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美国证券交易委员会
华盛顿特区,邮编:20549
表格:10-Q
| | | | | | | | |
(标记一) | | |
☑ | | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内2021年6月30日.
| | | | | | | | |
或 |
☐ | | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
| | 对于从日本到日本的过渡期,日本将继续向日本过渡。 |
广达服务公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | |
特拉华州 | 74-2851603 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | (税务局雇主 识别号码) |
2800 Post Oak大道套房:2600
休斯敦, 德克萨斯州77056
(主要执行机构地址,包括邮政编码)
(713) 629-7600
(注册人电话号码,包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每节课的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.00001美元 | | 压水堆 | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☑*编号: ☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规定必须提交的每个交互数据文件。是 ☑*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ☑ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司。 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。*是。☐*☑
截至2021年8月3日,注册人普通股流通股数量为139,152,345.
广达服务公司和子公司
索引
| | | | | | | | |
| | 页面 |
| 第一部分:财务信息 | |
第1项。 | 财务报表(未经审计) | |
| 简明综合资产负债表 | 5 |
| 简明合并操作报表 | 6 |
| 简明综合全面收益(亏损)表 | 7 |
| 现金流量表简明合并报表 | 8 |
| 简明合并权益表 | 9 |
| 简明合并财务报表附注 | 11 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 40 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 63 |
第四项。 | 管制和程序 | 64 |
| | |
| 第二部分:其他信息 | |
第1项。 | 法律程序 | 65 |
第1A项。 | 风险因素 | 65 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 66 |
第三项。 | 高级证券违约 | 66 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 66 |
第五项。 | 其他信息 | 66 |
第六项。 | 陈列品 | 67 |
签名 | 68 |
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关于前瞻性陈述和信息的警告性声明
广达服务公司(及其子公司广达、我们、我们或我们的子公司)10-Q表格(季度报告)的这份季度报告包括前瞻性陈述,反映了对未来事件的假设、预期、预测、意图或信念,这些假设、预期、预测、意图或信念旨在使广达服务公司有资格获得1995年“私人证券诉讼改革法”确立的“避风港”责任。你可以通过它们与历史或当前事实没有严格相关这一事实来识别这些陈述。他们使用诸如“预期”、“估计”、“计划”、“预测”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“期望”、“相信”、“计划”、“打算”等意思相似的词语。具体而言,这些包括但不限于与以下内容有关的陈述:
•预计收入、净利润、每股收益、利润率、现金流、流动性、加权平均流通股、资本支出和税率,以及对经营或财务业绩的其他预测;
•对我们的业务或财务前景的期望;
•对特定市场或行业的机遇、技术发展、竞争定位、未来经济和监管状况以及其他趋势的预期;
•对2019年开始的新型冠状病毒病(新冠肺炎)相关大流行的预期,包括新冠肺炎大流行以及政府应对大流行对我们的业务、运营、供应链、人事、财务状况、运营结果、现金流和流动性的持续和潜在影响;
•对我们的计划和战略的期望;
•我们客户的商业计划或财务状况,包括与新冠肺炎疫情和向碳中性经济转型有关的情况;
•商品价格和生产量对我们的业务、财务状况、经营结果、现金流和服务需求的潜在影响;
•被收购的企业和我们的投资(包括我们在LUMA Energy,LLC(LUMA)的股权)的潜在收益和未来的财务和运营业绩;
•关于应收账款可收款性的信念和假设;
•与客户签订的合同或拟签订的合同的预期价值,以及任何已授予或预期的项目的范围、服务、期限或结果;
•未来项目的发展和机遇,包括可再生能源项目和更大的输电和管道项目;
•未来资本分配计划,包括任何未来股票回购的金额和时间,以及有关未来股票回购的战略,以及关于任何未来现金股利的宣布、金额和时间的预期;
•现有的或潜在的法律或法规的影响;
•可能通过投标活动或与客户进行类似讨论而显示的潜在机会;
•我们所服务的行业未来对劳动力资源的需求和可获得性;
•预期实现我们剩余的履约义务或积压;
•预计待决或威胁进行的法律程序的结果为何;及
•对客户或第三方提出的未决或预期的保险索赔、变更单和索赔的可能追回。
这些前瞻性陈述不是对未来业绩的保证,涉及或依赖于许多难以预测或超出我们控制范围的风险、不确定因素和假设,反映了管理层基于作出这些陈述时可获得的信息的信念和假设。我们提醒您,实际结果和结果可能与我们的前瞻性陈述所表达、暗示或预测的内容大不相同,我们的任何或所有前瞻性陈述可能被证明是不准确或不正确的。这些陈述可能受到不准确假设以及已知或未知风险和不确定性的影响,其中包括:
•超出我们控制范围的市场、行业、经济、金融或政治条件,包括美国联邦和州政府或我们业务所在国家或地区的其他政府通过或提出的经济、能源、基础设施和环境政策和计划,资本市场的疲软,以及新冠肺炎疫情对金融市场和全球经济活动的持续和潜在影响以及政府对此的应对措施;
•我们的运营和财务结果、流动性、财务状况、现金流、资本要求和再投资机会的季度变化,包括新冠肺炎疫情对我们的业务、运营和供应链造成的持续和潜在影响以及政府对此的应对措施;
•这些前瞻性表述包括但不限于新冠肺炎大流行的严重性、规模和持续时间,包括此次大流行及其企业和政府应对措施对我们的运营、人员和供应链、对我们的业务和客户业务的商业活动与需求的影响,以及我们无法预测新冠肺炎大流行对我们的业务、财务业绩、经营业绩、财务状况、流动性、现金流、证券价格和战略目标实现的不利影响的程度;
•相关市场的趋势和增长机会,包括我们获得未来项目奖励的能力;
•退出和解决与我们在拉美的业务以及拉丁美洲的商业和政治气候相关的悬而未决的问题所需的时间和成本;
•由于新冠肺炎疫情、天气、监管或许可问题、环境进程、项目绩效问题、声称的不可抗力事件、抗议或其他政治活动、法律挑战、政府资金或客户资金限制的减少或取消而导致的预期、待决或现有项目的延迟、推迟、范围缩小或取消;
•商品价格和商品生产量对我们的运营和增长机会的影响,以及对我们客户的资本计划和对我们服务的需求的影响;
•成功谈判、执行、履行和完成预期的、待定的和现有的合同;
•由于我们提供的服务的性质和我们的运营条件而产生的与运营风险相关的风险,包括野火和爆炸等;
•法律程序、赔偿义务、与信用证或债券相关的补偿义务、多雇主养老金计划(例如,负债资金不足、终止或退出责任)或针对我们的其他索赔或行动可能产生的意外成本、债务、罚款或罚款,包括我们的第三方保险不承保或超过承保范围的金额;
•第三方保险可能无法承保或取消承保,以及排除某些损失的承保范围、被认为对我们有利的保险保费可能增加,或无法以合理和有竞争力的费率获得被认为对我们有利的保险(例如,野火事件的承保);
•因网络安全漏洞、环境和职业健康安全问题、公司丑闻、未能成功执行知名项目、卷入灾难性事件(如火灾、爆炸)或其他负面事件而对我们的品牌或声誉造成的损害;
•破坏或未能充分保护我们的信息技术系统;
•我们对供应商、分包商、设备制造商和其他第三方的依赖以及新冠肺炎疫情对这些服务提供商的影响;
•与我们的财务结果、剩余的履约义务和积压有关的估计和假设;
•我们吸引和潜在的技术员工短缺的能力,以及我们留住关键人员和合格员工的能力;
•我们对固定价格合同的依赖,以及我们与这些合同相关的潜在损失,包括由于项目成本估计不准确或无法满足项目进度要求或无法实现有保证的项目性能或质量标准;
•恶劣天气条件、自然灾害和其他紧急情况,包括野火、流行病(包括正在发生的新冠肺炎大流行)、飓风、热带风暴、洪水、地震和其他与地质和天气有关的灾害;
•我们创造内部增长的能力;
•我们业务上的竞争,包括我们有效竞争新项目和市场份额的能力;
•自然资源的未来开发;
•现有或潜在的立法行动和措施未能导致对我们服务的需求增加;
•我们和我们客户业务中使用的某些材料的价格波动,包括通货膨胀、征收关税、影响某些材料和设备采购的政府规定以及美国与外国贸易关系的其他变化;
•我们合同中的取消条款以及合同到期、不续签或以不太有利的条件更换的风险;
•失去与我们有长期或重要关系的客户;
•由于合作伙伴的行为或不作为,我们参与合资企业或类似结构可能会使我们承担责任或损害我们的声誉;
•我们不能或不能遵守我们的合同条款,这可能会导致额外的成本、无故延误、保修索赔、不能满足性能保证、损害或合同终止;
•我们的客户或第三方承包商无法或拒绝为服务付款,这可能是由于(但不限于)新冠肺炎疫情或能源市场受到挑战,并可能导致我们无法收回未付应收账款、未能收回向破产客户开出的账单金额或避免从破产客户那里收到的某些付款,或未能就变更单或合同索赔收回款项;
•预算或其他限制,可能会减少或取消税收优惠或政府对项目的资助,这可能会导致项目延误或取消;
•我们无法成功完成剩余的履约义务或实现我们的积压;
•技术进步和市场发展可能会减少对我们服务的需求;
•与在国际市场经营相关的风险,包括外国政府的不稳定、货币汇率波动,以及遵守不熟悉的外国法律制度和文化惯例、美国“反海外腐败法”和其他适用的反贿赂和反腐败法律,以及复杂的美国和外国税收法规和国际条约;
•我们无法成功识别、完成、整合和实现收购带来的协同效应,包括无法留住被收购企业的关键人员;
•收购和投资的潜在不利影响,包括我们业务中已经存在的风险的潜在增加,以及被收购企业或投资的业绩不佳或价值下降;
•商誉减值、其他无形资产减值、应收账款减值、长期资产减值或投资减值的不利影响;
•我们分散的管理结构带来的困难;
•加入工会的员工对我们运营的影响,包括罢工或停工造成的停工或中断;
•无法获得足够的资金为预期的增长和运营提供资金,包括我们以有利条件进入资本市场的能力,以及我们普通股价格和交易量的波动、债务契约遵守情况、利率波动和其他影响我们融资和投资活动的因素;
•我们有能力获得保证金、信用证等项目担保;
•与实施新的信息技术系统有关的风险;
•新的或者变更的税收法律、条约、法规;
•无法实现递延税金资产;
•外币汇率大幅波动;以及
•本协议其他地方和第1A项所述的其他风险和不确定性。风险因素这是我们截至2020年12月31日的年度10-K表格年度报告(2020年年度报告)的第一部分,并可能在我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的其他公开文件中不时详细说明。
我们所有的前瞻性声明,无论是书面的还是口头的,都明确地受到这些警告性声明和任何其他警告性声明的限制,这些警告性声明可能伴随着这些前瞻性声明或包含在本报告中的任何其他警告性声明。虽然前瞻性表述反映了我们当时的诚意,但不应依赖前瞻性表述,因为它们涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,可能导致我们的实际结果、业绩或成就与此类前瞻性表述明示或暗示的预期未来结果、业绩或成就大不相同。此外,我们不承诺并明确
没有义务更新或修改任何前瞻性陈述,以反映本报告发表之日或之后的事件或情况。
第一部分-财务信息
第1项。财务报表。
广达服务公司和子公司
压缩合并资产负债表
(单位为千,共享信息除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六月三十日, 2021 | | 2020年12月31日 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 212,473 | | | $ | 184,620 | |
应收账款,扣除备用金净额#美元39,713及$16,546 | | 2,570,457 | | | 2,716,083 | |
合同资产 | | 669,313 | | | 453,832 | |
盘存 | | 62,154 | | | 50,472 | |
预付费用和其他流动资产 | | 219,538 | | | 183,382 | |
| | | | |
流动资产总额 | | 3,733,935 | | | 3,588,389 | |
财产和设备,扣除累计折旧#美元1,461,570及$1,372,132 | | 1,606,057 | | | 1,560,656 | |
经营性租赁使用权资产 | | 239,721 | | | 256,845 | |
其他资产,净额 | | 600,819 | | | 435,713 | |
其他无形资产,累计摊销净额#美元562,274及$517,574 | | 403,931 | | | 435,655 | |
商誉 | | 2,136,133 | | | 2,121,014 | |
| | | | |
总资产 | | $ | 8,720,596 | | | $ | 8,398,272 | |
负债和权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
长期债务和短期债务的当期到期日 | | $ | 11,176 | | | $ | 14,764 | |
经营租赁负债的当期部分 | | 81,404 | | | 85,134 | |
应付账款和应计费用 | | 1,535,334 | | | 1,509,794 | |
合同责任 | | 503,219 | | | 528,864 | |
| | | | |
流动负债总额 | | 2,131,133 | | | 2,138,556 | |
长期债务,扣除当前期限后的净额 | | 1,353,542 | | | 1,174,294 | |
营业租赁负债,扣除当期部分后的净额 | | 166,280 | | | 178,822 | |
递延所得税 | | 187,582 | | | 166,407 | |
保险和其他非流动负债 | | 392,265 | | | 391,221 | |
| | | | |
总负债 | | 4,230,802 | | | 4,049,300 | |
承诺和或有事项 | | | | |
股本: | | | | |
普通股,$0.00001面值,600,000,000授权股份,164,880,628和162,710,792已发行的股份,以及139,197,724和138,300,191流通股 | | 2 | | | 2 | |
额外实收资本 | | 2,208,905 | | | 2,170,026 | |
留存收益 | | 3,454,682 | | | 3,264,967 | |
累计其他综合损失 | | (216,563) | | | (232,997) | |
国库股,25,682,904和24,410,601普通股 | | (960,294) | | | (857,817) | |
股东权益总额 | | 4,486,732 | | | 4,344,181 | |
非控制性权益 | | 3,062 | | | 4,791 | |
总股本 | | 4,489,794 | | | 4,348,972 | |
负债和权益总额 | | $ | 8,720,596 | | | $ | 8,398,272 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
广达服务公司和子公司
简明合并业务报表
(单位为千,每股信息除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 截至六个月 |
| | 六月三十日, | | 六月三十日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | | $ | 2,999,816 | | | $ | 2,506,231 | | | $ | 5,703,397 | | | $ | 5,270,326 | |
服务成本(包括折旧) | | 2,552,105 | | | 2,150,967 | | | 4,882,796 | | | 4,582,866 | |
毛利 | | 447,711 | | | 355,264 | | | 820,601 | | | 687,460 | |
整体未合并关联公司收益中的权益 | | 7,450 | | | 1,045 | | | 12,633 | | | 1,045 | |
销售、一般和行政费用 | | (270,110) | | | (227,852) | | | (513,462) | | | (458,645) | |
无形资产摊销 | | (21,291) | | | (17,779) | | | (42,646) | | | (35,687) | |
资产减值费用 | | (2,319) | | | — | | | (2,319) | | | — | |
或有对价负债公允价值变动 | | 210 | | | 2,238 | | | 573 | | | (520) | |
营业收入 | | 161,651 | | | 112,916 | | | 275,380 | | | 193,653 | |
利息支出 | | (13,109) | | | (8,654) | | | (25,584) | | | (22,660) | |
利息收入 | | 2,909 | | | 275 | | | 3,026 | | | 1,034 | |
其他收入(费用),净额 | | 8,471 | | | 3,247 | | | 12,143 | | | (6,580) | |
所得税前收入 | | 159,922 | | | 107,784 | | | 264,965 | | | 165,447 | |
所得税拨备 | | 40,951 | | | 32,989 | | | 54,675 | | | 49,149 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
净收入 | | 118,971 | | | 74,795 | | | 210,290 | | | 116,298 | |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | | 1,938 | | | 849 | | | 3,496 | | | 3,666 | |
普通股应占净收益 | | $ | 117,033 | | | $ | 73,946 | | | $ | 206,794 | | | $ | 112,632 | |
| | | | | | | | |
普通股每股收益: | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 0.83 | | | $ | 0.53 | | | $ | 1.48 | | | $ | 0.79 | |
稀释 | | $ | 0.81 | | | $ | 0.52 | | | $ | 1.43 | | | $ | 0.78 | |
| | | | | | | | |
用于计算每股收益的股票: | | | | | | | | |
加权平均已发行基本股票 | | 140,276 | | | 139,856 | | | 140,199 | | | 142,154 | |
加权平均稀释流通股 | | 144,607 | | | 143,521 | | | 144,523 | | | 145,213 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
广达服务公司和子公司
简明综合全面收益表(亏损)
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 截至六个月 |
| | 六月三十日, | | 六月三十日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净收入 | | $ | 118,971 | | | $ | 74,795 | | | $ | 210,290 | | | $ | 116,298 | |
扣除税项拨备后的其他全面收益(亏损): | | | | | | | | |
外币换算调整,扣除税款净额$0, $0, $0及$0 | | 7,888 | | | 34,737 | | | 16,420 | | | (48,231) | |
其他,扣除税后净额$1, $0, $3及$0 | | 7 | | | — | | | 14 | | | — | |
其他综合收益(亏损) | | 7,895 | | | 34,737 | | | 16,434 | | | (48,231) | |
综合收益 | | 126,866 | | | 109,532 | | | 226,724 | | | 68,067 | |
减去:可归因于非控股权益的综合收益 | | 1,938 | | | 849 | | | 3,496 | | | 3,666 | |
普通股应占综合收益总额 | | $ | 124,928 | | | $ | 108,683 | | | $ | 223,228 | | | $ | 64,401 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
广达服务公司和子公司
简明合并现金流量表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 截至六个月 |
| | 六月三十日, | | 六月三十日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流: | | | | | | | | |
净收入 | | $ | 118,971 | | | $ | 74,795 | | | $ | 210,290 | | | $ | 116,298 | |
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整- | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
折旧 | | 62,757 | | | 54,526 | | | 124,864 | | | 108,936 | |
无形资产摊销 | | 21,291 | | | 17,779 | | | 42,646 | | | 35,687 | |
资产减值费用 | | 2,319 | | | — | | | 2,319 | | | — | |
成本法投资减值 | | — | | | 9,311 | | | — | | | 9,311 | |
或有对价负债公允价值变动 | | (210) | | | (2,238) | | | (573) | | | 520 | |
未合并关联公司的权益(收益)亏损 | | (8,108) | | | 4,784 | | | (13,976) | | | 7,467 | |
摊销债务贴现和发行成本 | | 844 | | | 588 | | | 1,690 | | | 1,177 | |
出售财产和设备的收益 | | (4,872) | | | (1,158) | | | (9,854) | | | (1,972) | |
信贷损失准备金 | | 23,877 | | | 1,071 | | | 23,920 | | | 1,344 | |
递延所得税拨备(福利) | | 14,253 | | | (5,993) | | | 16,747 | | | (1,783) | |
非现金股票薪酬 | | 23,923 | | | 21,980 | | | 42,610 | | | 36,892 | |
外汇收益 | | (1,054) | | | (3,084) | | | (1,630) | | | (3,437) | |
支付或有对价负债 | | — | | | (590) | | | — | | | (590) | |
经营性资产和负债变动,扣除非现金交易 | | (65,043) | | | 325,708 | | | (124,492) | | | 415,178 | |
经营活动提供的净现金 | | 188,948 | | | 497,479 | | | 314,561 | | | 725,028 | |
投资活动的现金流: | | | | | | | | |
资本支出 | | (74,898) | | | (48,148) | | | (158,384) | | | (116,257) | |
出售财产和设备所得收益 | | 11,447 | | | 7,826 | | | 18,670 | | | 12,616 | |
与财产和设备有关的保险理赔收益 | | 273 | | | — | | | 280 | | | 198 | |
收购支付的现金,扣除现金、现金等价物和收购的限制性现金 | | (35,334) | | | (1,643) | | | (68,112) | | | (24,437) | |
处置业务所得收益 | | — | | | 8,387 | | | — | | | 10,861 | |
对未合并的附属公司和其他公司的投资 | | (342) | | | (3,068) | | | (114,324) | | | (8,760) | |
在未合并的附属公司和其他实体的投资中收到的现金 | | 2,807 | | | 32 | | | 3,017 | | | 32 | |
为无形资产支付的现金 | | (324) | | | — | | | (324) | | | — | |
用于投资活动的净现金 | | (96,371) | | | (36,614) | | | (319,177) | | | (125,747) | |
融资活动的现金流: | | | | | | | | |
信贷安排下的借款 | | 1,055,583 | | | 500,727 | | | 1,884,079 | | | 1,975,179 | |
信贷安排下的付款 | | (1,058,022) | | | (782,987) | | | (1,714,840) | | | (1,954,046) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
支付其他长期债务 | | (757) | | | (537) | | | (1,614) | | | (983) | |
扣除借款后的短期债务净偿还额 | | — | | | (1,620) | | | (4,247) | | | (4,419) | |
| | | | | | | | |
支付或有对价负债 | | — | | | (9,410) | | | (263) | | | (10,399) | |
对非控股权益的分配 | | (4,121) | | | (1,962) | | | (5,250) | | | (3,925) | |
与股票薪酬预扣税金相关的付款 | | (36,572) | | | (7,687) | | | (60,493) | | | (23,573) | |
支付股息 | | (8,415) | | | (7,160) | | | (17,213) | | | (14,544) | |
普通股回购 | | (29,449) | | | — | | | (48,923) | | | (200,000) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | | (81,753) | | | (310,636) | | | 31,236 | | | (236,710) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外汇汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | | 1,276 | | | 986 | | | 1,287 | | | 537 | |
现金、现金等价物和限制性现金净增长 | | 12,100 | | | 151,215 | | | 27,907 | | | 363,108 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | | 202,615 | | | 381,638 | | | 186,808 | | | 169,745 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 214,715 | | | $ | 532,853 | | | $ | 214,715 | | | $ | 532,853 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
广达服务公司和子公司
简明合并权益表
(单位为千,共享数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 累计 | | | | | | | | |
| | | | | 其他内容 | | | | 其他 | | | | 总计 | | 非- | | |
| 普通股 | | 实缴 | | 留用 | | 全面 | | 财务处 | | 股东的 | | 控管 | | 总计 |
| 股票 | | 金额 | | 资本 | | 收益 | | 收益(亏损) | | 库存 | | 权益 | | 利益 | | 权益 |
平衡,2020年12月31日 | 138,300,191 | | | $ | 2 | | | $ | 2,170,026 | | | $ | 3,264,967 | | | $ | (232,997) | | | $ | (857,817) | | | $ | 4,344,181 | | | $ | 4,791 | | | $ | 4,348,972 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,539 | | | — | | | 8,539 | | | — | | | 8,539 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬活动 | 1,368,739 | | | — | | | 13,702 | | | — | | | — | | | (55,101) | | | (41,399) | | | — | | | (41,399) | |
普通股回购 | (222,081) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (17,710) | | | (17,710) | | | — | | | (17,710) | |
宣布的股息($0.06每股) | — | | | — | | | — | | | (8,429) | | | — | | | — | | | (8,429) | | | — | | | (8,429) | |
对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,129) | | | (1,129) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 89,761 | | | — | | | — | | | 89,761 | | | 1,558 | | | 91,319 | |
平衡,2021年3月31日 | 139,446,849 | | | 2 | | | 2,183,728 | | | 3,346,299 | | | (224,458) | | | (930,628) | | | 4,374,943 | | | 5,220 | | | 4,380,163 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,895 | | | — | | | 7,895 | | | — | | | 7,895 | |
