附件10.7

 

FTC Solar,Inc.

2021年员工购股计划

以下是FTC Solar,Inc.2021年员工股票购买计划的规定。

1.
目的。该计划的目的是为公司及其指定子公司的员工提供通过累计工资扣除购买公司普通股的机会。根据修订后的1986年美国国税法第423节,本公司打算将该计划定为“员工股票购买计划”。因此,本计划的规定应被解释为以符合本规范该部分要求的方式扩大和限制参与。然而,本公司可根据本计划下的一个或多个不打算满足守则第423节要求的产品授予期权。
2.
定义。
(a)
“董事会”是指公司的董事会。
(b)
“税法”是指修订后的1986年“国内税法”(Internal Revenue Code)。
(c)
“普通股”是指公司的A类普通股。
(d)
“公司”是指特拉华州的FTC太阳能公司。
(e)
“补偿”是指公司或一家或多家指定子公司在员工个人参与本计划下的一项或多项服务期间支付给该员工的基本工资,加上该员工对符合守则第401(K)节要求的任何现金或递延安排或符合守则第125条要求的任何自助餐厅福利计划(现在或以后由公司或任何指定子公司制定)所作的任何税前贡献。计划管理员可以根据需要修改一个或多个产品的薪酬定义。
(f)
“指定子公司”是指计划管理人不时自行决定是否有资格参与本计划的公司所有子公司。
(g)
“员工”是指公司或指定子公司的正式员工,不包括以下个人:(I)在要约期前至少三十(30)天不是公司或指定子公司的正式员工,或计划管理人在公司资格政策中规定的、不时修订并生效的其他时间段,(Ii)习惯上每周工作二十(20)小时或更少,(Iii)在任何日历年习惯受雇不超过五(5)个月的个人。(Ii)通常每周工作不超过二十(20)小时,(Iii)在任何日历年通常受雇时间不超过五(5)个月的个人。(I)在要约期前至少三十(30)天不是公司或指定子公司的正式员工,或(Ii)在任何日历年通常不超过五(5)个月的个人。就本计划而言,在个人请病假或公司批准的其他休假期间,雇佣关系应视为继续完好无损。除非计划管理人另有决定并在适用的产品中规定,如果休假期限超过三(3)个月,且个人的重新就业权利不受法规或合同的保障,则雇佣关系将被视为在这三(3)个月期限届满后的第一天终止。
(h)
“注册日期”是指每个招生期的第一天。
(i)
“行权日”是指每个报价期内的最后一个交易日。

如果1=1“1”

 


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(j)
截至某一特定日期的普通股或其他证券的“公平市价”应指管理人自行决定的公平市价;但条件是:(I)如果普通股或其他证券获准在国家证券交易所交易,则在任何日期的公平市值应为授予当日报告的收盘价,或如果在该日没有股票交易,则为在该交易所出售普通股或其他证券的最后一个日期的收盘价,或(Ii)如果普通股或其他证券当时在场外交易市场交易,任何日期的公允市场价值,应为该场外交易市场上出售该股普通股或其他证券的最后一个日期的收盘价和要价的平均数,即该股票或其他证券在该场外交易市场上的最后一次出售日的收盘价和要价的平均数,即该股票或其他证券在该场外交易市场的收盘价和要价的平均值。
(k)
“要约期”是指根据本计划可以授予第五节规定的普通股购买权的一段时间。
(l)
“计划”是指本FTC Solar,Inc.2021员工股票购买计划。
(m)
“计划管理人”是指董事会或董事会根据第15条指定的董事会委员会,负责管理本计划。
(n)
“收购价”是指在登记日或行权日(以较低者为准)相当于普通股公平市价85%的金额,但计划管理人可以为计划下的一个或多个产品设定较高的价格。
(o)
“储备”是指本计划项下期权所涵盖的尚未行使的普通股数量,以及根据本计划已授权发行但尚未配置期权的普通股数量。“储备”是指本计划项下的期权所涵盖的尚未行使的普通股数量,以及根据本计划已获授权发行但尚未配置为期权的普通股数量。
(p)
“附属公司”是指境内或境外的公司,其所有类别股票总投票权的50%以上由本公司或其附属公司持有,不论该公司现在是否存在,或今后是否由本公司或其附属公司组织或收购。
(q)
“交易日”是指全国证券交易商协会自动报价(NASDAQ)系统开放交易的日子。
3.
资格。
(r)
期权只能授予员工。除非计划管理员另有决定,否则第2(G)节中定义的任何员工以及在某一提供期间的登记日期受雇于本公司的任何员工均有资格参加该提供期间的计划。
(s)
尽管本计划有任何相反的规定,如果员工(以及根据守则第424(D)条规定其股票将归属于该员工的任何其他人)将拥有股票和/或持有未偿还期权以购买拥有本公司或本公司任何子公司所有类别股票总投票权或总价值5%(5%)或更多的股票,则不应根据本计划授予该员工期权。或(Ii)允许其根据本公司及其附属公司所有雇员购股计划(守则第423条所指)购买股份的权利,按在任何时间尚未行使该购股权的每个历年的价值超过2.5万港元(25,000美元)的股份(按授出购股权时的股份公平市价厘定)的比率累计而得;或(Ii)允许其根据本公司及其附属公司的所有雇员购股计划(守则第423节的涵义)购买股份的权利,以超过该购股权于任何时间尚未行使的每个历年的价值2.5万港元(25,000美元)的比率累积。

