美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
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根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
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在截至本季度末的季度内 |
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或 |
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根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在_的过渡期：
委员会文件编号：
(注册人的确切姓名载于其约章)
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(法团或组织的州或其他司法管辖区) |
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(国际税务局雇主识别号码) |
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**(主要执行办公室地址) |
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(邮政编码) |
(
注册人的电话号码，包括区号
不适用
自上次报告以来更改的原姓名、前地址和前会计年度
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题 |
交易代码 |
注册的每个交易所的名称 |
勾选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交和发布此类文件的较短时间内)以电子方式提交并张贴在其公司网站(如果有)中，根据S-T法规(本章232.405节)第405条规定必须提交和张贴的每个互动数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器 |
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加速文件管理器 |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据证券法第7(A)(2)(B)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。
截至2021年7月31日，
FTC Solar，Inc.
目录
第一部分-财务信息
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页面数 |
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第1项。 |
财务报表(未经审计) |
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简明综合资产负债表 |
4 |
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简明综合全面损失表 |
5 |
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股东权益简明合并报表 |
6 |
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|
现金流量表简明合并报表 |
8 |
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简明合并财务报表附注 |
9–20 |
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第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
21 |
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|
第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
33 |
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第四项。 |
管制和程序 |
33 |
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第二部分-其他资料 |
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第1项。 |
法律程序 |
36 |
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第1A项。 |
风险因素 |
36 |
|
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
37 |
|
第三项。 |
高级证券违约 |
37 |
|
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
37 |
|
第五项。 |
其他信息 |
37 |
|
第6项 |
陈列品 |
38 |
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签名 |
39 |
|
2
前瞻性陈述
这份关于Form 10-Q的季度报告包含前瞻性陈述。除本季度报告10-Q表格中包含的历史或当前事实的陈述外，其他所有陈述都可能是前瞻性陈述。有关我们未来的经营结果和财务状况、业务战略以及未来经营的管理计划和目标的陈述，包括流动性、增长和盈利战略以及影响我们业务的因素和趋势等，都是前瞻性陈述。前瞻性陈述在某些情况下可以通过使用诸如“相信”、“可以”、“可能”、“潜在”、“计划”、“预测”、“目标”、“寻求”、“应该”、“可能”、“可能有”、“将会”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“期望”等词语来识别，其他类似的表述或通过对战略、计划或意图的讨论。
本季度报告中有关Form 10-Q的前瞻性陈述仅为预测。这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和财务趋势的预期和预测，我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营结果。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，这些风险、不确定性和其他重要因素可能导致我们的实际结果、表现或成就或行业结果与前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、表现或成就大不相同。我们认为，这些因素包括但不限于“风险因素”项下所列的因素。由于前瞻性陈述固有地受到风险和不确定性的影响，其中一些风险和不确定性是无法预测或量化的，因此您不应依赖这些前瞻性陈述作为对未来事件的预测。我们的前瞻性陈述中反映的事件和情况可能无法实现或发生，实际结果可能与前瞻性陈述中预测的大不相同。
此外，“我们相信”的声明和类似的声明反映了我们对相关主题的信念和意见。这些陈述是基于截至本季度报告10-Q表格之日向我们提供的信息，虽然我们认为这些信息构成了此类陈述的合理基础，但此类信息可能是有限或不完整的，我们的陈述不应被解读为表明我们已对所有潜在可用的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的，告诫投资者不要过度依赖这些陈述。
您应该阅读这份Form 10-Q季度报告，了解我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同。所有可归因于我们或代表我们行事的人的前瞻性陈述都明确地受到这些警告性声明的限制。
这些前瞻性陈述仅代表截至本季度报告10-Q表格的日期。除非适用法律另有要求，否则我们不打算公开更新或修改本Form 10-Q季度报告中包含的任何前瞻性陈述，无论是由于任何新信息、未来事件还是其他原因。
3
FTC Solar，Inc.
浓缩控制台综合资产负债表
(以千为单位，不包括共享和每股数据)
(未经审计)
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十二月三十一日， |
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六月三十日， |
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资产 |
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现金 |
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受限现金 |
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应收账款净额 |
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盘存 |
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预付资产和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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对未合并子公司的投资 |
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其他资产 |
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总资产 |
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负债和股东权益 |
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流动负债 |
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应付帐款 |
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信用额度 |
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应计费用和其他负债 |
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应计利息关联方 |
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递延收入 |
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流动负债总额 |
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长期债务和其他借款 |
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其他非流动负债 |
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总负债 |
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承担和或有事项(附注8) |
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股东权益 |
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*优先股面值为美元 |
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普通股面值$ |
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库存股，按成本价计算； |
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额外实收资本 |
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累计其他综合收益(亏损) |
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累计赤字 |
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股东权益总额 |
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总负债和股东权益 |
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$ |
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$ |
|
||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
4
FTC Solar，Inc.
压缩合并全面损失表
(以千为单位，不包括共享和每股数据)
(未经审计)
|
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截至6月30日的三个月， |
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截至6月30日的六个月， |
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||||||||||
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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收入： |
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产品 |
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服务 |
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总收入 |
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收入成本： |
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产品 |
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服务 |
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总收入成本 |
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毛利(亏损) |
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) |
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运营费用 |
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研发 |
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销售和营销 |
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一般及行政(注：9) |
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总运营费用 |
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运营亏损 |
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利息支出 |
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股权投资处置收益 |
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清偿债务所得(损) |
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其他费用 |
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所得税前亏损 |
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( |
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( |
) |
(费用)受益于所得税 |
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未合并子公司的亏损 |
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净损失 |
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其他全面收益(亏损)： |
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外币折算调整 |
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综合损失 |
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每股净亏损： |
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基本信息 |
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稀释 |
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加权平均已发行普通股： |
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基本信息 |
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稀释 |
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附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
5
FTC Solar，Inc.
ST公司简明合并报表股东权益
(数以千计，但共享数据除外)
(未经审计)
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优先股 |
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普通股 |
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库存股 |
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其他内容 |
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累计 |
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累计 |
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总计 |
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股票 |
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金额 |
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股票 |
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金额 |
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股票 |
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金额 |
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资本 |
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收益(亏损) |
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赤字 |
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权益 |
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截至12月31日的余额， |
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限制性股票奖励 |
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普通股发行 |
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基于股票的薪酬 |
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净收入 |
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其他综合收益 |
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截至2020年3月31日的余额 |
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限制性股票奖励 |
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普通股发行 |
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基于股票的薪酬 |
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净额(亏损) |
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其他综合(亏损) |
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( |
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截至2020年6月30日的余额 |
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优先股 |
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普通股 |
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库存股 |
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其他内容 |
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累计 |
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累计 |
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总计 |
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|
股票 |
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金额 |
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|
股票 |
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金额 |
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股票 |
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金额 |
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资本 |
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|
收益(亏损) |
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赤字 |
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权益 |
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截至12月31日的余额， |
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限制性股票奖励 |
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库存股回购 |
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在以下时间发行普通股 |
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基于股票的薪酬 |
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净额(亏损) |
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其他综合(亏损) |
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截至2021年3月31日的余额 |
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附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
6
限制性股票奖励 |
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普通股回购和注销 |
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库存股回购 |
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发行与IPO相关的普通股 |
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股票拆分的影响 |
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递延发售成本 |
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在以下时间发行普通股 |
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基于股票的薪酬 |
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净额(亏损) |
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截至2021年6月30日的余额 |
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$ |
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附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
7
FTC Solar，Inc.
压缩合并现金流量表
(以千计)
(未经审计)
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截至6月30日的六个月， |
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2020 |
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2021 |
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经营活动的现金流 |
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净损失 |
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调整以调节净亏损与经营活动中使用的现金： |
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基于股票的薪酬 |
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折旧及摊销 |
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未合并子公司的亏损 |
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处置股权投资的收益 |
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债务清偿损失(收益) |
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保修条款 |
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保修资产 |
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坏账支出 |
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递延所得税 |
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其他非现金项目 |
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营业资产和负债变动情况： |
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应收账款净额 |
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盘存 |
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预付资产和其他流动资产 |
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其他资产 |
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应付帐款 |
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应计项目和其他流动负债 |
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应计利息相关方债务 |
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递延收入 |
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其他非流动负债 |
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其他，净额 |
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) |
用于经营活动的现金净额 |
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投资活动的现金流： |
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购置物业和设备 |
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处置权益法投资所得收益 |
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投资活动提供的现金净额： |
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融资活动的现金流： |
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*借款收益减少 |
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偿还借款 |
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普通股回购和注销 |
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已支付的报价成本 |
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循环信贷安排的递延融资成本 |
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发行股票所得款项 |
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融资活动提供的现金净额 |
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汇率变动对现金和限制性现金的影响 |
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现金和限制性现金净增加 |
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期初现金和限制性现金 |
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期末现金和限制性现金 |
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现金流量信息的补充披露： |
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购买列入应付帐款的财产和设备 |
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未支付的发售费用计入应付帐款 |
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免除购买力平价贷款减免债务的非现金收益 |
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期内支付的利息现金 |
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期末现金和限制性现金的对账 |
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2020年12月31日 |
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2021年6月30日 |
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现金 |
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受限现金 |
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现金总额和限制性现金 |
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附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
8
FTC Solar，Inc.