基于股票的薪酬活动 | 64,600 | | | — | | | 25,177 | | | — | | | — | | | (216) | | | 24,961 | | | — | | | 24,961 | |
普通股回购 | (313,725) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (29,450) | | | (29,450) | | | — | | | (29,450) | |
宣布的股息($0.06每股) | — | | | — | | | — | | | (8,650) | | | — | | | — | | | (8,650) | | | — | | | (8,650) | |
对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,121) | | | (4,121) | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 25 | | | 25 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 117,033 | | | — | | | — | | | 117,033 | | | 1,938 | | | 118,971 | |
余额,2021年6月30日 | 139,197,724 | | | $ | 2 | | | $ | 2,208,905 | | | $ | 3,454,682 | | | $ | (216,563) | | | $ | (960,294) | | | $ | 4,486,732 | | | $ | 3,062 | | | $ | 4,489,794 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
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附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
广达服务公司和子公司
简明合并权益表
(单位为千,共享数据除外)
(未经审计)
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| | | | | | | | | | | | | 累计 | | | | | | | | |
| | | | | 可交换 | | 其他内容 | | | | 其他 | | | | 总计 | | 非- | | |
| 普通股 | | 股票 | | 实缴 | | 留用 | | 全面 | | 财务处 | | 股东的 | | 控管 | | 总计 |
| 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 资本 | | 收益 | | 收益(亏损) | | 库存 | | 权益 | | 利益 | | 权益 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
余额,2019年12月31日 | 142,324,318 | | | $ | 2 | | | 36,183 | | | $ | — | | | $ | 2,024,610 | | | $ | 2,854,271 | | | $ | (241,818) | | | $ | (586,773) | | | $ | 4,050,292 | | | $ | 3,539 | | | $ | 4,053,831 | |
信用损失累计效果调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,841) | | | — | | | — | | | (3,841) | | | | | (3,841) | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (82,968) | | | — | | | (82,968) | | | — | | | (82,968) | |
收购 | 121,089 | | | — | | | — | | | — | | | 4,329 | | | — | | | — | | | — | | | 4,329 | | | | | 4,329 | |
基于股票的薪酬活动 | 1,124,530 | | | — | | | — | | | — | | | 11,444 | | | — | | | — | | | (19,750) | | | (8,306) | | | — | | | (8,306) | |
可交换股份的交换 | 36,183 | | | — | | | (36,183) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
普通股回购 | (5,960,134) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (200,000) | | | (200,000) | | | — | | | (200,000) | |
宣布的股息($0.05每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,184) | | | — | | | — | | | (7,184) | | | — | | | (7,184) | |
对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,963) | | | (1,963) | |
其他 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (516) | | | — | | | — | | | (516) | | | 293 | | | (223) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 38,686 | | | — | | | — | | | 38,686 | | | 2,817 | | | 41,503 | |
平衡,2020年3月31日 | 137,645,986 | | | 2 | | | — | | | — | | | 2,040,383 | | | 2,881,416 | | | (324,786) | | | (806,523) | | | 3,790,492 | | | 4,686 | | | 3,795,178 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 34,737 | | | — | | | 34,737 | | | — | | | 34,737 | |
基于股票的薪酬活动 | 65,826 | | | — | | | — | | | — | | | 22,717 | | | — | | | — | | | (281) | | | 22,436 | | | — | | | 22,436 | |
宣布的股息($0.05每股) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,182) | | | — | | | — | | | (7,182) | | | — | | | (7,182) | |
对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,962) | | | (1,962) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 73,946 | | | — | | | — | | | 73,946 | | | 849 | | | 74,795 | |
平衡,2020年6月30日 | 137,711,812 | | | $ | 2 | | | — | | | $ | — | | | $ | 2,063,100 | | | $ | 2,948,180 | | | $ | (290,049) | | | $ | (806,804) | | | $ | 3,914,429 | | | $ | 3,573 | | | $ | 3,918,002 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
广达服务公司和子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1. 业务和组织:
广达服务公司(及其子公司广达)是专业承包服务的领先提供商,为美国、加拿大、澳大利亚和部分其他国际市场的电力和天然气公用事业、通信、管道和能源行业提供全面的基础设施解决方案。广达在以下条件下报告其业绩二可报告的细分市场:(1)电力基础设施解决方案和(2)地下公用事业和基础设施解决方案。
电力基础设施解决方案部门
电力基础设施解决方案部门为电力和其他行业的客户提供全面的网络解决方案。电力基础设施解决方案部门提供的服务一般包括输配电基础设施和变电站设施的设计、新建、升级、维修和维护,以及其他工程和技术服务。这包括支持公用事业公司实施升级的解决方案,以实现电网的现代化和硬化,以确保电网的安全性和可靠性。此外,该部门还为互连可再生能源发电(包括太阳能、风能、水力发电和备用天然气发电设施)所需的开关站和输电基础设施提供工程和建设服务。该部门还提供紧急恢复服务,包括修复被火灾和恶劣天气损坏的基础设施;利用独特的徒手和热棒方法以及广达专有的机械臂技术对电力基础设施进行通电安装、维护和升级;以及在电网上安装“智能电网”技术。与电动汽车充电基础设施、微电网和电池储存等相关的工程和建设服务也在这一细分市场进行。这一细分市场还为有线和无线通信公司、有线多系统运营商和通信行业内的其他客户提供全面的设计和建设解决方案,包括与5G无线部署相关的服务;以及设计、安装, 商业和工业布线的维护和维修。这部分还提供航空服务,以支持上述服务,包括广达高等教育机构的大部分财务结果,该机构专门从事学徒前培训、学徒培训和专门的电力工人公用事业任务培训,以及天然气分销和通信行业的培训。
地下公用事业和基础设施解决方案细分市场
地下公用事业和基础设施解决方案部门为参与天然气、石油和其他产品运输、分销、储存和加工的客户提供全面的基础设施解决方案,包括设计、工程、新建、升级和维修和维护服务。服务包括为天然气公用事业客户升级、新建和维修和维护天然气系统,以及管道保护、完整性测试、修复和更换。广达还向中下游工业能源市场提供催化剂更换服务、高压和关键路径周转服务、仪表和电气服务、管道、制造和储罐服务。该部门还提供管道系统、存储系统、压缩机和泵站的工程和建设服务,管道支撑系统和相关结构和设施的制造,以及与上述服务相关的挖沟、定向钻孔和机械化焊接服务,以及与我们的电力基础设施服务相关的服务。在较小程度上,这一细分市场包括海上能源市场的建筑服务,以及与燃油系统以及给水和下水道基础设施的设计、安装和维护相关的服务。
2. 重要会计政策摘要:
合并原则
广达公司的简明合并财务报表包括广达服务公司及其全资子公司的帐目,这些帐目也被称为其经营单位。简明合并财务报表还包括广达公司在合资企业中的某些投资的账目,这些投资要么是合并的,要么是按比例合并的。对关联实体的投资,广达在其中没有控股权,但广达对其有重大影响,通常是因为广达持有关联实体20%至50%的投票权。
广达服务公司和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
实体,均采用权益法核算。除非上下文另有要求,否则对广达的引用包括广达服务公司及其合并的子公司。
中期简明综合财务信息
这些未经审计的简明合并财务报表是根据美国证券交易委员会(SEC)的规定编制的。某些信息和脚注披露通常包括在根据美国公认会计原则(GAAP)编制的年度财务报表中,但根据这些规则和规定已被浓缩或省略。广达认为,所披露的信息足以使所提供的信息不具误导性。管理层认为,就中期简明综合财务报表而言,为公平陈述财务状况、经营业绩、全面收益和现金流量所需的所有调整(仅包括正常经常性调整)均已包括在内。中期的经营业绩和综合收益不一定代表整个会计年度的业绩。广达的业绩历来受到重大季节性波动的影响。
广达建议将这些未经审计的简明综合财务报表与广达及其合并子公司的经审计综合财务报表及其附注一并阅读,这些报表和附注包含有关广达政策的更多信息,并包含在广达2020年度报告中。
预算和假设的使用
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层使用估计和假设来确定报告的资产和负债金额、披露截至财务报表公布之日已知存在的或有资产和负债以及报告的列报期间确认的收入和费用。广达定期审查影响其合并财务报表的所有重大估计,并在公布之前记录任何必要调整的影响。判断和估计是基于广达公司的信念和假设,这些信念和假设源自作出此类判断和估计时可获得的信息。在编制财务报表时,与此类估计和假设有关的不确定性是固有的。估计数主要用于广达对建筑合同收入确认的评估,包括合同变更单和索赔;信贷损失准备;存货估值;资产使用年限;分析商誉、其他无形资产和长期资产减值的公允价值假设;股权和其他投资;购买价格分配;与收购有关的或有对价负债;多雇主养老金计划退出负债;与法律诉讼和索赔、父母担保和赔偿义务等有关的或有负债;估计的保险索赔回收;基于股票的赔偿;可报告部门的经营业绩;
收入确认
广达的服务可能是根据主服务协议(MSA)、维修和维护合同以及固定价格和非固定价格建筑合同提供的。根据确定交易价格和确认收入的方法,将这些合同分为三类:单价合同、成本加成合同和固定价格合同。单价合同的交易价格是按单位确定的,成本加成合同的交易价格是通过对合同产生的成本应用利润率来确定的,固定价格合同的交易价格是在一次性基础上确定的。
履行义务
截至2021年6月30日和2020年12月31日,分配给未履行或部分履行义务的总交易价格约为#美元。4.4310亿美元和3.99亿美元,其中76.9%和71.2预计在随后的12个月。这些数额代表管理层对合并收入的估计,这些收入预计将从固定价格合同下尚未完成或截至这些日期尚未开始工作的公司订单的剩余部分实现。为了计算剩余的履约义务,广达公司包括合并的合资企业和可变利益实体的所有估计收入,合理预期实现的政府合同有资金和无资金部分的收入,以及管理层认为将获得额外合同收入并被认为有可能收取的变更单和索赔的收入。剩余的履约义务不包括MSA下的潜在订单和预计在一年内完成的非固定价格合同。
合同概算
由于各种因素的变化,实际收入和项目成本可能与先前的估计有很大不同,有时甚至有很大差异。
广达服务公司和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
其他因素,包括广达的成本估算或合同未涵盖的不可预见或变化的情况。可能导致项目估算发生积极变化的一些因素包括:项目风险的成功执行、估算项目成本的降低或估算收入的增加。一些可能导致估计负变化的因素包括:隐蔽或未知的现场条件;与客户关于服务范围的变更或争议;与完成履行义务的时间长度有关的估算变更;与许可和监管要求有关的变更或延误;设备、商品、材料或熟练劳动力的成本或可用性的变更;由于客户或第三方的延误或未能履行而导致的意外成本或索赔;客户未能提供所需的材料或设备;工程、规格或设计中的错误;项目修改;不利的天气条件、自然灾害、造成延误(包括支付违约金)或需要返工或更换的性能和质量问题。估计的任何变化都可能导致盈利能力的变化或与相关业绩义务相关的亏损。
估计收入、成本及利润的变动乃按累积追赶基准确认,并记录于该等变动被确定为可能及可合理估计的期间。这种估计的变化可能导致在本期确认前期已履行或部分履行的履约义务的收入,或者如果当前估计的收入低于先前估计的收入,则冲销以前确认的收入。合同估计变动的影响以上一期确认的收入或毛利与如果上一期采用修订估计作为确认基础本应确认的收入或毛利之间的差额来衡量,合同估计发生变化的影响被衡量为上期确认的收入或毛利与如果修订后的估计作为上一期确认基础时本应确认的收入或毛利之间的差额。估计的变化也可能导致合同损失,当确定这些损失是可能的并且可以合理估计时,这些损失将被全额确认。
截至2021年6月30日的三个月的运营业绩受到以下因素的有利影响12.82021年3月31日,由于与正在进行的项目相关的合同估计的总计变化,毛利润的百分比。净有利影响来自大量项目估计的净正变化,这主要是由于良好的业绩以及随着项目进展到完工成功缓解了风险和意外情况。
截至2021年6月30日的6个月的运营业绩受到以下因素的有利影响10.8截至2020年12月31日,由于与正在进行的项目相关的合同估计的总计变化,毛利润的百分比。净有利影响来自大量项目估计的净正变化,这主要是由于良好的业绩以及随着项目进展到完工成功缓解了风险和意外情况。部分抵消了截至2021年6月30日的6个月对毛利润的净有利影响是估计的负面变化为1美元。14.8在截至2021年3月31日的三个月里,与美国的一个通信项目相关的收入为2.5亿美元,该项目是由于分包商业绩和现场条件方面的挑战而产生的。这个项目的合同总价值为#美元。109.41000万美元,大约是51截至2021年6月30日完成百分比。
截至2020年6月30日的三个月和六个月的运营业绩受到以下影响5在这些期间开始时,由于与正在进行的项目相关的合同估计的合计变化,导致毛利的百分比。截至2020年6月30日的6个月的经营业绩包括合同估计的负变化$14.12000万美元与分包商履约延误和加拿大一个更大的管道传输项目的恶劣天气影响有关,该项目的合同价值为#美元。115.62000万美元,截至2021年6月30日完成。这一负面影响被其他项目估计的其他积极变化所抵消。
某些合同成本估算的变化也可能导致客户批准或不批准的变更单的发布,或者合同索赔的主张。截至2021年6月30日和2020年12月31日,广达确认的收入为美元。181.4百万美元和$141.2与变更单和索赔有关的100万美元,包括在正常业务过程中正在谈判的合同价格调整。确认的收入中最大的部分与加拿大一个电力传输项目延误引起的变更单和索赔有关,其中最重要的是发生在2021年第一季度,原因是政府要求与新冠肺炎大流行相关的要求。遵守现场协议造成了极具挑战性的日程安排和现场条件,这导致了延误并对生产率产生了负面影响。广达认为,该项目的合同使其有权收回与这些延误相关的某些金额。与变更单和索赔有关的总额包括在随附的简明合并资产负债表中的“合同资产”中,代表管理层对已赚取并可能收回的额外合同收入的估计。然而,广达的估计可能会改变,最终实现的金额可能会明显高于或低于估计的金额。
广达服务公司和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
按类别划分的收入
下表显示了广达公司按地理位置(由工作地点确定)和合同类型(以千为单位)分类的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
按主要地理位置划分: | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | | $ | 2,570,798 | | | 85.7 | % | | $ | 2,207,876 | | | 88.1 | % | | $ | 4,776,914 | | | 83.7 | % | | $ | 4,475,962 | | | 85.0 | % |
加拿大 | | 327,159 | | | 10.9 | % | | 212,820 | | | 8.5 | % | | 741,005 | | | 13.0 | % | | 597,045 | | | 11.3 | % |
澳大利亚 | | 62,808 | | | 2.1 | % | | 56,077 | | | 2.2 | % | | 117,915 | | | 2.1 | % | | 107,127 | | | 2.0 | % |
其他 | | 39,051 | | | 1.3 | % | | 29,458 | | | 1.2 | % | | 67,563 | | | 1.2 | % | | 90,192 | | | 1.7 | % |
总收入 | | $ | 2,999,816 | | | 100.0 | % | | $ | 2,506,231 | | | 100.0 | % | | $ | 5,703,397 | | | 100.0 | % | | $ | 5,270,326 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
按合同类型: | | | | | | | | | | | | | | | | |
单价合同 | | $ | 1,217,724 | | | 40.6 | % | | $ | 918,416 | | | 36.6 | % | | $ | 2,194,286 | | | 38.5 | % | | $ | 1,893,067 | | | 36.0 | % |
成本加成合同 | | 759,485 | | | 25.3 | % | | 567,928 | | | 22.7 | % | | 1,422,257 | | | 24.9 | % | | 1,256,012 | | | 23.8 | % |
固定价格合同 | | 1,022,607 | | | 34.1 | % | | 1,019,887 | | | 40.7 | % | | 2,086,854 | | | 36.6 | % | | 2,121,247 | | | 40.2 | % |
总收入 | | $ | 2,999,816 | | | 100.0 | % | | $ | 2,506,231 | | | 100.0 | % | | $ | 5,703,397 | | | 100.0 | % | | $ | 5,270,326 | | | 100.0 | % |
根据部分完工数量超过微不足道的单价合同和固定价格合同,收入确认为随着时间的推移履行了履约义务,完工百分比通常是指发生的成本占此类履约义务估计总成本的百分比。大致43.9%和48.4广达在截至2021年、2021年和2020年6月30日的三个月内确认的收入中,有1%与这种收入确认方法相关,以及43.9%和48.2广达在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月内确认的收入中,有30%与这种收入确认方法相关。
合同资产负债
合同资产和负债包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
合同资产 | | $ | 669,313 | | | $ | 453,832 | |
合同责任 | | $ | 503,219 | | | $ | 528,864 | |
合同资产和负债根据各种因素逐期波动,其中包括期末在建项目数量和规模的变化,以及记账和付款条件的变化,如预付或预付账单、中期或里程碑账单或递延账单。2020年12月31日至2021年6月30日合同资产的增加主要是由于与加拿大两个更大的电力传输项目的升级和账单的时间相关的营运资金要求增加。
收入受到以下方面的积极影响:105.0截至2021年6月30日的6个月内,由于2020年12月31日之前部分满足的固定价格合同的履行义务相关估计发生了变化,导致了100万美元。在截至2021年6月30日的6个月中,广达确认的收入约为美元332.6截至2020年12月31日,与未偿合同债务相关的百万美元。
应收账款和长期应收账款及信用损失拨备
广达公司用于计算预期信贷损失的历史损失率及其对风险池的确定,可能会根据其金融资产组合中客户信贷集中度的变化、客户的支付能力以及其他考虑因素进行调整,例如经济和市场变化、影响客户的监管或技术环境的变化,以及当前和预测的经济状况与用于计算历史损失率的历史经济条件之间的一致性。每个季度末,管理层都会重新评估这些因素和其他相关因素,包括当前面临挑战的能源市场和持续的新冠肺炎疫情带来的任何潜在影响。
广达服务公司和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
广达认为30天后的应收账款是拖欠的,但在其信用损失分析中通常不认为这样的金额是拖欠的,除非应收账款至少逾期90天。除监察拖欠账款外,管理层亦透过取得重要客户的信贷评级、评估经济及市场状况,以及评估客户业务、现金流及财务状况的重大变动,监察应收账款的信贷质素。如果与应收账款相关的预期恢复未能实现,包括与破产或其他解决情况相关的预期恢复,广达公司的现金流可能会减少,损失可能超过目前提供的津贴。例如,2021年7月,广达地下公用事业和基础设施解决方案部门的客户Limetree Bay Refining LLC(Limetree Refining)在经历了运营和财务困难并关闭了其炼油厂后,根据修订后的美国破产法第11章申请破产保护。截至破产申请日期,广达拥有30.0提供的服务和其他成本的已开票和未开票应收账款3.8亿美元。广达也有$1.5Limetree Refining旗下尚未申请破产的Limetree Bay Terminals,LLC(Limetree Terminals)的未开票和未开票应收账款达1.8亿美元。在截至2021年6月30日的三个月中,广达记录了一笔为信贷损失计提的准备金为#美元。23.6根据目前估计的预期亏损金额,就这些应收账款支付1000万美元。鉴于与破产程序和客户财务状况相关的不确定性,最终收回的应收账款金额和确认的最终信贷损失金额取决于许多可能发生变化的因素。因此,今后可能会记录额外的信贷损失准备金,包括剩余的#美元。7.9客户欠下的应收账款1.8亿美元。看见信用风险集中附注10,以进一步讨论财务困难客户所欠若干其他未清偿应收账款的信贷质素。
广达的信贷损失拨备活动包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 截至六个月 |
| | 六月三十日, | | 六月三十日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
期初余额 | | $ | 16,449 | | | $ | 14,446 | | | $ | 16,546 | | | $ | 9,398 | |
采用新的信用损失标准的累积效应 | | — | | | — | | | — | | | 5,067 | |
信贷损失准备金 | | 23,877 | | | 1,071 | | | 23,920 | | | 1,344 | |
直接冲销免税额 | | (613) | | | (569) | | | (753) | | | (861) | |
期末余额 | | $ | 39,713 | | | $ | 14,948 | | | $ | 39,713 | | | $ | 14,948 | |
某些合同允许客户根据预留条款扣留一小部分账单,这些金额通常在合同完成和客户接受项目时到期。根据广达近几年的经验,这些保留金余额中的大部分预计将在2021年6月至30日的大约12个月内收集。预期结算日期在2021年6月30日和2020年12月31日12个月内的保留金余额为$283.0百万美元和$306.3百万美元,计入“应收账款”。预期结算日期超过2021年6月30日和2020年12月31日12个月的保留金余额为$119.2百万美元和$88.2百万美元,并包括在“其他资产,净额”中。
广达在某些情况下确认“应收账款”中非固定价格合同的未开票应收账款,例如,当收入已经赚取并记录,但该金额直到较晚的日期才能根据合同条款开票,或者当金额因常规开票滞后而产生时(例如,一个月内完成的工作,但直到下个月才开票)。这些余额不包括根据固定价格合同进行的工作确认的收入,因为这些金额被记录为“合同资产”。于2021年6月30日及2020年12月31日,计入“应收账款”的未开票应收账款为美元643.0百万美元和$472.3百万美元。广达还在确认相关业绩义务的收入之前,在收到现金时确认非固定价格合同的未赚取收入。包括在“应付账款和应计费用”中的未赚取收入为#美元。42.6百万美元和$53.62021年6月30日和2020年12月31日为100万。
广达服务公司和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
现金和现金等价物
根据银行账户的地理位置,与广达公司现金和现金等价物相关的金额如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
国内银行账户中持有的现金和现金等价物 | | $ | 176,905 | | | $ | 156,122 | |
外国银行账户中持有的现金和现金等价物 | | 35,568 | | | 28,498 | |
现金和现金等价物合计 | | $ | 212,473 | | | $ | 184,620 | |
截至2021年6月30日和2020年12月31日,现金等价物为$140.0百万美元和$98.0,主要由货币市场投资和货币市场共同基金组成,将在公允价值计量本附注2中的章节。
合资企业持有的现金和现金等价物(合并或按比例合并)可用于支持合资企业的运营,但广达不能利用这些资产支持其其他运营。广达通常无权获得合资企业持有的现金和现金等价物,但参与分配的范围内,以及在解散的情况下。广达全资专属自保保险公司持有的现金和现金等价物一般不能用于支持其其他业务。与合资企业和专属自保保险公司持有的现金和现金等价物有关的金额,包括在广达的总现金和现金等价物余额中,如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
境内合资企业持有的现金及现金等价物 | | $ | 13,871 | | | $ | 7,714 | |
外国合营企业持有的现金和现金等价物 | | 4,873 | | | 3,973 | |
合营企业持有的现金和现金等价物合计 | | 18,744 | | | 11,687 | |
专属自保保险公司持有的现金及现金等价物 | | 132,024 | | | 85,014 | |
并非由合资企业或专属自保保险公司持有的现金和现金等价物 | | 61,705 | | | 87,919 | |
现金和现金等价物合计 | | $ | 212,473 | | | $ | 184,620 | |
商誉和其他无形资产
商誉,扣除累计减值损失后,代表成本超过被收购企业有形和可识别无形资产净值的公允市场价值,并按成本列账。广达已确定其个别运营单位代表其报告单位,用于评估商誉减值。商誉不摊销,但每年在会计年度第四季度进行减值测试,如果出现表明商誉可能受损的事件或情况,则会更频繁地进行减值测试。可能引发需要进行年度或中期量化减值测试的定性指标包括:宏观经济状况恶化;财务业绩下降;经营环境恶化;预期出售或处置报告部门的一部分;市场、管理、商业战略或商业环境发生重大变化;失去一个重要客户;竞争加剧;股价持续下跌;或广达的市值降至账面价值以下。广达在2021年第一季度或第二季度没有发现任何触发事件,并确实发现了不是I don‘我不承认截至2021年6月30日的三个月和六个月的任何商誉减损。
广达的无形资产包括客户关系;积压;商号;竞业禁止协议;专利权、开发的技术和工艺认证;课程,所有这些都需要摊销,以及不需要摊销的工程许可证。由于能源市场面临的更广泛挑战,其影响继续因新冠肺炎疫情而加剧,广达评估了与其无形资产相关的预期负面影响,特别是与地下公用事业和基础设施解决方案事业部报告单位相关的无形资产。广达的结论是,这种影响不太可能导致无形资产减值,因此不是无形资产减值在截至2021年6月30日的三个月和六个月内确认。
在2020年的年度商誉评估中,广达还考虑了其公允价值估计对某些估值假设变化的敏感性,包括广达地下公用事业和基础设施解决方案部门的报告单位,这些单位最近受到能源市场挑战的负面影响。这些挑战未来的潜在影响是不确定的,取决于众多因素,并可能在未来持续或增加。特别是,二加拿大管道相关业务和美国物料搬运服务业务
广达服务公司和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
在年度商誉评估中发现,由于目前面临挑战的能源市场,近期和中期商誉减值风险增加。在考虑到10如果公允价值下降%,这些报告单位的公允价值将于2020年12月31日低于其账面价值。这些项目的商誉和无形资产余额合计三业务总额为美元101.9百万美元和$17.5截至2021年6月30日,100万。此外,在截至2020年12月31日的一年中,位于美国的一家专业工业服务企业对某些服务的需求有所下降,这种情况一直持续到2021年,原因是由于新冠肺炎疫情导致对成品油,特别是与运输相关的燃料缺乏需求,客户减少并推迟了定期计划的维护。在考虑到10如果公允价值下降%,报告单位于2020年12月31日的公允价值将超过其账面价值;然而,精炼产品需求复苏的时间和程度的不确定性增加了该报告单位的商誉减值风险。这项业务的商誉和无形资产余额为#美元。303.2百万美元和$46.7截至2021年6月30日,100万。广达将继续监测与这些报告单位相关的商誉,如果它们的实际或预测财务业绩进一步下降,商誉减值的风险将会增加。
对关联公司和其他实体的投资
