猪-20210627
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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2021年6月27日
☐根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
对于从中国到中国的过渡期，中国需要更多的支持。
佣金档案编号1-9183
哈雷-戴维森公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
威斯康星州 39-1382325
(组织状态) (国际税务局雇主识别号码)
朱诺西大道3700号密尔沃基威斯康星州53208
(主要行政办公室地址) (邮政编码)
注册人电话号码，包括区号：(414) 342-4680
无
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)节登记的证券：
每节课的标题商品代号注册的每个交易所的名称
普通股面值每股0.01美元小猪纽约证券交易所
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直符合此类要求。是  ☒    不是  ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是  ☒  *否   ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☒加速的文件管理器
☐
非加速文件服务器☐规模较小的新闻报道公司
☐
新兴成长型公司
☐
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。*是 ☐ 没有。 ☒
注册人有出色的表现153,845,993截至2021年7月30日的普通股。


哈雷-戴维森公司
表格10-Q
截至2021年6月27日的季度
第一部分
财务信息
3
第1项。
财务报表
3
合并业务报表
3
综合全面收益表(损益表)
4
合并资产负债表
5
合并现金流量表
7
合并股东权益报表
8
合并财务报表附注
9
1.预算的呈报和使用基准
9
2.新会计准则
9
3.收入
10
4.重组活动
10
5.所得税
12
6.每股收益
12
7.补充资产负债表和现金流信息
12
8.财务应收款
14
9.衍生金融工具及对冲活动
19
10.租契
23
11.债项
24
12.资产抵押融资
25
13.公允价值
28
14.产品保修和召回活动
30
15.员工福利计划
31
16.承担及或有事项
32
17.累计其他全面亏损
32
18.业务细分
34
19.补充合并数据
35
20.后续事件
39
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
40
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
58
第四项。
管制和程序
59
第II部
其他信息
60
第1项。
法律程序
60
第1A项。
风险因素
60
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
61
第6项。
陈列品
61
签名
63


目录
第一部分-财务信息
第一项：财务报表
哈雷-戴维森公司
合并业务报表
(单位为千，每股除外)
(未经审计)
 
 截至三个月截至六个月
6月27日，
2021		6月28日，
2020		6月27日，
2021		6月28日，
2020
收入：
摩托车及相关产品$1,331,500 $669,274 $2,563,607 $1,769,062 
金融服务200,558 195,953 390,958 394,409 
1,532,058 865,227 2,954,565 2,163,471 
成本和费用：
摩托车及相关产品销售成本924,449 561,646 1,736,071 1,342,514 
金融服务利息支出48,621 62,187 104,328 114,660 
金融服务信贷损失准备金16,201 91,179 (6,273)170,598 
销售、行政和工程费用261,509 224,365 493,353 502,336 
重组费用918 41,949 552 41,949 
1,251,698 981,326 2,328,031 2,172,057 
营业收入(亏损)280,360 (116,099)626,534 (8,586)
其他收入，净额690 156 967 311 
投资收益2,731 5,757 4,133 410 
利息支出7,722 7,769 15,430 15,524 
所得税拨备前的收益(亏损)276,059 (117,955)616,204 (23,389)
所得税拨备(福利)69,719 (25,738)150,720 (867)
净收益(亏损)$206,340 $(92,217)$465,484 $(22,522)
每股收益(净亏损)：
基本信息$1.34 $(0.60)$3.03 $(0.15)
稀释$1.33 $(0.60)$3.01 $(0.15)
每股现金股息$0.15 $0.02 $0.30 $0.40 
附注是合并财务报表的组成部分。

3
目录
哈雷-戴维森公司
综合全面收益表(损益表)
(单位：千)
(未经审计)
 
 截至三个月截至六个月
6月27日，
2021		6月28日，
2020		6月27日，
2021		6月28日，
2020
净收益(亏损)$206,340 $(92,217)$465,484 $(22,522)
其他综合收益(亏损)，税后净额：
外币折算调整1,415 21,443 (15,923)(13,012)
衍生金融工具(502)(6,309)17,028 (26,154)
养老金和退休后福利计划13,587 11,958 27,175 23,917 
14,500 27,092 28,280 (15,249)
综合收益(亏损)$220,840 $(65,125)$493,764 $(37,771)
附注是合并财务报表的组成部分。


4
目录
哈雷-戴维森公司
综合资产负债表
(单位：千)
(未经审计)(未经审计)
6月27日，
2021		十二月三十一日，
2020		6月28日，
2020
资产
流动资产：
现金和现金等价物$1,741,968 $3,257,203 $3,856,597 
应收账款净额263,453 143,082 271,431 
应收金融账款，扣除备用金#美元后的净额64,099, $72,632，及$75,563
1,629,636 1,509,539 1,901,620 
库存，净额457,648 523,497 429,339 
受限现金152,411 131,642 189,712 
其他流动资产224,488 280,470 163,135 
4,469,604 5,845,433 6,811,834 
应收金融账款，扣除备用金#美元后的净额294,712, $318,304，及$335,452
5,259,318 4,933,469 5,078,371 
财产、厂房和设备、净值694,378 743,784 816,989 
养老金和退休后资产120,542 95,711 73,589 
商誉65,395 65,976 64,192 
递延所得税131,534 158,538 141,566 
租赁资产41,210 45,203 53,031 
其他长期资产127,245 122,487 116,580 
$10,909,226 $12,010,601 $13,156,152 
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款$430,876 $290,904 $317,462 
应计负债587,740 557,214 586,214 
短期存款，净额101,672 79,965 17,996 
短期债务749,037 1,014,274 1,547,388 
长期债务的当期部分，净额1,581,826 2,039,597 2,186,037 
3,451,151 3,981,954 4,655,097 
长期存款，净额157,701 — — 
长期债务，净额4,745,024 5,932,933 6,488,499 
租赁负债21,708 30,115 36,394 
养老金和退休后负债105,833 114,206 126,997 
递延所得税8,913 8,607 6,219 
其他长期负债234,624 220,001 219,241 
承付款和或有事项(附注16)
股东权益：
普通股1,693 1,685 1,834 
额外实收资本1,531,456 1,507,706 1,494,259 
留存收益1,704,098 1,284,823 2,031,329 
累计其他综合损失(455,137)(483,417)(552,198)
库存股，按成本计算(597,838)(588,012)(1,351,519)
2,184,272 1,722,785 1,623,705 
$10,909,226 $12,010,601 $13,156,152 
5
目录
哈雷-戴维森公司
合并资产负债表(续)
(单位：千)
(未经审计)(未经审计)
6月27日，
2021		十二月三十一日，
2020		6月28日，
2020
合并可变利息实体持有的余额(附注12)：
应收金融账款，净流动$506,069 $530,882 $631,474 
其他资产$3,248 $3,753 $2,430 
应收金融账款，非流动净额$1,777,060 $1,889,472 $2,531,323 
受限现金-流动和非流动$164,816 $142,892 $199,748 
长期债务的当期部分，净额$606,117 $608,987 $750,474 
长期债务，净额$1,412,916 $1,585,174 $2,251,473 
附注是合并财务报表的组成部分。
6
目录
哈雷-戴维森公司
合并现金流量表
(单位：千)
(未经审计)
 截至六个月
6月27日，
2021		6月28日，
2020
经营活动提供的现金净额(附注7)$644,300 $610,203 
投资活动的现金流：
资本支出(37,568)(67,026)
金融应收账款的来源(2,294,500)(1,869,569)
金融应收账款收款1,944,364 1,785,698 
其他投资活动2,425 (381)
投资活动使用的净现金(385,279)(151,278)
融资活动的现金流：
发行中期票据所得款项— 1,396,602 
偿还中期票据(1,400,000)(1,400,000)
证券化债务收益597,411 2,064,450 
证券化债务的偿还(664,685)(369,613)
资产支持商业票据的借款— 225,187 
偿还资产支持的商业票据(143,256)(143,306)
无担保商业票据净(减)增(262,452)831,354 
信贷额度净增长84 150,000 
存款净增量179,329 17,995 
支付的股息(46,209)(61,917)
普通股回购(10,911)(7,156)
根据以股份为基础的计划发行普通股4,324 41 
融资活动提供的现金净额(已用)(1,746,365)2,703,637 
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响(6,878)(382)
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增$(1,494,222)$3,162,180 
现金、现金等价物和限制性现金：
期初现金、现金等价物和限制性现金$3,409,168 $905,366 
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增(1,494,222)3,162,180 
期末现金、现金等价物和限制性现金$1,914,946 $4,067,546 
合并资产负债表上的现金、现金等价物和限制性现金与合并现金流量表的对账：
现金和现金等价物$1,741,968 $3,856,597 
受限现金152,411 189,712 
计入其他长期资产的限制性现金20,567 21,237 
现金流量表中的现金、现金等价物和限制性现金$1,914,946 $4,067,546 
附注是合并财务报表的组成部分。


7
目录
哈雷-戴维森公司
合并股东权益报表
(单位为千，份额除外)
(未经审计)
 普通股其他内容
实缴
资本		留用
收益		累计
其他
全面
损失		财务处
库存		总计
 已发布
股票		天平
平衡，2020年12月31日168,503,526 $1,685 $1,507,706 $1,284,823 $(483,417)$(588,012)$1,722,785 
净收入— — — 259,144 — — 259,144 
其他综合收益，税后净额(附注17)— — — — 13,780 — 13,780 
股息(美元)0.15每股)
— — — (23,105)— — (23,105)
普通股回购— — — — — (5,646)(5,646)
基于股份的薪酬483,326 5 9,423 — — — 9,428 
余额，2021年3月28日168,986,852 1,690 1,517,129 1,520,862 (469,637)(593,658)1,976,386 
净收入— — — 206,340 — — 206,340 
其他综合收益，税后净额(附注17)— — — — 14,500 — 14,500 
股息(美元)0.15每股)
— — — (23,104)— — (23,104)
普通股回购— — — — — (5,265)(5,265)
基于股份的薪酬322,015 3 14,327 — — 1,085 15,415 
平衡，2021年6月27日169,308,867 $1,693 $1,531,456 $1,704,098 $(455,137)$(597,838)$2,184,272 
 普通股其他内容
实缴
资本		留用
收益		累计
其他
全面
损失		财务处
库存		总计
已发布
股票		天平
余额，2019年12月31日182,816,536 $1,828 $1,491,004 $2,193,997 $(536,949)$(1,345,881)$1,803,999 
净收入— — — 69,695 — — 69,695 
其他综合亏损，税后净额(附注17)— — — — (42,341)— (42,341)
股息(美元)0.38每股)
— — — (58,817)— — (58,817)
普通股回购— — — — — (7,071)(7,071)
基于股份的薪酬585,053 6 4,137 — — 604 4,747 
会计变更的累积影响— — — (78,229)— — (78,229)
平衡，2020年3月29日183,401,589 1,834 1,495,141 2,126,646 (579,290)(1,352,348)1,691,983 
净损失— — — (92,217)— — (92,217)
其他综合收益，税后净额(附注17)— — — — 27,092 — 27,092 
股息(美元)0.02每股)
— — — (3,100)— — (3,100)
普通股回购— — — — — (85)(85)
基于股份的薪酬9,615 — (882)— — 914 32 
平衡，2020年6月28日183,411,204 $1,834 $1,494,259 $2,031,329 $(552,198)$(1,351,519)$1,623,705 
附注是合并财务报表的组成部分。
8
目录
哈雷-戴维森公司
合并财务报表附注
(未经审计)
1. 预算的列报和使用依据
合并财务报表包括哈雷戴维森公司及其子公司的账户，所有这些子公司都是全资拥有的(本公司)，包括被称为哈雷戴维森汽车公司(HDMC)和哈雷戴维森金融服务公司(HDFS)的公司集团的账户。此外，由于本公司是主要受益人，与担保融资相关的某些可变利息实体(VIE)被合并。所有公司间账户和材料公司间交易均已取消。
该公司在以下地区运营二可报告的细分市场：摩托车及其相关产品(摩托车)和金融服务。
本公司管理层认为，随附的未经审计的综合财务报表包含所有必要的调整，仅包括正常的经常性调整，以公平地列报合并资产负债表截至2021年6月27日和2020年6月28日，合并业务报表在随后结束的三个月和六个月期间，综合全面收益表(损益表)在随后结束的三个月和六个月期间，合并现金流量表六个月的时间结束了，合并股东权益报表三个月和六个月的时间结束了。
通常包括在完整财务报表中的某些信息和披露已根据美国证券交易委员会(SEC)和美国中期财务报告公认会计原则(U.S.GAAP)的规则和规定进行了浓缩或遗漏。综合财务报表应与本公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年度报告中包括的经审计综合财务报表及附注一并阅读。
按照美国公认会计原则编制合并财务报表要求公司管理层作出影响合并财务报表和附注中报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。2020年第一季度，一种新型冠状病毒(新冠肺炎)在全球范围内爆发，并于2020年3月被认定为大流行。新冠肺炎疫情限制了美国和世界各地的经济活动水平，其影响的全面程度尚不清楚。在编制截至2021年6月27日的财务业绩时使用的某些估计值可能会在未来一段时间内受到新冠肺炎大流行的影响。
2. 新会计准则
新近采用的会计准则
2019年12月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2019-12号，简化了所得税会计(ASU第2019-12号)。新的指导意见消除了与期间内税收分配方法、中期所得税计算方法以及确认外部基差的递延税项负债有关的某些例外情况。新的指导方针还简化了特许经营税的会计处理，颁布了税法或税率的变化，并澄清了导致商誉计税基础上升的交易的会计处理。本公司于2021年1月1日前瞻性采用ASU 2019-12。采用ASU 2019-12年度并未对本公司的合并财务报表产生实质性影响。
9
目录
3. 收入
当公司通过将商品或服务的控制权转移给客户来履行履行义务时，公司确认收入。收入是根据公司预期有权用来交换转让的商品或服务的对价来计量的。在创收活动的同时向客户征收的税款不包括在收入中。
按主要来源分列的收入如下(以千计)：
截至三个月截至六个月
6月27日，
2021		6月28日，
2020		6月27日，
2021		6月28日，
2020
摩托车及相关产品收入：
摩托车$1,029,709 $446,738 $2,046,043 $1,346,103 
零部件和附件222,670 168,708 372,529 303,393 
一般商品55,631 37,805 105,954 86,965 
发牌8,872 4,903 14,384 12,932 
其他14,618 11,120 24,697 19,669 
1,331,500 669,274 2,563,607 1,769,062 
金融服务收入：
利息收入167,728 168,261 327,542 338,262 
其他32,830 27,692 63,416 56,147 
200,558 195,953 390,958 394,409 
$1,532,058 $865,227 $2,954,565 $2,163,471 
该公司维持某些递延收入余额，与合同开始时在公司履行合同之前收到的付款有关，通常与出售哈雷车主集团(Harley Owners Group®)会员资格和延长服务计划合同有关。递延收入在公司履行合同时确认为收入。包括在综合资产负债表的应计负债和其他长期负债中的递延收入如下(以千计)：
6月27日，
2021		6月28日，
2020
期初余额$36,614 $29,745 
期末余额$38,934 $31,143 
在截至2021年6月27日和2020年6月28日的三个月中，之前确认为收入的递延收入为#美元。5.7百万美元和$7.9分别为100万美元和300万美元11.8百万美元和$14.7分别在截至2021年6月27日和2020年6月28日的6个月内达到100万美元。该公司预计将确认大约$15.9在接下来的一年里，剩余的未赚取的收入中有100万美元12月和美元23.1之后的百万美元。
4. 重组活动
公司的重组活动包括在重组费用在合并业务报表.
2020年，该公司启动了重组活动，包括裁员、终止某些当前和未来的产品、更换设施、优化其全球独立经销商网络、退出某些国际市场以及停止在印度的销售和制造业务。裁员导致大约500员工。此外，印度的行动导致大约70员工。
10
目录
自2020年重组活动开始至2021年6月27日止六个月，本公司已累计产生重组费用$130.62000万。这包括按部门划分的重组费用，具体如下(以千为单位)：
截至三个月截至六个月
6月27日，
2021		6月28日，
2020		6月27日，
2021		6月28日，
2020
摩托车及相关产品$807 $41,005 $214 $41,005 
金融服务111 944 338 944 
$918 $41,949 $552 $41,949 
该公司预计总重组费用估计约为#美元。1502000万美元，其中包括大约800万美元139百万美元和$11预计摩托车和金融服务部门将分别产生100万美元的收入。预计重组费用总额约为#美元。30与员工离职福利相关的百万美元，$90与合同终止和其他费用有关的百万美元和#美元30与非流动资产调整相关的100万欧元，包括加速折旧和非流动资产账面价值的其他调整。公司预计剩余的预计重组费用约为#美元。202021年将达到600万人。
应计重组费用变动，计入应计负债在合并资产负债表，具体情况如下(单位：千)：
截至2021年6月27日的三个月
员工离职福利合同终止
其他(&O)		非流动资产调整总计
期初余额$3,007 $4,467 $— $7,474 
重组(福利)费用(22)664 276 918 
已利用– 现金
(1,685)(3,008)— (4,693)
已利用– 非现金
— — (276)(276)
外币变动(54)(39)— (93)
期末余额$1,246 $2,084 

$— $3,330 
截至2020年6月28日的三个月
员工离职福利合同终止
其他(&O)		非流动资产调整总计
期初余额$— $— $— $— 
重组费用25,321 14,270 2,358 41,949 
已利用– 现金
— — — — 
已利用– 非现金
— — (2,358)(2,358)
外币变动(23)— — (23)
期末余额$25,298 $14,270 

$— $39,568 
截至2021年6月27日的6个月
员工离职福利合同终止
其他(&O)		非流动资产调整总计
期初余额$7,724 $16,196 $— $23,920 
重组(福利)费用(966)1,769 (251)552 
已利用– 现金
(5,346)(15,790)— (21,136)
已利用– 非现金
— — 251 251 
外币变动(166)(91)— (257)
期末余额$1,246 $2,084 

$— $3,330 
11
目录
截至2020年6月28日的6个月
员工离职福利合同终止
其他(&O)		非流动资产调整总计
期初余额$— $— $— $— 
重组费用25,321 14,270 2,358 41,949 
已利用– 现金
— — — — 
已利用– 非现金
— — (2,358)(2,358)
外币变动(23)— — (23)
期末余额$25,298 $14,270 

