流明-20210630000006862212/312021Q2错误Http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountingStandardsUpdate201613MemberP1Y2.500000686222021-01-012021-06-300000068622LUMN:A6.5NotesDue2056Member2021-01-012021-06-300000068622LUMN:A6.75NotesDue2057成员2021-01-012021-06-30Xbrli:共享00000686222021-08-05Iso4217:美元0000068622LUMN:非关联服务成员2021-04-012021-06-300000068622LUMN:非关联服务成员2020-04-012020-06-300000068622LUMN:非关联服务成员2021-01-012021-06-300000068622LUMN:非关联服务成员2020-01-012020-06-300000068622LUMN:相关服务成员2021-04-012021-06-300000068622LUMN:相关服务成员2020-04-012020-06-300000068622LUMN:相关服务成员2021-01-012021-06-300000068622LUMN:相关服务成员2020-01-012020-06-3000000686222021-04-012021-06-3000000686222020-04-012020-06-3000000686222020-01-012020-06-3000000686222021-06-3000000686222020-12-3100000686222019-12-3100000686222020-06-300000068622美国-GAAP:CommonStockMember2021-03-310000068622美国-GAAP:CommonStockMember2020-03-310000068622美国-GAAP:CommonStockMember2020-12-310000068622美国-GAAP:CommonStockMember2019-12-310000068622美国-GAAP:CommonStockMember2021-06-300000068622美国-GAAP:CommonStockMember2020-06-300000068622美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-03-310000068622美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-03-310000068622美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310000068622美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310000068622美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-04-012021-06-300000068622美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-04-012020-06-300000068622美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-06-300000068622美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-06-3000000686222019-01-012019-12-310000068622美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-01-012019-12-310000068622美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310000068622美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-06-300000068622美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-06-30LUMN:州流明:线段0000068622US-GAAP:客户关系成员2021-06-300000068622US-GAAP:客户关系成员2020-12-310000068622US-GAAP:其他无形资产成员2021-06-300000068622US-GAAP:其他无形资产成员2020-12-31流明:报告单位LUMN:类别0000068622LUMN:VoiceAndOtherCAF阶段成员2021-01-012021-06-300000068622LUMN:VoiceAndOtherMember2021-04-012021-06-300000068622LUMN:VoiceAndOtherMember2020-04-012020-06-300000068622LUMN:光纤基础结构成员2021-04-012021-06-300000068622LUMN:光纤基础结构成员2020-04-012020-06-300000068622LUMN:IPDataServicesMember2021-04-012021-06-300000068622LUMN:IPDataServicesMember2020-04-012020-06-300000068622LUMN:VoiceAndOtherMember2021-01-012021-06-300000068622LUMN:VoiceAndOtherMember2020-01-012020-06-300000068622LUMN:光纤基础结构成员2021-01-012021-06-300000068622LUMN:光纤基础结构成员2020-01-012020-06-300000068622LUMN:IPDataServicesMember2021-01-012021-06-300000068622LUMN:IPDataServicesMember2020-01-012020-06-30Xbrli:纯0000068622SRT:最小成员数2021-01-012021-06-300000068622SRT:最大成员数2021-01-012021-06-3000000686222021-07-012021-06-300000068622LUMN:ContractAcquisitionCostsMember2021-03-310000068622LUMN:ContractFulfulmentCostsMember2021-03-310000068622LUMN:ContractAcquisitionCostsMember2020-03-310000068622LUMN:ContractFulfulmentCostsMember2020-03-310000068622LUMN:ContractAcquisitionCostsMember2021-04-012021-06-300000068622LUMN:ContractFulfulmentCostsMember2021-04-012021-06-300000068622LUMN:ContractAcquisitionCostsMember2020-04-012020-06-300000068622LUMN:ContractFulfulmentCostsMember2020-04-012020-06-300000068622LUMN:ContractAcquisitionCostsMember2021-06-300000068622LUMN:ContractFulfulmentCostsMember2021-06-300000068622LUMN:ContractAcquisitionCostsMember2020-06-300000068622LUMN:ContractFulfulmentCostsMember2020-06-300000068622LUMN:ContractAcquisitionCostsMember2020-12-310000068622LUMN:ContractFulfulmentCostsMember2020-12-310000068622LUMN:ContractAcquisitionCostsMember2019-12-310000068622LUMN:ContractFulfulmentCostsMember2019-12-310000068622LUMN:ContractAcquisitionCostsMember2021-01-012021-06-300000068622LUMN:ContractFulfulmentCostsMember2021-01-012021-06-300000068622LUMN:ContractAcquisitionCostsMember2020-01-012020-06-300000068622LUMN:ContractFulfulmentCostsMember2020-01-012020-06-300000068622Lumn:MassMarketsCustomersAverageContractLifeMemberSRT:加权平均成员2021-01-012021-06-300000068622Lumn:BusinessCustomerAverageContractLifeMemberSRT:加权平均成员2021-01-012021-06-300000068622LUMN:Business PortfolioMember2020-12-310000068622LUMN:MassMarketPortfolioMember2020-12-310000068622LUMN:Business PortfolioMember2021-01-012021-06-300000068622LUMN:MassMarketPortfolioMember2021-01-012021-06-300000068622LUMN:Business PortfolioMember2021-06-300000068622LUMN:MassMarketPortfolioMember2021-06-300000068622LUMN:消费者成员2020-12-310000068622LUMN:商务会员2020-12-310000068622SRT:最小成员数美国-GAAP:老年人注意事项成员2021-06-300000068622美国-GAAP:老年人注意事项成员SRT:最大成员数2021-06-300000068622美国-GAAP:老年人注意事项成员2021-06-300000068622美国-GAAP:老年人注意事项成员2020-12-310000068622US-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员US-GAAP:MediumTermNotesMember2021-01-012021-06-300000068622US-GAAP:MediumTermNotesMember2021-06-300000068622US-GAAP:MediumTermNotesMember2020-12-310000068622LUMN:FinanceLeaseObligationMember2021-06-300000068622LUMN:FinanceLeaseObligationMember2020-12-310000068622SRT:AffiliatedEntityMember美国-GAAP:LoansPayableMember2021-06-300000068622SRT:AffiliatedEntityMember美国-GAAP:LoansPayableMember2020-12-310000068622美国-GAAP:老年人注意事项成员LUMN:A7000NotesDue2056Member2021-02-160000068622美国-GAAP:老年人注意事项成员2021-01-012021-06-300000068622SRT:AffiliatedEntityMember美国-GAAP:LoansPayableMemberLUMN:QwestCorporation成员2017-09-300000068622SRT:AffiliatedEntityMember美国-GAAP:LoansPayableMemberLUMN:QwestCorporation成员2021-06-300000068622US-GAAP:公允价值输入级别2成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-06-300000068622US-GAAP:公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-06-300000068622US-GAAP:公允价值输入级别2成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310000068622US-GAAP:公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-31伦蒙:原告0000068622Lumn:U.S.DistrictCourtfortheDistrictofMinnesotaMemberLUMN:明尼苏达消费者ClassActionsMember2021-01-012021-06-30LUMN:专利0000068622美国-GAAP:不受欢迎的监管行动成员2021-06-300000068622Us-gaap:UnionizedEmployeesConcentrationRiskMember美国-GAAP:员工总数2021-01-012021-06-30 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
| | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第(13)或(15)(D)节规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内2021年6月30日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
在从*过渡到*的过渡期内,*。 |
委员会档案号:001-03040
Qwest公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | | | | |
科罗拉多州 | | 84-0273800 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
CenturyLink大道100号, | 梦露, | 路易斯安那州 | | 71203 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(318) 388-9000
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每节课的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
债券利率6.5%,2056年到期 | | CTBB | | 纽约证券交易所 |
债券利率6.75%,2057年到期 | | CTDD | | 纽约证券交易所 |
注册人是流明技术公司的全资间接子公司。符合表格10-Q的一般说明H(1)(A)和(B)中规定的条件,因此根据一般说明H(2)以简化的披露格式提交本表格。
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内),(1)已提交了1934年《证券交易法》第(13)或15(D)节要求提交的所有报告;以及(2)在过去90天内,注册人一直遵守此类备案要求。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规定必须提交的每个交互数据文件。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服务器 | ☒ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | | | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》规则第312b-2条所定义)。☐*☒
2021年8月5日,一已发行普通股的份额。
目录
| | | | | | | | |
| | |
| 关于前瞻性陈述的特别说明 | 4 |
第一部分:第一部分。 | 财务信息 | |
第一项。 | 财务报表 | |
| 合并业务报表(未经审计) | 7 |
| 合并资产负债表(未经审计) | 8 |
| 合并现金流量表(未经审计) | 9 |
| 合并股东权益报表(未经审计) | 10 |
| 合并财务报表附注(未经审计)* | 11 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 23 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 35 |
第四项。 | 管制和程序 | 35 |
第二部分。 | 其他信息 | |
第一项。 | 法律程序 | 36 |
项目1A。 | 风险因素 | 36 |
第6项。 | 陈列品 | 37 |
签名 | 38 |
| | |
**本季度报告中提及的所有“附注”均指合并财务报表的这些附注, 除非另有说明,否则。 |
关于前瞻性陈述的特别说明
本报告和我们根据联邦证券法提交的其他文件包括,我们和我们管理层未来的口头或书面声明或新闻稿可能包括有关我们的业务、财务状况、经营结果或前景的前瞻性声明。这些“前瞻性”陈述由联邦证券法界定,并受联邦证券法的“安全港”保护。这些声明包括,其中包括:
•对我们预期的未来经营业绩、现金流或财务状况的预测;
•有关我们的交易、投资、产品开发、参与政府计划和其他计划(包括与这些计划相关的协同效应或成本)的预期影响的声明;
•有关我们的流动性、盈利能力、利润率、税收状况、税收资产、税率、资产价值、或有负债、增长机会、增长率、收购和剥离机会、业务前景、监管和竞争前景、市场份额、产品能力、投资和支出计划、业务战略、债务杠杆、资本分配计划、融资选择和来源以及定价计划的陈述;
•有关新冠肺炎疫情带来的健康和经济挑战可能如何影响我们的业务、运营、现金流或财务状况的声明;以及
•对我们的期望、信念、未来计划和战略、预期发展和其他非历史事实的类似陈述,其中许多用诸如“可能”、“将”、“将”、“可能”、“应该”、“计划”、“相信”、“期望”、“预期”、“估计”、“项目”、“打算”、“可能”、“寻求”、“希望”等词语来强调,“或关于未来的变体或类似的表述。
这些前瞻性陈述是基于我们对未来发展和事件作出这些陈述之日的判断和假设,其中许多发展和事件是我们无法控制的。这些前瞻性陈述及其所依据的假设(I)不是对未来结果的保证,(Ii)本质上是投机性的,(Iii)会受到许多风险和不确定因素的影响。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实,或者如果我们的基本假设被证明是不正确的,那么实际事件和结果可能与我们在这些陈述中预期、估计、预测或暗示的情况大不相同。参考我们对可能导致我们的实际结果与我们在这些前瞻性陈述中预期、估计、预测或暗示的因素大不相同的因素的讨论,我们所有的前瞻性陈述都是有保留的。可能影响实际结果的因素包括但不限于:
•来自各种竞争性供应商的竞争的影响,包括对我们更成熟的服务的需求减少和价格压力增加;
•新技术、新兴技术或竞争技术的影响,包括那些可能使我们的产品不那么可取或过时的技术;
•我们实现关键运营任务的能力,包括简化和整合我们的网络、简化和自动化我们的服务支持系统、加强我们与客户的关系以及实现预期的成本节约;
•我们有能力保护我们的网络,并避免可能的安全漏洞、服务中断、系统故障或影响我们网络或服务可用性和质量的类似事件带来的不利影响;
•正在进行的通信业监管变化的影响,包括与内容责任标准、运营商间补偿、普遍服务、宽带部署、数据保护、隐私和网络中立有关的立法、监管或司法程序的结果;
•我们有能力有效地留住和聘用关键人员,并在不停工的情况下以合理的条件成功谈判集体谈判协议;
•对我们产品和服务的需求可能发生变化,包括对高速数据传输服务的需求增加;
•我们有能力成功地保持现有产品和服务的质量和盈利能力,并在及时和具有成本效益的基础上推出有利可图的新产品;
•我们有能力产生足够的现金流,为我们的财务承诺和目标提供资金,包括我们的资本支出、运营成本、债务偿还、股息、养老金缴费和其他福利支付;
•我们有能力成功和及时地实施我们的运营计划和公司战略,包括我们的去杠杆化战略;
•我们的经营计划、公司战略或资本分配计划的变化,无论是基于我们的现金流、现金需求、财务业绩、财务状况、市场状况或其他方面的变化;
•Lumen的养老金、在职和退休员工的医疗保健、离职后或其他福利费用增加的负面影响,包括市场、利率、死亡率、人口结构、法规变化造成的费用增加;
•影响我们或我们行业的客户投诉、政府调查、安全漏洞或服务中断的潜在负面影响;
•我们以有利条件进入信贷市场的不利变化,无论是由我们的财务状况变化、债务信用评级降低、市场不稳定还是其他原因造成的;
•我们履行债务义务和契诺条款和条件的能力,包括我们按照这些条款和条件进行现金转移的能力;
•我们有能力与证券持有人、主要业务伙伴、供应商、供应商、房东和金融机构保持良好关系;
•Lumen满足不断变化的环境、社会和治理(“ESG”)期望和基准,并有效沟通和实施其ESG战略的能力;
•我们向陷入财务困境的客户收取应收账款或继续与其开展业务的能力,包括但不限于那些受到新冠肺炎疫情造成的经济混乱的不利影响的客户;
•涉及我们或我们的附属公司(包括Lumen Technologies)的法律或监管程序中的任何不利进展;
•税收、通信、养老金、医疗保健或其他法律或法规、政府支持计划或一般政府资金水平的变化,包括拜登政府尚未提出的增加基础设施支出和联邦所得税税率的提案所引起的变化;
•会计政策、惯例或假设变化的影响,包括可能需要未来额外减值费用的变化;
•新冠肺炎健康和经济中断将继续对我们的业务、运营、现金流和公司计划产生影响的不确定性;
•恶劣天气、恐怖主义、流行病或其他天灾人祸的影响;
•如果我们的财务报告内部控制存在弱点或不足,或者未能按预期运行,可能产生的不利影响;
•更一般因素的影响,例如利率、汇率、经营成本、公共政策、金融分析师的观点,或一般市场、劳工、经济或地缘政治条件的变化;以及
•我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2020年12月31日的年度报告(Form 10-K)第I部分第1A项“风险因素”中提及的其他风险。
我们目前认为无关紧要、目前不为我们所知或未来出现的其他因素或风险也可能导致我们的实际结果与我们的预期结果大相径庭。鉴于这些不确定因素,我们告诫投资者不要过度依赖我们的前瞻性陈述,这些陈述只说明了截止日期的情况。我们没有义务以任何理由公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或发展、环境变化或其他原因。此外,我们的任何前瞻性陈述中包含的有关我们意图的任何信息都反映了我们截至该前瞻性陈述发表之日的意图,并以现有的法规、技术、行业、竞争、经济和市场条件以及我们截至该日期的假设为基础。我们可以根据这些因素、我们的假设或其他方面的任何变化,随时改变我们的意图、战略或计划(包括我们的股息或其他资本分配计划),而无需通知。
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
Qwest公司
合并业务报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (百万美元) |
营业收入 | | | | | | | |
营业收入 | $ | 1,147 | | | 1,207 | | | 2,317 | | | 2,442 | |
营业收入-附属公司 | 577 | | | 592 | | | 1,199 | | | 1,275 | |
营业总收入 | 1,724 | | | 1,799 | | | 3,516 | | | 3,717 | |
运营费用 | | | | | | | |
服务和产品成本(不包括折旧和摊销) | 440 | | | 490 | | | 879 | | | 963 | |
销售、一般和行政 | 106 | | | 139 | | | 213 | | | 282 | |
运营费用-附属公司 | 190 | | | 164 | | | 384 | | | 359 | |
