美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格6-K
外国 私人发行人报告
根据规则 13a-16或15d-16
根据1934年《证券交易法》
2021年8月
委托档案编号: 001-33869
星级散货船 公司
(注册人姓名英文翻译)
明星散货船 公司
C/o Star Bulk Management Inc.
Agiou Konstantinou街40号,
马鲁西15124号
希腊雅典
(主要执行办公室地址 )
勾选标记表示注册人是否在20-F表或40-F表的封面下提交或将提交年度报告。
表单20-F☒ 表单40-F☐
如果注册人提交的是S-T规则第101(B)(1)条所允许的纸质表格6-K,请用复选标记表示:☐
用复选标记 表示注册人是否按照S-T规则第101(B)(7)条所允许的纸质提交表格6-K:☐
此表6-K报告中包含的信息
本6-K表格附件99.1为管理层对截至2020年和2021年6月30日及截至2021年6月30日的六个月的星空散货运输公司(“本公司”)的财务状况和经营业绩以及未经审计的中期简明综合财务报表的讨论和分析 。
本表格6-K附件为附件99.2,其中包括公司于2021年8月5日发布的公布2021年第二季度未经审计的财务和经营业绩的公司新闻稿(“新闻稿”)的副本(以下简称“新闻稿”)。 公司于2021年8月5日发布的新闻稿(以下简称“新闻稿”)公布了公司2021年第二季度未经审计的财务和经营业绩。
本表格6-K附件99.1中包含的信息在此通过引用并入注册人表格F-3的注册声明(档案号333-230687、333-232765、333-234125和333-252808)和表格S-8的注册声明(文件编号333-176922),自本报告提交之日起成为注册人注册声明的一部分,但不得被随后提交或提交的文件或报告所取代。
有关前瞻性信息的警示声明
本6-K表格和本6-K表格中 公司所指的文件,以及本公司已作出或将作出的口头陈述或其他书面陈述中包含的信息,均包含“前瞻性陈述”,符合经修订的“1933年证券法”(“证券法”)第27A条和“交易法”第21E条关于我们的财务状况、经营结果和业务以及我们对未来事件的预期或信念。诸如但不限于“相信”、“预期”、“预期”、“预计”、“估计”、“打算”、“计划”、“目标”、“项目”、“ ”、“很可能”、“将会”、“可能”以及类似的表达或短语可能会识别前瞻性表述。
所有前瞻性陈述都涉及风险和不确定性。所述事件的发生和预期结果的实现取决于许多事件,其中一些事件或 所有事件都无法预测或在我们的控制范围之内。实际结果可能与预期结果大不相同。
此外,在我们的 视图中,可能导致实际结果与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同的重要因素包括:
• | 一般干散货航运市场状况,包括租船费率和船舶价值的波动; |
• | 世界经济实力; |
• | 欧洲和欧元的稳定; |
• | 利率和汇率的波动; |
• | 预计伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)在2021年之后停止对参考LIBOR的债务利率的影响; |
• | 由于自然灾害或其他我们无法控制的灾难造成的业务中断,例如新型冠状病毒(“新冠肺炎”)在全球范围内的持续爆发; |
• | 流行病和流行病(包括新冠肺炎)的持续时间和严重程度及其对干散货海运需求的影响; |
• | 干散货航运业的供求变化,包括我们的船舶市场和在建新船的数量; |
• | 我们所在行业的技术创新潜力以及我们的船舶价值或由此产生的租赁收入的任何相应减少; |
• | 我们运营费用的变化,包括燃油价格、干船坞、船员和保险费; |
• | 政府规章制度的变化或者监管部门采取的行动; |
• | 未决或未来诉讼的潜在责任以及环境破坏和船舶碰撞的潜在费用; |
• | 投资者、贷款人、承租人和其他市场参与者对我们的环境、社会和治理(“ESG”)政策日益严格的审查和不断变化的预期的影响; |
• | 国内国际政治大局或事件,包括“贸易战”; |
• | 如果我们的船只停靠在受美国或其他国家政府限制的国家的港口,对我们普通股和声誉的影响; |
• | 因事故或政治事件可能扰乱航道; |
• | 融资和再融资的可获得性; |
• | 我们的合同对手方未能履行他们的义务 |
• | 我们有能力满足额外资本和融资的要求,以发展我们的业务; |
• | 我们的负债和遵守债务协议中的公约的影响; |
• | 船舶故障和停租情况; |
• | 投资衍生工具的潜在风险或损失; |
• | 涉及我们的首席执行官、他的家人和我们高级管理层的其他成员的潜在利益冲突; |
• | 我们是否有能力按计划完成收购交易;以及 |
• | 公司向美国证券交易委员会提交或提交给证券交易委员会的报告中提到的风险因素和其他因素。 |
因此,我们在本文中作出的所有前瞻性陈述 都受本文包含或提及的信息的限制,包括但不限于(I)本标题下包含的信息 和(Ii)公司于2021年4月1日提交给证券交易委员会(SEC)并于2021年4月2日修订的截至2020财年的Form 20-F年度报告中披露的信息。
您应仔细考虑本节中包含或提及的警告性 声明,以及我们或代表我们行事的人员可能发布的任何后续书面或口头前瞻性声明。除法律另有要求外,本公司不承担更新任何 这些前瞻性陈述的义务。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。
日期:2021年8月5日
公司名称 | ||||
由以下人员提供: | /s/Simos Spyrou | |||
姓名: | 西莫斯·斯皮鲁 | |||
标题: | 联席首席财务官 |
展品 数 |
描述 | |
99.1 | 管理层对本公司截至2020年6月30日和2021年6月30日的六个月的财务状况和经营业绩的讨论和分析,以及我们未经审计的中期简明综合财务报表。 | |
99.2 | 新闻稿日期为2021年8月5日。 |
附件99.1
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
以下是关于截至2020年6月30日和2021年6月30日的六个月期间星空散装货轮公司(“星空散装”)的财务状况和经营业绩的讨论 。除非本协议另有规定,否则所指的“公司”、“我们”、“我们” 或“我们”应包括Star Bulk及其子公司。您应阅读以下讨论和分析,以及本文其他部分包含的未经审计的中期简明合并财务报表和相关附注 。有关我们管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析的更多信息 ,请参阅我们于2021年4月1日提交给美国证券交易委员会(“委员会”)并于2021年4月2日修订的Form 20-F年度报告 (“2020年度报告”)。除本协议另有规定外,本协议中使用的大写词语 的含义与2020年年度报告中赋予它们的含义相同。本讨论包括前瞻性 陈述,这些陈述虽然基于我们认为合理的假设,但仍会受到风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能会导致 实际事件或情况与此类前瞻性陈述目前预期和明示或暗示的情况大不相同。
概述
我们是一家在干散货领域提供全球海运解决方案的全球航运公司 。我们的船运输主要散货,包括铁矿石、煤炭和谷物,以及次要散货,包括铝土矿、化肥和钢铁产品。我们于2006年12月13日在马绍尔群岛注册成立,并于2007年12月3日开始运营,接收了我们的第一艘船。我们在雅典、奥斯陆、纽约、利马索尔、新加坡和德国设有办事处。我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易,代码为“SBLK”。
我们的舰队
截至2021年8月5日,我们拥有的船队由128艘运营船舶组成,总载重量约为1410万载重吨,包括NewCastlemax、 好望角型、Post Panamax、Kamsarmax、Panamax、Ultramax和Supramax船舶。我们相信,就船舶数量和载重量吨位而言,我们公司是美国最大的上市干散货运营商 。
下表提供了截至2021年8月5日与我们机队相关的摘要 信息:
1 |
作战舰队:
日期 | |||||
全资子公司 | 船名 | DWT | 送货至星级散装 | 建成年份 | |
1 | 珍珠航运有限责任公司 | 巨无霸(1) | 209,529 | 2015年4月2日 | 2015 |
2 | Star Ennea LLC | 明星吉娜2GR | 209,475 | 2016年2月26日 | 2016 |
3 | 珊瑚角船务有限责任公司 | 王公(1) | 209,472 | 2015年7月15日 | 2015 |
4 | 海钻航运有限责任公司 | 巨人(1): | 207,999 | 2015年7月15日 | 2015 |
5 | 星际城堡II有限责任公司 | 星座狮子座 | 207,939 | 2018年5月14日 | 2018 |
6 | Aby Eleven Ltd | 明星莱蒂夏 | 207,896 | 2018年8月3日 | 2017 |
7 | Domus Shipping LLC | 明星阿里阿德涅 | 207,812 | 2017年3月28日 | 2017 |
8 | 星空微风有限责任公司 | 星座处女座 | 207,810 | 2017年3月1日 | 2017 |
9 | 星际搜索者有限责任公司 | 天秤座星座(1) | 207,765 | 2016年6月6日 | 2016 |
10 | Aby Nine Ltd | 明星西耶娜 | 207,721 | 2018年8月3日 | 2017 |
11 | 清水航运有限责任公司 | 明星玛丽莎 | 207,709 | 2016年3月11日 | 2016 |
12 | 亚比腾有限公司 | 明星卡莉 | 207,566 | 2018年8月3日 | 2016 |
13 | 星际城堡-I LLC | 明星埃莱尼 | 207,555 | 2018年1月3日 | 2018 |
14 | 节日航运有限责任公司 | 明星马格尼莫斯 | 207,490 | 2018年3月26日 | 2018 |
15 | 新时代二期航运有限责任公司 | 黛比·H | 206,861 | 2019年5月28日 | 2019 |
16 | 新时代III航运有限责任公司 | 明星阿耶莎 | 206,852 | 2019年7月15日 | 2019 |
17 | 新时代I航运有限责任公司 | 凯蒂·K | 206,839 | 2019年4月16日 | 2019 |
18 | 开普敦海运有限责任公司 | 利维坦。 | 182,511 | 2014年9月19日 | 2014 |
19 | 海平角航运有限责任公司 | 贝洛瑞斯。 | 182,496 | 2014年7月22日 | 2014 |
20 | STAR NOR I LLC | 明星克劳丁 | 181,258 | 2018年7月6日 | 2011 |
21 | STAR NOR II LLC | 明星奥菲莉亚 | 180,716 | 2018年7月6日 | 2010 |
22 | Christine Shipco LLC | 明星玛莎。 | 180,274 | 2014年10月31日 | 2010 |
23 | 桑德拉船务有限责任公司 | 明星波琳。 | 180,233 | 2014年12月29日 | 2008 |
24 | 太平洋好望角航运有限责任公司 | 潘塔格鲁。 | 180,181 | 2014年7月11日 | 2004 |