关于C++的注记简明合并财务报表
(未经审计)
1、公司名称：业务说明
我们是先进太阳能跟踪系统的全球供应商，由专有软件和增值工程服务提供支持。我们的使命是提供差异化的产品、软件和服务，最大限度地为我们的客户提供能源生产和成本节约，并帮助促进太阳能在全球的持续增长和采用。跟踪器通过全天移动太阳能电池板来保持相对于太阳的最佳方向，从而显著增加太阳能装置产生的太阳能。我们的跟踪器系统目前以Voyager品牌名称(“Voyager Tracker”或“Voyager”)销售。Voyager是下一代双面板人像内单轴跟踪器解决方案，我们相信它能提供业界领先的性能和安装简便性。FTC Solar，Inc.(“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)成立于2017年，在特拉华州注册成立。该公司是一支专注于可再生能源的专业团队，专注于在整个太阳能项目开发和建设周期内为我们的客户降低成本。凭借在美国和全球范围内丰富的项目安装经验，我们差异化的产品推动了太阳能解决方案的价值，涵盖了地面安装、跟踪器、天篷和屋顶等一系列应用。该公司总部设在得克萨斯州奥斯汀，在澳大利亚、印度、新加坡和南非设有子公司。
首次公开发行(IPO)及相关交易
公司普通股于2021年4月28日开始在纳斯达克证券交易所交易，交易代码为“FTCI”，并于2021年4月30日完成首次公开募股(IPO)。有关首次公开招股，本公司发行及出售
在IPO完成之前，董事会和股东批准了大约
该公司收到的总收益为#美元。
在截至2021年6月30日的季度里，包括法律、会计、印刷和其他IPO相关成本在内的发行成本已重新分类为额外的实收资本，并计入发行所得。
就业法案会计选举
根据Jumpstart Our Business Startups(JOBS)法案的定义，我们是一家新兴的成长型公司。根据就业法案，新兴成长型公司可以推迟采用新的或修订后的会计准则，直到这些准则适用于私营公司。因此，我们将不会受到与其他非新兴成长型公司或已选择不使用延长过渡期的其他公众公司相同的新会计准则或修订会计准则的约束。
9
2、《会计准则》--《重大会计政策汇总表》
列报依据和合并原则
这些未经审计的简明综合财务报表包括公司及其全资子公司的业绩，并且是按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制的。合并后，公司间账户和交易已注销。
正向股票拆分
在2021年4月28日，我们完成了一项大约
预算的使用
按照美国公认会计原则编制公司的财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响公司财务报表和附注中报告的资产、负债、费用以及或有资产和负债的披露。这些估计和假设是基于目前的事实、历史经验和在这种情况下被认为是合理的各种其他因素，而这些因素的结果构成了基础。
新冠肺炎大流行
2020年3月，世界卫生组织宣布新型冠状病毒2019年(简称新冠肺炎)为全球大流行。新冠肺炎疫情已经并可能继续对我们的某些业务产生不利影响。新冠肺炎大流行对我们的业务、财务状况和运营结果的更广泛影响仍不确定，将取决于某些事态发展，包括新冠肺炎大流行的持续时间和严重程度、病毒变异的影响、疫苗接种率、新冠肺炎大流行对我们客户和供应商的影响以及政府和社区对大流行的反应范围。我们的某些业务部门的客户需求可能继续减少或供应受限，这可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩、流动性和未来的现金流产生实质性的不利影响。
未经审计的中期财务信息
随附的截至2021年6月30日的未经审计简明综合财务报表以及截至2020年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的未经审计简明综合财务报表，是根据中期财务报表的GAAP以及表格10-Q和S-X规则第10条编制的。管理层认为，为了公平陈述我们截至2020年12月31日和2021年6月30日的财务状况、截至2020年和2021年6月30日的三个月和六个月的运营业绩以及截至2020年和2021年6月30日的六个月的现金流，我们已经进行了所有必要的调整。截至2020年12月31日的简明综合资产负债表来源于公司经审计的综合财务报表。截至2021年6月30日的三个月和六个月的经营业绩不一定代表截至2021年12月31日的年度的预期业绩。
根据美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规则和法规，本中期财务报表中通常包括在按照公认会计原则编制的年度财务报表附注中的若干信息和披露已被省略。因此，这些未经审计的简明综合财务报表应与公司截至2021年4月29日的最终招股说明书(“IPO招股说明书”)中包含的综合财务报表和相关附注一并阅读，该说明书是根据1933年证券法(“证券法”)第424(B)(4)条的规定提交给证券交易委员会的(“证券法”)。
信用风险集中
金融工具主要由现金和现金等价物组成，可能使公司面临集中的信用风险。本公司在联邦保险金融机构的存款超过联邦保险限额。如果持有我们的现金和现金等价物的金融机构违约，本公司将面临信用风险，这些现金和现金等价物记录在我们的
10
资产负债表。该公司通过投资于高级别工具并限制集中在任何一家发行人来降低风险，这限制了其风险敞口。本公司自成立以来未出现任何亏损。
现金及现金等价物、预付费用、应付帐款和应计其他账款的账面金额
负债是对其公允价值的合理估计，因为这些项目的到期日较短。
权益法投资
如果投资能够对被投资方的经营和财务政策施加重大影响而不是控制，则公司使用权益会计方法对股权投资进行会计处理。公司在这些投资的净收益或亏损中所占的比例包括在我们的简明综合全面损失表中。对每一种权益法投资的影响程度的判断包括考虑公司的所有权权益、被投资人的法律形式、董事会代表、决策参与和实体内重大交易等关键因素。
每当发生事件或环境变化表明投资的账面价值可能无法收回时，本公司就评估权益法投资的减值。本公司在审核权益法投资减值时考虑的因素包括权益法投资的公允价值低于成本的时间长度和程度、被投资人的财务状况和近期前景，以及将投资持有足够长的时间以实现预期回收的意图和能力。非临时性的减值在确定的期间内确认。
该公司按照“分配的性质”方法对从权益法被投资人那里收到的分配进行核算。根据这一方法，从权益法被投资人收到的分配根据产生分配的被投资人的一项或多项活动的性质分类为投资回报(归类为经营活动的现金流入)或投资回报(归类为投资活动的现金流入)。
由于在2021年6月24日出售了其权益法投资，公司做出了一项会计政策选择，只在出售日期之后的一段时间内可变现时，才对从溢价拨备和项目托管释放中获得的或有收益进行核算。(请参见备注。6)
收入确认
该公司的收入主要来自销售：(1)Voyager Tracker和Voyager Tracker的定制组件，(2)Voyager Tracker用于某些特定交易的单独部件，(3)运输和处理服务，(4)基于期限的软件许可，(5)基于期限的软件许可的维护和支持服务，以及(6)订阅服务。产品收入包括Voyager Tracker和Voyager Tracker定制组件的收入，某些特定交易的单个部件销售，以及基于期限的软件许可的销售。服务收入包括运输和处理服务、基于订阅的企业许可模式以及与基于期限的软件许可相关的维护和支持服务的收入。
Voyager Tracker和Voyager Tracker的各个部件(包括运输和搬运)
11
该公司根据两种不同的安排与客户签订销售Voyager追踪器的合同：(1)购买协议和设备供应合同(“购买协议”)和(2)销售Voyager追踪器的个别部件。
该公司的购买协议通常包括两项履行义务-(1)Voyager Tracker或Voyager Tracker的定制组件，以及(2)运输和搬运服务。作为旅行者跟踪器的一部分，可交付内容主要被视为一项履行义务，因为这些可交付内容是交付项目的综合承诺的一部分。Voyager Tracker和Voyager Tracker的定制组件的履约义务随着其定制组装的Voyager Tracker的工作进展而逐步得到满足，采用由这些项目的成本比衡量标准确定的进度输入措施，因为这如实地反映了公司在转移控制权方面的表现。
运输和搬运服务的收入是根据安排的运输条款随着时间的推移确认的，因为这如实地反映了公司在转让控制权方面的表现。
该公司为某些特定交易出售Voyager Tracker的各个部件，包括由Voyager Tracker的各个部件组成的多个履行义务。本公司部分销售确认的收入在某个时间点被记录下来，并在履行与我们客户的合同条款下的义务时确认。一般来说，这是在资产控制权转移时发生的，这符合运输条款。
基于期限的软件许可收入
产品收入中包含的基于期限的软件许可收入主要来自基于期限的软件许可的销售，这些软件许可部署在客户自己的服务器上，并具有重要的独立功能。收入在控制权移交给客户时确认。基于期限的软件许可证的控制权在交付给客户或软件许可证开始日期的晚些时候转移。在截至2020年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月期间，基于期限的软件许可收入并不重要。
订阅、维护和支持服务收入
订阅收入来自基于订阅的企业许可模式，合同条款通常为至
收入成本
收入成本主要包括与原材料、运费和送货、产品保修和人员成本(工资、奖金、福利和基于股票的薪酬)相关的成本。收入成本中的人员成本既包括直接劳动力成本，也包括与成品和服务的采购、分期付款和交付有关的任何个人的成本。递延收入成本是由于在符合我们的收入确认政策的所有收入确认标准得到满足之前发生的成本之间的时间差异造成的。
保修
12
收入。这些估计是基于我们的历史经验和前瞻性因素，包括产品故障率和成本的预期性质和频率，以解决未来的索赔问题。考虑到我们相对较短的销售历史，这些估计本身就是不确定的，而我们历史或预计的保修经验的变化可能会导致我们的保修储备在未来发生重大变化。我们不保留一般的或未指明的准备金；所有的保修准备金都与特定的项目有关。随后期间发生的所有实际或估计材料成本均计入已建立的准备金。
剩余履约义务
剩余履约义务涉及最初预期期限为一年或更短时间的合同。因此，根据美国会计准则第606条，分配给截至报告期末未履行或部分履行的履约义务的交易价格不需要披露。
近期会计公告
最近采用的会计准则
2019年12月，FASB发布了ASU第2019-12号，所得税(主题740)：简化所得税会计(ASU 2019-12)。ASU 2019-12删除了与期间内税收分配方法、过渡期所得税计算方法以及外部基差的递延税项负债确认相关的某些例外情况。ASU 2019-12还修订了指南的其他方面，以帮助简化和促进GAAP的一致应用。公司于2021年第一季度采用ASU 2019-12，对公司合并财务报表没有实质性影响。
尚未采用的新会计公告
2016年6月，FASB发布了ASU No.2016-13，金融工具-信贷损失(主题326)：金融工具信贷损失的计量(ASU 2016-13)。ASU 2016-13改变了大多数金融资产的减值模型，并要求使用预期损失模型来取代当前使用的已发生损失方法。根据这一模式，实体将被要求估计这类工具的终身预期信贷损失，并记录拨备，以抵消金融资产的摊销成本基础，从而净列报金融资产的预期收入额。本公司目前正在评估采用ASU 2016-13年度将对其简明综合财务报表产生的影响，本公司计划于2023年年初采用。
2020年3月，FASB发布了ASU第2020-04号，参考汇率改革(主题848)，促进参考汇率改革对财务报告的影响。本标准提供了可选的权宜之计和例外，用于将公认的会计原则应用于合同修改和套期保值关系，但须满足某些标准，即参考伦敦银行同业拆借利率或其他预期将被终止的参考利率。本公司目前正在评估这项采用将对本公司的简明综合财务报表以及本公司计划在2022年采用的影响。
13
3
公司的产品收入和服务收入在简明综合全面损失表中列示。按地理区域划分的收入基于客户的位置，并在附注13下列示。
未开账单的收入和合同负债
收入确认、开票和现金收取的时间导致在合并资产负债表中确认应收账款、未开票应收账款和递延收入。未开票应收账款代表在客户开具发票之前无条件的对价权利。未开票应收账款在报告期末简明综合资产负债表的应收账款中记录，包括#美元。
根据销售的产品和服务的类型，该公司的合同有各种不同的条款。递延收入总额为$
14
4
预付费用和其他流动资产包括以下内容(以千计):
|
|
十二月三十一日， |
|
|
六月三十日， |
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||
供应商保证金 |
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$ |
