TGNA-20210630
0000039899错误2021Q212/31收入成本不包括折旧和摊销费用，上面单独列出了这两项费用。00000398992021-01-012021-06-30Xbrli：共享00000398992021-07-31Iso4217：美元00000398992021-06-3000000398992020-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享00000398992021-04-012021-06-3000000398992020-04-012020-06-3000000398992020-01-012020-06-3000000398992019-12-3100000398992020-06-3000000398992021-03-310000039899美国-GAAP：CommonStockMember2021-03-310000039899US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310000039899美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-03-310000039899Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310000039899美国-GAAP：SecuryStockMember2021-03-310000039899美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-04-012021-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012021-06-300000039899US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-04-012021-06-300000039899美国-GAAP：SecuryStockMember2021-04-012021-06-300000039899美国-GAAP：CommonStockMember2021-06-300000039899US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300000039899美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300000039899美国-GAAP：SecuryStockMember2021-06-3000000398992020-03-310000039899美国-GAAP：CommonStockMember2020-03-310000039899US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310000039899美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-03-310000039899Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310000039899美国-GAAP：SecuryStockMember2020-03-310000039899美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-04-012020-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300000039899US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300000039899美国-GAAP：SecuryStockMember2020-04-012020-06-300000039899美国-GAAP：CommonStockMember2020-06-300000039899US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000039899美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300000039899美国-GAAP：SecuryStockMember2020-06-300000039899美国-GAAP：CommonStockMember2020-12-310000039899US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000039899美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310000039899Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000039899美国-GAAP：SecuryStockMember2020-12-310000039899美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-06-300000039899US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-06-300000039899美国-GAAP：SecuryStockMember2021-01-012021-06-300000039899美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000039899US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000039899美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310000039899Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000039899美国-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310000039899美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-06-300000039899US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-06-300000039899美国-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-06-30TGNA：细分市场TGNA：站点TGNA：无线电台TGNA：市场00000398992020-03-012020-03-310000039899TGNA：订阅成员2021-04-012021-06-300000039899TGNA：订阅成员2020-04-012020-06-300000039899TGNA：订阅成员2021-01-012021-06-300000039899TGNA：订阅成员2020-01-012020-06-300000039899TGNA：AdvertisingAndMarketingServicesMember2021-04-012021-06-300000039899TGNA：AdvertisingAndMarketingServicesMember2020-04-012020-06-300000039899TGNA：AdvertisingAndMarketingServicesMember2021-01-012021-06-300000039899TGNA：AdvertisingAndMarketingServicesMember2020-01-012020-06-300000039899TGNA：政治成员2021-04-012021-06-300000039899TGNA：政治成员2020-04-012020-06-300000039899TGNA：政治成员2021-01-012021-06-300000039899TGNA：政治成员2020-01-012020-06-300000039899TGNA：OtherRevenueSourceMember2021-04-012021-06-300000039899TGNA：OtherRevenueSourceMember2020-04-012020-06-300000039899TGNA：OtherRevenueSourceMember2021-01-012021-06-300000039899TGNA：OtherRevenueSourceMember2020-01-012020-06-300000039899US-GAAP：许可协议成员2021-06-300000039899US-GAAP：许可协议成员2020-12-310000039899美国-GAAP：TransmissionServiceAgreement成员2021-06-300000039899美国-GAAP：TransmissionServiceAgreement成员2020-12-310000039899TGNA：网络关联协议成员2021-06-300000039899TGNA：网络关联协议成员2020-12-310000039899US-GAAP：其他无形资产成员2021-06-300000039899US-GAAP：其他无形资产成员2020-12-310000039899TGNA：LockedOnPodcast NetworkLLCM成员2021-01-272021-01-27TGNA：体育联赛00000398992021-01-272021-01-270000039899TGNA：LockedOnPodcast NetworkLLCM成员2021-01-270000039899TGNA：LockedOnPodcast NetworkLLCM成员美国-GAAP：行业名称成员2021-01-272021-01-2700000398992020-10-012020-12-31Xbrli：纯0000039899TGNA：许可协议TVStationMember2020-12-310000039899TGNA：许可协议RadioStationMember2020-12-31TGNA：许可证00000398992021-01-012021-03-310000039899Tgna:RevolvingCreditAgreementsExpiringAugust2024Member2021-06-300000039899Tgna:RevolvingCreditAgreementsExpiringAugust2024Member2020-12-310000039899Tgna:UnsecuredFixedRateNotes5.500PercentDueSeptember2024Member美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-12-310000039899Tgna:UnsecuredFixedRateNotes5.500PercentDueSeptember2024Member美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-06-300000039899Tgna:UnsecuredFixedRateNotes4750PercentDueMarch2026Member美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-12-310000039899Tgna:UnsecuredFixedRateNotes4750PercentDueMarch2026Member美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-06-300000039899Tgna:UnsecuredFixedRateNotes7.75PercentDueJune2027Member美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-06-300000039899Tgna:UnsecuredFixedRateNotes7.75PercentDueJune2027Member美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-12-310000039899美国-GAAP：老年人注意事项成员Tgna:UnsecuredFixedRateNotes7.25PercentDueSeptember2027Member2021-06-300000039899美国-GAAP：老年人注意事项成员Tgna:UnsecuredFixedRateNotes7.25PercentDueSeptember2027Member2020-12-310000039899Tgna:UnsecuredFixedRateNotes4.625PercentDueMarch2028Member美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-06-300000039899Tgna:UnsecuredFixedRateNotes4.625PercentDueMarch2028Member美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-12-310000039899Tgna:UnsecuredFixedRateNotes5.00PercentDueSeptember2029Member美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-06-300000039899Tgna:UnsecuredFixedRateNotes5.00PercentDueSeptember2029Member美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-12-310000039899美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP：LineOfCreditMemberTgna:AmendedAndRestatedCompetitiveAdvanceAndRevolvingCreditAgreementMember2021-06-300000039899美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2021-06-300000039899美国公认会计准则：应计负债成员美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2021-06-300000039899美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2020-01-012020-06-300000039899美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2021-01-012021-06-300000039899Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2021-01-012021-06-300000039899Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2020-01-012020-06-300000039899Us-gaap:SupplementalEmployeeRetirementPlanDefinedBenefitMember2021-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-03-310000039899Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-03-310000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-04-012021-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-04-012021-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-03-310000039899Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-03-310000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-04-012020-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-04-012020-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310000039899Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310000039899Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2021-04-012021-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2020-04-012020-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2021-01-012021-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2020-01-012020-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2021-04-012021-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2020-04-012020-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2021-01-012021-06-300000039899Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2020-01-012020-06-300000039899美国-公认会计准则：受限的股票成员2021-04-012021-06-300000039899美国-公认会计准则：受限的股票成员2020-04-012020-06-300000039899美国-公认会计准则：受限的股票成员2021-01-012021-06-300000039899美国-公认会计准则：受限的股票成员2020-01-012020-06-300000039899US-GAAP：PerformanceSharesMember2021-04-012021-06-300000039899US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-04-012020-06-300000039899US-GAAP：PerformanceSharesMember2021-01-012021-06-300000039899US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-01-012020-06-300000039899美国-GAAP：员工股票期权成员2021-04-012021-06-300000039899美国-GAAP：员工股票期权成员2020-04-012020-06-300000039899美国-GAAP：员工股票期权成员2021-01-012021-06-300000039899美国-GAAP：员工股票期权成员2020-01-012020-06-300000039899US-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-01-012021-03-310000039899US-GAAP：公允价值输入级别2成员2021-06-300000039899US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-12-31TGNA：被告0000039899US-GAAP：SettledLitigationMember2018-11-132018-12-130000039899US-GAAP：SettledLitigationMember2019-06-012019-06-300000039899Tgna:ClayMasseyAssociatesP.C.v.GrayTelevisionMember2018-07-302018-07-300000039899Tgna:ClayMasseyAssociatesP.C.v.GrayTelevisionMember2019-06-012019-06-300000039899TGNA：EquityAndDebtInvestmentMemberSRT：AffiliatedEntityMember2021-04-012021-06-300000039899TGNA：EquityAndDebtInvestmentMemberSRT：AffiliatedEntityMember2021-01-012021-06-300000039899TGNA：EquityAndDebtInvestmentMemberSRT：AffiliatedEntityMember2020-04-012020-06-300000039899TGNA：EquityAndDebtInvestmentMemberSRT：AffiliatedEntityMember2020-01-012020-06-300000039899TGNA：EquityAndDebtInvestmentMemberSRT：AffiliatedEntityMember2021-06-300000039899TGNA：EquityAndDebtInvestmentMemberSRT：AffiliatedEntityMember2020-12-31


美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
_______________________
表格10-Q
_______________________
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交季度报告
在截至本季度末的季度内2021年6月30日
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
佣金档案编号1-6961
___________________________
TEGNA Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
___________________________
特拉华州
16-0442930
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区)(国际税务局雇主识别号码)
   布罗德街8350号，2000号套房泰森，维吉尼亚22102-5151
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(703)873-6600
(注册人电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题商品代号注册的每个交易所的名称
普通股TGNA纽约证券交易所
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每个互动数据文件。是☒不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器
☒
加速文件管理器
☐
非加速文件服务器
☐
规模较小的报告公司
☐
新兴成长型公司
☐

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)：是☐不是☒

截至2021年7月31日，注册人的普通股总流通股数量为面值1美元，已发行股票总数为221,085,466.