折旧及摊销 | 231 | | | 327 | | | 548 | | | 655 | |
总运营费用 | 967 | | | 1,120 | | | 2,024 | | | 2,259 | |
营业收入 | 757 | | | 679 | | | 1,492 | | | 1,458 | |
其他(费用)收入 | | | | | | | |
利息支出 | (47) | | | (75) | | | (95) | | | (150) | |
利息费用-联属公司,净额 | (31) | | | (16) | | | (62) | | | (32) | |
其他收入(费用),净额 | 2 | | | (5) | | | (4) | | | (13) | |
其他费用合计(净额) | (76) | | | (96) | | | (161) | | | (195) | |
所得税前收入费用 | 681 | | | 583 | | | 1,331 | | | 1,263 | |
所得税费用 | 172 | | | 153 | | | 340 | | | 330 | |
净收入 | $ | 509 | | | 430 | | | 991 | | | 933 | |
请参阅合并财务报表附注。
Qwest公司
综合资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日(未经审计) | | 2020年12月31日 |
| (百万美元) |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 7 | | | 14 | |
应收账款,减去$的备用金44及$61 | 327 | | | 364 | |
其他 | 137 | | | 122 | |
流动资产总额 | 471 | | | 500 | |
财产、厂房和设备,扣除累计折旧#美元8,719及$8,347 | 8,200 | | | 8,309 | |
商誉和其他资产 | | | |
商誉 | 9,360 | | | 9,360 | |
其他无形资产,净额 | 231 | | | 343 | |
其他,净额 | 146 | | | 147 | |
商誉和其他资产总额 | 9,737 | | | 9,850 | |
总资产 | $ | 18,408 | | | 18,659 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
长期债务的当期到期日 | $ | 949 | | | 948 | |
应付帐款 | 232 | | | 292 | |
附属公司的预付款 | 203 | | | 592 | |
应付票据-附属公司 | 1,158 | | | 1,130 | |
应计费用和其他负债 | | | |
薪金和福利 | 158 | | | 178 | |
所得税和其他税 | 110 | | | 95 | |
其他 | 193 | | | 186 | |
递延收入的当期部分 | 182 | | | 183 | |
流动负债总额 | 3,185 | | | 3,604 | |
长期债务 | 2,156 | | | 2,386 | |
递延信贷和其他负债 | | | |
递延所得税,净额 | 1,233 | | | 1,249 | |
关联义务,净额 | 628 | | | 637 | |
其他 | 687 | | | 685 | |
递延信贷和其他负债总额 | 2,548 | | | 2,571 | |
承付款和或有事项(附注7) | | | |
股东权益 | | | |
普通股-一Qwest服务公司持有的无面值股票 | 10,050 | | | 10,050 | |
留存收益 | 469 | | | 48 | |
股东权益总额 | 10,519 | | | 10,098 | |
总负债和股东权益 | $ | 18,408 | | | 18,659 | |
请参阅合并财务报表附注。
Qwest公司
合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 |
| (百万美元) |
经营活动 | | | |
净收入 | $ | 991 | | | 933 | |
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整: | | | |
折旧及摊销 | 548 | | | 655 | |
递延所得税 | (16) | | | (19) | |
坏账准备 | 12 | | | 31 | |
关联票据的应计利息 | 28 | | | 31 | |
提前清偿债务净亏损 | 8 | | | 19 | |
流动资产和流动负债变动情况: | | | |
应收账款 | 25 | | | 73 | |
应付帐款 | (23) | | | (69) | |
应计所得税和其他税 | 15 | | | 38 | |
其他流动资产和负债,净额 | (52) | | | (197) | |
其他非流动资产和负债变动(净额) | 2 | | | 17 | |
附属公司债务变化,净额 | (9) | | | (36) | |
其他,净额 | 21 | | | 8 | |
经营活动提供的净现金 | 1,550 | | | 1,484 | |
投资活动 | | | |
资本支出 | (372) | | | (606) | |
对关联公司预付款的变化 | — | | | 1,360 | |
出售财产、厂房和设备及其他资产所得收益 | 9 | | | 1 | |
投资活动提供的净现金(用于) | (363) | | | 755 | |
融资活动 | | | |
偿还长期债务 | (235) | | | (1,311) | |
支付的股息 | (570) | | | (925) | |
关联公司预付款的变化 | (389) | | | — | |
用于融资活动的净现金 | (1,194) | | | (2,236) | |
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 | (7) | | | 3 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 15 | | | 4 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 8 | | | 7 | |
补充现金流信息: | | | |
已缴纳所得税,净额 | $ | (352) | | | (336) | |
支付的利息(净额为#美元的资本化利息9及$17) | $ | (97) | | | (172) | |
| | | |
现金、现金等价物和限制性现金: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 7 | | | 5 | |
受限现金-非流动 | 1 | | | 2 | |
总计 | $ | 8 | | | 7 | |
请参阅合并财务报表附注。
Qwest公司
合并股东权益报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (百万美元) |
普通股 | | | | | | | |
期初余额 | $ | 10,050 | | | 10,050 | | | 10,050 | | | 10,050 | |
期末余额 | 10,050 | | | 10,050 | | | 10,050 | | | 10,050 | |
留存收益 | | | | | | | |
期初余额 | 230 | | | 68 | | | 48 | | | 67 | |
净收入 | 509 | | | 430 | | | 991 | | | 933 | |
采用ASU 2016-13“信贷损失计量”的累积净影响, 净额$(1)税 | — | | | — | | | — | | | 3 | |
向Qwest服务公司申报和支付的股息 | (270) | | | (425) | | | (570) | | | (925) | |
其他 | — | | | — | | | — | | | (5) | |
期末余额 | 469 | | | 73 | | | 469 | | | 73 | |
股东权益总额 | $ | 10,519 | | | 10,123 | | | 10,519 | | | 10,123 | |
请参阅合并财务报表附注。
Qwest公司
合并财务报表附注
(未经审计)
除非上下文另有要求,否则本报告中对 “QC”指的是QWest公司,参考 “Qwest”、“We”、“Us”和“Our”指的是Qwest公司及其合并子公司,提及的“QSC”指的是我们的直接母公司Qwest Services Corporation及其合并子公司,提及的“Lumen Technologies”或“Lumen”指的是我们的最终母公司Lumen Technologies,Inc.及其合并子公司,包括Level 3母公司LLC,简称“Level 3”。
(1) 背景
一般信息
我们是一家综合性通信公司,主要致力于向我们的大众市场和商业客户提供广泛的通信服务。我们的具体产品和服务详见本报告附注3-收入确认。
我们总综合营业收入的大部分来自14-亚利桑那州、科罗拉多州、爱达荷州、爱荷华州、明尼苏达州、蒙大拿州、内布拉斯加州、新墨西哥州、北达科他州、俄勒冈州、南达科他州、犹他州、华盛顿州和怀俄明州。我们把这个地区称为我们的本地服务区。
陈述的基础
我们截至2020年12月31日的综合资产负债表是根据我们经审计的综合财务报表和本文提供的未经审计的中期综合财务报表编制的,它们是根据Form 10-Q的说明编制的。根据美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规则和规定,按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被精简或省略;然而,我们认为,所披露的信息足以使所提供的信息不具误导性。我们认为,这些综合财务报表包括公平列报中期业绩所需的所有正常经常性调整。今年前六个月的综合经营业绩和现金流并不一定代表全年可能预期的综合经营业绩和现金流。这些综合财务报表及其附注应与我们截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中包括的经审计的综合财务报表及其附注一并阅读。
随附的合并财务报表包括我们的账目和我们子公司的账目。公司间的金额和与我们合并子公司的交易已被取消。与我们的非合并关联公司(在此称为关联公司)的交易并未被取消。
我们对某些前期金额进行了重新分类,以符合本期的列报方式,包括我们按产品和服务类别划分的收入。有关更多信息,请参阅注3-收入确认。这些变化对任何时期的总营业收入、总营业费用或净收入都没有影响。
经营租赁资产计入我们综合资产负债表中的其他、商誉净额和其他资产。目前的经营租赁负债计入我们综合资产负债表的应计费用和其他负债项下的其他负债。非流动经营租赁负债包括在我们综合资产负债表中的其他递延信贷和其他负债中。
细分市场
我们的业务被整合到Lumen Technologies并作为其一部分进行报告。Lumen的首席运营决策者(“CODM”)是我们的CODM,但只根据我们提交给证券交易委员会的季度和年度报告来综合审查我们的财务信息。因此,我们不会定期向CODM提供我们的离散财务信息。因此,我们有一可报告的细分市场。
重要会计政策摘要
请参阅本公司截至2020年12月31日止年度年报10-K表格第II部分第8项附注1-综合财务报表附注1-主要会计政策的背景及摘要所述的重要会计政策。
最近采用的会计公告
债务
2021年1月1日,我们采用了ASU 2020-09,“债务(主题470)根据证券交易委员会第33-10762号新闻稿对证券交易委员会段落的修订“(”ASU2020-09“)。本ASU修订和取代了美国证券交易委员会的多个段落,以反映美国证券交易委员会的第33-10762号新闻稿,其中包括对适用于包括信用增强(如附属担保)的注册债务发行的财务披露要求的修订。采用ASU2020-09对我们的合并财务报表没有影响。
投资
2021年1月1日,我们采用了ASU 2020-01,“投资-股权证券(主题321)、投资-股权方法和合资企业(主题323)以及衍生品和对冲(主题815)-澄清主题321、主题323和主题815之间的相互作用)(“ASU 2020-01”)。本ASU除其他事项外,澄清一家公司应考虑要求一家公司在紧接应用或停止权益法之前或之后,根据第321主题应用或停止权益法的主题323,投资-权益法和合资企业项下的权益法适用或停止的可观察交易。截至2021年6月30日,我们确定报告期内没有应用或停止使用权益法。ASU 2020-01的采用确实适用或停止了权益法。在报告期间,我们确定没有应用或停止使用权益法。采用ASU 2020-01的目的是应用权益法或停止使用权益法。在报告期间,我们确定没有应用或停止使用权益法。采用ASU 2020-01的目的是应用或停止权益法