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$ |
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预付费用 |
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|
|
|
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递延收入成本 |
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担保抵押品 |
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其他流动资产 |
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|
|
||
|
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$ |
|
|
$ |
|
||
供应商保证金的增加反映出为确保2021年下半年项目的钢铁产能所做的努力。
5
应计费用和其他流动负债包括以下内容(以千计)：
|
|
十二月三十一日， |
|
|
六月三十日， |
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||
应计收入成本 |
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$ |
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|
$ |
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||
应计费用 |
|
|
|
|
|
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||
保修准备金 |
|
|
|
|
|
|
||
应计补偿 |
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应计利息支出 |
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其他 |
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总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
6
*2021年6月24日，公司处置其
|
|
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
||
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2020 |
|
|
|
|
2021 |
|
||
收入 |
|
|
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$ |
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|
$ |
|
||
毛损 |
|
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|
( |
) |
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运营亏损 |
|
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( |
) |
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( |
) |
净损失 |
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( |
) |
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|
( |
) |
权益法投资净亏损份额 |
|
|
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( |
) |
|
|
|
|
( |
) |
15
2021年6月29日，公司支付了一笔基于成功的费用，金额为$
7
2017年1月30日，该公司出售了$
2019年6月17日，本公司与西联银行签订循环信贷额度协议，本金总额为$
2020年4月30日，公司根据“冠状病毒援助、救济和经济安全法”(“CARE”法案)获得了一笔Paycheck Protection Program(“PPP”)贷款，金额为#美元。
2021年4月30日，本公司签订了一项
该贷款以对公司几乎所有资产的优先留置权作为担保，但受某些排除和惯例担保的限制。
16
该公司增加了$
公司确认了$
8
诉讼
本公司可能涉及其正常业务过程中产生的各种索赔、诉讼、调查和其他程序。如果管理层认为在财务报表发布前获得的信息表明截至财务报表之日很可能已发生亏损，并且可以合理估计亏损金额，则公司应计负债。该公司调整其应计项目，以反映谈判、和解、裁决、法律顾问建议以及与特定案件有关的其他信息和事件的影响。法律费用在发生时计入费用。
2021年4月21日，FCX Solar，LLC(“FCX”)在纽约南区美国地区法院对我们提起诉讼。起诉书指控与FCX与我们之间的专利许可协议和咨询关系有关的违约和侵权索赔。FCX在诉讼中要求赔偿约1.34亿美元。2021年7月2日，我们提交了驳回侵权索赔的动议。2021年7月16日，FCX没有回应这项动议，而是提交了一份修改后的申诉，声称与最初的申诉相同。2021年7月22日，我们通知法院，联邦贸易委员会将维持其驳回动议，应法院的要求，我们提交了一份修订后的动议，引用了修改后的申诉。FCX对这项动议的回应将于2021年8月13日到期。2021年5月29日，FCX在德克萨斯州西区的美国地区法院对我们提起了单独的诉讼，指控我们侵犯了与美国第10,903,782号专利有关的专利。FCX寻求数额不详的损害赔偿，包括过去和未来的特许权使用费，以及禁令救济。我们对这一投诉的答复是在2021年6月22日提交的，同时我们还提出了将专利诉讼转移到纽约南区与纽约诉讼合并的动议。FCX于2021年7月27日提交了修改后的申诉，声称直接专利侵权、主动诱使间接侵权和辅助侵权，我们于2021年8月10日提交了对该申诉的答复。该公司认为这两起诉讼中的索赔都是没有根据的，我们计划积极抗辩。本公司及其管理层考虑了(A)上述事实, (B)诉讼的初步阶段；及。(C)就有关申索征询外间法律顾问的意见，并裁定FCX不太可能以案情胜诉。目前，本公司认为，考虑到本公司强大的防御能力，与这些事项有关的任何重大损失的可能性微乎其微。
截至2020年12月31日和2021年6月30日，公司在简明综合资产负债表中没有记录任何重大或有损失。
保修
该公司为其硬件产品提供标准保修。负债金额基于按产品类型、客户和地理区域划分的实际历史保修支出活动，并根据任何已知差异(如可靠性改进的影响)进行了修改。截至2021年6月30日，保修准备金总额为
17
本公司产品保修准备金变动情况如下(以千计):
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六月三十日， |
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期初余额，2020年12月31日 |
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$ |
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在此期间出具的保修 |
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在此期间进行的和解 |
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更改已有保修的法律责任 |
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期末余额 |
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$ |
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9.股票薪酬
2021年4月30日，在首次公开募股(IPO)中，该公司动用了美元
10
优先股
自2021年4月28日修订并于2021年6月7日修订的《公司注册证书》(以下简称《公司注册证书》)授权本公司
普通股
公司注册证书授权公司颁发
2020年3月，该公司出售了
2021年4月30日，公司完成了首次公开募股(IPO)，我们在IPO中进行了发行和出售
18
该公司使用了$
公司已经并打算继续使用剩余的$
库存股
2020年7月21日，公司董事会批准了股份回购
*2021年1月8日，公司董事会批准回购
2021年4月5日，公司董事会批准了股份回购
11.每股净亏损
下表列出了每股基本亏损和摊薄亏损的计算方法。所有股票和每股金额都进行了大约
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截至6月30日的三个月， |
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截至6月30日的六个月， |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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基本和稀释： |
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净损失 |
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基本加权-已发行普通股的平均数 |
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稀释加权-已发行普通股的平均数 |
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每股基本亏损 |
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$ |
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$ |
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稀释每股亏损 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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为了计算每股摊薄净收益，加权平均普通股不包括反摊薄的潜在摊薄证券。
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截至6月30日， |
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2020 |
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2021 |
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根据已发行股票期权计划可发行的普通股 |
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归属限制性股票奖励时可发行的普通股股份 |
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从稀释后每股净亏损中剔除的潜在普通股 |
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19
12、免征个人所得税
在截至2020年6月30日和2021年6月30日的三个月，公司记录的所得税支出为$
截至2021年6月30日，该公司的未确认税收优惠总额约为美元
13、中国市场细分市场信息
本公司拥有
下表按客户的账单地址按地理区域汇总了公司的总收入(以千计):
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截至6月30日的三个月， |