TEGNA Inc.的指数。
2021年6月30日表格10-Q
 
项目编号： 页面
第一部分财务信息
1.财务报表
截至2021年6月30日和2020年12月31日的简明合并资产负债表
3
截至2021年6月30日和2020年6月30日的季度和6个月的综合收益表
5
截至2021年6月30日和2020年6月30日的季度和6个月的综合全面收益表
6
截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月简明现金流量表
7
截至2021年和2020年6月30日的季度和6个月的综合权益和可赎回非控制权益报表
8
简明合并财务报表附注
10
2.
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
17
3.
关于市场风险的定量和定性披露
31
4.
管制和程序
31
第二部分：其他信息
1.
法律程序
32
1A.
风险因素
32
2.
未登记的股权证券销售和收益的使用
32
3.
高级证券违约
32
4.
煤矿安全信息披露
32
5.
其他信息
32
6.
陈列品
33
签名
34
2

第一部分财务信息
项目1.财务报表

TEGNA Inc.
压缩合并资产负债表
以数千美元为单位(未经审计)
2021年6月30日2020年12月31日
资产
流动资产
现金和现金等价物$57,262 $40,968 
应收账款，扣除备用金净额#美元6,845及$7,035，分别
588,326 550,755 
其他应收账款11,506 14,031 
辛迪加节目版权21,063 47,331 
预付费用和其他流动资产20,261 19,509 
流动资产总额698,418 672,594 
财产和设备
成本1,048,043 1,026,459 
减去累计折旧(582,058)(556,100)
净资产和设备465,985 470,359 
无形资产和其他资产
商誉2,981,587 2,968,693 
无限期活期和可摊销无形资产，累计摊销较少 $267,115及$235,582，分别
2,472,966 2,503,644 
经营性租赁的使用权资产92,422 97,190 
投资和其他资产131,717 136,219 
无形资产和其他资产总额5,678,692 5,705,746 
总资产$6,843,095 $6,848,699 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
3

TEGNA Inc.
压缩合并资产负债表
以千美元计，不包括面值和股票金额(未经审计)
2021年6月30日2020年12月31日
负债、可赎回的非控股权益和权益
流动负债
应付帐款$37,357 $58,049 
应计负债
*53,002 46,213 
*45,729 47,249 
**节目版权的应付合同94,512 130,522 
中国和其他国家81,590 78,219 
应付所得税5,622 63,923 
流动负债总额317,812 424,175 
非流动负债
所得税9,224 7,303 
递延所得税负债534,872 530,240 
长期债务3,455,978 3,553,220 
养老金负债74,637 85,908 
经营租赁负债94,347 99,337 
其他非流动负债81,746 75,488 
非流动负债总额4,250,804 4,351,496 
总负债4,568,616 4,775,671 
承付款和或有负债(见附注9)
可赎回的非控制性权益(见附注1)15,523 14,933 
股东权益
普通股$1每股面值，800,000,000授权股份，324,418,632已发行股份
324,419 324,419 
额外实收资本27,941 113,267 
留存收益7,249,257 7,075,640 
累计其他综合损失(118,604)(121,076)
按成本价减持库存股，103,438,458股票和104,918,360分别为股票
(5,224,057)(5,334,155)
总股本2,258,956 2,058,095 
总负债、可赎回的非控股权益和权益$6,843,095 $6,848,699 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。


4

TEGNA Inc.
合并损益表
未经审计，以千美元计，每股金额除外
截至6月30日的季度，截至6月30日的六个月，
2021202020212020
收入$732,908 $577,627 $1,459,959 $1,261,816 
运营费用：
收入成本1
397,118 355,367 791,810 724,735 
业务单位-销售、一般和行政费用
96,949 85,008 186,275 177,976 
公司-一般和行政费用
23,183 28,312 40,053 50,026 
折旧
15,838 16,711 31,734 33,611 
无形资产摊销
15,773 17,248 31,533 33,464 
频谱重新打包报销和其他，净额
(1,475)(116)(2,898)(7,631)
总计547,386 502,530 1,078,507 1,012,181 
营业收入185,522 75,097 381,452 249,635 
营业外收入(费用)：
未合并投资的权益(亏损)收益，净额(2,597)1,921 (3,926)10,936 
利息支出
(46,609)(51,877)(93,094)(108,837)
其他非营业项目，净额1,524 1,039 1,854 (18,231)
总计(47,682)(48,917)(95,166)(116,132)
所得税前收入137,840 26,180 286,286 133,503 
所得税拨备30,986 6,607 66,600 27,732 
净收入
106,854 19,573 219,686 105,771 
可赎回非控股权益造成的净(收益)亏损(227)374 (442)484 
TEGNA公司的净收入。$106,627 $19,947 $219,244 $106,255 
每股净收益：
基本信息$0.48 $0.09 $0.99 $0.48 
稀释$0.48 $0.09 $0.99 $0.48 
已发行普通股加权平均数：
基本股份221,522 219,128 221,064 218,703 
稀释后股份222,506 219,426 221,855 219,144 
1 收入成本不包括折旧和摊销费用，上面单独列出了这两项费用。
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
5

TEGNA Inc.
综合全面收益表
未经审计，以数千美元计
截至6月30日的季度，截至6月30日的六个月，
2021202020212020
净收入$106,854 $19,573 $219,686 $105,771 
其他综合收入，税前：
外币折算调整255 (273)751 130 
确认以前递延的退休后福利计划费用1,353 1,604 2,578 3,102 
税前其他综合收益1,608 1,331 3,329 3,232 
与其他综合所得组成部分相关的所得税效应(414)(335)(857)(814)
其他综合收益，税后净额1,194 996 2,472 2,418 
综合收益108,048 20,569 222,158 108,189 
可赎回非控股权益造成的综合(收益)损失(227)374 (442)484 
TEGNA公司的全面收入。$107,821 $20,943 $221,716 $108,673 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
6

TEGNA Inc.
合并现金流量表
未经审计，以数千美元计
截至6月30日的六个月，
20212020
经营活动的现金流：
净收入$219,686 $105,771 
将净收入与经营活动的净现金流量进行调整：
折旧及摊销63,267 67,075 
基于股票的薪酬16,172 7,568 
*公司股票401(K)贡献9,384 8,566 
未合并投资的权益损失(收益)净额3,926 (10,936)
养老金缴款，扣除收入后的净额(8,781)(5,885)
扣除收购后的其他资产和负债变动：
贸易应收账款(增加)减少(37,207)91,246 
应付账款减少(20,692)(13,821)
(减少)应付利息和税金的增加(52,483)32,056 
递延收入减少(1,015)(1,123)
其他资产和负债变动，净额4,236 33,025 
经营活动现金流量净额196,493 313,542 
投资活动的现金流：
购置房产和设备(27,621)(24,308)
频谱重新打包的报销4,438 9,768 
收购业务和其他资产的付款，扣除收购的现金(13,341)(15,841)
购买投资(408)(704)
投资收益2,418 5,028 
出售资产和业务所得收益262 5,000 
用于投资活动的净现金流量(34,252)(21,057)
融资活动的现金流：
循环信贷安排项下的付款，净额(99,000)(68,000)
借款收益— 1,000,000 
偿还债务— (1,010,000)
支付发债成本和提前赎回费用— (29,948)
出售Premion少数股权所得收益— 14,000 
支付的股息(36,426)(45,776)
其他，净额(10,521)(9,095)
用于融资活动的净现金流量(145,947)(148,819)
现金增加16,294 143,666 
期初现金余额40,968 29,404 
期末现金余额$57,262 $173,070 
补充现金流信息：
所得税支付的现金，扣除退税后的净额$117,600 $465 
支付利息的现金$91,022 $100,074 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
7

TEGNA Inc.
合并权益和可赎回非控股权益报表
未经审计，单位为数千美元，每股数据除外
截至的季度：可赎回的非控股权益普普通通
库存		其他内容
实缴
资本		留用
收益		累计
其他
全面
损失		财务处
库存		总股本
2021年3月31日的余额$15,220 $324,419 $27,596 $7,151,716 $(119,798)$(5,244,595)$2,139,338 
净收入227 — — 106,627 — — 106,627 
其他综合收益，税后净额— — — — 1,194 — 1,194 
综合收益总额107,821 
宣布的股息：$0.165每股
— — — 43 — — 43 
公司股票401(K)缴费— — (1,420)(9,053)— 14,552 4,079 
股票奖励活动— — (5,990)— — 5,986 (4)
基于股票的薪酬— — 7,410 — — — 7,410 
将可赎回的非控制权益调整为赎回价值76 — — (76)— — (76)
其他活动— — 345 — — — 345 
2021年6月30日的余额$15,523 $324,419 $27,941 $7,249,257 $(118,604)$(5,224,057)$2,258,956 
可赎回的非控股权益普普通通
库存		其他内容
实缴
资本		留用
收益		累计
其他
全面
损失		财务处
库存		总计
2020年3月31日的余额$14,093 $324,419 $152,106 $6,725,911 $(141,175)$(5,403,005)$1,658,256 
净收益(亏损)(374)— — 19,947 — — 19,947 
其他综合收益，税后净额— — — — 996 — 996 
综合收益总额20,943 
宣布的股息：$0.07每股
— — — (15,308)— — (15,308)
公司股票401(K)缴费— — (17,888)— — 21,316 3,428 
股票奖励活动— — (2,627)— — 2,605 (22)
基于股票的薪酬— — 8,325 — — — 8,325 
将可赎回的非控制权益调整为赎回价值654 — — (654)— — (654)
其他活动— — 339 — — — 339 
2020年6月30日的余额$14,373 $324,419 $140,255 $6,729,896 $(140,179)$(5,379,084)$1,675,307 
8

TEGNA Inc.
合并权益和可赎回非控股权益报表
未经审计，单位为数千美元，每股数据除外
截至六个月：可赎回的非控股权益普普通通
库存		其他内容
实缴
资本		留用
收益		累计
其他
全面
损失		财务处
库存		总计
2020年12月31日的余额$14,933 $324,419 $113,267 $7,075,640 $(121,076)$(5,334,155)$2,058,095 
净收入442 — — 219,244 — — 219,244 
其他综合收益，税后净额— — — — 2,472 — 2,472 
综合收益总额221,716 
宣布的股息：$0.235每股
— — — (36,426)— — (36,426)
公司股票401(K)缴费— — (17,674)(9,053)— 36,111 9,384 
股票奖励活动— — (84,509)— — 73,987 (10,522)
基于股票的薪酬— — 16,172 — — — 16,172 
将可赎回的非控制权益调整为赎回价值148 — — (148)— — (148)
其他活动— — 685 — — — 685 
2021年6月30日的余额$15,523 $324,419 $27,941 $7,249,257 $(118,604)$(5,224,057)$2,258,956 
可赎回的非控股权益普普通通
库存		其他内容
实缴
资本		留用
收益		累计
其他
全面
损失		财务处
库存		总计
2019年12月31日的余额$— $324,419 $247,497 $6,655,088 $(142,597)$(5,494,030)$1,590,377 
净收益(亏损)(484)— — 106,255 — — 106,255 
其他综合收益，税后净额— — — — 2,418 — 2,418 
综合收益总额108,673 
宣布的股息：$0.14每股
— — — (30,590)— — (30,590)
公司股票401(K)缴费— — (35,719)— — 44,285 8,566 
股票奖励活动— — (79,756)— — 70,661 (9,095)
基于股票的薪酬— — 7,568 — — — 7,568 
出售Premion的少数股权14,000 — — — — — 
将可赎回的非控制权益调整为赎回价值857 — — (857)— — (857)
其他活动— — 665 — — — 665 
2020年6月30日的余额$14,373 $324,419 $140,255 $6,729,896 $(140,179)$(5,379,084)$1,675,307 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

