目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,邮编:20549
表格
在截至本季度末的季度内
或
在从中国到日本的过渡期内,中国将从中国过渡到中国,中国将从中国过渡到中国,从中国到日本的过渡期将持续到三年。在这段过渡期内,中国将从中国过渡到中国,中国将从中国过渡到中国。
委员会文件编号:
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
状态: | ||
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | (税务局雇主 识别号码) | |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)注册人在过去90天内是否遵守了此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规定必须提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12B-2条规则中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
加速的文件管理器☐ | 非加速文件管理器☐ | 规模较小的新闻报道公司: | 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为《交易法》规则第312b-2条所定义的空壳公司。*是。
截至2021年7月31日,Liberty宽带公司普通股的流通股数量为:
系列A | B系列 | C系列 | ||||
Liberty宽带公司普通股 | ||||||
|
目录
目录
第一部分-财务信息
页码:第 | |
第一项:财务报表 | |
Liberty宽带公司简明合并资产负债表(未经审计) | I-2 |
Liberty宽带公司简明合并运营报表(未经审计) | I-4 |
Liberty宽带公司综合综合收益(亏损)表(未经审计) | I-5 |
Liberty宽带公司现金流量表简明合并报表(未经审计) | I-6 |
Liberty宽带公司简明合并权益报表(未经审计) | I-7 |
Liberty宽带公司简明合并财务报表附注(未经审计) | I-9 |
第二项。 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | I-28 |
项目3. 关于市场风险的定量和定性披露 | I-42 |
项目4. 管制和程序 | I-43 |
第II部分-其他资料 | |
第一项:法律诉讼 | II-1 |
第二项。 未登记的股权证券销售和收益的使用 | II-1 |
项目6. 陈列品 | II-2 |
签名 | II-3 |
|
I-1
目录
自由宽带公司
简明综合资产负债表
(未经审计)
六月三十日, | 十二月三十一日, | |||||
2021 | 2020 |
| ||||
金额以10万美元计 |
| |||||
资产 |
|
|
|
| ||
流动资产: | ||||||
现金和现金等价物 | $ | |
| | ||
贸易应收账款和其他应收账款,扣除坏账准备净额#美元 | | | ||||
其他流动资产 |
| |
| | ||
流动资产总额 |
| |
| | ||
对Charge的投资,使用权益法核算(附注5) |
| |
| | ||
财产和设备,净值 | | | ||||
不受摊销影响的无形资产 | ||||||
商誉 | | | ||||
电缆证书 | | | ||||
其他 | | | ||||
应摊销无形资产净额(附注6) | | | ||||
分税制应收账款 | | | ||||
其他资产,净额 |
| |
| | ||
总资产 | $ | |
| |
见简明合并财务报表附注。
I-2
目录
自由宽带公司
简明合并资产负债表(续)
(未经审计)
六月三十日, | 十二月三十一日, | |||||
2021 | 2020 |
| ||||
金额以10万美元计, |
| |||||
除股数外 | ||||||
负债和权益 | ||||||
流动负债: | ||||||
应付账款和应计负债 | $ | |
| | ||
递延收入 |
| |
| | ||
债务的当前部分,包括#美元 | | | ||||
赔偿义务(附注4) | | | ||||
其他流动负债 | | | ||||
流动负债总额 |
| |
| | ||
长期债务,净额,包括#美元 | | | ||||
融资租赁项下的债务和塔楼债务,不包括当前部分 | | | ||||
长期递延收入 | | | ||||
递延所得税负债 | | | ||||
优先股(附注8) | | | ||||
其他负债 | | | ||||
总负债 |
| |
| | ||
权益 | ||||||
A系列普通股,$ | | | ||||
B系列普通股,$ | | | ||||
C系列普通股,$ | | | ||||
额外实收资本 | | | ||||
累计其他综合收益,税后净额 |
| |
| | ||
留存收益 |
| |
| | ||
股东权益总额 | | | ||||
非控制性权益 | | | ||||
总股本 |
| |
| | ||
承付款和或有事项(附注10) |
|
| ||||
负债和权益总额 | $ | |
| |
见简明合并财务报表附注。
I-3
目录
自由宽带公司
简明合并操作报表
(未经审计)
三个月后结束。 | 截至六个月 |
| ||||||||
六月三十日, | 六月三十日, |
| ||||||||
2021 |
| 2020 |
| 2021 | 2020 |
| ||||
以千为单位的金额,每股收益除外。 | ||||||||||
$ | | | | | ||||||
运营成本和费用 | ||||||||||
运营,包括基于股票的薪酬(附注9) | | | |
| | |||||
销售、一般和行政费用,包括基于股票的薪酬和交易费用(附注9) | | | |
| | |||||
折旧及摊销 | | | |
| | |||||
诉讼和解 | — | — | | — | ||||||
| | |
| | ||||||
营业收入(亏损) | ( | ( | ( |
| ( | |||||
其他收入(费用): | ||||||||||
利息支出(包括摊销递延贷款费用) | ( | ( | ( | ( | ||||||
关联公司收益(亏损)份额(附注5) | | | |
| | |||||
对附属公司投资稀释的收益(亏损)(附注5) | ( | ( | ( |
| ( | |||||
金融工具已实现和未实现收益(亏损),净额(附注4) | ( | — | ( |
| — | |||||
其他,净额 | | | |
| | |||||
所得税前收益(亏损) | | | |
| | |||||
所得税(费用)福利 | ( | ( | ( |
| ( | |||||
净收益(亏损) | | | | | ||||||
减去非控股权益应占净收益(亏损) | ( | — | ( | — | ||||||
Liberty宽带股东应占净收益(亏损) | $ | | | |
| | ||||
A系列、B系列和C系列Liberty宽带股东每股普通股的基本净收益(亏损)(注2) | $ | | | | | |||||
A系列、B系列和C系列Liberty宽带股东每股普通股摊薄净收益(亏损)(注2) | $ | | | | |
见简明合并财务报表附注。
I-4
目录
自由宽带公司
全面收益(亏损)简明合并报表
(未经审计)
三个月后结束。 | 截至六个月 |
| ||||||||
六月三十日, | 六月三十日, |
| ||||||||
2021 |
| 2020 |
| 2021 | 2020 |
| ||||
金额以10万美元计 |
| |||||||||
净收益(亏损) |
| $ | | | |
| | |||
其他综合收益(亏损),税后净额: | ||||||||||
可归因于债务信用风险调整的综合收益(亏损) | ( | — | ( |
| — | |||||
其他综合收益(亏损),税后净额 | ( | — | ( | — | ||||||
综合收益(亏损) | | | |
| | |||||
可归因于非控股权益的较不全面的收益(亏损) | ( | — | ( | — | ||||||
Liberty宽带股东应占综合收益(亏损) | $ | | | |
| |
见简明合并财务报表附注。
I-5
目录
自由宽带公司
现金流量表简明合并报表
(未经审计)
截至六个月 | ||||||
六月三十日, |
| |||||
2021 | 2020 |
| ||||
金额以10万美元计 |
| |||||
经营活动的现金流: |
|
|
|
| ||
净收益(亏损) | $ | |
| | ||
对净收益(亏损)与经营活动提供的现金净额进行调整: | ||||||
折旧及摊销 |
| |
| | ||
基于股票的薪酬 |
| |
| | ||
诉讼和解 | | — | ||||
关联公司净亏损(收益)份额 |
| ( |
| ( | ||
(收益)在关联公司的投资摊薄损失 |
| |
| | ||
金融工具已实现和未实现(收益)损失,净额 |
| |
| — | ||
递延所得税费用(福利) |
| ( |
| | ||
其他,净额 |
| ( |
| | ||
营业资产和负债变动情况: | ||||||
流动资产和其他资产 |
| |
| ( | ||
应付账款和其他负债 |
| ( |
| | ||
经营活动提供(用于)的现金净额 |
| |
| ( | ||
投资活动的现金流: | ||||||
资本支出 | ( | ( | ||||
行使优先购买权购买特许股份 | — | ( | ||||
根据Charge回购的Charge股票收到的现金 | | — | ||||
其他投资活动,净额 | | — | ||||
投资活动提供(用于)的现金净额 | | ( | ||||
融资活动的现金流: | ||||||
借入债项 | | — | ||||
偿还债务、融资租赁和塔楼债务 | ( | — | ||||
回购Liberty宽带普通股 | ( | — | ||||
其他融资活动,净额 |
| ( |
| ( | ||
融资活动提供(用于)的现金净额 |
| ( |
| ( | ||
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | ( |
| ( | |||
期初现金、现金等价物和限制性现金 | | | ||||
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | | |
下表将所附简明综合资产负债表中报告的现金和现金等价物以及限制性现金与所附简明综合现金流量表中列报的总金额进行核对:
六月三十日, | 十二月三十一日, | |||||
2021 | 2020 | |||||
金额(以千为单位) | ||||||
现金和现金等价物 | $ | | | |||
| | |||||
期末现金和现金等价物及限制性现金合计 | $ | | |
见简明合并财务报表附注。
I-6
目录
自由宽带公司
简明合并权益表
(未经审计)
累计 | 非控制性 | |||||||||||||||||
其他内容 | 其他 | 对以下项目感兴趣 | ||||||||||||||||
普通股 | 实缴 | 全面 | 留用 | 的股权 | ||||||||||||||
系列A |
| 系列B |
| 系列C |
| 资本 | 收益 | 收益 | 附属公司 | 总股本 | ||||||||
金额(以千为单位) | ||||||||||||||||||
2021年1月1日的余额 |
| $ | | | | |
| |
| | |
| | |||||
净收益(亏损) | — | — | — | — |
| — |
| | ( |
| | |||||||
其他综合损失 | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||
基于股票的薪酬 | — | — | — | | — | — | — | | ||||||||||
行使股票期权时发行普通股 | — | — | — | | — | — | — | | ||||||||||
股票薪酬净额结算的预扣税 | — | — | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||
C系列Liberty宽带股票回购 | — | — | ( | ( | — | — | — | ( | ||||||||||
查特及其他公司的非控制性权益活动 | — | — | — | | — | — | — | | ||||||||||
2021年6月30日的余额 | $ | | | | |
| |
| | |
| |
累计 | 非控制性 |
| ||||||||||||||||
其他内容 | 其他 | 对以下项目感兴趣 |
| |||||||||||||||
普通股 | 实缴 | 全面 | 留用 | 的股权 |
| |||||||||||||
系列A |
| 系列B |
| 系列C |
| 资本 | 收益 | 收益 | 附属公司 | 总股本 |
| |||||||
金额(以千为单位) |
| |||||||||||||||||
2021年3月31日的余额 | $ | | | | |
| |
| | |
| | ||||||
净收益(亏损) | — | — | — | — | — | | ( | | ||||||||||
其他综合损失 | — | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||
基于股票的薪酬 | — | — | — | | — | — | — | | ||||||||||
行使股票期权时发行普通股 | — | — | — | | — | — | — | | ||||||||||
股票薪酬净额结算的预扣税 | — | — | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||
C系列Liberty宽带股票回购 | — | — | ( | ( | — | — | — | ( | ||||||||||
查特及其他公司的非控制性权益活动 | — | — | — | | — | — | — | | ||||||||||
2021年6月30日的余额 | $ | | | | | | | | |
见简明合并财务报表附注。
I-7
目录
自由宽带公司
简明合并权益表(续)
(未经审计)
累计 | ||||||||||||||||
其他内容 | 其他 | |||||||||||||||
普通股 | 实缴 | 全面 | 留用 | |||||||||||||
系列A |
| 系列B |
| 系列C |
| 资本 | 收益 | 收益 | 总股本 | |||||||
