ARW-20210703000000753612-312021Q2假象00000075362021-01-012021-07-03Xbrli:共享00000075362021-07-29Iso4217:美元00000075362021-04-042021-07-0300000075362020-03-292020-06-2700000075362020-01-012020-06-27Iso4217:美元Xbrli:共享00000075362021-07-0300000075362020-12-3100000075362019-12-3100000075362020-06-270000007536美国-GAAP:CommonStockMember2020-12-310000007536US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000007536美国-GAAP:SecuryStockMember2020-12-310000007536美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310000007536Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000007536美国-公认会计准则:非控制性利益成员2020-12-310000007536美国-GAAP:CommonStockMember2021-01-012021-04-030000007536US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-04-030000007536美国-GAAP:SecuryStockMember2021-01-012021-04-030000007536美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-04-030000007536Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-04-030000007536美国-公认会计准则:非控制性利益成员2021-01-012021-04-0300000075362021-01-012021-04-030000007536美国-GAAP:CommonStockMember2021-04-030000007536US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-04-030000007536美国-GAAP:SecuryStockMember2021-04-030000007536美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-04-030000007536Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-030000007536美国-公认会计准则:非控制性利益成员2021-04-0300000075362021-04-030000007536美国-GAAP:CommonStockMember2021-04-042021-07-030000007536US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-04-042021-07-030000007536美国-GAAP:SecuryStockMember2021-04-042021-07-030000007536美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-04-042021-07-030000007536Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-042021-07-030000007536美国-公认会计准则:非控制性利益成员2021-04-042021-07-030000007536美国-GAAP:CommonStockMember2021-07-030000007536US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-07-030000007536美国-GAAP:SecuryStockMember2021-07-030000007536美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-07-030000007536Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-030000007536美国-公认会计准则:非控制性利益成员2021-07-030000007536美国-GAAP:CommonStockMember2019-12-310000007536US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000007536美国-GAAP:SecuryStockMember2019-12-310000007536美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310000007536Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000007536美国-公认会计准则:非控制性利益成员2019-12-310000007536Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310000007536美国-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-03-280000007536US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-280000007536美国-GAAP:SecuryStockMember2020-01-012020-03-280000007536美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-280000007536Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-280000007536美国-公认会计准则:非控制性利益成员2020-01-012020-03-2800000075362020-01-012020-03-280000007536美国-GAAP:CommonStockMember2020-03-280000007536US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-280000007536美国-GAAP:SecuryStockMember2020-03-280000007536美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-03-280000007536Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-280000007536美国-公认会计准则:非控制性利益成员2020-03-2800000075362020-03-280000007536美国-GAAP:CommonStockMember2020-03-292020-06-270000007536US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-292020-06-270000007536美国-GAAP:SecuryStockMember2020-03-292020-06-270000007536美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-03-292020-06-270000007536Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-292020-06-270000007536美国-公认会计准则:非控制性利益成员2020-03-292020-06-270000007536美国-GAAP:CommonStockMember2020-06-270000007536US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-270000007536美国-GAAP:SecuryStockMember2020-06-270000007536美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-06-270000007536Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-270000007536美国-公认会计准则:非控制性利益成员2020-06-270000007536ARW:全局组件成员2020-12-310000007536ARW:GlobalEcsMember2020-12-310000007536ARW:全局组件成员2021-01-012021-07-030000007536ARW:GlobalEcsMember2021-01-012021-07-030000007536ARW:全局组件成员2021-07-030000007536ARW:GlobalEcsMember2021-07-030000007536US-GAAP:客户关系成员2021-04-042021-07-030000007536US-GAAP:客户关系成员2021-07-030000007536美国-GAAP:行业名称成员2021-04-042021-07-030000007536美国-GAAP:行业名称成员2021-07-030000007536US-GAAP:客户关系成员2020-01-012020-12-310000007536US-GAAP:客户关系成员2020-12-310000007536美国-GAAP:行业名称成员2020-01-012020-12-310000007536美国-GAAP:行业名称成员2020-12-31Xbrli:纯0000007536ARW:MarubunArrowMember2021-07-030000007536ARW:其他合资企业成员2021-07-030000007536ARW:MarubunArrowMember2020-12-310000007536ARW:其他合资企业成员2020-12-310000007536ARW:MarubunArrowMember2021-04-042021-07-030000007536ARW:MarubunArrowMember2020-03-292020-06-270000007536ARW:MarubunArrowMember2021-01-012021-07-030000007536ARW:MarubunArrowMember2020-01-012020-06-270000007536ARW:其他合资企业成员2021-04-042021-07-030000007536ARW:其他合资企业成员2020-03-292020-06-270000007536ARW:其他合资企业成员2021-01-012021-07-030000007536ARW:其他合资企业成员2020-01-012020-06-2700000075362021-01-010000007536Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2021-07-030000007536Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-31Iso4217:欧元0000007536US-GAAP:AssetPledgedAsCollateralMemberUs-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2021-07-030000007536US-GAAP:AssetPledgedAsCollateralMemberUs-gaap:VariableInterestEntityPrimaryBeneficiaryMember2020-12-310000007536ARW:NotesDueIn2021成员2021-07-030000007536ARW:NotesDueIn2021成员2021-07-030000007536ARW:NotesDueIn2021成员2020-12-310000007536ARW:2022年1月的报告(Notesduein 2022年Members)2021-07-030000007536ARW:2022年1月的报告(Notesduein 2022年Members)2020-12-310000007536美国公认会计准则:其他短期借款2021-07-030000007536美国公认会计准则:其他短期借款2020-12-310000007536US-GAAP:LineOfCreditMember2021-07-030000007536US-GAAP:LineOfCreditMember2020-12-310000007536美国-GAAP:商业纸张会员2021-07-030000007536美国-GAAP:商业纸张会员2020-12-310000007536Arw:NorthAmericanAssetSecuritizationProgramMember2021-07-030000007536Arw:NorthAmericanAssetSecuritizationProgramMember2020-12-310000007536ARW:NotesDuein 2023年成员2021-07-030000007536ARW:NotesDuein 2023年成员2020-12-310000007536ARW:NotesDuein 2024年成员2021-07-030000007536ARW:NotesDuein 2024年成员2020-12-310000007536ARW:报告于2025年1月2021-07-030000007536ARW:报告于2025年1月2020-12-310000007536ARW:2027年老年人债务负担2021-07-030000007536ARW:2027年老年人债务负担2020-12-310000007536ARW:NotesDuein 2028成员2021-07-030000007536ARW:NotesDuein 2028成员2020-12-310000007536美国-GAAP:NotesPayableOtherPayables成员2021-07-030000007536美国-GAAP:NotesPayableOtherPayables成员2020-12-310000007536美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2021-07-030000007536美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2021-01-012021-07-030000007536Arw:NorthAmericanAssetSecuritizationProgramMember2021-01-012021-07-030000007536ARW:NotesDueIn2021成员2021-01-012021-07-030000007536ARW:NotesDueIn2020Member2020-01-012020-12-310000007536ARW:NotesDueIn2020Member2020-12-310000007536美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-GAAP:公允价值输入级别1成员2021-07-030000007536美国-GAAP:公允价值衡量递归成员US-GAAP:公允价值输入级别2成员2021-07-030000007536美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员2021-07-030000007536美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-07-030000007536美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-GAAP:公允价值输入级别1成员2020-12-310000007536美国-GAAP:公允价值衡量递归成员US-GAAP:公允价值输入级别2成员2020-12-310000007536美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员2020-12-310000007536美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2020-12-310000007536ARW:成熟期2024年12月美国公认会计准则:现金流量对冲成员US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-07-030000007536ARW:成熟期2024年12月美国公认会计准则:现金流量对冲成员US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-12-310000007536美国公认会计准则:现金流量对冲成员US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberARW:成熟2022年6月2021-07-030000007536美国公认会计准则:现金流量对冲成员US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberARW:成熟2022年6月2020-12-310000007536ARW:成熟期20206月美国公认会计准则:现金流量对冲成员US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-01-012021-07-030000007536ARW:成熟期20206月美国公认会计准则:现金流量对冲成员US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-01-012020-06-270000007536ARW:成熟期20206月美国公认会计准则:现金流量对冲成员US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-07-030000007536US-GAAP:ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-01-012021-07-030000007536ARW:成熟2023年3月US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2020-12-310000007536ARW:成熟2023年3月US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2021-07-030000007536US-GAAP:ForeignExchangeForwardMemberARW:2024年9月到期2020-12-310000007536US-GAAP:ForeignExchangeForwardMemberARW:2024年9月到期2021-07-030000007536US-GAAP:ForeignExchangeForwardMemberARW:成熟2025年4月2020-12-310000007536US-GAAP:ForeignExchangeForwardMemberARW:成熟2025年4月2021-07-030000007536ARW:成熟期2028年1月US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2021-07-030000007536ARW:成熟期2028年1月US-GAAP:ForeignExchangeForwardMember2020-12-310000007536US-GAAP:ForeignExchangeForwardMemberARW:所有匹配成员2020-12-310000007536US-GAAP:ForeignExchangeForwardMemberARW:所有匹配成员2021-07-030000007536美国-GAAP:NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-04-042021-07-030000007536美国-GAAP:NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-03-292020-06-270000007536美国-GAAP:NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-01-012021-07-030000007536美国-GAAP:NetInvestmentHedgingMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-01-012020-06-270000007536美国公认会计准则:现金流量对冲成员US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-04-042021-07-030000007536美国公认会计准则:现金流量对冲成员US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-03-292020-06-270000007536美国公认会计准则:现金流量对冲成员US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2021-01-012021-07-030000007536美国公认会计准则:现金流量对冲成员US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-01-012020-06-270000007536Arw:RestructuringChargesFromCurrentPeriodMember2021-04-042021-07-030000007536Arw:RestructuringChargesFromCurrentPeriodMember2020-03-292020-06-270000007536Arw:RestructuringChargesFromCurrentPeriodMember2021-01-012021-07-030000007536Arw:RestructuringChargesFromCurrentPeriodMember2020-01-012020-06-270000007536Arw:RestructuringChargesFromPriorPeriodsMember2021-04-042021-07-030000007536Arw:RestructuringChargesFromPriorPeriodsMember2020-03-292020-06-270000007536Arw:RestructuringChargesFromPriorPeriodsMember2021-01-012021-07-030000007536Arw:RestructuringChargesFromPriorPeriodsMember2020-01-012020-06-270000007536美国-GAAP:股票补偿计划成员2021-04-042021-07-030000007536美国-GAAP:股票补偿计划成员2021-01-012021-07-030000007536美国-GAAP:股票补偿计划成员2020-03-292020-06-270000007536美国-GAAP:股票补偿计划成员2020-01-012020-06-270000007536Arw:OthercomprehensiveincomebeforereclassificationsMember2021-04-042021-07-030000007536Arw:OthercomprehensiveincomebeforereclassificationsMember2020-03-292020-06-270000007536Arw:OthercomprehensiveincomebeforereclassificationsMember2021-01-012021-07-030000007536Arw:OthercomprehensiveincomebeforereclassificationsMember2020-01-012020-06-270000007536Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-042021-07-030000007536Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-292020-06-270000007536Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-07-030000007536Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-06-270000007536Arw:IntraentityforeigncurrencytransactionsMemberArw:OthercomprehensiveincomebeforereclassificationsMember2021-04-042021-07-030000007536Arw:IntraentityforeigncurrencytransactionsMemberArw:OthercomprehensiveincomebeforereclassificationsMember2021-01-012021-07-030000007536Arw:IntraentityforeigncurrencytransactionsMemberArw:OthercomprehensiveincomebeforereclassificationsMember2020-03-292020-06-270000007536Arw:IntraentityforeigncurrencytransactionsMemberArw:OthercomprehensiveincomebeforereclassificationsMember2020-01-012020-06-270000007536ARW:共享已批准2018年12月成员2021-07-030000007536ARW:股票已于2020年12月批准2021-07-030000007536ARW:共享批准的2021年7月成员2021-07-0300000075362013-01-012013-06-290000007536ARW:HuntsvilleSiteMember2021-01-012021-07-030000007536ARW:NorcoSiteMemberArw:RemediationProjectManagementRegulatoryOversightandInvestigativeandFeasabilityStudiesMember2021-01-012021-07-0300000075362020-01-012020-09-260000007536SRT:美国成员ARW:全局组件成员2021-04-042021-07-030000007536SRT:美国成员ARW:全局组件成员2020-03-292020-06-270000007536SRT:美国成员ARW:全局组件成员2021-01-012021-07-030000007536SRT:美国成员ARW:全局组件成员2020-01-012020-06-270000007536美国-GAAP:EMEAMER成员ARW:全局组件成员2021-04-042021-07-030000007536美国-GAAP:EMEAMER成员ARW:全局组件成员2020-03-292020-06-270000007536美国-GAAP:EMEAMER成员ARW:全局组件成员2021-01-012021-07-030000007536美国-GAAP:EMEAMER成员ARW:全局组件成员2020-01-012020-06-270000007536SRT:亚洲太平洋地区成员ARW:全局组件成员2021-04-042021-07-030000007536SRT:亚洲太平洋地区成员ARW:全局组件成员2020-03-292020-06-270000007536SRT:亚洲太平洋地区成员ARW:全局组件成员2021-01-012021-07-030000007536SRT:亚洲太平洋地区成员ARW:全局组件成员2020-01-012020-06-270000007536ARW:全局组件成员2021-04-042021-07-030000007536ARW:全局组件成员2020-03-292020-06-270000007536ARW:全局组件成员2020-01-012020-06-270000007536SRT:美国成员ARW:GlobalEcsMember2021-04-042021-07-030000007536SRT:美国成员ARW:GlobalEcsMember2020-03-292020-06-270000007536SRT:美国成员ARW:GlobalEcsMember2021-01-012021-07-030000007536SRT:美国成员ARW:GlobalEcsMember2020-01-012020-06-270000007536美国-GAAP:EMEAMER成员ARW:GlobalEcsMember2021-04-042021-07-030000007536美国-GAAP:EMEAMER成员ARW:GlobalEcsMember2020-03-292020-06-270000007536美国-GAAP:EMEAMER成员ARW:GlobalEcsMember2021-01-012021-07-030000007536美国-GAAP:EMEAMER成员ARW:GlobalEcsMember2020-01-012020-06-270000007536ARW:GlobalEcsMember2021-04-042021-07-030000007536ARW:GlobalEcsMember2020-03-292020-06-270000007536ARW:GlobalEcsMember2020-01-012020-06-270000007536国家:美国2021-04-042021-07-030000007536国家:美国2021-01-012021-07-030000007536国家:美国2020-03-292020-06-270000007536国家:美国2020-01-012020-06-270000007536美国-GAAP:公司成员2021-04-042021-07-030000007536美国-GAAP:公司成员2020-03-292020-06-270000007536美国-GAAP:公司成员2021-01-012021-07-030000007536美国-GAAP:公司成员2020-01-012020-06-27
美国证券交易委员会
华盛顿特区:20549
表格10-Q
| | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内2021年7月3日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 要做到这一点
佣金档案编号1-4482
Arrow Electronics Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 纽约 | | 11-1806155 | |
| (述明或其他司法管辖权 | | (税务局雇主 | |
| 公司或组织) | | 识别号码) | |
| | | | | |
| 干溪东路9201号 | | 80112 | |
| 百年诞辰 | 公司 | | (邮政编码) | |
| (主要行政办公室地址) | | | |
(注册人电话号码,包括区号)
没有变化
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每节课的标题 | | 交易代码 | | 注册的交易所名称 |
普通股,面值1美元 | | 阿鲁 | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直符合此类备案要求的情况下,注册人(1)是否已提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)注册人在过去90天内是否符合此类备案要求。是x编号:o
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短期限内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。注册人已将该文件提交给该注册人。是x编号:o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义:
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ☒ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。--是。-是☐编号:x
有几个人71,819,300截至2021年7月29日已发行的普通股。
Arrow Electronics,Inc.
