美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
在截至本季度末的季度内
由_至_的过渡期
佣金档案编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
|
|
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主识别号码) |
|
|
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(
(注册人电话号码,包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券:
|
|
|
|
|
|
班级名称 | 符号 | 注册的交易所名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是不是¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是不是¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)是¨不是
有几个
索引
|
|
|
第一部分-财务信息
|
| |
|
|
|
项目1 | 财务报表 |
|
| 截至2021年6月30日和2020年12月31日的合并资产负债表(未经审计) | 1 |
| 截至三个月和六个月的综合损益表2021年6月30日 | 2 |
| 和2020年(未经审计) |
|
| 截至三个月及六个月的综合全面收益表 | 3 |
| 2021年6月30日和2020年6月30日(未经审计) |
|
| 三个月和六个月合并股东权益变动表 | 3 |
| 截至2021年6月30日和2020年6月30日(未经审计) |
|
| 截至6月30日的6个月合并现金流量表, 2021 | 5 |
| 和2020年(未经审计) |
|
| 合并财务报表附注(未经审计) | 6 |
|
|
|
项目2 | 管理学的探讨与分析经营业绩和财务状况 | 29 |
项目3 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 51 |
项目4 | 管制和程序 | 52 |
|
|
|
第二部分-其他资料 |
| |
|
|
|
项目1 | 法律程序 | 53 |
第1A项 | 风险因素 | 53 |
项目2 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 53 |
项目3 | 高级证券违约 | 53 |
项目4 | 煤矿安全信息披露 | 53 |
第5项 | 其他信息 | 54 |
项目6 | 陈列品 | 54 |
签名页 | 55 | |
|
|
第一部分财务信息
项目1.财务报表
合并资产负债表
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(千美元,不包括每股和每股数据) | (未经审计) |
|
|
| |
| 6月30日, |
| 12月31日, | ||
| 2021 |
| 2020 | ||
资产 |
|
|
|
|
|
现金和银行到期款项 | $ | |
| $ | |
在其他银行的短期有息存款 |
| |
|
| |
现金和现金等价物合计 |
| |
|
| |
其他银行的长期有息存款 |
| |
|
| |
可供出售的公允价值债务证券 |
| |
|
| |
股权证券 |
| |
|
| |
限制性股票 |
| |
|
| |
持有待售贷款 |
| |
|
| |
贷款 |
| |
|
| |
贷款损失拨备 |
| ( |
|
| ( |
净贷款 |
| |
|
| |
房舍和设备,净值 |
| |
|
| |
使用权资产 |
| |
|
| |
银行自营人寿保险 |
| |
|
| |
商誉 |
| |
|
| |
递延税项资产,净额 |
| |
|
| |
其他资产 |
| |
|
| |
总资产 | $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
负债 |
|
|
|
|
|
存款 |
|
|
|
|
|
无息支票 | $ | |
| $ | |
资金管理、储蓄和利息检查 |
| |
|
| |
时间 |
| |
|
| |
总存款 |
| |
|
| |
下级注释 |
| |
|
| |
租赁责任 |
| |
|
| |
其他负债 |
| |
|
| |
总负债 |
| |
|
| |
|
|
|
|
|
|
承付款和或有负债 |
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
股东权益 |
|
|
|
|
|
普通股,$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| |
|
| | |
股本 |
|
|
|
|
|
已发行和已发行股份 |
|
|
|
|
|
额外实收资本 |
| |
|
| |
留存收益 |
| |
|
| |
累计其他综合收益 |
| |
|
| |
国库股, |
|
|
|
|
|
2020年12月31日,按成本计算 |
| ( |
|
| ( |
股东权益总额 |
| |
|
| |
总负债和股东权益 | $ | |
| $ | |
附注是这些未经审计的财务报表的组成部分。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 在截至的三个月内 |
| 在截至的六个月内 | ||||||||
(千美元,每股数据除外)(未经审计) |
| 6月30日, |
| 6月30日, | ||||||||
|
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贷款,包括手续费 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
投资的利息和股息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应税利息 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
免税利息 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
股息收入 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
其他银行的计息存款 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
利息收入总额 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
下级注释 |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| — |
利息支出总额 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
净利息收入 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
(收回)贷款损失准备金 |
|
| ( |
|
| |
|
| ( |
|
| |
计提贷款损失拨备后的净利息收入 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
非利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资和信托服务费 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
贷款服务费 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
出售贷款的收益 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
存款服务费及收费 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
其他服务费及收费 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
借记卡收入 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
提高银行自营寿险的现金退保额 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
银行自营寿险收益 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| |
出售债务证券的收益(亏损) |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| ( |
权益证券公允价值变动 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| ( |
其他 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
非利息收入总额 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
非利息支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
薪金和员工福利 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
净入住率 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
市场营销和广告 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
法律和专业 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
数据处理 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
宾夕法尼亚州银行股票税 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
FDIC保险 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
自动柜员机/借记卡处理 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
电信 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
非服务性养老金 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
其他 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
总非利息费用 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
联邦所得税前收入 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
联邦所得税支出(福利) |
|
| |
|
| ( |
|
| |
|
| ( |
净收入 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
每股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本每股收益 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
稀释后每股收益 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
附注是这些未经审计的财务报表的组成部分。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 在截至的三个月内 |
| 在截至的六个月内 | ||||||||
|
| 6月30日, |
| 6月30日, | ||||||||
(千美元)(未经审计) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
净收入 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
债务证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期内产生的未实现收益(亏损) |
|
| |
|
| |
|
| ( |
|
| |
计入净收入的(收益)亏损的重新分类调整(1) |
|
| ( |
|
| — |
|
| ( |
|
| |
未实现净收益(亏损) |
|
| |
|
| |
|
| ( |
|
| |
税收效应 |
|
| ( |
|
| ( |
|
| |
|
| ( |
税额净额 |
|
| |
|
| |
|
| ( |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他全面收益(亏损)合计 |
|
| |
|
| |
|
| ( |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
综合收入总额 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1)重新分类为出售债务证券的净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附注是这些未经审计的财务报表的组成部分。
截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 累计 |
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
| 其他内容 |
|
|
|
| 其他 |
|
|
|
|
|
| ||
| 股票 |
| 普普通通 |
| 实缴 |
| 留用 |
| 全面 |
| 财务处 |
|
|
| |||||
(千美元,每股数据除外)(未经审计) | 杰出的 |
| 库存 |
| 资本 |
| 收益 |
| 收益(亏损) |
| 库存 |
| 总计 | ||||||
2021年4月1日的余额 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | | |
净收入 |
|
|
|
|
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
其他综合收益 |
|
|
|
|
|
| — |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| |
宣布的现金股息,$ |
|
|
|
|
|
| — |
|
| ( |
|
| — |
|
| — |
|
| ( |
收购库存股 | ( |
|
|
|
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| ( |
|
| ( |
根据股息再投资计划发行的库存股 |
|
|
|
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
|
| | |
股票薪酬计划: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已发行库存股 |
|
|
|
|
| ( |
|
| — |
|
| — |
|
| |
|
| | |
补偿费用 |
|
|
|
|
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| |
2021年6月30日的余额 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年1月1日的余额 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | | |
净收入 |
|
|
|
|
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
其他综合收益 |
|
|
|
|
|
| — |
|
| — |
|
| ( |
|
| — |
|
| ( |
宣布的现金股息,$ |
|
|
|
|
|
| — |
|
| ( |
|
| — |
|
| — |
|
| ( |
收购库存股 | ( |
|
|
|
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| ( |
|
| ( |
根据股息再投资计划发行的库存股 |
|
|
|
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
|
| | |
股票薪酬计划: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已发行库存股 |
|
|
|
|
| ( |
|
| — |
|
| — |
|
| |
|
| | |
补偿费用 |
|
|
|
|
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| |
2021年6月30日的余额 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年4月1日的余额 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | | |
净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
| |
其他综合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
| |
宣布的现金股息,$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( |
|
|
|
|
|
|
|
| ( |
根据股息再投资计划发行的库存股 |
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
| | |
股票薪酬计划: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
补偿费用 |
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
2020年6月30日的余额 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年1月1日的余额 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | | |
净收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
| |
其他综合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
| |
宣布的现金股息,$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( |
|
|
|
|
|
|
|
| ( |
收购库存股 | ( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ( |
|
| ( |
根据股息再投资计划发行的库存股 |
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
| | |
股票薪酬计划: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已发行库存股 |
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
| | |
已发行普通股 |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| | |
补偿费用 |
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
2020年6月30日的余额 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
| $ | |
附注是这些未经审计的财务报表的组成部分。
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至六个月 | ||||
|
| 2021 |
| 2020 | ||
(千美元)(未经审计) |
|
|
|
|
|
|
经营活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
净收入 |
| $ | |
| $ | |
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: |
|
|
|
|
|
|
折旧及摊销 |
|
| |
|
| |
贷款和投资证券的净摊销 |
|
| |
|
| |
次级债券发行成本摊销 |
|
| |
|
| — |
(收回)贷款损失准备金 |
|
| ( |
|
| |
权益类证券公允价值(增加)减少 |
|
| ( |
|
| |
债务证券(收益)损失,净额 |
|
| ( |
|
| |
用于销售的贷款 |
|
| ( |
|
| ( |
出售贷款所得款项 |
|
| |
|
| |
出售贷款的收益 |
|
| ( |
|
| ( |
增加银行拥有的人寿保险的现金退保额 |
|
| ( |
|
| ( |
衍生工具公允价值减少(增加) |
|
| |
|
| ( |
交回人寿保险单的收益 |
|
| — |
|
| ( |
法定处理营业净亏损结转所得税优惠 |
|
| — |
|
| ( |
股票期权薪酬 |
|
| |
|
| |
其他资产增加 |
|
| ( |
|
| ( |
其他负债增加(减少) |
|
| |
|
| ( |
经营活动提供的净现金 |
|
| |
|
| |
投资活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
其他银行长期有息存款净减(增) |
|
| |
|
| ( |
出售及催缴可供出售的投资证券所得款项 |
|
| |
|
| |
可供出售证券的到期日和还款所得 |
|
| |
|
| |
购买可供出售的投资证券 |
|
| ( |
|
| ( |
限制性股票净增 |
|
| ( |
|
| ( |
贷款净减少(增加) |
|
| |
|
| ( |
交回银行拥有的人寿保险单的收益 |
|
| — |
|
| |
资本支出 |
|
| ( |
|
| ( |
用于投资活动的净现金 |
|
| ( |
|
| ( |
融资活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
活期存款、有息支票和储蓄账户净增 |
|
| |
|
| |
定期存款净减少 |
|
| ( |
|
| ( |
支付的股息 |
|
| ( |
|
| ( |
购买库存股 |
|
| ( |
|
| ( |
从期权行使中收到的现金 |
|
| |
|
| |
根据股息再投资计划发行的库存股 |
|
| |
|
| |
融资活动提供的现金净额 |
|
| |
|
| |
增加(减少)现金和现金等价物 |
|
| |
|
| ( |
期初的现金和现金等价物 |
|
| |
|
| |
期末现金和现金等价物 |
| $ | |
| $ | |
现金流量信息的补充披露 |
|
|
|
|
|
|
年内支付的现金: |
|
|
|
|
|
|
存款和其他借款的利息 |
| $ | |
| $ | |
所得税 |
| $ | |
| $ | |
非现金活动 |
|
|
|
|
|
|
取得使用权资产所产生的租赁负债 |
| $ | — |
| $ | |
附注是这些未经审计的财务报表的组成部分。
合并财务报表未经审计的附注
合并财务报表包括富兰克林金融服务公司(本公司)及其全资子公司、钱伯斯堡农民和商人信托公司(本银行)和富兰克林未来基金公司的账户。钱伯斯堡农民和商人信托公司是一家商业银行,有一家全资子公司--富兰克林金融地产公司。富兰克林金融地产公司持有由该银行租赁的房地产资产。富兰克林未来基金公司是一家非银行投资公司。非银行子公司的活动对合并总额并不重要。所有重要的公司间交易和账户余额都已取消。
管理层认为,为公平列报截至2021年6月30日的综合财务状况、经营业绩和现金流以及列报的所有其他期间,所有必要的调整(仅包括正常的经常性调整)已经完成。
按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制的综合财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被精简或省略。建议将这些综合财务报表与公司2020年年度报告Form 10-K中包含的经审计的综合财务报表及其附注一并阅读。截至2021年6月30日的三个月和六个月期间的综合运营结果不一定表明全年的运营结果。截至这些合并财务报表发布之日,管理层已对后续事件进行了潜在确认和/或披露的评估。
截至2020年12月31日的综合资产负债表是从该日经审计的综合财务报表中衍生出来的,但并不包括GAAP为完成合并财务报表所要求的所有信息和附注。
就报告现金流量而言,现金和现金等价物包括现金和到期的银行存款、其他银行的有息存款以及原始到期日低于90天的现金项目。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 在截至的三个月内 |
| 在截至的六个月内 | ||||||||
|
| 6月30日, |
| 6月30日, | ||||||||
(美元和股票(以千计),每股数据除外) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
加权平均流通股(基本) |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
普通股等价物的影响 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
加权平均流通股(稀释) |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
反稀释期权不在计算范围内 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
净收入 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
基本每股收益 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
稀释后每股收益 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
最近颁布但尚未生效的会计准则 |
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
ASU 2016-13,金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的衡量 | |||||||
描述 |
| 本标准要求以摊余成本计量的大多数金融资产的信用损失和某些其他工具使用预期信用损失模型(称为当前预期信用损失(CECL)模型)进行计量。根据这一模式,各实体将估计该工具自初始确认之日起整个合同期内的信贷损失(考虑估计的预付款,但不考虑预期的延期或修改,除非存在对陷入困境的债务重组的合理预期)。ASU取代了当前购买的信用减值贷款和债务证券的会计模式。对于自产生以来信用恶化幅度超过微不足道的已购买金融资产(“PCD资产”),其信贷损失拨备的确定方式应与按摊销成本计量的其他金融资产类似。然而,在初始确认时,信贷损失拨备被添加到收购价格中,以确定初始摊销成本基础。随后对PCD金融资产的会计核算与上述预期损失模型相同。 | |||||
生效日期 |
| 2023年1月1日 | |||||
对合并财务报表的影响 |
| 我们已经成立了一个由公司的风险管理职能领导的实施小组。该小组正在审查ASU的要求,并评估实施的方法和模型。自采用新准则的第一个报告期开始,本公司预计将确认对贷款损失准备的一次性累积影响调整,这些调整将通过留存收益进行。采用新准则后,将提早确认贷款损失拨备的增加,并可能增加贷款损失余额拨备,同时相应增加经营业绩中的贷款损失拨备;不过,公司正在继续评估即将采用新准则对其综合财务报表的影响。已选择第三方供应商协助计算CECL,并已开始实施过程。该公司预计在2021年能够在测试模式下运行CECL模型。 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
ASU 2019-05,金融工具-信贷损失(主题326):定向过渡救济 | |||||||
描述 |
| 本ASU允许实体在采用ASU 2016-13年时,不可撤销地选择(1)以前按摊余成本记录的金融工具的公允价值期权,以及(2)如果金融工具符合ASC 825-10项下的公允价值期权的条件,则该金融工具属于ASC 326-20的范围。公允价值期权选择不适用于持有至到期的债务证券。实体需要在逐个工具的基础上进行此选择。ASU 2019-05与ASU 2016-13的生效日期相同。2019年10月16日,FASB批准了其2019年8月的提案,允许某些小型上市公司推迟ASU 2016-13年度的生效日期。对于该公司来说,这一延迟使ASU从2023年1月起生效。由于该公司目前符合SEC对小型报告公司的定义,因此延迟将适用于该公司。允许提前领养。 | |||||
生效日期 |
| 2023年1月1日 | |||||
对合并财务报表的影响 |
| 作为采用ASU 2016-13的一部分,公司将继续审查ASU。 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
ASU 2020-04,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响 | |||||||
描述 |
| 本ASU提供临时的、可选的指导,以减轻会计或认识到从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或其他银行间同业拆借利率(Libor)过渡对财务报告的影响方面的潜在负担。为了帮助过渡到新的参考汇率,ASU为将GAAP应用于受影响的合同修改和对冲会计关系提供了可选的权宜之计和例外。主要条款包括:(1)合同参考利率的变化将被视为该合同的延续,而不是为合同(包括贷款、债务、租赁和其他符合特定标准的安排)创建新的合同,以及(2)当一个实体因应参考利率改革而更新其套期保值策略时,将被允许保留其会计核算。该指引仅适用于参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或预计将被终止的另一参考利率的合约或对冲会计关系。由于本指南旨在帮助实体度过过渡期,因此它将在有限的时间内有效,不适用于2022年12月31日之后签订或评估的合同修改和套期保值关系,但截至2022年12月31日存在的套期保值关系除外,实体已为此选择了某些可选的权宜之计,这些权宜之计将在套期保值关系结束后保留。 | |||||
生效日期 |
| 2020年3月12日至2022年12月31日 | |||||
对合并财务报表的影响 |
| 作为采用ASU的一部分,本公司继续对其进行审查,但预计它不会对合并财务报表产生实质性影响。 |
注3.累计其他综合收益(亏损)
计入股东权益的累计其他综合收益(亏损)扣除所得税影响的构成如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
| 6月30日, |
| 12月31日, | ||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
|
|
|
|
|
|
|
债务证券未实现净收益 |
| $ | |
| $ | |
税收效应 |
|
| ( |
|
| ( |
税额净额 |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
累计养老金调整 |
| $ | ( |
| $ | ( |
税收效应 |
|
| |
|
| |
税额净额 |
| $ | ( |
| $ | ( |
|
|
|
|
|
|
|
累计其他综合收益合计 |
| $ | |
| $ | |
可供出售(AFS)证券
AFS证券截至2021年6月30日和2020年12月31日的摊余成本和估计公允价值如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(千美元) |
|
|
|
| 毛收入 |
| 毛收入 |
|
|
| ||
|
| 摊销 |
| 未实现 |
| 未实现 |
| 公平 | ||||
2021年6月30日 |
| 成本 |
| 利得 |
| 损失 |
| 价值 | ||||
美国政府和机构证券 |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
市政证券 |
|
| |
|
| |
|
| ( |
|
| |
公司证券 |
|
| |
|
| |
|
| ( |
|
| |
机构抵押贷款支持证券 |
|
| |
|
| |
|
| ( |
|
| |
自有品牌的抵押贷款支持证券 |
|
| |
|
| |
|
| ( |
|
| |
资产支持证券 |
|
| |
|
| |
|
| ( |
|
| |
|
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(千美元) |
|
|
|
| 毛收入 |
| 毛收入 |
|
|
| ||
|
| 摊销 |
| 未实现 |
| 未实现 |
| 公平 | ||||
2020年12月31日 |
| 成本 |
| 利得 |
| 损失 |
| 价值 | ||||
美国政府和机构证券 |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
市政证券 |
|
