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Member2021-12-310001101215ADS：信用卡和应收贷款会员2021-01-012021-06-3000011012152020-09-012020-09-300001101215Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMemberADS：Precima Member2020-01-102020-01-100001101215Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMemberADS：Precima Member2020-01-100001101215ADS：2016系列资产认证术语注意事项成员2021-06-012021-06-300001101215ADS：2018年系列资产认证术语注意事项成员2021-02-012021-02-2800011012152021-07-3100011012152020-12-310001101215US-GAAP：运营细分市场成员ADS：私人标签服务和信用成员2021-04-012021-06-300001101215US-GAAP：运营细分市场成员ADS：LoyaltyOneMember2021-04-012021-06-300001101215美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2021-04-012021-06-300001101215US-GAAP：运营细分市场成员ADS：私人标签服务和信用成员2021-01-012021-06-300001101215US-GAAP：运营细分市场成员ADS：LoyaltyOneMember2021-01-012021-06-300001101215美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2021-01-012021-06-300001101215US-GAAP：运营细分市场成员ADS：私人标签服务和信用成员2020-04-012020-06-300001101215US-GAAP：运营细分市场成员ADS：LoyaltyOneMember2020-04-012020-06-300001101215美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-04-012020-06-300001101215US-GAAP：运营细分市场成员ADS：私人标签服务和信用成员2020-01-012020-06-300001101215US-GAAP：运营细分市场成员ADS：LoyaltyOneMember2020-01-012020-06-300001101215美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-01-012020-06-300001101215US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-06-300001101215美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2021-06-300001101215US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001101215美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2020-12-310001101215ADS：航空里程服务会员2021-01-012021-06-300001101215ADS：航空里程兑换会员2021-01-012021-06-300001101215ADS：面包会员2020-12-032020-12-030001101215ADS：面包会员2020-09-282020-09-280001101215ADS：面包会员2020-12-0300011012152021-04-012021-06-3000011012152021-01-012021-06-3000011012152020-04-012020-06-3000011012152020-01-012020-06-3000011012152021-06-30ADS：单品Iso4217：美元Xbrli：共享Xbrli：纯Iso4217：美元Xbrli：共享

索引

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，邮编：20549

表格：10-Q


(标记一)

☑	根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告

	在截至本季度末的季度内2021年6月30日

或

☐	根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告

	在从日本向日本过渡的过渡期内，日本将从日本过渡到日本，这一过渡期将由美国向日本过渡。

委托文件编号：001-15749

联盟数据系统公司演讲

(注册人的确切姓名载于其章程)


特拉华州	31-1429215
(述明或其他司法管辖权公司或组织)	(国际税务局雇主识别号码)

3075忠诚圈

哥伦布, 俄亥俄州43219

(主要行政办公室地址，包括邮政编码)

(614) 729-4000

(注册人电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：


每节课的标题	商品代号	注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.01美元	广告	纽约证券交易所

用复选标记表示注册人是否：(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求的所有报告；以及(2)在过去90年中，注册人是否遵守了此类备案要求。几天。是 þ*◻

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。巴塞罗那是 þ*◻

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。


	大型加速滤波器 þ	文件管理器加速运行◻
	非加速文件管理器☐	规模较小的报告公司。☐
		新兴成长型公司：☐

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。◻

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法规则第312b-2条所定义)。*是。☐*þ

截至2021年7月23日，49,755,996普通股已发行。

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		页面数
	第一部分：统计财务信息

第一项。	财务报表(未经审计)

	截至2021年6月30日和2020年12月31日的简明合并资产负债表	3

	截至2021年和2020年6月30日止三个月和六个月的简明综合收益表	4

	截至2021年和2020年6月30日止三个月和六个月简明综合全面收益表	5

	截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月的股东权益简明合并报表	6

	截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月简明现金流量表	8

	简明合并财务报表附注	9

第二项。	管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析	36

第三项。	关于市场风险的定量和定性披露	47

第四项。	管制和程序	47

	第二部分：提供其他信息

第一项。	法律程序	48

项目1A。	风险因素	48

第二项。	未登记的股权证券销售和收益的使用	49

第三项。	高级证券违约	49

第四项。	煤矿安全信息披露	49

第五项。	其他信息	49

第6项。	陈列品	50

签名		53

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第I部分

第一项。财务报表。

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未经审计的简明综合资产负债表


	2010年6月30日		2011年12月31日
	2021		2020

	(单位：百万美元，每股收益除外)
资产
现金和现金等价物	$	3,001.9	$	3,081.5
应收账款，净额，减去坏账准备(美元6.3百万美元和$4.02021年6月30日和2020年12月31日分别为百万美元)		369.0		383.8
信用卡和贷款应收账款：
信用卡和应收贷款-仅限证券化投资者使用		10,419.8		11,208.5
其他信用卡和贷款应收账款		5,304.0		5,575.9
信用卡和贷款应收账款总额		15,723.8		16,784.4
贷款损失准备		(1,635.3)		(2,008.0)
信用卡和贷款应收账款净额		14,088.5		14,776.4
库存，净额		162.3		164.3
其他流动资产		541.4		534.9
赎回结算资产，受限		745.1		693.5
流动资产总额		18,908.2		19,634.4
财产和设备，净值		295.4		310.9
使用权资产--经营性资产		215.3		233.2
递延税项资产，净额		336.9		359.2
无形资产，净额		69.6		81.7
商誉		1,359.3		1,369.6
其他非流动资产		627.7		558.1
总资产	$	21,812.4	$	22,547.1
负债和股东权益
应付帐款	$	351.8	$	328.2
应计费用		367.6		444.7
流动经营租赁负债		21.8		23.6
存款活期部分		6,964.2		6,553.9
合并证券化实体无追索权借款的当期部分		1,561.2		1,850.7
长期债务和其他债务的当期部分		101.5		101.4
其他流动负债		259.7		220.9
递延收入		942.2		898.5
流动负债总额		10,570.0		10,421.9
递延收入		100.6		105.5
长期经营租赁负债		259.2		276.4
存款		2,655.6		3,238.7
合并证券化实体的无追索权借款		3,042.1		3,859.2
长期债务和其他债务		2,658.6		2,704.3
其他负债		478.4		419.5
总负债		19,764.5		21,025.5
承付款和或有事项(附注14)
股东权益：
普通股，$0.01面值；授权，200.0百万股；已发行，117.12021年6月30日和2020年12月31日各百万股		1.2		1.2
额外实收资本		3,442.9		3,427.2
国库股，按成本价计算，67.42021年6月30日和2020年12月31日各百万股		(6,733.9)		(6,733.9)
留存收益		5,370.8		4,832.1
累计其他综合损失		(33.1)		(5.0)
股东权益总额		2,047.9		1,521.6
总负债和股东权益	$	21,812.4	$	22,547.1

见未经审计的简明合并财务报表附注。

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未经审计的简明综合收益表


	截至三个月				截至六个月
	2010年6月30日				2010年6月30日
	2021		2020		2021		2020

	(单位：百万，每股除外)
收入
服务	$	20.7	$	37.9	$	60.0	$	84.5
赎回，净值		78.8		84.7		183.7		205.6
财务费用，净额		912.9		856.7		1,853.6		2,071.0
总收入		1,012.4		979.3		2,097.3		2,361.1
运营费用
运营成本(不包括以下单独披露的折旧和摊销)		494.5		492.8		992.0		992.1
贷款损失准备金		(14.1)		250.1		19.3		906.0
一般事务和行政事务		27.2		20.4		44.1		44.3
折旧及其他摊销		20.0		20.3		42.8		37.7
购进无形资产摊销		11.5		21.0		22.7		42.4
总运营费用		539.1		804.6		1,120.9		2,022.5
营业收入		473.3		174.7		976.4		338.6
利息支出
证券化融资成本		30.4		42.7		64.0		92.6
存款利息支出		41.8		58.9		87.3		119.2
长期债务和其他债务的利息支出净额		29.5		26.1		59.0		54.4
总利息支出(净额)		101.7		127.7		210.3		266.2
所得税前收入		371.6		47.0		766.1		72.4
所得税拨备		98.1		8.6		206.4		4.0
净收入	$	273.5	$	38.4	$	559.7	$	68.4

每股净收益(注3)：
基本信息	$	5.50	$	0.81	$	11.26	$	1.44
稀释	$	5.47	$	0.81	$	11.21	$	1.43

加权平均股份(注3)：
基本信息		49.7		47.6		49.7		47.6
稀释		50.0		47.7		49.9		47.7

见未经审计的简明合并财务报表附注。

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未经审计的简明综合全面收益表


	截至三个月				截至六个月
	2010年6月30日				2010年6月30日
	2021		2020		2021		2020

	(单位：百万)
净收入	$	273.5	$	38.4	$	559.7	$	68.4

其他全面收益(亏损)：
可供出售证券的未实现(亏损)收益。		(1.7)		13.5		(10.7)		16.1
税收优惠(费用)		0.5		(0.1)		1.2		(1.1)
可供出售证券扣除税后的未实现(亏损)收益		(1.2)		13.4		(9.5)		15.0

现金流套期保值的未实现(亏损)收益		(0.2)		(1.1)		0.9		(0.7)
税收优惠(费用)		0.1		0.3		(0.1)		0.2
现金流套期保值未实现(亏损)收益，税后净额		(0.1)		(0.8)		0.8		(0.5)

外币换算调整(包括解除合并#美元3.8截至2020年6月30日的6个月与出售一家企业有关的百万美元)		10.5		18.0		(19.4)		(2.1)

其他综合收益(亏损)，税后净额		9.2		30.6		(28.1)		12.4

综合收益总额，扣除税后的净额	$	282.7	$	69.0	$	531.6	$	80.8

见未经审计的简明合并财务报表附注。

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未经审计的股东权益简明合并报表


										累计
				其他内容						其他		总计
	普通股			实缴		财务处		留用		全面		股东的
截至2021年6月30日的三个月	股票	金额		资本		库存		收益		损失		权益

	(单位：百万)
2021年4月1日的余额	117.1	$	1.2	$	3,431.3	$	(6,733.9)	$	5,108.0	$	(42.3)	$	1,764.3
净收入	—		—		—		—		273.5		—		273.5
其他综合收益	—		—		—		—		—		9.2		9.2
基于股票的薪酬	—		—		9.2		—		—		—		9.2
宣布的股息和股息等价权($0.21每股普通股)	—		—		—		—		(10.7)		—		(10.7)
其他	—		—		2.4		—		—		—		2.4
2021年6月30日的余额	117.1	$	1.2	$	3,442.9	$	(6,733.9)	$	5,370.8	$	(33.1)	$	2,047.9


										累计
				其他内容						其他		总计
	普通股			实缴		财务处		留用		全面		股东的
截至2020年6月30日的三个月	股票	金额		资本		库存		收益		损失		权益

	(单位：百万)
2020年4月1日的余额	115.0	$	1.2	$	3,259.7	$	(6,733.9)	$	4,678.8	$	(118.1)	$	1,087.7
净收入	—		—		—		—		38.4		—		38.4
其他综合收益	—		—		—		—		—		30.6		30.6
基于股票的薪酬	—		—		6.2		—		—		—		6.2
宣布的股息和股息等价权($0.21每股普通股)	—		—		—		—		(10.1)		—		(10.1)
其他	0.1		—		1.8		—		—		—		1.8
2020年6月30日的余额	115.1	$	1.2	$	3,267.7	$	(6,733.9)	$	4,707.1	$	(87.5)	$	1,154.6

见未经审计的简明合并财务报表附注。

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未经审计的股东权益简明合并报表-(续)


										累计
				其他内容						其他		总计
	普通股			实缴		财务处		留用		全面		股东的
截至2021年6月30日的6个月	股票	金额		资本		库存		收益		损失		权益

