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LoanMember2021-01-020001832332Avah：FirstLienTerm贷款修订成员2021-01-020001832332美国-GAAP：非指定成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2019-12-292020-06-270001832332Avah：CashCollateralMember2021-01-020001832332Us-gaap:RevenueFromContractWithCustomerProductAndServiceBenchmarkMember2019-12-292020-06-270001832332US-GAAP：客户集中度风险成员Avah：自助支付客户成员Us-gaap:RevenueFromContractWithCustomerProductAndServiceBenchmarkMember2021-01-032021-07-030001832332美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-292020-06-270001832332Avah：第二个抵押贷款成员美国-GAAP：从属债务成员US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2021-01-032021-07-030001832332美国-GAAP：工人补偿保险成员2021-01-020001832332Avah：MedicalSolutionsMember2020-03-292020-06-2700018323322019-12-200001832332美国-GAAP：CommonStockMember2020-03-280001832332美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-280001832332Avah:DoctorsChoiceHoldingsLimitedLiabilityCompanyMember2021-01-032021-07-030001832332SRT：ScenarioForecastMember2022-12-310001832332Avah：第二个抵押贷款成员美国-GAAP：从属债务成员2021-01-032021-07-030001832332Avah：MedicaidMember2021-01-032021-07-030001832332Avah：PrivateduyServicesMember2020-03-292020-06-270001832332Avah：HomeHealthAndHospital成员2021-01-032021-07-0300018323322021-04-042021-07-030001832332美国-GAAP：次要事件成员美国-GAAP：InterestRateCapMember2021-07-012021-07-310001832332Avah：AmendedRevolvingCreditFacilityMember2021-03-110001832332美国-GAAP：EmployeeStockMember2021-04-282021-04-280001832332Avah：AmendedRevolvingCreditFacilityMember2021-01-032021-07-030001832332SRT：最小成员数Avah:SeventhAmendmentOnFirstLienCreditAgreementMember美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberSRT：ScenarioForecastMember美国-GAAP：BaseRateMember2021-08-090001832332Avah:DoctorsChoiceHoldingsLimitedLiabilityCompanyMember美国-GAAP：许可会员2021-04-160001832332Avah:PennsylvaniaDepartmentOfHumanResourcesMember2021-02-040001832332US-GAAP：客户集中度风险成员Avah：MedicaidMember成员Us-gaap:RevenueFromContractWithCustomerProductAndServiceBenchmarkMember2021-01-032021-07-030001832332US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-01-032021-07-030001832332Avah：PrivateduyServicesMember2021-04-042021-07-030001832332US-GAAP：InterestRateSwapMember2018-10-310001832332US-GAAP：客户集中度风险成员Avah：商业会员Us-gaap:RevenueFromContractWithCustomerProductAndServiceBenchmarkMember2021-01-032021-07-030001832332美国-GAAP：次要事件成员Avah：AmendedDelayedDrawTermLoanFacilityMember2021-07-150001832332US-GAAP：客户集中度风险成员Avah：MedicaidMember成员Us-gaap:RevenueFromContractWithCustomerProductAndServiceBenchmarkMember2021-04-042021-07-030001832332US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-07-0300018323322020-02-192020-02-190001832332SRT：最小成员数US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员Avah:SeventhAmendmentOnFirstLienCreditAgreementMember美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberSRT：ScenarioForecastMember2021-08-090001832332Avah：自助支付客户成员2020-03-292020-06-270001832332US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-28Avah：交换Xbrli：纯Xbrli：共享Iso4217：美元Xbrli：共享Avah：州Avah：细分市场Iso4217：美元

 

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，邮编：20549

 

表格10-Q

 

(标记一)

 

☒

根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告

 

在截至本季度末的季度内七月三日，2021

或

 

☐

根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告

 

由_至_的过渡期

委托文件编号：001-40362

 

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1832332/000095017021001272/img21903448_0.jpg

 

Aveanna Healthcare Holdings Inc.

(注册人的确切姓名载于其约章)

 

 

特拉华州

81-4717209

(述明或其他司法管辖权

公司或组织)

(税务局雇主

识别号码)

 

400号州际公路北段公园路东南部, 亚特兰大, 镓 30339

(主要执行机构地址，包括邮政编码)

(770) 441-1580

(注册人电话号码，包括区号)

 

根据该法第12(B)节登记的证券：

 

每节课的标题

 

交易

符号

 

注册的每个交易所的名称

普通股，每股面值0.01美元

 

阿瓦

 

纳斯达克股票市场有限责任公司

 

 

 

 

 

 

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。**是，*☐*不是  ☒

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。.是**☒*☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅规则12b-2中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。交易所法案。

 

大型加速文件管理器

 

☐

  

加速的文件管理器

 

☐

 

 

 

 

非加速文件服务器

 

☒

  

规模较小的新闻报道公司

 

☐

 

 

 

 

 

 

 

新兴成长型公司

 

☐

 

 

 

 

 

如果是新兴成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。-☐

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。：是，：是，不是。☒

截至2021年7月30日，注册人拥有184,164,184普通股，每股面值0.01美元，已发行。

 

 

 

 

目录

 

 

 

 

 

页面

 

 

 

 

有关前瞻性陈述的注意事项

1

 

 

 

 

第一部分财务信息

 

第1项。

财务报表

 

 

截至2021年7月3日(未经审计)和2021年1月2日的合并资产负债表

2

截至2021年7月3日和2020年6月27日的三个月和六个月合并经营报表(未经审计)

3

截至2021年7月3日和2020年6月27日的三个月和六个月股东权益合并报表(未经审计)

4

截至2021年7月3日和2020年6月27日的六个月合并现金流量表(未经审计)

5

合并财务报表附注(未经审计)

6

第二项。

管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

21

第三项。

关于市场风险的定量和定性披露

44

第四项。

管制和程序

44

 

 

 

 

第二部分：其他信息

 

第1项。

法律程序

46

第1A项。

风险因素

46

第二项。

未登记的股权证券销售和收益的使用

46

第三项。

高级证券违约

46

第四项。

煤矿安全信息披露

46

第五项。

其他信息

46

第6项

陈列品

46

 

签名

 

 

签名

48

 

 

 

 

 

 

 

 

关于前瞻性的注意事项NG语句

这份“Form 10-Q”季度报告包含符合“1933年证券法”(修订后)第27A节和“1934年证券交易法”(“交易法”)第21E节的定义的前瞻性陈述，这些陈述涉及我们和我们的行业，涉及重大风险和不确定因素。除本报告中包含的有关历史事实的陈述外，其他所有陈述，包括有关我们未来的经营结果和财务状况、业务战略以及未来经营的管理计划和目标的陈述，均为前瞻性陈述。在某些情况下，前瞻性陈述可以通过诸如“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“设计”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“将”、“将”或这些术语的否定或其他类似表述来标识。

这些陈述是基于我们在该行业的经验以及我们对历史趋势、当前状况、预期未来发展的看法以及我们认为在这些情况下合适的其他因素而做出的某些假设。当您阅读和考虑这份Form 10-Q季度报告时，您应该明白，这些声明并不是对业绩或结果的保证。它们涉及风险、不确定性和假设。许多因素可能会影响我们的实际结果，并可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达的结果大不相同。本季度报告(Form 10-Q)中包含的前瞻性陈述会受到风险的影响，这些风险可能会导致实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同，包括但不限于以下风险：

家庭健康、临终关怀和耐用医疗设备公司之间的激烈竞争；
我们与现有患者转介来源保持关系的能力；
我们的业务、财务状况和运营结果可能受到新冠肺炎疫情或病毒变种的实质性不利影响；
我们有能力让服务得到第三方付款人的资助，包括医疗保险、医疗补助和私人健康保险公司；
改变医疗保险或医疗补助费率或管理医疗保险或医疗补助支付的方法，并实施替代支付模式；
我们控制服务报销率的能力有限；
延迟收取或不收取患者应收账款，特别是在业务整合过程中；
医疗改革和其他法规；
我们患者病例组合的变化，以及付款人组合和支付方法的变化；
现有有利的管理型护理合同的任何损失；
我们有能力吸引和留住有经验的员工和管理人员；
未能维护我们信息系统的安全和功能，或未能防御或以其他方式阻止网络安全攻击或入侵；
我们的巨额债务，这将增加我们在一般不利经济和行业状况下的脆弱性，并可能限制我们寻求战略选择和应对商业和行业变化的能力；
我们识别、收购、成功整合和获得战略和增值收购融资的能力；
与法律诉讼、索赔和政府调查相关的风险，因为我们的业务性质使我们面临各种责任索赔，这些索赔可能超过我们的保险覆盖范围；以及
在本Form 10-Q季度报告第II部分第1A项“风险因素”项下以及我们日期为2021年4月28日的招股说明书中“风险因素”项下描述的其他风险，该招股说明书被视为我们Form S-1注册声明(第333-254981号文件)的一部分。

此外，我们的运营环境竞争激烈，变化迅速。新的风险不时出现，我们的管理层无法预测所有风险，我们也无法评估所有因素对我们业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。考虑到这些风险、不确定性和假设，本季度报告(Form 10-Q)中包含的前瞻性表述可能被证明是不准确的，您不应过度依赖这些表述或以其他方式依赖这些表述作为对未来事件的预测。我们在本季度报告中就Form 10-Q所作的所有前瞻性陈述均受前述警示声明的明确限制。所有这些陈述仅在发表之日发表，我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非法律要求。

1

 

 

AVEANNA Healthcare Holdings Inc.和子公司

 

综合资产负债表

 

(金额以千为单位，不包括每股和每股数据)

 

 

自.起

 

 

2021年7月3日

 

2021年1月2日

 

 

(未经审计)

 

 

 

资产

 

流动资产：

 

 

 

 

现金和现金等价物

$

106,549

 

$

137,345

 

患者应收账款

 

202,847

 

 

172,887

 

保险项目下的应收账款

 

9,107

 

 

7,992

 

预付费用

 

16,020

 

 

11,080

 

其他流动资产

 

11,520

 

 

11,340

 

*流动资产总额

 

346,043

 

 

340,644

 

财产和设备，净值

 

31,807

 

 

32,650

 

经营性租赁使用权资产

 

47,090

 

 

46,217

 

商誉

 

1,419,373

 

 

1,316,385

 

无形资产，净额

 

77,537

 

 

73,572

 

保险项目下的应收账款

 

27,236

 

 

23,990

 

递延所得税

 

2,931

 

 

2,931

 

其他长期资产

 

7,797

 

 

7,627

 

*总资产*

$

1,959,814

 

$

1,844,016

 

 

 

 

 

 

负债、递延限制性股票单位和股东权益

 

流动负债：

 

 

 

 

应付账款和其他应计负债

$

42,573

 

$

56,668

 

应计工资总额和员工福利

 

53,601

 

 

56,834

 

应计利息

 

1,386

 

 

2,398

 

应付票据

 

4,514

 

 

2,872

 

保险准备金的当期部分--投保计划

 

9,107

 

 

7,992

 

保险准备金当期部分

 

14,482

 

 

12,294

 

长期债务的当期部分

 

8,060

 

 

9,910

 

经营租赁负债的当期部分

 

12,147

 

 

11,884

 

递延工资税的当期部分

 

25,699

 

 

24,824

 

政府刺激债务

 

-

 

 

29,444

 

其他流动负债

 

48,724

 

 

45,293

 

*流动负债总额。

 

220,293

 

 

260,413

 

循环信贷安排

 

-

 

 

-

 

长期债务，减少流动部分

 

833,562

 

 

1,163,490

 

长期保险准备金-投保计划

 

27,236

 

 

23,990

 

长期保险准备金

 

33,192

 

 

30,336

 

经营租赁负债，减去流动部分

 

40,180

 

 

40,246

 

递延工资税，减去当期部分

 

25,699

 

 

24,824

 

递延所得税

 

3,457

 

 

2,591

 

其他长期负债

 

25,980

 

 

30,957

 

*总负债；*--总负债

 

1,209,599

 

 

1,576,847

 

承付款和或有事项(附注10)

 

 

 

 

递延限制性股票单位

 

2,135

 

 

2,135

 

股东权益：

 

 

 

 

优先股，$0.01截至2021年7月3日的票面价值和不是截至2021年1月2日的票面价值，

 

 

 

 

5,000,000授权股份；无已发行或未偿还的债券

 

-

 

 

-

 

普通股，$0.01票面价值，1,000,000,000授权股份；

 

 

 

 

184,164,184和141,928,184已发行和未偿还的股票分别为

 

1,841

 

 

1,419

 

额外实收资本

 

1,196,813

 

 

721,247

 

累计赤字

 

(450,574

)

 

(457,632

)

*总股东权益

 

748,080

 

 

265,034

 

包括总负债、递延限制性股票单位和股东权益。

$

1,959,814

 

$

1,844,016

 

 

附注是这些合并财务报表的组成部分。

2

 

 

AVEANNA Healthcare Holdings Inc.和子公司

 

合并业务报表

 

(金额以千为单位，每股数据除外)

 

(未经审计)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至以下三个月的期间

 

在截至以下六个月的期间内

 

 

2021年7月3日

 

2020年6月27日

 

2021年7月3日

 

2020年6月27日

 

收入

$

436,112

 

$

351,577

 

$

853,272

 

$

706,800

 

收入成本，不包括折旧和摊销

 

289,523

 

 

244,948

 

 

575,000

 

 

492,630

 

分支机构和区域行政费用

 

77,720

 

 

55,120

 

 

147,092

 

 

114,814

 

公司费用

 

32,401

 

 

22,749

 

 

59,800

 

 

48,546

 

商誉减值

 

-

 

 

75,727

 

 

-

 

 

75,727

 

折旧及摊销

 

5,170

 

 

4,234

 

 

10,018

 

 

8,417

 

收购相关成本

 

1,004

 

 

169

 

 

2,772

 

 

169

 

其他运营费用

 

-

 

 

587

 

 

-

 

 

587

 

营业收入(亏损)

 

30,294

 

 

(51,957

)

 

58,590

 

 

(34,090

)

利息收入

 

61

 

 

163

 

 

138

 

 

209

 

利息支出

 

(19,262

)

 

(18,844

)

 

(41,687

)

 

(39,907

)

债务清偿损失

 

(8,918

)

 

(200

)

 

(8,918

)

 

(73

)

其他(费用)收入

 

(736

)

 

(4,460

)

 

(577

)

 

37,331

 

所得税前收入(亏损)

 

1,439

 

 

(75,298

)

 

7,546

 

 

(36,530

)

所得税费用

 

(179

)

 

(2,255

)

 

(488

)

 

(3,386

)

净收益(亏损)

$

1,260

 

$

(77,553

)

$

7,058

 

$

(39,916

)

每股收益(亏损)：

 

 

 

 

 

 

 

 

每股基本净收益(亏损)

$

0.01

 

$

(0.55

)

$

0.05

 

$

(0.29

)

已发行普通股加权平均基本股数

 

171,149

 

 

142,084

 

 

156,636

 

 

139,777

 

稀释后每股净收益(亏损)

$

0.01

 

$

(0.55

)

$

0.04

 

$

(0.29

)

已发行普通股加权平均摊薄股份

 

177,683

 

 

142,084

 

 

161,975

 

 

139,777

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

附注是这些合并财务报表的组成部分。

3

 

 

AVEANNA Healthcare Holdings Inc.和子公司

 

合并股东权益报表

 

(金额以千为单位，共享数据除外)

 

(未经审计)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2021年7月3日的三个月

 

 

普通股

 

额外缴费

 

累计

 

股东合计

 

 

股票

 

金额

 

资本

 

赤字

 

权益

 

平衡，2021年4月3日

 

141,928,184

 

$

1,419

 

$

721,959

 

$

(451,834

)

$

271,544

 

发行普通股，扣除承销商的折扣和佣金

 

42,236,000

 

 

422

 

$

469,686

 

 

-

 

 

470,108

 

非现金补偿

 

-

 

 

-

 

 

5,168

 

 

-

 

 

5,168

 

净收入

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

1,260

 

 

1,260

 

余额，2021年7月3日

 

184,164,184

 

$

1,841

 

$

1,196,813

 

$

(450,574

)

$

748,080

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2020年6月27日的三个月期间

 

 

普通股

 

额外缴费

 

累计

 

股东合计

 

 

股票

 

金额

 

资本

 

赤字

 

权益

 

平衡，2020年3月28日

 

141,928,184

 

$

1,419

 

$

719,673

 

$

(362,945

)

$

358,147

 

普通股发行

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

非现金补偿

 

-

 

 

-

 

 

574

 

 

-

 

 

574

 

净损失

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

(77,553

)

 

(77,553

)

平衡，2020年6月27日

 

141,928,184

 

$

1,419

 

$

720,247

 

$

(440,498

)

$

281,168

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2021年7月3日的6个月期间

 

 

普通股

 

额外缴费

 

累计

 

股东合计

 

 

股票

 

金额

 

资本

 

赤字

 

权益

 

余额，2021年1月2日

 

141,928,184

 

$

1,419

 

$

721,247

 

$

(457,632

)

$

265,034

 

发行普通股，扣除承销商的折扣和佣金

 

42,236,000

 

 

422

 

 

469,686

 

 

-

 

 

470,108

 

非现金补偿

 

-

 

 

-

 

 

5,880

 

 

-

 

 

5,880

 

净收入

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

7,058

 

 

7,058

 

余额，2021年7月3日

 

184,164,184

 

$

1,841

 

$

1,196,813

 

$

(450,574

)

$

748,080

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2020年6月27日的6个月期间

 

 

普通股

 

额外缴费

 

累计

 

股东合计

 

 

股票

 

金额

 

资本

 

赤字

 

权益

 

余额，2019年12月28日

 

136,803,189

 

$

1,368

 

$

669,406

 

$

(400,582

)

$

270,192

 

普通股发行

 

5,124,995

 

 

51

 

 

49,949

 

 

-

 

 

50,000

 

非现金补偿

 

-

 

 

-

 

 

892

 

 

-

 

 

892

 

净损失

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

(39,916

)

 

(39,916

)

平衡，2020年6月27日

 

141,928,184

 

$

1,419

 

$

720,247

 

$

(440,498

)

$

281,168

 

 

 

 

 

附注是这些合并财务报表的组成部分。

4

 

 

AVEANNA Healthcare Holdings Inc.和子公司

 

合并现金流量表

 

(金额(以千为单位))

 

(未经审计)

 

 

在截至以下六个月的期间内

 

 

2021年7月3日

 

2020年6月27日

 

经营活动的现金流：

 

 

 

 

净收益(亏损)

$

7,058

 

$

(39,916

)

对经营活动提供的净收益(亏损)与净现金(用于)进行调整：

 

 

 

 

折旧及摊销

 

10,018

 

 

8,417

 

递延债务发行成本摊销

 

5,838

 

 

3,516

 

经营性租赁使用权资产摊销减值

 

9,253

 

 

6,529

 

非现金补偿

 

5,880

 

 

1,740

 

商誉减值

 

-

 

 

75,727

 

处置许可证、财产和设备的损失

 

94

 

 

744

 

利率衍生品的公允价值调整

 

(4,853

)

 

8,057

 

债务清偿损失

 

8,918

 

 

73

 

递延所得税

 

866

 

 

551

 

扣除收购影响后的营业资产和负债变化：

 

 

 

 

患者应收账款

 

(17,190

)

 

11,108

 

预付费用

 

(111

)

 

224

 

其他流动和长期资产

 

(99

)

 

2,348

 

应付账款和其他应计负债

 

(20,954

)

 

(17,724

)

应计工资总额和员工福利

 

(5,678

)

 

(1,342

)

应计利息

 

(1,012

)

 

2,901

 

保险准备金

 

5,025

 

 

4,327

 

经营租赁负债

 

(9,945

)

 

(6,259

)

递延工资税

 

-

 

 

16,206

 

其他流动和长期负债

 

(6,729

)

 

(642

)

经营活动提供的现金净额(用于)

 

(13,621

)

 

76,585

 

投资活动的现金流：

 

 

 

 

收购业务，扣除收购现金后的净额

 

(102,505

)

 

-

 

购置物业和设备

 

(6,078

)

 

(10,480

)

用于投资活动的净现金

 

(108,583

)

 

(10,480

)

融资活动的现金流：

 

 

 

 

发行普通股所得款项

 

477,688

 

 

50,000

 

循环信贷融资收益

 

-

 

 

14,000

 

循环信贷安排的偿还

 

-

 

 

(45,500

)

发行定期贷款的收益，扣除债务发行成本

 

65,261

 

 

-

 

定期贷款本金支付和应付票据

 

(414,559

)

 

(3,540

)

政府刺激基金收益

 

-

 

 

3,629

 

支付政府刺激资金

 

(29,444

)

 

-

 

融资租赁义务的本金支付

 

(332

)

 

(308

)

支付发债成本

 

(1,831

)

 

(1,795

)

支付要约费用

 

(5,375

)

 

-

 

融资活动提供的现金净额

 

91,408

 

 

16,486

 

