DOCN-20210630
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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
(标记一) 
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
截至季度末的季度业绩2021年6月30日
或
 ☐根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
委员会文件编号：001-40252
DigitalOcean控股公司
(注册人的确切姓名载于其约章)
特拉华州 45-5207470
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)		 (税务局雇主
识别号码)
第6大道101号
纽约, 纽约10013
(主要行政办公室地址和邮政编码)
(646) 827-4366
(注册人电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题商品代号注册的每个交易所的名称
普通股，每股票面价值0.000025美元DOCN纽约证券交易所
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒无☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒：No☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器☐加速文件管理器☐
非加速文件服务器☒规模较小的报告公司☐
  新兴成长型公司☒
*如果是新兴成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是，☐否☒
截至2021年7月28日，有107,340,145已发行的注册人普通股，每股票面价值0.000025美元。


目录
第一部分财务信息
页面
第1项。财务报表(未经审计)
截至2021年6月30日和2020年12月31日的简明合并资产负债表
1
截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月的简明综合运营报表
2
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的简明综合全面亏损报表
3
截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月可转换优先股和股东权益(赤字)简明合并报表
4
截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月简明现金流量表
6
简明合并财务报表附注
8
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
19
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
31
第四项。
管制和程序
31
第二部分：其他信息
第1项。
法律程序
33
项目1a。
风险因素
33
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
61
第三项。
高级证券违约
62
第四项。
煤矿安全信息披露
62
第五项。
其他信息
62
第6项
陈列品
63
签名
64


关于前瞻性陈述的特别说明
这份Form 10-Q季度报告包含有关我们和我们的行业的前瞻性陈述，这些陈述涉及重大风险和不确定因素。除本季度报告(Form 10-Q)中包含的有关历史事实的陈述外，其他所有陈述，包括有关我们未来的经营结果或财务状况、业务战略和计划以及未来经营的管理目标的陈述，均为前瞻性陈述。在某些情况下，您可以识别前瞻性陈述，因为它们包含诸如“预期”、“相信”、“考虑”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“目标”、“将”或“将”等词语或表达的否定词。这些前瞻性陈述包括但不限于有关以下方面的陈述：
•我们对收入、费用和其他经营业绩的预期；
•我们有能力实现年度盈利，然后保持这种盈利能力；
•对我们业务的未来投资、我们预期的资本支出以及我们对资本需求的估计；
•我们有能力获得新客户，并成功吸引和扩大现有客户的使用；
•我们营销努力的成本和成功，以及我们推广品牌的能力；
•我们对关键人员的依赖，以及我们识别、招聘和留住技术人员的能力；
•我们有能力有效地管理我们的增长；
•我们有能力有效地与现有的竞争者和新的市场进入者竞争；以及
•我们竞争的市场的增长率。
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本季度报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营业绩。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受题为“风险因素”一节和本季度报告10-Q表中其他部分所描述的风险、不确定因素和其他因素的影响。此外，我们的运营环境竞争激烈，变化迅速。新的风险和不确定因素时有出现，我们无法预测所有可能对本10-Q表格季度报告中包含的前瞻性陈述产生影响的风险和不确定因素。前瞻性表述中反映的结果、事件和情况可能无法实现或发生，实际结果、事件或情况可能与前瞻性表述中描述的结果、事件或情况大不相同。
此外，“我们相信”的声明和类似的声明反映了我们对相关主题的信念和意见。这些陈述是基于截至本季度报告10-Q表格的日期我们所掌握的信息。虽然我们认为这些信息为这些陈述提供了合理的基础，但这些信息可能是有限的或不完整的。我们的声明不应被解读为表明我们已对所有相关信息进行了详尽的调查或审查。这些声明本质上是不确定的，提醒投资者不要过度依赖这些声明。
本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述仅涉及截至陈述发表之日的事件。我们没有义务更新本Form 10-Q季度报告中所作的任何前瞻性陈述，以反映本Form 10-Q季度报告日期之后的事件或情况，或反映新信息或意外事件的发生，除非法律另有要求。我们可能无法实际实现我们的前瞻性陈述中披露的计划、意图或期望，您不应过度依赖我们的前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述不反映任何未来收购、合并、处置、合资或投资的潜在影响。
我们可能会通过我们的投资者关系网站(https://investors.digitalocean.com/).)向我们的投资者公布重要的商业和金融信息因此，我们鼓励投资者和其他对我们公司感兴趣的人查看我们在网站上提供的信息，除了我们向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交的文件、网络广播、新闻稿和电话会议之后。


第一部分-财务信息
项目1.财务报表
DIGITALOCEAN控股公司
压缩合并资产负债表
(单位为千，份额除外)
(未经审计)
2021年6月30日2020年12月31日
现金和现金等价物$577,218 $100,311 
应收账款，减去坏账准备#美元3,086及$3,104，分别
33,919 28,098 
预付费用和其他流动资产17,980 19,544 
流动资产总额629,117 147,953 
财产和设备，净值243,050 238,956 
受限现金2,226 2,226 
商誉2,674 2,674 
无形资产34,497 34,649 
递延税项资产84 82 
其他资产3,782 3,712 
总资产$915,430 $430,252 
应付帐款16,187 12,433 
应计其他费用21,976 27,025 
递延收入5,030 4,873 
长期债务的当期部分— 17,468 
其他流动负债12,194 22,986 
流动负债总额$55,387 $84,785 
递延税项负债205 211 
长期债务— 242,215 
其他长期负债1,754 2,061 
总负债$57,346 $329,272 
承付款和或有事项(附注6)
可转换优先股$— $173,074 
优先股($0.000025每股面值；10,000,000和0授权股份；0(分别截至2021年6月30日和2020年12月31日的已发行和已发行股票)
$— $— 
普通股($0.000025每股面值；750,000,000和111,400,000授权股份；109,213,693和45,299,339已发出；及107,245,465和43,331,111截至2021年6月30日和2020年12月31日的未偿还债务)
2 1 
库存股，按成本计算(1,968,2282021年6月30日和2020年12月31日的股票)
(4,598)(4,598)
额外实收资本1,035,514 99,783 
累计其他综合损失(273)(245)
累计赤字(172,561)(167,035)
股东权益合计(亏损)$858,084 $(72,094)
总负债、可转换优先股和股东权益(赤字)$915,430 $430,252 
见简明合并财务报表附注
1
DIGITALOCEAN控股公司
简明合并业务报表
(单位为千，每股除外)
(未经审计)
截至三个月截至六个月
六月三十日，六月三十日，
2021202020212020
收入$103,810 $76,911 $197,471 $149,703 
收入成本43,145 35,205 82,689 69,888 
毛利60,665 41,706 114,782 79,815 
运营费用：
研发27,121 15,130 49,523 34,607 
销售和市场营销11,812 6,957 22,233 16,411 
一般事务和行政事务24,362 17,841 42,402 39,506 
总运营费用63,295 39,928 114,158 90,524 
营业收入(亏损)(2,630)1,778 624 (10,709)
其他(收入)支出：
利息支出233 3,779 2,489 7,295 
债务清偿损失— — 3,435 259 
其他(收入)费用，净额(203)318 (297)241 
其他(收入)费用30 4,097 5,627 7,795 
所得税前亏损(2,660)(2,319)(5,003)(18,504)
所得税(福利)费用(473)251 523 999 
普通股股东应占净亏损$(2,187)$(2,570)$(5,526)$(19,503)
普通股股东应占每股基本亏损和摊薄净亏损$(0.02)$(0.06)$(0.07)$(0.48)
加权平均股数，用于计算基本和稀释后每股净亏损106,765 41,420 78,257 40,683 
见简明合并财务报表附注
2
DIGITALOCEAN控股公司
简明综合全面损失表
(单位：千)
(未经审计)
截至三个月截至六个月
六月三十日，六月三十日，
2021202020212020
普通股股东应占净亏损$(2,187)$(2,570)$(5,526)$(19,503)
其他全面亏损：
扣除税收后的外币换算调整(40)(3)(28)(179)
综合损失$(2,227)$(2,573)$(5,554)$(19,682)
见简明合并财务报表附注
3
DIGITALOCEAN控股公司
可转换优先股和股东权益简明合并报表(亏损)
(单位为千，份额除外)
(未经审计)
可转换优先股普通股库存股额外实收资本累计其他综合损失累计赤字总计
股票金额股票金额股票金额
2021年3月31日的余额— $— 108,305,374 $2 (1,968,228)$(4,598)$1,020,313 $(233)$(170,374)$845,110 
根据股权激励计划发行普通股，扣除预扣税款后的净额— — 843,991 — — — 2,740 — — 2,740 
普通股认股权证的行使— — 64,328 — — — — — — 
基于股票的薪酬— — — — — — 12,461 — — 12,461 
其他综合损失— — — — — — — (40)— (40)
净损失— — — — — — — — (2,187)(2,187)
2021年6月30日的余额— $— 109,213,693 $2 (1,968,228)$(4,598)$1,035,514 $(273)$(172,561)$858,084 
可转换优先股普通股库存股额外实收资本累计其他综合损失累计赤字总计
股票金额股票金额股票金额
2020年3月31日的余额40,750,324 $123,264 42,831,591 $1 (1,968,228)$(4,598)$71,382 $(288)$(140,400)$(73,903)
根据股权激励计划发行普通股，扣除预扣税款后的净额— — 1,061,726 — — — 3,423 — — 3,423 
发行可转换优先股4,721,905 49,810 — 
基于股票的薪酬— — — — — — 2,922 — — 2,922 
其他综合损失— — — — — — — (3)— (3)
净损失— — — — — — — — (2,570)(2,570)
2020年6月30日的余额45,472,229 $173,074 43,893,317 $1 (1,968,228)$(4,598)$77,727 $(291)$(142,970)$(70,131)

见简明合并财务报表附注
4
DIGITALOCEAN控股公司
可转换优先股和股东权益简明合并报表(亏损)
(单位为千，份额除外)
(未经审计)
可转换优先股普通股库存股额外实收资本累计其他综合损失累计赤字总计
股票金额股票金额股票金额
2020年12月31日的余额45,472,229 $173,074 45,299,339 $1 (1,968,228)$(4,598)$99,783 $(245)$(167,035)$(72,094)
根据股权激励计划发行普通股，扣除预扣税款后的净额
— — 1,877,797 — — — 6,480 $— — 6,480 
普通股认股权证的行使— — 64,328 — — — — — — — 
基于股票的薪酬— — — — — — 19,146 — — 19,146 
与首次公开发行(IPO)相关的普通股发行，扣除承销折扣和发行成本后的净额— — 16,500,000 1 — — 723,125 — — 723,126 
与首次公开发行相关的可转换优先股转换为普通股(45,472,229)(173,074)45,472,229 — — — 173,074 — — 173,074 
将可赎回优先股权证转换为普通股权证— — — — — — 13,906 — — 13,906 
其他综合损失— — — — — — — (28)— (28)
净损失— — — — — — — — (5,526)(5,526)
2021年6月30日的余额— $— 109,213,693 $2 (1,968,228)$(4,598)$1,035,514 $(273)$(172,561)$858,084 

可转换优先股普通股库存股额外实收资本累计其他综合损失累计赤字总计
股票金额股票金额股票金额
2019年12月31日的余额40,750,324 $123,264 41,095,849 $1 (1,968,228)$(4,598)$55,896 $(112)$(123,467)$(72,280)
根据股权激励计划发行普通股，扣除预扣税款后的净额— — 2,797,468 — — — 9,393 — — 9,393 
发行可转换优先股4,721,905 49,810 — — — — — — — — 
基于股票的薪酬— — — — — — 12,438 — — 12,438 
其他综合损失— — — — — — — (179)— (179)
净损失— — — — — — — — (19,503)(19,503)
2020年6月30日的余额45,472,229 $173,074 43,893,317 $1 (1,968,228)$(4,598)$77,727 $(291)$(142,970)$(70,131)
见简明合并财务报表附注
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DIGITALOCEAN控股公司
简明合并现金流量表
(单位：千)
(未经审计)
截至6月30日的六个月，
20212020
经营活动
净损失$(5,526)$(19,503)
对净亏损与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧及摊销42,541 35,722 
减值损失— 686 
基于股票的薪酬18,825 12,139 
非现金利息支出296 909 
债务清偿损失3,435 259 
认股权证的重估(556)287 
坏账支出3,467 6,891 
其他(41)(130)
营业资产和负债变动情况：
应收账款(9,287)(9,295)
预付费用和其他流动资产1,563 (8,129)
应付账款和应计费用3,767 (2,021)
递延收入157 (126)
其他资产和负债1,556 (794)
经营活动提供的净现金60,197 16,895 
投资活动
资本支出--财产和设备(47,036)(48,045)
资本支出-内部使用软件开发(2,713)(7,350)
购买无形资产— (3,630)
出售设备所得收益81 — 
用于投资活动的净现金(49,668)(59,025)
融资活动
资本租赁的偿还— (463)
应付票据的偿还(33,214)(5,520)
第三方担保融资的收益— 7,795 
偿还定期贷款(166,813)(71,375)
发行定期贷款所得款项— 170,000 
偿还循环信贷安排下的借款(63,200)(84,500)
循环信贷安排下的借款收益— 63,200 
支付发债成本— (3,274)
股权激励计划下与发行普通股有关的收益，扣除预扣税款后的净额6,480 9,393 
发行可转换优先股的收益，扣除发行成本— 49,810 
支付首次公开发行(IPO)费用— (184)
首次公开发行(IPO)收益，扣除承销折扣和佣金以及其他发行成本723,125 — 
融资活动提供的现金净额466,378 134,882 
现金、现金等价物和限制性现金增加476,907 92,752 
见简明合并财务报表附注
6
DIGITALOCEAN控股公司
简明合并现金流量表
(单位：千)
(未经审计)
现金、现金等价物和限制性现金-期初102,537 35,886 
现金、现金等价物和限制性现金-期末$579,444 $128,638 
现金流量信息的补充披露：
支付利息的现金$2,152 $6,278 
已缴纳税款的现金(扣除退款后的净额)633 451 
非现金投融资活动：
资本化股票薪酬$321 $299 
已收到但尚未付款的财产和设备14,407 15,867 
卖方出资购买设备— 3,927 
见简明合并财务报表附注
7
DIGITALOCEAN控股公司
简明合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股金额)

注1。企业和组织的性质
DigitalOcean Holdings，Inc.及其子公司(统称为“公司”、“我们”)是一家领先的云计算平台，为开发人员、初创企业和中小型企业提供按需基础设施和平台工具。该公司成立的指导原则是，云的变革性优势应易于利用、可广泛访问、可靠且经济实惠。该公司的平台简化了云计算，使其客户能够快速加速创新，提高工作效率和灵活性。该公司提供跨计算、存储和网络的任务关键型基础设施解决方案，并使开发人员能够通过完全托管的应用程序、容器和数据库产品扩展公司云的本机功能。
本公司采用控股公司结构，主要业务通过我们全资运营的子公司在全球范围内进行。
首次公开发行(IPO)
2021年3月26日，公司完成首次公开募股(IPO)，发行并出售股票16,500,000其普通股的公开发行价为#美元。47.00每股，净收益为$723,125在扣除承销折扣和佣金以及预计应支付的发行费用后。与IPO有关，当时已发行的所有可转换优先股自动转换为45,472,229普通股和可赎回可转换优先股权证自动转换为普通股认股权证。
在首次公开募股之前，递延发售成本(包括与首次公开募股相关的直接增加的法律、会计和咨询费用)在压缩的综合资产负债表中计入预付费用和其他流动资产。首次公开招股完成后，$1,403递延发行成本净额的一部分被重新分类为股东权益，以抵消首次公开募股(IPO)所得资金。
注2。重要会计政策摘要
列报依据和合并原则
随附的未经审计的中期简明综合财务报表是按照美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的，与公司于2021年3月23日提交给证券交易委员会的、日期为2021年3月23日的首次公开募股(IPO)最终招股说明书中的经审计综合财务报表相同，并于2021年3月24日根据1933年证券法(经修订)第424(B)(4)条提交给证券交易委员会(“最终招股说明书”)。管理层认为，简明综合财务报表反映了公司截至2021年6月30日的财务状况、截至2021年6月30日和2020年6月30日的3个月和6个月的经营业绩、截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月的现金流量以及截至2021年6月30日和2020年6月30日的3个月和6个月的股东权益的所有调整，包括正常的经常性调整。
简明合并财务报表包括DigitalOcean控股公司及其全资子公司的账目。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。
重新分类
上一年度的某些金额已重新分类和修订，以符合本年度的列报方式。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制这些简明综合财务报表要求管理层持续作出估计、判断和假设，这些估计、判断和假设会影响简明综合财务报表和附注中报告和披露的金额。实际结果可能与这些估计不同。这些估计包括但不限于与收入确认、应收账款和相关准备金、长期资产的使用寿命和变现能力、资本化的内部使用软件开发成本、基于股票的薪酬会计以及递延税项资产的估值津贴有关的估计。管理层根据过往经验及管理层认为合理的其他各种假设作出估计，而这些假设的结果构成对资产及负债账面值作出判断的基础。
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括对货币市场基金、商业票据和存单的高流动性投资，原始到期日为购买之日起三个月或更短时间。现金和现金等价物的账面价值接近公允价值，因为这些现金和现金等价物具有短期到期日和高流动性。
8
`
乐器。2021年6月，该公司购买了$120,000商业票据和美元30,000在存单方面，在接下来的三个月内按月到期，利率从0.02%至0.10%.
受限现金
限制性现金包括金融机构中与用于确保租赁协议的信用证相关的存款。下表对现金流量表简明合并报表中的现金、现金等价物和限制性现金进行了核对：
六月三十日，
20212020
现金和现金等价物$577,218 $126,223 
受限现金2,226 2,415 
现金总额、现金等价物和限制性现金$579,444 $128,638 
应收账款与坏账准备
应收账款主要是指确认的收入，这些收入在资产负债表日没有开票，主要在次月开具账单和收款。应收贸易账款按原始发票金额减去基于未来收款概率的预计坏账准备入账。管理层根据历史损失模式、客户发票逾期天数以及与特定账户相关的潜在损失风险评估来确定津贴的充分性。当管理层意识到可能进一步降低收回可能性的情况时，它会记录一笔特定的应收金额拨备，这将使应收账款减少到管理层合理地相信将会收回的金额。本公司通过坏账费用记录坏账准备的估计变化，并在认为恢复的可能性微乎其微后冲销拨备。
下表列出了本期坏账准备的变化情况：
金额
截至2020年12月31日的余额$3,104 
坏账费用，扣除回收后的净额3,467 
核销(3,485)
截至2021年6月30日的余额$3,086 
递延收入
递延收入为$5,030及$4,873分别截至2021年6月30日和2020年12月31日。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月确认的收入为1,821及$1,471和$3,546及$2,915在截至2021年和2020年6月30日的六个月内，分别在各自期间开始时计入每个递延收入余额。
段信息
公司首席运营决策者兼首席执行官审查在综合基础上提交的离散财务信息，以便定期作出经营决策、分配资源和评估财务业绩。因此，本公司有一运营和报告部门。
9
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地理信息
根据公司客户的账单地址确定的收入如下：
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2021202020212020
北美38 %39 %38 %38 %
欧洲29 28 29 28 
亚洲23 24 23 25 
其他10 9 10 9 
总计100 %100 %100 %100 %
从美国客户那里获得的收入大约是31在简明综合经营报表上列示的每一期间的总收入的百分比。
在公布的任何时期，除美国以外，没有一个国家的净营收超过总合并营收的10%。
位于美国的财产和设备大约48截至2021年6月30日和2020年12月31日，净资产的其余部分位于国际地点，主要位于荷兰、新加坡和德国。
信用风险集中
简明综合资产负债表中反映的现金及现金等价物、限制性现金和贸易应收账款面临集中的信用风险。尽管该公司与多家金融机构保持现金和现金等价物，但存款有时可能超过联邦保险的限额。该公司相信，持有其现金和现金等价物的金融机构财务状况良好，因此，这些余额的信用风险最小。
该公司的客户群由大量地理上分散的客户组成。截至2021年6月30日和2020年12月31日，没有客户占应收账款净额的10%或更多。此外，在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月里，没有客户占总收入的10%或更多。
最近的会计声明-等待采纳
以下生效日期代表对本公司被选为新兴成长型公司的非上市公司的要求。
2016年2月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了2016-02年度会计准则更新(“ASU”)、租赁(主题842)以及此后与本指南相关的其他更改、修改、澄清或解释(“ASU 2016-02”)。ASU 2016-02要求报告实体在资产负债表上确认经营性租赁的使用权资产和租赁负债，以提高透明度和可比性。ASU 2016-02在2021年12月15日之后的财年有效，在允许提前采用的情况下，在2022年12月15日之后的财年内的过渡期内有效。该公司将记录使用权资产和负债，目前正在评估采用该资产和负债对简明合并财务报表的影响。
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13年，随后进行了修订，金融工具-信贷损失(主题326)：金融工具信贷损失的衡量(ASU 2016-13年)。ASU 2016-13年度要求立即确认管理层对当前预期信贷损失的估计。ASU 2016-13适用于2022年12月15日之后开始的年度报告期，以及2023年12月15日之后开始的年度期间内的过渡期，并允许提前采用。本公司目前正在评估采用简明综合财务报表的影响。
10
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2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，所得税(主题740)：简化所得税会计(ASU 2019-12)。ASU 2019-12消除了FASB主题740中的某些例外情况：所得税(“ASC 740”)与期间内税收分配方法、中期所得税的计算方法以及外部基差的递延税项负债确认有关。它还澄清和简化了所得税会计的其他方面。ASU 2019-12适用于2021年12月15日之后开始的年度报告期，以及2022年12月15日之后开始的财年内的中期，并允许提前采用。本公司目前正在评估采用简明综合财务报表的影响。
注3。资产负债表明细
财产和设备，净值
财产和设备，净值如下：
2021年6月30日2020年12月31日
计算机和设备$480,368 $442,778 
家具和固定装置1,511 1,511 
租赁权的改进6,820 6,820 
内部使用软件64,674 61,640 
财产和设备，毛额$553,373 $512,749 
减去：累计摊销$(43,185)$(36,186)
减去：累计折旧(267,138)(237,607)
财产和设备，净值$243,050 $238,956 
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月的财产和设备折旧费用为#美元。18,171及$14,872和$35,390及$29,348分别截至2021年和2020年6月30日的6个月。
该公司将与开发内部使用的计算机软件有关的成本资本化为$3,034及$7,649截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月，净额包括在财产和设备内的内部使用软件成本中。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月，与内部使用软件相关的摊销费用为$3,343及$3,381和$7,000及$6,223分别截至2021年和2020年6月30日的6个月。
截至2020年6月30日止三个月及六个月内，本公司录得减值亏损$148及$686分别与不再使用的软件相关。不是截至2021年6月30日的三个月或六个月录得减值亏损。
应计其他费用
应计其他费用包括以下费用：
2021年6月30日2020年12月31日
应计奖金$8,942 $12,512 
应计资本支出4,032 8,478 
其他应计费用9,002 6,035 
应计其他费用合计
$21,976 $27,025 
11
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其他流动负债
其他流动负债包括：
2021年6月30日2020年12月31日
应计税$9,316 $7,758 
认股权证责任— 14,463 
ESPP扣缴2,126 — 
其他752 765 
其他流动负债总额$12,194 $22,986 

注4.债务
债务包括以下内容：
2021年6月30日2020年12月31日
信贷安排
定期贷款(1)
$— $165,051 
循环信贷安排— 63,200 
应付票据— 31,432 
债务总额$— $259,683 
减：当前部分
信贷安排$— $(7,438)
应付票据— (10,030)
长期债务的当期部分— (17,468)
长期债务总额$— $242,215 
___________________
(1)这一金额是扣除未摊销贴现和债务发行成本#美元后的净额。1,761截至2020年12月31日。
信贷安排
截至2021年3月31日，公司支付了未偿还信贷安排的剩余债务，其中包括定期贷款和循环信贷安排。截至2021年6月30日，公司可用借款能力为$150,000关于循环信贷安排。该公司确认清偿债务亏损#美元。1,652用于2021年第一季度与定期贷款相关的未摊销贴现和发债成本。未摊销贴现和债务发行成本的注销是一项非现金调整，目的是将净收入与简明综合现金流量表内经营活动提供的净现金进行核对。
公司就循环信贷安排的未使用余额支付了承诺费#美元。103及$88分别截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月，以及美元170及$155分别截至2021年和2020年6月30日的6个月。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月，递延融资费的利息和摊销为#美元。90及$3,051和$2,063及$5,411分别截至2021年和2020年6月30日的6个月。
应付票据
在截至2021年3月31日的三个月里，该公司支付了所有未偿还应付票据的剩余债务。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月的利息支出总额为$38及$643和$254及$1,166分别截至2021年和2020年6月30日的6个月。该公司确认清偿债务亏损#美元。1,783于年内连同偿还剩余债务而支付的未累算利息截至2021年6月30日的6个月.