9

TEGNA Inc.
简明合并财务报表附注
注1-会计政策

演示基础：我们随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国中期财务报告公认会计原则(GAAP)、Form 10-Q说明和美国证券交易委员会(SEC)S-X法规第10条编制的。因此，它们不包括通常包含在10-K表格和提交给股东的年度报告中的所有信息和脚注。我们认为，简明综合财务报表反映了公允陈述中期业绩所需的所有正常经常性调整。简明综合财务报表应与我们(或TEGNA)经审计的综合财务报表一起阅读，这些综合财务报表包括在我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中。

在编制这些简明综合财务报表时，我们需要做出影响简明综合财务报表和附注中报告金额的估计和假设。新型冠状病毒(新冠肺炎)大流行已经并将继续导致严重的经济混乱，并可能继续对我们的业务产生不利影响。新冠肺炎的影响(包括新发现的变种)及其对我们的财务和经营业绩的不利影响的程度将取决于大流行继续影响我们的广告客户的时间长度。

我们使用现有的最佳信息来编制财务报表中固有的重大估计数，包括新冠肺炎大流行的潜在影响。实际结果可能与这些估计不同，这些由事实和环境变化导致的差异可能是实质性的。重大估计包括但不限于商誉和其他无形资产的减值评估、业务合并、公允价值计量、退休后福利计划、包括递延税金在内的所得税和或有事项。简明合并财务报表包括我们控制的子公司的账户。我们在合并中消除所有公司间余额、交易和利润。对我们有重大影响但没有控制权的实体的投资，按权益法入账。我们在这些合资企业的净收益和亏损中的份额包括在综合收益表中的“非综合投资中的权益(亏损)收入，净额”。

我们的业务是一运营和可报告部门，主要由我们的64电视台和二在中国运营的广播电台51市场，提供高质量的电视节目和数字内容。我们的可报告部门的确定基于我们的管理和内部报告结构、我们提供的产品和服务的性质以及由我们的首席运营决策者定期评估的财务信息。

2021年通过的会计准则：我们没有采用任何新的 2021年的会计指导对我们的合并财务报表或披露产生了实质性影响。

新的会计准则尚未采用：目前没有我们预计会对我们的合并财务报表或披露产生实质性影响的待定会计准则。

应收贸易账款和坏账准备：应收贸易账款按发票金额入账，一般不计息。坏账拨备反映我们对信贷风险的估计，主要根据我们的收款经验、应收账款的账龄以及某些客户基于其信用风险所需的任何特定准备金来确定。我们的津贴还考虑了可能影响客户支付能力的预期未来趋势，例如经济增长、失业和对我们产品和服务的需求，包括新冠肺炎疫情对这些趋势的影响。我们通过使用分析和与个人客户的沟通来监控客户的信用质量和他们的支付能力。截至2021年6月30日，我们的坏账拨备为$6.8300万美元，而不是$7.0截至2020年12月31日，这一数字为100万。

可赎回的非控股权益：我们的Premion业务运营着Over-the-top(OTT)流媒体和联网电视平台的广告网络。2020年3月，我们将Premion的少数股权出售给灰色电视(Gray)的一家附属公司，并签订了3年与关联公司签订商业转售协议。Gray的投资使其能够在TEGNA控制权发生变化或现有商业协议终止的情况下将其权益出售给Premion。由于少数股权的赎回不在我们的控制范围内，格雷的股权在简明合并资产负债表的权益部分之外的标题“可赎回的非控股权益”中列示。

收入确认：收入在将承诺服务的控制权转让给我们的客户时确认，金额反映了我们期望从这些服务中获得的对价。收入在扣除向客户征收的任何税款后确认，这些税款随后汇给政府当局。在向我们的客户提供服务之前从客户那里收到的金额被记录为递延收入。

我们收入的主要来源是：1)订阅收入，反映卫星、有线电视、OTT(通过互联网向消费者提供视频内容的公司)和电信提供商为传送我们的电视信号而支付的费用
10

这些收入包括：1)广告和营销服务收入，包括地方和国家非政治性电视广告、数字营销服务(包括Premion)、电视台网站、平板电脑和移动产品以及OTT应用程序上的广告；3)政治广告收入，受到地方和国家层面(如2020年、2018年)甚至下半年选举周期的推动；以及4)其他服务，如节目和广告材料的制作。

这些来源在2021年和2020年第二季度和前六个月获得的收入如下所示(以千为单位)：
截至6月30日的季度，截至6月30日的六个月，
2021202020212020
订阅$375,081 $323,475 $761,818 $656,277 
广告与营销服务340,889 229,083 663,723 524,236 
政治9,581 17,544 19,009 64,931 
其他7,357 7,525 15,409 16,372 
总收入$732,908 $577,627 $1,459,959 $1,261,816 

注2-商誉和其他无形资产
下表显示了截至2021年6月30日和2020年12月31日的商誉、无限期无形资产和可摊销无形资产(单位：千)：
2021年6月30日2020年12月31日
毛收入累计摊销毛收入累计摊销
商誉$2,981,587 $— $2,968,693 $— 
无限期的无形资产：
电视台和广播电台FCC广播许可证2,123,898 — 2,123,898 — 
可摊销无形资产：
转播协议235,215 (153,684)235,215 (138,928)
网络从属协议309,503 (84,945)309,503 (72,694)
其他71,465 (28,486)70,610 (23,960)
无限存续和可摊销无形资产总额$2,740,081 $(267,115)$2,739,226 $(235,582)

我们的转播协议和网络附属协议在其预计使用年限内按直线摊销。其他无形资产主要包括我们收购组播网络的分销协议，这些协议也是在其使用寿命内以直线方式摊销的。

2021年1月27日，我们以$收购了Locked On Podcast Network LLC13.32000万美元，其中包括基本购买价格$13.81000万美元和营运资金调整数为1,300万美元。0.52000万。锁定为全球各地的每个团队制作每日播客四主要的职业体育联盟，以及主要的大学运动队。关于这次收购，我们记录了商誉的初始值和#美元的商号。12.9300万美元和300万美元0.9分别为2000万人。这些金额是基于初步估值，因此，随着获得关于截至收购日期存在的事实和情况的更多信息，这些资产可能会发生变化。商誉的计算方法是收购价格超过收购的可识别资产和承担的负债的公允净值，代表不符合单独确认资格的收购预期产生的未来经济利益，包括集合的劳动力，以及我们预期产生的未来协同效应。已确认的商誉预计可在税收方面扣除。

中期减值评估

我们至少每年审查我们的商誉和无形资产的减值，并在发生表明公允价值可能低于其账面价值的事件或环境变化时审查。正如我们在2020 Form 10-K中所讨论的，在2020年第四季度完成年度减损测试后，我们拥有一电视台FCC牌照和一广播电台FCC许可证，总账面价值为$67.21000万美元和个人减值净空小于5%。作为一个
11

结果，这些二FCC执照被认为是未来损害的高风险。考虑到自动柜员机的收入和运营现金流对新冠肺炎的持续影响，我们在第二季度末对这两个FCC牌照进行了减值评估。

在进行这些评估时，我们分析了影响FCC许可资产公允价值确定的因素。这包括审查美国国内生产总值(GDP)、股市、失业趋势、贴现率和个别车站表现的趋势。根据执行的分析，我们得出结论，截至2021年6月30日，这两个FCC许可证均未受损。然而，持续的经济下滑，包括新冠肺炎疫情造成的下滑，可能会导致我们的联邦通信委员会执照未来产生非现金减值费用，任何相关的减值都可能对我们的运营业绩产生实质性的不利影响。


注3-投资和其他资产

截至2021年6月30日和2020年12月31日，我们的投资和其他资产包括以下内容(以千计)：
2021年6月30日2020年12月31日
现金价值人寿保险$53,058 $52,883 
权益法投资27,947 32,067 
其他股权投资16,939 20,271 
递延债务发行成本7,607 9,378 
其他长期资产26,166 21,620 
总计$131,717 $136,219 

现金价值人寿保险：我们是某些雇员/退休人员的人寿保险单的受益人，这些人寿保险单按保险公司确定的现金退还价值记录。这些政策被用作递延薪酬和其他不合格员工退休计划的部分资金来源。这些投资的收益和损失包括在我们的综合损益表中的“其他非营业项目，净额”中，在报告的所有时期都不是实质性的。

其他股权投资：代表对非公有制企业的投资，这些非公有制企业的定价不容易确定，我们无法控制或对其没有重大影响。该等投资按成本减去减值(如有)，加上或减去该等投资的可见价格变动入账。在2021年第一季度，我们录得1.9由于我们一项投资的公允价值下降，我们的综合损益表中的“其他非营业项目，净额”中的减值费用为100万美元。2020年前六个月，这些投资没有任何损益。

递延债务发行成本：这些成本包括支付给贷款人的与我们的循环信贷安排相关的金额。为我们的定期债务和无担保票据支付的债务发行成本被计入债务义务的减少。

12

注4-长期债务
我们的长期债务摘要如下(以千为单位)：
2021年6月30日2020年12月31日
2024年8月到期的循环信贷协议下的借款$256,000 $355,000 
无担保票据，按固定利率计息5.5002024年9月到期的百分比
137,000 137,000 
无担保票据，按固定利率计息4.7502026年3月到期的百分比
550,000 550,000 
无担保票据，按固定利率计息7.752027年6月到期的百分比
200,000 200,000 
无担保票据，按固定利率计息7.252027年9月到期的百分比
240,000 240,000 
无担保票据，按固定利率计息4.6252028年3月到期的百分比
1,000,000 1,000,000 
无担保票据，按固定利率计息5.002029年9月到期的百分比
1,100,000 1,100,000 
长期债务本金总额3,483,000 3,582,000 
发债成本(34,399)(36,595)
未摊销保费和折扣，净额7,377 7,815 
长期债务总额$3,455,978 $3,553,220 
截至2021年6月30日，现金和现金等价物总计为$57.31000万美元，我们有未使用的借款能力1.2330亿美元以下1.512024年8月到期的10亿循环信贷安排。我们遵守了所有契约，包括债务协议和循环信贷安排中包含的杠杆率(我们唯一的金融契约)。根据我们目前的财政预测和趋势，我们相信在可见的将来，我们会继续遵守所有公约。

注5-退休计划

我们有各种固定收益退休计划。我们的主要固定收益养老金计划是TEGNA退休计划(TRP)。下表包括TRP和TEGNA补充退休计划(SERP)的养老金支出。截至2021年6月30日，包括流动和非流动负债在内的养恤金净负债总额为#美元。82.41000万美元，其中1,300万美元7.81000万美元在简明综合资产负债表的应计负债中记录为流动负债。

