Bfbi20210630

Bfbi20210630_10q.htm

0001624322Business First BancShares，Inc.错误--12-31Q2202126,70222,024005,000,0005,000,0001.001.0050,000,00050,000,00020,740,75920,740,75920,621,43720,621,4370.100.120.200.222121171101.40000购买的信用减值贷款在个人基础上进行减值评估。00016243222021-01-012021-06-3000016243222021-07-27Iso4217：美元00016243222021-06-3000016243222020-12-310001624322Bfst:LongTermDebtExcludingFederalReserveBankPayrollProtectionProgramLiquidityFacilityMember2021-06-300001624322Bfst:LongTermDebtExcludingFederalReserveBankPayrollProtectionProgramLiquidityFacilityMember2020-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享00016243222021-04-012021-06-3000016243222020-04-012020-06-3000016243222020-01-012020-06-300001624322美国-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001624322US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001624322美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-03-310001624322Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-3100016243222020-03-310001624322美国-GAAP：CommonStockMember2020-04-012020-06-300001624322US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300001624322美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-04-012020-06-300001624322Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300001624322美国-GAAP：CommonStockMember2020-06-300001624322US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001624322美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-06-300001624322Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-3000016243222020-06-300001624322美国-GAAP：CommonStockMember2021-03-310001624322US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001624322美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-03-310001624322Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-3100016243222021-03-310001624322美国-GAAP：CommonStockMember2021-04-012021-06-300001624322US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-04-012021-06-300001624322美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-04-012021-06-300001624322Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012021-06-300001624322美国-GAAP：CommonStockMember2021-06-300001624322US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300001624322美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-06-300001624322Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300001624322美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001624322US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001624322美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310001624322Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-3100016243222019-12-310001624322美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-06-300001624322US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-06-300001624322美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-06-300001624322Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-06-300001624322美国-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001624322US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001624322美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310001624322Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001624322美国-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-06-300001624322US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-06-300001624322美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-06-300001624322Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-06-300001624322Bfst：PedestalMember2020-05-012020-05-010001624322Bfst：PedestalMember2020-04-300001624322Bfst：PedestalMember2020-05-010001624322Bfst：PedestalMember2021-01-012021-06-300001624322Bfst：PedestalMember2020-01-012020-12-31UTR：是0001624322美国-GAAP：核心储存库成员2021-01-012021-06-300001624322Bfst：PedestalMember2021-04-012021-06-300001624322Bfst：PedestalMember2020-04-012020-06-300001624322Bfst：PedestalMember2020-01-012020-06-300001624322Bfst：PedestalMember美国-GAAP：征用相关成本成员2020-04-012020-06-300001624322Bfst：PedestalMember美国-GAAP：征用相关成本成员2020-01-012020-06-30Xbrli：纯0001624322Bfst：AcquisitionOfSSWMember2021-04-012021-04-010001624322Bfst：SmithShellnutWilsonLLCM成员2021-03-310001624322Bfst：AcquisitionOfSSWMember2021-04-010001624322Bfst：AcquisitionOfSSWMemberUS-GAAP：客户相关无形资产成员2021-04-010001624322Bfst：AcquisitionOfSSWMemberUS-GAAP：客户相关无形资产成员2021-04-012021-04-010001624322美国-GAAP：美国ReasurySecuritiesMember2021-06-300001624322Us-gaap:USGovernmentAgenciesDebtSecuritiesMember2021-06-300001624322美国-GAAP：Corporation 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SellMember2021-06-300001624322Bfst：不良贷款成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-06-300001624322Bfst：不良贷款成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-06-300001624322Bfst：不良贷款成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-06-300001624322Bfst：不良贷款成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-06-300001624322Bfst：RepossedAssetsMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-06-300001624322Bfst：RepossedAssetsMember美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-06-300001624322Bfst：RepossedAssetsMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-06-300001624322Bfst：RepossedAssetsMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-06-300001624322美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-06-300001624322US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-06-300001624322美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2021-06-300001624322Bfst：不良贷款成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310001624322Bfst：不良贷款成员美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310001624322Bfst：不良贷款成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310001624322Bfst：不良贷款成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310001624322Bfst：RepossedAssetsMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310001624322Bfst：RepossedAssetsMember美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310001624322Bfst：RepossedAssetsMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310001624322Bfst：RepossedAssetsMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310001624322美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310001624322US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310001624322美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-12-310001624322美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUS-GAAP：MeasurementInputDiscountRateMemberSRT：最小成员数Bfst:ValuationTechniqueDiscountedAppraisalsMember2021-06-300001624322美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUS-GAAP：MeasurementInputDiscountRateMemberSRT：最大成员数Bfst:ValuationTechniqueDiscountedAppraisalsMember2021-06-300001624322美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUS-GAAP：MeasurementInputDiscountRateMemberSRT：加权平均成员Bfst:ValuationTechniqueDiscountedAppraisalsMember2021-06-300001624322美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUS-GAAP：MeasurementInputDiscountRateMemberSRT：最小成员数Bfst:ValuationTechniqueDiscountedAppraisalsMember2020-12-310001624322美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUS-GAAP：MeasurementInputDiscountRateMemberSRT：最大成员数Bfst:ValuationTechniqueDiscountedAppraisalsMember2020-12-310001624322美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUS-GAAP：MeasurementInputDiscountRateMemberSRT：加权平均成员Bfst:ValuationTechniqueDiscountedAppraisalsMember2020-12-310001624322Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-06-300001624322Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-06-300001624322美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-06-300001624322US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-06-300001624322美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-06-300001624322Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310001624322Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001624322美国-GAAP：公允价值输入级别1成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001624322US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001624322美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310001624322Bfst：不良贷款成员2021-01-012021-06-30

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-Q

(标记一)

☒

根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告

在截至本季度末的季度内2021年6月30日

或

☐

根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的过渡报告

的过渡期至

委托文件编号：001-38447

Business First BancShares，Inc.

(注册人的确切姓名载于其章程)

路易斯安那州	20-5340628
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区)	(国际税务局雇主识别号码)

劳雷尔街500号，101号套房巴吞鲁日, 路易斯安那州	70801
(主要行政办公室地址)	(邮政编码)

(225) 248-7600

(注册人电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：

每节课的标题

交易代码

注册的每个交易所的名称

普通股，每股面值1.00美元

BFST

纳斯达克全球精选市场

用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)，(1)已提交了1934年《证券交易法》第(13)或15(D)节要求提交的所有报告；以及(2)在过去90天内，注册人一直遵守此类备案要求。是**☒*☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T条例第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是**☒*☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件管理器	☐	加速文件管理器	☒

非加速文件管理器	☐	规模较小的新闻报道公司	☐

		新兴市场成长型公司	☐

如果是新兴成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。☐*☒

截至2021年7月27日，发行人有未偿还的20,516,493普通股，每股票面价值1.00美元。

Business First BancShares，Inc.

第一部分-财务信息		4

第1项。	财务报表	4

	截至2021年6月30日(未经审计)和2020年12月31日的合并资产负债表	4

	截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月未经审计的综合收益表	5

	截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月未经审计的综合全面收益表	6

	截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月未经审计的股东权益变动表	7

	截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月未经审计的现金流量表	9

	未经审计的合并财务报表附注	11

第二项。	管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析	33

第三项。	关于市场风险的定量和定性披露	62

第四项。	管制和程序	62

第二部分--其他信息		63

第1项。	法律程序	63

第1A项。	风险因素	63

第二项。	未登记的股权证券销售和收益的使用	63

第三项。	高级证券违约	63

第四项。	煤矿安全信息披露	63

第五项。	其他信息	64

第6项	陈列品	64

签名		65

第一部分-财务信息

项目 1. 财务报表

Business First BancShares，Inc.和子公司

综合资产负债表

(千美元，每股数据除外)

资产
	2021年6月30日		十二月三十一日，
	(未经审计)		2020
银行的现金和到期款项	$	130,769	$	149,131
出售的联邦基金		232,391		174,152
可供出售的证券，按公允价值计算		882,802		640,605
持有供出售的按揭贷款		1,834		969
应收贷款和租赁，扣除贷款损失拨备净额#美元26,702在2021年6月30日和$22,0242020年12月31日		2,828,184		2,969,331
房舍和设备，净值		57,576		58,593
应收应计利息		20,841		23,895
其他股权证券		14,043		12,693
拥有的其他房地产		5,890		9,051
人寿保险的现金价值		60,703		45,030
递延税金		4,652		5,858
商誉		60,062		53,862
核心存款与客户无形资产		13,271		9,734
其他资产		10,941		7,456
总资产	$	4,323,959	$	4,160,360

负债
存款：
无息计息	$	1,175,624	$	1,164,139
计息		2,548,599		2,452,540
总存款		3,724,223		3,616,679
根据回购协议出售的证券		25,837		21,825
短期借款		20		5,020
长期借款		-		6,000
联邦住房贷款银行借款		28,023		43,145
次级债		81,427		25,000
次级债务-信托优先证券		5,000		5,000
应计应付利息		1,938		2,499
其他负债		26,485		25,229
总负债		3,892,953		3,750,397

承付款和或有事项(见附注9)

股东权益
优先股，不是票面价值；5,000,000授权股份		-		-
普通股，$1票面价值；50,000,000授权股份；20,740,759和20,621,437分别于2021年6月30日和2020年12月31日发行和发行的未偿还股票		20,741		20,621
额外实收资本		299,014		299,540
留存收益		104,382		79,174
累计其他综合收益		6,869		10,628
总股东权益		431,006		409,963
总负债与股东权益	$	4,323,959	$	4,160,360

附注是这些财务报表不可分割的一部分。

Business First BancShares，Inc.和子公司

未经审计的综合收益表

(千美元，每股数据除外)

	在截至的三个月内六月三十日，					在截至的六个月内六月三十日，
	2021			2020		2021			2020
利息收入：
贷款利息和手续费	$	39,135		$	34,636	$	80,554		$	58,779
免税证券的利息和股息		2,831			2,090		5,314			3,773
应税证券的利息和股息		358			85		677			133
银行出售和到期的联邦基金利息		27			80		68			222
利息收入总额		42,351			36,891		86,613			62,907
利息支出：
存款利息		3,235			4,795		6,478			9,481
借款利息		1,171			1,177		1,889			2,296
利息支出总额		4,406			5,972		8,367			11,777
净利息收入		37,945			30,919		78,246			51,130
贷款损失准备金		2,241			5,443		5,600			6,810
计提贷款损失拨备后的净利息收入		35,704			25,476		72,646			44,320
其他收入：
存款账户手续费		1,683			1,163		3,250			2,094
证券销售损益		(50	)		-		(55	)		25
贷款销售收益		10,042			7		10,021			184
其他收入		5,701			3,826		9,243			5,497
其他收入合计		17,376			4,996		22,459			7,800
其他费用：
薪金和员工福利		16,753			17,621		31,679			27,056
入住率和设备费用		4,264			2,888		7,981			4,779
其他费用		10,099			7,288		18,419			12,605
其他费用合计		31,116			27,797		58,079			44,440
所得税前收入		21,964			2,675		37,026			7,680
所得税拨备		4,536			623		7,269			1,129
净收入	$	17,428		$	2,052	$	29,757		$	6,551
每股收益：
基本信息	$	0.84		$	0.11	$	1.44		$	0.42
稀释	$	0.84		$	0.11	$	1.43		$	0.42

附注是这些财务报表不可分割的一部分。

Business First BancShares，Inc.和子公司

未经审计的综合全面收益表

(千美元)

	在截至的三个月内六月三十日，						在截至的六个月内六月三十日，
	2021			2020			2021			2020
合并净收入	$	17,428		$	2,052		$	29,757		$	6,551

其他全面收益(亏损)：
投资证券未实现损益		2,182			7,691			(4,956	)		7,114
计入净收入的AFS投资证券销售(收益)损失的重新分类调整		50			-			55			(25	)
其他股权投资份额未实现损益		(1,351	)		-			142			-
所得税效应		(185	)		(1,615	)		1,000			(1,489	)
其他全面收益(亏损)		696			6,076			(3,759	)		5,600
综合全面收益	$	18,124		$	8,128		$	25,998		$	12,151

附注是这些财务报表不可分割的一部分。

Business First BancShares，Inc.和子公司

未经审计的合并股东权益变动表

截至2021年和2020年6月30日的三个月

(千美元，每股数据除外)

										累计
				其他内容						其他		总计
	普普通通			实缴			留用			全面		股东的
	库存			资本			收益			收入		权益
2020年3月31日的余额	$	13,068		$	206,966		$	59,859		$	2,137	$	282,030
综合收益：
净收入		-			-			2,052			-		2,052
其他综合收益		-			-			-			6,076		6,076
宣布的现金股息，$0.10每股		-			-			(2,061	)		-		(2,061	)
股票发行		7,615			91,068			-			-		98,683
基于股票的薪酬成本		(16	)		369			-			-		353
其他基于股票的薪酬		-			(797	)		-			-		(797	)
2020年6月30日的余额	$	20,667		$	297,606		$	59,850		$	8,213	$	386,336

2021年3月31日的余额	$	20,805		$	300,282		$	89,441		$	6,173	$	416,701
综合收益：
净收入		-			-			17,428			-		17,428
其他综合收益		-			-			-			696		696
宣布的现金股息，$0.12每股		-			-			(2,487	)		-		(2,487	)
股票发行		110			1,518			-			-		1,628
已交回的已行使期权股份		(74	)		(1,714	)		-			-		(1,788	)
基于股票的薪酬成本		(17	)		767			-			-		750
股票回购		(83	)		(1,839	)		-			-		(1,922	)
2021年6月30日的余额	$	20,741		$	299,014		$	104,382		$	6,869	$	431,006

附注是这些财务报表不可分割的一部分。

Business First BancShares，Inc.和子公司

未经审计的合并股东权益变动表

截至2021年和2020年6月30日的6个月

(千美元，每股数据除外)

										累计
				其他内容						其他			总计
	普普通通			实缴			留用			全面			股东的
	库存			资本			收益			收益(亏损)			权益
2019年12月31日的余额	$	13,279		$	212,505		$	56,700		$	2,613		$	285,097
综合收益：
净收入		-			-			6,551			-			6,551
其他综合收益		-			-			-			5,600			5,600
宣布的现金股息，$0.20每股		-			-			(3,401	)		-			(3,401	)
股票发行		7,947			94,097			-			-			102,044
已交回的已行使期权股份		(173	)		(4,148	)		-			-			(4,321	)
基于股票的薪酬成本		49			514			-			-			563
股票回购		(435	)		(4,565	)		-			-			(5,000	)
其他基于股票的薪酬		-			(797	)		-			-			(797	)
2020年6月30日的余额	$	20,667		$	297,606		$	59,850		$	8,213		$	386,336

2020年12月31日的余额	$	20,621		$	299,540		$	79,174		$	10,628		$	409,963
综合收益：
净收入		-			-			29,757			-			29,757
其他全面损失		-			-			-			(3,759	)		(3,759	)
宣布的现金股息，$0.22每股		-			-			(4,549	)		-			(4,549	)
股票发行		225			2,835			-			-			3,060
已交回的已行使期权股份		(89	)		(2,037	)		-			-			(2,126	)
基于股票的薪酬成本		99			1,146			-			-			1,245
股票回购		(115	)		(2,470	)		-			-			(2,585	)
2021年6月30日的余额	$	20,741		$	299,014		$	104,382		$	6,869		$	431,006

附注是这些财务报表不可分割的一部分。

Business First BancShares，Inc.和子公司

未经审计的合并现金流量表

(千美元)

	截至6月30日的6个月，
	2021			2020
经营活动的现金流：
合并净收入	$	29,757		$	6,551
将净收入调整为经营活动提供(用于)的现金净额：
贷款损失准备金		5,600			6,810
折旧及摊销		2,071			1,158
采购会计调整净增量		(4,894	)		(1,363	)
基于股票的薪酬成本		1,245			563
证券净摊销		3,475			1,701
(收益)证券销售亏损		55			(25	)
出售SBA PPP贷款的收益		(9,179	)		-
其他股权证券收益		(1,671	)		(2,087	)
已拥有的其他房地产的销售损失，减记后的净额		811			65
人寿保险现金价值的增长		(673	)		(452	)
递延所得税费用(福利)		1,284			(6,202	)
资产负债变动情况：
(增加)应收应计利息减少		3,054			(20,597	)
(增加)其他资产减少		(1,960	)		4,948
应计应付利息减少		(561	)		(273	)
其他负债增加		1,251			2,506
经营活动提供(使用)的净现金		29,665			(6,697	)

投资活动的现金流：
购买可供出售的证券		(308,662	)		(76,586	)
可供出售证券的到期日/销售收益		14,545			17,651
偿还可供出售证券的收益		43,489			24,021
收购中收到(支付)的现金净额		(7,256	)		106,000
购买其他股权证券		(1,610	)		(484	)
赎回其他股权证券		2,073			1,593
购买人寿保险		(15,000	)		-
出售SBA PPP贷款的收益		243,607			-
贷款净(增)减		(96,302	)		(389,970	)
房地和设备净购置额		(969	)		(2,917	)
其他房地产销售收入		3,585			1,161
联邦基金销售净(增)减		(58,239	)		21,043
用于投资活动的净现金		(180,739	)		(298,488	)

(续)

	截至6月30日的6个月，
	2021			2020
融资活动的现金流：
存款净增量		108,400			291,875
根据回购协议出售的证券净增加(减少)		4,012			(45,201	)
联邦住房贷款银行借款净还款额		(15,000	)		(15,048	)
短期借款净收益(还款)		(5,000	)		2,494
长期借款净收益(还款)		(6,000	)		107,076
发行次级债所得款项		52,500			-
发行普通股所得款项		3,060			3,361
已交回的已行使期权股份		(2,126	)		(4,321	)
普通股回购		(2,585	)		(5,000	)
普通股股息的支付		(4,549	)		(3,401	)
融资活动提供的净现金		132,712			331,835
现金及现金等价物净增(减)		(18,362	)		26,650
期初现金及现金等价物		149,131			89,371
期末现金和现金等价物	$	130,769		$	116,021

现金流量信息的补充披露：
以下项目的现金付款：
存款利息	$	6,924		$	7,299
借款利息	$	2,004		$	2,091
缴纳所得税	$	6,100		$	-

非现金投融资活动补充日程表：
可供出售证券未实现损益的变动	$	(4,901	)	$	7,089
股权证券未实现损益的变动	$	142		$	-
递延税项对可供出售证券未实现(收益)损失的影响的变化	$	1,000		$	(1,489	)
将贷款转移到其他房地产	$	1,235		$	49
将房产和设备转让给其他房地产	$	-		$	3,063
收购：
取得的有形资产的公允价值	$	1,343		$	1,331,280
收购的其他无形资产		4,300			4,211
承担的负债		6			1,241,961
收购的可确认资产净额与承担的负债之比	$	5,637		$	93,530

附注是这些财务报表不可分割的一部分。

Business First BancShares，Inc.和子公司

未经审计的合并财务报表附注

注意事项1-陈述依据-

未经审计的合并财务报表包括Business First BancShares，Inc.(“本公司”)及其全资子公司的账目。B1BANK(“银行”)，以及银行的全资子公司Business First Insurance，LLC和Smith Shellut Wilson。该银行在路易斯安那州和达拉斯/沃斯堡大都市中心的市场上开设分行。作为一家州立银行，它受到金融机构办公室、路易斯安那州和联邦存款保险公司的监管，并接受这些机构的定期检查。该公司也受到美联储的监管，并接受定期检查。

管理层认为，随附的未经审核综合财务报表包含公平列报所列期财务结果所需的所有调整，所有该等调整均属正常经常性性质。所有物料公司间交易均已取消。过渡期的经营结果如下不这必然表明全年的预期结果。

这些临时合并财务报表是根据美国证券交易委员会(SEC)的规则和规定编制的，因此，某些信息和脚注披露通常是按照美国(下称“美国”)的规定提交的。公认会计原则(GAAP)已被省略或缩写。这些中期财务报表应与公司先前提交的表格的经审计综合财务报表和脚注披露一并阅读。10-截至本年度的K十二月31, 2020.