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截至6月30日的六个月， |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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美国 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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其他 |
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总净收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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14.与相关各方合作
2020年7月21日，公司董事会批准了股份回购
2021年1月8日，公司董事会批准了股份回购
2021年4月5日，公司董事会批准了股份回购
2021年6月29日，公司支付了一笔基于成功的费用，金额为$
20
项目2.MANAGEMENT对财务状况的探讨与分析
以及行动的结果
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的简明综合财务报表和相关注释以及招股说明书中包括的其他信息一起阅读，招股说明书包括我们截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度经审计的财务报表以及本季度报告Form 10-Q。除了历史财务信息外，以下讨论还包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。我们选定事件的实际结果和时间可能与这些前瞻性陈述大不相同。可能导致或导致这些差异的因素包括但不限于以下确定的因素以及在我们的招股说明书中标题为“风险因素”和“关于前瞻性陈述的告诫声明”一节中讨论的因素。此外，我们的历史结果不一定代表未来任何时期可能预期的结果。
对我们财务状况和经营结果的讨论和分析包含了调整后EBITDA和调整后净收益的列报，这些列报没有按照公认会计准则进行列报。之所以公布调整后的EBITDA和调整后的净收入，是因为它们为公司和本10-Q表格的读者提供了对我们相对于早期和相对于我们的竞争对手的经营业绩的更多洞察力。我们不打算将调整后的EBITDA和调整后的净收入替代任何GAAP财务信息。这份表格10-Q的读者只应将调整后的EBITDA和调整后的净收入与净收入(最具可比性的GAAP财务指标)结合使用。调整后的EBITDA和调整后的净收入与净收入的对账是最具可比性的GAAP衡量标准，在非GAAP财务事项中提供。
概述
我们是先进太阳能跟踪系统的全球供应商。我们的跟踪器由专有软件支持，旨在提高我们跟踪器系统的能源产量。我们还通过提供增值工程服务来支持我们的客户进行项目设计和开发，帮助客户优化我们的产品，降低项目总成本。我们的使命是提供差异化的产品、软件和服务，最大限度地为我们的客户提供能源生产和成本节约。我们相信，完成我们的使命将有助于促进太阳能在全球的持续增长和采用。跟踪器通过全天移动太阳能电池板来保持相对于太阳的最佳方向，从而显著增加太阳能装置产生的太阳能。与其他跟踪器系统相比，我们的系统提供了效率提升，这要归功于我们跟踪器的增强设计，其中包括两个面板的人像内格式和独立的行，以及它针对双面面板使用的优化。此外，我们的专有软件解决方案可以增强这些效率提升。我们的客户包括领先的项目开发商、太阳能资产所有者和设计和建造太阳能项目的EPC承包商。我们由经验丰富的可再生能源专业人员组成的团队致力于在整个太阳能项目生命周期(包括开发、建设和运营阶段)为客户提供极具吸引力的价值。
我们的公司总部和测试实验室位于得克萨斯州奥斯汀，我们在科罗拉多州奥罗拉设有培训和技术开发基地。为了协助我们的全球扩张努力，我们扩大了我们在海外的销售和支持网络，截至2021年6月30日，我们的员工分布在澳大利亚、印度、中东、中国、欧洲、南非和东南亚。截至2021年6月30日，我们有213名全职员工。
我们目前向美国、亚洲、中东、北非、欧洲、南美和澳大利亚的现有和潜在客户提供针对公用事业规模太阳能市场的跟踪和软件解决方案。2020年和2021年6月30日，我们的大部分收入来自美国的EPC承包商。我们预计，随着项目开发商和太阳能资产所有者更直接地购买太阳能设备，以及我们在拉丁美洲、欧洲和某些其他市场继续扩大我们的全球足迹，这种收入状况将随着时间的推移而发生变化。在截至2021年6月30日的六个月里，我们80%的收入来自跟踪器系统的销售。在同一时期，我们几乎所有的收入都来自对美国客户的销售。太阳能行业继续经历着大宗商品和物流成本的上涨。我们正在采取有意义的行动，以减轻对我们业务的影响，并为我们的客户提供令人信服的解决方案。在截至2021年6月30日的整个季度，我们一直专注于我们的增长战略。自从我们上次公布收益以来，我们的合同和中标项目都有了显著的增长。我们在2020年底推出的首批SUNPATH性能增强软件产品也录得收入。我们的SUNPATH产品提高了项目的能源产量。我们的解决方案消除了逐行阴影，与市场上的其他产品不同, 优化漫反射光捕获，提高系统成品率。我们估计，这将使客户在太阳能装置中实现高达6%的能源产量增长。我们还在2021年1月推出了一个大幅面模块跟踪器系统。“我们目前有客户项目使用这个大幅面跟踪器系统。随着业界对大格式模块的兴趣与日俱增，我们正在提供与各种模块尺寸和配置兼容的跟踪器系统，同时保持纵向的格式和安装速度。FTC致力于提供创新的解决方案，旨在让我们的客户受益并带来价值。
21
影响我们业绩的关键因素
在技术和人才方面的投资。我们对产品背后的人才和技术都进行了投资。我们打算继续对我们产品的技术和专利组合进行重大投资，以吸引和留住客户，扩大我们产品的能力和范围，并增强用户体验。我们还打算进行重大投资，以吸引和留住关键职位的员工，包括销售主管、工程师、软件开发人员、质量保证人员、供应链人员、产品管理人员和运营人员，以帮助我们提高整个市场的效率，并在销售主管的情况下，继续增强和多样化我们的销售能力，包括国际扩张。
兆瓦发货量和平均售价。我们用来评估我们的销售业绩和跟踪市场对我们产品接受度的主要运营指标是不同时期发货的兆瓦(MW)的变化。MW是针对每个单独的项目进行测量的，并根据该项目在安装并完全投入运行后的预期产出进行计算。我们还利用了与每兆瓦售出商品的价格和成本相关的指标，包括每期平均售价(“ASP”)和每瓦成本的变化。ASP的计算方法是将总收入除以总兆瓦，每瓦成本的计算方法是将销售商品的总成本除以总兆瓦。这些指标使我们能够评估定价、制造成本和盈利能力的趋势。
政府规章。美国贸易环境的变化，包括征收进口关税，继续影响我们的收入、运营结果和现金流的数量和时机。不断升级的贸易紧张局势，特别是美中之间的紧张局势，导致关税和贸易限制增加，包括对我们产品的某些原材料和零部件适用的关税。我们采取措施的目的是通过减少对中国的依赖来减轻关税对我们业务的影响。2019年，我们90%的供应链来自中国。截至2021年6月30日，我们的所有大宗商品都有中国以外的合格供应商，并降低了我们的美国项目供应链受现有关税影响的程度。我们已经与美国、墨西哥、加拿大、西班牙、巴西、土耳其、沙特阿拉伯、印度、中国、越南和韩国的制造商建立了合作伙伴关系，以使我们的供应链多样化并优化成本。
新冠肺炎大流行的影响
2020年3月，世界卫生组织(World Health Organization)宣布，一种名为新冠肺炎的新型冠状病毒在全球范围内传播和严重程度足以被定性为大流行。为了应对新冠肺炎的持续传播，美国和世界各地的政府当局实施了各种旨在减缓疫情蔓延速度的限制，包括限制旅行和其他限制，禁止员工上班，包括在我们有办公室、员工和客户的城市，这对全球经济造成了严重破坏。新冠肺炎大流行对我们的业务、财务状况和运营结果的更广泛影响仍不确定，将取决于某些事态发展，包括新冠肺炎大流行的持续时间和严重程度、病毒变异的影响、疫苗接种率、新冠肺炎大流行对我们客户和供应商的影响以及政府和社区对大流行的反应范围。虽然我们的日常运营受到了影响，但影响并不明显，因为我们的大多数员工都是远程工作，继续开发我们的产品、采购材料和安装我们的产品。然而，我们经历了严重的供应链中断，导致产品交付延迟，原因是船只容量减少，以及新冠肺炎大流行导致船只在港口被扣留，这导致我们的跟踪器系统交付周期增加。物流能力的降低导致了物流成本的增加。2021年3月底，我们还经历了与COVID相关的供应商在印度的生产放缓。此外，项目工地的地面作业受到与健康有关的限制、就地避难所命令和工人缺勤的影响。, 这导致项目在2020年延迟完工，这些限制也阻碍了我们向客户提供现场支持和对我们的合同制造商进行检查的能力。全球供应链的中断导致我们一些零部件的交货期延长。管理层将继续监测全球形势对我们的财务状况、现金流、运营、合同制造商、行业、劳动力和客户关系的影响。
我们运营结果的关键组成部分
下面的讨论描述了我们精简的合并经营报表中的某些行项目。
22
收入
我们的收入有两个来源--产品收入和服务收入。产品收入来自销售Voyager跟踪器、Voyager跟踪器的定制组件、某些特定交易的单个部件销售以及基于期限的软件许可的销售。销售Voyager跟踪器和Voyager跟踪器定制组件的收入随着工作的进展而确认，利用由迄今为止产生的成本相对于这些项目的总预期成本确定的进度的输入衡量标准，与我们转移对Voyager跟踪器及其组件的控制权的表现相关联。根据合同条款，当控制权转移时，销售Voyager Tracker的各个部件的收入将在时间点确认。销售基于期限的软件许可证的收入在控制权移交给客户时确认。服务收入包括运输和搬运服务、基于订阅的企业许可模式以及与基于期限的软件许可相关的维护和支持服务的收入。运输和搬运服务的收入根据安排的运输条款随时间确认。来自基于订阅的企业许可模式的订阅收入和来自持续安全更新和维护的支持收入通常在合同期限内以直线方式确认。
我们的客户包括设计和建造太阳能项目的项目开发商、太阳能资产所有者和EPC承包商。对于每个太阳能项目，我们都会与客户签订合同，内容包括所购产品的价格、规格、交货日期和保修等。我们的旅行者跟踪器和相关部件的合同交货期从12周到23周不等。合同价值从数万美元到数千万美元不等。
我们的收入受我们客户购买的太阳能跟踪系统的数量和ASP的变化以及软件产品和工程服务的销售量等因素的影响。我们太阳能跟踪器系统的ASP和季度销售量是由我们产品的供求、产品组合的变化、客户的地域组合、竞争对手的产品供应实力以及政府对我们产品的最终用户的激励措施推动的。此外，我们的收入可能会受到与投资税收抵免(ITC)降级和建筑活动以及恶劣天气条件相关的季节性和变异性的影响。
我们的收入增长依赖于我们在竞争性招标过程中赢得的太阳能跟踪器项目、软件销售和工程服务数量的持续增长。*我们的增长目标受到我们在目前竞争的每个地区增加市场份额的能力的影响，并将我们的全球足迹扩大到新的新兴市场。为了支持这一计划中的增长，我们必须提高我们的生产能力以满足需求，并继续开发和推出新的创新产品，以满足客户不断变化的技术和性能要求。
收入成本和毛利
收入成本主要包括Voyager Tracker的原材料成本(包括购买的零部件)，以及与运费和交付、产品保修、供应链人员和顾问、保险和客户支持相关的成本。人员成本既包括直接劳动力成本，也包括与采购、安装和交付成品以及提供服务有关的任何个人的成本。
我们将我们的产品分包给第三方合同制造商制造，并直接交付给我们的客户。我们的产品成本受到以下因素的影响：这些合同制造商采购的原材料(包括钢铁和铝)的基本成本；零部件成本(包括电机和变速箱)；制造过程中的技术创新；以及我们实现规模经济从而降低零部件成本的能力。我们目前没有针对原材料价格的变化应用金融对冲，但我们继续探索通过使用对冲和外汇信用额度来缓解外币和大宗商品波动风险的机会。该行业目前正在经历钢铁和物流成本的上涨。我们没有任何带有未对冲钢材敞口的多年合约。根据本段的最后一句话，我们将钢材投入价格定为尽可能接近于签署客户采购订单。我们最近还扩大了我们的全球供应链，这提高了我们获得必要供应的能力，使我们在关键零部件上进一步多样化，并为我们提供了更大的灵活性。在截至2021年6月30日的三个月期间，我们已经签订了合同，以确保我们下半年预期生产所需的相当大一部分钢铁商品的必要产能和更大的价格确定性。
毛利润可能因季度而异，主要受我们的MW、ASP、产品成本、产品组合、客户组合、地理组合、运输方式和成本、保修成本、人员成本和季节性的影响。
23
运营费用
营业费用包括研发费用、销售和营销费用以及一般和行政费用。与人事有关的成本是我们运营费用中最重要的组成部分，包括工资、福利、奖金、佣金和基于股票的薪酬支出。