现金及现金等价物净(减)增

 

(30,796

)

 

82,591

 

期初现金及现金等价物

 

137,345

 

 

3,327

 

期末现金和现金等价物

$

106,549

 

$

85,918

 

现金流量信息的补充披露：

 

 

 

 

支付利息的现金

$

36,861

 

$

33,490

 

按应计制购置财产和设备

$

2,095

 

$

2,556

 

计入应付账款和其他应计负债的要约成本

$

98

 

$

-

 

缴纳所得税的现金，扣除收到的退款后的净额

$

3,778

 

$

323

 

 

 

附注是这些合并财务报表的组成部分。

5

 

AVEANNA Healthcare Holdings Inc.和子公司

合并财务报表附注

(未经审计)

 

1.说明商务量的大小

Aveanna Healthcare Holdings Inc.(连同其合并子公司，在此称为“公司”)总部设在佐治亚州亚特兰大，在30该公司在德克萨斯州、宾夕法尼亚州和加利福尼亚州拥有集中的医疗保健中心，提供广泛的儿科和成人医疗保健服务，包括护理、康复服务、学校职业护理、治疗服务、医疗脆弱和慢性病儿童和成人的日间治疗中心，以及向患者提供肠内营养和其他产品。该公司还提供病例管理服务，通过协调保险公司或其他付款人、医生、医院和其他医疗保健提供者之间的服务来帮助家庭和患者。此外，该公司还提供临时性医疗服务，这是为减轻患者正常照顾者的负担而提供的临时护理提供者服务。该公司的服务旨在为长期住院提供高质量、低成本的替代方案。

首次公开发行(IPO)

2021年5月3日，本公司根据美国证券交易委员会于2021年4月28日宣布生效的S-1表格注册书(第333-254981号文件)完成了其普通股的首次公开发行(“首次公开募股”)。本公司共发行及售出42,236,000普通股，包括4,000,000承销商在2021年5月25日购买的普通股，根据承销商以首次公开募股(IPO)价格购买额外股份的选择权，减去承销折扣和佣金。该公司从首次公开募股中获得净收益#美元。477.7百万美元。2021年5月3日，该公司使用了$307.0于二零一七年三月十六日之第二留置权信贷协议(经修订，即“第二留置权信贷协议”)项下之全部未清偿责任，因此终止第二留置权信贷协议。此外，在2021年5月4日，该公司使用了$100.0100万美元的收益，用于偿还其第一份留置权信贷协议下同等数额的未偿还本金。剩余的收益已经并计划用于发售成本、一般公司用途和未来的收购。

2.重要会计政策摘要

合并原则

随附的未经审计的中期综合财务报表包括Aveanna Healthcare Holdings Inc.及其全资子公司的账目。所有公司间账目和交易均已在随附的中期未经审计综合财务报表中注销，业务合并已计入随附的中期未经审计综合财务报表中，因为采购已从其各自的收购日期开始列入随附的中期未经审计综合财务报表。

陈述的基础

随附的综合财务报表未经审计，由公司根据美国中期财务信息公认会计原则(“美国公认会计原则”)以及美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规则和规定编制。因此，这些未经审计的中期综合财务报表不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表所需的所有信息和披露。管理层认为，这些未经审计的中期综合财务报表反映了所有必要的调整，包括正常的经常性调整，以公平地反映公司截至2021年7月3日的财务状况以及分别截至2021年7月3日和2020年6月27日的三个月和六个月的经营业绩。这些未经审计的中期综合财务报表中报告的结果不应被视为任何其他期间或全年的预期结果。该等中期未经审核综合财务报表及相关附注应与本公司日期为2021年4月28日的招股说明书(“招股说明书”)所载截至2021年1月2日止年度的经审核综合财务报表及相关附注一并阅读，招股说明书被视为本公司提交给证券交易委员会的S-1表格注册说明书(第333-254981号文件)的一部分。

我们的财政年度在离给定年份的12月31日最近的星期六结束，结果是52周或53周的财政年度。随附的中期未经审计综合资产负债表反映了该公司截至2021年7月3日和2021年1月2日的账目。在截至2021年7月3日和2020年6月27日的三个月期间，随附的中期未经审计的综合经营报表和股东权益分别反映了公司从2021年4月4日至2021年7月3日和2020年3月29日至2020年6月27日的账目。在截至2021年7月3日和2020年6月27日的6个月期间，随附的中期未经审计的综合经营报表、股东权益和现金流量反映了公司从2021年1月3日至2021年7月3日和2019年12月29日至2020年6月27日的账目，分别为。

预算的使用

6

 

AVEANNA Healthcare Holdings Inc.和子公司

合并财务报表附注

(未经审计)

 

该公司的会计和报告政策符合美国公认会计原则。在编制综合财务报表时，公司必须做出影响这些综合财务报表和附注中报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计大相径庭。

递延发售成本

在2021年5月3日IPO完成后，推迟发售成本为$7.6百万被重新归类为股东’股权，并以发行所得款项入账。截至2021年1月2日，资本化的递延发行成本总计为$2.9并计入随附的综合资产负债表中的其他长期资产。有关公司首次公开募股完成的更多信息，请参见附注1-业务说明和附注9-股东权益和基于股票的薪酬。

最近采用的会计公告

2019年12月，财务会计准则委员会(以下简称FASB)发布了《会计准则更新(ASU)2019-12》，所得税(话题740)：简化所得税会计它通过删除主题740中一般原则的某些例外，简化了所得税的核算，并通过澄清和修订现有指导方针，改进了一致性应用。本ASU在2020年12月15日之后的年度会计年度以及其中的过渡期内有效。“公司”(The Company)通过本标准有效。2021年1月3日，而这一标准的采用做到了不对公司的合并财务报表产生重大影响。

近期发布的会计公告

2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响，它为将美国公认会计原则应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外，如果满足某些标准的话。本ASU中的修订仅适用于参照伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或其他预期因参考汇率改革而终止的参考利率的合约、套期保值关系和其他交易。本ASU的有效期为2020年3月12日至2022年12月31日。一个实体可以从包括2020年3月12日或之后的过渡期开始的任何日期开始采用本ASU。该公司目前正在评估采用该标准的影响。

2021年1月，FASB发布了ASU 2021-01，参考汇率改革(主题848)：范围，以澄清主题848中关于合同修改和对冲会计的某些可选权宜之计和例外适用于受贴现过渡影响的衍生品。本ASU立即生效，应与ASU 2020-04一起采用。该公司目前正在评估采用该标准的影响。 

3.收入

收入主要来自(I)为病人提供的儿科医疗服务，包括私人值班护理及治疗服务，(Ii)成人家居健康及善终服务(统称“病人收入”)；及(Iii)向病人提供肠内营养及其他产品(“产品收入”)。本公司提供的服务没有固定期限，可随时由患者或机构终止，因此，所提供的每项服务都是独立的合同。由于合同的短期性质，获得合同的增量成本在发生时计入费用。

医疗保健提供者在护理期间订购的服务不能单独标识，因此已合并到每个合同的单个履行义务中。该公司在完成其业绩义务时确认收入。对于患者收入，随着客户同时接收和消费所提供的医疗保健服务的好处，随着时间的推移，履行义务也会得到满足。对于产品收入，在产品交付给患者的时间点履行履行义务。该公司确认患者收入与一次护理中提供的治疗次数相等。通常，患者和第三方付款人在提供服务后的几天内收到账单，付款是根据合同条款支付的。

该公司将与客户签订的合同收入按可报告的部门和公司各业务部门中的支付方进行分类。(工业和信息化部电子科学技术情报研究所陈皓)该公司使用投资组合方法对具有相似特征的合同进行分组，并分析历史现金收集趋势。

7

 

AVEANNA Healthcare Holdings Inc.和子公司

合并财务报表附注

(未经审计)

 

该公司的业务大致分为以下几类：私人值班服务；家庭健康和临终关怀；以及医疗解决方案。

私人值班服务(“PDS”)。PDS业务包括广泛的儿科和成人保健服务，包括私人值班的熟练护理、非熟练服务(包括雇主记录支持服务(EOR)和个人护理服务)、儿科治疗服务、康复服务以及学校和儿科日间保健中心的护理服务。

家庭健康及安宁疗养院(“HHH”)。HHH业务主要为老年患者提供家庭健康、临终关怀和个人护理服务。

医疗解决方案公司(“MS”)。MS业务包括向患者提供肠内营养和其他产品。

其他收入。该公司提供财务管理服务，通过协调某些州签约的非营利性项目与家庭和患者之间的授权医疗费用的报销，来帮助家庭和患者。其他收入是指该公司提供这些服务所赚取的月费。

对于PDS、HHH和MS业务，公司从以下来源获得所提供服务的付款：(I)州政府各自的医疗补助计划(“Medicaid”)；(Ii)州政府医疗补助计划的管理护理提供者(“Medicaid MCO”)；(Iii)商业保险公司；(Iv)包括Medicare、Tricare和ChampVA(“Medicare”)在内的其他政府计划；以及(V)个人患者。因为服务时间和付款时间之间的时间段通常是一年根据ASC 606-10-32-18或更低的规定，公司选择了实际的权宜之计，没有根据重大融资组成部分的影响进行调整。

该公司根据通过合同调整和向第三方付款人提供的折扣以及隐含的价格优惠而减去的既定账单费率来确定交易价格。合同调整和折扣基于合同协议、折扣政策和历史经验。对于PDS、HHH和MS业务，隐含的价格优惠基于历史收集经验。截至2021年7月3日和2021年1月2日，预计明示和隐含的价格优惠$56.3百万美元和$55.4100万美元分别记录为患者应收账款余额的减少额，以得出估计的应收收入和患者应收账款。对于PDS、HHH和MS业务，大多数合同包含可变对价。然而，当不确定性得到解决后，收入不太可能出现重大逆转，因此，该公司已将可变对价计入估计交易价格。患者支付能力引起的后续变化被记录为坏账费用，该费用作为运营费用的一个组成部分计入合并手术报表。“公司”就是这么做的。不是I don‘我没有记录截至三个月和六个月的任何坏账支出2021年7月3日和2020年6月27日。

该公司很大一部分收入来自Medicaid、Medicaid MCO、Medicare和其他从既定费率中获得折扣的付款人。必须估计这些折扣的法规和各种管理保健合同都很复杂，而且可能会受到解读。管理层根据其对适用法规或合同条款的解释，根据支付方的具体情况估计交易价格。更新的条例和合同谈判频繁发生，需要管理层定期审查和评估估计过程；然而，在截至2021年7月3日和2020年6月27日的三个月和六个月期间，没有从之前分别履行或部分履行的履约义务中确认的实质性收入调整。

下表显示了截至三个月和六个月期间按支付方类型划分的收入以及占收入的百分比。2021年7月3日和2020年6月27日(单位：千)：

8

 

AVEANNA Healthcare Holdings Inc.和子公司

合并财务报表附注

(未经审计)

 

 

截至以下三个月的期间

 

 

2021年7月3日

 

2020年6月27日

 

 

收入

 

百分比

 

收入

 

百分比

 

医疗补助MCO

$

229,246

 

 

52.6

%

$

216,104

 

 

61.5

%

医疗补助

 

103,723

 

 

23.8

%

 

93,454

 

 

26.6

%

商业广告

 

53,848

 

 

12.3

%

 

33,693

 

 

9.6

%

医疗保险

 

47,832

 

 

11.0

%

 

7,764

 

 

2.2

%

自费

 

1,463

 

 

0.3

%

 

562

 

 

0.1

%

总收入

$

436,112

 

 

100.0

%

$

351,577

 

 

100.0

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

在截至以下六个月的期间内

 

 

2021年7月3日

 

2020年6月27日

 

 

收入

 

百分比

 

收入

 

百分比

 

医疗补助MCO

$

462,130

 

 

54.2

%

$

425,977

 

 

60.3

%

医疗补助

 

207,220

 

 

24.3

%

 

188,414

 

 

26.7

%

商业广告

 

100,851

 

 

11.8

%

 

74,928

 

 

10.6

%

医疗保险

 

79,848

 

 

9.4

%

 

16,316

 

 

2.3

%

自费

 

3,223

 

 

0.4

%

 

1,165

 

 

0.1

%

总收入

$

853,272

 

 

100.1

%

$

706,800

 

 

100.0

%

 

4.收购

截至2021年7月3日的六个月内的收购

在……上面2021年3月31日，公司收购了洛玛琳达大学医学中心(“洛玛琳达”)的某些资产。Loma Linda专门在加州提供儿科、私人值班和家庭护理服务。这笔交易的初步总对价为$0.51000万美元，所有这些都是在成交时以现金支付的。

在……上面2021年4月16日，该公司收购了100医生选择控股有限公司(“医生选择”)已发行和未偿还的会员权益的百分比。医生的选择在佛罗里达州提供家庭健康服务。这笔交易的初步总对价为$100.6100万美元，所有这些都是在成交时以现金支付的。作为为Doctor‘s Choice收购提供资金的一部分，在收购之日，公司在其现有的第二留置权定期贷款安排下借入了增量金额#美元。67.02000万美元，包括债券发行成本$1.72000万。

与Loma Linda和Doctor‘s Choice收购相关的收购资产和承担的负债的估计购买价格分配是初步的，并基于该公司截至2021年7月3日获得的信息。该公司正在完成与收购价格分配相关的程序，如果收到有关这些价值的信息，将导致对记录的价值进行重大调整，管理层将在做出此类决定的期间确认调整。

截至收购日期的初步采购价格分配，反映了在相应期间所做的计量期调整，如下(以千为单位)：

 

9

 

AVEANNA Healthcare Holdings Inc.和子公司

合并财务报表附注

(未经审计)

 

实体

洛玛·琳达

 

医生的选择

 

收购日期

3/31/21

 

4/16/21

 

现金对价

$

500

 

$

100,570

 

或有对价

 

-

 

 

-

 

总计

$

500

 

$

100,570

 

现金和现金等价物

$

-

 

$

1

 

患者应收账款

 

-

 

 

12,789

 

保险项目下的应收账款

 

-

 

 

142

 

预付费用

 

-

 

 

431

 

其他流动资产

 

-

 

 

11

 

财产和设备，净值

 

-

 

 

461

 

经营性租赁使用权资产

 

-

 

 

1,013

 

无形资产、净许可证

 

-

 

 

4,993

 

无形资产、净商号

 

-

 

 

1,486

 

保险项目下的应收账款

 

-

 

 

312

 

其他长期资产

 

-

 

 

99

 

应付账款和其他应计负债

 

-

 

 

(7,122

)

应计工资总额和员工福利

 

-

 

 

(2,312

)

保险准备金的当期部分--投保计划

 

-

 

 

(142

)

经营租赁负债的当期部分

 

-

 

 

(488

)

递延工资税的当期部分

 

-

 

 

(875

)

其他流动负债

 

-

 

 

(11,469

)

长期保险准备金-投保计划

 

-

 

 

(312

)

长期保险准备金

 

-

 

 

(19

)

经营租赁负债，减去流动部分

 

-

 

 

(501

)

递延工资税，减去当期部分

 

-

 

 

(876

)

可识别净资产总额

 

-

 

 

(2,378

)

商誉

 

500

 

 

102,948

 

总计

$

500

 

$

100,570

 

已确认的初步商誉可归因于收购的特定购买价超过所收购的可识别净资产(包括其他已识别无形资产)的公允价值。初步商誉为#美元。0.5300万美元和300万美元102.9分别与Loma Linda和Doctor‘s Choice收购相关的100万美元可在税收方面扣除，摊销从适用的交易日期开始。商誉主要归因于交易产生的预期协同效应。

本公司发生的交易成本为$1.0百万和$2.8在截至2021年7月3日的三个月和六个月内和$0.2在截至以下三个月和六个月的期间内分别于2020年6月27日。这些成本包括在随附的综合经营报表中的与收购有关的成本中。

与上述收购相关的预计财务信息尚未提供，因为这些信息对本公司的综合经营业绩并不重要。上述收购的经营结果计入公司自收购之日起的综合经营业绩，在截至2021年7月3日的三个月或六个月期间并不重要.

5.长期债务和应付票据

截至以下日期，长期债务和应付票据包括以下内容2021年7月3日和2021年1月2日(美元金额以千为单位)：

10

 

AVEANNA Healthcare Holdings Inc.和子公司

合并财务报表附注

(未经审计)

 

仪表

陈述
成熟性
日期

合同利率(1)

利率，利率
自.起
2021年7月3日

2021年7月3日

 

2021年1月2日

 

定期贷款-第一留置权定期贷款

03/2024

L + 4.25%

5.25%

$

560,137

 

$

563,061

 

定期贷款-第一留置权定期贷款修正案

03/2024

L + 5.5%

6.50%

 

216,028

 

 

217,133

 

定期贷款-第一留置权定期贷款第四修正案

03/2024

L + 6.25%

7.25%

 

84,075

 

 

184,538

 

次级定期贷款--第二留置期贷款

03/2025

L + 8.0%

9.00%

 

-

 

 

240,000

 

循环信贷安排

03/2023

L + 4.25%

5.25%

 

-

 

 

-

 

应付票据--融资协议

09/2021

2.07%

2.07%

 

4,514

 

 

2,872

 

长期债务和应付票据本金总额

 

 

 

 

864,754

 

 

1,207,604

 

减去：未摊销债务发行成本

 

 

 

 

(18,618

)

 

(31,332

)

长期债务和应付票据总额，扣除未摊销债务发行成本

 

 

 

 

846,136

 

 

1,176,272

 

减去：长期债务和应付票据的当期部分

 

 

 

 

(12,574

)

 

(12,782

)

长期债务和应付票据总额，扣除未摊销债务发行成本减去当期部分

 

 

 

$

833,562

 

$

1,163,490

 

(1) L=大于1.00%或一个月期LIBOR

 

 

 

 

 

 

 

2021年3月11日，公司修改了循环信贷安排，将最高可获得性提高到$200.0百万美元，以本公司的发生为准’的首次公开募股。修正案还将到期日延长至2026年4月29日于首次公开招股完成后，并待本公司完成再融资后的定期贷款，这是与延期修正案一起发生的。见附注15，后续事件，以讨论延期修正案。

2021年5月3日，公司利用首次公开募股(IPO)收到的收益偿还了本金总额为$307.0根据其第二份留置权信贷协议，本公司将支付250万美元，包括与收购Doctor‘s Choice融资相关的增量借款，从而全额偿还并终止第二份留置权贷款协议。此外，2021年5月4日，该公司偿还了#美元。100.0根据其第一份留置权信贷协议，其未偿债务本金为2.5亿美元。与这些本金的偿还有关，本公司冲销了总计#美元的债务发行成本。8.9600万美元，包括在随附的合并经营报表中的债务清偿损失中。

2021年5月4日，在完成首次公开募股(IPO)并满足其他适用条件的前提下，我们的循环信贷安排的最高可获得性从1美元增加到1美元。75.0600万至300万美元200.02000万。由于运力的增加，我们产生了#美元的债务发行成本。1.62000万美元，我们将其资本化，并包括在其他长期资产中。

公司于2020年3月19日和2020年4月1日修改了第一份留置权信贷协议，以保留截至2020年3月28日的三个月期间收到的某些合法结算收益，并将循环信贷安排下的信用证承诺限额提高到$30.0百万美元。

该公司的伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)下限为1.0%在其信贷安排下。从2020年3月18日开始，持续到2020财年的剩余时间，以及2021年7月3日，伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)基准利率降至1.0%。因此，伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)下限利率为1.0%根据本公司的信贷安排协议开始运作，并在2021年7月3日

见附注15，后续事件获取有关公司长期债务再融资的更多信息。

与定期贷款相关的债务发行成本直接从债务账面金额中扣除。截至2021年7月3日和2021年1月2日，与定期贷款相关的债务发行成本余额为$18.6百万美元和$31.3分别为百万美元。与循环信贷安排相关的债务发行成本记录在其他长期资产中。截至，与循环信贷安排相关的债务发行成本余额2021年7月3日和2021年1月2日$1.8百万美元和$0.5分别为百万美元。本公司确认与摊销债务发行成本相关的利息支出$3.7百万

11

 

AVEANNA Healthcare Holdings Inc.和子公司

合并财务报表附注

(未经审计)

 

和$5.8在截至以下三个月和六个月的期间内2021年7月3日和$1.8百万美元和$3.5在截至以下三个月和六个月的期间内分别于2020年6月27日。

截至2021年7月3日和2021年1月2日签发的信用证为$19.8分别为百万美元。有几个不是截至目前未偿还的Swingline贷款2021年7月3日和2021年1月2日。循环信贷安排下的借款能力是$180.2分别截至2021年7月3日和2021年1月2日。

本公司于2021年7月3日及2021年1月2日遵守所有财务契约及限制.