COVID-19,这是一场全球性的流行病，对广泛的经济产生了不利影响，包括大多数行业和部门。疫情的持续时间和深度最终将决定对公司的整体财务影响，但它可能会削弱我们的客户履行对我们的财务义务的能力。此外，尽管不是到目前为止，对公司员工的实质性影响，COVID-19可能会给公司带来业务连续性问题。

按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响合并财务报表和随附的披露中报告的金额。这些估计是基于管理层对公司当前事件和行动的最佳了解可能在未来承担。估计数用于核算贷款损失准备、折旧和摊销的使用年限、商誉、金融工具的公允价值、税收和或有事项。对公司来说，特别容易受到重大变化影响的估计包括确定贷款损失拨备、企业合并会计、商誉和所得税评估，因此是关键的会计政策。管理层会这么做不预计短期内估计会有任何实质性的变化。影响这些因素的因素可能对上述估计的敏感度包括但不限于不仅限于：外部市场因素，如市场利率和就业率，经营政策和程序的变化，我们市场的经济状况，以及适用的银行法规的变化。实际效果可能最终与估计的不同。

Business First BancShares，Inc.和子公司

未经审计的合并财务报表附注

注意事项2-重新分类-

某些重新分类可能已制定符合#年报告所采用的分类。2021.这些重新分类有不是对以前报告的股东权益或净利润产生重大影响。

注意事项3--并购--

在……上面2020年5月1日本公司完成了总部位于路易斯安那州侯马的Pedestal BancShares，Inc.(“Pedestal”)与本公司的合并，并根据该重组协议和计划(“重组协议”)的条款，于2020年1月22日，由公司和基座之间(“合并”)。也是开着的2020年5月1日Pestal的全资银行子公司Pestal Bank被合并为B1BANK。根据重组协议的条款，于完成合并后，吾等发出7,614,506把我们普通股的股份分给前股东基座。在…2020年4月30日，底座报告$1.4总资产为10亿美元，935.8百万美元的贷款和1.2数十亿美元的存款。

下表反映了基座净资产支付的对价，以及按其公允价值购买的可识别资产和承担的负债。2020年5月1日。

基座BancShares，Inc.(基座)的成本和收购价格分配：
(千美元，每股数据除外)
购买价格：
2020年5月1日向基座股东发行的股票		7,614,506
2020年5月1日收盘价	$	12.96
购买总价	$	98,684
收购的净资产：
现金和现金等价物	$	106,000
可供出售的证券		264,517
应收贷款和租赁		893,295
房舍和设备，净值		35,960
人寿保险的现金价值		11,522
核心存款无形资产		4,211
其他资产		19,809
总资产		1,335,314

存款		1,177,137
借款		59,399
其他负债		5,189
总负债		1,241,725
取得的净资产		93,589
合并产生的商誉	$	5,095

该公司已经记录了大约$10,000及$9.6在与合并和转换相关的费用以及工资和福利中，与收购相关的成本为百万美元六截至的月份2021年6月30日年终了2020年12月31日。

以下是用来确定上述收购的重大资产和承担的负债的公允价值的方法的说明。

现金和现金等价物：这些资产的账面价值是根据这些资产的短期性质对公允价值的合理估计。

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未经审计的合并财务报表附注

可供出售的证券：*证券的公允价值是基于可用的报价市场价格。如果市场报价是不可用的，公允价值估计是基于可观察到的输入，包括类似工具的报价市场价格，报价市场价格不在活跃的市场中或在市场中可观察到的其他投入中。在没有可观察到的投入的情况下，公允价值是根据定价模型/估计进行估计的。

应收贷款和租赁：*贷款的公允价值基于贴现现金流方法，该方法考虑的因素包括，但不仅限于贷款类型、分类状态、剩余期限、提前还款速度、当前贴现率。用于贷款的贴现率是基于新的可比贷款的当前市场利率，并包括对任何流动性问题的调整。贴现率就是这么做的。不包括一个明确的信贷损失因素，因为这已包括在估计的现金流中。

核心存款无形资产：核心存款无形资产的公允价值是根据贴现现金流量法估计，该方法适当考虑了预期客户流失率、存款基础的净维护成本(包括利息成本)和替代资金成本。CDI正在被摊销。10年数是根据估计可获得经济效益的期间计算的。

存款：*活期存款和储蓄存款使用的公允价值，根据定义，等于收购日的即期应付金额。定期存款的公允价值是使用贴现现金流分析估计的，该分析将目前提供的利率应用于此类定期存款的合同利率。

借款：*借款的公允价值基于联邦住房贷款银行(FHLB)提供的市值和市场利率。

以下未经审计的补充形式信息是为了反映估计结果，假设基座是在以下日期获得的2020年1月1日对于三和六截至的月份2020年6月30日。这些未经审计的预计结果如下不必须表明，如果收购于以下日期完成，本公司将会取得的经营业绩2020年1月1日并且应该不被认为是未来经营业绩的代表。

	截至6月30日的三个月，				截至6月30日的6个月，
	2021		2020		2021		2020
	(千美元)				(千美元)
	(每股数据除外)				(每股数据除外)

利息收入	$	42,351	$	41,837	$	86,613	$	83,771
利息支出		4,406		6,433		8,367		13,954
净利息收入		37,945		35,404		78,246		69,817
贷款损失准备金		2,241		5,443		5,600		6,810
计提贷款损失拨备后的净利息收入		35,704		29,961		72,646		63,007
非利息收入		17,376		5,953		22,459		12,331
非利息支出		31,116		25,572		58,079		50,475
所得税前收入		21,964		10,342		37,026		24,863
所得税费用		4,536		2,233		7,269		4,737
净收入	$	17,428	$	8,109	$	29,757	$	20,126

普通股每股收益
基本信息	$	0.85	$	0.39	$	1.44	$	0.96
稀释	$	0.84	$	0.39	$	1.43	$	0.96

这一预计信息综合了公司和基座各时期的历史综合经营结果，并进行了以下调整：

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公允价值调整：*形式上调整为净利息收入美元784,0001美元和1美元3.1百万美元三和六截至的月份2020年6月30日，分别记录获得的贷款、借款和存款的估计摊销保费和增加的折扣。

基座’S的贷款损失准备金：*进行了形式上的调整，以拨备美元的贷款损失650,000对于六截至的月份2020年6月30日，取消基座的贷款损失拨备。这些期间新贷款的额外贷款损失准备金被认为是无关紧要的，不根据形式信息进行调整。

非利息支出：列报的所有期间的预计调整包括从基座获得的无形资产摊销的调整。与非经常性收购相关的费用为#美元6.6百万美元和$7.8一百万人因此而被撤走三和六截至的月份2020年6月30日，分别为。

所得税拨备：形式上的调整，适用于三和六截至的月份2020年6月30日包括一项税费调整21%,因为Stestal在被公司收购之前是一家S-Corp。

在……上面2021年4月1日根据日期为的最终协议条款，公司完成了对总部位于密西西比州里奇兰的Smith Shellut Wilson，LLC(“SSW”)的收购。2021年3月22日公司和SSW之间的关系。根据协议条款，收购完成后，我们支付了$7.3百万美元现金，并发行了$3.9次级债务为百万美元，这一点在附注中有进一步的描述7,给SSW的前业主。在…2021年3月31日SSW报告的美元3.6总资产为百万美元，2.3总负债为百万美元。作为收购的一部分，该公司记录了$6.5百万美元的商誉和4.3百万美元的客户无形资产将在一年内摊销10一年的时间段。公允价值为临时估计，可能调整的期限最长为一如果获得关于截至收购日期存在的事实和情况的新信息，而这些事实和情况(如果知道的话)将会影响到对截至该日期确认的金额的计量，则自收购日期起一年内。

注意事项4-普通股每股收益-

每股基本收益(“EPS”)代表普通股股东可获得的收入除以已发行普通股的加权平均数量；不是任何潜在可转换股票的稀释都包括在计算中。稀释每股收益反映了如果证券或其他发行普通股的合同被行使或转换为普通股，或者导致发行普通股，然后分享到公司的收益中，可能发生的稀释。潜在的普通股可能除任何反摊薄的股票外，本公司将发行的股票涉及未偿还的股票期权和未归属的限制性股票奖励(“RSA”)。此外，包含不可没收的股息或股息等价物权利的非既得性股票支付奖励被视为参与证券，并根据二-类方法。

	在截至的三个月内六月三十日，				在截至的六个月内六月三十日，
	2021		2020		2021		2020
	(千美元，每股数据除外)
分子：
普通股可用净收入	$	17,428	$	2,052	$	29,757	$	6,551
分母：
加权平均未偿还普通股		20,707,313		18,108,068		20,664,857		15,710,611
股票期权和RSA的稀释效应		120,473		13,890		118,278		65,765
加权平均稀释普通股		20,827,786		18,121,958		20,783,135		15,776,376

普通股每股基本收益来自普通股可用净收入	$	0.84	$	0.11	$	1.44	$	0.42

普通股可用净收入稀释后的每股普通股收益	$	0.84	$	0.11	$	1.43	$	0.42

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注意事项5-证券-

截至，可供出售的证券的摊余成本和公允价值2021年6月30日和2020年12月31日摘要如下：

	2021年6月30日
	(千美元)
			毛收入		毛收入
	摊销		未实现		未实现		公平
	成本		收益		损失		价值
美国国债	$	7,399	$	-	$	17	$	7,382
美国政府机构		27,930		4		22		27,912
公司证券		41,788		1,161		79		42,870
抵押贷款支持证券		467,955		5,445		2,078		471,322
市政证券		328,239		4,718		1,136		331,821
其他证券		1,167		328		-		1,495
可供出售的证券总额	$	874,478	$	11,656	$	3,332	$	882,802

	2020年12月31日
	(千美元)
			毛收入		毛收入
	摊销		未实现		未实现		公平
	成本		收益		损失		价值
美国政府机构	$	2,567	$	5	$	-	$	2,572
公司证券		38,738		380		5		39,113
抵押贷款支持证券		288,373		6,893		247		295,019
市政证券		296,262		6,097		106		302,253
其他证券		1,440		208		-		1,648
可供出售的证券总额	$	627,380	$	13,583	$	358	$	640,605

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未经审计的合并财务报表附注

下表汇总了具有未实现亏损总额和公允价值的证券。2021年6月30日和2020年12月31日，按投资类别和持续未实现亏损部位的时间长短合计。由于这些投资的性质和当前的市场价格，这些未实现的亏损被认为是证券的暂时性减值。

	2021年6月30日
	少于12个月				12个月或更长时间				总计
	(千美元)
			毛收入				毛收入				毛收入
	公平		未实现		公平		未实现		公平		未实现
	价值		损失		价值		损失		价值		损失
美国国债	$	7,382	$	17	$	-	$	-	$	7,382	$	17
美国政府机构		25,390		22		-		-		25,390		22
公司证券		4,345		79		-		-		4,345		79
抵押贷款支持证券		248,692		2,044		8,842		34		257,534		2,078
市政证券		109,086		1,135		417		1		109,503		1,136
其他证券		-		-		-		-		-		-
可供出售的证券总额	$	394,895	$	3,297	$	9,259	$	35	$	404,154	$	3,332

	2020年12月31日
	少于12个月				12个月或更长时间				总计
	(千美元)
			毛收入				毛收入				毛收入
	公平		未实现		公平		未实现		公平		未实现
	价值		损失		价值		损失		价值		损失
美国政府机构	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-	$	-
公司证券		4,995		5		-		-		4,995		5
抵押贷款支持证券		44,680		246		17		1		44,697		247
市政证券		18,421		106		-		-		18,421		106
其他证券		-		-		-		-		-		-
可供出售的证券总额	$	68,096	$	357	$	17	$	1	$	68,113	$	358

当经济和市场状况需要评估时，管理层会评估证券的暂时性减值以外的情况。考虑因素包括公允价值低于成本的程度和时间长度、价值下降的原因以及公司出售证券的意图，或者它是否更有可能不公司将被要求在收回摊销成本之前出售证券。该公司已经制定了一套程序，以识别可能存在非临时性信用减损的证券。这一过程包括通过监测信用表现、抵押品类型、抵押品地理位置、贷款与价值比率、信用评分、损失严重程度、定价水平、评级机构下调评级、现金流预测和其他因素，作为潜在信用问题的指标，评估每种证券的减值情况。当公司确定证券被视为非暂时性减值时，确认减值损失。

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未经审计的合并财务报表附注

截至，可供出售的证券的摊余成本和公允价值2021年6月30日按合同到期日分列如下。实际到期日可能不同于抵押贷款支持证券的合同到期日，因为证券的抵押贷款可能在没有任何处罚的情况下被召唤或偿还。

	摊销		公平
	成本		价值
	(千美元)
不到一年	$	25,916	$	26,065
一到五年		152,275		153,802
超过五到十年		371,333		376,536
十多年来		324,954		326,399
可供出售的证券总额	$	874,478	$	882,802

注意事项6-贷款和贷款损失免税额-

应收贷款在2021年6月30日和2020年12月31日摘要如下：

	六月三十日，			十二月三十一日，
	2021			2020
	(千美元)
房地产贷款：
建筑和土地	$	454,055		$	403,065
农田		77,133			55,883
1-4户住宅		459,037			468,650
多户住宅		89,796			95,707
非农非住宅		1,002,707			971,603
商业广告		660,691			886,325
消费者		111,467			110,122
为投资而持有的贷款总额		2,854,886			2,991,355

更少：
贷款损失拨备		(26,702	)		(22,024	)
净贷款	$	2,828,184		$	2,969,331

小企业管理局(SBA)支薪支票保护计划(PPP)贷款占#美元25.7百万美元和$313.9截至目前商业贷款组合的百万美元2021年6月30日和2020年12月31日，分别为。SBA PPP贷款占$1.6消费贷款组合的百万美元，截至2020年12月31日。自.起2021年6月30日该公司拥有不是SBA PPP消费贷款组合中的未偿还余额。

Business First BancShares，Inc.和子公司

未经审计的合并财务报表附注

演出1-4家庭住宅、多户住宅、商业房地产和商业贷款在一揽子留置权下被质押，作为从FHLB获得垫款的抵押品。2021年6月30日和2020年12月31日。

净延期贷款发放费为#美元。5.6百万美元和$10.2百万美元2021年6月30日和2020年12月31日，分别，并在上述各自的贷款类别中计入净额。大部分费用是在2020年12月31日，$6.2100万美元，与SBA PPP贷款相关。除在正常业务过程中发放的贷款外，本公司将客户存款账户的透支视为贷款，并在其综合资产负债表中将透支重新归类为贷款。在…2021年6月30日和2020年12月31日，透支$美元803,000及$623,000分别被重新归类为贷款。

本银行是向其他金融机构出售无追索权的参与权的牵头贷款人，金额为不计入综合资产负债表。为他人服务的按揭和其他贷款的未付本金余额约为#美元。424.4百万美元和$430.0百万美元2021年6月30日和2020年12月31日，分别为。该公司拥有#美元的维修权。1.9百万美元和$1.4截至以下日期记录的百万美元2021年6月30日和2020年12月31日，分别计入其他资产，并计入其他资产。

该银行向位于路易斯安那州和德克萨斯州的一般市场地区的个人以及各种企业和公司提供贷款和信贷扩展。管理层将贷款组合划分为组合部分，其定义为世行制定和记录确定贷款损失拨备的系统方法的水平。投资组合细分是根据贷款类型和每种贷款类型中存在的潜在风险因素进行划分的。该等风险因素由管理层定期审核，并在认为适当时予以修订。

在企业合并中获得的贷款最初按公允价值记录，其中包括对预计在贷款剩余寿命内实现的信贷损失的估计，因此，不是这些贷款在收购时计入相应的贷款损失拨备。用于估计所获得贷款的任何随后所需的贷款损失准备的方法不收购时被视为信贷减值的贷款与原始贷款相似；然而，损失估计是基于未偿还本金余额，然后与任何剩余的未增值净购买折扣进行比较。如果计算出的损失大于剩余的净未增值折扣，则就该差额计入免税额。对于购买的减值信贷，至少每季度对每个收购的减值贷款或贷款池进行现金流重新评估。估计现金流比收购时预期的增加的现金流量在预期基础上确认为贷款和/或贷款池剩余寿命的利息收入。收购后预期现金流的减少通常会导致确认信贷损失拨备。

Business First BancShares，Inc.和子公司

未经审计的合并财务报表附注

持有的投资贷款总额为2021年6月30日包括$494.2截至收购日以公允价值记录的收购中获得的贷款百万美元。包括在以下位置的购置余额中2021年6月30日是根据财务会计准则委员会(“FASB”)的会计准则编码计入的收购减值贷款310-30, 在信用质量恶化的情况下获得的贷款和债务证券(“ASC310-30”)，账面净额为$57.7百万和收购的履约贷款不在ASC项下入账310-30总计$442.1百万美元，剩余的购买折扣为$5.6百万美元。

持有的投资贷款总额为2020年12月31日包括$750.6截至收购日以公允价值记录的收购中获得的贷款百万美元。包括在以下位置的购置余额中2020年12月31日是否在ASC项下计入收购减值贷款310-30账面净额为$64.3百万和收购的履约贷款不在ASC项下入账310-30总计$696.2百万美元，剩余的购买折扣为$9.8百万美元。

以下表格列出了截至2021年6月30日和2020年12月31日，贷款损失准备余额按资产组合分类，按减值方法分类，然后按集体和单独评估的减值金额进一步分开。分配给每个投资组合部分的贷款损失拨备为不必然预示着任何特定投资组合部门的未来亏损，并且确实不限制使用免税额吸收其他投资组合部门的损失。

应收贷款计提信用损失准备和计提投资

	2021年6月30日
	(千美元)
	房地产：施工		房地产：			房地产： 1-4个家庭			房地产：多户住宅			房地产：非农
	和土地		农田			住宅			住宅			非住宅			商业广告			消费者			总计
信贷损失拨备：
期初余额	$	3,584	$	600		$	3,453		$	818		$	7,369		$	5,018		$	1,182		$	22,024
冲销		-		(1	)		(135	)		-			(141	)		(680	)		(213	)		(1,170	)
恢复		-		2			27			-			99			45			75			248
规定		705		85			492			(59	)		672			3,683			22			5,600
期末余额	$	4,289	$	686		$	3,837		$	759		$	7,999		$	8,066		$	1,066		$	26,702
期末余额：
单独评估损害情况	$	25	$	-		$	88		$	-		$	38		$	618		$	7		$	776
集体评估减损情况	$	4,264	$	686		$	3,749		$	759		$	7,961		$	7,448		$	1,059		$	25,926
购买的信用减值(1)	$	-	$	-		$	-		$	-		$	-		$	-		$	-		$	-
应收贷款：
期末余额	$	454,055	$	77,133		$	459,037		$	89,796		$	1,002,707		$	660,691		$	111,467		$	2,854,886
期末余额：
单独评估损害情况	$	912	$	212		$	2,819		$	-		$	3,692		$	3,481		$	186		$	11,302
集体评估减损情况	$	452,095	$	76,920		$	431,614		$	89,796		$	973,689		$	651,729		$	110,056		$	2,785,899
购买的信用减值(1)	$	1,048	$	1		$	24,604		$	-		$	25,326		$	5,481		$	1,225		$	57,685