我们在研发、销售和营销以及一般和管理能力方面的全职员工人数有所增加，因为我们投资了新员工，以支持我们作为一家上市公司的增长和运营。
这些额外招聘员工的时机可能会对我们在任何特定时期的运营费用产生重大影响，无论是以绝对金额计算，还是以占收入的百分比计算。我们预计将继续投入大量资源来支持我们的增长，并预计在可预见的未来，以下每一类运营费用的绝对值都将增加。
研发费用
研发费用主要包括工资、员工福利、基于股票的薪酬费用和与我们的工程师进行研发活动以创建、开发和改进我们的产品相关的差旅费用。额外费用包括咨询费、组件采购、注册专利的法律费用以及对我们的软件产品进行研究和开发的其他成本。
销售和营销费用
销售和营销费用主要包括与我们的销售、营销和业务开发人员相关的工资、员工福利、股票薪酬和差旅费用。此外，销售和营销费用还包括与软件订阅和许可证、贸易展和会议的专业费用和支持费用相关的成本。
我们预计，随着我们进入新市场，随着我们全球销售和营销足迹的扩大，销售和营销人员的数量将会增加。截至2020年6月30日的三个月和六个月，我们的大部分销售和营销费用与对美国客户的销售和世界其他地区的业务发展有关。截至2021年6月30日，我们在美国、澳大利亚、印度、中东、中国、欧洲、南非和东南亚都有销售业务。我们打算继续将我们的销售存在和营销努力扩展到更多的国家。
一般和行政费用
一般和行政费用主要包括与我们的高管、财务团队和行政人员相关的工资、员工福利、股票薪酬费用和差旅费用。它还包括法律、咨询和专业费用，与我们的国际办事处相关的租金和租赁费用，商业保险费和其他费用。我们已经并将继续产生与遵守适用证券和其他法规有关的额外审计、税收、会计、法律和其他成本，以及与上市公司相关的额外保险、投资者关系和其他成本。
营业外费用及其他项目
利息支出
截至2021年6月30日的6个月的利息支出包括与我们在2021年4月达成的循环信贷安排相关的承诺费，以及与西联银行循环信贷额度相关的利息支出，这笔利息已在截至2021年3月31日的季度偿还。
债务清偿收益
债务清偿收益是根据SBA的Paycheck Protection Program(PPP)免除2021年1月20日生效的一笔贷款(请参阅下面的“债务义务”)的结果。
所得税
所得税拨备主要包括与我们开展业务的外国和州司法管辖区相关的所得税。
24
股权投资处置收益
本公司出售其在Dimension Energy有限责任公司约23%的非控股权益所产生的股权投资收益(见“附注6”)。在简明合并财务报表附注中。)
未合并子公司的亏损
未合并子公司的亏损包括截至出售日我们在Dimension Energy，LLC的权益方法投资的收入/费用分配。
经营成果
下表总结了我们的运营结果以及其他财务数据管理认为对截至2020年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月有意义的财务数据。本信息应与我们的简明合并财务报表和本季度报告10-Q表中其他部分包含的相关注释一起阅读。历史时期的结果不一定代表未来任何时期的经营结果。
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|
截至三个月 |
|
|
截至六个月 |
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六月三十日， |
|
|
六月三十日， |
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||||||||||
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2020 |
|
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2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
||||
|
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(千美元) |
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|||||||||||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
产品收入 |
|
$ |
42,849 |
|
|
$ |
35,755 |
|
|
$ |
73,318 |
|
|
$ |
92,217 |
|
服务收入 |
|
|
8,308 |
|
|
|
14,353 |
|
|
|
10,215 |
|
|
|
23,598 |
|
总收入 |
|
|
51,157 |
|
|
|
50,108 |
|
|
|
83,533 |
|
|
|
115,815 |
|
收入成本(a): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
收入的产品成本 |
|
|
44,623 |
|
|
|
43,885 |
|
|
|
68,370 |
|
|
|
98,881 |
|
收入的服务成本 |
|
|
7,916 |
|
|
|
22,280 |
|
|
|
9,565 |
|
|
|
32,872 |
|
总收入成本 |
|
|
52,539 |
|
|
|
66,165 |
|
|
|
77,935 |
|
|
|
131,753 |
|
毛利(亏损) |
|
|
(1,382 |
) |
|
|
(16,057 |
) |
|
|
5,598 |
|
|
|
(15,938 |
) |
运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
研发(a) |
|
|
1,515 |
|
|
|
5,585 |
|
|
|
2,609 |
|
|
|
7,539 |
|
销售和营销(a) |
|
|
818 |
|
|
|
3,258 |
|
|
|
1,333 |
|
|
|
4,358 |
|
一般事务和行政事务(a) |
|
|
2,243 |
|
|
|
51,063 |
|
|
|
4,718 |
|
|
|
56,147 |
|
总运营费用 |
|
|
4,576 |
|
|
|
59,906 |
|
|
|
8,660 |
|
|
|
68,044 |
|
运营亏损 |
|
|
(5,958 |
) |
|
|
(75,963 |
) |
|
|
(3,062 |
) |
|
|
(83,982 |
) |
利息支出 |
|
|
(121 |
) |
|
|
(200 |
) |
|
|
(233 |
) |
|
|
(214 |
) |
股权投资处置收益 |
|
|
— |
|
|
|
20,619 |
|
|
|
— |
|
|
|
20,619 |
|
清偿债务所得(损) |
|
|
(41 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(41 |
) |
|
|
790 |
|
其他费用 |
|
|
— |
|
|
|
(46 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(46 |
) |
所得税前亏损 |
|
|
(6,120 |
) |
|
|
(55,590 |
) |
|
|
(3,336 |
) |
|
|
(62,833 |
) |
(费用)受益于所得税 |
|
|
(19 |
) |
|
|
(115 |
) |
|
|
139 |
|
|
|
(96 |
) |
未合并子公司的亏损 |
|
|
(637 |
) |
|
|
(136 |
) |
|
|
(159 |
) |
|
|
(354 |
) |
净亏损 |
|
$ |
(6,776 |
) |
|
$ |
(55,841 |
) |
|
$ |
(3,356 |
) |
|
$ |
(63,283 |
) |
其他全面收益(亏损)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
*外币折算调整 |
|
|
(16 |
) |
|
|
7 |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
6 |
|
综合损失 |
|
$ |
(6,792 |
) |
|
$ |
(55,834 |
) |
|
$ |
(3,364 |
) |
|
$ |
(63,277 |
) |
25
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
||||
收入成本 |
|
$ |
82 |
|
|
$ |
7,170 |
|
|
$ |
164 |
|
|
$ |
7,236 |
|
研发 |
|
|
15 |
|
|
|
3,712 |
|
|
|
31 |
|
|
|
3,727 |
|
销售和营销 |
|
|
10 |
|
|
|
1,959 |
|
|
|
19 |
|
|
|
1,968 |
|
一般事务和行政事务 |
|
|
368 |
|
|
|
43,351 |
|
|
|
719 |
|
|
|
43,710 |
|
基于股票的薪酬总费用 |
|
$ |
475 |
|
|
$ |
56,192 |
|
|
$ |
933 |
|
|
$ |
56,641 |
|
截至2020年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的比较
产品收入
截至2021年6月30日的三个月，产品收入为3580万美元，与截至2020年6月30日的三个月的4280万美元相比，减少了700万美元，降幅为16%，这主要是由于MW出货量下降了14%，ASP略有增加。在截至2021年6月30日的三个月中，89%的MW出货量是给我们在截至2020年6月30日的三个月中没有的新客户，11%代表在截至2020年6月30日的三个月中与我们合作的客户的新项目。收入来自位于美国的客户项目。
截至2021年6月30日的6个月，产品收入为9,220万美元，比截至2020年6月30日的6个月的7,330万美元增加了1,890万美元或27%，这主要是由于MW出货量增加了34%，ASP略有增加。在截至2021年6月30日的六个月中，79%的MW发货量是给我们在截至2020年6月30日的六个月中没有的新客户，21%代表在截至2020年6月30日的六个月中与我们合作的客户的新项目。收入来自位于美国的客户项目。
服务收入
截至2021年6月30日的三个月的服务收入为1440万美元，比截至2020年6月30日的三个月的830万美元增加了610万美元，这主要是由于与运输和物流成本大幅上升相关的合同价格上涨导致Voyager Tracker销售的运输和物流收入增加。
截至2021年6月30日的六个月的服务收入为2360万美元，比截至2020年6月30日的六个月的1020万美元增加了1340万美元，这主要是由于向我们的美国客户发货的兆瓦增加了34%，导致Voyager Tracker销售的航运和物流收入增加，这也受到运输和物流成本上升导致的合同价格上涨的影响。
收入成本和毛利
截至2021年6月30日的三个月的收入成本为6610万美元，比截至2020年6月30日的三个月的5250万美元增加了1360万美元，这主要是由于人员、运输和物流成本以及钢铁商品价格的上升被兆瓦发货量的略有减少所抵消。由于钢材价格和物流成本的上涨，每兆瓦的成本环比上升。当我们收到客户的合同时，我们的做法是尽快下跟踪器组件的相关供应采购订单，从而锁定钢材等商品的成本。我们继续开发创新的方法，以缓解由于市场能力限制而导致的全球航运和物流成本上升的影响。我们增加了运营员工人数，以支持我们的快速增长，这反映在管理成本大幅上升上。这进一步受到了2021年第二季度录得的720万美元股票薪酬的影响，这是因为我们的首次公开募股(IPO)触发了大量股票的归属。
截至2021年6月30日的6个月的收入成本为1.318亿美元，与截至2020年6月30日的6个月的7790万美元相比增加了5390万美元，主要原因是上述兆瓦发货量的增加以及钢铁成本的增加
26
以及运输和物流成本。由于钢材价格以及运输和物流成本的上涨，每兆瓦成本同比增长23%。由于为支持我们的增长而增加的员工人数，以及上文讨论的基于股票的巨额薪酬支出，间接成本同比上升。截至2021年6月30日的六个月的收入成本也受到与某些太阳能跟踪器系统的某些改装、补救和产品重新配置相关的约270万美元支出的影响，这些系统以前已经或正在客户现场安装。我们在为客户发现了这些系统的机会后，开展了这些活动。
