美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格：
(标记一)
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的截至该季度的季度报告 |
或
根据1934年“证券交易法”第13节或第15(D)节提交的关于_过渡期的过渡报告。 |
佣金档案编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
(述明或其他司法管辖权 | (税务局雇主 |
公司或组织) | 识别号码) |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(
(注册人电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
|
| 每个交易所的名称 | ||
每节课的标题 | 交易代码 | 在其上注册的 | ||
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第(13)或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。(2)注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了根据1934年《证券交易法》第(13)或15(D)节要求提交的所有报告。
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章第232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小申报公司”的定义。
☒ | 加速文件管理器 | ☐ | |
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | |
新兴成长型公司 |
|
如果是新兴成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第2913(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是
注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。
班级 |
| 于2021年7月31日发行的已发行股份 |
普通股，每股面值0.01美元 |
|
第一部分：财务信息
第一项：财务报表
ESCO Technologies Inc.和子公司
合并业务报表
(未经审计)
(千美元，每股除外)
截至三个月 | |||||
2010年6月30日 | |||||
| 2021 |
| 2020 | ||
净销售额 |
| $ | |
| |
成本和费用： |
|
|
| ||
销售成本 |
| |
| | |
销售、一般和行政费用 |
| |
| | |
无形资产摊销 |
| |
| | |
利息支出，净额 |
| |
| | |
其他费用(收入)，净额 |
| |
| ( | |
总成本和费用 |
| |
| | |
|
| ||||
所得税前收益 |
| |
| | |
所得税费用 |
| |
| | |
净收益 | $ | |
| | |
|
|
|
| ||
每股收益： |
|
|
|
| |
基本的- |
|
|
|
| |
净收益 | |||||
| |||||
稀释后的- |
|
| |||
净收益 | $ |
| | ||
请参阅合并财务报表附注。
2
ESCO Technologies Inc.和子公司
合并业务报表
(未经审计)
(千美元，每股除外)
| 截至9个月 | |||||
六月三十日， | ||||||
|
| 2021 |
| 2020 | ||
| ||||||
净销售额 | $ | |
| | ||
成本和费用： |
|
|
|
| ||
销售成本 |
| |
|
| | |
销售、一般和行政费用 |
| |
|
| | |
无形资产摊销 |
| |
|
| | |
利息支出，净额 |
| |
|
| | |
其他(收入)费用，净额 |
| ( |
|
| | |
总成本和费用 |
| |
|
| | |
|
|
|
|
| ||
所得税前收益 |
| |
|
| | |
所得税费用 |
| |
|
| | |
持续经营收益 | | | ||||
非连续性业务亏损，扣除税费净额#美元 | — | ( | ||||
出售停产业务的收益，扣除税费净额#美元 |
| — |
| | ||
非持续经营收益 | — | | ||||
净收益 | $ | |
| | ||
|
|
|
| |||
每股收益： |
|
|
|
| ||
基本功能—持续运营 | $ | | | |||
—停产经营 | — | | ||||
—净收益 | $ | |
| | ||
稀释-持续运营 | $ | | | |||
—停产经营 |
| — |
| | ||
—净收益 | $ | |
| | ||
请参阅合并财务报表附注。
3
ESCO Technologies Inc.和子公司
综合全面收益表
(未经审计)
(千美元)
| 截至三个月 | 截至9个月 | ||||||||
2010年6月30日 | 2010年6月30日 | |||||||||
2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
净收益 | $ | |
| |
| | ||||
其他综合收益(亏损)，税后净额： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||
外币折算调整 |
| |
| |
| |
| ( | ||
扣除税后的其他综合收益(亏损)总额 |
| |
| |
| |
| ( | ||
综合收益 | $ | |
| |
| | ||||
请参阅合并财务报表附注。
4
ESCO Technologies Inc.和子公司
综合资产负债表
(未经审计)
(千美元)
| 2010年6月30日 | 9月30日-- | ||||
| 2021 |
| 2020 | |||
资产 |
|
|
|
| ||
流动资产： |
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 | $ | |
| | ||
应收账款净额 |
| |
| | ||
合同资产 |
| |
| | ||
库存，净额 |
| |
| | ||
其他流动资产 |
| |
| | ||
流动资产总额 |
| |
| | ||
财产、厂房和设备，扣除累计折旧#美元 |
| |
| | ||
无形资产，扣除累计摊销净额#美元 |
| |
| | ||
商誉 |
| |
| | ||
经营性租赁资产 | | | ||||
其他资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | |
| | ||
|
|
|
| |||
负债和股东权益 |
|
|
|
| ||
流动负债： |
|
|
|
| ||
长期债务和短期借款的当期到期日 | $ | |
| | ||
应付帐款 |
| |
| | ||
合同责任 |
| |
| | ||
应计薪金 |
| |
| | ||
应计其他费用 |
| |
| | ||
流动负债总额 |
| |
| | ||
递延税项负债 |
| |
| | ||
非流动经营租赁负债 | | | ||||
其他负债 |
| |
| | ||
长期债务 |
| |
| | ||
总负债 |
| |
| | ||
股东权益： |
|
|
| |||
优先股，面值$ |
|
| ||||
普通股，面值$ |
| |
| | ||
额外实收资本 |
| |
| | ||
留存收益 |
| |
| | ||
累计其他综合收益(亏损)，税后净额 |
| |
| ( | ||
| |
| | |||
减去库存股，按成本计算： |
| ( |
| ( | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
总负债和股东权益 | $ | |
| | ||
请参阅合并财务报表附注。
5
ESCO Technologies Inc.和子公司
合并现金流量表
(未经审计)
(千美元)
截至9个月 | |||||
2010年6月30日 | |||||
| 2021 |
| 2020 | ||
经营活动的现金流： |
|
|
|
| |
净收益 | $ | |
| | |
非持续经营收益 | — | ( | |||
对净收益与经营活动提供的现金净额进行调整： |
|
|
|
| |
折旧及摊销 |
| |
| | |
