美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
1934年证券交易法
截至本季度的季度报告
或
1934年证券交易法
佣金档案编号
李氏企业股份有限公司
(注册人的确切姓名载于其约章)
| | |
| (注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主识别号码) |
(主要行政办公室地址)
(
(注册人电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| | 这个 |
勾选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交并张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| 大型加速滤波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | |
| | ☒ | 规模较小的报告公司 | | |
| 新兴成长型公司 | |
如果是新兴成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。-☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是
截至2021年7月31日，
| 目录 |
页 |
|||
| 前瞻性陈述 |
1 | |||
| 第一部分 |
财务信息 |
2 | ||
| 第1项。 |
财务报表(未经审计) |
2 | ||
| 合并资产负债表-2021年6月27日和2020年9月27日 |
2 | |||
| 截至2021年6月27日和2020年6月28日的综合收益(亏损)表和全面收益(亏损)表-13周和39周 |
4 | |||
| 股东权益(亏损)合并报表-截至2021年6月27日和2020年6月28日的第13周和第39周 |
5 | |||
| 合并现金流量表-截至2021年6月27日和2020年6月28日的39周 |
6 | |||
| 合并财务报表附注 |
7 | |||
| 第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
16 | ||
| 第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
24 | ||
| 第四项。 |
管制和程序 |
24 | ||
| 第二部分 |
其他信息 |
25 | ||
| 第1项。 |
法律程序 |
25 | ||
| 第1.A项。 | 风险因素 | 25 | ||
| 第6项 |
陈列品 |
25 | ||
| 签名 |
26 | |||
本文中提及的“我们”、“我们的”、“我们”等指的是李氏企业股份有限公司(以下简称“本公司”)。提到的“2021”、“2020”等指的是截至9月最后一个星期日的财政年度。
前瞻性陈述
1995年的“私人证券诉讼改革法案”为前瞻性陈述提供了“避风港”。本报告包含的信息可能被认为是前瞻性的，这些信息主要基于我们目前的预期，可能会受到某些风险、趋势和不确定性的影响，这些风险、趋势和不确定性可能会导致实际结果与预期的大不相同。这些风险、趋势和其他不确定性在某些情况下是我们无法控制的，其中包括：
| • | 由于新冠肺炎疫情，营收可能会继续减少或加速下滑； | |
| • | 由于新冠肺炎大流行，收入可能会继续减少的时间比预期的要长； | |
| • | 新冠肺炎疫情可能会给出版业带来重大的长期变化，这可能会导致公司永久性的收入减少以及其他风险和不确定因素； | |
| • |
我们可能会经历新冠肺炎疫情导致的成本增加、效率低下和其他干扰； | |
| • |
我们可能被要求赔偿BH Media或Buffalo News的前所有者，因为可能出现的未知法律和其他问题； | |
| • | 我们管理印刷收入和发行量不断下降的订户的能力； | |
| • |
我们2014年再融资中发行的权证将不会被行使； |
|
| • |
影响我们业务的某些经济方面的不利条件的影响和持续时间； |
|
| • |
广告和订阅需求的变化； |
|
| • |
影响我们数字广告投放能力的技术变革； |
|
| • |
新闻纸、其他商品和能源成本的潜在变化； |
|
| • |
利率； |
|
| • |
人工成本； |
|
| • |
严重的网络安全漏洞或我们的信息技术系统故障； |
|
| • |
我们有能力实现有计划的费用削减，并实现收购的预期效益； | |
| • |
我们维护员工和客户关系的能力； |
|
| • |
我们管理增加的资本成本的能力； |
|
| • |
我们有能力维持我们在纳斯达克的上市地位； |
|
| • |
竞争；以及 |
|
| • |
在我们的公开文件中不时详细说明的其他风险。 |
任何非历史事实的陈述(包括包含“可能”、“将”、“将”、“可能”、“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“项目”、“考虑”以及类似表述的陈述)一般应被视为前瞻性陈述。有关我们对我们业务和行业的计划、战略、前景和预期的声明，包括有关新冠肺炎疫情及其应对措施可能对我们未来业务产生的影响的声明，均属前瞻性声明。它们反映了我们的期望，并不是对业绩的保证，仅反映了声明发表之日的情况。告诫读者不要过度依赖此类前瞻性陈述，这些前瞻性陈述是在本报告发表之日作出的。除非法律要求，否则我们不承诺公开更新或修改我们的前瞻性陈述。
第一部分
财务信息
项目1、会计报表编制、财务报表编制
李氏企业股份有限公司
综合资产负债表
| (未经审计) | ||||||||
| 6月27日， | 9月27日， | |||||||
| (几千美元) |
2021 |
2020 |
||||||
| 资产 |
||||||||
| 流动资产： |
||||||||
| 现金和现金等价物 |
||||||||
| 应收账款和合同资产净额 |
||||||||
| 盘存 |
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| 预付费和其他 |
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| 流动资产总额 |
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| 投资： |
||||||||
| 联营公司 |
||||||||
| 其他 |
||||||||
| 总投资 |
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| 财产和设备： |
||||||||
| 土地及改善工程 |
||||||||
| 建筑物及改善工程 |
||||||||
| 装备 |
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| 在建工程 |
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| 减去累计折旧 |
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| 财产和设备，净值 |
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| 经营性租赁使用权资产 |
||||||||
| 商誉 |
||||||||
| 其他无形资产，净额 |
||||||||
| 养老金计划资产，净额 |
||||||||
| 医疗计划资产，净额 |
||||||||
| 其他 |
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| 总资产 |
||||||||
附注是综合财务报表的组成部分。
| (未经审计) | ||||||||
| 6月27日， | 9月27日， | |||||||
| (除每股数据外，以数千美元和股票计) | 2021 | 2020 | ||||||
| 负债和权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 租赁负债的流动部分 | ||||||||
| 长期债务的当期到期日 | ||||||||
| 应付帐款 | ||||||||
| 补偿和其他应计负债 | ||||||||
| 未赚取收入 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 长期债务，扣除当前期限后的净额 | ||||||||
| 经营租赁负债 | ||||||||
| 养老金义务 | ||||||||
| 退休后和离职后福利义务 | ||||||||
| 递延所得税 | ||||||||
| 应付所得税 | ||||||||
| 认股权证及其他 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 股本(赤字)： | ||||||||
| 股东权益(赤字)： | ||||||||
| 系列可转换优先股，面值；授权股份；已发布 | ||||||||
| 普通股，$面值；授权已发行及已发行股份： | ||||||||
| 2021年6月27日；股票；面值0.01美元 | ||||||||
| 2020年9月27日；股票；面值0.01美元 | ||||||||
| B类普通股，$面值；授权股份；已发布 | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 累计赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东亏损总额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 非控制性权益 | ||||||||
| 总赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 总负债和赤字总额 | ||||||||
上期业绩已进行调整，以反映2021年3月十分之一的反向股票拆分。有关详细信息，请参阅注释1。
附注是综合财务报表的组成部分。
李氏企业股份有限公司
合并收益(亏损)表和综合收益(亏损)表
(未经审计)
| 13周结束 |
39周结束 |
|||||||||||||||
| 6月27日， |
6月28日， |
6月27日， |
6月28日， |
|||||||||||||
| (数千美元，每股普通股数据除外) |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
||||||||||||
| 营业收入： |
||||||||||||||||
| 广告和营销服务 |
||||||||||||||||
| 订阅 |
||||||||||||||||
| 其他 |
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| 营业总收入 |
||||||||||||||||
| 运营费用： |
||||||||||||||||
| 补偿 |
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| 新闻纸和油墨 |
||||||||||||||||
| 其他运营费用 |
||||||||||||||||
| 折旧及摊销 |
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| 销售、减值和其他资产损失(收益)净额 |
( |
) | ||||||||||||||
| 重组成本和其他 |
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| 总运营费用 |
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| 相联公司盈利中的权益 |
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| 营业收入 |
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| 营业外收入(费用)： |
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| 利息支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 债务融资和行政成本 |
( |
) | ||||||||||||||
| 削减增益 |
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| 养老金提取成本 |
( |
) | ||||||||||||||
| 其他，净额 |
||||||||||||||||
| 营业外总费用(净额) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 所得税前收入(亏损) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 所得税(福利)费用 |
( |
) | ||||||||||||||
| 净收益(亏损) |
( |
) | ||||||||||||||
| 可归因于非控股权益的净收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 可归因于李氏企业有限公司的收入(亏损) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 其他综合所得，扣除所得税后的净额 |
