美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
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根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内
或
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根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
对于从日本到日本的过渡期，我们需要更多的关注。
佣金档案编号
(注册人的确切姓名载于其约章)
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(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) |
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(国际税务局雇主识别号码) |
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(主要行政办公室地址) |
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(邮政编码) |
(登记人的电话号码，包括区号)：(
不适用
(前姓名、前地址和前会计年度，如果自上次报告以来发生更改)
根据该法第12(B)条登记的证券：
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每节课的标题 |
交易代码 |
注册的每个交易所的名称 |
甲类 普通股，每股面值0.0001美元 |
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用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)，(1)已提交1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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大型加速滤波器 |
☐ |
加速的文件管理器 |
☐ |
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☒ |
规模较小的新闻报道公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守任何新的或 根据“交易法”第13(A)节提供的修订后的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。
是
截至2021年8月2日，有
SHIFT4 Payments，Inc.
目录
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第一部分财务信息 |
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项目1 |
财务报表(未经审计) |
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4 |
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简明综合资产负债表 |
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4 |
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简明合并操作报表 |
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5 |
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可赎回优先股和股东权益/成员的简明合并变动表(赤字) |
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6 |
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现金流量表简明合并报表 |
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8 |
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简明合并财务报表附注 |
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9 |
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项目2 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
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29 |
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项目3 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
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43 |
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项目4 |
管制和程序 |
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43 |
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第二部分：其他信息 |
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项目1 |
法律程序 |
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44 |
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第1A项 |
风险因素 |
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44 |
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项目2 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
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44 |
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项目3 |
高级证券违约 |
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44 |
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项目4 |
煤矿安全信息披露 |
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44 |
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第5项 |
其他信息 |
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44 |
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项目6 |
陈列品 |
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45 |
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签名 |
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46 |
2
目录
有关前瞻性陈述的警示说明
这份关于Form 10-Q的季度报告包含前瞻性陈述。我们打算将这类前瞻性陈述纳入修订后的1933年证券法第27A节(“证券法”)和修订后的1934年证券交易法第21E节(“交易法”)中有关前瞻性陈述的安全港条款。除本季度报告中包含的有关历史事实的陈述外，本季度报告中包含的所有陈述，包括有关我们未来的经营结果和财务状况、业务战略和未来经营的计划与目标的陈述，包括但不限于有关预期增长、未来资本支出和偿债义务、新冠肺炎疫情(以及病毒的任何变体)对我们业务的预期影响、以及我们对截至2021年12月31日公司申报状况的预期等的陈述，均属前瞻性陈述。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，这些风险、不确定性和其他重要因素可能导致我们的实际结果、表现或成就与前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、表现或成就大不相同。
在某些情况下，您可以通过“可能”、“将会”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“设想”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”或“继续”等术语或这些术语的否定或其他类似表述来识别前瞻性陈述。本季度报告中的前瞻性陈述仅为预测。这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和财务趋势的预期和预测，我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营结果。这些前瞻性陈述仅在本季度报告发布之日发表，受一些重要因素的影响，这些因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同，包括但不限于以下因素：
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• |
新冠肺炎全球疫情对我们的业务和运营结果的持续影响； |
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• |
金融服务、支付和支付技术行业在全球范围内的激烈竞争； |
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• |
竞争格局的潜在变化，包括支付链中其他参与者的脱媒； |
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• |
我们有能力预测和响应不断变化的行业趋势以及商家和消费者的需求和偏好； |
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• |
我们依赖第三方供应商提供产品和服务； |
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• |
与收购相关的风险； |
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• |
扩大我们在现有支付处理市场或进入新市场的份额； |
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• |
我们的服务和产品与各种操作系统、软件、设备和网络浏览器的集成和互操作性； |
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• |
依赖我们的商家和软件合作伙伴关系以及与各种机构的战略伙伴关系来运营和发展我们的业务； |
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• |
资产负债表上的大量商誉和无形资产减值； |
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• |
未遵守美国《反海外腐败法》、反洗钱、经济贸易制裁条例及类似法律； |
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• |
我们依赖我们在Shift4 Payments，LLC的利息来支付我们的税款和费用，包括根据应收税金协议(“TRA”)支付的款项； |
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• |
Shift4付款，有限责任公司进行此类分配的能力可能会受到各种限制和限制； |
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• |
我们的创始人和Searchlight(在此定义)对我们有重大影响，包括对需要股东批准的决策的控制；以及 |
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• |
这些因素在我们截至2020年12月31日的10-K年度报告中题为“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”一节，以及本“Form 10-Q季度报告”中题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”一节中所描述的因素。 |
此外，我们在不断发展的环境中运营。新的风险因素和不确定因素可能会不时出现，管理层不可能预测到所有的风险因素和不确定因素。
您应该完整地阅读本季度报告和我们在本季度报告中引用的文件，并了解我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同。我们通过这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。除非适用法律另有要求，否则我们不打算公开更新或修改本文中包含的任何前瞻性陈述，无论是由于任何新信息、未来事件、环境变化或其他原因。
3
目录
第一部分：财务信息
项目1.财务报表(未经审计)
SHIFT4 Payments，Inc.
压缩合并资产负债表
(未经审计)(百万，不包括每股和每股金额)
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6月30日， |
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12月31日， |
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2021 |
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2020 |
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资产 |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 |
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应收账款，扣除坏账准备净额#美元 |
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库存 |
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预付费用和其他流动资产(附注11) |
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流动资产总额 |
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非流动资产 |
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商誉(附注5) |
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其他无形资产，净额(附注6) |
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资本化收购成本，净额(附注7) |
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租赁设备，净额(附注8) |
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财产、厂房和设备，净额(附注9) |
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证券投资(注1) |
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— |
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其他非流动资产 |
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非流动资产总额 |
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总资产 |
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$ |
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负债与股东权益 |
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流动负债 |
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债务的当期部分(附注10) |
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$ |
— |
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$ |
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应付帐款 |
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应计费用和其他流动负债(附注11) |
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递延收入(附注3) |
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流动负债总额 |
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非流动负债 |
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长期债务(附注10) |
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递延税项负债(附注13) |
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其他非流动负债(附注4) |
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非流动负债总额 |
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总负债 |
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承付款和或有事项(附注16) |
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股东权益(附注18) |
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优先股，$ |
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A类普通股，$ |
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B类普通股，$ |
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C类普通股，$ |
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额外实收资本 |
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留存赤字 |
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Shift4 Payments，Inc.的股东权益总额 |
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非控股权益(附注19) |
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股东权益总额 |
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总负债和股东权益 |
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见未经审计的简明合并财务报表附注。
4
目录
SHIFT4 Payments，Inc.
简明合并业务报表
(未经审计)(百万，不包括每股和每股金额)
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截至6月30日的三个月， |
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截至6月30日的6个月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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毛收入 |
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销售成本 |
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毛利 |
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一般和行政费用 |
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折旧及摊销费用 |
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专业费用 |
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广告和营销费用 |
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重组费用(附注4) |
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其他营业(收入)费用，净额(附注3) |
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总运营费用 |
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营业收入(亏损) |
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债务清偿损失(附注10) |
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— |
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其他收入，净额 |
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利息支出 |
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所得税前亏损 |
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所得税优惠(附注13) |
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净收益(亏损)(A) |
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( |
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( |
) |
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可归因于非控股权益的净收益(亏损)(B) |
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( |
) |
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Shift4 Payments公司的净收益(亏损)(C) |
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每股基本净收益(亏损)：(D) |
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A类基本每股净收益(亏损) |
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( |
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基本加权平均已发行普通股 |
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C类基本每股净收益(亏损) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
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基本加权平均已发行普通股 |
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每股摊薄净收益(亏损)：(D) |
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A类稀释后每股净收益(亏损) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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稀释加权平均已发行普通股 |
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C类稀释后每股净收益(亏损) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
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稀释加权平均已发行普通股 |
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(a) |
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(b) |
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(c) |
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(d) |
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见未经审计的简明合并财务报表附注。
5
目录
SHIFT4 Payments，Inc.
可赎回优先股和股东权益/会员(赤字)的简明合并变动表。
(未经审计)(单位：百万，单位和股份除外)
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甲类 普通股 |
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B类 普通股 |
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C类 普通股 |
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其他内容 |
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股票 |
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金额 |
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股票 |
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金额 |
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股票 |
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|
金额 |
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实缴 资本 |
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留用 赤字 |
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非控制性 利益 |
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总计 股权 |
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2020年12月31日的余额 |
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— |
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净损失 |
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( |
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2020-06年度采用ASU的累积效果 |
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发行A类普通股和与VenueNext收购相关的基于股权的补偿奖励的公允价值 |
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与Inspiration4个席位关联的创建者转让 |
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Searchlight所持股份的交换 |
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基于股权的薪酬 |
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限制性股票单位的归属，扣除预扣税款后的净额 |
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2021年3月31日的余额 |
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净收入 |
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Searchlight所持股份的交换 |
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基于股权的薪酬 |
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限制性股票单位的归属，扣除预扣税款后的净额 |
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2021年6月30日的余额 |
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6
目录
SHIFT4 Payments，Inc.
可赎回优先股和股东权益/会员(赤字)变动简明合并报表(续)
(未经审计)(单位：百万，单位和股份除外)
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可赎回的 首选单位 |
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甲类 公共单位 |
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B类 公共单位 |
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甲类 普通股 |
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B类 普通股 |
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C类 普通股 |
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其他内容 |
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总计 |
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单位 |
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金额 |
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单位 |
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金额 |
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单位 |
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金额 |
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股票 |
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金额 |
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股票 |
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金额 |
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股票 |
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金额 |
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实缴 资本 |
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委员的 权益 |
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留用 赤字 |
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非控制性 利益 |
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股权 (赤字) |
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2019年12月31日的余额 |
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重组交易、首次公开发行(IPO)和同时定向增发前的净亏损 |
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可赎回优先股的优先回报 |
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2020年3月31日的余额 |
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重组交易、首次公开发行(IPO)和同时定向增发前的净亏损 |
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资本分配 |
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可赎回优先股的优先回报 |
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重组交易、IPO和同时定向增发前2020年6月4日的余额 |
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重组交易 |
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用有限责任公司权益结算的优先股息 |
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首次公开发行(IPO)和同时定向增发(IPO)中的普通股发行 |
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向非控股权益分配股权 |
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发行普通股以换取控制权变更或有负债 |
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为变更控制权或有负债发行限制性股票单位 |
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基于股权的薪酬 |
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重组交易、首次公开发行(IPO)和同时定向增发后的净亏损 |
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2020年6月30日的余额 |
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见未经审计的简明合并财务报表附注。
7
目录
SHIFT4 Payments，Inc.
