目录
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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
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表格
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(标记一)
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根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内
-或者-
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根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期_________至_________
佣金档案编号
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(注册人的确切姓名载于其约章)
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(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
| (税务局雇主 识别号码) |
(注册人主要执行办公室地址)
(
(注册人电话号码，包括区号)
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
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根据该法第12(B)条登记的证券： | ||||
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 | ||
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这个 | ||||
这个 | ||||
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规定必须提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：
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| 加速的文件管理器 |
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非加速文件服务器 |
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| 规模较小的新闻报道公司 |
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| 新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》规则第312b-2条所定义)。¨*
仅适用于公司发行人：
注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。
目录
自由市场(MercadoLibre，Inc.)
在……里面DEX至Form 10-Q
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第一部分财务信息 |
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项目1--未经审计的中期合并财务报表 |
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截至2021年6月30日和2020年12月31日的中期合并资产负债表 | 1 |
截至2021年6月30日和2020年6月30日止六个月和三个月期间的中期简明综合收益表 | 2 |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月和三个月中期简明综合全面收益表 | 3 |
截至2021年6月30日和2020年6月30日止六个月和三个月期间的中期简明综合权益表 | 4 |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月中期简明合并现金流量表 | 6 |
中期简明合并财务报表附注(未经审计) | 7 |
项目2--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 36 |
项目3--关于市场风险的定性和定量披露 | 59 |
项目4--控制和程序 | 62 |
第二部分：其他信息 | 63 |
项目1--法律诉讼 | 63 |
项目11A--风险因素 | 63 |
项目2-发行人购买股票证券 | 64 |
项目6--展品 | 65 |
展品索引 | 65 |
目录
MErcadoLibre，Inc.
中期简明综合资产负债表
截至2021年6月30日和2020年12月31日
(单位：千美元，面值除外)
(未经审计)
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| 六月三十日， |
| 十二月三十一日， |
| 2021 |
| 2020 |
资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 | $ |
| $ |
限制性现金和现金等价物 | |
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短期投资( | |
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应收账款净额 | |
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应收信用卡和其他支付手段，净额 | |
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应收贷款净额 | |
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预付费用 | |
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库存 | |
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其他资产 | |
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流动资产总额 | |
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非流动资产： |
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长期投资 | |
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应收贷款净额 | |
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财产和设备，净值 | |
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经营性租赁使用权资产 | |
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商誉 | |
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无形资产，净额 | |
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递延税项资产 | |
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其他资产 | |
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非流动资产总额 | |
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总资产 | $ |
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负债 |
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流动负债： |
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应付账款和应计费用 | $ |
| $ |
应付给客户的资金和应付给商家的金额 | |
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应付工资和社会保障 | |
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应缴税款 | |
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应付贷款和其他财务负债 | |
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经营租赁负债 | |
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其他负债 | |
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流动负债总额 | |
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非流动负债： |
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应付工资和社会保障 | |
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应付贷款和其他财务负债 | |
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经营租赁负债 | |
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递延税项负债 | |
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其他负债 | |
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非流动负债总额 | |
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总负债 | $ |
| $ |
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承担和或有事项(附注9) |
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权益 |
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普通股，$ |
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2021年和2020年12月31日 | $ |
| $ |
额外实收资本 | |
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库存股 | ( |
| ( |
留存收益 | |
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累计其他综合损失 | ( |
| ( |
总股本 | |
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负债和权益总额 | $ |
| $ |
附注是这些中期简明综合财务报表的组成部分。
目录
MErcadoLibre，Inc.
中期简明合并损益表
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月和3个月期间
(单位：千美元，股票数据除外)
(未经审计)
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| 截至6月30日的六个月， |
| 截至6月30日的三个月， | ||||
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| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
净服务收入 |
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| $ |
| $ |
产品净收入 |
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净收入 |
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净收入成本 |
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毛利 |
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运营费用： |
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产品和技术开发 |
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销售和市场营销 |
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一般事务和行政事务 |
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总运营费用 |
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营业收入 |
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其他收入(费用)： |
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利息收入和其他财务收益 |
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利息支出和其他财务损失(*) |
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外币损失 |
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所得税费用前净收益 |
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所得税费用 |
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净收入 |
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| $ |
| $ |
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(*) |
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| 截至6月30日的六个月， |
| 截至6月30日的三个月， | ||||
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| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
基本每股收益 |
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基本净收入 |
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每股普通股可供股东使用 |
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已发行普通股加权平均 |
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稀释每股收益 |
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稀释净收入 |
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每股普通股可供股东使用 |
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| $ |
已发行普通股加权平均 |
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附注是这些中期简明综合财务报表的组成部分。
目录
MErcadoLibre，Inc.
中期简明综合全面收益表
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月和3个月期间
(单位：千美元)
(未经审计)
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| 截至6月30日的六个月， |
| 截至6月30日的三个月， | ||||
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| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
净收入 | $ |
| $ |
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扣除所得税后的其他综合收益(亏损)： |
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货币换算调整 | |
| ( |
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套期保值活动的未实现(亏损)收益 | ( |
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可供出售投资的未实现净收益(亏损) | — |
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| — |
| ( |
减去：累计其他综合收益(亏损)的重新分类调整 | |
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累计其他综合收益(亏损)净变化(扣除所得税) | |
| ( |
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| ( |
综合收益(亏损)合计 | $ |
| $ ( |
| $ |
| $ |
附注是这些中期简明综合财务报表的组成部分。
目录
自由市场(MercadoLibre，Inc.)
临时浓缩合并权益表
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月和3个月期间
(单位：千美元)
(未经审计)
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| 累计 |
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| 其他内容 |
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| 其他 |
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| 普通股 |
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| 实缴 |
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| 财务处 |
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| 留用 |
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| 全面 |
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| 总计 | |||
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| 股票 |
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| 金额 |
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| 库存 |
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| 收益 |
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| 损失 |
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| 权益 |
截至2020年12月31日的余额 |
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| $ | |
| $ | ( |
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基于股票的补偿-已发行的限制性股票 |
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已设置上限的呼叫 |
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| ( |
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| ( |
回购2028年票据转换选择权 |
| — |
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| ( |
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| ( |
回购普通股 |
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| ( |
净损失 |
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| ( |
其他综合损失 |
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| — |
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| ( |
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| ( |
截至2021年3月31日的余额 |
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基于股票的补偿-已发行的限制性股票 |
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回购普通股 |
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已发行普通股-限制性股票 |
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行使可转换票据 |
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解除已设置上限的呼叫 |
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净收入 |
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其他综合收益 |
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截至2021年6月30日的余额 |
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目录
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| 累计 |
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| 其他内容 |
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| 其他 |
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| 普通股 |
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| 实缴 |
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| 财务处 |
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| 留用 |
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| 全面 |
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| 总计 | |||
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| 股票 |
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| 金额 |
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| 资本 |
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| 库存 |
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| 收益 |
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| 损失 |
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| 权益 |
截至2019年12月31日的余额 |
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| $ | ( |
| $ | |
会计准则的变更 |
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| ( |
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| ( |
截至2019年12月31日的余额重新计算 |
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基于股票的补偿-已发行的限制性股票 |
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净损失 |
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可赎回可转换优先股股息分配($ |
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其他综合损失 |
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截至2020年3月31日的余额 |
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| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
基于股票的补偿-已发行的限制性股票 |
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回购普通股 |
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已设置上限的呼叫 |
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| ( |
可赎回可转换优先股股息分配($ |
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| ( |
净收入 |
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其他综合损失 |
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| ( |
截至2020年6月30日的余额 |
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| $ | |
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| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
附注是这些中期简明综合财务报表的组成部分。
目录
我RcadoLibre，Inc.
现金流量表中期简明合并报表
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月期间
(单位：千美元)
(未经审计)
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| 截至6月30日的六个月， | ||
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运营现金流： |
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净收入 |
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将净收入与经营活动提供的净现金(用于)进行调整： |
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未实现贬值损失(净额) |
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数字资产减值 |
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折旧及摊销 |
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应计利息 |
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非现金利息、可转换票据、债务摊销、债务贴现和摊销债务发行成本和其他费用 |
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坏账费用 |
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衍生工具的财务结果 |
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基于股票的薪酬费用-限制性股票 |
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LTRP应计薪酬 |
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递延所得税 |
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资产负债变动情况： |
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应收账款 |
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信用卡、应收账款和其他支付手段 |
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预付费用 |
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库存 |
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其他资产 |
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应付款和应计费用 |
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应付给客户的资金和应付给商家的金额 |
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其他负债 |
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从投资中获得的利息 |
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经营活动提供的现金净额(用于) |
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投资活动的现金流： |
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购买投资 |
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出售和到期投资的收益 |
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衍生工具结算的收入 |
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收购企业的付款，扣除收购现金后的净额 |
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支付衍生工具的结算费用 |
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购买无形资产 |
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应收贷款本金变动净额 |
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购置物业和设备 |
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用于投资活动的净现金 |
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融资活动的现金流： |
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应付贷款收益和其他金融负债 |
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支付应付贷款和其他金融负债 |
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回购2028年债券的付款 |
| ( |
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支付融资租赁债务 |
| ( |
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购买以可转换票据为上限的看涨期权 |
| ( |
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解除以可转换票据为上限的赎回 |
| |
| |
回购普通股 |
| ( |
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行使可转换票据 |
| ( |
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支付的优先股股息 |
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融资活动提供的现金净额(用于) |
| ( |
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汇率变动对现金、现金等价物、限制性现金和现金等价物的影响 |
| ( |
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现金、现金等价物、限制性现金和现金等价物净(减)增 |
| ( |
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期初现金、现金等价物、限制性现金和现金等价物 |
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现金、现金等价物、限制性现金和现金等价物，期末 |
| $ |
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附注是这些中期简明综合财务报表的组成部分。
目录
自由市场公司(“自由市场”或“公司”)于1999年10月在美利坚合众国特拉华州注册成立。自由市场是拉丁美洲最大的电子商务生态系统，作为一个综合的地区性平台，并作为必要的数字和允许企业和个人在该地区进行产品和服务贸易的技术工具。
该公司通过其市场平台实现商务，该平台允许用户在拉丁美洲大部分地区进行买卖。通过金融科技解决方案Mercado Pago，MercadoLibre使个人和企业能够发送和接收数字支付；通过Mercado Envios，MercadoLibre为公司和卖家向买家运送商品提供便利；通过广告产品，MercadoLibre为大型零售商和品牌提供广告服务，以便在网上推广他们的产品和服务；通过Mercado商店，MercadoLibre允许用户以订阅为基础的商业模式建立、管理和推广他们自己的在线网上商店；通过
截至2021年6月30日，MercadoLibre通过其全资子公司，运营着面向阿根廷、巴西、智利、哥伦比亚、哥斯达黎加、多米尼加共和国、厄瓜多尔、秘鲁、墨西哥、巴拿马、洪都拉斯、尼加拉瓜、萨尔瓦多、乌拉圭、玻利维亚、危地马拉、巴拉圭和委内瑞拉的在线电子商务平台。此外，MercadoLibre还在阿根廷、巴西、墨西哥、哥伦比亚、智利、秘鲁和乌拉圭运营金融科技解决方案，并通过Mercado Credito在阿根廷、巴西和墨西哥发放贷款。它还提供针对阿根廷、巴西、墨西哥、哥伦比亚、智利和乌拉圭的航运解决方案。
随附的未经审计的中期简明综合财务报表是按照美国公认会计原则编制的，包括本公司、其全资子公司和综合可变利益实体(“VIE”)的账目。除非另有说明，这些临时精简合并财务报表以美元表示。出于合并的目的，公司间交易和与子公司的余额已被冲销。
几乎所有的净收入、净收入成本和运营费用都是在公司的海外业务中产生的。位于外国司法管辖区的长期资产、无形资产和商誉合计为#美元。
这些中期简明综合财务报表反映了公司截至2021年6月30日和2020年12月31日的综合财务状况。这些合并财务报表包括公司截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月和3个月的综合收益表、全面收益和权益表，以及截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月的现金流量表。这些中期简明综合财务报表包括所有正常的经常性调整，管理层认为这些调整对于公平陈述公司的财务状况、经营业绩和现金流量是必要的。
自截至2021年3月31日的季度以来，该公司在其相对于净服务收入的重要性增长之后，将净产品收入作为单独的净收入披露。因此，本公司已将截至2020年6月30日的6个月和3个月期间的相应金额重新归类为产品净收入，金额为$
由于美国公认会计原则要求的年度合并财务报表没有全部披露，这些未经审计的中期简明综合财务报表应与公司提交给美国证券交易委员会(SEC)的Form 10-K年度报告中包含的截至2020年12月31日的经审计的综合财务报表及其附注一并阅读。在美国证券交易委员会(SEC)提交给美国证券交易委员会(SEC)的Form 10-K年度报告中，这些未经审计的中期简明综合财务报表应与经审计的综合财务报表及其附注一并阅读。自这些简明合并财务报表发布之日起，该公司已经对所有后续事件进行了评估。本文所列各时期的简明综合收益表、全面收益表、权益表和现金流量表不一定代表未来任何时期的预期结果。有关公司重要会计政策的更详细讨论，请参阅公司截至2020年12月31日的10-K报表中的财务报表附注2。在截至2021年6月30日的6个月期间，公司的重要会计政策没有重大更新。
目录
本公司提供的服务和销售的商品的收入确认准则在本公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告的综合财务报表附注2中进行了说明。
合同余额
收入确认的时间可能与向客户开具发票的时间不同。应收账款是指在公司履行了履约义务并有无条件获得付款的权利时，在开具发票之前确认的金额和收入。应收账款是在扣除以下项目的备付金后列报的可疑帐目和按存储容量使用计费共$
递延收入包括根据美国会计准则第606条在期末收到的与未履行履约义务相关的费用。由于合同期限一般较短，大部分履约义务在接下来的报告期内履行。截至2020年12月31日和2019年12月31日的递延收入为
截至2021年6月30日，递延收入总额为
截至2021年6月30日，该公司购买的总金额为$
本公司每季度进行一次分析，以确定情况的事件或变化(主要是活跃交易所报价的下降)是否表明数字资产的公允价值在收购后低于该等资产的账面价值将导致确认减值费用。本公司考虑数字资产自收购资产以来在活跃交易所的最低价格进行减值分析。MercadoLibre Inc根据ASC820公允价值计量确定其数字资产的公允价值。
减值损失在确认减值的期间确认。减值数码资产于减值时减记至其公允价值，此新成本基准不会因公允价值其后的任何增加而向上调整。收益(如有)只有在出售时变现才会被记录。在确定出售时应确认的收益时，本公司计算紧接出售前出售的数字资产的销售价与账面价值之间的差额。
可转换债务的取消确认是基于这样的原则，即一个实体正在消除负债部分，并重新获得在发行时确认的股权部分。无论债务是以现金、股票、其他资产(或任何组合)结算，还是在转换或提前清偿时到期，都适用这种方法。结算对价首先用于清偿与紧接在清偿前该负债部分的公允价值相等的负债部分。该分配额与负债部分账面净额和未摊销债务发行成本之间的任何差额都应确认为债务清偿损益。任何剩余的对价都将分配给重新收购股权部分，并确认为股东股权的减少。包括在回购价格中的任何已支付的溢价应在债务清偿时确认为损失。
除阿根廷外，该公司所有合并的海外业务都使用当地货币作为其功能货币，阿根廷自2018年7月1日以来一直使用美元作为其功能货币。因此，以当地货币为功能货币的外国子公司使用年终汇率将资产和负债从当地货币换算为美元，而收入和费用账户则按年内有效的月平均汇率换算，除非在此期间汇率大幅波动，在这种情况下，使用交易日期的汇率。由此产生的翻译调整被记录为其他综合调整的组成部分 损失。
目录
阿根廷货币状况
自2018年7月1日起，该公司根据美国公认会计原则(GAAP)将其阿根廷业务过渡到高通胀状态，并将阿根廷子公司的本位币从阿根廷比索改为美元，美元是其直属母公司的本位币。
自2019年下半年以来，阿根廷政府实施了某些外汇管制，可能会限制或部分限制美元等外币在未经事先授权的情况下在国外支付外债或进口商品或服务、股息支付等。这些规定一直在不断演变，有时会变得或多或少严格，这取决于阿根廷政府对是否有足够的国家外汇储备的看法。上述情况导致了一个非正式外汇市场的存在，在这个市场上，外币的报价水平远远高于官方汇率。然而，可用于对外商业和金融支付的唯一汇率是官方汇率，截至2021年6月30日，官方汇率为
该公司使用阿根廷官方汇率记录阿根廷子公司的账目。下表列出了截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司阿根廷子公司和合并VIE在公司间抵销之前的资产、负债和净资产：
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| 六月三十日， |
| 十二月三十一日， |
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| 2021 |
| 2020 |
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| (单位：千) | ||
资产 |
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| $ |
负债 |
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净资产 |
| $ |
| $ |
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该公司需缴纳美国和外国所得税。本公司按照负债会计方法核算所得税，该会计方法要求确认递延税项负债和资产，以应对资产和负债的账面金额和计税基础之间的暂时性差异所产生的预期未来税收后果。递延税项资产也被确认为税项损失结转。递延税项资产和负债采用制定的税率计量，该税率预计将适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应税收入。税率变动对递延税项资产或负债的影响在包含制定日期的期间的收入中确认。该公司的所得税支出包括当前应缴税款(如果有的话)加上该期间公司递延税项资产和负债的变化。
当根据现有证据，公司的全部或部分递延税项资产很可能无法变现时，计入估值津贴。因此，管理层会考虑与递延税项资产变现有关的正面及负面客观证据，定期评估是否需要为递延税项资产设立估值拨备。就本次评估而言，管理层考虑(其中包括)个别附属公司的当期及累计亏损的性质、频率及幅度、对未来应课税收入的预测、法定结转期的期限，以及本公司将采用的可行税务筹划策略，以防止未使用的税项亏损到期。根据管理层对现有客观证据的评估，并考虑到公司捕捉长期商机的举措的未来影响，公司在其墨西哥业务的某些子公司计入了#美元的估值津贴。
2019年6月10日，阿根廷政府颁布了第27,506号法律(知识经济促进制度)，其中确立了一项制度，为符合特定标准的公司提供一定的税收优惠，例如至少获得
2020年6月25日，众议院通过了对知识经济促进机制的修改。参议院提出了进一步的修正案，并被退回众议院，最终于2020年10月7日获得批准。批准的制度自2020年1月1日起生效，有效期至2029年12月31日。
目录
根据修订后的促销制度，符合新规定标准的公司有权：i)减轻企业所得税负担。
2020年12月20日，阿根廷行政权发布了第1034/2020号法令，该法令制定了实施知识经济促进制度规定的规则。符合资格的公司必须根据申请主管当局将设立的条款和条件在登记处登记，申请主管当局将核实是否符合要求。该法令还设定了计算研发投资水平、员工留任水平、出口等的机制。它还规定，参与这一制度的公司的服务出口将不征收出口税。
2021年1月13日，阿根廷生产发展部--当前的知识经济促进机制应用机构--发布了第4/2021号决议，随后，阿根廷知识经济秘书处于2021年2月12日发布了第N°11/2021号处置令。这两个规则都进一步详细规定了在促销制度下符合条件的要求、条款、条件、申请和合规程序。
自由市场组织已经提交了申请，申请获得知识经济促进机制的资格；这种资格仍有待阿根廷政府的批准。
2021年6月，阿根廷国会通过了27630号法律，从2021年1月1日起提高企业所得税税率。这部法律取代了
根据ASC 825，美国公认会计原则(GAAP)提供了一种选择公允价值并对损益表产生影响的选项，作为某些金融工具和资产负债表上其他项目的替代计量。
本公司已选择自2019年1月1日起按公允价值计量某些对损益表有影响的金融资产，原因包括避免因在综合损益表和其他全面收益表中分别确认某些相关工具/交易而产生的错配，以及更好地反映选定工具适用的财务模式。
该公司选择的公允价值选择权适用于：i)巴西联邦政府债券和ii)美国国库券。由于选择公允价值期权，公司确认利息收入收益和其他财务收益#美元。
下表为公司截至2021年6月30日和2020年12月31日的累计其他综合亏损情况：
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| 六月三十日， |
| 十二月三十一日， |
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| 2021 |
| 2020 |
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| (单位：千) | ||
累计其他综合亏损： |
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外币折算 |
| $ ( |
| $ ( |
套期保值活动未实现亏损 |
| ( |
| ( |
未实现亏损的估计税收优惠 |
