美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,邮编:20549
表格:
(标记一)
|
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内
或
|
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
的过渡期 至 .
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
|
|
|
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
|
(税务局雇主 识别号码) |
|
|
|
|
|
|
(主要行政办公室地址) |
|
(邮政编码) |
(
(注册人电话号码,包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内),(1)已提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第(13)或15(D)节要求提交的所有报告;(2)在过去90天内,注册人一直遵守此类备案要求。☒
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。☒
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
|
☒ |
加速的文件管理器 |
☐ |
|
|
|
|
非加速文件服务器 |
☐ |
规模较小的新闻报道公司 |
|
|
|
|
|
|
|
新兴成长型公司 |
|
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。
截至8月2日,
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题 |
|
交易代码 |
|
注册的每个交易所的名称 |
|
|
|
|
|
目录
|
|
|
|
页面 |
第I部分 |
|
财务信息 |
|
|
|
|
|
|
|
第一项。 |
|
财务报表 |
|
4 |
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年6月30日和2020年12月31日的简明合并资产负债表 |
|
4 |
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月的简明综合经营报表和全面收益(亏损) |
|
5 |
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月股东权益变动简明综合报表 |
|
6 |
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月简明现金流量表 |
|
7 |
|
|
|
|
|
|
|
未经审计简明合并财务报表附注 |
|
8 |
|
|
|
|
|
第二项。 |
|
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
|
18 |
|
|
|
|
|
第三项。 |
|
关于市场风险的定量和定性披露 |
|
27 |
|
|
|
|
|
第四项。 |
|
管制和程序 |
|
27 |
|
|
|
|
|
第II部 |
|
其他信息 |
|
|
|
|
|
|
|
第一项。 |
|
法律程序 |
|
29 |
|
|
|
|
|
项目1A。 |
|
风险因素 |
|
29 |
|
|
|
|
|
第二项。 |
|
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
|
29 |
|
|
|
|
|
第三项。 |
|
高级证券违约 |
|
29 |
|
|
|
|
|
第四项。 |
|
煤矿安全信息披露 |
|
29 |
|
|
|
|
|
第五项。 |
|
其他信息 |
|
29 |
|
|
|
|
|
第6项。 |
|
陈列品 |
|
29 |
|
|
|
|
|
签名 |
|
31 |
2
前瞻性陈述
本季度报告包含符合1934年“证券交易法”(下称“交易法”)第21E节和1933年“证券法”(下称“修订法案”)第21E节和1933年证券法第227A节的含义的前瞻性陈述,这些陈述与我们的业务和财务前景有关,这些陈述是基于我们目前的信念、假设、预期、估计、预测和预测的。在某些情况下,您可以通过“可能”、“将会”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“项目”、“打算”、“预测”、“潜在”或“继续”或其他类似术语来识别前瞻性陈述。前瞻性陈述包括但不限于有关以下方面的陈述:
|
• |
我们对运营、销售、费用和未来财务业绩的意图、信念和期望; |
|
• |
我们的经营业绩; |
|
• |
我们对未来产品的计划和对现有产品的改进; |
|
• |
我们业务的预期增长和趋势; |
|
• |
维持和获得监管许可或批准的时间和我们的能力; |
|
• |
我们相信,我们的现金和现金等价物、投资以及获得循环信贷额度将足以满足我们预期的现金需求; |
|
• |
我们对收入、客户和分销商的期望; |
|
• |
我们对成本、供应商和制造能力的期望; |
|
• |
我们对市场渗透和扩张努力的信念和期望; |
|
• |
我们对被收购业务和/或产品的利益和整合的期望,以及我们进行未来收购并成功整合任何此类未来收购业务的能力; |
|
• |
我们所在市场的预期趋势和挑战;以及 |
|
• |
我们对调查、索赔和诉讼的期望和信念以及调查、索赔和诉讼的影响。 |
这些前瞻性陈述不是对未来业绩的保证,涉及难以预测的风险、不确定性、估计和假设。我们做出的任何或所有前瞻性陈述都可能被证明是错误的(由于我们做出的或其他不准确的假设),我们的实际结果和结果可能与这些前瞻性陈述中表达的结果大不相同。可能导致实际结果大相径庭的潜在风险和不确定性包括但不限于第一部分第1A项中所列的风险和不确定性。风险因素;第II部,第7项管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析在截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度报告的其他地方,以及通过引用并入的任何其他文件中。您不应过分依赖这些前瞻性陈述中的任何一项。此外,任何前瞻性陈述仅说明截至本新闻稿发布之日,除非另有特别声明将于不同日期发表。我们不承担更新前瞻性陈述的义务,也明确表示不承担任何更新前瞻性陈述的责任,无论是由于本新闻稿发布之日之后发生的情况或事件、新信息还是其他原因。
商标
仅为方便起见,本报告中提及我们的商标和商号时没有使用®和符号,但此类提及不应被解释为我们不会根据适用法律最大程度地主张我们对其的权利的任何指示。
3
第一部分:财务信息
第一项:财务报表
Orthofix医疗公司。
简明综合资产负债表
(美元,单位为千,股票数据除外) |
|
6月30日, 2021 |
|
|
12月31日, 2020 |
|
||
|
|
(未经审计) |
|
|
|
|
|
|
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
受限现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应收账款,扣除备用金净额#美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
盘存 |
|
|
|
|
|
|
|
|
预付费用和其他流动资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动资产总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
财产、厂房和设备、净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
无形资产,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
商誉 |
|
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他长期资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应付帐款 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
融资租赁负债的当期部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
融资租赁负债的长期部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他长期负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
或有事项(附注8) |
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股$ 分别为2021年和2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
额外实收资本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
留存收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
累计其他综合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债和股东权益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
4
Orthofix医疗公司。
简明合并经营和全面收益报表(亏损)
|
|
截至三个月 6月30日, |
|
|
截至六个月 6月30日, |
|
||||||||||
(未经审计,美元,千元,不包括每股和每股数据) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
净销售额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
销售成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
毛利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售和市场营销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一般事务和行政事务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研发 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
与收购相关的摊销和重新计量(附注12) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
营业收入(亏损) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
利息支出,净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他收入(费用),净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
所得税前收入(亏损) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税优惠(费用) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