简明合并现金流量表
(未经审计)(百万)
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截至6月30日的6个月， |
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2021 |
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2020 |
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经营活动 |
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净损失 |
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调整以将净收益(亏损)调整为经营活动提供的净现金 |
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折旧及摊销 |
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摊销资本化融资成本 |
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债务清偿损失 |
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递延所得税 |
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坏账准备 |
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重估或有负债 |
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股权薪酬费用 |
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其他非现金项目 |
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契约修订的影响 |
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经营性资产和负债变动 |
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应收账款 |
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合同资产 |
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预付费用和其他流动资产 |
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库存 |
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应付帐款 |
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应计费用和其他流动负债 |
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递延收入 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动 |
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收购，扣除收购的现金后的净额 |
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证券投资 |
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购置待租赁设备 |
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客户获取成本 |
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资本化的软件开发成本 |
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购置房产、厂房和设备 |
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剩余佣金买断 |
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用于投资活动的净现金 |
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融资活动 |
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支付与归属限制性股票单位有关的预扣税 |
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偿还债务 |
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IPO收益，扣除承销折扣和佣金后的净额 |
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私募收益 |
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循环信贷额度收益 |
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循环信贷额度的偿还 |
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支付或有负债 |
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优先股优先回报 |
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资本分配 |
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融资活动提供的现金净额(用于) |
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现金及现金等价物变动 |
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现金和现金等价物 |
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期末 |
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补充现金流量信息和非现金活动在附注22中进一步说明。
见未经审计的简明合并财务报表附注。
8
目录
SHIFT4 Payments，Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)(百万，不包括份额、单位、单位和商户计数金额)
|
1. |
组织机构、列报依据和重大会计政策 |
组织
Shift4 Payments，Inc.，“Shift4 Payments”或“The Company”，于2019年11月5日在特拉华州注册成立，目的是开展Shift4 Payments，LLC及其合并子公司的业务。
该公司是综合支付处理和技术解决方案的领先供应商。在过去的几年里Shift4型号此外，该公司还为软件提供商提供了与传统端到端电子支付产品的单一集成、强大的网关和强大的技术解决方案套件(包括云支持、商业智能、分析和移动)，以提升其软件套件的价值并简化支付接受。该公司为其商家提供规模化的无缝客户体验，而不是简单地充当他们经营业务所依赖的多个提供商之一。这个Shift4型号它是为众多垂直市场的从中小型企业到大型复杂企业的一系列商家服务的，包括住宿、休闲、体育场和竞技场，还有食物和饮料。这包括该公司的Harbortouch、Restaurant Manager、POSitouch和Future POS品牌，以及几乎每个行业的350多个附加软件集成。
首次公开发行(IPO)与同步定向增发
于2020年6月4日，美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)宣布，本公司提交的S-1表格(第333-238307号文件)的注册说明书(“注册说明书”)生效，该说明书与首次公开募股(“首次公开募股”)相关。该公司的A类普通股于2020年6月5日在纽约证券交易所开始交易。2020年6月9日，本公司完成首次公开募股(IPO)。
陈述的基础
随附的本公司中期简明综合财务报表未经审核。这些未经审计简明综合财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)和证券交易委员会关于中期财务信息的适用规则和规定编制的。因此，这些财务报表不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。2020年12月31日的简明综合资产负债表是从截至该日的经审计的财务报表中得出的，但不包括美国公认会计准则(GAAP)要求的完整财务报表的所有信息和脚注。
管理层认为，未经审计的简明综合财务报表反映的所有调整仅由正常经常性调整组成，这些调整是根据适用于中期的美国公认会计原则公平陈述所列期间的财务状况、经营结果和现金流量所必需的。所列临时期间的业务结果不一定代表全年或未来期间的结果。这些未经审计的简明综合财务报表应与截至2020年12月31日及截至2020年12月31日的年度的经审计综合财务报表及其相关附注一并阅读，如2020年Form 10-K中披露的那样。
未经审计的简明综合财务报表包括Shift4 Payments公司及其全资子公司的账目。Shift4 Payments公司合并了Shift4 Payments，LLC的财务结果，该公司被认为是一家可变利息实体(“VIE”)。Shift4 Payments，Inc.是Shift4 Payments，LLC的主要受益人和唯一管理成员，并拥有对该实体的经济表现有重大影响的决策权。因此，公司合并了Shift4 Payments，LLC，并报告了代表Shift4 Payments经济利益的非控制性权益，Shift4 Payments LLC由Searchlight Capital Partners(“Searchlight”)和Rook(统称为“持续股权所有者”)的某些附属公司持有。
由于重组交易被视为共同控制下的实体之间的交易，首次公开发行(IPO)和重组交易之前期间的财务报表列报已进行调整，以合并以前独立的实体进行列报。在重组交易之前，Shift4 Payments，Inc.没有任何业务。
所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。
Shift4 Payments，LLC的资产和负债基本上代表了Shift4 Payments，Inc.的所有合并资产和负债，但某些现金余额和本金总额#美元除外。
9
目录
由Shift4 Payments，Inc.直接持有。请参阅备注10有关会计核算的信息，请参阅2025年可转换票据. 关于发行“世界银行间同业拆借协议”2025年可转换票据，Shift4 Payments，Inc.与Shift4 Payments，LLC签订了公司间可转换本票(“公司间可转换票据”)，据此Shift4 Payments，Inc.提供发行2025年可转换票据至Shift4 Payments，LLC，金额为$
流动性与管理计划
新冠肺炎史无前例的快速传播以及避难所就地订单、社会疏远措施的推广、对被认为不必要的企业的限制以及在美国各地实施的旅行限制，都对餐饮业和酒店业产生了重大影响。因此，从2020年3月的最后两周开始，该公司主要与这些垂直市场的加工量挂钩的收入受到了重大影响。自2020年3月下旬以来，尽管与国际旅行、商务旅行和体育场入住率相关的商家类别的支付量低于新冠肺炎大流行前的水平，但由于商家重新开业、新的商家入驻和网关转换，公司的端到端支付量出现了显著回升。虽然截至2021年6月30日的三个月和六个月的毛收入和端到端量已经超过了截至2020年6月30日的三个月和六个月的毛收入和端到端量，但公司将继续评估新冠肺炎对其业务、综合运营业绩和流动性的潜在影响的性质和程度。
截至2021年6月30日，该公司拥有
预算的使用
按照美国公认会计原则编制财务报表，要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响未经审计的简明综合财务报表和附注中报告的金额。编制随附的未经审计简明合并财务报表所固有的重大估计包括通过业务合并获得的资产和负债的公允价值估计、与收益支付和控制权变更相关的或有负债的公允价值、债务工具的公允价值、坏账准备、所得税、证券投资、非控制权益以及2021年2月从公司首席执行官兼创始人贾里德·艾萨克曼(Jared Isaacman)手中转移了选择航天器上一个席位的权利Inspiration4，这是该公司的第一次全民用太空飞行任务。估计是基于过去的经验和其他在这种情况下合理的考虑。实际结果可能与这些估计不同。
此外，新冠肺炎大流行的全部影响尚不清楚，无法合理估计。然而，公司已经根据截至报告日期的事实和情况做出了会计估计。如果这些估计与实际结果之间存在差异，未经审计的简明综合财务报表可能会受到重大影响。
修订以前发布的财务报表
在编制本公司截至2020年12月31日年度的合并财务报表过程中，确认了$
此外，错误分类为#美元。
10
目录
未经审计的简明综合财务报表的适用附注也已修订，以纠正这些错误。
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在这三个月里 截至2020年6月30日 |
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在过去的六个月里 截至2020年6月30日 |
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合并业务报表 |
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和以前一样 已报告 |
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调整，调整 |
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经修订的 |
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正如之前报道的那样 |
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调整，调整 |
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经修订的 |
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销售成本 |
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毛利 |
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一般和行政费用 |
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总运营费用 |
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营业收入(亏损) |
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所得税前亏损 |
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净损失(a) |
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每股基本和稀释后净亏损-A类和C类 |
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(a) |
净亏损等于综合亏损。 |
作为修订的结果，截至2020年6月30日的“留存赤字”和“总股本(赤字)”从(
重大会计政策
公司的重要会计政策在Shift4 Payments，Inc.截至2020年12月31日和2019年12月31日以及截至2019年12月31日的综合财务报表附注2中以2020 Form 10-K进行了讨论。截至2021年6月30日止六个月内，该等政策并无重大变动，对本公司未经审核的简明综合财务报表及相关附注产生重大影响，但以下注明除外。
证券投资
证券投资代表本公司对非上市实体股权的投资。这些非上市股权投资没有随时可确定的公允价值，并使用计量替代方案计量，其定义为成本减去减值，根据同一发行人相同或类似投资的有序交易的可观察价格变化进行调整。如有调整，则记入未经审计的简明综合经营报表的“其他收入，净额”。截至2021年6月30日，公司已投资$
近期会计公告
本公司是一家新兴的成长型公司(“EGC”)，本公司已选择利用证券法第7(A)(2)(B)节规定的延长过渡期的好处，以遵守新的或修订的会计准则，该准则允许本公司推迟采用某些会计准则，直到该等准则适用于私营公司。该公司预计将从2021年12月31日起成为一家大型加速申报公司，此后公司将遵循为上市公司采用新会计声明的时间表。
11
目录
采用的会计公告
2020年8月，FASB发布了ASU 2020-06，债务--带有转换和其他期权的债务(分主题470-20)和衍生工具和套期保值--实体自有股权中的合同(分主题815-40)：实体自有股权中可转换工具和合同的会计。该ASU删除了ASC 470-20中针对可转换工具的某些分离模型，因此，不需要根据ASC 815进行分叉的嵌入式转换特征不再被分离为股权分类组件。因此，可转换债务工具，如公司的2025年可转换票据，应作为按摊销成本计量的单一负债入账。公司在以下时间采用ASU 2020-06
2018年8月，FASB发布了ASU 2018-13：公允价值计量--披露框架(主题：820)。最新指引改进了公允价值计量的披露要求。公司采用ASU 2018-13生效
尚未采纳的会计声明。
2016年2月，FASB发布了ASU 2016-02：租契。新标准要求承租人将租期超过12个月的租约产生的权利和义务的资产和负债记录在资产负债表上。T该公司预计将从2021年12月31日起成为一家大型加速申报公司，届时公司将遵循为上市公司采用新会计声明的时间表。因此，公司预计将在2021年12月31日修改后的追溯基础上采用这一指导方针，并在截至2021年12月31日的年度业绩和从2022年1月1日开始的中期业绩中反映2021年1月1日的采纳情况。本公司正在评估采用ASU 2016-02对本公司合并财务报表的潜在影响。
2016年6月，FASB发布了2016-13年度ASU：金融工具--信贷损失(主题326)这改变了大多数金融资产(包括应收账款)的减值模式，并用预期损失法取代了现有的已发生损失减值模式，这将导致更及时地确认信贷损失。该公司预计将从2021年12月31日起成为一家大型加速申报公司，届时公司将遵循为上市公司采用新会计声明的时间表。因此，公司预计将在2021年12月31日修改后采用本指南，并在截至2021年12月31日的年度业绩和从2022年1月1日开始的中期业绩中反映截至2021年1月1日的采用情况。本公司正在评估采用ASU 2016-13年度对本公司合并财务报表的潜在影响。
2017年1月，FASB发布了ASU 2017-04：简化商誉减值测试取消了定量商誉减值测试的第二步。根据修订指引，报告单位的账面价值超过其公允价值的金额确认商誉减值费用，但不得超过商誉的账面金额。T公司期望将本指南应用于2021年10月1日进行的截至2021年12月31日的年度商誉减值测试。公司正在评估采用ASU 2017-04对公司合并财务报表的潜在影响。
2018年8月，FASB发布了ASU 2018-15，客户对云计算安排(即服务合同)中发生的实施成本的核算。ASU 2018-15将服务合同托管安排中产生的实施成本资本化要求与开发或获取内部使用软件(以及包括内部使用软件许可证的托管安排)的实施成本资本化要求保持一致。作为服务合同的托管安排的服务元素的会计不受影响。本指导意见适用于2020年12月15日之后开始的年度报告期和2021年12月15日之后开始的中期报告期。本公司在本公司年度报告期内前瞻性地采用了ASU 2018-15，自该年度报告期起生效
2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，所得税(话题740)：简化所得税会计。ASU 2019-12删除了与(I)期内税收分配，(Ii)确认外国子公司权益法投资的递延税项负债，以及(Iii)在处于亏损状态的过渡期计算所得税相关的某些例外情况。此外，ASU 2019-12简化了(I)与特许经营税相关的所得税，(Ii)企业合并中商誉的计税基础，(Iii)在独立财务报表中不纳税的法人实体的税费分配，(Iv)税法修订，以及(V)与员工持股计划和符合条件的保障性住房项目投资相关的所得税，按权益法核算。C级公司预计将从2021年12月31日起成为一家大型的加速申报公司，届时公司将遵循为上市公司采用新会计声明的时间表。因此，公司预计将在2021年12月31日修改后采用本指南，并在截至2021年12月31日的年度业绩和从2022年1月1日开始的中期业绩中反映截至2021年1月1日的采用情况。这项采用预计不会对公司的综合财务报表产生重大影响。
12
目录
2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04，参考汇率改革根据某些标准，参考伦敦银行间同业拆借利率(“LIBOR”)或其他预计将被终止的参考利率，为将美国GAAP应用于合同修改和套期保值关系提供了可选的权宜之计和例外。亚利桑那州立大学2020-04年度的指导意见是可选的，可能会随着参考汇率改革活动的进行而随着时间的推移而选出。亚利桑那州立大学目前正在评估是否会选择可选的权宜之计，以及评估亚利桑那州州立大学2020-04年度亚利桑那州州立大学对公司合并财务报表的影响。
2021年7月，FASB发布了ASU 2021-05：出租人-某些租赁费用可变的租赁修订某些租赁之出租人会计，该等租赁之变动租赁付款不依赖参考指数或比率，若分类为销售型或直接融资租赁，将会导致于租赁开始时确认亏损。ASU 2021-05修订了出租人对此类租赁的分类要求，以形成经营性租赁分类。该指南可以追溯应用，也可以在允许提前采用的情况下进行前瞻性应用。公司预计从2021年12月31日起成为一个大型加速申报公司，届时公司将遵循上市公司采用新会计声明的时间表。因此，公司预计在2021-05年间采用ASU，从2022年1月1日起生效。公司正在评估采用ASU 2021-05的方法以及采用ASU 2021-05对公司合并财务报表的潜在影响。
|
2. |
收购 |
以下每项收购均采用收购会计方法作为业务合并进行会计处理。各自的收购价按收购日的估计公允价值分配给收购的资产和承担的负债。收购价格超过收购净资产公允价值的部分分配给商誉，代表收购的其他资产产生的未来经济利益，这些资产无法单独确认或单独确认。在企业合并会计收购法下，如果在计价期内与不确定税收状况相关的已收购递延税项余额、估值津贴或负债发生变化，且这些变化与获得的关于截至收购日存在的事实和情况的新信息有关，则该等变化被视为计量期调整，抵销计入商誉。
VenueNext
本公司完成了对VenueNext Inc.(“VenueNext”)的收购，作为体育场馆和活动综合体综合支付解决方案的领先者，在……上面
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现金 |
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$ |
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A类普通股股份(A) |
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按基于股权的薪酬奖励的公允价值授予的RSU(B) |
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总购买注意事项 |
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减去：获得的现金 |
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( |
) |
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总购买对价，扣除所获得的现金 |
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$ |
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(a) |
购买总对价包括 |
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(b) |
公司承担连续员工持有的所有股权奖励。与VenueNext员工先前服务相关的基于股权的薪酬奖励的公允价值部分代表上述总代价的一部分，并根据VenueNext奖励于2021年3月3日(收购日期)的公允价值进行估值。 |
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应收账款 |
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$ |
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预付费用和其他流动资产 |
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库存 |
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其他无形资产 |
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商誉(A) |
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应付帐款 |
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( |
) |
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递延收入 |
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( |
) |
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取得的净资产 |
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$ |
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(a) |
商誉不能在纳税时扣除。 |
截至2021年6月30日止三个月及六个月内，本公司与收购VenueNext有关的开支为$
13
目录
无形资产的公允价值是根据收益法下分类为第三级的投入估算的，采用特许权使用费减免法(发达技术、商标和商号)或多期超额收益法(客户关系)。出于所得税的目的，这笔交易不应纳税。已开发技术、商标和商号以及客户关系的加权平均寿命为
收购VenueNext对本公司的综合财务报表并无重大影响，因此，与收购相关的收入和支出以及预计财务信息均未予列报。
3DCart
该公司完成了对Infomart2000 Corp.的收购，业务名称为3DCart，On
酒店技术供应商
该公司完成了对一家酒店技术供应商的收购
|
3. |
收入 |
ASC 606：与客户签订合同的收入
在ASC 606下，
分类收入表：
根据类似的经营特点，公司与客户的合同收入分类如下：
|
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截至6月30日的三个月， |
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截至6月30日的6个月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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基于支付的收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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订阅和其他收入 |
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总计 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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根据类似的经济特征，本公司与客户的合同收入分类如下：
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截至6月30日的三个月， |
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截至6月30日的6个月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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超时收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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时间点收入 |
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总计 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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14
目录
合同责任
该公司向商家收取各种合同后许可支持/服务费和每年的合规费。这些费用通常为期一年。该公司以直线方式确认其各自期间的收入。自.起 2021年6月30日和2020年12月31日，公司已递延收入$
以下反映了公司在未经审计的简明综合经营报表中确认为“毛收入”内的年度服务费和合规费用，以及该等费用在各自期初计入递延收入的金额。
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截至6月30日的三个月， |
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截至6月30日的6个月， |
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||||||||||
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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年度服务费和合规费 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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在期初计入递延收入的这些费用的金额 |
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应收帐款
公司坏账准备的变化如下：
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6月30日， |
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6月30日， |
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2021 |
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2020 |
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期初余额 |
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$ |
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$ |
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增加开支(A) |
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核销，扣除回收和其他调整后的净额 |
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( |
) |
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( |
) |
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期末余额 |
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$ |
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$ |
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(a) |
包括$ |
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4. |
重组 |
下表汇总了公司重组应计项目的变动情况：
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2020年12月31日的余额 |
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$ |
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遣散费 |
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( |
) |
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利息增值(A) |
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2021年6月30日的余额 |
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$ |
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(a) |
利息增加计入未经审计的简明综合营业报表中的“重组费用”。 |
该公司确认了与历史收购相关的重组费用$
重组应计项目的当前部分为#美元
在$
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5. |
商誉 |
商誉账面金额的变动情况如下：
|
2020年12月31日的余额 |
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$ |
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|
收购VenueNext(注2) |
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酒店技术供应商测算期调整(注2) |
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( |
) |
|
2021年6月30日的余额 |
|
$ |
|
|
15
目录
|
6. |
其他无形资产，净额 |
其他无形资产，净额包括：
|
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|
加权平均 |
|
2021年6月30日 |
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摊销期间 (以年为单位) |
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账面价值 |
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累计 摊销 |
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净载客量 价值 |
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商人关系 |
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$ |
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$ |
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获得的技术 |
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商标和商号 |
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资本化的软件开发成本 |
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剩余佣金买断(A) |
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无形资产总额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
加权平均 |
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2020年12月31日 |
|
|||||||||
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|
摊销期间 (以年为单位) |
|
账面价值 |