$— $39,568 
5. 所得税
本公司截至2021年6月27日止六个月的有效所得税税率为24.5与3.7截至2020年6月28日的6个月的增长率。截至2020年6月28日的6个月的有效所得税税率受到在此期间记录的离散所得税费用的影响，包括与重新评估某些递延税项资产的变现能力相关的调整，这减少了公司在此期间的所得税优惠。截至2021年6月27日的6个月的有效所得税税率是根据公司目前对2021年全年财务业绩的预测确定的。
6. 每股收益
基本每股收益和稀释后每股收益的计算如下(单位为千，不包括每股金额)：
 截至三个月截至六个月
6月27日，
2021		6月28日，
2020		6月27日，
2021		6月28日，
2020
净收益(亏损)$206,340 $(92,217)$465,484 $(22,522)
基本加权平均流通股153,748 153,199 153,616 153,103 
稀释证券的影响–员工股票薪酬计划
1,345 — 1,178 — 
稀释加权平均流通股155,093 153,199 154,794 153,103 
每股净收益(亏损)：
基本信息$1.34 $(0.60)$3.03 $(0.15)
稀释$1.33 $(0.60)$3.01 $(0.15)
与基于股份的补偿相关的普通股股票不包括在摊薄证券的影响内，因为其影响是反摊薄的，包括0.5百万和2.4截至2021年6月27日和2020年6月28日的三个月分别为100万股和0.5百万和2.4截至2021年6月27日和2020年6月28日的6个月分别为100万股。
7. 其他资产负债表和现金流信息
对有价证券的投资-该公司对有价证券的投资包括以下内容(以千计)：
6月27日，
2021		十二月三十一日，
2020		6月28日，
2020
共同基金$52,434 $52,061 $48,725 
共同基金，包括在其他长期资产在合并资产负债表，均按公允价值列账，损益计入收益。持有共同基金是为了支持某些递延补偿义务。
12
目录
库存，净额-基本上所有位于美国的库存都是使用后进先出(LIFO)方法进行估值的。其他存货采用先进先出(FIFO)法，以成本或可变现净值中较低者计价。库存，净额由以下内容组成(以千为单位)：
6月27日，
2021		十二月三十一日，
2020		6月28日，
2020
原材料和在制品$245,562 $211,979 $199,300 
摩托车成品187,708 281,132 180,895 
零部件和附件及一般商品78,461 84,469 105,570 
先进先出成本或可变现净值较低的库存511,731 577,580 485,765 
先进先出超出后进先出成本(54,083)(54,083)(56,426)
$457,648 $523,497 $429,339 
存款– 从2020年开始，HDFS开始通过其银行子公司与第三方银行和/或证券经纪公司签订合同，间接向客户提供经纪存单。该公司有$259.4百万，$80.0百万美元和$18.01000万美元，扣除费用后，截至日未偿还的有息经纪存单分别为2021年6月27日、2020年12月31日和2020年6月28日。存款负债包括在短期存款，净额或长期存款，净额在合并资产负债表以每张经纪存单的期限为准。 每张单独的经纪存单都是在一张总存单下发行的，因此，所有未偿还的经纪存单都被视为低于联邦存款保险公司的保险承保限额。
截至2021年6月27日，公司存单未来到期日如下(单位：千)：
2021$57,920 
202244,000 
202344,000 
202451,500 
2025— 
此后62,717 
未摊销费用(764)
$259,373 
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目录
营业现金流-两国政府间的协调净收入至经营活动提供的净现金如下所示(以千为单位)：
 截至六个月
6月27日，
2021		6月28日，
2020
经营活动的现金流：
净收益(亏损)$465,484 $(22,522)
对净收益(亏损)与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧及摊销81,323 95,454 
递延贷款发放成本摊销40,089 33,796 
融资发起费摊销7,224 6,661 
长期雇员福利拨备13,366 15,704 
员工福利计划缴费和支付(11,055)(3,678)
股票补偿费用23,340 4,568 
与销售相关的批发融资应收账款净变化(129,819)166,049 
信贷损失准备金(6,273)170,598 
递延所得税12,732 (19,461)
其他，净额(2,065)(7,756)
流动资产和流动负债变动情况：
应收账款净额(124,738)(15,747)
金融应收账款– 应计利息及其他
9,691 (2,985)
库存，净额58,366 163,700 
应付账款和应计负债196,606 10,664 
其他10,029 15,158 
178,816 632,725 
经营活动提供的净现金$644,300 $610,203 
8. 财务应收账款
该公司向其在美国和加拿大的独立经销商的客户提供零售金融服务。零售贷款的发放是本公司与零售客户之间的一项独立和独特的交易，与本公司向其经销商销售产品无关。零售融资应收账款包括有担保的期票和有担保的分期付款销售合同，主要与向零售客户销售摩托车的独立经销商有关。公司对通过期票和分期付款销售合同融资的车辆持有所有权或留置权。
该公司向其在美国和加拿大的独立经销商提供批发融资。批发融资应收账款主要与该公司向经销商销售摩托车及相关零部件和配件有关。向经销商提供的批发贷款通常由融资库存或房地产担保。
金融应收账款净额具体情况如下(单位：千)：
6月27日，
2021		十二月三十一日，
2020		6月28日，
2020
零售金融应收账款$6,663,518 $6,344,195 $6,520,919 
批发融资应收账款584,247 489,749 870,087 
7,247,765 6,833,944 7,391,006 
信贷损失拨备(358,811)(390,936)(411,015)
$6,888,954 $6,443,008 $6,979,991 
14
目录
2020年1月1日，本公司通过了美国会计准则2016-13年度金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失计量(ASU 2016-13)，要求实体在发起时确认预期的应收金融账款终身损失。根据ASU 2016-13年度，本公司的财务应收账款按扣除信贷损失准备后的摊余成本报告。摊余成本包括未偿还本金、应计利息、递延贷款费用和成本。根据应收财务账款的性质和计算贷款损失拨备的基本方法的不同，本公司将其应收财务账款划分为零售和批发投资组合。本公司进一步按信用质量指标对每个投资组合进行分类。由于零售和批发投资组合的信用风险不同，本公司对每个投资组合使用不同的信用质量指标。
零售投资组合主要由大量小额应收账款、同质应收账款组成。本公司对零售信贷损失拨备的充分性进行集体评估。该公司采用基于年份的亏损预测方法，其中包括对违约概率、违约风险敞口、流失率和回收余额的分解。合理和可支持的经济预测两年制这段期间会纳入计算方法内，以反映未来经济状况变化的估计影响，例如失业率、家庭责任或其他有关因素。两年制合理的、可支持的期限。对于超出本公司合理和可支持的预测的期间，本公司使用平均回归过程恢复其历史平均亏损经验三年制句号。对历史损失信息的调整是根据当前贷款特定风险特征的差异进行的，例如承保标准、投资组合或期限以及其他相关因素的差异。
批发投资组合主要由大额余额、非同质贷款组成。该公司对批发信贷损失拨备的评估首先是基于逐笔贷款的审查，以确定贷款是否具有类似的风险特征。该公司对不具有共同风险特征的贷款进行单独评估。被确定为可能丧失抵押品赎回权的贷款被归类为不良贷款，并在适当的时候建立特定的信贷损失拨备。特定拨备乃根据相关应收财务账款的摊余成本、抵押品的估计公允价值、减去销售成本及本公司预期收到的现金厘定。未单独评估的批发投资组合中的金融应收账款根据公司的内部风险评级系统，基于类似的风险特征进行汇总，并进行集体计量。相关信贷损失拨备是根据特定借款人的财务表现和偿还能力、本公司过去的贷款损失经验、合理和可支持的经济预测以及标的抵押品的价值和预期收回等因素计算的。
本公司考虑各种经济预测情景，作为估计预期信贷损失拨备的一部分，并对这些经济预测情景应用概率加权。该公司对经济状况展望的变化影响了对2021年6月27日预期信贷损失的零售和批发估计。2021年第二季度，美国经济和公司对经济状况的展望比2021年第一季度有所改善；然而，经济复苏的步伐仍然不确定，失业率仍然高于新冠肺炎疫情之前的水平，美国各地与新冠肺炎疫情相关的挑战持续存在等因素就证明了这一点。因此，在2021年第二季度末，该公司对经济状况的展望包括经济改善，并在其经济情景权重中强调经济复苏的缓慢道路。
此外，纳入投资组合特定模型的历史经验并不能完全反映该公司对未来的全面预期。因此，该公司纳入了定性因素，以建立适当的津贴余额。这些因素包括摩托车回收价值考虑、拖欠调整、特定问题贷款趋势，以及其他适当的因素。
由于在估计亏损时使用了预测和假设，公司在任何一个投资组合中实际发生的亏损金额都可能与估计的金额不同。此外，公司的信贷损失准备金包括资产负债表日的已知条件和公司管理层对经济预测的预期。随着获得更多信息，公司对其经济预测的预期在未来可能会发生变化。
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目录
按投资组合分列的应收金融账款信贷损失准备变动情况如下(以千计)：
 截至2021年6月27日的三个月截至2021年6月27日的6个月
 零售批发总计零售批发总计
期初余额$327,060 $19,173 $346,233 $371,738 $19,198 $390,936 
信贷损失准备金19,053 (2,852)16,201 (3,396)(2,877)(6,273)
冲销(17,107)— (17,107)(51,696)— (51,696)
恢复13,484 — 13,484 25,844 — 25,844 
期末余额$342,490 $16,321 $358,811 $342,490 $16,321 $358,811 
 截至2020年6月28日的三个月截至2020年6月28日的6个月
 零售批发总计零售批发总计
期初余额$311,368 $24,128 $335,496 $188,501 $10,080 $198,581 
会计变更的累积影响(a)
— — — 95,558 5,046 100,604 
信贷损失准备金94,050 (2,871)91,179 164,467 6,131 170,598 
冲销(29,859)— (29,859)(85,074)— (85,074)
恢复14,199 — 14,199 26,306 — 26,306 
期末余额$389,758 $21,257 $411,015 $389,758 $21,257 $411,015 
(a)2020年1月1日，公司采用ASU 2016-13，并通过以下方式提高贷款损失拨备留存收益(B)扣除所得税后，设立一项免税额，代表在通过之日对应收金融投资组合的预期终身信贷损失。
该公司通过其信贷审批流程和持续的催收努力来管理零售信贷风险。该公司使用FICO评分(一种标准的信用评级衡量标准)来区分零售信贷申请者的预期违约率，使公司能够更好地评估信贷申请者是否获得批准，并根据这一评估调整定价。对于公司在美国和加拿大的零售融资应收账款，公司在贷款发放时确定每笔贷款的信用质量指标，在贷款发放日期之后不更新信用质量指标。
由于美国和加拿大零售贷款的信用质量指标的贷款表现不同，本公司的信用质量指标在二投资组合。对于美国零售金融应收账款，FICO评分在发端为740或以上的通常被认为是超级优等，FICO评分在640-740之间的贷款通常被归类为优质，FICO评分低于640的贷款通常被认为是次贷。对于加拿大零售金融应收账款，在发起时FICO得分在700或以上的通常被认为是超级优质的，FICO得分在620-700之间的贷款通常被归类为优质，FICO得分低于620的贷款通常被认为是次级。
按年份和信用质量指标划分的公司在美国和加拿大的零售融资应收账款摊销成本如下(以千计)：
2021年6月27日
202120202019201820172016年及之前总计
美国零售业：
超素数$632,627 $634,661 $429,884 $250,679 $106,124 $53,347 $2,107,322 
素数876,007 911,265 619,597 380,662 208,176 140,807 3,136,514 
次质数313,302 352,221 233,934 137,060 83,886 81,538 1,201,941 
1,821,936 1,898,147 1,283,415 768,401 398,186 275,692 6,445,777 
加拿大零售业：
超素数38,562 42,967 37,461 20,709 8,625 3,374 151,698 
素数12,468 15,872 11,990 8,254 5,007 3,182 56,773 
次质数1,856 2,727 1,998 1,263 819 607 9,270 
52,886 61,566 51,449 30,226 14,451 7,163 217,741 
$1,874,822 $1,959,713 $1,334,864 $798,627 $412,637 $282,855 $6,663,518 
16
目录
2020年12月31日
202020192018201720162015年及之前总计
美国零售业：
超素数$822,631 $575,977 $355,529 $165,436 $71,360 $29,181 $2,020,114 
素数1,133,637 794,058 508,713 293,358 156,688 77,046 2,963,500 
次质数435,875 295,403 177,598 111,163 72,556 52,060 1,144,655 
2,392,143 1,665,438 1,041,840 569,957 300,604 158,287 6,128,269 
加拿大零售业：
超素数53,465 48,692 28,581 13,818 5,018 2,011 151,585 
素数18,568 14,257 10,269 6,727 3,198 2,025 55,044 
次质数3,172 2,498 1,560 1,095 607 365 9,297 
75,205 65,447 40,410 21,640 8,823 4,401 215,926 
$2,467,348 $1,730,885 $1,082,250 $591,597 $309,427 $162,688 $6,344,195 
2020年6月28日
202020192018201720162015年及之前总计
美国零售业：
超素数$486,327 $737,419 $474,280 $234,239 $114,496 $54,661 $2,101,422 
素数670,363 973,046 644,846 388,039 223,960 131,367 3,031,621 
次质数271,843 360,812 217,720 138,998 95,630 79,754 1,164,757 
1,428,533 2,071,277 1,336,846 761,276 434,086 265,782 6,297,800 
加拿大零售业：
超素数34,715 57,818 35,786 19,265 8,508 3,687 159,779 
素数11,548 15,741 11,598 7,932 4,093 3,187 54,099 
次质数1,970 2,720 1,881 1,289 782 599 9,241 
48,233 76,279 49,265 28,486 13,383 7,473 223,119 
$1,476,766 $2,147,556 $1,386,111 $789,762 $447,469 $273,255 $6,520,919 
本公司批发投资组合的信用风险与零售投资组合的信用风险不同。零售投资组合代表了一个相对同质的零售金融应收账款池，呈现出更一致的亏损模式，而批发投资组合的风险敞口则不太一致。该公司利用内部信用风险评级系统一致地管理批发借款人的信用风险敞口，并单独评估每个借款人的信用风险因素。本公司采用以下基于内部风险评级系统的内部信用质量指标，从最高风险级别到最低风险级别对批发投资组合进行排序：可疑、不达标、特别提及、中等风险和低风险。根据本公司的检讨，被分类为可疑类别的交易商是最有可能被注销的交易商，而被分类为低风险的交易商被注销的可能性最小。此外，该公司将被认定为可能丧失抵押品赎回权的交易商归类为不履行赎回权的交易商。内部评级系统考虑特定借款人的偿还能力和任何抵押品的估计价值等因素。交易商风险评级分类按季度进行审查和更新。
17
目录
按年份和信用质量指标划分的批发金融应收账款摊销成本如下(以千为单位)：
2021年6月27日
202120202019201820172016年及之前总计
不履行$— $— $— $— $— $— $— 
疑团— — — — — — — 
不合标准— — — — — — — 
特别提及— — — — — — — 
中等风险— — — — — — — 
低风险500,490 38,408 26,449 11,888 4,581 2,431 584,247 
$500,490 $38,408 $26,449 $11,888 $4,581 $2,431 $584,247 
2020年12月31日
202020192018201720162015年及之前总计
不履行$— $— $— $— $— $— $— 
疑团— — — — — — — 
不合标准— — — — — — — 
特别提及658 365 31 — — — 1,054 
中等风险1,925 242 — — — — 2,167 
低风险388,568 71,441 13,412 7,887 2,297 2,923 486,528 
$391,151 $72,048 $13,443 $7,887 $2,297 $2,923 $489,749 
2020年6月28日
202020192018201720162015年及之前总计
不履行$— $2,376 $1,774 $107 $25 $43 $4,325 
疑团579 1,009 188 — — — 1,776 
不合标准944 966 53 — — — 1,963 
特别提及5,345 5,281 564 — — 1,805 12,995 
中等风险6,690 3,587 301 63 — — 10,641 
低风险517,708 273,408 29,301 8,965 6,006 2,999 838,387 
$531,266 $286,627 $32,181 $9,135 $6,031 $4,847 $870,087 