| |
|
| |
|
| ( |
|
| |
公司证券 |
|
| |
|
| |
|
| ( |
|
| |
机构抵押贷款支持证券 |
|
| |
|
| |
|
| ( |
|
| |
自有品牌的抵押贷款支持证券 |
|
| |
|
| |
|
| ( |
|
| |
资产支持证券 |
|
| |
|
| |
|
| ( |
|
| |
|
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
6月30日, 2021 2020年12月31日,为获得公共资金和信托存款而承诺的债务证券的公允价值总计为1美元
截至2021年6月30日,按合同到期日计算的债务证券的摊销成本和估计公允价值如下所示。 由于证券中嵌入的预付款或看涨期权,实际到期日可能不同于合同到期日。未在单一到期日到期的证券单独列报。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(千美元) |
| 摊销 |
| 公平 | ||
在一年或更短的时间内到期 |
| $ | |
| $ | |
在一年到五年后到期 |
|
| |
|
| |
在五年到十年后到期 |
|
| |
|
| |
十年后到期 |
|
| |
|
| |
|
|
| |
|
| |
抵押贷款支持证券和资产支持证券 |
|
| |
|
| |
|
| $ | |
| $ | |
截至三个月的债务证券已实现净收益(亏损)构成如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 在截至的三个月内 |
| 在截至的六个月内 | ||||||||
|
| 6月30日, |
| 6月30日, | ||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
收益 |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
| $ | |
已实现的毛利 |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| — |
已实现的总亏损 |
|
| ( |
|
| — |
|
| ( |
|
| ( |
已实现净收益(亏损) |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
| $ | ( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已实现净收益(亏损)的税收(拨备)收益 |
| $ | ( |
| $ | — |
| $ | ( |
| $ | |
损损:
债务证券组合包含
对于出现未实现亏损的证券,管理层采用系统的方法对非暂时性减值的可能性进行评估。就债务证券而言,被考虑为非暂时性减值的投资:(1)有特定的到期日或重新定价日期;(2)通常预计按面值赎回;(3)预计在合理时间内实现市值回升。此外,银行还会考虑是否打算出售这些证券,或者是否会被迫在摊销成本收回或到期日较早的日期之前出售这些证券。债务证券上确认的减值并在2021年6月30日进行评估,被认为是暂时的,除非另有说明,否则不需要对财务报表进行进一步调整。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2021年6月30日 | ||||||||||||||||||||||
| 少于12个月 |
| 12个月或更长时间 |
| 总计 | ||||||||||||||||||
| 公平 |
| 未实现 |
|
|
| 公平 |
| 未实现 |
|
|
| 公平 |
| 未实现 |
|
| ||||||
(千美元) | 价值 |
| 损失 |
| 数数 |
| 价值 |
| 损失 |
| 数数 |
| 价值 |
| 损失 |
| 数数 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国政府和机构 | $ | — |
| $ | — |
| — |
| $ | |
| $ | ( |
| |
| $ | |
| $ | ( |
| |
市政证券 |
| |
|
| ( |
| |
|
| |
|
| ( |
| |
|
| |
|
| ( |
| |
公司证券 |
| |
|
| ( |
| |
|
| |
|
| ( |
| |
|
| |
|
| ( |
| |
机构抵押贷款支持证券 |
| |
|
| ( |
| |
|
| |
|
| ( |
| |
|
| |
|
| ( |
| |
自有品牌的抵押贷款支持证券 |
| |
|
| ( |
| |
|
| — |
|
| — |
| — |
|
| |
|
| ( |
| |
资产支持证券 |
| |
|
| ( |
| |
|
| |
|
| ( |
| |
|
| |
|
| ( |
| |
暂时受损总数 | $ | |
| $ | ( |
| |
| $ | |
| $ | ( |
| |
| $ | |
| $ | ( |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2020年12月31日 | ||||||||||||||||||||||
| 少于12个月 |
| 12个月或更长时间 |
| 总计 | ||||||||||||||||||
| 公平 |
| 未实现 |
|
|
| 公平 |
| 未实现 |
|
|
| 公平 |
| 未实现 |
|
| ||||||
(千美元) | 价值 |
| 损失 |
| 数数 |
| 价值 |
| 损失 |
| 数数 |
| 价值 |
| 损失 |
| 数数 | ||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国政府和机构 | $ | |
| $ | ( |
| |
| $ | |
| $ | ( |
| |
| $ | |
| $ | ( |
| |
市政证券 |
| |
|
| ( |
| |
|
| — |
|
| — |
| — |
|
| |
|
| ( |
| |
公司证券 |
| |
|
| ( |
| |
|
| |
|
| ( |
| |
|
| |
|
| ( |
| |
机构抵押贷款支持证券 |
| |
|
| ( |
| |
|
| |
|
| ( |
| |
|
| |
|
| ( |
| |
自有品牌的抵押贷款支持证券 |
| |
|
| ( |
| |
|
| — |
|
| — |
| — |
|
| |
|
| ( |
| |
资产支持证券 |
| |
|
| ( |
| |
|
| |
|
| ( |
| |
|
| |
|
| ( |
| |
暂时受损总数 | $ | |
| $ | ( |
| |
| $ | |
| $ | ( |
| |
| $ | |
| $ | ( |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
下表显示了在年度收益中确认的债务证券的累计信贷损失:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至六个月 | ||||
(千美元) |
| 6月30日, | ||||
|
| 2021 |
| 2020 | ||
1月1日累计信贷相关OTTI余额 |
| $ | |
| $ | |
以前确认的已偿还证券信贷损失的减少额 |
|
| ( |
|
|
|
6月30日与信贷相关的OTTI余额 |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
公允价值股权证券
世行根据贷款的主要抵押品报告其贷款组合。它进一步根据主要目的对这些贷款进行分类,无论是消费者贷款还是商业贷款。世行的住宅房地产贷款包括以借款人不动产抵押担保的个人和企业的长期贷款,还包括房屋净值贷款。建筑贷款是为购买土地和在土地上建造住宅和商业建筑提供资金,并以房地产抵押为担保。商业房地产贷款包括建筑业、业主和非业主自住物业和农场房地产。商业贷款是向不同规模的企业提供的各种形式的贷款。
目的包括房地产、厂房和设备、营运资金和向政府市政当局提供贷款。商业贷款集中在银行的一级市场,但也包括购买贷款的参与。消费贷款包括分期付款贷款和无担保的个人信用额度。
每一类贷款都涉及一种不同的风险。然而,利率变化、总体经济状况和抵押品价值变化等风险因素在所有类别中都是常见的。每种贷款类别的风险如下所示。
住宅地产1-4户
向零售客户发放住宅房地产贷款的最大风险是借款人因失去主要收入来源而无法偿还贷款。世行试图通过审慎的承保标准(包括受雇历史、当前财务状况和信用历史)来缓解这一风险。这些贷款通常是业主自住的,是借款人的主要住所。以住宅房地产为抵押的商业用途贷款通常依赖于租金收入或其他商业用途的偿还。这些贷款一般都是非业主自用的。除了房地产抵押品,这些贷款还可能有个人担保或其他商业资产的UCC备案。如果1-4个家庭的住宅房地产贷款出现付款违约,抵押品将作为还款来源,但可能会因经济状况而发生价值变化。
住宅房地产建设
这一类别包括向个人提供的贷款,用于建造主要住宅和承包商和开发商改善房地产和建设住宅物业。向个人发放的建筑贷款通常与1-4个家庭住房贷款承担相同的风险。其他风险可能包括成本超支、施工延误或承包商问题。
对承包商和开发商的贷款主要依赖于出售改善后的地块或完工的房屋来偿还。与这些贷款相关的风险包括借款人的性格和完成开发项目的能力、经济状况对地块或房屋估值的影响、成本超支、施工延误或承包商问题。除了房地产抵押品,这些贷款可能还有个人担保或其他商业资产的UCC备案,这取决于开发商的财务实力和经验。房地产建设贷款由独立的第三方或负责的信贷员定期监测,具体取决于项目的规模和复杂程度。这一监督过程至少包括提交发票或美国建筑师协会(AIA)的文件,详细说明借款人的费用,现场检查,以及资金支付的授权签名。
商业地产
商业房地产贷款可以由各种类型的商业地产担保,包括零售空间、写字楼、仓库、酒店和汽车旅馆、制造设施和农业用地。
商业房地产贷款的风险水平高于住宅房地产贷款。这些贷款的偿还通常依赖于利用房地产的企业运营产生的现金流。企业的成功运作,以及因此的还款能力,可能会受到经营者无法控制的一般经济状况的影响。在大多数商业房地产贷款中,对现金流和其他财务业绩指标的持续监测是每年通过财务报表分析完成的。此外,抵押品的价值可能会受到经济状况的负面影响,在发生违约时可能不足以偿还贷款。如果发生止赎,商业地产可能比住宅地产更难清算。
商业广告
商业贷款用于各种商业目的,为设备、存货、应收账款和经营流动资金提供资金。这些贷款通常由企业资产或设备、非房地产抵押品和/或个人担保担保。
商业贷款比其他贷款具有更高的信用风险,因为偿还能力通常依赖于企业运营的现金流,而这种现金流可能会受到一般经济状况的影响。对于大多数商业贷款,至少每年通过财务报表分析对现金流和其他财务业绩指标进行持续监测。如果发生违约,这些贷款的抵押品可能更难清算,抵押品的估值可能比其他类型抵押品担保的贷款下降得更快。
向政府市政当局提供的贷款也包括在商业类课程中。由于市政府的税务机关及其评估服务费用的能力,这些贷款通常比商业和工业(C&I)贷款的风险小。
该课程还包括作为Paycheck Protection Program(PPP)的一部分发放的贷款。购买力平价是一个小企业贷款计划,由小企业管理局管理,旨在帮助小企业在新冠肺炎大流行期间保留工人的工资。当工人在资格期内被保留在工资单上时,如果小企业发生了符合条件的费用,贷款可以免除。购买力平价贷款是
与任何其他商业贷款一样的风险因素。购买力平价贷款仅用于支付借款人的短期运营需求。如果经济不能从大流行中迅速复苏,而且借款人在购买力平价融资之外经历了长期的运营问题,那么对这些客户的其他贷款的表现可能会开始恶化。
消费者
这些贷款是出于各种原因向消费者发放的,包括定期贷款和个人信用额度。贷款可以是有担保的,也可以是无担保的。还款主要取决于借款人的收入,其次是抵押品的出售。这些贷款的承保依据是消费者的偿还能力和意愿,并由借款人的就业历史、当前财务状况和信用背景决定。这些贷款的抵押品,如果有的话,通常会迅速贬值,因此,如果贷款被收回,可能不足以偿还贷款。因此,包括失业率和工资在内的整体经济健康状况将对这一贷款类别的信贷质量产生影响。
报告期末按类别分列的未偿还贷款摘要如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 6月30日, |
| 12月31日, | ||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
住宅地产1-4户 |
|
|
|
|
|
|
消费者优先留置权 |
| $ | |
| $ | |
商事第一留置权 |
|
| |
|
| |
第一留置权合计 |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
消费者初级留置权和信用额度 |
|
| |
|
| |
商业初级留置权和信用额度 |
|
| |
|
| |
初级留置权和信用额度合计 |
|
| |
|
| |
住宅房地产总量1-4个家庭 |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
住宅房地产.建筑业 |
|
|
|
|
|
|
消费者 |
|
| |
|
| |
商业广告 |
|
| |
|
| |
住宅房地产建设总量 |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
商业地产 |
|
| |
|
| |
商业广告 |
|
| |
|
| |
总商业广告 |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
消费者 |
|
| |
|
| |
|
|
| |
|
| |
减去:贷款损失拨备 |
|
| ( |
|
| ( |
净贷款 |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
贷款余额包括以下内容: |
|
|
|
|
|
|
未摊销递延贷款(费用)净成本 |
| $ | (229) |
| $ | 8 |
|
|
|
|
|
|
|
薪资保障计划(PPP)贷款(包括在上述商业贷款中) |
|
|
| |||
两年期贷款 |
| $ | 2,154 |
| $ | 5,378 |
五年期贷款 |
|
| 51,419 |
|
| 46,912 |
支付支票保护计划贷款总额 |
| $ | 53,573 |
| $ | 52,290 |
|
|
|
|
|
|
|
未摊销递延购买力平价贷款费用净额(包括在上述未摊销递延贷款费用净额中) |
|
|
|
|
|
|
两年期贷款 |
| $ | (45) |
| $ | (165) |
五年期贷款 |
|
| (1,889) |
|
| (1,178) |
未摊销递延购买力平价贷款费用净额 |
| $ | (1,934) |
| $ | (1,343) |
|
|
|
|
|
|
|
作为以下借款和承诺的抵押品的贷款: |
|
|
|
|
|
|
FHLB |
| $ | |
| $ | |
联邦储备银行 |
|
| |
|
| |
|
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 住宅地产1-4户 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
|
| 第一 |
| 初级留置权& |
|
|
|
| 商业广告 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
(千美元) |
| 留置权 |
| 信用额度 |
| 施工 |
| 房地产 |
| 商业广告 |
| 消费者 |
| 未分配 |
| 总计 | ||||||||
所有时间均为2021年3月31日 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
冲销 |
|
| — |
|
| — |
|
| ( |
|
| — |
|
| ( |
|
| ( |
|
| — |
|
| ( |
恢复 |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
规定 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
所有时间都在2021年6月30日 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所有时间均在2020年12月31日 |
| $ | 555 |
| $ | 226 |
| $ | 294 |
| $ | 9,163 |
| $ | 5,679 |
| $ | 97 |
| $ | 775 |
| $ | 16,789 |
冲销 |
|
| — |
|
| — |
|
| (28) |
|
| (13) |
|
| (8) |
|
| (36) |
|
| — |
|
| (85) |
恢复 |
|
| — |
|
| 170 |
|
| — |
|
| 1 |
|
| 61 |
|
| 19 |
|
| — |
|
| 251 |
规定 |
|
| (96) |
|
| (176) |
|
| 83 |
|
| (1,273) |
|
| (423) |
|
| 22 |
|
| (37) |
|
| (1,900) |
所有时间都在2021年6月30日 |
| $ | 459 |
| $ | 220 |
| $ | 349 |
| $ | 7,878 |
| $ | 5,309 |
| $ | 102 |
| $ | 738 |
| $ | 15,055 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一切都在2020年3月31日 |
| $ | 563 |
| $ | 178 |
| $ | 269 |
| $ | 8,249 |
| $ | 4,713 |
| $ | 98 |
| $ | 660 |
| $ | 14,730 |
冲销 |
|
| - |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| (145) |
|
| (29) |
|
| — |
|
| (174) |
恢复 |
|
| 1 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 19 |
|
| 4 |
|
| — |
|
| 24 |
规定 |
|
| 16 |
|
| 19 |
|
| (27) |
|
| 588 |
|
| 1,258 |
|
| 32 |
|
| 89 |
|
| 1,975 |
所有时间都在2020年6月30日 |
| $ | 580 |
| $ | 197 |
| $ | 242 |
| $ | 8,837 |
| $ | 5,845 |
| $ | 105 |
| $ | 749 |
| $ | 16,555 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所有时间均为2019年12月31日 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
冲销 |
|
| - |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| ( |
|
| ( |
|
| — |
|
| ( |
恢复 |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
规定 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
所有时间都在2020年6月30日 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
下表按类别列出了在特定准备金下(单独)和在一般准备金下(集体)下评估的所有贷款,以及截至的每一类别中建立的所有贷款的金额。显示的句号:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
| 住宅地产1-4户 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
|
| 第一 |
| 初级留置权& |
|
|
| 商业广告 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
(千美元) |
| 留置权 |
| 信用额度 |
| 施工 |
| 房地产 |
| 商业广告 |
| 消费者 |
| 未分配 |
| 总计 | ||||||||
2021年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
为所有人评估的贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
单独地 |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
集体地 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
总计 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
都是为 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
单独地 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
集体地 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
所有时间都在2021年6月30日 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
为所有人评估的贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
单独地 |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
集体地 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
总计 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
都是为 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
单独地 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
集体地 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
所有时间均在2020年12月31日 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 不良贷款 | |||||||||||||
|
| 没有津贴的情况下 |
| 有津贴的情况下 | |||||||||||
(千美元) |
|
|
|
| 未付 |
|
|
|
| 未付 |
|
|
| ||
|
| 录下来 |
| 校长 |
| 录下来 |
| 校长 |
| 相关 | |||||
2021年6月30日 |
| 投资 |
| 天平 |
| 投资 |
| 天平 |
| 津贴 | |||||
住宅地产1-4户 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一留置权 |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
初级留置权和信用额度 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
总计 |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
住宅房地产.建筑业 |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
商业地产 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
商业广告 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
总计 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅地产1-4户 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一留置权 |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
初级留置权和信用额度 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
总计 |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
住宅房地产.建筑业 |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
商业地产 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
商业广告 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
总计 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
下表显示了所示期间的不良贷款和相关利息收入的平均值:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至三个月 |
| 截至六个月 | ||||||||
|
| 2021年6月30日 |
| 2021年6月30日 | ||||||||
|
| 平均值 |
| 利息 |
| 平均值 |
| 利息 | ||||
(千美元) |
| 录下来 |
| 收入 |
| 录下来 |
| 收入 | ||||
|
| 投资 |
| 公认的 |
| 投资 |
| 公认的 | ||||
住宅地产1-4户 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一留置权 |
| $ | |
| $ | |
| $ | 652 |
| $ | 15 |
初级留置权和信用额度 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
总计 |
|
| |
|
| |
|
| 652 |
|
| 15 |
住宅房地产.建筑业 |
|
| |
|
| — |
|
| 511 |
|
| — |
商业地产 |
|
| |
|
| |
|
| 15,995 |
|
| 188 |
商业广告 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
总计 |
| $ | |
| $ | |
| $ | 17,158 |
| $ | 203 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至三个月 |
| 截至六个月 | ||||||||
|
| 2020年6月30日 |
| 2020年6月30日 | ||||||||
|
| 平均值 |
| 利息 |
| 平均值 |
| 利息 | ||||
(千美元) |
| 录下来 |
| 收入 |
| 录下来 |
| 收入 | ||||
|
| 投资 |
| 公认的 |
| 投资 |
| 公认的 | ||||
住宅地产1-4户 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一留置权 |
| $ | |
| $ | |
| $ | 653 |
| $ | 19 |
初级留置权和信用额度 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
总计 |
|
| |
|
| |
|
| 653 |
|
| 19 |
住宅房地产.建筑业 |
|
| |
|
| — |
|
| 521 |
|
| — |
商业地产 |
|
| |
|
| |
|
| 11,039 |
|
| 187 |
商业广告 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
总计 |
| $ | |
| $ | |
| $ | 12,213 |
| $ | 206 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(千美元) |
|
|
|
| 逾期且仍在累积的贷款 |
|
|
|
| 总计 | |||||||||||
|
| 当前 |
| 30-59天 |
| 60-89天 |
| 90天+ |
| 总计 |
| 非应计项目 |
| 贷款 | |||||||
2021年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅地产1-4户 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一留置权 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
初级留置权和信用额度 |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
总计 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
住宅房地产.建筑业 |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| |
|
| |
商业地产 |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
商业广告 |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
消费者 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| |
总计 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅地产1-4户 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一留置权 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
初级留置权和信用额度 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
总计 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
住宅房地产.建筑业 |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| |
|
| |
商业地产 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
商业广告 |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
消费者 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
总计 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 经过 |
| OAEM |
| 不合标准 |
| 疑团 |
|
|
| ||||
(千美元) | (1-5) |
| (6) |
| (7) |
| (8) |
| 总计 | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅地产1-4户 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一留置权 | $ | |
| $ | — |
| $ | |
| $ |
|
| $ | |
初级留置权和信用额度 |
| |
|
| — |
|
| |
|
|
|
|
| |
总计 |
| |
|
| — |
|
| |
|
|
|
|
| |
住宅房地产.建筑业 |
| |
|
| — |
|
| |
|
|
|
|
| |
商业地产 |
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
| |
商业广告 |
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
| |
消费者 |
| |
|
| — |
|
| — |
|
|
|
|
| |
总计 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ |
|
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅地产1-4户 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一留置权 | $ | |
| $ | — |
| $ | |
| $ |
|
| $ | |
初级留置权和信用额度 |
| |
|
| — |
|
| |
|
|
|
|
| |
总计 |
| |
|
| — |
|
| |
|
|
|
|
| |
住宅房地产.建筑业 |
| |
|
| — |
|
| |
|
|
|
|
| |
商业地产 |
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
| |
商业广告 |
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
| |
消费者 |
| |
|
| — |
|
| |
|
|
|
|
| |
总计 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ |
|