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累计 摊销 |
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净载客量 价值 |
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商人关系 |
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$ |
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$ |
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$ |
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获得的技术 |
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商标和商号 |
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竞业禁止协议 |
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资本化的软件开发成本 |
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租赁权益 |
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— |
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剩余佣金买断(A) |
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无形资产总额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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(a) |
剩余佣金买断包括或有付款#美元。 |
截至2021年6月30日，后续五年及以后每年无形资产摊销费用估算如下：
|
2021年(剩余6个月) |
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$ |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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此后 |
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总计 |
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$ |
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未经审计的合并简明营业报表中用于无形资产摊销的费用金额如下：
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|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的6个月， |
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||||||||||
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2021 |
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2020 |
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|
2021 |
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2020 |
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折旧及摊销费用 |
|
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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销售成本 |
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总计 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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7. |
资本化收购成本(净额) |
资本化收购成本，净额为$
资本化收购成本的加权平均摊销期限为。
16
目录
截至2021年6月30日，资本化收购成本的未来摊销费用预估如下：
|
2021年(剩余6个月) |
|
$ |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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总计 |
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$ |
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8. |
租赁设备，网络 |
供租赁的设备，净额包括以下内容：
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加权平均 |
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2021年6月30日 |
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|||||||||
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折旧期 (以年为单位) |
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账面价值 |
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累计折旧 |
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账面净值 |
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租赁设备 |
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$ |
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$ |
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$ |
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持有以供租赁的设备(A) |
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不适用 |
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— |
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租赁设备总数 |
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$ |
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$ |
|
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$ |
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加权平均 |
|
2020年12月31日 |
|
|||||||||
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|
折旧期 (以年为单位) |
|
账面价值 |
|
|
累计折旧 |
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账面净值 |
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租赁设备 |
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$ |
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|
|
$ |
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$ |
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持有以供租赁的设备(A) |
|
不适用 |
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— |
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租赁设备总数，净额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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(a) |
表示最初尚未部署到商家的设备，因此不会折旧。 |
在未经审计的租赁设备折旧简明综合经营报表中计入“折旧和摊销费用”的金额为1美元。
|
9. |
物业、厂房和设备、净值 |
财产、厂房和设备，净值如下：
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6月30日， |
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十二月三十一日， |
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2021 |
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2020 |
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装备 |
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$ |
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$ |
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大写软件 |
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租赁权的改进 |
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家具和固定装置 |
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车辆 |
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财产和设备总额(毛额) |
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减去：扣除累计折旧 |
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( |
) |
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( |
) |
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财产和设备合计(净额) |
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$ |
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$ |
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|
未经审计的简明综合营业报表中计入费用的财产、厂房和设备折旧金额如下：
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截至三个月 6月30日， |
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|
截至六个月 6月30日， |
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||||||||||
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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折旧及摊销费用 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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销售成本 |
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折旧费用总额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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17
目录
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10. |
债务 |
该公司的未偿债务包括以下内容：
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6月30日， |
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十二月三十一日， |
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2021 |
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2020 |
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2025年到期的可转换票据(2025年可转换票据) |
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$ |
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$ |
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2026年到期的优先债券(2026年优先债券) |
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其他融资安排 |
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— |
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借款总额 |
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减去：债务的当前部分 |
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— |
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( |
) |
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减去：降低未摊销资本化融资成本 |
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( |
) |
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( |
) |
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长期债务总额 |
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$ |
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$ |
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资本化融资费用的摊销包括在未经审计的简明综合经营报表内的“利息支出”中。摊销费用为$
高级债券将于2026年到期
2020年10月，本公司的子公司Shift4 Payments、LLC和Shift4 Payments Finance Sub，Inc.(统称为发行人)发行了总额为$
2026年高级票据并未根据修订后的1933年证券法(“证券法”)或任何其他司法管辖区的证券法注册。2026年优先债券根据规则144A出售给有合理理由相信是合格机构买家的人，并根据证券法S规则出售给美国境外的人。
2025年到期的可转换票据
2020年12月，Shift4 Payments，Inc.发行了本金总额为$
18
目录
的2025年可转换票据在紧接赎回日期前的第二个预定交易日的营业时间结束前的任何时间赎回；或(4)在发生指定的公司事项时赎回。从2025年9月15日起及之后，持有者可以将他们的2025年可转换票据在他们选举时的任何时间，直到紧接到期日之前的第二个预定交易日的交易结束为止。在将2025年可转换票据，本公司将以现金支付2025年债券的本金，超过的部分将以现金或股份(视属何情况而定)支付或交付本公司的A类普通股或两者兼而有之，由公司选择。这个2025年可转换票据将在任何时候、不时地、2023年12月20日或之后以及紧接到期日之前的第40个预定交易日或之前，根据公司的选择权全部或部分赎回现金，但前提是公司A类普通股的最后一次报告销售价格超过
关于2025年可转换票据的发行，Shift4 Payments，Inc.与Shift4 Payments，LLC签订了一份公司间可转换票据，根据该协议，Shift4 Payments，Inc.向Shift4 Payments，LLC提供发行2025年可转换票据的净收益，金额为#美元。
截至2020年12月31日，在核算2025年可转换票据的发行时，公司将2025年可转换票据分离为负债和权益部分。负债部分的账面值是通过计量一种没有相关可转换特征的类似债务工具的公允价值来计算的。代表转换期权的权益部分账面值为#美元。
与2025年可转换票据相关的债券发行成本包括向初始购买者支付的折扣和佣金，以及第三方发行成本和总计#美元。
本公司于2021年1月1日采用ASU 2020-06，采用修改后的追溯过渡法。截至2020年12月31日，公司对2025年可转换票据记录了折扣$
2025年可转换票据的账面净值如下：
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6月30日， |
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十二月三十一日， |
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2021 |
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2020 |
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未偿还本金 |
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$ |
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$ |
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未摊销债务贴现 |
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— |
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( |
) |
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未摊销债务发行成本 |
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( |
) |
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( |
) |
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账面净值 |
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$ |
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$ |
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债务发行成本在2025年可转换票据期限内摊销为利息支出，实际利率为
第一留置权和第二留置权定期贷款安排
截至2019年12月31日，Shift4 Payments，LLC的借款为$
2020年6月，本公司赚了$
19
目录
于二零二零年十月，本公司已悉数偿还上文所述的第一笔留置权定期贷款，所得款项为2026年高级债券.
循环信贷安排
管理第一留置权定期贷款安排的信贷协议(“第一留置权信贷协议”)包括一项借款能力为#美元的循环信贷安排。
根据循环信贷安排产生的贷款可由本公司选择收取利息，利率为Libo利率加保证金，保证金范围为
循环信贷安排未使用的承诺费从
在2020年第一季度，该公司吸引了 $
修订和重订循环信贷安排
于2021年1月29日，本公司修订及重述其首份留置权信贷协议(“经修订信贷协议”)，并将循环信贷融资项下的借款能力提高至$
循环银行信贷安排将于
修订后的信贷协议要求定期支付利息，直至到期。根据经修订的信贷协议，本公司可随时预付所有循环贷款，而无须支付溢价或罚款(除惯常的libo利率破坏费用外)，但须受若干通知要求所规限。若循环信贷风险超过循环信贷融资项下的循环信贷承诺，本公司亦可能须支付强制性预付款。
根据循环信贷安排产生的贷款由公司选择计息，利率为伦敦银行间同业拆借利率加保证金，保证金为
此外，本公司须就循环信贷安排下未使用的承诺额支付一笔承诺费，费率为
经修订信贷协议项下的借款由本公司现时及未来的每一间直接及间接全资境内附属公司担保，惟须受经修订信贷协议所载的若干惯常例外情况所规限。经修订信贷协议项下的责任以本公司及其他担保人的几乎所有财产及资产(不动产及非土地、有形及无形)的优先留置权作为抵押，但须受若干惯常例外情况所规限。
修订后的信贷协议要求遵守某些金融契约，包括最高担保杠杆率，当循环信贷安排下的贷款和某些未偿还信用证超过时，每季度进行一次测试。
修订后的信贷协议包含违约事件，这些事件是担保信贷安排的惯例。如发生与借款人破产或其他无力偿债事件有关的违约事件，经修订信贷协议项下的所有债务将立即到期及应付。如果根据经修订的信贷协议存在任何其他违约事件，贷款人可以加速履行经修订的信贷协议项下的未偿债务，并行使其他权利和补救措施。
20
目录
包括收取等于
这项循环信贷安排的借款能力为#美元。
2025年可转换票据、2026年优先票据和循环信贷安排包括对Shift4 Payments，LLC向Shift4 Payments，Inc.贷款、垫款或支付股息的能力的某些限制。
|
11. |
其他合并资产负债表组成部分 |
预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括以下内容：
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6月30日， |
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十二月三十一日， |
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2021 |
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2020 |
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应收税金 |
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$ |
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$ |
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预付保险 |
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预付商户签约奖金(A) |
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— |
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其他预付费用(B) |
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代理和员工应收贷款 |
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其他流动资产 |
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预付费用和其他流动资产总额 |
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$ |
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$ |
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(A)代表为取得加工合约而支付予商家的交易奖金。
(B)包括与信息技术、租金、商展和会议有关的预付款。
应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括以下各项：
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6月30日， |
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十二月三十一日， |
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2021 |
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2020 |
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应付剩余款项 |
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$ |
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$ |
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应计利息 |
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应计工资总额 |
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根据CARE法案递延的雇主社会保障税 |
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延期租户偿还津贴 |
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应付第三方托管 |
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应计租金 |
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应缴税款 |
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重组应计项目 |
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其他流动负债 |
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应计费用和其他流动负债总额 |
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$ |
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$ |
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12. |
公允价值计量 |
美国公认会计准则(GAAP)定义了公允价值层次结构，对用于计量公允价值的估值技术的输入进行了优先排序。对于相同的资产或负债，该层次结构对活跃市场中未调整的报价过程给予最高优先级(1级测量)，对不可观察到的输入(3级测量)给予最低优先级。
本公司根据下文所述的层次结构确定按公允价值确认或披露的资产和负债的公允价值。以下三个级别的投入可用于计量公允价值：
|
|
• |
第1级-相同资产或负债在活跃市场的报价； |
|
|
• |
第2级-第1级价格以外的可观察投入，如类似资产或负债的报价、不活跃市场的报价，或基本上整个资产或负债期限内可观察到或可由可观测市场数据证实的其他投入； |
|
|
• |
第三级-很少或没有市场活动支持的、对资产或负债的公允价值有重大影响的不可观察的投入。第三级资产和负债包括确定公允价值需要管理层做出重大判断或估计的项目。 |
21
目录
该公司使用第三级不可观察的投入对某些收购产生的或有负债进行经常性公允价值计量。这些金额涉及控制权条款的变更，以及与转换为完全收购商家的现有销售点商家数量相关的预期分红付款。
与控制权变更相关的或有负债在收购日使用蒙特卡洛模拟模型根据控制权变更后本公司的预期可能估值计量，并在每个报告日因管理层对本公司未来可能估值的预期变化(包括考虑本公司业绩变化、指导上市公司倍数和预期波动性)而重新计量。与控制权变更有关的或有负债已结清。
预期溢价付款所产生的或有负债于收购日采用概率加权预期付款模型计量，并因管理层对现有销售点商户数目(将转为全面收购商户)数目的估计有所改变而定期重新计量，而预期溢价付款所产生的或有负债则于收购日采用概率加权预期付款模式计量，并因管理层对现有销售点商户数目的估计改变而定期重新计量。在确定或有负债的公允价值时，管理层审阅了收购业务的当前业绩以及剩余溢出期的预测结果，以使用各自收购协议中规定的商定公式计算预期溢价支付。截至2021年3月31日，溢价负债已全部支付。
下表对3级或有负债的期初余额和期末余额进行了对账：
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截至6月30日的6个月， |
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2021 |
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2020 |
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期初余额 |
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$ |
— |
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$ |
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添加内容(A) |
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— |
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为或有事项支付的现金 *与分红相关的负债 支付的费用也不是很多。 |
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( |
) |
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( |
) |
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与变更有关的或有负债 中国控制与A类普通股达成和解 限制股票和限制性股票单位 |
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— |
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( |
) |
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公允价值调整 |
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( |
) |
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期末余额 |
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$ |
— |
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$ |
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(a) |
在截至2020年3月31日的三个月里，修改了某些就业补偿协议。因此，以前记录的递延赔偿负债为#美元。 |
公允价值调整计入未经审计的简明综合经营报表内的“一般和行政费用”。有几个
2025年可转换债券和2026年高级债券的公允价值估计如下：使用场外市场报价(考虑二级投入)的2025年可转换债券和2026年优先债券的估计公允价值如下。
|
|
|
2021年6月30日 |
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2020年12月31日 |
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||||||||||
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携带 价值 |
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公平 价值 |
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携带 价值 |
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公平 价值 |
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2025年可转换票据 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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2026年高级债券 |
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总计 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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本公司于2021年6月30日及2020年12月31日的未经审核简明综合资产负债表上未按公允价值计量的其他金融工具包括现金及现金等价物、应收账款、预付开支及其他流动资产、应付账款及应计开支及其他流动负债，因为其估计公允价值合理地接近未经审核简明综合资产负债表所报告的账面价值。
|
13. |
所得税减税。 |
该公司持有Shift4 Payments，LLC的经济权益，并巩固其财务状况和业绩。非本公司持有的Shift4 Payments，LLC的剩余所有权被视为非控制性权益。Shift4 Payments，LLC被视为所得税申报合伙企业，其成员(包括本公司)应根据其在LLC应纳税所得额中的份额缴纳联邦、州和地方所得税。此外，Shift4 Payments有限责任公司的两个运营子公司Shift4 Corporation和VenueNext，Inc.在美国联邦、州和地方所得税方面被视为C-公司。Shift4 Corporation和VenueNext的应税收入或亏损不会转嫁到Shift4 Payments，LLC。取而代之的是，它是在公司层面上征税的，取决于现行的公司税率。
22
目录
本公司评估了递延税项净资产的变现能力，并在该分析中考虑了可获得的相关正面和负面证据，以确定部分或全部递延税项资产是否更有可能实现。本公司已就Shift4 Payments，Inc.的递延税项资产计入全额估值津贴，截至6月30日2021年，将维持这一规定，直到有足够证据支持全部或部分取消这些津贴。
公司的实际税率为(
应收税金协议
本公司预期其在Shift4 Payments，LLC净资产中的税基份额将增加，因为LLC权益由持续股权所有者根据本公司的选择权(完全由本公司的独立董事决定)赎回或交换。该公司打算将任何赎回和交换有限责任公司的权益视为直接购买有限责任公司的权益，用于美国联邦所得税的目的。这些税基的提高可能会减少它未来向各税务机关缴纳的金额。关于重组交易及首次公开招股，本公司与持续股权拥有人订立应收税项协议(“TRA”)。
TRA规定Shift4 Payments，Inc.