||||||||||||||||
| 可归因于李氏企业有限公司的综合(亏损)收入 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 普通股每股收益： |
||||||||||||||||
| 基本信息： |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 稀释： |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
上期业绩已进行调整，以反映2021年3月十分之一的反向股票拆分。有关详细信息，请参阅注释1。
附注是综合财务报表的组成部分。
合并股东权益报表(亏损)
(未经审计)
| (几千美元) |
累计赤字 |
普通股 |
额外实收资本 |
累计其他综合损失 |
总计 |
||||||||||
| 2020年9月28日 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||
| 已发行(赎回)的股份 |
( |
) | ( |
) | |||||||||||
| 可归因于李氏企业有限公司的收入 |
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| 股票薪酬 |
|||||||||||||||
| 其他综合收益 |
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| 递延所得税，净额 |
( |
) | ( |
) | |||||||||||
| 2020年12月27日 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||
| 已发行(赎回)的股份 |
( |
) | ( |
) | |||||||||||
| 李氏企业股份有限公司应占亏损 |
( |
) | ( |
) | |||||||||||
| 股票薪酬 |
|||||||||||||||
| 其他综合损失 |
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| 递延所得税，净额 |
( |
) | ( |
) | |||||||||||
| 2021年3月28日 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||
| 已发行(赎回)的股份 |
|||||||||||||||
| 可归因于李氏企业有限公司的收入 |
|||||||||||||||
| 股票薪酬 |
|||||||||||||||
| 其他综合损失 |
|||||||||||||||
| 递延所得税，净额 |
( |
) | ( |
) | |||||||||||
| 2021年6月27日 |
( |
) | ( |
) | ( |
) |
| (几千美元) |
累计赤字 |
普通股 |
额外实收资本 |
累计其他综合损失 |
总计 |
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| 2019年9月30日 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||
| 已发行(赎回)的股份 |
( |
) | ( |
) | |||||||||||
| 可归因于李氏企业有限公司的收入 |
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| 股票薪酬 |
|||||||||||||||
| 其他综合收益 |
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| 递延所得税，净额 |
( |
) | ( |
) | |||||||||||
| 2019年12月29日 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||
| 已发行(赎回)的股份 |
( |
) | ( |
) | |||||||||||
| 李氏企业股份有限公司应占亏损 |
( |
) | ( |
) | |||||||||||
| 股票薪酬 |
|||||||||||||||
| 其他综合损失 |
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| 递延所得税，净额 |
( |
) | ( |
) | |||||||||||
| 2020年3月29日 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||
| 已发行(赎回)的股份 |
|||||||||||||||
| 李氏企业股份有限公司应占亏损 |
( |
) | ( |
) | |||||||||||
| 股票薪酬 |
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| 其他综合收益 |
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| 递延所得税，净额 |
( |
) | ( |
) | |||||||||||
| 2020年6月28日 |
( |
) | ( |
) | ( |
) |
上期业绩已进行调整，以反映2021年3月十分之一的反向股票拆分。有关详细信息，请参阅注释1。
附注是综合财务报表的组成部分。
李氏企业股份有限公司
合并现金流量表
(未经审计)
| 39周结束 |
||||||||
| 6月27日， |
6月28日， |
|||||||
| (几千美元) |
2021 |
2020 |
||||||
| 经营活动提供的现金： |
||||||||
| 净收入 |
||||||||
| 将净收入与经营活动提供的净现金进行调整： |
||||||||
| 折旧及摊销 |
||||||||
| 削减增益 |
) | |||||||
| 养老金提取成本 |
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| 股票补偿费用 |
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| 销售、减值和其他资产损失(收益)净额 |
( |
) | ||||||
| 递延所得税 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 债务融资和行政成本 |
||||||||
| 养老金缴费 |
( |
) | ||||||
| 返还信用证抵押品(用于抵押的款项) |
( |
) | ||||||
| 其他，净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 营业资产和负债变动情况： |
||||||||
| (增加)应收账款和合同资产减少 |
( |
) | ||||||
| 库存和其他方面的减少 |
||||||||
| 应付账款和其他应计负债增加(减少) |
( |
) | ||||||
| 养恤金及其他退休后和离职后福利义务减少 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 应付所得税的变动 |
||||||||
| 其他，包括手令 |
( |
) | ||||||
| 经营活动提供的净现金 |
||||||||
| 投资活动所需现金： |
||||||||
| 购置物业和设备 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 出售资产所得收益 |
||||||||
| 收购，扣除收购的现金后的净额 |
( |
) | ||||||
| 分配大于(小于)TNI和MNI的收益 |
( |
) | ||||||
| 其他，净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 投资活动所需净现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融资活动所提供(所需)的现金： |
||||||||
| 长期债务收益 |
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| 偿还长期债务 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 支付的债务融资和行政费用 |
( |
) | ||||||
| 普通股交易，净额 |
( |
) | ||||||
| 融资活动提供的净现金(所需) |
( |
) | ||||||
| 现金及现金等价物净(减)增 |
( |
) | ||||||
| 现金和现金等价物： |
||||||||
| 期初 |
||||||||
| 期末 |
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附注是综合财务报表的组成部分。
李氏企业股份有限公司
合并财务报表附注
(未经审计)
| 1 | 重要会计政策的列报和汇总依据 |
陈述的基础
随附的未经审计的中期综合财务报表是根据美国证券交易委员会的季度报告规则和规定编制的。管理层认为，这些财务报表包含所有必要的调整(仅由正常经常性项目组成)，以公平地反映Lee Enterprise，Inc.及其子公司(“本公司”)于以下日期的财务状况六月27, 2021,以及我们各期的经营业绩和现金流。综合财务报表应与公司报告中包含的合并财务报表及其附注一并阅读2020*表格年报10-K.
由于季节性和其他因素，13和39三周结束六月27, 2021,是不这必然表明全年的预期结果。
综合财务报表中提及的“我们”、“我们”、“我们”等均指本公司。对“的提述”2021”, “2020“诸如此类的是指截至#年最后一个星期日的财政年度。九月。
合并财务报表包括我们的账户和我们子公司的账户，除我们的子公司外，所有这些账户都是全资拥有的。
对TNI和MNI的投资使用权益法核算，并按成本加上我们在收购后未分配收益的份额减去TNI无形资产摊销进行报告。
上期合并财务报表中的某些金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。根据我们收购特拉华州BH Media Group，Inc.(“BHMG”)和The Buffalo News，Inc.(“Buffalo News”)后，我们重新调整了某些送货上门印刷收入和某些其他订阅收入(从其他收入到订阅收入)在合并损益表(亏损)和综合收益表(亏损)上的列报方式。由于这一更新的演示文稿，订阅收入增加，其他收入下降。13已结束的几周2020年6月28日，按$
在……上面2021年2月25日我们的董事会宣布一-为了-
预算的使用
根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制合并财务报表时，我们需要做出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。我们会在持续的基础上评估这些估计和判断。
我们的估计是基于历史经验和在这种情况下被认为是合理的各种其他假设，这些假设的结果构成了对以下资产和负债账面价值的判断的基础不从其他来源很容易就能看出来。实际效果可能在不同的假设或条件下，与这些估计不同。
业务合并
公司按照《会计准则汇编》的规定对收购进行会计核算805“业务合并”(“ASC805”)，为按公允价值确认和计量可识别资产和取得的商誉、承担的负债以及被收购方的任何非控股权益提供指导。在企业合并中，收购的资产、承担的负债和被收购方的非控股权益于收购之日按其各自的公允价值入账，但有限的例外情况除外。收购价格(转移对价)超过收购净资产的估计公允价值的任何部分都计入商誉。交易成本在发生时计入费用。被收购业务的经营结果从收购之日起反映在公司的综合财务报表中。
COVID-19大流行
正在进行的COVID-19大流行以及遏制其蔓延的相关措施导致了严重的波动和经济不确定性，预计这种情况将在短期内持续下去。COVID-19大流行已经发生，该公司目前预计，它将在短期内继续对公司的业务和经营业绩产生重大负面影响。尽管疫苗已在美国广泛获得，但COVID的长期影响-19大流行仍然是不确定和不可预测的，因为它将取决于疫苗分发的速度、政府对未来疫情的反应、变种的传播以及消费者行为的变化，所有这些都是高度不确定的。尽管对我们的经营业绩产生了重大的负面影响，但我们在纸质版和数字版上不间断地提供当地新闻、信息和广告。
最近发布的会计准则-采用的准则2021
在……里面2016年6月，FASB发布了一项新的标准，用一种反映预期信贷损失的方法取代已发生的损失减值方法，并要求考虑更广泛的合理和可支持的信息，以告知和制定信用损失估计(ASC)326")。我们被要求对应收账款和其他金融工具都使用前瞻性的预期信用损失模型。新标准于2020年9月28日，使用修改后的回溯性方法。这个标准做到了不对我们的合并财务报表有实质性影响。
在……里面2018年8月作为披露框架项目的一部分，FASB发布了新的指导意见，改变了与公允价值计量相关的披露要求。披露框架项目旨在提高财务报表附注中披露的有效性，方法是将最重要的信息清楚地传达给财务报表的使用者(“ASU”)。2018-13")。新的指导方针是于#年通过的。2020年9月28日，并做到了不对我们的合并财务报表有实质性影响。
