欧共体-20210630
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NonSegmentMember2021-04-012021-06-300001609804US-GAAP：运营细分市场成员OEC：橡胶会员2020-04-012020-06-300001609804OEC：特长会员US-GAAP：运营细分市场成员2020-04-012020-06-300001609804美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-04-012020-06-300001609804US-GAAP：运营细分市场成员OEC：橡胶会员2021-01-012021-06-300001609804OEC：特长会员US-GAAP：运营细分市场成员2021-01-012021-06-300001609804美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2021-01-012021-06-300001609804US-GAAP：运营细分市场成员OEC：橡胶会员2020-01-012020-06-300001609804OEC：特长会员US-GAAP：运营细分市场成员2020-01-012020-06-300001609804美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-01-012020-06-30

美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2021年6月30日
或
☐
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
由_
猎户座工程碳公司(Orion Engineering Carons S.A.)
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1609804/000160980421000071/oec-20210630_g1.jpg
(注册人的确切姓名载于其章程)
卢森堡大公国001-3656300-0000000
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区)
(委托文件编号)
(国际税务局雇主识别号码)
4501 Magnolia Cove Drive Suite 106
休斯敦,
德克萨斯州
77345
(主要行政办公室地址)
(邮政编码)
(281) 318-2959
注册人的电话号码，包括区号

根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，没有面值OEC纽约证券交易所

用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告；以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。                             是 x*o 

用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)提交了根据S-T法规第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。                                        是  x*o 

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器
x
加速文件管理器
☐
非加速文件管理器：
☐
规模较小的报告公司
☐
新兴成长型公司
☐

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是☐*x

注册人有60,633,302截至2021年8月3日已发行的普通股。


猎户座工程碳公司(Orion Engineering Carbons S.A.)
目录
第一部分-财务信息
1
项目1.财务报表和补充数据(未经审计)
1
简明合并操作报表
1
简明综合全面收益(亏损)表
2
简明综合资产负债表
3
现金流量表简明合并报表
4
简明合并股东权益变动表
5
简明合并财务报表附注(未经审计)
6
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
17
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
26
项目4.控制和程序
26
第II部分-其他信息
26
项目1.法律诉讼
26
第1A项。风险因素
26
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
26
项目3.高级证券违约
26
项目4.矿山安全信息披露
27
项目5.其他
27
项目6.展品
27
签名
28




猎户座工程碳公司(Orion Engineering Carbons S.A.)
第一部分-财务信息
项目1.财务报表和补充数据(未经审计)


简明合并操作报表
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2021202020212020
(单位为千，每股除外)
净销售额$400,976 $202,648 $761,053 $538,655 
销售成本290,899 168,704 548,456 414,518 
毛利110,077 33,944 212,597 124,137 
销售、一般和行政费用55,064 38,547 107,417 83,066 
研发成本5,942 4,449 10,702 9,405 
与诉讼和解有关的收益(82,858)— (82,858)— 
其他(收入)费用，净额(547)3,827 2,007 7,002 
营业收入(亏损)132,476 (12,879)175,329 24,664 
利息和其他财务费用(净额)8,951 8,277 18,910 17,888 
AOCI精算损失的重新分类1,224 2,654 2,452 5,052 
关联公司税前收益(亏损)及所得税122,301 (23,810)153,967 1,724 
所得税费用(福利)33,490 (5,879)41,764 1,756 
关联公司净收益中扣除税金后的权益247 151 393 285 
净收益(亏损)$89,058 $(17,780)$112,596 $253 
加权平均流通股：
基本信息60,652 60,487 60,649 60,361 
稀释60,743 61,263 60,721 61,307 
每股收益(亏损)：
基本信息$1.47 $(0.30)$1.86 $— 
稀释$1.47 $(0.29)$1.85 $— 
请参阅这些简明合并财务报表的附注


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猎户座工程碳公司(Orion Engineering Carbons S.A.)
简明综合全面收益(亏损)表
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2021202020212020
(单位：千)
净收益(亏损)$89,058 $(17,780)$112,596 $253 
其他综合收益(亏损)，税后净额
外币折算调整7,717 630 2,622 (23,441)
境外经营净投资套期保值的未实现净收益(亏损)(20)(31)50 5 
现金流量套期保值的未实现净收益(亏损)575 (1,609)1,663 (2,265)
固定福利计划的收益717 1,595 1,926 3,442 
其他综合收益(亏损)8,989 585 6,261 (22,259)
综合收益(亏损)$98,047 $(17,195)$118,857 $(22,006)
请参阅这些简明合并财务报表的附注

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猎户座工程碳公司(Orion Engineering Carbons S.A.)
简明综合资产负债表
2021年6月30日2020年12月31日
(单位为千，份额除外)
资产
流动资产
现金和现金等价物$74,053 $64,869 
应收账款净额303,164 234,796 
其他流动金融资产3,067 3,630 
库存，净额186,163 141,461 
应收所得税12,215 11,249 
预付费用和其他流动资产41,857 44,451 
流动资产总额620,519 500,456 
财产、厂房和设备、净值632,939 610,530 
使用权资产92,913 85,639 
商誉81,815 84,480 
无形资产，净额41,667 46,772 
对权益法关联公司的投资5,247 5,637 
递延所得税资产60,008 52,563 
其他金融资产741 761 
其他资产2,609 2,955 
非流动资产总额917,939 889,337 
总资产$1,538,458 $1,389,793 
负债和股东权益
流动负债
应付帐款$151,702 $131,250 
长期债务和其他金融负债的流动部分70,110 82,618 
员工福利计划债务的当前部分1,083 1,118 
应计负债43,130 49,176 
应付所得税57,110 23,906 
其他流动负债41,628 36,677 
流动负债总额364,763 324,745 
长期债务，净额640,342 655,826 
员工福利计划义务81,094 83,310 
递延所得税负债46,066 38,770 
其他负债104,083 106,129 
非流动负债总额871,585 884,035 
承诺和或有事项注：M
股东权益
普通股
授权：65,035,579和65,035,579没有面值的股票
发出-60,992,259和60,992,259没有面值的股票
杰出的-60,590,526和60,487,117股票
85,323 85,323 
较少401,733和505,142普通股库存股，按成本计算
(7,345)(8,515)
额外实收资本69,572 68,502 
留存收益197,003 84,407 
累计其他综合损失(42,443)(48,704)
股东权益总额302,110 181,013 
总负债和股东权益$1,538,458 $1,389,793 
泰伊
请参阅这些简明合并财务报表的附注
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猎户座工程碳公司(Orion Engineering Carbons S.A.)
现金流量表简明合并报表
截至6月30日的六个月，
20212020
(单位：千)
经营活动的现金流：
净收入$112,596 $253 
将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整：
不动产、厂房设备折旧及无形资产、使用权资产摊销50,800 45,722 
债务发行成本摊销1,076 1,001 
基于股份的激励性薪酬2,276 60 
递延税金(福利)拨备(1,683)(6,499)
外币交易(7,400)231 
AOCI精算损失的重新分类2,452 5,052 
其他经营性非现金项目，净额(3,020)908 
营业资产和负债变动，净额：
贸易应收账款(71,014)59,471 
盘存(46,188)25,201 
贸易应付款10,801 (45,742)
其他条文(1,277)(7,532)
所得税负债32,456 8,624 
其他资产和负债，净额3,192 3,865 
经营活动提供的净现金85,067 90,615 
投资活动的现金流：
购置无形资产和财产、厂房和设备(58,308)(89,401)
用于投资活动的净现金(58,308)(89,401)
融资活动的现金流：
偿还长期债务(4,157)(4,022)
与流动财务负债相关的现金流入36,421 151,351 
与流动金融负债相关的现金流出(48,780)(52,359)
支付给股东的股息— (12,045)
为根据净额结算功能发行的股票支付的税款(36)(1,202)
融资活动提供(用于)的现金净额(16,552)81,723 
增加(减少)现金、现金等价物和限制性现金10,207 82,937 
期初现金、现金等价物和限制性现金67,865 68,231 
汇率变动对现金的影响(1,117)(5,060)
期末现金、现金等价物和限制性现金76,955 146,108 
期末现金限制较少2,902 2,734 
期末现金和现金等价物$74,053 $143,374 
请参阅这些简明合并财务报表的附注
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猎户座工程碳公司(Orion Engineering Carbons S.A.)
简明合并股东权益变动表
普通股
(单位为千，每股除外)数金额库存股额外实收资本留存收益累计其他综合损失总计
2021年1月1日的余额60,487,117 $85,323 $(8,515)$68,502 $84,407 $(48,704)$181,013 
净收入— — — — 23,538 — 23,538 
其他综合亏损，税后净额— — — — — (2,728)(2,728)
基于股份的薪酬— — — 1,024 — — 1,024 
根据股权补偿计划发行股票103,409 — 1,170 (1,170)— — — 
2021年3月31日的余额60,590,526 85,323 (7,345)68,356 107,945 (51,432)202,847 
净收入— — — — 89,058 — 89,058 
其他综合收益，税后净额— — — — — 8,989 8,989 
基于股份的薪酬— — — 1,216 — — 1,216 
2021年6月30日的余额60,590,526 $85,323 $(7,345)$69,572 $197,003 $(42,443)$302,110 
普通股
(单位为千，每股除外)数金额库存股额外实收资本留存收益累计其他综合损失总计
2020年1月1日的余额60,224,147 $85,032 $(8,515)$65,562 $78,296 $(34,362)$186,013 
净收入— — — — 18,033 — 18,033 
其他综合亏损，税后净额— — — — — (22,844)(22,844)
支付的股息-$0.20每股— — — — (12,045)— (12,045)
基于股份的薪酬— — — (2,632)— — (2,632)
根据股权补偿计划发行股票262,970 291 — — — — 291 
2020年3月31日的余额60,487,117 85,323 (8,515)62,930 84,284 (57,206)166,816 
净损失— — — — (17,780)— (17,780)
其他综合收益，税后净额— — — — — 585 585 
基于股份的薪酬— — — 1,199 — — 1,199 
2020年6月30日的余额60,487,117 $85,323 $(8,515)$64,129 $66,504 $(56,621)$150,820 
请参阅这些简明合并财务报表的附注

