Hpe20210630_10q.htm
0001792849HighPeak Energy,Inc.错误--12-31Q220210.00010.000110,000,00010,000,00000000.00010.0001600,000,000600,000,00092,728,78192,728,78191,967,56591,967,5650000357012002017 2018 2019000010125340021083.82017 2018 2019 20200011.5010,209,3002.125125,000未授予的限制性股票奖励代表参与证券,因为它们与公司的普通股持有者一起分享不可没收的红利。既得股票期权代表参与证券,因为它们与公司的普通股持有者一起参与股息等价物。参与收益是指公司归属于参与证券的已分配和未分配收益。未归属股票期权不代表参与证券,因为虽然它们与本公司普通股持有人一起参与股息等价物,但与未归属股票期权相关的股息等价物可因相关股票期权的没收而被没收。对公司资产报废债务估计的修订主要是由于基于对物业的经验及其预期使用寿命的估计成本的变化。截至2021年6月30日的债券发行成本由220万美元的成本减去累计摊销的8.1万美元组成。由于公司当时没有未偿债务,截至2020年12月31日的债务发行成本为401,000美元,扣除累计摊销4,000美元后,归入所附资产负债表中的其他非流动资产。00017928492021-01-012021-06-300001792849美国-GAAP:CommonStockMember2021-01-012021-06-300001792849美国-公认会计准则:保修会员2021-01-012021-06-30Xbrli:共享00017928492021-08-05雷霆穹顶:物品Iso4217:美元00017928492021-06-3000017928492020-12-31Iso4217:美元Xbrli:共享0001792849HPK:CrudeOilSalesMember2021-04-012021-06-300001792849HPK:CrudeOilSalesMember2020-04-012020-06-300001792849HPK:CrudeOilSalesMember2021-01-012021-06-300001792849HPK:CrudeOilSalesMember2020-01-012020-06-300001792849HPK:NaturalGasAndNGLSalesMember2021-04-012021-06-300001792849HPK:NaturalGasAndNGLSalesMember2020-04-012020-06-300001792849HPK:NaturalGasAndNGLSalesMember2021-01-012021-06-300001792849HPK:NaturalGasAndNGLSalesMember2020-01-012020-06-3000017928492021-04-012021-06-3000017928492020-04-012020-06-3000017928492020-01-012020-06-300001792849美国-GAAP:CommonStockMember2020-12-310001792849US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001792849美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310001792849美国-GAAP:CommonStockMember2021-01-012021-03-310001792849US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-310001792849美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-3100017928492021-01-012021-03-310001792849美国-GAAP:CommonStockMember2021-03-310001792849US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001792849美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-03-3100017928492021-03-310001792849美国-GAAP:CommonStockMemberHPK:外部董事成员2021-04-012021-06-300001792849US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMemberHPK:外部董事成员2021-04-012021-06-300001792849美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)HPK:外部董事成员2021-04-012021-06-300001792849HPK:外部董事成员2021-04-012021-06-300001792849美国-GAAP:CommonStockMember2021-04-012021-06-300001792849US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-04-012021-06-300001792849美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-04-012021-06-300001792849美国-GAAP:CommonStockMember2021-06-300001792849US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300001792849美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-06-300001792849美国-GAAP:GeneralPartnerMember2019-12-310001792849美国-GAAP:有限合作伙伴成员2019-12-3100017928492019-12-310001792849美国-GAAP:GeneralPartnerMember2020-01-012020-03-310001792849美国-GAAP:有限合作伙伴成员2020-01-012020-03-3100017928492020-01-012020-03-310001792849美国-GAAP:GeneralPartnerMember2020-03-310001792849美国-GAAP:有限合作伙伴成员2020-03-3100017928492020-03-310001792849美国-GAAP:GeneralPartnerMember2020-04-012020-06-300001792849美国-GAAP:有限合作伙伴成员2020-04-012020-06-300001792849美国-GAAP:GeneralPartnerMember2020-06-300001792849美国-GAAP:有限合作伙伴成员2020-06-3000017928492020-06-300001792849Hpk:CrudeOilNaturalGasAndNaturalGasLiquidsMember2021-06-300001792849Hpk:CrudeOilNaturalGasAndNaturalGasLiquidsMember2020-12-3100017928492020-12-012020-12-310001792849美国-GAAP:本土成员2021-06-300001792849美国-GAAP:本土成员2020-12-310001792849美国-GAAP:TechnologyEquipmentMember2021-06-300001792849美国-GAAP:TechnologyEquipmentMember2020-12-310001792849US-GAAP:TransportationEquipmentMember2021-06-300001792849US-GAAP:TransportationEquipmentMember2020-12-310001792849美国-GAAP:租赁改进成员2021-06-300001792849美国-GAAP:租赁改进成员2020-12-310001792849HPK:FieldEquipmentMember2021-06-300001792849HPK:FieldEquipmentMember2020-12-31UTR:是0001792849美国-GAAP:TechnologyEquipmentMember2021-01-012021-06-300001792849US-GAAP:TransportationEquipmentMember2021-01-012021-06-300001792849HPK:FieldEquipmentMember2021-01-012021-06-300001792849美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2021-06-300001792849美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2021-01-012021-06-300001792849美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-01-012020-06-30UTR:M0001792849SRT:最小成员数2021-01-012021-06-300001792849SRT:最大成员数2021-01-012021-06-3000017928492019-01-012020-08-210001792849美国-GAAP:国内/地区成员US-GAAP:InternalRevenueServiceIRSM成员2020-01-012020-12-31Xbrli:纯00017928492020-01-012020-12-310001792849HPK:征集成员HPK:HighPeakEnergyAssetsIILLCMember2019-06-012019-06-010001792849HPK:征集成员HPK:HighPeakEnergyAssetsIILLCMember2019-10-310001792849HPK:征集成员HPK:HighPeakEnergyAssetsIILLCMember2020-12-310001792849HPK:征集成员HPK:HPKLPM成员2020-01-012020-06-300001792849US-GAAP:商品合同成员美国-GAAP:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-06-300001792849US-GAAP:商品合同成员US-GAAP:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-06-300001792849US-GAAP:商品合同成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-06-300001792849US-GAAP:商品合同成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-06-300001792849美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2020-12-31UTR:BBL0001792849HPK:CrudeOilDeriativeSwapQ32021成员美国-GAAP:非指定成员2021-01-012021-06-300001792849HPK:CrudeOilDeriativeSwapQ42021成员美国-GAAP:非指定成员2021-01-012021-06-300001792849HPK:CrudeOilDeriativeSwap2021成员美国-GAAP:非指定成员2021-01-012021-06-300001792849HPK:CrudeOilDeriativeSwapQ12022成员美国-GAAP:非指定成员2021-01-012021-06-300001792849HPK:CrudeOilDeriati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美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区,20549

 


 

表格10-Q

 


根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告

 

在截至本季度末的季度内2021年6月30日

根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告

 

由_至_的过渡期

委托文件编号:333-248898

 


 

HighPeak Energy,Inc.

 
 

(其章程所指明的注册人的确切姓名)

 

 


特拉华州

84-3533602

(述明或其他成立为法团的司法管辖区或

组织)

(国际税务局雇主身分证明文件)

不是。)

 

第三街西421号,1000号套房

沃斯堡, 德克萨斯州76102

(主要执行机构地址和邮政编码)

 

(817) 850-9200

(注册人电话号码,包括区号)

 

根据该法第12(B)条登记的证券:

 

每节课的标题

商品代号

注册的每个交易所的名称

     

普通股,每股票面价值0.0001美元

HPK

这个纳斯达克股票市场有限责任公司

购买普通股的认股权证

HPKEW

这个纳斯达克股票市场有限责任公司

 

不适用

(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)

 


 

勾选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。

☒*无☐

 

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。

☒*无☐

 

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

 

大型加速滤波器

加速文件管理器

 

非加速文件服务器

规模较小的报告公司

 
  

新兴成长型公司

 

 

如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。

 

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。

*无☒

 

截至2021年8月5日,有92,743,677普通股,每股票面价值0.0001美元,已发行和已发行。

 

 

 
 

 

 

HIGHPEAK能源公司

目录

 

   

页面

本文使用的某些术语和惯例的定义

1

关于前瞻性陈述的警告性声明

5

 

第一部分财务信息

 

第1项。

简明合并合并财务报表(未经审计)

6

 

简明综合资产负债表

6

 

简明、汇总和合并操作报表

7

 

简明合并股东权益变动表(继承人)

8

 

合伙人资本变动简明综合报表(前身)

9

 

简明、合并、合并现金流量表

10

 

简明、合并、合并财务报表附注

11

第二项。

管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

26

第三项。

关于市场风险的定量和定性披露

36

第四项。

管制和程序

37

 

第二部分:其他信息

 

第1项。

法律程序

38

第1A项。

风险因素

38

第6项

陈列品

39

签名

   

 

 

 

 

HIGHPEAK能源公司

 

本文使用的某些术语和惯例的定义

 

在本Form 10-Q季度报告(本“季度报告”)中,以下术语和惯例具有特定含义:

 

 

“三维地震”指三维地震数据,即以三维方式描述地下地层的地球物理数据。三维地震数据通常比二维数据提供更详细、更准确的地下地层解释。

 

“盆地”指的是地球表面的一个巨大的自然凹陷,通常由水带来的沉积物在这里堆积。

 

“Bbl”指的是一桶装42美国加仑的标准桶。

 

“boe”指一桶油当量,是用于在可比油当量基础上表示石油和天然气产量的标准公约。天然GAS当量是根据相对能量含量法确定的,方法是使用6000立方英尺天然气与1桶石油或NGL的比率。

 

“boe/d”意思是每天喝一杯。

 

“波普”相当于每天一桶油。

 

“Btu”意指英国热量单位,这是一种测量将一磅水的温度提高华氏一度所需的能源量。

 

“企业合并协议”本公司、Pure公司、MergerSub公司、HighPeak I公司、HighPeak II公司、HPK GP公司以及HPK Energy Management,LLC仅就其中规定的有限目的签署了经修订的2020年5月4日的业务合并协议,根据该协议,除其他事项外,并在符合其中所载条款和条件的情况下,(I)MergerSub与Pure合并并并入Pure,Pure作为HighPeak Energy的全资子公司继续存在,(Ii)Pure的每股流通股和Pure的B类普通股,每股票面价值0.0001美元(不包括由HighPeak Pure Acquisition,LLC(“Pure‘s发起人”)放弃注销的某些Pure的B类普通股)被转换为有权获得(A)一股HighPeak Energy的普通股(以及代替零碎股份的现金,如果有的话),以及(B)仅就Pure的A类普通股的每股流通股,(I)等同于(I)等同于代表收盘时Pure‘s A类普通股每股赎回价值超过每股10.00美元(不含利息)的金额,每种情况总计约767,902美元;(Ii)根据(A)条款向Pure’s A类普通股持有人发行的每一股HighPeak Energy普通股(不包括零碎股份),每一股或有价值权利一(1)份;(Ii)根据第(A)款向Pure‘s A类普通股持有人发行的每一股HighPeak Energy普通股(不包括零碎股份)一(1)或有价值权,表示有权在某些情况下获得额外的HighPeak Energy普通股股份(或就某些事件指定的其他指定对价),以满足10%的优先简单年回报,但以适用到期日衡量的每股下限价格4.00美元为限, 它将发生在指定的日期,该日期可以是自2022年8月21日(包括)开始至2023年2月21日(包括)结束的期间内的任何日期,或在与公司业务有关的某些控制变更事件(包括某些合并)发生后的某些情况下,该日期可以是发生在2022年8月21日(包括2022年8月21日)至2023年2月21日(包括2023年2月21日)期间的任何日期。合并和资产出售(HPK出资人持有的等值数量的HighPeak Energy普通股被集体没收)以及(Iii)根据(A)条款向Pure的A类普通股持有人发行的每一股HighPeak Energy普通股(不包括零碎股份)换取一股HighPeak Energy普通股的认股权证,(Iii)HPK出资人将其在HPK LP的有限合伙人权益贡献给HighPeak Energy,以换取HighPeak及(B)出资未偿还保荐人贷款(定义见业务合并协议),以换取HighPeak Energy普通股,而该等保荐人贷款(定义见业务合并协议)已于完成交易时注销,及(Iv)在上述交易完成后,HighPeak Energy促使HPK LP与尚存公司(作为Pure的继承人)合并,而HPK LP的所有权益均被取消,以换取任何代价;及(Iv)在上述交易完成后,HighPeak Energy促使HPK LP与尚存公司(作为Pure的继承人)合并,并取消于HPK LP的所有权益,以换取任何代价。

 

“关闭“这意味着本公司、Pure、HPK LP、HighPeak I和HighPeak II之间的HighPeak业务合并将于2020年8月21日结束。

 

“普通股“是还是不是?”海峰能源普通股“这是指公司的普通股,每股票面价值0.0001美元。

 

“完成“先处理已钻井的油井,然后安装用于生产天然气或石油的永久性设备,或者在干井的情况下,向适当的机构报告废弃情况。

 

“或有价值权“是还是不是?”CVR他指的是合同或有价值权利,代表在某些情况下,如有必要,有权获得额外的HighPeak Energy普通股,以满足10%的优先简单年回报,但须受2022年8月21日或2023年2月21日计算的每股下限价格4.00美元的限制(HighPeak I和HighPeak II持有的等量HighPeak Energy普通股被集体没收)。

  “信贷协议”“指本公司的信贷协议,日期为2020年12月17日,由HighPeak Energy,Inc.(作为借款人)、Five Third Bank(第五第三银行)、National Association(作为行政代理)和贷款方之间不时修订。
 

“DD&A”指损耗、折旧和摊销费用。

 

 

1

 

 

“开发成本“获得已探明储量以及提供开采、处理、收集和储存石油和天然气的设施所产生的成本。有关开发成本的完整定义,请参阅SEC的法规S-X,规则4-10(A)(7)。

 

“发展项目“开发项目是使石油资源达到经济可采状态的手段。例如,单一油藏或油田的开发、生产油田的递增开发或几个油田及其相关设施共同拥有的一组综合开发可以构成开发项目。

 

“发展得好”“在石油或天然气储集层探明区域内钻探到已知可生产的地层层位深度的井。

 

“差异“从既定的现货市场价格调整石油、NGL或天然气的价格,以反映石油或天然气的质量和/或位置的差异.

 

“干井“一口油井被发现不能生产足够数量的碳氢化合物,以致销售这种生产的收益超过生产费用和税收。

 

“在经济上是可以生产的“在经济上可生产的术语,因为它与资源有关,是指产生的收入超过或合理预期超过运营成本的资源。

 

“欧元“是还是不是?”预计最终回收率“是指截至某一给定日期的剩余储量和截至该日期的累计产量之和。

 

“探井”“探井是为寻找新油田或在先前发现的另一个油气藏中产油或天然气的油田发现新油气藏而钻出的井。一般说来,探井是指SEC定义的不是开发井、延伸井、服务井或地层测试井的任何井。

 

“字段“指由一个或多个水库组成的区域,这些水库都集中在同一地质构造特征或地层条件上,或与之相关。该字段名称指的是表面积,虽然它可以同时指地面和地下的生产地层。

 

“第一修正案这是指HighPeak Energy,Inc.作为借款人,第五第三银行,全国协会作为行政代理,以及贷款方之间的信贷协议第一修正案,日期为2021年6月23日。

 

“队形”“一层岩石,它具有与附近岩石不同的鲜明特征。

 

“公认会计原则”指美利坚合众国普遍接受的会计原则。

 

“毛水井” 总井“这是指拥有一项工作权益的油井总数。

 

“由生产持有”矿产租约所涵盖的土地面积,只要该物业生产的石油或天然气的最低支付量为零,该租约就能使公司永久化经营该物业的权利。

 

“HighPeak业务组合“是指2020年8月21日完成的《企业合并协议》中详述的交易。

 

“巅峰能源”或者是美国“公司”指在HighPeak业务合并时和之后,HighPeak Energy,Inc.及其子公司(“继承者”),以及在HighPeak业务合并之前的前身。

 

“海峰集团”这是指HighPeak Pure Acquisition,LLC,一家特拉华州的有限责任公司,HighPeak I的全资子公司,HPK贡献者和Jack HighTower,以及他们各自的附属公司和某些获准的受让人。

 

“高峰一号”“这指的是特拉华州有限合伙企业HighPeak Energy,LP.

 

“高峰期二期“这意味着HighPeak Energy II,LP,一家特拉华州的有限合伙企业。

 

“水平钻进*在某些地层中使用的一种钻井技术,即将油井垂直钻至一定深度,然后在指定的间隔内以直角钻入。

 

“HPK贡献者“指的是HighPeak I、HighPeak II和HPK GP。

 

“HPK GP“这指的是特拉华州有限责任公司HPK Energy,LLC.

 

“HPK LP“这是指HPK Energy,LP,一家特拉华州的有限合伙企业。

 

“水力压裂”这是一种从致密地层中刺激碳氢化合物生产的技术。该公司在钻井和完井计划中经常使用水力压裂技术。该过程包括向地层中注入有压力的水、砂和化学品,以压裂围岩并刺激生产。

 

“租赁运营费用“将石油或天然气从生产地层提升到地面的费用,构成工作利益的当前运营费用的一部分,包括人工、监督、供应、修理、短期资产、维护、分配的间接费用、修井、营销和运输成本、从价税、保险和其他生产附带费用,但不包括租约购置或钻井或完井费用。

 

“MBbl”意思是一千块。

 

“mboe”意思是一千头猪。

 

“麦克夫”指1000立方英尺,是天然气体积的计量单位。

 

“MergerSub这意味着特拉华州的一家公司Pure Acquisition Merge Sub,Inc.