在得出结论认为不可能根据其对未来应税收入的估计支付TRA付款后，该公司没有确认TRA项下的任何负债。在截至2021年6月30日的三个月或六个月内，没有根据TRA向持续股权所有者支付任何款项。根据TRA应支付的金额将根据许多因素而变化，包括Shift4 Payments，Inc.未来的应税收入的金额、性质和时间。如果针对适用于上述税项属性的递延税项资产记录的估值免税额在未来期间释放，则TRA负债届时可能被认为是可能的，并计入收益。
如果所有剩余的持续股权所有者都要交换他们所有的有限责任公司单位，公司预计递延税项资产或TRA负债不会与2020年10-K表格中报告的金额有很大差异。递延税项资产和相关负债的实际金额受交易所的时间安排、Shift4公司的估值、交易所时公司A类普通股的价格以及当时的税率的影响。
|
14. |
经营租赁协议 |
该公司拥有不可撤销协议下的租约，这些租约在不同的日期到期，截止日期为
租金支出总额包括在未经审计的简明综合业务报表的“一般和行政费用”中#美元。
以下是截至2021年6月30日经营租约要求的未来最低租金支付：
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2021年(剩余6个月) |
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$ |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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此后 |
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总计 |
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$ |
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|
公司预计未来根据公司SaaS协议提供的硬件的最低租赁费为$
23
目录
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15. |
关联方交易 |
Shift4，LLC在首次公开募股前向其各自股东支付的管理费为$，这笔费用包括在未经审计的综合经营报表的“专业费用”中。
该公司产生了$
2021年2月，该公司接受了发起人(同时也是该任务的指挥官)在首个全民用太空任务Inspiration4上选择参与者的权利的转让。该权利作为非现金出资转让给本公司，并按其估计公允价值#美元入账。
在截至2021年6月30日的六个月中，公司在发布Inspiration4的同时，为整合、重新命名3DCart并向Shift4Shop推广3DCart产生了大量非经常性费用。该公司利用这一独特的机会部署了Shift4Shop，并整体推广了Shift4品牌。这些费用中的一部分是营销和推广工作的一部分，旨在引起人们对Shift4Shop和Inspiration4使命的关注。管理层对费用进行了审查，并确定某些费用共计#美元。
于2021年3月，创办人透过全资拥有的特殊目的载体(“SPV”)与一家独立交易商(“交易商”)订立可变预付远期合约(“VPF合约”)，涵盖约
|
16. |
承诺和或有事项 |
本公司可能不时卷入在正常业务过程中出现的各种诉讼和法律程序。然而，诉讼受到固有不确定性的影响，这些或其他事项的不利结果可能会不时出现，可能会损害公司的业务。本公司目前并不知悉任何本公司认为会对其业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响的法律程序或索赔。
|
17. |
可赎回优先股 |
可赎回优先股赚取优先股息，可现金或优先股按
在截至2020年6月30日的三个月和六个月内，
24
目录
|
18. |
股东权益/会员亏损 |
重组交易前的结构
在重组交易Shift4 Payments完成之前，LLC有A类公共单位和B类公共单位形式的LLC未偿还权益。
紧接重组交易完成前，Shift4 Payments，LLC的有限责任公司权益实益拥有，详情如下。
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• |
Searchlight拥有 |
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• |
Rook拥有 |
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• |
一位前股权所有者拥有 |
公司注册证书的修订和重述
就重组交易而言，本公司的公司注册证书经修订及重述，除其他事项外，规定(I)授权
A类普通股的持有者有权
B类普通股的股票将在未来仅在必要的程度上发行，以维持
|
19. |
非控制性权益 |
Shift4 Payments，Inc.是Shift4 Payments，LLC的唯一管理成员，并合并Shift4 Payments，LLC的财务结果。非控制性权益余额代表持续股权所有者持有的Shift4 Payments，LLC的经济利益。
|
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有限责任公司权益 |
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所有权百分比 |
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||||||||||||||||||
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移位4 付款， Inc. |
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持续 权益 业主 |
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总计 |
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移位4 付款， Inc. |
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持续 权益 业主 |
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总计 |
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2020年12月31日的余额 |
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% |
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% |
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% |
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发行有限责任公司单位 |
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% |
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( |
%) |
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— |
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赎回有限责任公司单位 |
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( |
) |
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— |
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% |
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( |
%) |
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— |
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2021年6月30日的余额 |
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% |
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% |
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% |
持续股权拥有人有权要求本公司赎回其有限责任公司权益，由本公司选择由本公司独立董事单独决定，在一年的时间内赎回新发行的A类普通股。
25
目录
|
20. |
基于股权的薪酬 |
2020年激励奖励计划
2020年6月，本公司通过了2020年激励奖励计划(“2020计划”)，规定授予股票期权、限制性股票股息等价物、股票支付、限制性股票单位(RSU)、业绩限制性股票单位(PRSU)、股票增值权以及其他股票或现金奖励。最多
RSU和PRSU
RSU代表在未来某一特定日期获得公司A类普通股的权利。
截至2021年6月30日的6个月的RSU活动如下：
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截至2021年6月30日的6个月 |
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数量 RSU |
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加权 平均值 授予日期 公允价值 |
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期初未归属余额 |
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批予(A) |
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$ |
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既得 |
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( |
) |
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$ |
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被没收或取消 |
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期末未归属余额 |
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(a) |
包括 |
必须继续服务或立即归属的RSU和PRSU的授予日期公允价值是根据授予日公司A类普通股的价格(如果是与IPO相关的RSU，则为IPO价格#美元)确定。
公司确认基于股权的薪酬支出为#美元。
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21. |
每股基本和稀释后净收益(亏损) |
公司每股基本和摊薄收益(亏损)是根据公司目前已发行的普通股类别计算的。在重组交易之前，Shift4 Payments，LLC的成员结构包括A类普通股和B类普通股，其中一些单位在重组交易中交换了公司的A类和C类普通股，但不是按比例交换的，其余单位反映了公司的非控股权益。截至2020年6月30日的3个月和6个月的每股基本和稀释后每股亏损仅代表2020年6月5日至2020年6月30日期间，即该公司拥有已发行的A类和C类普通股的时期。
26
目录
基础网收入(损失)每股收益是通过除以净值计算出来的收入 (损失)普通股股东应占额除以同期已发行普通股的加权平均数。在此期间发行的股票和在此期间重新收购的股票按股票流通期的部分进行加权。稀释网收入(损失)以与基本净值一致的方式计算每股收益收入(损失)每股，同时使期内已发行的所有潜在摊薄普通股生效。
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截至6月30日的三个月， |
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截至6月30日的6个月， |
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2020年6月5日至 |
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2021 |
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2021 |
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2020年6月30日 |
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净收益(亏损) |
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减去：可归因于非控股权益的净收益(亏损) |
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可归因于Shift4 Payments，Inc.的净收益(亏损) |
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$ |
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$ |
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( |
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普通股股东应占净收益(亏损)调整 |
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— |
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普通股股东应占净收益(亏损)-基本 |
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分子-普通股股东应占净收益(亏损)的分配： |
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分配给A类普通股的净收益(亏损)-基本 |
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$ |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
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假设转换有限责任公司权益和假设归属RSU的普通股股东应占净收益的重新分配 |
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— |
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— |
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分配给A类普通股的净收益(亏损)-稀释后 |
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$ |
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$ |
( |
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$ |
( |
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分配给C类普通股的净收益(亏损)-基本 |
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$ |
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$ |
( |
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$ |
( |
) |
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假设转换有限责任公司权益和假设归属RSU的普通股股东应占净收益的重新分配 |
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( |
) |
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— |
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— |
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分配给C类普通股的净收益(亏损)-摊薄 |
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$ |
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( |
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分母： |
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A类已发行普通股加权平均股份-基本 |
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稀释证券的影响： |
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*LLC权益 |
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两个RSU |
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**可转换票据 |
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A类已发行普通股加权平均股份-稀释 |
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已发行C类普通股的加权平均股份-基本和稀释 |
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每股净收益(亏损)-基本： |
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A类普通股 |
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C类普通股 |
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$ |
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$ |
( |
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每股净收益(亏损)-稀释后： |
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A类普通股 |
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C类普通股 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
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以下各项不包括在每股摊薄净收益(亏损)的计算中，因为其影响将是反摊薄的。
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截至三个月 |
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截至六个月 |
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2020年6月5日至 |
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2021年6月30日 |
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2021年6月30日 |
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2020年6月30日 |
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转换为潜在A类普通股的有限责任公司权益 |
