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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内2021年6月30日
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| 或 |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
委托文件编号:001-37390
Global Net Lease,Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
马里兰州 | | 45-2771978 |
(州或其他法人团体或组织的管辖范围) | | (国际税务局雇主身分证编号) |
第五大道650号,30楼, 纽约, 纽约 10019
______________________________________________________________________________ ___________________________________________________________________________
(主要执行办公室地址)(邮编)
注册人电话号码,包括区号:(212) 415-6500
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根据该法第12(B)条登记的证券: |
每节课的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | | GNL | | 纽约证券交易所 |
7.25%A系列累计可赎回优先股,每股面值0.01美元 | | GNL PR A | | 纽约证券交易所 |
6.875%B系列累计可赎回永久优先股,每股面值0.01美元 | | GNL PR B | | 纽约证券交易所 |
每股优先股购买权 | | | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒ 不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。是☒ 不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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大型加速滤波器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。☐是☒不是
截至2021年8月2日,注册人拥有100,291,572已发行普通股的股份。
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第一部分-财务信息 | |
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项目1.财务报表 | |
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截至2021年6月30日和2020年12月31日的合并资产负债表 | 2 |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的综合营业报表 | 3 |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的综合全面亏损表 | 4 |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的综合权益变动表 | 5 |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的综合权益变动表 | 6 |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月合并现金流量表 | 7 |
合并财务报表附注 | 8 |
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第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 37 |
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项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 59 |
| |
项目4.控制和程序 | 59 |
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第二部分-其他资料 | |
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项目1.法律诉讼 | 60 |
| |
第1A项。风险因素 | 60 |
| |
第二项未登记的股权证券买卖和登记证券收益的使用 | 60 |
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项目3.高级证券违约 | 60 |
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项目4.矿山安全信息披露 | 60 |
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项目5.其他信息 | 60 |
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项目6.展品 | 60 |
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签名 | 61 |
第一部分-财务信息
第一项财务报表
环球网租公司
综合资产负债表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
资产 | | | |
房地产投资,按成本计算(附注3): | | | |
土地 | $ | 498,917 | | | $ | 476,599 | |
建筑物、固定装置及改善工程 | 3,324,480 | | | 3,124,884 | |
在建工程正在进行中 | 6,458 | | | 5,486 | |
取得的无形租赁资产 | 736,442 | | | 711,985 | |
房地产总投资,按成本计算 | 4,566,297 | | | 4,318,954 | |
减去累计折旧和摊销 | (753,749) | | | (675,200) | |
房地产投资总额,净额 | 3,812,548 | | | 3,643,754 | |
| | | |
现金和现金等价物 | 174,862 | | | 124,245 | |
受限现金 | 2,053 | | | 1,448 | |
衍生资产,按公允价值计算(注8) | 560 | | | 525 | |
无账单直线租金 | 63,505 | | | 61,007 | |
经营租赁使用权资产(注10) | 56,007 | | | 58,395 | |
预付费用和其他资产 | 99,633 | | | 43,929 | |
关联方应收账款 | 351 | | | 377 | |
递延税项资产 | 2,343 | | | 2,367 | |
商誉和其他无形资产净额 | 22,655 | | | 23,089 | |
递延融资成本,净额 | 6,499 | | | 7,878 | |
*总资产* | $ | 4,241,016 | | | $ | 3,967,014 | |
| | | |
负债和权益 | | | |
应付按揭票据净额(注4) | $ | 1,487,083 | | | $ | 1,363,698 | |
循环信贷安排(注5) | 167,885 | | | 111,132 | |
定期贷款,净额(注5) | 291,189 | | | 300,154 | |
高级票据,净额(注6) | 491,036 | | | 490,345 | |
已获得的无形租赁负债,净额 | 30,847 | | | 32,970 | |
按公允价值计算的衍生负债(注8) | 13,228 | | | 19,984 | |
因关联方原因 | 294 | | | 2,002 | |
应付账款和应计费用 | 29,174 | | | 28,310 | |
经营租赁负债(注10) | 24,192 | | | 25,350 | |
预付租金 | 36,404 | | | 21,481 | |
递延税项负债 | 11,699 | | | 12,157 | |
| | | |
应付股息 | 5,386 | | | 5,152 | |
总负债 | 2,588,417 | | | 2,412,735 | |
承担额和或有事项(注10) | — | | | — | |
股东权益(注9): | | | |
7.25%系列A累计可赎回优先股,$0.01面值,清算优先权$25.00每股,9,959,650授权股份,6,799,467截至2021年6月30日和2020年12月31日发行和发行的股票 | 68 | | | 68 | |
6.875B系列累计可赎回永久优先股百分比,$0.01面值,清算优先权$25.00每股,11,450,000授权股份,4,503,893和3,861,953分别截至2021年6月30日和2020年12月31日发行和发行的股票 | 45 | | | 39 | |
普通股,$0.01面值,250,000,000授权股份,100,469,583和89,614,601分别截至2021年6月30日和2020年12月31日发行和发行的股票 | 2,335 | | | 2,227 | |
额外实收资本 | 2,616,383 | | | 2,418,659 | |
累计其他综合收益 | 17,303 | | | 8,073 | |
累计赤字 | (984,958) | | | (896,547) | |
股东权益总额 | 1,651,176 | | | 1,532,519 | |
非控股权益 | 1,423 | | | 21,760 | |
*总股本 | 1,652,599 | | | 1,554,279 | |
**--总负债和权益 | $ | 4,241,016 | | | $ | 3,967,014 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
环球网租公司
合并业务报表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
租户收入 | | $ | 99,564 | | | $ | 81,109 | | | $ | 188,954 | | | $ | 160,351 | |
| | | | | | | | |
费用: | | | | | | | | |
物业经营 | | 7,467 | | | 7,835 | | | 15,037 | | | 15,212 | |
向关联方支付的经营费 | | 9,479 | | | 8,874 | | | 19,118 | | | 17,668 | |
减损费用 | | 6,707 | | | — | | | 6,707 | | | — | |
收购、交易和其他成本 | | 28 | | | 33 | | | 45 | | | 313 | |
一般事务和行政事务 | | 4,201 | | | 3,412 | | | 8,329 | | | 6,373 | |
基于股权的薪酬 | | 3,007 | | | 2,513 | | | 5,584 | | | 5,001 | |
折旧及摊销 | | 39,702 | | | 33,984 | | | 79,386 | | | 67,517 | |
总费用 | | 70,591 | | | 56,651 | | | 134,206 | | | 112,084 | |
房地产投资处置亏损前营业收入 | | 28,973 | | | 24,458 | | | 54,748 | | | 48,267 | |
房地产投资处置损失 | | (7) | | (153) | | (7) | | | (153) | |
营业收入 | | 28,966 | | | 24,305 | | | 54,741 | | | 48,114 | |
其他收入(费用): | | | | | | | | |
利息支出 | | (24,018) | | | (17,529) | | | (45,386) | | (33,969) |
债务清偿损失 | | — | | (309) | | — | | (309) |
衍生工具的(亏损)收益 | | (514) | | (317) | | 1,328 | | 2,826 |
| | | | | | | | |
其他收入 | | 84 | | 71 | | 99 | | 119 |
其他费用合计(净额) | | (24,448) | | | (18,084) | | | (43,959) | | | (31,333) | |
所得税前净收益 | | 4,518 | | | 6,221 | | | 10,782 | | | 16,781 | |
所得税费用 | | (1,930) | | | (691) | | | (4,010) | | | (1,650) | |
净收入 | | 2,588 | | | 5,530 | | | 6,772 | | | 15,131 | |
| | | | | | | | |
优先股股息 | | (5,016) | | | (4,564) | | | (10,032) | | | (9,127) | |
普通股股东应占净(亏损)收入 | | $ | (2,428) | | $ | 966 | | $ | (3,260) | | $ | 6,004 |
| | | | | | | | |
每股基本收益和摊薄(亏损)收益: | | | | | | | | |
普通股股东每股净(亏损)收益--基本收益和稀释收益 | | $ | (0.14) | | | $ | 0.01 | | | $ | (0.15) | | | $ | 0.06 | |
加权平均已发行普通股: | | | | | | | | |
加权平均流通股-基本 | | 96,386,229 | | | 89,470,114 | | | 93,968,011 | | | 89,464,433 | |
加权平均流通股-稀释 | | 96,386,229 | | | 90,102,709 | | | 93,968,011 | | | 90,097,029 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
环球网租公司
合并全面损失表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净收入 | | $ | 2,588 | | | $ | 5,530 | | | $ | 6,772 | | | $ | 15,131 | |
| | | | | | | | |
其他综合收益(亏损) | | | | | | | | |
累计平移调整 | | 1,884 | | | (2,527) | | | 3,901 | | | (15,077) | |
指定衍生工具,公允价值调整 | | 1,534 | | | (3,387) | | | 5,329 | | | (10,539) | |
其他综合收益(亏损) | | 3,418 | | | (5,914) | | | 9,230 | | | (25,616) | |
| | | | | | | | |
综合收益(亏损) | | 6,006 | | | (384) | | | 16,002 | | | (10,485) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
优先股股息 | | (5,016) | | | (4,564) | | | (10,032) | | | (9,127) | |
| | | | | | | | |
普通股股东应占综合收益(亏损) | | $ | 990 | | | $ | (4,948) | | | $ | 5,970 | | | $ | (19,612) | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
环球网租公司
合并权益变动表
(单位为千,共享数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日的6个月 |
| | A系列优先股 | | B系列优先股 | | 普通股 | | | | | | | | | | | | |
| | 数量 股票 | | 面值 | | 数量 股票 | | 面值 | | 数量 股票 | | 面值 | | 额外缴费 资本 | | 累计其他综合收益 | | 累计赤字 | | 股东权益总额 | | 非控股权益 | | 总股本 |
平衡,2020年12月31日 | | 6,799,467 | | | $ | 68 | | | 3,861,953 | | | $ | 39 | | | 89,614,601 | | | $ | 2,227 | | | $ | 2,418,659 | | | $ | 8,073 | | | $ | (896,547) | | | $ | 1,532,519 | | | $ | 21,760 | | | $ | 1,554,279 | |
普通股发行,净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,493,496 | | | 85 | | | 155,924 | | | — | | | — | | | 156,009 | | | — | | | 156,009 | |
发行B系列优先股,净额 | | — | | | — | | | 641,940 | | | 6 | | | — | | | — | | | 15,902 | | | — | | | — | | | 15,908 | | | — | | | 15,908 | |
宣布的股息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
**普通股,$0.80每股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (74,352) | | | (74,352) | | | — | | | (74,352) | |
*A系列优先股,$0.90每股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,162) | | | (6,162) | | | — | | | (6,162) | |
*B系列优先股,$0.86每股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,870) | | | (3,870) | | | — | | | (3,870) | |
操作单元的赎回 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,135,496 | | | 21 | | | 25,276 | | | — | | | — | | | 25,297 | | | (25,297) | | | — | |
基于股权的薪酬,扣除没收后的净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 225,990 | | | 2 | | | 622 | | | — | | | — | | | 624 | | | 4,960 | | | 5,584 | |
对非控股股东的分配 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,799) | | | (10,799) | | | — | | | (10,799) | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,772 | | | 6,772 | | | — | | | 6,772 | |
累计平移调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,901 | | | — | | | 3,901 | | | — | | | 3,901 | |
指定衍生工具,公允价值调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,329 | | | — | | | 5,329 | | | — | | | 5,329 | |
余额,2021年6月30日 | | 6,799,467 | | | $ | 68 | | | 4,503,893 | | | $ | 45 | | | 100,469,583 | | | $ | 2,335 | | | $ | 2,616,383 | | | $ | 17,303 | | | $ | (984,958) | | | $ | 1,651,176 | | | $ | 1,423 | | | $ | 1,652,599 | |
-
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日的三个月 |
| | A系列优先股 | | B系列优先股 | | 普通股 | | | | | | | | | | | | |
| | 数量 股票 | | 面值 | | 数量 股票 | | 面值 | | 数量 股票 | | 面值 | | 额外缴费 资本 | | 累计其他综合收益 | | 累计赤字 | | 股东权益总额 | | 非控股权益 | | 总股本 |
平衡,2021年3月31日 | | 6,799,467 | | | $ | 68 | | | 4,503,893 | | | $ | 45 | | | 95,512,062 | | | $ | 2,286 | | | $ | 2,540,522 | | | $ | 13,885 | | | $ | (933,695) | | | $ | 1,623,111 | | | $ | 24,118 | | | $ | 1,647,229 | |
普通股发行,净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,597,694 | | | 26 | | | 50,233 | | | — | | | — | | | 50,259 | | | — | | | 50,259 | |
发行B系列优先股,净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (51) | | | — | | | — | | | (51) | | | — | | | (51) | |
宣布的股息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | | | | — | |
普通股,$0.40每股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (38,139) | | | (38,139) | | | — | | | (38,139) | |
A系列优先股,$0.45每股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,081) | | | (3,081) | | | — | | | (3,081) | |
B系列优先股,$0.43每股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,935) | | | (1,935) | | | — | | | (1,935) | |
操作单元的赎回 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,135,496 | | | 21 | | | 25,276 | | | — | | | — | | | 25,297 | | | (25,297) | | | — | |
基于股权的薪酬,扣除没收后的净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 224,331 | | | 2 | | | 403 | | | — | | | — | | | 405 | | | 2,602 | | | 3,007 | |
对非控股股东的分配 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,696) | | | (10,696) | | | — | | | (10,696) | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,588 | | | 2,588 | | | — | | | 2,588 | |
累计平移调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,884 | | | — | | | 1,884 | | | — | | | 1,884 | |
指定衍生工具,公允价值调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,534 | | | — | | | 1,534 | | | — | | | 1,534 | |
余额,2021年6月30日 | | 6,799,467 | | | $ | 68 | | | 4,503,893 | | | $ | 45 | | | 100,469,583 | | | $ | 2,335 | | | $ | 2,616,383 | | | $ | 17,303 | | | $ | (984,958) | | | $ | 1,651,176 | | | $ | 1,423 | | | $ | 1,652,599 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
环球网租公司
合并权益变动表
(单位为千,共享数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月30日的6个月 |
| | A系列优先股 | | B系列优先股 | | 普通股 | | | | | | | | | | | | |
| | 数量 股票 | | 面值 | | 数量 股票 | | 面值 | | 数量 股票 | | 面值 | | 额外缴费 资本 | | 累计其他综合(亏损)收入 | | 累计赤字 | | 股东权益总额 | | 非控股权益 | | 总股本 |
余额,2019年12月31日 | | 6,799,467 | | | $ | 68 | | | 3,450,000 | | | $ | 35 | | | 89,458,752 | | | $ | 2,225 | | | $ | 2,408,353 | | | $ | 20,195 | | | $ | (733,245) | | | $ | 1,697,631 | | | $ | 12,327 | | | $ | 1,709,958 | |
普通股发行,净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7) | | | — | | | — | | | (7) | | | — | | | (7) | |
发行A系列优先股,净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (103) | | | — | | | — | | | (103) | | | — | | | (103) | |
宣布的股息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | | | | | — | |
**普通股,$0.93每股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (83,448) | | | (83,448) | | | — | | | (83,448) | |
**首轮优先股,$0.90每股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,163) | | | (6,163) | | | — | | | (6,163) | |
**B系列优先股,$0.86每股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,964) | | | (2,964) | | | — | | | (2,964) | |
基于股权的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 23,824 | | | — | | | 284 | | | — | | | — | | | 284 | | | 4,717 | | | 5,001 | |
对非控股股东的分配 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (234) | | | (234) | | | — | | | (234) | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15,131 | | | 15,131 | | | — | | | 15,131 | |
累计平移调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (15,077) | | | — | | | (15,077) | | | — | | | (15,077) | |
指定衍生工具,公允价值调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,539) | | | — | | | (10,539) | | | — | | | (10,539) | |
平衡,2020年6月30日 | | 6,799,467 | | | $ | 68 | | | 3,450,000 | | | $ | 35 | | | 89,482,576 | | | $ | 2,225 | | | $ | 2,408,527 | | | $ | (5,421) | | | $ | (810,923) | | | $ | 1,594,511 | | | $ | 17,044 | | | $ | 1,611,555 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年6月30日的三个月 |
| | A系列优先股 | | B系列优先股 | | 普通股 | | | | | | | | | | | | |
| | 数量 股票 | | 面值 | | 数量 股票 | | 面值 | | 数量 股票 | | 面值 | | 额外缴费 资本 | | 累计其他综合(亏损)收入 | | 累计赤字 | | 股东权益总额 | | 非控股权益 | | 总股本 |
平衡,2020年3月31日 | | 6,799,467 | | | $ | 68 | | | 3,450,000 | | | $ | 35 | | | 89,458,752 | | | $ | 2,225 | | | $ | 2,408,452 | | | $ | 493 | | | $ | (776,002) | | | $ | 1,635,271 | | | $ | 14,686 | | | $ | 1,649,957 | |
普通股发行,净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 99 | | | — | | | — | | | 99 | | | — | | | 99 | |
发行A系列优先股,净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (179) | | | — | | | — | | | (179) | | | — | | | (179) | |
宣布的股息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
**普通股,$0.53每股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (35,810) | | | (35,810) | | | — | | | (35,810) | |
*A系列优先股,$0.45每股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,082) | | | (3,082) | | | — | | | (3,082) | |
*B系列优先股,$0.43每股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,482) | | | (1,482) | | | — | | | (1,482) | |
基于股权的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 23,824 | | | — | | | 155 | | | — | | | — | | | 155 | | | 2,358 | | | 2,513 | |
对非控股股东的分配 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (77) | | | (77) | | | — | | | (77) | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,530 | | | 5,530 | | | — | | | 5,530 | |
累计平移调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,527) | | | — | | | (2,527) | | | — | | | (2,527) | |