索引
| | | | | | | | | | | |
| | |
第一部分: | 财务信息 | |
| | | |
| 第1项。 | 财务报表 | |
| | 合并业务报表 | 3 |
| | 综合全面收益表 | 4 |
| | 合并资产负债表 | 5 |
| | 合并现金流量表 | 6 |
| | 合并权益表 | 7 |
| | 合并财务报表附注 | 9 |
| | | |
| 第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 23 |
| | | |
| 第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 33 |
| | | |
| 第四项。 | 管制和程序 | 33 |
| | | |
第二部分。 | 其他信息 | |
| | | |
| 第1A项。 | 风险因素 | 34 |
| | | |
| 第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 34 |
| | | |
| | | |
| | | |
| 第6项 | 陈列品 | 35 |
| | | |
签名 | | 36 |
第一部分:财务信息
项目1.合作伙伴关系财务报表
Arrow Electronics,Inc.
合并业务报表
(除每股数据外,以千为单位)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 | | 截至六个月 |
| | 七月三日, 2021 | | 6月27日, 2020 | | 七月三日, 2021 | | 6月27日, 2020 |
销售额 | | $ | 8,562,631 | | | $ | 6,606,494 | | | $ | 16,948,550 | | | $ | 12,987,911 | |
销售成本 | | 7,562,526 | | | 5,856,031 | | | 15,018,335 | | | 11,509,057 | |
毛利 | | 1,000,105 | | | 750,463 | | | 1,930,215 | | | 1,478,854 | |
运营费用: | | | | | | | | |
销售、一般和管理费用 | | 602,084 | | | 501,470 | | | 1,176,651 | | | 1,035,309 | |
折旧及摊销 | | 48,539 | | | 46,812 | | | 98,870 | | | 93,922 | |
| | | | | | | | |
减损 | | 4,482 | | | 4,918 | | | 4,482 | | | 4,918 | |
重组、整合和其他费用 | | 4,478 | | | 650 | | | 10,187 | | | 9,788 | |
| | 659,583 | | | 553,850 | | | 1,290,190 | | | 1,143,937 | |
营业收入 | | 340,522 | | | 196,613 | | | 640,025 | | | 334,917 | |
关联公司盈余(亏损)权益 | | 190 | | | (283) | | | 1,034 | | | 247 | |
投资收益(亏损),净额 | | 6,726 | | | 10,901 | | | 9,519 | | | (5,909) | |
| | | | | | | | |
员工福利计划费用,净额 | | (1,438) | | | (1,173) | | | (2,668) | | | (2,282) | |
利息和其他融资费用(净额) | | (30,685) | | | (31,867) | | | (64,341) | | | (75,135) | |
所得税前收入 | | 315,315 | | | 174,191 | | | 583,569 | | | 251,838 | |
所得税拨备 | | 74,113 | | | 40,854 | | | 135,139 | | | 68,746 | |
合并净收入 | | 241,202 | | | 133,337 | | | 448,430 | | | 183,092 | |
非控制性权益 | | 561 | | | 533 | | | 1,468 | | | 785 | |
股东应占净收益 | | $ | 240,641 | | | $ | 132,804 | | | $ | 446,962 | | | $ | 182,307 | |
每股净收益: | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 3.27 | | | $ | 1.69 | | | $ | 6.02 | | | $ | 2.29 | |
稀释 | | $ | 3.23 | | | $ | 1.68 | | | $ | 5.94 | | | $ | 2.28 | |
加权平均流通股: | | | | | | | | |
基本信息 | | 73,693 | | | 78,677 | | | 74,294 | | | 79,527 | |
稀释 | | 74,611 | | | 79,226 | | | 75,197 | | | 80,113 | |
请参阅随附的说明。
Arrow Electronics,Inc.
综合全面收益表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 | | 截至六个月 |
| | 七月三日, 2021 | | 6月27日, 2020 | | 七月三日, 2021 | | 6月27日, 2020 |
合并净收入 | | $ | 241,202 | | | $ | 133,337 | | | $ | 448,430 | | | $ | 183,092 | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外币换算调整和其他,税后净额 | | 13,699 | | | 36,636 | | | (48,222) | | | (40,707) | |
指定为净投资套期保值的外汇合约的未实现收益(亏损),税后净额 | | 223 | | | (2,031) | | | 5,529 | | | 13,946 | |
指定为现金流对冲的利率掉期未实现收益(亏损),税后净额 | | (19,360) | | | 15 | | | 16,992 | | | (28,382) | |
员工福利计划项目(扣除税项) | | 1,148 | | | (2,374) | | | 982 | | | (126) | |
其他综合收益(亏损) | | (4,290) | | | 32,246 | | | (24,719) | | | (55,269) | |
综合收益 | | 236,912 | | | 165,583 | | | 423,711 | | | 127,823 | |
减去:可归因于非控股权益的综合收益 | | 1,011 | | | 784 | | | 65 | | | 794 | |
股东应占综合收益 | | $ | 235,901 | | | $ | 164,799 | | | $ | 423,646 | | | $ | 127,029 | |
请参阅随附的说明。
Arrow Electronics,Inc.
综合资产负债表
(除面值外,以千为单位)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 七月三日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 244,070 | | | $ | 373,615 | |
应收账款净额 | | 8,846,715 | | | 9,205,343 | |
盘存 | | 3,636,082 | | | 3,287,308 | |
其他流动资产 | | 355,757 | | | 286,633 | |
流动资产总额 | | 13,082,624 | | | 13,152,899 | |
物业、厂房和设备,按成本计算: | | | | |
土地 | | 5,691 | | | 7,940 | |
建筑物及改善工程 | | 184,676 | | | 207,614 | |
机器设备 | | 1,530,544 | | | 1,553,371 | |
| | 1,720,911 | | | 1,768,925 | |
减去:累计折旧和摊销 | | (993,500) | | | (969,320) | |
财产、厂房和设备、净值 | | 727,411 | | | 799,605 | |
对关联公司的投资 | | 68,937 | | | 76,358 | |
无形资产,净额 | | 214,261 | | | 233,819 | |
商誉 | | 2,106,182 | | | 2,115,469 | |
其他资产 | | 643,358 | | | 675,761 | |
总资产 | | $ | 16,842,773 | | | $ | 17,053,911 | |
负债和权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付帐款 | | $ | 7,625,844 | | | $ | 7,937,889 | |
应计费用 | | 1,089,866 | | | 1,034,361 | |
短期借款,包括长期债务的当期部分 | | 356,986 | | | 158,633 | |
流动负债总额 | | 9,072,696 | | | 9,130,883 | |
长期债务 | | 1,884,393 | | | 2,097,940 | |
其他负债 | | 661,223 | | | 676,136 | |
承付款和或有事项(附注J) | | | | |
股本: | | | | |
股东权益: | | | | |
普通股,面值$1: | | | | |
授权书-160,0002021年和2020年的股票 | | | | |
发布声明-125,4242021年和2020年的股票 | | 125,424 | | | 125,424 | |
超出票面价值的资本 | | 1,175,470 | | | 1,165,850 | |
库存股(53,286和50,581分别为2021年和2020年的股票),按成本计算 | | (3,134,484) | | | (2,776,821) | |
留存收益 | | 7,126,713 | | | 6,679,751 | |
累计其他综合损失 | | (128,201) | | | (104,885) | |
股东权益总额 | | 5,164,922 | | | 5,089,319 | |
非控制性权益 | | 59,539 | | | 59,633 | |
总股本 | | 5,224,461 | | | 5,148,952 | |
负债和权益总额 | | $ | 16,842,773 | | | $ | 17,053,911 | |
请参阅随附的说明。
Arrow Electronics,Inc.
合并现金流量表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六个月 |
| | 七月三日, 2021 | | 6月27日, 2020 |
经营活动的现金流: | | | | |
合并净收入 | | $ | 448,430 | | | $ | 183,092 | |
对合并净收入与业务提供的现金净额进行调整: | | | | |
折旧及摊销 | | 98,870 | | | 93,922 | |
基于股票的薪酬摊销 | | 21,967 | | | 22,317 | |
关联公司收益权益 | | (1,034) | | | (247) | |
递延所得税 | | 12,069 | | | 46,345 | |
减损 | | 4,482 | | | 4,918 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
投资损失(收益)净额 | | (9,519) | | | 5,925 | |
其他 | | 1,651 | | | 48 | |
资产和负债变动,扣除收购和处置业务的影响: | | | | |
应收账款净额 | | 283,042 | | | 446,168 | |
盘存 | | (370,212) | | | 52,927 | |
应付帐款 | | (277,663) | | | (51,027) | |
应计费用 | | 83,102 | | | 71,043 | |
其他资产和负债 | | (18,341) | | | 9,679 | |
经营活动提供的净现金 | | 276,844 | | | 885,110 | |
投资活动的现金流: | | | | |
购置房产、厂房和设备 | | (41,109) | | | (59,542) | |
出售财产、厂房和设备所得收益 | | 22,171 | | | — | |
其他 | | — | | | (5,466) | |
用于投资活动的净现金 | | (18,938) | | | (65,008) | |
融资活动的现金流: | | | | |
短期借款和其他借款的变化 | | (14,831) | | | (7,189) | |
长期银行借款收益(偿还),净额 | | 134,241 | | | (411,690) | |
| | | | |
赎回纸币 | | (130,860) | | | (209,366) | |
行使股票期权所得收益 | | 41,317 | | | 3,730 | |
普通股回购 | | (411,327) | | | (231,739) | |
远期起始利率互换结算 | | — | | | (48,378) | |
其他 | | (159) | | | (141) | |
用于融资活动的现金净额 | | (381,619) | | | (904,773) | |
汇率变动对现金的影响 | | (5,832) | | | (9,604) | |
现金和现金等价物净减少 | | (129,545) | | | (94,275) | |
期初现金及现金等价物 | | 373,615 | | | 300,103 | |
期末现金和现金等价物 | | $ | 244,070 | | | $ | 205,828 | |
请参阅随附的说明。
Arrow Electronics,Inc.