25 | 北极星有限责任公司 | 北极星 | 179,678 | 2011年9月9日 | 2011 |
26 | 北极星有限责任公司 | 北极星 | 179,546 | 2011年11月14日 | 2011 |
27 | STAR NOR III有限责任公司 | 星空天琴座 | 179,147 | 2018年7月6日 | 2009 |
28 | STAR REGG V LLC | 婆罗洲之星 | 178,978 | 2021年1月26日 | 2010 |
29 | 瑞星六世有限责任公司 | 明星布宜诺斯艾利斯 | 178,978 | 2021年1月26日 | 2010 |
30 | StarRegg II LLC | 明星Janni | 178,978 | 2019年1月7日 | 2010 |
31 | STAR REG IV LLC | 明星巴约恩 | 178,977 | 2021年1月26日 | 2010 |
32 | STAR REGG I LLC | 明星玛丽安 | 178,906 | (2019年1月14日) | 2010 |
33 | 星三叉戟V LLC | 明星安吉。 | 177,931 | 2014年10月29日 | 2007 |
34 | 天角船务有限责任公司 | 大鱼: | 177,662 | 2014年7月11日 | 2004 |
35 | 环球好望角航运有限责任公司 | Kymopolia(Kymopolia) | 176,990 | 2014年7月11日 | 2006 |
36 | 星际三叉戟XXV有限公司 | 明星凯旋 | 176,343 | 2017年12月8日 | 2004 |
37 | 安比十四有限公司 | 明星斯佳丽 | 175,800 | 2018年8月3日 | 2014 |
38 | 亚比十五有限公司 | 明星奥黛丽 | 175,125 | 2018年8月3日 | 2011 |
39 | 海角航运有限责任公司 | 大爆炸 | 174,109 | 2014年7月11日 | 2007 |
40 | Aby I LLC | 明星宝拉 | 115,259 | 2018年8月3日 | 2011 |
2 |
日期 | |||||
全资子公司 | 船名 | DWT | 送货至星级散装 | 建成年份 | |
41 | ABM One Ltd | 明星伊娃 | 106,659 | 2018年8月3日 | 2012 |
42 | 航海航运有限责任公司 | 阿美: | 98,681 | 2014年7月11日 | 2011 |
43 | 宏伟船务有限责任公司 | 马德雷迪乌斯。 | 98,681 | 2014年7月11日 | 2011 |
44 | 天狼星有限责任公司 | 天狼星(1) | 98,681 | 2014年3月7日 | 2011 |
45 | 星际织女星有限责任公司 | 织女星(1) | 98,681 | 2014年2月13日 | 2011 |
46 | ABY II LLC | 明星阿芙罗狄蒂 | 92,006 | 2018年8月3日 | 2011 |
47 | 奥古斯塔散货船有限公司 | 明星皮埃拉 | 91,952 | 2018年8月3日 | 2010 |
48 | 奥古斯塔散货船有限公司 | 星形设计 | 91,945 | 2018年8月3日 | 2010 |
49 | STAR NOR IV LLC | 星际电子(Star Electra) | 83,494 | 2018年7月6日 | 2011 |
50 | 星空一号有限责任公司 | 明星安吉丽娜。 | 82,981 | 2014年12月5日 | 2006 |
51 | 星际阿尔塔II有限责任公司 | 明星格温妮丝: | 82,790 | 2014年12月5日 | 2006 |
52 | 星三叉戟-I有限责任公司 | 明星卡米拉。 | 82,769 | 2014年9月3日 | 2005 |
53 | 星空VI有限责任公司 | 主演露娜 | 82,687 | 2018年7月6日 | 2008 |
54 | Star Nor V LLC | 明星比安卡 | 82,672 | 2018年7月6日 | 2008 |
55 | 粮食运输有限责任公司 | 钟摆。 | 82,619 | 2014年7月11日 | 2006 |
56 | 星三叉戟XIX有限责任公司 | 明星玛丽亚。 | 82,598 | 2014年11月5日 | 2007 |
57 | 星三叉戟XII有限责任公司 | 明星马凯拉。 | 82,594 | 2014年9月29日 | 2007 |
58 | 星际三叉戟IX有限责任公司 | 明星丹奈: | 82,574 | 2014年10月21日 | 2006 |
59 | Aby Seven Ltd | 明星珍妮特 | 82,567 | 2018年8月3日 | 2014 |
60 | 星日I有限责任公司 | 明星伊丽莎白 | 82,430 | 2021年5月25日 | 2021 |
61 | 星空二号有限责任公司 | 明星帕夫琳娜 | 82,361 | 2021年6月16日 | 2021 |
62 | 星三叉戟XI有限责任公司 | 明星佐治亚州 | 82,298 | 2014年10月14日 | 2006 |
63 | 星际三叉戟八号有限责任公司 | 明星索菲亚。 | 82,269 | 2014年10月31日 | 2007 |
64 | 星际三叉戟XVI有限责任公司 | 明星玛丽埃拉。 | 82,266 | 2014年9月19日 | 2006 |
65 | 星三叉戟XIV有限责任公司 | 明星莫伊拉 | 82,257 | 2014年11月19日 | 2006 |
66 | 星三叉戟XVIII LLC | 明星妮娜。 | 82,224 | 2015年1月5日 | 2006 |
67 | 星三叉戟X有限责任公司 | 明星蕾妮 | 82,221 | 2014年12月18日 | 2006 |
68 | 星际三叉戟第二代有限责任公司 | 明星娜西亚。 | 82,220 | 2014年8月29日 | 2006 |
69 | 星三叉戟XIII有限责任公司 | 明星劳拉。 | 82,209 | 2014年12月8日 | 2006 |
70 | 星际三叉戟15号有限责任公司 | 明星詹妮弗。 | 82,209 | 2015年4月15日 | 2006 |
71 | STAR NOR VIII LLC | 明星莫娜 | 82,188 | 2018年7月6日 | 2012 |
72 | 星三叉戟XVII有限责任公司 | 明星海伦娜。 | 82,187 | 2014年12月29日 | 2006 |
73 | STAR NOR VII LLC | 明星阿斯特丽德 | 82,158 | 2018年7月6日 | 2012 |
74 | 海滨二号有限公司 | 明星阿莱西亚 | 81,944 | 2018年8月3日 | 2017 |
75 | STAR NOR IX LLC | 明星卡利普索 | 81,918 | 2018年7月6日 | 2014 |
76 | 星空盖亚有限责任公司 | 明星查理斯 | 81,711 | (2017年3月22日) | 2013 |
77 | 星尔皮斯有限责任公司 | 明星苏珊娜 | 81,711 | 2017年5月15日 | 2013 |
78 | 矿物运输有限责任公司 | 善变的处女座 | 81,545 | 2014年7月11日 | 2013 |
79 | Star Nor X LLC | 星尘 | 81,502 | 2018年7月6日 | 2011 |
80 | 星空或XI有限责任公司 | 星空 | 81,466 | 2018年7月6日 | 2010 |
81 | 星宙斯六世有限责任公司 | 明星兰巴达(1) | 81,272 | 2021年3月16日 | 2016 |
82 | 星宙一世有限责任公司 | 明星卡波埃拉(1) | 81,253 | 2021年3月16日 | 2015 |
83 | 星宙斯II有限责任公司 | 星空Carioca(1) | 81,199 | 2021年3月16日 | 2015 |
84 | 星宙斯七世有限责任公司 | 明星马卡雷娜(1) | 81,199 | 2021年3月6日 | 2016 |
85 | ABY III LLC | 明星莉迪亚 | 81,187 | 2018年8月3日 | 2013 |
86 | ABY IV LLC | 明星妮可 | 81,120 | 2018年8月3日 | 2013 |
87 | Aby Three Ltd | 明星弗吉尼亚 | 81,061 | 2018年8月3日 | 2015 |
88 | STAR NOR XII LLC | “恒星创世纪”(Star Genesis) | 80,705 | 2018年7月6日 | 2010 |
89 | STAR NOR XIII LLC | 星光闪耀 | 80,448 | 2018年7月6日 | 2011 |
3 |
日期 | |||||
全资子公司 | 船名 | DWT | 送货至星级散装 | 建成年份 | |
90 | 星三叉戟-III有限责任公司 | 明星爱丽丝 | 76,466 | 2014年9月8日 | 2004 |
91 | 星三叉戟XX有限责任公司 | 明星艾米丽。 | 76,417 | 2014年9月16日 | 2004 |
92 | 猎户座海事有限责任公司 | 思想定论(1) | 63,458 | 2015年3月25日 | 2015 |
93 | Primavera Shipping LLC: | 罗伯塔(1) | 63,426 | 2015年3月31日 | 2015 |
94 | 成功海运有限责任公司 | 劳拉(1) | 63,399 | 2015年4月7日 | 2015 |
95 | 星宙斯三世有限责任公司 | 明星雅典娜(1) | 63,371 | 2021年5月19日 | 2015 |
96 | Ultra Shipping LLC | 卡利(1) | 63,283 | 2015年6月26日 | 2015 |
97 | 开花导航有限责任公司 | 肯纳迪(1) | 63,262 | 2016年1月8日 | 2016 |
98 | 茉莉船务有限责任公司 | 麦肯齐(1) | 63,226 | 2016年3月2日 | 2016 |
99 | 星利达I航运有限责任公司 | 星空(1) | 63,123 | 2019年7月16日 | 2014 |
100 | 星宙斯五世有限责任公司 | 牛郎星(1) | 61,571 | 2021年3月16日 | 2015 |
101 | 星宙斯四号有限责任公司 | 明星·斯巴鲁(1) | 61,521 | 2021年3月16日 | 2015 |
102 | Star Nor XV LLC | 星波 | 61,491 | 2018年7月6日 | 2017 |
103 | 明星挑战者-I LLC | 《星际挑战者》(1) | 61,462 | 2013年12月12日 | 2012 |
104 | 星际挑战者II有限责任公司 | 星际战斗机(1) | 61,455 | 2013年12月30日 | 2013 |
105 | 星斧II有限责任公司 | 明星卢塔斯(1) | 61,347 | 2016年1月6日 | 2016 |
106 | 奥雷利亚航运有限责任公司 | 蜜獾(1) | 61,320 | 2015年2月27日 | 2015 |
107 | 彩虹海运有限责任公司 | 金刚狼(1) | 61,292 | 2015年2月27日 | 2015 |
108 | 星斧I有限责任公司 | 心宿二(1) | 61,258 | 2015年10月9日 | 2015 |