截至2021年6月30日的季度毛利率为负，原因是运输和物流成本增加了约900万美元(未转嫁给我们的客户)，管理费用增加，这主要是由于我们的首次公开募股(IPO)记录的基于股票的巨额薪酬和员工人数的增加造成的。我们预计，运输和物流成本上升的影响将在2021年第三季度继续影响我们的利润率，因为我们完成了与在运输和物流成本大幅意外上升之前定价和签约的合同相关的交付。由于上述原因，我们在截至2021年6月30日的三个月的毛利润比截至2020年6月30日的三个月减少了1470万美元。
截至2021年6月30日的六个月，我们的毛利润为负，与截至2020年6月30日的六个月相比，我们的毛利润减少了2150万美元，这主要是由于没有转嫁给我们客户的物流成本增加，以及我们扩大规模时员工人数的增加，以及IPO引发的大量基于股票的薪酬。截至2020年6月30日的6个月，毛利润受益于更高的避风港项目组合，这些项目的利润率更高，因为客户正寻求利用预期的投资税收抵免退出。
研发费用
截至2021年6月30日的三个月的研发费用为560万美元，比截至2020年6月30日的三个月的150万美元增加了410万美元。支出的增加主要是由于我们的首次公开募股(IPO)引发的股票薪酬支出增加了370万美元，以及由于我们产品研发人员的净增加，与人员相关的支出增加了10万美元。截至2020年6月30日的三个月，研发费用占收入的比例约为3%，截至2021年6月30日的三个月，研发费用占收入的比例约为3.8%，其中不包括基于股票的薪酬。
截至2021年6月30日的6个月的研发费用为750万美元，增加了490万美元，而截至2020年6月30日的6个月的研发费用为260万美元。支出增加的主要原因是首次公开募股引发的股票薪酬增加了370万美元，人员相关费用增加了40万美元，这是因为我们产品研发的员工人数净增加，以及设施和设备相关费用增加了10万美元。截至2020年6月30日的六个月，不包括基于股票的薪酬占收入的百分比的研发费用为3%，截至2021年6月30日的六个月的研发费用为3%。
销售和营销费用
截至2021年6月30日的三个月的销售和营销费用为320万美元，比截至2020年6月30日的三个月的80万美元增加了240万美元。销售和营销费用的增加主要是由于我们的首次公开募股(IPO)导致基于股票的薪酬增加了200万美元，以及由于为支持我们的国际扩张计划而净增加员工人数，导致与人员相关的费用增加了30万美元。在截至2020年6月30日和2021年6月30日的三个月里，不包括基于股票的薪酬占收入的百分比的销售和营销费用约为3%。
截至2021年6月30日的6个月的销售和营销费用为440万美元，增加了310万美元，而截至2020年6月30日的6个月为130万美元。销售和营销费用的增加主要是由于我们的首次公开募股(IPO)引发的股票薪酬增加了200万美元，以及与人员相关的费用增加了130万美元，这是由于支持我们的国际扩张计划的员工人数净增加所致。在截至2020年6月30日和2021年6月30日的六个月里，不包括基于股票的薪酬占收入的百分比的销售和营销费用约为2%。
27
一般和行政费用
截至2021年6月30日的三个月的一般和行政费用为5110万美元，增加了4890万美元，而截至2020年6月30日的三个月为220万美元。一般及行政开支的增加主要是由于首次公开招股导致股票薪酬增加4,340万美元，因员工人数净增加而增加190万美元的人事相关开支，支持上市公司的咨询、法律及会计服务的专业费用增加270万美元，商业保险成本增加90万美元，以及租金、租赁及其他办公开支随着员工人数的增加而增加30万美元所致，导致一般及行政开支的增加主要是由于首次公开招股引发的股票薪酬增加4340万美元、员工净增加导致的人事相关支出增加190万美元、支持上市公司的咨询、法律及会计服务专业费用增加270万美元、商业保险成本增加90万美元，以及与租金、租赁及其他办公开支相关的增加30万美元。截至2020年6月30日的三个月，不包括基于股票的薪酬的一般和行政费用占收入的百分比约为4%，截至2021年6月30日的三个月约为15%。
截至2021年6月30日的6个月的一般和行政费用为5610万美元，增加了5140万美元，而截至2020年6月30日的6个月为470万美元。一般及行政开支的增加主要是由于首次公开招股引发的股票薪酬增加4,370万美元，因员工人数净增加而增加的人事相关开支230万美元，咨询、法律及会计服务的专业费用增加400万美元，商业保险成本增加120万美元，以及租金、租赁及其他办公开支随着员工人数的增加而增加20万美元。截至2020年6月30日的6个月，不包括基于股票的薪酬占收入的百分比的一般和行政费用约为5%，截至2021年6月30日的6个月约为11%。
利息支出
利息支出包括与我们与西联银行的循环信贷额度(原定于2021年6月10日到期，但已在截至2021年3月31日的季度偿还)相关的利息支出，以及与我们于2021年4月签订的循环信贷安排承诺费相关的利息支出。(见下文“债务”)。
未合并子公司的亏损
我们于2021年6月24日出售了我们未合并子公司Dimension的权益。Dimension是一家总部位于佐治亚州亚特兰大的社区太阳能开发商，为美国当地社区提供可再生能源解决方案。从2021年4月1日到出售日，我们记录了这项股权投资的亏损10万美元。在截至2020年6月30日的三个月里，我们确认了这项投资的60万美元亏损。由于Dimension没有达到确认收入的业绩义务里程碑，我们在截至2021年6月30日的三个月和六个月确认了投资亏损。
从2021年1月1日至出售日，未合并子公司的亏损为40万美元。在截至2020年6月30日的6个月里，我们确认了这项股权投资的20万美元亏损。
流动性与资本资源
自成立以来，我们主要通过出售普通股、发行债务和向客户付款来为我们的运营提供资金。我们从运营中产生正现金流的能力取决于合同付款条款和毛利率的强弱。在截至2021年6月30日的六个月里，我们使用运营中的现金来确保我们项目下半年的钢铁产能，并收购了一些由于全球市场供应和物流限制而提前期更长的库存。我们相信，我们的运营现金流、现金余额以及可用的循环信贷安排将足以满足我们自申请以来未来12个月的现金需求。
我们打算根据现金流预期、我们的总资本成本以及我们业务的预期现金需求(如某些国际地区的系统和项目开发活动)来维持适当的债务水平。任何增加的债务融资都可能导致偿债费用和/或限制性契约的增加，这可能会限制我们执行战略计划的能力。
下表显示了我们在上述期间的经营活动、投资活动和融资活动的现金流：
28
|
|
截至六个月 |
|
|||||
|
|
六月三十日， |
|
|||||
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(单位：千) |
|
|||||
用于经营活动的现金净额 |
|
$ |
(22,915 |
) |
|
$ |
(84,295 |
) |
投资活动提供的净现金 |
|
|
— |
|
|
|
21,829 |
|
融资活动提供的现金净额 |
|
|
28,784 |
|
|
|
178,759 |
|
汇率变动对现金和限制性现金的影响 |
|
|
(8 |
) |
|
|
6 |
|
现金和限制性现金增加 |
|
$ |
5,861 |
|
|
$ |
116,299 |
|
经营活动
在截至2020年6月30日的6个月中，用于经营活动的现金净额为2300万美元，主要原因是净亏损340万美元，预付和其他流动资产增加900万美元，递延收入1160万美元，应计费用430万美元，应收账款减少340万美元，存货减少410万美元。
截至2021年6月30日的6个月，运营活动中使用的净现金为8430万美元，主要是由于净亏损6330万美元，这反映了我们目前在扩大业务和成为上市公司方面的投资，全球物流成本的增加，以及我们在更多国家的业务拓展。这反映了应收账款增加了2320万美元，为确保下半年供应能力而预付的存款增加了2400万美元，应付账款和应计费用增加了1110万美元，存货增加了610万美元，递延收入减少了1480万美元。
投资活动
截至2021年6月30日的6个月，投资活动提供的净现金为2180万美元，这可归因于出售权益法投资的收益。
融资活动
截至2020年6月30日的6个月，融资活动提供的净现金为2880万美元，来自出售股票。
截至2021年6月30日的6个月，融资活动提供的现金净额为1.788亿美元，这主要归因于我们在2021年4月首次公开募股(IPO)中出售普通股的收益减去承销佣金和回购约450万股普通股，这些收益是由于某些既得RSU的结算和与IPO相关的某些期权的行使所致。
债务义务
循环信贷额度
2019年6月17日，我们与西部联盟银行签订了一项循环信贷额度协议，本金总额为100万美元，计划于2021年6月10日到期。在截至2021年3月31日的季度，循环信贷额度的未偿还余额已全额支付，循环信贷额度已关闭。
29
2021年4月30日，本公司与作为借款人的本公司、不时与其签约的几家金融机构以及作为发行贷款人、Swingline贷款人和行政代理的巴克莱银行(Barclays Bank PLC)签订了一项1亿美元的优先担保循环信贷安排(“信贷协议”)。信贷协议的初始期限为三年，将用于营运资金和其他一般企业用途。本公司并未从循环信贷安排中提取任何款项。信贷协议包括以下条款：(I)高达1亿美元的总承诺额，包括信用证和Swingline子额度；(Ii)LIBOR的习惯基本利率分别加3.25%的年利率；(Iii)每年0.50%的初始承诺费；(Iv)每年3.25%的初始信用证费用；以及(V)企业循环信贷安排的其他习惯条款。在截至2021年6月30日的三个月和六个月内，该公司没有从其信贷安排中提取任何资金。
该贷款以对公司几乎所有资产的优先留置权作为担保，但受某些排除和惯例担保的限制。信贷协议包括本公司必须满足的下列财务条件契约：(I)维持每个季度最低限额为1.25亿美元的流动资金比率；(Ii)维持3.75倍的杠杆率；(Iii)维持1.5倍的利息覆盖率。一旦杠杆和利息覆盖率被触发，流动性比率就不会有最低限度。该等契诺包括(在适用时间内)最低流动资金、总净杠杆率及利息覆盖率，每项均由信贷协议所界定。流动资金比率契约是截至2021年6月30日期间公司必须满足的唯一财务条件契约。截至2021年6月30日，该公司完全遵守其财务状况契约。
工资保障计划
2020年4月30日，我们根据《关爱法案》(Cares Act)获得了一笔PPP贷款，金额为80万美元。这笔PPP贷款的期限为两年，2022年4月30日到期，固定利率为1%。根据CARE法案的条款，如果收益用于留住和支付员工以及其他符合条件的支出，贷款有资格获得部分或全部豁免。PPP贷款及相关应计利息已于2021年1月20日全部免除。
非GAAP财务指标
调整后的EBITDA、调整后的非GAAP净亏损和调整后的非GAAP每股净亏损(“调整后每股收益”)
我们将调整后的EBITDA、调整后的非GAAP净亏损和调整后的每股收益作为我们业绩的补充衡量标准。我们将调整后EBITDA定义为净亏损加上(I)所得税(福利)或费用，(Ii)利息支出，(Iii)折旧费用，(Iv)无形资产摊销，(V)债务发行成本摊销，(Vi)基于股票的补偿(Vii)债务清偿收益，(Viii)出售股权投资收益，(Ix)非常规法律费用，(X)遣散费，(Xi)其他成本和(Xii)未合并子公司的亏损。我们将调整后净亏损定义为净亏损加上(I)无形资产摊销、(Ii)债务发行成本摊销(Iii)股票补偿、(Iv)债务清偿收益、(V)股权投资出售收益、(Vi)非常规法律费用、(Vii)遣散费、(Viii)其他成本、(Ix)未合并子公司亏损和(X)调整所得税支出。调整后每股收益定义为使用加权平均基本和稀释后已发行股票的调整后非GAAP每股净亏损。
调整后的EBITDA、调整后的非GAAP净亏损和调整后的每股收益是作为业绩的补充衡量标准，既不是美国公认会计原则(“GAAP”)要求的，也不是按照美国公认会计原则(“GAAP”)提出的。我们公布调整后的EBITDA、调整后的非GAAP净亏损和调整后的每股收益，是因为我们认为它们通过剔除我们认为不能反映我们核心经营业绩的项目，帮助投资者和分析师在持续的基础上比较我们在报告期内的表现。此外，我们还使用调整后的EBITDA、调整后的非GAAP净亏损和调整后的每股收益来评估我们业务战略的有效性。
除其他限制外，调整后的EBITDA、调整后的非GAAP净亏损和调整后的每股收益不能反映(I)我们的现金支出或未来资本支出或合同承诺的需求，以及(Ii)某些现金费用的影响，这些现金费用是由我们认为不能代表我们正在进行的业务的事项产生的。此外，调整后的EBITDA中提到的调整并不反映任何所得税支出或福利的影响。此外，我们行业的其他公司计算调整后EBITDA、调整后非GAAP净亏损和调整后每股收益的方式可能与我们不同，这限制了其作为比较指标的有效性。
由于这些限制，调整后的EBITDA、调整后的非GAAP净亏损和调整后的每股收益不应单独考虑，也不应作为根据GAAP计算的业绩衡量标准的替代品，您不应依赖任何单一的财务衡量标准来
30