合并权益表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 面值普通股 | | 超出票面价值的资本 | | 库存股 | | 留存收益 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 非控制性权益 | | 总计 |
2020年12月31日的余额 | $ | 125,424 | | | $ | 1,165,850 | | | $ | (2,776,821) | | | $ | 6,679,751 | | | $ | (104,885) | | | $ | 59,633 | | | $ | 5,148,952 | |
合并净收入 | — | | | — | | | — | | | 206,321 | | | — | | | 907 | | | 207,228 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (18,576) | | | (1,853) | | | (20,429) | |
基于股票的薪酬摊销 | — | | | 13,223 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,223 | |
为股票薪酬奖励而发行的股票 | — | | | (12,519) | | | 38,610 | | | — | | | — | | | — | | | 26,091 | |
普通股回购 | — | | | — | | | (160,619) | | | — | | | — | | | — | | | (160,619) | |
| | | | | | | | | | | | | |
2021年4月3日的余额 | $ | 125,424 | | | $ | 1,166,554 | | | $ | (2,898,830) | | | $ | 6,886,072 | | | $ | (123,461) | | | $ | 58,687 | | | $ | 5,214,446 | |
合并净收入 | — | | | — | | | — | | | 240,641 | | | — | | | 561 | | | 241,202 | |
其他综合收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,740) | | | 450 | | | (4,290) | |
基于股票的薪酬摊销 | — | | | 8,744 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,744 | |
为股票薪酬奖励而发行的股票 | — | | | 172 | | | 15,054 | | | — | | | — | | | — | | | 15,226 | |
普通股回购 | — | | | — | | | (250,708) | | | — | | | — | | | — | | | (250,708) | |
分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (159) | | | (159) | |
2021年7月3日的余额 | $ | 125,424 | | | $ | 1,175,470 | | | $ | (3,134,484) | | | $ | 7,126,713 | | | $ | (128,201) | | | $ | 59,539 | | | $ | 5,224,461 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
Arrow Electronics,Inc.
合并权益表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 面值普通股 | | 超出票面价值的资本 | | 库存股 | | 留存收益 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 非控制性权益 | | 总计 |
2019年12月31日的余额 | $ | 125,424 | | | $ | 1,150,006 | | | $ | (2,332,548) | | | $ | 6,131,248 | | | $ | (262,211) | | | $ | 54,474 | | | $ | 4,866,393 | |
新会计准则的效力 | — | | | — | | | — | | | (35,935) | | | — | | | — | | | (35,935) | |
合并净收入 | — | | | — | | | — | | | 49,503 | | | — | | | 252 | | | 49,755 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (87,273) | | | (242) | | | (87,515) | |
基于股票的薪酬摊销 | — | | | 13,920 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,920 | |
为股票薪酬奖励而发行的股票 | — | | | (18,182) | | | 20,162 | | | — | | | — | | | — | | | 1,980 | |
普通股回购 | — | | | — | | | (158,989) | | | — | | | — | | | — | | | (158,989) | |
| | | | | | | | | | | | | |
2020年3月28日的余额 | $ | 125,424 | | | $ | 1,145,744 | | | $ | (2,471,375) | | | $ | 6,144,816 | | | $ | (349,484) | | | $ | 54,484 | | | $ | 4,649,609 | |
合并净收入 | — | | | — | | | — | | | 132,804 | | | — | | | 533 | | | 133,337 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 31,995 | | | 251 | | | 32,246 | |
基于股票的薪酬摊销 | — | | | 8,397 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,397 | |
为股票薪酬奖励而发行的股票 | — | | | (2,246) | | | 3,996 | | | — | | | — | | | — | | | 1,750 | |
普通股回购 | — | | | — | | | (75,250) | | | — | | | — | | | — | | | (75,250) | |
分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (141) | | | (141) | |
2020年6月27日的余额 | $ | 125,424 | | | $ | 1,151,895 | | | $ | (2,542,629) | | | $ | 6,277,620 | | | $ | (317,489) | | | $ | 55,127 | | | $ | 4,749,948 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
请参阅随附的说明。
Arrow Electronics,Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
(未经审计)
注A-陈述的基础
阿罗电子公司(以下简称“公司”)所附的综合财务报表是根据美国公认的会计原则(“GAAP”)编制的,反映了正常经常性的所有调整。管理层认为,这些调整对于公平展示所述时期的综合财务状况和经营结果是必要的。中期综合经营业绩不一定代表全年业绩。
这些综合财务报表不包括完整陈述所需的所有信息或附注,因此应与公司在Form 10-K年度报告中提交的截至2020年12月31日的年度经审计的综合财务报表和附注一并阅读。
季度末
该公司运营的季度日历在最接近日历季度末的周六结束,但第四季度除外,该季度将于2021年12月31日结束。
重新分类
某些上期金额已重新分类,以符合本期列报。这些重新分类对以前报告的数额没有实质性影响。
附注B-商誉与无形资产
商誉代表收购成本超过收购净资产公允价值的部分。截至第四季度第一天,该公司每年都会对商誉和其他无限期无形资产进行减值测试,如果存在潜在减值指标,就会更频繁地进行减值测试。
被收购的公司分配给公司业务部门的商誉如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 全球 部件 | | 全球EECS | | 总计 |
截至2020年12月31日的余额(A) | | $ | 894,975 | | | $ | 1,220,494 | | | $ | 2,115,469 | |
| | | | | | |
外币折算调整 | | (5,812) | | | (3,475) | | | (9,287) | |
截至2021年7月3日的余额(A) | | $ | 889,163 | | | $ | 1,217,019 | | | $ | 2,106,182 | |
(a) 上表中截至2021年7月3日和2020年12月31日的商誉账面价值总额扣除美元后反映出来。1,588,955累计减损费用,其中#美元1,287,100记录在全球零部件业务部门,301,855记录在全球企业计算解决方案(“ECS”)业务部门。
截至2021年7月3日,无形资产净额包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 加权平均寿命 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 网络 |
客户关系 | | 12年份 | | $ | 330,587 | | | $ | (167,177) | | | $ | 163,410 | |
可摊销商品名称 | | 8年份 | | 74,000 | | | (23,149) | | | 50,851 | |
| | | | $ | 404,587 | | | $ | (190,326) | | | $ | 214,261 | |
Arrow Electronics,Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
(未经审计)
截至2020年12月31日,无形资产净额包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 加权平均寿命 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 网络 |
| | | | | | | | |
客户关系 | | 12年份 | | $ | 335,027 | | | $ | (157,151) | | | $ | 177,876 | |
可摊销商品名称 | | 8年份 | | 74,008 | | | (18,065) | | | 55,943 | |
| | | | | | | | |
| | | | $ | 409,035 | | | $ | (175,216) | | | $ | 233,819 | |
在2021年和2020年的第二季度,该公司记录了与可识别无形资产相关的摊销费用美元。9,316及$9,734,分别为。在2021年和2020年的前六个月,与可识别无形资产相关的摊销费用为#美元。18,642及$19,689,分别为。
注C-对关联公司的投资
该公司拥有一家50在与丸红株式会社(统称为“丸红/阿罗”)的两家合资企业中各拥有%的权益50在另一家合资企业中的%权益。这些投资采用权益法入账。
下表为该公司对关联公司的投资情况:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 七月三日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
丸红/阿罗 | | $ | 57,921 | | | $ | 65,943 | |
其他 | | 11,016 | | | 10,415 | |
| | $ | 68,937 | | | $ | 76,358 | |
关联公司的损益权益包括以下几项:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 | | 截至六个月 |
| | 七月三日, 2021 | | 6月27日, 2020 | | 七月三日, 2021 | | 6月27日, 2020 |
丸红/阿罗 | | $ | 35 | | | $ | (217) | | | $ | 892 | | | $ | 228 | |
其他 | | 155 | | | (66) | | | 142 | | | 19 | |
| | $ | 190 | | | $ | (283) | | | $ | 1,034 | | | $ | 247 | |
根据各种合资协议的条款,在合资企业无法履行义务的情况下,公司须按比例支付其在合资企业第三方债务中的份额。有几个不是截至2021年7月3日和2020年12月31日,合资企业第三方债务协议下的未偿还借款。
注D-应收帐款
应收账款净额包括以下各项:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 七月三日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
应收账款 | | $ | 8,928,335 | | | $ | 9,298,135 | |
坏账拨备 | | (81,620) | | | (92,792) | |
应收账款净额 | | $ | 8,846,715 | | | $ | 9,205,343 | |
Arrow Electronics,Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
(未经审计)
坏账准备的变化包括以下几个方面:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六个月 |
| | 七月三日, 2021 | | 6月27日, 2020 |
期初余额 | | $ | 92,792 | | | $ | 69,433 | |
采用ASU No.2016-13的效果 | | — | | | 47,011 | |
记入收入账 | | 1,544 | | | 19,475 | |
翻译调整 | | (536) | | | (1,817) | |
核销 | | (12,180) | | | (35,210) | |
期末余额 | | $ | 81,620 | | | $ | 98,892 | |
该公司在估计预期信用损失时已考虑客户目前的信用状况,截至2021年7月3日,客户的支付趋势没有发生重大变化,客户的信用风险也没有明显恶化。新冠肺炎对全球经济的影响可能会对一些客户的信用状况产生不利影响。新冠肺炎对客户信用状况的影响具有高度不确定性,将在很大程度上取决于未来事件的结果,这些事件可能导致信用损失增加。
2020年,该公司签订了EMEA(欧洲、中东和非洲)资产证券化计划,根据该计划,该公司将继续以折扣价将其在EMEA地区某些子公司的指定贸易应收账款池中的权益出售给一家特殊目的实体,后者又将某些应收账款按月出售给该等非关联金融机构(“非关联金融机构”)管理的非关联金融机构和管道。该公司的销售额可能高达欧元。400,000根据将于2023年1月到期的EMEA资产证券化计划,可根据其条款延长。该计划是通过Arrow EMEA Funding Corp B.V.进行的,Arrow EMEA Funding Corp B.V.是一个结构上远离破产的实体。该公司被认为是Arrow EMEA Funding Corp B.V.的主要受益者,因为该公司(I)有权指导对该实体的经济表现影响最大的活动,(Ii)有义务吸收损失或有权从将贸易应收账款转移到特殊目的实体中获得可能对该实体具有重大意义的利益。因此,阿罗欧洲、中东和非洲资金公司(Arrow EMEA Funding Corp B.V.)包括在该公司的合并财务报表中。
根据该计划出售给非附属金融机构的应收款不包括在公司综合资产负债表的“应收账款净额”中,现金收入在综合现金流量表上反映为经营活动提供的现金。在出售应收账款时,购买价款以现金支付。Arrow EMEA Funding Corp B.V.持有的某些未售出应收账款作为抵押品质押给独立的金融机构。这些未售出的应收账款包括在公司合并资产负债表的“应收账款净额”中。
该公司继续为出售的应收账款提供服务,作为交换,该计划将收取维修费。该公司没有在公司的综合资产负债表上记录维修资产或负债,因为该公司估计,它为这些应收账款提供服务所收到的费用接近提供服务活动的公平市场补偿。
在2021年和2020年的第二季度和前六个月,该公司的销售额约为545,221及$1,062,263,及$448,913及$977,366欧洲、中东和非洲地区资产证券化计划下的非关联金融机构的应收账款。
与欧洲、中东和非洲地区资产证券化计划相关的其他金额包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | 七月三日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
出售给无关联金融机构但未收回的应收款 | | $ | 400,684 | | | $ | 397,914 | |
Arrow EMEA Funding Corp B.V.持有的担保应收账款 | | 655,451 | | | 551,843 | |
如果EMEA资产证券化计划下有未偿还余额,那么在破产或破产程序中,Arrow EMEA Funding Corp B.V.持有的任何应收账款很可能无法提供给公司的其他债权人。公司不能将特殊目的实体的资产用于一般公司目的。
Arrow Electronics,Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
(未经审计)
此外,根据该计划,Arrow EMEA Funding Corp B.V.对非附属金融机构的财务义务仅限于其拥有的资产,该公司对因账户债务人破产或无力偿还而无法收回的应收账款没有追索权。
EMEA资产证券化计划包括限制额外借款发生的条款和条件,并要求将某些财务比率维持在指定水平。截至2021年7月3日,该公司遵守了所有此类金融契约。
注E-债务
短期借款,包括长期债务的当期部分,包括以下部分:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 七月三日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
5.125%票据,2021年3月到期 | | $ | — | | | $ | 130,836 | |
3.50%票据,2022年4月到期 | | 349,345 | | | — | |
| | | | |