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注5。经营租约
该公司根据一般不可取消的运营租赁协议租赁数据中心设施和办公空间，该协议将在2025年之前的不同日期到期。设施租赁通常包括续签选项，并可能包括逐步增加的租金支付条款。此外，租约可能要求我们支付部分相关运营费用。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月，与这些经营租约相关的租金支出为#美元。988及$1,125和$2,022及$2,239分别截至2021年和2020年6月30日的6个月。
截至2021年6月30日，运营租赁协议下的未来最低租金支付如下：
2021年(剩余6个月)$20,993 
202228,928 
202322,789 
202421,339 
20253,975 
此后— 
最低经营租赁支付总额$98,024 
注6。承诺和或有事项
购买承诺
截至2021年6月30日，公司与多家网络和互联网服务提供商签订了带宽使用的长期承诺，并与多家供应商签订了采购订单。自2020年12月31日以来，公司的购买承诺没有实质性变化。
信用证
连同执行某些办公空间经营租约，信用证的总金额为#美元。2,226分别于2021年6月30日和2020年12月31日发行和未偿还。在这样的信用证下没有开立过任何汇票。这些资金在简明综合资产负债表中作为限制性现金计入，因为它们与长期经营租赁有关，并计入简明综合现金流量表中的期初和期末现金、现金等价物和限制性现金。在2022年之前，某些信用证可以每年减少，到2022年，所需的保证金也将同样减少，以满足最低门槛要求。
法律程序
本公司在正常业务过程中可能涉及各种法律程序和诉讼。虽然预测或决定任何该等诉讼事项的最终处置并不可行，但本公司相信任何该等法律程序不会对其浓缩综合财务状况、经营业绩或流动资金造成重大不利影响。
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注7。股东权益(亏损)
普通股
该公司修订和重述的公司注册证书授权发行普通股和优先股。普通股持有者每股有一票投票权。
截至2021年6月30日和2020年12月31日，本公司获授权发行750,000,000和111,400,000分别为面值为$的普通股0.000025每股。
预留供未来发行的普通股
该公司有权保留普通股，以备潜在的转换，具体如下：
2021年6月30日2020年12月31日
系列种子优先股— 12,517,832 
A系列-1优先股(1)
— 18,304,108 
B系列优先股— 10,237,032 
C系列优先股— 4,721,905 
普通股认股权证241,964 — 
2021年股权激励计划
30,930,000 34,821,642 
员工购股计划2,200,000 — 
普通股预留股份总数33,371,964 80,602,519 
___________________
(1)金额包括308,632为首次公开发行(IPO)完成后转换为普通股认股权证的可赎回可转换优先股权证预留的普通股。
优先股
关于首次公开发行，本公司经修订和重述的公司注册证书生效，该证书授权发行10,000,000面值为$的优先股股票0.000025本公司董事会不时指定每股有权利及优惠(包括投票权)的股份。不是截至2021年6月30日，优先股已发行并发行。
可赎回可转换优先股
IPO完成后，SEED系列、A系列、B系列和C系列可赎回优先股的所有股票均已发行，总计45,472,229股票，自动转换成等值数量的普通股。账面价值$173,074重新分类为股东权益(赤字)。截至2021年6月30日，有不是授权、发行和发行的可赎回可转换优先股股票。
普通股认股权证
2015至2014年间，公司向第三方发行认股权证，作为主要用于代管中心的物业和设备的部分对价。这些认股权证允许持有者购买66,668普通股价格为$1.50每股，以及241,964普通股价格为$2.0663每股。权证属于股权类别，可立即行使，期限为十年以及到2025年的各种有效期。
随着首次公开募股(IPO)完成后可转换优先股转换为普通股，308,632可赎回可转换优先股权证的股份自动转换为普通股认股权证。认股权证于首次公开发售日以公开发售价格$重新计量。47.00每股，这导致了$的收益556这记入了截至2021年3月31日的期间的其他(收入)费用净额。认股权证被视为与公司本身的股票挂钩，因此不需要随后重新计量。
在2021年4月，认股权证持有人净行使其认股权证64,328普通股。于2021年7月，认股权证持有人净行使其认股权证232,520普通股。截至2021年7月31日，没有未偿还的认股权证。
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库存股
本公司按收购股票的成本记录库存股，并作为股东权益(亏损)的一部分计入。于2021年6月30日及2020年12月31日，本公司1,968,228按成本基数$入账的库存股4,598在简明综合资产负债表上。
注8。基于股票的薪酬
股权激励计划
2021年3月，公司董事会通过并经股东批准的2021年股权激励计划。2021年股权激励计划是2013年股票计划的后续和延续。2021年股权激励计划于首次公开发行(IPO)当日生效，不再根据2013年股票计划授予其他奖励，然而，我们2013年股票计划下的未偿还奖励将继续受其现有条款的约束。2021年股权激励计划规定向员工、董事和顾问授予激励性股票期权、非法定股票期权、股票增值权、限制性股票奖励、限制性股票单位奖励(“RSU”)、绩效奖励和其他奖励，最高可达30,930,000普通股。根据这些奖励的行使而发行的股票可以由持有者转让。经济利益持有人支付的超过公允价值的金额被记录为基于股票的补偿(见附注11)。
股票期权
授予的股票期权的最长期限为十年从授予之日起，可在归属时行使，并在一段时间内归属四年了. 截至2021年6月30日的6个月的股票期权活动如下：
未完成的选项数量加权平均行权价加权平均剩余寿命(以年为单位)聚合内在价值
在2021年1月1日未偿还16,933,494 $6.73 8.44$596,767 
练习(1,836,221)4.08 
被没收或取消(601,894)7.39 
截至2021年6月30日未偿还14,495,379 7.04 8.01$703,769 
于2021年6月30日归属并可行使6,164,388 5.13 7.36311,067 
已归属和未归属预计将于2021年6月30日归属11,813,527 $6.57 7.87$579,118 
总内在价值代表普通股的公允价值与未偿还现金期权的行权价格之间的差额。截至2021年6月30日及2020年6月30日止六个月的行权总内在价值为48,516及$8,382，分别为。
于截至二零二零年六月三十日止六个月内，授予参与者之期权之加权平均授出日期公允价值为$。3.25每股。不是在截至2021年6月30日的6个月内授予了期权。截至2021年6月30日及2020年6月30日止六个月内，授予参与者的股票期权的估计公允价值合计为$。9,275及$3,151，分别为。
截至2021年6月30日，33,393未确认的基于股票的薪酬支出，与授予的未偿还股票期权有关，预计将在加权平均期间确认2.89好几年了。
RSU
被授予背心的RSU四年了. 截至2021年6月30日的6个月的RSU活动如下：
股票加权平均公允价值
截至2021年1月1日的未归属余额413,750 $13.69 
授与2,502,560 42.25 
既得(77,150)11.69 
被没收或取消(69,437)41.94 
2021年6月30日的未归属余额2,769,723 38.85 
已归属，预计将于2021年6月30日归属1,505,263 $38.89 
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截至2021年6月30日，52,713未确认的基于股票的薪酬支出，与授予的未偿还RSU有关，预计将在加权平均期间确认3.62好几年了。
PRSU
2021年6月10日，公司将PRSU授予公司某些高管(“2021年PRSU”)。PRSU的百分比从0%至200根据公司2021财年(“业绩期间”)的财务业绩水平，%将有资格被授予。财务业绩水平被确定为等于收入增长百分比(2020财年至2021财年收入增长百分比)和盈利百分比(调整后的EBITDA利润率减去资本支出占收入的百分比)之和的百分比。资本支出包括购买无形资产、卖方融资购买设备以及从资本租赁中购买财产和设备。
假设达到最低绩效目标，2021个PRSU总数的三分之一将在(I)2022年3月1日或(Ii)晚些时候归属于2022年二公司2021年财务业绩公开发布后的交易日，剩余部分归八等额的季度分期付款，在每种情况下，以个人在适用的归属日期之前的连续服务为准。
在绩效期间，公司将根据其对达到指定年度绩效指标的最佳估计，调整2021个PRSU的薪酬支出。预计在业绩期间赚取的2021个减贫单位估计数量的变化对本期和上期的累积影响将确认为对订正期间收益的调整。
股票加权平均公允价值
截至2021年1月1日的未归属余额— $— 
授与318,754 41.24 
2021年6月30日的未归属余额318,754 41.24 
到2024年3月1日，与可能归属的股票数量相关的补偿成本将使用加速减损法确认。截至2021年6月30日，公司确定2021年PRSU很可能会归属，并有$12,501与授予的未确认的2021个PRSU相关的未确认的基于股票的薪酬支出，预计将在加权平均期间确认1.5好几年了。
员工购股计划
2021年3月，公司董事会通过，股东批准了2021年员工购股计划(“ESPP”)，该计划于最终招股说明书发布之日生效。ESPP最初保留并授权发行总计最多2,200,000向参股员工发放普通股。截至2021年6月30日，2,200,000普通股仍可根据ESPP发行。初始注册期从IPO之日开始，至2021年4月3日结束。在每个购买日期，符合条件的员工将以相当于以下价格的每股价格购买股票85$(1)中较小者的百分比47.00公司普通股的首次公开发行价格或(2)公司普通股在购买日的公允市场价值，如ESPP所定义。
ESPP的首次发售和购买期从IPO日期开始，第一次购买日期为2021年11月19日。在截至2021年6月30日的三个月内，公司录得$1,922与ESPP相关的基于股票的薪酬。截至2021年6月30日，美元2,126代表员工扣留，没有与ESPP相关的购买。
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基于股票的薪酬
基于股票的薪酬包括在简明综合经营报表中，如下所示：
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2021202020212020
收入成本$405 $68 $601 $92 
研发5,059 812 7,695 3,033 
销售和市场营销1,902 453 3,039 679 
一般事务和行政事务4,835 1,424 7,490 8,335 
总计$12,201 $2,757 $18,825 $12,139 
截至2020年6月30日的三个月和六个月，与某些现任和前任雇员二次出售普通股有关的股票薪酬为$529及$8,140，分别为。有几个不是截至2021年6月30日的三个月和六个月记录了此类费用。
注9.普通股股东应占每股净亏损
下表列出了每股基本净亏损和稀释后净亏损的计算方法：
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2021202020212020
分子：
普通股股东应占净亏损$(2,187)$(2,570)$(5,526)$(19,503)
分母：
用于计算基本和稀释后每股净亏损的加权平均股票(以千为单位)106,765 41,420 78,257 40,683 
普通股股东应占每股基本亏损和摊薄净亏损$(0.02)$(0.06)$(0.07)$(0.48)
不包括在每股摊薄计算中的潜在摊薄证券如下所示，因为它们将是反摊薄的：
六月三十日，
20212020
系列种子— 12,517,832 
A-1系列— 17,995,460 
B系列— 10,237,032 
C系列— 4,721,905 
认股权证244,304 308,632 
股票期权14,495,379 16,335,808 
RSU2,769,723 220,000 
PRSU318,754 — 
总计17,828,160 62,336,669 
注10。所得税
中期所得税拨备或收益的计算方法是将估计的年度有效税率应用于年初至今的税前收益(亏损)，并对期间记录的离散税项(如有)进行调整。
截至2021年6月30日止三个月及六个月，本公司录得税项优惠$(473)和#美元的税金拨备。523，分别为。截至2021年6月30日的三个月和六个月的实际税率为17.8%和
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(10.5)%。实际税率与法定税率不同的主要原因是，由于美国递延税项资产的全额估值津贴以及基于股票的补偿带来的超额税收收益，没有为美国的递延税项资产确认亏损。
截至2020年6月30日止三个月及六个月，本公司录得税项拨备为$251及$999，分别为。截至2020年6月30日的三个月和六个月的实际税率为(10.8)%和(5.4)%。实际税率与法定税率不同的主要原因是，由于美国递延税项资产的全额估值津贴以及基于股票的补偿带来的超额税收收益，没有为美国的递延税项资产确认亏损。
所得税拨备主要包括与公司开展业务的国际司法管辖区相关的所得税。根据现有的支持证据，包括未来应纳税所得额和时间，本公司得出结论，很大一部分递延税项资产很有可能无法变现。因此，该公司对其美国递延税项资产维持全额估值津贴。
在截至2021年6月30日的三个月和六个月，公司记录的不确定税收状况导致支出#美元66及$134，分别为。在截至2020年6月30日的三个月和六个月，公司记录的不确定税收状况导致支出#美元54及$387，分别为。只要剩余的不确定税收状况最终得到确认，公司的有效税率可能会在未来受到影响。本公司的政策是确认与所得税费用中不确定税位相关的利息和罚款。
注11.关联方交易
在截至2020年6月30日的三个月和六个月内，公司录得529和8,140与二级销售交易相关联的基于股票的薪酬。有几个不是截至2021年6月30日的三个月和六个月记录了此类费用。二次出售交易主要在本公司拥有经济利益的持有者与本公司员工和前员工之间以高于该等股份公允价值的价格进行。因此，该公司将这种超额价值确认为基于股票的补偿。该公司没有出售任何股份，也没有从交易中获得任何收益。
注12。后续事件
2021年7月27日，公司董事会将RSU奖授予公司首席执行官Yancey Spruill(“CEO业绩奖”)。
CEO绩效奖由公司2021年股权激励计划下的RSU奖组成3,000,000在满足某些服务条件和实现某些公司股价目标后，将授予该公司普通股，如下所述。
CEO业绩奖将根据公司过去一年的股价表现而获得七年期从授予之日开始的期间。首席执行官绩效奖，估计颁奖日期公允价值约为$85百万美元，被分成五将根据股价目标的实现情况赚取的分期付款，该分期付款是根据公司连续90年的收盘价平均值(90)下表所列履约期间的交易日期间。
一批一批公司股价目标符合条件的RSU数量
1$93.50475,000
2$140.00575,000
3$187.00650,000
4$233.50650,000
5$280.50650,000
如果股票平均价格连续超过90%(90)交易日期间未能达到美元93.50在绩效期间，不会获得CEO绩效奖的任何部分。
在根据上述股价目标赚取的范围内，首席执行官业绩奖将授予七年期由授权书日期起计的期间，每年的款额相等于14%, 14%, 14%, 14%, 14%, 15%和15%，分别在授予之日的每个周年纪念日。
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项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们未经审计的简明财务报表和出现在本Form 10-Q季度报告其他部分的相关说明以及我们已审计的综合财务报表和相关说明以及我们截至2021年3月23日提交给证券交易委员会的最终招股说明书(日期为2021年3月23日，根据规则424(B)(4))提交给证券交易委员会的最终招股说明书中“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”标题下的讨论或最终招股说明书一起阅读。本讨论，尤其是关于我们未来的经营业绩或财务状况、业务战略、未来经营的计划和目标以及持续的“新冠肺炎”疫情可能对我们的业务产生的潜在影响的信息，包括在本10-Q表季报中“有关前瞻性陈述的特别注意事项”中描述的具有风险和不确定性的前瞻性陈述。您应该查看本季度报告中10-Q表格中“风险因素”标题下的披露，讨论可能导致我们的实际结果与这些前瞻性陈述中预期的大不相同的重要因素。
概述
DigitalOcean是一家领先的云计算平台，为开发人员、初创企业和中小型企业(SMB)提供按需基础设施和平台工具。我们创立的指导原则是，云的变革性优势应该是易于利用、可广泛访问、可靠且经济实惠的。我们的平台简化了云计算，使我们的客户能够快速加速创新，提高工作效率和灵活性。目前约有602,000个个人和企业客户使用我们的平台构建、部署和扩展软件应用。我们的用户包括软件工程师、研究人员、数据科学家、系统管理员、学生和业余爱好者。我们的客户在众多行业垂直领域使用我们的平台，用于各种使用案例，例如网络和移动应用、网站托管、电子商务、媒体和游戏、个人网络项目以及托管服务等。我们相信，我们对简单性、社区、开源和客户支持的关注是我们业务的四个关键优势，推动世界各地的广泛客户在我们的平台上构建他们的应用程序。
改善开发人员体验和提高开发人员工作效率是我们使命的核心。我们的开发人员云平台在设计时考虑到了简单性，以确保软件开发人员可以花更少的时间管理其基础设施，而将更多的时间将他们的想法转化为创新的应用程序来发展他们的业务。简单性指导我们如何设计和增强易于使用的界面、我们为客户提供的核心功能，以及我们为解决方案提供可预测和透明定价的方法。我们提供跨计算、存储和网络的任务关键型基础设施解决方案，我们还使开发人员能够通过完全托管的应用程序、容器和数据库产品扩展云的本机功能。在短短几分钟内，开发人员就可以设置数千台虚拟机，保护他们的项目，启用性能监控，并根据需要进行扩展和缩减。
我们通过客户使用我们的云计算平台获得收入，包括但不限于计算、存储和网络服务。我们根据客户对这些资源的利用情况确认收入。我们的定价基于消费，按月计费，便于客户持续跟踪使用情况并优化其部署。我们每种产品的价格都可以在我们的网站上找到。例如，Drop的标准价格为每月5.00美元，我们的托管数据库产品的起价为每月15.00美元。
从历史上看，我们几乎所有的收入都来自我们高效的自助式营销模式，这使得客户可以非常迅速地开始使用我们的平台，而不需要帮助。我们主要致力于实现自助式、低摩擦模式，使用户更容易尝试、采用和使用我们的产品。在截至2021年和2020年6月30日的三个月里，我们的销售和营销费用分别约为11%和9%。我们进入市场模式的效率，以及我们对个人和中小企业市场需求的关注，使我们能够推动有机增长，并在广泛的行业建立真正的全球客户基础。
截至2021年6月30日，我们拥有约602,000名客户，高于截至2020年6月30日的约554,000名客户。我们的客户分布在大约185个国家和地区，从历史上看，我们大约三分之二的收入来自美国以外的客户。在截至2021年6月30日的三个月里，我们38%的收入来自北美，29%来自欧洲，23%来自亚洲，10%来自世界其他地区。我们有越来越多消费水平较高的客户，我们现有的客户也在继续扩大与我们的业务。我们每个客户的平均收入(ARPU)从截至6月30日的季度的46.44美元大幅增长，
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在截至2021年6月30日的季度里，该公司的收入从2020年的58.07美元增加到了58.07美元。在截至2021年6月30日的三个月里，我们没有实质性的客户集中度，因为我们最大的25个客户约占我们收入的10%。
最近一段时间，我们经历了强劲和可预见的增长。截至2021年6月30日，我们的年度运行率收入(ARR)为4.26亿美元，高于截至2020年6月30日的3.13亿美元。每个月末的ARR等于当月总收入乘以12。
新冠肺炎大流行的影响
到目前为止，新冠肺炎疫情还没有对我们的运营或财务业绩产生重大影响。然而，新冠肺炎疫情对我们运营和财务业绩的影响程度取决于某些事态发展，包括疫情的持续时间和蔓延程度，它对行业事件的影响，以及它对我们的客户、合作伙伴、供应商和供应商以及与我们有业务往来的其他方的影响，所有这些都是不确定的，目前无法预测。在可能的范围内，我们照常开展业务，对员工的出差和工作地点进行必要或明智的修改，并以虚拟方式进行营销和销售活动。我们积极关注与新冠肺炎相关的迅速变化的形势，并可能采取进一步行动来改变我们的业务运营，包括联邦、州或地方当局可能要求采取的行动，或我们认为最符合我们的员工、客户、合作伙伴、供应商、供应商和股东利益的行动。新冠肺炎疫情可能在多大程度上影响我们的运营结果和财务状况仍不确定。
影响我们业绩的关键因素
云计算和开发人员的重要性与日俱增
我们未来的成功在很大程度上取决于云计算的持续采用，云本地初创企业和中小企业的激增，以及开发人员日益重要，所有这些都在推动我们的开发人员云平台的采用。我们相信我们的市场机会很大，这些因素将继续推动我们的增长。我们计划继续大量投资于扩展许多组织职能，以便在国内和国际上扩大我们的业务，以利用这些趋势。
不断扩大我们的客户群
我们相信，进一步扩大我们的客户基础是一个实质性的机会，我们未来的增长在很大程度上取决于我们增加使用我们云计算平台的客户数量的能力。我们历来通过提供低摩擦的自助式云平台和高效的自助式营销模式来吸引客户。我们正在投资于我们相信将继续推动新客户采用的战略，特别是在中小企业客户中，例如实施新的营销计划，进一步优化我们的自助式收入漏斗，并在选定的国际地点扩大我们的进入市场团队。我们吸引新客户的能力将取决于许多因素，包括我们在招聘和扩大我们的销售和营销组织方面的成功，以及我们在目标市场的竞争动态。
我们现有客户的使用量不断增加
我们约有602,000名客户，这是进一步消费我们服务的重要机会。随着我们的客户的业务增长，我们的平台使用量增加，采用更多的产品和专注于我们更大客户的有针对性的销售计划，这是在我们庞大的客户群中扩大收入的巨大机会。我们基于消费的定价模式使客户能够顺畅地提高我们平台的使用率，因为他们在增长和扩展时需要更多的计算和存储。我们还扩大了我们平台产品的范围，并将继续这样做，因为我们经历了最近开发的产品的强劲采用。为了在我们的大客户中加速这一增长，我们最近通过内部市场团队补充了我们的自助式营销模式，这些团队专门致力于扩大我们与大客户的业务。我们是否有能力提高现有客户对我们平台的使用率将取决于许多因素，包括客户对我们的平台和产品的满意度、竞争、定价以及客户消费水平的整体变化。
增强我们的平台和产品供应