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| $ ( |
| $ ( |
目录
下表汇总了截至2021年6月30日的6个月其他综合亏损累计余额变动情况：
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| 未实现 |
| 外国 |
| 预估税额 |
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| (亏损)在 |
| 货币 |
| 效益 |
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| 套期保值活动，净额 |
| 翻译 |
| (费用) |
| 总计 |
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| (单位：千) | |||||||
截至2020年12月31日的余额 |
| $ ( |
| $ ( |
| $ |
| $ ( |
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重新分类前的其他综合收益(亏损) |
| ( |
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从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的亏损金额(损益) |
| ( |
| — |
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| ( |
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本期净其他综合收益(亏损) |
| ( |
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期末余额 |
| $ ( |
| $ ( |
| $ |
| $ ( |
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| (损失)收益的数额 |
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| 从 |
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关于累计的详细信息 |
| 累计其他 |
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其他全面损失 |
| 全面 |
| 受影响的行项目 | ||||
部件 |
| 损失 |
| 在损益表中 | ||||
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| (单位：千) |
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套期保值活动的未实现收益 |
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| 净收入成本 | ||||
未实现收益的估计税费 |
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| 所得税费用 | ||||
该期间的重新分类总数 |
| $ |
| 合计，扣除所得税后的净额 | ||||
根据美国公认会计原则编制中期简明合并财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用金额。估计数用于但不限于坏账准备和扣款准备、应收贷款准备准备、存货估值准备金、商誉的可回收性、使用年限不确定的无形资产和递延税项资产、短期和长期投资的减值、长期资产的减值、与公司长期保留计划有关的补偿成本、可转换债务的公允价值、投资的公允价值、衍生工具的公允价值、所得税和或有事项，以及租赁开始之日增量借款利率的确定。实际结果可能与这些估计不同。
2019年12月18日，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2019-12“所得税(主题740)-简化所得税的会计处理”。本次更新中的修正案通过删除一般原则中的某些例外，简化了所得税的会计核算，并通过澄清和修改现有的指导方针(如特许经营税和临时确认颁布税法或税率变化)，改善了一致性应用。此更新中的修订适用于2020年12月15日之后的财年，以及这些财年内的过渡期。该准则的采用并未对公司的财务报表产生实质性影响。
最近发布的尚未采用的会计公告
目录
公司普通股每股基本收益的计算方法是将当期普通股股东可支配的净收入除以当期已发行普通股的加权平均数。
2018年8月24日和2018年8月31日，公司发行本金总额为$
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月和3个月期间的稀释每股净收入的分母不包括2028年票据上限看涨交易(定义见附注11)的任何影响，因为它将是反摊薄的。如任何或全部2028年期票据被转换，则根据本条例将交付予本公司的股份 有上限催缴交易(定义见附注11)旨在部分中和本公司将根据票据发行的股份的摊薄效应。%s见本公司所载本中期简明综合财务报表附注11和截至2020年12月31日止年度财务报表附注16的年度报告向美国证券交易委员会提交的10-K表格，以了解更多细节。六个月和三个月截至2021年6月30日和2020年6月30日的期间因此，转换票据和可赎回可转换优先股的影响将是反稀释的，因此，它们没有被计入稀释后每股收益的计算中。
每件物品的净收入分享截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月和3个月期间的普通股比例如下：
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| 截至6月30日的六个月， |
| 截至6月30日的三个月， | ||||||||||||
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| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||||||
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| (单位：千) |
| (单位：千) | ||||||||||||
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| 基本信息 |
| 稀释 |
| 基本信息 |
| 稀释 |
| 基本信息 |
| 稀释 |
| 基本信息 |
| 稀释 |
每股普通股净收入 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
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分子： |
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净收入 |
| $ |
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| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
优先股股息 |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
| ( |
| ( |
相当于普通股的净收入 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
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分母： |
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基本每股收益的已发行普通股加权平均值 |
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| — |
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| — |
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| — |
稀释后每股收益的已发行普通股调整加权平均值 |
| — |
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| — |
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| — |
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| — |
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目录
现金、现金等价物、限制性现金和现金等价物、短期和长期投资的构成如下：
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| 六月三十日， |
| 十二月三十一日， |
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| 2021 |
| 2020 |
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| (单位：千) | ||
现金和现金等价物 |
| $ |
| $ |
限制性现金和现金等价物 |
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证券化交易 |
| $ |
| $ |
主权债务证券(巴西央行强制性担保) |
| — |
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银行账户(阿根廷央行监管) |
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银行抵押品账户(担保信用额度) |
| — |
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货币市场基金(有担保的信用担保额度) |
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银行账户中的现金 |
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受限现金和现金等价物合计 |
| $ |
| $ |
现金总额、现金等价物、限制性现金和现金等价物(*) |
| $ |
| $ |
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短期投资 |
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定期存款 |
| $ |
| $ |
主权债务证券(巴西央行强制性担保) |
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主权债务证券(担保信用额度) |
| — |
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主权债务证券 |
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短期投资总额 |
| $ |
| $ |
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长期投资 |
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主权债务证券 |
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| $ |
证券化交易 |
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其他投资 |
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长期投资总额 |
| $ |
| $ |
(*)
阿根廷中央银行(“CBA”)发布的规定
a)2020年1月，CBA颁布了与支付服务提供商相关的规定，适用于金融科技公司，这些公司不是金融机构，但仍在支付系统的至少一个流程中提供支付服务。2020年7月7日，CBA批准阿根廷子公司在支付服务提供商登记处注册。这些规定规定，支付服务提供商除其他事项外，必须(I)将用户资金存入并维持在特定银行账户中，按需支付；(Ii)向CBA实施月度报告制度；(Iii)将与用户投资基金有关的信息分开；(Iv)维持不同的银行账户，将公司资金与用户资金分开；以及(V)对广告和文件进行澄清，说明支付服务提供商的标准条款和条件。截至2021年6月30日，根据规定，公司持有美元
b)2020年10月，CBA发布了一项适用于非金融贷款提供者的规定。按照这一规定，本公司于2020年12月1日在《其他非金融贷款提供者登记处》注册，并于2021年3月1日起在月度信息制度框架内遵守定期信息报告。反过来，CBA规定，公司必须遵守CBA规则确立的义务，其中包括：(I)贷款操作的利率；(Ii)保护金融服务用户；(Iii)通过电子手段进行沟通，以保护环境。
目录
主权债务证券(巴西央行强制性担保)
本公司以“网上商户”、“消费者”、“店内商户”、“信用卡”等形式管理应收贷款。截至2021年6月30日和2020年12月31日，应收贷款净额如下：
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| 六月三十日， |
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| 十二月三十一日， |
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| 2021 |
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| 2020 |
| (单位：千) | ||||
网上商家 | $ |
| $ | | |
消费者 |
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店内商家 |
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信用卡 |
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应收贷款 |
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坏账准备 |
| ( |
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| ( |
应收贷款净额 | $ | |
| $ | |
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应收贷款信用质量分析如下：
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| 六月三十日， |
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| 十二月三十一日， |
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| 2021 (1) |
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| 2020 |
| (单位：千) | ||||
逾期1-30天 | $ | |
| $ | |
逾期31-60天 |
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逾期61-90天 |
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逾期91-120天 |
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逾期121-150天 |
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逾期151-180天 |
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逾期181-210天 |
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| — |
逾期211-240天 |
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| — |
逾期241-270天 |
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| — |
逾期合计 |
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成为到期的 |
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总计 | $ | |
| $ | |
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(1) | 自2021年4月1日起，当客户余额逾期360天时，公司将注销贷款。 |
目录
下表汇总了截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月期间的坏账准备活动：
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| 六月三十日， | ||||
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| 2021 |
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| 2020 |
| (单位：千) | ||||
年初余额 | $ | |
| $ | |
采用ASC 326(1) |
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记入/贷记到净收入 |
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费用/已使用/货币换算调整/注销(2) |
| ( |
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期末余额报告 | $ | |
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(1) | |
(2) | 自2021年4月1日起，当客户余额逾期360天时，本公司将注销贷款。 |
目录
企业合并
收购一家软件开发公司
2020年3月，本公司通过其子公司Meli Participaciones S.L.完成了对
此次收购的总收购价为$。
该公司的综合损益表包括被收购企业自2020年3月9日以来的经营业绩。包括在公司合并损益表中的被收购公司的公司间冲销前净收入为#美元。
此外，本公司在业务合并的某些直接成本中发生，这些成本在发生时计入费用。
收购价是根据收购资产和假定负债的公允价值计量分配的，考虑到截至初始会计日的可用信息。收购的可识别无形资产的估值反映了管理层根据既定估值方法进行的估计。
公司确认此次收购的商誉是基于管理层的预期，即收购的业务将改善公司的业务。考虑到此次收购的预期协同效应，产生的商誉已分配给公司管理层确定的每个部门，预计收购将有助于该等部门的收益产生过程。此次收购所产生的商誉不能从税收方面扣除。
收购前一段时间的经营业绩，无论是个别的还是整体的，对公司的综合收益表都不是实质性的，因此，没有列报备考信息.
商誉和无形资产
商誉和无形资产的构成如下：
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| 六月三十日， |
| 十二月三十一日， |
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| 2021 |
| 2020 |
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| (单位：千) | ||
商誉 |
| $ |
| $ |
寿命不定的无形资产 |
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-商标 |
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-数字资产(1) |
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应摊销无形资产 |
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-许可证和其他 |
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-竞业禁止协议 |
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-客户列表 |
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-商标 |
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无形资产总额 |
| $ |
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累计摊销 |
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无形资产总额(净额) |
| $ |
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目录
商誉
截至2021年6月30日止六个月及截至2020年12月31日止年度商誉账面值变动情况如下：
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| 截至2021年6月30日的六个月 | |||||||||||||
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| 巴西 |
| 阿根廷 |
| 墨西哥 |
| 智利 |
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| 其他国家 |
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期初余额 |
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| $ |
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| $ |
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| $ |
汇率变动的影响 |
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| ( |
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| ( |
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期末余额 |
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| 截至2020年12月31日的年度 | |||||||||||||
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| 巴西 |
| 阿根廷 |
| 墨西哥 |
| 智利 |
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| 哥伦比亚 |
| 其他国家 |
| 总计 |
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| (单位：千) | |||||||||||||
年初余额 |
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| $ |
| $ |
| $ |
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| $ |
| $ |
| $ |
商业收购 |
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处置 |
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汇率变动的影响 |
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余额，年终 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
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| $ |
| $ |
| $ |
使用年限确定的无形资产
具有一定使用年限的无形资产包括客户名单、竞业禁止和竞业禁止协议、获得的软件许可和其他获得的无形资产，包括开发的技术和商标。无形资产摊销费用总额为$
下表汇总了截至2021年6月30日具有确定使用寿命的无形资产的剩余摊销(单位：千美元):
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截至2021年12月31日止的年度 |
| $ |
截至2022年12月31日止的年度 |
| |
截至2023年12月31日止的年度 |
| |
截至2024年12月31日止的年度 |
| |
此后 |
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| $ |
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目录
报告部门基于公司的内部组织结构、管理公司业务和分配资源的方式、管理层用来评估公司业绩的标准、独立财务信息的可用性以及总体重要性考虑因素。
根据管理层确定的用于评估公司业绩的标准，分部报告以地理为基础，作为分部细分的主要依据。该公司的部门包括巴西、阿根廷、墨西哥和其他国家(包括智利、哥伦比亚、哥斯达黎加、多米尼加共和国、厄瓜多尔、洪都拉斯、尼加拉瓜、萨尔瓦多、玻利维亚、危地马拉、巴拿马、巴拉圭、秘鲁、乌拉圭和美利坚合众国)。
直接贡献包括来自外部客户的净收入减去直接成本，包括净收入成本、产品和技术开发费用、销售和营销费用以及部门经理可直接酌情控制的一般和行政费用，如广告和营销计划、客户支持费用、可疑账户拨备、工资和第三方费用。所有与公司相关的成本已从公司的直接出资中剔除。
部门经理目前不能酌情控制的费用，如某些技术以及一般和行政成本，由管理层通过共享成本中心进行监控，在衡量部门业绩时不进行评估。
下表汇总了公司报告部门的财务表现：
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| 截至2021年6月30日的6个月 | ||||||||
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| 巴西 |
| 阿根廷 |
| 墨西哥 |
| 其他国家 |
| 总计 |
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| (单位：千) | ||||||||
净收入 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
直接成本 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
直接贡献 |
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| |||||
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净收入的营业费用和间接成本 |
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营业收入 |
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其他收入(费用)： |
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利息收入和其他财务收益 |
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利息支出和其他财务损失 |
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| ( |
外币损失 |
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| ( |
所得税费用前净收益 |
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目录
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| 截至2020年6月的6个月 | ||||||||
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| 巴西 |
| 阿根廷 |
| 墨西哥 |
| 其他国家 |
| 总计 |
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| (单位：千) | ||||||||
净收入 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
直接成本 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
直接贡献 |
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|
| ( |
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| ||||
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净收入的营业费用和间接成本 |
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| ( |
营业收入 |
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其他收入(费用)： |
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利息收入和其他财务收益 |
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利息支出和其他财务损失 |
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| ( |
外币损失 |
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| ( |
所得税费用前净收益 |
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| $ |
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| 截至2021年6月的三个月 | |||||||||
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|
| 巴西 |
| 阿根廷 |
| 墨西哥 |
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| 其他国家 |
| 总计 |
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| (单位：千) | |||||||||
净收入 |
| $ |
| $ |
| $ |
|
| $ |
| $ | |
直接成本 |
| ( |
| ( |
| ( |
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| ( |
| ( | |
直接贡献 |
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|
| ( |
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| |||||
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净收入的营业费用和间接成本 |
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营业收入 |
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其他收入(费用)： |
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| 利息收入和其他财务收益 |
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| 利息支出和其他财务损失 |
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| ( |
| 外币损失 |
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| ( |
所得税费用前净收益 |
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| 截至2020年6月30日的三个月 | |||||||||
|
|
| 巴西 |
| 阿根廷 |
| 墨西哥 |
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| 其他国家 |
| 总计 |
|
|
| (单位：千) | |||||||||
净收入 |
| $ |
| $ |
| $ |
|
| $ |
| $ | |
直接成本 |
| ( |
| ( |
| ( |
|
| ( |
| ( | |
直接贡献 |
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|
|
|
|
| ||||||
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|
净收入的营业费用和间接成本 |
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| ( | |
营业收入 |
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其他收入(费用)： |
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| 利息收入和其他财务收益 |
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| 利息支出和其他财务损失 |
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| ( |
| 外币损失 |
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| ( |
所得税费用前净收益 |
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| $ | |
目录
下表汇总了基于地理位置的财产和设备净额分配情况：
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| 六月三十日， |
| 十二月三十一日， |
|
| 2021 |
| 2020 |
|
| (单位：千) | ||
美国财产和设备网 |
| $ |
| $ |
其他国家 |
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|
阿根廷 |
| |
| |
巴西 |
| |
| |
墨西哥 |
| |
| |
其他国家 |
| |
| |
|
| $ |
| $ |
财产和设备合计(净额) |
| $ |
| $ |
下表汇总了按地域分配商誉和无形资产的情况：
|
|
|
|
|
|
| 六月三十日， |
| 十二月三十一日， |
|
| 2021 |
| 2020 |
|
| (单位：千) | ||
美国无形资产 |
| $ |
| $ — |
其他国家商誉和无形资产 |
|
|
|
|
阿根廷 |
| |
| |
巴西 |
| |
| |
墨西哥 |
| |
| |
智利 |
| |
| |
其他国家 |
| |
| |
|
| $ |
| $ |
商誉和无形资产总额 |
| $ |
| $ |
按类似产品和服务分列的6个月和3个月的综合净收入截至2021年6月30日和2020年6月30日的期间具体情况如下：
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| 截至6月30日的六个月， |
| 截至6月30日的三个月， | ||||
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合并净收入 |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
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| (单位：千) |
| (单位：千) | ||||
商业 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
金融科技 |
| |
| |
| |
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总计 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
目录
下表汇总了公司截至2021年6月30日和2020年12月31日按公允价值经常性计量的金融资产和负债：
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| 报价在 |
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| 报价在 |
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| 截至以下日期的余额 |
| 活跃的市场 |
| 重要的其他人 |
| 看不见的 |
| 截至以下日期的余额 |
| 活跃的市场 |
| 重要的其他人 |
| 看不见的 |
|
| 六月三十日， |
| 相同的资产 |
| 可观测输入 |
| 输入 |
| 十二月三十一日， |
| 相同的资产 |
| 可观测输入 |
| 输入 |
描述 |
| 2021 |
| (1级) |
| (2级) |
| (3级) |
| 2020 |
| (1级) |
| (2级) |
| (3级) |
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| (单位：千) | ||||||||||||||
资产 |
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现金和现金等价物： |
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货币市场基金 |
| $ |
| $ |
| $ — |
| $ — |
| $ |
| $ |
| $ — |
| $ — |
主权债务证券 |
| — |
| — |
| — |
| — |
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| |
| — |
| — |
受限现金和现金等价物： |
|
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|
|
|
|
|
货币市场基金 |
| |
| |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| — |
主权债务证券(巴西央行强制性担保) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| — |
投资： |
|
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主权债务证券(巴西央行强制性担保) |
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| — |
| — |
| |
| |
| — |
| — |
主权债务证券 |
| |
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| — |
| — |
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| — |
其他资产： |
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衍生工具 |
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| — |
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| — |
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金融总资产 |
| $ |
| $ |
| $ — |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ — |
| $ |
负债： |
|
|
|
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或有考虑事项 |
| $ |
| $ — |
| $ — |
| $ |
| $ |
| $ — |
| $ — |
| $ |
长期留任计划 |
| |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
衍生工具 |
| |
| — |
| — |
| |
| |
| — |
| — |
| |
金融负债总额 |
| $ |
| $ — |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ — |
| $ |
| $ |
截至2021年6月30日和2020年12月31日，本公司按公允价值估值的金融资产包括：i)第1级投入：活跃市场未经调整的报价(第1级工具估值是从反映活跃市场相同资产报价(未经调整)的可观察投入中获得)；ii)第2级投入：从可比工具的现成定价来源以及在计量日市场不活跃的工具的现成定价来源获得；iii)第3级投入：基于反映公司假设的不可观察投入的估值。衍生工具的公允价值是根据现行无风险利率和即期汇率确定的。
目录
截至2021年6月30日和2020年12月31日、本公司’s负债使用第2级投入和第3级投入(基于反映公司假设的不可观察投入的估值)按公允价值进行估值。或有对价的公允价值是根据每次收购所产生的业绩目标的实现概率以及本公司在类似安排下的历史经验确定的。衍生工具的公允价值是根据现行无风险利率和即期汇率确定的。
截至2021年6月30日和2020年12月31日，本公司按摊余成本计量的金融资产和负债的账面价值接近其公允价值，主要原因是它们的短期到期日。这些资产和负债包括现金、现金等价物、限制性现金和现金等价物和短期投资(不包括货币市场基金和债务证券)、应收账款、应收信用卡和其他支付手段、应收贷款、应付客户资金和应付商家款项、其他资产(不包括衍生工具)、应付账款、应付薪金和社会保障(不包括可变长期应收账款)、应付税款、拨备和其他负债(不包括或有对价和衍生工具)。*截至2021年6月30日和2020年12月31日，基于第2级投入的2028年票据(负债部分)的估计公允价值为$
下表汇总了该公司截至2021年6月30日和2020年12月31日以摊销成本计量的金融资产和负债的公允价值水平：
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| 截至以下日期的余额 |
| 重要的其他人 |
| 截至以下日期的余额 |
| 重要的其他人 |
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| 六月三十日， |
| 可观测输入 |
| 十二月三十一日， |
| 可观测输入 |
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| 2021 |
| (2级) |
| 2020 |
| (2级) |
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| (单位：千) | ||||||
资产 |
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定期存款 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
应收账款净额 |
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应收信用卡和其他支付手段，净额 |
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应收贷款净额 |
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其他资产 |
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总资产 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
负债 |
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|
|
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应付账款和应计费用 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
应付给客户的资金和应付给商家的金额 |
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| |
应付工资和社会保障 |
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| |
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应缴税款 |
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应付贷款和其他财务负债(*) |
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其他负债 |
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| |
| |
| |
总负债 |
| $ |
| $ |
| $ |
| $ |
(*)
截至2021年6月30日和2020年12月31日，本公司持有
目录
截至2021年6月30日和2020年12月31日，归类为可供出售证券的货币市场基金和主权债务证券的公允价值如下：
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| 2021年6月30日 | ||||||
| 成本 |
| 财务收益 |
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| 估计公允价值 |
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| (单位：千) | ||||||
现金和现金等价物 |
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货币市场基金 | $ |
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| $ |
现金和现金等价物合计 | $ |
| $ — |
| $ — |
| $ |
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限制性现金和现金等价物 |
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货币市场基金 | $ |
| $ — |
| $ — |
| $ |
受限现金和现金等价物合计 | $ |
| $ — |
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| $ |
