中国社科院信息系统有限公司

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，邮编：20549

表格10-Q

☒	根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告

	在截至本季度末的季度内2021年6月30日

或

☐	根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告

	由_至_的过渡期

委托文件编号000-20827

中国社科院信息系统有限公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

密苏里	43-1265338
(述明或其他成立为法团的司法管辖区或组织)	(国际税务局雇主识别号码)
宝思考特大道12444号, 550套房圣路易斯, 密苏里	63131
(主要行政办公室地址)	(邮政编码)

(314) 506-5500

(注册人电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：

每节课的标题		交易符号		注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.50美元		中国社科院		这个纳斯达克全球精选市场

勾选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。

是

☒

不是

☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。

是

☒

不是

☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器☐	加速文件管理器☒

非加速文件管理器☐	规模较小的报告公司☐	新兴成长型公司☐

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。

是

☐

不是

☒

截至2021年7月23日注册人唯一类别普通股的流通股数量：普通股，每股面值0.50美元-14,306,354流通股。

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第一部分-财务信息
第1项。财务报表
合并资产负债表 2021年6月30日(未经审计)和2020年12月31日	3
合并损益表截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月(未经审计)	4
综合全面收益表截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月(未经审计)	5
合并现金流量表截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月(未经审计)	6
合并股东权益报表截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月(未经审计)	7
合并财务报表附注(未经审计)	8

第二项。管理层对财务状况和财务状况的讨论和分析行动结果	22
第三项。关于市场风险的定量和定性披露	33
第四项。控制和程序	33
第二部分--其他信息--项目1-6	34
签名	36

前瞻性陈述--可能影响未来业绩的因素

本报告可能包含或纳入根据修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节的安全港条款作出的前瞻性陈述。虽然我们相信，在作出任何此类陈述时，我们的预期都是基于合理的假设，但前瞻性陈述并不是对未来业绩的保证，涉及我们无法控制的风险、不确定因素和其他因素，这些因素可能会导致未来的业绩与前瞻性陈述中总结的预期业绩大不相同。这些风险、不确定性和其他因素在公司提交给美国证券交易委员会(SEC)的2020年Form 10-K年度报告的第I部分第1A项“风险因素”中进行了讨论，该报告可能会在我们未来提交给SEC的文件中不时更新。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，以反映假设的变化、预期或意想不到的事件的发生，或随着时间的推移对未来结果的变化。

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第一部分财务信息

项目1.财务报表

中国社科院信息系统有限公司和子公司

综合资产负债表

(除每股和每股数据外，以千美元为单位)

	六月三十日， 2021 (未经审计)		十二月三十一日， 2020
资产
现金和银行到期款项	$	14,545	$	30,985
其他金融机构的有息存款		424,263		393,810
出售的联邦基金和其他短期投资		182,773		245,733
现金和现金等价物		621,581		670,528
可供出售的证券，按公允价值计算		507,047		357,726

贷款		871,020		891,676
减去：信贷损失拨备		11,171		11,944
贷款，净额		859,849		879,732
超额支付的款项		184,262		194,563
房舍和设备，净值		17,741		18,057
对银行拥有的人寿保险的投资		17,758		18,058
商誉		14,262		14,262
其他无形资产，净额		2,993		3,423
其他资产		46,840		46,886
总资产	$	2,272,333	$	2,203,235

负债与股东权益
负债：
存款：
不计息	$	422,374	$	493,504
计息		593,569		557,352
总存款		1,015,943		1,050,856
应付帐款和汇票		939,570		835,386
其他负债		56,053		55,833
总负债		2,011,566		1,942,075

股东权益：
优先股，面值$。50每股；2,000,000授权股份及未发行任何股份		—		—
普通股，面值$。50每股；40,000,000授权股份及15,505,772于2021年6月30日和2020年12月31日发行的股票		7,753		7,753
额外实收资本		203,098		204,875
留存收益		105,398		99,062
国库普通股，按成本计算(1,183,885股票于2021年6月30日及1,113,1032020年12月31日的股票)		(53,437)		(50,515)
累计其他综合损失		(2,045)		(15)
股东权益总额		260,767		261,160
总负债和股东权益	$	2,272,333	$	2,203,235

见未经审计的合并财务报表附注。

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中国社科院信息系统有限公司和子公司

合并损益表

(未经审计)

(千美元，每股数据除外)

	截至三个月六月三十日，				截至六个月六月三十日，
	2021		2020		2021		2020
手续费收入及其他收入：
信息服务支付和处理收入	$	26,348	$	22,661	$	51,564	$	48,164
银行手续费		530		398		1,024		808
(亏损)证券销售收益		(3)		—		45		1,069
其他		112		115		529		228
手续费收入和其他收入总额		26,987		23,174		53,162		50,269

利息收入：
贷款利息和手续费		8,696		9,298		17,283		18,299
有价证券的利息和股息：
应税		458		473		656		1,033
免征联邦所得税		1,832		1,785		3,571		3,604
出售的联邦基金和其他短期投资的利息		122		86		274		1,044
利息收入总额		11,108		11,642		21,784		23,980

利息支出：
存款利息		297		481		628		1,444
短期借款利息		—		—		─		2
利息支出总额		297		481		628		1,446
净利息收入		10,811		11,161		21,156		22,534
信贷损失拨备[贷款损失拨备]		(610)		400		(1,210)		725
扣除信贷损失/贷款损失拨备后的净利息收入		11,421		10,761		22,366		21,809
总净收入		38,408		33,935		75,528		72,078

运营费用：
人员		22,880		20,891		45,406		43,318
入住率		959		938		1,906		1,879
装备		1,653		1,617		3,328		3,252
无形资产摊销		214		214		429		429
其他运营费用		4,097		3,697		7,259		7,408
总运营费用		29,803		27,357		58,328		56,286
所得税前收入费用		8,605		6,578		17,200		15,792
所得税费用		1,579		1,139		3,103		2,808
净收入	$	7,026	$	5,439	$	14,097	$	12,984

基本每股收益	$	.49	$	.38	$	.99	$	.90
稀释后每股收益		.48		.37		.97		.89

见未经审计的合并财务报表附注。

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中国社科院信息系统有限公司和子公司

综合全面收益表

(未经审计)

(千美元)

	截至三个月六月三十日，				截至六个月六月三十日，
	2021		2020		2021		2020
综合收益:
净收入	$	7,026	$	5,439	$	14,097	$	12,984
其他全面收益(亏损)：
可供出售证券未实现净收益(亏损)		1,566		6,407		(2,648)		6,985
税收效应		(373)		(1,525)		630		(1,663)
计入净收入的亏损(收益)的重新分类调整		3		—		(45)		(1,069)
税收效应		(1)		—		10		254
外币折算调整		152		16		23		(128)
综合收益总额	$	8,373	$	10,337	$	12,067	$	17,363

见未经审计的合并财务报表附注。

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中国社科院信息系统有限公司和子公司

合并现金流量表

(未经审计)

(千美元)

	截至六个月六月三十日，
	2021		2020
经营活动的现金流：
净收入	$	14,097	$	12,984
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整：
折旧及摊销		6,167		5,564
证券销售收益		(45)		(1,069)
基于股票的薪酬费用		1,519		1,478
信贷损失拨备[贷款损失拨备]		(1,210)		725
所得税优惠减少		22		1
(减少)所得税负担增加		(88)		592
养老金负债增加(减少)		(294)		2,167
应收账款(增加)减少		(1,131)		1,472
其他经营活动，净额		2,722		8,741
经营活动提供的净现金		21,759		32,655

投资活动的现金流：
出售可供出售证券所得款项		13,116		19,629
可供出售证券的到期日收益		70,209		27,130
购买可供出售的证券		(238,831)		─
贷款净减少(增加)		21,093		(191,077)
超过资金的付款减少		10,301		43,948
购置房舍和设备，净额		(1,886)		(1,383)
用于投资活动的净现金		(125,998)		(101,753)

融资活动的现金流：
无息活期存款净减少		(71,130)		(7,524)
有息活期存款和储蓄存款净增		40,759		79,066
定期存款净减少		(4,542)		(2,721)
应付帐款和汇票净增加		104,184		60,966
短期借款净减少		─		(18,000)
支付的现金股息		(7,761)		(7,811)
购买普通股入库		(5,260)		(5,508)
其他融资活动，净额		(958)		(1,185)
融资活动提供的现金净额		55,292		97,283
现金及现金等价物净(减)增		(48,947)		28,185
期初现金及现金等价物		670,528		203,954
期末现金和现金等价物	$	621,581	$	232,139

补充信息：
支付利息的现金	$	608	$	1,429
缴纳所得税的现金		3,164		2,219

见未经审计的合并财务报表附注。

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中国社科院信息系统有限公司和子公司

合并股东权益报表

截至2020年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月

(未经审计)

(千美元，每股数据除外)

	普普通通库存		其他内容实缴资本		留用收益		财务处库存		累计其他全面损失		总计
平衡，2020年3月31日	$	7,753	$	203,801	$	93,968	$	(49,800)	$	(14,439)	$	241,283

净收入						5,439						5,439
现金股息(美元)27每股)						(3,893)						(3,893)
发行9,292根据股票薪酬计划的普通股，净额				(299)				343				44
基于股票的薪酬费用				756								756
其他综合收益										4,898		4,898
平衡，2020年6月30日	$	7,753	$	204,258	$	95,514	$	(49,457)	$	(9,541)	$	248,527


平衡，2021年3月31日	$	7,753	$	202,828	$	102,247	$	(49,949)	$	(3,392)	$	259,487

净收入						7,026						7,026
现金股息(美元)27每股)						(3,875)						(3,875)
发行9,720根据股票薪酬计划的普通股，净额				(455)				450				(5)
非典型肺炎的锻炼				(101)				94				(7)
基于股票的薪酬费用				826								826
购买89,010普通股								(4,032)				(4,032)
其他综合收益										1,347		1,347
余额，2021年6月30日	$	7,753	$	203,098	$	105,398	$	(53,437)	$	(2,045)	$	260,767

	普普通通库存		其他内容实缴资本		留用收益		财务处库存		累计其他全面损失		总计
余额，2019年12月31日	$	7,753	$	205,397	$	90,341	$	(45,381)	$	(13,920)	$	244,190

净收入						12,984						12,984
现金股息(美元)54每股)						(7,811)						(7,811)
发行66,625根据股票薪酬计划的普通股，净额				(2,374)				1,291				(1,083)
非典型肺炎的锻炼				(243)				141				(102)
基于股票的薪酬费用				1,478								1,478
购买128,779普通股								(5,508)				(5,508)
其他综合收益										4,379		4,379
平衡，2020年6月30日	$	7,753	$	204,258	$	95,514	$	(49,457)	$	(9,541)	$	248,527