6.公允价值计量

由于票据的短期到期日，现金及现金等价物、病人应收账款、应付账款、应计费用和其他流动负债的账面价值接近其公允价值。

本公司按公允价值计量的其他负债如下(单位：千)：

 

2021年7月3日的公允价值计量

 

 

1级

 

2级

 

3级

 

总计

 

负债：

 

 

 

 

 

 

 

 

利率互换协议

$

-

 

$

23,771

 

$

-

 

$

23,771

 

 

$

-

 

$

23,771

 

$

-

 

$

23,771

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021年1月2日的公允价值计量

 

 

1级

 

2级

 

3级

 

总计

 

负债：

 

 

 

 

 

 

 

 

利率互换协议

$

-

 

$

28,624

 

$

-

 

$

28,624

 

 

$

-

 

$

28,624

 

$

-

 

$

28,624

 

利率掉期协议的公允价值是基于于各自资产负债表日结算交易的估计净收益或成本。估值基于对类似金融工具进行估值的商业上合理的行业和市场惯例。有关本公司利率掉期安排的进一步详情，请参阅附注7-衍生金融工具。有关本公司修正案的更多信息，请参见附注15-后续事件。本公司的利率互换协议及本公司订立的利率上限协议。

7. 衍生金融工具

公司的收益和现金流受到利率变化的影响，公司试图通过签订衍生品合同来减轻部分风险。该公司目前使用的衍生品是利率掉期。本公司在随附的综合资产负债表上按公允价值确认衍生工具为资产或负债，并未将衍生工具指定为对冲工具。因此，衍生品公允价值的变动在各自衍生品的整个期限内计入收益。

2018年10月，本公司签订了二利率互换协议，以限制其可变利率债务的利率风险敞口。在…2021年7月3日和2021年1月2日，利率掉期的名义总额为$520.0分别为百万美元。2021年7月3日和2021年1月2日的利率互换的公允价值为$23.8百万美元和$28.6这笔款项分别为600万欧元，并计入随附的综合资产负债表中的其他长期负债。这些协议将于2023年10月31日。该公司不对这些协议应用套期保值会计，并将所有按市值计价的调整直接记录在所附的综合经营报表中对其他收入的所有调整。利率互换的影响通过经营活动的现金流量在随附的综合现金流量表上确认。

12

 

AVEANNA Healthcare Holdings Inc.和子公司

合并财务报表附注

(未经审计)

 

这些衍生工具未指定为套期工具的下列收益(亏损)已在公司截至三个月的综合经营报表中确认2021年7月3日和2020年6月27日(单位：千)：

 

《运营说明书》

截至以下三个月的期间

 

 

分类

2021年7月3日

 

2020年6月27日

 

利率互换协议

其他(费用)收入

$

2,033

 

$

(1,685

)

 

 

 

 

 

 

 

《运营说明书》

在截至以下六个月的期间内

 

 

分类

2021年7月3日

 

2020年6月27日

 

利率互换协议

其他(费用)收入

$

4,853

 

$

(8,107

)

本公司不会将金融工具用于交易或其他投机目的。

见附注15-后续事件有关本公司利率互换协议的修订和本公司签订利率上限协议的更多信息。

8.所得税

公司的所得税拨备是根据公司对适用于“普通”收入或亏损的全年有效所得税税率的估计临时记录的，每个季度对离散项目进行调整。

本公司入账所得税费用为$0.2百万和$0.5截至2021年7月3日的三个月和六个月期间及$2.3百万美元和$3.4截至三个月和六个月的百万美元分别于2020年6月27日。该公司的实际税率为12.4%和6.5%截至2021年7月3日的三个月和六个月期间，和(3.0%)和(9.3%)截至的三个月和六个月期间分别于2020年6月27日。截至2021年7月3日和2020年6月27日止六个月期间的实际税率与法定税率不同21%主要是由于综合财务报表中反映的某些递延税项资产计入的估值免税额发生变化，以及应纳税子公司的单独州和地方所得税所致。

9.股东权益和股权薪酬

发行股份

2020年3月19日，本公司发布5,124,995普通股，作为股权出资的结果，总额为$。50.0百万美元。这项交易没有对公司的所有权结构造成重大变化。所得资金用于为战略增长计划提供资金，并为业务运营提供额外的流动性。

资本结构的变化

2021年4月19日，本公司董事会及股东批准，本公司提出对本公司公司注册证书的修订，包括本公司第二次修订并重新颁发的公司注册证书，该证书(一)取消了B类普通股，产生一类授权、发行和发行的普通股，(二)。实现了一对一的-20.5*远期股票拆分三、(三)授权使用。1,000,000,000购买普通股和普通股。5,000,000购买优先股。普通股和优先股的每股面值没有因前述远期股票拆分而进行调整。

前期的所有股票和每股信息，包括购买普通股股份的期权、递延限制性股票单位、期权行使价、已授期权的加权平均公允价值、综合资产负债表上的普通股股份和额外实缴资本账户、综合经营报表和综合股东权益表(包括综合财务报表附注)，均已在适用时追溯调整，以反映股票拆分和授权股份的增加。

首次公开发行(IPO)

2021年5月3日，公司根据S-1表格的注册声明(第333-254981号文件)完成了普通股的首次公开募股，该声明于2021年4月28日被美国证券交易委员会宣布生效。在首次公开募股(IPO)中，该公司总共出售了42,236,000普通股，包括4,000,000股票承销商于2021年5月25日购买的普通股

13

 

AVEANNA Healthcare Holdings Inc.和子公司

合并财务报表附注

(未经审计)

 

根据承销商可选择以首次公开发行(IPO)价格购买额外股份，减去承销折扣和佣金。该公司从首次公开募股中获得净收益#美元。477.7百万美元。该公司还发生了#美元的发售费用。7.6百万美元。

股票激励计划

 

2021年4月19日，公司董事会通过了公司修订后的2017年股票激励计划(以下简称《修订计划》)。修订后的计划(I)规定发行普通股，而不是以前根据该计划可发行的B类普通股，以符合本公司修订和重新发布的公司注册证书，以及(Ii)修改现有已发行业绩归属期权的归属条款，以在首次公开募股(IPO)九个月周年日或之后的任何连续90天内实现每股成交量加权平均价格(VWAP)门槛时授予。2021年6月17日，该公司为业绩归属期权设立了每股VWAP障碍，这导致了当天的会计修改。

发行普通股而不是B类普通股导致公司在2021年4月19日对时间归属期权进行了会计修改；然而，增加的公允价值并不重要。

绩效-归属期权

 

本公司于2021年4月完成首次公开募股(IPO)，使本公司的业绩归属期权有资格潜在归属。首次公开招股完成后，公司确认补偿费用为$。3.2指未予授出的各个授权日至首次公开招股完成所经过的时间(按授权书所需的总服务期比例)乘以各自授权日的公允价值所得的时间(百万元)，即未予授出的授权日的各个授权日至首次公开发售完成所经过的时间。所记录的补偿费用包括在所附的截至三个月和六个月期间的合并经营报表中的公司、分支机构和区域行政费用中。2021年7月3日。本公司自首次公开招股日起至修改日止的补偿开支为$0.4100万美元，这笔费用也包括在随附的截至三个月和六个月期间的合并业务报表中的公司、分支机构和区域行政费用中2021年7月3日

 

由于2021年6月17日的修改，该公司使用蒙特卡洛期权定价模型计算了紧接修改之前和修改后的未偿还绩效归属期权的公允价值。该公司计算的增量公允价值为$8.8因修改而产生的100万美元，连同未确认的赔偿费用#美元。4.4根据原有条款，预期将在修订后的剩余必需服务期内确认600万美元。本公司记录了自修改日期起至修改前一段时间的补偿费用2021年7月3日共$0.6100万美元，包括在随附的截至三个月和六个月期间的合并业务报表中的公司、分支机构和区域行政费用中2021年7月3日

 

“公司”就是这么做的。不是在截至三个月和六个月的期间内，不产生或记录与业绩归属期权相关的任何费用2020年6月27日。

递延限制性股票单位

在公司首次公开募股前发行的递延限制性股票单位(“递延限制性股票单位”)包含一项认沽权利，只有在参与者辞去董事会职务时才可行使，这不在本公司的控制范围之内。因此，本公司将这些首次公开发售前的递延RSU奖励归类为六个月的负债和其后的临时权益。在公司首次公开募股后发行的递延RSU不包含任何认沽权利，归属于一年在服务期内，并根据授予日普通股的公平市场价值进行估值。因此，本公司将这些IPO后递延RSU奖励归类为股权，并将相关金额计入随附的综合资产负债表中的额外实收资本内，截至2021年7月3日。2021年6月30日，本公司共授予52,545递延给董事会成员的回复。截至2021年7月3日，与未偿还延期RSU相关的未确认补偿费用为$0.6百万美元。

员工购股计划

2021年4月28日，公司董事会通过了Aveanna Healthcare Holdings Inc.2021年员工股票购买计划(简称ESPP)。最初，最多5,404,926根据特别提款权，该公司普通股的股票被授权发行。根据ESPP，符合条件的参与者可以在规定的购买期购买普通股股票，购买时间为85在每个购买期的第一天或最后一天，公司普通股收盘价的百分比(以较小者为准)。ESPP的第一次购买期从2021年8月1日开始，到2021年12月31日结束。

14

 

AVEANNA Healthcare Holdings Inc.和子公司

合并财务报表附注

(未经审计)

 

10.承担及或有事项

保险准备金

与医疗保健行业的典型情况一样，该公司会受到其服务导致患者受伤或其他不良影响的索赔。

合并资产负债表中包含的应计保险准备金包括在公司无法从根据商业保险单提出的索赔中获得资金的情况下对已报告但未支付的索赔和已发生但在资产负债表日未报告的索赔的最终成本的估计。虽然几乎所有报告的索赔都是由公司的商业保险公司直接支付的，但如果公司的保险公司破产或不履行医疗事故保单下的合同义务，公司将最终负责支付这些索赔。根据美国公认会计原则，该公司必须在其综合财务报表中以毛为基础确认这些估计负债；保险承运人的相应应收账款反映了承运人根据相关不当行为政策提供的合同赔偿。

本公司以专业医疗事故索赔为基础，维持主要商业保险的承保范围，保额为$。500,000每次索赔免赔额和$6.0每宗申索金额为百万元，以及每年的合计限额。此外，该公司还为职业过失索赔提供超额保险。此外，该公司还维持工人赔偿保险，金额为#美元。500,000每项索赔的免赔额和法定限额。本公司根据本保单向保险承保人补偿可扣除的损失。本公司的保险承运人需要抵押品，以确保本公司有义务向保险承运人偿还这些可扣除的款项。抵押品截至2021年7月3日和2021年1月2日由$18.8开出的百万份信用证，$2.9百万美元的现金抵押品，以及$2.3分别发行了100万欧元的担保债券。

截至2021年7月3日，保险准备金总额$84.0百万美元计入综合资产负债表，代表$44.8百万和$39.2分别为职业过失索赔和工人赔偿索赔预留100万美元。2021年1月2日，保险准备金总额为$74.6百万美元计入综合资产负债表，相当于#美元。38.5百万美元和$36.1分别为职业过失索赔和工人赔偿索赔预留100万美元。

诉讼和其他流动负债

2016年12月16日，Aveanna Healthcare LLC(f/k/a BCPE Eagle Buyer LLC)与Epic/自由公司、Epic收购公司和FHH控股公司签订了一项股票购买协议，Aveanna Healthcare LLC将收购Epic收购公司和FHH控股公司。此次收购于2017年3月16日完成。2020年2月19日，本公司就一项总额为$的法律索赔达成和解协议。50.0700万美元与此次收购相关。结算所得款项计入随附的截至六个月期间的综合经营报表内的其他收入。2020年6月27日。

2018年12月24日，Aveanna Healthcare LLC(“Aveanna”)订立股票购买协议(“协议”)，收购一家儿科家庭健康公司(“卖方”)。该协议包含一项条款，即一美元。75.0在某些情况下，可向卖方支付百万美元的交易终止费(“分手费”)。2019年12月20日，Aveanna终止协议，卖方要求支付分手费。该公司认为该协议的终止是有原因的，因此不是分手费应由卖方支付。卖方对这一断言提出异议。虽然本公司相信目前不太可能就此事提起诉讼，但本公司及卖方日后可能会就终止协议及支付分手费提出索偿及反索偿。目前，本公司无法预测与任何此类诉讼的解决相关的可能损失或损失范围(如果有的话)，或对本公司或其业务或运营的任何潜在相关影响。

该公司目前是业务附带的各种例行诉讼的一方。虽然管理层目前认为这类诉讼的最终结果，无论是个别的还是总体的，都不会对公司的财务状况或经营结果的整体趋势产生实质性的不利影响，但诉讼存在固有的不确定性。管理层已在随附的综合资产负债表中的其他流动负债内设立拨备，管理层认为该拨备是对风险的最佳估计，并已就与提供专业服务有关的索赔可能发生的损失作充分准备，而该等损失可能不在本公司保单的承保范围之内。管理层认为，任何额外的不利拨备不会对公司的经营结果或财务状况产生实质性影响；但是，如果对任何主张或未主张的索赔作出不利裁决，则存在

15

 

AVEANNA Healthcare Holdings Inc.和子公司

合并财务报表附注

(未经审计)

 

可能对公司的净收益或财务状况造成重大不利影响。对法律诉讼对公司财务状况或整体经营业绩的潜在影响的估计可能会在未来发生变化。

2020年8月6日，该公司起诉Epic/自由、有限责任公司(“卖方”)、韦伯斯特资本公司和韦伯斯特股权合伙公司(统称为“被告”)在特拉华州高等法院。该公司声称，被告就Epic的收购作出了欺诈性的陈述和担保。该公司要求赔偿金额从#美元到#美元不等。24百万至$50百万美元。公司还要求作出宣告性判决，裁定被告放弃对公司继续拥有#美元的任何索赔。7.1Epic收购托管代理于2018年1月向本公司交付的300万美元托管资金(“托管资金”)。对此，被告提出了四项反诉：(1)具体履行所称的控制税务审计的权利；(2)预付某些个别被告的诉讼费和开支；(3)宣告性判决；(4)关于代管资金的违约索赔。公司随后与被告达成协议，(1)允许被告在适用的税务审计中担任主要角色，但公司将继续与国税局沟通，并保留就审计做出战略决定的能力，以及(2)驳回针对某些个别被告的索赔，他们提出被告预付诉讼费用和开支的要求。2021年7月29日，特拉华州高等法院驳回了被告就公司对被告的欺诈指控的诉状作出判决的动议，这使得公司可以就所谓的欺诈指控寻求证据开示。*关于本公司保留本公司代表被告收取的若干退税，法院驳回本公司就诉状作出判决的动议，根据该动议，本公司寻求按法律规定保留退税。法院还命令卖方就同一问题重新提交简易判决动议，并撤销了一项裁决，等待进一步发现和解决双方是否签订了成交后协议，允许公司在相关税务审计结果出来之前保留退税。最后，法院驳回了公司关于继续持有托管资金的诉状的判决动议。, 本公司不能预测最终解决方案，也不能估计与此事相关的任何损失或追回(如果有的话)的金额。

医疗保健监管事项

从2019年10月30日开始，本公司已收到由美国司法部反垄断司(“反垄断司”)发出的大陪审团传票(“传票”)，要求提供有关护士工资、报销费率和一些当地市场招聘活动的文件和信息。本公司正就此次调查与反垄断部门充分合作，管理层认为此事不太可能对本公司的业务、运营结果或财务状况产生实质性影响。但是，根据本公司目前掌握的信息，管理层无法预测此次调查的时间或结果，也无法预测与本诉讼的解决相关的可能损失或损失范围(如果有的话)。

管理政府缴费项目的法律法规很复杂，可能会受到解释。对此类法律法规的遵守可能会受到未来政府审查和解释以及重大监管行动的影响。政府监管机构不定期对公司的做法进行调查和审计。本公司的惯例是全力配合此类调查。除了管理Medicaid、Medicaid Managed Care和Tricare计划的法律和法规外，还有许多联邦和州法律法规管理诸如医疗企业实践、费用分担安排、反回扣法律、医生自我转介法、虚假或欺诈性索赔提交和患者隐私要求等事项。如果不遵守任何此类法律或法规，可能会对公司的运营和财务业绩产生不利影响。本公司相信，它实质上遵守了所有适用的法律和法规，不知道有任何悬而未决或威胁要进行的调查涉及不当行为指控。

11.新冠肺炎

2020年3月，世界卫生组织宣布新冠肺炎大流行。新冠肺炎疫情对全球经济活动和条件产生了不利影响，包括劳动力、流动性、资本市场、消费者行为、供应链和宏观经济条件。在美国于2020年3月13日宣布全国进入紧急状态后，为了遵守居家和物理距离命令以及其他旨在减少新冠肺炎传播的行动和经济活动限制，该公司改变了许多临床、运营和业务流程。虽然每个人

16

 

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合并财务报表附注

(未经审计)

 

各州认为医疗服务是一项基本业务，允许该公司继续向患者提供医疗服务，但大流行的影响一直是广泛的。

作为对新冠肺炎的回应，美国政府于2020年3月27日颁布了CARE法案。CARE法案对公司的影响如下：

提供者救济基金(“PRF”)：从2020年4月开始，资金分配给为可能患有或实际患有新冠肺炎的个人提供诊断、检测或护理的医疗保健提供者。在2020财年，该公司从美国卫生与公众服务部(“HHS”)获得了总额为$的PRF付款25.12000万美元，这些债务包括在随附的综合资产负债表上的政府刺激负债中2021年1月2日2021年3月5日，公司全额偿还了这些PRF款项。

国家救助基金：在2020财年，公司收到了$4.8来自宾夕法尼亚州联邦公共服务部(Pennsylvania DHS)的1.8亿美元刺激资金。这些资金没有申请，也没有要求。 “公司”就是这么做的。不是除了宾夕法尼亚州，我没有从任何一个州获得刺激资金。公司确认了$0.52020财年与这些基金相关的收入为100万美元，其余为4.3截至所附综合资产负债表上的政府刺激负债中包含的百万美元2021年1月2日。2021年2月4日，公司偿还了剩余的$4.3向宾夕法尼亚州国土安全部提供百万美元的直接刺激资金。

延迟缴纳雇主部分的社会保障税：本公司获准推迟支付2020财年社会保障税的雇主部分，该部分应于#年支付50%递增，其中第一个50%在2021年12月31日之前到期，第二次50%将于2022年12月31日之前到期。该公司在2020年12月31日之后没有推迟任何工资税。自.起2021年7月3日，本公司已延期支付$51.4减去合并资产负债表中的流动部分负债后，在递延工资税的当期部分和递延工资税中计入的社会保障税总额为600万欧元。公司直到2020年4月1日才开始延期；因此，在截至2020年3月28日的三个月期间，公司没有推迟任何工资税。

各种州医疗补助和医疗补助管理医疗计划的报销费率提高：2020年3月新冠肺炎启动后不久，许多州的医疗补助计划开始临时提高费率，并以类似的方式指示这些州的医疗补助管理的医疗计划同样调整费率。有关付款人透过正常的索偿程序向该公司支付这些暂时性的加幅。在2020财年的剩余时间里，一直持续到2021财年，虽然一些州停止了临时加息，但大多数州都发布了临时加息的延续，许多州立法机构传达了对永久性加息或以其他方式提高PDS报销费率的支持。

医疗保险进展：根据CARE法案规定的加速付款计划的扩大，公司收购的某些家庭健康和临终关怀公司于2020年4月收到了医疗保险和医疗补助服务中心(CMS)的预付款。这些预付款从加速预付款签发之日起一年开始偿还。通过CMS对联邦医疗保险(Medicare)应支付的当前付款的抵销，还款按以下比率进行25前11个月的百分比。在11个月结束后，付款将按以下比率收回：506个月后，任何剩余的余额都将到期。被收购公司在2020年4月收到的预付款总额为$15.8百万美元。在截止的三个月期间，公司开始通过上述抵销机制偿还预付款总额。2021年7月3日，已偿还的总金额为$4.4截至2021年7月3日，此类预付款为100万美元。截至2021年7月3日的未付预付款总额$11.4百万和计入随附的综合资产负债表中的其他流动负债。.