指定衍生工具,公允价值调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,387) | | | — | | | (3,387) | | | — | | | (3,387) | |
平衡,2020年6月30日 | | 6,799,467 | | | $ | 68 | | | 3,450,000 | | | $ | 35 | | | 89,482,576 | | | $ | 2,225 | | | $ | 2,408,527 | | | $ | (5,421) | | | $ | (810,923) | | | $ | 1,594,511 | | | $ | 17,044 | | | $ | 1,611,555 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
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合并现金流量表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月, |
| | 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流: | | | | |
净收入 | | $ | 6,772 | | | $ | 15,131 | |
将净收入与其他经营活动提供的净现金进行调整: | | | | |
折旧 | | 45,956 | | | 38,966 | |
无形资产摊销 | | 33,430 | | | 28,551 | |
递延融资成本摊销 | | 4,674 | | | 3,657 | |
抵押贷款折价和保费摊销净额 | | 187 | | | 13 | |
低于市价租赁负债摊销 | | (2,086) | | | (1,637) | |
摊销高于市价的租赁资产 | | 1,823 | | | 1,659 | |
与使用权资产相关的摊销 | | 480 | | | 414 | |
租赁激励摊销 | | 237 | | | 111 | |
| | | | |
无账单直线租金 | | (2,427) | | | (4,555) | |
基于股权的薪酬 | | 5,584 | | | 5,001 | |
外币交易、衍生品和其他业务的未实现亏损(收益) | | (1,460) | | | (757) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
房地产投资处置损益 | | 7 | | | 153 | |
租赁奖励付款 | | — | | | (4,676) | |
减损费用 | | 6,707 | | | — | |
营业资产和负债变动,净额: | | | | |
预付费用和其他资产 | | (55,630) | | | 5,477 | |
递延税项资产 | | 24 | | | 7 | |
应付账款和应计费用 | | (845) | | | 3,533 | |
预付租金 | | 14,923 | | | 128 | |
递延税项负债 | | (458) | | | (416) | |
应缴税款 | | — | | | (1,046) | |
经营活动提供的净现金 | | 57,898 | | | 89,714 | |
投资活动的现金流: | | | | |
房地产投资及房地产相关资产 | | (264,942) | | | (144,689) | |
房地产投资押金 | | (300) | | | (173) | |
资本支出 | | (4,544) | | | (2,189) | |
| | | | |
| | | | |
用于投资活动的净现金 | | (269,786) | | | (147,051) | |
融资活动的现金流: | | | | |
循环信贷安排下的借款 | | 87,696 | | | 227,000 | |
循环信贷安排的偿还 | | (30,000) | | | (77,343) | |
应付按揭票据收益 | | 137,567 | | | 75,607 | |
应付按揭票据的本金支付 | | (5,456) | | | (27,003) | |
提前清偿债务收费的付款 | | — | | | (309) | |
普通股发行(成本)收益,净额 | | 156,009 | | | (7) | |
A系列优先股发行(成本)收益,净额 | | — | | | (75) | |
B系列优先股发行(成本)收益,净额 | | 15,908 | | | (28) | |
融资成本的支付 | | (2,103) | | | (2,552) | |
普通股派息 | | (74,352) | | | (83,422) | |
派发A系列优先股股息 | | (6,162) | | | (6,163) | |
B系列优先股支付的股息 | | (3,636) | | | (2,059) | |
对非控股股东的分配 | | (10,799) | | | (234) | |
融资活动提供的现金净额 | | 264,672 | | | 103,412 | |
现金、现金等价物和限制性现金净变化 | | 52,784 | | | 46,075 | |
汇率变动对现金的影响 | | (1,562) | | | (2,780) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | | 125,693 | | | 274,287 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 176,915 | | | $ | 317,582 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月, |
| | 2021 | | 2020 |
期末现金和现金等价物 | | $ | 174,862 | | | $ | 316,824 | |
受限现金,期末 | | 2,053 | | | 758 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 176,915 | | | $ | 317,582 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
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合并财务报表附注
2021年6月30日
(未经审计)
注1-组织
Global Net Lease,Inc.(“本公司”)是一家为美国(“美国”)提供外部管理的房地产投资信托基金。联邦所得税目的(“REIT”),专注于收购和管理位于战略位置的全球多元化商业房地产投资组合,主要由“投资级”租户(定义见下文)组成。该公司投资于商业物业,重点是售后回租交易和关键任务的单租户净租赁资产。
截至2021年6月30日,公司拥有311由以下属性组成的属性38.2百万平方英尺的可出租面积,99.7%租赁,加权平均剩余租期为8.5好几年了。基于截至2021年6月30日的直线基础上的年化租金收入百分比,60该公司%的物业位于美国和加拿大,40%在欧洲。此外,该公司的投资组合包括52%工业/分配属性,43%Office属性和5零售物业百分比。这些百分比是使用截至2021年6月30日从当地货币兑换成美元的年化直线租金计算的。直线租金包括租户优惠金额。
该公司几乎所有的业务都是通过特拉华州的有限合伙企业全球网络租赁运营合伙公司(the Global net Lease Operating Partnership,L.P.,简称“OP”)进行的。本公司已聘请Global Net Lease Advisors,LLC(下称“Advisor”)管理本公司的日常事务。该公司的物业由Global Nease Properties,LLC(“物业管理公司”)管理和租赁给第三方。顾问和物业经理与AR Global Investments,LLC(“AR Global”)共同控制,这些相关方就向本公司提供的各种服务收取补偿和费用。
“投资级”包括承租人或担保人(如果有的话)的实际投资级评级,或隐含的投资级评级。隐含投资级别可以包括租户母公司、担保人母公司(无论母公司是否已担保租户根据租约承担的义务)或租户的实际评级,这些租户通过使用专有的穆迪分析工具被确定为投资级,该工具通过衡量实体的违约概率来生成隐含评级。
附注2:1-1重要会计政策摘要
陈述的基础
本文所附的本公司未经审计的综合财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则(“GAAP”)以及本季度报告Form 10-Q和S-X条例第10条的指示编制的。因此,它们不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和脚注。所提供的资料包括所有属正常经常性性质的调整及应计项目,管理层认为该等调整及应计项目是公平陈述中期业绩所必需的。所有公司间账户和交易已在合并中取消。截至2021年6月30日的三个月和六个月的运营业绩不一定代表全年或随后任何中期的业绩。
这些未经审计的综合财务报表应与截至2020年12月31日的年度的经审计的综合财务报表及其附注一并阅读,这些报表和附注包括在公司于2021年2月26日提交给美国证券交易委员会(SEC)的Form 10-K年度报告中。除下文讨论的新会计声明要求外,在截至2021年6月30日的三个月和六个月期间,除与新会计声明有关的政策外,公司的重大会计政策没有重大变化(见“最近发布的会计公告”)下一节)。
合并原则
随附的未经审计的综合财务报表包括本公司、运营公司及其子公司的账目。所有公司间账户和交易都在合并中取消。在厘定本公司是否拥有合营企业的控股权及合并该实体账目的要求时,管理层会考虑其他合伙人或成员的拥有权、决策权、合约及实质参与权等因素,以及该实体是否为本公司为主要受益人的可变权益实体(“VIE”)。该公司几乎所有的资产和负债都由运营部门持有。
预算的使用
根据公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响报告的资产和负债额以及或有资产和负债的披露。
环球网租公司
合并财务报表附注
2021年6月30日
(未经审计)
本报告所述期间的财务报表和报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计不同。管理层就收入确认、记录房地产投资的购买价分配、所得税、衍生金融工具、对冲活动、与2018年(“2018年OPP”)及2021年(“2021年OPP”)与顾问订立的多年优异表现协议(“2018年OPP”)有关的股权薪酬开支作出重大估计,并视适用而定。
收入确认
该公司的收入主要来自租赁合同,包括每个租户在不可撤销租期内按照直线报告的每份租约条款支付的租金。截至2021年6月30日,这些租约的加权平均剩余租期为8.5好几年了。由于本公司的许多租约规定租金每隔一段时间增加,直线基础会计要求本公司记录未开单租金应收账款,并将其计入租户收入中,只有当租户在租约初始期限届满时支付所有所需租金时,本公司才会收到这些应收账款。
对于收购物业后的新租约,开始日期被视为租约的签约日期,租户可以使用该空间。本公司将从租户那里收到的租赁付款的相关收入提前递延。当本公司收购物业时,就本计算而言,收购日期被视为收购时所有租约的开始日期。除基本租金外,公司的租赁协议一般要求租户支付或偿还公司的所有物业运营费用,这些费用主要反映公司发生的保险费和房地产税,随后由租户偿还。然而,一些有限的物业运营费用不是承租人的责任,由公司承担。根据ASC 842,该公司已选择在“租户收入”一栏中报告租赁和非租赁的合并组成部分。对于租户直接支付的费用,根据ASC 842和840,本公司已按净额反映。
本公司不断审核与租金及未开单租金应收款项有关的应收账款,并考虑租户的付款历史、租户的信誉及财务状况、租户所在行业的商业状况及物业所在地区的经济状况,以确定应收账款。根据租赁会计规则,如果本公司很可能会在租赁开始日收取几乎所有租赁付款,则本公司须仅根据信用风险进行评估,此后本公司必须继续根据影响租户信用风险的新事实和情况定期重新评估是否可收回。不再允许部分储备或假设部分回收的能力。如果本公司确定很可能收取几乎所有的租赁付款(租金和公共区域维护),则租赁将继续按权责发生制(即直线)记账。然而,若本公司确定其不可能收取几乎所有租赁付款,则租赁将按现金基准入账,而应收直线租金将在其后断定不可能收取的情况下注销。向租户收回的成本已计入相关成本产生期间随附的综合营运报表上的租户收入内(视何者适用而定)。
租赁会计核算
出租人会计
作为房地产出租人,本公司已选择按标的资产类别将租赁和非租赁组成部分(如租户报销物业运营费用)作为经营租赁作为单一租赁组成部分核算,原因是(A)非租赁组成部分与关联租赁组成部分具有相同的转让时间和模式;及(B)租赁组成部分如分开核算,将被分类为经营租赁。此外,在会计指导下,只能将增量直接租赁成本资本化。与新租户或延长租户租约(如有)相关的间接租赁成本在发生时计入费用。
新冠肺炎疫情影响的最新进展
该公司租户的财务稳定和整体健康状况对其业务至关重要。全球新冠肺炎疫情对经济造成的负面影响已经影响到该公司一些租户支付月租的能力。本公司已采取积极措施,在有需要时与租户寻求双方同意的解决方案,在某些情况下,本公司与数名租户签订延迟租约租金协议。就会计目的而言,根据美国会计准则第842条,通常情况下,公司将被要求评估修改,以确定修改是否应被视为单独的租约,如果不是,将应用修改会计,这将要求公司重新评估租约的分类(即经营型、直接融资型或销售型)。然而,鉴于新冠肺炎大流行导致许多租约被修改,美国财务会计准则委员会和证券交易委员会提供了救济,允许公司做出政策选择,决定是否将与新冠肺炎相关的租约修订视为特许权前安排中的一项条款,因此不是租约修改,还是将租约修订视为修改。为了有资格获得减免,修改必须与新冠肺炎相关,现金流必须实质上等于或小于
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合并财务报表附注
2021年6月30日
(未经审计)
那些在特许权之前的。公司选择在适用的情况下使用这一减免。在该等情况下,本公司已就该等安排作出解释,犹如租赁合约并无更改一样。对于不符合减免条件的租约,本公司会进行租约修订分析,如有需要,会使用租约修订会计。
承租人会计
对于承租人,会计准则要求应用双重租赁分类方法,根据租赁是否实际上是承租人融资购买的原则,将租赁分类为经营性租赁或融资租赁。经营性租赁的租赁费用按直线法在租赁期内确认,而融资租赁的租赁费用在租赁期内按有效利息法确认。此外,承租人必须确认所有租期超过12个月的租约的使用权资产(“ROU”)和租赁负债,无论其分类如何。此外,如果某些交易在租赁之初买方-出租人将该交易作为购买房地产和新租赁进行会计处理,如果该交易不是合格的售后回租并作为融资交易进行会计处理,则现在可能需要对卖方-承租人进行对称会计处理。有关公司经营租赁的更多信息和披露,请参见注10-承诺和或有事项。
长期资产减值
当情况显示某项物业的账面价值可能无法收回时,本公司会审核该资产的减值情况。本次审查基于对未来未贴现现金流(不包括利息费用)的估计,这些现金流预计将因物业的使用和最终处置而产生。这些估计考虑了预期未来营业收入、市场和其他适用趋势和剩余价值等因素,以及租赁需求、竞争和其他因素的影响。如因无法收回物业账面价值而出现减值,则当账面价值超过物业将持有及使用的估计公允价值时,计入减值亏损。就持有以供出售的物业而言,减值亏损为按公允价值减去处置该资产的估计成本后的调整。这些评估对净收益有直接影响,因为记录减值损失会导致净收益立即出现负调整。
商誉
本公司至少每年或在触发事件发生时评估商誉减值。触发事件是指极有可能使报告单位的公允价值低于其账面价值的事件或情况。本公司进行了一项定性评估,以确定报告单位的公允价值是否比其账面价值更有可能低于其账面价值。本公司认为新冠肺炎疫情的潜在影响是一个触发事件,因此在2020年第一季度进行了最新的商誉评估。根据本公司的评估,本公司确定商誉在触发事件评估时并未受损。本公司还于2020年第四季度进行了年度商誉减值评估,并确定商誉不是截至2020年12月31日,未受损。截至2021年6月30日,这项评估没有实质性变化。
衍生工具
该公司可能使用衍生金融工具,包括利率掉期、上限、期权、下限和其他利率衍生合约,以对冲与其借款相关的全部或部分利率风险。此外,本公司信贷安排项下的所有外币借款(定义见注5-循环信贷安排和定期贷款,净额)被指定为净投资对冲。该公司的某些海外业务使该公司受到外国利率和汇率波动的影响。这些波动可能会影响公司以公司本位币美元进行的现金收入和支付的价值。本公司订立衍生金融工具,以保障某些债务的价值或以其功能货币厘定金额。
本公司将所有衍生品按公允价值计入综合资产负债表。衍生品公允价值变动的会计处理取决于衍生品的预期用途、本公司是否已选择在套期保值关系中指定衍生品并应用套期保值会计,以及套期保值关系是否满足应用套期保值会计所需的标准。被指定为对冲资产、负债或公司承诺因特定风险(如利率风险)的公允价值变化而具有对冲资格的衍生品,被视为公允价值对冲。被指定和符合条件的衍生品被指定为对冲预期未来现金流或其他类型预测交易中的可变性敞口的对冲工具,被视为现金流对冲。衍生品也可以被指定为对外国业务净投资的外币风险敞口的对冲。套期会计一般规定在套期工具上确认损益的时间与确认套期资产或负债的公允价值变动(可归因于公允价值套期保值中的套期风险或套期预测交易的收益影响)相匹配。
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合并财务报表附注
2021年6月30日
(未经审计)
在现金流对冲中。即使对冲会计不适用或本公司选择不应用对冲会计,本公司仍可订立旨在经济上对冲某些风险的衍生合约。
对这些衍生品公允价值随后变化的会计处理取决于每一种衍生品是否经过设计,是否有资格进行对冲会计处理。如果公司选择不采用套期保值会计处理(或不符合套期保值的衍生品),这些衍生工具公允价值的任何变化将立即在综合经营报表中的衍生工具收益(亏损)中确认。如果衍生工具被指定并符合现金流量对冲会计处理条件,则该衍生工具的估计公允价值变动在有效的范围内计入综合全面收益(亏损)表中的其他全面收益(亏损)。衍生公允价值变动的任何无效部分立即计入收益。
基于股权的薪酬
本公司有一个股票激励计划,根据该计划,参与向本公司提供服务的其董事、高级管理人员和Advisor或其关联公司的其他员工有资格获得奖励。在此基础上授予的奖励在基于员工股份支付的指导下入账。以股票奖励换取服务的成本在授予日以奖励的公允价值计量,此类奖励的费用包括在综合经营报表的股权薪酬中,并在授权期内或在满足行使奖励的要求时确认(见 注13-基于股权的薪酬了解更多信息)。
多年强于大盘的协议
在2018年OPP的履约期于2021年6月2日结束后,本公司与顾问签订了2021年OPP(见注13-股权薪酬)。根据2018年6月2日生效的2018年OPP,公司在大约2.8从授予之日起数年。根据2021年6月2日生效的2021年OPP,公司将在大约3.1自2021年5月3日,即本公司独立董事批准根据2021年OPP授予在OP中具有有限合伙人权益的长期激励计划单位(“LTIP单位”)之日起数年。
根据本公司于2019年1月1日采用的会计指引,截至采纳新指引时计算的基于股权的薪酬费用总额是固定的,并反映为剩余服务期内的收益费用。此外,如果进行修改,在修改前后测量的票据价值的任何增量增加都将导致预期反映为剩余服务期收益的增量金额。这些非员工奖励的费用包括在综合经营报表的基于权益的薪酬项目中。有关原始条款的更多信息,2018年OPP的2019年2月修改,以及2018年OPP和2021年OPP下的奖励核算,请参见注13-基于股权的薪酬.
所得税
本公司选择自截至二零一三年十二月三十一日止课税年度起,根据经修订的1986年国内收入守则(“守则”)第856至860节作为房地产投资信托基金缴税。自该课税年度开始,本公司的运作方式已符合根据守则作为房地产投资信托基金的税务资格,并相信本公司已具备此资格。本公司打算继续以这种方式运作,以继续符合REIT的税务资格,但不能保证其运作方式将保持REIT的资格。作为房地产投资信托基金,该公司一般不需要缴纳联邦公司所得税,只要它每年分配其所有房地产投资信托基金的应税收入。房地产投资信托基金还受到许多其他组织和业务要求的约束。
该公司在美国、加拿大、波多黎各、英国和西欧的多个州和市政当局开展业务,因此,公司或其子公司在美国联邦司法管辖区、各州和某些外国司法管辖区提交所得税申报单。因此,该公司的收入和资产可能需要缴纳一定的联邦、州、地方和外国税,包括替代性最低税、任何未分配收入和州、当地或外国收入、特许经营税、财产税和转让税。这些税收中的任何一项都会减少公司的收益和可用现金。此外,公司的国际资产和业务,包括那些通过直接或间接子公司拥有的资产和业务,在持有这些资产或进行这些业务的外国司法管辖区仍需纳税,而这些直接或间接子公司在美国联邦所得税方面是不受重视的实体。
在确定公司的税收拨备和评估其税务状况时,需要作出重大判断。本公司根据利益确认模式建立税收准备金,公司认为在某些情况下,这可能会导致较大数额的利益(和较低数额的准备金)被初步确认。只要税务状况被认为更有可能持续,公司确认最大数额的税收优惠,即
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合并财务报表附注
2021年6月30日
(未经审计)
最终在定居时变现的可能性超过50%。当税务状况维持的可能性不再较大时,本公司会取消确认该税务状况。
该公司确认其某些子公司的递延所得税,这些子公司在美国或外国司法管辖区应纳税。递延所得税通常是暂时性差异的结果(出于税收目的与GAAP目的对待的项目不同)。此外,递延税项资产来自前几年产生的未使用税净营业亏损。当该公司认为其递延所得税资产很可能全部或部分无法变现时,该公司会为其递延所得税资产提供估值津贴。当环境变化导致相关递延所得税资产的估计可变现能力发生变化时,由此产生的估值拨备的增加或减少计入递延所得税支出(收益)。
该公司的大部分REIT应税收入来自其在美国的房地产业务,并在历史上将其所有REIT应税收入分配给其股东。因此,该公司的房地产业务一般不需要缴纳美国联邦税,因此,这些业务的综合财务报表中没有为美国联邦所得税拨备。这些业务可能需要缴纳某些州税、地方税和外国税(视情况而定)。
该公司的递延税金资产和负债主要是与以下有关的暂时性差异的结果:
•某些国际房地产投资的税收和公认会计准则之间的基数差异。出于所得税的目的,在某些收购中,公司在收购资产中采用卖方基础或结转基础。结转基数通常低于收购价,或GAAP基数,导致递延纳税负债,抵消性地增加商誉或收购的有形或无形资产;
•由于GAAP基础和资产的计税基础(如与资本化购置成本和折旧费用相关的资产)的差异而产生的时间差异;以及
•某些附属公司的税项净营业亏损,包括那些位于外国司法管辖区的亏损,如果各自的子公司产生足够的应税收入,该等亏损可能在未来期间变现。
该公司确认州和地方所得税的当期所得税支出,以及在其外国司法管辖区发生的税收。该公司的当期所得税支出主要根据其应纳税所得额的时间而在不同时期波动。
近期发布的会计公告
截至2021年6月30日待采用
2020年8月,FASB发布了ASU 2020-06,债务-带有转换和其他期权的债务(主题470)和衍生工具和对冲-实体自有股权的合同(主题815)。新准则减少了可转换债务工具和可转换优先股的会计模型数量,并修订了实体自有股权合同衍生品范围例外的指导意见。该标准还对相关的每股收益指引进行了修正和有针对性的改进。ASU在2021年12月15日之后的财年有效,包括这些财年内的过渡期。允许提前采用,但不得早于2020年12月15日之后的财年,包括这些财年内的过渡期。该标准允许修改或完全追溯过渡方法。该公司目前正在评估这一指导意见,以确定它可能对其合并财务报表产生的影响。
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,参考汇率改革(主题848)。主题848包含影响债务、租赁、衍生品和其他合同的参考汇率改革相关活动的实际权宜之计。主题848中的指导是可选的,可能会在2020年3月12日至2022年12月31日期间随着参考汇率改革活动的进行而当选。在截至2020年12月31日的年度内,本公司选择应用与以下相关的对冲会计便利措施:(I)断言本公司的对冲预测交易仍有可能发生;(Ii)对以LIBOR为指标的未来现金流进行有效性评估,以假定未来对冲交易所依据的指数与相应衍生品的指数相匹配。这些权宜之计的应用保留了公司衍生品的列报方式,这将与公司过去的列报方式保持一致。该公司将继续评估该指导的影响,并可能在市场发生更多变化时适用其他选择(视情况而定)。
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2021年6月30日
(未经审计)
附注3:1-1房地产投资净额
物业收购
下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月期间收购的资产和承担的负债的分配情况,如果是位于美国境外的资产,则根据购买时的适用汇率计算。从会计角度看,所有收购都被视为资产收购。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月, |
(美元金额(千美元)) | | 2021 | | 2020 |
房地产投资,按成本计算: | | | | |
土地 | | $ | 24,716 | | | $ | 25,454 | |
建筑物、固定装置及改善工程 | | 213,946 | | | 107,342 | |
有形资产总额 | | 238,662 | | | 132,796 | |
取得的无形租赁资产: | | | | |
就地租约 | | 26,490 | | | 12,711 | |
高于市价的租赁资产 | | — | | | 53 | |
低于市价的租赁负债 | | (210) | | | (871) | |
* | | 26,280 | | | 11,893 | |
| | | | |
为收购的房地产投资支付的现金 | | $ | 264,942 | | | $ | 144,689 | |
购买的物业数量 | | 5 | | | 18 | |
下表汇总了截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月内按物业类型划分的收购情况:
| | | | | | | | | | | | | | |
财产类型 | | 物业数量 | | 平方英尺(未经审计) |
2021年收购的房产: | | | | |
办公室 | | — | | | — | |
工业 | | 5 | | | 977,192 | |
分布 | | — | | | — | |
零售 | | — | | | — | |
| | 5 | | | 977,192 | |
2020年收购的房产: | | | | |
办公室 | | 8 | | | 273,969 | |
工业 | | 8 | | | 2,105,007 | |
分布 | | 2 | | | 561,863 | |
零售 | | — | | | — | |
| | 18 | | | 2,940,839 | |
收购的无形租赁资产
本公司将所收购房地产的公允价值的一部分分配给已确认的无形资产和负债,包括创始成本的价值(租户改善、租赁佣金、法律和营销成本)、高于市价和低于市价的租赁价值以及租户关系的价值(如果适用),每种情况下都基于它们的相对公允价值。本公司定期评估是否有任何指标表明,通过对未来现金流进行净现值分析(扣除与每项投资相关的固有风险),无形资产的价值可能会受到减损。在截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月内,该公司没有对与其房地产投资相关的无形资产记录任何减值费用。
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2021年6月30日
(未经审计)
减损费用
截至2021年6月30日,该公司开始对其两处物业进行运营审查,并得出结论,估计公允价值低于各自的账面价值。本季度的减值费用为$6.7百万美元是基于这两种资产的估计售价。该公司评估了截至2021年6月30日的这两项资产的持有待售分类,并根据公司的政策确定这两项资产都不符合持有待售的资格。
性情
在截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月内,该公司做到了不是Idon‘别卖任何房产。
持有待售资产
截至2021年6月30日和2020年12月31日,公司做到了不是我没有任何被归类为持有待售的资产。
重要租户
截至2021年6月30日和2020年12月31日,没有租户的直线年化租金收入占所有物业综合年化租金收入的10.0%或更高。任何主要租户终止、拖欠或不续签租约,都可能对收入产生重大不利影响。
地理集中
下表列出了截至2021年6月30日和2020年12月31日,公司物业集中的国家和州的直线年化租金收入占综合年化租金收入的10.0%以上。
| | | | | | | | | | | | | | |
国家/美国州 | | 六月三十日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
美国 | | 59.3% | | 63.2% |
密西根 | | 14.3% | | 15.3% |
英国 | | 22.4% | | 16.8% |
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2021年6月30日
(未经审计)
注4:-应付按揭票据,净额
截至2021年6月30日和2020年12月31日的应付抵押贷款票据净额包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 保留物业 | | 未偿还贷款金额(1) | | 实际利率 | | 利率,利率 | | |
国家 | | 投资组合 | | | 六月三十日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 | | | | 成熟性 |
| | | | | | (单位:千) | | (单位:千) | | | | | | |
芬兰: | | 芬兰物业 | | 5 | | $ | 87,901 | | | $ | 90,760 | | | 1.7% | (2) | 固定/可变 | | 2024年2月 |
| | | | | | | | | | | | | | |
法国: | | 法国物业 | | 7 | | 83,151 | | | 85,854 | | | 2.5% | (3) | 固定/可变 | | 2025年5月 |
| | | | | | | | | | | | | | |
德国: | | 德国物业 | | 5 | | 61,177 | | | 63,165 | | | 1.8% | (4) | 固定/可变 | | 2023年6月 |
| | | | | | | | | | | | | | |
卢森堡/荷兰: | | 比荷卢群岛的属性 | | 3 | | 142,543 | | | 147,178 | | | 1.4% | | 固定 | | 2024年6月 |
| | 欧元计价总额 | | 20 | | 374,772 | | | 386,957 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
英国: | | 迈凯轮贷款 | | 3 | | 139,741 | | | — | | | 6.1% | | 固定 | | 2024年4月 |
| | 英国物业 | | 42 | | 300,608 | | | 301,979 | | | 3.1% | (5) | 固定/可变 | | 2023年8月 |
| | 以英镑计价的总英镑 | | 45 | | 440,349 | | | 301,979 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
美国: | | 彭斯克物流 | | 1 | | 70,000 | | | 70,000 | | | 4.7% | (6) | 固定 | | 2028年11月 |
| | 多租户按揭贷款I | | 12 | | 187,000 | | | 187,000 | | | 4.4% | (6) | 固定 | | 2027年11月 |
| | 第二期多租户按揭贷款 | | 8 | | 32,750 | | | 32,750 | | | 4.4% | (6) | 固定 | | 2028年2月 |
| | 多租户按揭贷款III | | 7 | | 98,500 | | | 98,500 | | | 4.9% | (6) | 固定 | | 2028年12月 |
| | 第四期多租户按揭贷款 | | 16 | | 97,500 | | | 97,500 | | | 4.6% | (6) | 固定 | | 2029年5月 |
| | 多租户按揭贷款V | | 12 | | 204,000 | | | 204,000 | | | 3.7% | (6) | 固定 | | 2029年10月 |
| | 以美元计价的总额 | | 56 | | 689,750 | | | 689,750 | | | | | | | |
| | 应付按揭票据总额 | | 121 | | 1,504,871 | | | 1,378,686 | | | 3.4% | | | | |
| | 按揭折扣 | | | | (2,960) | | | — | | | | | | | |
| | 递延融资成本,扣除累计摊销后的净额(7) | | | | (14,828) | | | (14,988) | | | | | | | |
| | 应付抵押票据,净额 | | 121 | | $ | 1,487,083 | | | $ | 1,363,698 | | | 3.4% | | | | |
______________
(1)以当地货币借款并按适用报告日期有效的即期汇率折算的金额。
(2)80固定利率因“固定付息”利率互换协议而定20%变量。可变部分大约是1.4%加上截至2021年6月30日生效的3个月Euribor利率。