其他短期借款 | | 7,641 | | | 27,797 | |
| | $ | 356,986 | | | $ | 158,633 | |
其他短期借款主要用于支持营运资金要求。这些借款的加权平均利率为1.67%和1.73分别为2021年7月3日和2020年12月31日。
该公司有$200,000在未承诺的信用额度中。截至2021年7月3日和2020年12月31日,未承诺信贷额度下没有未偿还借款。这些借款是以短期方式提供的,期限由公司和贷款人商定。这些额度的加权平均有效利率为1.50%和1.53分别为2021年7月3日和2020年12月31日。
该公司有一项商业票据计划,未偿还商业票据的最高总余额不得超过#美元的借款能力。1,200,000。该公司有不是截至2021年7月3日和2020年12月31日,该计划下的未偿还借款。该计划的加权平均有效利率为.28%和.30分别为2021年7月3日和2020年12月31日。
长期债务由以下部分组成:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 七月三日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| | | | |
北美资产证券化计划 | | $ | 135,000 | | | $ | — | |
3.50%票据,2022年到期 | | — | | | 348,918 | |
4.50%票据,2023年到期 | | 298,989 | | | 298,701 | |
3.25%票据,2024年到期 | | 496,542 | | | 496,034 | |
4.00%票据,2025年到期 | | 347,325 | | | 346,999 | |
7.502027年到期的优先债券百分比 | | 109,980 | | | 109,939 | |
3.875%票据,2028年到期 | | 495,520 | | | 495,223 | |
利率和到期日各不相同的其他债务 | | 1,037 | | | 2,126 | |
| | $ | 1,884,393 | | | $ | 2,097,940 | |
这个7.50%优先债券在到期前不可赎回。*所有其他票据可由公司选择赎回,但须受“整笔”条款的约束。
Arrow Electronics,Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
(未经审计)
根据市场报价,长期债务的公允市场价值估计如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 七月三日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
3.50%票据,2022年到期 | | $ | — | | | $ | 360,500 | |
4.50%票据,2023年到期 | | 315,500 | | | 321,500 | |
3.25%票据,2024年到期 | | 532,500 | | | 540,500 | |
4.00%票据,2025年到期 | | 380,500 | | | 383,000 | |
7.502027年到期的优先债券百分比 | | 140,000 | | | 140,000 | |
3.875%票据,2028年到期 | | 561,000 | | | 564,000 | |
公司在各国的短期借款账面金额,循环信贷安排,3.502022年4月到期的%票据,北美资产证券化计划,商业票据和其他义务接近其公允价值。
该公司有一美元2,000,000循环信贷安排将于2023年12月到期。这项融资可由公司用于一般公司目的,包括正常业务过程中的营运资金、信用证、偿还、提前还款或购买长期债务、收购,以及在适用的情况下支持公司的商业票据计划。循环信贷安排下借款的利息是使用基本利率或欧洲货币利率加利差(1.18%(2021年7月3日),这是基于公司的信用评级,或有效利率1.242021年7月3日。根据该公司的信用评级计算的融资费为.202021年7月3日总借款能力的30%。截至2021年7月3日和2020年12月31日,该公司在循环信贷安排下没有未偿还借款。
该公司有一个北美资产证券化计划,以其某些子公司的应收账款为抵押。2021年3月,该公司修改了资产证券化计划,其中包括将借款能力从美元提高到30亿美元。1,200,000至$1,250,000并将其期限延长至2024年3月到期。该计划是通过Arrow Electronics Funding Corporation(“AFC”)进行的,该公司是一家全资拥有的远离破产的子公司。北美资产证券化计划没有资格获得出售待遇。因此,应收账款和相关债务仍保留在公司的综合资产负债表上。借款利息的计算方法是基本利率或商业票据利率加利差(.452021年7月3日的利率为%),或有效利率为.562021年7月3日。设施费用是.40占总借款能力的%。
该公司有一笔美元135,000截至2021年7月3日,北美资产证券化计划下的未偿还借款中,这一数字包括在“公司合并资产负债表中的“长期债务”。截至2020年12月31日,北美资产证券化计划下没有未偿还的借款。应收担保账款总额约为#美元2,168,900及$2,207,700由亚足联持有,并包括在“分别于2021年7月3日和2020年12月31日的公司合并资产负债表中的应收账款,净额。在偿还北美资产证券化计划下的任何未偿还借款之前,如果发生破产或资不抵债程序,亚足联持有的任何应收账款很可能无法提供给公司的其他债权人。
循环信贷安排和北美资产证券化计划都包括限制额外借款发生的条款和条件,并要求将某些财务比率维持在指定水平。截至2021年7月3日,该公司遵守了所有此类金融契约。
在2021年3月,该公司偿还了$130,860ITS本金5.1252021年3月到期的%票据。
在2020年4月期间,该公司偿还了$209,366ITS本金6.002020年4月到期的%票据。
在正常业务过程中,该公司的某些子公司达成协议,向金融机构出售选定的应收账款,无追索权。公司不保留这些应收账款的财务或法律权益,因此,这些应收账款被计入相关应收账款的销售,应收账款从公司的综合资产负债表中删除。
Arrow Electronics,Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
(未经审计)
利息和其他融资费用净额包括利息和股息收入#美元。3,745及$7,8512021年第二季度和前六个月分别为3,461及$13,426分别为2020年第二季度和前六个月。
注F-按公允价值计量的金融工具
公允价值被定义为在计量日,在市场参与者之间有序交易中,为资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债而收到的或支付的交换价格。公司采用公允价值层次结构,在计量公允价值时,最大限度地利用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。公允价值层次结构有三个级别的投入,可用于衡量公允价值:
第1级是指活跃市场上的未调整报价,这些报价在计量日期可获得相同的、不受限制的资产或负债。
第2级投资者在不活跃的市场上报价;或在资产或负债的整个期限内直接或间接可观察到的其他投入。
第三级是指需要对公允价值计量具有重要意义且不可观察的投入的价格或估值技术。
下表列出了2021年7月3日按公允价值经常性计量的资产(负债):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 资产负债表 位置 | | 1级 | | 二级 | | 3级 | | 总计 |
现金等价物(A) | | 现金和现金等价物 | | $ | 5,338 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,338 | |
股权投资(B) | | 其他资产 | | 54,730 | | | — | | | — | | | 54,730 | |
被指定为现金流对冲的利率掉期 | | 其他资产 | | — | | | 43,085 | | | — | | | 43,085 | |
| | | | | | | | | | |
指定为净投资对冲的外汇合约 | | 其他资产 | | — | | | 24,444 | | | — | | | 24,444 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | $ | 60,068 | | | $ | 67,529 | | | $ | — | | | $ | 127,597 | |
下表为2020年12月31日按公允价值经常性计量的资产(负债):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 资产负债表 位置 | | 1级 | | 二级 | | 3级 | | 总计 |
现金等价物(A) | | 现金和现金等价物/ 其他资产 | | $ | 6,062 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6,062 | |
股权投资(B) | | 其他资产 | | 45,879 | | | — | | | — | | | 45,879 | |
| | | | | | | | | | |
被指定为现金流对冲的利率掉期 | | 其他资产 | | — | | | 20,983 | | | — | | | 20,983 | |
指定为净投资对冲的外汇合约 | | 其他资产 | | — | | | 12,760 | | | — | | | 12,760 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | $ | 51,941 | | | $ | 33,743 | | | $ | — | | | $ | 85,684 | |
(a) 现金等价物包括原始到期日不到三个月的高流动性投资。
(b) 这家公司有一个8.4Marubun Corporation的%股权权益和一个具有市场报价的共同基金投资组合。该公司录得未实现收益$。3,840及$5,2412021年第二季度和前六个月分别为季度末持有的股权证券。该公司录得未实现收益$。4,964和未实现亏损#美元5,031分别为2020年第二季度和前六个月的季度末持有的股权证券。
在非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债主要涉及商誉和可确认的无形资产(见附注B)。如果存在潜在的减值指标,该公司将对这些资产进行减值测试,如果存在无限期减值指标,则至少每年进行一次减值测试。
Arrow Electronics,Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
(未经审计)
衍生工具
该公司使用各种金融工具,包括衍生工具,用于交易以外的目的。*某些衍生工具在开始时被指定为对冲,并在开始和持续的基础上衡量有效性。未被指定为套期保值的衍生工具在每个报告期按市价计价,并在收益中确认任何未实现的收益或亏损。
利率互换
该公司通过签订各种远期起始利率掉期(称为现金流对冲)来管理未来预期债务发行利率变化的风险。利率互换的公允价值变化记录在公司综合资产负债表的股东权益部分的“累计其他综合亏损”中,并将在预期债务发行期间或被认为不再可能发生的对冲预测现金流量期间重新分类为收入。利率掉期的收益和损失记录在综合经营报表中的“利息和其他融资费用,净额”项目中。利率互换的公允价值是根据可观察到的投入(包括利率曲线和信用利差),对每种衍生品的预期现金流进行贴现现金流分析来估计的。
在2021年7月3日和2020年12月31日,该公司有以下未偿还利率掉期被指定为现金流对冲:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
交易日期 | | 到期日 | | 名义金额 | | 加权平均利率 | | 预测交易记录的日期范围 |
2020年4月 | | 2024年12月 | | $300,000 | | 0.97% | | 2023年1月至2025年12月 |
2020年5月 | | 2022年6月 | | $300,000 | | 0.90% | | 2021年1月至2023年6月 |
| | | | | | | | |
2019年5月,该公司签订了一系列10年期远期启动利率掉期(《2019年掉期》)。2019年掉期被指定为现金流对冲,管理2020年6月之前未来预期债券发行利率波动的风险。2020年2月,该公司确定某些预测的现金流不再可能,并取消了对冲关系。2020年2月,该公司在一种新的现金流对冲中重新指定了2019年掉期,以管理2023年6月之前未来预期债券发行利率波动的风险。2020年5月,该公司终止了2019年的掉期交易,并支付了美元的现金48,378合并现金流量表“筹资活动产生的现金流量”一节报告了这一数字。2020年前六个月,1,194除税前的利息和其他融资费用,从“累计其他综合亏损”(“AOCI”)重新分类为“利息和其他融资费用,净额”,与被认为不再可能发生的预测现金流有关。截至2021年7月3日,亏损美元34,751与2019年掉期相关的税后净额仍留在AOCI。
外汇合约
该公司的外币风险主要与国际交易有关,在这些交易中,从客户那里收取的货币可能与购买产品所用的货币不同。该公司在其海外业务中的交易主要以以下货币计价:欧元、印度卢比、人民币、加元和英镑。本公司订立外汇远期、期权或掉期合约(统称为“外汇合约”),以促进对因存货买卖而产生的外币风险进行对冲,并减轻与这些交易相关的外币汇率变动的影响。外汇合约的期限一般不超过六个月。这些合同的收益或损失在确认相关的未来购买或出售或相应的资产或负债重估时递延确认。该公司不以交易为目的订立外汇合约。外汇合约的亏损风险是交易对手不履行合约的风险,该公司通过将交易对手限制在主要金融机构来将这一风险降至最低。外汇合约的公允价值是使用外币即期汇率和第三方金融机构的远期汇率报价来估计的。截至2021年7月3日和2020年12月31日,包括指定为净投资对冲的外汇合约在内的外汇合约名义金额为1美元。1,109,433及$914,930,分别为。
与非指定外币兑换合同有关的损益计入公司合并经营报表的“销售成本”。与指定为以下项目的外币兑换合约有关的损益
Arrow Electronics,Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
(未经审计)
现金流套期在公司的综合经营报表中根据被套期保值交易的性质记录在“销售成本”、“销售、一般和行政费用”以及“利息和其他融资费用(净额)”中。
在2021年7月3日和2020年12月31日,该公司有卖出欧元和买入美元的外汇合约,各种到期日如下表所示:
| | | | | | | | |
到期日 | | 名义金额 |
2023年3月 | | 欧元50,000 |
2024年9月 | | 欧元50,000 |
2025年4月 | | 欧元100,000 |
2028年1月 | | 欧元100,000 |
总计 | | 欧元300,000 |
上述合同已被指定为净投资对冲,用于对冲该公司对以欧元计价的净资产子公司的部分净投资。被指定为净投资对冲的衍生品的公允价值变动计入公司综合资产负债表的“累计其他综合亏损”内的“外币换算调整”(“CTA”)。被排除在对冲效果评估之外的金额包括在公司的综合经营报表中的“利息和其他融资费用(净额)”中。
衍生工具对公司综合经营表和其他全面收益的影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 损益表行 | | 截至的季度 | | 截至六个月 |
| | | 七月三日, 2021 | | 6月27日, 2020 | | 七月三日, 2021 | | 6月27日, 2020 |
确认收入中的损益 | | | | | | | | | | |
外汇合约,净投资对冲(A) | | 利息支出 | | $ | 2,201 | | | $ | 2,201 | | | $ | 4,402 | | | $ | 4,402 | |
利率互换,现金流对冲 | | 利息支出 | | (356) | | | (338) | | | (707) | | | (1,867) | |
总计 | | | | $ | 1,845 | | | $ | 1,863 | | | $ | 3,695 | | | $ | 2,535 | |
重新分类前在其他综合收益(亏损)中确认的税后净收益(亏损) | | | | | | | | | | |
外汇合约,净投资对冲(B) | | | | $ | 1,895 | | | $ | (361) | | | $ | 8,873 | | | $ | 17,286 | |
利率互换,现金流对冲 | | | | (19,620) | | | (243) | | | $ | 16,465 | | | $ | (29,799) | |
总计 | | | | $ | (17,725) | | | $ | (604) | | | $ | 25,338 | | | $ | (12,513) | |
(a)代表从CTA重新分类为利息和其他融资费用(净额)的净投资对冲的有效性评估中不包括的衍生品金额。
(b)包括从净投资套期保值有效性评估中剔除的衍生收益(亏损),并在#美元的其他综合收益(亏损)(税后净额)中确认4,318及$519分别为2021年第二季度和2020年第二季度,以及(773)及$18,513截至2021年7月3日和2020年6月27日的6个月。
其他
由于这些金融工具的到期日较短,现金和现金等价物、应收账款、净额和应付账款的账面价值接近其公允价值。
Arrow Electronics,Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
(未经审计)
注G-重组、整合和其他费用
重组计划和整合成本是由于该公司继续努力降低成本、提高运营效率、整合任何收购的业务,并在必要时整合某些业务。下表列出了重组、整合和其他费用的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 | | 截至六个月 |
| | 七月三日, 2021 | | 6月27日, 2020 | | 七月三日, 2021 | | 6月27日, 2020 |
重组和整合费用-本期行动 | | $ | 5,161 | | | $ | 1,284 | | | $ | 10,011 | | | $ | 4,989 | |
重组和整合费用(积分)--前期采取的行动 | | 94 | | | (2,054) | | | 1,494 | | | (533) | |
其他费用(积分) | | (777) | | | 1,420 | | | (1,318) | | | 5,332 | |
| | $ | 4,478 | | | $ | 650 | | | $ | 10,187 | | | $ | 9,788 | |
重组整合计提汇总
重组和整合应计项目为#美元。12,433及$9,735分别于2021年7月3日和2020年12月31日。在2021年第二季度和前六个月,该公司实现利润美元4,638及$8,747与重组和整合应计项目相关的付款。2021年7月3日应计的几乎所有金额以及2021年前六个月的所有重组和整合费用都与解雇人员有关,预计将在年内以现金支出。两年.
