HCAT-20210630000163642212/312021Q2错误Http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountingStandardsUpdate201613MemberP2Y0.0032679700016364222021-01-012021-06-30Xbrli:共享00016364222021-07-30Iso4217:美元00016364222021-06-3000016364222020-12-31Iso4217:美元Xbrli:共享0001636422HCAT:技术成员2021-04-012021-06-300001636422HCAT:技术成员2020-04-012020-06-300001636422HCAT:技术成员2021-01-012021-06-300001636422HCAT:技术成员2020-01-012020-06-300001636422HCAT:专业服务成员2021-04-012021-06-300001636422HCAT:专业服务成员2020-04-012020-06-300001636422HCAT:专业服务成员2021-01-012021-06-300001636422HCAT:专业服务成员2020-01-012020-06-3000016364222021-04-012021-06-3000016364222020-04-012020-06-3000016364222020-01-012020-06-3000016364222021-03-310001636422美国-GAAP:CommonStockMember2021-03-310001636422US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001636422美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-03-310001636422Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310001636422美国-GAAP:CommonStockMember2021-04-012021-06-300001636422US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-04-012021-06-300001636422美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-04-012021-06-300001636422Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012021-06-300001636422美国-GAAP:CommonStockMember2021-06-300001636422US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300001636422美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-06-300001636422Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-3000016364222020-03-310001636422美国-GAAP:CommonStockMember2020-03-310001636422US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001636422美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-03-310001636422Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310001636422US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300001636422美国-GAAP:CommonStockMember2020-04-012020-06-300001636422美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-04-012020-06-300001636422Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-3000016364222020-06-300001636422美国-GAAP:CommonStockMember2020-06-300001636422US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001636422美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-06-300001636422Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300001636422美国-GAAP:CommonStockMember2020-12-310001636422US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001636422美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310001636422Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001636422美国-GAAP:CommonStockMember2021-01-012021-06-300001636422US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-06-300001636422美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-06-300001636422Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-06-3000016364222019-12-310001636422美国-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001636422US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001636422美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310001636422Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-3100016364222019-01-012019-12-310001636422美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310001636422Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310001636422美国-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-06-300001636422US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-06-300001636422美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-06-300001636422Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-06-30HCAT:段0001636422US-GAAP:ComputerEquipmentMemberSRT:最小成员数2021-01-012021-06-300001636422US-GAAP:ComputerEquipmentMemberSRT:最大成员数2021-01-012021-06-300001636422美国-GAAP:家具和固定设备成员SRT:最小成员数2021-01-012021-06-300001636422美国-GAAP:家具和固定设备成员SRT:最大成员数2021-01-012021-06-300001636422Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMemberSRT:最小成员数2021-01-012021-06-300001636422Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMemberSRT:最大成员数2021-01-012021-06-300001636422美国-GAAP:软件开发成员SRT:最小成员数2021-01-012021-06-300001636422美国-GAAP:软件开发成员SRT:最大成员数2021-01-012021-06-300001636422美国-GAAP:发达的技术权利成员SRT:最小成员数2021-01-012021-06-300001636422美国-GAAP:发达的技术权利成员SRT:最大成员数2021-01-012021-06-300001636422HCAT:客户关系和合同成员SRT:最小成员数2021-01-012021-06-300001636422HCAT:客户关系和合同成员SRT:最大成员数2021-01-012021-06-300001636422US-GAAP:计算机软件无形资产成员SRT:最小成员数2021-01-012021-06-300001636422US-GAAP:计算机软件无形资产成员SRT:最大成员数2021-01-012021-06-300001636422美国-GAAP:商标会员SRT:最小成员数2021-01-012021-06-300001636422美国-GAAP:商标会员SRT:最大成员数2021-01-012021-06-300001636422HCAT:HealthfinchIncMember2020-07-312020-07-310001636422HCAT:HealthfinchIncMember2020-07-31Xbrli:纯0001636422HCAT:HealthfinchIncMember美国-GAAP:发达的技术权利成员2020-07-310001636422US-GAAP:客户关系成员HCAT:HealthfinchIncMember2020-07-310001636422美国-GAAP:商标会员HCAT:HealthfinchIncMember2020-07-310001636422US-GAAP:客户关系成员HCAT:HealthfinchIncMember2020-07-312020-07-310001636422HCAT:HealthfinchIncMember美国-GAAP:发达的技术权利成员2020-07-312020-07-310001636422美国-GAAP:商标会员HCAT:HealthfinchIncMember2020-07-312020-07-310001636422HCAT:VitalwareLLCM成员2020-09-012020-09-010001636422HCAT:VitalwareLLCM成员2021-03-310001636422Hcat:Reven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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
________________
表格10-Q
________________
(标记一)
☒ 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
截至2010年12月31日的季度业绩。2021年6月30日
或
☐ 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
委托文件编号:001-38993
Health Catalyst,Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
________________ | | | | | | | | |
特拉华州 | | 45-3337483 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
10897号南河畔公园大道#300
南约旦UT84095
(主要执行机构地址,包括邮政编码)
(801) 708-6800
(注册人电话号码,包括区号)
________________
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | | | | | | | | | | | |
每节课的标题 | | 交易代码 | | 注册的交易所名称 |
普通股,每股票面价值0.001美元 | | HCAT | | 纳斯达克全球精选市场 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒ 不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ | | |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐不是☒
截至2021年7月30日,注册人拥有46,602,775已发行普通股的股份。
Health Catalyst,Inc.
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分金融信息 |
第1项。 | 财务报表 | 3 |
| 截至2021年6月30日(未经审计)和2020年12月31日的简明合并资产负债表 | 3 |
| 截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的简明综合经营报表(未经审计) | 5 |
| 截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的简明综合全面损失表(未经审计) | 6 |
| 截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的股东权益简明合并报表(未经审计) | 7 |
| 截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月简明合并现金流量表(未经审计) | 9 |
| 简明合并财务报表附注(未经审计) | 11 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 40 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 62 |
第四项。 | 管制和程序 | 63 |
第二部分:其他信息 |
第1项。 | 法律程序 | 65 |
第1A项。 | 风险因素 | 65 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 100 |
第6项 | 陈列品 | 101 |
| 签名 | |
关于前瞻性陈述的特别说明
如本Form 10-Q季度报告中所用,除非明确说明或上下文另有要求,否则所指的“Health Catalyst”、“We”、“We”、“Our”、“本公司”以及类似的引用均指Health Catalyst,Inc.及其合并子公司。这份关于Form 10-Q的季度报告包括题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的章节,其中包括根据修订后的“1933年证券法”第27A条或“证券法”和修订后的1934年“证券交易法”或“交易法”作出的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述受到许多风险、不确定性和假设的影响,通常与未来事件或我们未来的财务或经营业绩有关。在某些情况下,您可以通过前瞻性词汇来识别这些陈述,例如“相信”、“可能”、“将”、“估计”、“继续”、“预期”、“设计”、“打算”、“预期”、“可能”、“计划”、“潜力”、“预测”、“寻求”、“应该”、“将”、“目标”、“项目”、“考虑”,或者这些词语的负面版本和其他与我们的预期、战略、计划、意图或预测相关的可比术语。本季度报告中包含的关于Form 10-Q的前瞻性陈述包括但不限于关于我们的:
•有能力吸引新客户,并保持和扩大与现有客户的关系;
•能够扩展我们的服务产品并开发新的平台功能;
•未来财务业绩,包括收入、收入成本、毛利率和运营费用的趋势;
•在竞争激烈的市场中成功竞争的能力;
•应对快速技术变革的能力;
•对未来增长的预期和管理;
•有能力进入新市场并管理我们的扩张努力,特别是在国际上;
•能够吸引和留住关键员工,我们称之为团队成员;
•有能力有效、高效地保护我们的品牌;
•能够及时扩展和调整我们的基础设施;
•有能力维护、保护和提高我们的知识产权,不侵犯他人的知识产权;
•能够成功识别、收购和整合公司和资产;以及
•关于任何自然灾害或突发公共卫生事件(如新冠肺炎)对我们业务和运营结果的影响的预期。
这些前瞻性声明会受到许多风险、不确定性和假设的影响,包括本季度报告中关于Form 10-Q的“风险因素”一节所描述的风险、不确定性和假设,以及我们可能不时向美国证券交易委员会(SEC)提交的其他文件。此外,我们的运营环境竞争激烈,变化迅速,新的风险时有出现。我们的管理层不可能预测所有风险,也不能评估所有因素对我们业务的影响,也不能评估任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。鉴于这些风险、不确定性和假设,本季度报告中讨论的前瞻性事件和情况可能不会发生,实际结果可能与前瞻性表述中预期或暗示的结果大不相同,因此您不应过度依赖我们的前瞻性表述。
本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述仅涉及截至陈述发表之日的事件。我们没有义务更新本Form 10-Q季度报告中所作的任何前瞻性陈述,以反映本Form 10-Q季度报告日期之后的事件或情况,或反映新信息或意外事件的发生,除非法律另有要求。
您应阅读本Form 10-Q季度报告,以及我们Form 10-K年度报告中包含的截至2020年12月31日及截至2020年12月31日年度的经审计综合财务报表及其相关附注。
第一部分金融信息
项目1.财务报表
Health Catalyst,Inc.
简明综合资产负债表
(以千为单位,不包括每股和每股数据) | | | | | | | | | | | |
| 自.起 六月三十日, | | 自.起 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| (未经审计) | | |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 205,095 | | | $ | 91,954 | |
短期投资 | 57,661 | | | 178,917 | |
应收账款净额(1) | 46,971 | | | 48,296 | |
预付费用和其他资产 | 11,323 | | | 10,632 | |
流动资产总额 | 321,050 | | | 329,799 | |
财产和设备,净值 | 20,198 | | | 12,863 | |
无形资产,净额 | 85,910 | | | 98,921 | |
经营性租赁使用权资产 | 23,450 | | | 24,729 | |
商誉 | 107,822 | | | 107,822 | |
其他资产 | 4,526 | | | 3,606 | |
总资产 | $ | 562,956 | | | $ | 577,740 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 5,259 | | | $ | 5,332 | |
应计负债 | 13,979 | | | 16,510 | |
递延收入(1) | 55,594 | | | 47,145 | |
经营租赁负债 | 2,327 | | | 2,622 | |
或有对价负债 | 2,625 | | | 14,427 | |
与收购有关的应付代价 | — | | | 2,000 | |
可转换优先票据,净额 | 174,811 | | | — | |
流动负债总额 | 254,595 | | | 88,036 | |
可转换优先票据,扣除当前部分 | — | | | 168,994 | |
递延收入,扣除当期部分 | 894 | | | 1,878 | |
营业租赁负债,扣除当期部分后的净额 | 22,504 | | | 23,669 | |
或有对价负债,扣除当期部分 | 6,827 | | | 16,837 | |
其他负债 | 2,232 | | | 2,227 | |
总负债 | 287,052 | | | 301,641 | |
| | | |
承付款和或有事项(附注14) | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
股东权益: | | | |
优先股,$0.001每股面值;25,000,000截至2021年6月30日和2020年12月31日授权的股票;不是截至2021年6月30日和2020年12月31日发行和发行的股票 | — | | | — | |
普通股,$0.001每股面值;500,000,000截至2021年6月30日和2020年12月31日授权的股票;45,611,225和43,376,848分别截至2021年6月30日和2020年12月31日发行和发行的股票 | 46 | | | 43 | |
额外实收资本 | 1,065,680 | | | 1,001,645 | |
累计赤字 | (789,854) | | | (725,650) | |
累计其他综合收益 | 32 | | | 61 | |
股东权益总额 | 275,904 | | | 276,099 | |
总负债和股东权益 | $ | 562,956 | | | $ | 577,740 | |
____________________(1)包括可归因于关联方交易的金额。有关更多详细信息,请参见注释16。
附注是这些精简综合财务报表的组成部分。
Health Catalyst,Inc.
简明合并操作报表
(单位为千,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 六月三十日, | | 截至六个月 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入(1): | | | | | | | |
技术 | $ | 35,529 | | | $ | 25,487 | | | $ | 69,368 | | | $ | 50,186 | |
专业服务 | 24,098 | | | 17,772 | | | 46,105 | | | 38,189 | |
总收入 | 59,627 | | | 43,259 | | | 115,473 | | | 88,375 | |
不包括折旧和摊销的收入成本: | | | | | | | |
技术 | 11,847 | | | 8,197 | | | 22,672 | | | 16,103 | |
专业服务 | 18,206 | | | 14,932 | | | 34,719 | | | 31,094 | |
收入总成本,不包括折旧和摊销 | 30,053 | | | 23,129 | | | 57,391 | | | 47,197 | |
运营费用: | | | | | | | |
销售和市场营销 | 16,705 | | | 12,502 | | | 32,356 | | | 25,989 | |
研发 | 14,524 | | | 12,061 | | | 28,869 | | | 25,149 | |
一般事务和行政事务 | 22,525 | | | 8,113 | | | 37,540 | | | 17,814 | |
折旧及摊销 | 8,139 | | | 3,094 | | | 15,953 | | | 5,971 | |
总运营费用 | 61,893 | | | 35,770 | | | 114,718 | | | 74,923 | |
运营亏损 | (32,319) | | | (15,640) | | | (56,636) | | | (33,745) | |
债务清偿损失 | — | | | (8,514) | | | — | | | (8,514) | |
利息和其他费用(净额) | (3,707) | | | (3,025) | | | (7,659) | | | (3,646) | |
所得税前亏损 | (36,026) | | | (27,179) | | | (64,295) | | | (45,905) | |
所得税拨备(福利) | (192) | | | 4 | | | (91) | | | (1,232) | |
净损失 | $ | (35,834) | | | $ | (27,183) | | | $ | (64,204) | | | $ | (44,673) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
每股基本和稀释后净亏损 | $ | (0.80) | | | $ | (0.71) | | | $ | (1.45) | | | $ | (1.19) | |
加权平均流通股,用于计算每股基本和稀释后净亏损 | 44,886 | | | 38,131 | | | 44,381 | | | 37,620 | |
| | | | | | | |
__________________(1)包括可归因于关联方交易的金额。有关更多详细信息,请参见注释16。
附注是这些精简综合财务报表的组成部分。
Health Catalyst,Inc.
简明综合全面损失表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 六月三十日, | | 截至六个月 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净亏损 | $ | (35,834) | | | $ | (27,183) | | | $ | (64,204) | | | $ | (44,673) | |
| | | | | | | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | |
可供出售投资的未实现净收益(亏损)变化 | 4 | | | 113 | | | 15 | | | 110 | |
外币换算调整变动 | (3) | | | 23 | | | (44) | | | (7) | |
综合损失 | $ | (35,833) | | | $ | (27,047) | | | $ | (64,233) | | | $ | (44,570) | |
附注是这些精简综合财务报表的组成部分。
Health Catalyst,Inc.
股东权益简明合并报表
(单位为千,共享数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的三个月 |
| 优先股 | | | 普通股 | | 额外实收资本 | | 累计赤字 | | 累计其他综合收益 | | 股东权益总额 |
| 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | | | |
截至2021年3月31日的余额 | — | | | $ | — | | | | 44,340,036 | | | $ | 44 | | | $ | 1,022,781 | | | $ | (754,020) | | | $ | 31 | | | $ | 268,836 | |
有限制股份单位及有限制股份的归属 | — | | | — | | | | 216,787 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
员工购股计划下普通股的发行 | — | | | — | | | | 70,239 | | | — | | | 2,609 | | | — | | | — | | | 2,609 | |
股票期权的行使 | — | | | — | | | | 674,705 | | | 1 | | | 7,587 | | | — | | | — | | | 7,588 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 17,831 | | | — | | | — | | | 17,831 | |
发行普通股以结算或有对价 | — | | | — | | | | 309,458 | | | — | | | 14,872 | | | — | | | — | | | 14,872 | |
净损失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (35,834) | | | — | | | (35,834) | |
其他综合收益 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
截至2021年6月30日的余额 | — | | | $ | — | | | | 45,611,225 | | | $ | 46 | | | $ | 1,065,680 | | | $ | (789,854) | | | $ | 32 | | | $ | 275,904 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三个月 |
| 优先股 | | | 普通股 | | 额外实收资本 | | 累计赤字 | | 累计其他综合收益 | | 股东权益总额 |
| 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | | | |
截至2020年3月31日的余额 | — | | | $ | — | | | | 37,838,276 | | | $ | 38 | | | $ | 832,167 | | | $ | (628,123) | | | $ | 39 | | | $ | 204,121 | |
可转换优先票据的权益部分,扣除发行成本 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 61,213 | | | — | | | — | | | 61,213 | |
购买与发行可转换优先票据有关的上限催缴股款 | — | | | — | | | | — | | | — | | | (21,743) | | | — | | | — | | | (21,743) | |
员工购股计划下普通股的发行 | — | | | — | | | | 97,113 | | | — | | | 2,408 | | | — | | | — | | | 2,408 | |
限制性股票单位的归属 | — | | | — | | | | 74,692 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票期权的行使 | — | | | — | | | | 719,581 | | | 1 | | | 5,963 | | | — | | | — | | | 5,964 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 9,046 | | | — | | | — | | | 9,046 | |
净损失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (27,183) | | | — | | | (27,183) | |
其他综合收益 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 136 | | | 136 | |
截至2020年6月30日的余额 | — | | | $ | — | | | | 38,729,662 | | | $ | 39 | | | $ | 889,054 | | | $ | (655,306) | | | $ | 175 | | | $ | 233,962 | |
附注是这些精简综合财务报表的组成部分。
Health Catalyst,Inc.
股东权益简明合并报表
(单位为千,共享数据除外)
(未经审计) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的6个月 |
| 优先股 | | | 普通股 | | 额外实收资本 | | 累计赤字 | | 累计其他综合收益 | | 股东权益总额 |
| 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | | | |
截至2020年12月31日的余额 | — | | | $ | — | | | | 43,376,848 | | | $ | 43 | | | $ | 1,001,645 | | | $ | (725,650) | | | $ | 61 | | | $ | 276,099 | |
有限制股份单位及有限制股份的归属 | — | | | — | | | | 620,758 | | | 1 | | | – | | – | | – | | 1 | |
员工购股计划下普通股的发行 | — | | | — | | | | 70,239 | | | – | | 2,609 | | | – | | – | | 2,609 | |
股票期权的行使 | — | | | — | | | | 1,212,594 | | | 2 | | | 14,074 | | | – | | – | | 14,076 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | | – | | – | | 31,471 | | | – | | – | | 31,471 | |
发行普通股以结算或有对价 | — | | | — | | | | 330,786 | | | – | | 15,881 | | | – | | – | | 15,881 | |
净损失 | — | | | — | | | | – | | – | | – | | (64,204) | | | – | | (64,204) | |
其他综合损失 | — | | | — | | | | – | | – | | – | | – | | (29) | | | (29) | |
截至2021年6月30日的余额 | — | | | $ | — | | | | 45,611,225 | | | $ | 46 | | | $ | 1,065,680 | | | $ | (789,854) | | | $ | 32 | | | $ | 275,904 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的6个月 |
| 优先股 | | | 普通股 | | 额外实收资本 | | 累计赤字 | | 累计其他综合收益 | | 股东权益总额 |
| 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | | | |
截至2019年12月31日的余额 | — | | | $ | — | | | | 36,678,854 | | | $ | 37 | | | $ | 811,049 | | | $ | (610,514) | | | $ | 72 | | | $ | 200,644 | |
采用现行预期信用损失标准的影响 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (119) | | | — | | | (119) | |
发行普通股以换取收购对价 | — | | | — | | | | 110,662 | | | — | | | 3,332 | | | — | | | — | | | 3,332 | |
可转换优先票据的权益部分,扣除发行成本 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 61,213 | | | — | | | — | | | 61,213 | |
购买与发行可转换优先票据有关的上限催缴股款 | — | | | — | | | | — | | | — | | | (21,743) | | | — | | | — | | | (21,743) | |
员工购股计划下普通股的发行 | — | | | — | | | | 97,113 | | | — | | | 2,408 | | | — | | | — | | | 2,408 | |
限制性股票单位的归属 | — | | | — | | | | 74,692 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票期权的行使 | — | | | — | | | | 1,768,341 | | | 2 | | | 15,008 | | | — | | | — | | | 15,010 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 17,787 | | | — | | | — | | | 17,787 | |
净损失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (44,673) | | | — | | | (44,673) | |
其他综合收益 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 103 | | | 103 | |
截至2020年6月30日的余额 | — | | | $ | — | | | | 38,729,662 | | | $ | 39 | | | $ | 889,054 | | | $ | (655,306) | | | $ | 175 | | | $ | 233,962 | |
附注是这些精简综合财务报表的组成部分。
Health Catalyst,Inc.