暂时暂停医疗保险和自动减支：2011年的预算控制法案(Budget Control Act)要求强制全面削减联邦支出，称为自动减支。服务日期或出院日期在2013年4月1日或之后的联邦医疗保险服务收费索赔2.0医疗保险支出减少%。除非国会采取进一步行动，否则所有医疗保险费率支付和和解都必须遵守这一强制性削减，这一规定将至少持续到2023年。作为对新冠肺炎的回应，CARE法案暂时暂停了自动2.02020年5月1日至2021年12月31日期间的联邦医疗保险报销减少%。

12.关联方交易

这个本公司已与本公司若干股东的联属公司订立顾问服务协议(“管理协议”)。根据这项协议，管理人员提供一般和战略咨询服务，并获得

17

 

AVEANNA Healthcare Holdings Inc.和子公司

合并财务报表附注

(未经审计)

 

每季度一次管理费加上自付费用。“公司”就是这么做的。不是在截至的三个月内不产生任何管理费。2021年7月3日本公司发生的管理费和费用共计$0.9在截至以下六个月的期间内2021年7月3日，及$0.8百万美元和$1.6在截至以下三个月和六个月的期间内2020年6月27日分别计入随附的综合经营报表中的公司费用。“公司”就是这么做的。不是截至，我不欠任何与管理协议相关的款项2021年7月3日。该公司与管理协议有关的欠款总额为$1.6截至2021年1月2日，并计入合并资产负债表上的应付账款和其他应计负债。于首次公开招股完成后，管理协议终止。此外，经理人同意在首次公开招股成功完成后免除应付本公司的费用。

该公司的一个股东拥有收入周期供应商的所有权权益，该供应商被该公司用于资格和票据交换所的账单服务。这类服务的费用总额$0.1百万和$0.2在截至2021年7月3日的三个月和六个月内及$0.1百万美元和$0.3在截至以下三个月和六个月的期间内2020年6月27日分别计入公司费用，并在随附的综合经营报表中计入公司费用。“公司”就是这么做的。不是截至#年，I‘我没有欠任何与上述费用相关的款项。2021年7月3日和2021年1月2日。

截至2021年7月3日，公司的一个股东拥有4.8%公司的第一笔留置权定期贷款。

13.细分市场信息

根据管理层如何通过向客户提供的服务来组织业务，以及首席运营决策者(“CODM”)如何管理业务和分配资源来确定公司的运营部门，符合ASC 280中的标准。细分市场报告。本公司拥有三运营部门和三可报告的部门，私人值班服务，家庭健康和临终关怀，以及医疗解决方案。PDS部门主要包括私人值班、熟练护理服务、非熟练护理服务和个人护理服务，以及儿科治疗服务。HHH部门主要为老年患者提供家庭健康和临终关怀服务。通过MS部门，该公司向成人和儿童提供肠内营养和其他产品，定期或按需交付。

CODM使用毛利率(和毛利率百分比)来评估业绩。毛利率包括收入减去所有收入成本，不包括折旧和摊销，但不包括分支机构和地区行政费用、公司费用和其他非现场费用。CODM在评估业绩时不评估资产的衡量标准。

在截至2021年7月3日和2020年6月27日的三个月和六个月期间，显示的业绩不一定是每个部门都是独立企业时所能实现的结果。没有部门间交易。

下表汇总了公司截至三个月和六个月期间的部门信息2021年7月3日和2020年6月27日(单位：千)：

18

 

AVEANNA Healthcare Holdings Inc.和子公司

合并财务报表附注

(未经审计)

 

 

截至2021年7月3日的三个月

 

 

PDS

 

HHH

 

女士

 

总计

 

收入

$

349,680

 

$

50,071

 

$

36,361

 

$

436,112

 

收入成本，不包括折旧和摊销

 

243,898

 

 

25,765

 

 

19,860

 

 

289,523

 

毛利率

$

105,782

 

$

24,306

 

$

16,501

 

$

146,589

 

毛利率百分比

 

30.3

%

 

48.5

%

 

45.4

%

 

33.6

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2020年6月27日的三个月期间

 

 

PDS

 

HHH

 

女士

 

总计

 

收入

$

314,196

 

$

4,656

 

$

32,725

 

$

351,577

 

收入成本，不包括折旧和摊销

 

224,075

 

 

2,696

 

 

18,177

 

 

244,948

 

毛利率

$

90,121

 

$

1,960

 

$

14,548

 

$

106,629

 

毛利率百分比

 

28.7

%

 

42.1

%

 

44.5

%

 

30.3

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2021年7月3日的6个月期间

 

 

PDS

 

HHH

 

女士

 

总计

 

收入

$

700,507

 

$

81,589

 

$

71,176

 

$

853,272

 

收入成本，不包括折旧和摊销

 

492,895

 

 

43,094

 

 

39,011

 

 

575,000

 

毛利率

$

207,612

 

$

38,495

 

$

32,165

 

$

278,272

 

毛利率百分比

 

29.6

%

 

47.2

%

 

45.2

%

 

32.6

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2020年6月27日的6个月期间

 

 

PDS

 

HHH

 

女士

 

总计

 

收入

$

634,709

 

$

9,133

 

$

62,958

 

$

706,800

 

收入成本，不包括折旧和摊销

 

452,038

 

 

5,499

 

 

35,093

 

 

492,630

 

毛利率

$

182,671

 

$

3,634

 

$

27,865

 

$

214,170

 

毛利率百分比

 

28.8

%

 

39.8

%

 

44.3

%

 

30.3

%

 

 

截至以下三个月的期间

 

在截至以下六个月的期间内

 

分部对账：

2021年7月3日

 

2020年6月27日

 

2021年7月3日

 

2020年6月27日

 

总部门毛利率

$

146,589

 

$

106,629

 

$

278,272

 

$

214,170

 

分支机构和区域行政费用

 

77,720

 

 

55,120

 

 

147,092

 

 

114,814

 

公司费用

 

32,401

 

 

22,749

 

 

59,800

 

 

48,546

 

商誉减值

 

-

 

 

75,727

 

 

-

 

 

75,727

 

折旧及摊销

 

5,170

 

 

4,234

 

 

10,018

 

 

8,417

 

收购相关成本

 

1,004

 

 

169

 

 

2,772

 

 

169

 

其他运营费用

 

-

 

 

587

 

 

-

 

 

587

 

营业收入(亏损)

 

30,294

 

 

(51,957

)

 

58,590

 

 

(34,090

)

利息收入

 

61

 

 

163

 

 

138

 

 

209

 

利息支出

 

(19,262

)

 

(18,844

)

 

(41,687

)

 

(39,907

)

债务清偿损失

 

(8,918

)

 

(200

)

 

(8,918

)

 

(73

)

其他(费用)收入

 

(736

)

 

(4,460

)

 

(577

)

 

37,331

 

所得税前收入(亏损)

$

1,439

 

$

(75,298

)

$

7,546

 

$

(36,530

)

 

14.每股净收益(亏损)

基本信息每股净收益(亏损)的计算方法是将净收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均股数。每股摊薄净收益(亏损)的计算方法是将净收益(亏损)除以当期已发行普通股的摊薄加权平均股数。就本次计算而言，未清偿款项

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合并财务报表附注

(未经审计)

 

库存期权被认为是普通股的潜在稀释股份。以下是每股基本和稀释后净收益(亏损)的计算(以千为单位，每股金额除外)：

 

 

截至以下三个月的期间

 

在截至以下六个月的期间内

 

 

2021年7月3日

 

2020年6月27日

 

2021年7月3日

 

2020年6月27日

 

分子：

 

 

 

 

 

 

 

 

净收益(亏损)

$

1,260

 

$

(77,553

)

$

7,058

 

$

(39,916

)

分母：

 

 

 

 

 

 

 

 

已发行普通股加权平均股份(1)，基本

 

171,149

 

 

142,084

 

 

156,636

 

 

139,777

 

每股基本净收益(亏损)

$

0.01

 

$

(0.55

)

$

0.05

 

$

(0.29

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已发行普通股加权平均股份(1)，稀释

 

177,683

 

 

142,084

 

 

161,975

 

 

139,777

 

稀释后每股净收益(亏损)

$

0.01

 

$

(0.55

)

$

0.04

 

$

(0.29

)

未发行的摊薄证券不包括在每股摊薄净收益(亏损)的计算中，因为它们的作用是反摊薄的：

 

 

 

 

 

 

 

 

股票期权

 

4,703

 

 

13,979

 

 

5,649

 

 

13,979

 

 

(1)
计算已发行普通股的加权平均股份时，包括所有既得递延限制性股票单位。 

15.随后发生的事件

长期债务与衍生金融工具

 

本公司于2021年7月15日订立经先前修订的首份留置权信贷协议延期修正案(“延期修正案”)。延期修正案将所有剩余第一留置权定期贷款下的未偿还余额转换为单笔定期贷款，本金总额为#美元。8602000万(“2021年延长定期贷款”)，并将到期日延长至2028年7月。延期修正案还规定了一项本金总额为#美元的延迟提取定期贷款安排(“延迟提取定期贷款安排”)。200.02000万美元，允许本公司不时产生优先担保的第一留置权定期贷款(“延迟提取定期贷款”)，直至2023年7月15日，每种情况下均受某些条款和条件的限制。延迟提取定期贷款安排截至2021年7月15日未提取，其下的任何未来提取也将于年到期。2028年7月.

 

2021年延长的定期贷款和任何延迟提取的定期贷款由公司选择，以伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)为基础，按浮动利率计息(最低利率为0.50%)，或最优惠或联邦基金利率(“年度基本利率”或“ABR”)(最低2.00%)，外加适用的保证金3.75基于伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的贷款应计利息为%，适用保证金为2.75以ABR为基础的应计利息贷款的%。截至2021年7月15日，美元860.02021年延长期限贷款的100万本金按%的利率计息4.25%.

 

于2021年7月，本公司修订其利率互换协议，将到期日延长至2026年6月30日并降低掉期支付的固定利率。经修订后，该公司支付的税率为2.08%，并收到最低一个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)，受0.5%地板。利率掉期合约的名义总额维持不变，仍为$。520.02000万。

 

2021年7月，本公司还签订了一份为期三年的340.0百万名义利率上限协议，上限利率为1.75%。上限协议规定，交易对手将向Aveanna支付伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)超出的金额。1.75%在给定测算期内，并在以下日期到期2024年7月31日。为这一利率上限支付的一次性溢价为$。0.9百万美元。

 

于2021年8月9日，本公司订立经先前修订的第一份留置权信贷协议第七修正案(“第七修正案”)，以降低适用于循环信贷贷款的利率。经修订后，循环信贷贷款在公司选择的情况下，以伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)为基础，按浮动利率计息(最低利率为0.50%)或ABR(最低2.00%)，外加适用的保证金3.75基于伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的贷款应计利息为%，适用保证金为2.75以ABR为基础的应计利息贷款的%。

20

 

 

项目2.管理层对以下问题的讨论和分析财务状况和经营业绩

以下讨论和分析提供了我们认为与评估和理解以下所列期间的运营结果、财务状况、流动性和现金流相关的信息。本讨论应与本季度报告Form 10-Q所载中期未经审计综合财务报表及相关附注一并阅读，并与截至2021年1月2日止年度的经审计综合财务报表及相关附注一并阅读，本公司于2021年4月28日提交的招股说明书(“招股说明书”)中所载的“风险因素”及“管理层对财务状况及经营成果的讨论及分析”(“招股说明书”)，被视为本公司提交予本公司的S-1表格注册说明书(第333-254981号文件)的一部分。正如上面题为“关于前瞻性陈述的告诫”一节所讨论的那样，以下讨论包含基于我们当前预期的前瞻性陈述，包括与我们未来收入和经营业绩有关的前瞻性陈述。由于各种因素的影响，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。可能导致或促成这种差异的因素包括但不限于以下确定的因素，以及在下文第二部分第1A项下的“风险因素”一节以及招股说明书中讨论的因素。

除非另有规定，“Aveanna”、“我们”、“我们”和“公司”均指Aveanna Healthcare Holdings Inc.及其合并子公司。

我们的财政年度在离给定年份的12月31日最近的星期六结束，结果是52周或53周的财政年度。“2021财年”是指截至2022年1月1日的52周财年。“2020财年”是指截至2021年1月2日的53周财年。“截至2021年7月3日的三个月”或“2021年第一季度”指的是截至2021年7月3日的13周财季。“截至2020年6月27日的三个月”或“2020年第一季”是指截至2020年6月27日的13周财季.“截至2021年7月3日的6个月”，或“2021年前6个月”是指2021年1月3日至2021年7月3日。“截至2020年6月27日的6个月”，或称“2020年前6个月”，是指2019年12月29日至2020年6月27日期间。

概述

我们是领先的、多元化的家庭护理平台，专注于为医疗复杂、高成本的患者群体提供护理。我们直接解决美国医疗系统面临的最紧迫的挑战，在家庭中提供安全、高质量的医疗服务，这是患者首选的低成本医疗环境。我们以患者为中心的护理提供平台旨在提高我们的患者接受的护理质量，使他们能够呆在家里，并最大限度地减少对医院等高成本护理机构的过度使用。我们的临床模式是由我们的护理员领导的，主要是熟练的护士，他们提供专门的护理，以满足我们服务的各个患者群体的复杂需求：新生儿、儿童、成年人和老年人。我们在我们的平台上投入了大量资金，以汇聚组织各级的一流人才，并通过行业领先的培训、临床计划、基础设施和技术支持系统来支持这些人才，这些在不断发展的医疗行业中越来越重要。我们相信，我们的平台创造了可持续的竞争优势，支持我们继续通过有机和收购推动快速增长的能力，并将我们定位为我们服务的患者的首选合作伙伴。

细分市场

我们通过三个部门为患者提供服务：私人值班服务(PDS)；家庭健康和临终关怀服务(HHH)；以及医疗解决方案(MS)。

下表汇总了我们每个细分市场在截至2021年7月3日和2020年6月27日的三个月期间产生的收入：

 

(千美元)

整合

 

PDS

 

HHH

 

女士

 

截至2021年7月3日的三个月

$

436,112

 

$

349,680

 

$

50,071

 

$

36,361

 

占综合收入的百分比

 

 

 

81

%

 

11

%

 

8

%

截至2020年6月27日的三个月期间

$

351,577

 

$

314,196

 

$

4,656

 

$

32,725

 

占综合收入的百分比

 

 

 

90

%

 

1

%

 

9

%

下表汇总了我们每个细分市场在截至2021年7月3日和2020年6月27日的6个月期间产生的收入：

 

(千美元)

整合

 

PDS

 

HHH

 

女士

 

截至2021年7月3日的6个月期间

$

853,272

 

$

700,507

 

$

81,589

 

$

71,176

 

占综合收入的百分比

 

 

 

82

%

 

10

%

 

8

%

截至2020年6月27日的6个月期间

$

706,800

 

$

634,709

 

$

9,133

 

$

62,958

 

占综合收入的百分比

 

 

 

90

%

 

1

%

 

9

%

 

21

 

 

PDS网段

私人当值服务主要包括私人当值护理服务和儿科治疗服务。我们的PDN患者通常在儿童时期进入我们的服务，因为我们为新患者提供的最重要的转诊来源是儿童医院。我们的PDN患者在成年后继续使用我们的服务是很常见的，因为我们的PDN患者中大约有50%的人年龄在18岁以上。

我们的PDN服务包括在病人家中为他们提供熟练和非熟练的每小时护理，这是病人护理的首选环境。PDN服务通常每天持续4至24小时，由我们的注册护士、执业护士、家庭健康助手和其他不熟练的照顾者提供，他们专注于为患有各种严重疾病和疾病的身体脆弱的儿童和成年人提供高质量的短期和长期临床护理。符合我们PDN服务资格的患者通常包括有以下情况的患者：

气管切开或呼吸机依赖；
依赖于通过“G管”或“NG管”进行持续营养喂养；
静脉营养依赖；
与其他医疗需要有关的氧气依赖；以及
复杂的医疗需求，如频繁的癫痫发作。

我们的PDN服务包括：

为体弱多病的儿童提供居家技术护理服务；
学校环境中的护理服务，我们的护理员陪同病人上学；
我们的儿科日间医疗中心(“PDHC”)为病人提供的服务；以及
非熟练护理，包括雇主备案(“EOR”)支持服务和个人护理服务等计划。

通过我们的儿科治疗服务，我们提供了一种有价值的多学科方法，我们相信这种方法可以满足儿童的所有治疗需求。我们为患者提供门诊和居家治疗服务。我们的治疗服务包括物理、职业和语言服务。我们定期与医生和其他社区医疗保健提供者合作，这使我们能够提供更全面的护理。此外，我们的应用行为分析(“ABA”)治疗服务以前为儿童提供了必要的策略和技能，以最大限度地发挥他们的个人潜力，实现有意义的结果，并最大限度地实现他们的目标。我们还为父母提供了有用的策略和技术，以支持他们的孩子在一生中实现沟通和行为方面的发展里程碑。2020年7月，我们停止提供ABA治疗服务。

HHH网段

我们的家庭健康和临终关怀部门主要包括家庭健康服务，以及临终关怀和专科项目服务。我们的HHH患者通常作为老年人进入我们的服务，而我们为新患者提供的最重要的转介来源是医院、医生和长期护理机构。

 

我们的家居健康服务包括由临床医生为病人提供家居服务，这些医生可能包括护士、治疗师、社会工作者和家居健康助理。我们的护理员与患者的医生合作，在患者家中为他们提供个性化的护理计划。家庭医疗可以帮助我们的患者在住院或手术后康复，并帮助患者管理慢性病。我们还帮助我们的患者管理他们的药物。通过我们的护理，我们帮助我们的患者在舒适的家中更充分地康复，同时尽可能地保持独立。我们的家庭健康服务包括：居家技术护理服务；物理、职业和语言治疗；医疗社会服务和辅助服务。

 

我们的临终关怀服务包含了支持临终关怀的理念和理念。我们的临终关怀是一种积极的、授权的护理形式，旨在当一种限制生命的疾病对以治愈为导向的治疗不再有效时，为我们的患者及其家人提供安慰和支持。临终关怀的目标不是延长生命，也不是加速死亡，而是帮助我们的病人尽可能地过上有尊严和无痛苦的生活。我们的临终关怀是由一组经过专门培训的专业人员在各种生活环境中提供的，包括在家里、医院、疗养院或辅助生活设施。

MS段

通过我们的医疗解决方案部门，我们为成人和儿童提供全面的肠内营养用品和其他产品，定期或按需交付。我们为我们的患者提供业界最大的肠内配方、补给和泵选择之一，有300多种营养配方可供选择。我们的注册护士，注册护士

22

 

 

营养师和客户服务技术人员每年365天、每天24小时为我们的患者提供住院、在家或远程支持，以帮助确保我们的患者拥有最佳的营养评估、变更单审核和配方选择专业知识。

经营业绩和可比性的最新发展及影响因素

与收购相关的活动

在2020财年第三季度，除了医疗解决方案服务之外，我们还收购了三家主要提供PDN服务的公司(统称为2020 PDS收购)。2020年的PDS收购在2020年产生了收入，在被我们收购之前为5500万美元，被我们收购后为2280万美元。2020年的PDS收购在2020年产生了运营收入，在被我们收购之前为410万美元，被我们收购后为160万美元。我们在PDS部门和MS部门报告2020年PDS收购的结果。

在2020财年第四季度，我们收购了两家主要提供家庭健康和临终关怀服务以及PDN服务的公司(统称为2020 HHH收购)。在被我们收购之前，2020年的HHH收购在2020年产生了1.044亿美元的收入，被我们收购后的收入为1310万美元。2020年的HHH收购在被我们收购之前于2020年产生了90万美元和260万美元的运营收入。家庭健康和临终关怀业务主要由联邦医疗保险(Medicare)报销所提供的服务，这些新的业务线相应地开始使我们目前的支付者基础多样化，超越了医疗补助和医疗补助管理的医疗收入。我们在我们的HHH部门和PDS部门报告了2020年HHH收购的结果.