金额以10万美元计 | ||||||||||||||||
2020年1月1日的余额 | $ | | | | | | | | ||||||||
净收益(亏损) | — | — | — | — | — | | | |||||||||
基于股票的薪酬 | — | — | — | | — | — | | |||||||||
行使股票期权时发行普通股 | — | — | | | — | — | | |||||||||
股票薪酬净额结算的预扣税 | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||
查特的非控制性权益活动 | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||
2020年6月30日的余额 | $ | | | | | | | |
累计 |
| |||||||||||||||
其他内容 | 其他 |
| ||||||||||||||
普通股 | 实缴 | 全面 | 留用 |
| ||||||||||||
系列A |
| 系列B |
| 系列C |
| 资本 | 收益 | 收益 | 总股本 |
| ||||||
金额以10万美元计 |
| |||||||||||||||
2020年3月31日的余额 |
| $ | | | | | | | | |||||||
净收益(亏损) |
| — | — | — | — | — | | | ||||||||
基于股票的薪酬 | — | — | — | | — | — | | |||||||||
行使股票期权时发行普通股 | — | — | — | | — | — | | |||||||||
股票薪酬净额结算的预扣税 | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||
查特的非控制性权益活动 | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||
2020年6月30日的余额 | $ | | | | | | | |
见简明合并财务报表附注。
I-8
目录
自由宽带公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(1)提交依据
随附的简明综合财务报表包括Liberty Broadband公司及其控制的子公司(除非上下文另有要求,统称为“Liberty Broadband”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)的账户。*Liberty Broadband Corporation主要由一家全资子公司GCI Holdings,LLC(截至2020年12月18日)和对Charge Communications,Inc.(简称Charge)的股权方法投资组成。他说:
于2020年12月18日,根据由GCI Liberty,Inc.(“GCI Liberty”)、Liberty Broadband、Grizzly Merger Sub 1,LLC(自由宽带的全资子公司)和Grizzly Merger Sub 2,Inc.(Merge Sub)的全资子公司GCI Liberty,Inc.(“Merge Sub”)与GCI Liberty签订的截至2020年8月6日的合并协议和计划,合并子公司与GCI Liberty合并并并入GCI Liberty(“第一次合并”)在第一次合并之后,GCI Liberty(作为第一次合并中的幸存公司)与合并有限责任公司(“上游合并”,与第一次合并一起被称为“合并”)合并,合并有限责任公司作为Liberty Broadband的全资子公司在上游合并中幸存下来。
作为合并的结果,GCI Liberty的A系列普通股和B系列普通股的每个持有者都获得了
随附的(A)截至2020年12月31日的简明综合资产负债表是根据经审核财务报表编制而成,及(B)中期未经审核简明综合财务报表乃根据美国中期财务资料公认会计原则(“GAAP”)及美国证券交易委员会颁布的中期财务资料准则10-Q及S-X规则第10条编制。因此,它们不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为,为公平列报该等期间的业绩所需的所有调整(由正常经常性应计项目组成)均已包括在内。任何中期的经营业绩不一定代表全年的业绩。此外,某些前期金额已重新分类,以便与本期列报具有可比性。这些简明的综合财务报表应与Liberty Broadband公司截至2020年12月31日的年度10-K表格年度报告中包含的综合财务报表及其附注一并阅读。所有重要的公司间账户和交易都已在简明合并财务报表中注销。
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债报告金额以及报告期内报告的收入和费用金额。实际结果可能与这些估计不同。该公司认为(I)对其联属公司采用权益会计方法,(Ii)非金融工具的非经常性公允价值计量和(Iii)所得税会计是其最重要的估计。
2019年12月,中国官方报告了一起新型冠状病毒疫情(简称新冠肺炎)。自那以后,新冠肺炎已经在中国和国际上传播开来。2020年3月11日,世界卫生组织评估新冠肺炎为全球流行病,导致全球许多国家采取激进行动,包括实施旅行限制和在家呆着的命令,关闭公共景点和餐馆,并强制实施社会疏远做法,这对大多数经济领域造成了重大破坏。
I-9
目录
自由宽带公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
我们目前不知道新冠肺炎疫情引发的任何事件或情况需要我们更新我们的估计或判断,或修订我们资产或负债的账面价值。然而,随着新事件的发生和获得更多信息,我们的估计可能会发生变化,任何此类变化都将在精简的合并财务报表中确认。实际结果可能与估计不同,任何此类差异都可能对我们的财务报表产生重大影响。
通过前几年的一些交易,包括合并,Liberty宽带公司已经获得了查特公司的权益。*Liberty Broadband持有Charge的投资,使用权益法核算。Liberty Broadband不控制该附属公司的决策过程或业务管理实践。因此,Liberty Broadband依靠该联属公司的管理层向其提供根据公认会计原则编制的准确财务信息,该公司在应用权益法时使用这些信息。此外,Liberty Broadband还依赖该附属公司的独立审计师提供的有关该附属公司财务报表的审计报告。然而,该公司不知道其股权关联公司提供的财务信息中有任何错误或可能的错误陈述,这将对Liberty Broadband的简明综合财务报表产生重大影响。
分拆安排
于二零一四年五月,Liberty Media Corporation及其附属公司(“Liberty”)董事会授权管理层推行一项计划,将全资附属公司Liberty Broadband的普通股分拆给股东,并分配认购权以收购Liberty Broadband的普通股(“Broadband分拆”)。*关于宽带分拆,Liberty(出于会计目的,为本公司的关联方)和Liberty Broadband签订了某些协议,以规范两家公司之间的某些持续关系,并提供有序过渡,包括服务协议和设施共享协议。根据设施共享协议,Liberty Broadband与Liberty共享办公空间以及Liberty公司总部的相关便利设施。Liberty宽带公司将补偿Liberty公司在提供这些服务时发生的直接自付费用,这些费用将每半年谈判一次。
根据服务协议,Liberty公司向Liberty宽带公司提供一般和行政服务,包括法律、税务、会计、财务和投资者关系支持。*2019年12月,公司与Liberty就Liberty与公司总裁兼首席执行官Gregory B.Maffei签订新的雇佣安排订立了服务协议修正案。根据修订后的服务协议,他的薪酬部分将由公司、Liberty TripAdvisor Holdings,Inc.、GCI Liberty和Qurate Retail,Inc.(统称为“服务公司”)中的每一个直接支付给他,或者根据修订后的服务协议中规定的Liberty和服务公司之间的分配(目前设定为
此外,在之前的一笔交易中,GCI Liberty和Qurate Retail(出于会计目的,是该公司的关联方)签订了一项税收分享协议,合并后由Liberty宽带公司承担。*分税协议规定Qurate Retail和Liberty Broadband之间的税收责任和利益的分配和赔偿,以及其他与税收事宜有关的协议。
根据这些不同的协议,应偿还给Liberty的金额约为#美元。
I-10
目录
自由宽带公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(2)Liberty宽带股东每股普通股应占收益
每股普通股基本收益(亏损)的计算方法是将Liberty Broadband股东应占净收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数量(“WASO”)。稀释每股收益在潜在普通股的每股基础上表现出稀释效果,就像它们在所提期间开始时已被转换一样。不包括在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月的稀释每股收益中的
Liberty宽带和普通股 | |||||||||
三个月 | 三个月 | 六个月 | 六个月 |
| |||||
告一段落 | 告一段落 | 告一段落 | 告一段落 | ||||||
| 2021年6月30日 |
| 2020年6月30日 |
| 2021年6月30日 |
| 2020年6月30日 |
| |
(股的数量,以万股为单位) | |||||||||
基础瓦索 |
| |
| |
| |
| | |
潜在稀释股份(1) |
| |
| |
| |
| | |
稀释WASO |
| |
| |
| |
| |
(1)由于结果将是反稀释的,在报告亏损的期间,可能稀释的股票不包括在稀释每股收益的计算中。
(3)收购
2020年12月18日,公司完成与GCI Liberty的合并。*本公司采用收购会计方法对合并进行核算。他说:
以下详细说明了截至2020年12月18日的收购对价(以千为单位),主要基于1级投入:
新发行Liberty宽带C系列和B系列普通股的公允价值1 | $ | | ||
新发行的Liberty宽带优先股的公允价值2 | | |||
以股份为基础的支付替代奖励的公允价值3 | | |||
总公允对价 | | |||
减去:可归因于股票回购的Liberty Broadband股票的公允价值4 | ( | |||
可归因于企业合并的对价公允价值总额 | | |||
减去:新发行的Liberty宽带优先股的公允价值2 | ( | |||
减去:以股份为基础的支付替代奖励的公允价值,计入责任奖励 | ( | |||
待分配的收购对价公允价值总额 | $ | |
(1) | 新发行的C系列和B系列Liberty宽带普通股的公允价值的计算方法是:(I)GCI Liberty A系列和B系列普通股截至2020年12月18日的流通股;(Ii)GCI Liberty A系列和B系列普通股的交换比率 |
I-11
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自由宽带公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(2) | 新发行的Liberty Broadband优先股的公允价值是通过乘以(I)截至2020年12月18日的GCI Liberty优先股流通股和(Ii)GCI Liberty优先股于2020年12月18日的收盘价计算得出的。*GCI Liberty优先股于 |
(3) | 这一金额代表以股份为基础的支付替代奖励的公允价值。 |
(4) | GCI Liberty大约拥有 |
由于采用了收购方法,根据对收购日期公允价值的初步估计,将收购价格分配给GCI Liberty收购的资产和承担的负债(主要是第3级)。确定购置资产和负债的公允价值(以及确定可折旧有形和可识别无形资产的估计寿命)需要作出重大判断。
GCI Liberty的初步收购收购价格分配如下(以千为单位):
现金和现金等价物,包括限制性现金 |
| $ | |
应收账款 |
| | |
财产和设备 |
| | |
商誉 |
| | |
对宪章的投资 | | ||
不受摊销影响的无形资产 |
| | |
应摊销的无形资产 |
| | |
其他资产 |
| | |
递延收入 |
| ( | |
债务,包括塔楼和融资租赁项下的债务 |
| ( | |
赔偿责任 | ( | ||
递延所得税负债 |
| ( | |
优先股 |
| ( | |
非控股权益 |
| ( | |
其他负债 |
| ( | |
$ | |
商誉按转让对价超过收购的可识别净资产计算,代表收购的其他不符合单独确认资格的无形资产预期产生的未来经济利益,包括集合劳动力、与未来客户相关的价值、持续创新和非合同关系。美元的可摊销无形资产
I-12
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自由宽带公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
Liberty Broadband未经审计的预计收入、净收益以及每股基本和稀释后普通股净收益是利用Liberty Broadband的历史财务报表编制的,以实施收购时所做的收购会计相关调整,就好像上述收购发生在2019年1月1日一样:
三个月后结束。 | 六个月后结束。 | ||||||
2020年6月30日 | 2020年6月30日 | ||||||
金额以10万美元计, | |||||||
除每股收益外,其他金额 | |||||||
收入 | $ | | | ||||
净收益(亏损) | $ | ( | | ||||
Liberty宽带股东应占净收益(亏损) | $ | ( | | ||||
A系列、B系列和C系列Liberty宽带股东每股普通股的基本净收益(亏损) | $ | ( | | ||||
A系列、B系列和C系列Liberty宽带股东每股普通股摊薄净收益(亏损) | $ | ( | |
预计结果包括直接归因于业务合并的调整,包括与收购的有形和无形资产摊销、收入、利息支出、基于股票的补偿以及不包括与交易相关的成本的调整。预计信息不能代表公司未来的经营结果,也不能反映如果收购以前发生过,并且公司在报告期间合并了GCI Liberty公司的结果,公司的经营结果会是什么。
(四)按公允价值计量的资产和负债
对于要求按公允价值报告的资产和负债,GAAP提供了一个层次结构,将用于计量公允价值的估值技术的输入划分为三个大致水平。一级投入是指报告实体在计量日期有能力获得的相同资产或负债在活跃市场上的报价。第二级投入是指除包括在第一级中的报价市场价格外,对资产或负债直接或间接可观察到的投入。第三级投入是资产或负债的不可观察的投入。该公司没有任何按公允价值计量的经常性资产或负债,这些资产或负债将被视为第3级。