平衡，2020年12月31日	$	7,753	$	204,875	$	99,062	$	(50,515)	$	(15)	$	261,160

净收入						14,097						14,097
现金股息(美元)54每股)						(7,761)						(7,761)
发行79,094根据股票薪酬计划的普通股，净额				(2,881)				2,046				(835)
非典型肺炎的锻炼				(415)				292				(123)
基于股票的薪酬费用				1,519								1,519
购买120,266普通股								(5,260)				(5,260)
其他综合收益										(2,030)		(2,030)
余额，2021年6月30日	$	7,753	$	203,098	$	105,398	$	(53,437)	$	(2,045)	$	260,767

见未经审计的合并财务报表附注。

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中国社科院信息系统有限公司和子公司

合并财务报表附注

(未经审计)

注1-陈述依据

随附的未经审计综合财务报表是根据美国中期财务信息公认会计原则以及S-X规则10-Q表和规则10-01的说明编制的。因此，它们不包括美国公认会计原则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为，包括正常经常性应计项目在内的所有调整都已包括在内，这些调整被认为是公平列报所必需的。上期财务报表中的某些金额已重新分类，以符合本期的列报方式。这种重新分类对以前报告的净收入或股东权益没有影响。2020年12月31日之后季度报告期的结果将以公司的10-Q表格形式在ASU 2016-13项下公布。金融工具-信用损失(主题326)：信用损失的测量论金融工具，而上一季度的金额继续按照以前适用的GAAP报告。欲了解更多信息，请参阅中国社科院信息系统公司(“本公司”或“中国社科院”)截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中包含的经审计的综合财务报表和相关脚注。

风险和不确定性

2020年3月11日，世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情为全球大流行。宣布全球大流行意味着几乎所有的公共商业和相关商业活动都在不同程度上受到了限制，目的是降低新感染率。2020财年末，抗击新冠肺炎的疫苗获得卫生机构的批准，并已在全国范围内接种。新冠肺炎疫苗全面接种的时间表是不确定和波动的，然而，这导致了大量以前的业务和其他限制被取消。新冠肺炎的持续影响，包括为遏制其传播而实施的限制措施的影响，可能导致更多和更长时间的企业关闭、工作限制和活动限制。

该公司正在密切关注与新冠肺炎相关的发展，定期检查世卫组织和疾控中心以及国家、州和地方政府的最新信息和建议，并评估同行正在采取的行动方案。目前，本公司仍然面临与新冠肺炎疫情相关的业务、运营、市场、信贷和其他风险增加，包括但不限于以下讨论的风险，这些风险可能对业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。

财务状况和经营业绩-新冠肺炎引发的全球健康危机已经并将继续对世界各地的商业活动产生负面影响。新冠肺炎疫情和世界各国政府实施的相关应对措施，以及业务不确定性的增加，已经并将继续对公司的财务业绩产生不利影响，下面将更详细地讨论这些问题。尽管许多限制已经放松，取得了一些成功，但许多州和地方仍在经历中到高度的新冠肺炎病例，这促使限制措施继续存在，需要为受影响的个人、企业和其他实体提供额外的援助和其他形式的救济。当新冠肺炎得到明显控制时，该公司预计经济活动将出现反弹；然而，任何此类反弹都取决于联邦、州和地方政府采取的遏制努力的速度和有效性。鉴于不断变化的健康、社会、经济和商业环境，政府法规或授权，以及已经发生并可能继续发生的业务中断，新冠肺炎可能对公司的财务状况和经营业绩产生的总体影响仍然不确定。

作为对新冠肺炎的回应，美联储已经采取行动降低联邦基金利率，这对利息收入产生了不利影响，从而影响了公司的经营业绩和财务状况。美国联邦储备委员会(Federal Reserve)继续致力于这一方法，表明目标联邦基金利率将保持在当前水平，直到经济处于更稳定的就业和物价稳定状态。

如果业务中断持续较长时间，将考虑采取额外的成本控制措施。未来的资产减值费用、增加信贷损失准备或重组费用的可能性更大，这将取决于这场危机的严重程度和持续时间及其对公司借款人的影响。

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对于支付处理服务，由于客户的业务活动减少，业务关闭会导致交易数量和处理的金额减少。其他财务影响可能会发生，尽管目前尚不清楚这种潜在影响。

资本和流动性-虽然公司相信其有足够的资本来承受新冠肺炎带来的长期经济衰退，但其报告和监管的资本比率可能会受到未来财务损失的不利影响。

该公司保持着获得多种流动资金来源的权利。如果长期的经济衰退导致银行的大量客户吸收存款，该公司可能会变得更加依赖更昂贵的资金来源。

资产评估-目前，该公司预计新冠肺炎不会影响其对资产负债表上的资产进行公平估值的能力；然而，这种情况可能会在未来发生变化。虽然某些估值假设和判断将发生变化，以考虑到与大流行病相关的情况，如信用利差扩大，但该公司预计用于确定根据公认会计原则计量的资产公允价值的方法不会有重大变化。

新冠肺炎导致的经济放缓可能导致公司股价下跌，或者发生管理层认为是触发事件的事件，在某些情况下，可能需要进行商誉或无形资产减值测试，并导致在此期间计入减值费用。如果本公司得出结论认为其商誉全部或部分受损，则该等减值金额的非现金费用将计入收益。这样的收费不会对有形资本或监管资本产生影响。

流程、控制和业务连续性-根据其联邦授权的大流行计划和业务连续性计划，中国社科院在全球的许多员工继续远程工作和开展业务。监督某些业务协调活动或执行基本物理活动(如邮件处理和扫描操作)所需的员工仍留在办公室。此外，员工现在被允许在自愿的基础上返回办公室。员工必须报告任何接触或诊断，并且必须遵守规定的安全协议才能进入办公室。

在过去的几年里，中国社科院投资于先进的技术计划，使员工能够远程操作，拥有完整的系统访问以及统一和透明的语音和电子通信功能，确保无缝的服务交付。该公司无法预测何时或如何完全取消作为业务连续性计划一部分的行动，包括在家工作的要求和旅行限制。中国社科院不认为在家工作协议对内部控制、财务报告系统或运营产生了实质性的不利影响。

附注2-无形资产

本公司按照财务会计准则委员会(FASB)会计准则编纂(ASC)350核算无形资产。商誉和其他无形资产根据财务会计准则(FASB ASC 350)，要求使用寿命不确定的无形资产每年进行减值测试，或当管理层认为存在触发事件时，对使用寿命有限的无形资产进行摊销。

公司无形资产详细情况如下：

	2021年6月30日				2020年12月31日
(单位：千)	毛收入携带金额		累计摊销		毛收入携带金额		累计摊销
符合摊销条件的资产：
客户列表	$	4,778	$	(4,122)	$	4,778	$	(3,902)
专利		72		(26)		72		(24)
软体		2,844		(918)		2,844		(731)
商号		190		(17)		190		(13)
其他		500		(308)		500		(291)
未摊销无形资产：
商誉		14,262		─		14,262		─
无形资产总额	$	22,646	$	(5,391)	$	22,646	$	(4,961)

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客户名单已摊销7和10多年；专利到期18几年了；软件已经过时了3年和7多年来，这个商号已经过时了20多年及其他无形资产15好几年了。无形资产摊销总额为#美元。429,000分别截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月期间。无形资产摊销估计为#美元。859,0002021年，540,000在2022年和2023年，498,0002024年，以及$490,000在2025年。

注3-每股收益

每股基本收益的计算方法是净收入除以已发行普通股的加权平均数。稀释后每股收益的计算方法是将净收益除以已发行普通股的加权平均数和潜在已发行普通股的加权平均数之和。根据库存股法，当公司普通股的平均市场价格，加上任何未摊销补偿费用的影响，在一段时间内超过特别行政区价格时，股票增值权(“SARS”)将被稀释。

基本每股收益和摊薄后每股收益计算如下：

(除股票和每股外，以千为单位共享数据)	截至三个月六月三十日，				截至六个月六月三十日，
	2021		2020		2021		2020
基本信息
净收入	$	7,026	$	5,439	$	14,097	$	12,984
加权平均已发行普通股		14,267,290		14,349,040		14,286,362		14,385,927
基本每股收益	$	.49	$	.38	$	.99	$	.90

稀释
净收入	$	7,026	$	5,439	$	14,097	$	12,984
加权平均已发行普通股		14,267,290		14,349,040		14,286,362		14,385,927
稀释性限制性股票与股票增值权的效应		243,192		196,159		239,906		201,930
假设稀释，加权平均已发行普通股		14,510,482		14,545,199		14,526,268		14,587,857
稀释后每股收益	$	.48	$	.37	$	.97	$	.89

注4-股票回购

本公司维持一项库存股回购计划，根据该计划，董事会已授权回购最多500,000公司普通股的股份。根据董事会于2020年10月恢复的规定，该计划规定公司可以回购最多500,000普通股，没有到期日。截至2021年6月30日，345,612根据该计划，股票仍可回购。公司回购89,010和零截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月内的股票120,266和128,779分别截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月期间的股票。回购可以在公开市场进行，也可以根据市场情况不时通过谈判交易进行。

注5-行业分类信息

该公司提供的服务分为两个可报告的部门：信息服务和银行服务。这些细分市场中的每一个都提供不同的服务，这些服务通过不同的渠道进行营销。由于其独特的服务和处理要求，它们被单独管理。

信息服务部门为大公司提供运输、能源、电信和环境发票处理和支付服务。银行服务部门主要向私人持股企业和宗教部门提供银行服务，包括在线慷慨服务，以及支持信息服务部门的银行需求。

本公司各部门的会计政策与本公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中的重要会计政策摘要中所述的政策相同。管理层根据分配给公司费用后的税前收入(如下表图表脚注所定义)评估分部业绩。各部门之间的交易按管理层认为的公允价值核算。

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几乎所有收入都来自美国，所有长期资产都位于美国境内，任何部门的任何客户的收入都不会超过公司综合收入的10%。