在……里面2019年12月FASB发布了新的指南，通过消除会计准则编纂(ASC)指南中的某些例外，简化了所得税的会计处理。740与期内税收分配方法、计算过渡期所得税的方法以及确认外部基差的递延税项负债有关。该准则还简化了特许经营税的会计核算，并颁布了税法或税率的变化，并澄清了导致商誉税基上升的交易的会计处理。这个新的指导方针被采纳了。2020年9月28日并做到了不对我们的合并财务报表有实质性影响。
最近发布的会计准则-准则不尚未被采纳
在……里面2018年8月FASB发布了一项新标准，修订了对发起固定福利养老金或其他退休后计划(ASU)的雇主的披露要求2018-14")。新标准将从现在开始采用。2021年9月27日使用回溯性的方法。公司仍在评估对我们财务报表披露的影响。
在……里面2020年10月财务会计准则委员会发布了新的指导意见，其中包含改进编纂一致性的修正案。之所以出现许多修订，是因为财务会计准则委员会提供了一种选择，可以在财务报表表面或财务报表附注中提供某些信息。该公司仍在评估对我们财务报表披露的影响。
| 2 | 收入 |
下表列出了我们按来源分类的收入：
| 13周结束 | 39周结束 | |||||||||||||||
| 6月27日， | 6月28日， | 6月27日， | 6月28日， | |||||||||||||
| (几千美元) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
| 广告和营销服务收入 | ||||||||||||||||
| 订阅收入 | ||||||||||||||||
| TownNews和其他数字服务收入 | ||||||||||||||||
| 其他收入 | ||||||||||||||||
| 营业总收入 | ||||||||||||||||
认可原则：当履行义务通过将合同商品或服务的控制权转让给我们的客户来履行时，收入就不会确认，金额反映了我们预期用这些商品或服务换取的对价。
具有多重履行义务的安排：我们有各种广告和订阅协议，其中包括印刷和数字表演义务。包含多个履约义务的销售协议的收入根据相对独立的销售价格分配给每项义务。我们根据向客户收取的可观察到的价格来确定独立的销售价格。
合同资产和负债：该公司合同负债的主要来源是在提供服务之前支付的订阅费的未赚取收入。公司预计将在下一年确认与未履行履约义务相关的收入十二根据订阅条款和与客户签订的其他合同，我们将在三个月内向客户提供服务。此处描述的未赚取收入余额是公司唯一的合同负债。未赚取的收入为美元。
应收账款(不包括信贷损失准备金)为$。
实用的权宜之计： 销售佣金按已发生的费用计入相关的合同期。一一年或更短的时间。这些费用记录在补偿范围内。我们绝大多数的合同都有原来预期的期限一一年或更短的时间，收入是以与客户价值直接对应的比率和金额赚取的。
| 3 | 对联营公司的投资 |
TNI合作伙伴
在亚利桑那州图森市，TNI作为我们的子公司Star Publishing Company(“Star Publishing”)和Gannett Co.Inc.的子公司Citizen Publishing Company(“Citizen”)的代理，负责亚利桑那州每日星报以及相关的数字平台和专业出版物。TNI收取所有收入和收入，并支付合伙企业运营和出版报纸和其他媒体的几乎所有运营费用。
TNI的收入或损失(所得税前)平均分配给Star Publishing和Citizen。
TNI的总结结果如下：
| 13周结束 | 39周结束 | |||||||||||||||
| 6月27日， | 6月28日， | 6月27日， | 6月28日， | |||||||||||||
| (几千美元) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
| 营业收入 | ||||||||||||||||
| 运营费用 | ||||||||||||||||
| 营业收入 | ||||||||||||||||
| 公司营业收入的50%份额 | ||||||||||||||||
| 无形资产摊销减少 | ||||||||||||||||
| TNI收益中的权益 | ||||||||||||||||
TNI每周分发其收益，并为13已结束的几周六月27, 2021和六月28, 2020我们收到了$
麦迪逊报业公司
我们有一个
MNI的总结结果如下：
| 13周结束 | 39周结束 | |||||||||||||||
| 6月27日， | 6月28日， | 6月27日， | 6月28日， | |||||||||||||
| (几千美元) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
| 营业收入 | ||||||||||||||||
| 营业费用，不包括重组成本、折旧和摊销 | ||||||||||||||||
| 重组成本 | ||||||||||||||||
| 折旧及摊销 | ||||||||||||||||
| 营业收入 | ||||||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||||
| 跨国公司收益中的权益 | ||||||||||||||||
MNI还对其收益进行了季度分配，并在13已结束的几周六月27, 2021和六月28, 2020,我们收到了#美元的股息。
| 4 | 商誉和其他无形资产 |
商誉账面金额变动情况如下：
| 39周结束 | ||||
| 6月27日， | ||||
| (几千美元) | 2021 | |||
| 商誉，总金额 | ||||
| 累计减值损失 | ( | ) | ||
| 商誉，2020年9月27日开始 | ||||
| 测算期调整 | ||||
| 商誉，期末 | ||||
已确认的无形资产包括以下内容：
| 6月27日， | 9月27日， | |||||||
| (几千美元) | 2021 | 2020 | ||||||
| 未摊销无形资产： | ||||||||
| 报头 | ||||||||
| 可摊销无形资产： | ||||||||
| 客户和报纸订户列表 | ||||||||
| 累计摊销较少 | ||||||||
| 竞业禁止协议和咨询协议 | ||||||||
| 累计摊销较少 | ||||||||
| 其他无形资产，净额 | ||||||||
公司确认了$
年度无形资产摊销五几年过去了十二月2022从现在到现在十二月2026估计是$。
公司确认了$
| 5 | 债务 |
在……上面2020年3月16日与附注中定义的交易的结束有关7,该公司完成了债务的全面再融资(“2020再融资“)。这个2020再融资包括
自.起2021年6月27日该公司有$
对于13-结束的几周六月27, 2021*超额现金流(该术语在定期贷款中定义)总计$
信贷协议包含若干惯常陈述及保证、若干正面及负面契诺及若干条件，包括对产生额外债务、设立若干留置权、作出若干投资或收购、发放股息、购回本公司股份及若干其他资本交易的限制。本公司若干现有及未来直接及间接重大国内附属公司为本公司在信贷协议项下责任的担保人。
信贷协议限制我们支付普通股股息。这一限制不适用于与本公司股权一起发放的股息或从出售本公司股权的收益中获得的股息。此外，信贷协议限制或限制(除若干例外情况外)本公司及其附属公司：(I)招致额外负债、(Ii)作出若干投资、(Iii)进行合并、收购及出售资产、(Iv)产生或设定留置权及(V)与若干联属公司订立交易的能力。信贷协议包含本公司的各种陈述和担保，以及可能在发生某些违约事件(包括不付款)时终止。信贷协议亦载有与本公司及其附属公司与BH Finance订立的其他协议有关的交叉违约条款。2020再融资。
本金支付
信贷协议项下的自愿付款为不以催缴保费为准，并按面值支付。
确实有不是信贷协议规定的预定强制性本金支付。本公司须按以下规定强制预付定期贷款：
| • | 公司必须提前偿还总额等于以下金额的定期贷款 | |
| • | 开始于2020年6月28日，公司被要求用超额现金流预付定期贷款，超额现金流的定义是资产负债表上的现金超过$20,000,000(“超额现金流”)。超额现金流用于按面值提前偿还定期贷款，并在 | |
| • | 如果控制权发生变更(如信贷协议中所定义)，BH Finance有权要求本公司以现金预付等同于以下金额的定期贷款 |
“公司”(The Company)可能,在通知BH Finance后，BH Finance随时或不时自愿按面值预付全部或部分定期贷款，但任何自愿预付定期贷款应伴随着支付预付本金至预付款之日的所有应计利息。
认股权证
关于2钕留置权定期贷款，我们签订了一份担保协议，日期为2014年3月31日(“认股权证协议”)。根据认股权证协议，2钕留置权贷款人于2014年3月31日他们按比例持有的认股权证，以现金形式购买，最初总计为
认股权证协议载有规定认股权证须按公允价值计量，并计入我们综合资产负债表内的认股权证及其他负债。我们在每个报告期重新计量负债的公允价值，并在其他净营业外收益(费用)中报告变化。认股权证的初始公平价值为$。
关于发行于本年度订立的认股权证2014再融资，我们签订了一份注册权协议，日期为三月31, 2014(“注册权协议”)。注册权协议要求，除其他事项外，我们应尽我们商业上合理的努力，在特定的特定时期内维持将在行使认股权证时发布的与普通股股票有关的搁置登记声明的有效性。
| 6 | 养老金、退休后和离职后固定福利计划 |
我们有几个非缴费固定收益养老金计划，它们一起覆盖选定的员工，包括根据集体谈判协议建立的计划。我们在计划下的福利负债和相关费用是根据年度精算计算在员工的服务期内记录的。计划资金策略受到政府法规的影响。计划资产主要包括国内外公司股权证券、政府和公司债券、对冲基金投资和现金。
我们在几个营业地点提供退休后计划下的退休医疗和人寿保险福利。我们在退休后计划下的福利负债和相关费用是根据年度精算计算在在职员工的服务期内记录的。我们应计离职后伤残津贴，条件是有可能支付此类津贴，并且有足够的信息对应支付的数额作出合理估计。
除在附注中定义的交易中获得的固定福利计划外7,有效日期2012,几乎所有的福利都被冻结了。我们在计划下的福利负债和相关费用是根据年度精算计算在员工的服务期内记录的。计划资金策略受到政府法规的影响。计划资产主要包括国内外公司股权证券、政府和公司债券、对冲基金投资和现金。
在.期间13已结束的几周2020年12月27日我们通知了我们离职后福利计划中的某些参与者，这些计划将做出改变，包括取消某些参与者的保险范围。这些变化导致非现金削减收益为#美元。
我们对所有养老金和退休后医疗计划义务使用财政年度结束衡量日期。
我们计划的定期养老金净额和退休后成本(福利)部分如下：
| 养老金计划 | 13周结束 | 39周结束 | ||||||||||||||
| 6月27日， | 6月28日， | 6月27日， | 6月28日， | |||||||||||||
| (几千美元) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
| 期间所赚取福利的服务成本 | ||||||||||||||||
| 预计福利义务的利息成本 | ||||||||||||||||
| 计划资产的预期回报率 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 净亏损摊销 | ||||||||||||||||
| 已任职福利摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 养老金福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 退休后医疗计划 | 13周结束 | 39周结束 | ||||||||||||||
| 6月27日， | 6月28日， | 6月27日， | 6月28日， | |||||||||||||
| (几千美元) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
| 期间所赚取福利的服务成本 | ||||||||||||||||
| 预计福利义务的利息成本 | ||||||||||||||||
| 计划资产的预期回报率 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 净收益摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 已任职福利摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 削减增益 | ( | ) | ||||||||||||||
| 退休后医疗福利 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
在39三周结束六月27, 2021 我们捐了$
多雇主养老金计划
在.期间13已结束的几周2020年12月27日，我们退出了一项多雇主养老金计划，并记录了一美元
| 7 | 收购 |
在……上面2020年3月16日，本公司已完成日期为的资产及股票购买协议，日期为2020年1月29日与特拉华州的Berkshire Hathaway Inc.(“Berkshire”)及特拉华州的BH Media Group，Inc.(“BH Media Group”)订立(“购买协议”)。作为购买协议的一部分，公司购买了BH Media的报纸及相关社区出版业务(“BH Media报业”)的若干资产及承担若干负债，不包括房地产及生产设备等固定装置，以及位于特拉华州的Buffalo News，Inc.的所有已发行及已发行股本(
关于该等交易，本公司作为业主BH Media与作为承租人的本公司订立租赁协议，就租赁
备考信息
下表列出了假设交易发生在以下日期的未经审计的预计经营结果，以及为交易融资所需的信贷安排。2019年9月30日这个第一财政年度的第几天2020.