现金流量表简明合并报表
(单位:千)
(未经审计) | | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流 | | | |
净损失 | $ | (64,204) | | | $ | (44,673) | |
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整: | | | |
折旧及摊销 | 15,953 | | | 5,971 | |
债务清偿损失 | — | | | 8,514 | |
摊销债务贴现和发行成本 | 5,817 | | | 2,540 | |
非现金经营租赁费用 | 1,926 | | | 1,569 | |
投资折价和溢价摊销 | 569 | | | 267 | |
预期信贷损失拨备 | 398 | | | 836 | |
基于股票的薪酬费用 | 31,237 | | | 17,787 | |
递延税金拨备(福利) | 4 | | | (1,280) | |
或有对价负债公允价值变动 | 9,064 | | | (1,568) | |
支付与收购相关的或有对价 | (11,025) | | | — | |
其他 | (25) | | | 71 | |
营业资产和负债变动情况: | | | |
应收账款净额 | 927 | | | (7,179) | |
递延成本 | — | | | 482 | |
预付费用和其他资产 | (1,548) | | | (2,493) | |
应付账款、应计负债和其他负债 | (2,439) | | | (1,056) | |
递延收入 | 7,465 | | | 4,475 | |
经营租赁负债 | (2,107) | | | (1,783) | |
用于经营活动的现金净额 | (7,988) | | | (17,520) | |
| | | |
投资活动的现金流 | | | |
购置物业和设备 | (8,138) | | | (789) | |
内部使用软件的资本化 | (1,912) | | | (278) | |
出售财产和设备所得收益 | 12 | | | 10 | |
购买短期投资 | (53,686) | | | (163,346) | |
出售和到期短期投资的收益 | 174,293 | | | 124,150 | |
购买无形资产 | (770) | | | (1,182) | |
收购业务,扣除收购现金后的净额 | — | | | (15,249) | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | 109,799 | | | (56,684) | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
融资活动的现金流 | | | |
可转换优先票据的收益,扣除发行成本 | — | | | 222,482 | |
购买与发行可转换优先票据有关的上限催缴股款 | — | | | (21,743) | |
行使股票期权所得收益 | 14,076 | | | 15,010 | |
员工购股计划的收益 | 2,619 | | | 2,408 | |
偿还信贷安排 | — | | | (57,043) | |
| | | |
支付与收购相关的对价 | (5,360) | | | (748) | |
| | | |
融资活动提供的现金净额 | 11,335 | | | 160,366 | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (5) | | | (9) | |
现金及现金等价物净增加情况 | 113,141 | | | 86,153 | |
| | | |
期初现金及现金等价物 | 91,954 | | | 18,032 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 205,095 | | | $ | 104,185 | |
| | | |
非现金投融资信息的补充披露 | | | |
购置列入应付帐款和应计负债的财产和设备 | $ | 1,149 | | | $ | 207 | |
为结算或有对价而发行的普通股 | 15,881 | | | — | |
因收购而发行的普通股 | — | | | 3,332 | |
以股票为基础的薪酬资本化为内部使用的软件 | 234 | | | — | |
| | | |
购买列入应收账款和应计负债的无形资产 | 1,075 | | | — | |
| | | |
以经营性租赁义务换取的经营性租赁使用权资产 | — | | | 13,037 | |
附注是这些精简综合财务报表的组成部分。
Health Catalyst,Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1. 业务说明和重要会计政策摘要
业务性质
Health Catalyst,Inc.(Health Catalyst)于2011年9月根据特拉华州的法律注册成立。我们是向医疗机构提供数据和分析技术和服务的领先提供商。我们的解决方案包括基于云的数据平台、分析软件和专业服务专业知识。我们的客户(主要是医疗保健提供商)使用我们的解决方案来管理他们的数据,获取分析洞察力来运营他们的组织,并产生可衡量的临床、财务和运营改进。
陈述的基础
我们随附的未经审计的简明综合财务报表是根据美国公认会计原则(GAAP)和美国证券交易委员会(SEC)关于中期财务报告的适用规定编制的。按照公认会计原则编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和附注披露已被精简或省略。因此,这些未经审计的简明合并财务报表应与我们在Form 10-K年度报告中包括的截至2020年12月31日及截至2020年12月31日的年度经审计的综合财务报表及其相关附注一并阅读。
中期未经审计简明合并财务报表
我们随附的截至2021年6月30日的中期简明综合资产负债表、截至2021年6月30日和2020年6月30日的前三个月和六个月的中期简明综合经营表、截至2021年6月30日和2020年6月30日的前三个月和六个月的中期简明综合股东权益表,以及截至2021年6月30日和2020年6月30日的前六个月的中期简明综合现金流量表均未经审计。我们截至2020年12月31日的简明综合资产负债表来自经审计的财务报表,但不包括GAAP要求的所有披露。我们的中期未经审计简明综合财务报表是根据我们的年度综合财务报表编制的,管理层认为这些报表反映了所有调整,其中只包括正常的经常性调整,这些调整是公平陈述本公司所述期间的财务状况、运营和现金流量所必需的。历史结果不一定表明未来的结果,截至2021年6月30日的前三个月和六个月的运营结果也不一定表明全年或任何其他时期的预期结果。
合并原则
我们的简明合并财务报表包括Health Catalyst及其全资子公司的账目。公司间余额和交易已被冲销。
预算的使用
根据美国普遍接受的会计原则编制财务报表,要求我们作出影响财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内收入和费用的报告金额的估计和假设。在持续的基础上,我们评估我们的估计,包括与收入确认、预期信贷损失拨备、财产和设备的使用寿命、内部使用软件和其他无形资产的资本化和估计使用寿命、金融工具的公允价值、递延税项资产、基于股票的补偿、或有对价、递延合同收购成本的受益期、用于经营租赁的递增借款利率以及税收不确定性有关的估计。实际结果可能与这些估计不同。
Health Catalyst,Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
细分市场报告
经营分部被确认为企业的组成部分,首席运营决策者(CODM)在评估业绩和做出有关资源分配的决策时,对这些独立的离散财务信息进行评估。我们在中国经营我们的业务。二运营部门也代表了我们的可报告部门。我们的细分市场是(1)技术和(2)专业服务。CODM使用调整后的毛利润(定义为收入减去收入成本,不包括折旧、摊销、基于股票的薪酬费用和某些其他运营费用)作为我们利润的衡量标准。
每股净亏损
每股基本净亏损的计算方法是净亏损除以已发行普通股的加权平均股数。每股摊薄净亏损是通过计算当期所有潜在摊薄普通股等价物来计算的。就此计算而言,股票期权、限制性股票单位(RSU)、基于业绩的限制性股票单位(PRSU)、可转换优先票据、限制性股票、可作为收购相关或有对价发行的股份以及根据员工购股计划承诺的购买权被视为普通股等价物,但由于其影响是反摊薄的,因此被排除在每股摊薄净亏损的计算之外。
收入 认可
我们根据会计准则编纂主题606确认收入,与客户签订合同的收入(主题606)。我们的收入主要来自技术订阅和专业服务。我们通过应用以下步骤确定收入确认:
•与客户签订的一份或多份合同的标识;
•合同中履行义务的认定;
•交易价格的确定;
•将交易价格分配给合同中的履约义务;以及
•当我们履行履约义务时,确认收入。
我们确认从客户那里收取并随后汇给政府当局的任何税收后的收入净额。
技术 收入
技术收入主要包括向客户收取的使用我们技术的订阅费。我们通过完全访问或有限访问的模块化订阅为客户提供对我们技术的访问。我们的大多数订阅安排都是基于云的,不会为客户提供拥有技术的权利,也不会在客户拥有技术的情况下包含重大处罚。自向客户提供服务之日起,基于云的订阅收入将在合同期限内按费率确认。我们的大多数订阅合同都有高达三年制期限,其中绝大多数可在以下期限后终止一年在90提前几天通知。
允许客户在本地使用软件而不会受到重大处罚的订阅被视为基于时间的许可证。这些安排通常包括获得技术、获得未指明的未来产品以及维护和支持。预先访问我们的技术库的收入将在技术向客户提供时确认。访问基于时间的许可订阅中包含的未指定未来产品的收入将在客户可获得访问权限之日起的合同期限内按费率确认。
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(未经审计)
我们也有特定的永久许可安排。这些安排的收入在软件交付后的某个时间点确认。技术收入还包括维护和支持收入,这通常包括错误修复、更新和支持服务。自向客户提供服务之日起,与维护和支持相关的收入将在合同期限内确认。
专业型 服务 收入
专业服务收入主要包括数据和分析服务、领域专业知识服务、外包服务和实施服务。专业服务安排通常包括按月向我们的客户提供全职等效(FTE)服务的费用。FTE服务通常由分析工程师、分析师和数据科学家组成,他们基于为客户提供最佳服务所需的领域专业知识。专业服务通常被认为有别于技术产品,收入通常被认为是使用“开票权”实际权宜之计提供的服务。
具有多重履行义务的合同
我们的许多合同都包含多项履约义务。如果履约义务能够在合同范围内区分开来,我们将单独核算它们。在这种情况下,交易价格在相对独立的销售价格基础上分配给单独的履约义务。我们根据可观察到的商品或服务的单独售价(如果有)来确定独立售价。在无法直接观察到独立销售价格的情况下,根据现有信息,我们使用预期成本加保证金、调整后的市场评估或残差估计法。我们考虑所有可用的信息,包括我们的总体定价目标、市场状况和其他因素,其中可能包括客户人口统计数据和用户类型。
对于我们的全接入和有限接入技术安排,无法直接观察到独立的销售价格,这些技术安排由基于云的订阅、基于时间的许可和永久许可组成。对于这些技术安排,由于数量有限的独立交易和/或高度可变的价格,我们使用残差估计方法。
可变注意事项
我们还与某些客户签订了风险和共享节约安排,根据这些安排,我们根据可衡量的改进的实现情况获得不同的对价,其中可能包括成本节约或相对于指标的业绩。对于这些安排,我们使用我们将收到的最可能的金额来估计收入。估计是基于我们当时的历史经验和最佳判断,在一定程度上很可能不会发生已确认收入的重大逆转。由于我们安排的性质,在不确定性得到进一步解决之前,某些估计可能会受到限制。
合同余额
在向客户开具发票之前提供的服务所产生的合同资产被记录为未开票应收账款,并与应收账款一起列在我们的压缩综合资产负债表上。未开单的应收账款通常在合同规定的日期或达到合同规定的里程碑时开具账单。截至2021年6月30日和2020年12月31日,我们的压缩合并资产负债表上的应收账款中包含的未开票应收账款为$1.2百万美元和$1.6分别为百万美元。
我们在业绩前收到或到期现金付款时,将合同负债记录为递延收入。递延收入主要与从客户收到的预付款有关。截至2021年6月30日和2020年12月31日,我们浓缩合并资产负债表上的当期和非当期递延收入总额为美元。56.5百万美元和$49.0分别为百万美元。
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(未经审计)
递延成本
我们利用销售佣金和相关的附加成本,如支付给直接销售人员的工资税,以及与客户签订合同的其他增量成本,只要我们希望收回这些成本。我们认为,如果佣金是递增的,如果没有客户合同,成本就不会发生,则应根据我们的销售补偿计划递延成本。截至2021年6月30日和2020年12月31日,美元1.0300万美元和300万美元0.5预计分别有100万美元的递延合同收购成本将在下一年内摊销12已计入综合资产负债表中的预付费用和其他资产。截至2021年6月30日和2020年12月31日,剩余的美元2.6300万美元和300万美元1.4分别有100万递延合同收购成本计入非流动其他资产。
在最初获得合同时支付的佣金在估计受益期内按直线摊销。四年了。摊销是在与收入确认模式相称的直线基础上确认的。优惠期是通过考虑估计的客户平均寿命、我们订阅服务的技术更改率以及我们行业竞争的影响等因素来估计的。由于我们的平均客户寿命大大超过了我们技术的更改率,因此我们得出结论,支持我们订阅服务的技术更改率是决定与资产相关的受益期的最重要因素。在评估我们技术的更新率时,我们考虑了行业内的竞争、我们对持续创新的承诺,以及产品、平台和技术更新的频率。我们确定,我们行业竞争的影响通过技术更新率反映在受益期内。递延合同收购成本的摊销包括在精简的综合经营报表中的销售和营销费用中。
当成本预期收回时,我们推迟履行合同的某些成本,这些成本与进行中的合同直接相关,并增加将来用于履行履约义务的资源。这些延期履行成本主要包括作为执行新合同的一部分而产生的员工补偿。截至2021年6月30日和2020年12月31日,美元0.6300万美元和300万美元0.52000万美元的递延履行成本分别包括在压缩合并资产负债表上的预付费用和其他资产中。递延履行成本的摊销包括在精简综合经营报表的收入成本中。我们定期审查这些递延成本,以确定是否发生了可能影响受益期的事件或环境变化。报告期内并无录得减值亏损。
收入成本,不包括折旧和摊销
技术收入成本主要包括与托管和支持我们的技术相关的成本,包括第三方云计算和托管成本、承包商成本以及我们云服务和支持团队的工资和相关人员成本。专业服务收入成本主要包括工资和相关人员成本、差旅相关成本和独立承包人成本。收入成本不包括与折旧和摊销有关的成本。
现金和 现金等价物
我们将收购时剩余期限在三个月或以下的所有高流动性投资视为现金等价物。
短期投资
我们的投资由评级较高的工具组成,这些工具在12个月内到期。我们将我们的短期投资归类为可供出售。
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(未经审计)
应收账款
应收账款是不计息的,根据未来收款的可能性,按原始发票金额减去信用损失准备金入账。我们的津贴是基于我们对未付贸易应收账款和未开票应收账款的预期信用损失的估计。我们根据历史注销经验、对未付应收账款账龄的分析、客户付款模式、为处于不利财务状况下的客户建立特定准备金以及我们对宏观经济状况变化(包括持续的新冠肺炎大流行)可能影响未付应收账款收回的预期,确定预期的信贷损失。我们在每个报告期重新评估信贷损失拨备的充分性。下表显示了信贷损失拨备的前滚(以千为单位):
| | | | | |
| 应收账款信用损失准备 |
| (未经审计) |
2021年1月1日的余额 | $ | 1,200 | |
本期预期信贷损失准备金 | 398 | |
减去:核销,扣除回收后的净额 | (98) | |
2021年6月30日的余额 | $ | 1,500 | |
财产和设备
财产和设备按历史成本减去累计折旧列报。未延长使用寿命或改善相关资产的维修和维护成本在发生时计入费用。折旧是在资产的预计使用年限内使用直线法计算的。每类资产的预计使用年限如下:
| | | | | |
计算机设备 | 2-3年份 |
家具和固定装置 | 3-5年份 |
租赁权的改进 | 租赁期或预计使用年限较短 |
计算机软件 | 2-5年份 |
资本化的内部使用软件成本 | 2-3年份 |
当有潜在减值指标时,我们会通过比较适用资产组的账面金额与资产组中主要资产剩余使用年限内资产组预计产生的估计未贴现未来现金流量来评估账面价值的可回收性。如果资产组的账面金额超过其估计的未贴现的未来现金流量净额,则根据长期资产的账面价值超过资产公允价值的金额确认减值费用。我们做到了不是在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月内,不会招致任何长期减值费用。
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(未经审计)
无形资产
无形资产包括在企业合并和资产收购中获得的已开发技术、客户关系、客户合同和商标。无形资产还包括购买第三方计算机软件。无形资产在资产的预计使用年限内采用直线法摊销。每类资产的预计使用年限如下:
| | | | | |
发达的技术 | 3-10年份 |
客户关系和合同 | 2-7年份 |
计算机软件许可证 | 2-5年份 |
商标 | 2-5年份 |
商誉
我们将商誉记录为为企业合并支付的总对价与收购的可识别净有形和无形资产公允价值之间的差额。商誉包括聚集的劳动力的技术诀窍、劳动力进一步改进技术和产品供应的能力、客户关系以及这些努力带来的预期现金流。商誉还可能包括这些业务为现有业务带来的互补战略契合带来的预期协同效应。商誉每年或更频繁地评估减值,如果减值指标是 目前或情况表明可能存在减损。
我们在商誉减值测试中的第一步是对可能成为潜在减值指标的因素进行定性分析。接下来,如果有必要进行定量分析,我们会将报告单位的公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较。如果报告单位的公允价值超过其账面价值,报告单位的商誉不被视为减值。如果报告单位的账面价值超过其公允价值,我们将就账面金额超过报告单位公允价值的金额确认减值费用。曾经有过不是截至2021年6月30日和2020年6月的三个月和六个月的商誉减值。
业务 组合
在企业合并中收购的业务的结果从收购之日起包括在我们的简明合并财务报表中。购买会计导致被收购企业的资产和负债一般在收购日按其估计公允价值入账。收购的可识别资产和承担的负债的公允价值以外的任何额外对价均确认为商誉。
我们根据我们对公允价值的最佳估计,对收购的资产和在每次收购中承担的负债进行估值,并将其作为一项业务合并,以记录收购的有形和无形资产以及承担的负债。确定收购的资产和承担的负债的公允价值需要管理层使用重大判断和估计,包括估值方法的选择、对未来收入和现金流的估计、贴现率以及选择可比公司。在确定与客户相关的无形资产和与技术相关的无形资产的公允价值时,需要进行重大估计。重大估计主要是由于用于衡量该等无形资产公允价值的估值模型的投入具有判断性,以及各自的公允价值对相关重大假设的敏感性。我们通常使用收益法或成本法来计量无形资产的公允价值。构成估计基础的重要假设包括开发技术所需的工程师小时数、预期收入(包括收入增长率、淘汰速度和时间)、特许权使用费以及客户关系估计中使用的利息、税项、折旧和摊销前利润(EBITDA)利润率以及积压。其中许多重要假设都是前瞻性的,可能会受到未来经济和市场状况的影响。我们聘请估值专家协助确定与确定企业合并中收购资产和承担的负债的公允价值相关的公允价值计量。
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(未经审计)
我们花了$1.2百万美元和$0.4在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月里,与企业合并相关的交易成本分别为100万美元和1.2300万美元和300万美元1.3截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月分别为600万美元。成本在发生时计入费用,并在我们的综合营业报表中计入一般和行政费用。
或有对价负债
我们在业务合并中的收购对价可能包括对或有对价的估计,如果达到某些盈利业绩目标,将支付或有对价。由此产生的或有对价负债被归类为3级公允价值计量,因为我们利用不可观察到的投入(包括基于账单和收入相关盈利目标的各种潜在支付方案)估计损益期内的预测。不可观察到的投入的变化可能会对我们的精简合并财务报表产生实质性影响。我们一般使用概率模型(如基于潜在支付情景的估计的蒙特卡罗方法)对预期或有对价和相应的负债进行估值。概率应用于每一种可能的情况,结果值使用考虑加权平均资本成本以及与盈利本身的风险、相关预测、预计付款日期和普通股公允价值波动相关的特定风险溢价的比率进行折现。或有对价的公允价值在每个报告期重新计量。
将以普通股股份结算的或有对价负债部分在我们的压缩综合资产负债表中被归类为非流动负债的组成部分,而以现金支付的部分被归类为流动负债的组成部分。或有对价负债的变化作为一般和行政费用的一部分反映在我们的简明综合经营报表中。
广告 费用
所有广告费用均在发生时计入费用。我们记录的广告费为美元。0.4百万美元和美元0.3截至2021年6月30日和2020年6月30日的前三个月分别为100万美元和0.7百万美元和$0.9截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月分别为600万美元。
开发成本和内部使用软件
对于为对外销售而开发的技术产品,我们确定在产品准备好全面发布之前不久就达到了技术可行性。在达到技术可行性和全面发布之间与软件开发相关的任何成本都是无关紧要的。
我们将与我们的内部使用软件相关的某些开发成本资本化。这些资本化成本主要与我们托管并由我们的客户以订阅方式访问的软件平台有关。在开发初期发生的成本作为研究和开发成本计入费用。一旦应用程序进入开发阶段,内部和外部成本(如果是直接的和递增的)将被资本化,直到软件基本完成并准备好使用。当支出可能会带来额外功能时,我们还会将与特定升级和增强相关的成本资本化。资本化成本记为财产和设备的一部分。维护和培训费用在发生时计入。内部使用的软件在其预计使用年限内按直线摊销。
基于股票的薪酬
基于股票的奖励,包括股票期权、限制性股票单位、基于业绩的限制性股票单位和限制性股票,在我们的简明合并财务报表中根据授予日的公允价值进行计量和确认。当实际没收发生时,我们记录基于股票奖励的没收。
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(未经审计)
对于受绩效条件约束的奖励,当绩效条件变得可能时,我们会记录费用。在每个报告期,我们评估达到业绩标准的可能性,估计预期归属的股票数量,并相应调整相关补偿费用。
我们使用Black-Scholes期权定价模型估计授予日股票期权奖励的公允价值。我们的标准股票奖励完全基于服务条件。对于这些奖励,我们在授权期内以直线方式确认基于股票的薪酬支出。一旦性能条件可能出现,就会使用加速归因方法来识别同时包含基于服务的条件和性能条件的奖励。
根据2019年Health Catalyst员工股票购买计划(ESPP)发布的与购买权相关的股票薪酬支出基于Black-Scholes期权定价模型,即截至发售期间开始时的估计奖励数量的公允价值。以股票为基础的薪酬费用在发售期间采用直线法确认。
在不改变奖励公允价值的情况下,非雇员的补偿支出在相同的期间内以相同的方式确认,就像我们为服务支付了现金一样,这通常是相应奖励的归属期。
收入 赋税
递延所得税余额采用资产负债法核算,反映了我们的资产和负债的财务报告和税基之间的暂时性差异的影响,采用预计将在实际纳税或追回税款时适用的制定税率。此外,递延税项资产和负债计入净营业亏损(NOL)和信贷结转。除非递延税项资产更有可能基于所有可获得的正面和负面证据而变现,否则会就递延税项资产拨备估值拨备。这些证据包括(但不限于)近期累计收益或亏损、征税管辖区对未来应税收入的预期以及可用于使用递延税项资产的结转期。
我们使用两步法来确认和衡量不确定的所得税头寸。第一步是通过确定现有证据的权重是否表明该职位更有可能在审计后得到维持,来评估该税收职位是否需要确认。第二步是将税收优惠衡量为最大金额,最终结算时实现的可能性超过50%。我们不会在所得税条款中计入与未确认的税收优惠相关的利息和罚款,因为我们有NOL。评估不确定的税收头寸需要重大判断。
虽然我们相信我们已为我们不确定的税务状况预留了足够的款项,但我们不能保证这些事项的最终税务结果不会有实质性的不同。我们定期评估我们不确定的税务状况,评估基于许多因素,包括事实和环境的变化、税法的变化、审计过程中与税务机关的通信以及审计问题的有效解决。若该等事项的最终税务结果与所记录的金额不同,则该等差异将影响作出该等厘定期间的所得税拨备,并可能对我们的财务状况及经营业绩产生重大影响。
金融工具的公允价值
由于这些金融工具的即期或短期到期日,我们的简明综合资产负债表中报告的现金、应收账款、应付账款和当前应计费用的账面金额接近公允价值。
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(未经审计)
基于2021年6月30日和2020年12月31日类似条款的债务利率,收购相关应付对价和经营租赁负债的账面价值接近公允价值。货币市场基金和短期投资按公允价值经常性计量。我们的或有对价负债主要根据市场上无法观察到的重大投入,以公允价值进行经常性计量。
公允价值是通过应用以下层次结构来估计的,该层次结构将用于计量公允价值的输入划分为三个级别,并基于可用且对公允价值计量重要的最低级别的输入在该层次结构中进行分类:
•级别1-相同资产或负债在活跃市场的报价。
•第二级-相同资产和负债在活跃市场上的报价以外的可观察投入,不活跃市场上相同或类似资产或负债的报价,或基本上整个资产或负债期限内可观察到或可以由可观察市场数据证实的其他投入。
•第三级-通常无法观察到的输入,通常反映了管理层对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的估计。
我们所有的金融工具都是使用活跃市场的报价或基于其他可观察到的投入进行估值的。对于二级证券,我们使用第三方定价服务,该服务持续提供文档,其中包括与参考数据、方法、按资产类别汇总的输入、定价应用和确证信息相关的定价信息。我们的或有对价负债被归类为第3级公允价值计量,因为我们利用各种潜在的支付情景来估计盈利期间的预测。
租契
我们在一开始就确定一项安排是否为租赁。经营租赁包括在经营租赁使用权(ROU)资产、经营租赁负债和经营租赁负债中,扣除我们压缩综合资产负债表中的当前部分。我们采取了短期租约认可豁免政策。我们所有的租赁承诺要么被归类为经营性租赁,要么被归类为租期不超过12个月的短期租赁。
ROU资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。经营租赁ROU资产和负债于开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。由于我们的租赁合同没有提供隐含利率,我们使用基于开始日期可获得的信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。经营租赁ROU资产还包括任何已支付的租赁付款,不包括租赁执行成本。我们的租赁条款可能包括在合理确定我们将行使适用选择权时延长或终止租约的选择权。租赁付款的租赁费用在租赁期内以直线方式确认。我们没有包含非租赁组成部分的租赁协议,这些组成部分通常会单独核算。
外币Cy
我们国际子公司的本位币一般是当地货币。我们使用月末资产和负债汇率以及收入和费用的平均汇率将这些子公司的财务报表转换为美元。我们将折算损益计入累计的其他股东权益综合损失。我们记录利息和其他费用的净汇兑损益。在本报告所述期间,我们的净汇兑损益并不重要。
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(未经审计)
采用的会计公告
所得税会计核算
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,所得税(主题740)--简化所得税会计它简化了所得税的核算,消除了专题740中的某些例外情况,并澄清了当前指导方针的某些方面,以促进报告实体之间的一致性。新标准在2020年12月15日之后的财年生效。标准中的大多数修订要求在前瞻性的基础上实施,而某些修订必须在追溯或修改的追溯基础上实施。从2021年1月1日起,我们前瞻性地采用了ASU 2019-12。采用这一标准并未对我们的简明综合财务报表和相关披露产生实质性影响。
近期尚未采用的会计公告
可转换票据的会计核算
2020年8月,FASB发布了ASU 2020-06,债务-有转换和其他期权的债务(分主题470-20)和衍生工具和套期保值-实体自有股权的合同(分主题815-40)-实体自有股权的可转换工具和合同的会计。新标准通过取消现行GAAP要求的主要分离模式,简化了可转换工具的会计处理。因此,更多的可转换债务工具将作为单一负债工具报告,没有单独核算嵌入式转换功能。新标准还简化了稀释后每股净收益的计算,包括要求在计算可转换工具的潜在稀释影响时应用IF转换方法。ASU 2020-06在2021年12月15日之后的年度和中期有效,我们打算在2022年第一季度采用修改后的追溯方法采用该标准。在其他潜在影响中,采用这一标准预计将减少我们报告的利息支出,并导致某些与转换特征相关的资产负债表金额从股东权益重新分类为负债,因为它与我们的可转换优先票据有关。我们目前正在评估这一标准将对我们的合并财务报表和相关披露产生的全面影响。
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(未经审计)
2. 业务合并
以下讨论的业务收购包含在我们各自收购日期的运营结果中.
Healthfinch,Inc.
2020年7月31日,我们收购了Healthfinch,Inc.(Healthfinch),后者提供一个工作流集成引擎,提供对电子病历(EMR)工作流的洞察和分析,以自动化医生在作为业务组合的交易中实时弥合患者护理差距的能力。我们相信,此次收购将加强我们现有的人口健康能力。转让的收购对价为#美元。50.5百万美元,由以下几个部分组成现金净对价为$16.9百万,Health Catalyst普通股公允价值为$27.8百万,以及基于Healthfinch在2021年7月31日结束的收益期内的某些盈利业绩目标的或有对价,初始公允价值为$5.8百万。收购的结果是Health Catalyst收购了100拥有Healthfinch的%所有权。
下表汇总了作为我们收购Healthfinch的一部分而转移的收购日期的对价公允价值以及购买的可识别资产和承担的负债(以千为单位):
| | | | | |
收购的资产: | |
应收账款 | $ | 1,408 | |
预付费用和其他资产 | 347 | |
发达的技术 | 8,100 | |
客户关系和合同积压 | 10,000 | |
商标 | 200 | |
收购的总资产 | 20,055 | |
减去承担的负债: | |
应付帐款和其他流动负债 | 408 | |
递延收入 | 2,100 | |
承担的总负债 | 2,508 | |
收购的总资产,净额 | 17,547 | |
商誉 | 32,960 | |
转移的总对价,扣除取得的现金 | $ | 50,507 | |
收购的无形资产采用收益法或成本法进行估值,被认为是最适用的,包括客户关系和合同积压、开发的技术和商标,这些将在其估计使用年限内以直线方式摊销。七年了, 三年,及两年,分别为。收购Healthfinch产生的商誉已全部分配给技术报告部门,不能在所得税方面扣除。
Health Catalyst,Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
Vitalware,LLC
2020年9月1日,我们收购了Vitalware,LLC(Vitalware),一家为医疗保健组织提供收入工作流优化和分析SaaS技术解决方案的供应商,在一笔交易中被视为企业合并。Vitalware的旗舰产品是一款充电宝管理解决方案,可为医疗保健提供商系统所需的复杂监管和合规功能提供结果。此外,Vitalware推出了更新的产品套件,以帮助医疗系统弥补收入损失,并支持遵守不断扩大的定价透明度法规。转让的收购对价为#美元。119.2百万美元,由以下几个部分组成现金净对价为$69.6百万,Health Catalyst普通股公允价值为$41.3百万,以及基于Vitalware在2021年3月31日结束的收益期内的某些盈利业绩目标的或有对价,初始公允价值为$8.3百万。收购的结果是Health Catalyst收购了100拥有Vitalware的%所有权。收益或有对价负债在截至2021年6月30日的三个月内结清,现金对价为#美元。15.0100万美元,并发行了309,458我们普通股的股份。
一个额外的203,997受限制协议约束的普通股或限制性股票是根据收购协议的条款发行的。这些限售股份的价值被确认为合并后的基于股票的补偿费用,按直线计算12-一个月的归属期限。75%其中的限售股将按月授予,期限约为一年剩下的25%归属于一年收购结束日期的周年纪念日。有关我们基于股票的薪酬的其他详细信息,请参阅附注12。
下表汇总了收购日期转移的对价的公允价值,以及作为我们收购Vitalware的一部分购买的可识别资产和承担的负债(以千为单位):
| | | | | |
收购的资产: | |
应收账款 | $ | 3,220 | |
预付费用和其他资产 | 469 | |
发达的技术 | 18,000 | |
客户关系和合同积压 | 43,000 | |
商标 | 1,400 | |
收购的总资产 | 66,089 | |
减去承担的负债: | |
应付帐款和其他流动负债 | 766 | |
递延收入 | 2,589 | |
承担的总负债 | 3,355 | |
收购的总资产,净额 | 62,734 | |
商誉 | 56,443 | |
转移的总对价,扣除取得的现金 | $ | 119,177 | |
收购的无形资产采用收益法进行估值,包括客户关系、合同积压、开发的技术和商标,这些将在其估计的使用年限内以直线方式摊销。七年了, 两年, 四年了,和商标二至五年,分别为。收购Vitalware所产生的商誉已全部分配给技术报告部门,并可从所得税中扣除。
Health Catalyst,Inc.
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(未经审计)
未经审计的备考财务信息
下表反映了我们在截至2019年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度未经审计的预计运营结果,就好像对Enable Health、Healthfinch和Vitalware的收购发生在2019年1月1日:
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度, |
| 2020 | | 2019 |
| (未经审计) |
预计总收入 | $ | 209,409 | | | $ | 173,973 | |
预计净亏损 | (124,485) | | | (90,850) | |
| | | |
未经审计的备考信息并不是为了展示收购在2019年1月1日完成时本应达到的实际结果,也不是为了预测截至任何未来日期或任何未来时期的潜在结果。
预计调整是基于现有信息和我们认为合理的某些假设。直接归因于这些收购的重大非经常性预计调整的性质和金额(如适用)包括在预计收入或净亏损中,归因于对递延收入的公允价值调整、已收购无形资产的摊销、与收购相关的所得税考虑因素以及对预计合并净亏损产生净影响的收购交易成本。9.5百万美元和$30.8截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度分别为100万美元。
3. 收入
解聚 的 收入
下表显示了Health Catalyst按安排类型分类的收入(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (未经审计) | | (未经审计) |
循环技术 | $ | 35,529 | | | $ | 25,487 | | | $ | 69,096 | | | $ | 50,186 | |
一次性技术(即永久许可) | — | | | — | | | 272 | | | — | |
专业服务 | 24,098 | | | 17,772 | | | 46,105 | | | 38,189 | |
总收入 | $ | 59,627 | | | $ | 43,259 | | | $ | 115,473 | | | $ | 88,375 | |
与位于美国的客户的合同相关的收入为99.1%和99.9截至2021年和2020年6月30日的三个月分别为%和99.5%和99.9截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月分别为6%。
Health Catalyst,Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
4. 商誉与无形资产
我们在中国经营我们的业务。二运营部门也代表我们的报告单位。我们的报告单位是基于我们的技术和专业服务来组织的。我们没有产生任何商誉减损费用。
按报告单位划分的商誉如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 六月三十日, | | 自.起 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| (未经审计) | | |
技术 | $ | 107,040 | | | $ | 107,040 | |
专业服务 | 782 | | | 782 | |
总商誉 | $ | 107,822 | | | $ | 107,822 | |
截至2021年6月30日,无形资产包括以下内容(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 毛收入 | | 累计摊销 | | 网络 |
| (未经审计) |
发达的技术 | $ | 69,729 | | | $ | (32,058) | | | $ | 37,671 | |
客户关系和合同 | 57,764 | | | (13,557) | | | 44,207 | |