资金来源是指信息服务和银行服务产生的平均余额和存款，没有使用分配方法。分部利息收入是每个分部产生的平均资金来源的相对份额乘以以下费率的函数：

•

信息服务-一个或多个固定费率，取决于资金来源的具体特征，以及

•

银行服务-以公司盈利资产的整体表现为基础的浮动利率。

部门利息收入总额和公司总利息收入之间的任何差额都包括在公司、抵销和其他项目中。

-11-

公司在各行业的经营情况汇总如下：

(单位：千)	信息服务		银行业服务		公司，淘汰以及其他		总计
截至2021年6月30日的三个月：
手续费收入	$	26,098	$	612	$	277	$	26,987
利息收入**		5,884		6,563		(853)		11,594
利息支出		—		297		—		297
部门间收入(费用)		—		688		(688)		—
税后等值税前收入**		6,404		3,432		(743)		9,093
商誉		12,433		1,829		—		14,262
其他无形资产，净额		532		2,461		—		2,993
总资产		1,062,536		1,215,799		(6,002)		2,272,333
平均资金来源		905,983		860,956		—		1,766,939
截至2020年6月30日的三个月：
手续费收入	$	22,460	$	640	$	74	$	23,174
利息收入**		4,955		6,601		560		12,116
利息支出		—		481		—		481
部门间收入(费用)		—		556		(556)		—
税后等值税前收入**		3,437		2,981		634		7,052
商誉		12,433		1,829		—		14,262
其他无形资产，净额		939		2,913		—		3,852
总资产		822,684		1,109,676		(103,376)		1,828,984
平均资金来源		680,061		746,619		—		1,426,680
截至2021年6月30日的6个月：
手续费收入	$	51,075	$	1,250	$	837	$	53,162
利息收入**		11,393		12,314		(975)		22,732
利息支出		─		628		—		628
部门间收入(费用)		—		1,311		(1,311)		—
税后等值税前收入**		12,417		6,194		461		18,150
商誉		12,433		1,829		—		14,262
其他无形资产，净额		532		2,461		—		2,993
总资产		1,062,536		1,215,799		(6,002)		2,272,333
平均资金来源		872,106		855,099		—		1,727,205
截至2020年6月30日的6个月：
手续费收入	$	47,900	$	1,255	$	1,114	$	50,269
利息收入**		9,662		13,885		1,391		24,938
利息支出		—		1,446		—		1,446
部门间收入(费用)		—		1,081		(1,081)		—
税后等值税前收入**		8,560		5,684		2,506		16,750
商誉		12,433		1,829		—		14,262
其他无形资产，净额		939		2,913		—		3,852
总资产		822,684		1,109,676		(103,376)		1,828,984
平均资金来源		678,945		678,877		—		1,357,822

* 在税额相等的基础上列示，假设税率为212021年和2020年均为%。税额调整约为#美元。487,000及$474,000F分别为2021年第二季度和2020年第二季度和#美元949,000及$958,000分别为2021年上半年和2020年上半年。

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附注6-按类型划分的贷款

贷款类别摘要如下：

(单位：千)	六月三十日， 2021		十二月三十一日， 2020
工商业	$	330,714	$	298,984
房地产：
商业广告：
抵押贷款		103,878		100,419
施工		24,500		25,090
基于信仰的：
抵押贷款		331,235		333,661
施工		24,051		23,818
薪资保障计划(“购买力平价”)		56,642		109,704
贷款总额	$	871,020	$	891,676

为支持冠状病毒、援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)，世行在2021年至2020年期间处理了近460份购买力平价贷款申请，累计约2.1亿美元，用于在新冠肺炎危机期间向小企业和个体户纳税人提供急需的现金。贷款主要发放给现有银行客户，由小企业管理局(“SBA”)100%担保，不计入信贷损失分摊。该公司有未增值的购买力平价贷款费用#美元。1,312,0002021年6月30日。

下表列出了截至2021年6月30日和2020年12月31日按类别划分的逾期贷款账龄：

	表演						不良资产
(单位：千)	当前		30-59 日数		60-89 日数		90 日数和完毕		非- 应计项目		总计贷款
2021年6月30日
工商业	$	330,714	$	—	$	—	$	—	$	—	$	330,714
房地产
商业广告：
抵押贷款		103,878		—		—		—		—		103,878
施工		24,500		—		—		—		—		24,500
基于信仰的：
抵押贷款		331,235		—		—		—		—		331,235
施工		24,051		—		—		—		—		24,051
PPP		56,642		—		—		—		—		56,642
总计	$	871,020	$	—	$	—	$	—	$	—	$	871,020
2020年12月31日
工商业	$	298,984	$	—	$	—	$	—	$	—	$	298,984
房地产
商业广告：
抵押贷款		100,419		—		—		—		—		100,419
施工		25,090		—		—		—		—		25,090
基于信仰的：
抵押贷款		333,661		—		—		—		—		333,661
施工		23,818		—		—		—		—		23,818
PPP		109,704		—		—		—		—		109,704
总计	$	891,676	$	—	$	—	$	—	$	—	$	891,676

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下表显示了截至2021年6月30日和2020年12月31日，按内部分配的信用等级划分的贷款组合的信用敞口：

(单位：千)	贷款受制于正常监控¹		表演贷款主题致特殊监控²		不良资产贷款主题致特殊监控²		总计贷款
2021年6月30日
工商业	$	319,477	$	11,237	$	—	$	330,714
房地产
商业广告：
抵押贷款		103,637		241		—		103,878
施工		24,500		—		—		24,500
基于信仰的：
抵押贷款		328,236		2,999		—		331,235
施工		24,051		—		—		24,051
PPP		56,642		—		—		56,642
总计	$	856,543	$	14,477	$	—	$	871,020
2020年12月31日
工商业	$	284,882	$	14,102	$	—	$	298,984
房地产
商业广告：
抵押贷款		99,044		1,375		—		100,419
施工		25,090		—		—		25,090
基于信仰的：
抵押贷款		330,554		3,107		—		333,661
施工		23,818		—		—		23,818
PPP		109,704		—		—		109,704
总计	$	873,092	$	18,584	$	—	$	891,676

¹受正常监督的贷款涉及信用质量和风险可接受到较高的借款人，他们显然有能力履行贷款义务。

²受特别监管的贷款存在一些信用缺陷或潜在的薄弱环节，需要高度重视管理。

截至2021年6月30日，该公司没有减值贷款。截至2020年12月31日，该公司有一笔被视为减值的贷款，金额为250万美元，这笔贷款被单独评估为减值，导致在2020年12月31日的特定信贷损失拨备为50万美元。由于借款人条件的改善，这笔贷款在2021年6月30日不再被视为减值。

截至2021年6月30日或2020年12月31日，没有记录为其他房地产拥有(包括在其他资产中)的止赎贷款。

截至2021年6月30日，没有被认为是问题债务重组的贷款。截至2020年12月31日，有两笔贷款被认为是问题债务重组，这些贷款在2021年第一季度被从问题债务重组状态中移除。

在截至2020年12月31日的一年中，被视为问题债务重组的贷款按类别记录的投资如下：

(单位：千)	数的贷款	修改前杰出的天平		修改后杰出的天平
工商业	1	$	8,773	$	8,773
基于信仰的房地产	1		1,029		1,029
总计	2	$	9,802	$	9,802

在截至2020年12月31日的年度内，对两笔贷款进行了重组，以改变摊销时间表，在合同利率保持不变的情况下减少借款人的付款。截至2020年12月31日，这些贷款没有具体的信贷损失拨备。在截至2020年12月31日的一年中，没有重组的贷款随后违约。

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截至2021年6月30日和2020年12月31日期间，按类别划分的信贷损失准备(ACL)活动摘要如下：

(单位：千)	C&I		克雷		以信仰为基础克雷		施工		总计
贷款信贷损失拨备：
2020年12月31日的余额	$	4,635	$	1,175	$	5,717	$	417	$	11,944
冲销		—		—		—		—		—
信贷损失准备金(解除)		(509)		(54)		(199)		(28)		($790)
恢复		2		—		15		—		17
2021年6月30日的余额	$	4,128	$	1,121	$	5,533	$	389	$	11,171

在截至2021年6月30日的6个月内，信贷损失拨备的释放主要是由于经济状况的改善，以及取消了对不良贷款的信贷损失分摊的特定拨备。

(单位：千)	C&I		克雷		以信仰为基础克雷		施工		总计
贷款信贷损失拨备：
2019年12月31日的余额	$	4,874	$	1,528	$	3,842	$	312	$	10,556
会计变更的累积影响(ASU 2016-13)		(526)		(401)		1,636		14		723
2020年1月1日的余额		4,348		1,127		5,478		326		11,279
信贷损失准备金		268		48		238		91		645
恢复		19		—		1		—		20
2020年12月31日的余额	$	4,635	$	1,175	$	5,717	$	417	$	11,944

在截至2020年12月31日的一年中计提的信贷损失拨备是由于公司对宏观经济因素的预测，而宏观经济因素在2020年期间恶化，主要是由于新冠肺炎疫情。

附注7--承付款和或有事项

在正常业务过程中，公司是包含信用、市场和运营风险的活动的一方，这些风险没有全部或部分反映在公司的综合财务报表中。这类活动包括传统的表外信贷相关金融工具和经营租赁项下的承诺。这些金融工具包括承诺发放信用证、商业信用证和备用信用证。本公司在金融工具另一方不履行承诺提供信用证、商业信用证和备用信用证的情况下可能面临的信用损失的最大风险由这些工具的合同金额表示。释放信贷损失#美元420,000由于信用额度较低，在截至2021年6月30日的六个月内记录在案。对未筹措资金的承付款的津贴为#美元。147,000及$567,000分别记录于2021年6月30日和2020年12月31日。

提供信贷的承诺是指只要不违反合同中规定的任何条件，就向客户放贷的协议。商业信用证和备用信用证是公司或其子公司为保证客户向第三方履行义务而出具的有条件承诺。这些表外金融工具通常有固定的到期日或其他终止条款，可能需要支付费用。截至2021年6月30日，未使用的贷款承诺、备用信用证和商业信用证余额为#美元。194,669,000, $11,932,000，及$521,000，分别为。由于一些金融工具可能到期而不被动用，因此总金额不一定代表未来的现金需求。对延长信用证和信用证的承诺遵守与综合资产负债表中包括的金融工具相同的承销标准。该公司根据具体情况评估每个客户的信用。在信贷延期时，如果认为有必要，获得的抵押品金额取决于管理层对借款人的信用评估。持有的抵押品各不相同，但通常是应收账款、库存、住宅或产生收入的商业地产或设备。如果发生违约，公司或其子公司可以获得并清算抵押品，以收回根据这些金融工具的担保支付的金额。

-15-

下表汇总了公司截至2021年6月30日与定期存款相关的合同现金义务：

	每期承诺到期金额
定期存款	$	51,442		$	36,441		$	14,938		$	63		$	—

每期承诺到期金额

(单位：千)

总计

少于

1年

1-3

年数

3-5

年数

超过5个

年数

定期存款

51,442

36,441

14,938

—

本公司及其子公司涉及各种未决的法律诉讼和诉讼，在这些诉讼和诉讼中提出了损害赔偿要求。管理层在与法律顾问讨论后认为，这些法律诉讼和诉讼的最终解决方案不会对公司的综合财务状况或经营结果产生实质性影响。