| 未经审计 | 未经审计 | |||||||
| 13周结束 | 39周结束 | |||||||
| 6月28日， | 6月28日， | |||||||
| (除每股数据外，以数千美元计) | 2020 | 2020 | ||||||
| 总收入 | ||||||||
| 可归因于李氏企业有限公司的收入(亏损) | ( | ) | ||||||
| 每股收益-稀释后 | ( | ) | ||||||
上期业绩已进行调整，以反映一-为了-
这一预计财务信息是基于经营的历史结果，根据收购价格的分配和其他收购会计调整进行调整的。此形式信息是不这必然表明，如果我们自提出的时期开始就经营这些业务，我们的业绩将会是什么。预计调整反映了与收购资产的公允价值调整相关的折旧费用和无形资产摊销的损益表影响、与收购相关的成本、与交易融资有关的增量利息支出以及2020再融资、BH租赁作为交易的一部分签订、消除某些公司间活动以及调整的相关税收影响。
所作的唯一重大、非经常性调整与之前未摊销的债务发行成本的冲销有关，截至2019年10月1日：这导致了一美元的损失。
| 8 | 所得税 |
我们记录了一笔所得税费用为#美元。
这些利率与美国联邦法定利率之间的主要差异是21%这是由于国家税收、不可扣除的费用、对不确定税收状况(包括任何相关利息)的准备金的调整，以及对价值认股权证的按市值调整的影响。
我们提交一份合并的联邦纳税申报单，以及合并和分开的纳税申报单，大约27州和地方司法管辖区。我们这样做不目前有任何联邦或实质性的州所得税审查正在进行中。我们的所得税报税表一般都是经过审计或关闭审计的。2013.
在…2020年9月27日，我们大约有一美元
| 9 | 普通股每股收益 |
下表列出了为实施反向股票拆分而调整的普通股基本收益和稀释后每股收益的计算方法：
| 13周结束 | 39周结束 | |||||||||||||||
| 6月27日， | 6月28日， | 6月27日， | 6月28日， | |||||||||||||
| (除每股数据外，以数千美元和股票计) | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||
| 可归因于李氏企业公司的收入(亏损)： | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 加权平均普通股 | ||||||||||||||||
| 加权较低的平均限制性普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 基本平均普通股 | ||||||||||||||||
| 稀释性股票期权与限制性普通股 | ||||||||||||||||
| 稀释平均普通股 | ||||||||||||||||
| 普通股每股收益： | ||||||||||||||||
| 基本信息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 稀释 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
对于13和39三周结束六月27, 2021,
上期业绩已进行调整，以反映一-为了-反向股票拆分2021年3月。请参阅备注1了解更多细节。
| 10 | 股权计划 |
年度股票期权活动摘要39三周结束六月27, 2021以下是为实施反向股票拆分而进行的调整：
| (除每股数据外，以数千美元和股票计) | 股票 | 加权平均行权价 | 加权平均剩余合同期限(年) | 聚合内在价值 | ||||||||||||
| 杰出，2020年9月27日 | ||||||||||||||||
| 练习 | ( | ) | ||||||||||||||
| 取消 | ( | ) | ||||||||||||||
| 未完成，2021年6月27日 | ||||||||||||||||
| 可行使，2021年6月27日 | ||||||||||||||||
限制性普通股
下表汇总了本年度受限制的普通股活动39三周结束六月27, 2021，为使反向股票拆分生效而进行调整：
| (千股，每股数据除外) | 股票 | 加权平均授予日期公允价值 | ||||||
| 杰出，2020年9月27日 | ||||||||
| 既得 | ( | ) | ||||||
| 授与 | ||||||||
| 取消 | ||||||||
| 未完成，2021年6月27日 | ||||||||
未归属限制性普通股的未确认补偿费用总额为六月27, 2021价格是$
| 11 | 公允价值计量 |
我们利用FASB ASC主题820,公允价值计量和披露计量和报告公允价值。FASB ASC主题820界定公允价值，建立公允价值计量框架，扩大公允价值计量披露。FASB ASC主题820建立一个三-公允价值计量的层次结构，基于这些计量的输入是可观察的还是不可观察的，包括以下层次：
水平1-活跃市场上相同工具的报价。
水平2-类似工具在活跃市场的报价；相同或类似工具在以下市场的报价不活跃的；以及模型衍生的估值，其中所有重要的投入都可以在活跃的市场中观察到。
水平3-来自估值技术的估值，其中一或者更重要的输入是看不到的。
以下方法和假设用于估计每一类金融工具的公允价值，对其进行价值评估是可行的。
由于现金等价物、应收账款和应付账款到期日较短，其账面价值接近公允价值。总投资额为$
我们的固定利率债务包括$
如注释中更详细地讨论的那样5,我们记录了与认股权证协议相关的认股权证的责任。负债最初按公允价值计量，我们在每个报告期按公允价值计量负债，并在其他营业外收入(费用)中报告变化。认股权证的初始公平价值为$。
| 12 | 承付款和或有负债 |
所得税
承诺不包括根据FASB ASC主题记录的未确认税收优惠。740, 所得税。我们无法合理估计与有关税务机关就该等事宜达成现金和解的最终金额或时间。请参阅备注8.
我们向美国国税局(“IRS”)和各个州税务辖区提交所得税申报单。我们不时地接受这些机构的例行审计和那些审计。可能这将导致拟议的调整。我们已经考虑了另一种解释，即可能我们相信我们对我们的申报所采取的立场是有效的，并且已经记录了足够的纳税义务来解决这类问题。然而，实际结果不能确定，在最终确定该等事项的期间，这一差异可能对综合经营报表和全面收益表产生重大影响(无论是积极的还是消极的)。我们有不我相信，这些问题的最终解决将对我们的综合财务状况或现金流产生重大影响。
我们有各种所得税审查正在进行中，并处于不同的完成阶段，但我们的所得税申报单一般都是通过以下方式进行审计或关闭审计的。2013.