(3)90固定利率因“固定付息”利率互换协议而定10%变量。可变部分大约是2.3%加3个月期Euribor。Euribor利率自2021年6月30日起生效。
(4)80固定利率因“固定付息”利率互换协议而定20%变量。可变部分大约是1.55%加3个月EuriborEuribor利率自2021年6月30日起生效。
(5)80固定利率因“固定付息”利率互换协议而定20%变量。可变部分大约是2.0%外加3个月英镑伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)。伦敦银行间同业拆借利率(Libor)截至2021年6月30日。这笔贷款需要根据贷款中规定的金额偿还2020年开始的本金。
(6)借款人(本公司全资子公司)的财务报表计入本公司合并财务报表,但借款人的资产和信用仅用于偿还借款人的债务,其负债构成借款人的义务。
(7)递延融资成本是指与获得融资承诺相关的承诺费、律师费和其他成本。该等成本按实际利息法按各自融资协议的条款摊销。未摊销递延融资成本在相关债务进行再融资或在到期前清偿时支出。寻求未完成的金融交易所产生的成本将在确定融资不会结束的期间支出。
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2021年6月30日
(未经审计)
下表列出了公司在未来5个日历年以及此后截至2021年6月30日应支付的抵押贷款票据总额的未来预定本金支付总额:
| | | | | | | | |
(单位:千) | | 未来本金付款(1) |
2021年(剩余部分) | | $ | 26,150 | |
2022 | | 20,754 | |
2023 | | 314,881 | |
2024 | | 370,186 | |
2025 | | 83,150 | |
2026 | | — | |
此后 | | 689,750 | |
总计 | | $ | 1,504,871 | |
________
(1)假设汇率为1.00 GB至$1.38英镑和欧元1.00至1美元1.19对于2021年6月30日的欧元,用于说明目的(视情况而定)。
该公司的应付抵押票据协议要求遵守某些财产级财务契约,包括偿债覆盖率。截至2021年6月30日,本公司遵守了其应付抵押票据协议下的所有财务契约,但下文所述除外。
于截至二零二零年九月三十日止三个月内,以本公司位于英国的所有物业作抵押的按揭贷款项下的借款人实体并未就按揭物业维持所需的贷款与估值比率,因此,贷款项下发生现金陷阱事件,而当本公司按贷款条款的要求对借款人实体的贷款义务作出有限的无抵押公司担保时,该事件即告解决。£20.02000万美元(约合人民币180万元)27.6(截至2021年6月30日为100万美元)。这个担保截至2021年6月30日仍然有效,其中包含一项契约,要求公司保持不受限制的现金和现金等价物(或根据信贷安排,如信贷安排,未来可供借款的金额),金额足以满足其在担保项下的实际和或有负债。
在.期间在截至2020年12月31日的三个月内,同一抵押贷款下的借款人实体没有保持相同的贷款与价值比,贷款项下发生另一起现金陷阱事件。这并不构成违反公约,也不是贷款违约事件。本公司于2021年7月8日与贷款人达成协议,修订按揭贷款协议,以GB11.42000万(美元)15.8(截至2021年6月30日)被困的现金中的一部分,用于偿还部分贷款本金,剩余的GB10.72000万(美元)14.9(截至2021年6月30日)被困退还给公司的现金。本金的偿还治愈了现金陷阱事件。如果基础投资组合的价值继续下降,贷款与价值比率可能会超过贷款要求的财务契约。55这将导致违约,如果不能补救,贷款人有权加速偿还贷款到期本金和其他补救措施。在这种情况下,公司的意图是在贷款规定的时间范围内,根据贷款协议向他们提供各种补救措施,以纠正违约行为。如果该公司在2021年第四季度的下一次年度贷款人估值之后无法保持这一贷款价值比,它可能会经历未来的现金陷阱事件,这可能会对其流动性产生不利影响。
此外,在截至2020年12月31日的三个月内,一家主要租户未能续签租约,引发了其一笔余额为#美元的抵押贷款的现金清扫事件。98.5截至2021年6月30日,为1.2亿美元。然而,这并不是违约事件。在2021年第一季度,该公司通过贷款下的一个可用选项修复了现金清扫事件,方法是将$3.2800万份信用证到位(视贷款协议条款的未来增加而定,最高金额为#美元)7.4(亿美元),截至2021年6月30日仍然存在。在2021年6月30日之后,信用证的金额又增加了1美元。4.22000万美元,导致贷款人持有这笔美元7.4这项义务的最高金额为100万美元。信用证将由贷款人持有,直到本公司找到合适的替代租户为止。信用证减少了循环信贷安排下未来借款的可获得性。
此外,在截至2021年6月30日的三个月内,该公司还触发了对其一笔余额为欧元的贷款的现金清扫70.0截至2021年6月30日,300万美元,因为抵押品投资组合的总加权平均未到期租赁期(WAULT)小于三年。这不是违约事件,而是触发现金清扫事件。只要现金清扫仍然有效,贷款人就会清扫。30超额现金流的%,并将该数额保留在超额现金中
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2021年6月30日
(未经审计)
抵押品账户。在贷款抵押品的总和再次超过三年现金清扫将停止(只要此后贷款抵押品的总WAULT继续超过三年)。贷款人就本次WAULT现金清扫保留在超额现金流账户中的所有资金将在获得贷款抵押品时发放给公司,实现WAULT总额不低于四年了。根据适用的贷款协议条款,超额现金流量账户中持有的资金在计算贷款与价值比率时包括在内。
截至2021年6月30日,本公司遵守了根据本公司3.752027年到期的优先债券百分比(下称“优先债券”)(详见注6-高级备注,净额)信贷安排和应付按揭票据协议。
截至2021年6月30日,未担保资产的总账面价值为#美元。1.8亿美元,其中约1.810亿美元包括在构成循环信贷安排下借款基础的未担保资产池中(定义见注5-循环信贷安排和定期贷款,净额),因此不能作为未来借款的抵押品。
迈凯轮贷款
2021年4月,该公司以一笔金额为GB的抵押贷款为其收购迈凯轮车队的物业提供了部分资金101.03.8亿美元($139.7百万截至2021年6月30日)。贷款到期日为2024年4月23日,利息为6.0每年的百分比。这笔贷款只收利息,本金到期。该公司记录的折扣约为$3.1300万美元与这笔抵押贷款相关。
附注5:1-1循环信贷安排和定期贷款,净额
下表详细说明了截至2021年6月30日和2020年12月31日,与KeyBank National Association(以下简称KeyBank)及其其他贷款方签订的信贷协议下的未偿还余额,该协议规定一美元835.0百万优先无担保多货币循环信贷安排(“循环信贷安排”)和1欧元247.1百万(美元)293.5根据截至2021年6月30日的现行汇率,优先无担保定期贷款安排(“定期贷款”,与循环信贷安排一起,称为“信贷安排”)。信贷安排最初是在7月7日签订的。Y 24,2017,并不时修改。2019年8月1日,本公司通过OP对与信贷安排相关的信贷协议进行了修订和重述,其中包括增加总承诺、降低利率和修订某些契诺,而下文所述的信贷安排条款一般反映了这一修订和重述。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
(单位:千) | | 合计美元(1) | | | 美元 | | 英镑 | | 欧元 | | 合计美元(2) | | | 美元 | | 英镑 | | 欧元 |
循环信贷安排 | | $ | 167,885 | | | | $ | 90,000 | | | £ | 52,000 | | | € | 5,000 | | | $ | 111,132 | | | | $ | 105,000 | | | £ | — | | | € | 5,000 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
定期贷款 | | 293,491 | | | | — | | | — | | | 247,075 | | | 303,036 | | | | — | | | — | | | 247,075 | |
递延融资成本 | | (2,302) | | | | — | | | — | | | — | | | (2,882) | | | | — | | | — | | | — | |
定期贷款,净额 | | 291,189 | | | | — | | | — | | | 247,075 | | | 300,154 | | | | — | | | — | | | 247,075 | |
总信贷额度 | | $ | 459,074 | | | | $ | 90,000 | | | £ | 52,000 | | | € | 252,075 | | | $ | 411,286 | | | | $ | 105,000 | | | £ | — | | | € | 252,075 | |
(1)假设汇率为1.00 GB至1美元1.38英镑和欧元1.00至1美元1.19对于2021年6月30日的欧元,用于说明目的(视情况而定)。
(2)假设汇率为1.00 GB至1美元1.37英镑和欧元1.00至1美元1.23用于说明目的(如适用),截至2020年12月31日的欧元。
信贷安排-条款
截至2020年12月31日,信贷安排下的总承诺额为$1.110亿美元,基于2021年6月30日的美元等值。2021年2月24日,应本公司的要求,信贷安排下的贷款人承诺增加了#美元。50.0100万美元,全部增加分配给循环信贷安排,总承付款约为#美元1.210亿美元,以当天的现行汇率计算。这项增加是根据信贷安排的未承诺“手风琴功能”作出的,根据该功能,应本公司的要求,但由参与该项增加的贷款人全权酌情决定,信贷安排下的总承诺额可予增加,而该等承诺额合计不超过$。1.75十亿美元。在完成承诺增加的有效性之后
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2021年6月30日
(未经审计)
在2021年2月24日,公司可能会要求未来将总承诺额增加到大约$565.0百万美元,可分配给信贷安排的一个或两个组成部分。贷款人承诺的增加并不影响信贷安排下未来可供借款的金额,信贷安排基于我们拥有的符合条件的未抵押房地产资产池的价值以及对与该等资产相关的各种比率的遵守情况。
信贷安排由两部分组成,循环信贷安排和定期贷款,两者都是只计息的。循环信贷安排将于2023年8月1日到期,条件是二六个月期可由公司选择延期,定期贷款将于2024年8月1日到期。信贷安排项下的借款以适用利润率为基础,每年计息,利润率根据公司及其子公司的综合总负债和综合总资产值的比率加上(I)伦敦银行同业拆借利率(适用于所借货币)或(Ii)等于(A)KeyBank的“最优惠利率”中最大者的“基本利率”而定,(B)“基本利率”等于(A)KeyBank的“最优惠利率”中的最大者,(B)“基本利率”等于(A)KeyBank的“最优惠利率”中的最大者,(B)0.5比联邦基金有效利率高出%,或(C)1.0高于一个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)%。适用的利差以以下范围为基础:0.45%至1.05循环信贷安排下的基本利率借款的年利率,1.45%至2.05循环信贷安排下的伦敦银行同业拆借利率的年利率,0.40%至1.00就定期贷款项下的基本利率借款而言,年利率为%1.40%至2.00根据租约借入伦敦银行同业拆息的年利率RM贷款。截至2021年6月30日,信贷安排的加权平均有效利率为2.4INTE生效后的百分比休息利率掉期到位。
2017年7月,金融市场行为监管局(负责监管伦敦银行间同业拆借利率的机构)宣布,打算在2021年之后停止强制银行提交计算伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的利率。因此,美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)和纽约联邦储备银行(Federal Reserve Bank Of New York)组织了另类参考利率委员会(Alternative Reference Rate Committee),该委员会确定有担保隔夜融资利率(SOFR)是其在衍生品和其他金融合约中首选的LIBOR替代方案。2021年3月5日,英国金融市场行为监管局(FCA)确认部分延长这一最后期限,宣布将在2021年12月31日之后立即停止公布一周和两个月期的美元伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)设置。剩余的美元LIBOR设置将继续发布到2023年6月30日。本公司无法预测SOFR市场何时会有足够的流动资金。该公司正在监测和评估与伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)可获得性变化相关的风险,其中包括债务支付利息和利率掉期收付金额的潜在变化。此外,与伦敦银行同业拆借利率挂钩的债务或衍生品工具的价值也将受到影响,因为伦敦银行间同业拆借利率受到限制并停止,合同必须过渡到新的替代利率。虽然该公司预计至少在2021年底之前,LIBOR将基本上以目前的形式提供,但在此之前,LIBOR可能会变得不可用。例如,如果有足够数量的银行拒绝向伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)管理人提交申请,就可能发生这种情况。信贷安排包含建立替代指数的条款,以便在必要时替代伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)。为了从信贷安排下的伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)过渡,公司预计将利用基本利率或与贷款人协商LIBOR的重置参考利率。
信贷安排要求公司通过OP每年支付未使用的费用0.25循环信贷安排未使用余额的百分比,如果未使用余额超过或等于50总承诺额的%或每年的费用0.15循环信贷安排未使用余额的百分比,如果未使用余额小于50总承诺额的%。自公司获得投资级信用评级之日起及之后,未使用的费用将被基于循环信贷安排下的总承诺额乘以融资费用的融资费用所取代。0.30%,随着公司信用评级的提高而下降。
循环信贷融资项下借款的可获得性是基于本公司拥有的符合条件的未抵押房地产资产池的价值以及符合与该等资产相关的各种比率。截至2021年6月30日,约为$93.6根据循环信贷安排,有100万美元可供未来借款。公司可以选择以美元、欧元(“欧元”)、加元、英镑(“英镑”)或瑞士法郎计价未来的任何借款。然而,借入的金额一旦借入,就不能兑换成另一种货币,也不能用另一种货币偿还。定期贷款以欧元计价。
本公司可透过营运计划减少循环信贷安排下的承诺额,并可随时全部或部分偿还信贷安排下的未偿还借款,而无须支付溢价或罚款,但就伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)借款而须支付的惯常“破坏”费用除外。如果发生违约,贷款人有权终止其在信贷安排协议下的义务,并加快偿还所有未偿还贷款的任何未偿还本金金额。信贷安排亦向OP、本公司及其若干附属公司施加若干正面及负面契诺,包括有关留置权、负债、投资、分派(见下文额外资料)、合并及资产出售的限制性契诺,以及要求OP维持(其中包括)与杠杆、担保杠杆、固定费用覆盖范围及无担保债务服务有关的比率,以及最低综合有形净值的金融契诺。截至2021年6月30日,本公司遵守了信贷安排下的所有契诺。
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2021年6月30日
(未经审计)
根据信贷安排的条款,公司不得支付分配,包括就公司普通股支付的现金股息,$0.01每股面值(“普通股”)公司的7.25%系列A累计可赎回优先股,$0.01每股面值(“A系列优先股”),其6.875%B系列累计可赎回永久优先股$0.01每股面值(“B系列优先股”)或公司未来可能发行的任何其他类别或系列股票,或赎回或以其他方式回购普通股、A系列优先股、B系列优先股或公司未来可能发行的任何其他类别或系列股票100信贷安排(有别于本季度报告10-Q表中披露的AFFO)中定义的公司调整后FFO的百分比,在任何连续四个会计季度的期间内,除非在有限的情况下,包括每个日历年的一个会计季度,公司可以支付现金股息和其他分配,并进行赎回和其他回购,总额不超过5%(见表10-Q的本季度报告披露的AFFO),但在有限的情况下除外,包括每个日历年的一个会计季度,公司可以支付现金股息和其他分配,并进行赎回和其他回购,总额不超过105其调整后的FFO的%。自公司获得并继续维持投资级评级之日起,上述对分配的限制将不再适用。该公司利用例外情况支付股息,股息在100调整后FFO的百分比为105截至2020年6月30日的季度内,调整后FFO的百分比。
该公司是否有能力遵守在信贷安排中支付分派的限制,取决于它是否有能力在适用期间产生足够的现金流,超过这些限制所要求的调整后的FFO水平。如果公司不能产生必要的调整后FFO水平,公司将不得不减少普通股和优先股的股息支付金额,或者考虑采取其他行动。或者,如果得到公司董事会的批准,公司可以选择将普通股的部分股息作为普通股的额外股票支付。
本公司及其若干附属公司已根据担保和相关出资协议为OP在信贷安排下的义务提供担保,该协议管辖担保人的出资权利,一旦根据担保须支付任何金额时,该协议将管辖担保人的出资权利。
注6- 高级笔记,净额
2020年12月16日,本公司和OP发行了$500.0本金总额为,000,000,000,000美元3.752027年到期的优先债券百分比。在高级债券发售结束之际,公司、OP及其担保债券的子公司与作为受托人的美国银行全国协会签订了一项契约。截至2021年6月30日和2020年12月31日,公司综合资产负债表上的优先票据总额为$491.0百万美元和$490.3分别为100万美元,这是扣除美元后的净额9.0百万美元和$9.7分别为百万美元的递延融资成本。优先债券按面值发行,将于二零二七年十二月十五日期满,息率为3.750每年的百分比。优先债券的利息於二零二零年十二月十六日开始累算,每半年派息一次,分别於每年六月十五日及十二月十五日派息。第一笔付款是在2021年6月15日。
有关高级票据条款的更多信息可在该公司于2021年2月26日提交给证券交易委员会的2020年10-K表格年度报告中找到。
注7-金融工具的公允价值
本公司根据报价(如有)或通过使用其他方法(例如使用与投资的信用质量和期限相称的市场利率对预期现金流进行贴现)来确定公允价值。这种替代方法还反映了衍生品的合同条款,包括到期日,并使用了可观察到的基于市场的投入,包括利率曲线和隐含波动率。该指南定义了可用于衡量公允价值的三个级别的投入:
1级-报告实体在测量日期有能力获得的相同资产和负债在活跃市场的报价。
2级-除包括在第1级内的报价外,对于资产和负债是可以观察到的,或者可以与基本上整个资产或负债合同期限的可观察到的市场数据相证实的投入,这些投入是重要的。
3级-不可观察的输入,反映实体自己对市场参与者将在资产或负债定价中使用的假设的假设,因此不是基于市场活动,而是通过特定的估值技术。
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合并财务报表附注
2021年6月30日
(未经审计)
确定资产或负债在层次结构中的位置需要重要的判断,并考虑资产或负债特有的因素。如果公允价值计量的确定基于公允价值体系不同级别的投入,则整个公允价值计量所在的公允价值体系中的水平基于对整个公允价值计量重要的最低水平的投入。该公司每个季度都会评估其层级披露情况,根据各种因素,资产或负债的分类可能会因季度不同而有所不同。然而,该公司预计,不同级别之间的分类变化将是罕见的。
虽然公司已经确定,用于评估其衍生产品价值的大部分投入都属于公允价值等级的第二级,但与这些衍生产品相关的信用估值调整利用第三级投入,例如对当前信用利差的估计,以评估公司及其交易对手违约的可能性。截至2021年6月30日和2020年12月31日,本公司已评估信用估值调整对其衍生品头寸整体估值的影响的重要性,并确定信用估值调整对本公司衍生品的整体估值并不重大。因此,本公司已决定将其衍生产品估值整体归类于公允价值等级的第2级。
衍生工具的估值是通过对每种衍生工具的预期现金流进行贴现现金流分析来确定的。这一分析反映了衍生品的合同条款,包括到期期限,以及可观察到的基于市场的投入,包括利率曲线和隐含波动率。此外,信用估值调整计入公允价值,以计入本公司潜在的不履行风险和交易对手的履行风险。
按公允价值经常性计量的金融工具
下表列出了本公司截至2021年6月30日和2020年12月31日的按公允价值经常性计量的资产和负债(包括净列报的衍生品)的信息,按这些工具所在的公允价值层次中的水平汇总。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 活跃市场报价 1级 | | 重要的其他可观察到的输入 2级 | | 不可观测的重要输入 3级 | | 总计 |
2021年6月30日 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
净外币远期(英镑和欧元) | | $ | — | | | $ | (2,564) | | | $ | — | | | $ | (2,564) | |
净利率掉期(美元、英镑和欧元) | | $ | — | | | $ | (10,104) | | | $ | — | | | $ | (10,104) | |
| | | | | | | | |
2020年12月31日 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
净外币远期(英镑和欧元) | | $ | — | | | $ | (4,025) | | | $ | — | | | $ | (4,025) | |
净利率掉期(美元、英镑和欧元) | | $ | — | | | $ | (15,434) | | | $ | — | | | $ | (15,434) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
对公允价值层次分类的审查是按季度进行的。投入类型的变化可能会导致某些资产的重新分类。在截至2021年6月30日的6个月内,公允价值层次的1级和2级之间没有转移。
非公允价值计量的金融工具
短期金融工具(如现金和现金等价物、限制性现金)的账面价值房地产、预付费用和其他资产、应付账款、应计费用和应付股息因其短期性质而接近其公允价值。
•格罗什截至2021年6月30日和2020年12月31日,公司应付抵押票据的账面价值为$1.5十亿和 $1.4分别为10亿美元,接近其公允价值。应付按揭票据总额的公允价值是基于对市场利率的估计。这种方法依赖于不可观察到的输入,因此在公允价值层次结构中被归类为第三级。
•自.起2021年6月30日根据循环信贷安排向本公司垫款的账面价值为 $167.9百万美元,公允价值为$168.0百万美元。截止日期D根据循环信贷安排向本公司垫款的账面价值为f $111.1百万美元,公允价值为$111.2百万美元。
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合并财务报表附注
2021年6月30日
(未经审计)
•截至2021年6月30日,公司的定期贷款账面总价值为$293.5百万美元,公允价值为$293.0百万美元。截至2020年12月31日,该公司的定期贷款账面总价值为$303.0百万美元,公允价值为$304.6百万.
•自.起2021年6月30日,公司高级票据的账面总价值为$500.01000万美元公允价值为$495.02000万。截至2020年12月31日,该公司的高级票据的账面总价值为$500.01000万美元,公允价值为$512.41000万美元.
注8-衍生工具和套期保值活动
运用衍生工具的风险管理目标
该公司可能使用衍生金融工具,包括利率掉期、上限、期权、下限和其他利率衍生合约,以对冲与其借款相关的全部或部分利率风险。该公司的某些海外业务使该公司受到外国利率和汇率波动的影响。这些波动可能会影响以公司本位币计算的公司现金收入和支付的价值。本公司订立衍生金融工具,以保护某些债务的价值或以其功能货币美元确定某些债务的金额。
此类安排的主要目标是将与公司经营和财务结构相关的风险和/或成本降至最低,并对特定的预期交易进行对冲。除利率和货币风险管理外,公司不打算将衍生品用于投机或其他目的。使用衍生金融工具有一定风险,包括合约安排的任何对手方可能无法根据协议履行的风险。为减低此风险,本公司只与信用评级高的交易对手与本公司及其联属公司亦可能与其有其他财务关系的主要金融机构订立衍生金融工具。本公司预计任何此类交易对手都不会履行其义务,但不能保证任何交易对手都会履行这些义务。
下表显示了截至2021年6月30日和2020年12月31日,公司衍生金融工具的公允价值及其在综合资产负债表中的分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 资产负债表位置 | | 六月三十日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
指定为对冲工具的衍生工具: | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
利率“固定支付”掉期(美元) | | 按公允价值计算的衍生负债 | | $ | (2,626) | | | $ | (3,829) | |
| | | | | | |
利率“固定支付”掉期(英镑) | | 按公允价值计算的衍生负债 | | (5,582) | | | (9,000) | |
| | | | | | |
利率“固定支付”掉期(欧元) | | 按公允价值计算的衍生负债 | | (1,896) | | | (2,605) | |
总计 | | | | $ | (10,104) | | | $ | (15,434) | |
未被指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | | |
外币远期(英镑-美元) | | 按公允价值计算的衍生资产 | | $ | 281 | | | $ | 198 | |
外币远期(英镑-美元) | | 按公允价值计算的衍生负债 | | (2,502) | | | (2,714) | |
外币远期(欧元-美元) | | 按公允价值计算的衍生资产 | | 279 | | | 327 | |
外币远期(欧元-美元) | | 按公允价值计算的衍生负债 | | (622) | | | (1,836) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
总计 | | | | $ | (2,564) | | | $ | (4,025) | |
利率风险的现金流对冲
该公司使用利率衍生品的目的是增加利息支出的稳定性,并管理其对利率变动的风险敞口。为了实现这一目标,该公司主要使用利率掉期。被指定为现金流对冲的利率掉期包括从交易对手那里收取可变利率金额,以换取公司在协议有效期内支付固定利率,而不交换相关名义金额。
所有指定及符合现金流量对冲资格的衍生工具的公允价值变动均记入累计其他全面收益(“AOCI”),其后重新分类为对冲预测交易影响收益期间的收益。在截至2021年6月30日的三个月和六个月里,此类衍生品被用于对冲与可变利率债务相关的可变现金流。
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合并财务报表附注
2021年6月30日
(未经审计)
在AOCI中报告的与衍生品相关的金额被重新分类为利息支出,因为该公司的可变利率债务需要支付利息。在截至2022年6月30日的接下来的12个月里,公司估计额外的美元6.7100万美元将从其他全面收入中重新归类为利息支出的增加。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,本公司有以下未偿还利率衍生品被指定为利率风险现金流对冲:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
衍生品 | | 数量 仪器 | | 名义金额 | | 数量 仪器 | | 名义金额 |
| | | | (单位:千) | | | | (单位:千) |
利率“固定支付”掉期(英镑) | | 49 | | $ | 305,307 | | | 49 | | $ | 301,210 | |
利率“固定支付”掉期(欧元) | | 22 | | 621,192 | | | 22 | | 641,394 | |
利率“固定支付”掉期(美元) | | 3 | | 150,000 | | | 3 | | 150,000 | |
总计 | | 74 | | $ | 1,076,499 | | | 74 | | $ | 1,092,604 | |
关于一笔多物业贷款,该贷款对2019年第一季度本公司位于芬兰的物业担保的所有本公司应付抵押票据进行了再融资,本公司终止了五名义总金额为欧元的利率掉期57.4百万美元,支付约$0.8百万美元。在这些终止之后,$0.7100万欧元计入了AOCI,并作为原始欧元对冲和各自借款期限内的利息支出的调整计入。在这些终止后,AOCI记录了多少金额,$0.1百万及$0.2在截至2020年6月30日的三个月和六个月里,利息支出分别记录为4.5亿美元的增长,不是截至2020年12月31日,与此交易相关的AOCI余额。
关于一笔多物业贷款,该贷款对2018年第三季度公司所有以英镑计价的应付抵押票据进行了再融资,该公司终止了15名义总金额为GB的利率掉期208.8百万和一名义数量为GB的楼层28.1百万美元。在这些终止后,与英镑借款有关的未偿还金额约为#美元。1.2100万英镑记录在AOCI中,并被记录为对原始GBP对冲和各自借款期限内的利息支出的调整。在这些终止后,AOCI记录的金额约为$0.1百万及$0.2在截至2020年6月30日的三个月和六个月,利息支出分别记录为4.5亿美元的增长。截至2020年12月31日,有不是与这些终止相关的AOCI余额。
下表详细说明了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月,被指定为现金流对冲的利率衍生品确认的损益在合并财务报表中的位置。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
在AOCI中确认的损益金额 从衍生品 | | $ | (156) | | | $ | (4,663) | | | $ | 1,890 | | | $ | (13,035) | |
从AOCI重新分类为利息支出的收入的亏损额 | | $ | (1,758) | | | $ | (1,294) | | | $ | (3,501) | | | $ | (2,118) | |
在合并经营报表中记录的利息支出总额 | | $ | 24,018 | | | $ | 17,529 | | | $ | 45,386 | | | $ | 33,969 | |
净投资对冲
本公司在外国的物业投资有外币汇率波动的风险,这些物业投资支付租金收入,产生物业相关开支,并以其功能货币美元以外的货币借款。对于被指定为净投资对冲的衍生品,衍生品公允价值的所有变化,包括衍生品公允价值变化的无效部分(如有),均在AOCI(收益以外)报告,作为累计换算调整的一部分。当对冲的净投资被出售或大量清算时,金额将从AOCI重新分类为收益。于二零二一年六月三十日及二零二零年十二月三十一日止,本公司并无指定为净投资对冲工具的外币衍生工具,以对冲其在海外业务及于二零一零年十二月三十一日期间的净投资。
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合并财务报表附注
2021年6月30日
(未经审计)
截至2021年6月30日止六个月及截至2020年12月31日止年度,本公司并无使用指定为净投资对冲的外币衍生工具。
指定为净投资对冲的外币债务
信贷安排项下的所有外币借款均被指定为净投资对冲。因此,汇率波动导致的指定部分价值变动在AOCI(收益以外)中报告,作为累计换算调整的一部分。可归因于外币计价债务的未指定部分的重新计量损益直接在收益中确认。当被对冲的净投资被出售或大量清算,或如果本公司不再拥有控股权时,金额将从AOCI重新分类为收益。该公司记录了与未指定的超额头寸(如果有)有关的汇率影响对收益的调整。截至2021年及2020年6月30日止三个月内,本公司并无任何未指定的超额持仓。
非指定衍生品
该公司面临其功能货币美元对英镑和欧元汇率波动的影响。该公司已经并可能继续使用外币衍生品,包括期权、货币远期和交叉货币互换协议,以管理其在英镑-美元和欧元-美元汇率波动中的风险敞口。虽然这些衍生品在经济上对冲了外币的波动,但它们并不符合严格的对冲会计要求,即被归类为对冲工具。在合格套期保值关系下,未被指定为套期保值的衍生工具的公允价值变动直接记录在净收益(亏损)中。该公司录得亏损#美元。0.5百万美元和$0.3截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月分别为100万美元,收益为1.3百万美元和$2.8截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月分别为600万美元。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,本公司拥有以下未偿还衍生品,这些衍生品未被指定为符合条件的对冲关系下的对冲。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
衍生品 | | 数量 仪器 | | 名义金额 | | 数量 仪器 | | 名义金额 |
| | | | (单位:千) | | | | (单位:千) |
外币远期(英镑-美元) | | 38 | | $ | 44,966 | | | 41 | | $ | 41,633 | |