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RSU和Performance RSU-员工 |
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RSU：非雇员董事 |
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2025年可转换票据 |
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— |
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— |
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总计 |
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— |
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27
目录
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22. |
补充现金流信息 |
补充现金流披露和非现金信息包括以下内容：
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截至6月30日的6个月， |
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2021 |
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2020 |
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支付利息的现金 |
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$ |
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$ |
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所得税支付的现金，扣除退税后的净额 |
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非现金经营活动 |
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与限制性股票单位结算的递延补偿 |
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非现金投资活动 |
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与VenueNext收购相关的股票和基于股权的薪酬奖励 |
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供租赁的设备 |
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资本化的软件开发成本 |
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非现金融资活动 |
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或有对价以A类普通股结算 |
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右关联Inspiration4个席位 |
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董事和高级职员保险的短期融资 |
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以有限责任公司权益结算的优先股优先回报 |
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23. |
细分市场 |
营运分部被定义为拥有离散财务信息的企业的组成部分，这些信息由首席运营决策者(“CODM”)定期评估，以分配资源和评估财务业绩。公司的CODM是首席执行官，他在综合水平上审查财务信息，以分配资源和评估财务业绩，因此，公司的运营构成
下表按收入类型汇总了毛收入：
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截至6月30日的三个月， |
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截至6月30日的6个月， |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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基于支付的收入 |
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订阅和其他收入 |
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总收入总额 |
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减去：网络费用 |
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减去：其他销售成本 |
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毛利 |
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24. |
后续事件 |
可转换债券发售-2027年债券
2021年7月26日，该公司发行了总额为
28
目录
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应结合本季度报告10-Q表其他部分中未经审计的简明综合财务报表和相关附注中提供的信息，以及我们在截至2021年3月8日提交给美国证券交易委员会(SEC)的10-K表年度报告(“2020 Form 10-K”)中披露的经审计综合财务报表和相关附注来阅读。以下讨论和分析反映了Shift4 Payments，LLC及其合并子公司在2020年6月4日重组交易(定义如下)之前以及Shift4 Payments，Inc.及其合并子公司(包括Shift4 Payments，LLC)在重组交易完成后的运营和财务状况的历史结果。除了历史信息外，以下讨论还包含前瞻性陈述，例如关于我们对未来业绩、流动性和资本资源的预期的陈述，这些陈述涉及风险、不确定因素和假设，这些风险、不确定性和假设可能会导致实际结果与我们的预期大不相同。我们的实际结果可能与任何前瞻性陈述中包含或暗示的结果大不相同。可能导致这种差异的因素包括以下确定的因素以及2020年10-K表格第I部分第1A项中“关于前瞻性陈述的警示说明”中描述的那些因素。我们没有义务更新这些前瞻性陈述中的任何一项。
除文意另有所指外，本季度报告中使用的表格10-Q中引用：
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• |
“我们”、“本公司”、“Shift4”和类似的提法是指：(1)在重组交易完成后，向Shift4 Payments，Inc.及其所有子公司，包括Shift4 Payments，LLC，以及(除非另有说明)其所有子公司，以及(2)在重组交易完成之前，向Shift4 Payments，LLC及其所有子公司，除非另有说明，否则向Shift4 Payments，LLC，以及(除非另有说明)其所有子公司指代：(1)在重组交易完成后，向Shift4 Payments，Inc.，以及(除非另有说明)其所有子公司，包括Shift4 Payments，LLC及其所有子公司。 |
|
|
• |
“持续股权所有者”统称为Searchlight、我们的创始人和他们各自的被允许受让人，他们在重组交易后拥有有限责任公司的权益，他们可以随时根据我们的选择，以各自的选择权全部或部分赎回他们的有限责任公司的股份，购买Shift4 Payments，Inc.的A类普通股的现金或新发行的股票。 |
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|
• |
“有限责任公司权益”是指Shift4 Payments，LLC的共同单位，包括我们直接从Shift4 Payments，LLC用我们首次公开募股(IPO)的收益购买的那些，以及我们为完成重组交易而从前股权所有者那里收购的同时私募和Shift4 Payments，LLC的共同单位。请参阅下面标题为“首次公开发行(IPO)和同时定向增发”(IPO)的章节。 |
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• |
“创始人”指的是我们的首席执行官、Rook Holdings Inc的唯一股东贾里德·艾萨克曼(Jared Isaacman)。我们的创始人是持续股权所有者和C类普通股的所有者。 |
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• |
“前股权所有人”是指FPOS Holding Co.，Inc.为完成重组交易，以其有限责任公司的权益换取我们A类普通股的股份。 |
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• |
“重组交易”是指我们在2020年6月进行的与IPO相关的某些组织交易。见下文标题为“重组交易”的一节。 |
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• |
“Rook”指的是Rook Holdings Inc.，这是一家特拉华州的公司，由我们的创始人全资拥有，我们的创始人是该公司的唯一股东。 |
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• |
“Searchlight”指的是特拉华州有限合伙企业Searchlight Capital Partners，L.P.，以及与Searchlight相关的某些基金。Searchlight是持续股权所有者和C类普通股所有者。 |
概述
我们是美国领先的独立支付处理和技术解决方案提供商，基于处理的总支付金额。几十年来，我们通过解决客户面临的业务和运营挑战，取得了领先地位。对于我们的软件合作伙伴，我们提供端到端支付产品的单一集成、专有网关和一整套强大的技术解决方案，以提升其软件的价值并简化付款接受。对于我们的商家，我们提供无缝、统一的消费者体验，作为依赖多个提供商接受付款和在其业务中利用技术的替代方案。
我们业务的核心是我们的支付平台。我们的支付平台是全套集成支付产品和服务，可跨多种渠道(店内、在线、移动和平板电脑)和行业垂直市场使用，包括：
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广泛支付类型的端到端支付处理； |
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商家收购； |
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专有全渠道网关，支持多种移动、非接触式和基于二维码的支付方式； |
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互补的软件集成； |
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• |
全面的电子商务功能，包括网店设计、托管、购物车管理和实施集成； |
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集成的移动POS解决方案； |
29
目录
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安全和风险管理解决方案；以及 |
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报告和分析工具。 |
此外，我们还提供超越支付处理的创新技术解决方案。我们的一些解决方案是内部开发的，例如商业智能和POS软件，而其他解决方案则由我们的互补性第三方应用程序网络提供支持。我们对创新的关注与我们以产品为导向的文化相结合，使我们能够创建可扩展的技术解决方案，这些解决方案受益于广泛的知识产权库。
我们采用以合作伙伴为中心的分销方式。我们通过一个由7000多个软件合作伙伴组成的多元化网络(由ISV和VAR组成)来营销和销售我们的解决方案。ISV是开发支持商业的软件套件的技术提供商，他们可以将这些软件套件与我们的支付平台捆绑在一起。VAR是为ISV提供分销支持，并通过向商家提供软件和服务来充当商家可信的本地化服务提供商的组织。我们的ISV和VAR共同为我们提供了巨大的分销规模，并为我们的商家提供一线服务和支持。
我们的端到端支付产品结合了我们的支付平台，包括我们的专有网关和广泛的软件集成，以及我们的一套技术解决方案，为我们的商家创造了令人信服的价值主张。截至2021年和2020年6月30日的三个月，我们的端到端支付额分别为118亿美元和42亿美元，截至2021年和2020年6月30日的六个月，我们的端到端支付额分别为198亿美元和104亿美元。在截至2021年和2020年6月30日的三个月中，这一端到端支付量分别贡献了毛收入减去网络费用的约68%和57%，在截至2021年和2020年6月30日的六个月中，这一端到端支付量分别贡献了毛收入减去网络费用的65%和57%。
我们的客商从中小型企业到大型和复杂的企业，遍及众多垂直领域，包括住宿、休闲、体育场馆和餐饮。
修订以前发布的财务报表
随附的管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析使我们之前报告的截至2020年6月30日的三个月和六个月的合并财务报表的修订生效。有关更多信息，请参阅随附的未经审计的简明综合财务报表附注1。
最近的收购
VenueNext
2021年3月3日，我们以6850万美元的总收购对价收购了体育场馆和赛事综合体综合支付解决方案的领先者VenueNext Inc.(“VenueNext”)。我们相信，此次收购增强了我们在体育场和竞技场等一些大型和不断增长的垂直市场的存在和能力，同时通过进入娱乐、大学、主题公园、机场和其他垂直市场，显著扩大了我们的总目标市场。有关更多信息，请参阅随附的未经审计的简明综合财务报表附注2。
最近的事态发展
证券投资
截至2021年6月30日，我们向设计、制造和发射先进火箭、航天器和卫星的太空探索技术公司(SpaceX)的股票投资了2750万美元，向为游戏、彩票、体育博彩和其他行业提供无现金、移动和全渠道商务解决方案的金融技术公司Sightline Payments，Inc.投资了200万美元。
可转换债券发售-2027年债券
2021年7月26日，我们向符合条件的机构买家发行了总计6.325亿美元的2027年到期的可转换优先票据(“2027年可转换票据”)，此次发行免除了根据证券法的注册。在扣除最初购买者的折扣和估计的发售费用后，我们从2027年可转换票据发售中获得了大约6.176亿美元的净收益。2027年债券发行的净收益，连同手头的现金，将用于一般企业用途。
重组交易
本“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中讨论的运营的历史结果是：(1)Shift4 Payments，LLC及其合并子公司在2020年6月4日重组交易之前的历史结果，以及(2)Shift4 Payments，Inc.及其合并子公司在2020年6月4日重组交易开始或之后的历史结果。Shift4 Payments，LLC于重组交易完成前的经营历史业绩，包括首次公开发售及同时定向增发，并不反映我们预期在重组交易生效及首次公开发售及同时定向增发所得款项的使用后会影响本公司经营结果及财务状况的某些项目。
30
目录
重组交易导致Shift4 Payments，Inc.成为世界银行的唯一管理成员Shift4 Payments，LLC。作为该公司的唯一管理成员Shift4 Payments，LLC，我们运营和控制所有的业务和事务Shift4付款，有限责任公司。因此，我们合并Shift4 Payments，LLC的财务结果，并在我们的合并财务报表中报告与持续股权所有者持有的Shift4 Payments，LLC的权益相关的非控制性权益。
首次公开募股完成后，Shift4 Payments，Inc.根据我们在Shift4 Payments，LLC的任何应纳税所得额中的可分配份额，缴纳美国联邦、州和地方所得税，并按现行公司税率征税。除了税费外，我们还拥有并将继续承担与我们的运营相关的上市公司费用，以及TRA项下的支付义务，我们预计这将是一笔巨大的支出。我们打算让Shift4 Payments，LLC以足够的金额向我们进行分配，使我们能够支付我们的纳税义务和运营费用，包括为根据TRA到期的任何付款提供资金的分配。
首次公开发行(IPO)和同时定向增发
2020年6月，我们完成了17,250,000股A类普通股的首次公开募股(IPO)，其中包括根据承销商全面行使增发股份选择权发行的2,250,000股A类普通股，向公众公布的价格为每股23.00美元。IPO完成后，在扣除承销折扣和佣金以及发行费用约3420万美元后，我们获得了约3.626亿美元的净收益。在IPO的同时，我们还完成了向Rook定向增发4,625,346股C类普通股的1.0亿美元私募。首次公开募股和同时定向增发的净收益总额约为4.626亿美元。Shift4 Payments，Inc.用全部收益从Shift4 Payments，LLC购买新发行的LLC权益。Shift4 Payments，LLC将从Shift4 Payments，Inc.收到的这些款项用于偿还某些现有债务，并用于一般公司用途。
新冠肺炎大流行的影响
新冠肺炎前所未有的快速传播，以及就地避难订单，社交疏远措施的推广，对被认为不必要的企业的限制，以及在美国各地实施的旅行限制，都对餐饮和酒店业-过去十年来我们主要关注的垂直行业-产生了重大影响。
为了应对这些发展，我们在2020年实施了一些措施，将重点放在员工的安全上，包括实施远程工作能力，并在我们的商家转向外卖和送货业务时为他们提供支持，同时寻求减轻对我们财务状况和运营的影响。
我们的业务直到2020年3月下旬才受到新冠肺炎疫情的重大影响，当时我们的端到端支付量下降了70%。自2020年3月下旬美国首次实施就地避难所、社会距离、关闭非必要业务和其他限制措施以来，我们看到端到端支付量出现了显著复苏，尽管与国际旅行、商务旅行和体育场入住率相关的某些商家类别的支付量低于新冠肺炎大流行前的水平。2021年第二季度的端到端支付量比2020年第二季度的端到端支付量高出约180%，比2021年的第一季度高出约48%，原因是商家重新开业、新的商家入驻以及2021年越来越多的网关商家转向我们的端到端解决方案。虽然截至2021年6月30日的三个月和六个月的毛收入和端到端支付量已经超过了截至2020年6月30日的三个月和六个月，但我们将继续评估新冠肺炎对我们的业务、综合运营业绩和流动性的潜在影响的性质和程度。看见“风险因素“在2020年表格10-K的第I部分第1A项中。
我们相信我们有足够的流动性来满足至少未来12个月的现金需求，然而，我们继续评估并在必要时采取行动，以保持充足的流动性，并确保我们的业务能够在这些不确定的时期继续运营。
影响我们业务和经营结果的因素
总体而言，我们的运营结果受到一些因素的影响，如采用软件集成支付解决方案、对核心能力的持续投资、持续的战略收购以及宏观经济趋势。
更多地采用软件集成支付。我们主要通过软件和技术解决方案的批量支付、交易费和订阅费来创造收入。我们希望通过市场领先的创新解决方案吸引新的软件合作伙伴，从而扩大这一销量。事实证明，这些软件合作伙伴是获取新商家和服务这些关系的一种有效且高效的方式。
继续将重点放在我们端到端支付产品的销售上，以及由此带来的收入组合转变。我们的客户利用我们全面的解决方案来解决各种业务挑战。目前，我们很大一部分商户只使用我们的专有网关。随着这些商家采用我们的端到端支付解决方案，我们预计每个商家的收入和商家留存率都将增加。
我们商家基础的组合。我们的商家组合的收入贡献受到多个因素的影响，包括每个商家处理的支付量、商家经营的行业垂直行业以及商家实施的解决方案的数量。随着我们商家的规模和复杂程度的变化，我们可能会经历每个商家的平均收入和投资组合的加权平均定价的变化。
吸引和留住软件合作伙伴的能力。我们的一个重要支柱Shift4型号是我们以合作伙伴为中心的分销方式。我们与我们的软件合作伙伴合作，他们对帮助我们发展和服务我们的商家基础至关重要。保持我们的产品领先地位和对创新技术解决方案的持续投资对于吸引和留住软件合作伙伴至关重要。
31
目录
对产品、分销和运营的投资。我们在新产品开发和现有产品增强方面都进行了大量投资，例如为我们软件合作伙伴的现有系统提供移动销售点和云支持。*新产品的特性和功能通过各种分销和促销活动推向市场，包括与行业领先的软件提供商、贸易展和客户会议的合作努力。此外，我们将继续投资于运营支持，以保持我们的商家客户预期的服务水平。我们相信，这些在产品开发和软件集成方面的投资将带来长期增长和盈利。 例如，我们推出的众多新产品和增强功能继续让我们的商家能够通过非接触式支付方式和基于二维码的移动支付技术，在更具活力的商业环境中提升客户体验。
追求战略性收购。我们可能会不时地寻求收购，作为我们持续增长战略的一部分。虽然这些收购意在增加长期价值，但在短期内，它们可能会增加多余的运营费用或额外的运输成本，直到潜在价值被释放。