养老金成本(收入)，主要包括符合条件的TRP和不符合条件的SERP的成本，见下表(以千为单位)：
截至6月30日的季度，截至6月30日的六个月，
2021202020212020
服务成本-在此期间赚取的收益$1 $2 $1 $4 
受益义务的利息成本3,988 4,879 7,938 9,737 
计划资产的预期回报率(8,690)(7,779)(17,340)(15,529)
摊销先前服务费用20 87 45 45 
精算损失摊销1,246 1,481 2,446 3,081 
来自公司赞助的退休计划的收入$(3,435)$(1,330)$(6,910)$(2,662)

由于过去几年对计划的修订，基本上所有TRP和SERP参与者都不再享有福利，因此，我们不再承担养老金支出中相当大的服务成本部分。上述养老金支出的所有其他部分都包括在综合损益表的“其他非营业项目，净额”项目中。

在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月里，我们做到了不是Idon‘我不会向TRP提供任何现金捐助。我们向SERP的参与者支付了#美元的福利。1.8300万美元和300万美元3.2分别在截至2021年和2020年6月30日的6个月内达到100万美元。根据精算预测和资金水平，我们预计2021年不会向TRP支付任何现金。我们预计将额外支付#美元的现金。5.12021年向我们的SERP参与者提供100万美元。
13

注6-累计其他综合损失

下表汇总了累计其他全面亏损(AOCL)税后净额的构成和变化(以千为单位)：
退休计划外币折算总计
截至的季度：
2021年3月31日的余额$(120,070)$272 $(119,798)
改叙前其他综合收益— 189 189 
从AOCL重新分类的金额1,005 — 1,005 
其他综合收益合计1,005 189 1,194 
2021年6月30日的余额$(119,065)$461 $(118,604)
2020年3月31日的余额$(141,277)$102 $(141,175)
改分类前的其他综合损失— (205)(205)
从AOCL重新分类的金额1,201 — 1,201 
其他综合收益合计1,201 (205)996 
2020年6月30日的余额$(140,076)$(103)$(140,179)
退休计划外币折算总计
截至六个月：
2020年12月31日的余额$(120,979)$(97)$(121,076)
改叙前其他综合收益— 558 558 
从AOCL重新分类的金额1,914 — 1,914 
其他综合收益合计1,914 558 2,472 
2021年6月30日的余额$(119,065)$461 $(118,604)
2019年12月31日的余额$(142,398)$(199)$(142,597)
改叙前其他综合收益— 96 96 
从AOCL重新分类的金额2,322 — 2,322 
其他综合收益合计2,322 96 2,418 
2020年6月30日的余额$(140,076)$(103)$(140,179)

从AOCL到综合损益表的重新分类包括退休金和退休后的其他组成部分。养恤金和其他退休后重新定级涉及以前服务费用的摊销和精算损失的摊销。从AOCL重新分类的金额汇总如下(以千为单位)：
截至6月30日的季度，截至6月30日的六个月，
2021202020212020
摊销先前服务信用，净额$(266)$(131)$(241)$(240)
精算损失摊销1,619 1,735 2,819 3,342 
税前重新分类总数1,353 1,604 2,578 3,102 
所得税效应(348)(403)(664)(780)
总重新分类(扣除税收)$1,005 $1,201 $1,914 $2,322 

14

注7-每股收益

我们的每股收益(基本收益和稀释后收益)如下(除每股金额外，以千计)：
截至6月30日的季度，截至6月30日的六个月，
2021202020212020
净收入$106,854 $19,573 $219,686 $105,771 
可归因于非控股权益的净(收益)亏损(227)374 (442)484 
将可赎回的非控制权益调整为赎回价值(76)(654)(148)(857)
普通股股东可获得的收益$106,551 $19,293 $219,096 $105,398 
已发行普通股加权平均数-基本
221,522 219,128 221,064 218,703 
稀释证券的影响：
限制性股票单位718 25 564 153 
业绩股265 273 224 286 
股票期权1 — 3 2 
已发行普通股加权平均数-稀释222,506 219,426 221,855 219,144 
每股净收益-基本$0.48 $0.09 $0.99 $0.48 
每股净收益-稀释后$0.48 $0.09 $0.99 $0.48 

我们计算的稀释每股收益包括假设归属已发行的限制性股票单位和绩效股票的稀释效应。

注8-公允价值计量

我们在附带的简明合并财务报表中以公允价值计量和记录某些资产和负债。美国GAAP为那些以公允价值计量的工具建立了一个层次结构，区分市场数据(可观察的输入)和我们自己的假设(不可观察的输入)。该层次结构由三个层次组成：

第1级-相同资产或负债的活跃市场报价；

第2级-直接或间接可观察到的第1级输入以外的输入；以及

级别3-使用我们自己的估计和假设开发的不可观察的输入，反映了市场参与者将使用的那些。

在2021年第一季度，我们录得1.9在我们的综合损益表中，由于我们的一项投资(第2级)的可见价格下降导致公允价值明显下降，我们的综合损益表中的“其他非营业项目，净额”中的减值费用为100万美元。我们还持有其他金融工具，包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款和债务。现金及现金等价物、应收账款及应付账款的账面值接近其公允价值。我们总债务的公允价值，基于相关债务的出价和要约报价(第2级)，合计为$3.70十亿在2021年6月30日，和$3.79截至2020年12月31日，这一数字为10亿美元。

15

注9-其他事项

诉讼

2018年第三季度，一些全国性媒体报道称，美国司法部(DoJ)对电视台所有者的当地电视广告销售行为进行了机密调查。我们收到了与司法部调查有关的民事调查要求(CID)。2018年11月13日和12月13日，美国司法部和七其他广播公司解决了美国司法部的一项申诉，指控广播电视行业交换竞争敏感信息。2019年6月，我们和四其他广播公司与美国司法部达成了基本上相同的协议，该协议是法院于2019年12月3日签署的。和解协议没有发现任何不当行为或责任，也不会受到惩罚。它禁止我们和其他结算实体分享某些机密的商业信息，或使用属于其他广播公司的此类信息，除非在有限的情况下。和解协议还要求和解各方对其反垄断合规项目进行某些改进，继续配合司法部的调查，并允许司法部核实合规情况。我们预计合规成本不会很高。

自全国媒体报道以来，在不同的司法管辖区，许多针对电视台所有者(广告案)的假定集体诉讼被提起。原告是指在美国为被告提供的全部或部分地方电视广告时间付费的所有个人和实体组成的一个阶层。广告案主张反垄断和其他索赔，并寻求金钱损害赔偿、律师费、费用和利息，以及针对被指控的不当行为的禁令。

这些案件已合并为美国伊利诺伊州北区地区法院的一个诉讼程序，标题为Clay，Massey&Associates，P.C.诉Gray Television，Inc.等。A1.，于2018年7月30日提交。在法院的指示下，原告于2019年4月3日提交了修改后的起诉书，取代了最初的起诉书。尽管我们在#年被列为被告十六在最初的起诉书中，修改后的起诉书没有将TEGNA列为被告。在TEGNA和四2019年6月，其他广播公司与美国司法部达成同意法令，原告向法院申请许可，进一步修改起诉书，将TEGNA和其他和解的广播公司加入诉讼程序。在法院批准原告的动议后，原告于2019年9月9日提交了第二份修订后的起诉书。2019年10月8日，被告共同提出驳回诉讼的动议。但在2020年11月6日，法院驳回了驳回诉讼的动议。我们否认任何违法行为，认为广告案中的主张是没有根据的，并打算积极为自己辩护。

我们与我们的一些子公司一起，也是涉及我们业务附带事项的其他司法和行政诉讼的被告。我们不相信会因上述任何事项而产生任何重大责任。

FCC广播频谱计划

2017年4月，联邦通信委员会宣布完成一项自愿奖励拍卖，将当时被电视台占用的某些频谱重新分配给移动无线宽带服务，同时对剩余电视台的电视频谱进行相关的“重新打包”。我们的电台没有因为拍卖而放弃任何频谱权利。到2020年底，我们所有受影响的电视台都完成了向新频道的重新打包过渡。

在整个重新包装项目中，FCC一直在补偿我们在重新包装过程中在滞后的基础上更换频道所产生的费用。在2021年第二季度，我们收到了3.080万美元的报销，在我们的综合损益表上的“Spectrum重新打包报销和其他”净额项目中被记录为冲销运营费用，并在综合现金流量表上报告为投资流入。我们预计将收到剩余$的补偿。1.6在FCC的报销审查过程完成后，我们重新打包的费用为1500万美元。
    
关联方交易

我们对TEGNA的关联方MadHve，Inc.(MadHave)进行了股权和债务投资。除了我们的投资，我们还与MadHave达成了一项商业协议，他们支持我们的Premion业务获得和提供夸张的广告印象。在2021年第二季度和前六个月，我们产生的费用为18.5百万美元和$42.4分别是由于与MadHave的商业协议而产生的1000万美元。在2020年第二季度和前六个月，我们产生的费用为13.7300万美元和300万美元24.2分别为300万美元，这是与MadHave达成商业协议的结果。截至2021年6月30日和2020年12月31日，我们有与商业协议相关的应付账款和应计负债$7.0300万美元和300万美元13.5分别为2000万人。

16



第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

公司概述

我们是一家创新的媒体公司，服务于我们社区的更大利益。在各个平台上，我们讲述令人振奋的故事，进行有影响力的调查，并提供创新的营销服务。我们在51个美国市场拥有64家电视台和两家广播电台，是独立电视台集团前25个市场中最大的四家网络附属公司的所有者，覆盖了大约39%的美国电视家庭。我们还拥有领先的组播网络“真罪网络”和“探索”。每家电视台还在在线、移动、联网电视和社交平台上拥有强大的数字存在，接触到消费者使用的所有设备和平台来消费新闻内容。我们一直荣获业界最高奖项，包括爱德华·R·默罗(Edward R.Murrow)、乔治·波尔克(George Polk)、阿尔弗雷德·I·杜邦(Alfred I.DuPont)和艾美奖。通过我们的综合销售和后端履行业务TEGNA营销解决方案(TMS)，我们通过电视、数字和OTT(OTT)平台(包括我们的OTT广告网络Premion)为广告商提供结果。

我们有一个运营和可报告的部门。我们的主要收入来源是：1)订阅收入，反映卫星、有线电视、OTT(通过互联网向消费者提供视频内容的公司)和电信提供商支付的费用，以便在其系统上传送我们的电视信号；2)广告和营销服务(AMS)收入，包括地方和国家非政治性电视广告、数字营销服务(包括Premion)，以及电视台网站、平板电脑和移动产品以及OTT应用上的广告；3)政治广告收入，这受到地方和国家一级甚至年度选举周期的推动(例如2020年)。(四)其他服务，如制作节目、广告资料等。