外币远期(欧元-美元) | | 34 | | 35,636 | | | 40 | | 38,634 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
总计 | | 72 | | $ | 80,602 | | | 81 | | $ | 80,267 | |
抵销导数
下表列出了截至2021年6月30日和2020年12月31日该公司衍生品的总列报、抵消影响和净列报。衍生资产或负债的净额可以与公允价值的表格披露进行核对。公允价值的表格披露提供了衍生资产和负债在随附的综合资产负债表中列示的位置。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 资产负债表上未抵销的总额 | | |
(单位:千) | | 已确认资产总额 | | 已确认(负债)总额 | | 资产负债表上的总金额抵销 | | 资产负债表列示的(负债)资产净额 | | 金融工具 | | 收到(过帐)现金抵押品 | | 净额 |
2021年6月30日 | | $ | 560 | | | $ | (13,228) | | | $ | — | | | $ | (12,668) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (12,668) | |
2020年12月31日 | | $ | 525 | | | $ | (19,984) | | | $ | — | | | $ | (19,459) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (19,459) | |
除了上述衍生品安排外,作为其风险管理计划的一部分,该公司还使用非衍生品金融工具来对冲其对外币汇率波动的风险敞口,包括与第三方发行和未偿还的外币计价债务,以保护其在外国子公司的净投资价值不受汇率波动的影响。本公司已提取,并预期将继续提取信贷安排下的外币垫款,为以各自当地货币进行的某些投资提供资金,从而为投资于房地产投资的原始股本创造了一种天然的对冲,从而消除了最终交叉货币掉期的需要。
环球网租公司
合并财务报表附注
2021年6月30日
(未经审计)
与信用风险相关的或有特征
本公司与其每一衍生品交易对手都有协议,其中包含一项条款,即如果本公司在任何债务上违约或能够被宣布违约,那么本公司也可以被宣布在其衍生品债务上违约。
截至2021年6月30日,衍生品的公允价值为净负债pos包括应计利息,但不包括与这些协议相关的任何不履行风险的调整$14.2百万.截至2021年6月30日,公司没有张贴任何与这些协议相关的抵押品,也没有违反任何协议条款。如本公司违反任何此等规定,本可被要求按协议的总终止价值清偿其责任。
注9--股东权益
普通股
截至2021年6月30日和2020年12月31日,公司拥有100,469,583和89,614,601分别指已发行及已发行普通股股份,包括普通股限制性股份(“限制性股份”),以及不包括普通股股份(“RSU”)及LTIP单位之未归属限制性股份单位。LTIP单位将来可能会转换为普通股。自2021年6月2日起,适用于2,554,930根据2018年OPP授予顾问的LTIP单位,共计2,135,496在这些LTIP单位中,这些单位是赚取的,并成为归属的,其余的被没收。赚取的长期物业投资收益单位其后在指定为“营运单位”(“营运单位”)的营运单位中转换为同等数目的有限合伙权益单位。2021年6月17日,顾问行使了赎回这些运营单位的权利,根据公司的选择,以一对一的方式赎回现金或普通股。同一天,公司董事会选举产生了满足运营公司要求的 向顾问发行普通股的赎回义务。这些股票于2021年6月18日向Advisor发行。因此,该公司记录了#美元的改叙。25.3从非控股权益到额外的实收资本。
自动柜员机计划-普通股
公司有一个“在市场上”的股票发行计划(“普通股自动柜员机计划”),根据该计划,公司可以不时通过其销售代理出售普通股股票,总发行价最高可达$250600万美元,增加到300万美元5002021年3月为1.2亿。
•在截至2021年6月30日的三个月内,公司销售2,597,694通过普通股自动柜员机程序获得的普通股股份总额收益$51.02000万美元,未支付佣金$0.83.8亿美元和名义上的额外发行成本。在截至2021年6月30日的六个月内,公司销售8,502,164通过普通股自动柜员机计划发行的普通股,总收益为#美元。158.62000万美元,未支付佣金$2.41000万美元和额外的发行成本为$0.32000万。
•“公司”就是这么做的。不是在截至2020年12月31日的一年中,我不会通过普通股自动柜员机计划出售任何普通股。
在2021年第一季度,取消8,668前期没收的普通股得以实现,这减少了截至2021年6月30日的已发行普通股。这些股份的注销在普通股发行的合并股东权益表中列明,净额项目。
优先股
本公司获授权发行最多30,000,000优先股的股份。
•本公司已分类指定9,959,650截至2021年6月30日和2020年12月31日,其授权优先股作为A系列优先股的授权股份。该公司拥有6,799,467截至2021年6月30日和2020年12月31日发行和发行的A系列优先股股票。
•本公司已分类指定11,450,000截至2021年6月30日和2020年12月31日,其授权优先股作为B系列优先股的授权股份。该公司拥有4,503,893和3,861,953B系列优先股分别于2021年6月30日和2020年12月31日发行和发行。
•本公司已分类指定100,000其授权优先股作为其C系列优先股的授权股份,$0.01票面价值(“C系列优先股”),截至2021年6月30日和2020年12月31日。不是C系列优先股于2021年6月30日和2020年12月31日发行并发行。
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合并财务报表附注
2021年6月30日
(未经审计)
自动柜员机计划-B系列优先股
2019年12月,公司为其B系列优先股设立了“在市场上”的股权发行计划(“B系列优先股自动柜员机计划”),根据该计划,公司可筹集总销售收益$。200通过其销售代理不时出售B系列优先股的股票,可获得600万美元。
•在截至2021年6月30日的三个月内,公司做到了不是It‘我不会通过B系列优先股自动柜员机计划出售B系列优先股的任何股票。在截至2021年6月30日的六个月内,公司销售641,940通过B系列优先股自动柜员机计划发行的B系列优先股,总收益为$16.2百万美元,未支付佣金约$0.2百万和名义上的额外发行成本。
•“公司”就是这么做的。不是I don‘2020年前六个月,我不会通过B系列优先股自动柜员机计划出售B系列优先股的任何股票。
分红
普通股分红
从历史上看,到2020年3月31日,公司按年率支付股息为$2.13每股或$0.5325以季度为基础的每股收益。2020年3月,公司董事会批准将股息改为年利率为#美元。1.60每股或$0.40该计划于2020年第二季度生效,公司于2020年4月1日宣布派发股息。
本公司董事会授权的股息在每个会计季度结束后的第一个月15日(除非另有说明)按季度拖欠支付给在记录日期登记在册的普通股股东。公司董事会可以在宣布之前的任何时候改变股息支付金额或暂停股息支付,因此不能保证股息支付。为了在此提供信息,公司可能会将OP对OP单位和LTIP单位的分配称为股息。此外,请参见 注5-循环信贷安排和定期贷款,净额f或关于信贷安排对支付股息和其他分配的限制的其他信息。
首轮优先股股息
A系列优先股的股息累计金额相当于$0.453125每季度向A系列优先股持有者支付的每股收益,相当于7.25$的%25.00每年A系列优先股每股清算优先权。A系列优先股的股息将在每年1月、4月、7月和10月的第15天(或者,如果不是在营业日,则在下一个营业日)向在公司董事会设定的记录日期交易结束时的记录持有人支付季度拖欠股息。
B系列优先股股息
B系列优先股的股息累计金额相当于$0.429688每季度向B系列优先股持有者支付的每股收益,相当于6.875$的%25.00每年B系列优先股每股清算优先权。B系列优先股的红利将在每年1月、4月、7月和10月的第15天(如果不是在营业日,则在下一个营业日)每季度支付给在公司董事会规定的记录日期交易结束时登记在册的持有者。
股东权益计划
2020年4月,本公司宣布董事会批准了一项股东权利计划(以下简称“计划”)。该计划旨在通过保护本公司不受本公司董事会认定不符合本公司最佳利益的第三方行为的影响,使本公司实现本公司资产的长期价值。关于该计划的通过,公司董事会于2020年4月20日授权向登记在册的股东支付每股普通股流通股一股优先股购买权的股息,以向公司购买千分之一股C系列优先股,行使价为#美元。50.00,一旦权利可以行使,可按照相关权利协议的规定进行调整。根据该计划的条款,这些权利最初将与普通股交易,一般只有在公司董事会意识到个人或实体已成为以下公司所有者后的第10个工作日才可行使4.9%或以上的普通股股份或要约收购或交换要约的开始,而要约收购或交换要约将导致要约人成为4.9普通股的%或更多。该计划原定于2021年4月8日到期,然而,在2021年2月,该公司修改了权利协议,将该计划下权利的到期日从2021年4月8日延长至2024年4月8日,除非提前行使、交换、修订、赎回或终止。该计划的实施并未对公司的财务报表及其每股收益产生实质性影响。
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注10-承诺和或有事项
承租人安排-土地契约
本公司以下列方式出租土地:九与某些物业相关的土地租约,租期从15至97截至2021年6月30日。本公司于截至2021年6月30日止三个月及六个月内并无订立任何额外土地租约。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,公司资产负债表包括ROU资产为$56.0百万美元和$58.4分别为百万美元和经营租赁负债$24.2百万美元和$25.4分别为百万美元。于2019年1月1日采纳新的租赁指引后,在厘定本公司现有营运租赁的营运ROU资产及租赁负债时,以及在采纳新准则后订立的新营运租赁,本公司须在完全抵押的基础上估计租赁条款的适当递增借款利率。由于该公司的土地租赁条款比该公司在完全抵押的基础上可获得的借款条款长得多,因此该公司对这一利率的估计需要做出重大判断。
该公司的地面经营租约的加权平均剩余租期约为31.8年,加权平均贴现率为4.33截至2021年6月30日。截至2021年6月30日的三个月和六个月,公司支付了约$0.4百万美元和$0.7分别为计入租赁负债和记录费用#美元的金额0.4百万美元和$0.7万元,分别按标准直线计算。截至2020年6月30日的三个月和六个月,公司支付的现金约为$0.3百万美元和$0.7分别为计入租赁负债和记录费用#美元的金额0.3百万美元和$0.6万元,分别按标准直线计算。
下表反映了截至2021年6月30日公司应支付的基本现金租金:
| | | | | | | | |
(单位:千) | | 未来基本租金支付(1) |
2021年(剩余部分) | | $ | 1,098 | |
2022 | | 1,464 | |
2023 | | 1,464 | |
2024 | | 1,468 | |
2025 | | 1,473 | |
2026 | | 1,474 | |
此后 | | 39,480 | |
最低租赁付款总额 (2) | | 47,921 | |
减去:折扣的影响 | | (23,729) | |
租赁付款现值合计 | | $ | 24,192 | |
________
(1)假设汇率为1.00 GB至1美元1.38英镑和欧元1.00至1美元1.19对于2021年6月30日的欧元,用于说明目的(视情况而定)。
(2)该公司在荷兰国际集团阿姆斯特丹租约到期的地面租赁租金不包括在上表中,因为该物业的地面租金在2050年之前是预付的。
诉讼和监管事项
在正常业务过程中,公司可能会受到诉讼、索赔和监管事项的影响。本公司并无任何重大法律或监管程序待决或已知拟由本公司进行或针对本公司进行任何重大法律或监管程序。
环境问题
在房地产的所有权和经营权方面,该公司可能需要承担与环境问题相关的费用和损害赔偿责任。截至2021年6月30日,本公司并未接获任何政府当局有关任何违规、责任或其他索偿的通知,亦不知悉任何其他其认为会对经营业绩造成重大不利影响的环境状况。
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注11-关联方交易
截至2021年6月30日和2020年12月31日,AR Global和某些附属公司总共拥有:35,900已发行普通股的股份,不包括2,135,496于2021年6月18日向顾问发行的普通股(见注9-股东权益)。作为AR Global的关联公司,Advisor及其关联公司在为公司提供服务时直接或间接地产生成本和费用。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,公司拥有0.4百万美元和$0.4来自Advisor或其关联公司的应收账款分别为百万美元和0.3百万美元和$2.0分别向Advisor或其附属公司支付百万美元的应付款。
截至2021年6月30日,AR Global间接拥有95Advisor和本公司首席执行官兼总裁詹姆斯·L·纳尔逊(James L.Nelson)的会员权益的%直接拥有另一方5顾问中会员权益的%。
该公司是OP的唯一普通合伙人。截至2021年6月30日和2020年12月31日,除本公司外,没有其他任何人持有未偿还的OP单位。
该公司支付了$10.7百万美元和美元10.8在截至2021年6月30日的前三个月和六个月内,分别向顾问作为LTIP单位的唯一持有人分配了100万美元,本公司支付了$0.1300万美元和300万美元0.2截至2020年6月30日的三个月和六个月内,与LTIP单位相关的分配为100万欧元,计入综合权益表中的累计亏损。截至2021年6月30日和2020年12月31日,公司拥有不是LTIP单元的未付分配。
在2020年第三季度和2021年第二季度,公司授予132,025和213,125限售股分别授予参与向本公司提供服务的Advisor或其联属公司的员工,包括本公司的首席执行官和首席财务官。有关其他信息,请参阅注13-基于股权的薪酬.
与公司经营有关的已支付费用
根据第四次修订和重新签署的咨询协议(“咨询协议”),公司、OP和顾问之间以现金方式向顾问支付以下费用:
(A)支付基本费用#美元18.0每年预付现金百万元(“最低基数管理费”);及
(B)提供相当于以下数额的浮动费用1.25自2015年6月咨询协议生效之日以来,本公司发行的所有普通股的累计净收益总额为每年%:(Ii)根据发行日的股价,为交换或转换优先股或可交换票据而发行的本公司任何股权;及(Iii)本公司发行的任何其他普通股、优先股或其他形式的股权,包括经营合伙企业的单位(不包括基于股权的薪酬,但包括与收购、投资、合资或合伙企业有关的发行)。
公司将向顾问支付任何激励性补偿(定义见咨询协议),通常按季度分期付款50%的现金和50普通股的百分比(受某些锁定限制)。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月内,顾问没有获得任何激励性薪酬。咨询协议于2021年5月6日修订,如下所述(“2021年修订”),但在此之前,奖励薪酬一般以每年7月1日至6月30日的12个月为基础计算。根据2021年修正案,12个月的期限现在从每年的1月1日到12月31日计算,从2021年12月31日结束的12个月开始。在每个业绩期间结束后,奖励薪酬将根据咨询协议的条款进行最后调整,该调整基于年内支付给顾问的奖励补偿金额与顾问于年底实际赚取的金额之间的差额(如有)。就任何调整而言,作为任何季度分期付款的一部分而发行的普通股股份将予保留,就顾问须偿还的任何款项而言,普通股股份的价值与发行时的价值相同,并就就该等股份收到的任何股息或其他分派作出调整,以收回该等股息或其他分派。
顾问可根据公司相对于每股核心AFFO的两个门槛水平(1)的业绩赚取奖励薪酬:奖励费用下限(定义见咨询协议)和奖励费用上限(定义见咨询协议)。
根据咨询协议,在2021年修正案之前,奖励费用下限等于(A)美元。1.6875每股合计及$0.5625自2019年7月1日至2020年3月31日止的季度每股收益,(B)$1.35每股合计及$0.45自2020年4月1日至2020年12月31日止的每季度每股收益,(C)$1.125每股合计及$0.5625从1月1日开始的每季度每股收益,
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2021年至2021年6月30日止;及(D)$2.25每股合计及$0.5625从2021年7月1日开始的年度期间,每股季度收益。根据2021年修正案,奖励费用下限等于(I)美元1.95每股合计及$0.4875自2021年1月1日开始的年度期间的每股季度收益,以及(Ii)$2.25每股合计及$0.5625自2022年1月1日起的年度期间及其后的每个年度期间的每季度每股收益,但须视乎本公司独立董事的潜在年度增幅如下所述。
此外,在2021年修正案之前,奖励费用上限等于(A)美元。2.19每股合计及$0.73自2019年7月1日至2020年3月31日止的季度每股收益,(B)$1.75每股合计及$0.583自2020年4月1日至2020年12月31日止的每季度每股收益,(C)$1.46每股合计及$0.73自2021年1月1日至2021年6月30日止的每季度每股收益;及(D)$2.92每股合计及$0.73从2021年7月1日开始的年度期间,每股季度收益。根据2021年修正案,奖励费用上限等于(I)美元2.62每股合计及$0.655自2021年1月1日开始的年度期间的每股季度收益,以及(Ii)$2.92每股合计及$0.73自2022年1月1日起的年度期间及其后的每个年度期间的每季度每股收益,但须视乎本公司独立董事的潜在年度增幅如下所述。
在2021年修正案之前,2021年7月1日是本公司大多数独立董事(在与顾问磋商后,出于善意做出合理判断)每年提高年度门槛的第一个日期。2021年修正案将这一日期延长至2023年1月1日。独立董事可以如此提高门槛的百分比保持在以下百分比之间0%和3%。此外,2021年修正案从2023年8月延长至2026年5月,这是顾问有权要求本公司独立董事降低当时的奖励费用下限和奖励费用上限,并决定是否有理由降低年度门槛的日期。顾问将在2031年5月再次拥有这一权利,此后每五年一次。
根据咨询协议可能支付的最低基数管理费和可变基数管理费(统称为“基数管理费”)的年度总额,根据所管理的资产(“AUM”)的不同上限而有所不同。(2),如咨询协议中所定义。根据咨询协议应支付的基地管理费的上限为上一年度的AUM乘以(A)0.75%,如果等于或小于$3.0十亿美元;(B)0.75%减去(I)分数,(X)其分子是该指定期间的AUM减去$3.0十亿,(Y)其分母是$11.7亿乘以0.35如果AUM大于$,则为%3.010亿美元,但低于50亿美元14.6十亿美元;或(C)0.4%,如果等于或大于$14.7十亿美元。
_________
(1)就咨询协议而言,每股核心AFFO是指在适用期间(I)经下列项目调整的净收入(只要包括在净收入中):(A)与房地产相关的折旧和摊销;(B)未合并合伙企业和合资企业的净收入;(C)顾问认为非经常性的一次性成本;(D)非现金股权薪酬(不包括任何限制性股票付款(咨询协议的定义));(E)其他非现金收入和(F)与可转换为普通股的证券有关的某些非现金利息支出;(G)出售投资的收益(或损失);(H)房地产减值损失;(I)收购和交易相关成本(在公司损益表上称为收购、交易和其他成本);(J)直线租金;(K)在市场租赁资产和负债之上和之下摊销;(L)递延融资成本的摊销;(M)增加折扣和摊销(N)按市值计价的调整计入净收入;(O)从权益会计合并或解除合并而产生的未实现收益(亏损);(P)合并和未合并的合伙企业和合资企业;以及(Q)激励性薪酬,(2)除以在此期间,普通股在完全摊薄基础上的加权平均流通股。
(2)就咨询协议而言,AUM指在指定期间内,相当于(A)(I)该期间开始时本公司投资(包括收购费用及开支)的总成本(未计坏账折旧准备金,或类似的非现金储备)加上(Ii)该期间结束时本公司的投资总成本(未计提折旧或坏账准备,或类似的非现金储备)除以(B)二(2)的金额(A)(I)(A)(I)本公司于该期间开始时的投资总成本(包括收购费用及开支)除以(B)2(2);(Ii)本公司于该期间结束时的投资总成本(未计提折旧或坏账准备,或类似的非现金储备)
此外,根据咨询协议每年支付的基地管理费和奖励薪酬总额上限为(A)1.25如果AUM小于或等于$,则为上一年AUM的%5.0十亿美元;(B)0.95%如果AUM等于或超过$15.0亿元;或(C)相等于:(A)1.25%减去(B)(I)分数,(X)分子是该指明期间的AUM减去$5.0十亿,(Y)其分母是$10.0亿乘以(Ii)0.30如果AUM大于$,则为%5.010亿美元,但低于50亿美元15.0十亿美元。如果在一笔或一系列关联交易中出售或出售一项或多项投资超过$,可变基数管理费也可以减少。200.0并向股东支付与此相关的特别股息。
根据咨询协议,本公司还同意根据咨询协议,向顾问及其联营公司、董事、高级管理人员、雇员、合伙人、成员、股东、其他股权持有人、代理人和顾问及其联营公司的代表(各自为“顾问受保障方”)偿还、赔偿和保护任何性质的任何和所有费用、损失、损害赔偿、负债、索偿、收费和索赔(包括
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(B)就顾问受偿方根据咨询协议真诚履行的任何行为或不作为或因该等作为或不作为而引致的任何行为或不作为,而该等作为或不作为并不构成顾问受偿方的恶意、故意不当行为、严重疏忽或罔顾责任,须支付合理的律师费。此外,本公司已同意就寻求赔偿的任何索偿、诉讼、诉讼或法律程序所产生的合理法律费用及其他合理成本及开支预支款项予顾问受弥偿一方,但如根据最终及不可上诉的命令或判决,顾问受弥偿一方其后被裁定无权获得赔偿,则须予偿还。
物业管理费
物业经理为公司拥有的物业提供物业管理和租赁服务,为此,公司向物业经理支付的费用相当于:(I)对于不属于购物中心一部分的独立、单租户净租赁物业,2.0所管理物业总收入的%;(Ii)与所有其他类型的物业有关;4.0每种情况下管理的物业毛收入的%,外加适用于适用物业地理位置的基于市场的租赁佣金。
对于物业管理公司以外的任何个人或实体提供的与监督物业管理和租赁服务有关的服务,公司向物业管理公司支付相当于1.0管理物业毛收入的%。这项监督费不再适用于39就本公司于二零一七年十月、二零一九年四月及二零一九年九月订立的若干按揭贷款(“贷款物业管理协议”),本公司与物业经理订立独立物业管理协议(“贷款物业管理协议”),其条款在其他方面与主要物业及管理租赁协议(“主要物业管理协议”)几乎相同,而主要物业租赁协议仍适用于所有其他物业。
2019年2月,公司与物业经理签订了对初级PMLA的修正案,规定自动延长连续不限数量的一年期除非任何一方另行通知终止合同条款。根据这项修订,公司或物业管理人可在任何时间终止主要物业管理协议,至少在以下情况下12在适用的终止日期前几个月发出书面通知。本终止通知期不适用于贷款物业PMLA,该贷款物业PMLA可由本公司或物业管理人在60在适用期限结束前几天发出书面通知。
如本公司任何物业产生的现金流不足以支付物业经理履行物业管理及租赁协议下的职责所产生的成本及开支,本公司须支付额外款项。根据物业管理及租赁协议,由本公司负责的成本及开支包括但不限于物业经理所有现场及非现场员工从事物业经营、管理、维修及租赁的合理工资及其他与员工有关的开支,以及与特定物业的经营、管理、维修及租赁直接相关的其他自付开支,但不包括物业经理的一般管理费用及行政开支。(B)物业管理及租赁协议项下的成本及开支包括但不限于物业经理的所有现场及非现场雇员从事物业的经营、管理、维修及租赁的合理工资及其他员工相关开支,以及与特定物业的经营、管理、维修及租赁直接相关的其他自付开支,但不包括物业经理的一般管理费用及行政开支。
于截至二零二零年十二月三十一日止年度内,本公司向物业经理收取租赁佣金#美元。1.51000万美元,在截至2021年6月30日的6个月内,公司额外产生了美元0.52000万美元的租赁佣金给物业经理。这些金额在相关租约的条款中记录。在截至2021年6月30日的三个月和六个月内,42,000及$85,000分别作为费用记入物业管理费(见下表)。
专业费用和其他报销
本公司向Advisor或其联营公司报销顾问或其联属公司根据咨询协议向本公司提供服务所支付或发生的费用,但根据咨询协议具体由Advisor负责的费用除外,例如根据咨询协议向本公司提供服务的Advisor及其联营公司人员(包括公司高管)的薪金、奖金和其他工资、薪俸税和员工福利计划成本、Advisor的租金和一般管理费用、Advisor的差旅费用(以保险费(不包括公司董事和高级管理人员)和信息技术费用。此外,这些报销还受以下限制:公司不会向顾问报销前四个会计季度末公司运营费用(包括资产管理费)超过(A)项中较大者的任何金额。2.0平均投资资产的百分比及(B)25.0净收益的%,除非公司董事会另有批准。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的可报销费用金额没有超过这些限制。
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与公司房地产资产清算相关的费用
根据咨询协议,公司须向顾问支付一笔费用,该费用与公司确认的与出售或类似交易相等于的任何投资有关的净收益有关。15在适用月份出售投资的收益超过该月出售投资的亏损的数额的%,除非该等交易或一系列交易的收益再投资于该月内的一项或多项投资180之后的天数(“增值费”)。增值费在每月月底计算,并在到期的程度上与下一期基地管理费一起支付。损益费是通过汇总前一个月的所有损益来计算的。曾经有过不是在截至2021年或2020年6月30日的三个月和六个月内支付的收益费。
下表反映了截至本报告所述期间发生的、免除的和合同到期的关联方费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | |
(单位:千) | | 已招致 | | | | 已招致 | | | | 已招致 | | | | 已招致 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
持续收费(1): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
**资产管理费(2) | | 7,885 | | | | | 7,376 | | | | | 15,563 | | | | | 14,753 | | | | | | | |
降低物业管理费 | | 1,594 | | | | | 1,498 | | | | | 3,555 | | | | | 2,915 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
关联方运营费用和报销总额 | | $ | 9,479 | | | | | $ | 8,874 | | | | | $ | 19,118 | | | | | $ | 17,668 | | | | | | | |
______________
(1)该公司发生一般和行政费用以及其他费用报销约#美元。0.3百万美元和$0.2截至2021年和2020年6月30日的三个月分别为100万美元和0.5300万美元和300万美元0.5截至2021年、2021年及2020年6月30日止六个月,分别记入一般及行政费用内,于综合经营报表内记入一般及行政费用内,并未反映于上表。
(2)根据咨询协议,顾问每季度收到现金资产管理费,相当于年度最低基础管理费#美元的四分之一。18.0百万美元和可变基数管理费。可变基数管理费为$3.4300万美元和300万美元2.9截至2021年和2020年6月30日的三个月分别为100万美元和6.6300万美元和300万美元5.8截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月分别为600万美元.
注:12-经济依存度
根据各项协议,本公司已聘用或将聘用Advisor、其联属公司及与Advisor共同控制的实体提供对本公司至为重要的若干服务,包括资产管理服务、监管本公司拥有物业的管理及租赁、资产收购及处置决定、会计服务、投资者关系、转让代理服务,以及本公司的其他行政责任。
由于这些关系,公司依赖顾问及其附属公司。如果这些公司无法向公司提供相应的服务,公司将被要求寻找这些服务的替代提供商。
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注:13-基于股权的薪酬
2021年股权计划
在2021年4月12日召开的公司2021年股东年会上,公司股东批准了环球网租赁公司的2021年综合激励薪酬计划(以下简称《个人计划》)和环球网租赁公司的《2021年综合顾问激励薪酬计划》(简称《顾问计划》以及《顾问计划》,简称《2021年股权计划》)。个人计划和顾问计划均在股东批准后生效。
顾问计划的条款与个人计划的条款基本相似,但符合条件的参与者除外。一般而言,参与向本公司提供服务的本公司董事、本公司雇员及顾问或其联属公司的雇员(包括本公司高管)均有资格参加个人计划。只有参与向本公司或其任何子公司提供服务的Advisor及其任何关联公司才有资格根据Advisor计划获得奖励。根据顾问计划和个人计划,可发行或可授予的普通股股票总数为6,300,000股份。根据个人计划发行或接受奖励的股票在一对一的基础上减少了根据顾问计划可供奖励的股票数量,反之亦然。个人计划和顾问计划将于2031年4月12日到期。
2021年股权计划允许授予限售股、RSU、股票期权、股票增值权、股票奖励、LTIP单位和其他股权奖励。
选项计划
由于个人计划和顾问计划是在2021年4月12日由公司股东批准的,因此在该日期之后,将不会根据Global Nease,Inc.2012股票期权计划(“期权计划”)授予任何奖励。在有效的情况下,期权计划授权向本公司的董事、高级管理人员、顾问、顾问和公司的其他人员、顾问和物业经理及其关联公司授予不受限制的普通股期权,但须受公司董事会的绝对酌情权和该计划的适用限制所限。根据期权计划授予的任何股票期权的行权价格应等于授予日期前最后一个交易日普通股股票的收盘价。总计0.5根据该计划,已授权和预留了100万股供发行。截至2020年12月31日至2021年4月12日,不是股票期权是根据期权计划发行的。
限售股计划
本公司的雇员及董事激励限制性股份计划(“RSP”)使本公司有能力向本公司董事、高级管理人员及全职员工(如有)、Advisor及其联属公司,以及向本公司、Advisor或其联属公司提供服务的若干人士授予限制性股份及RSU。
根据RSP,在股东批准2021年股权计划之前,可供奖励的普通股数量等于10.0于任何时间,本公司普通股流通股之已发行股份之百分比均按完全摊薄基准计算,而如根据RSP授出之任何奖励因任何原因被没收,则没收股份数目将再次可供根据RSP授出奖励之用。因为2021年股权计划是由公司股东批准的,只有2,772,905在2022年4月20日RSP到期之前,普通股仍可根据RSP授予新的奖励,而根据RSP到期、终止、取消或没收的普通股基础奖励的股票将不能再次根据RSP发行。根据该计划的条款,以前根据该计划批出的赔偿仍未清偿(并有资格归属和清偿)。
RSU
RSU可以根据规定的条款授予,这些条款规定在每项奖励的特定时间段内以直线方式进行归属。RSU代表于未来结算日期收取普通股股份的或有权利,惟须符合RSP及证明授予RSU的授出协议所载的适用归属条件或其他限制。一般来说,在取消限制并授予普通股的权利之前,RSU不得出售或以其他方式转让。RSU的持有人对RSU或授予RSU的任何股份没有任何投票权,但此类持有人一般可获得股息或其他分配等价物,这些股息或其他分配等价物受与RSU相同的归属条件或其他限制的约束,仅在RSU以普通股结算时支付。RSU奖励协议一般规定,在公司董事会无故终止或控制权变更的情况下,加速授予所有未授予的RSU
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2021年6月30日
(未经审计)
将计划归属于接受者自愿退出或未能连任公司董事会的年度的未归属RSU部分归属。
下表反映了截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月未完成的RSU活动:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | RSU数量 | | 加权平均发行价 |
未授权,2020年12月31日 | | 44,949 | | | $ | 15.35 | |
既得 | | (20,615) | | | 16.22 | |
授与 | | 20,176 | | | 18.71 | |
| | | | |
未授权,2021年6月30日 | | 44,510 | | | 16.47 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | RSU数量 | | 加权平均发行价 |
未授权,2019年12月31日 | | 40,541 | | | $ | 20.47 | |
既得 | | (23,824) | | | 21.71 | |
授与 | | 28,232 | | | 13.37 | |
| | | | |
未授权,2020年6月30日 | | 44,949 | | | 15.35 | |
在上市当日或之后授予的RSU的公允价值以授予日普通股的市场价格为基础。股权奖励的公允价值在归属期间支出。
限售股
限制性股票是根据规定在特定时间内归属的条款授予的普通股。 限售股持有人在限售股到期前获得不可没收的现金股利。支付给限制性股票持有人的任何股息以普通股的形式支付,受与相关限制性股票相同的限制。一般而言,在取消限制并授予股份之前,不得出售或以其他方式转让限制性股票。
2020年9月和2021年5月,公司授予132,025和213,125限售股分别授予参与向本公司提供服务的Advisor或其联属公司的员工,包括其首席执行官和首席财务官。根据会计准则,授予的限制性股份的公允价值在归属期间以直线方式记录。四年了.