109 | Aby Five Ltd | 明星莫妮卡 | 60,935 | 2018年8月3日 | 2015 |
110 | 亚洲之星-I有限责任公司 | 水瓶座 | 60,916 | 2015年7月22日 | 2015 |
111 | 亚洲之星二期有限责任公司 | 双鱼座(1) | 60,916 | 2015年8月7日 | 2015 |
112 | STAR NOR XIV LLC | 明星荣耀 | 58,680 | 2018年7月6日 | 2012 |
113 | 星利达XI船务有限责任公司 | 星空之星(1) | 56,615 | 2019年8月19日 | 2013 |
114 | 星利达八世航运有限责任公司(Star Lida VIII Shipping LLC) | 九头蛇星(1) | 56,604 | 2019年8月8日 | 2013 |
115 | 星利达九世船务有限责任公司 | 明星克里奥(1) | 56,582 | 2019年7月15日 | 2013 |
116 | 星际三叉戟七号有限责任公司 | 天后(1) | 56,582 | 2017年7月24日 | 2011 |
117 | 星利达VI船务有限责任公司 | 半人马座恒星(1) | 56,559 | 2019年9月18日 | 2012 |
118 | 星利达七号船务有限责任公司 | 星际大力神(1) | 56,545 | 2019年7月16日 | 2012 |
119 | 星利达X船务有限责任公司 | 飞马星座(1) | 56,540 | 2019年7月15日 | 2013 |
120 | 星利达III航运有限责任公司 | 仙王座(1) | 56,539 | 2019年7月16日 | 2012 |
121 | 星利达四号船务有限责任公司 | 明星哥伦巴(1) | 56,530 | 2019年7月23日 | 2012 |
122 | 星利达V航运有限责任公司 | 《星剑龙》(1) | 56,507 | 2019年7月16日 | 2013 |
123 | 星利达II航运有限责任公司 | 明星阿奎拉(1) | 56,506 | 2019年7月15日 | 2012 |
124 | STAR REG III LLC | 星光璀璨 | 55,783 | 2018年10月10日 | 2010 |
125 | 荣耀超前船务有限责任公司 | 奇怪的吸引者。 | 55,742 | 2014年7月11日 | 2006 |
126 | STAR OMICRON LLC | 星光欧米克龙 | 53,489 | 2008年4月17日 | 2005 |
127 | 星泽塔有限责任公司 | 明星泽塔。 | 52,994 | 2008年01月02日 | 2003 |
128 | Star Theta LLC | 明星西塔(Star Theta) | 52,425 | 2007年12月6日 | 2003 |
总载重 | 14,070,872 |
(1) | 受制于出售及回租融资交易,详见本公司其他地方的综合财务报表附注6所述。 |
流动性与资本资源
我们的主要资金来源 一直是运营现金、股权发行、担保信贷安排下的借款、债务证券或光船租赁融资 以及船舶销售收益。我们资金的主要用途一直是资本支出,用于建立、发展我们的船队,保持我们干散货船的质量,并符合国际航运标准、环境法律和法规,为营运资金 要求提供资金,支付未偿债务的本金和利息,并在 董事会批准后支付股息。
4 |
我们的短期流动资金需求 包括支付运营成本、为营运资本需求提供资金、支付船舶购置和船舶升级成本中的短期股权部分、支付未偿债务的利息和本金,以及保持现金储备以加强我们的地位 以抵御运营现金流的不利波动。我们短期流动性的主要来源是经营活动产生的现金、 可用现金余额、从新债和再融资获得的资金,以及股权融资。
我们的中长期流动资金 要求为任何新造船舶分期付款和二手船舶收购的股权部分提供资金,根据我们的船舶融资和其他融资协议需要 支付资金,并在申报时支付现金股息。我们 中长期流动性需求的资金来源包括运营现金流、新债和再融资或光船租赁融资、 出售和回租安排、股权发行和船舶销售。
截至2021年8月4日,我们的现金总额为2.803亿美元,未偿还借款为16.162亿美元(包括光船租赁 融资)。此外,在我们在2020至2021年期间进行了一系列利率互换之后,我们 已将总计9.793亿美元的此类债务从浮动债务转换为平均固定利率44个基点,平均期限为3.0 年。
我们的债务协议包含财务 契约和承诺,要求我们保持各种比率,这些条款的摘要包含在公司截至2020年12月31日的年度合并财务报表附注9中,该附注9包含在2020年年报中。
我们 相信,我们目前的现金余额,加上我们汇丰营运资本机制下的3,000万美元,如我们2020年度报告中所定义,我们将在短期 期间产生的运营现金流将足以满足我们在可预见的未来(至少到2022年第三季度末)的流动性需求,包括为我们船队的运营、资本支出需求和任何其他当前财务需求提供资金。但是, 我们可能会寻求额外的债务来为未来的船舶收购提供资金,以维持我们的现金状况或以更优惠的条款为我们现有的 债务进行再融资。我们的做法一直是使用运营资金和银行债务或租赁融资的组合 为收购干散货船提供现金部分的资金,这些资金分别由相关贷款人持有的我们的干散货船的抵押或所有权担保。 我们的做法是将运营资金和银行债务或租赁融资相结合,分别由相关贷款人持有我们的干散货船的所有权或抵押。我们的业务是资本密集型的,其未来的成功将取决于我们通过收购较新的干散货船和有选择地出售较旧的干散货船来维持 高质量船队的能力。这些收购 将主要取决于管理层对未来市场状况的预期,以及我们以优惠条款收购干散货船的能力 。然而,我们获得银行或租赁融资、为我们现有债务进行再融资或进入资本市场进行未来发售的能力 可能受到我们在进行任何此类融资或发售时的财务状况(包括我们机队的市场价值)的限制,也可能受到我们无法控制的一般经济状况、金融和股票市场疲软 以及意外和不确定因素造成的不利市场状况的限制。
2019年3月11日,世界卫生组织宣布2019年新型冠状病毒(“新冠肺炎”)爆发为大流行。为了应对疫情,许多国家、港口和组织,包括我们开展大部分行动的国家、港口和组织 ,已经采取措施抗击疫情,如隔离 和旅行限制。这些措施导致全球经济活动大幅减少,全球金融市场剧烈波动。 关于这场大流行将如何演变,仍然存在高度的不确定性,包括新冠肺炎的三角洲新变种(它似乎是迄今为止传播性最强的变种)、疫苗的可获得性和全球部署、有效治疗的开发、实施有效的公共安全和其他保护措施以及公众 和政府对这些措施的反应。目前,无法确定新冠肺炎对公司 运营和财务业绩的任何未来影响,这些影响可能需要一些时间才能实现,可能不会完全反映在公司2020年和2021年的业绩 中。*在2021年前六个月,全球经济的重新开放以及随之而来的所有主要干散货需求的增加 对我们的收入产生了积极的影响。另一方面,由于新冠肺炎在 2020年间实施的限制,产生了额外的船员费用,详情如下。然而,新冠肺炎疫情的严重程度、持续时间或死灰复燃 以及大规模分发疫苗的时机可能会对公司的 业务、经营业绩、现金流、财务状况、公司资产的账面价值、公司船舶的公允价值产生重大不利影响, 以及公司支付股息的能力。
5 |
股利政策
2019年11月,我们的董事会 制定了股息政策,并于2021年5月19日更新,根据该政策,我们的董事会打算在2月、5月、8月和11月分别宣布 股息,金额等于(A)我们的总现金余额减去(B)每艘船只的最低现金余额与(Ii)船只数量的乘积。
“总现金余额” 是指(A)截至相关股息宣布日期 前一个季度的最后一天,我们资产负债表上的现金总额减去(B)我们(包括我们的子公司)在过去12个月中从船舶销售或船舶再融资中收到的任何收益, 或用于股票回购、债务偿还、船舶收购和一般公司用途的证券发行。
“每艘船的最低现金余额” 表示:
a. | 2021年3月31日140万美元; |
b. | 2021年6月30日165万美元; |
c. | 2021年9月30日190万美元; |
d. | 2021年12月31日及其后的210万元 |
“船舶数量”是指截至相关股息宣布日期前一个季度的最后一天,我们拥有的或需要进行出售和回租交易以及融资租赁的船舶总数。 “船舶数量”是指截至相关股息宣布日期前一个季度的最后一天,我们拥有的或需要进行出售和回租交易以及融资租赁的船舶总数。
截至2021年3月31日,我们 拥有125艘船舶,总现金余额为2.066亿美元。根据2021年3月31日每艘船舶的最低现金余额进行调整 140万美元,宣布的股息总额为3070万美元,或每股0.30美元。
截至2021年6月30日,我们拥有 艘船只,我们的总现金余额为2.428亿美元(或预计2.828亿美元,用于最后一批交付的船只的预期融资) 明星伊丽莎白和明星帕夫琳娜考虑到截至2021年6月30日每艘船的最低现金余额为165万美元,根据我们的股息政策,董事会宣布季度 现金股息为每股0.70美元,于2021年9月8日左右支付给截至2021年8月23日登记在册的所有股东。除股息 日期预计为2021年8月19日。
由于Star Bulk是一家控股公司 ,除了通过其运营的子公司的股份外没有其他任何物质资产,因此Star Bulk的 支付股息的能力将取决于其子公司向其分配收益和现金流。未来宣布的任何股息 将由董事会在每个季度审查我们的财务状况 和其他因素(包括但不限于我们的收益、现行的租赁市场条件、资本要求、我们债务协议的限制 以及马绍尔群岛法律的适用条款(通常禁止支付 营业盈余以外的股息,或者公司破产或支付此类股息后将资不抵债)后批准。Star Bulk的 股息政策以及股息的申报和支付可能随时发生变化,这取决于合法的可用资金以及我们的 董事会在对我们的财务业绩进行审查后确定,每次申报和支付都符合Star Bulk及其股东的最佳利益 。
不能保证 我们的董事会将来会宣布或支付任何股息。
6 |
其他最新发展
有关2021年6月30日之后发生的事态发展,请参阅我们的 未经审计的中期简明合并财务报表附注14(包括在本文其他地方)。
经营业绩
影响我们经营业绩的因素
我们根据对市场状况的评估 将我们的船舶部署在中短期租船或航程租船、租船合同或干散货船池的混合 中。我们调整这些租赁的组合,以利用与中长期定期租赁相关的相对稳定的现金流和较高的利用率 ,或者在租赁市场条件较好的时期从具有吸引力的现货租赁费率中获利 ,或者在租赁市场条件较弱的时期保持现货市场提供的雇佣灵活性。以下 表反映了我们机队的某些运营数据,包括我们的拥有天数和TCE费率,我们认为这些数据是分析我们运营结果趋势的重要指标 :
截至6月30日的6个月期间, | ||||
(TCE费率以美元表示) | 2020 | 2021 | ||
平均船只数(1艘) | 116.0 | 122.7 | ||
船只数量(2艘) | 116 | 128 | ||
营运船队的平均船龄(年)(3) | 8.7 | 9.4 | ||
拥有天数(4) | 21,112 | 22,207 | ||
可用天数(5) | 19,426 | 21,234 | ||
包机天数(6) | 726 | 327 | ||
定期租船等值费率(TCE费率)(7) | $ 10,128 | $ 19,371 |
(1) | Average Number of Ships是指在相关期间组成我们拥有船队的船只数量, 衡量方法是将该期间内每艘运营船只属于我们拥有船队的天数除以该期间的日历天数 。 |
(2) | 截至报告期间的最后一天。 |
(3) | 我们运营舰队的平均年龄是在每个时期结束时计算的。 |