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 问题债务重组 | |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 在过去12个月内 | |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 已经违约的银行 | ||||||
(千美元) |
| 问题债务重组 |
| 关于修改后的条款 | ||||||||||||
|
| 数量 |
| 录下来 |
|
|
|
|
|
|
| 数量 |
| 录下来 | ||
|
| 合同 |
| 投资 |
| 表演* |
| 不良资产* |
| 合同 |
| 投资 | ||||
2021年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅房地产.建筑业 |
| |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
|
|
| $ |
|
住宅房地产 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
商业地产-业主自住 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
商业地产.农地 |
| |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
|
|
|
|
商业房地产.建筑和土地开发 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
商业地产 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
总计 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
|
| $ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅房地产.建筑业 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
|
|
| $ |
|
住宅房地产 |
| |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
|
|
|
|
商业地产-业主自住 |
| |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
|
|
|
|
商业地产.农地 |
| |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
|
|
|
|
商业房地产.建筑和土地开发 |
| |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
|
|
|
|
商业地产 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
总计 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
|
|
| $ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*
下表报告了2021年期间新的TDR贷款、授予的特许权和截至2021年6月30日的记录投资:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 期间的新情况 | |||||||||||
截至六个月 |
| 数量 |
|
| 前TDR |
|
| TDR后 |
|
| 录下来 |
|
|
2021年6月30日 |
| 合同 |
|
| 改型 |
|
| 改型 |
|
| 投资 |
| 特许权 |
住宅房地产 |
| 1 |
| $ | 41 |
| $ | 41 |
| $ | 41 |
| 多个 |
下表报告了2020年的新增TDR贷款、授予的特许权以及截至2021年6月30日的记录投资额:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 期间的新情况 | |||||||||||
截至12个月 |
| 数量 |
|
| 前TDR |
|
| TDR后 |
|
| 录下来 |
|
|
2020年12月31日 |
| 合同 |
|
| 改型 |
|
| 改型 |
|
| 投资 |
| 特许权 |
商业地产.农地 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | 653 |
| 多个 |
商业地产-业主自住 |
| |
|
| |
|
| |
|
| 423 |
| 成熟度 |
|
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | 1,076 |
|
|
该公司在其经营过程中租赁各种资产,这些资产须在资产负债表上确认。该公司将其所有租约视为经营性租约,并且没有融资租约。租赁资产包括设备、建筑物和土地(统称为房地产)。设备租赁的期限比房地产租赁短,通常在规定的期限内有固定的付款,没有续签选择权。某些设备租赁有购买选择权,并已确定该选择权不能合理确定要行使。房地产租约期限较长,可能包含初始期限之后的续签选择权,但没有一份房地产租约包含购买选择权。房地产租约的续期选择权已予检讨,如确定选择权合理地肯定会续期,则在厘定租赁负债时会考虑选择权期限。根据租赁负债中包含的一个指标,只有一项房地产租赁具有可变报酬。所有契约均没有载有任何限制性契约,亦没有尚未展开的重大契约。用于确定租赁负债的贴现率是基于银行从联邦住房贷款银行获得的全担保借款利率,期限与租赁期限相似。经营租赁费用计入综合损益表中的净占用费用。
租赁费:
租赁总成本的构成如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至三个月 |
| 截至六个月 | ||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
经营租赁成本 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
短期租赁成本 |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| |
可变租赁成本 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
总租赁成本 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
补充租赁信息:
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至六个月 | ||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: |
|
|
|
|
|
|
营业租赁的营业现金流 |
| $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
加权平均剩余租赁年限(年) |
|
|
|
| ||
加权平均贴现率 |
|
|
|
|
租赁义务:
截至2021年6月30日,初始期限为一年或以上的经营租赁的未来未折扣租赁付款如下:
|
|
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
|
|
|
2021 |
| $ | |
2022 |
|
| |
2023 |
|
| |
2024 |
|
| |
2025 |
|
| |
2026年及以后 |
|
| |
未贴现现金流 |
|
| |
推算利息 |
|
| ( |
租赁总负债 |
| $ | |
银行有
该公司因其业务运作及经济状况而面临若干风险。*该公司主要透过管理其核心业务活动来管理其所面对的各种业务及营运风险。公司主要通过管理其资产和负债的数额、来源和期限来管理经济风险,包括利率、流动性和信用风险。
公司现有的信用衍生品源于参与外部贷款人作为贷款参与安排的一部分提供的利率互换。未被指定为对冲的信用衍生品不是投机性的,而是公司向某些参与贷款的贷款人提供的服务的结果。
下表载列本公司衍生金融工具的公允价值及其在资产负债表上的分类。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 衍生工具的公允价值 | |||||||||||||
|
| 衍生负债 | |||||||||||||
(千美元) |
| 2021年6月30日 |
|
| 2020年12月31日 | ||||||||||
|
| 名义金额 |
| 资产负债表位置 |
|
| 公允价值 |
|
| 名义金额 |
| 资产负债表位置 |
|
| 公允价值 |
未被指定为对冲工具的衍生工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他合同 | $ |
| 其他负债 |
| $ | |
| $ | |
| 其他负债 |
| $ | | |
未被指定为对冲工具的衍生工具总额 |
|
|
|
|
| $ | |
|
|
|
|
|
| $ | |
下表载列本公司未被指定为对冲工具的衍生金融工具对损益表的影响。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
衍生工具作为套期保值工具对损益表的影响 | ||||||||||||||
未被指定为815-20分项下的套期保值工具的衍生品 |
| 在衍生工具收益中确认的损益的位置 |
| 在衍生工具收益中确认的损益金额 |
|
|
|
|
|
| ||||
(千美元) |
|
|
| 截至三个月 |
| 截至六个月 | ||||||||
|
|
|
| 2021年6月30日 |
| 2020年6月30日 |
| 2021年6月30日 |
| 2020年6月30日 | ||||
其他合同 |
| 其他收入 |
| $ | ( |
| $ | - |
| $ | |
| $ | ( |
本报告所列期间的养恤金费用构成如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至三个月 |
| 截至六个月 | ||||||||
|
| 6月30日, |
| 6月30日, | ||||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
净定期成本的组成部分: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
服务成本 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
利息成本 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
计划资产的预期回报率 |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
|
| ( |
结算费用 |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| — |
确认净精算损失 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
养老金总支出 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
养老金费用的服务成本构成记录在薪资和员工福利行中,所有其他成本构成都记录在合并损益表的非服务养老金行中。
管理层在估计本公司金融工具的公允价值时使用其最佳判断;然而,任何估计技术都存在固有的弱点。因此,对于几乎所有金融工具,本文中的公允价值估计并不一定表明该公司在指定日期的销售交易中可能实现的金额。估计公允价值金额已于其各自期末计量,并未于该等各自日期后就该等财务报表重新评估或更新。因此,这些金融工具在各自报告日期之后的估计公允价值可能与每个年终报告的金额不同。本公司使用出口价格概念来计量金融工具的公允价值。
FASB ASC主题820“金融工具”要求披露金融资产和负债的公允价值,包括那些在经常性和非经常性基础上未按公允价值计量和报告的金融资产和负债。本公司不按公允价值报告任何非金融资产。FASB ASC主题820建立了公允价值层次结构,该层次结构对用于计量公允价值的估值方法的输入进行了优先排序。层级结构
对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(1级计量),对不可观察到的投入给予最低优先权(3级计量)。FASB ASC主题820下的公允价值层次结构的三个级别如下:
1级:估值基于活跃市场上的未调整报价,这些报价在计量日期可获得相同的、不受限制的资产或负债。
2级: 估值基于活跃市场中类似工具的报价、不活跃市场中相同或类似工具的报价以及所有重大假设均可在市场上观察到的基于模型的估值技术。在同一水平内,用于证券的假设可能会有很大不同。例如,美国机构证券的价格比私人标签抵押贷款支持证券(MBS)的假设更少,估值更接近1级,后者需要更多的假设,更接近3级估值。
3级:估值是由基于模型的技术产生的,这些技术使用了市场上看不到的重大假设。这些无法观察到的假设反映了该公司对市场参与者在为金融工具定价时所作的假设。
公允价值层次中的资产或负债水平基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。
以下有关公司金融工具公允价值的资料不应解释为对整个公司公允价值的估计,因为公允价值只针对公司有限部分的资产和负债进行计算。由於估值方法繁多,以及在作出估计时所用的主观程度,该公司的披露与其他公司的披露比较,未必有甚麽意义。
以下方法和假设用于估计本公司金融工具的公允价值,按公允价值按经常性和非经常性基础计量。
股权证券:股权证券使用国家认可市场的报价进行估值(1级)。股权证券按公允价值经常性计量。
投资证券:可供出售的投资证券的公允价值主要是使用来自第三方定价服务的信息来衡量的。这项服务通过利用市场数据信息支持的评估定价模型来提供定价信息。标准输入包括基准收益率、报告的交易、经纪商/交易商报价、发行人价差、双边市场、基准证券、出价、报价和来自市场研究出版物的参考数据。二级投资证券主要包括各州和市政当局发行的债务证券、公司、政府机构发行的抵押贷款支持证券和政府支持的企业。公允价值主要通过在活跃市场获得类似资产的报价或通过使用定价模型来估计。投资证券按公允价值经常性计量。
不良贷款:具体分配贷款损失准备的减值贷款的公允价值一般基于独立的持牌估价师最近进行的房地产评估,减去销售成本。这些评估可以采用单一的估值方法,也可以采用多种方法,包括可比销售额法和收益法(第2级)。如果评估师对类似贷款的可比销售和收入数据之间的差异进行了调整,或者如果管理层调整了评估价值,则公允价值被视为3级。非房地产抵押品可以使用评估、借款人财务报表的账面净值或账龄报告进行估值,这些评估或折现是基于管理层的历史知识、从估值时起的市场状况变化,以及管理层对客户和客户业务的专业知识,从而产生3级公允价值分类。减值贷款按季度评估是否有额外减值,并根据拨备政策进行调整。
经常性公允价值计量
对于在经常性基础上按公允价值计量的金融资产和负债,公允价值在2021年6月30日和2020年12月31日情况如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(千美元) |
| 2021年6月30日的公允价值 | ||||||||||
资产描述 |
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 |
| 总计 | ||||
股权证券,按公允价值计算 |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供销售的产品有: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国政府和机构证券 |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
市政证券 |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| |
公司证券 |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| |
机构抵押贷款支持证券 |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| |
自有品牌的抵押贷款支持证券 |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| |
资产支持证券 |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| |
总资产 |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(千美元) |
| 2020年12月31日的公允价值 | ||||||||||
资产描述 |
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 |
| 总计 | ||||
股权证券,按公允价值计算 |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可供销售的产品有: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国政府和机构证券 |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| |
市政证券 |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| |
公司证券 |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| |
机构抵押贷款支持证券 |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| |
自有品牌的抵押贷款支持证券 |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| |
资产支持证券 |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| |
总资产 |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
于2021年6月30日及2020年12月31日按公允价值计量的衍生负债的公允价值为
非经常性公允价值计量
对于在非经常性基础上按公允价值计量的金融资产,2021年6月30日和2020年12月31日使用的公允价值层次内按级别计量的公允价值如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(千美元) |
| 2021年6月30日的公允价值 | ||||||||||
资产描述 |
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 |
| 总计 | ||||
不良贷款(1) |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 5,474 |
| $ | 5,474 |
总资产 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 5,474 |
| $ | 5,474 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(千美元) |
| 2020年12月31日的公允价值 | ||||||||||
资产描述 |
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 |
| 总计 | ||||
不良贷款(1) |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
| $ | |
总资产 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | |
| $ | |
(1)包括报告期内可能已减记至公允价值或可能已建立特定准备金的资产。
该公司就是这样做的。
下表提供了有关2021年6月30日和2020年12月31日在非经常性基础上按公允价值计量的3级资产的其他量化信息:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
|
|
|
| 射程 |
2021年6月30日 |
|
| 公允价值 |
| 估价技术 |
| 无法观察到的输入 |
| 加权平均 |
不良贷款 |
| $ | 5,474 |
| 鉴定 |
| 评估调整对 |
| 0%-100% (66%) |
|
|
|
|
|
|
| 非房地产资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 销售成本 |
| 8% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 射程 |
2020年12月31日 |
|
| 公允价值 |
| 估价技术 |
| 无法观察到的输入 |
| (加权平均) |
不良贷款 |
| $ | 5,474 |
| 鉴定 |
| 考核调整 |
| 0% - 100% (66%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 销售成本 |
| 8% |
未按公允价值列账的金融工具的账面金额和估计公允价值如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2021年6月30日 | |||||||||||||
| 携带 |
| 公平 |
|
|
|
|
|
|
| ||||
(千美元) | 金额 |
| 价值 |
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 | |||||
金融资产,按成本列账: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — |
其他银行的长期有息存款 |
| |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| — |
持有待售贷款 |
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| — |
净贷款 |
| |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
应计应收利息 |
| |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
财务负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款 | $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
| $ | — |
下级注释 |
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| — |
应计应付利息 |
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 2020年12月31日 | |||||||||||||
| 携带 |
| 公平 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
(千美元) | 金额 |
| 价值 |
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 | |||||
金融资产,按成本列账: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | — |
其他银行的长期有息存款 |
| |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| — |
持有待售贷款 |
| |
|
| |
|
| — |
| 9,446 | |
|
| — |
净贷款 |
| |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
应计应收利息 |
| |
|
| |
|
| — |
|
| — |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
财务负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款 | $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
| $ | — |
下级注释 |
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| — |
应计应付利息 |
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年6月30日,t他的公司有$
2025年9月1日,然后转换为90天担保隔夜融资利率(SOFR)加的可变利率
目前,监管机构通过使用几个最低要求比率来确定银行的资本充足率。被视为“资本充足”的资本比率是:(1)普通股一级资本比率(CET1):
2019年,社区银行杠杆率(CBLR)被联邦银行机构批准为符合条件的社区银行组织(QCBO)可用的可选资本指标。如果一家银行有资格成为合格的CBO,并保持CBLR为
世行正在参与PPP和Paycheck Protection Program流动性工具(PPPLF),为PPP贷款提供资金。根据监管指导,作为PPPLF抵押品的PPP贷款和PPPLF预付款被排除在杠杆资本比率之外。购买力平价贷款还将附带
小型银行控股公司的综合资产限额为$
下表汇总了截至2021年6月30日和2020年12月31日对公司和银行的监管资本要求和结果:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 监管比率 | ||
|
|
|
|
|
| 充分地 |
| 井 |
|
| 6月30日, |
| 12月31日, |
| 大写 |
| 大写 |
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 最低要求 |
| 最低要求 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股一级风险资本比率(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
富兰克林金融服务公司 |
|
|
| 不适用 |
| 不适用 | ||
农商信托公司 |
|
|
|
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基于风险的一级资本充足率(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
富兰克林金融服务公司 |
|
|
| 不适用 |
| 不适用 | ||
农商信托公司 |
|
|
|
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基于风险的总资本比率(3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
富兰克林金融服务公司 |
|
|
| 不适用 |
| 不适用 | ||
农商信托公司 |
|
|
|
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一级杠杆率(4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
富兰克林金融服务公司 |
|
|
| 不适用 |
| 不适用 | ||
农商信托公司 |
|
|
|
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1)普通股一级资本/总风险加权资产(2)一级资本/总风险加权资产 | ||||||||
(3)基于风险的资本总额/风险加权资产总额;(4)一级资本/季度平均资产 |
注14.收入确认
该公司在ASC 606范围内与客户签订合同的所有收入都在其综合损益表中列报的非利息收入中确认。在ASC 606范围内的创收活动描述如下:
投资和信托服务费-这些费用包括财富管理费用(管理下的资产)、遗产管理和结算费用以及投资和保险产品销售的佣金。
资产管理费通常基于分级收费表、基于所管理资产的价值进行评估,并在服务义务完成时按月确认。已确认的费用为$
物业管理服务的收费以物业的估计公允价值为基础。这些费用一般按月确认。
销售投资和保险产品的佣金在交易完成时确认。确认的佣金为$
贷款服务费-这些是贷款服务费或贷款登记后发生的费用,例如滞纳金。这些费用还包括为第三方抵押贷款公司结算的抵押贷款费用。所有这些费用都是交易性质的,并在交易完成时确认,这代表了履行义务。
存款服务费及收费-这些是来自存款客户的基于交易、账户维护和透支服务的费用。基于交易的费用包括但不限于止付费和透支费。这些费用在交易时在履行履行义务时确认。账户维护费和账户分析费是在一个月内赚取的,代表履行义务的期限,并按月确认。
借记卡收入-这是持卡人通过信用卡支付网络进行的交易的交换费。持卡人使用借记卡进行产生交换费的销售点交易。这些费用是以交易为基础的,费用在交易处理过程中确认。这些费用是扣除持卡人奖励后报告的。
其他服务费及收费-这些费用主要包括商务卡费用、信用卡费用、自动柜员机附加费、交换费和电汇费用。商户卡费用是指银行从第三方为客户登记加入加工商计划而收取的费用。信用卡手续费是指银行为成功转介给发卡公司而赚取的费用。自动柜员机附加费和交换费是银行客户进行自动柜员机交易的结果,这些交易产生手续费收入,并通过多个卡网络进行处理。所有这些费用都是以交易为基础的,并在交易时确认。
出售其他房地产的损益-当财产控制权移交给买家时,这些都会得到确认。
合同余额
合同资产余额是指实体在客户支付对价(导致应收合同)或到期付款(导致合同资产)之前为客户提供服务。合同责任余额是实体向客户转让服务的义务,该实体已经收到客户的付款(或到期付款)。该公司的非利息收入主要基于交易活动,或标准的月末收入应计项目,如基于月末市场价值的资产管理费。对价通常是在公司履行其履约义务和确认收入后立即或不久收到的。该公司通常不会与客户签订较长期的收入合同,因此,合同余额不会很大。
合同采购成本
公司将所有合同采购费用作为已发生的成本支出。
1附注15.承付款和或有事项
在正常业务过程中,本行是未在随附财务报表中反映的金融工具的当事人,通常被称为表外工具。这些金融工具的签订主要是为了满足银行客户的融资需求,包括提供信用证和备用信用证的承诺。这些工具在不同程度上涉及综合资产负债表中未确认的信贷和利率风险因素。
本公司在金融工具的其他当事人不履行提供信用证和备用信用证的承诺的情况下面临的信用损失风险,由这些工具的合同或名义金额表示。世行在作出承诺和有条件债务时使用的信贷政策与对资产负债表内工具的信贷政策相同。
世行有以下未偿还的承付款在所示期间内:
|
|
|
|
|
|
|
|
| 6月30日, |
| 12月31日, | ||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
合同金额代表信用风险的金融工具 |
|
|
|
|
|
|
提供信贷的商业承诺 |
| $ | |
| $ | |
消费者承诺提供信贷(有担保) |
|
| |
|
| |
消费者承诺提供信贷(无担保) |
|
| |
|
| |
|
| $ | |
| $ | |
备用信用证 |
| $ | |
| $ | |
提供信贷的承诺是指只要不违反合同中规定的任何条件,就向客户放贷的协议。承诺通常有固定的到期日或其他终止条款,但房屋净值额度和个人信用额度除外,可能需要支付费用。由于许多承诺额预计将到期而不动用,总承诺额不一定代表未来的现金需求。银行根据具体情况评估每个客户的信誉。如果银行认为有必要,获得的抵押品金额取决于管理层对交易对手的信用评估。大多数商业承诺的抵押品各不相同,但可能包括应收账款、库存、财产、厂房和设备,以及产生收入的商业财产。担保消费者承诺的抵押品包括住宅房地产的留置权。
备用信用证是由本行签发的票据,用于在本行客户不履行义务或服务的情况下保证本行向受益人付款。大多数备用信用证的有效期为一年。一般来说,开立信用证所涉及的信用风险与向客户提供贷款服务所涉及的信用风险基本相同。银行持有的抵押品支持那些被认为需要抵押品的承诺,抵押品主要以存单和房地产留置权的形式存在。管理层认为,通过清算这类抵押品获得的收益将足以支付相应担保要求的未来最高潜在付款金额。2018年第二季度,世行设立了一个美元
该银行的大部分业务活动是与其一级市场内的客户进行的,并不涉及对任何一个实体或行业的任何重大信贷集中。
法律程序
该公司的业务性质会引起一定数量的诉讼。
当与该等事项所代表的或有损失有关的资料显示有可能出现损失,且损失金额可合理估计时,本公司便会为法律诉讼确立应计项目。当地铁公司有能力这样做时,它也会确定可能的损失估计,无论是超过任何累算负债,还是没有累算负债。
这些评估基于对现有信息的分析,并受到重大判断以及各种假设和不确定性的影响。在取得新资料后,地铁公司可能会更改其评估,并因此而采用或调整其应计项目的数额,以及更改其对可能亏损或可能亏损幅度的估计。由于评估的内在主观性和法律诉讼结果的不可预测性,任何可能应计或包括在可能损失或可能损失范围的估计中的金额,可能不代表该公司因任何法律诉讼而遭受的实际损失。它的风险敞口和最终损失可能比它可能积累的金额或估计的金额更高,甚至可能显著更高。
注16.后续事件
2021年7月23日,该行完成了对一处物业的收购,以容纳其公司总部和运营中心,并完成了对其现有总部和运营中心的出售。这笔交易最早是在2019年8月15日提交给Form 8-K的新闻稿中宣布的。该行将租回目前的总部和运营中心,直到2022年新物业的翻修完成。预计该银行将确认出售其财产的税前收益约为180万美元,截至2021年6月30日,该财产在合并资产负债表上以150万美元的其他资产的成本基础报告。
某些前期金额可能已重新分类,以符合本年度的列报方式。这种重新分类并不影响上一年的净收入或股东权益。.