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猎户座工程碳公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
目录-注释
附注A.组织机构、业务描述和重要会计政策摘要
7
附注B.近期尚未采纳的会计公告
7
附注C.租契
8
附注D.库存
9
附注E.应收账款
9
附注F.债务和其他义务
9
附注G.金融工具与公允价值计量
10
附注H.员工福利计划
10
附注一.重组费用
11
附注J.累计其他综合收益/(亏损)
11
附注K.每股收益
12
附注L.所得税
13
附注M.承付款和或有事项
13
附注N.按部门划分的财务信息
15

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猎户座工程碳公司
简明合并财务报表附注-(续)
注A。组织机构、业务说明和重要会计政策摘要    
Orion Engineering Carbons S.A.未经审计的简明综合财务信息包括Orion Engineering Carbons S.A.及其子公司(“Orion”或“本公司”)。未经审核简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“GAAP”)及S-X条例第10条编制。因此，它们不包括GAAP要求的年度财务报表的所有信息和脚注。这些财务报表应与我们在截至2020年12月31日的财年的Form 10-K年度报告中包括的合并财务报表一起阅读。
随附的未经审计简明综合财务报表包括公平列报中期业绩所需的所有调整。中期业绩不一定代表全年的预期业绩。
重要会计政策摘要
采用会计准则
2020年1月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2020-01号，投资-股权方法和合资企业(主题323)，以及衍生工具和对冲(主题815)。本次更新中的修订澄清了第321主题下的股权证券会计与第323主题下的股权会计方法下的投资以及815主题下某些远期合同和购买期权的会计之间的相互作用。此更新中的修订适用于2020年12月15日之后的财年，以及这些财年内的过渡期。我们于2021年1月1日采纳了这一标准。采用这一标准并没有对我们的合并财务报表产生实质性影响。
注B。近期尚未采用的会计公告
参考汇率改革(话题848)--2020年3月，FASB发布了ASU第2020-04号，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响(ASU 2020-04)，一个新的标准。2021年1月，FASB发布了ASU 2021-01，参考汇率改革(主题848)：范围，其中细化了ASC 848的范围，并澄清了其作为理事会监测全球参考汇率改革的一部分的一些指导意见。 本指引允许实体在计入衍生工具合约和某些受利率变动影响的对冲关系时选择某些可选的权宜之计和例外情况，这些利率用于贴现现金流、计算差异保证金结算以及计算与全球金融市场正在进行的参考汇率改革活动相关的价格趋同利息。本次更新中的修订自2020年3月12日起至2022年12月31日对所有实体生效。
本公司将前瞻性地采纳这一指导意见，并将在套期保值关系结束期间选择某些可选的权宜之计。这将使公司能够更新其对有效性、可能性和对冲风险的评估，以便继续对参考汇率改革后预计将停止的汇率的指定对冲进行对冲会计，而不需要取消当前的对冲关系。该公司目前正在评估采用这一准则将对其财务报表产生的潜在影响，并将继续评估指导意见，以确定实施指导意见提供的会计减免的时机和程度。
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猎户座工程碳公司
简明合并财务报表附注-(续)
注C。租契
公司在综合资产负债表中反映的与经营和融资租赁相关的使用权资产(“ROU”)资产和租赁负债如下：
2021年6月30日2020年12月31日
(单位：千)
ROU资产
经营租约 $24,721 $25,321 
融资租赁68,192 60,318 
总计$92,913 $85,639 
租赁负债(1)
经营租约
当前$8,690 $7,215 
长期的17,511 18,999 
26,201 26,214 
融资租赁
当前3,807 4,862 
长期的64,518 55,526 
68,325 60,388 
总计$94,526 $86,602 
(1)综合资产负债表反映在流动负债和其他负债中
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猎户座工程碳公司
简明合并财务报表附注-(续)
注D。盘存
扣除陈旧、滞销和移动缓慢的储备后的库存如下：
2021年6月30日2020年12月31日
(单位：千)
原材料、消耗品和供应品，净值$74,297 $57,011 
在制品94 322 
成品净额111,772 84,128 
总计$186,163 $141,461 
注E。应收帐款
截至2021年6月30日和2020年12月31日，该公司有以下应收账款：
2021年6月30日2020年12月31日
(单位：千)
应收账款$305,749 $240,590 
预期信贷损失(2,585)(5,794)
应收账款，扣除预期信贷损失后的净额$303,164 $234,796 
注F。债务和其他义务
截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司有以下债务安排：
2021年6月30日2020年12月31日
(单位：千)
当前
定期贷款的当期部分$8,319 $8,479 
递延债务发行成本--定期贷款(1,434)(1,501)
其他短期债务和债务63,225 75,640 
长期债务和其他金融负债的流动部分70,110 82,618 
非电流
定期贷款643,186 659,502 
递延债务发行成本--定期贷款(2,844)(3,676)
长期债务，净额640,342 655,826 
总计$710,452 $738,444 
与其他短期债务和债务相关的讨论如下：
(A)循环信贷安排
为了为经营活动提供资金，并全面保障公司的流动性，公司已经签订了欧元的循环信贷安排(“RCF”)250百万(美元)297百万)。截至2021年6月30日，总承诺额为297一百万美元被平分为一美元952000万RCF部分和#美元202与区域合作框架下的几家银行直接建立的双边辅助设施达1.8亿美元。截至2021年6月30日和2020年12月31日，没有提取信贷协议中定义的RCF借款。然而，截至2021年6月30日和2020年12月31日，美元44.8300万美元和300万美元70.3在附属设施项下分别有1500万张图纸，使区域合作框架下的可用总金额减少到#美元。252.3300万美元和300万美元236.5分别为2000万人。
(B)本地银行贷款及其他短期借款
截至2021年6月30日，该公司已将其在韩国的未承诺当地信贷额度部分提取了美元。4.41000万美元，在巴西增加了300万美元2.02000万美元(2020年12月31日：$4.6300万美元和300万美元0.8600万美元)。
回购协议-2021年3月3日，我们签订了一项回购协议，出售欧洲排放津贴(EUA)证书。根据协议，我们出售了26010000欧元的欧元凭证10.04向交易对手支付100万美元现金。在2021年12月22日，交易对手有义务转售，我们也有义务购买相同或基本上相同的EUA证书
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猎户座工程碳公司
简明合并财务报表附注-(续)
对于欧元10.062000万。收取的对价与支付的对价之间的差额确认为利息支出。截至2021年6月30日，未偿还金额为$12.02000万。由于到期日较短，账面价值接近公允价值。
有关我们债务的更多信息，请参见附注H。债务和其他义务，包括在我们截至2020年12月31日的年度报告中的Form 10-K中。
注G。金融工具与公允价值计量
该公司在每个资产负债表日按公允价值计量金融工具，如衍生品。公允价值是指在计量日在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格。资产或负债的公允价值是根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来衡量的，前提是市场参与者的行为符合其经济最佳利益。本公司使用的估值技术适用于当时的情况，并可获得足够的数据来计量公允价值，从而最大限度地利用相关可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。
在财务报表中计量或披露公允价值的所有资产和负债，根据对公允价值计量整体重要的最低水平投入，归类于以下公允价值等级：
•1级-该实体在计量日期可获得的相同资产或负债在活跃市场的未经调整的报价。
•2级-直接(即，作为价格)或间接(即，源自活跃市场中类似项目的报价、不活跃市场中相同或类似项目的报价、利率和收益率曲线等可观察到的报价以外的价格)和市场证实的投入，第一水平内的可观察到的报价以外的投入，以及市场证实的投入(即，源自活跃市场中类似项目的报价、非活跃市场中相同或类似项目的报价、利率和收益率曲线等可观察到的报价以外的投入)，以及市场证实的投入。
•3级-资产或负债的不可观察的输入。
对于在财务报表中经常性确认的金融资产和负债，本公司通过在每个报告期末重新评估分类，确定层级之间是否发生了转移。
下表显示了2021年6月30日和2020年12月31日的公允价值计量。所有衡量标准都基于利率等可观察到的输入，并在公允价值层次结构中被归类为2级：
公允价值层次2021年6月30日2020年12月31日
(单位：千)
套期保值/衍生工具应收账款$— $195 
预付费用和其他流动资产第二级— 195 
衍生工具负债$14,687 $23,127 
其他流动负债2级704 296 
其他负债(非流动负债)2级13,983 22,831 
定期贷款2级$647,810 $667,980 
当地银行贷款2级$63,225 $75,640 