注H-每股净收益
下表列出了在基本和摊薄的基础上计算每股净收入(以千股为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 | | 截至六个月 |
| | 七月三日, 2021 | | 6月27日, 2020 | | 七月三日, 2021 | | 6月27日, 2020 |
股东应占净收益 | | $ | 240,641 | | | $ | 132,804 | | | $ | 446,962 | | | $ | 182,307 | |
加权平均流通股-基本 | | 73,693 | | | 78,677 | | | 74,294 | | | 79,527 | |
各种稀释性股票补偿奖励的净影响 | | 918 | | | 549 | | | 903 | | | 586 | |
加权平均流通股-稀释 | | 74,611 | | | 79,226 | | | 75,197 | | | 80,113 | |
每股净收益: | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 3.27 | | | $ | 1.69 | | | $ | 6.02 | | | $ | 2.29 | |
稀释(A) | | $ | 3.23 | | | $ | 1.68 | | | $ | 5.94 | | | $ | 2.28 | |
(a)以股票为基础的补偿奖励,用于发行2,903和1,7412021年第二季度和前六个月的股票1,625和1,4712020年第二季度和前六个月的股票分别被排除在稀释基础上的每股净收入计算之外,因为它们的影响是反稀释的。
Arrow Electronics,Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
(未经审计)
注意:我-股东权益
累计其他综合收益(亏损)
下表为不含非控股权益的累计其他综合收益(亏损)变动情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 | | 截至六个月 |
| | 七月三日, 2021 | | 6月27日, 2020 | | 七月三日, 2021 | | 6月27日, 2020 |
外币折算调整及其他: | | | | | | | | |
改叙前其他综合损益(A) | | $ | 13,594 | | | $ | 36,940 | | | $ | (45,954) | | | $ | (40,267) | |
重新分类为收入的金额 | | (345) | | | (555) | | | (865) | | | (449) | |
指定为净投资对冲的外汇合约的未实现收益,净额: | | | | | | | | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | | 1,895 | | | (361) | | | 8,873 | | | 17,286 | |
重新分类为收入的金额 | | (1,672) | | | (1,670) | | | (3,344) | | | (3,340) | |
指定为现金流对冲的利率掉期的未实现收益(亏损),净额: | | | | | | | | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | | (19,620) | | | (243) | | | 16,465 | | | (29,799) | |
重新分类为收入的金额 | | 260 | | | 258 | | | 527 | | | 1,417 | |
员工福利计划项目,净额: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
重新分类为收入的金额 | | 1,148 | | | (2,374) | | | 982 | | | (126) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
累计其他综合收益(亏损)净变化 | | $ | (4,740) | | | $ | 31,995 | | | $ | (23,316) | | | $ | (55,278) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(a) 包括长期投资性质为#美元的实体内外币交易1,360和$(1,2372021年第二季度和前六个月)和(5,183)及$4,134分别为2020年第二季度和前六个月。
股票回购计划
下表显示了截至2021年7月3日公司董事会(以下简称董事会)批准的股票回购计划:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
董事会批准的月份 | | 批准回购的美元价值 | | 回购股份的美元价值 | | 近似值 美元相当于 股票价格在5月份上涨。 然而,这是不可能的 购得 在美国政府的领导下 计划 |
| | | | | | |
2018年12月 | | $ | 600,000 | | | $ | 600,000 | | | $ | — | |
2020年7月 | | 600,000 | | | 536,533 | | | 63,467 | |
总计 | | $ | 1,200,000 | | | $ | 1,136,533 | | | $ | 63,467 | |
2021年7月21日,该公司董事会批准了额外的600,000股份回购计划。
Arrow Electronics,Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
(未经审计)
注J-偶然事件
环境问题
在2000年8月收购Wyle Electronics(“Wyle”)的过程中,该公司获得了Wyle当时尚未履行的某些义务,包括Wyle对其Wyle实验室部门购买者的赔偿义务,赔偿与当时存在的任何污染或违反环境法规相关的环境清理费用。根据该公司从卖家手中购买Wyle的条款,卖家同意赔偿公司与Wyle环境义务相关的某些费用,以及其他事项。2012年,该公司与卖方达成和解协议,根据和解协议,卖方支付了$110,000因此,该公司解除了卖家的赔偿义务。作为和解协议的一部分,该公司接受与怀尔事件相关的任何潜在后续费用的责任。该公司知道有两个Wyle实验室设施(分别位于阿拉巴马州亨茨维尔和加利福尼亚州诺科),发现地下水受到污染,需要进行环境补救。此外,在与Norco设施和加利福尼亚州埃尔塞贡多的第三个地点有关的几起诉讼中,该公司被列为被告,这些诉讼已经达成了令各方满意的和解。
该公司预计,这些环境责任将在较长一段时间内得到解决。当很可能发生了一项责任,并且该责任的金额可以合理估计时,环境问题的费用就被记录下来。环境责任的应计项目会随着事实和情况的变化、评估和补救工作的进展或获得额外的技术或法律信息而定期调整。由于各种未知因素,如补救的时间和程度、补救技术的改进,以及未来环境法律法规可能改变的程度,环境责任很难评估和估计。因此,该公司目前无法估计与这些地点相关的最终潜在成本,直到这些地点的大部分调查完成,并制定补救行动计划,在某些情况下还会实施。如果未来的环境成本超过公司目前应计的金额,净收益将受到不利影响,这种影响可能是实质性的。
环境负债的应计项目包括在公司合并资产负债表的“应计费用”和“其他负债”中。该公司已确定,在环境责任范围内没有比任何其他金额更好的估计金额,因此已按该范围的最低金额记录应计项目。
作为Wyle的利益继承人,该公司是Wyle的各种保单的受益人,这些保单涵盖了北欧和亨茨维尔业务产生的债务。到目前为止,该公司已经收回了大约美元。42,000与Norco和Huntsville地点的环境清理事宜相关的某些保险公司。该公司就亨茨维尔业务产生的责任对两家保险公司提起诉讼,并在2020年第三季度与其中一家保险公司达成保密和解。针对剩余保险公司的这一问题的解决可能需要几年时间。该公司没有记录与Norco和Huntsville环境问题相关的任何潜在未来保险赔偿的应收账款,因为目前认为实现赔偿索赔的可能性不大。
环境问题--亨茨维尔
2015年2月,该公司和阿拉巴马州环境管理部(“ADEM”)敲定并执行了一项与阿拉巴马州亨茨维尔遗址相关的同意法令。土壤和地下水污染程度的表征已经完成,并已得到ADEM的批准。2018年,ADEM批准了健康风险评估和纠正行动发展计划,为2019年末现场补救的试点测试铺平了道路。目前正在进行试点测试,未来测试和进一步补救程序的范围和时间将取决于目前正在进行的测试结果。大约$7,500到目前为止,这笔费用已经支出,该公司目前预计不会有额外的调查和相关支出。随后在现场进行补救的费用估计在#美元之间。3,000及$11,000.
尽管到目前为止已经开展和计划了大量工作,但该公司无法估计除上述讨论的工作之外的任何潜在成本,因为工作的完整范围尚不清楚,因此,相关成本尚未确定。
Arrow Electronics,Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
(未经审计)
环境问题-Norco
2003年10月,该公司与怀尔实验室和加州有毒物质控制部(“DTSC”)就Norco厂址签订了一项同意法令。法令颁布后,DTSC于2005年4月批准了补救调查工作计划,进行了必要的调查,并于2008年初提交了最终补救调查报告。2008年,当局安装了液压围堵系统(“HCS”),作为一项临时补救措施,目的是在地下水进入邻近的场外区域之前收集和处理地下水。2013年9月,数码影像服务中心批准了在5个现场区域和1个非现场区域采取行动的最终补救行动计划(下称“RAP”)。截至2018年,RAP中描述的补救措施已经实施,并正在进行监测。2016年12月向DTSC提交的一项关于HCS的五年检讨发现,虽然在现场和场外地下水修复方面取得了重大进展,但在RAP中确定的一个关键场外区域,污染物没有得到足够的减少。这一例外引发了从2018年开始并于2019年年中完成的额外非现场补救的需求。对地下水和土壤气体的常规进度监测继续在现场和非现场进行。
大约$77,000迄今已用于补救、项目管理、监管监督以及调查和可行性研究活动。该公司目前估计,这些活动将带来额外的$4,700至$17,000。项目管理和监管监督包括项目顾问为项目管理而发生的费用,以及DTSC为提供监管监督而开出的账单。
尽管到目前为止已经开展和计划的工作量很大,但该公司无法估计除了上述讨论的任何潜在成本之外的任何潜在成本,因为RAP下的工作的完整范围尚不清楚,因此,相关成本尚未确定。
其他
在2021年第二季度和前六个月,该公司收到了8,166及$12,477分别用于和解基金,这些和解资金与针对某些铝、钽和薄膜电容器制造商的索赔有关,这些制造商涉嫌在2001年至2014年期间串通操纵电容器价格。这些金额被记录在公司的综合经营报表中的“销售、一般和行政费用”中。该公司与其他制造商的相关纠纷仍在继续,未来可能会获得额外的资金。该公司无法估计未来可能收到的额外金额,因此目前没有记录应收账款。
在2020年第二季度,该公司记录了约美元的准备金和其他调整32,700主要与外国税收和其他或有损失有关。这些准备金主要与前几年活动的交易税相关,对任何一年都不重要。
2019年,该公司确定,从2015年到2019年,少数非执行员工在没有事先获得公司或美国政府所需授权的情况下,为产品发货提供了便利,总发票价值约为美元。4,770该公司已自愿向美国财政部外国资产控制办公室(OFAC)和美国商务部工业和安全局(BIS)报告这些活动,并进行了内部调查,并对涉及的员工进行了解雇或纪律处分。国际清算银行已结束调查,并向该公司发出警告信,但没有将此事提交进一步诉讼。国际清算银行没有施加任何处罚。该公司已经充分合作,并打算继续就其正在进行的审查与OFAC充分合作,这可能导致施加罚款,该公司目前无法估计这一点。
在正常业务过程中,公司有时可能会对其他悬而未决和受到威胁的诉讼、环境、监管、劳工、产品和税务事宜承担责任。虽然此类事项存在固有的不确定性,但目前预计任何此类事项都不会对公司的综合财务状况、流动性或经营结果产生实质性影响。
Arrow Electronics,Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
(未经审计)
注K-细分市场和地理信息
该公司是一家为工业和商业用户提供电子元器件和企业计算解决方案的全球产品、服务和解决方案提供商。该公司通过其全球元器件业务部门向原始设备制造商和合同制造商分销电子元器件,并通过其全球ECS业务部门向增值经销商和托管服务提供商提供企业计算解决方案。由于该公司通过集中某些功能来最大化运营效率的理念,选定的固定资产和相关折旧以及借款并不直接归因于个别运营部门,因此包括在对外部客户的销售基于维护客户关系和处理外部销售的公司位置。
按地理区域划分的细分市场销售额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 | | 截至六个月 |
| | 七月三日, 2021 | | 6月27日, 2020 | | 七月三日, 2021 | | 6月27日, 2020 |
构成部分: | | | | | | | | |
美洲 | | $ | 1,970,756 | | | $ | 1,488,901 | | | $ | 3,671,929 | | | $ | 3,041,699 | |
欧洲、中东和非洲地区 | | 1,490,662 | | | 1,118,417 | | | 3,059,264 | | | 2,428,407 | |
亚洲/太平洋 | | 3,149,343 | | | 2,113,937 | | | 6,322,821 | | | 3,801,750 | |
全局组件 | | $ | 6,610,761 | | | $ | 4,721,255 | | | $ | 13,054,014 | | | $ | 9,271,856 | |
| | | | | | | | |
ECS: | | | | | | | | |
美洲 | | $ | 1,167,355 | | | $ | 1,223,256 | | | $ | 2,318,693 | | | $ | 2,351,944 | |
欧洲、中东和非洲地区 | | 784,515 | | | 661,983 | | | 1,575,843 | | | 1,364,111 | |
全球ECS | | $ | 1,951,870 | | | $ | 1,885,239 | | | $ | 3,894,536 | | | $ | 3,716,055 | |
综合(A) | | $ | 8,562,631 | | | $ | 6,606,494 | | | $ | 16,948,550 | | | $ | 12,987,911 | |
(a)包括与美国有关的销售额$2,830,071及$5,328,0692021年第二季度和前六个月和美元2,463,885及$4,875,972分别为2020年第二季度和前六个月。
按部门划分的营业收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至的季度 | | 截至六个月 |
| | 七月三日, 2021 | | 6月27日, 2020 | | 七月三日, 2021 | | 6月27日, 2020 |
营业收入(亏损): | | | | | | | | |
全球组件(A) | | $ | 327,036 | | | $ | 181,836 | | | $ | 616,419 | | | $ | 346,603 | |
全球ECS(B) | | 81,099 | | | 72,921 | | | 158,458 | | | 115,354 | |
公司(C) | | (67,613) | | | (58,144) | | | (134,852) | | | (127,040) | |
整合 | | $ | 340,522 | | | $ | 196,613 | | | $ | 640,025 | | | $ | 334,917 | |
(a)全球组件运营收入包括$8,166及$12,477与2021年第二季度和前六个月的法律和解收益有关(见附注J)。2021年第二季度全球零部件运营收入包括美元4,482与各种长期资产相关的减值费用。
(b)全球ECS营业收入包括准备金和其他约#美元的调整29,858主要与2020年前六个月的外国税收和其他或有损失有关。这些准备金主要与前几年活动的交易税相关,对任何一年都不重要。2020年第二季度全球ECS运营收入包括4,918与各种长期资产相关的减值费用。
Arrow Electronics,Inc.