如果在指定的到期日之前没有收到最低付款，零售金融应收账款就是合同违约。零售融资应收账款按摊销成本计算，不包括应计利息，一般在应收账款拖欠120天或以上、相关资产被收回或被视为无法收回时予以冲销。当账户注销时，公司将与注销账户相关的应计利息从利息收入中冲销。该公司冲销了$3.3百万和$5.01000万美元的截至2021年6月27日和2020年6月28日的三个月内，利息与利息收入的应计利息和美元8.51000万美元及$11.41000万美元在截至2021年6月27日和2020年6月28日的6个月内。所有零售金融应收账款应计利息，直至收回或注销为止。由于应计利息及时核销，本公司选择了会计准则编纂(ASC)主题326，金融工具-信贷损失(ASC主题326)将应计利息从其信贷损失拨备中剔除。据此，截至2021年6月27日、2020年12月31日和2020年6月28日，所有零售金融应收账款均作为计息应收账款入账。
如果在合同到期日之前没有收到最低付款，批发融资应收账款就是拖欠的。一旦公司确定特定借款人没有能力全额偿还贷款，批发融资应收账款就会减记。逾期财务应收账款的利息继续增加，直至本公司确定有可能丧失抵押品赎回权，并且该财务应收账款被置于非应计状态。根据贷款条款，当付款是当期付款时，公司将恢复这些账户的应计利息，并且对未来的付款有合理的保证。当处于非权责发生制状态时，收到的所有现金将酌情用于本金或利息。一旦账户注销，本公司将从利息收入中冲销相关的应计利息。作为公司
18
目录
按照非应计利息政策，信贷损失拨备不包括批发投资组合的应计利息。截至2021年6月27日和2020年6月28日的三个月和六个月内，没有注销账户。因此，本公司并无拨回该等期间的任何应计利息。截至2021年6月27日和2020年12月31日，没有非权责发生状态的交易商。在2020年6月28日，$4.3未偿还的批发融资应收账款中有100万处于非应计状态，其中#美元。3.0有数百万人逾期超过90天或更长时间。
相关的其他信息批发融资应收账款的非应计状态如下(以千计)：
摊销成本2020年1月1日
摊销成本2020年6月28日
截至本年度止六个月确认的利息收入2020年6月28日
没有记录相关津贴$— $— $— 
已记录的相关津贴4,994 4,325 — 
$4,994 $4,325 $— 
应收财务账款账龄分析如下(以千计)：
 2021年6月27日
当前31-60天
逾期		61-90天
逾期		大于
90天
逾期		总计
逾期		总计
零售金融应收账款$6,531,560 $87,853 $27,300 $16,805 $131,958 $6,663,518 
批发融资应收账款584,154 39 — 54 93 584,247 
$7,115,714 $87,892 $27,300 $16,859 $132,051 $7,247,765 
 2020年12月31日
当前31-60天
逾期		61-90天
逾期		大于
90天
逾期		总计
逾期		总计
零售金融应收账款$6,164,369 $106,818 $39,933 $33,075 $179,826 $6,344,195 
批发融资应收账款489,556 166 23 4 193 489,749 
$6,653,925 $106,984 $39,956 $33,079 $180,019 $6,833,944 
 2020年6月28日
当前31-60天
逾期		61-90天
逾期		大于
90天
逾期		总计
逾期		总计
零售金融应收账款$6,425,078 $63,190 $16,631 $16,020 $95,841 $6,520,919 
批发融资应收账款864,911 1,261 413 3,502 5,176 870,087 
$7,289,989 $64,451 $17,044 $19,522 $101,017 $7,391,006 
一般而言，本公司的政策是不更改融资应收账款的条款和条件。然而，为了将经济损失降至最低，公司可能会修改问题债务重组中的某些财务应收账款。不良债务重组中的应收账款总额未计截至2021年6月27日、2020年12月31日和2020年6月28日，意义重大。此外，在某些情况下，公司可能会在不影响相关利率或贷款期限的情况下，对客户付款到期日进行短期调整。从2020年第二季度开始，该公司对符合条件的零售贷款批准了更多的短期付款到期日延期，以帮助零售客户度过与新冠肺炎疫情相关的财务困难。2021年上半年，由于新冠肺炎大流行，延长量从2020年的水平下降，但直到2021年第二季度末，延长量才恢复到新冠肺炎大流行之前的水平。E公司继续根据其政策向客户提供标准付款延期。
9. 衍生金融工具与套期保值活动
本公司面临外币汇率、利率和商品价格波动的风险。为减少该等风险，本公司选择性地使用衍生金融工具。所有衍生工具交易均根据定期检讨的政策及程序授权及执行，该等政策及程序禁止使用金融工具进行投机交易。
19
目录
该公司以外币销售产品，并利用外币兑换合约来减轻与欧元、澳元、日元、巴西雷亚尔、加拿大元、墨西哥比索、人民币、泰铢、印度卢比、新加坡元和英镑相关的外币汇率波动的影响。该公司的外币兑换合约的到期日一般不到一年。
该公司利用商品合同来减轻商品价格波动的影响，这些商品价格波动与公司摩托车运营中消耗的金属和燃料有关。该公司的商品合同的到期日一般不到一年。
本公司定期利用国库利率锁定合约来确定与预期发行长期债务有关的部分本金的利率，利率掉期以降低利率波动对浮动利率中期票据的影响，以及交叉货币掉期以减轻外币汇率波动对外币计价债务的影响。该公司还利用利率上限为某些资产担保证券化交易提供便利。
所有衍生金融工具均在合并资产负债表以公允价值计算。根据ASC主题815，衍生工具和套期保值(ASC主题815)，衍生金融工具的公允价值变动的会计处理取决于它是否被指定为套期保值关系的一部分并符合条件，进而取决于套期保值关系的类型。
被指定为现金流量对冲的衍生金融工具的公允价值变动最初记录在其他综合收益(亏损)(OCI)，当对冲项目影响收入时，随后重新分类为收益。本公司于每项对冲开始时及持续进行评估，以评估指定为现金流量对冲交易的衍生金融工具在抵销对冲项目现金流变化方面是否非常有效。指定套期保值衍生金融工具的损益不排除在套期保值有效性评估之外。未被指定为套期保值的衍生金融工具是非投机性的，用于管理公司对外币、商品风险和利率风险的敞口。未指定为对冲工具的衍生金融工具的公允价值变动直接计入收益。
公司在ASC主题815项下的衍生金融工具的名义价值和公允价值如下(以千计)：
衍生金融工具
指定为现金流对冲工具
 2021年6月27日2020年12月31日2020年6月28日
概念上的
价值		其他流动资产应计负债概念上的
价值		其他流动资产应计负债概念上的
价值		其他流动资产应计负债
外币合约$493,919 $7,015 $3,433 $533,925 $11 $21,927 $359,754 $3,108 $1,537 
商品合约735 134 — 671 — 52 581 — 49 
交叉货币掉期1,396,542 88,730 — 1,367,460 138,622 — 1,367,460 24,288 29,975 
利率互换— — — 450,000 — 3,086 450,000 — 9,120 
$1,891,196 $95,879 $3,433 $2,352,056 $138,633 $25,065 $2,177,795 $27,396 $40,681 
衍生金融工具
未被指定为套期保值工具
2021年6月27日2020年12月31日2020年6月28日
概念上的
价值		其他流动资产应计负债概念上的
价值		其他流动资产应计负债概念上的
价值		其他流动资产应计负债
外币合约$151,252 $215 $401 $245,494 $737 $435 $173,805 $1,295 $247 
商品合约9,112 1,219 2 6,806 849 21 7,401 214 491 
利率上限721,850 151 — 978,058 47 — 1,277,389 152 — 
$882,214 $1,585 $403 $1,230,358 $1,633 $456 $1,458,595 $1,661 $738 
20
目录
与指定为现金流对冲的衍生金融工具相关的损益金额如下(单位：千)：
 得/(失)
在保监处获得认可		得/(失)
将AOCL重新分类为收入
 截至三个月截至六个月截至三个月截至六个月
6月27日，
2021		6月28日，
2020		6月27日，
2021		6月28日，
2020		6月27日，
2021		6月28日，
2020		6月27日，
2021		6月28日，
2020
外币合约$(1,861)$(4,062)$12,176 $12,837 $(7,594)$5,305 $(12,547)$8,705 
商品合约153 (28)156 (157)3 (53)(29)(188)
交叉货币掉期15,282 35,595 (49,892)(14,014)21,613 36,915 (44,175)24,009 
财政部利率锁定合约— — — — (124)(122)(248)(246)
利率互换— (1,176)397 (6,509)— (3,453)(2,689)(6,569)
$13,574 $30,329 $(37,163)$(7,843)$13,898 $38,592 $(59,688)$25,711 
在与指定为现金流量对冲的衍生金融工具有关的收入中确认的损益位置和金额如下(以千计)：
 摩托车
销货成本		销售、行政和
工程费		利息支出金融服务利息支出
截至2021年6月27日的三个月
记录现金流量套期保值影响的合并经营报表上的行项目$924,449 $261,509 $7,722 $48,621 
损益从AOCL重新分类为收入：
外币合约$(7,594)$— $— $— 
商品合约$3 $— $— $— 
交叉货币掉期$— $21,613 $— $— 
财政部利率锁定合约$— $— $(90)$(34)
截至2020年6月28日的三个月
记录现金流量套期保值影响的合并经营报表上的行项目$561,646 $224,365 $7,769 $62,187 
损益从AOCL重新分类为收入：
外币合约$5,305 $— $— $— 
商品合约$(53)$— $— $— 
交叉货币掉期$— $36,915 $— $— 
财政部利率锁定合约$— $— $(90)$(32)
利率互换$— $— $— $(3,453)
21
目录
 摩托车
销货成本		销售、行政和
工程费		利息支出金融服务利息支出
截至2021年6月27日的6个月
记录现金流量套期保值影响的合并经营报表上的行项目$1,736,071 $493,353 $15,430 $104,328 
损益从AOCL重新分类为收入：
外币合约$(12,547)$— $— $— 
商品合约$(29)$— $— $— 
交叉货币掉期$— $(44,175)$— $— 
财政部利率锁定合约$— $— $(181)$(67)
利率互换$— $— $— $(2,689)
截至2020年6月28日的6个月
记录现金流量套期保值影响的合并经营报表上的行项目$1,342,514 $502,336 $15,524 $114,660 
损益从AOCL重新分类为收入：
外币合约$8,705 $— $— $— 
商品合约$(188)$— $— $— 
交叉货币掉期$— $24,009 $— $— 
财政部利率锁定合约$— $— $(181)$(65)
利率互换$— $— $— $(6,569)
包括的净收益金额累计其他综合损失(AOCL)于2021年6月27日，估计在未来12个月重新分类为收入为$0.4百万美元。
与未指定为对冲工具的衍生金融工具相关的收入中确认的损益金额如下(以千计)。外币合约和商品合约的损益记录在#年。摩托车销货成本利率上限记录在金融服务利息支出。
 损益金额
在收入中确认
 截至三个月截至六个月
6月27日，
2021		6月28日，
2020		6月27日，
2021		6月28日，
2020
外币合约$(1,919)$(522)$(5,548)$1,672 
商品合约722 558 1,426 (993)
利率上限(19)(427)104 (427)
$(1,216)$(391)$(4,018)$252 
如果衍生金融工具的交易对手不履行义务，本公司将面临信用损失风险。虽然不能作出保证，但本公司并不预期其衍生金融工具的任何交易对手未能履行其责任。为管理信用损失风险，本公司根据信用评级对交易对手进行评估，并在季度基础上相对于交易对手弥补其仓位的能力评估每个对冲基金的净头寸。
22
目录
10. 租契
公司在合同开始时确定一项安排是否为租约或包含租约。与公司租赁相关的使用权(ROU)资产记录在租赁资产和租赁负债记录在应计负债和租赁负债在合并资产负债表. 
ROU资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司支付租赁所产生的租赁款项的义务。净收益资产及租赁负债于租赁开始日根据租赁期内未来租赁付款的现值确认。ROU资产还包括预付租赁付款和初始直接成本，并因出租人支付的租赁奖励而减少。用于确定现值的贴现率通常是公司的递增借款利率，因为租约中的隐含利率不容易确定。用于计算ROU资产和租赁负债的租赁期包括可选择延长或终止的期限，当公司合理确定租赁期将包括这些可选期限时。
根据ASC主题842，租赁(ASC主题842)， 本公司选择了短期租赁实践权宜之计，允许实体在租期为12个月或12个月以下的租赁期内以直线基础确认租赁付款。本公司还选择了ASC主题842下的实际权宜之计，允许实体不将非租赁组成部分与租赁组成部分分开，而是将此类组成部分作为所有租赁的单一租赁组成部分进行核算，但涉及第三方运营资产的租赁除外。
该公司对销售和行政办公室、制造和分销设施、产品测试设施、设备和车辆有运营租赁安排。该公司的租约有剩余的租约条款，范围为1至11年，其中一些包括延长租期的选项，租期一般不超过5年，其中一些包括在以下时间内终止租约的选项1年。某些租赁还包括购买租赁资产的选择权。本公司的租约不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契诺。
截至2021年6月27日和2020年6月28日的三个月的运营租赁费用为$6.2百万美元和$6.5分别为100万美元和300万美元13.8百万美元和$13.8截至2021年6月27日和2020年6月28日的6个月分别为100万美元。这包括与涉及第三方运营的资产的租赁有关的可变租赁成本，约为#美元。1.3百万美元和$1.3截至2021年6月27日和2020年6月28日的三个月分别为100万美元和3.7百万美元和$3.2截至2021年6月27日和2020年6月28日的6个月分别为100万美元。其他可变和短期租赁成本并不重要。
与该公司租赁有关的资产负债表信息如下(以千计)：
6月27日，
2021		十二月三十一日，
2020		6月28日，
2020
租赁资产$41,210 $45,203 $53,031 
应计负债$16,003 $17,081 $18,154 
租赁负债21,708 30,115 36,394 
$37,711 $47,196 $54,548 
截至2021年6月27日，公司经营租赁负债的未来到期日如下(单位：千)：
经营租约
2021$9,036 
202213,737 
20236,320 
20244,415 
20252,059 
此后3,796 
未来的租赁费39,363 
现值折扣(1,652)
租赁负债$37,711 
23
目录
有关该公司经营租赁的其他租赁信息如下(以千美元为单位)：
截至三个月截至六个月
6月27日，
2021		6月28日，
2020		6月27日，
2021		6月28日，
2020
计入租赁负债的金额的现金流出$10,777 $5,242 $15,723 $10,619 
为交换租赁义务而获得的净收益资产，扣除修改后的净额
$895 $1,096 $6,200 $1,653 
6月27日，
2021		十二月三十一日，
2020		6月28日，
2020
加权-平均剩余租期(以年为单位)3.763.784.03
加权平均贴现率2.7 %3.1 %3.3 %
截至2021年6月27日，该公司还有一项尚未开始的额外运营租赁，ROU资产约为$10.2百万美元。本租约将于2021年第三季度开始，租期为5好几年了。
11. 债务
合同期限少于12个月的债务通常被归类为短期债务，由以下部分组成(以千计)：
6月27日，
2021		十二月三十一日，
2020		6月28日，
2020
无担保商业票据$749,037 $1,014,274 $1,397,388 
364天期信贷工具借款— — 150,000 
$749,037 $1,014,274 $1,547,388 
合同期限超过12个月的债务通常被归类为长期债务，由以下部分组成(以千计)： 
6月27日，
2021		十二月三十一日，
2020		6月28日，
2020
担保债务：
资产支持的加拿大商业票据管道设施$87,439 $116,678 $144,661 
资产支持的美国商业票据管道设施291,511 402,205 540,840 
资产证券化债务1,735,706 1,800,393 2,472,529 
未摊销折扣和发债成本(8,184)(8,437)(11,422)
2,106,472 2,310,839 3,146,608 
无抵押票据(按面值)：
中期票据：
2021年到期，2016年1月发布2.85 %— 600,000 600,000 
2021年到期，2018年11月发布
Libor+0.94%
— 450,000 450,000 
2021年到期，2018年5月发布3.55 %— 350,000 350,000 
2022年到期，2019年2月发布4.05 %550,000 550,000 550,000 
2022年到期，2017年6月发布2.55 %400,000 400,000 400,000 
2023年到期，2018年2月发布3.35 %350,000 350,000 350,000 
2023年到期，2020年5月发布(a)
4.94 %773,825 797,206 729,885 
2024年到期，2019年11月发布(b)
3.14 %714,300 735,882 673,740 
2025年到期，2020年6月发布3.35 %700,000 700,000 700,000 
未摊销折扣和发债成本(12,068)(15,374)(19,332)
3,476,057 4,917,714 4,784,293 
24
目录
6月27日，
2021		十二月三十一日，
2020		6月28日，
2020
高级注释：
2025年到期，2015年7月发布3.50 %450,000 450,000 450,000 
2045年到期，2015年7月发布4.625 %300,000 300,000 300,000 
未摊销折扣和发债成本(5,679)(6,023)(6,365)
744,321 743,977 743,635 
4,220,378 5,661,691 5,527,928 
长期债务6,326,850 7,972,530 8,674,536 
长期债务的当期部分，净额(1,581,826)(2,039,597)(2,186,037)
长期债务，净额$4,745,024 $5,932,933 $6,488,499 
(a)欧元计价，欧元650.0分别于2021年6月27日和2020年12月31日和2020年6月28日重新计量为美元的100万面值
(b)欧元计价，欧元600.0分别于2021年6月27日、2020年12月31日和2020年6月28日重新计量为美元的100万面值