项目2.管理层对经营成果和财务状况的讨论和分析
管理层的浅议与分析经营业绩和财务状况
截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月
本文中的某些非历史性陈述属于前瞻性陈述,符合1995年“私人证券诉讼改革法”的规定。此类前瞻性陈述指的是一个或多个未来时期,反映管理层目前对未来可能发展的看法,并使用诸如“可能”、“将”、“预期”、“相信”、“估计”、“预期”或类似术语。由于前瞻性陈述涉及公司无法直接控制的某些风险、不确定因素和其他因素,实际结果可能与此类陈述中预期的大不相同。这些因素包括(但不限于):总体经济状况,特别是由冠状病毒新冠肺炎疫情蔓延造成和造成的严重、广泛和持续破坏的负面影响,包括政府对此做出的反应、利率变化、公司资金成本的变化、政府货币政策的变化、政府对金融机构监管和税收的变化、通货膨胀率的变化、技术的变化、公司市场领域内竞争的加剧,以及其它类似因素。我们提醒读者不要过度依赖这些前瞻性陈述。它们只反映了管理层截至目前的分析。公司不会修改或更新这些前瞻性陈述,以反映事件或变化的情况。
管理层已经为公司确定了关键的会计政策。这些政策特别敏感,需要管理层做出重大判断、估计和假设。2020年年度报告Form 10-K中披露的关键会计政策在申请或使用的相关判断和估计方面没有变化。有关关键会计政策的更详细披露,请参阅公司2020年年报10-K表中的第7项。
摘要
富兰克林金融服务公司(Franklin Financial Services Corporation)公布2021年第二季度合并收益为530万美元(每股稀释后收益1.19亿美元),而2020年同期为310万美元(每股稀释后收益0.71美元),2021年第一季度为480万美元(每股稀释后收益1.09美元)。今年到目前为止,2021年的净收入为1010万美元(稀释后每股2.28美元),而2020年同期为480万美元(稀释后每股1.10美元)。
2021年第二季度和年初至今的经营业绩摘要如下:
2021年第二季度净利息收入为1080万美元,包括Paycheck Protection Program(PPP)贷款的74.6万美元利息和手续费,而2021年第一季度为1080万美元(包括88.4万美元的PPP利息和手续费),2020年第二季度为1030万美元。今年到目前为止,净利息收入为2170万美元(包括160万美元的购买力平价利息和手续费),而2020年同期为2060万美元。2021年第二季度的净息差从去年同期的3.26%降至2.82%。今年迄今的比较显示,2021年的净息差为2.92%,而2020年为3.39%。与2020年相比,盈利资产的净收益率在2021年第二季度都有所下降(下降0.52%),而且年内也有所下降年初至今的比较 (下跌0.64%),因为所有资产类别的 收益率 都较低,因为市场 利率 在过去一年中有所下降。今年到目前为止,计息存款成本从2020年的0.47%下降到2021年的0.16%,而总存款成本从2020年的0.38%下降到2021年的0.13%,因为银行降低了存款利率,以抵消较低的资产收益率。
2021年第二季度 的平均收益资产为16亿美元,而2020年同期为13亿美元,今年迄今的平均收益资产比2021年高出23.2%。- 2021年,投资组合的平均余额比去年同期增加了216.2美元。
比较期间,主要是在市政债券投资组合中。T贷款组合的平均余额从2020年前六个月的962.3美元增加到2021年的10亿美元。商业贷款组合的平均余额增加了3,290万美元,主要是由于增加了支付宝保护计划(PPP)贷款,截至2021年6月30日底,PPP贷款总额为5,360万美元,今年迄今的平均余额为5,720万美元。此外,与2020年同期相比,本年度的平均存款余额增加了259.6美元,除定期存款外,所有存款类别都有所增加。
2021年第二季度的贷款损失费用拨备为110万美元,而2021年第一季度的拨备为80万美元,2020年第二季度的拨备费用为200万美元。年初至今,贷款损失费用拨备为190万美元,而2020年同期为500万美元。此外,2020年拨备费用是由于预计的经济影响和新冠肺炎疫情的影响,贷款损失拨备计算中的几个定性因素增加的结果。截至2021年6月30日, 减少了几个定性因素,反映出贷款组合中的损失风险较低,计算中使用的二十四个季度历史平均冲销率也有所下降,从而导致贷款损失费用拨备的冲销.*截至2021年6月30日,贷款损失率为总贷款的1.51%,而2020年12月31日为1.66%。不包括PPP贷款,2021年第二季度末的贷款损失率为1.59%,2020年底为1.75%。
2021年第二季度,非利息收入总计450万美元,而第一季度为420万美元,2020年同期为340万美元。今年到目前为止,非利息收入为870万美元,比上年增加140万美元。 同比增长最大的是投资和信托服务费(50.7万美元),抵押贷款销售收益(96万5千美元)和借记卡收入(236万 千美元)。这些增长在一定程度上是来自投资和信托服务费(50.7万美元)、抵押贷款销售收益(96.5万美元)和借记卡收入(236.6万美元)。这些增长部分来自投资和信托服务费(50.7万美元)、抵押贷款销售收益(96.5万美元)和借记卡收入(236.6万美元)。
2021年第二季度的非利息支出为1010万美元,而上一季度为1020万美元,2020年第二季度为960万美元。今年迄今,非利息支出为2030万美元,而2020年为1920万美元。工资和福利增加了98.7万美元,FDIC保险同比增加了23.4万美元,非服务养老金增加了21.9万美元,其他费用同比减少了59.6万美元。2020年第二季度,之前为表外负债设立的63.6万美元拨备被冲销,与其他费用相抵的金额被冲销,而去年同期与同一表外负债相关的冲销金额为25万美元。
2021年第二季和年初迄今的有效税率分别为16.4%和15.9%.--
截至2021年6月30日底,总资产为1.678美元,而截至2020年12月31日的总资产为15.35亿美元。自2020年12月31日以来资产负债表的重大变化包括:
其他银行的短期附息存款增加4,150万美元,投资组合增加1.153亿美元。
2021年期间,净贷款组合比2020年底的余额减少了890万美元。减少主要发生在商业贷款组合中,商业房地产贷款的减少被购买力平价贷款的增加部分抵消。截至2021年6月30日左右,世行持有5360万美元的PPP贷款,还有190万美元的净递延PPP费用有待确认。世行正在确认购买力平价贷款合同期(两年或五年)的购买力平价费用。作为PPP
如果贷款得到小企业管理局的宽恕,费用确认将会加快。
截至2021年6月30日,世行获得了1,330万美元的修改后贷款 ,而2020年底为6,760万美元。目前的余额主要包括两笔不相关的酒店贷款,金额为780万美元的 ,一笔贷款金额为470万美元的租赁房地产,一笔金额为77.1万美元的餐饮服务贷款。截至2021年6月30日,所有这些贷款都在进行某种形式的修改支付,目前预计将在2021年第三季度恢复本息支付时间表。
存款比2020年底增加了136.6美元(10.1%),除定期存款外,所有存款产品都出现了增长。根据管理层目前掌握的信息,增长似乎源于政府向消费者、企业和市政当局支付的刺激性支出,大流行期间经济活动放缓导致支出下降,以及银行存款在不确定的经济时期提供的安全感。
股东权益较2020年底增加600万美元,主要原因是留存收益增加740万美元,但由于投资组合的公允价值( Fair Value)在年内下降,累计其他全面收益减少230万美元部分抵消了这一影响。截至2021年6月30日,该公司普通股的账面价值 为每股34.16美元 ,有形账面价值为每股32.12美元。2020年12月,公开市场回购计划获批,在一年内回购15万股,截至2021年6月30日,根据该计划已回购了约231.55亿股。
截至2021年6月30日、2021年和2020年6月30日的六个月以及截至2020年12月31日的年度的关键业绩比率如下:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 6月30日, |
| 12月31日, |
| 6月30日, | |||
(千美元,每股除外) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2020 | |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资产负债表亮点 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产 |
| $ | 1,678,308 |
| $ | 1,535,038 |
| $ | 1,423,111 |
投资和股权证券 |
|
| 512,729 |
|
| 397,331 |
|
| 286,557 |
贷款,净额 |
|
| 983,980 |
|
| 992,915 |
|
| 995,583 |
存款 |
|
| 1,491,208 |
|
| 1,354,573 |
|
| 1,273,353 |
股东权益 |
|
| 151,156 |
|
| 145,176 |
|
| 134,840 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
操作摘要 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息收入 |
| $ | 23,135 |
| $ | 45,939 |
| $ | 22,831 |
利息支出 |
|
| 1,468 |
|
| 3,978 |
|
| 2,246 |
净利息收入 |
|
| 21,667 |
|
| 41,961 |
|
| 20,585 |
(收回)贷款损失准备金 |
|
| (1,900) |
|
| 4,625 |
|
| 4,975 |
计提贷款损失拨备后的净利息收入 |
|
| 23,567 |
|
| 37,336 |
|
| 15,610 |
非利息收入 |
|
| 8,716 |
|
| 15,084 |
|
| 7,301 |
非利息支出 |
|
| 20,277 |
|
| 39,362 |
|
| 19,173 |
所得税前收入 |
|
| 12,006 |
|
| 13,058 |
|
| 3,738 |
联邦所得税支出(福利) |
|
| 1,905 |
|
| 258 |
|
| (1,048) |
净收入 |
| $ | 10,101 |
| $ | 12,800 |
| $ | 4,786 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
性能测量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均资产回报率** |
|
| 1.25% |
|
| 0.91% |
|
| 0.73% |
平均股本回报率** |
|
| 14.07% |
|
| 9.56% |
|
| 7.37% |
平均有形股本回报率(1)* |
|
| 15.01% |
|
| 10.24% |
|
| 7.92% |
效率比(1) |
|
| 65.55% |
|
| 67.32% |
|
| 66.95% |
净息差** |
|
| 2.92% |
|
| 3.21% |
|
| 3.39% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东价值(每股普通股) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释后每股收益 |
| $ | 2.28 |
| $ | 2.93 |
| $ | 1.10 |
基本每股收益 |
|
| 2.29 |
|
| 2.94 |
|
| 1.10 |
定期宣布的现金股息 |
|
| 0.61 |
|
| 1.20 |
|
| 0.60 |
账面价值 |
|
| 34.16 |
|
| 33.07 |
|
| 30.98 |
有形账面价值(1) |
|
| 32.12 |
|
| 31.02 |
|
| 28.91 |
市场价值 |
|
| 31.94 |
|
| 27.03 |
|
| 25.90 |
市值/账面价值比率 |
|
| 93.50% |
|
| 81.74% |
|
| 83.60% |
市场价值/有形账面价值比率 |
|
| 99.43% |
|
| 87.13% |
|
| 89.58% |
市盈率** |
|
| 7.00 |
|
| 9.23 |
|
| 9.12 |
本季度股息率** |
|
| 3.88% |
|
| 4.44% |
|
| 4.63% |
年初至今股息支付率 |
|
| 26.64% |
|
| 40.83% |
|
| 42.45% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
安全和稳健 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均股本/平均资产 |
|
| 8.91% |
|
| 9.48% |
|
| 9.83% |
基于风险的资本比率(总计) |
|
| 18.52% |
|
| 17.69% |
|
| 15.93% |
杠杆率(第1级) |
|
| 8.53% |
|
| 8.69% |
|
| 9.22% |
普通股权益比率(第1级) |
|
| 15.16% |
|
| 14.32% |
|
| 14.66% |
不良贷款/总贷款 |
|
| 0.88% |
|
| 0.87% |
|
| 0.41% |
不良资产/总资产 |
|
| 0.53% |
|
| 0.57% |
|
| 0.29% |
贷款损失拨备占贷款的百分比 |
|
| 1.51% |
|
| 1.66% |
|
| 1.64% |
净贷款(收回)注销/平均贷款* |
|
| -0.03% |
|
| -0.02% |
|
| 0.08% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
管理的资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
信托资产管理(公允价值) |
| $ | 912,651 |
| $ | 836,381 |
| $ | 743,381 |
由第三方经纪人持有(公允价值) |
|
| 118,469 |
|
| 112,624 |
|
| 121,781 |
*年初至今按年率计算
(1)请参阅下面标题为“GAAP与非GAAP陈述”的章节。
GAAP陈述与非GAAP陈述的对比 – 本公司以某些非GAAP计量补充其传统的GAAP计量,以评估其业绩并消除无形资产的影响。*通过剔除无形资产(商誉),本公司认为其提出的计量可与没有无形资产的公司或在类似计算中剔除无形资产的公司相媲美。然而,并非所有公司对每项测量都使用相同的计算方法。非GAAP计量并不打算用作相关GAAP计量的替代品。非GAAP财务指标应该被视为我们根据GAAP编制的报告结果的补充,而不是替代。在这种披露或发布的情况下,美国证券交易委员会的法规G要求:(I)列报根据GAAP计算和列报的最直接可比财务指标,以及(Ii)对列报的非GAAP财务指标和根据GAAP计算和列报的最直接可比财务指标之间的差异进行协调。下表显示了非GAAP测量值的计算。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(千美元,每股除外) |
| 截至六个月 |
| 截至12个月 |
| 截至六个月 | |||
|
| 2021年6月30日 |
| 2020年12月31日 |
| 2020年6月30日 | |||
有形权益回报率(非GAAP) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
| $ | 10,101 |
| $ | 12,800 |
| $ | 4,786 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均股东权益 |
|
| 143,588 |
|
| 133,958 |
|
| 129,819 |
减去平均无形资产 |
|
| (9,016) |
|
| (9,016) |
|
| (9,016) |
平均有形权益(非GAAP) |
|
| 134,572 |
|
| 124,942 |
|
| 120,803 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平均有形股本回报率(非GAAP)* |
|
| 15.01% |
|
| 10.24% |
|
| 7.92% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有形账面价值(每股)(非GAAP) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益 |
| $ | 151,156 |
| $ | 145,176 |
| $ | 134,840 |
较少的无形资产 |
|
| (9,016) |
|
| (9,016) |
|
| (9,016) |
有形账面价值(非GAAP) |
|
| 142,140 |
|
| 136,160 |
|
| 125,824 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
已发行股票(千股) |
|
| 4,425 |
|
| 4,389 |
|
| 4,352 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股有形账面价值(非公认会计准则) |
|
| 32.12 |
|
| 31.02 |
|
| 28.91 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
效率比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非利息支出 |
| $ | 20,277 |
| $ | 39,362 |
| $ | 19,173 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净利息收入 |
|
| 21,667 |
|
| 41,961 |
|
| 20,585 |
净利息收入加税额等值调整 |
|
| 734 |
|
| 1,407 |
|
| 640 |
加上扣除证券交易后的非利息收入 |
|
| 8,534 |
|
| 15,104 |
|
| 7,411 |
总收入 |
|
| 30,935 |
|
| 58,472 |
|
| 28,636 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
效率比率(非利息支出/总收入) |
|
| 65.55% |
|
| 67.32% |
|
| 66.95% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*年初至今按年率计算 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
该公司收益的最大来源是净利息收入,其定义为赚取利息的资产的收入与支持这些资产的计息负债的支出之间的差额。生息资产的主要类别是贷款和证券,而有息负债的主要类别是存款、短期借款和长期债务。活期存款增加净利息收入,因为它们是无息存款。就本次讨论而言,资产负债表项目指的是当年的平均余额,净利息收入调整为全额应税等值基础。这一税收等值调整通过将免税收入增加相当于如果该收入按公司21%的联邦法定税率纳税时应缴纳的联邦所得税的数额,促进了应税资产和免税资产之间的业绩比较。
2021年第二季度,相当于税收的净利息收入增加了51.4万美元,达到1120万美元,而2020年同期为1070万美元。资产负债表规模为相当于税收的净利息贡献了100万美元,但由于利率的原因减少了50.2万美元,抵消了这一贡献。
下表列出了资产或负债的平均余额、相当于税(T/E)的利息收入以及赚取的收益或支付的税率。非权责发生贷款包括在用于计算收益率的平均贷款余额中。所有非应税利息收入均已调整为等值税基,税率为21%。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至6月30日的三个月, | ||||||||||||||
| 2021 |
| 2020 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 平均值 |
| 收入或 |
| 平均值 |
| 平均值 |
| 收入或 |
| 平均值 | ||||
(千美元) | 平衡 |
| 费用 |
| 成品率/成交率 |
| 平衡 |
| 费用 |
| 成品率/成交率 | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生息资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在其他银行的计息义务 | $ | 124,137 |
| $ | 58 |
| 0.19% |
| $ | 77,451 |
| $ | 82 |
| 0.42% |