2021年4月16日，我们收购了在佛罗里达州提供家庭健康服务的Doctor‘s Choice Holdings，LLC(“Doctor’s Choice”)。在2021年被我们收购之前，Doctor‘s Choice创造了2290万美元的收入和720万美元的运营亏损。在被我们收购之前的一段时间里，2021年的运营亏损是由于一次性卖方交易成本和与完成收购相关的奖励支付的。与2020年对HHH的收购类似，Doctor‘s Choice进一步使我们目前的支付者多样化医疗补助和医疗补助管理医疗收入之外的基础。我们在HHH部分报告医生选择的结果。

新冠肺炎疫情对我们业务的影响

2020年3月，世界卫生组织宣布新冠肺炎大流行。我们继续监测新冠肺炎对我们的照顾者和支持人员、我们的患者和他们的家人以及我们的转诊来源的影响。我们已经根据需要调整了我们的行动，以最大限度地保护我们的人民，并为我们的患者和社区服务。我们继续采取预防措施，在必要时向全国各地的分支机构和地区办事处购买和运送额外的个人防护装备(“PPE”)和其他医疗用品，以保护员工和患者的安全和福祉。尽管与2020年相比，2021年此类成本大幅下降，但我们也继续向照顾者提供增量补偿，包括新冠肺炎救济金和疫苗工资。

我们还投资了技术和设备，使支持人员能够远程向继续护理我们患者的临床医生提供无缝功能和支持。目前，我们在佐治亚州、得克萨斯州和亚利桑那州的公司支持办事处的大部分员工仍在远程工作。在许多情况下，我们了解到我们可以在远程基础上有效地开展业务，并因此实现了许多效率和好处。

我们继续执行我们的战略业务计划，通过有机和收购两种方式增长我们的服务，我们预计未来的业务量不会仅仅因为新冠肺炎案件的减少而递增，而是我们相信，通过在新冠肺炎环境中有效地运营我们的业务，我们将实现我们的经营目标。

然而，以下因素可能会因为新冠肺炎而对我们未来的手术结果产生负面影响：全国病例数量的显著增加，包括与新冠肺炎新变种相关的任何此类增加；任何未来的就地避难所订单；对患者家属允许我们的照顾者进入他们家中的信心回报率下降；恢复病人进入医院或医生的信心’的办公室；由于新的新冠肺炎问题，我们有能力吸引和留住合格的照顾者；疫苗分发时间和效力方面的不确定性；以及我们能够方便地获得儿童医院的转诊。新冠肺炎对我们业绩的潜在负面影响包括收入下降，由于照顾者市场费率预期上升而导致的工资和工资支出增加，以及个人防护用品供应成本未来的任何飙升。对收入的影响可能包括以下几个方面：由于我们转介来源的运作中断和患者不愿在家中接受服务而导致的数量减少；延长学校停课时间；因错过家庭健康检查而报销较低；以及由于疫情对州医疗补助预算的任何负面影响，降低了报销率。

23

 

 

CARE法案

 

作为对新冠肺炎的回应，美国政府于2020年3月27日颁布了CARE法案。CARE法案对我们的影响如下：

 

提供者救济基金(“PRF”)：从2020年4月开始，资金分配给提供或提供诊断、检测或护理可能患有或实际感染新冠肺炎的个人的医疗保健提供者。在2020财年，我们从美国卫生与公众服务部(HHS)收到了总计2510万美元的PRF付款，这些款项包括在截至2021年1月2日的合并资产负债表上的政府刺激负债中。2021年3月5日，我们全额偿还了这些PRF款项。
国家资助的救济基金：在2020财年，我们从宾夕法尼亚州联邦公共服务部(“宾夕法尼亚州国土安全部”)获得了480万美元的刺激资金。这些资金没有申请，也没有要求。除了宾夕法尼亚州，我们没有从任何一个州获得刺激资金。我们在2020财年确认了与这些基金相关的50万美元收入，截至2021年1月2日，剩余的430万美元包括在相应的合并资产负债表上的政府刺激负债中。2021年2月4日，我们向宾夕法尼亚州国土安全部偿还了剩余的430万美元直接刺激资金。
延期缴纳社会保障税的雇主部分：我们获准在2020财年推迟缴纳社会保障税的雇主部分，按50%的增量缴纳，第一笔50%的税款在2021年12月31日之前缴纳，第二笔50%的税款在2022年12月31日之前缴纳。我们在2020年12月31日之后没有推迟任何工资税。截至2021年7月3日，我们总共延期支付了5140万美元的社会保障税，这笔税款计入了递延工资税的当前部分和递延工资税，减去了随附的合并资产负债表上的流动部分负债。我们直到2020年4月1日才开始延期；因此，在截至2020年6月27日的三个月期间，我们没有推迟任何工资税。
各种州医疗补助和医疗补助管理医疗计划的报销费率提高：2020年3月新冠肺炎启动后不久，许多州的医疗补助计划开始临时提高费率，并以类似的方式指示这些州的医疗补助管理的医疗计划同样调整费率。有关付款人透过正常的索偿程序向该公司支付这些暂时性的加幅。在2020财年的剩余时间里，一直持续到2021财年，虽然一些州停止了临时加息，但大多数州都发布了临时加息的延续，许多州立法机构传达了对永久性加息或以其他方式提高PDS报销费率的支持。此外，联邦和州两级的重点都是支持家庭护理的提供，以及在最近的政府立法中扩大联邦医疗补助计划的配套资金，这支持了对未来医疗补助报销的积极前景。由于所有这些因素，并基于对每个州的单独评估，从2021年第一财季开始，我们在计算调整后的EBITDA时不再将临时加息视为调整(请参阅下面的“非GAAP财务衡量标准”)。
医疗保险进展：根据CARE法案规定的加速付款计划的扩大，公司收购的某些家庭健康和临终关怀公司于2020年4月收到了医疗保险和医疗补助服务中心(CMS)的预付款。这些预付款从加速预付款签发之日起一年开始偿还。前11个月，通过联邦医疗保险对当前应从联邦医疗保险支付的款项的抵销，按25%的费率偿还。在11个月结束后，在接下来的6个月里，付款将按50%的比率收回，在此之后，任何剩余的余额都将到期。2020年4月，被收购公司收到的预付款总额为1580万美元。在截至2021年7月3日的三个月期间，该公司开始通过上述抵消机制偿还预付款总额，截至2021年7月3日已偿还预付款总额440万美元。截至2021年7月3日，未支付的预付款总额为1140万美元，计入随附的综合资产负债表中的其他流动负债。.
暂时暂停医疗保险和自动减支：2011年的预算控制法案(Budget Control Act)要求强制全面削减联邦支出，称为自动减支。服务日期或出院日期在2013年4月1日或之后的联邦医疗保险服务费索赔将导致联邦医疗保险付款减少2.0%。除非国会采取进一步行动，否则所有医疗保险费率支付和和解都必须遵守这一强制性削减，这一规定将至少持续到2023年。作为对新冠肺炎的回应，CARE法案暂时暂停了从2020年5月1日到2021年12月31日期间自动减少2.0%的医疗保险索赔报销。

重要运营指标

我们在细分的基础上而不是在综合的基础上审查以下重要指标：

PDS和MS细分市场运营指标

卷

 

24

 

 

数量代表PDS提供的护理小时数和MS独特的患者服务小时数，这是我们衡量我们提供的患者服务量的方法。我们审查每周提供的PDS护理的小时数和每周服务的MS独特患者的数量。我们相信销量是一个重要的衡量标准，因为它帮助我们了解公司如何通过战略规划和收购在这些细分市场中的每一个领域实现增长。我们还使用此指标为确定增长机会的战略决策提供信息。

收入率

对于我们的PDS和MS细分市场，收入比率分别为收入除以PDS提供的护理小时数或MS独特患者的服务数量。我们认为收入率是一个重要的衡量标准，因为它代表我们每PDS小时的患者服务或每个MS患者交易获得的收入金额，并帮助管理层评估我们能够为我们的服务收取的费用金额。管理层使用此指标评估我们优化报销费率的效率。

收入成本率

对于我们的PDS和MS细分市场，收入成本率的计算方法是收入成本除以PDS提供的护理小时数或服务的独特患者数量。我们认为收入成本率是一个重要的衡量标准，因为它有助于我们了解患者服务的每PDS小时成本或每个MS患者交易的成本。管理层使用此指标来了解我们如何有效地管理劳动力和产品成本。

利差率

 

对于我们的PDS和MS细分市场，利差比率代表各自的收入比率和收入成本比率之间的差额。利润率是一个重要的衡量标准，因为它可以帮助我们更好地了解每PDS小时患者服务或每个MS患者交易确认的利润率。管理层使用此指标来评估我们在优化报销费率、管理劳动力和产品成本以及评估增长机会方面的成功程度。

HHH部门运营指标

家庭健康总入院人数和家庭健康事件入院人数

家庭健康总入院人数代表已开始接受服务的新患者数量。我们每天都会审查家庭健康入院人数，因为我们认为这是我们增长的领先指标。我们通过报销结构来衡量家庭健康入院人数，将其分为家庭健康发作入院人数和按服务收费入院人数(其他入院人数)，这使我们能够更好地了解家庭健康业务的支付或组合。

家庭健康总发作数

家庭健康总发作数代表间歇性入院和间歇性重新认证的数量，以涵盖已开始接受服务或已被重新认证接受另一轮护理的患者。管理层每月审查家庭健康总发作数，以了解当月被授权接受护理的病人数量。

每集完成的家庭健康收入

每集完成的家庭健康收入是通过将完成集收到的总费用除以在此期间完成的集的数量来计算的。分期付款由多个因素决定，包括转诊来源类型、患者

25

 

 

诊断和利用。管理层跟踪一段时间内每完成一集的家庭健康收入，以单一指标评估业务的临床和财务状况。

经营成果

截至2021年7月3日的三个月与截至2020年6月27日的三个月

下表汇总了我们在所示三个月期间的综合运营结果：

 

 

截至以下三个月的期间

 

(千美元)

2021年7月3日

 

收入的百分比

 

2020年6月27日

 

收入的百分比

 

变化

 

%变化

 

收入

$

436,112

 

 

100.0

%

$

351,577

 

 

100.0

%

$

84,535

 

 

24.0

%

收入成本，不包括折旧和摊销

 

289,523

 

 

66.4

%

 

244,948

 

 

69.7

%

 

44,575

 

 

18.2

%

毛利率

$

146,589

 

 

33.6

%

$

106,629

 

 

30.3

%

$

39,960

 

 

37.5

%

分支机构和区域行政费用

 

77,720

 

 

17.8

%

 

55,120

 

 

15.7

%

 

22,600

 

 

41.0

%

现场贡献

$

68,869

 

 

15.8

%

$

51,509

 

 

14.7

%

$

17,360

 

 

33.7

%

公司费用

 

32,401

 

 

7.4

%

 

22,749

 

 

6.5

%

 

9,652

 

 

42.4

%

商誉减值

 

-

 

 

0.0

%

 

75,727

 

 

21.5

%

 

(75,727

)

 

-100.0

%

折旧及摊销

 

5,170

 

 

1.2

%

 

4,234

 

 

1.2

%

 

936

 

 

22.1

%

收购相关成本

 

1,004

 

 

0.2

%

 

169

 

 

0.0

%

 

835

 

 

494.1

%

其他运营费用

 

-

 

 

0.0

%

 

587

 

 

0.2

%

 

(587

)

 

-100.0

%

营业收入(亏损)

$

30,294

 

 

6.9

%

$

(51,957

)

 

-14.8

%

$

82,251

 

 

-158.3

%

利息支出，扣除利息收入后的净额

 

(19,201

)

 

 

 

(18,681

)

 

 

 

(520

)

 

2.8

%

债务清偿损失

 

(8,918

)

 

 

 

(200

)

 

 

 

(8,718

)

 

4359.0

%

其他(费用)收入

 

(736

)

 

 

 

(4,460

)

 

 

 

3,724

 

 

-83.5

%

所得税费用

 

(179

)

 

 

 

(2,255

)

 

 

 

2,076

 

 

-92.1

%

净收益(亏损)

$

1,260

 

 

 

$

(77,553

)

 

 

$

78,813

 

 

-101.6

%

 

下表汇总了我们的综合关键绩效衡量标准，包括现场贡献和现场贡献毛利，它们是非GAAP衡量标准(请参阅下面的“非GAAP财务衡量标准”)，用于所示的三个月期间：

 

 

截至以下三个月的期间

 

(千美元)

2021年7月3日

 

2020年6月27日

 

变化

 

%变化

 

收入

$

436,112

 

$

351,577

 

$

84,535

 

 

24.0

%

收入成本，不包括折旧和摊销

 

289,523

 

 

244,948

 

 

44,575

 

 

18.2

%

毛利率

$

146,589

 

$

106,629

 

$

39,960

 

 

37.5

%

毛利率百分比

 

33.6

%

 

30.3

%

 

 

 

 

分支机构和区域行政费用

 

77,720

 

 

55,120

 

 

22,600

 

 

41.0

%

现场贡献

$

68,869

 

$

51,509

 

$

17,360

 

 

33.7

%

现场贡献边际

 

15.8

%

 

14.7

%

 

 

 

 

公司费用

$

32,401

 

$

22,749

 

$

9,652

 

 

42.4

%

占收入的百分比

 

7.4

%

 

6.5

%

 

 

 

 

营业收入(亏损)

$

30,294

 

$

(51,957

)

$

82,251

 

 

-158.3

%

占收入的百分比

 

6.9

%

 

-14.8

%

 

 

 

 

 

下表汇总了我们按细分市场划分的三个月期间的主要业绩衡量标准：

 

26

 

 

 

PDS

 

 

 

截至以下三个月的期间

 

 

(以千为单位的美元和小时)

2021年7月3日

 

2020年6月27日

 

变化

 

%变化

 

 

收入

$

349,680

 

$

314,196

 

$

35,484

 

 

11.3

%

 

收入成本，不包括折旧和摊销

 

243,898

 

 

224,075

 

 

19,823

 

 

8.8

%

 

毛利率

$

105,782

 

$

90,121

 

$

15,661

 

 

17.4

%

 

毛利率百分比

 

30.3

%

 

28.7

%

 

 

 

1.6

%

(4)

小时数

 

9,920

 

 

9,013

 

 

907

 

 

10.1

%

 

收入率

$

35.25

 

$

34.86

 

$

0.39

 

 

1.2

%

(1)

收入成本率

$

24.59

 

$

24.86

 

$

(0.27

)

 

-1.3

%

(2)

利差率

$

10.66

 

$

10.00

 

$

0.66

 

 

7.3

%

(3)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

HHH

 

 

 

截至以下三个月的期间

 

 

(以千美元和入院/剧集为单位)

2021年7月3日

 

2020年6月27日

 

变化

 

%变化

 

 

收入

$

50,071

 

$

4,656

 

$

45,415

 

 

975.4

%

 

收入成本，不包括折旧和摊销

 

25,765

 

 

2,696

 

 

23,069

 

 

855.7

%

 

毛利率

$

24,306

 

$

1,960

 

$

22,346

 

 

1140.1

%

 

毛利率百分比

 

48.5

%

 

42.1

%

 

 

 

6.4

%

(4)

家庭健康总入院人数(5)**

 

11.7

 

**

 

**

 

**

 

 

家庭健康间歇性入院(6)**

 

7.1

 

**

 

**

 

**

 

 

家庭健康总集数(7)**

 

10.3

 

**

 

**

 

**

 

 

每集全集的家庭健康收入(8)**

$

2,894

 

**

 

**

 

**

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

女士

 

 

 

截至以下三个月的期间

 

 

(美元和UPS(千美元和UPS))

2021年7月3日

 

2020年6月27日

 

变化

 

%变化

 

 

收入

$

36,361

 

$

32,725

 

$

3,636

 

 

11.1

%

 

收入成本，不包括折旧和摊销

 

19,860

 

 

18,177

 

 

1,683

 

 

9.3

%

 

毛利率

$

16,501

 

$

14,548

 

$

1,953

 

 

13.4

%

 

毛利率百分比

 

45.4

%

 

44.5

%

 

 

 

0.9

%

(4)

独一无二的患者服务(“UPS”)

 

78

 

 

74

 

 

4

 

 

5.4

%

 

收入率

$

466.17

 

$

442.23

 

$

23.94

 

 

5.7

%

(1)

收入成本率

$

254.62

 

$

245.64

 

$

8.98

 

 

3.9

%

(2)

利差率

$

211.55

 

$

196.59

 

$

14.96

 

 

8.0

%

(3)

 

(1)
表示期间内收益率的变化，加上可归因于数量变化的收益率变化。
(2)
表示一段期间内病人服务成本率的变动，加上可归因于数量变化的病人服务成本率的变动。
(3)
表示价差比率随期间的变化，加上可归因于成交量变化的价差比率变动。
(4)
表示利润率同比的变化。
(5)
代表家庭健康间歇性和收费服务入院。
(6)
代表家庭健康间歇性入院。
(7)
代表时断时续的录取和重新认证。
(8)
表示每完成一集的联邦医疗保险收入。

*我们在2020财年第四季度进入家庭健康业务。提供的截至2021年7月3日的三个月期间的指标与HHH细分市场的家庭健康部分有关。这些指标不涉及该细分市场的临终关怀部分或该细分市场提供的某些其他医疗保险服务，在本报告所述期间，这两项服务在总体上都不是实质性的。

 

下面对我们经营结果的讨论应结合前述总结我们综合经营结果和关键业绩衡量标准的表格来阅读。

 

运营结果汇总

 

营业收入(亏损)

 

总体而言，截至2021年7月3日的三个月，我们的运营收入为3030万美元，占收入的6.9%，而截至2020年6月27日的三个月，我们的运营亏损为5200万美元，占收入的14.8%，增加了8230万美元。

27

 

 

 

2021年第二季度的营业收入受到现场贡献比2020年第二季度增加1740万美元或33.7%的积极影响。现场贡献增加了1740万美元，综合收入增加了8450万美元，增幅为24.0%，加上我们的现场贡献利润率从2020年第二季度的14.7%提高到2021年第二季度的15.8%，增幅为1.1%。

 

营业收入净增8230万美元的主要原因是外地捐款增加了1740万美元，此外还有以下活动：

 

本期未计入2020年第二财季记录的7570万美元商誉减值非现金费用，这与我们退出ABA治疗业务有关；
公司支出比去年同期增加970万美元；以及
折旧费用增加了90万美元。

 

净收益(亏损)

 

与截至2020年6月27日的3个月相比，截至2021年7月3日的3个月的净收益(亏损)增加7880万美元，原因如下：

 

之前讨论的营业收入增加8230万美元；
扣除利息收入，利息支出增加50万美元；
在截至2021年7月3日的三个月期间，与偿还某些长期债务有关的债务清偿损失增加了870万美元；
与我们的利率掉期和与掉期交易对手进行的净结算相关的估值费用净减少370万美元；以及
所得税支出净减少210万美元。

 

收入

 

截至2021年7月3日的三个月收入为4.361亿美元，而截至2020年6月27日的三个月收入为3.516亿美元，增长8450万美元，增幅24.0%。这一增长是由于以下部门的活动造成的：

 

PDS收入增长3550万美元，增幅11.3%；
卫生署收入增加4,540万元，增幅为975.4%；及
微软营收增加360万美元，增幅为11.1%。

 

在截至2021年7月3日的三个月里，我们的PDS部门收入增长了3550万美元，增幅为11.3%，这要归功于销量增长了10.1%，收入率增长了1.2%。PDS销量同比增长10.1%的主要驱动因素是我们非熟练业务的强劲增长，特别是EoR，扣除新冠肺炎环境的剩余影响导致我们其他一些PDS业务的销量下降，以及2020年第三季度完成的2020年PDS收购带来的新销量。

 

与截至2020年6月27日的三个月相比，截至2021年7月3日的三个月期间PDS收入率净增长1.2%，主要原因是各州医疗补助计划和管理的医疗补助付款人提高了费率。这些费率的增长部分被我们之前提到的非熟练业务的业务量增长所抵消，这些业务量的平均每小时收入率明显低于我们PDS业务余额中的每小时收费率。因此，这稀释了我们PDS业务余额中原本经历的收入增长率增长。我们PDS业务余额中的收入率比去年同期增长了4.2%，这主要是由于前面提到的费率上调所致。

 

在截至2021年7月3日的三个月期间，我们的保健保健部门收入增长了4,540万美元，增幅为975.4%，这源于2020年保健部门收购以及于2021年4月16日完成的医生选择收购所产生的增量收入。

 

与截至2020年6月27日的三个月相比，在截至2021年7月3日的三个月里，我们的MS部门收入增长了360万美元，增幅为11.1%，这要归因于销量增长5.4%，以及收入增长率增长5.7%。总体而言，我们的移动服务量在2021年第一财季实现了有机增长，这是2020年PDS收购的结果，这些收购都没有对2020年第二季度的收入做出贡献。在2020年对PDS的收购中，D&D Services，Inc.d/b/a Preference儿科家庭健康护理公司(“首选”)在伊利诺伊州和俄克拉何马州这两个新市场包含了MS业务，我们现在已经将这两个市场整合到了整个MS细分平台中。5.7%的收入增长主要是由于产品结构的转变。

28

 

 

 

收入成本，不包括折旧和摊销

 

在截至2021年7月3日的三个月里，不包括折旧和摊销的收入成本为2.895亿美元，而截至2020年6月27日的三个月为2.449亿美元，增加了4460万美元，增幅为18.2%。这一增长是由于以下部门的活动造成的：

 

PDS收入成本增加1980万美元，增幅为8.8%；
收入成本增加2,310万元，增幅为855.7%；以及
微软的收入成本增加了170万美元，增幅为9.3%。

 

在截至2021年7月3日的三个月里，PDS收入成本增加了8.8%，这是由于之前提到的2021年第二季度PDS销量增长了10.1%，扣除PDS收入成本比率下降了1.3%。营收成本率下降1.3%的主要原因是新冠肺炎相关成本的降低，以及我们非熟练业务的增长，这使得我们的个人数字助理业务余额中的营收成本率明显低于每小时费率。

 

随着2020年3月新冠肺炎疫情的爆发，我们开始产生患者服务的增量成本，其形式是向照顾者支付增量补偿，如英雄薪酬、新冠肺炎救济金、增量加班和其他与留任相关的补偿，以保持我们在新冠肺炎环境中的临床劳动力。我们还产生了增加的个人防护用品成本，以支持我们的照顾者和照顾我们的患者。我们在2020财年第二季度产生了290万美元的此类成本，这些成本在2020财年随后的财季中连续增长，并从2021年开始下降。2021年第二季度，与新冠肺炎相关的患者服务增量成本环比下降至50万美元。我们相信，在2021年下半年，我们将继续产生其中一些类型的增量成本，包括救济金、疫苗付款和个人防护用品成本，这是由不断发展的新冠肺炎环境决定的。