截至2021年6月27日，该公司未来的债务本金支付情况如下(单位：千)：
2021$1,103,729 
20221,594,390 
20231,745,329 
20241,086,906 
20251,271,232 
此后300,232 
$7,101,818 
12. 资产担保融资
该公司通过资产担保证券化交易和资产担保商业票据管道设施参与资产担保融资。在公司的资产担保融资计划中，公司将零售摩托车融资应收账款转移给特殊目的实体(SPE)，根据美国公认会计原则，SPE被视为VIE。然后，每个特殊目的企业通过发行债券将这些资产转换为现金。作为资产担保融资的一部分，该公司保留所有转让给特殊目的企业的零售摩托车融资应收账款的维修权。资产担保融资的会计处理取决于相关交易的条款以及本公司与VIE的持续参与。
在公司对VIE的重大活动拥有权力并有义务吸收VIE的潜在重大损失或有权从VIE获得利益的交易中，公司是VIE的主要受益者，并将VIE合并到其合并财务报表中。在综合基础上，资产担保融资在这类交易中被视为担保借款，并被称为资产负债表内资产担保融资。
在本公司不是VIE的主要受益人的交易中，本公司必须确定其是否可以根据以下会计目的实现出售ASC主题860，转接和服务(ASC主题860)。为了实现会计目的的出售，被转移的资产必须在法律上被隔离，不受进一步转移的限制，并被视为超出公司的控制范围。如果该公司不符合销售会计的所有这些标准，那么这笔交易将被记为担保借款，并被称为资产负债表上的资产担保融资。
如果该公司满足上述所有三个出售标准，则该交易在会计上被记录为出售，并被称为表外资产担保融资。在出售时，零售摩托车融资应收账款从公司的合并资产负债表并就收到的现金收益、取消确认的资产和确认为交易一部分的负债之间的差额确认损益。销售损益计入金融服务收入在合并业务报表.
25
目录
本公司不需要，目前也不打算向与这些交易相关的表内或表外VIE提供任何额外的财务支持。这些交易的投资者和债权人只能对VIE持有的资产有追索权。
与表内资产支持融资相关的资产和负债合并资产负债表具体情况如下(单位：千)：
2021年6月27日
金融应收账款信贷损失拨备受限现金其他资产总资产资产担保债务，净额
表内资产和负债：
综合VIE：
资产证券化$2,090,041 $(107,174)$140,276 $2,522 $2,125,665 $1,727,522 
资产支持的美国商业票据管道设施316,467 (16,205)24,540 726 325,528 291,511 
未整合的VIE：
资产支持的加拿大商业票据管道设施98,905 (4,236)8,162 129 102,960 87,439 
$2,505,413 $(127,615)$172,978 $3,377 $2,554,153 $2,106,472 
2020年12月31日
金融应收账款信贷损失拨备受限现金其他资产总资产资产担保债务，净额
表内资产和负债：
综合VIE：
资产证券化$2,129,372 $(124,627)$116,268 $2,622 $2,123,635 $1,791,956 
资产支持的美国商业票据管道设施441,402 (25,793)26,624 1,131 443,364 402,205 
未整合的VIE：
资产支持的加拿大商业票据管道设施133,976 (6,508)9,073 126 136,667 116,678 
$2,704,750 $(156,928)$151,965 $3,879 $2,703,666 $2,310,839 
2020年6月28日
金融应收账款信贷损失拨备受限现金其他资产总资产资产担保债务，净额
表内资产和负债：
综合VIE：
资产证券化$2,780,217 $(166,635)$161,257 $1,235 $2,776,074 $2,461,107 
资产支持的美国商业票据管道设施584,153 (34,938)38,491 1,195 588,901 540,840 
未整合的VIE：
资产支持的加拿大商业票据管道设施165,748 (7,669)11,201 142 169,422 144,661 
$3,530,118 $(209,242)$210,949 $2,572 $3,534,397 $3,146,608 
表内资产支持证券化VIE-该公司将美国零售摩托车融资应收账款转移给特殊目的企业，SPE再向投资者发行不同期限和利率的担保票据，以购买的美国零售摩托车融资应收账款的未来收款为担保。每个资产负债表内资产担保证券化SPE都是一个独立的法人实体，资产担保证券化中包括的美国零售摩托车融资应收账款只能用于支付资产担保证券化交易产生的担保债务和其他债务，在相关担保债务和其他债务得到清偿之前，不能用于支付公司债权人的其他债务或债权。SPE持有的有限现金余额仅用于支持证券化。没有担保票据的摊销时间表；然而，由于相关美国零售摩托车融资应收账款的可用收款适用于未偿还本金，债务按月减少。有担保的票据目前有各种合同到期日，从2023年到2028年不等。
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目录
该公司是其资产负债表内资产支持证券化VIE的主要受益者，因为它保留偿还权，并以债务证券的形式保留VIE的剩余权益。作为服务机构，本公司是可变利益持有者，有权指导VIE的活动，这些活动对VIE的经济表现影响最大。作为剩余权益持有人，本公司有义务承担损失，并有权获得可能对VIE产生重大影响的利益。
美国摩托车零售融资应收账款向SPE的季度转移、各自的收益以及扣除折扣和发行成本后的各自收益如下(以千为单位)：
20212020
转账收益收益，净额转账收益收益，净额
第一季度$663,100 $600,000 $597,400 $580,200 $525,000 $522,700 
第二季度— — — 1,840,500 1,550,200 1,541,800 
$663,100 $600,000 $597,400 $2,420,700 $2,075,200 $2,064,500 
资产负债表内资产支持的美国商业票据管道设施VIE-在2020年11月25日之前，公司拥有二与第三方银行赞助的资产支持的美国商业票据管道的单独协议，a美元300.02000万美元的循环设施协议和一笔600.02000万循环设施协议(加在一起，前美国管道设施)。2020年11月25日，本公司修订了每项循环设施协议，合并了二协议进入一 $900.0与第三方银行赞助的资产支持的美国商业票据管道达成了1.8亿美元的循环融资协议。根据循环融资协议，该公司可能会将美国零售摩托车融资应收账款转移到SPE，SPE可能会向这些第三方银行赞助的资产支持的美国商业票据管道发行债务。除了$900.0总承诺额为100万美元，该协议允许贷款人酌情决定额外借款，最高可达$300.02000万。可供使用的费用低于$900.0100万循环贷款(美国管道贷款)是基于SPE持有的符合条件的美国零售摩托车融资应收账款作为抵押品等。
根据美国管道基金，SPE的资产被限制为支付交易中产生的债务或其他债务的抵押品，不能用于支付公司债权人的其他债务或债权。这笔债务的条款规定，如果由管道贷款人通过发行商业票据提供资金，则根据现行商业票据利率计算未偿还本金的利息。如果不是由管道贷款人通过发行商业票据融资，利息条款以伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)为基础。在每一种情况下，项目费用都是根据未偿还的本金来评估的。美国管道基金还根据总承诺额中未使用的部分规定了未使用的承诺费。在计算未使用费用时，总承诺额不包括$的任何未使用部分300.0允许额外借款300万笔。没有摊销时间表；然而，由于相关财务应收账款的可用收款用于未偿还本金，债务按月减少。在美国管道设施到期后，任何未偿还本金将继续通过可用收款按月减少。特殊目的公司持有的相关应收账款的预期剩余期限约为4好几年了。除非公司和贷款人双方同意提前终止或延长，否则截至2021年6月27日，美国管道融资的到期日为2021年11月19日。
该公司是其美国管道设施VIE的主要受益者，因为它保留了VIE的维修权和债务担保形式的剩余权益。作为服务机构，本公司是可变利益持有者，有权指导VIE的活动，这些活动对VIE的经济表现影响最大。作为剩余权益持有人，本公司有义务承担损失，并有权获得可能对VIE产生重大影响的利益。
有几个不是2021年上半年或2020年第二季度根据美国管道融资机制进行的应收融资转移。在2020年第一季度，该公司将195.32000万美元的美国摩托车零售融资应收账款流向SPE，SPE又发行了美元163.6前美国管道设施下的1.8亿美元债务。
资产负债表内资产支持的加拿大商业票据管道设施-2021年6月，本公司与一家加拿大银行赞助的资产担保商业票据管道续签并修订了其融资协议(加拿大管道)。根据该协议，加拿大管道公司根据合同承诺，根据公司的选择，购买符合条件的加拿大零售摩托车融资应收账款，收益最高可达加元。125.0百万美元。在更新和修改之前，加拿大管道公司根据合同承诺，根据公司的选择，购买符合条件的加拿大零售摩托车融资应收账款，收益最高可达加元。220.02000万。转让的资产被限制为支付关联债务的抵押品。这笔债务的条款规定，未偿还本金的利息以现行市场利率加特定保证金为基础。加拿大管道还规定了一项计划费和一笔未使用的承诺费，这是根据总承诺额为加元的未使用部分计算的。125.0百万美元。没有摊销时间表；但是，由于相关财务应收账款的可用收款用于未偿债务，债务按月减少。
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校长。在加拿大管道到期后，任何未偿还本金将继续通过可用收款按月减少。相关应收账款的预期剩余期限约为4好几年了。除非公司和贷款人双方同意提前终止或延长，否则截至2021年6月27日，加拿大管道的到期日为2022年6月27日。
本公司不是加拿大银行赞助的多卖方管道VIE的主要受益者；因此，本公司不合并VIE。然而，该公司将管道设施视为担保借款，因为它对转移到VIE的资产保持有效控制，因此不符合销售会计要求。
由于本公司参与且不合并加拿大银行赞助的多卖方管道VIE，因此与该VIE相关的最大损失风险为#美元，只有在所有融资应收账款和标的抵押品都没有剩余价值的情况下才会发生。15.52021年6月27日，100万。最大风险敞口并不表明该公司的预期亏损风险敞口。
有几个不是2021年上半年或2020年第二季度，加拿大管道基金项下的应收融资转移。在2020年第一季度，该公司将77.9加拿大摩托车零售融资应收账款300万美元给加拿大管道公司，收益为#美元61.62000万。
表外资产证券化VIE-有几个不是截至2021年6月27日或2020年6月28日的6个月内的表外资产支持证券化交易。2016年第二季度，本公司将零售摩托车融资应收账款出售给一家未合并的证券化VIE。2020年4月，本公司回购了与这项表外资产支持证券化相关的融资应收账款，争夺美元27.42000万。
与资产负债表上的资产担保证券化类似，该公司将美国零售摩托车融资应收账款转移到一家特殊目的公司，SPE又向投资者发行各种期限和利率的担保票据，以购买的美国零售摩托车融资应收账款的未来收款为担保。表外资产支持证券化SPE是一个独立的法人实体，包括在资产支持证券化中的美国零售摩托车融资应收账款只能用于支付资产支持证券化交易产生的担保债务和其他债务，不能用于支付公司债权人的其他债务或债权。在资产负债表上的资产担保证券化中，该公司以债务证券的形式保留VIE的财务权益。作为这项表外证券化的一部分，除服务权、普通陈述、担保和相关契约外，公司在VIE中不保留任何财务权益。
该公司不是表外资产支持证券化VIE的主要受益者，因为它只保留服务权，没有义务吸收VIE的损失或从VIE获得可能对VIE产生重大影响的利益。因此，这笔交易符合ASC主题860项下的会计销售要求，并为会计目的记录为销售。
服务活动 – 该公司为其产生的所有零售摩托车融资应收账款提供服务。当本公司通过资产担保融资将摩托车零售融资应收账款转让给特殊目的企业时，本公司保留为融资应收账款提供服务的权利，并根据证券化融资应收账款余额和某些附属费用收取维修费。在表内资产担保融资中，服务费用在合并中被取消，因此不在合并的基础上记录。在表外资产担保融资中，服务费和附属费用记录在金融服务收入在合并业务报表。向本公司支付的维修费用代表了足够的补偿，因此，本公司不确认维修资产或负债。该公司于2020年4月回购了与表外证券化VIE相关的融资应收账款。因此，该公司在2021年没有确认任何维修费收入。公司确认服务费收入为#美元。0.1在截至2020年6月28日的6个月中，为3.5亿美元。
13. 公允价值
该公司使用三层体系评估用于计量公允价值的投入。
一级投入包括相同工具的报价，是最容易观察到的。
第二级投入包括类似资产的报价和可观察到的投入，如利率、外币汇率、大宗商品价格和收益率曲线。本公司采用市场法计算其第2级公允价值计量的公允价值。外币合约、商品合约、交叉货币掉期和国库利率锁定合约使用报价远期利率和价格进行估值；利率掉期和上限使用报价利率和收益率曲线进行估值；有价证券和现金等价物的投资使用报价进行估值。
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第三级投入在市场上是不可观察到的，包括公司对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的判断。
经常性公允价值计量-公司按公允价值经常性计量的资产和负债如下(以千计)：
 2021年6月27日
天平1级2级
资产：
现金等价物$1,439,400 $1,274,400 $165,000 
有价证券52,434 52,434 — 
衍生金融工具97,464 — 97,464 
$1,589,298 $1,326,834 $262,464 
负债：
衍生金融工具$3,836 $— $3,836 
 2020年12月31日
天平1级2级
资产：
现金等价物$3,019,884 $2,819,884 $200,000 
有价证券52,061 52,061 — 
衍生金融工具140,266 — 140,266 
$3,212,211 $2,871,945 $340,266 
负债：
衍生金融工具$25,521 $— $25,521 
 2020年6月28日
天平1级2级
资产：
现金等价物$3,572,900 $3,522,900 $50,000 
有价证券48,725 48,725 — 
衍生金融工具29,057 — 29,057 
$3,650,682 $3,571,625 $79,057 
负债：
衍生金融工具$41,419 $— $41,419 
非经常性公允价值计量-收回的存货通过非经常性公允价值计量，以成本或可变现净值中的较低者入账。收回的库存为$16.6百万，$17.7百万美元和$15.82021年6月27日、2020年12月31日和2020年6月28日分别为100万美元，其中公允价值调整为增加$0.6截至2021年6月27日，减少了100万美元4.2百万美元和$2.6分别在2020年12月31日和2020年6月28日达到100万。公允价值是根据收回存货的最新市场价值使用第2级投入估算的。
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按成本计量的金融工具的公允价值-本公司股票的账面价值现金和现金等价物和受限现金接近其公允价值。按成本或摊销成本计量的公司剩余金融工具的公允价值和账面价值如下(以千计)：
 2021年6月27日2020年12月31日2020年6月28日
 公允价值账面价值公允价值账面价值公允价值账面价值
资产：
金融应收账款净额$7,141,608 $6,888,954 $6,586,348 $6,443,008 $7,143,575 $6,979,991 
负债：
存款净额$260,338 $259,373 $79,965 $79,965 $17,996 $17,996 
债务：
无担保商业票据$749,037 $749,037 $1,014,274 $1,014,274 $1,397,388 $1,397,388 
全球信贷工具借款$— $— $— $— $150,000 $150,000 
资产支持的美国商业票据管道设施$291,511 $291,511 $402,205 $402,205 $540,840 $540,840 
资产支持的加拿大商业票据管道设施$87,439 $87,439 $116,678 $116,678 $144,661 $144,661 
资产证券化债务$1,744,841 $1,727,522 $1,817,892 $1,791,956 $2,484,956 $2,461,107 
中期票据$3,651,957 $3,476,057 $5,118,928 $4,917,714 $4,805,766 $4,784,293 
高级注释$804,187 $744,321 $828,141 $743,977 $790,355 $743,635 
财务应收账款，净额-零售和批发金融应收账款的账面价值是摊销成本减去信贷损失拨备。零售金融应收账款的公允价值一般通过使用反映当前信贷、利率和与类似类型工具相关的提前还款风险的估计贴现率对未来现金流量进行贴现计算。公允价值是根据第三级投入确定的。批发融资应收账款的摊余成本基础接近公允价值，因为它们通常是短期的，或者利率会随着市场利率的变化而调整。
存款净额-存款的账面价值是摊销成本。存款的公允价值是根据类似期限和期限的存款目前可用的利率来估计的。公允价值是使用第三级投入计算的。
债务-债务的账面价值一般为摊销成本，扣除贴现和发债成本。无抵押商业票据及信贷工具借款的公允价值按第2级投入计算，由于到期日较短，因此接近账面价值。根据美国管道设施和加拿大管道设施提供的债务的公允价值是使用第2级投入和近似账面价值计算的，因为这些设施下收取的利率直接与市场利率挂钩，并随着市场利率的变化而波动。中期票据和优先票据的公允价值是根据类似期限和剩余期限的债务的当前可用利率(第2级投入)估计的。与资产负债表内资产支持证券化交易相关的固定利率债务的公允价值是根据目前可用于类似条款和到期日的交易的定价(第2级投入)估计的。与资产负债表内资产支持证券化交易相关的浮动利率债务的公允价值是使用二级投入和近似账面价值计算的，因为收取的利率直接与市场利率挂钩，并随着市场利率的变化而波动。
14. 产品保修和召回活动
本公司目前提供的标准是两年制对全球销售的所有新摩托车提供有限保修，但在日本除外，该公司目前在日本提供标准三年制有限保修。本公司还提供五年期电动摩托车电池无限量保修。此外，该公司还提供一年期零部件和附件的保修。零售客户的保修范围通常从产品销售给零售客户时开始。本公司在销售时应计未来保修索赔，其估算成本主要基于公司历史索赔信息。
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此外，公司还不时发起一些自愿召回活动。当责任既可能又可估量时，公司会记录估计的召回成本。这通常发生在公司管理层批准并承诺召回的时候。保修和召回责任包括在应计负债和其他长期负债在合并资产负债表. 本公司保修和召回责任的变化如下(以千计)：
 截至三个月截至六个月
6月27日，
2021		6月28日，
2020		6月27日，
2021		6月28日，
2020
期初余额$72,427 $86,308 $69,208 $89,793 
在此期间出具的保修12,818 6,232 24,490 17,257 
在此期间进行的和解(10,378)(10,737)(18,963)(24,894)
召回和更改先前存在的保修责任(1,241)1,710 (1,109)1,357 
期末余额$73,626 $83,513 $73,626 $83,513 
包括在上述余额中的召回活动负债为#美元。24.0百万，$24.7百万美元和$32.02021年6月27日、2020年12月31日和2020年6月28日分别为100万。
15. 员工福利计划
公司拥有合格的养老金计划和退休后医疗福利计划。这些计划涵盖某些符合条件的摩托车部门员工和退休人员。该公司还与某些员工签订了无资金支持的补充员工退休计划协议(SERPA)。服务成本在销售、行政和工程费用、摩托车销售成本和库存，净额。在库存中资本化的金额不大。净定期收益成本中的非服务成本部分列于其他收入，净额. 公司固定福利计划的定期净福利成本构成如下(以千计)：
 截至三个月截至六个月
6月27日，
2021		6月28日，
2020		6月27日，
2021		6月28日，
2020
养老金和SERPA福利：
服务成本$6,348 $6,806 $12,696 $13,612 
利息成本15,472 19,111 30,942 38,223 
计划资产的预期回报率(32,720)(33,764)(65,440)(67,528)
未确认摊销：
以前的服务积分(312)(272)(624)(544)
净损失18,386 16,372 36,772 32,744 
结算损失— — 816 — 
净定期收益成本$7,174 $8,253 $15,162 $16,507 
退休后医疗福利：
服务成本$1,288 $1,202 $2,576 $2,403 
利息成本1,626 2,336 3,252 4,672 
计划资产的预期回报率(3,495)(3,467)(6,990)(6,934)
未确认摊销：
以前的服务积分(581)(595)(1,162)(1,190)
净损失264 123 528 246 
净定期收益成本$(898)$(401)$(1,796)$(803)
2021年没有规定或计划的自愿合格养老金计划缴费。该公司预计，它将继续根据SERPA和退休后医疗保健计划支付持续的福利。
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16. 承诺和或有事项
本公司可能面临与环境、产品和其他事项有关的诉讼和其他索赔。在确定与这些项目相关的应计成本时，公司会仔细分析案例，并考虑不利判决或结果的可能性，以及可能的损失范围。对这些事项累积的任何金额都进行持续监测，并在每一事项获得新的事态发展或新信息时予以更新。
约克环境问题-该公司与政府机构和美国海军合作，涉及清理其位于宾夕法尼亚州约克市的设施的土壤和地下水污染。在1981年该公司从AMF手中收购约克设施之前，约克设施曾由美国海军和AMF使用。该公司与美国海军有一项协议，该协议要求美国海军和该公司向一个信托基金提供相当于53%和47与约克设施的环境调查和补救活动相关的费用的百分比(响应费用)。宾夕法尼亚州环境保护部和美国环境保护局(EPA)已经完成了一项全地补救调查/可行性研究，并提出了约克设施的最终补救方案。相关的清理计划文件已于2020年2月获得批准，剩余的清理活动预计将于2021年或2022年晚些时候开始。该公司对其在#记录的估计未来反应成本中的份额有应计费用。其他长期负债在合并资产负债表.
产品责任问题-该公司涉及与其业务运营相关的产品责任诉讼。本公司应对可能发生并可合理估计的索赔风险进行应计。该公司还为产品责任风险提供保险。该公司相信，其应计项目和保险覆盖范围是充足的，产品责任诉讼不会对公司的综合财务报表产生重大不利影响。
17. 累计其他综合损失
中的更改累计其他综合损失具体情况如下(单位：千)：
截至2021年6月27日的三个月
外币折算调整衍生金融工具养老金和退休后福利计划总计
期初余额$(24,927)$(28,586)$(416,124)$(469,637)
重新分类前的其他全面收入1,722 13,574 — 15,296 
所得税费用(307)(2,994)— (3,301)
1,415 10,580 — 11,995 
重新分类：
衍生金融工具净收益— (13,898)— (13,898)
以前的服务积分(a)
— — (893)(893)
精算损失(a)
— — 18,650 18,650 
税前重新分类— (13,898)17,757 3,859 
所得税优惠(费用)— 2,816 (4,170)(1,354)
— (11,082)13,587 2,505 
其他综合收益(亏损)1,415 (502)13,587 14,500 
期末余额$(23,512)$(29,088)$(402,537)$(455,137)
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截至2020年6月28日的三个月
外币折算调整衍生金融工具养老金和退休后福利计划总计
期初余额$(75,268)$(34,431)$(469,591)$(579,290)
重新分类前的其他全面收入22,056 30,329 — 52,385 
所得税费用(613)(6,686)— (7,299)
21,443 23,643 — 45,086 
重新分类：
衍生金融工具净收益— (38,592)— (38,592)
以前的服务积分(a)
— — (867)(867)
精算损失(a)
— — 16,495 16,495 
税前重新分类— (38,592)15,628 (22,964)
所得税优惠(费用)— 8,640 (3,670)4,970 
— (29,952)11,958 (17,994)
其他综合收益(亏损)21,443 (6,309)11,958 27,092 
期末余额$(53,825)$(40,740)$(457,633)$(552,198)
截至2021年6月27日的6个月
外币折算调整衍生金融工具养老金和退休后福利计划总计
期初余额$(7,589)$(46,116)$(429,712)$(483,417)
其他全面损失，在重新分类前(15,352)(37,163)— (52,515)
所得税(费用)福利(571)8,098 — 7,527 
(15,923)(29,065)— (44,988)
重新分类：
衍生金融工具净亏损— 59,688 — 59,688 
以前的服务积分(a)
— — (1,786)(1,786)
精算损失(a)
— — 37,300 37,300 
税前重新分类— 59,688 35,514 95,202 
所得税费用— (13,595)(8,339)(21,934)
— 46,093 27,175 73,268 
其他综合(亏损)收入(15,923)17,028 27,175 28,280 
期末余额$(23,512)$(29,088)$(402,537)$(455,137)
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目录
截至2020年6月28日的6个月
外币折算调整衍生金融工具养老金和退休后福利计划总计
期初余额$(40,813)$(14,586)$(481,550)$(536,949)
其他全面损失，在重新分类前(13,765)(7,843)— (21,608)
所得税优惠753 1,582 — 2,335 
(13,012)(6,261)— (19,273)
重新分类：
衍生金融工具净收益— (25,711)— (25,711)
以前的服务积分(a)
— — (1,734)(1,734)
精算损失(a)
— — 32,990 32,990 
税前重新分类— (25,711)31,256 5,545 
所得税优惠(费用)— 5,818 (7,339)(1,521)
— (19,893)23,917 4,024 
其他综合(亏损)收入(13,012)(26,154)23,917 (15,249)
期末余额$(53,825)$(40,740)$(457,633)$(552,198)
(a)重新分类的金额包括在净定期收益成本的计算中，在附注15中进一步讨论
18. 业务部门
哈雷戴维森公司是哈雷戴维森汽车公司(HDMC)和哈雷戴维森金融服务公司(HDFS)的母公司。该公司在以下地区运营二业务细分：摩托车及相关产品(摩托车)和金融服务。该公司的可报告部门是战略业务部门，提供不同的产品和服务，并根据其运营的根本差异进行单独管理。
摩托车部门由设计、制造和销售哈雷-戴维森摩托车以及摩托车零部件、配件、一般商品和服务的HDMC组成。该公司的产品主要通过独立经销商网络销售给零售客户。
金融服务部门由HDFS组成，该部门从事批发库存应收账款和零售消费贷款的融资和服务业务，主要用于购买哈雷-戴维森摩托车。HDFS还与某些独立的保险公司合作，为摩托车车主提供摩托车保险和保护产品。
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目录
选择段信息如下(以千为单位)：
 截至三个月截至六个月
6月27日，
2021		6月28日，
2020		6月27日，
2021		6月28日，
2020
摩托车及相关产品：
摩托车收入$1,331,500 $669,274 $2,563,607 $1,769,062 
毛利407,051 107,628 827,536 426,548 
销售、行政和工程费用220,422 187,647 413,968 422,000 
重组费用807 41,005 214 41,005 
营业收入(亏损)185,822 (121,024)413,354 (36,457)
金融服务：
金融服务收入200,558 195,953 390,958 394,409 
金融服务支出105,909 190,084 177,440 365,594 
重组费用111 944 338 944 
营业收入94,538 4,925 213,180 27,871 
营业收入(亏损)$280,360 $(116,099)$626,534 $(8,586)
摩托车和金融服务部门的总资产为#美元。2.810亿美元和8.2分别为2021年6月27日和2021年6月27日的10亿美元2.510亿美元和9.5分别是截至2020年12月31日的10亿美元和2.310亿美元和10.8分别为20亿美元，截至2020年6月28日。
19. 补充整合数据
补充合并数据是为提供信息而提出的，由于合并调整分配给了可报告的分部，因此与分部信息不同。补充合并数据如下(以千为单位)：
 截至2021年6月27日的三个月
HDMC实体HDFS-实体合并调整整合
收入：
摩托车及相关产品$1,336,970 $— $(5,470)$1,331,500 
金融服务— 199,637 921 200,558 
1,336,970 199,637 (4,549)1,532,058 
成本和费用：
摩托车及相关产品销售成本924,449 — — 924,449 
金融服务利息支出— 48,621 — 48,621 
金融服务信贷损失准备金— 16,201 — 16,201 
销售、行政和工程费用223,512 42,091 (4,094)261,509 
重组费用807 111 — 918 
1,148,768 107,024 (4,094)1,251,698 
营业收入188,202 92,613 (455)280,360 
其他收入，净额690 — — 690 
投资收益122,731 — (120,000)2,731 
利息支出7,722 — — 7,722 
所得税前收入303,901 92,613 (120,455)276,059 
所得税拨备49,570 20,149 — 69,719 
净收入$254,331 $72,464 $(120,455)$206,340 
35
目录
 截至2021年6月27日的6个月
HDMC实体HDFS-实体合并调整整合
收入：
摩托车及相关产品$2,575,437 $— $(11,830)$2,563,607 
金融服务— 388,387 2,571 390,958 
2,575,437 388,387 (9,259)2,954,565 
成本和费用：
摩托车及相关产品销售成本1,736,071 — — 1,736,071 
金融服务利息支出— 104,328 — 104,328 
金融服务信贷损失准备金— (6,273)— (6,273)
销售、行政和工程费用419,872 82,366 (8,885)493,353 
重组费用214 338 — 552 
2,156,157 180,759 (8,885)2,328,031 
营业收入419,280 207,628 (374)626,534 
其他收入，净额967 — — 967 
投资收益124,133 — (120,000)4,133 
利息支出15,430 — 15,430 
所得税前收入528,950 207,628 (120,374)616,204 
所得税拨备105,566 45,154 — 150,720 
净收入$423,384 $162,474 $(120,374)$465,484 