评估我们的业务。这些非GAAP财务衡量标准在呈报时，与下面披露的最适用的GAAP衡量标准相一致。
下表对截至2020年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的调整后EBITDA净亏损进行了核对：
|
|
截至三个月 |
|
截至六个月 |
|
||||||||||
|
|
六月三十日， |
|
六月三十日， |
|
||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
2020 |
|
|
2021 |
|
||||
|
|
(单位：千) |
|
||||||||||||
净损失 |
|
$ |
(6,776 |
) |
|
$ |
(55,841 |
) |
$ |
(3,356 |
) |
|
$ |
(63,283 |
) |
所得税(福利) |
|
|
19 |
|
|
|
115 |
|
|
(139 |
) |
|
|
96 |
|
利息支出，净额 |
|
|
121 |
|
|
|
85 |
|
|
233 |
|
|
|
99 |
|
折旧费用 |
|
|
4 |
|
|
|
33 |
|
|
7 |
|
|
|
42 |
|
无形资产摊销 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
33 |
|
|
|
— |
|
债务发行成本摊销 |
|
|
— |
|
|
|
115 |
|
|
— |
|
|
|
115 |
|
基于股票的薪酬 |
|
|
475 |
|
|
|
56,192 |
|
|
933 |
|
|
|
56,641 |
|
(收益)清偿债务损失(A) |
|
|
41 |
|
|
|
— |
|
|
41 |
|
|
|
(790 |
) |
(出售股权投资的收益) |
|
|
— |
|
|
|
(20,619 |
) |
|
— |
|
|
|
(20,619 |
) |
非例行律师费(B) |
|
|
— |
|
|
|
775 |
|
|
— |
|
|
|
775 |
|
遣散费(C) |
|
|
— |
|
|
|
295 |
|
|
— |
|
|
|
295 |
|
其他费用(D) |
|
|
— |
|
|
|
1,968 |
|
|
— |
|
|
|
2,865 |
|
未合并子公司亏损(E) |
|
|
637 |
|
|
|
136 |
|
|
159 |
|
|
|
354 |
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
(5,479 |
) |
|
$ |
(16,746 |
) |
$ |
(2,089 |
) |
|
$ |
(23,410 |
) |
(A)截至2021年6月30日的6个月的债务清偿收益是由于免除了SBA Paycheck保护计划下的一笔贷款。见“注意-7债务和其他借款”。
(B)代表所招致的法律费用，而该等法律费用对该业务的运作并非一般或例行的。
(C)指因重组变动而与雇员订立协议而应累算的遣散费。
(D)代表与我们的首次公开募股相关的运营、财务和其他成本相关的咨询费。
(E)代表我们没有合并的实体的结果，因为我们的管理层在评估我们的经营业绩时不包括这些结果。
下表分别对截至2020年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的净亏损与调整后非GAAP净亏损和调整后每股收益进行了核对。所有股票和每股金额都已根据2021年4月28日生效的约8.25比1的远期股票拆分进行了调整：
31
|
|
截至三个月 |
|
|
截至六个月 |
|||||||||||||
|
|
六月三十日， |
|
|
六月三十日， |
|||||||||||||
|
|
2020 |
2021 |
2020 |
|
2021 |
||||||||||||
|
|
(单位为千，每股数据除外) |
||||||||||||||||
净损失 |
|
$ |
(6,776 |
) |
|
$ |
(55,841 |
) |
|
$ |
(3,356 |
) |
|
|
$ |
(63,283 |
) |
|
无形资产摊销 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
33 |
|
|
|
|
— |
|
|
债务发行成本摊销 |
|
|
— |
|
|
|
115 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
115 |
|
|
基于股票的薪酬 |
|
|
475 |
|
|
|
56,192 |
|
|
|
933 |
|
|
|
|
56,641 |
|
|
(收益)清偿债务损失(A) |
|
|
41 |
|
|
|
— |
|
|
|
41 |
|
|
|
|
(790 |
) |
|
(出售股权投资的收益) |
|
|
— |
|
|
|
(20,619 |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
(20,619 |
) |
|
非例行律师费(B) |
|
|
— |
|
|
|
775 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
775 |
|
|
遣散费(C) |
|
|
— |
|
|
|
295 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
295 |
|
|
其他费用(D) |
|
|
— |
|
|
|
1,968 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
2,865 |
|
|
未合并子公司亏损(E) |
|
|
637 |
|
|
|
136 |
|
|
|
159 |
|
|
|
|
354 |
|
|
所得税调整费用(F) |
|
|
— |
|
|
|
8 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
|
— |
|
|
调整后的非GAAP净亏损 |
|
$ |
(5,623 |
) |
|
$ |
(16,971 |
) |
|
$ |
(2,193 |
) |
|
|
$ |
(23,647 |
) |
|
|
|
|
|
|
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(0.08 |
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(0.21 |
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(0.03 |
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加权平均非GAAP已发行普通股： |
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基本信息 |
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79,229,174 |
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70,994,078 |
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73,106,935 |
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74,612,811 |
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79,229,174 |
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70,994,078 |
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73,106,935 |
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(A)截至2021年6月30日的6个月的债务清偿收益是由于免除了SBA Paycheck保护计划下的一笔贷款。见“注意-7债务和其他借款”。
(B)代表所招致的法律费用，而该等法律费用对该业务的运作并非一般或例行的。
(C)指因重组变动而与雇员订立协议而应累算的遣散费。
(D)代表与我们的首次公开募股相关的运营、财务和其他成本相关的咨询费。
(E)代表我们没有合并的实体的结果，因为我们的管理层在评估我们的经营业绩时不包括这些结果。
(f) 代表为调节净亏损与调整后的非GAAP净亏损而进行的调整的递增税费，这些净亏损是由未合并子公司的亏损驱动的。
表外安排
本公司并无任何表外融资安排或负债、担保合约、转让资产之留存或或有权益或因非综合实体之重大可变权益而产生之任何责任。
近期发布的会计公告
见本报告其他部分的简明综合财务报表附注2。
关键会计政策和重大管理估计
根据美国公认会计原则编制中期未经审核简明综合财务报表需要估计、判断和假设，这些估计、判断和假设会影响中期未经审核简明综合财务报表及附注中资产和负债、收入和费用的报告金额和分类以及或有负债的相关披露。美国证券交易委员会(SEC)将一家公司的关键会计政策定义为对描述公司的财务状况和经营结果最重要的那些政策，这些政策要求公司做出最困难和最主观的判断，通常是因为需要对本质上不确定的事项进行估计。根据这一定义，我们确定了以下关键会计政策和估计：
32
我们还有其他关键的会计政策，涉及到对理解我们的结果有重要意义的估计、判断和假设的使用。见附注2-未经审计的中期简明综合财务报表的主要会计政策摘要，包括在本季度报告的Form 10-Q中。在这些政策中，我们相信上述会计政策涉及最大程度的复杂性和管理层的判断。
在截至2021年6月30日的三个月和六个月期间，我们的关键会计政策或估计没有重大变化，这些政策或估计包括在截至2020年12月31日的财政年度的简明综合财务报表和附注中，这些财务报表包括在本公司日期为2021年4月29日的首次公开募股招股说明书中的截至2020年12月31日的年度财务报表中，并根据证券法第424(B)(4)条提交给证券交易委员会。
我们在持续的基础上评估我们的估计、判断和假设，虽然我们相信我们的估计、判断和假设是合理的，但它们是基于当时可获得的信息。在不同的假设、判断或条件下，实际结果可能与这些估计值大不相同。
项目3.数量关于市场风险的定性和定性披露
我们在正常的业务过程中面临市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是由于客户集中以及钢铁、铝和物流/运输价格的波动造成的。我们不为交易目的持有或发行金融工具。
商品价格风险
我们分包给不同的合同制造商，他们制造产品并直接交付给我们的客户。因此，我们不直接采购原材料和商品。我们的产品中使用的某些商品原材料(包括钢材和铝)的市场价格通过我们的合同制造商波动，这会间接影响我们的风险，因为这些商品价格的上涨将增加我们采购分包服务的成本。这些原材料的价格可能会不时受到供应限制或其他市场因素的影响。如果我们无法从客户那里收回增加的成本，这些原材料的大幅涨价可能会降低我们的营业利润率，并可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的披露控制和程序旨在确保在美国证券交易委员会的报告中要求披露的与我们公司(包括我们的合并子公司)有关的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并在适当的情况下积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关所需披露的决定。我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，对截至本季度报告10-Q表格所涵盖的期间结束时我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的设计和操作的有效性进行了评估。基于这项评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至评估日期，由于我们对财务报告的内部控制存在重大弱点，我们的披露控制和程序并不有效，如下所述。
33
此前报道的财务报告内部控制存在重大缺陷
