美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格:
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告 | |
| |
在截至本季度末的季度内 | |
或 | |
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根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 | |
由_的过渡期 |
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
(述明或其他司法管辖权 | (税务局雇主 |
公司或组织) | 识别号码) |
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(邮政编码) | |
(主要行政办公室地址) |
(
(注册人电话号码,包括区号)
无
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的头衔是什么 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称。 |
优先股购买权 | 不适用 | 不适用 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第(13)或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。(2)注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了根据1934年《证券交易法》第(13)或15(D)节要求提交的所有报告。
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。巴塞罗那
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器☐*加速文件管理器☐
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第(13)(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》规则第312b-2条所定义)。--是。-是
截至2021年8月1日,注册人普通股的流通股数量,每股面值0.01美元,为
Innodata Inc.和子公司
截至2021年6月30日的季度
索引
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| 页码:第 | ||
第一部分:金融信息 | ||||
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第一项。 | 财务报表 | |||
简明合并财务报表(未经审计): | ||||
截至J年度的简明综合资产负债表UNE2021年12月30日和2020年12月31日 | 2 | |||
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月的简明综合经营报表和全面亏损 | 3 | |||
截至2021年6月30日及2020年6月30日止六个月简明综合经营及全面收益(亏损)报表 | 4 | |||
截至2021年和2020年6月30日止六个月的简明现金流量表 | 5 | |||
截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月的股东权益简明合并报表 | 6 | |||
简明合并财务报表附注 | ||||
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 23 | ||
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 32 | ||
第四项。 | 管制和程序 | 33 | ||
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第II部分:其他资料 | ||||
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第一项。 | 法律程序 | 33 | ||
项目1A。 | 风险因素 | 33 | ||
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 33 | ||
第三项。 | 高级证券违约 | 33 | ||
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 33 | ||
第五项。 | 其他信息 | 33 | ||
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第6项。 | 陈列品 | 34 | ||
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签名 |
| 35 |
第一部分:财务信息
项目1.财务报表
Innodata Inc.和子公司
压缩合并资产负债表
(未经审计)
(以千为单位,不包括每股和每股金额)
| 六月三十日, |
| 2011年12月31日 | |||
| 2021 |
| 2020 | |||
资产 |
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流动资产: |
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现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
应收账款,扣除坏账准备净额#美元 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备,净值 |
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使用权资产净值 |
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其他资产 |
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递延所得税,净额 |
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无形资产,净值 |
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商誉 |
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总资产 | $ | | $ | | ||
负债和股东权益 |
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流动负债: |
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应付帐款 | $ | | $ | | ||
应计费用和其他 |
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应计薪金、工资和相关福利 |
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所得税和其他税 |
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长期债务--当前部分 |
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营业租赁负债当期部分 |
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流动负债总额 |
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递延所得税 |
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长期债务,扣除当期部分后的净额 |
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经营租赁负债,扣除当期部分后的净额 |
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总负债 |
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承诺和或有事项 |
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非控制性权益 |
| ( |
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股东权益: |
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系列优先股; |
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普通股,$ |
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额外实收资本 |
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留存收益 |
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累计其他综合损失 |
| ( |
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减去:国库股, |
| ( |
| ( | ||
股东权益总额 |
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总负债和股东权益 | $ | | $ | |
请参阅精简合并财务报表附注。
2
Innodata Inc.和子公司
简明合并业务报表和
综合损失
(未经审计)
(单位为千,每股除外)
截至三个月 | ||||||
六月三十日, | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
收入 | $ | | $ | | ||
运营成本和费用: |
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直接运营成本 |
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销售和管理费用 |
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利息支出,净额 |
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运营亏损 | ( | ( | ||||
从贷款减免中获益 | | | ||||
所得税拨备前的收益(亏损) |
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| ( | ||
所得税拨备 |
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合并净亏损 |
| ( |
| ( | ||
非控股权益应占收益(亏损) |
| ( |
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Innodata Inc.及其子公司应占亏损 | $ | ( | $ | ( | ||
Innodata Inc.及其子公司的每股亏损: |
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基本的和稀释的 | $ | $ | ( | |||
加权平均流通股: |
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基本的和稀释的 |
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综合亏损: |
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合并净亏损 | $ | ( | $ | ( | ||
养老金负债调整,税后净额 |
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外币换算调整,扣税净额 |
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衍生工具扣除税项后的公允价值变动 |
| ( |
| | ||
其他综合收益(亏损) |
| ( |
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全面损失总额 |
| ( |
| ( | ||
减去:可归因于非控股权益的综合收益(亏损) |
| ( |
| | ||
Innodata公司及其子公司的综合亏损 | $ | ( | $ | ( |
请参阅精简合并财务报表附注。
3
Innodata Inc.和子公司