36
目录
 2021年6月27日
 HDMC实体HDFS-实体合并调整整合
资产
流动资产：
现金和现金等价物$923,505 $818,463 $— $1,741,968 
应收账款净额643,505 — (380,052)263,453 
金融应收账款净额— 1,629,636 — 1,629,636 
库存，净额457,648 — — 457,648 
受限现金— 152,411 — 152,411 
其他流动资产91,735 132,753 — 224,488 
2,116,393 2,733,263 (380,052)4,469,604 
金融应收账款净额— 5,259,318 — 5,259,318 
财产、厂房和设备、净值663,549 30,829 — 694,378 
养老金和退休后资产120,542 — — 120,542 
商誉65,395 — — 65,395 
递延所得税48,710 83,615 (791)131,534 
租赁资产33,433 7,777 — 41,210 
其他长期资产188,535 35,427 (96,717)127,245 
$3,236,557 $8,150,229 $(477,560)$10,909,226 
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款$394,792 $416,136 $(380,052)$430,876 
应计负债483,470 103,131 1,139 587,740 
短期存款，净额— 101,672 — 101,672 
短期债务— 749,037 — 749,037 
长期债务的当期部分，净额— 1,581,826 — 1,581,826 
878,262 2,951,802 (378,913)3,451,151 
长期存款，净额— 157,701 — 157,701 
长期债务，净额744,321 4,000,703 — 4,745,024 
租赁负债14,626 7,082 — 21,708 
养老金和退休后负债105,833 — — 105,833 
递延所得税7,166 1,747 — 8,913 
其他长期负债183,600 48,521 2,503 234,624 
承付款和或有事项(附注16)
股东权益1,302,749 982,673 (101,150)2,184,272 
$3,236,557 $8,150,229 $(477,560)$10,909,226 
37
目录
 截至2021年6月27日的6个月
HDMC实体HDFS实体合并调整整合
经营活动的现金流：
净收入$423,384 $162,474 $(120,374)$465,484 
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整：
折旧及摊销76,749 4,574 — 81,323 
递延贷款发放成本摊销— 40,089 — 40,089 
融资发起费摊销344 6,880 — 7,224 
长期雇员福利拨备13,366 — — 13,366 
员工福利计划缴费和支付(11,055)— — (11,055)
股票补偿费用21,550 1,790 — 23,340 
与销售相关的批发融资应收账款净变化— — (129,819)(129,819)
信贷损失准备金— (6,273)— (6,273)
递延所得税6,505 6,597 (370)12,732 
其他，净额(2,092)(347)374 (2,065)
流动资产和流动负债变动情况：
应收账款净额(427,762)— 303,024 (124,738)
金融应收账款– 应计利息及其他
— 9,691 — 9,691 
库存，净额58,366 — — 58,366 
应付账款和应计负债182,066 313,178 (298,638)196,606 
其他8,615 5,145 (3,731)10,029 
(73,348)381,324 (129,160)178,816 
经营活动提供的净现金350,036 543,798 (249,534)644,300 
投资活动的现金流：
资本支出(36,104)(1,464)— (37,568)
金融应收账款的来源— (4,254,353)1,959,853 (2,294,500)
金融应收账款收款— 3,774,683 (1,830,319)1,944,364 
其他投资活动2,425 — — 2,425 
投资活动使用的净现金(33,679)(481,134)129,534 (385,279)
38
目录
 截至2021年6月27日的6个月
HDMC实体HDFS实体合并调整整合
融资活动的现金流：
偿还中期票据— (1,400,000)— (1,400,000)
证券化债务收益— 597,411 — 597,411 
证券化债务的偿还— (664,685)— (664,685)
偿还资产支持的商业票据— (143,256)— (143,256)
无担保商业票据净减少— (262,452)— (262,452)
信贷额度净增长— 84 — 84 
存款净增量— 179,329 — 179,329 
支付的股息(46,209)(120,000)120,000 (46,209)
普通股回购(10,911)— — (10,911)
根据以股份为基础的计划发行普通股4,324 — — 4,324 
融资活动使用的现金净额(52,796)(1,813,569)120,000 (1,746,365)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响(6,217)(661)— (6,878)
现金、现金等价物和限制性现金净增(减)$257,344 $(1,751,566)$— $(1,494,222)
现金、现金等价物和限制性现金：
期初现金、现金等价物和限制性现金$666,161 $2,743,007 $— $3,409,168 
现金、现金等价物和限制性现金净增(减)257,344 (1,751,566)— (1,494,222)
期末现金、现金等价物和限制性现金$923,505 $991,441 $— $1,914,946 