计算机软件许可证 | 8,352 | | | (5,474) | | | 2,878 | |
商标 | 1,700 | | | (546) | | | 1,154 | |
无形资产总额 | $ | 137,545 | | | $ | (51,635) | | | $ | 85,910 | |
截至2020年12月31日,无形资产由以下内容组成(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 毛收入 | | 累计摊销 | | 网络 |
发达的技术 | $ | 69,729 | | | $ | (25,293) | | | $ | 44,436 | |
客户关系和合同 | 57,764 | | | (7,482) | | | 50,282 | |
计算机软件许可证 | 7,359 | | | (4,615) | | | 2,744 | |
商标 | 1,700 | | | (241) | | | 1,459 | |
无形资产总额 | $ | 136,552 | | | $ | (37,631) | | | $ | 98,921 | |
收购无形资产的摊销费用为#美元。7.0百万美元和$2.4截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月分别为100万美元和14.1百万美元和$4.5截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月分别为600万美元。无形资产的摊销费用包括在我们精简的合并经营报表的折旧和摊销中。
Health Catalyst,Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
5. 财产和设备
财产和设备包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 六月三十日, | | 自.起 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| (未经审计) | | |
计算机设备 | $ | 10,018 | | | $ | 8,576 | |
租赁权的改进 | 11,238 | | | 8,089 | |
家具和固定装置 | 3,612 | | | 1,734 | |
资本化的内部使用软件成本 | 5,635 | | | 3,489 | |
计算机软件 | 212 | | | 947 | |
资本租赁设备 | 37 | | | 37 | |
总资产和设备 | 30,752 | | | 22,872 | |
减去:累计折旧 | (10,554) | | | (10,009) | |
财产和设备,净值 | $ | 20,198 | | | $ | 12,863 | |
我们的长期资产位于美国。折旧费用总额为$1.1百万美元和$0.7截至2021年和2020年6月30日的三个月分别为100万美元和1.8百万美元和$1.5截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月分别为600万美元。折旧费用包括资本租赁记录的资产摊销和资本化内部使用软件成本的摊销。
我们把$大写了1.1百万美元和$0.2截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月的内部使用软件成本分别为100万美元和2.1百万美元和$0.3截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月分别为600万美元。我们招致了$0.5百万美元和$0.2截至2021年和2020年6月30日的三个月的资本化内部使用软件成本摊销费用分别为百万美元和0.8百万美元和$0.3截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月分别为600万美元。
6. 短期投资
我们的投资由评级较高的工具组成,这些工具在12个月内到期。我们将我们的短期投资归类为可供出售。可供出售证券按公允市场价值记录在我们的简明综合资产负债表上,任何未实现的损益在我们的简明综合全面损失表中作为其他全面亏损的一部分报告。我们通过特定的识别方法确定投资销售的已实现损益,并将此类损益记为利息和其他费用的一部分,净额记入我们的精简综合经营报表。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月里,我们没有任何实质性的投资实现损益。我们在经常性的基础上衡量投资的公允价值。
与我们的可供出售证券相关的应计利息应收账款为#美元。0.1百万美元和$0.5截至2021年6月30日和2020年12月31日的600万美元包括在我们精简合并资产负债表上的预付费用和其他资产中。
Health Catalyst,Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
下表按主要证券类型汇总了截至2021年6月30日按公允价值经常性计量的现金等价物和短期投资(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 摊销成本 | | 未实现收益 | | 未实现亏损 | | 公允价值 | | 现金等价物 | | 短期投资 |
| (未经审计) |
货币市场基金 | $ | 197,286 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 197,286 | | | $ | 197,286 | | | $ | — | |
美国国库券 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
商业票据 | 50,042 | | | — | | | — | | | 50,042 | | | — | | | 50,042 | |
公司债券 | 7,621 | | | — | | | (2) | | | 7,619 | | | — | | | 7,619 | |
| | | | | | | | | | | |
总计 | $ | 254,949 | | | $ | — | | | $ | (2) | | | $ | 254,947 | | | $ | 197,286 | | | $ | 57,661 | |
下表按主要证券类型汇总了截至2020年12月31日按公允价值经常性计量的现金等价物和短期投资(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 摊销成本 | | 未实现收益 | | 未实现亏损 | | 公允价值 | | 现金等价物 | | 短期投资 |
货币市场基金 | $ | 79,387 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 79,387 | | | $ | 79,387 | | | $ | — | |
美国国库券 | 59,382 | | | 7 | | | — | | | 59,389 | | | — | | | 59,389 | |
商业票据 | 68,018 | | | — | | | — | | | 68,018 | | | — | | | 68,018 | |
公司债券 | 48,494 | | | 8 | | | (1) | | | 48,501 | | | — | | | 48,501 | |
资产支持证券 | 3,009 | | | — | | | — | | | 3,009 | | | — | | | 3,009 | |
总计 | $ | 258,290 | | | $ | 15 | | | $ | (1) | | | $ | 258,304 | | | $ | 79,387 | | | $ | 178,917 | |
我们每季度评估我们的可供出售债务证券和相关应计利息应收账款的未实现亏损,以确定公允价值下降到摊余成本基础以下是由于信贷相关因素还是非信贷相关因素。我们不打算出售处于未实现亏损状态的投资,在摊销成本基础收回之前,我们不太可能被要求出售任何投资。截至2021年6月30日和2020年12月31日,未出现因信贷相关因素造成的重大未实现亏损。
Health Catalyst,Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
7. 金融工具的公允价值
截至2021年6月30日,按公允价值经常性计量的资产和负债如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| (未经审计) |
货币市场基金 | $ | 197,286 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 197,286 | |
美国国库券 | — | | | — | | | — | | | — | |
商业票据 | — | | | 50,042 | | | — | | | 50,042 | |
公司债券 | — | | | 7,619 | | | — | | | 7,619 | |
| | | | | | | |
或有对价负债 | — | | | — | | | (9,452) | | | (9,452) | |
总计 | $ | 197,286 | | | $ | 57,661 | | | $ | (9,452) | | | $ | 245,495 | |
截至2020年12月31日,按公允价值经常性计量的资产和负债如下(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
货币市场基金 | $ | 79,387 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 79,387 | |
美国国库券 | 59,389 | | | — | | | — | | | 59,389 | |
商业票据 | — | | | 68,018 | | | — | | | 68,018 | |
公司债券 | — | | | 48,501 | | | — | | | 48,501 | |
资产支持证券 | — | | | 3,009 | | | — | | | 3,009 | |
或有对价负债 | — | | | — | | | (31,264) | | | (31,264) | |
总计 | $ | 138,776 | | | $ | 119,528 | | | $ | (31,264) | | | $ | 227,040 | |
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月里,1级和2级之间没有转移。
可转换优先债券
截至2021年6月30日,我们可转换优先票据的估计公允价值,本金总额为美元。230.01000万美元,是300万美元441.5百万美元。我们根据报告期最后一个交易日(第2级)非活跃市场的报价估计公允价值。这些可转换优先票据以面值减去未摊销债务、折价和交易成本计入我们的综合资产负债表。有关详细信息,请参阅附注9-可转换高级票据。
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(未经审计)
第3级公允价值计量
我们一般根据对潜在支付情景的估计,使用蒙特卡罗估值法对预期或有对价和相应的负债进行估值。由此产生的或有对价负债被归类为第3级公允价值计量,并在每个报告期重新计量。Healthfinch收购对价包括基于Healthfinch在2021年7月31日结束的收益期内的某些基于收入的盈利业绩目标的或有对价的初始估计。Healthfinch的或有对价将以现金和普通股的组合支付,比例与初始收购对价相同。以收入为基础的或有对价负债的总内在价值约为#美元。9.5基于我们对最终盈利的内部预测以及截至2021年6月30日我们的普通股价格的点数估计。
Vitalware收购对价包括基于Vitalware在截至2021年3月31日的盈利期内的某些基于收入的盈利业绩目标的或有对价的初步估计。Vitalware赚取或有对价负债在截至2021年6月30日的三个月内结清,现金对价为#美元。15.0100万美元,并发行了309,458我们普通股的股份。
Able Health收购对价包括对我们普通股股票的或有对价的初始估计,如果在截至2020年12月31日的收益期内实现了Able Health的某些增量账单目标。这项有能力的健康赚取或有对价负债在截至2021年3月31日的三个月内结清。
下表汇总了或有对价负债公允价值估计值的变化,这些负债是使用重大不可观察的投入(第三级)按公允价值经常性计量的(以千计):
| | | | | |
| 使用重大不可观察输入进行公允价值计量(第3级) |
| (未经审计) |
截至2020年12月31日的余额 | $ | 31,264 | |
或有对价的结算 | (30,876) | |
或有对价负债公允价值变动 | 9,064 | |
截至2021年6月30日的余额 | $ | 9,452 | |
8. 应计负债
截至2021年6月30日和2020年12月31日,应计负债包括以下内容(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 六月三十日, | | 自.起 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
| (未经审计) | | |
应计薪酬和福利费用 | $ | 7,682 | | | $ | 9,838 | |
其他应计负债 | 6,297 | | | 6,672 | |
应计负债总额 | $ | 13,979 | | | $ | 16,510 | |
Health Catalyst,Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
9. 可转换优先债券
可转换优先债券
2020年4月14日,我们发行了$230.0本金总额为300万美元2.50%2025年到期的可转换优先债券(债券),以私募方式向根据证券法豁免注册的合格机构买家(债券发售)。发行债券所得款项净额约为9,000元。222.52000万美元,扣除最初购买者的折扣和提供我们应支付的费用后。
票据由我们作为发行人和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为受托人之间的契约(Indenture)管理。债券是我们的优先无抵押债务,应计利息每半年支付一次,从2020年10月15日开始,每年4月15日和10月15日支付一次,利率为2.50每年的百分比。除非提前兑换、赎回或购回,否则该批债券将于2025年4月15日到期。本契约并不包含任何财务或营运契诺,或对本公司或本公司任何附属公司支付股息、产生债务或发行或回购证券的任何财务或营运契约或限制,亦不包含任何有关本公司或本公司任何附属公司支付股息、产生债务或发行或回购证券的财务或营运契约或限制。
我们可能不会在2023年4月20日之前赎回债券。在2023年4月20日或之后,我们可以选择以现金赎回全部或部分债券,如果我们普通股的最后报告销售价格至少为130当时有效的转换价格的%,至少在20交易日(不论是否连续),包括紧接吾等发出赎回通知日期的前一个交易日,30截至紧接吾等发出赎回通知日期前一个交易日(包括该交易日在内)的连续交易日,赎回价格相等于100将赎回的债券本金的百分之百,另加赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息。债券并无提供偿债基金。
债券的初步兑换率为每股$32.6797股普通股。1,000债券本金金额(相当于初始兑换价格约$30.60每股普通股)。在到期日之前发生的某些公司事件之后,我们将提高与该等公司事件相关而选择转换其债券的持有人的兑换率。此外,一旦发生构成每个契约的“根本性变化”的公司事件,债券持有人可要求公司以现金方式回购全部或部分债券,回购价格等于100债券本金的百分之百,另加应计及未付利息。
债券持有人可在二零二四年十月十四日办公时间结束前随时兑换其全部或任何部分债券,单位为$1,000本金金额,仅在下列情况下:
•在2020年6月30日结束的日历季度之后开始的任何日历季度内(且仅在该日历季度内),如果我们的普通股最近一次报告的销售价格至少20在一段期间内的交易日(不论是否连续)30在上一个日历季度的最后一个交易日(包括最后一个交易日)结束的连续交易日大于或等于130每个适用交易日转换价格的%;
•在.期间五之后的营业日期间五连续交易日期间(计量期),在此期间,契约中定义的交易价格为每美元1,000测算期内每个交易日的票据本金少于98本公司普通股最近一次报告销售价格的产品的百分比以及每个该交易日的转换率;
•如吾等赎回该等债券,可于紧接赎回日期前的预定交易日收市前的任何时间赎回该等债券;或
•在契约中描述的特定公司事件发生时。
在2024年10月15日或之后,直至紧接到期日前第二个预定交易日的交易结束为止,持有人可随时按换算率转换其全部或任何部分债券,而不论上述情况如何。转换后,持有者将根据我们的选择获得现金、我们普通股的股票或现金和普通股的组合。
Health Catalyst,Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
至少在二十在以下时间段内的交易日三十截至2021年6月30日的连续交易日,本公司普通股最新报售价等于或超过130债券于每个适用交易日的换算价的%。因此,在截至2021年9月30日的财政季度内,这些票据可以由持有人选择转换,并在截至2021年6月30日的压缩综合资产负债表上被归类为流动负债。
我们将票据作为独立的负债和权益组成部分进行会计处理。我们将负债部分的账面金额确定为其现金流的现值,贴现率约为10%基于类似公司的可比债务交易。债券按估计利率计算,负债部分的公允价值为#元。166.7发行时,按基于美元的未来合同付款的现值计算230.0百万美元的本金总额。
负债部分本金金额超过账面金额或债务折价的部分,采用实际利息法在票据期限内摊销为利息支出。$63.3发行债券所得款项总额与发行债券所得款项总额之间的百万元差额230.0负债部分的估计公允价值为票据的权益部分或转换选择权,计入额外缴入资本。只要权益成分继续符合权益分类条件,就不会重新计量。
我们按与票据初始账面值相同的比例,将与发行票据有关的发行成本分配给负债及权益部分。负债部分的发行费用为#美元。5.5于债券期限内,将按实际利息方法摊销利息开支,金额为1,000,000,000,000,000,000,000,000,000元。可归因于权益部分的发行成本为#美元。2.1于简明综合资产负债表上,于股东权益中计入票据的权益部分后,净额为2百万元,并计入简明综合资产负债表上的股东权益。
与票据相关的已确认利息支出如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (未经审计) | | (未经审计) |
合同利息支出 | $ | 1,438 | | | $ | 1,198 | | | $ | 2,875 | | | $ | 1,198 | |
债务发行成本和折价摊销 | 2,947 | | | 2,211 | | | 5,817 | | | 2,211 | |
总计 | $ | 4,385 | | | $ | 3,409 | | | $ | 8,692 | | | $ | 3,409 | |
债券负债部分的账面净值如下(以千计):
| | | | | |
| 2021年6月30日 |
| (未经审计) |
校长 | $ | 230,000 | |
减去:未摊销债务贴现 | (50,876) | |
减去:未摊销发行成本 | (4,313) | |
净账面金额 | $ | 174,811 | |
债券权益部分的账面净值如下(以千计):
| | | | | |
| 2021年6月30日 |
| (未经审计) |
分配给转换选择权的收益(债务贴现) | $ | 63,270 | |
减去:发行成本 | (2,057) | |
净账面金额 | $ | 61,213 | |
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
基于我们普通股的收盘价$55.51于2021年6月30日,债券的IF兑换价值为$187.2比他们各自的本金多出一百万美元。
已设置上限的呼叫
2020年4月8日,在债券定价的同时,我们与某些期权交易对手签订了私下谈判的封顶看涨期权交易(Base Caped Call)。此外,关于初始购买者全面行使其购买额外票据的选择权,我们于2020年4月9日与每一期权交易对手签订了额外的封顶看涨期权交易(连同基本封顶看涨期权、封顶看涨期权)。
我们用了大约$21.7票据发售所得款项净额中的100万美元,用于支付上限催缴的成本和分配的发行成本。有上限的看涨电话的初始上限价格为1美元。42.00每股,但须经某些调整。预计有上限的催缴一般可减少任何票据转换时对我们普通股的潜在摊薄及/或抵销吾等须支付的超过已转换票据本金的任何现金付款(视属何情况而定),而该等减少及/或抵销须以上限价格为准。有上限的看涨期权是我们与期权交易对手达成的单独交易,不属于票据条款的一部分。由于有上限的看涨期权交易被视为与我们自己的股票挂钩,并被视为股权分类,因此它们被记录在股东权益中,不会被计入衍生品。与上限催缴相关的成本被记录为我们压缩综合资产负债表上额外实收资本的减少。
10. 股东权益
优先股
我们的董事会有权在我们的股东不采取进一步行动的情况下,发行最多25,000,000一个或多个系列的优先股,并确定其权利、优先权和特权,包括投票权。截至2021年6月30日和2020年12月31日,不是该优先股的股票已发行并发行。
普通股
我们有500,000,000$的股票0.001面值授权普通股,其中45,687,722和43,709,237股票分别于2021年6月30日和2020年12月31日合法发行和发行。截至2021年6月30日和2020年12月31日合法发行和发行的股票包括76,497股票和332,389分别根据Able Health和Vitalware收购协议发行的股票,受限制协议的约束,未归属,因此,出于会计目的,它们不被视为已发行普通股。普通股每股有权一对提交股东投票表决的所有事项进行投票。普通股持有人还有权在资金合法可用并经董事会宣布时获得股息,但所有类别已发行股票的持有人享有优先股息权利的情况下,普通股持有人也有权获得股息。截至2021年6月30日,我们的普通股没有宣布或支付任何股息。
Health Catalyst,Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
11. 每股净亏损
下表列出了每股基本净亏损和摊薄净亏损的计算方法(单位为千,不包括每股和每股金额):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (未经审计) | | (未经审计) |
分子: | | | | | | | |
净损失 | $ | (35,834) | | | $ | (27,183) | | | $ | (64,204) | | | $ | (44,673) | |
分母: | | | | | | | |
加权-用于计算每股基本净亏损和稀释后净亏损的平均股数 | 44,886,489 | | | 38,130,932 | | | 44,381,196 | | | 37,619,965 | |
每股基本和稀释后净亏损 | $ | (0.80) | | | $ | (0.71) | | | $ | (1.45) | | | $ | (1.19) | |
在截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月期间,我们发生了净亏损,因此,我们的股票期权、限制性股票单位、基于业绩的限制性股票单位、可转换优先票据、限制性股票、可作为收购相关或有对价发行的股份以及根据我们的员工股票购买计划承诺或发行的购买权的影响不包括在每股稀释净亏损的计算中,因为影响将是反摊薄的。
下表包含具有潜在稀释影响的份额合计:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日, |
| 2021 | | 2020 |
| (未经审计) |
普通股期权 | 2,660,759 | | | 5,882,786 | |
限制性股票单位 | 2,813,051 | | | 2,104,713 | |
基于业绩的限制性股票单位 | 318,737 | | | — | |
与可转换优先票据有关的股份 | 3,198,928 | | | — | |
可作为收购相关或有对价发行的股票 | 93,100 | | | — | |
| | | |
限售股 | 76,497 | | | 179,392 | |
潜在稀释证券总额 | 9,161,072 | | | 8,166,891 | |
当我们的普通股在一定时期内的平均市场价格超过$时,转换价差就会产生潜在的摊薄影响。30.60每股。上表中与票据相关的股份是根据截至2021年6月30日的三个月我们普通股的平均市场价格计算的。有上限的看涨期权被排除在稀释后每股收益的计算之外,因为它们将是反稀释的。
上表中可作为收购相关或有对价发行的股份是根据已实现的收益和估计的可发行股份金额计算的,如果收购Healthfinch的或有对价负债将于2021年6月30日结清。
Health Catalyst,Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
12. 基于股票的薪酬
2011年,我们的董事会通过了Health Catalyst,Inc.2011年股票激励计划(2011计划),该计划规定直接奖励、出售股票,并向我们的董事、团队成员或顾问授予普通股的RSU和期权。关于我们的IPO,我们的董事会通过了2019年股票期权和激励计划(2019年计划)。2019年计划为我们的薪酬委员会提供了灵活性,可以使用各种基于股权的激励奖励作为薪酬工具来激励我们的员工,包括向我们的董事、团队成员或顾问授予激励和非法定股票期权、限制性和非限制性股票、RSU以及股票增值权。
我们最初预订了2,756,607我们普通股的股份(2,500,000根据2019年计划和256,607根据二零一一年计划,在紧接首次公开招股登记日期前可购入的股份)。2019年计划规定,从2020年1月1日开始,该计划可供发行的预留股票数量将自动增加5在紧接12月31日之前,我们的普通股已发行股票数量的百分比,或由我们的薪酬委员会确定的较少数量的股票。截至2021年1月1日,新增了2,185,461根据2019年计划为发行保留的股份。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,有15,294,920和13,109,459分别授权授予的股份和3,030,206和2,481,818分别根据2019年计划和2011年计划(统称为股票激励计划)可授予的股份。所有期权都是根据授予日已知的信息,以董事会确定的行使价授予的,该价格等于授予日我们普通股的估计公允价值。除股票激励计划中定义的与员工离职相关的某些例外情况外,期权一般在适用授予日期的十周年时到期。根据服务时间表授予的期权的公允价值在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型进行估计。非员工奖励的衡量日期是授予日期。在不改变奖励公允价值的情况下,非雇员的补偿支出在相同的期间内以相同的方式确认,就像我们为服务支付了现金一样,这通常是相应奖励的归属期。
以下两个表格按奖励类型汇总了我们的基于股票的报酬费用总额,并将基于股票的报酬费用记录在我们的合并运营报表中(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (未经审计) | | (未经审计) |
选项 | $ | 1,721 | | | $ | 1,934 | | | $ | 3,115 | | | $ | 4,476 | |
限制性股票单位 | 10,460 | | | 5,293 | | | 18,462 | | | 10,410 | |
基于业绩的限制性股票单位 | 3,519 | | | — | | | 4,848 | | | — | |
员工购股计划 | 393 | | | 476 | | | 810 | | | 968 | |
限售股 | 1,634 | | | 1,343 | | | 4,002 | | | 1,933 | |
股票薪酬总额 | $ | 17,727 | | | $ | 9,046 | | | $ | 31,237 | | | $ | 17,787 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (未经审计) | | (未经审计) |
收入成本 | $ | 2,856 | | | $ | 1,093 | | | $ | 4,665 | | | $ | 2,085 | |
销售和市场营销 | 5,932 | | | 3,309 | | | 10,750 | | | 6,491 | |
研发 | 2,676 | | | 2,080 | | | 4,933 | | | 3,962 | |
一般事务和行政事务 | 6,263 | | | 2,564 | | | 10,889 | | | 5,249 | |
股票薪酬总额 | $ | 17,727 | | | $ | 9,046 | | | $ | 31,237 | | | $ | 17,787 | |
| | | | | | | |
Health Catalyst,Inc.
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(未经审计)
股票期权
有几个不是在截至2021年或2020年6月30日的六个月内授予的股票期权。截至2021年6月30日的六个月,2019年计划下的股票期权活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 基于时间的期权份额 | | 加权平均行权价 | | 加权平均剩余合同年限(年) | | 聚合内在价值 |
| (未经审计) |
截至2021年1月1日未偿还 | 3,892,936 | | | $ | 11.58 | | | | | |
行使的期权 | (1,212,594) | | | 11.61 | | | | | |
期权已取消/被没收 | (19,583) | | | 12.21 | | | | | |
截至2021年6月30日未偿还 | 2,660,759 | | | $ | 11.56 | | | 6.5 | | $ | 116,948,722 | |
已归属,预计将于2021年6月30日归属 | 2,660,759 | | | $ | 11.56 | | | 6.5 | | $ | 116,948,722 | |
自2021年6月30日起已授予并可行使 | 1,318,680 | | | $ | 10.46 | | | 5.7 | | $ | 59,407,836 | |
行使的股票期权的内在价值合计为$。47.2截至2021年6月30日的6个月为100万美元。截至2021年6月30日的6个月内,授予股票期权的总公允价值为$3.5百万美元。截至2021年6月30日,约为$4.9与我们的股票期权相关的百万未确认补偿费用预计将在剩余的加权平均期间确认1.2好几年了。
限制性股票单位(RSU)
RSU的基于服务的条件总体上得到了满足。四年了使用一个25%悬崖归属期限为一年以及此后的季度应税归属。下表列出了截至2021年6月30日的前六个月的未完成RSU及相关活动:
| | | | | | | | | | | |
| 限售股单位 | | 加权平均授予日期公允价值 |
| (未经审计) |
截至2021年1月1日未归属和未偿还 | 1,839,998 | | | $ | 34.17 | |
已批准的RSU | 1,436,045 | | | 50.14 | |
归属的RSU | (364,866) | | | 33.26 | |
被没收的RSU | (98,126) | | | 38.38 | |
截至2021年6月30日未归属和未偿还 | 2,813,051 | | | $ | 42.29 | |
截至2021年6月30日,我们拥有107.3未确认的基于股票的薪酬支出(与未偿还RSU相关),预计将在以下剩余加权平均期间确认3.0好几年了。
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(未经审计)
基于业绩的限制性股票单位(PRSU)
在截至2021年6月30日的六个月里,我们向所有员工发放了PRSU,其中包括与全公司目标相关的服务条件和绩效条件。这些PRSU将在截至2021年12月31日的年度内达到适用的绩效条件,并且如果个人员工在2022年3月1日之前继续提供服务的情况下授予这些PRSU。最终将从2021年PRSU拨款中获得的PRSU数量可以从0%至100根据我们在2021年期间的表现,根据预先设定的目标,支付原定金额的%。我们还根据上述相同的性能条件授予了额外的执行PRSU,但延长了执行PRSU四年制服务条件,其中四分之一的股份将于2022年3月1日归属,其余股份将在此后按季度分期付款。
下表列出了截至2021年6月30日的前六个月未完成的PRSU,包括执行PRSU和相关活动:
| | | | | | | | | | | |
| 基于业绩的限制性股票单位 | | 加权平均授予日期公允价值 |
| (未经审计) |
截至2021年1月1日未归属和未偿还 | — | | | $ | — | |
已批出PRSU | 331,439 | | | 49.93 | |
| | | |
PRSU被没收 | (12,702) | | | 49.77 | |
截至2021年6月30日未归属和未偿还 | 318,737 | | | $ | 49.94 | |
截至2021年6月30日,我们拥有9.0与未确认的PRSU相关的未确认的基于股票的薪酬支出预计将在#年的剩余加权平均期内确认0.8好几年了。
员工购股计划
在2019年7月的首次公开募股(IPO)中,我们的董事会通过了ESPP,总共750,000普通股最初是根据ESPP预留供发行的。根据ESPP可供发行的普通股数量将在2020年1月1日开始的每个日历年的第一天以及此后的每年增加,直到ESPP终止。根据特别提款权预留和可供发行的普通股股数应累计增加(I)750,000股份;(Ii)一在紧接12月31日之前发行和发行的普通股数量的百分比,以及(Iii)由ESPP管理人确定的较少的普通股数量。截至2021年1月1日,根据ESPP可供发行的普通股数量增加了437,092股份。
ESPP通常规定六个月期认购期,第一个认购期除外。发行期一般从每年6月30日和12月31日之后的第一个交易日开始。ESPP允许参与者选择在每个发行期内通过符合条件的薪酬中的固定百分比出资购买普通股,但不得超过15参与者在优惠期内获得的符合条件的薪酬的%,或按超过$$的费率累计25,000每一日历年股票的公允价值(在期权授予日期确定)。参与者可以购买下列最低数量的普通股:(A)通过将参与者在行使日的累计工资扣减除以期权价格而确定的普通股数量;(B)2,500(C)管理人在要约期前已确定的其他较少的最高股份数目;或(C)其他较少的最高股份数目。参与者扣除和积累的金额将用于在每个招股期限结束时购买普通股。
Health Catalyst,Inc.
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(未经审计)
股票的收购价将是85在每个发行期的第一个交易日或购买日普通股公允价值较低的百分比,但第一个发行期除外,其收购价为85(I)首次公开发售价格或(Ii)购买日普通股公允价值中较低者的百分比。参与者可以在发行期间的任何时候终止参与,并将向他们的累积缴款支付尚未用于购买普通股的款项。终止雇佣时,参与自动终止。
ESPP期权组成部分的购买权的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes模型估计的,其中包括截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月的以下假设:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, |
| 2021 | | 2020 |
| (未经审计) |
预期波动率 | 40.4% | | 54.9% |
预期期限(月) | 6 | | 6 |
无风险利率 | 0.1% | | 1.6% |
预期股息 | — | | — |
在截至2021年6月30日的六个月内,我们发布了70,239ESPP下的股票,加权平均收购价为每股$37.00。在截至2021年6月30日的6个月中,根据ESPP购买股票的现金收益总额为$2.6百万美元。截至2021年6月30日,1,175,413根据ESPP,未来可以发行股票。
限售股
作为2020年2月21日完成的Able Health收购的一部分,179,392我们普通股的股票是根据收购协议的条款发行的,是一项基于股票的补偿安排,受限制协议的约束。这些股份的归属受一年在截至2021年6月30日的六个月内,由适用的团队成员连续服务,并于一年期收购结束日期的周年纪念日。
作为2020年9月1日完成的Vitalware收购的一部分,203,997我们普通股的股票是根据收购协议的条款发行的,是一项基于股票的补偿安排,受限制协议的约束。75这些限售股份中的%将按月授予,期限约为一年剩下的25%归属于一年期收购结束日期的周年纪念日。截至2021年6月30日,127,500这些限售股份中的一部分已经被授予。截至2021年6月30日,我们拥有1.1预计将在加权平均期间确认的与已发行限制性股票相关的未确认的基于股票的薪酬支出0.2好几年了。
13. 所得税
中期的税项拨备乃根据我们的年度实际税率估计数厘定,并根据期内出现的个别项目(如有)作出调整。每个季度,我们都会更新我们对年度有效税率的估计,如果估计的年度有效税率发生变化,我们会在这段时间内进行累计调整。季度税收拨备和对我们年度有效税率的估计可能会受到几个因素的影响,包括我们所得税前亏损的可变性、与这些收入或亏损相关的司法管辖区的组合、我们开展业务的方式的变化以及税法的发展。
我们估计的实际税率是0.5%和0.0截至2021年6月30日和2020年6月30日的前三个月分别为%和0.1%和2.7截至2021年6月30日和2020年6月30日的前六个月分别为6%。我们估计的有效税率与美国法定税率之间的差异主要是由于我们的全额估值免税额。
Health Catalyst,Inc.
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(未经审计)