 

在截至2021年7月3日的三个月里，HHH的收入成本增长了855.7%，这是由于与2020年HHH收购以及博士选择收购相关的业务量增加所推动的。

 

在截至2021年7月3日的三个月期间，移动电话收入成本增长了9.3%，这是由之前提到的2021年第二季度移动电话数量增长5.4%以及收入成本比率增长3.9%推动的。收入成本比率的增加主要归因于产品结构的转变。

 

毛利率和毛利率百分比

 

截至2021年7月3日的三个月，毛利率为1.466亿美元，占收入的33.6%，而截至2020年6月27日的三个月，毛利率为1.066亿美元，占收入的30.3%。毛利率同比增长4000万美元，增幅为37.5%。在截至2021年7月3日的三个月里，毛利率增长了3.3%，这是由于我们每个部门的收入比率和收入成本比率的综合变化，我们称之为利润率的变化，如下所示：

 

PDS利润率增加7.3%，从10.00美元增加到10.66美元，这是由于PDS利润率增加了1.2%，PDS收入成本比率下降了1.3%；
移动电话利润率增长8.0%，从196.59美元增加到211.55美元，这是由于移动电话收入增长率增长5.7%，扣除移动电话营收成本增长率3.9%后的净值；以及
我们的HHH部门，通过2020年的HHH收购和Doctor‘s Choice收购，HHH的毛利率提高了6.4%。

分支机构和区域行政费用

截至2021年7月3日的三个月，分支机构和地区行政费用为7770万美元，占收入的17.8%，而截至2020年6月27日的三个月，分支机构和地区行政费用为5510万美元，占收入的15.7%，增加2260万美元，占收入的41.0%。

与截至2020年6月27日的三个月相比，截至2021年7月3日的三个月，分支机构和地区行政费用增加了2260万美元，增幅为41.0%，超过了24.0%的收入增长。分支机构和地区行政费用占收入的2.1%的增长主要是由于HHH分支机构和地区行政费用占收入的比例高于我们支持HHH运营所需的历史综合平均水平；扣除由于我们退出ABA治疗业务而节省的成本占收入的比例高于我们的综合平均水平

29

 

 

在2020财年第二季度。虽然我们的HHH业务的毛利率高于我们的PDS业务，但它们的分支机构和地区管理费用却高于我们的PDS业务。“

场贡献和场贡献边际

 

截至2021年7月3日的三个月，现场贡献为6890万美元，占收入的15.8%，而截至2020年6月27日的三个月，现场贡献为5150万美元，占收入的14.7%。与截至2020年6月27日的三个月相比，截至2021年7月3日的三个月，实地捐款增加了1740万美元，增幅为33.7%。截至2021年7月3日的三个月，外地缴款利润率增加1.1%，原因如下：

 

与截至2020年6月27日的三个月相比，截至2021年7月3日的三个月毛利率百分比增长3.3%；净额
与截至2020年6月27日的三个月相比，截至2021年7月3日的三个月期间，分支机构和地区行政费用占收入的百分比增加了2.1%。

 

现场贡献率和现场贡献率是非GAAP财务衡量标准。请参阅下面的“非公认会计准则财务衡量标准”。

 

公司费用

 

截至2021年7月3日和2020年6月27日的三个月期间，公司费用占收入的百分比如下：

 

 

截至以下三个月的期间

 

(千美元)

2021年7月3日

 

2020年6月27日

 

收入

$

436,112

 

$

351,577

 

公司费用

$

32,401

 

$

22,749

 

占收入的百分比

 

7.4

%

 

6.5

%

 

截至2021年7月3日的三个月，公司支出为3240万美元，占收入的7.4%，而截至2020年6月27日的三个月，公司支出为2270万美元，占收入的6.5%。本季度公司支出比上一季度增加了970万美元，增幅为42.4%，主要原因是支持我们业务增长所需的薪酬和福利支出增加，与收购整合活动相关的专业服务增加，以及与业绩归属期权相关的340万美元非现金薪酬支出。由于在2021年第二季度对业绩归属期权进行了修改，我们预计从2021年第三季度开始，到目前预计将于2022年7月结束的剩余必要服务期内，公司季度非现金薪酬支出将增加约260万美元。

 

与IPO相关的是，我们与保荐人的管理协议终止。公司支出之前包括2021年第一财季与该协议相关的保荐人费用80万美元。从2021年第二季度开始，我们实现了因终止管理协议而导致的公司费用减少，这些节省被与上市公司相关的其他成本所抵消，包括增加的董事和高级管理人员保单保费。

 

总体而言，我们2021年第二季度的公司费用占收入的百分比比2020年第二季度增加了0.9%，这主要是由于上文提到的非现金薪酬费用的增加，这些费用包括在薪酬和福利中，是公司费用中最重要的组成部分。在截至2021年7月3日和2020年6月27日的三个月里，薪酬和福利成本占收入的比例分别为4.7%和4.0%。

 

折旧及摊销

 

截至2021年7月3日的三个月，折旧和摊销为520万美元，而截至2020年6月27日的三个月为420万美元，增加了90万美元，增幅为22.1%。2020财年折旧和摊销增加了90万美元，原因是2020财年的增量资本支出在2021年第二季度整个季度投入使用，以及与2020 PDS收购、2020 HHH收购和Doctor‘s Choice收购相关的资产相关的增量折旧和摊销。

 

收购相关成本

 

截至2021年7月3日的三个月，与收购相关的成本为100万美元，而截至2020年6月27日的三个月为20万美元。在截至2021年7月3日的三个月内包括的收购相关成本为50万美元

30

 

 

博士选择收购，以及更高的整体收购相关活动。在2020年第二季度，该公司开始产生与2020年PDS收购相关的成本。

 

利息支出，扣除利息收入后的净额

 

截至2021年7月3日的三个月，扣除利息收入的利息支出净额为1920万美元，而截至2020年6月27日的三个月为1870万美元，增加了50万美元，增幅为2.8%。净增长的主要驱动因素如下：

 

与2020年9月发放的1.85亿美元第一留置权第四修正案定期贷款相关的增量成本；
与2021年4月发放的6700万美元增量第二留置权定期贷款相关的增量成本，以完成医生的选择收购；净额
2021年5月，我们用首次公开募股(IPO)的收益偿还了总计4.07亿美元的第一和第二留置权定期贷款，利息有所下降；以及
由于2020年3月新冠肺炎大流行导致利息下降，导致适用于我们未偿债务的伦敦银行同业拆借利率下降，并保持在1%以下的水平，以至于我们信贷协议中1%的伦敦银行同业拆借利率下限开始生效。

 

债务清偿损失

 

截至2021年7月3日的三个月，债务清偿亏损为890万美元，而截至2020年6月27日的三个月为20万美元。在截至2021年7月3日的三个月期间，本公司冲销了890万美元的债务发行成本，这些成本与偿还第二份留置权信贷协议项下的本金总额3.07亿美元以及第一份留置权信贷协议项下的本金1.0亿美元有关。

 

其他费用

 

截至2021年7月3日的三个月，其他费用为70万美元，而截至2020年6月27日的三个月，其他费用为450万美元，减少了370万美元。可比三个月期间的其他费用包括以公允价值衡量我们的利率衍生品的损益，以及我们根据利率掉期协议与交易对手达成的净和解。其他费用包括：

 

截至以下三个月的期间

 

(千美元)

2021年7月3日

 

2020年6月27日

 

按公允价值计算的国家利率掉期的估值收益(亏损)

$

2,033

 

$

(1,635

)

与掉期交易对手发生的净结算额

 

(2,770

)

 

(2,835

)

其他

 

1

 

 

10

 

其他费用合计

$

(736

)

$

(4,460

)

 

所得税

 

我们产生了20万美元的所得税支出这个截至2021年7月3日的三个月期间，而#年的所得税支出为230万美元这个截至2020年6月27日的三个月期间。税费的减少主要是由州税费以及联邦和州估值免税额的变化推动的。

 

截至2021年7月3日的6个月与截至2020年6月27日的6个月

 

下表汇总了我们在所示六个月期间的综合运营结果：

 

31

 

 

 

在截至以下六个月的期间内

 

(千美元)

2021年7月3日

 

收入的百分比

 

2020年6月27日

 

收入的百分比

 

变化

 

%变化

 

收入

$

853,272

 

 

100.0

%

$

706,800

 

 

100.0

%

$

146,472

 

 

20.7

%

收入成本，不包括折旧和摊销

 

575,000

 

 

67.4

%

 

492,630

 

 

69.7

%

 

82,370

 

 

16.7

%

毛利率

$

278,272

 

 

32.6

%

$

214,170

 

 

30.3

%

$

64,102

 

 

29.9

%

分支机构和区域行政费用

 

147,092

 

 

17.2

%

 

114,814

 

 

16.2

%

 

32,278

 

 

28.1

%

现场贡献

$

131,180

 

 

15.4

%

$

99,356

 

 

14.1

%

$

31,824

 

 

32.0

%

公司费用

 

59,800

 

 

7.0

%

 

48,546

 

 

6.9

%

 

11,254

 

 

23.2

%

商誉减值

 

-

 

 

0.0

%

 

75,727

 

 

10.7

%

 

(75,727

)

 

-100.0

%

折旧及摊销

 

10,018

 

 

1.2

%

 

8,417

 

 

1.2

%

 

1,601

 

 

19.0

%

收购相关成本

 

2,772

 

 

0.3

%

 

169

 

 

0.0

%

 

2,603

 

 

1540.2

%

其他运营费用

 

-

 

 

0.0

%

 

587

 

 

0.1

%

 

(587

)

 

-100.0

%

营业收入(亏损)

$

58,590

 

 

6.9

%

$

(34,090

)

 

-4.8

%

$

92,680

 

 

-271.9

%

利息支出，扣除利息收入后的净额

 

(41,549

)

 

 

 

(39,698

)

 

 

 

(1,851

)

 

4.7

%

债务清偿损失

 

(8,918

)

 

 

 

(73

)

 

 

 

(8,845

)

 

12116.4

%

其他(费用)收入

 

(577

)

 

 

 

37,331

 

 

 

 

(37,908

)

 

-101.5

%

所得税费用

 

(488

)

 

 

 

(3,386

)

 

 

 

2,898

 

 

-85.6

%

净收益(亏损)

$

7,058

 

 

 

$

(39,916

)

 

 

$

46,974

 

 

-117.7

%

 

下表汇总了我们的综合关键绩效衡量标准，包括现场贡献和现场贡献毛利，它们是非GAAP衡量标准(请参阅下面的“非GAAP财务衡量标准”)，用于指明的6个月期间：

 

 

在截至以下六个月的期间内

 

(千美元)

2021年7月3日

 

2020年6月27日

 

变化

 

%变化

 

收入

$

853,272

 

$

706,800

 

$

146,472

 

 

20.7

%

收入成本，不包括折旧和摊销

 

575,000

 

 

492,630

 

 

82,370

 

 

16.7

%

毛利率

$

278,272

 

$

214,170

 

$

64,102

 

 

29.9

%

毛利率百分比

 

32.6

%

 

30.3

%

 

 

 

 

分支机构和区域行政费用

 

147,092

 

 

114,814

 

 

32,278

 

 

28.1

%

现场贡献

$

131,180

 

$

99,356

 

$

31,824

 

 

32.0

%

现场贡献边际

 

15.4

%

 

14.1

%

 

 

 

 

公司费用

$

59,800

 

$

48,546

 

$

11,254

 

 

23.2

%

占收入的百分比

 

7.0

%

 

6.9

%

 

 

 

 

营业收入(亏损)

$

58,590

 

$

(34,090

)

$

92,680

 

 

-271.9

%

占收入的百分比

 

6.9

%

 

-4.8

%

 

 

 

 

 

下表汇总了我们按细分市场划分的六个月期间的主要业绩衡量标准：

 

32

 

 

 

PDS

 

 

 

在截至以下六个月的期间内

 

 

(以千为单位的美元和小时)

2021年7月3日

 

2020年6月27日

 

变化

 

%变化

 

 

收入

$

700,507

 

$

634,709

 

$

65,798

 

 

10.4

%

 

收入成本，不包括折旧和摊销

 

492,895

 

 

452,038

 

 

40,857

 

 

9.0

%

 

毛利率

$

207,612

 

$

182,671

 

$

24,941

 

 

13.7

%

 

毛利率百分比

 

29.6

%

 

28.8

%

 

 

 

0.8

%

(4)

小时数

 

19,830

 

 

17,929

 

 

1,901

 

 

10.6

%

 

收入率

$

35.33

 

$

35.37

 

$

(0.04

)

 

-0.2

%

(1)

收入成本率

$

24.86

 

$

25.19

 

$

(0.33

)

 

-1.6

%

(2)

利差率

$

10.47

 

$

10.18

 

$

0.29

 

 

3.1

%

(3)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

HHH

 

 

 

在截至以下六个月的期间内

 

 

(以千美元和入院/剧集为单位)

2021年7月3日

 

2020年6月27日

 

变化

 

%变化

 

 

收入

$

81,589

 

$

9,133

 

$

72,456

 

 

793.3

%

 

收入成本，不包括折旧和摊销

 

43,094

 

 

5,499

 

 

37,595

 

 

683.7

%

 

毛利率

$

38,495

 

$

3,634

 

$

34,861

 

 

959.3

%

 

毛利率百分比

 

47.2

%

 

39.8

%

 

 

 

7.4

%

(4)

家庭健康总入院人数(5)**

 

17.5

 

**

 

**

 

**

 

 

家庭健康间歇性入院(6)**

 

10.9

 

**

 

**

 

**

 

 

家庭健康总集数(7)**

 

16.0

 

**

 

**

 

**

 

 

每集全集的家庭健康收入(8)**

$

2,928

 

**

 

**

 

**

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

女士

 

 

 

在截至以下六个月的期间内

 

 

(美元和UPS(千美元和UPS))

2021年7月3日

 

2020年6月27日

 

变化

 

%变化

 

 

收入

$

71,176

 

$

62,958

 

$

8,218

 

 

13.1

%

 

收入成本，不包括折旧和摊销

 

39,011

 

 

35,093

 

 

3,918

 

 

11.2

%

 

毛利率

$

32,165

 

$

27,865

 

$

4,300

 

 

15.4

%

 

毛利率百分比

 

45.2

%

 

44.3

%

 

 

 

0.9

%

(4)

独一无二的患者服务(“UPS”)

 

151

 

 

140

 

 

11

 

 

7.9

%

 

收入率

$

471.36

 

$

449.70

 

$

21.66

 

 

5.2

%

(1)

收入成本率

$

258.35

 

$

250.66

 

$

7.69

 

 

3.3

%

(2)

利差率

$

213.01

 

$

199.04

 

$

13.97

 

 

7.5

%

(3)

 

(1)
表示期间内收益率的变化，加上可归因于数量变化的收益率变化。
(2)
表示一段期间内病人服务成本率的变动，加上可归因于数量变化的病人服务成本率的变动。
(3)
表示价差比率随期间的变化，加上可归因于成交量变化的价差比率变动。
(4)
表示利润率同比的变化。
(5)
代表家庭健康间歇性和收费服务入院。
(6)
代表家庭健康间歇性入院。
(7)
代表时断时续的录取和重新认证。
(8)
表示每完成一集的联邦医疗保险收入。

*我们在2020财年第四季度进入家庭健康业务。提供的截至2021年7月3日的三个月期间的指标与HHH细分市场的家庭健康部分有关。这些指标不涉及该细分市场的临终关怀部分或该细分市场提供的某些其他医疗保险服务，在本报告所述期间，这两项服务在总体上都不是实质性的。

 

下面对我们经营结果的讨论应结合前述总结我们综合经营结果和关键业绩衡量标准的表格来阅读。

 

运营结果汇总

 

营业收入(亏损)

 

总体而言，截至2021年7月3日的6个月，我们的营业收入为5860万美元，占收入的6.9%，而截至2020年6月27日的6个月，我们的运营亏损为3410万美元，占收入的4.8%，增加了9270万美元。

33

 

 

 

与2020年前六个月相比，2021年前六个月的营业收入受到现场捐款增加3180万美元或32.0%的积极影响。外地捐款增加了3180万美元，综合收入增加了1.465亿美元，增幅为20.7%，加上我们的外地捐款利润率从2020年前六个月的14.1%提高到2021年前六个月的15.4%，增幅为1.3%。

 

营业收入净增9270万美元的主要原因是外地捐款增加了3180万美元，此外还有以下活动：

 

本年度缺少2020年第二财季记录的7570万美元商誉减值非现金费用，这与我们退出ABA治疗业务有关；
公司费用比上年同期增加1130万美元；
与收购相关的成本增加260万美元，主要与医生的选择收购有关；以及
折旧费用增加160万美元。

 

净收益(亏损)

 

与截至2020年6月27日的6个月相比，截至2021年7月3日的6个月净收入增加4700万美元，主要原因如下：

 

先前讨论的营业收入增加9,270万美元；
扣除利息收入，利息支出增加190万美元；
缺少与2020年第一季度收到的收购相关的法律和解相关的5000万美元的其他收入；扣除
与我们的利率掉期和与掉期交易对手发生的净结算相关的估值费用净减少1210万美元；
在截至2021年7月3日的三个月期间，与偿还某些长期债务有关的债务清偿损失增加880万美元；以及
所得税支出净减少290万美元。

 

收入

 

截至2021年7月3日的6个月收入为8.533亿美元，而截至2020年6月27日的6个月收入为7.068亿美元，增长1.465亿美元，增幅20.7%。这一增长是由于以下部门的活动造成的：

 

PDS收入增加6580万美元，增幅为10.4%；
卫生署收入增加7,250万元，增幅为793.3%；及
微软营收增加820万美元，增幅为13.1%。

 

在截至2021年7月3日的6个月里，我们的PDS部门收入增长了6580万美元，增幅为10.4%，这要归因于销量增长了10.6%，扣除收入比率下降了0.2%。PDS销量同比增长10.6%的主要驱动力是我们非熟练业务的强劲增长，特别是EoR，扣除我们其他一些PDS业务的销量下降(由于新冠肺炎环境的剩余影响以及2020年第三季度完成的2020年PDS收购带来的新销量)。

 

与截至2020年6月27日的六个月相比，截至2021年7月3日的六个月期间PDS收入率下降了0.2%，这主要是由于我们之前提到的非熟练业务的数量增长，其每小时的平均收入率远远低于我们PDS业务余额中的每小时收入率。因此，这稀释了我们PDS业务余额中原本经历的收入增长率增长。我们PDS业务余额中的收入率比去年同期增长了3.6%，这主要是由于各个州的医疗补助计划和管理的医疗补助付款人提高了费率。

 

在截至2021年7月3日的六个月里，我们的保健保健部门收入增长了7,250万美元，增幅为793.3%，这是由于2020年保健保健部门收购和医生选择带来的收入增加所致。

 

与截至2020年6月27日的6个月相比，截至2021年7月3日的6个月期间，我们的MS部门收入增长了820万美元，增幅为13.1%，这要归功于7.9%的销量增长和5.2%的收入增长。总体而言，我们的移动服务量在2021年前六个月实现了有机增长，这是2020年PDS收购的结果，但这些收购都没有做出贡献

34

 

 

到2020年前六个月的收入。在2020年对PDS的收购中，D&D Services，Inc.d/b/a Preference儿科家庭健康护理公司(“首选”)在伊利诺伊州和俄克拉何马州这两个新市场包含了MS业务，我们现在已经将这两个市场整合到了整个MS细分平台中。收入增长5.2%的主要原因是产品结构的转变。

 

收入成本，不包括折旧和摊销

 

截至2021年7月3日的6个月，不包括折旧和摊销的收入成本为5.75亿美元，而截至2020年6月27日的6个月为4.926亿美元，增加了8240万美元，增幅为16.7%。这一增长是由于以下部门的活动造成的：

 

PDS收入成本增加4,090万美元，或9.0%；
收入成本增加3,760万元，增幅为683.7%；及
微软的收入成本增加了390万美元，增幅为11.2%。

 

在截至2021年7月3日的6个月里，PDS收入成本增长了9.0%，这是由于之前提到的2021年前6个月PDS销量增长了10.6%，扣除PDS收入成本比率下降了1.6%。营收成本率下降1.6%主要是由于我们的非技术性业务的增长，这项业务的营收成本率明显低于PDS业务余额中的每小时费率，以及新冠肺炎相关成本的降低。

 

随着2020年3月新冠肺炎疫情的爆发，我们开始产生患者服务的增量成本，其形式是向照顾者支付增量补偿，如英雄薪酬、新冠肺炎救济金、增量加班和其他与留任相关的补偿，以保持我们在新冠肺炎环境中的临床劳动力。我们还产生了增加的个人防护用品成本，以支持我们的照顾者和照顾我们的患者。我们在2020年前六个月产生了330万美元的此类成本，这些成本在2020财年随后的财季中连续增长，并从2021年开始下降。2021年前6个月，与2020年前6个月相比，我们与新冠肺炎相关的患者服务增量成本有所下降。在截至2021年7月3日的6个月里，包括在收入成本中的新冠肺炎相关成本总额为200万美元。我们相信，在2021年下半年，我们将继续产生其中一些类型的增量成本，包括救济金、疫苗付款和个人防护用品成本，这是由不断发展的新冠肺炎环境决定的。