(4) | 所有权天数是指船队中的每艘船舶在相关期间由我们拥有的总日历日。 包括 出售和回租交易以及融资租赁的船舶。 |
(5) | 船队的可用天数是减去大修停租天数后的所有权天数, 干船坞或特殊或中级检验以及洗涤器/压载水处理系统(“BWTS”)安装。2021年前六个月的可用 天数也因新冠肺炎导致的船员变更中断而减少了 。由于计算方法的不同,上述可用天数可能不一定与其他公司的可用天数相当 。 |
(6) | 租船天数是指我们租入不属于我们的船只的总天数。 |
(7) | 定期租船等值费率代表我们运营船队(包括自有船队和租入船队)的加权平均每日TCE费率。TCE费率是衡量我们船舶日均净收入表现的指标。 我们计算TCE费率的方法是:(A)TCE收入,其中包括:航次收入(航程费用净额,租入租船费用,高于/低于市场获得的定期租赁协议的公允价值摊销,以及根据已实现收益/(亏损)对远期运费协议(“FFA”)和燃油掉期的 影响进行调整)除以(B)可用天数不包括“宪章”规定的天数--根据上文提供的相关定义,以天数为单位。航程费用主要 包括特定航程特有的港口、运河和燃料成本,否则将由承租人根据定期租船合同支付 佣金。在TCE收入的计算中,我们还包括FFA和燃油 掉期的已实现收益/(亏损),因为我们认为此方法更好地反映了我们船队的租赁结果,并且与我们的 同行使用的方法更具可比性。TCE收入和TCE费率(非GAAP衡量标准)与航次收入(GAAP衡量标准)一起提供了更多有意义的信息, 这是最直接可比较的GAAP衡量标准,因为它们有助于我们的管理层做出有关部署和使用我们船只的决策,也因为我们认为它们为投资者提供了有关我们财务业绩的有用信息。TCE费率 是航运业的标准业绩衡量标准,主要用于比较航运公司业绩的期间变化 ,尽管租船类型(即航次租船、定期租船)的组合发生了变化, 光船租赁和水池安排),根据这些安排, 其船只可以在两段时间之间使用。如上所述,由于计算方法的不同,TCE收入和TCE费率不一定与其他公司的 可比。 |
7 |
*下表反映了上文脚注(7)中讨论的我们的TCE费率的计算 。该表显示了未经审计的中期简明综合经营报表中反映的TCE收入与航次收入的对账情况 。
截至6月30日的6个月期间, | |||||
(除另有说明外,以千美元为单位) | 2020 | 2021 | |||
航次收入: | $ | 306,996 | $ | 511,878 | |
更少: | |||||
航程费用: | (115,072) | (93,045) | |||
租船费用 | (14,053) | (7,342) | |||
FFA/燃料仓掉期的已实现收益/(亏损) | 19,592 | 19 | |||
低于/高于市场收购定期租船协议的公允价值摊销净额 | (718) | (187) | |||
定期租船等值收入 | $ | 196,745 | $ | 411,323 | |
可用天数 | 19,426 | 21,234 | |||
每日定期租船当量费率(“TCE”) | $ | 10,128 | $ | 19,371 |
航次收入
航次收入主要由我们运营船队中的船舶数量、租船期限、租船天数、我们的船舶根据定期租船和航次租船赚取的每日租船费或运费 分别推动 这些因素又受到许多 因素的影响,包括我们关于船舶购置和处置的决定、租入船舶的数量、我们花费在定位船舶上的时间 、时间长短我们船舶的状况和规格,海运市场的供求水平。
按定期租赁运营的船舶 在一段时间内提供了更可预测的现金流,但在市场条件有利的时期,其利润率低于在现货租赁市场运营的船舶 。在现货租赁市场运营的船舶产生的收入较难预测,但可能使我们在租船费率提高期间获得更高的利润率,尽管我们可能面临船舶费率下降的风险,这可能会对我们的财务 业绩产生重大不利影响。如果我们以定期租船方式租用船舶,未来的现货市场费率可能高于或低于我们 以定期租船方式租用船舶的费率。
航程费用
航程费用可能包括 港口和运河费用、代理费、燃油(燃油)费用和应付给关联方和第三方的经纪佣金。航程费用 是我们自有和租入的船舶在航次租船期间或在船舶失业时发生的费用。燃料费、港口和运河费用主要在租船期间增加,因为这些费用由 船东支付。我们的航程费用主要包括燃料费、港口费和与租船有关的佣金。
租船费用
租入租船费用是指根据定期租船或航程租船,租入第三方和关联方船只的 租用费。
船舶运营费用
船舶运营费用包括 船员工资和相关费用、保险和船舶注册费用、维修和维护费用、备件和消耗品存储费用、吨位税、监管费用、船舶洗涤器和BWTS维护费用、润滑油和其他杂项 费用。其他我们无法控制的因素,其中一些可能会影响整个航运业,包括与船员工资、润滑油和保险的市场价格有关的事态发展 ,也可能导致这些费用增加。
干船坞费用
干船坞费用涉及 定期安排的中间检验或特殊检验干船坞,以保持我们船舶的质量,并符合国际航运标准和环境法律法规 。干船坞费用可能根据船只的船龄和状况、干船坞的位置、造船厂的可用性和船只在干船坞的天数而有所不同。 船龄和状况、干船坞位置、造船厂可用性和船只在干船坞下的天数 不同。我们采用直接费用法,在这种方法下,我们按所发生的费用来支付所有干船坞费用。
折旧
我们根据船舶的预计使用年限 以直线方式对其进行折旧,预计使用年限为从造船厂首次交付之日起25年。折旧是根据船舶成本减去估计剩余价值计算的。
一般和行政费用
我们产生一般和行政 费用,包括与我们在岸人员相关的费用、董事和高管薪酬、基于股份的薪酬、法律、 咨询、审计和会计费用。
管理费
管理费包括向第三方以及向我们的船队提供某些采购服务的相关方支付的费用 。
8 |
远期运费协议和燃油掉期损益,净额
我们不时持有运费衍生品(包括运费远期协议(“FFA”)和运费期权)的头寸 ,目的是利用 这些工具作为经济对冲,以降低在现货市场交易的船舶租赁费波动带来的风险,并利用市场价格的短期波动。在适用的FFA结算后,如果合同 租船费率低于指定航线和时间段的确定指数所报告的费率平均值,则FFA的卖方 需要向买方支付结算金额,该金额等于合同费率和 结算费率之间的差额,乘以FFA覆盖的指定期限内的天数。反之,如果合同利率 大于结算利率,买方需要向卖方支付结算金额。我们的场外交易主要是通过伦敦结算所(LCH)或新加坡交易所(SGX)等信誉良好的交易所进行每日结算,以限制我们在场外交易中的风险敞口 。远期外汇交易的惯例要求包括根据合约的预期波动率、 未平仓头寸和按市价计价来维持初始保证金和变动保证金。FFA或运费期权的公允价值将被视为资产或负债,直到 结算为止。我方的任何此类结算或根据远期外汇交易或运费期权(如果有)向我方支付的任何此类结算,均记录在远期运费协议和燃油互换(净额)的(收益)/损失 项下。
此外,我们可能会不时 签订燃油互换合同,以管理与我们的船舶消耗燃油相关的燃油价格波动的风险敞口。 地堡互换是双方之间以固定价格交换地堡现金流的协议,其中交易量、时间段 和价格是事先商定的。我们的燃油掉期是通过信誉良好的清算所结算的。根据掉期协议支付或收到的燃油差价 在远期运费协议和燃油掉期(净额)(损益)项下确认。
运费衍生品 和燃油掉期的公允价值通过公允价值层次的第1级输入(报价来自适用的交易所,如 伦敦结算所(LCH)或新加坡交易所(SGX))确定。我们的FFA和燃油掉期不符合对冲会计条件,因此 未实现收益或亏损在远期运费协议和燃油掉期(净收益)/亏损项下确认。
利息和融资成本
我们在现有贷款安排(包括出售和回租融资交易)和2022年票据项下的未偿债务产生利息支出和融资 成本 。我们还会产生与建立这些设施相关的融资成本,这些成本直接从该债务负债的账面金额中扣除,并使用实际利息法将其摊销至标的债务期限内的利息和融资成本 。
利息收入
我们在贷款人和其他金融机构的 现金存款赚取利息收入。
利率掉期收益/(亏损),净额
我们进行利率互换 交易,以管理与我们的可变利率贷款和 信贷安排相关的利率变化相关的利息成本和风险。利率互换在资产负债表中记录为资产或负债,按其公允价值 (第2级)计量,该公允价值的变动在净利率互换收益(损益)中确认,除非符合特定的对冲 会计准则。当利率互换被指定并符合现金流对冲条件时,这些互换未实现的 损益的有效部分计入其他全面收益/(亏损),而任何无效部分计入利率互换的净收益/(亏损) 。
通货膨胀率
鉴于目前的经济状况,通货膨胀对我们的支出没有实质性的 影响。如果出现重大的全球通胀压力,这些压力 将增加我们的运营、航行、行政和融资成本。
9 |
经营成果
截至2021年6月30日的6个月期间与截至2020年6月30日的6个月期间 相比
航次收入扣除航次费用 :截至2021年6月30日的6个月,航程收入从2020年同期的3.07亿美元增加到5.119亿美元。定期包机等值收入(“定期包机收入”)(定义见上文)为4.113亿美元,而2020年同期为196.7 百万美元,这表明截至2021年6月30日的六个月期间市场状况较2020年同期有所改善。因此,2021年前六个月的TCE费率为19371美元 ,而2020年同期为10,128美元。有关TCE收入和TCE的计算以及它们与Voyage收入的对账,请参阅上表,这是根据美国GAAP计算和列报的最直接可比财务指标 。
租船费用: 截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月的包租费用分别为730万美元和1410万美元。这一下降 归因于包机天数从2020年前六个月的726天减少到2021年同期的327天。
船舶运营费用: 截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月,船舶运营费用分别为1.03亿美元和8520万美元。船舶 2021年前六个月的运营费用包括交付前和加入前的费用230万美元,以及与此期间由于 2020年间实施的新冠肺炎限制而增加的船员更换数量相关的额外船员费用 估计为300万美元。我们的平均船只数量也从116.0艘增加到122.7艘。
干船坞费用: 在2021年前六个月,我们产生了1890万美元的干船坞费用,这主要归因于我们的20艘船在此期间完成了 定期干船坞调查。在2020年前六个月,我们 产生了2090万美元的干码头费用,这主要归因于我们的25艘船在此期间完成了定期干码头调查 。
折旧:在截至2021年6月30日的六个月期间,折旧 费用增至7,430万美元,而2020年同期为7,000万美元 。如上所述,这一增长主要是由于与2020年相比,2021年的平均船舶数量更高。
管理费: 截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月期间的管理费分别为960万美元和920万美元。增长 归因于与我们在2021年前六个月收购的机队签订的管理协议。
一般和行政费用 :截至2021年6月30日的6个月期间,一般和行政费用为1740万美元,而2020年同期为1500万美元 。增加的主要原因是,在重新评估了我们的一些未完成奖励达到绩效 条件的可能性后,2020年第一季度逆转了之前 确认的基于股票的120万美元薪酬支出。
远期运费协议和燃油掉期的(收益)/亏损 净额:在截至2021年6月30日的6个月期间,我们在FFA和燃料库掉期方面发生了150万美元的亏损,主要包括160万美元的未实现亏损。在截至2020年6月30日的六个月期间,FFA和燃料库掉期的(收益)/亏损总计1,950万美元,其中主要包括1,960万美元的已实现收益。
定期租船(损益) 协议终止:在2021年第一季度内,定期租赁协议承担了购买该船的责任。明星 卡莉它被提前终止了。因此,在终止时,低于市场获得的定期包租的相应公允价值 的未摊销余额为110万美元,作为收益注销,并在 项下单独列报。定期租船协议终止(损益).