净收益(亏损) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股普通股净收益(亏损): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
稀释 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
普通股加权平均数: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税前其他综合收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
债务证券的未实现收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
货币换算调整 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
税前其他综合收益(亏损) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
与其他综合收益(亏损)相关的所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
其他综合收益(亏损),税后净额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
综合收益(亏损) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
5
Orthofix医疗公司。
(未经审计,美元,千元,股票数据除外) |
|
数量 普普通通 股票 杰出的 |
|
|
普普通通 股票 |
|
|
其他内容 实缴 资本 |
|
|
留用 收益 |
|
|
累计 其他 全面 收益(亏损) |
|
|
总计 股东的 权益 |
|
||||||
2020年12月31日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
净损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
其他综合亏损,税后净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
基于股份的薪酬费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
已发行普通股,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
2021年3月31日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
其他综合亏损,税后净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
基于股份的薪酬费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
已发行普通股,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
2021年6月30日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
(未经审计,美元,千元,股票数据除外) |
|
数量 普普通通 股票 杰出的 |
|
|
普普通通 股票 |
|
|
其他内容 实缴 资本 |
|
|
留用 收益 |
|
|
累计 其他 全面 收益(亏损) |
|
|
总计 股东的 权益 |
|
||||||
2019年12月31日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
2016-13年度采用ASU的累积效果调整 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
其他综合亏损,税后净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
基于股份的薪酬费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
已发行普通股,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
2020年3月31日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
净损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
其他综合收益,税后净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基于股份的薪酬费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
已发行普通股,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
2020年6月30日 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
6
Orthofix医疗公司。
现金流量表简明合并报表
|
|
截至六个月 6月30日, |
|
|||||
(未经审计,美元,千元) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
经营活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益(亏损) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
将净收益(亏损)调整为经营活动的现金净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁资产、债务成本和其他资产的摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
预期信贷损失拨备 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
递延所得税 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
基于股份的薪酬费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
投资证券估值的利息和(收益)损失 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
或有对价公允价值变动 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
营业资产和负债变动(扣除收购影响) |
|
|
|
|
|
|
|
|
应收账款 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
盘存 |
|
|
|
|
|
|
|
|
预付费用和其他流动资产 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
应付帐款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他流动负债 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
合约责任(附注10) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
支付或有代价 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
其他长期资产和负债 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
经营活动净现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
投资活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
收购一家企业 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
房地产、厂房和设备的资本支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
无形资产资本支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
资产收购和其他投资 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
投资活动净现金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融资活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
循环信贷融资收益 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
发行普通股所得款项 |
|
|
|
|
|
|
|
|
与扣缴股票薪酬有关的付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
与融资租赁义务相关的付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
支付或有代价 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
其他融资活动 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融资活动的现金净额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
汇率变动对现金的影响 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
现金、现金等价物和限制性现金的净变化 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末现金、现金等价物和限制性现金的构成 |
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
受限现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
7
Orthofix医疗公司。
未经审计简明合并财务报表附注
1.《商业、陈述基础和关爱法案》
业务描述
Orthofix医疗公司及其子公司(“本公司”)是一家专注于脊柱和整形外科的全球性医疗设备公司。该公司的使命是提供创新的、以质量为导向的解决方案,同时与医疗保健专业人员合作,提高患者的机动性。总部设在得克萨斯州路易斯维尔的Orthofix公司的脊柱和整形外科产品通过该公司的销售代表和分销商销往60多个国家和地区。
陈述的基础
随附之未经审核简明综合财务报表乃根据美国中期财务资料公认会计原则(“美国公认会计原则”)及S-X规则10-Q及规则10-01之形成指示编制。根据这些规则和规定,按照美国公认会计原则编制的财务报表中通常包括的某些信息和附注披露已被浓缩或省略。管理层认为,所有被认为是公允陈述所必需的调整(由正常经常性项目组成)都已包括在内。这些简明综合财务报表应与公司截至2020年12月31日的10-K报表中包含的综合财务报表和相关附注一并阅读。截至2021年6月30日的三个月和六个月的经营业绩不一定表明其他中期或截至2021年12月31日的年度可能预期的业绩。
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出影响财务报表和附注中报告金额的估计和假设。该公司持续评估其估计,包括与收入确认、合同津贴、预期信贷损失准备、库存、无形资产估值、商誉、公允价值计量(包括或有对价)、诉讼和或有负债、税务事项以及基于股份的薪酬有关的估计。实际结果可能与这些估计不同。
冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)
2019年全球冠状病毒病(“新冠肺炎”)大流行对公司的医院和医生客户、患者、社区、员工和业务运营产生了重大影响。这场大流行导致某些医院、门诊手术中心和其他医疗设施内的选择性手术和程序被取消或推迟;旅行限制;物理隔离措施的实施;以及某些企业暂时或永久关闭。
2020年3月27日,CARE法案进入联邦法律,旨在为受新冠肺炎疫情影响的个人、家庭和企业提供紧急援助和医疗保健,并为美国经济提供全面支持。 除其他事项外,CARE法案还包括关于推迟支付雇主社会保险金的条款,以及对符合条件的装修房产的税收折旧方法进行技术更正的条款。该公司在截至2020年3月31日的三个月记录了一项福利,但在截至2020年6月30日的一段时间内发生了逆转。CARE法案有
在2020年4月,该公司收到了$
此外,作为CARE法案的一部分,公司被允许将所有雇主的社会保障工资税的支付推迟到2020年12月31日,这样
2021年综合拨款法案(“综合拨款法案”)
2020年12月27日,《综合拨款法案》正式成为联邦法律。综合拨款法案包括与2021年和2022年商务餐扣除有关的条款,但该法案的影响对本公司截至2021年6月30日的三个月和六个月的所得税拨备并不具有实质性影响。
8
《2021年美国救援计划法案》(The American Rescue Plan of 2021年,简称《美国救援计划》)
2021年3月11日,《美国救援计划》进入联邦法律。美国救援计划(American Rescue Plan)等内容包括从2027年开始扣除高管薪酬的相关条款。美国救援计划对公司截至2021年6月30日的三个月和六个月的精简综合财务报表没有影响。
(二)最近采用的会计准则和最近发布的会计公告
3.收购
2021年2月2日,本公司与一家由总裁兼首席执行官Jon Serbousek的妻子部分拥有和控制的医疗器械技术公司签订了技术转让和特许权使用费协议,据此本公司以高达$的代价获得了某些资产的知识产权
(美元,以千为单位) |
|
公允价值 |
|
|
转让对价的公允价值 |
|
|
|
|
支付的现金 |
|
$ |
|
|
转让对价的公允价值总额 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
收购资产的公允价值 |
|
|
|
|
正在进行的研究和开发成本,在与收购相关的摊销和重新计量中确认 |
|
$ |
|
|
购入资产的公允价值总额 |
|
$ |
|
|
此外,该公司有责任支付
该交易获得公司审计和财务委员会的批准,审计和财务委员会直接监督和指导交易的谈判。Serbousek先生被排除在此类讨论之外,也没有参加交易的谈判或评估。Serbousek先生还继续被排除在公司与收购技术有关的开发和商业化活动的监督之外,以及与公司与交易对手之间的关系有关的所有其他事项。
9
4.库存
库存情况如下:
(美元,以千为单位) |
|
6月30日, 2021 |
|
|
十二月三十一日, 2020 |
|
||
原料 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
在制品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
成品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
现场/寄售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
盘存 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
5.租契
下表列出了该公司截至2021年6月30日和2020年12月31日的租赁组合摘要:
(美元,以千为单位) |
|
分类 |
|
6月30日, 2021 |
|
2020年12月31日 |
|
||
使用权资产(“ROU资产”) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租约 |
|
其他长期资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
融资租赁 |
|
财产、厂房和设备、净值 |
|
|
|
|
|
|
|
总ROU资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
当前 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租约 |
|
其他流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
融资租赁 |
|
融资租赁负债的当期部分 |
|
|
|
|
|
|
|
长期的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租约 |
|
其他长期负债 |
|
|
|
|
|
|
|
融资租赁 |
|
融资租赁负债的长期部分 |
|
|
|
|
|
|
|
租赁总负债 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
与租赁有关的补充现金流量信息如下:
(美元,以千为单位) |
|
截至六个月 2021年6月30日 |
|
|
截至六个月 2020年6月30日 |
|
||
为计入租赁负债的金额支付的现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
营业租赁的营业现金流 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
融资租赁的营业现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
融资租赁产生的现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
以租赁义务换取的净收益资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租约 |
|
|
|
|
|
|
|
|
融资租赁 |
|
|
|
|
|
|
|
|
6.长期债务
截至2021年6月30日,本公司在有担保循环信贷安排下没有未偿还的借款,并遵守了所有要求的财务契约。
此外,该公司还拥有
10
7.公允价值计量和投资
按经常性计量的公司金融资产和负债的公允价值计量如下:
|
|
6月30日, 2021 |
|
|
12月31日, 2020 |
|
||||||||||||||
(美元,以千为单位) |
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
3级 |
|
|
总计 |
|
|
总计 |
|
|||||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Neo Medical优先股证券 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
Neo医疗可转换贷款协议 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
骨生物制品股权证券 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
总计 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
脊椎运动学或有考虑 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
其他或有对价 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
延期补偿计划 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
总计 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
Neo医疗股权投资和可转换贷款协议
2020年10月1日,本公司收购了瑞士私人持股的医疗技术公司Neo Medical SA(“Neo Medical”)的优先股,代价为1美元。
股权证券计入其他长期资产,并被视为一项投资,其公允价值不容易确定。因此,本公司按成本减去任何减值,加上或减去同一发行人相同或相似投资的有序交易中可见的价格变化所导致的变化来计量这项投资。截至2021年6月30日,这项投资的账面价值保持在$
这笔可转换贷款将于到期。
在可转换贷款的公允价值计量中使用的一些更重要的不可观察的输入包括适用的贴现率、隐含波动率、偿还或转换的可能性和预计时间,以及支持Neo Medical估计企业价值的预计现金流。在其他输入保持不变的情况下,这些假设的变化可能导致可转换贷款的公允价值发生重大变化。如果可转换贷款的摊余成本超过其估计公允价值,则该证券被视为减值,必须进行评估以确认信用损失。截至2021年6月30日,本公司已:
下表对可转换贷款的期初和期末余额进行了对账,按公允价值使用重大不可观察的投入(第3级)计量:
(美元,以千为单位) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
Neo医疗可转换贷款于1月1日的公允价值 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
在利息收入中确认的利息,净额 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
在其他费用净额中确认的外币重新计量 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
在其他综合收益(亏损)中确认的未实现亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
Neo医疗可转换贷款于6月30日的公允价值 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
Neo医疗可转换贷款于6月30日的摊销成本基础 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
11
下表提供了与截至2021年6月30日的估值中使用的某些关键假设相关的定量信息:
(美元,以千为单位) |
|
截至2021年6月30日的公允价值 |
|
|
不可观测的输入 |
|
估算 |
|
||
Neo医疗可转换贷款 |
|
$ |
|
|
|
股权成本贴现率 |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
隐含波动率 |
|
|
|
% |
或有对价
该公司于2018年确认了与收购Spinal Kinetics相关的或有对价义务。Spinal Kinetics或有对价包括未来最高可达$的潜在里程碑付款
剩余的Spinal Kinetics或有对价的估计公允价值为#美元。
下表提供了对Spinal Kinetics或有对价的期初和期末余额的调节,这些余额是使用重大不可观察的投入(级别3)按估计公允价值计量的:
(美元,以千为单位) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
脊柱动力或有对价1月1日估计公允价值 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
在与收购相关的摊销和重新计量中确认的公允价值增加(减少) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