本公司按公允价值计量的资产(负债)如下:
2021年6月30日 | 2020年12月31日 |
| ||||||||||||
报价: | 意义重大 | 报价: | 意义重大 |
| ||||||||||
在非活跃状态下 | 其他 | 在非活跃状态下 | 其他 |
| ||||||||||
市场正在等待 | 可观察到的 | 市场正在等待 | 可观察到的 |
| ||||||||||
完全相同的资产 | 输入 | 完全相同的资产 | 输入 |
| ||||||||||
描述 | 总计 | (一级) | (二级) | 总计 | (一级) | (二级) |
| |||||||
金额以10万美元计 |
| |||||||||||||
现金等价物 | $ | | | — | | | — | |||||||
赔偿义务 | $ | | — | | | — | | |||||||
可交换优先债券 | $ | | — | | | — | | |||||||
根据GCI Liberty最初签订并由Liberty Broadband承担的与合并相关的赔偿协议,Liberty Broadband已同意就向Li LLC的持有者支付的某些款项向Qurate Retail的子公司Liberty Interactive LLC(“Li Interactive LLC”)进行赔偿。
I-13
目录
自由宽带公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
“李氏有限责任公司”
该公司的可交换优先债券是具有报价市值的债务工具,不被视为在GAAP定义的“活跃市场”交易,并在上表中报告为第2级公允价值。
其他金融工具
其他不按公允价值经常性计量的金融工具包括应收贸易账款、应付贸易账款、应计负债和其他流动负债、债务的流动部分(
金融工具已实现和未实现损益
金融工具的已实现和未实现收益(亏损)由下列公允价值变动组成:
三个月后结束 | 截至六个月 |
| |||||||||
六月三十日, | 六月三十日, |
| |||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
| |||||||
金额以10万美元计 |
| ||||||||||
赔偿义务 | $ | ( | — | ( | — | ||||||
可交换优先债券(1) | ( | — | | — | |||||||
$ | ( | — | ( |
| — |
(1) | 该公司已选择使用公允价值期权对其可交换优先债券进行会计处理。简明综合经营报表中确认的可交换优先债券公允价值的变化主要是由于债务可交换成的相关股份的公允价值变化所推动的市场因素。本公司将可归因于该工具特定信用风险变化的未实现收益(亏损)部分分离出来,并在其他全面收益中确认该金额。可交换优先债券的公允价值变动应归因于税前特定工具信用风险的变化$ |
(五)采用权益法核算特许经营权投资
通过前几年的一些交易和合并,Liberty宽带公司已经获得了查特公司的权益。对Charge的投资根据我们的投票权和所有权权益以及由Liberty Broadband任命的个人持有的董事会席位作为权益法附属公司入账。截至2021年6月30日,账面价值和市值
I-14
目录
自由宽带公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
自由宽带公司在Charge公司的所有权约为$
于时代华纳有线电视合并完成后,由Charge、Liberty Broadband及Advance/Newhouse Partnership(经修订)订立并于二零一五年五月二十三日生效的第二份经修订及重新签署的股东协议(“股东协议”)全面生效。根据股东协议,Liberty Broadband在Charge的股权(以完全摊薄为基础)的上限为较大者
2021年2月,Liberty Broadband接到通知,其所有权权益在完全稀释的基础上已超过股东协议中规定的股权上限。*2021年2月23日,Charge和Liberty宽带签订了一项信函协议为了执行、促进和满足股东协议中关于股权上限的条款。根据本函件协议,在Charge购买、赎回或回购A类普通股后的任何一个月内,在Charge股东的某些会议之前,Liberty Broadband将有义务向Charge出售必要数量的A类普通股,而Charge有义务购买必要数量的A类普通股(如果有),以在完全摊薄的基础上将Liberty Broadband的A类普通股权益减少到股本上限(此类交易,称为“宪章回购”)。Charge每股股份的每股销售价将等于Charge在购回Charge前一个月(或(如适用)有关Charge股东大会之前的相关期间)回购、赎回和回购其普通股(除某些例外情况外)时支付的成交量加权平均价。根据信件协议的条款,Liberty Broadband出售了
在截至2020年3月31日的三个月内,Liberty Broadband行使了优先购买权,总共购买了大约
对宪章的投资
我们在《宪章》中投资的超额基数为$
六月三十日, | 十二月三十一日, | ||||
2021 | 2020 | ||||
财产和设备 |
| $ | | | |
客户关系 |
| | | ||
特许经营费 |
| | | ||
商标 |
| | | ||
商誉 |
| | | ||
债务 |
| ( | ( | ||
递延所得税负债 |
| ( | ( | ||
$ | | |
I-15
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自由宽带公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
物业和设备以及客户关系的加权平均剩余使用寿命约为
该公司的摊薄亏损为#美元。
《宪章》未经审计的财务信息摘要如下(以百万为单位):
宪章简明综合资产负债表
| 2021年6月30日 | 2020年12月31日 |
| |||
流动资产 | $ | | | |||
财产和设备,净值 |
| | | |||
商誉 |
| | | |||
无形资产,净额 |
| | | |||
其他资产 |
| | | |||
总资产 | $ | | | |||
流动负债 | $ | | | |||
递延所得税 |
| | | |||
长期债务 |
| | | |||
其他负债 |
| | | |||
权益 |
| | | |||
总负债和股东权益 | $ | | |
I-16
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自由宽带公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
宪章简明综合业务报表
截至三个月 |
| 截至六个月 | ||||||
六月三十日, | 六月三十日, | |||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||
收入 | $ | | | | | |||
成本和费用: | ||||||||
营业成本和费用(不包括折旧和摊销) |
| | | | | |||
折旧及摊销 |
| | | | | |||
其他营业费用(净额) |
| ( | | | | |||
| | | | |||||
营业收入 | | | | | ||||
利息支出,净额 |
| ( | ( | ( | ( | |||
其他收入(费用),净额 | ( | | ( | ( | ||||
所得税(费用)福利 |
| ( | ( | ( | ( | |||
净收益(亏损) | | | | | ||||
减去:可归因于非控股权益的净收入 | ( | ( | ( | ( | ||||
宪章股东应占净收益(亏损) | $ | | | | |
(6)无形资产
应摊销无形资产,净额
| 2021年6月30日 |
| 2020年12月31日 | |||||||||||
毛收入 | 网络 | 毛收入 | 网络 | |||||||||||
携载 | 累计 | 携载 | 携载 | 累计 | 携载 | |||||||||
| 金额 |
| 摊销 |
| 金额 |
| 金额 |
| 摊销 |
| 金额 | |||
金额(以千为单位) | ||||||||||||||
客户关系 | $ | | ( | | | ( | | |||||||
其他可摊销无形资产 |
| | ( | |
| | ( | | ||||||
总计 | $ | | ( | | | ( | |
使用年限有限的无形资产摊销费用为#美元。
2021年剩余时间 | $ | | |
2022 | $ | | |
2023 | $ | | |
2024 | $ | | |
2025 | $ | |
I-17
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自由宽带公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(7)债务
债务摘要如下:
| 杰出的 |
|
|
|
|
| |||
本金 | 账面价值 |
| |||||||
六月三十日, | 六月三十日, | 十二月三十一日, |
| ||||||
| 2021 |
| 2021 |
| 2020 |
| |||
| 金额(以千为单位) | ||||||||
保证金贷款安排 | $ | |
| |
| | |||
| |
| |
| | ||||
| | | |||||||
| | | |||||||
高级注释 |
| |
| |
| | |||
高级信贷安排 |
| |
| |
| | |||
富国银行应付票据 |
| |
| |
| | |||
递延融资成本 |
| — |
| ( |
| ( | |||
债务总额 | $ | |
| |
| | |||
分类为流动的债务 |
|
| ( |
| ( | ||||
长期债务总额 | $ | |
| |
保证金贷款安排
2021年5月12日,本公司的一家破产远方全资子公司(“SPV“)订立保证金贷款协议第4号修正案和抵押品账户控制协议第4号修正案(”第四修正案修订SPV截至2017年8月31日的融资融券协议(经日期为2018年8月24日的融资融券协议第1号修正案修订,并经2019年8月19日融资融券协议第2号修正案和抵押品账户控制协议第1号修正案进一步修订),以及由2020年8月12日融资融券协议第3号修正案和抵押品账户控制协议第2号修正案进一步修订,并经其他不时修订、补充或修改,现有保证金贷款协议“;经”第四修正案“修正的现行保证金贷款协议,”保证金贷款协议“),BNP Paribas纽约分行(作为先前行政代理(定义见保证金贷款协议)的继任者)为行政代理,法国巴黎银行(BNP Paribas)(作为原始计算代理(定义见保证金贷款协议)的继任者)为计算代理,贷款方为计算代理,就其中规定的有限目的而言,美国全国银行协会(U.S.Bank National Association)为证券中介。*根据第四修正案的效力(该效力发生之日,第四修正案生效日期“),保证金贷款协议规定(X)本金总额为$
第四修正案修订现行的保证金贷款协议,以规定(I)将保证金贷款协议的预定到期日延展至2024年5月12日(“到期日”),(Ii)将现有贷款及承诺重新分类为定期贷款安排及循环贷款安排(视何者适用而定),(Iii)提供循环贷款安排,由第四修订生效日起至(X)日(但不包括(X)当日较早者)提供。到期日之前的营业日和(Y)所有循环贷款工具承诺的终止日期,(Iv)惯常的LIBOR替代拨备,(V)基本利差的减少(如
I-18
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自由宽带公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(I)适用于(I)适用于保证金贷款协议(见下文定义)的所有贷款;(Vi)设立适用于任何未提取循环贷款承诺的循环贷款安排承诺费;及(Vii)与前述有关的若干符合规定的变更。*在第四修正案生效之日,基本上同时,但在第四修正案生效后,借款人偿还$
循环贷款机制下的借款须遵守某些惯例条件。*贷款将按等于
在2020年第三季度,SPV又抽走了美元
保证金贷款安排下的未偿还借款为$
保证金贷款协议载有多项正面及负面契诺,限制特殊目的公司(以及在某些情况下,本公司及其附属公司就本公司及其附属公司拥有的宪章股份)的活动,而保证金贷款协议则载有多项正面及负面契诺,以限制SPV(在某些情况下,本公司及其附属公司拥有的宪章股份)的活动。保证金贷款协议不包括任何金融契诺。*保证金贷款协议还包含与此类保证金贷款惯常的额外债务和违约事件有关的限制。
保证金贷款协议项下的特殊目的公司的责任以本公司于Charge的部分所有权权益的优先留置权作抵押,足以使特殊目的公司满足保证金贷协议项下的贷款价值比要求。保证金贷款协议指出,除非贷款方在根据贷款协议的条款进行的出售或其他处置中购买任何股份,否则贷款方不得对转让的股份拥有任何投票权。截至2021年6月30日,
可交换高级债券
本公司已选择在其简明综合财务报表中按公允价值核算其所有可交换优先债券。因此,这些工具的公允价值变动在随附的简明综合经营报表中的未实现收益(亏损)中确认。有关按公允价值计量的债务未实现收益(亏损)的信息,请参阅附注4。*截至2021年6月30日,本公司的
I-19
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自由宽带公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
公司每季度审查所有债券的条款,以确定是否发生了需要在压缩综合资产负债表上进行当前分类的事件。
高级注释
由于合并于2020年12月18日结束,GCI,LLC成为本公司的间接全资子公司。*GCI,LLC是美元的发行人
高级信贷安排
由于合并于2020年12月18日结束,GCI,LLC成为本公司的间接全资子公司。GCI,LLC是高级信贷安排(定义如下)下的借款人。
2020年10月15日,GCI,LLC签订了第七份修订和重新签署的信贷协议(“高级信贷安排”),其中包括$
循环信贷安排和定期贷款B项下的借款定于2025年10月15日到期;前提是,如果定期贷款B在2025年4月15日之前没有得到再融资或全额偿还,那么循环信贷安排项下的借款将于2025年4月15日到期。本金每季度到期一次,期限贷款B等于
GCI,LLC的高级信贷安排总杠杆率(在高级信贷安排中定义)不得超过
高级信贷安排的条款包括习惯性陈述和担保、习惯性肯定和否定契诺以及习惯性违约事件。在高级信贷安排下的违约事件发生后的任何时间,贷款人除其他选择外,可宣布高级信贷安排下的任何未偿还款项立即到期和应付,并终止在高级信贷安排下进一步贷款的任何承诺。高级信贷安排下的债务以GCI Holdings和附属担保人(定义见高级信贷安排)的几乎所有资产以及GCI Holdings的股票的抵押权益为抵押。