授予Advisor或其关联公司员工的限制性股票归属于25在授予日期的前四个周年纪念日的每一天都增加%。除与本公司控制权变更(定义见授予协议)有关外,如持有人因任何原因终止与顾问的雇佣关系,任何未归属的限制性股份将会被没收。在截至2021年6月30日的6个月内,7,750限售股被没收。
在公司控制权变更后,50%的未归属限售股份将立即归属,剩余的未归属限售股份将被没收。
下表反映了截至2021年6月30日的6个月的已发行限售股活跃度:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 限售股数 | | 加权平均发行价 |
未授权,2020年12月31日 | | 132,025 | | | $ | 17.41 | |
| | | | |
授与 | | 213,125 | | | 19.41 | |
没收 | | (7,750) | | | 17.41 | |
未授权,2021年6月30日 | | 337,400 | | | 18.67 | |
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合并财务报表附注
2021年6月30日
(未经审计)
薪酬费用(简写为RSP)
根据RSP授予的赔偿金的补偿费用为$0.4百万及$0.2截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月分别为100万美元。根据RSP授予的赔偿金的补偿费用为$0.6百万及$0.3截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月分别为600万美元。补偿费用在随附的合并经营报表中记为基于权益的补偿。
截至2021年6月30日,该公司拥有0.7根据RSP批准的与RSU相关的未确认补偿成本,预计将在#年加权平均期内确认2.7好几年了。截至2021年6月30日,该公司拥有5.7与根据RSP授予的限制性股票奖励相关的未确认补偿成本,预计将在3.8好几年了。
董事薪酬
本公司向独立董事支付的薪酬如下:(I)每年支付给所有独立董事的聘用费为$100,000(Ii)非执行主席每年的聘用费为#美元105,000(Iii)在审计委员会、薪酬委员会或提名及公司管治委员会任职的独立董事每年的聘用费为$30,000。所有的年度预聘费都是要支付的。50%以现金和50%以RSU的形式存在,这些RSU在三年制句号。此外,董事有权选择以RSU的形式接收现金部分,这将授予三年制句号。
多年强于大盘的协议
2021年OPP
于2021年5月3日,本公司独立董事集体授权于2018年OPP的履约期于2021年6月2日届满后,授予2021年OPP下的LTIP单位,并于2021年6月3日,本公司、OP和Advisor签订了2021年OPP(有关2018年OPP的更多信息,包括根据2018年OPP授予和赚取的LTIP单位的信息,见下文)。
基于最高奖励价值$50.0百万美元和$20.00(“2021年初始股价”),即2021年6月2日普通股的收盘价,Advisor共获得2,500,000根据2021年OPP的LTIP单位。与2021年6月3日至2021年6月3日至(I)2024年6月3日、(Ii)任何控制权变更的生效日期(定义见顾问计划)及(Iii)终止本公司顾问服务的生效日期(以较早者为准)相比,该等LTIP单位可根据本公司的总股东回报(“TSR”)(包括股价升值及普通股股息的再投资)而赚取及归属,而该等业绩期间自2021年6月3日开始,直至(I)2021年6月3日、(Ii)任何控制权变更的生效日期(定义见顾问计划)及(Iii)终止本公司顾问服务的生效日期。
根据现行会计规则,根据2021年OPP授予的LTIP单位的公允价值总额为$27.7截至2021年6月3日,百万美元是固定的,除非修订2021年OPP,否则将不会在随后的时期重新衡量(请参见注2-重要会计政策摘要有关非员工股权奖励的会计规则的说明)。已批出的LTIP单位的公允价值在所需的服务期内平均记录,所需服务期约为3.1自2021年5月3日,即本公司独立董事批准根据2021年OPP授予LTIP单位之日起数年。
2018年OPP
2018年7月16日,公司薪酬委员会批准了2018年OPP,随后公司和OP于2018年7月19日与顾问签订了OPP。
基于最高奖励价值$50.0百万美元和$19.57(“2018年初始股价”),2018年6月1日,即2018年OPP生效日期的前一个交易日,普通股的收盘价,Advisor总共获得2,554,930根据2018年OPP的LTIP单位。这些LTIP单位可以根据公司与2018年初始股价相比的TSR在2018年6月2日至2021年6月2日结束的业绩期间赚取和归属。
根据本公司于2019年1月1日采纳的会计规则,根据2018年OPP授予的LTIP单位的公允价值总额为$18.8百万美元截至当日是固定的,除非修订2018年OPP(见2018年OPP),否则不需要在随后的期间重新测量注2-重要会计政策摘要有关非员工股权奖励的会计规则的说明)。批出的LTIP单位的公允价值在所需的服务期内平均记录,所需服务期约为2.8自2018年授予之日起数年。2019年2月,本公司与顾问签订了2018年OPP修正案,以反映同行集团两名成员合并后同行集团的变化。根据会计规则,该公司必须计算任何超出新的
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合并财务报表附注
2021年6月30日
(未经审计)
修订时根据2018年OPP批出的LTIP单位价值($29.9百万美元)高于紧接修订前的公允价值($23.3百万)。这大约是$的超额。6.6从2019年2月21日(公司薪酬委员会批准修正案之日)至2021年6月2日(服务期结束)期间,支出了100万美元。
2021年6月14日,公司薪酬委员会认定2,135,496截至2021年6月2日,LTIP单位已由顾问赚取,并根据2018年OPP成为归属单位,这是其绩效期限的最后一天。剩下的419,434LTIP单位被自动没收,而不需要公司或OP支付任何代价。如注9-股东权益,赚取的LTIP单位最终被转换为相同数量的OP单位,然后在2021年6月赎回为普通股。
薪酬费用-2021年OPP和2018年OPP
在截至2021年6月30日的三个月和六个月内,公司记录了与2018年OPP和2021年OPP相关的总薪酬支出为$2.6百万美元和$5.0分别为百万美元。在截至2020年6月30日的三个月和六个月内,公司记录的总薪酬支出为$2.4百万美元和$4.7与2018年OPP相关的分别为1.8亿美元。
LTIP单位/分销/赎回
顾问作为LTIP单位持有人的权利受OP的有限合伙协议中规定的LTIP单位条款管辖。LTIP单位的持有者有权在LTIP单位上获得等同于10在赚取LTIP单位之前,每个运营单位分配的百分比(销售收益分配除外)。对运营单位支付的分配等于对普通股支付的股息。在LTIP单位上支付的分配不会被没收,即使LTIP单位最终被没收。顾问有权对每个赚取的LTIP单位享有相当于适用履约期内运营单位支付的总计分配的90%的优先追赶分配。任何赚取的LTIP单位都有权获得在操作单位上支付的相同分配。如果且当顾问关于赚取的LTIP单位的资本账户等于OP单位的资本账户余额时,顾问作为赚取的LTIP单位的持有人,有权自行决定将LTIP单位转换为OP单位,进而可在公司选择的情况下以一对一的方式赎回普通股或其现金等价物。
2021年6月,该公司支付了一美元10.6就以下方面向顾问分配百万优先追赶2,135,496根据2018年OPP赚取的LTIP单位。该公司支付了$10.7百万美元和$0.1在截至2021年6月30日和2020年6月30日的前三个月,与LTIP单位相关的其他分配分别为100万美元和10.8百万美元和$0.2分别在截至2021年和2020年6月30日的六个月内,计入综合权益变动表中的累计赤字。
绩效衡量标准
对于根据2021年OPP授予的LTIP单位中的一半,变得盈利的LTIP单位数量(如有)将根据本公司达到下表所示TSR绝对水平的情况在业绩期间的最后一天确定。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 赚取的LTIP单元数 |
绩效水平(已赚取LTIP单位的百分比) | | **绝对TSR | | | | 2021年OPP |
低于阈值 | 0 | % | | *少于 | 24 | % | | | | | 0 | |
阀值 | 25 | % | | | 24 | % | | | | | 312,500 | |
目标 | 50 | % | | | 30 | % | | | | | 625,000 | |
极大值 | 100 | % | | | 36 | % | 或更高 | | | | 1,250,000 | |
如果公司的绝对TSR超过24%但小于30%或以上30%但小于36%,则分别在这些层之间使用线性插值来确定获得的LTIP单位数。
至于根据2021年OPP批出的其余一半LTIP单位,截至业绩期间最后一天为止,已赚取的LTIP单位数目(如有)将根据本公司在业绩期间最后一天的绝对TSR相对于由列克星敦房地产信托、写字楼物业收入信托及W.P.Carey组成的同业集团的平均TSR之间的差额(以基点表示,不论是正或负,见下表)而厘定。(B)本公司于业绩期最后一天的绝对TSR与由列克星敦房地产信托基金、写字楼物业收入信托基金及W.P.Carey组成的同业集团的平均TSR之间的差额(以基点表示,不论是正数或负数,见下表)。
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合并财务报表附注
2021年6月30日
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 赚取的LTIP单元数 |
绩效水平(已赚取LTIP单位的百分比) | | **相对TSR超标 | | | | 2021年OPP |
低于阈值 | 0 | % | | *少于 | -600 | | 基点 | | | | 0 | |
阀值 | 25 | % | | | -600 | | 基点 | | | | 312,500 | |
目标 | 50 | % | | | 0 | | 基点 | | | | 625,000 | |
极大值 | 100 | % | | | 600 | | 基点 | | | | 1,250,000 | |
如果相对TSR超标超过-600基点但低于零基点,或超过零基点但低于+600基点,成为赚取的LTIP单位的数量是使用线性插值法分别在这些层级之间确定的。
其他条款
根据“2021年营运计划”,在控制权变更或顾问因任何理由终止的情况下,服务期结束时赚取的LTIP单位数是根据截至控制权变更或终止生效日期(视何者适用)生效日期前最后一个交易日的实际表现计算的,而计算绝对TSR的门槛则按比例计算,以反映少于三年的服务期,但不会按比例计算可能赚取的LTIP单位数,以反映缩短的服务期。
根据顾问计划的条款,根据2021年OPP授予的LTIP单位将由本公司董事会或其委员会(在顾问计划中定义为“委员会”)管理。在履约期结束后,委员会将根据委员会聘请的独立顾问的计算结果,并经委员会根据其合理和真诚的酌情决定权批准,立即确定长期有效就业机会所赚取的单位数(如果有的话)。委员会亦须批准根据营办商的有限合伙协议的条款,将任何营办商单位或可改建为营办商单位的任何营办单位转让。任何未赚取的LTIP单位将于履约期结束时自动没收,本公司及OP均毋须就此支付任何未来代价。
其他基于股权的薪酬
公司可以发行普通股代替现金,以支付公司董事在每位董事选举中赚取的费用。如果该公司这样做,发行的股票将不会受到限制,因为这些代替现金的付款与提供服务所赚取的费用有关。有几个不是在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月里,此类普通股以现金形式发行。
附注14-每股收益
以下是所述期间的每股基本净(亏损)收益和稀释后净(亏损)收益计算摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
(以千为单位,不包括每股和每股数据) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
普通股股东应占净(亏损)收入 | | $ | (2,428) | | | $ | 966 | | | $ | (3,260) | | | $ | 6,004 | |
普通股等价物对普通股股东应占净(亏损)收入的调整(A) | | (10,744) | | | (129) | | | (10,897) | | | (264) | |
调整后普通股股东应占净(亏损)收入 | | $ | (13,172) | | | $ | 837 | | | $ | (14,157) | | | $ | 5,740 | |
| | | | | | | | |
加权平均已发行普通股-基本 | | 96,386,229 | | | 89,470,114 | | | 93,968,011 | | | 89,464,433 | |
加权平均已发行普通股-稀释 | | 96,386,229 | | | 90,102,709 | | | 93,968,011 | | | 90,097,029 | |
普通股股东每股净(亏损)收益--基本收益和稀释收益 | | $ | (0.14) | | | $ | 0.01 | | | $ | (0.15) | | | $ | 0.06 | |
(A)2021年期间的金额包括根据2018年OPP向顾问支付的与2018年OPP下的LTIP单位在2021年6月的收入相关的优先追赶分配(见 附注14-每股收益).
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合并财务报表附注
2021年6月30日
(未经审计)
根据现行厘定每股盈利的权威指引,所有包含不可没收分派权的未归属股份支付奖励均被视为参与证券,因此计入两类法下的每股盈利计算。两类法是一种收益分配公式,根据宣布(或累计)的股息和未分配收益的参与权,确定每类普通股和参与证券的每股收益。本公司的未归属限制性股份、未归属RSU和未赚取LTIP单位包含接受被视为不可没收的分派的权利,但在某些有限情况下除外,因此本公司采用两级法计算每股收益。上述每股盈利的计算不包括分子中对未归属限制性股票、未归属RSU和未赚取LTIP单位的分配。
稀释后每股净收入假设将所有普通股等价物转换为等值数量的普通股,除非其效果是反摊薄的。公司将未归属的限制性股票、未归属的RSU和未归属的LTIP单位视为普通股等价物。下表显示了加权平均基础上的普通股等价物,这些等价物在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的稀释后每股收益的计算中被排除在外:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
未归属的RSU(1) | | 44,908 | | | — | | | 44,616 | | | — | |
未归属的限制性股票(1) | | 260,113 | | | — | | | 195,095 | | | — | |
LTIP单元(2) | | 769,231 | | | 1,967,296 | | | 386,740 | | | 1,967,296 | |
不包括在每股收益计算中的普通股等价物总额 | | 1,074,252 | | | 1,967,296 | | | 626,451 | | | 1,967,296 | |
(1) 有几个44,510和44,949截至2021年6月30日、2021年6月和2020年6月30日,未授权RSU已发行和未偿还。看见注13 -基于股权的薪酬有关RSU的其他信息,请参阅。
(2)有几个337,400截至2021年6月30日,已发行和已发行的未归属限制性股票。看见注13 -基于股权的薪酬有关限售股的更多信息,请访问。
(3)有几个2,500,000根据2021年OPP已发行和未偿还的LTIP单位,截至2021年6月30日和2,554,930截至2020年6月30日,根据2018年OPP发行和未偿还的LTIP单位。看见注13 -基于股权的薪酬有关2018年OPP和2021年OPP的更多信息。
与2021年OPP奖励相关的有条件发行的股票(见注13-基于股权的薪酬)将计入根据将会发行的股份计算的全面摊薄每股收益(如摊薄),犹如资产负债表日期是测算期的结束一样。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的计算中没有包括LTIP单位股票等价物。
注15-后续事件
公司已通过提交10-Q表格的本季度报告对后续事件进行了评估,并确定除以下披露外,尚未发生任何需要在合并财务报表中进行调整或披露的事件。
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
以下讨论和分析应与所附的Global Net Lease,Inc.合并财务报表及其附注一并阅读。如本文所使用的,术语“公司”、“我们”、“我们”和“我们”指的是马里兰州的Global Net Lease,Inc.,如上下文所要求的,包括特拉华州有限合伙企业Global Nease Operating Partnership,L.P.(“OP”)及其子公司。我们由特拉华州一家有限责任公司Global Nease Advisors,LLC(以下简称“Advisor”)进行外部管理。
前瞻性陈述
这份Form 10-Q季度报告中包含的某些陈述是前瞻性陈述,包括有关我们、我们的顾问和我们的管理团队成员的意图、信念或当前期望的陈述,以及此类陈述所基于的假设,通常通过使用诸如“可能”、“将”、“寻求”、“预期”、“相信”、“估计”、“期望”、“计划”、“打算”、“应该”或类似的表达方式来识别。实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同。此外,前瞻性陈述仅在发表之日发表,除非法律要求,否则我们没有义务更新或修改前瞻性陈述,以反映随着时间的推移发生的假设变化、意外事件的发生或未来经营业绩的变化。
这些前瞻性陈述会受到风险、不确定因素和其他因素的影响,其中许多因素是我们无法控制的,这可能会导致实际结果与前瞻性陈述中预期的结果大不相同。我们在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中的“风险因素”和“关于市场风险的定量和定性披露”中阐述了一些风险和不确定因素,虽然不是所有的风险和不确定因素,但这些风险和不确定因素可能导致我们的实际结果与我们的前瞻性陈述中的陈述大不相同。
概述
我们是一家以美国联邦所得税为目的的外部管理房地产投资信托基金(“REIT”),专注于收购和管理全球多元化的战略位置商业房地产资产组合,这些资产对我们的主要“投资级”租户(定义见下文)的成功至关重要。我们投资于商业地产,重点是售后回租交易和关键任务的单租户净租赁资产。
截至2021年6月30日,我们拥有311个物业,包括3820万平方英尺的可出租平方英尺,99.7%已出租,加权平均剩余租赁期为8.5年。根据直线计算的年化租金收入百分比,截至2021年6月30日,我们60%的物业位于美国(以下简称美国)。在加拿大和加拿大,我们40%的物业位于欧洲,我们的投资组合包括52%的工业/分销物业,43%的写字楼物业和5%的零售物业。截至2021年6月30日的这些百分比是使用截至2021年6月30日的物业就地租赁的从当地货币转换为美元的年化直线租金计算的,其中包括适用的租户优惠,如免租。我们也可以发起或获得第一按揭贷款、夹层贷款、优先股或证券化贷款(以房地产为抵押)。截至2021年6月30日,我们不拥有任何第一按揭贷款、夹层贷款、优先股或证券化贷款。
我们几乎所有的业务都是通过特拉华州的有限合伙企业OP及其全资子公司进行的。我们的顾问在Global Nease Properties,LLC(“物业经理”)的协助下管理我们的日常业务。我们的顾问和物业经理与AR Global Investments,LLC(“AR Global”)共同控制,这些相关方因向我们提供服务而获得补偿和费用。我们还补偿这些实体因向我们提供这些服务而产生的某些费用。
我们的投资组合主要出租给美国和欧洲成熟市场中评级为“投资级”的租户。截至2021年6月30日的季度,在直线基础上,我们总共64%的租金收入来自投资级租户,其中34%租给了实际投资级租户,29%租给了隐含投资级评级的租户。“投资级”包括承租人或担保人(如果有的话)的实际投资级评级,或隐含的投资级评级。隐含投资级别可以包括租户母公司、担保人母公司(无论母公司是否已担保租户根据租约承担的义务)或租户的实际评级,这些租户通过使用专有的穆迪分析工具被确定为投资级,该工具通过衡量实体的违约概率来生成隐含评级。收视率信息截至2021年6月30日。
新冠肺炎疫情影响的最新管理情况
新冠肺炎全球大流行已经并可能继续影响我们的业务,包括我们未来的运营结果和我们的流动性。对我们的运营业绩、我们的流动性以及我们的租户继续支付租金的最终影响将取决于众多因素,包括新冠肺炎疫情的总体持续时间和严重程度。关于与新冠肺炎大流行对我们的影响相关的风险和不确定性的进一步讨论,请参见项目1A。我们在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中列出了风险因素。
我们已经采取了几个步骤来减轻大流行对我们业务的影响。自危机开始以来,我们一直与租户保持直接联系,培养公开对话,加深我们通过之前的交易和历史性运营精心发展的基本关系。基于这种方法,以及租户的整体财务实力和信誉,我们相信,在这次大流行期间,我们在收取租金方面取得了积极的成果。截至2021年7月31日,我们已在整个投资组合中收取了2021年第二季度到期的原始现金租金的大约100%,包括我们在美国的资产应收取的原始现金租金的约100%,我们在英国的资产应收的原始现金租金的100%,以及我们在欧洲其他地区的资产应收的原始现金租金的约100%。这一收藏水平与我们2021年第一季度的收藏水平一致。
“原现金租金”是指租户在最初签订的租赁协议中规定的,或者在任何租金延期协议之前修订的以现金为基础的合同租金。我们通过将期间收取的租金总额与应付的原始现金租金进行比较来计算“原始现金租金收入”。在2020年期间,鉴于新冠肺炎的流行,我们与某些租户达成协议,将2020年到期的一定比例的现金租金推迟到2021年到期。期内收取的租金总额包括应付的原有现金租金及租户根据延迟租金协议支付的款项。除去延迟支付租金的影响,我们在整个投资组合中收取了2021年第二季度到期的原始现金租金的99%,包括从我们在美国的资产中收取的约99%的原始现金租金,从我们在英国的资产中应支付的原始现金租金的100%,以及从我们在欧洲其他地区的资产中应支付的原始现金租金的约100%。
这些关于收租的信息可能不代表未来的任何时期。不能保证我们能够收取未来几个月到期的现金租金,包括2021年到期的2020年递延租金金额。新冠肺炎疫情对我们租户的影响,以及我们未来收取租金的能力,目前还无法确定。
重大会计估计和关键会计政策
有关我们的重要会计估计和关键会计政策的讨论,请参阅我们2020年年报的Form 10-K中的“重要会计估计和关键会计政策”部分。除下文参考部分讨论的新会计声明所要求的以外,这些重大会计估计和关键会计政策没有发生重大变化。
近期发布的会计公告
看见 注2三、重要会计政策摘要 — 近期发布的会计公告在本季度报告10-Q表格中列出我们的综合财务报表,以供进一步讨论。
属性
我们收购并运营多元化的商业物业组合。所有这些财产可以由我们单独收购和经营,也可以由我们与另一方合作收购和经营。下表代表了我们截至2021年6月30日的房地产投资组合:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
投资组合 | | 收购日期 | | 国家 | | 物业数量 | | 平方英尺(以千为单位) (1) | | 平均剩余租期(2) |
麦当劳 | | 2012年10月 | | 英国 | | 1 | | 9 | | 2.8 |
威克斯建筑用品I | | 2013年5月 | | 英国 | | 1 | | 30 | | 3.3 |
无处不在的一切 | | 2013年6月 | | 英国 | | 1 | | 65 | | 6.1 |
泰晤士河水 | | 2013年7月 | | 英国 | | 1 | | 79 | | 1.2 |
威克斯建筑用品II | | 2013年7月 | | 英国 | | 1 | | 29 | | 5.6 |
PPD全球实验室 | | 2013年8月 | | 我们 | | 1 | | 77 | | 3.6 |
北岩 | | 2013年9月 | | 英国 | | 2 | | 86 | | 2.3 |
威克斯建筑用品III | | 2013年11月 | | 英国 | | 1 | | 28 | | 7.5 |
XPO物流 | | 2013年11月 | | 我们 | | 7 | | 105 | | 2.5 |
金刚狼 | | 2013年12月 | | 我们 | | 1 | | 469 | | 1.7 |
Encanto | | 2013年12月 | | 印刷机 | | 18 | | 65 | | 4.1 |
莱茵金属 | | 2014年1月 | | 格 | | 1 | | 320 | | 2.6 |
通用电气航空公司 | | 2014年1月 | | 我们 | | 1 | | 369 | | 4.6 |
公积金财务 | | 2014年2月 | | 英国 | | 1 | | 117 | | 14.4 |
皇冠冠 | | 2014年2月 | | 英国 | | 1 | | 806 | | 17.7 |
特雷恩 | | 2014年2月 | | 我们 | | 1 | | 25 | | 2.5 |
英杰华 | | 2014年3月 | | 英国 | | 1 | | 132 | | 8.0 |
DFS Trading I | | 2014年3月 | | 英国 | | 5 | | 240 | | 8.8 |
GSA I | | 2014年3月 | | 我们 | | 1 | | 135 | | 1.2 |
国家油井瓦尔科I号 | | 2014年3月 | | 我们 | | 1 | | 24 | | 2.2 |
GSA II | | 2014年4月 | | 我们 | | 2 | | 25 | | 1.7 |
欧比DIY | | 2014年4月 | | 格 | | 1 | | 144 | | 2.7 |
DFS Trading II(DFS贸易II) | | 2014年4月 | | 英国 | | 2 | | 39 | | 8.8 |
GSA III | | 2014年4月 | | 我们 | | 2 | | 28 | | 1.6 |
GSA IV | | 2014年5月 | | 我们 | | 1 | | 33 | | 4.1 |
印第安纳州税务局 | | 2014年5月 | | 我们 | | 1 | | 99 | | 1.6 |
国家油井瓦尔科II | | 2014年5月 | | 我们 | | 1 | | 23 | | 8.7 |
日产 | | 2014年5月 | | 我们 | | 1 | | 462 | | 7.3 |
GSA V | | 2014年6月 | | 我们 | | 1 | | 27 | | 1.8 |
Lippert组件 | | 2014年6月 | | 我们 | | 1 | | 539 | | 5.3 |
选择能源服务I | | 2014年6月 | | 我们 | | 3 | | 136 | | 5.4 |
贝尔供应公司I | | 2014年6月 | | 我们 | | 6 | | 80 | | 7.6 |
Axon Energy Products(3) | | 2014年6月 | | 我们 | | 3 | | 214 | | 3.7 |
Lhoist | | 2014年6月 | | 我们 | | 1 | | 23 | | 11.6 |
通用电气石油天然气公司 | | 2014年6月 | | 我们 | | 2 | | 70 | | 4.1 |
精选能源服务II | | 2014年6月 | | 我们 | | 4 | | 143 | | 5.4 |
贝尔供应公司II | | 2014年6月 | | 我们 | | 2 | | 19 | | 7.6 |
卓越的能源服务 | | 2014年6月 | | 我们 | | 2 | | 42 | | 2.9 |
Amcor包装 | | 2014年6月 | | 英国 | | 7 | | 295 | | 3.5 |
GSA VI | | 2014年6月 | | 我们 | | 1 | | 7 | | 2.9 |
灵活存储 | | 2014年6月 | | 我们 | | 1 | | 165 | | 0.4 |
联邦快递-3件套餐 | | 2014年7月 | | 我们 | | 3 | | 339 | | 1.7 |
Sandoz,Inc. | | 2014年7月 | | 我们 | | 1 | | 154 | | 5.2 |
温德姆 | | 2014年7月 | | 我们 | | 1 | | 32 | | 3.9 |