如果2=1“2”

 


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4.
供品。本计划应通过一个或多个产品实施。产品可以是连续的或重叠的。每项要约应采用计划管理人认为适当的形式,并应包含计划管理人认为适当的条款和条件。不同发售的条款不必相同;但条件是,每次发售均应符合本计划的规定,并且根据守则第423(B)(5)节及其适用法规的要求,每次发售的参与者应在该发售下享有平等的权利和特权。
5.
供货期。优惠应由计划管理员自行决定,通过优惠期限实施。每个报价期应在计划管理员在适用报价期开始前确定的时间开始,且持续时间不得超过二十七(27)个月。初始报价期限应从计划管理员确定的日期开始,期限由计划管理员确定(不得超过二十七(27)个月)。计划管理员实施产品期限的决定不应要求计划管理员实施任何额外的连续或重叠产品期限。
6.
参与。根据第3条确定的合格员工可以选择成为参与者,方法是访问公司指定的网站,以电子方式登记在优惠期间,或至少在适用的登记日期前十(10)天提交授权工资扣除的登记协议(采用公司可能提供的形式,包括通过电子方式),除非计划管理员就给定的优惠或优惠期间为所有合格员工设定了更早或更晚的登记时间。
7.
工资扣减。
(t)
参与者在报名期登记时,应选择在报价期内按照计划管理员不时指定的程序扣减工资,扣除额为报价期内他或她收到的薪酬的百分之一(1%)至百分之十(10%)之间。
(u)
工资扣减应从登记日期后的第一个工资单期间开始,并在提供期间的最后一个工资单期间结束,除非按照本计划的规定提前更改或终止。
(v)
所有为参与者所做的工资扣减都将记入其在本计划下的账户,并将仅按完整百分比扣留。除非要约中有特别规定,否则参与者不得向该账户支付任何额外款项。
(w)
参保人可根据第12条的规定停止参加本计划,或可通过修改其参保协议或提交新的参保协议(采用公司可能提供的形式,包括通过电子方式)授权降低工资扣除率,来降低其在当前提供期间的工资扣除率。降低费率应在公司收到修改后的投保后十(10)个工作日后的第一个全额工资期生效,或在行政上可行的范围内更早。参与者可在即将到来的优惠期间开始前十(10)个工作日内,通过修改其登记协议或提交新的登记协议(采用本公司可能提供的形式,包括通过电子方式)授权提高工资扣除比率,来提高其在即将到来的优惠期间的工资扣除率。除非按照第12条的规定终止,否则参与者的投保协议将在连续的报价期内保持有效。计划管理员应有权限制任何报价期内参保率变化的次数。

如果3=1“3”

 


