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目录

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区,20549

表格:10-Q

[ X ]根据第(13)或(15)(D)条提交季度报告

1934年证券交易法

在截至本季度末的季度内2021年6月30日

[]根据第(13)或(15)(D)条提交过渡报告

1934年证券交易法

佣金档案编号000-51446

Graphic

联合通信控股公司(Consolidation Communications Holdings,Inc.)

(注册人的确切姓名载于其章程)

特拉华州

02-0636095

(州或其他司法管辖区

(税务局雇主

指公司或组织)

识别号码)

2116号南17号街道, 马通伊利诺伊州

61938

(主要行政办公室地址)

(邮政编码)

  (217) 235-3311   

(注册人电话号码,包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券:

每节课的标题

商品代号

注册的每个交易所的名称

普通股-面值0.01美元

CNSL

这个纳斯达克全球精选市场

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)注册人在过去90天内是否符合此类提交要求。

X 编号_

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。

X 编号_

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速滤波器     加速文件管理器

非加速文件服务器_ 规模较小的报告公司 ____ 新兴成长型公司 ____

如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。____

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。

不是 X

2021年7月30日,注册人98,754,185已发行普通股。

目录

目录

页面

第一部分:财务信息

第1项。

财务报表

1

第二项。

管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

23

第三项。

关于市场风险的定量和定性披露

40

第四项。

管制和程序

40

第二部分:其他信息

第1项。

法律程序

42

第6项

陈列品

43

签名

45

目录

第一部分财务信息

项目1.财务报表

联合通信控股公司(Consolidation Communications Holdings,Inc.)和子公司

简明合并业务报表

(未经审计;除每股金额外,以千计)

截至的季度

截至六个月

六月三十日,

六月三十日,

    

2021

    

2020

    

2021

    

2020

 

净收入

$

320,403

$

325,176

$

645,169

$

650,838

运营费用:

服务和产品成本(不包括折旧和摊销)

 

145,311

 

139,534

 

289,290

 

277,289

销售、一般和行政费用

 

68,998

 

64,796

 

135,848

 

132,613

折旧及摊销

 

76,079

 

81,066

 

151,690

 

163,804

营业收入

 

30,015

 

39,780

 

68,341

 

77,132

其他收入(费用):

利息支出,扣除利息收入后的净额

 

(45,431)

 

(31,459)

 

(93,846)

 

(63,554)

清偿债务所得(损)

 

(5,121)

 

 

(17,101)

 

234

投资收益

 

11,439

 

9,180

 

20,995

 

19,759

或有支付权公允价值变动

(39,826)

(97,414)

其他,净额

 

(752)

 

709

 

1,966

 

5,303

所得税前收入(亏损)

 

(49,676)

 

18,210

 

(117,059)

 

38,874

所得税费用

 

5,413

 

4,275

 

113

 

9,316

净收益(亏损)

 

(55,089)

 

13,935

 

(117,172)

 

29,558

减去:可归因于非控股权益的净收入

 

267

 

95

 

283

 

171

普通股股东应占净收益(亏损)

$

(55,356)

$

13,840

$

(117,455)

$

29,387

普通股股东应占每股基本普通股和稀释后普通股的净收益(亏损)

$

(0.71)

$

0.19

$

(1.51)

$

0.40

请参阅随附的说明。

1

目录

联合通信控股公司(Consolidation Communications Holdings,Inc.)和子公司

简明综合全面收益表(亏损)

(未经审计;金额以千计)

截至的季度

截至六个月

六月三十日,

六月三十日,

    

2021

    

2020

    

2021

    

2020

 

净收益(亏损)

$

(55,089)

$

13,935

$

(117,172)

$

29,558

养老金和退休后义务:

精算损失摊销和前期服务成本与收益之比(税后净额)

 

162

 

335

 

324

 

671

指定为现金流对冲的衍生工具:

衍生工具扣除税后公允价值变动

 

(4)

 

(1,021)

 

309

 

(12,965)

已实现亏损重新分类为税后净收益

 

3,426

 

3,135

 

6,862

 

4,743

综合收益(亏损)

 

(51,505)

 

16,384

 

(109,677)

 

22,007

减去:可归因于非控股权益的综合收益

 

267

 

95

 

283

 

171

普通股股东应占综合收益(亏损)总额

$

(51,772)

$

16,289

$

(109,960)

$

21,836

请参阅随附的说明。

2

目录

联合通信控股公司(Consolidation Communications Holdings,Inc.)和子公司

压缩合并资产负债表

(未经审计;除每股和每股金额外,以千计)

六月三十日,

十二月三十一日,

   

2021

   

2020

 

资产

流动资产:

现金和现金等价物

$

199,314

$

155,561

短期投资

 

89,967

 

应收账款,扣除信贷损失准备后的净额

 

128,601

 

137,646

应收所得税

 

1,441

 

1,072

预付费用和其他流动资产

 

51,427

 

46,382

流动资产总额

 

470,750

 

340,661

财产、厂房和设备、净值

 

1,831,150

 

1,760,152

投资

 

109,542

 