瓦拉西斯 | | 2014年7月 | | 我们 | | 1 | | 101 | | 1.9 |
GSA VII | | 2014年7月 | | 我们 | | 1 | | 26 | | 3.5 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
投资组合 | | 收购日期 | | 国家 | | 物业数量 | | 平方英尺(以千为单位) (1) | | 平均剩余租期(2) |
AT&T服务 | | 2014年7月 | | 我们 | | 1 | | 402 | | 5.1 |
PNC-2件装 | | 2014年7月 | | 我们 | | 2 | | 210 | | 8.2 |
富士通 | | 2014年7月 | | 英国 | | 3 | | 163 | | 8.8 |
大陆轮胎 | | 2014年7月 | | 我们 | | 1 | | 91 | | 1.2 |
英国石油公司(BP Oil) | | 2014年8月 | | 英国 | | 1 | | 3 | | 4.4 |
马尔瑟斯特 | | 2014年8月 | | 英国 | | 2 | | 4 | | 4.4 |
HBOS | | 2014年8月 | | 英国 | | 3 | | 36 | | 4.1 |
热费舍尔(Thermo Fisher) | | 2014年8月 | | 我们 | | 1 | | 115 | | 3.3 |
布莱克与德克尔(Black&Decker) | | 2014年8月 | | 我们 | | 1 | | 71 | | 0.7 |
凯捷 | | 2014年8月 | | 英国 | | 1 | | 90 | | 1.9 |
默克公司(Merck&Co.) | | 2014年8月 | | 我们 | | 1 | | 146 | | 4.3 |
GSA VIII | | 2014年8月 | | 我们 | | 1 | | 24 | | 3.2 |
废物管理 | | 2014年9月 | | 我们 | | 1 | | 84 | | 1.6 |
Intier汽车内饰 | | 2014年9月 | | 英国 | | 1 | | 153 | | 3.0 |
惠普企业服务 | | 2014年9月 | | 英国 | | 1 | | 99 | | 4.8 |
联邦快递II | | 2014年9月 | | 我们 | | 1 | | 12 | | 2.8 |
Shaw Aero Devices,Inc. | | 2014年9月 | | 我们 | | 1 | | 131 | | 11.6 |
美元通用套餐-39件装 | | 2014年9月 | | 我们 | | 21 | | 200 | | 6.8 |
联邦快递III | | 2014年9月 | | 我们 | | 2 | | 221 | | 3.1 |
Mallinkrodt制药公司 | | 2014年9月 | | 我们 | | 1 | | 90 | | 3.3 |
库卡 | | 2014年9月 | | 我们 | | 1 | | 200 | | 3.1 |
车三位一体 | | 2014年9月 | | 我们 | | 2 | | 374 | | 1.6 |
联邦快递IV | | 2014年9月 | | 我们 | | 2 | | 255 | | 1.6 |
通用电气航空公司 | | 2014年9月 | | 我们 | | 1 | | 102 | | 1.6 |
DNV总账 | | 2014年10月 | | 我们 | | 1 | | 82 | | 3.8 |
Bradford&Bingley | | 2014年10月 | | 英国 | | 1 | | 121 | | 8.4 |
考试 | | 2014年10月 | | 格 | | 1 | | 176 | | 3.8 |
联邦快递V | | 2014年10月 | | 我们 | | 1 | | 76 | | 3.1 |
C&J能源 | | 2014年10月 | | 我们 | | 1 | | 96 | | 0.6 |
守卫 | | 2014年10月 | | 我们 | | 1 | | 120 | | 9.6 |
地铁强身健体 | | 2014年10月 | | 格 | | 1 | | 636 | | 4.3 |
Axon Energy Products | | 2014年10月 | | 我们 | | 1 | | 26 | | 3.4 |
托克曼尼 | | 2014年11月 | | 鱼鳍 | | 1 | | 801 | | 12.3 |
FIFE理事会 | | 2014年11月 | | 英国 | | 1 | | 37 | | 2.7 |
GSA IX | | 2014年11月 | | 我们 | | 1 | | 28 | | 0.9 |
KPN BV | | 2014年11月 | | 网络 | | 1 | | 133 | | 5.6 |
福莱特学派 | | 2014年12月 | | 我们 | | 1 | | 487 | | 3.6 |
Quest Diagnostics | | 2014年12月 | | 我们 | | 1 | | 224 | | 3.3 |
迪博尔德 | | 2014年12月 | | 我们 | | 1 | | 158 | | 0.6 |
韦瑟福德国际机场 | | 2014年12月 | | 我们 | | 1 | | 20 | | 4.4 |
AM城堡 | | 2014年12月 | | 我们 | | 1 | | 128 | | 8.4 |
联邦快递VI | | 2014年12月 | | 我们 | | 1 | | 28 | | 3.3 |
Constellium汽车 | | 2014年12月 | | 我们 | | 1 | | 321 | | 8.5 |
C&J能源II | | 2015年3月 | | 我们 | | 1 | | 125 | | 9.4 |
联邦快递VII | | 2015年3月 | | 我们 | | 1 | | 12 | | 3.3 |
联邦快递VIII | | 2015年4月 | | 我们 | | 1 | | 26 | | 3.3 |
皇冠I组 | | 2015年8月 | | 我们 | | 2 | | 204 | | 2.6 |
皇冠集团II | | 2015年8月 | | 我们 | | 2 | | 411 | | 14.3 |
马普斯斯普鲁尔钢铁有限公司(MAPES&Sprowl Steel,Ltd.) | | 2015年9月 | | 我们 | | 1 | | 61 | | 8.6 |
JIT钢铁服务 | | 2015年9月 | | 我们 | | 2 | | 127 | | 8.6 |
Beacon Health System,Inc. | | 2015年9月 | | 我们 | | 1 | | 50 | | 4.8 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
投资组合 | | 收购日期 | | 国家 | | 物业数量 | | 平方英尺(以千为单位) (1) | | 平均剩余租期(2) |
汉尼拔/莱克斯合资有限责任公司 | | 2015年9月 | | 我们 | | 1 | | 109 | | 8.3 |
联邦快递地面 | | 2015年9月 | | 我们 | | 1 | | 91 | | 4.1 |
办公用品店 | | 2015年9月 | | 网络 | | 1 | | 206 | | 7.7 |
芬兰航空公司 | | 2015年9月 | | 鱼鳍 | | 4 | | 656 | | 9.8 |
欧尚 | | 2016年12月 | | 是的 | | 1 | | 152 | | 2.2 |
极点员工 | | 2016年12月 | | 是的 | | 1 | | 41 | | 2.1 |
Sagemcom | | 2016年12月 | | 是的 | | 1 | | 265 | | 2.7 |
NCR Dundee | | 2016年12月 | | 英国 | | 1 | | 132 | | 5.5 |
联邦快递运费i | | 2016年12月 | | 我们 | | 1 | | 69 | | 2.2 |
DB卢森堡 | | 2016年12月 | | 勒克斯 | | 1 | | 156 | | 2.5 |
荷兰国际集团阿姆斯特丹 | | 2016年12月 | | 网络 | | 1 | | 509 | | 4.1 |
Worldline | | 2016年12月 | | 是的 | | 1 | | 111 | | 2.6 |
福斯特·惠勒 | | 2016年12月 | | 英国 | | 1 | | 366 | | 3.2 |
ID物流I | | 2016年12月 | | 格 | | 1 | | 309 | | 3.4 |
ID物流II | | 2016年12月 | | 是的 | | 2 | | 964 | | 3.5 |
哈珀柯林斯 | | 2016年12月 | | 英国 | | 1 | | 873 | | 4.2 |
DCNS | | 2016年12月 | | 是的 | | 1 | | 97 | | 3.4 |
科特饮料公司 | | 2017年2月 | | 我们 | | 1 | | 170 | | 5.7 |
联邦快递地面-2个包裹 | | 2017年3月 | | 我们 | | 2 | | 162 | | 5.3 |
普利司通轮胎 | | 2017年9月 | | 我们 | | 1 | | 48 | | 6.2 |
GKN航空航天 | | 2017年10月 | | 我们 | | 1 | | 98 | | 5.6 |
动量制造集团-圣彼得堡约翰斯伯里一世 | | 2017年10月 | | 我们 | | 1 | | 87 | | 11.4 |
动量制造集团-圣彼得堡约翰斯伯里二世 | | 2017年10月 | | 我们 | | 1 | | 85 | | 11.4 |
动量制造集团-圣彼得堡约翰斯伯里三世 | | 2017年10月 | | 我们 | | 1 | | 41 | | 11.4 |
特雷梅克北美 | | 2017年11月 | | 我们 | | 1 | | 127 | | 6.3 |
康明斯 | | 2017年12月 | | 我们 | | 1 | | 59 | | 4.0 |
GSA X | | 2017年12月 | | 我们 | | 1 | | 26 | | 8.6 |
动量制造集团 | | 2017年12月 | | 我们 | | 1 | | 83 | | 11.6 |
化学公司 | | 2018年2月 | | 我们 | | 1 | | 300 | | 6.7 |
FCA美国 | | 2018年3月 | | 我们 | | 1 | | 128 | | 6.8 |
李钢 | | 2018年3月 | | 我们 | | 1 | | 114 | | 7.3 |
LSI钢-3套装 | | 2018年3月 | | 我们 | | 3 | | 218 | | 6.4 |
承包商钢铁公司 | | 2018年5月 | | 我们 | | 5 | | 1,392 | | 7.0 |
联邦快递货运II | | 2018年6月 | | 我们 | | 1 | | 22 | | 11.3 |
杜邦先锋 | | 2018年6月 | | 我们 | | 1 | | 200 | | 11.1 |
Rubbermaid-Akron OH | | 2018年7月 | | 我们 | | 1 | | 669 | | 7.7 |
NetScout-Allen TX | | 2018年8月 | | 我们 | | 1 | | 145 | | 9.3 |
布什工业-纽约州詹姆斯敦 | | 2018年9月 | | 我们 | | 1 | | 456 | | 17.3 |
联邦快递-格林维尔,北卡罗来纳州 | | 2018年9月 | | 我们 | | 1 | | 29 | | 11.7 |
彭斯克 | | 2018年11月 | | 我们 | | 1 | | 606 | | 7.5 |
动量制造集团 | | 2018年11月 | | 我们 | | 1 | | 65 | | 17.5 |
LKQ公司 | | 2018年12月 | | 我们 | | 1 | | 58 | | 9.7 |
沃尔格林 | | 2018年12月 | | 我们 | | 1 | | 86 | | 4.5 |
安托林集团 | | 2018年12月 | | 我们 | | 1 | | 360 | | 11.4 |
VersaFlex | | 2018年12月 | | 我们 | | 1 | | 113 | | 17.6 |
康明斯 | | 2019年3月 | | 我们 | | 1 | | 37 | | 7.5 |
斯坦利证券 | | 2019年3月 | | 我们 | | 1 | | 80 | | 7.1 |
内华达山脉 | | 2019年4月 | | 我们 | | 1 | | 60 | | 7.9 |
EQT | | 2019年4月 | | 我们 | | 1 | | 127 | | 9.1 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
投资组合 | | 收购日期 | | 国家 | | 物业数量 | | 平方英尺(以千为单位) (1) | | 平均剩余租期(2) |
哈内斯 | | 2019年4月 | | 我们 | | 1 | | 276 | | 7.3 |
工会合作伙伴 | | 2019年5月 | | 我们 | | 2 | | 390 | | 7.9 |
ComDoc | | 2019年6月 | | 我们 | | 1 | | 108 | | 8.0 |
金属技术 | | 2019年6月 | | 我们 | | 1 | | 228 | | 13.0 |
围绕健康 | | 2019年6月 | | 我们 | | 1 | | 199 | | 11.8 |
制热技术 | | 2019年6月 | | 我们 | | 1 | | 216 | | 7.1 |
C.F.Sauer SLB | | 2019年8月 | | 我们 | | 6 | | 598 | | 18.2 |
世伟科 | | 2019年9月 | | 我们 | | 1 | | 191 | | 14.0 |
Viavi解决方案 | | 2019年9月 | | 我们 | | 2 | | 132 | | 11.3 |
佛吉亚 | | 2019年12月 | | 我们 | | 1 | | 278 | | 7.8 |
电浆 | | 2019年12月 | | 我们 | | 9 | | 125 | | 9.1 |
按摩浴缸 | | 2019年12月 | | 我们 | | 6 | | 2,924 | | 10.6 |
联邦快递 | | 2019年12月 | | 氯化萘 | | 2 | | 20 | | 8.0 |
动量制造集团 | | 2019年12月 | | 我们 | | 1 | | 116 | | 18.6 |
Viavi解决方案 | | 2020年1月 | | 我们 | | 1 | | 46 | | 11.3 |
CSTK | | 2020年2月 | | 我们 | | 1 | | 56 | | 8.8 |
金属技术 | | 2020年2月 | | 我们 | | 1 | | 31 | | 13.8 |
按摩浴缸 | | 2020年2月 | | 它 | | 2 | | 196 | | 5.0 |
联邦快递 | | 2020年3月 | | 氯化萘 | | 1 | | 29 | | 18.8 |
克劳斯纳 | | 2020年3月 | | 我们 | | 4 | | 2,195 | | 10.8 |
电浆 | | 2020年5月 | | 我们 | | 6 | | 79 | | 10.3 |
克劳斯纳 | | 2020年6月 | | 我们 | | 1 | | 261 | | 18.8 |
动量制造集团 | | 2020年6月 | | 我们 | | 1 | | 48 | | 19.1 |
江森自控 | | 2020年9月至12月 | | 英国、SP&FR | | 4 | | 156 | | 11.4 |
Broadbridge Financial Solutions | | 2020年11月 | | 我们 | | 4 | | 1,248 | | 8.6 |
ZF主动安全 | | 2020年12月 | | 我们 | | 1 | | 216 | | 12.4 |
FCA美国 | | 2020年12月 | | 我们 | | 1 | | 997 | | 9.2 |
动量制造集团 | | 2021年4月 | | 我们 | | 1 | | 93 | | 19.9 |
卡梅隆国际 | | 2021年4月 | | 我们 | | 1 | | 44 | | 7.4 |
迈凯轮集团 | | 2021年4月 | | 英国 | | 3 | | 841 | | 19.9 |
总计 | | | | | | 311 | | 38,153 | | 8.5 |
________
(1)由于四舍五入的原因,总数可能不是脚数。
(2)如果投资组合有多个租赁期限各不相同的物业,平均剩余租赁期限将在加权平均的基础上计算。加权平均剩余租期(以年数计算)以截至2021年6月30日的平方英尺为基础计算。
(3)在这三处房产中,有一处是空置的,另外两处仍在使用。
经营成果
除了下面的跨期比较讨论外,请参阅“概述- 新冠肺炎疫情影响的最新管理情况“关于与新冠肺炎大流行相关的风险和不确定性以及管理层为缓解这些风险和不确定性所采取的行动的更多信息,请参阅上文第三节。
截至2021年6月30日、2021年6月和2020年6月的三个月比较
普通股股东应占净(亏损)收益
截至2021年6月30日的三个月,普通股股东的净(亏损)收入为亏损240万美元,而截至2020年6月30日的三个月,普通股股东的净收益为100万美元。可归因于普通股股东的净(亏损)收入的变化将在以下各节中详细讨论合并经营报表的每一行项目。
租户收入
除基本租金外,我们的租赁协议一般要求租户支付或报销所有物业运营费用,这些费用主要反映我们产生的保险费和房地产税,随后由租户报销。然而,一些有限的物业运营费用不是租户的责任,由我们承担。
截至2021年和2020年6月30日的三个月,来自租户的收入分别为9960万美元和8110万美元。这一增长主要是受我们自2020年6月30日以来收购房地产的影响和汇率的影响。在截至2021年6月30日的三个月里,与去年同期相比,英镑对美元的平均汇率上升了12.6%,欧元对美元的平均汇率上升了9.4%。此外,这一增长还受到了520万美元应收账款的影响,这笔应收账款是我们与收购迈凯轮集团全球总部的抵押贷款相关产生的融资成本,迈凯轮集团需要向我们报销这笔贷款。出于会计目的,这些可偿还成本的应收款项计入综合资产负债表中的预付费用和其他资产,并计入综合经营报表中的租户收入,因为应收款项被视为当期应收收入。
物业运营费用
截至2021年和2020年6月30日的三个月,房地产运营费用分别为750万美元和780万美元。这些费用主要与我们物业的保险费和房地产税有关,这些费用通常由我们的租户报销。主要的例外情况是政府服务管理处的物业,其某些开支是租户不能发还的。减少的主要原因是我们支付可偿还成本的时间,但与去年同期相比,部分被截至2021年6月30日的三个月英镑兑美元平均汇率12.6%和欧元兑美元9.4%的增长所抵消。
向关联方支付的经营费
截至2021年和2020年6月30日的三个月,支付给关联方的运营费分别为950万美元和890万美元。向关联方支付的营业费用包括支付给顾问的资产管理服务补偿,以及支付给物业经理的物业管理费。我们与顾问的咨询协议(我们的“咨询协议”)要求我们向顾问支付每年1800万美元(每季度450万美元)的最低基础管理费和可变基础管理费(两者均以现金支付),以及通常以现金和股票的形式支付的奖励薪酬(如我们的咨询协议所界定),如果达到适用的障碍,则通常以现金和股票的形式支付。鉴于新冠肺炎疫情造成前所未有的市场混乱,我们于2020年5月修订了咨询协议,暂时降低了这些适用障碍的有效门槛,并于2021年5月进一步修订了这些障碍和某些相关规定。在截至2021年6月30日或2020年6月30日的季度里,顾问没有获得任何激励性薪酬。这两个时期之间营业费用的增加在一定程度上是因为可变基数管理费增加了50万美元,这是从2020年6月30日起发行股权证券产生的增量额外净收益造成的,tp 2021年6月30日。可变基数管理费也将因其他股权证券的发行或发行而增加(见注11-关联方交易请参阅本季度报告中的Form 10-Q综合财务报表以了解更多详细信息)。
我们的物业经理收取管理物业的费用,其中可能包括基于市场的租赁佣金。物业管理费按适用物业产生的毛收入的百分比计算。有关我们与物业经理签订的物业管理协议的其他信息,请参阅注11-关联方交易我们的合并财务报表包含在本季度报告的Form 10-Q中。在截至2021年和2020年6月30日的三个月里,物业管理费分别为160万美元和150万美元。在截至2020年12月31日的年度和截至2021年6月30日的六个月内,我们向物业经理产生的租赁佣金分别为150万美元和50万美元,其中42,000美元在截至2021年6月30日的季度的综合运营报表中作为物业管理费记录在相关方的运营费用中。余额记录在相关租约的条款上。
减损费用
截至2021年6月30日,我们开始对我们的两处物业进行运营审查,得出的结论是,估计的公允价值低于各自的账面价值。本季度670万美元的减值费用是根据这两项资产的估计售价计算的。在截至2020年6月30日的三个月内,没有记录减值费用。
收购、交易和其他成本
我们认识到截至2021年和2020年6月30日的三个月,收购、交易和其他成本分别为28,000加元和33,000加元。收购、交易截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月,ION和其他成本是由于终止收购的成本。
一般和行政费用
截至2021年和2020年6月30日的三个月,一般和行政费用分别为420万美元和340万美元,主要包括包括审计和税务在内的专业费用。服务、董事会成员薪酬以及董事和高级管理人员责任保险,包括大约30万美元的费用报销和20万美元至截至三个月的咨询协议项下的顾问分别为2021年6月30日和2020年6月30日。我与截至2020年6月30日的三个月相比,截至2021年6月30日的三个月的增长主要是由于专业费用的增加。
基于股权的薪酬
在截至2021年和2020年6月30日的三个月里,我们确认的股权薪酬支出分别为300万美元和250万美元。基于股权的薪酬包括与我们于2018年7月(“2018年OPP”)及2021年6月(“2021年OPP”)与顾问订立的多年优异表现协议有关的开支,以及就授予独立董事的普通股(“RSU”)股份向吾等或其联属公司的雇员提供服务的普通股限制性股份(“限制性股份”)摊销。
2021年6月2日,2018年OPP履约期结束,与2018年OPP相关的所有补偿费用已全部入账,2021年5月,我们开始记录2021年OPP费用。股权薪酬费用的增加是由于2021年5月开始的2021年OPP记录的费用,以及2021年第二季度发生的新授予RSU和限制性股票而记录的额外摊销费用的影响。有关其他信息,请参阅注13-基于股权的薪酬在这份10-Q表格的季度报告中,我们的综合财务报表。
折旧及摊销
折旧和摊销费用截至2021年和2020年6月30日的三个月,Ense分别为3970万美元和3400万美元。与2020年第二季度相比,2021年第二季度的增长是由于自2020年6月30日以来我们的物业收购的影响而记录的额外折旧和摊销费用,以及截至2021年6月30日的三个月,与去年同期相比,英镑对美元的平均汇率上升了12.6%,欧元对美元的平均汇率上升了9.4%。
房地产投资处置损失
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月里,我们没有出售任何房产。
利息支出
截至2021年和2020年6月30日的三个月,利息支出分别为2400万美元和1750万美元。增加的主要原因是与2020年12月发行的5亿美元优先票据有关的利息支出,这些优先票据的利息年利率为3.750%,以及与2021年4月为收购迈凯轮集团全球总部而发放的101.0 GB(截至2021年6月30日为139.7美元)抵押贷款相关的利息支出(见注4-应付按揭票据,净额和注6-高级备注,净额了解更多详细信息)。我们的未偿总债务净额也从2020年6月30日的20亿美元增加到2021年6月30日的25亿美元,加权平均
截至2020年6月30日,我们总债务的有效利率为3.2%,截至2021年6月30日,实际利率为3.4%。利息支出的增加也受到截至2021年6月30日的三个月期间英镑兑美元平均汇率和欧元兑美元平均汇率与去年同期相比分别上涨12.6%和9.4%的影响。截至2021年6月30日的季度,我们未偿债务总额的约30.0%以欧元计价,未偿债务总额的20.0%以英镑计价,截至2020年6月30日的季度,我们未偿债务总额的约38%以欧元计价,未偿债务总额的16%以英镑计价。
我们认为,担保和无担保融资来源的组合是收购物业和管理营运资本的有效和增值手段。截至2021年6月30日,我们未偿还债务总额的约61%已获得担保,39%为无担保债务,包括我们信贷安排下的未偿还金额。循环信贷机制下借款的可获得性是基于我们拥有的符合条件的未担保房地产资产池的价值以及对与这些资产相关的各种比率的遵守情况。我们未来的利息支出将根据利率以及我们未来借款水平的不同而变化,这将取决于再融资需求和收购活动。
债务清偿损失
在截至2021年6月30日的三个月里,我们没有记录任何债务清偿亏损。截至2020年6月30日的三个月,债务清偿亏损为30万美元,这与我们在法国的物业再融资和相关的提前还款罚款有关。
外币和利率对经营的影响
截至2021年和2020年6月30日的三个月,衍生品工具分别亏损50万美元和30万美元,反映了按市值计价的影响。OM外币和利率衍生工具用于对冲投资组合不受货币和利率变动的影响,主要受英镑和欧元兑美元汇率变化的推动。与截至2020年6月30日的三个月相比,截至2021年6月30日的三个月,英镑兑美元的季度平均汇率上涨了12.6%,欧元兑美元的季度平均汇率上涨了9.4%。
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月里,我们没有记录任何非指定外币预付款和其他对冲无效的损益。
由于我们在欧洲的外国投资,以及我们在加拿大的投资(程度较轻),我们受到欧元、英镑和加元汇率变动影响的风险,这可能会影响我们的功能货币美元的成本和现金流。我们通常通过将我们对贷款人的偿债义务与租户对我们的租金义务以相同的货币相匹配来管理外币汇率的变动。这降低了我们对汇率波动的总体风险敞口。此外,我们可能会使用货币对冲来进一步减少对我们净现金流的风险敞口。我们通常是这些货币的净接受者(我们收到的现金比我们支付的要多),因此我们的海外物业的运营结果受益于美元走弱,而受到美元相对于外币走强的不利影响。在截至2021年6月30日的三个月里,英镑对美元的平均汇率上升了12.6%,欧元对美元的平均汇率上升了9.4%与去年同期持平。
所得税费用
虽然作为房地产投资信托基金,我们一般不缴纳美国联邦所得税,但我们确认,如果有州税和地方所得税(如果有的话),我们在国内以及我们拥有房产的外国司法管辖区也会获得所得税(费用)好处。此外,我们还分析了由于不同司法管辖区的账面和税收差异以及纳税时间差异而导致的潜在递延税金或未来税收优惠和费用。我们目前的所得税支出在不同时期之间波动,主要是基于这些税收的时间安排。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月,所得税支出分别为190万美元和70万美元。
截至2021年6月30日、2021年6月和2020年6月的6个月比较
普通股股东应占净(亏损)收益
截至2021年6月30日的6个月,普通股股东的净(亏损)收入为亏损330万美元,而截至2020年6月30日的6个月的收入为600万美元。可归因于普通股股东的净收入的变化将在以下各节中详细讨论合并经营报表的每一行项目。
租户收入
除基本租金外,我们的租赁协议一般要求租户支付或报销所有物业运营费用,这些费用主要反映我们产生的保险费和房地产税,随后由租户报销。然而,一些有限的物业运营费用不是租户的责任,由我们承担。
截至2021年和2020年6月30日的6个月,来自租户的收入分别为1.89亿美元和1.604亿美元。这一增长主要是由我们自2020年6月30日以来收购房地产的影响和汇率的影响推动的。在截至2021年6月30日的6个月里,英镑对美元的平均汇率比去年同期上涨了8.1%,欧元对美元的平均汇率上涨了5.6%。此外,这一增长还受到一笔520万美元应收账款的影响,这笔应收账款是为收购迈凯轮集团(McLaren Group)全球总部提供资金的抵押贷款而产生的融资成本,我们将获得报销。出于会计目的,这些可偿还成本被计入综合经营报表中的租户收入,因为它们被认为是当期实现的收入。
物业运营费用
截至2021年和2020年6月30日的6个月,房地产运营费用分别为1500万美元和1520万美元。这些费用主要与我们物业的保险费和房地产税有关,这些费用通常由我们的租户报销。主要的例外是GSA物业,其某些费用不能由租户报销。减少的主要原因是我们支付可报销成本的时机,但部分被截至2021年6月30日的六个月发生的可报销费用增加所抵消,这主要是由于我们自2020年6月30日以来的物业收购的影响,以及截至2021年6月30日的六个月期间英镑对美元的平均汇率比去年同期增加了8.1%,欧元对美元的平均汇率增加了5.6%。