合并财务报表附注
(千美元,每股数据除外)
(未经审计)
(c)公司营业收入包括重组、整合和其他费用$。4,478及$10,1872021年第二季度和前六个月和美元650及$9,788分别为2020年第二季度和前六个月。
第二项:第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
有关前瞻性陈述的信息
这份报告包括“前瞻性陈述”,因为这一术语是根据联邦证券法定义的。前瞻性陈述是指那些不是历史事实的陈述。这些前瞻性陈述可以通过“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“可能”、“将”、“相信”、“寻求”、“估计”等前瞻性词汇来识别。这些前瞻性声明受许多假设、风险和不确定性的影响,可能会导致实际结果或事实与此类声明大不相同,原因有很多,包括但不限于:正在进行的全球新冠肺炎疫情的潜在不利影响,包括为遏制或减轻新冠肺炎影响而采取的行动;行业状况;产品供应、定价和客户需求的变化;竞争;全球零部件和全球企业计算解决方案(“EC”)市场的其他反复无常的情况;与主要供应商关系的变化;利润率压力的增加;法律和监管事项的变化,不遵守某些法规,如出口、反垄断和反腐败法,外国税收和其他或有损失,以及公司产生现金流的能力。欲进一步了解可能导致Arrow Electronics,Inc.(“该公司”)未来业绩与任何前瞻性陈述大不相同的这些和其他因素,请参阅本Form 10-Q季度报告和该公司最近的Form 10-K年度报告以及该公司提交给证券交易委员会的其他文件中题为“风险因素”的章节。提醒股东和其他读者不要过度依赖这些前瞻性陈述。, 它们只说明了它们制作之日的情况。该公司没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述。
概述
该公司是一家为工商业用户提供电子元器件和企业计算解决方案的全球产品、服务和解决方案提供商。该公司拥有世界上最广泛的产品组合,这些产品由领先的电子元器件和企业计算解决方案供应商提供,再加上一系列服务、解决方案和工具,帮助工商业客户推出创新产品、缩短面市时间并增强其整体竞争力。该公司有两个业务部门,全球零部件业务部门和全球ECS业务部门。该公司通过其全球零部件业务部门向原始设备制造商和代工制造商分销电子元件,并通过其全球ECS业务部门向增值经销商提供企业计算解决方案,并通过其全球ECS业务部门管理服务提供商。*2021年第二季度,公司约77%的销售额来自全球零部件业务部门,约23%的公司销售额来自全球ECS业务部门。
该公司的财务目标是销售增长快于市场,增加服务市场,利润增长快于销售,提高投资资本回报率。为了实现其目标,该公司寻求抓住跨越产品、市场和地理位置实现增长的重大机遇。为了补充其有机增长战略,该公司不断评估战略收购,以拓宽其产品和增值服务产品,增加其市场渗透率,并扩大其地理覆盖范围。
执行摘要
与去年同期相比,2021年第二季度和前六个月的合并销售额分别增长了29.6%和30.5%。2021年第二季度的增长是由全球组件业务部门销售额增长40.0%和全球ECS业务部门销售额增长3.5%推动的。2021年前六个月的增长是由全球零部件业务部门销售额增长40.8%和全球ECS业务部门销售额增长4.8%推动的。经外币变动调整后,与去年同期相比,2021年第二季度和前六个月的非GAAP合并销售额分别增长了25.5%和26.4%。
该公司公布,2021年第二季度和前六个月股东应占净收益分别为2.406亿美元和4.47亿美元,而去年同期分别为1.328亿美元和1.823亿美元。以下项目影响了公司业绩的可比性:
2021年和2020年第二季度:
•重组、整合和其他费用,2021年为450万美元,2020年为70万美元;
•2021年可识别无形资产摊销930万美元,2020年970万美元;
•2021年长期资产减值450万美元,2020年减值490万美元;
•2020年业务结束带来的收益为1180万美元;
•Arrow Finding Solutions(“AFS”)2020年的应收准备金为20万美元;以及
•2021年投资净收益670万美元,2020年投资净收益1090万美元。
2021年和2020年的前六个月:
•重组、整合和其他费用,2021年为1020万美元,2020年为980万美元;
•2021年和2020年可识别无形资产摊销分别为1860万美元和1970万美元;
•2021年长期资产减值450万美元,2020年减值490万美元;
•2020年业务结束带来的收益为1180万美元;
•AFS注意到2020年应收账款收回70万美元;
•2020年与立法修改相关的税收支出为360万美元;以及
•2021年投资净收益950万美元,2020年投资净亏损590万美元。
不包括上述项目,2021年第二季度和前六个月股东应占非GAAP净收入分别增至2.493亿美元和4.649亿美元,而去年同期分别为1.261亿美元和2.05亿美元。2020年第二季度的净收入还包括约3270万美元的税后费用,主要与外国税和全球ECS业务中的其他或有亏损有关。
新冠肺炎大流行的影响
全球新冠肺炎大流行继续在许多市场造成重大的宏观经济不确定性、波动性和干扰,包括供应限制、提前期延长和不可预测性。由于电子元件市场短缺和供应链物流问题导致交货期延长和不可预测性,影响了业务,从而导致供应链约束。尽管存在这些挑战,但到目前为止,该公司已经有效地管理了客户和供应商的全球供应链要求,因此,在2021年第二季度,该公司的全球零部件业务受益于某些产品的需求上升和价格上涨,从而提高了全球利润率。
管理层正在积极监测全球形势对其财务状况、流动性、运营、供应商、行业和劳动力的影响。新冠肺炎将在多大程度上继续影响公司业绩,将主要取决于未来的事态发展,包括危机的严重程度和持续时间,以及采取的行动的影响,以及将采取哪些行动来遏制新冠肺炎或处理其影响等。这些未来的发展是高度不确定的,不能有信心地预测。新冠肺炎对全球经济的影响可能会对公司未来的经营业绩产生不利影响,并可能影响一些客户的信用状况,这可能会增加客户付款的延迟和信用损失。
因此,本文讨论的当前结果和财务状况可能不能预示未来的经营结果和趋势。请参阅公司在截至2020年12月31日的财年的Form 10-K年度报告中包含的有关新冠肺炎大流行影响的风险因素。
对2021年第三季度的影响
由于供应链限制和2021年第二季度末的时间安排,我们预计2021年第三季度的全球零部件销售额将略低于2021年第二季度的销售额。
某些非GAAP财务信息
除了披露根据美国公认会计原则(“GAAP”)确定的财务结果外,该公司还披露某些非GAAP财务信息,包括:
•非GAAP销售额、非GAAP毛利和非GAAP运营费用不包括外币变化(称为“外币变化”)的影响,包括按本期汇率重新换算上一期业绩的影响;公司个人电脑和移动资产处置业务的影响(称为“清盘”);以及与AFS业务相关的应收票据回收的影响(称为“AFS应收票据回收”)。
•非GAAP营业收入不包括可识别的无形资产摊销、重组、整合和其他费用,AFS注意到应收账款回收、长期资产的减值以及清盘的影响。
•非GAAP有效税率和股东应占非GAAP净收入不包括可识别的无形资产摊销、重组、整合和其他费用、AFS票据、应收回收款、投资净收益和亏损、某些税收调整、长期资产减值以及清盘的影响。
管理层认为,提供这些附加信息有助于读者更好地评估和理解公司的经营业绩,特别是在将业绩与前几个时期进行比较时,主要是因为管理层通常会监测除GAAP结果外对这些项目进行调整的业务。然而,非GAAP基础上的结果分析应作为根据GAAP提供的数据的补充,并与之结合使用。
销售额
该公司几乎所有的销售都是按订单进行的,而不是通过长期销售合同进行的。因此,该公司的业务性质不提供客户和供应商在几个月后提供的重大前瞻性信息的可见性。以下是按可报告部门(以百万为单位)对净销售额的分析:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | | | 截至六个月 | | |
| 七月三日, 2021 | | 6月27日, 2020 | | % 变化 | | 七月三日, 2021 | | 6月27日, 2020 | | % 变化 |
报告的合并销售额 | $ | 8,563 | | | $ | 6,606 | | | 29.6% | | $ | 16,949 | | | $ | 12,988 | | | 30.5 | % |
外币变动的影响 | — | | | 219 | | | | | — | | | 421 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
非GAAP合并销售 | $ | 8,563 | | | $ | 6,825 | | | 25.5% | | $ | 16,949 | | | $ | 13,409 | | | 26.4 | % |
| | | | | | | | | | | |
据报道,全球零部件销售额 | $ | 6,611 | | | $ | 4,721 | | | 40.0% | | $ | 13,054 | | | $ | 9,272 | | | 40.8 | % |
外币变动的影响 | — | | | 133 | | | | | — | | | 263 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
非GAAP全球零部件销售 | $ | 6,611 | | | $ | 4,854 | | | 36.2% | | $ | 13,054 | | | $ | 9,535 | | | 36.9 | % |
| | | | | | | | | | | |
据报道,全球ECS销售额 | $ | 1,952 | | | $ | 1,885 | | | 3.5% | | $ | 3,895 | | | $ | 3,716 | | | 4.8 | % |
外币变动的影响 | — | | | 85 | | | | | — | | | 158 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
非GAAP全球ECS销售额 | $ | 1,952 | | | $ | 1,971 | | | (1.0)% | | $ | 3,895 | | | $ | 3,874 | | | 0.5 | % |
与去年同期相比,2021年第二季度和前六个月的合并销售额分别增加了20亿美元(29.6%)和40亿美元(30.5%)。2021年第二季度的增长是由全球零部件部门销售额增加19亿美元(40.0%)和全球ECS业务部门销售额增加6660万美元(3.5%)推动的。2021年前六个月的增长是由全球零部件部门销售额增长38亿美元(40.8%)和全球ECS业务部门销售额增长1.785亿美元(4.8%)推动的。经外币变动影响调整后的非GAAP合并销售额,2021年第二季度和前六个月分别同比增长25.5%和26.4%。
全球零部件业务从所有地区更高的销售量和优惠的定价中获得了所有地区的强劲需求。亚太地区尤其如此,2021年第二季度和前六个月的销售额分别增长了49%和66%。2021年第二季度,美洲和欧洲、中东和非洲地区的GAAP和非GAAP增长率均超过20%。2021年第二季度和前六个月的增长与许多产品线相关,然而,该公司指出,工业、汽车、通信、消费电子、数据网络以及航空航天和国防垂直领域的需求尤为强劲。2021年,外汇汇率的变化对欧洲、中东和非洲地区和美洲地区的业绩做出了有利贡献。
全球ECS业务销售额的增长主要是由于对信息技术硬件和存储的更强劲需求推动了销售量的增加。2021年第二季度的业绩受到供应链轻微限制的负面影响,公司预计在第三季度解决某些产品。
毛利
以下是对毛利润的分析(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | | | 截至六个月 | | |
| 七月三日, 2021 | | 6月27日, 2020 | | %变化 | | 七月三日, 2021 | | 6月27日, 2020 | | %变化 |
综合毛利,如报告所示 | $ | 1,000 | | | $ | 750 | | | 33.3% | | $ | 1,930 | | | $ | 1,479 | | | 30.5% |
外币变动的影响 | — | | | 29 | | | | | — | | | 57 | | | |
| | | | | | | | | | | |
风向的影响 | — | | | (11) | | | | | — | | | (11) | | | |
| | | | | | | | | | | |
非GAAP合并毛利** | $ | 1,000 | | | $ | 769 | | | 30.1% | | $ | 1,930 | | | $ | 1,525 | | | 26.5% |
综合毛利占销售额的百分比,如报告 | 11.7 | % | | 11.4 | % | | 30bps | | 11.4 | % | | 11.4 | % | | 平坦 |
非GAAP合并毛利润占非GAAP销售额的百分比 | 11.7 | % | | 11.3 | % | | 40bps | | 11.4 | % | | 11.4 | % | | 平坦 |
*由于四舍五入的原因,非GAAP毛利润组成部分的总和可能与所示的总数不符。
该公司2021年第二季度和前六个月的毛利润分别为10亿美元和19亿美元,而去年同期为7.505亿美元和15亿美元。2021年第二季度和前六个月,按GAAP计算的毛利润同比分别增长33.3%和30.5%,按非GAAP计算的毛利润同比分别增长30.1%和26.5%。第二季度在GAAP和非GAAP基础上的毛利率分别增长了约30个基点和40个基点,与去年同期相比,2021年前6个月的毛利率持平。考虑到地区组合转向更多的亚太地区零部件销售,第二季度毛利率的增长非常显著,这些地区的毛利率通常低于EMEA和美洲地区的零部件销售,占2021年第二季度和前六个月全球零部件销售额的48%,而去年同期分别占全球零部件销售额的45%和41%。这一结果在很大程度上是由于亚太地区和美洲地区第二季度的定价和利润率都有了显著改善,部分原因是目前的市场状况和上文讨论的全球供应链问题。与去年同期相比,2021年第二季度和前六个月全球服务提供需求的增长继续对毛利率产生积极影响。