(1)购买的信用减值贷款在个人基础上进行减值评估。

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未经审计的合并财务报表附注

	2020年12月31日
	(千美元)
	房地产：施工			房地产：			房地产： 1-4个家庭			房地产：多户住宅		房地产：非农
	和土地			农田			住宅			住宅		非住宅			商业广告			消费者			总计
信贷损失拨备：
期初余额	$	1,868		$	229		$	1,888		$	226	$	3,882		$	3,414		$	617		$	12,124
冲销		(26	)		(2	)		(387	)		-		(232	)		(849	)		(467	)		(1,963	)
恢复		10			-			53			-		12			203			150			428
规定		1,732			373			1,899			592		3,707			2,250			882			11,435
期末余额	$	3,584		$	600		$	3,453		$	818	$	7,369		$	5,018		$	1,182		$	22,024
期末余额：
单独评估损害情况	$	27		$	93		$	62		$	-	$	119		$	609		$	104		$	1,014
集体评估减损情况	$	3,557		$	507		$	3,391		$	818	$	7,250		$	4,409		$	1,078		$	21,010
购买的信用减值(1)	$	-		$	-		$	-		$	-	$	-		$	-		$	-		$	-
应收贷款：
期末余额	$	403,065		$	55,883		$	468,650		$	95,707	$	971,603		$	886,325		$	110,122		$	2,991,355
期末余额：
单独评估损害情况	$	924		$	299		$	2,957		$	-	$	3,525		$	5,517		$	335		$	13,557
集体评估减损情况	$	401,134		$	55,516		$	438,240		$	95,707	$	939,422		$	875,611		$	107,908		$	2,913,538
购买的信用减值(1)	$	1,007		$	68		$	27,453		$	-	$	28,656		$	5,197		$	1,879		$	64,260

(1)购买的信用减值贷款在个人基础上进行减值评估。

投资组合细分风险因素

建筑和土地包括向中小型房地产企业提供的贷款，用于建设业主自用物业的贷款，向商业房地产投资物业和住宅开发项目开发商的贷款，以及在较小程度上向个人客户提供的贷款，用于在我们的市场地区建设独栋住宅。与这些贷款相关的风险包括房地产价值的波动、项目完工风险和市场趋势的变化。我们还面临风险，这取决于建筑贷款借款人在项目完成后为贷款融资或出售物业的能力。可能自我们为贷款提供资金以来，受二级市场条款和永久融资标准变化的影响。

农田贷款通常用于与农业企业相关的投资和可能包括设施建设。这些贷款通常通过永久性融资或借款人持续运营的现金流偿还。

一对一-四家庭住宅贷款包括第一和第二留置权1-4家庭抵押贷款，以及房屋净值信用额度，在每种情况下，主要针对业主自住的主要住宅。我们面临的风险基于担保贷款的房地产抵押品价值的波动，以及借款人财务状况的变化，这些因素可能会受到许多因素的影响，包括离婚、失业、疾病或其他个人困难。

多户住宅贷款一般用于为多户住宅创收物业提供永久性融资，这些贷款的偿还主要依赖于物业的成功租赁和管理。

非农非住宅贷款是由业主自住和非业主自住抵押品担保的信贷的延伸。还款通常依赖于物业的成功运营。一般经济状况可能影响这些类型贷款的表现，包括房地产价值的波动、空置率和失业趋势。

Business First BancShares，Inc.和子公司

未经审计的合并财务报表附注

商业贷款包括一般商业和工业贷款，或C&I贷款，包括商业信用额度、营运资金贷款、定期贷款、设备融资、资产收购、扩张和发展贷款、借款基础贷款、信用证和其他贷款产品，主要是在我们的目标市场，这些贷款是根据借款人的收入偿债能力来承保的。商业贷款风险源于这样一种预期，即此类贷款通常主要从企业的运营中获得服务，而这些运营可能不一定要成功。企业运营现金流的任何中断或中断，可能受事件影响不在借款人的控制下，如经济事件和政府法规的变化，可能会对借款人偿还贷款的能力产生实质性影响。

消费贷款包括为个人、家庭和家庭目的向个人提供的各种贷款，包括有担保和无担保的分期付款和定期贷款。风险基于借款人财务状况的变化，这可能受到许多因素的影响，包括离婚、失业、疾病或其他个人困难，以及担保消费贷款的房地产或个人财产(如果有的话)的价值波动。

在商业和消费贷款中有100%政府担保的SBA PPP贷款。这些贷款是在本公司的贷款损失准备金内单独预留的。

管理层根据贷款的初始计量、贷款的风险特征以及监测和评估贷款信用风险的方法，进一步将贷款组合细分为贷款类别。

自.起2021年6月30日和2020年12月31日，按贷款类别分类的信贷质量指标如下：

信用质量指标

	2021年6月30日
	经过		特别提及		不合标准		疑团		总计
	(千美元)
房地产贷款：
建筑和土地	$	449,238	$	964	$	2,941	$	912	$	454,055
农田		74,330		2,590		-		213		77,133
1-4户住宅		440,561		9,592		4,714		4,170		459,037
多户住宅		89,475		296		25		-		89,796
非农非住宅		979,559		13,677		3,317		6,154		1,002,707
商业广告		637,722		14,090		4,990		3,889		660,691
消费者		109,329		1,105		698		335		111,467
总计	$	2,780,214	$	42,314	$	16,685	$	15,673	$	2,854,886

	2020年12月31日
	经过		特别提及		不合标准		疑团		总计
	(千美元)
房地产贷款：
建筑和土地	$	400,027	$	912	$	1,202	$	924	$	403,065
农田		53,874		1,642		-		367		55,883
1-4户住宅		450,702		9,290		4,913		3,745		468,650
多户住宅		95,359		320		28		-		95,707
非农非住宅		949,245		12,810		3,473		6,075		971,603
商业广告		859,851		16,832		7,325		2,317		886,325
消费者		107,449		1,970		229		474		110,122
总计	$	2,916,507	$	43,776	$	17,170	$	13,902	$	2,991,355

Business First BancShares，Inc.和子公司

未经审计的合并财务报表附注

上述分类遵循监管指南，一般可描述如下：

●

PASS贷款的质量令人满意。

●

特别提到的贷款存在一个可能导致未来减值的现有弱点，包括财务比率恶化、逾期状态、管理能力有问题以及抵押品价值可能下降。

●

不合标准的贷款有一个现有的具体和明确的弱点，即可能包括流动性差和财务比率恶化。贷款可能逾期及相关存款账户透支。立即采取纠正措施是必要的。

●

不良贷款具有特定的弱点，严重到足以使全额催收或清算变得非常可疑和不太可能。

自.起2021年6月30日和2020年12月31日，未偿还贷款余额超过90逾期且仍在应计利息的天数为$。893,000及$1.5分别为百万美元。自.起2021年6月30日和2020年12月31日，非权责发生状态的未偿还贷款余额为#美元。10.6百万美元和$9.1分别为百万美元。世行认为所有贷款都不只是90作为不良贷款逾期的天数。

下表提供了截至以下日期贷款和租赁的账龄分析2021年6月30日和十二月31, 2020.逾期和非应计贷款额不包括池内收购的减值贷款，即使合同逾期或公司确实如此不预计将收到全额付款，因为公司目前正在增加贷款预期寿命内的利息收入。所有超过以下金额的贷款90逾期天数通常被置于非应计状态。

应收账款逾期账龄分析

	2021年6月30日
	(千美元)
													录下来
					更大								投资过度
	30-59天		60-89天		多于90天		总计				贷款总额		逾期90天
	逾期		逾期		逾期		逾期		当前		应收账款		而且还在不断增加
房地产贷款：
建筑和土地	$	452	$	207	$	1,046	$	1,705	$	452,350	$	454,055	$	195
农田		3		-		123		126		77,007		77,133		-
1-4户住宅		2,426		382		1,776		4,584		454,453		459,037		361
多户住宅		-		-		-		-		89,796		89,796		-
非农非住宅		2,068		273		1,491		3,832		998,875		1,002,707		69
商业广告		3,038		234		2,399		5,671		655,020		660,691		240
消费者		148		45		152		345		111,122		111,467		28
总计	$	8,135	$	1,141	$	6,987	$	16,263	$	2,838,623	$	2,854,886	$	893

	2020年12月31日
	(千美元)
													录下来
					更大								投资过度
	30-59天		60-89天		多于90天		总计				贷款总额		逾期90天
	逾期		逾期		逾期		逾期		当前		应收账款		而且还在不断增加
房地产贷款：
建筑和土地	$	874	$	75	$	972	$	1,921	$	401,144	$	403,065	$	72
农田		-		11		289		300		55,583		55,883		-
1-4户住宅		3,162		1,160		1,927		6,249		462,401		468,650		603
多户住宅		-		-		-		-		95,707		95,707		-
非农非住宅		2,651		1,049		2,514		6,214		965,389		971,603		315
商业广告		2,618		549		1,925		5,092		881,233		886,325		511
消费者		389		33		283		705		109,417		110,122		22
总计	$	9,694	$	2,877	$	7,910	$	20,481	$	2,970,874	$	2,991,355	$	1,523

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未经审计的合并财务报表附注

以下是截至目前与不良贷款有关的信息摘要2021年6月30日和2020年12月31日。购买的履约贷款被置于非应计状态，并使用适用于原始投资组合的相同标准报告为减值。购买的受损积分不包括在此表中。确认的减值贷款利息收入为#美元。109,000及$335,000对于六月末2021年6月30日以及年底的这一年2020年12月31日，分别为。

	2021年6月30日
	(千美元)
			未付				平均值
	录下来		校长		相关		录下来
	投资		天平		津贴		投资
在记录了津贴的情况下：
房地产贷款：
建筑和土地	$	25	$	27	$	25	$	22
农田		-		-		-		24
1-4户住宅		306		336		88		347
多户住宅		-		-		-		-
非农非住宅		699		734		38		664
其他贷款：
商业广告		913		1,034		618		1,664
消费者		16		26		7		106
总计	$	1,959	$	2,157	$	776	$	2,827

在没有记录任何津贴的情况下：
房地产贷款：
建筑和土地	$	886	$	957	$	-	$	924
农田		212		217		-		220
1-4户住宅		2,514		3,266		-		2,695
多户住宅		-		-		-		-
非农非住宅		2,992		3,470		-		3,334
其他贷款：
商业广告		2,568		2,949		-		3,601
消费者		171		307		-		180
总计	$	9,343	$	11,166	$	-	$	10,954

不良贷款总额：
房地产贷款：
建筑和土地	$	911	$	984	$	25	$	946
农田		212		217		-		244
1-4户住宅		2,820		3,602		88		3,042
多户住宅		-		-		-		-
非农非住宅		3,691		4,204		38		3,998
其他贷款：
商业广告		3,481		3,983		618		5,265
消费者		187		333		7		286
总计	$	11,302	$	13,323	$	776	$	13,781

Business First BancShares，Inc.和子公司

未经审计的合并财务报表附注

	2020年12月31日
	(千美元)
			未付				平均值
	录下来		校长		相关		录下来
	投资		天平		津贴		投资
在记录了津贴的情况下：
房地产贷款：
建筑和土地	$	27	$	27	$	27	$	2
农田		109		112		93		27
1-4户住宅		337		361		62		361
多户住宅		-		-		-		-
非农非住宅		457		457		119		652
其他贷款：
商业广告		2,530		2,636		609		1,655
消费者		133		145		104		158
总计	$	3,593	$	3,738	$	1,014	$	2,855

在没有记录任何津贴的情况下：
房地产贷款：
建筑和土地	$	897	$	939	$	-	$	520
农田		190		197		-		208
1-4户住宅		2,620		3,388		-		3,091
多户住宅		-		-		-		-
非农非住宅		3,068		3,534		-		3,325
其他贷款：
商业广告		2,987		3,017		-		3,569
消费者		202		239		-		324
总计	$	9,964	$	11,314	$	-	$	11,037

不良贷款总额：
房地产贷款：
建筑和土地	$	924	$	966	$	27	$	522
农田		299		309		93		235
1-4户住宅		2,957		3,749		62		3,452
多户住宅		-		-		-		-
非农非住宅		3,525		3,991		119		3,977
其他贷款：
商业广告		5,517		5,653		609		5,224
消费者		335		384		104		482
总计	$	13,557	$	15,052	$	1,014	$	13,892

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未经审计的合并财务报表附注

如注释中所述3,该公司收购了公允价值为#美元的贷款。893.3从基座到底座的百万美元2020年5月1日。在总数中，$893.3获得了100万美元的贷款，美元818.7数以百万计的人决心拥有不是信用质量恶化的证据，并在ASC主题中说明310-10和310-20.与收购的履约贷款有关的未摊销折价总额为#美元。11.5百万美元2020年5月1日。剩下的美元74.6自ASC发起以来，有100万家银行被确定为信用质量恶化310-30.

下表列出了在以下日期获得的余额2020年5月1日这些费用已记入ASC项下310-30.

	购得
	减值信贷
	(千美元)

合同要求的付款	$	133,621
不可增值差额(预期损失)		(49,828	)
收购时预计将收取的现金流		83,793
可增加产量		(9,202	)
收购时收购贷款的基础	$	74,591

以下是ASC项下贷款可增加差额的变化汇总310-30在.期间六截至12月底的4个月2021年6月30日：

2020年12月31日的余额	$	15,853
从不可增值差额向可增值收益率的转移		1,615
吸积		(563	)
预期现金流变化不影响不可增值差额		(3,059	)
2021年6月30日的余额	$	13,846

世行寻求通过在贷款法规和指导方针内重新谈判贷款来帮助正在经历财务困难的客户。银行进行贷款修改，主要是通过直接与客户联系来利用内部重新谈判计划，这些计划管理客户仅由银行持有的债务敞口。此外，银行还与选择与外部重新谈判机构合作的客户进行贷款修改，这些修改为客户的整个无担保债务结构提供了解决方案。在结束的期间内2021年6月30日和2020年12月31日，给予某些借款人的优惠一般包括延长还款到期日，以及提供低於市场合约利率。

一旦在问题债务重组中进行了修改，贷款通常会被认为是减值的，直到合同到期日。在重组时，对贷款进行评估，以计入信贷损失拨备。无论借款人在修改后的条款下表现如何，世行将在随后的几个时期继续具体重新评估这笔贷款。如果借款人随后在贷款重组后违约，银行将为超过相关抵押品价值的贷款金额提供信贷损失拨备。

Business First BancShares，Inc.和子公司

未经审计的合并财务报表附注

该公司拥有不是后来在金融危机期间违约的问题债务重组六截至的月份2021年6月30日和一问题债务重组，后来违约金额为#美元。34,000于截至该年度止年度内2020年12月31日。在.期间六截至的月份2021年6月30日公司修改了一未偿还余额为$的贷款150,000紧接在修改之前和之后，这被认为是问题债务重组。于截至该年度止年度内2020年12月31日，公司修改了七未偿还余额为#美元的贷款4.0在紧接修改之前和紧随其后的100万美元。

穿过2021年6月30日我们已经同意推迟大约2,000总计未偿还余额为$的贷款720.5，其中大部分修改发生在2020.截止日期：2021年6月30日该公司拥有16未偿还本金余额为#美元的贷款29.9100万人仍处于延期期间，尽管有#美元19.9100万是针对经验丰富、评级较高的客户的只计利息的修改。在横断面下4013CARE法案的一部分，由#年的综合拨款法案延伸2021,根据财务会计准则委员会和我们的监管机构发布的解释性指导意见，公司决定无与COVID相关的修改-19大流行的是陷入困境的债务重组2021年6月30日。

未偿还本金余额为#美元的延期付款829.1截至目前，已发放100万美元2020年12月31日，由于COVID的影响-19大流行。截至2020年12月31日，该公司拥有121未偿还本金余额为#美元的贷款98.1100万人仍处于延期期间，尽管有#美元94.8100万是针对经验丰富、评级较高的客户的只计利息的修改。在横断面下4013根据CARE法案，并根据FASB和我们的监管机构发布的解释性指导，公司决定无与COVID相关的修改-19大流行的是陷入困境的债务重组2020年12月31日。

应计应收利息#美元7.4百万美元和$8.4截至日前，已有100万美元未偿还2021年6月30日和2020年12月31日，分别对于与COVID相关的所有贷款延期-19流行病和劳拉飓风。

注意事项7-长期债务-

在……上面2021年3月26日该公司发行了$52.5一百万的次级债务。这种次级债务的利息固定在4.25%至2026年3月31日和浮动利率，以基准利率加354基点，此后通过到期2031.

在……上面2021年4月1日公司完成了对SSW的收购，如附注中所述3.根据收购条款，该公司发行了$3.9欠SSW前所有者的次级债务为100万美元。这种次级债务的利息固定在4.75%至2026年4月1日和浮动利率，以基准利率加442基点，此后通过到期2031.

Business First BancShares，Inc.和子公司

未经审计的合并财务报表附注

注意事项8-租约-

本行透过不可撤销的营运租约租用某些分行，租期为一至十并包含某些租约的各种续签选项。某些租约规定增加租赁协议规定的每月最低租金支付。根据这些协议，租金费用为#美元。1.4百万美元，每个六截至的月份2021年6月30日和2020.在…2021年6月30日该公司的加权平均租期为7.4年，加权平均贴现率为2.92%.