经济状况和随之而来的消费者支出趋势。宏观层面消费者支出趋势的变化，包括新冠肺炎大流行的结果，可能会影响我们平台上处理的数量，从而导致我们收入流的波动。此外，消费者支出习惯会受到季节性波动的影响，这可能会导致不同季度的收入结果不同。
关键财务定义
以下简要描述了随附的未经审计的简明综合经营报表中所列的收入和费用构成。
毛收入主要由基于支付的收入以及订阅和其他收入组成：
基于支付的收入包括支付处理服务和网关服务的费用。支付手续费主要按支付量的百分比计算。他们还可能有固定费用、最低月度使用费和基于交易的费用。网关服务、数据加密和令牌化主要由每笔交易费用和每月使用费推动。
订阅和其他收入包括向商家和我们的Shift4Shop电子商务平台提供的销售点系统和终端的软件即服务(“SaaS”)费用。销售点和终端SaaS费用根据商家部署的设备类型和数量进行评估。Shift4Shop SaaS费用基于商家选择的电商平台。SaaS费用还包括声明费用、我们专有的商业智能软件费用、年费、合规费和其他杂项服务，如帮助台支持和设备保修。订阅和其他收入还包括来自软件许可证销售、硬件销售、第三方剩余和收取的技术支持费用的收入。
销售成本包括交换费和加工费、剩余佣金、设备和其他销售成本：
交换费和加工费代表支付给发卡银行的款项和支付给卡协会的基于交易处理量的分摊。这些费用还包括第三方因数据传输和资金结算而产生的费用，如加工商和保荐银行。
剩余佣金代表每月向软件合作伙伴付款。这些成本通常基于基于支付的收入的一定百分比。
装备表示商家购买设备的成本。
其他销售成本包括摊销资本化的软件开发成本、资本化的软件、收购的技术和资本化的客户获取成本。它还包括与设备交付相关的奖励、运输和处理成本，在2020年6月30日之前，还包括其他合同履行成本以及根据我们的保修计划提供的设备(包括在SaaS月费中)。2020年6月30日之后，我们的保修计划下的其他合同履行成本和设备(包括在SaaS月费中)将作为租赁设备资本化。资本化的软件开发成本在软件的预计使用寿命内使用直线法在逐个产品的基础上摊销。资本化的软件、收购的技术和资本化的收购成本根据我们的会计政策按直线摊销。
一般和行政费用主要包括与公司管理、财务、人力资源、共享服务、信息技术和其他活动相关的薪酬、福利和其他费用。
折旧及摊销费用包括与商人关系、商标和商号、剩余佣金收购、设备、租赁改进以及其他无形资产和财产、厂房和设备有关的折旧和摊销费用。我们按照我们的会计政策直线折旧和摊销我们的资产。租赁改进按租赁改进的估计年限或剩余租赁期中较短的时间折旧。维护和维修不会延长各自资产的使用寿命，在发生时计入费用。无形资产在其估计使用年限内以直线方式摊销，使用年限从两年到二十年不等。
专业费用包括会计、税务、法律和咨询服务的成本。
广告和营销费用与参加行业商展和经销商会议所产生的成本、建立品牌知名度的广告计划以及实现软件合作伙伴赢得的忠诚度计划奖励的费用有关。
32
目录
重组费用涉及我们已采取的战略举措，包括但不限于遣散费或离职成本以及其他退出和处置成本。这些费用通常不反映我们正在进行的运营。
其他营业(收入)费用，净额由其他经营项目组成。
债务清偿损失代表与债务预付款相关的未摊销资本化融资成本记录的损失。
其他收入，净额主要由其他非经营性项目组成。
利息支出包括我们借款产生的利息成本和资本化融资成本的摊销。
所得税优惠表示基于多个司法管辖区的收入的联邦、州和地方税。
非控股权益应占净收益(亏损)产生于我们拥有控股权但所有权不到100%的业务的非所有部分的净收益(亏损)。这代表Shift4 Payments、LLC及其合并子公司中的非控股权益，其中包括由于按比例拥有有限责任公司权益而分配给持续股权所有者的收入(亏损)。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月业绩比较
下表列出了所列期间的合并业务报表。
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
(单位：百万) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$CHANGE |
|
|
更改百分比 |
|
||||
|
基于支付的收入 |
|
$ |
324.8 |
|
|
$ |
121.2 |
|
|
$ |
203.6 |
|
|
|
168.0 |
% |
|
订阅和其他收入 |
|
|
26.2 |
|
|
|
20.6 |
|
|
|
5.6 |
|
|
|
27.2 |
% |
|
总收入总额 |
|
|
351.0 |
|
|
|
141.8 |
|
|
|
209.2 |
|
|
|
147.5 |
% |
|
减去：网络费用 |
|
|
214.7 |
|
|
|
74.4 |
|
|
|
140.3 |
|
|
|
188.6 |
% |
|
减去：其他销售成本 |
|
|
58.2 |
|
|
|
35.8 |
|
|
|
22.4 |
|
|
|
62.6 |
% |
|
毛利 |
|
|
78.1 |
|
|
|
31.6 |
|
|
|
46.5 |
|
|
|
147.2 |
% |
|
一般和行政费用 |
|
|
51.7 |
|
|
|
88.3 |
|
|
|
(36.6 |
) |
|
|
(41.4 |
%) |
|
折旧及摊销费用 |
|
|
15.5 |
|
|
|
10.4 |
|
|
|
5.1 |
|
|
|
49.0 |
% |
|
专业费用 |
|
|
3.5 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
2.3 |
|
|
|
191.7 |
% |
|
广告和营销费用 |
|
|
2.5 |
|
|
|
0.8 |
|
|
|
1.7 |
|
|
|
212.5 |
% |
|
重组费用 |
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
NM |
|
|
|
其他营业(收入)费用，净额 |
|
|
— |
|
|
|
(12.4 |
) |
|
|
12.4 |
|
|
NM |
|
|
|
总运营费用 |
|
|
73.2 |
|
|
|
88.4 |
|
|
|
(15.2 |
) |
|
|
(17.2 |
%) |
|
营业收入(亏损) |
|
|
4.9 |
|
|
|
(56.8 |
) |
|
|
61.7 |
|
|
|
(108.6 |
%) |
|
债务清偿损失 |
|
|
— |
|
|
|
(7.1 |
) |
|
|
7.1 |
|
|
NM |
|
|
|
其他收入，净额 |
|
|
— |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
(0.2 |
) |
|
NM |
|
|
|
利息支出 |
|
|
(6.3 |
) |
|
|
(11.7 |
) |
|
|
5.4 |
|
|
|
(46.2 |
%) |
|
所得税前亏损 |
|
|
(1.4 |
) |
|
|
(75.4 |
) |
|
|
74.0 |
|
|
|
(98.1 |
%) |
|
所得税优惠 |
|
|
5.9 |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
5.3 |
|
|
NM |
|
|
|
净收益(亏损) |
|
|
4.5 |
|
|
|
(74.8 |
) |
|
$ |
79.3 |
|
|
|
(106.0 |
%) |
|
可归因于非控股权益的净收益(亏损)(A) |
|
|
1.3 |
|
|
|
(73.8 |
) |
|
|
75.1 |
|
|
|
(101.8 |
%) |
|
可归因于Shift4 Payments，Inc.的净收益(亏损) |
|
$ |
3.2 |
|
|
$ |
(1.0 |
) |
|
$ |
4.2 |
|
|
NM |
|
|
|
|
(a) |
截至2020年6月30日的三个月，包括2020年4月1日至2020年6月4日，美国证券交易委员会(SEC)宣布我们在与IPO相关的S-1表格中提交的注册声明生效的日期。 |
总收入
截至2021年6月30日的三个月毛收入为3.51亿美元，而截至2020年6月30日的三个月毛收入为1.418亿美元，增长209.2美元或147.5。毛收入由基于支付的收入以及订阅和其他收入组成。
截至2021年6月30日的三个月，基于支付的收入为324.8美元，而截至2020年6月30日的三个月为121.2美元，增长2.036亿美元或168.0。基于支付的收入增加的主要原因是，与截至2020年6月30日的三个月相比，截至2021年6月30日的三个月的端到端支付量增加了76亿美元，增幅约为180%。从2020年3月中旬开始，新冠肺炎疫情影响了我们的端到端支付量，当时美国各地首次实施了就地避难所、社会距离、关闭不必要的企业和其他限制措施。
截至2021年6月30日的三个月，订阅和其他收入为2620万美元，而截至2020年6月30日的三个月为2060万美元，增长了560万美元或27.2%。这一增长主要是由3DCart、VenueNext和酒店技术供应商收购推动的，与截至2020年6月30日的三个月相比，在截至2021年6月30日的三个月中，这些公司总共为订阅和其他收入多贡献了590万美元。此外，我们还从以下方面对某些产品给予了临时费用减免
33
目录
2020年3月至2020年6月合计总金额因新冠肺炎而产生的190万美元大流行。这一增长被以下因素的减少所抵消硬件收入为美元1.2 百万主要是因为我们的SaaS协议提供了硬件s作为营业租赁入账第二2021年季度，收入为公认的每月，与t他第二2020年的第四季度，当它在装船时被认出的时候。
网络费用
截至2021年6月30日的三个月，网络费用为2.147亿美元，而截至2020年6月30日的三个月为7,440万美元，增加了140.3美元，增幅为188.6。如上所述，这种增长与端到端支付量的增长相关。
截至2021年6月30日的三个月，毛收入减去网络费用为136.3美元，而截至2020年6月30日的三个月为6,740万美元，增长6,890万美元或102.2。毛收入减去网络费用的增长在很大程度上与端到端支付量的增长相关。有关毛利润与毛收入减去网络费用的对账，请参阅“关键绩效指标和非GAAP衡量标准”。
其他销售成本
截至2021年6月30日的三个月，其他销售成本为5820万美元，而截至2020年6月30日的三个月为3580万美元，增加了2240万美元，增幅为62.6%。增加的主要原因是：
|
|
• |
毛收入减去网络费用增长带来的2010万美元的剩余佣金增加； |
|
|
• |
在截至2021年6月30日的三个月里，3DCart、VenueNext和酒店技术供应商的收购总共为其他销售成本贡献了460万美元； |
|
|
• |
资本化收购成本较高的160万美元摊销，与支付给增值业务代表以获得加工合同的交易奖金有关；以及， |
|
|
• |
更高资本的软件开发摊销，60万美元；部分抵消， |
|
|
• |
修改我们SaaS安排的条款和条件并更新我们的运营程序以将我们的硬件计入运营租赁的影响，导致销售成本下降了650万美元。自2020年6月30日起，租赁给商家的设备将作为固定资产资本化，而在2020年6月30日之前，这些安排将作为销售型租赁入账，并在部署时计入费用。 |
运营费用
一般和行政费用。截至2021年6月30日的三个月，一般和行政费用为5170万美元，而截至2020年6月30日的三个月为8830万美元，减少了3660万美元，降幅为41.4%。减少的主要原因是，与截至2020年6月30日的三个月相比，截至2021年6月30日的三个月的基于股权的薪酬支出减少了4990万美元，这是截至2020年6月30日的三个月确认的与IPO相关的控制权合同变更相关的薪酬支出的结果。有关权益补偿的详情，请参阅随附的未经审核简明综合财务报表附注20，有关或有负债的更多资料，请参阅随附的未经审核简明综合财务报表附注内的附注12。由于我们的持续增长和扩张，与截至2020年6月30日的三个月相比，截至2021年6月30日的三个月与员工相关的支出增加了1000万美元，抵消了这一增长。此外，在截至2021年6月30日的三个月里，最近对VenueNext、3DCart和一家酒店技术供应商的收购总共贡献了350万美元的一般和行政费用。
折旧和摊销费用。截至2021年6月30日的三个月，折旧和摊销费用为1,550万美元，而截至2020年6月30日的三个月为1,040万美元，增加了510万美元，增幅为49.0%。增加的主要原因是，根据我们的SaaS安排提供的硬件被计入运营租赁，从2020年6月30日起生效，而之前它们被计入销售型租赁。有关SaaS安排条款和条件变更的更多信息，请参阅随附的未经审计简明合并财务报表附注3。
专业费用。截至2021年6月30日的三个月，专业费用为350万美元，而截至2020年6月30日的三个月为120万美元，增幅为230万美元或191.7。这一增长是由于与收购相关的成本以及与上市公司运营要求相关的费用增加所致。
广告和市场营销。截至2021年6月30日的三个月，广告和营销费用为250万美元，而截至2020年6月30日的三个月为80万美元，增幅为170万美元或212.5%。增加的部分原因是与整合3DCart和将其更名为Shift4Shop相关的支出。预计这些费用在性质上是非经常性的。此外，与截至2020年6月30日的三个月相比，在截至2021年6月30日的三个月里，收购VenueNext、3DCart和酒店技术供应商总共贡献了70万美元的广告和营销费用。
其他营业(收入)费用，净额
其他运营(收入)费用，净额包括修改我们SaaS安排的条款和条件以及更新我们的运营程序的影响。因此，从2020年6月30日开始，根据我们的SaaS协议提供的硬件将计入运营租赁，而在2020年6月30日之前，这些安排将计入销售型租赁。截至2020年6月30日的三个月录得1,240万美元的调整，以反映租约修改的影响。
34
目录
债务清偿损失
就预付第一笔留置权定期贷款5,980万美元及全数偿还第二笔留置权定期贷款1.3亿美元而言，于截至二零二零年六月三十日止三个月内，吾等于清偿债务时产生非现金亏损710万美元，即与预付债务相关的未摊销资本化融资成本。有关更多信息，请参阅随附的未经审计的简明综合财务报表附注10。
利息支出
截至2021年6月30日的三个月的利息支出为630万美元，而截至2020年6月30日的三个月的利息支出为1170万美元，减少了540万美元，降幅为46.2%。利息开支减少主要是由于预付第一留置权及第二留置权定期贷款融资及偿还循环信贷融资(全部于2020年6月完成)，令利息支出减少约420万美元。此外，于2020年10月进行的债务再融资令2026年优先票据的第一留置权定期贷款融资利率由5.50厘降至4.625厘，令截至2021年6月30日止三个月的利息开支减少1,200,000美元。
所得税优惠
截至2021年6月30日的三个月的有效税率为(421.4)%，而截至2020年6月30日的三个月的实际税率为(0.8)%。
2021年所得税优惠与美国联邦法定所得税税率21%不同，这主要是由于分配给非控股权益的损失，美国估值免税额的变化，与既得股权补偿奖励相关的税收意外之财，以及截至2021年6月30日的三个月的所得税前接近盈亏平衡的亏损。在截至2020年6月30日的三个月，所得税优惠与美国联邦法定所得税税率21%的不同，主要是由于分配给非控股权益的损失。美国估值免税额的变化，并记录了Shift4公司净营业亏损结转的60万美元的税收优惠，这是由于CARE法案允许的。
非控股权益应占净收益(亏损)
在截至2021年6月30日的三个月里，可归因于Shift4 Payments的非控股权益的净收入(亏损)为130万美元，而截至2020年6月30日的三个月为7380万美元。截至2020年6月30日的三个月发生的净亏损包括重组前和2020年6月4日之前发生的净亏损，也就是证券交易委员会宣布我们提交的与IPO相关的S-1表格注册声明生效的日期。
35
目录
截至二零一二年六月三十日止六个月的业绩比较1和2020
下表列出了所列期间的合并业务报表。
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
(单位：百万) |
2021 |
|
|
2020 |
|
|
$CHANGE |
|
|
更改百分比 |
|
||||
|
基于支付的收入 |
$ |
540.7 |
|
|
$ |
297.6 |
|
|
$ |
243.1 |
|
|
|
81.7 |
% |
|
订阅和其他收入 |
|
49.6 |
|
|
|
43.6 |
|
|
|
6.0 |
|
|
|
13.8 |
% |
|
总收入总额 |
|
590.3 |
|
|
|
341.2 |
|
|
|
249.1 |
|
|
|
73.0 |
% |
|
减去：网络费用 |
|
356.5 |
|
|
|
194.7 |
|
|
|
161.8 |
|
|
|
83.1 |
% |
|
减去：其他销售成本 |
|
103.9 |
|
|
|
71.5 |
|
|
|
32.4 |
|
|
|
45.3 |
% |
|
毛利 |
|
129.9 |
|
|
|
75.0 |
|
|
|
54.9 |
|
|
|
73.2 |
% |
|
一般和行政费用 |
|
105.2 |
|
|
|
109.4 |
|
|
|
(4.2 |
) |
|
|
(3.8 |
%) |
|
折旧及摊销费用 |
|
30.9 |
|
|
|
20.9 |
|
|
|
10.0 |
|
|
|
47.8 |
% |
|
专业费用 |
|
9.7 |
|
|
|
2.9 |
|
|
|
6.8 |
|
|
|
234.5 |
% |
|
广告和营销费用 |
|
22.6 |
|
|
|
2.1 |
|
|
|
20.5 |
|
|
NM |
|
|
|
重组费用 |
|
0.1 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
(0.2 |
) |
|
|
(66.7 |
%) |
|
其他营业(收入)费用，净额 |
|
— |
|
|
|
(12.4 |
) |
|
|
12.4 |
|
|
NM |
|
|
|
总运营费用 |
|
168.5 |
|
|
|
123.2 |
|
|
|
45.3 |
|
|
|
36.8 |
% |
|
运营亏损 |
|
(38.6 |
) |
|
|
(48.2 |
) |
|
|
9.6 |
|
|
|
(19.9 |
%) |
|
债务清偿损失 |
|
(0.2 |
) |
|
|
(7.1 |
) |
|
|
6.9 |
|
|
|
(97.2 |
%) |
|
其他收入，净额 |
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
NM |
|
|
|
利息支出 |
|
(12.8 |
) |
|
|
(25.0 |
) |
|
|
12.2 |
|
|
|
(48.8 |
%) |
|
所得税前亏损 |
|
(51.6 |
) |
|
|
(80.2 |
) |
|
|
28.6 |
|
|
|
(35.7 |
%) |
|
所得税优惠 |
|
5.1 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
4.8 |
|
|
NM |
|
|
|
净损失 |
|
(46.5 |
) |
|
|
(79.9 |
) |
|
$ |
33.4 |
|
|
|
(41.8 |
%) |
|
可归因于非控股权益的净亏损(A) |
|
(16.9 |
) |
|
|
(78.9 |
) |
|
|
62.0 |
|
|
|
(78.6 |
%) |
|
Shift4 Payments，Inc.的净亏损 |
$ |
(29.6 |
) |
|
$ |
(1.0 |
) |
|
$ |
(28.6 |
) |
|
NM |
|
|
|
|
(a) |
截至2020年6月30日的6个月，包括重组交易前和重组交易前发生的净亏损2020年6月4日，美国证券交易委员会(SEC)宣布我们在与IPO相关的S-1表格中提交的注册声明生效的日期。 |
总收入
截至2021年6月30日的6个月毛收入为5.903亿美元，而截至2020年6月30日的6个月毛收入为3.412亿美元，增长2.491亿美元或73.0%。毛收入由基于支付的收入以及订阅和其他收入组成。
截至2021年6月30日的6个月，基于支付的收入为540.7美元，而截至2020年6月30日的6个月为297.6美元，增长2.431亿美元或81.7%。基于支付的收入增加的主要原因是，与截至2020年6月30日的6个月相比，截至2021年6月30日的6个月的端到端支付量增加了94亿美元，约占91%。从2020年3月中旬开始，新冠肺炎疫情影响了我们的端到端支付量，当时美国各地首次实施了就地避难所、社会距离、关闭不必要的企业和其他限制措施。
截至2021年6月30日的6个月，订阅和其他收入为4960万美元，而截至2020年6月30日的6个月为4360万美元，增长600万美元或13.8%。这一增长是由3DCart、VenueNext和酒店技术供应商收购推动的，与截至2020年6月30日的6个月相比，在截至2021年6月30日的6个月中，这些公司总共为订阅和其他收入贡献了1070万美元。这被硬件收入减少280万美元所抵消，这主要是因为在我们的SaaS安排下提供的硬件被计入o截至2021年6月30日的六个月的永久租赁，收入按月确认，而截至2020年6月30日的六个月在发货时确认。此外，与截至2020年6月30日的6个月相比，截至2021年6月30日的6个月软件许可收入下降了70万美元。
网络费用
截至2021年6月30日的6个月，网络费用为3.565亿美元，而截至2020年6月30日的6个月，网络费用为1.947亿美元，增加了161.8美元，增幅为83.1%。如上所述，这种增长与端到端支付量的增长相关。
截至2021年6月30日的6个月，毛收入减去网络费用为233.8美元，而截至2020年6月30日的6个月为146.5美元，增长8,730万美元或59.6%.毛收入减去网络费用的增长在很大程度上与端到端支付量的增长相关。有关毛利润与毛收入减去网络费用的对账，请参阅“关键绩效指标和非GAAP衡量标准”。