参见附注L。衍生工具和套期保值活动的会计处理，请参阅我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中的Form 10-K，以获取与我们的衍生工具相关的更多信息。
注H。员工福利计划
养老金规定包括退休、伤残和遗属养老金的福利计划。福利义务因公司所在国家/地区的法律、税收和经济情况而异。一般来说，福利水平视乎服务年资和薪酬而定。
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猎户座工程碳公司
简明合并财务报表附注-(续)
定期固定收益养恤金净成本包括以下费用：
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2021202020212020
(单位：千)
服务成本$312 $266 $633 $569 
利息成本263 283 520 578 
精算损失摊销1,224 2,654 2,452 5,052 
定期养老金净成本$1,799 $3,203 $3,605 $6,199 
服务成本计入销售收入、一般和行政费用、利息成本和其他财务费用净额。
与前几年记录的养恤金义务相关的精算损失在累计的其他综合收入中摊销超过10固定福利义务的百分比按比率记录在简明综合经营报表中。
注I。重组费用
2016年，作为橡胶业务部门重组的一部分，该公司停止了其位于法国安贝斯的工厂的运营。该基金的重组活动和相关准备金的详细情况如下：
人员
费用		拆迁和
搬迁费		地面
补救
费用		其他总计
(单位：千)
2021年1月1日的规定$3,559 $229 $4,251 $— $8,039 
收费(322)— — — (322)
支付的现金(43)— — — (43)
外币折算调整(153)(10)(189)— (352)
2021年3月31日的规定3,041 219 4,062 — 7,322 
收费(323)— 1,043 — 720 
支付的现金(49)(225)— — (274)
外币折算调整46 6 41 — 93 
2021年6月30日的规定$2,715 $— $5,146 $— $7,861 
人员
费用		拆迁和
搬迁费		地面
补救
费用		其他总计
(单位：千)
2020年1月1日的规定$3,400 $561 $488 $317 $4,766 
支付的现金(514)(402)(252)(263)(1,431)
外币折算调整(81)(11)(14)(6)(112)
2020年3月31日的规定$2,805 $148 $222 $48 $3,223 
支付的现金(486)(74)(148)— (708)
外币折算调整53 2 2 1 58 
2020年6月30日的规定$2,372 $76 $76 $49 $2,573 
注J。累计其他综合收益/(亏损)
全面收益(亏损)包括净收益(亏损)和其他全面收益项目，这些项目在随附的合并资产负债表中作为股东权益的组成部分报告。
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猎户座工程碳公司
简明合并财务报表附注-(续)
截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月，累计其他综合收益(亏损)(简称AOCI)的税后净额各组成部分的变化如下：
货币折算调整套期保值活动调整养老金和其他退休后福利负债调整总计
(单位：千)
2021年1月1日的余额$(26,543)$(13,485)$(8,676)$(48,704)
改分类前的其他综合损失(4,693)803 — (3,890)
重新分类前的所得税影响(402)(277)— (679)
从AOCI重新分类的金额— — 1,228 1,228 
所得税对重新分类的影响— — (394)(394)
货币换算AOCI— 632 375 1,007 
2021年3月31日的余额(31,638)(12,327)(7,467)(51,432)
改叙前其他综合收益7,195 1,057 — 8,252 
重新分类前的所得税影响522 (347)— 175 
从AOCI重新分类的金额— — 1,224 1,224 
所得税对重新分类的影响— — (398)(398)
货币换算AOCI— (155)(109)(264)
2021年6月30日的余额$(23,921)$(11,772)$(6,750)$(42,443)
货币折算调整套期保值活动调整养老金和其他退休后福利负债调整总计
(单位：千)
2020年1月1日的余额$(12,282)$(10,891)$(11,189)$(34,362)
改分类前的其他综合损失(22,735)(1,241)— (23,976)
重新分类前的所得税影响(1,336)426 — (910)
从AOCI重新分类的金额— — 2,398 2,398 
所得税对重新分类的影响— — (776)(776)
货币换算AOCI— 195 225 420 
2020年3月31日的余额(36,353)(11,511)(9,342)(57,206)
重新分类前的其他综合收益(亏损)799 (2,224)— (1,425)
重新分类前的所得税影响(169)708 — 539 
从AOCI重新分类的金额— — 2,654 2,654 
所得税对重新分类的影响— — (904)(904)
货币换算AOCI— (124)(155)(279)
2020年6月30日的余额$(35,723)$(13,151)$(7,747)$(56,621)
注K。每股收益
每股基本收益(“EPS”)的计算方法是将Orion公司应占的净收入除以该期间已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益等于可归因于猎户座公司的净收入除以同期已发行普通股的加权平均数，根据我们基于股票的奖励和其他股权补偿奖励的稀释效应进行了调整。
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猎户座工程碳公司
简明合并财务报表附注-(续)
下表反映了基本和稀释每股收益计算中使用的收入和份额数据：
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2021202020212020
(单位为千，每股除外)
当期净收益(亏损)-母公司普通股持有人应占净收益(亏损)$89,058 $(17,780)$112,596 $253 
普通股加权平均数60,652 60,487 60,649 60,361 
基本每股收益$1.47 $(0.30)$1.86 $— 
股份支付的摊薄效应91 776 72 946 
稀释后普通股的加权平均数60,743 61,263 60,721 61,307 
稀释每股收益$1.47 $(0.29)$1.85 $— 
注L。所得税
本公司使用估计的年度实际税率临时记录其税收拨备或利益。这一税率适用于当期普通收入，以确定分配给过渡期的所得税拨备或福利。无法确认受益的司法管辖区的亏损，以及不寻常和不常见项目的所得税影响从估计的年度实际税率中剔除，并在受影响的中期确认为离散项目。估值免税额是针对无法确认收益的司法管辖区的亏损所产生的未来税收优惠而提供的。估计的年度有效税率可能会受到不可抵扣费用和公司按税收管辖区预测的收益组合的重大影响。估计年度有效所得税率的调整在该等估计修订期间确认。
截至2021年6月30日的6个月的所得税支出为1美元41.8300万美元，而不是$1.8截至2020年6月30日的6个月为1.2亿美元。
截至2021年6月30日的三个月的所得税支出为$33.52000万美元，而所得税优惠为#美元5.9截至2020年6月30日的三个月为1.2亿美元。
截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月，我们的有效所得税税率如下：
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2021202020212020
有效所得税税率27.3 %24.8 %27.1 %87.4 %
截至2021年6月30日的6个月，我们的有效税率下降主要是由于离散递延税项收益#美元的影响。1.4重估某些递延税项资产的变现能力，而离散递延税项支出为#美元。1.2在截至2020年6月30日的6个月内，与2020年较低的税前收入有关。
截至2021年6月30日的三个月，我们实际税率的增加主要是由于离散递延税收收益#美元的影响。0.780万美元，原因是重新评估递延税项资产的可回收性，而离散递延税项支出为#美元1.0在截至2020年6月30日的三个月内，与负的税前收入有关的收入为3.6亿美元。
注：M。承诺和或有事项
环境问题
美国环保署行动
2008年至2009年，美国环境保护局(EPA)联系了所有美国碳黑生产商，作为EPA全行业倡议的一部分，根据美国清洁空气法(U.S.Clean Air Act)第114条要求提供广泛而全面的信息。环境保护局利用这些信息为每个设施确定：(I)该设施符合《清洁空气法》；(Ii)发生违规行为，并可能提起执法诉讼；或(Iii)发生违规行为，并就执法案件达成和解。为了回应该公司在美国的工厂收到的信息要求，该公司向美国环保局提供了有关其在美国的每一家工厂的信息。美国环保署随后于2010年根据“清洁空气法”第113(A)条发出通知，指控该公司的贝尔普雷(俄亥俄州)工厂违反了“防止显著恶化”(“PSD”)和“第五章”规定的许可要求。2012年10月，本公司收到相应的违规通知和发现(“11月”)，指控本公司的艾芬豪(路易斯安那州)设施的几个单位未能获得反映最佳可用控制技术(“BACT”)的PSD和Title V许可证；2013年1月，本公司还收到美国环保署就其位于德克萨斯州博格(Borger)的设施发出的11月报告，指控在1996年至2008年期间未能获得反映BACT的PSD和Title V许可证。该公司在美国的可比11月份
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猎户座工程碳公司
简明合并财务报表附注-(续)