 

“MMBbl”意思是一百万美元。

 

“MMBtu”意思是100万BTU。

 

“MMcf”指一百万立方英尺,是天然气体积的计量单位。

 

2

 

 

“净英亩“即所有者在一定数量的总英亩或特定区域中占有的总英亩的百分比。作为一个例子。拥有100英亩土地50%权益的业主拥有50英亩净地。

 

“净产量“生产归我们所有,少收特许权使用费,少生产欠别人的。

 

“NGL”指天然气液体,是从天然气气流中分离出来的较重的碳氢化合物液体;这类液体包括乙烷、丙烷、异丁烷、正丁烷和汽油。

 

“纽约商品交易所”指的是纽约商品交易所。

 

“欧佩克”指石油输出国组织(Organization of Petroleum Exporting Countries,简称OPEC)。

 

“操作员“指负责勘探和/或生产油井或天然气井或租赁的个人或公司。

 

“堵住“一种放置在套管内以隔离井筒下部的井下工具。

 

“汇集“即根据适用的间距规则,将一个或多个地区的小块或部分矿产权益汇集在一起,形成一个油井的钻探和生产单位。

 

“前辈“HPK LP和HighPeak I统称为HPK LP,单独指2019年10月1日至2020年8月21日期间的HPK LP和之前所有时期的HighPeak I。

 

“生产成本“运营和维护油井及相关设备和设施的成本,包括支持设备和设施的折旧和适用的运营成本,以及运营和维护这些油井和相关设备和设施的其他成本。有关生产成本的完整定义,请参阅SEC的S-X法规,规则4-10(A)(20)。

 

“高产井”“一口被发现能够生产足够数量的碳氢化合物的油井,其产量的销售收益超过了生产费用和税收。

 

“按比例分配单位“一口井可以有效和高效地排水的单位,由具有监管管辖权的政府机构分配。

 

“潜在客户”“根据支持地质、地球物理或其他数据的特定地理区域,以及使用合理预期的价格和成本进行的初步经济分析,被认为具有发现商业碳氢化合物的潜力的特定地理区域。

 

“已探明的已开发非生产储量“已探明储量是已开发的非生产储量.

 

“已探明的已开发生产储量”“已探明储量是已开发的生产储量。

 

“已探明的已开发储量“我们已探明的储量,可以用现有的设备和操作方法,通过现有的油井进行开采,也可以通过储量估算时安装并投入使用的开采技术来开采.”

 

“已探明储量“在提供经营权的合同到期之前,通过对地球科学和工程数据的分析,可以合理确定地估计出这些石油和天然气的数量是经济上可生产的--从给定的日期开始,从已知的油气藏,以及在现有的经济条件、运营方法和政府法规下--除非有证据表明,无论是使用确定性方法还是概率方法进行估计,续签都是合理确定的。开采碳氢化合物的项目必须已经开始,或者操作员必须合理地确定它将在合理的时间内开始该项目。

   

(I)被认为已探明的储油层区域包括:(A)通过钻探确定并受流体接触(如有)限制的区域,以及(B)根据现有的地球科学和工程数据,可以合理确定地判断储油层的相邻未钻井部分与其连续并含有经济上可生产的石油或天然气的区域。

   

(Ii)-在没有关于流体接触的数据的情况下,储层中已探明的数量受到油井渗透中已知的最低碳氢化合物的限制,除非地球科学、工程或性能数据和可靠的技术以合理的确定性建立了较低的接触。

   

(Iii)在通过钻井的直接观察确定了已知的最高石油海拔,并存在相关天然气盖层的潜力的情况下,只有在地球科学、工程或性能数据和可靠技术以合理确定性建立较高联系的情况下,才可在储层结构较高的部分分配已探明石油储量。

   

(Iv)在以下情况下,可通过应用改进的开采技术(包括但不限于注液)经济地开采的储量被列入已证实的分类:(A)试点项目在不比整个油藏更有利的油藏区域进行了成功的测试,油藏或类似油藏中已安装的程序的运行,或使用可靠技术的其他证据证实了该项目或方案所依据的工程分析的合理确定性;以及(B)该项目已获得所有必要各方的批准进行开发;以及(B)该项目已获得所有必要各方的批准进行开发

   

(V)现有的经济条件包括决定水库经济生产能力的价格和成本。价格应为报告所涵盖期间结束日期前12个月期间的平均值,确定为该期间内每个月的每月第一天价格的未加权算术平均值,除非价格由合同安排定义,不包括基于未来条件的升级。

 

“PUD“是还是不是?”已探明未开发储量“已探明储量预计将从未钻探面积上的新油井或现有油井中回收,而现有油井需要相对较大的支出才能重新完井.”除非特殊情况需要更长的时间,否则只有在通过了一项开发计划,表明这些位置计划在五(5)年内进行钻探时,才能将未钻探位置归类为具有PUD的位置。

 

“纯粹的这指的是Pure Acquisition Corp.,它是特拉华州的一家公司,也是本公司的全资子公司。

 

3

 

 

“PV-10“当用于石油和天然气储量时,PV-10是指从已探明储量的生产中产生的估计未来毛收入,扣除估计产量和未来开发和废弃成本,使用确定日期有效的所得税前的价格和成本,在不影响非财产相关费用的情况下,使用每年10%的贴现率贴现到现值。PV-10不是根据GAAP计算的财务指标,通常与最直接可比的GAAP财务指标标准指标不同,因为它不包括所得税对未来净收入的影响。PV-10和标准化措施都不代表对我们石油和天然气资产的公平市场价值的估计。我们和业内其他人使用PV-10作为一种衡量标准,以比较公司持有的已探明储量的相对规模和价值,而不考虑这些实体的具体税收特征。

 

“实现价格“现货市场价格减去所有预期的质量,运输和需求调整。

 

“重新完成“重新进入正在生产或不生产的现有井筒,并完成新的油藏,试图建立或增加现有产量的过程。

 

“储备“储量是指在某一特定日期,通过将开发项目应用于已知的矿藏,预计可在经济上生产的石油、天然气和相关物质的估计剩余量。此外,必须存在或必须合理预期将会存在合法的生产权利或生产中的收入利益、向市场输送石油和天然气或相关物质的已安装手段,以及实施项目所需的所有许可和融资。

 

“水库“一种多孔和可渗透的地下地层,含有可采石油和/或天然气的自然积聚,被不透水的岩石或水屏障所限制,并与其他储层分开。

 

“资源“估计有大量的石油和天然气存在于自然堆积中。可以估计资源的一部分是可回收的,而另一部分资源可以被认为是不可回收的。资源既包括已发现的矿藏,也包括未发现的矿藏。

 

“版税“在石油及天然气租约中的权益,使拥有人有权从租用的英亩土地收取部分产量(或出售所得收益),但不要求拥有人就该租赁英亩土地支付任何部分的生产或开发成本。特许权使用费可以是土地所有者的特许权使用费(在授予租约时由租赁面积的所有者保留),也可以是压倒一切的特许权使用费(通常由租赁权所有者在转让给后续所有者时保留)。

 

“SEC”指美国证券交易委员会。

 

“服务好”“为支持现有油田的生产而钻探或完工的油井。服务井的特殊用途包括注气、注水、注汽、注气、盐水处理、注水、观察、注水等。

 

“间距“就是同一油层生产的油井之间的距离.间距通常以英亩为单位表示,例如,100英亩的间距,并且通常由监管机构确定。

 

“赞助商“这意味着特拉华州的一家有限责任公司HighPeak Pure Acquisition,LLC。

 

“现货市场价格“对于预期的质量、运输和需求调整,不会降低现货市场价格。

 

“标准化度量”“通过将年终价格应用于年终探明储量的预估未来产量来估算的贴现未来净现金流。未来现金流入减去基于期末成本的估计未来生产和开发成本,以确定税前现金流入。未来所得税(如果适用)是通过对石油和天然气资产的税前现金流入超出我们税基的部分适用法定税率来计算的。所得税后的未来现金净流入使用10%的年度贴现率进行贴现。

 

“地层试井”“一种钻探工作,以地质为导向,获取与特定地质条件有关的信息。这类油井通常是在没有完成碳氢化合物生产的意图的情况下钻探的。分类还包括被确定为岩心测试的测试和与油气勘探有关的所有类型的消耗性孔。地层测试如果不是在已知区域钻探,则被归类为“探索型”;如果在已知区域钻探,则被归类为“开发型”。

 

“未开发的土地面积“出租未钻探或完成油井的面积,不论这些面积是否含有已探明储量,均可生产商业数量的石油和天然气。

 

“单位“将水库或油田的全部或几乎所有权益合并,而不是单一的地块,以便在不考虑单独的财产权益的情况下进行开发和运营。还有,统一协议所涵盖的区域。

 

“美国”指的是美国。

 

“手令“这意味着认股权证以每股11.50美元的价格购买一股HighPeak Energy普通股。

 

“井筒“是指在已完工的油井上为生产天然气而配备的钻头钻出的孔。也叫井或井眼。

 

“工作兴趣”指授予财产承租人勘探、生产和拥有天然气或其他矿物的权利。营运权益拥有人以现金、罚金或进账方式承担勘探、开发及营运成本。

 

“修缮工程“在生产井上进行作业,以恢复或增加产量。

 

“WTI”指的是西德克萨斯中质原油(West Texas Intermediate),这是一种从德克萨斯州西部油田生产的轻甜混合油,是用作石油定价基准的一种等级的石油。

 

关于油井和种植面积的工作兴趣的信息,“网”多少口井和多少英亩是通过乘以确定的“恶心”根据公司在该等油井或英亩中的工作权益购买油井和英亩。除非另有说明,此处引用的井和种植面积统计数据为总井或英亩。

 

所有货币金额都以美元表示。

 

SEC对“开发成本”、“开发项目”、“开发井”、“经济可采”、“预计最终采收率”、“探井”、“生产成本”、“储量”、“油藏”、“资源”、“服务井”和“地层测试井”等术语进行了定义。除另有说明外,本节中定义的术语与SEC的定义不同。

 

4

 

 

关于前瞻性陈述的警告性声明

 

这份10-Q表格季度报告(本“季度报告”)包括1933年“证券法”(“证券法”)第27A节(“证券法”)和1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节(“交易法”)所指的“前瞻性陈述”。本报告中包含或引用的除历史事实陈述外的所有陈述,包括但不限于有关公司未来财务状况、业务战略、预算、预计收入、预计成本以及未来经营的管理计划和目标的陈述,均为前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是基于管理层的信念,以及公司管理层所做的假设和目前可获得的信息。此外,前瞻性表述一般可以通过使用前瞻性术语来识别,如“相信”、“计划”、“预期”、“预期”、“预测”、“打算”、“继续”、“可能”、“将”、“可能”、“应该”、“未来”、“潜在”、“估计”或这些术语和类似表述的否定含义,这些术语和类似的表述与公司有关,这通常不是历史性的。前瞻性陈述基于公司目前对公司和公司所处行业的预期、假设、估计和预测。尽管公司认为前瞻性陈述中反映的预期和假设在作出时是合理的,但它们涉及难以预测的风险和不确定因素,在许多情况下超出了公司的控制范围。此外,本公司可能会面临目前无法预见的风险,这些风险可能会对本公司产生重大不利影响。相应地,, 不能保证实际事件和结果与前瞻性陈述中描述的预期结果不会有实质性差异。告诫读者不要过度依赖前瞻性陈述,这些陈述仅说明截至本文发布之日的情况。除法律要求外,本公司不承担公开更新这些声明的义务。 可能导致实际结果与公司预期大不相同的重要因素包括但不限于公司对以下方面的假设:

 

 

正在进行的2019年冠状病毒病(“新冠肺炎”)大流行的持续时间、范围和严重程度,包括相关公共卫生关切的影响、政府当局和其他第三方为应对大流行而持续采取的行动的影响及其对商品价格、供需考虑和储存能力的影响;

 

 

石油、天然气、天然气等产品或者服务的市场价格;

 

 

石油、天然气、天然气等产品或者服务的供求情况;

 

 

产量和储量水平;

 

 

钻井风险;

 

 

经济和竞争条件;

 

 

资本资源的可获得性;

 

 

资本支出和其他合同义务;

 

 

天气状况;

 

 

通货膨胀率;

 

 

商品和服务的可获得性;

 

 

立法、法规或政策的变化;

 

 

网络攻击;

 

 

发生财产收购或者资产剥离;

 

 

整合收购;

 

 

证券或资本市场及其相关风险,如一般信用风险、流动性风险、市场风险和利率风险;

 

 

“第I部,第1及2项业务及物业”、“第I部,第1A项”所披露的其他因素。风险因素“,”第二部分,项目7.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析“,以及”第二部分,项目7A“。有关市场风险的定量和定性披露“包括在公司于2021年3月15日提交的Form 10-K年度报告中,以及”第一部分,第2项,管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析“,以及”第一部分,第三项,关于市场风险的定量和定性披露“,包括在本季度报告中的Form 10-Q,以及本报告的其他部分。

 

可归因于公司或代表公司行事的所有后续书面和口头前瞻性陈述,其全部内容均明确符合警告性声明的要求。除法律另有规定外,公司没有义务根据内部估计或预期的变化或其他情况更新或修改其前瞻性陈述。

 

此外,我们提醒您,储量工程是一个估算无法精确测量的石油、天然气和天然气地下储量的过程。任何储量估计的准确性取决于现有数据的质量、对这些数据的解释以及储量工程师所做的价格和成本假设。此外,钻探、测试和生产活动的结果可能会证明修订之前的估计是合理的。如果意义重大,这样的修订可能会改变任何进一步生产和开发钻探的时间表。因此,储量估计可能与最终开采的石油、天然气和天然气的数量有很大不同。

 

5

 

 

第一部分财务信息

 
 

项目1.简明合并合并财务报表(未经审计)

 

 

 

HighPeak Energy,Inc.

简明综合资产负债表

(单位为千,共享数据除外)

 

  

六月三十日,

2021

  

十二月三十一日,

2020

 
  

(未经审计)

     

资产

        

流动资产:

        

现金和现金等价物

 $12,842  $19,552 

应收账款

  23,786   7,722 

应收认购款

  -   3,596 

预付费用

  1,062   2,254 

库存

  217   121 

存款

  50   50 

流动资产总额

  37,957   33,295 

石油和天然气属性,使用成功努力法核算:

        

证明性质

  497,938   367,372 

未证明的性质

  114,435   152,741 

累计损耗、折旧和摊销

  (47,200

)

  (17,477

)

石油和天然气总物性(净值)

  565,173   502,636 

其他财产和设备,净值

  1,057   1,092 

其他非流动资产

  236   907 

总资产

 $604,423  $537,930 

负债和股东权益

        

流动负债:

        

应付帐款-贸易

 $18,018  $7,581 

应计负债

  20,727   12,374 

衍生品

  12,558   - 

其他流动负债

  3,037   2,480 

流动负债总额

  54,340   22,435 

非流动负债:

        

长期债务,净额

  11,918   - 

递延所得税

  41,432   38,898 

资产报废义务

  2,965   2,293 

其他

  26   78 

承付款和或有事项(附注10)

          

股东权益:

        

优先股,$0.0001面值,10,000,000授权股份,在2021年6月30日和2020年12月31日发行并未偿还

  -   - 

普通股,$0.0001面值,600,000,000授权股份,92,728,78191,967,565分别于2021年6月30日和2020年12月31日发行和发行的股票

  9   9 

额外实收资本

  590,455   581,426 

累计赤字

  (96,722

)

  (107,209

)

股东权益总额

  493,742   474,226 

总负债和股东权益

 $604,423  $537,930 

 

附注是这些精简、合并和合并财务报表的组成部分。

 

6

 

 

 

HighPeak Energy,Inc.

简明、汇总和合并操作报表

(单位为千,每股数据除外)

(未经审计)

 

   

截至6月30日的三个月,

   

截至6月30日的六个月,

 
   

2021

   

2020

   

2021

   

2020

 
   

后继者

   

前身

   

后继者

   

前身

 

营业收入:

                               

原油销售

  $ 46,985     $ 938     $ 71,855     $ 5,462  

天然气和天然气销售

    1,285       6       2,132       105  

营业总收入

    48,270       944       73,987       5,567  

运营成本和费用:

                               

石油和天然气生产

    4,692       1,814       6,919       4,203  

生产税和从价税

    2,543       94       4,207       402  

勘探和废弃

    463       1       654       4  

损耗、折旧和摊销

    16,857       1,735       29,820       5,091  

资产报废债务的折价增加

    37       35       72       69  

一般事务和行政事务

    1,617       1,412       3,376       4,273  

基于股票的薪酬

    1,023       -       1,989       -  

总运营成本和费用

    27,232       5,091       47,037       14,042  

营业收入(亏损)

    21,038       (4,147

)

    26,950       (8,475

)

利息收入

    -       -       1       -  

利息支出

    (152

)

    -       (206

)

    -  

衍生损失,净额

    (13,596

)

    -       (13,596

)

    -  

其他费用

    (127 )     -       (127 )     (76,503

)

所得税前收入(亏损)

    7,163       (4,147

)

    13,022       (84,978

)

所得税费用

    1,420       -       2,535       -  

净收益(亏损)

  $ 5,743     $ (4,147

)

  $ 10,487     $ (84,978

)

每股收益:

                               

基本净收入

  $ 0.06           $ 0.11        

稀释净收入

  $ 0.06           $ 0.10        
                                 

加权平均流通股:

                               

基本信息

    92,676             92,634        

稀释

    92,676             92,830        

 

附注是这些精简、合并和合并财务报表的组成部分。

 

7

 

 

 

HighPeak Energy,Inc.