已付款 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
脊柱动力或有对价于6月30日估计的公允价值 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
该公司使用蒙特卡洛模拟和贴现现金流模型估计了剩余潜在未来基于收入的里程碑付款的公允价值。这种公允价值计量基于在市场上无法观察到的重大投入,因此代表了3级计量。应用估值模型的主要假设包括该公司对Spinal Kinetics产品的预测未来收入、预期付款时间、适用的贴现率以及对该公司预测收入潜在波动性的假设。这些假设的重大变化可能导致公允价值大幅上升或下降。
下表提供了截至2021年6月30日的估值中使用的一系列关键假设。
(美元,以千为单位) |
|
截至的公允价值 2021年6月30日 |
|
|
估价技术 |
|
不可观测的输入 |
|
射程 |
|
脊椎运动学或有考虑 |
|
$ |
|
|
|
贴现现金流 |
|
收入贴现率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
付款贴现率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
预计付款年份 |
|
|
8.或有事项
除以下所述事项外,在正常业务过程中,本公司还不时卷入各种诉讼,并可能受到某些其他或有事项的影响。本公司认为,与这些事项相关的任何损失对于可能的损失和损失范围而言,无论是个别还是集体都是无关紧要的。
12
意大利医疗器械还款(“IMDP”)
2015年,意大利议会出台了针对向意大利国家医疗体系提供商品和服务的实体的规定。该法律的一项关键条款是一项“回报”措施,要求意大利的医疗器械公司在医疗器械支出超过地区最高上限的情况下向意大利政府付款。公司被要求支付的金额等于超过地区最高上限的支出的百分比。这项法律将如何运作,以及最终敲定的确切时间表是什么,存在相当大的不确定性。该公司目前对IMDP的评估涉及对该措施的预期范围和实际实施条款的重大判断,因为后者迄今尚未得到意大利当局的澄清。该公司将IMDP的估计成本作为销售和营销费用进行会计处理,并根据当前的事实和情况定期评估这一负债。因此,该公司记录的费用为#美元。
巴西
2019年,与一家前巴西分销商正在进行的法律纠纷有关,约为$
9、累计其他综合收益(亏损)
累计其他综合收益(亏损)的构成和变动情况如下:
(美元,以千为单位) |
|
货币 翻译 调整 |
|
|
Neo医疗可转换贷款 |
|
|
累积和其他 综合收益(亏损) |
|
|||
2020年12月31日的余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他综合损失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年6月30日的余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
10.收入确认和应收账款
收入确认
该公司有两个报告部门,由Global Spine和Global Orthopedics组成。在全球脊柱报告部门中,有三个产品类别:骨生长疗法、脊柱植入物和生物制品。
下表列出了按主要产品类别和报告细分市场划分的净销售额:
|
|
截至6月30日的三个月, |
|
|||||||||
(美元,以千为单位) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
改变 |
|
|||
骨生长疗法 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
脊柱植入物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
生物制品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
全球脊椎 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
全球整形外科 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
净销售额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
13
|
|
截至6月30日的6个月, |
|
|||||||||
(美元,以千为单位) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
改变 |
|
|||
骨生长疗法 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
脊柱植入物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
生物制品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
全球脊椎 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
全球整形外科 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
净销售额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
% |
产品销售和营销服务费
下表列出了产品销售和营销服务费,这两项费用都是净销售额的组成部分:
|
|
截至三个月 6月30日, |
|
|
截至六个月 6月30日, |
|
||||||||||
(美元,以千为单位) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
产品销售 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
营销服务费 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净销售额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
产品销售主要包括骨生长疗法设备、运动保护产品、脊柱固定产品和骨科产品的销售。MTF Biologics的营销服务费是根据生物制品组织的总销售额收取的,仅与全球脊柱报告部门有关。
应收账款及相关备抵
下表详细列出了截至2021年和2020年6月30日止的三个月和六个月的公司预期信贷损失拨备变动情况:
(美元,以千为单位) |
|
截至6月30日的三个月, |
|
|
截至6月30日的6个月, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
预计信贷损失准备期初余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
2016-13年度采用ASU的影响 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
本期预期信贷损失拨备(收回) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
对津贴和其他费用的冲销 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
外汇汇率变动的影响 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
预计信贷损失拨备期末余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
合同责任
该公司的合同负债主要涉及一笔#美元的预付款。
2020年10月1日,美国总统签署了“持续拨款法案,2021年和其他延期法案”,放宽了一些联邦医疗保险加速和预付款计划的补偿条款,这些条款适用于从该计划获得资金的提供者和供应商。从2021年4月开始,医疗保险开始收回
截至2021年6月30日,与CARE法案的加速和预付款计划相关的合同责任余额总计为$
14
下表详细介绍了与以下项目的加速和预付款计划相关的公司合同责任的变化截至2021年6月30日的三个月和六个月和2020年:
(美元,以千为单位) |
|
截至6月30日的三个月, |
|
|
截至6月30日的6个月, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
合同负债期初余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
加法 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
在净销售额中确认的补偿 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
合同责任期末余额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
其他合同资产
该公司的合同资产,不包括贸易应收账款(“其他合同资产”),主要包括为获得合同、接触某些地区的客户以及提供独家经销Orthofix产品的利益而向某些分销商支付的款项。其他合同资产包括在其他长期资产或其他流动资产中,取决于相关协议的原始条款,总额为#美元。
11.业务细分信息
本公司拥有
|
|
截至三个月 6月30日, |
|
|
截至六个月 6月30日, |
|
||||||||||
(美元,以千为单位) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
全球脊椎 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
全球整形外科 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
公司 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
EBITDA合计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
折旧及摊销 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
利息支出,净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税前收入(亏损) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
地理信息
下表显示了每个报告部门和合并公司按地理位置划分的净销售额:
|
|
截至三个月 6月30日, |
|
|
截至六个月 6月30日, |
|
||||||||||
(美元,以千为单位) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
全球脊椎 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
国际 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
全局脊椎总数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
全球整形外科 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
国际 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
全球整形外科 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
整合 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
