展品99.2
高乐氏公司
经济利润对账(未经审计)(1)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
百万美元 | | 21财年 | | 20财年 | | 19财年 |
所得税前收益 | | $ | 900 | | | $ | 1,185 | | | $ | 1,024 | |
添加回: | | | | | | |
美国公认会计准则非现金收费(2) | | 357 | | | 2 | | | 2 | |
利息支出 | | 99 | | | 99 | | | 97 | |
更少: | | | | | | |
沙特合资企业收购收益(3) | | (82) | | | — | | | — | |
所得税前收益, 非现金美国公认会计原则项目和利息支出 | | 1,274 | | | 1,286 | | | $ | 1,123 | |
更少: | | | | | | |
税前收入所得税 所得税、非现金美国公认会计原则项目和利息支出(4) | | 264 | | | 267 | | | 222 | |
调整后的税后利润 | | 1,010 | | | 1,019 | | | 901 | |
减去:可归因于非控股权益的税后利润 | | 9 | | | — | | | — | |
调整后的可归因于高乐氏的税后利润 | | 1,001 | | | 1,019 | | | 901 | |
平均使用资本(5) | | 3,655 | | | 3,478 | | | 3,231 | |
减去:资本费用(6) | | 329 | | | 313 | | | 291 | |
经济利润(1)(调整后可归因于高乐氏的税后利润减去资本费用) | | $ | 672 | | | $ | 706 | | | $ | 610 | |
(1)公司将经济利润定义为所得税前收益,不包括非现金美国公认会计原则项目(如重组、无形资产减值费用和其他非现金、非经常性损益)和利息支出;减去所得税(根据公司的实际税率计算),减去可归因于非控股权益的税后利润,减去资本费用(计算方法为使用的平均资本乘以资本成本率)。EP是公司管理层用来评估业务业绩和分配资源的关键财务指标,也是确定员工激励性薪酬的组成部分。该公司管理层认为,EP为投资者提供了有关业务产生的财务回报的额外视角,代表了在业务用于产生利润的资本成本之外产生的利润。
(2)2021会计年度包括减值费用329美元(税后267美元),其中228美元、86美元和15美元分别与VMS报告部门的商誉、某些无限期存在的商标和其他资产有关,以及与专业产品SBU供应商达成的投资和相关安排的非现金费用28美元(税后21美元)。
(3)2020年7月9日,本公司增加了对其在沙特阿拉伯王国的合资企业(沙特合资企业)两个实体的投资。作为这项交易的结果,在截至2020年9月30日的季度中,确认的非现金非经常性净收益为82美元(税后76美元)的其他(收入)支出净额,这主要是由于该公司以前持有的股权投资的账面价值重新计量为公允价值所致。
(4)适用的税率为2021财年、2020财年和2019年确定的非现金美国GAAP项目之前的实际税率分别为20.7%、20.8%和19.8%。2021财年收益的有效税率为20.1%,这是由于专业产品供应商费用、VMS减值和沙特合资企业收购收益分别为0.1%、0.4%和0.9%的税率影响。
(5)已动用资本总额为总资产减去无息负债。调整后的资本使用是指调整后的使用资本总额,将税后非现金、非经常性收益加回当年税后非现金美国公认会计原则项目扣除后的当年。平均使用资本是指根据年终余额,本年度调整后使用的资本和上一年使用的总资本的平均值。有关平均已动用资本计算的详细信息,请参见下文。
(6)资本费用是指平均已动用资本乘以资本成本,在所有列报的财政年度,资本成本为9%。资本费用的计算包括四舍五入的影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
百万美元 | | 21财年 | | 20财年 | | 19财年 |
总资产 | | $ | 6,334 | | | $ | 6,213 | | | $ | 5,116 | |
更少: | | | | | | |
统计应付账款和应计负债(7) | | 1,670 | | | 1,327 | | | 1,033 | |
流动经营租赁负债 | | 81 | | | 64 | | | — | |
应付所得税 | | — | | | 25 | | | 9 | |
长期经营租赁负债 | | 301 | | | 278 | | | — | |
*其他负债(7) | | 819 | | | 755 | | | 774 | |
递延所得税 | | 67 | | | 62 | | | 50 | |
无息负债 | | 2,938 | | | 2,511 | | | 1,866 | |
已动用资本总额 | | 3,396 | | | 3,702 | | | 3,250 | |
税后非现金美国公认会计原则项目(2)(3) | | 212 | | 2 | | 1 |
调整后的已动用资本 | | $ | 3,608 | | | $ | 3,704 | | | $ | 3,251 | |
平均使用资本 | | $ | 3,655 | | | $ | 3,478 | | | $ | 3,231 | |
(七)调整应付账款、应计负债和其他负债,剔除有息负债。