投资证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应税 |
| 371,951 |
|
| 1,767 |
| 1.91% |
|
| 191,496 |
|
| 1,051 |
| 2.20% |
免税 |
| 92,426 |
|
| 667 |
| 2.89% |
|
| 53,010 |
|
| 443 |
| 3.34% |
投资 |
| 464,377 |
|
| 2,434 |
| 2.10% |
|
| 244,506 |
|
| 1,494 |
| 2.45% |
贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业、工业和农业 |
| 847,205 |
|
| 8,198 |
| 3.84% |
|
| 846,686 |
|
| 8,559 |
| 4.01% |
住宅抵押贷款 |
| 66,710 |
|
| 585 |
| 3.48% |
|
| 68,918 |
|
| 698 |
| 4.11% |
房屋净值贷款和额度 |
| 83,081 |
|
| 517 |
| 2.50% |
|
| 67,930 |
|
| 608 |
| 3.59% |
消费者 |
| 7,102 |
|
| 114 |
| 6.44% |
|
| 6,520 |
|
| 64 |
| 3.94% |
贷款 |
| 1,004,098 |
|
| 9,414 |
| 3.72% |
|
| 990,054 |
|
| 9,929 |
| 3.99% |
生息资产总额 |
| 1,592,612 |
| $ | 11,906 |
| 3.00% |
|
| 1,312,011 |
| $ | 11,505 |
| 3.52% |
其他资产 |
| 65,689 |
|
|
|
|
|
|
| 62,982 |
|
|
|
|
|
总资产 | $ | 1,658,301 |
|
|
|
|
|
| $ | 1,374,993 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有息负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
计息支票 | $ | 473,362 |
| $ | 122 |
| 0.10% |
| $ | 372,373 |
| $ | 199 |
| 0.21% |
资金管理 |
| 529,683 |
|
| 205 |
| 0.16% |
|
| 448,069 |
|
| 342 |
| 0.31% |
储蓄 |
| 112,015 |
|
| 16 |
| 0.06% |
|
| 91,790 |
|
| 17 |
| 0.07% |
时间 |
| 72,141 |
|
| 114 |
| 0.63% |
|
| 81,240 |
|
| 275 |
| 1.36% |
有息存款总额 |
| 1,187,201 |
|
| 457 |
| 0.15% |
|
| 993,472 |
|
| 833 |
| 0.34% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附属票据 |
| 19,567 |
|
| 263 |
| 5.37% |
|
| — |
|
| — |
| — |
有息负债总额 |
| 1,206,768 |
|
| 720 |
| 0.24% |
|
| 993,472 |
|
| 833 |
| 0.34% |
无息存款 |
| 293,136 |
|
|
|
|
|
|
| 236,193 |
|
|
|
|
|
其他负债 |
| 14,661 |
|
|
|
|
|
|
| 15,301 |
|
|
|
|
|
股东权益 |
| 143,736 |
|
|
|
|
|
|
| 130,027 |
|
|
|
|
|
总负债和股东权益 | $ | 1,658,301 |
|
|
|
|
|
| $ | 1,374,993 |
|
|
|
|
|
T/E净利息收入/净利差 |
|
|
|
| 11,186 |
| 2.82% |
|
|
|
|
| 10,672 |
| 3.26% |
税额调整 |
|
|
|
| (363) |
|
|
|
|
|
|
| (340) |
|
|
净利息收入 |
|
|
| $ | 10,823 |
|
|
|
|
|
| $ | 10,332 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净息差 |
|
|
|
|
|
| 2.76% |
|
|
|
|
|
|
| 3.18% |
资金成本 |
|
|
|
|
|
| 0.19% |
|
|
|
|
|
|
| 0.27% |
存款成本 |
|
|
|
|
|
| 0.12% |
|
|
|
|
|
|
| 0.27% |
该行第二季度的贷款损失准备金为110万美元,而2020年第二季度的支出为200万美元。有关更多信息,请参阅财务条件部分中关于贷款质量和贷款损失拨备的讨论。
非利息收入
2021年第二季度,非利息收入比2020年同期增加了110万美元。投资和信托服务费增加的主要原因是资产管理费增加。出售贷款的收益增加,因为与2020年相比,2021年的抵押贷款产量更高。借记卡收入因活跃度增加而增加。
下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月非利息收入的比较:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 在截至的三个月内 |
|
|
|
|
| ||||
|
| 6月30日, |
| 变化 | |||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 金额 |
| % | |||
非利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资和信托服务费 |
| $ | 1,905 |
| $ | 1,590 |
| $ | 315 |
| 19.8 |
贷款服务费 |
|
| 227 |
|
| 274 |
|
| (47) |
| (17.2) |
出售贷款的收益 |
|
| 555 |
|
| 228 |
|
| 327 |
| 143.4 |
存款服务费及收费 |
|
| 470 |
|
| 397 |
|
| 73 |
| 18.4 |
其他服务费及收费 |
|
| 420 |
|
| 336 |
|
| 84 |
| 25.0 |
借记卡收入 |
|
| 576 |
|
| 438 |
|
| 138 |
| 31.5 |
增加人寿保险的现金退还价值 |
|
| 112 |
|
| 112 |
|
| — |
| — |
出售债务证券的净收益 |
|
| 91 |
|
| — |
|
| 91 |
| — |
权益证券公允价值变动 |
|
| 38 |
|
| 27 |
|
| 11 |
| 40.7 |
其他 |
|
| 95 |
|
| 10 |
|
| 85 |
| 850.0 |
非利息收入总额 |
| $ | 4,489 |
| $ | 3,412 |
| $ | 1,077 |
| 31.6 |
非利息支出
与2020年同期相比,2021年第二季度的非利息支出增加了46.7万美元. 工资支出增加的主要原因是抵押贷款生产增加带来的抵押贷款佣金增加,以及银行自我保险计划的医疗保险成本增加,因为2021年的索赔比2020年同期有所增加。FDIC保险费增加的主要原因是银行资产负债表的增长。由于养老金结算费用,非服务养老金增加。2021年其他费用减少,原因是之前为表外负债设立的63.6万美元备用金被冲销,与其他费用相抵的金额被冲销。
下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月的非利息支出比较:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 在截至的三个月内 |
|
|
|
|
| ||||
(千美元) |
| 6月30日, |
| 变化 | |||||||
非利息支出 |
| 2021 |
| 2020 |
| 金额 |
| % | |||
薪金和福利 |
| $ | 6,245 |
| $ | 5,382 |
| $ | 863 |
| 16.0 |
净入住率 |
|
| 856 |
|
| 865 |
|
| (9) |
| (1.0) |
市场营销和广告 |
|
| 396 |
|
| 464 |
|
| (68) |
| (14.7) |
法律和专业 |
|
| 498 |
|
| 430 |
|
| 68 |
| 15.8 |
数据处理 |
|
| 888 |
|
| 834 |
|
| 54 |
| 6.5 |
宾夕法尼亚州银行股票税 |
|
| 308 |
|
| 263 |
|
| 45 |
| 17.1 |
FDIC保险 |
|
| 179 |
|
| 88 |
|
| 91 |
| 103.4 |
自动柜员机/借记卡处理 |
|
| 329 |
|
| 279 |
|
| 50 |
| 17.9 |
电信 |
|
| 83 |
|
| 108 |
|
| (25) |
| (23.1) |
非服务性养老金 |
|
| 189 |
|
| 88 |
|
| 101 |
| 114.8 |
其他 |
|
| 140 |
|
| 843 |
|
| (703) |
| (83.4) |
总非利息费用 |
| $ | 10,111 |
| $ | 9,644 |
| $ | 467 |
| 4.8 |
2021年第二季度,该公司记录的联邦所得税支出为100万美元,而2020年同期的税收优惠为94.2万美元。2020年的部分税收优惠是冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE法案)提供的110万美元税收优惠,该法案允许将前几年的净营业亏损(NOL)结转到过去一年,而不是结转到未来一年。2021年第二季度的有效税率为16.4%,而2020年第二季度的有效税率为8.0%(不包括NOL福利)。实际税率的增加主要是由于贷款损失费用拨备按季大幅变动所带动的税前收入增加所带动的 。。免税收入的收益环比仅略有增加。2021年和2020年的联邦法定税率为21%。
2021年上半年,相当于税收的净利息收入增加了120万美元,达到2240万美元,而2020年同期为2120万美元。资产负债表规模为相当于税收的净利息贡献了270万美元,但由于利率的原因减少了150万美元,抵消了这一贡献。
下表列出了资产或负债的平均余额、相当于税(T/E)的利息收入以及赚取的收益或支付的税率。非权责发生贷款包括在用于计算收益率的平均贷款余额中。所有非应税利息收入均已调整为等值税基,税率为21%。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至6月30日的6个月, | ||||||||||||||
| 2021 |
| 2020 | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 平均值 |
| 收入或 |
| 平均值 |
| 平均值 |
| 收入或 |
| 平均值 | ||||
(千美元) | 平衡 |
| 费用 |
| 成品率/成交率 |
| 平衡 |
| 费用 |
| 成品率/成交率 | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
生息资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
在其他银行的计息义务 | $ | 101,658 |
| $ | 112 |
| 0.22% |
| $ | 73,213 |
| $ | 340 |
| 0.93% |
投资证券: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应税 |
| 343,967 |
|
| 3,392 |
| 1.99% |
|
| 181,908 |
|
| 2,119 |
| 2.34% |
免税 |
| 92,599 |
|
| 1,336 |
| 2.89% |
|
| 38,435 |
|
| 659 |
| 3.43% |
投资 |
| 436,566 |
|
| 4,728 |
| 2.18% |
|
| 220,343 |
|
| 2,778 |
| 2.53% |
贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业、工业和农业 |
| 852,752 |
|
| 16,569 |
| 3.87% |
|
| 819,886 |
|
| 17,449 |
| 4.22% |
住宅抵押贷款 |
| 67,294 |
|
| 1,189 |
| 3.53% |
|
| 68,633 |
|
| 1,427 |
| 4.19% |
房屋净值贷款和额度 |
| 82,504 |
|
| 1,042 |
| 2.55% |
|
| 67,265 |
|
| 1,332 |
| 3.97% |
消费者 |
| 6,909 |
|
| 229 |
| 6.68% |
|
| 6,514 |
|
| 145 |
| 4.46% |
贷款 |
| 1,009,459 |
|
| 19,029 |
| 3.76% |
|
| 962,298 |
|
| 20,353 |
| 4.20% |
生息资产总额 |
| 1,547,683 |
| $ | 23,869 |
| 3.11% |
|
| 1,255,854 |
| $ | 23,471 |
| 3.75% |
其他资产 |
| 64,305 |
|
|
|
|
|
|
| 64,396 |
|
|
|
|
|
总资产 | $ | 1,611,988 |
|
|
|
|
|
| $ | 1,320,250 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有息负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
存款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
计息支票 | $ | 450,015 |
| $ | 235 |
| 0.11% |
| $ | 348,837 |
| $ | 473 |
| 0.27% |
资金管理 |
| 521,429 |
|
| 405 |
| 0.16% |
|
| 440,170 |
|
| 1,083 |
| 0.49% |
储蓄 |
| 109,047 |
|
| 31 |
| 0.06% |
|
| 87,924 |
|
| 74 |
| 0.17% |
时间 |
| 73,138 |
|
| 272 |
| 0.75% |
|
| 84,507 |
|
| 616 |
| 1.46% |
有息存款总额 |
| 1,153,629 |
|
| 943 |
| 0.16% |
|
| 961,438 |
|
| 2,246 |
| 0.47% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附属票据 |
| 19,563 |
|
| 525 |
| 5.37% |
|
| — |
|
| — |
| — |
有息负债总额 |
| 1,173,192 |
|
| 1,468 |
| 0.25% |
|
| 961,438 |
|
| 2,246 |
| 0.47% |
无息存款 |
| 279,887 |
|
|
|
|
|
|
| 212,464 |
|
|
|
|
|
其他负债 |
| 15,321 |
|
|
|
|
|
|
| 16,529 |
|
|
|
|
|
股东权益 |
| 143,588 |
|
|
|
|
|
|
| 129,819 |
|
|
|
|
|
总负债和股东权益 | $ | 1,611,988 |
|
|
|
|
|
| $ | 1,320,250 |
|
|
|
|
|
T/E净利息收入/净利差 |
|
|
|
| 22,401 |
| 2.92% |
|
|
|
|
| 21,225 |
| 3.39% |
税额调整 |
|
|
|
| (734) |
|
|
|
|
|
|
| (640) |
|
|
净利息收入 |
|
|
| $ | 21,667 |
|
|
|
|
|
| $ | 20,585 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净息差 |
|
|
|
|
|
| 2.86% |
|
|
|
|
|
|
| 3.28% |
资金成本 |
|
|
|
|
|
| 0.20% |
|
|
|
|
|
|
| 0.38% |
存款成本 |
|
|
|
|
|
| 0.13% |
|
|
|
|
|
|
| 0.38% |
世行在2021年上半年的贷款损失准备金中记录了190万美元的冲销,而2020年上半年的支出为500万美元。有关更多信息,请参阅财务条件部分中关于贷款质量和贷款损失拨备的讨论。
非利息收入
2021年上半年,非利息收入比2020年同期增加了140万美元。信托和投资服务费增加的主要原因是资产管理费增加。出售贷款的收益增加,因为与2020年相比,2021年的抵押贷款产量更高。借记卡收入因活跃度增加而增加。银行拥有的人寿保险收益的减少来自于2020年银行拥有的人寿保险保单的人寿保险收益。由于收到了销售税退款,2021年的其他收入更高。
下表比较了截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月的非利息收入。:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 在截至的六个月内 |
|
|
|
|
| ||||
|
| 6月30日, |
| 变化 | |||||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 金额 |
| % | |||
非利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资和信托服务费 |
| $ | 3,542 |
| $ | 3,035 |
| $ | 507 |
| 16.7 |
贷款服务费 |
|
| 423 |
|
| 414 |
|
| 9 |
| 2.2 |
出售贷款的收益 |
|
| 1,337 |
|
| 372 |
|
| 965 |
| 259.4 |
存款服务费及收费 |
|
| 938 |
|
| 962 |
|
| (24) |
| (2.5) |
其他服务费及收费 |
|
| 816 |
|
| 683 |
|
| 133 |
| 19.5 |
借记卡收入 |
|
| 1,093 |
|
| 857 |
|
| 236 |
| 27.5 |
增加人寿保险的现金退还价值 |
|
| 227 |
|
| 236 |
|
| (9) |
| (3.8) |
银行自营寿险收益 |
|
| — |
|
| 812 |
|
| (812) |
| (100.0) |
出售债务证券的净收益 |
|
| 91 |
|
| (10) |
|
| 101 |
| 1,010.0 |
权益证券公允价值变动 |
|
| 91 |
|
| (100) |
|
| 191 |
| (191.0) |
其他 |
|
| 158 |
|
| 40 |
|
| 118 |
| 295.0 |
非利息收入总额 |
| $ | 8,716 |
| $ | 7,301 |
| $ | 1,415 |
| 19.4 |
非利息支出
与2020年同期相比,2021年上半年的非利息支出增加了110万美元. 工资支出增加的主要原因是抵押贷款生产增加带来的抵押贷款佣金增加,以及银行自我保险计划的医疗保险成本增加,因为2021年的索赔比2020年同期有所增加。FDIC保险费增加的主要原因是银行资产负债表的增长。由于养老金结算费用,非服务养老金增加。2021年其他费用减少,原因是之前为表外负债设立的63.6万美元拨备被从其他费用冲销,而去年迄今与同一表外负债相关的冲销金额为25万美元。
下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月的非利息支出比较:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 在截至的六个月内 |
|
|
|
|
| ||||
(千美元) |
| 6月30日, |
| 变化 | |||||||
非利息支出 |
| 2021 |
| 2020 |
| 金额 |
| % | |||
薪金和员工福利 |
| $ | 11,903 |
| $ | 10,916 |
| $ | 987 |
| 9.0 |
净入住率 |
|
| 1,766 |
|
| 1,695 |
|
| 71 |
| 4.2 |
市场营销和广告 |
|
| 740 |
|
| 919 |
|
| (179) |
| (19.5) |
法律和专业 |
|
| 973 |
|