国际 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净销售额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
15
12.与收购相关的摊销和重新计量
与收购相关的摊销及重新计量包括(I)与通过业务合并或资产收购收购的无形资产相关的摊销,(Ii)任何相关或有对价安排的重新计量,以及(Iii)与收购的正在进行的研发(“IPR&D”)资产相关的确认成本,该等成本在收购时立即确认。与收购相关的摊销和重新计量的组成部分如下:
|
|
截至三个月 6月30日, |
|
|
截至六个月 6月30日, |
|
||||||||||
(美元,以千为单位) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
或有对价的公允价值变动 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
已获得无形资产的摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收购的知识产权研发 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
于2021年4月7日,本公司与意大利骨及软骨刺激系统制造商及分销商Igea S.p.A(“Igea”)订立独家许可及分销协议(“许可协议”)。作为许可协议的对价,该公司已同意支付最高$
13.以股份为基础的薪酬
基于股份的薪酬费用构成如下:
|
|
截至三个月 6月30日, |
|
|
截至六个月 6月30日, |
|
||||||||||
(美元,以千为单位) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
销售成本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
销售和市场营销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
一般事务和行政事务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
研发 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
截至三个月 6月30日, |
|
|
截至六个月 6月30日, |
|
||||||||||
(美元,以千为单位) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
股票期权 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
基于时间的限制性股票奖励和单位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
以市场为基础的限制性股票单位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
购股计划 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
在截至2021年和2020年6月30日的三个月内,本公司发行了
14.所得税
一般来说,中期所得税拨备是基于估计的年所得税税率,并根据离散税目进行调整,任何变化都会影响发生变化的中期记录的估计年度有效税率,包括离散项目。由于本公司欧洲制造子公司未受益的亏损和某些不可抵扣的财务报表费用的影响,本公司确定,估计的年度实际税率法不能提供对本公司整体年度实际税率的可靠估计。因此,本公司使用截至2021年6月30日的三个月和六个月的实际有效税率计算了税款拨备。
16
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月,有效税率为
在第一季度,该公司收到了一项与某些以前未确认的税收优惠有关的有利裁决,这导致确认了#美元的净效益。
15.每股收益(EPS)
由于存在不可没收的股息或股息等价物权利的非既得性限制性股票奖励(称为参与证券),公司使用两级法计算基本每股收益。截至2021年6月30日的三个月和六个月,在计算基本每股收益和稀释每股收益时,净收益没有进行重大调整。
以下是稀释每股收益计算中使用的加权平均股份的对账。
|
|
截至三个月 6月30日, |
|
|
截至六个月 6月30日, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
加权平均普通股-基本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释证券的影响 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未行使的股票期权和股票购买计划 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
未授予的限制性股票奖励和单位 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
加权平均普通股-稀释后 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
有几个
17
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对Orthofix Medical Inc.(有时称为“我们”、“我们”或“我们”)的财务状况和运营结果的讨论和分析应与“前瞻性陈述”和我们的简明合并财务报表及其相关注释一起阅读,这些报表以本表格10-Q的形式出现在其他地方。
执行摘要
我们是一家专注于脊柱和骨科的全球医疗器械公司。我们的使命是提供创新的、以质量为导向的解决方案,因为我们与医疗保健专业人员合作,以提高患者的移动性。我们的脊柱和整形外科产品总部设在得克萨斯州路易斯维尔,通过我们的销售代表和分销商在60多个国家和地区销售。欲了解更多信息,请访问www.oreofix.com。
2021年第二季度值得注意的财务指标和成就包括:
|
• |
净销售额为1.214亿美元,在报告的基础上同比增长66%,与2019年相比增长5% |
|
• |
美国脊柱植入物净销售额同比增长56%,比2019年第二季度增长37% |
|
• |
我们的美国M6-C人工颈椎间盘和FITBONE肢体延长系统表现强劲,总销售额约为900万美元 |
新冠肺炎动态与展望
全球新冠肺炎疫情严重影响了我们的医院和医生客户、患者、社区、员工和业务运营。在不同的时间点,大流行导致某些医院、门诊手术中心和其他医疗设施的选择性手术和程序被取消或推迟;旅行限制;物理距离措施的实施;以及暂时或永久关闭企业。目前,无论是在美国还是在其他市场,新冠肺炎疫情的未来发展轨迹仍不确定。尽管各种治疗方法和疫苗的疗效、时机和采用尚不确定,但在治疗方法以及疫苗的开发和分配方面已取得重大进展。
考虑到这些不同的不确定性,目前尚不清楚选举程序中挥之不去的放缓会在多大程度上影响我们在2021年及以后的业务。我们预计新冠肺炎对我们业务的影响将取决于各种因素,包括(I)某些地区病例波增加的幅度和长度,(Ii)引起新冠肺炎的多种病毒株或变种的存在,以及针对这些变种的治疗和疫苗的有效性,(Iii)患者返回诊所和医院的舒适度,(Iv)局部择期手术关闭的程度,(V)失业率对缺乏医疗保险覆盖范围的潜在患者的影响,以及(Vi)出现的一般医院容量限制
经营成果
下表提供了我们的简明综合经营报表和全面收益(亏损)中的某些项目,它们占净销售额的百分比:
|
|
截至三个月 6月30日, |
|
|
截至六个月 6月30日, |
|
||||||||||
|
|
2021 (%) |
|
|
2020 (%) |
|
|
2021 (%) |
|
|
2020 (%) |
|
||||
净销售额 |
|
|
100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
|
|
100.0 |
|
销售成本 |
|
|
22.6 |
|
|
|
31.7 |
|
|
|
23.5 |
|
|
|
26.2 |
|
毛利 |
|
|
77.4 |
|
|
|
68.3 |
|
|
|
76.5 |
|
|
|
73.8 |
|
销售和市场营销 |
|
|
47.2 |
|
|
|
59.5 |
|
|
|
47.6 |
|
|
|
55.0 |
|
一般事务和行政事务 |
|
|
15.1 |
|
|
|
20.6 |
|
|
|
15.3 |
|
|
|
18.5 |
|
研发 |
|
|
10.8 |
|
|
|
12.0 |
|
|
|
10.6 |
|
|
|
10.5 |
|
与收购相关的摊销和重新计量 |
|
|
0.8 |
|
|
|
4.9 |
|
|
|
2.4 |
|
|
|
(2.3 |
) |
营业收入(亏损) |
|
|
3.5 |
|
|
|
(28.7 |
) |
|
|
0.6 |
|
|
|
(7.9 |
) |
净收益(亏损) |
|
|
2.0 |
|
|
|
(25.2 |
) |
|
|
(1.5 |
) |
|
|
4.1 |
|
18
按产品类别和报告细分市场划分的净销售额
下表提供了按主要产品类别和报告细分划分的净销售额:
|
|
截至三个月 6月30日, |
|
|
百分比变化 |
|
||||||||||
(美元,以千为单位) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
已报告 |
|
|
不变货币 |
|
||||
骨生长疗法 |
|
$ |
49,706 |
|
|
$ |
28,379 |
|
|
|
75.2 |
% |
|
|
75.2 |
% |
脊柱植入物 |
|
|
30,092 |
|
|
|
18,594 |
|
|
|
61.8 |
% |
|
|
60.6 |
% |
生物制品 |
|
|
14,852 |
|
|
|
11,125 |
|
|
|
33.5 |
% |
|
|
33.5 |
% |
全球脊椎 |
|
|
94,650 |
|
|
|
58,098 |
|
|
|
62.9 |
% |
|
|
62.5 |
% |
全球整形外科 |
|
|
26,744 |
|
|
|
15,037 |
|
|
|
77.9 |
% |
|
|
66.0 |
% |
净销售额 |
|
$ |
121,394 |
|
|
$ |
73,135 |
|
|
|
66.0 |
% |
|
|
63.2 |
% |
|
|
截至六个月 6月30日, |
|
|
百分比变化 |
|
||||||||||
(美元,以千为单位) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
已报告 |
|
|
不变货币 |
|
||||
骨生长疗法 |
|
$ |
92,653 |
|
|
$ |
73,822 |
|
|
|
25.5 |
% |
|
|
25.5 |
% |
脊柱植入物 |
|
|
55,793 |
|
|
|
41,520 |
|
|
|
34.4 |
% |
|
|
33.2 |
% |
生物制品 |
|
|
28,544 |
|
|
|
25,074 |
|
|
|
13.8 |
% |
|
|
13.8 |
% |
全球脊椎 |
|
|
176,990 |
|
|
|
140,416 |
|
|
|
26.0 |
% |
|
|
25.7 |
% |
全球整形外科 |
|
|
49,997 |
|
|
|
37,542 |
|
|
|
33.2 |
% |
|
|
24.9 |
% |
净销售额 |
|
$ |
226,987 |
|
|
$ |
177,958 |
|
|
|
27.6 |
% |
|
|
25.5 |
% |
全球脊椎
Global Spine提供以下产品类别:
|
- |