股票补偿费用 |
| |
| | |
资产负债变动情况 |
| |
| ( | |
出售房屋及土地所得收益 | ( | — | |||
养老金缴费 | — | ( | |||
递延税项的影响 |
| ( |
| | |
经营活动提供的现金净额--持续经营 | | | |||
经营活动使用的现金净额--非连续性业务 | — | ( | |||
经营活动提供的净现金 | | | |||
投资活动的现金流： |
|
| |||
收购业务，扣除收购现金后的净额 |
| ( |
| — | |
出售房屋和土地所得收益 |
| |
| — | |
资本支出 | ( | ( | |||
添加到大写软件中 |
| ( |
| ( | |
投资活动使用的净现金--持续经营 | ( | ( | |||
出售非持续经营业务所得收益 | — | | |||
资本支出--非连续性业务 | — | ( | |||
投资活动提供的现金净额--非持续经营 | — | | |||
投资活动提供的现金净额(已用) | ( | | |||
融资活动的现金流： |
|
| |||
长期债务和短期借款的收益 |
| |
| | |
长期债务和短期借款的本金支付 |
| ( |
| ( | |
支付的股息 |
| ( |
| ( | |
其他 |
| ( |
| ( | |
筹资活动使用的现金净额--持续经营 | ( | ( | |||
筹资活动使用的现金净额--非连续性业务 | — | ( | |||
融资活动使用的现金净额 | ( | ( | |||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
| |
| | |
现金及现金等价物净增加情况 |
| |
| ||
期初现金和现金等价物 |
|
| |||
期末现金和现金等价物 | $ |
| | ||
| |||||
补充现金流信息： |
|
| |||
支付的利息 | $ | |
| | |
缴纳的所得税(包括国家所得税和外国所得税) |
| |
| | |
请参阅合并财务报表附注。
6
ESCO Technologies Inc.和子公司
合并财务报表附注
(未经审计)
1.说明陈述的依据
管理层认为，随附的合并财务报表包括公平列报中期业绩所需的所有调整，包括正常经常性应计项目。合并财务报表是按照Form 10-Q的要求列报的，因此不包括年度财务报表所要求的、美国公认的会计原则所要求的所有披露。由于2020年第四季度提到的养老金计划终止，上一年的某些金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。欲了解更多信息，请参阅公司在截至2020年9月30日的会计年度的Form 10-K年度报告中包含的合并财务报表和相关说明。
该公司截至2021年6月30日的3个月和9个月的业绩不一定代表整个2021财年的业绩。2021年第三季度和2020年第三季度分别代表截至2021年6月30日和2020年6月30日的财政季度。按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出影响资产和负债报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。
(二)公布每股盈余(EPS)
基本每股收益是用期内已发行普通股的加权平均数计算的。摊薄每股收益以期内已发行普通股的加权平均数加上假设行使稀释性普通股期权及使用库存股方法归属未归属的限制性股份单位(限制性股份)时可发行的股份计算。在计算每期每股收益时使用的股票数量如下(以千为单位)：
| 三个月 | 九个月 | ||||||
截至2010年6月30日 | 截至2010年6月30日 | |||||||
2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||
加权平均未偿还股份—基本信息 |
| |
| |
| |
| |
稀释期权和限制性股票 | | | | | ||||
调整后的股份—稀释 |
| |
| |
| |
| |
3.取消以股份为基础的薪酬
公司根据几个规定业绩加速限制性股票(限制性股票)的基于股票的计划向某些关键员工提供补偿福利，并根据非雇员董事补偿计划向非雇员董事提供补偿福利。
业绩加速型限售股大奖
与限制性股票奖励相关的薪酬支出为$
非雇员董事计划
与非雇员董事津贴有关的薪酬开支为$。
已在经营业绩中确认并计入销售、一般和行政费用(SG&A)的基于股份的薪酬总成本为#美元。
7
和截至2021年6月30日的9个月期间，以及美元
4.减少库存。
来自持续经营的库存(净额)包括以下内容：
| 2010年6月30日 |
| 9月30日-- | ||
(单位：千) |
| 2021 |
| 2020 | |
成品 | $ | |
| | |
在制品 |
| |
| | |
原料 |
| |
| | |
总库存 | $ | |
| | |
5.出售商誉等无形资产
公司在2021年6月30日和2020年9月30日的综合资产负债表中包括以下无形资产账面总额和持续经营的累计摊销：
| 2010年6月30日 |
| 9月30日-- | ||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | |
商誉 | $ | |
| | |
|
| ||||
具有可确定寿命的无形资产： |
|
|
| ||
专利 |
|
|
| ||
总账面金额 | $ | | | ||
减去：累计摊销 |
| | | ||
网络 | $ | | | ||
|
| ||||
大写软件 |
|
|
| ||
总账面金额 | $ | | | ||
减去：累计摊销 |
| | | ||
网络 | $ | | | ||
|
| ||||
客户关系 |
|
|
| ||
总账面金额 | $ | | | ||
减去：累计摊销 |
| | | ||
网络 | $ | | | ||
|
| ||||
其他 |
|
|
| ||
总账面金额 | $ | | | ||
减去：累计摊销 |
| | | ||
网络 | $ | | | ||
具有无限寿命的无形资产： |
|
|
| ||
商品名称 | $ | | | ||
8
在持续经营的基础上，截至2021年6月30日的9个月中，每个业务部门可归因于商誉的账面价值变化如下：
航空航天 | |||||||||
(百万美元) |
| 美国政府 |
| 试验 |
| 防御(&D) |
| 总计 | |
截至2020年9月30日的余额 | |
| |
| |
| | ||
收购活动 | — | — | | | |||||
外币折算 | | — | — | | |||||
截至2021年6月30日的余额 | $ | | | | | ||||
经济上的不确定性，普通公众乘坐飞机倾向的变化，以及新冠肺炎疫情导致的商用飞机需求减少，都对某些航空航天和国防报告单位的净销售额和经营业绩产生了不利影响。有几个
6、发布更多细分业务信息
该公司根据其提供的产品和服务进行组织，并对其持续业务运营进行分类
9
管理层根据“净销售额”和“息税前利润”评估和衡量其可报告部门的业绩，详情见下表。息税前利润被定义为持续经营的利息和税前收益。下表是在持续经营的基础上提出的，不包括非持续经营。
三个月 | 九个月 | ||||||||
截至2010年6月30日 | 截至2010年6月30日 | ||||||||
(单位：千) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |
净销售额 |
|
|
|
| |||||
航空航天与国防 | $ | | | | | ||||
美国政府 | | | | | |||||
试验 | | | | | |||||
合并合计 | $ | | | | | ||||
|
|
| |||||||
息税前利润 |
|
|
|
| |||||
航空航天与国防 | $ | | | | | ||||
美国政府 | | | | | |||||
试验 | | | | | |||||
公司(亏损) | ( | ( | ( | ( | |||||
合并息税前利润 | | | | | |||||
减去：利息支出 | ( | ( | ( | ( | |||||
所得税前收益 | $ | | | | | ||||
非GAAP财务指标
财务指标“息税前利润”见上表和本报告其他部分。综合基础上的息税前利润是一项非公认会计准则的财务衡量标准。管理层认为，息税前利润在评估公司业务部门的运营盈利能力方面是有用的，因为它不包括利息和税款，这两项通常在合并的基础上在整个公司范围内核算。息税前利润也是管理层在确定公司内部资源分配和激励性薪酬时使用的衡量标准之一。EBIT与持续运营的净收益的对账在项目2中提出，即管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析-EBIT。