广达不是广达的主要受益者,但广达有能力对其施加重大影响的实体的投资,采用权益会计方法核算。权益法投资按照广达公司在被投资人收入、亏损和分配中的比例份额调整后的原始成本进行计算。广达未合并权益法投资的账面价值为$60.4300万美元和300万美元44.9于2021年6月30日及2020年12月31日计提,并计入随附的精简合并资产负债表中的“其他资产,净额”。广达公司在这些投资的净收益或亏损中所占份额包括在随附的简明综合营业报表中,当被投资方在经营上与广达公司的业务不可分割,并被报告为“完整的未合并附属公司的收益(亏损)股本”时,广达公司在营业收入中所占的份额就包括在相应的简明综合经营报表中。广达公司在未合并股本方法投资的净收益或亏损中所占份额与广达公司的运营不成正比,在附带的简明综合运营报表中,广达公司在营业收入之下的“其他收入(费用),净额”中包括在内。截至2021年6月30日,广达的应收账款为$11.6百万美元和应付款$4.3从其未合并的附属公司获得3.8亿美元。
在截至2020年6月30日的三个月和六个月内,广达确认减值亏损为美元。5.5百万美元和$8.7主要由于2020年期间商品价格和生产量下降,导致非整体式权益法投资的投资减少了600万美元,这主要是由于大宗商品价格和生产量在2020年期间下降所致。这些减值损失计入了随附的截至2020年6月30日的三个月和六个月的简明综合经营报表中的“其他收入(费用),净额”。
广达不是其主要受益者,并且广达没有能力对其施加重大影响的实体的投资采用成本会计方法核算。此外,某些投资规定了对被投资人的重大影响,但也包括优先清算权,这排除了按权益法核算投资的可能性。该等成本法投资须按公允价值计量,公允价值变动须于净收益中确认,除非该等投资并无可随时厘定的公允价值,在此情况下,该等投资按成本减去减值(如有)计量,加上或减去同一公司相同或相似投资在有序交易中可见的价格变动。使用成本会计方法核算的投资收益在宣布股息时确认。这些收益和成本法投资的任何减值都在附带的简明综合经营报表中的“其他收入(费用),净额”中报告。
采用成本会计方法核算的投资账面价值为#美元。129.3百万美元和$39.5截至2021年6月30日和2020年12月31日,这些金额分别为100万美元,这些金额计入随附的精简合并资产负债表中的“其他资产,净额”。在截至2021年3月31日的三个月内,广达以美元收购了一家宽带技术提供商的少数股权。90.0百万美元。这项投资包括优先清算权,并采用成本会计方法核算。在截至2021年3月31日的三个月内,广达还通过其全资专属自保保险公司购买了某些房地产,包括相关建筑和设施,预计将为其未来的公司总部开发。该物业目前有一部分出租给第三方承租人,预计未来将继续出租给第三方承租人。因此,对房地产的投资为1美元。23.5百万美元确认为物业的第三方租赁部分的成本,并计入2021年6月30日的简明合并资产负债表中的“其他资产,净额”。广达还确认了美元。9.3在截至2020年6月30日的三个月里,对一家供水和天然气基础设施承包商的投资累计减值数百万美元。广达没有行使选择权,以指定业绩期间公司收益的倍数为基础,以商定价格收购这项业务的剩余权益。
有关投资的其他信息,请参阅附注10。
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(未经审计)
波多黎各合资企业
在截至2020年6月30日的三个月里,广达拥有一家合资企业50%利息,LUMA Energy,LLC(LUMA)被选为15年运营和维护协议,以操作、维护和现代化大约18,000波多黎各的一英里输配电系统。2021年6月,LUMA完成了将系统的运营和维护从所有者过渡到LUMA的必要步骤。双方随后签订了一项临时服务协议,直至业主从第三章债务重组程序中脱颖而出,在此基础上15年计划开始运行和维护期。在临时服务期间,LUMA收取固定的年度管理费,按月分期付款,并报销费用和开支。在.期间15年在运营和维护期间,LUMA将继续获得成本和开支的报销,并获得固定的年度管理费,但也将有机会获得额外的年度绩效奖励费用。卢马没有也不会承担任何输配电系统资产的所有权,也不会负责发电资产的运营。由于广达与其合资伙伴平等拥有和管理LUMA,广达在LUMA的所有权、权益和参与被视为股权方法投资。在业务上,Luma是广达公司运营不可或缺的一部分,因此广达公司在LUMA公司净收入或亏损中的份额在“整体未合并附属公司的收益(亏损)股本”中在营业收入中报告。上述权益法投资包括广达在LUMA的权益为#美元。25.0百万美元和$10.92021年6月30日和2020年12月31日为100万。
应付账款和应计费用
应付账款和应计费用包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
应付帐款、贸易 | | $ | 879,578 | | | $ | 798,023 | |
应计薪酬和相关费用 | | 400,033 | | | 378,002 | |
其他应计费用 | | 255,723 | | | 333,769 | |
应付账款和应计费用 | | $ | 1,535,334 | | | $ | 1,509,794 | |
所得税
广达定期评估为未来变现不确定的递延税项资产设立的估值免税额,包括与税法变化有关的估值免税额。所需估值免税额的估计包括对未来应纳税所得额的估计。递延税项资产的最终变现取决于这些暂时性差额可扣除期间未来应税收入的产生情况。广达在进行这项评估时考虑了预计的未来应税收入和税务筹划战略。如果未来的实际应税收入与这些估计不同,广达可能不会按照估计的程度实现递延税项资产。
截至2021年6月30日,与不确定税收头寸相关的未确认税收优惠总额为美元。39.1100万美元,增加了1,300万美元。5.9百万美元,从2020年12月31日起。增加的主要原因是一美元。3.5预计2021年将增加100万美元的不确定税收头寸准备金和1美元2.4与上年头寸相关的增加了100万美元。广达及其某些子公司在多个时期内仍在接受美国各州和外国税务机关的审查。广达认为,在接下来的12个月内,未确认的税收优惠可能会减少高达美元,这是合理的。13.3由于这些审查的解决或某些诉讼时效期限的届满,赔偿金额为600万美元。
公允价值计量
出于披露目的,符合条件的资产和负债根据用于确定其公允价值的投入的优先级被分为三大类。公允价值层次结构对相同资产或负债的活跃市场报价(未调整)给予最高优先权(第1级),对不可观察到的投入给予最低优先权(第3级)。与这些合格资产和负债相关的某些假设和其他信息如下所述。
商誉和其他无形资产
广达已经记录了与其某些历史业务收购相关的商誉和可识别的无形资产。广达利用公允价值前提作为其减值估值程序的主要基础。这个商誉和其他无形资产合并财务报表附注2中第8项的章节。财务报表和补充数据2020年年度报告第II部分提供有关估值方法的信息,包括收益法、市场法和成本法,以及用于确定这些方法公允价值的假设
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(未经审计)
资产基于每种方法相对于被估值资产类型的适当性。广达认为,它采用的估值方法恰当地代表了其他市场参与者在确定公允价值时将使用的方法,并在收购新业务时定期聘请独立估值公司提供服务,以协助管理层进行估值过程,包括协助选择适当的估值方法和制定基于市场的估值假设。用于这些公允价值计量的投入水平是最低水平(第3级)。
投资
公允价值易于确定的股权投资按公允价值计量,公允价值变动在净收益中确认。如果这些容易确定的价值是报出的市场价格,则用于这些公允价值计量的投入水平是最高水平(水平1)。没有易于确定的公允价值的股权投资以非经常性基础计量。这些类型的公平市场价值评估类似于广达使用的其他非经常性公允价值计量,包括使用重大判断和可用的相关市场数据。此类市场数据可能包括对可比公司估值的观察、风险调整后的贴现率以及对标的投资组合资产预期表现的评估,包括盈利能力或现金流的历史和预测水平。此外,管理层可能会审查各种额外因素,包括但不限于与第三方的同期融资和销售交易、市场前景的变化以及第三方融资环境。用于这些公允价值计量的投入水平是最低水平(第3级)。
广达使用权益和成本会计方法对投资进行了核算。广达利用公允价值前提作为其减值估值的基础,并在有足够指标表明投资的公允价值低于其账面价值时确认减值。
金融工具
由于这些工具的短期性质,现金等价物、应收账款、合同资产、应付账款、应计费用和合同负债的账面价值接近公允价值。广达的所有现金等价物在2021年6月30日和2020年12月31日被归类为一级资产,因为所有价值都是基于广达有能力进入的活跃市场中相同资产的未调整报价。
长期债务
浮动利率债务的账面价值接近公允价值,其中包括广达高级信贷安排下的借款。广达的公允价值2.9002030年10月1日到期的优先债券为$1.04截至2021年6月30日,10亿美元。优先票据的公允价值基于同一批债券的报价市场价格,并被归类为一级负债。有关广达的高级信贷安排和高级票据的更多信息,请参见附注6。
3. 新的会计声明:
采用新的会计公告
2019年12月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了一份最新报告,除其他外,修订了有关实体在过渡期内出现年初至今亏损时税法变化的会计准则,并就如何评估商誉计税基础的提高与业务合并或单独交易有关提供了指导。这一更新适用于2020年12月15日之后的中期和年度期间,其中某些修订是前瞻性应用的,其他修订是在修改后的追溯基础上应用的。广达采用了这一更新,从2021年1月1日起生效,在采用之日,它对广达的精简合并财务报表没有产生实质性影响。
2020年1月,财务会计准则委员会发布了一份最新版本,明确了当所有权水平或影响程度发生变化时,股权和成本法投资公允价值计量的适用指南。广达采用了这一更新,从2021年1月1日起生效,并将前瞻性地应用这一更新。
4. 收购:
在截至2021年6月30日的6个月中,广达收购了一家位于美国的企业,该企业设计、开发并持有个人防护呼吸设备和相关监控设备制造的认证,这些设备主要用于炼油和石化行业,包括与催化剂服务相关的设备,以及
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位于美国的企业,主要提供水平定向钻井服务。这些收购的总对价为$。23.5一百万美元是用现金支付的。
在截至2020年12月31日的年度内,广达收购了一家位于美国的承包商,提供配电、输电和变电站维护和建设、定向钻孔和紧急恢复服务;一家位于美国的专业工程业务,为电力公用事业、天然气公用事业和通信服务公司提供基础设施工程和设计服务,以及许可和公用事业定位服务;一家位于美国的业务,主要为公用事业提供航空服务;一家位于美国的电力基础设施业务,主要提供地下管道服务;一家位于美国的企业,专门部署短途和长途光缆和公用事业;一家位于加拿大的工业服务企业,为炼油和化工行业的客户提供催化剂搬运服务,包括转换和停机维护;以及一家位于美国的企业,提供与重型、民用、工业和能源相关的服务,并专门从事管道和计量站的建设和维护。这些收购的总对价为$。359.6以现金支付或应付的百万美元(视某些调整而定)以及1,334,469广达普通股,公允价值为$57.1截至各自收购日期的百万美元。此外,其中一项收购包括最高可达$的潜在付款。6.9百万美元的或有对价,如果被收购的企业在一年内实现了某些业绩目标,则应支付五年期收购后时期。根据或有对价的估计公允价值,广达计入#美元。2.3截至收购日的负债为百万美元。
被收购业务的结果已包括在广达从各自收购日期开始的综合财务报表中,制造业务、工业服务业务和专门建造和维护管道和计量站的业务的结果一般包括在地下公用事业和基础设施解决方案部门,其余业务的结果一般包括在电力基础设施解决方案部门。
下表汇总了截至2021年6月30日的6个月和截至2020年12月31日的年度内完成的收购的已支付或应付对价总额,并根据截至各自收购日期的估计公允价值(包括任何收购价格调整),列出了这些金额在有形和可识别无形资产净值中的分配情况。这些拨款需要大量使用估计数,并且是基于编制这些简明合并财务报表时管理层可以获得的信息。广达使用各种信息来估计公允价值,包括报价的市场价格、账面金额和估值技术,如贴现现金流。在认为合适的时候,聘请第三方评估公司协助确定固定资产、无形资产和某些其他资产和负债的公允价值。
广达正在敲定对2020年6月30日之后收购的资产和承担的与收购业务相关的负债的公允价值评估,可能会对收购价格分配进行进一步调整。截至2021年6月30日,收购净资产的估计公允价值是初步的,可能的更新主要与税收估计和库存有关。对价金额还有待结算营运资金调整的最终敲定。2020年6月30日至2021年6月30日期间收购的企业支付或应付的总对价分配给收购的资产和承担的负债,这导致分配了#美元。228.8百万美元到净有形资产,$102.0百万美元到可识别的无形资产和美元85.5一百万转到商誉。下表汇总了全部转让对价的公允价值。
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(未经审计)
在以下所示的年初至今期间完成的收购中,截至2021年6月30日,估计将被转让的资产和承担的资产和负债的公允价值(以千为单位)。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
考虑事项: | | | | |
已付或应付现金 | | $ | 23,500 | | | $ | 359,575 | |
广达已发行普通股的价值 | | — | | | 57,119 | |
或有对价 | | — | | | 2,250 | |
转让或估计转让的总代价的公允价值 | | $ | 23,500 | | | $ | 418,944 | |
| | | | |
应收账款 | | $ | 1,111 | | | $ | 74,492 | |
合同资产 | | — | | | 8,919 | |
其他流动资产 | | 5,740 | | | 53,302 | |
财产和设备 | | 1,552 | | | 143,276 | |
其他资产 | | — | | | 14 | |
可识别无形资产 | | 9,746 | | | 96,827 | |
合同责任 | | — | | | (3,750) | |
其他流动负债 | | (4,841) | | | (35,112) | |
递延税项负债,净额 | | (1,975) | | | (3,185) | |
| | | | |
| | | | |
可识别净资产总额 | | 11,333 | | | 334,783 | |
商誉 | | 12,167 | | | 84,161 | |
购入净资产的公允价值 | | $ | 23,500 | | | $ | 418,944 | |
商誉是指被收购企业的收购价格超过被收购资产和承担的负债的公允净值的金额。
截至2021年6月30日止六个月及截至2020年12月31日止年度完成的收购,对广达的国内及国际地下公用事业及基建解决方案及国内电力基建解决方案进行了战略性扩展,广达相信这些收购有助确认商誉。大约$1.8百万美元和$72.5预计将有100万商誉可用于与截至2021年6月30日的6个月和截至2020年12月31日的年度完成的收购相关的所得税目的。
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(未经审计)
广达的无形资产包括客户关系;积压;商号;竞业禁止协议;专利权、开发的技术和工艺认证;以及课程,所有这些都需要摊销,以及不需要摊销的工程许可证。下表汇总了截至2021年6月30日的六个月内完成的收购的可识别无形资产的估计公允价值,以及按类型划分的相关加权平均摊销期间(以千为单位,加权平均摊销期间以年为单位除外)。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 估计公允价值 | | 加权平均摊销期限(年) |
客户关系 | | $ | 218 | | | 3.0 |
| | | | |
商品名称 | | 50 | | | 2.0 |
竞业禁止协议 | | 450 | | | 5.0 |
专利权、开发技术和工艺认证 | | 9,028 | | | 3.5 |
应摊销的无形资产总额 | | $ | 9,746 | | | 3.6 |
管理层在确定客户关系无形资产的公允价值时使用的重要估计包括未来收入、折扣率和客户流失率。下表包括用于确定在截至2021年6月30日的6个月和截至2020年12月31日的年度内收购的企业在各自收购日期的客户关系无形资产公允价值的折扣率和客户流失率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
| | 费率 | | | | 射程 | | 加权平均 |
贴现率 | | 22% | | | | 19%至25% | | 20% |
客户流失率 | | 25% | | | | 10%至43% | | 13% |
以下广达未经审计的补充预计经营业绩包含了在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月内完成的收购,仅供说明之用,并不旨在表明合并后的公司在当前期间或合并后的公司未来可能实现的实际结果。(编者注:广达的财务报表包含了在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月期间完成的收购),仅供说明之用,并不表示合并后的公司在当前期间或未来可能实现的实际结果。由于未来的事件和交易以及其它因素(除每股金额外,以千计),未来的结果可能与以下预计财务信息中反映的结果大不相同。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 截至六个月 |
| | 六月三十日, | | 六月三十日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | | $ | 3,000,377 | | | $ | 2,580,496 | | | $ | 5,705,185 | | | $ | 5,421,711 | |
毛利 | | $ | 449,073 | | | $ | 374,134 | | | $ | 823,767 | | | $ | 726,406 | |
销售、一般和行政费用 | | $ | (271,073) | | | $ | (238,802) | | | $ | (515,784) | | | $ | (480,854) | |
无形资产摊销 | | $ | (21,952) | | | $ | (22,398) | | | $ | (43,988) | | | $ | (45,083) | |
净收入 | | $ | 118,703 | | | $ | 76,355 | | | $ | 209,758 | | | $ | 119,136 | |
普通股应占净收益 | | $ | 116,765 | | | $ | 75,506 | | | $ | 206,262 | | | $ | 115,470 | |
| | | | | | | | |
普通股每股收益: | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 0.83 | | | $ | 0.54 | | | $ | 1.47 | | | $ | 0.81 | |
稀释 | | $ | 0.81 | | | $ | 0.52 | | | $ | 1.43 | | | $ | 0.79 | |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的预计综合运营业绩是通过调整广达的历史业绩来编制的,以包括2021年完成的收购的历史业绩,就好像它们发生在2020年1月1日一样。截至2020年6月30日的三个月和六个月的预计综合运营业绩也是通过调整广达的历史业绩来编制的,以包括2020年完成的收购的历史业绩,就好像它们发生在2019年1月1日一样。这些预计合并的历史业绩进行了如下调整:由于偿还被收购企业的未偿债务,利息支出减少;利息增加
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简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
这些因素包括:支付现金代价导致的费用增加;因记录的无形资产增加而增加的摊销费用;公司间销售的减少;将收购的财产和设备调整为收购日期公允价值并符合广达的会计政策的折旧费用的变化;广达普通股流通股数量的增加;以及重新分类,以使收购的业务的列报符合广达的会计政策。预计的综合经营业绩不包括任何调整,以消除收购相关成本的影响,或因收购而产生或可能产生的任何成本节约或其他协同效应。如上所述,预计的经营结果并不代表合并后的公司在当前时期或未来可能实现的实际结果。
收入为$1.2百万美元,所得税前收入为$0.3百万美元,其中包括$0.2与2021年完成的收购相关的百万美元收购成本包括在广达截至2021年6月30日的三个月的浓缩综合运营业绩中。收入为$1.2百万美元,所得税前收入为$0.1百万美元,其中包括$0.4与2021年完成的收购相关的百万美元收购成本包括在广达截至2021年6月30日的6个月的浓缩综合运营业绩中。收入为$5.9百万美元,所得税前收入为$0.9百万美元,其中包括不是与2020年完成的收购相关的收购相关成本包括在广达截至2020年6月30日的三个月的精简综合运营业绩中。收入为$7.8百万和一个不是所得税前的主要亏损金额,其中包括$0.8与2020年完成的收购相关的百万美元收购成本包括在广达截至2020年6月30日的六个月的精简综合运营业绩中。
2021年7月,广达收购了位于加拿大的一家为加拿大和美国的基础设施开发项目提供前端土地服务的业务,以及位于美国的一家执行数据中心连接服务的通信服务业务。这些收购的总对价约为$。35.0以现金支付或应付的百万美元,但须作某些调整,并发行32,822普通股,其公允价值约为$2.9在收购之日为百万美元。从收购日期开始,被收购业务的结果通常将包括在电力基础设施解决方案部门。
5. 每股信息:
用于计算普通股基本每股收益和稀释后每股收益的金额包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 截至六个月 |
| | 六月三十日, | | 六月三十日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
普通股应占金额: | | | | | | | | |
普通股应占净收益 | | $ | 117,033 | | | $ | 73,946 | | | $ | 206,794 | | | $ | 112,632 | |
| | | | | | | | |
加权平均流通股: | | | | | | | | |
普通股基本每股收益的加权平均流通股 | | 140,276 | | | 139,856 | | | 140,199 | | | 142,154 | |
稀释性未归属非参与性股票奖励的效果 | | 4,331 | | | 3,665 | | | 4,324 | | | 3,059 | |
普通股稀释后每股收益的加权平均流通股 | | 144,607 | | | 143,521 | | | 144,523 | | | 145,213 | |
普通股的基本每股收益和稀释后每股收益采用适用期间已发行普通股的加权平均数计算。包含对红利或红利等价物(参与证券)的不可没收权利的未授股票奖励已被计入计算奖励未付部分期间普通股应占基本每股收益和稀释后每股收益。包括普通股基本和稀释后每股收益的加权平均流通股0.6百万和1.5截至2021年、2021年和2020年6月30日的三个月的百万加权平均参与证券以及0.8百万和1.9截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月,参与证券的加权平均为100万。
为了计算普通股的稀释每股收益,广达公司的普通股净收入不需要进行任何调整。普通股的摊薄每股收益是使用期间已发行普通股的加权平均数计算的,该加权平均数经所有因素调整后均为普通股。
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(未经审计)
潜在稀释普通股等价物,除非普通股等价物的影响是反稀释的。
6. 债务义务:
广达的长期债务包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
2.9002030年到期的优先债券百分比 | | $ | 1,000,000 | | | $ | 1,000,000 | |
高级信贷安排下的借款 | | 323,281 | | | 148,508 | |
其他长期债务 | | 51,254 | | | 46,981 | |
融资租赁 | | 2,412 | | | 2,228 | |
与优先票据相关的未摊销贴现和债务发行成本 | | (12,229) | | | (12,892) | |
长期债务总额 | | 1,364,718 | | | 1,184,825 | |
较少的长期债务的当前到期日 | | 11,176 | | | 10,531 | |
长期债务总额,扣除当前到期日 | | $ | 1,353,542 | | | $ | 1,174,294 | |
广达目前的长期债务和短期债务的到期日如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
短期债务 | | $ | — | | | $ | 4,233 | |
长期债务的当期到期日 | | 11,176 | | | 10,531 | |
长期债务和短期债务的当期到期日 | | $ | 11,176 | | | $ | 14,764 | |
2.900高级注释百分比
2020年9月,广达发行了美元1.00优先票据的本金总额为30亿美元,获得的收益为#美元986.7从发行中扣除原发行折扣额、承销折扣额和发债成本。对我们的利息2.9002030年10月到期的优先债券,金额为$14.5100万美元每半年支付一次,分别于每年4月1日和10月1日拖欠。优先票据的到期日为2030年10月1日。
高级信贷安排
广达是与多家贷款人签订的信贷协议的一方,该协议规定2.51循环承付款总额为10亿美元,到期日为2025年9月22日。此外,根据信贷协议中规定的条件,广达可以选择增加信贷安排的容量。
截至2021年6月30日,广达拥有323.3在其高级信贷安排下,有100万未偿还循环贷款。在未偿还借款总额中,有#美元171.0百万美元以加元计价,$121.5百万美元以美元和美元计价30.8100万美元以澳元计价。截至2021年6月30日,广达也拥有301.6根据高级信贷安排签发的百万份信用证,其中#美元91.0100万美元以美元以外的货币计价,主要是加元。截至2021年6月30日,根据适用的升华,剩余的$1.89在高级信贷安排下,有10亿美元的可用承诺可用于贷款或以美元和某些替代货币签发新的信用证。
高级信贷安排下的借款和适用的利率如下(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 截至六个月 |
| | 六月三十日, | | 六月三十日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
未偿还的最高金额 | | $ | 576,993 | | | $ | 1,742,995 | | | $ | 576,993 | | | $ | 2,023,326 | |
日均未偿还金额 | | $ | 449,132 | | | $ | 1,481,378 | | | $ | 332,409 | | | $ | 1,465,994 | |
加权平均利率 | | 1.90 | % | | 1.65 | % | | 1.99 | % | | 2.37 | % |
截至2021年6月30日,广达遵守了管理高级信贷安排的信贷协议下的所有财务契约。
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简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
7. 租约:
广达主要租赁土地、建筑物、车辆、建筑设备和办公设备。随附的简明综合经营报表中租赁费用的构成如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 | | 截至六个月 |
| | | 六月三十日, | | 六月三十日, |
租赁费 | 分类 | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
融资租赁成本: | | | | | | | | | |
租赁资产摊销 | 折旧(1) | | $ | 230 | | | $ | 260 | | | $ | 474 | | | $ | 462 | |
租赁负债利息 | 利息支出 | | 23 | | | 17 | | | 50 | | | 34 | |
经营租赁成本 | 服务和销售成本、一般费用和行政费用 | | 26,947 | | | 29,975 | | | 54,723 | | | 59,712 | |
短期和可变租赁成本(2) | 服务和销售成本、一般费用和行政费用 | | 160,342 | | | 147,953 | | | 318,241 | | | 318,318 | |
总租赁成本 | | | $ | 187,542 | | | $ | 178,205 | | | $ | 373,488 | | | $ | 378,526 | |
(1) 折旧包括在随附的简明综合经营报表中的“服务成本”和“销售、一般和行政费用”中。
(2) 短期租赁成本包括初始期限为一年或以下的租赁和租赁。可变租赁成本微不足道,主要涉及房地产租赁,包括公共区域维护费、房地产税、保险和其他可变成本。
广达已与若干关联方订立租赁若干不动产及设施的安排。通常情况下,当事人是广达的员工,他们也是广达收购的企业的前所有者,收购后广达继续使用房地产和设施。广达利用第三方市场估值来评估这些物业和设施的租金,租赁协议的剩余租赁期通常高达10年限,视续订选项而定。关联方租赁费用为$3.2百万美元和$4.3截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月为100万美元,8.0百万美元和$8.7截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月为100万美元。
未来运营租赁和融资租赁的最低租赁付款如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日 |
| | 经营租约 | | 融资租赁 | | 总计 |
2021年剩余时间 | | $ | 48,043 | | | $ | 585 | | | $ | 48,628 | |
2022 | | 76,476 | | | 842 | | | 77,318 | |
2023 | | 55,090 | | | 618 | | | 55,708 | |
2024 | | 34,195 | | | 386 | | | 34,581 | |
2025 | | 22,640 | | | 102 | | | 22,742 | |
此后 | | 32,987 | | | — | | | 32,987 | |
未来最低运营和融资租赁支付总额 | | $ | 269,431 | | | $ | 2,533 | | | $ | 271,964 | |
扣除的利息 | | (21,747) | | | (121) | | | (21,868) | |
租赁总负债 | | $ | 247,684 | | | $ | 2,412 | | | $ | 250,096 | |
由于广达的会计政策选择,未来短期租赁的最低租赁付款为#美元,由于广达的会计政策选择,这些短期租赁没有记录在精简的综合资产负债表中。21.7截至2021年6月30日,100万。由于广达无法准确预测未来的租金金额,主要与某些设备租赁相关的逐月租金费用不包括在这些金额中。
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简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
加权平均剩余租期和折扣率如下:
| | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日 |
加权平均剩余租期(年): | | | | |
经营租约 | | 4.16 | | |
融资租赁 | | 2.96 | | |
加权平均贴现率: | | | | |
经营租约 | | 4.1 | % | | |
融资租赁 | | 3.9 | % | | |
广达还担保了其某些设备运营租约下的剩余价值,同意支付这一剩余价值与租赁终止之日标的资产的公平市场价值之间的任何差额。截至2021年6月30日,该设备的最大保证剩余价值为美元。889.5百万美元。虽然广达认为这些剩余价值担保不会产生重大付款,但不能保证未来不需要大量付款。
截至2021年6月30日,广达有额外的运营租赁义务为$5.7尚未开始但预计将于2021年第三季度和第四季度开始的租约,租约条款为一至七年了.