 

在截至2021年7月3日的六个月里，HHH的收入成本增长了683.7%，这是由于与2020年HHH收购和医生选择相关的数量增加所推动的。

 

在截至2021年7月3日的6个月期间，移动电话收入成本增长11.2%，原因是之前提到的2021年移动电话数量增长7.9%，以及收入成本比率增长3.3%。收入成本比率的增加主要归因于产品结构的转变。

 

毛利率和毛利率百分比

 

截至2021年7月3日的6个月，毛利率为2.783亿美元，占收入的32.6%，而截至2020年6月27日的6个月，毛利率为2.142亿美元，占收入的30.3%。毛利率同比增长6410万美元，增幅29.9%。在截至2021年7月3日的6个月里，毛利率增长了2.3%，这是由于我们每个部门的收入比率和收入成本比率的综合变化，我们称之为利润率的变化，如下所示：

 

PDS利差增加3.1%，从10.18美元增加到10.47美元，这是由于PDS收入比率下降了0.2%，扣除PDS收入成本比率下降了1.6%；
移动电话利润率增长7.5%，从199.04美元增至213.01美元，原因是移动电话收入比率增长5.2%，扣除移动电话收入成本增长率3.3%；以及
我们的HHH部门，通过2020年的HHH收购和Doctor‘s Choice收购，HHH的毛利率提高了7.4%。

分支机构和区域行政费用

截至2021年7月3日的6个月，分支机构和地区行政费用为1.471亿美元，占收入的17.2%，而截至2020年6月27日的6个月，分支机构和地区行政费用为1.148亿美元，占收入的16.2%，增加了3230万美元，占收入的28.1%。

与截至2020年6月27日的6个月相比，截至2021年7月3日的6个月，分支机构和地区行政费用增加了3230万美元，增幅为28.1%，超过了20.7%的收入增长。分支机构和地区行政费用占收入的1.0%的百分比增加，主要是因为HHH分支机构和地区行政费用占收入的百分比高于我们支持HHH业务所需的历史综合平均水平；

35

 

 

由于我们在2020年第二财季退出ABA治疗业务，我们节省的成本占收入的百分比高于我们的综合平均水平。虽然我们的HHH业务的毛利率高于我们的PDS业务，但它们的分支机构和地区管理费用却高于我们的PDS业务。“

场贡献和场贡献边际

 

截至2021年7月3日的6个月，现场贡献为1.312亿美元，占收入的15.4%，而截至2020年6月27日的6个月，现场贡献为9940万美元，占收入的14.1%。与截至2020年6月27日的6个月相比，截至2021年7月3日的6个月期间，实地捐款增加了3180万美元，增幅为32.0%。截至2021年7月3日的6个月期间，外地缴款利润率增加1.3%，原因如下：

 

与截至2020年6月27日的6个月相比，截至2021年7月3日的6个月毛利率百分比增长2.3%；净额
与截至2020年6月27日的6个月相比，截至2021年7月3日的6个月期间，分支机构和地区行政费用占收入的百分比增加了1.0%。

 

现场贡献率和现场贡献率是非GAAP财务衡量标准。请参阅下面的“非公认会计准则财务衡量标准”。

 

公司费用

 

截至2021年7月3日和2020年6月27日的6个月期间，公司费用占收入的百分比如下：

 

 

在截至以下六个月的期间内

 

(千美元)

2021年7月3日

 

2020年6月27日

 

收入

$

853,272

 

$

706,800

 

公司费用

$

59,800

 

$

48,546

 

占收入的百分比

 

7.0

%

 

6.9

%

 

全年公司支出为5980万美元，占收入的7.0%这个截至2021年7月3日的6个月期间，相比之下，全年收入为4850万美元，占收入的6.9%这个截至2020年6月27日的6个月期间。同期公司支出增加1,130万美元，增幅为23.2%，主要原因是支持我们业务增长所需的薪酬和福利支出增加，收购带来的与整合活动相关的专业服务增加，以及与业绩归属期权相关的340万美元非现金薪酬支出。由于在2021年第二季度对业绩归属期权进行了修改，我们预计从2021年第三季度开始，到目前预计将于2022年7月结束的剩余必要服务期内，公司季度非现金薪酬支出将增加约260万美元。

 

折旧及摊销

 

折旧和摊销为1000万美元这个截至2021年7月3日的6个月期间，相比之下，这个截至2020年6月27日的6个月，增加160万美元，或19.0%。2020财年折旧和摊销增加了160万美元，原因是2020财年的增量资本支出在2021年期间投入了整整6个月，以及与2020 PDS收购、2020 HHH收购和Doctor收购相关的资产的增量折旧和摊销’的选择。

 

收购相关成本

 

与收购相关的成本为280万美元这个截至2021年7月3日的6个月期间，相比之下，六人组-截至2020年6月27日的一个月。增长的主要驱动因素与2021年4月16日完成的医生选择收购相关的成本有关。在2020年第二季度，该公司开始产生与2020年PDS收购相关的成本。

 

利息支出，扣除利息收入后的净额

 

年扣除利息收入后的利息支出净额为4150万美元。这个截至2021年7月3日的6个月期间，相比之下，这个截至2020年6月27日的6个月，增加190万美元，或4.7%。净增长的主要驱动因素如下：

 

与2020年9月发放的1.85亿美元第一留置权第四修正案定期贷款相关的增量成本；

36

 

 

与2021年4月发放的6700万美元增量第二留置权定期贷款相关的增量成本’S Choice Acquisition；Net of
2021年5月，我们用首次公开募股(IPO)的收益偿还了总计4.07亿美元的第一和第二留置权定期贷款，利息有所下降；以及
由于2020年3月新冠肺炎大流行导致利息下降，导致适用于我们未偿债务的伦敦银行同业拆借利率下降，并保持在1%以下的水平，以至于我们信贷协议中1%的伦敦银行同业拆借利率下限开始生效。

 

债务清偿损失

 

年债务清偿亏损为890万美元。六人组-截至2021年7月3日的一个月，而去年同期亏损10万美元这个截至2020年6月27日的6个月期间。于截至2021年7月3日止六个月期间，本公司撇销与偿还第二留置权信贷协议项下本金总额3.07亿美元及第一留置权信贷协议项下本金1.00亿美元相关的债务发行成本。

 

其他(费用)收入

 

其他费用为60万美元这个截至2021年7月3日的6个月期间，全年其他收入为3730万美元这个截至2020年6月27日的6个月，减少3790万美元。这一变化的主要驱动因素是我们在2020年第一季度收到了一项与收购相关的法律和解协议。其他(费用)收入包括以公允价值衡量我们的利率衍生品的损益，以及我们根据利率互换协议与交易对手达成的净和解。我们在利率掉期下的估值调整导致2021年前六个月收益490万美元，而2020年前六个月亏损810万美元。净结算成本增加80万美元是因为新冠肺炎开通后伦敦银行同业拆借利率下降，这增加了我们对掉期交易对手的支付。其他(费用)收入包括：

 

 

在截至以下六个月的期间内

 

(千美元)

2021年7月3日

 

2020年6月27日

 

公允价值状态利率掉期的估值变化

$

4,853

 

$

(8,057

)

与掉期交易对手发生的净结算额

 

(5,539

)

 

(4,705

)

与收购相关事项相关的法律和解所得收益

 

-

 

 

50,000

 

其他

 

109

 

 

93

 

其他(费用)收入总额

$

(577

)

$

37,331

 

 

所得税

 

在截至2021年7月3日的6个月里，我们发生了50万美元的所得税支出，而截至2020年6月27日的6个月期间，我们的所得税支出为340万美元。税费的减少主要是由州税费以及联邦和州估值免税额的变化推动的。

 

非GAAP财务指标

除了按照我们上面讨论过的美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的经营业绩外，我们还使用EBITDA、调整后的EBITDA、现场贡献和现场贡献毛利来评估我们的财务业绩。

EBITDA和调整后的EBITDA

EBITDA和调整后的EBITDA是非GAAP财务指标，并不打算取代根据美国GAAP确定的财务业绩指标，如净收益(亏损)。相反，我们提出EBITDA和调整后的EBITDA作为我们业绩的补充衡量标准。我们将EBITDA定义为扣除利息费用、净收益、所得税(费用)收益以及折旧和摊销前的净收益(亏损)。我们将调整后的EBITDA定义为EBITDA，根据某些其他项目的影响进行调整，这些项目要么是非经常性的、罕见的、非现金的、不寻常的，要么是管理层认为不能反映我们核心业务业绩的项目，包括商誉、无形资产和其他长期资产的减值；非现金、基于股票的补偿；赞助商费用；债务清偿损失；债务修改相关费用；利率衍生品的影响；收购相关和整合成本；法律成本和相关和解。以及其他体制转轨成本、专业费等成本。作为非GAAP财务计量，我们对EBITDA和调整后EBITDA的计算可能与其他公司使用的类似定义的非GAAP财务计量有所不同，使得基于这一衡量标准与其他公司进行比较是不可行的。

37

 

 

管理层相信，我们对EBITDA和调整后EBITDA的计算有助于突出我们核心经营业绩的趋势。在决定进行哪些调整以实现EBITDA和调整后的EBITDA时，管理层既考虑了(1)某些非经常性、非经常性、非现金或非常项目，这些项目每年可能有很大变化，以及(2)某些其他项目可能是经常性的、频繁的或以现金结算的，但管理层认为这些项目不能反映我们的核心经营业绩。我们使用EBITDA和调整后的EBITDA来评估经营业绩并做出业务决策。

我们在2021财年和2020财年产生了大量的收购相关成本和整合成本。基本的收购活动在规定的时间范围内进行，有不同的项目时间表，并且对我们正常业务过程中出现的活动和成本是递增的。因此，我们认为将这些成本从我们调整后的EBITDA中剔除是很重要的，因为它为管理层提供了在整合我们被收购的公司之后对我们核心的持续运营的常态化视图，这是评估我们业绩的一个重要指标。

鉴于我们在计算EBITDA和调整后EBITDA时对调整的确定，这些非GAAP计量作为分析工具具有局限性，不应单独考虑，或作为净收益或亏损、收入、营业收入或亏损、经营活动现金流、总负债或根据美国GAAP计算的任何其他财务计量的替代或替代。

下表对所示时期的净收入与EBITDA和调整后的EBITDA进行了核对：

 

 

截至以下三个月的期间

 

在截至以下六个月的期间内

 

(千美元)

2021年7月3日

 

2020年6月27日

 

2021年7月3日

 

2020年6月27日

 

净收益(亏损)

$

1,260

 

$

(77,553

)

$

7,058

 

$

(39,916

)

利息支出，净额

 

19,201

 

 

18,681

 

 

41,549

 

 

39,698

 

所得税费用

 

179

 

 

2,255

 

 

488

 

 

3,386

 

折旧及摊销

 

5,170

 

 

4,234

 

 

10,018

 

 

8,417

 

EBITDA

 

25,810

 

 

(52,383

)

 

59,113

 

 

11,585

 

商誉、无形资产和其他长期资产减值

 

98

 

 

76,423

 

 

94

 

 

76,471

 

非现金股票薪酬

 

5,168

 

 

1,422

 

 

5,880

 

 

1,740

 

赞助商费用(1)

 

-

 

 

807

 

 

808

 

 

1,615

 

债务清偿损失

 

8,918

 

 

200

 

 

8,918

 

 

73

 

利率衍生品(2)

 

737

 

 

4,470

 

 

686

 

 

12,762

 

与收购相关的成本和其他成本(3)

 

1,004

 

 

169

 

 

2,772

 

 

2,689

 

集成成本(4)

 

4,649

 

 

802

 

 

8,118

 

 

1,845

 

与收购事宜相关的法律费用和和解(5)

 

475

 

 

1,065

 

 

1,050

 

 

(48,023

)

与COVID相关的费用，扣除报销后的净额(6)

 

560

 

 

3,362

 

 

2,320

 

 

3,823

 

ABA退出操作(7)

 

-

 

 

1,477

 

 

-

 

 

2,337

 

其他系统转轨费用、专业费和其他费用(8)

 

1,424

 

 

(428

)

 

2,820

 

 

291

 

调整总额(9)

$

23,033

 

$

89,769

 

$

33,466

 

$

55,623

 

调整后的EBITDA

$

48,843

 

$

37,386

 

$

92,579

 

$

67,208

 

 

(1)
代表根据我们的管理协议向我们的赞助商支付的年度管理费，该管理协议在附注12中的关联方交易中定义，该附注包括在本季度报告中的10-Q表格中包括的我们的综合财务报表中。管理协议于吾等完成首次公开发售后根据其条款终止。
(2)
指未计入利息支出但计入其他收入的利率衍生品相关成本。
(3)
代表(I)在截至2021年7月3日的三个月和六个月期间，与计划、完成或终止的收购有关的交易成本，其中包括投资银行费用、法律调查和相关文件成本以及财务和会计调查和文件，分别为100万美元和280万美元；(I)在截至2021年7月3日的三个月和六个月期间，与计划、完成或终止的收购相关的交易成本分别为100万美元和280万美元；在截至2020年6月27日的三个月和六个月期间，分别为20万美元和20万美元，以及(Ii)与我们2020年1月公司重组相关的公司工资和遣散费成本，以应对截至2020年6月27日的三个月和六个月期间分别为000万美元和250万美元的终止交易；2021年第一季度没有此类成本。
(4)
指(I)在截至2021年7月3日的3个月和6个月期间，与我们的整合管理办公室有关的成本分别为100万美元和190万美元；在截至2020年6月27日的3个月和6个月期间，与我们的整合管理办公室相关的成本分别为100万美元和190万美元；(Ii)在3个月和6个月期间，将被收购的公司整合到我们的实地和公司运营中所产生的过渡性成本分别为370万美元和620万美元

38

 

 

(5)
分别截至2021年7月3日，截至2020年6月27日的三个月和六个月分别为20万美元和60万美元。整合被收购公司产生的过渡性成本包括IT咨询成本和相关整合支持成本；与重复收购公司人员离开公司相关的工资、遣散费和留用成本；会计、法律和咨询成本；与关闭和整合被收购公司重叠市场相关的费用和减损，包括租约终止和搬迁成本；与终止传统收购公司合同和系统相关的成本；以及与将我们被收购公司和地点重新命名为Aveanna品牌相关的一次性成本。
(5)
代表法律和法医费用，以及与解决我们收购相关活动期间或结果产生的法律问题相关的和解费用。这包括与追查和解决与收购相关的法律事项相关的某些索赔相关的成本，以及2020年第一季度收到的与一个此类事项有关的5000万美元和解协议。它还包括截至2021年7月3日的三个月和六个月的费用分别为50万美元和100万美元，以及截至2020年6月27日的三个月和六个月的费用分别为100万美元和160万美元，以遵守美国司法部(US Department Of Justice)的大陪审团传票，该传票涉及我们某些市场与终止交易相关的护士工资和招聘活动。
(6)
代表因新冠肺炎环境而产生的成本，主要包括但不限于：(I)向照顾者提供的救济、疫苗和英雄薪酬以及其他增量补偿成本；(Ii)个人防护用品增量成本；(Iii)与新冠肺炎必需的裁员相关的工资、遣散费和终止租赁成本；以及(Iv)远程员工启用成本，在截至2021年7月3日的三个月和六个月期间，所有这些成本总计分别为60万美元和230万美元，在截至2020年6月27日的三个月和六个月期间分别为510万美元和550万美元；扣除某些州医疗补助和医疗补助管理医疗计划提供的临时报销费率增加，截至2020年6月27日的三个月和六个月期间分别约为170万美元和170万美元。
(7)
代表我们因新冠肺炎环境而退出的与ABA治疗服务业务相关的一段时间内的运营结果，以及与退出ABA治疗服务业务相关的一次性成本。
(8)
指(1)与实施和过渡到新的电子病历系统、账单和收集系统、商业智能系统、客户资源管理系统、在这种转型项目进行期间的重复系统费用有关的费用，以及2021年7月3日终了的3个月和6个月期间的其他系统过渡费用分别为30万美元和30万美元，2020年6月27日终了的3个月和6个月期间的其他系统过渡费用分别为000万美元和40万美元；(2)与实施和过渡到新的电子病历系统、帐单和收款系统、商业智能系统、客户资源管理系统、重复系统费用有关的费用分别为2021年7月3日终了的3个月和6个月期间的30万美元和40万美元；(Ii)与准备遵守萨班斯-奥克斯利法案相关的专业费用，与准备和执行我们的首次公开募股相关的咨询费，以及与采用新会计准则相关的咨询成本，在截至2021年7月3日的三个月和六个月期间分别为160万美元和360万美元，在截至2020年6月27日的三个月和六个月期间分别为2000万美元和2000万美元；以及(Iii)在截至2021年7月3日的三个月和六个月期间，非现金或非核心业务的某些其他成本或(收入)，分别为(50万美元)和(110万美元)，以及(截至2020年6月27日的三个月和六个月期间)(50万美元和(10万)美元)。
(9)
下表反映了我们的综合营业报表中包含的项目的增加或减少以及综合影响，这些项目是根据从EBITDA得出的调整后的EBITDA计算出来的：

 

对调整后的EBITDA的影响

 

 

截至以下三个月的期间

 

在截至以下六个月的期间内

 

(千美元)

2021年7月3日

 

2020年6月27日

 

2021年7月3日

 

2020年6月27日

 

收入

$

(135

)

$

(3,489

)

$

(150

)

$

(8,149

)

收入成本，不包括折旧和摊销

 

134

 

 

4,438

 

 

1,028

 

 

7,879

 

分支机构和区域行政费用

 

1,759

 

 

3,150

 

 

1,959

 

 

6,370

 

公司费用

 

10,617

 

 

4,526

 

 

18,363

 

 

10,297

 

商誉减值

 

-

 

 

75,727

 

 

-

 

 

75,727

 

收购相关成本

 

1,004

 

 

169

 

 

2,772

 

 

169

 

其他运营费用

 

-

 

 

587

 

 

-

 

 

587

 

债务清偿损失

 

8,918

 

 

200

 

 

8,918

 

 

73

 

其他费用(收入)

 

736

 

 

4,461

 

 

576

 

 

(37,330

)

调整总额

$

23,033

 

$

89,769

 

$

33,466

 

$

55,623

 

场贡献和场贡献边际

现场贡献和现场贡献毛利是非GAAP财务指标，并不打算取代根据美国GAAP确定的财务业绩指标，如营业收入(亏损)。相反，我们将现场贡献率和现场贡献率作为我们业绩的补充衡量标准。我们将现场贡献定义为之前的营业收入(亏损)

39

 

 

公司费用和其他与现场无关的成本，包括折旧和摊销、收购相关成本和其他运营费用。现场贡献毛利是现场贡献占收入的百分比。作为非公认会计准则财务计量，我们对现场贡献和现场贡献保证金的计算可能与其他公司使用的类似定义的非公认会计准则财务计量不同，使得基于这些衡量标准与其他公司进行比较是不可行的。

现场贡献和现场贡献毛利作为分析工具有局限性，不应单独考虑，或作为净收益或亏损、收入、营业收入或亏损、经营活动现金流量、总负债或根据美国公认会计原则计算的任何其他财务指标的替代或替代。

管理层相信，现场贡献率和现场贡献率有助于突出我们核心经营业绩的趋势，并评估我们分支机构和地区业绩的趋势，这些趋势每年可能会有所不同。我们使用现场贡献和现场贡献利润率来做出业务决策，评估我们的核心现场业务在扣除与我们的现场业务没有直接关系的公司成本和其他成本之前的运营业绩和结果。这些指标也很重要，因为它们可以指导我们确定分支机构和区域管理费用的规模是否适当，以支持我们的护理人员和指导患者护理操作。此外，现场贡献和现场贡献毛利决定了我们在管理与支持我们提供服务和销售产品相关的现场监督和行政成本方面的效率。

下表对所示期间的营业收入与现场缴费和现场缴费毛利进行了核对：

 

 

截至以下三个月的期间

 

在截至以下六个月的期间内

 

(千美元)

2021年7月3日

 

2020年6月27日

 

2021年7月3日

 

2020年6月27日

 

营业收入(亏损)

$

30,294

 

$

(51,957

)

$

58,590

 

$

(34,090

)

其他运营费用

 

-

 

 

587

 

 

-

 

 

587

 

收购相关成本

 

1,004

 

 

169

 

 

2,772

 

 

169

 

折旧及摊销

 

5,170

 

 

4,234

 

 

10,018

 

 

8,417

 

商誉减值

 

-

 

 

75,727

 

 

-

 

 

75,727

 

公司费用

 

32,401

 

 

22,749

 

 

59,800

 

 

48,546

 

现场贡献

$

68,869

 

$

51,509

 