简明合并业务报表和
综合收益(亏损)
(未经审计)
(单位为千,每股除外)
六个月后结束 | ||||||
6月30日, | ||||||
| 2021 |
| 2020 | |||
收入 | $ | | $ | | ||
运营成本和费用: |
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直接运营成本 |
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销售和管理费用 |
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利息支出,净额 |
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运营亏损 |
| ( |
| ( | ||
从贷款减免中获益 |
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所得税拨备前的收益(亏损) |
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| ( | ||
所得税拨备 |
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合并净收入(亏损) |
| |
| ( | ||
非控股权益应占收益(亏损) |
| ( |
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Innodata公司及其子公司的净收益(亏损) | $ | | $ | ( | ||
Innodata公司及其子公司的每股收益(亏损): |
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基本信息 | $ | | $ | ( | ||
稀释 | $ | | $ | ( | ||
加权平均流通股: |
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基本信息 |
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稀释 |
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综合收益(亏损): |
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合并净收入(亏损) | $ | | $ | ( | ||
养老金负债调整,税后净额 |
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外币换算调整,扣税净额 |
| |
| ( | ||
衍生工具扣除税项后的公允价值变动 |
| ( |
| ( | ||
其他综合损失 |
| ( |
| ( | ||
综合收益(亏损)总额 |
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| ( | ||
减去:可归因于非控股权益的综合收益(亏损) |
| ( |
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Innodata公司及其子公司的全面收益(亏损) | $ | | $ | ( |
请参阅精简合并财务报表附注。
4
Innodata Inc.和子公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
(单位:千)
| 截至六个月 | |||||
| 六月三十日, | |||||
| 2021 |
| 2020 | |||
经营活动的现金流: |
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合并净收入(亏损) | $ | | $ | ( | ||
对合并净收入(亏损)与现金净额进行调整 |
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由经营活动提供: |
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折旧及摊销 | | | ||||
贷款减免收益 | ( | | ||||
基于股票的薪酬 | | | ||||
递延所得税 |
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养老金成本 | | | ||||
营业资产和负债变动情况: |
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应收账款 |
| ( |
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预付费用和其他流动资产 |
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其他资产 |
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应付账款和应计费用 |
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应计薪金、工资和相关福利 |
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所得税和其他税 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动的现金流: |
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资本支出 |
| ( |
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用于投资活动的净现金 |
| ( |
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融资活动的现金流: |
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行使股票期权所得收益 | | | ||||
股票薪酬净结算预扣税 | ( | | ||||
支付长期债务 |
| ( |
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银行贷款收益 | | | ||||
融资活动提供的现金净额 | | | ||||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
| ( |
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现金及现金等价物净增加情况 |
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期初现金和现金等价物 |
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期末现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
现金流量信息的补充披露: |
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股票薪酬净结算预扣税款预扣股份 | $ | | $ | | ||
缴纳所得税的现金 | $ | | $ | | ||
为经营租赁支付的现金 | $ | | $ | | ||
支付利息的现金 | $ | | $ | |
请参阅精简合并财务报表附注。
5
Innodata Inc.和子公司
股东权益简明合并报表
截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月
(未经审计)
(单位:千)
积累的数据 | ||||||||||||||||||||||
其他内容 | 其他 | |||||||||||||||||||||
普通股 | 实缴 | 留用 | 全面 | 库存股 | ||||||||||||||||||
| 股票 |
| 金额 |
| 资本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 股票 | 金额 |
| 总计 | ||||||||
2021年1月1日 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | | $ | ( | $ | | ||||||||
Innodata公司及其子公司的净收入 | | | | | | | | | ||||||||||||||
基于股票的薪酬 | | | | | | | | | ||||||||||||||
股票期权的行使 | | | | | | | | | ||||||||||||||
为行使结算权和缴税而扣留的股份 | ( | | ( | | | | | ( | ||||||||||||||
养老金负债调整,税后净额 | | | | | | | | | ||||||||||||||
外币换算调整,扣税净额 | | | | | ( | | | ( | ||||||||||||||
2021年3月31日 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | | $ | ( | $ | | ||||||||
Innodata公司及其子公司应占净亏损 | | | | ( | | | | ( | ||||||||||||||
基于股票的薪酬 | | | | | | | | | ||||||||||||||
股票期权的行使 | | | | | | | | | ||||||||||||||
养老金负债调整,税后净额 | | | | | | | | | ||||||||||||||
外币换算调整,扣税净额 | | | | | | | | | ||||||||||||||
衍生工具扣除税项后的公允价值变动 | | | | | ( | | | ( | ||||||||||||||
2021年6月30日 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | | $ | ( | $ | | ||||||||
2020年1月1日 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | | $ | ( | $ | | ||||||||
Innodata Inc.及其子公司的净亏损 | | | | ( | | | | ( | ||||||||||||||
基于股票的薪酬 | | | | | | | | | ||||||||||||||
养老金负债调整,税后净额 | | | | | | | | | ||||||||||||||
外币换算调整,扣税净额 | | | | | ( | | | ( | ||||||||||||||
衍生工具扣除税项后的公允价值变动 | | | | | ( | | | ( | ||||||||||||||
2020年3月31日 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | | $ | ( | $ | | ||||||||
Innodata公司及其子公司应占净亏损 | | | | ( | | | | ( | ||||||||||||||
基于股票的薪酬 | | | | | | | | | ||||||||||||||
养老金负债调整,税后净额 | | | | | | | | | ||||||||||||||
外币换算调整,扣税净额 | | | | | | | | | ||||||||||||||
衍生工具扣除税项后的公允价值变动 | | | | | | | | | ||||||||||||||
2020年6月30日 | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | | $ | ( | $ | |
请参阅精简合并财务报表附注。
6
Innodata Inc.和子公司
简明合并财务报表附注
截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月
(未经审计)
1、《会计准则》、《会计准则》、《重大会计政策汇总表》
列报基础-本报告所列中期简明合并财务报表未经审计;然而,它们包含所有的调整(仅包括正常的经常性调整),管理层认为,这些调整是公平地反映Innodata公司(包括其子公司)截至2021年6月30日和2020年12月31日的综合财务状况、截至2021年6月30日和2020年6月30日的3个月和6个月的运营结果和全面收益(亏损)、截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月的现金流量以及截至2021年6月30日和2020年6月30日的3个月和6个月的股东权益所必需的。中期的经营结果不一定代表任何其他中期或全年的预期结果。