	(单位：百万)
2020年12月31日的余额	117.1	$	1.2	$	3,427.2	$	(6,733.9)	$	4,832.1	$	(5.0)	$	1,521.6
净收入	—		—		—		—		559.7		—		559.7
其他综合损失	—		—		—		—		—		(28.1)		(28.1)
基于股票的薪酬	—		—		16.0		—		—		—		16.0
宣布的股息和股息等价权($0.21每股普通股)	—		—		—		—		(21.0)		—		(21.0)
其他	—		—		(0.3)		—		—		—		(0.3)
2021年6月30日的余额	117.1	$	1.2	$	3,442.9	$	(6,733.9)	$	5,370.8	$	(33.1)	$	2,047.9


										累计
				其他内容						其他		总计
	普通股			实缴		财务处		留用		全面		股东的
截至2020年6月30日的6个月	股票	金额		资本		库存		收益		损失		权益

	(单位：百万)
2019年12月31日的余额	115.0	$	1.1	$	3,257.7	$	(6,733.9)	$	5,163.3	$	(99.9)	$	1,588.3
净收入	—		—		—		—		68.4		—		68.4
根据ASU 2016-13对留存收益的累计影响调整	—		—		—		—		(485.0)		—		(485.0)
其他综合收益	—		—		—		—		—		12.4		12.4
基于股票的薪酬	—		—		11.0		—		—		—		11.0
宣布的股息和股息等价权($0.63截至2020年3月31日的三个月每股普通股和美元0.21截至2020年6月30日的三个月每股普通股)	—		—		—		—		(39.6)		—		(39.6)
其他	0.1		0.1		(1.0)		—		—		—		(0.9)
2020年6月30日的余额	115.1	$	1.2	$	3,267.7	$	(6,733.9)	$	4,707.1	$	(87.5)	$	1,154.6

见未经审计的简明合并财务报表附注。

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未经审计的简明合并现金流量表


	截至六个月
	2010年6月30日
	2021		2020

	(单位：百万)
经营活动的现金流：
净收入	$	559.7	$	68.4
将净收入与经营活动提供的净现金进行调整：
折旧及摊销		65.5		80.1
递延所得税		22.1		131.4
贷款损失准备金		19.3		906.0
非现金股票薪酬		16.0		11.0
递延融资成本摊销		16.4		18.3
资产减值费用		—		34.2
其他经营性资产和负债的变动，扣除业务出售后的净额		(4.9)		(179.8)
其他		39.1		(2.1)
经营活动提供的净现金		733.2		1,067.5

投资活动的现金流：
赎回结算资产变动		(41.0)		(18.7)
信用卡和贷款应收账款的变动		666.2		3,053.4
出售业务所得收益		—		25.4
出售信用卡组合的收益		—		289.5
购买信用卡投资组合		(31.5)		—
资本支出		(34.9)		(26.1)
购买其他投资		(60.3)		(14.8)
其他投资的到期日/销售		34.6		31.2
其他		1.5		0.1
投资活动提供的净现金		534.6		3,340.0

融资活动的现金流：
债务协议下的借款		31.0		650.0
偿还借款		(81.7)		(300.7)
合并证券化实体的无追索权借款		2,065.0		350.0
合并证券化实体无追索权借款的偿还/到期日		(3,172.9)		(2,630.0)
存款净减少		(176.0)		(936.4)
递延融资成本的支付		(8.3)		(3.0)
支付的股息		(21.1)		(40.4)
其他		(0.6)		(1.1)
用于融资活动的净现金		(1,364.6)		(2,911.6)

汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响		0.7		(2.9)

现金、现金等价物和限制性现金的变动		(96.1)		1,493.0
期初现金、现金等价物和限制性现金		3,463.2		3,958.1
期末现金、现金等价物和限制性现金	$	3,367.1	$	5,451.1

补充现金流信息：
支付的利息	$	204.0	$	276.6
已缴纳所得税，净额	$	173.3	$	49.9

见未经审计的简明合并财务报表附注.

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2.收入

该公司的产品和服务在下列条款下报告二细分市场-LoyaltyOne和卡服务，如下所示。下表列出了按主要来源分列的收入：


					公司/
截至2021年6月30日的三个月	LoyaltyOne		刷卡服务		其他		总计

	(单位：百万美元)
按主要来源划分的收入总额：

联盟忠诚度计划	$	68.5	$	—	$	—	$	68.5
短期忠诚度计划		76.6		—		—		76.6
服务费，净额		—		(51.4)		—		(51.4)
其他		2.4		—		—		2.4
与客户签订合同的收入	$	147.5	$	(51.4)	$	—	$	96.1

财务费用，净额		—		912.9		—		912.9
投资收益		3.4		—		—		3.4
总计	$	150.9	$	861.5	$	—	$	1,012.4


					公司/
截至2020年6月30日的三个月	LoyaltyOne		刷卡服务		其他		总计

	(单位：百万美元)
按主要来源划分的收入总额：

联盟忠诚度计划	$	61.6	$	—	$	—	$	61.6
短期忠诚度计划		84.8		—		—		84.8
服务费，净额		—		(28.5)		—		(28.5)
其他		1.6		—		—		1.6
与客户签订合同的收入	$	148.0	$	(28.5)	$	—	$	119.5

财务费用，净额		—		856.7		—		856.7
投资收益		3.1		—		—		3.1
总计	$	151.1	$	828.2	$	—	$	979.3


					公司/
截至2021年6月30日的6个月	LoyaltyOne		刷卡服务		其他		总计

	(单位：百万美元)
按主要来源划分的收入总额：

联盟忠诚度计划	$	135.3	$	—	$	—	$	135.3
短期忠诚度计划		182.9		—		—		182.9
服务费，净额		—		(83.8)		—		(83.8)
其他		2.4		—		—		2.4
与客户签订合同的收入	$	320.6	$	(83.8)	$	—	$	236.8

财务费用，净额		—		1,853.6		—		1,853.6
投资收益		6.9		—		—		6.9
总计	$	327.5	$	1,769.8	$	—	$	2,097.3

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					公司/
截至2020年6月30日的6个月	LoyaltyOne		刷卡服务		其他		总计

	(单位：百万美元)
按主要来源划分的收入总额：

联盟忠诚度计划	$	132.9	$	—	$	—	$	132.9
短期忠诚度计划		205.1		—		—		205.1
服务费，净额		—		(59.1)		—		(59.1)
其他		4.9		—		—		4.9
与客户签订合同的收入	$	342.9	$	(59.1)	$	—	$	283.8

财务费用，净额		—		2,071.0		—		2,071.0
投资收益		6.3		—		—		6.3
总计	$	349.2	$	2,011.9	$	—	$	2,361.1

下表列出了根据子公司所在地(通常与客户所在地相关)按地理区域分类的收入：


					公司/
截至2021年6月30日的三个月	LoyaltyOne		刷卡服务		其他		总计

	(单位：百万美元)
按地理区域划分的收入分类：

美国	$	1.5	$	861.5	$	—	$	863.0
加拿大		73.6		—		—		73.6
欧洲、中东和非洲		52.5		—		—		52.5
亚太地区		19.8		—		—		19.8
其他		3.5		—		—		3.5
总计	$	150.9	$	861.5	$	—	$	1,012.4


					公司/
截至2020年6月30日的三个月	LoyaltyOne		刷卡服务		其他		总计

	(单位：百万美元)
按地理区域划分的收入分类：

美国	$	4.2	$	828.2	$	—	$	832.4
加拿大		64.7		—		—		64.7
欧洲、中东和非洲		50.7		—		—		50.7
亚太地区		13.4		—		—		13.4
其他		18.1		—		—		18.1
总计	$	151.1	$	828.2	$	—	$	979.3


					公司/
截至2021年6月30日的6个月	LoyaltyOne		刷卡服务		其他		总计

	(单位：百万美元)
按地理区域划分的收入分类：

美国	$	2.5	$	1,769.7	$	—	$	1,772.2
加拿大		153.5		0.1		—		153.6
欧洲、中东和非洲		131.9		—		—		131.9
亚太地区		34.7		—		—		34.7
其他		4.9		—		—		4.9
总计	$	327.5	$	1,769.8	$	—	$	2,097.3

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					公司/
截至2020年6月30日的6个月	LoyaltyOne		刷卡服务		其他		总计

	(单位：百万美元)
按地理区域划分的收入分类：

美国	$	6.3	$	2,011.9	$	—	$	2,018.2
加拿大		143.8		—		—		143.8
欧洲、中东和非洲		119.3		—		—		119.3
亚太地区		50.4		—		—		50.4
其他		29.4		—		—		29.4
总计	$	349.2	$	2,011.9	$	—	$	2,361.1

合同责任

该公司在业绩之前收到现金付款时记录合同责任，这适用于航空里程奖励里程的服务和兑换，以及其短期忠诚度计划的奖励产品。

航空里程奖励计划合同责任对账如下：


	递延收入
	服务		救赎		总计

	(单位：百万美元)
2021年1月1日的余额	$	247.2	$	756.8	$	1,004.0
现金收益		84.8		137.1		221.9
已确认收入⁽¹⁾		(100.3)		(110.9)		(211.2)
其他		—		0.7		0.7
外币兑换的影响		6.6		20.8		27.4
2021年6月30日的余额	$	238.3	$	804.5	$	1,042.8
综合资产负债表中确认的金额：
递延收入(当期)	$	137.7	$	804.5	$	942.2
递延收入(非流动收入)	$	100.6	$	—	$	100.6

(1)

在此按毛数报告。

与航空里程奖励计划相关的递延赎回义务实际上是根据收款方的需求到期的，因此收入确认的时间取决于收款方的赎回情况。服务收入在一英里的预期寿命内摊销，递延收入余额预计将确认为收入，金额为#美元。83.3百万英寸2021, $96.4百万英寸2022, $49.0百万英寸2023，及$9.6百万英寸2024.

此外，公司短期忠诚度计划的合同负债在公司未经审计的精简综合资产负债表中的其他流动负债中确认。截至2021年1月1日的期初余额为$66.9百万美元，截至2021年6月30日的期末余额为$75.2100万美元，由于在计划执行之前收到现金付款而产生的变化，部分被确认的收入约为#美元所抵消156.3在截至2021年6月30日的六个月中，

合同费用

根据ASC 340-40“其他资产和递延成本”，该公司确认一项资产用于获得或履行与零售商签订的信用卡项目协议合同的增量成本，并期望在一定程度上收回这些成本。合同费用是在与服务转移一致的直线基础上递延和摊销的，服务转移通常是合同的条款。根据合同成本的性质，摊销在公司未经审计的简明综合收益表中记录为收入减少或运营成本减少。截至2021年6月30日和2020年12月31日，剩余的未摊销合同

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成本是$365.1百万美元和$311.1在本公司未经审核的简明综合资产负债表中，该等资产分别计入其他流动资产及其他非流动资产。

3.每股收益

下表为普通股每股基本净收益和稀释后净收益的计算方法：


	截至6月30日的三个月：				截至6月30日的6个月：
	2021		2020		2021		2020

	(单位：百万，每股除外)
分子：
净收入	$	273.5	$	38.4	$	559.7	$	68.4

分母：
加权平均股票，基本		49.7		47.6		49.7		47.6
稀释证券的加权平均效应：
稀释性未归属限制性股票的净影响⁽¹⁾		0.3		0.1		0.2		0.1
稀释计算的分母		50.0		47.7		49.9		47.7

每股基本净收入：	$	5.50	$	0.81	$	11.26	$	1.44
稀释后每股净收益：	$	5.47	$	0.81	$	11.21	$	1.43

(1)	在截至2021年6月30日的三个月和六个月里，由于影响将是反稀释的，不包括在加权平均稀释普通股计算中的限制性股票单位的数量是De Minimis。截至2020年6月30日的三个月和六个月，0.3百万股限制性股票单位被排除在加权平均稀释普通股的计算之外，因为这将是反稀释的影响。

4.收购

2020年9月28日，公司收购了3.5特拉华州一家公司Lon Inc.(“面包”)的100万股D系列优先股，价格约为$25.0百万美元，这相当于大约6面包的%所有权权益。面包是一家技术驱动型数字支付公司，为零售商提供全方位的解决方案，并为银行合作伙伴提供平台功能。2020年12月3日，本公司收购了面包的剩余权益。根据ASC 805，公司的近似6在2020年12月3日获得面包控制权时，按公允价值重新计量了%的利息；不是在重新计量时确认损益。