法律程序
我们参与了在正常业务过程中出现的各种法律行动。保险承保范围减轻了其中某些事项的潜在损失。虽然我们无法预测这些法律行动的最终结果，但我们认为，这些问题的处理将不对我们整体的合并财务报表有实质性的不利影响。
重组成本和其他
我们已经确认了$
后续事件
我们已经通过以下途径对后续事件进行了评估八月6, 2021. 不是事件发生在以下事件之后六月27, 2021需要在这些财务报表中披露或确认的信息。
第二项：报告管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论包括与我们截至2021年6月27日的13周和39周的运营结果和财务状况有关的评论和分析。本讨论应与本文所包括的合并财务报表及其相关注释以及我们2020年度报告Form 10-K一起阅读。
非GAAP财务指标
我们使用非GAAP财务业绩衡量标准来补充GAAP基础上提供的财务信息。这些非GAAP财务指标不应单独考虑，也不应作为相关GAAP指标的替代品，应与GAAP基础上提供的信息一起阅读。
在这份报告中，我们介绍了调整后的EBITDA、现金成本和总营业收入减去现金成本，这是非GAAP财务业绩衡量标准，从我们报告的GAAP结果中剔除了主要由重组费用和非现金费用组成的某些项目的影响。我们认为，这样的费用、费用和收益并不代表正常的、持续的运营，将它们计入业绩使得年度之间以及与同行集团公司的比较变得更加困难。然而，在未来，我们可能会产生类似于适用的GAAP财务计量已经调整的项目的费用、费用和收益，并报告不包括此类项目的非GAAP财务计量。因此，在我们的非GAAP演示中排除这些或类似项目不应被解释为暗示这些项目是非经常性的、不常见的或不寻常的。
我们对非GAAP指标的定义如下，这些指标可能无法与其他公司报告的同名指标相提并论：
调整后的EBITDA是一项非公认会计准则的财务业绩衡量标准，可增强财务报表使用者对公司经营业绩的整体了解。这项措施将不寻常、不频繁或非现金交易与企业的经营业绩隔离开来。这使得用户可以轻松地比较不同会计期间的经营业绩，以及管理层如何衡量业务业绩。这一衡量标准还为用户提供了一个基准，可以用来预测公司未来的经营业绩，不包括不寻常的、非经常性的或一次性交易。调整后的EBITDA也是股东和分析师在使用市场法时用来确定我们业务价值的计算的一个组成部分，市场法将市场倍数应用于财务指标。它也是用来计算公司杠杆率的指标，杠杆率是公司及其投资者监测和使用的关键财务比率。调整后的EBITDA定义为净收益(亏损)，加上非营业费用、所得税费用、折旧和摊销、销售资产损失(收益)、减值和其他、重组成本和其他、股票薪酬和我们在TNI和MNI的EBITDA中的50%份额，减去TNI和MNI收益中的股本。
现金成本指以权责发生制计量并以现金结算的运营费用的非GAAP财务业绩衡量标准。这一措施有助于投资者了解公司以现金结算的运营成本的构成。一般来说，公司提供现金成本的前瞻性指导，财务报表使用者可以利用这些指导来评估公司管理和控制其运营成本结构的能力。现金成本被定义为补偿、新闻纸和油墨以及其他运营费用。不包括折旧和摊销、销售资产损失(收益)、减值和其他、其他非现金运营费用和其他费用。现金成本还不包括重组成本和其他成本，这些成本通常以现金结算。
营业总收入减去现金成本，或“利润率”，代表非GAAP财务业绩指标，即收入减去总现金成本，也是非GAAP财务指标。这一衡量标准有助于投资者在支付与产品生产和交付相关的直接现金成本后了解公司的盈利能力。保证金也有助于形成对公司相对于同行管理和控制其运营成本结构的能力的看法和预期。
表示现金成本和总营业收入减去现金成本的营业费用的小计可以在表格中找到。Inc.在此闲逛，标题为“持续运营”。调整后的EBITDA与净利润进行了调整，如下所示，这是GAAP下最接近的可比数字。
非公认会计准则财务指标的对账
(未经审计)
下表将调整后EBITDA的非GAAP财务业绩指标与最直接可比的GAAP指标--净收入进行了核对：
| 13周结束 |
39周结束 |
|||||||||||||||
| 6月27日， |
6月28日， |
6月27日， |
6月28日， |
|||||||||||||
| (几千美元) |
2021 |
2020 |
2021 |
2020 |
||||||||||||
| 净收益(亏损) |
3,737 | (727 | ) | 19,532 | 2 | |||||||||||
| 调整为排除 |
||||||||||||||||
| 所得税费用(福利) |
1,366 | 368 | 7,106 | (92 | ) | |||||||||||
| 营业外费用(净额) |
8,680 | 12,108 | 16,369 | 43,933 | ||||||||||||
| TNI和MNI收益中的权益 |
(1,689 | ) | (842 | ) | (4,902 | ) | (3,773 | ) | ||||||||
| 出售资产和其他的损失(收益)，净额 |
242 | 147 | 6,938 | (5,153 | ) | |||||||||||
| 折旧及摊销 |
10,836 | 11,201 | 33,794 | 25,196 | ||||||||||||
| 重组成本和其他 |
1,419 | 2,865 | 5,880 | 6,422 | ||||||||||||
| 股票薪酬 |
205 | 228 | 639 | 799 | ||||||||||||
| 添加： |
||||||||||||||||
| TNI和MNI EBITDA的所有权份额(50%) |
1,923 | 955 | 5,421 | 4,464 | ||||||||||||
| 调整后的EBITDA |
26,719 | 26,303 | 90,777 | 71,798 | ||||||||||||
高管概述
Lee Enterprise，Inc.是一家主要的订阅和广告平台，也是我们服务的市场中提供高质量、值得信赖的本地新闻和信息的领先提供商。
我们经营着77家主要是中等规模的本地媒体业务。
在我们更大的市场中，我们通过印刷和数字内容产品的组合覆盖了近70%的成年人。
| • |
我们的网站和移动网站是大多数市场上最大的本地新闻数字来源，覆盖范围超过49家。 m2021年6月至2021年6月，有数百万独立访问者，页面浏览量为4亿次，访问量为9100万次。
|
|
| • | 我们的印刷和数字产品约有100万付费订户，估计读者总数为300万。纯数字用户总数约为33.7万，比上年增长50.5%。 |
我们的产品包括日报、网站和移动应用程序、移动新闻和广告、视频产品、数字营销代理、数字服务(包括网络托管和内容管理)、利基出版物和社区报纸。我们的本地媒体业务范围从大型日报及其相关的数字产品，如圣路易斯邮报和《布法罗新闻》，到拥有新闻网站和数字平台、服务于较小社区的非日报。
我们还运营TownNews，通过我们82.5%持股的子公司Inn Partners，L.C.TownNews为包括广播在内的近2200家其他媒体机构提供最先进的网站托管、内容管理服务和视频管理服务。
战略
我们是一家主要的订阅和广告平台，一家值得信赖的本地新闻提供商和创新的、专注于数字的营销解决方案公司。我们的重点是本地市场-包括本地新闻和信息、为本地顶级客户和中小企业提供的本地广告和营销服务，以及为本地内容策划人提供的数字服务。为了与我们公司的核心实力保持一致，我们的大流行后运营战略在当地主要围绕三大支柱：
| • | 通过强调视频和其他多媒体格式以及丰富、高价值内容的数字演示，提供一流的读者和用户体验，从而改变本地新闻和信息的呈现方式。 | |
| • | 通过将更多我们庞大的潜在市场转化为订户，利用尖端数据和技术，并针对我们拥有专业知识和独特销售地位的主题提供更多付费利基内容，从而加快整体订阅量增长。 | |
| • | 通过Lee的内部放大数字代理推出一系列视频广告计划和电子商务销售战略，使广告商能够利用我们庞大的数据丰富的数字受众，并以新的方式接触消费者，从而使广告商的产品多样化并扩大产品范围。 |
与伯克希尔哈撒韦公司的收购协议
于2020年3月16日，本公司与特拉华州的Berkshire Hathaway Inc.(“Berkshire”)和特拉华州的BH Media Group，Inc.(“BHMG”)完成了截至2020年1月29日的资产和股票购买协议(“购买协议”)。作为购买协议的一部分，本公司购买了BHMG的报纸和相关社区出版业务(“BH Media报业”)的某些资产和承担某些负债，不包括房地产和生产设备等固定设备，以及特拉华州公司Buffalo News，Inc.(“Buffalo News”)的所有已发行和已发行股本(“Buffalo News”)，总购买价为140,000,000美元(统称“交易”)。这些交易是根据本公司与BH Finance LLC(一家隶属于伯克希尔的特拉华州有限责任公司)于2020年1月29日签订的信贷协议(“信贷协议”)融资的。
BHMG的业务包括30份日报和数字运营，此外还有49份有网站的付费周报和32种其他印刷产品。水牛城新闻是纽约布法罗地区当地纸质和数字新闻的供应商。于2018年7月2日至2020年3月16日期间，本公司根据BHMG与本公司于2018年6月26日签订的管理协议(“管理协议”)管理BH媒体报纸业务。
关于这些交易，管理协议于2020年3月16日终止。作为解决原有关系的一部分，该公司在成交时收到542.5万美元。这一数额包括根据合同按比例计算的固定费用1245000美元和根据按比例计算的年度目标计算的可变费用4180000美元。该公司没有确认由于解决这一先前存在的关系而产生的收益或损失。
关于该等交易，本公司作为业主BHMG与作为承租人的本公司订立租赁协议，就租赁BH Media报业(“BH租赁”)所使用的68个物业及相关固定装置(包括生产设备)作出规定。BH租赁于2020年3月16日签署并开始生效。BH租约要求该公司支付每年8,000,000美元的租金，按月等额支付，以及与物业有关的所有运营成本(包括维护、维修、物业税和保险)。租金支付将受到相当于BHMG集团在BH租赁期间出售的任何租赁房地产净对价的8.00%的租金抵免(定义见BH租赁)。
商誉和其他资产的减值
我们拥有大量商誉和已确认的无形资产。自2007年以来，我们已经记录了总计近13亿美元的减值费用，以减少其中某些资产的价值。我们市值的未来下降，或收入、支出或现金流与用于确定公允价值的估计的重大差异，可能会导致未来产生额外的减值费用。
影响当前和未来经营业绩的某些事项