我们相信，为开发者、初创企业和中小型企业提供服务的市场机会非常大，远远超出了提供计算、存储和网络等核心IaaS服务的范围。我们有针对我们的核心客户群开发和提供创新产品、特性和功能的历史，并将继续投入大量资金开发和交付这些产品、特性和功能。此外，虽然我们还没有专注于收购机会来推动我们的增长，但我们可能会寻求战略合作伙伴关系和收购，我们认为这些合作伙伴和收购将对我们的业务形成补充，加速客户
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收购、提高我们平台的使用率和/或扩大我们在核心市场的产品供应。当我们进行这些投资以推动使用并利用我们广阔的市场机会时，我们的运营结果可能会波动。
关键业务指标
我们利用下面提出的关键指标来帮助我们评估我们的业务和增长、确定趋势、制定财务预测和做出战略决策。我们不知道计算这些关键指标的统一标准，其他公司可能不会以一致的方式计算类似标题的指标，这可能会阻碍可比性。
截至6月30日的三个月，
20212020
顾客601,714 554,236 
ARPU$58.07 $46.44 
ARR(百万)$426 $313 
净美元保留率113 %102 %
资本支出占收入的百分比25 %40 %
顾客
我们相信，客户数量是我们业务增长和未来营收机会的重要指标。我们将任何期间结束时的客户定义为在该期间发生使用并因此在该期间生成大于0美元的发票的个人或实体。我们将每个开具发票的客户视为唯一客户，如果一个组织有多个部门、细分市场或子公司，如果他们单独在我们的平台上注册，则可能会被算作多个客户。
ARPU
我们认为，我们每个客户的平均收入(我们称之为ARPU)强烈表明，我们有能力以更高的支出水平获得新客户，并扩大现有客户对我们平台的使用。我们按月计算ARPU，计算方法是将该期间的总收入除以截至该期间最后一天确定的客户数量。对于季度或年度，ARPU被确定为该三个月或12个月期间的加权平均月度ARPU。
阵列
鉴于我们业务的可再生性，我们将年度运行率收入视为我们目前在实现收入目标和未来预期增长率方面取得进展的重要指标。我们通过将最近一个月的收入乘以12来计算某个时间点的ARR。
净美元留存率
我们保持长期收入增长和实现盈利的能力取决于我们留住和增长现有客户收入的能力。我们有多年留住客户的历史，在许多情况下，随着时间的推移，他们在我们这里的花费会增加。为了帮助我们衡量我们在这一领域的表现，我们监测我们的净美元留存率。我们每月计算净美元留存率，首先计算所有客户在12个月前相应月份的收入，或前期收入。然后，我们计算截至当月的这些客户的收入，或本期收入，包括过去12个月内这些客户的任何扩张和任何收缩或流失的净额。该计算还包括客户的收入，这些客户在12个月前的相应月份之前产生了收入，但没有在12个月前产生收入，但随后在当月产生了收入，因此反映在本期收入中。我们将这群重新参与的客户包括在此计算中，因为我们的客户经常将我们的平台用于随着时间的推移而停顿和重新启动的项目。然后，我们将本期收入总额除以前期收入总额，得出相关月份的美元净留存率。对于季度或年度，净美元保留率是指该三个月或12个月期间的平均每月净美元保留率。截至2021年6月30日的三个月，我们的净美元留存率包括来自重新聘用客户的约3%。
资本支出占收入的百分比
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我们认为非经常开支占收入的百分比，是衡量非经常开支效率的重要指标。我们计算资本支出占收入的百分比，方法是将期内资本支出总额(包括购买无形资产、购买卖方提供资金的设备以及从资本租赁获得财产和设备)除以收入。
非GAAP财务指标
为了补充我们根据美国公认会计原则或GAAP编制和呈报的简明综合财务报表，我们向投资者提供非GAAP财务衡量标准，包括：(I)调整后的毛利和调整后的毛利；(Ii)调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率。这些衡量标准仅供补充信息之用，作为分析工具有其局限性，不应孤立地考虑或作为根据公认会计原则列报的财务信息的替代品。我们对这些措施的计算可能与其他公司对相同或类似名称的措施的计算不同，因此可比性可能会受到限制。由于这些限制，在评估我们的业绩时，您应该将这些非GAAP财务指标与其他财务业绩指标一起考虑，包括根据GAAP和我们的其他GAAP结果计算的最直接可比财务指标。我们的每个非GAAP财务指标与根据GAAP计算的最直接可比财务指标的对账如下。
调整后的毛利和调整后的毛利率
我们相信，调整后的毛利和调整后的毛利，与我们的GAAP财务结果结合在一起，可以对我们的业绩提供有意义的评估，并有助于我们准备年度运营预算和季度预测。
我们将调整后的毛利润定义为不包括基于股票的薪酬、资本化的内部使用软件开发成本的摊销以及收入成本中包括的数据中心设备折旧在内的毛利润。我们不包括基于股票的薪酬，这是一个非现金项目，因为我们认为它不能反映我们的核心经营业绩。我们不包括折旧和摊销，这主要与我们对数据中心服务器的投资有关，数据中心服务器是经济寿命为五年的长期资产，因为它可能不反映我们当前或未来支持业务的现金支出水平。虽然我们打算在未来数年在非经常开支方面投入大量的绝对开支，但非经常开支在收入中所占的百分比已大幅下降，并会继续下降。我们将调整后的毛利定义为调整后的毛利占收入的百分比。
下表列出了根据公认会计原则陈述的最直接可比财务指标毛利润与调整后毛利润的对账情况：
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截至三个月截至六个月
六月三十日，六月三十日，
(单位：千)2021202020212020
毛利$60,665 $41,706 $114,782 $79,815 
调整：
折旧及摊销20,042 16,864 39,266 32,912 
基于股票的薪酬405 68 601 92 
调整后毛利$81,112 $58,638 $154,649 $112,819 
毛利率58 %54 %58 %53 %
调整后的毛利率78 %76 %78 %75 %
调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率
我们将调整后的EBITDA定义为普通股股东应占净亏损，调整后不包括折旧和摊销、基于股票的补偿、利息支出、所得税支出、债务清偿损失、重组和遣散费、资产减值、认股权证重估和其他费用。我们相信，调整后的EBITDA与我们的GAAP财务业绩结合在一起，通过排除某些可能不能反映我们的业务、经营结果或前景的项目，提供有关我们的经营业绩的有意义的补充信息，并有助于在更一致的基础上对我们的历史经营业绩进行内部比较。特别是，我们认为使用调整后的EBITDA对我们的投资者是有帮助的，因为它是管理层在评估我们的业务健康状况、确定激励性薪酬、评估我们的经营业绩以及用于内部规划和预测时使用的一种衡量标准。
我们对经调整EBITDA和经调整EBITDA利润率的计算可能与其他公司对经调整EBITDA和经调整EBITDA利润率的计算不同，因此可比性可能有限。由于这些限制，在评估我们的业绩时，您应该考虑调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率以及其他财务业绩指标，包括我们的普通股股东净亏损和其他GAAP结果。
下表列出了可归因于普通股股东的净亏损(根据公认会计原则陈述的最直接的可比性财务指标)与调整后的EBITDA在所述每个时期的对账情况：
截至三个月截至六个月
六月三十日，六月三十日，
(单位：千)2021202020212020
普通股股东应占净亏损$(2,187)$(2,570)$(5,526)$(19,503)
调整：
折旧及摊销$21,589 $18,328 $42,541 $35,722 
基于股票的薪酬(1)
12,201 2,757 18,825 12,139 
利息支出233 3,779 2,489 7,295 
所得税(福利)费用(473)251 523 999 
债务清偿损失— — 3,435 259 
重组和遣散费(2)
— 630 — 3,922 
资产减值(3)
— 148 — 686 
认股权证的重估— 284 (556)287 
其他(4)
— 335 315 578 
调整后的EBITDA$31,363 $23,942 $62,046 $42,384 
收入$103,810 $76,911 $197,471 $149,703 
调整后的EBITDA利润率30 %31 %31 %28 %
___________________
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(1)包括截至2020年6月30日的三个月和六个月的基于股票的薪酬，其中包括分别为50万美元和810万美元的薪酬，这些薪酬与某些现任和前任员工二级出售普通股有关。截至2021年6月30日的三个月和六个月没有记录此类费用。
(2)主要包括与我们高级领导层、销售和基础设施团队变动相关的费用。
(3)包括与不再使用的软件相关的内部使用软件减损费用。
(4)主要包括第三方咨询成本，以增强我们的财务职能。
经营成果的构成要素
收入
我们为客户提供云计算服务，包括但不限于计算、存储和网络。我们根据客户对这些资源的利用情况确认收入。客户合同主要是按月签订的，不包括任何最低保证数量或费用。费用按月计费，通常在开具发票时付款。收入是扣除从客户那里收取的抵免和任何税收后确认的，这些税收随后会汇给政府当局。
我们可能会以促销和推荐积分的形式提供销售奖励，并授予积分以鼓励客户使用我们的服务。如果不使用，这些类型的促销和推荐积分通常在两个月或更短时间内到期。对于通过购买而获得的信用，当它们在赎回或到期较早时赚取并确认时，将被记录为合同负债。大部分学分是在他们赚到的那个月赎回的。
收入成本
收入成本主要包括与在第三方主机托管设施中运营相关的费用、直接支持我们数据中心的人员费用和非人员成本，包括摊销资本化的内部使用软件开发成本和我们数据中心设备的折旧。第三方主机托管设施成本包括数据中心租赁费、电费、维护费、网络和带宽。人事费用包括工资、奖金、福利和股票薪酬。
我们打算继续在我们的基础设施上投入更多的资源，以支持我们的产品组合和客户群的可扩展性。基础设施的水平、时机和相对投资可能会影响我们未来的收入成本。
运营费用
研发费用
研发费用主要包括人员成本，包括工资、奖金、福利和基于股票的薪酬。研发费用还包括用于研发活动的资本化内部使用软件开发成本(在三年内摊销)、专业服务，以及与我们努力向现有产品添加新功能、开发新产品以及确保全球云平台的安全性、性能和可靠性相关的成本。随着我们继续投资于我们的平台和提供的产品，我们预计研发费用将以绝对美元计算增加。
销售和营销费用
销售和营销费用主要包括销售、营销和客户支持员工的人事成本，包括工资、奖金、福利和基于股票的薪酬。销售和营销费用还包括营销计划的成本、广告和专业服务费。我们预计，随着我们增加产品供应和实施新的营销战略，销售和营销费用(以绝对美元计算)将继续增加。
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一般和行政费用
一般和行政费用主要包括人力资源、法律、财务和其他行政职能的人事成本，包括工资、奖金、福利和基于股票的薪酬。一般和行政费用还包括坏账费用、软件、支付处理费、折旧和摊销费用、租金和设施成本以及其他行政费用。我们预计将产生大量额外的法律、会计和其他费用，以支持我们作为一家上市公司的运营，包括与我们遵守萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)相关的成本。我们还预计，随着我们业务的持续增长，一般和行政费用(以绝对美元计算)将会增加。
其他(收入)费用
其他(收入)费用主要包括我们现有信贷安排和第三方设备融资的利息支出、债务清偿损失和外汇兑换损益。
所得税费用
所得税费用主要包括我们开展业务的某些外国和州司法管辖区的所得税。我们对我们的美国联邦和州递延税金资产维持全额估值津贴，因为我们得出的结论是，递延资产更有可能无法变现。
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经营成果
下表列出了我们在所列期间的经营成果：
截至三个月截至六个月
六月三十日，六月三十日，
2021202020212020
(单位：千)
收入$103,810 $76,911 $197,471 $149,703 
收入成本(1)
43,145 35,205 82,689 69,888 
毛利60,665 41,706 114,782 79,815 
运营费用：
研发(1)
27,121 15,130 49,523 34,607 
销售和市场营销(1)
11,812 6,957 22,233 16,411 
一般事务和行政事务(1)
24,362 17,841 42,402 39,506 
总运营费用63,295 39,928 114,158 90,524 
营业收入(亏损)(2,630)1,778 624 (10,709)
其他(收入)费用30 4,097 5,627 7,795 
所得税前亏损(2,660)(2,319)(5,003)(18,504)
所得税(福利)费用(473)251 523 999 
普通股股东应占净亏损$(2,187)$(2,570)$(5,526)$(19,503)
___________________
(一)薪酬包括以股票为基础的薪酬如下：
截至三个月截至六个月
六月三十日，六月三十日，
2021202020212020
(单位：千)
收入成本$405 $68 $601 $92 
研发5,059 812 7,695 3,033 
销售和市场营销1,902 453 3,039 679 
一般事务和行政事务4,835 1,424 7,490 8,335 
总计$12,201 $2,757 $18,825 $12,139 
截至2020年6月30日的三个月和六个月的基于股票的薪酬分别包括50万美元和810万美元的薪酬，与某些现任和前任员工二级出售普通股有关，这主要包括在一般和行政部门。截至2021年6月30日的三个月和六个月没有记录此类费用。见下文“截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月的比较--运营费用”和“截至2021年和2020年6月30日的六个月的比较--运营费用”。
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下表列出了我们这几个时期的经营业绩占收入的百分比：
截至三个月截至六个月
六月三十日，六月三十日，
2021202020212020
收入100 %100 %100 %100 %
收入成本42 46 42 47 
毛利58 54 58 53 
运营费用：
研发26 20 25 23 
销售和市场营销11 9 11 11 
一般事务和行政事务23 23 21 26 
总运营费用60 52 57 60 
营业收入(亏损)(2)2 1 (7)
其他(收入)费用— 5 3 5 
所得税前亏损(2)(3)(2)(12)
所得税(福利)费用— — — 1 
普通股股东应占净亏损(2)%(3)%(2)%(13)%
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月比较
收入
截至6月30日的三个月，
20212020$CHANGE%变化
(单位：千)
收入$103,810 $76,911 $26,899 35 %
与截至2020年6月30日的三个月相比，截至2021年6月30日的三个月的收入增加了2690万美元，增幅为35%，这主要是由于ARPU从46.44美元增加到58.07美元，客户增加了约4.7万人，达到约602,000人。ARPU的增长主要是因为我们的客户继续采用我们的产品，导致我们平台上的平均使用率更高。
收入成本
截至6月30日的三个月，
20212020$CHANGE%变化
(单位：千)
收入成本$43,145 $35,205 $7,940 23 %
与截至2020年6月30日的三个月相比，截至2021年6月30日的三个月的收入成本增加了790万美元，增幅为23%，这主要是由于主机托管成本、带宽费用和网络设备折旧增加，以支持我们的业务增长。
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运营费用
截至6月30日的三个月，
20212020$CHANGE%变化
(单位：千)
研发$27,121 $15,130 $11,991 79 %
销售和市场营销11,812 6,957 4,855 70 
一般事务和行政事务24,362 17,841 6,521 37 
总运营费用$63,295 $39,928 $23,367 59 %

与截至2020年6月30日的三个月相比，截至2021年6月30日的三个月的研发费用增加了1200万美元，增幅为79%，这主要是由于人员成本上升和基于股票的薪酬。
与截至2020年6月30日的三个月相比，截至2021年6月30日的三个月的销售和营销费用增加了490万美元，增幅为70%，这主要是由于广告成本、股票薪酬和人员成本的增加。
与截至2020年6月30日的三个月相比，截至2021年6月30日的三个月的一般和行政费用增加了650万美元，增幅为37%，这主要是由于基于股票的薪酬和人员成本上升，以及支付处理费、保险和增值税准备金的增加，但坏账支出的减少部分抵消了这一增长。
其他(收入)费用
截至6月30日的三个月，
20212020$CHANGE%变化
(单位：千)
其他(收入)费用$30 $4,097 $(4,067)(99)%
与截至2020年6月30日的三个月相比，截至2021年6月30日的三个月的其他(收入)支出减少了410万美元，降幅为99%，这主要是由于偿还了2021年第一季度的定期贷款和应付票据。
所得税费用
截至6月30日的三个月，
20212020$CHANGE%变化
(单位：千)
所得税(福利)费用$(473)$251 $(724)(288)%
与截至2020年6月30日的三个月相比，截至2021年6月30日的三个月的所得税支出减少了70万美元，降幅为288%，这主要是由于与我们开展业务的国际司法管辖区相关的所得税。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月比较
收入
截至2021年6月30日的6个月
20212020$CHANGE%变化
(单位：千)
收入$197,471 $149,703 $47,768 32 %
与截至2020年6月30日的6个月相比，截至2021年6月30日的6个月的收入增加了4780万美元，增幅为32%，主要原因是ARPU从45.57美元增加到55.90美元，ARPU增长了23%，客户增加了约4.7万人，达到约602,000人。ARPU的增长主要是因为我们的客户继续采用我们的产品，导致我们平台上的平均使用率更高。
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收入成本
截至2021年6月30日的6个月
20212020$CHANGE%变化
(单位：千)
收入成本$82,689 $69,888 $12,801 18 %
与截至2020年6月30日的6个月相比，截至2021年6月30日的6个月的收入成本增加了1,280万美元，增幅为18%，这主要是因为主机托管成本、带宽费用和网络设备折旧增加，以支持我们的业务增长，以及我们托管数据库产品的收入份额增加。
运营费用
截至2021年6月30日的6个月
20212020$CHANGE%变化
(单位：千)
研发$49,523 $34,607 $14,916 43 %
销售和市场营销22,233 16,411 5,822 35 
一般事务和行政事务42,402 39,506 2,896 7 
总运营费用$114,158 $90,524 $23,634 26 %
与截至2020年6月30日的6个月相比，截至2021年6月30日的6个月的研发费用增加了1490万美元，增幅为43%，这主要是由于人员成本和基于股票的薪酬增加，但部分被重组成本的下降所抵消。
与截至2020年6月30日的6个月相比，截至2021年6月30日的6个月的销售和营销费用增加了580万美元，增幅为35%，主要原因是广告成本、基于股票的薪酬和人员成本增加，但部分被重组和遣散费成本的下降所抵消。
与截至2020年6月30日的6个月相比，截至2021年6月30日的6个月的一般和行政费用增加了290万美元，增幅为7%，这主要是由于人员成本上升，以及支付处理费、保险、专业服务和增值税准备金的增加，但坏账费用和基于股票的薪酬的减少部分抵消了这一增长。
其他(收入)费用
截至2021年6月30日的6个月
20212020$CHANGE%变化
(单位：千)
其他(收入)费用$5,627 $7,795 $(2,168)(28)%
与截至2020年6月30日的6个月相比，截至2021年6月30日的6个月的其他(收入)支出减少了220万美元，降幅为28%，这主要是由于我们偿还了2021年第一季度的定期贷款和应付票据。
所得税费用
截至2021年6月30日的6个月
20212020$CHANGE%变化
(单位：千)
所得税费用$523 $999 $(476)(48)%
与截至2020年6月30日的6个月相比，截至2021年6月30日的6个月的所得税支出减少了50万美元，降幅为48%，这主要是由于与我们开展业务的国际司法管辖区相关的所得税。
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流动性与资本资源
自成立以来，我们的运营资金主要来自运营产生的现金流、我们证券的非公开发行、我们现有信贷安排下的借款以及资本支出融资。2021年3月，我们完成了16,500,000股普通股的首次公开募股(IPO)，发行价为每股47美元，扣除承销折扣和佣金以及估计应支付的发售费用后，我们总共获得了723.1美元的净收益。
我们相信，我们现有的现金和现金等价物以及运营现金流将足以支持至少未来12个月的营运资本和资本支出需求。
下表汇总了我们在报告期间的现金流：
截至6月30日的六个月，
(单位：千)
20212020
经营活动提供的净现金$60,197 $16,895 
用于投资活动的净现金(49,668)(59,025)
融资活动提供的现金净额466,378 134,882 
现金及现金等价物净增
476,907 92,752 
经营活动
我们最大的运营现金来源是销售给客户的现金收入。我们从运营活动中获得的现金主要用于人员成本、数据中心主机托管费用、市场营销费用、支付处理费、带宽和连接、服务器维护和软件许可费。在截至2021年6月30日的六个月里，我们通过公开发行证券产生了正现金流。在截至2020年6月30日的六个月里，我们通过我们的信贷安排和C系列优先股发行的借款净收益产生了正现金流。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月，经营活动提供的净现金分别为6020万美元和1690万美元，主要是由于收入增加带来的现金收入增加，而人事相关成本的现金支出增加抵消了这一增长。
投资活动
用于投资活动的净现金从截至2020年6月30日的6个月的5,900万美元降至截至2021年6月30日的6个月的4,970万美元，主要原因是内部使用的软件开发成本的资本化减少，以及与我们的IP地址相关的无形资产的收购。
融资活动
截至2021年6月30日的6个月，融资活动提供的现金净额为4.664亿美元，主要是由于我们首次公开募股(IPO)的净收益7.231亿美元，但部分被信贷安排的偿还和2.597亿美元的应付票据所抵消。