20. 后续事件
2021年4月，公司收到比利时经济部的通知，根据欧盟(EU)的要求，公司将被撤销具有约束力的原产地信息(BOI)裁决，自2021年4月19日起生效。从2019年开始，该公司在BOIS下运营，允许其向其欧盟市场供应其泰国制造设施生产的某些摩托车，税率为6%。撤销后，哈雷戴维森进口到欧盟的所有非电动摩托车，无论原产地，都将被征收总税率为312021年4月19日。当时预计会增加到562021年6月1日生效。但在2021年5月，欧盟决定暂停原定上调关税税率至56%，而美国和欧盟之间正在进行谈判。如果美国和欧盟不能就目前的情况达成决议，关税将再次增加到562021年12月。欧盟的额外关税，无论是按31%或税率为56%，这将严重影响公司在欧盟的有效竞争。根据欧盟决定从2021年6月至2021年12月暂停先前计划的上调，该公司现在估计，2021年欧盟额外关税的影响(如果没有缓解)约为1美元。802000万美元，其中包括大约800万美元192021年前六个月确认了1.8亿美元。
2021年5月，本公司申请临时延长对62021年4月19日之前订购的泰国生产的摩托车的关税税率；然而，该申请于2021年7月30日被拒绝。该公司估计，它本可以避免大约美元的损失。50如果延长依赖的申请获得批准，欧盟将在2021年征收1.8亿欧元的额外关税。该公司继续就撤销BOI提出上诉，并计划就拒绝临时延伸依赖一事提出上诉，尽管不能保证这些上诉会成功。
39
目录
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
哈雷戴维森公司是哈雷戴维森汽车公司(HDMC)和哈雷戴维森金融服务公司(HDFS)的母公司。除文意另有所指外，所有提及的“公司”均包括哈雷-戴维森公司及其所有子公司。该公司分为两个细分市场：摩托车及相关产品(摩托车)和金融服务。在2020年，该公司实施了一系列行动，称为重新布线。此次重组是对公司业务的一次关键改革，目的是让公司走上新的道路，并为执行其2021-2025年战略计划Hardwire提供坚实的基础。有关Rewire和Hardwire的更多信息，请参阅公司截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告。
包括在经营成果本款使用未四舍五入的美元金额计算，可能与使用所列四舍五入的美元金额计算有所不同。某些被认为没有意义的“%变化”(NM)已被排除在外。
(1)关于前瞻性陈述的说明
该公司表示，本报告中讨论的某些事项属于“前瞻性陈述”，旨在获得1995年“私人证券诉讼改革法”确立的责任避风港资格。这些前瞻性陈述通常可以通过参考本脚注或因为该陈述的上下文将包括诸如公司“相信”、“预期”、“预期”、“计划”、“可能”、“将”、“估计”、“目标”、“打算”或类似含义的词语来识别。同样，描述或提及未来预期、未来计划、战略、目标、展望、目标、指导、承诺或目标的陈述也是前瞻性陈述。这些前瞻性陈述会受到某些风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能会导致实际结果与截至本报告之日预期的结果大不相同，无论是不利的还是有利的。某些此类风险和不确定性在接近此类陈述或本报告其他地方作了描述，包括在本项目2和#中的“警示声明”标题下。第1A项。风险因素，以及在第1A项。风险因素该公司截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K。敦促股东、潜在投资者和其他读者在评估前瞻性陈述时考虑这些因素，并告诫不要过度依赖此类前瞻性陈述。本报告中包含的前瞻性陈述是截至本报告提交之日(2021年8月5日)作出的，公司没有义务公开更新此类前瞻性陈述，以反映后续事件或情况。
概述
2021年第二季度，公司净收益为2.063亿美元，或每股稀释后收益1.33美元，而2020年第二季度净亏损9,220万美元，或每股稀释后收益0.6美元，当时公司业绩受到新冠肺炎疫情的不利影响。2021年第二季度，摩托车部门运营收入为1.858亿美元，比2020年第二季度增加3.068亿美元。2021年第二季度摩托车部门营业收入的增长是由于摩托车批发出货量比去年同期增长了99.8%，当时批发出货量受到新冠肺炎疫情导致该公司全球制造暂停的影响。2021年第二季度金融服务部门的营业收入为9450万美元，比去年同期增加8960万美元，主要原因是信贷损失拨备减少和利息支出减少。2020年第二季度的信贷损失拨备大幅增加，反映出公司经济前景恶化，其中计入了当时预期的新冠肺炎疫情的影响。
鉴于新冠肺炎疫情对2020年业绩的影响，该公司还评估了其相对于2019年的业绩。与2019年第二季度相比，该公司2021年第二季度的收入下降了6.2%，批发发货量减少了约1.2万件。收入和出货量的下降反映了该公司在2020年的重组下采取的行动，以精简其产品供应，并退出某些销量和盈利能力不足以支持持续投资的国际市场。尽管收入和出货量下降，但2021年第二季度的营业收入比2019年第二季度增长了9.4%，摩托车和金融服务部门都出现了增长。2021年第二季度摩托车部门运营收入比2019年第二季度增长2.8%，得益于产品结构的改善、销售激励措施的降低、关税和重组成本的降低以及2020年重组行动背后的成本结构降低。与2019年第二季度相比，金融服务的营业收入增长了25.2%，主要原因是信贷损失拨备减少和利息支出减少。
2021年第二季度，新哈雷-戴维森摩托车的全球独立经销商零售额比2020年第二季度增长了23.8%，其中美国增长了42.8%，这部分被该公司北美以外市场的下滑所抵消。请参阅摩托车零售额和登记数据部分，以进一步讨论零售销售结果。
40
目录
欧盟额外关税(1)
2021年4月，公司收到比利时经济部的通知，根据欧盟(EU)的要求，公司将被撤销具有约束力的原产地信息(BOI)裁决，自2021年4月19日起生效。从2019年开始，该公司在BOIS下运营，允许其向其欧盟市场供应其泰国制造设施生产的某些摩托车，税率为6%。撤销后，哈雷-戴维森进口到欧盟的所有非电动摩托车，无论原产地，于2021年4月19日开始征收31%的总关税。当时预计从2021年6月1日起将增加到56%。然而，在2021年5月，欧盟决定在美国和欧盟进行谈判期间，暂停原定将关税税率提高到56%的计划。如果美国和欧盟不能像现在这样达成决议，关税将在2021年12月再次提高到56%。欧盟的额外关税，无论是31%的税率还是56%的税率，都将对公司在欧盟的有效竞争造成极大的不利影响。根据欧盟决定从2021年6月至2021年12月暂停先前计划的上调，该公司现在估计，如果没有缓解欧盟额外关税的影响，2021年的影响约为8000万美元，其中包括2021年前六个月确认的约1900万美元。
2021年5月，该公司申请对2021年4月19日之前订购的泰国生产的摩托车暂时延长6%的关税；但该申请于2021年7月30日被拒绝。该公司估计，如果延长依赖的申请获得批准，它可以在2021年避免大约5000万美元的欧盟额外关税。该公司继续就撤销BOI提出上诉，并计划就拒绝临时延伸依赖一事提出上诉，尽管不能保证这些上诉会成功。2021年欧盟关税的影响包括在下面讨论的公司全年指导中。
新冠肺炎大流行
该公司继续通过新冠肺炎疫情的影响进行管理，将安全和社区福祉放在首位。新冠肺炎疫情对未来业绩的全面影响取决于未来的发展，例如疫情的最终持续时间和范围、疫苗接种计划的成功及其对该公司的客户、独立经销商、分销商和供应商的影响。未来的影响和中断可能会对公司产品的生产、供应链、分销和需求产生不利影响。
供应链与分销-与新冠肺炎疫情相关的全球供应链和物流挑战继续影响公司和行业。2021年上半年，该公司经历了与新冠肺炎大流行对其全球供应链的不利影响相关的中断和成本增加。然而，该公司已经成功地减轻了这些干扰，以避免对其生产和供应产品的能力造成实质性的不利影响。该公司在其所有货运方式以及原材料方面都经历了成本上涨。为了帮助抵消这些成本影响，该公司在美国对部分车型实施了平均2%的定价附加费，2021年7月1日或之后发货的车型在2021年车型年剩余时间内生效。该公司预计，全球供应链中断将持续到2021年剩余时间，公司将继续积极努力，以缓解这些对其业务的影响。此外，关键国际市场持续的新冠肺炎大流行封锁以及导致发货时间延长的物流挑战，对新哈雷-戴维森摩托车的零售额产生了负面影响。
流动性-鉴于新冠肺炎大流行，该公司继续密切监测其流动性。从2021年开始，公司开始逐步减少现金和现金等价物，从2020年12月的较高水平开始。截至2021年第二季度末，该公司通过其信贷和管道设施下的现金、现金等价物和可用性拥有30亿美元的可用流动性。有关流动性的更详细讨论，请参见流动性与资本资源.
支持客户-从2020年第二季度开始，该公司增加了符合条件的零售贷款的短期付款到期日延期，以帮助零售客户度过与新冠肺炎大流行相关的财务困难。2021年上半年，由于新冠肺炎大流行，延长量从2020年的水平下降，但直到2021年第二季度末，延长量才恢复到新冠肺炎大流行之前的水平。
安全问题-该公司继续通过新冠肺炎大流行进行积极管理，并实施了强有力的协议，以确保其制造设施中工人的安全。鉴于新冠肺炎大流行，大多数非生产工人继续远程工作。
41
目录
导向(1)
该公司对2021年剩余时间有以下预期。在2021年7月21日该公司上一次提供对2021年的预期之后，根据2021年7月30日收到的关于申请暂时延长对进口到欧盟的摩托车6%关税税率的新信息，该公司更新了与2021年摩托车部门运营收入相关的预期。
该公司继续预计2021年摩托车部门的收入将比2020年增长30%至35%。
该公司预计，摩托车部门的营业收入将受到2021年4月宣布的撤销BOIS导致的额外欧盟关税的不利影响，如上文“欧盟额外关税”中所述。2021年4月，考虑到欧盟关税形势将如何演变的不确定性，该公司为2021年摩托车部门的营业利润率提供了两种指导方案。该公司的主要方案是摩托车部门的营业利润率为7%至9%，这假设欧盟额外关税的影响将得到完全缓解。第二种指导方案是摩托车部门营业利润率为5%至7%，并包括欧盟额外关税的全部影响。根据4月份以来的事态发展，欧盟2021年加征关税的预期影响现在更加确定，但现在预计会小于最初的估计。
2021年5月，欧盟决定从2021年6月至2021年12月暂停原定的第二次上调附加关税(从31%提高到56%)。因此，该公司现在估计，如果不加以缓解，欧盟额外关税对2021年的影响将导致大约8000万美元的额外成本，低于之前估计的1.35亿美元。基于此，该公司对2021年摩托车部门运营利润率的指导现在为6%至8%，并包括额外关税的影响。如上所述，本公司已采取行动努力减轻关税的影响；然而，鉴于本公司临时延长对6%关税税率的依赖的申请于2021年7月被拒绝，本公司预计不会大幅缓解目前估计的2021年欧盟额外关税的影响。
该公司预计，2021年金融服务部门的营业收入将比2020年增长75%至85%，高于之前公布的50%至60%的区间。改善的前景考虑了2021年上半年有利的信贷损失经历，以及今年剩余时间的前景。
该公司继续预计2021年的资本支出为 1.9亿至2.2亿美元。
在2021年内，该公司预计下半年摩托车部门的收入和运营利润率将低于2021年上半年。2021年上半年的摩托车部门收入预计将占摩托车部门年度总收入的60%左右。假设欧盟额外关税在2021年没有实质性缓解(这是该公司目前的假设)，预计2021年下半年摩托车部门的营业利润率将处于负的个位数中位数。2021年下半年的指导还纳入了将车型年发布时间转移到第一季度的影响，物流和原材料通胀率与2021年第二季度的情况一致，美国的定价附加费约为2%，以及随着公司投资于Hardwire计划并为2022年车型年的推出做准备，运营费用增加。
重组计划成本和节省(1)
2020年，作为重组的一部分，该公司启动了一些重组活动，包括裁员、终止某些当前和未来的产品、更换设施、优化其全球独立经销商网络、退出某些国际市场以及停止其在印度的销售和制造业务。这些行动包括与员工终止成本、合同终止成本和非流动资产调整相关的重组费用。裁员导致全球裁员约700人，包括解雇约500名员工。此外，印度的行动导致大约70名员工被解雇。2020年，该公司与这些行动相关的重组费用约为1.3亿美元。该公司预计这些行动的总重组费用约为1.5亿美元，其中包括2021年的约2000万美元。该公司继续预计这些重组活动每年将节省约1.15亿美元。参考合并财务报表附注4获取有关公司重组活动的更多信息。
42
目录
截至2021年6月27日的三个月的经营业绩
与截至2020年6月28日的三个月相比
合并结果
 截至三个月 
(单位：千，每股收益(净亏损)除外)6月27日，
2021		6月28日，
2020		增加
(减少)
摩托车及相关产品营业收入(亏损)$185,822 $(121,024)$306,846 
来自金融服务业的营业收入94,538 4,925 89,613 
营业收入(亏损)280,360 (116,099)396,459 
其他收入，净额690 156 534 
投资收益2,731 5,757 (3,026)
利息支出7,722 7,769 (47)
所得税前收入(亏损)276,059 (117,955)394,014 
所得税拨备(福利)69,719 (25,738)95,457 
净收益(亏损)$206,340 $(92,217)$298,557 
每股摊薄收益(净亏损)$1.33 $(0.60)$1.93 
该公司公布2021年第二季度的营业收入为2.804亿美元，而去年同期的营业亏损为1.161亿美元。2021年第二季度，摩托车部门的运营收入为1.858亿美元，与2020年第二季度报告的运营亏损相比，增加了3.068亿美元。与2020年第二季度相比，金融服务部门的营业收入增加了8960万美元。有关影响营业收入(亏损)的因素的更详细讨论，请参阅摩托车及相关产品细分和金融服务细分部分。
与2020年相比，2021年第二季度的投资收入减少了300万美元，原因是有价证券和现金等价物投资收入下降。
2021年第二季度的有效所得税税率为25.3%的支出，而2020年第二季度的福利为21.8%。实际税率的增加主要归因于2020年第二季度录得的离散税收调整。
2021年第二季度稀释后每股收益为1.33美元，比去年同期稀释后每股净亏损增加1.93美元。稀释后的加权平均流通股从2020年第二季度的1.532亿股增加到2021年第二季度的1.551亿股。
哈雷-戴维森摩托车零售额(a)
哈雷-戴维森新款摩托车的零售单位销售额如下：
 截至三个月  
六月三十日，
2021		六月三十日，
2020		增加
(减少)		%
变化
美国44,739 31,340 13,399 42.8 %
加拿大3,446 2,287 1,159 50.7 
北美
48,185 33,627 14,558 43.3 
欧洲/中东/非洲(EMEA)10,248 10,964 (716)(6.5)
亚太地区5,986 6,888 (902)(13.1)
拉丁美洲855 1,233 (378)(30.7)
65,274 52,712 12,562 23.8 %
(a)以上所示零售额数据的数据来源是由独立哈雷-戴维森经销商提供并由本公司汇编的新销售保修和注册信息。本公司必须依赖其独立经销商提供的有关新零售销售的信息，并且本公司不定期核实其独立经销商提供的信息。此信息可能会修改。
43
目录
与去年同期相比，2020年第二季度新哈雷-戴维森摩托车的全球零售额增长了23.8%，当时零售业绩受到新冠肺炎疫情的不利影响。2021年第二季度零售额的增长是由美国市场带动的，美国市场受到了对该公司新车型年度Grand American Touring和大型巡洋舰摩托车的强劲需求，以及该公司的泛美™摩托车在探险旅游空间推出的积极影响。
主要市场持续的新冠肺炎大流行封锁以及新冠肺炎大流行相关的物流挑战导致运输时间延长，对国际零售额产生了负面影响。此外，零售额还受到重组后采取的精简产品组合以降低复杂性并将资源用于公司核心据点产品的行动的影响。在欧洲、中东和非洲地区，零售额与去年同期相比也有所下降，原因是该公司决定不再继续销售Street或传统的Sportster摩托车。该公司决定不继续销售街头摩托车，对亚太地区的零售额产生了负面影响。2021年第二季度，拉丁美洲零售额受到独立经销商减少和定价行动的不利影响，这些行动是2020年恢复这些市场盈利能力的重组行动的一部分。
截至2021年第二季度末，与2020年第二季度相比，全球独立经销商新哈雷-戴维森摩托车零售库存下降了约45%，即约21,500辆摩托车，其中美国减少了约13,000辆。零售库存下降的原因是零售需求强于预期，以及向该公司国际市场发货的时间延长。该公司正在努力优化零售库存水平，但预计经销商库存在2022年之前不会达到理想的最佳水平(1)。虽然公司最初计划在2021年第二季度末提高零售库存水平，但公司观察到，较低的库存水平有助于提高可取性，美国强劲的新摩托车和二手摩托车零售价格以及该季度经销商盈利能力的持续改善证明了这一点。
摩托车及相关产品细分市场
摩托车单位出货量
哈雷-戴维森摩托车的批发量如下：
 截至三个月  
2021年6月27日2020年6月28日单位单位
单位混合百分比单位混合百分比增加%变化
美国摩托车出货量36,118 63.7 %11,051 39.0 %25,067 226.8 %
全球摩托车出货量：
大美巡摩托(a)
27,163 47.9 %10,721 37.8 %16,442 153.4 %
巡洋舰摩托车(b)
18,136 32.1 %10,862 38.3 %7,274 67.0 
探险摩托之旅4,048 7.1 %— — %4,048 100.0 
Sportster®/街道摩托车
7,321 12.9 %6,786 23.9 %535 7.9 
56,668 100.0 %28,369 100.0 %28,299 99.8 %
(a)包括CVOTM还有特里克
(b)包括Sofail®和LiveWire®
2021年第二季度，该公司全球哈雷戴维森摩托车出货量为56668辆，比2020年第二季度增长99.8%。由于新冠肺炎疫情导致公司在2020年第二季度暂停全球制造业务，2020年批发出货量大幅下降。与去年同期相比，2021年第二季度出货量中Cruiser和Sportster/Street摩托车的组合占总出货量的百分比下降，而Grand American Touring摩托车的组合增加。此外，在2021年第二季度，由于公司推出了公司的第一款探险之旅摩托车-泛美™，摩托车单元出货量有所增加。
随着公司不断增加对客户的关注，它正在更新其摩托车产品类别，以更好地反映客户的需求和偏好。大美国旅游类别包括该公司的传统旅游摩托车，并增加了一个新的探险旅游类别。
44
目录
细分结果
摩托车部门的简明运营报表如下(以千美元为单位)：
 截至三个月  
2021年6月27日2020年6月28日增加
(减少)		%
变化
收入：
摩托车
$1,029,709 $446,738 $582,971 130.5 %
零部件和附件
222,670 168,708 53,962 32.0 
一般商品
55,631 37,805 17,826 47.2 
发牌
8,872 4,903 3,969 81.0 
其他
14,618 11,120 3,498 31.5 
1,331,500 669,274 662,226 98.9 
销货成本924,449 561,646 362,803 64.6 
毛利407,051 107,628 299,423 278.2 
运营费用：
销售管理费用
181,145 141,929 39,216 27.6 
工程费
39,277 45,718 (6,441)(14.1)
重组费用
807 41,005 (40,198)(98.0)
221,229 228,652 (7,423)(3.2)
营业收入(亏损)$185,822 $(121,024)$306,846 NM
营业利润率14.0 %(18.1)%32.0 PTS。
影响2020年第二季度至2021年第二季度净收入、销售商品成本和毛利润可比性的重大因素的影响估计如下(单位：百万)：
网络
收入		成本
商品已售出		毛收入
利润
截至2020年6月28日的三个月$669.3 $561.6 $107.7 
卷541.3 380.7 160.6 
价格和销售奖励(扣除相关成本)3.8 (2.7)6.5 
外币汇率与套期保值33.5 16.2 17.3 
装运组合83.6 15.2 68.4 
原材料价格— 20.2 (20.2)
制造和其他成本— (66.8)66.8 
662.2 362.8 299.4 
截至2021年6月27日的三个月$1,331.5 $924.4 $407.1 
影响2020年第二季度至2021年第二季度净收入、销货成本和毛利润可比性的因素如下：
•销量的增长是由于摩托车批发出货量增加，以及零部件和一般商品销售额增加。
•收入和毛利润受到相对于美元走强的外币汇率的有利影响，但部分被与套期保值和在销售成本中记录的资产负债表重新计量相关的不利外币净亏损所抵消。
•由于大美巡回赛车型组合比例较高，摩托车家族之间发货组合的变化对2021年第二季度的收入和毛利润产生了有利影响。
•原材料成本增加是由主要与某些金属相关的价格上涨推动的。
•制造和其他成本下降的主要原因是单位固定成本较低，因为2020年第二季度全球制造业务因应新冠肺炎大流行而暂停。公司还受益于公司2020年重组行动带来的成本节约。这些成本削减被更高的新冠肺炎大流行相关供应链成本和增加的关税成本部分抵消。2021年，欧盟额外关税的影响为1580万美元，而2020年为570万美元。
45
目录
与去年同期相比，2021年第二季度的运营费用较低，原因是重组费用下降，部分被更高的销售和行政费用所抵消。考虑到去年新冠肺炎疫情爆发时为保存现金而采取的成本节约举措，销售和管理费用较高。参考合并财务报表附注4有关重组费用的更多信息。
金融服务细分市场
细分结果
金融服务部门的简明运营报表如下(以千计)：
 截至三个月  
 2021年6月27日2020年6月28日(减少)
增加		%
变化
收入：
利息收入$167,728 $168,261 $(533)(0.3)%
其他收入32,830 27,692 5,138 18.6 
200,558 195,953 4,605 2.4 
费用：
利息支出48,621 62,187 (13,566)(21.8)
信贷损失准备金16,201 91,179 (74,978)(82.2)
运营费用41,087 36,718 4,369 11.9 
重组费用111 944 (833)(88.2)
106,020 191,028 (85,008)(44.5)
营业收入$94,538 $4,925 $89,613 1,819.6 %
2021年第二季度的利息收入较低，主要是由于平均未偿还财务应收账款较低，这主要被较高的平均收益率所抵消。与去年同期相比，2021年第二季度其他收入有所增加，部分原因是许可和保险收入增加。利息支出减少，原因是平均未偿债务减少和资金成本降低。
与2020年第二季度相比，信贷损失拨备减少了7500万美元，主要是由于经济状况改善和良好的零售信贷损失表现。与去年同期相比，美国经济的改善以及公司对2021年第二季度未来经济状况的展望对信贷损失拨备产生了积极的影响。尽管从2020年第二季度开始，经济有所改善，但经济复苏的步伐仍然不确定，这体现在高于新冠肺炎疫情前的失业率水平，以及美国各地持续存在的新冠肺炎疫情相关挑战等因素。因此，在2021年第二季度末，该公司对经济状况的展望及其经济预测情景的概率权重包括经济改善，强调经济复苏的缓慢道路。随着获得更多信息，公司对其经济预测的预期在未来可能会发生变化。
2021年第二季度的零售信贷损失也是有利的，因为违约率持续较低，拍卖会上二手摩托车的价值上升。违约率持续较低是由美国联邦刺激计划提供的福利以及新冠肺炎大流行相关延期的影响推动的。从2020年第二季度开始，该公司批准新冠肺炎疫情相关延期，以帮助客户度过与疫情相关的财务困难。2021年上半年，由于新冠肺炎大流行，延长量从2020年的水平下降，但直到2021年第二季度末，延长量才恢复到新冠肺炎大流行之前的水平。该公司继续根据其政策向客户提供标准付款延期。有利的二手摩托车价格源于拍卖的摩托车数量较少。
与2020年第二季度相比，运营费用增加了440万美元，主要是由于员工相关成本上升。
46
目录
应收金融账款信贷损失准备变动情况如下(以千计)：
 截至三个月
6月27日，
2021		6月28日，
2020
期初余额$346,233 $335,496 
信贷损失准备金16,201 91,179 
冲销，扣除回收后的净额(3,623)(15,660)
期末余额$358,811 $411,015 