8. 股本:
股票回购
广达根据股票回购计划在公开市场回购了以下普通股(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | |
截至的季度: | | 股票 | | 金额 |
2021年6月30日 | | 314 | | | $ | 29,450 | |
2021年3月31日 | | 222 | | | $ | 17,710 | |
2020年12月31日 | | 720 | | | $ | 49,949 | |
2020年9月30日 | | — | | | $ | — | |
2020年6月30日 | | — | | | $ | — | |
2020年3月31日 | | 5,960 | | | $ | 200,000 | |
截至2021年6月30日,广达有权额外回购至多美元489.6根据其现有的股票回购计划,截至2023年6月30日,普通股将达到100万股。广达的政策是在交易日记录股票回购;然而,与回购相关的现金支付是在交易结算日进行的。在截至2021年和2020年6月30日的三个月内,与股票回购相关的现金支付为29.4百万和无,在截至2021年和2020年6月30日的6个月内,与股票回购相关的现金支付为48.9百万美元和$200.0百万美元。
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(未经审计)
分红
广达宣布了2020年和2021年前六个月的以下现金股息和现金股息等价物(单位为千,每股除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
申报 | | 记录 | | 付款 | | 分红 | | 分红 |
日期 | | 日期 | | 日期 | | 每股 | | 声明 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
2021年5月27日 | | 2021年7月1日 | | 2021年7月15日 | | $ | 0.06 | | | $ | 8,650 | |
2021年3月25日 | | 2021年4月6日 | | 2021年4月15日 | | $ | 0.06 | | | $ | 8,429 | |
2020年12月11日 | | 2021年1月4日 | | 2021年1月15日 | | $ | 0.06 | | | $ | 8,933 | |
2020年8月26日 | | 2020年10月1日 | | 2020年10月15日 | | $ | 0.05 | | | $ | 7,244 | |
2020年5月28日 | | 2020年7月1日 | | 2020年7月15日 | | $ | 0.05 | | | $ | 7,182 | |
2020年3月26日 | | 2020年4月6日 | | 2020年4月15日 | | $ | 0.05 | | | $ | 7,184 | |
9. 基于股票的薪酬:
广达在以下条款下有未偿还的基于股票的薪酬奖励二股权激励计划、广达服务公司2011年综合股权激励计划和广达服务公司2019年综合股权激励计划。有关这些计划的说明和进一步信息,请参阅第8项合并财务报表附注12。财务报表和补充数据在2020年年度报告的第二部分。
RSU将以普通股结算
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月,RSU以普通股结算的活动摘要如下(以千股为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| RSU | | 加权平均 授予日期公允价值 (每股) | | RSU | | 加权平均 授予日期公允价值 (每股) |
1月1日未归属 | 3,869 | | | $37.57 | | 3,265 | | | $35.34 |
授与 | 929 | | | $82.57 | | 1,890 | | | $39.03 |
既得 | (1,375) | | | $36.85 | | (1,168) | | | $35.79 |
没收 | (85) | | | $44.60 | | (79) | | | $36.02 |
截至6月30日的期间未归属 | 3,338 | | | $50.26 | | 3,908 | | | $36.98 |
授予日以普通股结算的RSU的公允价值以授予日广达公司普通股的收盘价为基础。截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月内,以普通股结算的RSU的公允价值大致为1美元。115.1百万美元和$45.9百万美元。
在截至2021年和2020年6月30日的6个月中,广达确认了31.6百万美元和$26.2以普通股结算的与RSU相关的非现金股票补偿费用(百万美元)。此类费用记入“销售、一般和行政费用”。截至2021年6月30日,116.0与未授权RSU相关的未确认补偿费用总额的100万美元,将以普通股的形式发放给员工和非员工。这一成本预计将在以下加权平均期内确认2.39三年了。
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(未经审计)
PSU将以普通股结算
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月,PSU将以普通股结算的活动摘要如下(以千股为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| PSU | | 加权平均 授予日期公允价值 (每股) | | PSU | | 加权平均 授予日期公允价值 (每股) |
1月1日未归属 | 1,047 | | | $37.65 | | 848 | | | $33.20 |
授与 | 174 | | | $90.44 | | 436 | | | $34.56 |
既得 | (268) | | | $38.28 | | (238) | | | $17.48 |
没收 | (11) | | | $36.90 | | — | | | 不适用 |
6月30日未归属 | 942 | | | $47.27 | | 1,046 | | | $37.34 |
PSU的授予日期公允价值确定如下:(I)基于公司财务和经营业绩指标的奖励部分,采用广达公司普通股在授予日的收盘价;(Ii)基于股东总回报的奖励部分,采用蒙特卡洛模拟估值方法。蒙特卡洛模拟估值方法采用了以下关键投入:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
基于广达普通股2021年3月25日和2020年3月26日收盘价的估值日期价格 | | $83.48 | | $31.49 |
预期波动率 | | 36 | % | | 34 | % |
无风险利率 | | 0.26 | % | | 0.35 | % |
以年为单位的期限 | | 2.77 | | 2.76 |
在截至2021年和2020年6月30日的6个月中,广达确认了11.0百万美元和$10.7与PSU相关的赔偿费用为100万英镑。此类费用记入“销售、一般和行政费用”。在截至2021年和2020年6月30日的六个月里,0.5赚取了100万股普通股,并已发行或延期供未来发行与PSU相关的普通股。
RSU将以现金结算
与以现金结算的RSU相关的补偿费用为#美元。8.4百万美元和$2.7截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月为100万美元。此类费用记入“销售、一般和行政费用”。预计将以现金结算的RSU不计入每股收益的加权平均流通股,该等RSU的估计赚取价值被归类为负债。广达支付了$7.9300万美元和300万美元3.5在截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月里,用于清偿与现金结算RSU相关的债务100万美元。将以现金结算的未清偿RSU的估计挣值应计负债为#美元。7.6百万美元和$8.72021年6月30日和2020年12月31日为100万。
10. 承付款和或有事项:
对关联公司和其他实体的投资
如附注2所述,广达持有各种实体的投资,包括根据特定客户合同提供基础设施相关服务的合资实体,以及拥有、运营和/或维护某些基础设施资产的部分拥有实体。这些实体发生的损失通常根据这些结构参与者的所有权百分比按比例分摊。然而,在广达提供基础设施相关服务的合资企业结构中,根据与客户的合同,作为普通合伙人或通过母公司担保,每个参与者通常对合资实体的所有义务承担连带责任,因此广达可以全面履行与客户的合同。在广达参与合资企业符合一般合伙资格的情况下,合资伙伴对合资企业的所有义务负有连带责任,包括对客户或任何其他个人或实体的义务。广达公司不知道在哪些情况下会导致未来就与这些连带债务有关的重大金额向其索赔。此外,通常每个合资参与方都同意赔偿另一个参与方所承担的任何责任,这些责任超过了另一个参与方根据各自的合资协议或根据各自分包的工作范围所承担的义务。
广达服务公司和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
参与者。然而,如果另一参与者无法或拒绝支付或履行其应承担的义务,广达可能被要求支付或履行超过其份额的义务。广达并不清楚可能导致未来向其索赔不会得到赔偿的重大金额的情况。然而,如果出现任何此类索赔,它们可能是实质性的,并可能对广达的综合业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
承诺支出
广达有扩大其设备车队的资本承诺,以适应某些类型车辆的制造商交货期。截至2021年6月30日,广达拥有72.4百万美元和$35.3预计交货日期在2021年第三季度和第四季度以及2022年的生产订单达100万份。尽管广达已承诺在交付时购买这些车辆,但广达预计,这些订单中的大部分将分配给第三方租赁公司,并根据某些主设备租赁协议提供,从而免除广达的设备采购承诺。
法律程序
广达时不时地参与日常业务过程中出现的各种诉讼、索赔和其他法律程序。除其他外,这些诉讼通常要求赔偿被指控的人身伤害、财产损失、违约、疏忽或严重疏忽、环境责任、工资和工时以及其他与工作有关的损害赔偿、惩罚性损害赔偿、间接损害赔偿、民事处罚或其他损失,或强制令或宣告性救济。对于所有此类诉讼、索赔和诉讼,广达在很可能已经发生责任并且损失金额可以合理估计的情况下记录了准备金。此外,广达披露了管理层认为至少在合理范围内可能出现重大损失的事项。除下文另有陈述外,所有这些诉讼预计都不会对广达的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。在所有情况下,管理层都已根据目前的信息对此事进行评估,并就其潜在结果做出判断,并适当考虑了索赔的性质、所寻求的损害赔偿的数额和性质以及胜诉的可能性。管理层的判断可能会被证明是实质性的不准确,而这样的判断会受到已知的诉讼不确定性的影响。
秘鲁项目纠纷
2015年,广达的控股子公司Redes Andinas de Comunicaciones S.R.L.(Redes)与秘鲁交通和通信部(MTC)的一个机构(目前为国家电信统一规划(PRONATEL))签订了两份独立的合同,作为Fondo de Inversion en Telecomunicaciones(FITEL)的继任者,根据这些合同,Redes将在秘鲁农村地区设计、建设和运营某些电信网络。合同规定的总对价约为#美元。248百万美元,其中约有$151在施工期内支付的费用为百万美元,约为$97在一年内支付的金额为百万美元10年期施工后运行和维护期。在项目开始时,Fitel预付款总额约为$87向Redes支付了100万美元,由Redes发布的两份按需预付款保证金担保,以保证在项目执行过程中正确使用付款。Redes还提供了两份按需履约保证金,总金额为$。25100万美元,以确保履行合同规定的义务。
在施工阶段,该项目经历了许多挑战和延误,主要涉及广达认为不在REDES控制范围之内且不能归因于Redes的问题,包括与天气有关的问题、当地对项目的反对、允许延误、无法获得某些所需地块的明确所有权以及广达认为可归因于Fitel/PRONATEL的其他延误。作为对各种挑战和延误的回应,Redes要求并多次获得延长某些合同最后期限和免除相关违约金的请求。然而,在2019年4月,PRONATEL向Redes发出通知,声称Redes由于延误而在合同下违约,如果所谓的违约得不到纠正,PRONATEL将终止合同。雷德斯回应说,它没有违约,因为延误是由于不能归因于雷德斯的事件,因此PRONATEL没有资格终止合同。PRONATEL随后在Redes的工作范围完成之前以据称的原因终止了合同,对Redes行使了按需履约保证金和预付款保证金,并表示打算要求损害赔偿,包括口头指控约#美元45合同规定的百万美元违约金。2020年8月,Redes收到PRONATEL的正式索赔,索赔金额约为#美元。41百万,这相当于根据2021年6月30日的汇率断言的金额的美元等值。
2019年5月,Redes向国际商会(ICC)国际仲裁院提交了针对PRONATEL和MTC的仲裁申请。在仲裁中,Redes声称PRONATEL:违反了
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错误终止合同;错误执行预付款保证金和履约保证金;无权获得所称的违约金金额。此外,REDES要求赔偿PRONATEL的行为引起的所有损害,包括但不限于(I)偿还PRONATEL根据预付款保证金和履约保证金收取的金额;(Ii)支付Redes根据合同完成的工作的欠款;(Iii)与Redes未来运营和维护网络相关的收入损失;以及(Iv)由于违约和不当终止合同而对Redes造成的其他相关费用和损害(包括因延误和雷德斯在这次仲裁中索赔的金额约为#美元。190百万美元。2021年5月,PRONATEL和MTC向国际刑事法院仲裁提交了反诉状和反诉,要求:(一)驳回Redes的违约索赔;(Ii)声明预付款保证金和履约保证金的执行是有效的,资金可以用于Redes所欠的任何债务;(Iii)声明PRONATEL声称的违约金适用;(Iv)Redes要求支付因合同而完成的工作的欠款。(V)驳回Redes的损害赔偿要求;(Vi)声明PRONATEL终止合同是有效的;以及(Vii)Redes偿还其从PRONATEL收到的所有资金。此外,PRONATEL声称Redes没有满足转让网络的合同要求,Redes对此表示异议。2021年7月,Redes针对PRONATEL和MTC的反诉和反诉提交了答辩书,其中驳斥了PRONATEL和MTC提出的所有索赔,并在仲裁中维持了其对PRONATEL和MTC索赔的立场。有关案情的仲裁听证会目前定于2021年11月举行。
截至合同终止之日,Redes已经产生了大约#美元的费用。157100万美元与该项目的设计和施工有关,并已收到约#美元。100百万美元的付款(包括大约$87百万预付款)。此外,在完成将网络(在合同终止时完成)移交给PRONATEL(合同终止时需要并于2020年完成)后,PRONATEL和MTC能够拥有网络,PRONATEL为此支付了大约#美元。100百万美元,同时也获得了大约112百万债券收益。广达认为,PRONATEL的行为代表着滥用权力以及不公平和不公平的待遇,PRONATEL和MTC得到了不公正的财富。具体地说,根据合同条款,只有在确定Redes没有将预付款用于预期目的的情况下,预付款保证金才能行使,在这种情况下,Redes将有义务退还未正确使用的预付款部分。关于PRONATEL行使债券的问题,Redes没有机会提供证据证明其正确使用了项目支出的预付款。Redes在项目执行过程中产生的预付款金额远远超过预付款金额,广达认为Redes已经将预付款金额用于他们预期的目的。
广达认为Redes有权获得上述索赔中描述的所有金额,并打算在未决的国际刑事法院仲裁程序中积极寻求这些索赔。然而,由于合同终止以及仲裁程序和追回欠款所涉及的固有不确定性,不能保证Redes会胜诉,也不能保证Redes会胜诉,或者为PRONATEL主张的违约金索赔或任何其他索赔辩护。因此,在截至2019年6月30日的三个月里,广达的收益计入了1美元的费用。79.2其中包括减少先前确认的项目收益、截至项目终止日发生的部分项目成本的准备金、所称的部分违约金的应计费用以及完成项目营业额和结束项目的估计成本。该项目先前确认的收益减少了#美元。14.5与纠正与确定项目估计总成本和由此确认的收入有关的上期错误有关的费用为100万美元。广达公司评估了前期错误的重要性,并确定这些错误对其以前发布的财务报表来说,无论是个别错误还是总体错误都是无关紧要的。
截至2021年6月30日,在计入上述费用后,广达的合同应收金额约为美元。120与该项目相关的100万美元,其中包括大约$87通过行使预付款债券收取的100万PRONATEL。从PRONATEL应收的合同包括在附带的截至2021年6月30日的简明综合资产负债表中的“其他资产,净额”。
广达还保留根据适用的法律制度(包括投资条约和习惯国际法)要求全额赔偿其投资损失的权利,以及通过与PRONATEL或MTC直接讨论寻求解决方案的权利。关于这些权利,广达的荷兰子公司于2020年5月向秘鲁政府递交了一份正式通知,说明PRONATEL(可归因于秘鲁)根据荷兰王国和秘鲁共和国之间的鼓励和对等保护投资协定(投资条约)终止合同和相关行为所产生的争议。该投资条约保护广达子公司在Redes和该项目中的间接所有权股份,并规定了有别于国际刑事法院的权利和补救措施
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仲裁。2020年12月,广达的荷兰子公司向国际投资争端解决中心(ICSID)提出申请,要求对秘鲁提起与秘鲁违反投资条约有关的仲裁程序,该条约已于2021年1月在ICSID注册。在ICSID仲裁中,广达的荷兰子公司声称但不限于秘鲁:(I)不公平和不公平地对待子公司在Redes和项目的投资;(Ii)有效地没收了子公司在Redes和项目的投资。此外,广达的荷兰子公司要求全额赔偿秘鲁诉讼造成的所有损害,包括但不限于(I)投资和/或利润损失的公平市场价值;(Ii)律师费和仲裁费用;(Iii)其他相关成本和损害以及(Iv)裁决前和裁决后的利息。
如果广达在这些悬而未决的仲裁程序中不成功,这件事可能会导致额外的重大损失,这可能会对广达的综合运营业绩和现金流产生重大不利影响。然而,根据目前可获得的信息和未决仲裁程序的状况,广达无法确定与此事项有关的合理可能的额外损失(如果有的话)的范围。
毛雷帕斯项目争议
2017年第三季度,毛瑞帕斯管道有限责任公司(Maurepas Pipeline,LLC)通知广达的子公司QPS Engineering,LLC(QPS)就据称因路易斯安那州一个项目机械完工延迟而导致的违约金索赔。广达对这一索赔提出异议,并认为QPS不对合同条款下的违约金负责,2019年6月,QPS根据为确保Maurepas就该项目付款而出具的母公司担保,对Maurepas的母公司SemGroup Corporation(现为Energy Transfer LP)提起诉讼。QPS正在寻求追回$22它认为被错误扣留的赔偿金为100万美元,这是根据合同条款对违约金的最高赔偿责任。2018年7月和8月,QPS还收到了毛瑞帕斯的通知,声称该项目存在某些保修缺陷。2019年7月,Maurepas根据父母担保,对QPS和广达提起诉讼,要求与所称的保修缺陷有关的损害赔偿,并要求与违约金索赔有关的宣告性判决,随后索赔约#美元。59与部分所谓的保修缺陷有关的损害赔偿金。与这些索赔相关的诉讼已经合并,目前正在俄克拉何马州塔尔萨县地区法院待决。广达正在继续评估声称的保修缺陷,如果存在,还将采取适当的补救措施。目前,广达对被指控的缺陷的程度提出异议,或者无法证实这些缺陷。
截至2021年6月30日,广达已根据其目前估计的可能亏损金额记录了有关此事的应计项目。根据目前可获得的信息,包括在发现过程中收到的文件,广达公司估计,与此事相关的额外合理可能损失的范围在没有额外损失和毛瑞帕斯就所谓的保修缺陷和违约金索赔的金额减去应计金额之间。一旦此事最终解决,任何超过广达目前应计损失的违约金或保修缺陷赔偿金都将计入项目的额外成本。
Lorenzo Benton诉电信网络专家公司等人案。
2006年6月,原告洛伦佐·本顿(Lorenzo Benton)向洛杉矶县加利福尼亚州高级法院(Superior Court Of California)提起集体诉讼,指控广达前子公司电信网络专家(TNS)存在各种工资和工时违规行为。根据广达2012年12月出售TNS的条款,广达保留了与此事相关的责任。本顿代表了一个工人阶层,其中包括所有在TNS项目中工作的人,包括TNS通过众多人事机构聘用的个人。这件事的原告阶层要求赔偿拖欠的工资、与不提供用餐和休息时间以及加班工资、利息和律师费相关的罚款。2017年1月,初审法院批准了原告班级提起的简易判决动议,认定TNS是班级成员的共同用人单位,没有提供充足的用餐休息时间,也没有支付加班工资。2019年至2020年,当事人追加简易判决等动议,进行责任和损害赔偿法官审判。责任和损害赔偿已由初审法院确定,TNS的责任金额,包括截至初审法院命令之日的利息,被确定为约#美元。9.5百万美元。广达认为,法院关于责任和损害赔偿的决定没有得到控制法的支持,并继续对其责任和原告类别在这一问题上声称的损害计算提出异议。初审法院确定的金额包括损害赔偿金和利息,但不包括律师费或费用。2021年7月,原告阶层提交了一项动议,要求批准大约$37.0一百万的律师费。
此外,2007年11月,TNS对雇用了许多有问题的个人的人事机构提出了赔偿和违约的交叉投诉。2012年12月,初审法院听取了TNS和工作人员机构就TNS的赔偿要求提出的即决判决交叉动议。法院驳回了TNS的动议,批准了人事机构提出的动议;然而,加州上诉法院推翻了初审法院的动议
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在这方面,法院作出了部分裁决,并指示初审法院重新考虑其裁决。2017年2月,法院驳回了人力资源公司提出的一项要求即决判决的新动议,并自那以后声明,人力资源公司将对其雇佣的班级成员所欠的任何损害赔偿向TNS负责。然而,广达目前认为,由于偿付能力问题,人力资源公司的任何贡献可能都不是很大。
与此相关的最终责任金额(如果有的话)仍然是未决诉讼的主题,最终将取决于各种因素,包括广达对初审法院关于责任和损害赔偿裁决的上诉结果,对广达所欠的任何律师费或额外费用或损害的最终裁决,以及人事机构的偿付能力。基于对初审法院关于责任的裁决的审查和分析,广达公司认为,目前这件事不太可能导致重大损失。然而,如果广达在这场诉讼中败诉,并且人事机构无法支付欠班级成员的损害赔偿金,广达相信在这一问题最终解决后,广达可能遭受的合理损失范围可能高达约美元。9.5100万美元,外加原告阶层判给的任何律师费和开支的最终金额。
海伦收购承担责任
2019年8月,在收购Hallen Construction Co.,Inc.(Hallen)的过程中,广达承担了与2014年3月纽约市曼哈顿区天然气爆炸和火灾相关的某些或有负债。除其他外,这一事件造成了生命损失、人身伤害和二建筑物和其他财产损失。经过调查,美国国家运输安全委员会(National Transportation Safety Board)确定,事故的可能原因是联合爱迪生公司(Consolidated Edison,Inc.)安装的某些天然气基础设施出现故障,以及纽约市维护的某些下水道基础设施出现故障。根据与Con Ed签订的合同,Hallen进行了与此类天然气基础设施相关的某些工作,并同意赔偿Con Ed与其工作相关的某些索赔、债务和费用。纽约州法院正在审理与这起事件相关的多起诉讼,法院通常将Con Ed、纽约市和哈伦列为被告。这些诉讼处于不同的初步阶段,通常寻求未指明的损害赔偿,在某些情况下,就不当死亡、人身伤害、财产损失和业务中断寻求惩罚性赔偿。
Hallen与此事相关的责任预计将由广达与Hallen前所有者谈判达成的适用保险单或合同补救措施涵盖。截至2021年6月30日,广达尚未记录与此事相关的任何可能和可估量的损失。然而,与此相关的最终责任金额仍受到与未决诉讼相关的不确定因素的影响,其中包括被告和其他责任方之间的责任分配,以及潜在损害赔偿索赔的可能性和金额。因此,这一事件可能导致超过或不在此类保险或合同补救措施覆盖范围内的损失,这可能对广达的综合财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
信用风险集中
广达的信用风险主要与其现金和现金等价物以及与客户的净应收头寸有关,其中包括与开票和未开票应收账款相关的金额,以及扣除与同一客户的预付账单后的合同资产。广达的几乎所有现金和现金等价物都由它认为是高信用质量的金融机构管理。根据广达的投资政策,这些机构被授权将现金和现金等价物投资于广达认为是高质量现金和现金等价物的多元化投资组合,主要包括有息活期存款、货币市场投资和货币市场共同基金。尽管广达公司目前认为这些现金和现金等价物的本金不会受到任何重大损失风险的影响,但经济状况的变化可能会影响广达公司从这些投资中获得的利息收入。此外,广达在正常付款条件下向其客户提供信贷,通常没有抵押品,这些客户包括电力、通信和能源公司、政府实体、总承包商以及主要位于美国、加拿大和澳大利亚的商业和工业物业的建筑商、所有者和管理者。虽然广达通常对所提供的服务拥有一定的法定留置权,但广达面临与影响这些客户和地点的商业、经济和金融市场状况相关的潜在信用风险。, 由于持续的新冠肺炎大流行和目前面临的挑战的能源市场造成的不利和不确定的经济和金融市场状况,这一点已经加剧。广达的一些客户经历了重大的财务困难(包括破产),客户未来可能会遇到财务困难。这些困难使广达公司面临更大的风险,这些风险与广达公司所提供服务的已开票和未开票应收账款和合同资产的可收回性有关。
例如,广达地下公用事业和基础设施解决方案部门的一位客户在2020年间遇到了财务困难,导致无法支付$27.5百万美元的应收账款,外加应计利息。结果
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在未付款的情况下,广达决定取消管道资产的留置权,以追回未偿还的金额。广达认为,管道资产的价值超过了所欠金额。然而,最终结果仍然不确定,并基于一些可能会发生变化的假设,最终收取的金额可能会大大低于欠款。
此外,2021年7月,广达地下公用事业和基础设施解决方案部门的客户Limetree Refining在遇到运营和财务困难并关闭其炼油厂后,根据修订后的美国破产法第11章申请破产保护。截至破产申请日期,广达拥有30.0提供的服务和其他成本的已开票和未开票应收账款3.8亿美元。广达也有$1.5Limetree Terminals的未开票和未开票应收账款为1.8亿美元,Limetree Terminals是Limetree Refining的附属公司,尚未申请破产。在截至2021年6月30日的三个月中,广达记录了一笔为信贷损失计提的准备金为#美元。23.6根据目前估计的预期亏损金额,就这些应收账款支付1000万美元。鉴于与破产程序和客户财务状况相关的不确定性,最终收回的应收账款金额和确认的最终信贷损失金额取决于许多可能发生变化的因素。因此,今后可能会记录额外的信贷损失准备金,包括剩余的#美元。7.9客户欠下的应收账款1.8亿美元。
截至2021年6月30日,应收账款净头寸一广达电力基础设施解决方案部门中的客户,与该客户拥有以下资产的合资企业的净应收头寸相结合50%利息,代表13.4占广达合并应收账款净额的%。在2020年12月31日,不是客户占广达综合应收账款净额的10%或更多。不是在截至2021年或2020年6月30日的三个月和六个月里,客户占广达综合收入的10%或更多。
保险
广达公司为雇主责任、工人赔偿、汽车责任、航空和一般责任索赔等投保。广达航空通过其全资拥有的专属自保保险公司管理和维护其部分伤亡风险,该公司为所有索赔提供保险,最高限额为其第三方保险计划的适用免赔额。雇主责任和工人补偿计划的免赔额为$5.0每起事件一百万美元,汽车责任和一般责任计划的免赔额为$15.0每次发生一百万次。广达还为大多数员工提供了不受集体谈判协议约束的员工医疗福利计划,其中主要计划的免赔额为#美元。0.8每名申索人每年百万美元。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,雇主责任、工人赔偿、汽车责任、一般责任和团体健康索赔累计总额为$。303.7百万美元和$319.5百万美元,带着$224.8百万美元和$238.0百万美元被认为是长期的,并包括在“保险和其他非流动负债”中。截至2021年6月30日和2020年12月31日,相关保险追回/应收款项为$26.1百万美元和$35.6百万美元,其中$0.4百万美元和$0.4百万美元计入“预付费用和其他流动资产”和#美元。25.7百万美元和$35.2百万美元计入“其他资产,净额”。
广达保险每年更新一次保单,因此免赔额和保险覆盖水平可能会在未来一段时间内发生变化。此外,保险公司可能会取消广达保险的承保范围,或决定将某些项目排除在承保范围之外,包括野火,或者广达保险公司可能会根据相对于此类保险成本考虑的潜在利益,选择不获得某些类型或递增级别的保险,或者承保范围可能无法以合理和有竞争力的费率提供。在任何这种情况下,广达的总体风险敞口都将增加,这可能会对其运营业绩、财务状况和现金流产生负面影响。例如,由于加州和美国西部其他地区、澳大利亚和其他地区的野火发生和未来风险增加,保险公司近年来降低了此类事件的承保范围,并提高了承保成本。因此,广达对野火事件的保险覆盖水平有所下降,包括与最近的年度保险续签相关的保险水平,目前的保险水平可能不足以弥补与这些事件相关的潜在损失。此外,广达的第三方保险公司可能决定进一步降低、排除或提高未来与续保相关的野火或其他事件的承保成本。
信用证
广达的某些供应商需要信用证,以确保他们代表广达支付的金额得到补偿,例如支付给广达保险计划下的受益人。此外,某些客户不时要求广达邮寄信用证,以确保向分包商和供应商付款,并保证履行合同。此类信用证通常由银行或类似的金融机构开具,通常是根据广达的高级信贷安排。每份信用证都要求发行人向信用证持有人支付特定金额,前提是持票人声称广达
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无法执行指定的操作。如果发生这种情况,广达将被要求向信用证的发行人偿还。根据这种报销的情况,广达可能还需要在报销的收入中记录一笔费用。
截至2021年6月30日,广达拥有301.6在其高级信贷安排下,获得了100万美元的未偿还信用证,以确保其意外伤害保险计划和各种其他合同承诺。这些是不可撤销的备用信用证,通常在2021年和2022年的不同时间到期。广达公司预计,与意外伤害保险计划相关的大部分信用证到期后将在随后的一年内续签。广达目前不知道在任何这些信用证下提出或威胁的任何实质性索赔,无论是个别索赔还是整体索赔。然而,如果任何此类索赔都需要支付,支付的金额可能会很大,并可能对广达的综合业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
债券和母公司担保
许多客户,特别是与新建筑有关的客户,要求广达提供履约保证金和付款保证金。这些债券保证广达将按照合同条款履行义务,并向其分包商和供应商付款。在某些情况下,客户可以要求担保人根据保函付款或提供服务,广达必须偿还担保人由此产生的任何费用或支出。广达还可能被要求邮寄以担保人为受益人的信用证,这将减少其高级信贷安排下的借款可用性。广达航空没有被要求向其担保人支付与债券相关的任何实质性费用,但行使约$1美元的担保费用的情况下,广达航空并未被要求向其担保人支付任何与债券相关的费用。1122019年与秘鲁终止的电信项目有关的预付款和履约保证金法律诉讼--秘鲁项目纠纷上面。然而,如果需要进一步偿还,这笔金额可能会很大,并可能对广达的综合业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。截至2021年6月30日,广达尚未意识到与债券义务相关的付款有任何未偿还的重大义务。
履约保证金在不同的时间到期,从项目的机械完成到在某些情况下超过合同完成的期限,因此确定最大潜在未偿还金额需要某些估计和假设。这些金额还可以根据广达公司保税经营活动的组合和水平在不同时期波动。截至2021年6月30日,未偿还履约保证金总额估计约为美元。3.9十亿美元。随着完成成本的降低,广达与未偿还履约保证金价值相关的估计最大风险敞口在每个保税项目上都会降低,履约保证金下的每一项承诺通常都会随着相关合同义务的到期而同时失效。完成这些保税项目的估计成本约为$。1.1截至2021年6月30日,10亿美元。
此外,广达还不时担保其子公司在与客户的合同、设备租赁义务、合资企业安排和承包商许可证等方面可能产生的某些义务和责任。这些担保可能涵盖子公司在相关协议项下或与相关协议相关的所有未履行、未履行和未解除的义务和责任。举例来说,就客户合约而言,担保可涵盖附属公司在正常业务或营运过程中产生的各种义务及法律责任,其中包括保修及违约索偿、因附属公司的工作而产生并由其负责的第三者及环境法律责任、违约金或弥偿索偿。广达并不知晓任何实质性担保下的索赔,除非法律诉讼-莫雷帕斯项目纠纷上面。只要附属公司承担重大义务或责任,而广达已担保履行或支付该等义务或责任,客户或其他交易对手或第三方的追偿将不限于子公司的资产。因此,担保项下的责任可能超过仅从子公司收回的金额,并可能对广达的综合业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
集体谈判协议和多雇主养老金计划
广达的某些运营单位与代表其某些员工的工会签订了集体谈判协议。集体谈判协议在不同的时间到期,通常会按照与即将到期的协议中的条款类似的条款重新谈判和续签。广达时不时地参与基于集体谈判协议所产生的索赔的申诉和仲裁行动。这些协议要求运营实体支付特定的工资,向工会员工提供一定的福利,并向多雇主养老金计划和员工福利信托基金贡献一定金额。广达的多雇主养老金计划缴款率通常是根据其工会员工工资单以“现收现付”的方式对计划进行缴费的。广达在任何给定时间雇用的工会员工的地点和数量以及他们可能参与的计划都会因广达对工会资源的需求而有所不同
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以及它正在进行的项目。因此,广达无法准确预测其工会员工工资总额以及由此产生的未来时期的多雇主养老金计划缴费义务。