销售、一般和管理费用以及折旧和摊销
以下是对运营费用的分析(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | | | 截至六个月 | | |
| 七月三日, 2021 | | 6月27日, 2020 | | % 变化 | | 七月三日, 2021 | | 6月27日, 2020 | | % 变化 |
销售、一般和管理费用,如所报告的 | $ | 602 | | | $ | 501 | | | 20.1% | | $ | 1,177 | | | $ | 1,035 | | | 13.7% |
如报告的折旧和摊销 | 49 | | | 47 | | | 3.7% | | 99 | | | 94 | | | 5.3% |
运营费用,如报告的 | $ | 651 | | | $ | 548 | | | 18.7% | | $ | 1,276 | | | $ | 1,129 | | | 13.0% |
外币变动的影响 | — | | | 20 | | | | | — | | | 35 | | | |
| | | | | | | | | | | |
风向的影响 | — | | | 1 | | | | | — | | | 1 | | | |
AFS应收票据回收 | — | | | — | | | | | — | | | 1 | | | |
非GAAP运营费用* | $ | 651 | | | $ | 570 | | | 14.2% | | $ | 1,276 | | | $ | 1,166 | | | 9.4% |
运营费用占销售额的百分比,如报告 | 7.6 | % | | 8.3 | % | | (70)bps | | 7.5 | % | | 8.7 | % | | (120)bps |
非GAAP营业费用占非GAAP销售额的百分比 | 7.6 | % | | 8.3 | % | | (70)bps | | 7.5 | % | | 8.7 | % | | (120)bps |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
*由于四舍五入,报告的销售、一般和行政费用以及折旧和摊销的组成部分以及非GAAP运营费用的总和可能与所示的总额不符。
2021年第二季度和前六个月的销售、一般和行政费用分别增加了1.06亿美元(20.1%)和1.413亿美元(13.7%),销售额同比增长29.6%和30.5%。在2021年第二季度和前六个月,该公司分别收到了与某些集体诉讼索赔(参见附注J)相关的和解资金820万美元和1250万美元,这些资金记录在销售、一般和行政费用中。2021年第二季度和前六个月的折旧和摊销费用占营业费用的比例分别为7.5%和7.8%,而去年同期分别为8.5%和8.3%。包括在折旧和摊销费用中的是可确认无形资产摊销。 2021年第二季度和前六个月分别为930万美元和1860万美元,而去年同期分别为970万美元和1970万美元。
营业费用占销售额百分比的下降主要与公司在销售额增长时产生的经营杠杆以及上文讨论的和解资金有关。这些部分被增加公司销售队伍的投资、更高的可变成本以及与全球供应链环境相关的一些增加的成本所抵消。
与去年同期相比,2021年第二季度和前六个月的非GAAP运营费用分别增长了14.2%和9.4%。与去年同期相比,2021年第二季度和前六个月的非GAAP运营费用占非GAAP销售额的百分比分别下降了70个基点和120个基点。
重组、整合和其他费用
重组计划和整合成本是由于该公司继续努力降低成本、提高运营效率、整合任何收购的业务,并在必要时整合某些业务。该公司在2021年第二季度和2020年前六个月分别记录了450万美元和1020万美元的重组、整合和其他费用,以及70万美元和980万美元。
截至2021年7月3日,公司预计上述重组和整合计划不会有任何实质性调整。有关公司重组和整合活动的进一步讨论,请参阅合并财务报表附注G“重组、整合和其他费用”。
营业收入
以下是营业收入分析(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | | | 截至六个月 | | |
| 七月三日, 2021 | | 6月27日, 2020 | | % 变化 | | 七月三日, 2021 | | 6月27日, 2020 | | % 变化 |
综合营业收入,如报告所示 | $ | 341 | | | $ | 197 | | | 73.2% | | $ | 640 | | | $ | 335 | | | 91.1 | % |
可识别无形资产摊销 | 9 | | | 10 | | | | | 19 | | | 20 | | | |
重组、整合和其他费用 | 4 | | | 1 | | | | | 10 | | | 10 | | | |
| | | | | | | | | | | |
AFS应收票据回收 | — | | | — | | | | | — | | | (1) | | | |
| | | | | | | | | | | |
减损 | 4 | | | 5 | | | | | 4 | | | 5 | | | |
风向的影响 | — | | | (12) | | | | | — | | | (12) | | | |
非GAAP合并营业收入** | $ | 359 | | | $ | 200 | | | 79.1% | | $ | 673 | | | $ | 357 | | | 88.7% |
综合营业收入占销售额的百分比,如报告 | 4.0 | % | | 3.0 | % | | 100bps | | 3.8 | % | | 2.6 | % | | 120 bps |
非GAAP合并营业收入,占销售额的百分比,不包括清盘 | 4.2 | % | | 3.0 | % | | 120 bps | | 4.0 | % | | 2.7 | % | | 130 bps |
*由于四舍五入的原因,非GAAP合并营业收入组成部分的总和可能与所示的总数不符。
该公司2021年第二季度和前六个月的营业收入分别为3.405亿美元,占销售额的4.0%,营业收入为6.4亿美元,占销售额的3.8%,而去年同期的营业收入为1.966亿美元,占销售额的3.0%,营业收入为3.349亿美元,占销售额的2.6%。2021年第二季度和前六个月,非GAAP营业收入为3.588亿美元,占销售额的4.2%,6.733亿美元,占销售额的4.0%,而去年同期非GAAP营业收入为2.03亿美元,占销售额的3.0%,3.568亿美元,占销售额的2.7%。
2021年第二季度和前六个月,非GAAP营业收入占销售额的百分比分别增加了120个基点和130个基点,这主要是由于全球零部件业务的销售量和价格增加,所有地区销售量增加带来的更大的运营费用杠杆,部分被地区组合变化对毛利润的影响所抵消。营业利润率的增加还受到与2020年第一季度全球ECS业务记录的外国税和其他或有亏损相关的准备金和其他调整的影响(请参阅附注J)。这些准备金主要与前几年活动的交易税相关,对任何一年都不重要。2021年第二季度和前六个月,与去年同期相比,外币的变化分别对营业收入产生了大约840万美元和2100万美元的积极影响。
投资收益(亏损),净额
在2021年和2020年的第二季度和前六个月,该公司分别录得670万美元和950万美元的收益,1090万美元的收益和590万美元的亏损,这主要与Arrow SERP养老金计划相关资产的公允价值变化有关,这些资产主要由人寿保险保单和共同基金资产组成。
利息和其他融资费用(净额)
该公司2021年第二季度和前六个月的净利息和其他融资支出分别为3,070万美元和6,430万美元,而去年同期分别为3,190万美元和7,510万美元。2021年第二季度和前六个月的减少主要是由于短期信贷安排的借款和利率下降,但部分被利息收入的减少所抵消。利息收入减少的主要原因是平均现金余额减少以及公司现金汇集安排中的利率降低。
所得税
根据估计的年度实际税率,所列中期所得税已包括在随附的综合财务报表中。所得税综合拨备的确定需要管理层作出某些判断和估计。年度税前收益估计水平、税法的变化以及税务审计导致的变化可能会影响总体有效所得税率,从而影响所得税费用和净收入水平。与公司的预测和假设相关的判断和估计本质上是不确定的;因此,实际结果可能与预测不同。
2021年第二季度和前六个月,该公司分别记录了7,410万美元和1.351亿美元的所得税拨备,有效税率分别为23.5%和23.2%,而2020年第二季度和前六个月的拨备分别为4,090万美元和6,870万美元,有效税率分别为23.5%和27.3%。该公司2021年第二季度和前六个月的非GAAP有效税率分别为23.5%和23.2%,而2020年第二季度和前六个月的非GAAP有效税率分别为24.1%和26.3%。
该公司的实际税率偏离美国法定的联邦所得税税率,主要原因是该公司经营所在的外国税收管辖区的组合,以及其外国子公司产生应税收入的地区等。有效税率从2020年第二季度和前六个月的23.5%和27.3%分别变化到2021年第二季度和前六个月的23.5%和23.2%,主要是由离散项目(如期外税收或有事项)以及产生应税收入的税收管辖区组合的变化推动的。2020年前六个月的非GAAP有效税率包括与外国税和其他或有损失相关的大约740万美元的离散税目。
股东应占净收益
以下是对股东应占净收益(单位:百万)的分析:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至的季度 | | 截至六个月 |
| 七月三日, 2021 | | 6月27日, 2020 | | 七月三日, 2021 | | 6月27日, 2020 |
股东应占净收益,如报告 | $ | 241 | | | $ | 133 | | | $ | 447 | | | $ | 182 | |
可识别无形资产摊销* | 9 | | | 10 | | | 18 | | | 19 | |
重组、整合和其他费用 | 4 | | | 1 | | | 10 | | | 10 | |
| | | | | | | |
净投资(收益)损失 | (7) | | | (11) | | | (10) | | | 6 | |
AFS应收票据回收 | — | | | — | | | — | | | (1) | |
| | | | | | | |
减损 | 4 | | | 5 | | | 4 | | | 5 | |
风向的影响 | — | | | (12) | | | — | | | (12) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
上述调整的税收影响 | (3) | | | 1 | | | (6) | | | (8) | |
税法变更的影响 | — | | | — | | | — | | | 4 | |
非GAAP股东应占净收益** | $ | 249 | | | $ | 126 | | | $ | 465 | | | $ | 205 | |
*可识别无形资产摊销也不包括与非控股权益相关的摊销。
**由于四舍五入的原因,股东应占非GAAP净收入组成部分的总和可能与所示的总数不符。
2021年第二季度和前六个月,该公司录得股东应占净收益分别为2.406亿美元和4.47亿美元,而去年同期分别为1.328亿美元和1.823亿美元。2021年第二季度和前六个月,可归因于股东的非GAAP净收入分别为2.493亿美元和4.649亿美元,而去年同期分别为1.261亿美元和2.05亿美元。2021年第二季度和前六个月,与去年同期相比,外币的变化对净收入产生了大约600万美元和1550万美元的积极影响。
流动性与资本资源
于2021年7月3日及2020年12月31日,该公司的现金及现金等价物分别为2.441亿美元及3.736亿美元,其中2.346亿美元及1.401亿美元分别持有于美国境外,其流动性受多方面因素影响,其中部分是基于公司业务的正常持续运作,部分则源于与全球经济及市场相关的波动。现金余额在世界各地的许多地方产生和持有。
为了实现更大的现金管理灵活性和进一步推进业务目标,在2019年第四季度,该公司改变了其主张,将一定比例的海外收益进行无限期再投资,截至2021年7月3日,其中约23亿美元可供未来分配。该公司继续将外国子公司剩余的20亿美元未分配收益进行无限期再投资。如果无限期再投资的收益要分配到美国,该公司将被要求支付预扣税和其他税。此外,当地政府的法规可能会限制公司在某些情况下转移现金余额以满足现金需求的能力。然而,该公司目前预计这些法规和限制不会影响其在整个全球组织进行收购或开展业务的能力。
2021年前六个月,公司经营活动提供的现金净额为2.768亿美元,用于投资活动的现金净额为1,890万美元,用于融资活动的现金净额为3.816亿美元,汇率变动对现金的影响为减少580万美元。
2020年前六个月,公司经营活动提供的现金净额为8.851亿美元,用于投资活动的现金净额为6,500万美元,用于融资活动的现金净额为9.048亿美元,汇率变动对现金的影响为减少960万美元。
经营活动的现金流
该公司在应收账款和库存方面保持着大量投资。截至2021年7月3日,应收账款和库存占总资产的百分比约为74.1%,截至2020年12月31日约为73.3%。
2021年和2020年前六个月,该公司经营活动提供的现金净额分别为2.768亿美元和8.851亿美元。这一变化主要与业务收入有关,并被付款时间所抵消。
与去年同期相比,2021年期间经营活动提供的现金发生变化,主要与付款时机、某些地区客户需求的增长以及包括库存在内的营运资本相应增加有关,这与公司历史上的反周期现金流一致,在需求增加的时期,公司产生的现金流较少。
2021年第二季度,营运资本占销售额的百分比为14.2%,而2020年第二季度为16.7%。2021年第二季度,公司定义为应收账款净额加上库存净额减去应付账款,除以年化销售额。
投资活动的现金流
2021年前六个月用于投资活动的现金净额为1890万美元。投资活动的主要现金来源是出售欧洲、中东和非洲地区一个分销仓库的2220万美元收益。现金用于投资活动的主要用途包括资本支出4110万美元。2021年前6个月的资本支出主要包括与内部开发软件和网站功能投资以及公司配送中心扩建相关的支出。