根据这些租约，未来的最低租约付款如下：

	(千美元)
2021年7月1日至2022年6月30日	$	1,190
2022年7月1日至2023年6月30日		2,188
2023年7月1日至2024年6月30日		2,053
2024年7月1日至2025年6月30日		1,856
2025年7月1日至2026年6月30日		1,732
2026年7月1日及其后		5,328
未来最低租赁付款总额		14,347
扣除的利息		(1,563	)
租赁负债现值	$	12,784

注意事项9-承诺和或有事项-

在正常业务过程中，银行是具有表外风险的金融工具的当事人，以满足客户的融资需求。这些金融工具包括提供信用证、备用信用证和商业信用证的承诺，这些信用证是不包括在随附的财务报表中。这些工具在不同程度上涉及超过资产负债表确认金额的信用风险因素。

银行在金融票据另一方不履行承诺提供信用证、备用信用证和商业信用证的情况下面临的信用损失，由这些票据的合同金额表示。世界银行获取抵押品的政策以及此类抵押品的性质与承诺发放信贷的政策基本相同。世界银行在作出此类承诺和有条件债务时使用的信贷政策与对资产负债表中包含的工具的信贷政策相同。在正常业务过程中，世行已承诺提供约#美元的信贷。814.5百万美元的备用信用证和大约美元的商业信用证。35.4百万美元2021年6月30日。

在正常的业务过程中，银行会参与各种法律程序。管理层和律师认为，此类诉讼的处置或最终解决将不对银行的财务报表有实质性的不利影响。

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注意事项10-金融工具的公允价值-

公允价值披露

公司按公允价值对其金融资产和负债进行分组。三级别。公允价值应以市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设为基础，并建立公允价值层次结构，以确定用于制定这些假设和计量公允价值的投入的优先顺序。该层次要求公司最大限度地利用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。这个三用于计量公允价值的投入水平如下：

●

水平1-它包括最可靠的来源，并包括相同资产或负债在活跃市场上的报价。

●

水平2-包括可观察到的输入。可观察投入包括资产或负债可观察到的报价以外的投入(例如，通常报价区间的利率和收益率曲线、波动性、提前还款速度、损失严重性、信用风险和违约率)，以及主要由可观察市场数据通过相关性或其他方式得出或证实的投入(市场证实的投入)。

●

水平3-包括不可观察到的输入，应仅在可观察到的输入不可用时使用。

经常性基础

可供出售的投资证券的公允价值主要是使用来自第三--当事人定价服务。这项定价服务通过利用由市场数据信息支持的评估定价模型来提供信息。标准输入包括基准收益率、报告的交易、经纪商/交易商报价、发行人价差、基准证券、出价、报价和来自市场研究出版物的参考数据。

持有以供出售的按揭贷款的公允价值，是根据具有类似特征的贷款的二手市场投资者手头上的承诺而厘定的。

Business First BancShares，Inc.和子公司

未经审计的合并财务报表附注

下表列出了截至以下日期按经常性基础计量的资产和负债余额2021年6月30日和2020年12月31日。“公司”就是这么做的。不按公允价值记录任何按公允价值经常性计量的负债。

	公允价值		1级		2级		3级
	(千美元)
2021年6月30日
可供销售的产品有：
美国国债	$	7,382	$	-	$	7,382	$	-
美国政府机构证券		27,912		-		27,912		-
公司证券		42,870		-		25,714		17,156
抵押贷款支持证券		471,322		-		471,322		-
市政证券		331,821		-		311,117		20,704
其他证券		1,495		-		1,495		-
持有供出售的按揭贷款		1,834				1,834		-
维修权		2,034		-		2,034		-
总计	$	886,670	$	-	$	848,810	$	37,860


2020年12月31日
可供销售的产品有：
美国政府机构证券	$	2,572	$	-	$	2,572	$	-
公司证券		39,113		-		21,959		17,154
抵押贷款支持证券		295,019		-		295,019		-
市政证券		302,253		-		274,067		28,186
其他证券		1,648		-		1,648		-
持有供出售的按揭贷款		969		-		969		-
维修权		1,439		-		1,439		-
总计	$	643,013	$	-	$	597,673	$	45,340

非循环基

本公司已将所有按公允价值按非经常性基础计量的金融资产和负债，根据下表中计量日期用于确定公允价值的投入，划分为公允价值层次中最合适的水平。“公司”就是这么做的。不按公允价值记录在非经常性基础上计量公允价值的任何负债。

Business First BancShares，Inc.和子公司

未经审计的合并财务报表附注

不良贷款的公允价值按抵押品依赖型贷款的抵押品的公允价值计量。不良贷款是水平的3使用抵押品的外部各方的评估减去任何先前的留置权来计量的资产，并根据估计的销售成本进行调整。调整可能由管理层根据内部开发的定制折扣矩阵制定。收回的资产最初是按公允价值减去估计的出售成本记录的，一般情况下，公允价值减去估计的出售成本。10%。收回资产的公允价值是基于财产评估和对现有类似财产的分析。因此，银行将收回的资产记录为水平3.

	公允价值		1级		2级		3级
	(千美元)
2021年6月30日
资产：
不良贷款	$	15,641	$	-	$	-	$	15,641
收回的资产		6,555		-		-		6,555
总计	$	22,196	$	-	$	-	$	22,196

2020年12月31日
资产：
不良贷款	$	11,755	$	-	$	-	$	11,755
收回的资产		9,453		-		-		9,453
总计	$	21,208	$	-	$	-	$	21,208

下表提供了使用Level在非经常性基础上按公允价值计量的不良贷款的量化信息3截至指定日期的输入。

估值

看不见的

贴现幅度(加权平均)

技术

输入

2021年6月30日

2020年12月31日

不良贷款

贴现评估

评估调整

10%

至

100%

(17%)

10%

至

100%

(19%)

公允价值金融工具

金融工具的公允价值是指在自愿的各方之间交换的当前金额，而不是在强制清算中。公允价值最好根据市场报价确定。然而，在许多情况下，有以下几种情况不是公司各种金融工具的市场报价。在市场报价为不可用公允价值是基于使用现值或其他估值技术的估计。这些技术很大程度上受到所用假设的影响，包括贴现率和对未来现金流的估计。因此，公允价值估计可能不在票据的立即结算中实现。根据公认会计原则，某些金融工具和所有非金融工具不受这些披露要求的影响。因此，列报的公允价值总额可能不必须代表本公司的基本公允价值。

以下方法和假设被用来估算每一类金融工具的公允价值，对于每一类金融工具来说，估算公允价值是可行的：

现金和短期投资-对于这些短期工具，账面价值是对公允价值的合理估计。

证券-证券的公允价值以市场报价为基础。如果报价的市场价格是不在可用情况下，公允价值是使用类似证券的报价市场价格来估计的。

贷款-贷款的公允价值是使用贴现现金流分析估计的，目前向具有类似信用利率的借款人提供类似贷款的利率。出于计算的目的，对分类相似的贷款进行了汇总。用于衡量信用风险的贷款损失准备金从贷款中减去。

Business First BancShares，Inc.和子公司

未经审计的合并财务报表附注

银行拥有的人寿保险(“BOLI”)的现金价值-账面价值接近其公允价值。

其他股权证券-账面价值接近其公允价值。

存款-活期存款和某些货币市场存款的公允价值为报告日的应付金额。固定期限存单的公允价值是使用贴现现金流分析来估计的，目前为类似剩余期限的存款提供了利率。

借款-FHLB垫款和其他长期借款的公允价值是使用目前为类似到期日的垫款提供的利率来估计的。以下期限内到期的短期借款的账面金额九十天数接近公允价值。

信用证和备用信用证和商业信用证的承诺--信用证和备用信用证和商业信用证承诺的公允价值不与承诺额有很大差异，因此在本披露中被省略。

截至以下日期银行金融工具的估计近似公允价值2021年6月30日和2020年12月31日具体如下：

	携带		总计
	金额		公允价值		1级		2级		3级
	(千美元)
2021年6月30日
金融资产：
现金和短期投资	$	363,160	$	363,160	$	363,160	$	-	$	-
有价证券		882,802		882,802		-		844,942		37,860
持有供出售的按揭贷款		1,834		1,834		-		1,834		-
贷款-净额		2,828,184		2,821,436		-		-		2,821,436
维修权		1,856		2,034		-		2,034		-
BOLI的现金价值		60,703		60,703		-		60,703		-
其他股权证券		14,043		14,043		-		-		14,043
总计	$	4,152,582	$	4,146,012	$	363,160	$	909,513	$	2,873,339

财务负债：
存款	$	3,724,223	$	3,727,246	$	-	$	-	$	3,727,246
借款		140,307		149,975		-		149,975		-
总计	$	3,864,530	$	3,877,221	$	-	$	149,975	$	3,727,246

Business First BancShares，Inc.和子公司

未经审计的合并财务报表附注

	携带		总计
	金额		公允价值		1级		2级		3级
	(千美元)
2020年12月31日
金融资产：
现金和短期投资	$	323,283	$	323,283	$	323,283	$	-	$	-
有价证券		640,605		640,605		-		595,265		45,340
持有供出售的按揭贷款		969		969		-		969		-
贷款-净额		2,969,331		2,969,619		-		-		2,969,619
维修权		1,439		1,439		-		1,439		-
BOLI的现金价值		45,030		45,030		-		45,030		-
其他股权证券		12,693		12,693		-		-		12,693
总计	$	3,993,350	$	3,993,638	$	323,283	$	642,703	$	3,027,652

财务负债：
存款	$	3,616,679	$	3,623,253	$	-	$	-	$	3,623,253
借款		105,990		127,171		-		127,171		-
总计	$	3,722,669	$	3,750,424	$	-	$	127,171	$	3,623,253

注意事项11-最近发布的会计声明-

本期采用的会计准则

无

会计准则不尚未被采纳

在……里面2016年6月，FASB发布了ASU2016-13, 金融工具–信用损失(主题326)，金融工具信用损失的计量。修正案引入了基于当前预期信贷损失(“CECL”)而不是已发生损失的减值模型，以估计某些类型金融工具的信贷损失(例如。贷款和持有至到期的证券)，包括某些表外金融工具(例如承诺提供符合以下条件的信用证和备用信用证不无条件取消)。CECL应考虑历史信息、当前信息以及合理和可支持的预测，包括对合同期限内预付款的估计。一个实体在确定适合其情况的相关信息和估算方法时必须使用判断。具有相似风险特征的金融工具可能在估算CECL时应归为一组。自产生以来信贷恶化幅度超过微不足道的已购入金融资产(按摊余成本计量)的信贷损失拨备的确定方式与按摊余成本计量的其他金融资产的计提方式类似；然而，预期信贷损失的初始估计将通过与收购时的购买价相抵(即增加)的信贷损失拨备来确认。只有信贷损失准备的后续变化才被记录为这些资产的信贷损失费用。ASU还修订了目前可供出售的债务证券的安全减值模式，根据该模式，与可供出售的债务证券有关的信贷损失应通过信贷损失拨备来记录。这些修订将通过修改后的追溯性方法实施，从而对截至年初的留存收益进行累积影响的调整。第一指导意见生效的报告期。在……上面2019年10月18日财务会计准则委员会批准将生效日期推迟到2023年1月适用于符合“较小申报公司”定义的上市公司。2019年10月18日。本公司符合这一生效日期延迟的要求，并已选择推迟该标准的实施。公司成立了实施团队，并聘请了第三-共同制定项目计划以提供执行监督的缔约方顾问。公司正在开发和实施符合亚利桑那州立大学要求的当前预期信用损失模型2016-13.该ASU的未来采用情况可能对公司合并财务报表有实质性影响。

项目 2. 管理’关于财务状况和经营成果的讨论与分析

前瞻性陈述

当我们在本10-Q表格中提到“我们”、“公司”和“业务优先”时，我们指的是Business First BancShares，Inc.及其合并子公司，包括我们有时称为“本银行”的b1BANK，除非上下文另有说明。

本表格10-Q中包含的信息仅在本表格的日期和本表格中指定的日期是准确的。

除本10-Q表格季度报告(本“报告”)和公司提交的其他定期报告中包含的历史事实陈述，以及我们或代表我们所作的其他书面或口头陈述外，所有陈述均为“前瞻性陈述”，符合联邦证券法的定义(并受联邦证券法的“安全港”保护)。这些前瞻性陈述包括反映我们高级管理层目前对我们的财务业绩和未来事件的看法的陈述，涉及我们的业务和整个银行业。这些陈述通常(但不总是)通过使用诸如“可能”、“应该”、“可能”、“预测”、“潜在”、“相信”、“可能结果”、“预期”、“将继续”、“预期”、“寻求”、“估计”、“打算”、“计划”、“预测”、“将”和“展望”等词语或短语来作出，“以及类似的未来或前瞻性的表述。这些陈述涉及估计、假设以及风险和不确定性。因此，有或将有重要因素可能导致我们的实际结果与这些陈述中显示的结果大不相同。

我们相信这些因素包括但不限于：

●

这些风险包括但不限于当前“新冠肺炎”大流行的影响，其中包括：多种新冠肺炎变体的出现及其对当前公共健康危机的潜在影响；包括我们的分支机构、供应商和客户在内的企业关闭的程度和持续时间；金融市场的运行；就业水平；市场流动性；美国(下称“美国”)为应对危机而采取的各种行动的影响。联邦政府、美联储、其他银行监管机构、州和地方政府；我们与贷款组合中的潜在损失相关的贷款损失准备金是否充足；以及所有这些因素对我们的借款人、其他客户、供应商和交易对手的影响；

●

与任何被收购企业的整合相关的风险，包括潜在的资产质量和信用质量风险以及未知或或有负债的风险，与整合系统、技术平台、程序和人员相关的时间和成本，为此类交易提供资金的额外资本的需要，以及可能无法实现收购的预期效益；

●

美国整体经济实力和我们当地市场地区当地经济实力的变化对我们的客户及其与我们进行有利可图的业务交易的能力产生了不利影响，包括借款人根据他们的条款偿还贷款的能力或相关抵押品的价值变化；

●

我们在路易斯安那州和达拉斯/沃斯堡大都会的地理集中度带来的经济风险；

●

有能力维持和继续我们的有机贷款和存款增长，并有效地管理这种增长；

●

我们有风险敞口的行业的市场下滑，例如油价的波动和能源行业的低迷，影响了我们的某些借款人和在能源行业内运营或由与能源行业相关的抵押品支持的投资；

●

利率和市场价格的波动和方向，这可能会降低我们的净利差、资产估值和支出预期；

●

与我们的业务相关的利率风险；

●

贷款提前还款水平的变化及其对我们贷款组合价值的影响；

●

金融服务业的竞争加剧，特别是来自区域和国家机构的竞争；

●

我们资产的信用风险增加，以及商业、消费和/或房地产贷款占我们总贷款组合的比例发生重大变化而导致的经营风险增加；

●

担保我们贷款的抵押品价值的变化；

●

资产质量恶化和更高的贷款冲销，以及解决问题资产所需的时间和精力；

●

建立我们的信贷损失拨备和拨备的假设失败；

●

资金可获得性变化，导致成本增加或流动性减少；

●

我们有能力维护重要的存款客户关系和我们的声誉；

●

确定或者下调证券组合中证券的信用质量和信用机构评级；

●

资产水平和资产构成的变化，以及由此对我们的资本水平和监管资本比率的影响；

●

我们有能力谨慎地管理我们的增长和执行我们的战略；

●

与我们的收购和从头开始的分支战略相关的风险；

●

高级管理人员或运营人员的流失，以及可能无法以合理的薪酬水平聘用合格的人员；

●

立法或监管发展，包括与金融机构、会计、税收、贸易、货币和财政事项有关的法律、法规、解释或政策的变化；

●

政府对美国金融体系的干预；

●

适用于我们的法律、政府法规或其解释的变化，包括税收要求和税率的变化；

●

自然灾害和恶劣天气、恐怖主义行为、敌对行动的爆发或其他国际或国内灾难、流行病和冠状病毒等大流行病，以及其他我们无法控制的事情；以及

●

我们在提交给美国证券交易委员会(SEC)的报告和文件中不时列出的其他风险和不确定性。

上述因素不应被解释为详尽无遗，应与本报告中包括的其他警示性声明一起阅读。有关这些风险因素和其他风险因素的更多信息可在项目1A中找到。本报告和项目1A中的“风险因素”。在公司提交给证券交易委员会的截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中的“风险因素”。

如果与这些或其他风险或不确定性相关的一个或多个事件成为现实，或者如果我们的基本假设被证明是错误的，实际结果可能与我们预期的大不相同。因此，您不应过度依赖任何此类前瞻性陈述。任何前瞻性陈述仅表示截至该陈述发表之日，我们不承担任何义务更新任何前瞻性陈述，以反映该陈述发表之日之后发生的事件或情况，或反映意外事件的发生。新的因素时有出现，我们无法预测哪些因素会出现。此外，我们无法评估每个因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。

管理层对企业经营状况的探讨与分析

业务至上的财务状况和经营业绩

以下讨论和分析的重点是Business First及其子公司自12月份以来财务状况的重大变化 2020年31日至2021年6月30日，以及截至6月30日的三个月和六个月的经营业绩 30,2021年。本讨论和分析旨在突出和补充本报告其他部分提供的信息，应与(I)随附的未经审计的综合财务报表及其附注(“备注”)和(Ii)截至2020年12月31日的年度Form 10-K年度报告，包括经审计的综合财务报表及其附注，管理层’的讨论和分析，以及其中包含的风险因素披露。本讨论和分析包含受某些风险和不确定性影响的前瞻性陈述，这些陈述基于Business First公司认为合理但可能被证明是不准确的某些假设。某些风险、不确定性和其他因素，包括“前瞻性陈述，” “风险因素”这可能会导致实际结果与本讨论和分析中出现的前瞻性陈述中讨论的预测结果大不相同，这可能会导致实际结果与本讨论和分析中出现的前瞻性陈述中讨论的那些预测结果大不相同。Business First没有义务更新任何这些前瞻性陈述。

概述

我们是一家注册金融控股公司，总部设在路易斯安那州巴吞鲁日。通过我们的全资子公司，路易斯安那州特许银行b1BANK，我们提供广泛的金融服务，以满足中小型企业和专业人士的需求。自2006年成立以来，我们的首要任务一直是并将继续通过在路易斯安那州和整个地区建立有吸引力的商业银行特许经营权来创造股东价值。我们认为我们的主要市场包括路易斯安那州和达拉斯/沃斯堡大都会中心。我们目前在路易斯安那州和德克萨斯州市场的43个银行中心开展业务。截至2021年6月30日，我们的总资产为43亿美元，贷款总额为29亿美元，存款总额为37亿美元，股东权益总额为4.31亿美元。

作为一家通过社区银行这一细分市场运营的金融控股公司，我们的大部分收入来自贷款利息收入、客户服务和贷款费用以及证券利息收入。我们产生存款和其他借款的利息费用，以及工资、员工福利和入住费等非利息费用。我们通过净息差来分析我们从生息资产和负债支出中获得最大收益的能力。净息差是净利息收入除以平均可赚取利息资产的比率。净利息收入是指产生利息的资产(如贷款和证券)的利息收入与用于为这些资产提供资金的有息负债(如存款和借款)的利息支出之间的差额。

市场利率和我们从生息资产或有息负债赚取的利率，以及生息资产、有息和无息负债和股东权益的数量和类型的变化，通常是净息差、净利差和净利息收入阶段性变化的最大驱动因素。市场利率的波动是由许多因素驱动的，包括政府货币政策、通货膨胀、通货紧缩、宏观经济发展、失业率的变化、货币供应、政治和国际形势以及国内外金融市场的状况。我们贷款组合中贷款数量和类型的定期变化，除其他因素外，还受到我们市场和整个地区的经济和竞争状况的影响，以及影响我们市场内房地产、科技、金融服务、保险、运输、制造和能源部门的发展。

其他发展

基座合并

2020年1月22日，我们达成了一项协议和重组计划，收购Pedestal BancShares，Inc.(“Pedestal”)及其银行子公司Pedestal Bank。对底座的收购于2020年5月1日完成。截至2020年4月30日，底座公司的总资产公允价值约为13亿美元，净贷款约为8.933亿美元，存款总额约为12亿美元，股东权益总额约为9330万美元。

Smith Shellut Wilson，LLC(MIX.N：行情)“SSW”)收购

2021年3月22日，我们通过b1BANK达成了一项最终协议，收购SSW，一家注册投资顾问公司，管理着约35亿美元的资产，专门为公司、基金会和个人管理投资组合。对SSW的收购于2021年4月1日完成。截至2021年3月31日，SSW报告总资产为360万美元，总负债为230万美元。

新冠肺炎

新冠肺炎疫情对全球、国家和地区经济造成了广泛的破坏。政府、企业和公众正在采取前所未有的行动来遏制新冠肺炎的传播，减轻其影响，包括隔离、旅行禁令、就地避难令、关闭企业和学校、财政刺激以及旨在提供货币援助和其他救济的立法。

我们采取了一系列行动应对新冠肺炎疫情：

●

由于预计新冠肺炎疫情将导致信贷损失，我们在截至2020年12月31日的一年中计入了额外的贷款损失准备金；

●

出于对客户的敏感考虑，在截至2020年12月31日的一年中，我们免除了某些手续费，如滞纳金、超额提款费等，并提高了ATM机的每日取款限额；

●

我们继续监控那些根据我们的新冠肺炎延期援助计划延期偿还贷款的借款人，下文将进一步详细描述；

●

我们参与了小企业管理局(“SBA”)Paycheck保护计划(“PPP”)，详情如下，包括在截至2021年6月30日的6个月内参与PPP的第二轮；

●

我们继续监测那些特别受疫情影响的部门--如能源、酒店、餐馆、1-4家庭和零售业--并将这些部门列为额外监测部门；

新冠肺炎延期援助计划

从2020年3月25日开始，我们已采取积极措施，通过推迟本金和/或利息支付来帮助客户。截至2021年6月30日，我们已同意延期偿还约2000笔贷款，未偿还余额总额为7.205亿美元，其中大部分修改发生在2020年。截至2021年6月30日，我们有16笔贷款的未偿还本金余额为2990万美元，这些贷款仍处于各自的延迟期，尽管1990万美元是针对经验丰富的高评级客户的合格利息修改。