该公司认为，息税前利润的公布为投资者提供了重要的补充信息，以便于与其他公司进行比较，其中许多公司使用类似的非GAAP财务衡量标准来补充他们的GAAP结果。然而，该公司的非GAAP财务指标可能无法与其他公司的非GAAP财务业绩指标相比。此外，使用非GAAP财务衡量标准并不是为了取代根据GAAP确定的任何绩效衡量标准。
7.偿还债务。
该公司的债务摘要如下：
| 2010年6月30日 | 9月30日-- | |||
(单位：千) |
| 2021 |
| 2020 | |
借款总额 | $ | |
| | |
长期债务和短期借款的当期部分 |
| ( |
| ( | |
长期债务总额，减去流动部分 | $ | |
| | |
信贷安排包括$
截至2021年6月30日，该公司约有
10
信贷安排下的借款利息是按照伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)、纽约联邦储备银行利率或最优惠利率的利差计算的，具体取决于各种因素。信贷安排还要求对未使用的部分收取每年10至25个基点的融资费。该信贷安排由公司在美国的直接和间接重要子公司的无限制担保以及
8.增加所得税支出
2021年第三季度有效所得税税率为
2020年第三季度和前九个月的所得税支出主要受到以下项目的有利影响：1)2019年可用外国税收抵免增加，这归因于新的信息和税收规划战略将第三季度有效税率和年初至今的有效税率降低了
11
9.增加股东权益
2021年和2020年前三个月和前九个月的股东权益变动情况如下(单位：千)：
截至6月30日的三个月： | 截至6月30日的9个月。 | |||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |
普通股 | ||||||||
期初余额 | | | | | ||||
库存计划 | | | | | ||||
期末余额 | | | | | ||||
额外实收资本 | ||||||||
期初余额 | | | | | ||||
库存计划 | | ( | | | ||||
期末余额 | | | | | ||||
留存收益 | ||||||||
期初余额 | | | | | ||||
净收益普通股股东 | | | | | ||||
支付的股息 | ( | ( | ( | ( | ||||
期末余额 | | | | | ||||
累计其他综合收益(亏损) | ||||||||
期初余额 | | ( | ( | ( | ||||
外币折算 | | | | ( | ||||
期末余额 | | ( | | ( | ||||
库存股 | ||||||||
期初余额 | ( | ( | ( | ( | ||||
根据股票计划发行 | | — | | | ||||
期末余额 | ( | ( | ( | ( | ||||
总股本 | | | | | ||||
10.使用公允价值计量
会计准则根据截至计量日期的资产或负债估值投入的透明度，为公允价值计量的披露建立了一个三级层次结构，如下所示：
| ● | 第1级-估值方法的投入是活跃市场中相同资产或负债的报价(未调整)。 |
| ● | 第2级-估值方法的投入包括活跃市场上类似资产和负债的报价，以及在金融工具的几乎整个期限内直接或间接可观察到的资产或负债的投入。 |
| ● | 第3级-估值方法的投入是不可观察的，对公允价值计量具有重要意义。 |
金融资产负债
该公司利用现有的市场信息或其他适当的估值方法估计了其金融工具截至2021年6月30日和2020年9月30日的公允价值。现金及现金等价物、应收账款、存货、应付款项、债务及其他流动资产及负债之账面值接近公允价值，因该等票据到期日较短。
12
金融工具的公允价值
根据FASB会计准则编码(ASC)825，公司的远期合同和利率掉期被归类到估值等级的第2级，截至2021年6月30日如下所示：
(单位：千) |
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 |
| 总计 | ||
资产(负债)： | ||||||||||
远期合约 | $ | — |
| ( |
| $ | — |
| ( | |
估值是基于类似定价的衍生工具的第三方证据。
非金融资产和负债
本公司的物业、厂房及设备等非金融资产及其他无形资产并非按公允价值经常性计量，但在某些情况下(例如当有证据显示可能存在减值时)，该等资产须进行公允价值调整。在截至2021年6月30日的三个月和九个月期间，没有记录到减值。
11.销售收入
收入分解
下表按客户类型、地理位置和收入确认方法列出了截至2021年6月30日的三个月和九个月期间的收入，因为公司认为它最好地描述了客户类型、地理位置和收入确认方法
13
净销售额和现金流的不确定性受到经济因素的影响。下表还包括在持续经营的基础上对每个可报告部门的分类收入进行的对账。
截至2021年6月30日的三个月 |
| 航空航天 |
|
|
| ||||||||
(单位：千) | 防御(&D) | 美国政府 | 试验 | 总计 | |||||||||
客户类型： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
商业广告 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
美国政府 |
| |
| |
| |
| | |||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
|
|
|
| ||||||||||
地理位置： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
美国 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
国际 |
| |
| |
| |
| | |||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
|
|
|
| ||||||||||
收入确认方法： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
时间点 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
随着时间的推移 |
| |
| |
| |
| | |||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
截至2021年6月30日的9个月 | 中国航空航天公司 |
|
|
| |||||||||
(单位：千) |
| 防御(&D) |
| 美国政府 |
| 试验 |
| 总计 |
| ||||
客户类型： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
商业广告 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
美国政府 |
| |
| |
| |
| | |||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
地理位置： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
美国 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
国际 |
| |
| |
| |
| | |||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
收入确认方法： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
时间点 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
随着时间的推移 |
| |
| |
| |
| | |||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
14
下表按客户类型、地理位置和收入确认方法列出了截至2020年6月30日的三个月和九个月期间的收入。
截至2020年6月30日的三个月 | 航空航天 | |||||||||||
(单位：千) |
| 国防(&A) |
| 美国政府 |
| 试验 |
| 总计 | ||||
客户类型： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