2013年2月，EPA发布了位于得克萨斯州奥兰治(Orange)的空气排放数据；2016年3月，EPA又发布了一份11月的报告，指控最近发生的更多非PSD空气排放违规行为，主要发生在Orange设施的烘干机和焚烧炉。
2013年，猎户座开始与EPA和美国司法部(US Department Of Justice)讨论可能的和解方案，以解决收到的NOV，最终导致猎户座工程碳有限责任公司(Orion Engineering Carbons LLC)签署了一项同意法令(就本说明而言，M。“猎户座”)和美国(代表美国环保署)，以及路易斯安那州环境质量部。同意法令(EPA CD)于2018年6月7日生效。EPA CD解决并解决了EPA在NOV和美国在提交同意法令之前向法院提交的针对猎户座的各自申诉中提出的不遵守规定的索赔。
全五美国碳黑生产商已经与美国政府达成和解。
根据猎户座环保局的CD，猎户座正在安装某些污染控制技术，以进一步减少其四美国在路易斯安那州的艾芬豪、俄亥俄州的贝尔普雷、得克萨斯州的博格和得克萨斯州的奥兰治的制造工厂大约五年。环境保护局的CD还要求持续监测减排情况，猎户座公司将需要在未来几年内遵守这一规定。猎户座已经开始为其艾芬豪和奥兰治设施进行安装工程。尽管受到新冠肺炎相关影响，奥兰治工厂的建设仍按计划完成，但艾芬豪工厂的建设受到新冠肺炎相关延误的影响，因此，我们已就环境保护局CD宣布不可抗力，并要求延长完成安装的时间表。环保局还没有确认我们的延期请求，但目前已经推迟了对它的判断。根据环境保护局各自的要求，猎户座公司继续定期向环境保护局提供艾芬豪安装工程时间表的最新信息，以及相应的新冠肺炎相关影响和缓解措施的最新情况。
根据环保局的CD，猎户座公司可以选择贝尔普雷或博格设施作为下一个安装污染控制设备的地点，效果相当。我们预计，由于规模经济和以前安装的协同效应，在剩余的猎户座设施安装污染控制设备的资本支出将会减少。我们还预计，根据环境保护局CD的要求，第三和第四家工厂需要的污染控制设备将大大降低成本。我们估计了所有的监测和污染控制设备的安装。四猎户座在美国的工厂将需要大约美元的资本支出。270百万至$290其中大约有100万美元155到目前为止，已经花费了100万美元。为了缩小这一范围，公司正在进行进一步的范围设计和估算工作。然而，我们可能需要招致的实际总资本支出仍然不确定，以满足EPA CD的要求。美国环保署的CD允许猎户座公司在不同的减排技术解决方案以及实施这些解决方案的地点之间进行选择，具有一定的灵活性。猎户座最终选择在艾芬豪(路易斯安那州)和奥兰治(得克萨斯州)以外的设施实施的解决方案，在范围和操作上可能与它目前预期的(包括下一段讨论的那些)不同，并且对于仍受影响的任何和所有三除其他设施外，时间、地点、目标水平、不断变化的成本估算和当地法规等因素可能导致实际资本支出超过或低于当前预期，或影响猎户座达到预期的商定目标排放水平或安装所需设备的目标日期。猎户座公司还同意并支付了#美元的民事罚款。0.82000万美元，并同意执行总额为美元的环境缓解项目0.62000万。不遵守适用的排放限制可能会导致向EPA支付进一步的罚款。
作为猎户座在EPA CD下合规计划的一部分，2018年4月，猎户座与Haldor Topsoe集团签署了安装其SNOX的合同TM奥里翁公司位于路易斯安那州艾芬豪的碳黑生产厂采用了一项排放控制技术，以消除尾气中的SO2、NOx和灰尘颗粒。氮氧化物(SNOX)TM这项技术以前从未在炭黑行业中使用过。
Orion与Evonik于2011年7月29日完成了与Evonik Industries AG收购炭黑业务的股份购买协议(“收购”)，协议规定Evonik对各种风险的部分赔偿，包括但不限于与2011年7月29日之前违反“清洁空气法”有关的资本投资、罚款和成本。除了2016年3月收到的公司位于得克萨斯州奥兰治(Orange)工厂的第二个11月中包含的某些相关性较低的指控外，环境保护局就所有其他指控提出的所有其他指控四如上所述，该公司在美国的设施中有许多涉及2011年7月29日之前涉嫌的违规行为。赔偿规定向Evonik追回部分费用(包括罚款)、费用(包括合理的律师费，但不包括正常业务过程中的维护和控制成本以及监测补救措施的任何内部成本)、责任、损害和损失，并受与Evonik的购股协议中规定的各种合同条款的约束，如最低限度条款、一篮子条款、总上限(适用于所有承保的风险和所有承保的环境风险)、减少损害和合作。2021年6月，猎户座和Evonik同意解决争端。Evonik一次性支付了欧元现金66.552000万(美元)79.5百万美元)到猎户座，解决了所有悬而未决的索赔和反索赔$3.4百万美元。在简明合并财务报表中，我们记录了总计#美元的收益。82.92000万。
承诺和担保
本公司已将其在中国以外不同地区的大部分资产(包括联属公司股份、银行账户及应收账款)质押，作为信贷协议下的抵押品。截至2021年6月30日，该公司的担保总额为$16.9由各金融机构发行。
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猎户座工程碳公司
简明合并财务报表附注-(续)
注N。按部门划分的财务信息
细分市场信息
我们根据ASC 280披露我们每个运营部门的结果，细分市场报告。我们在中国经营我们的业务
二经营部分，橡胶炭黑和特种炭黑。
•橡胶炭黑-用于轮胎和机械橡胶制品的橡胶补强。
•特产-用作涂料、聚合物、印刷和特殊应用中的颜料和性能添加剂。
首席执行官、首席财务官和某些其他高级管理成员一起是首席运营决策者(“CODM”)。每个部门都有离散的财务信息，CODM使用每个经营部门的经营结果进行业绩评估和资源分配。
我们的CODM使用调整后的EBITDA作为评估我们部门盈利能力的主要指标。我们将分部调整后EBITDA定义为扣除折旧和摊销前的营业收入，经收购相关费用、重组费用、与公司战略相关的咨询费、合资企业的利润或亏损份额以及某些其他项目调整后的收入。
CODM不会出于评估业绩或分配资源的目的审查可报告的部门资产或负债信息。
下表显示了该公司每个可报告部门确认的收入的百分比：
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2021202020212020
橡胶61 %53 %61 %60 %
专业39 %47 %39 %40 %
调整项目不会分配给各个细分市场，因为它们是按组管理的。
截至2021年和2020年6月30日的三个月的分部对账：
橡胶特产公司总细分市场
(单位：千)
2021
来自外部客户的净销售额$244,733 $156,243 $— $400,976 
调整后的EBITDA$39,459 $39,356 $— $78,815 
公司收费— — (3,777)(3,777)
无形资产、使用权资产、财产、厂房和设备的折旧和摊销(14,102)(11,071)— (25,173)
与诉讼和解有关的收益
——82,858 82,858 
不包括关联公司扣除税后收益中的权益(247)— — (247)
利息和其他财务费用(净额)(8,951)(8,951)
AOCI精算损失的重新分类(1,224)(1,224)
关联公司税前收益及所得税$122,301 
2020
来自外部客户的净销售额$108,261 $94,387 $— $202,648 
调整后的EBITDA$(1,233)$16,470 $— $15,237 
公司收费— — (6,089)(6,089)
无形资产、使用权资产、财产、厂房和设备的折旧和摊销(12,261)(9,616)— (21,877)
与诉讼和解有关的收益————
不包括关联公司扣除税后收益中的权益(151)— —(151)
利息和其他财务费用(净额)(8,277)(8,277)
AOCI精算损失的重新分类(2,654)(2,654)
关联公司税前亏损及所得税$(23,810)
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猎户座工程碳公司
简明合并财务报表附注-(续)
截至2021年和2020年6月30日的6个月的分部对账：
橡胶特产公司总细分市场
(单位：千)
2021
来自外部客户的净销售额$460,651 $300,402 $— $761,053 
调整后的EBITDA$70,630 $79,036 $— $149,666 
公司收费— — (6,002)(6,002)
无形资产、使用权资产、财产、厂房和设备的折旧和摊销(28,393)(22,407)— (50,800)
与诉讼和解有关的收益82,858 82,858 
不包括关联公司扣除税后收益中的权益(393)— — (393)
利息和其他财务费用(净额)(18,910)(18,910)
AOCI精算损失的重新分类(2,452)(2,452)
关联公司税前收益及所得税$153,967 
2020
来自外部客户的净销售额$324,489 $214,166 $— $538,655 
调整后的EBITDA$34,535 $44,547 $— $79,082 
公司收费— — (8,411)(8,411)
无形资产、使用权资产、财产、厂房和设备的折旧和摊销(27,554)(18,168)— (45,722)
不包括关联公司扣除税后收益中的权益(285)— — (285)
利息和其他财务费用(净额)(17,888)(17,888)
AOCI精算损失的重新分类(5,052)(5,052)
关联公司税前收益及所得税$1,724 
上述销售信息仅与外部客户有关。“公司包括不能直接分配给业务部门或在公司层面管理的收入和支出，包括财务收入和支出、税收和对基本核心业务影响较小的项目。在合并业务报表中，运输和装卸费用为#美元24.0300万美元和300万美元11.6截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月分别为2000万美元和46.5300万美元和300万美元30.8截至2021年和2020年6月30日的6个月，销售额、一般费用和行政费用分别反映在600万美元。
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猎户座工程碳公司(Orion Engineering Carbons S.A.)
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