根据美国财务会计准则委员会和2020年3月发布的机构间监管指导意见，根据我们的新冠肺炎延期援助计划条款修改的贷款，只要符合CARE法案第4013条(由2021年综合拨款法案延长)下的此类指导条款，将不被视为问题债务重组。

SBA PPP参与

截至2021年6月30日，我们持有92笔PPP贷款(包括第一轮和第二轮PPP贷款)，总余额2570万美元，平均贷款余额约28万美元。2021年6月，我们出售了约2000笔PPP贷款，总余额2.436亿美元，收益920万美元。

财务亮点

截至2021年6月30日以及截至2021年6月30日的三个月和六个月的财务亮点包括：

•

总资产43亿美元，比2020年12月31日增加1.636亿美元，增幅3.9%。

•

投资贷款总额为29亿美元，比2020年12月31日下降1.365亿美元，降幅为4.6%。

•

存款总额为37亿美元，比2020年12月31日增加1.075亿美元，增幅3.0%。

•

净利润为1,740万美元，较截至2020年6月30日的三个月增长1,540万美元，增幅为749.3%。

•

净利息收入3,790万美元，较截至2020年6月30日的三个月增加700万美元或22.7%。

•

贷款和租赁损失拨备占投资贷款总额的0.94%，而截至2020年12月31日为0.74%，不良贷款占投资贷款总额的比例为0.40%，而截至2020年12月31日为0.35%。

•

2021年前六个月每股收益为基本每股1.44美元和稀释后每股1.43美元，而2020年前六个月基本和稀释后每股收益为0.42美元。

•

2021年前六个月的平均资产回报率为1.37%，而2020年前六个月为0.46%。

•

2021年前六个月的平均股本回报率为14.23%，而2020年前六个月的平均股本回报率为4.13%。

•

一级杠杆、普通股一级、一级风险资本和总风险资本的资本比率分别为8.23%、9.99%、10.14%和13.24%。在截至2020年12月31日的一年中，我们选择了社区银行杠杆率(CBLR)，截至2020年12月31日的杠杆率为8.79%。自那以后，我们选择在2021年回归基于风险的监管资本报告。

•

每股账面价值为20.78美元，较2020年12月31日的19.88美元增长4.53%。

截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月的运营业绩

性能摘要

我们在截至2021年6月30日的季度内完成的PPP投资组合出售带来的920万美元收益的确认，对我们截至2021年6月30日的三个月和六个月的业绩产生了重大影响。

截至2021年6月30日的三个月，净收益为1740万美元，或每股基本和稀释后收益0.84美元，而截至2020年6月30日的三个月的净收益为210万美元，或每股基本和稀释后收益0.11美元。在截至2021年6月30日的三个月里，平均资产回报率从截至2020年6月30日的三个月的0.23%上升到1.58%。截至2021年6月30日的三个月，平均股本回报率(ROE)按年率计算增至16.57%，而截至2020年6月30日的三个月为2.35%。

截至2021年6月30日的6个月，净收益为2980万美元，或每股基本收益1.44美元，每股稀释后收益1.43美元，而截至2020年6月30日的6个月，净收益为660万美元，或每股基本和稀释后收益0.42美元。在年化基础上，截至2021年6月30日的六个月，平均资产回报率从截至2020年6月30日的六个月的0.46%上升至1.37%。截至2021年6月30日的6个月，平均股本回报率(ROE)按年率计算增至14.23%，而截至2020年6月30日的6个月为4.13%。

净利息收入

我们的经营业绩主要取决于我们的净利息收入，计算方法是贷款和证券等生息资产的利息收入与存款和借款等有息负债的利息支出之间的差额。市场利率的波动会影响利率敏感型资产和负债的收益率和利率。生息资产和计息负债的数额和类型的变化也影响净利息收入。由生息资产和有息负债的数量和组合的变化所驱动的差异被称为“量变化”。赚取利息的资产所赚取的收益率以及计息存款和其他借款资金的利率的变化被称为“利率变化”。

为了评估净利息收入，我们衡量和监测(1)我们贷款和其他有息资产的收益率，(2)我们存款和其他资金来源的成本，(3)我们的净利差，(4)我们的净息差。净息差是指赚取利息的资产所赚取的利率与计息负债所支付的利率之间的差额。净息差的计算方法是净利息收入除以平均可赚取利息的资产。由于无息资金来源(如无息存款和股东权益)也为有息资产提供资金，因此净息差包括这些无息来源的收益。我们使用月平均计算平均资产、负债和股本，使用30/360天计数约定计算平均收益率/利率。

截至2021年6月30日的三个月，净利息收入总计3,790万美元，净息差和净息差分别为3.87%和3.68%，而截至2020年6月30日的三个月分别为3,090万美元、3.89%和3.59%。截至2021年6月30日的三个月，贷款组合(不包括SBA PPP贷款)的平均收益率为5.13%，而截至2020年6月30日的三个月的平均收益率为5.61%；截至2021年6月30日的三个月，总生息资产的平均收益率为4.32%，而截至2020年6月30日的三个月的平均收益率为4.65%。在截至2021年6月30日的三个月里，总体资金成本(包括无息存款)比截至2020年6月30日的三个月下降了32个基点，这主要是由于高收益存款的到期，低收益存款的增加，以及从基座收购中确认的存款和借款增加。虽然我们的平均贷款余额大幅增长，但根据目前的收益率曲线，我们预计未来一段时间我们的净息差和净息差将继续面临压力。

截至2021年6月30日的六个月，净利息收入总计7820万美元，净息差和净息差分别为4.05%和3.87%，而截至2020年6月30日的六个月分别为5110万美元、3.91%和3.57%。截至2021年6月30日的6个月，贷款组合(不包括SBA PPP贷款)的平均收益率为5.32%，而截至2020年6月30日的6个月的平均收益率为5.58%；截至2021年6月30日的6个月，总生息资产的平均收益率为4.48%，而截至2020年6月30日的6个月的平均收益率为4.81%。在截至2021年6月30日的六个月里，总体资金成本(包括无息存款)比截至2020年6月30日的六个月下降了50个基点，这主要是由于2019年下半年和2020年第一季度联邦基金利率的下调，以及高收益存款的到期，低收益存款的增加，以及从基座收购中确认的存款和借款增加。虽然我们的平均贷款余额大幅增长，但根据目前的收益率曲线，我们预计未来一段时间我们的净息差和净息差将继续面临压力。

下表列出了所示期间按每大类生息资产和有息负债分列的净利息收入、平均未偿还金额以及这些金额所赚取或支付的利息。该表还列出了同期生息资产的平均利率、有息负债的平均利率以及平均总生息资产的净息差。被归类为非应计项目的贷款所赚取的利息不在收入中确认，但余额反映在该期间的平均未偿余额中。在截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月里，未确认的非权责发生贷款的利息收入并不重要。任何非权责发生贷款都已作为零收益率贷款列入表中。下面反映的平均贷款总额是扣除递延贷款费用和折扣后的净额。收购贷款按收购时的公允价值入账，并在各自贷款的剩余寿命或预期现金流中产生利息收入。下表和本报告通篇所示的平均值均为月末平均值。

	截至6月30日的三个月，
	2021								2020
	平均值杰出的天平			利息赚得/利息已支付		平均值产量/费率			平均值杰出的天平			利息赚得/利息已支付		平均值产量/费率
	(千美元)(未经审计)
资产
生息资产：
贷款总额(不包括SBA PPP贷款)	$	2,814,593		$	36,116		5.13	%	$	2,304,438		$	32,306		5.61	%
SBA PPP贷款		242,015			3,019		4.99			321,127			2,330		2.90
可供出售的证券		801,268			3,189		1.59			481,422			2,175		1.81
其他银行的有息存款		62,693			27		0.17			69,169			80		0.46
生息资产总额		3,920,569			42,351		4.32			3,176,156			36,891		4.65
贷款损失拨备		(26,032	)							(13,606	)
非息资产		505,374								333,524
总资产	$	4,399,911		$	42,351				$	3,496,074		$	36,891
负债与股东权益
有息负债：
有息存款	$	2,615,241		$	3,235		0.49	%	$	1,994,680		$	4,795		0.96	%
次级债		81,427			1,015		4.99			25,000			422		6.75
次级债务-信托优先证券		5,000			43		3.44			3,333			8		0.96
联邦住房贷款银行(“FHLB”)垫款		32,887			108		1.31			129,441			526		1.63
薪资保障计划流动性安排(“PPPLF”)		—			—		—			76,902			72		0.37
其他借款		24,909			5		0.08			32,975			149		1.81
有息负债总额		2,759,464			4,406		0.64			2,262,331			5,972		1.06
无息负债：
无息存款		1,191,900								852,608
其他负债		27,907								31,501
无息负债总额		1,219,807								884,109
股东权益		420,640								349,634
总负债和股东权益	$	4,399,911							$	3,496,074
净息差⁽¹⁾							3.68	%							3.59	%
净利息收入				$	37,945							$	30,919
净息差⁽²⁾							3.87	%							3.89	%
资金总成本							0.45	%							0.77	%

(1)	净息差是有息资产的平均收益率减去有息负债的平均利率。

(2)	净息差等于净利息收入除以平均生息资产。

	截至6月30日的6个月，
	2021								2020
	平均值杰出的天平			利息赚得/利息已支付		平均值产量/费率			平均值杰出的天平			利息赚得/利息已支付		平均值产量/费率
	(千美元)(未经审计)
资产
生息资产：
贷款总额(不包括SBA PPP贷款)	$	2,729,130		$	72,654		5.32	%	$	2,022,312		$	56,449		5.58	%
SBA PPP贷款		308,487			7,900		5.12			160,564			2,330		2.90
可供出售的证券		746,372			5,991		1.61			384,041			3,906		2.03
其他银行的有息存款		81,963			68		0.17			48,962			222		0.91
生息资产总额		3,865,952			86,613		4.48			2,615,879			62,907		4.81
贷款损失拨备		(24,371	)							(12,905	)
非息资产		496,589								267,355
总资产	$	4,338,170		$	86,613				$	2,870,329		$	62,907
负债与股东权益
有息负债：
有息存款	$	2,599,751		$	6,478		0.50	%	$	1,668,446		$	9,481		1.14	%
次级债		54,939			1,474		5.37			25,000			844		6.75
次级债务-信托优先证券		5,000			85		3.40			1,667			8		0.96
FHLB的进展		34,954			219		1.25			113,882			1,023		1.80
PPPLF		—			—		—			38,451			72		0.37
其他借款		28,302			111		0.78			50,050			349		1.39
有息负债总额		2,722,946			8,367		0.61			1,897,496			11,777		1.24
无息负债：
无息存款		1,169,425								629,321
其他负债		27,532								26,026
无息负债总额		1,196,957								655,347
股东权益		418,267								317,486
总负债和股东权益	$	4,338,170							$	2,870,329
净息差⁽¹⁾							3.87	%							3.57	%
净利息收入				$	78,246							$	51,130
净息差⁽²⁾							4.05	%							3.91	%
资金总成本							0.43	%							0.93	%

(1)	净息差是有息资产的平均收益率减去有息负债的平均利率。

(2)	净息差等于净利息收入除以平均生息资产。

下表列出了在所显示的各个时期内产生利息的资产和有息负债的主要组成部分的利息收入和利息支出变化的美元金额信息，并区分了可归因于数量变化的变化和可归因于利率变化的变化。就这些表格而言，不能分离的可归因于费率和业务量的变化已分配到费率中。

	截至2021年6月30日的三个月与截至今年第一季度的三个月相比2020年6月30日
	因变化而增加(减少)
	卷			费率			总计
	(千美元)(未经审计)
生息资产：
贷款总额(不包括SBA PPP贷款)	$	6,546		$	(2,736	)	$	3,810
SBA PPP贷款		(987	)		1,676			689
可供出售的证券		1,273			(259	)		1,014
在其他银行的生息存款		(3	)		(50	)		(53	)
利息收入合计增加(减少)	$	6,829		$	(1,369	)	$	5,460
有息负债：
有息存款	$	768		$	(2,328	)	$	(1,560	)
次级债		703			(110	)		593
次级债务-信托优先证券		14			21			35
FHLB的进展		(317	)		(101	)		(418	)
PPPLF		—			(72	)		(72	)
其他借款		(2	)		(142	)		(144	)
利息支出合计增加(减少)		1,166			(2,732	)		(1,566	)
净利息收入增加	$	5,663		$	1,363		$	7,026

	截至2021年6月30日的6个月与截至去年同期的六个月相比2020年6月30日
	因变化而增加(减少)
	卷			费率			总计
	(千美元)(未经审计)
生息资产：
贷款总额(不包括SBA PPP)	$	18,817		$	(2,612	)	$	16,205
SBA PPP贷款		3,788			1,782			5,570
可供出售的证券		2,908			(823	)		2,085
在其他银行的生息存款		27			(181	)		(154	)
利息收入合计增加(减少)	$	25,540		$	(1,834	)	$	23,706
有息负债：
有息存款	$	2,321		$	(5,324	)	$	(3,003	)
次级债		803			(173	)		630
次级债务-信托优先证券		57			20			77
FHLB的进展		(495	)		(309	)		(804	)
PPPLF		—			(72	)		(72	)
其他借款		(85	)		(153	)		(238	)
利息支出合计增加(减少)		2,601			(6,011	)		(3,410	)
净利息收入增加(减少)	$	22,939		$	4,177		$	27,116

贷款损失准备金

我们的贷款损失拨备是从收入中扣除，以使我们的贷款损失拨备达到管理层认为合适的水平。有关管理层在厘定贷款损失拨备时所考虑的因素的说明，请参阅“-财务状况—贷款损失拨备。“截至2021年6月30日的三个月，贷款损失拨备为220万美元，2020年同期为540万美元。截至2021年和2020年6月30日的六个月，贷款损失拨备分别为560万美元和680万美元。与2020年同期相比，截至2021年6月30日的三个月和六个月的拨备减少，主要是因为新冠肺炎大流行的质量经济因素向下调整，并被2021年第一季度转移到非权责发生制的190万美元未偿还本金余额能源贷款所需的额外准备金部分抵消。

非利息收入

我们非利息收入的主要来源是存款账户的服务费、借记卡和自动柜员机(ATM)的手续费收入、银行拥有的人寿保险收入、手续费和经纪佣金以及小企业投资公司(SBIC)合伙企业的传递收入。下表列出了所示期间的主要非利息收入类别：

	在截至的三个月内六月三十日，						增加
	2021			2020			(减少)
	(千美元)(未经审计)
非利息收入：
存款账户手续费	$	1,683		$	1,163		$	520
借记卡和自动取款机手续费收入		1,777			959			818
银行自营寿险收入		355			255			100
贷款销售收益		10,042			7			10,035
投资证券销售损失		(50	)		—			(50	)
手续费和经纪佣金		1,416			236			1,180
按揭发放收入		241			126			115
代理银行收入		123			32			91
参赛费收入		240			46			194
所拥有的其他房地产的销售损失		(575	)		(19	)		(556	)
出售其他资产的损失		(9	)		—			(9	)
SBIC合伙企业的传递收入		1,602			1,624			(22	)
其他		531			567			(36	)
非利息收入总额	$	17,376		$	4,996		$	12,380

	在截至的六个月内六月三十日，					增加
	2021			2020		(减少)
	(千美元)(未经审计)
非利息收入：
存款账户手续费	$	3,250		$	2,094	$	1,156
借记卡和自动取款机手续费收入		3,113			1,366		1,747
银行自营寿险收入		673			452		221
贷款销售收益		10,021			184		9,837
出售投资证券的收益(亏损)		(55	)		25		(80	)
手续费和经纪佣金		1,959			256		1,703
按揭发放收入		470			241		229
代理银行收入		266			141		125
参赛费收入		487			113		374
其他自有房地产销售损益		(529	)		132		(661	)
出售其他资产的收益		108			—		108
SBIC合伙企业的传递收入		1,655			2,004		(349	)
其他		1,041			792		249
非利息收入总额	$	22,459		$	7,800	$	14,659

与截至2020年6月30日的三个月相比，非利息收入总额增加到1,240万美元，增幅为247.8%。增加的主要原因是服务费增加了520,000美元，增幅为44.7%，借记卡和自动取款机费用收入增加了818,000美元，增幅为85.3%，这是因为平台收购和有机增长带来的活动增加，出售贷款的收益为1,000万美元，主要是出售了我们的大部分小企业管理局购买力平价贷款，以及手续费和经纪佣金收入的增加，这是因为收购了基座和有机增长带来的活动增加，销售贷款获得了1,000万美元的收益，这主要是由于出售了我们的大部分SBA购买力平价贷款，以及手续费和经纪佣金收入的增加被拥有的其他房地产销售亏损增加556,000美元所抵消。

与截至2020年6月30日的6个月相比，非利息收入总额增加到1,470万美元，增幅为187.9%。*增加的主要原因是服务费增加120万美元，增幅为55.2%，借记卡和自动取款机手续费收入增加170万美元，增幅为127.9%，原因是收购基座和有机增长带来的活动增加，出售贷款收益980万美元，主要是出售我们的大部分小企业购买力平价贷款，以及手续费和经纪佣金收入增加127.9美元。这是由于收购了Pestal的经纪客户和SSW，被拥有的其他房地产的销售亏损增加661,000美元所抵消。

非利息支出

一般来说，非利息支出包括所有员工支出以及与运营我们的设施、获得和保持客户关系以及提供银行服务相关的成本。非利息支出的最大组成部分是工资和员工福利。非利息费用还包括运营费用，如占用费用、折旧和摊销、专业和监管费用，包括联邦存款保险公司(FDIC)评估、数据处理费用以及广告和促销费用等。

下表列出了所示期间的非利息费用的主要类别：

	在截至的三个月内六月三十日，				增加
	2021		2020		(减少)
	(千美元)(未经审计)
薪金和员工福利	$	16,753	$	17,621	$	(868	)
非员工费用：
银行处所的占用情况		2,276		1,370		906
折旧及摊销		1,686		1,073		613
数据处理		2,288		1,055		1,233
FDIC评估费		436		272		164
律师费和其他专业费用		905		543		362
广告和促销		624		334		290
公用事业和通信		636		645		(9	)
从价税		675		450		225
董事酬金		194		100		94
其他房地产自有费用和减记		178		51		127
合并和转换相关费用		94		1,726		(1,632	)
其他		4,371		2,557		1,814
总非利息费用	$	31,116	$	27,797	$	3,319

	在截至的六个月内六月三十日，				增加
	2021		2020		(减少)
	(千美元)(未经审计)
薪金和员工福利	$	31,679	$	27,056	$	4,623
非员工费用：
银行处所的占用情况		4,087		2,430		1,657
折旧及摊销		3,279		1,674		1,605
数据处理		4,111		1,707		2,404
FDIC评估费		945		419		526
律师费和其他专业费用		1,646		937		709
广告和促销		1,101		640		461
公用事业和通信		1,211		962		249
从价税		1,375		825		550
董事酬金		382		174		208
其他房地产自有费用和减记		557		304		253
合并和转换相关费用		104		2,874		(2,770	)
其他		7,602		4,438		3,164
总非利息费用	$	58,079	$	44,440	$	13,639