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(x)
尽管如上所述,在遵守守则第423(B)(8)节和本守则第3(B)(Ii)节的限制所必需的范围内,如果参与者因此类限制而不能在该要约期的行使日购买任何额外的普通股,则该参与者在任何要约期内的工资扣减可减至0%。此类扣除的暂停不应终止参与者参与本计划的资格。工资扣减应在参与者能够按照守则第423(B)(8)节和本条例第3(B)(Ii)节的限制购买股票的第一个要约期开始时,按照参与者的注册协议中规定的费率重新开始,除非参与者按照第12节的规定终止。
8.
授予选择权。在每个要约期的登记日期,每个参与该要约期的合格员工都将被授予在行使期(以适用的购买价格)购买最多数量的公司普通股的选择权,该数量的公司普通股是通过将该员工在行使日之前累积的、截至行使日保留在参与者账户中的工资扣减(和缴款)除以适用的购买价格而确定的;但此类购买应受本合同第3(B)和14节规定的限制。然而,在任何行使日,每个参与者可购买的普通股最大数量不得超过价值2.5万美元(25,000美元)的股票(根据适用要约期第一天普通股的收盘价计算),但须根据第20节规定的公司资本发生某些变化时进行定期调整。除非参与者已根据第12节的规定退出,否则应按照第10节的规定行使选择权。
9.
行使选择权。
(y)
除非参与者按照以下第12条的规定退出本计划,否则他或她购买股票的选择权将在每个行使日自动行使,受选择权约束的最大全额股票数量应以适用的购买价格为该参与者购买,并将累计工资扣除(和缴费)存入该参与者的账户。不会购买零碎股份;参与者账户中累积的任何不足以购买全部股份的工资扣减应保留在参与者的账户中,用于随后的出资期,但参与者必须按照第12条的规定提前提取。参与者账户中在行使日期后剩余的任何其他款项应在行使日期后在行政上可行的情况下尽快返还给参与者。在参与者的有生之年,参与者在本协议项下购买股票的选择权只能由他或她行使。
(z)
在全部或部分行使选择权时,或者在出售根据该计划发行的部分或全部公司普通股时,参与者必须为公司在行使选择权或处置普通股时产生的联邦、州、地方、外国或其他预扣税款义务(如果有的话)做好充足的拨备。在任何时候,本公司可以(但没有义务)从参与者的补偿中扣留本公司履行适用预扣义务所需的金额,包括向本公司提供可归因于参与者出售或提早出售普通股的任何税收减免或利益所需的任何预扣款项。计划管理人可以要求参与者在出售或以其他方式处置根据计划获得的任何股份之前通知公司。
10.
送货到经纪人账户。在每次行权日之后,公司应在可行的情况下尽快将参与者购买的股票交付至公司指定经纪公司为参与者设立的经纪账户。该帐户将被称为“ESPP经纪人帐户”。本公司可要求,除非下文另有规定,否则存入的股份不得(以电子或证书形式)从

如果4=1“4”

 


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ESPP经纪账户,直至以下两个期间中较晚的一个结束:(I)从购买股票的发售期间的登记日期起计算的两(2)年期间结束,以及(Ii)从该发售期间的行使日期起计算的一(1)年期间结束。