简明合并股东权益变动表(继承人)

(单位:千)

(未经审计)

 

截至2021年6月30日的三个月和六个月

                         
   

股票

杰出的

   

普普通通

库存

   

其他内容

实缴

资本

   

留用

收益

(累计

赤字)

   

总计

股东的

权益

 

平衡,2020年12月31日

    91,968     $ 9     $ 581,426     $ (107,209

)

  $ 474,226  

认股权证的行使

    554       -       5,466       -       5,466  

基于股票的薪酬成本:

                                       

行使期权后发行的股份

    154       -       1,574       -       1,574  

计入净收入的薪酬成本

    -       -       966       -       966  

净收入

    -       -       -       4,744       4,744  

平衡,2021年3月31日

    92,676       9       589,432       (102,465

)

    486,976  

基于股票的薪酬成本:

                                       

向外部董事发行的限制性股票

    53       -       -       -       -  

计入净收入的薪酬成本

    -       -       1,023       -       1,023  

净收入

    -       -       -       5,743       5,743  

余额,2021年6月30日

    92,729     $ 9     $ 590,455     $ (96,722

)

  $ 493,742  

 

附注是这些精简、合并和合并财务报表的组成部分。

 

8

 

 

 

HighPeak Energy,Inc.

简明合并合伙人资本变动表(前身)

(单位:千)

(未经审计)

 

截至2020年6月30日的3个月和6个月

                 
   

一般信息

合伙人

资本

   

有限

合作伙伴的

资本

   

总计

合作伙伴的

资本

 

余额,2019年12月31日

  $ -     $ 464,716     $ 464,716  

现金出资

    -       54,000       54,000  

净损失

    -       (80,831

)

    (80,831

)

平衡,2020年3月31日

    -       437,885       437,885  

净损失

    -       (4,147

)

    (4,147

)

平衡,2020年6月30日

  $ -     $ 433,738     $ 433,738  

 

附注是这些精简、合并和合并财务报表的组成部分。

 

9

 

 

 

HighPeak Energy,Inc.

简明、合并、合并现金流量表

(单位:千)

(未经审计)

 

  

截至6月30日的六个月,

 
  

2021

  

2020

 
  

后继者

  

前身

 

经营活动的现金流:

        

净收益(亏损)

 $10,487  $(84,978

)

对净收益(亏损)与业务提供(用于)的现金净额进行调整:

        

勘探和废弃费用

  369   4 

损耗、折旧和摊销费用

  29,820   5,091 

增值费用

  72   69 

基于股票的薪酬费用

  1,989   - 

债务发行成本摊销

  77   - 

衍生工具相关活动

  12,558   - 

终止收购的损失

  -   76,500 

递延所得税

  2,535   - 

营业资产和负债变动情况:

        

应收账款

  (16,064

)

  2,886 

预付费用、存货和其他流动资产

  (366

)

  (3,621

)

应付账款和应计负债

  5,803   (763

)

经营活动提供(用于)的现金净额

  47,280   (4,812

)

投资活动的现金流:

        

增加石油和天然气的性质

  (89,959

)

  (49,016

)

与石油和天然气资产增加相关的营运资金变化

  15,223   7,652 

收购石油和天然气资产

  (2,070

)

  (3,298

)

其他属性添加

  (61

)

  (50

)

发行应收票据

  -   (5,907

)

购置延期付款

  -   (15,000

)

用于投资活动的净现金

  (76,867

)

  (65,619

)

融资活动的现金流:

        

循环信贷安排下的借款

  14,000   - 

行使认股权证所得收益

  5,466   - 

行使认股权证的应收认购收益

  3,596   - 

行使股票期权所得收益

  1,574   - 

发债成本

  (1,759

)

  - 

来自合作伙伴的贡献

  -   54,000 

融资活动提供的现金净额

  22,877   54,000 

现金和现金等价物净减少

  (6,710

)

  (16,431

)

期初现金和现金等价物

  19,552   22,711 

期末现金和现金等价物

 $12,842  $6,280 
         

补充披露某些现金和非现金交易:

        

支付利息的现金

 $133  $- 

缴纳(收到)所得税的现金

 $-  $- 

资产报废债务的非现金增加

 $600  $97 

 

附注是这些精简、合并和合并财务报表的组成部分。

 

10

 

 

HIGHPEAK能源公司

简明、合并、合并财务报表附注

(未经审计)

 

 

 

 

 

1.运营的组织和性质

 

HighPeak Energy,Inc.(“HighPeak Energy”即“公司”或“继任者”)是特拉华州的一家公司,最初成立于2019年10月作为Pure Acquisition Corp(“Pure”)的全资子公司,Pure Acquisition Corp(“Pure”)是特拉华州的一家公司,成立于2017年11月,该公司是一家特殊目的的收购公司,其目的是进行合并、资本股票交换、资产收购、股票购买、重组或类似的业务合并,涉及纯和或者更多的生意。参看公司年报的表格10-截至本年度的K2020年12月31日关于导致本公司成为母公司和Pure随所收购业务一起成为全资子公司的业务合并。

 

HighPeak Energy的普通股和认股权证分别以“HPK”和“HPKEW”的股票代码在纳斯达克全球市场(“纳斯达克”)上市和交易。HighPeak Energy的或有价值权(“CVR”)目前在场外交易市场交易,股票代码为“HPKER”,尽管该公司已申请在纳斯达克上市。该公司是一家独立的石油和天然气勘探和生产公司,在德克萨斯州西部的二叠纪盆地(更具体地说是米德兰盆地)勘探、开发和生产石油、天然气和天然气。我们的种植面积由核心区,北至平顶,南至信号峰。

 

 

 

 

2.主要会计政策的列报和汇总依据

 

演示文稿。管理层认为,本公司于以下日期未经审核的中期简明合并及合并财务报表2021年6月30日2020年12月31日而对于截至的月份2021年6月30日(继任者),以及截至的月份2020年6月30日(本报告(前身)包括所有调整和应计项目,仅包括按照美国公认会计原则(“GAAP”)公平列报中期业绩所需的正常、经常性调整和应计项目。该项目的运营结果截至的月份2021年6月30日表示全年的结果。

 

根据美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规则和规定,通常包含在根据GAAP编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已被浓缩或省略。这些未经审计的中期简明、合并和合并财务报表应与公司年度报告表格中包含的合并和合并财务报表及其附注一起阅读10-截至本年度的K2020年12月31日。

 

巩固原则。简明合并及合并财务报表包括本公司及其全资附属公司自2020年8月22日,以及其前身及其全资子公司自收购或组建以来的所有时期(包括2020年8月21日。所有重要的公司间余额和交易均已冲销。已对上期金额进行了某些重新分类,以符合本期的列报情况。

 

在编制财务报表时使用估计数。年公司未经审计的中期简明合并合并财务报表的编制 根据公认会计准则,管理层必须作出估计和假设,以影响报告的资产和负债额、截至财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用。石油和天然气性质的损耗以及已探明和未探明的石油和天然气性质的损害评估,部分是使用已探明的、可能的和可能的石油、天然气和天然气储量的估计来确定的。在估计已探明的、可能的和可能的储量数量,以及预测未来的生产率和开发支出的时间方面,存在许多固有的不确定性。同样,已探明和未探明石油和天然气资产的减值评估受到许多不确定性的影响,其中包括(其中包括)对未来可采储量的估计、大宗商品价格前景以及未来未贴现和贴现的净现金流。其他受此类估计和假设约束的项目包括,但这包括但不限于石油和天然气资产的账面价值、资产报废义务、基于股权的补偿、衍生品的公允价值和所得税估计。实际结果可能与使用的估计和假设不同。

 

现金和现金等价物。公司的现金和现金等价物包括银行持有的存托账户,原始发行期限为90*公司的现金和现金等价物一般存放在金融机构,金额为可能超过联邦存款保险公司的保险限额。然而,管理层认为,根据选定机构的声誉和历史,该公司的交易对手风险微乎其微。

 

11

 

应收账款。自.起2021年6月30日2020年12月31日,该公司的应收账款主要包括出售原油、天然气和天然气的应收账款#美元。16.3百万美元和$4.2分别为100万美元,并基于公司预计将收到的销售量和实现价格的估计,应收联息为#美元4.2百万美元和$345,000分别为当前美国联邦应收所得税#美元。3.2百万美元和$3.2分别为百万美元和其他应收账款$123,000,分别为。该公司在石油、天然气和天然气生产中的份额出售给各种买家,根据该公司的信用风险政策和程序,这些买家必须通过资格预审。本公司与收取应收账款有关的信用风险可透过使用信贷及其他财务准则评估有责任就应收账款付款的实体的信用状况而减轻,而在适当情况下,本公司会获得付款保证,例如交易对手的母公司担保或其他信贷支持。该公司定期审查未偿还余额,并为坏账建立等同于被认为可能无法收回的应收账款的可估算部分的坏账拨备。自.起2021年6月30日2020年12月31日,该公司拥有不是拨备可疑账款。

 

认购应收账款。  根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)505-10-45-2,发行股票的应收账款, 公司于以下日期记录了应收认购款项2020年12月31日与在此之前的认股权证的行使有关2020年12月31日因为现金是在财务报表出具或可供出具之前收取的。之前2020年12月31日,总共有312,711行使认股权证的现金收益为#美元。3.6由于演习的时机,认股权证的相关股票于#年发行。2020年12月而收益是在以下时间之后收到的2020年12月31日。未偿还款项于所附资产负债表中记为应收认购款项。2020年12月31日。的确有不是截至截止日期的应收认购2021年6月30日因为所有与行使认股权证有关的现金都是在资产负债表日之前收到的。

 

库存。库存主要包括石油和天然气钻探或维修项目,如油管、套管、用于压裂油井和天然气井的支撑剂、水、化学品、运营用品以及普通维护材料和部件。材料及供应品库存主要用于未来钻探或维修作业,并按加权平均成本法以成本或可变现净值中较低者列账。材料和供应品存货的计价津贴在公司简明综合资产负债表中记为材料和供应品存货账面价值的减值,并在简明综合经营表中记为其他费用费用。截至公司的材料和用品库存2021年6月30日2020年12月31日是$217,000及$121,000,而本公司已确认了到目前为止的任何估值额度。

 

石油和天然气属性。该公司利用成功的努力法对其石油和天然气资产进行核算。在这种方法下,所有与生产井和非生产开发井相关的成本都被资本化,而非生产勘探成本和地质、地球物理费用则被支出。

 

该公司确实是这样做的。除非满足以下两个条件,否则钻探探井的成本将在钻探完成后作为资产计入其综合资产负债表中,除非同时满足以下两个条件:(I)该油井已找到足够数量的储量,足以证明其作为生产井完工是合理的;(Ii)本公司在评估该项目的储量及经济和运营可行性方面取得了足够的进展。

 

由于某些项目的资本密集型性质和地理位置,可能用一段较长的时间来评估勘探项目的未来潜力,以及与确定其商业可行性相关的经济问题。在这些情况下,项目的可行性是这取决于价格的提高或技术的进步,而不是公司持续的努力和支出,这些努力和支出涉及根据油井信息准确预测碳氢化合物的可采性、获得该地区其他公司的生产数据、运输或加工设施和/或获得合作伙伴的批准以钻探更多的评估井。这些活动正在进行中,并在不断进行。因此,本公司对暂停的探井成本的评估是持续的,直到可以决定该项目已找到足够的已探明储量来批准该项目或该项目是非商业性的,并计入勘探和放弃费用。请参阅备注6以获取更多信息。

 

已探明物业的资本化成本以已探明储量为租赁成本,探明储量为钻井、完井及其他石油和天然气物业成本为基础的单位产量法计提。未探明租赁成本的成本在已探明储量建立或(如不成功)确定减值之前不计入损耗。

 

出售个别物业所得款项及出售或废弃个别物业的资本化成本,如已计入累计损耗、折旧及摊销,则分别记入贷方及计入摊销费用。对摊销基数的损耗率有实质性影响。一般来说,不是在整个摊销基数售出之前,损益都会被记录下来。然而,如果处置的重大程度足以对摊销基数中剩余物业的损耗率产生重大影响,则出售少于整个摊销基数的资产将计入损益。

 

12

 

只要事件或情况表明其持有和使用的长期资产的账面价值表明,该公司将对其持有和使用的长期资产进行评估,包括根据成功努力会计方法核算的已探明的石油和天然气资产。可能是可以回收的。如果预期未来现金流的总和小于资产的账面价值,则表示减值损失。在此情况下,本公司就资产账面值超出资产估计公允价值的金额确认减值费用。

 

未探明的石油和天然气属性在逐个项目的基础上定期进行减值评估。这些减值评估受勘探活动结果、大宗商品价格前景、计划未来全部或部分此类项目的销售或到期的影响。如果可归因于此类项目的估计未来净现金流预计足以收回每个项目的投资成本,届时公司将确认减值费用。

 

其他财产和设备,净值。其他财产和设备按成本入账。其他财产和设备的账面价值,扣除累计折旧#美元334,000及$237,000自.起2021年6月30日2020年12月31日,分别如下(以千为单位):

 

  

六月三十日,

2021

  

十二月三十一日,

2020

 

土地

 $731  $725 

资讯科技

  208   292 

运输设备

  92   41 

租赁权的改进

  17   24 

现场设备

  9   10 

其他财产和设备合计(净额)

 $1,057  $1,092 

 

其他财产和设备按其预计使用年限直线折旧。土地是折旧了。信息技术通常会被贬低。多年来,运输设备一般都要折旧。年限和现场设备一般都要折旧。好几年了。租赁改进按其估计可用年限或相关租赁的相关条款中较短的部分摊销。

 

只要发生事件或环境变化表明资产的账面价值,公司就审查其长期资产的减值可能是可以回收的。如该等资产被视为减值,则应记录的减值以该资产的账面金额超过其估计公允价值的金额计量。估计公允价值采用贴现未来现金流量模型或另一种适当的公允价值方法确定。

 

发债成本。该公司总共支付了$2.2百万美元的债券发行成本,$1.8其中数百万美元是在截至的月份2021年6月30日与其循环信贷安排有关。以直线法为基础的循环信贷期限摊销与实际利息法相近,摊销金额为#美元。77,000在.期间截至的月份2021年6月30日2020,分别为。自.起2021年6月30日根据公认会计原则,净债务发行成本与所附资产负债表上的未偿还长期债务相抵销。自.起2020年12月31日,由于循环信贷安排当时未动用,净债务发行成本包括在随附的合并资产负债表上的非流动资产中。请参阅备注7欲了解有关本公司循环信贷安排的更多信息,请登录网站。

 

租约。本公司签订钻井平台、储油罐、设备和建筑物的租赁合同,并在租赁期内按直线原则确认租赁费用。租赁使用权资产和负债在租赁开始日以租赁期内租赁付款的现值为基准进行初始记录。正如该公司的大多数租赁合同所做的那样提供隐含贴现率时,本公司使用递增借款利率,该递增借款利率是根据租赁开始之日可获得的信息确定的。租契可能包括可以延长或缩短租赁期限的续订、购买或终止选项。这些选择权的行使由公司自行决定,并在开始时和整个合同期间进行评估,以确定是否需要修改租赁期限。初始期限为12月份或更少为计入租赁使用权资产和负债。请参阅备注10有关更多信息,请访问。

 

应付账款、应计负债和衍生负债。截至应付账款、应计负债和衍生负债2021年6月30日2020年12月31日总额约为$54.3百万美元和$22.4应收账款分别包括应付贸易账款、衍生负债、应付收入和资本支出应计项目、营运及一般及行政开支、营运租赁及其他杂项项目。

 

资产报废义务。如果能够对公允价值作出合理估计,本公司将在相关资产被收购或投入使用期间记录资产报废债务的公允价值负债。资产报废债务通常作为与其相关的长期资产的账面价值的一部分进行资本化。有条件资产报废义务符合负债的定义,并在发生时和公允价值能够合理估计时入账。请参阅备注8有关更多信息,请访问。

 

13

 

收入确认。公司遵循财务会计准则委员会(FASB)和会计准则委员会(ASC)606,“与客户签订合同的收入”(“ASC606”),该公司确认向其购买者出售石油和天然气的收入,并按公司的简明、合并和合并经营报表分列列报。

 

该公司与采购商签订合同,出售其石油和天然气生产。这些合同的收入根据-ASC中规定的阶梯式收入确认模式606.具体地说,收入是在公司履行这些合同下的履约义务时确认的,这通常发生在将石油和天然气的控制权移交给买方时。当满足以下标准时,控制权通常被认为是转让的:(I)实物保管的转让,(Ii)所有权的转让,(Iii)损失风险的转让,以及(Iv)放弃任何回购权或其他类似权利。鉴于所售产品的性质,收入将根据公司预期按照合同规定的价格收取的对价在某个时间点确认。石油和天然气销售合同下的对价通常是从买方那里收到的。在生产后的几个月里。自.起2021年6月30日2020年12月31日,该公司与采购商签订的合同相关的应收账款约为$。16.3百万美元和$4.2分别为100万人。

 

石油合约。该公司的石油营销合同转让了井口或井口附近的实际保管权和所有权,这通常是在石油控制权已移交给买方的情况下。生产的石油根据合同销售,采用基于市场的定价,然后根据交货地点和石油质量的差额进行调整。由于差额是在石油控制权移交后产生的,差额计入合并和合并经营报表中的石油销售,因为它们代表了合同交易价格的一部分。

 

天然气合约。该公司的大部分天然气在租赁地点销售,这通常是天然气控制权移交给购买者的时候。天然气按照(I)加工合同收益的百分比或(Ii)收益百分比和收费合同的混合方式出售。根据该公司的大多数合同,买方在生产天然气的气田收集天然气,并将其运输到天然气加工厂,在那里提取天然气产品。然后,天然气液化产品和剩余的残渣天然气由购买者出售。根据收益百分比和混合百分比收益和基于费用的合同,该公司将获得开采出的液体和残渣天然气价值的一定百分比。由于天然气的控制权转移到运输和加工活动的上游,收入被确认为从购买者那里收到的净额。

 

该公司确实是这样做的。在根据ASC实施实际豁免时,披露其与客户的合同中未履行的履约义务的价值606.豁免,如ASC中所述606-10-50-14(A)适用于被确认为产品控制权转移给客户的可变对价。由于每个产品单位代表一个单独的履约义务,未来的成交量完全不能满足,对分配给剩余履约义务的交易价格的披露是必填项。

 