如下表所示，在政治和订阅收入流日益集中的推动下，我们的业务继续朝着不断增长的经常性和高利润收入流发展。由于偶数年政治广告对我们业绩的重要性与日俱增，管理层越来越多地关注两年期间的收入趋势。高利润率-订阅和政治收入约占我们两年总收入的一半，这一趋势始于2019年，预计在此后的滚动两年周期中将占越来越大的比例。

截至6月30日的两年期，
20212020
广告与营销服务44 %48 %
订阅46 %}55%44 %}51%
政治9 %7 %
其他1 %1 %
总收入100 %100 %

新冠肺炎更新

在2020财年并持续到2021年，世界一直并将继续受到新型冠状病毒(新冠肺炎)大流行的影响。新冠肺炎疫情给全美带来了前所未有的挑战和广泛的经济和社会变革。2021年上半年，美国经济继续走上复苏之路，数以百万计的美国人接种了新冠肺炎疫苗，各州/市政当局越来越多地重新开放，就业人数持续增长。此外，美国联邦政府继续制定政策，为经济提供财政刺激，并向受疫情影响的人提供救济，最近的刺激措施预计将提振家庭以及小企业、州和市政当局的财务状况。我们的AMS收入在2020年第二季度受到大流行的负面影响最大。自那以后，我们在预计的基础上继续经历了季度连续改善(反映出2019年的收购就像是在2019年1月1日完成的一样)。与2019年第二季度(新冠肺炎大流行之前)相比，尽管新冠肺炎在一些精选广告类别中持续影响，尤其是汽车领域，但由于持续的半导体供应链问题，我们的自动取款机收入预计仅下降不到1%。不包括汽车类别，AMS的收入与2019年第二季度相比，预计增长了中位数至个位数的百分比。

美国不断推出的疫苗以及较低的新冠肺炎病例数令人鼓舞。然而，新冠肺炎的影响及其对我们财务和经营业绩的不利影响程度将取决于疫情继续影响我们的广告客户的时间长度。这将取决于未来与大流行相关的事态发展，包括大流行的持续时间；新冠肺炎变异株的严重程度；我们客户供应链的中断及其对广告和营销购买模式的影响；新冠肺炎疫苗的有效性、分销和接受度；消费者的信心；以及美国政府预防和控制病毒传播的行动。这些都是不确定且无法预测的。虽然我们在制定财务报表中包含的重大估计时使用了现有的最佳信息，但大流行对我们运营的影响可能没有完全实现，或者
17

反映在我们的财务业绩中，直到未来一段时间。因此，实际结果可能与我们的估计不同，这些由事实和环境变化导致的差异可能是实质性的。


综合运营结果

下面的讨论是我们在公认会计原则基础上的综合结果的比较。财务业绩的同比比较并不一定预示着未来的业绩。此外，请参阅标题为“运营结果-非GAAP信息”的章节，了解其他表格，这些表格提供了补充我们在GAAP基础上提供的财务信息的信息。

如上所述，我们的经营业绩每年都会有很大的波动(主要受偶数年选举周期的影响)。因此，除了一年前的比较外，我们的管理团队和董事会还会评估与两年前同期相比的当期经营业绩(例如，2021年与2019年)。我们相信，这种比较也将为投资者提供有用的信息，因此，我们补充了上一年综合业绩的比较，还包括与截至2019年6月30日的第二季度和六个月业绩(通过营业收入)的比较。

2019年，我们收购了多家地方电视台和组播网络。具体地说，我们收购了Gray(2019年1月2日)、正义(更名为真罪网络)和Quest多播网络(2019年6月18日)剥离的某些电台、调度台(2019年8月8日)和Nexstar剥离的某些电台(2019年9月19日)。在接下来的讨论中，组播网络、调度站和Nexstar站统称为“2019年收购”。这些2019年的收购在我们的财务报表中没有对收购前的时期做出贡献，因此影响了与2019年的运营业绩比较。灰色空间站不会影响2021年到2019年的可比性。

我们在公认会计原则基础上的综合经营业绩如下(除每股金额外，以千计)：
截至6月30日的季度，截至6月30日的六个月，
20212020从2020年开始的变化20192019年起的变化20212020从2020年开始的变化20192019年起的变化
收入$732,908 $577,627 27 %$536,932 36 %$1,459,959 $1,261,816 16 %$1,053,685 39 %
运营费用：
收入成本397,118 355,367 12 %285,293 39 %791,810 724,735 9 %566,604 40 %
业务单位-销售、一般和行政费用96,949 85,008 14 %73,941 31 %186,275 177,976 5 %145,406 28 %
公司-一般和行政费用23,183 28,312 (18 %)15,836 46 %40,053 50,026 (20 %)30,571 31 %
折旧15,838 16,711 (5 %)14,533 9 %31,734 33,611 (6 %)29,450 8 %
无形资产摊销15,773 17,248 (9 %)8,823 79 %31,533 33,464 (6 %)17,512 80 %
频谱重新打包报销和其他，净额(1,475)(116)***(4,306)(66 %)(2,898)(7,631)(62 %)(11,319)(74 %)
总运营费用$547,386 $502,530 9 %$394,120 39 %$1,078,507 $1,012,181 7 %$778,224 39 %
营业总收入$185,522 $75,097 ***$142,812 30 %$381,452 $249,635 53 %$275,461 38 %
营业外费用(47,682)(48,917)(3 %)(37,978)26 %(95,166)(116,132)(18 %)(73,874)29 %
所得税拨备30,986 6,607 ***24,879 25 %66,600 27,732 ***47,653 40 %
净收入106,854 19,573 ***79,955 34 %219,686 105,771 ***153,934 43 %
可赎回非控股权益造成的净(收益)亏损(227)374 ***— ***(442)484 ***— ***
TEGNA公司的净收入。$106,627 $19,947 ***$79,955 33 %$219,244 $106,255 ***$153,934 42 %
每股净收益-基本$0.48 $0.09 ***$0.37 30 %$0.99 $0.48 ***$0.71 39 %
每股净收益-稀释后$0.48 $0.09 ***$0.37 30 %$0.99 $0.48 ***$0.71 39 %
*没有意义
18


收入

我们的订阅收入类别包括有线电视和卫星提供商通过OTT流媒体服务传输我们的信号和分发TEGNA台所赚取的收入。我们的AMS类别包括我们传统电视广告和数字收入的所有来源，包括Premion和我们平台上的其他数字广告和营销收入。

我们的收入和经营业绩会受到季节性波动的影响。一般来说，我们第二季度和第四季度的收入和经营业绩比我们公布的第一季度和第三季度要强劲。这是由反映春季季节性广告增加的第二季度推动的，而第四季度通常包括与假日季节相关的广告增加。此外，由于政治广告的影响，我们的收入和经营业绩每年都会有很大的波动。在偶数年，由于地方、州和全国选举的广告，政治支出通常比奇数年高得多。此外，每四年，我们通常会遇到与总统选举有关的政治广告的更大增长。在这两年的偶数年里，政治广告商对广告的强劲需求可能会导致我们现有库存的大量使用(导致“挤出”效应)，这可能会减少我们在两年选举周期中的偶数年的AMS收入，特别是在这两年的第四季度。

下表汇总了我们收入类别的同比变化(以千为单位)：
截至6月30日的季度，截至6月30日的六个月，
20212020从2020年开始的变化20192019年起的变化20212020从2020年开始的变化20192019年起的变化
订阅$375,081 $323,475 16 %$236,162 59 %$761,818 $656,277 16 %$477,737 59 %
广告与营销服务340,889 229,083 49 %289,569 18 %663,723 524,236 27 %553,971 20 %
政治9,581 17,544 (45)%3,229 ***19,009 64,931 (71)%5,933 ***
其他7,357 7,525 (2)%7,972 (8)%15,409 16,372 (6)%16,044 (4)%
总收入$732,908 $577,627 27 %$536,932 36 %$1,459,959 $1,261,816 16 %$1,053,685 39 %
*没有意义

2021年与2020年

与2020年同期相比，2021年第二季度总收入增加了1.553亿美元，2021年前六个月增加了1.981亿美元。净增长主要是由于辅助医疗服务收入的增长(第二季度为1.118亿美元，前六个月为1.395亿美元)，反映了广告需求的增加(因为2020年第二季度受到新冠肺炎疫情导致的需求急剧下降的不利影响)。订阅收入的增长(第二季度为5160万美元，前六个月为1.055亿美元)也做出了贡献，这主要是由于现有和新重新谈判的重播协议下的年费率增加，但部分被订户减少所抵消。这些增长被2020年总统选举年之后政治收入的下降(第二季度为800万美元，前六个月为4590万美元)部分抵消。

2021年与2019年

与2019年同期相比，2021年第二季度总收入增加了1.96亿美元，2021年前六个月增加了4.063亿美元。我们2019年的收购在2021年第二季度和前六个月分别贡献了1.105亿美元和2.22亿美元的总收入。不包括2019年的收购，2021年第二季度和前六个月的总收入分别增加了8550万美元和1.843亿美元。这一增长主要是由于订阅收入的增长(第二季度为8,520万美元，前六个月为174.6美元)，主要是由于现有和新重新谈判的转播协议下的年率增加，但部分被订户减少所抵消。2021年前六个月增长的另一个原因是政治收入增长了1170万美元。

收入成本

2021年与2020年

与2020年同期相比，2021年第二季度的收入成本增加了4180万美元，2021年前六个月增加了6710万美元。增长的部分原因是节目成本的增长(第二季度为2070万美元，前六个月为4130万美元)，这是由现有和新谈判的附属协议下的费率上升以及订阅收入的增长(某些节目成本与这些收入相关)推动的。对涨幅也有贡献的还有更高的 数字支出(第二季度为1,290万美元，前六个月为1,880万美元)在Premion增长的推动下。
19

2021年与2019年

与2019年同期相比，2021年第二季度的收入成本增加了1.118亿美元，2021年上半年增加了2.252亿美元。我们2019年的收购在2021年第二季度和前六个月分别增加了5810万美元和1.168亿美元的收入成本。不包括2019年的收购，2021年第二季度和前六个月的收入成本分别增加了5370万美元和1.084亿美元。增长的部分原因是节目成本上升(第二季度为4830万美元，前六个月为9360万美元)。对涨幅也有贡献的还有更高的 数字支出(第二季度190万美元，前六个月760万美元)在Premion增长的推动下。