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短期投资 |
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主权债务证券(巴西央行强制性担保)(1) | $ |
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主权债务证券(1) | |
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短期投资总额 | $ |
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长期投资 |
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主权债务证券(1) | $ |
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| $ |
长期投资总额 | $ |
| $ |
| $ ( |
| $ |
总计 | $ |
| $ |
| $ ( |
| $ |
(1)
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| 2020年12月31日 | ||||
| 成本 |
| 财务收益 |
| 估计公允价值 |
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| (单位：千) | ||||
现金和现金等价物 |
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货币市场基金 | $ |
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主权债务证券(1) | |
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现金和现金等价物合计 | $ |
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限制性现金和现金等价物 |
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货币市场基金 | $ |
| $ — |
| $ |
主权债务证券(1) | |
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受限现金和现金等价物合计 | $ |
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短期投资 |
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主权债务证券(巴西央行强制性担保)(1) | $ |
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主权债务证券(1) | |
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短期投资总额 | $ |
| $ |
| $ |
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长期投资 |
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主权债务证券(1) | $ |
| $ |
| $ |
长期投资总额 | $ |
| $ |
| $ |
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总计 | $ |
| $ |
| $ |
(1)按公允价值计量，并对应用公允价值期权的综合收益表产生影响。(见附注2-适用于某些金融工具的公允价值选择权。)
目录
自.起2021年6月30日，按有效期限分类的货币市场基金和主权债务证券的估计公允价值(单位：千美元)如下：
|
|
|
一年或一年以下 |
| |
一年到两年 |
| |
两年到三年 |
| |
三到四年 |
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四到五年 |
| |
五年多 |
| |
总计 |
| $ |
9. 承诺和或有事项
诉讼及其他法律事宜
本公司对现有或潜在的索赔、诉讼和其他诉讼程序负有某些或有负债。当本公司认为未来可能会产生成本且该等成本可合理估计时，本公司应计负债。与诉讼相关的责任基于迄今的事态发展和与对该公司提起的诉讼有关的历史信息。自.起2021年6月30日，公司已将涉及诉讼相关或有事项的估计负债和其他估计或有事项入账#美元。
此外，截至2021年6月30日本公司及其附属公司受到本公司管理层及其法律顾问认为合理可行的某些法律行动的约束，估计总金额最高可达$
巴西针对巴西税务当局的初步禁令
2014年11月6日，巴西子公司Mercadolivre.com atividades de Internet Ltd.，Ebazar.com.br Ltd.，Mercado Pago.com Presaçóes Ltd da。阿根廷子公司Mercado Libre S.R.L.向奥萨斯科联邦法院提交了一份逮捕令，要求联邦税务当局避免对巴西子公司为MercadoLibre S.R.L.提供IT支持和援助服务而汇给MercadoLibre S.R.L.的款项预扣所得税，并要求偿还在之前五(5)年中不当扣缴的金额。授予初步禁令的理由是，这种扣缴违反了巴西和阿根廷签署的防止双重征税的公约。2015年8月，一审法官在一项有利于联邦税务当局的裁决中撤销了这项禁令。该公司对该决定提出上诉，并将有争议的金额存入法院。截至2021年6月30日，存款总额为$
目录
行政税收申报
2020年10月30日和2020年11月9日，MercadoPago.com代理有限公司。Ebazar.br Ltd.和Ebazar.br Ltd.分别收到了2016财年的所得税纳税评估，并分别处以罚款和罚款。在这些评估中，税务机关不确认巴西子公司发生的某些费用，如从MercadoLibre Inc公司、美利乌拉圭公司和MercadoLibre公司进口的技术服务，可在所得税中扣除。税务当局得出结论认为，巴西实体在纳税评估期间没有提交充分的证据，证明这些服务是必要的，有效地由巴西子公司雇用和支付。MercadoPago.com代理公司的纳税评估。和Ebazar.com。br Ltda。收到的总额为#美元。
其他申索
其他第三方不时声称，将来也可能会声称，本公司对对他们犯下的欺诈行为负有责任，或本公司侵犯了他们的知识产权。关于像本公司这样的在线中介机构潜在责任的基本法律在本公司运营的司法管辖区并不明确。管理层认为，未来还会有更多指控该公司违反著作权法或商标法的诉讼针对该公司。
知识产权和监管索赔，无论是否有价值，都是耗时和昂贵的解决方案，需要大量的管理时间，可能需要公司改变经营方法，或者可能需要公司签订代价高昂的专利费或许可协议。随着公司服务范围和复杂性的扩大，公司可能会受到专利纠纷和专利侵权索赔。特别是，该公司可能面临涉及支付业务各个方面的额外专利侵权索赔。
本公司不时涉及正常业务过程中出现的其他纠纷或监管查询。随着公司业务的扩大和规模的扩大，这些纠纷和询问的数量和重要性也在不断增加。
买方保护计划
公司为通过公司在线支付解决方案(“Mercado Pago”)完成的所有交易向消费者提供买方保护计划(“BPP”)。该计划旨在保护市场上的买家免受主要由于欺诈或交易对手不履行义务而造成的损失。该公司的BPP为消费者提供保护，如果购买的物品没有到达或与卖方的描述不符，则补偿他们购买的物品的总价值和支付的任何运输服务的价值。本公司有权向提供航运服务的第三方承运人公司追回根据BPP支付的某些金额。此外，在某些特定情况下(即黑色星期五、热销)，本公司与第三方保险公司签订保险合同，以承保BPP可能出现的意外情况。
根据本计划，最大的潜在风险估计是市场上的付款金额，可以根据公司的BPP条款和条件对其提出索赔。根据迄今的历史亏损，本公司认为最大潜在风险并不能代表实际的潜在风险。当本计划项下的损失可能发生且金额可以合理估计时，本公司将记录该损失的责任。
截至2021年6月30日和2020年12月31日，管理层估计与公司买家保护计划相关的最大潜在风险为$
目录
承付款
公司与以下公司签订了购买承诺
a)总额为$
b)总额为$
下表汇总了2012、2014、2015、2016、2017、2018、2019、2020和2021年长期留任计划在截至6个月和3个月期间的应计补偿费用2021年6月30日和2020年，根据董事会的决定以现金支付：
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| 截至6月30日的六个月， |
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| 截至6月30日的三个月， | ||||||
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| 2021 |
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| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||
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| (单位：千) |
| (单位：千) | |||||||
LTRP 2012 |
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| — |
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| — |
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| — |
LTRP 2014 |
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| — |
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| — |
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| ( |
LTRP 2015 |
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| — |
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LTRP 2016 |
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LTRP 2017 |
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LTRP 2018 |
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LTRP 2019 |
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LTRP 2020 |
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LTRP 2021 |
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| — |
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| — |
总LTRP |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
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目录
下表汇总了截至2021年6月30日和2020年12月31日公司的应付贷款和其他财务负债：
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| 截止日期的账面价值 | |||
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仪器类型 |
| 货币 | 利息 | 加权平均利息 |
| 成熟性 |
| 2021年6月30日 |
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| 2020年12月31日 |
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| (单位：千) | |||
当期应付贷款和其他财务负债： |
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银行贷款 |
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智利子公司 |
| 智利比索 | 固定 | | % | 2021年7月 | $ | |
| $ | |
巴西子公司 |
| 巴西雷亚尔 | — | — | % | — |
| — |
|
| |
巴西子公司 |
| 巴西雷亚尔 | 变量 | CDI+ | % | 2021年12月 |
| |
|
| |
巴西子公司 |
| 巴西雷亚尔 | 变量 | CDI+ | % | 2021年12月 |
| |
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| |
墨西哥子公司 |
| 墨西哥比索 | 变量 | TiIE+ | % | 2022年5月 |
| |
|
| |
墨西哥子公司 |
| 墨西哥比索 | 变量 | TiIE+ | % | 2021年9月 |
| |
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| — |
阿根廷子公司 |
| 阿根廷比索 | 固定 | | % | 2021年10月 |
| |
|
| |
阿根廷子公司 |
| 阿根廷比索 | 固定 | | % | 2021年10月 |
| |
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| — |
乌拉圭子公司 |
| 乌拉圭比索 | 固定 | | % | 2021年9月 |
| |
|
| — |
乌拉圭子公司 |
| 乌拉圭比索 | 固定 | | % | 2021年10月 |
| |
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| |
乌拉圭子公司 |
| 乌拉圭比索 | 固定 | | % | 2021年10月 |
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| — |
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|
有担保的信贷额度 |
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阿根廷子公司 |
| 阿根廷比索 | 固定 | | % | 2021年7月 |
| |
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| |
阿根廷子公司 |
| 阿根廷比索 | 固定 | | % | 2021年7月 |
| |
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| — |
巴西子公司 |
| 巴西雷亚尔 | — | — | % | — |
| — |
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墨西哥子公司 |
| 墨西哥比索 | 固定 | | % | 2022年6月 |
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| — |
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无担保信贷额度 |
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乌拉圭子公司 |
| 乌拉圭比索 | 固定 | | % | 2021年7月 |
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阿根廷子公司 |
| 阿根廷比索 | — | — | % | — |
| — |
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存单 |
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巴西子公司 |
| 巴西雷亚尔 | 变量 | CDI+ | % | 2021年9月 |
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| — |
巴西子公司 |
| 巴西雷亚尔 | 变量 |
| 2021年7月至2022年6月 |
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| — | |
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2028年票据 |
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2026年可持续发展笔记 |
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| — |
2031年票据 |
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| — |
融资租赁义务 |
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信用卡抵押债务 |
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抵押债务 |
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其他信贷额度 |
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| $ | |
| $ | |
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应付非流动贷款和其他金融负债： |
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| ||||
2028年票据 |
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2026年可持续发展笔记 |
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| — |
2031年票据 |
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| — |
融资租赁义务 |
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抵押债务 |
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有担保的信贷额度 |
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墨西哥子公司 |
| 墨西哥比索 | 固定 | | % | 2026年7月 |
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| — |
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| $ | |
| $ | |
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有关本公司的抵押债务证券化交易和融资租赁义务的详细信息，请分别参阅这些临时精简综合财务报表的附注12和附注13。
目录
2026年到期的可持续性优先债券利率为2.375%，2031年到期的优先债券利率为3.125%
2021年1月14日，该公司完成了一次公开募股，募集资金为1美元。
公司的某些成员’附属公司的附属公司(“附属担保人”)就每份债券的本金、保费(如有)、利息及所有其他金额提供全面及无条件的担保(“附属担保人”)。最初的附属担保人是MercadoLibre S.R.L.、iBazar.com atividades de Internet Ltd.、eBazar.com.br Ltd da.、Mercado Envios Servicos de Logistic a Ltd.、MercadoPago.com Presentaçóes Ltd.、MercadoLibre智利有限公司、MercadoLibre、S.de R.L.de C.V.、DeRemate.com de México、S.de R.L.de C.
这些票据与本公司的所有公司享有同等的支付权’的其他现有和未来的优先无担保债务不时未偿还。每个附属担保将与附属担保人不时未偿还的所有其他现有和未来优先无担保债务享有同等的偿还权，但根据适用的当地法律规定的法定优先权除外。
2028年到期的2.00%可转换优先票据
在……上面2018年8月24日，公司发行美元
在截至2021年6月30日的6个月内，兑换了901份债券，总金额为$
该公司已经与某些金融机构就其普通股的股份订立了有上限的看涨期权交易(“2028年票据有上限的看涨交易”)。如果公司普通股的市场价格高于执行价，低于2028年票据上限赎回交易的上限价格，2028年票据上限赎回交易一般预计将减少2028年债券转换时的潜在摊薄。该公司已支付的金额(包括交易费用)为#美元。
目录
2021年1月，公司回购了$
2028年发行的票据的估计公允价值总额为 $
下表列出了截至2028年与债券相关的负债和权益组成部分的账面金额2021年6月30日和2020年12月31日:
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| 2021年6月30日 |
| 2020年12月31日 | ||
| (单位：千) | ||||
权益部分的金额(1) | $ | |
| $ | |
|
|
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|
$ | |
| $ | | |
未摊销债务贴现率(2) |
| ( |
|
| ( |
与债务组成部分相关的未摊销交易成本 |
| ( |
|
| ( |
合同息票应计利息 |
| |
|
| |
合同息票利息支付 |
| ( |
|
| ( |
净账面金额 | $ | |
| $ | |
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(1)
(2)
下表列出了合同利息、债务贴现的增加和债务发行成本的摊销的利息支出：
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| 截至6月30日的6个月期间， |
|
| 截至6月30日的三个月期间， | ||||||||
| 2021 |
| 2020 |
|
| 2021 |
| 2020 | ||||
| (单位：千) |
|
| (单位：千) | ||||||||
合同息票利息支出 | $ | |
| $ | |
|
| $ | |
| $ | |
债务贴现摊销 |
| |
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债务发行成本摊销 |
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与2028年债券有关的利息支出总额 | $ | |
| $ | |
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| $ | |
| $ | |
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证券化的过程包括通过一个特殊目的实体(通常是VIE)发行以资产池为抵押的证券。
该公司将与其信用卡和应收贷款组合相关的金融资产证券化。该公司的证券化交易通常涉及将金融资产合法转让给破产的偏远特殊目的实体(“SPE”)或通过SPE收购应收贷款组合。本公司在担保证券化交易中一般保留经济利益，并以从属利益的形式保留。出于会计目的，本公司不得将证券化交易中的资产转移记录为销售或需要合并SPE。
目录
该公司将某些与用户通过阿根廷SPE购买相关的应收信用卡证券化。根据SPE合同，本公司已确定其没有义务吸收SPE的损失或获得SPE的可能重大利益的权利，因为它不保留SPE的任何股权参与证书或附属权益。由于公司不控制这一工具，其资产、负债和相关结果不会在公司的财务报表中合并。
此外，该公司还打算将某些与用户通过巴西SPE购物相关的应收信用卡证券化。根据现有的特殊目的实体合同，本公司已确定其有义务吸收特殊目的实体的损失或有权获得特殊目的实体可能带来的重大利益，因为它保留特殊目的实体的从属权益。由于公司控制着这一工具，资产、负债和相关结果在其财务报表中合并。
该公司将通过巴西、阿根廷和墨西哥SPE应收的某些贷款证券化，这些SPE成立的目的是将本公司向其用户提供的应收贷款或从通过Mercado Pago向本公司用户发放贷款的金融机构购买的应收贷款证券化。根据特殊目的实体合约，本公司已决定其既有权指导对实体业绩有最重大影响的实体的活动，亦有义务承担因保留参与的股权证书而可能重大的实体亏损或收取实体利益的权利，因此亦将予以合并。当公司控制这一工具时，它将证券化交易作为担保融资进行会计处理，因此资产、负债和相关结果在其财务报表中合并。
下表汇总了公司截至2021年6月30日的抵押债务：
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SPE |
| 截至2021年6月30日的抵押债务 |
| 利率 |
| 货币 |
| 成熟性 |
巴西商业投资银行巴西信贷银行(Mercado Crédito I Brasil Fundo de Invstiento Em Direitos Creditórios Não Padronizados) |
| |
| DI PLUS |
| 巴西雷亚尔 |
| 2024年5月 |
投资基金(Fundo de Invstiento Em DireitosCreditórios Arandu) |
| |
| DI PLUS |
| 巴西雷亚尔 |
| 2023年6月 |
梅尔卡多Crédito Souo II |
| |
| Badlar费率加码 |
| 阿根廷比索 |
| 2021年7月 |
梅尔卡多Crédito VIII |
| |
| Badlar费率加码 |
| 阿根廷比索 |
| 2021年7月 |
梅尔卡多Crédito Souo III |
| |
| Badlar费率加码 |
| 阿根廷比索 |
| 2021年8月 |
梅尔卡多Crédito IX |
| |
| Badlar费率加码 |
| 阿根廷比索 |
| 2022年2月 |
梅尔卡多Crédito X |
| |
| Badlar费率加码 |
| 阿根廷比索 |
| 2022年6月 |
南方共同市场Crédito Souo IV |
| |
| Badlar费率加码 |
| 阿根廷比索 |
| 2022年1月 |
Fideicomiso de Administración y Fuente de Pago CIB/3369 |
| |
| 墨西哥银行(Banco de墨西哥)在Diario Ofave plus中公布的均衡银行间利率 |
| 墨西哥比索 |
| 2024年4月 |
这种担保债务由SPE发行，包括用于为Mercado Credito业务提供资金的担保证券。证券化交易中的第三方投资者对担保债务的资产只有合法追索权，对公司没有追索权。此外，特殊目的企业产生的现金流仅限于支付应付给第三方投资者的金额，但公司保留剩余现金流的权利。
目录
SPE的资产和负债包括在公司截至2021年6月30日和2020年12月31日的中期简明综合财务报表中，具体如下：
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| 六月三十日， |
| 十二月三十一日， | ||
| 2021 |
| 2020 | ||
资产 | (单位：千) | ||||
流动资产： |
|
|
|
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限制性现金和现金等价物 | $ | |
| $ | |
应收信用卡和其他支付手段，净额 |
| |
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| — |
应收贷款净额 |
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| |
其他资产 |
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| — |
流动资产总额 |
| |
|
| |
非流动资产： |
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|
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长期投资 |
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| — |
应收贷款净额 |
| |
|
| |
非流动资产总额 |
| |
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| |
总资产 | $ | |
| $ | |
负债 |
|
|
|
|
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流动负债： |
|
|
|
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应付账款和应计费用 | $ | |
| $ | |
应付贷款和其他财务负债 |
| |
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流动负债总额 |
| |
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| |
非流动负债： |
|
|
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应付贷款和其他财务负债 |
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| |
非流动负债总额 |
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总负债 | $ | |
| $ | |
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该公司在其运营的不同国家租赁某些履约、交叉对接和服务中心、办公空间、机器和车辆。租赁协议不包含任何剩余价值担保或重大限制性契约。
与租赁有关的补充资产负债表信息如下：
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| 六月三十日， |
|
| 十二月三十一日， |
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| 2021 |
|
| 2020 |
经营租约 | (单位：千) | ||||
经营性租赁使用权资产 | $ | |
| $ | |
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|
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经营租赁负债 | $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
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融资租赁 |
|
|
|
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|
财产和设备，按成本价计算 |
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| |
累计折旧 |
| ( |
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| ( |
财产和设备，净值 | $ | |
| $ | |
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|
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|
应付贷款和其他财务负债 | $ | |
| $ | |
|
|
|
|
|
|
目录
下表汇总了2021年6月30日经营性租赁加权平均剩余租赁期限、加权平均增量借款利率和融资租赁加权平均贴现率：
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|
加权平均剩余租期 |
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经营租约 |
| 年数 | |
融资租赁 |
| 年数 | |
|
|
|
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|
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|
|
加权平均贴现率(*) |
|
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经营租约 |
| | % |
融资租赁 |
| | % |
|
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租赁费用的构成如下：
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|
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|
| 截至6月30日的六个月， | |||
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| 2021 |
|
| 2020 |
| (单位：千) | ||||
经营租赁成本 | $ | |
| $ | |
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|
|
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|
融资租赁成本： |
|
|
|
|
|
财产和设备折旧 |
| |
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租赁负债利息 |
| |
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| |
融资租赁总成本 | $ | |
| $ | |
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|
|
|
|
|
与租赁有关的补充现金流量信息如下：
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|
| 截至6月30日的六个月， | ||||
|
| 2021 |
|
| 2020 |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： | (单位：千) | ||||
营业租赁的营业现金流 | $ | |
| $ | |
融资租赁产生的现金流 |
| |
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| |
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|
以租赁义务换取的使用权资产： |
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经营租约 | $ | |
| $ | |
融资租赁 |
| |
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下表汇总了固定的、未来的最低租金支付，不包括可变成本，这些费用被公司的递增借款利率贴现，以计算运营和融资租赁的租赁负债：
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截至2021年6月30日的期间 |
| 经营租约 |
|
| 融资租赁 |
| (单位：千) | ||||
一年或一年以下 | $ | |
| $ | |
一年到两年 |
| |
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| |
两年到三年 |
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| |
三到四年 |
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| |
四到五年 |
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| |
此后 |
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| — |
租赁付款总额 | $ | |
| $ | |
扣除的利息 |
| ( |
|
| ( |
总计 | $ | |
| $ | |
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目录
该公司指定某些衍生品作为与预测购买相关的特殊风险的对冲。这些交易，主要是货币远期合约，被归类为现金流对冲。
截至2021年6月30日，该公司使用外币兑换合约对冲一家巴西子公司以美元预期购买MPOS设备所产生的外币影响，该子公司的职能货币是巴西雷亚尔。本公司将外币兑换合约指定为现金流对冲，衍生工具的损益最初报告为累计其他全面收益的一部分，随后重新分类为同期收益，预测交易影响收益。截至2021年6月30日，该公司估计，与其现金流对冲相关的净衍生收益全部计入累计其他全面收益，将在未来12个月内重新分类为收益。
此外，截至2021年6月30日，本公司签订了若干外币兑换合同，以对冲其某些巴西和墨西哥子公司(其职能货币分别为巴西雷亚尔和墨西哥比索)以美元计价的某些交易的外汇波动。出于会计目的，这些交易没有被指定为套期保值。
最后，截至2021年6月30日，该公司签订了掉期合同，以对冲与其在巴西的信用卡应收证券化交易相关的金融债务的利率波动。出于会计目的，这些交易没有被指定为套期保值。
下表列出了该公司未偿还衍生工具的名义金额：
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| 截至的名义金额 |
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| 2021年6月30日 |
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| (单位：千) |
指定为对冲工具 |
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外汇合约 | $ | |
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|
|
未被指定为套期保值工具 |
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外汇合约 | $ | |
利率合约 | $ | |
外汇合约
截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司未偿还衍生工具的公允价值如下：
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| 六月三十日， |
|
| 十二月三十一日， |
|
| 资产负债表位置 |
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| 2021 |
|
| 2020 |
|
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|
| (单位：千) | ||||
衍生品 |
|
|
|
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|
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|
未被指定为套期保值工具的外汇合约 |
| 其他流动资产 |
| $ | |
| $ | |
未被指定为对冲工具的利率合约 |
| 其他流动资产 |
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| — |
未被指定为套期保值工具的外汇合约 |
| 其他流动负债 |
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指定为现金流对冲的外汇合约 |
| 其他流动负债 |
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目录
衍生品合约对截至2021年6月30日未经审计的综合收益中期浓缩合并的影响如下：
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| 数量 |
| 重新分类的(收益)损失金额 |
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| 十二月三十一日， |
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| 确认损益 |
| 从积累的 |
| 六月三十日， |
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| 2020 |
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| 在其他全面损失中 |
| 其他综合损失 |
| 2021 |
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| (单位：千) | |||||||
指定为现金流对冲的外汇合约 |
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| $ ( |
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| $ ( |
| $ ( |
| $ ( |
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衍生品合约对截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月和3个月未经审计的中期简明综合收益表的影响如下：
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| 截至6月30日的6个月期间， |
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| 截至6月30日的三个月期间， | ||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
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| (单位：千) |
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| (单位：千) | ||||||
未被指定为在利息和其他方面确认的套期保值工具的外汇合约，净额 | $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
未被指定为在利息和其他方面确认的对冲工具的利率合约，净额 |
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| — |
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| — |
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2020年8月30日，MercadoLibre Inc董事会(“董事会”)授权本公司回购本公司普通股，面值$。
根据适用的联邦证券法，公司预计随时和不时通过公开市场购买、大宗交易、衍生品、根据证券交易委员会规则制定的交易计划或私下协商的交易购买股票。回购的时间将取决于市场状况和价格、公司的流动性要求以及资本的其他用途等因素。股票回购计划可能会不时暂停或终止，并且不能保证根据该计划将回购的股票数量或是否会有任何回购。
截至2021年6月30日，公司已收购
2021年6月7日，董事会授权使用终止某些2028年票据上限看涨交易的部分或全部现金收益回购普通股。董事会的授权是上述股份回购授权之外的额外授权。根据这一授权，该公司收购了
由于阿根廷政府对以阿根廷官方汇率购买美元的限制，公司不时在阿根廷市场收购自己的普通股股票，并以阿根廷比索支付，价格反映通过间接机制获得美元的额外成本。因此，该公司确认了一项外币损失#美元。
2020年3月，一种新型冠状病毒株新冠肺炎暴发，被世界卫生组织认定为大流行，疫情在全球范围内日益广泛。自2020年3月以来，政府在整个拉丁美洲实施了全面或部分封锁或宵禁，其中一些禁令后来被延长、修改或撤销，导致宏观经济环境减弱，造成经济衰退，并导致公司运营所在国家的当地货币贬值。
目录
到目前为止，该公司还没有被要求暂停在任何国家和地区的业务，但该公司的业务在运营、消费者购买趋势以及由此带来的净收入方面都受到了这场大流行的负面影响，未来也可能再次受到影响。
管理层认为，鉴于疫情将持续多长时间、政府或私营部门可能采取哪些额外措施、这些额外措施可能对我们的业务或该大流行对本公司所在国家的宏观经济影响等方面的不确定性，在新冠肺炎的爆发得到彻底遏制之前，业务发展及其产生的现金是不可能确定的，因此，我们不可能确定这一大流行病将持续多久，政府或私人方面可能会采取哪些额外措施，这些额外措施可能会对我们的业务或该大流行在本公司运营所在国家的宏观经济影响产生什么影响。在流动资金和现金管理方面，相关的资金来源仍在地域分部一级可用，并于2021年1月发行了有担保的优先票据，总额为#美元。
截至2021年6月30日，公司的主要流动资金来源为
最后，公司子公司的收入来源以当地货币计价。因此，公司所在的某些国家目前疲软的宏观经济环境，加上这些国家的某些当地货币对美元的贬值，可能会导致以美元计算的净收入同比下降。
目录
它EM2-管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
关于前瞻性陈述的警告性声明
任何声明 作出或暗示 在本报告中，非历史事实的陈述，包括关于我们的信仰和预期的陈述，都是第27节意义上的前瞻性陈述 修订后的1933年证券法的A部分，(《证券法》)以及修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第21E节，并应按此进行评估。“预期”、“相信”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“目标”、“项目”、“应该”、“可能”、“可能”、“将会”以及类似的词语和表述旨在识别前瞻性陈述。前瞻性陈述一般涉及有关我们可能或假设的未来经营结果、业务战略、融资计划、竞争地位、行业环境、潜在增长机会、我们所在国家未来的经济、政治和社会条件及其对我们业务的可能影响、未来监管的影响和竞争的影响的信息。这些前瞻性陈述反映了我们目前的预期、计划、预测和战略、预期的财务结果、未来事件和影响我们业务的财务趋势，所有这些都会受到已知和未知的风险、不确定因素和其他重要因素的影响(除了本报告其他地方讨论的风险之外)，这些因素可能会导致我们的实际结果与这些前瞻性陈述明示或暗示的结果大不相同。这些风险和不确定因素包括：
我们对拉丁美洲电子商务和互联网使用持续增长的期望；
我们有能力扩大我们的业务并适应快速变化的技术；
我们吸引新客户、留住现有客户和增加收入的能力；
政府的影响力和中央银行对我们业务的规定；
诉讼和法律责任；
系统中断或故障；
我们的吸引和留住人才的能力；
消费者趋势；
安全性违规和非法使用我们的服务；
竞争;
信赖第三方服务提供商；
执法关于知识产权的问题；
季节性波动；
拉丁美洲的政治、社会和经济状况；
“自由市场”股票回购的预期时间和金额；
我们的长远可持续发展目标；以及
由于未来运营中断以及疫情造成的宏观经济不稳定，新冠肺炎对我们的净收入、毛利率、运营利润率和流动性的当前和潜在影响。
其中许多风险超出了我们的控制或预测能力。新的风险因素时有出现，管理层无法预测所有这些风险因素，也无法评估所有这些风险因素对我们公司业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度.