附注8-基于股票的薪酬

修订和重新修订的综合股票和绩效补偿计划(“综合计划”)允许发放最多1,500,000公司普通股以股票期权、特别提款权、限制性股票、限制性股票单位和业绩奖励的形式发行。公司可以为这些奖励从库存股中发行股票。在截至2021年6月30日的六个月内，49,406限制性股票，29,688按业绩计算的限售股份，以及综合计划下并无授予任何严重急性呼吸系统综合症。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月的股票薪酬支出为$826,000及$756,000和$1,519,000及$1,478,000分别截至2021年和2020年6月30日的6个月。

限制性股票

授予公司员工的限制性股票摊销至三年制悬崖归属期。授予董事会成员的限制性股票在一年的服务期内摊销为费用，但作为现金支付预聘费的股票除外，这些股票在赚取的期间内支出。

截至2021年6月30日，与非既有限制性股票相关的未确认补偿费用总额为1美元。2,638,000，预计其被确认的相关加权平均周期约为。85好几年了。

以下为限售股活动摘要：

	截至六个月 2021年6月30日
	股票		公允价值
2020年12月31日的余额		136,167	$	46.78
授与		49,406		41.54
既得		(22,750)		47.97
2021年6月30日的余额		162,823	$	44.99

基于业绩的限制性股票

本公司已批准三年制基于业绩的限制性股票(“PBR”)奖励，这取决于公司在三年的悬崖背心期内是否实现了预先设定的财务目标。发行的股票数量从0%至150基于三年绩效期间财务目标实际实现情况的目标商机百分比。

以下是基于目标值的PBR活动摘要：

	截至六个月 2021年6月30日
	股票		公允价值
2020年12月31日的余额		98,410	$	50.64
授与		52,240		40.74
既得		(31,451)		48.63
2021年6月30日的余额		119,199	$	46.79

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在截至2021年6月30日的6个月内授予的PBR实现了以下财务目标94.4%，导致发行29,688普通股。截至2021年6月30日的已发行PBR将按预定归属日期归属，实际发行的普通股数量将在0%至150基于各自财务目标实际实现情况的目标商机百分比三年制演出期。

非典

在截至2021年6月30日的六个月里，没有批准任何SARS，也没有确认任何费用。以下是该公司在截至2021年6月30日的6个月期间的SARS计划活动摘要：

	股票	加权的- 平均值锻炼价格		平均值剩余合同术语年数	集料固有的价值 (在数千人)
2020年12月31日的余额	144,999	$	32.99	1.95	$	1,095
练习	(20,560)		24.12	—		—
没收	(2,088)		31.92	─		─
可于2021年6月30日行使	122,351	$	34.50	1.67	$	1,228

截至2021年6月30日，没有未归属的SARS。

附注9-界定的养恤金计划

该公司有一项非缴费固定收益养老金计划(“计划”)，涵盖符合条件的员工。自2016年12月31日起，该计划对所有新参与者关闭。此外，截至2021年2月28日，该计划所有剩余参与者的福利都被冻结。本公司应计并作出供款，目的是在现行基础上为正常服务成本提供资金，使用服务比例法预测的单位信用，在计划建立前的大约一段时间内，摊销因养老金福利和合格服务改善而产生的先前服务成本30好几年了。披露信息以相应年份的12月31日为衡量日期。下表列出了定期养恤金净费用的组成部分：

(单位：千)	估计数 2021		实际 2020
服务成本-年内赚取的效益	$	963	$	4,329
预计福利义务的利息成本		3,069		3,908
计划资产的预期回报率		(6,299)		(6,049)
净摊销		360		1,946
定期养老金(福利)净成本	$	(1,907)	$	4,134

该公司记录的定期净收益为#美元。691,000及$418,000截至2021年6月30日的三个月和六个月期间，定期养恤金净费用为#美元1,027,000及$2,056,000分别为截至2020年6月30日的三个月和六个月。由于该计划自2021年2月28日起冻结，2021年养老金成本下降。在截至2021年6月30日的6个月内，该公司没有对该计划做出贡献，目前正在评估2021年剩余时间内的额外贡献金额(如果有的话)。

除上述基金福利计划外，本公司还有一项资金不足的高管退休补充计划，该计划涵盖公司的主要高管。这是一项非缴费计划，公司及其子公司采用与其固定福利计划相同的方法和标准，在当前基础上制定应计项目，为正常服务成本提供资金。下表列出了2020年定期养恤金净费用的组成部分和2021年的估计数：

(单位：千)	估计数 2021		实际 2020
服务成本-年内赚取的效益	$	147	$	121
预计福利义务的利息成本		291		347
净摊销		203		112
定期养老金净成本	$	641	$	580

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记入费用的补充高管退休计划成本为$161,000及$145,000分别为截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月。记入费用的补充高管退休计划成本为$321,000及$290,000分别为截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月。

附注10--所得税

实际税率为18.4%和17.3分别为截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月期间的%，以及18.0%和17.8分别为截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月期间的6%。所有期间的实际税率均不同于法定税率21%主要是由于从市政债券获得的免税利息。

附注11-证券投资

可供出售的投资证券按公允价值经常性记录。该公司可供出售的投资证券按公允价值使用二级估值计量。市场评估利用了几个来源，其中包括“可观察到的投入”，而不是“重要的不可观察到的投入”，因此属于第二级类别。投资证券的摊余成本、未实现收益总额、未实现损失总额和公允价值汇总如下：

	2021年6月30日
(单位：千)	摊销成本		毛收入未实现收益		毛收入未实现损失		公平价值
州和政区	$	335,739	$	16,004	$	48	$	351,695
美国政府机构		90,756		601		424		90,933
公司债券		63,567		852		─		64,419
总计	$	490,062	$	17,457	$	472	$	507,047

	2020年12月31日
(单位：千)	摊销成本		毛收入未实现收益		毛收入未实现损失		公平价值
州和政区	$	287,059	$	18,915	$	─	$	305,974
美国政府机构		50,988		764		─		51,752
总计	$	338,047	$	19,679	$	─	$	357,726

未实现亏损证券的公允价值如下：

	2021年6月30日
	少于12个月				12个月或更长时间				总计
(单位：千)	估计数公平价值		未实现损失		估计数公平价值		未实现损失		估计数公平价值		未实现损失
州和政区	$	8,184	$	48	$	─	$	─	$	8,184	$	48
美国政府机构		59,998		424		─		─		59,998		424
总计	$	68,182	$	472	$	─	$	─	$	68,182	$	472

有几个15证券，或5%, (0超过12个月)，截至2021年6月30日的未实现亏损头寸。截至2020年12月31日，没有未实现亏损头寸的证券。

按合同到期日计算的投资证券的摊余成本和公允价值如下表所示。预期到期日可能不同于合同到期日，因为借款人有权在有或没有提前还款罚金的情况下提前偿还债务。

	2021年6月30日
(单位：千)	摊销成本		公允价值
在1年或更短的时间内到期	$	58,144	$	58,412
在1年至5年后到期		95,443		100,135
在5至10年后到期		216,180		227,682
10年后到期		120,295		120,818
总计	$	490,062	$	507,047

-18-

出售归类为可供出售的投资证券的收益为#美元。10,125,000及$0分别为2021年6月30日和2020年6月30日止的三个月，为美元13,116,000及$19,629,000分别截至2021年和2020年6月30日的6个月。已实现亏损总额为$3,000及$0分别为截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月。已实现毛利为$45,000及$1,069,000分别截至2021年和2020年6月30日的6个月。截至2021年6月30日，没有任何证券承诺用于确保公众存款和其他目的。

附注12-金融工具的公允价值

以下是该公司金融工具的账面金额和公允价值摘要：

	2021年6月30日				2020年12月31日
(单位：千)	携带金额		公平价值		携带金额		公平价值
资产负债表资产：
现金和现金等价物	$	621,581	$	621,581	$	670,528	$	670,528
投资证券		507,047		507,047		357,726		357,726
贷款，净额		859,849		861,911		879,732		883,461
应计应收利息		6,802		6,802		6,850		6,850
总计	$	1,995,279	$	1,997,341	$	1,914,836	$	1,918,565
资产负债表负债：
存款	$	1,015,943	$	1,015,943	$	1,050,856	$	1,050,856
应付帐款和汇票		939,570		939,570		835,386		835,386
应计应付利息		58		58		38		38
总计	$	1,955,571	$	1,955,571	$	1,886,280	$	1,886,280

以下方法和假设被用来估算每一类金融工具的公允价值，对于每一类金融工具来说，估算公允价值是可行的：

现金和现金等价物-账面金额接近公允价值。

证券投资-公允价值是使用二级估值在经常性基础上计量的。有关按投资类别划分的公允价值和未实现损益，请参阅附注11，“证券投资”。

贷款-公允价值是使用管理层指定的每个贷款类别的未来现金流现值(按风险调整后的利率贴现)估计的，因此是3级估值。管理层认为，利率中包含的风险因素以及贷款损失拨备导致了公平的估值。

应收应计利息-账面金额接近公允价值。

存款-活期存款、储蓄存款和某些货币市场存款的公允价值为报告日的即期应付金额。定期存单的公允价值是使用目前为类似剩余期限的存款提供的利率来估计的，因此是二级估值。上述公允价值估计并不包括存款负债提供的低成本资金所带来的利益(与在市场上借贷资金的成本相比)或现有存款固有的客户关系所带来的利益。

应付帐款和汇票-账面金额接近公允价值。

应计利息-账面金额接近公允价值。

截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月，没有任何金融工具使用3级投入进行衡量。

附注13-与客户签订合同的收入

收入确认为履行了对客户的义务。以下是该公司从与客户的合同中获得的收入的详细情况。

发票处理费-该公司代表客户提供的发票处理服务按项目或按月收取费用。每项费用在履行义务履行时确认。月费是在一个月的过程中赚取的，代表履行义务得到履行的期限。这些合同没有可变对价的重大影响，也没有重大的融资组成部分。

-19-

发票付款费-本公司在进行客户付款时，根据发票支付服务的交易水平赚取费用。费用在付款交易发生时确认，也就是履行义务履行时。这些合同没有可变对价的重大影响，也没有重大的融资组成部分。

银行手续费-服务费收入包括服务费和根据与客户签订的存款协议对存款账户收取的费用，以提供对存款资金的访问。存款账户服务费是基于交易的费用，在履行义务履行时确认。服务费按月确认，代表履行义务的期限。这些合同没有可变对价的重大影响，也没有重大的融资组成部分。