业务单位-销售、一般和管理费用

2021年与2020年

与2020年同期相比，2021年第二季度业务部门销售、一般和行政费用(SG&A)增加了1190万美元，2021年前六个月增加了830万美元。增加的主要原因是专业费用增加(第二季度为560万美元，前六个月为810万美元)。营销成本上升也是原因之一(第二季度为380万美元，前六个月为330万美元)。在AMS收入增长的推动下，销售佣金也有所增加(第二季度约为410万美元，前六个月为230万美元)。这些增长被坏账支出的减少(第二季度为400万美元，前六个月为700万美元)部分抵消，这归因于美国经济持续复苏带来的收款趋势改善。

2021年与2019年

与2019年同期相比，业务部门SG&A费用在2021年第二季度增加了2300万美元，在2021年前六个月增加了4090万美元。我们2019年的收购在2021年第二季度和前六个月分别增加了业务部门SG&A费用1260万美元和2500万美元。不包括2019年的收购，SG&A费用在2021年第二季度和前六个月分别增加了1040万美元和1590万美元。增长的主要原因是专业费用上涨(第二季度为580万美元，前六个月为780万美元)。股价上涨推动的股票薪酬增加(第二季度为70万美元，前六个月为190万美元)也起到了推动作用。坏账支出的减少部分抵消了这些增长(第二季度为100万美元，前六个月为200万美元)。

公司一般和行政费用

我们的公司成本从我们的业务费用中分离出来，作为一般和行政费用记录在我们的综合损益表中。这一类别主要包括广泛的公司管理职能，包括法律、人力资源和财务，以及不直接归因于我们媒体业务运营的活动和成本。

2021年与2020年

与2020年同期相比，2021年第二季度和2021年前六个月的公司一般和行政费用分别减少了510万美元和1000万美元。下降的主要原因是与激进主义防御相关的咨询费下降(第二季度为340万美元，前六个月为650万美元)。2021年前六个月下降的另一个原因是没有460万美元的并购尽职调查成本。2021年前六个月的减少被基于股票的薪酬增加了190万美元(受股价上涨的推动)部分抵消。

2021年与2019年

与2019年同期相比，2021年第二季度公司一般和行政费用增加了730万美元，2021年前六个月增加了950万美元。增加的主要原因是与激进主义防御相关的咨询费(第二季度为1200万美元，前六个月为1660万美元)。2021年前六个月增长的另一个原因是基于股票的薪酬增加了120万美元。由于2021年收购活动减少，没有与收购相关的成本，主要是咨询费(第二季度为520万美元，前六个月为910万美元)，部分抵消了这些增长。

折旧费用

2021年与2020年

与2020年同期相比，2021年第二季度和2021年前六个月的折旧费用分别减少了90万美元和190万美元。减少的原因是新冠肺炎成立后资本支出下降，导致2021年折旧减少。

20

2021年与2019年

与2019年同期相比，2021年第二季度的折旧费用增加了130万美元，2021年前六个月增加了230万美元。我们2019年的收购在2021年第二季度和前六个月分别增加了280万美元和580万美元的折旧费用。剔除2019年收购的影响，2021年第二季度和前六个月的折旧费用分别减少了150万美元和350万美元，这主要是由于某些资产的假设使用寿命即将结束。

摊销费用

2021年与2020年

与2020年同期相比，2021年第二季度的摊销费用减少了150万美元，2021年上半年的摊销费用减少了190万美元。减少的原因是某些资产的假定使用寿命即将结束，因此将完全摊销。

2021年与2019年

与2019年同期相比，2021年第二季度的摊销费用增加了700万美元，2021年前六个月增加了1400万美元。我们2019年的收购在2021年第二季度和前六个月分别增加了970万美元和1950万美元的摊销费用。剔除2019年收购的影响，由于某些资产的假设使用寿命即将结束，2021年第二季度和前六个月的摊销费用分别减少了270万美元和550万美元。

频谱重新打包报销和其他，净额

2021年与2020年

2021年第二季度，频谱重新打包报销和其他净收益为150万美元，而2020年同期的净收益为10万美元，2021年前6个月的净收益为290万美元，而2020年同期为760万美元。2021年的活动与从联邦通信委员会(FCC)收到的所需频谱重新打包的报销有关(第二季度为300万美元，前六个月为440万美元)，部分抵消了影响这两个时期的150万美元的合同终止费。2020年的活动主要包括从FCC收到的所需频谱重新打包的报销(第二季度为230万美元，前六个月为980万美元)，部分被210万美元的减损费用所抵消，因为一个品牌的退役影响了这两个时期。

2021年与2019年

2021年第二季度，频谱重新打包报销和其他净收益为150万美元，而2019年同期为430万美元，2021年上半年为290万美元，而2019年同期为1130万美元。2021年活动由上述项目组成。2019年的活动反映了从FCC收到的补偿带来的收益(第二季度为430万美元，前六个月为840万美元)。2019年前六个月还包括出售房地产带来的290万美元收益。

营业收入

2021年与2020年

与2020年同期相比，我们2021年第二季度的营业收入增加了1.104亿美元，2021年上半年增加了1.318亿美元。增长是由上面讨论的收入和费用的变化推动的，最显著的是AMS和订阅收入的增长。

2021年与2019年

与2019年同期相比，我们2021年第二季度的营业收入增加了4270万美元，2021年上半年增加了1.06亿美元。我们2019年收购的结果使2021年第一季度的营业收入增加了2720万美元，2021年前六个月增加了5490万美元。不包括2019年的收购，在上述收入和费用变化的推动下，2021年第二季度和前六个月的营业收入分别增加了1550万美元和5110万美元。

21

营业外费用

与2020年同期相比，2021年第二季度的非运营费用减少了120万美元。这一减少主要是由于利息支出减少530万美元，原因是平均未偿债务减少，但平均利率上升部分抵消了这一下降的影响。。平均未偿债务总额为35.1亿美元或2021年第二季度，而2020年同期为41.5亿美元。未偿还债务加权平均利率为5.07%。2021年第二季度，而2020年同期为4.84%。这是p我们的CareerBuilder投资的股本亏损增加了460万美元，这部分抵消了这一部分损失，这主要是由于出售其就业筛选业务导致我们在2020年第二季度记录的650万美元的税前收益中没有获得2020年的收益。

与2020年同期相比，2021年前六个月的非运营费用减少了2100万美元。这一减少的部分原因是没有与偿还我们的2023年高级票据相关的1380万美元的赎回溢价，以及由于提前偿还，与2023年和2020年高级票据相关的先前递延融资费用在2020年第一季度加速了790万美元。此外，在平均未偿债务减少的推动下，利息支出减少了1570万美元。2021年前六个月的平均未偿债务为35亿美元，而2020年同期为41.7亿美元。部分抵消了非运营费用的下降，是我们的CareerBuilder投资的股本收益下降了1500万美元(该公司在2020年出售了其就业筛选业务，导致我们分享了1860万美元的税前收益)。

所得税费用

与2020年同期相比，2021年第二季度所得税支出增加了2440万美元。与2020年同期相比，2021年前六个月的所得税支出增加了3890万美元。增长的主要原因是税前净收益增加。2021年第二季度，我们的有效所得税税率为22.5%，而2020年第二季度为24.9%。2021年第二季度的税率低于2020年的可比税率，主要是由于国家税收规划战略带来的净递延税收优惠。2021年前六个月，我们的有效所得税税率为23.3%，而2020年同期为20.7%。二零二一年首六个月的税率高于二零二零年的可比金额，主要是由于二零二零年利用与若干处置交易有关的资本亏损结转而获得的税项优惠，以及相关估值免税额的释放所致。

TEGNA公司的净收入。

2021年第二季度，TEGNA公司的净收入为1.066亿美元，或每股稀释后收益0.48美元，而2020年同期为1990万美元，或每股稀释后收益0.09美元。2021年前6个月，TEGNA公司的净收入为2.192亿美元，或每股稀释后收益0.99美元，而2020年同期为1.063亿美元，或每股稀释后收益0.48美元。收入和每股收益都受到上述因素的影响，最明显的是，由于经济状况改善导致广告需求增加，AMS收入增加，以及根据现有和新谈判的转播协议，订阅收入因年率增加而增加。

2021年第二季度和2020年第二季度的已发行稀释普通股加权平均数量分别为2.225亿股和2.194亿股。2021年和2020年前六个月的加权平均已发行稀释股数量分别为2.219亿股和2.191亿股。
22

运营结果-非GAAP信息

非公认会计原则信息的列报

我们使用非GAAP财务业绩衡量标准来补充GAAP基础上提供的财务信息。这些非GAAP财务指标不应与相关GAAP指标分开考虑，或作为相关GAAP指标的替代品，也不应被视为优于相关GAAP指标，应与GAAP基础上列报的财务信息一起阅读。此外，我们的非GAAP衡量标准可能无法与其他公司的类似名称衡量标准相比较。

管理层和我们的董事会使用非GAAP财务衡量标准来评估公司业绩。此外，我们董事会的领导力发展和薪酬委员会使用调整后的EBITDA、非GAAP净收入、非GAAP每股收益和自由现金流等非GAAP衡量标准来评估管理层的业绩。因此，我们认为，提出的每一项非GAAP衡量标准都为投资者和其他利益相关者提供了有用的信息，使他们能够从管理层和我们董事会的角度来看待我们的业务，便于比较不同历史时期的业绩，并将重点放在我们业务潜在的持续经营业绩上。我们还相信，投资者、证券分析师和其他相关方在评估我们的业务和广播行业的其他公司时，经常使用这些非GAAP衡量标准。

我们在这份10-Q非GAAP财务业绩衡量标准中讨论了从我们报告的GAAP结果中剔除“特殊项目”的影响，这些影响将在下面标题为“影响报告结果的特别费用的讨论”一节中详细描述。我们认为，这样的支出和收益并不意味着正常的、持续的运营。虽然这些项目可能是经常性的，在评估我们的收益表现时不应被忽视，但在分析当前结果和趋势与其他期间相比时，将这些项目排除在外是很有用的，因为这些项目可能会因特定的潜在交易或可能发生的事件而在不同的时期有很大不同。因此，虽然我们未来可能会产生或确认这些类型的费用和收益，但我们认为，剔除这些项目以计算非GAAP财务衡量标准，将为投资者提供对我们持续经营业绩的更有针对性的展示。