向关联方支付的经营费
截至2021年和2020年6月30日的六个月,支付给关联方的运营费用分别为1,910万美元和1,770万美元。支付予关联方的营运费用包括支付予顾问的资产管理服务补偿,以及支付予顾问及物业经理的物业管理费。我们的咨询协议要求我们向顾问支付每年1800万美元的基础管理费(每季度450万美元)和可变基础管理费(两者均以现金支付),以及通常以现金和股票形式支付的奖励薪酬(如我们的咨询协议所定义),如果达到适用的障碍。鉴于新冠肺炎疫情造成前所未有的市场混乱,我们于2020年5月修订了咨询协议,暂时降低了这些适用障碍的有效门槛,并于2021年5月进一步修订了这些障碍和某些相关规定。在截至2021年或2020年6月30日的6个月里,没有赚取激励性薪酬。这两个时期的营业费用增加的部分原因是可变基数管理费增加了80万美元,这是从2020年6月30日到2021年6月30日发行股权证券产生的额外净收益增加的结果。可变基数管理费也将因其他股权证券的发行或发行而增加(见注11-关联方交易请参阅本季度报告中的Form 10-Q综合财务报表以了解更多详细信息)。
我们的物业经理收取管理物业的费用,其中可能包括基于市场的租赁佣金。物业管理费按适用物业产生的总收入的百分比计算。有关我们与物业经理签订的物业管理协议的其他信息,请参阅注11-关联方交易我们的合并财务报表包含在本季度报告的Form 10-Q中。在截至2021年和2020年6月30日的六个月中,物业管理费分别为360万美元和290万美元。于截至2020年12月31日止年度及截至2021年6月30日止六个月,吾等向物业经理产生的租赁佣金分别为150万美元及50万美元,其中85,000美元于截至2021年6月30日止六个月的综合经营报表中记作付予关联方的物业管理费。余额记录在相关租约的条款上。
减损费用
截至2021年6月30日,我们开始对我们的两处物业进行运营审查,得出的结论是,估计的公允价值低于各自的账面价值。截至2021年6月30日的六个月的减值费用为670万美元,这是基于这两项资产的估计售价。在截至2020年6月30日的六个月内,没有记录减值费用。
收购、交易和其他成本
在截至2021年和2020年6月30日的六个月中,我们分别确认了4.5万美元和30万美元的收购、交易和其他成本。截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月内,收购、交易和其他成本是由于终止收购的成本造成的。
一般和行政费用
截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月,一般和行政费用分别为830万美元和640万美元,主要包括专业费用,包括审计和税务服务、董事会成员薪酬和董事和高级管理人员责任保险,并包括根据咨询协议支付给顾问的截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月约50万美元和50万美元的费用补偿。
分别为。与截至2020年6月30日的6个月相比,截至2021年6月30日的6个月的增长主要是由于专业费用的增加。
基于股权的薪酬
在截至2021年和2020年6月30日的六个月里,我们确认的股权薪酬支出分别为560万美元和500万美元。基于股权的薪酬包括与2018年OPP和2021年OPP相关的费用,以及向参与向我们提供服务的Advisor或其附属公司员工以及授予我们独立董事的RSU的限制性股票的摊销。
2021年6月2日,2018年OPP履约期结束,与2018年OPP相关的所有补偿费用已全部入账,2021年5月,我们开始记录2021年OPP费用。股权薪酬费用的增加是由于2021年5月开始的2021年OPP记录的费用,以及2021年第二季度发生的新授予RSU和限制性股票而记录的额外摊销费用的影响。有关更多信息,请参见注2-重要会计政策摘要并请参见注13-基于股权的薪酬我们的合并财务报表包含在本季度报告的Form 10-Q中。
折旧及摊销
截至2021年和2020年6月30日的六个月,折旧和摊销费用分别为7940万美元和6750万美元。与2020年前六个月相比,2021年前六个月的增长是由于自2020年6月30日以来我们的物业收购的影响而记录的额外折旧和摊销费用,以及截至2021年6月30日的六个月期间,与去年同期相比,英镑对美元的平均汇率增加了8.1%,欧元对美元的平均汇率增加了5.6%。
房地产投资的亏损处置
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月里,我们没有出售任何房产。
利息支出
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月,利息支出分别为4540万美元和3400万美元。增加的主要原因是与2020年12月发行的5亿美元优先票据有关的利息支出,这些优先票据每年应计利息3.750厘,以及与2021年4月作为收购迈凯轮集团全球总部的一部分而于2021年4月签订的101.0 GB(截至2021年6月30日为139.7美元)抵押贷款相关的利息支出(见-流动性和资本资源-收购和处置-收购和处置-截至2021年6月30日的三个月和六个月“了解更多细节)。截至2020年6月30日,我们未偿总债务净额也从20亿美元增加到2021年6月30日的25亿美元,截至2020年6月30日,我们总债务的加权平均有效利率为3.2%,截至2021年6月30日,我们总债务的加权平均有效利率为3.4%。利息支出的增加也受到截至2021年6月30日的6个月期间英镑兑美元平均汇率和欧元兑美元平均汇率同比上涨8.1%和5.6%的影响。截至2021年6月30日的季度,我们未偿债务总额的约30.0%以欧元计价,未偿债务总额的20.0%以英镑计价,截至2020年6月30日的季度,我们未偿债务总额的约38%以欧元计价,未偿债务总额的16%以英镑计价。
我们认为,担保和无担保融资来源的组合是收购物业和管理营运资本的有效和增值手段。截至2021年6月30日,我们未偿还债务总额的约61%已获得担保,39%为无担保债务,包括我们信贷安排下的未偿还金额。循环信贷机制下借款的可获得性是基于我们拥有的符合条件的未担保房地产资产池的价值以及对与这些资产相关的各种比率的遵守情况。我们未来的利息支出将根据利率以及我们未来借款水平的不同而变化,这将取决于再融资需求和收购活动。
债务清偿损失
在截至2021年6月30日的6个月中,我们没有记录任何债务清偿亏损。截至2020年6月30日的6个月,债务清偿亏损为30万美元,与我们在法国的物业再融资和截至2020年6月30日的6个月的相关提前还款罚款有关。
外币和利率对经营的影响
截至2021年和2020年6月30日的6个月,衍生品工具的收益分别为130万美元和280万美元,反映了外币和利率衍生品工具用于对冲投资组合免受货币和利率变动影响的按市值计价的影响,主要是由英镑和欧元相对于美元的汇率变化推动的。与截至2020年6月30日的6个月相比,截至2021年6月30日的6个月,英镑对美元的季度平均汇率上升了8.1%,欧元对美元的季度平均汇率上升了5.6%。
在截至2021年和2020年6月30日的6个月里,我们没有记录任何非指定外币预付款和其他对冲无效的损益。
由于我们在欧洲的外国投资,以及我们在加拿大的投资(程度较轻),我们受到欧元、英镑和加元汇率变动影响的风险,这可能会影响我们的功能货币美元的成本和现金流。我们通常通过将我们对贷款人的偿债义务与租户对我们的租金义务以相同的货币相匹配来管理外币汇率的变动。这降低了我们对汇率波动的总体风险敞口。此外,我们可能会使用货币对冲来进一步减少对我们净现金流的风险敞口。我们通常是这些货币的净接受者(我们收到的现金比我们支付的要多),因此我们的海外物业的运营结果受益于美元走弱,而受到美元相对于外币走强的不利影响。截至2021年6月30日的6个月,英镑兑美元平均汇率同比上涨8.1%,欧元兑美元平均汇率同比上涨5.6%。
所得税费用
虽然作为房地产投资信托基金,我们一般不缴纳美国联邦所得税,但我们确认,如果有州税和地方所得税(如果有的话),我们在国内以及我们拥有房产的外国司法管辖区也会获得所得税(费用)好处。此外,我们还分析了由于不同司法管辖区的账面和税收差异以及纳税时间差异而导致的潜在递延税金或未来税收优惠和费用。我们目前的所得税支出主要是根据缴税时间的不同而变化的。截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月,所得税支出分别为400万美元和170万美元。
经营活动的现金流
在截至2021年6月30日的6个月中,运营活动提供的净现金为5790万美元。经营活动提供的现金流水平受(其中包括)收到的租金收入、就资产和物业管理服务向关联方支付的经营费以及未偿还借款的利息支付所推动。在截至2021年6月30日的6个月中,经营活动提供的现金流反映了8640万美元的净收益,经非现金项目调整后为8640万美元(主要是折旧、无形资产摊销、递延融资成本摊销、抵押贷款溢价/折扣摊销、高于和低于市场的租赁和地面租赁资产和负债的摊销、坏账支出、未开账单的直线租金(包括因租金递延而调整的影响)和基于股权的补偿)。此外,由于营运资本项目,营业现金流减少了4200万美元,主要是由于预付费用和其他资产增加了5560万美元。预付费用和其他资产的增加主要是由于在英国支付了约4620万美元的增值税(“增值税”),这与收购迈凯轮有关,以及2021年第二季度迈凯轮的520万美元应收融资成本。我们在2021年7月收到了增值税退款。
在截至2020年6月30日的六个月中,经营活动提供的净现金为8970万美元。经营活动提供的现金流水平受(其中包括)收到的租金收入、就资产和物业管理服务向关联方支付的经营费以及未偿还借款的利息支付所推动。在截至2020年6月30日的6个月中,经营活动提供的现金流反映了1510万美元的净收入,经7160万美元的非现金项目调整后(主要是折旧、无形资产摊销、递延融资成本摊销、抵押贷款溢价/折扣摊销、高于和低于市场的租赁和地面租赁资产和负债的摊销、坏账支出、未开账单的直线租金(包括因租金递延而调整的影响)和基于股权的补偿)。此外,运营现金流减少了770万美元,原因是营运资本项目和与签署租赁延期有关的470万美元的租赁奖励支付,这些都是在截至2020年6月30日的6个月中租赁给芬兰航空公司的。这项激励措施是通过谈判达成的,以换取将物业的加权平均剩余租赁期从4.7年延长至11.0年。
投资活动的现金流
在截至2021年6月30日的6个月里,投资活动中使用的净现金2.698亿美元是由2.649亿美元的房地产收购、30万美元的房地产投资存款和450万美元的资本支出推动的。
在截至2020年6月30日的6个月中,投资活动中使用的净现金为1.471亿美元,这是由1.447亿美元的物业收购、20万美元的物业收购存款和220万美元的资本支出推动的。
融资活动的现金流
在截至2021年6月30日的6个月中,融资活动提供的现金净额为2.647亿美元,这是我们的循环信贷安排借款净收益5770万美元、应付抵押票据净收益1.321亿美元、发行普通股净收益1.56亿美元和发行B系列优先股净收益1590万美元的结果。这些现金流入被支付给普通股股东的7,440万美元股息、支付给7.25%A系列累计可赎回优先股的股息、每股面值0.01美元的A系列优先股(“A系列优先股”)620万美元、支付给6.875%B系列累计赎回优先股的股息所部分抵消。
永久优先股每股面值0.01美元(“B系列优先股”),360万美元,支付融资成本210万美元。
在截至2020年6月30日的6个月中,融资活动提供的现金净额为1.034亿美元,这是我们的循环信贷安排借款净收益1.497亿美元和应付抵押票据净收益4860万美元的结果,但部分被支付给普通股股东的8340万美元股息、支付给A系列优先股股东的620万美元股息以及支付给B系列优先股股东的210万美元股息所抵消。
流动性与资本资源
新冠肺炎疫情的负面影响已经并可能继续导致我们的某些租户无法及时或根本无法向我们支付租金,这影响了我们从运营中产生的现金数量。在截至2020年12月31日的一年内以及整个2021年,我们采取了积极的措施收取租金,并以其他方式减轻对我们的业务和流动性的影响。疫情未来对我们的运营结果、我们的流动性以及租户继续支付租金的能力的影响将取决于众多因素,包括新冠肺炎疫情的总体持续时间和严重程度。管理层无法预测这些因素的性质和范围。由于我们几乎所有的收入都来自商业不动产的租金,因此,如果大量租户无法履行对我们的义务,我们的业务、收入、现金流、经营结果、财务状况、流动性、前景、我们的偿债能力、我们完成未来物业收购的能力以及我们向股东支付股息的能力都将受到不利影响。
除了下面的讨论之外,请参阅“新冠肺炎大流行影响概述-管理层最新情况”关于与新冠肺炎大流行相关的风险和不确定性以及管理层为缓解这些风险和不确定性所采取的行动的更多信息,请参阅上文第三节。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,我们的现金和现金等价物分别为1.749亿美元和1.242亿美元。参见上面的讨论,了解我们来自不同来源的现金流如何影响我们的现金。使用我们的现金和现金等价物的主要未来需求将包括根据我们的投资战略购买额外的物业或其他投资,支付相关的收购成本、改善成本、运营和管理费用、持续偿债义务和向我们普通股、A系列优先股和B系列优先股的持有者以及我们可能发行的任何未来类别或系列优先股支付股息。管理层预计,我们现有物业的运营收入加上我们现有的现金将足以支付运营费用,并向我们的普通股股东和A系列优先股和B系列优先股的持有者支付季度红利。我们已经使用并可能在未来使用的其他资本来源包括从我们的循环信贷工具收到的收益、有担保或无担保融资(可能包括票据发行)、我们发行股权证券(包括普通股和优先股)的收益、未来任何财产销售的收益和运营的未分配资金(如果有)。
在截至2021年6月30日的六个月里,用于支付股息的现金主要来自运营提供的现金流和手头现金,主要包括我们自动取款机计划的收益。
收购和处置
我们的业务是收购房地产并将其出租给租户。一般来说,我们通过现金和现金等价物的组合、股权证券(包括普通股和优先股)的发行收益、我们循环信贷安排下的借款以及收购时或稍后由收购资产或其他资产担保的抵押或其他债务收益来为收购提供资金。 注4-应付按揭票据,净额和 注5银行循环信贷安排和定期贷款,净额我们的合并财务报表包括在本季度报告的10-Q表格中,以供进一步讨论)。此外,在我们处置物业的范围内,我们已经并可能继续将出售所得款项净额(在偿还任何按揭债务(如有)后)用于未来收购或其他一般公司用途。
收购和处置-截至2021年6月30日的三个月和六个月
在截至2021年6月30日的三个月和六个月内,我们以264.9美元收购了五处房产,其中两处位于美国,三处位于英国,其中包括资本化的收购成本。其中最大的一笔收购是迈凯轮集团(McLaren Group)的全球总部,位于英格兰伦敦市中心和希思罗机场(Heathrow Airport)附近。迈凯轮集团是一家由汽车、赛车运动和科技公司组成的集团。这个占地840,849平方英尺的校园由三栋不同的建筑组成:技术中心、生产中心和思想领导中心。这些最先进的建筑是由著名建筑师诺曼·福斯特(Norman Foster)设计的,因其环保特性而获得了许多奖项,并获得了碳信托(Carbon Trust)的碳标准认可。我们在与迈凯轮集团的售后回租交易中,以170.0英镑(收购当天为236.3美元)收购了这些房产。我们相信,购买这处房产的价格明显低于重置成本。租期为20年,自动扶梯的年租金与消费物价指数挂钩,上限为4%,下限为1.25%。每年的基本租金受
一次性或有调整,仅在迈凯轮控股有限公司公司信用评级在2023年5月之前从标准普尔、穆迪或惠誉之一上调至B-(或同等评级)时发生,以及如果我们在2024年10月之前对收购担保物业所产生的债务进行再融资。自完成出售回租交易以来,迈凯轮为6.2亿美元的债券发行定价,预计迈凯轮控股有限公司将获得惠誉的B-企业信用评级,这取决于债券出售的完成。我们没有义务完成这笔贷款的再融资,我们目前也没有这样做的计划。如果不符合这些条件,则不会发生调整,初始租金也不会降低。我们用101.0 GB(发生当日为140.6美元)贷款、5,200万GB(收购日为7,220万美元)循环信贷安排下的额外借款以及主要由我们自动取款机项目收益组成的手头现金为此次收购提供资金。贷款到期日为2024年4月23日,年息6%。这笔贷款只收利息,本金到期。有关循环信贷安排相关活动的更多信息,请参阅下面的“借款”部分。
2021年6月30日之后的收购和处置以及未决交易
我们在2021年6月30日之后没有收购过任何房产。我们已签署两份最终买卖协议(“PSA”),以4,750万美元的购买价收购两个净租赁物业,以及两份不具约束力的意向书(“LOIS”),以9,070万美元的购买价收购三个净租赁物业。意向书可能不会导致最终协议,而PSA是受条件限制的,不能保证我们会及时或按可接受的条款和条件完成收购或任何未来的收购(如果有的话)。自新冠肺炎大流行爆发以来,可供收购的整体金额已经减少,尽管我们调整了历史资本化率目标,但在很多情况下,当前的卖家尚未对其定价预期做出类似的改变。我们认为,随着时间的推移,竞价和要价将会趋同,建立一个长期的低价趋势。
我们已经签署了一份PSA,以750万美元的销售价格出售位于德克萨斯州休斯顿的一处净租赁物业,我们已经签署了一份意向书,以320万美元的销售价格出售位于德克萨斯州康罗的一处净租赁物业。PSA是有条件的,而意向书是非约束性的。不能保证我们将在及时的基础上或在可接受的条款和条件下(如果有的话)完成任何此类处置或任何未来处置。德克萨斯州休斯敦的房产目前处于抵押状态,不属于我们循环信贷机制下的借款基础,而德克萨斯州康罗市的房产目前既不受任何抵押债务的约束,也不属于我们循环信贷机制下的借款基础的一部分。
股权发行
普通股
我们有一个“在市场上”的股票发行计划(“普通股自动柜员机计划”),根据该计划,我们可以通过我们的销售代理不时通过出售普通股筹集总计500.0美元的销售收入(从2021年3月的250.0美元增加)。在截至以下三个月的期间内2021年6月30日,我们通过普通股自动柜员机计划出售了2,597,694股普通股,总价为2,597,694股收益为5100万美元,未支付80万美元的佣金和名义上的额外发行成本。在截至2021年6月30日的6个月里,我们通过普通股自动取款机计划出售了8,502,164股普通股,毛收入为158.6美元,未支付佣金240万美元和额外发行成本30万美元。
优先股
我们已经为我们的B系列优先股建立了一个“市场”股权发行计划(“B系列优先股自动柜员机计划”),根据该计划,我们可以通过不时通过我们的销售代理出售B系列优先股的股票来筹集总计2亿美元的销售收入。在截至2021年6月30日的三个月里,我们没有通过B系列优先股自动柜员机计划出售任何B系列优先股。在截至2021年6月30日的6个月中,我们通过B系列优先股自动柜员机计划出售了641,940股B系列优先股,毛收入为1620万美元,未支付约20万美元的佣金和名义上的额外发行成本。
我们何时筹集股权收益或从出售中获得收益,以及我们何时将这些收益投资于增加我们运营现金流的收购或其他投资之间的时间差,已经并可能继续影响我们的运营业绩。
借款
截至2021年6月30日和2020年12月31日,我们的未偿债务总额分别为25亿美元和23亿美元,加权平均年利率分别为3.4%和3.3%。
截至2021年6月30日,我们未偿债务总额的92.1%要么以固定利率计息,要么被转换为固定利率,加权平均年利率为3.3%。截至2021年6月30日,我们未偿债务总额的7.9%是可变利率债务,加权平均年利率为2.8%。截至2021年6月30日,未担保资产的账面总值总额为18亿美元,其中约18亿美元包括在构成循环信贷安排借款基础的未担保资产池中,因此不包括
可用作未来借款的抵押品。我们打算将这些未担保资产中的某些资产加入循环信贷机制下的借款基础,以增加今后在该机制下可供借款的金额。
截至2021年6月30日,我们的债务杠杆率为59.1%(根据购买时的汇率,总债务占房地产投资总购买价格的百分比)。看见注7 -金融工具的公允价值我们的合并财务报表包括在本季度报告的Form 10-Q中,以讨论此类债务截至2021年6月30日的公允价值。截至2021年6月30日,我们债务的加权平均期限为4.7年。我们相信,我们有能力在债务到期时偿还债务。
高级注释
2020年12月16日,我们和OP发行了本金总额为5.0亿美元,利率为3.750的高级债券,2027年到期。截至2021年6月30日和2020年12月31日,未偿还优先票据总额分别为4.91亿美元和4.903亿美元。这些金额分别扣除了900万美元和970万美元的递延融资成本。高级票据是在根据修订后的1933年证券法豁免注册的交易中发行的。看见注6-高级备注,净额我们的综合财务报表包括在本季度报告的表格10-Q中,以供进一步讨论高级附注和相关公约。
应付按揭票据
截至2021年6月30日,我们已获得15亿美元的应付抵押贷款票据,扣除抵押贷款折扣和递延融资成本。由我们位于英国的所有物业担保的抵押贷款的本金于2020年10月开始偿还,这是根据贷款项下指定的金额进行的。2021年1月和2021年4月,根据本应付抵押票据的条款,分别偿还了约270万美元和270万美元的本金。约2620万美元(截至2021年6月30日约1890万GB)的本金将在2021年剩余时间到期,其中约2090万美元在修改本抵押票据的条款后于2021年7月支付。这是我们在2021年下半年唯一到期的债务。有关修改此抵押贷款的其他信息,请参阅注4-应付按揭票据,净额我们的合并财务报表包含在本季度报告的Form 10-Q中。
信贷安排
截至2021年6月30日,我们循环信贷安排下的未偿还借款为1.679亿美元,扣除递延融资成本后,我们定期贷款的未偿还余额总额为2.912亿美元。在截至2021年6月30日的三个月和六个月内,我们根据循环信贷安排额外借款8770万美元,偿还了3000万美元。在额外的借款中,约有73.0美元用于为收购迈凯轮提供部分资金。
截至2021年6月30日,根据2021年6月30日的美元等值,信贷安排下的总承诺约为11亿美元。2021年2月24日,应我们的要求,信贷安排下的贷款人承诺增加了5000万美元,所有增加的资金都分配给了循环信贷安排,根据当天的现行汇率,总承诺约为12亿美元。这一增加是根据信贷安排未承诺的“手风琴功能”作出的,根据该功能,应我们的要求,但由参与增加贷款的贷款人全权酌情决定,信贷安排下的总承诺额可以增加,总承诺额不超过17.5亿美元。在2021年2月24日完成的承诺增加生效后,我们可能会要求根据该日的现行汇率,未来将总承诺增加约5.65亿美元,可分配给信贷安排的一个或两个组成部分。贷款人承诺的增加并不影响信贷安排下未来可供借款的金额,信贷安排基于我们拥有的符合条件的未抵押房地产资产池的价值以及对与该等资产相关的各种比率的遵守情况。
信贷安排由两部分组成,循环信贷安排和定期贷款,两者都是只计息的。循环信贷安排将于2023年8月1日到期,根据某些条件,我们可以选择延长两次6个月,定期贷款将于2024年8月1日到期。信贷安排项下的借款以适用保证金为基础,每年计息,保证金根据合并总负债和我们的合并总资产价值(包括我们的子公司)的比率加上(I)伦敦银行同业拆借利率(适用于所借货币)或(Ii)等于(A)KeyBank的“最优惠利率”、(B)高于联邦基金有效利率0.5%或(C)高于一个月期LIBOR 1.0%中的最大者而变化。适用的利差是根据循环信贷安排下的基本利率借款的年利率0.45%至1.05%、循环信贷安排下的伦敦银行同业拆借利率年利率1.45%至2.05%、定期贷款下的基本利率借款年利率0.40%至1.00%及定期贷款下的LIBOR借款年利率1.40%至2.00%计算。截至2021年6月30日,该信贷安排在利率互换到位后的加权平均有效利率为2.4%。
虽然我们预计至少在2021年底之前,LIBOR将基本上以目前的形式提供,但在此之前,LIBOR可能会变得不可用。信贷安排包含建立替代指数的条款,以便在必要时替代伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)。为了从信贷安排下的伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)过渡,我们预计我们将利用基本利率或与贷款人协商LIBOR的替代参考利率。
通过OP,我们的信贷安排要求我们每年支付循环信贷安排未使用余额的0.25%(如果未使用余额超过或等于总承诺额的50%),或者如果未使用余额低于总承诺额的50%,则每年支付循环信贷安排未使用余额的0.15%的费用。在我们获得投资级信用评级后,未使用的费用将被基于循环信贷安排下的总承诺额乘以0.30%的融资费取代,如果我们的信用评级提高,则费用将降低。
循环信贷机制下借款的可获得性是基于我们拥有的符合条件的未担保房地产资产池的价值以及对与这些资产相关的各种比率的遵守情况。截至2021年6月30日,循环信贷安排下未来可供借款的资金约为9360万美元。根据我们的选择,未来的任何借款都可以以美元、欧元、加元、英镑或瑞士法郎计价。然而,借入的金额一旦借入,就不能兑换成另一种货币,也不能用另一种货币偿还。定期贷款以欧元计价。
贷款义务
我们的贷款义务通常要求我们按月或按季度支付本金和利息,到期时所有未偿还的本金和利息都必须支付。我们的贷款协议(包括信贷安排)规定遵守特定的报告契约。我们的应付抵押票据协议要求遵守某些财产层面的金融契约,包括偿债覆盖率。
在截至2020年9月30日的三个月内,我们所有位于英国的物业所担保的抵押贷款下的借款人实体没有就抵押物业保持所需的贷款与价值比率,因此,贷款下发生了现金陷阱事件,当我们按照贷款条款的要求对借款人实体在贷款项下的义务执行有限无担保公司担保2000万GB(截至2021年6月30日约为2760万美元)时,该事件立即得到治愈。担保仍然有效,并载有一项契约,要求吾等维持不受限制的现金及现金等价物(或根据信贷安排(例如信贷安排)日后可供借款的金额),金额足以应付担保项下的实际及或有负债。
在截至2020年12月31日的三个月内,同一抵押贷款下的借款人实体没有保持相同的贷款与价值比率,贷款项下发生了另一起现金陷阱事件。这并不构成违反公约,也不是贷款违约事件。2021年7月8日,我们与贷款人达成协议,修改和重申抵押贷款协议,通过运用1140万GB(截至2021年6月30日的1580万美元)被困的现金部分偿还贷款本金,剩余的1080万GB(截至2021年6月30日的1490万美元)现金被困返还给我们,以治愈现金陷阱。本金偿还,现金陷阱事件已经治愈,公司不再陷入现金陷阱。如果基础投资组合的价值下降,贷款与价值比率可能会超过金融契约所要求的55%的水平,这将导致违约,如果不能治愈,可能会导致贷款人有权加速偿还贷款到期本金和其他补救措施。在这种情况下,我们的意图是通过贷款协议为他们提供的各种补救措施,在贷款项下的指定时间范围内纠正违约行为。我们预计,为解决现金陷阱所需的任何安排都不会对我们的流动性产生实质性影响。然而,如果我们在2021年第四季度的下一次年度贷款人估值之后无法维持这一贷款价值比,我们可能会经历未来的现金陷阱事件,这可能会对我们的流动性产生不利影响。
此外,在截至2020年12月31日的三个月里,一家主要租户未能续签租约,引发了其一笔抵押贷款的现金清扫事件,截至2021年6月30日,其抵押贷款余额为9850万美元。然而,这并不是违约事件。在2021年第一季度,我们通过贷款下的一个可用选项修复了现金清扫事件,设立了320万美元的信用证(根据贷款协议条款,未来可能会增加,最高金额为740万美元)。这份信用证截至2021年6月30日仍然有效。2021年6月30日之后,已到位的信用证金额额外增加了420万美元,导致贷款人持有这一义务的最高金额为740万美元。信用证将由贷款人保管,直到我们找到合适的替代租户为止。信用证减少了循环信贷安排下未来借款的可获得性。
此外,在截至2021年6月30日的三个月里,由于抵押品投资组合的总加权平均未到期租赁期(WAULT)不到三年,我们触发了对我们其中一笔贷款的现金清扫,截至2021年6月30日,贷款余额为7000万欧元。这不是违约事件,而是触发现金清扫事件。只要现金清扫仍然有效,贷款人就会清扫30%的超额现金流,并将这笔金额保留在超额现金抵押品账户中。当贷款抵押品的总WAULT再次超过三年时,现金清扫将停止(只要此后贷款抵押品的总WAULT继续超过三年)。贷款人在超额现金流账户中就本次WAULT现金清扫保留的所有资金将在贷款抵押品时发放给我们,实现WAULT合计不少于四年的WAULT。超额现金流账户中持有的资金在计算贷款与价值比率时也包括在内。
非GAAP财务指标
本节讨论我们用来评估业绩的非公认会计准则财务指标,包括运营资金(“FFO”)、核心运营资金(“核心FFO”)和调整后的运营资金(“AFFO”)。下面提供了对这些非GAAP计量的描述,以及与最直接可比的GAAP计量(即净收益)的对账。
非GAAP衡量标准的使用