36
目录
其他销售成本
截至2021年6月30日的6个月，其他销售成本为1.039亿美元，而截至2020年6月30日的6个月为7150万美元，增加了3240万美元，增幅为45.3%。增加的主要原因是：
|
|
• |
毛收入减去网络费用增长带来的2670万美元的剩余佣金增加； |
|
|
• |
与截至2020年6月30日的6个月相比，截至2021年6月30日的6个月的按存储容量使用计费亏损高于正常水平，原因是一个商家的业务失败导致2021年估计无法收回的按存储容量使用计费交易达到550万美元； |
|
|
• |
在截至2021年6月30日的三个月里，3DCart、VenueNext和酒店技术供应商的收购总共为其他销售成本贡献了620万美元； |
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|
• |
资本更高的软件开发摊销120万美元；以及 |
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• |
资本化收购成本较高的320万美元摊销，与支付给VAR以获得加工合同的交易奖金有关；部分抵消了， |
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• |
修改我们SaaS安排的条款和条件并更新我们的运营程序以将我们的硬件计入运营租赁的影响，导致销售成本下降了1,260万美元。自2020年6月30日起，租赁给商家的设备将作为固定资产资本化，而在2020年6月30日之前，这些安排将作为销售型租赁入账，并在部署时计入费用。 |
运营费用
一般和行政费用。截至2021年6月30日的6个月，一般和行政费用为1.052亿美元，而截至2020年6月30日的6个月为109.4美元，减少了420万美元，降幅为3.8%。减少的原因是，与截至2020年6月30日的6个月相比，截至2021年6月30日的6个月的基于股权的薪酬支出减少了2,750万美元，这是截至2020年6月30日的6个月确认的与IPO相关的控制权合同变更相关的薪酬支出的结果。有关权益补偿的详情，请参阅随附的未经审核简明综合财务报表附注20，有关或有负债的更多资料，请参阅随附的未经审核简明综合财务报表附注内的附注12。由于我们的持续增长和扩张，与截至2020年6月30日的六个月相比，截至2021年6月30日的六个月与员工相关的支出增加了1220万美元，抵消了这一增长。此外，最近对VenueNext、3DCart和一家酒店技术供应商的收购在截至2021年6月30日的6个月中总共贡献了1130万美元的一般和行政费用。
折旧和摊销费用。截至2021年6月30日的6个月，折旧和摊销费用为3,090万美元，而截至2020年6月30日的6个月为2,090万美元，增加了1,000万美元，增幅为47.8%。增加的主要原因是，根据我们的SaaS安排提供的硬件被计入运营租赁，从2020年6月30日起生效，而之前它们被计入销售型租赁。截至2021年6月30日的6个月，与这些经营租赁相关的折旧费用为960万美元。有关SaaS安排条款和条件变更的更多信息，请参阅随附的未经审计简明合并财务报表附注3。
专业费用。截至2021年6月30日的6个月，专业费用为970万美元，而截至2020年6月30日的6个月为290万美元，增加了680万美元或234.5。这一增长是由于与收购相关的成本以及与上市公司运营要求相关的费用增加所致。
广告和市场营销。截至2021年6月30日的6个月，广告和营销费用为2260万美元，而截至2020年6月30日的6个月为210万美元，增加了2050万美元。这一增长主要是由于与整合3DCart和将其更名为Shift4Shop相关的费用。预计这些费用在性质上是非经常性的。
其他营业(收入)费用，净额
其他运营(收入)费用，净额包括修改我们SaaS安排的条款和条件以及更新我们的运营程序的影响。因此，从2020年6月30日开始，根据我们的SaaS协议提供的硬件将计入运营租赁，而在2020年6月30日之前，这些安排将计入销售型租赁。截至2020年6月30日的六个月录得1,240万美元的调整，以反映租约修改的影响。
债务清偿损失
在截至2021年6月30日的6个月中，循环信贷安排的再融资产生了20万美元的债务清偿亏损，即未摊销资本化融资成本。就预付第一笔留置权定期贷款5,980万美元及全数偿还第二笔留置权定期贷款1.3亿美元而言，于截至二零二零年六月三十日止六个月内，吾等因清偿债务产生非现金亏损710万美元，即与预付债务相关的未摊销资本化融资成本。有关更多信息，请参阅随附的未经审计的简明综合财务报表附注10。
37
目录
利息支出
截至2021年6月30日的6个月，利息支出为1,280万美元，而截至2020年6月30日的6个月为2,500万美元，减少了1,220万美元，降幅为48.8%。利息开支减少主要由于预付第一留置权及第二留置权定期贷款融资及偿还循环信贷融资(全部于二零二零年六月完成)，令利息支出减少约9,200,000美元。此外，二零二零年十月的债务再融资令我们的第一留置权定期贷款融资的利率由5.50厘降至2026年优先票据的4.625厘，令利息支出减少3,200,000美元。
所得税优惠
截至2021年6月30日的六个月的实际税率为(9.9%)，而截至2020年6月30日的六个月的实际税率为(0.4%)。
2021年所得税优惠与美国联邦法定所得税率21%不同，主要是由于分配给非控股权益的损失，美国估值免税额的变化，以及与既得股权补偿奖励相关的税收意外之财。在截至2020年6月30日的6个月里，所得税优惠与美国联邦法定所得税税率21%的不同，主要是由于分配给非控股权益的损失。美国估值免税额的变化，并记录了Shift4公司净营业亏损结转的60万美元的税收优惠，这是由于CARE法案允许的。
可归因于非控股权益的净亏损
截至2021年6月30日的6个月，可归因于Shift4 Payments的非控股权益的净亏损为1690万美元，而截至2020年6月30日的6个月为7890万美元。截至2020年6月30日的6个月发生的净亏损包括重组前和2020年6月4日之前发生的净亏损，也就是证券交易委员会宣布我们提交的与IPO相关的S-1表格注册声明生效的日期。
关键绩效指标和非GAAP衡量标准
下表列出了我们在报告期间的主要业绩指标和非GAAP衡量标准。
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|
|
截至6月30日的三个月， |
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截至6月30日的6个月， |
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|
(单位：百万) |
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2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
端到端支付量 |
|
$ |
11,833.9 |
|
|
$ |
4,240.0 |
|
|
$ |
19,820.7 |
|
|
$ |
10,386.1 |
|
|
毛收入减去网络费用 |
|
|
136.3 |
|
|
|
67.4 |
|
|
|
233.8 |
|
|
|
146.5 |
|
|
EBITDA |
|
|
30.6 |
|
|
|
(45.8 |
) |
|
|
12.2 |
|
|
|
(19.7 |
) |
|
调整后的EBITDA |
|
|
45.2 |
|
|
|
14.8 |
|
|
|
67.4 |
|
|
|
32.3 |
|
端到端支付量
端到端支付量的定义是我们代表我们的商家授权和结算的信用卡支付的总金额。此数量不包括通过我们的纯网关商家处理的数量。
毛收入减去网络费用、EBITDA和调整后的EBITDA
我们使用的是对我们业绩的补充衡量标准，这些衡量标准来源于我们的综合财务信息，但没有在我们根据公认会计原则编制的综合财务报表中列报。这些非GAAP财务指标包括：毛收入减去网络费用，其中包括交换费和评估费；扣除利息支出、所得税、折旧和摊销前的收益(“EBITDA”)；以及调整后的EBITDA。毛收入减去网络费用是一个关键的绩效指标，管理层使用该指标来衡量我们的客户群衍生的组合和价值的变化，因为我们继续执行我们的战略，以扩大我们的覆盖范围，为更大、更复杂的商家提供服务。调整后的EBITDA是管理层用来评估其业务和监测经营结果的主要财务业绩衡量标准。调整后的EBITDA代表对某些非现金和其他非经常性项目的EBITDA作了进一步调整，管理层认为这些项目并不代表正在进行的业务。这些调整包括收购、重组和整合成本、基于股权的薪酬费用和其他非经常性项目。
我们使用非GAAP财务指标来补充在GAAP基础上列报的财务信息。我们相信，在GAAP结果中剔除某些项目可以让管理层更好地了解我们各个时期的综合财务业绩，并更好地预测我们未来的综合财务业绩，因为预测是在不同于准备基于GAAP的财务衡量标准的详细程度上制定的。此外，我们认为，这些非GAAP财务指标为我们的利益相关者提供了有用的信息，通过促进他们对我们的经营业绩的进一步了解，帮助他们评估我们的经营业绩，并使他们能够进行更有意义的期间与期间的比较。本报告中提出的非公认会计准则财务指标的使用存在局限性。我们的非GAAP财务指标可能无法与其他公司的同名指标相比。其他公司，包括我们行业的公司，可能会以与我们不同的方式计算非GAAP财务衡量标准，从而限制了这些衡量标准在进行比较时的有效性。
非GAAP财务指标不应被视为独立于GAAP编制的业绩指标或替代GAAP编制的净收益(亏损)的指标，只应与GAAP上列报的财务信息一起阅读。在阅读非GAAP财务指标时，应将其视为独立于GAAP编制的净收入(亏损)或替代GAAP编制的净收入(亏损)的业绩指标
38
目录
基础。毛收入减去网络费用、EBITDA和A调整后的EBITDA与其最直接的GAAP财务指标的可比性如下。我们鼓励您在列报每个期间的非公认会计准则财务计量时审查对账情况。在未来的财政期间，我们可能会排除这类项目，并可能产生与这些排除项目类似的收入和支出。
毛收入减去网络费用、EBITDA和调整后EBITDA的对账
下表提供了提交给EBITDA和调整后EBITDA的综合基础上毛利与毛收入减去网络费用和净收入(亏损)的对账。
毛收入减去网络费用：
|
|
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截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
||||||||||
|
(单位：百万) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
毛利 |
|
$ |
78.1 |
|
|
$ |
31.6 |
|
|
$ |
129.9 |
|
|
$ |
75.0 |
|
|
加回：销售的其他成本 |
|
|
58.2 |
|
|
35.8 |
|
|
|
103.9 |
|
|
71.5 |
|
||
|
毛收入减去网络费用 |
|
$ |
136.3 |
|
|
$ |
67.4 |
|
|
$ |
233.8 |
|
|
$ |
146.5 |
|
EBITDA和调整后的EBITDA：
|
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
||||||||||
|
(单位：百万) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
净收益(亏损) |
|
$ |
4.5 |
|
|
$ |
(74.8 |
) |
|
$ |
(46.5 |
) |
|
$ |
(79.9 |
) |
|
利息支出 |
|
|
6.3 |
|
|
|
11.7 |
|
|
|
12.8 |
|
|
|
25.0 |
|
|
所得税优惠 |
|
|
(5.9 |
) |
|
|
(0.6 |
) |
|
|
(5.1 |
) |
|
|
(0.3 |
) |
|
折旧及摊销费用 |
|
|
25.7 |
|
|
|
17.9 |
|
|
|
51.0 |
|
|
|
35.5 |
|
|
EBITDA |
|
|
30.6 |
|
|
|
(45.8 |
) |
|
|
12.2 |
|
|
|
(19.7 |
) |
|
收购、重组和整合费用(A) |
|
|
3.2 |
|
|
|
12.9 |
|
|
|
29.0 |
|
|
|
3.1 |
|
|
基于股权的薪酬(B) |
|
|
11.3 |
|
|
|
50.0 |
|
|
|
25.4 |
|
|
|
50.0 |
|
|
契约修订的影响(C) |
|
|
— |
|
|
|
(12.4 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(12.4 |
) |
|
其他非经常性项目(D) |
|
|
0.1 |
|
|
|
10.1 |
|
|
|
0.8 |
|
|
|
11.3 |
|
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
45.2 |
|
|
$ |
14.8 |
|
|
$ |
67.4 |
|
|
$ |
32.3 |
|
|
(a) |
截至2021年6月30日的三个月，主要包括140万美元的收购相关成本和130万美元的与整合3DCart及其更名为Shift4Shop相关的费用。截至2020年6月30日的三个月，主要包括1100万美元的首次公开募股(IPO)导致的控制负债变化和150万美元的或有负债的公允价值调整。截至2021年6月30日的6个月，主要包括与整合3DCart和将其更名为Shift4Shop相关的费用2040万美元，Inspiration4座位的费用210万美元，以及与收购相关的费用430万美元。截至2020年6月30日的六个月，主要包括1100万美元首次公开募股(IPO)导致的控制负债变化，被(700万美元)或有负债的公允价值调整和(210万美元)的递延补偿安排所抵消。有关或有负债调整的更多信息，请参阅所附未经审计简明综合财务报表附注12。 |
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(b) |
表示RSU的基于股权的薪酬支出，包括已授予RSU的雇主税。有关股权薪酬的更多信息，请参阅随附的未经审计简明综合财务报表附注中的附注20。 |
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(c) |
自2020年6月30日起，我们修改了SaaS安排的条款和条件，并更新了运营程序。因此，从2020年6月30日开始，根据我们的SaaS协议提供的硬件将计入运营租赁，而在2020年6月30日之前，这些安排将计入销售型租赁。此调整代表修改2020年6月30日生效的合同的一次性累积影响。在修订条款之前，销售型租赁会计处理对截至2020年6月30日的三个月和六个月的EBITDA和调整后的EBITDA分别产生了400万美元和860万美元的负面影响。 |
|
(d) |
截至2020年6月30日的三个月和六个月，主要包括与债务预付款相关的债务清偿损失710万美元，以及因新冠肺炎大流行而从2020年3月到2020年6月对某些产品暂时免除费用的160万美元。有关清偿债务损失的更多信息，请参阅所附未经审计简明综合财务报表附注10。截至2020年6月30日的三个月和六个月，分别包括向持续股权所有者支付的咨询和管理服务费用(截至IPO之日)30万美元和80万美元。这些费用不需要在首次公开募股(IPO)之后支付。有关这些关联方交易的更多信息，请参阅随附的未经审计简明综合财务报表附注15。 |
流动性和资本资源
概述
从历史上看，我们的流动性需求主要来自运营的现金流，在需要时，还来自我们信贷安排下的借款。流动性的主要用途是偿债、资本支出(包括研发)。 以及为收购融资所需的资金。鉴于新冠肺炎疫情对餐饮和酒店业的影响，我们将继续进行评估，并在必要时采取行动，以保持充足的流动性，并确保我们能够继续成功运营，直到这些行业完全复苏。
在可预见的未来，我们不打算对我们的A类普通股支付现金股息。Shift4 Payments，Inc.是一家控股公司，本身不进行任何业务运营。因此，Shift4 Payments公司是否有能力为其普通股支付现金股息(如果有的话)取决于来自Shift4 Payments有限责任公司的现金股息、分配和其他转移。Shift4 Payments，Inc.可用于支付现金股息的金额受其子公司协议中
39
目录
其债务，包括此类协议中的约定，规定股息或其他分配的支付受到基于我们市值的年度限制。
下表列出了所列期间的现金流量汇总信息。
|
|
|
截至6月30日的6个月， |
|
|
|||||
|
(单位：百万) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
||
|
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
5.0 |
|
|
$ |
6.7 |
|
|
|
用于投资活动的净现金 |
|
|
(115.5 |
) |
|
|
(16.7 |
) |
|
|
融资活动提供的现金净额(用于) |
|
|
(117.6 |
) |
|
|
250.3 |
|
|
|
现金及现金等价物变动 |
|
$ |
(228.1 |
) |
|
$ |
240.3 |
|
|
经营活动
经营活动提供的现金净额包括经某些非现金项目调整后的净亏损以及其他资产和负债的变动。
在截至2021年6月30日的6个月里，经营活动提供的500万美元现金主要来自：
|
|
• |
经非现金支出调整后的净亏损4650万美元，包括5100万美元的折旧和摊销、2060万美元的股权补偿、810万美元的坏账拨备和240万美元的资本化融资成本摊销； |
|
|
• |
营业资产和负债的变化为2930万美元，这主要是由于我们的保荐银行商户结算账户中存入了2410万美元的额外资金，以促进我们按月而不是按天付款的客户的信用卡交易存款总额。 |
在截至2020年6月30日的6个月里，经营活动提供的670万美元现金主要来自：
|
|
• |
净亏损7990万美元，经非现金支出调整，包括5000万美元的股权补偿、3550万美元的折旧和摊销、修改租赁合同的累计影响(1240万美元)、债务清偿损失710万美元、或有负债重估(700万美元)、坏账拨备540万美元和摊销资本化融资成本210万美元。 |
|
|
• |
营业资产和负债的变化为600万美元，这主要是由于首次公开募股时建立的1100万美元的控制负债发生变化，但被营运资本波动所抵消。 |
投资活动
投资活动中使用的现金净额包括用于收购的现金、购买软件合作伙伴未来佣金流、购买物业、厂房和设备、购买租赁设备、资本化软件开发成本以及提供给软件合作伙伴的前期处理奖金。
截至2021年6月30日的6个月，投资活动使用的净现金为115.5美元，比截至2020年6月30日的6个月投资活动使用的净现金1,670万美元增加了9,880万美元。这一增长主要是由于：
|
|
• |
2021年3月以6850万美元的总收购对价收购VenueNext，其中包括4060万美元的现金，扣除160万美元的现金收购， |
|
|
• |
对SpaceX公司2750万美元的投资， |
|
|
• |
$18.9购买百万美元用于租赁设备；以及， |
|
|
• |
对Sightline Payments的投资为200万美元。 |
融资活动
截至2021年6月30日的6个月，融资活动使用的净现金为117.6美元，减少了3.679亿美元，而截至2021年6月30日的6个月，融资活动提供的净现金为250.3美元。减少的主要原因是：
|
|
• |
在扣除截至2020年6月30日的六个月支付的承销折扣、佣金和发行成本后，首次公开募股和同时私募的净收益约为4.657亿美元；以及， |
|
|
• |
截至2021年6月30日的六个月内，为既有RSU支付的1.163亿美元的员工税；部分抵消了， |
|
|
• |
于截至2020年6月30日止六个月内，部分偿还第一留置权定期贷款安排及全数偿还第二留置权定期贷款安排，合共1.898亿美元。 |
40
目录
高级注释和信贷安排
截至2021年6月30日和2020年12月31日，我们的未偿还债务本金总额为11.4亿美元，其中包括4.5亿美元的2026年优先票据和6.9亿美元的2025年可转换票据。
高级债券发售-2026年债券
于二零二零年十月，Shift4 Payments，LLC及Shift4 Payments Finance Sub，Inc.发行本金总额为45,000,000美元，2026年到期的4.625%优先债券(“2026年优先债券”)，向根据证券法豁免注册的合资格机构买家发售。在扣除最初购买者的折扣和估计的发售费用后，我们从2026年优先债券的发售中获得了大约4.428亿美元的净收益。2026年优先债券发售所得款项净额连同手头现金，将用于偿还第一笔留置期贷款机制下所有未偿还的债务。2026年发行的优先债券将於2026年11月1日期满，利率为年息4.625厘。2026年优先债券的利息每半年派息一次，由2021年5月1日开始，每年5月1日及11月1日派息一次。
可转换债券发售-2025年债券