对这一问题的考虑100面包的%所有权由$现金组成275.0百万，股本为$149.2百万美元，发行了1.9100万股公司普通股，递延现金对价#美元75.02021年12月到期的100万美元，取决于惯例的收盘收购价调整。扣除现金和取得的限制性现金后的对价为#美元。491.0百万美元。

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下表汇总了截至收购日期，面包交易中收购的资产和承担的负债的对价分配和各自的公允价值(扣除收购的现金)：


	截至 2020年12月3日
	(单位：百万)
分期付款应收贷款	$	111.7
应收账款		0.2
其他流动资产		0.6
财产和设备		0.3
发达的技术		90.7
使用权资产--经营性资产		3.6
递延税项资产，净额		7.0
无形资产		11.3
商誉		369.6
收购的总资产		595.0

应付帐款		2.0
应计费用		2.9
经营租赁负债		3.5
合并证券化实体的无追索权借款		95.6
承担的总负债		104.0

取得的净资产，扣除现金和限制性现金后的净额	$	491.0

5.处置

2020年1月10日，公司出售Precima^®，一家零售战略和客户数据应用及分析提供商，以总对价美元收购尼尔森控股公司(Nielsen Holdings Plc)43.8百万美元。这份买卖协议规定金额为$。10.0基于特定事件的发生和业务业绩的或有对价，二分别于2020年9月和2021年9月确定溢价。2020年9月，公司收到现金#美元5.0在溢价确定日期时为100万美元。于2021年6月30日，本公司估计剩余或有收购价格的公允价值约为$1.5100万美元，包括在下面的总对价中。Precima包括在该公司的LoyaltyOne部门。税前收益在公司截至2020年6月30日的6个月的未经审计的简明综合收益表中记录在运营成本中。


	1月10日，
	2020
	(单位：百万美元)
总对价⁽¹⁾	$	43.8
资产负债账面净值(含其他综合收益)		26.8
商誉分配		3.2
战略交易成本		5.8
出售业务的税前收益，扣除战略交易成本后的净额	$	8.0

(1)	定义的对价包括与出售的Precima实体相关的现金，这是$10.8百万.

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6.信用卡和贷款应收账款

有关公司信用卡和应收贷款组成部分的定量信息见下表：


	2010年6月30日		2011年12月31日
	2021		2020

	(单位：百万美元)
信用卡应收账款	$	15,313.7	$	16,376.4
分期付款应收贷款		152.1		118.0
其他		258.0		290.0
信用卡和贷款应收账款总额		15,723.8		16,784.4
较少：信用卡和贷款应收账款-仅限证券化投资者使用		10,419.8		11,208.5
其他信用卡和贷款应收账款	$	5,304.0	$	5,575.9

贷款损失准备

贷款损失准备金是对预期信贷损失的估计，在公司信用卡和贷款应收账款的估计寿命内衡量，除了考虑过去事件和当前情况的信息外，还考虑对未来经济状况的预测。现行预期信贷损失(“CECL”)模式下的估计受其信用卡及贷款应收账款组合的组成、特征及质素，以及当时的经济状况及所用预测的重大影响。贷款损失拨备的估计数包括坏账本金估计数以及未付利息和费用。本金的冲销，扣除回收后，从拨备中扣除。这项津贴是通过调整贷款损失准备金来维持的，并对其适当性进行了评估。

信用卡应收账款

ASC 326，“金融工具-信用损失”，要求实体使用“汇集”的方法来估计具有相似风险特征的金融资产的预期信用损失。为了估算其贷款损失准备金，该公司将其信用卡应收账款分为四风险特征相似的集团，根据违约状况和信用质量风险得分，这两个特征被本公司确定为估计预期信用损失的最显著特征。这些风险特征至少每年评估一次，或者根据事实和情况需要更频繁地评估。该公司的信用卡应收账款没有规定的到期日，因此在确定信用卡应收账款的预计寿命时不考虑预付款因素。在确定信用卡应收账款的估计寿命时，将付款应用于测量日期余额不是分配给未来采购活动的付款。该公司采用先进先出(“FIFO”)和2009年“信用卡责任、责任和披露法案”(“信用卡法案”)相结合的方法来模拟余额还款。

本公司具有相似风险特征和估计寿命的集合金融资产分组如下：


	预计寿命
	(以月为单位)
A组(当前，高风险分值)		14
B组(当前，风险分数-低)		19
C组(违约者，风险分值高)		17
D组(违约者，风险分值-低)		26

在估计其贷款损失拨备时，管理层根据历史损失经验、当前状况、合理和可支持的预测以及其他相关因素，利用各种模型和估计技术对每个已确定的类别进行评估。这些模型利用历史数据和适用的宏观经济变量，通过统计分析和行为与信贷表现的关系。本公司对CECL项下预期信贷损失的定量估计受到某些预测经济因素的影响。管理层利用第三方服务来分析多个情景，但使用一个情景来确定预测期内的宏观经济变量。

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本公司认为过去的预测在信用卡应收账款的估计年限内是合理和可支持的，没有折回期。除了对预期信贷损失的定量估计外，该公司还纳入了对某些因素的定性调整，例如公司特有的风险、当前经济状况的变化(这些变化可能没有计入量化得出的结果)或其他相关因素，以确保贷款损失准备金反映公司对当前预期信贷损失的最佳估计。根据ASC 326的许可，该公司在信用卡和应收贷款的摊销成本基础上不计入未开账单的财务费用。截至2021年6月30日和2020年12月31日，未开票的财务费用为$206.2百万美元和$219.4在本公司未经审核的简明综合资产负债表中，已分别计入其他信用卡和贷款应收账款。

分期付款应收贷款

分期付款贷款应收账款的贷款损失准备采用贷款剩余寿命的迁移模型。该模型根据拖欠率、风险分值和剩余期限三个属性对账户进行细分。截至2021年6月30日和2020年12月31日，与分期付款应收贷款相关的贷款损失拨备为#美元。7.6百万美元和$5.7分别为百万美元。

贷款损失拨备结转

下表列出了该公司信用卡和应收贷款在所示期间的贷款损失拨备：


	截至三个月				截至六个月
	2010年6月30日				2010年6月30日
	2021 ⁽¹⁾		2020		2021 ⁽¹⁾		2020

	(单位：百万)
期初余额	$	1,843.3	$	2,150.8	$	2,008.0	$	1,171.1
采用ASC 326⁽²⁾		—		—		—		644.0
贷款损失准备金		(14.1)		250.1		19.3		906.0
恢复		40.8		56.9		91.7		124.8
本金冲销		(234.7)		(361.5)		(483.7)		(749.6)
期末余额	$	1,635.3	$	2,096.3	$	1,635.3	$	2,096.3

(1)

随着2020年12月收购面包公司，该公司获得了某些分期付款贷款，这些贷款代表着一个单独的投资组合部分。由于贷款损失拨备的数额并不重要，因此该数额包含在上表中。

(2)

通过对扣除税后的留存收益进行累积效应调整，记录于2020年1月1日。

截至2021年6月30日的6个月，贷款损失拨备的减少是由于信贷表现改善、净冲销减少以及宏观经济指标改善。此外，客户支付行为的改善，包括政府刺激行动的影响，有助于减少信用卡应收账款和拖欠，这也是导致贷款损失拨备减少的原因之一。截至2020年6月30日的6个月，贷款损失准备金增加的原因是#美元。644.0由于采用ASC326而产生的累计影响调整，以及由于新冠肺炎导致的宏观经济前景恶化。

净冲销

净冲销包括被认为无法收回的本金损失，减去收回的损失，不包括冲销的利息、手续费和欺诈损失。冲销利息和费用减少了财务费用，而欺诈损失被记录为运营费用的成本。信用卡应收账款，包括未付利息和手续费，在账户开户当月注销。180天合同逾期，除非客户破产或死亡。分期付款贷款应收账款，包括未付利息，在贷款发生时予以冲销。120天过期了。与客户破产或死亡有关的信用卡应收账款，包括未付利息和费用，将在以下每个月注销60天在收到破产或死亡通知后，但无论如何不迟于180天合同时间框架。扣除回收后的本金冲销为#美元。193.9百万美元和$304.6截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月分别为100万美元和392.0百万美元和$624.8截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月分别为600万美元。未付利息和费用的冲销金额为#美元。113.9百万和

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$197.7截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月分别为100万美元和244.5百万美元和$429.6截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月分别为600万美元。

青少年犯罪

如果公司在指定的到期日之前没有收到最低付款，则该账户是违约的。本公司的政策是继续对所有账户收取利息和手续费收入，但在有限的情况下除外，直到账户余额和所有相关利息及其他费用支付或注销，通常为180天拖欠信用卡应收账款和120天拖欠分期付款贷款应收账款。在帐户成为30天逾期后，专有的收款计分算法会自动对账户进一步拖欠的风险进行计分。然后，收款系统基于收款分数和账户余额推荐过期账户的收款策略，并规定该账户的联系日程和收款优先级。如果公司在用尽所有内部收集工作后无法进行收集，公司可以聘请收集机构和外部律师继续这些努力。

下表列出了公司信用卡和贷款应收账款组合的账龄分析的摊余成本基础：


	拖欠摊销成本的账龄分析信用卡和应收借款⁽¹⁾
	31至60天违法者		61至90天违法者		拖欠91天或以上		总计违法者		当前		总计

	(单位：百万美元)
截至2021年6月30日	$	214.9	$	135.4	$	294.3	$	644.6	$	14,821.2	$	15,465.8

截至2020年12月31日	$	272.5	$	203.3	$	439.8	$	915.6	$	15,578.8	$	16,494.4

(1)

由于分期付款贷款和相关拖欠的金额并不重要，上表中包括了截至2021年6月30日和2020年12月31日的金额。

修改后的信用卡应收账款

忍耐计划

为了应对新冠肺炎疫情，该公司提供了忍耐计划，规定以延期付款和免除滞纳金的形式对在任何救济之前及时还款的借款人进行短期修改。截至2021年6月30日和2020年12月31日，这些延期容忍计划中的信用卡应收账款约为$77.9百万美元和$157.4分别为百万美元。此外，该公司还设立了二短期计划，期限为三和六个月，提供的优惠主要包括降低最低还款额和降低利率，其余额为#美元。23.1百万美元和$67.3分别截至2021年6月30日和2020年12月31日。

由于这些短期修改是为了响应新冠肺炎向那些在任何救济之前已经在世的借款人做出的，根据机构间声明中关于某些贷款修改的指导意见以及对ASC310-40“应收账款-债权人的问题债务重组”的解释，这些不被视为问题债务重组。

问题债务重组

本公司持有条款已修改的某些信用卡应收账款。该公司修改后的信用卡应收账款包括已获得临时困难优惠的信用卡应收账款和永久锻炼计划中的信用卡应收账款。这些修改后的信用卡应收账款包括主要由降低最低付款和降低利率组成的优惠。临时计划的优惠有效期不超过12个月，而永久计划通过偿还信用卡应收账款保持不变，如果信用卡持卡人遵守计划条款的话。此外，该公司还设立了二临时困难计划，期限为三和六个月与我们的短期忍耐计划条款相似。截至2021年6月30日和2020年12月31日，未偿还的

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这些信用卡应收账款余额二被视为问题债务重组的短期临时困难方案总额约为#美元。17.8百万美元和$39.9分别为百万美元。

问题债务重组优惠不包括免除未付本金，但可能涉及冲销某些未付利息或费用评估。在临时困难计划的情况下，在特许期结束时，信用卡应收条款恢复到标准利率。如果客户未能按照计划的条款付款，这些安排将自动终止，此时他们的账户将恢复到原来的条款。获得暂时困难和永久优惠的信用卡应收账款均被视为问题债务重组，并被集体评估减值。

该公司有$369.3百万美元和$489.8分别作为截至2021年6月30日和2020年12月31日的减值信用卡应收账款的记录投资，约占3%分别占公司截至2021年6月30日和2020年12月31日的信用卡应收账款总额。平均记录的减值信用卡应收账款投资为#美元。415.4百万美元和$387.5截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月分别为100万美元和448.5百万美元和$351.1截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月分别为600万美元。