与截至2020年6月30日的三个月相比，非利息支出总额增加了330万美元，增幅为11.9%，这主要是由于2020年5月1日收购了基座，以及分支机构和员工的相关增加。与截至2020年6月30日的三个月相比，本季度与合并和转换相关的费用减少，部分抵消了非利息费用的增加。上一年度的合并相关费用主要与员工留任、遣散费和基座收购的转换费用有关。

与截至2020年6月30日的6个月相比，非利息支出总额增加了1360万美元，增幅为30.7%，这主要是由于2020年5月1日收购了基座，以及分支机构和员工的相关增加。与截至2020年6月30日的6个月相比，由于去年同期收购了基座，与合并和转换相关的费用减少，部分抵消了非利息支出的增加。

所得税费用

所得税费用的数额受税前收入、免税收入和其他不可抵扣费用的影响。递延税项资产及负债按预期实现或清偿递延税项资产及负债期间的现行现行所得税率反映。随着税法或税率的变化，递延税项资产和负债通过所得税拨备进行调整。估值免税额在必要时设立，以将递延税项资产减少到预期变现的金额。

在截至2021年6月30日的三个月里，所得税支出总额为450万美元，比2020年同期的623,000美元增加了390万美元，增幅为628.1%。在截至2021年6月30日的六个月里，所得税支出总额为730万美元，比2020年同期的110万美元增加了610万美元，增幅为543.8%。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月，我们的有效税率分别为20.7%和23.3%。截至2021年和2020年6月30日的6个月，我们的有效税率分别为19.6%和14.7%。截至2021年6月30日的6个月，我们有效税率的提高主要是因为方正在2020年行使了股票期权。我们这两个时期的有效税率都受到市政证券、银行拥有的人寿保险产生的免税收入以及其他不可抵扣费用(包括与收购相关的费用)的影响。

财务状况

从2020年12月31日到2021年6月30日，我们的总资产增加了1.636亿美元，增幅为3.9%，这主要是由于现金和现金等价物以及我们的投资组合增加，这些现金和现金等价物以及我们的投资组合归因于与第二轮SBA PPP相关的活动。

贷款组合

我们的主要收入来源是向我们市场上的个人、专业人士和中小型企业提供贷款的利息。我们的贷款组合主要包括商业贷款和以我们一级市场地区的商业房地产为抵押的房地产贷款。我们的贷款组合是我们盈利资产基础中收益率最高的组成部分。

截至2021年6月30日，持有的投资贷款总额为29亿美元，与截至2020年12月31日的30亿美元相比，减少了1.365亿美元，降幅为4.6%。减少的主要原因是出售了我们大部分总计2.436亿美元的SBA PPP贷款。此外，截至2021年6月30日和2020年12月31日，分别有180万美元和96.9万美元的抵押贷款被归类为持有待售贷款。

截至2021年6月30日和2020年12月31日，投资贷款总额占存款总额的比例分别为76.7%和82.7%。截至2021年6月30日和2020年12月31日，投资贷款总额占总资产的比例分别为66.0%和71.9%。

下表汇总了截至指定日期按贷款类型划分的我们的贷款组合：

	截至2021年6月30日 (未经审计)					截至2020年12月31日
	金额		百分比			金额		百分比
	(千美元)
商业广告	$	660,691		23.1	%	$	886,325		29.6	%
房地产：
建筑和土地		454,055		15.9			403,065		13.5
农田		77,133		2.7			55,883		1.8
1-4户住宅		459,037		16.1			468,650		15.7
多户住宅		89,796		3.2			95,707		3.2
非农非住宅		1,002,707		35.1			971,603		32.5
消费者		111,467		3.9			110,122		3.7
为投资而持有的贷款总额	$	2,854,886		100.0	%	$	2,991,355		100.0	%

截至2021年6月30日，SBA PPP贷款占商业投资组合的2570万美元，截至2020年12月31日，分别占商业和消费者投资组合的3.139亿美元和160万美元。

商业贷款。 商业贷款是在评估和了解借款人有利可图和有效经营的能力后承保的。这些贷款主要基于借款人确定的现金流，其次是借款人提供的基础抵押品。大多数商业贷款是由融资资产或其他商业资产(如应收账款或存货)担保的，通常包括个人担保。

截至2021年6月30日，商业贷款减少了2.256亿美元，降幅为25.5%，从截至2020年12月31日的8.863亿美元降至6.607亿美元，主要原因是我们出售了大部分SBA PPP贷款，但被达拉斯/沃斯堡大都市综合体的新贷款所抵消。

建筑和土地。 建设和土地开发贷款包括为建设、征地和土地开发建设提供资金的贷款。确保投资组合安全的物业主要分布在路易斯安那州和达拉斯/沃斯堡大都会建筑群，而且在类型上通常是多种多样的。

截至2021年6月30日，建筑和土地贷款增加5,100万美元，增幅12.7%，从截至2020年12月31日的4.031亿美元增至4.541亿美元。

1-4个家庭住宅。 我们的1-4个家庭住宅贷款组合由单一家庭住房担保的贷款组成，这些住房既是业主自住的，也是投资者所有的。我们的1-4家庭住宅贷款在许多个人借款人之间的平均差额相对较小，通常作为对现有客户的便利提供。

截至2021年6月30日，1-4家庭住宅贷款减少了960万美元，降幅为2.1%，从截至2020年12月31日的4.687亿美元降至4.59亿美元。

非农非住宅。 非农非住宅贷款主要基于预计的现金流，其次是以房地产为担保的贷款。这些贷款可能更多地受到房地产市场或一般经济状况的不利影响。确保投资组合安全的物业分布在路易斯安那州和德克萨斯州各地，类型通常多种多样。这种多样性有助于减少影响任何单一行业的不利经济事件的风险敞口。

截至2021年6月30日，非农非住宅贷款增加了3110万美元，增幅为3.2%，从2020年12月31日的9.716亿美元增至10亿美元。

其他贷款类别。 我们贷款组合中的其他贷款类别包括向农民和牧场主发放的与其经营有关的农田和农业贷款、多户住宅贷款和消费贷款。这些类别的贷款在我们的总贷款组合中都不是很大的一部分。

下表汇总了我们贷款组合中贷款的合同期限范围，以及截至指定日期每个期限范围内固定利率和浮动利率的贷款金额：

	截至2021年6月30日
	一年或更少		一穿过五年		五点以后年数		总计
	(千美元)(未经审计)
商业广告	$	253,972	$	281,036	$	125,683	$	660,691
房地产：
建筑和土地		163,061		231,962		59,032		454,055
农田		9,089		50,140		17,904		77,133
1-4户住宅		72,113		247,705		139,219		459,037
多户住宅		2,415		39,024		48,357		89,796
非农非住宅		123,909		523,993		354,805		1,002,707
消费者		47,599		53,073		10,795		111,467
为投资而持有的贷款总额	$	672,158	$	1,426,933	$	755,795	$	2,854,886
固定利率金额	$	343,544	$	1,037,077	$	442,811	$	1,823,432
采用浮动利率的金额		328,614		389,856		312,984		1,031,454

	截至2020年12月31日
	一年或更少		一穿过五年		五点以后年数		总计
	(千美元)
商业广告	$	218,443	$	586,675	$	81,207	$	886,325
房地产：
建筑和土地		180,735		176,863		45,467		403,065
农田		10,802		31,489		13,592		55,883
1-4户住宅		78,087		246,550		144,013		468,650
多户住宅		21,292		25,863		48,552		95,707
非农非住宅		123,708		521,687		326,208		971,603
消费者		44,819		56,057		9,246		110,122
为投资而持有的贷款总额	$	677,886	$	1,645,184	$	668,285	$	2,991,355
固定利率金额	$	344,021	$	1,297,988	$	353,314	$	1,995,323
采用浮动利率的金额		333,865		347,196		314,971		996,032

不良资产

如果截止到期日还没有收到所需的本金和利息，贷款就被认为是逾期的。当管理层认为借款人可能无法履行到期的付款义务时，以及在监管规定要求的情况下，贷款被置于非权责发生状态。无论这些贷款是否被认为是逾期的，贷款都可以被置于非应计状态。当应计利息停止时，所有未付的应计利息通常被转回。利息收入随后只在收到的现金支付超过到期本金时才确认，或者只要贷款的剩余账面余额被认为是可收回的，利息就可以按现金确认。当合同规定的所有到期本金和利息都已付清，且当前和未来的付款得到合理保证时，贷款就恢复到应计状态。

我们有几个程序来帮助维持我们贷款组合的整体质量。我们已经建立了承保准则，供我们的银行家遵循，我们还监控我们的违约率，看是否有任何负面或不利的趋势。然而，我们不能保证我们的贷款组合不会因为总体经济状况而受到借款人信用恶化的越来越大的压力。

我们相信，我们保守的放贷方式和对不良资产的集中管理，导致了良好的资产质量和问题资产的及时解决。截至2021年6月30日和2020年12月31日，我们的不良资产分别为1800万美元和2000万美元。截至2021年6月30日，我们有1150万美元的不良贷款，而截至2020年12月31日的不良贷款为1060万美元。2020年12月31日至2021年6月30日不良资产减少的主要原因是出售了拥有的其他房地产。

下表显示了在指定日期有关不良资产的信息：

	截至6月30日，2021 (未经审计)			截止到十二月三十一号，2020
	(千美元)
非权责发生制贷款	$	10,568		$	9,063
累计逾期90天或以上的贷款		893			1,523
不良贷款总额		11,461			10,586
其他不良资产		665			402
拥有的其他房地产：
商业地产、建筑、土地和土地开发		5,271			8,567
住宅房地产		619			484
拥有的其他房地产合计		5,890			9,051
不良资产总额	$	18,016		$	20,039
重组贷款--非应计项目	$	3,352		$	4,206
重组贷款--应计		694			4,315
不良贷款占投资贷款总额的比率		0.40	%		0.35	%
不良资产占总资产的比率		0.42			0.48

	截至6月30日，2021 (未经审计)		截止到十二月三十一号，2020
	(千美元)
按类别划分的非权责发生贷款：
房地产：
建筑和土地	$	912	$	924
农田		213		367
1-4户住宅		2,617		2,603
多户住宅		—		—
非农非住宅		3,321		3,119
商业广告		3,323		1,753
消费者		182		297
总计	$	10,568	$	9,063

到2021年6月30日，我们已经同意通过暂时推迟本金和/或利息的支付，对大约2,000笔未偿还余额总计7.205亿美元的贷款进行延期。尽管延期付款是由于新冠肺炎疫情的影响。*根据美国财务会计准则委员会和2020年3月发布的跨机构监管指导意见，根据我们的新冠肺炎延期援助计划的条款修改的贷款，只要符合第4013条规定的指导条款，将不被视为问题债务重组。这些延期贷款在延期期间仍保持当前的风险评级和/或逾期状态。

潜在问题贷款

从信用风险的角度，我们将贷款分为四类：合格、特别提及、不合格或可疑。归类为损失的贷款将被注销。贷款的分类反映了对与贷款相关的违约和损失风险的判断。评级会进行调整，以反映据信每种信贷固有的风险和损失程度。我们的方法是根据信用质量的恶化(以及相应的损失风险增加)来增加特定的拨款，或者根据信用质量的改善(以及相应的损失风险的降低)来减少特定的拨款。

被特别提及的信用评级显示出财务疲软或信用可靠性恶化的明显迹象；然而，这种担忧并不明显，我们通常预计短期内会出现重大损失。这类信贷通常保持在标准信贷条款内的表现能力，而且信贷敞口不像评级较低的信贷那样突出。

信用评级不达标是指由于不利趋势或金融、管理、经济或政治性质的发展，或抵押品存在的重要弱点，可能或已经危及正常偿还本金和利息的信用。对这些学分进行长时间的锻炼是一种明显的可能性。因此，需要迅速采取纠正行动，以减少风险，并确保借款人采取适当的补救措施。在这样的信贷中，信用风险敞口变得更有可能，并对信贷的次级支持进行认真的评估。

被评级为可疑的信用具有被评级为不合格的信用所固有的所有弱点，另外一个特点是，这些弱点使得根据当前存在的事实、条件和价值进行全面收集或清算是高度可疑和不可能的。

下表汇总了截至所示日期我们持有的投资贷款的内部评级。

	截至2021年6月30日
	经过		特别提及		不合标准		疑团		总计
	(千美元)(未经审计)
房地产：
建筑和土地	$	449,238	$	964	$	2,941	$	912	$	454,055
农田		74,330		2,590		—		213		77,133
1-4户住宅		440,561		9,592		4,714		4,170		459,037
多户住宅		89,475		296		25		—		89,796
非农非住宅		979,559		13,677		3,317		6,154		1,002,707
商业广告		637,722		14,090		4,990		3,889		660,691
消费者		109,329		1,105		698		335		111,467
总计	$	2,780,214	$	42,314	$	16,685	$	15,673	$	2,854,886

	截至2020年12月31日
	经过		特别提及		不合标准		疑团		总计
	(千美元)
房地产：
建筑和土地	$	400,027	$	912	$	1,202	$	924	$	403,065
农田		53,874		1,642		—		367		55,883
1-4户住宅		450,702		9,290		4,913		3,745		468,650
多户住宅		95,359		320		28		—		95,707
非农非住宅		949,245		12,810		3,473		6,075		971,603
商业广告		859,851		16,832		7,325		2,317		886,325
消费者		107,449		1,970		229		474		110,122
总计	$	2,916,507	$	43,776	$	17,170	$	13,902	$	2,991,355

贷款损失拨备

我们保留贷款损失准备金，这是管理层对贷款组合中固有的贷款损失和风险的最佳估计。在确定贷款损失拨备时，我们估计特定贷款或贷款组的损失，在这种情况下，可能的损失可以确定并合理确定。贷款损失拨备余额是根据内部分配的贷款风险分类、历史贷款损失率、贷款组合性质的变化、整体贷款组合质量、行业集中度、拖欠趋势、当前经济因素以及当前经济状况对某些历史贷款损失率的估计影响计算的。有关更多信息，请参阅合并财务报表附注6。

在检讨贷款组合时，我们会考虑个别贷款类别或类别的风险因素，以评估个别贷款的质素。我们考虑的一些风险因素包括：

•

商业和工业贷款，商业、工业或专业企业的经营业绩，借款人的业务、专业和财务能力和专长，该类企业典型的收入和经营业绩的具体风险和波动性，以及抵押品的价值、性质和可销售性；

•

就商业按揭贷款和多户住宅贷款而言，偿债比率(物业的收入超过营运开支与贷款支付要求的比率)、业主自住物业的经营业绩、按揭成数、抵押品的年期和状况，以及这类物业的典型收入、物业价值和未来经营业绩的波动性；

•

就1至4个家庭的住宅按揭贷款而言，借款人偿还贷款的能力，包括考虑债务与入息比率、就业及收入的稳定性、贷款与价值比率，以及抵押品的年期、状况及适销性；以及

•

就建筑、土地开发及其他土地贷款而言，项目的预期可行性，包括出售已开发地段或为转售而建造的改善工程或租赁为租赁而建造的物业的能力、预售或预租合约(如有)的质素及性质、发展商的经验及能力，以及贷款与估值比率。

截至2021年6月30日，贷款损失拨备总计2,670万美元，占持有的全部投资贷款的0.94%。截至2020年12月31日，贷款损失拨备总额为2,200万美元，占持有用于投资的贷款总额的0.74%。

下表列出了截至所示期间和在所示期间对贷款损失拨备和其他相关数据的分析：

	截至和在过去的六个月里告一段落2021年6月30日(未经审计)			截至本年度和本年度截至12月31日，2020
	(千美元)
平均未偿还贷款⁽¹⁾	$	3,037,617		$	2,613,422
期末投资未偿还贷款总额	$	2,854,886		$	2,991,355
期初贷款损失准备	$	22,024		$	12,124
贷款损失准备金		5,600			11,435
冲销：
房地产：
建设、土地和农田		1			28
住宅		135			387
非农非住宅		141			232
商业广告		680			849
消费者		213			467
总冲销		1,170			1,963
恢复：
房地产：
建设、土地和农田		2			10
住宅		27			53
非农非住宅		99			12
商业广告		45			203
消费者		75			150
总回收率		248			428
净冲销		922			1,535
贷款期末损失准备	$	26,702		$	22,024
为投资而持有的免税额与期末贷款的比率		0.94	%		0.74	%
净冲销与平均贷款比率		0.03			0.06

(1)	不包括持有的待售贷款。

尽管我们相信我们已根据美国公认会计原则(“GAAP”)建立了贷款损失拨备，并且贷款损失拨备足以在上述所有时间为投资组合中的已知和固有损失提供拨备，但未来的拨备将取决于对我们贷款组合风险的持续评估。如果我们经历经济衰退或资产质量恶化，可能需要大量额外拨备。

下表显示了截至所示日期贷款类别之间的贷款损失拨备分配情况和某些其他信息。表中所示贷款损失拨备的分配既不应被解释为未来冲销的迹象，也不应被解释为未来期间一定会按这些数额或所示比例进行冲销。总免税额可用于吸收任何贷款类别的损失。

	截至6月30日，2021 (未经审计)					截止到十二月三十一号，2020
	金额		百分比至合计			金额		百分比至合计
	(千美元)
房地产：
建筑和土地	$	4,289		16.1	%	$	3,584		16.3	%
农田		686		2.5			600		2.7
1-4户住宅		3,837		14.4			3,453		15.7
多户住宅		759		2.8			818		3.7
非农非住宅		7,999		30.0			7,369		33.5
总房地产		17,570		65.8			15,824		71.9
商业广告		8,066		30.2			5,018		22.8
消费者		1,066		4.0			1,182		5.3
贷款损失拨备总额	$	26,702		100.0	%	$	22,024		100.0	%

有价证券

我们利用我们的证券组合提供流动性来源、适当的资金投资回报、管理利率风险、满足抵押品要求以及满足监管资本要求。截至2021年6月30日，投资证券账面金额总计8.828亿美元，较截至2020年12月31日的6.406亿美元增加2.422亿美元，增幅为37.8%。这一增长主要是由于部署了与SBA PPP宽恕相关的多余现金。截至2021年6月30日和2020年12月31日，证券分别占总资产的20.4%和15.4%。

我们的投资组合全部由分类为可供出售的证券组成。因此，我们投资证券的账面价值根据未实现收益或亏损进行了调整，任何收益或亏损都在税后基础上作为股东权益中其他全面收益的组成部分报告。下表汇总了截至所示日期的投资证券的摊余成本和估计公允价值：

	截至2021年6月30日
	摊销成本		毛收入未实现收益		毛收入未实现损失		公允价值
	(千美元)(未经审计)
美国国债	$	7,399	$	—	$	17	$	7,382
美国政府机构		27,930		4		22		27,912
公司债券		41,788		1,161		79		42,870
抵押贷款支持证券		467,955		5,445		2,078		471,322
市政证券		328,239		4,718		1,136		331,821
其他有价证券		1,167		328		—		1,495
总计	$	874,478	$	11,656	$	3,332	$	882,802

	截至2020年12月31日
	摊销成本		毛收入未实现收益		毛收入未实现损失		公允价值
	(千美元)
美国政府机构	$	2,567	$	5	$	—	$	2,572
公司债券		38,738		380		5		39,113
抵押贷款支持证券		288,373		6,893		247		295,019
市政证券		296,262		6,097		106		302,253
其他有价证券		1,440		208		—		1,648
总计	$	627,380	$	13,583	$	358	$	640,605

