1.业务性质

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Colcium Pharmtics，Inc.(以下简称“公司”)于2002年4月在特拉华州注册成立，随后于2014年7月在弗吉尼亚州重新注册。该公司的主要业务设在马萨诸塞州的斯托顿。该公司是一家专业制药公司，致力于成为负责任的疼痛管理领域的领导者。该公司的第一款产品Xtampza^®呃是一种止虐缓释的羟考酮口服制剂。2016年4月，美国美国食品和药物管理局(FDA)批准了该公司Xtampza ER的新药申请(“NDA”)，用于治疗严重到需要每天24小时长期阿片类药物治疗，且替代治疗方案不足的疼痛。2016年6月，公司宣布Xtampza ER正式商用。

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该公司的产品组合还包括Nucynta^®ER和Nucynta IR(“Nucynta产品”)。2020年2月6日，公司与Assertio治疗公司(“Assertio”)签订了一项资产购买协议，根据该协议，公司同意从Assertio收购与Nucynta产品相关的某些资产(“Nucynta收购”)，这些资产之前已根据2017年与Assertio的商业化协议(“Nucynta商业化协议”)获得许可。对Nucynta的收购包括来自Grünenthal GmbH(“Grünenthal”)的许可证，根据该许可证，公司承担了Nucynta产品的所有商业化责任，包括销售和营销。对Nucynta的收购于2020年2月13日完成，总收购价格为$375,000，受Nucynta购买协议中描述的某些成交和成交后调整的影响。交易结束后，公司先前对Assertio的特许权使用费义务停止，公司唯一剩余的特许权使用费义务是支付14直接给Grünenthal的Nucynta产品净销售额的%。

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本公司根据环境、事实和经验的变化定期审查其会计估计。截至提交本Form 10-Q季度报告之日，我们预计新冠肺炎疫情及其控制措施将继续影响我们的收入，这主要是因为开始使用我们产品治疗的新患者减少，以及由于进入某些医生办公室的限制对我们推广产品的能力造成的不利影响。尽管在许多司法管辖区取消了新冠肺炎的限制，但我们的销售人员拜访的办事处仍然限制亲自拜访患者，并限制我们的销售人员亲自访问办公室的能力。此外，自新冠肺炎疫情爆发以来，我们经历了某些运营费用的减少，包括差旅、营销以及与参加推迟的国会相关的费用。我们认为，新冠肺炎造成的干扰将持续下去，何时停止此类干扰仍存在很大不确定性。尽管某些司法管辖区已经取消了旅行和其他限制，但感染人数进一步激增的可能性仍然存在很大的不确定性，包括开发新的新冠肺炎变体(如三角洲变体)导致的激增，这可能导致旅行和其他限制重新实施。

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公司的经营存在一定的风险和不确定因素。主要风险包括无法继续成功地将产品商业化、产品的市场条件不断变化和竞争产品的开发、监管环境和报销格局的变化、与阿片类药物营销和分销实践相关的诉讼、无法制造足够的商业库存、无法确保有效药物成分的充足供应、知识产权保护以及专利侵权诉讼。

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公司相信，截至2021年6月30日的现金和现金等价物，加上产品商业化带来的预期现金流入，将使公司能够在可预见的未来为其当前业务计划下的运营费用、偿债和资本支出要求提供资金。

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2.主要会计政策摘要

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3.与客户签订合同的收入

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到目前为止，该公司的收入来自公司产品的销售，这些产品主要卖给分销商(“客户”)，分销商再把产品卖给药房治疗病人(“最终用户”)。

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收入确认

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根据会计准则编码主题606，与客户签订合同的收入(“ASC主题606”)，当客户获得对承诺的商品或服务的控制权时，公司确认收入，其金额反映了实体预期收到的以换取这些商品或服务的对价。为了确定实体确定属于ASC主题606范围内的安排的收入确认，公司执行以下五个步骤：(I)确定与客户的合同；(Ii)确定合同中的履约义务；(Iii)确定交易价格；(Iv)将交易价格分配给合同中的履约义务；以及(V)在实体履行履约义务时确认收入。只有当实体有可能收取其有权收取的对价以换取其转让给客户的商品或服务时，公司才会将五步模式应用于合同。在合同开始时，一旦合同被确定在ASC主题606的范围内，公司就评估每个合同中承诺的商品或服务，确定那些是履约义务，并评估每个承诺的商品或服务是否不同。然后，该公司确认在履行履行义务时(或作为履行义务)分配给各自履行义务的交易价格的金额为收入。

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履行义务

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公司确定，当客户控制公司的产品时，业绩义务得到履行，收入得到确认，这种情况发生在某个时间点。这通常发生在产品交付给客户时，此时公司确认收入并记录应收账款。付款通常是收到的30至90天在履行公司的履约义务后。如果资产的预期摊销期限为一一年或更短的时间。