以下项目影响2021年至2020年的期间比较，并将继续影响未来结果的期间比较：
收购和资产剥离
| • | 2020年3月，我们完成了对BHMG的收购，并布法罗新闻成交价为1.4亿美元。此次收购的资金来自定期贷款，这是对我们当时所有未偿债务以及资产负债表上的现金进行更广泛的全面再融资的一部分。他说： | |
| • | 在截至2020年3月的13周内，我们出售了我们某些较小物业的几乎所有资产，包括四份日报以及相关的印刷和数字出版物，销售总价为395万美元。 |
“新冠肺炎”带来的影响
正在进行的新冠肺炎大流行以及遏制其传播的相关措施已经导致了巨大的波动性和经济不确定性，预计这种情况将在短期内持续下去。新冠肺炎大流行已经发生，本公司目前预计，近期将继续对本公司的业务和经营业绩产生重大负面影响，尽管疫苗已在美国广泛可用，但新冠肺炎大流行的长期影响仍是不确定和不可预测的，因为这将取决于疫苗分发的速度、政府对未来疫情的反应、变异株的传播，以及消费者行为的变化，所有这些都具有高度的不确定性。尽管对我们的经营业绩产生了重大的负面影响，但我们在纸质版和数字版上不间断地提供当地新闻、信息和广告。
我们评估了截至2021年6月27日的当前经济环境，并得出结论，没有发生任何事件或情况触发对我们的长期或无限期资产进行减值评估。
13周结束 2021年6月27日
综合财务报表中报告的经营结果汇总如下。
| 6月27日， | 6月28日， | 百分比 | ||||||||||
| (除每股数据外，以数千美元计) |
2021 | 2020 | 变化 | |||||||||
| 广告和营销服务 |
91,122 | 77,754 | 17.2 | |||||||||
| 订阅 |
88,792 | 89,115 | (0.4 | ) | ||||||||
| 其他 |
16,576 | 15,659 | 5.9 | |||||||||
| 营业总收入 |
196,490 | 182,528 | 7.6 | |||||||||
| 运营费用： |
||||||||||||
| 补偿 |
82,731 | 72,396 | 14.3 | |||||||||
| 新闻纸和油墨 |
7,051 | 7,572 | (6.9 | ) | ||||||||
| 其他运营费用 |
82,117 | 77,440 | 6.0 | |||||||||
| 现金成本 |
171,899 | 157,408 | 9.2 | |||||||||
| 营业总收入减去现金成本 |
24,591 | 25,120 | (2.1 | ) | ||||||||
| 折旧及摊销 |
10,836 | 11,201 | (3.3 | ) | ||||||||
| 销售、减值和其他资产损失(收益)净额 |
242 | 147 | 64.6 | |||||||||
| 重组成本和其他 |
1,419 | 2,865 | (50.5 | ) | ||||||||
| 运营费用 |
184,396 | 171,621 | 7.4 | |||||||||
| 相联公司盈利中的权益 |
1,689 | 842 | NM | |||||||||
| 营业收入 |
13,783 | 11,749 | 17.3 | |||||||||
| 营业外收入(费用)： |
||||||||||||
| 利息支出 |
(11,010 | ) | (13,135 | ) | (16.2 | ) | ||||||
| 其他，净额 |
2,330 | 1,027 | NM | |||||||||
| 营业外费用(净额) |
(8,680 | ) | (12,108 | ) | (28.3 | ) | ||||||
| 所得税前收入(亏损) |
5,103 | (359 | ) | NM | ||||||||
| 所得税费用(福利) |
1,366 | 368 | NM | |||||||||
| 净收益(亏损) |
3,737 | (727 | ) | NM | ||||||||
| 可归因于非控股权益的净收入 |
(510 | ) | (548 | ) | (6.9 | ) | ||||||
| 可归因于李氏企业有限公司的收入(亏损) |
3,227 | (1,275 | ) | NM | ||||||||
| 其他综合所得，扣除所得税后的净额 |
477 | 317 | 50.5 | |||||||||
| 可归因于李氏企业有限公司的全面收益(亏损) |
3,704 | (958 | ) | NM | ||||||||
| 普通股每股收益： |
||||||||||||
| 基本信息 |
0.56 | (0.23 | ) | NM | ||||||||
| 稀释 |
0.55 | (0.23 | ) | NM | ||||||||
“2021年第四季度”指的是截至2021年6月27日的13周。同样地，提及的“2020财季”指的是截至2020年6月28日的13周.上期业绩已作出调整，以反映2021年3月十分之一的反向股票拆分.详情见财务报表附注1。
营业收入
2021年第二季度总营业收入约为196，49万美元，同比增长13,962,000美元，增幅为77.6%。
2021年第四季度，广告和营销服务收入总计91,122,000美元，同比增长17.2%。这一增长是由于放大数字代理公司(“放大”)的快速增长以及我们摆脱疫情后遗留业务的稳定。2021年第四季度，我们的平面广告收入为55,401,000美元，同比增长10.3%。2021年第四季度，数字广告和营销服务总收入为35,719,000美元，同比增长30.8%。其中大部分增长来自放大收入的快速增长以及我们自有和运营网站上广告的增加。而去年同期为35%。
2021年这个季度的订阅收入总计88,792,000美元，与2020年第一季度相比下降了0.4%。由于纯数字用户的增长，纯数字用户的收入，以及我们完全接入订阅的选择性价格上涨，完全访问量的下降部分抵消了这一增长，这与历史和行业趋势一致。自2020年第四季度以来，纯数字用户增长了50.5%，目前用户总数为33.7万人。
2021年第四季度，主要由TownNews的数字服务收入和商业印刷收入组成的其他收入比2020年第四季度增加了91.7万美元，增幅为5.9%。2021年第二季度，数字服务收入总计471.3万美元，与2020年第四季度相比下降了5.9%。在独立的基础上，TownNews的收入同比增长8.7%。2021年第四季度商业印刷收入总计6,333,000美元，与2020年第三季度相比增长16.8%，主要是由于新客户和大流行后支出的改善。
2021年第四季度，包括数字广告收入、数字订阅收入和数字服务收入在内的数字总收入总计65，62.7万美元，比2020年第二季度增长48.3%，占我们2021年第四季度总运营收入的33.4%。
2021年第四季度，TNI和MNI的收益权益增加到84.7万美元。
运营费用
2021年第四季度的总运营费用为184,396,000美元，比2020年第一季度增长7.4%。其他运营费用包括薪酬费用、新闻纸和油墨、其他运营费用、折旧、摊销、重组和其他费用、销售资产损失(收益)和减值。现金成本为171,899,000美元，与2020年第四季度相比增长了9.2%。
与2020年第四季度相比，2021年第四季度的薪酬支出增加了1033.5万美元，增幅为14.3%。作为对新冠肺炎的回应，2020年这个季度经历了所有员工的一次性休假和薪酬削减，推动了成本削减。
与2020年第四季度相比，2021年第四季度新闻纸和油墨成本下降至52.1万美元，降幅为6.9%。这一下降归因于新闻纸产量的下降，部分被新闻纸价格上涨所抵消。有关新闻纸对我们业务的影响的进一步讨论和分析，请参阅本文所列的项目3“商品”。
与2020年第四季度相比，2021年第四季度的其他运营费用增加了467.7万美元，增幅为6.0%。其他运营费用包括不被认为是补偿、新闻纸、折旧和摊销的所有运营成本，或重组成本和其他成本。最大的组成部分是与印刷和分发我们的印刷产品相关的成本、销售商品的数字成本和设施费用。这一增长归因于为我们的数字增长战略提供资金的投资增加，但由于我们的印刷版数量减少，交付和其他与印刷相关的成本下降，部分抵消了这一增加。
2021年季度和2020年季度的重组成本和其他成本分别为1,419,000美元和2,865,000美元。2021年和2020年季度的重组成本主要是与我们正在进行的业务转型相关的遣散费。
2021年第四季度，折旧费用增加到42万美元，降幅为9.7%，摊销费用减少了78.5万美元，降幅为11.5%。
销售、减值和其他方面的资产损失(收益)在2021年第四季度净亏损24.2万美元，而2020年第四季度净亏损14.7万美元。2021年季度的亏损和2020年季度的亏损是处置包括房地产在内的非核心资产的结果。
上述因素导致2021年第四季度的营业收入为13,783,000美元，而2020年第四季度为11,749,000美元。
营业外收支
与去年同期相比，2021年第四季度的利息支出从2,125,000美元下降到11,010,000美元，降幅为16.2%。这一下降是由于我们定期贷款的未偿还余额较低。自我们2020年3月进行再融资以来，债务已经减少了9,080万美元。截至2021年季度末，我们的加权平均债务成本(不包括债务融资成本的摊销)为9.0%。
其他营业外收入和支出包括与我们的养老金和其他退休后计划相关的福利以及我们认股权证的公允价值调整。我们在2021年第四季度记录了222.8万美元的定期养老金和其他退休后福利，在2020年第四季度记录了137万美元。我们在2021年第四季度记录的营业外支出为23.7万美元，2020年第四季度的非营业费用为27.1万美元，这与认股权证价值的变化有关。
所得税费用
我们在2021年第四季度记录了136.6万美元的所得税和支出，占税前收入的26.8%。在2020年这个季度，我们确认了368,000美元的所得税和支出，占税前收入的102.5。
每股净收益(亏损)和每股收益(亏损)
2021年第二季度的净收益为3,737,000美元，稀释后每股收益为0.55美元，而2020年第二季度的净亏损为727,000美元，稀释亏损为0.23美元，经反向股票拆分调整后，如财务报表附注1所述，这一变化反映了上文讨论的各种项目。(注1)财务报表附注1所述的净收益为3,737,000美元，稀释后每股收益为0.55美元，而2020年第二季度经反向股票拆分调整后的净亏损为727,000美元，稀释后每股亏损为0.23美元。
截至2021年6月27日的39周
综合财务报表中报告的经营结果汇总如下。
| 6月27日， |
6月28日， |
百分比 |