商业广告 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
美国政府 |
| |
| |
| |
| | ||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
地理位置： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
美国 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
国际 |
| |
| |
| |
| | ||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
收入确认方法： |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
时间点 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
随着时间的推移 |
| |
| |
| |
| | ||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
截至2020年6月30日的9个月 | 航空航天 | |||||||||||
(单位：千) |
| 国防(&A) |
| 美国政府 |
| 试验 |
| 总计 | ||||
客户类型： | ||||||||||||
商业广告 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
美国政府 |
| |
| |
| |
| | ||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
地理位置： |
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总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
剩余履约义务
剩余履约义务，相当于积压，代表分配给合同的预期交易价格，当公司根据合同履行时，这些合同预计将在未来期间确认为收入。这些剩余义务包括根据与美国政府的合同正式拨付的金额，不包括未行使的合同期权和订单型合同下的潜在订单，如不确定交付和不确定数量合同。截至2021年6月30日，公司有$
合同资产和合同负债
与客户合同有关的资产和负债在每个报告期末逐个合同报告。截至2021年6月30日，合同资产和合同负债合计为#美元。
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12.新租约
本公司在租赁开始时确定提供对资产使用的控制的安排是否为租赁。该公司在租赁开始时根据租赁期内未来租赁付款的现值确认使用权(ROU)资产和租赁负债。该公司已选择不确认12个月或更短期限的租赁的ROU资产和租赁负债。该公司的某些租约包括
该公司的房地产租赁通常包括逐步递增的付款。这些可变租赁付款包括在ROU资产和租赁负债的计算中。除未来租赁付款的现值外，ROU资产的计算还包括任何递延租金、租赁预付款和获得租赁的初始直接成本。
除了基本租金外，房地产租赁通常还包括公共区域维护和其他类似服务的拨备，从会计角度来看，这些服务被视为非租赁组成部分。非租赁部分不包括在我们的ROU资产和租赁负债中，并在发生时计入费用。
该公司的租约是办公空间、制造设施和机器设备。
租赁费用的构成如下所示：
截至三个月 | 截至三个月 | |||||
2010年6月30日 | 2010年6月30日 | |||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
融资租赁成本 |
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使用权资产摊销 | $ | | $ | | ||
租赁负债利息 |
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经营租赁成本 |
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总租赁成本 | $ | | $ | | ||
| 九个月 |
| 九个月 | |||
告一段落 | 告一段落 | |||||
2010年6月30日 | 2010年6月30日 | |||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
融资租赁成本 | ||||||
使用权资产摊销 | $ | | $ | | ||
租赁负债利息 |
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经营租赁成本 |
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总租赁成本 | $ | | $ | | ||
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有关租约的其他资料如下：
截至三个月 | 截至三个月 | ||||||
六月三十日， | 六月三十日， | ||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | |||
为计入租赁负债的金额支付的现金 |
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营业租赁的营业现金流 | $ | | $ | | |||
融资租赁的营业现金流 |
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融资租赁产生的现金流 |
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用经营性租赁负债换取的使用权资产 | | | |||||
| 九个月 |
| 九个月 | |||
2010年6月30日 | 2010年6月30日 | |||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
为计入租赁负债的金额支付的现金 | ||||||
营业租赁的营业现金流 | $ | | $ | | ||
融资租赁的营业现金流 |
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融资租赁产生的现金流 |
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用经营性租赁负债换取的使用权资产 | |
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加权平均剩余租期 |
| 2021年6月30日 |
| 2020年6月30日 |
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经营租约 |
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融资租赁 |
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加权平均贴现率 |
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经营租约 |
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融资租赁 |
| | % | | % |
以下是未来未贴现现金流与营业和融资租赁负债以及相关ROU资产的对账，这些资产显示在我们于2021年6月30日的综合资产负债表上：
(千美元) | 运营中 |
| 金融 | |||
截至9月30日的年度： |
| 租契 |
| 租契 | ||
2021年(不包括截至2021年6月30日的九个月) | $ | |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025年及其后 |
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最低租赁付款总额 |
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减去：代表利息的数额 |
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最低租赁付款净额现值 | $ | |