这些陈述基于目前可获得的信息以及我们目前对未来事件的假设、预期和预测。虽然我们认为我们的假设、预期和预测在现有信息下是合理的，但我们提醒您不要过度依赖我们的前瞻性陈述。这些声明并不是对未来业绩的保证。它们受到未来事件、风险和不确定性的影响-其中许多是我们无法控制的-以及可能导致实际结果与我们的预期和预测大不相同的潜在不准确假设。 一些可能导致实际结果与我们的预期和预测大不相同的重大风险和不确定性在我们截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告第I部分的“项目1A-风险因素”中进行了描述。 提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission) (“秒”) 在……上面 2021年3月1日本公司截至2021年3月31日的季度报告10-Q表第二部分“第1A项--风险因素”中所描述的内容已更新N我们不时向美国证券交易委员会提交的其他报告。
目录
有关资料应与本报告第I部分第(2)项“管理层对财务状况及经营成果的讨论及分析”、本报告第I部分第(1)项未经审计的中期简明综合财务报表及相关附注，以及于Form 10-K的年报第II部分第(8)项的经审核综合财务报表及相关附注一并阅读。 截至2020年12月31日的年度。我们注意到1995年“私人证券诉讼改革法案”允许为投资者提供的此类信息。可能还有其他我们无法预料或未在本报告中描述的因素，通常是因为我们不了解这些因素，或者我们认为这些因素并不重要，可能会导致结果与我们的预期大不相同。
前瞻性陈述仅在发表之日起发表，除非法律要求，否则我们不承诺更新这些前瞻性陈述。不过，我们建议您查看我们在提交给美国证券交易委员会的定期文件中就相关主题所做的任何进一步披露。
我们组织了对我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析，以提出以下内容：
简要介绍我们公司的情况；
a 回顾我们的财务报告和会计政策，包括我们的关键会计政策；
讨论我们在以下方面的主要趋势和运营结果截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月和3个月;
a 讨论影响本公司经营业绩、财务状况及流动资金的主要因素为何；
a 讨论我们的流动资金和资本资源，以及我们的资本支出的讨论；以及
对我们的非公认会计准则财务指标的描述。
其他信息
我们经常在我们的投资者关系网站http://investor.mercadolibre.com.上为投资者发布重要信息我们使用本网站作为披露材料、非公开信息的手段，并遵守SEC法规FD(公平披露)规定的披露义务。因此，除了关注我们的新闻稿、证券交易委员会文件、公开电话会议和网络广播外，投资者还应该关注我们的投资者关系网站。我们网站上包含的或可能通过本网站访问的信息不会以引用方式并入本报告，也不是本报告的一部分。
业务概述
我们是拉丁美洲最大的在线商务生态系统，基于独特的活跃用户，我们在18个国家开展业务：巴西、阿根廷、墨西哥、智利、哥伦比亚、秘鲁、乌拉圭、委内瑞拉、玻利维亚、哥斯达黎加、多米尼加共和国、厄瓜多尔、危地马拉、洪都拉斯、尼加拉瓜、巴拿马、巴拉圭和萨尔瓦多。我们的平台旨在为用户提供完整的服务组合，以促进数字和线下的商业交易。
通过我们的电子商务平台，我们为买家和卖家提供了一个强大而安全的环境，促进了拉丁美洲大型电子商务社区的发展，拉美地区拥有超过6.46亿人口，是世界上互联网普及率和电子商务增长速度最快的地区之一。我们相信，我们提供世界级的技术和商业解决方案，解决在拉丁美洲运营数字商务平台所面临的独特文化和地理挑战。
我们为用户提供了一个由六项综合电子商务服务组成的生态系统：Mercado Libre Marketplace、Mercado Pago金融科技解决方案、Mercado Envios物流服务、Mercado Libre ADS解决方案、Mercado Libre分类广告服务和Mercado Shop在线店面解决方案。
Mercado Libre Marketplace(我们有时将其称为我们的市场)是一个全自动化、贴近主题、用户友好的在线商务平台，您可以通过我们的网站和移动应用程序访问该平台。该平台使企业和个人都能以数字方式列出商品并进行销售和购买。
为了补充Mercado Libre Marketplace，也为了增强我们买家和卖家的用户体验，我们开发了Mercado Pago，这是一款集成的数字支付解决方案。最初的设计目的是通过提供一种机制，允许我们的用户安全、方便、迅速地收发付款，从而促进Mercado Libre市场上的交易，现在它是数字和物理世界中的金融技术解决方案的完整生态系统。我们的数字支付解决方案使任何MercadoLibre注册用户能够安全、轻松地收发数字支付，并支付在MercadoLibre的任何市场上进行的购买。目前，Mercado Pago处理和结算我们在巴西、阿根廷、墨西哥、智利、哥伦比亚和乌拉圭市场上的所有交易，我们在秘鲁的买家和卖家也可以使用。此外，Mercado Pago还通过我们的Mercado Credito解决方案向阿根廷、巴西和墨西哥的卖家和买家发放贷款。
目录
Mercado Envios物流解决方案使我们平台上的卖家能够利用第三方承运人和其他物流服务提供商，同时还为他们提供履约和仓储服务。我们提供的物流服务是我们价值主张中不可或缺的一部分，因为它们减少了买家和卖家之间的摩擦，并使我们能够更好地控制全面体验。截至2021年6月30日，我们还向巴西、阿根廷、墨西哥、智利和哥伦比亚的买家提供免费送货服务.
我们的广告平台，ADS，使企业能够在互联网上推广他们的产品和服务。通过我们的广告平台，MercadoLibre的品牌和卖家可以通过产品搜索、横幅ADS或推荐产品在我们的网页上显示ADS。我们的广告平台使商家和品牌能够随时接触到我们市场上数百万有购买意向的消费者，这增加了转换的可能性。
通过我们的在线分类列表服务Mercado Libre分类服务，我们的用户还可以在我们运营的国家列出和购买机动车、房地产和服务。分类广告挂牌不同于Marketplace挂牌，因为它们只收取可选的配置费，而不收取最终价值费用。我们的分类广告页面也是我们平台的主要流量来源，使商业和金融科技的企业都受益。
我们还提供我们的数字店面解决方案，Mercado商店，允许用户建立、管理和推广他们自己的数字商店。这些商店由Mercado Libre托管，并提供与我们生态系统的其余部分的集成，即我们的市场、支付服务和物流服务。用户可以免费创建一家商店，并可以获得额外的功能和增值服务的佣金。
报告细分市场和地理信息
我们的部门报告基于地理位置，这是我们管理层目前用来评估部门业绩的标准。我们的地理分区是巴西、阿根廷、墨西哥和其他国家(包括智利、哥伦比亚、哥斯达黎加、多米尼加共和国、厄瓜多尔、巴拿马、秘鲁、玻利维亚、洪都拉斯、尼加拉瓜、萨尔瓦多、危地马拉、巴拉圭、乌拉圭和美利坚合众国)。 虽然我们讨论业务的长期趋势，但我们的政策是不提供传统意义上的盈利指引。我们认为，不确定的条件使得对近期业绩的预测变得困难。此外，我们寻求主要以公司的长期福利为重点的决策，并认为关注短期收益不是最符合我们股东利益的做法。我们相信，关键战略举措的实施以及我们对我们市场长期增长的预期将最好地创造股东价值。长期的关注可能会使行业分析师和市场更难评估我们公司的价值，这可能会降低我们普通股的价值，或者允许采用短期策略的竞争对手比我们增长得更快。因此，我们鼓励潜在投资者在投资我们的普通股之前考虑这一策略。
下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月和3个月期间，我们按部门划分的综合净收入的百分比：
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| 六个月期末 |
| 三个月期末 | ||||||||
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| 六月三十日， |
| 六月三十日， | ||||||||
(占综合净收入总额的百分比)(*) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
巴西 |
| 55.8 | % |
| 56.4 | % |
| 55.9 | % |
| 53.0 | % |
阿根廷 |
| 21.5 |
|
| 24.3 |
|
| 21.5 |
|
| 27.2 |
|
墨西哥 |
| 15.9 |
|
| 14.4 |
|
| 15.2 |
|
| 14.3 |
|
其他国家 |
| 6.8 |
|
| 4.9 |
|
| 7.5 |
|
| 5.5 |
|
(*)百分比是使用整元金额计算的，而不是表中显示的四舍五入的金额。由于四舍五入的原因，上表可能不是总和。
目录
下表汇总了截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月和3个月期间我们按部门划分的净收入变化：
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| 六个月期末 |
| 从2020年开始的变化 |
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| 三个月期末 |
| 从2020年开始的变化 | ||||||||||||||
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| 六月三十日， |
| 至2021年(*) |
|
| 六月三十日， |
| 至2021年(*) | |||||||||||||||
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| 2021 |
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| 2020 |
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| 以美元计算 |
| 以%为单位 |
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| 2021 |
|
| 2020 |
| 以美元计算 |
| 以%为单位 |
| ||
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| (单位：百万，百分比除外) |
| (单位：百万，百分比除外) | ||||||||||||||||||||
净收入： |
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巴西 |
| $ | 1,719.8 |
| $ | 862.7 |
| $ | 857.1 |
| 99.3 | % |
| $ | 951.1 |
| $ | 465.3 |
| $ | 485.8 |
| 104.4 | % |
阿根廷 |
|
| 663.3 |
|
| 372.1 |
|
| 291.2 |
| 78.3 |
|
|
| 366.1 |
|
| 239.2 |
|
| 126.9 |
| 53.0 |
|
墨西哥 |
|
| 488.6 |
|
| 220.7 |
|
| 267.9 |
| 121.4 |
|
|
| 258.1 |
|
| 125.9 |
|
| 132.1 |
| 104.9 |
|
其他国家 |
|
| 209.5 |
|
| 74.9 |
|
| 134.6 |
| 179.6 |
|
|
| 127.5 |
|
| 47.9 |
|
| 79.6 |
| 166.1 |
|
总净收入 |
| $ | 3,081.2 |
| $ | 1,530.5 |
| $ | 1,550.7 |
| 101.3 | % |
| $ | 1,702.7 |
| $ | 878.4 |
| $ | 824.4 |
| 93.9 | % |
(*) 百分比是使用整元金额计算的，而不是表中显示的舍入金额。由于四舍五入的原因，上表可能不是总和。
行项目说明
净收入
我们确认我们四个地理报告部门中的每一个部门的收入。在我们的每个细分市场中，我们提供的服务和销售的产品通常分为两个截然不同的收入来源：“商务”和“金融科技”。
下表按收入流汇总了截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月和3个月期间的综合净收入：
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| 六个月期末 |
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| 三个月期末 | |||||||
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| 6月30日(*) |
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| 6月30日(*) | |||||||
按收入流划分的合并净收入 |
| 2021 |
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| 2020 |
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| 2021 |
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| 2020 | |
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| (单位：百万) |
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| (单位：百万) | |||||||
商务(**) |
| $ | 2,052.9 |
| $ | 962.4 |
| $ | 1,142.3 |
| $ | 581.7 |
金融科技 |
|
| 1,028.2 |
|
| 568.0 |
|
| 560.4 |
|
| 296.7 |
总计 |
| $ | 3,081.2 |
| $ | 1,530.5 |
| $ | 1,702.7 |
| $ | 878.4 |
(*)由于四舍五入，上表可能不合计。
(**)包括市场费用、运费、商品销售、广告销售、分类费用和其他辅助服务。
商业交易的收入主要来自：
包括最终价值的市场费用收费及定额收费对于低于某一商品价值的交易;
运费，扣除第三方承运人费用(当我们代理时)；
分类收费；
广告销货预付费用；
货物销售；以及
收费来自其他附属企业。
最终价值费用是指物品成功售出后向卖家收取的销售价值的一个百分比，定额费用是对以下项目收取的固定费用低于某一商品价值的交易.
S当买家选择通过我们的发货服务接收物品时，Hiping的收入就会扣除第三方承运人的成本。
通过我们在车辆、房地产和服务方面提供的分类广告，我们从预付费用中获得收入。这些费用是向那些选择让他们的物品在我们的网站上有更大曝光率的卖家收取的。
目录
我们的广告收入来自在我们网站上向感兴趣的广告商销售展示产品和/或文本链接ADS。
存货销售收入是在货物控制权转移时，在交付给我们的客户时产生的。
金融科技的收入与我们的Mercado Pago服务相对应，这归因于：
佣金，代表与场外平台交易相关的向卖家收取的已处理支付金额的百分比；
当买家选择通过我们的Mercado Pago平台分期支付发生在我们的Marketplace平台上或之外的交易时，我们收取额外费用的佣金；
当卖家选择提现时，我们收取额外费用的佣金；
根据我们的Mercado Credito解决方案授予的商家和消费者信贷的利息、现金预付款和费用；以及
来自移动销售点产品销售的收入。
虽然我们也处理Marketplace上的付款，但我们不向卖家收取这项服务的额外佣金，因为它已经包含在我们收取的Marketplace最终价值费用中。
当与同一客户的一项单一安排包括一项以上服务时，我们根据多要素安排会计确认收入，区分所提供的每项服务，并根据其各自的估计销售价格分配收入。
考虑到使用我们平台的大量卖家和买家，我们的客户收入基础高度分散。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月期间，没有一个客户的净收入占我们净收入的5.0%以上。
我们的Mercado Libre Marketplace在18个国家(阿根廷、巴西、智利、哥伦比亚、哥斯达黎加、多米尼加共和国、厄瓜多尔、墨西哥、巴拿马、秘鲁、乌拉圭、委内瑞拉(截至2017年12月1日解除合并)、玻利维亚、洪都拉斯、尼加拉瓜、萨尔瓦多、危地马拉和巴拉圭)提供，Mercado Pago在7个国家(阿根廷、巴西、智利、秘鲁、哥伦比亚、墨西哥和乌拉圭)提供。此外，Mercado Envios还在6个国家(阿根廷、巴西、墨西哥、哥伦比亚、智利和乌拉圭)销售。除阿根廷外，每个国家的运营功能货币都是该国的当地货币。由于阿根廷是一个高通胀经济体，该国的功能货币是美元。我们的净收入是以多种外币产生的，然后按月平均汇率换算成美元。请有关外币换算的进一步详情，请参阅我们未经审计的中期简明合并财务报表附注2中的“关键会计政策和估计”。
我们在巴西、阿根廷和哥伦比亚的子公司要缴纳一定的收入税，这些收入被归类为净收入成本。T所代表的税金 8.4截至前六个月期间净收入的百分比 2021年6月30日，而去年同期为7.4% 为2020年同期。 F或结束的三个月期间 2021年和2020年6月30日，这些税收代表 8.5占净收入的%。
净收入成本
净收入成本主要包括货物销售成本、运输运营成本(包括仓储成本)、承运人和其他运营成本、交易的银行和信用卡手续费以及用信用卡和其他支付方式支付的费用、防诈费、某些收入税、银行交易税、主机和网站运营费、客户支持人员、ISP连接费以及折旧和摊销。
产品和技术开发费用
我们的产品和技术开发相关费用主要包括工程和网络开发人员的薪酬，折旧以及与产品和技术开发相关的摊销成本、电信成本以及向向我们提供技术维护服务的第三方供应商支付的费用。
销售和营销费用
我们的销货营销费用主要包括与通过线上和线下广告营销我们的平台相关的成本，以及与门户网站、搜索引擎和其他与战略营销计划相关的销售费用，与我们的买家保护计划相关的费用，参与这些活动的员工的工资，与我们的Mercado Pago业务相关的退款，坏账费用，品牌推广计划，针对我们用户的营销活动，以及折旧和摊销成本。
目录
我们的大部分营销工作都是在互联网上进行的。我们与门户网站、搜索引擎、社交网站网络为了将互联网用户吸引到Mercado Libre Marketplace，并将他们转化为我们平台上的注册用户和活跃的交易者。
我们也通过我们的客户支持努力吸引、发展和壮大我们的销售商群体。我们在我们的大部分业务中都有专门的专业人员，通过参加商展、研讨会和会议与卖家合作，为他们提供重要的工具和技能，使他们成为我们平台上的有效卖家。
一般和行政费用
我们的一般和行政费用主要包括管理和行政人员的工资、外部董事的薪酬、长期留任计划薪酬、法律、审计和其他专业服务的费用、保险费、办公场所租金费用、数字资产减值损失、差旅和商务费用，以及折旧和摊销成本。我们的一般费用和行政费用包括以下方面的成本：一般管理、财务、库房、内部审计、行政、会计、税务、法律和人力资源。
其他收入(费用)，净额
其他收入(费用)主要包括从我们的投资中获得的利息收入和现金等价物、利息费用和其他财务费用。相关金融负债和外币损益.