所得税
2021年1月1日,我们采用了ASU 2019-12年,“简化所得税会计(主题740)(“ASU 2019-12”)。本ASU删除了投资、期间内分配和中期计算的某些例外情况,并增加了降低所得税会计复杂性的指导。采用ASU 2019-12对我们的合并财务报表没有实质性影响。
金融工具信用损失的计量
我们在2016-2013年度采用了亚利桑那州立大学。“金融工具信用损失的计量(“亚利桑那州立大学2016-13年度”)于2020年1月1日生效,并确认截至通过之日对我们累积赤字的累计调整。32000万美元,扣除税收影响净额为$12000万。详情请参阅附注4-金融工具信贷损失。
近期发布的会计公告
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响(“ASU 2020-04”或“参考汇率改革”),旨在减轻与全球市场范围参考汇率过渡期相关的合同修改的会计负担。在符合某些标准的情况下,ASU 2020-04为符合条件的实体提供了将权宜之计和例外应用于2022年12月31日之前的合同修改和套期保值会计关系的选项。这些修改立即生效,可能适用于2022年12月31日或之前签订或评估的合同修改和套期保值关系。ASU 2020-04在有限的时间内提供可选的指导,以减轻参考汇率改革的潜在会计负担。根据我们对截至2021年6月30日的关键材料合同的审查,我们预计ASU 2020-04年度不会对合并财务报表产生任何实质性影响。
(2) 商誉、客户关系和其他无形资产
商誉、客户关系和其他无形资产包括:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| (百万美元) |
商誉 | $ | 9,360 | | | 9,360 | |
客户关系,累计摊销减少$5,699及$5,611 | $ | — | | | 88 | |
其他无形资产,减去累计摊销#美元1,842及$1,831 | 231 | | | 255 | |
其他无形资产合计(净额) | $ | 231 | | | 343 | |
我们几乎所有的商誉都来自Lumen收购我们,当时收购价格超过了收购净资产的公允价值。
我们每年评估我们的减值商誉,截至10月31日,或者在某些情况下,更频繁地评估,例如当事件或情况变化表明可能存在减值时。当权益账面值超过权益估计公允价值时,我们必须减记商誉价值,但以商誉金额为限。商誉是在报告单位层面进行减值评估的,我们已经确定我们已经一报告单位。
截至2021年6月30日,商誉、客户关系和其他无形资产的账面总额为17.1十亿美元。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月,无形资产的摊销费用总计为1美元。22百万美元和$121分别为百万美元。截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月,无形资产的摊销费用总计为1美元。132百万美元和$245分别为百万美元。
我们估计,截至2021年12月31日至2025年12月31日的年度无形资产摊销总费用如下: | | | | | |
| (单位:百万美元) |
2021年(剩余6个月) | $ | 43 | |
2022 | 85 | |
2023 | 60 | |
2024 | 12 | |
2025 | 10 | |
(3) 收入确认
从2021年第一季度开始,我们将我们的产品、服务和收入归类为以下几类四类别:
•语音和其他,主要包括本地语音服务、专线和其他传统服务。这一类别还包括普遍服务基金(“USF”)和连接美国基金第二阶段(“CAF II”)的支持付款和其他营业收入。我们从各州的USF项目和联邦CAF II项目获得支持付款。这些支持付款是政府补贴,旨在补偿我们在高成本地区或以折扣方式向低收入、教育和医疗保健客户提供某些宽带和电信服务。在截至2021年6月30日的六个月中,我们记录了大约$73CAF II计划将于2021年12月31日结束,收入为100万美元。
•光纤基础设施服务包括高速、基于光纤和基于低速DSL的宽带业务和光网络业务;
•IP和数据服务,主要由以太网服务组成;以及
•关联服务,这是我们也向外部客户提供的通信服务。此外,我们还为我们的附属公司提供应用程序开发和支持服务、网络支持和技术服务。
总收入与客户合同收入的对账
下表提供了我们按产品和服务类别划分的总收入以及不受ASC 606限制的收入金额。“与客户签订合同的收入”(“ASC 606”),但受其他会计准则管辖:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的三个月 | | 截至2020年6月30日的三个月 |
| 总收入 | 对非ASC 606收入的调整(1) | 与客户签订合同的总收入 | | 总收入 | 对非ASC 606收入的调整(1) | 与客户签订合同的总收入 |
| (百万美元) |
语音和其他 | $ | 530 | | (83) | | 447 | | | 569 | | (87) | | 482 | |
光纤基础设施 | 501 | | (29) | | 472 | | | 509 | | (33) | | 476 | |
IP和数据服务 | 116 | | — | | 116 | | | 129 | | — | | 129 | |
关联服务 | 577 | | (6) | | 571 | | | 592 | | (1) | | 591 | |
总收入 | $ | 1,724 | | (118) | | 1,606 | | | 1,799 | | (121) | | 1,678 | |
____________________________________________________________________
(1)包括不在ASC 606范围内的监管收入和租赁收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的6个月 | | 截至2020年6月30日的6个月 |
| 总收入 | 对非ASC 606收入的调整(1) | 与客户签订合同的总收入 | | 总收入 | 对非ASC 606收入的调整(1) | 与客户签订合同的总收入 |
| (百万美元) |
语音和其他 | $ | 1,073 | | (168) | | 905 | | | 1,159 | | (176) | | 983 | |
光纤基础设施 | 1,005 | | (60) | | 945 | | | 1,022 | | (64) | | 958 | |
IP和数据服务 | 239 | | — | | 239 | | | 261 | | — | | 261 | |
关联服务 | 1,199 | | (9) | | 1190 | | | 1,275 | | (2) | | 1,273 | |
总收入 | $ | 3,516 | | (237) | | 3,279 | | | 3,717 | | (242) | | 3,475 | |
____________________________________________________________________
(1)包括不在ASC 606范围内的监管收入和租赁收入。
营业租赁收入
Qwest根据运营租赁将各种数据传输能力、办公设施、交换设施和其他网络站点出租给第三方。租赁和转租收入包括在我们综合经营报表的营业收入中。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月,我们的总租金收入为$78百万美元,这相当于大约5%和4分别占我们截至2021年和2020年6月30日的三个月营业收入的3%。截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月,我们的总租金收入为$157百万美元,这相当于大约4我们在这两个时期的营业收入的%。
客户应收账款和合同余额
下表提供了截至2021年6月30日和2020年12月31日的客户应收账款、合同资产和合同负债余额:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| (百万美元) |
客户应收账款(1) | $ | 304 | | | 346 | |
合同资产 | 11 | | | 13 | |
合同责任 | 323 | | | 300 | |
______________________________________________________________________
(1)反映客户应收账款总额,包括附属公司应收账款毛额#美元340百万美元和$396百万美元,扣除坏账准备净额$36百万美元和$50亿美元,分别于2021年6月30日和2020年12月31日。
合同责任包括我们从客户那里收到的对价或在未来提供承诺的商品或服务之前开具的账单。我们推迟将这一对价确认为收入,直到我们履行了对客户的相关履约义务。合同负债包括提前一个月开具帐单的经常性服务,以及在实际或预期合同期限内递延确认的安装和维护费用,范围为一至五年根据服务的不同而定。合同负债包括在我们综合资产负债表的递延收入中。在截至2021年6月30日的三个月和六个月内,我们确认了12百万美元和$175截至2021年1月1日,分别有100万美元的收入包括在合同负债中。在截至2020年6月30日的三个月和六个月内,我们确认了13百万美元和$197截至2020年1月1日,包括在合同负债中的收入分别为100万美元。
履行义务
截至2021年6月30日,我们预计未来将确认的与部分或全部未履行的现有客户合同相关的履约义务相关的预计收入约为$2042000万。我们预计大约会认识到90到2023年,占收入的1%,之后确认余额。
这些金额不包括(I)我们确认收入的合同的未履行履约义务的价值,我们有权为我们提供的服务开具发票(例如,与待完成的专业或技术服务相关的未承诺使用或非经常性费用),以及(Ii)被归类为不受ASC 606约束的租赁安排的合同。
合同费用
下表提供了我们的合同采购成本和履行成本的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的三个月 | | 截至2020年6月30日的三个月 |
| 采购成本 | | 履行成本 | | 采购成本 | | 履行成本 |
| (百万美元) |
期初余额 | $ | 69 | | | 52 | | | 84 | | | 61 | |
已招致的费用 | 13 | | | 6 | | | 13 | | | 6 | |
摊销 | (14) | | | (9) | | | (16) | | | (8) | |
期末余额 | $ | 68 | | | 49 | | | 81 | | | 59 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的6个月 | | 截至2020年6月30日的6个月 |
| 采购成本 | | 履行成本 | | 采购成本 | | 履行成本 |
| (百万美元) |
期初余额 | $ | 73 | | | 54 | | | 86 | | | 64 | |
已招致的费用 | 24 | | | 12 | | | 27 | | | 12 | |
摊销 | (29) | | | (17) | | | (32) | | | (17) | |
期末余额 | $ | 68 | | | 49 | | | 81 | | | 59 | |
收购成本包括因获得合同而支付给员工的佣金。履行成本包括与向客户提供、安装和激活通信服务相关的第三方成本和内部成本,包括这些活动消耗的人力和材料。
延期收购和履行成本根据服务在客户平均寿命内的直线转移进行摊销,时间跨度为1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元30大众市场客户的月数和平均合同期限29对商务客户来说是几个月的时间。摊销履行成本包括在服务和产品成本中,摊销收购成本包括在我们合并运营报表中的销售、一般和管理费用中。预计在未来12个月内摊销的这些递延成本包括在我们合并资产负债表上的其他流动资产中。预计将在未来12个月后摊销的递延成本包括在我们合并资产负债表上的其他非流动资产中。递延收购和履行成本按年度评估减值。
(4) 金融工具的信用损失
