目录
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格:
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告 | |
在截至本季度末的季度内 | |
或 | |
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 | |
由_至_的过渡期 |
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其约章)
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(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) |
| (国际税务局雇主识别号码) |
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(主要行政办公室地址) |
| (邮政编码) |
(
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)款登记的证券:
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股购买权 | 不适用 | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。他说:
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ | |
规模较小的报告公司。 | 新兴成长型公司: |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第(13)(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。◻
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义):
是
注明截至最新实际发行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量:
目录
里奇兄弟。成立为法团的拍卖行
表格310-Q
截至2021年6月30日的季度
索引
第一部分-财务信息 | ||
项目1: | 合并财务报表 | 1 |
项目2: | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 29 |
第3项: | 关于市场风险的定量和定性披露 | 50 |
项目4: | 管制和程序 | 50 |
第二部分-其他资料 | ||
项目1: | 法律程序 | 52 |
第1A项: | 风险因素 | 52 |
第二项: | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 52 |
第三项: | 高级证券违约 | 52 |
第四项: | 煤矿安全信息披露 | 52 |
第五项: | 其他信息 | 52 |
项目6: | 陈列品 | 53 |
签名 | 54 |
目录
第一部分:金融信息
第一项:合并财务报表编制
简明综合收益表
(以千美元表示,不包括每股和每股数据)
(未经审计)
截至三个月 | 截至六个月 | ||||||||||||
2010年6月30日 | 2010年6月30日 | ||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||||
收入: |
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服务收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
库存销售收入 |
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总收入 |
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运营费用: |
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服务成本 |
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存货销售成本 |
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销售、一般和行政费用 |
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收购相关成本 |
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折旧及摊销费用 |
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处置财产、厂房和设备的收益 |
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汇兑损失 |
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总运营费用 |
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营业收入 |
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利息支出 |
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其他收入,净额 |
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所得税前收入 |
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所得税费用 | | | | | |||||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
净收入可归因于: |
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股东 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
非控制性权益 |
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净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
股东应占每股收益: |
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基本信息 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
稀释 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加权平均流通股数量: |
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基本信息 |
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稀释 |
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见简明合并财务报表附注。
里奇兄弟 | 1 |
目录
简明综合全面收益表
(单位:千美元)
(未经审计)
截至三个月 | 截至六个月 | ||||||||||||
| 2010年6月30日 | 2010年6月30日 | |||||||||||
2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
扣除所得税后的其他综合收益(亏损): |
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外币折算调整 |
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综合收益总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
可归因于以下方面的全面收益(亏损)总额: |
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股东 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
非控制性权益 |
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见简明合并财务报表附注。
里奇兄弟 | 2 |
目录
简明综合资产负债表
(除股票数据外,以千美元表示)
(未经审计)
2010年6月30日 | 2011年12月31日 | |||||
| 2021 |
| 2020 | |||
资产 | ||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
受限现金 |
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贸易和其他应收款 |
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减去:信贷损失拨备 | ( | ( | ||||
库存 |
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其他流动资产 |
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应收所得税 |
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流动资产总额 |
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财产、厂房和设备 |
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其他非流动资产 |
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无形资产 |
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商誉 |
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递延税项资产 |
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总资产 | $ | | $ | | ||
负债和权益 |
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应付拍卖收益 | $ | | $ | | ||
贸易和其他应付款项 |
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应付所得税 |
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短期债务 |
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长期债务的当期部分 |
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流动负债总额 |
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长期债务 |
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其他非流动负债 |
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递延税项负债 |
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总负债 |
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承担和或有事项(分别为附注21和附注22) |
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股东权益: |
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股本: |
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普通股; |
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额外实收资本 |
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留存收益 |
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累计其他综合损失 |
| ( |
| ( | ||
股东权益 |
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非控股权益 |
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股东权益总额 |
| |
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负债和权益总额 | $ | | $ | |
见简明合并财务报表附注。
里奇兄弟 | 3 |
目录
简明合并权益变动表
(除特别注明外,以千美元表示)
(未经审计)
归属于股东 |
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其他内容 | 累计 | 非- | |||||||||||||||||||
普通股 | 实缴 | 其他 | 控管 | ||||||||||||||||||
数量: | 资本 | 留用 | 全面 | 利息 | 总计 | ||||||||||||||||
截至2021年6月30日的三个月 |
| 股票 |
| 金额 |
| (“APIC”) |
| 收益 |
| 损失 |
| (“NCI”) |
| 股权 |
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平衡,2021年3月31日 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
净收入 | — |
| — |
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其他综合损失 | — |
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股票期权行权 | |
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| — |
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发行与股份单位归属有关的普通股 | |
| |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( | ||||||||
与企业合并相关的基于股份的持续雇佣成本 | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||||
股票期权补偿费用 | — |
| — |
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| — |
| — |
| — |
| | ||||||||
股权分类股份单位费用 | — |
| — |
| |
| — |
| — |
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股权分类股份单位股息等价物 | — |
| — |
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| ( |
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| — |
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支付的现金股息 | — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( |
| ( | ||||||||
平衡,2021年6月30日 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
截至2020年6月30日的三个月 |
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|
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平衡,2020年3月31日 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
净收入 |
| — |
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| — |
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| — |
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其他综合损失 |
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股票期权行权 |
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| ( |
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发行与股份单位归属有关的普通股 |
| ( | ( |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| ( | ||||||||
股票期权补偿费用 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
股权分类股份单位费用 |
| — |
| — |
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| — |
| — |
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| | |||||||
股权分类股份单位股息等价物 |
| — |
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| ( |
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支付的现金股息 |
| — |
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| — |
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| ( | |||||||
平衡,2020年6月30日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
里奇兄弟 | 4 |
目录
简明合并权益变动表
(除特别注明外,以千美元表示)
(未经审计)
| 归属于股东 |
|
| ||||||||||||||||||
其他内容 | 累计 | 非- | |||||||||||||||||||
普通股 | 实缴 | 其他 | 控管 | ||||||||||||||||||
数量: | 资本 | 留用 | 全面 | 利息 | 总计 | ||||||||||||||||
截至2021年6月30日的6个月 |
| 股票 |
| 金额 |
| (“APIC”) |
| 收益 |
| 损失 |
| (“NCI”) |
| 股权 |
| ||||||
平衡,2020年12月31日 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
净收入 | — |
| — |
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| ( |
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其他综合收益(亏损) | — |
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| ( |
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股票期权行权 | |
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| ( |
| — |
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发行(没收)与股份单位归属有关的普通股 | |
| |
| ( |
| — |
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| ( | ||||||||
与企业合并相关的基于股份的持续雇佣成本 | ( | — | | — | — | — | | ||||||||||||||
股票期权补偿费用 | — |
| — |
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| — |
| — |
| — |
| | ||||||||
股权分类股份单位费用 | — |
| — |
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| — |
| — |