I-20
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自由宽带公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
截至2021年6月30日,
在截至2021年6月30日的6个月中,GCI,LLC偿还了$
富国银行应付票据
与2020年12月18日完成合并有关,本公司假设GCI Holdings的未偿还美元
GCI Holdings向富国银行发行了一张票据,该票据将于2029年7月15日到期,按月分期付款,本金和利息(“富国银行票据应付”)。1个月的利率是可变的。
该票据受与高级信贷安排类似的肯定和否定契约的约束。票据项下的债务以抵押权益和与票据一起购买的建筑物的留置权为担保。
债务契约
GCI,LLC在其高级票据和高级信贷安排下受到契诺和限制。截至2021年6月30日,公司和GCI,LLC遵守了所有债务维护契约。
债务公允价值
高级债券的公允价值为$。
由于保证金贷款、高级信贷安排和富国银行应付票据的浮动利率性质,本公司认为账面金额接近于2021年6月30日的公允价值。
(8)优先股
Liberty Broadband公司的优先股可随时发行,其名称、优先权和相对参与权、可选或其他权利、资格、限制或限制应在Liberty Broadband董事会通过的规定发行此类优先股的一项或多项决议中陈述和表述。他说:
Liberty宽带优先股作为合并的结果于2020年12月18日发行。紧接合并结束前已发行的GCI Liberty优先股的每股股票被转换为
I-21
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自由宽带公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
清算价按每股计算,应为(I)美元之和。
Liberty Broadband优先股的持有者有权在Liberty Broadband董事会宣布的情况下,从合法可用资金中获得Liberty宽带优先股指定证书中规定的应计和累计优先股息。
Liberty Broadband优先股的每股股息每天按以下比率累计
应计股息在每个股息支付日按季度支付,从2021年1月15日开始,即每年的1月15日、4月15日、7月15日和10月15日。如果Liberty Broadband未能全额支付Liberty Broadband优先股的现金股息
(9)股票薪酬
Liberty Broadband向其某些董事、员工和子公司员工授予购买普通股股票的限制性股票单位和股票期权(统称为“奖励”)。本公司根据奖励授予日的公允价值(“GDFV”)来计量为换取股权分类奖励(如股票期权和限制性股票)而收到的员工服务成本,并确认员工需要提供服务期间(通常是奖励的获得期)的成本。本公司根据奖励的当前公允价值计量以责任分类奖励换取的员工服务成本,并在每个报告日期重新计量奖励的公允价值。
附带的简明综合经营报表中包括以下截至2021年6月30日和2020年6月30日的3个月和6个月的基于股票的补偿金额(以千为单位):
三个月 | 六个月 |
| ||||||||
告一段落 | 告一段落 |
| ||||||||
六月三十日, | 六月三十日, |
| ||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
| ||||||
运营费用 |
| $ | |
| |
| |
| | |
销售、一般和行政 |
| | | |
| | ||||
$ | | | |
| |
自由宽带-颁奖典礼
在截至2021年6月30日的6个月内,Liberty宽带
有几个
I-22
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自由宽带公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
本公司已使用Black-Scholes模型计算其所有股权分类奖励和任何随后的负债分类奖励的重新计量的GDFV。该公司根据历史行使和没收数据估计奖励的预期期限。Awards计算中使用的波动率是基于Liberty宽带普通股的历史波动率。该公司使用一种
自由宽带-杰出奖项
下表列出了授予公司某些高级职员、雇员和董事的购买Liberty Broadband普通股奖励的数量和加权平均行使价格(“WAEP”),以及奖励的加权平均剩余寿命和合计内在价值。
|
|
|
|
| 加权 |
|
| |||
平均值 | ||||||||||
剩余 | 集料 | |||||||||
合同 | 固有的 | |||||||||
系列C | WAEP | 生活 | 价值 | |||||||
(单位:万人) | (按年计算) | (单位:百万美元) | ||||||||
在2021年1月1日未偿还 |
| | $ | | ||||||
授与 |
| | $ | | ||||||
练习 |
| ( | $ | | ||||||
没收/取消 | — | $ | — | |||||||
截至2021年6月30日未偿还 |
| | $ | |
| $ | | |||
可于2021年6月30日行使 |
| | $ | |
| $ | |
截至2021年6月30日,Liberty Broadband还拥有
截至2021年6月30日,与未归属奖项相关的未确认补偿成本总额约为$
截至2021年6月30日,Liberty宽带预留
(10)承担和或有事项
一般诉讼
本公司有与法律和税务诉讼以及在正常业务过程中产生的其他事项有关的或有负债。虽然本公司在该等事宜完结后有合理可能蒙受损失,但无法估计任何损失或损失范围。管理层认为,预期应付该等或有事项所需的金额(如有)与随附的简明综合财务报表并无重大关系。
好莱坞消防员养老基金等。V.GCI Liberty,Inc.等人。2020年10月9日,一项推定的集体诉讼由
I-23
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自由宽带公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
GCI Liberty董事会。起诉书中指控,除其他事项外,Liberty Broadband董事兼总裁兼首席执行官Gregory B.Maffei先生和GCI Liberty董事会主席John C.Malone先生(合并前)以GCI Liberty据称控股股东和董事的身份,以及GCI Liberty的其他董事批准合并,违反了他们的受托责任。起诉书还声称,GCI Liberty特别委员会成员、Malone先生和Maffei先生之间以前和现在的各种关系使GCI Liberty特别委员会成员不独立。
起诉书要求证明一起集体诉讼,声明马菲和马龙以及GCI Liberty的其他董事违反了他们的受托责任,并要求追回损害赔偿和其他救济。
2020年12月23日,原告提交了第二份修订后的起诉书,其中包括对马菲和GCI Liberty特别委员会另一名前成员格雷格·恩格斯(Gregg Enges)违反受托责任的新指控,以及新的指控,即GCI Liberty的价格因马菲在2019年11月的陈述和不作为而被压低。*在2021年第一季度,双方正在进行证据发现,审判定于2021年11月进行。我们认为这起诉讼没有法律依据。他说:
在2021年3月期间,在花费大量时间和费用进行拟议在这一行动中进行的证词之前,双方开始就可能解决这一行动进行谈判。2021年5月5日,原告(代表自己和拟议和解类别的其他成员)和被告原则上达成和解协议,以了结诉讼。根据该协议,双方同意,原告将在有偏见的情况下驳回他们的索赔,并按惯例释放,以换取#美元的和解付款。
(11)细分市场信息
Liberty Broadband将其应报告部门确定为(A)占其合并年收入、年度调整后OIBDA或总资产10%或更多的合并公司,以及(B)占Liberty Broadband年度税前收益(亏损)10%或更多的权益法附属公司。
2021年第一季度,由于合并于2020年12月18日完成,本公司的全资子公司Skyhook Holding,Inc.对本公司不再具有重要意义,并已列入公司和其他列报目的。修订后的分部报告结构包括以下可报告分部:(1)GCI控股公司和(2)宪章公司。*所有前期分部披露信息已重新分类,以符合当前的报告结构。*这些重新分类在任何时期都不会对我们的精简合并财务报表产生影响。
Liberty Broadband根据收入和调整后的OIBDA等财务指标评估业绩,并决定将资源分配给其运营部门。此外,Liberty Broadband还审查用户增长等非金融指标。
I-24
目录
自由宽带公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
在截至2021年6月30日的6个月里,Liberty Broadband已将以下合并公司和股权方法投资确定为其应报告的部门:
● | GCI Holdings-公司的全资子公司,主要为阿拉斯加的居民、企业、政府实体以及教育和医疗机构提供全方位的无线、数据、视频、语音和托管服务。 |
● | Charge-一项股权投资,是美国最大的有线电视服务提供商之一,为住宅和商业客户提供各种娱乐、信息和通信解决方案。 |
Liberty Broadband的运营部门是战略业务部门,提供不同的产品和服务。它们是分开管理的,因为每个细分市场需要不同的技术、分销渠道和营销策略。该部门也是一家合并公司,其会计政策与本公司在截至2020年12月31日的年度报告10-K表格中包括的本公司年度财务报表中的重要会计政策摘要中所述的会计政策相同。我们已将应归于Charge的金额包括在下表中。尽管Liberty Broadband拥有的股份少于
绩效衡量标准
按客户类型和重要服务产品分类的与客户签订的合同收入如下:
截至三个月 | 截至六个月 | ||||||||||
六月三十日, | 六月三十日, | ||||||||||
2021 |
| 2020 | 2021 |
| 2020 | ||||||
金额(以千为单位) | |||||||||||
GCI控股公司 |
|
|
|
|
|
| |||||
消费者收入 |
|
|
|
|
|
| |||||
无线 | $ | | — | | — | ||||||
数据 |
| | — | | — | ||||||
视频 |
| | — | | — | ||||||
语声 |
| | — | | — | ||||||
营业收入 |
| ||||||||||
无线 |
| | — | | — | ||||||
数据 |
| | — | | — | ||||||
视频 |
| | — | | — | ||||||
语声 |
| | — | | — | ||||||
租赁、发放和补贴收入 |
| | — | | — | ||||||
GCI控股总额 | | — | | — | |||||||
公司和其他 | | | | | |||||||
总计 | $ | |
| | |
| |
包机收入总计为$
该公司的应收账款总额为#美元。
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目录
自由宽带公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
提供服务时的运营报表。在截至2021年6月30日的三个月和六个月期间,公司合同负债余额的变化不受其他因素的实质性影响。
公司预计在未来确认与未履行(或部分未履行)的履约义务相关的收入约为$
出于部门报告的目的,Liberty Broadband将调整后的OIBDA定义为收入减去运营费用以及销售、一般和行政费用(不包括基于股票的薪酬和交易成本)。Liberty Broadband认为,这一衡量标准通过识别那些不能直接反映每项业务的表现或表明正在进行的业务趋势的项目,是衡量其业务运营实力和业绩的重要指标。*此外,这项措施还允许管理层查看经营结果,并在业务之间进行分析比较和基准比较,并确定改善业绩的战略。这一业绩衡量标准不包括折旧和摊销、基于股票的补偿、交易成本、单独报告的诉讼和解以及根据公认会计原则计算的营业收入中包括的重组和减损费用。因此,调整后的OIBDA应被视为营业收入、净收益、经营活动提供的现金流量以及根据公认会计原则编制的其他财务业绩衡量标准的补充,而不是替代。Liberty Broadband通常对部门间销售和转移进行核算,就好像销售或转移是给第三方的一样,也就是按当前价格计算。
调整后的OIBDA摘要如下:
截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的六个月, | |||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||
金额以10万美元计 | ||||||||||
GCI控股公司 |
| $ | |
| — |
| | — | ||
宪章 |
| | |
| | | ||||
公司和其他 |
| ( | ( |
| ( | ( | ||||
| | |
| | | |||||
消除权益法关联公司 |
| ( | ( |
| ( | ( | ||||
整合的Liberty宽带 | $ | | ( | | ( |
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目录
自由宽带公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
其他信息
2021年6月30日 |
| |||||||
总计 | 投资 | 资本 |
| |||||
资产 | 在中国的附属公司 | 支出 |
| |||||
金额以10万美元计 |
| |||||||
GCI控股公司 |
| $ | |
| |
| | |
宪章 |
| |
| — |
| | ||
公司和其他 |
| |
| |
| | ||
| |
| |
| | |||
消除权益法关联公司 |
| ( |
| — |
| ( | ||
整合的Liberty宽带 | $ | |
| |
| |
下表提供了调整后的OIBDA与营业收入(亏损)和所得税前收益(亏损)的对账:
截至三个月 | 截至六个月 |
| ||||||||
六月三十日, | 六月三十日, |
| ||||||||
2021 | 2020 | 2021 |
| 2020 |
| |||||
金额以10万美元计 |
| |||||||||
调整后的OIBDA |
| $ | |
| ( |
| |
| ( | |
基于股票的薪酬 |
| ( | ( | ( |
| ( | ||||
折旧及摊销 |
| ( | ( | ( |
| ( | ||||
诉讼和解 | — | — | ( | — | ||||||
营业收入(亏损) | ( | ( | ( | ( | ||||||