衍生品。本公司所有衍生品均作为非对冲衍生品入账,并在简明综合资产负债表中按估计公允价值记录。其衍生合约公允价值的所有变动在发生期间的收益中计入损益。本公司根据主要净额结算安排订立衍生品,该安排允许本公司在发生违约时抵销违约对手方的应付款项和应收款项。本公司将根据主要净额结算安排执行的衍生资产和负债的公允价值金额归类为流动或非流动衍生资产净额或非流动衍生负债净流动,两者以情况为准可能是,按商品和交易对手。

 

本公司与衍生品相关的信用风险是交易对手未能履行欠本公司的衍生品合同。该公司使用信用和其他财务标准来评估和选择其衍生工具的交易对手的信用状况。虽然公司确实是这样做的在取得抵押品或以其他方式担保其衍生工具的公允价值的情况下,相关信用风险由本公司的信用风险政策和程序减轻。

 

该公司已与其衍生品交易对手签订了国际掉期交易商协会主协议(“ISDA协议”)。ISDA协议的条款赋予本公司和交易对手在本公司或衍生产品的交易对手发生明确的违约行为时进行抵销的权利,由此一方默认情况下可能将拖欠违约方的所有衍生品债务与违约方的所有衍生品资产应收账款抵销。请参阅备注5以获取更多信息。

 

所得税。所得税拨备是采用所得税会计的资产负债法确定的。根据这一方法,递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面金额与用于所得税的账面金额以及净营业亏损和税收抵免结转之间的临时差异的净税收影响。这些暂时性差额的递延税额是根据预期适用于资产变现或负债清偿期间的税率(如适用),基于截至资产负债表日颁布的各自税务管辖区的税率和法律确定的。

 

14

 

该公司审查其递延税项资产的可回收性,并根据预计的未来应纳税收入、适用的税收策略以及现有临时差异逆转的预期时间建立估值津贴。估值免税额是在以下情况下提供的:(可能性大于50百分比)部分或全部递延税项资产将才能实现。本公司拥有建立了一项估值免税额,截至2021年6月30日2020年12月31日。

 

公司只有在以下情况下才会确认来自不确定税收状况的税收优惠税务机关将根据税务状况的技术价值对其进行审查,以维持该税务状况。如果全部或部分未确认的税收优惠经税务机关审核后得以维持,该税收优惠将被确认为公司递延纳税义务的减少,并将影响公司在确认期间的实际税率。请参阅备注13有关其他信息,请访问。

 

本公司将任何与税收有关的利息费用记为利息费用,将任何与税务有关的罚款记为其他费用,并将其记录在已有的简明、合并和合并的经营报表中到目前为止。

 

在.之前2020年8月21日,前辈们做到了记录美国联邦所得税拨备,因为前身被视为合伙企业,用于美国联邦所得税,因此,前身的合伙人在各自的所得税申报单上报告了他们在公司收入或亏损中所占的份额。前任被要求在表格上提交纳税申报单1065与美国国税局(“IRS”)合作。这个20172019纳税年度仍有待审查。

 

前人在其简明、合并和合并的财务报表中确认了税务状况的影响,如果该状况比根据职位的技术是非曲直进行审查,包括解决任何上诉或诉讼程序。与前任作为有限合伙企业的地位有关的税收头寸,以及州政府的备案要求已经进行了审查,管理层认为,这些头寸更有可能超过通过考试得到支持。因此,本公司有在以下期间记录了不确定税收优惠的所得税负债2020年8月21日。根据新的集中式合伙审计规则,自下列纳税年度起生效2017,美国国税局评估和征收合伙企业而不是每个合伙人的少缴税款。合作伙伴关系可能通过推出选举或(如果符合条件)选择退出集中式合伙审计规则,能够将调整传递给其合作伙伴。向合伙企业征收税款只是美国国税局征收少缴所得税(包括利息和罚款)的一种行政便利。合伙企业收入的所得税,无论是谁交的税,也不管什么时候交的,都归合伙人所有。公司因美国国税局审查而支付的任何款项将在简明、合并和合并财务报表中被视为公司的费用。

 

该公司还需缴纳德克萨斯州保证金税。公司意识到不是德州保证金在随附的简明、合并和合并财务报表中,就像我们所做的那样预计在提交的期间内应缴纳任何德克萨斯州保证金税。

 

基于股票的薪酬。股票期权奖励的股票补偿支出在授予日期或修改日期(视情况而定)采用奖励的公允价值计量,并在相应奖励的必要服务期内以直线方式记录扣除没收后的净额。(2)股票期权奖励的股票补偿支出在授予日期或修改日期(视情况而定)使用奖励的公允价值计量,并在相应奖励的必要服务期内以直线方式记录。股票期权奖励的公允价值是根据布莱克-斯科尔斯期权估值模型在授予日或修改日(视情况而定)确定的,其中包含以下数据:(I)授予日的收盘价,(Ii)股票期权的行权价格,(Iii)股票期权的预期期限,(Iv)期权预期期限内的估计无风险调整利率,(V)标的股票的预期年度股息收益率,以及(Vi)期权预期期限内的预期波动率。

 

向董事发行的HighPeak Energy普通股以股票为基础的薪酬不是在授予日,按奖励的公允价值计量,并立即在随附的财务报表中确认为基于股票的补偿。授予外部董事的限制性股票的股票薪酬在授予日以奖励的公允价值计量,并在相应奖励的必要服务期内以直线基础确认。

 

分段。根据公司的组织结构,公司拥有经营部门,即石油和天然气的开发、勘探和生产。此外,该公司有一个单一的全公司管理团队,负责配置资本资源,以最大限度地提高盈利能力,并将财务业绩作为一个单一的企业来衡量。

 

COVID的影响-19大流行。一种新的冠状病毒病株2019(“COVID-19")在晚些时候浮出水面2019并传播到世界各地, 包括到美国。在……里面2020年3月,世界卫生组织宣布COVID-19一场大流行,美国总统宣布COVID-19疫情爆发成为全国紧急状态。COVID-19这场大流行病严重影响了全球经济,扰乱了全球供应链,并造成金融市场大幅波动。此外,COVID-19大流行导致旅行限制、企业关闭和其他限制,扰乱了世界各地的石油需求,再加上全球石油和相关产品供需平衡的压力,导致油价从晚些时候开始大幅波动。2020年2月。这种需求中断的持续时间尚不清楚,COVID的影响的长期影响存在重大不确定性-19大流行对全球石油需求的影响。

 

15

 

采用新的会计准则。在……里面2019年12月FASB发布的会计准则更新(“ASU”)不是的。 2019-12, “简化所得税会计(主题740).”新的指导方针通过取消与期间内税收分配方法、过渡期所得税计算方法、混合税以及确认外部基差的递延税项负债有关的某些例外,简化了所得税的会计处理。*它还澄清和简化了所得税会计的其他方面。这些修订将前瞻性地适用,但某些修订将追溯适用,或通过对留存收益进行累积效果调整而采用修改的追溯方法。-公司采用ASU2019-12在……上面2021年1月1日它做到了对公司的简明、合并、合并财务报表有实质性影响。

 

新的会计声明。在……里面2020年3月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布会计准则更新(“ASU”)不是的。 2020-04, 参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响(“ASU2020-04”),以及在2021年1月颁发的ASU不是的。 2021-01, 参考汇率改革(主题848):范围(“ASU2021-01”),就主题范围提供明确的指导848.美国亚利桑那州立大学2020-04发布的目的是在一段有限的时间内提供可选的指导意见,以减轻参考汇率改革对财务报告的潜在会计负担(或认识到参考汇率改革对财务报告的影响)。一般情况下,该指导意见将从包括或之后的过渡期开始的任何日期起适用。2020年3月12日,或预期从包括或之后的过渡期内的某个日期开始2020年3月12日,截至财务报表可供发布之日为止。--亚利桑那州立大学2020-04和ASU2021-01通过以下方式对所有实体有效2022年12月31日。自.起2021年6月30日本公司拥有选择使用可选指南,并继续评估亚利桑那州立大学提供的选项2020-04和ASU2021-01.请参阅附注7讨论在信贷协议下借款时使用伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的问题。

 

本公司评估了最近发布的其他文件,但然而,有效的会计声明和做法相信它们将对公司的精简、合并和合并财务报表产生实质性影响。

 

 

 

 

3.收购

 

在.期间截至的月份2021年6月30日2020,该公司总共产生了#美元。2.1百万美元和$3.3,分别收购主要未开发的土地面积,就2020句号,垂直生产属性和公司现有物业内和周围的盐水处理井,用于未来在米德兰盆地的勘探活动。

 

榴弹兵收集站。在……里面2019年6月HighPeak Energy Assets II,LLC(“HighPeak Assets II”)与Griadier Energy Partners II,LLC(“Highadier”)签署了一项买卖协议,实质上收购了Griadier的全部石油和天然气资产。2019年6月1日根据某些惯例的结账调整,购买总价为#美元。615.0百万美元。由于HighPeak Assets II被贡献给HPK LP业务合并中的前身,本买卖协议成为前身生效的一部分2019年10月1日。不可退还的押金$61.5一百万美元付给了投掷弹战士2019除了$15.0一百万不可退还的延期付款2020将潜在的接近扩大到2020年5月。收购“掷弹者”的交易于#年终止。2020年4月并且曾经是已完成,因此计入费用$76.5一百万人在这一年中被认出。截至的月份2020年6月30日。

 

 

 

 

4.公允价值计量

 

本公司根据在计量日出售资产或在市场参与者之间有序交易中转移负债所支付的价格来确定公允价值。公允价值计量基于市场参与者在为资产或负债定价时使用的投入,这些投入的特征是根据可观察到的程度对这些投入进行优先排序的层次结构。可观察到的输入代表从独立来源获得的市场数据,而不可观察到的输入反映了公司自己的市场假设,如果可观察到的输入是没有不必要的成本和努力就可以合理地获得。资产或负债计量整体所属的公允价值投入层级是根据对整个计量具有重要意义的最低水平投入确定的。

 

这个公允价值层次结构的输入级别如下:

 

 

水平1-在活跃的市场上对相同的资产或负债进行报价。

 

水平2-类似资产或负债在活跃市场的报价;相同资产或负债在以下市场的报价活跃;资产或负债的可观察到的报价以外的投入(如利率),以及主要通过相关性或其他方式从可观察到的市场数据中得出或得到可观察到的市场数据证实的投入。

 

水平3-资产或负债的不可观察的输入,通常反映管理层对市场参与者将用于为资产或负债定价的假设的估计。因此,公允价值是使用基于模型的技术(包括贴现现金流模型)确定的。

 

16

 

资产和负债按公允价值按经常性基础计量。资产和负债按公允价值以经常性基础计量,截至2021年6月30日具体如下(以千为单位):

 

  

截至2021年6月30日

 
  

报价在

以下项目的活跃市场

相同的资产

(1级)

  

重要的其他人

可观测输入

(2级)

  

意义重大

看不见的

输入(3级)

  

总计

 

负债:

                

大宗商品价格衍生品

 $-  $12,558  $-  $12,558 

 

“公司”就是这么做的。是否有任何资产或负债是以公允价值在经常性基础上计量的2020年12月31日。

 

商品价格衍生品。该公司的大宗商品价格衍生品目前完全由原油掉期合约组成。该公司使用行业标准定价模型来衡量衍生品,该定价模型由第三一方使用的输入。请注意,在此过程中使用的输入第三-各方贴现现金流和期权定价模型用于评估大宗商品价格衍生品,包括原油远期价格、合同量、波动性因素和到期日,这些都被认为是水平。2投入。

 

在非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债。某些资产和负债在非经常性基础上按公允价值计量。这些资产和负债是按公允价值持续计量,但在某些情况下可能会进行公允价值调整。具体地说,(I)基于股票的薪酬在授予之日根据水平以公允价值计量。1限制性股票奖励或级别的投入2基于市场数据的股票期权奖励的投入,以及(Ii)使用水平评估已证实的潜在减值财产所使用的估计和公允价值计量3根据该地区的市场情况进行投入。当事件或环境变化表明资产或负债的账面价值时,公司评估某些资产和负债的账面价值的可回收性。可能是可以回收的。这些资产和负债可以包括库存、已探明和未探明的石油和天然气资产以及其他长期资产,这些资产在减值或持有出售时减记为公允价值。“公司”就是这么做的。记录随附的简明、合并和合并财务报表所列期间已探明或未经探明的石油和天然气属性的任何减值。

 

本公司还有其他金融工具,主要由现金等价物、应收账款、应付账款、长期债务和其他流动资产和负债组成,由于该工具的性质及其相对较短的到期日,这些资产和负债接近公允价值。

 

COVID的影响-19在非经常性基础上按公允价值计量的某些资产和负债的大流行。

 

已证明的属性。该公司对其已探明的石油和天然气属性进行评估,并按照以下成功的努力方法对其进行核算 每当事件或情况表明这些资产的账面价值可能是可以回收的。如果预期未来现金流的总和小于资产的账面价值,则表示减值损失。在此情况下,本公司就资产账面值超出资产估计公允价值的金额确认减值费用。

 

该公司对其已探明的石油和天然气资产进行了减值评估,截至2021年6月30日2020年12月31日并确定其已探明的石油和天然气性质为受伤了。最主要的因素是可能影响公司已探明石油和天然气资产未来现金流估计的因素是:(I)对已探明储量和经风险调整的可能和可能储量的未来储量进行正负调整,(Ii)未来钻探活动的结果,(Iii)管理层的价格展望,以及(Iv)生产和资本成本的增减。

 

由于COVID的影响,全球石油需求的长期影响存在重大不确定性-19大流行。本公司已探明石油及天然气资产的账面价值可能会超过其估计公允价值,因而有需要在未来减损其账面价值。如果发生减值,公司已探明的石油和天然气资产可能会对公司的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

 

 

 

 

5.衍生金融工具

 

本公司主要利用商品掉期合约(I)减少价格波动对本公司生产和销售的商品的影响,(Ii)支持本公司的资本预算和支出计划,以及(Iii)支持履行合同义务。

 

下表汇总了衍生品对公司精简综合营业报表的影响:

 

  

截至6月30日的三个月,

  

截至6月30日的六个月,

 
  

2021

  

2020

  

2021

  

2020

 
  

后继者

  

前身

  

后继者

  

前身

 

非现金衍生收益(亏损)净额

 $(12,558) $-  $(12,558) $- 

已结算衍生工具的现金支付净额

  (1,038)  -   (1,038)  - 

衍生收益(亏损)净额

 $(13,596) $-  $(13,596) $- 

 

原油生产衍生品。该公司以租赁方式出售其石油生产,管理该等石油生产的销售合同直接与NYMEX WTI油价挂钩或相关。因此,该公司使用NYMEX WTI衍生品合约来管理未来的油价波动。

 

17

 

本公司截至的未平仓原油衍生合约2021年6月30日这些合约的加权平均油价如下:

 

   

2021

   

2022

 
   

 

第三

季度

   

第四

季度

   

总计

   

第一

季度

   

第二

季度

   

总计

 

石油价格掉期

                                               

音量(BBLS)

    460,000       460,000       920,000       450,000       302,500       752,500  

每桶价格

  $ 61.91     $ 61.91     $ 61.91     $ 61.91     $ 62.16     $ 61.95  

 

该公司使用信用和其他财务标准来评估和选择其衍生金融工具的交易对手的信用等级。虽然公司确实是这样做的在取得抵押品或以其他方式担保其衍生金融工具的公允价值的情况下,相关信用风险由本公司的信用风险政策和程序减轻。

 

截至,与公司未平仓商品衍生品相关的净衍生负债均由全国第五第三银行协会(“第五第三银行”)承担。2021年6月30日。

 

 

 

 

6.探井成本

 

公司对探井和项目成本进行资本化,直至确定该油井或项目已发现已探明储量、已减值或已出售为止。公司资本化的探井和项目成本计入简明综合资产负债表中已探明的物业。如果探井或项目被确定为减值,减值成本计入勘探和废弃费用。

 

资本化探井成本变动情况如下(单位:千):

 

   

六个月

截至6月30日,

2021

 

初始资本化探井成本

  $ 32,592  

探井成本的增加

    75,289  

对已证明性质的重新分类

    (106,749

)

计入勘探和废弃费用的探井成本

    -  

结束资本化探井成本

  $ 1,132  

 

所有资本化的探井成本都已资本化根据钻探日期计算的年份。

 

 

 

 

注意事项7.长期债务

 

长期债务的组成部分,包括债务发行成本的影响,如下(以千计):

 

  

六月三十日,

  

十二月三十一日,

 
  

2021

  

2020

 

2024年到期的循环信贷安排

 $14,000  $- 

债券发行成本,净额(A)

  (2,082

)

  - 

债务总额

  11,918   - 

长期债务的较少流动部分

  -   - 

长期债务,净额

 $11,918  $- 

 

(A)截至以下日期的发债成本2021年6月30日由$组成2.2百万美元的成本减去累计摊销的美元81,000。债券发行成本截至2020年12月31日共$401,000,扣除累计摊销净额$4,000,在随附的资产负债表中归类为其他非流动资产,原因是本公司不是当时的未偿债务。

 

18

 

循环信贷安排。在……里面2020年12月,本公司与Five Third作为行政代理及唯一贷款人订立信贷协议,以设立循环信贷安排(“循环信贷安排”),于2024年6月17日循环信贷安排的初始借款基数为#美元。40.0百万美元。然而,公司选择将循环信贷机制下的选定承诺总额减少到#美元。20.0百万美元。在……里面2021年6月本公司订立信贷协议第一修正案,其中包括:(I)完成每半年一次的借款基数重新厘定程序,将借款基数由40.0百万美元至$125,0以及(Ii)修改信贷协议的条款,将选定的总承诺额从#美元增加到20.0百万至$125.0百万美元。一个由银行组成的财团以不同程度的承诺加入了信贷安排,第五和第三银行仍是行政代理人。

 