截至2020年6月30日的6个月，融资活动提供的现金净额为1.349亿美元，这主要是由于定期贷款和信贷安排项下的额外净借款7730万美元，我们C系列优先股发行的4980万美元和第三方设备融资的780万美元收益，部分被550万美元与融资设备购买相关的应付票据的偿还所抵消。
合同义务和承诺
在截至2021年3月31日的三个月内，我们支付了信贷安排的剩余债务和所有未偿还的应付票据。除上述偿还债务外，与最终招股说明书中披露的相比，我们在经营租赁和购买承诺项下的义务没有发生重大变化。
表外安排
在提交报告的期间，我们没有，目前也没有任何表外融资安排，也没有与未合并实体或金融合伙企业(有时包括实体)建立任何关系。
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被称为结构性融资或特殊目的实体，其设立的目的是促进表外安排或其他合同狭隘或有限的目的。
关键会计政策和估算
我们的简明综合财务报表是根据美国公认的会计原则编制的。编制这些简明合并财务报表需要我们做出影响资产、负债、收入、成本和费用以及相关披露报告金额的估计和假设。在持续的基础上，我们评估我们的估计和假设。在不同的假设或条件下，我们的实际结果可能与这些估计不同。
与最终招股说明书中披露的会计政策相比，我们的关键会计政策没有重大变化。
最近采用的会计公告
有关近期会计声明的讨论，请参阅本季度报告第一部分表10-Q第1项中的“简明合并财务报表附注”中的注释2“重要会计政策摘要”。
新兴成长型公司地位
根据就业法案的定义，我们是一家新兴的成长型公司。就业法案规定，新兴成长型公司可以利用证券法第7(A)(2)(B)节规定的延长过渡期，以遵守新的或修订的会计准则。因此，新兴成长型公司可以推迟采用某些会计准则，直到这些准则适用于私营公司。我们已选择使用《就业法案》规定的延长过渡期，直至我们(1)不再是新兴成长型公司或(2)明确且不可撤销地选择退出《就业法案》规定的延长过渡期。因此，我们的财务报表可能无法与截至上市公司生效日期遵守新的或修订的会计声明的公司进行比较。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
与我们截至2021年3月23日的IPO最终招股说明书中提供的信息以及2021年3月24日根据规则424(B)(4)提交给证券交易委员会的信息相比，市场风险没有实质性变化。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们维持“交易法”下规则13a-15(E)和规则15d-15(E)中定义的“披露控制和程序”，旨在确保公司在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累，并酌情传达给我们的管理层，包括我们的主要高管和主要财务官，以便及时做出有关要求披露的决定。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2021年6月30日我们的披露控制和程序的有效性。基于对我们截至2021年6月30日的披露控制和程序的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至该日期，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化
在本10-Q表格季度报告所涵盖的期间，根据交易所法案规则13a-15(D)和15d-15(D)要求进行的评估，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
控制措施有效性的固有限制
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我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，相信我们对财务报告的披露控制和程序以及内部控制旨在为实现其目标提供合理的保证，并在合理的保证水平下有效。然而，我们的管理层并不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制能够防止所有的错误和所有的欺诈。一个控制系统，无论构思和操作如何完善，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标得以实现。此外，控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且控制的好处必须相对于其成本来考虑。由于所有控制系统的固有限制，任何控制评估都不能绝对保证所有控制问题和欺诈实例(如果有的话)都已被检测到。这些固有的限制包括这样的现实：决策过程中的判断可能是错误的，故障可能会因为一个简单的错误或错误而发生。此外，某些人的个人行为、两个或更多人的串通或控制的管理超越性，都可以规避控制。任何控制系统的设计部分也是基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功地实现其所述目标；随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化而变得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有限制，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生，并且不会被检测到。
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第二部分-其他资料
项目1.法律诉讼
我们不时涉及因正常业务活动而引起的各种法律诉讼。吾等目前并无参与任何诉讼，而据吾等估计，诉讼结果如对吾等不利，将会对吾等的业务、经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。为此类诉讼辩护的代价高昂，可能会给管理层和员工带来沉重的负担。任何当前或未来诉讼的结果都不能确定地预测，无论结果如何，诉讼都可能因为辩护和和解费用、管理资源分流等因素而对我们产生不利影响。
第1A项。危险因素
投资我们的普通股有很高的风险。在作出投资决定之前，您应仔细考虑并阅读以下所述的所有风险和不确定因素，以及本Form 10-Q季度报告中包含的其他信息，包括本Form 10-Q季度报告中其他部分的简明综合财务报表和相关附注。下面描述的风险并不是我们面临的唯一风险。以下任何风险或其他风险和不确定因素的发生可能会对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响，这些风险和不确定因素目前尚不为我们所知，或我们目前认为这些风险和不确定因素是无关紧要的。在这种情况下，我们普通股的交易价格可能会下跌，您可能会损失部分或全部原始投资。
风险因素摘要
投资我们的普通股涉及很高的风险，因为我们的业务受到许多风险和不确定因素的影响，如下所述。这些风险和不确定因素包括：
•我们最近的增长可能并不预示着我们未来的增长。
•我们有运营亏损的历史，未来可能无法实现或维持盈利。
•我们预计我们的财务业绩会出现波动，这使得我们很难预测未来的业绩，如果我们不能满足证券分析师或投资者对我们运营业绩的预期，我们的股票价格和您的投资价值可能会下降。
•如果我们不能吸引新客户，包括通过我们的自助客户获取模式，留住现有客户和/或扩大这些客户对我们平台的使用，我们可能无法实现我们预期的增长，这将对我们的运营业绩和财务状况产生不利影响。
•如果我们或我们的第三方服务提供商遭遇安全漏洞或未经授权的各方以其他方式访问我们的平台或我们的客户数据或我们的敏感或专有数据，我们可能会招致重大责任，我们的声誉和业务可能会受到损害。
•如果我们不能及时向我们的平台发布更新和新功能，并有效地适应和响应快速变化的技术、不断发展的行业标准、不断变化的法规或客户需求，我们的平台和产品可能会失去竞争力。
•我们所参与的市场是竞争激烈的，如果我们不能有效地竞争，我们的业务、财务状况和经营结果都可能受到损害。
•我们目前的业务范围是国际化的，我们计划进一步扩大地理范围，带来各种运营挑战。
•我们客户的活动或其网站上的内容可能会使我们承担责任。
•我们业务的成功取决于我们的客户在互联网上持续和畅通无阻地访问我们的平台，因此，还取决于互联网提供商和相关的监管环境。
与我们的工商业相关的风险
我们最近的增长可能并不预示着我们未来的增长。
截至2021年和2020年6月30日的三个月，我们的收入分别为1.038亿美元和7690万美元，截至2021年和2020年6月30日的六个月，我们的收入分别为1.975亿美元和1.497亿美元。您不应依赖之前任何季度或年度的收入增长作为我们未来业绩的指标。即使我们的收入继续增加，我们未来的收入增长率也可能会因为各种原因而下降。
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因素，包括我们业务的成熟度。我们收入的整体增长取决于多个因素，包括我们是否有能力：
•吸引新客户，扩大客户群；
•保持和提高现有客户使用我们平台的费率，向现有客户销售额外的产品和服务，减少客户流失；
•投资于我们的平台和产品；
•通过机会性战略收购增强我们的平台；以及
•发展和参与我们的社区。
我们可能无法成功实现这些目标中的任何一个，因此，我们很难预测未来的运营结果。如果我们用来计划业务的假设是不正确的，或者随着市场的变化而发生变化，我们可能无法保持持续的收入或收入增长，我们的股价可能会波动，可能很难实现和保持盈利能力。您不应依赖我们之前任何季度或年度的业绩或增长作为我们未来业绩或增长的任何指示。
我们有运营亏损的历史，未来可能无法实现或维持盈利。
自成立以来，我们遭受了重大损失。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月，我们产生的普通股股东应占净亏损分别为220万美元和260万美元，截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月分别为550万美元和1950万美元。截至2021年6月30日，我们的累计赤字为172.6美元。虽然我们在最近几个时期经历了显著的收入增长，但我们不确定我们是否或何时能够获得足够高的销售额，以维持或增加我们的增长，或者实现或保持未来的盈利能力。我们还预计，未来我们的成本和支出将会增加，如果我们的收入不增加，这可能会对我们未来的运营结果产生负面影响。我们发展业务的努力可能比我们预期的成本更高，或者我们收入的增长速度可能比我们预期的要慢，我们可能无法增加足够的收入来抵消增加的运营费用。由于多种原因，我们可能在未来招致重大损失，包括此处描述的其他风险，以及不可预见的费用、困难、并发症或延误，以及其他未知事件。如果我们无法实现并维持盈利，我们的业务和普通股价值可能会大幅缩水。
此外，我们预计会继续在以下方面投入大量财政和其他资源：
•我们的技术基础设施，包括系统架构、可扩展性、可用性、性能、安全性、硬件、设备和其他资本支出，包括增加或维护数据中心容量以及成功优化和运营数据中心设施的费用；
•我们的销售和营销组织能够吸引我们现有和潜在的客户，提高品牌知名度，并推动我们产品的采用；
•产品开发，包括投资于我们的产品开发团队，为我们的平台开发新产品和新功能，以及投资于进一步优化我们现有的产品和基础设施，扩大我们对现有产品和服务的集成和其他附加功能；
•收购或战略投资；以及
•一般管理，包括与上市公司相关的增加的法律和会计费用。
此外，我们可能会遇到不可预见的运营费用、困难、并发症、延误和其他未知因素，这些因素可能会导致未来的亏损。如果我们的收入增长在未来一段时间内没有达到我们的预期，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害，我们未来可能无法实现或保持盈利。
我们的运营历史有限，这使得我们很难预测未来的运营结果。
我们成立于2012年，由于我们有限的运营历史，我们准确预测未来运营结果的能力有限，并受到许多不确定性的影响，包括我们规划和建模未来增长的能力。我们过去的收入增长不应被视为我们未来业绩的指标。此外，在未来一段时间内，我们的收入增长可能会放缓，或者我们的收入可能会因为一些原因而下降，包括放缓。
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对我们产品的需求，日益激烈的竞争，技术的变化，我们整体市场增长的放缓，我们未能吸引更多的中小型企业客户，或者我们由于任何原因未能继续利用增长机会。我们还遇到并将继续遇到快速变化行业中的成长型公司经常遇到的风险和不确定因素，包括本文所述的其他风险和不确定因素。如果我们对这些风险和不确定性以及我们未来收入增长的假设是错误的或改变的，或者如果我们不能成功应对这些风险，我们的运营和财务结果可能与我们的预期大不相同，我们的业务可能会受到影响。
我们预计我们的财务业绩会出现波动，这使得我们很难预测未来的业绩，如果我们不能满足证券分析师或投资者对我们运营业绩的预期，我们的股票价格和您的投资价值可能会下降。
我们的经营业绩在过去是波动的，预计未来也会因为各种因素而波动，其中许多因素是我们无法控制的。因此，我们过去的业绩可能不能预示我们未来的表现。除了这里描述的其他风险外，可能影响我们经营结果的因素包括：
•对我们的平台和产品的需求或定价和使用的波动；
•我们吸引新客户和留住现有客户的能力；
•客户扩张率；
•整合新产品；
•与成功优化、利用和扩展我们的数据中心设施相关的投资和资本支出的时间和金额；
•相对于对我们现有基础设施和产品的投资，对新产品和功能的投资和集成；
•我们有能力控制成本，包括我们的运营费用，以及支付费用的时间；
•非现金费用的金额和时间，包括股票补偿、商誉减值和其他非现金费用；
•与招聘、培训和整合新员工以及留住和激励现有员工相关的成本数额和时间安排；
•收购及其整合的影响；
•国内和国际的一般经济状况，以及对我们的客户参与的行业有具体影响的经济状况，包括与最近的新冠肺炎疫情相关的经济状况及其应对措施；
•新会计公告的影响；
•监管或法律环境的变化，除其他因素外，可能导致我们无法继续在特定市场运营，将某些客户从我们的平台上移除，和/或产生与合规相关的费用；
•我们市场竞争动态的变化，包括竞争对手、客户或新进入我们市场的公司之间的整合；
•我们有能力控制平台的欺诈性注册和使用，减少坏账，减轻数据中心、服务器和设备的容量限制；以及
•我们的产品和平台功能的交付和使用出现重大安全漏洞、技术困难或中断。
这些因素和其他因素中的任何一个，或者这些因素中的一些因素的累积影响，都可能导致我们的运营结果发生重大变化。如果我们的季度运营业绩低于跟踪我们股票的投资者和证券分析师的预期，我们普通股的价格可能会大幅下跌，我们可能面临代价高昂的诉讼，包括证券集体诉讼。
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如果我们不能吸引新客户，包括通过我们的自助客户获取模式，留住现有客户和/或扩大这些客户对我们平台的使用，我们可能无法实现我们预期的增长，这将对我们的运营业绩和财务状况产生不利影响。
为了发展我们的业务，我们必须继续以具有成本效益的方式吸引新客户，并使这些客户能够实现与我们的产品和服务相关的好处。我们的业务是以使用为基础的，我们的付费客户保持或增加他们对我们平台的使用，并从我们购买更多产品，这对我们的业务和财务结果很重要。从历史上看，我们的大部分收入都依赖于我们的自助式客户获取模式。虽然我们正在扩大我们的直销努力和人员，但我们预计未来几年我们的大部分收入将来自我们的自助式客户获取模式。如果我们的自助式客户获取模式没有我们预期的那么有效，我们未来的增长将受到影响。
此外，我们必须让潜在客户相信，我们的产品比我们的竞争对手具有显著的优势。随着我们市场的成熟，我们产品的发展，以及竞争对手推出被认为与我们的平台和产品竞争的低成本或差异化产品，我们维持或扩大平台使用的能力可能会受到影响。即使我们确实吸引了新客户，新客户获取、产品实施和持续客户支持的成本也可能高于预期，从而影响我们的盈利能力。例如，虽然我们保持活跃的用户社区作为客户的支持资源，但不能保证我们的客户将继续为社区做出贡献或将其用作自助支持资源，如果不能保持这种活跃的社区，我们可能需要在客户获取和客户支持上花费更多资源，并影响我们的盈利能力。
其他许多因素现在或将来可能会影响我们以经济高效的方式增加新客户的能力，其中许多因素是我们无法控制的，包括：
•潜在客户对现有平台的承诺或对其他平台或产品更熟悉或更舒适；
•我们未能扩大、留住和激励我们的销售和营销人员；
•我们的平台和产品未能获得或保持行业安全认证；
•媒体、行业或金融分析师对我们的平台以及一些客户的身份和活动的负面评论；
•已察觉到的诉讼风险、诉讼开始或诉讼结果；以及
•不断恶化的总体经济状况。
我们与客户签订的绝大多数合同都基于我们的服务条款，该条款不要求我们的客户承诺特定的合同期，并且允许客户在不事先通知的情况下终止合同或减少使用我们的产品和服务。我们的客户通常没有义务维护他们对我们平台的使用。这种终止的简便性可能会导致我们的运营结果在每个季度都有很大的波动。我们的客户保留率可能会下降或波动，原因有很多，包括我们的客户对我们产品的安全性、性能和可靠性的满意度、我们的价格和使用计划、我们的客户的预算限制、对竞争产品提供更好或更便宜选择的看法、公众对我们或我们的客户的负面看法，以及不断恶化的总体经济状况。因此，如果我们不能满足客户的需求、要求和偏好，我们可能会面临很高的客户流失率。
我们未来的财务业绩在一定程度上还取决于我们是否有能力扩大现有客户对我们平台的使用，并向现有客户销售更多产品。相反，如果我们的付费客户看不到将其使用保持在较高成本定价级别的边际价值，那么他们可能会将他们的使用减少到较低成本的定价级别，从而影响我们增加收入的能力。为了扩大我们与客户的商业关系，现有客户必须决定增加额外产品的使用或订阅所带来的增量成本是合理的。我们的客户决定是否增加他们的使用量或订阅更多的产品取决于许多因素，包括客户对我们的平台和现有产品的安全性、性能和可靠性的满意度、我们可能提供的任何新产品的功能、一般经济状况以及客户对我们的定价模式的反应。如果我们扩大与现有客户关系的努力不成功，我们的财务状况和经营业绩可能会受到严重影响。
此外，为了鼓励人们了解、使用、熟悉和采用我们的平台和产品，我们可能会向注册并使用我们平台的新客户提供积分。以至于我们不能成功地保留
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客户使用初始信用后，我们将不会意识到这些营销策略预期的好处，我们的收入增长能力将受到不利影响。
我们平台和解决方案的市场发展可能比我们预期的更慢或不同。
很难预测客户对我们的产品和服务的采用率和需求、竞争产品或服务的进入情况，或者基础设施即服务(IaaS)和平台即服务(PaaS)市场的未来增长率和规模。这些市场的扩张取决于一系列因素，包括云计算平台作为更成熟和传统系统的替代方案的成本、性能和感知价值，云计算平台提供商解决高度数据安全和隐私问题的能力，以及从当前系统转换或过渡到基于云的系统的相关成本和努力。如果我们或其他云计算平台提供商遇到安全事件、客户数据丢失、中断或其他类似问题，这些应用程序的整个市场，包括我们的平台和产品，可能会受到负面影响。无论是现在还是将来，如果由于客户接受度不足、技术挑战、经济状况疲软、数据安全或隐私问题、政府监管、竞争技术和产品，或信息技术支出减少或其他原因导致需求减少，我们平台和产品的市场可能不会继续发展，或者可能发展得比我们预期的更慢，这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们的核心客户群包括个人开发商、初创企业和中小型企业。随着这些个人和组织的成长，如果我们无法满足他们不断变化的需求，我们可能无法留住他们作为客户。如果我们解决方案的市场利润低于预期，或者如果我们不能有效地获取和服务这些用户，我们的业务也会受到影响。
我们的核心客户群包括个人开发商、初创企业和中小型企业，其中许多企业都计划实现高增长。我们预计，我们的增长之路将在一定程度上依赖于扩展我们的平台，以满足这类客户的需求，因为他们越来越多地使用我们的平台。因此，如果这些客户未能按预期增长，那么我们的增长之路可能会受到不利影响。此外，我们无法提供合适的服务来支持他们的业务规模，以及为他们的业务初始状态提供合适和适当价格的服务，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们认为，个人开发商、初创企业和中小型企业市场服务不足，我们打算继续向这些市场投入大量资源。然而，这些客户和潜在客户往往预算有限，可能会选择将资源分配给我们的解决方案以外的项目，特别是在经济不确定或经济衰退的时候。如果个人开发商、初创企业和中小型企业市场不能像我们预期的那样有利可图，或者我们无法有效地向这些客户营销和销售我们的服务，我们快速增长收入、实现或保持盈利的能力将受到损害。
随着我们扩大产品供应，我们还可能吸引核心客户群以外的更大客户。对较大客户的销售涉及可能不存在的风险，或者对较小实体的销售涉及的风险较小。
向我们核心客户群以外的较大客户销售涉及的风险可能不存在，或者在向个人开发商、初创企业和中小型企业销售时风险较小，例如更长的销售周期、更复杂的客户要求、巨大的前期销售成本，以及完成部分销售的可预测性较差。例如，较大的客户可能需要相当长的时间来评估和测试我们和竞争对手的解决方案，然后才能决定是否订阅我们的平台。此外，较大的客户通常开始在有限的基础上部署我们的产品，但仍然需要配置、集成服务和定价谈判，这增加了我们在销售工作中的前期投资，但无法保证这些客户将在其组织中广泛部署我们的产品，从而证明我们大量的前期投资是合理的。
如果我们不能及时向我们的平台发布更新和新功能，并有效地适应和响应快速变化的技术、不断发展的行业标准、不断变化的法规或客户需求，我们的平台和产品可能会失去竞争力。
我们吸引新用户和客户、扩大客户基础和增加现有客户收入的能力在很大程度上取决于我们是否有能力增强和改进现有平台和产品，增加对我们平台和产品的采用和使用，并推出新产品和功能。我们竞争的市场相对较新，受到快速技术变化、不断发展的行业标准和不断变化的法规以及不断变化的客户需求、要求和偏好的影响。我们业务的成功在一定程度上将取决于我们是否有能力及时适应和有效应对这些变化，预测和响应客户需求，以及
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通过改善我们的成本结构，使我们的销售覆盖范围与战略目标保持一致，改善渠道执行，并加强我们在战略重点领域的服务和能力。如果我们不能提高我们的产品和平台能力，跟上技术和法规的快速变化，或者出现能够以比我们的产品更低的价格、更高效、更方便或更安全的方式提供有竞争力的产品的新技术出现，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们预计，随着开发人员采用新技术，我们需要支持的集成和开发人员工具的数量将继续增加，我们将不得不开发我们的平台和产品的新版本或升级版本，以便与这些新平台协同工作。这一开发工作可能需要大量的工程、销售和营销资源，所有这些都会对我们的业务产生不利影响。如果我们的平台或产品不能与未来的技术和开发工具一起有效运行，可能会降低对我们平台和产品的需求。如果我们不能以经济高效的方式应对这些变化，我们的平台可能会变得更不畅销、竞争力更弱或过时，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
我们关于用户隐私的政策可能会导致我们在客户、员工、供应商、政府实体、用户和其他第三方中遇到不利的业务和声誉后果。