10 |
利息和财务成本 扣除利息和其他收入/(损失)后的净额):2021年和2020年前六个月的利息和财务成本(扣除利息和其他收入/(亏损))分别为2780万美元和3790万美元。尽管我们未偿债务的加权平均余额 从2020年同期的15.973亿美元增加到2021年前六个月的16.245亿美元,但利息和财务成本扣除利息和其他收入/(亏损)的净额下降是由于我们未偿债务的平均利率 下降,这主要是由于我们某些债务协议的再融资、我们在2020和2021年签订的利率互换协议 以及
债务清偿损失: 在截至2021年和2020年6月30日的六个月内,我们分别录得240万美元和60万美元的债务清偿亏损,包括 支出以及与某些信贷安排的再融资和租赁融资相关的未摊销递延融资费用的非现金注销 。
现金流
2021年和2020年前六个月,运营活动提供的净现金分别为2.197亿美元和5550万美元。这一增长主要是由于全球经济重新开放导致的较高的 租船费率,以及我们最近的贷款再融资安排导致我们的利息支付减少 。
2021年和2020年前六个月用于投资活动的净现金分别为1.083亿美元和4820万美元。这一增长主要是由于2021年支付的与购买船只相关的现金,而不是2020年没有购买船只,部分抵消了2021年支付的BWTS和洗涤器与2020年相关付款相比的资本支出 。
2021年前六个月用于融资活动的现金净额为6420万美元,而2020年前六个月用于融资活动的现金净额为2590万美元。 这一增长主要是由于与2020年相比,2021年债务偿还和预付款增加,以及与2020年同期相比,2021年前六个月支付的股息更高。
重大会计政策和关键会计政策
有关我们的关键会计政策 和所有重要会计政策的说明,请参阅我们2020年度报告中包含的经审计财务报表附注2和“项目5-运营和财务 回顾和展望”。与我们之前在2020年度报告中披露的“关键会计 政策”没有实质性变化。
11 |
星级散货船公司。
未经审计的中期精简合并财务报表索引
截至2020年12月31日和2021年6月30日的合并资产负债表(未经审计) | F-2 |
截至2020年6月30日和2021年6月30日止六个月未经审计的中期综合经营报表 | F-3 |
截至2020年6月30日和2021年6月30日的6个月未经审计的中期综合综合全面收益/(亏损)报表 | F-4 |
截至2020年6月30日和2021年6月30日的6个月未经审计的中期股东权益简明合并报表 | F-5 |
截至2020年6月30日和2021年6月30日止六个月未经审计的中期简明现金流量表 | F-6 |
未经审计的中期合并财务报表附注 | F-7 |
F-1 |
|
星级散货船公司。
合并资产负债表
截至2020年12月31日和2021年6月30日(未经审计)
(除另有说明外,除每股和每股数据外, 以千美元表示)
2020年12月31日 | 2021年6月30日 | ||||||
资产 | |||||||
流动资产 | |||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | |||||
流动受限现金(附注7和12) | |||||||
贸易应收账款净额 | |||||||
存货(附注4) | |||||||
经理的应收账款 | |||||||
关联方到期(附注3) | |||||||
预付费用和其他应收账款 | |||||||
衍生工具,流动资产部分(附注12) | |||||||
其他流动资产(附注13) | |||||||
流动资产总额 | |||||||
固定资产 | |||||||
船舶及其他固定资产净额(附注5) | |||||||
固定资产总额 | |||||||
其他非流动资产 | |||||||
长期投资(附注3) | |||||||
非流动受限现金(附注7和12) | |||||||
租赁建筑物、使用权资产 | |||||||
衍生工具,非流动资产部分(附注12) | |||||||
其他非流动资产(附注3) | |||||||
总资产 | $ | $ | |||||
负债与股东权益 | |||||||
流动负债 | |||||||
8.30%2022年票据,扣除未摊销票据发行成本净额$ |
$ | $ | |||||
银行长期贷款的当期部分(附注7) | $ | ||||||
短期租赁融资(附注6) | |||||||
应付帐款 | |||||||
归功于经理们 | |||||||
欠关联方(附注3) | |||||||
应计负债 | |||||||
衍生工具,流动负债部分(附注12) | |||||||
递延收入 | |||||||
流动负债总额 | |||||||
非流动负债 | |||||||
8.30%2022年票据,扣除未摊销票据发行成本净额$ |
|||||||
长期银行贷款,扣除当期部分和未摊销贷款发放成本后的净额为#美元。 |
|||||||
长期租赁融资,扣除未摊销租赁发行成本$ |
|||||||
衍生工具,非流动负债部分(附注12) | |||||||
收购的定期租船的公允价值低于市场价 | |||||||
租赁建筑物、经营租赁负债 | |||||||
其他非流动负债 | |||||||
总负债 | |||||||
承担和或有事项(附注11) | |||||||
股东权益 | |||||||
优先股;$ | 面值,授权 股; 已发行或未偿还的时间分别为2020年12月31日和2021年6月30日(注8)|||||||
普通股,$ | 面值, 股授权; 已发行和 截至2020年12月31日的流通股(扣除库存股);* 截至2021年6月30日发行和发行的股票(注8)|||||||
额外实收资本 | |||||||
国库股( | 和 股票分别为2020年12月31日和2021年6月30日)(注8)。( |
||||||
累计其他综合收益/(亏损) | ( |
||||||
累计赤字 | ( |
( |
|||||
总股东权益 | |||||||
总负债和股东权益 | $ | $ | |||||
附注是这些未经审计的中期简明合并财务报表的组成部分 。 |
F-2 |
|
星级散货船公司。
未经审计的
中期简并经营报表
截至2020年6月30日和2021年6月30日的6个月期间
(除另有说明外,除每股和每股数据外,
以千美元表示)
截至6月30日的6个月: | ||||||
2020 | 2021 | |||||
收入: | ||||||
航次收入(附注13) | $ | $ | ||||
费用 | ||||||
航程费用(附注3) | ||||||
租船费用(附注3) | ||||||
船舶运营费用 | ||||||
干船坞费用 | ||||||
折旧(附注5) | ||||||
管理费(附注3) | ||||||
一般及行政开支(附注3) | ||||||
定期租船协议终止(损益) | ( | |||||
其他运营亏损 | ||||||
其他运营收益 | ( |
( | ||||
(收益)/远期运费协议和燃油掉期亏损,净额(附注12) | ( |
|||||
总运营费用 | ||||||
营业收入/(亏损) | ( |
|||||
其他收入/(支出): | ||||||
利息及融资成本(附注7) | ( |
( | ||||
利息和其他收入/(损失) | ||||||
债务清偿损失(附注7) | ( |
( | ||||
其他费用合计(净额) | ( |
( | ||||
被投资企业税前和权益前收益/(亏损) | $ | ( |
$ | |||
所得税 | ( |
|||||
被投资方收益中未计权益前的收益/(亏损) | ( |
|||||
被投资人收益/(亏损)中的权益 | ( | |||||
净收益/(亏损) | ( |
|||||
每股收益/(亏损),基本 | $ | ( |
$ | |||
每股收益/(亏损),稀释后 | $ | ( |
$ | |||
基本加权平均流通股数量(注9) | ||||||
加权平均流通股数量,稀释后股份(注9) | ||||||
附注是这些未经审计的中期简明综合财务报表的组成部分。 |
F-3 |
|
星级散货船公司。
未经审计的
中期全面收益/(亏损)简并报表
截至2020年6月30日和2021年6月30日的6个月期间
(除非另有说明,否则除每股和每股数据外,以千美元表示)
截至2020年6月30日的6个月 个月 | 截至2021年6月30日的六个月 | |||||
净收益/(亏损) | $ | ( |
$ | |||
其他综合收益/(亏损): | ||||||
现金流套期保值的未实现损益: | ||||||
在 重新分类前确认的其他综合收益/(亏损)中确认的套期保值利率掉期未实现收益/(亏损) | ( |
|||||
更少: | ||||||
利率互换收益/(亏损)重新分类调整 | ( |
|||||
其他综合收益/(亏损) | ( |
|||||
总综合收益/(亏损) | $ | ( |
$ | |||
附注是这些未经审计的中期简明综合财务报表的组成部分。 |
F-4 |
|
星级散货船公司。
未经审计的
中期股东权益简并报表
截至2020年6月30日和2021年6月30日的6个月期间
(除非另有说明,否则除每股和每股数据外,以千美元表示)
*普通股: | ||||||||||||||||||||
股份数量: | 票面价值: | *额外的实收资本: | *累计其他综合收益/(亏损) | 累计赤字 | 美国国库股: | *股东权益总额 | ||||||||||||||
平衡,2020年1月1日 | $ | |
$ | |
$ | $ | ( |
$ | ( |
$ | | |||||||||
*净收益/(亏损)** | - | - | - | - | ( |
- | ( | |||||||||||||
其他综合收益/(亏损) | - | - | - | ( |
- | - | ( | |||||||||||||
发行既得及非既得股份及摊销以股份为基础的薪酬(附注10)。 | - | - | - | - | ||||||||||||||||
宣布和支付的股息($ | 每股),(注8)- | - | - | - | ( |
- | ( | |||||||||||||
平衡,2020年6月30日 | $ | |
$ | |
$ | ( |
$ | ( |
$ | ( |
$ | | ||||||||
余额,2021年1月1日 | $ | |
$ | |
$ | ( |
$ | ( |
$ | ( |
$ | | ||||||||
*净收益/(亏损)** | - | - | - | - | - | | ||||||||||||||
其他综合收益/(亏损) | - | - | - | - | - | | ||||||||||||||
摊销以股份为基础的薪酬(附注10)。 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||
收购Eneti船只(附注8)。 | - | - | - | | ||||||||||||||||
购置应急船只(附注8)。 | |
- | - | - | | |||||||||||||||
库存股注销(附注8)。 | ( |
|
( |
|
| |||||||||||||||
已宣布及已支付的股息($ | 每股),(注8)- | - | - | - | ( |
- | ( | |||||||||||||
余额,2021年6月30日 | $ | |
$ | |
$ | $ | ( |
$ | - | $ | | |||||||||
“附注是这些未经审计的中期精简合并财务报表不可分割的一部分。” |
F-5 |
|
星级散货船公司。
未经审计的
现金流量中期简并报表
截至2020年6月30日和2021年6月30日的6个月期间
(除另有说明外,除每股和每股数据外,
以千美元表示)
截至6月30日的6个月: | |||||||
2020 | 2021 | ||||||
经营活动的现金流: | |||||||
净收益/(亏损) | $ | ( |
$ | | |||
将净收益/(亏损)调整为经营活动提供/(用于)的现金净额: | |||||||
折旧(附注5) | |
| |||||
定期租船公允价值低于市场价的摊销 | ( |
( | |||||
债务(贷款、租赁及票据)发行成本摊销(附注7) | |
| |||||
债务清偿损失(附注7) | |
| |||||
以股份为基础的薪酬(附注10) | |
| |||||
定期租船协议终止(损益) | |
( | |||||
远期运费衍生工具及燃油掉期的公允价值变动(附注12) | |
| |||||
其他非现金收费 | |
( | |||||
船体和机械索赔的收益 | ( |
( | |||||
被投资人收益/(亏损)中的权益 | ( |
| |||||
营业资产和负债变动情况: | |||||||
(增加)/减少: | |||||||
应收贸易账款 | |
( | |||||
盘存 | |
( | |||||
预付费用和其他应收账款。 | |
( | |||||
衍生品资产 | ( |
| |||||
关联方应收账款 | |
| |||||
经理的应收账款 | |
| |||||
增加/(减少): | |||||||
应付帐款 | |
| |||||