循环信贷安排下的借款能力等于(I)借款基数的最低值(目前为#美元)。125.0百万美元)、(二)当选承付款总额(目前为#美元125.0百万元)及(Iii)元500.0百万美元。自.起2021年6月30日2020年12月31日,该公司有$14.0循环信贷安排下的未偿还借款分别为百万和零。循环信贷机制下的借款可由本公司选择计息,其基准为:(A)年利率等于(I)第五季度不时公布的最优惠利率,(Ii)上一个营业日与美联储系统成员之间的隔夜联邦基金交易利率的加权平均数,再加上以下两者中较高的一个:(I)第五个第三季度不时宣布的最优惠利率,(Ii)上一个营业日与美联储系统成员进行的隔夜联邦基金交易的加权平均利率加0.5百分比或(Iii)调整后的LIBOR利率,外加一个保证金(“适用保证金”),该保证金目前是3.25这一比例也由循环信贷安排中定义的借款基础利用率百分比决定。循环信贷融资项下的未偿还信用证每年收取费用,相当于适用的保证金外加。0.125百分比。本公司还就循环信贷安排项下的未提取金额支付承诺费,其金额相当于0.50百分比。循环信贷机制下的借款由第一对本公司及其受限子公司几乎所有资产的留置权担保权益,包括对本公司及其受限子公司的石油和天然气资产的抵押。*循环信贷安排计划在#年每半年重新确定借款基数。四月十月。此外,公司和Five Third各有权在重新确定之间进行通配符评估。

 

信贷协议规定,如果伦敦银行同业拆借利率不是不再是一个广泛使用的基准利率,或者如果它是不是在美国,不再用于确定贷款利率的替代利率,应由信贷协议中定义的行政代理在与公司协商后制定一个公平反映融资贷款成本的替代利率。(见附注2为中间价改革提供支持。

 

循环信贷安排要求维持总债务与EBITDAX的比率,但需进行某些调整。超过3.001.00截至任何财季的最后一天(从财季结束时开始2021年6月30日)以及流动比率,但须经某些调整,至少为1.001.00截至任何财季的最后一天。

 

本公司因违反上述金融契约而拥有有限的股权补救权利。此外,循环信贷融资包含额外限制性契诺,限制本公司及其受限制附属公司招致额外债务、产生额外留置权、进行投资及贷款、进行合并及收购、支付或宣布股息及其他付款、订立若干对冲交易、出售资产及与联属公司进行交易的能力(其中包括),以及限制本公司及其受限制附属公司招致额外债务、招致额外留置权、进行投资及贷款、进行合并及收购、支付或宣布股息及其他付款、订立若干对冲交易、出售资产及与联属公司进行交易的能力。循环信贷安排包含惯例的强制性预付款,包括如果综合现金余额(定义见循环信贷协议)超过#美元,则每月强制预付款。20.0百万美元。此外,循环信贷协议受到常规违约事件的影响,包括控制权的变更。如果违约事件发生且仍在继续,则管理代理或大多数贷款人可能加快任何未偿还的金额,并终止贷款人的承诺。

 

 

 

 

注意事项8.资产报废义务

 

该公司的资产报废义务主要涉及未来封堵和废弃油井和相关设施。与资产报废义务相关的市场风险溢价估计代表公司在计算资产报废义务时使用的经信贷调整的无风险率的一部分。

 

资产报废债务活动如下(以千计):

 

   

六个月

截至6月30日,

2021

 

期初资产报废债务

  $ 2,293  

新油井产生的负债

    610  

修订预算(A)

    (10

)

增加折扣

    72  

终止资产报废义务

  $ 2,965  

 

(A)对本公司资产报废负债估计的修订主要是由于根据对物业的经验及其预期使用年限的估计成本发生变化所致。

 

自.起2021年6月30日2020年12月31日,所有资产报废债务都被视为非流动债务,并在随附的综合资产负债表中分类。

 

19

 
 

9.奖励计划

 

401(K)计划。The HighPeak Energy Employees,Inc.401(K)图则(“401(K)计划“)是根据第#节设立的固定缴款计划401的国税法1986,经修订(“守则”)。自.起2020年10月1日,公司所有正式全职和兼职员工均有资格参加401(K)规划后连续受雇于本公司数月。参与者可能贡献最多到80他们的年度基本工资的百分比进入401(K)计划。相应的捐款将提供给401(K)公司的现金计划,金额相当于100参与者贡献的百分比401(K)规划最高可达参与者年度基本工资的百分比(“匹配贡献”)。每个参与者的账户都被记入参与者的贡献、匹配的贡献和分配的401(K)计划的收益。参赛者在他们的资格日期将被完全归入他们的账户余额。在.期间截至的月份2021年6月30日2020,该公司贡献了$111,000发送到401(K)分别规划。

 

长期激励计划。本公司的长期激励计划(“LTIP”)规定向本公司的董事、高级管理人员和员工授予股票奖励、股票期权、股息等价物和替代奖励。根据长期投资促进计划的奖励,可供批出的股份数目如下:

 

  

六月三十日,

2021

 

批准和授权的裁决

  12,047,866 

根据计划颁发的奖励

  (9,681,506

)

可供将来授予的奖励

  2,366,360 

 

股票期权。股票期权奖励于2020年8月24日。与公司股票期权奖励有关的基于股票的薪酬支出截至的月份2021年6月30日2020是$1.9百万和分别为和截至2021年6月30日2020年12月31日有一块钱1.9百万美元和$3.8与未授予的股票期权奖励相关的未确认的基于股票的薪酬支出分别为100万英镑。未确认的补偿费用将在奖励的剩余归属期间以直线方式确认,这一期间小于好几年了。

 

该公司使用Black-Scholes期权估值模型估计授予日授予的股票期权的公允价值,这需要公司做出几个假设。授予期权的预期期限是根据期权归属日期和合同期限之间的中间点的简化方法确定的。无风险利率是根据授予日期权预期期限的美国国债收益率曲线利率计算的,而波动率是基于本公司自授予日起具有类似公司特征的同业公司集团的波动率。有任何交易记录。更详细的股票期权活动和细节如下:

 

  

库存

选项

  

锻炼

价格

  

剩余

任期在

年数

  

固有的

值(in

数千人)

 

在2020年8月22日未偿还

  -             

授予的奖项

  9,705,495  $10.00         

在2020年12月31日未偿还

  9,705,495  $10.00   9.7  $57,942 

练习

  (154,268

)

 $10.00         

截至2021年6月30日未偿还

  9,551,227  $10.00   9.2  $- 
                 

归属于2020年12月31日

  7,204,163  $10.00   9.7  $43,009 

可于2020年12月31日行使

  7,204,163  $10.00   9.7  $43,009 
                 

归属于2021年6月30日

  7,049,895  $10.00   9.2  $2,232 

可于2021年6月30日行使

  7,049,895  $10.00   9.2  $2,232 

 

发行给董事的股票。总计67,779限制性股票经董事会批准于年#日授予公司外部董事。2021年6月1日这件背心穿在-假设董事在周年日仍在其职位上,则为该项授予的周年纪念日。走出了67,779已授予的限制性股票的股份,52,883都是在2021年6月14,896股票发行于#年。2021年7月。因此,基于股票的薪酬支出为#美元。57,000被认出是在截至的月份2021年6月30日剩下的$626,000将在剩余的限售期内确认,该限售期是根据限售股发行当日股票的收盘价确定的。

 

本公司于#年向外部董事发行股票。2020年11月在数量上12,500每名外部董事的股份,总计62,500股份。有几个不是这些股份的限制。因此,基于股票的薪酬费用在这些股票发行后立即确认,金额为#美元。302,000这是根据公司董事会批准股票发行之日的股票收盘价计算的。

 

20

 
 

10.承诺和或有事项

 

租约。公司采用ASC选题842,“租赁”选择过渡方法,允许实体将首次适用日期改为采用年度开始,并确认适用新准则的效果,将其作为留存收益期初余额的累积效果调整。公司选择了这一过渡方法,然而,在留存收益期初余额中采用这一方法的累积影响2020年1月1日曾经是。因此,自2021年6月30日该公司拥有总计#美元的使用权资产。236,000包括在其他非流动资产和经营租赁负债中,总额为#美元。239,000, $213,000其中包括其他流动负债和#美元。26,000其中包括在其他非流动负债中,截至2020年12月31日该公司拥有总计#美元的使用权资产。506,000包括在其他非流动资产和经营租赁负债中,总额为#美元。508,000, $430,000其中包括其他流动负债和#美元。78,000其中包括在随附的简明综合资产负债表中的其他非流动负债。该公司确实是这样做的。目前有任何融资使用权租赁。经营租赁债务的到期日如下(以千计):

 

  

六月三十日,

2021

 

2021年剩余时间

 $164 

2022

  79 

租赁付款总额

  243 

减去现值折扣

  (4

)

租赁负债现值

 $239 

 

法律诉讼。时不时地,本公司可能成为其业务附带的各种诉讼和索赔的一方。虽然这些问题中的许多都涉及到固有的 由于存在不确定性,本公司相信因这些诉讼和索赔而最终产生的责任金额(如果有的话)将对公司整体综合财务状况或其流动资金、资本资源或未来年度经营业绩有重大不利影响。当可获得的信息表明可能发生损失,并且损失金额可以合理估计时,公司记录或有事项准备金。

 

赔偿。本公司已同意就其董事、高级管理人员以及某些员工和代理人因其身份的作为或不作为以及某些诉讼而引起的索赔和损害赔偿。

 

环境保护。与过去运营造成的现有状况有关的环境支出不是并对未来的经济效益进行了估算。延长相关财产寿命或减轻或防止未来环境污染的环境支出被资本化。对将会发生的支出的负债如果有可能进行环境评估和/或补救,并且可以合理估计成本,则记录符合资本化条件的项目。除非负债的现金支付时间是固定的或可以可靠地确定,否则此类负债是不贴现的。环境责任通常包括在和解或补救发生之前可能会修改的估计值。

 

咸水处理承诺。该公司已承诺交付总计3.0MMbbl的采出水,用于处理第三-甲方海水处理公司在2020年7月24日2022年7月24日自.起2021年6月30日该公司已经交付了大约1.7根据协议,MMbbl。这份协议要求对任何数量的书都要付款。如果公司应该交付的话根据协议履行,表明剩余的资金承诺约为#美元603,000自.起2021年6月30日。

 

原油交割承诺。在……里面2021年5月本公司与Lion作为买方,DKL Permian Gathering,LLC(“DKL”)作为采集方和运输方签订了原油营销合同。该合同包括该公司目前和未来在Flat Top的水平井的原油产量,DKL将在那里建设一个石油收集系统,并向公司的所有中央油罐电池转移保管量仪表。该合同包含最低产量承诺,从2021年10月根据公司中央坦克电池设施交付的总桶数,5,000BOPD用于第一年,7,500BOPD用于第二年份和10,000剩余部分加收保证金合同的年限。然而,根据合同,该公司有能力将交付的超额数量累计存入银行,以抵消未来的最低数量承诺。截至的货币承诺2021年6月30日如果公司从未根据协议交付任何数量,约为$25.4百万美元。

 

天然气购进更换合同。在……里面2021年5月本公司与WTG Gas Processing,L.P.(“WTG”)签订了一份替代天然气采购合同,作为本公司目前和未来在Flat Top的天然气总产量的采集商、加工商和采购商。更换合同为该公司提供了更好的天然气和NGL定价,并要求WTG扩大其现有的低压收集系统,这样就不需要在Flat Top进行现场压缩,以适应公司根据目前的发展计划增加的天然气产量。作为改善定价条款和扩大收集系统的交换条件,该公司将向WTG提供一定的建设援助付款。替换合同会这样做包含任何最低数量承诺。他说:

 

21

 

电力合同。在……里面2021年6月本公司与优先电力管理有限责任公司(“优先电力”)签订了一份合同,根据该合同,优先电力将开发一个高压变电站、中压配电系统和13-兆瓦直流太阳能光伏设施,位于大约80该公司在得克萨斯州大斯普林市北部霍华德县拥有一英亩土地,以满足公司在其Flat Top作业区的电力需求,包括为钻机提供动力和日常运营。超高压变电站将通过当地电力公司与ERCOT输电网互联,初始容量最高可达50兆伏安培,并为未来的扩展能力而设计。太阳能发电设施将与中压配电系统互联,中压配电系统将由新的超高压变电站供电。优先电力公司将开发、融资、设计、建造、运营和维护项目设施。

 

也在2021年6月本公司与Oncor Electric Delivery Company,LLC(“Oncor”)订立合约,建造若干设施以向上述变电站输送电力。在签订这份合同的同时,该公司发行了一份$1.9支付给Oncor的百万信用证,直到公司的负荷达到或超过该公司的负荷12在任何时间内测量的兆瓦十五 (15)分钟间隔在或之前2023年5月20日。

 

 

 

 

11.关联方交易

 

一般和行政费用。HPK LP的普通合伙人利用HighPeak Energy Management,LLC(“管理公司”)提供服务和协助,根据其合伙协议对HPK LP的活动进行、指导和全面控制。然而,管理公司的资金来自HighPeak I和HighPeak II的母公司根据各自经修订的有限合伙协议支付的款项。因此,HPK LP向HighPeak I和HighPeak II的母公司偿还了管理公司的实际费用。在.期间截至的月份2020年6月30日,HPK LP支付$3.8各百万元予HighPeak I及HighPeak II的母公司,其中$4.1百万美元包括在一般和行政费用中,包括在随附的经营业绩中截至的月份2020年6月30日。在HighPeak业务合并结束后生效,管理公司为不是由于所有直接归属于本公司的成本均由本公司未来支付,因此本公司将不再支付。

 

 

 

 

12.主要客户

 

狮子油贸易和运输有限责任公司(“狮子”)约占95占公司收入的%截至的月份2021年6月30日。Enlink原油采购、LLC和Lion约占76%和16分别为本公司年内收入的百分之百截至的月份2020年6月30日。根据目前对石油和天然气的需求以及其他买家的可获得性,管理层认为失去这些主要买家将对我们的财务状况和经营结果有实质性的不利影响,因为原油和天然气是具有良好市场和众多购买者的可替代产品。

 

 

 

 

13.所得税

 

公司营业收入的所得税支出包括以下内容(以千计):

 

  

截至的月份

六月三十日,

2021

 

当期税费

 $- 

递延税费

  2,535 

所得税费用

 $2,535 

 

22

 

通过税前收入乘以美国联邦法定税率计算的所得税费用与报告的所得税费用之间的调节如下(除税率外,以千为单位):

 

  

截至的月份

六月三十日,

2021

 

按美国联邦法定税率计算的所得税支出

 $2,735 

股票薪酬带来的税收优惠有限

  (81)

其他

  (119)

所得税费用

 $2,535 

有效所得税率

  19.5%

 

造成大部分递延税项资产和负债的暂时性差异的税收影响如下2021年6月30日2020年12月31日((以千为单位):

 

  

六月三十日,

2021

  

十二月三十一日,

2020

 

递延税项资产:

        

净营业亏损结转

 $16,770  $9,725 

基于股票的薪酬

  3,419   3,124 

未确认的衍生工具损失

  2,637   - 

其他

  107   31 

减去:估值免税额

  -   - 

递延税项净资产

  22,933   12,880 

递延税项负债:

        

石油和天然气属性,主要是由于基数和折旧的差异,以及为税收目的扣除无形钻探成本

  (64,365

)

  (51,778

)

递延税项净负债

 $(41,432

)

 $(38,898

)

 

有效所得税税率与美国法定税率不同21这主要是由于公认会计准则收入和应税收入之间的永久性差异造成的。在此之前的期间2020年8月22日这是因为前身为了美国联邦所得税的目的被视为合伙企业,因此记录美国联邦所得税拨备,因为前任的合伙人在各自的所得税申报单上报告了他们在前任的收入或损失中所占的份额。前任被要求在表格上提交纳税申报单1065在国税局工作。这个2017穿过2020纳税年度仍有待审查。

 

根据ASC主题的要求740,“所得税,”(“ASC740”)本公司使用合理的判断,并作出与评估不确定税收头寸概率相关的估计和假设。本公司的估计和假设是基于与评估所得税状况是否“更有可能”有关的潜在负债不是“在所得税审计中得以持续。根据这一分析,公司认为公司已经持有任何重大的不确定税收头寸,因此记录了与不确定的税收状况相关的所得税负债。然而,如果实际结果大不相同,公司的有效所得税税率和现金流可能会在发现或解决期间受到影响。本公司还审查在评估实现本公司递延税项资产未来收益的可能性时使用的估计和假设,并在本公司认为部分或全部递延税项资产可能才能实现。如果本公司无法实现其递延税项资产的预期未来收益,本公司必须提供估值津贴。该公司利用其历史和经验、总体盈利能力、未来管理计划、税务筹划战略和当前经济信息来评估要记录的估值免税额。自.起2021年6月30日2020年12月31日,本公司拥有本公司就营运产生的递延税项资产计入估值津贴,因为本公司认为该等资产符合“较不是“ASC认可和计量规定定义的标准740.然而,该公司可能实现美元22.9百万美元和$12.9截至目前,该公司拥有的递延税项资产为100万美元2021年6月30日2020年12月31日,如果评估本公司递延税项资产未来收益实现概率的估计和假设发生变化,将影响本公司在发现或清算期内的有效所得税税率和现金流。

 

该公司还需缴纳德克萨斯州保证金税。公司意识到不是德州保证金在随附的简明、合并和合并财务报表中,就像我们所做的那样预计将欠任何德克萨斯州保证金税2021.