骨生长疗法,包括我们市场领先的增强骨融合的外部骨生长刺激剂。Global Spine使用分销商和销售代表来销售和支持我们的骨生长治疗设备,并为医院、医疗保健提供者和患者提供相关服务。 |
|
- |
脊柱植入物,包括广泛的脊柱外科手术中使用的运动保护和固定植入物产品组合。Global Spine公司通过分销商和销售代表组成的网络在全球分销其脊柱植入物产品,向医院和医疗保健提供商销售脊柱产品。 |
|
- |
生物制品,其中包括一系列再生产品和组织形式,使医生能够成功地治疗各种脊柱和矫形疾病。我们通过一个受雇和独立的销售代表网络向医院和医疗保健提供者(主要是在美国)推销我们的生物组织,这些销售代表为我们的脊柱和整形外科医生提供支持。 |
截至2021年6月30日的三个月与2020年相比
净销售额增加3660万美元,增幅为62.9%
|
• |
骨生长疗法的净销售额增加了2,130万美元,增幅为75.2%,因为尽管多层次的复杂程序量仍然很低,但程序量已趋向于与新冠肺炎大流行之前的水平保持一致 |
|
• |
脊柱植入物的净销售额增加了1,150万美元,增幅为61.8%,这是因为我们的传统脊柱固定产品在美国和国际上的程序量已趋于接近新冠肺炎大流行之前的水平,再加上我们的运动保护产品系列在美国的持续增长和采用。 |
|
• |
生物制品净销售额增加了370万美元,增幅为33.5%,因为多层次复杂程序量已从去年第二季度恢复,但仍未恢复到大流行之前的历史水平 |
19
截至2021年6月30日的6个月与2020年相比
净销售额增加3660万美元,增幅为26.0%
|
• |
骨生长疗法的净销售额增加了1,880万美元,增幅为25.5%,这主要是由于与新冠肺炎疫情相关的限制有所减少,所有销售渠道的总订单都有所增加 |
|
• |
脊柱植入物的净销售额增加了1,430万美元,增幅为34.4%,这主要得益于我们的脊柱固定产品系列在美国和国际上从新冠肺炎疫情的影响中持续复苏,以及我们的运动保存产品系列在美国的持续增长和采用。 |
|
• |
生物制品公司的净销售额增加了350万美元,增幅为13.8%,这主要是由于从新冠肺炎疫情的影响中持续复苏,以及过去12个月增加的新分销商的收入增加所推动的 |
全球整形外科
全球整形外科公司提供的产品和解决方案使医生能够成功地治疗成人和儿童的各种与脊柱无关的整形外科疾病。环球整形外科公司通过一个由分销商和销售代表组成的网络在全球分销其产品,向医院和保健提供者销售整形外科产品。
截至2021年6月30日的三个月与2020年相比
净销售额增长1170万美元,增幅为77.9%
|
• |
随着美国和国际上的程序量正在接近新冠肺炎大流行之前的历史水平,而复杂的程序量保持下降,手术量有所增加 |
|
• |
我们收购的FITBONE产品线持续增长 |
截至2021年6月30日的6个月与2020年相比
净销售额增长1250万美元,增幅为33.2%
|
• |
增加940万美元,主要是由于美国和国际上继续从新冠肺炎疫情的影响中恢复 |
|
• |
我们收购的FITBONE产品线持续增长 |
|
• |
增加310万元由于外币汇率的变化,这对净销售额产生了积极的影响 |
毛利
|
|
截至6月30日的三个月, |
|
|
截至6月30日的6个月, |
|
||||||||||||||||||
(美元,以千为单位) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
%变化 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
%变化 |
|
||||||
净销售额 |
|
$ |
121,394 |
|
|
$ |
73,135 |
|
|
|
66.0 |
% |
|
$ |
226,987 |
|
|
$ |
177,958 |
|
|
|
27.6 |
% |
销售成本 |
|
|
27,439 |
|
|
|
23,166 |
|
|
|
18.4 |
% |
|
|
53,353 |
|
|
|
46,575 |
|
|
|
14.6 |
% |
毛利 |
|
$ |
93,955 |
|
|
$ |
49,969 |
|
|
|
88.0 |
% |
|
$ |
173,634 |
|
|
$ |
131,383 |
|
|
|
32.2 |
% |
毛利率 |
|
|
77.4 |
% |
|
|
68.3 |
% |
|
|
9.1 |
% |
|
|
76.5 |
% |
|
|
73.8 |
% |
|
|
2.7 |
% |
截至2021年6月30日的三个月与2020年相比
毛利润增加4400万美元
|
• |
增加的主要原因是继续从新冠肺炎大流行的影响中复苏,因为净销售额已恢复到与新冠肺炎大流行之前的水平一致与上年同期相比,固定成本吸收增加 |
|
• |
毛利率也有所改善,原因是前一年发生的与库存相关的大量费用在2021年没有重现 |
截至2021年6月30日的6个月与2020年相比
毛利润增加4230万美元
|
• |
增加的主要原因是继续从新冠肺炎大流行的影响中复苏,因为净销售额已恢复到与新冠肺炎大流行之前的水平一致与上年同期相比,固定成本吸收增加 |
20
|
• |
毛利率也有所改善,原因是前一年发生了大量与库存相关的费用 这种情况在2021年没有再次发生。 |
销售和营销费用
|
|
截至6月30日的三个月, |
|
|
截至6月30日的6个月, |
|
||||||||||||||||||
(美元,以千为单位) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
%变化 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
%变化 |
|
||||||
销售和市场营销 |
|
$ |
57,338 |
|
|
$ |
43,479 |
|
|
|
31.9 |
% |
|
$ |
108,123 |
|
|
$ |
97,792 |
|
|
|
10.6 |
% |
占净销售额的百分比 |
|
|
47.2 |
% |
|
|
59.5 |
% |
|
|
(12.3 |
%) |
|
|
47.6 |
% |
|
|
55.0 |
% |
|
|
(7.4 |
%) |
截至2021年6月30日的三个月与2020年相比
销售和营销费用增加了1390万美元
|
• |
净销售额回升导致可变薪酬费用增加1020万美元 |
|
• |
增加350万美元,主要是因为2020年为应对新冠肺炎疫情而实施的节约举措,如美国临时减薪,暂停401K比赛,以及对旅行和相关费用的限制,这些措施在2021年已不再适用 |
截至2021年6月30日的6个月与2020年相比
销售和营销费用增加1030万美元
|
• |
净销售额回升导致可变薪酬费用增加960万美元 |
|
• |
增加180万美元,主要是因为2020年为应对新冠肺炎大流行而实施的节约举措,例如美国的临时减薪和暂停401(K)匹配,这些举措在2021年已经不存在 |
|
• |
由于2020年第一季度没有受到新冠肺炎大流行的影响,营销活动、差旅和其他相关费用减少了110万美元,部分抵消了这一减少额 |
一般和行政费用
|
|
截至6月30日的三个月, |
|
|
截至6月30日的6个月, |
|
||||||||||||||||||
(美元,以千为单位) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
%变化 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
%变化 |
|
||||||
一般事务和行政事务 |
|
$ |
18,335 |
|
|
$ |
15,047 |
|
|
|
21.9 |
% |
|
$ |
34,779 |
|
|
$ |
32,912 |
|
|
|
5.7 |
% |
占净销售额的百分比 |
|
|
15.1 |
% |
|
|
20.6 |
% |
|
|
(5.5 |
%) |
|
|
15.3 |
% |
|
|
18.5 |
% |
|
|
(3.2 |
%) |
截至2021年6月30日的三个月与2020年相比
一般和行政费用增加了330万美元
|
• |
增加这在很大程度上是2020年为应对新冠肺炎疫情而实施的节约举措的结果,比如美国的临时减薪,401K比赛的暂停,以及对旅行和相关费用的限制,这些措施在2021年已经不存在了 |
|
• |
与某些执行干事退休、过渡或终止以及有针对性的重组活动有关的继任和过渡费用减少30万美元,部分抵消了这一减少额 |
截至2021年6月30日的6个月与2020年相比
一般和行政费用增加190万美元
|
• |
增加这在很大程度上是2020年为应对新冠肺炎疫情而实施的节约举措的结果,比如美国的临时减薪,401K比赛的暂停,以及对旅行和相关费用的限制,这些措施在2021年已经不存在了 |
|
• |
与某些执行干事退休、过渡或终止以及有针对性的重组活动有关的继任和过渡费用减少120万美元,部分抵消了这一减少额 |
研发费用
|
|
截至6月30日的三个月, |
|
|
截至6月30日的6个月, |
|
||||||||||||||||||
(美元,以千为单位) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
%变化 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
%变化 |
|
||||||
研发 |
|
$ |
13,121 |
|
|
$ |
8,765 |
|
|
|
49.7 |
% |
|
$ |
24,018 |
|
|
$ |
18,729 |
|
|
|
28.2 |
% |
占净销售额的百分比 |
|
|
10.8 |
% |
|
|
12.0 |
% |
|
|
(1.2 |
%) |
|
|
10.6 |
% |
|
|
10.5 |
% |
|
|
0.1 |
% |
21
截至2021年6月30日的三个月与2020年相比。
研发费用增加440万美元
|
• |
增加150万美元,涉及遵守最近欧盟医疗器械报告条例的费用 |
|
• |
增加开支,以支持我们开发创新和差异化的新产品或适应症 |
|
• |
部分抵消了2020年为应对新冠肺炎疫情而实施的节约举措的结果,例如美国临时减薪,暂停401K比赛,以及对旅行和相关费用的限制,这些措施在2021年已经不再实施 |
截至2021年6月30日的6个月与2020年相比
研发费用增加530万美元
|
• |
增加270万美元,涉及遵守最近欧盟医疗器械报告条例的费用 |
|
• |
增加开支,以支持我们开发创新和差异化的新产品或适应症 |
|
• |
部分抵消了2020年为应对新冠肺炎疫情而实施的节约举措的结果,例如美国临时减薪,暂停401K比赛,以及对旅行和相关费用的限制,这些措施在2021年已经不再实施 |
与收购相关的摊销和重新计量
|
|
截至6月30日的三个月, |
|
|
截至6月30日的6个月, |
|
||||||||||||||||||
(美元,以千为单位) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
%变化 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
%变化 |
|
||||||
与收购相关的摊销和重新计量 |
|
$ |
894 |
|
|
$ |
3,678 |
|
|
|
(75.7 |
%) |
|
$ |
5,363 |
|
|
$ |
(3,904 |
) |
|
|
(237.4 |
%) |
占净销售额的百分比 |
|
|
0.8 |
% |
|
|
4.9 |
% |
|
|
(4.1 |
%) |
|
|
2.4 |
% |
|
|
(2.3 |
%) |
|
|
4.7 |
% |
与收购相关的摊销和重新计量包括(I)与通过业务合并或资产收购收购的无形资产相关的摊销,(Ii)任何相关或有对价安排的重新计量,以及(Iii)与收购的正在进行的研发资产相关的确认成本,该等成本在收购时立即确认。