因关联方原因 | ( |
| |||||
应计负债 | ( |
| |||||
归功于经理们 | |
| |||||
递延收入 | |
| |||||
经营活动提供的(用于)现金净额 | |
| |||||
投资活动的现金流: | |||||||
船舶和船舶更新换代及其他固定资产预付款 | ( |
( | |||||
船体和机械保险收入 | |
| |||||
由投资活动提供/(用于)投资活动的净现金 | ( |
( | |||||
融资活动的现金流: | |||||||
银行贷款、租赁和票据收益 | |
| |||||
贷款和租赁的预付款和还款 | ( |
( | |||||
已支付的融资和清偿债务费用 | ( |
( | |||||
支付的股息 | ( |
( | |||||
与发行普通股有关的发售费用 |
|
( | |||||
退还融资保费 | |
| |||||
融资活动提供的(用于)现金净额 | ( |
( | |||||
现金及现金等价物和限制性现金净增加/(减少) | ( |
| |||||
期初现金及现金等价物和限制性现金 | |
| |||||
期末现金及现金等价物和限制性现金 | $ | |
$ | | |||
补充现金流信息: | |||||||
*在此期间支付的现金用于: | |||||||
利息 | $ | |
$ | | |||
非现金投融资活动: | |||||||
与收购船舶相关而发行的股票 | |
| |||||
船只升级 | |
| |||||
收购时承担的债务 | |
| |||||
核对(A)现金和现金等价物,并将合并资产负债表中报告的限制性 现金调整为(B)现金流量表中报告的此类项目的总额: | |||||||
现金和现金等价物 | $ | |
$ | | |||
流动受限现金(附注7和12) | |
| |||||
非流动受限现金(附注7和12) | |
| |||||
现金流量表中显示的现金和现金等价物以及期末限制性现金 | $ | |
$ | | |||
附注是这些未经审计的中期简明合并财务报表的组成部分 。 |
F-6 |
星级散货船公司。 未经审计中期合并财务报表附注2021年6月30日 (除非另有说明,否则除每股和每股数据外,以千美元表示) |
1. 演示文稿和一般信息的基础 :
星空散货运输公司(“星空散货”) 是一家在干散货领域提供全球海运运输解决方案的全球性航运公司。Star Bulk于2006年12月13日在马绍尔群岛注册成立,并在雅典、奥斯陆、纽约、利马索尔、新加坡和德国设有办事处。STAR Bulk的普通股在纳斯达克全球精选市场交易,股票代码为“SBLK”。
未经审计的中期简明合并财务报表 包括Star Bulk及其全资子公司(统称为“本公司”)和 的账目,它们是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”) 和美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)关于中期财务信息的适用规则和规定编制的。 因此,它们不包括美国公认会计原则要求的年度财务报表的所有信息和附注。
该等未经审核的中期简明综合财务报表 与截至2020年12月31日止年度的年度综合财务报表的编制基准相同,管理层认为该等财务报表反映为公平呈列所列示期间的 公司的财务状况、经营业绩及现金流量所需的所有正常经常性调整。截至2021年6月30日的6个月 期间的运营业绩不一定代表截至2021年12月31日的财年的预期业绩 。
本报告所载未经审核中期简明综合财务报表 应与本公司截至2020年12月31日止年度的20-F表格年度报告(“2020 年度报告”)所载截至2020年12月31日止年度的年度综合财务报表一并阅读。截至2020年12月31日的资产负债表来源于截至该日的经审计的合并财务报表 ,但根据中期财务信息的要求,不包括美国公认会计准则(GAAP)要求的完整财务报表的所有信息和脚注 。
除本协议另有规定外,此处使用的大写单词和短语的含义与2020年度报告中赋予它们的含义相同。
2020年3月11日,世界卫生组织(World Health Organization)宣布2019年新型冠状病毒(“x`-19”)爆发为大流行。为应对疫情,许多国家、港口和组织,包括该公司开展大部分业务的国家/地区、港口和组织 ,都已采取措施抗击疫情,如隔离 和旅行限制。这些措施导致全球经济活动大幅减少,全球金融市场剧烈波动。 关于大流行将如何发展,仍然存在高度的不确定性,包括疫苗的可获得性及其全球部署、有效治疗的开发、实施有效的公共安全 和其他保护措施以及公众和政府对这些措施的反应。目前无法确定 新冠肺炎未来对公司运营和财务业绩的任何影响,这些影响可能需要一段时间才能实现, 可能不会完全反映在公司2020年和2021年的业绩中。但是,新冠肺炎疫情的严重程度或持续时间的增加或 疫苗大规模分发的时机可能会对公司的 业务、运营业绩、现金流、财务状况和账面价值产生实质性的不利影响 公司船舶的公允价值,以及公司支付股息的能力。
截至2021年6月30日,该公司拥有一支由128艘干散货船组成的现代化船队,包括NewCastlemax、Capesize、Post Panamax、Kamsarmax、Panamax、Ultramax和Superramax船舶,载重量在
F-7 |
星级散货船公司。未经审计中期合并财务报表附注2021年6月30日 (除非另有说明,否则除每股和每股数据外,以千美元表示) |
2.中国发布了重要的会计政策和最近的会计声明 :
本公司重要的 会计政策和最近的会计声明摘要载于2020年年报中的本公司综合财务报表附注2 。在截至2021年6月30日的六个月内,公司的重要会计政策和最近的会计声明没有任何变化 。
3、合作伙伴与关联方开展合作交易 :
除 以下所述事项外,本公司与关联方的交易详情在截至2021年6月30日的六个月期间没有变化,并在2020年年报中包含的本公司截至2020年12月31日年度的综合财务报表附注3中进行了讨论。 本公司与关联方的交易详情在截至2021年6月30日的六个月内没有变化,并在2020年年报所载本公司截至2020年12月31日的综合财务报表附注3中进行了讨论。
在截至2021年6月30日的6个月内,公司从Hartree Partners,LP收购了掩体,Hartree Partners,LP是由公司最大股东橡树资本管理有限公司(Oaktree Capital Management LP)控制的实体。
与关联方的交易和余额分析 如下:
与关联方的交易 -资产负债表(表)
资产负债表:
2020年12月31日 | 2021年6月30日 | |||||
关联方应收账款 | ||||||
海洋散货海运公司及其附属公司 | $ | |
$ | | ||
星际图 | |
| ||||
AOM | |
| ||||
星际海洋 | |
| ||||
科罗梅尔海事有限公司 | |
| ||||
产品运输与贸易公司(Products Shipping&Trading S.A.) | |
| ||||
关联方应收账款 | $ | $ | ||||
因关联方原因 | ||||||
管理费和董事费 | $ | $ | ||||
哈特里船用燃料有限责任公司 | | |||||
奥古斯塔技术服务有限公司及其附属公司 | ||||||
因关联方原因 | $ | $ |
运营报表
*与关联方的交易 -操作说明书(表)
截至 6月30日的6个月: | ||||||
2020 | 2021 | |||||
航海费用:1美元 | ||||||
航海费用-图表间费用 | ( |
( | ||||
*旅行费用-Augustea Technoservices Ltd.及其附属公司: | |
( | ||||
*航程费用-哈特里船用燃料有限责任公司(Hartree Marine Fuels LLC) | |
( | ||||
*一般和行政费用: | ||||||
*咨询费: | ( |
( | ||||
董事薪酬: | ( |
( | ||||
办公室租赁-联合海运有限公司和阿尔玛地产有限公司 | ( |
( | ||||
*一般和行政费用-海洋散装海运及其附属公司 | ( |
( | ||||
*管理费: | ||||||
*管理费-奥古斯塔技术服务有限公司及其附属公司 | ( |
( | ||||
租船费用:租入费用:1 | ||||||
租船费用-租用费-AOM | ( |
( | ||||
*宪章-租用费-Sydelle: | ( |
|||||
*宪章-租用费-科罗梅尔(Coromel) | ( |
F-8 |
星级散货船公司。未经审计中期合并财务报表附注2021年6月30日 (除非另有说明,否则除每股和每股数据外,以千美元表示) |
4、美国联邦储备银行(Inventory):
合并资产负债表 中显示的金额分析如下:
存货 (表)
(2020年12月31日 ) | 2021年6月30日 : | |||||
三种润滑油。 | $ | |
$ | | ||
两个掩体。 | |
| ||||
*总计: | $ | |
$ | |
5、维修船舶 等固定资产,净额:
合并资产负债表中的金额分析 如下:
船舶和其他固定资产净额--船舶和其他固定资产净额(表)
降低成本成本 | *累计折旧。 | *账面净值: | ||||
余额,2020年12月31日。 | $ | |
$ | ( |
$ | |
-收购、改进和其他船舶成本。 | |
- | | |||
-当期折旧。 | - | ( |
( | |||
余额,2021年6月30日: | $ | |
$ | ( |
$ | |
截至2021年6月30日,公司拥有128艘船舶中的88艘,账面净值为$
截至2021年6月30日的六个月内获得/交付/处置的船只
正如本公司截至2020年12月31日的年度合并财务报表附注5和21(A)中进一步讨论的
包括在2020年年报中的
,2020年12月17日,本公司与E.R.Capital Holding GmbH&Cie的附属实体签订了一项最终协议
。Kg,据此,本公司同意收购
F-9 |
星级散货船公司。未经审计中期合并财务报表附注2021年6月30日 (除非另有说明,否则除每股和每股数据外,以千美元表示) |
此外,
如本公司截至2020年12月31日的年度合并财务报表附注21(B)所进一步讨论的,
包括在2020年年报中。2021年2月2日,该公司与Eneti Inc.(纽约证券交易所代码:NETI)(前身为Scorpio Bulkers Inc.)和其他某些要收购的公司达成了一项协议。
如本公司截至2020年12月31日的年度合并财务报表附注21(D)所述,该附注
包含在2020年年报中。
2021年3月3日,公司与第三方签订了最终协议
收购
此外,在截至2021年6月30日的六个月内,该公司在其部分船舶上安装了压载水管理系统。
6、租赁 融资:
本公司的租赁融资详情
在本公司截至2020年12月31日止年度的综合财务报表附注7中讨论,
包括在2020年年报内,而截至2021年6月30日止六个月期间唯一的新活动是在七艘Eneti收购船交付本公司时承担
该等船只的租赁责任。首批收购的6艘Eneti船
于2021年3月16日交付给公司
第七艘也是最后一艘船
在每艘埃内蒂收购船交付给公司的日期,招商银行租赁公司、埃内蒂公司和
公司签署了三方续约协议,导致公司在截至2021年6月30日的6个月中租赁融资义务增加了96,101美元,考虑到#美元的金额,本公司的租赁融资义务在截至2021年6月30日的6个月中增加了96,101美元,考虑到#美元的金额,本公司的租赁融资义务增加了96,101美元。
该公司的所有租赁融资 都以伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)外加保证金计息。本公司光船租赁融资活动的相应利息支出 计入未经审计的中期简明综合经营报表的“利息和融资成本”(附注 7)。
F-10 |
星级散货船公司。 未经审计中期合并财务报表附注2021年6月30日 (除非另有说明,否则除每股和每股数据外,以千美元表示)
|
本公司的部分 租赁融资包含财务及其他契诺,该等契诺与附注7所述的信贷安排 所载的契诺相似,如本附注所述,截至2021年6月30日,本公司已遵守该等契诺及其他契诺。
截至2021年6月30日,资产负债表上确认的 公司未偿还光船租赁债务需要在2021年6月30日之后支付的本金如下:
租赁 融资-资本租赁义务,本金支付(表)
十二个月期末 | 金额 | ||
2022年6月30日 | $ | | |
2023年6月30日 | | ||
2024年6月30日 | | ||
2025年6月30日 | | ||
2026年6月30日 | | ||
2027年6月30日及其后 | | ||
光船租赁最低付款总额 | $ | | |
未摊销租赁发行成本 | ( | ||
光船租赁最低付款总额,净额 | $ | | |
短期租赁融资 | | ||
长期租赁融资,扣除未摊销的租赁发行成本 | |
7.中国发行长期银行贷款和2022年票据: 银行贷款和2022年票据:
本公司的信贷安排及债务证券详情载于2020年年报所载本公司截至2020年12月31日的综合财务报表附注9 ,并附有以下新活动作为补充。
新的融资活动
(I)SEB$39,000贷款:
2021年1月22日,本公司与Skandinaviska Enskilda Banken AB(SEB)(“SEB$39,000融资”)
签订了一项贷款协议,融资金额为#美元。
(Ii)NBG$125,000贷款:
2021年6月24日,本公司与希腊国家银行签订了一项定期贷款协议,其中一笔提款金额最高可达
美元
F-11 |
星级散货船公司。未经审计中期合并财务报表附注2021年6月30日 (除非另有说明,否则除每股和每股数据外,以千美元表示) |
与2026年6月到期的最后一期分期付款一起支付。NBG$125,000贷款由DNB$310,000融资的相同17艘船只的优先抵押担保 。
(Iii)170,600荷兰元贷款:
2021年6月,本公司获得ING Bank N.V.伦敦分行的信贷
委员会批准,将融资增加40,000美元
,并将更多借款人纳入现有的ING$170,600贷款。40,000美元的额外融资金额
可在
(Iv)荷兰银行97,150美元贷款:
2021年6月,本公司获得荷兰银行(ABN AMRO Bank N.V.)的信贷
委员会批准,并于2021年8月签署了相关条款说明书,提供高达97,150美元的贷款
(“荷兰银行97,150美元贷款”),这将为花旗银行13万美元
贷款项下的未偿还金额提供全额再融资,金额为130,000美元
。
本公司的信贷安排包含财务契约及承诺,摘要载于2020年年报所载本公司截至2020年12月31日的综合财务报表附注9。上述 新贷款协议中包含的金融契诺和承诺与本公司其他信贷安排中包含的金融契诺和承诺基本相似。
截至2020年12月31日和2021年6月30日,本公司被要求维持最低流动资金(不受法律限制)为58,000美元和
美元
截至2021年6月30日,本公司遵守了其债务协议中包含的适用财务和其他契约,包括附注6中描述的2022年票据和租赁融资 。
要求 在2021年6月30日之后为所有当时未偿还的银行债务支付的本金如下:
长期 债务-本金付款(表)
十二个月期末 | 金额 | |
2022年6月30日 | $ | |
2023年6月30日 | | |
2024年6月30日 | | |
2025年6月30日 | | |
2026年6月30日 | | |
2027年6月30日及其后 | | |
银行长期贷款总额 | $ | |
未摊销贷款发放成本 | ( | |
银行长期贷款总额,净额 | $ | |
银行长期贷款的当期部分 | | |
长期银行贷款,扣除当期部分和未摊销贷款发放成本后的净额 | |
2022年债券将于2022年11月至2022年11月到期,并在截至2021年6月30日的综合资产负债表中列示,扣除未摊销债务发行成本 564美元。 2021年6月,公司向2022年债券持有人递交了本公司所有 未偿还2022年债券的赎回通知(附注14)。在这方面,2022年 票据在截至2021年6月30日的综合资产负债表中归类为流动负债。
本公司所有银行贷款及
适用租赁融资以伦敦银行同业拆息加保证金计息,但55,000丹麦法郎贷款(附注12)除外。截至2020年6月30日及2021年6月30日止六个月期间,与本公司现有银行贷款、2022年票据及租赁融资有关的加权平均利率(包括保证金)为
在截至2020年6月30日和2021年6月30日的六个月期间,公司在其信贷安排项下的未使用金额的承诺费分别为
$75
和$#。
未经审计的中期简明综合经营报表中包括的“利息和财务 成本”金额分析如下:
长期银行贷款-利息和融资成本(表)
截至6月30日的六个月 | ||||||
2020 | 2021 | |||||
融资协议利息 | $ | |
$ | | ||
从其他综合收益转至利息和 财务成本的利率掉期损失/(收益)的重新分类调整(附注12) | ( |
| ||||
债务(贷款、租赁和票据)发行成本摊销 | |
| ||||
其他银行和金融费用。 | |
| ||||
利息和融资成本 | $ | |
$ | |
在截至
2020年和2021年6月30日的六个月期间,公司产生了77美元
和#美元的财务费用
F-12 |
星级散货船公司。 未经审计中期合并财务报表附注2021年6月30日 (除非另有说明,否则除每股和每股数据外,以千美元表示) |
8、公司股东优先股 和普通股及额外实收资本:
本公司优先股 及普通股的详情载于2020年年报所载本公司截至2020年12月31日的综合财务报表附注10 。
在截至2021年6月30日的六个月内,如附注5进一步讨论,本公司发行了2,100,000,000
与交付三艘E.R.采购船和 七艘Eneti采购船有关的 普通股。此外,在截至2021年6月30日的六个月内,公司取消了 财政部 股票。2021年6月24日,OCM XL Holdings,L.P.,一家由橡树资本管理公司(Oaktree Capital Management,L.P.)管理的某些基金和账户间接拥有的特殊目的控股工具, 公司最大股东,完成了对公司2,382,775股普通股的包销二次出售,价格为1,382,775股。
每 份。该公司没有出售任何普通股,也没有因此次二次出售而获得任何收益。 公司利用前几年的现有拨备作为这些股票登记的一部分,在此次二次发行中产生了约110美元的费用。根据截至2020年6月30日及2021年6月30日止六个月期间各期间的现行股利政策 ,本公司派发现金股息4,804元 (或$
2019年第四季度每股 普通股)和30,672美元 (或$ 分别为2021年第一季度的每股 普通股)。每股基本收益/(亏损)的计算基于截至2020年6月30日和2021年6月30日的六个月期间已发行普通股的加权平均数。 在基于时间的归属限制 失效之前,每股基本收益的计算不会将非既有股票视为已发行普通股。稀释每股收益/(亏损)适用于使用库存股 股票法的股票奖励、股票期权和限制性股票单位,除非其影响是反摊薄的。截至2020年6月30日止六个月,本公司出现亏损,截至该日已发行的1,371,038股非既有股份的影响将是反摊薄的。因此,在截至2020年6月30日的六个月里,“每股基本亏损”等于“稀释每股亏损”。
公司计算每股基本收益和摊薄收益 /(亏损)如下:
每股收益/(亏损)(表)
截至6月30日的6个月 | |||||
2020 | 2021 | ||||
收入/(亏损): | |||||
净收益/(亏损) | $ | ( |
$ | | |
每股基本收益/(亏损): | |||||
加权平均已发行普通股,基本股 | |
| |||
每股基本收益/(亏损) | $ | ( |
$ | | |
稀释证券的影响: | |||||
非既得股的让渡效果 | |
| |||
加权平均已发行普通股,稀释后 | |
| |||
稀释后每股收益/(亏损) | $ | ( |
$ | |
F-13 |
星级散货船公司。 未经审计中期合并财务报表附注2021年6月30日 (除非另有说明,否则除每股和每股数据外,以千美元表示) |
截至2020年12月31日的公司股权激励计划和股票奖励的详细内容在公司截至2020年12月31日的年度综合财务报表附注13中进行了讨论,该附注包括在2020年年报中。
2021年6月7日,公司董事会 通过了2021年股权激励计划(“2021年计划”),并根据该计划预留发行515,000股 普通股。2021年计划的条款和条件与公司以前的股权激励计划的条款和条件基本相似。 同日,本公司授予所有
限制性普通股仅限于某些董事、高级管理人员和员工,其中401,750股 限制性普通股于2021年9月归属, 受限普通股归属于2022年6月,其余56,625股 受限普通股归属于2024年6月。每股限制性股票的公允价值为$。 , 以本公司普通股于授出日的最新收市价计算。截至6月30日、 2020和2021年的6个月期间,确认的基于股份的薪酬成本分别为2,451美元和 美元规定发行股票和将此管理 绩效激励计划与公司船队安装的洗涤器船舶上的高硫燃料油/低硫燃料油之间的差价所节省的费用 联系起来,并将按年计算(“燃油 效益”)。具体地说,触发修改后的计划的门槛要求增加到2.5亿美元(而不是之前的门槛$) 累计燃料库福利为2.5亿美元 指数跑赢大盘)。在满足上述新门槛后,董事会应给予 个百分比的奖励,范围为 - , 由其自行决定每年的燃料库福利,其价值将反映在关键员工的实际股份中。该计划的持续时间也从2022年4月延长至2024年底。本公司截至2021年6月30日及截至2021年6月30日的六个月期间的财务报表中并未 就该计划作出拨备,因为尚无法对将授予的标的股票价值作出可靠的估计 。
, 。此外,截至2019年12月31日,公司已确认的补偿成本为1,235美元 RSU, 当时被认为可能归属的RSU。在截至2020年6月30日的六个月期间,本公司确定 4,000,000个RSU中任何一个的当时归属可能性未达到美国公认会计准则(US GAAP)下的“更有可能”门槛,因此,之前确认的1,235美元费用在此期间被冲销 。这些金额包括在未经审计的 中期简明综合经营报表中的“一般和行政费用”项下。2021年6月7日,公司董事会修订了之前宣布的 激励计划,该计划规定,在满足与公司船队在2020至2021年期间表现优于 波罗的海交易所(以下简称指数)报告的相关乾散货运费率指数相关的某些业绩 条件时,可向关键员工发放RSU。计算本应发行的RSU标的股份 的测试指标,以及部分和归属变量被消除。取而代之的是,激励计划以下是截至2021年6月30日公司 非既有限制性股票的状况以及截至2021年6月30日的六个月期间的变动情况摘要。
股权 激励计划-非既得股期权摘要(表)
股份数量 | 加权平均授予日期公允价值 | |||
截至2021年1月1日的未归属 | $ | |||
授与 | ||||
既得 | ( |
|||
截至2021年6月30日的未归属 | $ |
截至2021年6月30日,与尚未确认的非既有限制性股票奖励相关的估计补偿 成本为8,352美元 ,预计将在
年。F-14 |
星级散货船公司。 未经审计中期合并财务报表附注2021年6月30日 (除非另有说明,否则除每股和每股数据外,以千美元表示) |
11、预算、预算承诺 和应急事项:
A)提供更多信息和承诺:
下表列出了截至2021年6月30日与公司租船合同安排和其他承诺相关的流入和流出。
第 章聚会安排:
承付款 和或有事项-租船合同安排(表)
截至6月30日的6个月期间, | |||||||||||||||||||||
+流入/-流出 | 总计 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027年及其后 | ||||||||||||||
未来、最低、不可取消的包机收入(1) | $ | $ | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | |||||||||
未来,最低租赁费(2) | ( |
( |
- | - | - | - | - | ||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - |
(1) | 这些金额代表截至2021年6月30日,从现有的不可取消的定期租赁协议中产生的最低合同 租船收入,直到到期,扣除地址佣金,假设除定期对船舶进行临时和特别检验外,没有停租 天。 |
(2) | 该金额代表公司在截至2021年6月30日的现有第三方船舶定期租入安排下的承诺 。 |
其他 承诺:
承付款 和或有事项--其他承付款(表)
截至6月30日的6个月期间, | |||||||||||||||||||||
+流入/-流出 | 总计 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 2027年及其后 | ||||||||||||||
船舶BWTS(1) | ( |
( |
- | - | - | - | - | ||||||||||||||
写字楼租金(2) | ( |
( |
|||||||||||||||||||
总计 | $ | ( |
$ | ( |
$ | - | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - |
(1) | 该金额代表本公司截至2021年6月30日的承诺 ,用于在其船舶上安装压载水处理系统(“BWTS”) ,以符合环保法规。 |
(2) | 该金额反映了截至2021年6月30日公司签订的办公室租赁协议下的最低租金支付 。 |
B)启动法律诉讼程序
各种索赔、诉讼和投诉,包括 涉及政府法规和产品责任的索赔、诉讼和投诉,都是在航运业务的正常过程中出现的。此外,损失 可能源于与承租人、代理人、保险以及与供应商有关的与本公司船舶运营有关的其他索赔 。当管理层意识到一项责任可能发生,并且 能够合理估计可能的风险时,本公司应计环境责任成本。目前,管理层不知道,也没有应计任何需要在未经审计的中期简明综合财务报表中披露的索赔 或或有负债。
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12、中国国际交易会 价值计量和套期保值:
公允价值计量
根据ASC主题815,本公司在其合并资产负债表中按公允价值确认所有衍生工具 为资产或负债。“衍生品 和套期保值”.