截至2021年6月27日的6个月的经营业绩
与截至2020年6月28日的6个月相比
合并结果
 截至六个月 
(单位：千，每股收益(净亏损)除外)6月27日，
2021		6月28日，
2020		增加(减少)
摩托车及相关产品营业收入(亏损)$413,354 $(36,457)$449,811 
来自金融服务业的营业收入213,180 27,871 185,309 
营业收入(亏损)626,534 (8,586)635,120 
其他收入，净额967 311 656 
投资收益4,133 410 3,723 
利息支出15,430 15,524 (94)
所得税前收入(亏损)616,204 (23,389)639,593 
所得税拨备(福利)150,720 (867)151,587 
净收益(亏损)$465,484 $(22,522)$488,006 
每股摊薄收益(净亏损)$3.01 $(0.15)$3.16 
该公司报告2021年上半年的营业收入为6.265亿美元，而去年同期的营业亏损为860万美元。2021年上半年，摩托车部门的运营收入为4.134亿美元，与去年同期报告的运营亏损相比，增加了4.498亿美元。与2020年上半年相比，金融服务部门的营业收入增加了1.853亿美元。更详细地分析影响营业收入(亏损)的因素，请参阅摩托车及相关产品部门和金融服务部门的讨论。
与2020年相比，2021年的投资收入增加了370万美元，这是由于现金等价物和有价证券投资的收入增加。
该公司2021年上半年的有效所得税税率为24.5%，而2020年同期为3.7%。截至2020年6月28日的6个月的有效所得税税率受到在此期间记录的离散所得税费用的影响，包括与重新评估某些递延税项资产的变现能力相关的调整，这减少了公司在此期间的所得税优惠。
2021年上半年稀释后每股收益为3.01美元，高于上年同期的稀释后每股净亏损0.15美元。稀释后的加权平均流通股从2020年上半年的1.531亿股增加到2021年上半年的1.548亿股。
47
目录
摩托车零售额和登记数据
哈雷-戴维森摩托车零售额(a)
哈雷-戴维森新款摩托车的零售单位销售额如下：
 截至六个月  
六月三十日，
2021		六月三十日，
2020		增加
(减少)		%变化
美国75,722 55,072 20,650 37.5 %
加拿大5,245 3,753 1,492 39.8 
北美80,967 58,825 22,142 37.6 
欧洲、中东和非洲地区15,191 18,694 (3,503)(18.7)
亚太地区11,779 12,640 (861)(6.8)
拉丁美洲1,572 2,992 (1,420)(47.5)
109,509 93,151 16,358 17.6 %
(a)以上所示零售额数据的数据来源是由独立哈雷-戴维森经销商提供并由本公司汇编的新销售保修和注册信息。本公司必须依赖其独立经销商提供的有关新零售销售的信息，并且本公司不定期核实其独立经销商提供的信息。此信息可能会修改。
与去年同期相比，2021年上半年哈雷-戴维森新款摩托车的全球零售额增长了17.6%，当时业绩受到新冠肺炎疫情的不利影响，包括独立经销商暂时关闭。2021年上半年零售额的增长是由美国市场带动的，美国市场受到公司将新车型年发布时间从8月改为2021年第一季度以及对公司新车型年Grand American Touring和大型巡洋舰摩托车的强劲需求的积极影响。此外，公司在探险旅游空间推出的泛美™摩托车对2021年上半年的零售额产生了积极影响。
国际零售额受到关键市场新冠肺炎大流行持续封锁以及新冠肺炎相关物流挑战导致发货时间延长的负面影响。此外，零售额还受到重组后采取的精简产品组合以降低复杂性并将资源用于公司核心据点产品的行动的影响。与2020年上半年相比，欧洲、中东和非洲地区的零售额也有所下降，原因是该公司决定不再继续销售Street或传统的Sportster摩托车。该公司决定不继续销售街头摩托车，对亚太地区的零售额产生了负面影响。2021年上半年，拉丁美洲零售额受到独立经销商减少和定价行动的不利影响，这些行动是2020年恢复这些市场盈利能力的重组行动的一部分。
48
目录
摩托车注册数据和市场份额-601+cc(a)
新摩托车的行业零售登记数据和该公司的市场份额如下：
 截至六个月  
六月三十日，
2021		六月三十日，
2020		增加
(减少)		%变化
行业新摩托车注册：
美国(b)
167,313 127,360 39,953 31.4 %
欧洲(c)
263,076 220,826 42,250 19.1 %
哈雷-戴维森市场份额数据：
美国(b)
44.9 %42.4 %2.5 PTS。
欧洲(c)
4.9 %7.9 %(3.0)PTS。
(a)数据包括排量大于600cc的内燃机的道路模型，以及峰值功率当量大于600cc(601+cc)的电动摩托车。路用601+cc车型包括两用车型、三轮摩托车和摩托车。哈雷-戴维森街(Harley-Davidson Street®)的注册数据 500辆摩托车不包括在这个表中。
(b)美国行业数据来源于摩托车工业理事会提供的信息。此第三方数据可能会进行修订和更新。
(c)欧洲数据包括奥地利、比利时、丹麦、芬兰、法国、德国、意大利、卢森堡、荷兰、挪威、西班牙、瑞典、瑞士和英国。行业数据来源于管理服务公司Helwig Schmitt GmbH提供的信息。此第三方数据可能会进行修订和更新。
摩托车及相关产品细分市场
摩托车单位出货量
哈雷-戴维森摩托车的批发量如下：
 截至六个月  
2021年6月27日2020年6月28日单位单位
单位混合百分比单位混合百分比增加(减少)%变化
美国摩托车出货量76,271 68.4 %44,075 54.2 %32,196 73.0 %
全球摩托车出货量：
大美巡摩托(a)
57,497 51.6 %35,426 43.5 %22,071 62.3 %
巡洋舰摩托车(b)
35,586 31.9 %27,885 34.3 %7,701 27.6 
探险摩托之旅4,048 3.6 %— — %4,048 100.0 
Sportster®/街道摩托车
14,347 12.9 %18,031 22.2 %(3,684)(20.4)
111,478 100.0 %81,342 100.0 %30,136 37.0 %
(a)包括CVOTM还有特里克
(b)包括Sofail®和LiveWire®
2021年上半年，本公司全球哈雷戴维森摩托车出货量为111,478辆，较2020年同期增长37.0%，反映了新车型年上市时间从2021年8月改为2021年第一季度的积极影响，以及本公司首款探险之旅摩托车泛美™的推出。此外，由于新冠肺炎疫情导致公司全球制造业务暂停，2020年上半年的批发发货量受到不利影响。与去年同期相比，2021年上半年出货量的大美旅摩托车组合占总出货量的百分比增加，而Cruiser和Sportster/Street摩托车的组合减少。
49
目录
细分结果
摩托车部门的简明运营报表如下(以千美元为单位)：
 截至六个月  
2021年6月27日2020年6月28日增加
(减少)		%
变化
收入：
摩托车
$2,046,043 $1,346,103 $699,940 52.0 %
零部件和附件
372,529 303,393 69,136 22.8 
一般商品
105,954 86,965 18,989 21.8 
发牌
14,384 12,932 1,452 11.2 
其他
24,697 19,669 5,028 25.6 
2,563,607 1,769,062 794,545 44.9 
销货成本1,736,071 1,342,514 393,557 29.3 
毛利827,536 426,548 400,988 94.0 
运营费用：
销售管理费用
333,834 327,506 6,328 1.9 
工程费
80,134 94,494 (14,360)(15.2)
重组费用
214 41,005 (40,791)(99.5)
414,182 463,005 (48,823)(10.5)%
营业收入(亏损)$413,354 $(36,457)$449,811 NM
营业利润率16.1 %(2.1)%18.2 PTS。
2020年上半年至2021年上半年，影响净营收、销货成本和毛利可比性的重大因素影响预估如下(单位：百万)：
网络
收入		成本
商品已售出		毛收入
利润
截至2020年6月28日的6个月$1,769.1 $1,342.5 $426.6 
卷575.8 405.6 170.2 
价格和销售奖励(扣除相关成本)17.1 (6.3)23.4 
外币汇率与套期保值52.6 27.5 25.1 
装运组合149.0 23.7 125.3 
原材料价格— 21.1 (21.1)
制造和其他成本— (78.0)78.0 
794.5 393.6 400.9 
截至2021年6月27日的6个月$2,563.6 $1,736.1 $827.5 
影响2020年上半年至2021年上半年净收入、销货成本和毛利可比性的因素如下：
•销量的增长是由于摩托车批发出货量增加，以及零部件和一般商品销售额增加。
•2021年上半年，收入受益于较低的销售激励措施。
•收入和毛利润受到相对于美元走强的外币汇率的有利影响，部分被与套期保值和在销售成本中记录的资产负债表重新计量相关的不利净外币损失所抵消。
•摩托车家族之间发货组合的变化对2021年上半年的收入和毛利润产生了有利的影响，这主要是由于大美巡回赛车型的比例更高。
•原材料成本增加是由主要与某些金属相关的价格上涨推动的。
50
目录
•制造和其他成本下降的主要原因是单位固定成本较低，因为2020年第二季度全球制造业务因应新冠肺炎大流行而暂停。公司还受益于公司2020年重组行动带来的成本节约。这些成本削减被更高的新冠肺炎大流行供应链成本和增加的关税成本部分抵消。2021年上半年，欧盟额外关税的影响为1870万美元，而2020年上半年为1590万美元。
与2020年同期相比，2021年上半年的运营费用较低，主要原因是与公司2020年重组行动相关的重组成本降低。参考合并财务报表附注4有关重组活动的更多信息，请访问。
金融服务细分市场
细分结果
金融服务部门的简明运营报表如下(以千计)：
 截至六个月  
2021年6月27日2020年6月28日(减少)
增加		%
变化
收入：
利息收入$327,542 $338,262 $(10,720)(3.2)%
其他收入63,416 56,147 7,269 12.9 
390,958 394,409 (3,451)(0.9)
费用：
利息支出104,328 114,660 (10,332)(9.0)
信贷损失准备金(6,273)170,598 (176,871)(103.7)
运营费用79,385 80,336 (951)(1.2)
重组费用338 944 (606)(64.2)
177,778 366,538 (188,760)(51.5)
营业收入$213,180 $27,871 $185,309 664.9 %
2021年前六个月的利息收入较低，主要是由于平均未偿还财务应收账款较低，但部分被较高的平均收益率所抵消。其他收入增加，部分原因是保险和许可收入增加。利息支出减少，原因是平均未偿债务减少和资金成本降低。
与2020年前六个月相比，信贷损失拨备减少了1.769亿美元，这主要是由于经济状况的改善和良好的零售信贷损失表现。由于美国经济的改善和该公司对未来经济状况的展望，信贷损失拨备是有利的。然而，经济复苏的步伐仍然不确定，失业率高于新冠肺炎疫情之前的水平，以及美国各地持续存在的新冠肺炎疫情相关挑战等因素都证明了这一点。因此，在2021年第二季度末，该公司对经济状况的展望及其经济预测情景的概率权重包括经济改善，强调经济复苏的缓慢道路。随着获得更多信息，公司对其经济预测的预期在未来可能会发生变化。
2021年上半年，该公司零售摩托车贷款的年化信贷损失为0.84%，而2020年上半年为1.87%。有利的零售信用损失表现是由于美国拍卖会上二手摩托车价值上升，以及在美国联邦刺激计划和新冠肺炎零售支付延期提供的福利的推动下，拖欠率继续低于正常水平。2021年6月27日，摩托车零售贷款的30天违约率为2.21%，而2020年6月28日为1.75%。从2020年第二季度开始，该公司批准新冠肺炎疫情相关延期，以帮助客户度过与疫情相关的财务困难。2021年上半年，由于新冠肺炎大流行，延长量从2020年的水平下降，但直到2021年第二季度末，延长量才恢复到新冠肺炎大流行之前的水平。该公司继续根据其政策向客户提供标准付款延期。有利的二手摩托车价格源于拍卖的摩托车数量较少。虽然公司预计拖欠率将随着时间的推移而正常化，但考虑到刺激资金的涌入和经济状况的改善，公司认为其亏损很可能在2021年剩余时间内继续保持在较低水平。(1)
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目录
应收金融账款信贷损失准备变动情况如下(以千计)：
 截至六个月
6月27日，
2021		6月28日，
2020
期初余额$390,936 $198,581 
会计变更的累积影响(a)
— 100,604 
信贷损失准备金(6,273)170,598 
冲销，扣除回收后的净额(25,852)(58,768)
期末余额$358,811 $411,015 
(a)2020年1月1日，公司采用ASU 2016-13，并通过以下方式提高贷款损失拨备留存收益(B)扣除所得税后，设立一个免税额，代表在通过之日应收财务组合的预期终身信贷损失。
其他事项
承诺和或有事项
本公司可能面临与环境、产品和其他事项有关的诉讼和其他索赔。在确定与这些项目相关的应计成本时，公司会仔细分析案例，并考虑不利判决或结果的可能性，以及可能的损失范围。对这些事项累积的任何金额都进行持续监测，并在每一事项获得新的事态发展或新信息时予以更新。参考合并财务报表附注16讨论公司的承诺和或有事项。
流动性与资本资源(1)
该公司对新冠肺炎疫情的反应包括在2020年期间实施的保存现金和确保额外流动性的行动。鉴于新冠肺炎疫情潜在影响的不确定性，该公司继续监测其流动性。根据该公司目前的展望，在近期和长期内，它预计摩托车部门的运营将继续主要通过运营产生的现金流提供资金，金融服务部门的运营将继续由无担保债务、无担保商业票据、资产支持的商业票据管道设施、承诺的无担保银行设施、资产支持的证券化和存款提供资金。(1)
该公司的现金分配优先事项是首先通过Hardwire计划为增长提供资金，然后通过分红回报股东。鉴于公司拥有雄厚的现金状况，公司也可能选择执行酌情股份回购。
该公司的战略是通过现金和现金等价物的组合以及其信贷安排下的可获得性来维持至少12个月的预计流动资金需求。为了应对与新冠肺炎疫情相关的流动性问题，该公司在2020年增加了现金和现金等价物。截至2021年6月底，公司的现金和现金等价物仍高于新冠肺炎大流行前的水平，但在2021年上半年，公司开始从2020年12月的水平开始逐步减少现金和现金等价物。截至2021年6月27日，该公司在其信贷和管道设施下的现金和现金等价物以及可获得性如下(以千为单位)：
现金和现金等价物$1,741,968 
*信贷和管道设施下的可用性：
信贷安排665,963 
资产支持的美国商业票据管道设施(a)
608,489 
资产支持的加拿大商业票据管道设施(a)
13,606 
$3,030,026 
(a)包括在未来12个月内到期的设施，公司预计将在到期前续签。(1)
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为了进入债务资本市场，本公司依赖信用评级机构给予短期和长期信用评级。一般来说，较低的信用评级会导致更高的借贷成本，并减少进入债务资本市场的机会。信用评级机构可以根据其对公司当前和未来履行利息和本金偿还义务的能力的评估，改变或撤销公司的评级。该公司的短期债务评级影响其发行无担保商业票据的能力。截至2021年6月27日，公司的短期和长期债务评级如下：
 短期内长期展望
穆迪(Moody‘s)P3Baa3稳定
标准普尔A3BBB-稳定
惠誉F2BBB+负性
该公司认识到，它必须继续监测和调整其业务，以适应贷款环境的变化。该公司打算继续通过短期和长期融资工具相结合的方式进行多元化融资，并寻求各种来源以获得具有成本效益的融资。(1)金融服务业务可能会受到更高的融资成本以及在短期和长期资本市场筹集资金的难度增加或可能失败的负面影响。(1)这些负面后果可能反过来以各种方式对公司的业务和经营结果产生不利影响，包括资本成本上升、通过其金融服务业务向独立交易商及其零售客户提供贷款的可用资金减少，以及通过使用其他资本来源稀释现有股东的权益。
现金流活动
该公司的现金流活动如下(以千计)：
 截至六个月
2021年6月27日2020年6月28日
经营活动提供的净现金$644,300 $610,203 
投资活动使用的净现金(385,279)(151,278)
融资活动提供的现金净额(已用)(1,746,365)2,703,637 
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响(6,878)(382)
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增$(1,494,222)$3,162,180 
经营活动
与2020年同期相比，2021年上半年经营活动的净现金增加反映了净收入改善的好处，但部分被更高的批发融资应收账款来源所抵消。该公司继续预计，它将从运营中产生足够的现金流入，以满足其持续的运营现金需求，包括与现有合同承诺相关的需求。该公司用于制造的存货的采购订单一般要到预期交货前90天才会成为确定的承诺。该公司的重大合同经营现金承诺涉及租赁、退休计划义务和所得税。公司的长期租赁义务和未来付款将在合并财务报表附注10。2021年没有规定的合格养老金计划缴费。公司与其固定收益退休计划相关的预期未来缴费和福利支付将在合并财务报表附注15在公司截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中。截至2021年6月27日，该公司对未确认的税收优惠的负债为5230万美元，相关的应计利息和罚款为2670万美元。公司无法合理估计未确认税收优惠的负债或应计利息和罚款的现金结算期。
投资活动
该公司最重要的投资活动包括资本支出和零售融资应收账款的来源和收款。2021年上半年的资本支出为3760万美元，而去年同期为6700万美元。该公司的2021年计划包括1.9亿至2.2亿美元的预计资本支出，公司预计所有这些支出都将由运营产生的净现金流提供资金。(1)
与去年同期相比，2021年上半年应收金融账款的现金净流出增加2.663亿美元，主要原因是零售金融应收账款来源增加。公司通过发行债务为其应收账款净贷款活动提供资金，这在下文的“融资活动”中讨论。
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融资活动
该公司的融资活动主要包括股息支付、股票回购和债务活动。
2021年上半年和2020年上半年，该公司分别支付了每股0.3美元和0.4美元的股息，总额分别为4620万美元和6190万美元。
2021年或2020年没有可自由支配的股票回购。在2021年和2020年的前六个月，员工为满足与归属限制性股票单位相关的预扣税而交出的普通股股票回购分别为1090万美元(30万股)和720万美元(20万股)。截至2021年6月27日，董事会批准的股票回购授权仍有1820万股。
与债务和存款活动相关的融资现金流导致2021年前六个月的现金净流出17亿美元，而2020年前六个月的现金净流入为28亿美元。该公司的未偿债务和存款总额包括以下内容(以千计)：
6月27日，
2021		6月28日，
2020
未偿债务：
无担保商业票据$749,037 $1,397,388 
364天期信贷工具借款— 150,000 
资产支持的加拿大商业票据管道设施87,439 144,661 
资产支持的美国商业票据管道设施291,511 540,840 
资产证券化债务净额1,727,522 2,461,107 
中期票据，净额3,476,057 4,784,293 
高级票据，净额744,321 743,635 
$7,075,887 $10,221,924 
存款净额$259,373 $17,996 
参考合并财务报表附注11有关公司债务的未来本金支付情况的摘要，请参阅。参考合并财务报表附注7查看公司存单未来到期日的摘要。
存款-2020年，HDFS开始通过其银行子公司与第三方银行和/或证券经纪公司的合同安排，间接向客户提供经纪存单。截至2021年6月27日和2020年6月28日，该公司扣除费用后的未偿还计息经纪存单分别为2.594亿美元和1800万美元。根据每份经纪存单的期限，存款分为短期和长期负债。每张单独的经纪存单都是在一张总存单下发行的，因此，所有未偿还的经纪存单都被视为低于联邦存款保险公司的保险承保限额。
信贷安排-2020年4月，该公司签订了7.075亿美元的五年期信贷安排，以取代原定于2021年4月到期的7.65亿美元的五年期信贷安排。新的五年期信贷安排将于2025年4月到期。截至2021年第一季度末，公司在这项贷款下有1550万美元的未偿还借款，公司于2021年4月7日全额偿还。该公司还在2020年4月将其7.8亿美元的五年期信贷安排修订为7.075亿美元，到期日2023年4月保持不变。此外，该公司有3.5亿美元的364天信贷安排，于2021年5月到期。这个五年期信贷安排(统称为全球信贷安排)以浮动利率计息，利率可能会根据某些标准(如信用评级)向上或向下调整。全球信贷安排还要求本公司根据总承诺的日均未使用部分支付费用。全球信贷贷款是承诺的贷款，主要用于支持公司的无担保商业票据计划。
无担保商业票据-受限制，截至2021年6月27日，公司可以在全球信贷安排的支持下发行高达14.2亿美元的无担保商业票据，如上所述。未偿还的无担保商业票据不得超过全球信贷安排的未使用部分。自发行之日起，到期日最长可达365天。公司打算在无担保商业票据到期时偿还额外的无担保商业票据
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通过商业票据或其他方式，例如在全球信贷安排下借款，在其资产担保的美国商业票据管道安排下借款，或通过使用运营现金流和手头现金。(1)
中期票据-截至2021年6月27日，公司发行和未偿还的无担保中期票据如下(以千计)：
本金金额费率发行日期到期日：
$550,0004.05%2019年2月2022年2月
$400,0002.55%2017年6月2022年6月
$350,0003.35%2018年2月2023年2月
    $773,825(a)
4.94%2020年5月2023年5月
    $714,300(b)
3.14%2019年11月2024年11月
$700,0003.35%2020年6月2025年6月
(a)欧元计价，欧元6.5亿欧元面值在2021年6月27日重新计量为美元
(b)欧元计价，欧元6.0亿欧元面值在2021年6月27日重新计量为美元
以美元计价的中期票据规定每半年支付一次利息，而以外币计价的中期票据规定每年支付一次利息。中期票据的本金到期。截至2021年6月27日和2020年6月28日，中期票据的未摊销折扣和债务发行成本分别使未偿还余额减少了1210万美元和1930万美元。2021年第二季度，3.55%中期票据中的3.5亿美元到期，本金和应计利息得到全额支付。2021年第一季度，6.0亿美元2.85%中期票据和4.5亿美元浮息中期票据到期，本金和应计利息全部支付。2020年第二季度，4.5亿美元浮动利率和3.5亿美元2.4%中期票据到期，本金和应计利息得到全额支付。2020年第一季度，2.15%的中期票据到期6.0亿美元，本金和应计利息得到全额支付。
高级注释-2015年7月，该公司在承销发行中发行了7.5亿美元的无担保优先票据。优先票据规定每半年支付一次利息和到期本金。其中4.5亿美元的优先票据将于2025年7月到期，利率为3.50%；3.0亿美元的优先票据将于2045年7月到期，利率为4.625%。2015年，该公司利用债务所得回购了普通股的股票。