FFO、Core FFO和AFFO在计算净收入或评估我们的经营业绩时,不应被解释为比目前的GAAP方法更相关或更准确。用来评估GAAP下的房地产价值和业绩的方法应该被理解为一种更相关的经营业绩衡量标准,应该比非GAAP FFO、核心FFO和AFFO衡量标准更重要。其他REITs可能不会根据当前的NAREIT定义来定义FFO(就像我们所做的那样),或者可能与我们不同地解释当前NAREIT定义,或者可能与我们不同地计算核心FFO或AFFO。因此,我们提出的FFO、核心FFO和AFFO可能无法与其他REITs提出的其他类似名称的措施相媲美。
我们认为FFO、核心FFO和AFFO是衡量我们业绩的有用指标。由于FFO、核心FFO和AFFO计算不包括房地产资产的折旧和摊销以及出售经营性房地产资产的损益(基于历史成本会计和使用年限估计,在类似条件下相同资产的所有者的损益可能有所不同),FFO、核心FFO和AFFO的列报有助于比较不同时期和其他REITs之间的经营业绩。
因此,我们认为,使用FFO、Core FFO和AFFO,再加上所需的GAAP报告,可以更全面地了解我们的经营业绩,包括相对于我们的同行,并提供一个更知情和更合适的基础来做出涉及经营、融资和投资活动的决策。然而,FFO、核心FFO和AFFO并不表明可用于满足持续现金需求的现金,包括分配现金的能力。请投资者注意,FFO、核心FFO和AFFO只能用来评估我们不包括这些活动的经营业绩的可持续性,因为它们不包括在发生这些成本期间对我们的经营业绩产生负面影响的某些成本。
运营资金、运营核心资金和运营调整资金
运营资金来源
由于房地产公司的某些独特经营特点,如下所述,行业行业组织全国房地产投资信托协会(“NAREIT”)颁布了一项名为FFO的指标,我们认为这是反映房地产投资信托基金经营业绩的适当补充措施。FFO不等同于根据公认会计准则确定的净收益或净亏损。
我们计算FFO,这是一项非GAAP衡量标准,与NAREIT董事会随着时间的推移建立的标准一致,这一点在NAREIT董事会批准的2018年12月生效的白皮书(“白皮书”)中重申了这一点。白皮书将FFO定义为根据公认会计原则计算的净收益或亏损,不包括与房地产相关的折旧和摊销、出售某些房地产资产的损益、某些房地产资产控制权变更和减值减记的损益,以及当减值直接可归因于实体持有的折旧房地产价值下降时的损益。我们的FFO计算符合NAREIT的定义。
用于房地产资产的历史会计惯例要求建筑物的直线折旧和改进,以及无形资产的直线摊销,这意味着房地产资产的价值随着时间的推移而可预测地递减。我们认为,由于房地产价值在历史上随着市场状况(包括通胀、利率、失业率和消费者支出)而涨跌,因此使用历史折旧会计和某些其他项目公布房地产投资信托基金的经营业绩可能信息较少。房地产的历史会计涉及到公认会计原则的使用。任何其他房地产会计方法,如公允价值法,都不能被解释为比公认会计准则中的可比房地产估值方法更准确或更相关。然而,我们相信,使用FFO(其中不包括与房地产相关的折旧和摊销的影响)可以让投资者和管理层更全面地了解我们的业绩,当与去年相比时,反映了入住率、租金、运营成本、一般和行政费用以及利息成本等趋势对我们运营的影响,这些因素从净收入中可能不会立即显现出来。
来自运营的核心资金
在计算核心FFO时,我们从FFO开始,然后不包括某些非核心项目,如收购、交易和其他成本,以及某些其他被视为非核心的成本,如债务清偿成本、火灾损失和与我们物业损坏相关的其他成本。购买物业和与此过程相关的相应费用是我们核心业务计划的一个关键运营特征,以产生运营收入和现金流,以便
向股东支付股息。在评估房地产投资时,我们将获得投资的成本与投资的后续操作区分开来。我们还增加了因提前清偿债务而产生的递延融资成本和提前还款罚金的非现金冲销,这些费用包括在净收益中,但在现金流量表中支付时被视为融资现金流。我们认为这些冲销和提前还款罚金属于资本交易,并不代表运营。通过剔除已支出的收购、交易和其他成本以及非核心成本,我们相信Core FFO提供了有用的补充信息,这些信息对每种类型的房地产投资都具有可比性,并与管理层对我们物业投资和运营业绩的分析一致。
调整后的运营资金
在计算AFFO时,我们从核心FFO开始,然后从AFFO中剔除我们认为更能反映投资活动的某些收入或费用项目、其他非现金收入和费用项目以及不是我们业务计划基本属性的其他活动的收入和费用影响。这些项目包括提前清偿债务和核心FFO中排除的其他项目,以及最终可能无法实现的未实现损益,如衍生工具的损益、外币交易的损益和投资的损益。此外,通过剔除非现金收入和支出项目,如高于市场和低于市场的租赁无形资产的摊销、递延融资成本的摊销、直线租金和AFFO的基于股权的补偿,我们相信我们提供了关于直接影响我们持续经营业绩的收入和支出项目的有用信息。我们还不包括由第三方偿还我们最初产生的融资成本的收入,因为在我们看来,这些收入与经营业绩无关。我们还包括AFFO的外币兑换合同的已实现损益,因为这些项目是我们持续运营的一部分,会影响我们目前的经营业绩。
在计算AFFO时,我们剔除了根据公认会计准则被描述为确定营业净收入的营业费用的某些费用。所有已支付和应计的合并、收购、交易和其他成本(包括债务清偿的预付款罚金)以及某些其他费用在支出或收购物业期间对我们的经营业绩产生负面影响,也将对投资者的回报产生负面影响,但不能反映持续的业绩。此外,根据公认会计原则,某些预期的非现金公允价值和其他非现金调整被视为对净收入的经营性非现金调整。此外,如上所述,我们将公允价值调整的损益视为未实现、最终可能无法实现且不能反映持续经营的项目,因此在评估经营业绩时通常会对其进行调整。从我们的AFFO计算中剔除上述详细的收入和支出项目提供了与管理层对我们经营业绩的分析一致的信息。此外,公允价值调整基于当前市场波动的影响和对一般市场状况的基本评估,但也可能受到租金和入住率等经营因素的影响,可能与我们目前的经营业绩没有直接关系或可归因于此。通过排除这些可能反映预期和未实现损益的变化,我们相信AFFO提供了有用的补充信息。通过提供AFFO, 我们相信,我们提供的有用信息可以用来更好地评估我们持续经营业绩的可持续性,而不会受到与我们的物业组合持续业绩无关的交易或其他项目的影响。我们提出的AFFO可能不能与其他REITs报告的AFFO相比,这些REITs对AFFO有不同的定义。此外,我们认为,为了便于更清楚地了解我们的经营业绩,AFFO应该与我们综合财务报表中列报的净收益(亏损)一起进行审查。不应将AFFO作为衡量我们业绩的净收入(亏损)的替代指标,也不应将其视为衡量我们的流动性或分配能力的现金流的替代指标。
递延租金的会计处理
所有因新冠肺炎大流行而给予租户的优惠,都是在保持原有租约期限不变的情况下延迟租金,以及可能收取延期租金(见概述-管理层关于新冠肺炎大流行影响的最新情况关于第二季度租金延期的更多信息,请参见“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节)。由于FASB和SEC批准了与租赁修改会计相关的减免,用于计算净收入的租金收入和NAREIT FFO没有,我们预计我们不会受到我们已经达成的延期的重大影响。此外,由于我们目前认为这些延期租金是可以收取的,我们已将根据公认会计原则确认的与延期租金有关的金额排除在为AFFO而增加的直线租金之外。有关我们收入确认政策的详细讨论,包括与FASB和SEC批准的减免相关的细节,请参见注2-重要会计政策摘要在本季度报告中以Form 10-Q格式包含的合并财务报表。
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| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
(单位:千) | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
普通股股东应占净(亏损)收入(根据公认会计准则) | | $ | (2,428) | | | $ | 966 | | | $ | (3,260) | | | $ | 6,004 | |
减损费用 | | 6,707 | | | — | | | 6,707 | | | — | |
折旧及摊销 | | 39,702 | | | 33,984 | | | 79,386 | | | 67,517 | |
房地产投资处置损失 | | 7 | | | 153 | | | 7 | | | 153 | |
可归因于普通股股东的FFO(由NAREIT定义) | | 43,988 | | | 35,103 | | | 82,840 | | | 73,674 | |
收购、交易和其他成本 | | 28 | | | 33 | | | 45 | | | 313 | |
债务清偿损失 | | — | | | 309 | | | — | | | 309 | |
可归因于普通股股东的核心FFO | | 44,016 | | | 35,445 | | | 82,885 | | | 74,296 | |
非现金股权薪酬 | | 3,007 | | | 2,513 | | | 5,584 | | | 5,001 | |
| | | | | | | | |
利息支出的非现金部分 | | 2,395 | | | 1,847 | | | 4,674 | | | 3,657 | |
与高于和低于市场的租赁无形资产和使用权资产相关的摊销,净额 | | 158 | | | 204 | | | 217 | | | 436 | |
直线租金 | | (1,483) | | | (3,068) | | | (2,427) | | | (4,555) | |
直线租金(租金延期协议) (1) | | (521) | | | 1,508 | | | (1,170) | | | 1,508 | |
| | | | | | | | |
消除外币交易的未实现损失(收益)(2) | | 302 | | | 1,325 | | | (1,460) | | | (757) | |
摊销按揭折扣和保费、净折扣额和夹层折扣额 | | 187 | | | 3 | | | 187 | | | 13 | |
从迈凯轮贷款中偿还融资成本(3) | | (5,234) | | | — | | | (5,234) | | | — | |
可归因于普通股股东的AFFO | | $ | 42,827 | | | $ | 39,777 | | | $ | 83,256 | | | $ | 79,599 | |
| | | | | | | | |
摘要 | | | | | | | | |
可归因于普通股股东的FFO(由NAREIT定义) | | $ | 43,988 | | | $ | 35,103 | | | $ | 82,840 | | | $ | 73,674 | |
可归因于普通股股东的核心FFO | | $ | 44,016 | | | $ | 35,445 | | | $ | 82,885 | | | $ | 74,296 | |
可归因于普通股股东的AFFO | | $ | 42,827 | | | $ | 39,777 | | | $ | 83,256 | | | $ | 79,599 | |
_________
(1)代表根据租赁谈判与递延租金有关的金额,这些金额有资格获得FASB减免,租金是递延的,但不是降低的。这些金额包括在我们资产负债表上的应收直线租金中,但被认为是为AFFO的目的而递延的本期租金所赚取的收入,因为它们预计会被收取。因此,当收取递延金额时,金额减少了AFFO。
(2)出于AFFO的目的,我们对未实现的损益进行了调整。在截至2021年6月30日的三个月里,衍生品工具的亏损为50万美元,其中主要包括30万美元的未实现亏损和20万美元的已实现亏损。在截至2021年6月30日的6个月里,衍生品工具的收益为130万美元,其中包括150万美元的未实现收益和20万美元的已实现亏损。截至2020年6月30日的三个月,衍生工具亏损30万美元,其中包括130万美元的未实现亏损和100万美元的已实现收益。在截至2020年6月30日的6个月里,衍生品工具的收益为280万美元,其中包括80万美元的未实现收益和200万美元的已实现收益。
(3)金额是指我们因收购迈凯轮集团全球总部而发生的抵押贷款所产生的融资成本的应收账款,迈凯轮集团需要向我们报销这笔贷款。出于会计目的,这些可偿还成本的应收款项计入综合资产负债表中的预付费用和其他资产,并计入综合经营报表中的租户收入,因为应收款项被视为当期应收收入。
分红
支付给我们普通股股东的股息金额由我们的董事会决定,并取决于许多因素,包括可用于股息的资金、我们的财务状况、我们的信贷安排或其他可能限制我们支付股息能力的协议中的条款、资本支出要求(如果适用)、马里兰州法律的要求以及维持我们作为房地产投资信托基金(REIT)地位所需的年度分配要求。
截至2020年3月31日,我们按年率支付普通股股息,每股2.13美元,或每股0.5325美元,按季度计算。2020年3月,我们的董事会批准将股息改为每股1.60美元的年率或每股0.40美元的季度股息,从2020年第二季度开始生效,我们于2020年4月1日宣布了股息。经本公司董事会授权并由本公司宣布的股息将在每个会计季度结束后的第一个月的第15天(除非另有说明)按季度支付给在记录日期登记在册的普通股股东。
我们A系列优先股的红利将以每季度0.453125美元的金额累计给A系列优先股持有者,这相当于每年A系列优先股每股25美元清算优先股的7.25%。我们B系列优先股的红利将以每季度0.429688美元的金额累计给B系列优先股持有者,这相当于每年B系列优先股每股25美元清算优先股的6.875%。A系列优先股和B系列优先股的股息将在每年1月15日、4月1日、7月30日和10月15日(或,如果不是在营业日,则在下一个营业日)每季度支付给在本公司董事会设定的记录日期交易结束时登记在册的持有人。与A系列优先股和B系列优先股有关的任何应计和未支付股息将成为其清算优先股的一部分。
2021年6月,我们向Advisor支付了1060万美元的追赶分配,涉及根据2018年OPP赚取的2135,496个LTIP单位。
根据信贷安排,吾等不得支付分派,包括就普通股、A系列优先股、B系列优先股或我们未来可能发行的任何其他类别或系列股票支付的现金股息,或赎回或以其他方式回购普通股、A系列优先股、B系列优先股或我们未来可能发行的超过信贷安排定义的经调整FFO 100%的任何其他类别或系列股票(不同于本年度报告中披露的表格10-包括每个日历年的一个会计季度,我们可以支付现金股息和其他分配,以及赎回和其他回购,总金额不超过我们调整后FFO的105%。在截至2020年6月30日的季度里,我们使用例外情况支付了调整后FFO的100%至调整后FFO的105%之间的股息。
我们未来是否有能力支付股息并遵守信贷安排中的股息支付限制,取决于我们盈利运营的能力,以及从我们现有物业和我们可能收购的任何物业的运营中产生足够的现金流的能力。不能保证我们将及时完成收购,或者以可接受的条款和条件完成收购(如果有的话)。如果我们未能做到这一点(我们无法以其他方式增加我们可用于支付股息和其他分配的现金金额),我们遵守信贷安排中股息支付限制的能力可能会受到不利影响,我们可能需要进一步减少我们支付的股息金额。在过去,我们的信贷安排下的贷款人已经同意增加我们调整后的FFO的最高金额,我们可以用来在某些时期支付现金股息和其他分配,并进行赎回和其他回购,最近一次是与我们的信贷安排在2019年8月的修订和重述有关。不能保证他们将来还会这么做。
在截至2021年6月30日的三个月和六个月期间,用于支付股息和分配的现金来自运营现金流和手头现金,主要包括我们自动取款机项目的收益。下表显示了在指定时期向普通股、A系列优先股、B系列优先股持有者支付红利的来源,以及向LTIP单位持有者支付红利的来源:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月 | | 截至2021年6月30日的6个月 |
| | 2021年3月31日 | | 2021年6月30日 | | | |
(单位:千) | | | | 股息百分比 | | | | 股息百分比 | | | | | | | | 股息百分比 |
股息和分配: | | | | | | | | | | | | | | | | |
向普通股持有人分红 | | $ | 36,213 | | | | | $ | 38,139 | | | | | | | | | $ | 74,352 | | | |
向A系列优先股持有人派发股息 | | 3,081 | | | | | 3,081 | | | | | | | | | 6,162 | | | |
向B系列优先股持有人分红 | | 1,701 | | | | | 1,935 | | | | | | | | | 3,636 | | | |
向LTIP单位持有人的分配 | | 103 | | | | | 10,696 | | | | | | | | | 10,799 | | | |
股息和分配总额 | | $ | 41,098 | | | | | $ | 53,851 | | | | | | | | | $ | 94,949 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
股息和分配覆盖范围的来源: | | | | | | | | | | | | | | | | |
运营提供的现金流 | | $ | 41,098 | | | 100.0 | % | | $ | 4,678 | | | 8.7 | % | | | | | | $ | 57,898 | | (1) | 61.0 | % |
手头可用现金 | | — | | | — | % | | 49,173 | | | 91.3 | % | | | | | | 37,051 | | (1) | 39.0 | % |
股息来源和分配范围合计 | | $ | 41,098 | | | 100.0 | % | | $ | 53,851 | | | 100.0 | % | | | | | | $ | 94,949 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
运营提供的现金流(GAAP基础) | | $ | 53,220 | | | | | $ | 4,678 | | | | | | | | | $ | 57,898 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股股东应占净(亏损)收入(根据公认会计准则) | | $ | (832) | | | | | $ | (2,428) | | | | | | | | | $ | (3,260) | | | |
______
(1) 年初到目前为止的总数可能不等于季度的总和。就此表而言,每个季度和年初至今的期间都是单独评估的。
外币折算
我们的报告货币是美元。我们对外投资的本位币是我们投资的每个外国地点适用的当地货币。这些境外地点的资产和负债(包括在可预见的将来无法结算的公司间余额)按适用报告日期有效的即期汇率换算。综合经营报表中报告的金额按适用期间有效的平均汇率换算。由此产生的未实现累计换算调整在合并权益变动表中计入累计其他全面收益的组成部分。我们在外国的物业投资会受到外币汇率波动的影响,这些物业投资支付租金收入、招致物业相关开支,以及以我们的功能货币美元以外的货币借款。我们已经并可能继续使用外币衍生品,包括期权、货币远期和交叉货币互换协议,以管理我们对外国英镑兑美元和欧元兑美元汇率波动的风险敞口(看见 注8-衍生工具和对冲活动(请参阅本季度报告10-Q表格中的综合财务报表,以供进一步讨论)。
合同义务
除“项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中所述外,截至2021年6月30日,与我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中报告的合同义务相比,我们的合同义务没有实质性变化。
选举成为房地产投资信托基金
我们选择根据守则第856至860条作为房地产投资信托基金征税,在截至2013年12月31日的纳税年度生效。我们相信,从该课税年度开始,我们的组织和运作方式,使我们有资格根据守则获得房地产投资信托基金的税务资格。我们打算继续以这样的方式运营,以符合REIT的税收资格,但不能保证我们的运营方式将保持REIT的资格。要继续获得REIT的纳税资格,我们必须每年分配至少90%的REIT应税收入(这不等于根据GAAP计算的净收入),在不考虑支付的股息扣除和不包括净资本利得的情况下确定,并且必须符合其他一些组织和运营要求。如果我们继续有资格作为REIT纳税,我们通常将不需要为我们分配给股东的REIT应税收入部分缴纳联邦企业所得税。即使我们有资格作为房地产投资信托基金(REIT)纳税,我们的收入和财产也可能需要缴纳某些州和地方税,以及我们未分配收入的联邦所得税和消费税。
此外,我们的国际资产和业务,包括那些通过直接或间接子公司拥有的资产和业务,在美国联邦所得税方面是被忽视的实体,在持有这些资产或进行这些业务的外国司法管辖区继续纳税。
通货膨胀率
我们可能会受到通胀的不利影响,因为任何不包含指数化升级条款的租约都可能受到通胀的影响。此外,我们可能需要支付物业的维修和营运费用,因为通胀可能会增加成本和营运开支,因而可能会对我们的营运业绩造成不良影响。
关联方交易和协议
看见 注11-关联方交易我们的合并财务报表包括在本季度报告的10-Q表格中,以讨论各种关联方交易、协议和费用。
表外安排
我们没有对我们的财务状况、财务状况的变化、收入或支出、经营结果、流动性、资本支出或资本资源产生当前或未来影响的表外安排,这些安排对投资者来说是重要的。
第三项关于市场风险的定量和定性披露。
在截至2021年6月30日的前六个月里,我们对市场风险的敞口没有实质性变化。有关我们对市场风险敞口的讨论,请参阅我们截至2020年12月31日的财年Form 10-K年度报告中包含的项目7A,“关于市场风险的定量和定性披露”。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
根据经修订的1934年《证券交易法》(下称《交易法》)第13a-15(B)和15d-15(B)条,我们在首席执行官和首席财务官的监督下,对截至本季度报告10-Q表格所涵盖期间结束时我们的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)条和第15d-15(E)条所界定)的有效性进行了评估,并确定我们的披露
财务报告内部控制的变化
在截至2021年6月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制(如交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分-其他资料
第1项法律诉讼
没有。
第1A项。风险因素。
本公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告第I部分第1A项“风险因素”所披露的风险因素并无重大变动,敬请留意该等风险因素。
第二条未登记的股权证券销售和登记证券收益的使用。
最近出售未注册证券
除了在目前的8-K表格报告中披露的情况外,最近没有出售未登记的证券。
发行人及相关购买人购买股权证券
最近没有回购我们的股权证券。
第3项高级证券违约
没有。
第四项矿山安全信息披露
不适用。
项目 5.其他资料。
没有。
项目 6.展品。
在本10-Q表格季度报告中包括或通过引用并入了Exhibit Exhibit Index中列出的展品(在本报告的签名部分之后)。
根据修订后的1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| | | | | | | | |
| Global Net Lease,Inc. |
| 由以下人员提供: | /s/詹姆斯·L·纳尔逊 |
| | 詹姆斯·L·纳尔逊 |
| | 首席执行官兼总裁 (首席行政主任) |
| | |
| 由以下人员提供: | 克里斯托弗·J·马斯特森(Christopher J.Masterson) |
| | 克里斯托弗·J·马斯特森 |
| | 首席财务官、财务主管和秘书 (首席财务官和首席会计官) |
日期:2021年8月5日
以下展品包括在截至2021年6月30日的季度10-Q表格中,或以引用方式并入本季度报告中(并根据S-K规则第601项进行编号)。
| | | | | | | | |
展品编号: | | 描述 |
3.1 (1) | | Global Net Lease,Inc.重述条款,2021年2月24日生效。 |
3.2 (2) | | 修订和重新修订环球网络租赁公司的章程。 |
3.3 (3) | | 环球网租赁公司修订和重新修订的章程修正案。 |
4.1 (1) | | 2021年2月26日,Global Net Lease,Inc.和American Stock Transfer and Trust,LLC之间的权利协议修正案,作为权利代理。 |
10.1 * | | 授奖协议书格式(顾问计划) |
10.2 * | | 2018年8月13日《投资安排协议》的2021年7月8日补充协议, 经修订后,在借款人和担保人实体与劳埃德银行之间。 |
10.4 (5) | | 环球网租赁公司2021年综合激励薪酬计划 |
10.5 (6) | | 环球网租赁公司2021年顾问综合激励薪酬计划 |
10.6 (7) | | 第四修正案,日期为2021年5月6日,第四次修订和重新签署的咨询协议,日期为2015年6月2日,由Global Net Lease,Inc.,Global Net Lease Operating Partnership,L.P.和Global Net Lease Advisors,LLC共同完成。 |
10.7 (8) | | 2021年6月3日的第八修正案对2015年6月2日修订和重新签署的《全球网络租赁经营合伙有限合伙协议》进行了第二次修订。 |
10.8 * | | 2021年8月6日的第九修正案,2015年6月2日第二次修订和重新签署的《全球网络租赁经营合伙有限合伙协议》。 |
10.9 (8) | | 2021年顾问多年优异表现奖励协议,日期为2021年6月3日,由Global Net Lease,Inc.,Global Net Lease Operating Partnership,L.P.和Global Net Lease Advisors,LLC签署。 |
31.1 * | | 根据证券交易法第13a-14(A)或15d-14(A)条(根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过)对公司首席执行官的认证。 |
31.2 * | | 根据证券交易法第13a-14(A)或15d-14(A)条(根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过)对公司首席财务官的认证。 |
32 * | | 公司首席执行官和首席财务官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的美国法典第18编第1350节的书面声明。 |
101.INS* | | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH* | | 内联XBRL分类扩展架构文档。 |
101.CAL* | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
101.DEF* | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
101.LAB* | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
101.PRE* | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
104 * | | 封面交互式数据文件-封面交互式数据文件不会出现在交互式数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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*在此提交
(1)作为我们于2021年2月26日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告(截至2020年12月31日)的证物。
(2)作为我们于2015年6月3日提交给证券交易委员会的8-K表格的当前报告的证物。
(3)作为我们于2020年4月9日提交给证券交易委员会的8-K表格的当前报告的证物。
(4)作为我们于2021年3月19日提交给证券交易委员会的8-K表格的当前报告的证物。
(5)作为公司关于附表14A的最终委托书的附件A于2021年2月26日提交给证券交易委员会。
(6)作为公司关于附表14A的最终委托书的附件B于2021年2月26日提交给证券交易委员会。
(7)作为我们于2021年5月7日提交给证券交易委员会的截至2021年3月31日的季度报告Form 10-Q的证物。
(8)作为我们于2021年6月4日提交给证券交易委员会的8-K表格的当前报告的证物。