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交易价格与可变对价

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收入是指公司因将产品或服务转让给客户而预期获得的对价金额(“交易价”)。产品销售的交易价格包括与销售扣除相关的可变对价，包括(1)回扣和奖励，包括管理护理回扣、政府回扣、自付计划奖励以及销售奖励和津贴；(2)产品退货，包括Xtampza ER和Nucynta产品的退货估计；(3)贸易补贴和退款，包括分销服务费、即时支付折扣和按存储容量使用计费的费用。对于按最可能金额法估算的除贸易免税额以外的所有销售扣除，本公司将估算在期望值法下应计入交易价格的可变对价金额。这些条款反映了公司根据合同条款有权获得的预期对价金额。此外，该公司还做出了一项政策选择，在交易价格的测量中排除了由政府当局评估的对创收交易征收的所有税款。

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回扣和奖励拨备是根据该期间相关销售申请的回扣和奖励的估计金额计算的。由于公司的回扣和奖励是基于分发给患者的产品，因此公司需要在产品交付给经销商时估计索赔的预期价值。鉴于分销商将产品销售给药店，药店再将产品分发给患者，索赔提交的时间可能远远晚于相关销售的确认时间。该公司对这些索赔的估计是基于现有或类似项目的历史经验，包括当前的合同和法律要求、特定的已知市场事件和趋势、行业数据以及估计的分销渠道库存水平。回扣和奖励所需的应计项目和相关准备金会随着获得新信息(包括实际索赔)而进行调整。如果实际结果不同，公司可能需要调整这些估计，这可能会对调整期间的收益产生影响。

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产品退货拨备是基于产品层面的历史趋势，以及相关的市场事件和其他因素。对于Xtampza ER，由于该产品自2016年6月才开始商业销售，因此对产品退货的估计是基于到目前为止处理过的历史退货的组合-考虑到期日

4.许可协议

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该公司定期签订许可协议，以开发其产品并将其商业化。截至2019年12月31日，公司唯一的许可协议为Nucynta商业化协议。于二零二零年二月完成对Nucynta的收购后，Nucynta商业化协议即告终止。在收购Nucynta之前，该公司有条件地有义务以净销售额为条件向Assertio支付特许权使用费。

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在完成对Nucynta的收购后，Nucynta商业化协议实际上终止了，本公司根据该协议向Assertio支付的特许权使用费义务也停止了。交易结束后，公司不再向Assertio支付特许权使用费，公司唯一剩余的特许权使用费义务是支付14直接给Grünenthal的Nucynta产品净销售额的%。

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本公司收购的资产、承担的负债及发行的与Nucynta商业化协议相关的权益，详见附注8。

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5.每股收益

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每股基本收益的计算方法是净收入除以期内已发行普通股的加权平均股数。稀释每股收益的计算方法是将净收入除以普通股的加权平均股数，再加上根据库存股或IF转换会计方法确定的当期潜在稀释性证券。潜在稀释已发行证券

6.金融工具的公允价值

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对于可实际估计其价值的金融工具，无论是否在资产负债表中确认，都必须披露有关该金融工具的公允价值信息。公允价值计量和

7.库存

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截至2021年6月30日和2020年12月31日的库存包括以下内容：

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截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月，与过剩库存相关的总费用无关紧要。这些费用被记录为产品收入成本的一个组成部分。在截至2021年6月30日的三个月和六个月内，用于物业和设备建设和安装的库存为零及$516，分别为。在截至2020年6月30日的三个月和六个月期间，用于建造和安装物业和设备的库存为#美元。219及$613，分别为。

8.无形资产

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截至2021年6月30日及2020年12月31日，公司唯一的无形资产(“Nucynta无形资产”)与Nucynta收购及Nucynta商业化协议有关。Nucynta无形资产的账面总额和累计摊销如下：

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Nucynta收购

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于2020年2月，本公司与Assertio订立Nucynta采购协议，据此，本公司收购与Nucynta产品相关的若干知识产权及制造权利，包括美国商业化权利、美国制造权利及存货，总收购价格为$。375,000，受某些结账和结账后调整的影响。该公司还同意承担某些监管和供应链合同，以及与Nucynta产品相关的义务(见附注4)。于二零二零年二月，本公司订立贷款协议(见附注10)，并发行可换股优先票据(见附注11)，为根据Nucynta购买协议支付的部分收购价格提供融资。

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资产收购中转让的对价按成本计量，包括交易成本、本公司转让的资产以及卖方解除的特许权使用费义务。下表列出了根据修订后的Nucynta采购协议条款获得Nucynta产品商业权的累计成本：

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本公司的结论是，作为Nucynta收购的一部分，Nucynta无形资产可分配的额外知识产权和制造权的对价是与以前Nucynta商业化协议中原有无形资产相关的增量成本，因为这些成本可能会带来未来的经济利益。具体地说，在Nucynta收购中获得的额外知识产权使公司能够免除根据以前的Nucynta商业化协议应支付给Assertio的特许权使用费义务。