我们考虑所有可获得的证据来评估递延税项资产的回收情况,包括历史收入水平、立法发展以及与未来应纳税所得额估计相关的风险。由于围绕此类资产未来变现的不确定性以及我们产生的累计亏损,截至2021年6月30日和2020年12月31日,我们已为我们的净递延税资产提供了全额估值津贴。
由于我们对递延税净资产有全额估值津贴,截至2021年6月30日的6个月,我们的所得税拨备主要包括最低的州税和外国所得税。所得税优惠为$1.2截至2020年6月30日的6个月录得的600万美元,主要与本季度部分估值津贴的发放可归因于离散递延税项利益有关。估值拨备的释放归因于对Able Health的收购,这导致了递延税项负债,在收购后,我们得以确认某些递延税项资产#美元。1.3之前被估值津贴抵消的100万美元。
如果根据技术上的优点,不确定的税收状况更有可能在审查后得以维持,我们就会确认不确定的税收状况带来的税收利益。我们相信,我们已为所有开放课税年度的入息税不明朗情况预留足够储备。我们预计,在报告日期后12个月内,我们未确认的税收优惠总额不会发生重大变化。
2010年3月27日,美国颁布了冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE),并将其签署为美国法律,为因新冠肺炎疫情而面临经济困难的个人和企业提供经济救济。2021年3月11日,美国2021年救援计划法案(ARPA)颁布并签署成为美国法律,以提供额外的经济刺激和税收抵免。税法或税率的变化在制定期间计算在内。我们正在继续分析这些立法动态,并相信CARE法案和ARPA中的所得税条款不会对我们当前的税收、递延税收或不确定的税收状况产生重大影响。
14. 承诺和或有事项
诉讼
因索赔、评估、诉讼、罚款、罚款和其他来源产生的或有损失的负债,在很可能已经发生负债并且金额可以合理估计的情况下记录。与或有损失相关的法律费用在发生时计入费用。
我们不时参与正常业务过程中出现的法律诉讼。截至2021年6月30日和2020年12月31日,没有针对我们的重大未决索赔。
15. 递延收入和履约义务
递延收入包括预付款和超过确认收入的账单。截至2021年和2020年6月30日的三个月,45%和43在期初,确认的收入的百分比分别计入递延收入。截至2021年和2020年6月30日的6个月,29%和19在期初,确认的收入的百分比分别计入递延收入。
分配给剩余履约义务的交易价格
我们的大多数技术和专业服务合同都有高达三年制期限,其中绝大多数可在以下期限后终止一年在90提前几天通知。对于不允许客户在一年或更短时间内取消的安排,我们预计将确认$81.3截至2021年6月30日,未履行业绩义务的收入为100万美元。我们预计大约会认识到80下一年剩余履约义务的百分比24两个月后,余额将予以确认。
Health Catalyst,Inc.
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(未经审计)
16. 关联方
过去,我们曾与客户MASH General Brigham(前身为Partners Healthcare)达成协议,当时客户管理层的一名成员是我们的董事会成员。这位前董事于2018年1月至2021年5月在我们的董事会任职。他还于2021年3月31日辞去了我们客户的管理职位。因此,自2021年6月30日起及截至2021年6月30日的三个月,我们不再将该客户视为关联方。
我们确认这一前关联方的收入为$。0.9截至2021年3月31日的三个月为百万美元和0.4百万美元和$1.1截至2020年6月30日的三个月和六个月分别为100万美元。截至2020年12月31日,我们的应收账款为$0.6百万美元和递延收入0.7与这个前关联方有过百万美元的交易。
我们还与也是我们投资者的客户达成了收入安排。这些客户中没有一个持有我们股权的大量所有权。
17. 细分市场
我们在中国经营我们的业务。二运营部门也代表了我们的可报告部门。我们的业务是基于我们提供的技术和专业服务来组织的。相应地,我们的细分市场是:
•技术-我们的技术部门(技术)包括我们的数据平台、分析应用程序和支持服务。技术收入主要来自基于云的订阅安排、基于时间的许可安排以及维护和支持费用的合同;以及
•专业服务-我们的专业服务部门(专业服务)通常是数据和分析、领域专业知识、外包和实施服务的组合,为我们的客户提供专业知识,以便更充分地配置和利用我们的技术产品的优势。
收入和收入成本通常直接归因于我们的部门。所有细分市场的收入都来自我们的外部客户。部门层面的资产和其他资产负债表信息不会报告给我们的首席运营决策者。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的部门收入和调整后毛利润如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (未经审计) | | (未经审计) |
收入 | | | | | | | |
技术 | $ | 35,529 | | | $ | 25,487 | | | $ | 69,368 | | | $ | 50,186 | |
专业服务 | 24,098 | | | 17,772 | | | 46,105 | | | 38,189 | |
总计 | $ | 59,627 | | | $ | 43,259 | | | $ | 115,473 | | | $ | 88,375 | |
Health Catalyst,Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (未经审计) | | (未经审计) |
调整后的毛利 | | | | | | | |
技术 | $ | 24,256 | | | $ | 17,493 | | | $ | 47,644 | | | $ | 34,462 | |
专业服务 | 8,174 | | | 3,730 | | | 15,103 | | | 8,801 | |
应报告部门调整后毛利润合计 | 32,430 | | | 21,223 | | | 62,747 | | | 43,263 | |
调整后毛利较少的对账项目: | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | (2,856) | | | (1,093) | | | (4,665) | | | (2,085) | |
| | | | | | | |
减去其他对账项目: | | | | | | | |
销售和市场营销 | (16,705) | | | (12,502) | | | (32,356) | | | (25,989) | |
研发 | (14,524) | | | (12,061) | | | (28,869) | | | (25,149) | |
一般事务和行政事务 | (22,525) | | | (8,113) | | | (37,540) | | | (17,814) | |
折旧及摊销 | (8,139) | | | (3,094) | | | (15,953) | | | (5,971) | |
清偿债务成本 | — | | | (8,514) | | | — | | | (8,514) | |
利息和其他费用(净额) | (3,707) | | | (3,025) | | | (7,659) | | | (3,646) | |
所得税前亏损 | $ | (36,026) | | | $ | (27,179) | | | $ | (64,295) | | | $ | (45,905) | |
18. 后续事件
Twistle,Inc.收购
2021年7月1日,我们通过收购Twistle Inc.(Twistle)完成了业务合并,Twistle是一家总部位于新墨西哥州阿尔伯克基的医疗患者参与度SaaS技术公司,可在护理团队和患者之间自动进行以患者为中心、符合HIPAA的通信,以改变患者体验,推动更好的医疗结果,并降低医疗成本。我们预计,Twistle领先的临床工作流程和患者参与平台,再加上Health Catalyst人口健康产品,将实现全面的上市解决方案,以满足医疗保健和生命科学机构的人口健康需求。
我们收购了Twistle的全部股权,初步代价约为#美元。104.5百万美元,包括$57.5百万现金和830,704本公司于截止日期发行的普通股价格为$。56.60每股。最终收购价格对价还将包括基于Twistle在2022年6月30日结束的盈利期内某些与收入相关的盈馀业绩目标的或有对价估计。或有对价的公允价值估计还处于分析的早期阶段。收购价还会受到某些收盘后收购价格调整的影响,包括营运资金调整,预计将在2021年第三季度敲定。
鉴于最近这一业务合并的结束时间,我们正在确认和衡量收购的资产和承担的负债的价值。我们计划在截至2021年9月30日的季度10-Q表格中披露初步采购价格分配估计和其他相关信息。
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们的简明综合财务报表、附注以及本季度报告10-Q表中其他部分包含的其他财务信息一起阅读。本讨论包含涉及风险、不确定性和假设的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与下面的前瞻性陈述大不相同。可能导致或导致这些差异的因素包括但不限于以下确定的因素以及在“风险因素”和“关于前瞻性陈述的特别说明”中讨论的因素。
概述
我们是向医疗机构提供数据和分析技术和服务的领先提供商。我们的解决方案包括基于云的数据平台、分析软件和专业服务专业知识。我们的客户(主要是医疗保健提供商)使用我们的解决方案来管理他们的数据,获取分析洞察力来运营他们的组织,并产生可衡量的临床、财务和运营改进。我们展望未来,所有的医疗决策都是以数据为基础的。
截至2021年6月30日的三个月和六个月的亮点包括:
•我们确认截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月总收入分别为5960万美元和4330万美元,截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月总收入分别为1.155亿美元和8840万美元。收入的增长主要来自新客户的收入,包括我们最近收购的实体的客户,以及从合同规定的年度自动扶梯支付更高技术接入费的现有客户。
•截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月,我们分别净亏损(3580万美元)和(2720万美元),截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月,我们分别净亏损(6420万美元和4470万美元)。
•截至2021年和2020年6月30日的三个月,我们调整后的EBITDA分别为170万美元和420万美元,截至2021年和2020年6月30日的六个月分别为80万美元和1020万美元。有关这一财务衡量标准的更多信息,请参见“关键财务指标--非GAAP财务衡量标准的对账”,包括此类衡量标准的局限性以及与根据GAAP计算的最直接可比衡量标准的对账。
有关与我们业务相关的重要机遇和挑战的更多信息,请参阅“影响我们业绩的关键因素”。
新冠肺炎的影响
新冠肺炎大流行和相关的不利公共卫生事态发展对全球劳动力、组织、政府、客户、经济和金融市场产生了不利影响。它还扰乱了许多企业的正常运营,包括我们的企业。新冠肺炎已经扰乱了,我们相信也将继续扰乱我们客户的正常运营,这些客户主要是医疗保健提供商。鉴于新冠肺炎对我们业务的未知时间表和近期不确定性,目前全球新冠肺炎大流行可能在多大程度上对我们的业务运营、财务业绩和运营结果产生不利影响,仍然存在不确定性。正在进行的新冠肺炎激增,特别是考虑到Delta变体,再加上疫苗推出物流,可能表明我们的国家和国家医疗体系在未来几个月将面临一定程度的持续运营和预算压力。尽管如此,我们仍然感到鼓舞,因为我们看到有意义的证据表明,医疗保健提供者生态系统在应对正在进行的大流行方面装备和准备明显更好,包括通过其治疗效率、供应链物流、能力规划和更广泛的运营优化。最后,我们对疫苗推广工作正在取得的进展感到鼓舞。
幸运的是,我们有一个高度经常性的收入模式,在这种模式下,我们90%以上的收入都是经常性的。因此,我们预计新冠肺炎对我们总收入的近期影响将相对较小,截至2021年6月30日的三个月和六个月以及截至2020年12月31日的年度的收入表现就是明证。此外,我们还受益于高水平的技术收入可预测性,特别是我们的DOS订阅客户,他们的合同通常有内置的合同技术收入自动扶梯。我们还开发了一些技术和服务解决方案,专门为在新冠肺炎大流行期间支持医疗保健提供者而设计。重要的是,自新冠肺炎疫情爆发以来,我们客户对我们数据平台的总体使用量大幅增加。此外,我们已经看到,我们新冠肺炎专用产品的使用从专注于新冠肺炎准备的产品,转变为专注于选择性程序、门诊护理、收入周期以及疫苗分发和交付等领域的财务恢复和规划分析的产品。考虑到这些因素,我们认为新冠肺炎在2020年对我们基于技术美元的留存的影响微乎其微,并预计未来也会出现类似的动态。
我们已经并将继续计划通过成本控制努力抵消新冠肺炎带来的任何负面收入影响。然而,在应对新冠肺炎疫情的过程中,我们仍然集中精力支持我们的1,000多名团队成员,确保他们始终处于健康催化剂飞轮的中心。因此,实施的任何成本控制措施都将偏向与员工人数无关的项目。
随着我们度过新冠肺炎大流行,医疗机构的运营开始正常化,我们继续乐观地认为,这场大流行将成为该行业采用数据和分析的整体中长期顺风。在卫生系统层面,我们看到有意义的证据表明,新冠肺炎正在强调需要一个商业级的数据和分析解决方案,以取代拼凑而成的本土系统。同样,我们已经看到当前和潜在客户对收入和成本优化分析以及基于价值的护理分析等领域的兴趣,我们认为我们的技术和专业服务产品非常适合这些领域。
关键财务指标
我们定期检查多项指标,包括以下关键财务指标,以管理我们的业务,并将我们的运营业绩与业内其他公司进行比较:
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| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (除百分比外,以千为单位) | | (除百分比外,以千为单位) |
总收入 | $ | 59,627 | | | $ | 43,259 | | | $ | 115,473 | | | $ | 88,375 | |
调整后的技术毛利 | $ | 24,256 | | | $ | 17,493 | | | $ | 47,644 | | | $ | 34,462 | |
调整后的技术毛利率 | 68 | % | | 69 | % | | 69 | % | | 69 | % |
调整后的专业服务毛利 | $ | 8,174 | | | $ | 3,730 | | | $ | 15,103 | | | $ | 8,801 | |
调整后的专业服务毛利 | 34 | % | | 21 | % | | 33 | % | | 23 | % |
调整后毛利合计 | $ | 32,430 | | | $ | 21,223 | | | $ | 62,747 | | | $ | 43,263 | |
调整后毛利合计 | 54 | % | | 49 | % | | 54 | % | | 49 | % |
调整后的EBITDA | $ | 1,661 | | | $ | (4,188) | | | $ | 824 | | | $ | (10,159) | |
我们监控上表中列出的关键指标,以帮助我们评估趋势、制定预算、衡量我们运营的有效性和效率,并确定员工激励措施。调整后的毛利指标、调整后的毛利指标和调整后的EBITDA都是非GAAP财务指标,我们将在下面详细讨论。
非公认会计准则与财务指标的对账
除了我们根据GAAP确定的结果外,我们认为某些非GAAP指标,包括调整后的毛利指标、调整后的毛利率指标和调整后的EBITDA,在评估我们的经营业绩时都是有用的。例如,我们排除了基于股票的薪酬支出,因为它本质上是非现金的,排除这一支出提供了有关我们经营业绩的有意义的补充信息,并使投资者能够在我们的经营业绩与其他公司的经营业绩之间进行更有意义的比较。我们使用这些非GAAP财务信息来评估我们正在进行的业务,作为确定员工奖金薪酬的一个组成部分,并用于内部规划和预测目的。
我们认为,非公认会计准则的财务信息,当综合考虑时,可能会对投资者有所帮助,因为它提供了与过去财务业绩的一致性和可比性。然而,非GAAP财务信息仅供补充信息之用,作为一种分析工具有其局限性,不应孤立地考虑或作为根据GAAP列报的财务信息的替代品。此外,其他公司,包括我们行业的公司,可能会以不同的方式计算类似名称的非GAAP衡量标准,或者可能使用其他衡量标准来评估它们的业绩,所有这些都可能降低我们的非GAAP财务衡量标准作为比较工具的有效性。下面提供了每个非GAAP财务指标与根据GAAP陈述的最直接可比财务指标的对账。我们鼓励投资者审查相关的GAAP财务指标以及这些非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的协调情况,不要依赖任何单一的财务指标来评估我们的业务。
调整后的毛利和调整后的毛利率
调整后的毛利润是一种非GAAP财务指标,我们将其定义为收入减去收入成本,不包括折旧和摊销,也不包括基于股票的薪酬。我们将调整后的毛利率定义为我们的调整后的毛利除以我们的收入。我们相信,调整后的毛利和调整后的毛利率对投资者是有用的,因为它们消除了某些非现金支出的影响,并允许在不受某些非现金支出和某些其他非经常性运营费用影响的情况下,在不同时期之间直接比较这些衡量标准。我们为我们的技术和专业服务业务提出了这两项措施。我们相信,与行业内其他公司相比,这些非GAAP衡量标准在评估我们的经营业绩方面很有用,因为这些衡量标准通常会消除某些项目的影响,这些项目可能会因与整体盈利能力无关的原因而因公司而异。
有关使用我们的调整后毛利和调整后毛利作为财务指标的限制,请参阅上文。以下是截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月,我们调整后的毛利润与收入(根据GAAP计算的最直接可比财务指标)的对账。
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| 截至2021年6月30日的三个月 |
| (除百分比外,以千为单位) |
| 技术 | | 专业服务 | | 总计 |
收入 | $ | 35,529 | | | $ | 24,098 | | | $ | 59,627 | |
收入成本,不包括折旧和摊销 | (11,847) | | | (18,206) | | | (30,053) | |
毛利,不包括折旧和摊销 | 23,682 | | | 5,892 | | | 29,574 | |
添加: | | | | | |
基于股票的薪酬 | 574 | | | 2,282 | | | 2,856 | |
调整后的毛利 | $ | 24,256 | | | $ | 8,174 | | | $ | 32,430 | |
不包括折旧和摊销的毛利 | 67 | % | | 24 | % | | 50 | % |
调整后的毛利率 | 68 | % | | 34 | % | | 54 | % |
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| 截至2020年6月30日的三个月 |
| (除百分比外,以千为单位) |
| 技术 | | 专业服务 | | 总计 |
收入 | $ | 25,487 | | | $ | 17,772 | | | $ | 43,259 | |
收入成本,不包括折旧和摊销 | (8,197) | | | (14,932) | | | (23,129) | |
毛利,不包括折旧和摊销 | 17,290 | | | 2,840 | | | 20,130 | |
添加: | | | | | |
基于股票的薪酬 | 203 | | | 890 | | | 1,093 | |
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调整后的毛利 | $ | 17,493 | | | $ | 3,730 | | | $ | 21,223 | |
不包括折旧和摊销的毛利 | 68 | % | | 16 | % | | 47 | % |
调整后的毛利率 | 69 | % | | 21 | % | | 49 | % |
调整后的技术毛利率从截至2020年6月30日的三个月的69%略降至截至2021年6月30日的三个月的68%。我们预计调整后的技术毛利率在短期内会波动甚至可能下降,这主要是因为与将客户从内部部署和我们管理的数据中心过渡到使用Microsoft Azure的第三方托管数据中心相关的额外成本,在那里我们会产生额外的托管成本。
调整后的专业服务毛利率从截至2020年6月30日的三个月的21%增至截至2021年6月30日的三个月的34%,这主要是由于上一年为支持我们的客户度过与新冠肺炎相关的财务压力而提供的专业服务折扣的影响,非经常性和基于项目的收入高于预期,我们提供的专业服务组合发生了变化,以及利用率提高。我们的专业服务包括数据和分析服务、领域专业知识服务、外包服务和实施服务。我们的大部分专业服务收入来自数据和分析服务以及领域专业服务,这是我们提供的毛利率最高的专业服务。我们所有服务在给定时期内的交付组合可能会导致我们调整后的专业服务毛利率出现波动。调整后的专业服务毛利率可能会在季度基础上波动,并可能在短期内下降,原因是我们提供的服务组合和交付服务所需的运营管理费的预期变化,以及预期利用率的正常化。
以下是截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月,我们调整后的毛利润与收入(根据GAAP计算的最直接可比财务指标)的对账。
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| 截至2021年6月30日的6个月 |
| (除百分比外,以千为单位) |
| 技术 | | 专业服务 | | 总计 |
收入 | $ | 69,368 | | | $ | 46,105 | | | $ | 115,473 | |
收入成本,不包括折旧和摊销 | (22,672) | | | (34,719) | | | (57,391) | |
毛利,不包括折旧和摊销 | 46,696 | | | 11,386 | | | 58,082 | |
添加: | | | | | |
基于股票的薪酬 | 948 | | | 3,717 | | | 4,665 | |
调整后的毛利 | $ | 47,644 | | | $ | 15,103 | | | $ | 62,747 | |
不包括折旧和摊销的毛利 | 67 | % | | 25 | % | | 50 | % |
调整后的毛利率 | 69 | % | | 33 | % | | 54 | % |
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| 截至2020年6月30日的6个月 |
| (除百分比外,以千为单位) |
| 技术 | | 专业服务 | | 总计 |
收入 | $ | 50,186 | | | $ | 38,189 | | | $ | 88,375 | |
收入成本,不包括折旧和摊销 | (16,103) | | | (31,094) | | | (47,197) | |
毛利,不包括折旧和摊销 | 34,083 | | | 7,095 | | | 41,178 | |
添加: | | | | | |
基于股票的薪酬 | 379 | | | 1,706 | | | 2,085 | |
调整后的毛利 | $ | 34,462 | | | $ | 8,801 | | | $ | 43,263 | |
不包括折旧和摊销的毛利 | 68 | % | | 19 | % | | 47 | % |
调整后的毛利率 | 69 | % | | 23 | % | | 49 | % |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月,调整后的技术毛利率保持在69%。调整后的专业服务毛利率从截至2020年6月30日的6个月的23%上升至截至2021年6月30日的6个月的33%,这主要是由于上一年为支持我们的客户度过与新冠肺炎相关的财务压力而提供的专业服务折扣的影响,非经常性和基于项目的收入高于预期,我们提供的专业服务组合发生了变化,以及利用率提高。
调整后的EBITDA
调整后的EBITDA是一种非GAAP财务指标,我们将其定义为扣除利息和其他费用、净额、债务清偿损失、所得税拨备(福利)、折旧和摊销、基于股票的薪酬、收购相关成本、净额和重复的总部租金支出后的净亏损。我们视与收购相关的费用(如与业务合并直接相关的交易成本和或有对价负债的公允价值变化)为不可预测的成本,依赖于我们无法控制的因素,不一定反映一段时期内的经营业绩。我们相信,调整后的EBITDA为投资者提供了经过管理层评估并与我们过去的财务业绩进行比较的有关期间业绩的有用信息。我们相信,与业内其他公司相比,调整后的EBITDA在评估我们的经营业绩时是有用的,因为这一指标通常消除了某些项目的影响,这些项目可能因与整体经营业绩无关的原因而因公司而有所不同。
有关使用我们调整后的EBITDA作为财务指标的限制信息,请参阅上文。以下是我们调整后的EBITDA与净亏损的对账,净亏损是根据GAAP计算的最直接的可比财务指标,截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月。
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| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:千) | | (单位:千) |
净损失 | $ | (35,834) | | | $ | (27,183) | | | $ | (64,204) | | | $ | (44,673) | |
添加: | | | | | | | |
利息和其他费用(净额) | 3,707 | | | 3,025 | | | 7,659 | | | 3,646 | |
债务清偿损失 | — | | | 8,514 | | | — | | | 8,514 | |
所得税拨备(福利) | (192) | | | 4 | | | (91) | | | (1,232) | |
折旧及摊销 | 8,139 | | | 3,094 | | | 15,953 | | | 5,971 | |
基于股票的薪酬 | 17,727 | | | 9,046 | | | 31,237 | | | 17,787 | |
与收购相关的成本,净额(1) | 8,114 | | | (813) | | | 10,270 | | | (297) | |
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总部租金费用重复(2) | — | | | 125 | | | — | | | 125 | |
调整后的EBITDA | $ | 1,661 | | | $ | (4,188) | | | $ | 824 | | | $ | (10,159) | |
__________________(1)与收购相关的成本,净额包括作为业务合并一部分发生的法律、尽职调查、会计和咨询费,以及潜在收益支付的或有对价负债的公允价值变化。欲了解更多详情,请参阅我们的简明合并财务报表中的附注2。
(2)在我们公司总部搬迁的过渡期内,重复的租金费用。
调整后的EBITDA分别从截至2020年6月30日的三个月和六个月的420万美元和1020万美元增加到截至2021年6月30日的三个月和六个月的170万美元和80万美元。这些改善在很大程度上是由于我们的总收入增长和其他地方描述的调整后毛利率的改善,非员工支出的时机和季节性,以及我们额外的成本控制努力。我们预计调整后的EBITDA在短期内将下降,主要是由于之前描述的影响总收入和调整后毛利率的因素,以及我们运营费用的季节性,包括我们9月份的年度医疗分析峰会,预计与差旅相关的费用增加,以及收购Twistle的影响,我们预计这将在2021年下半年产生调整后的EBITDA亏损。
影响我们业绩的关键因素
我们相信,我们未来的增长、成功和业绩取决于许多因素,包括下面所述的因素。虽然这些因素为我们提供了重要的机遇,但它们也代表了我们必须成功应对的挑战,以发展我们的业务并改善我们的运营结果。
•新冠肺炎大流行的影响。新冠肺炎大流行对全球劳动力、组织、政府、客户、经济和金融市场造成了不利影响,导致经济低迷和市场波动加剧。它还扰乱了许多企业的正常运营,包括我们的企业。这次爆发,以及为控制新冠肺炎传播而采取的强化措施,可能会减少医疗保健行业的支出,对我们的技术和服务的需求产生不利影响,导致我们的一个或多个客户申请破产保护或倒闭,导致一个或多个客户无法续签、终止或重新谈判合同,影响我们的销售团队前往潜在客户的能力,影响我们的专业服务团队进行面对面服务和培训的能力,影响来自新客户的预期支出,对应收账款的收回产生负面影响,并损害我们的业务目前,我们无法预测疫情的不利结果的持续时间或程度及其对我们的业务、运营结果或财务状况的影响。
•添加新客户。我们相信,我们扩大客户基础的能力将使我们能够推动增长。我们的潜在客户群通常处于数据和分析采用和成熟的早期阶段。随着潜在客户对商业数据和分析解决方案的投资,我们预计将随着时间的推移进一步渗透市场。作为首批专注于医疗保健组织的数据平台和分析供应商之一,我们拥有先发制人的优势和强大的品牌知名度。我们的客户是大型、复杂的组织,他们的采购周期通常很长,这可能会导致我们增加新客户的速度放慢。
•利用最新的产品和服务产品来推动扩张。我们相信,我们在客户群内扩张的能力将使我们能够推动增长。在过去三年中,我们开发和部署了几个新的分析应用程序,包括Corus、Touchstone、Patient Safety Monitor、Population Builder等。由于我们处于某些应用程序生命周期和成熟期的早期阶段,我们没有足够的信息来了解向现有和新客户追加销售这些应用程序和相关服务对收入增长的影响。
•收购的影响。在过去几年中,我们收购了多家公司,包括2018年6月对Medicity的收购,2020年2月对Able Health的收购,2020年7月对Healthfinch的收购,2020年9月对Vitalware的收购,以及最近于2021年7月完成的Twistle收购。这些业务的历史和未来收入增长情况可能与我们的核心DOS订阅客户不同,从而影响我们的整体增长率。具体地说,Medicity客户产生的美元保留率低于DOS订阅客户,我们预计在可预见的未来,Medicity客户的收入将持平或下降。如果我们的交叉销售努力和技术整合战略在最近的收购中取得成功,这可能会抵消Medicity客户收入下降的影响。在整合通过近期收购获得的团队的同时,我们还产生了与整合相关的成本和重复成本,这些成本可能会在短期内影响我们的运营成本状况。
•不断变化的收入组合. 我们的技术和专业服务产品的毛利率情况截然不同。虽然我们的专业服务帮助我们的客户实现了可衡量的改进,并使他们更具粘性,但他们的毛利率低于我们的技术收入。截至2021年6月30日的6个月,我们的技术收入和专业服务收入分别占总收入的60%和40%。我们两个产品之间收入组合的变化将影响未来调整后的总毛利率。此外,随着时间的推移,我们提供的专业服务类型的变化可能会对我们的调整后专业服务毛利率产生重大影响,从而影响我们未来的总调整后毛利率。有关详细信息,请参阅“关键财务指标-非GAAP财务指标的调节”。
•过渡到Microsoft Azure作为DOS托管提供商。我们通过Microsoft Azure托管的基于云的环境提供DOS会产生托管费用。我们还运营一个私有数据中心,在那里我们为某些客户托管DOS,并维护少数在内部部署了DOS的客户。我们正在将我们在私有数据中心托管的客户以及在本地部署DOS的客户过渡到Azure托管环境。Azure云为客户提供了更高级的DOS产品功能和更无缝的客户体验;然而,对于我们来说,在Azure中托管客户的成本比我们每个客户的私有数据中心成本更高。这一过渡将导致更高的技术收入成本和更低的调整后技术毛利率。
最近的收购
Twistle,Inc.
2021年7月1日,我们收购了Twistle Inc.(Twistle),这是一家医疗患者参与式SaaS技术公司,可在护理团队和患者之间自动进行以患者为中心的HIPAA兼容通信,以改变患者体验,推动更好的医疗结果,并降低医疗成本。我们预计,Twistle领先的临床工作流程和患者参与平台,再加上Health Catalyst人口健康产品,将实现全面的上市解决方案,以满足医疗保健和生命科学机构的人口健康需求。转让的初步收购对价约为1.045亿美元,其中包括5750万美元的现金和830,704股于截止日期发行的普通股,每股56.60美元。最终收购价格对价还将包括基于Twistle在2022年6月30日结束的盈利期内某些与收入相关的盈馀业绩目标的或有对价估计。鉴于最近这一业务合并的结束时间,我们正在确认和衡量收购的资产和承担的负债的价值。我们计划在截至2021年9月30日的季度10-Q表格中披露初步采购价格分配估计和其他相关信息。
Vitalware,LLC
2020年9月1日,我们收购了Vitalware,LLC(Vitalware),这是一家为医疗机构提供收入工作流优化和分析SaaS技术解决方案的提供商,交易被视为业务合并。Vitalware的旗舰产品是一款充电宝管理解决方案,可为医疗保健提供商系统所需的复杂监管和合规功能提供分析。此外,Vitalware推出了更新的产品套件,以帮助医疗系统弥补收入损失,并支持遵守不断扩大的定价透明度法规。转移的收购对价为1.192亿美元,包括6960万美元的现金净对价,公允价值为4130万美元的Health Catalyst普通股,以及基于Vitalware在截至2021年3月31日的收益期内的某些盈利业绩目标的或有对价,最初估计公允价值为830万美元。盈利或有对价负债在截至2021年6月30日的三个月内以1500万美元的现金对价和发行309,458股我们的普通股得到结算。
Healthfinch,Inc.
2020年7月31日,我们收购了Healthfinch,Inc.(Healthfinch),该公司提供一个工作流集成引擎,提供对EMR工作流程的洞察和分析,以自动化医生实时弥合患者护理差距的能力,这笔交易被视为业务合并。我们相信,此次收购将加强我们现有的人口健康能力。转移的收购对价为5050万美元,包括1690万美元的现金净对价,公允价值为2780万美元的Health Catalyst普通股,以及基于Healthfinch在2021年7月31日结束的收益期内的某些盈利业绩目标的或有对价,最初估计公允价值为580万美元。
我们运营结果的组成部分
收入
我们的收入来自技术和专业服务的销售。在截至2021年和2020年6月30日的三个月里,技术分别占总收入的60%和59%,专业服务分别占总收入的40%和41%。在截至2021年和2020年6月30日的6个月里,技术分别占总收入的60%和57%,专业服务分别占总收入的40%和43%。
技术收入。我们的技术收入主要包括向客户收取的使用我们的数据平台和分析应用程序的订阅费。我们通过完全访问或有限访问的模块化订阅为客户提供对我们技术的访问。我们的大多数订阅合同都是基于云的,期限最长为三年,其中绝大多数在一年后90天通知即可终止。我们的大多数DOS订阅客户通过全接入订阅访问我们的技术,在绝大多数情况下,这些订阅都内置了每年收取技术访问费的自动扶梯。技术收入中还包括我们提供的维护和支持,通常包括更新和支持服务。
专业服务收入。全球专业服务收入主要包括分析服务、领域专业知识服务、外包服务和实施服务。专业服务安排通常包括按月向我们的客户提供全职等效(FTE)服务的费用。FTE服务通常由分析工程师、分析师和数据科学家组成,他们基于为客户提供最佳服务所需的领域专业知识。
递延收入
递延收入包括在我们的技术和专业服务安排确认收入之前的客户账单。我们主要是每年或每季度向客户开具技术安排发票。预计将在资产负债表日起一年内确认的金额记为递延收入,其余部分记为递延收入,扣除压缩综合资产负债表上的当前部分。
收入成本,不包括折旧和摊销
技术收入成本。技术收入的成本主要包括与托管和支持我们的技术相关的成本,包括第三方云计算和托管成本、承包商成本以及我们云服务和支持团队的工资和相关人员成本。
虽然我们预计随着我们增加员工、云计算和托管成本以适应增长,以及随着我们继续将客户过渡到使用Microsoft Azure的第三方托管数据中心,技术收入成本(以绝对美元计)将会增加,但从长远来看,我们预计技术收入成本占技术收入的百分比通常会下降。我们预计技术收入的成本占技术收入的百分比在短期内会波动并可能增加,这主要是因为与客户从内部部署和我们管理的数据中心向Microsoft Azure过渡相关的额外成本。
专业服务收入成本。*专业服务收入的成本主要包括与提供我们团队在分析、战略咨询、改进和实施服务方面的专业知识相关的成本。这些成本主要包括工资和相关人员成本、差旅相关成本和外部承包商成本。我们预计,随着我们增加员工以适应增长,专业服务收入的成本(以绝对值计算)将会增加。
运营费用
销售部和市场部。其他销售和营销费用主要包括我们的销售、营销和客户管理团队的工资和相关人员成本、潜在客户生成、营销活动(包括我们的医疗保健分析峰会)、营销计划以及与我们产品的销售和营销相关的外部承包商成本。
我们计划继续投资于销售和营销,以扩大我们的客户基础,拓展新市场,并提高我们的品牌知名度。销售和营销费用的趋势和时机将在一定程度上取决于我们向新市场扩张和营销活动的时机。我们预计销售和营销费用在未来一段时间内将以美元绝对值计算增加,但在长期内占我们收入的百分比将会下降。我们的销售和营销费用占我们收入的百分比可能会因这些费用的时间和幅度而不同时期波动。
研究和开发。我们的研发费用主要包括我们数据平台和分析应用团队的工资和相关人员成本、订阅以及与产品开发相关的外部承包商成本。我们开发了一个开放、灵活且可扩展的数据平台。我们计划继续投资于研发,以开发新的解决方案并增强我们的应用程序库。
我们预计,研发费用在未来一段时间内将以绝对美元计算增加,但在长期内占我们收入的百分比将会下降。我们的研发费用占收入的百分比可能会因这些费用的性质、时间和程度而在不同时期波动。
一般的和行政的。一般和行政费用主要包括我们的法律、财务、人员运营、IT和其他管理团队(包括某些高管)的工资和相关人事成本。一般和行政费用还包括设施、认购、公司保险、外部法律、会计、董事费用以及或有对价负债的公允价值变动。
我们预计,在可预见的未来,我们的一般和行政费用以绝对值计算将会增加,但在长期内占我们收入的百分比将会下降。我们的一般和行政费用占收入的百分比可能会因这些费用的时间和程度而不同时期波动。
折旧和摊销。其他折旧和摊销费用主要归因于我们的资本投资,包括固定资产折旧、被认为具有确定寿命的无形资产的摊销,以及资本化内部使用软件成本的摊销。
利息和其他费用(净额)