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减去：租赁义务的当期部分 |
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租赁义务的非流动部分 | |
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ROU资产 | $ | |
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经营租赁负债计入综合资产负债表中的应计其他费用(本期部分)，并作为综合资产负债表的标题(长期部分)。年，融资租赁负债计入综合资产负债表。其他费用(当期部分)和(长期部分)。运营租赁ROU资产作为在综合资产负债表和融资租赁中，ROU资产包括在、厂房和设备记入综合资产负债表。
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13.调整后的季度财务信息
2021年第三季度，该公司在韦斯特兰公司的历史合并财务报表中发现了A&D部分的非实质性错误，并作为这些财务报表的非实质性修订予以更正。具体地说，调整包括#美元。
第一季度 | 第一季度 | 第二季度 | 第二季度 | ||||||
(千美元，每股除外) |
| (据报道) |
| (已调整) |
| (据报道) |
| (已调整) | |
2021 | |||||||||
净销售额 | $ | | | | | ||||
销售成本 | | | | | |||||
所得税前收益 | | | | | |||||
所得税费用 | | | | | |||||
净收益 | | | | | |||||
稀释后每股收益(亏损)： | |||||||||
净收益 | $ | | | | | ||||
| 第一季度 |
| 第一季度 |
| 第二季度 |
| 第二季度 | ||
(据报道) | (已调整) | (据报道) | (已调整) | ||||||
合同资产 | $ | |
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盘存 |
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留存收益 | $ | |
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| 第四季度 |
| 第四季度 | ||
(千美元，每股除外) | (据报道) | (调整后) | |||
2020 | |||||
净销售额 | $ | |
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销售成本 |
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所得税前亏损 |
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所得税费用 |
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净损失 |
| ( |
| ( | |
稀释后每股收益(亏损)： |
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净损失 | $ | ( |
| ( | |
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| 第四季度 |
| 第四季度 | ||
(千美元，每股除外) | (据报道) | (已调整) | |||
2020年9月30日 |
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合同资产 | $ | |
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盘存 |
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流动资产总额 |
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总资产 |
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股东权益总额 |
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总负债和股东权益 |
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14.观看后续活动
2021年5月20日，该公司宣布已达成协议，收购I.S.A.Altanova Group S.R.L.(Altanova)，该公司是包括局部放电测量和分析以及电器测试仪器在内的先进状态评估技术领域的供应商。Altanova将成为USG运营部门的一部分，年销售额约为美元
2021年8月9日，该公司宣布已收购菲尼克斯技术公司(菲尼克斯)的资产，菲尼克斯是一家生产支持电力公用事业行业的固定和便携式高电压、大电流、高功率测试系统、组件和解决方案的制造商。凤凰卫视将成为美国政府运营部门的一部分，年销售额约为美元
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第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
“新冠肺炎”的发展趋势和不确定性
新冠肺炎全球疫情继续带来前所未有的重大挑战，在这个高度不确定的时期，我们的首要任务仍然是员工、客户和供应商的健康和安全，从而确保公司的财务状况并支持业务连续性。到目前为止，我们的全球供应链还没有受到大流行的实质性影响。考虑到我们为非可自由支配的终端市场服务的各种强大、持久的业务组合，我们商业模式的实力和弹性使我们能够继续我们的长期前景。由于新冠肺炎，我们的一部分员工有时会在家工作，但目前我们还没有必要重新设计或设计新的财务报告内部控制。根据新冠肺炎的持续时间，我们可能有必要在未来一段时间重新设计或设计新的财务报告内部控制。我们认为这样的事件不会对我们的业务产生实质性影响。
经济上的不确定性，普通公众乘坐飞机倾向的变化，以及新冠肺炎疫情导致的商用飞机需求减少，都对我们某些航空航天和国防报告部门的净销售额和经营业绩产生了不利影响。此外，由于新冠肺炎的原因，我们的韦斯特兰工厂在2021年第一季度部分关闭了几周。我们正在监测新冠肺炎对资产公允价值的影响。我们确定截至2021年6月30日止三个月及九个月并无减值，各报告单位的公允价值均大幅高于账面价值，但Mayday及Westland除外，其公允价值较账面价值高出不到10%。截至2021年6月30日，我们分别为五月天和韦斯特兰记录了3000万美元和1800万美元的商誉。我们使用的估值方法涉及对贴现现金流的估计，这些现金流可能会发生变化，如果它们出现负变化，可能会导致需要将这些资产减记为公允价值。我们将继续关注新冠肺炎对资产公允价值的影响。有关进一步讨论，请参阅公司截至2020年9月30日的财政年度10-K表格年度报告中包含的管理层的讨论和分析。
行动结果
2021年第三季度和2020年第三季度分别代表截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月期间。
概述
2021年第三季度，销售额、净收益和稀释后每股收益分别为1.814亿美元、1490万美元和0.57美元，而2020年第三季度分别为1.727亿美元、1870万美元和0.72美元。2021年前9个月，持续运营的销售额、净收益和稀释后每股收益分别为5.1亿美元、4310万美元和1.65美元，而2020年前9个月的销售额、净收益和稀释后每股收益分别为5.249亿美元、4730万美元和1.81美元。有关对2021年第一季度和第二季度以及2020年第四季度的影响，请参见脚注13，季度财务信息。
净销售额
2021年第三季度，净销售额为1.814亿美元，比2020年第三季度的1.727亿美元高出870万美元，增幅为5.0%。2021年前9个月，净销售额为5.1亿美元，比2020年前9个月的5.249亿美元减少了1490万美元，降幅为2.8%。与2020年第三季度相比，2021年第三季度的净销售额增加是由于USG部门增加了510万美元，测试部门增加了210万美元，航空航天和国防部门增加了150万美元。与2020年前9个月相比，2021年前9个月的净销售额下降是由于航空航天和国防部门减少了2190万美元，部分被测试部门增加了450万美元和USG部门增加了250万美元所抵消。
-航空航天与国防(A&D)