||||||||||
| (除每股数据外，以数千美元计) |
2021 |
2020 |
变化 |
|||||||||
| 广告和营销服务 |
279,326 | 204,426 | 36.6 | |||||||||
| 订阅 |
269,905 | 178,234 | 51.4 | |||||||||
| 其他 |
51,505 | 43,578 | 18.2 | |||||||||
| 营业总收入 |
600,736 | 426,238 | 40.9 | |||||||||
| 运营费用： |
||||||||||||
| 补偿 |
250,048 | 164,330 | 52.2 | |||||||||
| 新闻纸和油墨 |
22,222 | 16,629 | 33.6 | |||||||||
| 其他运营费用 |
243,749 | 178,744 | 36.4 | |||||||||
| 现金成本 |
516,019 | 359,703 | 43.5 | |||||||||
| 营业总收入减去现金成本 |
84,717 | 66,535 | 27.3 | |||||||||
| 折旧及摊销 |
33,794 | 25,196 | 34.1 | |||||||||
| 销售、减值和其他资产损失(收益)净额 |
6,938 | (5,153 | ) | NM | ||||||||
| 重组成本和其他 |
5,880 | 6,422 | (8.4 | ) | ||||||||
| 运营费用 |
562,631 | 386,168 | 45.7 | |||||||||
| 相联公司盈利中的权益 |
4,902 | 3,773 | 29.9 | |||||||||
| 营业收入 |
43,007 | 43,843 | (1.9 | ) | ||||||||
| 营业外收入(费用)： |
||||||||||||
| 利息支出 |
(34,129 | ) | (35,377 | ) | (3.5 | ) | ||||||
| 债务融资和行政成本 |
— | (11,865 | ) | NM | ||||||||
| 削减增益 |
23,830 | — | NM | |||||||||
| 养老金提取成本 |
(12,310 | ) | — | NM | ||||||||
| 其他，净额 |
6,240 | 3,309 | 88.6 | |||||||||
| 营业外费用(净额) |
(16,369 | ) | (43,933 | ) | (62.7 | ) | ||||||
| 所得税前收入(亏损) |
26,638 | (90 | ) | NM | ||||||||
| 所得税费用(福利) |
7,106 | (92 | ) | NM | ||||||||
| 净收入 |
19,532 | 2 | NM | |||||||||
| 可归因于非控股权益的净收入 |
(1,537 | ) | (1,322 | ) | 16.3 | |||||||
| 可归因于李氏企业有限公司的收入(亏损) |
17,995 | (1,320 | ) | NM | ||||||||
| 其他综合所得，扣除所得税后的净额 |
2,097 | 950 | NM | |||||||||
| 可归因于李氏企业有限公司的全面收益(亏损) |
20,092 | (370 | ) | NM | ||||||||
| 普通股每股收益： |
||||||||||||
| 基本信息 |
3.15 | (0.23 | ) | NM | ||||||||
| 稀释 |
3.10 | (0.23 | ) | NM | ||||||||
所指的“2021年”是指截至2021年6月27日的39周。同样地，提及的“2020/10期”指的是截至2020年6月28日的前39周，前期业绩已作出调整，以反映2021年3月的十分之一反向股票拆分.详情见财务报表附注1。
以下分析中包括来自交易的影响。影响包括从2020年9月28日到2021年3月16日的本年度收购产生的收入和支出。
营业收入
2021年上半年总营业收入为600,736,000美元，高于174,498,000美元，增幅为40.9%，其中包括来自交易的207,936,000美元收入。预计总营业收入与2020年同期相比下降了4.7%。
2021年上半年，广告和营销服务收入总计279,326,000美元，同比增长36.6%，可归因于收购的收入为87,274,000美元。2021年期间平面广告收入为177,211,000美元，同比增长49,188,000美元，增幅为38.4%，其中65,402,000美元可归因于收购的平面广告收入。*2021年同期数字广告和营销服务收入总计102,114,000美元，同比增长33.7%，其中21,854,000美元可归因于收购的数字广告和营销服务收入。数字广告和营销服务占2021年期间广告和营销服务总收入的36.6%，而2020年为37.4%。在预计的基础上，广告和营销服务收入在2021年期间下降了9.3%。这一下降是由于平面广告的长期下降趋势，但部分被放大数字营销服务收入的增长所抵消。
2021年同期订阅收入总计269，90.5万美元，比2020年同期增长51.4%，其中包括收购的订阅收入102,601,000美元。收购的订阅收入，纯数字用户和纯数字收入的增长，以及我们完全接入订阅的选择性价格上涨，部分被完全访问量的下降所抵消，这与历史和行业趋势一致。
2021年第二季度的其他收入主要由TownNews的数字服务收入和商业印刷收入组成，与2020年同期相比增加了792.7万美元，增幅为18.2%。2021年期间的其他收入包括收购的其他收入中的1806.1万美元，主要来自商业印刷。2021年期间，数字服务收入总计1436.3万美元，与2020年相比下降了1.2%。2021年期间，商业印刷收入总计1933.2万美元，比2020年同期增长104.9，原因是收购的商业印刷收入为1106万美元。在2020年3月与交易相关的管理协议终止之前，我们获得了5814,000美元的管理协议收入。
2021年，包括数字广告收入、数字订阅收入和数字服务收入在内的数字收入总额为187，01.1万美元，比2020年增长60.8%，占我们2021年总运营收入的31.1%。
在2021年期间，TNI和MNI的收益权益增加到112.9万美元。
运营费用
总运营费用为562,631,000美元，与2020年同期相比增长了45.7%，其中包括收购的运营费用185,729,000美元。营业费用包括补偿费用、新闻纸和油墨、其他营业费用、折旧、摊销、重组和其他费用、销售资产损失(收益)和减值。现金成本为516,019,000美元，与2020年同期相比增长了43.5%，其中包括172,657,000美元的收购现金成本。与2020年同期相比，预计现金成本下降了4.2%。
与2020年相比，2021年期间的薪酬支出增加到85,718,000美元，增幅为52.2%。这一增长主要归因于87,934,000美元的收购薪酬支出，但因形式上FTE的减少以及2020年期间因应新冠肺炎而推动成本降低的所有员工的一次性休假和薪酬减少而被部分抵消。
与2020年期间相比，2021年期间新闻纸和油墨成本增加了559.3万美元，增幅为33.6%。增加的原因是收购的新闻纸和油墨费用为10,103,000美元，但被新闻纸产量和价格的下降所抵消。有关新闻纸对我们业务的影响的进一步讨论和分析，请参阅本文所列的项目3“商品”。
与2020年期间相比，2021年期间其他运营费用增加了65,005,000美元，增幅为36.4%。其他运营费用包括不被认为是补偿、新闻纸、折旧和摊销的所有运营成本，或重组成本和其他成本。最大的组成部分是与印刷和分发我们的印刷产品相关的成本、销售商品的数字成本和设施费用。增加的原因是收购的其他运营费用为84,812,000美元，以及为我们的数字增长战略提供资金的投资增加，但由于我们的印刷版数量减少，交付和其他与印刷相关的成本下降，部分抵消了这一增长。
2021年同期和2020年同期，重组成本和其他成本分别为588万美元和642.2万美元。2021年和2020年期间的重组成本主要是与我们正在进行的业务转型有关的遣散费。
2021年期间，折旧费用增加到4,845,000美元，增幅为50.2%，摊销费用增加了3,753,000美元，增幅为24.1%。这两项支出的增加都是由于从BHMG和Buffalo News收购的资产。
销售、减值和其他方面的资产损失(收益)在2021年上半年净亏损693.8万美元，而2020年同期净收益为515.3万美元。2021年期间的亏损和2020年期间的收益是处置包括房地产在内的非核心资产的结果。
上述因素导致2021年上半年营业收入为43,007,000美元，而2020年同期为43,843,000美元。
营业外收支
与去年同期相比，2021年末的利息支出从124.8万美元下降到3412.9万美元，降幅为3.5%，原因是债务余额下降，以及2021年期间我们债务的加权平均利率降低。2021年末，我们的加权平均债务成本(不包括债务融资成本的摊销)为69.0%。
我们在2021年上半年没有确认任何债务融资和行政费用，而2020年同期为1186.5万美元。上一年的费用是由于注销了与之前的再融资一起支付的未摊销融资成本。
其他营业外收入和支出包括与我们的养老金和其他退休后计划相关的福利以及我们认股权证的公允价值调整。我们在2021年期间记录了679.9万美元的定期养老金和其他退休后福利，在2020年同期记录了245.8万美元。我们在2021年期间记录的营业外支出为95.4万美元，2020年期间的非营业收入为76.5万美元，与认股权证价值的变化有关
我们确认了23,830,000美元的非现金削减收益，并通过取消某些员工的退休后医疗保险，减少了我们在2021年期间的福利义务。
我们确认了与从覆盖某些员工的养老金计划中提取相关的12,310,000美元期间的养老金提取成本。这笔提款债务将在未来20年内以等额的季度分期付款方式支付。
所得税费用(福利)
2021年上半年，我们录得所得税支出710.6万美元，占税前收入的26.7%。在2020年上半年，我们确认了92,000美元的所得税优惠，占税前收入的102.2。
每股净收益和收益(亏损)美元
2021年下半年的净收益为19,532,000美元，稀释后每股收益为3.1亿美元，而2020年期间的净收益为2,000美元，稀释亏损为0.23美元，经反向股票拆分调整后，如财务报表附注1所述。这一变化反映了上面讨论的各种项目。
流动性和资本资源。