这种限制既适用于向同一经纪公司的不同账户转账,也适用于向其他经纪公司转账。在规定的持有期内持有的任何股票都可以(以电子或证书形式)转移到其他账户或其他经纪公司。

上述程序适用于参与者根据本计划购买的所有股份,无论参与者是否继续以员工身份。

11.
退职;终止雇佣关系。
(Aa)
参与者可随时透过登入本公司指定的网站,以电子方式退出要约期或向本公司发出书面通知(按本公司规定的形式),提取记入其账户但尚未用于行使本计划下的选择权的全部(但不少于)所有工资扣除及其他供款(如有)。所有存入参与者户口的薪金扣减将于接获退出通知后在切实可行范围内尽快支付予该参与者,而该参与者于要约期内的选择权将自动终止,而于要约期内不会再就购买股份作出任何薪金扣减(或供款)。如果参与者退出某一提供期间,除非该参与者及时在该提供期间登记,否则工资扣减(或缴费)将不会在随后的提供期间开始时恢复。
(Bb)
当参与者因任何原因停止为雇员或参与者的雇佣关系终止(如第2(G)节所述)时,在要约期内记入该参与者账户但尚未用于行使选择权的工资扣除和其他供款(如有)将退还给该参与者,或在其死亡的情况下,退还给根据第16条有权享有的一名或多名人士,该参与者的选择权将自动终止。根据第2(G)条被视为终止雇佣关系的参与者,可以通过适时报名参加未来该个人有资格参加的任何要约期。
12.
利息。除非适用法律另有要求,否则在本计划下贷记参与者账户的工资扣减不得产生利息。
13.
股票储备。
(抄送)
根据本计划可供出售的公司普通股的最高股数为1,686,031股普通股。根据第19条的规定,股份储备应根据公司资本的变化进行调整。如果在特定行使日期,将行使期权的股份数量超过了该计划当时可供购买的股份数量,公司应按实际可行和其认为公平的方式按比例分配剩余可供购买的股份。
(DD)
此外,根据该计划可供发行的公司普通股数量将在每个会计年度的第一天自动增加,自该计划获得公司股东批准之日起不超过十年,自2022年1月1日开始,至2031年1月1日(包括2031年1月1日止),数额相当于(I)最后一天已发行的公司股本总股数的百分之一(1%),以较小者为准

如果5=1“5”

 


附件10.7

(Ii)计划管理人在某一会计年度第一天之前的任何时间确定的较少数量的普通股股数,或(Ii)自动增持日期前一个日历月的普通股股数,或(Ii)计划管理人在特定会计年度第一天之前的任何时间确定的较少数量的普通股。
(EE)
参与者将不会对其期权所涵盖的股票拥有任何权益或投票权,直到该期权被行使,并且参与者已成为所购买普通股的记录持有人。
14.
行政部门。
(FF)
该计划应由计划管理员管理。计划管理人应拥有解释、解释和应用本计划条款、确定资格和裁决根据本计划提出的所有有争议的索赔的完全和专有的自由裁量权。董事会或其委员会作出的每项裁决、决定和决定,在法律允许的最大范围内均为最终决定,对各方均具有约束力。符合资格的雇员的董事会成员可以参加该计划,条件是:
(i)
有资格参与本计划的董事会成员不得就影响本计划管理或根据本计划授予任何选择权的任何事项投票。
(Ii)
如果设立了一个委员会来管理本计划,任何有资格参加本计划的董事会成员都不得成为该委员会的成员。
(GG)
此外,在本计划条文的规限下,如属委员会,董事会有权全权根据第15(C)条批准附录,以董事会认为必要或适当的条款及条件,接纳非美国附属公司雇用的员工参与,以适应当地法律、税务政策或习惯上的差异,而这些差异偏离本计划所载条款及条件的程度,以适应该等差异所需或适当的地方法律、税务政策或风俗习惯所载的条款及条件的规定。(C)董事会有权根据第15(C)条批准附录,以容纳受雇于非美国附属公司的雇员,并按董事会认为必要或适当的条款及条件,以适应当地法律、税务政策或习惯上的差异,以适应该等差异。
(Hh)
董事会可批准其认为必要或适当的本计划附录,以适应当地法律、税收政策或习惯的差异,如果适用法律有此要求,可能会偏离本计划规定的条款和条件。任何此类附录的条款应在适应此类差异所需的范围内取代本计划的条款,但不应影响本计划中用于任何其他目的的有效条款。
15.
受益人的指定。
(Ii)
在行使选择权的行使日期之后,但在向参与者交付股票和现金之前,如果参与者死亡,参与者可以提交一份书面指定的受益人,该受益人将从参与者的计划账户中获得任何股票和现金(如果有的话)。此外,如果参与者在行使期权前死亡,则参与者可以提交一份书面指定的受益人,该受益人将从该参与者的计划账户中获得任何现金。如果参与者已经结婚,并且指定受益人不是配偶,则必须征得配偶同意才能使指定生效。
(JJ)
参与者(及其配偶,如有)可随时以书面通知更改受益人的指定。如果参与者死亡,并且没有在该参与者死亡时在本计划下有效指定的受益人,公司应将该等股份和/或现金交付给该参与者遗产的遗嘱执行人或管理人。

如果6=1“6”

 