$

131,180

 

$

99,356

 

收入

$

436,112

 

$

351,577

 

$

853,272

 

$

706,800

 

现场贡献边际

 

15.8

%

 

14.7

%

 

15.4

%

 

14.1

%

 

流动性与资本资源

概述

我们的主要现金来源历来来自经营活动。从历史上看，我们来自经营活动的现金以外的流动性的主要来源是我们债务融资和发行普通股的收益。最近，我们在首次公开募股(IPO)中筹集了4.777亿美元的总收益，扣除承销折扣和佣金，包括承销商部分行使超额配售选择权。我们的现金和流动性的主要用途历来是用于收购、偿债要求和营运资本融资。

根据CARE法案的允许，我们在2020财年推迟支付4680万美元的工资税，这增加了我们由运营活动提供的净现金和手头可用现金。我们在2020年和2021年收购的某些公司在2020财年也推迟了总计460万美元的工资税。我们在2020年12月31日之后没有推迟任何工资税。截至2021年7月3日，我们的递延工资税总额为5140万美元。这些递延的工资税将需要在2021年12月31日和2022年12月31日分别向美国国税局(Internal Revenue Service)支付50%和50%。

根据CARE法案，我们收购的某些家庭健康和临终关怀公司在2020年4月收到了CMS的预付款。收到预付款并未增加我们2020年经营活动提供的净现金。在截至2021年7月3日的三个月里，我们开始偿还预付款总额，截至2021年7月3日，我们已经偿还了440万美元的预付款。截至7月3日，2021年需要偿还的剩余预付款总额为1,140万美元，我们预计将在2021财年偿还大部分预付款。

我们相信，我们的运营现金流、手头可用现金以及我们信贷安排下的可用现金将足以满足我们未来12个月的现金需求。我们未来的资本需求将取决于许多难以预测的因素，包括未来任何收购的规模、时机和结构，未来的资本投资和未来的运营结果。我们不能保证经营活动提供的现金或现金和现金等价物足以满足我们未来的需求。如果我们未来无法从运营中产生足够的现金流，我们可能不得不获得额外的融资。如果我们通过发行股票获得额外资本，我们现有股东的利益将被稀释。如果我们招致额外的债务，

40

 

 

负债可能包含重要的财务和其他契约，这些契约可能会严重限制我们的运营。我们不能保证我们能以优惠的条件或根本不能获得再融资或额外融资。

我们根据我们目前的现金余额、除了净现金(用于)或由经营、投资和融资活动提供的净现金之外，在我们的信贷安排下的可获得性来评估我们的流动性。具体地说，我们审查循环信贷安排下的活动，并考虑循环信贷安排下的期末余额。根据循环信贷安排下的未偿还借款和信用证，我们计算循环信贷安排下的借款可获得性。这个数额，加上我们资产负债表上的现金，就是我们认为的“总流动资金”。

下表分别计算了截至2021年7月3日和2020年6月27日的六个月期间的总流动资金：

 

在截至以下六个月的期间内

 

(千美元)

2021年7月3日

 

2020年6月27日

 

循环信贷安排前滚

 

 

 

 

开始循环信贷余额

$

-

 

$

31,500

 

抽签

 

-

 

 

14,000

 

还款

 

-

 

 

(45,500

)

期末循环信贷安排余额

$

-

 

$

-

 

循环信贷可获得性的计算

 

 

 

 

循环信贷额度

$

200,000

 

$

75,000

 

减去：未偿还循环信贷安排余额

 

-

 

 

-

 

减去：未偿还信用证

 

(19,817

)

 

(19,718

)

期末循环信贷安排可用性

 

180,183

 

 

55,282

 

期末现金余额

 

106,549

 

 

85,918

 

总流动资金，期末

$

286,732

 

$

141,200

 

 

现金流活动

下表汇总了我们这三个月的经营、投资和融资活动产生的现金流：

 

在截至以下六个月的期间内

 

(千美元)

2021年7月3日

 

2020年6月27日

 

经营活动提供的现金净额(用于)

$

(13,621

)

$

76,585

 

用于投资活动的净现金

$

(108,583

)

$

(10,480

)

融资活动提供的现金净额

$

91,408

 

$

16,486

 

经营活动

经营活动中使用的净现金增加了9020万美元，从截至2020年6月27日的6个月提供的7660万美元净现金增加到截至2021年7月3日的6个月的1360万美元。增加的原因主要是以下几项：

 

2020年前6个月至2021年前6个月营业收入增加9270万美元；
本年度缺少2020年第二财季记录的7570万美元商誉减值非现金费用，这与我们退出ABA治疗业务有关；
2020年第一季度没有收到5000万美元的法律和解收益；
今年到目前为止，患者应收账款使用的现金净增加2830万美元，原因是：(I)与某些时间相关的收入周期项目相关的本年度迄今应收账款增加了1720万美元，以及与收购相关的活动导致我们的HHH应收账款增加，这些活动通常比我们的PDS和MS业务的收款周期更长；(Ii)前一年迄今的应收账款减少了1110万美元，主要原因是从一个州收到了620万美元的延迟付款
没有按照《关注法》的规定，在2020年4月至2020年6月期间延期缴纳1620万美元的社会保障工资税；
在CARE法案允许的情况下，使用440万美元偿还我们收购的某些家庭健康和临终关怀公司在2020年和2021年从CMS收到的部分预付款。这些预付款减少了在各自收购中转移给卖方的总对价。如果这些预付款在相关收购完成时偿还给CMS，相关的现金支付将在随附的现金流量表中被视为用于投资活动的现金；以及
约830万美元用于与付款时间相关的其他营运资金项目。

41

 

 

 

未完成销售天数(“DSO”)

 

DSO为我们提供了一个衡量应收账款、收入和收款活动的标尺。DSO的计算方法是将该会计期间的平均患者应收账款除以该会计期间的日均收入(不包括其他收入)。下表显示了我们本季度及后续四个季度的DSO：

 

 

6月27日，
2020

 

2020年9月26日

 

一月二日，
2021

 

4月3日，
2021

 

七月三日，
2021

 

未完成销售天数

 

39.8

 

 

37.9

 

 

38.3

 

 

40.2

 

 

41.6

 

投资活动

截至2021年7月3日的6个月，投资活动中使用的净现金为1.086亿美元，而截至2020年6月27日的6个月为1050万美元。在截至2021年7月3日的6个月中，现金使用量增加了9810万美元，这主要与2021年第二季度的Doctor‘s Choice收购有关，这是由于本年度支出的时间安排导致物业和设备购买量减少，以及2020年前六个月与数据中心项目相关的相对较大的资本支出。

融资活动

融资活动提供的净现金增加了7490万美元，从截至2020年6月27日的6个月的1650万美元增加到截至2021年7月3日的6个月的9140万美元。2021年前六个月提供的9140万美元现金净额主要用于以下项目：

 

IPO净收益4.77亿美元；
6,530万美元的增量第二留置权定期贷款的收益，为收购Doctor‘s Choice提供资金；
我们定期贷款和应付票据的本金支付总额为4.146亿美元，其中包括用首次公开募股所得支付的4.07亿美元本金；
返还2,940万美元的救助资金和国家资助的救助资金；以及
支付与IPO相关的540万美元递延发行成本。

2020年前六个月提供的1650万美元现金净额主要用于以下项目：

 

向我们的赞助商贝恩资本公司(Bain Capital L.P.)和J.H.惠特尼资本合伙公司(J.H.Whitney Capital Partners)的附属公司发行普通股所得的5000万美元收益净额
2020年第一季度循环信贷安排下的净付款为3150万美元。

购置房产和设备(资本支出)

我们根据收入的一个百分比来管理我们的资本支出。我们的资本支出占收入的百分比如下：

 

610万美元，占截至2021年7月3日的六个月收入的0.7%；以及
1,050万美元，占截至2020年6月27日的六个月营收的1.5%。

 

由于本年度支出的时间安排，我们前六个月的资本支出低于通常水平。我们2020年前六个月的资本支出包括与我们数据中心的实施和扩建相关的520万美元，与当前时期相比，这增加了我们的资本支出。

负债

我们通常会产生定期贷款负债来为我们的收购融资，我们会不时根据我们的循环信贷安排借款，用于营运资本目的，以及根据需要为收购融资。下表列出了我们截至2021年7月3日和2020年6月27日的长期债务，以及分别截至2021年7月3日和2020年6月27日的6个月期间的相关利息支出：

42

 

 

 

 

 

 

 

 

利息支出

 

(千美元)

长期债务

 

 

在截至以下六个月的期间内

 

仪表

2021年7月3日

 

2021年1月2日

 

利率，利率(1)

2021年7月3日

 

2020年6月27日

 

初始第一留置权定期贷款

$

560,137

 

$

563,061

 

 L + 4.25%

$

14,776

 

$

16,064

 

第一留置权第一修正案定期贷款

 

216,028

 

 

217,133

 

 L + 5.50%

 

7,071

 

 

7,578

 

第一留置权第四修正案定期贷款

 

84,075

 

 

184,538

 

 L + 6.25%

 

5,546

 

 

-

 

第二留置权定期贷款

 

-

 

 

240,000

 

 L + 8.00%

 

7,252

 

 

11,332

 

增量二次留置权定期贷款

 

-

 

 

-

 

 L + 8.00%

 

285

 

 

-

 

循环信贷安排

 

-

 

 

-

 

 L + 4.25%

 

-

 

 

540

 

债务发行成本摊销

 

-

 

 

-

 

 

 

5,838

 

 

3,516

 

总计

 

860,240

 

 

1,204,732

 

 

$

40,768

 

$

39,030

 

减去：未摊销债务发行成本

 

(18,618

)

 

(31,332

)

 

 

 

 

 

长期债务总额，扣除未摊销债务发行成本

$

841,622

 

$

1,173,400

 

 

 

 

 

 

加权平均利率

 

5.8

%

 

6.5

%

 

 

 

 

 
(1)
我们的浮动利率债务工具的应计利息利率等于LIBOR利率(受最低1.0%的限制)，外加适用的保证金。

 

截至2021年7月3日和2021年1月2日，我们遵守了与现有贷款安排相关的所有金融契约和限制。

 

2021年3月11日，我们修改了循环信贷安排，将最高可用金额提高到2亿美元，前提是在2021年12月31日之前进行首次公开募股(IPO)，首次公开募股于2021年5月3日完成。该修正案还将到期日延长至2026年4月29日首次公开募股(IPO)完成后，并取决于我们定期贷款的再融资完成，这是根据延期修正案发生的。

于2021年5月3日，吾等完成首次公开发售，并以收到的部分收益，支付本金总额307.0,000万美元，以全数偿还第二留置权信贷协议下的所有未偿还债务，包括与融资收购Doctor‘s Choice相关而借入的增量金额，从而终止第二留置权信贷协议。此外，2021年5月4日，根据我们的第一份留置权信贷协议，我们偿还了100.0美元的未偿债务本金。

2021年5月4日，在完成首次公开募股(IPO)并满足其他适用条件的前提下，我们的循环信贷安排的最高可获得性从7,500万美元增加到200.0美元。由于产能的增加，我们产生了160万美元的债务发行成本，我们将其资本化并计入其他长期资产。

2021年7月15日，我们修改了我们的第一笔留置权信贷安排，其中包括简化我们的第一留置权定期贷款结构，降低其总体利率，将由此产生的2021年延期定期贷款的到期日延长至2028年7月，并提供200.0美元的延迟提取定期贷款安排。请参阅脚注15，后续事件请参阅本季度报告的表格10-Q第一部分第1项所载的未经审计的合并财务报表，以供与延期修正案相关的进一步讨论。

 

2021年7月15日，我们还修改了利率互换协议，将到期日延长至2026年6月30日，并降低了掉期支付的固定利率。经修订后，我们的掉期利率由3.107厘降至2.08厘，而掉期下的伦敦银行同业拆息下限则由1.00厘降至0.50厘。利率掉期项下的名义金额仍为5.2亿美元。我们还签订了一项为期三年、价值3.4亿美元的名义利率上限协议，上限利率为1.75%。2021年7月。上限协议规定，交易对手将向我们支付在给定测算期内伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)超过1.75%，并于2024年7月31日到期的金额。请参阅脚注15，后续事件请将本季度报告第I部分第1项所载的未经审计的合并财务报表提交表格10-Q，以便进一步讨论与这些活动有关的问题。

 

2017年7月，伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的监管机构英国金融市场行为监管局(U.K.Financial Conductor Authority)表示，2021年之后将不再要求银行向LIBOR管理人提交利率(即逐步取消LIBOR)。这一公告表明，伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的计算及其在2021年之后的继续使用不能得到保证，预计停止日期为2023年6月30日。伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的变化可能

43

 

 

影响我们的高级担保信贷安排。我们继续关注与伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)过渡和/或确定替代的、市场接受的利率相关的事态发展。目前还无法预测与任何变化相关的影响。

 

合同义务

我们的合同义务主要包括长期债务、利息支付、经营和融资租赁。这些合同义务会影响我们的短期和长期流动性和资本需求。截至2021年7月3日，我们的合同义务与招股说明书中描述的义务相比没有实质性变化。

 

表外安排

我们没有达成任何表外安排。我们在正常的经营过程中开立信用证。

关键会计估计

请参阅“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--关键会计政策”，以及我们的合并财务报表和招股说明书中的相关说明，我们认为这些会计政策和相关估计对于理解我们的综合财务报表、财务状况和经营结果是最关键的，需要复杂的管理判断和假设，或涉及不确定性。这些关键会计政策包括病人应收账款、企业合并、商誉、无形资产、净额、或有损失评估、保险准备金、权益、收入和所得税。自招股说明书发布之日起，我们的关键会计政策或其应用没有任何变化。

 

项目3.定量和合格IVE关于市场风险的披露

我们主要根据循环信贷安排(我们的优先担保第一留置权定期贷款安排)面临利率变化的风险，每项贷款目前根据LIBOR以浮动利率计息，在我们的第二留置权定期贷款偿还之前，根据我们的第二留置权信贷协议(根据该协议，可变利率的利息基于我们第二财季的LIBOR)。截至2021年7月3日，未偿还浮动利率债务总额为9亿美元。

2018年10月，本公司签订利率互换协议，以限制对浮动利率债务的敞口。这些协议将于2023年10月31日到期。根据利率互换协议的条款，该公司的利率为3.107厘，收取最低一个月期伦敦银行同业拆息，下限为1.0厘。截至2021年7月3日，利率互换协议的名义总金额为520.0美元。

截至2021年7月3日，3.348亿美元的无对冲可变利率债务的利率变化1.0%，将导致利息支出每年变化约330万美元。

伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)逐步淘汰的结果可能会影响我们的利率互换协议。我们继续关注与伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)过渡和/或确定替代的、市场接受的利率相关的事态发展。目前还无法预测与任何变化相关的影响。

见注5，长期债务，以及附注15，随后的事件，请参阅本季度报告(表格10-Q)第I部分第1项所载未经审计的综合财务报表，以获取有关我们长期债务的重要条款的信息。

项目4.控制和程序

信息披露控制和程序的评估

我们已经建立了披露控制和程序，旨在为实现其目标提供合理保证，并确保我们根据1934年修订的“证券交易法”(下称“交易法”)提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会(SEC)的规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总、披露和报告。这些信息也会被积累并传达给我们的管理层和董事会，以便及时做出有关所需披露的决定。

在编制这份Form 10-Q季度报告的过程中，截至2021年7月3日，在我们管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，我们对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估，这些控制和程序是根据《交易法》颁布的规则13a-15(E)和15d-15(E)定义的。

44

 

 

基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2021年7月3日，即本季度报告Form 10-Q所涵盖的期限结束时，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。

我们没有委托独立注册会计师事务所对截至任何资产负债表日期或我们财务报表中报告的任何期间的财务报告进行内部控制审计。目前，我们是一家非加速申报公司，因此我们的管理层目前不需要对我们财务报告内部控制的有效性进行年度评估。这一要求将与我们截至2022年12月31日的财年的Form 10-K年度报告一起适用。我们的独立注册会计师事务所将首先被要求在截至2022年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中证明我们对财务报告的内部控制的有效性。

财务报告内部控制的变化

在截至2021年7月3日的三个月期间，我们对财务报告的内部控制(根据交易法规则13a-15(F)的定义)没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。

控制措施有效性的固有限制

我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，并不期望我们对财务报告的披露控制或内部控制能够防止或发现所有错误和所有欺诈。一个控制系统，无论设计和操作得多么好，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标能够实现。控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源约束，并且控制的好处必须相对于其成本来考虑。此外，由于所有控制系统的固有限制，任何控制评估都不能绝对保证由于错误或欺诈造成的错误陈述不会发生，或者所有控制问题和欺诈实例(如果有的话)都已被检测到。这些固有的限制包括这样的现实，即决策过程中的判断可能是错误的，故障可能会因为简单的错误或错误而发生。控制也可以通过某些人的个人行为、两个或更多人的串通，或者通过控制的管理超越性来规避。任何控制系统的设计，在一定程度上都是基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功地实现其所述的目标。对未来期间的任何控制有效性评估的预测都会受到风险的影响。随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化或对政策和程序的遵守程度的恶化而变得不充分。我们的披露控制和程序旨在为实现其目标提供合理的保证，并基于对我们的控制和程序的评估, 我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2021年7月3日，即本季度报告Form 10-Q所涵盖的期限结束时，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。

45

 

 

第二部分-其他资料

有关本项目的资料载于“第I部分--第1项--附注10--承付款和或有事项”，并以引用方式并入本10-Q表格季度报告第II部分的第1项。

第1A项。RISK因子

招股说明书中描述的风险因素没有实质性变化。

项目2.未登记的资产销售TY证券及其收益的使用

没有。

第3项缺省情况高级证券

没有。

第四项：地雷安全TY披露

不适用。

项目5.其他信息

于2021年8月9日，本公司订立经先前修订的第一份留置权信贷协议第七修正案(“第七修正案”)，以降低适用于循环信贷贷款的利率。经修订后，循环信贷贷款根据本公司的选择，在与该借款相关的利息期间按LIBOR(最低0.50%)或ABR(最低2.00%)为基础的浮动利率计息，外加基于LIBOR计息的贷款3.75%的适用保证金，以及基于ABR计息的贷款的2.75%的适用保证金。前述对第七修正案的描述仅为摘要，参考第七修正案全文对其进行了限定，该修正案作为本季度报告的附件10.5以Form 10-Q的形式提交，并通过引用并入第二部分的第5项中。

项目6.EXhibit

兹将下列证物存档或提供：

 

46

 

 

展品

数

描述

  3.1

 

Aveanna Healthcare Holdings Inc.修订和重新注册证书，作为我们S-1表格注册声明的附件3.6存档(文件编号333-254981)，并通过引用并入本文。

  3.2

 

Aveanna Healthcare Holdings Inc.的第二次修订和重新发布的公司注册证书，作为我们S-1表格注册声明(文件编号333-254981)的附件3.3提交，并通过引用并入本文。

  3.2

 

Aveanna Healthcare Holdings Inc.的第二次修订和重新修订的章程，作为我们S-1表格注册声明的附件3.5提交(文件编号333-254981)，并通过引用并入本文。

  4.1

 

修订和重新签署的注册权协议，作为我们S-1表格注册声明的附件4.4(文件编号333-254981)提交，并通过引用并入本文。

  4.2

 

修订和重新签署的股东协议，作为我们S-1表格注册声明的附件4.5提交(文件编号333-254981)，并通过引用并入本文。

10.1

 

修订并重新修订了2017年股票激励计划，作为我们S-1表格注册声明(文件编号333-254981)的附件10.8提交，并通过引用并入本文。

10.2

 

2021年股票激励计划，作为我们注册表S-1(文件编号333-254981)的附件10.20提交，并通过引用并入本文。

10.3

 

员工股票购买计划，在S-1表格(文件编号333-254981)中作为我们注册声明的附件10.21存档，并通过引用并入本文。

10.4

 

赔偿协议表，作为我们S-1注册表(文件编号333-254981)的附件10.22存档，并通过引用并入本文。

10.5

 

第一留置权信贷协议第七修正案，日期为2021年8月9日，由Aveanna Healthcare LLC、Aveanna Healthcare Intermediate Holdings LLC、作为行政代理的巴克莱银行(Barclays Bank PLC)以及其他贷款人、代理和担保方签署。

31.1

根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席执行官进行认证。

31.2

根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席财务官进行认证。

32.1

根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的认证。

32.2

根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条对首席财务官的认证。

101.INS

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101.SCH

 

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104

 

封面交互数据文件(嵌入在内联XBRL文档中)

 

 

47

 

 

标牌行业

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。

 

Aveanna Healthcare Holdings Inc.

日期：2021年8月11日

由以下人员提供：

托尼·斯特兰奇

托尼·斯特兰奇

首席执行官

(首席行政主任)

 

日期：2021年8月11日

由以下人员提供：

/s/david Afshar

大卫·阿夫沙尔

首席财务官

(首席财务会计官)

 

48