2006年的养老金保护法可能会要求广达在其多雇主养老金计划资金不足的情况下向其缴纳额外的养老金,这些额外的缴费将根据广达的工会员工工资单确定。广达出资或未来可能出资的某些计划可能会采取措施,通过资金改善或康复计划(视情况而定)改善其资金状况,这可能需要雇主提供额外的缴费(例如,福利缴费附加费)和/或修改退休福利。广达有义务为这些计划捐款的金额(如果有的话)无法合理估计,因为涉及覆盖的工会员工的未来工作量、未来的缴费水平以及可能的计划缴费附加费都存在不确定性。
广达可能因参与多雇主固定福利养老金计划而承担法律规定的额外责任。这些负债可能包括所有计划参与者的计划中无资金来源的既得利益的可分配份额,而不仅仅是支付给缴费雇主自己的退休人员的福利。因此,如果其他参与雇主停止供款或退出,参与雇主可能会为无资金来源的既得利益承担更高比例的法律责任,而当被撤回的雇主无力偿债或因其他原因未能支付提取责任时,责任的重新分配更为严重。广达并不知道由于广达退出多雇主固定福利养老金计划而产生或声称的任何重大撤资债务,以及由于广达退出多雇主固定福利养老金计划而仍未清偿的任何重大撤资债务。然而,广达未来的缴费义务和潜在的提取责任敞口可能会根据广达参与的多雇主养老金计划的投资和精算表现以及其他因素而有所不同,这些因素可能会由于持续的新冠肺炎疫情以及相关问题造成的不利和不确定的经济和金融市场状况而受到负面影响。广达航空过去一直背负着重大的提款债务,包括与其退出中部各州、东南和西南地区养老金计划有关的债务。如果广达在未来面临重大撤资债务,这种债务可能会对其业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
递延补偿计划
广达在递延薪酬计划下向符合条件的参与者的账户支付了相应的缴款,金额为#美元。0.3百万美元和$0.2在截至2021年和2020年6月30日的三个月里,这一数字达到了100万。广达在递延补偿计划下向符合条件的参与者的账户提供了等额缴款,金额为#美元。0.8百万美元和$0.7在截至2021年6月30日和2020年6月的6个月里,这一数字为1.6亿美元。广达制造不是截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月内的可自由支配缴费。截至2021年6月30日和2020年12月31日,这些计划下的债务(包括广达的捐款)为$68.2百万美元和$58.2资产负债总额为100万欧元,计入随附的简明综合资产负债表中的“保险和其他非流动负债”。广达公司继续进行投资,为与这些递延补偿计划相关的未来义务做出贡献。截至2021年6月30日和2020年12月31日,这些投资主要由公司拥有的人寿保险保单组成,公平市值为$68.6百万美元和$56.5这些资产已计入所附简明合并资产负债表中的“其他资产,净额”。
在截至2021年和2020年6月30日的三个月里,与我们的递延薪酬计划相关的资产的公平市场价值增加了美元3.9百万美元和$6.5百万美元。在截至2021年和2020年6月30日的六个月中,与我们的递延薪酬计划相关的资产的公平市场价值增加了美元5.5百万美元,减少了$0.9百万美元。资产公允市场价值的这些变化记录在“其他收入(费用),净额”中,并在很大程度上被与我们的递延补偿计划相关的负债的公允市场价值的相应变化所抵消,这些负债的公允市场价值记录在“销售、一般和行政费用”中。在截至2021年和2020年6月30日的三个月内,递延补偿负债的公平市场价值增加了1美元。3.6百万美元和$6.4百万美元。在截至2021年和2020年6月30日的6个月内,递延补偿负债的公平市场价值增加了1美元。6.0百万美元,减少了$1.4百万美元。
弥偿
广达通常为其根据合同和其他指定责任提供的服务向客户提供赔偿,这可能会使广达面临赔偿要求和责任以及相关诉讼。此外,在某些收购和处置方面,广达已经就各方未来可能承担的特定责任向这些各方进行了赔偿。收购或处置协议项下的赔偿通常取决于另一方承担的责任达到规定的门槛。广达航空不知道有任何与其赔偿义务相关的实质性赔偿要求。然而,如果需要赔偿,这笔金额可能会对广达的综合业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
在广达收购交易的正常过程中,广达从卖方或被收购企业的前所有者那里获得了赔偿权利,以补偿其在该日期之前的运营所产生的某些风险、责任和义务
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广达在收购过程中可能会遇到业绩、运营、安全、劳动力或税务等问题,其中一些问题可能是广达在尽职调查过程中没有发现的。然而,赔偿可能不会涵盖广达在收购前的所有风险,或者赔偿人可能不愿意或无法支付欠广达的金额。因此,广达可能产生不报销的费用,这些金额可能是重大的,并可能对广达的业务或综合财务状况、运营业绩和现金流产生重大不利影响。例如,广达已从Hallen的前所有者那里获得了与收购相关的或有负债的某些赔偿权利,如法律诉讼-Hallen收购承担责任上面。
剩余价值担保
广达还担保了其某些设备运营租约下的剩余价值,同意支付这一剩余价值与租赁终止之日标的资产的公平市场价值之间的任何差额。截至2021年6月30日,该设备的最大保证剩余价值为美元。889.5百万美元。虽然广达认为这些剩余价值担保不会产生重大付款,但不能保证未来不需要大量付款。
11. 细分市场信息:
广达航空的运营方式是二可报告的细分市场:(1)电力基础设施解决方案和(2)地下公用事业和基础设施解决方案。这种结构通常基于广达服务的广阔终端用户市场。有关广达可报告部门的更多信息,请参见注释1。
广达的细分业绩是根据其在每个终端用户市场的运营部门提供的服务类型得出的。广达的创业型商业模式允许多个运营部门为相同或相似的客户提供服务,并在终端用户市场提供一系列服务。广达的运营单位被组织成以下几个部门之一二内部部门:电力基础设施解决方案事业部和地下公用事业和基础设施解决方案事业部。这些内部部门与可报告的部门紧密一致,并根据执行的主要工作类型将业务实体分配给部门。
可报告的部门信息,包括按工作类别划分的收入和营业收入,从每个经营单位收集,目的是评估部门表现,以支持广达的市场战略。出于部门报告的目的,按工作类别对业务单位收入进行分类可能需要管理层做出判断。广达的运营部门可以为多个行业的客户执行联合项目,根据单一客户合同提供多种类型的服务,或者向不同行业提供服务。例如,广达执行联合挖沟项目,为电力和天然气客户安装配电线路。
此外,广达的综合业务和对其运营部门的共同行政支持要求进行一定的分配,以确定部门的盈利能力,包括分摊和间接成本(如设施成本)、间接运营费用(如折旧)以及一般和行政成本的分配。某些公司成本没有分配,包括工资和福利、员工差旅费用、设施成本、专业费用、收购成本和与无形资产相关的摊销。
广达服务公司和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
广达可报告部门的汇总财务信息见下表(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 截至六个月 |
| | 六月三十日, | | 六月三十日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入: | | | | | | | | |
电力基础设施解决方案 | | $ | 2,147,775 | | | $ | 1,792,918 | | | $ | 4,207,895 | | | $ | 3,559,945 | |
地下公用事业和基础设施解决方案 | | 852,041 | | | 713,313 | | | 1,495,502 | | | 1,710,381 | |
合并收入 | | $ | 2,999,816 | | | $ | 2,506,231 | | | $ | 5,703,397 | | | $ | 5,270,326 | |
营业收入(亏损): | | | | | | | | |
电力基础设施解决方案(1) | | $ | 236,899 | | | $ | 183,896 | | | $ | 435,934 | | | $ | 312,654 | |
地下公用事业和基础设施解决方案 | | 23,937 | | | 21,250 | | | 32,750 | | | 52,527 | |
公司成本和未分配成本 | | (99,185) | | | (92,230) | | | (193,304) | | | (171,528) | |
合并营业收入 | | $ | 161,651 | | | $ | 112,916 | | | $ | 275,380 | | | $ | 193,653 | |
折旧: | | | | | | | | |
电力基础设施解决方案 | | $ | 37,084 | | | $ | 28,987 | | | $ | 73,729 | | | $ | 57,700 | |
地下公用事业和基础设施解决方案 | | 21,138 | | | 21,432 | | | 42,225 | | | 42,967 | |
公司成本和未分配成本 | | 4,535 | | | 4,107 | | | 8,910 | | | 8,269 | |
合并折旧 | | $ | 62,757 | | | $ | 54,526 | | | $ | 124,864 | | | $ | 108,936 | |
(1):截至2020年12月31日,广达已基本完成拉美业务的退出。截至2020年6月30日的三个月和六个月,电力基础设施解决方案的运营收入包括15.2百万美元和$31.5数百万美元的运营亏损与拉丁美洲业务有关。
广达公司的资产和现金流按可报告部门(包括资本支出)进行单独衡量,管理层不会编制或利用这些措施来评估部门业绩。广达的固定资产是在运营单位层面持有的,包括运营机械、设备和车辆、办公设备、建筑物和租赁改进,并在其可报告部门之间以可互换的方式使用。因此,出于报告目的,根据每个可报告部门的收入占合并收入的比例,每个季度在广达的可报告部门之间分配总折旧费用。
海外业务
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月里,广达获得了429.0百万美元和$298.4它的收入中有100万来自海外业务。在截至2021年和2020年6月30日的6个月中,广达获得了926.5百万美元和$794.4它的收入中有100万来自海外业务。广达的海外收入,76%和71在截至2021年、2021年和2020年6月30日的三个月里,加拿大的收入占比80%和75在截至2021年6月30日和2020年6月的六个月里,加拿大的收入占到了6%。此外,广达持有的财产和设备为#美元。331.6百万美元和$336.4截至2021年6月30日和2020年12月31日,外国(主要是加拿大)有100万人。
广达服务公司和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
12. 补充现金流信息:
扣除非现金交易后的营业资产和负债变化对营业活动现金流的净影响如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 截至六个月 |
| | 六月三十日, | | 六月三十日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
应收账款和票据 | | $ | 76,512 | | | $ | 237,790 | | | $ | 112,033 | | | $ | 360,120 | |
合同资产 | | (150,148) | | | 83,677 | | | (212,426) | | | 100,049 | |
盘存 | | (5,709) | | | 2,500 | | | (6,144) | | | (1,868) | |
预付费用和其他流动资产 | | (52,297) | | | (33,600) | | | (42,349) | | | 50,478 | |
应付帐款和应计费用及其他非流动负债 | | 63,982 | | | 22,649 | | | 59,202 | | | (87,745) | |
合同责任 | | 3,595 | | | 19,283 | | | (25,630) | | | 6,397 | |
其他,净额 | | (978) | | | (6,591) | | | (9,178) | | | (12,253) | |
营业资产和负债净变化,扣除非现金交易 | | $ | (65,043) | | | $ | 325,708 | | | $ | (124,492) | | | $ | 415,178 | |
简明合并资产负债表内报告的现金、现金等价物和限制性现金合计在现金流量表中显示的总额如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六月三十日, |
| | 2021 | | 2020 |
现金和现金等价物 | | $ | 212,473 | | | $ | 530,670 | |
列入“预付费用和其他流动资产”的限制性现金 | | 1,460 | | | 1,266 | |
计入“其他资产净额”的限制性现金 | | 782 | | | 917 | |
现金流量表中报告的现金总额、现金等价物和限制性现金 | | $ | 214,715 | | | $ | 532,853 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一号, |
| | 2021 | | 2020 |
现金和现金等价物 | | $ | 200,218 | | | $ | 377,205 | |
列入“预付费用和其他流动资产”的限制性现金 | | 1,518 | | | 3,514 | |
计入“其他资产净额”的限制性现金 | | 879 | | | 919 | |
现金流量表中报告的现金总额、现金等价物和限制性现金 | | $ | 202,615 | | | $ | 381,638 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2020 | | 2019 |
现金和现金等价物 | | $ | 184,620 | | | $ | 164,798 | |
列入“预付费用和其他流动资产”的限制性现金 | | 1,275 | | | 4,026 | |
计入“其他资产净额”的限制性现金 | | 913 | | | 921 | |
现金流量表中报告的现金总额、现金等价物和限制性现金 | | $ | 186,808 | | | $ | 169,745 | |
限制性现金包括在取款或使用方面受到法律限制的任何现金。
广达服务公司和子公司
简明合并财务报表附注-(续)
(未经审计)
与租赁和租赁购买选项相关的补充现金流信息如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 截至六个月 |
| | 六月三十日, | | 六月三十日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | | | | | | | |
营业租赁的营业现金流 | | $ | (26,789) | | | $ | (29,755) | | | $ | (54,399) | | | $ | (59,237) | |
融资租赁的营业现金流 | | $ | (23) | | | $ | (17) | | | $ | (50) | | | $ | (34) | |
融资租赁产生的现金流 | | $ | (271) | | | $ | (222) | | | $ | (520) | | | $ | (423) | |
以租赁负债换取的租赁资产: | | | | | | | | |
经营租约 | | $ | 6,678 | | | $ | 10,658 | | | $ | 24,605 | | | $ | 40,351 | |
融资租赁 | | $ | 118 | | | $ | 17 | | | $ | 286 | | | $ | 883 | |
以租购期权负债换取的租购期权资产 | | $ | 5,577 | | | $ | 160 | | | $ | 5,880 | | | $ | 9,923 | |
其他补充现金流信息如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 截至六个月 |
| | 六月三十日, | | 六月三十日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
在此期间收到的现金(已支付)- | | | | | | | | |
支付的利息 | | $ | (18,894) | | | $ | (8,989) | | | $ | (22,933) | | | $ | (22,261) | |
已缴所得税 | | $ | (62,883) | | | $ | (9,392) | | | $ | (67,485) | | | $ | (63,613) | |
所得税退税 | | $ | 655 | | | $ | 2,119 | | | $ | 6,792 | | | $ | 4,458 | |
在截至2020年6月30日的六个月内,关于处置一家小企业,广达记录了一笔应收票据,以换取#美元的转账。8.5百万库存。
第二项。 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。
以下对广达服务有限公司(及其子公司广达、我们、我们或我们)财务状况和经营结果的讨论和分析应与本季度报告10-Q表(季度报告)中其他地方包含的简明合并财务报表和相关注释以及我们于2021年3月1日提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2020年12月31日的10-K表年度报告(2020年度报告)一并阅读。Www.sec.gov在我们的网站上Www.quantaservices.com。以下讨论包含前瞻性陈述,这些陈述基于我们目前的预期,可能会受到不确定性和环境变化的影响。由于不准确的假设以及已知或未知的风险和不确定性,实际结果可能与这些预期大不相同,包括关于前瞻性陈述和信息的警告性声明上文和第1A项。风险因素这是我们2020年度报告第一部分的一部分。
概述
我们是专业承包服务的领先提供商,为美国、加拿大、澳大利亚和部分其他国际市场的电力和天然气公用事业、通信、管道和能源行业提供全面的基础设施解决方案。我们的业务表现通常取决于我们是否有能力与客户签订合同,并有效地提供这些合同下提供的服务。我们提供的服务包括设计、工程、新建、升级、维修和维护我们所服务的各个行业的基础设施,如输配电网络、变电站设施、通信和电缆多系统运营商网络、天然气公用事业系统以及管道传输系统和设施。我们的客户包括我们所服务行业的许多领先公司,我们努力与我们的客户发展和保持战略联盟和优先服务提供商地位。我们的服务通常是根据总服务协议、维修和维护合同以及固定价格和非固定价格的新建筑合同提供的。
我们在两个可报告的部门报告我们的结果:(1)电力基础设施解决方案和(2)地下公用事业和基础设施解决方案。这种结构通常侧重于我们服务的广阔终端用户市场。电力基础设施解决方案部门包括与我们的电信基础设施服务相关的结果。
本季度财务业绩以及重要的运营趋势和事件
截至2021年6月30日的三个月的主要财务业绩包括:
•合并收入增长19.7%,即4.936亿美元,达到30亿美元,而截至2020年6月30日的三个月合并收入为25.1亿美元;
•营业收入增长43.2%,即4870万美元,达到1.617亿美元,而截至2020年6月30日的三个月为1.129亿美元;
•普通股的净收入增长了58.3%,即4310万美元,达到1.17亿美元,而截至2020年6月30日的三个月为7390万美元;
•稀释后每股收益增长55.8%,或0.29美元,至0.81美元,而截至2020年6月30日的三个月为0.52美元;
•EBITDA(非GAAP衡量标准)增长35.3%,即6640万美元,达到2.544亿美元,而截至2020年6月30日的三个月为1.88亿美元,调整后的EBITDA(非GAAP衡量标准)增长31.3%,即6710万美元,达到2.813亿美元,而截至2020年6月30日的三个月为2.142亿美元;
•经营活动提供的净现金减少3.085亿美元,降至1.889亿美元,而截至2020年6月30日的三个月,经营活动提供的净现金为4.975亿美元;
•截至2021年6月30日,剩余的履约义务增加了11.1%,即4.418亿美元,达到44.3亿美元,而截至2020年12月31日的余额为39.9亿美元;以及
•截至2021年6月30日,总积压(非GAAP衡量标准)增加了12.2%,即18.5亿美元,达到169.8亿美元,而截至2020年12月31日的积压总额为151.3亿美元。
有关EBITDA和调整后的EBITDA与可归因于普通股的净收入(最具可比性的GAAP衡量标准)的对账,以及对积压与剩余履约义务(最具可比性的GAAP衡量标准)的对账,请参见非GAAP调整下面。
如下所述,在截至2021年6月30日的三个月内,与截至2020年6月30日的三个月相比,我们的业绩受到某些重大运营趋势和事件的影响。
电力基础设施解决方案部门
•收入增长19.8%,达到21.5亿美元,而去年同期为17.9亿美元。
•营业收入增长28.8%,从1.839亿美元增至2.369亿美元,营业收入占收入的比例从10.3%增至11.0%。
•收入的增长主要是由于我们核心公用事业市场的持续有利势头,以及对我们电力服务(包括更大的输电项目)的需求增加,以及从收购的业务中获得的大约7000万美元的收入。
•截至2021年6月30日的三个月的收入还包括与更有利的外币汇率(主要是加元和美元汇率)相关的3900万美元的积极影响。
•营业收入和营业收入占收入的百分比增加,主要是因为整个部门的业绩有所改善,包括加拿大较大输电项目的收入增加,这有助于提高设备利用率和固定成本吸收。
地下公用事业和基础设施解决方案细分市场
•收入增长19.4%,达到8.52亿美元,而去年同期为7.133亿美元。
•营业收入增长12.6%,达到2390万美元,而去年同期为2130万美元,营业收入占收入的比例从3.0%降至2.8%。
•收入增加的主要原因是来自天然气分销和工业服务的收入增加,但与更大管道项目相关的收入减少以及我们的中游和工业客户推迟定期维护,部分抵消了这一增长。
•营业收入增加主要是由于收入的增加,包括与天然气分销和工业服务相关的收入,而营业收入和营业利润率受到与较大管道项目相关的收入下降的负面影响,这些项目通常会产生更高的利润率,确认与2021年7月宣布破产的客户及其附属公司的应收账款相关的2360万美元的信贷损失拨备,以及与计划出售某些未用于我们核心业务的设备相关的230万美元的资产减值费用。
看见新冠肺炎大流行,运营结果和流动性与资本资源以下是与合并和分段结果相关的其他信息和讨论。
新冠肺炎大流行
2020年至2021年第二季度,新冠肺炎疫情对全球经济产生了重大影响,导致劳动力和旅行限制,供应链和生产中断,许多行业的需求和支出减少。虽然我们作为基本服务提供者继续开展几乎所有的活动,但在大流行期间,我们的业务和财务业绩受到以下项目等的不利影响。
•能源市场中更广泛的挑战因新冠肺炎疫情而加剧,这已经并预计将继续对我们的地下公用事业和基础设施解决方案部门产生实质性影响。特别是,对我们中游和工业服务业务的需求已经下降,因为由于对精炼产品的需求不足,客户正在减少和推迟定期的维护和资本项目。
•加拿大政府实施的停工令和对工作现场做法的限制,对我们2020年在加拿大的运营和财务业绩产生了负面影响,并在2021年迄今继续产生负面影响,以及澳大利亚政府实施的类似法规,对我们在2020至2021年期间在该市场的运营和财务业绩产生了负面影响。
•美国主要大城市市场的就地避难限制造成的中断,这些限制受到疫情的重大影响,对我们2020年第一季度和第二季度的财务业绩以及拉丁美洲的财务业绩产生了重大负面影响,导致这些业务在2020年出现重大亏损。
我们专注于保持强劲的资产负债表,以支持我们的战略运营,并帮助我们应对新冠肺炎疫情带来的剩余挑战。截至2021年6月30日,我们的高级信贷安排下有2.125亿美元的现金和现金等价物以及18.9亿美元的可用资金。在截至2021年6月30日的6个月中,我们从运营活动中产生了3.146亿美元的现金流,在截至2020年12月31日的一年中,我们从运营活动中产生了11.2亿美元的现金流。我们预计2021年的资本支出约为3.25亿美元。我们计划继续保持资本纪律,监测快速变化的市场动态,并相应地调整我们的成本和融资策略。
此外,我们继续评估面临挑战的能源市场对我们的商誉、无形资产、长期资产和投资的预期负面影响,新冠肺炎疫情加剧了这一影响。我们确认了230万美元的资产减值,这与我们核心业务中未使用的某些设备的计划销售有关。我们正在继续监测这些情况,如果报告单位或投资的实际或预测财务业绩进一步大幅下降,减值风险将会增加。
2020年,美国联邦政府还颁布了冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE Act),其中规定了各种税收减免和税收激励措施。这些措施预计不会对我们的运营结果产生实质性影响。然而,根据CARE法案,我们推迟了在截至2020年12月31日的一年中支付108.9美元的雇主工资税,其中50%应在2021年12月31日之前支付,其余部分应在2022年12月31日之前支付。
新冠肺炎疫情对我们的运营结果以及整体财务业绩和状况的更广泛和更长期的影响仍然非常不确定和多变,我们预计我们的部分业务在2021年下半年将继续面临运营挑战。此次大流行或由此造成的任何市场混乱和波动未来将对我们的业务、现金流、流动性、财务状况和经营成果产生多大影响,将取决于未来的发展,除其他外,包括:大流行病的持续时间和严重程度以及持续接种有效疫苗;政府当局、客户、供应商和其他第三方针对大流行病采取的行动和这些行动的后果;我们的劳动力可获得性;以及正常的经济和运营条件恢复和持续的时间和程度。关于与新冠肺炎大流行有关的风险的进一步讨论,见项目1A。风险因素这是我们2020年度报告第一部分的一部分。
营商环境
我们相信,我们的行业都存在长期增长机会,我们继续保持积极的长期前景。尽管并非没有风险和挑战,包括概述在.中关于前瞻性陈述和信息的警告性声明并在第1A项中提及。风险因素作为我们2020年度报告第一部分的一部分,我们相信,凭借我们全面的服务运营、广阔的地理覆盖范围、财务状况和技术专长,我们处于有利地位,能够充分利用我们行业的机遇和趋势。
电力基础设施解决方案部门。公用事业公司正在通过多年、数十亿美元的电网现代化和可靠性计划,在其电力输送系统,特别是输电、变电站和配电基础设施上投资大量资本,这些计划已经并预计将继续提供我们的服务需求。公用事业公司正在适应不断变化的燃料发电组合,这种组合正在转向更可持续的能源,如可再生能源和天然气,并更换老化的基础设施,以支持长期经济增长。我们还相信,北美的整体电气化趋势支持向碳中性经济的转变,将在短期和长期内产生对新的可再生发电设施的开发和建设以及我们的工程、项目管理和安装服务的巨大需求。为了可靠、高效地输送电力,并响应联邦可靠性标准,公用事业公司也在将智能电网技术集成到配电系统中,以改善电网管理和提高效率,并为电动汽车(EVS)等新兴技术做好准备。许多公用事业公司已经并继续实施系统升级或加固计划,以应对反复发生的恶劣天气事件,如飓风和野火,尤其是加州和美国西部其他地区正在进行的重大系统弹性计划,旨在防止和管理野火的影响。这些恢复力计划为我们的服务提供了更多的机会;然而,它们也增加了我们因这些事件而承担的重大责任的潜在风险。公用事业公司也在执行重大举措,将关键基础设施埋在地下, 包括加州公用事业公司额外的地下输电和配电计划、东北部的地下输电项目、沿海岸线的地下配电线路和海上风力发电项目的地下输电线路。
虽然新冠肺炎疫情导致2020年用电量整体下降,主要与商业和工业用户有关,但需求从2020年下半年开始复苏,并在2021年继续增长,我们预计北美的电力需求将长期增长,并认为北美电网的某些部分不足以有效地满足未来的电力需求。此外,在某种程度上,
电气化趋势的增加,包括电动汽车的采用,对电力的需求可能会比目前预期的更大。随着对低碳经济和清洁发电的需求增加,我们还预计新的发电设施将会增加,这些发电设施由可再生能源(如太阳能和风能)和某些传统能源(如天然气)提供动力。为了适应这一增长,我们预计,随着现有的煤炭和核能发电设施退役或关闭,对新的或扩大的输电和变电所基础设施的需求将继续存在,以可靠地输送电力和互联新的发电设施,并对现有的基础设施进行改造和重新设计。
就我们提供的通信服务而言,消费者和商业对通信和数据密集型、高带宽有线和无线服务和应用的需求正在推动对基础设施和新技术部署的大量投资。特别是,北美的通信提供商正处于开发新的第五代无线服务(5G)的早期阶段,该服务旨在为消费者和商业应用提供高速带宽密集型服务。此外,联邦通信委员会已经颁布了农村数字机会基金,目的是部署数十亿美元的联邦资金,用于向服务不足的农村家庭和小企业提供高速固定宽带服务。由于这些行业趋势,我们相信对我们的工程和建筑服务将会有很大的需求。我们还重新调整了我们的通信服务产品的方向,将战略重点放在北美市场,在2020年基本上完成了我们拉丁美洲通信业务的退出,我们预计这将提高我们通信服务业务的盈利能力。
地下公用事业和基础设施解决方案部门。几年来,我们一直专注于增加与专业服务和行业相关的地下公用事业和基础设施解决方案,我们认为这些解决方案是由受监管的公用事业支出、监管、更换和修复老化的基础设施以及安全和环境举措推动的,我们相信这些举措提供了更高水平的业务可持续性和可预测性。这些服务包括天然气公用事业服务、管道完整性服务和下游工业服务。我们相信,专注于这些服务有助于抵消我们更大的管道项目业务的季节性和周期性,尽管我们对更大的管道项目的战略重点有所减少,但我们仍在继续寻求项目机会,以满足我们的利润率和风险状况,并支持我们客户的需求。尽管 我们在2020年经历了短期中断,2021年到目前为止,由于新冠肺炎疫情,我们经历了较小程度的中断,我们相信,由于客户希望升级和更换老化的基础设施,降低天然气价格,以及不断提高的监管要求,对我们的天然气公用事业分销服务的需求将会增加。特别是,天然气公用事业公司实施了数十年的现代化计划,为安全、可靠和环保目的用现代材料取代老化的铸铁、裸钢、燃气和塑料系统基础设施。
我们相信,我们的管道完整性、修复和更换服务也有增长机会,因为监管措施提高了管道完整性测试要求的频率和严格程度,要求我们的客户测试、检查、维修、维护和更换管道基础设施,以确保其以安全、可靠和环保的方式运行。此外,允许与建设新管道相关的挑战可以使现有管道基础设施更有价值,从而激励业主通过完整性倡议延长现有管道资产的使用寿命。
我们为主要位于美国墨西哥湾沿岸和北美其他精选市场的下游工业能源客户提供的服务,受到了具有挑战性的整体能源市场状况的负面影响,这些市场状况导致2020年至2021年全球对成品油的需求总体下降。虽然对我们的关键路径催化剂服务的需求依然强劲,但在2020年下半年,客户开始减少我们其他服务的现场活动,并将维护和某些扭亏为盈项目推迟到2021年末和2022年。尽管目前的市场状况不佳,但我们相信这些服务存在巨大的长期机遇,包括我们的高压和关键路径周转服务,以及我们在仪表和电气服务、管道、制造和储罐服务以及其他工业服务方面的能力,而且位于美国墨西哥湾地区的加工设施由于靠近负担得起的碳氢化合物资源,应该具有一定的长期战略优势。然而,由于飓风、热带风暴和洪水等恶劣天气事件,这些加工设施也可能在短期内受到负面影响。
此外,更广泛的石油和天然气行业是高度周期性的,受价格和产量波动的影响,这可能会影响对我们服务的需求。例如,我们某些石油价格具有影响力的终端市场,如澳大利亚、加拿大油砂和某些石油驱动的美国页岩层,都受到了严峻的能源市场状况的重大影响。我们还进入了当前大型管道项目建设周期的后期阶段,而预期的下一轮大型项目可能会受到各种因素的影响,其中包括与环境法规相关的许可延误和工地准入限制。例如,在2020年期间,美国东部在建的一条约600英里长的天然气管道,我们已经签约建设其中的一部分,但由于持续的监管延误和风险等原因,该管道被终止。由于这些动态,我们与大型管道项目相关的收入在过去几年里大幅下降。这种动态就是一个例子,它支持我们的更加重视与专业服务和行业相关的地下公用事业和基础设施解决方案
在受监管的公用事业支出、监管、更换和修复老化的基础设施以及安全和环境倡议的推动下,我们认为这些举措提供了更高水平的业务可持续性和可预测性。
最后,我们认为,由于天然气供应充足,目前价格优惠,仍将是北美可再生发电厂一次发电和后备发电的首选燃料,我们相信这将使美国成为全球液化天然气出口市场的主要竞争对手。在某些地区,现有的管道系统基础设施不足以支持未来的任何液化天然气出口设施,这可能会为我们的业务提供额外的机会。
监管挑战和机遇。监管环境为我们的业务带来了挑战和机遇,近年来,电力基础设施解决方案以及地下公用事业和基础设施解决方案的利润率受到监管和许可延误的影响,特别是在更大规模的电力传输和更大管道项目方面。监管和环境许可过程继续给项目带来不确定性,并对客户支出产生负面影响,随着新冠肺炎疫情影响监管机构的运营,延误情况有所增加。例如,最近对美国陆军工程兵团清洁水法第404条全国许可12已经影响了某些项目,如果我们或我们的客户被迫向美国陆军工程兵团寻求额外或修订的个人许可,可能会导致成本增加和项目中断或延误。
不过,我们相信亦有数项现有、待决或拟议的立法或规管行动,可纾缓某些规管及许可问题,并对长远需求产生正面影响,特别是在电力基建及可再生能源开支方面。例如,影响选址和通行权流程的监管变化可能会加速输电项目的建设,州和联邦可靠性标准正在为系统投资和维护创造激励措施。此外,如上所述,我们认为可再生能源,包括太阳能和风能发电设施,是一个持续的机会;然而,旨在支持和鼓励此类项目的政策和经济激励措施可能会造成项目时间的多变性。
劳动力资源的可获得性和成本。我们继续解决我们市场对额外劳动力资源的长期需求,因为我们的客户继续寻求额外的专业劳动力资源,以解决公用事业劳动力老龄化和长期劳动力可用性问题,增加降低成本和提高可靠性的压力,并增加其资本计划的持续时间和复杂性。我们认为这些趋势将持续下去,可能达到劳动力资源供不应求的程度。此外,天然气和石油行业的周期性可能会在需求旺盛时期造成这些市场合格劳动力的短缺。我们利用现有机会的能力受到我们雇用、培训和留住必要技术人员的能力的限制,因此,我们正在采取积极步骤发展我们的劳动力,包括通过与大学、军队和工会建立战略关系,以及扩大和发展我们的培训设施和中学后教育机构。尽管我们相信这些举措将有助于解决劳动力需求,但满足我们客户对劳动力资源的需求可能仍然具有挑战性。