政府实体和执法机构可能会不时寻求我们的协助，以获取有关我们客户或用户的信息。虽然我们在可能的范围内保护客户的隐私，但我们可能会不时被要求向政府实体和执法机构提供有关客户的信息。鉴于我们的隐私承诺，我们可能会在法律上挑战执法部门要求提供对我们的系统、客户Drop或其他用户内容的访问权限的请求，但可能会面临投诉，即我们向执法部门不当提供信息或回应第三方滥用投诉。如果我们(A)不向政府实体提供帮助或遵守政府实体的请求，或不公开或在法庭上挑战这些请求，或(B)向政府实体提供或被视为提供超出我们法律义务的援助，我们可能会遇到不利的政治、商业和声誉后果。任何此类披露都可能对我们的业务和声誉造成重大负面影响。
我们每年发布一份透明度报告，提供我们收到的执法和政府请求的详细情况。我们的透明度报告还包括我们为回应执法请求而采取的某些行动(例如，披露信息)的清单，以及我们对任何此类请求的标准政策和程序。无论是我们透明度报告的发布，还是我们应执法要求采取或挑战的行动，都可能损害我们的业务和声誉。
我们依赖第三方数据中心提供商来确保我们平台和产品的功能。如果我们的数据中心提供商无法满足我们的业务要求，或者如果我们的数据中心设施遭到损坏、中断或安全漏洞，我们提供平台访问和维护网络性能的能力可能会受到负面影响。
我们通过与位于美国、印度、德国、英国、加拿大、荷兰和新加坡的第三方数据中心提供商租赁运营14个数据中心。我们的业务依赖于这些数据中心设施。鉴于我们租用了此数据中心空间，我们无法控制这些第三方设施的运营。因此，由于我们无法直接控制的原因，我们可能会受到服务中断以及无法提供足够支持的影响。我们的所有数据中心设施和网络基础设施都容易受到各种原因的破坏或中断，包括地震、洪水、火灾、断电、系统故障、计算机病毒、物理或电子入侵、人为错误、渎职或干扰，包括员工、前员工或承包商、恐怖主义和其他灾难性事件。由于大量客户同时访问我们的平台，我们和我们的数据中心已经并可能在未来因各种因素(包括基础设施更改和容量限制)而经历中断、停机和其他性能问题。承载我们网络基础设施的数据中心设施还可能受到当地行政行为、法律或许可要求的更改、劳资纠纷、停止、限制或延迟运营的诉讼以及其他法律挑战的影响，包括当地政府机构因执法或其他原因寻求访问客户账户。此外，虽然我们已就数据中心空间、设备、维护和其他服务的租赁签订了各种协议，但第三方可能无法履行这些协议下的合同义务。
影响我们平台和产品交付、性能和可用性的其他因素包括：
•整个互联网基础设施的开发、维护和运行；
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•第三方电信服务的性能和可用性，以及提供可靠互联网接入和服务所需的速度、数据容量和安全性；
•当托管我们网络基础设施的设施之一发生服务中断时，我们的冗余系统出现故障，无法将负载重新分配到我们网络的其他组件；
•我们的灾难恢复和业务连续性计划失败；以及
•我们的网络基础设施部署所在的主机代管设施和ISP合作伙伴设施的所有者和运营商，或为我们提供网络带宽的全球电信服务提供商合作伙伴决定终止我们的合同、停止对我们的服务、关闭运营或设施、提高价格、更改服务级别、限制带宽、宣布破产、违反与我们的合同或优先处理其他方的流量。
任何这些因素的发生，或者我们无法高效、经济高效地修复此类错误或其他可能被发现的问题，都可能损害我们的声誉、负面影响我们与客户的关系，或者以其他方式对我们的业务、运营结果和财务状况造成实质性损害。
我们全球网络的组件是相互关联的，因此影响我们的一个或多个网络数据中心设施的中断或中断可能会增加我们网络的其他组件的压力。此外，如果我们的任何数据中心设施在任何重要时间内出现故障，都可能给我们的业务持续运营带来巨大压力，因为我们对这些设施的冗余功能有限，而且在存储和备份客户数据方面可能会出现集中问题。核心数据中心设施的这种故障可能会降低和减慢我们的网络，降低我们为客户提供的产品的功能，影响我们向客户开单的能力，以及其他方面对我们的业务、声誉和运营结果造成实质性的不利影响。
此外，如果我们不能有效地优化和运营这些数据中心设施，或者如果我们不能扩展我们的数据中心以满足不断增长的客户需求，可能会导致可用容量不足(导致服务性能不佳或技术问题)或数据中心容量过剩(导致不必要的成本增加)，这两种情况都可能导致客户的不满或流失，并导致我们的业务、运营结果和财务状况受到影响。随着我们不断增加产品和服务功能，我们的数据中心网络变得越来越复杂，运营它们也变得更具挑战性。
我们现有的数据中心协议和租约的期限各不相同，到期日期各不相同。当我们的数据中心设施租约到期或终止时，我们可能无法以我们可以接受的条款续签这些租约(如果有的话)。即使我们能够续签我们现有数据中心的租约，租金也可能会比我们目前根据现有租赁协议支付的费率有所增加。租金将根据当时关于续订选择期的市场价格确定，并将在续订选择期之后通过与房东协商确定。迁移到新设施的成本也可能很高，并且会带来技术挑战，可能会导致受影响客户的停机时间。也不能保证我们为受影响客户减少停机时间的计划会成功。
如果我们或我们的第三方服务提供商遭遇安全漏洞或未经授权的各方以其他方式访问我们的平台或我们的客户数据或我们的敏感或专有数据，我们可能会招致重大责任，我们的声誉和业务可能会受到损害。
我们的平台和产品涉及数据的存储和传输，包括个人身份信息，安全漏洞或未经授权访问我们的平台和产品可能会导致我们或我们的客户或用户的数据丢失、诉讼、赔偿义务、罚款、处罚、纠纷、调查和其他责任。我们过去一直并可能继续受到第三方网络攻击的影响和攻击目标，这些第三方寻求未经授权访问我们或我们客户或用户的敏感或专有数据，或破坏我们提供服务的能力。虽然我们已经采取措施保护我们可以访问的机密和个人信息，但我们的安全措施或代表我们存储或以其他方式处理某些我们和我们的客户或用户数据的第三方服务提供商的安全措施可能会被攻破，或者我们可能会丢失我们或我们的客户或用户的数据。我们监控第三方服务提供商数据安全的能力有限。网络攻击、计算机恶意软件、病毒、供应链攻击、社会工程(包括鱼叉式网络钓鱼和勒索软件攻击)和一般黑客攻击在我们的行业中变得更加普遍，尤其是针对云服务的攻击。此外，由于我们的员工、承包商或其他有权访问我们网络的人员的行为或不作为而导致的错误可能会导致各种安全事件。此外，我们不直接控制我们的客户或用户在我们的产品中存储、使用或访问的内容。如果我们的客户或用户使用我们的产品传输或存储个人身份信息和我们的安全措施
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由于第三方行为、员工错误、渎职或其他原因而被违反，我们的声誉可能会受到损害，我们的业务可能会受到影响，我们可能会招致重大责任。此外，我们的补救努力可能不会成功。
作为业务和运营的一部分，我们还处理、存储和传输我们自己的数据。这些数据可能包括个人身份信息、机密信息或专有信息。不能保证我们或我们的第三方服务提供商实施的任何安全措施都能有效抵御当前或未来的安全威胁。虽然我们已经开发了系统和流程来保护我们和我们客户或用户的数据的完整性、保密性和安全性，但我们或我们的第三方服务提供商的安全措施可能会失败，并导致未经授权访问或披露、修改、误用、丢失或销毁这些数据。
由于有许多不同的安全漏洞技术，而且这些技术还在不断发展，我们可能无法预测安全漏洞的企图，无法及时做出反应，也无法实施足够的预防措施。第三方还可能实施旨在暂时拒绝客户或用户访问我们的云服务的攻击。任何安全漏洞或其他安全事件，或认为已经发生的任何安全漏洞，都可能导致客户对我们平台的安全失去信心，损害我们的品牌，减少对我们产品的需求，扰乱正常的业务运营，要求我们花费物力调查或纠正漏洞，防止未来的安全漏洞和事件，使我们承担法律责任，包括诉讼、监管执法和赔偿义务，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。随着我们不断增长，处理、存储和传输越来越多的数据，这些风险可能会增加。
此外，虽然我们维持网络安全保险的承保范围，但我们不能确定此类承保范围是否足以支付实际发生的数据安全责任、是否涵盖与任何事件有关的针对我们的任何赔偿索赔、是否继续以经济合理的条款向我们提供保险，或者任何保险公司是否不会拒绝任何未来索赔的承保范围。如果对我们提出的一项或多项超出可用保险范围的大额索赔获得成功，或者我们的保险单发生变化，包括保费增加或实施大额免赔额或共同保险要求，可能会对我们的声誉、业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
此外，我们的客户要求并期望我们和/或我们的服务提供商保持与行业相关的合规性认证，如SOC 1、SOC 2、SOC 3、PCI-DSS、NIST 800-53等。维护现有和实施任何新采用的与行业相关的合规性认证需要大量成本，包括与将安全控制追溯构建到服务中相关的成本，这些成本可能涉及重新设计技术、流程和人员。无法保持适用的合规认证可能会导致罚款、因违规而中断法医审核、安全相关控制失败、违反客户合同、客户流失以及品牌和声誉损害。
我们可能无法成功地管理我们的增长，如果我们不能有效地增长，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到损害。
我们业务的增长和扩张将继续需要额外的管理、运营和财务资源。随着我们平台使用量的增长，我们将需要投入更多资源来改善和维护我们的基础设施，并与第三方应用程序集成。此外，我们还需要适当扩展我们的内部业务系统和我们的服务组织，包括客户支持，以服务于我们不断增长的客户群，并改进我们的信息技术和金融基础设施、运营和管理系统，以及我们有效管理员工、资本和流程的能力，包括通过降低成本和降低效率。这些努力的任何失败或延迟都可能导致系统性能受损和客户满意度下降，这将对我们的收入增长和声誉产生负面影响。即使我们的扩张努力取得成功，这些努力也将是昂贵和复杂的，需要投入大量的管理时间和精力。我们不能确定内部基础设施的扩展和改善是否会及时有效地实施(如果有的话)，而这种失败可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。
此外，我们还必须继续通过维护和扩展我们的数据中心容量、服务器和设备来有效管理我们的资本支出，在我们目前业务规模较小的地区实现增长，并确保我们的服务产品和客户服务的性能、功能和可靠性在快速变化的技术环境中保持竞争力。如果我们不能管理我们的增长，我们的平台和产品的质量可能会受到影响，这可能会对我们的品牌和声誉产生负面影响，并损害我们留住和吸引客户和员工的能力。
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如果我们低估或高估了我们的数据中心容量需求以及在数据中心、服务器和设备上的资本支出，我们的运营结果可能会受到不利影响。
数据中心的建设、租赁和维护成本占我们资本和运营费用的很大一部分。为了管理我们的容量，同时将不必要的过剩容量成本降至最低，我们不断评估我们的短期和长期数据中心容量需求，以便有效地管理我们的资本支出。我们可能无法准确预测我们平台上使用量的增长速度或时间，也无法成功分配资源来应对此类增长，并且可能低估了应对此类增长所需的数据中心容量，因此，我们可能无法以便捷且经济高效的方式增加数据容量，并增加服务器和其他设备的资本支出。如果我们低估了我们的数据中心容量要求和资本支出要求，我们可能无法向现有客户提供我们的平台和产品，也无法满足现有客户不断扩大的需求，并且可能需要限制新客户的获取，或者为非最佳的数据中心、服务器和其他设备签订租赁或其他协议，所有这些都可能对我们的运营结果造成实质性的不利影响。
此外，我们的许多数据中心站点都需要多年租约。如果我们的容量需求减少，或者如果我们决定关闭数据中心，我们仍可能承诺履行适用租赁规定的义务，其中包括支付租赁期剩余时间的基本租金，并继续支付任何服务器或其他设备的费用。如果我们高估了数据中心的容量要求和资本支出，从而确保了过剩的数据中心容量和服务器或其他设备，我们的运营利润率可能会大幅下降。
我们依赖有限数量的供应商提供我们用于运营网络的设备的某些组件，这些组件供应的任何中断都可能延迟我们扩展或增加平台容量或更换有缺陷设备的能力。
我们不生产用于构建我们的平台和相关基础设施的产品或组件。我们依赖有限数量的供应商提供我们用来操作我们的平台和向客户提供产品的设备的几个组件。我们对这些供应商的依赖使我们面临风险，包括：
•根据这些组件当时的可获得性、条款和定价，减少对生产成本和约束的控制；
•控制我们产品或其部件的质量、数量和成本的能力有限；
•以高于市场价格的价格与我们的供应商达成有约束力的价格或采购承诺的可能性；
•调整生产量以应对客户需求波动的能力有限；
•我们没有运营或拥有的设施的劳工和政治动荡；
•地缘政治争端扰乱了我们的供应链；
•影响我们的供应商或他们按我们要求的数量、质量和方式制造和运输我们的产品的能力的商业、法律合规、诉讼和财务问题；
•不利的公共卫生发展对我们的供应链的影响，包括传染性疾病的爆发，如正在进行的新冠肺炎大流行；以及
•洪水、地震、风暴和其他自然灾害造成的破坏，特别是在基础设施和灾后恢复资源有限的国家。
此外，我们还在继续努力扩展和增强我们的平台功能、技术和网络基础设施以及其他技术，以适应我们平台上的使用量、我们托管的内容数量和我们的总客户数量的大幅增长。我们可能无法准确预测这些增长的速度或时间，也无法成功分配资源来应对此类增长，并且可能低估了应对此类增长所需的数据中心容量，我们数量有限的供应商可能无法快速响应我们的需求，这可能会对客户体验和我们的财务业绩产生负面影响。未来，我们可能需要分配额外的资源(包括花费大量资金)来建设、购买或租赁数据中心和设备，并升级我们的技术和网络基础设施，以应对不断增加的客户使用量，而我们的供应商可能无法满足这些要求。此外，我们的网络或我们供应商的网络可能无法达到或保持足够高的数据传输容量，从而无法有效或及时地处理订单或下载数据。我们或我们的供应商未能实现或保持高数据传输能力可能
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大大降低了消费者对我们产品的需求。这种需求减少以及由此造成的流量损失、成本增加或无法适应新技术可能会损害我们的业务、收入和财务状况。
如果我们没有或不能保持我们的平台与客户在其业务中使用的第三方应用程序的兼容性，我们的业务将受到损害。
由于我们的客户选择将我们的产品与第三方提供商提供的某些功能进行集成，因此我们平台的功能和受欢迎程度在一定程度上取决于我们将我们的平台和应用程序与开发人员工具和其他第三方应用程序集成的能力。这些第三方可能会更改其技术功能、限制我们对其应用程序的访问，或以不利于我们业务的方式更改管理其应用程序使用的条款。此类更改可能会在功能上限制或阻止我们将这些第三方技术与我们的平台结合使用的能力，这将对我们平台的采用产生负面影响，并损害我们的业务。如果我们不能将我们的平台与客户使用的新第三方应用程序集成在一起，我们可能无法提供客户需要的功能，这将损害我们的业务。
我们在很大程度上依赖于我们内部开发的系统和运营的可靠性、安全性和性能。维护这些系统的任何困难都可能导致我们的品牌受损、服务中断、客户服务减少或支出增加。
我们内部系统、网络和基础设施背后的软件、硬件和工作流程的可靠性和持续可用性以及交付产品的能力对我们的业务至关重要。任何导致我们无法及时交付产品的中断，或对我们提供产品的效率或成本产生重大影响的任何中断，都将损害我们的品牌、盈利能力和开展业务的能力。如果第三方供应商提高价格，而我们无法成功地将这些成本转嫁给我们的客户，这可能会对我们的运营结果产生重大影响。
我们依赖第三方软件提供某些基本的财务和运营服务，这些服务的故障或中断可能会对我们有效管理业务的能力产生重大不利影响。
我们依赖第三方软件提供许多基本的财务和运营服务来支持我们的业务，包括但不限于加密和身份验证技术、基础设施运营、员工电子邮件、向客户交付内容、后台支持、信用卡处理和其他功能。与传统软件供应商相比，这些供应商中的许多都不太成熟，运营历史也较短。此外，这些供应商通过基于云的模式向我们提供服务，而不是通过安装在我们本地的软件。因此，我们依赖这些供应商为我们提供始终可用的服务，并且没有可能导致我们业务流程中断的错误或缺陷。如果这些供应商未能做到这一点，或者我们访问互联网的能力受到任何干扰，都将对我们管理运营的能力造成实质性的不利影响。此外，尽管我们开发了旨在保护客户和用户数据并防止数据丢失和其他安全漏洞的系统和流程，包括旨在降低第三方服务提供商安全漏洞影响的系统和流程，但此类措施不能提供绝对安全。
与我们的平台相关的性能问题或缺陷可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
维护和改进我们的平台性能可能会变得越来越困难，特别是在使用高峰期，以及随着我们的客户群增长和我们的平台变得更加复杂。如果我们的平台不可用，或者如果我们的客户无法在合理的时间内或根本无法访问我们的平台，我们可能会遇到客户流失、失去或延迟市场接受我们的平台、客户延迟向我们付款、我们的声誉和品牌受到损害、对我们提出法律索赔、补救这些问题的巨额成本以及我们的资源被转移的情况。此外，如果我们不能有效地解决容量限制、根据需要升级我们的系统并持续开发我们的技术和网络架构以适应技术的实际和预期变化，我们的业务、财务状况和运营结果以及我们的声誉可能会受到不利影响。
此外，我们平台背后的软件技术本质上是复杂的，可能包含重大缺陷或错误，特别是在首次推出新产品或发布新特性或功能时。我们会不时发现我们平台中的缺陷或错误，我们或我们的用户将来可能会检测到我们现有平台或新产品中的新缺陷或错误。我们不能向您保证我们现有的平台和新产品不会包含缺陷。我们平台中的任何真实或感知的错误、故障、漏洞或错误都可能导致负面宣传或导致数据安全、访问、保留或其他性能问题，所有这些都可能损害我们的业务。这个
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纠正此类缺陷或错误所产生的成本可能会很高，并可能损害我们的业务。此外，与此类缺陷或错误相关的对我们声誉和法律责任的损害可能是巨大的，并可能同样损害我们的业务。
我们所参与的市场是竞争激烈的，如果我们不能有效地竞争，我们的业务、财务状况和经营结果都可能受到损害。
我们服务的市场竞争激烈，发展迅速。随着新技术和创新的引入，我们预计竞争环境将继续激烈。我们主要与专注于大型企业客户并将云计算作为其提供的服务和产品的一部分提供云计算的大型多元化科技公司展开竞争。这一类别的主要供应商包括亚马逊(Amazon)、微软(Microsoft)、谷歌(Google)、IBM和甲骨文(Oracle)。我们还与较小的利基云服务提供商竞争，这些云服务提供商通常针对个人和较小的企业、简单的使用案例或较窄的地理市场。此类别中的一些示例包括OVH、Vultr、Heroku和Linode。
我们的竞争对手提供的产品在大小、广度和范围上各不相同。与我们相比，我们的许多竞争对手和潜在竞争对手，特别是规模较大的竞争对手，都拥有实质性的竞争优势，包括更高的知名度和更长的运营历史，更大的销售和营销以及客户支持预算和资源，将产品捆绑在一起的能力，更大和更成熟的知识产权组合，更多的资源进行收购，以及更多的技术援助和客户支持资源。此外，目前尚未提供有竞争力的解决方案的其他潜在竞争对手可能会扩展其产品或服务，以与我们的产品和平台能力竞争，或者我们现有和潜在的竞争对手可能会在他们之间或与第三方建立合作关系，从而进一步增强他们在我们潜在市场的资源和产品供应。我们的竞争对手可能比我们更快、更有效地响应新的或不断变化的机会、技术、标准和客户要求。现有竞争对手或新进入者可能会引入新技术，从而降低对我们产品和平台功能的需求。
此外，我们的一些实际和潜在竞争对手已经被其他较大的企业收购，他们已经或可能进行收购，或者可能建立合作伙伴关系或其他战略关系，这些合作伙伴或战略关系可能提供比他们各自提供的产品更全面的产品，或者实现比我们更大的规模经济。此外，目前不被视为竞争对手的新进入者可能会通过收购、合作或战略关系进入市场。
由于所有这些原因，我们可能无法成功地与当前或未来的竞争对手竞争，这种竞争可能导致我们的平台无法继续获得或保持市场认可度，任何一种情况都会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
我们的定价模型没有足够的历史，无法准确预测吸引新客户和留住现有客户所需的最优定价。我们的定价模式使我们面临各种挑战，使我们很难从客户那里获得足够的价值。
我们在确定我们产品的最优价格方面经验有限，因此，我们在过去有过这样的经验，预计未来我们将需要不时地改变我们的定价模式。随着我们产品市场的成熟，或者随着新的竞争对手推出与我们竞争的新产品或服务，我们可能无法使用历史上使用的相同定价模式来吸引新客户。定价决策还可能影响我们客户的采用组合，并对我们的整体收入产生负面影响。此外，某些客户可能会要求大幅度的价格优惠。因此，未来我们可能会被要求降价或开发新的定价模式，这可能会对我们的收入、毛利率、盈利能力、财务状况和现金流产生不利影响。
我们通常向客户收取使用我们的平台以及他们选择启用的附加特性和功能的费用。我们不知道我们现有或潜在的客户或整个市场在未来是否会继续接受这种定价模式，如果它不能被接受，我们的业务可能会受到损害。
如果我们不能留住和激励我们的管理团队成员或其他关键员工，或者不能吸引更多的合格人员来支持我们的运营，我们的业务和未来的增长前景将受到损害。
我们的成功和未来的增长在很大程度上取决于我们的高管，特别是我们的首席执行官Yancey Spruill的持续服务。我们的执行管理团队或其他关键员工可能会因这些人员的聘用或离职而不时发生变化。例如，我们的一些高管最近才加入我们。如果我们不能成功地管理高管换届，我们的客户、员工或投资者可能会对此持负面看法，并可能对我们的业务产生不利影响。我们的高级管理人员和其他关键员工是随意聘用的，这意味着这些人员可以终止他们的工作
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任何时候都可以受雇于我们。如果我们失去一名或多名高管，或者我们的高管团队未能有效地与我们的员工合作并领导我们的公司，都可能损害我们的业务。
此外，为了执行我们的增长计划，我们必须吸引和留住高素质的人才。对这些人员的竞争非常激烈，尤其是对于在云计算和基础设施解决方案方面经验丰富的工程师而言。我们不时遇到招聘和挽留具备适当资历的员工的困难，我们预期会继续遇到困难。与我们竞争经验丰富的人才的许多公司都比我们拥有更多的资源。如果我们聘用竞争对手或其他公司的员工，他们的前雇主可能会试图断言这些员工或我们违反了他们的法律义务，从而分流了我们的时间和资源。此外，未来和现有的员工通常会考虑他们获得的与就业相关的股权奖励的价值。如果我们的股权奖励的感知价值下降、经历重大波动或增加，以至于潜在员工认为我们的股权奖励的价值上升有限，这可能会对我们招聘和留住关键员工的能力产生不利影响。如果我们不能吸引新的员工，或者不能留住和激励我们现有的员工，我们的业务和未来的增长前景就会受到损害。
我们的企业文化为我们的成功做出了贡献，如果我们不能在成长过程中保持这种文化，我们可能会失去我们努力培育的创新、创造力和创业精神，这可能会损害我们的业务。
我们相信，我们的快速创新、团队合作和关注客户支持的企业文化是我们迄今成功的关键因素。我们希望在扩张的同时继续积极招聘员工，如果我们在发展过程中不继续保持我们的企业文化，我们可能无法培养我们认为支持我们增长所需的创新、创造力和创业精神。我们预计员工人数的大幅增长可能会导致我们的企业文化发生变化，这可能会损害我们的业务。