| 825 |
|
| 148 |
| 17.9 |
数据处理 |
|
| 1,817 |
|
| 1,641 |
|
| 176 |
| 10.7 |
宾夕法尼亚州银行股票税 |
|
| 400 |
|
| 438 |
|
| (38) |
| (8.7) |
FDIC保险 |
|
| 382 |
|
| 148 |
|
| 234 |
| 158.1 |
自动柜员机/借记卡处理 |
|
| 625 |
|
| 543 |
|
| 82 |
| 15.1 |
电信 |
|
| 213 |
|
| 213 |
|
| — |
| — |
非服务性养老金 |
|
| 395 |
|
| 176 |
|
| 219 |
| 124.4 |
其他 |
|
| 1,063 |
|
| 1,659 |
|
| (596) |
| (35.9) |
总非利息费用 |
| $ | 20,277 |
| $ | 19,173 |
| $ | 1,104 |
| 5.8 |
2021年上半年,该公司记录的联邦所得税支出为190万美元,而2020年同期的税收优惠为100万美元。2020年的部分税收优惠是冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE法案)提供的110万美元税收优惠,该法案允许将前几年的净营业亏损(NOL)结转到过去一年,而不是结转到未来一年。2021年上半年的有效税率为15.9%,而2020年上半年的实际税率为1.7%(不包括NOL福利)。实际税率的增加主要是由于贷款损失费用拨备的大幅变化推动了 税前收入的增加。
超过一年的时间。免税收入的收益同比仅略有增长。2021年和2020年的联邦法定税率为21%。
现金和现金等价物:
截至2021年6月30日,现金和现金等价物总计9810万美元,比上年年底5710万美元的余额增加了4100万美元。有息存款主要存放在美联储(8120万美元)。
投资证券:
AFS证券:自2020年底以来,AFS证券投资组合在成本基础上增加了1.183亿美元。该投资组合主要由市政证券和美国机构抵押贷款支持证券组成,分别约占投资组合公允价值的44%和23%。该投资组合的平均寿命为6.73年。
截至2021年6月30日,AFS证券投资组合的未实现净收益为960万美元,而前一年年底的未实现净收益为1260万美元。2021年上半年,该投资组合平均为4.366亿美元,收益率为2.18%。相比之下,2020年同期的平均水平为2.203亿美元,收益率为2.53%。
市政债券投资组合在地理上非常多样化(210个发行人),主要由一般义务债券组成(65%)。许多市政债券以私人债券保险或其他信用支持的形式进行信用增强。地理位置上市政债券敞口最大的是德克萨斯州(14%)、加利福尼亚州(12%)、密歇根州(11%)和宾夕法尼亚州(11%)。穆迪对市政投资组合的平均评级为AA。没有市政债券的评级低于投资级。
投资组合中的临时减值(以未实现亏损总额衡量)为190万美元,而截至2020年12月31日为70.1万美元。市政债券投资组合的未实现亏损最大,为110万美元,占未实现亏损总额(190万美元)的60.8%。这个投资组合中有136种证券有未实现亏损,这个投资组合中的亏损被认为是与信贷无关的,没有记录除临时性减值费用以外的其他费用。
公司投资组合包括5家可变利率银行发行的信托优先证券,公允价值为410万美元,42家固定利率银行发行的次级票据,公允价值2,030万美元。这个投资组合在20种证券上有15.9万美元的未实现亏损,公允价值为1120万美元。银行持有的信托优先证券是单一实体发行的,而不是集合的信托优先证券。这些发行人都没有暂停或错过股息或利息支付。到2021年6月30日,世行相信它将能够收回这些债券的所有到期利息和本金,除临时性减值费用外,没有记录其他费用。
资产支持证券投资组合的未实现亏损比2020年12月31日减少了8.2万美元。联邦家庭教育贷款计划(FFELP)债券占该领域的大部分,并得到美国教育部97%的担保。FFELP债券的评级都是AAA。管理层完全预计将按面值偿还,除临时性减损费用外,没有记录其他费用。
按成本计算的限制性股票:截至2021年6月30日,世行持有49万5千美元的限制性股票。除了3万美元,这笔投资代表了匹兹堡FHLB的股票。银行必须持有这些股票才能成为FHLB的成员,其成本为每股100美元。FHLB持有的股票水平由FHLB决定,由最低会员数量加上可变活动金额组成。FHLB股票的减值评估主要基于对其成本的最终可回收性的评估。作为一家政府支持的实体,FHLB有能力通过美国财政部筹集资金,这些资金可用于支持其运营。FHLB股票没有公开市场,FHLB成员资格的好处(例如,流动性和低成本资金)增加了股票的价值,而不仅仅是纯粹的金融措施。管理层打算继续作为FHLB的成员,并相信它将能够完全收回这项投资的成本基础。
有关投资证券的更多信息,请参阅随附的财务报表附注4。
贷款:
住宅房地产:这一类别包括由住宅房地产担保的消费目的贷款,在较小程度上包括由住宅房地产担保的商业目的贷款。消费者目的类别代表传统的住宅抵押贷款和房屋净值产品(主要是初级留置权和信用额度)。这一类别的商业目的贷款是指为各种业务需要而发放的贷款,但以住宅房地产为抵押。除了房地产抵押品,个人担保或UCC备案也可能提供额外的担保。这些贷款是作为商业贷款承销的,并不是为了出售而发起的。
住宅房地产贷款总额比2020年末小幅增加66.6万美元。2021年前六个月,世行通过第三方经纪协议筹集了5700万美元,销售了6230万美元的抵押贷款。
银行不发放或持有任何被认为是次级或Alt-A的贷款,通常也不会在其一级市场区域以外发放抵押贷款。
住宅房地产建设:这一类别包含用于垂直建设1-4个家庭住宅物业的贷款。这一类别中最大的组成部分是向住宅房地产开发商提供的贷款(1200万美元),而截至2021年6月30日,为个人建设个人住宅提供的贷款总额为820万美元。世行对住宅建筑贷款的敞口主要集中在宾夕法尼亚州中南部。房地产建设贷款,包括住宅房地产和土地开发贷款,偶尔会提供利息储备,以帮助开发商在开发阶段产生最低现金流。所有房地产建设贷款都以相同的方式承销,而不考虑利息准备金的使用。
商业地产(CRE):这一类别包括商业、工业、农业和农业贷款以及土地开发贷款,其中房地产是贷款的主要抵押品。商业房地产贷款总额从2020年底的5.04亿美元下降到4.954亿美元,因为发放量没有跟上首付的步伐。商业地产类别中最大的行业(按抵押品计算)是:酒店和汽车旅馆(7610万美元)、写字楼(5100万美元)、土地开发(5050万美元)、制造设施(3940万美元)和购物中心(3450万美元)。该银行的大部分酒店敞口位于穿过宾夕法尼亚州中南部的81号州际公路(I-81)走廊沿线。该投资组合由17个旗舰品牌和3个独立运营商运营的物业组成。
CRE还包括总计8,410万美元的房地产建设贷款。截至2021年6月30日,该行有2600万美元的房地产建设贷款由利息准备金提供资金,并从这些准备金中资本化了2021年40.3万美元的利息,用于正在进行的商业建设项目。房地产建设贷款由独立的第三方检查员或指定的信贷员定期监测,具体取决于贷款金额或项目的复杂程度。这一监督过程至少包括提交发票和美国建筑师协会(AIA)的文件(取决于项目的复杂性),详细说明借款人的费用,现场检查,以及指定的信贷员签字支付资金。
商业广告:这一类别包括商业、工业、农业、农业和市政贷款。截至2021年6月30日,商业贷款减少了810万美元,降至2.731亿美元,而2020年底为2.813亿美元,这主要是由于PPP宽恕。截至2021年6月30日,世行的商业投资组合中约有1.39亿美元的免税贷款。商业类别中最大的部门(按行业划分)是:公共行政(5830万美元)、公用事业(5460万美元)、教育服务(1370万美元)、房地产租赁和租赁(1150万美元)以及运输和仓储(1030万美元)。这一类别还包括5360万美元的PPP贷款,这些贷款100%由SBA担保。
参与人数:银行可以通过购买贷款参与来补充自己的商业贷款生产。这些参赛者主要位于宾夕法尼亚州中南部。截至2021年6月30日,未偿还商业参与贷款占总贷款的6.9%,即6930万美元,而截至2020年12月31日,未偿还商业参与贷款分别为6.8%和6870万美元。世行对购买参与的总敞口(包括未偿还余额和无资金承诺)为8310万美元,而截至2020年12月31日为8400万美元。商业贷款的参与包括1560万美元的商业贷款和5370万美元的CRE贷款,在各自的贷款类别中报告。
消费贷款:截至2021年6月30日,这一类别增加了140万美元,达到700万美元,而去年年底为560万美元,主要由无担保个人信贷额度组成。
下表汇总了截至目前按类别划分的未偿还贷款:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 6月30日, |
| 12月31日, |
|
| 变化 | ||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
|
| 金额 |
| % | ||
住宅地产1-4户 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消费者优先留置权 |
| $ | 76,577 |
| $ | 77,373 |
| $ | (796) |
| (1.0) |
商事第一留置权 |
|
| 58,460 |
|
| 59,851 |
|
| (1,391) |
| (2.3) |
第一留置权合计 |
|
| 135,037 |
|
| 137,224 |
|
| (2,187) |
| (1.6) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消费者初级留置权和信用额度 |
|
| 63,303 |
|
| 60,935 |
|
| 2,368 |
| 3.9 |
商业初级留置权和信用额度 |
|
| 4,910 |
|
| 4,425 |
|
| 485 |
| 11.0 |
初级留置权和信用额度合计 |
|
| 68,213 |
|
| 65,360 |
|
| 2,853 |
| 4.4 |
住宅房地产总量1-4个家庭 |
|
| 203,250 |
|
| 202,584 |
|
| 666 |
| 0.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
住宅房地产.建筑业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消费者 |
|
| 8,242 |
|
| 6,751 |
|
| 1,491 |
| 22.1 |
商业广告 |
|
| 11,962 |
|
| 9,558 |
|
| 2,404 |
| 25.2 |
住宅房地产建设总量 |
|
| 20,204 |
|
| 16,309 |
|
| 3,895 |
| 23.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
商业地产 |
|
| 495,407 |
|
| 503,977 |
|
| (8,570) |
| (1.7) |
商业广告 |
|
| 273,146 |
|
| 281,257 |
|
| (8,111) |
| (2.9) |
总商业广告 |
|
| 768,553 |
|
| 785,234 |
|
| (16,681) |
| (2.1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
消费者 |
|
| 7,028 |
|
| 5,577 |
|
| 1,451 |
| 26.0 |
|
|
| 999,035 |
|
| 1,009,704 |
|
| (10,669) |
| (1.1) |
减去:贷款损失拨备 |
|
| (15,055) |
|
| (16,789) |
|
| 1,734 |
| (10.3) |
净贷款 |
| $ | 983,980 |
| $ | 992,915 |
| $ | (8,935) |
| (0.9) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
薪资保障计划(PPP)贷款(包括在上述商业贷款中) |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
两年期贷款 |
| $ | 2,154 |
| $ | 5,378 |
|
|
|
|
|
五年期贷款 |
|
| 51,419 |
|
| 46,912 |
|
|
|
|
|
支付支票保护计划贷款总额 |
| $ | 53,573 |
| $ | 52,290 |
| $ | 1,283 |
| 2.5 |
贷款质量:
管理层利用从1-Prime到9-Loss的风险评级标准来评估贷款质量。该风险评级标准主要用于商业目的贷款。消费者目的贷款根据贷款的表现状况被确定为合格或不合格评级。不合标准的消费贷款是指逾期90天或更长时间且仍在累积的贷款。评级为1-4的贷款被认为是通过学分。评级为5级的贷款属于合格信用,但已被确定为可能需要额外关注和监控的信用。评级为6-特别提到的其他资产(OAEM)或更差的贷款开始得到世行的加强监测和报告。评级为7-不合标准或8-可疑的贷款表现出最大的财务弱点,给银行带来了最大的可能损失风险。非权责发生贷款的评级不高于7级-低于标准。以下因素代表了确定借款人风险评级时使用的一些因素:现金流、债务覆盖范围、流动性、管理和抵押品。PASS信用的风险评级通常每年审查定期债务,并在续签时审查循环或续签债务。世行通过审查三个主要指标来监测贷款质量:(1)评级为6-OAEM或更差的贷款(统称为“观察名单”),(2)拖欠贷款,(3)净冲销。
观察名单上的贷款显示出财务弱点,这增加了银行违约或损失的潜在风险。然而,被列入观察名单本身并不意味着一定会出现亏损。截至2021年6月30日季度末,观察名单总额为6650万美元,而2020年12月31日为6610万美元。截至2021年6月30日,观察名单中贷款的构成与上年年底基本没有变化。观察名单包括不良贷款和不良贷款。观察名单中总共包括870万美元的非应计贷款。按主要抵押品划分的观察名单(评级为6、7或8级的贷款)的信用构成见所附财务报表附注6。
拖欠贷款是借款人的现金流和/或其他现金来源不足以偿还贷款的结果。借款人越落后,银行为偿还贷款而进行抵押品清算的可能性就越大,特别是在贷款逾期90天或更长时间的情况下。管理层通过使用账龄报告来监控贷款的绩效状态。账龄报告可以为可能变得严重的贷款提供早期指标
拖欠,并可能给银行造成损失。见随附的财务报表中的附注6,该表显示了贷款组合中付款的账龄。
非应计贷款通常代表管理层确定借款人将无法根据其合同条款偿还贷款,抵押品清算可能会也可能不会全额偿还利息和本金。银行的政策是评估所有逾期90天或以上的贷款、非应计贷款或减值贷款根据贷款合同条款到期本金和利息的可能性。此外,世行的政策是停止对没有充分担保的贷款和在催收过程中的贷款计息。一旦确定为非应计项目,银行将从其收入中减去本年度的应计利息和未付利息,并从贷款损失拨备中减去前一年的应计未付利息。管理层持续监测不良贷款的状况、任何抵押品的价值以及潜在的损失风险。非权责发生贷款的评级不高于7级-低于标准。
世行贷款管理委员会每季度审查这些贷款和风险评级,以便主动发现和管理问题贷款。此外,一个委员会每月开会,讨论所有评级为7级或更差的学分可能的锻炼策略。管理层还跟踪其他商业贷款风险衡量标准,包括高贷款价值比贷款、集中度、参与度和政策例外情况,并向董事会企业风险管理委员会报告这些情况。世行还聘请外部贷款审查顾问协助内部贷款审查,目标是每年审查80%的商业贷款。FDIC定义了某些监管贷款价值比贷款限额。银行的内部贷款价值比限额都等于或低于监管限额。然而,在某些情况下,银行可能会发放超过监管贷款价值比限制的贷款。截至2021年6月30日,世行的贷款总额为2360万美元(占总贷款的2.4%),超过了监管限额,而2020年底为2.3%。截至2021年6月30日,潜在问题贷款(定义为观察名单贷款减去非应计或逾期90天以上的贷款)总额为5770万美元,而2020年12月31日为5320万美元。
以不良贷款衡量的贷款质量在2021年上半年几乎没有变化,不良贷款为880万美元,不良贷款率为0.88%
下表显示了截至以下日期的不良资产汇总:
|
|
|
|
|
|
|
|
| 6月30日, |
| 12月31日, | ||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 | ||
|
|
|
|
|
|
|
非权责发生制贷款 |
|
|
|
|
|
|
住宅地产1-4户 |
|
|
|
|
|
|
第一留置权 |
| $ | 41 |
| $ | 41 |
初级留置权和信用额度 |
|
| — |
|
| 10 |
总计 |
|
| 41 |
|
| 51 |
住宅房地产.建筑业 |
|
| 430 |
|
| 512 |
商业地产 |
|
| 8,172 |
|
| 8,033 |
商业广告 |
|
| 105 |
|
| 108 |
非权责发生制贷款总额 |
|
| 8,748 |
|
| 8,704 |
|
|
|
|
|
|
|
逾期90天或以上且仍在累积的贷款 |
|
|
|
|
|
|
住宅地产1-4户 |
|
|
|
|
|
|
第一留置权 |
|
| — |
|
| 26 |
初级留置权和信用额度 |
|
| 74 |
|
| — |
总计 |
|
| 74 |
|
| 26 |
商业地产 |
|
| — |
|
| — |
消费者 |
|
| — |
|
| 12 |
逾期90天或以上且仍在累积的贷款总额 |
|
| 74 |
|
| 17 |
|
|
|
|
|
|
|
不良贷款总额 |
|
| 8,822 |
|
| 8,721 |
|
|
|
|
|
|
|
拥有的其他房地产 |
|
| — |
|
| — |
不良资产总额 |
| $ | 8,822 |
| $ | 8,721 |
|
|
|
|
|
|
|
不良贷款占总贷款的比例 |
|
| 0.88% |
|
| 0.87% |
不良资产占总资产的比例 |
|
| 0.53% |
|
| 0.57% |
不良贷款损失拨备 |
|
| 170.65% |
|
| 192.05% |
下表标识了处于非应计状态的最重要的贷款。这两笔非权责发生制贷款占全部非权责发生制余额的80%。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
| 全 |
| 非应计项目 |
| TDR |
|
|
|
|
| 抵押品 | |
|
| 天平 |
|
| 储备 |
| 日期 |
| 状态 |
| 抵押品 |
| 位置 |
| 值(1) | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
积分1 | $ | 1,226 |
| $ | — |
| 3月12日至12日 |
| Y |
| 商业房地产、住宅房地产和商业资产的第一留置权和第二留置权 |
| 帕 |
| $ | 2,807 |
学分2 |
| 5,796 |
|
| 322 |
| 9月-20日 |
| N |
| 商业地产(酒店)及所有相关商业资产的第一和第二留置权 |
| 帕 |
| $ | 5,474 |
| $ | 7,022 |
| $ | 322 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1)包括对评估价值和销售成本的任何估计折扣。 |
除了监控非应计项目贷款,世行还密切监控不良贷款和问题债务重组(TDR)。如果根据目前的信息和事件,银行很可能无法按照贷款协议的原始合同条款收回所有到期利息和本金,则贷款被视为减值。非权责发生贷款(不包括消费者目的贷款)和TDR贷款被认为是减值贷款。
如果债权人(银行)出于与债务人财务困难有关的经济或法律原因,给予债务人它不会考虑的特许权,则该贷款被认为是问题债务重组。这些优惠可能包括降低利率、延长到期日、重新摊销付款,或者多项优惠相结合。世行在提供贷款重组、修改或新的信贷安排时,会审查所有评级为6-OAEM或更差的贷款,以确定该行动是否为TDR。如果TDR贷款被置于非权责发生状态,它将在至少六个月内保持非应计状态,以确保业绩。
根据新冠肺炎对在任何救济之前被归类为当前借款人的贷款进行善意修改的贷款不是2020年3月22日概述的TDR关于金融机构与受冠状病毒影响的客户合作的贷款修改和报告的机构间声明或 CARE法案第4013条. 贷款可以根据第4013条修改,直到2022年1月1日或总统宣布的新冠肺炎国家紧急状态结束的第二天。因此,如果修改后的贷款无法恢复到履约状态,贷款拖欠和非应计贷款在2021年剩余时间内可能会继续增加。
根据财务会计准则,TDR贷款总是被认为是减值的,直到它们被还清或在某些情况下进行再融资。然而,减值TDR贷款可以是履约贷款。不良贷款总额为1,700万美元,而2020年底为1,730万美元。
贷款延期。由于大流行导致经济在2020年迅速收缩,世行开始收到修改付款的请求。与过去的经济低迷不同,银行监管机构为银行提供了有利的指导,允许它们有很大的修改空间。在CARE法案和银行机构发布的联合监管机构声明的指导下,在某些情况下,银行可以避免将贷款修改报告为拖欠、不良或麻烦的债务重组。截至2021年6月30日世行有1330万美元的贷款延期或修改(约占总贷款的1%),低于2021年第一季度的7%。这些修改后的贷款都在2021年6月30日的纯利息付款时间表上,并将在2021年第三季度恢复本息付款时间表。