所得税
我们在美国需要缴纳联邦税和州税，在我们开展业务的多个司法管辖区也要缴纳外国税。我们的纳税义务包括在这些司法管辖区发生的当期和递延所得税。我们按照负债法核算所得税。当根据现有证据，我们的全部或部分递延税项资产很可能无法变现时，计入估值拨备。 因此，我们的所得税支出包括当前应付的税款(如果有的话)(考虑到在某些司法管辖区，我们仍有净营业亏损结转)，加上每个时期我们递延税收资产和负债的变化。
关键会计政策和估算
自截至2020年12月31日的年度以来，我们的关键会计政策、管理层估计或会计政策没有发生重大变化，并在Form 10-K中披露，见“关键会计政策和估计”。
目录
截至2021年6月30日的6个月和3个月的运营结果与截至2020年6月30日的6个月和3个月的运营结果比较
本文讨论的截至2021年及2020年6月30日止六个月及三个月期间的选定财务数据来自本报告第I部分第(1)项所载未经审核的中期简明综合财务报表。这些声明包括所有正常的反复出现管理层认为公平陈述我们的财务状况、经营业绩和现金流所必需的调整。截至2021年6月30日的6个月和3个月期间的运营结果不一定表明截至2021年12月31日的全年或任何其他时期的预期结果。
损益表数据
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| 六个月期末 六月三十日， |
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| 三个月期末 六月三十日， | |||||||
(单位：百万) |
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| 2021 (*) |
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| 2020 (*) |
| 2021 (*) |
| 2020 (*) | ||
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| (未经审计) |
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| (未经审计) | ||||||
净服务收入 |
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| $ | 2,735.6 |
| $ | 1,485.8 |
| $ | 1,504.7 |
| $ | 845.9 |
产品净收入 |
|
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|
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| 345.6 |
|
| 44.7 |
|
| 198.0 |
|
| 32.5 |
净收入 |
|
|
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| 3,081.2 |
|
| 1,530.5 |
|
| 1,702.7 |
|
| 878.4 |
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|
净收入成本 |
|
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|
| (1,735.9) |
| (790.5) |
|
| (948.8) |
| (451.2) | |||
毛利 |
|
|
|
|
| 1,345.3 |
| 740.0 |
| 753.9 |
| 427.2 | ||||
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| ||||
运营费用： |
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| ||||
产品和技术开发 |
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| (273.0) |
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| (146.7) |
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| (147.0) |
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| (73.3) |
销售和市场营销 |
|
|
|
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|
| (621.3) |
|
| (390.6) |
|
| (333.1) |
|
| (184.1) |
一般事务和行政事务 |
|
|
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| (194.0) |
|
| (133.0) |
|
| (107.7) |
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| (70.4) |
总运营费用 |
|
|
|
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| (1,088.3) |
|
| (670.2) |
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| (587.8) |
| (327.7) | ||
营业收入 |
|
|
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| 257.0 |
| 69.7 |
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| 166.2 |
| 99.4 | |||
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| ||||
其他收入(费用)： |
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利息收入和其他财务收益 |
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| 49.2 |
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| 55.6 |
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| 24.2 |
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| 18.8 |
利息支出和其他财务损失(**) |
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| (130.6) |
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| (50.6) |
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| (39.3) |
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| (27.0) |
外币损失 |
|
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| (27.2) |
| (2.1) |
| (12.1) |
| (1.9) | ||||
所得税费用前净收益 |
|
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| 148.4 |
| 72.7 |
| 138.9 |
| 89.3 | ||||
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| ||||
所得税费用 |
|
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| (114.3) |
| (37.8) |
|
| (70.7) |
| (33.4) | |||
净收入 |
|
|
|
|
| $ | 34.2 |
| $ | 34.8 |
| $ | 68.2 |
| $ | 55.9 |
(*)由于四舍五入，上表可能不合计。
(**)包括与2021年1月确认的2028年票据回购相关的4920万美元债务清偿和溢价损失。有关2028年票据回购的进一步详情，请参阅我们未经审计的中期简明综合财务报表附注11。
经营成果的主要趋势
净收入
我们的净收入在2021年上半年保持了增长轨迹，特别是与我们商品总额的增长和我们的金融科技解决方案服务(通过Mercado Pago进行的平台外交易、信贷业务、融资支付交易等)的增长有关。有关截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月和3个月期间的净收入趋势的进一步详细信息，请参阅本文件中“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析-经营成果-净收入”一节。
目录
由于新冠肺炎疫情影响了拉丁美洲的许多国家，该地区各国政府于2020年3月实施了完全或部分封锁和宵禁，其中一些禁令后来根据新冠肺炎疫情的演变而延长、修改或取消。
我们无法预测新冠肺炎疫情未来可能对我们的业务产生任何负面影响。见我们未经审计的简明综合财务报表附注16。
我们的收入来源是以当地货币计价的；因此，我们开展业务的某些国家的疲软宏观经济环境，以及新冠肺炎(Standard Chartered Bank)在这些国家的某些当地货币对美元的贬值，可能会导致以美元衡量的净收入同比下降。
我们继续关注新冠肺炎疫情的进展，并将采取额外措施，以符合我们开展业务的国家迅速变化的法规以及相关的宏观经济不稳定性。然而，在我们运营的国家遏制新冠肺炎之前，我们可能会看到净收入增长放缓。
毛利率
我们的毛利率定义为净营收总额减去净营收总成本，即占净营收的百分比。
如上所述，我们的毛利趋势直接受到我们的收入和净收入成本的影响。从这个意义上说，我们净收入的主要成本包括货物销售成本、银行和信用卡交易手续费以及用信用卡和其他支付方式支付的费用、销售税、运输运营成本(包括仓储成本)、承运人和其他运营成本、托管和网站运营费用、客户支持人员和ISP连接费。这种成本结构直接受到我们服务运营水平的影响，我们的毛利战略计划是建立在充足的流动资金为支出和投资提供资金，以及具有成本效益的资本结构等因素之上的。
然而，在未来，如果我们继续发展纯产品利润率较低的商品销售业务，并加强我们的物流网络，如果我们不能在收入成本结构和净收入趋势之间保持适当的关系，如果我们不能对我们的业务采取适当的措施，以防止新冠肺炎疫情的潜在负面影响，我们的毛利率可能会下降。
截至2021年和2020年6月30日止六个月期间，我们的毛利率分别为43.7%和48.4%。我们毛利率下降的主要原因是产品销售成本和运输运营成本的增加(占净收入的百分比)，但部分被收款费的减少(占净收入的百分比)所抵消。
截至2021年和2020年6月30日止的三个月期间，我们的毛利率分别为44.3%和48.6%。我们毛利率下降的主要原因是产品销售成本和运输运营成本的增加(占净收入的百分比)，但部分被收款费的减少(占净收入的百分比)所抵消。
营业利润率
我们的营业利润率被定义为总净收入减去净收入总成本和总运营费用，即占净收入的百分比。
我们的营业利润率受我们的运营费用结构的影响，这主要包括员工的工资、与我们为推广我们的服务而产生的活动相关的销售和营销费用、产品开发费用等。随着我们继续增长并专注于扩大我们在该地区的领导地位，我们将继续投资于产品开发、销售和营销以及人力资源，以促进我们的服务并抓住长期商机。因此，我们的营业利润率可能会下降。
新冠肺炎疫情及其对我们业务的潜在负面影响也可能对我们的运营利润率产生负面影响，如果我们不能根据需求密切监控运营费用模式，并且不对费用进行调整，以保持此类费用与我们实际业务发展速度的适当平衡。
与2020年同期相比，截至2021年6月30日的6个月期间，我们的营业利润率从44.6%上升到8.3%。这一增长主要是由于上文解释的净收入的增加，我们实现的营销支出效率是由于新冠肺炎大流行消费者行为的影响带来的有机需求的增长，以及按存储容量使用计费和买家保护计划费用占净收入的百分比减少的结果。
截至2021年6月30日的三个月期间，与2020年同期相比，我们的营业利润率从11.3%降至9.8%。这一下降主要是由于营销费用增加(占净收入的百分比)，以及上文解释的净收入成本增加所致，主要与以下方面有关产品销售成本和运输运营成本 .
目录
其他数据
下表包括7项关键绩效指标，这些指标是按照表的脚注中的定义计算的。这些指标中的每一个都为我们平台上的活动水平提供了不同的衡量标准，我们使用它们来监控业务的表现。鉴于我们业务的发展，自2021年1月1日起，我们不再披露“在此期间确认的新注册用户数量”，因为管理层认为这一指标不再与衡量我们Mercado Libre Marketplace平台上的活动水平相关。
|
|
|
|
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|
| 六个月期末 6月30日(*) |
|
| 三个月期末 6月30日(*) | |||||||
(单位：百万) |
| 2021 |
| 2020 |
|
| 2021 | 2020 | ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
唯一活动用户 (1) |
|
| 98.0 |
|
| 65.5 |
|
| 75.9 |
|
| 51.5 |
商品交易总额 (2) |
| $ | 13,079.8 |
| $ | 8,459.0 |
| $ | 7,022.6 |
| $ | 5,044.8 |
成功售出的物品数量(3) |
|
| 466.6 |
|
| 284.2 |
|
| 244.6 |
|
| 178.5 |
成功发货的项目数 (4) |
|
| 438.6 |
|
| 247.7 |
|
| 230.5 |
|
| 157.5 |
总支付量 (5) |
| $ | 32,247.1 |
| $ | 19,308.8 |
| $ | 17,529.4 |
| $ | 11,214.3 |
市场支付总额 (6) |
| $ | 12,615.2 |
| $ | 7,966.5 |
| $ | 6,775.2 |
| $ | 4,763.2 |
付款交易记录合计 (7) |
|
| 1,360.0 |
|
| 695.5 |
|
| 729.9 |
|
| 404.8 |
资本支出 |
| $ | 262.8 |
| $ | 101.9 |
| $ | 150.2 |
| $ | 48.4 |
折旧及摊销 |
| $ | 84.5 |
| $ | 44.2 |
| $ | 46.1 |
| $ | 22.7 |
(*)数字是按四舍五入的数额计算的。由于四舍五入的原因，基于此表的增长计算可能不会合计。
(1)在报告期内至少执行以下一项操作的新用户或现有用户：(1)进行了一次购买或预订，或提出一项问题或MercadoLibre Marketplace或分类市场(2)在MercadoLibre Marketplace或分类市场保持活跃上市(3)在Mercado商店保持活跃账户(4)使用Mercado Pago进行付款、转账、托收和/或预付款(5)通过Mercado Credito维持未偿还信用额度或(6)维持余额管理层使用此指标来评估我们与生态系统交互的用户社区的规模，我们有机会在其中产生进一步的参与度。随着我们业务的变化，我们相信它能更好地显示我们的活跃用户群，而不是一个没有反映任何类型互动的注册指标。
(2)衡量通过Mercado Libre Marketplace完成的所有交易的美元总额，不包括分类广告交易。
(3)衡量通过Mercado Libre Marketplace出售/购买的项目数，不包括分类广告项目。
(4)衡量通过我们的托运服务运送的物品数量。
(5)衡量使用Mercado Pago支付的所有交易(包括市场交易和非市场交易)的总美元金额。
(6)衡量使用Mercado Pago支付的所有市场交易的美元总额，不包括运费和融资费。
(7)使用Mercado Pago支付的所有交易数量的度量。
净收入
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 六个月期末 |
|
| 从2020年开始的变化 |
| 三个月期末 |
|
| 从2020年开始的变化 | ||||||||||||
| 六月三十日， |
|
| 至2021年(*) |
| 六月三十日， |
|
| 至2021年(*) | ||||||||||||
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| 以美元计算 |
| 以%为单位 |
|
| 2021 |
|
| 2020 |
|
| 以美元计算 |
| 以%为单位 |
| (单位：百万，百分比除外) |
| (单位：百万，百分比除外) | ||||||||||||||||||
总净收入 | $ | 3,081.2 |
| $ | 1,530.5 |
| $ | 1,550.7 |
| 101.3% |
| $ | 1,702.7 |
| $ | 878.4 |
| $ | 824.4 |
| 93.9% |
(*)百分比是使用整元金额而不是表格中的四舍五入金额计算的。由于四舍五入的原因，上表可能不是总和。
与2020年同期相比，截至2021年6月30日的6个月和3个月期间，我们的净收入分别增长了101.3%和93.9%。净收入的增长主要归因于：
a)与2020年同期相比，截至2021年6月30日的6个月和3个月的商务收入分别增加10.905亿美元和5.606亿美元，增幅分别为113.3%和96.4%。这一增长主要是由于截至2021年6月30日的6个月和3个月期间，与2020年同期相比，我们的商品交易总额和货物销售业务分别增长了54.6%和39.2%和296.1美元和1.619亿美元。从收入中扣除的运输承运人成本增加了2.591亿美元和1.04亿美元，部分抵消了净收入的增长，从截至2020年6月30日的6个月和3个月分别增加到6.839亿美元和3.486亿美元，从截至2020年6月30日的6个月和3个月增加到6.839亿美元和3.486亿美元；以及
目录
b)金融科技的收入由截至二零二零年六月三十日止六个月及三个月的5.68亿美元及2.967亿美元，增加至截至二零二一年六月三十日止六个月及三个月的10.282亿美元及5.604亿美元，增幅分别为81.0%及88.9%。这一增长主要是由于截至2021年6月30日的6个月和3个月期间，与2020年同期相比，信贷业务增加了2.112亿美元和1.233亿美元，平台外交易和融资增加，主要是与我们的总支付量分别增长67.0%和56.3%相关。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
| 六个月期末 |
| 从2020年开始的变化 |
| 三个月期末 |
| 从2020年开始的变化 | |||||||||||||||
|
| 六月三十日， |
| 至2021年(*) |
| 六月三十日， |
| 至2021年(*) | |||||||||||||||
按收入流划分的合并净收入 |
|
| 2021 |
|
| 2020 |
| 以美元计算 |
| 以%为单位 |
|
| 2021 |
|
| 2020 |
| 以美元计算 |
| 以%为单位 | |||
|
|
| (单位：百万，百分比除外) |
|
|
|
|
|
|
| (单位：百万，百分比除外) |
|
|
|
|
| |||||||
巴西 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
商业 |
| $ | 1,114.5 |
| $ | 517.5 |
| $ | 597.0 |
| 115.4% |
| $ | 623.6 |
| $ | 302.9 |
| $ | 320.7 |
| 105.9% | |
金融科技 |
|
| 605.3 |
|
| 345.2 |
|
| 260.1 |
| 75.3% |
|
| 327.5 |
|
| 162.4 |
|
| 165.1 |
| 101.7% | |
|
| $ | 1,719.8 |
|
| 862.7 |
| $ | 857.1 |
| 99.3% |
| $ | 951.1 |
| $ | 465.3 |
| $ | 485.8 |
| 104.4% | |
阿根廷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
商业 |
| $ | 377.5 |
| $ | 205.5 |
| $ | 172.0 |
| 83.7% |
| $ | 210.3 |
| $ | 138.0 |
| $ | 72.2 |
| 52.3% | |
金融科技 |
|
| 285.8 |
|
| 166.6 |
|
| 119.2 |
| 71.6% |
|
| 155.8 |
|
| 101.2 |
|
| 54.6 |
| 54.0% | |
|
| $ | 663.3 |
|
| 372.1 |
| $ | 291.2 |
| 78.3% |
| $ | 366.1 |
| $ | 239.2 |
| $ | 126.9 |
| 53.0% | |
墨西哥 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
商业 |
| $ | 392.0 |
| $ | 182.8 |
| $ | 209.2 |
| 114.4% |
| $ | 204.1 |
| $ | 105.5 |
| $ | 98.5 |
| 93.3% | |
金融科技 |
|
| 96.6 |
|
| 37.9 |
|
| 58.7 |
| 155.0% |
|
| 54.0 |
|
| 20.4 |
|
| 33.6 |
| 164.8% | |
|
| $ | 488.6 |
|
| 220.7 |
| $ | 267.9 |
| 121.4% |
| $ | 258.1 |
| $ | 125.9 |
| $ | 132.1 |
| 104.9% | |
其他国家 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
商业 |
| $ | 168.9 |
| $ | 56.6 |
| $ | 112.3 |
| 198.5% |
| $ | 104.4 |
| $ | 35.2 |
| $ | 69.2 |
| 196.6% | |
金融科技 |
|
| 40.6 |
|
| 18.3 |
|
| 22.2 |
| 121.1% |
|
| 23.1 |
|
| 12.7 |
|
| 10.4 |
| 81.8% | |
|
| $ | 209.5 |
|
| 74.9 |
| $ | 134.6 |
| 179.6% |
| $ | 127.5 |
| $ | 47.9 |
| $ | 79.6 |
| 166.1% | |
整合 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
商业 |
| $ | 2,052.9 |
| $ | 962.4 |
| $ | 1,090.5 |
| 113.3% |
| $ | 1,142.3 |
| $ | 581.7 |
| $ | 560.6 |
| 96.4% | |
金融科技 |
|
| 1,028.2 |
|
| 568.0 |
|
| 460.2 |
| 81.0% |
|
| 560.4 |
|
| 296.7 |
|
| 263.8 |
| 88.9% | |
总计 |
| $ | 3,081.2 |
| $ | 1,530.5 |
| $ | 1,550.7 |
| 101.3% |
| $ | 1,702.7 |
| $ | 878.4 |
| $ | 824.4 |
| 93.9% | |
(*)百分比是使用整元金额计算的，而不是表中显示的四舍五入的金额。由于四舍五入的原因，上表可能不是总和。
巴西
在截至2021年6月30日的6个月里，巴西的商业收入比2020年同期增长了115.4%。这一增长主要是由于我们的商品总交易量增加了49%，以及我们的货物销售业务增加了。在截至2021年6月30日的6个月里，金融科技的收入与2020年同期相比增长了75.3%，增加了2.601亿美元，主要是由于平台外支付量、信贷业务和融资增长了70.2%.