	在这三个月里截至6月30日，				在过去的六个月里截至6月30日，
(单位：千)	2021		2020		2021		2020
手续费收入及其他收入
在FASB ASC 606的范围内
发票处理费	$	19,753	$	17,923	$	38,817	$	37,047
发票付款费		6,595		4,738		12,747		11,117
信息服务支付和处理收入		26,348		22,661		51,564		48,164
银行手续费		530		398		1,024		808
手续费收入(在FASB ASC 606的范围内)		26,878		23,059		52,588		48,972
其他收入(不在FASB ASC 606的范围内)		109		115		574		1,297
手续费收入和其他收入总额		26,987		23,174		53,162		50,269

附注14-租契

该公司根据经营租约租赁某些物业。截至2021年6月30日，该公司的租赁负债为5,429,000和使用权资产为$4,912,000。租赁负债和使用权资产分别反映在其他负债和其他资产中。在截至2021年6月30日的三个月综合损益表的占用费用内列示，经营租赁成本为#美元。415,000，短期租赁成本为$61,000，而且没有可变的租赁成本。截至2021年6月30日的6个月，营业租赁成本为$835,000，短期租赁成本为$91,000，而且没有可变的租赁成本。于二零二一年六月三十日，经营租约之加权平均剩余租约期为6.1年，用于计量经营租赁负债的加权平均贴现率为5.5%。本公司的若干租约载有续订租约的选择权；然而，该等续期选择权并未计入租赁负债的计算内，因为该等选择权并不合理地确定会被行使。自2020年12月31日以来，公司预期的未来最低租赁付款没有重大变化。有关这些承诺的信息，请参阅公司2020年的Form 10-K年度报告。

截至2021年6月30日的经营租赁负债和未贴现现金流到期日分析如下：

(单位：千)	六月三十日， 2021
到期租赁款
不到1年	$	1,695
1-2年		1,351
2-3年		532
3-4年		509
4-5年		519
超过5年		1,760
未贴现现金流合计		6,366
现金流贴现		937
租赁总负债	$	5,429

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在截至2021年6月30日的六个月内，没有与关联方进行出售和回租交易、杠杆租赁或租赁交易。截至2021年6月30日，该公司有一份租约尚未开始，创造了大约$200,000公司的额外租赁负债和使用权资产。本租约将于2021年7月开始。

注15-后续事件

根据FASB ASC 855，后续事件在合并资产负债表日期2021年6月30日之后，公司对后续事件进行了评估。没有发现需要额外披露的事件，以防止该公司未经审计的综合财务报表具有误导性。

-21-

第二项。	管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

新冠肺炎对公司业务的影响

在截至2020年12月31日的年度和截至2021年6月30日的6个月内，新冠肺炎以及试图控制其蔓延的相关行动的影响严重影响了全球经济并对公司在信息服务和银行服务部门的经营业绩产生了不利影响。

随着新冠肺炎在2020年第一季度在美国的传播，许多州和地方政府建议或强制限制人群规模、关闭企业和就地避难订单，以减缓传播速度。政府行动的范围和性质在2020财年和2021年上半年有所不同，具体取决于当时新冠肺炎大流行在各自地区的范围和严重程度。严重的业务中断，导致制造业全年大部分时间出现紧缩，石油需求和价格下降，以及普遍的经济不确定性，对公司客户的业务运营产生了重大不利影响，并对公司信息服务部门各个部门的收入产生了相应的负面影响。

美联储还采取行动降低了与新冠肺炎救助相关的联邦基金利率，对公司与银行服务相关的净利息收入和经营业绩产生了不利影响。美联储表示，将维持目前的低利率水平，直到经济企稳。

银行监管机构和各政府部门敦促金融机构与因新冠肺炎影响而无法或可能无法履行合同付款义务的借款人谨慎合作。因此，在与其主要监管机构的协调下，本公司根据需要在2020年内推迟向借款人支付贷款本金，期限最长为6个月。截至2021年6月30日，没有借款人继续使用延期条款。

作为对新冠肺炎的回应，CARE法案于2020年3月27日通过。CARE法案提供了大约2.2万亿美元的资金，通过贷款、赠款、税收变化和其他类型的救济来支持个人和企业，以抗击新冠肺炎大流行并刺激经济。除其他事项外，CARE法案建立了薪资保护计划(“PPP”)，允许实体申请低息私人贷款，为工资和其他费用提供资金，这些费用在某些条件和资格的限制下是部分或完全可以免除的。为支持CARE法案，银行在截至2020年12月31日的一年中处理了近350份购买力平价贷款申请，金额约为1.7亿美元，并在截至2021年6月30日的六个月内处理了另外110份约为40,000,000美元的PPP贷款申请，以便在新冠肺炎危机期间向小企业和个体户纳税人提供急需的现金。这些贷款主要发放给现有银行客户，并由SBA提供100%担保。

该公司将继续致力于为员工创造一个安全和健康的环境，同时保证其仍是一家财务实力雄厚的服务提供商，拥有渡过这场流行病所需的资源，以支持其重要的客户。

2020财年末，对抗新冠肺炎的疫苗获得卫生机构批准，并已在全国范围内接种。全面接种新冠肺炎疫苗的时间表是不确定和波动的，但已导致大量以前的业务和其他限制被取消。新冠肺炎的持续影响，包括为遏制其传播而实施的限制措施的影响，可能会导致额外的和长时间的企业关闭、工作限制和活动限制。鉴于本报告中讨论的这些和其他不确定性本公司仍然面临较高的风险，新冠肺炎可能对本公司的财务状况和经营业绩产生的总体影响目前尚不清楚。

有关新冠肺炎的详细讨论，请参阅说明 1“演示基础”。

概述

CASS在圣路易斯、密苏里州、哥伦布、俄亥俄州、格林维尔、南卡罗来纳州惠灵顿、堪萨斯州惠灵顿、佛罗里达州杰克逊维尔、荷兰布雷达、英国贝辛斯托克和新加坡的办事处/地点为大型制造、分销和零售企业提供支付和信息处理服务。该公司的服务包括运费发票计价、付款处理、审计以及会计和运输信息的生成。中国社科院还处理和支付能源发票，其中包括电力和天然气

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以及浪费和电信费用，是电信费用管理解决方案提供商。CASS解决方案包括面向需要灵活合作伙伴的客户的B2B支付平台金融科技。此外，公司还提供一个在线平台，为基于信仰的非营利性组织提供慷慨服务。公司的银行子公司“银行”支持公司的支付业务。世行还向其目标市场提供银行业务，其中包括圣路易斯大都市区的私营企业和宗教部门以及美国其他选定的城市。

为每个客户提供的特定支付和信息处理服务是单独开发的，以满足每个客户的需求，这些需求可能会有很大差异。此外，电子数据交换、图像、工作流程和基于Web的解决方案等自动化程度因客户和行业的不同而有很大差异。这些因素结合在一起，使得客户群之间的定价差异很大。但是，通常情况下，CASS的处理服务通过支付过程中产生的服务费和账户余额投资获得补偿。服务费的金额、类型和计算方式因服务产品的不同而有很大差异，但通常根据处理的交易量而定。利息在付款处理周期内产生的余额收入受CASS在付款前持有资金的时间和处理的美元金额的影响。因此，处理的交易数量和处理的金额都是关键指标，其次是管理。其他因素也将影响收入和盈利能力，例如对净利息收入有重大影响的一般利率水平的变化。这些处理活动产生的资金投资于隔夜投资、投资级证券、支付给收款人的垫款和银行产生的贷款。银行的大部分收入来自净利息收入，即贷款和投资所赚取的利息与存款和其他借款支付的利息之间的差额。世行还评估现金管理服务等其他服务的费用。

影响公司的全行业因素包括大公司将货运、能源、电信以及环境支付和审计等关键业务职能外包的意愿。外包交易处理和CASS系统生成的管理信息可实现的好处可能受到以下因素的影响：行业内提高盈利能力的竞争压力、运输成本的总体水平、能源成本的放松管制以及电信提供商的整合。影响公司的经济因素包括可能影响发票处理数量和大小的一般经济活动水平、聘用和留住合格员工的能力以及贷款组合的增长和质量。利率的总体水平也对本公司的收入有重大影响。正如在公司2020年10-K年度报告中的项目7A“关于市场风险的定量和定性披露”中更详细讨论的那样，一般利率水平的下降可能对净利息收入产生负面影响，反之，一般利率水平的上升可能对净利息收入产生积极的影响。燃料成本是另一个对运输业有重大影响的因素。随着燃油价格的上涨或下跌，公司的收益会随着运输发票金额的增加或减少而增加或减少。

目前，管理层将CASS的主要机遇视为其支付和信息处理服务产品和客户群的持续扩大。管理层打算通过保持公司在应用技术方面的领先地位来实现这一目标，这一点与银行的安全和处理控制相结合，使中国社科院在行业中独树一帜。

关键会计政策

本公司已根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则汇编 (“ASC”)编制本报告中的合并财务报表。在编制合并财务报表时，管理层会做出影响报告期内报告的资产和负债额、财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告的收入和费用的估计和假设。这些估计在过去总体上是准确的，一直是一致的，不需要任何实质性的改变。不能保证实际结果不会与这些估计不同。会计政策需要大量管理层估计，并被认为对公司的运营结果或财务状况至关重要已与董事会审计委员会讨论，如下所述。

信贷损失拨备。公司对其贷款组合进行定期和系统的详细审查，以确定管理层对终身预期信贷损失的估计。尽管这些估计基于确定津贴需求的既定方法，但实际结果可能与估计结果大不相同。这些政策影响到公司的两个部门。与这些保单相关的对公司业务运营的影响和相关风险在本报告的“信贷损失拨备和拨备以及无资金承担拨备 ”一节中进行了讨论。

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经营成果

以下段落更全面地讨论截至2021年6月30日的三个月期间(“2021年第二季度”) 与截至2020年6月30日的三个月期间(“2020年第二季度”)和截至2021年6月30日的六个月期间(“2021年上半年”)相比，截至2021年6月30日的三个月期间(“2021年第二季度”)的经营业绩和财务状况变化与截至2020年6月30日的六个月期间(“2020年上半年”)相比的经营业绩和财务状况变化。以下讨论和分析应结合未经审计的合并财务报表和相关附注，以及本报告中出现的统计信息和财务数据，以及公司2020年年报中的表格 10-K进行阅读。2021年第二季度和上半年的运营业绩不一定代表其他任何时期将取得的业绩。

净收入

下表汇总了公司的经营业绩。 :

*(单位：千，除每共享数据)*	年第二季度								上半年
*(单位：千，除每共享数据)*	2021				2020			% 变化	2021			2020		% 变化
净收入	$	7,026		$		5,439		29.2%	$	14,097		$	12,984		8.6%
稀释后每股收益	$	.48		$		.37		29.7%	$	.97		$	.89		9.0%
平均资产回报率		1.24	%			1.16	%	—		1.27	%		1.43	%	—
平均股本回报率		10.83	%			9.04	%	—		10.96	%		10.77	%	—