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股权分类股份单位股息等价物 | — |
| — |
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支付的现金股息 | — |
| — |
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| ( |
| ( | ||||||||
平衡,2021年6月30日 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
截至2020年6月30日的6个月 |
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平衡,2019年12月31日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | |||||||
净收入 |
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其他综合损失 |
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股票期权行权 |
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发行与股份单位归属有关的普通股 |
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| ( |
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股票期权补偿费用 |
| — |
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股权分类股份单位费用 |
| — |
| — |
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股权分类股份单位股息等价物 |
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支付的现金股息 |
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回购股份 | ( | ( | — | — | — | — | ( | ||||||||||||||
平衡,2020年6月30日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
见简明合并财务报表附注。
里奇兄弟 | 5 |
目录
现金流量表简明合并报表
(单位:千美元)
(未经审计)
截至6月30日的6个月: |
| 2021 |
| 2020 | |||
现金由(用于): |
|
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| ||
经营活动: |
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净收入 | $ | | $ | | |||
对不影响现金的项目进行调整: |
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| |
折旧及摊销费用 |
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| | |||
基于股票的薪酬费用 |
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递延所得税费用 |
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未实现汇兑损失 |
| ( |
| | |||
处置财产、厂房和设备的收益 |
| ( |
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债务发行成本摊销 |
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| | |||
使用权资产摊销 | | | |||||
股权投资的或有对价收益 | — | ( | |||||
其他,净额 |
| |
| | |||
营业资产和负债净变动 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动: |
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收购Rouse,扣除收购现金后的净额 |
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增加物业、厂房和设备 |
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处置财产、厂房和设备的收益 |
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无形资产增加额 |
| ( |
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发放应收贷款 | ( | ( | |||||
应收贷款的偿还 | | | |||||
股权投资分配 | — | | |||||
股权投资的或有对价收益 |
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用于投资活动的净现金 |
| ( |
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融资活动: |
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股份回购 | — | ( | |||||
支付给股东的股息 |
| ( |
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支付给NCI的股息 |
| ( |
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行使期权和股票期权计划所得收益 |
| |
| | |||
股票发行预扣税金的缴纳 |
| ( |
| ( | |||
短期债务净增(减) | | | |||||
偿还长期债务 | ( | ( | |||||
偿还融资租赁义务 |
| ( |
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用于融资活动的净现金 |
| ( |
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外币汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
| ( |
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增加 |
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期初 |
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期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | |
见简明合并财务报表附注。
里奇兄弟 | 6 |
目录
1.提供更多的一般信息。
Ritchie Bros.Auctioneers Inc.及其子公司(统称为“公司”)为商业资产提供洞察力、服务和交易解决方案的市场。该公司通过其全方位平台(包括拍卖、在线市场、上市服务和私人经纪服务)为其客户提供二手商业和其他耐用资产的端到端交易解决方案。该公司还提供一系列与商业资产相关的增值服务,以及资产管理软件和数据即服务解决方案,以帮助客户做出更准确、更可靠的商业决策。Ritchie Bros.Auctioneers Inc.是一家根据加拿大商业公司法在加拿大注册成立的公司,其股票在多伦多证券交易所(多伦多证券交易所)和纽约证券交易所(纽约证券交易所)公开交易。
2.出台重大会计政策
(A)准备基础
这些未经审计的简明综合中期财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。其中包括Ritchie Bros.Auctioneers Inc.及其子公司各自成立或收购日期的账目。所有重要的公司间余额和交易都已被冲销。
美国公认会计原则要求完成年度财务报表所需的某些信息和脚注披露已被遗漏,因此,这些未经审计的简明综合中期财务报表应与本公司提交给美国证券交易委员会(SEC)的Form 10-K年度报告中包括的截至2020年12月31日止年度的经审计综合财务报表一并阅读。管理层认为,这些未经审核的简明综合中期财务报表反映了所有调整,包括正常的经常性调整,这些调整对于在所有重要方面公平地反映本公司所呈报中期的综合财务状况、经营业绩、现金流量和权益变化是必要的。按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表和附注中报告的金额。实际结果可能与这些估计不同。
2020年3月,世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情为大流行,并迅速在全球蔓延。新冠肺炎大流行对我们的运营和财务业绩(包括我们执行业务战略和举措的能力)持续影响的程度将取决于未来的发展,包括鉴于新的变种病毒、大规模疫苗分发时间和相关全球政府施加的任何相关限制,以及由我们的发货人和买家群体推动的供需影响,这些都是不确定的,无法轻易预测的。鉴于这种情况的动态性,公司无法合理估计新冠肺炎对其业务运营、运营结果、现金流或财务业绩的影响。
(B)收入确认
收入包括:
● | 服务收入,包括以下内容: |
i. | 拍卖和市场(“并购”)活动的收入,包括我们现场赚取的佣金和在线竞价拍卖、网上市场和私人经纪服务,我们为设备和其他资产的发货人提供代理,以及各种与拍卖相关的费用,包括挂牌和买家交易费;以及 |
二、 | 其他服务收入,包括挂牌服务、翻新、后勤服务、融资、评估、数据订阅, 与私人市场交易有关的费用 及其他附属服务费;及 |
● | 作为并购活动一部分的库存销售收入 |
里奇兄弟 | 7 |
目录
2、发布重大会计政策(续)
(B)收入确认(续)
当承诺的商品或服务的控制权转移给我们的客户时,或在履行义务完成时,公司确认收入,金额反映了我们预期有权换取这些商品或服务的对价。履约义务是合同中承诺将一种不同的商品或服务或一系列不同的商品或服务转让给客户的承诺。合同的交易价格被分配给每个不同的履行义务,并在履行履行义务时确认为收入。交易价通过对数量回扣和折扣等可变对价的估计而降低。所有的估计都是在每个报告期进行评估的,都是基于公司的历史经验、预期数量和最佳判断。对于拍卖,收入在拍卖完成且本公司已确定销售收益可收回时确认。收入按已收或应收对价的公允价值计量,并扣除增值税和关税后显示净额。
服务收入
公司拍卖中的销售佣金代表公司从拍卖中出售的设备和其他资产的毛收入中赚取的百分比。该公司的大部分佣金是按照事先商定的销售总价的固定费率赚取的。公司拍卖的其他佣金是从承销的佣金合同中赚取的,当公司保证向发货人提供一定水平的收益时,该公司就会从承销的佣金合同中赚取佣金。
该公司接受寄售的设备和其他资产,通过专业的营销技术激发买家的兴趣,并通过拍卖或私人销售过程将卖家(也称为发货人)与买家牵线搭桥。在其在线市场上出售商品之前,该公司还会进行检查。
项目出售后,公司向买方开具资产购买价、税金和买方交易费(如果适用)的发票,向买方收取付款,并将收益(扣除卖方佣金、适用税金和适用费用)汇给卖方。佣金按拍卖会上售出房产中标价格的5%计算。此外,还向卖家收取挂牌和检查设备的费用。在进行公司拍卖过程中获得的其他收入包括行政费用、文件费用和广告费。
随着最终接受中标,出价最高的人在法律上有义务支付全部购买价格,这是所购房产的中标价格,卖方在法律上有义务放弃房产,以换取中标价格减去任何卖方佣金。佣金和手续费收入在最终接受中标者拍卖之日确认。
根据其拍卖的标准条款和条件,公司没有义务向委托人支付尚未由买家支付的财产,前提是该财产尚未交付给买家。如果买家拖欠付款义务,也被称为崩溃销售,交易将在做出决定的期间取消,房产将返还给委托人,或在稍后的基于事件的拍卖或在线拍卖中进行。从历史上看,取消销售带来的服务收入并不多。
在线市场佣金收入因一项争议条款而减少,争议条款是预计将以公司的成本解决的争议项目的估计,与解决公司设备状况认证计划下的差异有关。设备状况认证是指提供给潜在买家的书面检查报告,该报告反映了待售特定设备的状况,并包括设备的评级、评论和经公司设备检查员检查后的照片。
设备状况认证规定,如果购买的设备没有达到检验报告中所述的状况,买方可以在合格的争议期间提交书面争议索赔,由公司自行决定是否予以考虑和解决。通常,设备状况认证计划下的争议可通过小修或额外服务(如清洗或细化物品)来解决;此类物品或服务的估计成本包括在争议拨备中。
佣金收入是扣除欠第三方的佣金后记录的,这主要是由于在拍卖担保风险和报酬分享安排中与发货人分享佣金的情况下产生的。
里奇兄弟 | 8 |
目录
2、发布重大会计政策(续)
服务收入(续)
承销的佣金合同可以采取担保合同的形式。担保合同通常包括预先谈判的担保毛收入的一定百分比,加上超过担保金额的一定百分比的收益。如果实际拍卖金额低于保证金额,佣金将减少;如果拍卖金额足够低,公司可以
在销售中蒙受损失。担保合同造成的损失(如有),计入相关拍卖完成的期间。如果与期末持有的将在期末后出售的担保合同有关的亏损在财务报表报告日已知或可能并可估测,则该亏损应计入该期间的财务报表。该公司从这些担保合同中获得的风险会随着时间的推移而波动。
其他服务收入还包括翻新、后勤服务、融资、评估、数据订阅、与私人市场交易相关的费用和其他辅助服务费。费用在提供服务或产品交付给客户的期间确认。
库存销售收入
承销的佣金合同可以采取库存合同的形式。与库存合同相关的收入在销售完成、物业所有权转移给买方以及本公司已履行可能与交易相关的任何其他义务时确认。作为拍卖商,该公司通过拍卖程序将其库存拍卖给设备买家。项目出售后,公司向买方开具资产购买价格发票、税金和买方交易费(如果适用),并向买方收取付款。
在最终接受中标后,出价最高的人在法律上有义务支付全部购买价格,这是所购房产的中标价格。房产的所有权被转让,以换取中标价格,如果适用,还包括买家交易费加上适用的税款。
(C)服务成本
为赚取并购收入而产生的服务成本包括与进行拍卖直接相关的费用(“直接费用”)、赚取在线市场收入以及赚取其他手续费收入。直接费用包括直接人工、建筑和设施费用、差旅、广告和推广费用,以及向向在公司拍卖和市场上出售物业的设备销售商介绍公司的无关第三方支付的费用。运营我们在线市场收入的服务成本不包括托管成本,在托管成本中,我们利用支持我们内部技术需求和向客户进行外部销售的共享基础设施。
除了上面列出的成本外,为赚取在线市场收入而产生的服务成本也包括检查成本。检查通常在卖方的实际位置进行。检查成本包括执行和管理现场检查服务的公司员工的工资成本和相关福利,相关检查报告的准备和质量保证成本,支付给执行现场检查的承包商的费用,公司检查服务机构的相关差旅和杂费,以及检查服务人员的办公和占用成本。赚取在线市场收入的成本还包括公司的客户支持、在线市场运营、物流、所有权和留置权调查功能的成本。
为赚取其他费用收入而产生的服务成本包括辅助和后勤服务费用、直接人工(包括销售佣金)、云基础设施和托管成本、软件维护费和材料。服务成本不包括折旧和摊销费用。
(D)已售出存货的成本
存货销售成本包括为公司自有账户出售的资产的购买价格,并使用特定的识别基础确定。
(E)股份支付
本公司根据奖励的实质条款和任何相关安排,将以股份为基础的支付奖励分类为股权或负债支付。
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2、发布重大会计政策(续)
(E)股份支付(续)
股权分类股份支付
股权结算股份支付安排的成本根据授予日的估计公允价值入账,并计入归属期间的收益。
共享单位平面图
本公司设有高级管理人员业绩分享单位(“PSU”)计划和员工PSU计划,分别规定将PSU奖励给公司的某些高级管理人员和员工。本公司有权选择以现金或股票结算某些股票单位奖励,并预计以股票结算。授予的PSU的成本按授予日基础PSU的公允价值计量。PSU根据时间流逝和绩效标准的实现情况进行授权。
本公司还设有高级管理人员限制性股票单位(“RSU”)计划和员工RSU计划,分别规定向公司某些高级管理人员和员工授予RSU。本公司有权选择以现金或股票结算某些股票单位奖励,并预计以股票结算。授予的RSU成本根据授予日本公司普通股的公允价值按相关RSU的公允价值计量。RSU的背心基于时间的推移,并包括与就业相关的限制。
根据该等计划预期归属的奖励的公允价值按个别奖励的各自剩余服务期按加速确认的基准计算,并按权益计入亚太投资公司的相应增幅。在每个报告期末,本公司都会修订其对预期归属的股权工具数量的估计。修订原始估计(如果有的话)的影响在收益中确认,因此合并费用反映修订后的估计,并对股本进行相应的调整。股权分类PSU和RSU的股息等价物被确认为服务期内留存收益的减少。
股票期权计划
公司有三个股票期权补偿计划,规定向公司选定的员工、董事和高级管理人员授予股票期权。授予期权的成本使用Black-Scholes期权定价模型按授予日标的期权的公允价值计量。根据该等计划预期归属之购股权之公平价值按个别奖励之各自剩余服务期按加速确认基准计算,并按权益计入亚太投资公司之相应增幅。在行使时,因行使股票期权而支付的任何对价和在APIC中全额摊销的金额将计入普通股。
负债分类股份支付
本公司维持其他股份单位补偿计划,该计划在最长期限内授予
该等赔偿分类为责任赔偿,于授出日期按公允价值计量,于截至结算日(包括该日)的每个报告日期按公允价值重新计量。该等计划下股份单位的公允价值的厘定载于附注19。奖励的公允价值于个别奖励的各个归属期间支出,并确认相应的负债。归属后公允价值的变化通过补偿费用确认。补偿费用反映了预计授予的工具数量的估计。
没收和公允价值修订(如有)的影响在收益中确认,以便累计费用反映修订,并对结算负债进行相应调整。报告日期起12个月内到期的负债分类股份单位负债在贸易和其他应付款中列示,而报告日期12个月后到期的结算在其他非流动负债中列示。
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2、发布重大会计政策(续)
(F)土地契约
公司在一开始就确定一项安排是否为租约。本公司可能与租赁部分和非租赁部分签订租赁协议,这些部分通常单独核算。此外,对于某些车辆和设备租赁,管理层采用资产组合方法来核算以类似租赁条款租赁的资产的使用权(“ROU”)资产和负债。
经营租约
如果初始租赁期限大于12个月,营业租赁包括在我们综合资产负债表中的其他非流动资产、贸易和其他应付账款以及其他非流动负债中。对于初始期限为12个月或更短的租赁,公司在租赁期内以直线方式确认这些租赁付款。
ROU资产代表在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表支付租赁产生的租赁款项的义务。经营租赁ROU资产和负债于开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。由于本公司的大部分租约没有提供隐含利率,管理层使用基于开始日期可获得的信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。管理层在容易确定的情况下使用隐含比率。在合理确定公司将行使续订或终止选择权时,公司在确定租赁期、ROU资产和租赁负债时将这些选择权的租赁费计入其中。租赁付款的租赁费用按租赁期内的直线基准确认,并计入服务和销售成本、一般和行政(“SG&A”)费用。
融资租赁
融资租赁ROU资产和负债包括在我们的综合资产负债表中的财产、厂房和设备、贸易和其他应付账款以及其他非流动负债中。
融资租赁ROU资产和负债于开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。由于本公司的大部分租约没有提供隐含利率,管理层使用基于开始日期可获得的信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。管理层在容易确定的情况下使用隐含比率。公司在合理确定公司将行使续订、购买选择权或终止选择权的情况下,在确定租赁期、ROU资产和租赁负债时包括这些选择权的租赁付款。融资租赁ROU资产一般在租赁期内摊销,计入折旧费用。融资租赁负债的利息计入利息支出。
(G)所有库存
库存包括在即将到来的现场拍卖或在线市场活动中为转售而购买的设备和其他资产。该公司通常通过竞争性程序购买库存以转售,发货人或供应商已确定这是通过拍卖程序进行处置的首选方法。此外,某些司法管辖区要求拍卖商持有资产的所有权,并为出售时的所有权转让提供便利。存货以成本和可变现净值中的较低者计价,其中可变现净值表示处置时的预期销售价格减去准备成本和处置和运输成本。作为其政府业务的一部分,该公司购买存货转售,作为其购买某些剩余政府财产的承诺的一部分(附注21)。成本的重要组成部分包括采购价格、库存的进站运输成本以及准备出售库存的准备成本,这些成本不包括销售费用。存货账面价值的减记计入综合损益表中的存货销售成本。
(H)长期和无限期资产减值
长期资产,包括物业、厂房和设备、ROU资产和需要摊销的无形资产,只要事件或情况表明其账面价值可能无法收回,就会评估其减值。为进行减值测试,对长期资产进行分组,并在产生独立现金流的最低水平测试可恢复性。当资产或资产组的账面价值大于未来预计的未贴现现金流时,确认减值损失。减值损失按账面价值超过该资产或资产组的公允价值计算。公允价值基于估值技术或第三方评估。在确定这些现金流和公允价值时采用了重大估计和判断。
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2、发布重大会计政策(续)
(H)长期和无限期资产减值(续)
截至12月31日,无限期无形资产每年进行减值测试,如果存在潜在减值指标,则在年度测试之间进行测试。本公司可以选择进行定性评估,以首先确定是否有必要进行量化减值测试。这涉及到对定性因素的评估,以确定是否存在表明该无限期无形资产的账面价值比其公允价值更有可能低于其公允价值的事件或情况。如果定性评估显示账面价值不太可能低于其公允价值,则不需要进行量化减值测试。如果需要进行量化减值测试,程序是将无限期无形资产的公允价值与其账面价值进行比较。减值损失确认为无限期无形资产的账面价值与其公允价值之间的差额。