我们讨论了调整后的EBITDA(含和不含公司费用)，这是一种非GAAP财务业绩衡量标准，我们认为它为我们业务的整体运营提供了一个有用的视角。我们将调整后的EBITDA定义为TEGNA在扣除(1)可赎回非控制利息造成的净(收入)亏损，(2)所得税，(3)利息支出，(4)未合并投资中的股本(亏损)收入，净额，(5)其他非营业项目，净额，(6)并购尽职调查成本，(7)与维权防御相关的咨询费，(8)频谱重新打包报销和其他净额，(9)折旧和(10)摊销前的可归因于TEGNA的净收入，(7)与维权防御相关的咨询费，(8)频谱重新打包报销和其他净额，(9)折旧和(10)摊销前的净收入。我们相信，这些调整消除了与经营业绩无关的变化造成的潜在差异，如资本结构(利息支出)、所得税以及财产和设备的年龄和账面升值(以及相关折旧费用)，从而促进了公司与公司之间的经营业绩比较。与调整后的EBITDA最直接可比的GAAP财务指标是可归因于TEGNA的净收入。用户应该考虑使用调整后的EBITDA的局限性，包括这一衡量标准不能提供我们经营业绩的完整衡量标准这一事实。调整后的EBITDA并不打算作为衡量经营业绩的净收入的替代指标，也不打算作为衡量流动性的经营活动现金流的替代指标。特别是，调整后的EBITDA不打算作为可用于管理层可自由支配支出的现金流的衡量标准，因为这一衡量标准没有考虑某些现金需求，如营运资金需求、资本支出、合同承诺、利息支付、纳税和其他偿债需求。

我们还讨论了自由现金流，这是董事会用来审查业务业绩的非GAAP业绩衡量标准。自由现金流由董事会在过去两年内作为收入的百分比进行审查(考虑到我们业务的政治周期性，报告期既反映了偶数，也反映了奇数)。与自由现金流最直接可比的GAAP财务指标是可归因于TEGNA的净收入。自由现金流计算为非GAAP调整后的EBITDA(如上所述)，通过加回(1)基于股票的薪酬、(2)非现金401(K)公司匹配、(3)辛迪加计划摊销、(4)从股权方法投资收到的红利和(5)频谱重新打包的报销来进一步调整。通过扣除(1)辛迪加节目、(2)养老金、(3)利息、(4)税(扣除退款)和(5)购买财产和设备的付款，进一步调整了这一数字。与调整后的EBITDA一样，自由现金流并不是管理层可自由使用的现金流的衡量标准。


23

浅谈特殊收费对报告结果的影响

我们的结果包括以下我们认为是“特殊项目”的项目，虽然这些项目有时会反复出现，但在不同时期可能会有很大的不同：

截至2021年6月30日的季度和6个月：

•频谱重新打包报销和其他，净额包括因FCC报销所需频谱重新打包和合同解约费而产生的收益；
•与激进主义辩护有关的咨询费；以及
•2021年第二季度实施的国家税收规划战略造成的净递延税收优惠。

截至2020年6月30日的季度和6个月：

•频谱重新打包报销和其他，净额包括因FCC报销所需频谱重新打包而产生的收益，部分被因品牌名称退役而产生的无形资产减值费用所抵消；
•与维权辩护有关的咨询费；
•为协助公司潜在买家进行尽职调查而产生的并购尽职调查成本；
•我们在非合并投资的权益收益中确认的收益，与我们在凯业必达出售其就业筛选业务的收益中所占份额有关；
•其他非经营性项目，主要与提前清偿债务有关的费用有关；
•与部分资本损失估值拨备发放相关的递延税项优惠。











































24


受特殊项目影响的某些项目与根据GAAP在我们的综合损益表上计算和列报的最直接可比财务指标的对账如下(单位为千，每股金额除外)：
特殊项目
截至2021年6月30日的季度公认会计原则
量测		与激进主义辩护相关的咨询费频谱重新打包报销和其他特殊税目非GAAP衡量标准
公司-一般和行政费用$23,183 $(12,012)$— $— $11,171 
频谱重新打包报销和其他，净额(1,475)— 1,475 — — 
运营费用547,386 (12,012)1,475 — 536,849 
营业收入185,522 12,012 (1,475)— 196,059 
所得税前收入137,840 12,012 (1,475)— 148,377 
所得税拨备30,986 3,111 (374)2,797 36,520 
TEGNA公司的净收入。106,627 8,901 (1,101)(2,797)111,630 
每股净收益-稀释后(a)
$0.48 $0.04 $— $(0.01)$0.50 
(a) 由于四舍五入，每股金额不能相加。
特殊项目
截至2020年6月30日的季度公认会计原则
量测		与激进主义辩护相关的咨询费频谱重新打包报销和其他权益法投资收益非GAAP衡量标准
公司-一般和行政费用$28,312 $(15,448)$— $— $12,864 
频谱重新打包报销和其他，净额(116)— 116 — — 
运营费用502,530 (15,448)116 — 487,198 
营业收入75,097 15,448 (116)— 90,429 
未合并投资的权益收益(亏损)净额1,921 — — (6,514)(4,593)
营业外费用合计(48,917)— — (6,514)(55,431)
所得税前收入26,180 15,448 (116)(6,514)34,998 
所得税拨备6,607 3,882 (27)(1,637)8,825 
TEGNA公司的净收入。19,947 11,566 (89)(4,877)26,547 
每股净收益-稀释后$0.09 $0.05 $— $(0.02)$0.12 
25

特殊项目
截至2021年6月30日的6个月公认会计原则
量测		与激进主义辩护相关的咨询费频谱重新打包报销和其他特殊税目非GAAP衡量标准
公司-一般和行政费用$40,053 $(16,611)$— $— $23,442 
频谱重新打包报销和其他，净额(2,898)— 2,898 — — 
运营费用1,078,507 (16,611)2,898 — 1,064,794 
营业收入381,452 16,611 (2,898)— 395,165 
未合并投资的权益收益(亏损)净额(3,926)— — — (3,926)
其他非营业项目，净额1,854 — — — 1,854 
营业外费用合计(95,166)— — — (95,166)
所得税前收入286,286 16,611 (2,898)— 299,999 
所得税拨备66,600 4,291 (741)2,797 72,947 
TEGNA公司的净收入。219,244 12,320 (2,157)(2,797)226,610 
每股净收益-稀释后 (a)
$0.99 $0.06 $(0.01)$(0.01)$1.02 
(a)由于四舍五入，每股金额不能相加
特殊项目
截至2020年6月30日的6个月公认会计原则
量测		并购尽职调查成本与激进主义辩护相关的咨询费频谱重新打包报销和其他权益法投资收益其他非经营性项目特殊税收优惠非GAAP衡量标准
公司-一般和行政费用$50,026 $(4,588)$(23,087)$— $— $— $— $22,351 
频谱重新打包报销和其他，净额(7,631)— — 7,631 — — — — 
运营费用1,012,181 (4,588)(23,087)7,631 — — — 992,137 
营业收入249,635 4,588 23,087 (7,631)— — — 269,679 
未合并投资的权益收益(亏损)净额10,936 — — — (18,585)— — (7,649)
其他非营业项目，净额(18,231)— — — — 21,744 — 3,513 
营业外费用合计(116,132)— — — (18,585)21,744 — (112,973)
所得税前收入133,503 4,588 23,087 (7,631)(18,585)21,744 — 156,706 
所得税拨备27,732 1,151 5,801 (2,017)(4,670)5,463 3,944 37,404 
TEGNA公司的净收入。106,255 3,437 17,286 (5,614)(13,915)16,281 (3,944)119,786 
每股净收益-稀释后$0.48 $0.02 $0.08 $(0.03)$(0.06)$0.07 $(0.02)$0.54 

26

调整后的EBITDA-非GAAP

调整后的EBITDA与根据GAAP在我们的综合损益表上列示的净收入的对账如下(以千计)：
截至6月30日的季度，截至6月30日的六个月，
20212020变化20212020变化
可归因于TEGNA公司的净收入(GAAP基础)$106,627 $19,947 ***$219,244 $106,255 ***
加(减)：可赎回非控股权益的净收益(亏损)227 (374)***442 (484)***
另外：所得税拨备30,986 6,607 ***66,600 27,732 ***
另外：利息支出46,609 51,877 (10 %)93,094 108,837 (14 %)
加(减)：未合并投资的权益损失(收入)，净额2,597 (1,921)***3,926 (10,936)***
(减)加：其他非经营性项目，净额(1,524)(1,039)47 %(1,854)18,231 ***
营业收入(GAAP基础)185,522 75,097 ***381,452 249,635 53 %
另外：并购尽职调查和收购相关成本— — ***— 4,588 ***
另外：与激进主义辩护相关的咨询费12,012 15,448 (22 %)16,611 23,087 (28 %)
减去：频谱重新打包报销和其他，净额(1,475)(116)***(2,898)(7,631)(62 %)
调整后营业收入(非公认会计准则)196,059 90,429 ***395,165 269,679 47 %
另外：折旧15,838 16,711 (5 %)31,734 33,611 (6 %)
另外：无形资产摊销15,773 17,248 (9 %)31,533 33,464 (6 %)
调整后的EBITDA(非GAAP基准)227,670 124,388 83 %458,432 336,754 36 %
公司-一般和行政费用(非GAAP基础)11,171 12,864 (13 %)23,442 22,351 5 %
调整后的EBITDA，不包括公司(非GAAP基础)$238,841 $137,252 74 %$481,874 $359,105 34 %
*没有意义

2021年第二季度，调整后的EBITDA利润率为33%(不含公司费用)或31%(含公司费用)，而2020年第二季度调整后EBITDA利润率为24%(不含公司费用)或22%(含公司费用)。截至2021年6月30日的6个月，调整后的EBITDA利润率为33%(不含公司费用)或31%(含公司费用)，而截至2020年6月30日的6个月，调整后的EBITDA利润率为28%(不含公司费用)或27%(含公司费用)。这些利润率的增长主要是由上文收入和运营费用波动解释部分中讨论的运营因素推动的，最值得注意的是，由于经济活动的整体增长以及现有和新重新谈判的重播协议下的年费率增加带来的订阅收入增加，AMS收入增加。




