以下讨论和分析总结了影响我们在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月期间的运营结果和财务状况的重要因素，应与下列信息一起阅读项目1.财务报表和补充数据(未经审计)包括在本报告的其他地方。我们根据美国公认的会计原则(‘GAAP’)编制财务报表。
某些财务及其他资料的呈报
非GAAP财务指标
在本报告中，我们提出了GAAP未确认的某些财务指标。本报告中包含的非GAAP财务指标未经审计，没有根据GAAP编制，可能无法与其他公司的其他类似名称的指标相比较。有关将这些非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP指标进行协调的信息，请参阅部分非公认会计准则财务指标的对账 下面。
本报告中使用的非GAAP财务衡量标准是贡献利润率、每公吨的贡献利润率(统称为“贡献利润率”)、调整后的EBITDA、净营运资本和资本支出。我们将贡献利润率定义为收入减去可变成本(如原材料、包装、公用事业和分销成本)。我们将每公吨的贡献边际定义为贡献边际除以以公吨计量的体积。我们将调整后的EBITDA定义为折旧及摊销前营业收入、重组费用、与公司战略相关的咨询费、与法律结算有关的收益、合资企业的损益份额以及某些其他项目。经调整的EBITDA在信贷协议中的定义类似。调整后的EBITDA被我们的管理层用来评估我们的经营业绩和做出有关资本分配的决定，因为它排除了对我们基本核心业务业绩影响较小的项目的影响。我们将净营运资本定义为存货加上当期贸易应收账款减去贸易应付账款。我们将资本支出定义为用于购买无形资产和财产、厂房和设备的现金，如简明合并财务报表所示。
我们还使用分部调整后EBITDA利润率，我们将其定义为相关分部的调整后EBITDA除以该分部的收入。
我们使用调整后的EBITDA、贡献利润率和净营运资本，以及按部门调整后的EBITDA和部门调整后的EBITDA利润率作为内部业绩衡量标准，以基准和比较我们自己业务的业绩。我们使用这些指标，以及GAAP下的其他绩效指标，来比较业务在计划、预算和审查业务绩效方面的相对绩效。我们认为，这些衡量标准除了当期的综合净收入、运营收入和公认会计原则下的其他盈利衡量标准外，还是有用的财务绩效衡量标准，因为它们便于不同时期和不同公司之间的经营业绩比较，而且在贡献利润率方面，消除了原料价格的波动。通过消除由折旧和摊销方法、资产的历史成本和年龄、融资和资本结构以及税收状况或制度等因素造成的不同时期或公司之间的运营结果的潜在差异，我们相信，调整后的EBITDA为比较正在评估的基本业务的当前表现提供了有用的额外基础。出于这些原因，我们认为基于EBITDA的衡量标准经常被投资界用作比较我们行业公司的一种手段。通过从收入中扣除可变成本(如原材料、包装、公用事业和分销成本)，我们相信，贡献利润率可以通过显示未被这些可变成本消耗的收入部分，为比较正在评估的基础业务的当前业绩提供有用的基础，从而有助于覆盖所有成本和利润。
不同的公司和分析师可能会根据EBITDA、贡献利润率和营运资本来计算不同的衡量标准，因此在此基础上进行公司之间的比较应该谨慎。调整后的EBITDA、贡献利润率和净营运资本不是GAAP下的业绩指标，不应单独考虑或解释为收入、当期综合净收入、运营收入、毛利和其他GAAP指标的替代品，以根据GAAP衡量我们的业务。
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猎户座工程碳公司(Orion Engineering Carbons S.A.)
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
非公认会计准则财务指标的对账
贡献利润率和每公吨贡献利润率(非GAAP财务衡量标准)
贡献利润率和每公吨贡献利润率与毛利润的对账如下：
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2021202020212020
(除非另有说明，否则以百万为单位)
收入
$401.0 $202.6 $761.1 $538.7 
可变成本
(247.4)(128.3)(460.4)(332.5)
贡献保证金153.6 74.3 300.7 206.2 
运费24.0 11.6 46.5 30.8 
固定成本
(67.5)(52.0)(134.6)(112.9)
毛利$110.1 $33.9 $212.6 $124.1 
音量(国民党单位)250.3 156.9 504.4 392.0 
每公吨贡献毛利$613.9 $473.6 $596.2 $525.9 
每公吨毛利$439.8 $216.3 $421.5 $316.6 
调整后的EBITDA(非GAAP财务衡量标准)
调整后的EBITDA与合并净收入的对账如下：
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2021202020212020
(单位：百万)
净收益(亏损)$89.1 $(17.8)$112.6 $0.3 
加回所得税费用33.4 (5.8)41.8 1.7 
在关联公司的收益中加回扣除税后的股本(0.2)(0.2)(0.4)(0.3)
关联公司税前收益(亏损)及所得税122.3 (23.8)154.0 1.7 
加回利息和其他财务费用，净额9.0 8.2 18.8 17.9 
增加对AOCI精算损失的重新分类1.2 2.7 2.5 5.1 
营业收入(亏损)132.5 (12.9)175.3 24.7 
增加无形资产、使用权资产、财产、厂房和设备的折旧和摊销25.1 21.9 50.8 45.7 
EBITDA157.6 9.0 226.1 70.4 
关联公司净收益中扣除税金后的权益0.2 0.2 0.4 0.3 
与新冠肺炎相关的非常费用项目— 2.7 — 2.7 
Evonik法律和解：————
现金结算(79.5)— (79.5)— 
释放法定准备金，净额(3.4)— (3.4)— 
长期激励计划1.2 1.2 2.3 0.1 
环保局相关费用0.5 1.0 2.2 3.6 
其他调整(1)
2.2 1.1 1.6 2.0 
调整后的EBITDA$78.8 $15.2 $149.7 $79.1 
调整后的EBITDA特种炭黑
$39.4 $16.5 $79.0 $44.5 
调整后的EBITDA橡胶炭黑
$39.5 $(1.2)$70.6 $34.5 