利息和其他费用,净额主要包括利息费用,部分被我们投资控股的收入所抵消。本年度的利息支出主要归因于票据,而前几年的利息支出主要归因于我们现已取消的定期贷款和与收购相关的应付对价的估计利息。它还包括债务折扣的摊销和与我们的各种债务安排相关的递延融资成本的摊销。预计2022年第一季度采用ASU 2020-06将减少我们报告的利息支出,因为这与我们的可转换优先票据有关。
所得税拨备(福利)
所得税条款(福利)包括美国联邦、州和外国所得税。由于递延税项资产变现的不确定性,我们对我们的递延税项净资产有全额估值准备,包括净营业亏损结转(NOL)和主要与研发相关的税收抵免。
截至2020年12月31日,我们的联邦和州NOL分别为419.6美元和334.6美元,将分别于2032年和2023年开始到期,用于联邦和州税收目的。我们现有的NOL可能会受到所有权变更带来的限制,如果我们未来进行所有权变更,我们利用NOL和税收抵免的能力可能会受到守则第382和383节的进一步限制。我们股票所有权的未来变化,其中许多不在我们的控制范围内,可能会导致根据守则第382和383节的所有权变化。我们的NOL和税收抵免也可能受到州法律类似条款的限制。
2010年3月27日,美国颁布了冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE),并将其签署为美国法律,为因新冠肺炎疫情而面临经济困难的个人和企业提供经济救济。2021年3月11日,美国2021年救援计划法案(ARPA)颁布并签署成为美国法律,以提供额外的经济刺激和税收抵免。税法或税率的变化在制定期间计算在内。我们正在继续分析这些立法动态,并相信CARE法案和ARPA中的所得税条款不会对我们当前的税收、递延税收或不确定的税收状况产生重大影响。CARE法案还规定将雇主缴纳的社会保障工资税推迟到2020年剩余时间。根据CARE法案,延期金额的一半必须在2021年12月和2022年12月支付。我们从2020年4月开始推迟社保工资税匹配。
经营成果
下表列出了我们的综合运营结果数据以及这些数据在所示每个时期的总收入中所占的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 六月三十日, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (单位:千) | | (单位:千) |
收入: | | | | | | | |
技术 | $ | 35,529 | | | $ | 25,487 | | | $ | 69,368 | | | $ | 50,186 | |
专业服务 | 24,098 | | | 17,772 | | | 46,105 | | | 38,189 | |
总收入 | 59,627 | | | 43,259 | | | 115,473 | | | 88,375 | |
收入成本,不包括折旧和摊销,如下所示: | | | | | | | |
技术(1) | 11,847 | | | 8,197 | | | 22,672 | | | 16,103 | |
专业服务(1) | 18,206 | | | 14,932 | | | 34,719 | | | 31,094 | |
收入总成本,不包括折旧和摊销 | 30,053 | | | 23,129 | | | 57,391 | | | 47,197 | |
运营费用: | | | | | | | |
销售和市场营销(1) | 16,705 | | | 12,502 | | | 32,356 | | | 25,989 | |
研发(1) | 14,524 | | | 12,061 | | | 28,869 | | | 25,149 | |
一般事务和行政事务(1)(2)(3) | 22,525 | | | 8,113 | | | 37,540 | | | 17,814 | |
折旧及摊销 | 8,139 | | | 3,094 | | | 15,953 | | | 5,971 | |
总运营费用 | 61,893 | | | 35,770 | | | 114,718 | | | 74,923 | |
运营亏损 | (32,319) | | | (15,640) | | | (56,636) | | | (33,745) | |
债务清偿损失 | — | | | (8,514) | | | — | | | (8,514) | |
利息和其他费用(净额) | (3,707) | | | (3,025) | | | (7,659) | | | (3,646) | |
所得税前亏损 | (36,026) | | | (27,179) | | | (64,295) | | | (45,905) | |
所得税拨备(福利) | (192) | | | 4 | | | (91) | | | (1,232) | |
净损失 | $ | (35,834) | | | $ | (27,183) | | | $ | (64,204) | | | $ | (44,673) | |
(1)包括基于股票的薪酬费用,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 六月三十日, | | 截至六个月 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
基于股票的薪酬费用: | (单位:千) | | (单位:千) |
不包括折旧和摊销的收入成本: | | | | | | | |
技术 | $ | 574 | | | $ | 203 | | | $ | 948 | | | $ | 379 | |
专业服务 | 2,282 | | | 890 | | | 3,717 | | | 1,706 | |
销售和市场营销 | 5,932 | | | 3,309 | | | 10,750 | | | 6,491 | |
研发 | 2,676 | | | 2,080 | | | 4,933 | | | 3,962 | |
一般事务和行政事务 | 6,263 | | | 2,564 | | | 10,889 | | | 5,249 | |
总计 | $ | 17,727 | | | $ | 9,046 | | | $ | 31,237 | | | $ | 17,787 | |
(2)包括与收购有关的费用(净额)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 六月三十日, | | 截至六个月 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
与收购相关的成本,净额: | (单位:千) | | (单位:千) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
一般事务和行政事务 | $ | 8,114 | | | $ | (813) | | | $ | 10,270 | | | $ | (297) | |
| | | | | | | |
(3)包括重复的总部租金费用,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 六月三十日, | | 截至六个月 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
重复租金费用 | (单位:千) | | (单位:千) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
一般事务和行政事务 | $ | — | | | $ | 125 | | | $ | — | | | $ | 125 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 六月三十日, | | 截至六个月 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入: | | | | | | | |
技术 | 60 | % | | 59 | % | | 60 | % | | 57 | % |
专业服务 | 40 | | | 41 | | | 40 | | | 43 | |
总收入 | 100 | | | 100 | | | 100 | | | 100 | |
收入成本,不包括折旧和摊销,如下所示: | | | | | | | |
技术 | 20 | | | 19 | | | 20 | | | 18 | |
专业服务 | 30 | | | 34 | | | 30 | | | 35 | |
收入总成本,不包括折旧和摊销 | 50 | | | 53 | | | 50 | | | 53 | |
运营费用 | | | | | | | |
销售和市场营销 | 28 | | | 29 | | | 28 | | | 29 | |
研发 | 24 | | | 28 | | | 25 | | | 29 | |
一般事务和行政事务 | 38 | | | 19 | | | 32 | | | 20 | |
折旧及摊销 | 14 | | | 7 | | | 14 | | | 7 | |
总运营费用 | 104 | | | 83 | | | 99 | | | 85 | |
运营亏损 | (54) | | | (36) | | | (49) | | | (38) | |
债务清偿损失 | — | | | (20) | | | — | | | (10) | |
利息和其他费用(净额) | (6) | | | (7) | | | (7) | | | (4) | |
所得税前亏损 | (60) | | | (63) | | | (56) | | | (52) | |
所得税拨备(福利) | — | | | — | | | — | | | (1) | |
净损失 | (60) | % | | (63) | % | | (56) | % | | (51) | % |
讨论截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 零钱美元 | | %的更改 |
| (除百分比外,以千为单位) |
收入: | | | | | | | |
技术 | $ | 35,529 | | | $ | 25,487 | | | $ | 10,042 | | | 39 | % |
专业服务 | 24,098 | | | 17,772 | | | 6,326 | | | 36 | % |
总收入 | $ | 59,627 | | | $ | 43,259 | | | $ | 16,368 | | | 38 | % |
收入百分比: | | | | | | | |
技术 | 60 | % | | 59 | % | | | | |
专业服务 | 40 | | | 41 | | | | | |
总计 | 100 | % | | 100 | % | | | | |
截至2021年6月30日的三个月,总收入为5960万美元,而截至2020年6月30日的三个月为4330万美元,增长1640万美元,增幅为38%。
截至2021年6月30日的三个月,科技收入为3550万美元,占总收入的60%,而截至2020年6月30日的三个月,科技收入为2550万美元,占总收入的59%。技术收入的增长主要来自新的DOS订阅客户、收购的技术客户、从合同、年度自动扶梯中支付更高技术访问费的现有客户的收入,以及扩展支持服务的新产品。
截至2021年6月30日的三个月,专业服务收入为2410万美元,占总收入的40%,而截至2020年6月30日的三个月,专业服务收入为1780万美元,占总收入的41%。专业服务收入的增长主要是由于向新的DOS订阅客户提供的实施、分析、外包和其他改进服务,包括高于预期的非经常性和基于项目的服务,但与历史业绩相比,专业服务的美元留存率较低,这部分抵消了这一增长。此外,在前一年,我们提供了专业服务折扣,以支持我们的客户度过与新冠肺炎相关的财务压力。
收入成本,不包括折旧和摊销 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 零钱美元 | | %的更改 |
| (以千元为单位,百分比除外) |
不包括折旧和摊销的收入成本: | | | | | | | |
技术 | $ | 11,847 | | | $ | 8,197 | | | $ | 3,650 | | | 45 | % |
专业服务 | 18,206 | | | 14,932 | | | 3,274 | | | 22 | % |
收入总成本,不包括折旧和摊销 | $ | 30,053 | | | $ | 23,129 | | | $ | 6,924 | | | 30 | % |
占总收入的百分比 | 50 | % | | 53 | % | | | | |
截至2021年6月30日的三个月,不包括折旧和摊销的技术收入成本为1,180万美元,而截至2020年6月30日的三个月为820万美元,增加了370万美元,增幅为45%。技术收入成本的增加主要是因为云服务和其他员工人数的增加(包括作为我们2020年收购的一部分增加的新团队成员)增加了130万美元的工资和相关人员成本,以及主要由于扩大使用Microsoft Azure为现有和新客户服务而增加的80万美元的云计算和托管成本,以及120万美元的会费和订阅增加。
截至2021年6月30日的三个月,专业服务收入成本为1820万美元,而截至2020年6月30日的三个月为1490万美元,增加了330万美元,增幅为22%。这一增长主要是由于增加的专业服务人员人数和140万美元的基于股票的额外薪酬增加了170万美元的工资和相关人员成本。
运营费用
销售和市场营销 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 零钱美元 | | %的更改 |
| (除百分比外,以千为单位) |
销售和市场营销 | $ | 16,705 | | | $ | 12,502 | | | $ | 4,203 | | | 34 | % |
占总收入的百分比 | 28 | % | | 29 | % | | | | |
截至2021年6月30日的三个月,销售和营销费用为1670万美元,而截至2020年6月30日的三个月为1250万美元,增加了420万美元,增幅为34%。这一增长主要是由于股票薪酬增加了260万美元,以及额外员工(包括作为我们2020年收购的一部分增加的新团队成员)导致的工资和相关人员成本增加了150万美元。
销售和营销费用占总收入的比例从截至2020年6月30日的三个月的29%下降到截至2021年6月30日的三个月的28%。
研发 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 零钱美元 | | %的更改 |
| (除百分比外,以千为单位) |
研发 | $ | 14,524 | | | $ | 12,061 | | | $ | 2,463 | | | 20 | % |
占总收入的百分比 | 24 | % | | 28 | % | | | | |
截至2021年6月30日的三个月,研发费用为1,450万美元,而截至2020年6月30日的三个月为1,210万美元,增加了250万美元,增幅为20%。这一增长主要是因为额外的开发团队员工人数增加了120万美元的工资和相关人员成本,包括作为我们2020年收购的一部分增加的新团队成员,基于股票的薪酬增加了70万美元,以及承包商和外部服务费用增加了50万美元。
研发费用占收入的比例从截至2020年6月30日的三个月的28%下降到截至2021年6月30日的三个月的24%。
一般事务和行政事务 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 零钱美元 | | %的更改 |
| (除百分比外,以千为单位) |
一般事务和行政事务 | $ | 22,525 | | | $ | 8,113 | | | $ | 14,412 | | | 178 | % |
占总收入的百分比 | 38 | % | | 19 | % | | | | |
截至2021年6月30日的三个月,一般和行政费用为2250万美元,而截至2020年6月30日的三个月为810万美元,增加了1440万美元,增幅为178%。这一增长主要是由于或有对价负债的公允价值变化增加了810万美元,基于股票的薪酬增加了370万美元,额外员工人数(包括作为我们2020年收购的一部分增加的新团队成员)带来的工资和相关人员成本增加了90万美元,以及收购相关费用增加了80万美元。
一般和行政费用占收入的比例从截至2020年6月30日的三个月的19%增加到截至2021年6月30日的三个月的38%。
折旧及摊销 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 零钱美元 | | %的更改 |
| (除百分比外,以千为单位) |
折旧及摊销 | $ | 8,139 | | | $ | 3,094 | | | $ | 5,045 | | | 163 | % |
占总收入的百分比 | 14 | % | | 7 | % | | | | |
截至2021年6月30日的三个月,折旧和摊销费用为810万美元,而截至2020年6月30日的三个月为310万美元,增加500万美元,增幅为163%。这一增长主要是由于我们2020年的业务合并导致的收购无形资产的摊销。
折旧和摊销费用占收入的比例从截至2020年6月30日的三个月的7%增加到截至2021年6月30日的三个月的14%。
利息和其他费用(净额) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 零钱美元 | | %的更改 |
| (除百分比外,以千为单位) |
利息收入 | $ | 460 | | | 620 | | | $ | (160) | | | (26) | % |
利息支出 | (4,168) | | | (3,709) | | | (459) | | | 12 | % |
其他收入(费用) | 1 | | | 64 | | | (63) | | | (98) | % |
利息和其他费用合计(净额) | $ | (3,707) | | | $ | (3,025) | | | $ | (682) | | | 23 | % |
与截至2020年6月30日的三个月相比,截至2021年6月30日的三个月,利息和其他费用净增加70万美元,增幅23%。这一变化主要是因为非现金利息支出增加了70万美元,这是因为与我们2020年4月发行的债券相关的债券发行成本和折扣的摊销。
所得税拨备(福利) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 零钱美元 | | %的更改 |
| (除百分比外,以千为单位) |
所得税拨备(福利) | $ | (192) | | | $ | 4 | | | $ | (196) | | | N/m(1) |
__________________ (1)没有意义
我们的所得税条款包括美国联邦、州和外国所得税的当期税和递延税。由于我们对递延所得税资产有全额估值津贴,我们的所得税拨备通常主要包括最低的州税和外国所得税。
讨论截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的6个月 | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 零钱美元 | | %的更改 |
| (除百分比外,以千为单位) |
收入: | | | | | | | |
技术 | $ | 69,368 | | | $ | 50,186 | | | $ | 19,182 | | | 38 | % |
专业服务 | 46,105 | | | 38,189 | | | 7,916 | | | 21 | % |
总收入 | $ | 115,473 | | | $ | 88,375 | | | $ | 27,098 | | | 31 | % |
收入百分比: | | | | | | | |
技术 | 60 | % | | 57 | % | | | | |
专业服务 | 40 | | | 43 | | | | | |
总计 | 100 | % | | 100 | % | | | | |
截至2021年6月30日的6个月,总收入为1.155亿美元,而截至2020年6月30日的6个月为8840万美元,增长2710万美元,增幅为31%。
截至2021年6月30日的六个月,科技收入为6940万美元,占总收入的60%,而截至2020年6月30日的六个月,科技收入为5020万美元,占总收入的57%。技术收入的增长主要来自新的DOS订阅客户、收购的技术客户、从合同、年度自动扶梯中支付更高技术访问费的现有客户的收入,以及扩展支持服务的新产品。
截至2021年6月30日的6个月,专业服务收入为4610万美元,占总收入的40%,而截至2020年6月30日的6个月,专业服务收入为3820万美元,占总收入的43%。专业服务收入的增长主要是由于向新的DOS订阅客户提供的实施、分析、外包和其他改进服务,包括高于预期的非经常性和基于项目的服务,但与历史业绩相比,专业服务的美元留存率较低,这部分抵消了这一增长。此外,在前一年,我们提供了专业服务折扣,以支持我们的客户度过与新冠肺炎相关的财务压力。
收入成本,不包括折旧和摊销 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的6个月 | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 零钱美元 | | %的更改 |
| (以千元为单位,百分比除外) |
不包括折旧和摊销的收入成本: | | | | | | | |
技术 | $ | 22,672 | | | $ | 16,103 | | | $ | 6,569 | | | 41 | % |
专业服务 | 34,719 | | | 31,094 | | | 3,625 | | | 12 | % |
收入总成本,不包括折旧和摊销 | $ | 57,391 | | | $ | 47,197 | | | $ | 10,194 | | | 22 | % |
占总收入的百分比 | 50 | % | | 53 | % | | | | |
截至2021年6月30日的6个月,不包括折旧和摊销的技术收入成本为2,270万美元,而截至2020年6月30日的6个月为1,610万美元,增加了660万美元,增幅为41%。
技术收入成本的增加主要是由于云服务和其他员工人数的增加(包括作为我们2020年收购的一部分增加的新团队成员)导致的工资和相关人员成本增加了260万美元,云计算和托管成本增加了150万美元,主要是因为更多地使用Microsoft Azure来服务现有和新客户,230万美元来自会费和订阅,以及60万美元来自股票薪酬。
截至2021年6月30日的6个月,专业服务收入成本为3470万美元,而截至2020年6月30日的6个月为3110万美元,增长360万美元,增幅为12%。这一增长主要是由于专业服务人员人数增加带来的200万美元的工资和相关人员费用增加,以及200万美元的基于股票的额外薪酬,但与差旅有关的费用减少60万美元部分抵消了这一增加。
运营费用
销售和市场营销 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的6个月 | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 零钱美元 | | %的更改 |
| (除百分比外,以千为单位) |
销售和市场营销 | $ | 32,356 | | | $ | 25,989 | | | $ | 6,367 | | | 24 | % |
占总收入的百分比 | 28 | % | | 29 | % | | | | |
截至2021年6月30日的6个月,销售和营销费用为3240万美元,而截至2020年6月30日的6个月为2600万美元,增长了640万美元,增幅为24%。这一增长主要是由于基于股票的薪酬增加了430万美元,以及额外员工(包括作为我们2020年收购的一部分增加的新团队成员)导致的工资和相关人员成本增加了270万美元,但与差旅相关的费用减少了70万美元,部分抵消了这一增长。
销售和营销费用占总收入的比例从截至2020年6月30日的六个月的29%下降到截至2021年6月30日的三个月的28%。
研发 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的6个月 | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 零钱美元 | | %的更改 |
| (除百分比外,以千为单位) |
研发 | $ | 28,869 | | | $ | 25,149 | | | $ | 3,720 | | | 15 | % |
占总收入的百分比 | 26 | % | | 28 | % | | | | |
截至2021年6月30日的6个月,研发费用为2,890万美元,而截至2020年6月30日的6个月为2,510万美元,增加了370万美元,增幅为15%。这一增长主要是由于基于股票的薪酬增加了120万美元,额外的开发团队员工人数(包括作为我们2020年收购的一部分增加的新团队成员)导致的工资和相关人员成本增加了190万美元,以及承包商和外部服务费用增加了80万美元。
研发费用占收入的比例从截至2020年6月30日的六个月的28%下降到截至2021年6月30日的六个月的26%。
一般事务和行政事务 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的6个月 | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 零钱美元 | | %的更改 |
| (除百分比外,以千为单位) |
一般事务和行政事务 | $ | 37,540 | | | $ | 17,814 | | | $ | 19,726 | | | 111 | % |
占总收入的百分比 | 33 | % | | 20 | % | | | | |
截至2021年6月30日的6个月,一般和行政费用为3750万美元,而截至2020年6月30日的6个月为1780万美元,增加了1970万美元,增幅为111%。这一增长主要是由于或有对价负债的公允价值变化增加了1060万美元,基于股票的薪酬增加了560万美元,额外员工人数(包括作为我们2020年收购的一部分增加的新团队成员)带来的工资和相关人员成本增加了210万美元,会费和订阅费增加了60万美元。
一般和行政费用占收入的比例从截至2020年6月30日的六个月的20%增加到截至2021年6月30日的六个月的33%。
折旧及摊销 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的6个月 | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 零钱美元 | | %的更改 |
| (除百分比外,以千为单位) |
折旧及摊销 | $ | 15,953 | | | $ | 5,971 | | | $ | 9,982 | | | 167 | % |
占总收入的百分比 | 14 | % | | 7 | % | | | | |
截至2021年6月30日的6个月,折旧和摊销费用为1,600万美元,而截至2020年6月30日的6个月为600万美元,增加了1,000万美元,增幅为167%。这一增长主要是由于我们2020年的业务合并导致的收购无形资产的摊销。
折旧和摊销费用占收入的比例从截至2020年6月30日的六个月的7%增加到截至2021年6月30日的六个月的14%。
利息和其他费用(净额) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的6个月 | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 零钱美元 | | %的更改 |
| (除百分比外,以千为单位) |
利息收入 | $ | 614 | | | 1,608 | | | $ | (994) | | | (62) | % |
利息支出 | (8,298) | | | (5,313) | | | (2,985) | | | 56 | % |
其他收入(费用) | 25 | | | 59 | | | (34) | | | (58) | % |
利息和其他费用合计(净额) | $ | (7,659) | | | $ | (3,646) | | | $ | (4,013) | | | 110 | % |
与截至2020年6月30日的6个月相比,截至2021年6月30日的6个月,利息和其他费用净增400万美元,增幅为110%。这一变化主要是因为非现金利息支出增加了360万美元,这是因为与我们2020年4月发行的债券相关的债券发行成本和折扣的摊销。此外,由于我们的短期投资减少和市场利率下降,利息收入也减少了100万美元。
所得税拨备(福利)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的6个月 | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 零钱美元 | | %的更改 |
| (除百分比外,以千为单位) |
所得税拨备(福利) | $ | (91) | | | (1,232) | | | $ | 1,141 | | | N/m(1) |
__________________(1)没有意义
我们的所得税条款包括美国联邦、州和外国所得税的当期税和递延税。由于我们对递延所得税资产有全额估值津贴,我们的所得税拨备通常主要包括最低的州税和外国所得税。
在截至2020年6月30日的6个月中录得的120万美元的所得税优惠主要与本季度部分估值津贴的释放所带来的离散递延税收优惠有关。估值津贴的释放是由于收购了Enable Health,这导致了递延税项负债,在收购时,这使得我们能够确认某些递延税项资产,这些资产以前被估值准备金抵消了约130万美元。
流动性与资本资源
截至2021年6月30日,我们拥有2.628亿美元的现金、现金等价物和短期投资,这些资金用于营运资金和其他一般企业用途,其中可能包括潜在的收购和战略交易。我们的现金等价物和短期投资主要由货币市场基金、美国国库券、商业票据、公司债券和资产支持证券组成。
自成立以来,我们的运营资金主要来自我们通过私募股权证券获得的收益,根据技术和专业服务安排从客户那里收到的付款,根据我们的贷款和担保协议进行的借款,我们2019年的首次公开募股(IPO),以及我们2020年发行的可转换优先票据。我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括我们新客户增长和扩大客户关系的速度、技术和专业服务续订活动,以及支持销售、营销、开发和收购相关活动扩张的支出时机和规模。如果需要从外部获得额外的资金,我们可能无法以我们可以接受的条件筹集资金,或者根本无法筹集到资金。如果我们不能在需要的时候筹集更多的资金,我们的业务、经营业绩和财务状况都会受到不利的影响。
可转换优先债券
2020年4月14日,根据一份日期为2020年4月14日的契约,我们发行了本金总额为230.0美元的2025年到期的2.50%可转换优先票据(以下简称票据),美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)为受托人,以私募方式向合格机构买家发售。扣除最初购买者的折扣和我们应支付的发售费用后,我们从债券中获得了222.5美元的净收益。
该批债券为优先无抵押债券,自2020年10月15日开始,每半年派息一次,每半年派息一次,利率为2.50%。除非提前兑换、赎回或购回,否则该批债券将于2025年4月15日到期。票据可以转换成现金、我们普通股的股票或现金和普通股的组合,对价形式由我们选择。最初的转换率为每1,000美元债券本金持有32.6797股我们的普通股(这相当于我们普通股的初始转换价约为每股30.6美元)。
已设置上限的呼叫
2020年4月8日,在债券定价的同时,我们与某些金融机构或期权交易对手达成了私下谈判的封顶看涨交易(基础封顶看涨)。此外,关于初始购买者全面行使其购买额外票据的选择权,我们于2020年4月9日与每一期权交易对手签订了额外的上限看涨期权交易(额外的上限看涨期权,以及与基本上限看涨期权一起的上限看涨期权)。我们用票据发售的净收益中的大约2160万美元来支付有上限的看涨期权的期权溢价成本。有上限的赎回最初的上限价格为每股42.00美元,可能会有一定的调整。预计有上限的催缴一般可减少任何票据转换时对我们普通股的潜在摊薄及/或抵销吾等须支付的超过已转换票据本金的任何现金付款(视属何情况而定),而该等减少及/或抵销须以上限价格为准。
请参阅我们的简明综合财务报表附注9,以了解有关非公开发售票据和封顶催缴的更多详情。
我们相信,我们现有的现金、现金等价物和有价证券将足以满足我们至少在未来12个月内的营运资本和资本支出需求,尽管我们可能需要额外的资本资源来为近期的潜在收购提供资金。
现金流
下表汇总了我们截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月的现金流:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
用于经营活动的现金净额 | $ | (7,988) | | | $ | (17,520) | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | 109,799 | | | (56,684) | |
融资活动提供的现金净额 | 11,335 | | | 160,366 | |
汇率变动的影响 | (5) | | | (9) | |
现金及现金等价物净增加情况 | $ | 113,141 | | | $ | 86,153 | |
经营活动
我们最大的运营现金流来源是从客户那里收取的现金,用于技术和专业服务安排。我们从经营活动中获得的现金主要用于员工相关费用、市场营销费用和技术成本。
截至2021年6月30日的6个月,运营活动中使用的净现金为800万美元,其中包括净亏损6420万美元。非现金调整主要包括1600万美元的财产、设备和无形资产的折旧和摊销,3120万美元的股票补偿,910万美元的或有对价负债的公允价值变化,580万美元的债务贴现和发行成本摊销,部分被超过收购日期公允价值的1100万美元的付款所抵消,以清偿Vitalware或有对价负债的现金部分。
在截至2020年6月30日的6个月中,运营活动中使用的净现金为1750万美元,其中包括4470万美元的净亏损。非现金调整主要包括600万美元的财产、设备和无形资产的折旧和摊销、1780万美元的基于股票的补偿、850万美元的债务清偿损失、250万美元的债务贴现和发行成本的摊销、160万美元的或有对价负债的公允价值变化以及130万美元的递延税收利益。
投资活动
截至2021年6月30日的6个月,投资活动提供的现金净额为1.098亿美元,主要原因是短期投资的销售和到期提供了1.743亿美元,短期投资的购买减少了5370万美元,房地产、设备和无形资产的购买减少了890万美元,资本化的内部使用软件减少了190万美元。
截至2020年6月30日的6个月,投资活动中使用的现金净额为5670万美元,主要原因是用于购买短期投资的1.633亿美元,用于收购Able Health的现金净对价1520万美元,以及购买房地产、设备和无形资产的220万美元,减去了出售和到期短期投资提供的1.242亿美元。
融资活动
截至2021年6月30日的6个月,融资活动提供的现金净额为1130万美元,这主要是股票期权行使收益1410万美元和我们ESPP收益260万美元的结果,减少了540万美元的收购相关债务支付。
截至2020年6月30日的6个月,融资活动提供的现金净额为1.604亿美元,主要原因是私募发行票据的净收益2.225亿美元,股票期权行使收益1500万美元,ESPP收益240万美元,减去OrbiMed信贷工具的5700万美元支付,用于购买上限催缴(包括发行成本)的2170万美元,以及支付与收购相关的债务70万美元。
合同义务和承诺
我们在2021年2月25日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告中披露的合同义务没有实质性变化。有关我们的承诺和合同义务的更多信息,请参阅本季度报告(Form 10-Q)中其他部分包括的未经审计的简明综合财务报表的“附注9-可转换优先票据”和“附注14-承诺和或有事项”。
表外安排
截至2021年6月30日,我们与未合并的组织或金融伙伴关系,如结构性金融或特殊目的实体,没有任何关系,这些组织或金融伙伴关系的成立目的是促进表外安排或其他合同上狭窄或有限的目的。
关键会计政策和估算
我们管理层对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的财务报表为基础的,这些报表是根据公认会计准则编制的。编制这些简明合并财务报表需要我们做出影响资产、负债、收入、成本和费用以及相关披露报告金额的估计和假设。如果这些估计与实际结果有重大差异,我们的财政状况或经营结果就会受到影响。我们根据过去的经验和我们认为在这种情况下合理的其他假设来估计,并持续评估这些估计。关键会计政策和估计是那些我们认为对理解我们的历史和未来业绩至关重要的政策,因为这些政策涉及涉及管理层判断和估计的更重要的领域。
由于新冠肺炎大流行,全球经济和金融市场出现了不确定性和混乱。我们不知道有任何具体事件或情况需要更新我们的估计或判断,或要求我们修改截至本季度报告10-Q表格发布之日的资产或负债的账面价值。随着新事件的发生和获得更多信息,这些估计可能会发生变化。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值大不相同。我们将继续积极监测新冠肺炎疫情等因素对预期信贷损失的影响。
在我们于2021年2月25日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告中,我们的关键会计政策和估计没有发生实质性变化。有关公司重要会计政策的更多信息,请参阅本季度报告10-Q表格中其他部分包括的我们的简明综合财务报表的“业务描述和重要会计政策摘要”。
近期会计公告
有关最近发布的会计声明的更多信息,请参阅本季度报告(Form 10-Q)中其他部分包括的我们的简明综合财务报表的“业务描述和重要会计政策摘要”。
第三项:关于市场风险的定量和定性披露。
我们在正常的业务过程中面临一定的市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是利率波动的结果,但可能包括未来的外汇汇率风险和通胀。
利率风险
截至2021年6月30日,我们拥有2.628亿美元的现金、现金等价物和短期投资,这些资金用于营运资本。我们不以交易或投机为目的进行投资。