 

23

 
 

14.每股收益

 

该公司使用-计算每股收益的一种级别方法,因为公司的某些基于股票的奖励符合参与证券的条件。

 

公司普通股股东应占每股基本收益的计算方法为(I)报告的净收益,(Ii)减去参与性基本收益(Iii)除以已发行的加权平均基本普通股。公司普通股股东应占稀释每股收益的计算方法为(I)普通股股东应占基本收益,(Ii)加上参与收益的重新分配(Iii)除以加权平均稀释已发行普通股。

 

下表将公司的运营收益和普通股股东应占收益与用于确定公司年度每股收益金额的基本收益和摊薄收益进行了核对。截至的月份2021年6月30日-class方法(单位:千):

 

   

   

 
   

截至的月份

   

截至的月份

 
   

六月三十日,

   

六月三十日,

 
   

2021

   

2021

 

报告的净收入

  $ 5,743     $ 10,487  

参加基本收入(A)

    (407

)

    (743

)

普通股股东应占基本收益

    5,336       9,744  

参与收益的重新分配

    -       1  

普通股股东应占摊薄净收益

  $ 5,336     $ 9,745  
                 

基本加权平均流通股

    92,676       92,634  

稀释权证和未归属股票期权

    -       196  

稀释加权平均流通股

    92,676       92,830  

 

 

 

(a)

未授予的限制性股票奖励代表参与证券,因为它们与公司的普通股持有者一起分享不可没收的红利。既得股票期权代表参与证券,因为它们与公司的普通股持有者一起参与股息等价物。参与收益是指公司归属于参与证券的已分配和未分配收益。未授予的股票期权可以做到这一点代表参与证券的原因是,虽然他们与本公司的普通股持有人一起参与股息等价物,但与未归属股票期权相关的股息等价物可因标的股票期权的丧失而被没收。

 

加权平均股票的计算反映了报告期内基于股票实际流通股天数的流通股。

 

 

 

 

15.股东权益(继承人)

 

在…2021年6月30日2020年12月31日,该公司拥有92,728,78191,967,565分别发行已发行普通股的股份,9,500,17410,225,472分别为未偿还认股权证,行权价为$11.50每股到期日期为2025年8月21日10,209,30010,209,300未偿还的CVR,分别使持有者有权获得最高2.125每CVR持有的HighPeak Energy普通股股份,以满足优先回报(与此相关,HighPeak I和HighPeak II持有的等值数量的公司普通股被集体没收)。因此,HighPeak I和HighPeak II总共配售了21,694,763本公司普通股以第三方托管方式持有。

 

24

 

 

 

16.合伙人资本(前身)

 

合作伙伴的分配的净利润和亏损。在此期间,前身公司的净收益或亏损和投资净收益或净亏损按照对前身公司的相对出资比例在其合伙人之间分配。前身实现净亏损#美元。85.0百万美元截至的月份2020年6月30日。

 

合伙人S分布。 前任可分配的收益(应包括可归因于处置投资的所有收益,扣除费用)可根据其各自的合伙协议进行分配。

 

 

 

 

17.后续事件

 

WTG援建项目。在……里面2021年7月该公司支付了$3.9根据前述WTG替代天然气采购合同,向WTG支付100万欧元,用于在本公司平顶地区建设低压天然气收集系统。

 

收购。在……里面2021年7月该公司签署了多份无关的买卖协议,以实现从不同公司获得的某些补充性收购。第三派对。总体而言,被收购的资产大约代表6,200净英亩和在生产物业和盐水处理井中的工作权益。该公司预计在今年晚些时候完成这些收购。第三四分之一2021.

 

股息和股息等价物。在……里面2021年7月公司董事会批准季度股息为#美元。0.025并派发特别股息#美元。0.075每股已发行普通股,共产生$9.3上百万美元的股息2021年7月26日此外,根据长期投资协议的条款,公司向所有既得股票期权持有人支付每股股息等值#美元。705,000在……里面2021年7月并将向所有未归属的股票期权持有人应计每股股息等值,该股息在归属时支付,最高可达$125,000在每一个2021年8月2022年8月假设不是没收财产。

 

25

 
 
 

第一部分财务信息

 

项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

 

下面的讨论和分析旨在帮助您了解我们的业务和经营结果,以及我们目前的财务状况。本节应与我们的历史合并和合并财务报表及相关注释一起阅读。这场讨论包含了某些转发查看报表反映我们目前对可能影响我们未来经营业绩或财务状况的事件和财务趋势的预期、估计和假设。这些前瞻性陈述涉及风险、不确定性和实际结果,事件的时间可能与这些前瞻性陈述中包含的时间有很大的不同。由于一些因素,寻找报表。可能导致或促成这种差异的因素包括但不限于石油、天然气和天然气的市场价格、资本支出、经济和竞争状况、监管变化和其他不确定因素。请阅读警示声明 关于前进看起来像是结算单。我们不承担任何更新这些信息的义务。前瞻性声明,除非适用法律另有要求。

 

概述

 

HighPeak Energy,Inc.是特拉华州的一家公司,成立于2019年10月,完全是为了合并Pure和HPK LP的业务,在此称为“HighPeak业务合并”,于2020年8月21日完成。HPK LP成立于2019年8月,目的是将HighPeak I和HighPeak II的资产合并为一个实体。HighPeak I成立于2014年6月,目的是收购、勘探和开发石油和天然气资产,尽管直到2017年才开始活动。从2017年末开始,HighPeak I开始通过有机租赁活动和一系列收购(主要包括租赁面积和现有垂直生产井)收购其资产。

 

该公司的资产主要位于得克萨斯州霍华德县,该县位于石油资源丰富的米德兰盆地东北部。截至2021年6月30日,资产由两个高度连续的租赁头寸组成,总面积约58,771英亩(净额51,875英亩),其中约59%由生产持有,平均工作权益为88%。我们的种植面积由两个核心区组成,北面是平顶,南面是信号峰。大约97%的作业面积用于侧向长度为10,000英尺或更长的水平井。截至2021年6月30日的6个月,这些资产约96%和4%的产量分别可归因于液体(石油和天然气)和天然气。截至2021年6月30日,HighPeak Energy正在使用一(1)台钻机进行钻探。我们是我们资产约95%的净种植面积的运营商。此外,截至2021年6月30日,大约有123口总(69.8净)生产井,其中包括34口总(32.0净)水平井,2021年第二季度的总销售量平均为8783桶/日。此外,截至2021年6月30日,该公司正在钻探一(1)口井,并处于完成十(10)口井的不同阶段。

 

本节“管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析”中介绍的财务业绩包括本公司截至2021年6月30日的三个月和六个月的历史业绩以及HPK LP截至2020年6月30日的三个月和六个月的历史业绩。在2020年8月21日HighPeak业务合并结束时,出于会计目的,公司的“前身”是2019年10月1日至2020年8月21日期间的HPK LP和2017年1月1日至2019年9月30日期间的HighPeak I(统称为“前身”)。

 

展望

 

HighPeak Energy的财务状况和未来前景,包括其收入、经营业绩、盈利能力、流动性、未来增长和资产价值,主要取决于当时的大宗商品价格。石油和天然气行业是周期性的,大宗商品价格波动很大。例如,在2018年1月1日至2021年6月30日期间,每桶NYMEX WTI原油的日历月平均价格从2020年4月的低点16.70美元到2021年6月的高点71.35美元不等,最后一个交易日的NYMEX天然气价格从每桶1.50美元的低点到4.72美元的高点不等。由于没有任何债务,本公司历史上没有进行任何对冲。随着2020年12月循环信贷安排的增加,HighPeak Energy在2021年第二季度达成了对冲安排,然后在2021年第二季度末根据循环信贷安排借款。

 

财务和经营业绩

 

公司截至2021年6月30日的三个月的财务和经营业绩包括以下要点:

 

净收益为570万美元(稀释后每股0.06美元),而公司前身截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月净亏损分别为410万美元。净收入增加990万美元的主要组成部分包括:

 

 

石油、天然气和天然气收入增加4,730万美元,原因是公司成功的水平钻井计划使日销售量增加了1,059%,加上由于新冠肺炎对全球能源价格的影响,公司从2020年第二季度开始关闭了大部分生产,此外,剔除衍生品的影响,每桶石油的平均实现商品价格上涨了341%;

 

26

 

部分偏移:

 

 

损耗、折旧和摊销费用增加1510万美元,这是因为总销售量增加了1059%,而损耗、折旧和摊销比率从每桶25.15美元下降到21.09美元,这主要是由于最近成功完成的延长油井增加了已探明储量;

 

 

由于2021年第二季度签订的原油商品合同以及之后原油价格的持续上涨,公司的衍生品净亏损增加了1360万美元;

 

 

由于公司成功的横向开发计划,以及由于新冠肺炎对全球能源价格的影响,公司从2020年第二季度开始关闭了大部分生产,使公司的石油和天然气生产成本增加了290万美元;

 

 

生产和从价税增加240万美元,部分原因是每个BOE的生产税从0.64美元增加到2.87美元,或348%,这是因为剔除衍生品影响的整体实现价格上升了341%,这部分被BOE的从价税从0.73美元降至0.31美元,或58%抵消,主要是因为2021年的从价税是基于2020年的价格,而由于新冠肺炎对全球能源价格的影响,从价税要低得多。德克萨斯州的从价税是根据上一年的定价数据计算出的截至某一年1月1日的估值;

 

 

公司所得税支出增加140万美元,原因是截至2021年6月30日的三个月实现的净收入,以及前身是所得税方面的过关实体,没有在其财务报表上确认任何税费或收益;

 

 

在截至2021年6月30日的三个月中,公司上市时授予的与股票期权相关的股票薪酬支出增加了100万美元,并向外部董事发行了限制性股票;

 

 

勘探和废弃费用增加46.2万美元,主要原因是地质和地球物理数据费用增加,加上勘探一般和行政费用被归类为勘探和废弃费用的一部分,这些费用现在可以确定,而不仅仅是支付给管理公司的行政费用的一部分;

 

在截至2021年6月30日的三个月内,日均销售量总计8,783桶/日,而2020年同期为758桶/日,比2020年同期增长1,059%,这是由于公司在二叠纪盆地的水平钻井计划成功,以及由于新冠肺炎对全球能源价格的影响,公司从2020年第二季度开始关闭了大部分生产。

 

在截至2021年6月30日的三个月里,每桶加权平均实现石油价格(不包括衍生品的影响)上涨至64.93美元,而2020年同期为15.61美元。在截至2021年6月30日的三个月里,每桶加权平均NGL价格上涨至26.77美元,而2020年同期为4.55美元。截至2021年6月30日的三个月,每立方米加权平均天然气价格增至2.81美元,而2020年同期为0.03美元。

 

截至2021年6月30日的三个月,经营活动提供的现金总额为3590万美元,而截至2020年6月30日的三个月,经营活动中使用的现金为480万美元。

 

近期事件

 

循环信贷安排。本公司于2020年12月签订循环信贷安排,并于2021年6月修订和重述,截至2021年6月30日,循环信贷安排已提取1400万美元。与第一修正案相关的是,公司的借款基数和经选择的承诺增加到1.25亿美元,并在参与和承诺的不同程度上增加了一个银行银团。

 

行使认股权证和期权。在截至2021年6月30日的6个月中,公司收到了910万美元与行使11.5美元认股权证中的788,009美元有关的现金,以及160万美元与公司员工行使154268美元股票期权有关的现金。

 

27

 

原油销售合同。于2021年5月,本公司与Lion Oil Trading and Transportation,LLC(“Lion”)(买方)及DKL Permian Gathering,LLC(“DKL”)(“DKL”)订立原油营销合同。该合同包括该公司在Flat Top的水平井目前和未来的原油产量,DKL将在那里建造一个石油收集系统,并向该公司的所有中央油罐电池转移监管仪表。这一系统将降低该公司将原油运往市场的成本,并显著减少我们平顶开发项目及其周围的卡车运输量。该合同包含从2021年10月开始的最低产量承诺,基于公司中央坦克电池设施交付的毛桶,第一年为5000 Bopd,第二年为7500 Bopd,其余八年为10,000 Bopd。然而,根据合同,该公司有能力将交付的超额数量累计存入银行,以抵消未来的最低数量承诺。如果该公司从未根据协议交付任何数量,截至2021年6月30日的货币承诺约为2540万美元。该公司相信,根据公司目前的总产量水平和目前的平顶发展计划,它将实现其最低产量承诺。

 

天然气购进更换合同。2021年5月,本公司与WTG Gas Processing,L.P.(“WTG”)签订了替代天然气采购合同,作为本公司目前和未来Flat Top天然气总产量的采集商、加工商和采购商。更换合同为该公司提供了更好的天然气和NGL定价,并要求WTG扩大其现有的低压收集系统,这样就不需要在Flat Top进行现场压缩,以适应公司根据目前的发展计划增加的天然气产量。作为改善定价条款和扩大收集系统的交换条件,该公司将向WTG提供一定的建设援助付款。替换合同不包含最低数量承诺。一旦投入使用,扩大后的天然气收集系统将减少燃烧和温室气体排放。

 

电力合同。2021年6月,本公司与Priority Power Management LLC(“Priority Power”)签订了一份合同,根据该合同,Priority Power将开发一个高压变电站、中压配电系统和一个13兆瓦的直流太阳能光伏设施,该设施位于公司在德克萨斯州大斯普林市北部霍华德县拥有的约80英亩土地上,以满足公司在其Flat Top业务区的电力需求,包括为钻机供电和日常运营。超高压变电站将通过当地电力公司与ERCOT输电网互联,初始容量高达50兆伏,并为未来的扩展能力而设计。太阳能发电设施将与中压配电系统互联,中压配电系统将由新的超高压变电站供电。优先电力公司将开发、融资、设计、建造、运营和维护项目设施。根据环境保护局的数据,在合同有效期内,将向该公司提供大约2.63亿千瓦时的清洁和可靠的太阳能,预计将减少10万吨以上的二氧化碳排放。

 

同样于2021年6月,本公司与Oncor Electric Delivery Company,LLC(“Oncor”)订立合约,建造若干设施以向上述变电站输送电力。在签订这份合同的同时,公司向Oncor开出了190万美元的信用证,直到公司的负荷达到或超过12兆瓦,这是在2023年5月20日或之前的任何十五(15)分钟间隔内测得的。该公司预计,一旦系统运行并能够终止信用证,就能满足这一要求。

 

WTG援建项目。2021年7月,公司根据前述WTG替代天然气采购合同向WTG支付了390万美元,用于在整个公司的平顶地区建设低压天然气收集系统。

 

收购。2021年7月,本公司签署了多项无关的购销协议,以实现从各种第三方进行的某些补充性收购。总体而言,正在收购的资产净面积约为6,200英亩,生产物业和盐水处理井的工作权益估计在2021年剩余时间平均约为1,400 boe/d。该公司预计在2021年第三季度晚些时候完成这些收购。

 

股息和股息等价物。2021年7月,公司董事会批准了0.025美元的季度股息和每股已发行普通股0.075美元的特别股息,导致2021年7月26日总共支付了930万美元的股息。此外,根据长期投资协议的条款,本公司还将向所有既有购股权持有人支付每股股息等值,并向所有在归属时支付的未归属购股权持有人应计每股股息等值,相当于2021年7月支付总额为705,000美元,假设没有没收,2021年8月和2022年8月各额外支付125,000美元。

 

新冠肺炎。新冠肺炎疫情对全球经济产生了负面影响,扰乱了全球供应链,造成了金融和大宗商品市场的大幅波动和混乱。此外,大流行导致许多社区的旅行限制、企业关闭、隔离制度和其他行动限制。因此,石油和天然气的需求和价格都大幅下降,这对我们的业务产生了不利影响。中断的程度和持续时间仍然存在不确定性,包括任何死灰复燃,我们预计这种中断持续的时间越长,对我们业务的不利影响就越大。新冠肺炎大流行或任何其他公共卫生危机对我们业绩的负面影响程度将取决于未来的事态发展,这些事态发展具有高度的不确定性,无法预测,包括但不限于疫情的持续时间和蔓延、其严重性、政府当局和第三方针对新冠肺炎大流行采取的行动、它对美国和世界经济、美国资本市场和市场状况的影响,以及正常经济和运营条件可以多快和多大程度上恢复。

 

28

 

衍生金融工具

 

衍生金融工具风险敞口。截至2021年6月30日,该公司参与了以下开放式衍生金融工具。

 

   

2021

   

2022

 
   

 

第三

季度

   

第四

季度

   

总计

   

第一

季度

   

第二

季度

   

总计

 

石油价格掉期

                                               

音量(BBLS)

    460,000       460,000       920,000       450,000       302,500       752,500  

每桶价格

  $ 61.91     $ 61.91     $ 61.91     $ 61.91     $ 62.16     $ 61.95  

 

截至2021年6月30日,未偿还未平仓衍生金融工具的估计公允价值为1260万美元,计入公司截至2021年6月30日的资产负债表流动负债。在截至2021年6月30日的三个月中,该公司确认了1360万美元的衍生品亏损,其中包括上述1260万美元的按市值计价负债以及与月度结算相关的100万美元付款。

 

作业和钻探亮点

 

石油、天然气和天然气的日均销售量如下:

 

   

六个月

截至6月30日,

2021

 

石油(Bbls)

    6,352  

NGL(BBLS)

    399  

天然气(MCF)

    1,771  

总计(BOE)

    7,046  

 

在截至2021年6月30日的6个月里,在BOE的基础上,该公司的液体产量占总产量的96%。

 

产生的费用如下(以千计):

 

   

六个月

截至6月30日,

2021

 

未经证实的财产购置成本

  $ 2,070  

已证实的采购成本

    -  

收购总额

    2,070  

开发成本

    14,349  

勘探成本

    75,610  

总发现和开发成本

    92,029  

资产报废义务

    600  

已招致的总成本

  $ 92,629  

 

下表列出了截至2021年6月30日的6个月内钻完的水平井总数:

 

   

钻透

   

已完成

 
   

毛收入

   

网络

   

毛收入

   

网络

 

平顶区域

    12       12.0       14       13.2  

信号峰值区域

    2       1.4       2       1.4  

总计

    14       13.4       16       14.6  

 

29

 

该公司目前计划在2021年剩余时间内在二叠纪盆地运营两(2)个钻井平台和平均一个(1)压裂船队。然而,新冠肺炎大流行的直接和间接影响的范围、持续时间和程度正在继续演变,其方式很难或不可能预测到。鉴于这种情况的动态性质,公司在其资本计划中保持灵活性,并将继续在经济基础上评估钻井和完井活动,并每月评估未来的活动水平。