这些经修订的信用卡应收账款的利息收入的入账方式与其他应计信用卡应收账款的入账方式相同。这些修改后的信用卡应收账款的现金收款是根据与不在此类程序中的信用卡应收账款相同的支付层次方法分配的。公司确认了$7.1截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月均为100万美元，以及15.9百万美元和$12.6截至2021年6月30日及2020年6月30日止六个月，于信用卡应收账款减值期间，分别计入与经修改信用卡应收账款相关的利息收入(百万英镑)。

下表提供了有关信用卡应收账款的信息，这些应收账款被视为如上所述的问题债务重组，并在指定期间进入了修改计划：

截至2021年6月30日的三个月

截至2021年6月30日的6个月

预修改

修改后

预修改

修改后

数量

杰出的

数量

杰出的

重组

余额：

天平

重组

余额：

天平

(百万美元)

问题债务重组-信用卡应收账款

33,061

52.0

96,689

145.2

145.0

截至2020年6月30日的三个月

截至2020年6月30日的6个月

预修改

修改后

预修改

修改后

数量

杰出的

数量

杰出的

重组

天平

重组

天平

(百万美元)

问题债务重组-信用卡应收账款

95,454

156.1

155.8

170,519

268.9

268.5

下表汇总了在修改日期后12个月内违约的指定期间内发生违约的问题债务重组：


	截至三个月			截至六个月
	2021年6月30日			2021年6月30日
	数量	杰出的		数量	杰出的
	重组	天平		重组	天平

	(百万美元)
随后违约的问题债务重组-信用卡应收账款	31,727	$	42.4	82,736	$	109.4

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	截至三个月			截至六个月
	2020年6月30日			2020年6月30日
	数量	杰出的		数量	杰出的
	重组	天平		重组	天平

	(百万美元)
随后违约的问题债务重组-信用卡应收账款	21,606	$	31.2	53,276	$	75.3

信用质量

信用卡应收账款

该公司使用专门为监测公司信用卡应收账款的债务人信用质量而开发的专有评分模型。专有评分模型在承保过程中用作工具，并用于做出信贷决策。专有的评分模型以历史数据为基础，需要对未来业绩做出各种假设，公司会定期更新这些假设。有关客户表现的信息被考虑到这些专有评分模型中，以确定账户在未来12个月内的任何时候逾期91天或更长时间的可能性。债务人信用质量在账户有效期内至少每月监测一次。下表反映了截至2021年6月30日和2020年12月31日按义务人信用质量划分的公司信用卡应收账款构成：


	摊销成本循环信用卡应收账款
	2021年6月30日				2020年12月31日
			百分比：				百分比：
			摊销				摊销
在过去的几天里，开通一个新账户的可能性为91天或更长时间	摊销		成本基础		摊销		成本基础
到期或将成为核销债务(在未来12个月内)	成本基础		杰出的		成本基础		杰出的

	(单位：百万美元，除1%外)
没有得分	$	171.2	1.1	%	$	204.1	1.2	%
27.1%或更高		954.4	6.2			1,390.4	8.5
17.1% - 27.0%		754.2	4.9			848.8	5.2
12.6% - 17.0%		834.6	5.4			937.0	5.7
3.7% - 12.5%		6,729.0	43.9			7,305.5	44.6
1.9% - 3.6%		2,857.8	18.7			2,939.5	17.9
低于1.9%		3,012.5	19.8			2,751.1	16.9
总计	$	15,313.7	100.0	%	$	16,376.4	100.0	%

注：该公司的信用卡应收账款是循环应收账款，因为它们没有规定的到期日，不受ASC 326规定的某些年份披露的限制。

此外，作为公司信用风险管理活动的一部分，公司还通过审查与信用卡持卡人账户表现有关的信息以及信用局提供的与持卡人更广泛的信用表现有关的信息来评估整体信用质量。该公司获得的信用评分是Vantage评分，这是业内参与者使用的几种信用评分模型之一。该公司将这些信用评分作为其承保和信贷决策过程中的工具之一。信用评分在开户时获得，此后每月更新。

下表反映了截至2021年6月30日和2020年12月31日公司信用卡应收账款按信用评分的分布情况：


	2010年6月30日		2011年12月31日
	2021		2020
大于660	64.5	%	59.8	%
601-660	25.9		27.8
600或以下	9.6		12.4
总计⁽¹⁾	100.0	%	100.0	%

⁽¹⁾	没有信用评分的余额已从上表中排除，表示0.1%截至2021年6月30日和2020年12月31日的信用卡应收账款余额。

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分期付款应收贷款

本公司分期贷款应收账款的摊余成本基础为#美元。152.1百万美元和$118.0分别截至2021年6月30日和2020年12月31日。截至2021年6月30日，大约84这些贷款中有%是由公平艾萨克公司(“FICO”)得分在660分或以上的客户发起的，大约16这些贷款中有6%是由FICO评分低于660分的客户发起的。截至2020年12月31日，大约86这些贷款中有6%是由FICO评分在660分或以上的客户发起的，大约14这些贷款中有6%是由FICO评分低于660分的客户发起的。

投资组合收购

2021年4月，该公司收购了a信用卡投资组合，现金对价约为$31.5百万美元，其中包括大约$29.9百万美元的信用卡应收账款和1.6百万美元的无形资产，受惯例收购价格调整的影响。

证券化信用卡应收账款

该公司通过其信托定期将其信用卡和应收贷款证券化。该公司继续拥有产生信用卡和信托持有的贷款应收账款的账户并为其提供服务。作为服务机构，每个实体都从信托中赚取费用，以服务和管理信用卡和贷款应收账款，收取付款和冲销应收账款。这些费用被取消，因此没有反映在公司截至2021年6月和2020年6月的三个月和六个月的未经审计的简明综合收益表中。

该等信托为VIE，而该等综合VIE的资产包括若干信用卡应收账款，该等账款仅限于清偿该等实体的债务，预计不会向本公司或其债权人提供。综合VIE的负债包括无追索权担保借款及债权人或实益权益持有人对本公司一般信贷没有追索权的其他负债。

下表提供了有关证券化信用卡应收账款总额、拖欠和净冲销的量化信息：


	2010年6月30日		2011年12月31日
	2021		2020

	(单位：百万)
信用卡和贷款应收账款总额-仅限证券化投资者使用	$	10,419.8	$	11,208.5
信用卡和贷款应收账款本金-证券化投资者受限，逾期91天或以上	$	127.5	$	200.8


	截至三个月				截至六个月
	2010年6月30日				2010年6月30日
	2021		2020		2021		2020

	(单位：百万)
证券化本金净冲销	$	125.1	$	215.1	$	256.2	$	454.6

7.存货，净额

存货，净额为$162.3百万美元和$164.3截至2021年6月30日和2020年12月31日，分别为100万美元，主要包括将在公司的忠诚度计划中用作奖励的制成品。存货净值按成本和可变现净值中较低者列报，主要按先进先出原则计价。如果存货成本超过最终出售或处置存货预期变现的金额，公司会记录存货的估值调整。这些估计是基于管理层对未来市场状况的判断和对历史经验的分析。

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8.其他投资

其他投资包括有价证券和美国国债，并包括在公司未经审计的精简综合资产负债表中的其他流动资产和其他非流动资产中。有价证券包括可供出售的债务证券、共同基金和国内存单投资。按公允价值列账的其他投资的主要组成部分如下：


	2021年6月30日								2020年12月31日
	摊销		未实现		未实现				摊销		未实现		未实现
	成本		收益		损失		公允价值		成本		收益		损失		公允价值

	(单位：百万)
有价证券	$	243.2	$	5.0	$	(0.9)	$	247.3	$	219.0	$	6.4	$	—	$	225.4
总计	$	243.2	$	5.0	$	(0.9)	$	247.3	$	219.0	$	6.4	$	—	$	225.4

下表显示了截至2021年6月30日那些处于未实现亏损状态的投资的未实现亏损和公允价值，按投资类别和个别证券处于持续亏损状态的时间长度汇总。截至2020年12月31日，未实现亏损微乎其微。


	2021年6月30日
	不到12个月				12个月后或更长时间				总计
			未实现				未实现				未实现
	公允价值		损失		公允价值		损失		公允价值		损失

	(单位：百万)
有价证券	$	46.1	$	(0.9)	$	—	$	—	$	46.1	$	(0.9)
总计	$	46.1	$	(0.9)	$	—	$	—	$	46.1	$	(0.9)

截至2021年6月30日合同到期日的有价证券的摊销成本和估计公允价值如下：


	摊销		估计数
	成本		公允价值

	(单位：百万)
在一年或更短的时间内到期⁽¹⁾	$	68.0	$	68.0
在一年到五年后到期		0.7		0.7
在五年到十年后到期		—		—
十年后到期		174.5		178.6
总计	$	243.2	$	247.3

(1)

包括没有规定到期日的共同基金。

确定了投资组合中每种证券的市场价值。对于公允价值低于成本的可供出售债务证券，与信用相关的减值(如有)通过信用损失拨备确认，并在每个期间根据信用风险的变化进行调整。本公司通常投资于违约概率较低的高评级证券，并有意图和能力持有这些投资直至到期，本公司在每个时期都会对与信贷相关的减值进行评估。截至2021年6月30日，公司不认为其投资受到减值。

有几个不是截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的投资证券销售实现损益。

9.赎回结算资产

赎回结算资产由有限的现金和可供出售的证券组成，根据与航空里程奖励计划赞助商的某些合同关系，指定用于结算加拿大航空里程奖励计划收藏者的赎回。赎回结算资产的主要组成部分是

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按公允价值列账如下：


	2021年6月30日								2020年12月31日
		摊销	未实现		未实现					摊销	未实现		未实现
	成本		收益		损失		公允价值		成本		收益		损失		公允价值

	(单位：百万)
受限现金	$	56.1	$	—	$	—	$	56.1	$	55.4	$	—	$	—	$	55.4
共同基金		26.9		—		—		26.9		26.9		—		—		26.9
公司债券		651.6		12.5		(2.0)		662.1		592.3		19.1		(0.2)		611.2
总计	$	734.6	$	12.5	$	(2.0)	$	745.1	$	674.6	$	19.1	$	(0.2)	$	693.5

下表显示了截至2021年6月30日和2020年12月31日那些处于未实现亏损状态的投资的未实现亏损和公允价值，按投资类别和个别证券处于持续亏损状态的时间长度汇总：


	2021年6月30日
	不到12个月				12个月后或更长时间				总计
			未实现				未实现				未实现
	公允价值		损失		公允价值		损失		公允价值		损失

	(单位：百万)
公司债券	$	184.5	$	(2.0)	$	—	$	—	$	184.5	$	(2.0)
总计	$	184.5	$	(2.0)	$	—	$	—	$	184.5	$	(2.0)


	2020年12月31日
	不到12个月				12个月后或更长时间				总计
			未实现				未实现				未实现
	公允价值		损失		公允价值		损失		公允价值		损失

	(单位：百万)
公司债券	$	46.2	$	(0.1)	$	10.3	$	(0.1)	$	56.5	$	(0.2)
总计	$	46.2	$	(0.1)	$	10.3	$	(0.1)	$	56.5	$	(0.2)

截至2021年6月30日，这些证券在合同到期日的摊销成本和估计公允价值如下：


	摊销		估计数
	成本		公允价值

	(单位：百万)
在一年或更短的时间内到期⁽¹⁾	$	169.8	$	170.8
在一年到五年后到期		489.7		499.4
在五年到十年后到期		19.0		18.8
总计	$	678.5	$	689.0

(1)

包括没有规定到期日的共同基金。

出售投资证券的损失为#美元。0.2截至2021年6月30日的三个月和六个月为100万美元。有几个不是截至2020年6月30日的三个月和六个月的投资证券销售实现损益。