手续费收入和其他收入

本公司的手续费收入主要来自运输和设施支付和加工费。由于本公司提供处理和支付服务，因此通过服务费(通常按项目计算)和支付过程中产生的可用于产生利息收入的应付帐款和汇票余额进行补偿。加工量、手续费收入和其他收入如下:

*(单位：千)*	年第二季度						上半年
*(单位：千)*		2021		2020	% 变化		2021		2020	% 变化
运输发票量		9,461		7,294	29.7%		18,248		15,574	17.2%
运输发票金额	$	8,940,889	$	5,697,627	56.9%	$	16,845,528	$	12,164,678	38.5%
设施相关交易量**		6,827		6,704	1.8%		13,823		13,213	4.6%
与设施相关的美元交易量*	$	3,657,965	$	3,064,038	19.4%	$	7,375,393	$	6,522,684	13.1%
支付和处理收入	$	26,348	$	22,661	16.3%	$	51,564	$	48,164	7.1%

*包括能源、电信和环境

2021年第二季度与2020年第二季度相比：

支付和手续费收入增长了16%。发票和美元运输量分别增长30%和57%。增长的原因除了赢得新客户外，还受到制造业更强劲的表现的推动。导致美元交易量大幅增长的一个因素是运营商供应稀缺，这推高了价格。与设施相关的发票和美元交易量分别增长了2%和19%。增长的部分原因是电信部门赢得了新业务。由于餐饮、零售和酒店业与流行病相关的限制大大减少，公用事业使用率大大提高，美元交易量也有所增加。

2021年上半年与2020年上半年相比：

支付和处理收入增长了 7%，原因与第二季度相同。运输发票和美元数量以及费用管理交易量和美元数量波动的原因与第二季度相同。

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净利息收入

净利息收入是贷款、投资和其他收益性资产赚取的利息与存款和其他有息负债的利息支出之间的差额。净利息收入是公司收入的重要来源。下表汇总了当税净利息收入变动情况及相关因素：

*(单位：千)*	年第二季度					上半年
*(单位：千)*	2021		2020		% 变化	2021		2020		% 变化
平均收益资产	$1,968,646		$1,624,415		21.2%	$1,930,234		$1,556,144		24.0%
平均有息负债	596,744		478,370		24.7%	574,947		443,873		29.5%
净利息收入*	11,298		11,635		(2.9)%	22,105		23,492		(5.9)%
净息差*	2.30	%	2.88	%		2.31	%	3.04	%
收益资产收益率*	2.36	%	3.00	%		2.37	%	3.22	%
有息负债利率	.20	%	.40	%		.22	%	.66	%

*在税额相等的基础上提出，假设2021年和2020年的税率均为21% 。

2021年第二季度与2020年第二季度相比：

与去年同期相比，2021年第二季度平均收益资产增加了344,231,000美元，增幅为21.2%。平均出售的联邦基金增加了158,554,000美元，或956.9%，其他金融机构的有息存款增加了146,188,000美元，或53.5%，平均投资证券增加了102,243,000美元，或 27.6%。平均贷款减少62,441,000美元，因为2020年发放的一大部分PPP贷款在2021年被SBA免除。在政府刺激计划、更高的支付处理量和有机增长的推动下，平均可生息资产余额的整体增加来自于存款和账户以及应付汇票的大幅增加。

与2020年第二季度相比，2021年第二季度平均应付账款和汇票增加206,440,000美元，或27.8%，平均有息负债增加118,374,000美元，或24.7%。

2021年第二季度等值税净利息收入与去年同期相比减少了33.7万美元，降幅为2.9%。在平均可赚取利息资产上升21.2%的同时，公司的净息差从2.88%下降到2.30%，下降了58个基点，反映了历史上较低的短期利率环境的负面影响。本公司的净息差从2.88%下降到2.30%，反映了历史上较低的短期利率环境的负面影响。

2021年上半年与2020年上半年相比：

与上年同期相比，2021年上半年平均收益资产增加了374,090,000美元，增幅为24.0%。与2020年上半年相比，2021年上半年，其他金融机构的平均有息存款增加了298,391,000美元，增幅为147.8%，出售的联邦基金和其他短期投资的平均增幅为25,810,000美元，增幅为28.5%。这些差异是由与第二季度相同的因素推动的。

与2020年上半年相比，2021年上半年平均应付账款和汇票增加168,547,000美元，或22.3%，平均有息负债增加131,074,000美元，或29.5%。

与去年同期相比，2021年上半年的等税净利息收入减少了1,387,000美元，降幅为5.9%。在平均生息资产上升24.0%的同时，公司的净息差从3.04%下降到2.31%，下降了73个基点，反映了历史低位短期利率环境的负面影响。

有关净利息收入变化的更多信息，请参阅下表。

资产、负债和股东权益的分配；利率和利差

下表显示了各报告期的浓缩平均资产负债表、每一类生息资产和有息负债的税等利息收入和费用，以及每一类有息资产和有息负债的税金等值利息收入和费用。

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这类生息资产的平均收益率以及每一报告期内这类有息负债支付的平均利率。

*(单位：千)*	2021年第二季度						2020年第二季度
*(单位：千)*	平均值天平		利息收入/ 费用		产量/ 费率		平均值天平		利息收入/ 费用		产量/ 费率
资产¹
生息资产
贷款²:
应税	$	901,619	$	8,696	3.87	%	$	964,060	$	9,298	3.88	%
投资证券³:
应税		156,057		458	1.18			82,107		471	2.31
免税⁴		316,371		2,319	2.94			288,078		2,260	3.16
存单		—		—	—			313		2	2.57
其他金融机构的有息存款		419,475		104	0.10			273,287		73	0.11
出售的联邦基金和其他短期投资		175,124		18	0.04			16,570		12	0.29
生息资产总额		1,968,646		11,595	2.36			1,624,415		12,116	3.00
非息资产
现金和银行到期款项		20,565						15,948
房舍和设备，净值		17,848						20,069
银行人寿保险		17,693						17,760
商誉和其他无形资产		17,382						18,239
其他资产		247,983						200,779
贷款损失拨备		(11,715)						(10,895)
总资产	$	2,278,402					$	1,886,315
负债与股东权益¹
有息负债
有息活期存款	$	525,286	$	136	0.10	%	$	394,756	$	202	0.21	%
储蓄存款		17,772		2	0.05			12,921		3	0.09
定期存款>=100美元		22,841		68	1.19			28,268		138	1.96
其他定期存款		30,835		91	1.18			42,414		138	1.31
有息存款总额		596,734		297	0.20			478,359		481	0.40
短期借款		10		—	—			11		—	—
有息负债总额		596,744		297	0.20			478,370		481	0.40
无息负债
活期存款		420,072						359,808
应付帐款和汇票		947,987						741,547
其他负债		53,482						64,489
总负债		2,018,285						1,644,214
股东权益		260,117						242,101
总负债和股东权益	$	2,278,402					$	1,886,315
净利息收入			$	11,298					$	11,635
净息差					2.30	%					2.88	%
利差					2.16						2.60

显示的余额是日均。

贷款利息收入包括2021年第二季度和2020年第二季度分别为868,000美元和565,000美元的净贷款费用。贷款净手续费上调是因为PPP费用提高。

在这些计算中，投资证券的收益率计算为利息收入除以投资的平均摊销成本。

利息收入在税额等值基础上列报，假设2021年和2020年的税率均为 21%。2021年第二季度和2020年第二季度的税额调整分别约为487,000美元和474,000美元。

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*(单位：千)*	2021年上半年						2020年上半年
*(单位：千)*	平均值天平		利息收入/ 费用		产量/ 费率		平均值天平		利息收入/ 费用		产量/ 费率
资产¹
生息资产
贷款²:
应税	$	891,477	$	17,283	3.91	%	$	881,781	$	18,299	4.17	%
投资证券³:
应税		119,604		656	1.11			88,899		1,028	2.33
免税⁴		302,456		4,520	3.01			292,561		4,562	3.14
存单		—		—	—			407		5	2.47
其他金融机构的有息存款		500,340		242	0.10			201,949		456	0.45
出售的联邦基金和其他短期投资		116,357		32	0.06			90,547		588	1.31
生息资产总额		1,930,234		22,733	2.37			1,556,144		24,938	3.22
非息资产：
现金和银行到期款项		20,455						16,649
房舍和设备，净值		17,958						20,182
银行人寿保险		17,806						17,703
商誉和其他无形资产		17,490						18,347
其他资产		239,636						213,674
贷款损失拨备		(11,835)						(10,728)
总资产	$	2,231,744					$	1,831,971
负债与股东权益¹
有息负债：
有息活期存款	$	500,388	$	287	0.12	%	$	360,804	$	835	0.47	%
储蓄存款		19,775		5	0.05			10,662		16	0.30
定期存款>=100美元		23,668		185	1.58			29,044		279	1.93
其他定期存款		31,106		151	0.98			43,253		314	1.46
有息存款总额		574,937		628	0.22			443,763		1,444	0.65
短期借款		10		—	—			110		2	3.66
有息负债总额		574,947		628	0.22			443,873		1,446	0.66
无息负债：
活期存款		419,013						327,486
应付帐款和汇票		923,320						754,773
其他负债		55,054						63,359
总负债		1,972,334						1,589,491
股东权益		259,410						242,480
总负债和股东权益	$	2,231,744					$	1,831,971
净利息收入			$	22,105					$	23,492
净息差					2.31	%					3.04	%
利差					2.15						2.56

显示的余额是日均。

贷款利息收入包括2021年上半年和2020年上半年分别为176.9万美元和72.1万美元的净贷款费用。贷款净手续费上调是因为PPP费用提高。

在这些计算中，投资证券的收益率计算为利息收入除以投资的平均摊销成本。

利息收入在税额等值基础上列报，假设2021年和2020年的税率均为 21%。2021年上半年和2020年上半年的税额调整分别约为949,000美元和958,000美元，。

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净利息收入变动分析

下表显示了由于交易量和利率的变化而导致的各期间利息收入和费用的变化。可归因于综合利率/成交量差异的利息变化部分已按照利率和成交量变化的绝对美元金额的比例分配给利率和成交量变化。

*(单位：千)*	2021年第二季度 2020年第二季度
*(单位：千)*	卷		费率		总计
利息收入增加(减少)：
贷款¹:
应税	$	(578)	$	(24)	$	(602)
投资证券：
应税		290		(303)		(13)
免税²		217		(158)		59
存单		(2)		—		(2)
其他金融机构的有息存款		37		(6)		31
出售的联邦基金和其他短期投资		24		18)		6
利息收入总额		(12)		(509)		(521)
利息支出：
有息活期存款		54		(120)		(66)
储蓄存款		1		(2)		(1)
定期存款>=100美元		(23)		(47)		(70)
其他定期存款		(35)		(12)		(47)
利息支出总额		(3)		(181)		(184)
净利息收入	$	(9)	$	(328)	$	(337)