我们所有的抵押贷款支持证券都是机构证券。在我们的投资组合中，我们不持有任何房利美或房地美优先股、公司股权、抵押债务债券、抵押贷款债券、结构性投资工具、私人标签抵押抵押债券、次级抵押贷款债券、Alt-A或第二留置权元素。截至2021年6月30日，该投资组合不包含任何由次级或Alt-A抵押贷款直接支持的证券。

管理层至少在季度的基础上评估证券的非临时性减值，当经济或市场状况需要这样的评估时，会更频繁地评估。

下表列出了公允价值、到期日和基于估计年收入除以证券组合截至所示日期的平均摊销成本的近似加权平均收益率。抵押贷款支持证券的合同到期日是最后一笔基础抵押贷款到期的日期。

	截至2021年6月30日
	在一个范围内年					一年后但在五年内					五年后，但是十年之内					十年后年数					总计
	金额		产率			金额		产率			金额		产率			金额		产率			总计		产率
	(千美元)(未经审计)
美国国债	$	—		—	%	$	7,382		0.79	%	$	—		—	%	$	—		—	%	$	7,382		0.79	%
美国政府机构		2,544		0.23	%		14,885		0.65	%		10,483		0.92	%		—		—	%		27,912		0.71	%
公司债券		—		—	%		—		—	%		41,773		4.47	%		1,097		7.34	%		42,870		4.54	%
抵押贷款支持证券		4,123		1.17	%		41,091		1.19	%		188,169		1.45	%		237,939		1.25	%		471,322		1.32	%
市政证券		19,398		2.05	%		90,444		1.48	%		136,111		1.77	%		85,868		1.93	%		331,821		1.75	%
其他有价证券		—		—	%		—		—	%		—		—	%		1,495		0.51	%		1,495		0.51	%
总计	$	26,065		1.74	%	$	153,802		1.29	%	$	376,536		1.88	%	$	326,399		1.45	%	$	882,802		1.61	%

	截至2020年12月31日
	在一个范围内年					一年后但在五年内					五年后，但是十年之内					十年后年数					总计
	金额		产率			金额		产率			金额		产率			金额		产率			总计		产率
	(千美元)
美国政府机构	$	—		—	%	$	2,572		0.23	%	$	—		—	%	$	—		—	%	$	2,572		0.23	%
公司债券		—		—	%		—		—	%		38,089		4.41	%		1,024		7.35	%		39,113		4.49	%
抵押贷款支持证券		1,647		1.22	%		46,881		1.17	%		144,427		1.64	%		102,064		1.34	%		295,019		1.46	%
市政证券		17,167		2.39	%		75,597		1.70	%		118,381		1.78	%		91,108		1.95	%		302,253		1.84	%
其他有价证券		—		—	%		—		—	%		—		—	%		1,648		0.59	%		1,648		0.59	%
总计	$	18,814		2.29	%	$	125,050		1.47	%	$	300,897		2.04	%	$	195,844		1.65	%	$	640,605		1.82	%

抵押贷款支持证券、抵押贷款债券和资产支持证券的合同到期日并不是其预期寿命的可靠指标，因为借款人有权随时提前偿还债务。抵押贷款支持证券和资产支持证券通常以规定的本金发行，并由不同期限的抵押贷款和其他贷款池支持。由于借款人提前还款的能力不同，基础抵押贷款和贷款的期限可能会有很大差异。抵押贷款支持证券的每月还款往往会导致证券的平均寿命与声明的合同到期日有很大不同。在利率上升期间，固定利率抵押贷款支持证券往往不会经历巨额本金提前还款，因此，这种证券的平均寿命将会延长。如果利率开始下降，提前还款可能会增加，从而缩短这种证券的估计寿命。截至2021年6月30日，我们投资组合的加权平均寿命为6.14年，预计有效存续期为54.61个月。

截至2021年6月30日和2020年12月31日，我们没有拥有任何一家发行人的证券，其总调整成本超过了截至该等日期我们合并股东权益的10%。

截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司持有的其他股权证券分别为1,400万美元和1,270万美元，主要由FHLB股票和小企业投资公司(“SBIC”)组成。

存款

我们提供各种利率和条款的存款账户，包括活期账户、储蓄账户、货币市场账户和定期账户。我们主要依靠有竞争力的定价政策、便利的地理位置和个性化的服务来吸引和留住这些存款。

截至2021年6月30日的总存款为37亿美元，与截至2020年12月31日的36亿美元相比，增加了1.075亿美元，增幅为3.0%，这主要是由于SBA PPP发起的。

截至2021年6月30日的无息存款为12亿美元，而截至2020年12月31日的无息存款为12亿美元，增加了1150万美元，增幅为1.0%。

截至2021年6月30日的六个月平均存款为38亿美元，较截至2020年12月31日的全年均值28亿美元增加9.785亿美元或35.1%。在此期间，总有息存款的平均利率从截至2020年12月31日的年度的0.89%下降到截至2021年6月30日的6个月的0.50%。截至2021年6月30日的6个月的平均利率比截至2020年12月31日的一年的平均利率下降的主要原因是，在截至2020年3月31日的3个月里，联邦基金利率下调，高收益存款到期，以及基座收购带来的存款溢价增加。此外，无息活期账户的稳定和持续增长有助于将截至2021年6月30日的6个月的存款成本从截至2020年12月31日的0.63%降至0.34%。

下表列出了上述期间存款的月平均余额和加权平均利率：

	在过去的六个月里截至2021年6月30日 (未经审计)					截至12月31日的年度，2020
	平均值天平		平均值费率			平均值天平		平均值费率
	(千美元)
生息活期账户	$	176,044		0.56	%	$	121,612		0.75	%
可转让提款令(“现在”)账户		519,873		0.14	%		383,695		0.31	%
有限进入货币市场账户和储蓄		1,129,336		0.31	%		682,611		0.43	%
储税券及其他定期存款>25万美元		210,655		1.28	%		215,416		1.90	%
储税券及其他定期存款 $250k		563,843		0.90	%		574,961		1.47	%
有息存款总额		2,599,751		0.50	%		1,978,295		0.89	%
无息活期账户		1,169,425		—			812,332		—	%
总存款	$	3,769,176		0.34	%	$	2,790,627		0.63	%

截至2021年6月30日的六个月和截至2020年12月31日的年度，平均无息存款与平均总存款之比分别为31.0%和29.1%。

下表列出了某些存单在2021年6月30日的合约到期日：

	证明书存款多过 $250,000		证明书 10万美元押金穿过 $250,000
	(千美元)
3个月或更短时间	$	50,659	$	90,928
3个月以上但6个月以下		33,326		84,407
6个月以上但12个月以下		79,668		122,623
12个月或更长时间		34,595		62,187
总计	$	198,248	$	360,145

代理银行联邦基金购买关系

截至2021年6月30日，我们维持联邦基金与以下金融机构的购买关系和限额：

	联邦基金购买极限
	(美元，单位：数千人)
指南针银行	$	38,000
第一国民银行(“FNBB”)		35,000
独立银行家银行		25,000
第一地平线银行		17,000
ServisFirst银行		10,000
南方州立银行		9,000
总计	$	134,000

截至2021年6月30日和2020年12月31日，我们分别没有未偿还余额。

流动性与资本资源

流动性

流动性包括我们利用资金支持资产增长和收购的能力，或减少资产以满足存款提取和其他支付义务的能力，维持准备金要求的能力，以及以其他方式持续运营和管理意外事件的能力。截至2021年6月30日的6个月和截至2020年12月31日的年度，流动性需求主要由核心存款、证券和贷款到期日以及摊销投资和贷款组合满足。虽然我们偶尔会利用经纪存款、从代理银行购买的资金，以及从FHLB取得的隔夜垫款，以把握投资机会，但我们一般不会依赖这些外来资金来源。截至2021年6月30日和2020年12月31日，我们与商业银行保持了6项信贷额度，商业银行提供的信贷展期总额分别为1.34亿美元和1.26亿美元。截至2021年6月30日或2020年12月31日，这些信贷额度下没有未偿还的资金。

下表说明了在本报告所述期间，我们的资金来源和这些资金所投资的平均资产的组合占所述期间平均总资产的百分比。截至2021年6月30日的六个月和截至2020年12月31日的一年，平均总资产分别为43亿美元和34亿美元。

	六个人截至的月份2021年6月30日			在这一年里告一段落十二月三十一日，2020
	(未经审计)
资金来源：
存款：
不计息		27.0	%		23.7	%
计息		59.9			57.8
次级债务(不包括信托优先证券)		1.3			0.7
FHLB的进展		0.8			3.3
从购买力平价贷款基金借款		—			1.9
其他借款		0.8			1.4
其他负债		0.6			0.8
股东权益		9.6			10.4
总计		100.0	%		100.0	%
资金用途：
贷款，扣除贷款损失拨备后的净额		69.5	%		75.8	%
可供出售的证券		17.2			14.1
其他银行的有息存款		1.9			1.4
其他无息资产		11.4			8.7
总计		100.0	%		100.0	%
平均无息存款与平均存款之比		31.3	%		29.1	%
平均贷款与平均存款之比		80.6			93.7

我们的主要资金来源是存款，资金的主要用途是贷款。我们预计，在可预见的将来，我们资金的主要来源或用途不会发生变化。与2020年同期相比，截至2021年6月30日的6个月，我们的平均净贷款增长了38.9%，这主要是由于收购了基座和我们参与了SBA PPP。我们主要将多余的存款投资于美联储的隔夜存款、证券、其他银行的有息存款或其他短期流动性投资，直到需要为贷款增长提供资金。截至2021年6月30日，我们的证券投资组合加权平均寿命为6.14年，有效存续期为54.61个月。截至2020年12月31日，我们的证券投资组合加权平均寿命为5.93年，有效存续期为45.79个月。

截至2021年6月30日，我们有8.145亿美元的未偿还信贷承诺，以及3540万美元与未偿还备用信用证和商业信用证相关的承诺。截至2020年12月31日，我们有6.211亿美元的未偿还信贷承诺，以及2390万美元与未偿还备用信用证和商业信用证相关的承诺。由于与信用证相关的承诺和延期信贷的承诺可能会到期而未使用，因此未偿还的总额可能不一定反映未来实际的现金资金需求。请参阅“表外项目“有关更多信息，请参见下面的说明。这一增长在很大程度上要归功于一个新成立的金融机构集团。

截至2021年6月30日和2020年12月31日，我们分别拥有3.632亿美元和3.233亿美元的现金和现金等价物(包括出售的联邦基金)。我们在这两个时期都没有与已知不确定性或实质性资本支出相关的未来现金需求敞口。

资本资源

截至2021年6月30日，股东权益总额增至4.31亿美元，而截至2020年12月31日的股东权益总额为4.1亿美元，增加2100万美元，增幅为5.1%。这一增长主要是由于2980万美元的净收益，被380万美元的其他全面亏损和450万美元的红利所抵消。

2021年7月22日，我们的董事会(“董事会”)根据我们截至2021年6月30日的三个月的财务表现，宣布向截至2021年8月15日登记在册的普通股股东派发每股0.12美元的季度股息。股息将于2021年8月31日支付，或在可行的情况下尽快支付。

宣布及向本公司股东派发股息及其金额由董事会酌情决定，并取决于本公司的经营业绩、财务状况、资本水平、现金需求、未来前景及董事会认为相关的其他因素。作为一家控股公司，我们支付股息的能力在很大程度上取决于从我们的子公司b1BANK获得股息。不能保证我们会宣布并向股东支付任何股息。

资本管理包括提供股本以支持当前和未来的运营。银行业监管机构将资本水平视为衡量一家机构财务稳健程度的重要指标。一般来说，FDIC保险的存款机构及其控股公司被要求保持与其持有的资产数量和类型相关的最低资本金。我们受到控股公司和银行层面的监管资本要求的约束。截至2021年6月30日和2020年12月31日，我们和b1BANK符合所有适用的监管资本要求，b1BANK被归类为“资本充足”，以便及时采取纠正措施。随着我们运用我们的资本并继续扩大我们的业务，我们的监管资本水平可能会根据我们的收益水平而下降。然而，我们希望监测和控制我们的增长，以便继续遵守适用于我们的所有适用的监管资本标准。在截至2020年12月31日的一年中，我们选择加入CBLR框架。根据EGRRCPA第201(B)条，联邦银行监管机构在2019年通过了一项最终规则，规定社区银行的最低杠杆率要求为9.0%。2020年4月6日，根据CARE法案的授权，联邦银行监管机构通过了一项临时最终规则，暂时将社区银行的最低杠杆率要求降至8.0%，并为杠杆率在7.0%至8.0%之间的银行提供了两个季度的宽限期。联邦银行监管机构也于2020年4月6日通过了过渡临时最终规则，提供了从临时8.0%的社区银行杠杆率要求逐步过渡到2019年最终规则确立的9.0%的社区银行杠杆率要求的渐进式过渡。特指, 过渡临时最终规则规定，2020年第二季度至第四季度，社区银行杠杆率为8.0%，2021年为8.5%，此后将为9.0%。在2021年第一季度，我们选择恢复以下详细说明的风险加权比率。

下表显示了截至指定日期，我们和b1BANK的实际资本金额和监管资本比率。

	截至2021年6月30日 (未经审计)					截至2020年12月31日
	金额		比率			金额		比率
	(千美元)
业务优先
总资本(与风险加权资产之比)	$	464,665		13.24	%		不适用		不适用
一级资本(相对于风险加权资产)		355,783		10.14	%		不适用		不适用
普通股一级资本(相对于风险加权资产)		350,783		9.99	%		不适用		不适用
第一级杠杆资本和/或CBLR(相对于平均资产)		355,783		8.23	%	$	340,715		8.79	%

B1BANK
总资本(与风险加权资产之比)	$	452,640		12.90	%		不适用		不适用
一级资本(相对于风险加权资产)		425,185		12.12	%		不适用		不适用
普通股一级资本(相对于风险加权资产)		425,185		12.12	%		不适用		不适用
第一级杠杆资本和/或CBLR(相对于平均资产)		425,185		9.84	%	$	358,083		9.24	%

长期债务

在截至2021年6月30日的6个月里，我们发行了5640万美元的次级债券，偿还了1100万美元的长期借款。

合同义务

下表汇总了截至2021年6月30日和2020年12月31日对未来付款的合同义务和其他承诺(非到期日存款义务除外)，其中包括根据我们的FHLB预付款、次级债务、循环信用额度、应付票据和不可取消的未来经营租赁与我们的合同义务相关的未来现金支付。与租赁相关的付款以基础合同中规定的实际付款为基础。截至2021年6月30日和2020年12月31日，FHLB的预付款总额分别约为2800万美元和4310万美元(均包括剩余购买溢价)。截至2021年6月30日和2020年12月31日，FHLB预付款以某些证券和贷款的一揽子浮动留置权为抵押，加权平均声明利率分别为1.67%和2.01%，并在三年内到期。截至2021年6月30日和2020年12月31日，次级债务总额分别为8140万美元和2500万美元。在这种次级债务中，2500万美元的利息在2028年12月31日之前的固定利率为6.75%，浮动利率在基准利率加369个基点的基础上，此后到2033年到期，其中5250万美元的次级债务在2026年3月31日之前的固定利率为4.25%的利息，在基准利率加354个基点的浮动利率的基础上，此后到2031年到期。剩余的390万美元次级债务在2026年4月1日之前的固定利率为4.75%，在基准利率加442个基点的基础上实行浮动利率，此后到2031年到期。截至2020年12月31日，我们与FNBB有一笔循环信贷额度，余额为500万美元，这笔贷款在2021年第一季度偿还。我们在基座交易中获得了一张应付给FNBB的票据，金额为700万美元。, 其中600万美元在2020年12月31日未偿还。这张票据在2021年第一季度付清了。

	截至2021年6月30日
	1年或以下		多于1个一年，但不到一年超过3年		3年或以上更多但更少超过5年		5年或更多		总计
	(千美元)(未经审计)
不可取消的未来经营租约	$	1,773	$	3,539	$	3,121	$	4,351	$	12,784
定期存款		593,272		119,592		23,237		24		736,125
次级债		—		—		—		81,427		81,427
FHLB的进展		5,000		23,000		—		—		28,000
FHLB垫款的购买溢价		23		—		—		—		23
次级债务-信托优先证券		—		—		—		5,000		5,000
根据回购协议出售的证券		25,837		—		—		—		25,837
备用信用证和商业信用证		11,592		23,643		158		—		35,393
提供信贷的承诺		408,587		272,678		52,191		81,054		814,510
总计	$	1,046,084	$	442,452	$	78,707	$	171,856	$	1,739,099

	截至2020年12月31日
	1年或以下		多于1个一年，但不到一年超过3年		3年或以上更多但更少超过5年		5年或更多		总计
	(千美元)
不可取消的未来经营租约	$	1,808	$	3,294	$	2,845	$	4,985	$	12,932
定期存款		589,908		201,599		18,724		—		810,231
次级债		—		—		—		25,000		25,000
FHLB的进展		20,000		—		23,000		—		43,000
FHLB垫款的购买溢价		145		—		—		—		145
次级债务-信托优先证券		—		—		—		5,000		5,000
FNBB循环信贷额度		5,000		—		—		—		5,000
FNBB应付票据		1,000		2,000		2,000		1,000		6,000
根据回购协议出售的证券		21,825		—		—		—		21,825
备用信用证和商业信用证		9,069		14,815		20		—		23,904
提供信贷的承诺		423,206		133,121		17,856		46,928		621,111
总计	$	1,071,961	$	354,829	$	64,445	$	82,913	$	1,574,148

表外项目

在正常业务过程中，我们进行各种交易，根据公认会计原则，这些交易不包括在我们的综合资产负债表中。我们进行这些交易是为了满足客户的融资需求。该等交易包括提供信贷及备用及商业信用证的承诺，该等承诺在不同程度上涉及超过综合资产负债表所确认金额的信用风险及利率风险因素。

我们与未付备用信用证和商业信用证有关的承诺，以及在所示日期按期限延长信用证的承诺汇总于上表。由于与信用证相关的承诺和延期信贷的承诺可能到期而未使用，因此显示的金额不一定反映未来实际的现金资金需求。

备用信用证和商业信用证是我们为保证客户向第三方履行义务而出具的有条件的承诺。在客户不履行义务的情况下，我们有权获得相关抵押品，包括商业房地产、实物厂房和财产、库存、应收账款、现金和/或有价证券。我们在开立信用证时面临的信用风险与向客户提供贷款所涉及的风险基本相同。

提供信贷的承诺是指只要不违反合同中规定的任何条件，就向客户放贷的协议。承诺通常有固定的到期日或其他终止条款，可能需要支付费用。由于许多承诺额预计将在没有充分动用的情况下到期，上述披露的承诺额总额不一定代表未来的现金需求。我们在个案的基础上评估每个客户的信誉。如果我们认为有必要延长信贷期限，获得的抵押品金额将根据管理层对客户的信用评估而定。

利率敏感性与市场风险

作为一家金融机构，我们市场风险的主要组成部分是利率波动。我们的资产负债和资金管理政策为管理层提供了有效资金管理的指导方针，我们已经建立了一套衡量系统来监控我们的净利率敏感度头寸。我们在既定的指导方针内管理我们的敏感立场。

利率的波动最终会影响我们大部分资产和负债的收入和支出水平，以及所有有息资产和有息负债(短期资产和有息负债除外)的市值。利率风险是指未来利率变动可能带来的经济损失。这些经济损失可以反映为未来净利息收入的损失和/或当前公平市场价值的损失。目标是衡量对净利息收入的影响，并调整资产负债表，以最大限度地减少固有风险，同时最大化收入。