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10.租契

该公司拥有一般办公物业、仓库、数据中心、客户服务中心、汽车和某些设备的运营租赁。截至2021年6月30日，该公司的租约剩余租期小于1年至17岁，其中一些可能包括续订选项。对于隐含利率不能轻易确定的租赁，本公司使用租赁开始日的递增借款利率来确定租赁付款的现值。递增借款利率基于本公司在抵押基础上借款的特定利率，借款期限与租赁期限相似，经济环境与租赁类似。

初始租期为12个月或12个月以下的租约不在资产负债表上确认；本公司在租赁期内按直线原则确认这些租约的租赁费用。此外，该公司将租赁和非租赁组成部分作为其确定的资产类别的单一租赁组成部分进行核算。

租赁费用的构成如下：


	截至三个月				截至六个月
	2010年6月30日				2010年6月30日
	2021		2020		2021		2020

	(单位：百万)
经营租赁成本	$	10.8	$	9.9	$	22.0	$	20.2
短期租赁成本		0.1		0.2		0.3		0.5
可变租赁成本		1.5		2.9		3.1		3.1
总计	$	12.4	$	13.0	$	25.4	$	23.8

有关租约的其他资料如下：


	2010年6月30日		2010年6月30日
	2021		2020
加权-平均剩余租期(以年为单位)：
经营租约		10.5		11.2
加权平均折扣率：
经营租约		5.3%		5.2%

与租赁有关的补充现金流量信息如下：


	截至三个月				截至六个月
	2010年6月30日				2010年6月30日
	2021		2020		2021		2020

	(单位：百万)
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：
营业租赁的营业现金流	$	10.1	$	11.3	$	24.4	$	25.7
以租赁义务换取的使用权资产：
经营租约	$	2.6	$	0.2	$	4.3	$	2.8

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截至2021年6月30日的租赁负债到期日如下：


	运营中
年	租契
	(单位：百万美元)
2021年(不包括截至2021年6月30日的六个月)	$	16.1
2022		38.8
2023		37.4
2024		35.7
2025		35.0
此后		207.8
未贴现租赁负债总额		370.8
减去：代表利息的金额		(89.8)
最低租赁付款现值总额	$	281.0

2021年6月30日综合资产负债表中确认的金额：
流动经营租赁负债	$	21.8
长期经营租赁负债		259.2
总计	$	281.0

11.无形资产和商誉

无形资产

无形资产包括以下内容：


	2021年6月30日
	毛收入		累计
	资产		摊销		网络		寿险摊销及摊销方法

	(单位：百万美元)
固定居住资产
客户合同和列表	$	8.8	$	(1.7)	$	7.1	3年-直线
购买信用卡投资组合的溢价		138.8		(83.8)		55.0	1-13年-直线
收集器数据库		56.5		(56.2)		0.3	5年-直线
商号		34.0		(29.9)		4.1	4-15年-直线
竞业禁止协议		2.2		(0.3)		1.9	5年-直线
	$	240.3	$	(171.9)	$	68.4
活生生的无限期资产
商标名		1.2		—		1.2	无限生命
无形资产总额	$	241.5	$	(171.9)	$	69.6

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	2020年12月31日
	毛收入		累计
	资产		摊销		网络		寿险摊销及摊销方法

	(单位：百万美元)
固定居住资产
客户合同和列表	$	363.0	$	(354.5)	$	8.5	3-7年-直线
购买信用卡投资组合的溢价		137.2		(72.8)		64.4	3-13年-直线
收集器数据库		55.0		(54.5)		0.5	5年-直线
商号		35.0		(30.1)		4.9	4-15年-直线
竞业禁止协议		2.2		—		2.2	5年-直线
	$	592.4	$	(511.9)	$	80.5
活生生的无限期资产
商标名		1.2		—		1.2	无限生命
无形资产总额	$	593.6	$	(511.9)	$	81.7

预计今后五年及以后与无形资产有关的摊销费用如下：


	在过去的几年里，
	2011年12月31日
	(单位：百万)
2021年(不包括截至2021年6月30日的六个月)	$	13.4
2022		21.4
2023		16.1
2024		11.2
2025		2.4
此后		3.9

商誉

商誉账面金额变动情况如下：



	LoyaltyOne		信用卡服务		总计

	(单位：百万)
2021年1月1日的余额	$	736.0	$	633.6	$	1,369.6
外币兑换的影响		(10.3)		—		(10.3)
2021年6月30日的余额	$	725.7	$	633.6	$	1,359.3

该公司从7月1日起每年测试商誉的减值情况，或者当事件和情况发生变化时，表明账面价值可能无法收回。截至2021年6月30日，本公司认为任何报告单位的公允价值都不太可能低于其账面价值。然而，鉴于新冠肺炎疫情和当前宏观经济环境的不确定性，未来经济的恶化可能会对公司的报告单位造成不利影响，并导致商誉减值。

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12.债项

债务由以下部分组成：


	2010年6月30日		2011年12月31日
描述	2021		2020		成熟性	利率，利率

	(百万美元)
长期债务和其他债务：
2017年度循环信贷额度	$	—	$	—	2022年12月	⁽¹⁾
2017年定期贷款		1,433.6		1,484.3	2022年12月	⁽²⁾
BrandLoyalty信用协议		—		—	2024年4月	⁽³⁾
2024年到期的优先票据		850.0		850.0	2024年12月	4.750%
2026年到期的优先票据		500.0		500.0	2026年1月	7.000%
长期债务和其他债务总额		2,783.6		2,834.3
减去：未摊销债务发行成本		23.5		28.6
减：当前部分		101.5		101.4
长期部分	$	2,658.6	$	2,704.3

存款：
存单	$	5,211.6	$	6,014.9	各种-2021年7月至2026年6月	0.15%至3.75%
货币市场存款		4,417.5		3,790.2	未成熟	⁽⁴⁾
总存款		9,629.1		9,805.1
减去：未摊销债务发行成本		9.3		12.5
减：当前部分		6,964.2		6,553.9
长期部分	$	2,655.6	$	3,238.7

合并证券化实体的无追索权借款：
固定利率资产支持定期票据证券	$	2,216.3	$	3,423.8	各种-2021年9月至2022年9月	2.21%至3.95%
管道资产支持证券		2,370.0		2,205.1	各种-2022年8月至2023年10月	⁽⁵⁾
担保贷款安排		21.0		86.3	2022年11月	⁽⁶⁾
合并证券化实体的无追索权借款总额		4,607.3		5,715.2
减去：未摊销债务发行成本		4.0		5.3
减：当前部分		1,561.2		1,850.7
长期部分	$	3,042.1	$	3,859.2

(1)	利率以伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加适用保证金为基准。

(2)	利率以伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加适用保证金为基准。定期贷款的加权平均利率为1.85%和1.90%分别于2021年6月30日和2020年12月31日。

(3)	利率基于欧元银行间同业拆借利率加上适用的保证金。

(4)	利率主要基于联邦基金利率加上适用的保证金。截至2021年6月30日，利率从0.39%至3.50%。截至2020年12月31日，利率从0.38%至3.50%.

(5)	利率基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或每个管道提供商的资产支持商业票据成本加上适用的保证金。截至2021年6月30日，利率从0.85%至0.94%。截至2020年12月31日，利率从1.39%至1.89%.

(6)	利率以伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加适用保证金为基准。有担保贷款的加权平均利率为3.90%分别在2021年6月30日和2020年12月31日。

截至2021年6月30日，该公司遵守了其财务契约。

长期债务和其他债务

信贷协议

截至2021年6月30日，该公司拥有1,433.6未偿还的定期贷款为百万美元，金额为750.0循环信贷额度下的总可获得性为100万美元。

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14.承担及或有事项

监管事项

2019年9月10日，Comenity Capital Bank向联邦存款保险公司(FDIC)提交了银行合并申请，寻求FDIC批准Comenity Bank与Comenity Capital Bank合并，并入Comenity Capital Bank，作为尚存的银行实体。同一天，Comenity Capital Bank和Comenity Bank分别向犹他州金融机构部门和州银行专员特拉华州办事处提交了与拟议中的合并相关的交易对手银行合并申请。2021年4月20日，Comenity Capital Bank撤回了与FDIC的银行合并申请。2021年5月3日，Comenity Capital Bank和Comenity Bank分别撤回了分别位于犹他州和特拉华州的同行银行合并申请。

赔偿

2019年7月1日，本公司完成将其Epsilon部门出售给阳狮集团(以下简称阳狮)。根据管理该交易的协议条款，该公司同意赔偿阳狮及其附属公司因美国司法部(“司法部”)调查引起或与之相关的任何损失。司法部的调查涉及发送或据称发送欺骗性邮件的第三方营销人员，以及通过Epsilon的数据业务向这些营销人员提供数据和服务。埃普西隆积极配合美国司法部的调查。2021年1月19日，Epsilon与司法部签订了暂缓起诉协议(DPA)，以解决调查对象的问题。根据DPA，Epsilon除其他事项外，同意支付罚款和消费者赔偿总额为#美元。150.0百万美元，待付清二等额分期付款，第一次在2021年1月，第二次在2022年1月。根据美国会计准则第450条，“或有”，当损失可能发生，且金额可以合理估计时，本公司记录或有损失，因此，截至2020年12月31日，本公司记录的或有损失为$。150.0记录了一百万的负债。该公司支付了$75.02021年1月，根据阳狮的合同赔偿义务，向阳狮提供了100万美元。截至2021年6月30日，该公司拥有75.0百万美元计入其未经审计的简明综合资产负债表中的应计费用。

15.股东权益

股票补偿费用

截至2021年6月30日止六个月内，本公司授予632,050以服务为基础的限制性股票单位，加权平均授权日每股公允价值为$87.81在授予之日确定的。基于服务的限制性股票单位通常可按比例授予三年但参赛者须在每个该归属日期受雇于本公司。

截至2021年6月30日止六个月内，本公司授予95,762基于业绩的限制性股票单位，具有预定义的归属标准，允许的范围为0%至170可赚取的百分比，取决于基于市场的条件。这些奖项的公平市场价值为$。92.62并利用蒙特卡罗模拟对公司股票价格相关性、预期波动性和与业绩期间相匹配的三年时间范围内的无风险比率进行了估计。如果达到了性能目标，则以下方面的限制将失效整个奖项2024年2月16日，前提是参与者在归属日期受雇于本公司。

本公司截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月未经审计的简明综合收益表中确认的基于股票的薪酬支出如下：


	截至三个月				截至六个月
	2010年6月30日				2010年6月30日
	2021		2020		2021		2020

	(单位：百万)
运营成本	$	5.5	$	3.3	$	9.5	$	6.1
一般事务和行政事务		3.7		2.9		6.5		4.9
总计	$	9.2	$	6.2	$	16.0	$	11.0

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分红

2021年1月28日，公司董事会宣布季度现金股息为$0.212021年2月12日收盘时，公司普通股每股向登记在册的股东支付的股息总额为$10.42021年3月18日，100万人。

2021年4月29日，公司董事会宣布季度现金股息为$0.212021年5月14日收盘时，公司普通股每股向登记在册的股东支付的股息总额为$10.42021年6月18日，100万人。

此外，该公司还支付了$0.2截至2021年6月30日的6个月与股息等价权相关的现金100万美元。

2021年7月29日，公司董事会宣布季度现金股息为$0.21公司普通股的每股收益，将于2021年8月13日支付给2021年9月17日交易结束时登记在册的股东。

库存股

2021年7月30日，公司退役67.4百万股库存股。

16.累计其他综合亏损

扣除税收影响，累计其他综合亏损各组成部分的变动情况如下：


	网络		未实现净额		未实现净额		外国		累计
	未实现		损益		损益		货币		其他
	损益		论现金		在网上		翻译		全面
截至2021年6月30日的三个月	论证券		流量限制		投资对冲		调整⁽¹⁾		损失

	(单位：百万)
2021年3月31日的余额	$	14.9	$	0.2	$	(7.5)	$	(49.9)	$	(42.3)
其他综合收益(亏损)变动情况		(1.2)		(0.1)		—		10.5		9.2
2021年6月30日的余额	$	13.7	$	0.1	$	(7.5)	$	(39.4)	$	(33.1)