利息支出 | ( | ( | ( |
| ( | |||||
关联公司净收益(亏损)份额 |
| | | |
| | ||||
对关联公司投资摊薄的收益(损失) |
| ( | ( | ( |
| ( | ||||
金融工具已实现和未实现收益(亏损)净额 |
| ( | — | ( |
| — | ||||
其他,净额 |
| | | |
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所得税前收益(亏损) | $ | | | |
| |
I-27
目录
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
本季度报告(Form 10-Q)中的某些陈述构成了“1995年私人证券诉讼改革法案”中定义的前瞻性陈述,包括有关业务、产品和营销战略;新的服务和产品供应;收入增长;未来费用;监管预期变化;递延收入的确认;我们的股权附属公司Charge Communications,Inc.(以下简称“Charge”)的业绩、经营结果和现金流;现金的预计来源和使用;监管发展的影响;新冠肺炎(定义见下文)的影响;农村医疗保健等方面的陈述。负债及某些与法律和税务诉讼有关的或有负债的预期影响,以及在正常业务过程中出现的其他事项。前瞻性陈述本身就包含许多风险和不确定因素,这些风险和不确定性可能导致实际结果与这些陈述中预测的结果大不相同。在任何前瞻性陈述中,我们表达了对未来结果或事件的期望或信念,该期望或信念是真诚表达的,并相信有合理的基础,但此类陈述必然涉及风险和不确定因素,不能保证该预期或信念将会产生或实现或实现。以下包括一些(但不是全部)可能导致实际结果或事件与预期大不相同的因素:
● | 我们、GCI Holdings、LLC(“GCI Holdings”)、GCI、LLC和Charters获得足够金额的现金以偿还财务义务和履行其他承诺的能力; |
● | 我们使用净营业亏损结转和不允许的业务利息结转的能力; |
● | 我们、GCI Holdings、GCI、LLC和Charters以可接受的条款获得额外融资或对现有债务进行再融资的能力; |
● | 我们、GCI Holdings、GCI、LLC和Charters的巨额债务以及我们、GCI Holdings和Charters遵守我们及其各自债务工具中任何契约的能力的影响; |
● | 总体商业状况、失业水平和住房部门的活动水平以及经济的不确定性或低迷,包括新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行对通用电气控股公司和查特公司的客户和供应商以及地方、州和联邦政府应对大流行的影响; |
● | GCI控股和查特面临的竞争; |
● | GCI Holdings和Charge获取和保留订户的能力; |
● | 政府立法和法规的影响,包括但不限于联邦通信委员会(“FCC”)的法规,对GCI Holdings和Charge的影响,它们遵守法规的能力,以及监管程序的不利后果; |
● | 节目费用成本的变化,以及GCI Holdings和Charge将相关成本转嫁给客户的能力; |
● | GCI Holdings和Charge网络上使用的数据量的变化; |
● | 第三方提供商提供设备、服务、软件或许可证的能力; |
● | GCI Holdings和Charge对新技术的响应能力以及满足客户对新产品和服务的需求的能力; |
● | 客户对GCI Holdings和Charge产品和服务的需求变化及其适应需求变化的能力; |
● | GCI Holdings和Charge许可或执行知识产权的能力; |
● | 自然灾害或人为灾难、恐怖袭击、流行病;网络攻击、网络中断、服务中断和系统故障以及相关未投保责任的影响; |
● | 聘用和留住关键人员的能力; |
● | 与1940年“投资公司法”有关的风险; |
● | 任何悬而未决或受到威胁的诉讼的结果;以及 |
I-28
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● | 总体经济状况的变化,包括阿拉斯加的经济状况,以及它们对潜在客户、供应商和第三方的影响。 |
有关其他风险因素,请参阅截至2020年12月31日的10-K表格年度报告第I部分第1A项。这些前瞻性声明以及此类风险、不确定性和其他因素仅在本季度报告发布之日发表,我们明确表示不承担任何义务或承诺发布对本文所含任何前瞻性声明的任何更新或修订,以反映我们对此的预期的任何变化,或任何此类声明所依据的事件、条件或环境的任何其他变化。
以下讨论和分析提供了有关我们的经营结果和财务状况的信息。本讨论应与我们附带的简明综合财务报表及其注释以及我们截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度报告一起阅读。
概述
本文中包含的信息涉及Liberty Broadband Corporation及其控股子公司(除非上下文另有规定,统称为“Liberty Broadband”、“Company”、“We”、“We”或“Our”)。Liberty Broadband Corporation主要由全资子公司GCI Holdings(截至2020年12月18日)和Charge的权益法投资组成。
于2020年12月18日,根据由GCI Liberty,Inc.(“GCI Liberty”)、Liberty Broadband、Grizzly Merger Sub 1,LLC(自由宽带的全资子公司)和Grizzly Merger Sub 2,Inc.(Merge Sub)的全资子公司GCI Liberty,Inc.(“Merge Sub”)与GCI Liberty签订的截至2020年8月6日的合并协议和计划,合并子公司与GCI Liberty合并并并入GCI Liberty(“第一次合并”)在第一次合并之后,GCI Liberty(作为第一次合并中的幸存公司)与合并有限责任公司(“上游合并”,与第一次合并一起被称为“合并”)合并,合并有限责任公司作为Liberty Broadband的全资子公司在上游合并中幸存下来。
合并的结果是,GCI Liberty的A系列普通股和B系列普通股的每个持有者分别获得Liberty Broadband公司C系列普通股和B系列普通股的0.58股。*此外,持有GCI Liberty的A系列累积可赎回优先股(“GCI Liberty优先股”)的每位持有人均获赠一股新发行的Liberty Broadband A系列累积可赎回优先股(“Liberty Broadband优先股”),其条款与GCI Liberty先前的A系列累积可赎回优先股基本相同,包括强制性赎回日期为2039年3月9日。在合并中,支付了现金,而不是发行Liberty Broadband股票的零股。对于(I)GCI Liberty作为库存股持有的GCI Liberty股本、(Ii)GCI Liberty的任何全资子公司或(Iii)Liberty Broadband或其全资子公司持有的GCI Liberty股本股票,没有发行Liberty Broadband股票。他说:
通过前几年的一些交易,包括合并,Liberty宽带公司已经获得了查特公司的权益。
2021年第一季度,由于合并于2020年12月18日完成,本公司的全资子公司Skyhook Holding,Inc.对本公司不再具有重要意义,并已列入公司和其他列报目的。修订后的分部报告结构包括以下可报告分部:(1)GCI控股公司和(2)宪章公司。*所有前期分部披露信息已重新分类,以符合当前的报告结构。*这些重新分类在任何时期都不会对我们的精简合并财务报表产生影响。
最新经济情况
GCI控股公司
GCI控股公司主要向阿拉斯加各地的客户提供无线和有线电信服务、数据服务、视频服务和管理服务。由于地理上的集中,GCI控股公司的增长
I-29
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业务和运营取决于阿拉斯加的经济状况。2019年12月,中国官员报告了一起新型冠状病毒疫情。自那以后,新冠肺炎已经在中国和国际上传播开来。*2020年3月11日,世界卫生组织将新冠肺炎评估为全球流行病,导致全球许多国家采取激进行动,包括实施旅行限制和在家呆着的命令,关闭公共景点和餐馆,并强制要求社会疏远做法,这对大多数经济领域造成了重大破坏。他说:
尽管新冠肺炎疫情对阿拉斯加造成了重大影响,但全球通信集团控股公司继续提供不受疫情影响的服务,并预计能够继续应对网络活动的增加。作为阿拉斯加主要的互联网服务提供商,GCI Holdings相信,它在通过全州远程办公和电子学习实现社会距离方面发挥了重要作用,并将继续专注于为客户提供服务,以及员工和客户的健康和安全。
GCI Holdings的大部分员工已经过渡到全职在家工作,预计这些员工至少会在家工作到2021年12月。
GCI Holdings无法预测新冠肺炎对其业务的最终影响,包括对客户支付产品和服务能力的经济影响的深度和持续时间,包括延长失业救济金和其他刺激计划的影响,以及可能向客户提供哪些帮助。由于新冠肺炎疫情的经济影响,环球投资控股公司的应收账款和坏账支出存在大幅增加的风险。此外,政府紧急声明的影响、供应商和供应商向GCI Holdings提供产品和服务的能力以及其服务的部署和维护受到限制的风险也存在不确定性。
阿拉斯加的经济依赖于石油工业、州政府开支、美国军费开支、投资收益和旅游业。油价下跌将给阿拉斯加州政府预算带来巨大压力。尽管阿拉斯加州政府拥有可观的储备,GCI Holdings认为这些储备将帮助州政府在未来几年为州政府提供资金,但仍需要进行重大的结构性预算改革,以抵消新冠肺炎疫情和油价下跌的影响。虽然环球投资控股有限公司无法预测“新冠肺炎”对阿拉斯加这些经济领域的长期影响,但这些行业的不利环境可能会对其产品和服务的需求以及其经营业绩和财务状况产生不利影响。
阿拉斯加经济从2015年末开始陷入衰退,由于新冠肺炎大流行,衰退一直持续。虽然GCI Holdings很难预测持续衰退对其业务的未来影响,但这些情况已经对其业务产生了不利影响,并可能继续对其一些产品和服务的承受能力和需求产生不利影响,并导致客户转向价格更低的产品和服务,或者推迟或放弃购买其产品和服务。此外,GCI Holdings的客户可能无法获得足够的信贷,这可能会影响他们及时向GCI Holdings付款的能力。如果发生这种情况,GCI Holdings可能被要求增加坏账拨备,其应收账款的未偿还天数可能会增加。如果经济衰退持续下去,可能会继续对GCI Holdings的业务造成负面影响,包括其财务状况、经营业绩或流动性,以及偿还债务、支付其他债务和提高股东回报的能力。
I-30
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农村卫生保健(“RHC”)计划
GCI控股公司得到了包括RHC计划在内的各种普遍服务基金(“USF”)计划的支持。美国联邦通信委员会采取的监管行动、对美国联邦调查局计划规则的解释或遵守情况,或立法行动可能会改变美国联邦的计划。GCI控股公司参与的任何美国联邦计划的改变都可能导致收入和应收账款的大幅减少,这可能对GCI控股公司的业务和公司的财务状况、经营结果或流动性产生不利影响。以下段落描述了与RHC计划相关的某些单独事项,这些事项会影响或可能影响公司所赚取的收入。截至2021年6月30日,该公司从RHC计划获得的应收账款净额约为1.31亿美元,包括在压缩的综合资产负债表中的贸易和其他应收账款中。
本公司在截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中披露了以下与GCI Holdings参与RHC计划有关的项目:
● | 在截至2018年6月30日的资助年度,FCC将向RHC客户收取的费率降低了约26%。*审查申请目前正在向FCC提交。他说: |
● | FCC批准了GCI Holdings历史上为截至2019年6月30日和2020年6月30日的资助年度申请的基于成本的农村费率。他说:GCI Holdings在2021年上半年收取了与这两个资金年度相关的1.752亿美元应收账款。 |
● | GCI Holdings提交了截至2021年6月30日的资助年度的成本研究报告,这些报告需要得到FCC的批准。但这些研究仍在FCC面前悬而未决,我们无法预测FCC何时会对它们采取行动。他说: |
● | RHC计划对每个单独的资金年度都有一个资金上限,每年都会根据通胀进行调整,FCC可以通过结转前几个资金年度的未使用资金来增加这一上限。近年来,包括本年度在内,这一资金上限并没有限制参与者获得的资金数额;但是,管理层继续监测资金上限及其对未来几年资金的潜在影响。他说: |
● | GCI Holdings于2018年3月收到FCC执法局(以下简称执法局)的问询函和要求提供有关2015年1月1日开始的期间(包括所有未来期间)的信息。GCI Holdings还收到了其他相关询问,目前正在回复中。他说: |
● | GCI Holdings意识到与其与某些RHC客户的某些当前有效和到期的合同有关的潜在RHC计划合规性问题。 |
● | FCC发布了一项命令,对RHC计划进行了修改,将修改根据RHC计划发放的支持的计算和批准方式。他说:2021年1月19日,联邦通信委员会有线竞争局发布命令,在截至2022年6月30日和2023年6月30日的两个资助年度内,免除阿拉斯加医疗服务提供者使用该数据库的要求。该命令要求GCI Holdings根据之前批准的费率或根据目前生效的规则(截至2021年6月30日的筹资年度)确定其农村费率。他说: |
除本段其余部分讨论的项目外,本公司没有关于上述项目的任何重大更新。*2021年4月8日,有线竞争局发布了一项命令,进一步将2021年1月19日的豁免扩大到全国运营商,并取消了使用数据库为RHC电信计划补贴的服务建立医疗保健提供商付款的能力或要求。*2021年4月21日,司法部代表通知GCI Holdings,因执法局正在审查的标的物而在华盛顿西区提起的Qui Tam诉讼。司法部正在调查GCI Holdings是否提交了与GCI参与FCC的RHC计划相关的虚假索赔和/或声明。GCI Holdings正就此事与司法部和执法局合作;然而,鉴于Qui Tam过程的保密性,该公司无法评估这一行动的最终结果,以及任何类型的罚款或处罚最终是否会在适用法律允许的情况下进行评估。
2021年5月24日,FCC批准了GCI Holdings提交的截至2021年6月30日的资助年度的成本研究。
I-31
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宪章
2021年上半年和2020年上半年,新冠肺炎疫情对Charge的客户使用其产品和服务的方式、他们与Charge的互动方式以及Charge的员工工作和向客户提供服务的方式产生了重大影响。*在2021年上半年,客户活动水平仍然低于正常水平,这导致服务交易减少导致运营成本降低,坏账大幅降低,然而,这些趋势正在慢慢恢复到新冠肺炎之前的水平,查特预计,随着经济重新开放和正常活动恢复,这种趋势将持续到2021年全年。