(一)商誉
商誉是指被收购企业的收购价格超过了企业合并中被收购资产和承担的负债的公允价值。
商誉不摊销,但截至12月31日,每年在报告单位层面对商誉进行减值测试,如果存在潜在减值指标,则在年度测试之间进行测试。本公司可以选择对报告单位进行定性评估,以首先确定是否有必要进行量化减值测试。这涉及到对定性因素的评估,以确定是否存在表明商誉所属报告单位的账面价值是否比其公允价值更有可能低于其公允价值的事件或情况。如果定性评估表明报告单位的账面价值不太可能低于其公允价值,则不需要进行量化减值测试。
如果需要进行量化减值测试,程序是通过将报告单位的公允价值与其账面金额(包括商誉)进行比较来识别潜在减值。报告单位的公允价值是使用各种估值方法和技术来确定的,这些方法和技术涉及基于本公司相信假设市场参与者将在计量日用来估计公允价值的假设。减值损失确认为报告单位的账面金额与其公允价值之间的差额。如果报告单位的账面金额与公允价值之间的差额大于分配给报告单位的商誉金额,则减值损失受分配给报告单位的商誉金额的限制。
(J)业务合并
企业合并使用收购方法进行核算。收购价格是在考虑了与业务合并分开的任何交易后,根据转让的资产、产生的负债和已发行股权的公允价值确定的。本公司将转移至收购的有形和无形资产的购买对价的公允价值和根据收购日的公允价值承担的负债的总和进行分配,任何超出的部分都记录为商誉。公允价值的确定需要判断,可能涉及重大估计和假设的使用,特别是关于无形资产和或有负债的估计和假设。在长达一年的测算期内,收购价格分配可能是临时的,以便提供合理的时间来获得必要的信息,以识别和衡量收购的资产和承担的负债。任何此类计量期调整均在确定调整金额的期间确认所假设的资产和负债,并与商誉进行相应的抵销。与收购相关的成本在发生时计入费用。
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2、发布重大会计政策(续)
(K)新的和修订的会计准则
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04的更新,参考汇率改革(主题848),促进中间价改革的效果 浅谈财务报告它解决了参考汇率改革对财务报告的影响。ASU 2020-04对所有实体有效,截至2020年3月12日至2022年12月31日。如果当选,如果符合某些标准,这个ASU对与参考汇率改革相关的修改需要较少的会计分析和确认。发布的更新提供了可选的权宜之计和例外,用于将普遍接受的会计原则应用于合同修改、套期保值关系、衍生品和其他受参考汇率改革影响的、参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或预计将被终止的另一参考汇率的交易。
2021年3月宣布,根据司法管辖区和利率期限的不同,预计LIBOR利率最早将于2021年12月31日停止发布,最晚将于2023年6月30日停止发布。因此,我们评估了预期的参考汇率改革对我们的合并财务报表的影响。目前,该公司有一份合同,即信贷协议(见附注16),其中引用了伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)。我们的信贷协议于2020年8月14日进行了修改,其中包括增加了与参考利率改革相关的LIBOR-后续利率语言。信贷协议修改后的参考利率改革语言没有具体说明要使用的LIBOR-后续利率,但它确实允许各方在LIBOR停止发布后就后续利率达成一致,而不需要修改合同。因此,采用ASU和最近的更新没有也不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。但是,如果适用,当参考汇率发生变化时,公司将使用可选的权宜之计。
3.提出重大判断、估计和假设
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出判断、估计和假设,这些判断、估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债额以及或有负债的披露,以及报告期内的收入和费用的报告金额。
实际结果与公司在报告日期作出的判断、估计和假设之间的未来差异,或未来估计和假设的变化,可能需要在未来的报告期对基本报告的资产、负债、收入和费用金额进行调整。
判断、估计和基本假设由管理层持续评估,并基于历史经验和其他因素,包括对未来事件的预期,这些预期在当时情况下是合理的。然而,现有情况和对未来发展的假设可能会因市场变化或情况而发生变化,这些变化在发生时反映在假设中。需要估计的重大项目包括商誉和无限期无形资产的可收回金额、长期资产和有限寿命无形资产的使用寿命、基于股份的薪酬、基于股份的持续雇佣成本、租赁期限和租赁负债的确定、递延所得税、税收不确定性准备金和其他或有事项。对企业合并进行会计处理需要对收购的资产和承担的负债的公允价值进行估计。这种对公允价值的估计可能需要使用重大估计和假设的估值方法。在收购Rouse Services LLC(“Rouse”)时,我们使用估值方法估计了收购的无形资产的公允价值,这要求管理层对预期的未来现金流和增长率、毛利率、流失率、特许权使用费、折扣率、终端价值和预测期进行估计。该公司基于历史和预期结果、行业趋势、经济分析以及它认为合理的各种其他假设,包括对未来事件的假设。
截至2021年6月30日,该公司对A&M、Rouse和Mascus报告单位进行了定性评估,得出结论认为没有减值指标。
4、增强了季节性。
该公司的运营既是季节性的,也是事件驱动型的。第二和第四个日历季度的收入往往是最高的,因为该公司通常在这两个季度进行更多的拍卖。第三季度的销量也往往较低,因为旧设备的供应量较低,因为它们正在积极使用,无法出售。12月下旬至2月中旬和7月中旬至8月是传统上不太活跃的时期。
新冠肺炎疫情造成的限制和整体经济环境的影响可能会继续影响这些趋势。
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5.调整业务组合
Rouse获取
2020年12月8日,本公司收购了Rouse的全部已发行和尚未发行的单位,总收购价为1美元。
劳斯是建筑设备市场数据情报和性能基准解决方案的领先供应商。Rouse为资产支持的贷款人提供评估,为租赁公司、承包商和经销商提供市场情报和软件,以优化二手设备的销售流程,并将租赁率、利用率和其他关键业绩指标与租赁公司和经销商的行业基准进行比较。劳斯与该公司的合并预计将增强向客户提供的数据分析和服务。
该收购是根据ASC805进行核算的,业务合并。下表汇总了收购日转移的对价的公允价值,以及收购资产公允价值和承担的负债的最终收购价格分配。
| 2020年12月8日 | ||
支付的总现金代价 | $ | | |
为合并前服务支付的股权对价 |
| | |
最终收购价 | $ | |
提高采购价分配
| 2020年12月8日 | ||
购货价格 | $ | | |
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收购的资产: |
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现金和现金等价物 | $ | | |
贸易和其他应收款 |
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其他流动资产 | | ||
财产、厂房和设备 |
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其他非流动资产 |
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递延税项资产 |
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无形资产 |
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承担的负债: |
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贸易和其他应付款项 |
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其他非流动负债 | | ||
递延税项负债 |
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取得的可确认净资产的公允价值 |
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收购时获得的商誉 | $ | |
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5.新业务合并(续)
提高采购价分配(续)
下表汇总了取得的可识别无形资产的公允价值:
公允价值 | 加权平均 | ||||
资产 | 在收购时 | 摊销期限 | |||
客户关系 |
| | |||
软件和技术资产 | | ||||
商号和商标 | $ | | |||
总计 | $ | |
在截至2021年3月31日的季度中,公司记录了调整后的美元
截至2021年6月30日,收购价格分配已经敲定。截至2021年第二季度,$
商誉
商誉已为分段信息目的而转让和分配给“其他”,并基于对收购净资产的公允价值的分析。商誉与收购劳斯公司的业务、集结的员工队伍和相关的技术专长以及公司的拍卖专长和交易能力对劳斯公司现有客户群的预期协同效应有关。这笔交易被认为是应税企业合并,所有商誉都可以在税收方面扣除。
与购置资产和承担负债分开确认的交易
在收购之日,本公司发行了
在截至2021年3月31日的三个月期间,Rouse的一位前单位持有人(在收购后成为本公司的雇员)终止了他们的雇佣合同,导致
在截至2021年6月30日的季度中,公司录得
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6.提供更多的分段信息。
该公司的主要业务活动是管理和处置二手工业设备和其他耐用资产。该公司的业务包括
● | 拍卖和市场-这是公司唯一需要报告的部门,包括公司的现场现场拍卖、在线拍卖和市场以及经纪服务; |
● | 其他包括Rouse、Ritchie Bros.Financial Services(“RBFS”)、Mascus Online服务的结果,以及各种增值服务和现成活动的结果,包括公司的设备整修服务、资产评估服务和Ritchie Bros.物流服务(“RB物流”)。 |
截至2021年6月30日的三个月 | 截至2021年6月30日的6个月 | ||||||||||||||||||
| A&M |
| 其他 |
| 整合 |
| A&M |
| 其他 |
| 整合 | ||||||||
服务收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
库存销售收入 |
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| — |
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总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
服务成本 |
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存货销售成本 |
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销售、一般及行政费用(“SG&A”) |
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分部利润 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
收购相关成本 |
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折旧和摊销费用(“D&A”) |
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处置财产、厂房和设备的收益(“PPE”) |
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汇兑损失 |
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营业收入 |
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利息支出 |
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所得税费用 |
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净收入 |
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截至2020年6月30日的三个月 | 截至2020年6月30日的6个月 | ||||||||||||||||||
| A&M |
| 其他 |
| 整合 |
| A&M |
| 其他 |
| 整合 | ||||||||
服务收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
库存销售收入 |
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总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
服务成本 |
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存货销售成本 |
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SG&A费用 |
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分部利润 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
研发费用 |
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个人防护用品的处置收益 |
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汇兑损失 |
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营业收入 |
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利息支出 |
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其他收入,净额 |
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所得税费用 |
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净收入 |
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| $ | |
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| $ | |
首席运营决策者“CODM”不评估公司运营部门的业绩,也不根据部门资产和负债评估资源分配,公司也不按部门划分负债。
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6、进一步细分信息(续)
该公司总收入的地理分布如下:
美联航 |
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州政府 | 加拿大 | 欧洲 | 其他 | 整合 | |||||||||||
截至前三个月的总收入: |
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2021年6月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
2020年6月30日 | |
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截至今年前六个月的总收入: |
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2021年6月30日 | $ | | | $ | | $ | | $ | | ||||||
2020年6月30日 | |
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7.实现收入增长
本公司提供服务的收入如下:
截至三个月 | 截至六个月 | ||||||||||||
| 2010年6月30日 | 2010年6月30日 | |||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||
服务收入: |
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佣金 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
费用 |
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库存销售收入 |
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$ | | $ | | $ | | $ | |
8、降低运营费用
服务成本
截至三个月 | 截至六个月 | ||||||||||||
2010年6月30日 | 2010年6月30日 | ||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||||
辅助和后勤服务费 | $ | |
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| $ | | |||
员工补偿费用 | |
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楼房、设施和技术费用 | |
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差旅费、广告费和促销费 | |
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其他服务成本 | |
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SG&A费用
截至三个月 | 截至六个月 | ||||||||||||
2010年6月30日 |
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| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||||
工资、薪金和福利 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
基于股份的薪酬费用 | | | | | |||||||||
楼房、设施和技术费用 |
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差旅费、广告费和促销费 |
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专业费用 |
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其他SG&A费用 |
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$ | |
| $ | | $ | | $ | |
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8、不计营业费用(续)
折旧及摊销费用
截至三个月 | 截至六个月 | ||||||||||||
2010年6月30日 |
| 2010年6月30日 | |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||||
折旧费用 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
摊销费用 |
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$ | | $ | | $ | | $ | |
9、取消所得税
在每个过渡期结束时,公司估计整个会计年度预计适用的实际税率。除其他项目外,这一估计还反映了管理层对经营业绩的最佳估计。它不包括外汇汇率或不寻常和/或不常见项目的估计影响,这些项目可能导致所得税支出和所得税前收入之间的习惯关系发生重大变化。
截至2021年6月30日的三个月,所得税支出为$
与截至2020年6月30日的三个月相比,截至2021年6月30日的三个月的有效税率有所下降,主要原因是不可抵扣费用的估计减少。部分抵消了这一下降的是,对税率较高的司法管辖区征收的收入估计较高。
2020年4月8日,美国财政部和美国国税局(“IRS”)澄清,与混合融资安排相关的所得税优惠将不能扣除(“混合利息”)。不可扣除费用的估计数较低,主要是因为所得税净优惠约为#美元。
截至2021年6月30日的6个月,所得税支出为$
与截至2020年6月30日的6个月相比,截至2021年6月30日的6个月的有效税率有所下降,这主要是由于上述原因。此外,对于超过薪酬支出的股份单位支出,有更高的减税额度。
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10.提高可归因于股东的每股收益