我们通过在正常业务过程中构建资产负债表来管理对利率的敞口。我们不会为了降低利率风险而签订杠杆衍生品、金融期权、金融期货合约或远期交割合约等工具。根据我们业务的性质，我们不受外汇或商品价格风险的影响。

我们的利率风险敞口由b1BANK的资产负债委员会根据我们董事会批准的政策进行审查。在分析适当的利率风险水平时，委员会考虑了当前利率前景、利率潜在变化、地区经济、流动性、商业策略和其他因素对收益和资本的影响。委员会定期开会，检讨资产和负债对利率变动的敏感度、资产和负债的账面价值和市值、未实现损益、买卖活动、发放贷款的承诺以及投资和借款的到期日。此外，委员会还审查流动性、现金流灵活性、存款期限以及消费者和商业存款活动。管理层采用方法论来管理利率风险，其中包括对生息资产和有息负债之间的关系进行分析，以及利率冲击模拟模型。

我们使用利率风险模拟模型和冲击分析来检验净利息收入和权益公允价值的利率敏感性，以及利率变化对其他财务指标的影响。模型中纳入了贷款的合同到期日和重新定价机会，以及投资组合中的提前还款假设、到期日数据和看涨期权。无到期日存款账户的平均寿命基于标准的监管衰退假设，也被纳入模型。随着更准确的信息可用，模型假设会被修订和更新。所用的假设具有内在的不确定性，因此，该模型无法精确衡量未来净利息收入，也无法准确预测市场利率波动对净利息收入的影响。由于利率变化的时机、幅度和频率，以及市场状况的变化，以及各种管理策略的应用和时机，实际结果将与模型的模拟结果不同。

至少在季度的基础上，我们运行了两个模拟模型，包括静态资产负债表和动态增长资产负债表。这些模型检验了不同情景下市场利率变化对净利息收入和权益公允价值的影响。在静态和动态增长模型下，基于平行和非平行收益率曲线移动，利率瞬间受到冲击。与平坦的收益率曲线情景相比，平行冲击情景假设收益率曲线上的瞬时平行运动。非平行模拟包括分析收益率曲线形状不同变化下的利息收入和费用。有关利率风险模拟的内部政策目前规定，对于收益率曲线的瞬时平行移动，随后一年期间的估计在险净利息收入下降不应超过5%(100个基点的移动)、10%(200个基点的移动)和12.5%(300个基点的移动)。目前有关利率模拟的内部政策规定，对于收益率曲线的瞬时平行移动，随后一年期间风险股权的估计公允价值下降不应超过10%(100个基点的移动)、15%(200个基点的移动)和25%(300个基点的移动)。

下表汇总了截至所示日期的12个月内净利息收入和股本公允价值的模拟变化：

	截至2021年6月30日						截至2020年12月31日
利率变动(基点)	百分比变化在净利息中收入			百分比变化按公允价值计算权益			百分比变化在净利息中收入			百分比变化按公允价值计算权益
+300		0.90	%		(4.65	%)		2.50	%		3.76	%
+200		1.60	%		(3.70	%)		2.80	%		2.51	%
+100		1.70	%		(1.07	%)		2.60	%		2.30	%
基座		0.00	%		0.00	%		0.00	%		0.00	%
-100		(2.00	%)		6.20	%		(1.30	%)		10.63	%

这一结果主要是由于在这种利率波动期间，活期、货币市场和储蓄存款的资产负债表结构和行为造成的。我们发现，从历史上看，这些存款的利率变化比贴现和联邦基金利率的变化要慢得多。这一假设被合并到仿真模型中，并且通常不会在差距分析中完全反映出来。纳入该模型的假设具有内在的不确定性，因此，该模型无法精确衡量未来净利息收入，也无法准确预测市场利率波动对净利息收入的影响。由于利率变化的时机、幅度和频率，以及市场状况和各种策略的应用和时机的变化，实际结果将与模型的模拟结果有所不同。

通货膨胀的影响

我们的合并财务报表和本报表其他部分包括的相关附注是根据公认会计准则编制的。这些要求以历史美元来衡量财务状况和经营业绩，而不考虑货币的相对价值随着时间的推移因通胀或经济衰退而发生的变化。

与许多工业公司不同，我们几乎所有的资产和负债都是货币性的。因此，利率对我们业绩的影响比一般通胀水平的影响更大。利率不一定与商品和服务价格的变动方向或幅度相同。不过，其他营运开支确实反映了一般的通胀水平。

非GAAP财务指标

我们的会计和报告政策符合公认会计准则和银行业的通行做法。然而，我们也根据某些额外的非GAAP财务指标来评估我们的业绩。如果一项财务指标不包括或包括金额，或需要进行具有排除或包括金额效果的调整，则我们将该财务指标归类为非GAAP财务指标，这些金额是根据美国不时生效的GAAP在我们的损益表、资产负债表或现金流量表中按照GAAP计算和呈报的最直接可比计量中包含或排除(视情况而定)的金额。非GAAP财务指标不包括运营和其他统计指标或比率，或仅使用根据GAAP计算的财务指标、运营指标或非GAAP财务指标的其他指标计算的统计指标，或两者兼而有之。

本讨论和分析部分包括某些非GAAP财务衡量标准(例如，称为“核心”或“有形”)，旨在补充而不是取代可比的GAAP衡量标准。这些措施通常调整普通股股东可用于某些重大活动或交易的收入，管理层认为这些活动或交易会扭曲Business First公司业绩的逐期比较。通常被排除在非公认会计准则衡量标准之外的交易包括前银行房地和设备的已实现和未实现损益、证券销售损益以及与收购相关的费用(包括但不限于法律成本、系统转换成本、遣散费和保留费等)。这些措施通常还会根据账面价值和股东权益调整商誉和某些无形资产。

管理层认为，这些非GAAP财务措施的陈述提供了有用的补充信息，这些信息对于正确理解公司核心业务的经营结果至关重要。这些非GAAP披露不一定与其他公司可能提出的非GAAP衡量标准可比。您应该了解在比较这些非GAAP财务指标时，这些其他银行组织是如何计算其财务指标的，或者使用与我们在本声明中讨论的非GAAP财务指标类似的名称来计算它们的财务指标的。

核心净收入。截至2021年6月30日的三个月，不包括某些收入和支出的核心净收入为1870万美元，或每股稀释后收益0.90美元，而截至2020年6月30日的三个月的核心净收益为740万美元，或每股稀释后收益0.41美元。影响截至2021年6月30日的三个月收益的值得注意的非核心事件包括可归因于飓风破坏的93.8万美元的入住率和银行房地费用，以及在其他收入内出售旧房地和设备的54万美元的损失，而在截至2020年6月30日的三个月中，与收购相关的费用为660万美元。截至2021年6月30日的6个月，核心净收入为3130万美元，或每股稀释后收益1.51美元，而截至2020年6月30日的6个月，核心净收入为1230万美元，或每股稀释后收益0.78美元。影响截至2021年6月30日的6个月收益的显著非核心事件包括130万美元的入住率和可归因于飓风破坏的银行场所费用，以及在其他收入范围内出售旧场所和设备的损失54万美元，相比之下，在截至2020年6月30日的6个月里，与收购相关的费用产生了780万美元，与在其他收入范围内处置前银行场所和设备有关的收益为12.6万美元。

	截至6月30日的三个月，						截至6月30日的6个月，
	2021			2020			2021			2020
	(千美元，每股数据除外)(未经审计)
利息收入：
利息收入	$	42,351		$	36,891		$	86,613		$	62,907
核心利息收入		42,351			36,891			86,613			62,907
利息支出：
利息支出		4,406			5,972			8,367			11,777
核心利息支出		4,406			5,972			8,367			11,777
贷款损失准备金：^(b)
贷款损失准备金		2,241			5,443			5,600			6,810
核心拨备费用		2,241			5,443			5,600			6,810
其他收入：
其他收入		17,376			4,996			22,459			7,800
(收益)旧银行房舍和设备的损失		540			-			540			(126	)
(收益)出售证券造成的损失		50			-			55			(25	)
核心其他收入		17,966			4,996			23,054			7,649
其他费用：
其他费用		31,116			27,797			58,079			44,440
收购相关费用⁽²⁾		(94	)		(6,573	)		(104	)		(7,785	)
股票期权行使-超额税款(创始人授予)		-			-			-			(71	)
入住率和银行办公场所-飓风维修		(938	)		-			(1,288	)		-
核心其他费用		30,084			21,224			56,687			36,584
税前收入：^(a)
税前收入		21,964			2,675			37,026			7,680
(收益)旧银行房舍和设备的损失		540			-			540			(126	)
(收益)出售证券造成的损失		50			-			55			(25	)
收购相关费用⁽²⁾		94			6,573			104			7,785
股票期权行使-超额税款(创始人授予)		-			-			-			71
入住率和银行办公场所-飓风维修		938			-			1,288			-
核心税前收入		23,586			9,248			39,013			15,385
所得税拨备：⁽¹⁾
所得税拨备		4,536			623			7,269			1,129
对前银行房舍和设备的损失(收益)征税		113			-			113			(26	)
证券销售损失(收益)税		11			-			12			(5	)
收购相关费用税(2)		20			1,275			22			1,366
股票期权行权税(创始人授予)		-			-			-			601
占用和银行房舍税--飓风修理费		197			-			271			-
所得税核心拨备		4,877			1,898			7,687			3,065
净收入：
净收入		17,428			2,052			29,757			6,551
(收益)原银行营业场所和设备的税后净亏损		427			-			427			(100	)
(收益)出售证券的亏损(扣除税后)		39			-			43			(20	)
收购相关费用⁽²⁾，税后净额		74			5,298			82			6,419
股票期权行权，税后净额(创始人授予)		-			-			-			(530	)
入住率和银行房舍-飓风修复，税后净额		741			-			1,018			-
核心净收入		18,709			7,350			31,327			12,320
稀释后每股收益：
稀释后每股收益		0.84			0.11			1.43			0.42
(收益)原银行营业场所和设备的税后净亏损		0.02			-			0.02			(0.01	)
(收益)出售证券的亏损(扣除税后)		-			-			-			-
收购相关费用⁽²⁾，税后净额		-			0.30			-			0.40
股票期权行权(创始人授予)		-			-			-			(0.03	)
入住率和银行房舍-飓风修复，税后净额		0.04			-			0.06			-
核心稀释后每股收益	$	0.90		$	0.41		$	1.51		$	0.78

(1)	2021年和2020年，不包括某些不可抵扣的收购相关费用和商誉的税率为21%。这些税率接近适用期间的边际税率。

(2)	包括与合并和转换相关的费用以及工资和员工福利。

每股普通股有形账面价值.每股普通股有形账面价值是金融分析师和投资银行家通常用来评估金融机构的非GAAP衡量标准。我们计算(1)有形普通股权益减去股东权益减去核心存款和客户无形资产，再扣除累计摊销，以及(2)每股有形普通股账面价值除以已发行普通股股份。GAAP对每股普通股有形账面价值最直接的可比财务衡量标准是每股普通股账面价值。

下表对截至以下日期的股东权益总额与有形普通股权益进行了核对，并将每股普通股的有形账面价值与每股普通股的账面价值进行了比较：

	截至6月30日， 2021			自.起十二月三十一日， 2020
	(美元(以千为单位，不包括每千美元) 共享数据)(未经审计)
有形普通股权益
股东权益总额	$	431,006		$	409,963
调整：
商誉		(60,062	)		(53,862	)
核心存款与客户无形资产		(13,271	)		(9,734	)
有形普通股权益总额	$	357,673		$	346,367
已发行普通股⁽¹⁾		20,740,759			20,621,437
普通股每股账面价值⁽¹⁾	$	20.78		$	19.88
每股普通股有形账面价值⁽¹⁾		17.24			16.80

(1)	不包括截至2021年6月30日和2020年12月31日分别因行使未偿还股票期权和限制性股票奖励而可发行的118,278股和73,846股普通股的稀释效应(如果有)。

有形普通股权益与有形资产.有形普通股权益与有形资产之比是金融分析师和投资银行家通常用来评估金融机构的非GAAP衡量标准。我们计算有形普通股权益，如上所述，有形资产是总资产减去商誉、核心存款和客户无形资产，扣除累计摊销后的净额。GAAP有形普通股权益与有形资产之间最直接的可比性财务指标是普通股股东权益总额与总资产之比。

下表对截至以下日期的股东权益总额与有形普通股权益、资产总额与有形资产的比例进行了核对：

	截至6月30日， 2021			自.起十二月三十一日， 2020
	(美元(以千为单位，不包括每千美元) 共享数据)(未经审计)
有形普通股权益
股东权益总额	$	431,006		$	409,963
调整：
商誉		(60,062	)		(53,862	)
核心存款与客户无形资产		(13,271	)		(9,734	)
有形普通股权益总额	$	357,673		$	346,367
有形资产
总资产	$	4,323,959		$	4,160,360
调整：
商誉		(60,062	)		(53,862	)
核心存款与客户无形资产		(13,271	)		(9,734	)
有形资产总额	$	4,250,626		$	4,096,764
普通股权益占总资产的比例		10.0	%		9.9	%
有形普通股权益与有形资产		8.4			8.5

项目 3. 关于市场风险的定量和定性披露

风险识别和管理是我们业务成功管理的基本要素。在正常的经营过程中，我们面临着各种风险，包括利率风险、信用风险和流动性风险。我们通过政策、程序以及各级管理和董事会监督来控制和监控这些风险。我们的目标是在董事会批准的政策范围内管理和控制风险的同时优化盈利能力。利率风险是指净利息收入和金融工具的市值对利率变化的幅度、方向和频率的敏感性。利率风险来自不同的重新定价频率和资产负债的期限结构。我们使用我们的资产负债管理政策来控制和管理利率风险。参见第2项。“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--利率敏感性和市场风险”，以进一步讨论利率风险。

流动性风险是指无法以合理的利率产生现金或以其他方式获得资金，以履行对借款人的承诺以及对储户的义务。我们使用我们的资产负债管理政策和应急资金计划来控制和管理流动性风险。

信用风险是指客户不能按照合同条款履行义务的可能性。信用风险来自于向客户提供信贷、购买证券以及达成某些表外贷款融资承诺。我们的主要信用风险与我们的贷款组合直接相关。我们使用我们的信贷政策和纪律方法来评估我们的贷款损失拨备的充分性，以控制和管理信贷风险。我们的投资政策限制了我们在投资组合中可能承担的信用风险程度。我们的主要金融市场风险是流动性风险和对利率变动的风险敞口。

项目 4. 管制和程序

信息披露控制和程序的评估

在我们首席执行官和首席财务官的监督和参与下，我们评估了截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的有效性。基于这样的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序在本报告涵盖的期间结束时是有效的，以提供合理的保证，即我们根据交易所法案提交或提供的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，包括确保该等信息被积累并传达给管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关所需披露的决定。我们或任何披露控制和程序系统的有效性受到一定的限制，包括在设计、实施和评估控制和程序时行使判断力，在确定未来事件的可能性时使用的假设，以及无法完全消除不当行为。因此，我们不能向您保证我们的披露控制和程序将检测到所有错误或欺诈。

财务报告内部控制的变化

在本报告涵盖期间，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

第二部分：其他信息

项目 1. 法律程序

我们不时参与日常业务过程中出现的索赔和法律程序。管理层对我们在这些索赔和诉讼中的风险进行个别和总体评估，并在损失金额可估量和损失可能发生的情况下，为此类诉讼的潜在损失做好准备。我们目前没有参与任何悬而未决的法律程序，除了在正常业务过程中发生的例行的、非实质性的程序。

项目 1A. 风险因素

除了本报告所载的其他信息外，我们请您参阅项目1A。我们向美国证券交易委员会提交的Form 10-K年度报告中的“风险因素”。我们在截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中披露的风险因素没有重大变化。

项目 2. 未登记的股权证券销售和使用Procedure

(a)

不适用。

(b)

不适用。

(c)	2018年12月13日，我们的董事会批准了一项决议，授权管理层不时回购其普通股股份，总回购价格最高可达1500万美元，但须受某些限制和条件的限制。股票回购计划立即生效，规定期限为24个月。股票回购计划并没有要求Business First回购其普通股的任何股份。截至2019年12月31日，根据股票回购计划，仍有1250万美元可用于回购股票。该计划于2020年10月22日终止。2020年1月1日至2020年10月22日，根据2018年股票回购计划，共花费500万美元回购了434,781股普通股。

2020年10月22日，公司董事会批准了一项决议，授权管理层不时回购其普通股股份，总回购价格最高可达3000万美元，但须受某些限制和条件的限制。这项2020年的股票回购计划有效期至2021年12月31日。2020年的股票回购计划并不要求公司回购任何普通股。该公司在2020年10月22日至2021年6月30日期间，根据2020年股票回购计划，以340万美元的价格回购了161,098股票。

期间	(a) 总数的股份购得		(b) 平均价格按股支付		(c) 股份总数作为以下项目的一部分购买公开宣布计划或计划		(d) 最大数量(或近似美元价值)的股份可能还会购买根据计划或节目
月份#1：2021年4月1日至4月30日		—	$	—		—	$	28,539,000
月份#2：2021年5月1日至5月31日		5,500		22.91		5,500		28,413,000
月份#3：2021年6月1日至6月30日		78,004		23.03		78,004		26,616,000
总计		83,504	$	23.03		83,504	$	26,616,000

项目 3. 高级证券违约

不适用。

项目 4. 煤矿安全信息披露

不适用。

项目 5. 其他信息

不适用。

项目 6. 陈列品


数	描述

2.1	由Business First BancShares，Inc.和Pedestal BancShares，Inc.之间于2020年1月22日签署的重组协议和计划(通过引用Business First BancShares，Inc.于2020年1月24日提交的当前8-K表格报告的附件2.1并入其中(文件号001-38447))。

3.1	修订和重新修订的Business First BancShares，Inc.于2017年9月28日通过的公司章程(通过引用附件3.1并入Business First BancShares，Inc.于2017年10月2日提交的当前8-K表格报告(文件号333-200112))。

3.2	2020年4月23日通过的Business First BancShares，Inc.修订和重新制定的章程(通过引用附件3.2并入Business First BancShares，Inc.于2020年4月28日提交的当前8-K表格报告(文件号001-38447))

4.1	普通股股票样本(参照Business First BancShares，Inc.于2014年11月12日提交的S-4表格登记说明书附件4.1合并(文件编号333-200112))

	根据S-K条例第601项(B)(4)(Iii)(A)节，省略了界定Business First BancShares，Inc.及其附属公司长期债务证券权利的工具。Business First BancShares，Inc.特此同意应要求向证券交易委员会提供这些票据的副本。

31.1	根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条颁发的首席执行官证书*

31.2	根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条认证首席财务官*

32.1	依据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官和首席财务官证书*

101.INS	内联XBRL实例文档*

101.SCH	内联XBRL分类扩展架构文档*

101.CAL	内联XBRL分类扩展计算Linkbase文档*

101.DEF	内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档*

101.LAB	内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档*

101.PRE	内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档*

104	封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)

*随函提交的*。他说：

签名

根据1934年“证券交易法”的要求，注册人特此委托正式授权的签字人代表其签署本报告。

	Business First BancShares，Inc.

2021年8月5日	/s/大卫·R·梅尔维尔(David R.Melville，III)
	大卫·R·梅尔维尔，III
	总裁兼首席执行官

2021年8月5日	/s/格雷戈里·罗伯逊
	格雷戈里·罗伯逊
	首席财务官