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管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
经营业绩
截至2021年6月30日的三个月和六个月，而截至2020年6月30日的三个月和六个月
下表显示了我们在所指时期的简明合并财务报表中得出的历史结果。
运营报表数据截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2021202020212020
(单位：百万)
净销售额$401.0 $202.6 $761.1 $538.7 
销售成本290.9 168.7 548.5 414.6 
毛利110.133.9212.6124.1
销售、一般和行政费用55.138.5107.483.1
研发成本5.94.410.79.4
与诉讼和解有关的收益(82.9)0.0(82.9)0.0
其他费用(收入)，净额(0.5)3.92.16.9
营业收入(亏损)132.5(12.9)175.324.7
利息和其他财务费用(净额)9.08.218.817.9
AOCI精算损失的重新分类1.22.72.55.1
关联公司税前收益(亏损)及所得税122.3(23.8)154.01.7
所得税费用(福利)33.4(5.8)41.81.7
关联公司净收益中扣除税金后的权益0.20.20.40.3
净收益(亏损)$89.1 $(17.8)$112.6 $0.3 
净销售额，
与2020年第二季度相比，2021年第二季度的净销售额增加了1.984亿美元，增幅为97.9%，达到4.01亿美元，这主要是由于销售量增加、有利的产品组合以及原料成本上升的影响。
与2020年第二季度相比，2021年第二季度的交易量增加了93.4万公吨，达到250.3公吨，这两个细分市场的需求都有所增加，所有应用和地区的需求都有所增加，这主要是由于全球从新冠肺炎引发的经济低迷中大幅复苏。
与截至2020年6月30日的六个月相比，截至2021年6月30日的六个月的净销售额增加了2.224亿美元，增幅为41.3%，主要受销售量增加、有利的产品组合以及转嫁更高的饲料成本的影响。
与截至2020年6月30日的6个月相比，成交量增加了112.4国民吨，涨幅28.7%，达到504.4国民吨。在全球经济从新冠肺炎引发的经济低迷中大幅复苏的推动下，这两个细分市场的需求都有所增加，涉及所有应用和地区。
销售成本
与2020年第二季度相比，2021年第二季度的销售成本增加了1.22亿美元，增幅为72.4%，达到2.909亿美元，这主要是由于生产和相关成本增加所致。
与截至2020年6月30日的6个月相比，截至2021年6月30日的6个月的销售成本增加了1.339亿美元，增幅为32.3%，达到5.485亿美元，这主要是由于生产和相关成本上升。
销售、一般和行政费用
与截至2020年6月30日的6个月相比，2021年第二季度的销售、一般和行政费用增加了1660万美元，增幅为43.1%，达到5510万美元，主要是由于销售量增加和激励薪酬增加导致运费上升。
与截至2020年6月30日的6个月相比，2021年第二季度的销售、一般和行政费用增加了2430万美元，增幅29.2%，达到1.074亿美元，主要是由于销售量增加和运费增加导致的运费增加
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激励性薪酬。
与诉讼和解有关的收益
2021年第二季度，Evonik同意一次性支付6655万欧元(7950万美元)的现金，以解决2011年罗恩资本(Rhône Capital)和Triton收购炭黑业务引发的纠纷。2011年的收购协议规定，Evonik对2011年收购结束前(即在Evonik的控制下)违反美国清洁空气法所产生的各种风险，包括资本投资、罚款和成本，提供部分赔偿。此外，我们还释放了340万美元的法律准备金，净额，与这一争端有关。
营业收入(亏损)
2021年第二季度的运营收入增至1.325亿美元，而2020年第二季度的运营亏损为1290万美元，增加了1.454亿美元。这一增长主要是由有利的经营杠杆推动的，这些杠杆与大幅增加的销售量、有利的产品组合以及与Evonik法律和解相关的收益有关，但部分被更高的销售、一般和行政成本所抵消。
与截至2020年6月30日的6个月相比，截至2021年6月30日的6个月，运营收入增加了1.506亿美元，达到175.3美元。这一增长主要是由于与销售额大幅上升相关的有利运营杠杆、转嫁原料成本上升的影响以及与Evonik法律和解相关的收益，但部分被更高的销售和行政成本所抵消。
AOCI精算损失的重新分类
与我们的养老金义务相关的精算损失在前几年累计的其他全面收入中记录，超过固定福利义务的10%，按比例记录在简明综合经营报表中。
关联公司税前收益(亏损)及所得税
2021年第二季度，关联公司所得税前运营收入和股权收益同比增加146.1美元，主要是由于销售量大幅上升带来的有利运营杠杆，更高的原料成本以及与Evonik法律和解相关的收益的影响，但部分被更高的销售和行政成本所抵消。
在截至2021年6月30日的6个月里，关联公司的所得税支出前运营收入和股本收益增加了152.3美元，从截至2021年6月30日的6个月的170万美元增加到2021年6月30日的154.0美元，这主要是由于与大幅增加的销售量相关的有利运营杠杆，更高的原料成本的影响，以及与Evonik法律和解相关的收益，但净销售和行政成本的增加部分抵消了这一影响。
所得税拨备
在截至2021年6月30日的三个月里，公司确认的所得税拨备前收益为122.3美元，而截至2020年6月30日的三个月，所得税拨备前亏损为2380万美元。截至2021年6月30日的三个月，所得税拨备为3340万美元，截至2020年6月30日的三个月的福利为580万美元。截至2021年6月30日的三个月的有效税率为27%，而截至2020年6月30日的三个月的实际税率为25%。在截至2021年6月30日的三个月期间，我们有效税率的提高主要是由于重新评估了递延税项资产的可回收性，以及按地理位置和税收管辖区划分的预计收益组合。
在截至2021年6月30日的6个月中，该公司确认的扣除所得税拨备前的收入为154.0美元，而截至2020年6月30日的6个月为170万美元。截至2021年6月30日的6个月所得税拨备为4180万美元，截至2020年6月30日的6个月所得税拨备为170万美元。截至2021年6月30日的6个月的有效税率为27%，而截至2020年6月30日的6个月的实际税率为87%。在截至2021年6月30日的6个月期间，我们的有效税率下降主要是由于140万美元的离散递延税项收益对某些递延税项资产的可变现能力重估的影响，以及按地理位置和税收管辖区预测的收益组合。
净收益(亏损)
2021年第二季度的净收入同比增长106.9美元，主要原因是全球经济复苏推动的销售量增加，有利的产品组合，原料成本上升的影响，以及上文讨论的合法结算和释放税款的收益，但部分被更高的销售和行政成本以及所得税支出所抵消。
在截至2021年6月30日的六个月中，我们的净收入达到112.6美元，增加了112.3美元，主要是由于销售量大幅上升带来的有利运营杠杆，原料成本上升的影响，以及与Evonik法律和解相关的收益，但部分被更高的销售和行政成本以及所得税支出所抵消。
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贡献利润率和每公吨贡献利润率(非GAAP财务衡量标准)
2021年第二季度，贡献利润率同比增长7,930万美元，增幅为106.7，达到153.6美元，主要是由于与销售额大幅上升相关的有利运营杠杆。
与截至2021年6月30日的6个月相比，截至2021年6月30日的6个月的贡献利润率增加了9,450万美元，增幅为45.8%，达到300.7美元。这一增长主要是由于有利的经营杠杆与大幅增加的销售量相关，以及转嫁更高的原料成本的影响。
在截至2021年6月30日的6个月中，每公吨的贡献利润率比截至2020年6月30日的6个月增加了13.4%，达到每吨596.2美元。
调整后的EBITDA(非GAAP财务衡量标准)
调整后的EBITDA在2021年第二季度同比增加6,360万美元，或418.4，达到7,880万美元，主要是由于有利的运营杠杆与大幅提高的销售量和有利的产品组合相关。
调整后的EBITDA增加了7,060万美元，或89.3%，从截至2020年6月30日的6个月的7,910万美元增加到截至2021年6月30日的6个月的149.7美元，主要是由于有利的运营杠杆与大幅提高的销售量和有利的产品组合相关。
细分市场讨论
我们的业务分为两个运营部门-特种炭黑部门和橡胶炭黑部门。我们使用分部收入、分部毛利、分部业务量、分部调整后的EBITDA和分部调整后的EBITDA利润率作为衡量分部业绩和盈利能力的指标。
下表显示了我们部门的业绩，这些业绩来源于我们所指时期的未经审计的简明合并财务报表。
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2021202020212020
(除非另有说明，否则以百万为单位)
特种炭黑
净销售额$156.3 $94.4 $300.4 $214.2 
销售成本(103.3)(70.2)(194.0)(150.3)
毛利$53.0 $24.2 $106.4 $63.9 
音量(国民党)68.1 49.5 139.5 107.8 
调整后的EBITDA$39.3 $16.5 $79.0 $44.5 
调整后的EBITDA利润率(%)25.2 17.4 26.3 20.8 
橡胶炭黑
净销售额$244.7 $108.2 $460.7 $324.5 
销售成本(187.6)(98.5)(354.5)(264.3)
毛利$57.1 $9.7 $106.2 $60.2 
音量(国民党)182.2 107.4 364.9 284.2 
调整后的EBITDA$39.5 $(1.3)$70.7 $34.6 
调整后的EBITDA利润率(%)16.1 (1.1)15.3 10.6 
特种炭黑
2021年与2020年相比
截至2021年6月30日的三个月与截至2020年6月30日的三个月
特种碳黑部门的净销售额同比增长6190万美元，增幅65.6%，达到156.3美元。主要由18.6国民党，或者37.6%，至68.1产量增加，有利的产品结构，以及转嫁更高的原料成本。所有地区的销量增长反映了所有应用程序的广泛需求增长，反映了全球从新冠肺炎引发的经济低迷中大幅复苏。
特种炭黑部门的毛利润同比增长2,880万美元，增幅为119.0%，达到5,300万美元，这是由于产量增加以及传递原料成本上升的影响。所有地区的销量增长反映了几乎所有应用的广泛需求增长，反映了全球从新冠肺炎引发的经济低迷中大幅复苏。
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特种炭黑部门调整后的EBITDA同比增加2,280万美元，增幅为138.2%，达到3,930万美元，主要是由于与销售量大幅增加相关的有利运营杠杆以及有利的产品组合。与去年同期相比，调整后的EBITDA利润率上升了780个基点，达到25.2%。
截至2021年6月30日的6个月与截至2020年6月30日的6个月
特种炭黑部门的净销售额同比增长8,620万美元，增幅为40.2%，达到300.4美元，销量增长29.4%，主要反映了销售量大幅上升以及原料成本上升的影响带来的有利运营杠杆。所有地区的销量都有所增长，反映了几乎所有应用程序的广泛需求增长。
特种炭黑段销量同比增长31.7KMT，达到139.5 KMT，增幅29.4%。
特种炭黑部门的毛利润同比增长4,250万美元，增幅为66.5%，达到106.4美元，这是由于销售量大幅上升带来的有利运营杠杆以及原料成本上升的影响。
特种炭黑部门调整后的EBITDA同比增加3450万美元，增幅77.5%，达到7900万美元，主要是由于与销售量大幅上升相关的有利运营杠杆以及原料成本上升的影响。与去年同期相比，调整后的EBITDA利润率上升550个基点，至26.3%。
橡胶炭黑
2021年与2020年相比
截至2021年6月30日的三个月与截至2020年6月30日的三个月
净销售额同比增长136.5美元，增幅为126.2%，达到244.7美元，主要反映了更高的销售量、有利的产品组合以及更高的原料成本。
橡胶炭黑段成交量同比增长74.8KMT，达到182.2 KMT，增幅为69.6%。这反映了所有地区更广泛的全球经济复苏。
橡胶炭黑部门的毛利润同比增长4,740万美元，增幅为488.7%，达到5,710万美元，这主要反映了销售额的增加，以及原料成本上升的转嫁。
橡胶调整后的EBITDA同比增加4080万美元，达到3950万美元，这主要是由于与大幅提高的销售量和有利的产品组合相关的有利的运营杠杆。调整后的EBITDA利润率同比上升1720个基点，至16.1%。
截至2021年6月30日的6个月与截至2020年6月30日的6个月
净销售额同比增长136.2美元，增幅为42.0%，达到460.7美元，主要反映了更高的销售量、有利的产品组合以及更高的原料成本。
橡胶炭黑段成交量同比增长80.7KMT，达到364.9 KMT，增幅为28.4%。这反映了所有地区更广泛的全球经济复苏。
橡胶炭黑部门的毛利润同比增长4,600万美元，增幅为76.4%，达到106.2美元，这主要反映了销售额的增加，以及原料成本上升的转嫁。
橡胶调整后的EBITDA同比增加3,610万美元，增幅为104.3%，达到7,070万美元，主要是由于销售量大幅上升带来的有利运营杠杆，以及原料成本上升的影响，但这一影响被一般和行政费用的增加以及与冬季风暴URI相关的一次性影响部分抵消。调整后的EBITDA利润率同比上升470个基点，至15.3%。
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流动性与资本资源
历史现金流
下表列出了我们从未经审计的合并财务报表中获得的历史现金流量，这些现金流量来自所指时期的未经审计的简明综合财务报表。
截至6月30日的六个月，
20212020
(单位：百万)
经营活动提供的净现金$85.1 $90.6 
用于投资活动的净现金(58.3)(89.4)
融资活动提供(用于)的现金净额(16.6)81.7 
2021
截至2021年6月30日的6个月，经营活动提供的净现金为8510万美元。经营活动提供的现金主要反映我们的净收入，经非现金项目和营运资本变动调整后的净收入。 8290万美元与Evonik法律和解收益有关。看见注：M。 承诺和或有事项进一步讨论Evonik的法律解决方案。
在截至2021年6月30日的6个月里，投资活动使用的净现金净额为5830万美元。这些支出包括安全、可持续性和增长投资，以及与我们持续努力安装减排技术以满足美国EPA要求的相关支出。
在截至2021年6月30日的六个月里，融资活动使用的净现金达到1660万美元。在1,240万美元的六个月中，现金流出主要涉及我们的优先担保循环信贷安排(RCF)下的偿还，以及计划偿还的420万美元的债务，但部分被我们本地银行贷款安排下的提款所抵消。
2020
截至2020年6月30日的6个月，经营活动提供的净现金为9060万美元。经营活动提供的现金主要反映了我们的净收入，根据非现金项目和我们营运资本组成部分的变化进行了调整。