股东应占基本每股收益(“EPS”)的计算方法是将股东应占净收益除以当期已发行普通股的加权平均数(“WA”)。股东应占稀释每股收益的计算方法是将股东应占净收益除以如果潜在稀释证券已经发行,普通股的加权平均流通股数量。潜在的稀释证券包括未授权的PSU、未授权的RSU和未偿还的股票期权。潜在稀释性证券的稀释效应通过库存股方法在稀释后每股收益中得到反映。根据库存股方法,增加公司普通股的公平市场价值可以从潜在的稀释证券中产生更大的稀释效应。
截至三个月 | 截至六个月 | |||||||||||||||
2021年6月30日 | 2021年6月30日 | |||||||||||||||
净收入 | 瓦 | 人均 | 净收入 | 瓦 | 人均 | |||||||||||
| 归因于 |
| 数 |
| 分享 | 归因于 |
| 数 |
| 分享 | ||||||
| 股东 |
| 的股份 |
| 金额 |
| 股东 |
| 的股份 |
| 金额 | |||||
基本信息 | $ | |
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稀释证券的影响: |
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共享单位 |
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股票期权 |
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稀释 | $ | |
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截至三个月 | 截至六个月 | |||||||||||||||
2020年6月30日 | 2020年6月30日 | |||||||||||||||
净收入 | 瓦 | 人均 | 净收入 | 瓦 | 人均 | |||||||||||
| 归因于 |
| 数 |
| 分享 | 归因于 |
| 数 |
| 分享 | ||||||
| 股东 |
| 的股份 |
| 金额 |
| 股东 |
| 的股份 |
| 金额 | |||||
基本信息 | $ | | | $ | | $ | |
| | $ | | |||||
稀释证券的影响: |
|
|
| |||||||||||||
共享单位 | — | | — |
| — |
| |
| — | |||||||
股票期权 | — | | — |
| — |
| |
| ( | |||||||
稀释 | $ | | | $ | | $ | |
| | $ | |
里奇兄弟 | 19 |
目录
11.报告补充现金流信息
截至6月30日的6个月: | 2021 | 2020 | |||||
贸易和其他应收款 |
| $ | ( |
| $ | ( | |
库存 | ( | | |||||
拍卖合同预付款 | ( | | |||||
预付费用和押金 | | | |||||
应收所得税 | ( | | |||||
应付拍卖收益 | | | |||||
贸易和其他应付款项 | ( | | |||||
应付所得税 | ( | | |||||
经营租赁义务 | ( | ( | |||||
其他 | | ( | |||||
营业资产和负债净变动 |
| $ | |
| $ | |
截至6月30日的6个月: | 2021 | 2020 | |||||
已支付利息,扣除资本化利息后的净额 |
| $ | |
| $ | | |
收到的利息 | | | |||||
已缴纳的所得税净额 | | | |||||
融资租赁项下以非现金方式购买房产、厂房和设备 |
| |
| | |||
以新的租赁义务换取(重估)的非现金使用权资产 |
| |
| ( |
2010年6月30日 | 2011年12月31日 | ||||||
2021 | 2020 | ||||||
现金和现金等价物 |
| $ | | $ | | ||
受限现金 | | | |||||
现金、现金等价物和限制性现金 |
| $ | | $ | |
12.国际公允价值计量准则
在合并财务报表中计量或披露公允价值的所有资产和负债都根据对公允价值计量或披露重要的最低水平投入,在公允价值层次结构中分类如下:
● | 第一级:指单位在计量日可获得的相同资产或负债在活跃市场的未调整报价; |
● | 第2级:包括第1级中报价以外的、可直接或间接观察到的资产或负债的投入;以及 |
● | 级别3:资产或负债的不可观察的输入。 |
里奇兄弟 | 20 |
目录
12、会计准则公允价值计量(续)
2021年6月30日 | 2020年12月31日 | |||||||||||||
携带 | 携带 | |||||||||||||
| 类别 |
| 金额 |
| 公允价值 |
| 金额 |
| 公允价值 | |||||
披露的公允价值: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
现金和现金等价物 |
| 1级 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
受限现金 |
| 1级 |
| |
| |
| |
| | ||||
应收贷款 | 2级 | | | | | |||||||||
短期债务 |
| 2级 |
| |
| |
| |
| | ||||
长期债务 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
高级无担保票据 |
| 1级 |
| |
| |
| |
| | ||||
定期贷款 | 2级 | | | | | |||||||||
长期左轮手枪贷款 |
| 2级 |
| |
| |
| |
| |
公司的现金和现金等价物、限制性现金、贸易和其他应收账款、拍卖合同预付款、一年内到期的贷款应收账款、应付拍卖收益、贸易和其他应付款项以及短期债务的账面价值因到期期限较短而接近其公允价值。到期日大于一年的应收贷款的公允价值是通过使用市场利率估计贴现现金流来确定的。定期贷款及长期循环贷款的账面价值,在扣除递延债务发行成本前,由于贷款利率属短期性质,故与其公允价值相若。优先无抵押票据的公允价值是参考报价的市场价格确定的。
13.销售贸易应收账款
应收贸易账款通常由与之相关的设备担保,因为公司的政策是,设备只有在收款后才能放行。下表列出了截至2021年6月30日期间的预期信贷损失拨备活动:
平衡,2020年12月31日 |
| ( | |
本期拨备 |
| ( | |
从免税额中扣除的冲销 |
| | |
平衡,2021年6月30日 | $ | ( |
14.购买其他流动资产
2010年6月30日 | 2011年12月31日 | |||||
| 2021 |
| 2020 | |||
拍卖合同预付款 | $ | | $ | | ||
持有待售资产 |
| |
| — | ||
预付费用和押金 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
15.购买其他非流动资产
2010年6月30日 | 2011年12月31日 | |||||
| 2021 |
| 2020 | |||
使用权资产 | $ | | $ | | ||
应收税金 | | | ||||
应收贷款 | | | ||||
递延债务发行成本 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
应收贷款
于2021年6月30日,本公司持有两项无追索权融资借贷安排,期限为
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目录
16.偿还债务。
| 结账金额 | |||||
2010年6月30日 | 2011年12月31日 | |||||
| 2021 |
| 2020 | |||
短期债务 | $ | | $ | | ||
长期债务: |
|
|
|
| ||
定期贷款和长期左轮手枪贷款: |
|
|
|
| ||
以加元计价的有担保定期贷款,加权平均利率为 |
| |
| | ||
以加元计价的有担保的长期左轮手枪贷款,加权平均利率为 |
| |
| | ||
减去:未摊销债务发行成本 |
| ( |
| ( | ||
高级无担保票据: |
|
| ||||
计息于 |
| |
| | ||
减去:未摊销债务发行成本 |
| ( |
| ( | ||
长期债务总额 |
| |
| | ||
债务总额 | $ | | $ | | ||
长期债务: |
|
|
|
| ||
当前部分 | $ | | $ | | ||
非流动部分 |
| |
| | ||
长期债务总额 | $ | | $ | |
短期债务
短期债务由公司承诺的循环信贷安排上不同货币的提款组成,加权平均利率为
长期债务
a) | 定期贷款和长期左轮手枪贷款 |
2020年8月14日,本公司签订了日期为2016年10月27日的信贷协议修正案,总金额为美元
(1) | 最高可达美国的多币种循环设施$ |
(2) | 最高可达1美元的延期取款定期贷款安排$ |
b) | 高级无担保票据 |
2016年12月21日,本公司完成$
截至2021年6月30日,本公司有未使用的承诺循环信贷额度合计$
17.债务及其他非流动负债
里奇兄弟 | 22 |
目录
2010年6月30日 | 2011年12月31日 | |||||
| 2021 |
| 2020 | |||
经营租赁负债 | $ | | $ | | ||
应缴税款 | | | ||||
融资租赁负债 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
18.增加股权和股息
股本
普通股
不限数量的普通股,无面值。
优先股
不限数量的高级优先股,无面值,可连续发行。
不限数量的初级优先股,无面值,可连续发行。
所有已发行的股票都已全额支付。
为企业合并而发行的股票
关于收购Rouse,公司发布了
截至2021年6月30日,未确认的基于股份的持续雇佣成本为$
股份回购
有几个
分红
申报并支付
在截至2021年和2020年6月30日的6个月中,该公司宣布并支付了以下股息:
|
| 派息: |
|
| 总计 |
| ||||||
申报日期 | 每股 | 记录日期 | 分红 | 付款日期 | ||||||||
截至2021年6月30日的6个月: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||
2020年第四季度 | $ | | $ | | ||||||||
2021年第一季度 | | | ||||||||||
截至2020年6月30日的6个月: |
|
|
|
|
|
|
| |||||
2019年第四季度 | $ | | $ | | ||||||||
2020年第一季度 | | |
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目录
18、增发股权和股息(续)
申报和未分发
2021年6月30日之后,公司董事会宣布季度股息为$
外币折算储备
其他综合收益内的外币换算调整包括具有长期投资性质的实体内外币交易,产生净收益#美元。
19.取消以股份为基础的支付
基于股份的支付包括以下补偿成本:
截至三个月 |
| 截至六个月 | |||||||||||
2010年6月30日 | 2010年6月30日 | ||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||||
SG&A费用: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
股票期权补偿费用 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
股权分类股份单位 | | | | | |||||||||
负债-分类股份单位 | | | ( | ( | |||||||||
雇员购股计划-雇主供款 |
| |
| |
| |
| | |||||
| | | | ||||||||||
与收购相关的成本: |
|
|
| ||||||||||
基于股份的持续雇佣成本 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
| |
| — |
| |
| — | ||||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
股票期权计划
该公司有三个股票期权计划,规定向公司选定的员工、董事和高级管理人员授予股票期权:a)修订和重新制定的股票期权计划,b)IronPlanet 1999股票计划,以及c)IronPlanet 2015股票计划。
截至2021年6月30日的6个月的股票期权活动如下:
瓦 | |||||||||||
普普通通 | 瓦 | 剩余 | 集料 | ||||||||
股票价格低于 | 锻炼 | 合同 | 固有的 | ||||||||
| 选择权 |
| 价格 |
| 寿命(以年为单位) |
| 价值 | ||||
未完成,2020年12月31日 |
| | $ | |
| $ | | ||||
授与 |
| | |
|
|
|
| ||||
练习 |
| ( | | | |||||||
没收 |
| ( | |
|
|
|
| ||||
未偿还,2021年6月30日 |
| | |
| | ||||||
可行使,2021年6月30日。 |
| | $ | |
| $ | |
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目录
19.取消以股份为基础的支付(续)
用于估计截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月期间授予的股票期权公允价值的重要假设在加权平均基础上列于下表:
截至6月30日的6个月: |
| 2021 |
| 2020 |
|
无风险利率 |
| | % | | % |
预期股息收益率 |
| | % | | % |
股票期权的预期寿命 |
| 年份 | 年份 | ||
预期波动率 |
| | % | | % |
截至2021年6月30日,与非既得股票期权相关的未确认基于股票的薪酬成本为#美元。
共享单位平面图
截至2021年6月30日的6个月的股票单位活动如下:
股权分类奖励 | 责任-分类奖励 | |||||||||||||||
PSU | RSU | DSU | ||||||||||||||
Wa奖助金 | Wa奖助金 | Wa奖助金 | ||||||||||||||
约会集市 | 约会集市 | 约会集市 | ||||||||||||||
| 数 |
| 价值 |
| 数 |
| 价值 |
| 数 |
| 价值 | |||||
未完成,2020年12月31日 |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | | ||||
授与 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||
既得利益和安置权 |
| ( |
| |
| ( |
| |
| — |
| — | ||||
没收 |
| ( |
| |
| ( |
| |
| — |
| — | ||||
未偿还,2021年6月30日 |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | |
2021年上半年归属和释放的负债分类股份单位总市值为
高级管理人员和员工PSU计划
公司根据高级管理人员PSU计划和员工PSU计划(“PSU计划”)授予PSU。根据PSU计划,授予的PSU数量取决于是否满足特定的市场、服务和/或性能授予条件。PSU计划允许公司选择是以现金还是以股票结算赔偿。该公司打算以发行股票的方式进行结算。关于股份结算,本公司有权选择(I)根据否则将交付的现金价值,代表雇员在公开市场上安排购买股份,或(Ii)发行相当于归属单位数量的股份。
PSU的公允价值在授予日使用
截至2021年6月30日,与股权分类PSU相关的未确认股份单位费用为$
RSU
该公司的RSU计划是股权结算的,不受市场归属条件的约束。
RSU的公允价值在授予日使用
截至2021年6月30日,与股权分类RSU相关的未确认股份单位费用为$
里奇兄弟 | 25 |
目录
19.取消以股份为基础的支付(续)
DSU
该公司的DSU计划是现金结算的,不受市场归属条件的制约。
DSU的公允价值在授予日期和每个报告日期进行估计。DSU根据DSU计划授予董事会成员。的确有
截至2021年6月30日,公司的总股份单位负债为$
员工购股计划
公司有一项员工购股计划,允许所有服务满两个月的员工出资以购股时的当前市值购买普通股。雇员最高可供款至
20.签订新的租约
公司租赁费用细目如下:
截至三个月 | 截至六个月 | |||||||||||
2010年6月30日 | 2010年6月30日 | |||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||
经营租赁成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
融资租赁成本 |
|
| ||||||||||
租赁资产摊销 |
| | |
| | | ||||||
租赁负债利息 |
| | |
| | | ||||||
短期租赁成本 |
| | |
| | | ||||||
转租收入 |
| ( | ( |
| ( | ( | ||||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
经营租约
该公司已经签订了位于北美、欧洲、中东、澳大利亚和亚洲的各种拍卖地点和办事处的商业租约。这些租约中的大部分是不可取消的。公司还对购买这些资产不符合公司最佳利益的计算机设备、某些机动车辆和小型办公设备还有进一步的经营租赁。
该公司的大部分经营租约都有固定期限,剩余期限为
里奇兄弟 | 26 |
目录
20、三个月的租约(续)
经营租赁(续)
根据不可取消的经营租约,未来的最低租金总额如下:
2021年剩余时间 |
| $ | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
此后 |
| | |
未来最低租赁付款总额 | $ | | |
减去:推定利息 |
| ( | |
经营租赁总负债 | $ | | |
减去:经营租赁负债-流动 |
| ( | |
经营租赁总负债--非流动负债 | $ | |
于2021年6月30日,营运租赁之加权平均剩余租期为
融资租赁
本公司已就若干车辆、电脑及庭院设备及办公家具订立融资租赁安排。大多数租约都有固定期限,剩余期限为
截至2021年6月30日,资本租赁项下的计算机和庭院设备及其他资产的账面净值为#美元。
融资租赁项下记录的资产如下:
|
| 累计 |
| 上网本 | |||||
截至2021年6月30日 | 成本 | 折旧 | 价值 | ||||||
计算机设备 | $ | | $ | ( | $ | | |||
院子和其他 |
| |
| ( |
| | |||
$ | | $ | ( | $ | |
|
| 累计 |
| 上网本 | |||||
截至2020年12月31日 | 成本 |
| 折旧 | 价值 | |||||
计算机设备 | $ | | $ | ( | $ | | |||
院子和其他 |
| |
| ( |
| | |||
$ | | $ | ( | $ | |
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目录
20、三个月的租约(续)
融资租赁(续)
不可取消融资租赁项下的未来最低租赁支付总额如下:
2021年剩余时间 |
| $ | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
此后 |
| | |
未来最低租赁付款总额 |
| $ | |
减去:推定利息 |
| ( | |
融资租赁总负债 |
| $ | |
减去:融资租赁负债-流动 |
| ( | |
融资租赁总负债-非流动负债 |
| $ | |
于2021年6月30日,融资租赁的加权平均剩余租期为
21.加强对中国的承诺
库存采购承诺额
于二零一七年十二月,本公司订立
2021年4月1日,运输部向该公司授予了两份新合同。新合同(一份用于美国东部,一份用于美国西部)涵盖剩余的非机车车辆和机车车辆。这两份合同于2021年6月1日开始生效,基本期限为
22.应对紧急情况。
法律和其他索赔
该公司在其正常业务过程中可能受到法律和其他索赔的约束。管理层认为,这些索赔的结果不会对公司的综合资产负债表或综合损益表产生实质性影响。
担保合同
在正常业务过程中,在某些情况下,该公司将向发货人保证与拍卖该发货人的设备有关的最低水平的收益。
截至2021年6月30日,
未偿还的担保金额未贴现,未计入预计拍卖收益。
里奇兄弟 | 28 |
目录
第二项:报告管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
关于前瞻性陈述的警示说明
前瞻性陈述可能贯穿本报告,包括下面的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节。前瞻性陈述通常由“目标”、“预期”、“相信”、“可能”、“继续”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“正在进行”、“计划”、“潜在”、“预测”、“将会”、“应该”、“将会”、“可能”、“可能”、“一般”、“未来”、“长期”或这些术语的负面含义来识别。以及旨在识别前瞻性陈述的类似表述。前瞻性陈述基于当前的预期和假设,这些预期和假设可能会受到风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能会导致实际结果大不相同。
虽然我们没有描述与我们的业务和拥有我们的普通股相关的所有潜在风险,但在本季度报告的Form 10-Q“第II部分,第1A项:风险因素”和我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K的“第I部分,第1A项:风险因素”中讨论的重要因素,可在我们的网站上查阅,网址为Www.rbauction.com,关于埃德加在Www.sec.gov,或在SEDAR上Www.sedar.com都在我们认为可能会对我们的业绩产生重大影响或可能导致我们的实际财务和运营结果与我们的预期大不相同的因素之列。除相关证券交易所适用的证券法律法规要求外,我们不打算公开更新任何前瞻性陈述,即使我们的预期受到新信息、未来事件或其他事态发展的影响。