尽管新冠肺炎疫情的最终影响无法预测,但查特仍然专注于通过部署具有吸引力的定价的优质产品和服务来推动客户关系的增长。此外,Charge预计将继续通过销售捆绑服务和提高客户保留率来推动客户关系增长,尽管预计视频和有线语音客户将继续流失。他说:
2021年5月,联邦通信委员会推出了紧急宽带福利(EBB)计划,帮助家庭支付互联网服务费用。Ebb计划为符合条件的低收入家庭提供每月高达50美元的互联网服务。宪章估计,在截至2021年6月30日的季度里,退潮计划有利地影响了其客户关系的净增长约6万人。更多的新客户和现有客户也参加了EBB计划。
运营结果-综合-2021年6月30日和2020年
将军。他说:“我不知道你的意思是什么。”我们在下表中提供关于我们的综合经营业绩和其他收入和支出的信息,以及关于我们的可报告部门对这些项目的贡献的信息。“公司及其他”类别由那些不符合独立报告分部资格的资产或业务组成。有关我们的可报告部门的更多讨论,请参阅随附的简明合并财务报表附注11。GCI控股公司的业绩仅包括在公司从2020年12月18日开始的综合业绩中。*有关GCI Holding业绩的更详细讨论和分析,请参阅下面的“运营业绩-GCI控股”。
综合经营业绩:
截至三个月 | 截至六个月 | |||||||||
六月三十日, | 六月三十日, | |||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 |
| 2020 | |||||
金额(以千为单位) | ||||||||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
| |||
GCI控股公司 | $ | 237,856 | — | 480,072 | — | |||||
公司和其他 |
| 4,428 | 4,114 | 8,746 | 8,218 | |||||
整合 | $ | 242,284 |
| 4,114 |
| 488,818 | 8,218 | |||
营业收入(亏损) |
|
|
|
|
|
|
| |||
GCI控股公司 | $ | 17,574 | — | 46,322 | — | |||||
公司和其他 |
| (19,666) | (9,832) | (149,293) | (17,107) | |||||
整合 | $ | (2,092) |
| (9,832) |
| (102,971) | (17,107) | |||
调整后的OIBDA |
|
|
|
|
|
|
| |||
GCI控股公司 | $ | 88,656 | — | 184,715 | — | |||||
公司和其他 |
| (13,309) | (7,407) | (26,615) | (12,388) | |||||
整合 | $ | 75,347 |
| (7,407) |
| 158,100 | (12,388) |
收入
与去年同期相比,截至2021年6月30日的三个月和六个月的收入分别增加了238.2美元和4.806亿美元。收入的增加主要是由于来自GCI的收入。
I-32
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于2020年12月18日合并而成的控股公司。有关GCI控股公司运营结果的更完整讨论,请参见下面的“GCI Holdings,LLC”。
公司和其他部门的收入略有增加,原因是增加了来自现有客户和新客户的收入。
营业收入(亏损)
与去年同期相比,截至2021年6月30日的3个月和6个月的合并营业亏损分别减少了770万美元和增加了8590万美元。在截至2021年6月30日的3个月和6个月里,公司和其他公司的运营亏损分别增加了980万美元和1.322亿美元,这主要是由于这两个时期专业服务费和公司薪酬支出的增加,以及截至2021年6月30日的6个月期间1.1亿美元的诉讼和解。
由于2020年12月18日的合并,GCI Holdings的营业收入增加了。有关GCI控股公司运营结果的更完整讨论,请参见下面的“经营业绩-GCI控股公司,有限责任公司”(Response of Operations-GCI Holdings,LLC)。
基于股票的薪酬
与去年同期相比,截至2021年6月30日的3个月和6个月的基于股票的薪酬支出分别增加了860万美元和1670万美元。股票薪酬支出的增加主要是由于我们首席执行官的雇佣协议规定的预付拨款,以及合并的影响。
调整后的OIBDA
为了向投资者提供有关我们财务业绩的更多信息,我们还披露了调整后的OIBDA,这是一项非GAAP财务指标。我们将调整后的OIBDA定义为营业收入(亏损)加上折旧和摊销、基于股票的补偿、交易成本、单独报告的诉讼和解、重组和减值费用。我们的首席运营决策者和管理团队将这一业绩衡量标准与其他衡量标准结合使用,以评估我们的业务并做出在业务之间分配资源的决策。我们认为,通过识别那些不能直接反映每个业务的业绩或指示持续业务趋势的项目,这是我们业务运营实力和业绩的一个重要指标。此外,这一措施还使我们能够查看运营结果,在业务之间进行分析比较和基准比较,并确定改善业绩的战略。因此,调整后的OIBDA应被视为营业收入、净收入、经营活动提供的现金流量以及根据美国公认会计原则编制的其他财务业绩衡量标准的补充,而不是替代。下表提供了调整后的OIBDA的营业收入(亏损)对账。
截至三个月 | 截至六个月 |
| ||||||||
六月三十日, | 六月三十日, |
| ||||||||
2021 | 2020 | 2021 |
| 2020 |
| |||||
金额以10万美元计 |
| |||||||||
营业收入(亏损) |
| $ | (2,092) |
| (9,832) |
| (102,971) |
| (17,107) | |
折旧及摊销 |
| 66,874 | 492 | 130,636 |
| 985 | ||||
基于股票的薪酬 |
| 10,565 | 1,933 | 20,435 |
| 3,734 | ||||
诉讼和解 | — | — | 110,000 | — | ||||||
调整后的OIBDA | $ | 75,347 | (7,407) | 158,100 | (12,388) |
与去年同期相比,调整后的OIBDA在截至2021年6月30日的3个月和6个月分别增加了8280万美元和1.705亿美元。如上所述,调整后的OIBDA的增长是由于GCI控股公司合并后的经营结果,但部分被公司专业服务费和薪酬支出的增加所抵消。他说:
I-33
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其他收支
其他收入(费用)的构成见下表。
三个月后结束 | 截至六个月 |
| ||||||||
六月三十日, | 六月三十日, |
| ||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
| ||||||
金额(以万元为单位) |
| |||||||||
其他收入(费用): |
|
|
|
|
|
|
| |||
利息支出 | $ | (28,734) | (5,131) | (61,877) |
| (10,992) | ||||
关联公司收益(亏损)份额 |
| 248,848 | 158,128 | 437,827 |
| 219,810 | ||||
对关联公司投资摊薄的收益(损失) |
| (14,538) | (46,001) | (96,753) |
| (105,326) | ||||
金融工具已实现和未实现收益(亏损),净额 |
| (125,064) | — | (25,716) |
| — | ||||
其他,净额 |
| 22,720 | 28 | 14,594 |
| 191 | ||||
$ | 103,232 | 107,024 | 268,075 |
| 103,683 |
利息支出
与去年同期相比,截至2021年6月30日的3个月和6个月的利息支出分别增加了2360万美元和5090万美元。*增加是由保证金贷款安排的额外未偿还金额推动的(如所附简明综合财务报表附注7所定义),于2020年8月发行的2050年到期的2.75%可交换优先债券和2020年11月发行的2050年到期的1.25%可交换优先债券,以及与公司因合并而承担的所有债务工具相关的利息。
关联公司收益(亏损)份额
与去年同期相比,截至2021年6月30日的三个月和六个月,附属公司的收益份额分别增加了9070万美元和2.18亿美元。本公司于随附的简明综合经营报表中所占联属公司项目收益(亏损)包括截至2021年及2020年6月30日止三个月的开支(扣除相关税项后)分别为6,450万美元及4,170万美元,以及截至2021年及2020年6月30日止六个月的扣除相关税项净额分别为1.224亿美元及8,180万美元,主要原因是具有可识别使用年限及债务的超额资产基础摊销增加,这主要是由于收购GG所致与去年同期相比,在截至2021年6月30日的三个月和六个月中,附属公司的收益份额发生了变化,这是查特公司净收入发生相应变化的结果。
I-34
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以下是对Charge的运营结果的讨论。为了更好地了解查特公司的运作情况,我们对查特公司的运作结果进行了概要介绍。
三个月后结束 | 截至六个月 | |||||||||
六月三十日, | 六月三十日, | |||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||
金额(以百万美元计) | ||||||||||
收入 |
| $ | 12,802 |
| 11,696 | 25,324 |
| 23,434 | ||
运营费用,不包括基于股票的薪酬 |
| (7,773) | (7,209) | (15,652) |
| (14,558) | ||||
调整后的OIBDA |
| 5,029 | 4,487 | 9,672 |
| 8,876 | ||||
折旧及摊销 |
| (2,354) | (2,428) | (4,795) |
| (4,925) | ||||
基于股票的薪酬 |
| (100) | (90) | (234) |
| (180) | ||||
营业收入 |
| 2,575 | 1,969 | 4,643 |
| 3,771 | ||||
其他费用(净额) |
| (1,136) | (927) | (2,067) |
| (2,233) | ||||
所得税前净收益(亏损) |
| 1,439 | 1,042 | 2,576 |
| 1,538 | ||||
所得税(费用)福利 |
| (281) | (166) | (497) |
| (195) | ||||
净收益(亏损) | 1,158 | 876 | 2,079 |
| 1,343 | |||||
减去:可归因于非控股权益的净收入 | (138) | (110) | (252) | (181) | ||||||
宪章股东应占净收益(亏损) | $ | 1,020 | 766 | 1,827 | 1,162 |
与去年同期相比,截至2021年6月30日的3个月和6个月,特许经营公司的净收益分别增加了2.82亿美元和7.36亿美元。
与去年同期相比,在截至2021年6月30日的三个月和六个月中,Charge的收入分别增加了11.06亿美元和18.9亿美元,这主要是由于住宅互联网和移动客户数量的增加、价格调整以及广告销售额的增加。
在截至2021年6月30日的三个月和六个月里,不包括基于股票的薪酬的运营费用与去年同期相比分别增加了5.64亿美元和10.94亿美元。运营成本增加的主要原因是监管、连接和制作内容成本增加,以及移动和编程成本增加。由于诉讼和解增加,截至2021年6月30日的6个月的运营成本也有所增加,包括与斯普林特通信公司(Sprint Communications Company L.P.)和T-Mobile美国公司(T-Mobile USA,Inc.)以2.2亿美元达成的初步和解。
监管、连接和制作内容增加的主要原因是,与2020年同期相比,2021年上半年更多的篮球和棒球比赛导致体育转播权成本上升,因为前期比赛推迟,本期有额外的比赛,原因是新冠肺炎推迟了2020-2021年NBA赛季的开始。
移动成本包括移动设备成本和移动服务、客户获取和运营成本。*这一增长归因于移动线路数量的增加。
由于合同费率调整,包括续签和转播协议支付金额的增加,节目成本增加,这被Charge的视频客户群中成本较低的视频套餐的更高组合所抵消。宪章预计,由于各种因素,每个客户的节目费率将继续上升,包括由于媒体和广播电台集团的整合,具有额外销售能力的节目制作人每年增加的节目费率,广播电台所有者对转播同意付费或将其他服务的运输与转播同意挂钩的要求增加,以及额外的节目制作。Charge一直无法将这些增长完全转嫁给客户,而且预计未来不可能在不流失客户的情况下这样做。
由于上述原因,查特公司截至2021年6月30日的三个月和六个月的调整后OIBDA有所增加。
I-35
目录
与去年同期相比,截至2021年6月30日的三个月和六个月的折旧和摊销费用分别减少了7400万美元和1.3亿美元,这主要是因为折旧和摊销减少,因为收购中获得的某些资产完全折旧,被最近资本支出导致的折旧增加所抵消。
Charge公司的业绩也受到其他费用的影响,与去年同期相比,截至2021年6月30日的3个月和6个月的净费用分别增加了2.09亿美元和减少了1.66亿美元。其他费用净额的变化主要是由于金融工具收益(亏损)的变化、其他养老金福利的增加、股本投资净额和净收益(亏损)的变化,包括截至2021年6月30日的3个月和6个月的大约1.65亿美元的股本投资减值。
与去年同期相比,截至2021年6月30日的3个月和6个月的所得税支出分别增加了1.15亿美元和3.02亿美元。与去年同期相比,截至2021年6月30日的3个月和6个月的所得税支出有所增加,这主要是由于税前收入增加所致。
对关联公司投资摊薄的收益(损失)
与上年同期相比,在截至2021年6月30日的三个月和六个月中,对关联公司的投资稀释亏损分别减少了3150万美元和860万美元,这主要是因为在截至2021年6月30日的三个月和六个月中,查特回购Liberty Broadband的特许股票带来的稀释收益被员工和其他第三方以低于Liberty Broadband每股账面基础的价格行使股票期权而增加的Charge普通股发行量部分抵消。由于Liberty Broadband在Charge中的所有权因Charge股票期权的行使而发生变化,因此,由于Charty股票期权的行使价格通常低于Liberty Broadband持有的Charty股票的账面价值,因此普通股的有效出售将记录亏损。他说:
金融工具已实现和未实现收益(亏损),净额