按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的财务报表中通常包括或附带的某些信息和附注披露,已根据以下规则和规定从这些简明合并财务报表中精简或省略。美国证券交易委员会(“证券交易委员会”) 因此,这些简明综合财务报表应与本公司截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年度报告中包含的综合财务报表及其附注一并阅读。除另有说明外,编制该等精简综合财务报表所使用的会计政策与截至2020年12月31日止年度的综合财务报表所描述的会计政策相同。
合并原则-简明的合并财务报表包括Innodata Inc.及其全资子公司的账户,以及由该公司持有多数股权的Synodex和docGenix有限责任公司的账户。Synodex和docGenix有限责任公司的非控股权益根据财务会计准则委员会(“FASB”)的非控股权益指引入账。所有公司间交易和余额都已在合并中冲销。
估计数的使用-在根据美国公认会计原则编制精简合并财务报表时,管理层必须做出影响资产和负债报告金额、截至精简合并财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用的报告金额的估计和假设。管理层相信,编制简明综合财务报表所使用的估计及假设是合理的,包括有关新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行对关键及重要会计估计可能造成的影响的假设。实际结果可能与这些估计值不同,这些估计值中的变化在已知的情况下会被记录下来。重大估计包括与坏账及账单调整准备、长期资产的使用年限、无形资产的使用年限、商誉减值、递延税项资产估值、股票薪酬估值、诉讼应计项目以及各种税务风险的估计应计项目有关的估计。
资本化软件开发成本-公司产生与其为内部使用而开发的软件相关的开发成本。将应用程序开发阶段发生的合格成本资本化。这些成本主要由内部劳动力组成,并使用直线法在软件的估计使用寿命内摊销,估计使用寿命的范围为
递延收入-递延收入是指在提供服务之前从客户那里收到的付款,以及如果收入确认条件不满足则递延的金额。在随附的简明综合资产负债表的应计费用中包括递延收入,金额为#美元。
7
Innodata Inc.和子公司
简明合并财务报表附注
截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月
(未经审计)
收入确认-公司的收入在向客户提供服务或交付商品时确认,金额反映了公司预计根据与客户达成的协议,以这些服务或商品换取的对价。如果有多项履约义务的协议,公司将确定每一项履约义务,并在协议开始时评估这些履约义务在协议范围内是否不同。合并协议开始时不明确的履约义务。对于有不同履约义务的协议,本公司根据每项履约义务的估计独立售价(如果有的话),按比例将交易价格分配给每项不同的履约义务,然后评估客户如何履行服务,以确定收入确认的时间。
对于数字数据解决方案(“DDS”)部门,收入主要根据提供服务期间交付的数量或利用的资源确认,并根据协议满足性能条件。按时间和材料计费的协议收入在提供服务时确认。固定费用协议项下的收入对总收入并不重要,在提供服务或实现里程碑时,根据比例绩效会计方法确认。
对于Synodex部门,收入主要根据提供服务期间交付的数量确认,并根据协议满足性能条件。Synodex部门收入的一部分来自授权我们的功能软件并提供对该公司托管软件平台的访问。当协议各方同意协议时,此类服务的收入每月确认一次;各方的权利可识别;支付条款可识别;协议具有商业实质;向最终用户提供对服务的访问;以及可能收取费用。
Agility部门的收入主要来自订阅安排和提供丰富的媒体分析服务。它还作为企业通信解决方案的经销商获得收入。订阅收入在以下情况下按月确认:向最终用户提供服务访问权限;协议各方同意协议;各方权利可识别;支付条款可识别;协议具有商业实质;以及可能收取费用。当执行服务并且满足性能条件时,确认来自丰富媒体分析服务的收入。根据我们作为委托人的职能,经销商协议的收入根据我们作为委托人的职能确认为货物的总金额,因为我们满足以下标准:公司在销售交易中充当主要义务人;承担信用风险;设定价格;可以选择供应商;以及参与服务的执行,包括售后服务。
收入包括自付费用的报销,相应的自付费用包括在直接运营成本中。
该公司考虑美国公认会计原则标准,以确定是否将毛收入报告为本金,而不是将净收入报告为代理。在将服务转移给客户之前,公司会评估其是否控制了服务,以评估其在安排中是委托人还是代理人。如果公司以委托人的身份确认收入,则按毛数确认收入;如果以代理人的身份确认收入,则按净额确认。
合同收购成本包括在预付费用和其他流动资产中,在认购协议或合同期限内摊销。该公司定期审查这些预付收购成本,以确定是否需要调整提前终止合同的账面价值。
外币-我们在菲律宾、印度、斯里兰卡、以色列和香港的办事处的功能货币是美元。以菲律宾比索、印度卢比、斯里兰卡卢比、以色列谢克尔和港币计价的交易折算成美元,汇率与交易当日的汇率接近。2021年6月30日和2020年12月31日以外币计价的所有货币资产和负债均按当日的有效汇率折算。非货币性资产和股东权益按适当的历史汇率折算。直接运营成本包括此类交易造成的汇兑(收益)损失约(#美元)。
8
Innodata Inc.和子公司
简明合并财务报表附注
截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月
(未经审计)
该公司在德国、英国和加拿大的子公司的功能货币分别是欧元、英镑和加元。这些子公司的财务报表是以这些各自的货币编制的。财务信息从适用的功能货币换算成美元(报告货币),以包括在公司的简明合并财务报表中。收入、费用和现金流按会计期间的加权平均汇率换算,资产和负债按会计期末汇率换算。由此产生的换算调整计入累计其他股东权益综合亏损的组成部分。外汇交易损益计入随附的简明综合经营报表和全面亏损中的直接经营成本。
衍生工具-公司根据FASB会计准则编纂(“ASC”)825“金融工具”对衍生交易进行会计处理。对于被指定并符合现金流量和套期保值资格的衍生工具,该套期保值工具的全部公允价值变动计入其他全面收益(亏损)。当在其他全面收益(亏损)中记录的金额重新分类为收益时,它们将作为直接运营成本的一部分计入。对于未被指定为套期保值的衍生工具,公允价值的任何变动直接记录在收益中,作为直接运营成本的一部分。
所得税-估计递延税款是根据资产和负债的财务报表和税基之间的差异,使用制定的税率,以及预计将减少未来几年应缴税款的任何净营业亏损或税收抵免结转来确定的。当估计递延税项资产的全部或部分很可能不会变现时,会提供估值拨备。虽然本公司在评估估值免税额的需要时会考虑未来的应课税收入,但如果本公司预期其未来能够实现超过其记录净额的估计递延税项资产,对递延税项资产拨备的调整将增加作出该决定期间的收入。同样,如果公司预计考虑到未来的应税收入,它将无法在未来实现估计的递延税项资产,对递延税项资产拨备的调整将减少作出这一决定的期间的收入。期间估值免税额的变动计入本公司于变动期间的税项拨备。该公司将国外收益无限期地再投资于其外国子公司。如果这些收益将来汇回国内,或不再被视为无限期再投资,公司将不得不作为负债应计与此类汇款相关的外国司法管辖区预扣税款的适用金额。
在评估递延税项资产的变现情况时,管理层考虑了美国和加拿大的全部或部分递延税项资产是否更有可能无法变现。由于美国和加拿大实体对未来应税收入的预期不能准确预测,公司对所有美国和加拿大净递延税项资产保持估值准备金。
该公司对与不确定税收状况有关的所得税进行会计处理,并在精简的综合经营报表和全面收益(亏损)中确认与所得税支出中不确定税收状况相关的利息和罚金。
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Innodata Inc.和子公司
简明合并财务报表附注
截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月
(未经审计)
近期会计公告 - 2019年12月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了第2019-12号会计准则更新(“ASU”),题为“所得税(主题740):简化所得税会计”,作为其降低会计准则复杂性的举措的一部分。该标准消除了与期间内税收分配方法、过渡期所得税计算方法以及确认外部基差的递延税项负债有关的某些例外情况。该准则还澄清和简化了所得税会计的其他方面。该准则于2021年1月1日生效,对公司的简明合并财务报表没有实质性影响。该准则适用于2020年12月15日之后的会计年度和这些会计年度内的中期。
2016年6月,美国财务会计准则委员会发布了ASU No.2016-13,“金融工具--信贷损失(专题326):财务报表信用损失的计量”(“ASU 2016-13”)。ASU 2016-13要求按摊余成本基础计量的金融资产(或一组金融资产)以预期收取的净额列报。信贷损失准备是从金融资产的摊余成本基础中扣除的估值金额,以按金融资产预期收取的金额列示账面净值。2018年11月,FASB发布了ASU第2018-19号“对第326主题(金融工具-信贷损失)的编纂改进”,澄清了ASC 326,“金融工具-信贷损失”,并纠正了指南的无意应用;2019年11月,FASB发布了ASU No.2019-11,“对第326主题(金融工具-信贷损失)的编纂改进”,澄清或解决了ASU 2016-13年度某些方面的具体问题。2020年3月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU第2020-03号文件,名为“金融工具的编纂改进”,修改了某些金融工具预期信贷损失的计量方法。ASU 2016-13年度对某些较小的报告公司有效,适用于2022年12月15日之后开始的财年和这些财年内的中期发布的财务报表,如果公司继续被归类为较小的报告公司,并允许提前采用,则该财年将是2023财年。本公司预计采用新指引不会对本公司的简明综合财务报表产生重大影响。
非实质性错误的更正-在编制2020年9月30日简明综合财务报表期间,在ASC主题840和842项下发现了与资本租赁会计有关的某些历史错误,这两个主题都与租赁会计有关。某些租约项下的租赁责任在租约开始时并未按现值入账,导致截至2020年6月30日止三个月及六个月的开支被多报。
在报告的任何时期,这些错误无论是数量上还是质量上都不是实质性的。然而,如果在截至2020年9月30日的三个月内记录这些修正,将对这一时期产生重大影响。因此,本表格10-Q中包含的2020年6月30日财务报表正在通过修订此类财务报表进行更正,如下所示:
● | 费用减少了#美元 |
● | 减少了$ |
● | 的负债减少$ |
● | 总资产增加了 $ |
● | 对公司现金流的影响截至2020年6月30日的6个月为: |
● | 经营活动提供的现金流增加#美元 |
● | 用于融资活动的现金流增加美元 |
该公司根据工作人员会计公告99和108对错误进行了评估,并得出结论,没有必要重述2020年6月30日的简明合并财务报表。
2.包括企业、商誉和无形资产
截至2021年6月30日的6个月商誉账面金额变动情况如下(单位:千):
截至2021年1月1日的余额 |
| $ | |
外币折算调整 |
| | |
截至2021年6月30日的余额 | $ | |
10
Innodata Inc.和子公司
简明合并财务报表附注
截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月
(未经审计)
商誉的公允价值计量被归类在公允价值等级的第三级,因为该公司使用收入法,这种方法使用了在市场上看不到的重大投入。本公司相信已作出合理估计及假设,以计算报告单位于减值测试计量日期的公允价值。
有关该公司与收购相关的无形资产的信息如下(以千计):
|
|
|
| 商标和 |
|
| 媒体 |
| ||||||||||
| 开发 |
| 客户 |
| 和 |
| 联系人 | |||||||||||
技术 | 关系 |
| 商号 | 专利 |
| 数据库 | 总计 | |||||||||||
总账面金额: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
截至2021年1月1日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
外币折算 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
截至2021年6月30日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
|
|
| 商标 |
|
| 媒体 |
| |||||||||||
| 开发 |
| 客户 |
| 和 |
| 联系人 | |||||||||||
技术 | 关系 |
| 商号 | 专利 |
| 数据库 | 总计 | |||||||||||
累计摊销: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
截至2021年1月1日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
摊销费用 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
外币折算 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
截至2021年6月30日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
账面净值-2021年6月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