 

在截至2021年6月30日的六个月内,本公司在平顶地区成功完成并投产了十四(14)口水平井,其中十(10)口在WolfCamp A,四(4)口在Signal Spraberry地层,两(2)口在Signal Peak区,其中一(1)口在WolfCamp D,一(1)口在Signal Peak区的WolfCamp C层。截至2021年6月30日,该公司拥有六(6)口处于不同完井阶段的油井,其中四(4)口位于沃尔夫坎普A区,两(2)口位于平顶地区的下斯普拉贝利地层。截至2021年6月30日,该公司正在平顶地区的Ellenburger地层钻探一(1)口水平盐水处理井。

 

经营成果

 

影响前人历史财务结果可比性的因素

 

*上期业务结果在列报的各期间和未来期间的可比性受到以下因素的影响:

 

 

根据该准则,HighPeak Energy是一家公司,按税前收益的21%的法定税率缴纳美国联邦所得税。这与前身的历史业绩相比是一个重大变化,前身的历史业绩被视为合伙企业,用于美国联邦所得税,因此,前身的合伙人在各自的所得税申报单上报告了他们在公司收入或亏损中所占的份额;

 

 

我们的资产将产生与被上市公司拥有相关的某些额外的一般和行政费用,这些费用以前在HPK LP的成本结构中没有发生,包括但不限于,1934年修订的证券交易法(“交易法”),报告费用;与遵守萨班斯-奥克斯利法案相关的费用;与在全国证券交易所上市相关的费用;递增的独立审计师费用;递增的法律费用;投资者关系费用;注册员和转让代理费;递增的董事和高级管理人员责任保险成本;以及独立董事薪酬;

 

 

在截至2020年6月30日的6个月里,HPK LP确认了一笔7650万美元的费用,这笔费用与终止收购Griadier有关。

 

石油、天然气和天然气收入。

 

日均销售量如下:

 

   

截至6月30日的三个月,

           

截至6月30日的六个月,

         
   

2021

   

2020

   

%变化

   

2021

   

2020

   

%变化

 
   

后继者

   

前身

           

后继者

   

前身

         

石油(Bbls)

    7,951       660       1,105 %     6,352       940       576 %

NGL(BBLS)

    502       52       865 %     399       93       329 %

天然气(MCF)

    1,973       280       605 %     1,771       363       388 %

总计(BOE)

    8,783       758       1,059 %     7,046       1,093       545 %

 

 

截至2021年6月30日的三个月和六个月,BOE的日均销售量比2020年同期有所增加,这是由于公司成功的水平钻井计划,以及由于新冠肺炎对全球能源价格的影响,公司从2020年第二季度开始关闭了大部分生产。

 

该公司报告的石油、天然气和天然气价格是根据每种商品的市场价格计算的。不包括衍生品影响的加权平均实现价格如下:

 

   

截至6月30日的三个月,

           

截至6月30日的六个月,

         
   

2021

   

2020

   

%变化

   

2021

   

2020

   

%变化

 
   

后继者

   

前身

           

后继者

   

前身

         

每桶油

  $ 64.93     $ 15.61       316 %   $ 62.50     $ 31.93       96 %

NGL,每套件

  $ 26.77     $ 4.55       488 %   $ 27.16     $ 10.13       168 %

每立方米燃气量

  $ 2.81     $ (0.03 )     9,467 %   $ 2.55     $ 0.03       8,400 %

每个BOE的合计

  $ 60.40     $ 13.68       341 %   $ 58.01     $ 27.99       107 %

 

30

 

石油和天然气生产成本。

 

石油和天然气生产总成本和每桶石油天然气生产成本如下(单位为千,不包括百分比和每桶石油产量):

 

   

截至6月的三个月

30,

           

截至6月的6个月

30,

         
   

2021

   

2020

   

%

变化

   

2021

   

2020

   

%

变化

 
   

 

后继者

   

前身

           

后继者

   

前身

         

石油和天然气生产成本

  $ 4,692     $ 1,814       159 %   $ 6,919     $ 4,203       65 %

每桶石油和天然气生产成本

  $ 5.87     $ 26.28       (78 )%   $ 5.43     $ 21.13       (74 )%

 

 

石油和天然气生产成本的增加主要归因于公司成功的水平钻井计划带来了大量新完成的生产井,以及由于新冠肺炎对全球能源价格的影响,公司从2020年第二季度开始关闭了大部分生产。

 

生产税和从价税。

 

生产税和从价税如下(千元,百分比除外):

 

   

截至6月30日的三个月,

           

截至6月30日的六个月,

         
   

2021

   

2020

   

%

变化

   

2021

   

2020

   

%

变化

 
   

 

后继者

   

前身

           

后继者

   

前身

         

生产税和从价税

  $ 2,543     $ 94       2,605 %   $ 4,207     $ 402       947 %

 

 

 

一般来说,生产税和从价税与商品销售量和价格变动直接相关;然而,德克萨斯州的从价税是根据该州截至当年1月1日根据上一年商品价格评估的资产估值,而生产税是基于按当前商品价格计算的当年销售收入。

 

每桶的生产税和从价税如下:

 

   

截至6月30日的三个月,

           

截至6月30日的六个月,

         
   

2021

   

2020

   

%变化

   

2021

   

2020

   

%变化

 
   

后继者

   

前身

           

后继者

   

前身

         

每桶的生产税

  $ 2.87     $ 0.64       348 %   $ 2.74     $ 1.31       109 %

每桶的从价税

  $ 0.31     $ 0.73       (58 )%   $ 0.56     $ 0.71       (21 )%

 

 

与2020年同期相比,截至2021年6月30日的三个月和六个月,每个BOE的生产税增加,主要是由于实现价格分别上涨了332%和104%。与2020年同期相比,截至2021年6月30日的三个月和六个月,BOE的从价税有所减少,主要是由于2021年投产的大量油井在2022年之前不会招致从价税,这将是从2022年开始评估从价税的第一年,再加上由于新冠肺炎对全球能源价格的影响,本公司从2020年第二季度开始关闭了大部分生产,这对全年的销售量产生了重大负面影响。

 

31

 

勘探和废弃费用。

 

勘探和废弃费用明细如下(单位:千,百分比除外):

 

   

截至6月的三个月

30,

           

截至6月的6个月

30,

         
   

2021

   

2020

   

%变化

   

2021

   

2020

   

%变化

 
   

后继者

   

前身

           

后继者

   

前身

         

地质和地球物理数据成本

  $ 320     $ -       100 %   $ 320     $ 3       10,567 %

地质和地球物理人员费用

    143       -       100 %     285       -       100 %

封堵弃置费

    -       1       (100 )%     -       1       (100 )%

废弃租赁成本

    -       -       - %     49       -       100 %

勘探和废弃费用

  $ 463     $ 1       46,200 %   $ 654     $ 4       16,250 %

 

勘探和放弃费用的增加是由于地质和地球物理数据费用增加加上勘探一般和行政费用,这些费用被归类为勘探和放弃费用的一部分,这些费用现在可以确认,而不仅仅是支付给管理公司的行政费用的一部分。

 

损耗、折旧和摊销费用。

 

每个BOE的损耗、折旧和摊销(“DD&A”)费用和DD&A费用如下(单位为千,不包括百分比和BOE金额):

 

   

截至6月30日的三个月,

           

截至6月30日的六个月,

         
   

2021

   

2020

   

%变化

   

2021

   

2020

   

%变化

 
   

后继者

   

前身

           

后继者

   

前身

         

DD&A费用

  $ 16,857     $ 1,735       872 %   $ 29,820     $ 5,091       486 %

每个BOE的DD&A费用

  $ 21.09     $ 25.15       (16 )%   $ 23.38     $ 25.59       (9 )%

 

 

DD&A的增长主要是由于我们的水平钻井计划成功带来的产量增加,加上我们的大部分生产在2020年第二季度因新冠肺炎及其对全球需求和有限存储量的影响而关闭。此外,每个BOE的DD&A下降主要是由于公司的水平钻井计划成功,以及与最近完成的延伸井相关的已探明储量的增加。

 

一般和行政费用。

 

每个BOE的一般和行政费用、一般和管理费用以及基于股票的薪酬费用如下(以千为单位,不包括百分比和每个BOE的金额):

 

   

截至6月的三个月

30,

           

截至6月的6个月

30,

         
   

2021

   

2020

   

%

变化

   

2021

   

2020

   

%

变化

 
   

 

后继者

   

前身

           

后继者

   

前身

         

一般和行政费用

  $ 1,617     $ 1,412       15 %   $ 3,376     $ 4,273       (21 )%

每个BOE的一般费用和管理费用

  $ 2.02     $ 20.45       (90 )%   $ 2.65     $ 21.48       (88 )%

基于股票的薪酬费用

  $ 1,023     $ -       100 %   $ 1,989     $ -       100 %

 

截至2021年6月30日的三个月的一般和行政费用增加主要是由于与上市公司相关的行政成本增加,但部分抵消了因2021年期间活动和井数与2020年相比增加而分配给钻井和完井作业和建设项目以及生产物业的更多一般和行政成本,2021年与2020年相比没有业务合并费用,以及勘探和放弃费用(现已确认,不包括在支付给管理公司的行政费用中)的勘探一般和行政费用减少。截至2021年6月30日止六个月的一般及行政费用较2020年同期减少,主要是由于活动及油井数目增加而将更多一般及行政成本分配至钻井及完井作业及建筑项目及生产物业,2021年没有业务合并费用,以及勘探一般及行政费用较低,该等费用被归类为勘探及放弃开支的一部分,现已确认,不包括在支付予管理公司的行政费用中。

 

非现金股票薪酬支出的增加是由于在截至2021年6月30日的三个月内,在业务合并完成时向高级管理人员和员工授予的股票期权奖励,以及向外部董事授予的限制性股票奖励。

 

32

 

利息支出。

 

   

截至6月30日的三个月,

           

截至6月30日的六个月,

         
   

2021

   

2020

   

%变化

   

2021

   

2020

   

%变化

 
   

后继者

   

前身

           

后继者

   

前身

         

利息支出

  $ 152     $ -       100 %   $ 206     $ -       100 %

 

利息支出的增加可以归因于我们于2020年12月进入循环信贷安排,并于2021年第二季度末开始使用。截至2021年6月30日的三个月和六个月的利息支出分别包括7.8万美元和7.8万美元的利息支出,承诺费分别为2.6万美元和5.1万美元,以及债券发行成本的摊销成本分别为4.8万美元和7.7万美元。

 

衍生收益(亏损),净额。

 

   

截至6月30日的三个月,

           

截至6月30日的六个月,

         
   

2021

   

2020

   

%

变化

   

2021

   

2020

   

%

变化

 
   

 

后继者

   

前身

           

后继者

   

前身

         

非现金衍生损失

  $ (12,558 )   $ -       100 %   $ (12,558 )   $ -       100 %

已结算衍生工具的现金支付

    (1,038 )     -       100 %     (1,038 )     -       100 %

衍生损失,净额

  $ (13,596 )   $ -       100 %   $ (13,596 )   $ -       100 %

 

本公司主要利用商品掉期合约、套头合约、有空头看跌期权的套头合约和基差掉期合约来(I)降低价格波动对本公司生产、销售或消费商品的影响,(Ii)支持本公司的年度资本预算和支出计划,以及(Iii)降低与某些资本项目相关的商品价格风险。本公司亦可不时利用利率合约,以减低利率波动对本公司负债的影响。上述按市值计价的亏损和现金结算涉及原油衍生品掉期合约。

 

 

所得税费用。

 

   

截至6月30日的三个月,

           

截至6月30日的六个月,

         
   

2021

   

2020

   

%变化

   

2021

   

2020

   

%变化

 
   

后继者

   

前身

           

后继者

   

前身

         

所得税费用

  $ 1,420     $ -       100 %   $ 2,535     $ -       100 %

有效所得税率

    19.8 %     0.0 %     100 %     19.5 %     0.0 %     100 %

 

 

与2020年同期相比,在截至2021年6月30日的三个月和六个月期间,所得税支出发生了变化,这是因为根据美国联邦所得税的目的,前身被视为合伙企业,因此,前身的合伙人在各自的所得税申报表上报告了他们在公司收入或亏损中所占的份额。相比之下,HighPeak Energy是一家公司,在8月21日业务合并后的任何收入或亏损都要缴纳美国联邦所得税。2020年。实际所得税率与法定税率不同,主要是由于公认会计准则收入和应纳税所得额之间的永久性差异。具体情况见“第一项.简明合并和合并财务报表(未经审计)”中合并财务报表附注13。

 

流动性与资本资源

 

流动性。为应对新冠肺炎疫情以及石油、天然气和天然气价格的相应下跌,该公司在2020年采取措施,减少、推迟或取消某些计划中的资本支出,关闭大部分生产,并降低与预期活动水平相适应的总体成本结构。2020年7月,在石油和天然气价格回升的基础上,该公司开始恢复生产。随着HighPeak业务合并的结束,该公司开始完成2020年初关闭运营时已钻探但尚未完工的十二(12)口油井。该公司还于2020年9月开始运营一(1)台钻机。该公司在我们目前北部地区作业区中心附近钻探并完成了一口盐水处理井,并完成了水处理基础设施系统的第一阶段,以回收或处理我们预计在2021年及以后的开发钻探中生产的水。此外,在2020年12月下旬,本公司签订了循环信贷安排,初始借款基数为4,000万美元;然而,本公司选择将选定的承诺总额减少至2,000万美元。*2021年6月,本公司将其循环信贷安排下的借款基数和承诺额增加至1.25亿美元,并增加了不同参与和承诺程度的银行银团。循环信贷安排在2021年第二季度之前一直没有动用。与循环信贷安排相关,该公司被要求签订商品对冲工具,它在第二季度这样做了。, 以保护其已探明的已开发生产储量的一部分在动用循环信贷安排之前开始的价格波动。有关这些商品衍生合约的更多信息,请参阅“第一项.简明合并和合并财务报表(未经审计)”中的合并和合并财务报表附注5。

 

33

 

公司短期流动资金的主要来源是(I)现金和现金等价物,(Ii)经营活动提供的净现金,(Iii)从我们的循环信贷机构借款,(Iv)在机会主义的基础上发行债务或股权证券,以及(V)其他来源,如出售非战略性资产。

 

截至2021年6月30日,该公司在其循环信贷安排下有1400万美元的借款和大约1.091亿美元的可供借款。截至2021年6月30日,该公司手头还有1280万美元的无限制现金。

 

根据我们的信用协议,以欧洲美元贷款的形式借款的利息是基于LIBOR的。预计2021年之后将不再使用LIBOR作为全球参考利率。我们的信用协议规定,如果LIBOR不再是广泛使用的基准利率,或者如果它不再用于确定美国贷款的利率,则应由信用协议中定义的行政代理与我们协商,制定一个公平反映融资贷款成本的替代利率。或以其他方式对我们的业务造成实质性的不利影响。有关FASB ASU 2020-04和ASU 2021-01的讨论,请参阅合并财务报表附注2-3,该附注包含在“第一项.简明合并和合并财务报表(未经审计)”中,这两个附注提供了与参考汇率改革相关的指导意见。

 

该公司对现金的主要需求是(I)资本支出,(Ii)收购石油和天然气资产,(Iii)支付合同义务,以及(Iv)营运资本义务。满足这些现金需求的资金可以由公司的流动资金来源的任何组合提供。尽管该公司预计其资金来源将足以为其2021年计划的资本支出提供资金,并提供足够的流动性来满足其他需求,但不能保证这些资金来源将足以满足公司未来的需求。

 

2021年资本预算。在增加对循环信贷融资的承诺后,该公司将2021年的资本预算更新至约2.1亿至2.25亿美元,用于钻井、完工、设施和油井装备,外加3500万至4500万美元用于油田基础设施建设和其他成本。HighPeak Energy预计将通过资产负债表上的现金、运营产生的现金、循环信贷安排下的借款以及在机会主义的基础上发行债务或股权证券的收益,为其预期的资本支出提供资金。该公司截至2021年6月30日的6个月的资本支出为9200万美元。

 

资本资源。经营、投资和融资活动的现金流汇总如下(以千计)。

 

   

截至6月30日的六个月,

         
   

2021

   

2020

   

%变化

 
   

后继者

   

前身

         

经营活动提供(用于)的现金净额

  $ 47,280     $ (4,812

)

    1,083

%

用于投资活动的净现金

  $ (76,867

)

  $ (65,619

)

    (17 )%

融资活动提供的现金净额

  $ 22,877     $ 54,000       (58 )%

 

经营活动。与2020年相比,截至2021年6月30日的6个月,经营活动提供的净现金流增加,主要是由于我们成功的水平钻井计划导致产量增加带来的收入增加,以及由于新冠肺炎对全球能源价格的影响,公司从2020年第二季度开始关闭了大部分生产,以及实现价格的上涨。部分抵消了这一增长的是,与当期销售量和实现价格增加相关的石油、天然气和天然气收入增加导致的应收账款余额增加。

 

投资活动。与2020年相比,截至2021年6月30日的6个月用于投资活动的净现金增加,主要是因为与截至2020年6月30日的6个月相比,石油和天然气资产的新增数量有所增加。2020年第二季度,由于新冠肺炎及其对全球能源价格的影响以及石油和天然气收购成本的下降,该公司关闭了钻井业务。在上一年期间,该公司还为2020年终止的一项收购提供了1500万美元的延期付款,并为与HighPeak业务合并相关的Pure应收票据提供了590万美元的资金。

 

融资活动。该公司的主要融资活动如下:

 

 

2021年:公司在其循环信贷安排上借入1400万美元,从公司11.5美元认股权证中的788,009份行使中获得910万美元,从公司员工行使的154,268份股票期权中获得160万美元。这些现金流入被公司在2021年6月发生的与修订和重述的循环信贷安排相关的180万美元的债务发行成本部分抵消。