我们的业务历史上产生了强劲的正现金流，预计将提供足够的流动性，加上手头的现金，以满足我们的需求，主要是运营费用、利息支出和资本支出。我们现金流的摘要也包括在下面的叙述中。
经营活动
2021年上半年，运营活动提供的现金为4277.1万美元，而2020年同期为3801万美元。2021年同期净收入总计1953.2万美元，而2020年同期为2000亿美元。2021年上半年经营活动提供的现金增加，主要归功于收购了北京东方汇理银行和水牛城新闻的全球业务，以及我们数字业务的增长。
投资活动
2021年上半年，投资活动所需现金总额为246.5万美元，而2020年同期投资活动所需现金总额为12113.7万美元。2021年同期的资本支出总额为535万美元，而2020年同期为729.7万美元。2021年同期，出售资产(主要是房地产)的现金收益总计309.5万美元，而2020年同期为1764.9万美元。在2020年期间，我们在收购上花费了130,985,000美元，基本上所有的收购都与交易有关。
融资活动
2021年上半年，融资活动所需的现金总额为52,969,000美元，而2020年同期，融资活动提供的现金总额为131,192,000美元。债务削减几乎占了2021年上半年资金使用的全部，2020年再融资提供了2021年上半年的大部分资金。
定期贷款
在2020年3月，关于这些交易, 该公司完成了债务的全面再融资，其中包括与BH Finance的一笔本金总额为576,000,000美元的25年期定期贷款。这笔定期贷款将于2045年3月16日到期，年利率为9.0%。
债务摘要如下：
| 6月27日， |
9月27日， |
利息 |
|||||||
| (几千美元) |
2021 |
2020 |
费率(%) |
||||||
| 定期贷款 |
485,162 | 538,290 | 9.0 | ||||||
| 较少的当前长期债务到期日 |
1,070 | 13,733 | |||||||
| 长期债务总额 |
484,092 | 524,557 |
不包括本公司未来超额现金流(定义见信贷协议)所需支付的款项，唯一需要支付的本金包括出售资产所得现金净额(定义见信贷协议)和某些控制权变更时的支付。信贷协议并无规定须支付其他预定强制性本金。
截至2021年6月27日的13周，超额现金流总计107万美元，用于偿还2021年7月的债务。
信贷协议包含若干惯常陈述及保证、若干正面及负面契诺及若干条件，包括对产生额外债务、设立若干留置权、作出若干投资或收购、发放股息、购回本公司股份及若干其他资本交易的限制。本公司若干现有及未来直接及间接重大国内附属公司为本公司在信贷协议项下责任的担保人。在我们的信贷协议下没有财务业绩契约。
随着交易的结束，我们不能再使用循环设施。
2020年2月，我们提交了一份S-3表格注册声明(“搁板”)，使我们能够灵活地发行和公开分销各种类型的证券，包括优先股、普通股、认股权证、有担保或无担保债务证券、购买合同以及由此类证券的任何组合组成的单位，并不时在一次或多次发售中发行，总金额最高可达750,000,000美元。SEC发行人资格规则要求我们至少有75,000,000美元的公开流通股才能使用货架。在维持最低股票市场流通额和我们现有债务协议的条件下，货架可能使我们能够在市场条件有利或出现融资需求时快速有效地出售证券。
有关流动性的更多信息
我们继续评估新冠肺炎疫情对我们的运营结果和现金流的影响。为了应对负面影响，我们立即采取了重大行动来管理现金流，实施了包括减少兵力、减少补偿、休假和减少资本投资在内的各种举措。
虽然我们目前预测近期流动性充足，但新冠肺炎疫情的最终影响可能会对公司的流动性及其履行持续义务的能力产生实质性影响。
法律法规的变化
工资法
美国以及各州和地方政府正在考虑提高各自的最低工资标准。我们的大多数员工的收入都超过了目前的美国或州最低工资标准。然而，在这些税率的变化颁布之前，无法确定变化的影响。除其他条款外，CARE法案允许公司推迟支付雇主应在2021年12月31日至2022年12月31日期间缴纳的社会保障税份额。CARE法案还规定了雇员留用抵免，该抵免可适用于雇主的工资税份额。该公司已选择推迟雇主缴纳社会保障税的份额，目前正在确定员工留任抵免的适用性。
通货膨胀
我们会在我们认为合适的时候对我们的产品或服务进行涨价(或降价)。我们不断评估价格上涨、生产率提高、采购效率和其他成本降低，以减轻通胀的影响。
第三项：加强对市场风险的定量和定性披露
我们面临着利率和大宗商品价格变化带来的市场风险。这些因素的变化可能会导致收益和现金流的波动。在正常业务过程中，对这些市场风险的风险敞口的管理如下所述。
债务利率
我们的债务结构完全是固定利率，消除了加息的潜在影响。“我们没有利率对冲。
商品
所有北美新闻纸生产商分别在2021年1月、2021年2月、2021年4月、2021年5月和2021年7月宣布并实施了涨价。预计2021年8月的额外涨价公告也将实施。由于造纸机永久关闭、改用新闻纸以外的纸张等级以及国内和出口对新闻纸需求的改善，供应产能利用率最近一直达到非常高的水平。
我们的长期供应战略是使公司与那些最有可能继续向北美市场生产和供应新闻纸并在地理上与我们的印刷地点保持一致的高性价比供应商保持一致。在可能的情况下，公司将采用成本最低的材料进行供应，但可能会受到运输费用和纸张生产可用性的限制。
27.7磅新闻纸每吨10美元的涨价将导致基于2021年预期消费的年化税前收入减少约51.4万美元，不包括TNI和MNI的消费以及后进先出会计的影响。
对价值变化的敏感度
我们的固定利率债务包括按账面价值记录的定期贷款本金485,162,000美元。根据2021年6月27日的市场报价，公允价值接近账面价值。
项目4.监管制度、监管控制和程序
对披露控制和程序的评价
在我们的高级管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，我们对我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性进行了评估，这些控制和程序在交易所法案下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义，截至本季度报告10-Q表格所涵盖的期间结束(“评估日期”)。根据这项评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至评估日期，我们的披露控制程序和程序都是有效的。
财务报告内部控制的变化
2020年3月16日，我们完成了交易。在SEC允许的12个月评估期结束后，我们现在对财务报告内部控制的评估中考虑了与收购业务相关的内部控制。除了与收购业务相关的内部控制外，在截至2021年6月27日的13周内，我们的财务报告内部控制没有发生任何变化，这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分
其他信息：
第1项：诉讼程序：诉讼程序(一)、诉讼程序(二)、诉讼程序(二)
我们参与了在正常业务过程中出现的各种法律行动。保险承保范围减轻了其中某些事项的潜在损失。虽然我们无法预测这些法律行动的最终结果，但我们认为，这些事项的处置不会对我们的整体综合财务报表产生重大不利影响。
第1.A项说明了风险因素。
除本文另有描述外，“第一部分第1A项”中先前披露的风险因素没有发生实质性变化。我们2020年的风险因素表10-K。
此外，公司可能会不时评估和寻求其他增长机会，包括通过战略投资、合资企业和其他收购。这些战略举措涉及各种固有风险，包括但不限于一般业务风险、整合和协同风险、市场接受风险以及与潜在的管理分心相关的风险。此类交易和计划最终可能不会为我们或我们的股东创造价值，可能会损害我们的声誉，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
项目6.展览、展览和展览
标有星号(*)的证物是参照我们之前提交给证券交易委员会的文件合并的，如上所述。标有加号(+)的展品是根据S-K规则第601(B)(10)(Iii)(A)项提交的管理合同或补偿计划合同或安排。所有列出的其他文件均以10-Q表格与本季度报告一起存档。
| 数 |
描述 |
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| 31.1 | 规则第13a-14(A)条对行政总裁的证明 |
附设 | |
| 31.2 | 细则13a-14(A)首席财务官的证明 |
附设 | |
| 32.1 | 第1350条行政总裁的证明书 |
附设 | |
| 32.2 | 第1350条首席财务官的证明 | 附设 | |
| 101.INS | 内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中) | 附设 | |
| 101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 | 附设 | |
| 101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | 附设 | |
| 101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | 附设 | |
| 101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | 附设 | |
| 101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | 附设 | |
| 104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL并嵌入内联XBRL文档中) | 附设 |
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| 李氏企业股份有限公司 |
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| /s/Timothy R.Millage |
2021年8月6日 |
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| 蒂莫西·R·米拉奇 |
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| 副总裁、首席财务官兼财务主管 |
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| (首席财务会计官) |