与收购相关的无形资产的摊销费用为#美元。
截至2021年6月30日,预计未来无形资产摊销费用如下(以千为单位):
年 |
| 摊销 | |
2021 | $ | | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
此后 |
| | |
$ | |
3、免税、免税、免收所得税
税金主要包括本公司境外子公司根据当地税务规定入账的外国税金拨备。实际所得税税率不成比例是由于公司在美国和加拿大的子公司发生的亏损,以及这些实体的递延税款和外国业务的税收影响(包括汇兑损益)记录的估值津贴。
11
Innodata Inc.和子公司
简明合并财务报表附注
截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月
(未经审计)
下表汇总了截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月期间美国法定税率与公司有效税率的对账情况:
截至6月30日的三个月, | |||||
|
| 2021 |
| 2020 | |
按法定税率计算的联邦所得税费用 |
| | % | | % |
影响: |
| ||||
更改估值免税额 | | ( | |||
涉外经营的税收效应 |
| | | ||
税率的变化 | | | |||
外汇业务永久性差额-汇兑损益 | | | |||
返还拨备原封不动 | | ( | |||
扣除联邦福利的州所得税净额 | | | |||
预扣税 | | | |||
国外利差 |
| ( | ( | ||
基于股票的薪酬效果分析 | ( | | |||
未确认税收优惠增加(减少)(ASC 740) | ( | | |||
其他 |
| | ( | ||
实际税率 |
| | % | | % |
下表显示了该公司截至2021年6月30日的6个月的未确认税收优惠和相关利息的前滚(单位:千):
|
| 无法识别 | |
| 税收优惠 | ||
余额表-2021年1月1日 | $ | | |
税务结算事项-前期 |
| ( | |
税收状况的变化 | ( | ||
应计利息 |
| | |
外币重新计量 |
| ( | |
余额-2021年6月30日 | $ | |
该公司预计,截至2021年6月30日的未确认税收优惠如果得到确认,将对公司的实际税率产生重大影响。
评税
2015年9月,本公司印度子公司接受印度服务税部门关于该子公司提供的服务分类的查询,声称该子公司提供的服务属于在线信息和数据库访问或检索服务(OID服务)类别,而不属于子公司服务税申报文件中历史上表明的免征服务税的业务支持服务(BS服务)类别。本公司不同意劳务税部门的立场。2019年11月,中央税务局局长发布命令,确认了服务税部门的立场。该公司正就这项命令向海关、海关及服务税上诉审裁处提出上诉。如果服务税部门最终成功地证明这些服务属于OID服务类别,公司印度子公司在2012年7月至2016年11月期间赚取的收入将被征收以下服务税:
12
Innodata Inc.和子公司
简明合并财务报表附注
截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月
(未经审计)
在与服务税退税有关的另一项行动中,2016年10月,公司的印度子公司收到印度服务税部的通知,要求撤销约#美元的服务税退税。
在上述2015年服务税部门案件中,对本公司的大幅追回可能对本公司产生重大不利影响,而其他税务诉讼中的不利裁决或追回可能对裁决或追回发生的期间(及后续期间)的综合经营业绩产生重大不利影响。
4、预算、承诺和或有事项。
诉讼解决方案-2008年,菲律宾做出了一项判决,判决该公司的一家菲律宾子公司不再活跃,据称也对Innodata Inc.不利,有利于菲律宾子公司的某些前员工。潜在的付款金额总计约为$
该公司还受到在正常业务过程中出现的各种其他法律程序和索赔的影响。
虽然管理层目前认为这些诉讼的最终结果不会对公司的综合财务状况或综合经营结果的整体趋势产生重大不利影响,但诉讼存在固有的不确定性。在上述菲律宾诉讼中针对本公司的大幅追回可能会对本公司产生重大不利影响,而其他诉讼中不利的裁决或追回可能会对裁决或追回发生期间的综合经营业绩产生重大不利影响。此外,公司对上述法律诉讼对公司综合财务状况或整体综合经营业绩的潜在影响的估计可能在未来发生变化。
本公司与法律诉讼和索赔相关的法定应计费用是基于本公司对是否可能出现亏损的判断。公司与外部律师一起审查未决的诉讼和索赔,以评估损失的可能性和估计。必要时会调整应计项目。虽然该公司打算积极为这些问题辩护,但据它估计,不利后果可能达到约美元。
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Innodata Inc.和子公司
简明合并财务报表附注
截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月
(未经审计)
5.发行股票期权和限售股。
截至2021年6月30日,Innodata Inc.2013年股票计划(自2016年6月7日起修订和重述)(该计划)下的股票期权活动以及截至当时的6个月内的变化摘要如下:
|
| 加权的- |
| 加权平均 |
| |||||
数量: |
| 平均运动量 |
| 剩余合同 | 集料 | |||||
| 选项 |
| 价格 |
| 期限(年) |
| 内在价值 | |||
在2021年1月1日未偿还 |
| | $ | |
|
|
|
| ||
授与 |
| |
| |
|
|
|
| ||
练习 |
| ( |
| |
|
|
|
| ||
没收/过期 |
| ( |
| |
|
|
|
| ||
截至2021年6月30日未偿还 |
| | $ | |
| $ | | |||
|
|
|
| |||||||
可于2021年6月30日行使 |
| | $ | | $ | | ||||
|
|
|
| |||||||
已归属,预计将于2021年6月30日归属 |
| | $ | |
| $ | |
在截至2021年6月30日的6个月内,总共有
股票期权的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型估计的。授予期权的加权平均公允价值和加权平均假设如下:
截至6月30日的6个月, | |||||||
| 2021 |
| 2020 | ||||
授予期权的加权平均公允价值 | $ | | $ | | |||
无风险利率 | % | % | |||||
预期期限(年) | |||||||
预期波动系数 | | % | % | ||||
预期股息 | |
截至2021年6月30日,根据该计划发行的已发行限售股摘要如下:
| 加权平均助学金 | ||||
新股数量为股 |
| 日期和公允价值 | |||
未归属于2020年12月31日 | | | |||
授与 |
| |
| | |
既得 |
| ( |
| | |
没收/过期 |
| |
| | |
未归属于2021年6月30日 |
| | $ | |
截至2021年6月30日,与尚未确认的非既得性股票期权和限制性股票奖励相关的补偿成本总计约为美元。
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Innodata Inc.和子公司
简明合并财务报表附注
截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月
(未经审计)
与公司各项股票奖励相关的股票薪酬费用分配如下(单位:千):
在截至的三个月内 | 在截至的六个月内 | |||||||||||
六月三十日, | 六月三十日, | |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
直接运营成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
销售和管理费用 |
| |
| |
| |
| | ||||
股票薪酬总额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
6.签订运营租赁合同、运营租赁合同、运营租赁合同。
该公司为其办公室和服务交付中心签订了各种租赁协议。本公司已确定与租赁物业相关的风险和收益由出租人保留。因此,这些被计入经营租赁。
这些租赁协议的期限从
下表汇总了与所列期间的经营租赁有关的简明合并财务报表中确认的金额(以千计):
在截至的三个月内 | 在截至的六个月内 | |||||||||||
六月三十日, | 六月三十日, | |||||||||||
|
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | ||||
长期经营租赁的租金费用 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
短期租赁的租金费用 |
| |
| | | | ||||||
租金总费用 | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表显示了基于合同未贴现付款的公司经营租赁负债的到期日概况,并将这些金额与截至2021年6月30日的简明综合资产负债表中报告的经营租赁负债的剩余净现值进行了调整(以千为单位):
年 |
| 金额 | |
2021 | $ | | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026年及其后 |
| | |
租赁付款总额 |
| | |
减去:利息 |
| | |
租赁负债净现值 | $ | | |
| |||
当前部分 | $ | | |
长期部分 |
| | |
总计 | $ | |
截至2021年6月30日,公司所有经营租赁的加权平均剩余租赁条款和折扣率如下:
加权平均剩余租赁期限 |
| ||
加权平均贴现率 |
| | % |
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Innodata Inc.和子公司
简明合并财务报表附注
截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月
(未经审计)
7、美国政府、美国政府、日本政府和美国政府承担长期义务。
截至2021年6月30日和2020年12月31日的长期债务总额包括以下内容(以千为单位):
| 六月三十日, |
| 2011年12月31日 | |||
| 2021 |
| 2020 | |||
养恤金债务--应计养恤金负债 | $ | | $ | | ||
和解协议(1) |
| |
| | ||
资本租赁义务 |
| |
| | ||
Microsoft许可证(2) |
| |
| | ||
应付银行贷款(3) |
| |
| | ||
| | |||||
减去:长期债务的当前部分 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | |
(1) | 指根据本公司一间附属公司与本公司一间附属公司于2018年12月订立的和解协议支付的款项 |
(2) | 2020年4月,该公司续签了一份供应商协议,以获得某些额外的软件许可证,并在2023年2月之前获得这些软件许可证和其他当前拥有的软件许可证的支持和后续软件升级。根据本协议,本公司有义务支付大约$ |
(3) | 在2020年5月4日,公司收到的贷款收益为$ |
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Innodata Inc.和子公司
简明合并财务报表附注
截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月
(未经审计)
8、金融危机、全面亏损。
如简明综合资产负债表所反映,累计其他全面亏损包括养老金负债调整、税项净额、外币换算调整、税项净额和衍生工具公允价值变动(税额净额)。
|
|
| 外汇储备: |
| ||||||||
养老金和负债 | 公允价值评估 | 翻译: | 累积和其他 | |||||||||
*调整 | *衍生品 | *调整 | 综合损失 | |||||||||
2021年4月1日的余额 | $ | ( | $ | - | $ | ( | $ | ( | ||||
税前其他综合亏损(税后净额) |
| - |
| ( |
| |
| ( | ||||
重新分类前扣除税项的其他综合损失总额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
重新分类为收益的净额 |
| |
| |
| - |
| | ||||
2021年6月30日的余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
外汇储备: | ||||||||||||
养老金和负债 | 公允价值评估 | 翻译: | 累积和其他 | |||||||||
调整,调整 | 衍生品 | 调整,调整 | 综合损失 | |||||||||
2021年1月1日的余额 | $ | ( | $ | - | $ | ( | $ | ( | ||||
税前其他综合亏损(税后净额) |
| - |
| ( |
| |
| ( | ||||
重新分类前扣除税项的其他综合损失总额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
重新分类为收益的净额 |