金融工具的已实现和未实现收益(亏损)净额由下列公允价值变动组成:
三个月后结束 | 截至六个月 |
| |||||||||
六月三十日, | 六月三十日, |
| |||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
| |||||||
金额以10万美元计 |
| ||||||||||
赔偿义务 | $ | (92,339) | — | (40,569) | — | ||||||
可交换优先债券 | (32,725) | — | 14,853 | — | |||||||
$ | (125,064) | — | (25,716) |
| — |
这些账目的变动主要是由于市场因素以及与之相关的相关股票或金融工具的公允价值变动所致。截至2021年6月30日的三个月和六个月期间亏损增加主要与本公司因合并而承担赔偿义务有关(详见所附简明综合财务报表中的附注4以作进一步讨论)。*截至2021年6月30日的三个月和六个月的变化另外受到2050年到期的2.75%可交换优先债券、2050年到期的1.25%可交换优先债券和2046年到期的1.75%可交换优先债券公允价值变化的影响,这些变化与相关特许股票的市场价格变化有关(请参阅所附简明综合财务报表中的附注4和7以进行进一步讨论)。
其他,净额
其他方面,截至2021年6月30日的3个月和6个月,与去年同期相比,净增长分别为2270万美元和1440万美元。*2021年的增长主要是由于与Qurate Retail的应收税金分享,导致截至3个月和6个月的收益分别为2230万美元和1330万美元
I-36
目录
分别是2021年6月30日,以及其他收入的增加。有关与Qurate Retail的分税协议的更多讨论,请参见附带的简明综合财务报表附注1。
所得税
所得税和所得税(费用)福利前收益(亏损)如下:
截至三个月 | 截至六个月 | ||||||||||
六月三十日, | 六月三十日, | ||||||||||
| 2021 |
| 2020 | 2021 |
| 2020 | |||||
金额(以千为单位) | |||||||||||
所得税前收益(亏损) | $ | 101,140 |
| 97,192 | $ | 165,104 |
| 86,576 | |||
所得税(费用)福利 |
| (44,926) |
| (24,978) |
| (56,711) |
| (22,204) | |||
有效所得税率 |
| 44.4% | 25.7% |
| 34.3% | 25.6% |
截至2021年6月30日的三个月,实际所得税税率为44.4%,而美国联邦所得税税率为21%,这主要是由于与Liberty Broadband和Qurate Retail之间的赔偿协议有关的免税股本贡献的应计费用(有关进一步讨论,请参阅所附简明合并财务报表中的注释4)。截至2021年6月30日的6个月,34.3%的有效所得税税率与21%的美国联邦所得税税率之间的差异主要是由于不可抵扣的诉讼和解以及与Liberty Broadband和Qurate Retail之间的赔偿协议有关的不可抵扣股权分配的应计收益,部分被用于衡量某些宪章股票递延税费的实际税率变化的税收优惠所抵消。
截至2020年6月30日的三个月和六个月,有效所得税税率分别为25.7%和25.6%,而美国联邦所得税税率为21%,两者之间的差异主要是由于州所得税的影响。他说:
净收益(亏损)
该公司截至2021年和2020年6月30日的三个月的净收益分别为5620万美元和7220万美元,截至2021年和2020年6月30日的六个月的净收益分别为1.084亿美元和6440万美元。净收益(亏损)的变化是由于我们的收入、费用和其他收入和费用的上述波动造成的。
流动性与资本资源
截至2021年6月30日,我们几乎所有的现金和现金等价物都投资于美国国债、其他政府证券或政府担保基金、AAA级货币市场基金以及其他评级较高的金融和公司债务工具。
以下是潜在的流动资金来源:可用现金余额、我们私人拥有的子公司的经营活动产生的现金(只要该等现金超过子公司的营运资金需求且不受其他限制)、我们投资的货币化(包括宪章回购(以下讨论))、未偿还或预期债务安排,包括11.5亿美元可从保证金贷款安排(定义见随附的简明合并财务报表附注7)中提取的债务,直至到期日前5个工作日(定义见随附的简明合并财务报表附注7)。
I-37
目录
截至2021年6月30日,Liberty Broadband的现金和现金等价物余额为2.19亿美元。
截至6月30日的六个月, |
| |||||
2021 | 2020 |
| ||||
金额以10万美元计 |
| |||||
现金流信息 |
|
|
|
| ||
经营活动提供(使用)的现金净额 | $ | 111,457 |
| (15,698) | ||
投资活动提供(使用)的现金净额 | $ | 1,714,218 |
| (14,945) | ||
融资活动提供(使用)的现金净额 | $ | (3,023,747) |
| (1,919) |
与前一年同期相比,截至2021年6月30日的6个月经营活动提供的现金增加,主要是因为在截至2019年6月30日和2020年6月30日的资助年度,由于合并和收取RHC计划应收账款,营运资金账户的活动增加。
截至2021年6月30日止六个月内,投资活动提供的净现金流量主要与出售以17.626亿美元向Charge出售2,761,608股Charge A类普通股,以维持我们在Charge的完全稀释所有权百分比为26%。他说:2021年2月,Liberty Broadband签订了一份信函协议为执行、促进及满足股东协议有关股权上限的条款(详见随附的简明综合财务报表附注5)。本公司预期宪章回购将成为未来期间的一个重要流动资金来源。
在截至2021年6月30日的6个月中,用于融资活动的净现金流主要是回购19.57亿美元的C系列Liberty Broadband普通股,以及偿还8.5亿美元的未偿还循环贷款(定义见附带的简明综合财务报表附注7),以及GCI,LLC偿还其循环信贷安排的2.1亿美元。他说:
我们2021年剩余时间的现金预计用途是根据批准的股票回购计划可能回购普通股,资本支出约为8000万美元,未偿债务利息支付约为5000万美元,优先股股息约为500万美元,为我们子公司的任何运营需求提供资金,偿还Liberty Media Corporation根据各种协议到期的金额,并为潜在的投资机会提供资金。我们预计,在可预见的未来,公司现金和其他可用流动性来源将覆盖公司费用。他说:
运营业绩-GCI Holdings,LLC
正如随附的简明合并财务报表附注1和3所述,Liberty Broadband于2020年12月18日以合并方式收购了GCI Holdings。由于GCI Holdings的业绩自2020年12月18日以来才包含在公司的业绩中,我们认为讨论GCI Holdings在比较两年期间的业绩有助于更好地了解GCI Holdings的运营。*为便于比较和讨论,本公司现提供(A)GCI Holdings截至2021年6月30日的三个月和六个月的业绩,包括在简明报表中不包括收购会计的影响,因为该期间在合并之前。购置款会计的最大影响是由于可折旧和可摊销资产的公允价值增加,使折旧和摊销比上期有所增加。GCI Holdings的这一历史财务信息可以在GCI Liberty,Inc.的历史文件中找到。以下财务信息是自愿提供的,并不旨在代表如果GCI Holdings是Liberty Broadband的全资子公司在本报告期间的运营结果,或者预测GCI Holdings在任何未来时期的运营结果。
I-38
目录
GCI Holdings主要为阿拉斯加的居民、企业、政府实体以及教育和医疗机构提供全方位的无线、数据、视频、语音和托管服务。下表重点介绍了评估GCI Holdings时使用的选定关键绩效指标。
六月三十日, | ||||
2021 |
| 2020 | ||
消费者 |
|
|
| |
无线: |
|
|
| |
服务中的创收无线线路1 | 189,100 |
| 179,400 | |
服务中的非创收无线线路2 | 1,500 |
| 3,600 | |
服务中的无线线路 | 190,600 |
| 183,000 | |
数据: |
|
|
| |
创收的电缆调制解调器用户3 | 145,400 | 134,900 | ||
非营利性有线调制解调器用户4 | — | 800 | ||
电缆调制解调器用户 | 145,400 |
| 135,700 | |
录像: |
|
|
| |
基本订户5 | 64,600 |
| 77,700 | |
声音: |
|
|
| |
服务中的本地接入线路总数6 | 36,300 |
| 38,200 | |
业务 |
|
|
| |
无线: |
|
|
| |
服务中的创收无线线路1 | 21,700 |
| 25,000 | |
数据: |
| |||
创收的电缆调制解调器用户3 | 13,400 |
| 8,700 | |
声音: |
|
|
| |
服务中的本地接入线路总数6 | 29,500 |
| 33,500 |
1 服务中的创收无线线路被定义为每月收取一定服务费的无线设备。
2服务中的非创收无线线路被定义为仅限数据的线路,不收取月费。
3*通过购买电缆调制解调器服务来定义创收的电缆调制解调器订户,而不考虑购买的服务级别。如果一个实体购买了多个电缆调制解调器服务接入点,则每个接入点都被计为一个订户。
4*非创收有线调制解调器订户的定义是提供基本的有线调制解调器服务,作为一种促销活动,以帮助那些受新冠肺炎影响的人。
5通过购买基本视频服务来定义基本订户。
6 服务中的本地接入线路被定义为将客户连接到公共交换电话网的创收电路或信道。
I-39
目录
GCI Holdings截至2021年和2020年6月30日止三个月和六个月的经营业绩如下:
截至三个月 | 截至六个月 | |||||||||
六月三十日, | 六月三十日, |
| ||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 | 2020 |
| |||
金额(以千为单位) | ||||||||||
收入 | $ | 237,856 |
| 222,581 |
| 480,072 | 454,142 | |||
营业费用(不包括以下以股票为基础的薪酬): |
|
|
|
|
|
|
| |||
运营费用 |
| (64,835) |
| (66,869) |
| (131,588) | (131,820) | |||
销售、一般和行政费用 |
| (84,365) |
| (77,667) |
| (163,769) | (157,882) | |||
调整后的OIBDA |
| 88,656 |
| 78,045 |
| 184,715 | 164,440 | |||
基于股票的薪酬 |
| (4,257) |
| (2,696) |
| (7,856) | (3,544) | |||
折旧及摊销 |
| (66,825) |
| (60,543) |
| (130,537) | (122,904) | |||
营业收入(亏损) | $ | 17,574 |
| 14,806 |
| 46,322 | 37,992 |
收入
收入的构成如下:
截至三个月 | 截至六个月 | ||||||||||
六月三十日, | 六月三十日, | ||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
金额(以千为单位) | |||||||||||
消费者 |
|
|
|
|
|
| |||||
无线 | $ | 44,756 |
| 42,327 |
| 89,144 | 83,100 | ||||
数据 |
| 52,661 |
| 45,416 |
| 104,886 | 89,710 | ||||
视频 |
| 18,709 |
| 20,461 |
| 37,642 | 41,223 | ||||
语声 |
| 3,811 |
| 3,843 |
| 7,494 | 7,848 | ||||
业务 |
|
|
|
|
|
|
| ||||
无线 |
| 19,876 |
| 21,035 |
| 40,263 | 43,524 | ||||
数据 |
| 86,583 |
| 73,756 |
| 177,713 | 157,970 | ||||
视频 |
| 880 |
| 4,427 |
| 1,682 | 8,449 | ||||
语声 |
| 10,580 |
| 11,316 |
| 21,248 | 22,318 | ||||
总收入 | $ | 237,856 |
| 222,581 |
| 480,072 | 454,142 |
消费者无线收入与去年同期相比,截至2021年6月30日的三个月和六个月分别增加了240万美元和600万美元。增加的主要原因是三个月和六个月的计划服务费收入分别增加了130万美元和290万美元,这是由于订户数量增加,以及订户选择的计划具有更高的经常性月费,提供了更高的使用限制。此外,在2021年手机销量增加的推动下,设备销售收入在三个月和六个月期间分别增加了40万美元和190万美元。
消费者数据收入与去年同期相比,截至2021年6月30日的三个月和六个月分别增加了720万美元和1520万美元。这一增长是由于订户数量的增加,以及订户选择了提供更高速度和更高使用限制的更高经常性月费的套餐。
消费者视频收入与去年同期相比,截至2021年6月30日的三个月和六个月分别减少了180万美元和360万美元。减少的原因是由于订户数量减少,三个月和六个月的计划服务费收入分别减少了260万美元和540万美元。在2020年8月1日生效的重组的推动下,前三个月和六个月的广告收入分别增加了120万美元和240万美元,部分抵消了这些下降。在出售公司的广播电视台后,该公司将其广告销售过渡到消费视频业务。
I-40
目录
消费者语音收入与去年同期相比,截至2021年6月30日的三个月和六个月的销售额相对持平,分别减少了40万美元。这六个月的下降主要是由于客户数量的减少。
企业无线收入与去年同期相比,截至2021年6月30日的三个月和六个月分别减少了120万美元和330万美元。减少的主要原因是赠款收入减少。
业务数据收入与去年同期相比,截至2021年6月30日的三个月和六个月分别增加了1280万美元和1970万美元。这一增长是由于前三个月和六个月的数据和运输收入分别增加了1560万美元和3540万美元,这是由于面向学校和医疗客户的服务升级销售增加。由于三个月和六个月的时间和材料项目工作减少,专业服务收入分别减少了280万美元和670万美元,部分抵消了这一增长。此外,一名RHC客户在2020年第一季度没有记录到900万美元的资金,这部分抵消了这六个月期间的增长,该客户的资金最初被拒绝。
商业视频收入与去年同期相比,截至2021年6月30日的三个月和六个月分别减少了350万美元和680万美元。减少的主要原因是在2020年第三季度出售了本公司的广播电视台。