2021年第三季度，净销售额为8560万美元，比2020年第三季度的8410万美元高出150万美元，增幅为1.8%。2021年前9个月，净销售额为2.347亿美元，比2020年前9个月的2.567亿美元下降了2200万美元，降幅为8.6%。与2020年第三季度相比，2021年第三季度的销售额增加，主要是由于环球烟草的净销售额增加了240万美元，沃科的净销售额增加了170万美元，PTI的净销售额增加了110万美元，但被新冠肺炎疫情的影响导致的五月天净销售额减少了340万美元所部分抵消。与2020年前9个月相比，2021年前9个月的销售额下降，主要是因为五月天的净销售额减少了1490万美元，Crissair的净销售额减少了940万美元，PTI的净销售额减少了820万美元，以及290万美元
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韦斯特兰公司净销售额下降的主要原因是新冠肺炎疫情的影响；部分抵消了瓦科公司净销售额增加950万美元和环球公司净销售额增加390万美元的影响，这是由于海军防务的增加。
-美国政府
2021年第三季度，净销售额为4770万美元，比2020年第三季度的4260万美元高出510万美元，增幅为12.0%。2021年前9个月，净销售额为1.418亿美元，比2020年前9个月的1.392亿美元高出260万美元，增幅为1.9%。与2020年第三季度相比，2021年第三季度的增长主要是由于Doble的服务和产品收入增加，以及NRG的产品销售增加。与2020年前9个月相比，2021年前9个月的增长主要是由于NRG产品销售额的增长，但被Doble较低的活动和服务收入部分抵消，这主要是由新冠肺炎的影响推动的。
-测试
2021年第三季度，净销售额为4810万美元，比2020年第三季度的4600万美元高出210万美元，增幅为4.6%。2021年前9个月，净销售额为1.334亿美元，比2020年前9个月的1.29亿美元高出440万美元，增幅为3.4%。2021年第三季度与2020年第三季度相比有所增长，主要原因是公司美国和欧洲业务的销售额增加，总额为740万美元，但由于测试和测量室项目的时间安排，该部门亚洲业务的销售额减少了530万美元，这部分抵消了这一增长。与2020年前9个月相比，2021年前9个月的销售额有所增加，原因是该公司欧洲业务的销售额增加，总额为610万美元，但由于测试和测量室项目的时间安排，该部门亚洲和美国业务的销售额减少了170万美元，这部分抵消了这一增长。
订单和积压订单
截至2021年6月30日，积压的订单为5.39亿美元，而2020年9月30日的积压金额为5.39亿美元。2021年第三季度，该公司收到的新订单总额为2.038亿美元，而2020年第三季度为1.578亿美元。在2021年第三季度收到的新订单中，9510万美元与航空航天和国防产品有关，5320万美元与测试产品有关，5550万美元与USG产品有关。在2020年第三季度收到的新订单中，6590万美元与航空航天和国防产品有关，4150万美元与测试产品有关，5040万美元与USG产品有关。
2021年前9个月，该公司收到的新订单总额为5.377亿美元，而2020年前9个月为6.239亿美元。在2021年前9个月收到的新订单中，2.488亿美元与航空航天和国防产品有关，1.411亿美元与测试产品有关，1.478亿美元与USG产品有关。在2020年前9个月收到的新订单中，3.509亿美元与航空航天和国防产品有关，1.218亿美元与测试产品有关，1.512亿美元与USG产品有关。
销售、一般和行政费用
2021年第三季度的销售、一般和行政(SG&A)费用为4290万美元(占净销售额的23.6%)，而2020年第三季度为3690万美元(占净销售额的21.4%)。2021年前9个月，持续运营的SG&A费用为1.226亿美元(占净销售额的24.0%)，而2020年前9个月为1.19亿美元(占净销售额的22.7%)。与2021年同期相比，2021年第三季度和前9个月SG&A的增长主要是因为由于关键高管的换届，公司的薪酬支出增加了200万美元，由于收购成本，公司的薪酬增加了100万美元。
无形资产摊销
2021年第三季度和前九个月，持续运营的无形资产摊销分别为490万美元和1470万美元，而2020年同期分别为550万美元和1660万美元。摊销费用包括从收购中获得的无形资产和其他可识别的无形资产(主要是软件)的摊销。与2020年同期相比，2021年第三季度和前九个月的摊销费用减少，主要是由于资本化软件的摊销减少。
21
其他费用(收入)，净额
2021年第三季度其他支出(收入)净额为60万美元，而2020年第三季度其他支出(收入)净额为80万美元。2021年第三季度，其他费用的主要组成部分净额是Doble Morgan Schaffer设施的50万美元设施合并费用。2020年第三季度，其他收入的主要组成部分净额是衍生工具收益50万美元。
2021年前9个月，其他(收入)支出净额为收入的130万美元，而2020年前9个月的其他支出净额为20万美元。2021年前9个月，其他(收入)、支出、净额的主要组成部分是出售马萨诸塞州多布尔沃特敦大楼的最终和解收益约200万美元，但被多布尔曼塔和摩根·谢弗设施的设施合并费用部分抵消。2020年前9个月，其他费用净额中没有单独意义重大的项目。
息税前利润
该公司根据息税前利润评估其经营部门的业绩，并在综合基础上提供息税前利润，这是一种非GAAP财务衡量标准。请参阅上文合并财务报表附注6中关于非公认会计准则财务计量的讨论。2021年第三季度息税前利润为1940万美元(占净销售额的10.7%)，而2020年第三季度为2330万美元(占净销售额的13.5%)。2021年前9个月，息税前利润为5710万美元(占净销售额的11.2%)，而2020年前9个月为6150万美元(占净销售额的11.7%)。
下表显示了息税前利润与持续经营净收益的对账。
截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||
六月三十日， | 六月三十日， | |||||||||
(单位：千) |
| 2021 | 2020 | 2021 |
| 2020 | ||||
合并息税前利润 | $ | 19,423 | 23,332 | 57,085 | 61,468 | |||||
减去：利息支出，净额 |
| (480) |
| (1,523) |
| (1,453) |
| (5,264) | ||
减去：所得税 |
| (4,034) |
|
| (3,122) |
| (12,501) |
| (8,931) | |
持续经营净收益 | $ | 14,909 |
| 18,687 |
| 43,131 |
| 47,273 | ||
-航空航天与国防
2021年第三季度息税前利润为1670万美元(占净销售额的19.5%)，而2020年第三季度为1740万美元(占净销售额的20.7%)。2021年前9个月的EBIT为4200万美元(占净销售额的17.9%)，而2020年前9个月为5170万美元(占净销售额的20.1%)。与2020年第三季度相比，2021年第三季度息税前利润下降的主要原因是，由于新产品开发挑战、生产成本增加和产品质量问题，Westland公司的税前费用为210万美元；五月天的销售额下降；由于上述销售额的增加，Vacco和Globe的息税前利润增加，部分抵消了这一影响。与2020年前9个月相比，2021年前9个月息税前利润下降的主要原因是，由于新产品开发挑战、生产成本增加和产品质量问题，Westland的税前费用为440万美元；Mayday、Crissair和PTI的销售量下降；由于上述销售额的增加，Vacco和Globe的EBIT有所增加，部分抵消了这一影响。此外，2021年第一季度息税前利润受到了与收购Advanced Technology Machining，Inc.和TECC Grating，Inc.(ATM)相关的30万美元库存增加费用的负面影响。
-美国政府
2021年第三季度息税前利润为820万美元(占净销售额的17.2%)，而2020年第三季度为620万美元(占净销售额的14.5%)。2021年前9个月的EBIT为2770万美元(占净销售额的19.5%)，而2020年前9个月为2030万美元(占净销售额的14.6%)。与2020年第三季度相比，2021年第三季度息税前利润的增长主要是由于销售额增加，部分被其Doble Morgan Schaffer工厂50万美元的设施整合费用所抵消，以及由于上文提到的销售额增加，NRG的息税前利润增加。与2020年前9个月相比，2021年前9个月息税前利润的增长主要是由于有利的产品组合推动了Doble的EBIT增加，出售Doble Watertown设施收到的200万美元最终和解被其Doble Manta和Morgan Schaffer设施的180万美元的设施整合费用部分抵消，以及NRG的EBIT因销售量增加而增加。