| |
| |
| - |
| | ||||
2021年6月30日的余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
外币 | ||||||||||||
| 养老金负债 |
| 公允价值 |
| 翻译 |
| 累积和其他 | |||||
| 调整,调整 | 衍生品 |
| 调整,调整 |
| 综合损失 | ||||||
2020年4月1日的余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
重新分类前的其他综合收入,税后净额 |
| - |
| - |
| |
| | ||||
重新分类前扣除税项的其他综合损失总额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
重新分类为收益的净额 |
| |
| |
| - |
| | ||||
2020年6月30日的余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
外币 | ||||||||||||
| 养老金负债 |
| 公允价值 |
| 翻译 |
| 累积和其他 | |||||
| 调整,调整 | 衍生品 | 调整,调整 |
| 综合损失 | |||||||
2020年1月1日的余额 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | ||||
税前其他综合亏损(税后净额) |
| - |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
重新分类前扣除税项的其他综合损失总额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
重新分类为收益的净额 |
| |
| |
| - |
| | ||||
2020年6月30日的余额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
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Innodata Inc.和子公司
简明合并财务报表附注
截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月
(未经审计)
在累计其他全面亏损中进行的所有重新分类都对简明综合业务表和全面收益(亏损)中的直接运营成本产生了影响。
9.数据采集、数据分部报告和集中度
该公司的业务分类为
DDS部门提供了一系列解决方案和平台,用于解决公司在寻求获得人工智能(AI)系统和分析平台的好处时面临的复杂数据挑战。其中包括数据注释、数据转换、数据管理和智能自动化。DDS部门还为信息行业的客户提供与内容运营和产品开发相关的各种服务。
Synodex部门提供了一个智能数据平台,可以将医疗记录转换为根据公司专有数据模型或客户数据模型组织的可用的数字数据。
Agility部门提供了一个智能数据平台,使营销传播和公关专业人员能够针对世界各地的记者和社交媒体影响力人士发布内容,并监控和分析全球新闻频道(印刷、网络、广播和电视)和社交媒体频道。
该公司很大一部分收入来自其在菲律宾、印度、斯里兰卡、加拿大、德国、英国和以色列的设施。
18
Innodata Inc.和子公司
简明合并财务报表附注
截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月
(未经审计)
各期来自外部客户的收入和部门营业利润(亏损)以及其他应报告的部门信息如下(以千为单位):
截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的6个月内, | |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
| |||||
DDS | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
Synodex |
| |
| |
| |
| | ||||
敏捷性 |
| |
| |
| |
| | ||||
合并总数 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
|
|
|
|
|
| |||||||
所得税拨备前的收益(亏损)(1): |
|
|
|
|
|
| ||||||
DDS | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
Synodex |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
敏捷性 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
合并总数 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
|
|
|
|
|
| |||||||
所得税拨备前的收益(亏损)(2): |
|
|
|
|
|
| ||||||
DDS | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||
Synodex |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
敏捷性 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
合并总数 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
| 2021年6月30日 |
| 2020年12月31日 | |||
总资产: |
|
|
|
| ||
DDS | $ | | $ | | ||
Synodex |
| |
| | ||
敏捷性 |
| |
| | ||
合并总数 | $ | | $ | |
| 2021年6月30日 |
| 2020年12月31日 | |||
商誉: |
|
|
|
| ||
敏捷性 | $ | | $ | | ||
总计 | $ | | $ | |
(1) | 在扣除任何部门间利润之前 |
(2) | 在扣除所有部门间利润后 |
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Innodata Inc.和子公司
简明合并财务报表附注
截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月
(未经审计)
下表汇总了按地理区域(确定并基于客户住所)的收入(以千为单位):
在截至的三个月内 | 在截至的六个月内 | |||||||||||
六月三十日, | 2010年6月30日 | |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
| ||||||||||||
美国 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
英国 |
| |
| |
| |
| | ||||
荷兰 |
| |
| |
| |
| | ||||
加拿大 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他国家-主要是欧洲 |
| |
| |
| |
| | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2021年6月30日和2020年12月31日,按地理区域划分的长期资产包括(以千计):
| 六月三十日, |
| 2011年12月31日 | |||
| 2021 |
| 2020 | |||
美国 | $ | | $ | | ||
|
|
|
| |||
外国: |
|
|
|
| ||
加拿大 |
| |
| | ||
英国 |
| |
| | ||
菲律宾 |
| |
| | ||
印度 |
| |
| | ||
斯里兰卡 |
| |
| | ||
以色列 |
| - |
| | ||
国外合计 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | |
长期资产包括总额为#美元的使用权资产的未摊销余额。
2021年6月30日的阿普里亚,大约
20
Innodata Inc.和子公司
简明合并财务报表附注
截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月
(未经审计)
10.每股收益(亏损)为每股收益(亏损)。
在截至的三个月内 | 在截至的六个月内 | |||||||||||
六月三十日, | 六月三十日, | |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
(单位:万人) | (单位:万人) | |||||||||||
Innodata Inc.及其子公司的净亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
加权平均已发行普通股 |
| |
| |
| |
| | ||||
未平仓期权的稀释效应 |
| |
| |
| |
| | ||||
针对稀释计算进行了调整 |
| |
| |
| |
| |
每股基本收益(亏损)是使用本年度已发行普通股的加权平均数计算的。每股摊薄收益是通过库存股方法考虑可能发行普通股对加权平均流通股数量的影响来计算的。对于不能转换为一类普通股的证券,采用两级法计算每股亏损。
要购买的选项
截至2021年6月30日的6个月的所有未偿还期权都包括在每股稀释收益的计算中。要购买的选项
11.美国银行间同业拆借利率金融衍生品
该公司的很大一部分业务是在国际市场进行的,这使其受到外币波动的影响。*最重大的外币风险发生在收入和相关应收账款以一种货币收取,而产生收入的费用以另一种货币发生时。该公司还在其大部分业务所在的亚洲国家受到工资上涨和其他政府强制增加的影响以及运营费用的影响。该公司的主要通胀和汇率风险涉及菲律宾、印度、斯里兰卡和以色列的工资、其他工资成本和运营费用。
此外,尽管该公司的大部分收入是以美元计价的,但总收入中有很大一部分是以加元、英镑和欧元计价的。
本公司的政策是签订衍生工具合约,其条款须与对冲相关风险的条款重合,保值期限最长为12个月。因此,预计该公司的衍生工具将非常有效。对于被指定并符合现金流量和套期保值资格的衍生工具,该套期保值工具的全部公允价值变动计入其他全面收益(亏损)。在这些合同结算时,在其他全面收益(亏损)中记录的公允价值变动重新分类为收益,并作为直接运营成本的一部分计入。。对于未被指定为套期保值的衍生工具,公允价值的任何变化都直接记录在收益中,作为直接运营成本的一部分。
本公司正式记录套期保值工具和套期保值项目之间的所有关系,以及进行套期保值交易的风险管理目标和战略。本公司不为交易目的持有或发行衍生品。*所有衍生品均按其公允价值确认,并根据工具到期日进行分类。未偿还衍生品的名义总金额指定为对冲是$
21
Innodata Inc.和子公司
简明合并财务报表附注
截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月
(未经审计)
下表显示了截至2021年6月30日和2020年12月31日包括在简明综合资产负债表内的衍生工具的公允价值(单位:千):
资产负债表位置 | 公允价值 | |||||||
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| 2021 |
| 2020 | ||||
指定为对冲工具的衍生工具: |
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| ||
外币远期合约 |
| 应计费用 | $ | | $ | - | ||
未被指定为对冲工具的衍生工具: |
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| ||
外币远期合约 |
| 应计费用 | $ | | $ | - | ||
| 预付费用和其他流动资产 | $ | - | $ | |
指定为现金流量套期保值的外币远期合约对本公司简明综合经营报表的影响 截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月情况如下(单位:千):
| 在截至的三个月内 | 在截至的六个月内 | ||||||||||
| 六月三十日, | 2010年6月30日 | ||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
在保险公司确认的净亏损(1) | $ | ( | $ | - | $ | ( | $ | ( | ||||
净亏损从累计保单重新分类为收入(2) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
在收入中确认的净收益(3) | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - |
(1) | 归入其他全面收益(“保监处”)的有效部分的公允价值净变动 |
(2) | 归入直接运营成本的有效部分 |
(3) | 本报告所述期间没有无效部分。 |
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第二项。