我们根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制综合财务报表。交易总值(“GTV”)除外1,这是对经营业绩的衡量,而不是对财务业绩、流动性或收入的衡量,以下讨论的金额是基于我们的合并财务报表。除非另有说明,否则以下列出的所有表格美元金额(包括相关脚注)均以数千美国(“美国”)表示。美元。
在随附的财务信息分析中,我们有时使用来自综合财务数据的信息,但根据美国公认会计原则编制的财务报表中没有列出这些信息。根据SEC的规定,其中某些数据被视为“非GAAP财务指标”。我们使用这些非GAAP财务指标的定义和原因,以及与其最直接可比的美国GAAP财务指标的对账,都包括在首次使用时或MD&A中的非GAAP指标部分。本报告中提及的非GAAP财务指标被贴上“非GAAP指标”的标签,或用星号(*)标示为“非GAAP指标”。请参阅第45-49页,了解我们为什么使用这些非GAAP衡量标准,以及与最具可比性的GAAP财务衡量标准的对账情况。
概述
里奇兄弟拍卖行股份有限公司(“里奇兄弟”,简称“公司”、“我们”或“我们”)(纽约证券交易所股票代码:RBA)于1958年在加拿大不列颠哥伦比亚省基洛纳成立,是资产管理技术和商业资产处置领域的世界领先者,在2020年出售了54.1亿美元的二手设备和其他资产。我们的专业知识、前所未有的全球覆盖面、市场洞察力和值得信赖的品牌组合为我们在二手设备市场上提供了独特的地位。我们通过我们在全球40多个拍卖网站的无保留拍卖为我们的客户出售二手设备,这些拍卖也在网上同步播放,以接触到全球竞标观众和我们的在线市场。
通过我们的无保留拍卖、在线市场和私人经纪服务,我们出售了广泛的使用和未使用的商业资产,包括土方设备、卡车拖拉机、卡车拖车、政府盈余、石油和天然气设备以及其他工业资产。建筑和重型机械构成了销售的大部分设备。通过我们的销售渠道销售设备的客户包括最终用户(如建筑公司)、设备经销商、原始设备制造商(“原始设备制造商”)和其他设备所有者(如租赁公司)。我们的客户涉及多个领域,包括重型建筑、交通运输、农业、能源和采矿。
我们还为我们的客户提供与我们的增长战略相一致的广泛的其他服务,以创建一个二手设备、服务和解决方案的全球市场。我们的其他服务包括设备融资、资产评估和检查、在线设备清单、后勤服务以及设备翻新等辅助服务。此外,我们还为客户提供资产技术解决方案,以管理其资产的端到端处置流程,并提供市场数据情报,以做出更准确可靠的业务决策。
1 GTV代表在我们的拍卖和在线市场上出售的所有项目的总收益。GTV不是财务表现、流动性或收入的衡量标准,也不在我们的合并财务报表中显示。
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目录
我们在全球开展业务,在包括美国、加拿大、澳大利亚、阿联酋和荷兰在内的12个国家和地区设有办事处,在全球拥有2600多名全职员工。
“新冠肺炎”对我国企业的影响
2020年3月,世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情为大流行,它迅速蔓延到世界各地,导致严重的全球经济混乱,对我们开展业务的几个国家和地区造成了实质性影响,包括美国、加拿大、欧洲、中东、澳大利亚和亚洲。它导致了旅行限制、经济不确定性以及受影响地区的业务放缓或关闭,并对全球制造业和劳动力参与造成了负面影响,包括我们自己的制造业和劳动力参与。
2021年第二季度,我们将设备运入和运出拍卖地点以及跨境的能力继续在地区上有所不同,亚洲和澳大利亚继续受到负面影响,因为地区政府继续执行旅行限制和检疫要求。在这些地区,这些限制也给客户互动带来了一些挑战,也给我们的客户完成设备检查带来了挑战。在我们的国际地区,随着人们接种疫苗,旅行和检疫限制正在慢慢取消,这正在慢慢推高我们的拍卖量,因为设备可以更容易地在边境之间移动。在美国和加拿大,新冠肺炎没有对我们运营业务和移动设备的能力产生实质性影响。在全球范围内,最近运输和运费成本的飙升,加上交货期的延长,使得设备的运输成本更高,也更具挑战性,这对我们客户的买卖行为产生了负面影响。此外,新冠肺炎仍在影响新设备生产的供应链,这对我们所有地区(主要是北美)销售的二手设备的供应产生了负面影响。
关于新冠肺炎疫情,我们的首要任务仍然是员工、客户、供应商和其他与我们合作开展业务活动的人的健康和福利。我们继续遵守所有地方政府和司法管辖区的安全准则,在某些情况下,我们正在实施额外的安全措施。我们的许多员工继续在家中临时工作,考虑到持续的旅行限制,旅行仍然相当有限。
自新冠肺炎疫情爆发以来,我们继续能够通过我们的拍卖技术解决方案平台和在线拍卖能力来运营和服务我们客户的设备和即时流动性需求。除了运行我们的IronPlanet周刊在线拍卖、在线Marketplace-E解决方案和GovPlanet在线拍卖之外,我们在2020年3月修改了我们的运营,将所有传统的现场工业拍卖和活动转变为在线竞价。买家一般仍然可以在拍卖之前访问我们的拍卖地点进行检查,并在拍卖后提取设备,但我们没有在我们的剧院举行现场拍卖活动。随着美国和其他地方的限制放松,我们将考虑回归到某种程度上的面对面参加我们的现场拍卖活动。
我们的首要任务是继续支持我们的员工,我们正在积极监测每个地区的情况和变化的动态,并在必要时调整我们的运营。到目前为止,与新冠肺炎大流行相关的裁员或休假活动范围有限。
新冠肺炎大流行对我们的运营和财务业绩(包括我们执行业务战略和举措的能力)持续影响的程度将取决于未来的发展,包括鉴于新的变种病毒、大规模疫苗分发时间和相关全球政府施加的任何相关限制,以及由我们的发货人和买家群体推动的供需影响,这些都是不确定的,无法轻易预测的。尽管在提交本文件时,我们继续在所有地区运营我们的拍卖,但不能保证我们的运营在未来不会受到影响。
我们将继续积极关注新冠肺炎在世界上的影响,并随时准备根据任何新的政府指导或建议采取进一步行动或调整我们的应对措施。目前尚不清楚这场大流行将持续多久,或者随着新变种的发展或传播,我们是否会看到病例死灰复燃,最终将有多少人受到影响,以及对当地或全球经济的长期影响。同样,我们仍不容易理解新冠肺炎疫情对设备供应、买家需求和潜在价格波动的实际影响,或者对买家支付或获得融资能力的潜在影响。此外,新冠肺炎疫情可能对我们的第三方供应商、合作伙伴和目前与我们有业务往来的服务提供商产生的长期影响存在一定程度的不确定性。因此,鉴于新冠肺炎疫情的持续性,我们无法合理估计未来对我们的业务运营、运营结果、现金流、财务业绩或我们的股息支付能力的影响。
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目录
提供的服务
我们为我们的设备卖方和买方客户提供多种不同的、互补的、多渠道的品牌解决方案,以满足他们的各种需求。我们的全球客户群有各种各样的交易选择、广泛的服务和最广泛的二手设备可供他们选择。有关我们的Auctions&Marketplace(A&M)部门以及我们的其他服务部门提供的渠道和品牌解决方案的完整列表,请参阅我们截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度报告,该报告可在我们的网站上获得,网址为Www.rbauction.com,关于埃德加在Www.sec.gov,或在SEDAR上Www.sedar.com.
合同选项
我们为发货人提供多种合同选择,以满足他们的个人需求和销售目标。通过我们的并购业务,选项包括:
● | 直接佣金合同,发货人从销售中获得的毛收入减去预先商定的佣金率; |
● | 担保合同,发货人收到担保的最低金额,如果收益超过规定的水平,还会获得额外的金额;以及 |
● | 库存合同,即我们在正常业务过程中转售二手设备和其他资产之前购买、保管和持有这些设备和其他资产的合同。 |
我们统称担保合同和库存合同为已承销的或“有风险的”合同。
增值服务
我们还提供各种增值服务,方便客户销售和购买设备,包括维修和翻新服务、通过Ritchie Bros.Financial Services(“RBFS”)提供的金融服务、通过RB物流提供的物流服务、通过RB Asset Solutions提供的端到端资产管理和处置服务,以及其他服务,如评估、洞察、数据智能和性能基准解决方案。
季节性
我们的GTV和相关的并购部门收入受我们业务的季节性影响。GTV和并购部门的收入在第二和第四个日历季度趋于增长,在此期间,我们通常比第一和第三个日历季度开展更多的业务。考虑到我们业务模式固有的运营杠杆,第二和第四季度的运营利润率也往往更高,因为这两个季度产生的交易量和收入都更高。
新冠肺炎疫情造成的限制和整体经济环境的影响可能会继续影响这些趋势。
收入组合波动
我们的收入包括服务收入和库存销售收入。并购活动的服务收入包括我们拍卖、在线市场和私人经纪服务赚取的佣金,以及各种与拍卖相关的费用,包括挂牌和买家交易费。我们还将其他部门的收入确认为服务收入中的费用。库存销售收入被确认为我们并购活动的一部分,并与我们通过库存合同赚取的收入相关。
库存销售收入可能会有很大波动,因为它会根据我们的客户是使用直接佣金合同还是担保佣金合同,还是在销售时使用库存合同而变化。直接或担保佣金合同将导致佣金被确认为服务收入,而库存合同将导致销售设备的总交易价值被记录为库存销售收入,相关成本在库存销售成本中确认。因此,服务收入和库存销售收入之间的收入组合的变化可能会对收入增长和百分比产生重大影响。
里奇兄弟 | 31 |
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性能概述
可归因于股东的净收入增长了15%,达到6070万美元,而2020年第二季度为5300万美元。2021年第二季度,股东应占稀释后每股收益(EPS)增长12%,至每股0.55美元,而2020年第二季度为每股0.49美元。可归因于股东的稀释后调整后每股收益*2021年第一季度增长2%,至每股0.55美元,而2020年第二季度为每股0.54美元。
2021年第二季度与2020年第二季度相比:
合并结果:
● | 2021年第二季度总收入增长2%,达到3.964亿美元 |
o | 2021年第二季度服务收入增长8%,达到2.527亿美元 |
o | 2021年第二季度库存销售收入下降7%,至1.436亿美元 |
● | 2021年第二季度总销售、一般和行政费用(“SG&A”)增长11%,达到1.118亿美元 |
● | 2021年第二季度营业收入增长1%,达到8950万美元 |
● | 2021年第二季度净收入增长14%,达到6080万美元 |
● | 2021年第二季度调整后的利息、税项、折旧和摊销前收益*(“EBITDA”)(非GAAP衡量标准)增长了5%,达到1.123亿美元 |
● | 2021年上半年,经营活动提供的现金为2.114亿美元 |
● | 手头现金2021年第二季度为4.427亿美元,其中3.018亿美元不受限制 |
拍卖和市场细分结果:
● | 2021年第二季度GTV增长2%,达到15亿美元剔除外汇影响后下降3% |
● | 2021年第二季度并购总收入持平于3.551亿美元 |
o | 2021年第二季度服务收入增长6%,达到2.115亿美元 |
o | 2021年第二季度库存销售收入下降7%,至1.436亿美元 |
其他服务细分市场结果:
● | 2021年第二季度其他服务总收入增长20%,达到4130万美元 |
o | RBFS在2021年第二季度的收入增长39%,达到1180万美元 |
o | Rouse的收入在2021年第二季度确认为620万美元,这是自2020年12月8日收购以来的第二个完整季度 |
● | 组织总数在我们的业务管理系统“IMS”上的激活增加了34% |
公司的其他发展情况:
● | 季度现金股息增加14%,至每股0.25美元 |
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经营成果
财务概述
截至6月30日的三个月: | 截至6月30日的6个月: | ||||||||||||||||||||
%变化 | %变化 | ||||||||||||||||||||
(单位为美元,不包括每股收益和百分比) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021年比2020年 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021年比2020年 |
| ||||||||
服务收入: | |||||||||||||||||||||
佣金 | $ | 129,334 | $ | 125,465 | 3 | % | $ | 233,309 | $ | 218,950 | 7 | % | |||||||||
费用 | 123,414 | 108,674 | 14 | % | 225,469 | 198,312 | 14 | % | |||||||||||||
服务总收入 | 252,748 | 234,139 | 8 | % | 458,778 | 417,262 | 10 | % | |||||||||||||
库存销售收入 | 143,613 | 154,911 | (7) | % | 269,138 | 245,043 | 10 | % | |||||||||||||
总收入 | 396,361 | 389,050 | 2 | % | 727,916 | 662,305 | 10 | % | |||||||||||||
服务成本 |
| 39,042 |
| 39,448 |
| (1) | % |
| 75,069 |
| 78,803 |
| (5) | % | |||||||
存货销售成本 |
| 131,023 |
| 143,134 |
| (8) | % |
| 241,770 |
| 224,719 |
| 8 | % | |||||||
销售、一般和行政费用 |
| 111,819 |
| 100,632 |
| 11 | % |
| 227,897 |
| 199,017 |
| 15 | % | |||||||
运营费用 | 306,844 | 300,250 | 2 | % | 593,897 | 539,423 | 10 | % | |||||||||||||
营业收入 |
| 89,517 |
| 88,800 |
| 1 | % |
| 134,019 |
| 122,882 |
| 9 | % | |||||||
营业收入占总收入的百分比 | 22.6 | % | 22.8 | % | (20) | Bps | 18.4 | % | 18.6 | % | (20) | Bps | |||||||||
股东应占净收益 |
| 60,749 |
| 53,043 |
| 15 | % |
| 88,937 |
| 75,851 |
| 17 | % | |||||||
调整后的股东应占净收益* |
| 60,749 |
| 59,271 |
| 2 | % |
| 88,937 |
| 82,079 |
| 8 | % | |||||||
股东应占稀释后每股收益 | $ | 0.55 | $ | 0.49 | 12 | % | $ | 0.80 | $ | 0.69 | 16 | % | |||||||||
股东应占摊薄调整后每股收益* | $ | 0.55 | $ | 0.54 | 2 | % | $ | 0.80 | $ | 0.75 | 7 | % | |||||||||
实际税率 |
| 25.7 | % |
| 34.2 | % |
| (850) | Bps |
| 24.9 | % |
| 30.5 | % |
| (560) | Bps | |||
总GTV | 1,527,642 | 1,493,982 | 2 | % | 2,802,182 | 2,641,006 | 6 | % | |||||||||||||
服务GTV | 1,384,029 | 1,339,071 | 3 | % | 2,533,044 | 2,395,963 | 6 | % | |||||||||||||
服务收入占总GTV的百分比 | 16.5 | % | 15.7 | % | 80 | Bps | 16.4 | % | 15.8 | % | 60 | Bps | |||||||||
库存GTV | 143,613 | 154,911 | (7) | % | 269,138 | 245,043 | 10 | % | |||||||||||||
服务收入占总收入的百分比 | 63.8 | % | 60.2 | % | 360 | Bps | 63.0 | % | 63.0 | % | — | Bps | |||||||||
库存销售收入占总收入的百分比 |
| 36.2 | % |
| 39.8 | % |
| (360) | Bps |
| 37.0 | % |
| 37.0 | % |
| — | Bps | |||
存货销售成本占运营费用的百分比 |
| 42.7 | % |
| 47.7 | % |
| (500) | Bps |
| 40.7 | % |
| 41.7 | % |
| (100) | Bps | |||
服务GTV占GTV组合总量的百分比 | 90.6 | % | 89.6 | % | 100 | Bps | 90.4 | % | 90.7 | % | (30) | Bps | |||||||||
库存销售收入占总GTV-Mix的百分比 | 9.4 | % | 10.4 | % | (100) | Bps | 9.6 | % | 9.3 | % | 30 | Bps |
总GTV
2021年第二季度GTV总额增长2%,达到15亿美元,2021年上半年增长6%,达到28亿美元。剔除外汇影响,2021年第二季度GTV总额下降3%,2021年上半年增长2%。
2021年第二季度,GTV主要在国际和加拿大增长,但被美国销量下降所抵消。由于对二手设备的高需求,所有地区继续经历非常强劲的混合调整后的拍卖价格表现,这在一定程度上得益于我们的数字营销努力。然而,尽管混合调整后的价格较高,但我们遇到了逆风,这是由于交通和建筑行业较老的设备部分推动的负面混合影响。这一点,加上拍卖日历从新冠肺炎大流行的影响转移了5,200万美元,从第一季度转移到2020年第二季度,在2021年第二季度没有重复,导致了较低的GTV值。在国际市场,交易量增加的原因是经济环境改善,法国、德国和澳大利亚使用新的卫星造船厂带来的好处,以及有利的外汇影响,部分被意大利卡索的拍卖转移所抵消。在加拿大,我们受益于有利的外汇影响,多伦多拍卖的更高表现,以及为RBFS的私人经纪交易提供托管服务带来的交易量增加,但被埃德蒙顿和大草原的总交易量下降以及我们蒙特利尔拍卖的转移所抵消。在美国,由于洛杉矶拍卖的转移,大型供应合同的不再重复,以及供应限制(主要是我们的沃斯堡(Fort Worth)拍卖和丹佛地区性联合活动)导致的活动减少,我们看到成交量下降。此外,我们在金融、OEM和运输领域的美国战略客户交易量下降也是导致GTV下降的原因之一,但部分被积极的在线表现所抵消。
里奇兄弟 | 33 |
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2021年上半年,GTV总额增长6%,符合外汇的有利影响,国际市场交易量增加,部分被加拿大和美国交易量下降所抵消,原因与上文讨论的相同。此外,我们看到奥兰多和拉斯维加斯拍卖会、美国拍卖会的成交量较低,收藏车活动也不会重演。
总收入
总计2021年第二季度收入增长2%,达到3.964亿美元,总服务收入增长8%,但被库存销售收入下降7%所抵消。2021年上半年总收入增长10%,达到7.279亿美元。
外币波动也对我们的收入产生了有利影响,这主要是由于加元、澳元和欧元相对于美元的升值。
服务收入
Q2 2021
2021年第二季度,总服务收入增长8%,其中手续费收入增长14%,佣金收入增长3%。服务收入包括从Service GTV赚取的佣金,以及从Total GTV以及我们的其他服务(如辅助服务、RBFS、Rouse、Mascus、RB物流和RB资产解决方案)赚取的费用。
服务业GTV增长3%,达到14亿美元,原因是强劲的定价、有利的外汇,但部分被不利的组合所抵消。按地区划分,我们主要看到国际和加拿大的GTV较高,原因是活动增加,但由于设备供应限制和组合,美国的GTV较低,抵消了这一影响。国际机场在澳大利亚、中东、西班牙和意大利的客运量大幅增加,这主要是由于市场经济条件的改善,以及新冠肺炎疫情恢复后取消了边境和旅行限制。该地区还受益于Polotitlan、墨西哥拍卖和欧洲新卫星厂的转移,但略有被意大利Caorso拍卖的转移所抵消。在加拿大,Service GTV的增长是由于强劲的外汇影响,我们多伦多拍卖的同比表现积极,但被我们蒙特利尔拍卖的转移以及埃德蒙顿和大草原的整体表现疲软所抵消。此外,加拿大服务GTV的增长得益于RBFS通过我们的Marketplace-E平台为私人经纪交易提供的托管服务的增加。在美国,服务GTV下降的原因是我们洛杉矶拍卖的转移,丹佛地区联合拍卖活动以及我们的沃斯堡拍卖的交易量下降,以及不再重复大型供应合同。这些减少被通过我们的在线平台和我们的GovPlanet业务销售的更高服务GTV部分抵消。
手续费收入增长14%,主要是由于收购Rouse的手续费收入,RBF资金量增加推动的更高费用,以及与2%的GTV增长一致的更高买家费用。买家手续费也有所增加,原因是2021年5月1日实施的修订后的全球买家手续费结构、作为我们的新冠肺炎大流行应对措施的一部分在2020年第二季度免除的加拿大农场拍卖费用的重新申报,以及澳大利亚和我们的GovPlanet业务更高的买家手续费结构。这些增长被我们的辅助服务活动减少导致的费用下降、小价值拍品比例下降导致的混合收费下降以及美国有标题拍品总数下降导致的文件费用下降部分抵消了。
佣金收入增长3%,与服务GTV增长3%持平。
2021年上半年
2021年上半年,服务总收入增长10%,手续费收入增长14%,佣金收入增长7%。
服务GTV增长了6%,达到25亿美元,国际和加拿大的增长抵消了美国业绩下降的影响,原因与上文讨论的相同。此外,奥兰多和拉斯维加斯拍卖会上交易量下降,以及收藏车活动不再重演,推动了美国服务GTV的下降。
手续费收入增长14%,部分原因是GTV总额增长6%。其余的增长是由于上文讨论的相同原因,但部分被美国因不再举办收集车活动而导致的手续费收入减少所抵消。
佣金收入增长了7%,主要是由于服务GTV增长了6%。