根据ASC 326,金融工具--信贷损失我们汇总具有类似风险特征的金融资产,以使我们的预期信用损失与此类资产的信用质量或在整个生命周期内的恶化程度保持一致。我们监控我们聚合金融资产中的某些风险特征,并根据内部和外部风险因素在每个报告期内发生变化的程度对其构成进行相应修订。与其他金融资产不具有共同风险特征的金融资产分别进行评估。我们按摊余成本计量的金融资产主要由应收账款组成。
我们使用损失率法来估算我们的信贷损失拨备。我们对当前预期信用损失率的确定始于我们使用历史损失经验作为应收账款的百分比。我们根据确认应收账款为信用损失的平均天数来衡量我们的历史损失期。当资产特性和现状与历史时期相比发生变化时,由于我们的信用和收款策略、某些类别的账龄余额或信用损失和追回政策的变化,我们会进行定性和定量的评估,以调整我们的历史损失率。我们使用回归分析,利用历史经验和一段预测期内的经济数据,得出预期损失率。我们根据应收帐款收款的平均天数来衡量我们的预测期。为了确定我们当前的信用损失拨备,我们将历史信用损失率和预期信用损失率结合起来,并将它们应用于期末应收账款。
随着内部重组和我们管理客户方式的改变,我们根据客户的性质、他们的行业、用于授予信贷条款的政策以及他们的历史和预期信用损失模式,将具有类似信用风险特征的某些资产汇集在一起。此外,我们重新评估了投资组合重组的历史损失期。
如果客户的财务状况恶化,或者如果未来的违约率总体上不同于当前预期的违约率(包括新冠肺炎引起的变化),我们可能需要调整信用损失拨备,这将影响调整期间的收益。
评估历史观察到的违约率、当前状况和预测的经济状况之间的相关性需要判断。对这些因素的不同解释可能会导致关于信贷损失拨备的不同结论。信贷损失额对环境变化和预测的经济状况非常敏感。我们过去的信用损失经验、现状和对经济状况的预测也可能不能代表客户未来的实际违约经历。
下表列出了截至2021年6月30日的6个月,我们按应收账款组合划分的信贷损失拨备的活动情况: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 业务 | | 大众市场 | | 总计 |
| (百万美元) |
2021年1月1日期初余额 (1) | $ | 25 | | | 36 | | | 61 | |
预期损失准备金 | 5 | | | 7 | | | 12 | |
从免税额中扣除的冲销 | (11) | | | (27) | | | (38) | |
已收集的追讨款项 | 1 | | | 8 | | | 9 | |
2021年6月30日期末余额 | $ | 20 | | | 24 | | | 44 | |
(1) 由于我们在2021年1月1日对报告类别进行了内部重组,我们的应收账款投资组合发生了变化,以与我们管理客户的方式的变化保持一致。以前包括在消费者和企业投资组合中的信贷损失拨备为#美元。32300万美元和300万美元4由于这一变化,2021年1月1日,分别有80万人被重新归类为大众市场信贷损失拨备。
在截至2021年6月30日的6个月里,我们减少了业务和大众市场应收账款投资组合的信用损失准备金,主要是因为本季度核销活动增加,2020年因新冠肺炎相关限制而导致的延迟有所缓解。
(5) 长期债务和应付票据-附属公司
下表反映了(I)Qwest公司及其子公司的综合长期债务,包括融资租赁和其他债务、未摊销保费、净未摊销债务发行成本和(Ii)应付票据-附属公司:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率 (1) | | 到期日 (1) | | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| | | | | (百万美元) |
高级注释 | 6.500% - 7.750% | | 2021 - 2057 | | $ | 2,935 | | | 3,170 | |
定期贷款(2) (3) | Libor+2.00% | | 2027 | | 215 | | | 215 | |
融资、租赁和其他债务 | 五花八门 | | 五花八门 | | 3 | | | 6 | |
未摊销保费,净额 | | | | | 5 | | | 5 | |
未摊销债务发行成本 | | | | | (53) | | | (62) | |
长期债务总额 | | | | | 3,105 | | | 3,334 | |
较短的当前到期日 | | | | | (949) | | | (948) | |
长期债务,不包括本期债务 | | | | | $ | 2,156 | | | 2,386 | |
应付票据-附属公司 | 4.883% | | 2022 | | $ | 1,158 | | | 1,130 | |
_______________________________________________________________________________
(1)截至2021年6月30日。
(2)Qwest公司的定期贷款利率为2.110截至2021年6月30日的百分比2.150截至2020年12月31日。
(3)有关参考利率改革对受伦敦银行同业拆息利率变动影响的债务的影响的考虑,请参阅附注1-背景。
长期债务到期日
以下列出的是我们截至2021年6月30日到期的长期债务本金总额(不包括未摊销保费、净和未摊销债务发行成本以及应付票据-附属公司):
| | | | | |
| (百万美元) |
2021年(剩余6个月) | $ | 951 | |
2022 | 1 | |
2023 | — | |
2024 | — | |
2025 | 250 | |
2026年及其后 | 1,951 | |
长期债务总额 | $ | 3,153 | |
优先债券的赎回
2021年2月16日,我们全额赎回了所有美元235我们未偿还的本金总额为百万美元7.0002056年到期的优先债券百分比。赎回高级债券导致损失$8截至2021年6月30日的6个月为100万美元。
应付票据-附属公司
Qwest公司目前欠我们的最终母公司Lumen Technologies,Inc.的一家附属公司一张循环本票的债务,该票据向Qwest公司提供高达#美元的资金承诺965本金总额为2000万元(“公司间票据”)。Qwest Corporation在公司间票据项下欠下的未偿还本金余额及其应计利息是到期并应按要求支付的,但如果没有提出要求,则于2022年6月30日支付。按照Lumen Technologies,Inc.及其子公司的综合未偿债务的加权平均年利率计算,在各自的利息期内未偿还本金余额应计利息。截至2021年6月30日和2020年12月31日,公司间票据在我们的综合资产负债表中作为流动负债反映在“应付票据-关联公司”项下。根据公司间票据的条款,利息应在6月30日和12月31日(“利息期”)评估。利息期间的任何评估利息,如果在随后的利息期间的最后一天仍未支付,则在该日资本化为未偿还本金余额。由于自公司间票据成立以来资本化的未付利息金额,截至2021年6月30日的未偿还本金余额约为$1.2十亿美元。此外,截至2021年6月30日,28百万美元的应计利息反映在我们综合资产负债表上的其他流动负债中。
合规性
截至2021年6月30日,我们相信我们在所有实质性方面都遵守了我们的重大债务协议中包含的金融契约。
其他
有关我们的长期债务和信贷安排的更多信息,请参阅我们截至2020年12月31日的年度报告第二部分第8项中的附注6-长期债务和应付票据-附属于我们的合并财务报表Form 10-K。
(6) 公允价值披露
我们的金融工具包括现金和现金等价物、限制性现金、应收账款、联属公司预付款、应付帐款、应付票据联属公司和长期债务,不包括融资租赁和其他债务。由于属短期性质,我们的现金及现金等价物、限制性现金、应收账款、联营公司垫款、应付帐款及应付票据-联营公司的账面价值接近其公允价值。
公允价值计量体系中的三个投入水平通常由公允价值计量和披露框架定义如下:
| | | | | | | | |
输入电平 | | 输入说明 |
1级 | | 可观察到的投入,如活跃市场的报价。 |
二级 | | 直接或间接可观察到的活跃市场报价以外的投入。 |
3级 | | 市场数据很少或根本不存在的不可观察的输入。 |
下表列出了我们长期债务(不包括融资租赁和其他债务)的账面金额和估计公允价值,以及用于确定以下公允价值的投入水平:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| 输入 水平 | | 携带 金额 | | 公平 价值 | | 携带 金额 | | 公平 价值 |
| | | (百万美元) |
负债--长期债务(不包括融资、租赁和其他债务) | 2 | | $ | 3,102 | | | 3,304 | | | 3,328 | | | 3,532 | |
(7) 承付款、或有事项和其他项目
吾等须承担各种索偿、法律诉讼及其他或有负债,包括下述事项,个别或合计可能会对吾等的财务状况、未来经营业绩或现金流产生重大影响。当然,我们准备在有需要时就这些问题提出诉讼,作出判决,并评估和考虑合理的和解机会。
不管是非曲直,诉讼可能会耗时很长,对我们的运营造成干扰,并可能导致巨额支出和分散管理层的注意力。我们每季度审查我们的诉讼应计负债,但根据适用的会计准则,只有在认为损失可能且可合理估计的情况下才建立应计负债,只有在情况变化有必要时才修订先前确立的应计负债,每种情况下都是基于当时可获得的信息。因此,在任何特定日期,我们可能会在没有应计负债或应计负债不足的诉讼程序中蒙受损失。截至2021年6月30日,我们因诉讼和非所得税或有事项应计的金额总计约为$19截至该日,已计入我们综合资产负债表中的“其他”流动负债和“其他负债”。建立应计项目并不意味着已拨出实际资金以满足特定的应急需求。因此,解决应计金额的特定意外情况可能不会对我们的经营结果产生影响,但可能会对我们的现金流产生不利影响。
主要诉讼程序
帐单实务诉讼
2017年6月,Lumen Technologies子公司的一名前雇员对Lumen Technologies(当时名为CenturyLink,Inc.)提起了雇佣诉讼。声称她被错误地解雇,因为她声称Lumen向一些零售客户收取未经授权的产品和服务的费用。此后,在一定程度上根据这名前雇员的指控,提起了几起法律诉讼,包括在联邦和州法院提起的消费者集体诉讼,在联邦法院提起的一系列证券投资者集体诉讼,以及在联邦和路易斯安那州法院提起的几起股东派生诉讼。衍生品诉讼是代表CenturyLink公司对该公司某些现任和前任高级管理人员和董事提起的,并要求赔偿涉嫌违反受托责任。
消费者集体诉讼、证券投资者集体诉讼和联邦衍生品诉讼被移交给美国明尼苏达州地区法院进行协调和合并的预审程序,如Re:CenturyLink Sales Practices and Securities Litigation中所述。流明科技公司已经就消费者和证券投资者的集体诉讼达成和解。消费者集体和解之前得到了最高法院的批准,是最终的。2021年7月,法院批准了股东集体和解协议。大致12,000潜在的阶级成员选择退出消费者阶级和解,Lumen Technologies已经解决了大约11,000由一家律师事务所在一定条件下主张的此类阶级成员。衍生品诉讼仍悬而未决。
Lumen与多个州总检察长就相关索赔进行了讨论,并就州总检察长声称的某些消费者行为索赔达成了和解协议。尽管Lumen Technologies不同意在这些问题上提出的指控,但它一直愿意在适当的情况下考虑合理的和解方案。
其他法律程序、争议及或有事项
我们还不时参与与我们的业务相关的其他诉讼,包括专利侵权指控、州公用事业委员会主要与我们的费率或服务有关的行政听证会、与员工索赔有关的诉讼、各种税收问题、环境法问题、劳动监管机构的申诉听证会以及其他第三方侵权诉讼。
我们目前正在为非执业实体对我们提起的几起专利侵权诉讼进行辩护,其中许多正在寻求实质性的赔偿。这些案件已经发展到不同的阶段,一 或者,如果不能以其他方式解决,2021年可能会有更多的人接受审判。在适用的情况下,我们要求我们的供应商和供应商提供全部或部分赔偿。正如所有诉讼一样,我们正积极为这些诉讼辩护,并理所当然地准备就这些事宜提出诉讼,以作出裁决,以及评估和考虑所有合理的和解机会。
我们受到各种联邦、州和地方环境保护以及健康和安全法律的约束。我们不时会受到不同政府当局根据这些法律提起的司法和行政诉讼的约束。目前有几个这样的诉讼悬而未决,但合理地预计都不会超过#美元。300,000罚金和罚金。
本标题下描述的这些其他程序的结果是不可预测的。然而,基于目前的情况,我们不认为这些其他诉讼的最终解决方案会对我们产生实质性的不利影响,因为我们考虑了现有的抗辩和任何保险承保或赔偿权利。