2020年前六个月用于投资活动的现金净额为6500万美元。来自投资活动的现金的主要用途包括5950万美元的资本支出。2020年前六个月的资本支出包括与公司配送中心扩建相关的支出和内部开发软件的投资。
融资活动的现金流
2021年前六个月用于融资活动的现金净额为3.816亿美元。融资活动的现金使用包括4.113亿美元的普通股回购,1.309亿美元的公司2021年3月到期的5.125%票据本金的偿还,以及1480万美元的短期借款净支付。2021年第二季度融资活动的主要现金来源是长期借款净收益1.342亿美元和行使股票期权收益4130万美元。
2020年前六个月用于融资活动的现金净额为9.048亿美元。融资活动的现金使用包括720万美元的短期借款净付款,4.117亿美元的长期银行借款净付款,4840万美元的远期起始利率掉期结算付款,2.094亿美元公司2020年4月到期的6.00%票据本金的偿还,以及2.317亿美元的普通股回购。2020年第二季度融资活动的主要现金来源是行使股票期权的370万美元收益。
该公司有20亿美元的循环信贷安排将于2023年12月到期。这项融资可由公司用于一般公司目的,包括正常业务过程中的营运资金、信用证、偿还、提前还款或购买长期债务、收购,以及在适用的情况下支持公司的商业票据计划。循环信贷安排下的借款利息是使用基本利率或欧洲货币利率加上利差(2021年7月3日为1.18%)计算的,利差基于公司的信用评级,或2021年7月3日的实际利率1.24%。根据该公司信用评级计算的贷款手续费为2021年7月3日总借款能力的0.20%。截至2021年7月3日和2020年12月31日,该公司在循环信贷安排下没有未偿还借款。在2021年和2020年的前六个月,循环信贷安排下的日均未偿还余额分别为1250万美元和2400万美元。
该公司有一项商业票据计划,未偿还商业票据的最高总余额不得超过12亿美元的借款能力。截至2021年7月3日和2020年12月31日,该公司在该计划下没有未偿还借款。在2021年和2020年的前六个月,商业票据计划下的平均每日未偿还余额分别为1.714亿美元和9440万美元。截至2021年7月3日,该计划的加权平均有效利率为0.28%。
该公司有一个北美资产证券化计划,以其某些子公司的应收账款为抵押。2021年3月,该公司修改了资产证券化计划,其中包括将借款能力从12亿美元提高到12.5亿美元,并将期限延长至2024年3月。该计划正在进行中。
通过Arrow Electronics Funding Corporation(“AFC”),这是一家全资拥有的远离破产的子公司。该计划不符合销售待遇的条件。因此,应收账款和相关债务仍保留在公司的综合资产负债表上。借款利息的计算方法是基本利率,或商业票据利率,加上利差(2021年7月3日为0.45%),或2021年7月3日的实际利率为0.56%,而融资费为总借款能力的0.40%。截至2021年7月3日,根据北美资产证券化计划,该公司有1.35亿美元的未偿还借款。截至2020年12月31日,该公司在北美资产证券化计划下没有未偿还借款。在2021年和2020年的前六个月,北美资产证券化计划下的日均未偿还余额分别为2.806亿美元和5.099亿美元。
循环信贷安排和北美资产证券化计划都包括限制额外借款发生的条款和条件,并要求将某些财务比率维持在指定水平。截至2021年7月3日,该公司遵守了所有此类金融契约。
该公司有2亿美元的未承诺信贷额度。截至2021年7月3日和2020年12月31日,未承诺信贷额度下没有未偿还借款。这些借款是以短期方式提供的,期限由公司和贷款人商定。截至2021年7月3日,这些额度的加权平均实际利率为1.50%。在2021年和2020年的前六个月,未承诺信贷额度下的日均未偿还余额分别为20万美元和1000万美元。
2019年5月,该公司签订了一系列10年期远期启动利率掉期(简称2019年掉期),锁定了2.33%的平均国库利率,总名义金额为3.00亿美元。2019年掉期被指定为现金流对冲,管理2020年6月之前未来预期债券发行利率波动的风险。2020年2月,该公司确定某些预测的现金流不再可能,并取消了对冲关系。2020年2月,该公司在一种新的现金流对冲中重新指定了2019年的掉期,以管理2023年6月之前未来预期债券发行利率波动的风险。
2020年4月,该公司签订了一系列10年期远期起始利率掉期(以下简称“2020年4月掉期”),锁定了0.97%的平均掉期利率,总名义金额为3.00亿美元,将于2024年12月到期。2020年4月的掉期被指定为现金流对冲,管理2025年12月之前未来预期债券发行利率波动的风险。
2020年5月,该公司签订了一系列10年期远期起始利率掉期(以下简称“2020年5月掉期”),锁定了0.90%的平均掉期利率,总名义金额为3.00亿美元,将于2022年6月到期。2020年5月的掉期被指定为现金流对冲,管理2023年6月之前未来预期债券发行利率波动的风险。
2021年3月,该公司偿还了2021年3月到期的5.125%债券的本金1.309亿美元。
2020年4月,该公司偿还了2020年4月到期的6.00%债券的2.094亿美元本金。
在正常业务过程中,该公司的某些子公司达成协议,向金融机构出售选定的应收账款,无追索权。公司不保留这些应收账款的财务或法律权益,因此,这些应收账款将作为相关应收账款的销售和应收账款从公司综合资产负债表中删除入账。
管理层认为,该公司目前的现金可获得性、其在循环信贷安排和资产证券化计划下的当前借款能力,以及其预期的产生未来运营现金流的能力,足以满足其在可预见的未来的预期现金流需求。除了截至2021年7月3日手头的2.441亿美元现金外,该公司目前承诺和未提取的流动性超过34亿美元。该公司未来还可能发行债务或股权证券,管理层相信,如果需要,该公司将有足够的机会进入资本市场。该公司不断评估其流动性需求,并将寻求修改其现有的借款能力,或在认为必要时进入金融市场。
合同义务
公司在截至2020年12月31日的年度10-K表格年度报告中汇总的短期和长期债务的合同义务、短期和长期债务的利息、经营租赁、购买义务和某些其他长期负债的合同义务表中,自2020年12月31日以来,公司的合同义务在公司正常业务过程之外没有发生实质性变化,但以下情况除外:
•2021年第一季度,该公司偿还了2021年3月到期的5.125%债券的本金1.309亿美元。
•2021年第一季度,该公司修改了资产证券化计划,其中包括将借款能力从12亿美元提高到12.5亿美元,并将期限延长至2024年3月到期。截至2021年7月3日,该公司在北美资产证券化计划下有1.35亿美元的未偿还借款,截至2020年12月31日,北美资产证券化计划下没有未偿还借款。
股票回购计划
下表显示了截至2021年7月3日该公司董事会批准的股票回购计划(单位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
董事会批准的月份 | | 批准回购的美元价值 | | 回购股份的美元价值 | | 近似值 美元相当于 股票价格在5月份上涨。 然而,这是不可能的 购得 在美国政府的领导下 计划 |
| | | | | | |
2018年12月 | | $ | 600,000 | | | $ | 600,000 | | | $ | — | |
2020年7月 | | 600,000 | | | 536,533 | | | 63,467 | |
总计 | | $ | 1,200,000 | | | $ | 1,136,533 | | | $ | 63,467 | |
2021年7月21日,该公司董事会批准了另一项60万美元的股票回购计划。
表外安排
在2020年第一季度,该公司进入了EMEA资产证券化计划,根据该计划,该公司将继续以折扣价将其在EMEA地区某些子公司的指定贸易应收账款池中的权益出售给一家特殊目的实体,后者又将某些应收账款按月出售给非关联金融机构和由此类非关联金融机构管理的管道。有关EMEA资产证券化计划的进一步讨论,请参阅合并财务报表附注D“应收账款”。
关键会计政策和估算
公司的合并财务报表是按照美国普遍接受的会计原则编制的。这些财务报表的编制要求公司作出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的重大估计和判断。公司持续评估其估计。公司根据历史经验和在这种情况下被认为合理的其他各种假设来进行估计;(三)公司的合并财务报表是按照美国公认的会计原则编制的。这些财务报表的编制要求公司做出影响报告的资产、负债、收入和费用以及或有资产和负债的相关披露的重大估计和判断。公司根据历史经验和其他各种被认为在当时情况下合理的假设进行估计;其结果构成判断资产和负债账面价值的基础,而这些资产和负债的账面价值并不容易从其他来源中显现出来。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计不同。
2021年第二季度,在截至2020年12月31日的年度10-K表格中,管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中披露的作为关键会计政策和估计的项目没有重大变化。
项目3.合作伙伴关系关于市场风险的定量和定性披露
与第7A项-公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中关于市场风险的定量和定性披露中提供的信息相比,外币汇率和利率变化的市场风险没有实质性变化。
项目4.合作伙伴关系管制和程序
信息披露控制和程序的评估
公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的监督和参与下,对截至2021年7月3日公司披露控制程序的设计和运行效果进行了评估(《评估》)。根据评估,公司首席执行官和首席财务官得出结论,公司的披露控制和程序(如1934年证券交易法第13a-15(E)条所定义)自2021年7月3日起生效。
财务报告内部控制的变化
在公司最近一个会计季度中,公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或有可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
第二部分:其他信息
项目1A.报告内容风险因素
公司年度报告第1A项-风险因素中讨论的公司风险因素没有实质性变化
截至2020年12月31日的年度Form 10-K报告。
项目2.合作伙伴关系未登记的股权证券销售和收益的使用
下表显示了截至2021年7月3日的季度的股票回购活动(除股票和每股数据外,以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
月份 | | 总计 数量: 股票 购得 | | 平均值 付出的代价 每股收益 | | 总人数: 股票 按以下方式购买 公开的第二部分 宣布 计划 | | 近似值 美元相当于 股票价格在5月份上涨。 然而,这是不可能的 购得 在美国政府的领导下 计划(A) |
2021年4月4日至5月1日 | | 214,937 | | | $ | 116.31 | | | 214,937 | | | $ | 288,467 | |
2021年5月2日至5月29日 | | 803,246 | | | 119.51 | | | 803,246 | | | 192,467 | |
2021年5月30日至7月3日 | | 1,100,682 | | | 117.19 | | | 1,100,682 | | | 63,467 | |
总计 | | 2,118,865 | | | | | 2,118,865 | | | |
(a)截至2021年7月3日,根据2020年7月宣布的股票回购计划,该公司被授权购买最多60万美元的公司普通股,其中536,533美元已被使用,表中剩余的63,467美元代表截至2021年7月3日根据该计划可用于回购股票的金额。2021年7月21日,该公司董事会批准了另一项60万美元的股票回购计划。
项目6.合作伙伴关系陈列品
| | | | | | | | |
展品 数 | | 展品 |
| | |
31(i)* | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条颁发首席执行官证书。 |
| | |
31(Ii)* | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条认证首席财务官。 |
| | |
32(i)** | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条颁发首席执行官证书。 |
| | |
32(Ii)** | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条认证首席财务官. |
| | |
101.SCH* | | 内联XBRL分类扩展架构文档(实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中)。 |
| | |
101.CAL* | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
| | |
101.LAB* | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
| | |
101.PRE* | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
| | |
101.DEF* | | 内联XBRL分类定义Linkbase文档。 |
| | |
104* | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 |
*:现送交存档。
**:随函提供。
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | Arrow Electronics,Inc. |
| | | |
日期: | 2021年8月5日 | | 由以下人员提供: | /s/克里斯·D·斯坦斯伯里 |
| | | | 克里斯·D·斯坦斯伯里 |
| | | | 高级副总裁兼首席财务官 |
| | | | (首席财务官) |