资产负债表内资产支持的加拿大商业票据管道工具-该公司与一家加拿大银行赞助的资产支持商业票据管道签订了循环融资协议(加拿大管道)。根据该协议，根据合同承诺，根据公司的选择，加拿大管道将从公司购买符合条件的加拿大零售摩托车融资应收账款，收益最高可达1.25亿加元。转让的资产被限制为支付关联债务的抵押品。这项贷款的条款规定，未偿还本金的利息以现行市场利率加特定保证金为基础。加拿大管道还提供了项目费用和未使用的承诺费，这是根据总承诺125.0加元中未使用的部分计算的。没有摊销时间表；然而，债务是每月减少，因为相关财务应收账款的可用收款适用于未偿还本金。在加拿大管道到期后，任何未偿还本金将继续通过可用收款按月减少。T他预计相关应收账款的剩余期限约为4年。除非公司和贷款人双方同意提前终止或延长，否则截至2021年6月27日，加拿大管道的到期日为2022年6月27日。
2021年上半年或2020年第二季度，加拿大管道融资机制下没有应收融资转移。2020年第一季度，该公司将7790万美元的加拿大摩托车零售融资应收账款转移到加拿大管道公司，收益为6160万美元。
资产负债表内资产支持的美国商业票据管道设施VIE-截至2020年11月25日，公司与第三方银行赞助的资产支持的美国商业票据管道签订了两项单独的协议，一项300.0美元的循环融资协议和一项600.0美元的循环融资协议(加在一起，即前美国管道设施)。2020年11月25日，公司修改了每个循环融资协议，将两个协议合并为一个价值9.00亿美元的循环融资协议，与第三方银行赞助的资产支持的美国商业票据管道达成协议。根据循环融资协议，该公司可能会将美国零售摩托车融资应收账款转移到SPE，SPE可能会向这些第三方银行赞助的资产支持的美国商业票据管道发行债务。除了9.00亿美元的总承诺额外，该协议还允许在贷款人的
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自由裁量权，最高可达3.00亿美元。9.00亿美元循环贷款(美国管道贷款)的可用性基于SPE持有的合格美国零售摩托车融资应收账款作为抵押品的金额等。
2021年上半年或2020年第二季度，美国管道基金(U.S.Conduit Facility)下没有应收融资转移。2020年第一季度，该公司将1.953亿美元的美国零售摩托车融资应收账款转移到一家特殊目的企业，SPE又根据前美国管道设施发行了1.636亿美元的债务。
这笔债务的条款规定，如果由管道贷款人通过发行商业票据提供资金，则根据现行商业票据利率计算未偿还本金的利息。如果不是由管道贷款人通过发行商业票据融资，利息条款以伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)为基础。在每一种情况下，项目费用都是根据未偿还的本金来评估的。美国管道基金还根据总承诺额中未使用的部分规定了未使用的承诺费。在计算未使用的费用时，总承诺额不包括允许的3.0亿美元额外借款中的任何未使用部分。没有摊销时间表；然而，由于相关财务应收账款的可用收款用于未偿还本金，债务按月减少。在美国管道设施到期后，任何未偿还本金将继续通过可用收款按月减少。特殊目的公司持有的相关应收账款的预期剩余期限约为4年。除非公司和贷款人双方同意提前终止或延长，否则截至2021年6月27日，美国管道融资的到期日为2021年11月19日。
资产证券化VIE-对于所有资产支持的证券化交易，该公司将美国零售摩托车融资应收账款转移到单独的VIE，VIE进而向投资者发行不同期限和利率的担保票据。VIE持有的所有票据都以购买的美国零售摩托车融资应收账款的未来收款为担保。包括在资产支持证券化交易中的美国零售摩托车融资应收账款不能用于支付公司债权人的其他债务或债权，直到相关债务和其他债务得到偿还。VIE持有的受限现金余额仅用于支持证券化。
资产担保证券化的会计处理取决于相关交易的条款以及公司与VIE的持续参与。该公司目前的未偿还资产担保证券化不符合作为出售入账的标准，因为除了保留偿还权外，该公司还以债务证券的形式保留VIE的财务权益。这些交易被视为担保借款。作为担保借款，零售摩托车融资应收账款保留在资产负债表上，相应的债务反映为债务。没有担保票据的摊销时间表；然而，由于相关零售摩托车融资应收账款的可用收款用于未偿还本金，债务每月减少。有担保的票据目前有各种合同到期日，从2023年到2028年不等。
美国摩托车零售融资应收账款向SPE的季度转移、各自的收益以及扣除折扣和发行成本后的各自收益如下(以千为单位)：
20212020
转账收益收益，净额转账收益收益，净额
第一季度$663,100 $600,000 $597,400 $580,200 $525,000 $522,700 
第二季度— — — 1,840,500 1,550,200 1,541,800 
$663,100 $600,000 $597,400 $2,420,700 $2,075,200 $2,064,500 
支持协议-公司与HDFS有一项支持协议，根据该协议，如果需要，公司同意向HDFS提供财政支持，以维持HDFS的固定费用覆盖范围为1.25，最低净资产为4000万美元。公司可以选择以出资或贷款的形式提供支持。因此，某些债务契约可能会限制公司在正常业务过程之外从HDFS提取资金的能力。根据支持协议，从未向HDFS提供任何金额。
经营和财务契约-HDFS和本公司遵守与中期和优先票据以及美国和加拿大资产支持商业票据管道设施下的信贷安排和各种经营契约有关的各种经营和财务契约。下面将描述更重要的公约。
经营契约限制了公司和HDFS的能力：
•承担或招致某些留置权；
•参与某些合并或合并；以及
•购买或持有保证金股票。
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根据全球信贷安排的现行财务契约，截至任何财政季度末，HDFS的综合债务(不包括担保债务)与HDFS的应收融资信贷损失综合拨备加上HDFS的综合股东权益(不包括累计其他综合亏损)的比率不能超过10.0至1.0。此外，截至任何一个会计季度末，公司的综合债务与公司的综合债务和综合股东权益的比率(其中，公司的综合债务不包括HDFS及其子公司的综合债务，公司的综合股东权益不包括AOCL)不能超过0.7至1.0。中期或高级票据或美国或加拿大资产支持商业票据管道设施不需要金融契约。
截至2021年6月27日，HDFS和本公司仍遵守当时所有现有的公约。
警告性声明
可能影响未来结果并导致这些结果与前瞻性陈述中表述的结果大不相同的重要因素包括：(I)新冠肺炎大流行，包括大流行在全球范围内的持续时间和严重程度以及大流行之后的恢复速度；(Ii)公司有能力：(A)执行其业务计划和战略，包括Hardwire和LiveWire作为一个独立品牌的演变，成功地执行其重新调整的供应和库存管理方法，并加强现有业务，同时考虑到可取的(B)减轻撤销具有约束力的原产地信息(BOI)决定的影响，该决定允许公司以较低的关税向其欧洲联盟(欧盟)市场供应其在泰国业务生产的某些摩托车，并有利于解决与撤销BOI决定有关的风险和不确定因素，除其他外，这些风险和不确定性包括：(1)关于公司进口到欧盟的摩托车的数量和组合的不确定性；(2)公司是否会获得暂时免除BOI决定的影响；(3)是否(4)有关欧盟关税的规模和期限的不明朗因素；及。(5)该公司是否及在多大程度上决定尝试将撤销关税的影响转嫁给经销商，以及成功转嫁给经销商；。(C)准确分析。, (D)成功进入资本和/或信贷市场，其条款为公司可接受并在其预期范围内；(E)成功开展其全球制造和组装业务；(F)及时开发和推出市场接受的产品、服务和经验，使公司能够产生预期的销售水平，并提供预期的财务回报，包括成功实施和执行计划，以加强和扩大其在大美巡回赛、大型巡洋舰和Trike的领导地位；(F)在市场接受的基础上及时开发和推出产品、服务和经验，包括成功实施和执行计划，以加强和扩大其在大美旅、大型巡洋舰和Trike的领导地位。(G)在与现有和新的竞争对手竞争的同时，使公司能够从市场机会中获益；(H)防止、检测和补救其摩托车的任何问题或与制造工艺相关的任何问题，以避免新车型发布延迟、召回活动、监管机构调查、增加的保修成本或诉讼以及对其声誉和品牌实力的不利影响，并在预期成本和时间内执行任何产品计划或召回；(I)管理供应链问题，包括质量问题和任何因原材料短缺或原材料短缺而导致的意外中断或价格上涨。(J)管理二手摩托车的价格和供应可能对其业务产生的影响，包括对新摩托车零售的影响；(K)实现市场对电动车型需求的预期，这在一定程度上取决于必要基础设施的建设；(L)成功地管理和降低整个业务的成本；(M)通过改变一般经济和商业条件，包括改变资本、信贷和零售市场，进行管理, (N)继续发展经销商和经销商的能力，有效实施与经销商和分销方式有关的变革，并通过不断变化的经济状况和消费者需求管理其独立经销商可能难以获得资金和管理的风险；(O)发展和保持与浙江钱江摩托车有限公司的生产性关系，并及时推出相关产品；(P)作为哈雷戴维森品牌的经销商和被许可人，发展和维持与Hero MotoCorp的生产性关系(Q)管理和预测新关税或调整后的关税对本公司在国际上销售产品的能力以及原材料和零部件成本的影响；。(R)成功维持在中国和本公司的东南亚国家联盟(东盟)国家销售摩托车的方式，使其摩托车不会受到递增关税的影响；。(S)管理其泰国企业和制造业务，使本公司能够利用优惠的自由贸易协定和税率，并使其摩托车在某些市场的价格足够低；。(G)管理和预测新关税或调整后的关税对本公司在国际上销售产品的能力以及原材料和零部件成本的影响；。(R)成功地维持在中国和本公司的东南亚国家联盟(东盟)国家销售摩托车的方式，使其摩托车不会受到递增关税的影响；。(T)准确估计和调整外币汇率、利率和商品价格的波动；(U)留住和吸引有才华的员工，消除整个组织的人员重复、效率低下和复杂性；(V)防止涉及消费者、雇员、交易商、供应商或公司数据的网络安全漏洞，并应对不断变化的有关数据安全的监管要求；(W)管理HDFS贷款组合的信贷质量、贷款服务和收款活动以及回收率；(X)适应税制改革、医疗保健通胀以及改革和养老金改革, 并成功评估任何此类改革对本公司业务的影响；(Y)通过不一致和不可预测的天气模式可能对摩托车零售产生的影响进行管理；(Z)实施和管理全企业的信息技术系统，包括其
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(B)管理产品责任索赔、商业或合同纠纷；(Cc)继续管理公司与其工会之间的关系和协议，以帮助提高长期竞争力；(Dd)根据关税、与产品开发计划相关的成本和公司复杂的全球供应链等因素，准确预测摩托车和相关产品部门的利润率；(Bb)管理产品责任索赔和商业或合同纠纷的风险；(Cc)继续管理公司与其工会之间的关系和协议，以帮助推动长期竞争力；(Dd)准确预测其摩托车和相关产品部门的利润率，其中包括与产品开发计划相关的成本和公司复杂的全球供应链；(Ee)就公司最近推出的二手摩托车项目哈雷-戴维森认证(Harley-Davidson Certified)和公司H-D1市场的成功推出取得预期结果。
停工、设施关闭、罢工、自然原因、广泛的传染病、恐怖主义或其他因素可能会对公司的运营、对其产品的需求以及其流动性产生不利影响。有关其他因素的说明，请参阅第1A项。风险因素以及该公司在此前提交给美国证券交易委员会的文件中披露的风险因素。这些风险因素中的许多都受到当前不断变化的资本、信贷和零售市场以及该公司在不稳定的经济条件下进行管理的能力的影响。
该公司销售其摩托车及相关产品和服务的能力以及满足其财务预期的能力还取决于该公司的独立经销商向零售客户销售其摩托车及相关产品和服务的能力。本公司依赖其独立经销商的能力和财务能力来制定和实施有效的零售计划，以创造对他们从本公司购买的摩托车及相关产品和服务的需求。此外，由于天气、经济状况、新冠肺炎疫情的影响或其他因素，公司的独立经销商和分销商在经营业务和销售哈雷戴维森摩托车及相关产品和服务方面可能会遇到困难。
近年来，HDFS经历了历史上较低的零售信贷损失水平，但不能保证这种情况会持续下去。该公司认为，随着时间的推移，HDFS的零售信贷损失可能会增加，这是由于消费者信贷行为的变化，以及HDFS努力增加对次级借款人的审慎结构贷款批准，以及公司已经采取和可能采取的行动对摩托车价值的影响。
参考第1A项。风险因素这份报告和第1A项。风险因素请参阅公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告，讨论其他风险因素，并更完整地讨论上述一些警示性陈述。
第三项关于市场风险的定量和定性披露
本公司面临外币汇率、商品价格和利率变化带来的市场风险。为降低该等风险，本公司选择性地使用衍生金融工具。所有套期保值交易均根据定期审核的政策和程序授权和执行，这些政策和程序禁止使用金融工具进行投机交易。敏感性分析用于管理和监测外币汇率和利率风险。有关本公司衍生金融工具公允价值的进一步披露载于合并财务报表附注9.
摩托车及相关产品细分市场
该公司在国际上销售其摩托车和相关产品，在大多数市场上，这些销售都是用外国的当地货币进行的。因此，摩托车部门的经营业绩受到美元兑外币汇率波动的影响。该公司因销售摩托车及相关产品而产生的最大外币汇率风险涉及欧元、澳元、日元、巴西雷亚尔、加拿大元、墨西哥比索、人民币、泰铢、新加坡元和英镑。该公司利用外币合同来减轻某些货币波动对摩托车部门经营业绩的影响。外币合同是与银行签订的，允许公司在未来某一日期根据固定汇率兑换货币。本公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年报所包含的外币汇率市场风险信息并无重大变动。
该公司采购用于生产摩托车的商品。因此，摩托车部门的经营业绩受到大宗商品价格变化的影响。该公司在有限的基础上使用衍生金融工具来对冲某些商品的价格。本公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年报中包含的商品市场风险信息并无重大变动。
金融服务细分市场
该公司拥有利率敏感型金融工具，包括金融应收账款、债务和利率衍生金融工具。因此，金融服务营业收入受到利率变化的影响。这个
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该公司利用利率上限来减少利率波动对其资产支持证券化交易的影响。本公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年报所包含的利率市场风险信息并无重大变动。
HDFS还拥有短期商业票据和通过商业票据管道设施发行的债务，这些票据和债务受到利率变化的影响，但不会对冲。本公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年报所包含的利率市场风险信息并无重大变动。
该公司有以外币计价的债务交易，因此，金融服务营业收入受到美元相对于外币和利率波动的影响。截至2021年6月27日，这一敞口与欧元和加元有关。该公司利用交叉货币掉期来减轻与金融服务部门经营业绩相关的外币汇率和利率波动的影响。本公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年报所包含的外币汇率及利率市场风险信息并无重大变动。
有关公司市场风险的更多信息，请参阅公司截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
根据1934年“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(B)条的规定，截至本季度报告Form 10-Q所涵盖的期间结束时，公司管理层在公司总裁兼首席执行官和首席财务官的参与下，评估了公司披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)条所定义)的设计和运作的有效性。根据对这些披露控制和程序的评估，总裁兼首席执行官和首席财务官得出结论，披露控制和程序在本Form 10-Q季度报告所涵盖的期间结束时有效，以确保公司在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格指定的期限内得到记录、处理、汇总和报告，并确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息得到记录、处理、汇总和报告包括其总裁兼首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出有关披露的决定。
内部控制的变化
在截至2021年6月27日的季度内，公司财务报告内部控制没有发生重大影响或合理可能影响公司财务报告内部控制的变化。
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第二部分-其他资料
第一项：法律诉讼
第II部分第(1)项所要求的资料载于本季度报告第I部分表格10-Q的第(1)项。合并财务报表附注16，并且这样的信息在此通过引用并入在第二部分的该项目1中。
项目1A。风险因素
对哈雷-戴维森公司的投资涉及风险，包括中讨论的风险因素第1A项。风险因素本公司截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K， 除下文所述外，未发生实质性变化。
•贸易政策和贸易政策的变化，包括关税的征收、执行和下游后果，可能会继续对我们的业务、运营结果和前景产生实质性的不利影响。关税和/或与贸易政策、贸易协定和政府法规有关的其他事态发展可能会对公司的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。到目前为止，欧盟(EU)已经对进口到欧盟的摩托车征收25%的额外关税(31%的总关税)，这可能会从2021年12月1日起增加到50%的额外关税(56%的总关税)，因为欧盟在2021年5月决定在2021年11月30日之前暂停增加关税，同时欧盟和美国正在努力从政治上解决每个国家征收的限制性关税。对欧盟的摩托车出货量占该公司摩托车总销量的很大一部分。从2019年开始，该公司获得了监管部门的批准，这反映在五项具有约束力的原产地信息(BOI)裁决中，允许该公司以6%的关税向其欧盟市场供应其泰国工厂生产的某些摩托车。2021年4月，本公司收到比利时经济部的通知，根据欧盟的要求，本公司将被撤销BOI的裁决，自2021年4月19日起生效。撤销后，哈雷-戴维森进口到欧盟的非电动摩托车，无论原产地，从2021年4月19日至2021年11月30日征收31%的总关税。如果欧盟和美国不能在2021年12月1日之前达成政治解决方案，这一税率预计将从2021年12月1日起增加到56%。欧盟的额外关税，无论是31%的税率还是56%的税率，都将对本公司在欧盟的有效竞争造成重大不利影响。2021年5月，该公司申请对2021年4月19日之前订购的泰国生产的摩托车暂时延长6%的关税；但该申请于7月30日被拒绝, 2021年参考第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析以讨论公司对这一拒绝的影响的估计。该公司继续就撤销BOI提出上诉，并计划就拒绝临时延伸依赖一事提出上诉，尽管不能保证这些上诉会成功。撤销的全部影响受到不确定因素的影响，这些不确定因素包括：(1)关于该公司进口到欧盟的摩托车的数量和组合的不确定性；(2)关于摩托车进口价格的不确定；(3)该公司能否成功地上诉撤销BOI裁决和拒绝暂时延长依赖；(4)有关欧盟关税的规模和期限的不确定性；以及(5)该公司是否以及在多大程度上决定试图将撤销的影响转嫁给交易。(4)欧盟关税的规模和持续时间的不确定性；以及(5)公司是否以及在多大程度上决定试图将撤销的影响转嫁给交易。(4)欧盟关税的规模和期限的不确定性；以及(5)公司是否以及在多大程度上决定试图将撤销的影响转嫁给交易
此外，美国政府对从中国进口的产品征收更高的关税(301条款关税)，这导致从中国采购的零部件和产品成本上升。
但不限于，(I)目前实施的关税，(Ii)美国政府对美国进口商品征收新关税和/或(Iii)外国对美国产品征收关税，包括针对美国关税征收的关税，可能会大幅增加：(A)公司在相关国家销售的哈雷-戴维森产品的成本，(B)公司从外国制造商采购的某些产品的成本，以及(C)公司使用的某些原材料的价格。本公司可能无法将增加的成本转嫁给分销商、独立经销商或其客户，并且本公司可能无法及时获得某些不受关税影响的产品和材料的来源。这些事态发展可能会对公司的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。
公司没有义务更新这些风险因素或任何其他前瞻性陈述。公司没有义务，特别是没有义务更新这些风险因素或任何其他前瞻性陈述，以反映实际结果、假设的变化或其他影响这些前瞻性陈述的因素。
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第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
在截至2021年6月27日的季度里，该公司的股票回购，包括员工为满足与归属限制性股票单位和绩效股票相关的预扣税而交出的普通股股票：
2021年财政月总人数：
购买了股份		平均价格
每股支付1美元		中国股票总数为股
作为以下项目的一部分购买
公开宣布
计划或计划		最大数量为
股票表示，可能还没有到时候
根据
计划或计划
三月二十九日至五月二日7,017 $40 7,017 18,246,721 
5月3日至5月30日101,339 $49 101,339 18,246,721 
5月31日至6月27日330 $47 330 18,246,721 
108,686 $48 108,686 
2018年2月，公司董事会授权公司酌情回购最多1,500万股普通股，不设美元限额或到期日。2020年2月，公司董事会授权公司酌情回购至多1,000万股普通股，不设美元限额或到期日。截至2021年6月27日，仍有1820万股处于这些授权之下。在截至2021年6月27日的季度内，该公司没有酌情回购任何股票。
根据股票回购授权，公司的普通股可以通过规则10b5-1交易计划和公开市场上的任意购买、大宗交易、加速股票回购或私人谈判交易中的任何一种或多种方式购买。回购的股票数量(如果有的话)和回购的时间将取决于一系列因素，包括股价、交易量和一般市场状况，以及营运资金要求、一般商业状况和其他因素。回购授权没有到期日，但可以随时暂停、修改或终止。
Harley-Davidson，Inc.2020激励性股票计划和前身股票计划允许参与者通过选择(A)是否让公司扣留根据奖励本来可以发行的股票，(B)回购与奖励相关的收到的股票，或(C)交付其他以前拥有的股票，来履行与计划奖励相关的全部或部分法定联邦、州和地方预扣税义务。2021年第二季度，公司收购了108,686股普通股，员工向公司提交普通股，以满足与归属限制性股票单位和绩效股票单位相关的预扣税。
项目6.展品
请参阅紧跟在本页后面的展品索引。
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哈雷-戴维森公司
展品索引表格10-Q
展品编号：描述
10.1*
注册人与O‘Sullivan女士之间的过渡协议表(在此引用注册人截至2020年9月27日的10-Q表格季度报告的附件10.1(1-9183号文件))
31.1
根据规则第13a-14(A)条颁发的首席执行官证书
31.2
根据规则13a-14(A)颁发首席财务官证书
32.1
根据“美国法典”第18编第1350节首席执行官和首席财务官的书面声明
101.INSXBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中
101.SCHXBRL分类扩展架构文档
101.CALXBRL分类扩展计算链接库文档
101.DEFXBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.LABXBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PREXBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
104封面交互数据文件-采用内联XBRL格式，包含在附件101中

*代表公司董事或指定高管参与的管理合同或补偿计划、合同或安排。

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签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
 
 哈雷-戴维森公司
日期：2021年8月5日/s/吉娜·戈特
吉娜·戈特
首席财务官
(首席财务官)
 
日期：2021年8月5日/s/Mark R.Kornetzke
马克·R·科内茨克
首席会计官
(首席会计官)

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