本说明中列出的上述事项并不反映我们所有的或有事项。有关我们或有事项的更多信息,请参阅附注16-截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告第二部分第8项所列财务报表中的承付款、或有事项和其他项目。上述事项的最终结果可能与我们在本附注上面的某些陈述中预期、估计、预测或暗示的结果大不相同,目前我们认为无关紧要的诉讼程序可能最终会对我们产生重大影响。
(8) 分红
我们可能会不时宣布并向我们的直接母公司QSC支付股息,有时会超过我们的收益,达到适用法律允许的程度。我们的债务契约目前没有限制我们可以向QSC支付的股息金额。
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月内,我们宣布并向QSC支付股息$570300万美元和300万美元925分别为百万美元。支付的红利作为融资活动反映在我们的合并现金流量表上。
(9) 其他财务信息
其他流动资产
下表显示了我们合并资产负债表中其他流动资产的详细信息:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| (百万美元) |
预付费用 | $ | 56 | | | 40 |
合同采购成本 | 45 | | | 47 |
合同履行成本 | 30 | | | 28 |
其他 | 6 | | | 7 |
其他流动资产总额 | $ | 137 | | | 122 |
其他非流动负债
下表显示了我们合并资产负债表中其他非流动负债的详细情况:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| (百万美元) |
未确认的税收优惠 | $ | 455 | | | 448 |
递延收入 | 110 | | | 108 |
非流动经营租赁负债 | 67 | | | 76 |
其他 | 55 | | | 53 |
其他非流动负债总额 | $ | 687 | | | 685 |
(10) 工会合同
截至2021年6月30日,大约44我们%的员工由美国通讯工人协会(“CWA”)或国际电气工人兄弟会(“IBEW”)代表。在截至2022年6月30日的12个月期间,没有计划到期的集体谈判协议。我们相信,与员工的关系总体上继续保持良好。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
除上下文另有要求外,本报告中提及的“QC”指的是Qwest Corporation,提及的“Qwest”、“We”、“us”和“Our”指的是Qwest Corporation及其合并子公司,提及的“QSC”指的是Qwest Services Corporation。
本报告第一部分第(2)项中对“附注”的所有提及均指本报告第一部分第(1)项所列的合并财务报表附注。
本报告中的某些陈述构成前瞻性陈述。请参阅本报告开头的“有关前瞻性陈述的特别说明”以及本报告第二部分第1A项或我们提交给证券交易委员会的其他文件中提到的“风险因素”,以讨论可能导致我们的实际结果与预期结果不同或以其他方式影响我们的业务、财务状况、经营结果、流动性或前景的某些因素。
概述
本报告所载管理层对财务状况及经营成果(“MD&A”)的讨论及分析,应与MD&A及本公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年报所载的其他资料,以及本报告第I部分第(1)项的综合财务报表及相关附注一并阅读。今年前六个月的业务结果不一定表明全年可能预期的业务结果。
我们是一家综合通信公司,主要致力于向我们的商业和大众市场客户提供一系列通信服务。我们的具体产品和服务详见本报告附注3-收入确认。
我们的最终母公司Lumen Technologies,Inc.与其大多数子公司有现金管理安排,包括信用额度、附属公司义务、资本出资和股息。作为这些现金管理安排的一部分,关联公司向某些其他关联公司提供信用额度。这些信用额度和公司间债务下的未偿还金额随时不同。根据这些安排,我们的大部分现金余额每天都会预付,由Lumen的服务公司附属公司进行集中管理。我们可能会不时地用这些预付款欠我们的现金向我们的直属母公司QSC申报和支付股息,这会产生减少这些预付款金额的净效果。我们在合并资产负债表上将这些转移的余额报告为对附属公司的预付款。
截至2021年6月30日,我们为大约280万宽带用户提供服务。我们计算宽带用户的方法可能与其他公司的方法不同。
新冠肺炎大流行的影响
正如我们之前在截至2020年12月31日的年度报告10-K表第7部分中所概述的那样,为了应对新冠肺炎疫情带来的安全和经济挑战,并继续尝试减轻对利益相关者的负面影响,我们在过去几个月里采取了各种措施,以确保网络基础设施的可用性,促进员工和客户的安全,使我们能够继续适应全球范围内的需求,并向我们的客户提供我们的产品和服务,以及加强我们的社区。
正如我们在以前的报告中更详细讨论的那样,这场流行病导致(I)某些收入来源增加,而另一些收入来源减少,(Ii)截至2020年底的信贷损失拨备增加,(Iii)加班费用增加,(Iv)我们的成本转换计划延迟,(V)我们的房地产合理化努力加速,并产生相关成本。这些变化没有对我们2020年的财务表现或财务状况产生实质性影响,除非当前的健康或经济状况出现任何实质性恶化,否则预计2021年不会对我们产生实质性影响。
产品、服务和收入
我们将我们的产品、服务和收入分为以下四类:
•语音和其他,主要包括本地语音服务、专线和其他传统服务。这一类别还包括普遍服务基金(USF)和CAF II支持付款和其他运营收入。我们从各州的USF项目和联邦CAF II项目获得支持付款。这些支持付款是政府补贴,旨在补偿我们在高成本地区或以折扣方式向低收入、教育和医疗保健客户提供某些宽带和电信服务。在截至2021年6月30日的6个月里,我们从将于2021年12月31日结束的CAF II计划中获得了约7300万美元的收入。
•光纤基础设施服务包括高速、基于光纤和基于低速DSL的宽带业务和光网络业务;
•IP和数据服务,主要由以太网服务组成;以及
•关联服务,这是我们也向外部客户提供的通信服务。此外,我们还为我们的附属公司提供应用程序开发和支持服务、网络支持和技术服务。
我们可能会不时更改产品和服务的分类。
以下分析旨在提供我们认为有助于了解影响我们业务的重要趋势的信息。
经营成果
下表汇总了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的综合运营结果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (百万美元) |
营业收入 | $ | 1,724 | | | 1,799 | | | 3,516 | | | 3,717 | |
运营费用 | 967 | | | 1,120 | | | 2,024 | | | 2,259 | |
营业收入 | 757 | | | 679 | | | 1,492 | | | 1,458 | |
其他费用合计(净额) | (76) | | | (96) | | | (161) | | | (195) | |
所得税前收入 | 681 | | | 583 | | | 1,331 | | | 1,263 | |
所得税费用 | 172 | | | 153 | | | 340 | | | 330 | |
净收入 | $ | 509 | | | 430 | | | 991 | | | 933 | |
有关影响我们业务的某些趋势的讨论,请参阅Lumen提交给证券交易委员会的报告中包括的MD&A对Lumen业务影响趋势的讨论,包括最近提交给SEC的Form 10-Q季度报告(截至2021年6月30日的季度报告)。
营业收入
下表汇总了我们在四个收入类别下记录的综合运营收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | %变化 |
| 2021 | | 2020 | |
| (百万美元) | | |
语音和其他 | $ | 530 | | | 569 | | | (7) | % |
光纤基础设施 | 501 | | | 509 | | | (2) | % |
IP和数据服务 | 116 | | | 129 | | | (10) | % |
关联服务 | 577 | | | 592 | | | (3) | % |
营业总收入 | $ | 1,724 | | | 1,799 | | | (4) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | | %变化 |
| 2021 | | 2020 | |
| (百万美元) | | |
语音和其他 | $ | 1,073 | | | 1,159 | | | (7) | % |
光纤基础设施 | 1,005 | | | 1,022 | | | (2) | % |
IP和数据服务 | 239 | | | 261 | | | (8) | % |
关联服务 | 1,199 | | | 1,275 | | | (6) | % |
营业总收入 | $ | 3,516 | | | 3,717 | | | (5) | % |
与截至2020年6月30日的三个月和六个月相比,截至2021年6月30日的三个月和六个月的总营业收入分别减少了7500万美元和2.01亿美元。这两个时期的下降主要是由于我们的语音、专线、传统宽带和以太网服务的下降,但光纤宽带服务的增长略微抵消了这一下降。由于员工从我们转移到附属公司,以及与这些员工提供的附属服务相关的收入,附属服务收入也有所下降。
运营费用
下表汇总了我们的综合运营费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | %变化 |
| 2021 | | 2020 | |
| (百万美元) | |
服务和产品成本(不包括折旧和摊销) | $ | 440 | | | 490 | | | (10) | % |
销售、一般和行政 | 106 | | | 139 | | | (24) | % |
运营费用-附属公司 | 190 | | | 164 | | | 16 | % |
折旧及摊销 | 231 | | | 327 | | | (29) | % |
总运营费用 | $ | 967 | | | 1,120 | | | (14) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | | %变化 |
| 2021 | | 2020 | |
| (百万美元) | |
服务和产品成本(不包括折旧和摊销) | $ | 879 | | | 963 | | | (9) | % |
销售、一般和行政 | 213 | | | 282 | | | (24) | % |
运营费用-附属公司 | 384 | | | 359 | | | 7 | % |
折旧及摊销 | 548 | | | 655 | | | (16) | % |
总运营费用 | $ | 2,024 | | | 2,259 | | | (10) | % |
服务和产品成本(不包括折旧和摊销)
与截至2020年6月30日的三个月和六个月相比,截至2021年6月30日的三个月和六个月的服务和产品成本(不包括折旧和摊销)分别减少了5000万美元和8400万美元。我们在这两个时期的服务和产品成本(不包括折旧和摊销)的下降主要是由于Lumen公司支出的分配减少,员工人数减少导致的工资和工资以及员工相关费用的减少,以及由于销售额下降导致的客户驻地设备成本的降低。
销售、一般和行政
与截至2020年6月30日的三个月和六个月相比,截至2021年6月30日的三个月和六个月的销售、一般和行政费用分别减少了3300万美元和6900万美元。这两个时期的下降主要是由于专业费用的减少、坏账费用的降低、外部佣金的减少、保险成本的降低和财产税的降低。
运营费用-附属公司
运营费用-与截至2020年6月30日的三个月和六个月相比,截至2021年6月30日的三个月和六个月,附属公司分别增加了2600万美元和2500万美元。这两个时期的增长主要是由于我们的附属公司向我们提供的服务水平有所提高。
折旧及摊销
下表提供了我们折旧和摊销费用的详细信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | %变化 |
| 2021 | | 2020 | |
| (百万美元) | | |
折旧 | $ | 209 | | | 206 | | | 1 | % |
摊销 | 22 | | | 121 | | | (82) | % |
折旧及摊销总额 | $ | 231 | | | 327 | | | (29) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | | %变化 |