里奇兄弟 | 34 |
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库存销售收入
库存销售收入占总GTV的比例从2021年第二季度的10.4%下降到9.4%,从2021年上半年的9.3%上升到9.6%。
2021年第二季度,库存销售收入下降了7%,库存合同数量的比例较低,但部分被更高的定价所抵消。在美国和加拿大,不利的供应环境影响了我们在美国沃斯堡、美国奥兰多和加拿大埃德蒙顿举行的拍卖会的成交量。这些下降被我们国际地区的强劲同比表现部分抵消了,这主要是由于澳大利亚的大型私人条约交易推动了我们的国际地区,以及中东地区的交易量增加,这得益于新冠肺炎大流行的复苏带来的整体经济状况的改善。此外,由于2021年6月1日生效的新的非机车和机车车辆合同,以及前一年为应对新冠肺炎疫情而政府关门导致的销量增加,我们看到通过GovPlanet业务的销量增加。
2021年上半年,库存销售收入增长了10%,这主要是由于库存合同的组合增加,以及如上所述国际拍卖的强劲表现,以及在欧洲各国举行的几场新拍卖会的增加。
我们为我们的客户提供使用承保的佣金合同来满足他们的处置策略需求的机会,签订这样的合同,在这些合同中条款的风险和回报都是一致的。我们的承保合同(包括库存和担保合同)在2021年第二季度降至17.6%,而2020年第二季度为24.6%。2021年上半年,我们的承销合同比例为16.3%,而前一时期为20.4%。
营业收入
2021年第二季度,营业收入增长1%或70万美元,至8950万美元,主要是由于外汇波动的有利影响,来自更高的服务收入,部分被更高的销售、一般和行政费用,以及与2020年第四季度收购Rouse相关的增量收购相关成本以及折旧和摊销所抵消。2021年上半年,营业收入增长9%,即1110万美元,达到1.34亿美元,主要原因与上述相同,以及与业务持续运营相关的遣散费成本上升抵消了库存销售收入的增加。
所得税费用与有效税率
在每个过渡期结束时,我们估计预期适用于整个会计年度的实际税率。除其他项目外,这一估计还反映了管理层对经营业绩的最佳估计。它不包括外汇汇率或不寻常和/或不常见项目的估计影响,这些项目可能导致所得税支出和所得税前收入之间的习惯关系发生重大变化。
与2020年第二季度相比,2021年第二季度所得税支出下降24%,至2110万美元,我们的有效税率下降850个基点,至25.7%。与2020年上半年相比,2021年上半年所得税支出下降11%,至2950万美元,有效税率下降560个基点,至24.9%。
2021年第二季度有效税率的下降主要是由于不可抵扣费用的估计减少。部分抵消了这一下降的是,对税率较高的司法管辖区征收的收入估计较高。
2020年4月8日,美国财政部和美国国税局(“IRS”)澄清,与混合融资安排相关的所得税优惠将不能扣除(“混合利息”)。不可扣除费用的较低估计主要是由于截至2019年12月31日的12个月和截至2020年3月31日的三个月的净所得税优惠约为620万美元和110万美元,这些优惠不再可扣除,因此在截至2020年6月30日的三个月被逆转。
2021年上半年的下降主要是由于上述原因。此外,对于超过薪酬支出的股份单位支出,有更高的减税额度。
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净收入
在2021年第二季度,股东的净收入增长了15%,达到6070万美元,主要是由于如上所述有效税率的降低和更高的营业收入。2021年上半年,可归因于股东的净收入增长了17%,达到8900万美元,主要是出于上述相同的原因。
稀释每股收益
2021年第二季度,股东应占稀释后每股收益增长12%,至每股0.55美元,2021年上半年增长16%,至每股0.80美元。
美元汇率比较
我们以多种不同的货币开展全球业务,我们的呈报货币是美元。下表列出了比较报告期内部分外汇汇率的差异:
| %变化 | ||||||||
| 2021年以后 |
| |||||||
一种当地货币对美元的价值 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2020 | |||
期末汇率 |
|
|
|
|
|
|
| ||
加元 | 0.8067 | 0.7367 |
| 10 | % | ||||
欧元 |
| 1.1857 |
| 1.1235 |
| 6 | % | ||
澳元 | 0.7499 | 0.6902 | 9 | % | |||||
平均汇率-截至6月30日的三个月 |
|
|
|
| |||||
加元 | 0.8139 | 0.7210 |
| 13 | % | ||||
欧元 | 1.2046 |
| 1.1009 |
| 9 | % | |||
澳元 | 0.7698 | 0.6557 | 17 | % | |||||
平均汇率-截至6月30日的6个月 |
|
|
|
| |||||
加元 | 0.8139 | 0.7334 |
| 11 | % | ||||
欧元 | 1.2046 |
| 1.1021 |
| 9 | % | |||
澳元 | 0.7698 | 0.6572 | 17 | % |
2021年第二季度,外汇对总收入产生了有利影响,对支出产生了不利影响。这些影响主要是由于澳元、加元和欧元兑美元汇率的波动。
非GAAP衡量标准
作为管理层非GAAP措施的一部分,我们可以消除调整项目的财务影响,这些项目是我们认为不属于我们正常经营业绩一部分的重大非经常性项目的税后影响,例如收购相关成本、管理层重组成本、遣散费、留存、出售股权的收益/亏损占投资、厂房和设备、减值损失和某些其他项目,我们称之为“调整项目”。2021年第二季度或2020年第二季度没有调整项目。
2021年第二季度,调整后的股东净收入(非GAAP衡量标准)增长了2%,达到6070万美元,2021年上半年增长了8%,达到8890万美元。
2021年第二季度,股东应占稀释调整后每股收益(非GAAP指标)增长2%,至每股0.55美元,2021年上半年增长7%,至每股0.80美元。
2021年第二季度,调整后的利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)(非GAAP衡量标准)增长了5%,达到1.123亿美元,2021年上半年增长了9%,达到1.786亿美元。
2021年第二季度末的债务相当于截至2021年6月30日的12个月净收入的3.7倍。相比之下,2020年第二季度的债务相当于截至2020年6月30日的12个月净收入的4.3倍。债务/净收入乘数下降的主要原因是,与2020年6月30日相比,截至2021年6月30日的更高营业收入推动了更高的净收入。截至2021年6月30日的12个月,调整后的净债务/调整后的EBITDA(非GAAP衡量标准)为1.0倍,而截至2020年6月30日的12个月,调整后的净债务/调整后EBITDA(非GAAP衡量标准)为0.9倍。
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细分市场性能
我们为客户提供广泛的服务。下表列出了我们在A&M部门和其他服务部门之间的合并结果细目。A&M部门下的渠道和品牌解决方案以及我们的其他服务部门的完整清单可在截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中获得。
截至2021年6月30日的三个月 | 截至2021年6月30日的6个月 | ||||||||||||||||||
(单位:000美元) |
| A&M |
| 其他 |
| 整合 | A&M |
| 其他 |
| 整合 | ||||||||
服务收入 | $ | 211,475 | $ | 41,273 | $ | 252,748 | $ | 382,230 | $ | 76,548 | $ | 458,778 | |||||||
库存销售收入 | 143,613 | — | 143,613 | 269,138 | — | 269,138 | |||||||||||||
总收入 | 355,088 | 41,273 | 396,361 | 651,368 | 76,548 | 727,916 | |||||||||||||
辅助和后勤服务费 | — | 14,819 | 14,819 | — | 27,088 | 27,088 | |||||||||||||
其他服务成本 | 21,985 | 2,238 | 24,223 | 43,575 | 4,406 | 47,981 | |||||||||||||
存货销售成本 |
| 131,023 |
| — |
| 131,023 |
| 241,770 |
| — |
| 241,770 | |||||||
SG&A费用 |
| 101,417 |
| 10,402 |
| 111,819 |
| 205,762 |
| 22,135 |
| 227,897 | |||||||
分部利润 | 100,663 | 13,814 | 114,477 | 160,261 | 22,919 | 183,180 |
截至2020年6月30日的三个月 | 截至2020年6月30日的6个月 | |||||||||||||||||
(单位:000美元) | A&M |
| 其他 |
| 整合 | A&M |
| 其他 |
| 整合 | ||||||||
服务收入 | $ | 199,648 | $ | 34,491 | $ | 234,139 | $ | 354,391 | $ | 62,871 | $ | 417,262 | ||||||
库存销售收入 | 154,911 | — | 154,911 | 245,043 | — | 245,043 | ||||||||||||
总收入 | 354,559 | 34,491 | 389,050 | 599,434 | 62,871 | 662,305 | ||||||||||||
辅助和后勤服务费 | — | 16,060 | 16,060 | — | 28,818 | 28,818 | ||||||||||||
其他服务成本 | 22,190 | 1,198 | 23,388 | 47,285 | 2,700 | 49,985 | ||||||||||||
存货销售成本 |
| 143,134 |
| — |
| 143,134 |
| 224,719 |
| — |
| 224,719 | ||||||
SG&A费用 |
| 94,559 |
| 6,073 |
| 100,632 |
| 186,144 |
| 12,873 |
| 199,017 | ||||||
分部利润 | 94,676 | 11,160 | 105,836 | $ | 141,286 | $ | 18,480 | $ | 159,766 |
拍卖和市场细分市场
各比较报告期的并购分部经营结果如下所示。
截至6月30日的三个月: | 截至6月30日的6个月: | ||||||||||||||||||
%的更改 | %的更改 | ||||||||||||||||||
| 2021年以后 |
| 2021年以后 |
| |||||||||||||||
(单位:000美元,百分比除外) | 2021 |
| 2020 | 2020 | 2021 |
| 2020 | 2020 | |||||||||||
服务收入 |
| $ | 211,475 | $ | 199,648 | 6 | % | $ | 382,230 | $ | 354,391 | 8 | % | ||||||
库存销售收入 |
| 143,613 | 154,911 | (7) | % | 269,138 | 245,043 | 10 | % | ||||||||||
总收入 | 355,088 | 354,559 | 0 | % | 651,368 | 599,434 | 9 | % | |||||||||||
并购服务收入占并购总收入的百分比 | 59.6 | % | 56.3 | % | 330 | Bps | 58.7 | % | 59.1 | % | (40) | Bps | |||||||
库存销售收入占并购总收入的百分比 | 40.4 | % | 43.7 | % | (330) | Bps | 41.3 | % | 40.9 | % | 40 | Bps | |||||||
服务成本 | 21,985 | 22,190 | (1) | % | 43,575 | 47,285 | (8) | % | |||||||||||
存货销售成本 | 131,023 | 143,134 | (8) | % | 241,770 | 224,719 | 8 | % | |||||||||||
SG&A费用 | 101,417 | 94,559 | 7 | % | 205,762 | 186,144 | 11 | % | |||||||||||
并购分部费用 | $ | 254,425 | $ | 259,883 | (2) | % | $ | 491,107 | $ | 458,148 | 7 | % | |||||||
存货销售成本占并购费用的百分比 | 51.5 | % | 55.1 | % | (360) | Bps | 49.2 | % | 49.0 | % | 20 | Bps | |||||||
并购分部利润 | $ | 100,663 | $ | 94,676 | 6 | % | $ | 160,261 | $ | 141,286 | 13 | % | |||||||
总GTV | 1,527,642 | 1,493,982 | 2 | % | 2,802,182 | 2,641,006 | 6 | % | |||||||||||
A&M服务收入占GTV总费率的百分比 |
| 13.8 | % | 13.4 | % | 40 | Bps | 13.6 | % | 13.4 | % | 20 | Bps |
交易总额
为了应对新冠肺炎疫情,2020年3月,我们将所有传统的现场直播拍卖转变为利用我们现有的在线竞价技术的在线竞价,同时停止了所有公开参加我们的直播拍卖剧院的活动。我们的核心在线拍卖渠道(IronPlanet.com、GovPlanet.com、Marketplace-E)继续照常运营。
为了促进现场拍卖流程过渡到虚拟平台,并在严格的安全指导方针下,我们在在线活动之前启用了设备投放在我们的实体堆场,买家可以在拍卖前进行检查,并在拍卖后收集设备。此外,在拍卖商无法参加实物拍卖会的情况下,我们在选定的国际和农场农业活动中使用了Time Aucted Lot(TAL)解决方案。
我们认为,考虑收入与GTV的关系是有意义的。下表为比较报告期内按地理区域划分的GTV总量和服务GTV,以及按行业划分的GTV。
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目录
按地域划分的GTV
截至6月30日的三个月: | 截至6月30日的6个月: | |||||||||||||||||
%变化 | %变化 | |||||||||||||||||
(单位:000美元) |
| 2021 |
| 2020 | 2021年比2020年 | 2021 |
| 2020 | 2021年比2020年 | |||||||||
按地域划分的GTV总和 | ||||||||||||||||||
美国 | $ | 740,826 | $ | 792,450 | (7) | % | $ | 1,622,479 |
| $ | 1,654,891 | (2) | % | |||||
加拿大 | 551,075 | 529,432 | 4 | % | 761,687 |
| 678,743 | 12 | % | |||||||||
国际 | 235,741 | 172,100 | 37 | % | 418,016 |
| 307,372 | 36 | % | |||||||||
总GTV | 1,527,642 | 1,493,982 | 2 | % | 2,802,182 |
| 2,641,006 | 6 | % | |||||||||
|
|
|
| |||||||||||||||
按地域服务GTV |
|
|
| |||||||||||||||
美国 | 686,973 | 720,253 | (5) | % | 1,502,289 |
| 1,525,747 | (2) | % | |||||||||
加拿大 | 543,147 | 510,306 | 6 | % | 744,044 |
| 651,422 | 14 | % | |||||||||
国际 | 153,909 | 108,512 | 42 | % | 286,711 |
| 218,794 | 31 | % | |||||||||
总服务GTV1 | 1,384,029 | 1,339,071 | 3 | % | 2,533,044 | 2,395,963 | 6 | % | ||||||||||
1服务GTV的计算方法是总GTV减去库存销售收入 |
按行业划分的GTV
以下饼图说明了与2020年第二季度相比,2021年第二季度GTV总额按行业细分的情况。
建筑业包括卡车、挖掘机、起重机和推土机等重型设备。运输部门包括用于运输的车辆、公共汽车、拖车和卡车。其他部门主要包括农业、林业和能源行业销售的设备。
2021年第二季度,与2020年第二季度相比,交通运输业的GTV总额下降了3%,建筑业的GTV总量持平。
总拍卖指标
我们审查了一系列指标,包括以下关键指标,以评估我们的业务、衡量我们的业绩、确定影响我们业务的趋势、制定业务计划和做出战略决策。
拍卖销售天数。我们将拍卖销售天数定义为每个拍卖活动的拍卖天数。拍卖的每一天都是拍卖销售日。一次拍卖可以有多个拍卖销售日。
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目录
每批成交的出价。每一次投标都是通过我们的实时在线投标系统以电子方式完成的。批次被定义为要出售的单一资产,或作为一个单位捆绑出售的一组资产。此度量计算收到的地块投标总数除以售出的地块总数。
总成交量。我们将批量定义为待出售的单一资产,或捆绑出售的一组资产作为一个单元。低价值资产有时被捆绑成单个批次,统称为“小价值批次”。
截至6月30日的三个月: | 截至6月30日的6个月: | |||||||||||||
%变化 | %变化 | |||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021年比2020年 |
|
| 2021 |
| 2020 |
| 2021年比2020年 |
| |
拍卖销售天数 |
| 240 | 226 | 6 | % | 333 |
| 313 | 6 | % | ||||
每批成交地段的出价* |
| 27 |
| 25 | 9 | % | 28 |
| 23 | 19 | % | |||
总成交量* |
| 148,206 |
| 148,957 | (1) | % | 263,035 |
| 249,754 | 5 | % |
*管理层审查不包括GovPlanet的工业设备拍卖指标;因此,这些指标不包括GovPlanet业务指标
2021年第二季度,拍卖天数增加了6%,达到240天。拍卖销售天数的增长速度高于总GTV增长2%的速度,这是因为平均每天销售的GTV较少。2021年上半年,拍卖天数增加了6%,达到333天,与GTV总额6%的增长保持一致。
2021年第二季度,每批成交的总出价增加了9%,达到27份,2021年上半年增加了19%,达到28份,部分原因是买家的需求增加,部分原因是我们加大了营销力度。
2021年第二季度售出的总拍品略有下降1%,至148,206件,与剔除外汇影响后总GTV下降3%的情况一致,但部分被较高的定价所抵消。2021年上半年,总成交量增长了5%,达到263,035件,主要是由于主要在美国的高价值拍品所占比例较高,导致总GTV增长了6%。
网上竞价
在所有渠道中,2021年第二季度和2020年第二季度,全球总电视的100%是由在线买家购买的,这是新冠肺炎疫情的直接影响,因为我们在传统的现场拍卖中转向了100%的在线竞价,而现场拍卖是不允许现场参加的。随着COVID 19-大流行限制的放松,我们将考虑恢复到一定程度的面对面参加我们在某些地区的现场拍卖活动,并计划重新引入面对面竞标选定的大型活动,主要是在美国。
生产力
我们的大部分业务仍然来自我们的并购部门业务。这一细分市场中的销售队伍生产率是一个运营统计数据,我们认为它可以衡量我们的收入生产者在提高GTV方面的有效性。收入生产者是一个用来描述我们创造收入的销售人员的术语。此定义由区域销售经理和区域经理组成。
在截至2021年6月30日的过去12个月里,我们的销售队伍生产率为每个收入生产者1390万美元,而在截至2020年6月30日的过去12个月里,每个收入生产者的销售额为1220万美元。
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并购收入
2021年第二季度并购总收入持平于3.551亿美元。
按地理区域划分的并购收入如下:
截至6月30日的三个月: | 截至6月30日的6个月: | |||||||||||||||
%变化 | %变化 | |||||||||||||||
(单位:000美元,百分比除外) |
| 2021 |
| 2020 | 2021年比2020年 | 2021 |
| 2020 | 2021年比2020年 | |||||||
按地域划分的并购收入 | ||||||||||||||||
美国 |
|
|
|
| ||||||||||||
服务收入 |
| 111,047 |
| 115,796 | (4) | % | $ | 233,958 |
| $ | 236,134 | (1) | % | |||
库存销售收入 |
| 53,853 |
| 72,196 | (25) | % | 120,190 |
| 129,144 | (7) | % | |||||
并购收入-美国 |
| 164,900 |
| 187,992 | (12) | % | 354,148 |
| 365,278 | (3) | % | |||||
加拿大 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
服务收入 |
| 75,964 |
| 67,357 | 13 | % | 104,001 |
| 85,917 | 21 | % | |||||
库存销售收入 |
| 7,928 |