     
 

2020年:该公司的前身从其合作伙伴那里获得了5400万美元的资本金。

 

合同义务。该公司的合同义务包括租赁(主要与承包钻机、设备和办公设施有关)、资本筹资义务、数量承诺、援建义务和其他债务。该公司经营的物业的其他共同业主可能承担这些承诺所代表的部分成本。

 

34

 

非GAAP财务指标

 

EBITDAX代表扣除利息费用、利息收入、所得税、损耗、折旧和摊销前的净收益(亏损)、资产报废义务折价的增加、勘探和放弃费用、基于非现金股票的补偿费用、扣除结算的衍生收益和损失、资产剥离和某些其他项目的收益和损失。EBITDAX不包括我们认为影响经营业绩可比性的某些项目,可以排除一般非经常性的项目,或者其时间和/或金额不能确定的项目。*EBITDAX不包括我们认为会影响经营业绩可比性的某些项目,可以排除通常具有非经常性性质的项目,或者其时间和/或金额不能确定的项目EBITDAX是一种非GAAP衡量标准,我们认为它为投资者提供了有用的额外信息,并作为一种业绩衡量标准,用于分析我们为勘探、开发、收购和偿还债务在内部筹集资金的能力。我们还必须遵守基于EBITDAX比率的信贷协议下的财务契约,这一点在合并财务报表附注7中作了进一步描述,包括在第一项.简明合并和合并财务报表(未经审计)中。此外,EBITDAX被专业人士广泛使用。以及油气勘探和生产行业公司的投资建议,许多投资者在做出投资决策时使用行业研究分析师发表的研究.EBITDAX不应单独考虑,或作为净收益(亏损)、运营收益(亏损)、经营活动提供的净现金或根据GAAP编制的其他盈利或流动性指标的替代品.因为EBITDAX排除了一些(但不是全部)影响净收益(亏损)的项目,且不同公司的项目可能会有所不同., 提交的EBITDAX金额可能无法与其他公司的类似指标相比较。我们的循环信贷安排为我们提供了一个重要的流动性来源。*根据我们信贷协议的条款,如果我们未能遵守信贷协议中定义的建立总债务与EBITDAX的最大允许比率的契约,我们将违约,这将阻止我们在循环信贷安排下借款,因此将实质性限制我们的流动性的一个重要来源。此外,如果我们在信贷协议下违约,我们将会违约,这将阻止我们在循环信贷安排下借款,因此将实质性地限制我们的流动性的一个重要来源。此外,如果我们在信贷协议中定义的总债务与EBITDAX的最大允许比率发生违约,我们将违约。根据这一安排,贷款人将有权行使所有违约补救措施。

 

下表提供了我们的净收入(亏损)(GAAP)与EBITDAX(非GAAP)之间的对账(以千为单位):

 

   

截至6月30日的三个月,

   

截至6月30日的六个月,

 
   

2021

   

2020

   

2021

   

2020

 
   

后继者

   

前身

   

后继者

   

前身

 

净收益(亏损)

  $ 5,743     $ (4,147 )   $ 10,487     $ (84,978 )

利息支出

    152       -       206       -  

利息收入

    -       -       (1 )     -  

所得税费用

    1,420       -       2,535       -  

损耗、折旧和摊销

    16,857       1,735       29,820       5,091  

增加折扣

    37       35       72       69  

勘探和废弃费用

    463       1       654       4  

基于股票的薪酬

    1,023       -       1,989       -  

与衍生工具相关的非现金活动

    12,558       -       12,558       -  

其他费用

    127       -       127       76,503  

EBITDAX

  $ 38,380     $ (2,376 )   $ 58,447     $ (3,311 )

 

新会计公告

 

我们的历史简明合并和合并财务报表以及简明合并和合并财务报表的相关附注包含与我们管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析相关的信息。按照美国公认的会计原则编制财务报表,要求我们的管理层做出影响资产、负债、收入和费用报告金额以及或有资产和负债披露的估计、判断和假设。然而,我们使用的会计原则通常不会改变我们报告的现金流或流动性。必须对现有规则进行解释,并就特定规则的具体内容如何适用于我们作出判断。

 

管理层认为,受管理层判断和估计影响较大的报告领域是石油和天然气活动会计方法的选择、石油和天然气储量估计、资产报废义务、长期资产减值、基于股票的薪酬估值、业务合并估值、非货币交易的会计和估值、诉讼和环境或有事项、金融衍生工具的估值、不确定的税收状况和所得税。

 

管理层对上述所有领域的判断和估计都是基于来自内部和外部来源的信息,包括工程师、地质学家和类似问题的历史经验。随着更多信息的了解,实际结果可能与估计有所不同。

 

在截至2021年6月30日的六个月里,我们的关键会计政策和程序没有实质性变化。请参阅我们于2021年3月15日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告中的“第7项.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”和“第8项.财务报表和补充数据”中对关键会计政策的披露.

 

已发布但尚未采纳的新会计公告。新会计声明的影响在简明合并和合并财务报表附注2“项目1.简明合并和合并财务报表(未经审计)”中进行了讨论。

 

35

 

 

第三项。     关于市场风险的定量和定性披露

 

该公司的主要市场风险敞口是其石油、天然气和天然气销售的定价。几年来,石油、天然气和天然气的价格一直波动不定,不可预测,HighPeak Energy预计这种波动将在未来持续下去。

 

在2018年1月1日至2021年6月30日期间,每桶NYMEX WTI原油的日历月平均价格从2020年4月的低点16.70美元到2021年6月的高点71.35美元不等,最后一个交易日的NYMEX天然气价格从每桶1.50美元的低点到4.72美元的高点不等。在截至2021年6月30日的6个月中,加权平均油价每桶增加(减少)1.00美元将使公司的收入按年率计算增加(减少)约240万美元,而在截至2021年6月30日的6个月中,加权平均天然气价格每桶增加(减少)0.10美元将使公司的收入按年率计算增加(减少)约6.4万美元。

 

由于这种波动性,公司开始使用商品衍生工具,如掉期、项圈和看跌期权,以对冲与部分预期产量相关的价格风险。这些套期保值工具使该公司能够减少(但不是消除)石油和天然气价格波动导致的运营现金流变化的潜在影响,并为其钻井计划提供更多现金流的确定性。这些工具仅针对石油和天然气价格下跌提供部分价格保护,并可能部分限制该公司从未来价格上涨中获得的潜在收益。本公司已订立对冲安排,以保障其资本开支预算及保障其循环信贷安排借款基础。本公司并无订立任何商品衍生工具(包括衍生工具)作投机或交易用途。

 

基于2021年6月30日市场报价的平均远期价格如下:

 

   

剩余部分

2021

   

年终

十二月三十一日,

2022

 

纽约商品交易所每桶远期石油平均价格

  $ 71.13     $ 65.70  

纽约商品交易所天然气远期平均价格每MMBtu

  $ 3.66     $ 3.17  

 

基于2021年8月5日市场报价的远期买入均价如下:

 

   

剩余部分

2021

   

年终

十二月三十一日,

2022

 

纽约商品交易所每桶远期石油平均价格

  $ 68.11     $ 64.28  

纽约商品交易所天然气远期平均价格每MMBtu

  $ 4.20     $ 3.58  

 

 

交易对手和客户信用风险。该公司的衍生品合约使其在交易对手不履行义务时面临信用风险。本公司在循环信贷安排下未偿还借款的抵押品也是本公司商品衍生品的抵押品。本公司按其认为适当的方式评估其交易对手的信用状况。HighPeak Energy衍生品合约的交易对手拥有投资级评级。

 

该公司的信用风险主要集中在:(I)由于其石油和天然气应收账款集中在少数几个重要客户手中,出售石油和天然气生产所产生的应收账款的收取,以及(Ii)交易对手未能履行其与本公司衍生品合同规定的义务的风险。公司的重要客户和/或交易对手不能或不能履行他们对公司的义务,或者他们的破产或清算可能会对公司的财务业绩产生不利影响。

 

该公司主要通过审查信用评级、财务标准和支付历史来监控对客户和/或交易对手的风险敞口。在适当的情况下,本公司获得付款保证,例如客户和/或交易对手的母公司担保或其他信贷支持。该公司的石油和天然气出售给各种买家,根据该公司的信用风险政策和程序,这些买家必须通过资格预审。从历史上看,该公司在石油、天然气和天然气应收账款方面的信用损失并不大。尽管本公司不会获得抵押品或以其他方式担保其衍生工具的公允价值,但相关的信用风险通过本公司的信用风险政策和程序得以缓解。

 

该公司与其衍生交易对手签订了国际掉期交易商协会主协议(“ISDA协议”)。ISDA协议的条款赋予本公司及交易对手在本公司或衍生合约交易对手发生界定违约行为时进行抵销的权利,据此,非违约一方可将欠违约方的所有衍生债务与违约方的所有衍生资产应收账款抵销。

 

36

 

第四项。     控制和程序

 

信息披露控制和程序的评估

 

根据交易法第13a-15(B)条的要求,HighPeak Energy在公司管理层(包括HighPeak Energy的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,评估了截至本报告涵盖的财务期结束时,其披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)条所界定)的设计和运作的有效性。基于这一评估,HighPeak Energy的首席执行官和首席财务官得出结论,截至本报告所述期间结束时,公司的披露控制和程序是有效的,可以确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,包括积累这些信息并将其传达给公司管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关披露要求的决定。

 

财务报告内部控制的变化

 

截至2021年6月30日止六个月内,本公司的财务报告内部控制(定义见交易法第13a-15(F)条)并无重大影响或合理可能会对本公司的财务报告内部控制产生重大影响的变动。

 

37

 

 

第二部分:其他信息

 

第1项。     法律程序

 

本公司可能不时成为其业务附带的各种诉讼和索赔的一方。虽然其中许多事项涉及固有的不确定性,但本公司相信,与这些诉讼和索赔有关的最终负债金额(如果有的话)不会对本公司的整体综合财务状况或其流动资金、资本资源或未来的经营业绩产生重大不利影响。

 

第1A项。     危险因素

 

除了本报告中列出的信息外,公司在截至2020年12月31日的年度报告10-K表格中“风险因素”、“业务和物业”、“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及“关于市场风险的定量和定性披露”标题下讨论的风险应仔细考虑,因为这些风险可能对公司的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。公司年度报告Form 10-K中描述的公司风险因素没有发生实质性变化。

 

这些风险并不是该公司面临的唯一风险。公司目前不知道或目前认为无关紧要的其他风险和不确定因素也可能对公司的业务、财务状况或未来业绩产生重大不利影响。

 

38

 

 

HIGHPEAK能源公司

 

第六项。     展品

 

展品

 

描述

   

2.1+

业务合并协议,日期为2020年5月4日,由Pure Acquisition Corp.、HighPeak Energy,Inc.、Pure Acquisition Merge Sub,Inc.、HighPeak Energy,LP、HighPeak Energy II,LP、HighPeak Energy III,LP、HPK Energy,LLC以及其中指定的仅限于有限目的的HighPeak Energy Management,LLC(仅为本公司附件A而合并)签署美国证券交易委员会于2020年8月5日提交的S-4表格和S-1表格的注册声明(文件编号333-235313)。

   

2.2

业务合并协议第一修正案,日期为2020年6月12日,由Pure Acquisition Corp.,HighPeak Energy,Inc.,Pure Acquisition Merge Sub,Inc.,HighPeak Energy,LP,HighPeak Energy II,LP,HighPeak Energy III,LP,HPK Energy,LLC和HighPeak Energy Management,LLC签署 (参照本公司附件A-I合并美国证券交易委员会于2020年8月5日提交的S-4表格和S-1表格的注册声明(第333-235313号文件)。

   

2.3

业务合并协议第二修正案,日期为2020年7月1日,由Pure Acquisition Corp.、HighPeak Energy,Inc.、Pure Acquisition Merge Sub,Inc.、HighPeak Energy,LP、HighPeak Energy II,LP、HighPeak Energy III、LP、HPK Energy,LLC和HighPeak Energy Management LLC(通过引用本公司附件A-II合并而成美国证券交易委员会于2020年8月5日提交的S-4表格和S-1表格的注册声明(第333-235313号文件)。

   

2.4

企业合并协议第三修正案,日期为2020年7月24日,由Pure Acquisition Corp.,HighPeak Energy,Inc.,Pure Acquisition Merge Sub,Inc.,HighPeak Energy,LP,HighPeak Energy II,LP,HighPeak Energy III,LP,HPK Energy,LLC和HighPeak Energy Management,LLC签署 (参照本公司附件A-III成立美国证券交易委员会于2020年8月5日提交的S-4表格和S-1表格的注册声明(第333-235313号文件)。

   

3.1

高峰能源股份有限公司注册证书的修订和重新发布(参照本公司附件3.1合并美国证券交易委员会于2020年8月27日提交的最新的Form 8-K报告(文件编号001-39464)。

   

3.2

修改和重新制定HighPeak Energy,Inc.章程(通过引用本公司附件3.1并入美国证券交易委员会于2020年11月9日提交的最新的Form 8-K报告(文件编号001-39464)。 

   

4.1

注册权协议,日期为2020年8月21日,由HighPeak Energy,Inc.、HighPeak Pure Acquisition,LLC、HighPeak Energy,LP、HighPeak Energy II,LP、HighPeak Energy III,LP和其中指定的某些其他证券持有人签署(通过引用本公司的附件4.4并入美国证券交易委员会于2020年8月27日提交的最新的Form 8-K报告(文件编号001-39464)。

   

4.2

股东’ 协议,日期为2020年8月21日,由HighPeak Energy,Inc.、HighPeak Pure Acquisition,LLC、HighPeak Energy,LP、HighPeak Energy II,LP、HighPeak Energy III,LP、Jack HighTower和Pure Acquisition Corp.的某些董事签订,日期为2020年8月21日。美国证券交易委员会于2020年8月27日提交的最新的Form 8-K报告(文件编号001-39464)。 

   

4.3

Pure Acquisition Corp.、Continental Stock Transfer&Trust Company和HighPeak Energy,Inc.对截至2020年8月21日的认股权证协议的修订和转让。 (通过引用本公司的附件4.2并入美国证券交易委员会于2020年8月5日提交的S-4表格和S-1表格的注册声明(第333-235313号文件)。

   

4.4

根据修订后的1934年证券交易法第12条注册的证券说明。

   

10.1

或有价值权利协议,日期为2020年8月21日,由HighPeak Energy,Inc.、HighPeak Pure Acquisition,LLC、HighPeak Energy,LP、HighPeak Energy II,LP和大陆股票转让与信托公司(Continental Stock Transfer&Trust Company)作为权利代理(通过引用本公司的附件10.1合并美国证券交易委员会于2020年8月27日提交的最新的Form 8-K报告(文件编号001-39464)。

   

10.2

修订和重新签署的远期购买协议,日期为2020年7月24日,由HighPeak Energy,Inc.、其中的购买者、HighPeak Energy Partners,LP和Pure Acquisition Corp(仅为其中指定的目的)修订和重新签署(通过参考本公司附件F合并美国证券交易委员会于2020年8月5日提交的S-4表格和S-1表格的注册声明(第333-235313号文件)。

 

39

 

10.3

HighPeak Energy,Inc.修订并重新制定长期激励计划(通过引用本公司的附件10.3并入美国证券交易委员会于2020年8月27日提交的最新的Form 8-K报告(文件编号001-39464)。

   

10.4

股票期权协议格式(参照本公司附件10.4并入美国证券交易委员会于2020年8月27日提交的最新的Form 8-K报告(文件编号001-39464)。

   

10.5

赔偿协议表(参照本公司附件10.1并入美国证券交易委员会于2020年11月9日提交的最新的Form 8-K报告(文件编号001-39464)。

   

10.6+

贷款协议,日期为2020年12月17日,由HighPeak Energy,Inc.(作为借款人)、第五第三银行、全国协会(作为行政代理)和贷款方(通过引用本公司的附件10.1合并而成美国证券交易委员会于2020年12月18日提交的关于Form 8-K的最新报告(文件编号001-39464)。

   

10.7+

信贷协议的第一修正案,日期为2021年6月23日,由HighPeak Energy,Inc.作为借款人,第五第三银行,全国协会作为行政代理,与贷款方签订(通过引用本公司于2021年6月24日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告(文件编号001-39464)的附件10.1并入)。

   

10.8*

股息等值奖励协议格式。

   

16.1

WithumSmith+Brown,个人电脑致美国证券交易委员会的信,日期为2020年10月1日(通过引用附件16.1并入本公司美国证券交易委员会于2020年10月1日提交的关于Form 8-K的最新报告(文件编号001-39464)。

   

31.1*

公司的认证根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(美国联邦法典第18编第7241条)第302条,公司首席执行官。

   

31.2*

公司的认证根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(美国联邦法典第18编第7241条)第302节的规定担任首席财务官。

   

32.1**

公司的认证根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(美国联邦法典第18编第1350条)第906条,公司首席执行官。

   

32.2**

公司的认证根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”(美国联邦法典第18编第1350条)第906节的规定担任首席财务官。

   
   

101.INS**

内联XBRL实例文档

   

101.SCH**

内联XBRL分类扩展架构文档

   

101.CAL**

内联XBRL分类扩展计算链接库文档

   

101.DEF**

内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档

   

101.LAB**

内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档

   

101.PRE**:

内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档

   
104 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。

_________________

*

谨此提交。

**

随信提供。

+

根据S-K法规第601(A)(5)项的规定,某些附表、附件或证物已被省略,但将根据SEC的要求补充提供。

 

40

 

 

HIGHPEAK能源公司

 

 

签名

 

根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名人代表其签署。

 

 

HIGHPEAK能源公司

   

2021年8月9日

由以下人员提供:

/s/Steven Tholen

   

史蒂文·托伦

   

首席财务官

     

2021年8月9日

由以下人员提供:

/s/基思·福布斯

   

基思·福布斯

   

副总裁兼首席会计官

 

41