此外,我们认为,考虑到美国最近不断升级的通胀环境,劳动力成本可能会上升。我们的劳动力成本通常在合同中转嫁,工会代表的劳动力部分通常根据多年集体谈判协议运营,这些协议为未来的劳动力成本提供了一些可见性。因此,虽然我们继续监控我们的劳动力市场,但我们目前不认为这种环境会对我们的盈利能力构成实质性风险,并预计能够在工资和其他劳动力成本增加的情况下调整与客户的合同定价,无论是由于集体谈判协议的重新谈判还是市场状况。
收购和投资。我们相信,我们的行业和邻近行业存在潜在的收购和投资机会,这主要是因为这些行业高度分散和不断演变的性质,以及许多公司由于资本或流动性限制而无法扩张。我们继续评估机会,预计这些机会将扩大我们的客户基础,扩大我们的业务地理区域,并扩大我们的服务组合并使其多样化。
影响结果的重要因素
在任何特定时期,我们的收入、利润率和其他运营结果都可能受到各种因素的影响,包括关于前瞻性陈述和信息的警告性声明上文和第1A项。风险因素这些因素影响了我们2020年度报告第一部分的内容,这些因素在过去造成了我们业绩的波动,预计未来也会导致我们业绩的波动。下面提供了关于其中某些因素的其他信息。
季节性。通常情况下,我们的收入在今年第一季度最低,因为寒冷、下雪或潮湿的条件可能会创造具有挑战性的工作环境,使我们的客户成本更高,或者导致项目延误。此外,
在我们的客户敲定资本预算之前,基础设施项目通常不会以有意义的方式开始,这通常发生在第一季度。随着一些项目的开工,第二季度的收入通常会高于第一季度,但持续的寒冷和潮湿天气往往会影响生产率。第三季度的收入通常是今年最高的,因为有更多的项目正在进行,包括天气在内的运营条件通常更宽松。一般而言,第四季营收低于第三季,但高于第二季,因许多项目已经完成,客户往往寻求在年底前花掉资本预算。然而,假日季节和恶劣天气有时会导致第四季度的延误,减少收入,增加成本。这些季节性影响对于我们的美国业务来说是典型的,但我们国际业务的季节性可能会有所不同。例如,加拿大第一季度的收入通常较高,因为在地面结冰期间和解冻或季节性解冻之前,通常会加快项目进度,以完成工作,因为在较温暖的月份,湿润的地面条件会对生产率产生不利影响。此外,新冠肺炎大流行在2020年影响了典型的季节性,由于关于大流行未来影响的持续不确定性,我们典型的季节性也可能在2021年剩余时间受到影响。
天气、自然灾害和紧急情况。*在特定时期内,我们的业务结果可能会受到不利天气条件、恶劣天气事件、自然灾害或其他紧急情况的影响,其中包括但不限于大雪或长时间降雪或降雨、飓风、热带风暴、龙卷风、洪水、暴风雪、极端温度、野火、流行病(包括正在进行的新冠肺炎大流行)和地震。这些情况和事件可能会对我们的财务业绩产生负面影响,其中包括项目的终止、推迟或延迟、生产率下降以及承担重大债务。看见概述-新冠肺炎大流行以上是关于新冠肺炎大流行影响的进一步讨论。然而,在某些情况下,恶劣天气事件可能会增加我们的紧急恢复服务,这通常会产生更高的利润率,部分原因是更高的设备利用率和固定成本的吸收。
服务需求。我们根据现有合同提供大部分服务,包括主服务协议(MSA)和类似协议,根据这些协议,我们的客户不会承诺提供特定数量的服务。因此,我们的业务量可能会受到客户在特定时期分配给我们的工作量波动的正面或负面影响,这可能会因地理区域的不同而有所不同。例如,如果我们的客户加快电网现代化或加固计划,或面临最后期限以满足修复、可靠性或效率方面的监管要求,那么根据现有协议,我们的工作量可能会增加。此外,如上所述,概述- COVID 19大流行,我们已经经历了某些服务需求的减少,原因是原地避难所和工作场所准入限制造成的中断,以及新冠肺炎大流行导致的监管机构运作延误,以及目前面临的能源市场挑战。可能导致对我们服务的需求在每个季度大幅波动的其他项目包括:我们客户的财务状况、他们的资本支出以及他们获得资本的途径;地区、国家或全球范围的经济和政治状况,包括利率、影响材料和设备采购的政府规定以及美国和全球贸易关系的其他变化;以及项目推迟和取消。
收入组合和对利润率的影响。*基于我们在给定时期提供的服务类型的收入组合将影响利润率,因为某些行业和服务提供了更高利润率的机会。与上述经常性服务相比,更大或更复杂的项目具有更高的电压容量;更大直径的吞吐能力;更复杂的工程、设计或施工复杂性;更复杂的地形或地理要求;或者更远的距离要求,这通常会带来比上述经常性服务更高的利润率,因为我们承担更大程度的性能风险,并且我们的资源利用率更高,从而实现更长的建设工期。然而,较大的项目面临监管延误和周期性的额外风险。例如,近年来,我们在较大输电和管道项目上的收入大幅下降,同期有大量较大项目被推迟或取消。项目进度表也会波动,特别是在涉及更大、更复杂或更长期的项目时,这可能会影响在给定时间段内完成的工作量。此外,较小或不太复杂的项目通常会有更多的公司参与竞争,竞争对手有时可能会更积极地追求可用的工作。较大比例的较小规模或较不复杂的工作也可能对利润率产生负面影响,因为在较多较小项目与较少较大项目上连续生产之间的转换效率低下。因此,有时我们可能会选择在未充分利用的情况下保留一部分员工和设备,以确保我们处于战略地位,能够在大型项目推进时交付这些项目。
项目的可变性和绩效。单个项目的利润率可能会因执行的工作量或类型、项目合同下的定价结构或工作生产率的变化而波动。此外,我们在项目上的生产率和表现可能因多种因素而异,这些因素包括:意想不到的项目困难或现场条件(包括困难的地理特征);项目地点,包括具有挑战性的运营条件的地点;工作是在开放的还是有障碍的道路上;恶劣天气或恶劣天气事件;环境限制或监管延误;与项目相关的抗议、其他政治活动或法律挑战;以及第三方的表现。此外,我们目前正在生成,并预计将继续生成一个
固定价格合同和固定价格合同占我们收入的很大一部分,这与我们通常涉及更大性能风险的更大、更复杂的项目有关。根据这些合同,我们承担与项目估计和执行相关的风险,由于各种因素,项目收入可能与我们最初的预测不同,有时甚至有很大差异,这些因素包括与这些项目相关的额外复杂性、时间不确定性或延长的投标、监管和许可过程。这些变化可能导致预期利润减少,或项目出现亏损,或发出变更单,或对客户提出合同索赔。看见收入确认-合同估算在“简明合并财务报表附注”的附注2中,第(1)项。财务报表请参阅本季度报告第一部分,了解有关合同估计收入和/或项目成本变化的进一步信息,包括与影响我们业绩的固定价格合同相关的任何重大项目损益,以及关于确认变更单和索赔为合同价格调整的决定。
分包工作和材料供应。转包给其他服务提供商的工作通常利润率较低,因此在给定时期内分包工作的增加可能会降低利润率。近年来,我们已将大约15%至20%的工作分包给其他服务提供商。我们的客户通常负责为他们的项目提供材料;但是,根据一些合同,我们同意采购全部或部分所需材料。我们提供大量材料的项目(包括我们提供工程、采购和施工(EPC)服务的项目)的利润率可能较低,因为我们对材料的加价通常低于对劳动力成本的加价。此外,我们或我们的客户采购的材料和设备的价格或可用性的波动,包括通货膨胀、美国或全球贸易关系的变化、影响某些材料和设备采购的政府法规或其他经济或政治条件,可能会影响我们的利润率或导致延迟。在一段时间内,材料采购要求较高的工作百分比的增加可能会降低我们的整体利润率。
外币风险。*我们的财务业绩是以美元计价的,但部分受到外币汇率波动的影响。相对于美元的汇率波动,主要是加元和澳元,可能会对我们不同时期的利润率和运营结果的比较产生重大影响。
经营成果
被收购业务的结果已包含在以下从其各自的收购日期开始的运营结果中。下表列出了选定的业务报表数据,如所示期间收入的百分比,以及与上一期间相比的美元和百分比变化(以千美元为单位):
合并结果
截至2021年6月30日的三个月与截至2020年6月30日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 变化 | |
| | 2021 | | 2020 | | $ | | % | | | |
收入 | | $ | 2,999,816 | | | 100.0 | % | | $ | 2,506,231 | | | 100.0 | % | | $ | 493,585 | | | 19.7 | % | | | | | | | |
服务成本(包括折旧) | | 2,552,105 | | | 85.1 | | | 2,150,967 | | | 85.8 | | | 401,138 | | | 18.6 | % | | | | | | | |
毛利 | | 447,711 | | | 14.9 | | | 355,264 | | | 14.2 | | | 92,447 | | | 26.0 | % | | | | | | | |
整体未合并关联公司收益中的权益 | | 7,450 | | | 0.2 | | | 1,045 | | | — | | | 6,405 | | | 612.9 | % | | | | | | | |
销售、一般和行政费用 | | (270,110) | | | (9.0) | | | (227,852) | | | (9.1) | | | (42,258) | | | 18.5 | % | | | | | | | |
无形资产摊销 | | (21,291) | | | (0.6) | | | (17,779) | | | (0.7) | | | (3,512) | | | 19.8 | % | | | | | | | |
资产减值费用 | | (2,319) | | | (0.1) | | | — | | | — | | | (2,319) | | | * | | | | | | | |
或有对价负债公允价值变动 | | 210 | | | — | | | 2,238 | | | 0.1 | | | (2,028) | | | (90.6) | % | | | | | | | |
营业收入 | | 161,651 | | | 5.4 | | | 112,916 | | | 4.5 | | | 48,735 | | | 43.2 | % | | | | | | | |
利息支出 | | (13,109) | | | (0.4) | | | (8,654) | | | (0.3) | | | (4,455) | | | 51.5 | % | | | | | | | |
利息收入 | | 2,909 | | | 0.1 | | | 275 | | | — | | | 2,634 | | | 957.8 | % | | | | | | | |
其他收入(费用),净额 | | 8,471 | | | 0.2 | | | 3,247 | | | 0.1 | | | 5,224 | | | 160.9 | % | | | | | | | |
所得税前收入 | | 159,922 | | | 5.3 | | | 107,784 | | | 4.3 | | | 52,138 | | | 48.4 | % | | | | | | | |
所得税拨备 | | 40,951 | | | 1.3 | | | 32,989 | | | 1.3 | | | 7,962 | | | 24.1 | % | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | 118,971 | | | 4.0 | | | 74,795 | | | 3.0 | | | 44,176 | | | 59.1 | % | | | | | | | |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | | 1,938 | | | 0.1 | | | 849 | | | — | | | 1,089 | | | 128.3 | % | | | | | | | |
普通股应占净收益 | | $ | 117,033 | | | 3.9 | % | | $ | 73,946 | | | 3.0 | % | | $ | 43,087 | | | 58.3 | % | | | | | | | |
*百分比变动意义不大收入。*收入增加的主要原因是,由于对我们的电力服务的强劲需求,我们的电力基础设施解决方案部门的收入增加了3.549亿美元,而由于对天然气分销和工业服务的需求增加,我们的地下公用事业和基础设施解决方案部门的收入增加了1.387亿美元。看见细分结果以下是与部门收入相关的其他信息和讨论。
毛利。由于我们的电力基础设施解决方案部门和地下公用事业和基础设施解决方案部门的收入增加以及利用率和固定成本吸收的改善,毛利润有所增加。看见细分结果以下是与部门营业收入(亏损)相关的其他信息和讨论。
整体未合并关联公司收益中的权益。截至2021年6月30日的三个月的金额主要与我们LUMA Energy,LLC(LUMA)赚取的部分金额有关。与2021年上半年相比,我们在LUMA收益中的权益预计在2021年下半年会更高。
销售、一般和行政费用。截至2021年6月30日的三个月,销售、一般和行政费用占收入的百分比降至9.0%,而截至2020年6月30日的三个月为9.1%。销售、一般和行政费用增加的部分原因是信贷损失准备金增加了2,280万美元,主要是与2021年7月宣布破产的客户及其附属公司的应收账款有关,详情见信用风险集中在“简明合并财务报表附注”附注10的第(1)项内。财务报表本季度报告的第一部分。与收购业务相关的费用增加了1,130万美元;差旅及相关费用增加了560万美元,这是由于新冠肺炎疫情在2020年减少了;薪酬支出增加了670万美元,这主要是由于增加了支持业务增长的人员;以及由于经营业绩水平的提高,激励性薪酬增加了。这些增加的费用被财产和设备销售的370万美元的增量收益以及与递延补偿负债有关的费用减少280万美元部分抵消,这是由于
截至2021年6月30日的三个月内,递延补偿负债的公平市场价值比2020年有所增加。递延补偿负债的公允市价变动被与递延补偿计划相关的资产的公允市价变动所抵消,这些对应变动计入其他收入(费用)、净额。
无形资产摊销。*增加的主要原因是与最近收购的业务相关的无形资产的摊销,部分被旧收购的无形资产的摊销费用减少所抵消,因为其中某些资产已经完全摊销。
资产减值费用。每当事件或环境变化显示账面值可能无法变现时,管理层便会审核长期资产的潜在减值,这可能是由于定期评估业务运营是否有能力贡献长期战略价值而产生的。在截至2021年6月30日的三个月里,我们确认了230万美元的资产减值费用,这是由于计划出售我们核心业务中未使用的某些设备。
或有对价负债公允价值变动。如果被收购企业在指定的收购后期间实现了某些业绩目标,则应支付或有对价负债。与这些负债相关的公允价值变动主要是由于某些被收购企业在收购后计量期间的业绩变化,以及现值增值对公允价值计算的影响。公允价值的进一步变动预计将定期记录,直到或有对价负债清偿为止。
利息支出。利息支出增加的主要原因是加权平均利率上升。
利息收入。利息收入增加的主要原因是与客户结算相关的利息收入。
其他收入(费用),净额。截至2021年6月30日的三个月的其他净收入包括与我们的递延薪酬计划相关的390万美元收入,而截至2020年6月30日的三个月的收入为650万美元。这一收入在很大程度上被与我们的递延补偿计划相关的负债的公平市场价值的相应变化所抵消,这些负债记录在销售、一般和行政费用中,如上所述。同样对截至2021年6月30日的三个月产生积极影响的还有一笔250万美元的福利付款,这笔款项与我们的递延补偿计划相关的一份公司所有的人寿保险单有关,还有110万美元与外汇兑换收益有关。截至2020年6月30日的三个月的其他净收入也部分归因于收到的890万美元法律和解。在截至2020年6月30日的三个月中,与投资澳大利亚一家供水和天然气管道基础设施承包商相关的930万美元减值部分抵消了这一减值,该投资采用成本会计法核算,以及580万美元的非整合未合并附属公司的股本亏损,其中包括与受大宗商品价格和产量下降影响的投资相关的550万美元减值亏损的确认。
所得税拨备...截至6月30日、2021年和2020年的三个月的有效税率分别为25.6%和30.6%。截至2021年6月30日的三个月的较低费率主要是由于我们运营的各个司法管辖区的收益组合发生了变化,以及确认了与递延薪酬计划投资相关的420万美元收益。
其他综合收益(亏损)。其他全面收益(亏损)来自我们外国业务部门资产负债表的折算,这些业务部门主要位于加拿大和澳大利亚,拥有美元以外的功能货币,因此受到美元对这些货币升值或贬值的影响。截至2021年6月30日的三个月的涨幅主要受到截至2021年6月30日美元兑加元疲软的影响,与2021年3月31日相比。截至2020年6月30日的三个月的涨幅主要受到截至2020年6月30日美元兑加拿大元和澳元疲软的影响,与2020年3月31日相比。
截至2021年6月30日的6个月与截至2020年6月30日的6个月相比
下表列出了选定的业务报表数据,如所示期间收入的百分比,以及与上一期间相比的美元和百分比变化(以千美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至6月30日的六个月, | | 变化 |
| | | | | | | | | 2021 | | 2020 | | $ | | % |
收入 | | | | | | | | | | | | | $ | 5,703,397 | | | 100.0 | % | | $ | 5,270,326 | | | 100.0 | % | | $ | 433,071 | | | 8.2 | % |
服务成本(包括折旧) | | | | | | | | | | | | | 4,882,796 | | | 85.6 | | | 4,582,866 | | | 87.0 | | | 299,930 | | | 6.5 | % |
毛利 | | | | | | | | | | | | | 820,601 | | | 14.4 | | | 687,460 | | | 13.0 | | | 133,141 | | | 19.4 | % |
整体未合并关联公司收益中的权益 | | | | | | | | | | | | | 12,633 | | | 0.2 | | | 1,045 | | | — | | | 11,588 | | | 1,108.9 | % |
销售、一般和行政费用 | | | | | | | | | | | | | (513,462) | | | (9.0) | | | (458,645) | | | (8.7) | | | (54,817) | | | 12.0 | % |
无形资产摊销 | | | | | | | | | | | | | (42,646) | | | (0.8) | | | (35,687) | | | (0.6) | | | (6,959) | | | 19.5 | % |
资产减值费用 | | | | | | | | | | | | | (2,319) | | | — | | | — | | | — | | | (2,319) | | | * |
或有对价负债公允价值变动 | | | | | | | | | | | | | 573 | | | — | | | (520) | | | — | | | 1,093 | | | * |
营业收入 | | | | | | | | | | | | | 275,380 | | | 4.8 | | | 193,653 | | | 3.7 | | | 81,727 | | | 42.2 | % |
利息支出 | | | | | | | | | | | | | (25,584) | | | (0.4) | | | (22,660) | | | (0.4) | | | (2,924) | | | 12.9 | % |
利息收入 | | | | | | | | | | | | | 3,026 | | | 0.1 | | | 1,034 | | | — | | | 1,992 | | | 192.6 | % |
其他收入(费用),净额 | | | | | | | | | | | | | 12,143 | | | 0.1 | | | (6,580) | | | (0.2) | | | 18,723 | | | * |
所得税前收入 | | | | | | | | | | | | | 264,965 | | | 4.6 | | | 165,447 | | | 3.1 | | | 99,518 | | | 60.2 | % |
所得税拨备 | | | | | | | | | | | | | 54,675 | | | 0.9 | | | 49,149 | | | 0.9 | | | 5,526 | | | 11.2 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | | | | | | | | | | | | 210,290 | | | 3.7 | | | 116,298 | | | 2.2 | | | 93,992 | | | 80.8 | % |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | | | | | | | | | | | | | 3,496 | | | 0.1 | | | 3,666 | | | 0.1 | | | (170) | | | (4.6) | % |
普通股应占净收益 | | | | | | | | | | | | | $ | 206,794 | | | 3.6 | % | | $ | 112,632 | | | 2.1 | % | | $ | 94,162 | | | 83.6 | % |
*百分比变动意义不大收入。*收入增加的主要原因是,由于对我们电力服务的强劲需求,我们的电力基础设施解决方案部门的收入增加了6.48亿美元,但我们的地下公用事业和基础设施解决方案部门的收入减少了2.149亿美元,这部分抵消了这一增长,这主要是由于与更大的管道传输项目相关的服务减少,以及面临挑战的能源市场状况,而新冠肺炎疫情加剧了这一点。在截至2021年6月30日的三个月里,我们地下公用事业和基础设施解决方案部门服务的减少部分被天然气分销和工业服务需求的增加所抵消。看见细分结果以下是与部门收入相关的其他信息和讨论。
毛利。*毛利润增加,原因是我们的电力基础设施解决方案部门的收入增加,利用率和固定成本吸收有所改善,但部分被我们地下公用事业和基础设施解决方案部门的收入减少,利用率和固定成本吸收的减少所抵消。看见细分结果以下是与部门营业收入(亏损)相关的其他信息和讨论。
整体未合并关联公司收益中的权益。截至2021年6月30日的6个月的金额主要与我们在LUMA赚取的部分金额有关。与2021年上半年相比,我们在LUMA收益中的权益预计在2021年下半年会更高。
销售、一般和行政费用。截至2021年6月30日的6个月,销售、一般和行政费用占收入的百分比从截至2020年6月30日的6个月的8.7%增加到9.0%。销售、一般和行政费用增加的原因是信贷损失准备金增加2260万美元,主要是因为确认了与2021年7月宣布破产的客户及其附属公司的应收账款有关的信贷损失准备金,详情见信用风险集中在“简明合并财务报表附注”附注10的第(1)项内。财务报表本季度报告的第一部分。与收购业务相关的支出增加了2110万美元;薪酬支出增加了1150万美元,这主要与经营业绩提高导致的激励和非现金股票薪酬支出增加有关;与递延薪酬负债相关的支出增加了740万美元。递延补偿负债的公允市场价值变化被与递延补偿计划相关的资产的公允价值变化所抵消,这些资产计入其他收入(费用),净额如下。部分抵消了这些增长
房地产和设备销售增加了790万美元,法律和专业费用减少了300万美元。
无形资产摊销。这一增长主要是由于与最近收购的业务相关的无形资产的摊销,部分被与旧收购的无形资产相关的摊销费用减少所抵消,因为其中某些资产已经完全摊销。
资产减值费用。每当事件或环境变化显示账面值可能无法变现时,管理层便会审核长期资产的潜在减值,这可能是在定期评估业务运营是否有能力贡献长期战略价值时出现的。在截至2021年6月30日的6个月中,我们确认了230万美元的资产减值费用,这是计划出售某些核心业务未使用的设备的结果。
或有对价负债公允价值变动。如果被收购企业在指定的收购后期间实现了某些业绩目标,则应支付或有对价负债。与这些负债相关的公允价值变动主要是由于某些被收购企业在收购后计量期间的业绩变化,以及现值增值对公允价值计算的影响。公允价值的进一步变动预计将定期记录,直到或有对价负债清偿为止。
利息支出。利息支出增加的主要原因是加权平均利率上升,但部分被平均未偿长期债务余额下降所抵消。
利息收入。利息收入增加的主要原因是收到了与客户结算有关的利息。
其他收入(费用),净额。截至2021年6月30日的6个月,其他净收入包括与我们的递延薪酬计划相关的550万美元收入,而2020年的支出为90万美元。这一收入和支出在很大程度上被与我们的递延补偿计划相关的负债的公平市场价值的相应变化所抵消,这些负债记录在销售、一般和行政费用中,如上所述。同样受到有利影响的还有截至2021年6月30日的6个月,与我们的递延补偿计划相关的公司拥有的人寿保险单支付了250万美元的福利,与外汇兑换收益有关的160万美元,以及非整合未合并附属公司收益中的130万美元的股权。截至2020年6月30日的6个月的其他净支出主要涉及与投资位于澳大利亚的一家供水和天然气管道基础设施承包商有关的930万美元减值,该减值采用成本会计法核算,以及与两项非完整股权投资相关的870万美元减值,这两项投资受到精炼石油产品需求下降的负面影响,但已收到890万美元的法律和解,部分抵消了减值。
所得税拨备。*截至6月30日、2021年和2020年的六个月的有效税率分别为20.6%和29.7%。截至2021年6月30日的6个月税率较低,主要是由于确认了1840万美元的税收优惠,该税收优惠是由于股权激励奖励以高于授予日公平市值的方式授予的,而截至2020年6月30日的6个月确认了与此税收优惠相关的230万美元,这是由于既有股权激励奖励的授予日期公平市值与授予日公平市值之间的差异较小。
其他综合收益(亏损)。其他全面收益(亏损)来自我们外国业务部门资产负债表的折算,这些业务部门主要位于加拿大和澳大利亚,拥有美元以外的功能货币,因此受到美元对这些货币升值或贬值的影响。截至2021年6月30日的6个月的涨幅主要受到截至2021年6月30日美元兑加元疲软的影响,与2020年12月31日相比。截至2020年6月30日的6个月的亏损受到截至2020年6月30日的美元兑加元和澳元走强的影响,与2019年12月31日相比。
细分结果
可报告的部门信息,包括按工作类别划分的收入和营业收入,从每个运营实体收集,用于评估部门业绩。出于部门报告的目的,按工作类型对我们的业务单位收入进行分类有时需要管理层的判断。我们的运营单位可以为多个行业的客户执行联合项目,在一个客户合同下提供多种类型的服务,或者为不同的行业提供服务。例如,我们实施联合挖沟工程,为电力和天然气客户安装配电线路。我们对运营单位的综合运营和共同行政支持要求进行某些分配,以确定部门的盈利能力,包括分摊和间接成本(例如设施成本)、间接运营费用(例如折旧)以及一般和管理成本的分配。某些公司成本未分配,包括工资和福利、员工差旅费用、设施成本、专业费用、购置成本、非现金
以股票为基础的薪酬、与无形资产有关的摊销、与商誉和无形资产有关的资产减值以及或有对价负债的公允价值变动。
截至2021年6月30日的三个月与截至2020年6月30日的三个月相比
下表列出了所指期间的部门收入、部门营业收入(亏损)和营业利润率,以及与上一时期相比的美元和百分比变化。营业利润率是用营业收入除以营收来计算的。管理层利用营业利润率作为盈利能力的衡量标准,这有助于监控我们履行合同的效率。管理层还认为,营业利润率是投资者评估我们业绩的有用指标。下表显示了以千为单位的美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 变化 | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | $ | | % | | | | | | | | |
收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
电力基础设施解决方案 | | $ | 2,147,775 | | | 71.6 | % | | $ | 1,792,918 | | | 71.5 | % | | $ | 354,857 | | | 19.8 | % | | | | | | | | | | | | |
地下公用事业和基础设施解决方案 | | 852,041 | | | 28.4 | | | 713,313 | | | 28.5 | | | 138,728 | | | 19.4 | % | | | | | | | | | | | | |
合并收入 | | $ | 2,999,816 | | | 100.0 | % | | $ | 2,506,231 | | | 100.0 | % | | $ | 493,585 | | | 19.7 | % | | | | | | | | | | | | |
营业收入(亏损): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
电力基础设施解决方案在整体非合并附属公司收益中的股权前 | | $ | 229,449 | | | 10.7 | % | | $ | 182,850 | | | 10.2 | % | | $ | 46,599 | | | 25.5 | % | | | | | | | | | | | | |
整体未合并关联公司收益中的权益 | | 7,450 | | | 不适用 | | 1,046 | | | 不适用 | | 6,404 | | | 612.2 | % | | | | | | | | | | | | |
电力基础设施解决方案 | | 236,899 | | | 11.0 | % | | 183,896 | | | 10.3 | % | | $ | 53,003 | | | 28.8 | % | | | | | | | | | | | | |
地下公用事业和基础设施解决方案 | | 23,937 | | | 2.8 | % | | 21,250 | | | 3.0 | % | | 2,687 | | | 12.6 | % | | | | | | | | | | | | |
公司成本和未分配成本 | | (99,185) | | | 不适用 | | (92,230) | | | 不适用 | | (6,955) | | | 7.5 | % | | | | | | | | | | | | |
合并营业收入 | | $ | 161,651 | | | 5.4 | % | | $ | 112,916 | | | 4.5 | % | | $ | 48,735 | | | 43.2 | % | | | | | | | | | | | | |
电力基础设施解决方案部门业绩
截至2021年6月30日的三个月收入增长主要是由于我们核心公用事业市场的持续有利势头,以及对我们电力服务的需求增加,以及来自更大输电项目的收入增加,以及可归因于收购业务的收入增加了7000万美元。此外,截至2021年6月30日的三个月的收入受到3900万美元的积极影响,这些收入与更有利的外币汇率(主要是加元和美元汇率)有关。
2020年初,我们决定退出在拉丁美洲的业务,并于2020年12月31日基本完成了这样的退出。在截至2020年6月30日的三个月里,电力基础设施解决方案公司的营业收入包括与拉丁美洲业务相关的1520万美元的营业亏损,这对营业利润率产生了80个基点的负面影响。
营业收入和营业利润率的增长主要归因于整个部门业绩的改善,包括来自更大传输项目的收入增加,这有助于提高设备利用率和固定成本吸收。在截至2021年6月30日的三个月里,我们在LUMA的股权的增量影响也对营业收入和营业利润率产生了有利影响。与2021年上半年相比,我们在LUMA收益中的权益预计在2021年下半年会更高。
地下公用事业和基础设施解决方案细分结果
截至2021年6月30日的三个月收入增长主要是由于对天然气分销和工业服务的需求增加,但这部分被与较大管道项目相关的收入减少所抵消,因为该行业已进入这些项目当前建设周期的后期阶段,预期的下一周期项目因各种因素而推迟,其中包括与环境法规相关的许可延误和工地准入限制。与当前时期相比,截至2020年6月30日的三个月的收入受到了更不利的影响,原因是油价有影响力的终端市场对我们服务的需求下降,以及由于新冠肺炎疫情,我们的中游和工业客户减少了资本支出,推迟了定期维护。
营业收入增加的主要原因是与天然气分销和工业服务相关的收入增加,而营业利润率下降的主要原因是确认了2360万美元的信贷损失准备金,该准备金与2021年7月申请破产的客户及其附属公司的应收账款有关,详情见信用风险集中在“简明合并财务报表附注”附注10的第(1)项内。财务报表本季度报告第一部分的部分,以及在较小程度上与计划出售某些未用于我们核心业务的设备相关的230万美元的资产减值费用。此外,截至2021年6月30日的三个月、2021年和2020年的营业收入都受到新冠肺炎疫情和整体面临挑战的能源市场的不利影响,其中更大的负面影响发生在截至2020年6月30日的三个月,原因是工业服务收入下降,对我们的利润率以及支付固定和间接成本的能力产生了负面影响。
公司成本和未分配成本
公司和未分配成本的增加主要是因为无形资产摊销增加了350万美元,与或有对价负债相关的公允价值变化造成的不利影响减少了200万美元,与非现金股票补偿相关的增加了190万美元。造成这一增长的另一个原因是差旅和相关费用增加了170万美元,由于新冠肺炎大流行,这些费用在2020年减少了。与递延补偿负债有关的费用减少了280万美元,部分抵消了这些增长。递延补偿负债公允市价的变动被与递延补偿计划相关的资产的公允市价的相应变动所抵消,这些资产计入其他收入(费用)净额。
截至2021年6月30日的6个月与截至2020年6月30日的6个月相比
下表列出了各阶段的分部收入、分部营业收入(亏损)和营业利润率,以及与上一季度相比的美元和百分比变化(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至6月30日的六个月, | | 变化 |
| | | | | | 2021 | | 2020 | | $ | | % |
收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
电力基础设施解决方案 | | | | | | | | | | $ | 4,207,895 | | | 73.8 | % | | $ | 3,559,945 | | | 67.5 | % | | $ | 647,950 | | | 18.2 | % |