利息收入包括净贷款费用。

利息收入在税额等值的基础上列报，假设2021年和2020年第二季度的税率为21% 。

*(单位：千)*	2021年上半年结束 2020年上半年
*(单位：千)*	卷		费率		总计
利息收入增加(减少)：
贷款¹:
应税	$	190	$	(1,206)	$	(1,016)
投资证券：
应税		278		(650)		(372)
免税²		145		(187)		(42)
存单		(5)		—		(5)
其他金融机构的有息存款		325		(539)		(214)
出售的联邦基金和其他短期投资		129		(685)		(556)
利息收入总额		1,062		(3,267)		(2,205)
利息支出：
有息活期存款		238		(786)		(548)
储蓄存款		8		(19)		(11)
定期存款>=100美元		(47)		(47)		(94)
其他定期存款		(75)		(88)		(163)
短期借款		(1)		(1)		(2)
利息支出总额		123		(941)		(818)
净利息收入	$	939	$	(2,326)	$	(1,387)

利息收入包括净贷款费用。

利息收入是在税收等值的基础上列报的，假设2021年上半年和2020年的税率为21% 。

信贷损失拨备和拨备无资金承付款拨备和拨备

该公司在2021年第二季度记录了61万美元的信贷损失和表外信贷敞口，并在2020年第二季度记录了40万美元的贷款损失拨备。该公司在2021年上半年记录了121万美元的信贷损失和表外信贷敞口，2020年上半年记录了72.5万美元的贷款损失拨备。2021年上半年信贷损失的释放主要是由于经济状况的改善和取消了对两笔不良贷款的信贷损失分摊的特定拨备，信贷损失拨备(释放)的金额来自本公司的

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季度当前预期信贷损失(“CECL”) 模型。信贷损失拨备(释放)的金额将根据这些季度分析而波动。公司在2021年第二季度没有收回贷款净额，在2020年第二季度没有收回3,000美元。本公司在2021年上半年和2020年上半年分别净收回贷款17,000美元和11,000美元。

截至2021年6月30日，ACL为11,171,000美元，而2020年12月31日为11,944,000美元。截至2021年6月30日，ACL占未偿还贷款的1.28%，占截至2020年12月31日的未偿还贷款的1.34%。不包括PPP贷款，ACL在2021年6月30日占总贷款的1.37%，在2020年12月31日占总贷款的1.53% 。截至2021年6月30日，无资金承付款的津贴为14.7万美元，截至2020年12月31日，为56.7万美元。截至2021年6月30日或2020年12月31日，没有未偿还的不良贷款。

ACL已建立并进行维护，以估计贷款组合中的终身预期信贷损失。执行持续评估以确定余额是否足够。费用或信用是根据经济预测、定性风险因素、贷款额和个人贷款的变化而产生的。对于单独评估的贷款，公司采用两种减值计量方法：1)预期未来现金流的现值；2)抵押品价值。

该公司还利用比率分析来评估ACL与其同行相比的整体合理性以及所需的监管资本水平。联邦和州监管机构审查公司维护ACL的方法。这些机构可能要求公司根据其对检查时可获得的信息的判断和解释来调整ACL。

信用损失经验总结

下表提供了有关公司信贷损失拨备(释放)和ACL分析的信息：

*(单位：千)*		年第二季度				上半年
*(单位：千)*		2021		2020		2021		2020
期初信贷/贷款损失准备	$	11,721	$	10,889	$	11,944	$	10,556
信贷/贷款损失准备金(解除)		(550)		400		(790)		725
贷款注销		—		—		—		—
收回先前注销的贷款		—		3		17		11
净回收		—		3		17		11
期末信贷/贷款损失准备	$	11,171	$	11,292	$	11,171	$	11,292
期初未出资承付款的备抵	$	207	$	—	$	567	$	—
信贷损失准备金(解除)		(60)		—		(420)		—
期末未筹措资金的承付款的免税额		147		—		147		—
未偿还贷款：
平均值	$	901,619	$	964,060	$	891,477	$	881,781
6月30日		871,020		963,726		871,020		963,726
ACL与未偿还贷款的比率：
平均值		1.24%		1.17%		1.25%		1.28%
6月30日		1.28%		1.17%		1.28%		1.17%

截至2021年6月30日和2020年6月30日，银行没有作为其他房地产拥有的财产。

运营费用

与2020年第二季度相比，2021年第二季度的总运营费用增加了8.9%，即2,446,000美元，原因是支付处理量的增加导致人员费用增加。

与2020年上半年相比，2021年上半年的总运营费用增加了2,042,000美元，增幅为3.6%，这也是由于支付处理量的增加。

财务状况

截至2021年6月30日，总资产为2,272,333,000美元，比2020年12月31日增加69,098,000美元，增幅为3.1%。在此期间，该公司增加了149,321,000美元的投资证券组合，或 41.7%，以努力提高生息资产的收益率。投资证券的增加被部分减少所抵消

-29-

现金和现金等价物为48,947,000美元，支付金额超过10,301,000美元。现金和现金等价物的变化反映了公司每日的流动资金状况，并受其他资产余额的变化以及存款和应付账款及汇票余额的变化的影响。

截至2021年6月30日，总负债为2,011,566,000美元，比2020年12月31日增加69,491,000美元，增幅为3.6%。截至2021年6月30日，总存款为1,015,943,000美元，比2020年12月31日减少34,913,000美元，或3.3%。截至2021年6月30日，应付账款和汇票为939，57万美元，比2020年12月31日增加104,184,000美元，增幅为12.5% ，反映出与运输和设施相关的美元数量都有所增加。

截至2021年6月30日的股东权益总额为260,767,000美元，比2020年12月31日减少393,000美元，降幅为0.2%。股东权益总额减少的主要原因是支付了7,761,000美元的股息、5,260,000美元的股票回购和2,030,000美元的其他全面亏损，但部分被14,097,000美元的净收入所抵消。

由于付款处理周期的原因，应付账款和汇票将从期末波动到期末，这会导致付款结清日余额较低，而付款发放日日余额较高。因此，平均余额是衡量应付帐款和汇票的更有意义的指标(平均余额指的是本报告“资产、负债和股东权益的分配；利率和利差差额”一节下的表格)。

流动性与资本资源

流动资产余额由现金和现金等价物组成，其中包括现金和银行到期、其他金融机构的有息存款、出售的联邦基金和货币市场基金，截至2021年6月30日为621,581,000美元，比2020年12月31日减少48,947,000美元，降幅为7.3%。截至2021年6月30日，这些资产占总资产的27.4%。这些资金是本公司及其子公司的主要流动资金来源，以满足未来预期和意外的贷款需求、储户提款或减少应付帐款和汇票。

流动性的次要来源包括投资组合和借款额度。截至2021年6月30日，证券投资总额为507,047,000美元，比2020年12月31日增加149,321,000美元。截至2021年6月30日，这些资产占总资产的22.3%。其中，69%是州和政区证券。在整个投资组合中，11.5%在一年内到期，19.8%在一到五年内到期，68.7% 在五年或更长时间内到期.

本银行在代理银行有无担保信用额度，可在以下银行购买最多8300万美元的联邦资金：美国银行，2000万美元； UMB银行，2000万美元；富国银行，1500万美元；PNC银行，1200万美元；弗罗斯特国家银行，1000万美元；摩根大通银行，600万美元。本银行还与美国联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank)取得了信用额度。截至2021年6月30日或2020年12月31日，任何信用额度下都没有未偿还金额。

除了上面讨论的信贷额度外，自2020年4月21日起，该银行已获准接受美联储的Paycheck Protection Program 贷款工具。以上述购买力平价贷款作为抵押品，银行可获得无追索权贷款。世行可以借入最高100%的购买力平价贷款，截至2021年6月30日为56,642,000美元。

本公司银行子公司的存款历来是稳定的，包括与使用本银行其他商业产品的客户有关的相当数量的核心存款。该公司产生的应付帐款和汇票历来也是一个稳定的资金来源。公司是存单账户注册服务(CDARS)和保险现金清扫(ICS)存款安置计划的一部分。定期存款包括31,779,000美元的CDARS存款，有息的活期存款包括142,344,000美元的ICS 存款。这些计划使银行客户能够最大限度地扩大联邦存款保险公司(“FDIC”)的保险覆盖面。该公司使用这些计划来留住或吸引现有客户的存款。

2021年上半年，经营活动提供的净现金流为21,759,000美元，而2020年上半年为32,655,000美元，减少了10,896,000美元。由于公司积极管理其投资和贷款组合，投融资活动提供的净现金流波动很大客户活动影响存款和账户以及应付汇票余额的变化。本报告前面讨论了这些帐户余额更改的其他原因。由于这些帐户余额的每日波动，对平均余额变化的分析(也在本报告前面讨论)可以更好地指示潜在的

-30-

这比现金流量表中使用的期末余额要高。管理层预计，现金和现金等价物、到期投资和运营现金将继续足以为公司2021年的运营和资本支出提供资金，估计在400万美元到600万美元之间。

本公司面临市场风险，其净利息收入和股权公平市值受到市场利率变化的影响。有关本公司金融工具的市场风险的信息，请参阅第3项“关于市场风险的定量和定性披露”。

有几个趋势和不确定性可能会影响公司在过去的水平上创造收入和收入的能力。此外，这些趋势和不确定性可能会影响可用流动性。可能对公司产生重大影响的因素包括利率的一般水平、业务活动和能源成本，以及公司可获得的新商机。

作为一家金融机构，公司收益的重要来源来自净利息收入。因此，当前的利率环境对公司业绩至关重要。该公司的主要资金来源是其支付和信息处理服务产生的无息账户和应付汇票。相应地，较高的利率水平通常会使公司获得更多净利息收入。相反，较低的利率环境通常会压低净利息收入。随着利率环境的变化，公司积极管理其资产负债表，努力使净利息收入最大化。这种资产负债表管理在任何时候都会影响公司维持的盈利资产组合。例如，在低利率环境下，短期相对较低利率的流动性投资可能会减少，而长期相对较高收益率的投资和贷款可能会减少。如果主要流动性来源在低利率环境下减少，将更加依赖次要流动性来源，包括借款额度、银行产生存款的能力和投资组合，以确保总体流动性保持在可接受的水平。有关与新冠肺炎相关的趋势和影响的讨论，请参阅注释1“演示基础”。