截至2021年6月30日的三个月与2020年相比。
与收购相关的摊销和重新计量减少280万美元
|
• |
减少330万美元,主要是因为重新计量与收购Spinal Kinetics相关的潜在未来基于收入的里程碑付款,这些付款将在某些收入目标实现后到期 |
|
• |
减少40万美元,与重新评估与收购前分销商有关的或有对价有关 |
|
• |
部分抵消的是与收购的正在进行的研发资产相关的50万美元费用的确认,这些资产在收购后立即确认 |
|
• |
与通过业务合并或资产收购获得的无形资产摊销有关的增加40万美元进一步抵消 |
截至2021年6月30日的6个月与2020年相比
与收购相关的摊销和重新计量增加了930万美元
|
• |
增加720万美元,主要是因为重新计量与收购Spinal Kinetics相关的潜在未来基于收入的里程碑付款,这些付款将在实现某些收入目标后到期 |
|
• |
与收购的正在进行的研发资产相关的增加150万美元,这些资产在收购后立即确认 |
|
• |
增加90万美元,与通过企业合并或资产收购获得的无形资产摊销有关 |
|
• |
因重新评估与收购前分销商有关的或有对价而减少40万美元,部分抵消了这一减少额 |
22
营业外收支
|
|
截至6月30日的三个月, |
|
|
截至6月30日的6个月, |
|
||||||||||||||||||
(美元,以千为单位) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
%变化 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
%变化 |
|
||||||
利息支出,净额 |
|
$ |
(550 |
) |
|
$ |
(901 |
) |
|
|
(39.0 |
%) |
|
$ |
(967 |
) |
|
$ |
(1,324 |
) |
|
|
(27.0 |
%) |
其他收入(费用),净额 |
|
|
951 |
|
|
|
5,069 |
|
|
|
(81.2 |
%) |
|
|
(1,739 |
) |
|
|
4,271 |
|
|
|
(140.7 |
%) |
截至2021年6月30日的三个月与2020年相比
利息支出,净减少40万美元
|
• |
减少40万美元与上一年度我们在有担保循环信贷安排项下的未偿债务产生的利息支出相关 |
其他收入(费用),净额 减少410万美元
|
• |
减少470万美元,原因是前一年期间从美国卫生与公众服务部收到的资金,作为包括在冠状病毒援助、救济和经济安全法(CARE Act)内的提供者救济基金的一部分 |
|
• |
因外币汇率变动而增加60万美元 |
截至2021年6月30日的6个月与2020年相比
利息支出,净减少40万美元
|
• |
减少40万美元与上一年度我们在有担保循环信贷安排项下的未偿债务产生的利息支出相关 |
其他收入(支出),净减少600万美元
|
• |
减少470万美元,原因是前一年期间从美国卫生与公众服务部收到的资金,作为CARE法案所包括的提供者救济基金的一部分 |
|
• |
因外币汇率变动而减少150万美元 |
所得税
|
|
截至6月30日的三个月, |
|
|
截至6月30日的6个月, |
|
||||||||||||||||||
(美元,以千为单位) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
%变化 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
%变化 |
|
||||||
所得税(福利)费用 |
|
$ |
2,248 |
|
|
$ |
1,592 |
|
|
|
41.2 |
% |
|
$ |
2,041 |
|
|
$ |
(18,440 |
) |
|
|
(111.1 |
%) |
实际税率 |
|
|
48.2 |
% |
|
|
(9.5 |
%) |
|
|
57.7 |
% |
|
|
(150.6 |
%) |
|
|
164.7 |
% |
|
|
(315.3 |
%) |
截至2021年6月30日的三个月与2020年相比
实际税率与上年同期相比有所增加,主要是以下因素造成的:
|
• |
某些损失得不到实惠 |
|
• |
未为纳税目的确认的财务费用变动,主要与收购相关的重新计量有关 |
|
• |
逆转与本期被没收的某些绩效股票单位有关的税收优惠 |
|
• |
不可扣除的高管薪酬减少 |
影响我们2021年第二季度有效税率的主要因素如下:
|
• |
某些损失得不到实惠 |
|
• |
未确认为纳税目的的财务费用,主要与收购相关的重新计量有关 |
|
• |
逆转与本期被没收的某些绩效股票单位有关的税收优惠 |
|
• |
不可扣除的高管薪酬 |
截至2021年6月30日的6个月与2020年相比
实际税率与上年同期相比有所下降,主要原因如下:
|
• |
某些损失得不到实惠 |
|
• |
未为纳税目的确认的财务费用变动,主要与收购相关的重新计量有关 |
|
• |
与本期被没收的某些绩效股票单位相关的税收优惠的冲销 |
|
• |
与以前未确认的税收优惠的法规到期相关的福利 |
23
|
• |
不可扣除的高管薪酬减少 |
影响我们截至2021年6月30日的6个月有效税率的主要因素如下:
|
• |
某些损失得不到实惠 |
|
• |
逆转与本期被没收的某些绩效股票单位有关的税收优惠 |
|
• |
不可扣除的高管薪酬 |
|
• |
与某些以前未确认的税收优惠有关的有利税收裁决 |
细分市场回顾
我们的业务通过两个报告部门进行管理:Global Spine和Global Orthopedics。用于按细分管理业务的主要指标是EBITDA(将在注释11中进一步说明(附注:本文件所载未经审计简明合并财务报表附注)。下表按部门列出EBITDA,并将合并EBITDA与所得税前收益(亏损)进行核对:
|
|
截至三个月 6月30日, |
|
|
截至六个月 6月30日, |
|
||||||||||
(美元,以千为单位) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
全球脊椎 |
|
$ |
19,032 |
|
|
$ |
(3,707 |
) |
|
$ |
30,927 |
|
|
$ |
18,710 |
|
全球整形外科 |
|
|
1,775 |
|
|
|
(3,359 |
) |
|
|
(454 |
) |
|
|
(5,253 |
) |
公司 |
|
|
(8,030 |
) |
|
|
(1,923 |
) |
|
|
(15,859 |
) |
|
|
(10,063 |
) |
EBITDA合计 |
|
$ |
12,777 |
|
|
$ |
(8,989 |
) |
|
$ |
14,614 |
|
|
$ |
3,394 |
|
折旧及摊销 |
|
|
(7,559 |
) |
|
|
(6,942 |
) |
|
|
(15,002 |
) |
|
|
(13,269 |
) |
利息支出,净额 |
|
|
(550 |
) |
|
|
(901 |
) |
|
|
(967 |
) |
|
|
(1,324 |
) |
所得税前收入(亏损) |
|
$ |
4,668 |
|
|
$ |
(16,832 |
) |
|
$ |
(1,355 |
) |
|
$ |
(11,199 |
) |
流动性与资本资源
截至2021年6月30日,现金、现金等价物和限制性现金总额为8050万美元,而2020年12月31日为9680万美元。
|
|
截至6月30日的6个月, |
|
|||||||||
(美元,以千为单位) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
变化 |
|
|||
经营活动净现金 |
|
$ |
264 |
|
|
$ |
30,094 |
|
|
$ |
(29,830 |
) |
投资活动净现金 |
|
|
(9,792 |
) |
|
|
(28,572 |
) |
|
|
18,780 |
|
融资活动的现金净额 |
|
|
(6,528 |
) |
|
|
101,918 |
|
|
|
(108,446 |
) |
汇率变动对现金的影响 |
|
|
(243 |
) |
|
|
(452 |
) |
|
|
209 |
|
现金、现金等价物和限制性现金净变化 |
|
$ |
(16,299 |
) |
|
$ |
102,988 |
|
|
$ |
(119,287 |
) |
下表列出了自由现金流,这是一种非GAAP财务衡量标准,其计算方法是从经营活动的净现金中减去资本支出:
|
|
截至6月30日的6个月, |
|
|||||||||
(美元,以千为单位) |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
变化 |
|
|||
经营活动净现金 |
|
$ |
264 |
|
|
$ |
30,094 |
|
|
$ |
(29,830 |
) |
资本支出 |
|
|
(9,792 |
) |
|
|
(9,332 |
) |
|
|
(460 |
) |
自由现金流 |
|
$ |
(9,528 |
) |
|
$ |
20,762 |
|
|
$ |
(30,290 |
) |
经营活动
经营活动现金流减少2980万美元
|
• |
净收入减少1060万美元 |
|
• |
净增1,230万美元对于非现金损益,主要与或有对价和递延所得税公允价值的变化有关 |
|
• |
净减少3,150万美元,这与营运资金账户的变化有关,主要是由于应收账款和我们的合同负债与CMS加速和预付款计划 |
24
我们的两个主要营运资金账户是应收账款和存货。应收账款销售额天数为55 天数在 2021年6月30日 相比之下,这一数字为84天数在 2020年6月30日。库存转身增额至1.3 乘以的2021年6月30日 相比之下,截至目前的市盈率为1.2倍2020年6月30日.
投资活动
来自投资活动的现金流增加了1880万美元
|
• |
增加1,800万元 与2020年3月支付的现金相关,用于收购与FITBONE髓内延长系统相关的资产,用于股骨和胫骨的肢体延长 |
|
• |
增加120万美元,与上一年期间为收购前分销商的某些资产而支付的现金相关 |
|
• |
资本支出减少50万美元,部分抵消 |
融资活动
融资活动的现金流减少1.084亿美元
|
• |
2020年从我们的有担保循环信贷安排下借入的收益减少1.00亿美元 |
|
• |
减少840万美元,与为实现与收购Spinal Kinetics相关的基于收入的里程碑而支付的现金相关;里程碑付款总额为1500万美元,部分付款反映在运营和融资活动中 |
信贷安排
截至2021年6月30日,我们在有担保循环信贷安排下没有未偿还的借款。此外,我们在意大利的550万欧元(650万美元)可用信贷额度下没有未偿还的借款。截至2021年6月30日,我们遵守了所有必要的金融契约。
其他
有关或有事项的信息,请参阅本文所载未经审计简明合并财务报表附注8。
“新冠肺炎”和“CARE法案”对流动性和资本资源的影响
2020年3月,CARE法案被签署成为美国联邦法律,为受新冠肺炎疫情影响的个人、家庭和企业提供紧急援助和医疗保健。
2020年4月,我们从合作医疗加速和预付款计划获得了1,390万美元的资金,用于增加对受新冠肺炎疫情影响的服务提供商和供应商的现金流。从2021年4月开始,联邦医疗保险开始收回25%的医疗保险付款,否则就是因为提交的索赔而欠提供商或供应商的。11个月后,退款将增加到50%,并持续6个月。因此,在这些时间段内,该公司的未偿还加速/预付款余额将减去补偿金额,直到全额偿还,而不是收到新提交的索赔的全额付款。截至2021年6月30日,与CARE法案的加速和预付款计划相关的合同责任余额总计1100万美元。根据公司对何时收回这些资金的估计,公司已将本合同负债的全部余额归入其他流动负债。