| 2021 | | 2020 | |
| (百万美元) | | |
折旧 | $ | 416 | | | 410 | | | 1 | % |
摊销 | 132 | | | 245 | | | (46) | % |
折旧及摊销总额 | $ | 548 | | | 655 | | | (16) | % |
与截至2020年6月30日的三个月和六个月相比,截至2021年6月30日的三个月和六个月的折旧费用分别增加了300万美元和600万美元。截至2021年6月30日的三个月和六个月的增长主要是由于可折旧资产的增加,分别增加了1200万美元和2500万美元。由于年率折旧寿命的变化,每一时期的增长分别被900万美元和1800万美元的减少部分抵消。
与截至2020年6月30日的3个月和6个月相比,截至2021年6月30日的3个月和6个月的摊销费用分别减少了9900万美元和1.13亿美元。这两个时期的下降主要是由于某些客户关系无形资产在2021年第一季度末完全摊销而减少了8800万美元。三个月和六个月分别额外减少800万美元和2000万美元,这是由于使用了加速摊销方法,导致了无形资产摊销时费用的增量下降。
其他合并结果
下表汇总了我们的其他费用、净费用和所得税费用总额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | %变化 |
| 2021 | | 2020 | |
| (百万美元) | |
利息支出 | $ | (47) | | | (75) | | | (37) | % |
利息费用-联属公司,净额 | (31) | | | (16) | | | 94 | % |
其他收入(费用),净额 | 2 | | | (5) | | | NM |
其他费用合计(净额) | $ | (76) | | | (96) | | | (21) | % |
所得税费用 | $ | 172 | | | 153 | | | 12 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | | %变化 |
| 2021 | | 2020 | |
| (百万美元) | |
利息支出 | $ | (95) | | | (150) | | | (37) | % |
利息费用-联属公司,净额 | (62) | | | (32) | | | 94 | % |
其他费用,净额 | (4) | | | (13) | | | (69) | % |
其他费用合计(净额) | $ | (161) | | | (195) | | | (17) | % |
所得税费用 | $ | 340 | | | 330 | | | 3 | % |
_______________________________________________________________________________
NM 大于200%的百分比以及正值和负值之间的比较或从零值到零值或从零值到零值之间的比较被认为是没有意义的。
利息支出
与截至2020年6月30日的三个月和六个月相比,截至2021年6月30日的三个月和六个月的利息支出分别减少了2800万美元和5500万美元。利息支出减少的主要原因是:(I)平均长期债务由48亿美元降至31亿美元,以及截至2020年6月30日的三个月的平均利率由6.57%降至6.42% 与截至2021年6月30日的三个月相比,(Ii)截至2020年6月30日的六个月的平均长期债务从53亿美元降至32亿美元,与截至2021年6月30日的六个月相比,我们的平均利率从6.61%降至6.44%。
利息费用-联属公司,净额
截至2021年6月30日的3个月和6个月,与截至2020年6月30日的3个月和6个月相比,关联利息支出净额分别增加了1500万美元和3000万美元。两个时期的联属公司利息支出净额的增加主要是由于我们联属公司未偿还预付款的增加,这些预付款产生的利息与应付给我们联属公司的票据的利率相同。见附注5-长期债务和应付票据-附属公司。
其他收入(费用),净额
下表汇总了我们的净其他(费用)收入总额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | |
| 2021 | | 2020 | | %变化 |
| (百万美元) | | |
债务清偿损失 | $ | — | | | (7) | | | (100) | % |
其他收入,净额 | 2 | | | 2 | | | — | % |
其他收入(费用)合计(净额) | $ | 2 | | | (5) | | | NM |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | | |
| 2021 | | 2020 | | %变化 |
| (百万美元) | | |
债务清偿损失 | $ | (8) | | | (19) | | | (58) | % |
利息收入 | — | | | 1 | | | (100) | % |
其他收入,净额 | 4 | | | 5 | | | (20) | % |
其他费用合计(净额) | $ | (4) | | | (13) | | | (69) | % |
_______________________________________________________________________________
NM 大于200%的百分比以及正值和负值之间的比较或从零值到零值或从零值到零值之间的比较被认为是没有意义的。
所得税费用
截至2021年6月30日的三个月和六个月,我们的有效税率分别为25.3%和25.5%。截至2020年6月30日的三个月和六个月,我们的有效税率分别为26.2%和26.1%。
流动性与资本资源
现金来源及用途概述
我们是Lumen Technologies公司的间接全资子公司,因此,与Lumen的流动性和资本资源有关或影响的因素可能会对我们产生重大影响,包括对我们的信用评级、我们进入资本市场的机会以及金融市场对我们的看法的改变。
流明技术公司与其大多数子公司有现金管理安排,其中包括信用额度、附属公司预付款和债务、出资和分红。作为这些现金管理安排的一部分,关联公司向某些其他关联公司提供信用额度。这些信用额度和公司间债务下的未偿还金额随时不同。根据这些安排,我们的大部分现金余额每天都会预付,由Lumen的服务公司附属公司进行集中管理。我们可能会不时宣布并向我们的股东QSC支付股息,有时在适用法律允许的范围内超过我们的收益,使用这些预付款欠我们的现金,这会产生减少这些预付款金额的净效果。我们的债务契约目前没有限制我们可以向QSC支付的股息金额。考虑到我们与最终母公司Lumen Technologies,Inc.的现金管理安排,以及Lumen Technologies,Inc.因此而欠我们的金额,我们流动性的一个重要组成部分取决于Lumen Technologies,Inc.偿还对我们的债务的能力。
我们预计我们未来的流动性需求将通过(I)我们的经营活动提供的现金,(Ii)Lumen Technologies欠我们的金额,(Iii)我们在到期时为QC的债务证券进行再融资的能力,以及(Iv)Lumen Technologies或其附属公司的出资额、垫款或贷款,如果他们有可用资金或他们愿意和能够提供、垫付或贷款的可用资金,来满足我们未来的流动性需求。
资本支出
为了增强和更新我们的网络,在我们的市场上有效地竞争,扩大和改进我们的服务,我们持续不断地产生资本支出。流明技术公司根据各种因素对资本支出项目进行评估,包括预期的战略影响(如对收入增长、生产率、开支、服务水平和客户保留率的预测影响)和预期的投资回报。Lumen的综合资本投资额受到对Lumen服务和产品的需求、经营活动产生的现金流、用于其他目的所需的现金以及监管方面的考虑(例如Lumen的CAF II基础设施建设要求)等因素的影响。有关Lumen公司总资本支出的更多信息,请参阅其提交给证券交易委员会的年度和季度报告。
有关我们资本支出的更多信息,请参阅下面的“历史信息-投资活动”和截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分的项目1A项。
债务和其他融资安排
2021年2月16日,我们全额赎回了2056年到期的未偿还7.000%优先债券的全部2.35亿美元本金总额。截至2021年6月30日,我们的未偿债务总额约为32亿美元(不包括融资租赁、未摊销保费、净未摊销债务发行成本和应付票据-附属公司)。我们的未偿债务中约有9.5亿美元将在未来12个月内到期(不包括融资租赁义务)。
根据市场条件,并在可行的情况下,我们预计未来将继续根据Qwest Corporation不时发行债务证券,主要是为了对我们即将到期的债务进行很大一部分再融资。任何新借款的可获得性、利率和其他条款将取决于信用评级机构对Qwest公司的评级,以及其他因素。
截至本报告之日,Qwest公司优先无担保债务的信用评级如下:
| | | | | |
代理处 | 信用评级 |
标准普尔 | BBB- |
穆迪投资者服务公司。 | Ba2 |
惠誉评级 | BB+ |
Lumen‘s和Qwest Corporation的信用评级由评级机构不时审查和调整。有关Lumen公司和Qwest公司融资安排的更多信息,请参阅我们截至2020年12月31日的年度报告(Form 10-K)第一部分第1A项中的风险因素-财务风险。
定期贷款
2020年10月,我们从CoBank ACB借入了2.15亿美元的可变利率定期贷款。这笔定期贷款的未偿还本金加上任何应计和未付利息将于2027年10月23日到期。利息至少每季度支付一次,基于LIBOR或基本利率(如信贷协议中的定义)加上适用的利润率,对于LIBOR贷款,年利率在1.50%到2.50%之间,对于基本利率贷款,年利率在0.50%到1.50%之间,这取决于Qwest Corporation当时的优先无担保长期债务评级。截至2021年6月30日和2020年12月31日,这笔定期贷款的未偿还本金余额为2.15亿美元。
应付票据-附属公司
公司间票据(定义见附注5-长期债务和应付票据-附属公司)是Qwest公司与我们的最终母公司Lumen Technologies,Inc.的一家附属公司签订的,金额为9.65亿美元。我们在公司间票据项下所欠的未偿还本金余额及其应计利息是到期并在要求付款时支付的,但如果没有要求付款,则在2022年6月30日。利息是根据Lumen Technologies公司及其子公司的综合未偿债务的加权平均年利率在一个利息期内的未偿余额上应计的利息。截至2021年6月30日,加权平均利率为4.883。截至2021年6月30日和2020年12月31日,公司间票据作为应付票据-附属公司项下的流动负债反映在我们的合并资产负债表上。截至2021年6月30日,2800万美元的应计利息反映在我们合并资产负债表上的其他流动负债中。
有关我们负债的更多信息,请参见附注5-长期债务和应付票据-附属公司。
分红
我们定期向我们的直接母公司QSC支付股息。见附注8--分红和上文“概述”标题下的讨论。
养老金和退休后福利义务
流明技术公司根据其现有的固定收益养老金计划和退休后福利计划承担重大义务。截至2020年12月31日,Lumen的合格和非合格固定收益养老金计划和合格退休后福利计划的会计无资金状况分别约为17亿美元和约30亿美元。有关Lumen的养老金和退休后福利安排的更多信息,请参阅Lumen截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K第7项中的“关键会计政策和估计-养老金和退休后福利义务”和同一报告第二部分第8项中的合并财务报表附注10-员工福利。
我们有相当一部分在职和退休员工参加了Lumen的合格养老金计划和退休后福利计划。2014年12月31日,Qwest Communications International Inc.(“QCII”)养老金计划和一家附属公司的养老金计划合并到CenturyLink退休计划中,该计划现在被命名为Lumen合并养老金计划。我们的供款并不单独或仅限于支付给我们员工的金额,并可用于向我们附属公司的其他员工提供福利。在养老金计划合并之前,上述员工参加了QCII养老金计划。
Lumen的合格养老金计划支付的福利是通过一个信托支付的,该信托持有该计划的所有资产。根据目前的法律和情况,Lumen Technologies预计其合格的养老金计划在2021年期间不需要任何缴费。Lumen在2021年及以后的合格养老金计划所需的缴费金额将取决于多种因素,其中大多数都超出了他们的控制范围,包括计划投资收益、现行利率、人口统计经验、计划福利的变化以及资金法律法规的变化。流明技术公司除了提供必要的捐款外,偶尔还会提供自愿捐款。卢门上一次为我们合格的养老金计划向信托基金捐款是在2018年。卢门可以为我们2021年合格的养老金计划向信托基金自愿捐款。