由于利率、市场流动性和信用评级等因素的变化,我们的现金等价物和短期投资受到市场风险的影响。由于利率上升,固定利率证券的市值可能会受到不利影响,而如果利率下降,浮动利率证券的收入可能会低于预期。部分由于这些因素,我们未来的投资收入可能会因为利率的变化而波动,或者如果我们被迫出售因利率变化或其他因素导致市值下降的证券,我们可能会损失本金。然而,由于我们将我们的投资归类为“可供出售”,除非此类证券在到期前出售,否则不会因利率变化而确认收益或损失,或者公允价值下降被确定为信用质量恶化造成的损失。
截至2021年6月30日,假设利率变化100个基点不会对我们的现金等价物或投资组合的价值产生实质性影响。由利率变动引起的现金等价物和投资组合价值的波动(账面价值的收益或亏损)记录在其他全面收益中,只有当我们在到期前出售标的证券,或在我们的简明综合经营报表中确认时,如果对可供出售债务证券的投资处于亏损状态,并且亏损可归因于信用质量下降,才能实现。
外币兑换风险
我们的报告货币是美元,我们子公司的功能货币通常是当地货币。由于外币汇率的变化,特别是新加坡元的变化,我们的经营业绩和现金流都会受到波动的影响。由于到目前为止,我们的国际业务规模相对较小,我们的外汇敞口相当有限,因此我们没有建立套期保值计划。我们正在考虑启动这样一项计划的成本和收益,并可能在未来随着我们扩大国际业务而对冲以美元以外的货币计价的余额和交易。
今天,我们的国际销售合同通常以美元计价,而我们的国际运营费用通常以当地货币计价。将来,我们的国际销售合同中可能会有越来越多的部分以当地货币计价。此外,随着我们扩大国际业务,我们的运营费用中将有更大一部分以当地货币计价。因此,当兑换成美元时,美元和外币价值的波动可能会影响我们的运营结果。
通货膨胀风险
我们不认为通货膨胀对我们的业务、经营结果或财务状况有实质性影响。尽管如此,如果我们的成本受到严重的通胀压力,我们可能无法完全抵消这些更高的成本。我们不能或未能做到这一点可能会损害我们的业务、运营结果或财务状况。
项目4.安全控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们维持交易法下规则13a-15(E)和规则15d-15(E)中定义的“披露控制和程序”,旨在确保公司在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累,并酌情传达给我们的管理层,包括我们的主要高管和主要财务官,以便及时做出有关要求披露的决定。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2021年6月30日我们的披露控制程序的有效性。基于对截至2021年6月30日我们的披露控制和程序的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至该日期,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化
在本Form 10-Q季度报告所涵盖的期间,我们对财务报告的内部控制(如交易所法案下的规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。尽管由于新冠肺炎疫情,我们的许多员工目前都在远程工作,但我们对财务报告的内部控制没有受到任何实质性影响。我们正在持续监测和评估新冠肺炎疫情可能对我们内部控制系统造成的影响,以将其对设计和运营有效性的影响降至最低。
控制措施有效性的固有限制
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,相信我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制旨在为实现其目标提供合理的保证,并在合理的保证水平下有效。然而,我们的管理层并不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制能够防止或发现所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论构思和操作如何完善,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标得以实现。此外,控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且控制的好处必须相对于其成本来考虑。由于所有控制系统的固有限制,任何控制评估都不能绝对保证所有控制问题和欺诈实例(如果有的话)都已被检测到。这些固有的限制包括这样的现实:决策过程中的判断可能是错误的,故障可能会因为一个简单的错误或错误而发生。此外,某些人的个人行为、两个或更多人的串通,或者控制的管理超越性,都可以规避控制。任何控制系统的设计部分也是基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功地实现其所述目标;随着时间的推移,控制可能会因为条件的变化而变得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有限制,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生,并且不会被检测到。
第二部分:其他信息
项目1.法律诉讼
我们不时受到法律诉讼和正常业务活动引起的索赔的影响,任何这些问题的不利解决都可能对我们未来的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生重大影响。
未来的诉讼可能是必要的,尤其是为了通过确定第三方专有权的范围、可执行性和有效性来保护我们自己或我们的用户,或者建立我们的专有权。任何当前或未来诉讼的结果都不能肯定地预测,无论结果如何,诉讼都可能因为辩护和和解费用、管理资源转移等因素而对我们产生不利影响。
第1A项。风险因素
除了这份Form 10-Q季度报告中包含的其他信息外,您还应该仔细考虑以下风险因素,包括本报告中题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的部分,以及我们的财务报表和相关说明。如果发生以下风险因素中描述的任何事件和本报告其他地方描述的风险,我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到严重损害。这份Form 10-Q季度报告还包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于本报告下面和其他地方描述的因素,我们的实际结果可能与前瞻性陈述中预期的大不相同。
汇总风险因素
•我们经营的行业竞争激烈,如果我们不能有效地竞争,我们的业务和经营业绩都会受到损害。
•我们可能无法成功执行我们的增长计划、业务战略或运营计划。
•如果我们不能有效地管理我们的增长和组织变革,我们的业务和运营结果可能会受到损害。
•最近的全球冠状病毒(新冠肺炎)大流行可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
•如果我们不继续创新,提供对客户和用户有用的服务,我们可能会失去竞争力,我们的收入和运营结果可能会受到影响。
•如果我们的客户对我们的解决方案不满意,我们的业务可能会受到不利影响。
•如果我们的现有客户不与我们续签或续签合同,以较低的费用水平续签,或者拒绝从我们那里购买额外的技术和服务,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
•我们的解决方案取决于我们从第三方获取数据的能力,而这些第三方可能会采取措施阻止我们访问数据,这可能会削弱我们提供解决方案的能力或限制我们解决方案的有效性。
•如果我们的客户未能获得适当的许可和豁免,可能会导致对我们的索赔,或者可能限制或阻止我们使用数据,这可能会损害我们的业务。
•如果我们的安全措施遭到破坏或以其他方式获得对客户数据的未经授权访问,我们的解决方案可能会被视为不安全,客户可能会减少使用或停止使用我们的解决方案,我们可能会招致重大责任。
•我们的经营业绩过去一直在波动,而且可能会继续大幅波动,如果我们不能达到分析师或投资者的预期,我们的股价和普通股投资的价值可能会大幅下降。
•我们的定价可能会随着时间的推移而变化,我们对解决方案进行有效定价的能力将影响我们的运营结果以及我们吸引或留住客户的能力。
•如果我们的解决方案未能提供准确和及时的信息,或者如果我们的解决方案的内容或任何其他元素与错误的临床决策或治疗相关,我们可能会对客户、会员、临床医生或患者负责,这可能会对我们的手术结果产生不利影响。
•我们依赖包括Microsoft Azure在内的第三方提供商提供交付我们的解决方案所需的计算基础设施、网络连接和其他与技术相关的服务。此类第三方提供商提供的服务的任何中断都可能对我们的业务产生不利影响,并使我们承担责任。
•我们依赖互联网基础设施、带宽提供商、数据中心提供商、其他第三方和我们自己的系统为我们的用户提供服务,这些第三方或我们自己的系统提供的任何服务的任何故障或中断都可能使我们面临诉讼,可能需要我们向客户发放信用,并对我们与用户或客户的关系产生负面影响,对我们的品牌和业务产生不利影响。
与我们的工商业相关的风险
我们经营的行业竞争激烈,如果我们不能有效地竞争,我们的业务和经营业绩都会受到损害。
医疗保健解决方案市场竞争激烈。我们在医疗保健市场的各个细分市场展开竞争,包括数据分析和技术平台、医疗咨询、护理管理和协调、人口健康管理和健康信息交换。我们市场中的竞争包括快速变化的技术、不断变化的监管要求和行业期望、频繁推出的新产品以及客户要求的变化。如果我们不能跟上客户不断变化的需求,继续及时高效地开发和推出新的应用程序和服务,对我们的解决方案的需求可能会减少,我们的业务和运营结果将受到不利影响。
我们面临着来自行业不可知的分析公司和电子病历公司的竞争,如Epic系统公司和赛纳公司。我们还与其他资金雄厚、技术先进的大型实体竞争。我们目前的一些大型竞争对手,如Optum Analytics和IBM,拥有更高的知名度、更长的运营历史、比我们多得多的资源,和/或更成熟的分销网络和与医疗保健提供商的关系。因此,我们现有和潜在的竞争对手可能会比我们更快、更有效地响应新的或不断变化的机会、技术、标准或客户要求。此外,现有和潜在的竞争对手已经并可能在未来与互补产品或服务的供应商建立合作关系,以增加其产品或服务在市场上的可用性。当前或未来的竞争对手可能会进行整合,以提高其产品的广度,与我们的解决方案直接竞争。因此,可能会出现新的竞争对手,它们拥有比我们更大的市场份额、更大的客户基础、更大的数据广度和数据量、更广泛采用的专有技术、更广泛的产品、更丰富的营销专业知识、更多的财务资源和更多的销售队伍,这可能会使我们处于竞争劣势。
此外,鉴于这些优势,即使我们的解决方案比竞争对手提供的产品或服务更有效,现有或潜在客户可能会选择有竞争力的产品和服务,而不是购买我们的解决方案。我们面临着来自提供独立产品和服务的利基供应商和现有企业供应商的竞争,包括那些目前专注于软件产品的供应商,这些供应商在我们的目标市场与客户建立了信息系统。这些现有的企业供应商现在或将来可能提供或承诺的产品或服务的功能低于我们的解决方案,但提供与现有系统集成的简便性,并利用现有的供应商关系。竞争加剧可能会导致定价压力,这可能会对我们的销售、盈利能力或市场份额产生负面影响。
我们的患者参与、人口健康和护理协调服务面临着来自各种市场参与者的竞争。例如,某些卫生系统已经制定了自己的人口健康和护理协调系统。如果我们不能将我们的产品与医疗保健提供者提供的其他选择区分开来,这些产品的需求和市场份额可能会下降。
医疗保健行业的变化可能会影响对我们解决方案的需求,导致我们现有的合同被终止,并对未来合同的谈判过程产生负面影响。
随着医疗保健行业的发展,我们客户和供应商基础的变化可能会减少对我们解决方案的需求,导致现有合同或现有合同下提供的某些服务终止,并使以我们可以接受的条款谈判新合同变得更加困难。例如,EHR公司在医院系统数据分析服务领域的市场份额不断增加,这可能会导致我们的现有客户终止与我们的合同,以便聘请EHR公司提供这些服务。同样,客户和供应商的整合导致更少、更大的实体,具有更强的讨价还价能力和要求对我们不利的条款的能力。如果这些趋势持续下去,我们不能向您保证,我们将能够继续保持或扩大我们的客户基础,以可接受的条款谈判合同,或维持我们目前的定价结构,我们的收入可能会下降。
医疗机构支出的普遍减少,或我们服务的细分市场内此类支出的减少,可能会对我们的解决方案产生类似的影响。此类减少的原因可能包括:政府对医疗保健的资金减少;上市的新药数量减少或市场排他性减少;或者影响医疗保健付款人或提供者、制药业或购买我们服务的其他医疗保健公司的商业或经济条件的不利变化(例如,医疗计划设计的改变)。此外,政府对医疗保健行业监管的变化可能会对我们现有和未来的合同产生潜在的负面影响。这些变化中的任何一项都可能减少此类客户对我们解决方案的购买,从而减少我们的收入,并可能需要我们对产品进行实质性修改。此外,我们的客户对即将到来的或潜在的行业发展的预期也可能会影响他们与我们的解决方案相关的预算流程和支出计划。
全球冠状病毒(新冠肺炎)大流行可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。
2020年3月,世界卫生组织宣布新冠肺炎为全球流行病。这一继续蔓延的大流行以及相关的不利公共卫生事态发展,包括下令就地避难、旅行限制和强制关闭企业,对全球劳动力、组织、政府、客户、经济和金融市场造成了不利影响,导致经济低迷和市场波动加剧。它还扰乱了许多企业的正常运营,包括我们的企业。这场流行病,以及为控制新冠肺炎传播而采取的强化措施,可能会减少医疗保健行业的支出,对我们的技术和服务的需求产生不利影响,导致我们的一个或多个客户申请破产保护或倒闭,导致一个或多个客户无法续签、终止或重新谈判合同,影响我们的销售团队前往潜在客户的能力,影响我们的专业服务团队进行面对面服务和培训的能力,影响来自新客户的预期支出,对应收账款收款产生负面影响,并损害我们的业务
此外,我们技术和服务的新客户的销售周期(平均约为一年)可能会延长,导致运营费用增加和产生相应收入(如果有的话)之间可能会有更长的延迟。我们无法肯定地预测新冠肺炎疫情造成的干扰和反应是否会持续,以及会在多大程度上持续下去,预计我们将面临准确预测内部财务预测的困难。这场流行病也带来了挑战,因为我们的所有员工目前都在远程工作,并转向帮助通常也在远程工作的新客户和现有客户。目前,我们无法预测大流行的不利后果的持续时间或程度及其对我们的业务、运营结果或财务状况的影响。
我们可能无法成功执行我们的增长计划、业务战略或运营计划。
我们正在持续执行一系列旨在提升我们业务的增长计划、战略和运营计划。例如,我们最近将我们的数据分析服务扩展到支付者和生命科学市场。 我们可能无法成功完成这些增长计划、战略和运营计划,无法实现我们预期实现的所有收益(包括增长目标和成本节约),或者实现这一目标的成本可能比我们预期的更高。多种因素可能导致我们无法实现部分或全部预期收益。这些因素包括,与此类增长计划、战略和运营计划相关的活动预期时间的延迟,实施这些努力的难度和成本增加,包括遵守新的监管要求的困难,以及与运营业务相关的其他意外成本的产生。此外,我们继续实施这些计划可能会扰乱我们的运营和业绩。因此,我们不能向您保证我们会实现这些好处。如果由于任何原因,我们实现的收益低于我们的预期,或者这些增长计划、战略和运营计划的实施对我们的运营产生不利影响,或者成本比我们预期的更高,或者需要比我们预期更长的时间才能实现,或者如果我们的假设被证明是不准确的,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到实质性的不利影响。
如果我们不能提供有效的专业服务和优质的客户支持,我们的业务和声誉都会受到影响。
我们的专业服务和高质量、持续的客户支持对于我们产品和服务的成功营销和销售以及现有客户协议的续签非常重要。提供这些服务和支持需要我们的专业服务和支持人员具备医疗保健、技术和其他知识和专业知识,这使得我们很难招聘到合格的人员并扩展我们的专业服务和支持运营。随着我们扩大业务和寻找新客户,对我们客户支持组织的需求将会增加,这种增加的支持可能需要我们投入大量的开发服务和支持人员,这可能会给我们的团队和基础设施带来压力,并降低我们的利润率。如果我们不帮助客户快速解决任何实施后问题并提供有效的持续客户支持,我们向现有和未来客户销售额外产品和服务的能力可能会受到影响,我们的声誉也会受到损害。
我们的销售周期可能很长且不可预测,我们的销售工作需要投入大量的时间和费用。如果我们的销售周期延长,或者我们投入大量资源寻找不成功的销售机会,我们的运营和增长结果将受到损害。
我们的销售流程需要规划与潜在客户的讨论,分析他们现有的解决方案,并确定这些潜在客户如何使用我们的解决方案并从中受益。新客户从获得潜在客户资格到完成首次销售的销售周期平均约为一年,在某些情况下甚至超过两年。我们在销售工作上花费了大量的时间、精力和金钱,但没有任何保证我们的努力会导致我们的解决方案的销售。
此外,由于各种因素,我们的销售周期和销售时间可能会因客户而异,这些因素包括潜在客户购买和预算决策的可自由裁量性、我们或我们的竞争对手宣布或计划推出新的分析应用程序或服务,以及潜在客户的采购审批流程。如果我们的销售周期延长,或者我们投入大量资源寻找不成功的销售机会,我们的运营和增长结果将受到损害。
我们的DOS平台或我们的分析应用程序可能无法正常运行,这可能会损害我们的声誉,引发对我们的索赔,或者将我们的资源应用转移到其他目的,任何这些都可能损害我们的业务和运营结果。
专有软件开发既耗时、昂贵又复杂。可能会出现意想不到的困难。我们可能会遇到技术障碍,也可能会发现阻碍我们的应用程序正常运行的其他问题。如果我们的系统运行不可靠或在性能方面无法满足用户或客户的期望,客户可以向我们提出责任索赔或试图取消与我们的合同,会员可以选择终止使用我们的解决方案。这可能会损害我们的声誉,削弱我们吸引或留住客户和会员的能力。像我们提供的那些复杂的信息服务在过去包含,并且在未来可能发展或包含未检测到的缺陷、漏洞或错误。我们不能保证我们的软件在未来不会出现实质性的性能问题或缺陷。错误可能来自我们无法控制的来源,包括患者信息的接收、输入或解释;我们的软件与我们未开发的遗留系统的接口;或第三方提供的数据中的错误。尽管经过测试,我们现有的或新的软件或服务流程在投放市场后仍可能出现缺陷或错误。
客户依赖我们的解决方案来收集、管理和报告临床、财务和运营数据,并提供有关医疗和护理交付模式的及时和准确的信息。他们对服务错误和安全漏洞的敏感度可能比一般软件产品的客户更高。 临床医生也可以依赖我们的预测模型来确定护理提供的优先顺序,并告知治疗方案。 旨在限制我们在订阅和服务协议中可能包含的软件或内容缺陷相关损害赔偿责任的责任限制和免责声明,可能无法由法院或其他法庭强制执行,或以其他方式有效保护我们免受相关索赔。在大多数情况下,我们维持责任保险,包括对错误和遗漏的保险。但是,索赔金额可能会超过我们适用的保险范围,或者该保险范围可能不会继续以可接受的条款或金额不足的方式提供。
有鉴于此,缺陷、漏洞和错误以及我们未能发现和解决它们的任何情况都可能导致收入或市场份额的损失;对客户、会员、他们的患者或其他人的责任;未能获得市场接受或扩张;开发和管理资源的转移;新服务的推出延迟;公司声誉受到损害;以及服务和维护成本增加。我们软件和服务流程中的缺陷、漏洞或错误可能会阻碍现有或潜在客户或成员向我们购买服务。纠正缺陷、漏洞或错误可能被证明是不可能或不切实际的。纠正任何缺陷、漏洞或错误或回应由此产生的索赔或责任所产生的成本可能是巨大的,并可能对我们的运营结果产生不利影响。
如果我们不能保持和提高我们的声誉和品牌认知度,我们的业务和经营结果就会受到损害。
我们相信,保持和提高我们的声誉和品牌认知度对于我们与现有客户的关系以及我们吸引新客户的能力至关重要。推广我们的品牌可能需要我们进行大量投资,我们预计,随着我们的市场竞争日益激烈,这些营销举措可能会变得越来越困难和昂贵。我们的营销活动可能不会成功或增加收入,如果这些活动增加了收入,增加的收入可能无法抵消我们产生的费用,我们的运营结果可能会受到损害。
此外,任何损害我们或我们管理层声誉的因素,包括未能达到客户的期望,或围绕我们的投资者或客户的任何负面宣传,都可能使我们更难吸引新客户。如果我们不能成功地维护和提高我们的声誉和品牌认知度,我们的业务可能无法增长,我们可能会失去与客户的关系,这将损害我们的业务、运营结果和财务状况。
如果我们不继续创新,提供对客户和用户有用的服务,我们可能会失去竞争力,我们的收入和运营结果可能会受到影响。
美国的医疗保健市场正处于结构性变革的早期阶段,并正在迅速向更注重价值的医疗模式发展。我们的成功有赖于我们有能力跟上技术发展的步伐,满足日益复杂的客户和用户需求,并保持市场接受度。我们未来的财务业绩将在一定程度上取决于这个市场的增长,以及我们适应这个市场新兴需求的能力,包括适应我们的客户或用户访问和使用我们解决方案的方式。尽管我们在过去三年中开发了8个新的软件分析应用程序,但我们可能无法保持这样的创新速度。我们的竞争对手正在不断开发产品和服务,这些产品和服务可能会变得更高效,或者对我们的客户或用户更具吸引力。因此,我们必须继续在研发上投入大量资源,以增强我们现有的服务,推出客户需要的新的高质量服务和应用,同时以具有竞争力的价格提供我们的解决方案。如果我们无法预测用户偏好或行业变化,或者如果我们无法及时或经济高效地修改我们的解决方案,我们可能会失去客户和用户。如果我们的创新没有响应客户的需求,没有及时抓住市场机会,或者没有有效地推向市场,包括由于延迟发布或发布无效或存在错误或缺陷,我们的运营结果也将受到影响。随着技术的不断发展,我们的竞争对手也许能够提供与或被认为与之大体相似或更好的结果。, 由我们的解决方案生成的数据。这可能会迫使我们在其他服务属性上展开竞争,并花费大量资源以保持竞争力。
如果我们的客户对我们的解决方案不满意,我们的业务可能会受到不利影响。
在基于云的解决方案方面,我们依靠客户满意度取得成功。我们的销售组织依赖于我们产品的质量、我们的商业声誉以及现有客户的强烈推荐。如果我们的基于云的软件不能可靠地运行或在性能和可用性方面无法满足客户的期望,客户可以向我们提出索赔,或终止与我们的合同或发布负面反馈。这可能会损害我们的声誉,削弱我们吸引或留住客户的能力。此外,我们还为客户提供专业服务,以支持他们使用我们的应用程序,并实现可衡量的临床、财务和运营改善。
任何未能保持高质量的专业服务,或市场认为我们没有保持高质量的专业服务,都可能损害我们的声誉,对我们向现有和潜在客户销售我们的解决方案的能力产生不利影响,并损害我们的业务、运营结果和财务状况。
如果我们的现有客户不与我们续签或续签合同,以较低的费用水平续签,或者拒绝从我们那里购买额外的技术和服务,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们预计,我们很大一部分收入将来自与现有客户续签合同,以及向现有客户销售额外的技术和服务。例如,作为我们增长战略的一部分,我们最近专注于在现有客户中扩展我们的解决方案。因此,销售更多的技术和服务对我们未来的业务、收入增长和运营结果至关重要。可能影响我们销售额外技术和服务能力的因素包括但不限于以下因素:
•我们解决方案的价格、性能和功能;
•竞争解决方案的可用性、价格、性能和功能;
•我们开发和销售互补技术和服务的能力;
•我们的托管基础设施和托管服务的稳定性、性能和安全性;
•我们持续提供可衡量的改进的能力;
•卫生系统对专业服务的需求,以增强其内部数据分析功能;
•医疗保健法律、法规或趋势的变化;
•我们客户的商业环境,特别是我们客户的裁员情况;以及
•任何自然灾害或突发公共卫生事件的影响,如新冠肺炎大流行。
我们与客户签订订阅合同以访问我们的解决方案。其中许多合同的初始期限为一至三年。我们的大多数客户没有义务在初始期限到期后续订我们的解决方案。虽然我们与许多客户签订了长期合同,但这些合同可能会因各种原因(如监管环境的变化和我们的表现不佳)在期限届满前被客户终止,但这取决于某些条件。例如,在指定的期限之后,为了方便我们的客户,其中某些合同可以终止,但必须事先通知我们。如果我们在六个月至一年多的时间内多次未能提供特定级别的服务,客户可能会立即终止我们的某些合同。如果我们失去适用的第三方许可证、破产或失去责任保险,客户可能会立即终止我们的某些合同。如果我们与客户的任何合同被终止,我们可能无法收回根据终止合同到期的所有费用,我们将损失来自该客户的未来收入,这可能会对我们的运营结果产生不利影响。我们预计,未来的合同将包含类似的条款。
此外,我们的客户在续订时可能会协商对我们不太有利的条款,这可能会减少我们从这些客户那里获得的收入。我们未来的运营结果在一定程度上还取决于我们升级和增强解决方案的能力。如果我们的客户不能续签他们的合同,以不太优惠的条款续签他们的合同,或者以较低的费用水平,或者不能从我们那里购买新的技术和服务,我们的收入可能会下降,或者我们未来的收入增长可能会受到限制。
我们的经营业绩过去一直在波动,而且可能会继续大幅波动,如果我们不能达到分析师或投资者的预期,我们的股价和普通股投资的价值可能会大幅下降。
我们的经营结果可能会波动,如果我们不能达到或超过证券分析师或投资者的预期,我们普通股的交易价格可能会下降。此外,我们的股价可能是基于对我们未来业绩的预期,这可能是不切实际的,也可能是无法实现的。可能导致我们的收入和运营结果在每个季度波动的一些因素包括:
•我们的解决方案在多大程度上达到或保持了市场接受度;
•我们有能力及时为现有应用程序引入新的应用程序、更新和增强功能;
•新的竞争对手以及从新的或现有的竞争对手那里引进增强的产品和服务;
•我们的合同和实施周期的长度以及我们解决方案的实施期;
•与技术订阅相比,专业服务产生的收入组合;
•我们现在和未来客户的财务状况;
•客户预算和采购政策的变化;
•法规或营销策略的变化;
•新冠肺炎对我们的客户、合作伙伴和业务的影响;
•我们在研发活动上的投资金额和时间;
•我们在销售和营销活动中的投资金额和时间;
•我们的DOS平台或分析应用程序出现技术困难或中断;
•我们有能力聘用和留住合格的人才;
•与医疗保健相关的监管环境的变化;
•合规成本;
•未来潜在收购的时机、规模和整合成功;
•不可预见的法律费用,包括诉讼和和解费用;以及
•我们客户的购买模式以及相关的季节性因素对我们业务的影响。
这些因素中的许多都不在我们的控制范围之内,其中一个或多个因素的出现可能会导致我们的运营结果差异很大。因此,我们认为,对我们的收入和运营结果进行季度间的比较可能没有意义,也不应依赖于作为未来业绩的指标。
我们很大一部分运营费用在短期内是相对固定的,计划支出在一定程度上是基于对未来收入和盈利的预期。因此,意想不到的收入不足、计划支出导致的收入增长低于预期、以及计划支出对盈利能力和利润率的影响时间长于预期,都可能降低我们的毛利率和盈利能力,并可能导致我们每个季度的经营业绩发生重大变化。此外,我们未来的季度运营业绩可能会波动,可能不符合证券分析师或投资者的预期。如果发生这种情况,我们普通股的交易价格可能会大幅下跌,无论是突然还是随着时间的推移。
我们的定价可能会随着时间的推移而变化,我们对解决方案进行有效定价的能力将影响我们的运营结果以及我们吸引或留住客户的能力。
过去,我们会根据提供新的应用和服务以及客户的需求来调整价格。2018年第四季度,我们开始为我们的解决方案向新客户推出新的定价,我们预计未来几年将实现全面效果。虽然我们根据以前的经验和客户的反馈来确定这些价格,但我们的评估可能不准确,我们可能低估或高估了我们的解决方案,这可能需要我们继续调整我们的定价模型。此外,随着我们的应用和服务的变化,我们可能需要或选择修改我们的定价,因为我们以前在这些领域的经验将是有限的。例如,我们在2015年引入了我们的订阅模式,我们可能需要不断完善我们的定价模式。我们定价模型的这种变化或我们无法有效地为我们的解决方案定价,可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况,并影响我们预测未来业绩的能力。
如果我们的解决方案未能提供准确和及时的信息,或者如果我们的解决方案的内容或任何其他元素与错误的临床决策或治疗相关,我们可能会对客户、会员、临床医生或患者负责,这可能会对我们的手术结果产生不利影响。
客户可能会使用我们的应用程序、内容和服务来支持提供商的临床决策,并解释有关患者病历、治疗计划、医疗条件和特定药物使用的信息。如果我们的应用程序、内容或服务与错误的临床决策或治疗相关,则客户或他们的患者可能会对我们提出索赔,这可能会给我们带来巨额成本,损害我们在行业中的声誉,并导致对我们解决方案的需求下降。
我们的客户可以使用我们的分析服务为临床决策提供信息,提供对患者病历的访问,并帮助创建患者治疗计划。因此,如果数据分析在我们的应用程序中呈现不正确或不完整,或者如果我们在捕获或输入这些数据时出错,可能会发生包括死亡在内的不良后果,并导致产品责任、医疗事故责任以及客户、临床医生、患者或其他人对我们提出的其他索赔。我们通常几乎无法控制数据的准确性,但法院或政府机构可能会认为,我们存储和展示健康信息会使我们因错误提供或处理医疗服务或错误的健康信息而承担人身伤害责任或其他责任。
我们的临床指南、算法和方案可以被视为为医疗保健专业人员提供护理管理、护理协调或治疗决策方面的指导。如果我们的内容或我们从第三方获得的内容包含不准确信息,或者我们在实施第三方内容的过程中引入不准确信息,如果患者、医生、消费者、第三方内容提供商或其他人因此类不准确信息而受到损害,他们可能会起诉我们。我们不能向您保证,我们的软件开发、编辑和其他质量控制程序将足以确保在任何特定内容或我们的软件或算法中没有错误或遗漏。
无论结果如何,断言此类索赔和随之而来的诉讼都可能给我们带来巨额成本,转移管理层对运营的注意力,损害我们的声誉,并降低市场对我们解决方案的接受度。我们试图通过合同限制我们的损害赔偿责任,让我们的客户承担临床治疗、诊断、医疗监督和剂量决定的责任,并要求我们的客户承担医疗责任并批准关键算法、临床指南、临床方案和数据。尽管采取了这些预防措施,但我们合同中规定的责任分配和责任限制可能无法强制执行,对患者具有约束力,或以其他方式保护我们免受损害赔偿责任。此外,一般责任和错误及遗漏保险和医疗事故责任保险可能不会继续以可接受的条款提供,或者可能没有足够的金额来支付向我们提出的一项或多项大额索赔。此外,保险公司可能会拒绝承保任何未来的索赔。一笔或多笔大额索赔可能超出我们的保险覆盖范围。
如果这些事件中的任何一个发生,都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
虽然我们为医疗事故索赔投保的金额是我们认为与业务相关的风险是适当的,但成功的医疗责任索赔可能会导致超出我们保险覆盖范围的巨额损害赔偿金。此外,职业责任保险价格昂贵,未来保险费可能会大幅增加,特别是在我们扩大解决方案的时候。因此,我们的供应商或我们将来可能无法以可接受的费用或根本不能获得足够的专业责任保险。
对我们提出的任何没有得到保险全额覆盖的索赔都可能产生高昂的辩护成本,导致对我们的巨额损害赔偿,并转移我们管理层和供应商对我们业务的注意力,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。此外,任何索赔都可能对我们的业务或声誉造成不利影响。
我们很大一部分收入来自我们最大的客户。任何合同的损失、终止或重新谈判都可能对我们的结果产生负面影响。
从历史上看,我们总营收和应收账款的很大一部分依赖于有限数量的客户。2020年,我们最大的三个客户分别占我们收入的5.6%、4.6%和3.9%,或总计14.1%。2019年,我们最大的三个客户分别占我们收入的4.6%、3.6%和3.6%,或总计11.8%。突然失去任何最大的客户或重新谈判任何最大的客户合同都可能对我们的运营结果产生不利影响。在正常的业务过程中,我们与客户就我们提供的解决方案和客户协议的条款(包括我们的费用)进行积极的讨论和重新谈判。随着我们客户的业务对市场动态和财务压力做出反应,当我们的客户就他们所追求的业务领域和他们参与的项目做出战略性的商业决策时,我们预计我们的某些客户会不时地寻求调整他们与我们的协议。在通常情况下,我们会与客户重新协商与续签或延长这些协议相关的协议条款。这些讨论和未来的讨论可能会导致我们最初的客户合同中预期的费用降低和服务范围的改变,从而可能对我们的收入、业务和前景产生负面影响。
因为我们很大一部分收入依赖于有限数量的客户,所以我们依赖于这些客户的信誉。我们的客户面临着一系列风险,包括政府支付者支付费率的降低,高于预期的医疗成本,以及进入新业务时财务结果的不可预测性。如果我们客户的财务状况下降,我们的信用风险可能会增加。如果我们的一个或多个重要客户宣布破产,被宣布破产,或受到州或联邦法律或法规的限制,不能继续部分或全部业务,这可能会对我们的持续收入、应收账款的可收回性产生不利影响,并影响我们的坏账准备金和净收入。
由于我们通常在我们的服务合同期限内按比例确认技术和专业服务收入,我们业务的显著下滑可能不会立即反映在我们的运营结果中,这增加了评估我们未来财务业绩的难度。
我们通常在合同期限内按比例确认技术和专业服务收入。因此,我们很大一部分收入来自之前几个时期签订的合同。因此,任何季度新合同的减少可能不会影响我们在该季度的运营结果,但可能会减少我们未来几个季度的收入。此外,任何季度续签或不续签合同的时间可能只会影响我们未来几个季度的财务表现。例如,在一个季度末不续签订阅协议对该季度收入的影响微乎其微,但会减少我们未来几个季度的收入。因此,销售额大幅下降的影响可能不会反映在我们的短期经营业绩中,这将使这些报告的业绩不太能反映我们未来的财务业绩。相比之下,季度初发生的不续签可能会对该季度的收入产生重大负面影响,我们可能无法用同季度签订的新合同的收入来抵消因不续签而导致的收入下降。此外,我们可能无法快速调整成本以应对收入减少。
如果我们不能对财务报告实施和保持有效的内部控制,投资者可能会对我们财务报告的准确性和完整性失去信心,我们普通股的市场价格可能会受到不利影响。
作为一家上市公司,我们必须保持对财务报告的内部控制,并报告此类内部控制中的任何重大弱点。萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404条要求我们评估和确定我们对财务报告的内部控制的有效性。 作为一家上市公司,我们被要求提供一份关于财务报告内部控制有效性的年度管理报告。我们根据萨班斯-奥克斯利法案实施的许多内部控制都是过程控制,无论我们报告的财务报表中是否发现了任何错误,都可能在这方面发现重大缺陷。这可能会让投资者感到困惑,并导致我们的声誉受损,这可能会损害我们的业务。
此外,财务报告内部控制的适当设计和评估可能会有不同的解释,因此,随着监管和理事机构提供新的指导意见以及常见做法的演变,实践中的应用可能会随着时间的推移而演变。这可能导致有关财务报告的内部控制的适当设计和评估方面的持续不确定性,以及持续修订内部控制所需的更高成本。我们必须继续监测和评估我们对财务报告的内部控制。如果未来我们有任何重大弱点,我们可能不能及时发现错误,我们的财务报表可能会出现重大错报。此外,如果我们不能遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的要求,不能断言我们的财务报告内部控制是有效的,找出我们的财务报告内部控制的重大弱点,或者如果我们的独立注册会计师事务所无法对我们的财务报告内部控制的有效性发表意见,投资者可能会对我们的财务报告的准确性和完整性失去信心,我们的普通股的市场价格可能会受到不利影响,我们可能会成为证券交易所调查的对象。这可能需要额外的财务和管理资源。
未来针对我们的诉讼可能既昂贵又耗时,并可能导致额外的责任。
我们可能会不时受到法律程序和在正常业务过程中出现的索赔的影响,例如我们的客户就商业纠纷提出的索赔,以及我们现任或前任员工提出的雇佣索赔。索赔也可能由或代表各种其他各方提出,包括政府机构、患者或我们客户的供应商或股东。任何涉及我们的诉讼都可能导致巨额费用,在运营上限制我们的业务,并可能分散管理层的注意力和资源,这可能会严重损害我们的业务、整体财务状况和运营结果。保险可能不包括现有或未来的索赔,不足以全额赔偿我们的一个或多个此类索赔,或者继续以我们可以接受的条款提供保险。对我们提出的没有保险或保险不足的索赔可能会导致意想不到的成本,从而降低我们的经营业绩,并导致我们股票的交易价格下降。
会计原则的变化可能会导致我们的财务结果出现以前意想不到的波动,这种变化的实施可能会影响我们履行财务报告义务的能力。
我们根据美国公认会计准则编制我们的财务报表,财务会计准则委员会(FASB)、证券交易委员会(SEC)和其他为颁布和解释适当的会计原则而成立的机构可能会对这些财务报表进行解释或修改。新的会计声明和会计原则的变化在过去和将来都会发生,这可能会对我们的财务业绩产生重大影响。 此外,实施会计原则变更的任何困难,包括修改我们会计制度的能力,都可能导致我们无法履行我们的财务报告义务,这可能导致监管纪律,并损害投资者对我们的信心。
总体经济或客户所在行业的经济不确定性或衰退可能会对我们的解决方案的需求产生不成比例的影响,并对我们的运营结果产生负面影响。
在过去十年或更长时间里,全球总体经济状况经历了重大下滑,市场波动和不确定性仍然普遍存在,这使得我们的客户和我们很难准确预测和规划未来的业务活动。在经济困难时期,我们的客户可能难以及时获得足够的信贷或以合理的条件获得信贷,这可能会削弱他们及时向我们付款的能力,并对我们的收入造成不利影响。如果发生这种情况,我们的财务业绩可能会受到损害。此外,具有挑战性的经济状况可能会削弱我们的客户支付他们已经向我们购买的应用程序和服务的能力,因此,我们的应收账款冲销可能会增加。我们无法预测任何经济放缓或复苏的时间、强度或持续时间。如果我们经营的整体经济或市场状况恶化,我们的业务可能会受到损害。
我们可能会收购其他公司或技术,这可能会分散我们管理层的注意力,导致我们的股东被稀释,或者以其他方式扰乱我们的运营,我们可能难以成功整合任何此类收购或实现预期的收益,其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们可能寻求收购或投资于我们认为可以补充或扩展我们的解决方案、增强我们的技术能力或以其他方式提供增长机会的业务、应用和服务或技术。追求潜在的收购可能会转移管理层的注意力,并导致我们在识别、调查和寻求合适的收购时产生各种费用,无论这些收购是否完成。我们过去有过,未来可能也很难整合被收购的企业。 例如,在2020年间,我们收购了Able Health、Healthfinch和Vitalware,在2021年间,我们收购了Twistle,所有这些公司都在与我们的其他服务进行集成。我们可能难以向已获得的客户交叉销售我们的解决方案,也可能难以整合新获得的团队成员,或产生与整合相关的成本。
我们在收购其他业务方面的经验有限。如果我们收购额外的业务,我们可能无法成功地整合收购的人员、运营和技术,或者无法在收购后有效地管理合并后的业务。由于多种因素,我们也可能无法从收购的业务中获得预期收益,这些因素包括但不限于:
•无法以有利可图的方式整合或受益于所获得的技术或服务;
•与收购相关的意外成本或负债;