	网络		未实现净额		未实现净额		外国		累计
	未实现		损益		损益		货币		其他
	损益		论现金		在网上		翻译		全面
截至2020年6月30日的三个月	论证券		流量限制		投资对冲		调整⁽¹⁾		损失

	(单位：百万)
2020年3月31日的余额	$	4.1	$	0.2	$	(7.5)	$	(114.9)	$	(118.1)
其他综合收益(亏损)变动情况		13.4		(0.8)		—		18.0		30.6
2020年6月30日的余额	$	17.5	$	(0.6)	$	(7.5)	$	(96.9)	$	(87.5)


	网络		未实现净额		未实现净额		外国		累计
	未实现		损益		损益		货币		其他
	损益		论现金		在网上		翻译		全面
截至2021年6月30日的6个月	论证券		流量限制		投资对冲		调整⁽¹⁾		损失

	(单位：百万)
2020年12月31日的余额	$	23.2	$	(0.7)	$	(7.5)	$	(20.0)	$	(5.0)
其他综合收益(亏损)变动情况		(9.5)		0.8		—		(19.4)		(28.1)
2021年6月30日的余额	$	13.7	$	0.1	$	(7.5)	$	(39.4)	$	(33.1)

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	网络		未实现净额		未实现净额		外国		累计
	未实现		损益		损益		货币		其他
	损益		论现金		在网上		翻译		全面
截至2020年6月30日的6个月	论证券		流量限制		投资对冲		调整⁽¹⁾		损失

	(单位：百万)
2019年12月31日的余额	$	2.5	$	(0.1)	$	(7.5)	$	(94.8)	$	(99.9)
其他综合收益(亏损)变动情况		15.0		(0.5)		—		(5.9)		8.6
出售Precima海外子公司所产生的确认		—		—		—		3.8		3.8
2020年6月30日的余额	$	17.5	$	(0.6)	$	(7.5)	$	(96.9)	$	(87.5)

(1)

主要与加元和欧元外币汇率变动的影响有关。

根据ASC 830，“外币问题”，在2020年1月10日出售Precima时，$3.8可归因于Precima外国子公司出售的累计外币换算调整中的100万美元从累计的其他全面亏损中重新分类，并计入Precima的销售收益计算中。所列各期间从累计其他综合亏损到净收入的其他重新分类不是实质性的。

17.金融工具

根据ASC第825号“金融工具”的规定，本公司必须披露对其进行公允价值评估是可行的金融工具的公允价值。为了获得公允价值，使用可观察到的市场价格(如果有)。在某些情况下，可观察到的市场价格并不容易获得，公允价值是使用现值或适用于特定金融工具的其他技术来确定的。这些技术涉及判断，因此不一定能反映公司在当前市场交易中的变现金额。使用不同的假设或估计技术可能会对估计公允价值金额产生重大影响。

金融工具的公允价值 —本公司金融工具的估计公允价值如下：


	2021年6月30日				2020年12月31日
	携带		公平		携带		公平
	金额		价值		金额		价值

	(单位：百万美元)
金融资产
信用卡和贷款应收账款净额	$	14,088.5	$	16,149.0	$	14,776.4	$	17,301.2
赎回结算资产，受限		745.1		745.1		693.5		693.5
其他投资		247.3		247.3		225.4		225.4
衍生工具		0.9		0.9		0.4		0.4
金融负债
衍生工具		1.1		1.1		1.5		1.5
存款		9,619.8		9,785.2		9,792.6		10,015.9
合并证券化实体的无追索权借款		4,603.3		4,645.8		5,709.9		5,783.4
长期债务和其他债务		2,760.1		2,844.2		2,805.7		2,875.1

本公司在估计本文披露的金融工具的公允价值时使用了以下技术和假设：

信用卡和贷款应收账款，净额-公司使用贴现现金流模型，使用不可观察的输入，包括估计收益率(利息和手续费收入)、损失率、付款率和贴现率来估计信用卡和应收贷款的公允价值计量。.

赎回结算资产，受限-受限制的赎回结算资产以相同或类似证券的市场报价为基础，按公允价值入账。

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其他投资-其他投资包括有价证券，并计入未经审计的精简综合资产负债表中的其他流动资产和其他非流动资产。其他投资以相同或类似证券的市场报价为基础，按公允价值入账。

存款-对于货币市场存款，由于这些存款的流动性，账面价值接近公允价值。就存款证而言，公允价值乃根据本公司就剩余期限相若的类似存款目前可见的市场利率估计。

合并证券化实体的无追索权借款-公允价值是根据公司对类似剩余期限的类似债务工具当前可观察到的市场利率或同一交易的报价市场价格进行估计的。

长期债务和其他债务-公允价值是根据公司对类似剩余期限的类似债务工具当前可观察到的市场利率或同一交易的报价市场价格进行估计的。

衍生工具-公司的外币现金流对冲和外币外汇远期合约是根据对每种衍生品的预期现金流的贴现现金流分析，按公允价值记录的。这一分析反映了衍生品的合同条款，包括到期日，并使用了可观察到的基于市场的投入。

金融资产和金融负债公允价值层次

ASC 820，“公允价值计量”，建立了一个三级公允价值层次结构，对公允价值计量中使用的投入进行了优先排序。这些层级包括：

●

第一级，定义为可观察到的投入，如活跃市场的报价；

●

第2级，定义为可直接或间接观察到的活跃市场报价以外的投入；以及

●

第三级，定义为市场数据很少或根本不存在的不可观察的输入，因此需要一个实体发展自己的假设。

如果金融工具的价值是使用定价模型、贴现现金流方法或类似技术确定的，并且至少有一个重要的模型假设或投入是不可观察到的，则被视为3级。第3级金融工具亦包括公允价值的厘定需要管理层作出重大判断或估计的金融工具。使用不同的技术来确定这些金融工具的公允价值可能会导致在报告日期对公允价值的不同估计。

下表提供了截至2021年6月30日和2020年12月31日按公允价值经常性计量的资产和负债的信息：


			按公允价值计量的公允价值
			2021年6月30日使用
	平衡点：
	2010年6月30日
	2021		1级		二级		3级

	(单位：百万美元)
共同基金⁽¹⁾	$	26.9	$	26.9	$	—	$	—
公司债券⁽¹⁾		662.1		—		662.1		—
有价证券⁽²⁾		247.3		48.9		198.4		—
衍生工具⁽³⁾		0.9		—		0.9		—
按公允价值计量的总资产	$	937.2	$	75.8	$	861.4	$	—

衍生工具⁽³⁾	$	1.1	$	—	$	1.1	$	—
按公允价值计量的负债总额	$	1.1	$	—	$	1.1	$	—

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			按公允价值计量的公允价值
			2020年12月31日，使用
	平衡点：
	2011年12月31日
	2020		1级		二级		3级

	(单位：百万美元)
共同基金⁽¹⁾	$	26.9	$	26.9	$	—	$	—
公司债券⁽¹⁾		611.2		—		611.2		—
有价证券⁽²⁾		225.4		34.2		191.2		—
衍生工具⁽³⁾		0.4		—		0.4		—
按公允价值计量的总资产	$	863.9	$	61.1	$	802.8	$	—

衍生工具⁽³⁾	$	1.5	$	—	$	1.5	$	—
按公允价值计量的负债总额	$	1.5	$	—	$	1.5	$	—

(1)	金额计入未经审核的简明综合资产负债表中的赎回结算资产。

(2)	金额计入未经审计的简明综合资产负债表中的其他流动资产和其他非流动资产。

(3)	金额计入未经审核简明综合资产负债表的其他流动资产及其他流动负债。

披露但未按公允价值列账的金融工具

下表提供了截至2021年6月30日和2020年12月31日披露但未按公允价值列账的资产和负债：


	按公允价值计量的公允价值
	2021年6月30日
	总计		1级		二级		3级

	(单位：百万)
金融资产：
信用卡和贷款应收账款净额	$	16,149.0	$	—	$	—	$	16,149.0
总计	$	16,149.0	$	—	$	—	$	16,149.0

财务负债：
存款	$	9,785.2	$	—	$	9,785.2	$	—
合并证券化实体的无追索权借款		4,645.8		—		4,645.8		—
长期债务和其他债务		2,844.2		—		2,844.2		—
总计	$	17,275.2	$	—	$	17,275.2	$	—


	按公允价值计量的公允价值
	2020年12月31日
	总计		1级		二级		3级

	(单位：百万)
金融资产：
信用卡和贷款应收账款净额	$	17,301.2	$	—	$	—	$	17,301.2
总计	$	17,301.2	$	—	$	—	$	17,301.2

财务负债：
存款	$	10,015.9	$	—	$	10,015.9	$	—
合并证券化实体的无追索权借款		5,783.4		—		5,783.4		—
长期债务和其他债务		2,875.1		—		2,875.1		—
总计	$	18,674.4	$	—	$	18,674.4	$	—

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18.入息税

截至2021年6月30日及2020年6月30日止三个月，本公司利用的实际税率为26.4%和18.3%，分别计算其所得税拨备。截至2021年6月30日及2020年6月30日止六个月，本公司利用的实际税率为26.9%和5.5%，分别计算其所得税拨备。

与截至2020年6月30日的三个月相比，截至2021年6月30日的三个月的有效税率有所增加，主要是因为与前一年的诉讼时效到期相关的离散税收优惠。与截至2020年6月30日的6个月相比，截至2021年6月30日的6个月的有效税率有所增加，这是由于与诉讼时效到期相关的离散税收优惠以及前一年记录的有利税收结算。

19.细分市场信息

运营部门由ASC第280号“部门报告”定义为企业的组成部分，可获得关于这些信息的单独财务信息，首席运营决策者在决定如何分配资源和评估业绩时会定期对这些信息进行评估。运营部门是单独审查的，因为每个运营部门代表一个战略业务部门，通常提供不同的产品和服务。

该公司在LoyaltyOne和卡服务可报告部门运营，这两个部门包括以下内容：

●

LoyaltyOne通过公司的加拿大航空里程奖励计划和BrandLoyalty提供联盟和短期忠诚度计划；以及

●

信用卡服务公司提供自有品牌、联合品牌、通用和商业信用卡项目、数字支付(包括面包)和Comenity品牌金融服务。信用卡服务提供风险管理解决方案、账户发起、融资、交易处理、客户服务、托收和营销服务。

公司及其他包括没有分配给本公司任何一个部门的公司管理费用。

从2021年第一季度起，该公司将部门营业利润的衡量标准从调整后的EBITDA和调整后的EBITDA净额改为所得税前收入，因为所得税前收入现在是首席运营决策者用来分配资源和评估部门业绩的主要业绩指标。为内部评估目的，在计算分部营业利润时，所得税不分配给分部。截至2020年6月30日的三个月和六个月的部门经营业绩已与本年度的报告保持一致。这一变化对之前报告的财务信息没有影响。


					公司/
截至2021年6月30日的三个月	LoyaltyOne		刷卡服务		其他		总计

	(单位：百万美元)
收入	$	150.9	$	861.5	$	—	$	1,012.4
其他运营费用		117.1		377.4		27.2		521.7
贷款损失准备金		—		(14.1)		—		(14.1)
折旧及摊销		9.4		21.5		0.6		31.5
营业收入(亏损)		24.4		476.7		(27.8)		473.3
利息支出，净额		(0.1)		72.2		29.6		101.7
所得税前收入(亏损)	$	24.5	$	404.5	$	(57.4)	$	371.6

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联合数据系统公司

未经审计的简明合并财务报表附注-(续)


					公司/
截至2020年6月30日的三个月	LoyaltyOne		刷卡服务		其他		总计

	(单位：百万美元)
收入	$	151.1	$	828.2	$	—	$	979.3
其他运营费用		108.9		384.1		20.2		513.2
贷款损失准备金		—		250.1		—		250.1
折旧及摊销		18.4		22.1		0.8		41.3
营业收入(亏损)		23.8		171.9		(21.0)		174.7
利息支出，净额		(0.2)		101.6		26.3		127.7
所得税前收入(亏损)	$	24.0	$	70.3	$	(47.3)	$	47.0