利率互换
本公司不定期签订利率衍生工具合约,以管理与其某些信贷 贷款的利率变动相关的利息成本和风险。 本公司不定期签订利率衍生合约,以管理与其某些信贷 贷款的利率变动相关的利息成本和风险。本公司利率掉期的详情载于本公司截至2020年12月31日止年度的综合财务报表附注20及 21(C),包括于2020年年报 ,并附有以下新活动作为补充。
在偿还DNB$310,000
贷款(附注7)后,本公司提前终止了与DNB Bank ASA和Skandinaviska
Enskilda Banken AB原定于2023年9月到期的现有利率互换协议,该协议对冲了DNB$310,000
贷款项下的浮动利息支付,并与希腊国家银行订立了名义金额为125,000美元和
固定利率的新利率互换协议
该公司的利率掉期被指定为 ,并有资格作为现金流对冲。这些掉期的未实现损益的有效部分计入其他综合 收益/(亏损)。在截至2020年6月30日和2021年6月30日的6个月期间,现金流对冲没有任何部分无效。
与利率掉期相关的约1,385美元亏损预计将在随后12个月实现 时重新分类为收益。
运费衍生品和船货掉期
于截至2020年12月31日止年度 及截至2021年6月30日止六个月期间,本公司订立若干运费衍生工具,包括运费远期 协议(下称“FFA”)、货运期权及燃料油掉期,其截至2020年6月30日及2021年6月30日止六个月期间的结果及于2020年12月31日及2021年6月30日的未平仓估值见下表 。
未经审计的中期简明综合经营报表中确认的利率掉期、运费衍生品和燃油掉期的损益金额分析 如下:
公允价值计量和套期保值衍生工具对营业报表的影响(表)
截至6月30日的六个月 | |||||
2020 | 2021 | ||||
合并业务报表 | |||||
利息和融资成本 | |||||
利率互换损失/(收益)从其他综合收益/(亏损)转入利息和融资成本的重新分类调整 (附注7) | |
( | |||
确认的总损益 | $ | |
$ | ( | |
远期运费协议和 燃油掉期的收益/(亏损),净额 | |||||
远期运费协议和运费期权的已实现收益/(亏损) | ( | ||||
燃料库掉期的已实现收益/(亏损) | |||||
远期运费协议和运费期权的未实现收益/(亏损) | ( |
( | |||
燃油掉期的未实现收益/(亏损) | |||||
确认的总损益 | $ | |
$ | ( |
公允价值计量指引适用于按公允价值计量和报告的所有资产和负债。本指南使财务 报表的读者能够评估用于制定这些衡量标准的输入,方法是建立一个层次结构来对用于确定公允价值的信息的质量和可靠性进行排名 。该声明要求按公允价值列账的资产和负债分类 并按以下三类之一披露:
级别1:相同资产或负债的活跃市场报价
级别2:可观察到的基于市场的投入或市场数据证实的不可观察的投入。
级别3:未经市场数据证实的不可观察的 输入
下表汇总了截至2020年12月31日和2021年6月30日该公司金融工具的估值 。运费衍生品和燃油掉期的公允价值是通过公允价值等级的第一级输入(报价来自适用的交易所,如伦敦结算所(LCH)或新加坡交易所(SGX))确定的,而利率掉期的公允价值是通过公允价值等级的第二级输入(如利率曲线)确定的。
公允价值 计量和对冲-经常性公允价值-重要的其他可观察投入(表)
重要的其他可观察到的输入(级别2) | |||||
2020年12月31日 | 2021年6月30日 | ||||
资产负债表位置 | (未指定为现金流对冲) | (指定为现金流对冲) | (未指定为现金流对冲) | (指定为现金流对冲) | |
资产 | |||||
利率互换--当前 | 衍生工具,流动资产部分 | $ — | $ |
$ — | |
利率互换-非流动 | 衍生工具,非流动资产部分 | — | — | ||
总计 | $— | |
$— | ||
负债 | |||||
利率互换--当前 | *衍生品,流动负债部分 | $— | $— | ||
利率互换-非流动 | *衍生工具,非流动负债部分 | $— | |
$— | |
总计 | $— | $— | |
公允价值计量和对冲-经常性公允价值-活跃市场报价(表)
相同资产的活跃市场报价(1级) | |||||
2020年12月31日 | 2021年6月30日 | ||||
资产负债表位置 | (未指定为现金流对冲) | (指定为现金流对冲) | (未指定为现金流对冲) | (指定为现金流对冲) | |
资产 | |||||
运费衍生工具-当前 | 衍生工具,流动资产部分 | $ - | - | $ - | - |
总计 | $ - | - | $ - | - | |
负债 | |||||
运费衍生工具-当前 | 衍生工具,流动负债部分 | $
|
- | $
|
- |
运费衍生工具-非流动 | 衍生工具,非流动负债部分 | - | $
|
- | |
总计 | $ |
- | $ |
- |
上述公司的某些金融工具要求
公司根据此类金融工具的任何未平仓水平定期提交额外抵押品,
截至2020年12月31日和2021年6月30日的未平仓金额分别为895美元和895美元。
由于这些金融工具的短期性质,临时现金投资、
限制性现金、应收账款和应付账款的账面价值接近其公允价值。光船租赁(第2级)项下的长期银行贷款和融资的公允价值按浮动利率计息
,由于其浮动利率性质,接近其截至2021年6月30日的记录值。通过第2级投入(如利率曲线)衡量的55,000 DSF贷款(注7)的公允价值为51,464美元,
即$
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星级散货船公司。未经审计中期合并财务报表附注2021年6月30日 (除非另有说明,否则除每股和每股数据外,以千美元表示) |
13. 航次 收入:
下表显示了截至2020年6月30日和2021年6月30日的6个月期间,定期租船、航次租船和集合协议赚取的航次收入,如经营合并报表 中所示:
航次收入(表)
截至6月30日的六个月, | ||||
2020 | 2021 | |||
定期包机 | $ | $ | ||
航次租船 | ||||
池收入 | ( |
( | ||
$ | |
$ | |
截至2021年6月30日,贸易应收账款净额
增加了27,473美元,递延收入增加了27,473美元。
此外,截至2021年6月30日,与收入合同相关的递延资产(包括在“其他流动资产”中)比2020年12月31日减少了417美元。
根据ASC 606,未赚取的航次租船收入代表
因未交付履行义务而收到的对价。截至2020年12月31日,该公司记录了11,675美元与正在进行的航行相关的未赚取收入,这些收入在截至2021年6月30日的六个月
期间的收益中确认,因为该期间履行了履约义务。此外,该公司还记录了#美元。
在截至2020年6月30日和2021年6月30日的六个月期间,根据
根据商定公式确定的为该等船舶分配的池结果,对公司在CCL池中运营的船舶的
收入的调整为(1,953美元)。($
14、推特发布后续活动 :
·
2021年7月1日,该公司与Jefferies LLC
(“Jefferies”)和德意志银行证券公司(Deutsche Bank Securities Inc.)(“Deutsche Bank”以及与
“销售代理”Jefferies一起)签订了两个“在市场上”的服务计划,其中一个是与Jefferies LLC
(“Jefferies”),另一个是与德意志银行证券公司(Deutsche Bank Securities Inc.)。根据与杰富瑞和德意志银行签订的每份市场销售协议的条款,
公司可以发行和出售若干普通股,总发行价最高可达$
·2021年7月30日,公司赎回了2022年到期的所有未偿还8.30%优先债券,用于
·
2021年8月,公司获得信贷委员会批准,由DNB Bank ASA牵头的一项新银团贷款最高可达$
·
2021年8月,该公司获得法国农业信贷银行(Crédit
Agricole Corporation and Investment Bank)的信贷委员会批准,将提供高达$的新贷款安排
· 在……上面
· 2021年8月5日,公司董事会批准了一项总额高达美元的股票回购计划。 百万美元。任何回购的时间和金额将由公司管理团队自行决定,并将取决于法律要求、市场状况、股票价格、资本的替代用途和其他因素。根据该计划的条款,该公司没有义务回购其任何普通股。回购计划没有到期日,公司可随时暂停或终止,恕不另行通知。作为这一计划的一部分购买的普通股将被公司取消。
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