附件10.7

本公司可酌情将股份及/或现金交付予该参与者的配偶或任何一名或多名受扶养人或亲属,或如本公司并不认识配偶、受扶养人或亲属,则向本公司指定的其他人士交付该等股份及/或现金(如本公司并不认识该等遗嘱执行人或遗产管理人),或(据本公司所知)该等遗嘱执行人或遗产管理人并无委任该等遗嘱执行人或管理人。
16.
可转让性。不得以任何方式转让、转让、质押或以其他方式处置记入参与者账户的工资扣减(或缴款),也不得转让、转让、质押或以其他方式处置参与者账户中关于行使期权或根据本计划获得股份的任何权利(除非参与者通过遗嘱、继承法和分配法或第16条规定的方式)。任何此类转让、转让、质押或其他处置的尝试均无效,除非本公司可将该行为视为根据第12条从要约期内撤回资金的选择。
17.
资金的使用。本公司根据本计划收到或持有的所有工资扣减(和缴款)可由本公司用于任何公司目的,除非适用法律另有要求,否则本公司没有义务将该等款项分开。
18.
报告。将为计划中的每个参与者维护单独的账簿帐户。参与的员工将至少每年收到一份帐单,其中将列出工资扣减的金额、购买价格、购买的股票数量和剩余现金余额(如果有)。
19.
根据资本化、解散、合并或出售资产的变化进行调整。
(KK)
大写字母的变化。在本公司股东采取任何必要行动的情况下,本计划项下每项期权所涵盖的尚未行使的普通股储备、股份数量和每股价格,以及在任何行使日每位参与者可以购买的最高股份数量,应根据因股票拆分、反向股票拆分、股票分红、普通股合并或重新分类而增加或减少的普通股已发行股票数量的增加或减少,或在没有收到对价的情况下发生的任何其他普通股数量的增加或减少,进行公平调整,以应对因股票拆分、反向股票拆分、股票分红、普通股合并或重新分类而导致的普通股发行数量的增加或减少,以及在任何行使日期,每个参与者可购买的普通股最高数量但是,公司任何可转换证券的转换不应被视为“在没有收到对价的情况下完成”。此类调整应由计划管理人进行,其在这方面的决定应是最终的、有约束力的和决定性的。除本协议明文规定外,本公司发行任何类别股票或可转换为任何类别股票的证券,均不得影响受购股权规限的普通股股份数目或价格,亦不得因此而作出调整。如果公司进行一次或多次重组、资本重组、供股或以其他方式增减其已发行普通股,计划管理人可在其行使其全权决定的情况下,为调整每项未偿还期权所涵盖的准备金以及每股未偿还期权所涵盖的普通股每股价格,以及在任何行使日每位参与者可购买的最大股票数量作出规定。
(Ll)
解散或清算。如果公司被提议解散或清算,除非计划管理人另有规定,否则要约期将终止,所有与公开要约期相关的参与者供款将在紧接该提议行动完成之前退还给参与者。
(毫米)
合并或资产出售。如拟出售本公司全部或实质全部资产,或本公司与另一间公司或合并为另一间公司,则计划管理人可行使其全权酌情权,决定设定新的行使日期(“新行使日期”),以缩短当时进行中的要约期。如果计划管理员缩短了

如果7=1“7”

 