如果我们不能维护和提升我们的品牌，我们扩大客户基础的能力将受到损害，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到影响。
我们相信，保持和提升DigitalOcean品牌对于支持向新客户营销和销售我们现有和未来的产品，以及扩大我们的平台和产品对现有客户的销售非常重要。我们还相信，随着我们市场竞争的加剧，品牌认知度的重要性将会增加。能否成功维护和提升我们的品牌将在很大程度上取决于我们营销努力的有效性、我们以有竞争力的价格提供持续满足客户需求的可靠产品的能力、我们维持客户信任的能力、我们继续开发新功能和使用案例的能力，以及我们成功地将我们的产品和平台能力与竞争产品区分开来的能力。我们的品牌推广活动可能不会提高客户知名度或增加收入，即使有，任何增加的收入也可能无法抵消我们建立品牌所产生的费用。如果我们不能成功地推广和维护我们的品牌，我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到影响。
我们维持客户满意度的能力在一定程度上取决于我们客户支持的质量。如果不能保持高质量的客户支持，可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们相信，要成功使用我们的平台和产品，需要我们的许多客户，特别是我们的商业客户提供高水平的支持和参与。为了提供适当的客户支持和参与，我们必须成功地帮助客户部署和继续使用我们的平台和产品，解决性能问题，解决客户现有IT基础设施的互操作性挑战，以及应对不时出现的安全威胁和网络攻击以及性能和可靠性问题。由于我们的平台和产品设计为高度可配置，并可快速实施客户的重新配置，因此客户在配置我们的平台和产品时出错可能会对客户造成重大干扰。我们的支持组织面临与我们的国际业务相关的其他挑战，包括以英语以外的语言提供支持、培训和文档的相关挑战。在收入没有相应增加的情况下，客户支持需求的增加可能会增加我们的成本，并对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
此外，我们依赖我们的用户社区作为我们平台任何部分上的问题资源。我们用户社区的成员没有义务参与与其他用户的讨论，如果他们不这样做，我们的客户找到有关我们服务平台的问题的答案的能力可能会受到影响。如果我们无法开发易于使用且我们的客户用来解决其技术问题的自助支持资源，或者如果我们的客户选择不利用这些自助支持服务，我们的客户使用我们平台的体验可能会受到负面影响。
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不能保证我们能够在需要的时候雇佣足够的支持人员，特别是如果我们的销售额超过了我们的内部预测。如果我们在招聘、培训和保留足够的支持资源方面不成功，我们为客户提供高质量和及时支持的能力将受到负面影响，我们的客户满意度和他们对我们平台的使用可能会受到不利影响。
我们行业或全球经济的不利条件，或信息技术支出的减少，可能会限制我们增长业务的能力，并对我们的运营结果产生负面影响。
根据我们的行业或全球经济中的不利变化对我们或我们的客户和潜在客户的影响，我们的运营结果可能会有所不同。美国和国外经济中的不利条件，包括美国或国外国内生产总值(GDP)增长的变化、金融和信贷市场波动、国际贸易关系、政治动荡、自然灾害、传染性疾病的爆发(如最近的新冠肺炎大流行)、美国、欧洲或其他地方遭受的战争和恐怖袭击，都可能导致企业投资减少，包括信息技术支出的减少，扰乱关键行业事件的时机和节奏，并对我们的业务增长和运营业绩产生负面影响。例如，任何信息技术支出的削减都可能不成比例地落在我们这样的外包和基于云的解决方案上。此外，新冠肺炎疫情对占我们客户群很大一部分的个人开发商、初创企业和中小企业造成的不成比例的影响可能会加剧它的影响，其中许多人可能会被迫在一段时间内关闭或限制运营。经济疲软、客户财务困难和信息技术运营支出受限可能会对我们的客户订阅我们提供的服务的能力或意愿产生不利影响，推迟购买决定并延长我们的销售周期，减少我们产品和服务的使用，或增加流失，所有这些都可能对我们的销售和运营业绩产生不利影响。此外，我们的竞争对手，他们中的许多人比我们更大，拥有更多的财政资源, 可能会通过降低价格来吸引客户来应对充满挑战的市场状况，并且可能不那么依赖关键的行业事件来为他们的产品创造销售。此外，某些行业整合步伐的加快可能会导致我们在产品和解决方案上的整体支出减少。一般来说，我们无法预测任何经济放缓、不稳定或复苏的时间、强度或持续时间，也无法预测任何此类事件可能如何影响我们的业务。
我们目前的业务范围是国际化的，我们计划进一步扩大地理范围，带来各种运营挑战。
我们增长战略的一个组成部分是进一步扩大我们的业务和国际客户基础。我们正在继续适应和制定应对国际市场的战略，但不能保证这些努力会取得预期的效果。例如，我们预计我们将需要与新的合作伙伴建立关系，以便向某些国家扩张，如果我们不能识别、建立和维护这种关系，我们可能无法执行我们的扩张计划。我们预计，随着我们继续在现有和新的国际市场寻找机会，我们的国际活动在可预见的未来将继续增长，这将需要管理层的大量关注和财政资源的投入。
我们目前和未来的国际业务和运营涉及各种风险，包括：
•国际企业提供和采用基于云的基础设施和平台的速度慢于预期；
•需要针对特定国家调整和本地化我们的产品；
•应收账款收款难度较大，付款周期较长；
•贸易关系、法规或法律的潜在变化；
•关于隐私和数据安全以及未经授权使用或获取商业和个人信息的更严格的法规，特别是在欧洲；
•在远距离高效管理员工数量增加所固有的挑战以及与之相关的成本增加，包括需要实施特定于每个司法管辖区的适当系统、政策、福利和合规性计划；
•支付问题和其他外币风险，包括汇率波动；
•有利于当地竞争对手的法律和商业惯例，或有利于当地供应商的一般市场偏好；
•政治不稳定或恐怖活动；
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•围绕联合王国退出欧盟的任何法律、政治和经济不确定性；
•爆发传染性疾病，包括新冠肺炎，可能导致我们或我们的第三方供应商和/或客户暂停我们或他们各自在受影响城市或国家/地区的业务；以及
•不利的税收负担和外汇限制可能会使收入和现金难以汇回国内。
如果我们投入大量的时间和资源来进一步扩大我们的国际业务，而不能成功和及时地做到这一点，我们的业务和经营成果就会受到影响。
我们面临货币汇率和利率波动的风险，这可能会对我们的运营业绩以及我们投资和持有现金的能力产生负面影响。
我们的销售额是以美元计价的，因此，我们的收入不受外币风险的影响。然而，美元走强可能会增加我们的平台对美国以外的客户的实际成本，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。我们在美国以外发生的运营费用是以外币计价的，并会因外币汇率的变化而波动。如果我们不能成功对冲与汇率波动相关的风险，我们的经营业绩可能会受到不利影响。此外，我们还面临利率波动的风险，这导致了负利率环境，利率降至零以下。在这种零利率环境下，我们可能在金融机构持有的任何现金，包括从IPO收到的现金收益，都将继续产生存储费用，而不是赚取利息收入，并鼓励我们花掉现金或进行高风险投资，所有这些都可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
我们的国际业务可能会使我们面临潜在的不利税收后果。
我们正在扩大我们的国际业务，以更好地支持我们进入国际市场的增长。我们在不同司法管辖区缴纳的税款可能取决于包括美国在内的各个司法管辖区的税法在我们的国际业务活动中的适用情况、税率的变化、新的或修订的税法或对现有税收法律和政策的解释，以及我们以与我们的公司结构和公司间安排一致的方式运营业务的能力。我们所在司法管辖区的税务机关可能会根据我们的公司间安排对我们的公司间交易定价方法提出质疑，或不同意我们关于特定司法管辖区收入和支出的决定。如果出现这样的挑战或分歧，而且我们的地位无法维持，我们可能需要支付额外的税款、利息和罚款，这可能会导致一次性税费、更高的有效税率、现金流减少以及我们业务的整体盈利能力下降。我们的财务报表可能无法反映足够的储备来应对这种意外情况。
我们的税收条款还可能受到会计原则的变化、适用于跨国公司的美国联邦、州或国际税法(如美国颁布的法律)的变化、许多国家目前正在考虑的其他基本法律变化以及税收司法管辖区行政解释、决定、政策和立场的变化的影响。例如，2017年12月22日，美国颁布了被称为《减税和就业法案》(简称《税法》)的税改立法。经CARE法案修订的税法对美国税法进行了广泛而复杂的更改，其中包括对美国联邦税率的更改，对利息扣除的额外限制，对未来净营业亏损(NOL)结转的利用的积极和消极变化，允许某些资本支出的支出，以及从“全球”税制向地区税制的迁移。我们无法预测未来是否会发生任何变化，如果会，这些变化的影响，包括与购买、拥有和处置我们普通股有关的美国联邦所得税考虑因素。
我们可能被要求征收附加税或承担其他税收义务，这可能会增加我们的客户必须为我们的产品支付的成本，并对我们的运营结果产生不利影响。
越来越多的州已经考虑或通过了法律，试图将税收义务强加给州外的公司。此外，美国最高法院最近在南达科他州诉Wayfair，Inc.等人案，或Wayfair，在线卖家可以被要求收取销售额和使用税收，尽管在买家所在的州没有实体存在。作为对Wayfair或其他方面的回应，州或地方政府可能会通过或开始执行法律，要求我们在其管辖范围内计算、征收和汇出销售额的税款。如果一个或多个州成功地要求我们在我们目前没有征税的地方征税，或者要求我们在我们目前确实征收某些税款的司法管辖区征收更多税款，可能会导致大量的税收义务，包括过去销售的税款，以及罚款和利息。州政府或地方政府对州外卖家征收税款的义务
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如果他们不对我们的竞争对手施加类似的义务，还可能给我们带来额外的行政负担，使我们处于竞争劣势，并减少我们未来的销售额，这可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
我们利用净营业亏损来抵消未来应税收入的能力可能会受到一定的限制。
截至2020年12月31日，我们有大约1.032亿美元和1.281亿美元的NOL结转，分别用于联邦和州所得税目的，这些结转在未来可能可用于抵消应税收入，如果不利用，这些结转将在2032年开始的不同年份到期，用于联邦目的，2021年到期用于州目的。缺乏未来的应税收入将对我们在这些NOL到期前使用它们的能力造成不利影响。根据经冠状病毒援助、救济和经济安全法(CARE Act)修改的税法，2017年12月31日之后的纳税年度发生的联邦净营业亏损可以无限期结转，但在2020年12月31日之后的纳税年度，此类联邦净营业亏损的扣除额限制在应税收入的80%以内。目前还不确定各州是否以及在多大程度上会遵守税法或CARE法案。一般而言，根据修订后的1986年国内收入法(Internal Revenue Code)第382节或该法典，经历“所有权变更”(如该法典第382节和适用的财政部条例所界定)的公司利用变更前的NOL抵销未来应税收入的能力受到限制。根据《守则》第382条，我们可能会经历未来的所有权变更，这可能会影响我们利用NOL抵消收入的能力。此外，我们利用已收购或未来可能收购的公司的NOL的能力可能会受到限制。还有一种风险是，由于监管变化，如暂停使用NOL或其他不可预见的原因，我们现有的NOL可能到期或无法用于减少未来的所得税负担，包括出于州税收的目的。由于这些原因，我们可能无法利用资产负债表上反映的大部分不良贷款。, 即使我们实现盈利，这可能会导致我们未来的税负增加，并可能对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们的有效税率或纳税义务的变化可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们的实际税率可能会因以下几个因素而提高，包括：
•在我们经营的不同司法管辖区，法定税率不同的税前收益相对金额的变化；
•税法、税收条约和法规的变更或对其的解释，包括税法；
•根据对我们未来业绩的估计、可能的税务筹划策略的审慎和可行性以及我们开展业务的经济和政治环境，对我们实现递延税项资产能力的评估发生变化；
•当前和未来税务审计、审查或行政上诉的结果；
•对我们在某些司法管辖区开展业务的能力的限制或不利的调查结果。
这些发展中的任何一项都可能对我们的运营结果产生不利影响。
我们的杠杆可能会对我们的财务状况、我们筹集额外资本为我们的运营提供资金的能力、我们运营业务的能力、我们对经济或行业变化的反应能力产生不利影响，转移我们用于偿还债务的运营现金流，并阻止我们履行债务义务。
在截至2021年3月31日的三个月里，我们从IPO净收益中偿还了所有未偿债务。然而，在我们与KeyBank National Association(作为行政代理)和其他贷款人之间的信贷安排下，我们仍有借款能力，这些贷款将于2025年到期。我们可能无法为我们现有的债务进行再融资，因为我们的债务数额、债务协议中的债务发生限制或信贷市场的不利条件通常都会导致我们无法对现有债务进行再融资。我们无法产生足够的现金流来偿还我们的债务，或以商业合理的条款或根本不能为我们的债务进行再融资，这将对我们的财务状况和经营业绩造成不利影响。
此外，我们未来可能会招致重大的额外债务。虽然我们的信贷协议包含对发生额外债务和进行某些类型的其他交易的限制，但这些限制受到一些限制和例外的约束。由于遵守这些限制而产生的额外债务可能是巨大的。这些限制也不能阻止我们承担义务，例如贸易应付账款。
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任何未偿债务都可能对我们的业务和财务状况产生重大不利影响，包括：
•要求运营现金流的很大一部分用于支付债务的本金和利息；
•使我们面临利息支出增加的风险；
•使我们更难履行债务义务；
•限制我们进行战略性收购；
•限制我们为营运资金、资本支出、产品开发、满足偿债要求、收购和一般公司或其他目的获得额外融资的能力；
•增加我们面对不利的经济、工业或竞争发展的脆弱性；以及
•限制了我们计划或应对业务或市场条件变化的灵活性，并使我们与竞争对手相比处于竞争劣势，竞争对手可能更容易利用我们的杠杆阻止我们利用的机会。
我们的信贷协议对我们和我们的子公司施加了重大的运营和财务限制，这可能会阻止我们利用商机。
管理我们信贷安排的信贷协议对我们施加了重大的运营和财务限制。这些限制限制了我们子公司的能力，并有效地限制了我们的能力，其中包括：
•产生或担保额外债务或者发行不合格股权；
•对股本支付股利和其他分配，或者赎回、回购股本；
•进行一定的投资；
•招致一定的留置权；
•与关联公司进行交易；
•合并或合并；
•签订协议，限制受限制的子公司进行某些公司间股息、分配、支付或转移的能力；以及
•转让或出售资产。
由于上述限制，我们在如何开展业务方面将受到限制，我们可能无法筹集额外的债务或股权融资来有效竞争或利用新的商业机会。我们未来可能产生的任何债务的条款可能包括更具限制性的契约。我们不能向你保证，我们将来能够继续遵守这些公约，如果我们不能做到这一点，我们将能够从贷款人那里获得豁免或修改这些公约，我们不能向你保证，我们将来能够继续遵守这些公约，如果我们不能这样做，我们将能够从贷款人那里获得豁免或修改这些公约。
我们不遵守上述限制性契约以及我们的其他债务条款或任何未来债务的条款可能会导致违约事件，如果不治愈或免除违约，我们可能会被要求在到期日之前偿还这些借款。如果我们被迫以不太优惠的条件对这些借款进行再融资，或者无法对这些借款进行再融资，我们的经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
我们报告的财务结果可能会受到美国普遍接受的会计原则变化的不利影响。如果我们对关键会计政策的估计或判断被证明是不正确的，我们的经营结果可能会受到不利影响。
美国公认会计原则(GAAP)受到财务会计准则委员会(FASB)、SEC和为颁布和解释适当的会计原则而成立的各种机构的解释。这些原则或解释的改变可能会对我们报告的运营结果产生重大影响，并可能影响对在宣布改变之前已经完成的交易的报告。
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响我们的简明合并财务报表和附注中报告的金额。
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出现在本季度报告的10-Q表格的其他地方。我们的估计基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设，如题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--关键会计政策和估计”一节所述。这些估计的结果构成了对资产、负债和权益的账面价值以及从其他来源不易看出的收入和费用金额作出判断的基础。我们的财务报表中使用的重大估计、判断和假设包括但不限于与收入确认、应收账款和相关准备金、长期资产的使用寿命和变现能力、资本化的内部使用软件开发成本、权证估值中使用的假设、基于股票的补偿会计以及递延税项资产的估值津贴有关的估计、判断和假设。对于环境、事实和经验的任何变化，都会定期审查这些估计。如果我们的假设发生变化，或者如果实际情况与我们的假设不同，我们的运营结果可能会受到不利影响，这可能会导致我们的运营结果低于证券分析师和投资者的预期，从而导致我们普通股的市场价格下降。
我们可能需要额外的资本来支持我们的业务增长，而这些资本可能无法以可接受的条件获得，如果根本没有的话。
我们从一开始就主要通过股权和债务融资以及销售我们的产品来为我们的运营提供资金。我们不能确定我们的业务何时或是否会产生足够的现金来为我们正在进行的业务或业务的增长提供充分的资金。我们打算继续进行投资来支持我们的业务，这可能需要我们进行股权或债务融资，以获得额外的资金。可能不会以对我们有利的条款获得额外的融资(如果有的话)。如果在可接受的条件下没有足够的资金可用，我们可能无法投资于未来的增长机会，这可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。如果我们产生额外的债务，债务持有人将拥有优先于普通股持有人的权利，可以对我们的资产提出索赔，任何债务的条款都可能限制我们的运营，包括我们支付普通股股息的能力。此外，如果我们发行额外的股本证券，股东将经历稀释，新的股本证券可能拥有优先于我们普通股的权利。由于我们未来发行证券的决定将取决于许多考虑因素，包括我们无法控制的因素，我们无法预测或估计未来发行任何债务或股权证券的金额、时间或性质。因此，我们的股东承担着未来发行债务或股权证券的风险，这会降低我们普通股的价值，稀释他们的利益。我们无法在需要时以令我们满意的条款获得足够的融资，这可能会极大地限制我们继续支持业务增长、应对业务挑战、扩大运营或以其他方式利用我们的商机的能力，因为缺乏足够的资本。即使我们能够筹集到这样的资金, 我们不能向您保证，这将使我们取得更好的经营业绩或发展我们的业务。
收购、战略投资、合作或联盟可能难以识别，带来整合挑战，转移管理层的注意力，扰乱我们的业务，稀释股东价值，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们过去有过，将来可能寻求收购或投资于业务、合资企业、产品和平台能力，或我们认为可以补充或扩展我们的服务和平台能力、增强我们的技术能力或以其他方式提供增长机会的技术。此外，在收到首次公开募股(IPO)收益后，我们更有可能投入资源，探索规模更大、更复杂的收购和投资，而不是之前的尝试。任何此类收购或投资都可能转移管理层的注意力，并导致我们在寻找、调查和寻找合适的机会时产生各种费用，无论交易是否完成，并可能导致不可预见的经营困难和支出。特别是，我们在吸收或整合任何被收购公司的业务、技术、产品和平台能力、人员或运营方面可能会遇到困难，特别是如果被收购公司的关键人员选择不为我们工作，他们的基础设施不容易适应我们的平台，或者由于所有权、管理层或其他方面的变化，我们难以留住任何收购业务的客户。
我们还可能面临与被收购公司在收购前的活动的责任相关的风险，包括知识产权侵权索赔、违法行为、商业纠纷、税务责任和其他已知和未知的负债，以及与被收购公司相关的诉讼或其他索赔，包括被解雇的员工、用户、前股东或其他第三方的索赔，我们限制此类责任的努力可能不会成功。这些交易还可能扰乱我们的业务，转移我们的资源，并需要大量的管理层关注，否则我们就可以用来发展我们现有的业务。我们能够完成的任何此类交易可能不会带来我们预期实现的任何协同效应或其他好处，这可能会导致可能会产生巨额减值费用。此外，我们可能无法找到和确定所需的收购
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目标或商机，或成功地与任何特定的战略合作伙伴达成协议。这些交易还可能导致股权证券的稀释发行或产生债务、或有负债、摊销费用、增量运营费用或商誉减值，其中任何一项都可能对我们的运营业绩产生不利影响。
最近的新冠肺炎疫情和任何相关的经济低迷都可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生负面影响。
新冠肺炎疫情对我们运营和财务业绩的影响程度将取决于未来的发展。新冠肺炎可能会对全球劳动力、经济和金融市场产生不利影响，可能导致经济低迷和客户在我们解决方案上的支出减少，或者我们的客户、合作伙伴、供应商或供应商或与我们有业务往来的其他方无法履行其合同义务。虽然目前无法预测新冠肺炎对全球经济活动，特别是我们的业务可能产生的影响的持续时间和程度，但新冠肺炎的持续传播以及各国政府、企业和其他组织为应对新冠肺炎而采取的措施可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。例如，新冠肺炎疫情对占我们客户群很大一部分的个人开发商、初创企业和中小企业的影响可能会加剧，其中许多人可能会被迫在一段时间内关闭或限制运营。经济疲软、客户财务困难和IT运营支出受限可能会对我们的客户订阅我们提供的服务的能力或意愿产生不利影响，推迟购买决定并延长我们的销售周期，降低他们的合同价值，或者增加流失率，所有这些都可能对我们的销售和运营业绩产生不利影响。
此外，就新冠肺炎疫情对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响的程度而言，它还可能增加本“风险因素”一节中描述的许多其他风险，包括但不限于与我们在现有客户群内扩张、获得新客户、发展和扩大我们的销售和营销能力以及向国际扩张的能力相关的风险。
我们的业务可能会受到灾难性事件和类似事件的干扰。
我们的平台及平台所依赖的公共云基础设施容易受到灾难性事件的破坏或中断，例如地震、洪水、火灾、断电、电信故障、恐怖袭击、犯罪行为、破坏、其他蓄意破坏行为和不当行为、地缘政治事件、疾病，如新冠肺炎大流行及类似事件。尽管我们可能采取任何预防措施，但如果我们的设施或我们的公共云提供商的设施发生自然灾害或其他意想不到的问题，可能会导致中断、停机以及其他性能和质量问题。如果我们不能制定足够的计划，以确保我们的业务职能在灾难期间和灾难发生后继续运行，并在发生灾难或紧急情况时成功执行这些计划，我们的业务将受到严重损害。
与我们的监管环境相关的风险
我们客户的活动或其网站上的内容可能会使我们承担责任。