在截至2021年6月30日的三个月里，巴西的商业收入比2020年同期增长了105.9%。这一增长主要是由于我们的商品总交易量增加了45%，以及我们的货物销售业务增加了。在截至2021年6月30日的三个月里，金融科技的收入比2020年同期增长了101.7%，增加了1.651亿美元，主要是由于平台外支付量、信贷业务和融资增长了92.7%。
阿根廷
在截至2021年6月30日的6个月里，阿根廷的商业收入比2020年同期增长了83.7%。这一增长主要是由于我们的商品总交易量增加了42%，以及我们的货物销售业务增加了。. 在截至2021年6月30日的6个月里，金融科技的收入比2020年同期增长了71.6%，增加了1.192亿美元，主要是由于平台外支付量、信贷业务和融资，部分被上述当地货币贬值所抵消。
目录
在截至2021年6月30日的三个月里，阿根廷的商业收入比2020年同期增长了52.3%。这一增长主要是由于我们的总商品交易量增加了16%，以及我们的货物销售业务增加了。. 在截至2021年6月30日的三个月里，金融科技的收入比2020年同期增长了54.0%，增加了5,460万美元，主要是由于平台外支付量、信贷业务和融资，部分被上述当地货币贬值所抵消。
墨西哥
在截至2021年6月30日的6个月里，墨西哥的商业收入比2020年同期增长了114.4%。这一增长主要是由于我们的商品总交易量增加了74%，以及我们的货物销售业务增加了。金融科技与2020年同期相比，在截至2021年6月30日的6个月里，收入增长了155.0%，增加了5,870万美元，主要是由于平台外支付量增长了104.8%(这部分货币化是为了扩大我们的生态系统)。融资和信贷业务。
在截至2021年6月30日的三个月里，墨西哥的商业收入与2020年同期相比增长了93.3%。这一增长主要是由于我们的商品总交易量增加了49%，以及我们的货物销售业务增加了。金融科技在截至2021年6月30日的三个月里，与2020年同期相比，收入增长了164.8，增幅为3360万美元，主要是由于平台外支付量增长了96.8%(部分货币化是为了扩大我们的生态系统)。融资和信贷业务。
下表列出了我们的总净收入以及这些净收入在下面描述的时期的季度环比增长情况：
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
| 截至的季度 | |||||||
|
| 三月三十一号， |
| 六月三十日， |
| 9月30日， |
| 十二月三十一日， |
|
| (单位：百万，百分比除外) | ||||||
|
| (*) | ||||||
2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 | $ | 1,378.4 | $ | 1,702.7 | $ | 不适用 | $ | 不适用 |
与上一季度相比变化百分比 |
| 4% |
| 24% |
|
|
|
|
2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 | $ | 652.1 | $ | 878.4 | $ | 1,115.7 | $ | 1,327.3 |
与上一季度相比变化百分比 |
| -3% |
| 35% |
| 27% |
| 19% |
(*)百分比是使用整元金额计算的，而不是表中显示的四舍五入的金额。
下表列出了截至2021年6月30日的6个月和3个月期间以当地货币计算的净收入与2020年同期相比的增长情况：
|
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|
|
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|
| 从2020年到2021年的变化(*) | ||
(营收增长的%，以本币计算) |
| 六个月期 |
| 三个月期 |
巴西 |
| 116.5% |
| 100.7% |
阿根廷 |
| 149.2% |
| 112.1% |
墨西哥 |
| 104.2% |
| 76.2% |
其他国家 |
| 160.1% |
| 142.6% |
合并总数 |
| 126.4% |
| 102.6% |
|
|
|
|
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(*)计算本币收入增长的方法是使用2020年每个月的平均每月汇率，并将其应用于2021年的相应月份，以计算如果汇率从一年到下一年保持稳定，我们的财务业绩将会是什么。有关外汇中性衡量标准的详细信息，请参阅下面的“非GAAP财务衡量标准”部分。
在阿根廷， 本币增长是由于我们阿根廷商业交易额的增加， 我们的 通过Mercado Pago的平台外交易业务，我们的信贷和融资业务增加，以及高水平的通胀。
目录
在巴西，本币增长的增加是由于我们的商业交易量增加和我们给予的较低的航运补贴，增加了 我们的 通过Mercado Pago进行的平台外交易以及我们融资和信贷业务的增加。
在墨西哥，本币增长的增加是因为我们的商业交易量增加了，增加了 我们的 通过Mercado Pago进行的平台外交易以及我们融资和信贷业务的增加。
净收入成本
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| 六个月期末 |
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| 从2020年开始的变化 |
| 三个月期末 |
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| 从2020年开始的变化 | |||||||||||
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| 6月30日 |
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| 至2021年(*) |
| 6月30日 |
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| 至2021年(*) | |||||||||||
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| 2021 |
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| 2020 |
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| 以美元计算 |
| 以%为单位 |
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| 2021 |
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| 2020 |
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| 以美元计算 |
| 以%为单位 |
| (单位：百万，百分比除外) |
| (单位：百万，百分比除外) | ||||||||||||||||||
净收入总成本 | $ | 1,735.9 |
| $ | 790.5 |
| $ | 945.4 |
| 119.6% |
| $ | 948.8 |
| $ | 451.2 |
| $ | 497.6 |
| 110.3% |
占净收入的百分比(*) |
| 56.3% |
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| 51.6% |
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| 55.7% |
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| 51.4% |
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(*)百分比是使用整元金额计算的，而不是表中显示的四舍五入的金额。由于四舍五入的原因，上表可能不是总和。
截至2021年6月30日的6个月内，与2020年同期相比，净收入成本增加9.454亿美元，主要原因是：i)主要在巴西、阿根廷和墨西哥的商品销售成本增加2.661亿美元；ii)运输运营成本增加2.495亿美元；iii)销售税增加1.443亿美元；iv)收款费用增加1.087亿美元，这主要是由于交易量增加，我们在阿根廷、巴西和墨西哥的业务增加。(V)运输公司成本增加4930万美元；及(Vi)客户支持成本增加4310万美元，主要与新员工和临时客户支持人员的工资有关。
截至2021年6月30日的三个月，与2020年同期相比，净收入成本增加4.976亿美元，主要原因是：i)主要在巴西、阿根廷和墨西哥的商品销售成本增加1.521亿美元；ii)运输运营成本增加1.301亿美元；iii)销售税增加7020万美元；iv)收款费用增加5070万美元，这主要是由于Mercch的交易量增加，我们在阿根廷、巴西和墨西哥的业务增加。(V)运输公司成本增加2550万美元；及(Vi)客户支持成本增加2320万美元，主要与新员工和临时客户支持人员的工资有关。
产品和技术开发费用
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| 六个月期末 |
| 从2020年开始的变化 |
| 三个月期末 |
| 从2020年开始的变化 | ||||||||||||||
| 6月30日 |
| 至2021年(*) |
| 6月30日 |
| 至2021年(*) | ||||||||||||||
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| 2021 |
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| 2020 |
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| 以美元计算 |
| 以%为单位 |
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| 2021 |
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| 2020 |
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| 以美元计算 |
| 以%为单位 |
| (单位：百万，百分比除外) |
| (单位：百万，百分比除外) | ||||||||||||||||||
产品和技术开发 | $ | 273.0 |
| $ | 146.7 |
| $ | 126.3 |
| 86.1% |
| $ | 147.0 |
| $ | 73.3 |
| $ | 73.7 |
| 100.6% |
占净收入的百分比(*) |
| 8.9% |
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| 9.6% |
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| 8.6% |
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| 8.3% |
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(*)百分比是使用整元金额计算的，而不是表中显示的四舍五入的金额。由于四舍五入的原因，上表可能不是总和。
为 这个 六个月期 告一段落 2021年6月30日，与2020年同期相比，产品和技术开发费用增加了1.263亿美元。这一增长主要是由于：i)工资和工资增加6760万美元，主要与新员工有关；ii)维护费用增加2950万美元，主要与软件许可证费用增加有关；iii)折旧和摊销费用增加1150万美元。
为 这个 三个月期 告一段落 2021年6月30日，与2020年同期相比，产品和技术开发费用增加了7370万美元。这一增长主要是由于：i)工资和工资增加4060万美元，主要与新员工有关；ii)维护费用增加1520万美元，主要与软件许可证费用增加有关；iii)折旧和摊销费用增加650万美元。
我们相信产品开发是我们的主要竞争优势之一，我们打算继续投资招聘工程师，以满足我们客户日益复杂的产品期望。
目录
销售和营销费用
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| 六个月期末 |
| 从2020年开始的变化 |
| 三个月期末 |
| 从2020年开始的变化 | ||||||||||||||
| 6月30日 |
| 至2021年(*) |
| 6月30日 |
| 至2021年(*) | ||||||||||||||
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| 2021 |
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| 2020 |
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| 以美元计算 |
| 以%为单位 |
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| 2021 |
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| 2020 |
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| 以美元计算 |
| 以%为单位 |
| (单位：百万，百分比除外) |
| (单位：百万，百分比除外) | ||||||||||||||||||
销售和市场营销 | $ | 621.3 |
| $ | 390.6 |
| $ | 230.7 |
| 59.1% |
| $ | 333.1 |
| $ | 184.1 |
| $ | 149.0 |
| 81.0% |
占净收入的百分比(*) |
| 20.2% |
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| 25.5% |
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| 19.6% |
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| 21.0% |
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(*)百分比是使用整元金额计算的，而不是表中显示的四舍五入的金额。由于四舍五入的原因，上表可能不是总和。
对于*六-在截至2021年6月30日的一个月内，与2020年同期相比，销售和营销费用增加了2.307亿美元，这主要是由于：i)坏账费用增加了1.05亿美元；ii)主要在巴西、墨西哥和阿根廷的线上和线下营销费用增加了8230万美元；iii)我们的买家保护计划费用增加了1770万美元，主要是在墨西哥；以及iv)工资和工资增加了1700万美元。
对于-三个-在截至2021年6月30日的一个月内，与2020年同期相比，销售和营销费用增加1.49亿美元，主要是由于：i)主要在巴西、墨西哥和阿根廷的线上和线下营销费用增加7200万美元；以及ii)坏账费用增加4140万美元。
一般和行政费用
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| 六个月期末 |
| 从2020年开始的变化 |
| 三个月期末 |
| 从2020年开始的变化 | ||||||||||||||
| 6月30日 |
| 至2021年(*) |
| 6月30日 |
| 至2021年(*) | ||||||||||||||
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| 2021 |
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| 2020 |
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| 以美元计算 |
| 以%为单位 |
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| 2021 |
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| 2020 |
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| 以美元计算 |
| 以%为单位 |
| (单位：百万，百分比除外) |
| (单位：百万，百分比除外) | ||||||||||||||||||
一般事务和行政事务 | $ | 194.0 |
| $ | 133.0 |
| $ | 61.0 |
| 45.9% |
| $ | 107.7 |
| $ | 70.4 |
| $ | 37.3 |
| 52.9% |
占净收入的百分比(*) |
| 6.3% |
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| 8.7% |
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| 6.3% |
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| 8.0% |
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(*)百分比是使用整元金额计算的，而不是表中显示的四舍五入的金额。由于四舍五入，上表可能不是总和。“
截至2021年6月30日的6个月期间，与2020年同期相比，一般和行政费用增加了6,100万美元，主要是由于：i)工资和工资增加了2,780万美元，主要与新员工有关；ii)税收、法律和其他费用增加了1,240万美元；iii)主要与行政人员有关的临时服务增加了930万美元；以及iv)数字资产减值损失增加了720万美元。
截至2021年6月30日的三个月期间，与2020年同期相比，一般和行政费用增加了3730万美元，这主要是由于：i)工资和工资增加了1600万美元，主要与新员工有关；ii)税收、法律和其他费用增加了640万美元；iii)主要与行政人员有关的临时服务增加了510万美元；以及iv)数字资产减值损失增加了700万美元。
其他收入(费用)，净额
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| 六个月期末 |
| 从2020年开始的变化 |
| 三个月期末 |
| 从2020年开始的变化 | ||||||||||||||
| 6月30日 |
| 至2021年(*) |
| 6月30日 |
| 至2021年(*) | ||||||||||||||
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| 2021 |
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| 2020 |
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| 以美元计算 |
| 以%为单位 |
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| 2021 |
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| 2020 |
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| 以美元计算 |
| 以%为单位 |
| (单位：百万，百分比除外) |
| (单位：百万，百分比除外) | ||||||||||||||||||
其他收入(费用)，净额 | $ | (108.6) |
| $ | 2.9 |
| $ | (111.5) |
| -3823.6% |
| $ | (27.3) |
| $ | (10.1) |
| $ | (17.2) |
| 170.1% |
占净收入的百分比(*) |
| -3.5% |
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| 0.2% |
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| -1.6% |
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| -1.1% |
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(*)百分比是使用整元金额计算的，而不是表中显示的四舍五入的金额。由于四舍五入的原因，上表可能不是总和。
目录
对于 截至2021年6月30日的6个月期间，111.5美元 百万 其他收入(费用)净额与#年同期相比减少2020曾经是 主要归因于：i)利息、支出和其他财务损失增加8010万美元，主要原因是2021年第一季度确认的与回购4.4亿美元2028年债券本金有关的4920万美元债务清偿和溢价损失(请参阅备注11我们未经审计的中期简明合并财务报表，以了解更多细节)和2021年期间更高的负债水平，主要是在美国、阿根廷和巴西；二)本港外币亏损增加2,510万元，主要是由于以下原因造成的3,100万元亏损我们自己在阿根廷市场的普通股收购价格反映了由于阿根廷政府限制以官方汇率购买美元而通过间接机制获得美元的额外成本 (有关详情，请参阅我们未经审计的中期简明合并财务报表附注15)，部分被我们阿根廷子公司730万美元的外汇收益所抵消和；iii)由于我们在美国的投资浮动减少，我们的金融投资的利息收入和其他财务收益减少了630万美元，这主要被阿根廷由于更高的浮动和更高的利率而增加的利息收入所抵消。
对于 截至2021年6月30日的三个月期间，17.2美元 百万 其他收入(费用)净额与#年同期相比减少2020曾经是 主要归因于：i)利息支出和其他财务损失增加1240万美元，主要是由于2021年第二季度负债水平上升，主要是在美国和阿根廷；二)本港外币亏损增加1,020万元，主要与1,270万元的亏损有关我们自己在阿根廷市场的普通股收购价格反映了由于阿根廷政府限制以官方汇率购买美元而通过间接机制获得美元的额外成本 (有关详情，请参阅我们未经审计的中期简明合并财务报表附注15)，部分被我们阿根廷子公司170万美元的外汇收益所抵消。这一下降被部分抵消了我们的金融投资的利息收入和其他财务收益增加了540万美元，这是由于阿根廷的利息收入增加，这是因为更高的浮动汇率和更高的利率。
所得税
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| 六个月期末 |
| 从2020年开始的变化 |
| 三个月期末 |
| 从2020年开始的变化 | ||||||||||||||
| 6月30日 |
| 至2021年(*) |
| 6月30日 |
| 至2021年(*) | ||||||||||||||
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| 2021 |
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| 2020 |
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| 以美元计算 |
| 以%为单位 |
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| 2021 |
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| 2020 |
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| 以美元计算 |
| 以%为单位 |
| (单位：百万，百分比除外) |
| (单位：百万，百分比除外) | ||||||||||||||||||
所得税费用 | $ | (114.3) |
| $ | (37.8) |
| $ | (76.4) |
| 202.1% |
| $ | (70.7) |
| $ | (33.4) |
| $ | (37.3) |
| 111.7% |
占净收入的百分比(*) |
| -3.7% |
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| -2.5% |
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| -4.2% |
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| -3.8% |
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(*)百分比是使用整元金额计算的，而不是表中显示的四舍五入的金额。由于四舍五入的原因，上表可能不是总和。
在截至2021年6月30日的6个月期间，与2020年同期相比，所得税支出增加了7640万美元主要作为.的结果阿根廷和巴西所得税支出增加这是我们阿根廷和巴西部门2021年税前收益增加的结果更高的所得税支出，因为我们阿根廷子公司的股息预扣税。
在截至2021年6月30日的三个月期间，与2020年同期相比，所得税支出增加了3730万美元主要作为.的结果阿根廷所得税支出增加a这是我们阿根廷部门2021年税前收益增加的结果，更高的所得税支出，因为我们阿根廷子公司的股息预扣税。
我们的有效税率被定义为所得税费用占所得税费用前收入的百分比。
下表汇总了截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月和三个月期间的有效税率：
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| 六个月期末 |
| 三个月期末 | ||||
| 6月30日(*) |
| 6月30日(*) | ||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
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实际税率 | 77.0% |
| 52.1% |
| 50.9% |
| 37.4% |
(*)百分比是使用整元金额计算的，而不是表中显示的四舍五入的金额。由于四舍五入的原因，上表可能不是总和。
目录
与2020年同期相比，截至2021年6月30日的6个月期间，我们的有效税率有所上升，这主要是因为：i)与2028年票据回购相关的债务清偿损失和与我们2021年股票回购相关的汇兑损失被认为是不可抵扣的费用，以及(Ii)由于对我们阿根廷子公司的股息预扣税而产生的更高的所得税支出。
与2020年同期相比，我们截至2021年6月30日的三个月的有效税率有所上升，主要原因是：I)2021年第二季度与我们的股票回购相关的汇兑损失，这被认为是一项不可抵扣的费用，以及ii)由于我们阿根廷子公司的股息预扣税而导致的所得税支出增加。
下表汇总了截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月和三个月期间的有效税率：
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| 六个月期末 |
| 三个月期末 | ||||
| 6月30日 |
| 6月30日 | ||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
按国家分列的实际税率 |
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阿根廷 | 28.4% |
| 33.2% |
| 31.8% |
| 30.3% |
巴西 | 25.1% |
| 29.5% |
| 23.1% |
| 30.8% |
墨西哥 | -9.7% |
| -1.1% |
| -7.8% |
| -9.2% |
截至2021年6月30日止六个月内，我们的阿根廷有效所得税率较二零二零年同期下降，主要是因为根据阿根廷所得税法，我们的阿根廷业务与某些资产的税项通胀调整有关的可扣税开支增加所致。. 于截至2021年6月30日止三个月期间，阿根廷有效所得税率较2020年同期上升，主要原因是阿根廷税务当局采用较高的所得税率(详情请参阅我们未经审计的中期简明综合财务报表附注2)。)根据阿根廷所得税法，与某些资产的税收通胀调整相关的阿根廷业务的税收可抵扣费用部分抵消了这一影响。
与2020年同期相比，截至2021年6月30日的6个月和3个月期间，我们巴西的有效所得税税率有所下降，主要是因为免税前收益增加。
我们的负面墨西哥人增加了年有效所得税税率截至2021年6月30日的6个月期间与2020年同期相比，这主要是由于墨西哥较高的税前收益导致与广告业务相关的所得税支出增加，以及墨西哥其他实体的税前亏损(由于估值津贴而未计入递延税项资产)的综合影响。
我们的墨西哥底片减少了年有效所得税税率与2020年同期相比，截至2021年6月30日的三个月期间，主要是由于估值津贴以及墨西哥其他实体所得税支出增加的影响，导致税前亏损增加，这些亏损没有计入递延税项资产。
目录
细分市场信息
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(除百分比外，以百万为单位) | 截至2021年6月30日的六个月(*) | |||||||||||||
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| 巴西 |
| 阿根廷 |
| 墨西哥 |
| 其他国家 |
| 总计 | |||||
净收入 | $ | 1,719.8 |
| $ | 663.3 |
| $ | 488.6 |
| $ | 209.5 |
| $ | 3,081.2 |
直接成本 |
| (1,338.5) |
|
| (421.1) |
|
| (482.3) |
|
| (155.6) |
|
| (2,397.5) |
直接贡献 | $ | 381.3 |
| $ | 242.2 |
| $ | 6.2 |
| $ | 53.9 |
| $ | 683.6 |
保证金 |
| 22.2% |
|
| 36.5% |
|
| 1.3% |
|
| 25.7% |
|
| 22.2% |
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| 截至2020年6月30日的六个月期间(*) | |||||||||||||
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| 巴西 |
| 阿根廷 |
| 墨西哥 |
| 其他国家 |
| 总计 | |||||
净收入 | $ | 862.7 |
| $ | 372.1 |
| $ | 220.7 |
| $ | 74.9 |
| $ | 1,530.5 |
直接成本 |
| (647.4) |
|
| (272.4) |
|
| (225.3) |
|
| (62.5) |
|
| (1,207.7) |
直接贡献 | $ | 215.4 |
| $ | 99.6 |
| $ | (4.6) |
| $ | 12.4 |
| $ | 322.8 |
保证金 |
| 25.0% |
|
| 26.8% |
|
| -2.1% |
|
| 16.5% |
|
| 21.1% |
|
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| 从截至2020年6月30日的6个月到2021年6月30日的变化(*) | |||||||||||||
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| 巴西 |
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| 阿根廷 |
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| 墨西哥 |
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| 其他国家 |
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| 总计 |
净收入 |
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|
以美元计算 | $ | 857.1 |
| $ | 291.2 |
| $ | 267.9 |
| $ | 134.6 |
| $ | 1,550.7 |
以%为单位 |
| 99.3% |
|
| 78.3% |
|
| 121.4% |
|
| 179.6% |
|
| 101.3% |
直接成本 |
|
|
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|
以美元计算 | $ | (691.1) |
| $ | (148.7) |
| $ | (257.0) |
| $ | (93.0) |
| $ | (1,189.9) |
以%为单位 |
| 106.8% |
|
| 54.6% |
|
| 114.1% |
|
| 148.7% |
|
| 98.5% |
直接贡献 |
|
|
|
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|
以美元计算 | $ | 165.9 |
| $ | 142.5 |
| $ | 10.9 |
| $ | 41.5 |
| $ | 360.9 |
以%为单位 |
| 77.1% |
|
| 143.0% |
|
| 235.4% |
|
| 335.4% |
|
| 111.8% |
|
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(除百分比外，以百万为单位) | 截至2021年6月30日的三个月(*) | |||||||||||||
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| 巴西 |
| 阿根廷 |
| 墨西哥 |
| 其他国家 |
| 总计 | |||||
净收入 | $ | 951.1 |
| $ | 366.1 |
| $ | 258.1 |
| $ | 127.5 |
| $ | 1,702.7 |
直接成本 |
| (720.5) |
|
| (232.2) |
|
| (261.4) |
|
| (91.3) |
|
| (1,305.3) |
直接贡献 | $ | 230.6 |
| $ | 133.9 |
| $ | (3.3) |
| $ | 36.3 |
| $ | 397.4 |
保证金 |
| 24.2% |
|
| 36.6% |
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| -1.3% |
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| 28.4% |
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| 23.3% |
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| 截至2020年6月30日的三个月(*) | |||||||||||||
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| 巴西 |
| 阿根廷 |
| 墨西哥 |
| 其他国家 |
| 总计 | |||||
净收入 | $ | 465.3 |
| $ | 239.2 |
| $ | 125.9 |
| $ | 47.9 |
| $ | 878.4 |
直接成本 |
| (324.8) |
|
| (171.4) |
|
| (110.6) |
|
| (34.9) |
|
| (641.7) |
直接贡献 | $ | 140.5 |
| $ | 67.8 |
| $ | 15.4 |
| $ | 13.0 |
| $ | 236.7 |
保证金 |
| 30.2% |
|
| 28.3% |
|
| 12.2% |
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| 27.1% |
|
| 26.9% |
目录
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| 从截至2020年6月30日的三个月到2021年6月30日的变化(*) | |||||||||||||
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| 巴西 |
| 阿根廷 |
| 墨西哥 |
| 其他国家 |
| 总计 | |||||
净收入 |
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以美元计算 | $ | 485.8 |
| $ | 126.9 |
| $ | 132.1 |
| $ | 79.6 |
| $ | 824.4 |
以%为单位 |
| 104.4% |
|
| 53.0% |
|
| 104.9% |
|
| 166.1% |
|
| 93.9% |
直接成本 |
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以美元计算 | $ | (395.7) |
| $ | (60.8) |
| $ | (150.9) |
| $ | (56.3) |
| $ | (663.7) |
以%为单位 |
| 121.9% |
|
| 35.5% |
|
| 136.5% |
|
| 161.2% |
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| 103.4% |
直接贡献 |
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以美元计算 | $ | 90.1 |
| $ | 66.1 |
| $ | (18.7) |
| $ | 23.3 |
| $ | 160.7 |
以%为单位 |
| 64.1% |
|
| 97.5% |
|
| -121.7% |
|
| 179.5% |
|
| 67.9% |
(*)百分比是使用整元金额计算的，而不是表中显示的四舍五入的金额。由于四舍五入的原因，上表可能不是总和。
净收入
与2020年同期相比，截至2021年6月30日的6个月和3个月的净收入在上面的“项目2--管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--净收入”中进行了描述。
直接成本
巴西
在截至2021年6月30日的6个月期间，与2020年同期相比，直接成本增加了106.8%，主要原因是：i) 净收入成本增长125.6%，主要原因是我们的Mercado Pago业务交易量增加导致运输运营成本、销售税、收款费增加，产品销售增加导致商品销售成本增加，客户支持成本主要与新员工和临时客户支持人员的工资和工资相关和运输承运人成本；ii)销售和营销费用增长86.2%，主要原因是坏账费用和线上线下营销销售费用增加；iIi) a 54.1% 产品和技术开发费用增加，主要原因是 工资，维护费主要与较高的软件许可费用有关以及折旧和摊销费用；(Iv)增长56.5%一般和行政费用，主要归因于工资增加，主要与新聘员工、税收、法律和其他费用以及折旧和摊销费用有关。
截至2021年6月30日的三个月期间，与2020年同期相比，直接成本增加了121.9，主要受以下因素推动：i)销售和营销费用增长148.2%，主要原因是坏账费用和线上线下营销销售费用增加；Ii)净收入成本增长118.7%，主要原因是我们的Mercado Pago业务交易量增加导致运输运营成本、销售税、收款费增加，产品销售增加导致商品销售成本增加，客户支持成本主要与新员工和临时客户支持人员的工资和工资相关和运输承运人成本; iIi)A 84.2%产品和技术开发费用增加，主要原因是 工资，维护费主要与较高的软件许可费用有关以及折旧和摊销费用；(Iv)增长92.8%一般和行政费用，主要归因于工资增加，主要与新聘员工、税收、法律和其他费用以及折旧和摊销费用有关。
阿根廷
截至2021年6月30日的6个月期间，与2020年同期相比，直接成本增长54.6%，主要受以下因素推动：i)一个净收入成本增长86.8%，主要原因是我们的Mercado Pago业务交易量增加，运输运营成本增加，收款费用增加和由于产品销售和销售税增加而产生的商品销售成本；ii)81.6%产品和技术开发费用增加，主要原因是折旧和摊销费用以及维护费用增加主要与较高的软件许可费用有关；及iii)一般和行政费用增长47.8%，主要是由于其他一般和行政费用增加主要与某些预扣税款有关。这一增长被部分抵消了销售及市场推广开支减少21.1%，主要是由于确认与阿根廷一间独立实体于2020年第二季度累计应收账款有关的费用2,700万美元，导致2021年上半年坏账开支较2020年同期减少。
目录
截至2021年6月30日的三个月期间，与2020年同期相比，直接成本增加了35.5%，主要受以下因素推动：i)a净收入成本增长68.9%，主要原因是我们的Mercado Pago业务交易量增加，运输运营成本增加，收款费用增加和由于产品销售和销售税增加而产生的商品销售成本(Ii)107.4%产品和技术开发费用增加，主要原因是折旧和摊销费用以及维护费用增加主要与较高的软件许可费用有关；及iii)一般和行政费用增长24.6%，主要原因是其他一般和行政费用增加主要与某些预扣税款有关。这一增长被部分抵消了销售及市场推广开支减少36.4%，主要是由于确认与阿根廷一间独立实体于2020年第二季度的累计应收账款有关的2700万美元费用，导致2021年上半年的坏账开支较2020年同期减少。
墨西哥
在截至2021年6月30日的6个月期间，与2020年同期相比，直接成本增加了114.1%，主要原因是： 一)净收入成本增加134.7%，主要原因是运输业务成本增加、产品销售增加导致的货物销售成本增加、Mercado Pago渗透率提高导致的收款费、运输承运人费用和客户支持费用增加；ii)83.4%销售和营销费用增加，主要原因是买方保护计划、坏账费用和线上和线下营销和销售费用; (三)285.1%的涨幅产品和技术开发费用增加，主要归因于折旧和摊销费用；以及iv)一般和行政费用增加33.4%，主要是由于工资增加，主要与新员工有关。
在截至2021年6月30日的三个月期间，与2020年同期相比，直接成本增加了136.5%，主要原因是： 一)净收入成本增加136.5%，主要原因是运输业务成本增加、产品销售增加导致的货物销售成本增加、Mercado Pago渗透率提高导致的收款费、运输承运人费用和客户支持费用增加(Ii)131.9%销售和营销费用增加，主要原因是买方保护计划、坏账费用和线上和线下营销和销售费用; (三)734.3%的涨幅产品和技术开发费用，主要是薪金和工资以及折旧和摊销费用；以及iv)一般和行政费用增加77.7%，主要是由于工资增加，主要与新员工有关.