截至2020年6月30日的6个月，投资活动使用的净现金达到8940万美元。这些支出包括安全、可持续性和增长投资，以及与我们持续努力安装减排技术以满足美国EPA要求的相关支出。

截至2020年6月30日的6个月，融资活动提供的净现金达到8170万美元，主要反映出该公司动用左轮手枪来支撑其现金状况，并增强财务灵活性，以成功应对疫情。
流动资金来源
我们的主要流动资金来源是(I)手头现金，(Ii)经营活动产生的现金净额，主要受我们的经营业绩和营运资金需求变化的推动，以及(Iii)通过融资活动产生的现金，主要由我们承诺的多币种、高级担保RCF和相关附属设施、各种未承诺的本地信贷额度和不时的定期贷款借款推动。

我们预计，在可预见的未来，手头的现金以及经营活动和借款提供的现金将足以支付我们的运营费用，履行偿债义务，并为资本支出提供资金。
截至2021年6月30日，该公司的总流动资金为364.0美元，包括现金和等价物7,410万美元，我们循环信贷安排能力(包括附属额度)下的252.2美元，以及其他可用信贷额度下的3,770万美元。净债务为640.7美元，净杠杆率为2.37倍。
净营运资本(非公认会计准则财务衡量标准)
我们将净营运资本定义为存货和当期贸易应收账款减去贸易应收账款的总和。净营运资本是一种非GAAP财务衡量标准，其他公司可能使用与我们计算净营运资本不同的类似名称的财务衡量标准。下表列出了截至目前我们净营运资本的主要组成部分
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管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
注明。
2021年6月30日2020年12月31日
(单位：百万)
盘存$186.2 $141.5 
贸易应收账款303.2 234.8 
贸易应付款(151.7)(131.3)
净营运资本$337.7 $245.0 
我们的净营运资金头寸每月可能会有很大差异，主要原因是油价波动和碳黑油船货的收据。一般来说，原材料成本的增加导致我们的净营运资金需求增加，因为我们的库存和贸易应收账款因碳黑油价和相关销售水平的上涨而增加。这些增长被贸易应付账款的相关增长部分抵消。由于我们通常存有大量的碳黑油，净营运资金的增加会在两到三个月的时间里逐步出现。相反，原材料成本的下降导致同期我们的净营运资金需求减少。根据预期的2021年净营运资本需求和正常化的业务活动，我们估计，布伦特原油价格每桶10美元的变动与我们的净营运资本在大约两到三个月内的变动约为2700万美元至3000万美元相关。
我们的净营运资本从截至2020年12月31日的2.45亿美元增加到截至2021年6月30日的3.377亿美元。使用或提供现金的营运资金构成如下：
•库存-由于油价上涨和为满足预测需求而增加产量，导致原材料和制成品库存增加；以及
•应收贸易账款-增长是由于产品需求增加而导致的销售增加。
这些增长被以下因素部分抵消：
•应付帐款-产量增加和油价上涨导致应付帐款增加。
资本支出(非公认会计准则财务衡量标准)
我们将资本支出定义为用于购买无形资产和财产、厂房和设备的现金，如未经审计的简明合并财务报表所示。
我们计划用我们经营活动产生的现金为我们的资本支出提供资金。除了与EPA结算相关的必要支出外，我们目前没有任何实质性的强制性承诺，在我们的正常业务过程之外进行资本支出。有关EPA解决方案的进一步讨论，请参见“注：M。承诺和或有事项”.
在截至2021年6月30日的6个月中，资本支出为5830万美元，主要与安全、可持续性和增长投资有关，以及与我们持续努力安装减排技术以满足美国EPA要求的支出相关。
截至2020年6月30日的6个月的资本支出为8940万美元，主要包括维护和大修项目以及与满足美国环保局要求所需投资相关的支出。