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-试验
2021年第三季度息税前利润为680万美元(占净销售额的14.0%)，而2020年第三季度为720万美元(占净销售额的15.6%)。2021年前9个月的息税前利润为1,780万美元(占净销售额的13.3%)，而2020年前9个月为1,750万美元(占净销售额的13.5%)。与2020年前9个月相比，2021年前9个月息税前利润的增长主要是由于产品组合和主要来自该部门亚洲业务的项目利润率更高。
-公司
2021年第三季度和前九个月计入息税前利润的企业成本分别为1230万美元和3040万美元，而2020年同期分别为740万美元和2800万美元。与2020年同期相比，2021年第三季度和前九个月的公司成本增加，主要是因为与关键高管换届和收购成本相关的薪酬成本增加。
利息支出，净额
2021年第三季度和前九个月的利息支出分别为50万美元和150万美元，2020年同期分别为150万美元和530万美元。与2020年同期相比，2021年第三季度和前9个月的利息支出下降，主要是因为平均未偿还借款和平均利率下降。2021年第三季度和前九个月的平均未偿还借款分别为3900万美元和4400万美元，2020年同期分别为1.51亿美元和1.93亿美元。
所得税费用
2021年第三季度有效所得税率为21.3%，而2020年第三季度为14.3%。2021年前9个月持续运营的有效所得税税率为22.5%，而2020年前9个月为15.9%。2021年第三季度和前九个月的所得税支出受到了对外国衍生无形收入和其他2020年真实拨备的纳税申报的有利影响，第三季度和今年迄今的有效税率分别下降了3.9%和1.2%。
2020年第三季度和前九个月的所得税支出受到以下项目的有利影响：1)2019年可用外国税收抵免增加，这归因于新的信息和税收规划战略将第三季度的有效税率和年初至今的有效税率分别降低了3.3%和1.3%；以及2)新的信息和税收规划战略导致2020年外国税收抵免增加和利益追赶，使2020年第三季度的有效税率降低了2.5%。今年迄今的2020年有效税率受到了有利的影响，因为发布了280万美元的外国净营业亏损估值免税额，使2020年迄今的实际税率降低了5.1%。
资本资源和流动性
该公司的整体财务状况和流动性依然强劲。新冠肺炎的影响并未对流动性造成实质性影响。持续运营的营运资本(流动资产减去流动负债)从2020年9月30日的1.873亿美元增加到2021年6月30日的2.175亿美元。应收账款在此期间减少了870万美元，主要原因是测试部门减少了1260万美元，这是因为在此期间和付款时间上更加注重收款；由于付款时间的原因，美国政府部门增加了480万美元，部分抵消了这一影响。
2021年和2020年的前9个月，持续运营的运营活动提供的净现金分别为7540万美元和5380万美元。与2020年前九个月相比，2021年前九个月持续运营提供的经营活动提供的净现金增加，主要是由于营运资金要求降低。
2021年和2020年前9个月，持续运营的资本支出分别为1790万美元和2830万美元。与去年同期相比，2021年前9个月的下降主要是由于2020年Doble总部的新设施进行了建筑改善。此外，该公司在2021年前9个月和2020年前9个月的资本化软件支出分别为650万美元和660万美元。
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信贷安排
截至2021年6月30日，该公司在其银行信贷安排下约有4.44亿美元可供借款，2.5亿美元的增资选择权有待贷款人批准，手头有7840万美元的现金。截至2021年6月30日，除了840万美元的未偿还信用证外，该公司在信贷安排下还有4800万美元的未偿还借款。在可预见的未来，公司信贷安排下的运营和借款的现金流预计将满足公司的资本要求和运营需求。该公司是否有能力获得额外2.5亿美元的信贷安排增额选择权，取决于参与银行或其他外部银行的接受程度。
后续事件
2021年5月20日，该公司宣布已达成协议，收购I.S.A.Altanova Group S.R.L.(Altanova)，该公司是包括局部放电测量和分析以及电器测试仪器在内的先进状态评估技术领域的供应商。Altanova将成为USG运营部门的一部分，2020年的年销售额约为3000万美元。截至2021年6月30日，该公司与这笔交易相关的托管账户中有3000万欧元，这笔资金将用于为此次收购提供部分资金。这笔交易还有待意大利监管部门的批准，意大利监管部门已获得批准，交易于2021年7月29日完成。
2021年8月9日，该公司宣布已收购菲尼克斯技术公司(菲尼克斯)的资产，菲尼克斯是一家生产支持电力公用事业行业的固定和便携式高电压、大电流、高功率测试系统、组件和解决方案的制造商。凤凰卫视将成为USG运营部门的一部分，2020年的年销售额约为2500万美元。
分红
2020年10月15日，公司向截至2020年10月1日登记在册的股东支付了每股0.08美元的季度股息，总计210万美元。2021年1月19日，公司向截至2021年1月4日登记在册的股东支付了每股0.08美元的季度股息，总计210万美元。2021年4月16日，公司向截至2021年4月1日登记在册的股东支付了每股0.08美元的季度股息，总计210万美元。2021年6月30日之后，2021年7月16日向截至2021年7月1日登记在册的股东支付了每股0.08美元的季度股息，总计210万美元。
新股回购计划
2021年8月5日，公司董事会通过了新的股票回购方案，取代了2012年通过、原定于2021年9月30日到期的旧方案。根据与前一项计划类似的新计划，管理层可以在公开市场或在截至2024年9月30日的整个期间回购其流通股的股票。授权的总价值为2亿美元或本公司信贷协议规定的美元限额中的较小者。回购计划并不要求本公司回购任何特定数量的股票，该计划可随时修改、延长、暂停或终止。回购的时间和金额由管理层根据各种因素决定，例如我们普通股的市场价格、我们的公司要求和整体市场状况。购买我们的普通股可以通过经纪自营商以现行市场价格进行的公开市场交易、大宗交易或私下协商的交易进行。此外，我们还可以通过回购计划之外的私人或其他交易回购普通股。
关键会计政策
管理层已评估本公司编制财务报表及相关附注时所采用的会计政策，并相信该等政策是合理及适当的。其中某些会计政策要求管理层在选择适当的假设来计算财务估计时应用重大判断。就其性质而言，这些判断受到固有程度的不确定性的影响。这些判断基于历史经验、行业趋势、客户提供的信息以及可从其他外部来源获得的信息(视情况而定)。涉及管理层判断和估计的最重要领域可以在管理层讨论和分析的关键会计政策部分以及公司截至2020年9月30日的财务年度Form 10-K年度报告中的综合财务报表附注1中找到。
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其他事项
偶然事件
作为本公司所从事业务的正常事件，对本公司提出或启动各种索赔、指控和诉讼。此外，该公司目前正在进行与环境问题有关的各个阶段的调查和补救工作。管理层认为，该等事宜的解决所涉及的总成本以及可能对本公司不利的最终判决(如有)已充分预留，由保险承保，或不会对本公司的运营业绩、资本支出或竞争地位产生重大不利影响。
前瞻性陈述
本10-Q表格中包含的有关未来事件和公司未来结果的陈述，如反映或基于当前对公司业绩和公司所处行业的预期、估计、预测、预测或假设，均被视为符合联邦证券法安全港条款的“前瞻性陈述”。这些陈述包括但不限于以下陈述：第三季度业绩、销售额增长、广泛销售的新冠肺炎疫苗的影响、新冠肺炎疫情的持续影响，包括公司资产的任何减损、对公司服务的商业航空航天、军事和海军市场的影响、公司测试部门和美国政府部门服务的市场的实力，以及公司服务的某些终端市场恢复的时间；生产问题的纠正，公司内部控制的某些变化或其他因素对内部控制有效性的影响；公司信贷安排的充分性和公司增加内部控制的能力；当前诉讼、索赔和收费的结果；现金流；公司长期债务当前部分的偿还时间；剩余履约义务的未来收入；报告单位的公允价值；公司通过使用衍生金融工具对冲或以其他方式管理市场风险的能力；套期保值收益或亏损将在多大程度上被相关基础风险的亏损或收益抵消；以及本文中包含的任何其他非严格意义上的历史陈述。诸如期望、预期、目标、目标、项目、打算、计划、相信、估计、这些词语的变体等词语, 类似的表述旨在识别此类前瞻性陈述。