附件10.7

在资产合并或出售的情况下,计划管理人应至少在新的行使日期前十(10)天以书面形式通知每位参与者,其期权的行使日期已改为新的行使日期,其期权将在新的行使日期自动行使,除非在该日期之前,他已按照第12条的规定退出了要约期。如果计划管理员没有设定新的行使日期,则计划管理人应至少在新的行使日期之前书面通知每位参与者其期权将在新的行使日期自动行使,除非在该日期之前他已按第12条的规定退出了要约期。如果计划管理员没有设定新的行使日期,有关公开发售期间的所有参与者供款将在紧接出售本公司全部或几乎所有资产或本公司与另一家公司合并或合并为另一家公司的交易结束前退还给参与者。
20.
修改或终止。
(NN)
董事会可随时以任何理由终止或修订该计划。除第20条规定或为遵守适用法律或法规所需外,未经受影响参与者同意,此类终止或修改不得对先前授予的期权产生不利影响。在遵守守则第423条(或任何后续规则或规定)或任何其他适用法律或规例所必需的范围内,本公司须按规定的方式及程度取得股东批准。
(OO)
在未经股东同意的情况下,在不考虑任何参与者权利是否可能被认为受到“不利影响”的情况下,计划管理人有权更改要约期,更改每个参与者在任何行使日期可购买的普通股的最大数量,限制在要约期内预扣金额的变化频率和/或数量,建立适用于以美元以外的货币预扣金额的兑换率,允许扣缴超过参与者指定金额的工资,以便调整公司处理适当完成的预扣金额过程中的延误或错误建立合理的等待和调整期和/或会计和贷记程序,以确保每个参与者用于购买普通股的金额与从参与者薪酬中扣留或由参与者贡献的金额适当对应,并建立计划管理员自行决定建议的与本计划一致的其他限制或程序。
21.
通知。参与者根据本计划或与本计划有关而向本公司发出的所有通知或其他通讯,于本公司指定的地点或由本公司指定接收该等通知或通讯的人士以本公司指定的表格收到时,应视为已妥为发出。
22.
股票发行条件。不得就购股权发行股份,除非该购股权的行使及其股份的发行和交付符合所有适用的国内或国外法律规定,包括但不限于1933年证券法(经修订)、1934年证券交易法(经修订)、据此颁布的规则和法规以及股票可能在其上上市的任何证券交易所的要求,并须就该等规定进一步获得本公司律师的批准。此外,如果该计划没有在任何外国司法管辖区的任何要约期的行使日期登记,则不得在该行使日期行使授予该外国司法管辖区雇员的有关该要约期的选择权,并且在截至该行使日期的要约期内代表该雇员累积的所有供款应无息分配给该外国司法管辖区的参与雇员,除非要约条款另有规定或适用法律另有要求。

作为行使选择权的条件,公司可要求行使选择权的人在行使选择权时陈述并保证股票仅为投资而购买,目前没有任何出售或分配该等股票的意图,如果律师认为该等情况存在,则公司可要求行使该选择权的人在行使选择权时表示并保证购买股份仅用于投资,而目前没有出售或分配该等股份的意图。

如果8=1“8”

 


附件10.7

对于本公司,上述任何适用法律规定均要求此类陈述。

23.
某些税务问题。如参与者按守则第424(C)节的定义及根据守则颁布的规例处置根据本守则向该参与者发行的任何股票,而该等处置是在发售日起计的两年内或行权日起计的一年内进行的,则如本公司提出要求,该参与者须将此情况通知本公司,而该等处置是在本公司提出要求时作出的,而该等处置是在发售日起计的两年内或自行权日起计的一年内进行的,则该参与者应应本公司的要求通知本公司。
24.
没有就业权。本计划的创建或参与不得被视为创造任何继续雇用的权利,也不得以任何方式影响公司或指定子公司终止雇用员工的权利。
25.
治理法律。本计划应受特拉华州法律管辖并根据该州法律解释,但不适用该州的法律冲突原则。
26.
计划期限。该计划于2021年4月16日由董事会通过,并于2021年4月16日经公司股东批准。本计划自2021年4月27日起施行。它将继续有效,直至生效日期10周年或根据第21条提前终止。
27.
关于外国参赛者的规定。
(PP)
计划管理人可根据本计划设立子计划或程序,或采取任何其他必要或适当的行动来处理适用法律,包括(A)这些司法管辖区在税收、证券、货币、员工福利或其他事项方面的法律、规则、法规或习惯的差异,(B)任何非美国证券交易所的上市和其他要求,以及(C)任何必要的地方政府或监管豁免或批准。
(QQ)
通过参与本计划或接受本计划下的任何权利,每个参与者同意收集和处理与参与者相关的个人数据,以便本公司及其子公司能够履行其义务和行使其在本计划下的权利,并对本计划进行总体管理。这些数据将包括(但不限于)关于参与本计划的数据和根据本计划不时提供或接收、购买或出售的股票,以及关于参与者和参与者参与计划的其他适当的财务和其他数据。

如果9=1“9”