管理层对财务问题的探讨与分析
作业情况和结果
关于前瞻性陈述的警示说明
本季度报告中披露的10-Q表格(“本报告”)包含某些前瞻性陈述,符合修订后的1934年“证券交易法”第21E节和修订后的1933年“证券法”第227A节的含义。这些前瞻性陈述包括但不限于有关我们的运营、经济表现和财务状况的陈述。诸如“项目”、“相信”、“预期”、“可以”、“继续”、“可能”、“打算”、“可能”、“应该”、“将会”、“预期”、“表示”、“预测”、“可能”、“估计”、“计划”、“潜在”或其否定等词语或其否定,以及其他类似的表述通常是前瞻性表述。
这些前瞻性陈述这些风险和不确定性基于管理层目前的预期、假设和估计,包括但不限于新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行的预期或潜在影响以及各国政府、全球公众、我们的客户和本公司对此的反应;客户可能终止合同;预计或承诺的工作量可能无法实现;数字数据解决方案(“DDS”)部门对基于项目的工作的持续依赖以及此类合同的主要随意性以及这些客户减少、推迟或取消项目的能力;我们的服务支持的市场,特别是新的和新兴市场持续开发的可能性;DDS部门收入持续集中在有限数量的客户;可能无法替换已完成、取消或减少的项目;我们在敏捷部门对内容提供商的依赖;整合收购、合资企业和战略投资并从中获得协同效应的困难;我们可能收购的公司和业务潜在的未发现的负债;我们收购的公司和业务的商誉和其他收购的无形资产的账面价值潜在减值;我们的业务或增长战略的变化,例如我们在2019年重新设计解决方案和产品组合;无论是由于新冠肺炎疫情还是其他原因,市场状况持续低迷或低迷;外部市场因素的变化;我们的客户和潜在客户执行商业计划的能力和意愿。我们业务或增长战略的变化;新竞争对手的出现或现有竞争对手的增长;各种其他竞争和技术因素;公司对信息技术系统的使用和依赖,包括潜在的安全漏洞、网络攻击、隐私泄露或导致未经授权披露消费者、客户、员工或公司信息的数据泄露, 或服务中断;以及在我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的文件中不时显示的其他风险和不确定性.
我们的实际结果可能与前瞻性陈述中提到的结果大不相同。可能导致或促成这种差异的因素包括但不限于围绕新冠肺炎大流行的不确定性,以及全球应对措施的影响和第一部分第1a项讨论的风险。“风险因素”,在“第二部分,第(7)项”中。“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”,以及我们于2021年3月15日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的Form 10-K年度报告的其他部分,以及我们可能提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的其他文件。鉴于这些风险和不确定性,不能保证前瞻性表述中提到的结果一定会发生,因此您不应过度依赖这些前瞻性表述。这些前瞻性陈述仅代表截至本新闻稿发布之日的情况。
我们没有义务更新或审查任何指导意见或其他前瞻性声明,无论是由于新信息、未来发展还是其他原因,除非联邦证券法可能要求我们这样做。
以下管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”)旨在帮助读者了解Innodata公司及其子公司的经营结果和财务状况,阅读时应结合我们未经审计的简明综合财务报表以及本报告第I部分第1项中包含的简明综合财务报表的附注。
更正非实质性错误-在编制2020年9月30日简明合并财务报表期间,在ASC主题840和842项下发现了与资本租赁会计相关的某些历史错误,这两个主题都与租赁会计有关。某些租约项下的租赁责任在租约开始时并未按现值入账,导致截至2020年6月30日止三个月及六个月的开支被多报。
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在报告的任何时期,这些错误无论是数量上还是质量上都不是实质性的。然而,如果在截至2020年9月30日的三个月内记录这些修正,对这段时期来说将是实质性的。因此,本表格10-Q中包含的2020年6月30日财务报表正在通过修订此类财务报表进行更正,如下所示:
● | 截至2020年6月30日的三个月和六个月的费用分别减少了7.4万美元和14.7万美元。 |
● | 截至2020年6月30日的6个月每股亏损减少0.01美元。 |
● | 截至2020年6月30日,负债减少101,000美元。 |
● | 截至2020年6月30日,总资产增加4.6万美元。 |
● | 对截至2020年6月30日的6个月现金流的影响为: |
● | 经营活动提供的现金流增加94000美元。 |
● | 用于筹资活动的现金流增加94000美元。 |
该公司根据工作人员会计公告99和108对错误进行了评估,并得出结论,没有必要重述2020年6月30日的简明合并财务报表。
业务概述
Innodata Inc.(包括其子公司The Company、Innodata、We、Us或Our)是一家全球性的数据工程公司。我们使用人工智能(“AI”)和人类专业知识来解决复杂的数据挑战。
我们为那些需要高质量数据来训练AI和机器学习(ML)算法的公司提供大规模的数据标注服务和平台。我们还提供基于AI/ML的解决方案,帮助公司将AI/ML应用于与分析文档和从文档中获取洞察力相关的现实问题。对于特定于行业、文档密集型的行业用例,我们提供AI增强的软件即服务(SaaS)平台和离散的托管服务。
我们的平台和服务由我们专有的AI/ML平台Goldengate以及我们开发的其他技术提供支持。此外,我们为来自9个国家的4000多名员工提供了与许多专业领域相关的数据方面的专业知识。我们将AI/ML与人类专家结合使用的混合方法使我们能够提供卓越的数据质量,即使是最复杂和敏感的数据。
在过去的30年里,我们发展了我们的能力,并逐步磨练了我们以客户为中心和以质量为中心的文化,为世界上许多要求最高的信息公司创造了高质量的数据。大约五年前,我们成立了研发中心Innodata Labs,研究、开发和将机器学习和新兴人工智能应用于我们大规模的人力密集型数据操作。2019年,我们开始打包研发工作中产生的能力,以便与几个快速增长的新市场保持一致,并帮助公司使用AI/ML来推动性能优势和业务洞察力。我们预计这一战略将使我们能够加快增长。
数据注释
我们为社交媒体公司、机器人公司、金融服务公司和许多其他公司培训人工智能算法,处理图像、文本、视频和音频。数据科学团队正在寻找合作伙伴,这些合作伙伴可以为他们大规模、高质量地执行数据准备功能,同时使用自动化工具将成本降至最低。此外,随着人工智能项目变得更加专业化和任务关键型,数据准备变得越来越复杂,需要深厚的领域知识和确保数据安全的基础设施。
我们利用各种领先的第三方图像和视频注释工具。对于文本,我们使用我们专有的文本注释平台,该平台结合了人工智能,以降低成本,同时提高输出的一致性和质量。我们专有的文本注释平台具有自动标记功能,适用于经典和生成性人工智能任务。它还包含了我们在创建高质量数据的30年历史中构思的许多创新。
AI/ML解决方案
我们还为那些密集处理文本数据并寻求在无需内部开发AI/ML工程能力的情况下获得AI/ML技术优势的公司提供AI/ML解决方案。对于这类公司,我们通常会集成一个或多个预先训练的文本处理算法,作为整体解决方案的基础。我们的算法可以通过应用程序编程接口(“API”)以微服务的形式访问,从而实现轻松集成。
结合AI/ML解决方案,我们经常提供一系列数据工程支持服务,包括数据转换、数据管理、数据卫生、数据整合、数据合规性和主数据管理。
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我们的客户横跨多个行业和广泛的人工智能用例,受益于我们的AI/ML解决方案提供的短时间实现价值和高经济效益。
AI/ML行业平台
我们的行业平台解决了特定的利基市场需求,我们相信我们可以在很大程度上通过我们的AI/ML技术来满足这些需求。我们将这些行业平台部署为SaaS和托管服务。到目前为止,我们已经建立了一个病历数据提取和转换的行业平台(我们将其命名为“Synodex®)以及营销沟通/公关新闻发布和监控(我们将其命名为“敏捷公关解决方案”)。
我们的Synodex行业平台根据我们的专有数据模型或客户数据模型将医疗记录转换为可用的数字数据。截至2020年底,我们有20家客户在使用我们的Synodex平台,其中包括John Hancock Insurance,该公司是John Hancock Financial(宏利的一个部门)的保险运营部门,也是美国最大的寿险公司之一。
我们的敏捷行业平台为营销传播和公关专业人员提供了向世界各地的记者和社交媒体影响力人士定向和分发内容的能力,以及监控和分析全球新闻(印刷、网络、广播和电视)和社交媒体的能力。
我们的业务目前按三个报告部门进行分类和报告:DDS、Synodex和Agility。
当前经济状况和季节性
当前经济状况
世界卫生组织于2020年3月11日宣布2019年为大流行的新型冠状病毒病继续在全球蔓延。新冠肺炎导致全球经济大幅下滑,扰乱了全球贸易和供应链,对许多行业产生了不利影响,导致联邦和地区政府对非必要业务的运营实施了大幅限制,导致金融市场大幅下跌和波动。这种情况的快速发展和流动性排除了新冠肺炎对我们的业绩和财务结果的最终影响的任何预测。
在宣布大流行之前,我们为我们的12个全球配送中心和办事处准备了一份业务连续性计划(“BCP”)。当新冠肺炎被宣布为流行病时,我们触发了业务流程控制计划,使我们能够在保障员工健康和福利的同时继续运营。
虽然大流行给我们的业务带来了新的风险,而且可能在未来给我们带来了后勤和其他挑战,但对我们截至2021年6月30日的三个月或六个月的运营结果没有实质性的不利影响。
围绕新冠肺炎危机的局势仍不稳定,其对经济的影响程度和持续时间仍不明朗。因此,我们不能以任何程度的确定性合理地估计未来它可能对我们的经营业绩和财务状况产生的影响。病毒影响美国和全球经济活动水平的时间越长,对我们的运营结果和财务状况产生实质性影响的可能性就越大。
以目前对我们服务的需求水平,我们相信我们现有的现金和现金等价物能够提供足够的流动性来源,以满足我们自提交本报告之日起未来12个月的财务需求(请参阅第(2)项)。“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--流动性和资本资源”,以获取更多信息)。如果我们的收入大幅或持续下降(可能性不确定),我们将寻求通过减少资本支出、推迟投资活动和降低运营成本来管理我们的流动性,因为我们可能没有其他流动性来源来支持持续运营,而不会对业务造成重大损害。
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季节性
我们的季度经营业绩会受到一定波动的影响。当我们更换和开始新项目时,我们的收入和收益会出现波动,这可能会有一些正常的启动延迟,或者我们可能无法完全取代一个项目。这些因素和其他因素可能会导致我们的经营业绩在每个季度之间出现波动。此外,由于我们的一些亚洲工厂在第四季度的假期期间关闭,我们通常会因加班而产生更高的工资,这降低了我们的利润率。
我们的Synodex子公司经历了收入的季节性波动。通常情况下,营收在今年日历的第三季度最低,在日历的第四季度最高。季节性与保险公司收到的人寿保险申请数量直接相关。
欲了解更多信息,请参考题为“我们收入和经营结果的季度波动可能使财务预测变得困难,并可能对我们的股票价格产生负面影响”的风险因素。在第一部分,项目71A。本公司截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中的“风险因素”。
经营成果
以下MD&A中的金额已四舍五入。所有的百分比都是使用四舍五入的金额计算的。
截至2021年和2020年6月30日的三个月
收入
截至2021年6月30日的三个月,总收入为1700万美元,而截至2020年6月30日的三个月为1390万美元,增长约310万美元或22%。这一增长主要归因于DDS和Agility部门销量的增加,但被Synodex部门的减少部分抵消。
截至2021年6月30日的三个月,DDS部门的收入为1300万美元,而截至2020年6月30日的三个月为990万美元,增长约310万美元或31%。这一增长主要归因于两个现有客户的销量增加。
截至2021年6月30日的三个月,Synodex部门的收入为90万美元,而截至2020年6月30日的三个月为120万美元,减少了约30万美元,降幅为25%。减少的主要原因是来自三个现有客户的业务量较低。
截至2021年6月30日的三个月,敏捷部门的收入为310万美元,而截至2020年6月30日的三个月为280万美元,增长了30万美元,增幅约为11%。这一增长主要归因于我们支持Agility AI的行业平台和Newswire产品的订阅量增加。
在截至2021年和2020年6月30日的三个月里,DDS部门的一个客户分别创造了约11%和16%的公司总收入。在截至2021年6月30日的三个月里,DDS部门的另一家客户占公司总收入的11%。在这段时间里,没有其他客户占总收入的10%或更多。此外,在截至2021年和2020年6月30日的三个月里,来自非美国客户的收入分别占公司总收入的47%和55%。
直接运营成本
直接运营成本包括直接工资、占用成本、数据中心托管费、内容采购成本、折旧和摊销、差旅、电信、计算机服务和用品、远期合同的已实现收益(亏损)、外币重估收益(亏损)以及为客户提供服务而产生的其他直接费用。