27


自由现金流对账

在截至2021年6月30日的两年里，我们的自由现金流(非GAAP业绩衡量标准)为12.1亿美元。

从“净收入”到“自由现金流”的对账如下(以千为单位)：

两年期
告一段落
2021年6月30日
可归因于TEGNA公司的净收入(GAAP基础)$834,323
另外：所得税拨备262,662
另外：利息支出416,146
另外：并购尽职调查和收购相关成本26,225
另外：折旧129,689
另外：摊销131,815
另外：基于股票的薪酬47,182
加：公司股票401(K)缴费32,167
加：辛迪加节目摊销139,793
另外：劳动力重组费用5,933
另外：与激进主义辩护相关的咨询费45,778
加上：股权投资的现金股息，以获得资本回报9,093
另外：频谱重新打包的现金报销26,153
另加：其他非营业项目，净额27,640
另外：可赎回非控股权益的净收入427
减去：所得税支付，扣除退款后的净额(230,749)
减去：未合并投资中的股权收入，净额(5,207)
减去：频谱重新打包报销和其他，净额(6,869)
减去：辛迪加节目付费(145,058)
减去：养老金缴费(24,158)
减去：利息支付(391,913)
减去：购置房产和设备(123,792)
自由现金流(非GAAP基础)$1,207,280
收入$5,643,551
自由现金流占收入的百分比21.4 %
28

流动性、资本资源与现金流

我们的业务历史上产生了强劲的正现金流，加上我们现有循环信贷安排下的可用性以及手头的现金和现金等价物，足以为我们的资本支出、利息支出、股息、战略计划(包括收购)投资和其他运营需求提供资金。

新冠肺炎疫情直接和间接地对我们的运营的许多方面产生了深远的影响，包括我们的员工、消费者行为、我们内容的分发、我们的供应商和整个市场。新冠肺炎大流行的全部影响，特别是对更广泛的广告业的影响，仍然不确定，而且还在继续演变。然而，在2021年的前六个月，美国经济继续走上复苏之路，数以百万计的美国人接种了新冠肺炎疫苗，各州和市政当局越来越多地重新开放，就业人数持续增长，尽管报道的三角洲变种病毒的影响留下了进一步关注的空间。此外，美国联邦政府继续制定政策，为经济提供财政刺激，并向受疫情影响的人提供救济，最近的刺激措施预计将提振家庭以及小企业、州和市政当局的财务状况。

过去12个月大流行周围情况的改善，加上我们在2020年和2019年债务再融资和减少可自由支配支出方面采取的战略行动，帮助加强了我们的财务状况。2021年3月29日，我们宣布董事会批准每年增加每股10美分的股息，达到每股0.38美元(截至2021年6月30日，股息率约为2.0%)，比之前的股息增加了约36%。股息的增加表明了董事会和管理层对我们业务的信心，并继续专注于做出谨慎、纪律严明的决定，旨在推动近期和长期的股东价值。我们的资本配置决策侧重于优化对有机和无机增长机会的投资，偿还债务，发行股息和回购股票。

截至2021年6月30日，我们遵守了我们的债务协议和信贷安排中包含的所有契约，根据我们的循环信贷协议和定期贷款协议计算的杠杆率为3.62倍，远低于低于5.5倍的允许杠杆率。杠杆率是使用往后八个季度的年化调整后EBITDA(如协议中所定义)计算的。我们相信，在可预见的未来，我们将继续遵守所有公约。

截至2021年6月30日，我们的总债务为34.6亿美元，现金和现金等价物总计5730万美元，我们有未使用的借款能力。12.3亿美元在我们的循环信贷安排下。接近伊利32.3亿美元，或93%，或F我们的债务利率是固定的。

我们的财务和经营业绩，以及我们产生足够现金流以维持遵守信贷安排契约的能力，都受到某些风险因素的影响。见第1A项。“风险因素”，在我们2020年的Form 10-K年度报告中作进一步讨论。我们预计，我们现有的现金和现金等价物、我们业务的现金流以及循环信贷安排下的借款能力将足以满足我们未来12个月的偿债义务、资本支出要求和营运资本需求。

29

现金流

下表汇总了我们的现金流信息，然后讨论了我们现金流的关键要素(以千为单位)：
截至6月30日的六个月，
20212020
期初现金和现金等价物余额$40,968 $29,404 
经营活动：
*净收入*219,686 105,771 
扣除折旧、摊销和其他非现金调整92,749 72,273 
扣除收入后的养老金缴费净额(8,781)(5,885)
贸易应收账款净(增)减(37,207)91,246 
五、(减少)应付利息和税金的增加(52,483)32,056 
*网(17,471)18,081 
经营活动现金流196,493 313,542 
投资活动：
收购业务和其他资产的付款，扣除收购的现金(13,341)(15,841)
所有其他投资活动(20,911)(5,216)
用于投资活动的现金流(34,252)(21,057)
用于融资活动的现金流(145,947)(148,819)
(减少)现金和现金等价物增加16,294 143,666 
期末现金和现金等价物余额$57,262 $173,070 

经营活动- 截至2021年6月30日的6个月，运营活动的现金流为1.965亿美元，而2020年同期为3.135亿美元。推动这一下降的是截至2021年6月30日的六个月里，与2020年同期相比，纳税增加了1.171亿美元，因为原本应于2020年第二季度缴纳的税款受到了美国财政部和美国国税局(Internal Revenue Service)指导的影响，该指导允许将联邦所得税缴纳推迟到2020年7月15日，否则本应在2020年第二季度缴纳。此外，运营现金流的下降还受到政治收入减少4590万美元的影响(这些收入是预付的，对运营现金流有立竿见影的效果)。部分抵消了这些下降的是与更高的AMS和订阅收入相关的运营现金流的增加。

投资活动 - 截至2021年6月30日的6个月，用于投资活动的现金流为3430万美元，而2020年同期为2110万美元。这一增长主要是由于频谱重新打包报销减少了530万美元。造成下降的另一个原因是出售资产和业务的收益减少了470万美元。

融资活动-截至2021年6月30日的6个月，用于融资活动的现金流为1.459亿美元，而2020年同期为1.488亿美元。这一变化主要是由于2020年的债务活动。具体地说，2020年1月，我们发行了10亿美元的无担保票据，所得资金用于提前赎回2023年10月到期的6.5亿美元无担保票据和2020年7月到期的3.1亿美元无担保票据。与这些行动相关的2020年前六个月，我们总共产生了2990万美元的债务发行和提前赎回费用。此外，我们在2021年前六个月支付了9900万美元的循环信贷安排，而2020年前六个月为6800万美元。
30

影响前瞻性陈述的某些因素

在本季度报告(Form 10-Q)中的某些表述含有前瞻性表述，涉及业务战略、市场潜力、未来财务业绩和其他事项，包括但不限于新冠肺炎疫情造成的不利影响及其对我们的收入、特别是非政治性广告收入的影响。“相信”、“预期”、“估计”、“可能”、“应该”、“打算”、“可能”、“计划”、“寻求”、“预期”、“项目”以及类似的表述等等，大体上标识了“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述会受到某些风险和不确定因素的影响，可能导致实际结果和事件与前瞻性陈述(包括第1A项中描述的那些)中预期的结果和事件大不相同。我们2020年度报告Form 10-K中的“风险因素”。

由于预测的固有性质，我们的实际财务结果可能与预测的结果不同。鉴于这些不确定性，在做出投资决策时不应依赖前瞻性陈述。本10-Q表格中包含的前瞻性陈述仅说明截止提交之日的情况。除非适用法律要求，否则我们明确表示没有义务在本10-Q表日之后对前瞻性陈述进行更新，以反映后续事件、变化的情况、预期的变化或与之相关的估计和假设。本10-Q表格中的前瞻性陈述旨在受联邦证券法提供的安全港保护。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露

有关市场风险的定量和定性披露，请参阅我们2020年度报告的表格10-K的以下部分：“项目7A。关于市场风险的定量和定性披露。“自2020年12月31日以来，我们对市场风险的敞口没有实质性变化。

截至2021年6月30日，我们约有32.3亿美元的债务有固定利率(约占我们本金债务总额的93%)。我们剩余的债务为 $256百万美元实行浮动利率。这些债务随市场利率波动。相比之下，这些债务的平均利率每增加或减少50个基点，每年的利息支出将变化约50个基点。$1.3 百万美元。我们总债务的公允价值，基于相关债务的买卖报价，合计为$3.70 截至2021年6月30日的30亿美元和379美元十亿截至2020年12月31日。

项目4.控制和程序

我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，对公司的有效性进行了评估’截至2021年6月30日的披露控制和程序。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2021年6月30日，我们的披露控制和程序是有效的，以确保我们根据1934年证券交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。

本会计季度内，我们的内部控制或其他因素没有发生重大变化，这些变化已经或合理地可能对我们对财务报告的内部控制产生重大影响。

31

第二部分：其他信息
项目1.法律诉讼
有关我们法律程序的资料，请参阅简明综合财务报表附注9。

第1A项。风险因素

虽然我们试图识别、管理和减轻与业务相关的风险和不确定性，但一定程度的风险和不确定性始终存在。“第1A项。我们的2020年度报告Form 10-K中的“风险因素”描述了我们认为可能会对我们的业务、运营结果、财务状况、现金流、预期结果和未来前景产生重大影响的风险和不确定性。我们不相信这种风险有任何实质性的变化。
我们的2020年年度报告Form 10-K中曾披露的因素。

第二项未登记的股权证券销售和收益的使用

2020年12月，我们的董事会批准在未来三年内更新我们的普通股回购计划，回购金额最高可达3.00亿美元。这些股票可以由管理层自行决定在公开市场或私下协商的大宗交易中回购。管理层回购股票的决定将取决于价格和其他公司发展。购买可能会不时发生，而且没有设定最高收购价。在截至2021年6月30日的第二季度和六个月里，没有股票回购。

项目3.高级证券违约

没有。

项目4.矿山安全信息披露

没有。

项目5.其他信息

没有。
32

项目6.展品
展品编号描述
3-1
TEGNA Inc.的第四次重新注册证书(通过参考TEGNA Inc.于2021年5月12日提交的Form 8-K的附件3-1合并而成)。
3-2
章程，修订至2021年5月12日(引用TEGNA Inc.于2021年5月12日提交的Form 8-K的附件3-2)。
10-1
董事限制性股票单位奖励协议表格。*
31-1
规则13a-14(A)首席执行官的认证。
31-2
规则13a-14(A)首席财务官的认证。
32-1
第1350节首席执行官证书。
32-2
第1350条首席财务官的证书。
101.INS内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
101.SCH内联XBRL分类扩展架构文档。
101.CAL内联XBRL分类扩展计算链接库文档。
101.DEF内联XBRL分类扩展定义文档。
101.LAB内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。
101.PRE内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。

*星号标识管理合同以及补偿计划和安排。




33

签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
日期：2021年8月9日TEGNA，Inc.
/克里夫顿·A·麦克莱兰三世(Clifton A.McClelland III)
克利夫顿·A·麦克莱兰三世
高级副总裁兼财务总监
(代表注册人及首席会计主任)

34