2020年12月，Shift4 Payments，Inc.发行了本金总额为6.9亿美元的2025年到期的可转换优先票据(“2025年可转换票据”)(以及2026年的优先票据，“票据”)，向根据证券法获得豁免注册的合格机构买家发售。在扣除最初购买者的折扣和估计的发售费用后，我们从2025年可转换票据发售中获得了大约6.736亿美元的净收益。2025年可转换票据发行的净收益，连同手头的现金，将用于一般公司用途。2025年发行的可转换票据不产生定期利息，除非提前回购、赎回或转换，否则将于2025年12月15日到期。该公司将根据转换率，以现金支付最高本金的票据金额，并根据转换率以现金或A类普通股股票或两者的组合(视具体情况而定)支付或交付任何超出的部分来结算转换。2025年可转换债券的转换率最初将为12.4262股A类普通股，本金为1,000美元的2025年可转换债券(相当于初始转换价格约为每股A类普通股80.48美元)，可根据特定事件的发生进行调整。截至2021年6月30日，2025年可转换票据的具体转换事件均未发生。有关更多信息，请参阅随附的未经审计的简明综合财务报表附注10。
循环信贷安排
2020年10月，本公司使用2026年优先债券的收益全额偿还了2024年11月30日到期的5.2亿美元第一留置权定期贷款(“第一留置权定期贷款”)在内的6.5亿美元有担保定期贷款本金总额。管理第一留置权定期贷款安排(“第一留置权信贷协议”)的信贷协议包括一项借款能力为9,000万美元的循环信贷安排(“循环信贷安排”)，该贷款安排此前于2022年11月30日到期。
修订和重订循环信贷安排
2021年1月29日，Shift4 Payments，LLC修订和重述了其第一份留置权信贷协议，并将循环信贷安排下的借款能力提高到1.00亿美元。循环信贷安排将于2026年1月29日到期，如果Shift4支付的本金总额超过1.5亿美元，LLC的2025年可转换票据将在2025年9月15日到期。循环信贷安排要求定期支付利息，直至到期。
在循环信贷安排下产生的贷款在我们的选择下产生利息，利率要么是Libo利率加3.00%到3.50%的保证金，要么是替代基准利率(联邦基金利率中的最高利率加0.50%，或者华尔街日报不时公布的最优惠利率)加上2.00%到2.50%的保证金(“适用利率”)。适用利率取决于公司的总杠杆率(定义见信贷协议)。备用基本利率和伦敦银行间同业拆借利率都有零%的下限。此外，吾等须就循环信贷安排项下未使用的承诺额支付承诺费，费率由每年0.25%至每年0.50%不等，每种情况均以总杠杆率为基础。我们还需要支付惯例信用证和代理费。循环信贷机制的借款能力为9950万美元，不包括50万美元的信用证。截至2021年6月30日，我们在循环信贷安排下没有未偿还的借款。
合同义务
在截至2021年6月30日的六个月里，我们的合同义务与我们之前在2020 Form 10-K中披露的合同义务没有实质性变化。
表外安排
于报告期内，我们并无从事任何表外融资活动。
41
目录
关键会计政策
我们对我们所述时期的历史财务状况和经营业绩的讨论和分析是基于我们的经审计的综合财务报表和我们的未经审计的简明综合财务报表，每个报表都是根据美国公认会计准则编制的。根据美国公认会计原则编制这些历史财务报表要求管理层在某些情况下作出估计、假设和判断，这些情况会影响截至财务报表日期的资产、负债和或有事项的报告金额，以及报告期内报告的收入和支出金额。我们在持续的基础上评估我们的假设和估计。我们根据历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他假设作出估计，这些假设的结果构成对资产和负债的账面价值作出判断的基础，而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不明显。此外，新冠肺炎大流行的全部影响尚不清楚，无法合理估计。然而，我们已经根据截至报告日的事实和情况对我们的坏账准备、或有负债的估值、其他无形资产和商誉进行了会计估计。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计不同。
我们在附随的未经审核简明综合财务报表附注中的附注1中概述了我们的重要会计政策。以下关键会计讨论涉及管理层认为对描述我们的历史财务状况和经营结果最关键的会计政策，这些政策需要作出重大、困难、主观或复杂的判断。 类似业务的其他公司可能会使用不同的评估政策和方法，这可能会影响我们的财务状况、经营结果和现金流与其他公司的可比性。
新会计公告
有关新的会计声明以及这些声明对我们的综合财务报表(如果有)的影响的信息，请参阅随附的未经审计的简明综合财务报表附注中的附注1。
就业法案
根据2012年4月5日颁布的就业法案的规定，我们有资格成为EGC。就业法案第102节规定，EGC可以利用证券法第102节规定的延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则。我们选择推迟采用新的或修订的会计准则，因此，我们可能不会在要求非EGC采用新的或修订的会计准则的相关日期遵守该等准则。因此，我们的合并财务报表可能无法与那些在上市公司生效之日遵守新的或修订的会计声明的公司相比。
我们正在评估依赖其他豁免和减少就业法案规定的报告要求的好处。根据就业法案中规定的某些条件，如果作为EGC我们选择依赖此类豁免，我们可能不会被要求(1)根据第404条就我们的财务报告内部控制系统提供审计师证明报告，(2)提供根据多德-弗兰克法案对非EGC可能要求的所有薪酬披露，(3)遵守PCAOB关于在以下方面的审计师报告中传达关键审计事项的要求：(1)根据第404条提供关于我们财务报告的内部控制系统的审计师证明报告；(3)提供根据多德-弗兰克法案对非EGC可能要求的所有薪酬披露；(3)遵守PCAOB关于在以下方面的审计师报告中传达关键审计事项的要求以及(4)披露某些与高管薪酬相关的项目，例如高管薪酬与业绩的相关性，以及首席执行官薪酬与员工薪酬中位数的比较。这些豁免将一直有效，直至我们不再符合成为EGC的要求为止。我们将一直是EGC，直到(A)财政年度的最后一天，(I)在我们首次公开募股完成五周年之后，(Ii)我们的年总收入至少10.7亿美元，或(Iii)我们被视为大型加速申请者，这意味着截至我们上一个第二财季的最后一个工作日，非附属公司持有的我们普通股的市值超过700.0美元。以及(B)我们在之前三年内发行了超过10.7亿美元不可转换债券的日期。截至2021年6月30日，我们非关联公司持有的普通股市值超过700.0美元；因此，截至2021年12月31日，我们预计我们将不再是EGC。
42
目录
第三项。 关于市场风险的定量和定性披露
我们未来与金融工具相关的收入、现金流和公允价值都会受到利率相关风险的影响。
截至2021年6月30日，根据债券，我们有大约11.4亿美元的固定利率债务未偿还，公允价值为14.08亿美元，这些债务都不受利率对冲的约束。由于债券按固定利率计息，因此不会导致任何与利率变动相关的财务报表风险。不过，债券的公允价值会随利率变动而波动。
我们还有一个循环信贷机制可供我们使用，扣除50万美元的信用证后，我们的借款能力为9950万美元。我们有义务支付循环信贷贷款的利息以及其他常规费用，包括基于我们的债务评级的预付费用和未使用的承诺费。循环信贷机制下的借款(如有)按浮动利率计息。因此，我们面临着与利率波动相关的风险，这与我们借款的程度有关。截至2021年6月30日和2020年12月31日，我们在循环信贷安排下没有未偿还的金额。有关更多信息，请参阅本季度报告10-Q表第一部分“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中的“流动性和资本资源”，以及随附的未经审计的简明合并财务报表附注10中的“流动性和资本资源”。
项目4.控制和程序
对控制和程序有效性的限制
在设计和评估我们的披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时作出判断。
信息披露控制和程序的评估
在首席执行官和首席财务官的参与下，我们的管理层在10-Q表格季度报告所涵盖的期间结束时评估了我们的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)的有效性。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2021年6月30日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年6月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制(根据外汇法案规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义)没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
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目录
第二部分：其他信息
项目1.法律诉讼
吾等不时参与日常业务过程中产生的各种索偿及法律诉讼，但吾等不相信任何此等现有索偿或诉讼程序会对吾等的业务、综合财务状况或经营业绩产生重大影响。
第1A项。危险因素
投资我们的A类普通股风险很高。在决定投资A类普通股之前，您应仔细考虑我们2020 Form 10-K第I部分第1A项中“风险因素”项下描述的风险、本季度报告中Form 10-Q的其他信息，包括我们未经审计的简明综合财务报表和相关票据，以及我们提交给证券交易委员会的其他公开文件。自2020年10-K报表以来，公司的风险因素没有发生实质性变化。其中描述的任何事件的发生都可能损害我们的业务、财务状况、运营结果、流动性或前景。在这种情况下，我们A类普通股的市场价格可能会下跌，您可能会损失全部或部分投资。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的额外风险和不确定性也可能损害我们的业务。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
没有。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全披露
不适用。
第5项：其他信息
没有。
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目录
项目6.展品
以下是作为本季度报告10-Q表格的一部分而提交的证物清单。
展品索引
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以引用方式并入本文 |
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归档/配备 特此声明 |
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展品 数 |
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展品说明 |
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表格 |
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档案号： |
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展品 |
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归档 日期 |
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3.1 |
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修订和重新签署的Shift4 Payments，Inc.公司注册证书。 |
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S-8 |
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333-239042 |
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4.1 |
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06/09/2020 |
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3.2 |
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修订和重新制定Shift4Payments，Inc.章程。 |
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S-8 |
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333-239042 |
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4.2 |
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06/09/2020 |
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4.1 |
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证明A类普通股股份的股票证样本. |
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S-1/A |
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333-238307 |
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4.1 |
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06/01/2020 |
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4.3 |
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Shift4 Payments，Inc.和美国银行全国协会作为受托人(以及全球纸币的形式)之间的契约，日期为2021年7月26日 |
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8-K |
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001-39313 |
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4.1 |
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07/27/2021 |
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10.1 |
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Shift4 Payments，Inc.与Sarah Goldsmith-Grover的聘书. |
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10-Q |
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001-39313 |
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10.2 |
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05/07/2021 |
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31.1 |
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注册人首席执行官的证明，根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节的要求。 |
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31.2 |
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根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节的要求，对注册人的首席财务官进行认证。 |
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32.1 |
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注册人首席执行官的证明，根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节的要求。 |
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32.2 |
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根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节的要求，对注册人的首席财务官进行认证。 |
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101.INS |
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内联XBRL实例文档。 |
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101.SCH |
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内联XBRL分类扩展架构文档。 |
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101.CAL |
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内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
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101.DEF |
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内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
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101.LAB |
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内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
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101.PRE |
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内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
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104* |
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封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
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谨此提交。 |
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随信提供。 |
45
目录
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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Shift4 Payments，Inc. |
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由以下人员提供： |
/s/贾里德·艾萨克曼 |
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贾里德·艾萨克曼 |
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首席执行官(首席执行官) |
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日期： |
2021年8月6日 |
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由以下人员提供： |
/s/布拉德利·鲱鱼 |
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布拉德利鲱鱼 |
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首席财务官(首席财务官) |
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日期： |
2021年8月6日 |
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46