| 19,126 | (59) | % | 17,643 |
| 27,321 | (35) | % | |||||
并购收入-加拿大 |
| 83,892 |
| 86,483 | (3) | % | 121,644 |
| 113,238 | 7 | % | |||||
国际 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
服务收入 |
| 24,464 |
| 16,496 | 48 | % | 44,271 |
| 32,340 | 37 | % | |||||
库存销售收入 |
| 81,832 |
| 63,588 | 29 | % | 131,305 |
| 88,578 | 48 | % | |||||
并购收入-国际 |
| 106,296 |
| 80,084 | 33 | % | 175,576 |
| 120,918 | 45 | % | |||||
总计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
服务收入 |
| 211,475 |
| 199,648 | 6 | % | 382,230 |
| 354,391 | 8 | % | |||||
库存销售收入 |
| 143,613 |
| 154,911 | (7) | % | 269,138 |
| 245,043 | 10 | % | |||||
并购总收入 |
| 355,088 |
| 354,559 | 0 | % | 651,368 |
| 599,434 | 9 | % |
美国
2021年第二季度,服务收入下降了4%,主要原因是服务GTV下降了5%。这一下降还归因于较低的手续费,这是由于小价值地段所占比例较低,有标题地段的总成交量下降导致文件费用下降,以及在线挂牌费用较低。这些下降主要被新的买方费用结构推动的更高的买方费用以及我们GovPlanet业务的积极费率表现所抵消。
2021年上半年,服务收入下降了1%,主要原因是服务GTV下降了2%(原因与上述相同),以及2020年第一季度非重复收集车活动产生的费用下降。
2021年第二季度,库存销售收入下降25%,主要原因是沃斯堡和奥兰多拍卖的库存合同数量减少,原因是库存合同数量组合减少和不利的供应环境,但部分被更高的定价所抵消。我们美国地区拍卖的这些下降部分被通过我们的GovPlanet业务售出的数量的增加所抵消,这是由于新的非机车和机车车辆合同于2021年6月1日生效,以及由于前一年政府为应对新冠肺炎疫情而关闭的数量增加。
2021年上半年,库存销售收入下降了7%,主要是因为我们沃斯堡和奥兰多拍卖的库存合同数量减少,部分抵消了我们休斯顿拍卖的积极表现以及我们GovPlanet业务费率提高带来的活动增加。
加拿大
2021年第二季度,服务收入增长了13%,部分原因是服务GTV增长了6%。其余的增长是由于担保和直接佣金合同的佣金率都有所提高。此外,作为我们新冠肺炎大流行应对措施的一部分,2020年第二季度加拿大农场拍卖中免除的费用再次申报,新买家费用结构的实施带来了更高的买家费用,以及更高比例的低价值拍品促成了积极的表现。
2021年上半年,服务收入增长了21%,部分原因是服务GTV增长了14%,原因也与上文讨论的相同。
2021年第二季度,库存销售收入下降59%,主要是由于能源行业库存合同和设备供应限制的组合较低,导致我们埃德蒙顿拍卖的同比表现较低,费率表现较低,以及几个大型能源库存合同不再重复。
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2021年上半年,库存销售收入下降了35%,主要原因与上文讨论的相同,但被建筑行业的几笔大型新交易所抵消,这些交易在2021年第一季度的蒙特利尔拍卖中表现强劲。
国际
2021年第二季度,服务收入增长了48%,主要原因是服务GTV增长了42%。其余的增长是由于澳大利亚实施新的买方费用结构和更高的买方费用结构而产生的更高的买方费用。这些增长部分被我们直接佣金合同的较低费率所抵消。
2021年上半年,主要由于服务GTV增长31%,服务收入增长37%,主要原因与上述相同。
2021年第二季度,在澳大利亚、中东和欧洲多个国家经济状况改善、边境限制取消以及检疫和旅行要求放宽的推动下,库存销售收入增长了29%。我们还看到我们的拍卖表现有所改善,澳大利亚的大型私人条约交易数量也有所增加。
2021年上半年,库存销售收入增长了48%,主要是由于如上所述澳大利亚的增长,我们在欧洲各国的拍卖中表现强劲,增加了几场新的拍卖。新冠肺炎疫情恢复带来的经济状况改善也是库存收入增加的原因之一。
服务成本
与2020年第二季度相比,2021年第二季度服务的并购成本下降了1%,降至2200万美元。这一下降主要是由于活动减少与美国GTV下降相一致,但部分抵消了支持我们GovPlanet业务活动增加的成本增加以及在欧洲引入新卫星造船厂的增加成本。
2021年上半年,服务的并购成本下降了8%,降至4,360万美元,主要原因是差旅、广告和促销费用方面的成本节约,这是因为我们的现场拍卖活动减少了,原因是我们转向在线招标,使用了联营业务解决方案,以及由于新冠肺炎疫情实施了旅行限制。这一下降进一步受到美国活动减少以及建筑、设施和技术支出成本降低的推动,这是因为不会重复为支持我们2020年第一季度收集车活动而产生的成本。由于活动增加,我们的GovPlanet业务和国际业务的成本上升,抵消了这些下降的影响。
存货销售成本
与2020年第二季度相比,2021年第二季度已售库存的A&M成本下降了8%,至1.31亿美元,这主要是由于库存销售收入下降了7%。存货销售成本的降幅高于存货销售收入的降幅,表明收入率略有上升,主要是我们的GovPlanet业务。
2021年上半年,已售库存的并购成本增长了8%,达到2.418亿美元,主要与库存销售收入增长10%保持一致。存货销售成本的增长率低于存货销售收入的增长率,这表明收入率的增加,主要是在我们的GovPlanet业务和美国地区,但部分被国际地区所抵消。
SG&A费用
与2020年第二季度相比,2021年第二季度的并购SG&A费用增长了7%,达到1.014亿美元。这一增长主要是由于外汇波动、更高的工资、薪金和福利支出带来的不利影响,这是由于为支持我们的增长计划而增加的员工人数所推动的。我们还产生了更高的广告和促销费用来宣传我们的全球数字营销努力,以及随着边境和检疫限制开始放松而增加的旅行和娱乐成本。这些增长被较低的短期和长期激励成本部分抵消,包括不再重复新冠肺炎疫情期间向员工提供的前一年一次性激励。
2021年上半年,并购部门SG&A支出增长11%,至2.058亿美元,主要是由于外汇的不利影响,工资、薪金和福利支出增加,以及强劲业绩导致短期和长期激励成本增加。我们还看到基于股份的付款和遣散费增加。这些增长被差旅、广告和娱乐费用的下降部分抵消,因为自2020年第二季度初以来,旅行限制在很大程度上继续实施。
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目录
其他服务细分市场
以下是比较报告期内其他服务部门业务的结果。
截至6月30日的三个月: | 截至6月30日的6个月: | ||||||||||||||||||
%变化 | %变化 | ||||||||||||||||||
(单位:000美元,百分比除外) |
| 2021 |
| 2020 | 2021年比2020年 |
| 2021 |
| 2020 | 2021年比2020年 |
| ||||||||
服务收入 | $ | 41,273 | $ | 34,491 | 20 | % | $ | 76,548 | $ | 62,871 | 22 | % | |||||||
辅助和后勤服务费 |
| 14,819 |
| 16,060 | (8) | % |
| 27,088 |
| 28,818 | (6) | % | |||||||
其他服务成本 |
| 2,238 |
| 1,198 | 87 | % |
| 4,406 |
| 2,700 | 63 | % | |||||||
SG&A费用 |
| 10,402 |
| 6,073 | 71 | % |
| 22,135 |
| 12,873 | 72 | % | |||||||
其他服务利润 | $ | 13,814 | $ | 11,160 | 24 | % | $ | 22,919 | $ | 18,480 | 24 | % |
在2021年第二季度,其他服务收入增长了20%,达到4130万美元,这主要是由于Rouse的收入增加了620万美元,RBFS收入增加了330万美元,但被辅助收入减少330万美元所抵消,这主要是因为在美国整修、运输和重新部署资产所赚取的费用减少。
2021年上半年,其他服务收入增长22%,达到7650万美元,原因是来自Rouse的收入增加了1180万美元,RBFS收入增加了520万美元,RB物流收入增加了130万美元,这是由于欧洲的库存销售增加,需要物流,因为边境限制已经缓慢取消。这一增长被辅助收入减少490万美元和资产评估服务收入减少120万美元部分抵消。
Rouse于2020年12月8日被收购,这是自收购以来确认的第二个完整季度的收入。因此,我们的服务成本和SG&A费用也增加了。
RBFS收入在2021年第二季度增长了39%,原因是资金量增加和促进融资安排赚取的手续费费率提高,以及我们为私人经纪交易提供托管服务的PurcheeSafe服务的增长。RBF的一些积极表现也得益于外汇波动的有利影响,以及与2020年上半年相比,更大的专业销售团队推动了销量的增长。2021年第二季度,我们的资金量(即RBFS撮合的贷款额)增长了41%,达到1.974亿美元,剔除外汇影响后增长了25%。2021年上半年,我们的资金总额增长了34%,达到3.44亿美元,剔除外汇影响后增长了22%。
2021年第二季度,在我们的Rouse、RBFS和Mascus业务推动下,其他服务利润增长了24%,达到1380万美元。2021年上半年,其他服务利润增长24%,达到2290万美元,主要原因与此相同。
此外,在2021年第一季度,我们推出了我们的库存管理系统(IMS)的商业版本,为我们的客户提供端到端的资产管理和处置服务、数据分析、仪表盘、品牌电子商务网站和多个外部销售渠道,以帮助我们的客户实现尽可能高的回报。我们继续增加在IMS上激活的组织数量。2021年第二季度,我们IMS上激活的组织数量比2021年第一季度增加了34%。
随着我们发展成为一个市场,我们还将通过我们的在线技术促进零售和点对点拍卖活动以及设备销售交易,以换取主办费。2021年第二季度,使用这项服务的客户处置了3630万美元的资产,比2020年第二季度增长了155%。2021年上半年,该服务促成了7930万美元的交易,同比增长102%。
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流动性与资本资源
我们的主要流动性来源是经营活动提供的现金和我们循环信贷安排的借款,我们于2020年8月14日续签了这些贷款。
2021年上半年,我们的运营流动性没有受到新冠肺炎疫情的实质性影响。今天,我们相信,我们现有的营运资金和信贷安排下的可用性足以满足我们目前的运营要求和合同义务。由于新冠肺炎带来的未来不确定性,随着事件的展开,我们将继续评估对我们流动性的任何影响的性质和程度。我们未来的增长战略继续包括但不限于A&M、RBFS、Rouse和Mascus运营部门的发展,以及包括合并和收购在内的其他增长机会。
我们根据产生现金为运营、投资和融资活动提供资金的能力来评估我们的流动性。我们的流动性主要受经营活动提供的现金波动、重大业务收购、股息支付、股票回购以及我们的净资本支出的影响。1,以及自愿偿还定期债务。
经营活动提供的现金可能会因期间拍卖的时间、规模和数量的不同、我们库存合同的数量、从买家收到拍卖收益的时间和向发货人支付净额的时间以及拍卖地点对其中产生的现金使用的限制等因素而在不同时期大幅波动。
现金流
截至6月30日的6个月: | ||||||||||
%变化 | ||||||||||
(单位:000美元,百分比除外) | 2021 |
| 2020 | 2021年比2020年 |
| |||||
现金由(用于): |
|
|
|
|
|
| ||||
经营活动 | $ | 211,381 | $ | 198,324 | 7 | % | ||||
投资活动 |
| (23,303) |
| (148) | 15,645 | % | ||||
融资活动 |
| (50,861) |
| (77,811) | (35) | % | ||||
外币汇率变动的影响 |
| (1,389) |
| (2,608) | (47) | % | ||||
现金、现金等价物和限制性现金净增加 | $ | 135,828 | $ | 117,757 | 15 | % |
2021年上半年,经营活动提供的净现金增加了1310万美元。这一变化主要是由于我们的净收入增加以及我们的贸易应收账款在比较期间的拍卖时间、规模和数量方面出现了净正向变动。这些增长被较大的奖金支付、与当地工资、消费税和所得税相关的支付时间以及与我们的GovPlanet业务相关的库存购买增加所推动的负现金流部分抵消。
2021年上半年,用于投资活动的净现金增加了2320万美元。这一变化是由于2021年上半年土地出售和股权投资的现金收益低于2020年上半年。在比较期间,我们确认在美国出售土地的净收益为1,550万美元,分配股权投资的收益为420万美元,股权投资的或有对价收益为170万美元。
2021年上半年,用于融资活动的净现金减少了2700万美元。变化的主要驱动因素是,我们在2021年上半年没有进行任何股票回购,而我们在2020年第一季度花费了5320万美元。短期债务支出减少了900万美元,行使股票期权发行股本产生的现金减少了870万美元,发行股票的预扣税增加了580万美元,这部分抵消了这一变化。
股利信息
我们宣布,在截至2020年6月30日、2020年9月30日、2020年12月31日和2021年3月31日的每个季度,每股普通股股息为0.22美元。我们已经宣布,在截至2021年6月30日的季度里,每股普通股的股息为0.25美元,但尚未支付。除非另有说明,否则我们支付的所有股息都是加拿大所得税的“合格股息”。
1 | 我们将净资本支出计算为不动产、厂房和设备的增加加上无形资产的增加减去处置财产、厂房和设备的收益。 |
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平均投资资本回报率
我们的平均投资资本回报率是股东应占净收益除以我们的平均投资资本。我们计算过去12个月期间的平均投资资本,方法是将该期间的平均长期债务与该期间的平均股东权益相加。
在截至2021年6月30日的12个月里,平均投资资本回报率从截至2020年6月30日的12个月的10.0%增加到11.4%。这一增长主要是由于同期股东应占净收入的增加。在截至2021年6月30日的12个月中,投资资本回报率(ROIC)(非GAAP衡量标准)增长了180个基点,达到11.9%,而截至2020年6月30日的12个月为10.1%。
信贷安排
2020年8月14日,我们签订了修订和延期的信贷协议。信贷协议将于2023年10月27日到期,并向贷款方银团提供总计6.3亿美元的信贷安排,包括:
(1) | 不超过5.3亿美元的多币种循环设施(“循环设施”),以及, |
(2) | 最高1亿美元的延迟提取定期贷款安排(“延迟提取安排”,连同循环安排,称为“安排”)。 |
2021年6月30日和2020年12月31日的信贷安排为 详情如下:
(单位:000美元,百分比除外) |
| 2021年6月30日 |
| 2020年12月31日 |
| %变化 |
| ||
vbl.承诺 |
|
|
|
|
|
| |||
定期贷款安排 | $ | 95,910 | $ | 98,420 |
| (3) | % | ||
循环信贷安排 |
| 540,000 |
| 540,000 |
| — | % | ||
总信贷额度 | $ | 635,910 | $ | 638,420 |
| (0) | % | ||
未使用 |
|
|
|
|
|
| |||
循环信贷安排 |
| 448,348 |
| 455,124 |
| (1) | % | ||
未使用的信贷额度合计 | $ | 448,348 | $ | 455,124 |
| (1) | % |
债务契约
截至2021年6月30日,我们遵守了适用于我们信贷安排的所有金融和其他契约。我们的债务契约并没有因为修改我们的信贷协议而改变。
我们根据银团循环信贷安排借款的能力必须遵守综合杠杆率公约和综合利息覆盖率公约。如果全球市场和经济持续恶化,我们预计与我们杠杆率有关的契约将对我们根据信贷协议获得资金的能力限制最大。我们继续评估新冠肺炎疫情对我们业务的影响,并评估维持当前流动性水平和遵守债务契约的行动方案。
股份回购计划
2019年5月8日,我们的董事会批准了一项股票回购计划,由多伦多证券交易所批准,在12个月内回购价值高达1亿美元的我们的普通股。在2020年第一季度,作为该计划的一部分,我们以53,170,000美元的价格回购了1,525,312股普通股,直到2020年5月8日结束。
2020年8月5日,我们的董事会批准了一项股票回购计划,在截至2021年8月23日的12个月内,经多伦多证券交易所批准,回购价值高达1.00亿美元的我们的普通股。在截至2021年6月30日的6个月里,没有进行股票回购。
表外安排
我们没有表外安排对我们的财务状况、财务状况、收入或支出、财务业绩、流动性、资本支出或资本资源的当前或未来产生重大影响。
里奇兄弟 | 44 |
目录
关键会计政策、判断、估计和假设
在按照美国公认会计原则编制我们的合并财务报表时,我们必须做出影响报告金额和相关披露的决定。这些决定包括选择适用的适当会计原则和会计估计所依据的假设。在作出此类决定时,我们会根据对相关情况的理解和分析以及考虑到新冠肺炎大流行相关情况的影响的历史经验做出判断。截至2021年6月30日,我们的关键会计政策、判断、估计和假设与我们在截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中披露的或在本Form 10-Q季度报告中的“第一部分第1项:合并财务报表”中披露的那些没有实质性变化。
从2020年1月1日起,我们采用了主题848,促进参考汇率改革对财务报告的影响,并于2020年3月,FASB发布了该标准的更新。该标准为准备终止伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)等参考利率的公司提供了宽慰。本指南的有效期为2020年3月12日至2022年12月31日。ASU的采用和最近的更新没有、也预计不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
有关我们新的和修订的会计准则的讨论,请参阅财务报表附注2,重要会计政策摘要。
非GAAP衡量标准
在本季度报告Form 10-Q中,我们引用了各种非GAAP衡量标准。这些措施没有标准化的含义,因此不太可能与其他公司提出的类似措施相提并论。本财务资料的列报并非根据任何全面的会计规则或原则编制,并不打算孤立地考虑或取代根据公认会计原则编制及列报的财务资料。本报告中提及的非GAAP财务指标被贴上“非GAAP指标”的标签,或用星号(*)标示为“非GAAP指标”。
调整后的营业收入*对账
调整营业收入*消除了调整项目的财务影响,这些项目是重要的非经常性项目,我们认为这些项目不是我们正常运营结果的一部分,例如与收购相关的成本、管理重组成本和某些其他项目,我们称之为“调整项目”。
下表将调整后的营业收入*与营业收入进行了核对,营业收入是我们合并收益表中最直接可比的GAAP衡量标准。
截至6月30日的三个月: | 截至6月30日的6个月: | ||||||||||||||||||
%变化 | %变化 | ||||||||||||||||||
(单位:000美元,百分比除外) |
| 2021 | 2020 | 2021年比2020年 |
|
| 2021 | 2020 | 2021年比2020年 |
| |||||||||
营业收入 | $ | 89,517 | $ | 88,800 | 1 | % | $ | 134,019 | $ | 122,882 | 9 | % | |||||||
调整后营业收入** | $ | 89,517 | $ | 88,800 | 1 | % | $ | 134,019 | $ | 122,882 | 9 | % |
(1) | 截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的调整项目摘要,请参阅第49页。 |
(2) | 调整后的营业收入*指不包括调整项目影响的营业收入。 |
里奇兄弟 | 45 |
目录
股东应占调整后净收益*和股东应占摊薄调整后每股收益*对账
我们相信,调整后的股东应占净收益*提供了有关相关财务期间我们股东应占净收益增长或下降的有用信息,并消除了我们认为不属于正常经营业绩一部分的调整项目对财务的影响。股东的稀释调整后每股收益*消除了调整项目的财务影响,这些项目是我们认为不属于我们正常经营业绩一部分的重大非经常性项目的税后影响,例如收购相关成本、管理重组成本以及我们称之为“调整项目”的某些其他项目。
下表将股东应占调整后净收入*和股东摊薄调整后每股收益*与股东应占净收入和股东摊薄每股收益进行了核对,这是我们的综合收益表中最直接可比的GAAP衡量标准。
截至6月30日的三个月: | 截至6月30日的6个月: | ||||||||||||||||||
| %变化 |
| %变化 | ||||||||||||||||
(以美元计,不包括股票和 |
|
|
| ||||||||||||||||
每股数据和百分比) |
| 2021 |
| 2020 | 2021年比2020年 | 2021 |
| 2020 | 2021年比2020年 |
| |||||||||
股东应占净收益 | $ | 60,749 | $ | 53,043 | 15 | % | $ | 88,937 | $ | 75,851 | 17 | % | |||||||
当期所得税调整项目: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
不确定税项拨备的变化 |
| — |
| 766 | (100) | % |
| — |
| 766 | (100) | % | |||||||
递延税额调整项目: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