表外安排
截至2021年6月30日，我们没有任何表外安排。
关于前瞻性陈述的说明
本报告包含并提及与我们的财务状况、经营业绩和业务有关的某些前瞻性陈述。这些陈述属于前瞻性陈述，符合1934年修订的“证券交易法”(“交易法”)第21E节的含义。前瞻性陈述是以管理层目前的预期和假设为基础的关于未来预期的陈述，涉及已知和未知的风险和不确定因素，这些风险和不确定性可能导致实际结果、业绩或事件与这些陈述中明示或暗示的大不相同。前瞻性表述包括有关潜在市场风险的表述、表达管理层预期、信念、估计、预测、预测和假设的表述，以及不限于对历史或当前事实或条件的表述。
前瞻性陈述通常由诸如“预期”、“假设”、“保证”、“相信”、“自信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“目标”、“展望”、“可能”、“项目”、“将会”、“寻求”、“目标”、“将要”以及其他含义相似的词语来识别。这些前瞻性陈述包括但不限于关于以下事项的陈述： 
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管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
•我们的战略是：(I)减轻全球爆发冠状病毒的影响，(Ii)加强我们在特种炭黑和橡胶炭黑领域的地位，(Ii)加强我们在特种炭黑和橡胶炭黑领域的地位，(Iii)提高橡胶炭黑的利润率，以及(Iv)增强我们业务的竞争力；
•支付历史股息水平或根本不支付股息的能力；
•现金流预测；
•根据此处所述的EPA同意法令，在我们的美国制造设施中安装污染控制技术；
•任何正在进行的、待决的或可能的诉讼或监管程序的结果；以及
•我们对我们服务的市场的期望将继续增长。
所有这些前瞻性陈述都是基于估计和假设的，尽管这些估计和假设被认为是合理的，但本质上是不确定的。因此，不应过分依赖任何前瞻性陈述。有一些重要因素可能导致实际结果与这些前瞻性陈述预期的结果大不相同。这些因素包括：
•新冠肺炎疫情对我们的业务和经营业绩的影响；
•负面或不确定的世界经济状况；
•我们所在行业的波动性和周期性；
•化学品生产固有的操作风险，包括恶劣天气条件和自然灾害造成的中断；
•我们对主要客户和供应商的依赖；
•我们在我们经营的行业和市场中竞争的能力；
•我们有能力应对未来运输和移动概念的性质变化，这些变化可能会影响我们的客户和我们的业务；
•我们成功开发新产品和技术的能力以及产品替代品的可用性；
•我们实施业务战略的能力；
•原材料成本和可获得性的波动(包括但不限于“防污公约”和有关国际海事组织(海事组织)条例实施的限制，特别是为减少船舶硫氧化物排放而施加的任何和所有影响)和能源；
•我们对原料价格和质量变化的反应能力；
•我们从投资、合资、收购或联盟中实现利益的能力；
•我们从计划中的工厂产能扩建和场地开发项目中实现收益的能力，以及这些扩建和项目的潜在延误；
•信息技术系统故障、网络中断和数据安全漏洞；
•我们与员工的关系，包括与工会的谈判、罢工和停工；
•我们招聘或留住关键管理层和人员的能力；
•我们在某些国家做生意所固有的政治或国家风险；
•欧盟的地缘政治事件，特别是可能影响欧元的“英国脱欧”导致的欧盟与英国之间最终的未来关系；
•环境、健康和安全法规，包括纳米材料和温室气体排放法规，以及维持遵守和处理责任的相关成本；
•政府或超国家机构未来可能采取的调查和执法行动；
•作为化工行业的一家公司，我们的业务包括泄漏、火灾和有毒物质释放的相关风险；
•可能影响我们销售或以其他方式受益于热电联产能力的市场和监管变化；
•诉讼或法律程序，包括产品责任和环境索赔；
•我们保护知识产权和专有技术的能力；
•我们有能力产生偿还债务和为我们的业务融资所需的资金；
•外币汇率和利率的波动；
•套期保值的有效性和有效性；
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管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
•国际和当地经济状况的变化，包括欧元、信贷和资本市场的混乱以及通货膨胀或通货紧缩；
•某些资产的潜在减值或核销；
•要求增加我们的养老基金缴费；
•我们的保险覆盖范围是否足够；
•我们司法管辖区收入构成的变化或那些司法管辖区的税法或公认的税法解释的变化；
•我们往返Evonik的赔偿(定义如下)；
•对我们评估和履行纳税义务的决定和假设提出挑战；以及
•在美国获得或执行判决或对我们提起诉讼的潜在困难。
鉴于这些风险，我们的结果可能与本报告中的前瞻性陈述大不相同，不应过分依赖这些前瞻性陈述。有关可能影响我们业务和财务结果的因素以及相关前瞻性陈述的更多信息，请参见“项目1A：风险因素.”
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
截至2021年6月30日期间的市场风险信息与我们2020年10-K表第7A项下讨论的信息没有实质性差异。
项目4.控制和程序
截至2021年6月30日，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督下，根据修订后的1934年证券交易法第13a-15条，对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序在该日期是有效的。
在截至2021年6月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分
项目1.法律诉讼

我们会不时卷入我们正常业务过程中出现的各种索赔和诉讼，例如与雇佣有关的索赔和石棉诉讼，根据与收购有关的协议，我们对其中一些索赔提供了有限的赔偿。有些事项涉及要求巨额损害赔偿以及其他救济。关于我们就环境保护局的执法倡议和与Evonik的仲裁程序达成的和解，见“项目1.商务-环境、健康和安全事项-环境-环境程序“及“第1A项。风险因素-法律和监管事项-诉讼或法律程序可能使我们承担重大债务，从而对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响.“以及”第1A项。风险因素-法律和监管问题-我们可能无法成功保护我们的知识产权包括在我们截至2020年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中，并在此引用作为参考。根据目前掌握的信息，我们相信上述诉讼的结果总体上不会对我们的财务状况产生重大不利影响，但可能会对我们产生相关成本的任何特定时期的经营业绩和现金流产生重大影响。吾等注意到法律程序的结果本质上是不确定的，且吾等并不就任何此等事宜的结果或其对本公司的影响提供任何保证。
第1A项。风险因素
在截至2020年12月31日的年度报告(Form 10-K)中的A项中，与我们业务相关的风险因素没有实质性变化。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
无
项目3.高级证券违约
无
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猎户座工程碳公司(Orion Engineering Carbons S.A.)
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
无
第6项陈列品
展品编号描述
31.1*
交易法规则13a-14(A)或规则15d-14(A)所要求的首席执行官证明。
31.2*
交易法规则13a-14(A)或规则15d-14(A)所要求的首席财务官证明。
32.1**
根据“美国法典”第18编第1350条对首席执行官的证明。
32.2**
根据“美国法典”第18编第1350条对首席财务官的证明。
101.0*XBRL
*在此提交
**随信提供

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1609804/000160980421000071/oec-20210630_g1.jpg                27
猎户座工程碳公司(Orion Engineering Carbons S.A.)
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。
猎户座工程碳公司(Orion Engineering Carons S.A.)
2021年8月5日通过/s/Lorin Crenshaw
姓名：洛林·克伦肖(Lorin Crenshaw)
职位：首席财务官

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1609804/000160980421000071/oec-20210630_g1.jpg                28