					公司/
截至2021年6月30日的6个月	LoyaltyOne		信用卡服务		其他		总计

	(单位：百万)
收入	$	327.5	$	1,769.8	$	—	$	2,097.3
其他运营费用		253.0		739.1		44.0		1,036.1
贷款损失准备金		—		19.3		—		19.3
折旧及摊销		18.5		45.8		1.2		65.5
营业收入(亏损)		56.0		965.6		(45.2)		976.4
利息支出，净额		(0.2)		151.3		59.2		210.3
所得税前收入(亏损)	$	56.2	$	814.3	$	(104.4)	$	766.1


					公司/
截至2020年6月30日的6个月	LoyaltyOne		信用卡服务		其他		总计

	(单位：百万)
收入	$	349.2	$	2,011.9	$	—	$	2,361.1
其他运营费用		242.3		749.9		44.2		1,036.4
贷款损失准备金		—		906.0		—		906.0
折旧及摊销		36.6		41.8		1.7		80.1
营业收入(亏损)		70.3		314.2		(45.9)		338.6
利息支出，净额		(0.3)		211.8		54.7		266.2
所得税前收入(亏损)	$	70.6	$	102.4	$	(100.6)	$	72.4

20.补充现金流信息

下表提供了现金和现金等价物与未经审计的简明合并现金流量表中报告的总额的对账：


	2010年6月30日		2010年6月30日
	2021		2020

	(单位：百万)
现金和现金等价物	$	3,001.9	$	4,960.0
包括在其他流动资产内的受限现金⁽¹⁾		309.1		441.2
包括在赎回结算资产内的受限现金，受限⁽²⁾		56.1		49.9
现金总额、现金等价物和限制性现金	$	3,367.1	$	5,451.1

(1)

包括用于偿还合并证券化债务的无追索权借款的本金和利息的限制性现金，以及其他流动资产内的其他限制性现金。在2021年6月30日，包括受限现金$253.1本金累计100万美元，用于偿还2021年9月和2021年10月到期的综合证券化债务的无追索权借款。在2020年6月30日，限制现金包括$415.1本金累计100万美元，用于偿还2020年8月到期的综合证券化债务的无追索权借款。

(2)

有关限制赎回结算资产性质的更多信息，请参阅附注9，“赎回结算资产”。

索引

2020年。信用销售的大部分改善可以归因于店内销售，这得益于消费者信心和流动性的增强。

与2021年第一季度相比，2021年第二季度航空里程奖励计划的发行和赎回分别增长了2%和8%，与2020年第二季度相比分别增长了8%和32%。这些改善的指标反映了消费者可自由支配支出的增加，以及商品赎回的持续强劲。航空里程奖励计划继续强调更多的非旅行选择，推动了更高的商品兑换。此外，航空里程奖励计划正在与航空公司合作伙伴合作，计划在2021年下半年增加航空预订和旅行的回报。在BrandLoyalty，新的计划活动正在增加，消费者积极参与忠诚度活动，特别是在专注于家庭的产品上取得了成功。然而，英国以及许多亚洲和欧洲国家受到不同程度的限制，以及最近中国南方港口服务因新冠肺炎重启而中断，加剧了本已面临挑战的全球供应链状况，都可能对我们2021年下半年的运营业绩产生负面影响。

尽管有疫苗可用，但新冠肺炎病例(包括该菌株的变种)的激增可能会对经济复苏和我们的行业前景产生不利影响。我们继续评估与新冠肺炎疫情相关的市场和经济状况变化的性质和程度，以及对我们业务和财务状况的当前和潜在影响。然而，鉴于这种情况的动态性，目前我们无法合理估计新冠肺炎对我们未来运营业绩或现金流的影响。

综合运营结果


	截至6月30日的三个月：						截至6月30日的6个月：
	2021		2020		%变化		2021		2020		%变化

	(单位：百万，百分比除外)
收入
服务	$	20.7	$	37.9	(46)	%	$	60.0	$	84.5	(29)	%
赎回，净值		78.8		84.7	(7)			183.7		205.6	(11)
财务费用，净额		912.9		856.7	7			1,853.6		2,071.0	(11)
总收入		1,012.4		979.3	3			2,097.3		2,361.1	(11)
运营费用
运营成本(不包括以下单独披露的折旧和摊销)		494.5		492.8	—			992.0		992.1	—
贷款损失准备金		(14.1)		250.1	(106)			19.3		906.0	(98)
一般事务和行政事务		27.2		20.4	34			44.1		44.3	—
折旧及其他摊销		20.0		20.3	(2)			42.8		37.7	14
购进无形资产摊销		11.5		21.0	(45)			22.7		42.4	(47)
总运营费用		539.1		804.6	(33)			1,120.9		2,022.5	(45)
营业收入		473.3		174.7	171			976.4		338.6	188
利息支出
证券化融资成本		30.4		42.7	(29)			64.0		92.6	(31)
存款利息支出		41.8		58.9	(29)			87.3		119.2	(27)
长期债务和其他债务的利息支出净额		29.5		26.1	13			59.0		54.4	9
总利息支出(净额)		101.7		127.7	(20)			210.3		266.2	(21)
所得税前收入		371.6		47.0	691			766.1		72.4	958
所得税拨备		98.1		8.6	1,045			206.4		4.0	5,075
净收入	$	273.5	$	38.4	612	%	$	559.7	$	68.4	718	%

关键运营指标：
赊销	$	7,401.2	$	4,799.2	54	%	$	13,444.6	$	10,898.4	23	%
信用卡平均应收账款和贷款应收账款	$	15,281.7	$	16,116.3	(5)	%	$	15,533.3	$	17,205.4	(10)	%
航空里程奖励里程发放		1,139.2		1,053.1	8	%		2,250.8		2,368.9	(5)	%
航空里程奖励里程兑换里程		800.3		608.2	32	%		1,539.6		1,602.2	(4)	%

索引

分部收入和所得税前收入(亏损)


	截至6月30日的三个月：						截至6月30日的6个月：
	2021		2020		%变化		2021		2020		%变化

	(单位：百万，百分比除外)
收入：
LoyaltyOne	$	150.9	$	151.1	—	%	$	327.5	$	349.2	(6)	%
信用卡服务		861.5		828.2	4			1,769.8		2,011.9	(12)
公司/其他		—		—	—			—		—	—
总计	$	1,012.4	$	979.3	3	%	$	2,097.3	$	2,361.1	(11)	%

所得税前收入(亏损)
LoyaltyOne	$	24.5	$	24.0	2	%	$	56.2	$	70.6	(20)	%
信用卡服务		404.5		70.3	475			814.3		102.4	695
公司/其他		(57.4)		(47.3)	21			(104.4)		(100.6)	4
总计	$	371.6	$	47.0	691	%	$	766.1	$	72.4	958	%

截至2021年6月30日的三个月与截至2020年6月30日的三个月

收入。截至2021年6月30日的三个月，总收入增长3310万美元，增幅为3%，从截至2020年6月30日的三个月的9.793亿美元增至10.124亿美元。净增加的原因如下：

●

LoyaltyOne。截至三个月的收入减少了20万美元，降至1.509亿美元2021年6月30日，由于疫情的持续影响，我们短期忠诚度计划的收入减少了740万美元，部分被外币汇率的有利影响所抵消。

●

信用卡服务。在截至三个月的三个月里，收入增加了3330万美元，增幅为4%，达到8.615亿美元2021年6月30日，在财务费用增加5620万美元的推动下，净额主要是因为2020年第二季度与流行病相关的消费者救济计划对我们的收入产生了负面影响，但由于信贷销售额和销量都比去年同期有所增加，商家手续费收入减少了1720万美元，部分抵消了这一影响。

所得税前收入。截至2021年6月30日的三个月，所得税前收入增加了3.246亿美元，增幅为691%，从截至2020年6月30日的三个月的4700万美元增至3.716亿美元。净增加的原因如下：

●

LoyaltyOne. 全年所得税前收入增加50万美元，增幅2%，达到2450万美元截至三个月2021年6月30日。所得税前收入的增长是由于某些完全摊销的无形资产导致购买的无形资产摊销减少1140万美元，本年度本季度工资总额和福利支出的增加部分抵消了这一减少额。

●

信用卡服务. 全年所得税前收入增加3.342亿美元，增幅475%，达到4.045亿美元截至三个月2021年6月30日这是由于信贷状况改善导致贷款损失准备金减少2.642亿美元，利息支出减少2,940万美元，净额为平均余额减少以及上文讨论的收入增加所致。

●

公司/其他. 所得税前亏损增加了1010万美元截至2021年6月30日的三个月由于工资和福利支出增加，因为医疗索赔增加，以及与2020年9月发行优先票据相关的利息支出增加。

截至2021年6月30日的6个月与截至2020年6月30日的6个月相比

收入。截至2021年6月30日的6个月，总收入下降了2.638亿美元，降幅为11%，从截至2020年6月30日的6个月的23.611亿美元降至20.973亿美元。减少的原因如下：

●

LoyaltyOne。在截至6个月的6个月里，收入下降了2170万美元，降幅为6%，降至3.275亿美元2021年6月30日，由于受新冠肺炎的影响，大多数地区的市场计划减少，我们短期忠诚度计划的收入减少了2,280万美元。这项跌幅部分被外币汇率回升所抵销。

索引

●

信用卡服务。在截至6个月的6个月里，收入下降了2.421亿美元，降幅为12%，降至17.698亿美元2021年6月30日在财务费用减少2.174亿美元的推动下，由于支付利率继续受益于消费者经济刺激以及2020年信用卡投资组合的出售，信用卡和贷款应收账款下降，导致净额增长。

所得税前收入。截至2021年6月30日的6个月，所得税前收入增加了6.937亿美元，增幅为958%，从截至2020年6月30日的6个月的7,240万美元增至7.661亿美元。净增加的原因如下：

●

LoyaltyOne. 全年所得税前收入减少了1440万美元，降幅为20%，降至5620万美元截至六个月2021年6月30日。所得税前收入的下降是由于上述收入下降造成的利润率下降以及Precima在2020年1月的销售收益没有在本年度重现，部分被某些完全摊销的无形资产导致的购入无形资产摊销减少2270万美元所抵消。

●

信用卡服务. 全年所得税前收入增加7.119亿美元，增幅695%，达到8.143亿美元截至六个月2021年6月30日由于信贷状况改善、宏观经济环境改善以及信用卡和应收贷款减少，贷款损失准备金减少8.867亿美元。所得税前的收入还受益于利息支出减少6050万美元，这是由于平均余额减少而产生的净额，如上所述，这一影响部分被收入减少所抵消。

●

公司/其他. 所得税前亏损增加了380万美元截至2021年6月30日的6个月由于与2020年9月发行优先票据相关的利息支出增加。

资产质量

除其他因素外，我们的拖欠率和净撇账率反映了信用卡和应收贷款的信用风险、我们收款和追回工作的成功程度，以及整体经济状况。

青少年犯罪。如果我们在指定的到期日之前没有收到最低付款，帐户就是违约的。我们的政策是继续对所有账户收取利息和手续费收入，除非在有限的情况下，直到余额和所有相关的利息和其他费用被支付或注销，对于信用卡应收账款，通常是拖欠180天，对于分期付款贷款应收账款，通常是拖欠120天。账户逾期30天后，专有的收款评分算法会自动对账户进一步拖欠的风险进行评分。然后，收款系统基于收款分数和账户余额推荐过期账户的收款策略，并规定该账户的联系日程和收款优先级。如果我们在用尽所有内部收集工作后仍无法进行收集，我们可能会聘请收集机构和外部律师继续这些努力。

下表根据信用卡和贷款应收账款的本金余额显示了信用卡和贷款应收账款组合的拖欠趋势：


	2010年6月30日		%%的		2011年12月31日		%%的
	2021		总计		2020		总计

	(单位：百万美元，除1%外)
应收账款未付─本金	$	15,006.3	100.0	%	$	15,963.3	100.0	%
合同拖欠的本金应收账款余额：
31至60天	$	178.6	1.2	%	$	229.9	1.4	%
61至90天		106.8	0.7			162.8	1.0
91天或以上		213.1	1.4			315.2	2.0
总计	$	498.5	3.3	%	$	707.9	4.4	%