业务语音收入与去年同期相比,截至2021年6月30日的三个月和六个月分别减少了70万美元和110万美元。减少的原因是电话会议、长途会议记录和本地服务线路的减少。
运营费用与去年同期相比,截至2021年6月30日的三个月和六个月分别减少了200万美元和20万美元。三个月和六个月期间的减少主要是由于三个月和六个月期间的专业服务成本分别减少240万美元和500万美元,原因是时间和材料项目工作减少,以及2020年第三季度出售本公司广播电视台导致的视频成本分别减少340万美元和640万美元,以及支付给内容制作人的成本因视频订户减少而减少。这三个月和六个月的减幅,已被三个月和六个月分别增加的370万元和890万元的网络营运成本部分抵销,这是由於学校和医疗客户的需求增加所致。此外,这六个月还受到无线手机成本增加220万美元的影响。
销售、一般和行政费用与去年同期相比,截至2021年6月30日的三个月和六个月分别增加了670万美元和590万美元。前三个月和六个月的增长主要是由于与劳动力相关的成本分别增加了660万美元和870万美元,这是由于员工恢复正常的医疗互动和员工激励薪酬而导致的医疗成本增加。这六个月的增长被坏账支出减少270万美元以及法律和合规成本减少130万美元部分抵消。
基于股票的薪酬与去年同期相比,截至2021年6月30日的三个月和六个月分别增加了160万美元和430万美元。由于合并后作为修改的一部分,分配给转换奖励的公允价值,基于股票的薪酬在三个月和六个月期间有所增加。此外,截至2020年6月30日的6个月的基于股票的薪酬支出包括由于某些财务指标和定性标准的不足而没有授予的绩效奖励费用的冲销。他说:
折旧及摊销与去年同期相比,截至2021年6月30日的三个月和六个月分别增加了630万美元和760万美元。增加的主要原因是自2020年1月1日以来投入使用的资产增加,以及由于合并加速了无形资产摊销的确认模式,摊销费用增加。
I-41
目录
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
由于我们正在进行的投资和金融活动,我们在正常的业务过程中面临着市场风险。市场风险是指股票价格和利率的不利变化带来的损失风险。损失风险可以从公允价值、现金流和未来收益的不利变化角度进行评估。我们已经制定了政策、程序和内部程序,管理我们的市场风险管理,并使用金融工具来管理我们对此类风险的敞口。
我们面临利率变化的主要原因是我们的借款和投资活动,其中可能包括对固定和浮动利率债务工具的投资,以及用于维持流动性和为业务运营提供资金的借款。我们的长期和短期债务的性质和金额预计会因未来的要求、市场状况和其他因素而有所不同。我们通过维持我们认为的固定利率和可变利率债务的适当组合来管理我们对利率的敞口。我们认为这最能保护我们免受利率风险。我们可以通过(I)发行我们认为利率较低且期限较长的固定利率债券,(Ii)发行期限和利率适当的浮动利率债券,以及(Iii)在我们认为适当的时候达成利率互换安排,来实现这一组合。
Liberty Broadband根据保证金贷款协议(定义见随附的简明综合财务报表附注7)及高级信贷安排(定义见随附的简明综合财务报表附注7)的借款,以伦敦银行同业拆息作为厘定利率基准的浮动利率。伦敦银行间同业拆借利率(Libor)是国家、国际和其他监管指导和改革建议的对象。2017年,监管伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的英国金融市场行为监管局(FCA)宣布打算逐步淘汰LIBOR。2020年11月30日,伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的管理人洲际交易所基准管理局(ICE Benchmark Administration)在美国联邦储备委员会(Federal Reserve)和FCA的支持下,宣布计划在2021年12月31日停止发布LIBOR,仅针对一周和两个月的LIBOR期限,并于2023年6月30日停止发布所有其他LIBOR期限的LIBOR。2021年3月5日,FCA确认,所有LIBOR设置要么不再由任何管理员提供,要么不再具有代表性:(A)在2021年12月31日之后,对于一个星期和两个月的美元设置;以及(B)在2023年6月30日之后,在剩余的美元环境下。由美联储(Federal Reserve)召集、包括主要市场参与者的另类参考利率委员会(Alternative Reference Rate Committee)提出了一种替代美元LIBOR的利率:有担保的隔夜融资利率。这些改革的结果尚不确定,确定LIBOR的方法或与逐步淘汰LIBOR相关的监管活动的任何变化都可能导致LIBOR的表现与过去不同,或者不复存在。*这些事态发展的后果不能完全预测, 但可能包括上述债务工具下借款成本的增加。*为了为预期逐步淘汰LIBOR做准备,在现有债务协议中不包括替代参考利率的情况下,Liberty Broadband在适用的情况下在修改这些安排时纳入了替代参考利率。
截至2021年6月30日,我们的债务由以下金额组成:
浮动利率和债务 | 固定利率偿还债务 |
| ||||||||||
校长 |
| 加权平均值 |
| 校长 |
| 加权平均值 |
| |||||
金额 | 利率 | 金额 | 利率 |
| ||||||||
美元交易总额达1000万美元 |
| |||||||||||
GCI控股公司 | $ | 498,104 | 3.1 | % | $ | 600,000 | 4.8 | % | ||||
公司和其他 | $ | 1,150,000 | 1.6 | % | $ | 1,414,536 | 1.9 | % |
我们对Charge(我们的权益法关联公司)的投资是公开交易的,并没有在我们的资产负债表中以公允价值反映。我们对Charge的投资也受到市场风险的影响,这些风险没有直接反映在我们的财务报表中。
I-42
目录
项目4.控制和程序
披露控制和程序
根据经修订的1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15和15d-15条规则,本公司在管理层(包括其首席执行官和主要会计及财务官(“高管”)的监督和参与下,对截至本报告所述期间结束时其披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这一评估,高管们得出结论,公司的披露控制和程序截至2021年6月30日没有生效,因为我们的全资子公司GCI控股公司的财务报告内部控制存在重大缺陷,这一点在我们截至2020年12月31日的10-K表格年度报告(“2020 10-K表格”)中有更详细的讨论。管理层正在监测2020 Form 10-K中描述的补救计划的实施情况,如下所述。
财务报告内部控制的变化
在2021年第二季度,我们继续审查我们的控制设计,进行调整,并继续实施控制,以缓解GCI Holdings已注意到的控制缺陷。除上述项目外,本公司截至2021年6月30日止三个月的财务报告内部控制并无发生重大影响或合理可能影响其财务报告内部控制的变化。
财务报告内部控制重大薄弱环节的补救方案
针对2020年10-K表格第II部分第9A项所述的重大缺陷,本公司制定了一项计划,以弥补GCI控股公司的重大缺陷。补救活动包括:
• | 继续聘用、培训和留住具有与设计、操作和记录财务报告内部控制相关的适当技能和经验的人员。 |
• | 加强全面和持续的风险评估程序,以识别和评估财务报表风险,并确保财务报告程序和相关的内部控制措施到位,以应对这些风险。 |
• | 加强额外过程级控制活动的设计和实施,并确保这些活动得到适当证明和有效运行。 |
• | 传达期望,监督期望的遵守情况,并让个人对其在财务报告内部控制方面的角色负责。 |
该公司相信,上述努力将有效弥补2020年10-K表格中第II部分第9A项所述的重大缺陷。由于内部控制程序的可靠性需要可重复执行,因此在得出控制有效的结论之前,成功地持续补救重大弱点将需要持续的审查和有效性证据。该公司的补救工作正在进行中;但是,不能保证补救工作在未来会有效,也不能保证不会出现或发现其他重大缺陷。
I-43
目录
第二部分-其他资料
项目1.法律诉讼
本公司截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度报告包括第I部分第3项下的“法律诉讼”,但不同于下文和第II部分第1项.截至2021年3月31日的季度Form 10-Q季度报告的法律诉讼,与Form 10-K中描述的法律诉讼没有实质性变化。
好莱坞消防员养老基金等。V.GCI Liberty,Inc.等人。
2020年10月9日,两名据称是GCI Liberty股东的人在特拉华州衡平法院(Court Of Chancery Of Chancery)的标题下提出了一项可能的集体诉讼。好莱坞消防员养老基金等。V.GCI Liberty,Inc.等人。,案件编号2020-0880。2020年10月11日提交了新版本的起诉书。起诉书将GCI Liberty列为被告,以及GCI Liberty董事会成员。起诉书中指控,除其他事项外,Liberty Broadband董事兼总裁兼首席执行官Gregory B.Maffei先生和GCI Liberty董事会主席John C.Malone先生(合并前)以GCI Liberty据称控股股东和董事的身份,以及GCI Liberty的其他董事批准合并,违反了他们的受托责任。起诉书还声称,GCI Liberty特别委员会成员、Malone先生和Maffei先生之间以前和现在的各种关系使GCI Liberty特别委员会成员不独立。
起诉书要求证明一起集体诉讼,声明马菲和马龙以及GCI Liberty的其他董事违反了他们的受托责任,并要求追回损害赔偿和其他救济。
2020年12月23日,原告提交了第二份修订后的起诉书,其中包括对马菲和GCI Liberty特别委员会另一名前成员格雷格·恩格斯(Gregg Enges)违反受托责任的新指控,以及新的指控,即GCI Liberty的价格因马菲在2019年11月的陈述和不作为而被压低。*在2021年第一季度,双方正在进行证据发现,审判定于2021年11月进行。我们认为这起诉讼没有法律依据。他说:
在2021年3月期间,在花费大量时间和费用进行本诉讼中拟议进行的证词之前,双方开始与原告类别就可能解决本诉讼进行谈判。2021年5月5日,原告(代表自己和拟议和解集团的其他成员)和被告达成原则协议,就诉讼达成和解。根据协议,双方同意,原告将以偏见驳回他们的索赔,并按惯例释放,以换取Merge LLC(作为GCI Liberty,Inc.的合并继承人)支付1.1亿美元的和解款项。和/或被告和GCI Liberty的保险公司。*2021年6月17日,双方提交了和解、妥协、释放的规定和协议。*2021年6月30日,法院仅出于实现拟议和解的目的,代表截至2020年12月18日的GCI Liberty A系列普通股的所有持有人组成的和解集团初步认证了该诉讼为非选择退出集体诉讼。法院将和解听证会安排在2021年10月5日,以确定是否永久认证该阶层,拟议的和解方案对和解阶层是否公平、合理和足够,以及是否做出判决,驳回带有偏见的诉讼,等等。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
共享回购计划
2021年2月23日,董事会授权回购22.3亿美元Liberty宽带A系列和C系列普通股。此外,2021年8月5日,董事会授权额外回购21.05亿美元的Liberty宽带A系列和C系列普通股。
II-1
目录
截至2021年6月30日的三个月回购活动摘要如下:
系列C:普通股 |
| |||||||||||
|
|
| (C)总人数 |
| (D)最高人数 |
| ||||||
的股份 | (或大约1美元) |
| ||||||||||
按以下方式购买 | 价值)的股票。 |
| ||||||||||
(A)客户总数 | (B)平均水平 | 公开的第二部分 | 可能还没有买到 |
| ||||||||
的股份 | 每个人支付的价格 | 宣布了新的计划或 | 根据这一计划,该计划将继续实施。 |
| ||||||||
期间 | 购得 | 分享 | 节目 | 节目 |
| |||||||
2021年4月1日-30日 | 2,412,670 | $ | 153.06 | 2,412,670 | $1,728 | 百万 | ||||||
2021年5月1日至31日 |
| 2,416,773 | $ | 164.12 | 2,416,773 | $1,331 | 百万 | |||||
2021年6月1日-30日 |
| 2,768,907 | $ | 163.49 | 2,768,907 | $879 | 百万 | |||||
总计 |
| 7,598,350 | $ | 160.38 |
| 7,598,350 |
在截至2021年6月30日的三个月里,没有回购Liberty宽带A系列或B系列普通股或Liberty宽带优先股。
在截至2021年6月30日的三个月内,我们的高级职员和员工交出了Liberty Broadband A系列普通股的零股、Liberty宽带B系列普通股的零股、C系列普通股的497股和Liberty宽带优先股的274股,以支付与其限制性股票、限制性股票单位和期权归属相关的预扣税和其他扣除。
项目6.展品
(a) | 陈列品 |
以下列出的是作为本报告一部分归档的证物(根据S-K法规第601项中分配给它们的编号):
4.1 | 保证金贷款协议第4号修正案和抵押品账户控制协议第4号修正案表格,日期为2021年5月12日* | |
31.1 | 规则13a-14(A)/15d-14(A)认证* | |
31.2 | 规则13a-14(A)/15d-14(A)认证* | |
32 | 第1350节认证** | |
101.INS | XBRL实例文档*-实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档* | |
101.CAL | 内联XBRL分类计算Linkbase文档* | |
101.LAB | 内联XBRL分类标签Linkbase文档* | |
101.PRE | 内联XBRL分类演示文稿Linkbase文档* | |
101.DEF | 内联XBRL分类定义文档* | |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)* |
*随函提交的文件*
**随函提供的表格。
II-2
目录
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| 自由宽带公司 | ||
日期:2021年8月6日 | 由以下人员提供: | /s/格雷戈里·B·马菲 | |
格雷戈里·B·马菲 总裁兼首席执行官 | |||
日期:2021年8月6日 | 由以下人员提供: | /s/Brian J.Wendling | |
布莱恩·J·温德林 首席会计官兼首席财务官 |
II-3