截至2021年和2020年6月30日的三个月,直接运营成本分别为1040万美元和970万美元,增加了70万美元。这一增长主要是由于新员工的直接工资和工资相关成本增加了110万美元,以及奖金,但部分被外汇收益30万美元和其他直接运营费用减少10万美元所抵消。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月,直接运营成本占总收入的百分比分别为61%和70%。直接运营成本占总收入的比例下降的主要原因是DDS和Agility部门的收入增加,但直接运营成本的增加和Synodex部门收入的减少部分抵消了这一下降。
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截至2021年和2020年6月30日的三个月,DDS部门的直接运营成本分别约为780万美元和720万美元,增加了60万美元。增加的主要原因是新员工的直接工资和工资相关成本增加、80万美元的加薪和奖金以及30万美元的招聘费用增加,但部分被30万美元的外汇收益和20万美元的入住率和相关成本下降所抵消。*截至2021年和2020年6月30日的三个月,直接运营成本占DDS部门收入的百分比分别为60%和73%。直接运营成本占部门收入的百分比下降主要是由于收入增加,但部分被直接运营成本的增加所抵消。
在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月里,Synodex部门的直接运营成本分别为80万美元。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月,Synodex部门的直接运营成本占Synodex部门收入的百分比分别为89%和67%。直接运营成本占部门收入的百分比增加是由于收入减少。
在截至2021年和2020年6月30日的三个月里,敏捷部门的直接运营成本分别为180万美元和170万美元,增加了10万美元。增加10万美元的主要原因是本季度软件摊销成本增加。截至2021年6月30日和2020年6月的三个月,敏捷部门的直接运营成本占敏捷部门收入的百分比分别为58%和61%。直接运营成本在部门收入中所占百分比的下降主要是由于我们的Agility智能数据平台和Newswire产品的订阅收入增加,但部分被直接运营成本的增加所抵消。
销售和管理费用
销售和行政费用包括管理和行政工资、销售和营销成本(包括佣金)、新服务研究和相关软件开发、第三方软件、广告和贸易会议、专业费用和顾问费用以及其他管理间接费用。
截至2021年和2020年6月30日的三个月,销售和管理费用分别为700万美元和450万美元,增加了250万美元。增加的主要原因是新员工的工资和工资相关成本、基于股票的薪酬、佣金、奖励、奖金和招聘费和专业费200万美元,以及增加50万美元的营销相关活动和招聘费用支持所有业务部门的收入增长计划。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月,销售和行政费用占总收入的百分比分别为41%和32%。销售和行政费用占总收入的百分比增加的主要原因是所有部门的支出增加,Synodex部门的收入减少,但部分被DDS和Agility部门的收入增加所抵消。
截至2021年和2020年6月30日的三个月,DDS部门的销售和管理费用分别为420万美元和280万美元,增加了140万美元。这一增长主要是由于新员工、佣金和奖金的工资和工资相关成本增加了120万美元,以及营销相关活动和招聘费用增加了20万美元。截至2021年和2020年6月30日的三个月,销售和管理费用占DDS收入的百分比分别为32%和28%。销售和行政费用占总收入的百分比增加的主要原因是支出增加,部分被收入增加所抵消。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月,Synodex部门的销售和管理费用分别为30万美元和20万美元,增加了10万美元。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月,Synodex部门的销售和管理费用占Synodex部门收入的百分比分别为33%和17%。销售和行政费用占部门收入的百分比增加的主要原因是支出增加和收入减少。
在截至2021年和2020年6月30日的三个月里,敏捷部门的销售和管理费用分别为250万美元和150万美元。增加的主要原因是#年薪金和薪金相关费用增加100万美元。新员工、股票薪酬、佣金、奖励、招聘费和营销相关费用。截至2021年6月30日和2020年6月的三个月,敏捷部门的销售和管理费用占敏捷部门收入的百分比分别为81%和54%。销售和行政费用占部门收入的百分比增加的主要原因是支出增加,但部分被收入的增加所抵消。
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获得购买力平价贷款减免
2020年5月4日,公司根据Paycheck Protection Program(“PPP”)获得了579,700美元的贷款收益,该计划是作为经修订的2020年冠状病毒援助、救济和经济安全法案的一部分而设立的。2021年5月21日,公司的贷款减免申请获得了小企业管理局(SBA)对公司贷款金额的100%批准。
所得税
我们在截至2021年6月30日的三个月记录了40万美元的所得税拨备,在截至2020年6月30日的三个月记录了20万美元的所得税拨备。
税金主要包括我们的外国子公司根据当地税收规定记录的外国税金拨备。实际所得税税率不成比例是由于我们的美国实体和我们的加拿大子公司发生的亏损,以及对这些实体的递延税款和外国业务的税收影响(包括汇兑损益)记录的估值津贴。
净亏损
我们在截至2021年6月30日的三个月中净亏损10万美元,而截至2020年6月30日的三个月净亏损50万美元。净亏损减少的原因是本季度DDS和Agility部门的收入增加,但所有部门的运营成本增加抵消了这一影响。
截至2021年6月30日的三个月,DDS部门的净收益为130万美元,而截至2020年6月30日的三个月净亏损为30万美元。100万美元的改善主要归因于购买力平价贷款减免带来的60万美元的收益和更高的收入,但被本季度运营成本的增加部分抵消了。
截至2021年6月30日的三个月,Synodex部门的净亏损为20万美元,而截至2020年6月30日的三个月的净收益为20万美元,减少了40万美元。这一下降主要是由于本季度收入下降所致。
截至2021年6月30日的三个月,敏捷部门的净亏损为120万美元,而截至2020年6月30日的三个月的净亏损为40万美元。净亏损的增加是由于运营成本上升,但部分被本季度收入增加所抵消。
截至2021年和2020年6月30日的6个月
收入
截至2021年6月30日的6个月,总收入为3300万美元,而截至2020年6月30日的6个月为2840万美元,增长460万美元或16%。这一增长归因于DDS和Agility部门的收入增加,但被Synodex部门的减少部分抵消。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月,DDS部门的收入分别为2480万美元和2030万美元,增长约450万美元或22%。收入的增长主要归因于来自两个现有客户的销量增加。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月,Synodex部门的收入分别为190万美元和250万美元,减少了60万美元,降幅为24%。减少的主要原因是来自三个现有客户的业务量较低。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月,敏捷部门的收入分别为630万美元和560万美元,增长了70万美元或13%。这一增长归因于我们支持Agility AI的行业平台和Newswire产品的订阅量增加。
在截至2021年和2020年6月30日的6个月里,DDS部门的一个客户分别创造了约12%和15%的公司总收入。在截至2021年6月30日的6个月里,DDS部门的另一家客户占公司总收入的10%。在这段时间里,没有其他客户占总收入的10%或更多。此外,在截至2021年和2020年6月30日的6个月里,来自非美国客户的收入分别占公司总收入的48%和54%。
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直接运营成本
直接运营成本包括直接工资、占用成本、数据中心托管费、内容采购成本、折旧和摊销、差旅、电信、计算机服务和用品、远期合同的已实现收益(亏损)、外币重估收益(亏损)以及为客户提供服务而产生的其他直接费用。
截至2021年和2020年6月30日的6个月,直接运营成本分别为2,050万美元和1,940万美元,增加了110万美元。这一增长主要是因为新员工的直接工资和工资相关成本增加了180万美元,股票薪酬和奖金增加了180万美元,招聘和专业费用增加了30万美元,但被50万美元的外汇收益和50万美元的其他直接运营支出减少部分抵消了这一增长。截至2021年和2020年6月30日的6个月,直接运营成本占总收入的百分比分别为62%和68%。直接运营成本在总收入中所占百分比的下降主要是由于DDS和Agility部门的收入增加,但部分被直接运营成本的增加所抵消。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月,DDS部门的直接运营成本分别约为1540万美元和1440万美元,增加了100万美元。这一增长主要是因为新员工的直接工资和工资相关成本增加了170万美元,股票薪酬和奖金增加了170万美元,招聘和专业费用增加了30万美元,但被50万美元的外汇收益和50万美元的其他直接运营支出减少所抵消。截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月,DDS部门的直接运营成本占DDS部门收入的百分比分别为62%和71%。直接运营成本占部门收入的百分比下降主要是由于收入增加,但部分被直接运营成本的增加所抵消。
截至2021年和2020年6月30日的6个月,Synodex部门的直接运营成本分别为150万美元和170万美元,减少了20万美元。减少的主要原因是软件、硬件和维护成本降低。截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月,Synodex部门的直接运营成本占Synodex部门收入的百分比分别为79%和68%。本季度直接运营成本在部门收入中所占百分比的增加主要是由于收入下降,但部分被直接运营成本的下降所抵消。
在截至2021年和2020年6月30日的六个月中,敏捷部门的直接运营成本分别为360万美元和330万美元,增加了30万美元。这一增长是由于软件摊销成本上升和年内招聘新员工所致。本期。截至2021年6月30日和2020年6月,敏捷部门的直接运营成本占收入的百分比分别为57%和59%。本季度直接运营成本占部门收入的百分比下降,主要是因为我们的Agility AI平台和Newswire产品的订阅收入增加,但部分被直接运营成本的增加所抵消。
销售和管理费用
销售和行政费用包括管理和行政工资、销售和营销成本(包括佣金)、新服务研究和相关软件开发、第三方软件、广告和贸易会议、专业费用和顾问费用以及其他管理间接费用。
截至2021年和2020年6月30日的六个月,销售和管理费用分别为1250万美元和910万美元,增加了340万美元。这一增长主要是由于新员工、佣金、基于股票的薪酬、奖励和奖金的工资和工资相关成本增加了280万美元,以及营销相关成本和招聘费用增加了60万美元。截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月,销售和管理费用占总收入的百分比分别为38%和32%。销售和管理费用占总收入的百分比增加的主要原因是DDS和Agility部门的支出增加,Synodex部门的收入减少,但部分被DDS和Agility部门的收入增加所抵消。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月,DDS部门的销售和管理费用分别为770万美元和580万美元,增加了190万美元。这一增长主要是由于新员工、佣金、基于股票的薪酬和奖励的工资和工资相关成本增加了170万美元,以及营销相关成本增加了20万美元。截至2021年和2020年6月30日的6个月,DDS收入、DDS销售和管理费用占DDS收入的百分比分别为31%和29%。销售和行政费用占DDS收入的百分比的增加主要是由于支出增加,但部分被收入的增加所抵消。
29
截至2021年和2020年6月30日的6个月,Synodex部门的销售和管理费用分别为50万美元和40万美元,增加了10万美元。这一增长主要是由于招聘了新员工,截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月,Synodex部门的销售和管理费用占Synodex部门收入的百分比分别为26%和16%。销售和行政费用占总收入的百分比增加是由于支出增加和收入减少。
在截至2021年和2020年6月30日的6个月里,敏捷部门的销售和管理费用分别为430万美元和290万美元,增加了140万美元。这一增长主要是由于新员工、佣金、基于股票的薪酬和奖励的工资和工资相关成本增加了110万美元,专业人员和招聘费用增加了20万美元,营销相关成本增加了10万美元。截至2021年6月30日和2020年6月,敏捷部门的销售和管理费用占敏捷部门收入的百分比分别为68%和52%。销售和行政费用占总收入的百分比的增加主要是由于支出增加,但部分被收入增加所抵消。