•难以整合被收购企业的会计制度、业务和人员;
•与支持遗留产品和托管被收购企业的基础设施相关的困难和额外费用;
•难以将被收购企业的客户转换到我们的平台和合同条款上,包括被收购公司在收入、许可、支持或专业服务模式方面的差异;
•将管理层的注意力从其他业务上转移;
•收购对我们与业务合作伙伴和客户之间现有业务关系的不利影响;
•关键员工的潜在流失;
•使用我们业务其他部分所需的资源;以及
•使用我们可用现金的很大一部分来完成收购。
此外,我们收购的公司收购价格的很大一部分可能会分配给收购的商誉和其他无形资产,这些资产必须至少每年进行减值评估。未来,如果我们的收购没有产生预期的回报,我们可能需要根据这一减值评估过程对我们的运营结果进行收费,这可能会对我们的运营结果产生不利影响。收购还可能导致股权证券的稀释发行或债务的产生,这可能会对我们的运营业绩产生不利影响。此外,如果被收购的企业没有达到我们的预期,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到影响。
此外,任何收购的预期利益可能无法实现,或可能被我们未来可能与贷款人或其他第三方签订的合同义务所禁止。此外,未来的收购或处置可能导致我们股权证券的潜在稀释发行,债务、或有负债的产生,或摊销费用或商誉的冲销,任何这些都可能损害我们的财务状况。我们无法预测未来收购的数量、时间或规模,也无法预测任何此类交易可能对我们的运营结果产生的影响。
由于对我们目标员工的竞争非常激烈,我们可能无法吸引和留住我们支持持续增长所需的高技能员工。
为了继续执行我们的增长计划,我们必须吸引和留住高素质的人才。对这类人员的竞争非常激烈,特别是对于在设计和开发应用程序以及咨询和分析服务方面拥有丰富经验的高级销售主管和软件工程师。在吸引和留住人才方面,我们可能做不到。我们过去不时遇到招聘和挽留具备适当资历的高技能雇员的困难,我们预期将来亦会继续遇到困难。此外,我们寻找离职员工的继任者可能会给我们业务的未来带来不确定性,影响员工的招聘和留住,并对我们的收入、运营业绩和财务状况产生不利影响。与我们竞争经验丰富的人才的许多公司都比我们拥有更多的资源。此外,在作出就业决定时,特别是在互联网和高科技行业,求职者往往会考虑他们可能获得的与其就业相关的股权奖励的价值。因此,我们股票价格的波动或根据我们的股权计划增加可供授予的股票数量未能获得股东批准,可能会对我们吸引或留住关键员工的能力产生不利影响。如果我们不能吸引新的员工,或者不能留住和激励现有的员工,我们的业务和未来的增长前景可能会受到严重损害。
我们依赖我们的高级管理团队,失去一名或多名高管或关键员工或无法吸引和留住高技能员工可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的成功在很大程度上取决于我们主要高管的持续服务和招聘更多的高技能员工。有时,我们的高级管理团队可能会因高管的聘用或离职而发生变化,这可能会扰乱我们的业务。我们的几位高级领袖是耶稣基督后期圣徒教会的活跃成员。在未来,这些人中的一人或多人可能会接到电话,要求他们以全职身份为教会服务,这是有风险的。我们公司的两位联合创始人之一史蒂文·巴洛(Steven Barlow)已经发生了这种情况,他在2016年11月被要求从2017年6月到2020年6月全职服务。在他打电话的时候,他是我们专业服务机构的总裁,也是我们公司最高级别的领导之一。与这一召唤服务相关的是,巴洛先生于2017年3月请假离开公司职责,并于2020年8月休假归来。聘用具备所需技能的高管或更换我们的一名或多名高管或其他关键员工可能会涉及大量时间和成本,并可能严重延迟或阻碍我们实现业务目标。
此外,我们行业对合格管理人员的竞争也很激烈。与我们竞争管理人才的许多公司都比我们拥有更多的财政和其他资源。我们还没有与我们的高级管理人员签订以定期为基础的雇佣协议。我们所有的员工都是“随心所欲”的员工,我们或他们可以随时以任何理由终止他们的雇佣关系。关键人员的离职可能会对我们的业务行为产生不利影响。在这种情况下,我们将被要求聘请其他人员来管理和运营我们的业务,并且不能保证我们是否能够为离职的个人聘请合适的替代者,或者是否能够以对我们有利的条件聘用替代者。此外,如果关键人员离职,我们股价的波动或表现不佳可能会影响我们吸引接班人的能力。如果我们不能留住任何关键的管理人员,我们的业务可能会受到损害。
我们的企业文化为我们的成功做出了贡献,如果我们不能在成长过程中保持这种文化,我们可能会失去由我们的文化培育的创新、创造力和团队合作,这可能会损害我们的业务。
我们相信,我们的企业文化是我们成功的重要贡献者,我们相信这会促进创新、团队合作和提供高水平客户满意度的热情。由于我们的快速发展,我们的大多数员工在我们公司工作的时间都不到三年。随着我们的不断发展,我们必须有效地整合、发展和激励越来越多的新员工。因此,我们可能会发现很难维持我们的企业文化,这可能会限制我们创新和有效运营的能力。任何未能保护我们文化的行为都可能对我们留住和招聘员工、维持业绩或执行业务战略的能力产生负面影响。
如果我们不能有效地管理我们的增长和组织变革,我们的业务和运营结果可能会受到损害。
我们已经并可能继续经历快速增长和组织变革,这已经并可能继续对我们的管理、运营和财务资源提出重大要求。此外,如果我们不能成功地融入新的团队成员,可能会损害我们的文化。我们必须继续维持并可能需要加强我们的资讯科技基础设施、财务和会计系统及管制,以及管理在地理上分散的地点的扩展运作,这会对我们的资源和运作带来额外的需求。要吸引、培养和留住一大批合格的营销人才、专业服务人才、软件工程师、技术人才、服务人才和管理人才。这将要求我们投资并投入大量的财务、运营和管理资源,以在不破坏迄今对我们增长至关重要的企业文化的情况下,在这些领域实现增长和变革。 如果我们不能从这些投资中获得预期的收益,或者如果这些收益的实现被推迟,我们的经营结果可能会受到不利影响。如果我们不能就我们的解决方案和高质量的客户支持提供有效的客户培训,我们的业务和声誉可能会受到影响。如果不能有效地管理我们的增长,可能会导致我们在技术和运营上过度投资或投资不足;导致我们的基础设施、系统或控制薄弱;导致运营失误、亏损或生产力或商机的丧失;降低客户或用户满意度;限制我们应对竞争压力的能力;并导致团队成员流失和剩余团队成员的生产率降低。我们的增长可能需要大量的资本支出,并可能将财务资源和管理注意力从其他项目上转移出来,例如开发新的或增强的服务或收购合适的业务或技术。如果我们的管理层不能有效地管理我们的增长,我们的费用增长可能会超过预期,我们的收入可能会下降,或者增长速度可能会慢于预期,我们可能无法实施我们的业务战略。
我们可能不会以历史上实现的速度增长,或者根本不会增长,即使我们的关键指标可能表明增长。
在过去的五年里,我们经历了显著的增长。未来的收入可能不会以同样的速度增长,或者可能会下降。我们未来的增长将在一定程度上取决于我们是否有能力增加现有客户的收入,完成对潜在未来客户的销售,扩大我们的客户和会员基础,开发新的解决方案,以及进行国际扩张。我们不能保证我们会成功地执行这些增长战略,也不能保证我们会继续增长收入或产生净收入。我们的历史业绩可能不能预示未来的表现。 我们执行现有销售渠道、创建更多销售渠道和扩大客户群的能力取决于我们的解决方案相对于竞争对手提供的解决方案的吸引力、我们展示现有和未来服务价值的能力,以及我们吸引和留住足够数量的合格销售和营销领导和支持人员的能力。此外,我们的现有客户采用我们解决方案的速度可能比我们目前预期的要慢,这可能会对我们的运营结果和增长前景产生不利影响。
本文中对市场机会的估计和对市场增长的预测可能被证明是不准确的,即使我们竞争的市场实现了预测的增长,我们的业务也可能不会以类似的速度增长,或者根本不会增长。
本文中包括的市场机会估计和增长预测受到重大不确定性的影响,并基于可能被证明不准确的假设和估计。 本文中包含的有关我们目标市场的规模和预期增长的估计和预测可能被证明是不准确的。 即使我们竞争的市场达到本文中的规模估计和增长预测,我们的业务也可能不会以类似的速度增长,或者根本不会。 我们的增长受到许多因素的影响,包括我们能否成功实施我们的商业战略,这一战略受到许多风险和不确定因素的影响。
与数据和知识产权相关的风险
我们的解决方案取决于我们从第三方获取数据的能力,而这些第三方可能会采取措施阻止我们访问数据,这可能会削弱我们提供解决方案的能力或限制我们解决方案的有效性。
我们的数据平台要求我们从多个临床、金融和运营数据源获取数据,这些数据源通常也是我们客户的第三方供应商。我们的分析应用程序的功能和我们执行分析服务的能力取决于我们是否能够建立界面,以重复可靠的方式从这些源系统下载相关数据。我们可能会遇到参与信息屏蔽做法的供应商,这些做法可能会阻碍我们代表客户访问相关数据的能力。此外,2020年5月1日,国家协调员办公室与医疗保险和医疗补助服务中心敲定并发布了补充的新规则,以支持电子健康信息(EHI)的获取、交换和使用,称为最终规则。最终规则旨在澄清21世纪治疗法案中关于互操作性和信息阻止的条款,根据对最终规则的解释以及构成信息阻止的例外情况,可能会对医疗行业参与者提出重要的新要求。最终规则要求某些电子健康记录技术结合标准化的应用程序编程接口(API),以允许个人使用智能手机应用程序安全、轻松地访问结构化EHI。最终规则还实施了21世纪治疗法案的条款,要求患者免费获得所有EHI(结构化和/或非结构化)的电子访问。
最后,最终规则还实施了21世纪治疗法案中的信息屏蔽条款,但有八个例外,只要满足特定条件,这些例外就不会被视为信息屏蔽。目前尚不清楚最终规则对我们业务的影响,原因之一是行业参与者和监管机构对最终规则的安全港和例外情况的解释存在不确定性。
最终规则侧重于健康计划、付款人和医疗保健提供者,并提出措施,使患者能够从一个健康计划转到另一个健康计划,从一个提供者转到另一个提供者,并使他们的临床和行政信息随身携带。目前尚不清楚最终规则是否会对我们有利,因为某些EHR供应商将不再被允许干扰我们的整合尝试,但这些规则也可能使其他类似公司更容易进入市场,造成竞争加剧,并减少我们的市场份额。目前尚不清楚遵守拟议规则的成本,如果通过,将会产生什么成本,以及我们的业务可能面临哪些额外风险。如果我们在开发数据接口和其他信息阻塞做法方面面临限制,我们的数据访问和下载相关数据的能力可能会受到限制,这可能会对我们尽可能有效地提供解决方案的能力产生不利影响。我们采取的任何措施来执行21世纪治疗法案中的反信息封锁条款都可能代价高昂,可能会分散管理层对业务的注意力,并可能产生不确定的结果。
如果我们的客户未能获得适当的许可和豁免,可能会导致对我们的索赔,或者可能限制或阻止我们使用数据,这可能会损害我们的业务。
我们要求我们的客户提供必要的通知,并就使用和披露我们收到的信息获得必要的许可和豁免,我们要求客户提供他们已经这样做并将这样做的合同保证。如果他们没有获得必要的许可和豁免,那么我们从他们或代表他们收到的信息的使用和披露可能会受到州、联邦或国际隐私或数据保护法或其他相关隐私和数据保护法的限制或禁止。这可能会损害我们反映、包含或基于此类数据的功能、流程和数据库,并可能阻止使用此类数据,包括我们向包含在我们的服务产品中的第三方提供此类数据的能力。此外,这可能导致我们违反对我们可能向其提供此类数据的第三方的义务,例如纳入我们服务产品的第三方服务或技术提供商。此外,这可能会干扰或阻止数据来源、数据分析,或者限制其他对我们有利的数据驱动活动。此外,由于缺乏有效的通知、许可或豁免,我们可能会因使用或披露信息而受到索赔、民事和/或刑事责任或政府或州总检察长的调查。这些索赔、债务或政府或州总检察长的调查可能会使我们承担意想不到的成本,并对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
如果我们的安全措施遭到破坏或以其他方式获得对客户数据的未经授权访问,我们的解决方案可能会被视为不安全,客户可能会减少使用或停止使用我们的解决方案,我们可能会招致重大责任。
我们的解决方案涉及存储和传输客户的专有信息,包括有关患者及其受保护的健康信息(PHI)的个人或身份信息。尽管我们实施了安全措施,但我们的内部计算机系统以及我们的客户、承包商、顾问和合作者的计算机系统很容易受到网络攻击、“网络钓鱼”攻击、计算机病毒、未经授权的访问、自然灾害、恐怖主义、战争以及电信和电气故障的破坏。对信息技术系统的攻击在频率、持续性、复杂性和强度方面都在增加,而且是由动机和专长各异的复杂、有组织的团体和个人实施的。由于新冠肺炎大流行,我们还可能面临更多的网络安全风险,因为我们对互联网技术的依赖以及我们远程工作的员工数量,这可能会为网络罪犯利用漏洞创造更多机会。由于用于获取未经授权的访问或破坏系统的技术经常变化,而且通常在针对目标发起攻击之前不会被识别,因此我们可能无法预测这些技术或实施足够的预防措施。我们还可能遇到安全漏洞,这些漏洞可能在很长一段时间内都不会被发现。此外,检测、预防和补救已知或未知的安全漏洞(包括由第三方硬件或软件引起的漏洞)可能会导致额外的直接或间接成本和管理时间。因此,由于第三方行为、员工错误、渎职或其他原因导致的未经授权的访问或安全漏洞可能会导致信息丢失或不当使用、诉讼、赔偿义务、损害我们的声誉, 以及其他责任,如政府或州总检察长的调查。
任何或所有这些问题都可能对我们吸引新客户的能力产生不利影响,导致现有客户选择不续订他们的订阅,导致声誉受损,或者使我们面临第三方诉讼、监管罚款、强制性披露或其他可能对我们的运营结果产生不利影响的行动或责任。我们的一般责任保险可能不足以覆盖我们面临的所有潜在索赔,也可能不足以赔偿我们可能施加的责任或与此类事件相关的损失,而且在任何情况下,此类保险可能不会涵盖我们在应对和补救安全漏洞时可能招致的所有具体成本、费用和损失。另一家重要的基于云的解决方案提供商的安全漏洞也可能对我们的解决方案的需求产生负面影响。
我们依赖包括Microsoft Azure在内的第三方提供商提供交付我们的解决方案所需的计算基础设施、网络连接和其他与技术相关的服务。此类第三方提供商提供的服务的任何中断都可能对我们的业务产生不利影响,并使我们承担责任。
我们的DOS平台和分析应用程序由第三方(包括Microsoft Azure和Flexential以及其他计算基础设施服务提供商)托管并使用其提供的计算基础设施。我们已经迁移,并预计将继续将我们的计算基础架构需求的很大一部分迁移到Microsoft Azure。在将客户从我们自己的托管数据中心过渡到Microsoft Azure方面,我们已经进行了大量投资,并预计将继续进行大量投资。我们预计,这一过渡将增加托管我们技术的成本,并对我们的技术毛利率产生负面影响。我们目前预计,我们计划的过渡将在2022年底基本完成。此类迁移存在风险,可能会导致我们的解决方案中断、服务中断、停机或其他问题,并可能增加我们的成本。尽管在此类过渡期间采取了预防措施,但任何不成功的技术过渡都可能影响客户使用我们的技术,这可能会导致更高的成本或停机时间,并可能导致客户不满和不续订等。
我们的计算基础设施服务提供商没有义务以商业上合理的条款或根本没有义务与我们续签协议。如果我们无法以商业上合理的条款续签这些协议,或者如果我们的计算基础设施服务提供商之一被收购,我们可能被要求转换到新的提供商,并且我们可能会因此而招致巨额成本和可能的服务中断。
我们的计算基础设施服务提供商(包括由Microsoft运营的服务提供商)所面临的问题可能会对我们客户的体验产生不利影响。微软Azure也经历过并且可能在未来经历严重的服务中断。
此外,如果我们的计算基础设施服务提供商无法跟上我们日益增长的容量需求,这可能会对我们的业务产生不利影响。例如,我们业务的快速扩张可能会影响我们的服务级别或导致我们的第三方托管系统出现故障。我们与第三方计算基础设施服务提供商的协议可能不会使我们有权获得与我们向客户提供的服务级别积分相对应的服务级别积分。
我们的计算基础设施服务提供商的第三方服务级别的任何变化,或与我们的解决方案相关的任何中断或性能问题,都可能对我们的声誉造成不利影响,并可能损坏我们客户存储的文件,导致我们的服务长时间中断,或导致客户数据的潜在丢失。服务中断可能会减少我们的收入,导致我们向客户发出预付费和未使用订阅的退款,使我们面临服务级别信用索赔和潜在的责任,允许我们的客户终止与我们的合同,或者对我们的续约率产生不利影响。
我们依赖互联网基础设施、带宽提供商、数据中心提供商、其他第三方和我们自己的系统为我们的用户提供服务,这些第三方或我们自己的系统提供的任何服务的任何故障或中断都可能使我们面临诉讼,可能需要我们向客户发放信用,并对我们与用户或客户的关系产生负面影响,对我们的品牌和业务产生不利影响。
除了我们的办公室提供的服务外,我们主要通过第三方数据托管设施为我们的客户提供服务。这些设施容易受到地震、洪水、火灾、断电、电信故障和类似事件的破坏或中断。他们还会遭到入室盗窃、破坏、故意破坏和类似的不当行为。他们的系统和服务器还可能受到黑客攻击、垃圾邮件、勒索软件、计算机病毒或其他恶意软件、拒绝服务攻击、服务中断(包括无法处理某些交易)、网络钓鱼攻击和未经授权的访问尝试(包括第三方使用被盗或推断的凭证或其他方式访问用户帐户)的攻击,并可能利用此类访问阻止使用用户的帐户。尽管这些设施采取了预防措施,但如果发生自然灾害或恐怖主义行为,在没有充分通知的情况下关闭这些设施,或者其中两个或更多设施出现其他意想不到的问题,可能会导致我们的服务长时间中断。即使我们有灾难恢复安排,我们的服务也可能中断。
我们能否提供以互联网和电讯为基础的服务,有赖於第三方发展和维护互联网和其他电讯服务的基础设施。这包括维护具有必要速度、数据容量和安全性的可靠网络主干,以提供可靠的互联网接入和服务,以及可靠的移动设备、电话、传真和寻呼机系统,所有这些都是以可预测和合理的成本进行的。我们已经经历并预计我们将时不时地遇到服务和可用性的中断和延误。
我们依赖内部系统以及第三方供应商(包括数据中心、带宽和电信设备或服务提供商)来提供服务。我们不会为其中一些服务维护冗余的系统或设施。如果这些系统或设施中的一个或多个发生灾难性事件,我们可能会经历较长时间的系统不可用,这可能会对我们与用户或客户的关系产生负面影响。为了不间断地运营,我们和我们的服务提供商都必须防范:
•火灾、断电等自然灾害造成的损失;
•通信故障;
•软件和硬件错误、故障和崩溃;
•安全漏洞、计算机病毒、勒索软件和类似的破坏性问题;以及
•其他潜在的干扰。
这些第三方提供商提供的网络接入、电信或主机代管服务的任何中断,或者这些第三方提供商或我们自己的系统无法处理当前或更高使用量的任何故障,都可能严重损害我们的业务。我们对这些第三方供应商实行有限的控制,这增加了我们在他们提供的服务出现问题时的脆弱性。与这些第三方技术和信息服务或我们自己的系统相关的任何错误、故障、中断或延迟都可能对我们与用户和客户的关系产生负面影响,对我们的品牌和业务产生不利影响,并使我们承担第三方责任。我们保单所承保的保险范围可能不足以赔偿我们可能发生的所有损失。此外,我们不能保证我们能够继续以可接受的成本获得足够的保险。
互联网的可靠性和性能可能会因使用率增加或拒绝服务攻击而受到损害。由于部分基础设施受损,互联网已经经历了各种中断和其他延迟,未来可能会面临中断和延迟。这些中断和延误可能会降低互联网的使用水平,以及我们为提供基于互联网的服务而提供的互联网的可用性。我们通常根据客户合同提供服务级别承诺。如果我们未能履行这些合同承诺,我们可能有义务为与未使用的订阅服务相关的预付金额提供积分或退款,否则将面临合同终止,这可能会对我们的运营结果产生不利影响。
最后,最近法律的变化可能会影响必要的互联网基础设施的成本和可用性。增加成本和/或减少可用性将对我们的运营结果产生负面影响。
我们的解决方案使用开源软件,任何不遵守一个或多个此类开源许可证条款的行为都可能对我们的业务产生不利影响。
在我们的解决方案中,我们使用由第三方作者在“开源”许可下授权给我们的软件模块。 一些开源许可证包含可能对我们的业务产生不利影响的肯定义务或限制性条款,例如对商业化的限制或提供某些开源代码的修改或衍生作品的义务。
如果我们以某种方式将我们的专有软件与某些受这些许可约束的开放源码软件结合在一起,在某些开放源码许可下,我们可能被要求向公众发布或以其他方式向公众提供我们专有软件的源代码。这将允许我们的竞争对手以更少的开发工作量和时间创建类似的产品,并最终可能导致我们的产品销售损失。
尽管我们采用旨在管理我们对开源许可证的合规性并保护我们的专有源代码的做法,但我们可能会无意中以我们不想要的方式使用开源软件,这可能会使我们面临违约和侵犯知识产权的索赔。 如果我们被认定违反了开源软件许可的条款,我们可能会被要求向第三方寻求许可,以继续以经济上不可行的条款提供我们的产品,向第三方支付损害赔偿,重新设计我们的产品,如果重新设计不能及时完成,停止销售我们的产品,或者以源代码的形式普遍提供我们的专有代码的一部分,这些都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。 许多开源许可证的条款没有得到美国法院的解释,因此,存在这样的风险,即这些许可证的解释方式可能会对我们的解决方案的商业化能力施加意想不到的条件或限制。
我们在我们的解决方案中使用第三方许可软件和软件组件,无法维护这些许可或许可的软件中存在错误可能会限制我们解决方案的功能,并导致成本增加或服务级别降低,这将对我们的业务产生不利影响。
我们的软件应用程序可能会合并某些第三方软件和软件组件(开源软件除外)或与之交互,例如从其他公司获得许可的数据可视化软件。我们向这些第三方支付许可费或版税。我们预计未来我们将继续使用这样的第三方软件。虽然我们相信,我们目前提供的第三方软件有商业上合理的替代方案,但情况可能并不总是如此,或者更换起来可能很困难或成本高昂。此外,这些第三方可能会提高其软件的许可价格,这可能会对我们的运营结果产生负面影响。我们使用其他或替代第三方软件可能需要客户与第三方签订许可协议。此外,如果我们提供的第三方软件出现错误或其他故障,或者如果第三方终止了与我们的协议,我们的解决方案的功能可能会受到负面影响,我们的业务可能会受到影响。
因为我们很大一部分收入依赖于有限数量的客户,所以我们依赖于这些客户的信誉。我们的客户面临着一系列风险,包括政府支付者支付费率的降低,高于预期的医疗成本,以及进入新业务时财务结果的不可预测性。如果我们客户的财务状况下降,我们的信用风险可能会增加。如果我们的一个或多个重要客户宣布破产,被宣布破产,或受到州或联邦法律或法规的限制,不能继续部分或全部业务,这可能会对我们的持续收入、应收账款的可收回性产生不利影响,并影响我们的坏账准备金和净收入。
任何未能保护我们知识产权的行为都可能削弱我们保护我们专有技术和品牌的能力。
我们的成功和竞争能力在一定程度上取决于我们的知识产权。截至2020年12月31日,我们已经提交了多项专利申请,我们有11项美国专利申请,2项加拿大专利申请,1项英国专利申请,1项欧洲专利申请,以及2项在美国待审的专利申请和2项在加拿大待审的专利申请。我们在美国、加拿大和中国也有27个注册商标。我们还依靠著作权法和商标法、商业秘密保护以及与我们的员工、客户、合作伙伴和其他人签订的保密或许可协议来保护我们的知识产权。不过,我们在保护知识产权方面所采取的措施可能并不足够。
例如,其他方,包括我们的竞争对手,可能会独立开发类似的技术、复制我们的服务或围绕我们的知识产权进行设计,在这种情况下,我们可能无法向这些方主张我们的知识产权。此外,我们的合同安排可能无法有效防止披露我们的机密信息,或在未经授权披露我们的机密信息时提供足够的补救措施,我们可能无法检测到未经授权使用我们的知识产权,或采取适当的步骤来执行我们的知识产权。
我们做出商业决策,决定何时为特定技术寻求专利保护,何时依靠商业秘密保护,而我们选择的方法最终可能被证明是不够的。即使在我们寻求专利保护的情况下,也不能保证由此产生的专利将有效地保护我们的解决方案、技术或专有信息的每一个重要功能,或者为我们提供任何竞争优势。此外,我们不能保证我们的任何未决专利申请将会发布或获得批准。美国专利商标局和各外国政府专利机构还要求在专利申请过程中和专利颁发后遵守一些程序、文件、费用支付等类似规定。在某些情况下,不遵守规定可能会导致专利或专利申请被放弃或失效,从而导致相关司法管辖区的专利权部分或全部丧失。如果发生这种情况,我们的竞争对手可能会进入市场,这将对我们的业务产生实质性的不利影响。有效的商标、版权、专利和商业秘密保护并不是在我们开展业务的每个国家都有。此外,知识产权法,包括成文法和判例法,特别是在美国,正在不断发展,法律的任何变化都可能使我们更难执行我们的权利。
为了保护我们的知识产权,我们可能需要花费大量的资源来监督和保护这些权利。为保护和执行我们的知识产权而提起的诉讼可能代价高昂、耗时长,并会分散管理层的注意力,并可能导致我们部分知识产权的损害或损失。此外,我们执行知识产权的努力可能会遭到抗辩、反诉和反诉,攻击我们知识产权的有效性和可执行性。
对任何诉讼程序的不利裁决可能会使我们的知识产权面临被宣布无效或被狭义解释的风险,并可能使我们相关的未决专利申请面临无法发放的风险。此外,由於知识产权诉讼所需披露的资料数目庞大,一旦发生诉讼,我们的一些机密或敏感资料可能会因披露而受到损害。此外,在诉讼过程中,可能会公布聆讯结果、动议或其他临时程序或事态发展。如果证券分析师或投资者认为这些结果是负面的,可能会对我们普通股的价格产生重大不利影响。与我们决定对客户或前客户采取此类执法行动相关的负面宣传,无论其准确性如何,都可能对我们的其他客户关系或潜在客户关系产生不利影响,损害我们的品牌和业务,并可能导致我们普通股的市场价格下跌。我们未能保护、保护和执行我们的知识产权,可能会对我们的品牌和业务产生不利影响。
我们可能会被第三方起诉,指控我们侵犯了他们的专有权或挪用了知识产权。
在我们的行业中,有相当多的专利和其他知识产权开发活动。我们未来的成功在一定程度上取决于不侵犯他人的知识产权。我们的竞争对手以及许多其他实体和个人,包括所谓的非执业实体(NPE),可能拥有或声称拥有与我们的解决方案相关的知识产权。有时,第三方可能会声称我们侵犯了他们的知识产权,或者我们盗用了他们的知识产权。例如,在某些情况下,授予的专利非常广泛,可能被解释为涵盖医疗保健数据存储和分析解决方案或医疗保健中的机器学习和预测建模方法的广泛领域。随着我们市场竞争的加剧,针对我们的专利侵权、商标侵权和其他知识产权索赔的可能性也增加了。
在未来,我们预计其他人会声称我们的解决方案和基础技术侵犯或侵犯了他们的知识产权。在针对我们的专利侵权索赔中,我们可以作为辩护,声称我们没有侵犯相关的专利索赔,或者该专利是无效的,或者两者兼而有之。我们的防御力量将取决于所主张的专利、对这些专利的解释,以及我们宣布所主张的专利无效的能力。然而,我们可能无法在辩护中提出不侵权和/或无效的论点。在美国,已颁发的专利享有有效性推定,质疑专利权利要求有效性的一方必须提供清晰而令人信服的无效证据,这是很高的举证责任。反之,专利权人只需举证优势即可证明侵权,举证责任较低。
我们可能不知道其他人可能声称的涵盖我们的部分或全部技术或服务的知识产权。由于专利申请可能需要数年时间才能发布,并且通常会在一段时间内得到保密,因此目前可能存在我们不知道的待决申请,这些申请稍后可能会导致已颁发的专利涵盖我们的技术和服务的一个或多个方面。任何索赔或诉讼都可能导致我们招致巨额费用,无论是否成功地对我们提出索赔,都可能要求我们支付大量损害赔偿、持续的版税或许可证付款或和解费用,阻止我们提供解决方案或使用某些技术,要求我们重新设计全部或部分平台,或要求我们遵守其他不利条款。我们还可能有义务赔偿我们的客户或业务合作伙伴,或支付与任何此类索赔或诉讼相关的巨额和解费用,包括特许权使用费,并获得许可证、修改应用程序或退还费用,这可能是代价高昂的。即使我们在这场纠纷中胜诉,任何有关我们知识产权的诉讼都可能代价高昂、耗时长,并将我们管理层和关键人员的注意力从我们的业务运营中转移开。
与政府监管相关的风险
与医疗保健、数据隐私和安全监管相关的风险
实际或预期未能遵守适用的数据保护、隐私和安全法律、法规、标准和其他要求可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
•健康信息隐私和安全法律。管理健康信息隐私和安全的联邦和州法律法规不胜枚举。特别值得一提的是,1992年的联邦健康保险可携性和责任法案(HIPAA)除其他外,规定了与PHI的隐私、安全、传输和违规报告有关的某些标准。通过代表我们的承保实体客户处理和维护PHI,我们是HIPAA的业务伙伴,必须与我们的承保实体客户签订业务关联协议(BAAS)以保护PHI,以及与代表我们访问或以其他方式处理PHI的分包商签订业务关联协议(BAAS)。
我们可能无法充分解决HIPAA实施带来的业务风险。此外,我们无法预测HIPAA或其他法律或法规未来可能发生哪些变化,也无法预测这些变化会如何影响我们的业务或合规成本。我们无法预测此类标准的变化会对我们的合规成本或解决方案产生什么影响(如果有的话)。根据违规行为的性质,对不遵守HIPAA要求的处罚差别很大,可能包括民事、金钱或刑事处罚。HIPAA还授权州总检察长代表州居民根据HIPAA提起诉讼。在这种情况下,法院可以判给与违反HIPAA有关的损害赔偿、费用和律师费。虽然HIPAA没有建立私人诉讼权利,允许个人在民事法院起诉我们违反HIPAA,但它的标准已被用作州民事诉讼中注意义务索赔的基础,例如那些因滥用或违反PHI而疏忽或鲁莽的民事诉讼。某些州还通过了隐私和安全法律法规,其中一些可能比HIPAA更严格。这些法律和法规将受到不同法院和其他政府机构的解释,从而为我们和我们未来的客户和战略合作伙伴带来潜在的复杂合规问题。
我们的一些分析应用程序,例如我们的基准应用程序之一,要求我们获得与HIPAA一致的权限,以提供“数据聚合服务”,并有权创建未识别的信息以及使用和披露此类未识别的信息。我们还需要大量未识别的信息,以使我们能够继续开发增强我们解决方案的机器学习算法。如果我们无法在客户BA中获得这些权利,或者由于HIPAA或其他适用法律未来的任何更改,我们可能会在使用PHI以及我们使用未识别信息的能力方面面临限制,这可能会对我们的解决方案的范围产生负面影响,并削弱我们为我们的解决方案提供升级和增强功能的能力。
我们外包客户和会员信息存储和传输的重要方面,因此依赖第三方来管理具有重大网络安全风险的功能。为了解决这些风险,我们试图要求处理客户信息的外包分包商在合同上签署《条例》,要求这些分包商以适用于我们的类似方式充分保护PHI,在某些情况下,我们还要求此类外包分包商接受第三方安全检查,并保护其他敏感客户信息的机密性。此外,我们定期聘请第三方安全专家来评估和测试我们的安全措施。然而,我们不能保证这些合同措施和其他保障措施将充分保护我们免受与存储和传输客户专有信息和PHI相关的风险。
•“消费者保障规例”。联邦和州政府机构已经通过或正在考虑通过有关收集、使用和传播数据以及呈现网站或其他电子内容的法律和法规,这可能需要遵守通知、选择、安全和访问方面的某些标准。加利福尼亚州通过了加州消费者隐私法(CCPA),该法案于2020年1月1日生效。CCPA为覆盖的企业建立了一个新的隐私框架,方法是扩大个人信息的定义,为加利福尼亚州的消费者建立新的数据隐私权,对从未成年人那里收集消费者数据实施特别规则,并为违反CCPA的行为以及未能实施合理的安全程序和做法以防止数据泄露的企业创建一个新的、可能严重的法定损害赔偿框架。此外,CPRA最近在加利福尼亚州获得通过。CPRA将对在加州做生意的公司施加额外的数据保护义务,包括额外的消费者权利程序,对数据使用的限制,对高风险数据的新审计要求,以及选择退出某些敏感数据的使用。它还将创建一个新的加州数据保护机构,授权发布实质性法规,并可能导致加强隐私和信息安全执法。大部分规定将于2023年1月1日生效,可能需要额外的合规投资和潜在的业务流程改变。如果我们不遵守任何适用于我们的隐私法,并受到上述处罚,我们的业务和财务业绩可能会受到不利影响。
•一般数据保护条例(GDPR)和外国数据隐私保护法。此外,许多外国政府已经或正在建立隐私和数据安全法律框架,管理从其居民那里获得的个人信息的收集、使用和披露。例如,在欧盟(EU),GDPR于2018年5月25日生效。如果我们或我们的供应商未能遵守适用的欧盟隐私法,我们可能会受到政府执法行动和对我们的重罚。GDPR在欧盟引入了新的数据保护要求,涉及与个人资料有关的个人的同意、提供给个人的信息、我们必须保留的文件、个人数据的安全和保密、数据泄露通知,以及在处理个人数据时使用第三方处理器。GDPR增加了我们在处理个人数据方面的责任和潜在责任,我们可能需要建立机制来确保遵守GDPR。
此外,GDPR加强了对从欧洲经济区(EEA)向美国和其他司法管辖区转移个人数据的审查,欧盟委员会认为这些司法管辖区没有“足够的”数据保护法;2020年7月,欧盟法院(Court Of European Union)通过宣布欧盟-美国隐私盾牌(EU-US Privacy Shield)无效并对标准合同条款的使用施加进一步限制,限制了组织如何合法地将个人数据从EEA转移到美国,这可能会增加我们的成本和我们有效处理来自EEA的个人数据的能力。
不同欧盟成员国的数据保护当局也可能对GDPR有不同的解读,关于实施和合规做法的指南经常更新或以其他方式修订,这增加了欧盟处理个人数据的复杂性。我们任何不遵守GDPR的行为都可能导致政府实体或其他人对我们提起诉讼或采取行动,这可能会使我们受到严厉的惩罚和负面宣传,要求我们改变我们的业务做法,增加我们的成本并严重扰乱我们的业务。从2021年1月1日起,我们可能会受到GDPR和英国GDPR的约束,GDPR与修订后的英国2018年数据保护法一起,在英国国家法律中保留了GDPR。英国的GDPR反映了GDPR下的罚款,例如,最高可达2000万欧元(1750万英镑)或全球营业额的4%以上的罚款。
英国和欧盟在数据保护法的某些方面的关系仍然不清楚,也不清楚英国的数据保护法律和法规在中长期将如何发展,以及进出英国的数据传输将如何长期受到监管。目前,欧盟和英国贸易与合作协议(EU And UK Trade And Cooperation Agreement)商定了4至6个月的宽限期,最迟将于2021年6月30日结束,同时各方将讨论充分性决定。然而,目前尚不清楚欧盟委员会(European Commission)是否(以及何时)可能会批准一项充分性决定,允许在不采取额外措施的情况下将数据从欧盟成员国长期转移到英国。这些变化可能会导致额外的成本,并增加我们的总体风险敞口
•加拿大数据隐私保护法。同样,加拿大的“个人信息和电子文件保护法案”为加拿大居民在与私营部门的企业和组织的交易中提供隐私保护,并就私营部门组织如何在商业活动过程中收集、使用和披露个人信息制定了基本规则。外国政府可能试图在域外或通过与美国政府实体签订的条约或其他安排实施此类法律。除欧盟和加拿大外,其他司法管辖区也在类似地引入或加强与隐私和数据安全有关的法律和法规,这增加了与遵守此类法律有关的风险。此外,当我们在美国以外的国家达成业务安排时,我们需要准备遵守适用的当地隐私法。GDPR和其他与加强保护某些类型的个人数据(如医疗数据或其他敏感信息)相关的法律或法规的变化,可能会极大地增加我们提供产品和服务的成本,甚至阻止我们在我们运营的司法管辖区提供某些服务。
我们不能确定有关我们做法的隐私政策和其他声明是否足以保护我们免受与个人信息隐私和安全相关的责任或负面宣传。隐私倡导者、监管机构和其他人持续关注数据保护和隐私问题,拥有数据保护和隐私法律的司法管辖区数量一直在增加。此外,关于去身份、匿名或假名健康信息的标准是否足够,以及重新身份识别的风险是否足够小,以充分保护患者隐私,正在进行公共政策讨论。我们预计,包括CCPA在内的美国将继续有关于隐私、数据保护和信息安全的新的拟议法律、法规和行业标准,我们还无法确定这些法律、法规和标准可能对我们的业务产生的影响。未来的法律、法规、标准和其他义务,以及对现有法律、法规、标准和其他义务的解释的变化,可能会削弱我们或我们的客户收集、使用或披露与消费者相关的信息的能力,这可能会减少对我们解决方案的需求,增加我们的成本,并削弱我们维持和扩大客户基础以及增加收入的能力。
我们未能或被认为未能遵守国际、联邦或州法律或法规、行业标准或其他法律义务,或任何实际或可疑的安全事件,无论是否导致未经授权访问、获取、发布或转移个人身份信息或其他数据,都可能导致政府执法行动和起诉、私人诉讼、罚款和处罚或负面宣传,并可能导致我们的客户失去对我们的信任,这可能对我们的声誉和业务产生不利影响。我们可能无法以商业上合理的方式或根本无法进行这样的更改和修改,我们开发新产品和功能的能力可能会受到限制。这些发展中的任何一个都可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。隐私和数据安全方面的顾虑,无论是否有效,都可能会阻碍市场采用我们的平台。
政府对医疗保健的监管给我们的合规努力和业务战略带来了风险和挑战。
许多医保法很复杂,它们在具体服务和关系中的应用可能不清楚。特别是,许多现有的医疗法律法规在颁布时没有预料到我们提供的数据分析和改进服务,这些法律法规可能会以我们意想不到的方式应用于我们的解决方案,特别是在我们开发和发布新的、更复杂的解决方案时。我们未能准确预测这些法律法规的适用情况,或未能遵守这些法律法规,可能会给我们带来重大责任,导致负面宣传,并对我们的业务造成负面影响。下面描述我们在医疗监管中面临或可能面临的一些风险。
除其他事项外,联邦反回扣法令禁止直接或间接为联邦医疗保险、医疗补助和其他联邦医疗保健计划覆盖的患者提供、支付、招揽或接收任何有价值的东西,或租赁、购买、订购或安排或推荐这些计划覆盖的任何物品、商品、设施或服务的租赁、购买或订购。个人或实体不需要实际了解法规或违反法规的具体意图即可实施违规。一些执法活动的重点是低于或高于市场对联邦可报销医疗项目或服务的支付,作为提供回扣意图的证据。许多州也有类似的反回扣法律,不一定限于由联邦医疗保健计划支付费用的项目或服务。此外,联邦和州法律都禁止贿赂和类似行为。
我们不相信我们直接订购或提供可由Medicare、Medicaid或其他第三方付款人报销的医疗服务,或提交索赔或从任何此类付款人获得报销。然而,尽管如此,除了针对我们的直接执法行动之外,如果我们向客户提供的咨询服务或解决方案与客户被认定或声称违反这些法律法规的行为有关,执法机构也有可能试图追究我们的责任。还有许多联邦和州法律禁止提交虚假信息,或不披露与医疗保健提供者提交和支付医疗保健项目和服务索赔有关的信息。例如,联邦民事虚假索赔法案禁止个人或实体在知情的情况下向美国联邦政府提交或导致提交虚假或欺诈性的付款或批准索赔,或明知而制作、使用或导致制作或使用虚假或欺诈性索赔的虚假记录或陈述。此外,政府可以断言,根据民事虚假索赔法案的目的,包括因违反美国联邦反回扣法规而产生的物品和服务的索赔构成虚假或欺诈性索赔。
HIPAA还制定了新的联邦刑法,禁止明知和故意执行或试图执行以虚假或欺诈性借口、陈述或承诺的方式诈骗或获取任何医疗福利计划(包括私人第三方付款人)拥有或控制或保管的任何金钱或财产,以及明知而故意以诡计、计划或装置、重要事实或在以下情况下作出任何重大虚假、虚构或欺诈性陈述来伪造、隐瞒或掩盖计划。与联邦反回扣法规类似,个人或实体不需要对法规有实际了解,也不需要有违反该法规的具体意图就可以实施违规。