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，使得公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性不能得到及时防止或发现。在准备首次公开募股的过程中，正如首次公开募股招股说明书中所述，我们发现了我们对财务报告的内部控制存在重大弱点，因为我们没有设计和保持对财务报告的有效控制，这构成了以下重大弱点：
我们没有足够的经验丰富的人员，他们拥有上市公司会计和报告以及非例行、不寻常或复杂交易所需的技术知识。这种物质上的弱点导致了以下物质上的弱点。
我们没有设计和保持对期末结算和财务报告过程的充分控制，包括建立会计政策和程序、某些账户调节、截止、职责分工、日记帐分录和财务报表编制。这一重大弱点导致了2019年合并财务报表的重大调整，主要但不限于以下领域：定期无形资产、保修义务、收入交易截止和相关销售成本。
我们没有设计和维护对用于编制财务报表的IT系统进行有效的信息技术一般控制(ITGC)。具体地说，我们没有设计和维护(I)程序变更管理控制，以确保影响财务IT应用程序和基础会计记录的IT程序和数据更改得到适当识别、测试、授权和实施；(Ii)用户访问控制，以确保适当的职责分工，并充分限制适当的公司人员对财务应用程序、程序和数据的用户和特权访问；以及(Iii)程序开发的测试和审批控制，以确保新软件开发符合业务和IT要求。
虽然综合财务报表没有因信息技术缺陷而进行实质性调整，但这些信息技术缺陷汇总起来，可能会影响依赖信息技术的控制措施(如处理一项或多项断言重大错报风险的自动控制措施，以及支持系统生成的数据和报告有效性的信息技术控制措施和基础数据)，从而可能导致错报，从而可能影响所有财务报表账户和披露，而这些财务报表账户和披露是无法预防或检测到的。因此，我们认为这些IT缺陷总体上构成了一个实质性的弱点
此外，上述重大弱点可能导致对上述账户余额或披露的错误陈述，从而导致年度或中期财务报表的重大错误陈述，而这是无法防止或检测到的。
补救计划的状态
我们针对这些重大弱点所做的补救工作包括：
*我们从财务和会计专业聘请了额外的会计人员
有上市公司工作经验；
我们利用第三方顾问和专家补充我们的内部资源；
*我们起草并实施了新的会计政策和程序；
*我们计划实施流程和程序，以监控和评估我们的
并致力于采取进一步行动，实施更多
增强或改进，如果我们认为有必要的话。
我们计划继续评估我们的内部控制和程序，并实施流程和程序来弥补这些重大弱点。
34
浅谈内部控制的变化
在本报告所涵盖期间，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
35
第II部分-其他资料
第1项。 腿所有诉讼程序
在正常的业务运作过程中，我们不时会受到例行法律程序的约束。
目前，我们认为没有针对我们的索赔或诉讼会对我们的业务、财务状况、经营结果或现金流产生重大不利影响。
2021年4月21日，FCX Solar，LLC(“FCX”)在纽约南区美国地区法院对我们提起诉讼。起诉书指控与FCX与我们之间的专利许可协议和咨询关系有关的违约和侵权索赔。FCX在诉讼中要求赔偿约1.34亿美元。2021年7月2日，我们提交了驳回侵权索赔的动议。2021年7月16日，FCX没有回应这项动议，而是提交了一份修改后的申诉，声称与最初的申诉相同。2021年7月22日，我们通知法院，联邦贸易委员会将维持其驳回动议，应法院的要求，我们提交了一份修订后的动议，引用了修改后的申诉。FCX对这项动议的回应将于2021年8月13日到期。2021年5月29日，FCX在德克萨斯州西区的美国地区法院对我们提起了单独的诉讼，指控我们侵犯了与美国第10,903,782号专利有关的专利。FCX寻求数额不详的损害赔偿，包括过去和未来的特许权使用费，以及禁令救济。我们对这一投诉的答复是在2021年6月22日提交的，同时我们还提出了将专利诉讼转移到纽约南区与纽约诉讼合并的动议。FCX于2021年7月27日提交了修改后的申诉，声称直接专利侵权、主动诱使间接侵权和辅助侵权，我们于2021年8月10日提交了对该申诉的答复。该公司认为这两起诉讼中的索赔都是没有根据的，我们计划积极抗辩。本公司及其管理层考虑了(A)上述事实, (B)诉讼的初步阶段；及。(C)就有关申索征询外间法律顾问的意见，并裁定FCX不太可能以案情胜诉。目前，本公司认为，考虑到本公司强大的防御能力，与这些事项有关的任何重大损失的可能性微乎其微。
第1A项：降低风险影响因素
这份表格10-Q的季度报告应与我们招股说明书中包含的风险因素一起阅读。本公司于2021年4月29日根据证券法第424(B)(4)条向证券交易委员会提交的IPO招股说明书中所披露的“风险因素”项下所披露的风险因素并无重大变动。
36
第二项。 UNR股权证券的增发和收益的使用
未登记的股权证券销售
没有。
普通股首次公开发行募集资金的使用
2021年4月30日，我们完成了首次公开募股(IPO)，以每股13.00美元的公开发行价发行和出售了1984万股普通股。
首次公开募股中我们普通股的所有股票的发售是根据我们的S-1表格中的注册声明(文件编号333-254797)根据证券法进行注册的，该声明于2021年4月27日生效。巴克莱(Barclays)、美国银行证券(BofA Securities)、瑞士信贷(Credit Suisse)和瑞银投资银行(UBS Investment Bank)担任此次IPO的联合簿记管理人和承销商代表。汇丰银行(HSBC)、考恩(Cowen)、西蒙斯能源(Simmons Energy)|派珀·桑德勒(Piper Sandler)、雷蒙德·詹姆斯(Raymond James)和罗斯资本合伙公司(Roth Capital Partners)
我们从IPO中获得的总收益为2.412亿美元，扣除约1680万美元的承销折扣和佣金，以及在发行成本之前。
我们使用IPO净收益中的5420万美元购买和注销了总计4,455,384股我们的普通股，其中一些是由于某些既有RSU的结算和与IPO发行相关的某些期权的行使，这是按首次公开募股(IPO)价格扣除承销商手续费和佣金后的价格计算的。
我们已经并打算继续把余下的1.87亿元用作一般公司用途，包括营运资金和营运开支。我们也可以使用此类收益的一部分来收购或投资于业务、产品、服务或技术；但是，目前我们还没有就任何实质性收购或投资达成具有约束力的协议或承诺。
如招股说明书所述，我们对IPO所得款项净额的计划用途没有重大变化。
第三项。 默认设置S论高级证券
不适用。
第四项。 矿井S安全披露
不适用。
第五项。 其他干扰素整形
没有。
37
第六项。 ExhIBITS
以下证物作为本报告的一部分归档：
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展品 数 |
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描述 |
3.1 |
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FTC Solar，Inc.的修订和重新注册证书(作为注册人于2021年5月3日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件3.1提交，并通过引用并入本文)。 |
3.2 |
** |
修订和重新修订了FTC Solar，Inc.的章程(作为注册人于2021年5月3日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的8-K表格当前报告的附件3.2提交，并通过引用并入本文)。 |
3.3 |
** |
修正后的公司注册证书(2021年6月8日更正) |
10.1 |
** |
注册权利协议，日期为2021年4月29日，由FTC Solar，Inc.及其股本的某些持有者签署(作为注册人于2021年5月3日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.1提交，并通过引用并入本文)。 |
10.2 |
** |
高级担保循环信贷融资由FTC Solar，Inc.作为借款人、几家金融机构不时与之相关的几家金融机构和巴克莱银行(Barclays Bank PLC)作为发行贷款人、Swingline贷款人和行政代理(作为注册人于2021年5月3日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的8-K表格当前报告的附件10.2提交，并通过引用并入本文)。 |
10.3 |
** |
FTC Solar，Inc.和Anthony P.Etnyre之间的雇佣协议(作为注册人于2021年5月3日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的8-K表格当前报告的附件10.3提交，并通过引用并入本文)。 |
10.4 |
** |
FTC Solar，Inc.和Patrick M.Cook之间的雇佣协议(作为注册人于2021年5月3日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的8-K表格当前报告的附件10.4提交，并通过引用并入本文)。 |
10.5 |
** |
FTC Solar，Inc.和Jay B.Grover之间的雇佣协议(作为注册人于2021年5月3日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的8-K表格当前报告的附件10.5提交，并通过引用并入本文)。 |
10.6 |
* |
FTC Solar，Inc.2021年股票激励计划和协议格式 |
10.7 |
* |
FTC Solar，Inc.2021年员工股票购买计划 |
31.1 |
* |
根据美国证交会根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的规则第13a−14(A)/15d−14条对首席执行官的认证 |
31.2 |
* |
根据证券交易委员会规则第13a−14(A)/15d−14(A)条认证首席财务官，该规则是根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的 |
32.1 |
* |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350节的认证。 |
32.2 |
* |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350节的认证。 |
101.INS |
* |
内联XBRL实例文档 |
101.SCH |
* |
内联XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL |
* |
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF |
* |
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
101.LAB |
* |
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE |
* |
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
104 |
* |
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在图101中) |
* 在此提交
**在此引用作为参考
38
签名
根据“交易法”的要求，注册人促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
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FTC Solar，Inc. |
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日期：2021年8月11日 |
/s/安东尼·P·埃特尼尔(Anthony P.Etnyre) |
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首席执行官安东尼·P·埃特尼尔(Anthony P.Etnyre) |
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日期：2021年8月11日 |
/s/帕特里克·M·库克 |
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帕特里克·M·库克(Patrick M.Cook)，首席财务官 |
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39