我们提供的产品和服务使我们的客户和用户能够交换信息并参与各种在线活动，我们的产品和服务包括大量用户生成的内容。例如，客户和用户在他们的Drops上包含内容，在我们网站的社区部分发布或生成内容，并通过我们的市场提供应用程序和集成。客户或用户的内容或活动可能是侵权的、非法的、恶意的、冒犯性的、不道德的或不适当的，可能违反我们的服务条款或客户自己的政策，或者可能意图或无意中规避或威胁其他产品、服务或系统的信息或网络服务的机密性、完整性、安全性或可用性，包括例如通过发起各种攻击。我们目前正因其中一位客户的行为而受到诉讼，未来可能会受到与我们客户或用户的内容或行为相关的额外诉讼或监管执法行动的影响。即使针对我们的索赔最终不成功，对此类索赔的辩护也会增加我们的法律费用，转移管理层对业务运营的注意力，这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响，我们的品牌、声誉和财务业绩可能会受到损害。
我们(和其他中介在线服务提供商一样)主要依靠美国的两套法律来保护我们免受有关用户活动的法律责任。数字千年版权法(DMCA)为服务提供商提供了一个安全的避风港，使其免受版权侵权索赔的金钱损害，前提是服务提供商遵守旨在阻止或阻止用户在其平台上侵权的各种要求。条例第230条
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通信正当法(Communications Decency Act，简称CDA)保护交互式计算机服务提供商对包括用户在内的其他人在其服务中提供的大多数类型的内容承担责任。DMCA避风港和CDA第230条都面临着常规和当前的要求，需要修改。特别是，特朗普总统最近的一项行政命令要求联邦通信委员会(Federal Communications Commission，简称FCC)考虑是否进行规则制定程序，该程序可能会重新解释并缩小CDA第230条的保护范围。FCC在2020年10月宣布，它正在启动规则制定程序，尽管在拜登政府的领导下，采取进一步行动的可能性可能较小。此外，美国国会最近提出了各种法案，寻求改变CDA第230条的范围，包括美国国会的立法，如果通过，将缩小CDA第230条的保护范围。这项立法的颁布或FCC规则制定的不利结果可能会限制我们依赖CDA第230条保护的能力。此外，最近的诉讼在DMCA保护是否适用于托管大量用户内容的公司方面造成了不确定性。由于这些和其他原因，现在或将来，DMCA、CDA和类似条款可能被解释为不适用于我们，或者可能为我们提供不完整或不充分的索赔保护。
我们通常不会监控客户或用户的内容、活动或Drop，因此在我们能够采取保护措施之前，可能会发布不适当的内容或执行不适当的活动，这可能会使我们承担法律责任。即使我们遵守删除或禁用内容的法律义务，我们也可能继续允许其他人认为有敌意、攻击性或不适当的个人或实体使用我们的产品或服务。我们客户或用户的活动或内容可能会导致我们经历不利的政治、商业和声誉后果，特别是如果此类使用是高调的。相反，我们针对客户或用户的活动所采取的行动(包括禁止他们使用我们的产品、服务或网站)可能会损害我们的品牌和声誉。
除了根据我们在美国的活动而承担的责任外，我们还可能被视为受其他国家/地区的法律约束，这些法律可能没有相同的保护，或者可能对我们施加更繁重的义务，这可能会给我们带来额外的责任或费用，包括额外的中介责任理论。例如，2019年，欧盟批准了一项版权指令，将对在线平台施加额外义务，如果不遵守，可能会导致重大责任。德国(极端主义内容)、澳大利亚(暴力内容)、印度(中介责任)和新加坡(网络虚假)最近的其他法律，以及其他类似的新法律，也可能会让我们这样的云计算公司承担重大责任。我们遵守这些新法律可能会产生额外的成本，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。潜在的诉讼可能使我们面临损害赔偿要求，并影响我们的业务、财务状况和运营结果。
我们的业务可能会受到有关互联网的新政府法规的颁布，或者对我们的业务、产品或服务应用额外的或不同的现有政府法规的影响。
与互联网以及我们这样的产品和服务有关的法律和监管环境，无论在美国还是在国际上，都是不确定的，可能会发生变化。可能会通过新的法律，现有但以前不适用或未执行的法律可能被视为适用，法律避风港可能会缩小，法院可能会发布影响现有法规或导致新法规的裁决。此外，美国和国际上的法律和监管机构可能会对我们和我们的业务、产品或服务进行定性或重新定性，从而对我们实施其他或不同的法规。这些变化可能会影响与我们业务相关的领域，例如：
•网络服务提供者对客户或用户的行为的责任，包括欺诈、非法内容、垃圾邮件、网络钓鱼、诽谤诽谤、仇恨言论、侵犯第三方知识产权和其他滥用行为；
•其他基于网络资料的性质和内容的权利要求；
•用户数据隐私和安全问题；
•消费者保护风险；
•数字营销方面；
•服务的特点和质量，包括网络关系和反规避技术的变化；
•我们服务条款中的合同条款和与客户的其他协议；
•跨境电子商贸问题；以及
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•我们的用户可以轻松访问我们的平台。
新的法律或法规，或现有法律或法规的新应用或解释，可能会阻碍增长，并降低对互联网和在线服务或我们的特定产品或服务的接受度，无论是总体上还是就某些用途或行业而言。此类法律变更可能会增加我们的业务成本，使我们的业务承担更多的违规责任，或者阻止我们通过互联网或在特定司法管辖区营销或提供我们的服务，从而对我们的业务和运营结果造成实质性损害。
我们业务的成功取决于我们的客户在互联网上持续和畅通无阻地访问我们的平台，因此，还取决于互联网提供商和相关的监管环境。
我们的客户必须有互联网接入才能使用我们的平台。一些互联网提供商可能会采取影响其客户使用我们平台的能力的措施，例如降低我们通过其线路传输的内容的质量、给予该内容较低的优先级、给予其他内容比我们更高的优先级、完全屏蔽我们的内容，或者试图向使用我们平台的客户收取更高的费用。
2010年12月，联邦通信委员会通过了网络中立规则，禁止互联网提供商阻止或减缓对在线内容的访问，从而保护像我们这样的服务免受此类干扰。联邦通信委员会已经废除了网络中立规则。然而，FCC委员组成的变化可能导致重新实施网络中立规则，就像民主党在国会的多数席位可能至少创造了国会制定关于网络中立的联邦立法的可能性一样，尽管此类立法的前景尚不确定。如果网络运营商试图干扰我们的平台，向我们收取费用以交付我们的平台或向客户收取使用我们平台的费用，或者以其他方式从事歧视性做法，我们的业务可能会受到不利影响。在这样的监管环境下，我们可能会遇到歧视性或反竞争的做法，这些做法可能会阻碍我们的国内和国际增长，导致我们产生额外的费用，或者以其他方式损害我们的业务。任何新的法律或法规的采用，或现有法律或法规在互联网上的应用或解释，都可能影响我们的客户在互联网上继续畅通无阻地访问我们的平台。
我们受到与数据隐私和安全相关的严格和不断变化的隐私法律、法规和标准、信息安全政策和合同义务的约束。我们实际或认为不遵守此类义务可能会损害我们的业务。
我们有法律义务保护和适当使用个人身份信息和其他专有信息。我们受制于与个人身份信息的收集、使用、安全、传输和其他处理有关的各种已颁布和拟议的联邦、州、地方和国际法律、指令和法规。全世界隐私和安全问题的监管框架正在迅速演变，因此，在可预见的未来，执行标准和执法做法可能仍然不确定。我们公开发布有关我们的隐私实践的信息，但可能会被指控未能做到这一点，这可能会使我们面临潜在的监管或私人方行动，如果它们被发现不符合规定、欺骗性、不公平或失实。在美国，这包括联邦机构和州总检察长的执法行动。此外，隐私权倡导者和行业团体经常提出，将来也可能提出我们必须合法遵守或合同适用于我们的自律标准。如果我们不遵守这些安全标准，即使没有客户或用户信息被泄露，我们可能会招致巨额罚款，或经历成本大幅增加或声誉损害。
所有州的法律都要求企业向个人身份信息因数据泄露而泄露的客户和用户提供通知，遵守规定的成本可能会很高。此外，加州还颁布了加州消费者隐私法(California Consumer Privacy Act，简称CCPA)，该法案于2020年1月1日生效。CCPA赋予加州居民更大的权利，可以访问和删除他们的个人信息，选择不共享某些个人信息，并接收有关他们的个人信息如何使用的详细信息。CCPA规定了对违规行为的民事处罚，以及对数据泄露的私人诉权，预计这将增加数据泄露诉讼。CCPA可能会增加我们的合规成本和潜在责任，并对我们的业务产生不利影响。此外，加州选民在2020年11月3日的选举中通过了一项新的隐私法，即加州隐私权法案(California Privacy Rights Act，简称CPRA)。从2023年1月1日起，CPRA将对CCPA进行重大修改，包括扩大消费者对某些敏感个人信息的权利。CPRA还创建了一个新的国家机构，该机构将被授予实施和执行CCPA和CPRA的权力。其他各州提出或颁布的新立法将继续塑造全国范围内的数据隐私环境。除了加利福尼亚州，弗吉尼亚州于2021年3月2日颁布了弗吉尼亚州消费者数据保护法案(CDPA)，并于2023年1月1日生效，科罗拉多州于2021年6月8日颁布了科罗拉多州隐私法(CPA)，将于2023年7月1日生效。注册会计师和CDPA是
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与CCPA和CPRA类似，但这些州隐私法规的各个方面仍然不明确，导致进一步的法律不确定性，并可能需要我们修改我们的数据实践和政策，并产生大量额外的成本和开支来努力遵守。对于机密、敏感和个人信息，其他州法律可能比联邦法律、国际法律或其他州法律更严格或范围更广，或者提供更大的个人权利，而且这些法律可能彼此不同，这可能会使合规工作复杂化。
我们运营的大多数司法管辖区都建立了隐私和安全方面的法律框架，我们或我们的客户必须遵守这些法律框架，包括欧盟或欧盟。欧盟已经通过了一般数据保护条例(GDPR)，其中包含了对数据处理器更严格的义务，以及对公司数据保护合规计划的更严格的文件要求。GDPR还对数据主体引入了更严格的控制(例如，包括“被遗忘权”)，提高了欧盟消费者的数据便携性，数据泄露通知要求，并增加了对违规公司最高2000万欧元或最高全球年收入4%的罚款，以金额较大者为准。此类处罚不包括客户和数据当事人的任何民事诉讼索赔。除上述规定外，违反GDPR可能导致监管调查、声誉损害、命令停止/更改我们对我们数据的处理、执行通知和/或评估通知(强制审计)。
我们还将受制于不断变化的欧盟数据出口法律，只有在存在适当的数据传输解决方案来保护个人数据的情况下，数据才会转移到欧盟以外的我们或第三方手中。2020年7月16日，欧盟法院(CJEU)发布了一项名为Schrems II的裁决，该裁决规定：(A)对某些数据传输机制(如标准合同条款)提出质疑，(B)使欧盟-美国隐私盾牌(EU-U.S.Privacy Shield)失效，许多公司曾依赖该机制作为将此类数据从欧盟转移到美国的可接受机制。现在，必须根据目的地国家适用的法律制度，逐案评估标准合同条款的使用情况。我们将继续调查和实施合同、组织和技术变更，以响应Schrems II，但我们不能保证根据适用的法律法规或我们的客户、政府或公众做出的任何此类变更都是足够的。例如，2021年6月4日，欧盟委员会根据GDPR通过了新的标准合同条款，用于将个人数据转移到欧洲经济区(EEA)以外，这可能需要我们花费大量资源来更新我们的合同安排，并遵守这些义务。在一定程度上，如果我们将个人数据传输到欧盟以外，我们的任何数据传输都有可能被第三方停止、限制或挑战。
此外，英国决定脱离欧盟，通常被称为英国退欧，这给英国的数据保护监管带来了不确定性。具体地说，英国于2020年1月1日退出欧盟，过渡期至2020年12月31日结束。英国已实施与GDPR(简称“英国GDPR”)类似的立法，包括英国“数据保护法”(UK Data Protection Act)，该法案规定最高可处以1750万英镑或公司全球营业额4%的罚款，以金额较高者为准。此外，在英国退欧后，英国与欧盟在数据保护法某些方面的关系仍不明朗，包括对欧盟成员国与英国之间数据传输的监管。2021年6月28日，欧盟委员会(European Commission)宣布了一项“充足”的决定，结论是英国确保了与GDPR同等水平的数据保护，这对持续从欧洲经济区流向英国的个人数据的合法性提供了一些宽慰。然而，仍然存在一些不确定性，因为这一充足性决定必须在四年后续签，并可能在此期间修改或撤销。我们不能完全预测数据保护法、英国GDPR和其他英国数据保护法律或法规在中长期内可能会如何发展，也不能完全预测关于如何监管进出英国的数据传输的不同法律和指导的影响。
当我们将个人数据转移到欧洲经济区或英国以外的第三方时，我们是按照相关的数据输出要求这样做的。不能保证这些合同措施以及我们自己的隐私和安全相关保障措施将保护我们免受与第三方处理、存储和传输此类信息相关的风险。我们的第三方处理器的任何违反数据或安全法律的行为都可能对我们的业务产生重大不利影响，并导致以下概述的罚款和处罚。
除了GDPR，欧盟委员会还有另一项法规草案，名为隐私和电子通信法规，或称电子隐私法规，将取代目前的电子隐私指令。与电子隐私条例相关的新规则可能包括增强的同意要求，以便使用通信内容和元数据，这可能会对我们的平台和产品以及我们与客户的关系产生负面影响。
遵守GDPR和电子隐私条例，如果后者生效，可能会导致我们产生大量的运营成本，或者要求我们改变我们的商业做法。我们可能无法成功地实现合规，也可能在留住或获得新的欧洲或多国客户方面遇到困难，或者
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根据我们与这些客户的合约中规定的条款，大大增加了对这些客户的责任。虽然我们利用欧洲经济区的数据中心在欧洲经济区维护某些源自欧盟的客户和用户数据(可能包括个人数据)，但我们可能会发现有必要建立额外的系统和流程来维护欧洲经济区中的此类数据，这可能会涉及大量费用，并分散我们业务其他方面的注意力。此外，其他司法管辖区的数据本地化要求可能会导致我们在建立和维护存储和处理此类数据的设施方面产生潜在的巨额成本。
世界各地的隐私和数据保护法律和行业标准可能会被以与我们现有实践或产品和平台能力不一致的方式解释和应用。如果是这样的话，除了罚款、诉讼、监管行动和处罚、补救费用以及声誉受损的可能性外，我们还可能被要求从根本上改变我们的做法或修改我们的产品和平台功能，任何这些都可能对我们的业务产生不利影响。此外，适用于我们客户业务的法律、法规和政策可能会限制我们产品的使用和采用，并降低对我们产品的总体需求。隐私和数据安全方面的担忧，无论是否有效，都可能阻碍市场采用我们的产品，特别是在某些行业和外国，例如印度，预计近期将出台新的立法。
我们受到反腐败、反贿赂、反洗钱和类似法律的约束，不遵守这些法律可能会使我们承担刑事或民事责任，并损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们受美国《反海外腐败法》(FCPA)、美国国内行贿法、英国《行贿法》以及我们开展活动所在国家的其他反腐败和反洗钱法律的约束。近年来，反腐和反贿赂法律得到了积极的执行，被广泛解读为一般禁止公司、其员工及其第三方中间人直接或间接授权、提供或提供不正当的付款或福利给公共或私营部门的接受者。随着我们增加国际销售和业务，我们可能会与业务合作伙伴和第三方中介机构接触，以营销我们的产品，并获得必要的许可、许可证和其他监管批准，并可能与政府机构或国有或附属实体的官员和员工进行直接或间接的互动。我们可能要为这些第三方中介机构、我们的员工、代表、承包商、合作伙伴和代理人的腐败或其他非法活动负责，即使我们没有明确授权这样的活动。
我们不能向您保证，我们的所有员工和代理人不会采取违反我们的政策和适用法律的行为，我们可能最终要对此负责。随着我们国际销售和业务的增加，我们在这些法律下的风险可能会增加。
检测、调查和解决实际或涉嫌违反反腐败法律的行为，并对任何行动做出回应，可能需要从高级管理层大量转移时间、资源和注意力，并支付巨额国防费用和其他专业费用。此外，不遵守反腐败、反贿赂或反洗钱法律可能会使我们受到举报人的投诉、调查、各种处罚或禁止与某些人签订合同，以及其他附带后果。如果发出任何传票或展开调查，或实施制裁，或者如果我们在任何可能的诉讼中没有胜诉，我们的业务、财务状况和运营结果都可能受到损害。此外，对任何行动做出反应都可能导致管理层注意力和资源的重大转移。
我们受到政府的进出口管制和经济制裁法律的约束，这些法律可能会削弱我们在国际市场上的竞争能力，或者如果我们没有完全遵守适用的法律，我们就会承担责任。
我们的商业活动受到美国出口和类似法律法规的各种限制，包括美国商务部的出口管理条例和美国财政部外国资产管制办公室实施的各种经济和贸易制裁条例。美国出口管制法律和美国经济制裁法律包括限制或禁止向被美国禁运或制裁的国家、政府、个人和实体出售或供应某些产品和服务。此外，各国都对某些技术的进口进行了监管，并已经或可能颁布法律，限制我们向客户提供访问我们平台的能力，或者限制我们的客户在这些国家访问或使用我们的平台的能力，这些法律可能会限制我们向客户提供访问我们平台的能力，或者可能限制我们的客户在这些国家访问或使用我们的平台。
此外，我们还将加密技术融入到我们的某些产品中。美国出口管制法律要求对加密物品的出口进行授权。此外，各国对某些加密技术的进口进行监管，包括通过进口许可和许可要求，并颁布了可能限制我们分销我们的产品和服务的能力或限制我们的客户实施我们的产品和服务的能力的法律。
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在那些国家。为特定交易获取必要的授权(包括任何所需的许可证)可能很耗时，不能保证，还可能导致延迟或失去销售机会。
尽管我们采取了预防措施来防止违反此类法律提供我们的平台，但尽管我们采取了预防措施，我们的平台在过去和将来也可能无意中违反了此类法律。如果我们不遵守这些法律法规，我们和我们的某些员工可能会受到民事或刑事处罚，包括可能失去出口特权和罚款。我们还可能受到惩罚、声誉损害、无法进入某些市场或其他方面的不利影响。此外，各国监管某些加密和其他技术的进出口，包括进出口许可和许可要求，并颁布了可能限制我们在这些国家分发我们的平台的能力或限制我们的用户访问我们的平台的能力的法律。
我们平台的变化或进出口法规的未来变化可能会阻止我们的国际业务用户在全球范围内使用我们的平台，或者在某些情况下，完全阻止向某些国家、政府或个人出口或进口我们的平台。进出口法规、经济制裁或相关法律的任何变化，或此类法规所针对的国家、政府、个人或技术的变化，都可能导致我们平台的使用量减少，或导致我们向现有或潜在的国际业务用户出口或销售我们平台订阅的能力下降。任何对我们平台的使用减少或对我们出口或销售我们平台的能力的限制都可能对我们的业务、运营结果和财务结果产生不利影响。
与我们的知识产权有关的风险
任何未能获得、维护、保护或执行我们的知识产权和专有权利的行为都可能削弱我们保护专有技术和品牌的能力。
我们的成功在很大程度上取决于我们获得、维护、保护和执行知识产权的能力。我们依靠商标、服务标志、商业秘密、专利、版权、合同限制和保密程序来建立和保护我们的知识产权和专有权利，包括我们的技术、诀窍和品牌。在美国和我们开展业务的其他司法管辖区，与知识产权相关的法律标准都是不确定的，保护、监测和捍卫我们的知识产权可能会花费巨大的费用。我们拥有或可能获得的知识产权可能会受到挑战、规避、无效或无法强制执行。此外，即使我们试图与第三方签订合同条款，以控制我们的知识产权或技术的获取、分发、使用、滥用、挪用、反向工程或披露，但不能保证这些协议在保护我们的知识产权方面是足够或有效的。
此外，外国的知识产权法律、标准和执行机制可能不确定，对知识产权的保护可能不如美国，或者我们可能没有。随着我们扩大国际活动，我们面临的未经授权复制和使用我们的产品、服务和其他知识产权的风险可能会增加。
尽管我们做出了努力，但我们可能无法充分获取、维护、保护和执行我们的知识产权，或阻止第三方侵犯、挪用或以其他方式侵犯我们的知识产权。如果我们不能充分保护我们的知识产权，我们的竞争对手可能会获得或能够复制我们的专有技术、产品或服务，我们的业务、财务状况、运营结果或前景可能会受到损害。我们试图强制执行我们的知识产权，即使成功，也可能导致代价高昂的诉讼或转移我们管理层的注意力和资源，并因此延误销售或我们产品和平台功能的实施或推出，或者损害我们的声誉。
我们可能会受到第三方的知识产权索赔，这可能会使我们承担重大责任，增加成本，并阻碍我们运营业务的能力。
我们的成功在一定程度上取决于我们在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方知识产权的情况下开发和商业化我们的产品和服务的能力。但是，我们可能没有意识到我们的产品、服务或知识产权正在侵犯、挪用或侵犯第三方知识产权。此外，技术产业的特点是存在大量的专利、版权、商标、商业秘密和其他知识产权和专有权利。该行业的公司经常被要求对基于侵犯、挪用或其他侵犯知识产权的指控的诉讼索赔进行抗辩，第三方已经对我们提出了此类索赔，并可能在未来对我们提出更多索赔。此外，我们可能会受到知识产权纠纷或其他方面的影响。
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对我们平台上的客户内容承担责任。过去，我们曾因客户涉嫌侵犯第三方知识产权而卷入知识产权纠纷。我们预计，随着我们平台和产品市场的增长，侵权索赔的发生可能会增加。
解决诉讼既耗时又昂贵，分散了管理层的时间和注意力，我们的技术或知识产权可能无法承受第三方对其使用的索赔。我们可能成为其中一方或要求我们提供赔偿的任何知识产权诉讼，可能需要我们做以下一项或多项工作：
•停止销售或使用包含我们涉嫌侵犯、挪用或侵犯的知识产权的产品或服务；
•支付大量律师费、和解金或其他费用或损害赔偿金；
•获得销售或使用相关技术的许可证，该许可证可能无法按合理条款或根本无法获得；或
•重新设计涉嫌侵权的产品，以避免侵权、挪用或违规，这可能是昂贵、耗时或不可能的。
我们不能预测诉讼的结果，也不能确保任何此类行动的结果不会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。虽然我们投保的是一般责任保险，但我们的保险可能不包括这类潜在的索赔，或者可能不足以赔偿我们可能承担的所有责任。即使索赔不会导致诉讼或解决方案对我们有利，这些索赔以及解决索赔所需的时间和资源也可能转移我们管理层的资源，损害我们的业务和经营业绩。此外，可能会公开宣布听证会、动议或其他临时程序或事态发展的结果，如果证券分析师或投资者认为这些结果是负面的，可能会对我们普通股的价格产生不利影响。
我们在产品中使用开源软件，这可能会对我们销售服务的能力产生负面影响，或者使我们面临诉讼或其他诉讼。
我们在开发、运营和提供我们的产品、服务和技术时使用开源软件，我们希望在未来继续将开源软件整合到我们的产品、服务和技术中。
一些开放源码项目具有已知的漏洞和架构不稳定性，并且是以“原样”方式提供的，如果处理不当，可能会对我们产品的性能产生负面影响。适用于开源软件的许可证很少得到法院的解释，这些许可证有可能被解释为可能对我们的产品商业化能力施加意想不到的条件或限制的风险。例如，根据我们的使用性质和适用许可证的条款，某些开源许可证可能包括要求我们免费提供某些解决方案的条款，使我们的源代码可用，或者根据适用的开源许可证条款许可我们的修改或衍生作品。有时，也有针对将开源软件合并到其产品中的公司提出的挑战开源软件所有权的索赔，此类开源软件的许可人不对此类索赔提供任何担保或赔偿。