获得购买力平价贷款减免
2020年5月4日,该公司根据PPP获得了579,700美元的贷款收益,该PPP是作为修订后的2020年冠状病毒援助、救济和经济安全法的一部分而设立的。2021年5月21日,SBA批准了本公司100%贷款收益的贷款减免申请。
所得税
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月,我们分别记录了30万美元和60万美元的所得税拨备。减少30万美元的主要原因是,在截至2021年6月30日的6个月里,我们的外国子公司的税收拨备减少了。
税金主要包括我们的外国子公司根据当地税收规定记录的外国税金拨备。由于我们的美国实体以及我们的美国和加拿大子公司发生的亏损,以及对这些实体的递延税款和外国业务的税收影响(包括汇兑损益)记录的估值津贴,实际所得税税率不成比例。
净收入
截至2021年6月30日的6个月,净收益为30万美元,而截至2020年6月30日的6个月净亏损为80万美元。
截至2021年6月30日的6个月,DDS部门的净收入为200万美元,而截至2020年6月30日的6个月净亏损为60万美元。140万美元的改善主要归因于购买力平价贷款减免带来的收益60万美元,营业收入增加50万美元,减税拨备减少30万美元,以及在本六个月期间的收入增加。
截至2021年6月30日的6个月,Synodex部门的净亏损为10万美元,而截至2020年6月30日的6个月的净收益为40万美元,减少了50万美元。这一变化是由于当前6个月期间收入下降所致。
截至2021年6月30日的6个月,敏捷部门的净亏损为160万美元,而截至2020年6月30日的6个月的净亏损为60万美元。净亏损的增加是由于运营成本上升,部分被当前6个月期间收入增加所抵消。
流动性与资本资源
流动性和资本资源的精选指标(以千为单位)如下:
| 6月30日, |
| 12月31日, | |||
2021 | 2020 | |||||
现金和现金等价物 | $ | 22,059 | $ | 17,573 | ||
营运资金 |
| 14,484 |
| 13,515 |
30
截至2021年6月30日,我们的现金和现金等价物为2,200万美元,其中1,120万美元由我们的海外子公司持有,1,080万美元持有在美国。尽管根据现行税法,我们能够在支付通行费后从海外汇回资金,但我们的意图是,从2021年6月30日起,将海外资金永久再投资于我们的外国子公司,因为我们将不得不在实际汇款中产生预扣税。
我们已经并计划将我们的现金和现金等价物用于(I)招聘销售人员;(Ii)扩大我们的其他业务;(Iii)技术创新;(Iv)产品管理和战略营销;(V)一般企业用途,包括营运资金;以及(Vi)可能的业务收购。截至2021年6月30日,我们的营运资本约为1450万美元,截至2020年12月31日,我们的营运资本约为1350万美元。
2021年5月21日,SBA批准了我们100%PPP贷款的贷款减免申请。
我们相信,我们现有的现金和现金等价物以及内部产生的资金将提供足够的流动性来源,以满足我们自这些财务报表发布之日起未来12个月的财务需求。然而,我们没有银行贷款或信用额度。我们的现金和现金等价物因运营亏损、资本支出、不利的法律决定、收购或其他原因而减少,可能会对公司造成实质性的不利影响。
现金流
经营活动提供的净现金
截至2021年6月30日的6个月,我们的经营活动提供的现金为560万美元,主要是因为以下因素:我们在此期间的净收入为30万美元;包括140万美元折旧和摊销的非现金支出170万美元的来源,60万美元的股票薪酬,30万美元的养老金成本,部分被60万美元的贷款减免收益所抵消。营运资本账户的净变化进一步增加了360万美元的来源。有关进一步详情,请参阅简明合并现金流量表。
截至2020年6月30日的6个月,我们经营活动提供的现金为330万美元,主要是因为以下因素:我们在此期间的净亏损80万美元;非现金支出190万美元的来源,包括120万美元的折旧和摊销,50万美元的股票薪酬和40万美元的养老金成本,部分被递延税金拨备增加20万美元所抵消;由于应收账款减少100万美元,应付账款和应计费用增加40万美元,以及其他营运资本净增加,营运资本账户的净变化带来220万美元的额外来源。有关进一步详情,请参阅简明合并现金流量表。
用于投资活动的净现金
截至2021年和2020年6月30日的6个月,我们投资活动中使用的现金分别为150万美元和100万美元。这些支出主要用于购买技术设备,包括服务器、网络基础设施和工作站。
在接下来的12个月里,我们预计用于正在进行的技术、设备和基础设施升级的资本支出约为300万至350万美元。
预期资本支出的资金来源预计将是我们业务产生的现金。
网络融资活动提供的现金
截至2021年6月30日的6个月,融资活动提供的现金来自行使股票期权的收益180万美元。截至2021年6月30日的6个月,为净和解活动预扣税支付的现金为80万美元。截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月,长期债务的偿付金额分别为60万美元和20万美元。
31
关键会计政策和估算
我们对经营业绩、流动资金和资本资源的讨论和分析是基于我们的精简合并财务报表,这些报表是按照美国公认会计准则编制的。简明合并财务报表的编制要求我们作出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的披露的估计和判断。我们持续评估我们的估计和判断,包括与收入确认、坏账准备和账单调整、长期资产、无形资产、商誉、递延税项资产估值、相关证券价值、基于股票的薪酬、诉讼应计项目、养老金福利、Agility的收购价分配、衍生工具估值以及各种税务风险的估计应计项目有关的评估和判断。我们的估计基于历史和预期结果和趋势,以及我们认为在这种情况下合理的各种其他假设,包括对未来事件的假设。这些估计构成了对资产和负债账面价值的判断的基础,而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不是很明显。就其本质而言,估计受到固有程度的不确定性的影响。实际结果可能与我们的估计不同,并可能对我们浓缩的综合经营结果和财务状况产生重大不利影响。我们相信,以下关键会计政策会影响我们在编制精简合并财务报表时更重要的估计和判断。
除非另有说明,编制这些简明综合财务报表所使用的重要会计政策与公司年度报告Form 10-K中描述的相同。
最近的会计声明-2019年12月,FASB发布了会计准则更新(ASU)第2019-12号,“所得税(主题740):简化所得税会计”,作为其降低会计准则复杂性的举措的一部分。该标准消除了与期间内税收分配方法、过渡期所得税计算方法以及确认外部基差的递延税项负债有关的某些例外情况。该准则还澄清和简化了所得税会计的其他方面。该标准适用于财年,以及这些财年内的过渡期,从2020年12月15日之后开始。我们于2021年1月1日采用了这一标准,它对我们的精简合并财务报表没有实质性影响。
2016年6月,FASB发布了ASU第2016-13号文件,题为《金融工具--信贷损失(专题326):财务报表上信用损失的计量》(《ASU 2016-13》)。ASU 2016-13年文件要求一项(或一组金融资产)以摊销成本基础计量的金融资产以预计收取的净额列报。信贷损失准备是从金融资产的摊余成本基础中扣除的估值金额,以按金融资产预期收取的金额呈现账面净值。2018年11月,FASB发布了ASU第2018-19年第2019-19号文件,题为“对第326主题,金融工具-信贷损失的编撰改进”,其中澄清了ASC 326,“金融工具--信贷损失”,并纠正了指南的无意应用;2019年11月,FASB发布了ASU第2019-11号文件,题为“对第326主题,金融工具-信贷损失的编撰改进”,澄清或解决了有关某些特定问题的具体问题。2020年3月,FASB发布了ASU第2020-03号文件,名为“金融工具的编纂改进”,其中修改了某些金融工具预期信贷损失的衡量方法。ASU 2016-13财年对某些较小的报告公司有效,适用于2022年12月15日之后的财年发布的财务报表以及这些财年内的中期报告,如果我们继续被归类为较小的报告公司,并允许提前采用,对我们来说将是2023财年。我们预计采用新指引不会对我们的简明综合财务报表产生实质性影响。
表外安排
没有。
第三项:关于市场风险的定量和定性披露
不适用于规模较小的报告公司。
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第四项:安全控制和程序
我们根据1934年修订后的《证券交易法》(Exchange Act)维持披露控制和程序(该术语在规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义),旨在确保我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告,并且此类信息被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)。
在监督下,在我们管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的参与下,我们根据交易法规则13a-15(E)的定义,对截至2021年6月30日我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2021年6月30日,我们的披露控制和程序是有效的。
在截至2021年6月30日的六个月内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化(该词在《交易法》下的规则13a-15(F)或15d-15(F)中定义),这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生了重大影响。
第二部分:报告、报告、报告和其他信息
第一项:第三项法律诉讼
见附注4,简明综合财务报表附注4,承诺和或有事项,包含在本季度报告的Form 10-Q中,本文通过引用将其并入本文。
项目1A。风险因素
与之前在第I部分第1A项披露的风险因素相比,没有实质性变化。本公司截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中的“风险因素”。
第二项:未登记的股权证券销售和收益使用
在截至2021年6月30日的六个月里,没有出售未注册的股权证券或回购股权证券。
第三项高级证券违约
没有。
第二项第四项:煤矿安全信息披露
没有。
第五项:其他信息
没有。
33
第6项。 陈列品
展品编号: |
| 描述 |
10.1 | Innodata Inc.2021年股权补偿计划(在此引用该公司于2021年4月22日提交给证券交易委员会的最终委托书的附录A。) | |
10.2 | Innodata Inc.2021年股权补偿计划非限制性股票期权员工奖励协议的形式(本文通过参考2021年6月16日提交给证券交易委员会的S-8注册声明附件10.1并入本文)。 | |
10.3 | Innodata Inc.2021年股权补偿计划非限制性股票期权董事奖励协议的形式(本文通过参考2021年6月16日提交给证券交易委员会的S-8注册声明附件10.2并入本文)。 | |
31.1* | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节颁发的首席执行官证书。 | |
31.2* | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节颁发的首席财务官证书。 | |
32.1** | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350节的认证。 | |
32.2** | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350节的认证。 | |
101 | 以下材料摘自Innodata公司截至2021年6月30日的三个月的Form 10-Q季度报告,格式为可扩展商业报告语言(XBRL):(I)截至2021年6月30日(未经审计)和2020年12月31日的简明合并资产负债表;(Ii)截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的简明综合经营报表和全面收益(亏损)(未经审计);(Iii)简明合并报表(Iv)截至2021年及2020年6月30日止三个月及六个月的股东权益简明综合报表及(V)简明综合财务报表附注(未经审核)。 |
* | 谨此提交。 |
** | 根据SEC版本33-8238,证据32.1和32.2未存档。 |
34
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
Innodata Inc.
日期: | 2021年8月5日 | /s/杰克·S·阿布霍夫(Jack S.Abuhoff) | ||
杰克·S·阿布霍夫 | ||||
首席执行官兼总裁 | ||||
日期: | 2021年8月5日 | /s/马克·A·斯佩尔克(Mark A.Spelker) | ||
马克·A·斯佩尔克 | ||||
首席财务官和首席会计官 |
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