此外,作为CARE法案的一部分,我们被允许将所有雇主社会保障工资税的支付推迟到2020年12月31日,这样50%的税收将推迟到2021年12月31日,其余50%的税收将推迟到2022年12月31日。截至2020年12月31日,该公司已根据该计划延期支付了60万美元的社会保障工资税。所有这些递延税款随后都在2021年1月偿还。因此,截至2021年6月30日,我们没有与此计划相关的递延余额。
脊椎运动学或有考虑
根据我们收购Spinal Kinetics的收购协议条款,我们同意向前Spinal Kinetics的股东支付高达6000万美元的或有里程碑现金。一笔1500万美元的里程碑付款在FDA批准Spinal Kinetics的M6-C人工颈椎间盘(“FDA里程碑”)后到期。FDA的里程碑是在2019年实现并支付的。另一笔里程碑式的付款是1500万美元,这笔付款是在2021年第一季度人工椎间盘实现了超过3000万美元的往绩12个月销售额后到期的。我们在2021年第二季度支付了这笔款项。
25
剩余的里程碑付款 是一种基于收入的里程碑付款30美元2000万美元,用于未来销售收购的人造椎间盘。 或有对价安排的公允价值 2021年6月30日, 是$20.7但是,最终支付的实际金额可能高于或有对价的公允价值,也可能低于或有对价的公允价值。 (最终付款将是$302000万否则,如果没有在要求的时间内达到里程碑,责任将被撤销)。自.起 2021年6月30日,我们分类剩余的或有对价责任wi瘦其他长期负债. 有关此问题的其他讨论,请参见注释7未经审计简明合并财务报表附注。
FITBONE资产收购
于二零二零年二月三日,吾等与德国一家私人持股公司维滕斯坦SE(“维滕斯坦”)订立资产购买协议(“购买协议”),以收购与FITBONE髓内延长系统有关的资产,以延长股骨及胫骨的肢体。在收购时,我们还与维滕斯坦签订了合同制造和供应协议(“CMSA”)。与维特斯坦公司合作的CMSA制造FITBONE产品线的初始期限最长为两年。作为CMSA的对价,如果在及时交付制成品方面满足某些条件,我们将在协议达成时向维滕斯坦支付200万美元。这笔款项预计将在2022年第一季度支付。
Neo医疗可转换贷款
于2020年10月,吾等与瑞士私营医疗科技公司Neo Medical SA(“Neo Medical”)订立可转换贷款协议(“可转换贷款”),借出460万瑞士法郎予Neo Medical。这笔贷款的利息为8.0%,每半年到期一次。可转换贷款将于2024年10月到期,条件是如果Neo Medical的控制权在到期之前发生变化,可转换贷款将在该事件发生时立即到期。
关联方交易
2021年2月2日,我们与一家由总裁兼首席执行官Jon Serbousek的妻子部分拥有和控股的医疗器械技术公司签订了技术转让和特许权使用费协议,据此我们以高达1000万美元的代价获得了某些资产的知识产权。对价包括签署时到期的100万美元和或有对价900万美元,这取决于多个里程碑,例如获得510(K)许可或实现某些净销售目标。此外,自收购资产商业化之日起,公司有义务按净销售额支付2%至4%的特许权使用费。 有关这项交易的更多讨论,请参见未经审计的简明合并财务报表附注3。
IGEA S.p.A独家许可和分销协议
2021年4月7日,我们与意大利骨和软骨刺激系统制造商和分销商Igea S.p.A(“IGEA”)签订了独家许可和分销协议(“许可协议”)。根据许可协议的条款,我们将拥有在美国和加拿大销售Igea产品的独家权利。作为许可协议的对价,我们同意支付高达400万美元,其中50万美元在2021年第二季度支付,某些付款取决于实现FDA的里程碑。许可协议还包括某些最低购买要求。
巴西
2019年9月,关于与一家前巴西分销商正在进行的法律纠纷,约60万美元(根据截至2021年6月30日)我们在巴西的现金被冻结,以满足判决的要求。虽然我们正在对判决提出上诉,但这笔现金已被重新分类为限制性现金。截至2021年6月30日,我们与这一事项相关的应计项目为170万美元,归类于其他流动负债
表外安排
截至2021年6月30日,我们没有任何对我们的财务状况、财务状况、收入或支出、运营业绩、现金流、流动性、资本支出或资本资源产生当前或未来影响的表外安排,这些安排对投资者来说是至关重要的。
合同义务
在截至2020年12月31日的一年中,我们在Form 10-K中披露的任何重大合同义务都没有实质性变化。
26
关键会计估计
我们对经营业绩的讨论是基于精简的综合财务报表和附注。在编制这些报表时,我们需要作出估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表日期报告的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内报告的收入和费用。我们的关键会计估计详细载于截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中的第7项。我们的关键会计估计没有重大变化。
近期发布的会计公告
有关最近发布或采用的会计声明状况的详细信息,请参阅未经审计的简明合并财务报表附注2。截至2021年6月30日,我们预计已发布的会计准则更新不会对我们的简明合并财务报表产生重大影响。
非GAAP财务指标
我们相信,提供不包括某些项目的非GAAP财务指标为投资者提供了更大的透明度,让投资者了解高级管理层在其财务和运营决策中使用的信息。我们认为,向投资者提供用于补充我们主要业务运营业绩和潜在趋势信息的相同非GAAP指标非常重要,以便于与历史运营业绩进行比较,并在内部评估我们运营战略的有效性。披露这些非GAAP财务指标还有助于将我们的基本经营业绩与业内其他公司进行比较,这些公司也用非GAAP财务指标补充了GAAP结果。
本文件中使用的非GAAP财务指标作为分析工具可能有局限性,不应单独考虑或作为GAAP财务指标的替代品。与使用这些非GAAP财务指标相关的一些限制是,它们排除了反映可能对现金流产生实质性影响的经济成本的项目。
不变货币
不变货币是通过使用上一年可比期间的外币汇率来计算的,以可比汇率表示净销售额。不变货币可以用来表示许多GAAP指标,但管理层最常使用不变货币来分析净销售额,而不受外币汇率变化的影响。
EBITDA
EBITDA是一个非GAAP指标,定义为扣除利息收入(费用)、所得税、折旧和摊销前的收益。EBITDA是我们的首席运营决策者在管理业务时使用的主要指标。
自由现金流
自由现金流的计算方法是从经营活动的净现金中减去资本支出。管理层使用自由现金流作为衡量我们正常业务运营(包括资本支出)产生或使用多少现金的重要指标。管理层使用自由现金流来衡量其资本效率和现金流计划的进展情况。
第三项关于市场风险的定量和定性披露
我们在截至2020年12月31日的10-K表格中披露的市场风险没有实质性变化。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们维持披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)条所定义),旨在提供合理保证,确保根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。这些措施包括旨在确保这些信息被积累并传达给管理层(包括我们的总裁兼首席执行官和首席财务官)的控制和程序,以便及时做出关于所需披露的决定。管理层在总裁兼首席执行官和首席财务官的参与下,评价了
27
截至以下日期,我们的披露控制和程序的有效性 。根据这一评估,我们的总裁兼首席执行官和首席财务官得出的结论是,我们的披露控制和程序在 2021年6月30日.
财务报告内部控制的变化
总裁兼首席执行官或首席财务官知道,在本报告所涵盖的季度期间,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或很可能会对其产生重大影响。
28
第二部分:其他信息
第一项:法律诉讼
有关法律程序的信息,请参阅本文所载未经审计简明综合财务报表附注8,该附注通过引用并入本第二部分第1项。
项目1A。风险因素
以下风险因素为补充,应与截至2020年12月31日的10-K表格“风险因素”部分披露的风险因素中包含的风险因素一并阅读。
新冠肺炎大流行以及相关的供应链和原材料中断可能会对我们的全球业务和我们供应链的运营产生持续的实质性影响,这可能会对我们的业务业绩和财务状况产生不利影响。
我们依赖数量有限的供应商来制造或供应某些产品或部件。如果我们的供应链中断,或关键供应或组件出现全球短缺,我们可能无法在不招致材料额外成本和/或重大延误的情况下,从其他来源增加产能,或开发替代或次要来源。例如,新冠肺炎大流行导致全球半导体芯片短缺,我们的某些产品使用半导体芯片。这种短缺似乎主要是由制造商在大流行期间经历停产或减速造成的,可能需要几个财政季度或更长时间才能恢复正常产能。此外,关键原材料供应的限制也可能导致半导体芯片和其他零部件短缺的持续。如果这种情况持续下去,或者出现更多的短缺,特别是在较长期的基础上,这可能会对我们采购此类组件和生产某些产品的能力产生不利影响,或者可能需要我们重新设计任何受影响的产品,以便纳入更容易获得的组件,这可能需要额外的监管测试和批准。因此,如果我们的一个或多个供应商在特定地点或与特定材料或组件相关的任何中断中受到影响,我们的业务可能会受到严重影响。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
在2021年第二季度,我们没有回购我们的普通股。
第三项高级证券违约
不适用。
第294项矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
在这个标题下没有要报告的事项。
项目6.展品
10.1 |
|
Orthofix Medical Inc.修订并重新发布的2012年长期激励计划第2号修正案 |
|
|
|
10.2 |
|
Orthofix Medical Inc.第二次修订和重新修订的股票购买计划的第2号修正案 |
|
|
|
31.1* |
|
规则13a-14(A)/15d-14(A)首席执行官的认证。 |
|
|
|
31.2* |
|
细则13a-14(A)/15d-14(A)首席财务官的认证。 |
|
|
|
32.1* |
|
第1350条首席执行官和首席财务官的证书。 |
|
|
|
**101.INS** |
|
内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中)。 |
|
|
|
**101.SCH** |
|
内联XBRL分类扩展架构文档。 |
|
|
|
**101.CAL** |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
|
|
|
**101.DEF** |
|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
29
|
|
|
**101.LAB** |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
|
|
|
**101.PRE** |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
|
|
|
104* |
|
封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 |
* |
谨此提交。 |
30
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式安排由正式授权的以下签名者代表其签署本报告。
|
Orthofix医疗公司。 |
||
|
|
||
日期:2021年8月6日 |
由以下人员提供: |
|
/s/Jon Serbousek |
|
姓名: |
|
乔恩·塞布塞克 |
|
标题: |
|
总裁兼首席执行官兼董事 |
|
|
|
|
日期:2021年8月6日 |
由以下人员提供: |
|
/s/Doug Rice |
|
姓名: |
|
道格·赖斯 |
|
标题: |
|
首席财务官 |
31