请投资者注意，此类陈述仅为预测，仅在本10-Q表格公布之日发表，除非适用的法律或法规要求，否则公司不承担更新这些陈述的义务。由于公司经营和商业环境中存在的风险和不确定因素，公司未来的实际结果可能与前瞻性陈述中的预测大不相同，这些风险和不确定因素包括但不限于公司截至2020年9月30日的财政年度10-K表格年度报告第1A项“风险因素”中所描述的内容和下列内容：新冠肺炎疫苗在结束大流行方面的成功和时机，以及已知或未知新冠肺炎变种的影响；新冠肺炎疫情的持续影响，包括劳动力短缺、设施关闭、避难所到位政策或隔离、材料短缺、运输延误、公司合同终止或延误以及我们的供应商或客户无法履行职责、自然灾害对公司运营以及公司客户和供应商的影响；未来授予合同或客户订单的时间和内容；政府资金的拨款、分配和可用性；为方便政府和其他客户合同或订单而终止合同或订单；服务市场经济状况的减弱；公司竞争对手的成功；客户需求的变化或客户破产；竞争；知识产权；技术困难；选定采购的可用性；客户的交货延迟或违约；关键客户的性能问题, 这些因素包括但不限于：供应商和分包商；某些原材料成本和供应的实质性变化；劳资纠纷；美国税法和法规的变化；其他法律和法规的变化，包括但不限于会计准则和外国税收的变化；利率的变化；现有或以前设施引起的环境问题的相关成本；当前争议、索赔、诉讼或仲裁最终解决的不确定性；以及最近收购的企业的整合。
第三项关于市场风险的定量和定性披露
与公司经营有关的市场风险主要是由利率变化和外币汇率变化引起的。本公司面临与利率变动相关的市场风险，并选择性地使用包括远期合约和掉期在内的衍生金融工具来管理这些风险。该公司的加拿大子公司Morgan Schaffer签订外汇合同以管理外汇风险，因为他们的收入有一部分是以美元计价的。所有衍生工具均按公允价值在资产负债表中报告。对于指定为现金流量对冲的衍生工具，有关衍生工具的收益或亏损将在累积的其他全面收益中递延，直至在收益中确认。
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基础套期保值项目。自2020年9月30日以来，公司的市场风险没有发生实质性变化。有关市场风险的进一步讨论，请参阅公司截至2020年9月30日的财政年度的Form 10-K年度报告。
项目4.控制和程序
公司在包括公司首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对截至本报告所述期间结束时公司披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。披露控制和程序是旨在确保根据1934年“证券交易法”(“交易法”)提交或提交的公司报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告的控制和程序。基于这一评估，公司首席执行官和首席财务官得出结论，截至2021年6月30日，公司的披露控制和程序没有生效，这是因为公司对航空航天和国防(A&D)部门一个报告单位的财务报告的内部控制存在重大弱点，这与业务变化导致的收入确认和库存成本积累以及库存账面价值确定的某些控制设计不力有关。在此基础上，公司首席执行官和首席财务官得出结论，截至2021年6月30日，公司对航空航天和国防(A&D)部门一个报告单位的财务报告的内部控制存在重大缺陷，这与某些收入确认控制和库存成本积累以及库存账面价值的确定有关。
除了确认A&D部门的报告单位与所披露的重大弱点相关的具体缺陷外，在本报告所涉期间，公司对财务报告的内部控制(根据交易法第13a-15(F)条的定义)没有发生重大影响或合理地可能对公司的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
该公司正在弥补重大弱点，并正在采取以下行动：加强与库存成本计算和收入确认相关的政策、程序和控制，为部门财务部门提供额外的培训，并投入更多的资源来改进公司的风险评估过程。本公司相信，这些措施将弥补控制缺陷，加强财务报告的内部控制。在全面实施后，当局会评估修订及新管制措施的运作成效，而只有在适用的管制措施有效运作一段足够时间后，才会考虑补救重大的弱点。
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第二部分：其他信息
项目6.展品
展品编号 |
| 描述 |
| 文档位置 |
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3.1(a) |
| 重述公司章程 |
| 附件3(A)是公司截至1999年9月30日的财政年度的10-K表格。 |
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3.1(b) |
| 修改后的注册人A系列参股累计优先股的名称、优先股和权利证书 |
| 附件4(E)是公司截至2000年3月31日的财政季度10-Q表的附件4(E)。 |
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3.1(c) |
| 2000年7月10日生效的合并章程 |
| 附件3(C)是公司截至2000年6月30日的财政季度10-Q表的附件3(C)。 |
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3.1(d) |
| 公司章程修订自2018年2月5日起生效 |
| 公司于2018年2月7日提交的8-K表格的附件3.1 |
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10.1 |
| 根据2018年综合激励计划向高级管理人员授予业绩加速型限制性股票的2020年奖励形式 |
| 在此提交 (注：授予维克多·L·里奇和大卫·M·沙茨的奖项除金额外，与参考证据基本相同；根据规则12b-31，这些奖项作为单独的证物被省略) |
10.2 | 根据2018年综合激励计划向高级管理人员颁发限制性股票单位奖励的表格 | 在此提交 (注：授予维克多·L·里奇、克里斯托弗·L·塔克和大卫·M·沙茨的奖项与参考图表基本相同，但金额不同；根据规则12b-31，这些奖项作为单独的证物被省略) | ||
10.3 | 与维克多·L·里奇的雇佣协议于2021年5月10日生效 | 在此提交 | ||
10.4 | 与克里斯托弗·L·塔克的雇佣协议于2021年4月30日生效 | 在此提交 | ||
10.5 | 与大卫·M·沙茨的雇佣协议于2021年4月30日生效 | 在此提交 | ||
31.1 |
| 首席执行官的认证 |
| 在此提交 |
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31.2 |
| 首席财务官的认证 |
| 在此提交 |
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32 |
| 首席执行官和首席财务官的认证 |
| 在此提交 |
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101.INS |
| XBRL实例文档* |
| 随函提交 |
101.SCH |
| XBRL架构文档* |
| 随函提交 |
101.CAL |
| XBRL计算链接库文档* |
| 随函提交 |
101.DEF |
| XBRL定义Linkbase文档* |
| 随函提交 |
101.LAB |
| XBRL标签Linkbase文档* |
| 随函提交 |
101.PRE |
| XBRL演示文稿Linkbase文档* |
| 随函提交 |
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104 | 封面交互数据文件(见附件101) | 随函提交 |
*本报告附件101由XBRL(可扩展商业报告语言)格式的文件组成。XBRL相关文件中包含的财务信息是“未经审计的”或“未经审查的”.
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签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
| ESCO Technologies Inc. |
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| /s/克里斯托弗·L·塔克(Christopher L.Tucker) |
| 克里斯托弗·L·塔克 |
| 高级副总裁兼首席财务官 |
| (以获妥为授权的人员及主要会计人员身分 |
(注册人财务官) | |
日期：2021年8月9日 |
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