地下公用事业和基础设施解决方案 | | | | | | | | | | 1,495,502 | | | 26.2 | | | 1,710,381 | | | 32.5 | | | (214,879) | | | (12.6) | % |
合并收入 | | | | | | | | | | $ | 5,703,397 | | | 100.0 | % | | $ | 5,270,326 | | | 100.0 | % | | $ | 433,071 | | | 8.2 | % |
营业收入(亏损): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
电力基础设施解决方案在整体非合并附属公司收益中的股权前 | | | | | | | | | | $ | 423,301 | | | 10.1 | % | | $ | 311,608 | | | 8.8 | % | | $ | 111,693 | | | 35.8 | % |
整体未合并关联公司收益中的权益 | | | | | | | | | | 12,633 | | | 不适用 | | 1,046 | | | 不适用 | | 11,587 | | | 1,107.7 | % |
电力基础设施解决方案 | | | | | | | | | | 435,934 | | | 10.4 | % | | 312,654 | | | 8.8 | % | | 123,280 | | | 39.4 | % |
地下公用事业和基础设施解决方案 | | | | | | | | | | 32,750 | | | 2.2 | % | | 52,527 | | | 3.1 | % | | (19,777) | | | (37.7) | % |
公司成本和未分配成本 | | | | | | | | | | (193,304) | | | 不适用 | | (171,528) | | | 不适用 | | (21,776) | | | 12.7 | % |
合并营业收入 | | | | | | | | | | $ | 275,380 | | | 4.8 | % | | $ | 193,653 | | | 3.7 | % | | $ | 81,727 | | | 42.2 | % |
电力基础设施解决方案部门业绩
截至2021年6月30日的6个月收入增长主要是由于我们核心公用事业市场的持续有利势头,以及对我们电力服务的需求增加,以及来自更大输电项目的收入增加,以及可归因于收购业务的收入增加1.4亿美元。此外,截至2021年6月30日的6个月的收入受到6500万美元的积极影响,这些收入与更有利的外币汇率(主要是加元和美元汇率)有关,以及紧急恢复服务收入增加了2600万美元。
2020年初,我们决定退出在拉丁美洲的业务,并于2020年12月31日基本完成了这样的退出。在截至2020年6月30日的6个月里,电力基础设施解决方案公司的营业收入包括与拉丁美洲业务相关的3150万美元的营业亏损,这对营业利润率产生了90个基点的负面影响。
营业收入和营业利润率的增长主要归因于整个部门业绩的改善,包括来自更大传输项目的收入和紧急恢复服务收入的增加,这两项收入都
这有助于提高设备利用率和固定成本吸收。在截至2021年6月30日的6个月里,我们在LUMA的股权的增量影响也对营业收入和营业收入占收入的百分比产生了有利影响。与2021年上半年相比,我们在LUMA收益中的权益预计在2021年下半年会更高。2021年第一季度,由于分包商表现不佳、具有挑战性的现场条件以及某些通信项目受到天气和季节性影响而造成的损失,部分抵消了这些项目的积极影响。
地下公用事业和基础设施解决方案细分结果
截至2021年6月30日的6个月收入下降的部分原因是与较大管道项目相关的收入减少,因为该行业已进入这些项目当前建设周期的后期阶段,预期的下一周期项目因各种因素而推迟,其中包括与环境法规相关的许可延误和工地准入限制。收入下降也是由于石油价格有影响力的终端市场对我们服务的需求下降,以及由于新冠肺炎疫情,我们的中游和工业客户减少了资本支出,推迟了定期维护。这些减少被对天然气分销服务的需求增加所部分抵消;1300万美元与更有利的外币汇率(主要是加元和美元汇率)有关;以及来自被收购企业的大约1000万美元的收入。
营业收入和营业利润率的下降主要是由于确认了2360万美元的信贷损失准备金,该准备金与2021年7月宣布破产的客户及其附属公司的应收账款有关,详情见信用风险集中在“简明合并财务报表附注”附注10的第(1)项内。财务报表在这份季度报告的第一部分中,我们还计入了230万美元的资产减值费用,这笔费用与我们核心业务中未使用的某些设备的计划销售有关。我们加拿大管道业务的不利天气也对截至2020年6月30日的6个月的营业收入和营业利润率产生了负面影响,包括与加拿大一个更大的天然气输送项目的生产问题和恶劣天气条件相关的1410万美元的损失。此外,截至2021年6月30日的六个月和2020年的营业收入都受到了新冠肺炎疫情和整体能源市场挑战的不利影响,这对我们的利润率和支付固定成本和间接成本的能力产生了负面影响。
公司成本和未分配成本
在截至2021年6月30日的6个月中,公司和未分配成本的增加部分是由于与递延补偿负债相关的费用增加了740万美元,无形资产摊销增加了700万美元,激励和非现金股票薪酬增加了830万美元,但被专业费用减少了480万美元所部分抵消。递延补偿负债公允市价的变动被与递延补偿计划相关的资产的公允市价的相应变动所抵消,这些资产计入其他收入(费用)净额。
非GAAP调整
EBITDA和调整后的EBITDA
EBITDA和调整后的EBITDA是GAAP中未确认的衡量标准,用于普通股的净收入,目的是在投资者和分析师评估我们的业绩时向他们提供有用的信息。EBITDA被定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益,调整后的EBITDA被定义为经如下所述的某些其他项目调整后的EBITDA。这些衡量标准不应被视为可归因于普通股的净收入或根据公认会计原则得出的其他绩效衡量标准的替代品。管理层认为,将这些项目从普通股应占净收益中剔除,使其及其投资者能够更有效地评估我们在一段时期内的经营状况,并确定在计入被排除项目时可能不太明显的经营趋势。
关于以下某些项目,(I)非现金股票补偿费用因收购活动、基于业绩的奖励的估计公允价值变化、没收比率、加速归属和授予金额而在不同时期有所不同;(Ii)收购和整合成本因我们收购活动的水平而不同;(Iii)非整合未合并附属公司的权益损失(收益)在不同时期有所不同,这取决于非整合未合并附属公司的活动和财务表现,包括非整合未合并附属公司的销售损益。(Iv)资产减值费用可能因经济及其他因素而在不同期间有所不同;及(V)或有代价负债的公允价值变动在不同期间有所不同,视乎某些被收购业务在收购后期间的表现而定。由于EBITDA和调整后的EBITDA的定义排除了一些(但不是全部)影响普通股净收入的项目,因此这些衡量标准可能无法与其他公司的类似名称衡量标准相比较。最具可比性的GAAP财务指标--净收入
可归因于普通股的信息以及调整GAAP和非GAAP财务指标的信息如下所示。下表显示了以千为单位的美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 截至六个月 |
| | 六月三十日, | | 六月三十日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
可归因于普通股的净收入(报告的GAAP) | | $ | 117,033 | | | $ | 73,946 | | | $ | 206,794 | | | $ | 112,632 | |
利息支出 | | 13,109 | | | 8,654 | | | 25,584 | | | 22,660 | |
利息收入 | | (2,909) | | | (275) | | | (3,026) | | | (1,034) | |
所得税拨备 | | 40,951 | | | 32,989 | | | 54,675 | | | 49,149 | |
折旧费用 | | 62,757 | | | 54,526 | | | 124,864 | | | 108,936 | |
无形资产摊销 | | 21,291 | | | 17,779 | | | 42,646 | | | 35,687 | |
所得税和折旧计入综合非合并附属公司的收益中的权益 | | 2,150 | | | 407 | | | 3,651 | | | 407 | |
EBITDA(A) | | 254,382 | | | 188,026 | | | 455,188 | | | 328,437 | |
非现金股票薪酬 | | 23,923 | | | 21,980 | | | 42,610 | | | 36,892 | |
采购和整合成本 | | 1,567 | | | 647 | | | 3,328 | | | 2,530 | |
非整合性未合并关联公司的权益(收益)亏损 | | (658) | | | 5,829 | | | (1,343) | | | 8,512 | |
| | | | | | | | |
资产减值费用(B) | | 2,319 | | | — | | | 2,319 | | | — | |
或有对价负债公允价值变动 | | (210) | | | (2,238) | | | (573) | | | 520 | |
调整后的EBITDA | | $ | 281,323 | | | $ | 214,244 | | | $ | 501,529 | | | $ | 376,891 | |
(A)截至2020年6月30日的三个月和六个月的EBITDA计算已被修订,以符合EBITDA的本期计算。
(B)该金额反映与计划出售若干未用于我们核心业务的设备有关的资产减值费用。
剩余的履行义务和积压
履约义务是在与客户签订的合同中承诺转让独特的商品或服务。我们剩余的履约义务代表管理层对固定价格合同下尚未完成或尚未开工的公司订单剩余部分预期实现的综合收入的估计,其中包括合并合资企业和可变利息实体(VIE)的估计收入,政府合同有资金和无资金部分的收入(达到合理预期的实现程度),以及变更订单和索赔的收入(管理层认为它们将获得并可能收取)。
我们还在历史上披露了我们的积压,这是我们行业中常用的一种衡量标准,但在GAAP中没有得到承认。我们相信,这一措施使管理层能够更有效地预测我们未来的资本需求和业绩,并更好地识别否则可能不明显的未来运营趋势。我们相信,这一衡量标准也有助于投资者预测我们未来的业绩,并将我们与竞争对手进行比较。我们剩余的履约义务是积压的一部分,其中还包括MSA项下的预估订单(包括预估续订)和预计在一年内完成的非固定价格合同。我们确定积压的方法可能无法与其他公司使用的方法相比较。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,MSA分别占我们估计的12个月积压的64%和63%,占总积压的73%和70%。一般来说,我们的客户不会根据我们的MSA合同承诺特定数量的服务,即使我们没有违约,我们的大多数合同也可以在短时间内终止。我们使用反复出现的历史趋势、季节性需求和基于持续沟通的预计客户需求来确定这些MSA的估计积压。此外,我们的许多MSA都需要续签,这些潜在的续签是在确定估计积压的情况时考虑的。因此,对剩余履约和积压的估计可能会因以下因素而发生变化:项目加速;项目取消或延误,包括但不限于由商业问题、监管要求、自然灾害、紧急情况(包括持续的新冠肺炎大流行)和不利天气条件造成的情况;以及客户对变更单的最终接受。这些因素可能导致收入在不同的时期和水平上实现,与最初的预测不同。
下表按可报告部分将剩余的履约债务总额与我们的积压(非GAAP衡量标准)以及预计在12个月内实现的金额(以千为单位)进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 | | |
| | 12个月 | | 总计 | | 12个月 | | 总计 | | | | |
电力基础设施解决方案 | | | | | | | | | | | | |
剩余履约义务 | | $ | 2,670,925 | | | $ | 3,606,635 | | | $ | 2,511,157 | | | $ | 3,547,838 | | | | | |
MSA和短期、非固定价格合同下的估计订单 | | 3,833,348 | | | 9,031,931 | | | 3,559,443 | | | 7,433,445 | | | | | |
积压 | | $ | 6,504,273 | | | $ | 12,638,566 | | | $ | 6,070,600 | | | $ | 10,981,283 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
地下公用事业和基础设施解决方案 | | | | | | | | | | | | |
剩余履约义务 | | $ | 734,392 | | | $ | 820,554 | | | $ | 327,205 | | | $ | 437,544 | | | | | |
MSA和短期、非固定价格合同下的估计订单 | | 1,740,227 | | | 3,518,472 | | | 1,868,820 | | | 3,713,607 | | | | | |
积压 | | $ | 2,474,619 | | | $ | 4,339,026 | | | $ | 2,196,025 | | | $ | 4,151,151 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
总计 | | | | | | | | | | | | |
剩余履约义务 | | $ | 3,405,317 | | | $ | 4,427,189 | | | $ | 2,838,362 | | | $ | 3,985,382 | | | | | |
MSA和短期、非固定价格合同下的估计订单 | | 5,573,575 | | | 12,550,403 | | | 5,428,263 | | | 11,147,052 | | | | | |
积压 | | $ | 8,978,892 | | | $ | 16,977,592 | | | $ | 8,266,625 | | | $ | 15,132,434 | | | | | |
流动性与资本资源
现金需求
管理层监控金融市场、国家和全球经济状况,寻找可能影响我们流动性和资本资源的因素。我们认为我们与现金和现金等价物相关的投资政策过于保守,因为我们维持着我们认为是高质量现金和短期现金等价物投资的多样化投资组合。虽然面临挑战的能源市场以及新冠肺炎疫情对我们未来运营和财务业绩的影响程度将取决于未来的发展,并且仍然不确定,但基于我们目前对2021年剩余时间的业务预测,我们预计我们手头的现金和现金等价物、未来来自运营的现金流、我们高级信贷安排下的现有借款能力以及其他可用的融资替代方案将在2021年提供足够的资金,使我们能够为持续的运营需求提供资金,促进我们回购股票的能力,并支付我们宣布的任何未来股息,为收购或促进战略投资提供资金。为必要的资本支出提供资金,并履行未偿债务的利息支付义务。
我们的行业是资本密集型行业,我们预计在可预见的未来将需要大量资本支出以及设备租赁和租赁安排下的承诺,以满足对我们服务的预期需求。我们预计截至2021年12月31日的一年的资本支出约为3.25亿美元。此外,请参阅合同义务和或有事项以下是我们未来合同义务的摘要以及截至2021年6月30日和表外安排以下是对某些或有债务的描述,这些债务没有记录在我们的简明综合资产负债表上。尽管这些或有债务中的任何一项可能需要在未来期间使用现金,但某些或有债务被排除在合同债务表之外,因为我们无法准确预测截至2021年6月30日此类债务的时间和金额。
截至2021年6月30日,我们在高级信贷安排以及现金和现金等价物下的可用承诺如下(以千计):
| | | | | | | | |
| | 2021年6月30日 |
可用于循环贷款和信用证的总能力 | | $ | 2,510,000 | |
更少: | | |
循环贷款的借款 | | 323,281 | |
未付信用证 | | 301,600 | |
可用于发放循环贷款或新信用证的承付款 | | 1,885,119 | |
另外: | | |
现金和现金等价物 | | 212,473 | |
高级信贷安排及现金和现金等价物项下的可用承付款总额 | | $ | 2,097,592 | |
我们可能会不时寻求进入资本市场筹集额外资本,在必要时增加流动资金,为我们现有的债务进行再融资或延长期限,或以其他方式满足我们的资本需求。例如,2020年9月,我们发行了10亿美元的优先票据本金总额,扣除原始发行折扣、承销折扣和债券发行成本后,获得了9.867亿美元的收益。我们利用这些收益,加上手头的现金,自愿预付了我们优先信贷安排下12.1亿美元的未偿还定期贷款。此外,我们对我们的高级信贷安排进行了修订,其中包括将循环承诺总额从21.4亿美元增加到25.1亿美元,并将到期日延长至2025年9月。虽然我们的财务策略和一贯的表现为我们赢得了投资级评级,但我们未来进入资本市场的能力取决于多个因素,包括我们的财务业绩和财务状况、我们的信用评级、行业状况、总体经济状况、我们的积压工作、资本支出承诺、市场状况以及市场对我们和我们的行业的看法。
现金的来源和用途
总而言之,我们每个时期的现金流如下(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 截至六个月 |
| | 六月三十日, | | 六月三十日, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
经营活动提供的净现金 | | $ | 188,948 | | | $ | 497,479 | | | $ | 314,561 | | | $ | 725,028 | |
用于投资活动的净现金 | | $ | (96,371) | | | $ | (36,614) | | | $ | (319,177) | | | $ | (125,747) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | | $ | (81,753) | | | $ | (310,636) | | | $ | 31,236 | | | $ | (236,710) | |
经营活动
经营活动的现金流主要受到对我们服务的需求和营业利润率的影响,但也受到与我们提供的各种服务相关的营运资金需求的影响。当我们在项目成本(主要是人工、设备和分包商)需要在相关应收账款开具和收取之前支付的情况下开始大量工作时,我们的营运资金需求可能会增加。因此,应收账款、合同资产和合同负债中营运资本的变化通常是相关的,通常受到因完成工作的时间和数量以及客户账单和付款时间的变化而导致的收入变化的共同影响。此外,夏季和秋季的营运资金需求普遍较高,这是因为在我们的许多运营地区存在有利的天气条件时,对我们的服务的需求增加。相反,流动资金资产通常在冬季转换为现金。这些季节性趋势可以被因延迟或加速以及其他可能影响客户支出的经济因素(包括市场状况或新冠肺炎疫情的影响)而导致的项目时间变化所抵消。
在截至2021年6月30日的三个月和六个月里,经营活动提供的净现金主要受到营运资金要求增加的负面影响,包括加拿大两个更大的电力传输项目的增加以及相关账单的时间安排。与截至2020年6月30日的三个月和六个月相比,收益增加的有利影响部分抵消了这一负面影响。在CARE法案和其他联邦和州行动允许的情况下,在截至2020年6月30日的三个月内,我们推迟支付5800万美元的联邦和州所得税,随后于2020年7月支付,并推迟支付3070万美元的工资税,其中50%应在2021年12月31日之前支付,其余部分应在2022年12月31日之前支付。此外,由以下公司提供的净现金
截至2020年6月30日的6个月的经营活动受到了2019年第四季度与两个管道项目索赔结算相关的8200万美元保险收益的有利影响。
未偿还销售天数(DSO)代表收入转换为现金的平均天数,管理层认为这是评估流动性的重要指标。DSO的减少对经营活动的现金流有积极的影响,而DSO的增加对经营活动的现金流有负面影响。DSO的计算方法是用应收账款、扣除备用金(包括保留金和未开单余额)加上合同资产减去合同负债,再除以本季度每天的平均收入来计算DSO。截至2021年6月30日的DSO为83天,略高于2020年6月30日的DSO为82天,以及我们过去五年的历史平均水平81天,这主要是由于加拿大两个更大的输电项目的建设以及相关账单的时间安排导致营运资金需求增加。
投资活动
在截至2021年6月30日的三个月中,投资活动中使用的净现金包括7,490万美元的资本支出和3,530万美元用于收购,其中一些与前期完成的收购有关。出售财产和设备所得的1140万美元部分抵销了这些项目。截至2021年6月30日的6个月,投资活动中使用的净现金包括1.584亿美元的资本支出;1.143亿美元用于股权和其他投资的现金,主要与收购一家宽带技术公司的少数股权有关;6810万美元用于收购,其中大部分与前期完成的收购有关。这些项目被出售财产和设备所得的1870万美元部分抵销。
在截至2020年6月30日的三个月中,投资活动中使用的净现金包括4810万美元的资本支出,这部分被处置业务的840万美元收益和出售财产和设备的780万美元收益所抵消。截至2020年6月30日的六个月,投资活动中使用的净现金包括用于资本支出的1.163亿美元,用于收购的2440万美元,以及用于股权和其他投资的880万美元现金。这些项目被出售财产和设备所得的1260万美元和处置企业所得的1090万美元部分抵销。
我们的行业是资本密集的行业,我们预计在可预见的未来,需要大量的资本支出以及设备租赁和租赁安排下的承诺。我们还有各种其他资本承诺,详见合同义务和或有事项下面。此外,我们预计将继续进行战略性收购和投资,尽管我们无法预测这些举措所需的现金时间或金额。
融资活动
在截至2021年6月30日的三个月里,融资活动中使用的净现金包括为履行与股票薪酬相关的预扣税义务而支付的3660万美元,用于普通股回购的现金支付2940万美元,以及用于股息和现金股息等价物的现金支付840万美元。在截至2021年6月30日的6个月中,融资活动提供的净现金包括我们高级信贷安排下的1.692亿美元净借款,部分被6050万美元的现金支付(以满足与股票薪酬相关的预扣税义务)、4890万美元的普通股回购现金支付以及1720万美元的股息和现金股息等价物现金支付所抵消。
截至2020年6月30日的三个月,融资活动中使用的净现金包括我们的高级信贷安排下的净偿还2.823亿美元,用于结算某些或有对价负债的支付940万美元,用于履行与股票薪酬相关的预扣税义务的支付770万美元,以及股息和现金股息等价物的现金支付720万美元。在截至2020年6月30日的六个月中,融资活动中使用的净现金包括用于普通股回购的现金支付2.0亿美元,用于满足与股票薪酬相关的预扣税义务的支付2360万美元,用于股息和现金股息等价物的现金支付1450万美元,以及用于结算某些或有对价负债的支付1040万美元,这些支付被我们的高级信贷安排下2110万美元的净借款部分抵消。
*停止股票回购
根据我们的股票回购计划,我们在公开市场回购了以下普通股(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
截至的季度: | | 股票 | | 金额 |
| | | | |
| | | | |
2021年6月30日 | | 314 | | | $ | 29,450 | |
2021年3月31日 | | 222 | | | $ | 17,710 | |
2020年12月31日 | | 720 | | | $ | 49,949 | |
2020年9月30日 | | — | | | $ | — | |
2020年6月30日 | | — | | | $ | — | |
2020年3月31日 | | 5,960 | | | $ | 200,000 | |
截至2021年6月30日,根据我们现有的股票回购计划,我们有权在2023年6月30日之前额外回购至多4.896亿美元的普通股。我们的政策是在交易日记录股票回购;然而,与回购相关的现金支付是在交易结算日进行的。在截至2021年和2020年6月30日的三个月里,与股票回购相关的现金支付为2940万美元,没有现金支付。在截至2021年和2020年6月30日的六个月里,与股票回购相关的现金支付分别为4890万美元和2.0亿美元。
根据我们的回购计划,根据市场和商业条件、适用的合同和法律要求(包括我们高级信贷安排的限制),管理层可以根据市场和商业条件,通过公开市场或私人协商的交易实施回购。我们没有义务收购任何具体数额的普通股,我们的董事会可以在没有通知的情况下,随时修改或终止回购计划。
**不派发股息
我们在2020年和2021年前六个月宣布了以下现金股息和现金股息等价物(单位为千,每股除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
申报 | | 记录 | | 付款 | | 分红 | | 分红 |
日期 | | 日期 | | 日期 | | 每股 | | 声明 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
2021年5月27日 | | 2021年7月1日 | | 2021年7月15日 | | $ | 0.06 | | | $ | 8,650 | |
2021年3月25日 | | 2021年4月6日 | | 2021年4月15日 | | $ | 0.06 | | | $ | 8,429 | |
2020年12月11日 | | 2021年1月4日 | | 2021年1月15日 | | $ | 0.06 | | | $ | 8,933 | |
2020年8月26日 | | 2020年10月1日 | | 2020年10月15日 | | $ | 0.05 | | | $ | 7,244 | |
2020年5月28日 | | 2020年7月1日 | | 2020年7月15日 | | $ | 0.05 | | | $ | 7,182 | |
2020年3月26日 | | 2020年4月6日 | | 2020年4月15日 | | $ | 0.05 | | | $ | 7,184 | |
未来现金股利的宣布、支付和金额将由我们的董事会在考虑各种因素后自行决定,这些因素包括我们的财务状况、经营业绩和经营活动的现金流;当前和预期的资本需求和扩张计划;新冠肺炎疫情和其他市场、行业、经济和政治条件的当前和潜在影响;当时有效的所得税法律;特拉华州法律的要求。此外,如下所述,我们的信贷协议限制现金股息的支付,除非满足某些条件。
债务仪器
2.900%高级注释
2020年9月,我们发行了10亿美元的优先票据本金总额,扣除原始发行折扣、承销折扣和债券发行成本后,我们从发行中获得了9.867亿美元的收益。本公司于2030年10月到期的2.900厘优先债券的利息为1,450万美元,每半年支付一次,分别于每年的4月1日和10月1日到期。优先票据的到期日为2030年10月1日。
高年级信贷安排
我们是与多家贷款人签订的信贷协议的缔约方,该协议规定了25.1亿美元的循环承诺总额,到期日为2025年9月22日。此外,根据信用证中规定的条件,
如果达成协议,我们可以选择增加信贷安排的能力。信贷协议下的借款将用于对现有债务进行再融资,并用于营运资本、资本支出、收购和其他一般公司目的。截至2021年6月30日,我们遵守了信贷协议下的所有金融契约。
截至2021年6月30日,我们根据信贷协议有3.233亿美元的未偿还循环贷款,在我们的优先信贷安排下有3.016亿美元的信用证。截至2021年6月30日,根据适用的升华,优先信贷安排下剩余的18.9亿美元可用于额外的循环贷款或美元和某些替代货币的信用证。
在截至2021年和2020年6月30日的三个月内,我们与高级信贷安排相关的加权平均利率分别为1.90%和1.65%。在截至2021年和2020年6月30日的六个月内,我们与高级信贷安排相关的加权平均利率分别为1.99%和2.37%。
为了解决金融市场在2021年底之前脱离伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的问题,我们的高级信贷安排协议包括与用LIBOR后续利率(如此类贷款的信贷协议中定义的那样)取代LIBOR相关的条款,该利率可能是基于纽约联邦储备银行(Federal Reserve Bank Of New York)公布的有担保隔夜融资利率的利率。如果在某些情况下没有确定LIBOR后续利率,贷款人根据欧洲货币利率发放或维持贷款的义务可能被暂停,美元贷款将默认为基本利率,而不是使用欧洲货币利率(如信贷协议中定义的)的利率。基本利率等于(I)联邦基金利率(根据信贷协议的定义)加0.5%,(Ii)美国银行(Bank of America,N.A.)公布的最优惠利率和(Iii)欧洲货币利率加1.00%中的最高者。更改为另一种利率或基本利率可能会导致利率的额外波动,并可能导致我们的偿债义务大幅增加。
合同义务和或有事项
下表汇总了截至2021年6月30日我们未来的合同义务,不包括以下讨论的某些金额(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 总计 | | 2021年剩余时间 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 此后 |
长期债务本金(1) | | $ | 1,364,851 | | | $ | 5,796 | | | $ | 9,017 | | | $ | 8,628 | | | $ | 7,181 | | | $ | 328,547 | | | $ | 1,005,682 | |
长期债务--现金利息(2) | | 286,045 | | | 15,571 | | | 31,139 | | | 31,061 | | | 30,835 | | | 30,835 | | | 146,604 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
经营租赁义务(3) | | 269,431 | | | 48,043 | | | 76,476 | | | 55,090 | | | 34,195 | | | 22,640 | | | 32,987 | |
尚未开始的经营租赁义务(4) | | 6,258 | | | 260 | | | 979 | | | 972 | | | 984 | | | 871 | | | 2,192 | |
融资租赁义务(5) | | 2,533 | | | 585 | | | 842 | | | 618 | | | 386 | | | 102 | | | — | |
短期租赁义务 (6) | | 21,686 | | | 17,513 | | | 4,173 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | |
延期缴税(7) | | 108,870 | | | 54,435 | | | 54,435 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
设备采购承诺(8) | | 107,726 | | | 72,425 | | | 35,301 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | |
合同义务总额 | | $ | 2,167,400 | | | $ | 214,628 | | | $ | 212,362 | | | $ | 96,369 | | | $ | 73,581 | | | $ | 382,995 | | | $ | 1,187,465 | |
_______________________________________
(1) 金额代表我们长期债务的本金。与我们长期债务的固定利率部分相关的现金利息义务包括在长期债务-现金利息中;然而,我们优先信贷安排下3.233亿美元的未偿还循环贷款按可变市场利率计息。假设循环贷款在2021年6月30日的未偿还本金和有效利率保持不变,此类贷款的年度现金利息支出约为710万美元,应支付到2025年9月22日,也就是贷款的到期日。
(2) 金额代表与我们的固定利率长期债务相关的现金利息支出,其中主要包括我们的优先票据和因行使我们的设备租赁购买选择权而产生的融资交易。
(3) 金额代表我们房地产和设备租赁在2021年6月30日的未贴现经营租赁义务。我们2021年6月30日浓缩合并资产负债表上记录的经营租赁义务代表了这些金额的现值。
(4) 金额代表截至2021年6月30日尚未开始的未贴现经营租赁义务。经营租赁债务将从每份租赁开始之日起记录在我们的简明综合资产负债表中。
(5)这些金额代表截至2021年6月30日的未贴现融资租赁义务。我们2021年6月30日浓缩合并资产负债表上记录的融资租赁义务代表了这些金额的现值。
(6) 金额代表短期租赁义务,由于我们的会计政策选择,这些义务没有记录在我们2021年6月30日的浓缩综合资产负债表上。由于我们无法准确预测未来的租金金额,主要与某些设备租赁相关的按月租金费用不包括在这些金额中。
(7) 在截至2020年12月31日的一年中,与工资税支付的雇主部分相关的1.089亿美元的金额被推迟,这是根据CARE法案允许的。这些递延纳税义务将在2021年12月31日和2022年12月31日之前到期。
(8) 数额是为扩充我们的车队而承诺的资本。虽然我们已承诺在交付时购买这些车辆,但我们预计这些订单将分配给第三方租赁公司,并根据我们的某些主设备租赁协议提供给我们。
我们有各种可能需要在未来期间使用现金的或有事项和承诺,包括下文所述的事项。合同债务表不包括下述或有事项,因为我们无法准确预测以下任何或有事项的时间和金额。
坏账应收账款- 我们在正常的付款条件下向我们的客户提供信贷,通常没有抵押品。虽然我们一般对所提供的服务拥有一定的法定留置权,但我们也面临与影响这些客户和地点的商业、经济和金融市场状况相关的潜在信用风险,由于持续的新冠肺炎疫情和当前面临的能源市场挑战,不利和不确定的经济和金融市场状况加剧了这种风险。我们的一些客户已经经历了重大的财务困难(包括破产),客户未来可能会遇到财务困难。这些困难使我们面临着与我们所提供服务的已开票和未开票应收账款和合同资产的可收回性相关的风险增加。例如,我们的地下公用事业和基础设施部门的某些客户遇到了运营和/或财务困难。有关这些事项的其他信息,请参阅信用风险集中在第一项“简明合并财务报表附注”附注10中。财务报表.