净冲销。我们的净冲销包括被认为无法收回的本金损失，较少的回收，不包括冲销的利息、手续费和欺诈损失。冲销利息和手续费减少了财务费用，而欺诈损失被记录为费用。信用卡应收账款，包括未付利息和费用，在账户合同逾期180天的月份注销，但客户破产或死亡的情况除外。分期付款贷款应收账款，包括未付利息，在贷款逾期120天时注销。信用卡应收账款，包括未付利息和费用，与客户破产或

索引

死亡是在收到破产或死亡通知后60天之后的每个月注销，但无论如何，不迟于180天的合同时间框架。

净冲销率的计算方法是将当期本金应收账款净冲销除以当期信用卡和贷款应收账款的平均值。平均信用卡和贷款应收账款是指持卡人在指定期间的月初应收账款的平均余额。下表列出了我们在所示期间的净冲销情况：


	截至三个月						截至六个月
	2010年6月30日						2010年6月30日
	2021			2020			2021			2020

	(单位：百万美元，除1%外)
信用卡平均应收账款和贷款应收账款	$	15,281.7		$	16,116.3		$	15,533.3		$	17,205.4
应收本金净冲销		193.9			304.6			392.0			624.8
净冲销占平均信用卡和贷款应收账款的百分比		5.1	%		7.6	%		5.0	%		7.3	%

流动性与资本资源

我们的主要流动性来源包括经营活动产生的现金、我们的信贷协议、债务或股权证券的发行、我们的信用卡证券化计划以及Comenity Bank和Comenity Capital Bank发行的存款。除了努力更新和扩大现有的流动性来源外，我们还在继续寻求新的资金来源。

我们现金的主要用途是进行中的业务运营、偿还债务、资本支出、投资或收购、股票回购和支付股息。

我们相信，下面讨论的内部产生的资金和其他流动资金来源将足以满足至少未来12个月的营运资金需求、资本支出和其他业务需求，包括与建议剥离LoyaltyOne部门相关的费用。然而，新冠肺炎导致的金融和资本市场的持续波动可能会限制我们获得资金的渠道，增加我们的资金成本，或者使我们无法以我们可以接受的条款获得资金，甚至根本无法获得资金。

现金流活动

经营活动。截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月，我们从运营活动中产生的现金流分别为7.332亿美元和10.675亿美元。营业现金流同比减少3.343亿美元受到贷款损失准备金的影响，但部分被营运资本的增加所抵消。

投资活动。截至2021年和2020年6月30日的6个月，投资活动提供的现金分别为5.346亿美元和33.4亿美元。投资活动的重要组成部分如下：

●

信用卡和贷款应收账款。在截至2021年6月30日的6个月里，现金增加了6.662亿美元，原因是信用卡和贷款应收账款减少，受益于政府经济刺激计划的付款利率提高。在截至2020年6月30日的6个月里，现金增加了30.534亿美元，原因是与流行病相关的商店关闭导致信用卡和贷款应收账款减少。

●

出售业务所得收益。在截至2020年6月30日的六个月内，我们从出售Precima获得2540万美元的现金代价。

●

出售信用卡投资组合的收益。在截至2020年6月30日的六个月里，我们从出售信用卡投资组合中获得了2.895亿美元的现金对价。

●

购买信用卡投资组合。在截至2021年6月30日的六个月里，我们为购买信用卡投资组合支付了3150万美元的现金对价。截至2020年6月30日的6个月，没有收购任何投资组合。

●

资本支出。截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月，用于资本支出的现金分别为3490万美元和2610万美元。

索引

截至2021年6月30日，我们有44亿美元的货币市场存款未偿还，利率从0.39%到3.50%不等。货币市场存款可由客户按需赎回，因此没有预定的到期日。

证券化计划

我们将大部分由Comenity Bank和Comenity Capital Bank发起的信用卡应收账款出售给某些主信托。这些证券化计划是我们为Comenity Bank和Comenity Capital Bank的信用卡应收账款融资的主要工具。从历史上看，我们一直使用公共和私人期限资产支持证券化交易以及私人管道设施作为我们证券化信用卡应收账款的资金来源。私人管道设施已被用来满足季节性需求，并为完成资产支持的证券化交易铺平了道路。

在截至2021年6月30日的六个月中，15亿美元的资产支持定期票据到期并得到偿还，其中2.507亿美元由我们保留并从合并资产负债表中剔除。

我们可以通过三个渠道设施获得承诺的未动用能力，以支持我们通过信托为信用卡和应收贷款提供资金。截至2021年6月30日，管道设施下的总容量为45亿美元，其中24亿美元已提取，并包括在合并资产负债表中合并证券化实体的无追索权借款中。

2021年6月，Master Trust I修改了其2009-VFN管道设施，将容量从10亿美元增加到27.5亿美元，并将到期日延长至2023年10月。2021年6月，Master Trust III修改了其2009-VFC管道设施，将容量从7.0亿美元降至2.25亿美元，并将到期日延长至2022年8月。2021年6月，WFC Trust修改了其2009-VFN管道设施，将到期日延长至2022年8月。

截至2021年6月30日，我们大约有104亿美元的证券化信用卡和贷款应收账款。证券化需要以现金、利差存款、额外应收账款和附属类别的形式增强信用。信用提升主要基于信托发行的系列未偿还余额以及信托中信用卡和贷款应收账款的表现。

下表按年显示了这些信托截至2021年6月30日的借款承诺到期日：



	2021		2022		2023		2024		此后		总计

	(单位：百万美元)
固定利率资产支持定期票据证券	$	644.6	$	1,571.7	$	—	$	—	$	—	$	2,216.3
管道设施⁽¹⁾		—		1,725.0		2,750.0		—		—		4,475.0
担保贷款安排		—		21.0		—		—		—		21.0
总计⁽²⁾	$	644.6	$	3,317.7	$	2,750.0	$	—	$	—	$	6,712.3

(1)

金额代表借款能力，而不是未偿还借款。

(2)

总金额不包括信托发行的9.519亿美元债务，这些债务由我们保留，并在未经审计的简明合并财务报表中注销。

有关我们债务的更多信息，请参阅未经审计的简明合并财务报表附注12，“债务”。

索引

监管事项

为确保资本充足率而根据法规建立的量化措施要求Comenity Bank和Comenity Capital Bank保持普通股一级、一级资本和总资本与风险加权资产以及一级资本与平均资产的最低金额和比率。Comenity Bank和Comenity Capital Bank被认为资本充足。截至2021年6月30日的实际资本比率和最低资本比率如下：


					最低比率须为
			的最小比率		资本充足的
	实际		资本充足率		立即更正
	比率		目的		行动条款
礼宾银行
一级资本与平均资产之比	22.1	%	4.0	%	5.0	%
普通股一级资本与风险加权资产之比	26.5		4.5		6.5
一级资本与风险加权资产之比	26.5		6.0		8.0
总资本与风险加权资产之比	27.8		8.0		10.0

慈善资本银行(Comenity Capital Bank)
一级资本与平均资产之比	16.0	%	4.0	%	5.0	%
普通股一级资本与风险加权资产之比	17.6		4.5		6.5
一级资本与风险加权资产之比	17.6		6.0		8.0
总资本与风险加权资产之比	18.9		8.0		10.0

Comenity Bank和Comenity Capital Bank已经采用了联邦银行联合监管机构发布的临时最终规则提供的选项，该规则在很大程度上将CECL对其监管资本的影响推迟了两年，之后将在2022年1月1日至2024年12月31日的三年内分阶段实施。根据临时最终规则，推迟到分阶段实施的监管资本调整金额既包括我们于2020年1月1日采用CECL的初步影响，也包括我们在截至2021年12月31日的两年期间每个季度信贷损失拨备变化的25%。

分红

2021年1月28日，我们的董事会宣布向2021年2月12日收盘时登记在册的股东发放普通股每股0.21美元的季度现金股息，2021年3月18日的股息总额为1040万美元。

2021年4月29日，我们的董事会宣布向2021年5月14日收盘时登记在册的股东发放普通股每股0.21美元的季度现金股息，2021年6月18日的股息总额为1040万美元。

此外，在截至2021年6月30日的6个月里，我们支付了20万美元与股息等价权相关的现金。

2021年7月29日，我们的董事会宣布我们普通股的季度现金股息为每股0.21美元，于2021年8月13日支付给2021年9月17日收盘时登记在册的股东。

关键会计政策和估算

与我们在截至2020年12月31日的财年以Form 10-K形式提交的年度报告中提供的第7项“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”中提供的信息相比，我们的关键会计政策和估计没有重大变化。


				总人数：	近似美元
				股票作为股票购买	中国股票的价值超过了这一点
				公开的第二部分	可能还没有。
	总人数：	支付的平均成交价		宣布了新的计划或	根据协议购买的产品
期间	购买的股份：⁽¹⁾	每股收益		节目	计划或实施计划
					(单位：百万美元)
2021年期间：
4月1日至30日	1,855	$	108.73	—	$	—
5月1日至31日	5,621		121.04	—		—
6月1日至30日	2,372		111.30	—		—
总计	9,848	$	116.38	—	$	—


			以引用方式并入本文
展品不是的。	文件服务器	描述	表格	展品	归档日期

3.1	(a)	第三，注册人注册证书的修订和重新签署。	8-K	3.2	6/10/16

3.2	(a)	注册人A系列优先非投票权可转换优先股指定证书。	8-K	3.1	4/29/19

3.3	(a)	第五，修订和重新制定注册人章程。	8-K	3.1	2/1/16

4	(a)	注册人普通股股票证书样本。	10-Q	4	8/8/03

10.1	(b) (c) (d)	Comenity Servicing LLC和Comenity Bank于2021年4月30日修订的第三份修订和重新签署的服务协议附录A的第五附录和附录B的第一附录。	8-K	99.1	5/3/21

+^˄10.2	(a)	由ADS联盟数据系统公司和蒂姆·金签署，日期为2021年5月11日的《执行一般发布和增强服务协议》(Execution General Release And Enhanced Severance Agreement)。	8-K	10.1	5/12/21

10.3	(b) (c) (d)	辞职、任命和接受协议，日期为2021年5月25日，由WFN Credit Company LLC、美国银行信托全国协会(U.S.Bank Trust National Association)和特拉华州花旗信托(Citicorp Trust特拉华州)全国协会签署。	8-K	4.1	5/28/21

10.4	(b) (c) (d)	修订和重新签署的信托协议的第一修正案，日期为2021年5月25日，由WFN Credit Company，LLC和Citicorp Trust Delware，National Association达成。	8-K	4.2	5/28/21

+10.5	(a)	根据联盟数据系统公司2020综合激励计划，非雇员董事限制性股票奖励协议的形式。	8-K	10.1	6/15/21

10.6	(b) (c) (d)	继承协议，日期为2021年6月18日，由Comenity Bank、世界金融网络信用卡主票据信托基金、三菱UFG联合银行、N.A.和美国银行全国协会签署。	8-K	4.1	6/24/21

10.7	(b) (c) (d)	WFN Credit Company，LLC，MUFG Union Bank，N.A.和U.S.Bank National Association之间的继任协议，日期为2021年6月18日。	8-K	4.2	6/24/21

10.8	(a)	修订和重新签署的信贷协议的第七修正案，日期为2021年7月9日，由富国银行(Wells Fargo)联盟数据系统公司(Alliance Data Systems Corporation)及其某些子公司作为担保人	8-K	10.1	7/14/21

	联合数据系统公司

	由以下人员提供：	/s/拉尔夫·J·安德雷塔(Ralph J.Andretta)
		拉尔夫·J·安德雷塔
		总裁兼首席执行官

日期：2021年8月5日
	由以下人员提供：	佩里·S·贝伯曼(Perry S.Beberman)
		佩里·S·贝伯曼
		执行副总裁兼首席财务官

日期：2021年8月5日