此外，我们不能确保在我们的产品、服务和技术中加入开源软件的方式与适用许可证的条款或我们当前的政策和程序一致。如果发布此类开源软件的作者或其他第三方声称我们没有遵守其中一个或多个许可证的条件，我们或我们的客户可能会受到诉讼，我们可能会招致针对此类指控的巨额法律费用，并可能因诉讼而遭受重大损害，被禁止销售包含开源软件的我们的产品，并被要求遵守对这些产品的繁重条件或限制，这可能会扰乱这些产品的分销和销售。此类诉讼可能会让我们付出高昂的辩护费用，对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响，或者需要我们投入额外的研发资源来改变或重新设计我们的产品，或者采取其他补救行动。
我们作为缔约方的各种协议中的赔偿条款可能会使我们面临侵犯或挪用知识产权、未能遵守数据保护要求和其他损失的重大责任。
我们与我们的客户和其他第三方的协议可能包括赔偿条款，根据这些条款，我们同意赔偿或以其他方式对客户遭受或招致的损失负责，包括由于知识产权方面的损失。
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财产侵犯或挪用索赔或未遵守数据保护要求。巨额赔偿可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。尽管我们试图通过合同限制我们对此类赔偿义务的责任，但我们并不总是成功的，仍可能招致与之相关的重大责任，并且我们可能会因为任何此类索赔而被要求停止使用我们平台或产品的某些功能。与客户或其他第三方就此类义务发生的任何纠纷都可能对我们与该客户或其他第三方以及其他现有或潜在客户的关系产生不利影响，减少对我们产品和服务的需求，并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。此外，尽管我们投保了一般责任保险，但我们的保险可能不足以赔偿我们可能承担的所有责任，或以其他方式保护我们免受声称客户数据泄露的索赔的责任或损害，而且任何此类保险可能不会继续以可接受的条款提供给我们，或者根本不能继续向我们提供此类保险。
与我们普通股所有权相关的风险
我们的股价可能会波动，我们普通股的价值可能会下降。
我们普通股的市场价格可能波动很大，可能会因为各种因素而大幅波动或下降，其中一些因素是我们无法控制的，包括：
•财务状况或经营结果的实际或预期波动；
•我们的财务业绩与证券分析师的预期存在差异；
•我们的产品和平台的价格变化；
•我们预计的经营和财务结果的变化；
•适用于我们的平台和产品的法律或法规的变化；
•我们或我们的竞争对手宣布重大业务发展、收购或新产品；
•重大数据泄露、中断或涉及我们软件的其他事件；
•我们在诉讼中的参与；
•我们或我们的股东未来出售我们的普通股，以及对锁定解除的预期；
•高级管理人员或者关键人员的变动；
•我们普通股的交易量；
•我们的市场预期未来规模和增长率的变化；以及
•一般的经济和市场状况。
广泛的市场和行业波动，以及一般的经济、政治、监管和市场状况，包括与最近的新冠肺炎疫情相关的情况，也可能对我们普通股的市场价格产生负面影响。新冠肺炎大流行的全面影响目前尚不清楚，但随着病毒及其相关政治、社会和经济影响的蔓延，可能会在一段未知的时间内导致我们的运营结果发生实质性不利变化。此外，从历史上看，科技股经历了很高的波动性。过去，证券市场价格出现波动的公司都会受到证券集体诉讼的影响。我们未来可能成为这类诉讼的目标，这可能会导致巨额费用，并转移我们管理层的注意力。
活跃的普通股公开交易市场可能不会发展或持续下去。
在我们的IPO于2021年3月结束之前，我们的普通股没有公开市场。活跃的普通股公开交易市场可能不会发展，如果发展起来，也可能无法持续。缺乏活跃的市场可能会削弱你在你希望出售股票的时候或以你认为合理的价格出售股票的能力。缺乏活跃的市场也可能会降低你的股票的公允价值。不活跃的市场还可能削弱我们通过出售股票筹集资金继续为运营提供资金的能力，并可能削弱我们以股票为对价收购其他公司或技术的能力。
我们的董事、高管和主要股东对我们公司的控制权很大，这将限制您影响公司事务的能力。
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截至2021年6月30日，我们的高管、董事和主要股东实益拥有我们大部分普通股。因此，如果这些股东一起行动，他们将能够控制我们的管理和事务，以及所有需要股东批准的事项，包括选举董事和批准重大公司交易。此外，如果没有这些股东的支持，这种所有权集中可能会推迟或阻止我们公司控制权的变更，并使未来的一些交易变得更加困难或不可能。这些股东的利益可能与我们的利益或其他股东的利益不一致。
未来我们普通股在公开市场上的销售可能会导致我们普通股的市场价格下跌。
在公开市场上出售我们普通股的大量股票，或认为这些出售可能发生的看法，可能会压低我们普通股的市场价格，并可能削弱我们通过出售额外股本证券筹集资金的能力。根据我们首次公开发行股票的出售价格，我们的许多现有股权持有人持有的股权价值有大量未确认收益，因此他们可能会采取措施出售其股票或以其他方式确保这些股票的未确认收益。我们无法预测此类出售的时间或可能对我们普通股的现行市场价格产生的影响。
除某些例外情况外，我们的所有董事和高级管理人员以及几乎所有我们的股本和可转换为我们股本的证券的持有者都受到锁定协议的约束，这些协议限制他们在2021年8月9日之前转让我们股本的股份；前提是：
•在紧接我们首次公开募股(IPO)之前，现任员工和顾问持有的普通股(但不包括现任高管和董事)可能会从2021年5月24日开始出售，相当于估计2544,228股普通股(包括行使既有和非既得性期权或RSU和普通股时可发行的股票)的20%；以及
•如果在2021年5月24日开始交易的任何时间，我们普通股的最后报告收盘价比我们普通股的首次公开募股价格高出33%以上，我们的普通股最高可出售20%，相当于估计19,042,501股普通股(包括通过行使既有和非既得性期权或RSU和普通股的行使而可发行的股票)的估计数量的20%的普通股可以被出售，如果在5月24日或之后的任何10个连续交易日中，有5个交易日的最后报告的普通股收盘价比我们普通股的首次公开募股价格高出33%以上，我们就可以出售。
摩根士丹利公司和高盛公司或摩根大通证券公司中的任何一家公司都可以自行决定允许受这些锁定协议约束的我们的股东在锁定协议到期之前出售股票，但须遵守适用的通知要求。如果不提前发布，受锁定协议约束的所有普通股股票将有资格在2021年8月9日出售，但我们附属公司持有的任何股票(根据1933年修订的证券法或证券法第144条规定的某些例外情况除外)。
截至2021年6月30日，我们共有17,664,051股普通股可通过行使已发行股票期权或结算已发行股票单位发行。我们已经根据证券法登记了在行使未偿还期权、结清未偿还RSU或我们未来可能授予的其他股权激励措施后可以发行的所有普通股股票，供公开转售。普通股股票将有资格在公开市场出售，只要行使了该等期权或结算了该等RSU，符合上述锁定协议并符合适用的证券法。
此外，根据截至2021年6月30日的已发行股票，71,334,137股票的持有者，或截至该日期已发行股本的约66.5%，将有权在某些条件下要求我们提交关于出售他们股票的登记声明，或将他们的股票包括在我们可能为自己或其他股东提交的登记声明中。
我们发行与融资、收购、投资、股权激励计划或其他相关的额外股本将稀释所有其他股东的权益。
我们预计未来将发行额外的股本，这将导致对所有其他股东的稀释。我们预计将根据我们的股权激励计划向员工、董事和顾问发放股权奖励。我们未来还可能通过股权融资筹集资金。作为我们业务战略的一部分，我们可能会收购或投资于公司、产品或技术，并发行股权证券来支付任何此类收购或投资。任何此类额外股本的发行都可能导致股东的所有权权益遭到严重稀释，我们普通股的每股价值下降。
如果证券或行业分析师不发表有关我们业务的研究报告或发表不利或不准确的研究报告，我们普通股的市场价格和交易量可能会下降。
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我们普通股的市场价格和交易量可能会受到分析师解读我们财务信息和其他披露信息的方式的很大影响。我们无法控制这些分析师。如果很少有证券分析师开始报道我们，或者如果行业分析师停止报道我们，我们的股价将受到负面影响。如果证券或行业分析师不发表关于我们业务的研究或报告，不下调我们的普通股评级，不发表关于我们业务的负面报告，我们的股价可能会下跌。如果其中一位或多位分析师停止对我们的报道或不定期发布有关我们的报告，对我们普通股的需求可能会减少，这可能会导致我们的股价下跌，并可能减少我们普通股的交易量。
我们不打算在可预见的未来派发股息，因此，您能否获得投资回报将取决于我们普通股价格的升值。
我们从未宣布或支付过我们的股本的任何现金股利，在可预见的未来我们也不打算支付任何现金股利。未来是否派发股息将由我们的董事会自行决定。因此，您可能需要依赖于在价格升值后出售我们的普通股，而这可能永远不会发生，这是实现您未来投资收益的唯一途径。
我们是一家“新兴成长型公司”，我们不能确定降低适用于新兴成长型公司的报告和披露要求是否会降低我们的普通股对投资者的吸引力。
根据就业法案的定义，我们是一家“新兴成长型公司”，我们可以利用适用于其他非“新兴成长型公司”的上市公司的各种报告要求的某些豁免，包括萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404条或第404条的审计师认证要求，减少我们定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务，以及免除就高管薪酬进行非约束性咨询投票的要求，以及免除股东批准之前未获批准的任何黄金降落伞薪酬的要求。根据就业法案第107条，作为一家新兴的成长型公司，我们选择使用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则，直到这些准则适用于私营公司。因此，我们的精简合并财务报表可能无法与发行人的财务报表相提并论，后者被要求遵守适用于上市公司的新会计准则或修订会计准则的生效日期，这可能会降低我们的普通股对投资者的吸引力。此外，如果我们不再是一家新兴的成长型公司，我们将不能再利用延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则。
我们将一直是一家新兴的成长型公司，直到以下最早的一天：(1)首次公开募股(IPO)五周年后的会计年度的最后一天；(2)第一个会计年度的最后一天，我们的年总收入为10.7亿美元或更多；(3)在上一个滚动的三年期间，我们发行了超过10亿美元的不可转换债务证券；(4)截至本会计年度的最后一天，我们的非关联公司持有的普通股市值超过7亿美元。(3)在上一个滚动的三年期间，我们发行了超过10亿美元的不可转换债务证券；(4)截至该会计年度的最后一天，我们的非关联公司持有的普通股市值超过了7亿美元。
我们无法预测，如果我们选择依赖这些豁免，投资者是否会发现我们的普通股吸引力下降。例如，如果我们不采用新的或修订的会计准则，我们未来的经营业绩可能无法与我们行业中某些采用此类准则的其他公司的经营业绩相媲美。如果一些投资者因此发现我们的普通股吸引力下降，我们的普通股交易市场可能会变得不那么活跃，我们的股价可能会更加波动。
作为一家上市公司，我们的运营产生了巨大的成本，我们的管理层需要投入大量时间来遵守我们的上市公司责任和公司治理实践。
作为一家上市公司，我们承担了大量的法律、会计和其他费用，这是我们作为一家私人公司没有发生的，我们预计在我们不再是一家“新兴成长型公司”后，这些费用还会进一步增加。萨班斯-奥克斯利法案、多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案、纽约证券交易所的上市要求以及其他适用的证券规则和法规对上市公司提出了各种要求。我们的管理层和其他人员花了大量时间来遵守这些要求。此外，这些规则和法规增加了我们的法律和财务合规成本，并将使一些活动更加耗时和昂贵。作为一家上市公司，我们无法预测或估计我们将产生的额外成本，也无法估计这些成本的具体时间。
作为一家上市公司，我们有义务制定和保持对财务报告的适当和有效的内部控制，任何未能保持这些内部控制的充分性都可能对投资者对我们公司的信心产生不利影响，从而影响我们普通股的价值。
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根据第404条，我们将被要求由管理层提交一份报告，其中包括截至2022年12月31日的财年我们对财务报告的内部控制的有效性。此外，我们的独立注册会计师事务所将被要求在我们不再是一家“新兴成长型公司”之后提交给证券交易委员会的第一份年度报告中证明我们对财务报告的内部控制的有效性。我们最近开始了成本高昂且极具挑战性的程序，即编译系统和处理执行第404条所需的评估所需的文档，但一旦启动，我们可能无法及时完成评估、测试和任何所需的补救。我们遵守第404条将要求我们产生大量费用，并花费大量的管理努力。我们将需要聘请更多具有适当上市公司经验和技术会计知识的会计和财务人员，并编制必要的系统和流程文件，以执行符合第404条所需的评估。
在我们内部控制的评估和测试过程中，如果我们发现我们的财务报告内部控制存在一个或多个重大弱点，我们将无法证明我们的财务报告内部控制是有效的。重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合，使得年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。
我们不能向您保证，我们迄今采取的措施，以及我们未来可能采取的行动，将防止或避免我们未来在财务报告内部控制方面可能存在的重大缺陷。任何未能对财务报告进行内部控制的行为都可能严重抑制我们准确报告财务状况或经营结果的能力。如果我们不能断定我们对财务报告的内部控制是有效的，或者如果我们的独立注册会计师事务所确定我们对财务报告的内部控制存在重大弱点或重大缺陷，我们可能会失去投资者对我们财务报告的准确性和完整性的信心，我们的普通股市场价格可能会下跌，我们可能会受到SEC或其他监管机构的制裁或调查。如果不能纠正我们在财务报告内部控制方面的任何重大缺陷，或未能实施或维持上市公司所需的其他有效控制系统，也可能会限制我们未来进入资本市场的机会。
我们章程文件和特拉华州法律中的反收购条款可能会使收购我们公司变得更加困难，限制我们的股东更换或撤换我们目前管理层的尝试，并限制我们普通股的市场价格。
我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程中的条款可能会延迟或阻止我们控制权的变更或管理层的变更。我们修订和重述的公司注册证书和修订和重述的章程包括以下条款：
•授权我们的董事会在不需要股东采取进一步行动的情况下发行非指定优先股，其条款、权利和优先权由我们的董事会决定，可能优先于我们的普通股；
•要求我们的股东采取的任何行动必须在正式召开的年度会议或特别会议上进行，而不是通过书面同意；
•明确我们的股东特别会议只能由我们的董事会、我们的董事会主席或我们的首席执行官召集；
•建立股东提议提交年度会议的预先通知程序，包括建议提名的董事会成员人选；
•确定董事会分为三级，每一级交错任职三年；
•禁止在董事选举中进行累积投票；
•规定我们的董事只有在获得至少662/3%的有表决权股票的流通股投票后才能因此而被免职；
•规定董事会的空缺只能由当时在任的过半数董事填补，即使不足法定人数；以及
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•需要我们的董事会或持有至少66 2/3%的有表决权股票的持有者的批准，才能修改我们的章程和公司注册证书的某些条款。
这些规定可能会使股东更难更换负责任命我们管理层成员的董事会成员，从而挫败或阻止股东试图更换或撤换我们目前的管理层。此外，由于我们是在特拉华州注册成立的，我们受特拉华州公司法第203条的规定管辖，除某些例外情况外，该条款一般禁止特拉华州公司在股东成为“有利害关系的”股东之日后的三年内与任何“有利害关系的”股东进行任何广泛的业务合并。上述任何条款都可能限制投资者未来可能愿意为我们的普通股支付的价格，它们可能会阻止潜在的收购者收购我们的公司，从而降低您在收购中获得您的普通股溢价的可能性。
我们修订和重述的公司注册证书指定特拉华州衡平法院和美利坚合众国联邦地区法院(在可强制执行的范围内)作为我们与我们股东之间几乎所有纠纷的独家法庭，这限制了我们的股东选择司法法庭处理与我们或我们的董事、高级管理人员或员工之间的纠纷的能力。
我们经修订和重述的公司注册证书规定，特拉华州衡平法院是根据特拉华州成文法或普通法提起的下列类型的诉讼或诉讼的独家法院：代表我们提起的任何派生诉讼或诉讼；任何声称违反受托责任的诉讼；根据特拉华州一般公司法、我们的修订和重述公司证书或我们修订和重述的章程对我们提出索赔的任何诉讼；或者受内部事务原则管辖的针对我们的索赔的任何诉讼。这些条款将不适用于为执行《交易法》规定的义务或责任而提起的诉讼。此外，我们修订和重述的公司注册证书规定，美利坚合众国联邦地区法院将是解决根据证券法提出的任何诉因的独家论坛，这取决于特拉华州对此类独家论坛条款的可执行性的最终裁决。
这些法院条款的选择可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的索赔的能力。如果法院发现我们修订和重述的公司注册证书中包含的任何一种法院条款在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会在其他司法管辖区产生与解决此类诉讼相关的额外费用。举例来说，特拉华州衡平法院最近裁定，美国联邦地区法院就解决根据“证券法”提出的诉讼因由而提出的申诉提供的专属审判庭规定，是不能强制执行的。然而，这一决定可能会被特拉华州最高法院复审并最终推翻。如果最终裁决发生，我们将执行我们修订和重述的公司注册证书中联邦地区法院专属法院的条款。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
(A)最近出售的未注册股权证券
在2021年4月1日至2021年4月21日(我们提交S-8表格注册说明书(文件编号333-255413)的日期)期间，我们在行使2013年股票计划项下的期权时，向某些董事和员工发行了总计132,156股普通股，行使价从每股0.8115美元到19.47美元不等。
2021年4月，我们在净行使认股权证后发行了64,328股普通股，购买了66,668股普通股。
上述交易均不涉及任何承销商、承销折扣或佣金或任何公开发行。上述证券的要约、销售及发行根据证券法第4(A)(2)节(以及根据证券法第4(A)(2)条(以及根据证券法颁布的D规例或S规例)或根据证券法第701条颁布的第701条)作为发行人不涉及任何公开发售的交易或根据第701条有关赔偿的利益计划和合约而被视为豁免注册。每宗该等交易中证券的收受人表示，其收购该等证券的意向仅作投资用途，而并非为了出售或与其任何分销相关而出售，而在该等交易中发行的股票上均附有适当的图示。所有的收件人都有足够的渠道，通过他们与我们的关系，获得关于我们的信息。这些证券的出售是在没有任何一般征集或广告的情况下进行的。
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(B)收益的使用
2021年3月26日，公司完成首次公开募股，以每股47美元的公开发行价发行和出售了16,500,000股普通股，总收益为775.5美元。我们首次公开募股发行和出售的所有股票都是根据美国证券交易委员会于2021年3月23日宣布生效的S-1表格注册声明(第333-253483号文件)根据证券法注册的。摩根士丹利公司、高盛公司、摩根大通证券公司、美国银行证券公司、巴克莱资本公司、KeyBanc资本市场公司、Canaccel Genuity公司、JMP证券公司和斯蒂费尔·尼古拉斯公司是此次发行的承销商。此次发行于2021年3月24日开始，在IPO结束时出售所有股份后，要约终止。
我们扣除承销折扣和佣金4,650万美元以及净发行费用580万美元后的净收益为723.1美元。本公司并无直接或间接向本公司任何董事或高级职员(或其联系人)或拥有本公司任何类别股权证券百分之十或以上的人士或任何其他联属公司支付发售费用。该公司利用首次公开募股(IPO)所得资金偿还了2.597亿美元的未偿债务。除了偿还债务外，与2021年3月23日我们IPO的最终招股说明书中披露的、并于2021年3月24日根据第424(B)(4)条提交给SEC的IPO最终招股说明书中披露的那些相比，我们IPO所得资金的计划用途没有其他重大变化。
(C)发行人购买股票证券
不适用。
项目3.高级证券违约
不适用。
项目4.矿山安全披露
不适用。
第5项：其他信息
不适用。
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项目6.展品
通过引用并入本文
证物编号：展品说明表格文件编号展品提交日期在此提交
31.1
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的第13a-14(A)/15d-14(A)条，对首席执行官Yancey Spruill进行认证。
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31.2
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的第13a-14(A)/15d-14(A)条对首席财务官威廉·索伦森(William Sorenson)的认证。
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32.1*
首席执行官Yancey Spruill和首席财务官William Sorenson根据美国联邦法典第18编第1350条(根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过)颁发的证书。
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101.INSXBRL实例文档X
101.SCHXBRL分类扩展架构X
101.CALXBRL分类可拓计算链接库X
101.DEFXBRL分类扩展定义链接库X
101.LABXBRL分类扩展标签链接库X
101.PREXBRL分类扩展演示文稿链接库X
104封面交互文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)X
___________________
*如果本证书不是为了1934年证券交易法第18条(经修订)的目的而提交的，或以其他方式受到该条款的责任，也不应被视为通过引用纳入到根据1933年证券法(经修订)或1934年证券交易法(经修订)提交的任何文件中，无论是在本申请日期之前或之后进行的，无论该文件中的任何一般注册语言如何。

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签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
日期：2021年8月6日由以下人员提供：/s/Yancey Spruill
扬西·斯普林尔(Yancey Spruill)
首席执行官
(首席行政主任)
日期：2021年8月6日由以下人员提供：/s/威廉·索伦森
威廉·索伦森
首席财务官
(首席财务会计官)
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