下表显示了截至2021年6月30日按北美行业分类系统(NAICS)代码和抵押品类型进行的贷款延期。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 百分比 |
| 抵押品 | |||||
(千美元) |
| 数量 |
|
|
| 百分比 |
| 基于风险的 |
| 房地产 |
| 非房地产 | |||
行业描述 |
| 贷款 |
|
| 天平 |
| 贷款总额 |
| 资本(1) |
| 安稳 |
| 安稳 | ||
酒店 |
| 2 |
| $ | 7,790 |
| 1% |
| 5% |
| $ | 7,790 |
| $ | — |
房地产、租赁和租赁 |
| 1 |
|
| 4,719 |
|
| 3% |
|
| 4,719 |
|
| — | |
餐饮服务 |
| 1 |
|
| 771 |
|
|
|
| 771 |
|
| — | ||
总计 |
| 4 |
| $ | 13,280 |
| 1% |
| 9% |
| $ | 13,280 |
| $ | — |
(一)以银行风险资本为基础 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
下表显示了截至2021年6月30日按行业划分的修改类型,以及截至2020年12月31日的相同行业。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年6月30日 |
| 修改类型 | ||||||||||
(千美元) |
| 本金延期 |
| 仅限利息的贷款 |
| 本金和利息 |
|
|
| |||
行业描述 |
| 只支付利息 |
| 延期付款 |
| 延期付款 |
|
| 总计 | |||
酒店 |
| $ | 7,790 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 7,790 |
房地产、租赁和租赁 |
|
| 4,719 |
|
| — |
|
| — |
|
| 4,719 |
餐饮服务 |
|
| 771 |
|
| — |
|
| — |
|
| 771 |
总计 |
| $ | 13,280 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 13,280 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年12月31日 |
| 修改类型 | ||||||||||
(千美元) |
| 本金延期 |
| 仅限利息的贷款 |
| 本金和利息 |
|
|
| |||
行业描述 |
| 只支付利息 |
| 延期付款 |
| 延期付款 |
|
| 总计 | |||
酒店 |
| $ | 40,304 |
| $ | — |
| $ | 6,183 |
| $ | 46,487 |
艺术、娱乐和康乐 |
|
| 13,613 |
|
| — |
|
| 462 |
|
| 14,075 |
房地产、租赁和租赁 |
|
| — |
|
| 4,718 |
|
| — |
|
| 4,718 |
餐饮服务 |
|
| — |
|
| 882 |
|
| 724 |
|
| 1,606 |
其他服务 |
|
| — |
|
| — |
|
| 671 |
|
| 671 |
总计 |
| $ | 53,917 |
| $ | 5,600 |
| $ | 8,040 |
| $ | 67,557 |
这些贷款在延迟期结束后的表现将对预测未来贷款的信用质量至关重要。
行业曝光率。世行认为,其对修改后的贷款的最大风险敞口在酒店业。下表提供了有关修改后的酒店贷款的其他信息。
|
|
|
|
2021年6月30日 |
|
|
|
(千美元,日均费用除外) |
|
| |
|
|
|
|
修正天平 |
| $ | 7,790 |
本金延期支付并支付利息的贷款 |
| $ | 7,790 |
本息递延贷款 |
| $ | — |
预期修改过期 |
|
|
|
1-3个月 |
| $ | 7,790 |
4-6个月 |
| $ | — |
修改的贷款数量 |
|
| 2 |
平均余额 |
| $ | 3,895 |
平均贷款价值比 |
|
| 62% |
风险评级:5级通过 |
| $ | — |
风险等级:6-特别提及的其他资产 |
| $ | 6,842 |
风险等级:7-不达标 |
| $ | 948 |
2021年5月每日入住率* |
|
| 58% |
2020年5月每日入住率* |
|
| 28% |
2021年5月日均房价* |
| $ | 99 |
2020年5月日均房价** |
| $ | 62 |
酒店旗帜 |
|
| 2 |
*每日入住率和平均每日租金代表酒店经营的一级市场报告的数据,可能代表也可能不代表投资组合中任何特定物业的体验。
工资保障计划。2020年3月,国会通过了CARE法案,为受新冠肺炎疫情影响的小企业和消费者提供经济救济。该法案包括由小企业管理局(SBA)管理的Paycheck Protection Program(PPP)。购买力平价是一个小企业贷款计划,旨在帮助小企业在新冠肺炎大流行期间让工人留在工资单上。当工人在资格期内被保留在工资单上时,如果小企业发生了符合条件的费用,贷款可以免除。PPP贷款100%由SBA担保,期限为两年或五年,贷款期限固定为1%。PPP贷款的借款人不必在SBA定义的延迟期内支付贷款,然后贷款将在剩余的两年或五年期限内全额摊销。
SBA向发端银行支付的手续费从贷款的1%到5%不等,具体取决于PPP第一轮融资的贷款余额。小企业管理局将按与第一轮类似的水平向第二轮购买力平价融资的发起银行支付手续费。世行将在贷款的合同期(两年或五年)内将这些费用计入利息收入。随着PPP贷款获得SBA的宽恕,费用确认将会加快。截至2021年6月30日,世行有190万美元的购买力平价费用有待确认。
截至2021年6月30日,世行持有5360万美元的购买力平价贷款,其中5140万美元的5年期贷款,220万美元的2年期贷款。
购买力平价贷款100%由小额信贷管理局担保,因此,一旦履行小额信贷管理局担保,如有必要,不会对银行构成信用风险。不过,PPP贷款的目的只是为了满足借款人的短期运营需求。如果经济不能从大流行中迅速复苏,而且借款人在购买力平价融资之外经历了长期的运营问题,那么对这些客户的其他贷款的表现可能会开始恶化。
贷款损失拨备:
管理层每月监测贷款业绩,并对贷款损失拨备的充分性进行季度评估。全部是通过根据贷款的抵押品对贷款组合进行细分来确定的。在计算全部金额时,在作出这项估计时会考虑多项因素,包括但不限于当前经济状况、贷款组合多元化、拖欠统计数字、内部贷款检讨结果、历史撇账、相关抵押品(如依赖抵押品)是否足够,以及其他相关因素。世行开始加强对所有评级为6-OAEM或更差的贷款的监控,并对任何评级为7-不达标或更差的非权责发生制贷款进行新的评估或资产估值。管理层可酌情决定是否需要对评估或估价进行额外调整。估值将根据各种因素进行必要的调整,这些因素包括但不限于:经济状况、延期维护、行业、物业/设备类型、评估年限等。此外,销售成本或
清算抵押品也会被评估,并从估值中扣除,以确定银行的可变现净值。 在确定贷款损失拨备时,评估中涉及的某些因素本质上是主观的,需要可能受到重大变化影响的重大估计,包括预计从减值贷款收到的未来现金流的金额和时间。管理层持续监测贷款损失拨备的充足性,并每季度向董事会企业风险管理委员会报告其充分性。管理层认为,2021年6月30日的贷款损失拨备是足够的。
确定ALL的分析与公认会计原则(GAAP)和关于贷款和租赁损失拨备的机构间政策声明中提出的指导方针是一致的。分析有三个组成部分:具体的、一般的和未分配的。具体部分涉及为不良贷款建立的特定准备金。如果根据目前的信息和事件,银行很可能无法按照贷款协议的原始合同条款收回所有到期利息和本金,则贷款被视为减值。根据市况和销售成本折现的抵押品价值被用来为不良贷款建立特定的配置。然而,由于信用分析的结果,不良贷款可能不需要特定的准备金。余额低于2.5万美元的商业贷款和所有消费目的贷款不作为减值贷款计入特定准备金分析,但被添加到一般分配池中。截至2021年6月30日,这些贷款总额为3.02亿美元,主要由住宅房地产担保的贷款组成。管理层认为,将这些贷款排除在具体准备金分析之外不会带来任何额外风险。对特定准备金进行评估,但不需要特定准备金的贷款不会重新添加到一般分配池中。截至2021年6月30日,为一笔减值贷款设立了32.2万美元的特定准备金,而2020年底为22.8万美元。
一般分配部分涉及为同质贷款池建立的准备金。一般部分包括定量分析和定性分析。在计算一般分配时,银行主要根据支持抵押品的类型将其贷款组合划分为以下部分:住宅房地产、商业、工业或农业房地产;商业和工业(C&I非房地产)以及消费者。每个部分还可以按抵押品类型、留置权头寸或所有者/非所有者自住物业进一步分隔。定量分析使用银行为每个贷款部门确定的第20个季度滚动历史贷款损失经验,以确定适用于每个贷款部门的损失系数。由于SBA的担保,PPP贷款被排除在定量分析之外。量化分析确定的津贴为280万美元,而2020年底为360万美元。数量津贴减少的主要原因是计算中使用的二十个季度滚动历史损失率下降。
定性分析利用了一个风险矩阵,该矩阵包含四个主要风险因素:经济状况、拖欠、分类贷款和风险水平,并为每个因素分配一个风险分数(以基点衡量)。经济状况因素主要基于失业率。拖欠率考虑逾期贷款和冲销的水平。分类贷款因子考虑了投资组合的内部信用风险得分。风险因素的水平考虑了操作因素,例如:贷款额、管理、贷款审查流程、信贷集中、竞争以及法律和监管问题。四个风险因素的风险分数(以基点计算)分别为最低、低、中、高和极高,商业贷款、住宅按揭贷款和消费贷款的风险分数是独立确定的。2020年,由于大流行对经济的负面影响,世行提高了某些定性组成部分的基点风险因素。此外,世行还划分了修改后的贷款组合,以便与整个商业贷款组合分开进行定性评估。这允许在此投资组合上分配更高的定性风险分数。截至2021年6月30日,几个定性因素减少,反映出贷款组合中的损失风险较低。这是某些质量因素连续第三个季度下降,质量津贴从2020年底的1210万美元和2020年9月30日的1260万美元下降到2021年6月30日的1120万美元。由于SBA的担保,PPP贷款被排除在定性分析之外。
未分配部分的保留是为了弥补可能影响管理层估计可能损失的不确定性。所有资产的未分配部分反映了在估算投资组合中具体和一般损失的方法中使用的基本假设所固有的不精确边际。截至2021年6月30日,未分配的津贴为73.8万美元。
房地产评估和抵押品估值是银行确定抵押品依赖型贷款潜在损失的重要组成部分,因此对贷款准备金的确定、冲销和贷款损失拨备的计算有直接影响。只要贷款仍然是履约贷款,就不需要进一步更新评估。如果贷款或关系转移到非权责发生制,且风险评级为7-不合标准或更差,则根据降级时可用的当前信息对减值状态进行评估,并获得新的评估或抵押品估值。我们认为,这一做法符合监管指导意见。
在确定贷款损失拨备时,管理层可酌情决定需要对从评估或抵押品估值获得的公允价值进行额外调整。将根据以下情况进行调整
必要的基础上的因素,包括但不限于经济、延期维护、行业、财产或设备的类型等,而知识管理有大约特定的情况。此外,出售或清算抵押品的成本也被估算并从估值中扣除,以确定银行的可变现净值。如果无法获得评估,管理层可能会对抵押品的实际价值做出最佳估计,或使用最后已知的市场价值并应用适当的折扣。如果对抵押品估值进行了调整,将在适当的支持下记录下来,并向贷款管理委员会报告。
下表按贷款部分显示了截至2021年6月30日在ALL中的活动、在每个类别中确定的津贴金额、在特定准备金下(单独)评估的ALL贷款以及在普通准备金下(集体)评估的贷款。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 住宅地产1-4户 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
|
| 第一 |
| 初级留置权& |
|
|
|
| 商业广告 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
(千美元) |
| 留置权 |
| 信用额度 |
| 施工 |
| 房地产 |
| 商业广告 |
| 消费者 |
| 未分配 |
| 总计 | ||||||||
所有时间均为2021年3月31日 |
| $ | 447 |
| $ | 211 |
| $ | 318 |
| $ | 8,785 |
| $ | 5,473 |
| $ | 113 |
| $ | 789 |
| $ | 16,136 |
冲销 |
|
| — |
|
| — |
|
| (28) |
|
| — |
|
| (3) |
|
| (18) |
|
| — |
|
| (49) |
恢复 |
|
| — |
|
| 1 |
|
| — |
|
| 1 |
|
| 54 |
|
| 12 |
|
| — |
|
| 68 |
规定 |
|
| 12 |
|
| 8 |
|
| 59 |
|
| (908) |
|
| (215) |
|
| (5) |
|
| (51) |
|
| (1,100) |
所有时间都在2021年6月30日 |
| $ | 459 |
| $ | 220 |
| $ | 349 |
| $ | 7,878 |
| $ | 5,309 |
| $ | 102 |
| $ | 738 |
| $ | 15,055 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所有时间均在2020年12月31日 |
| $ | 555 |
| $ | 226 |
| $ | 294 |
| $ | 9,163 |
| $ | 5,679 |
| $ | 97 |
| $ | 775 |
| $ | 16,789 |
冲销 |
|
| — |
|
| — |
|
| (28) |
|
| (13) |
|
| (8) |
|
| (36) |
|
| — |
|
| (85) |
恢复 |
|
| — |
|
| 170 |
|
| — |
|
| 1 |
|
| 61 |
|
| 19 |
|
| — |
|
| 251 |
规定 |
|
| (96) |
|
| (176) |
|
| 83 |
|
| (1,273) |
|
| (423) |
|
| 22 |
|
| (37) |
|
| (1,900) |
所有时间都在2021年6月30日 |
| $ | 459 |
| $ | 220 |
| $ | 349 |
| $ | 7,878 |
| $ | 5,309 |
| $ | 102 |
| $ | 738 |
| $ | 15,055 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一切都在2020年3月31日 |
| $ | 563 |
| $ | 178 |
| $ | 269 |
| $ | 8,249 |
| $ | 4,713 |
| $ | 98 |
| $ | 660 |
| $ | 14,730 |
冲销 |
|
| - |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| (145) |
|
| (29) |
|
| — |
|
| (174) |
恢复 |
|
| 1 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 19 |
|
| 4 |
|
| — |
|
| 24 |
规定 |
|
| 16 |
|
| 19 |
|
| (27) |
|
| 588 |
|
| 1,258 |
|
| 32 |
|
| 89 |
|
| 1,975 |
所有时间都在2020年6月30日 |
| $ | 580 |
| $ | 197 |
| $ | 242 |
| $ | 8,837 |
| $ | 5,845 |
| $ | 105 |
| $ | 749 |
| $ | 16,555 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
所有时间均为2019年12月31日 |
| $ | 416 |
| $ | 119 |
| $ | 187 |
| $ | 6,607 |
| $ | 4,021 |
| $ | 84 |
| $ | 532 |
| $ | 11,966 |
冲销 |
|
| - |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| (365) |
|
| (59) |
|
| — |
|
| (424) |
恢复 |
|
| 4 |
|
| — |
|
| — |
|
| — |
|
| 24 |
|
| 10 |
|
| — |
|
| 38 |
规定 |
|
| 160 |
|
| 78 |
|
| 55 |
|
| 2,230 |
|
| 2,165 |
|
| 70 |
|
| 217 |
|
| 4,975 |
所有时间都在2020年6月30日 |
| $ | 580 |
| $ | 197 |
| $ | 242 |
| $ | 8,837 |
| $ | 5,845 |
| $ | 105 |
| $ | 749 |
| $ | 16,555 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 住宅地产1-4户 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||||
|
| 第一 |
| 初级留置权& |
|
|
| 商业广告 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
(千美元) |
| 留置权 |
| 信用额度 |
| 施工 |
| 房地产 |
| 商业广告 |
| 消费者 |
| 未分配 |
| 总计 | ||||||||
2021年6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
为所有人评估的贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
单独地 |
| $ | 666 |
| $ | — |
| $ | 430 |
| $ | 15,891 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 16,987 |
集体地 |
|
| 134,371 |
|
| 68,213 |
|
| 19,774 |
|
| 479,516 |
|
| 273,146 |
|
| 7,028 |
|
| — |
|
| 982,048 |
总计 |
| $ | 135,037 |
| $ | 68,213 |
| $ | 20,204 |
| $ | 495,407 |
| $ | 273,146 |
| $ | 7,028 |
| $ | — |
| $ | 999,035 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
都是为 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
单独地 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 322 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 322 |
集体地 |
|
| 459 |
|
| 220 |
|
| 349 |
|
| 7,556 |
|
| 5,309 |
|
| 102 |
|
| 738 |
|
| 14,733 |
所有时间都在2021年6月30日 |
| $ | 459 |
| $ | 220 |
| $ | 349 |
| $ | 7,878 |
| $ | 5,309 |
| $ | 102 |
| $ | 738 |
| $ | 15,055 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
为所有人评估的贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
单独地 |
| $ | 637 |
| $ | — |
| $ | 512 |
| $ | 16,104 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 17,253 |
集体地 |
|
| 136,587 |
|
| 65,360 |
|
| 15,797 |
|
| 487,873 |
|
| 281,257 |
|
| 5,577 |
|
| — |
|
| 992,451 |
总计 |
| $ | 137,224 |
| $ | 65,360 |
| $ | 16,309 |
| $ | 503,977 |
| $ | 281,257 |
| $ | 5,577 |
| $ | — |