经济活动的总体水平可能会对公司的创收能力产生重大影响，因为处理的客户发票的数量和大小可能会增加或减少。较高的经济活动水平既增加了手续费收入(因为处理了更多的发票)，也增加了应付账款和汇票的余额。有关新冠肺炎趋势和影响的讨论，请参阅附注1“报告基础”。经济活动水平降低，例如公司因新冠肺炎和与此相关的政府行动而经历的经济活动水平下降，手续费收入以及应付帐款和汇票余额都会减少。

能源成本的相对水平可能会影响公司的收益和可用流动性。较低的能源成本往往会减少运输和能源发票金额，从而导致应付账款和汇票相应减少。应付帐款和汇票的减少产生了较低的利息收入。有关新冠肺炎的趋势和影响的讨论，请参阅注释1“演示基础”。

新的商机是公司增加收益和改善业绩战略的重要组成部分。产生新客户使公司能够利用现有的系统和设施，并以高于支出的速度增长收入。

巴塞尔III资本规则要求FDIC保险的存款机构满足并保持几个最低资本标准：普通股一级资本与基于风险的资产的比率为4.5%，一级资本与基于风险的资产的比率为6.0%，总资本与基于风险的资产的比率为8.0%，以及一级资本与总资产的杠杆率为4.0%。

普通股一级资本通常定义为普通股股东权益和留存收益。一级资本通常定义为普通股一级资本和额外的一级资本。额外一级资本通常包括某些非累积永久优先股以及合并子公司权益账户中的相关盈余和少数股权。总资本包括一级资本(普通股一级资本加上额外的一级资本)和二级资本。二级资本包括符合特定要求的资本工具和相关盈余。二级资本还包括最高不超过风险加权资产1.25%的信贷损失拨备，对于非高级接洽中国社科院等机构，这些机构已就累积的其他综合收益进行一次性选择，最高可达可供出售股本证券未实现净收益的45%，其公允市场价值易于确定。所有类型的监管资本的计算均以适用法规中规定的扣除和调整为准。

-31-

在确定风险加权资产额以计算基于风险的资本比率时，所有资产，包括某些表外资产，都将乘以法规根据认为该资产类型固有的风险而分配的风险权重系数。被认为存在较大风险的资产类别需要更高的资本金。例如，现金和美国政府证券的风险权重为0%，审慎承销的第一留置权一至四户住宅抵押贷款的风险权重一般为50%，商业和消费贷款的风险权重为100%，某些逾期贷款的风险权重为150%，允许的股权权益的风险权重为，具体取决于特定的特定因素。

巴塞尔III资本规则要求像中国社科院这样的银行组织保持：

普通股一级资本与风险加权资产的最低比率至少为4.5%，外加2.5%的资本保护缓冲；

一级资本与风险加权资产的最低比率至少为6.0%，外加2.5%的资本保护缓冲；

总资本(即一级资本加二级资本)与风险加权资产的最低比率至少为8.0%，外加2.5%的资本保护缓冲；以及

最低杠杆率为4.0%，计算方法为一级资本与调整后平均合并资产的比率。

资本节约缓冲旨在吸收经济压力期间的损失。普通股一级资本与风险加权资产的比率高于最低但低于保护缓冲的银行机构，将根据缺口金额在支付股息、普通股回购和可自由支配的现金支付高管方面面临限制。

公司和银行继续超过所有监管资本要求，以下资本金额和比率证明了这一点：

	2021年6月30日			2020年12月31日
*(千美元)*	金额		比率	金额		比率
总资本(与风险加权资产之比)
中国社科院信息系统公司	$	256,648	19.90%	$	255,332	21.41%
中国社科院商业银行		180,343	22.22%		171,298	21.46%
普通股一级资本(风险加权资产)
中国社科院信息系统公司	$	245,477	19.04%	$	243,388	20.41%
中国社科院商业银行		170,195	20.97%		161,300	20.21%
一级资本(风险加权资产)
中国社科院信息系统公司	$	245,477	19.04%	$	243,388	20.41%
中国社科院商业银行		170,195	20.97%		161,300	20.21%
一级资本(杠杆资产)
中国社科院信息系统公司	$	245,477	10.86%	$	243,388	11.52%
中国社科院商业银行		170,195	13.60%		161,300	14.48%

通货膨胀率

公司的资产和负债主要是货币，包括现金、现金等价物、证券、贷款、应付款项和存款。货币资产和负债是指可以转换为固定数量的美元的资产和负债。该公司的综合资产负债表反映了净正货币头寸(货币资产超过货币负债)。在通货膨胀期间，持有净正货币头寸将导致公司购买力的整体下降。管理层认为，设备、家具和租赁改进的更换成本不会对运营产生实质性影响。通货膨胀率确实会影响某些费用，例如员工补偿费用，而这些费用可能无法在公司的服务价格中轻易收回。

新的和尚未采用的会计公告的影响

2016年6月，FASB发布了ASU第2016-13号，金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量(“ASU 2016-13”)。该标准在2019年12月15日之后的会计期间有效。CARE法案于2020年3月27日签署成为法律，包括将所需的ASU 2016-13实施日期暂时推迟到全国疫情结束或2020年12月31日之前的条款。综合拨款法案于2020年12月27日签署成为法律，将要求实施的2016-13年ASU延期至公司财年第一天的较早者，该财年开始于新冠肺炎国家紧急状态结束或2022年1月1日之后。这个

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公司决定将ASU 2016-13 推迟到2020年12月31日采用，生效日期为2020年1月1日。

ASU要求对所持金融工具的预期信贷损失进行计量和确认(视情况而定)，其中包括对投资组合有效期内预期的信贷损失的拨备，而不是已发生的损失，其中包括对投资组合内当前可能和可估计的损失的拨备。根据本标准，本公司必须持有相当于贷款组合的预期贷款年限损失的津贴。它还适用于表外信用风险敞口，如贷款承诺、备用信用证和其他类似工具。此外，亚利桑那州2016-13年度对可供出售债务证券的会计进行了修改。

该公司采用了修改后的追溯方法，采用了ASU 2016-13。2020年1月1日之后年度报告期的业绩在ASU 2016-13年度报告中列示，而上期金额继续按照以前适用的GAAP报告。从2020年12月31日开始的季度报告期的业绩将在ASU 2016-13年度表格10-Q中公布，而上一季度的金额将继续根据以前适用的GAAP进行报告。在2020年1月1日通过后，公司确认信贷损失拨备增加了723,000美元，无资金承诺准备金增加了402,000美元，扣除税后的留存收益相应减少了856,000美元。在采用投资证券组合时，不需要信用损失津贴。

下表说明了采用 ASU 2016-13的影响：

(单位：千)	12月 31, 2019		对.的影响亚利桑那州立大学2016-13年度采用		据报道，在ASU下 2016-13
资产：
* *贷款	$	10,556	$	723	$	11,279
*递延税项资产		2,298		269		2,567
负债：
美国联邦储备委员会(FED)为资金不足的承诺设立了联邦储备委员会		─		402		402
股东权益：
*保留收益		90,341		(856)		89,485

第三项。

关于市场风险的定量和定性披露

正如本公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中所述，本公司通过包括差距分析和模拟模型在内的计量技术来管理其利率风险。作为风险管理流程的一部分，资产/负债管理策略由管理层制定和监控。政策目标是将利率立即和持续平行变化200个基点的年化净利息收入的变化限制在15%以内。新冠肺炎疫情的经济影响带来了重大不确定性和市场波动，这可能导致本公司自2020年12月31日以来的风险状况恶化。

第项4.

控制和程序

公司管理层在的监督下，在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本报告所述期间结束时，公司的披露控制和程序(如1934年证券交易法规则13a-15(E)和规则15d-15(E)所定义，经修订)的有效性，并得出结论，截至该日期，这些控制和程序是有效的。公司的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本报告所述期间结束时，公司的披露控制和程序(见1934年证券交易法规则13a-15(E)和规则15d-15(E)的定义)的有效性。

2020年第二季度，本公司主要高管和主要财务官根据其评估确定的财务报告内部控制没有发生变化对公司财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响(见1934年证券交易法(修订)第13a-15(F)和15d-15(F)条规定)的内部控制没有发生任何变化(见修订后的1934年《证券交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条)。

-33-

第第二部分。

其他信息

第1项。

法律程序

本公司是各种未决或威胁的法律诉讼和诉讼的对象，包括在正常业务过程中发生的诉讼和诉讼。管理层认为，所有此类诉讼的结果不会对公司或其子公司的业务或财务状况产生实质性影响。

第1A项。

危险因素

公司在其截至2020年12月31日的年度报告10-K表的第一部分第1A项中包含了对可能影响公司业务、未来业绩或财务状况的某些风险和不确定因素(“风险因素”)的描述。公司2020年年报中披露的10-K表格中披露的风险因素没有实质性变化。

第二项。	未登记的股权证券销售和收益使用情况

在截至2021年6月30日的三个月内，本公司根据其库存股回购计划，总共回购了89,010股普通股，具体如下：

期间	总计数量股票购得	平均价格按股支付	总数的股份购买方式为第部分公开地宣布计划或节目¹	极大值数量分享可能还会是购得在.之下计划或节目
2021年4月1日-2021年4月30日	—	—	—	434,622
2021年5月1日-2021年5月31日	59,092	44.78	59,092	375,530
2021年6月1日-2021年6月30日	29,918	45.25	29,918	345,612
总计	89,010	44.94	89,010	345,612

(1)

在截至2021年6月30日的季度内进行的所有回购都是根据库存股回购计划进行的，该计划于2011年10月17日由董事会授权，并于2011年10月20日由公司宣布。经董事会于2014年10月20日修订的计划规定，公司最多可回购500,000股普通股，且没有到期日。该计划由董事会定期修改，最近一次修改是在2020年10月20日，以将可供回购的股票总数恢复到500,000股。

第三项。

高级证券违约

没有。

第四项。

煤矿安全信息披露

不适用。

第五项。

其他信息

	(a)	没有。
	(b)	证券持有人推荐2021年第二季度实施的公司董事会候选人的程序没有实质性变化。

第六项。

展品

附件31.1根据《2002年萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第302节的认证。

附件31.2根据《2002年萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第302节的认证。

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附件32.1根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的《美国法典》第18编第1350节的认证。

附件32.2根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条的认证。

清单101.INS XBRL实例文档。实例文档未显示在交互式数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。

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附件101.DEF内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。

附件104封面交互数据文件(格式为内联 XBRL，包含在附件101中)。

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签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式安排本报告由其正式授权的签署人代表其签署。

	中国社科院信息系统有限公司

日期：2021年8月5日	通过	/s/Eric H.Brunngraber
		埃里克·H·布伦格雷伯
		董事长、总裁兼首席执行官
		(首席行政主任)



日期：2021年8月5日	通过	/s/迈克尔·J·诺迈勒
		迈克尔·J·诺米尔
		执行副总裁兼首席财务官
		(首席财务会计官)

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