诉讼和其他法律程序-我们不时参与在正常业务过程中出现的各种诉讼、索赔和其他法律程序,这些诉讼、索赔和其他法律程序通常要求赔偿(其中包括)被指控的人身伤害、财产损失、违约、疏忽或严重疏忽、环境责任、工资和工时以及其他与工作有关的损害赔偿、惩罚性赔偿、后果性损害赔偿、民事处罚或其他损失,或强制令或宣告性救济。就所有这类诉讼、索偿和法律程序而言,我们会在可能已招致法律责任而损失金额可合理估计的情况下,记录储备。此外,我们还披露管理层认为至少在合理范围内可能出现重大损失的事项。见“简明合并财务报表附注”第(1)项附注10。财务报表有关诉讼、索赔和其他法律程序的更多信息。
集体谈判协议和多雇主养老金计划负债-我们的某些运营单位是与代表其特定员工的工会签订的集体谈判协议的缔约方,并且我们不时地参与基于集体谈判协议中的索赔的申诉和仲裁行动,该协议规定我们支付一定的工资,向工会员工提供一定的福利,并向多雇主养老金计划和员工福利信托基金贡献一定的金额。根据我们正在进行的项目对工会资源的需求,我们在任何给定时间雇用的工会员工的位置和数量以及他们可能参与的计划都会有所不同,因此我们无法准确预测我们的工会员工工资单以及未来期间由此产生的缴费义务。此外,如果我们的多雇主养老金计划资金不足,或者如果我们退出或被视为已经退出计划,或者计划被终止或经历大规模提取,我们可能需要向多雇主养老金计划支付额外的缴费。有关这些义务和潜在或有事项的更多信息,请参见集体谈判协议和多雇主养老金计划在第一项“简明合并财务报表附注”附注10中。财务报表。
债券和父母担保-许多客户,特别是与新建筑有关的客户,要求我们提交履约保证金和付款保证金,以保证我们将根据合同条款履行合同,并向分包商和供应商付款。在某些情况下,客户可能要求我们的担保人在保函项下付款或提供服务,我们必须偿还担保人由此产生的任何费用或支出。截至2021年6月30日,我们未偿还的履约债券总额估计约为39亿美元。此外,吾等不时担保附属公司可能因(其中包括)与客户的合约、设备租赁义务、合资安排及承建商牌照有关而产生的某些义务及责任,并可能涵盖附属公司根据相关协议或与相关协议有关的所有未履行、未履行及未解除的义务及责任。有关这些义务和潜在或有事项的更多信息,请参见债券和母公司担保在第一项“简明合并财务报表附注”附注10中。财务报表。
保险责任-由于我们业务的性质,在任何给定的时间,我们都有大量的应计保险索赔。截至2021年6月30日和2020年12月31日,雇主责任、工人赔偿、汽车责任、一般责任和团体健康索赔应计总金额分别为3.037亿美元和3.195亿美元。此外,我们每年都会更新我们的保单,因此免赔额和保险覆盖范围的水平可能会在未来一段时间内发生变化。此外,保险公司可能取消我们的承保范围或决定将某些项目排除在承保范围之外,或者我们可能根据相对于此类保险成本考虑的潜在利益选择不获得某些类型或递增水平的保险,或者承保范围可能无法以合理和有竞争力的费率提供。看见保险在第一项“简明合并财务报表附注”附注10中。财务报表。
弥偿和承担的法律责任-在我们的收购交易中,我们承担某些责任,并从被收购企业的卖方或前所有者那里获得赔偿权利,因为他们之前的业务产生了某些风险、责任和义务,如业绩、运营、安全、劳动力或税务问题。然而,我们可能在尽职调查过程中没有发现某些负债,我们的赔偿可能不能涵盖我们对该等收购前事项的所有风险,或者赔偿人可能不愿意或无法支付欠我们的金额。因此,我们可能会招致
没有报销的费用,这样的金额可能是实质性的。看见弥偿在第一项“简明合并财务报表附注”附注10中。财务报表以进一步讨论与这些潜在的意外情况有关的问题。
与我们的递延补偿计划相关的负债-我们维持非限制性递延薪酬计划,根据该计划,非雇员董事和某些关键员工可以推迟收到部分或全部薪酬。截至2021年6月30日和2020年12月31日,这些计划下的债务(包括广达贡献的金额)分别为6820万美元和5820万美元,这些计划是无资金和无担保的补偿安排,债务金额可以根据计划下参与者投资选举的市值而波动。看见递延补偿计划在第一项“简明合并财务报表附注”附注10中。财务报表与这些计划相关的进一步讨论。
外国子公司未分配收益-我们通常不规定与我们外国子公司的未分配收益相关的税收,如果我们将无限期再投资于美国以外的现金汇回国内,我们可能需要缴纳额外的外国预扣税。然而,我们并不期望这样的数额是实质性的。
递延税项资产的未确认税项优惠和估值免税额-截至2021年6月30日,与不确定税收头寸相关的未确认税收优惠总额为3910万美元。我们在多个时期内仍在接受美国各州、加拿大和其他外国税务机关的审查,并相信在接下来的12个月内,由于这些审查的解决或某些诉讼时效期限的到期,未确认的税收优惠可能会减少高达1330万美元。此外,广达公司定期评估为未来变现不确定的递延税项资产设立的估值津贴,包括与税法变化有关的评估,广达公司可能不会按照估计的程度实现递延税项资产。看见年所得税第一项简明合并财务报表附注2。财务报表以进一步讨论与这些潜在的意外情况有关的问题。
我们高级信贷安排下的承诺费-在我们的高级信贷安排下,与信用证相关的费用和在我们的高级信贷安排下的承诺费是可变的,因为它们取决于未偿还信用证的金额、可用性和适用的费用。假设截至2021年6月30日未偿还信用证的金额和费用保持不变,我们信用证每年的现金支出约为390万美元。见第一项“简明合并财务报表附注”附注6和附注10。财务报表与这些义务和潜在的或有事项有关的进一步讨论。
剩余价值保证-我们已根据我们的某些设备运营租赁为剩余价值提供担保,同意支付该剩余价值与租赁终止日标的资产的公平市场价值之间的任何差额。由于我们业务的性质,在任何给定时间,我们都有大量未偿还的剩余价值担保,截至2021年6月30日,该设备的最大担保剩余价值为8.895亿美元。虽然我们相信不会因为这些剩余价值担保而获得重大付款,但不能保证未来不需要大量付款。
表外安排
正如我们行业中的常见情况一样,我们在正常业务过程中达成了某些表外安排,导致风险没有直接反映在我们的资产负债表中。我们的重大表外交易包括与我们的投资和合资企业安排有关的某些义务;短期的、不可撤销的租赁和尚未开始的租赁;信用证义务;与债券有关的担保担保;购买设备的承诺支出;以及某些多雇主养老金计划负债。看见合同义务和或有事项简明合并财务报表附注(见上文附注10)第(1)项。财务报表有关这些安排的描述,请参阅。
关键会计估计和政策更新
对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们的精简合并财务报表,这些报表是根据证券交易委员会的规则编制的。按照公认会计原则编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据这些规则和规定予以精简或省略。编制这些简明合并财务报表要求我们作出估计和假设,以影响截至简明合并财务报表公布之日已知的或有资产和负债的报告金额,以及列报期间确认的收入和费用的报告金额,这些估计和假设对报告的资产和负债的报告金额、已知存在的或有资产和负债以及列报期间确认的收入和费用的报告金额都有影响。我们定期审核影响我们简明合并财务报表的所有重大估计,并在其公布前记录任何必要调整的影响。判断和估计基于我们的信念和假设,源自
作出此类判断和估计时可获得的信息。在编制财务报表时,与此类估计和假设有关的不确定性是固有的。不能保证实际结果不会与这些估计不同。管理层已经与我们董事会的审计委员会一起审查了其关键会计估计的制定和选择。我们的会计政策主要见于合并财务报表附注8项附注2。财务报表和补充数据在我们2020年度报告的第二部分,以及在较小程度上,在简明合并财务报表附注2的项目1中。财务报表并应与我们在第7项中详细说明的关键会计估计一并阅读。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析在我们2020年度报告的第二部分。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露。
本节中的信息应与第7A项中与利率和货币汇率变化有关的金融市场风险的信息结合起来阅读。关于市场风险的定量和定性披露这是我们2020年度报告第二部分的一部分。我们对市场风险的主要敞口与信用风险集中度、利率和货币汇率的不利变化有关。
信用风险。我们受到与我们的现金和现金等价物以及与客户的净应收头寸相关的信用风险的集中影响,其中包括与开票和未开单的应收账款相关的金额,以及与同一客户的预付账单后的合同资产净值。我们几乎所有的现金和现金等价物都由我们认为是高信用质量的金融机构管理。根据我们的投资政策,这些机构被授权将现金和现金等价物投资于我们认为是高质量投资的多元化投资组合,主要包括有息活期存款、货币市场投资和货币市场共同基金。虽然我们目前认为这些现金和现金等价物的本金不会受到任何重大损失风险的影响,但经济状况的变化可能会影响我们从这些投资中获得的利息收入。
此外,我们在正常的付款条件下提供信贷,通常没有抵押品,因此面临与我们的客户无法为所提供的服务付款相关的潜在信用风险。此外,由于经济和金融市场状况低迷,不付款的风险可能会增加,包括与正在进行的新冠肺炎大流行和目前面临挑战的能源市场有关。我们相信,由于客户的多样性,与开票和未开票应收账款和合同资产相关的信用风险集中度有限,我们对客户和金融机构进行持续的信用风险评估,在某些情况下从客户那里获得抵押品或其他担保。例如,我们的地下公用事业和基础设施解决方案部门的某些客户遇到了运营和/或财务困难。有关这些事项的其他信息,请参阅信用风险集中在第一项“简明合并财务报表附注”附注10中。财务报表.
利率风险。截至2021年6月30日,我们没有用于管理利率风险的衍生金融工具。因此,由于我们的浮动利率债务的利率变化,我们面临收益和公允价值风险,这些债务包括我们高级信贷安排的信贷协议下的借款。截至2021年6月30日,我们的可变利率债务的公允价值为3.233亿美元,接近账面价值,截至2021年6月30日的三个月,我们的可变利率债务的加权平均利率为1.90%。根据我们2021年6月30日可变利率债务余额,假设浮动利率上升或下降50个基点对我们税前收益的年度影响约为160万美元。
此外,到2021年底,金融市场将脱离伦敦银行提供的利率,这可能会导致利率的进一步波动,并可能导致我们的偿债义务大幅增加,如中进一步描述的那样。流动性与资本资源--债务工具在第二项中,管理层的讨论和分析。
外币风险。美元是我们大部分业务的功能货币,这些业务主要位于美国境内。我们对外业务的本位币主要位于加拿大和澳大利亚,通常是外国业务部门所在国家的货币。因此,由于外币兑美元汇率的变化,我们的财务业绩会受到波动的影响。在截至2021年6月30日的三个月和六个月里,来自海外业务的收入分别占我们综合收入的14.3%和16.2%。与截至2020年6月30日的三个月和六个月相比,截至2021年6月30日的三个月和六个月期间外币汇率的波动导致外国收入净增约4600万美元和7800万美元。
我们在销售、购买和借款方面也面临外币风险,这些销售、购买和借款是以我们业务实体各自的功能货币以外的货币计价的。为了将外币汇率变动的风险降至最低,我们可以签订外币衍生品合约,以现金流为基础对冲我们的外币风险。截至2021年6月30日,我们没有未偿还的外币衍生品合约。
我们在外国银行也有与现金和现金等价物相关的外汇风险。根据截至2021年6月30日外国银行的现金和现金等价物余额3560万美元,假设外汇汇率出现5%的不利变化,将导致公允价值下降140万美元。
第四项。控制和程序。
作为本季度报告10-Q表格的证物,广达公司首席执行官和首席财务官的证书是根据修订后的1934年证券交易法(交易法)第13a-14条所要求的。本项目包括有关认证中涉及的控制和控制评估的信息,应与认证一起阅读,以便更全面地理解所提出的主题。
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层已经建立并维护了一套披露控制和程序体系,旨在提供合理的保证,确保我们在根据交易所法案提交或提交的报告(如本季度报告)中要求披露的信息在SEC规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制及程序亦旨在提供合理保证,确保该等资料已累积并在适当情况下传达至我们的管理层,包括我们的行政总裁及首席财务官,以便及时作出有关所需披露的决定。
截至本季度报告所涵盖期间结束时,我们根据《交易所法案》第13a-15(B)条评估了我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性。这项评估是在我们管理层的监督和参与下进行的,包括首席执行官和首席财务官。根据这项评估,这些官员得出的结论是,截至2021年6月30日,我们的披露控制和程序有效,为实现他们的目标提供了合理的保证。
对财务报告内部控制的评价
在截至2021年6月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。
控制系统的设计与运行
我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,预计我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制不会阻止或发现所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论设计和操作得多么好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标能够实现。控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源约束,并且控制的好处必须相对于其成本来考虑。此外,由于所有控制系统的固有限制,任何控制评估都不能绝对保证不会发生因错误或欺诈而导致的错误陈述,或公司内部的所有控制问题和欺诈实例(如果有的话)都已被检测到。这些固有的限制包括这样的现实,即决策过程中的判断可能是错误的,故障可能会因为简单的错误或错误而发生。控制可以通过某些人的个人行为、两个或更多人的串通,或者通过控制的管理超越性来规避。任何控制系统的设计,在一定程度上都是基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功地实现其所述的目标。随着时间的推移,控制可能会因为条件的变化或政策或程序遵守程度的恶化而变得不充分。
第二部分--其他信息
第一项。包括法律诉讼。
我们不时参与在日常业务过程中出现的各种诉讼、索赔和其他法律程序。除其他外,这些诉讼通常要求赔偿被指控的人身伤害、财产损失、违约、疏忽或严重疏忽、环境责任、工资和工时索赔以及其他与雇佣有关的损害赔偿、惩罚性赔偿、间接损害赔偿、民事处罚或其他损失,或强制令或宣告性救济。对于所有这类诉讼、索偿和法律程序,我们都会在可能发生损失并且损失金额可以合理估计的情况下,记录一笔准备金。此外,我们还披露管理层认为至少在合理范围内可能出现重大损失的事项。见“简明合并财务报表附注”第(1)项附注10。财务报表关于诉讼、索赔和其他法律程序的更多信息,请参阅本季度报告第I部分(通过引用并入本项目1)的第I部分。
项目1A。包括风险因素。
我们的业务受到各种难以预测的风险和不确定性的影响,其中许多风险和不确定性是我们无法控制的。有关影响我们业务的风险的详细讨论,请参阅项目1a。风险因素我们2020年年度报告第一部分的一部分。截至本文件提交之日,我们2020年度报告中之前描述的风险因素没有发生实质性变化。具体确定的事项并不是我们公司面临的唯一风险和不确定因素,我们不知道或没有具体确定的其他风险和不确定因素也可能影响我们的业务。如果这些风险和不确定性中的任何一个发生,我们的业务、财务状况、运营结果和现金流都可能受到负面影响,这可能会对我们公司的投资价值产生负面影响。
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用。
未登记的股权证券销售
2021年7月30日,我们完成了一项收购,其中一部分对价包括非登记发行我们普通股的股票。收购结束时支付的总对价包括32,822股我们的普通股,截至收购日价值290万美元。有关此次收购的更多信息,请参见合并财务报表附注8.财务报表和补充数据中的附注4。在这次交易中发行的普通股股票是根据1933年修订的“证券法”第4(A)(2)条规定的免注册权发行的,因为这些股票是向在不涉及任何公开发行或募集的私下谈判交易中获得的企业的所有者发行的。
2021年第二季度发行人购买股票证券
下表包含我们在截至2021年6月30日的三个月内购买股权证券的信息。
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期间 | | 购买的股份总数(1)(2) | | 每股平均支付价格 | | 总数 所购股份的百分比 作为公开活动的一部分 宣布的计划或计划 (1) | | 极大值 数字(或近似值 美元价值)的股票 那可能还会是 在以下条件下购买 计划或计划(1) |
2021年4月1日-30日 | | | | | | | | |
公开市场股票回购(1) | | 103,821 | | | $ | 94.55 | | | 103,821 | | | $ | 509,281,135 | |
预扣税款义务(2) | | 349 | | | $ | 87.34 | | | — | | | |
2021年5月1日至31日 | | | | | | | | |
公开市场股票回购(1) | | 97,528 | | | $ | 95.86 | | | 97,528 | | | $ | 499,932,034 | |
预扣税款义务(2) | | 3,384 | | | $ | 92.60 | | | — | | | |
2021年6月1日-30日 | | | | | | | | |
公开市场股票回购(1) | | 112,376 | | | $ | 91.51 | | | 112,376 | | | $ | 489,648,012 | |
预扣税款义务(2) | | 2,362 | | | $ | 96.73 | | | — | | | |
总计 | | 319,820 | | | | | 313,725 | | | $ | 489,648,012 | |
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(1)包括在该等回购的交易日回购的股份。2018年9月4日,我们发布了一份新闻稿,宣布董事会批准了一项股票回购计划,授权我们在2021年6月30日之前不时购买最多5亿美元的已发行普通股。在截至2021年6月30日的三个月内,我们回购了根据该股票回购计划授权的剩余普通股金额,该计划已完成。此外,在2020年8月6日,我们发布了一份新闻稿,宣布我们的董事会批准了一项股票回购计划,授权我们在2023年6月30日之前不时购买高达5亿美元的已发行普通股。根据这些计划,我们可以根据市场和商业条件、适用的合同和法律要求以及其他因素,在公开市场和私人协商的交易中进行回购。这些计划并不要求我们购买任何特定数量的普通股,董事会可以在不另行通知的情况下随时修改或终止这些计划。
(2)包括向员工购买股份,以履行与归属限制性股票单位和绩效股票单位奖励或结算先前已归属但递延的限制性股票单位和绩效股票单位奖励相关的预扣税义务。
第三项。高级证券违约。
没有。
第四项。煤矿安全信息披露。
不适用。
第五项。其他信息。
没有。
第6项展品。
| | | | | | | | | | | | | | |
展品 不是的。 | | 描述 | |
3.1 | | | | 广达服务股份有限公司重述的公司注册证书(之前作为公司表格附件33.1于2019年3月26日提交,并通过引用并入本文) | |
3.2 | | | | 广达服务公司的章程,2018年12月6日修订和重述(之前作为2018年12月11日提交的公司8-K表格的附件3.1提交,并通过引用并入本文) | |
10.1 | | * | | 截至2021年5月17日,广达服务公司和广达服务公司的某些子公司之间的第四次修订和重新签署的信贷协议的第七修正案,借款人是广达服务公司,贷款方是美国银行,北卡罗来纳州银行是行政代理,摇摆线贷款人和信用证发行人是广达服务公司的发行方 | |
31.1 | | * | | 首席执行官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第302节通过的规则第13a-14(A)条的证明(特此存档) | |
31.2 | | * | | 首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第302节通过的规则第13a-14(A)条的证明(特此提交) | |
32.1 | | * | | 首席执行官和首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18章第1350节的规定出具的证明(随函提供) | |
101 | | * | | 以下来自公司截至2021年6月30日的季度报告Form 10-Q的财务报表,采用内联XBRL格式:(I)简明合并资产负债表,(Ii)简明合并经营报表,(Iii)简明全面收益表,(Iv)简明合并现金流量表,(V)简明合并权益表和(Vi)简明合并财务报表附注,包括:(I)简明合并资产负债表,(Ii)简明合并经营报表,(Iii)简明综合全面收益表,(Iv)简明合并现金流量表,(V)简明合并权益表和(Vi)简明合并财务报表附注 | |
104 | | * | | 公司截至2021年6月30日的季度报告Form 10-Q的封面,格式为内联XBRL(作为附件101包括在内) | |
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签名
根据1934年“证券交易法”的要求,注册人广达服务有限公司已正式安排由正式授权的以下签字人代表其签署本报告。
广达服务公司
| | | | | |
发信人: | 保罗·M·诺贝尔 |
| 保罗·M·诺贝尔 副总裁兼首席会计官 |
| (首席会计官) |
日期:2021年8月5日