Lumen的几乎所有退休后医疗和人寿保险福利计划都没有资金,由Lumen Technologies用可用现金支付。
我们合并资产负债表上的关联债务,扣除流动和非流动负债,主要是在计划合并之前,与QCII的养老金计划和退休后福利计划相关的费用净额的累计分配。2015年,我们同意了一项计划,以解决未偿还的养老金和退休后附属公司债务,在30年内与QCII实现净余额。根据该计划,付款计划按月进行。在截至2021年6月30日的6个月里,支付了1300万美元的净和解款项。关联公司债务净额的变化反映在我们综合现金流量表的经营活动中。根据该计划,2021年,我们预计将向QCII支付总计4500万美元的和解款项。
对于2021年,Lumen的养老金计划资产的估计年长期回报率为5.5%。然而,实际回报可能会有很大不同。
有关更多信息,请参阅“风险因素-财务风险-在职和退休员工的养老金和医疗福利成本增加可能会对我们的使用产生实质性影响s.“在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告第I部分第1A项中。
未来合同义务
有关我们估计的未来合同义务的信息,请参阅我们截至2020年12月31日的年度报告(Form 10-K)第二部分第7项中的MD&A讨论。
联邦宽带支持计划
自2015年以来,Lumen每年通过CAF II获得超过5亿美元的资金,该项目将于今年结束。我们目前在CAF II基金中的份额约为每年1.45亿美元。在CAF II资金方面,我们必须在2021年底之前满足13个州特定的基础设施建设要求,这需要大量的资本支出。虽然我们今年有望达到这一要求,但我们不能保证我们将能够及时满足我们规定的所有建设要求。根据联邦通信委员会(“FCC”)2020年1月的命令,我们决定在2021年再获得一年的CAF II资金。
2020年初,FCC创建了农村数字机会基金(RDOF),这是一个新的联邦支持计划,旨在取代CAF II计划。2020年12月7日,FCC在其RDOF第一阶段拍卖中分配了92亿美元的支持付款,用于在10年内将高速宽带部署到520万多个未服务的地点。流明技术公司赢得了RDOF第一阶段支持付款的投标,每年支付2600万美元。如果我们像预期的那样获得监管部门的批准,RDOF第一阶段计划下的支持付款预计将于2022年1月1日开始。
有关这些计划的更多信息,请参见(I)截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分第1项中的“业务-法规-普遍服务”和(Ii)截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分第1A项中的“风险因素-法律和监管风险”。
作为其拟议的基础设施计划的一部分,拜登政府提议投资大量资金扩大美国的互联网接入。政府当局寻求其他几项可能影响我们的改变,包括旨在增加宽频供应商之间的竞争、降低宽频成本,以及重新采用类似奥巴马政府所采纳的“网络中立”规则的建议。拟议的法例如获通过,可能会对我们造成影响,包括可能对我们的服务范围作出规管。目前,我们认为现在推测这些建议对我们的潜在影响还为时过早。
历史信息
下表汇总了我们的合并现金流活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | | $CHANGE |
| 2021 | | 2020 | |
| (百万美元) |
经营活动提供的净现金 | $ | 1,550 | | | $ | 1,484 | | | 66 | |
投资活动提供的净现金(用于) | $ | (363) | | | $ | 755 | | | (1,118) | |
用于融资活动的净现金 | $ | (1,194) | | | $ | (2,236) | | | (1,042) | |
经营活动
与截至2020年6月30日的6个月相比,截至2021年6月30日的6个月,经营活动提供的净现金增加了6600万美元,这主要是因为营运资本变化带来的贡献增加,但经非现金项目调整后的净收入减少部分抵消了这一影响。由于时间差异,经营活动提供的现金在不同时期可能会发生变化,包括应收账款的收取以及利息支出、应付账款和奖金的支付。
投资活动
截至2021年6月30日的6个月,投资活动提供的净现金(用于)与截至2020年6月30日的6个月相比增加了11亿美元,这主要是由于2020年上半年从附属公司收到的资金用于偿还我们的优先票据,这反过来又减少了我们对附属公司余额的预付款。
融资活动
与截至2020年6月30日的6个月相比,截至2021年6月30日的6个月,用于融资活动的净现金减少了10亿美元,这主要是因为长期债务的偿还减少,支付给QSC的股息减少,但部分被附属公司预付款净偿还的增加所抵消。
有关我们的未偿债务证券和融资活动的更多信息,请参阅附注5-长期债务和应付票据-附属公司。
其他事项
我们受到各种法律诉讼和其他或有负债的影响,这些负债单独或合计可能会对我们的财务状况、未来的经营业绩或现金流产生重大影响。更多信息见附注7--承付款、或有事项和其他项目。
流明技术公司参与了几个法律诉讼,我们不是这些诉讼的一方,如果解决了这些诉讼,可能会对其业务和财务状况产生实质性的不利影响。作为Lumen Technologies的全资子公司,我们的业务和财务状况也可能受到类似的影响。你可以在Lumen提交给证券交易委员会的季度和年度报告中找到对这些法律程序的描述。由于我们不是任何事项的当事人,我们没有为这些事项承担任何责任。
市场风险
截至2021年6月30日,我们面临着浮动利率长期债务债券利率变化、修改和重报循环本票以及某些外币波动带来的市场风险。我们寻求保持固定利率和可变利率债务的有利组合,以努力限制利率变化导致的利息成本和现金流波动。
管理层定期审查我们对利率波动的风险敞口,并定期实施管理风险敞口的策略。我们不时使用衍生工具(I)将我们对变动或浮动利率的风险敞口交换为固定利率,或(Ii)将支付固定利率的义务交换为变动利率。截至2021年6月30日,我们没有此类未偿还工具,也没有持有或发行用于交易或投机目的的衍生金融工具。
与我们在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中提供的披露相比,我们不认为截至2021年6月30日的6个月的利率变化引起的市场风险有任何重大变化。此外,我们的信贷协议包含有关可能从伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)改为另一种指数的措辞。
在评估我国市场风险时,分析方法存在一定的缺陷。如果市场状况与分析中使用的假设不同,实际价值可能与我们不时披露的大不相同。我们的分析只纳入了2021年6月30日存在的风险敞口。
其他信息
Lumen‘s,我们的网站是Www.lumen.com。我们经常在我们网站的“投资者关系”部分发布重要的投资者信息,网址是:Ir.lumen.com。本季度报告不包含本公司网站上包含的或可能通过本网站访问的信息。您可以在我们网站的“投资者关系”栏目免费获取我们或我们的最终控股股东Lumens Technologies,Inc.提交的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及对这些报告的所有修订的免费电子副本(Ir.lumen.com)在“证券交易委员会文件”的标题下。这些报告以电子方式提交给证券交易委员会后,可在合理可行的情况下尽快在我们的网站上查阅。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
根据H(2)号通则省略。
项目4.控制和程序
披露控制和程序
我们维持披露控制和程序(根据1934年“证券交易法”(下称“交易法”)颁布的规则第33a-15(E)条),旨在提供合理保证,确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC的规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。这些措施包括控制和程序,旨在确保这些信息被积累并酌情传达给我们的高级管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。管理层在首席执行官Jeff K.Storey和执行副总裁兼首席财务官Indrane Dev的参与下,评估了截至2021年6月30日我们的披露控制和程序的有效性。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2021年6月30日,我们的披露控制和程序是有效的,可以提供合理的保证,我们在本报告中要求披露的信息是以上述方式积累和传达的。
财务报告内部控制的变化
在2021年第二季度期间,我们对财务报告的内部控制(如交易法规则13a-15(F)或15d-15(F)所定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
内部控制的内在局限性
我们或任何披露控制和程序系统的有效性受到一定限制,包括在设计、实施和评估控制和程序时行使判断力,识别未来事件的可能性所使用的假设,以及无法完全消除不当行为。因此,不能保证我们的披露控制和程序将检测到所有错误或欺诈。根据其性质,我们或任何披露控制和程序系统只能为管理层的控制目标提供合理的保证。
第二部分-其他资料
项目1.法律诉讼
附注7--承付款、或有事项和本报告第一部分第(1)项所列其他项目所载信息在此并入作为参考。附注7所述事项的最终结果可能与吾等在该附注所载若干陈述中预期、估计、预测或暗示的结果有重大差异,而吾等目前认为无关紧要的程序可能最终会对吾等造成重大影响。有关更多信息,请参阅截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分第1A项中的“风险因素-法律和监管风险-我们悬而未决的法律诉讼可能对我们产生重大不利影响”。
第1A项。危险因素
我们的经营和财务结果受到各种风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定因素可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生不利影响。我们敦促您认真考虑(I)本报告中列出的其他信息和(Ii)我们截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分第1A项中讨论的风险因素。
项目6.展品
以下括号中标识的证据已在SEC备案,并通过引用并入本文。所有其他展品均作为本电子提交的一部分提供。
| | | | | | | | |
展品 数 | | 描述 |
31.1* | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节颁发首席执行官证书。 |
31.2* | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节对首席财务官进行认证。 |
32.1* | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节颁发首席执行官证书。 |
32.2* | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节对首席财务官进行认证。 |
101* | | Qwest Corporation截至2021年6月30日期间的10-Q季度报告中的财务报表,格式为Inline XBRL:(I)合并运营报表,(Ii)合并资产负债表,(Iii)合并现金流量表,(Iv)合并股东权益报表和(V)合并财务报表附注。 |
104* | | 封面格式为内联XBRL,包含在附件101中。
|
_______________________________________________________________________________
*兹提交一份文件,供参考。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已于2021年8月5日正式授权以下签名者代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| Qwest公司 |
| 由以下人员提供: | /s/Andrea Genschaw |
| 安德里亚·根肖(Andrea Genschaw) 高级副总裁兼财务总监 (首席会计官) |