法院或监管机构认定我们或我们的任何客户、供应商或合作伙伴违反了这些法律,可能会使我们受到重大的民事或刑事处罚,使我们的某些客户合同全部或部分无效,要求我们更改或终止部分业务,要求我们退还部分服务费,要求我们接受公司诚信协议或类似协议的额外报告要求和监督,以解决有关违反这些法律的指控,导致我们被取消为与政府付款人做生意的客户提供服务的资格,并对我们的如果我们的客户未能遵守与我们的服务相关的这些法律法规,可能会导致重大责任(包括但不限于刑事责任),对我们解决方案的需求产生不利影响,并迫使我们花费大量资金、研发和其他资源来解决该问题。即使监管当局对我们的活动提出的挑战失败,也可能导致负面宣传,并可能要求我们做出代价高昂的回应。
如果我们与医生和其他医疗保健专业人员的安排被发现构成了根据适用的州法律提供专业医疗服务或分摊费用的不当行为,我们的业务、财务状况和我们在这些州的运营能力可能会受到不利影响。
我们雇佣医生和其他有执照的医疗保健专业人员,并与他们签订合同,他们帮助我们的客户进行护理协调、护理管理、人口健康管理和患者安全活动。虽然我们不打算提供医疗、治疗或建议,但我们与这些医疗保健专业人员的关系可能会牵涉到我们运营的美国的某些州法律,这些法律一般禁止非专业实体提供有执照的医疗服务,对有执照的医生或其他有执照的保健专业人员实施控制,或从事某些做法,如与这些有执照的专业人员分担费用。不能保证这些法律的解释将与我们的做法一致,或者不能保证未来不会制定其他法律或法规,从而可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。监管机构、州医药委员会、州总检察长和其他各方可能会断言,我们从事专业医疗服务的提供,和/或我们与附属医生和其他有执照的医疗保健专业人员之间的安排构成非法拆分费用。如果司法管辖区禁止企业行医或拆分费用的解释与我们的做法不一致,我们可能会被要求重组或终止部分业务,要求我们退还部分服务费,并对我们的业务产生不利影响。即使监管当局对我们的活动提出的挑战失败,也可能导致负面宣传,并可能要求我们做出代价高昂的回应。
FDA可能会修改其关于医疗软件产品的执法政策,我们的产品可能会受到广泛的监管要求,这可能会增加我们业务的开展成本,或以其他方式损害我们的业务。
FDA可能会监管医疗或健康相关软件,包括机器学习功能和预测算法,如果这些软件符合联邦食品、药物和化妆品法案(FDCA)下的“医疗设备”定义。医疗器械受到FDA以及其他联邦、州和地方当局的广泛而严格的监管。FDCA和相关法规管理医疗器械的安全、功效、许可、批准、制造、质量体系要求、标签、包装、分销、储存、记录保存、报告、营销、广告和促销等条件。然而,从历史上看,FDA对某些低风险软件产品行使了执法自由裁量权,并发布了几份指导文件,概述了其将软件作为医疗设备进行监管的方法。此外,21世纪治疗法案修订了FDCA,将某些与医疗设备相关的软件排除在“医疗设备”的定义之外,包括用于医疗机构行政支持功能的软件、用于维持或鼓励健康生活方式的软件、用于存储电子健康记录的软件、用于传输、存储或显示医疗设备数据或体外诊断数据的软件,以及某些临床决策支持软件。因此,我们认为我们目前销售的产品目前不受FDA作为医疗设备的监管,或者我们的产品在其他方面受FDA当前适用于软件产品的执法自由裁量权政策的约束。然而,FDA有可能不同意我们的决定,或者FDA可能会改变其执法自由裁量权政策,在任何情况下,都会让我们的软件受到更严格的医疗器械法规的约束。
如果FDA认定我们当前或未来的任何分析应用程序被作为医疗设备进行监管,我们将受到FDCA和FDA实施条例的各种要求的约束。如果发生这种情况,我们可能会被要求停止营销或召回我们的产品,直到我们获得必要的许可或批准,这将带来巨大的成本,并可能损害我们的业务。
我们不遵守适用的监管要求可能会导致FDA或类似的州或外国监管机构采取执法行动,包括:无标题信函、警告函、罚款、禁令、同意法令和民事处罚、召回、终止分销、行政拘留、扣押我们的产品、经营限制、部分暂停或完全停产、延迟或拒绝批准或批准、禁止销售我们的产品以及刑事起诉。这些制裁中的任何一项都可能导致高于预期的成本或低于预期的销售额,并对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
医疗监管和政治框架是不确定的,也在不断演变。
影响医疗保健行业的现有和新的法律法规,或现有法律法规的变化可能会给我们带来意想不到的责任,导致我们产生额外的成本,和/或限制我们的运营。改革医疗保健行业一直是美国政界人士的优先事项,立法和行政部门的关键成员提出了各种各样的潜在变化和政策目标。对影响我们行业的法律的某些修改,或感觉到的这样做的意图,可能会影响我们的业务和运营结果。例如,2010年3月颁布了《平价医疗法案》(ACA),该法案极大地改变了医疗保健由政府和私营保险公司提供资金的方式,并对我们的行业产生了重大影响,在某种程度上也影响了我们的业务。自颁布以来,ACA的某些方面一直受到司法、行政和国会的挑战。美国最高法院目前正在审查ACA的整体合宪性,尽管尚不清楚最高法院将在何时或如何做出裁决。我们预计,新的成本控制措施或其他医疗改革将继续在联邦和州一级实施,其中任何一项都可能损害我们的业务、财务状况和运营结果。
由于我们提供的某些服务的特殊性质或我们提供这些服务的方式,我们可能会受到额外的政府监管和外国政府监管。
虽然我们的解决方案主要受制于与医疗保健相关的政府法规,但我们的解决方案的某些方面可能要求我们遵守其他领域的法规模式。此类监管方案的示例包括:
•反垄断法。我们基于云的全国性网络使我们能够访问大多数地区市场的大量供应商的成本和定价数据,以及第三方付款人的合同费率。如果我们的解决方案使提供商能够将其成本和定价数据与其竞争对手的数据进行比较,那么这些提供商可以串通来提高其服务的定价、降低他们向员工支付的薪酬,或者与第三方集体谈判协议。同样,如果付款人能够将他们的合同付款率与供应商进行比较,这些付款人可能会寻求减少他们本来可能支付的金额。这样的行为可能被认为是反竞争的,违反了联邦反垄断法。如果我们被认为促成了此类活动,我们可能会受到美国司法部或联邦贸易委员会的罚款和处罚,并被要求限制或终止允许此类勾结的服务。
•“反海外腐败法”(FCPA)与外国反贿赂法。《反海外腐败法》规定,包括美国公司及其子公司、董事、官员、雇员和代理人在内的美国人,不得直接或间接向任何外国官员、任何外国政党或政党官员或外国政治办公室候选人承诺、授权或支付任何腐败款项,或以其他方式提供任何有价值的东西,以获得或保留业务。
违反FCPA还可能导致违反其他美国法律,包括反洗钱、邮件和电信欺诈以及共谋法。违反《反海外腐败法》将受到严厉处罚。此外,该公司还可能受到其他非美国的反腐败或反贿赂法律的约束,如英国《2010年反贿赂法案》(UK Briefit Act 2010)。如果我们的员工、承包商、供应商或合作伙伴未能遵守FCPA和/或外国反贿赂法律,我们可能会受到处罚或制裁,我们开发新客户和留住现有客户的能力可能会受到不利影响。
•经济制裁和出口管制。由美国财政部外国资产管制办公室(Office Of Foreign Assets Control)实施的经济和贸易制裁计划,禁止或限制与特定国家和地区、其政府以及在某些情况下与这些国家的特别指定国民的个人和实体以及其他受制裁人员(包括毒贩和恐怖分子或恐怖组织)进行交易或交易。随着联邦、州和外国在这些领域的立法监管审查和执法行动的增加,我们预计遵守这些要求的成本也将增加。如果不遵守上述任何要求,我们的服务将受到限制、暂停或终止,并将受到包括罚款在内的重大民事和刑事处罚,和/或我们的资产将被没收和/或没收。此外,我们的解决方案还采用了加密技术。只有在获得所需的出口授权(包括许可证、许可证例外或其他适当的政府授权)的情况下,该加密技术才能从美国出口。此类解决方案还可能受到某些监管报告要求的约束。各国还对某些加密技术的进口进行监管,包括通过进口许可和许可要求,并颁布了可能限制我们的客户将我们的解决方案引入这些国家的能力的法律。政府对加密技术和加密产品进出口的监管,或我们的解决方案未能获得必要的批准(如果适用),可能会损害我们的国际销售,并对我们的收入造成不利影响。遵守有关提供我们的解决方案的适用法规要求,包括有关新应用程序的要求, 可能会推迟我们的解决方案在各个市场的推出,或者在某些情况下,完全阻止向一些国家提供我们的解决方案。
•监管认证。要在美国销售我们的某些分析应用程序和服务,我们必须获得政府机构的认证,如医疗保健研究和质量机构(Agency For Healthcare Research And Quality)。我们不能确定我们的解决方案是否会继续符合这些标准。如果不遵守这些认证要求,可能会导致认证丢失,这可能会限制我们提供的解决方案,并导致我们失去客户。
与互联网监管相关的风险
我们的业务可能会因与互联网相关的法律法规的变化或互联网接入的总体变化而受到不利影响。
我们业务的未来成功有赖于继续使用互联网作为沟通、商业应用和商务的主要媒介。联邦或州政府机构或机构过去已经通过,将来也可能通过影响将互联网作为商业媒介使用的法律或法规。 立法者、监管者、政府机构或机构也可以进行法律或法规修改,或者以新的和实质性不同的方式解释或应用与互联网使用相关的现有法律或法规。这些法律、法规或解释的变化可能要求我们修改我们的平台,以符合这些变化,产生大量额外成本或转移原本可以用于发展我们业务的资源,或使我们承担意想不到的民事或刑事责任等。
此外,政府机构和私营机构已经并可能在未来对访问互联网或通过互联网进行的商业活动征收额外的税费或其他费用。 互联网接入通常是由拥有强大市场力量的公司提供的,这些公司可能会采取降低、干扰或增加客户使用我们平台的成本的行动,这可能会对我们的业务产生负面影响。
美国联邦通信委员会(Federal Communications Commission)于2018年6月废除了网络中立规则,该规则旨在确保互联网服务提供商和其他提供宽带服务的公司对所有在线内容一视同仁。 网络中立规则的废除可能会迫使我们产生更大的运营费用,或者我们的客户使用我们的平台可能会受到不利影响,这两种情况都可能损害我们的业务和运营结果。这些发展可能会限制与互联网有关的商业或通讯的增长,或导致对我们这类以互联网为基础的平台和服务的需求减少,增加我们的成本或中断我们的业务。 此外,随着互联网在用户数量、使用频率和传输的数据量方面持续增长,互联网作为一种商业工具的使用可能会受到不利影响,因为在开发或采用新标准和协议以应对互联网活动、安全性、可靠性、成本、易用性、可访问性和服务质量方面的需求有所增加。
互联网的性能及其作为一种商业工具的接受度已经受到“病毒”、“蠕虫”和类似恶意程序的不利影响,并且由于其部分基础设施的损坏,互联网已经经历了各种停机和其他延迟。 如果互联网的使用,特别是我们平台的使用受到这些或其他问题的不利影响,我们可能会被迫招致巨额成本,对我们平台的需求可能会下降,我们的运营结果和财务状况可能会受到损害。
与税收监管相关的风险
税务机关可能会成功地断言,我们应该或将来应该征收销售和使用税、增值税或类似的交易税,我们可能会对过去或未来的销售承担责任,这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们不会在我们有销售业务的所有司法管辖区征收销售和使用税、增值税和类似的交易税,因为我们认为此类税收不适用,或者我们不需要就该司法管辖区征收此类税收。销售和使用、增值税以及类似的税法和税率因司法管辖区的不同而有很大差异。我们不征收此类税收的某些司法管辖区可能会断言这些税收是适用的,这可能会导致纳税评估、罚款和利息,我们可能会被要求在未来征收此类税收。此类纳税评估、罚款、利息或未来要求、提高税率或上述各项的组合可能会导致我们的销售税和类似交易税的增加,增加行政负担或成本,或者以其他方式对我们的业务、经营结果或财务状况产生不利影响。
我们的有效税率和额外税负的意外变化,包括由于我们的国际业务或新税收规则的实施,可能会损害我们未来的业绩。
我们在美国缴纳所得税,并正在扩展到各个征收所得税的外国司法管辖区。我们的国内和国际纳税义务受不同司法管辖区的费用分配和由不同司法管辖区的税务机关执行的复杂的转让定价法规的约束。我们经营的司法管辖区的税率可能会因我们无法控制的因素而改变,或者相关税务机关可能不同意我们关于特定司法管辖区的收入和支出的决定。此外,税收和贸易法律、条约或规例的变化,或其解释或执行,已变得更加不可预测,并可能变得更加严格,这可能会对我们的税收状况造成重大不利影响。
预测我们估计的年度实际税率是复杂的,而且会受到不确定性的影响,我们的预测和实际有效税率之间可能会有重大差异。我们的有效税率可能会受到以下因素的不利影响:法定税率不同的国家的损益组合的变化、某些不可抵扣的费用、递延税收资产和负债的估值、最终确定纳税申报表时所得税的调整、可用税种的变化、将我们以前没有规定计入美国税收的非美国收入汇回国内的决定,以及联邦、州或国际税法和会计原则的变化。最后,我们可能会在世界各地接受所得税审计。任何时期一个或多个不确定税收头寸的不利解决方案都可能对我们该时期的经营业绩或财务状况产生实质性影响。
我们利用净营业亏损来抵消未来应税收入的能力可能会受到一定的限制。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,我们为联邦所得税目的结转的净营业亏损(NOL)分别约为4.196亿美元和2.691亿美元,为州所得税目的结转的净营业亏损(NOL)分别约为3.346亿美元和2.152亿美元,这些结转款项未来可能可用于抵消应税收入,如果不利用,这些结转将在2032年开始的不同年份到期,用于联邦目的。根据我们所在州的不同规定,州NOL将到期。缺乏未来的应税收入将对我们在这些NOL到期前使用它们的能力造成不利影响。一般而言,根据经修订的1986年“国内收入法典”(下称“守则”)第382节的规定,公司发生“所有权变更”(如该守则第382节和适用的财政部条例所界定)时,其利用变更前的NOL抵销其未来应纳税所得额的能力受到限制。
根据《守则》第382条,我们可能会经历未来的所有权变更,这可能会影响我们利用NOL抵消收入的能力。此外,我们利用已收购或未来可能收购的公司的NOL的能力可能会受到限制。还有一种风险是,由于监管变化,如暂停使用NOL或其他不可预见的原因,我们现有的NOL可能到期或无法用于减少未来的所得税负债,包括用于州所得税目的。经CARE法案修订的税法(定义如下)的某些条款也限制了NOL的使用,如下所述。由于这些原因,即使我们实现盈利,我们也可能无法利用我们的NOL的很大一部分,这可能会导致我们未来的纳税义务增加,并可能对我们的运营业绩和财务状况产生不利影响。
全面的税制改革立法可能会对我们的商业和财政状况产生不利影响。
2017年12月22日,2017年《减税和就业法案》(《税法》)签署成为法律。除其他事项外,《税法》对公司税进行了重大改革,其中包括:(一)将公司税率从最高边际税率35%降至21%的统一税率;(二)将利息支出的减税幅度限制在调整后收入的30%(某些小企业除外)。 (Iii)将从2020年12月31日开始的纳税年度的净资产减免额限制为本年度应纳税所得额的80%,并取消在截至2020年12月31日的纳税年度产生的净营业亏损结转,(Iv)对离岸收入按较低税率一次性征税,无论它们是否汇回国内;(V)立即扣除某些新投资,而不是扣除;(V)对某些新投资立即扣除,而不是扣除;(Iv)对海外收入,无论它们是否汇回国内,都按较低的税率一次性征税;(V)对某些新投资立即扣除,而不是扣除;(V)在截至2020年12月31日的纳税年度中,取消净营业亏损结转;(Iv)对离岸收入按较低的税率一次性征税,无论它们是否汇回国内对于在2017年12月31日之后的纳税年度产生的联邦NOL,税法(经CARE法案修订)将纳税人在2020年12月31日之后的纳税年度使用联邦NOL结转的能力限制在应税收入的80%。此外,在2017年12月31日之后的纳税年度产生的联邦NOL可以无限期结转,但通常禁止结转在2020年12月31日之后的纳税年度产生的联邦NOL。目前还不确定各州是否以及在多大程度上会遵守新颁布的联邦税法。我们将继续研究税法和CARE法案可能对我们的运营结果和财务状况产生的影响。
与我们未偿还可转换票据相关的风险
支付债券的利息可能需要大量现金,而我们可能没有足够的现金或能力筹集所需的资金,以现金结算债券的兑换、在到期时偿还债券或按需要回购债券。
2020年4月14日,根据2020年4月14日的契约,我们发行了本金总额为2.50%的2025年到期的可转换优先票据(票据),受托人为美国银行全国协会(U.S.Bank National Association),以私募方式向合格机构买家发行(票据发行)。在扣除最初购买者的折扣和我们应支付的发售费用后,我们从债券中获得了2.225亿美元的净收益。票据由我们作为发行人和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为受托人之间的契约(Indenture)管理。债券是我们的优先无担保债务,应计利息每半年支付一次,从2020年10月15日开始,每年4月15日和10月15日到期,利率为2.50%。
除非提前兑换、赎回或购回,否则该批债券将于2025年4月15日到期。本契约并不包含任何财务契约或对本公司或本公司任何附属公司支付股息、产生债务或发行或回购证券的任何财务契诺或限制。持有者可以根据自己的选择,在一定条件下,在一定时期内,将其全部或任何部分票据转换为现金、我们普通股的股票或现金和普通股的组合,代价形式由我们选择。票据持有人将有权要求我们在发生某些事件时,按将购回的票据本金额的100%回购全部或部分票据,另加回购日的应计及未付利息(但不包括回购日)。最初的转换率为每1,000美元债券本金持有32.6797股我们的普通股(这相当于我们普通股的初始转换价约为每股30.6美元)。若债券过往未曾兑换、赎回或购回,本行将须于债券到期时以现金偿还。
我们是否有能力就债券的赎回或转换支付所需的现金,在发生某些事件时购回债券,或在债券到期时偿还或再融资债券,这将取决于市场状况和我们未来的表现,这受到我们无法控制的经济、金融、竞争和其他因素的影响。我们也可能不会以最佳的生产性和有利可图的方式使用我们通过发行债券筹集的现金收益。自成立以来,我们的业务已经产生了净亏损,而且我们可能会继续蒙受重大亏损。因此,我们可能没有足够的可用现金或能够在我们被要求回购或偿还债券或就正在转换的债券支付现金时获得融资。
此外,我们在债券转换或到期时回购或支付现金的能力可能会受到法律或监管机构或其他管理我们未来债务的协议的限制。吾等未能在某些事件发生时购回票据,或未能按契约规定于票据转换或到期日支付现金,将构成本契约项下的违约。契约项下的违约或某些允许票据持有人要求回购的事件的发生,也可能导致根据管理我们未来债务的协议违约,并可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。若在任何适用的通知或宽限期后加快偿还有关债项,吾等可能没有足够资金偿还债项及购回债券,或于转换债券或债券到期时支付现金。
我们要承担与被封顶的通话有关的交易对手风险。
关于票据的发行,我们与某些期权交易对手进行了封顶催缴。我们使用票据发行净收益中的大约2160万美元来支付上限电话会议的成本和分配的发行成本。有上限的赎回最初的上限价格为每股42.00美元,可能会有一定的调整。预计有上限的催缴一般可减少任何票据转换时对我们普通股的潜在摊薄及/或抵销吾等须支付的超过已转换票据本金的任何现金付款(视属何情况而定),而该等减少及/或抵销须以上限价格为准。有上限的看涨期权是我们与期权交易对手达成的单独交易,不属于票据条款的一部分。期权交易对手是金融机构或金融机构的关联公司,我们将面临一个或多个此类期权交易对手可能在上限看涨期权下违约的风险。
我们对期权交易对手信用风险的敞口将不会由任何抵押品担保。如果任何期权交易对手受到破产程序的约束,我们将成为这些程序中的无担保债权人,其债权相当于我们当时在上限赎回下的风险敞口。我们的风险敞口将取决于许多因素,但一般来说,我们风险敞口的增加将与我们普通股市场价格的上升和我们普通股市场价格的波动性相关。此外,在任何期权交易对手违约时,我们可能遭受与我们的普通股相关的不利税收后果和稀释。我们不能保证任何期权交易对手的财务稳定性或生存能力。
有上限的看涨期权可能会影响我们普通股的价值。
关于票据的发行,我们与期权交易对手进行了封顶催缴。一般情况下,有上限的催缴预计将减少任何票据转换时对我们普通股的潜在摊薄,和/或抵消我们需要支付的超过已转换票据本金的任何现金支付(视情况而定)。
期权对手方或其各自的联营公司可不时调整其对冲头寸,在债券到期前就我们的普通股订立或解除各种衍生品交易和/或在二级市场交易中买入或出售我们的普通股或其他证券。这一活动可能导致或避免我们普通股市场价格的上升或下降。
如果我们通过债务融资筹集额外资本,任何新债务的条款都可能进一步限制我们经营业务的能力。
如果我们筹集任何额外的债务融资,这些额外债务的条款可能会进一步限制我们的运营和财务灵活性,因为它会使我们受到惯常的肯定和消极公约、赔偿条款和违约事件的约束。此外,如果我们被清算,贷款人获得偿还的权利将优先于我们普通股持有人从清算中获得任何收益的权利。贷款人对违约事件的任何声明都可能严重损害我们的业务和前景,并可能导致我们普通股的价格下跌。
与我们普通股所有权相关的风险
我们在一个不断发展的行业中的运营历史有限,这使得我们很难评估我们目前的业务未来前景,并增加了您的投资风险。
我们于2008年开始运营,并在2018年6月至2021年7月期间收购了Medicity、Able Health、Healthfinch、Vitalware和Twistle。我们有限的经营历史,特别是关于我们在2020年收购的业务,使得我们很难有效地评估或预测我们的未来前景。你们应该根据我们遇到或可能遇到的风险和困难来考虑我们的业务和前景。这些风险和困难包括我们能否以经济高效的方式获得新客户并留住现有客户,保持我们技术基础设施的质量以高效可靠地满足客户的需求,部署新功能和解决方案,以及成功地与目前正在或可能进入医疗保健解决方案领域的其他公司竞争。其他风险包括我们有能力有效地管理增长、实现协同效应、负责任地使用客户与我们共享的数据、处理、存储、保护和使用符合政府法规、合同义务以及其他与隐私和安全相关的法律义务的个人数据,并避免我们的服务中断或中断或我们平台的加载时间慢于预期。如果我们不能解决我们面临的风险和困难,包括与上述挑战相关的风险和困难,我们的业务和经营业绩将受到不利影响。
自成立以来,我们经历了重大的净亏损,我们预计未来将出现亏损,我们可能无法产生足够的收入来实现和维持盈利能力。
我们过去发生过重大净亏损,包括截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度净亏损分别为1.15亿美元和6010万美元。截至2020年12月31日,我们的累计赤字为7.257亿美元。我们预计随着时间的推移,我们的成本将会随着时间的推移而增加,因为我们将继续投资发展我们的业务并与客户建立关系,开发我们的平台,开发新的解决方案,并作为一家上市公司运营。这些努力可能会被证明比我们目前预期的更昂贵,我们可能无法成功地增加足够的收入来抵消这些更高的支出。
因此,我们可能需要通过股权和债务融资来筹集额外资本,以便为我们的运营提供资金。到目前为止,我们的运营资金主要来自出售可赎回的可转换优先股、销售我们的解决方案的收入和产生的债务。
我们也可能无法提高我们业务的毛利率。如果我们在遇到这些风险和困难时不能有效地加以管理,我们的业务、财务状况和经营业绩都会受到不利影响。如果我们不能实现或维持盈利能力,可能会对我们普通股的价值产生负面影响。
无论我们的经营业绩如何,我们普通股的市场价格可能会波动,可能会下跌,您可能会损失全部或部分投资。
我们普通股的市场价格可能会因众多因素而大幅波动,其中许多因素是我们无法控制的,包括:
•股票市场和/或公开上市科技公司的整体表现;
•我们净收入或其他经营指标的实际或预期波动;
•我们向公众提供的财务预测发生变化或未能满足这些预测;
•证券分析师未能启动或维持对我们的报道,任何跟踪我们公司的证券分析师改变财务估计,或我们未能达到估计或投资者的预期;
•我们行业的整体经济和市场状况;
•涉及我们或本行业其他公司的谣言和市场投机行为;
•我们或我们的竞争对手宣布重大创新、收购、战略合作伙伴关系、合资企业或资本承诺;
•适用于本公司业务的新法律法规或对现有法律法规的新解释;
•威胁或对我们提起诉讼;
•关键人员的招聘或者离职;
•其他事件或因素,包括战争、恐怖主义事件或对这些事件的反应;以及
•合同锁定或市场对峙协议到期。
此外,股市的极端价格和成交量波动已经影响并继续影响着许多科技公司的股价。通常,他们的股价波动的方式与公司的经营业绩无关或不成比例。过去,股东在经历了一段时间的市场波动后,会提起证券集体诉讼。如果我们卷入证券诉讼,可能会使我们承担巨额费用,转移资源和管理层对我们业务的关注,并损害我们的业务。此外,由于这些波动,对我们的运营结果进行逐期比较可能没有意义。你不应该依赖我们过去的业绩作为我们未来业绩的指标。这种可变性和不可预测性也可能导致我们在任何时期都无法满足行业或金融分析师或投资者的期望。如果我们的净收入或经营业绩低于分析师或投资者的预期,或低于我们向市场提供的任何预测,或者如果我们向市场提供的预测低于分析师或投资者的预期,我们普通股的价格可能会大幅下跌。即使我们已经达到了之前公布的任何我们可能提供的净收入或收益预测,这样的股价下跌也可能发生。
如果证券或行业分析师不发表关于我们业务的研究报告,或发表不准确或不利的研究报告,我们普通股的价格和交易量可能会下降。
我们普通股的交易市场将在一定程度上取决于证券或行业分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告。证券和行业分析师目前没有,也可能永远不会发表对我们公司的研究。如果很少有证券分析师开始报道我们,或者如果行业分析师停止报道我们,我们普通股的交易价格可能会受到负面影响。如果跟踪我们的一位或多位分析师下调了我们的普通股评级,或者发表了关于我们业务的不准确或不利的研究报告,我们的普通股价格可能会下跌。如果其中一位或多位分析师停止对我们的报道,或不能定期发布有关我们的报告,对我们普通股的需求可能会减少,这可能会导致我们的普通股价格和交易量下降。
我们的管理层在使用IPO和票据发行所得资金方面拥有广泛的自由裁量权,我们的使用可能不会产生正的回报率。
我们IPO的主要目的是增加我们的资本和财务灵活性,为我们的股票创造一个公开市场,从而使我们的员工和股东能够进入公开股票市场,获得额外的资本,并加强我们在医疗数据分析应用和服务市场的地位。我们使用票据发售收益的一部分来支付与之相关的上限看涨交易的成本,并根据我们与OrbiMed的信贷协议全额偿还所有未偿债务。我们不能确切地说明我们使用从这些发行中获得的净收益的计划。然而,我们打算将首次公开募股(IPO)获得的净收益用于营运资金和其他一般公司用途。我们还可能将这些产品的部分净收益用于收购或投资于补充我们业务的技术、解决方案或业务。我们的管理层对我们在这些发售中收到的净收益的具体用途拥有广泛的酌情权,可能无法从这些净收益的投资中获得显著回报(如果有的话)。投资者将需要依赖我们管理层对收益使用的判断。如果我们不有效地使用从IPO和票据发行中获得的净收益,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到损害。
我们在融资、收购、投资、股票激励计划或其他方面发行的额外股本将稀释所有其他股东的权益。
我们预计未来将发行额外的股本,这将导致对所有其他股东的稀释。我们希望根据我们的股票激励计划向员工、董事和顾问发放股权奖励。我们未来还可能通过股权融资筹集资金。作为我们业务战略的一部分,我们可能会收购或投资互补的公司、产品或技术,并发行股权证券来支付任何此类收购或投资,例如我们在2020年2月至2021年7月期间与收购Able Health、Healthfinch、Vitalware和Twistle相关的股权证券的发行。任何此类额外股本的发行都可能导致股东的所有权权益遭到严重稀释,我们普通股的每股价值下降。
作为一家上市公司的要求可能会使我们的资源紧张,分散管理层的注意力,并影响我们吸引和留住执行管理层和合格董事会成员的能力。
作为一家上市公司,我们必须遵守1934年证券交易法(The Exchange Act)、纳斯达克上市标准和其他适用的证券规则和法规的报告要求。我们预计,这些规章制度的要求将继续增加我们的法律、会计和财务合规成本,使一些活动变得更加困难、耗时和昂贵,并给我们的人员、系统和资源带来巨大压力。例如,交易所法案要求我们提交关于我们的业务和经营结果的年度、季度和当前报告。由于遵守适用于上市公司的规章制度涉及的复杂性,我们管理层的注意力可能会转移到其他业务上,这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
虽然我们已经聘请了额外的员工来协助我们遵守这些要求,但我们未来可能需要聘请更多的员工或聘请外部顾问,这将增加我们的运营费用。此外,与公司治理和公开披露相关的不断变化的法律、法规和标准给上市公司带来了不确定性,增加了法律和财务合规成本,并使一些活动变得更加耗时。这些法律、法规和标准有不同的解释,在许多情况下是因为它们缺乏特殊性,因此,随着监管和管理机构提供新的指导,它们在实践中的应用可能会随着时间的推移而演变。这可能导致关于合规事项的持续不确定性,以及持续修订披露和治理做法所需的更高成本。
我们打算投入大量资源来遵守不断变化的法律、法规和标准,这一投资可能会导致一般和行政费用的增加,并将管理层的时间和注意力从业务运营转移到合规活动上。如果我们遵守新法律、法规和标准的努力因其应用和实践方面的含糊不清而与监管机构的预期活动不同,监管机构可能会对我们提起法律诉讼,我们的业务可能会受到损害。
我们还预计,作为一家上市公司,以及这些新的规则和规定,将使我们获得董事和高级管理人员责任保险的成本更高,我们可能被要求接受降低的承保范围或招致大幅提高的承保成本。这些因素也可能使我们更难吸引和留住合格的董事会成员,特别是在我们的审计委员会和薪酬委员会任职,以及合格的高管。
由于在要求上市公司提交的文件中披露了信息,我们的业务和财务状况更加明显,这可能会导致威胁或实际诉讼的风险增加,包括竞争对手和其他第三方的诉讼。如果此类索赔成功,我们的业务和运营结果可能会受到损害,即使索赔不会导致诉讼或得到对我们有利的解决方案,这些索赔以及解决这些索赔所需的时间和资源也可能转移我们管理的资源,损害我们的业务、运营结果和财务状况。
现在组成我们高级管理团队的人员管理上市公司的经验有限,遵守与上市公司有关的日益复杂的法律的经验也有限。我们的高级管理团队可能无法成功或有效地管理我们向一家受重大监管和报告义务约束的上市公司的过渡。
我们不打算为我们的普通股支付股息,因此,普通股股东实现投资回报的能力将取决于我们普通股价格的升值(如果有的话)。
你不应该依赖对我们普通股的投资来提供股息收入。我们从未宣布或支付过我们的股本的任何股息。我们打算保留任何收益,为我们业务的运营和扩张提供资金,在可预见的未来,我们预计不会支付任何现金股息。此外,我们未来获得的任何信贷安排或融资的条款可能包含禁止或限制我们普通股可能宣布或支付的股息金额的条款。因此,普通股股东只有在我们普通股的市场价格上涨的情况下才能获得投资回报。
我们可能会受到证券集体诉讼的影响。
过去,证券集体诉讼经常是在证券市场价格下跌后对公司提起的。这一风险与我们尤其相关,因为科技和医疗保健技术公司近年来经历了大幅的股价波动。如果我们面临这样的诉讼,可能会导致巨额成本,转移管理层的注意力和资源,这可能会损害我们的业务。
与我们的宪章和附例相关的风险
我们的章程文件和特拉华州法律中的条款可能会使收购我们公司变得更加困难,限制我们的股东更换或罢免我们目前的董事会的尝试,并限制我们普通股的市场价格。
我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程中的条款可能会延迟或阻止我们控制权的变更或管理层的变更。我们修订和重述的公司注册证书和修订和重述的章程包括以下条款:
•规定我国董事会分为三类,每届任期交错三年;
•允许董事会确定董事人数,填补任何空缺和新设的董事职位;
•要求以绝对多数票通过修订和重述的公司注册证书和修订和重述的章程中的一些条款;
•授权发行“空白支票”优先股,董事会可以用来实施股权计划;
•规定只有过半数的董事会成员才有权召开股东特别会议;
•禁止股东在书面同意下采取行动,这要求所有股东的行动都必须在我们的股东会议上进行;
•规定董事会有明确授权制定、更改或废除本公司的附例;以及
•提名我们的董事会成员或提出股东可以在年度股东大会上采取行动的事项的提前通知要求。
此外,特拉华州公司法第203条可能会阻碍、推迟或阻止我们公司控制权的变更。第203条对我们与持有我们15%或更多普通股的人之间的合并、业务合并和其他交易施加了某些限制。
我们修订和重述的法律指定位于特拉华州的州或联邦法院作为我们股东可能发起的某些诉讼的独家论坛,这可能会限制股东获得有利的司法论坛解决与我们的纠纷的能力。
我们修订和重述的附例规定,在法律允许的最大范围内,位于特拉华州境内的州或联邦法院将成为特拉华州成文法或普通法下下列类型的诉讼或诉讼的独家法庭:
•代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序;
•主张违反受托责任的任何行为;
•根据特拉华州公司法、我们修订和重述的公司证书或我们修订和重述的章程对我们提出索赔的任何诉讼;或
•任何主张受内政原则管辖的针对我们的索赔的行为。
这一排他性法院条款将不适用于根据证券法或交易法产生的任何诉讼原因,也不适用于联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔。在我们修订和重述的法律中,没有任何规定阻止根据“证券法”或“交易法”主张索赔的股东在符合适用法律的前提下,向州或联邦法院提出此类索赔。这种法院条款的选择可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的任何董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻碍与此类索赔相关的诉讼。或者,如果法院发现我们修订和重述的法律中将包含的法院条款的选择在诉讼中不适用或不可执行,我们可能会在其他司法管辖区产生与解决此类诉讼相关的额外费用,这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
项目6.展品
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展品 数 | | 文件说明 | 以引用方式从表格并入 | 通过引用结合于展览号 | 提交日期 |
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3.1 | | 公司注册证书的修订和重新签署。 | S-1/A | 3.2 | 2019年7月12日 |
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3.2 | | 修订和重新修订附例。 | S-1/A | 3.4 | 2019年7月12日 |
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3.3 | | 修订及重订附例 | 8-K | 3.1 | 2021年8月2日 |
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31.1 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的交易所法案规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席执行官的认证。 | 在此提交 | | |
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31.2 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的交易所法案规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席财务官的认证。 | 在此提交 | | |
| | | | | |
32.1^ | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的“美国法典”第18编第1350条规定的首席执行官和首席财务官证书。 | 随信提供 | | |
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101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 | 在此提交 | | |
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101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | 在此提交 | | |
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101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | 在此提交 | | |
| | | | | |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | 在此提交 | | |
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101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | 在此提交 | | |
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104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含附件101中包含的适用分类扩展信息) | 在此提交 | | |
___________________
除本季度报告所附10-Q表格附件32.1所附的认证外,所有这些认证均被视为已提交给美国证券交易委员会(SEC),且不得以引用方式并入Health Catalyst,Inc.根据1933年证券法(修订本)或1934年证券交易法(修订本)提交的任何文件中,无论是在本10-Q表格季度报告日期之前或之后提交,无论此类文件中包含的任何一般注册语言如何。
签名
根据1934年证券法的要求,注册人已正式促使本10-Q表格季度报告由正式授权的以下签名人代表注册人签署。
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签名 | | 标题 | | 日期 |
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/s/布莱恩·亨特 | | 首席财务官 | | 2021年8月5日 |
布莱恩·亨特 | | (首席财务官) | |