| $ | 1,009,704 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
都是为 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
单独地 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 228 |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | — |
| $ | 228 |
集体地 |
|
| 555 |
|
| 226 |
|
| 294 |
|
| 8,935 |
|
| 5,679 |
|
| 97 |
|
| 775 |
|
| 16,561 |
所有时间均在2020年12月31日 |
| $ | 555 |
| $ | 226 |
| $ | 294 |
| $ | 9,163 |
| $ | 5,679 |
| $ | 97 |
| $ | 775 |
| $ | 16,789 |
贷款损失津贴的分配是根据估计数计算的,并不意味着对津贴的使用有限制。无论贷款的类别如何,全部免税额都可用于吸收任何损失。
下表显示了截止期间的全部比率和冲销率:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 截至六个月 | 年终 |
| 截至六个月 | ||||
| 2021年6月30日 |
| 2020年12月31日 |
| 2020年6月30日 | |||
净冲销(收回)/平均贷款* |
| -0.03% |
|
| -0.02% |
|
| 0.06% |
贷款损失拨备占贷款的百分比 |
| 1.51% |
|
| 1.66% |
|
| 1.64% |
净(回收)冲销 | $ | (166) |
| $ | (198) |
| $ | 386 |
*按年计算 |
|
|
|
|
|
|
|
|
存款:
2021年前六个月,存款总额增加了1.366亿美元,达到14.91亿美元。无息存款增加3430万美元(主要是小企业和零售支票存款),有息支票和储蓄存款增加1.087亿美元,定期存款减少630万美元。计息支票的零售和商业存款增加了6720万美元,而银行的货币管理部门增加了3660万美元。根据管理层目前掌握的信息,增长似乎源于政府向消费者、企业和市政当局支付的刺激性支出,大流行期间经济活动放缓导致支出下降,以及银行存款在不确定的经济时期提供的安全感。定期存款减少的主要是零售账户。
截至2021年6月30日,该行在IntraFi Network存款计划中存入2.353亿美元(1.68亿美元用于计息支票,6730万美元用于资金管理),CDARS计划中的互惠定期存款包括定期存款440万美元。这些计划允许银行向大额储户提供全面的FDIC保险,但对客户来说很方便,只需与一家银行打交道。本行在其市场范围内招揽这些存款,并相信这些存款的风险并不比任何其他本地存款为大。只有超过负债20%的互惠存款才被视为经纪存款。截至2021年6月30日,世行互惠存款占总负债的比例为15.5%,而2020年底为12.9%。
下表列出了截止日期的存款汇总表:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 6月30日, |
| 12月31日, |
|
| 变化 | ||||
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
|
| 金额 |
| % | ||
无息支票 |
| $ | 293,350 |
| $ | 259,060 |
| $ | 34,290 |
| 13.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
计息支票 |
|
| 476,404 |
|
| 409,178 |
|
| 67,226 |
| 16.4 |
资金管理 |
|
| 537,648 |
|
| 501,017 |
|
| 36,631 |
| 7.3 |
储蓄 |
|
| 113,989 |
|
| 109,153 |
|
| 4,836 |
| 4.4 |
有息支票和储蓄总额 |
|
| 1,128,041 |
|
| 1,019,348 |
|
| 108,693 |
| 10.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
定期存款 |
|
| 69,817 |
|
| 76,165 |
|
| (6,348) |
| (8.3) |
总存款 |
| $ | 1,491,208 |
| $ | 1,354,573 |
| $ | 136,635 |
| 10.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
透支存款账户重新分类为贷款 |
| $ | 114 |
| $ | 86 |
|
|
|
|
|
借款:
2020年8月4日,该公司完成了次级债务票据的发售。该公司发售了1,500万美元的次级债务票据,到期日为2030年9月1日。这些票据在5年内不可赎回,5年内固定利率为每年5%,然后在剩余期限内转换为SOFR加4.93%的浮动利率。这些票据可以在到期前5年开始按面值赎回。该公司还发售了500万美元的次级债券,到期日为2035年9月1日。这些票据在10年内不可赎回,10年内固定利率为每年5.25%,然后在剩余期限内转换为SOFR加4.92%的浮动利率。这些票据可以在到期前5年开始按面值赎回。这些票据的结构符合公司二级资本的资格,它投资于银行的任何资金都有资格成为银行的一级资本。该公司支付的发行费为发行总额的2%,将按比例摊销至每批债券的赎回日期。所得款项拟用于一般企业用途。
股东权益:
截至2021年6月30日,股东权益总额从2020年底的1.452亿美元增加到1.512亿美元,主要原因是留存收益增加了740万美元,但累计其他全面收益(AOCI)减少了230万美元,这部分抵消了这一增长。该公司1,010万元的净收益被270万元的现金股息部分抵销。该公司的股息再投资计划(DIP)增加了95.8万美元的可选现金贡献的新资本和46.6万美元的季度股息再投资。该公司于2021年前六个月的派息比率为26.64%。
作为季度股息决定的一部分,该公司会考虑当前和未来的收入预测、股息率、派息率以及当前和未来的资本比率。2021年第二季度,该公司支付了每股0.31美元的股息,而2020年第一季度的股息为0.30美元。2021年7月8日,董事会宣布2021年第三季度每股0.32美元的定期季度股息,将于2021年8月25日支付。
2020年12月17日,董事会批准了2020年回购计划,从2020年12月18日开始,到2021年12月18日,在公开市场或私下协商的交易中,按市价回购最多15万股本公司面值1.00美元的普通股。该公司在2021年第二季度回购了23,155股票。2021年第一季度没有回购股票。本公司正监察市场情况,并打算根据适用的法律、法规及计划授权,在机会出现时回购股份。
目前,监管机构通过使用几个最低要求比率来确定银行的资本充足率。被认为“资本充足”的资本比率是:(1)普通股一级资本(CET1)为6.5%,(2)一级杠杆率为5%,(3)一级风险资本为8%,(4)总风险资本为10%。此外,2.50%的资本保护缓冲适用于除一级杠杆率以外的所有资本比率。资本保护缓冲等于三个适用资本比率中的最低值减去每个资本计量的监管最低值。截至2021年6月30日,世行的资本保护缓冲为8.28%,而监管缓冲为2.50%。遵守资本保护缓冲是为了避免对某些资本分配的限制,这是对最低要求资本要求的补充。截至2021年3月31日,该行资本状况良好。
2019年,社区银行杠杆率(CBLR)被联邦银行机构批准为符合条件的社区银行组织(QCBO)可用的可选资本指标。如果一家银行符合QCBR资格,并维持CBLR为9%或更高,则出于监管资本的目的,该银行将被视为“资本充足”,不受上述基于风险的资本规定的约束.CBLR规则于2020年1月1日生效,银行可以通过2020年第一季度的选举选择加入。世行符合合格CBR的标准,但没有选择加入CBLR。
世行正在参与Paycheck Protection Program(PPP)和Paycheck Protection Program流动性工具(PPPLF),为PPP贷款提供资金。根据监管指导,作为PPPLF抵押品的PPP贷款和PPPLF预付款被排除在杠杆资本比率之外。购买力平价贷款也将在基于风险的资本规则中承担0%的风险权重。
小型银行控股公司的综合资产限额为30亿美元,资产低于这一限额的公司不受综合资本金规则的约束,但可以提交包括资本金金额和比率的报告。该公司已选择提交这些报告。
下表汇总了截至2021年6月30日和2020年12月31日对公司和银行的监管资本要求和结果:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 监管比率 | ||
|
|
|
|
|
| 充分地 |
| 井 |
|
| 6月30日, |
| 12月31日, |
| 大写 |
| 大写 |
(千美元) |
| 2021 |
| 2020 |
| 最低要求 |
| 最低要求 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股一级风险资本比率(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
富兰克林金融服务公司 |
| 15.16% |
| 14.32% |
| 不适用 |
| 不适用 |
农商信托公司 |
| 15.02% |
| 14.07% |
| 4.50% |
| 6.50% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基于风险的一级资本充足率(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
富兰克林金融服务公司 |
| 15.16% |
| 14.32% |
| 不适用 |
| 不适用 |
农商信托公司 |
| 15.02% |
| 14.07% |
| 6.00% |
| 8.00% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基于风险的总资本比率(3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
富兰克林金融服务公司 |
| 18.52% |
| 17.69% |
| 不适用 |
| 不适用 |
农商信托公司 |
| 16.28% |
| 15.33% |
| 8.00% |
| 10.00% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一级杠杆率(4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
富兰克林金融服务公司 |
| 8.53% |
| 8.69% |
| 不适用 |
| 不适用 |
农商信托公司 |
| 8.46% |
| 8.54% |
| 4.00% |
| 5.00% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1)普通股一级资本/总风险加权资产(2)一级资本/总风险加权资产 | ||||||||
(3)基于风险的资本总额/风险加权资产总额;(4)一级资本/季度平均资产 |
经济
该公司的主要市场区域包括宾夕法尼亚州的富尔顿县、坎伯兰县和亨廷顿县。这个地区的人口和经济构成各不相同。县人口从富尔顿县约15,000人的最低水平到坎伯兰县超过250,000人不等。截至4月底,世行市场区的失业率从坎伯兰县的5.7%到亨廷顿县的10.5%不等。该市场区域拥有多样化的经济基础和当地产业,包括仓储、卡车和铁路运输中心、轻工和重工、医疗保健、高等教育机构、农业和农业,以及各种服务行业。该公司的主要市场区域位于宾夕法尼亚州中南部,通过卡车运输和铁路运输可以方便地到达东海岸的主要大都市市场。正因为如此,仓储和配送公司继续发现该地区具有吸引力。当地经济没有过度依赖任何一个行业或企业,管理层相信世行的主要市场领域继续非常适合增长。
截至2021年6月30日,新冠肺炎病例不断下降,疫苗接种增多,封锁和限制措施有所放松。有了这些,经济似乎将开始复苏,但复苏的程度仍不确定。
通货膨胀的影响
通胀对该公司等金融机构的影响,与对其他商业机构的影响不同。与许多公司不同的是,该公司的资产和负债是财务性质的。因此,利率和利率的变动对该公司的财务业绩的影响可能比对其他行业的影响更大。正因为如此,该公司在美联储公开市场委员会(FOMC)就利率变化以及这些变化如何影响市场利率和该公司做出决定时,密切关注该委员会的行动。虽然通胀(和通胀预期)可能会影响利率环境,但我们不可能准确地衡量通胀对该公司的影响。
流动性
该公司必须满足其服务客户的财务需要,同时为股东的投资提供令人满意的回报。为达致这个目标,地铁公司必须维持充足的流动资金,以便能迅速回应借贷及存款活动所需资金水平的转变。流动性管理的目标是满足希望提取资金的储户和要求贷款支付的借款人的持续现金流要求。世行通过衡量其预计的净现金,定期审查其流动性状况。
以30天和90天的间隔流动(流入和流出)。世行通过假设历史上没有实现的存款流出水平来强调这些衡量标准。除了这一预测外,还将审查其他资金来源,作为必要时提供紧急资金的一种方法。这种衡量的目标是确定在不需要清算资产的情况下可以快速筹集到的现金数量。世行还利用不同的较长期情景强调其流动性状况。不同程度的压力对当地市场的存款流动造成了压力,减少了获得批发资金的渠道,并限制了通过中介存款渠道获得资金的渠道。除了强调现金流之外,还会监测具体的流动性风险指标,以帮助识别风险领域。这一分析有助于确定和量化各种时间范围内的潜在现金盈余/赤字,以确保世行拥有充足的资金来源。用于流动性压力测试的假设是主观的。如果不断变化的流动性状况或商业周期出现新的数据,将考虑潜在的假设变化。世行相信,它可以满足所有预期的流动性需求。
从历史上看,该公司通过盈利、偿还贷款和摊销投资证券、到期投资证券、贷款销售、存款增长以及获得现有信贷额度的能力来满足其流动性需求。所有投资证券都被归类为可供出售;因此,作为借款抵押品的未担保证券(约3.91亿美元公允价值)是现成流动性的额外来源,或者通过出售证券,或者更可取的是,为额外借款提供抵押品。世行还可以通过经纪CD市场获得其他批发资金。
FHLB系统一直是世行的主要资金来源。目前没有任何指标让世行相信FHLB会停止其放贷职能或限制世行的借款能力。如果这两个事件中的任何一个发生,都将对世行产生负面影响,世行不太可能在短期内取代FHLB的资金水平。银行已经在美联储贴现窗口和代理银行建立了信贷。
下表显示了该行在2021年6月30日的可用流动性。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(千美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动性来源 |
|
| 容量 |
|
| 杰出的 |
|
| 可用 |
联邦住房贷款银行 |
| $ | 351,666 |
| $ | — |
| $ | 351,666 |
联邦储备银行贴现窗口 |
|
| 24,635 |
|
| — |
|
| 24,635 |
代理银行 |
|
| 56,000 |
|
| — |
|
| 56,000 |
薪资保障计划流动资金安排 |
|
| 53,573 |
|
| — |
|
| 53,573 |
总计 |
| $ | 485,874 |
| $ | — |
| $ | 485,874 |
美联储提供的Paycheck Protection Program流动性工具将于2021年7月31日到期。预计这不会影响银行的流动性状况。
表外承付款
该公司的财务报表没有反映在正常业务过程中作出的各种承诺,这可能涉及一些流动性风险。这些承诺主要包括根据与资产负债表内工具相同的标准发放的无资金支持的贷款和信用证。由于这些票据有固定的到期日,而且其中许多票据将在到期时不被提取,因此它们一般不会对该公司构成任何重大的流动性风险。截至2021年6月30日和2020年12月31日,未使用的承诺额和备用信用证总额分别为4.133亿美元和3.803亿美元。在#年第二季度2018年,世行为一名宣布破产的商业借款人开具的信用证设立了240万美元的津贴。2020年第一季度,由于一份信用证被取消,世行冲销了25万美元的准备金。2021年第二季度,由于第二份信用证被取消,世行冲销了63.6万美元的准备金。截至2021年6月30日,这一准备金为150万美元。
该公司已订立各种合约义务,以便日后付款。这些债务包括定期存款、长期债务、经营租赁、递延补偿和养老金支付。这些金额与公司2020年年报中以Form 10-K格式报告的金额没有实质性变化。
在截至2021年6月30日的六个月内,该公司的市场风险敞口没有实质性变化。有关市场风险的更多信息,请参阅公司2020年年报Form 10-K。
项目4.控制和新闻海洋
控制和程序的评估
本公司在包括本公司首席执行官和首席财务官在内的本公司管理层的监督和参与下,对其披露控制和程序的有效性进行了评估,具体情况见交易所法案规则13a-15(E)和15d-15(E)。根据评估,公司首席执行官和首席财务官得出结论,截至2021年6月30日,公司的披露控制和程序是有效的。披露控制和程序是旨在确保在根据《交易法》提交或提交的公司报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告的控制和程序。在截至2021年6月30日的季度期间,本公司的财务报告内部控制没有发生任何变化,这些变化已经或合理地可能对财务报告内部控制产生重大影响。
公司管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制。本公司的内部控制系统旨在为财务报告的可靠性提供合理保证,并根据公认会计原则编制对外财务报表。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
第二部分-其他资料
第1项。 法律程序
由於该公司的业务性质,在日常业务过程中会引起一定数量的诉讼。
管理层认为,并无任何其他法律程序待决,而该公司是该公司的一方,或其财产受该公司的财产所规限,而该等法律程序如被裁定对该公司不利,将会是重大的。没有任何实质性的诉讼悬而未决,也没有任何政府当局威胁或打算对我们提起诉讼。
第1A项。风险因素
在截至2021年6月30日的三个月和六个月期间,该公司的风险因素没有实质性变化。欲了解更多信息,请参阅公司2020年年报Form 10-K。
第二项。未登记的股权销售有价证券和收益的使用
2020年12月17日,董事会批准了2020年回购计划,从2020年12月18日开始,到2021年12月17日,在公开市场或私下协商的交易中,按市价回购最多15万股本公司面值1.00美元的普通股。下表列出了该计划在2021年第二季度的活动。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(千美元,每股除外) |
|
|
|
|
|
| |||||
期间 |
| 数量 |
|
| 加权 |
|
| 美元金额 |
|
|
|
2021年4月 |
| — |
|
|
|
| $ | — |
|
| 150,000 |
2021年5月 |
| — |
|
|
|
|
| — |
|
| 150,000 |
2021年6月 |
| 23,155 |
|
| 30.48 |
|
| 705,677 |
|
| 126,845 |
|
| 23,155 |
|
|
|
| $ | 705,677 |
|
|
|
第三项。公司在以下日期违约其高级证券
无
第四项。煤矿安全披露
不适用
第五项。其他传入形成
无
项目6.合作伙伴关系陈列品
陈列品
|
|
3.1 | 修订和重新修订的公司章程(作为截至2020年6月30日的Form 10-Q季度报告的附件3.1提交,并通过引用并入本文)。 |
|
|
3.2 | 公司附例。(于2021年7月9日向欧盟委员会提交的表格8-K,作为附件99提交,并通过引用并入本文。) |
|
|
31.1 | 规则13a-14(A)/15d-14(A)证书--首席执行干事 |
|
|
31.2 | 规则13a-14(A)/15d-14(A)认证--首席财务官 |
|
|
32.1 | 第1350节认证-首席执行官 |
|
|
32.2 | 第1350节认证-首席财务官 |
|
|
101 | 交互式数据文件(XBRL) |
|
|
104 | 封面交互数据文件(封面XBRL标签嵌入在XBRL文档中) |
富兰克林金融服务公司
和子公司
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
富兰克林金融服务公司
|
|
|
|
|
|
2021年8月9日 |
| /s/蒂莫西·G·亨利 |
|
| 蒂莫西·G·亨利 |
|
| 首席执行官办公室和总裁 |
|
| (首席行政主任)
|
|
|
|
2021年8月9日 |
| /s/Mark R.Hollar |
|
| 马克·R·霍拉 |
|
| 财务主管兼首席财务官 |
|
| (首席财务会计官) |