流动性与资本资源
我们的主要现金需求一直是营运资金，为Mercado Pago融资业务提供资金。我们还需要现金用于与技术基础设施、软件应用、办公空间、业务收购相关的资本支出，为我们的信贷业务提供资金，建设我们的物流能力，并为我们的应付贷款和其他金融负债支付利息。2020年，我们签订了购买云服务的购买承诺，总金额为2.405亿美元，将在接下来的4年内支付。有关购买承诺的进一步详情，请参阅我们未经审核的中期简明综合财务报表附注9。
自我们成立以来，我们的运营资金主要来自运营头两年从股东那里收到的捐款、在首次公开募股(IPO)期间筹集的资金以及我们运营产生的现金。我们发行了2028年债券，净收益约为8.646亿美元。我们主要通过对信用卡、应收账款和信用额度的贴现来为Mercado Pago提供资金。此外，我们还通过在巴西、墨西哥和阿根廷设立的特殊目的实体将信用卡应收账款和某些贷款证券化，为我们的Mercado Pago和Mercado Credito业务提供资金。有关证券化交易的进一步详情，请参阅我们未经审计的中期简明综合财务报表附注12。
我们于2021年1月完成本金总额为2.375的2026年到期可持续发展债券(“2026年可持续发展债券”)及本金总额为3.125%于2031年到期的债券(“2031年债券”，连同2026年可持续发展债券，简称“债券”)的公开发售。发售2031年债券所得款项净额，部分用于回购2021年1月6日订立的2028年债券本金总额为4.4亿元的债券的买入价18.651亿元。有关发行票据的进一步详情，请参阅我们的未经审核简明综合财务报表附注11。
鉴于新冠肺炎疫情进展的不确定性以及我们运营国家的相关宏观经济不稳定，2021年的业务发展和现金创造不可能有确定性。在流动资金和现金管理方面，我们的相关资金来源仍然可用，并且已经在地理分部水平获得了信贷安排。请参阅我们未经审计的简明合并财务报表附注16，了解有关对新冠肺炎影响的更多详细信息。
截至2021年6月30日，我们的主要流动性来源是12.604亿美元的现金和现金等价物以及短期投资，其中不包括与巴西中央银行强制性担保相关的7.079亿美元投资，包括运营产生的现金、贷款收益、发行2028年票据和票据以及发行普通股和优先股的收益。
目录
我们营运资本的重要组成部分是现金和现金等价物、受限现金和现金等价物、短期投资、应收信用卡和其他支付手段、应收账款、应收贷款、存货、应付账款和应计费用、应付给客户的资金以及应付给商家的金额和短期债务。
截至2021年6月30日，我们非美国子公司的现金和现金等价物、限制性现金和现金等价物以及投资总额为21.57亿美元，占我们综合现金和现金等价物、限制性现金和现金等价物和投资的85.9%。我们的现金和现金等价物、受限现金和现金等价物以及在美国境外持有的投资约占我们合并现金和现金等价物、受限现金和现金等价物和投资的84.0%。我们的非美元计价现金和现金等价物、受限现金和现金等价物和投资主要位于巴西。
下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月期间我们的经营活动、投资活动和融资活动的现金流：
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| 六个月期末 | ||||
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| 6月30日 | ||||
(单位：百万) |
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| 2021 |
| 2020 | |
现金净额(用于)由以下机构提供： |
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经营活动 |
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| $ | (1.0) |
| $ | 564.7 |
投资活动 |
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| (256.6) |
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| (548.0) |
融资活动 |
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| (755.4) |
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| 319.5 |
汇率对现金和现金等价物、限制性现金和现金等价物的影响 |
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| (64.3) |
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| (124.2) |
现金及现金等价物、限制性现金及现金等价物净(减)增 |
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| $ | (1,077.1) |
| $ | 211.9 |
(*)由于四舍五入，上表可能不合计。
经营活动提供的现金净额(用于)
经营活动提供的现金包括经某些非现金项目调整后的净收入，以及营运资金和其他活动变化的影响：
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| 六个月期末 |
| 从2020年开始的变化 | |||||
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| 6月30日 |
| 至2021年(*) | |||||
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| 2021 |
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| 2020 |
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| 以%为单位 | |
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| (单位：百万，百分比除外) | |||||||
净现金(用于)由以下公司提供： |
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经营活动 | $ | (1.0) |
| $ | 564.7 |
| $ | (565.6) | -100.2% |
(*)百分比是使用整元金额计算的，而不是表中显示的四舍五入的金额。由于四舍五入的原因，上表可能不是总和。
与2020年同期相比，截至2021年6月30日的六个月期间，运营活动提供的净现金(用于)减少了5.566亿美元，主要是由于应付给客户的资金和应付给商家的金额减少了5.231亿美元。
用于投资活动的净现金
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| 六个月期末 |
| 从2020年开始的变化 | |||||
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| 6月30日 |
| 至2021年(*) | |||||
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| 2021 |
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| 2020 |
| 以美元计算 | 以%为单位 | |
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| (单位：百万，百分比除外) | |||||||
净现金使用于： |
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投资活动 | $ | (256.6) |
| $ | (548.0) |
| $ | 291.5 | -53.2% |
(*)百分比是使用整元金额计算的，而不是表中显示的四舍五入的金额。由于四舍五入的原因，上表可能不是总和。
在截至2021年6月30日的六个月期间，投资活动中使用的净现金主要来自购买52.079亿美元的投资，但投资的出售和到期收益55.746亿美元抵消了这一净现金，这与我们投资部分可用流动性的国库战略一致。我们还使用了：i)333.4美元在我们的Mercado Credito解决方案下授予商家和消费者的应收贷款本金为百万美元；ii)2.628亿美元用于购买财产和设备(主要用于阿根廷、巴西和墨西哥的信息技术资产)；以及(Iii)1950万美元用于购买数字资产。
目录
融资活动提供的现金净额(用于)
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| 六个月期末 |
| 从2020年开始的变化 | |||||
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| 6月30日 |
| 至2021年(*) | |||||
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| 2021 |
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| 2020 |
| 以美元计算 | 以%为单位 | |
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| (单位：百万，百分比除外) | |||||||
净现金(用于)由以下公司提供： |
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融资活动 | $ | (755.4) |
| $ | 319.5 |
| $ | (1,074.9) | -336.4% |
*(*)百分比是使用整元金额计算的，而不是表格中显示的四舍五入的金额。由于四舍五入的原因，上表可能不是总和。
在截至2021年6月30日的6个月期间，我们用于融资活动的净现金主要来自回购2028年债券的18.651亿美元，应付贷款和其他金融负债的22.397亿美元，与我们普通股回购有关的1.42亿美元，以及购买上限看涨期权的1.08亿美元。用于融资活动的这一净现金被35.02亿美元的应付贷款和其他金融负债的净收益以及我们终止某些2028年票据上限看涨期权交易的1.024亿美元所抵消。
如果我们决定在未来进行战略性收购，我们可能会在市场条件允许的情况下，通过可用现金、第三方债务融资或通过筹集股权资本来为它们提供资金。
债务
可转换优先债券
在……上面2018年8月24日，我们发行了8亿美元2028年到期的2.00%可转换优先票据，2018年8月31日，我们根据初始购买者部分行使购买此类额外票据的选择权，额外发行了8000万美元的票据，导致2028年到期的2.00%可转换优先票据的本金总额为8.8亿美元。 2028年发行的债券是无担保、无次级债券，每半年以现金支付一次利息，日期分别为2月15日和8月15日，年利率为2.00%。2028年债券将于2028年8月15日到期，除非提前回购或根据该日期前的条款转换。在特定条件下，2028年债券可以根据初始转换率为每股2.2553股普通股和2028年债券本金1,000美元(相当于初始转换价格为每股普通股443.40美元)进行转换，但须按照管理2028年债券的契约中所述进行调整。
2021年1月，我们回购了4.4亿美元的未偿还2028年债券本金。回购该批2028年期债券所支付的总金额为18.651亿元，包括本金、累算利息和溢价。2028年债券的本金总额约有4.4亿美元尚未偿还。
有关2028年票据和相关封顶看涨交易的更多信息，请参阅我们未经审计的中期简明综合财务报表附注11。
梅尔卡多帕果基金
2021年，我们通过子公司继续在阿根廷、智利和乌拉圭获得某些信贷额度，主要用于为Mercado Pago业务提供资金。此外，我们继续通过我们的阿根廷、墨西哥和巴西SPE将某些贷款和信用卡应收账款证券化，这些SPE成立的目的是将我们向用户提供的贷款和信用卡应收账款证券化。最后，我们通过我们在巴西的金融机构通过存单获得了资金。详情请参阅中期未经审核简明综合财务报表附注11及12。
由子公司担保的债务证券
2021年1月14日，我们发行了4亿美元的2026年可持续发展债券本金总额和7亿美元的2031年债券本金总额。本公司若干附属公司(“附属担保人”)在无抵押的基础上，全面及无条件地担保(“附属担保人”)支付有关每份票据的本金、溢价(如有)、利息及所有其他金额(“附属担保人”)。最初的附属担保人是MercadoLibre S.R.L.、iBazar.com atividades de Internet Ltd.、eBazar.com.br Ltd da.、Mercado Envios Servicos de Logistic a Ltd.、MercadoPago.com Presentaçóes Ltd.、MercadoLibre智利有限公司、MercadoLibre、S.de R.L.de C.V.、DeRemate.com de México、S.de R.L.de C.
我们在每年的1月14日和7月14日支付债券的利息，从2021年7月14日开始。2026年可持续性票据将于2026年1月14日到期，2031年票据将于2031年1月14日到期。
目录
这些票据与公司所有其他现有和未来不时未偿还的优先无担保债务具有同等的兑付权。每个附属担保将与附属担保人不时未偿还的所有其他现有和未来优先无担保债务享有同等的偿还权，但根据适用的当地法律规定的法定优先权除外。
每项附属担保的最高金额将被限制在不会使附属担保人的义务根据适用法律的欺诈性转让条款而被撤销的最高金额。由于这一限制，附属担保人在其附属担保下的义务可能大大低于就票据应付的金额，或者附属担保人实际上可能在其附属担保下没有义务。
根据管限票据的契约，附属担保人的附属担保将在以下情况下终止：(I)附属担保人出售、交换、处置或以其他方式转让(包括以合并或合并的方式)，或出售或处置附属担保人的全部或几乎所有资产(本公司或附属公司除外)；(Ii)满足法定或契诺失效或解除票据的规定；(Iii)该附属担保人解除或解除触发债券的担保；(Iii)附属担保人的担保将于下列情况终止：(I)附属担保人出售、交换、处置或以其他方式转让(包括以合并或合并的方式)，或出售或处置附属担保人(本公司或附属公司除外)的全部或几乎所有资产；(Ii)符合法定或契诺失效或解除票据的规定；在每种情况下，这导致该附属公司有义务成为附属担保人，但在任何情况下，初始附属担保人的附属担保均不得根据本规定终止，或(Iv)该附属担保人成为被排除的附属公司(如适用契约所界定)或不再是附属公司。
吾等可选择在2025年12月14日(即2026年可持续性票据到期前一个月)之前的任何时间赎回全部或部分2026年可持续性票据，以及在2030年10月14日(2031年票据到期前3个月的日期)之前的任何时间赎回全部或部分2031年票据，在任何情况下，我们均须支付如此赎回的该等票据本金的100%加上适用的“整笔”金额和应计款项，以赎回全部或部分2026年可持续票据，而2031年票据则可于2030年10月14日(2031年票据到期前3个月)之前的任何时间赎回全部或部分2031年票据我们可以选择在2025年12月14日或其后的任何时间全部或部分赎回2026年可持续性债券，并在2030年10月14日或其后的任何时间赎回2031年债券，每次赎回价格均为该等债券本金的100%，另加应计未付利息和额外金额(如有)。如果我们遇到某些控制权变更触发事件，我们可能被要求以本金的101%加上截至购买日期的任何应计和未付利息的价格购买票据。
有关更多详情，请参阅我们未经审计的简明合并财务报表附注11。
根据S-X规则第13-01条，我们向已注册或正在注册的有担保证券的发行人和初始附属担保人(统称为“义务人集团”)、担保人和发行人提供以下财务摘要信息。就以下摘要财务资料而言，本公司与附属担保人之间以合并方式呈报的交易已被剔除。非担保人子公司的财务信息，以及本公司或任何附属担保人对非担保人子公司的任何投资均已排除在外。非担保人附属公司及其他关联方(如适用)的应付款项、应付款项及与该等附属公司及其他关联方的交易(如适用)已分别列示。
下表提供了债务人集团截至2021年6月30日和2020年12月31日的资产负债表摘要信息：
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| 六月三十日， |
| 十二月三十一日， | ||
(单位：百万) |
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| 2021 |
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| 2020 | |
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流动资产(1) (2) |
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| $ | 3,384.8 |
| $ | 4,339.4 |
非流动资产(3) |
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| 1,472.7 |
|
| 1,121.2 |
流动负债(4) |
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| 3,450.0 |
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| 3,298.2 |
非流动负债(5) (6) |
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| 1,791.0 |
|
| 944.3 |
(1)包括分别为2.229亿美元和4.02亿美元的限制性现金和现金等价物，以及截至2021年6月30日和2020年12月31日的7.079亿美元和6.369亿美元的短期投资担保。
(2)包括截至2021年6月30日和2020年12月31日来自非担保人子公司的流动资产分别为2.371亿美元和1.564亿美元。
(3)包括截至2021年6月30日和2020年12月31日分别来自非担保人子公司的1.032亿美元和9490万美元的非流动资产。
(4)包括截至2021年6月30日和2020年12月31日对非担保人子公司的流动负债分别为3.106亿美元和1.447亿美元。
(5)包括截至2021年6月30日对非担保人子公司的非流动负债4480万美元。
(6)债务人集团的总负债从2020年12月31日的42.425亿美元增加到2021年6月30日的52.41亿美元，这主要是由于2021年1月发行的票据。详情见未经审核中期简明综合财务报表附注11。
目录
下表提供了债务人集团截至2021年6月30日的6个月期间的综合损益表信息：
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| 六月三十日， | |
(单位：百万) |
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| 2021 | |
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净收入(1) |
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| $ | 2,657.9 |
毛利(2) |
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| 1,033.9 |
营业收入(3) |
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| 150.3 |
净损失(4) (5) |
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| (26.0) |
(1)包括截至2021年6月30日的6个月期间与非担保人子公司交易的净收入6510万美元。
(2)包括截至2021年6月30日的6个月期间与非担保人子公司的交易费用1.435亿美元。
(3)除了包括在毛利中的费用外，运营收入还包括截至2021年6月30日的6个月期间与非担保人子公司的交易费用9020万美元。
(4)包括截至2021年6月30日的六个月期间来自与非担保人子公司交易的650万美元的其他收入/(支出)。
(5)包括与2021年1月确认的2028年票据回购相关的4920万美元债务清偿和溢价损失。有关2028年票据回购的进一步详情，请参阅我们未经审计的中期简明综合财务报表附注11。
资本支出
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月期间，我们的资本支出(包括对财产和设备(如履行中心)、无形资产(不包括数字资产和收购的业务)的付款)分别为2.628亿美元和1.019亿美元。
在截至2021年6月30日的6个月内，我们在巴西、阿根廷和墨西哥的信息技术领域投资了1.05亿美元，在阿根廷、巴西和墨西哥的航运场所和办公室投资了1.491亿美元。
我们正在不断增加对硬件和软件许可证的投资水平，这是改进和更新我们平台的技术和内部开发的计算机软件所必需的。我们预计，随着我们努力保持我们在拉丁美洲电子商务市场的地位，未来将继续投资于与信息技术和物流网络能力相关的资本支出。
我们相信，我们现有的现金和现金等价物，包括出售应收信用卡、短期投资和运营产生的现金，将足以为我们的运营活动、财产和设备支出提供资金，并支付或偿还未来的债务。
表外安排
截至2021年6月30日，我们没有表外安排对我们的综合财务状况、运营业绩、流动性、资本支出或资本资源产生当前或未来的实质性影响。
最近发布的会计声明
看见项目第一部分，“未经审计的中期简明合并财务报表”的第一部分-注意事项 2-重要会计政策摘要— 最近采用的会计准则和最近发布的尚未采用的会计公告。“
非GAAP财务指标
为补充我们根据下列规定呈报的综合财务报表美国根据公认会计原则，我们使用外汇储备(“FX”)中性衡量标准作为非GAAP衡量标准。
不应孤立地考虑这种非GAAP衡量标准，也不应将其作为根据以下规定编制的绩效衡量标准的替代美国美国通用会计准则，可能与其他公司使用的非公认会计准则不同。此外，这一非公认会计准则不是基于任何一套全面的会计规则或原则。非GAAP计量具有局限性，因为它们不能反映与我们的经营结果相关的所有金额，这些金额是根据美国公认会计原则。这一非公认会计准则的财务衡量标准只能与最具可比性的财务指标一起用于评估我们的运营结果。美国公认会计准则财务指标。
目录
将这一非GAAP财务指标与最具可比性的财务指标进行协调美国GAAP财务指标可以在本季度报告中的表格中找到。
我们提供这一非公认会计准则财务衡量标准是为了加强对我们当前财务业绩及其未来前景的全面了解，我们理解这一衡量标准为管理层和投资者提供了有用的信息。特别是，我们认为，外汇中性措施排除了可能不能反映我们的核心经营业绩和业务前景的外币汇率影响，为管理层和投资者提供了有用的信息。
外汇中性指标是通过使用2020年每个月的平均月度汇率并将其应用于2021年的相应月份来计算的，以便计算如果汇率从一年到下一年保持稳定，我们的结果会是什么。下表不包括公司间分配外汇影响。最后，这些措施不包括任何其他宏观经济影响，如本币通胀影响、对减值计算的影响或任何补偿本币通胀或贬值的价格调整。
下表列出了与我们报告的截至2021年6月30日的6个月和3个月期间的运营结果相关的外汇中性措施：
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| 六个月期末 | ||||||||||
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| 据报道， |
| 外汇中性指标 |
| 据报道， |
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| ||||
(单位：百万，百分比除外) |
| 2021 |
| 2020 |
| 百分比变化 |
| 2021 |
| 2020 |
| 百分比变化 |
净收入 |
| $ 3,081.2 |
| $ 1,530.5 |
| 101.3% |
| $ 3,464.8 |
| $ 1,530.5 |
| 126.4% |
净收入成本 |
| (1,735.9) |
| (790.5) |
| 119.6% |
| (1,922.1) |
| (790.5) |
| 143.2% |
毛利 |
| 1,345.3 |
| 740.0 |
| 81.8% |
| 1,542.7 |
| 740.0 |
| 108.5% |
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运营费用 |
| (1,088.3) |
| (670.2) |
| 62.4% |
| (1,241.2) |
| (670.2) |
| 85.2% |
营业收入 |
| 257.0 |
| 69.7 |
| 268.5% |
| 301.5 |
| 69.7 |
| 332.3% |
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| 三个月期末 | ||||||||||
|
| 据报道， |
| 外汇中性指标 |
| 据报道， |
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| ||||
(单位：百万，百分比除外) |
| 2021 |
| 2020 |
| 百分比变化 |
| 2021 |
| 2020 |
| 百分比变化 |
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| (未经审计) |
|
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| (未经审计) |