不确定税项拨备的变化 |
| — |
| 5,462 | (100) | % |
| — |
| 5,462 | (100) | % | |||||||
调整后的股东应占净收益* | $ | 60,749 | $ | 59,271 | 2 | % | $ | 88,937 | $ | 82,079 | 8 | % | |||||||
已发行稀释股加权平均数 |
| 111,334,184 |
| 109,323,343 |
| 2 | % |
| 111,302,711 |
| 109,903,808 |
| 1 | % | |||||
股东应占稀释后每股收益 | $ | 0.55 | $ | 0.49 | 12 | % | $ | 0.80 | $ | 0.69 | 16 | % | |||||||
股东应占摊薄调整后每股收益* | $ | 0.55 | $ | 0.54 | 2 | % | $ | 0.80 | $ | 0.75 | 7 | % |
(1) | 截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的调整项目摘要,请参阅第49页。 |
(2) | 调整后的股东应占净收益*代表股东应占净收益,不包括调整项目的影响。 |
(3) | 股东应占摊薄调整后每股收益*是通过将股东应占调整后净收入*除以稀释证券的影响除以已发行摊薄股票的加权平均数计算得出的。 |
调整后的EBITDA*
我们相信,调整后的EBITDA*在不同财务期间进行比较时,提供了有关我们净收入增长或下降的有用信息。
下表将调整后的EBITDA*与净收益进行核对,净收益是合并损益表中或根据合并损益表计算的最直接可比的GAAP衡量标准:
截至6月30日的三个月: | 截至6月30日的6个月: | ||||||||||||||||||
| %变化 |
| %变化 | ||||||||||||||||
|
| 2021年以后 |
|
| 2021年以后 |
| |||||||||||||
(单位:000美元,百分比除外) |
| 2021 |
| 2020 | 2020 |
| 2021 |
| 2020 | 2020 |
| ||||||||
净收入 | $ | 60,781 | $ | 53,119 | 14 | % | $ | 88,920 | $ | 75,948 | 17 | % | |||||||
增加:折旧和摊销费用 |
| 21,935 |
| 17,857 |
| 23 | % |
| 43,005 |
| 37,150 |
| 16 | % | |||||
添加:利息支出 |
| 8,867 |
| 8,882 |
| (0) | % |
| 17,813 |
| 18,064 |
| (1) | % | |||||
减去:利息收入 |
| (332) |
| (393) |
| (16) | % |
| (634) |
| (1,063) |
| (40) | % | |||||
添加:所得税费用 |
| 21,065 |
| 27,656 |
| (24) | % |
| 29,484 |
| 33,304 |
| (11) | % | |||||
调整后的EBITDA* | $ | 112,316 | $ | 107,121 | 5 | % | $ | 178,588 | $ | 163,403 | 9 | % |
(1) | 截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的调整项目摘要,请参阅第49页。 |
(2) | 调整后的EBITDA*是通过重新加上折旧和摊销费用、利息费用和所得税费用,并从不包括调整项目的税前影响的净收入中减去利息收入来计算的。 |
里奇兄弟 | 46 |
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调整后净债务*和调整后净债务/调整后EBITDA*对账
我们相信,在往绩12个月的基础上对不同财务时期的调整后净债务/调整后EBITDA*进行比较,可以提供有关我们业务表现的有用信息,作为我们清偿短期和长期债务所需时间的指标。我们不认为这是衡量我们流动性的指标,流动性是我们只偿还短期债务的能力,而是衡量我们为流动性提供资金的情况。流动资金的衡量标准在“流动资金和资本资源”一节中注明。
下表分别将调整后的净债务*调整为债务、调整后的EBITDA*调整为净收入、调整后的净债务*/调整后的EBITDA*调整为债务/净收入,这是我们合并财务报表中或从合并财务报表中计算出来的最直接可比的GAAP衡量标准。
截至6月30日及截至6月30日的12个月, | ||||||||||
%变化 | ||||||||||
(单位:百万美元,百分比除外) | 2021 | 2020 | 2021年超过2020年 | |||||||
短期债务 |
| $ | 35.2 |
| $ | 22.0 |
| 60 | % | |
长期债务 |
| 636.5 |
| 632.0 | 1 | % | ||||
债务 |
| 671.7 |
| 654.0 | 3 | % | ||||
减去:现金和现金等价物 |
| (301.8) |
| (389.7) | (23) | % | ||||
调整后净债务** |
| 369.9 |
| 264.3 | 40 | % | ||||
净收入 | $ | 183.3 | $ | 152.7 | 20 | % | ||||
增加:折旧和摊销费用 |
| 80.8 |
| 73.4 | 10 | % | ||||
添加:利息支出 |
| 35.3 |
| 38.4 | (8) | % | ||||
减去:利息收入 |
| (1.7) |
| (3.1) | (45) | % | ||||
添加:所得税费用 |
| 61.7 |
| 52.9 | 17 | % | ||||
税前调整项目: |
|
|
|
|
|
| ||||
基于股份的支付费用回收 |
| — |
| (4.1) | (100) | % | ||||
收购相关成本 |
| 5.2 |
| — | 100 | % | ||||
遣散费 |
| 4.3 |
| — | 100 | % | ||||
调整后的EBITDA* | $ | 368.9 | $ | 310.2 | 19 | % | ||||
债务/净收入 |
| 3.7 | x |
| 4.3 | x | (14) | % | ||
调整后净债务*/调整后EBITDA** |
| 1.0 | x |
| 0.9 | x | 11 | % |
(1) | 请参阅第49页,了解截至2021年6月30日至2020年6月30日的12个月内调整项目的摘要。 |
(2) | 调整后的EBITDA*是通过重新加上折旧和摊销费用、利息费用和所得税费用,并从不包括调整项目的税前影响的净收入中减去利息收入来计算的。 |
(3) | 调整后的净债务*是用短期和长期债务减去现金和现金等价物计算得出的。 |
(4) | 调整后的净债务*/调整后的EBITDA*的计算方法是调整后的净债务*除以调整后的EBITDA*。 |
经营自由现金流*(“OFCF”)对账
我们相信OFCF*在往绩12个月的基础上与不同的财务期间进行比较,可以有效地衡量我们业务产生的现金,并提供有关剩余现金流的有用信息,这些现金流将用于可自由支配的股东回报、合并和收购或债务削减。我们的资产负债表记分卡将OFCF*作为业绩指标。OFCF*也是某些年度短期和长期奖励绩效标准的一个要素。
下表将OFCF*与经营活动提供的现金进行了核对,这是我们合并现金流量表中或根据合并现金流量表计算的最直接的GAAP衡量标准:
截至6月30日的12个月: | |||||||||||
%变化 | |||||||||||
(单位:百万美元,百分比除外) |
| 2021 |
| 2020 | 2021年比2020年 |
| |||||
经营活动提供的现金 | $ | 270.9 | $ | 370.8 | (27) | % | |||||
增加物业、厂房和设备 |
| 12.7 |
| 15.1 |
| (16) | % | ||||
无形资产增加额 |
| 33.0 |
| 28.5 |
| 16 | % | ||||
处置财产、厂房和设备的收益 |
| (0.6) |
| (21.5) |
| (97) | % | ||||
净资本支出 | $ | 45.1 | $ | 22.1 | 104 | % | |||||
OFCF* | $ | 225.8 | $ | 348.7 | (35) | % |
(1) | OFCF*的计算方法是从经营活动提供的现金中减去净资本支出。 |
里奇兄弟 | 47 |
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调整后的股东应占净收益*和ROIC*对账
我们相信,在过去12个月的基础上比较不同财政时期的ROIC*,可以提供有关我们的投资产生的税后回报的有用信息。
下表将调整后的股东应占净收入*和ROIC*与股东应占净收入和平均投资资本回报率进行了核对,这两个指标是我们合并财务报表中或从合并财务报表中计算出来的最直接可比的GAAP衡量标准:
截至6月30日及截至6月30日的12个月, | |||||||||||
| |||||||||||
|
|
| %变化 |
| |||||||
(单位:百万美元,百分比除外) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021年比2020年 |
| ||||
股东应占净收益 | $ | 183.2 | $ | 152.7 | 20 | % | |||||
税前调整项目: |
|
|
|
|
|
|
| ||||
基于股份的支付费用回收 | — | (4.1) | (100) | % | |||||||
收购相关成本 |
| 5.2 |
| — |
| 100 | % | ||||
遣散费 |
| 4.3 |
| — |
| 100 | % | ||||
调整项目的当期所得税影响: |
|
|
|
|
|
|
| ||||
收购相关成本 | (1.3) | — | (100) | % | |||||||
遣散费 |
| (1.1) |
| — |
| (100) | % | ||||
当期所得税调整项目: |
|
|
|
|
|
|
| ||||
不确定税项拨备的变化 |
| 1.5 |
| 0.8 |
| 88 | % | ||||
递延税额调整项目: |
|
|
|
|
|
|
| ||||
不确定税收条款的变化 |
| — |
| 5.5 |
| (100) | % | ||||
调整后的股东应占净收益* | $ | 191.8 | $ | 154.9 | 24 | % | |||||
打开长期债务 | $ | 632.0 | $ | 704.9 | (10) | % | |||||
结束长期债务 |
| 636.5 |
| 632.0 | 1 | % | |||||
平均长期债务 | 634.3 | 668.5 | (5) | % | |||||||
期初股东权益 | $ | 899.1 | $ | 830.7 | 8 | % | |||||
期末股东权益 |
| 1,056.3 |
| 899.1 | 17 | % | |||||
平均股东权益 |
| 977.7 |
| 864.9 | 13 | % | |||||
平均投资资本 | $ | 1,612.0 | $ | 1,533.4 | 5 | % | |||||
平均投资资本回报率 |
| 11.4 | % |
| 10.0 | % | 140 | Bps | |||
ROIC* |
| 11.9 | % |
| 10.1 | % | 180 | Bps |
(1) | 请参阅第49页,了解截至2021年6月30日至2020年6月30日的12个月内调整项目的摘要。 |
(2) | 平均投资资本回报率的计算方法是股东应占净收益除以平均投资资本。我们将平均投资资本计算为过去12个月内的平均长期债务和平均股东权益。 |
(3) | ROIC*的计算方法是调整后的股东净收入*除以平均投资资本。 |
(4) | 租赁(主题842)要求承租人通过使用权资产和相应的租赁负债确认资产负债表上几乎所有的租赁,包括经营性租赁。租赁责任不包括在债务的最终计算中。 |
里奇兄弟 | 48 |
目录
在截至2021年6月30日的往绩12个月内,调整项目为:
于2021年第二季度确认
● | 2021年第二季度没有确认调整项目。 |
于2021年第一季度确认
● | 2021年第一季度没有确认调整项目。 |
在2020年第四季度获得认可
● | 与收购Rouse相关的520万美元(税后390万美元,或每股稀释后0.04美元)。 |
● | 已确认的150万美元(稀释后每股0.01美元)的当期所得税支出与不利的调整有关,以反映2020年第二季度公布的有关混合融资安排的最终规定。 |
在2020年第三季度获得认可
● | 与以下项目相关的遣散费430万美元(税后320万美元,或稀释后每股0.03美元)重新调整领导层,以支持新的全球运营组织,与新任首席执行官领导的战略增长优先事项保持一致。 |
在截至2020年6月30日的12个月内,调整项目包括:
在2020年第二季度获得认可
● | 与不利调整有关的当期和递延所得税支出620万美元(稀释后每股0.06美元),以反映已公布的关于混合融资安排的最终规定。 |
在2020年第一季度获得认可
● | 2020年第一季度没有确认调整项目。 |
在2019年第四季度获得认可
● | 410万美元(税后340万美元,或每股稀释后0.03美元)与我们的前首席执行官离职相关的基于股票的支付费用回收。 |
在2019年第三季度获得认可
● | 2019年第三季度没有确认调整项目。 |
里奇兄弟 | 49 |
目录
第三项:审查关于市场风险的定量和定性披露
在截至2021年6月30日的6个月内,我们的市场风险与截至2020年12月31日的年度报告(Form 10-K)第7A项中披露的风险相比没有实质性变化,该报告可在我们的网站上获得,网址为Www.rbauction.com,关于埃德加在Www.sec.gov,或在SEDAR上Www.sedar.com.
第四项:监管监管和程序
披露控制和程序
公司管理层,包括首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO),已经评估了公司截至2021年6月30日的披露控制程序的有效性。术语“披露控制和程序”是指公司建立的控制和其他程序,旨在确保公司根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息被积累并传达给公司管理层,包括首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出有关要求披露的决定。
根据对公司披露控制和程序的评估,首席执行官和首席财务官得出结论,截至2021年6月30日,由于2021年2月18日提交给证券交易委员会的10-K表格第9A项中描述的重大弱点尚未在2021年第二季度之前补救,披露控制不能提供合理保证,即公司根据交易法提交或提交的报告中要求公司披露的信息已累积并传达给管理层,包括首席执行官和首席财务官(视情况而定)。允许及时作出关于要求披露的决定,并且不能有效地合理保证此类信息在美国证券交易委员会的规则和表格规定的时间内被记录、处理、汇总和报告。
公司于2020年12月8日完成了对Rouse的收购,截至2021年6月30日的6个月的合并财务报表中显示,Rouse的总资产和收入分别占公司总资产和收入的10.0%和1.6%。由于收购发生在2020年第四季度,公司将Rouse排除在其对其财务报告内部控制有效性的评估范围之外。这一排除符合美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)工作人员发布的指导意见,即如果满足指定的条件,对最近收购的业务的评估可能会被排除在收购当年的范围之外。
财务报告内部控制重大薄弱环节的治理方案及现状
正如该公司此前在提交给证券交易委员会的截至2020年12月31日的年度10-K表格年度报告中披露的那样,该公司在审查其一个地区的人工日记帐记录方面发现了一个重大缺陷;具体地说,控制措施没有有效运作,以确保日记帐分录的准备具有适当的支持文件。此外,该公司还发现,在执行控制措施以解决收入的发生和计量时所使用的关键报告的完整性和准确性方面存在重大缺陷。
重大缺陷是指财务报告的内部控制存在缺陷或缺陷的组合,使得本公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。
公司致力于维护强大的内部控制环境。为了解决上述财务报告内部控制的重大弱点,管理层在审计委员会和董事会的监督和指导下,于2021年开始实施补救措施和倡议,以弥补重大弱点。这些努力包括以下行动:
- | 聘请了第三方顾问,聘请了高级萨班斯-奥克斯利法案(SOX)顾问,并创建了SOX计划指导委员会,以支持管理层执行根本原因分析和实施补救计划; |
- | 就执行和审查所有地区的手工日记帐分录提供培训,重点包括确保保留准确和适当的文件以支持日记帐分录; |
里奇兄弟 | 50 |
目录
- | 开始举办一系列收入学习会议,彻底审查围绕收入发生和计量的业务流程,包括使用关键报告,以推动改进流程和控制的设计和实施; |
- | 实施了一系列新工具、核对表和控制所有者认证,并改进了我们的控制文档,以加强控制的责任性和执行力; |
- | 通过雇用更多有经验的会计人员,并对某些受重大弱点影响的控制所有者进行改革,来增加能力和资源;以及 |
- | 对受影响的控制实施额外的监控程序。 |
随着我们继续制定和实施我们的补救计划,我们将确定并采取更多的补救措施。我们还执行了额外的结算后程序和财务报表分析,而我们的披露控制和程序并不有效。
我们会在适用的管制措施运作一段足够时间后,考虑已补救的重大弱点,而管理层经测试后,认为该等管制措施运作有效。
作为我们不断改进控制措施的一部分,在我们顾问的支持下,我们还在重新评估和重新评估我们财务报告内部控制的设计,其中包括确定我们可以自动执行一些当前手动流程的方法。
本公司,包括其首席执行官和首席财务官,并不期望其内部控制和程序能够防止或发现所有错误和所有欺诈行为。一个控制系统,无论构思或操作如何完善,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标得以实现。
财务报告内部控制的变化
管理层在首席执行官和首席财务官的参与下得出结论,在截至2021年6月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对公司的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
如上所述,我们正继续采取措施弥补财务报告内部控制的重大弱点。.
里奇兄弟 | 51 |
目录
第二部分--其他信息
第一项:继续进行法律诉讼
除了与业务相关的普通例行诉讼外,我们没有任何实质性的法律诉讼待决,我们也不知道政府当局正在考虑进行任何实质性的诉讼。
项目11A:影响风险因素的因素
我们的业务受到许多风险和不确定性的影响,我们过去的业绩并不能保证我们未来的业绩。除了本Form 10-Q季度报告中列出的其他信息外,您还应仔细考虑本公司截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中的“第I部分,第1A项:风险因素”中讨论的风险和不确定因素,该报告可在我们的网站上获得,网址为Www.rbauction.com,关于埃德加在Www.sec.gov,或在SEDAR上Www.sedar.com,在购买我们的普通股之前。我们的业务还可能受到其他风险的影响,这些风险目前我们不知道,或者我们目前认为是无关紧要的。如果实际发生任何风险,我们的业务、财务状况和运营结果都可能受到重大影响。因此,我们普通股的交易价格可能会下跌,您可能会损失全部或部分投资。
在截至2021年6月30日的三个月或六个月期间,风险因素没有发生实质性变化。
第二项:未登记的股权证券销售和收益使用
2020年8月5日,我们的董事会批准了一项股票回购计划,在截至2021年8月23日的12个月内,经多伦多证券交易所批准,回购价值高达1.00亿美元的我们的普通股。在截至2021年6月30日的6个月里,没有进行股票回购。
第三项:美国高级证券公司违约
没有。
第(4)项:披露煤矿安全信息
不适用。
第五项:报告内容及其他信息
没有。
里奇兄弟 | 52 |
目录
第六项:中国和中国的展品
陈列品
以下列出的证据作为本季度报告的一部分以10-Q表格的形式提交,并在此引用作为参考。
展品 | ||
数 |
| 文档 |
31.1 | 根据经修订的“1934年证券交易法”第13a-14(A)条证明行政总裁 | |
31.2 | 根据经修订的“1934年证券交易法”第13a-14(A)条证明首席财务官 | |
32.1 | 总长E的发证高管根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条 | |
32.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的美国法典第18编第1350条对首席财务官的证明 | |
101 | 根据S-T法规第405条的规定,为公司截至2021年6月30日的季度10-Q表格编制的交互式数据文件,格式为内联XBRL格式:(1)简明综合收益表;(2)简明综合资产负债表;(3)简明综合权益变动表;(4)简明现金流量表;(5)简明综合财务报表附注;(5)简明综合财务报表附注:(1)简明综合收益表;(2)简明综合资产负债表;(3)简明综合权益变动表;(4)简明现金流量表;(5)简明综合财务报表附注 | |
104 | 公司截至2021年6月30日季度的Form 10-Q季度报告的封面,格式为内联XBRL,包含在附件101中 |
里奇兄弟 | 53 |
目录
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
里奇兄弟。成立为法团的拍卖行 | ||
日期:2021年8月5日 | 由以下人员提供: | /s/anN范多齐 |
安·范多齐(Ann Fandozzi) | ||
首席执行官 | ||
日期:2021年8月5日 | 由以下人员提供: | /s/S哈伦·R·德里斯科尔 |
莎伦·R·德里斯科尔 | ||
首席财务官 |
里奇兄弟 | 54 |