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| ||||
净收入 |
| $ 1,702.7 |
| $ 878.4 |
| 93.9% |
| $ 1,780.0 |
| $ 878.4 |
| 102.6% |
净收入成本 |
| (948.8) |
| (451.2) |
| 110.3% |
| (980.3) |
| (451.2) |
| 117.3% |
毛利 |
| 753.9 |
| 427.2 |
| 76.5% |
| 799.7 |
| 427.2 |
| 87.2% |
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运营费用 |
| (587.8) |
| (327.7) |
| 79.3% |
| (625.6) |
| (327.7) |
| 90.9% |
营业收入 |
| 166.2 |
| 99.4 |
| 67.1% |
| 174.1 |
| 99.4 |
| 75.1% |
(*)由于四舍五入，上表可能不合计。
目录
它EM-3-关于市场风险的定性和定量披露
我们面临着业务运作中产生的市场风险。这些市场风险主要源于利率和美元汇率与当地货币(特别是巴西雷亚尔、阿根廷比索和墨西哥比索)因巴西、阿根廷和墨西哥各自在我们收入中的份额而发生变化，可能会影响我们金融资产和负债的价值。我们开展业务的拉美国家受到新冠肺炎爆发的负面影响，这导致了宏观经济不稳定，并导致某些拉丁美洲货币贬值。
外币
我们在国际上有大量以外币计价的业务，主要是巴西雷亚尔、阿根廷比索、墨西哥比索、哥伦比亚比索和智利比索，这使我们面临外币风险，这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。我们用各种外币进行交易，在国际上有可观的收入和成本。此外，我们还向我们的国际子公司收取使用知识产权和技术以及某些公司服务的费用。我们的现金流、经营结果和某些受汇率波动影响的公司间余额可能与预期大不相同，我们可能会因外汇波动和相关的对冲活动而录得重大收益或亏损。
截至2021年6月30日，我们在子公司持有当地货币的现金和现金等价物，所有业务都有以当地货币计价的应收账款。我们的子公司创造了收入，并产生了大部分费用各自的当地货币他们在哪些国家开展业务。因此，我们的子公司使用当地货币作为功能货币，但我们的阿根廷子公司除外，由于通胀环境，阿根廷子公司的功能货币是美元。截至2021年6月30日，以外币计价的现金、现金等价物、限制性现金和现金等价物共计11.611亿美元，以外币计价的短期投资共计898.4美元，以外币计价的应收账款、信用卡等支付方式和贷款共计18.297亿美元。截至2021年6月30日，我们有1350万美元的外币长期投资。为了管理汇率风险，我们的国库政策是将超过营运资金要求的大部分现金和现金等价物转移到美国的美元账户，并签订某些外汇衍生品，如货币远期合约，以减轻我们面临的外汇风险。截至2021年6月30日，我们以美元计价的现金和现金等价物、限制性现金和现金等价物以及短期投资总额为270.0美元，以美元计价的长期投资总额为1.679亿美元。
在截至2021年6月30日的6个月内，我们的外币综合亏损为27.2美元。 百万美元，主要与可归因于以下原因的3100万美元的损失有关我们自己在阿根廷市场的普通股收购价格反映了由于阿根廷政府限制以官方汇率购买美元而通过间接机制获得美元的额外成本 (请参阅我们未经审计的中期简明合并财务报表附注15)，部分被我们阿根廷子公司730万美元的外汇收益所抵消. 在截至2021年6月30日的三个月内，我们的外币综合亏损为12.1美元。 百万美元，主要与可归因于以下原因的1,270万美元的损失有关我们自己在阿根廷市场的普通股收购价格反映了由于阿根廷政府限制以官方汇率购买美元而通过间接机制获得美元的额外成本(详情请参阅我们未经审计的中期简明综合财务报表附注15)，这部分被我们阿根廷子公司170万美元的汇兑收益所抵消。(更多信息见“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-经营结果-其他收入(费用)，净额”)。
下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月和3个月期间按部门划分的合并净收入的百分比：
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| 六个月期末 |
| 三个月期末 | ||||||||
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| 六月三十日， |
| 六月三十日， | ||||||||
(占综合净收入总额的百分比)(*) |
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
巴西 |
| 55.8 | % |
| 56.4 | % |
| 55.9 | % |
| 53.0 | % |
阿根廷 |
| 21.5 |
|
| 24.3 |
|
| 21.5 |
|
| 27.2 |
|
墨西哥 |
| 15.9 |
|
| 14.4 |
|
| 15.2 |
|
| 14.3 |
|
其他国家 |
| 6.8 |
|
| 4.9 |
|
| 7.5 |
|
| 5.5 |
|
(*)百分比是使用整元金额计算的。
目录
外币敏感度分析
下表显示了截至2021年6月30日，在将我们的财务报表换算为美元的时刻，我们面临的所有外币的正负10%波动对我们的净收入、净收入成本、运营费用、其他收入(费用)和所得税、净收入和股本的影响：
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外币敏感度分析(*) | |||||
(单位：百万) |
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| -10% | 实际 | +10% |
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| (1) |
| (2) |
净收入 |
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| $ 3,423.5 | $ 3,081.2 | $ 2,801.1 |
费用(**) |
|
| (3,121.6) | (2,824.2) | (2,580.8) |
营业收入 |
|
| 301.9 | 257.0 | 220.3 |
|
|
|
|
|
|
与损益表项目相关的其他所得税/(费用)和所得税 |
|
| (208.9) | (195.6) | (184.8) |
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与重新计量我们的净资产头寸相关的外币影响 |
|
| (26.8) | (27.2) | (27.5) |
净收入 |
|
| 66.1 | 34.2 | 8.0 |
|
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总股东权益 |
|
| $ 219.6 | $ 81.0 | $ (74.0) |
(1)子公司本币对美元的升值
(2)子公司的当地货币对美元的贬值
(*)由于四舍五入，上表可能不合计。
(**)包括净收入成本和运营费用。
上表显示，由于运营收入增加的积极影响，当美元对外币走弱时，我们的净收入会增加。另一方面，上表显示，由于运营收入减少的负面影响，当美元对外币走强时，我们的净收入减少。
阿根廷细分市场
根据美国公认会计原则(U.S.GAAP)，自2018年7月1日起，我们将阿根廷业务归类为高通胀，使用美元作为报告财务报表的功能货币。因此，自2018年7月1日以来，与我们阿根廷业务相关的其他全面收入中没有计入换算影响。
截至2021年6月30日，阿根廷比索兑美元汇率为95.72。
2019年下半年，阿根廷政府实施外汇管制，限制购买外币。由于阿根廷的外汇管制，许多阿根廷实体使用交易机制，即实体使用阿根廷比索在阿根廷购买美元计价证券，将证券转移到阿根廷境外，然后将证券出售为美元。通过这一机制可以获得的美元数量低于如果不限制这种交易的话，以官方汇率购买的美元数量。
考虑到2021年6月30日阿根廷比索对美元的假设贬值10%，对我们阿根廷子公司非功能性货币净资产头寸的影响将是我们阿根廷子公司约360万美元的外汇损失。
见项目7，“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--关键会计政策和估计--外币换算”，了解我们阿根廷部门货币状况的详细情况.
巴西细分市场
考虑到2021年6月30日巴西雷亚尔兑美元的假设贬值10%，我们巴西子公司报告的净资产将减少约1.079亿美元，并对其他全面收益产生相关影响。此外，我们在巴西的子公司将录得约1570万美元的外币损失。
目录
墨西哥细分市场
考虑到2021年6月30日墨西哥比索对美元的假设贬值10%，我们墨西哥子公司报告的净资产将减少约2470万美元，并对其他全面收益产生相关影响。此外，我们在墨西哥的子公司将录得大约1290万美元的外币损失。
利息
我们的收益和现金流也受到利率变化的影响。这些变化可能会对金融机构在我们出售Mercado Pago应收账款之前向我们收取的利率产生影响。截至2021年6月30日，Mercado Pago的应收账款总额为11.898亿美元。利率波动也可能影响通过我们的Mercado Credito解决方案赚取的利息。截至2021年6月30日，我们Mercado Credito解决方案的应收贷款总额为5.705亿美元。利率波动也可能对我们的某些固定利率和浮动利率投资产生负面影响，这些投资主要包括定期存款、货币市场基金和主权债务证券。无论是投资于固定利率产品还是浮动利率产品，都存在一定程度的利率风险。由于利率上升，固定利率证券的公平市场价值可能会受到不利影响，而如果利率下降，浮动利率证券的收入可能会低于预期。
截至2021年6月30日，我们可供出售证券的平均存续期(定义为收益率变化100个基点时价格变化的近似百分比)为1.1%。如果利率瞬间上升(下降)100个基点，截至2021年6月30日，我们可供出售的证券的公允价值可能会减少(增加)约350万美元。
截至2021年6月30日，我们的短期投资达到898.4美元，长期投资达到181.4美元。除了与巴西中央银行强制性担保相关的7.079亿美元投资外，我们的短期投资可以随时转换为现金或剩余时间较短的证券。我们在购买时确定我们的投资的适当分类，并在每个资产负债表日期重新评估此类指定。
股权价格风险
我们的董事会根据薪酬委员会的建议，分别批准了2016、2017和2018年的长期留任计划(“2016、2017和2018年长期留任计划”)。
为了获得2016、2017和/或2018 LTRP下的奖励，每个符合条件的员工都必须满足董事会为该员工设定的绩效条件。如果满足这些条件，符合条件的员工将获得2016年、2017年和/或2018年LTRP奖励的全部金额，支付方式如下：
符合资格的员工将获得相当于其2016年、2017年和/或2018年长期再融资计划奖金的8.333%的固定奖金，为期六年，分别不迟于2017年4月30日、2018年和/或2019年4月30日(“2016年、2017年或2018年年度固定奖金”)；以及
在我们向符合资格的员工支付相应的年度固定薪酬的每一天，他或她还将获得等于(I)适用的2016年、2017年和/或2018年长期目标薪酬奖励的8.333的乘积和(Ii)商(A)除以(B)的乘积的付款(分别为2016年、2017年或2018年的浮动薪酬)，其中(A)分子等于适用的年度股票价格(定义如下)，(B)分母等于2015年(关于2016年(关于2017年长期合作伙伴关系)和2017年(关于2018年长期合作伙伴关系)股票价格，2016年、2017年和2018年长期合作伙伴关系分别定义为111.02美元、164.17美元和270.84美元，这分别是我们在纳斯达克全球精选市场普通股在2015年、2016年和2017年最后60个交易日的平均收盘价。适用年度股票价格“应等于在适用支付日期前一年的最后60个交易日内我们的普通股在纳斯达克全球精选市场的平均收盘价。
目录
根据薪酬委员会的建议，我们的董事会分别批准了2019年、2020年和2021年长期留任计划(以下简称2019年、2020年和2021年长期留任计划)，根据该计划，某些符合条件的员工有机会在六年内每年获得现金支付(第一次支付分别不晚于2020年4月30日、2021年和2022年4月30日)。为了获得2019年、2020年和/或2021年LTRP下的全部目标奖励，每个合格员工必须在每个适用的付款日期保持受雇状态。2019年、2020年和2021年LTRP奖项的支付方式如下：
符合条件的员工将获得其2019、2020和/或2021年目标奖金的一半的16.66%，为期六年，每年一次， 首次付款不迟于2020年4月30日、2021年和2022年(分别为2019年、2020年或2021年的年度固定付款)；以及
在我们向符合资格的员工支付相应的年度固定付款的每一天，他或她也将获得等于(I)目标2019、2020或2021年长期薪酬奖励的一半的16.66%的乘积(A)除以(B)的商数(其中(A)分子等于适用年度股票价格(定义见下文)和(B)分母等于平均收盘价的乘积(2019年、2020年或2021年可变薪酬))的付款(“2019年、2020年或2021年浮动薪酬”)，其中(A)分子等于适用年度股票价格(定义见下文)，(B)分母等于平均收盘价2019年和2020年分别定义为2019年、2020年和2021年LTRP的322.91美元、553.45美元和1431.26美元。适用年度股票价格“应等于在适用支付日期前一年的最后60个交易日内我们的普通股在纳斯达克全球精选市场的平均收盘价。
截至2021年6月30日，受股权价格风险影响，我们未偿还的LTRP可变奖励支付义务的合同义务公允价值总额为365.9美元。截至2021年6月30日，与LTRP的未偿还可变奖励支付相关的应计负债包括在我们的精简合并资产负债表中应支付的工资和社会保障中，总额为8,080万美元。下表显示了与我们的总合同义务公允价值相关的风险的敏感性分析，该公允价值与未偿还的LTRP可变奖励付款相关，但如果我们的普通股每股价格上升或下降高达40%，则会受到股权价格风险的影响：
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| 截至2021年6月30日 | ||
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| 自由市场(MercadoLibre，Inc.) |
| 2016、2017、2018、2019年、2020年和2021年 |
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| 股权价格 |
| LTRP可变合同义务 |
(单位为千，不包括股票价格) |
|
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股权价格变动(以百分比表示) |
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|
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|
40% |
| 2,183.28 |
| 512,246 |
30% |
| 2,027.33 |
| 475,657 |
20% |
| 1,871.38 |
| 439,068 |
10% |
| 1,715.43 |
| 402,479 |
静电 | (*) | 1,559.49 |
| 365,890 |
-10% |
| 1,403.54 |
| 329,301 |
-20% |
| 1,247.59 |
| 292,712 |
-30% |
| 1,091.64 |
| 256,123 |
-40% |
| 935.69 |
| 219,534 |
(*) 适用支付日期前一年最后60个交易日股票平均收盘价的现值。
它EM-4-控制和程序
我们维持信息披露控制和程序，旨在确保根据1934年修订的《证券交易法》(以下简称《交易法》)，在我们的报告中记录、处理、汇总和报告需要披露的信息。我们会确保这些信息在美国证券交易委员会的规则和表格中规定的时间期限内披露，并在适当的情况下积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关所需披露的决定。
信息披露控制和程序的评估
根据对交易法规则13a-15(B)或15d-15(B)所要求的我们的披露控制和程序(见交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)的定义)的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，截至本报告所述期间结束，我们的披露控制和程序是有效的。
目录
财务报告内部控制的变化
在截至2021年6月30日的六个月期间，我们对财务报告的内部控制(该术语在外汇法案下的规则第13a-15(F)和15d-15(F)条中定义)没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生了重大影响。我们的大多数员工由于新冠肺炎疫情，我们正在远程工作，我们继续监测和评估新冠肺炎疫情对我们内部控制的影响。
帕RT II.其他信息
它EM-1-法律诉讼
见第一部分第1项“财务报表”。-附注9承诺和或有事项--诉讼和其他法律事项。“
第1A项--风险因素
截至2021年6月30日，我们的风险因素与我们在截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中披露的风险因素没有实质性变化，这些信息在公司截至2021年3月31日的季度Form 10-Q季度报告中更新。
目录
项目2-问题ER P股票型证券的募集
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期间 |
| (A)购买的股份总数(2)(3) |
| (B)每股平均价格 (1) |
| (C)作为公开宣布的计划或方案的一部分购买的股份总数(2)(3) |
| (D)根据该计划可购买的最大股份数量(或近似美元价值)(以百万为单位)(2)(3) |
2021年4月 |
| — |
| — |
| — |
| 最高207美元 |
2021年5月 |
| 12,446 |
| 2,370.82 |
| 12,446 |
| 最高179美元 |
2021年6月 |
| 71,175 |
| 1,390.25 |
| 71,175 |
| 最高182美元 |
|
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(1) | 每股支付的平均价格不包括与回购相关的成本。 |
(2) | 2020年8月30日，董事会批准回购公司普通股，总代价高达3.5亿美元。股票回购计划原定于2021年8月31日到期，可能会不时暂停或中止。根据一般商业和市场及价格条件和其他投资机会，回购将不时通过公开市场购买、大宗交易、衍生品、根据证券交易委员会规则制定的交易计划或私下谈判的交易进行。截至2021年6月30日，根据这一授权，可用于股票回购的剩余余额估计为1.79亿美元。2021年8月4日，董事会授权公司回购公司普通股，总代价最高可达1.5亿美元。这一授权取代并取代了之前的授权，将于2022年8月31日到期。有关更多详情，请参阅我们未经审核的中期简明综合财务报表附注15。 |
(3) | 2021年6月7日，董事会授权将终止某些2028年票据上限看涨期权交易的部分或全部现金收益用于回购公司普通股的股票。这项授权将于2021年12月31日到期，是对上述股份回购授权的补充。根据一般商业和市场及价格条件和其他投资机会，回购将不时通过公开市场购买、大宗交易、衍生品、根据证券交易委员会规则制定的交易计划或私下谈判的交易进行。2021年6月，我们根据这一授权回购了71,175股普通股，总价为9900万美元，截至2021年6月30日，我们还有300万美元可用。根据这一授权进行的进一步回购金额将取决于本公司是否终止了额外的2028年有上限的看涨交易，以及任何此类终止的现金收益金额。有关更多详情，请参阅我们未经审核的中期简明综合财务报表附注15。 |
目录
它EM-6-展品
在下面的“展品索引”中陈述的信息在此引用作为参考。
麦尔CadoLibre，Inc.
展品索引
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3.1 |
| 注册人修改后的公司注册证书。 (1) |
3.2 |
| 注册人修订和重新制定的附例。 (1) |
4.1 |
| 注册人普通股证书样本表格。 (2) |
4.2 |
| 注册人与作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司(Wilmington Trust)之间2028年到期的2.00%可转换优先票据的契约，日期为2018年8月24日。 (3) |
4.3 |
| 契约，日期为2021年1月14日，由MercadoLibre，Inc.，MercadoLibre S.R.L.，iBazar.com atividades de Internet Ltd.，eBazar.com.br Ltd.，Mercado Envios Servicos de Logistic a Ltd.，MercadoPago.com Presaçóes Ltd.，MercadoLibre智利Ltd.，MercadoLibre，S.de R.L.de C.V.，DeRemate.com签订以及纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)作为受托人。 (4) |
4.4 |
| 第一补充契约，日期为2021年1月14日，由MercadoLibre，Inc.，MercadoLibre S.R.L.，iBazar.com atividades de Internet Ltd.，eBazar.com.br Ltd.，Mercado Envios Servicos de Logistic a Ltd.，MercadoPago.com Presaçóes Ltd.，MercadoLibre智利Ltd.，MercadoLibre，S.de R.L.de C.V.，以及纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)作为受托人。 (4) |
4.5 |
| 全球票据形式，代表注册人2026年到期的2.375%可持续发展票据。 (4) |
4.6 |
| 全球票据形式，代表注册人2031年到期的3.125%票据。(4) |
31.1 |
| 根据证券交易法规则13a-14认证首席执行官，该规则是根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的。 * |
31.2 |
| 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的证券交易法第13a-14条对首席财务官的认证。 * |
32.1 |
| 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350条对首席执行官的认证。 * |
32.2 |
| 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的认证。 * |
101 |
| 本公司截至2021年6月30日的季度报告Form 10-Q的以下财务报表采用内联XBRL格式：(I)中期简明综合资产负债表，(Ii)中期简明综合收益表，(Iii)中期简明全面收益表，(Iv)中期简明权益表，(V)中期简明现金流量表，(Vi)中期简明综合财务附注 |
104 |
| 截至2021年6月30日的季度报告10-Q表的封面，格式为内联XBRL，包含在附件101中 |
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* | 随本文件存档或提供(视何者适用而定)。 |
(1) | 通过参考2007年5月11日提交的表格S-1的注册声明而合并。 |
(2) | 通过引用注册人于2009年2月27日提交的截至2008年12月31日的Form 10-K年度报告而合并。 |
(3) | 通过引用注册人于2018年8月24日提交的当前表格8-K报告而并入。 |
(4) | 通过引用注册人于2021年1月14日提交的当前表格8-K报告而并入。 |
目录
标志特写作品
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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| 自由市场(MercadoLibre，Inc.) | ||
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| 注册人 | ||
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日期：2021年8月5日。 |
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| 由以下人员提供： |
| /s/马科斯·加尔佩林 |
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| 马科斯·加尔佩林 |
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| 总裁兼首席执行官 |
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| 由以下人员提供： |
| /s/Pedro Arnt |
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| 佩德罗·阿尔特(Pedro Arnt) |
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| 执行副总裁兼首席财务官 |