111,665

商誉

 

1,035,274

 

1,035,274

客户关系,网络

 

93,626

 

113,418

其他无形资产

 

10,734

 

10,557

其他资产

 

135,724

 

135,573

总资产

$

3,686,800

$

3,507,300

负债和股东权益

流动负债:

应付帐款

$

43,500

$

25,283

预付账单和客户押金

 

48,042

 

49,544

应计补偿

 

63,732

 

74,957

应计利息

26,894

21,194

应计费用

 

86,790

 

81,931

长期债务和融资租赁义务的当期部分

 

6,474

 

17,561

流动负债总额

 

275,432

 

270,470

长期债务和融资租赁义务

 

2,113,269

 

1,932,666

递延所得税

 

173,691

 

171,021

养老金和其他退休后债务

 

281,597

 

300,373

可转换担保权益

259,409

238,701

或有支付权

220,655

123,241

其他长期负债

 

79,253

 

81,600

总负债

 

3,403,306

 

3,118,072

承担和或有事项(附注13)

股东权益:

普通股,面值$0.01每股;150,000,000100,000,000分别截至2021年6月30日和2020年12月31日授权的股票,80,887,87979,227,607分别截至2021年6月30日和2020年12月31日的流通股

 

809

 

792

额外实收资本

 

529,599

 

525,673

累计赤字

 

(151,969)

 

(34,514)

累计其他综合亏损净额

 

(101,923)

 

(109,418)

非控股权益

 

6,978

 

6,695

股东权益总额

 

283,494

 

389,228

总负债和股东权益

$

3,686,800

    

$

3,507,300

请参阅随附的说明。

3

目录

联合通信控股公司(Consolidation Communications Holdings,Inc.)和子公司

简明合并股东权益变动表

(未经审计;金额以千计)

累计

 

    

    

    

额外费用

留存的

    

其他类型

    

非-

    

 

普通股

实缴费用

收益

全面

控制力

 

股票

金额

资本

(赤字)

亏损,净额

利息

总计

 

2019年12月31日的余额

 

71,961

$

720

$

492,246

$

(71,217)

$

(80,868)

$

6,370

$

347,251

根据员工计划发行的股票,扣除没收后的净额

 

1,081

 

11

 

(11)

 

 

 

非现金、基于股票的薪酬

 

 

 

890

 

 

 

890

其他综合收益(亏损)

 

 

 

 

 

(10,000)

 

(10,000)

累计调整:2016-13年度采用ASU

(105)

(105)

净收益(亏损)

 

 

 

 

15,547

 

76

 

15,623

2020年3月31日的余额

 

73,042

$

731

$

493,125

$

(55,775)

$

(90,868)

$

6,446

$

353,659

根据员工计划发行的股票,扣除没收后的净额

 

16

 

 

 

 

 

非现金、基于股票的薪酬

 

 

 

2,334

 

 

 

2,334

其他综合收益(亏损)

 

 

 

 

 

2,449

 

2,449

累计调整:2016-13年度采用ASU

(169)

(169)

净收益(亏损)

 

 

 

 

13,840

 

95

 

13,935

2020年6月30日的余额

 

73,058

$

731

$

495,459

$

(42,104)

$

(88,419)

$

6,541

$

372,208

2020年12月31日的余额

 

79,228

$

792

$

525,673

$

(34,514)

$

(109,418)

$

6,695

$

389,228

根据员工计划发行的股票,扣除没收后的净额

 

755

8

 

(8)

 

 

 

非现金、基于股票的薪酬

 

 

 

1,450

 

 

 

1,450

其他综合收益(亏损)

 

 

 

 

 

3,911

 

3,911

净收益(亏损)

 

 

 

 

(62,099)

 

16

 

(62,083)

2021年3月31日的余额

 

79,983

$

800

$

527,115

$

(96,613)

$

(105,507)

$

6,711

$

332,506

根据员工计划发行的股票,扣除没收后的净额

 

904

 

9

 

(9)

 

 

 

非现金、基于股票的薪酬

 

 

 

2,493

 

 

 

2,493

其他综合收益(亏损)

 

 

 

 

 

3,584

 

3,584

净收益(亏损)

 

 

 

 

(55,356)

 

267

 

(55,089)

2021年6月30日的余额

 

80,887

$

809

$

529,599

$

(151,969)

$

(101,923)

$

6,978

$

283,494

请参阅随附的说明。

4

目录

联合通信控股公司(Consolidation Communications Holdings,Inc.)和子公司

简明合并现金流量表

(未经审计;金额以千计)

截至6月30日的六个月,

    

2021

    

2020

 

经营活动的现金流:

净收益(亏损)

$

(117,172)

$

29,558

对净收益(亏损)与经营活动提供的现金净额进行调整:

折旧及摊销

 

151,690

 

163,804

来自无线合作伙伴的现金分配超过(低于)当前收益

 

1,238

 

144

超过费用的养老金和退休后缴费

(18,213)

(15,985)

基于股票的薪酬费用

 

3,943

 

3,224

递延融资成本和贴现摊销

 

8,649

 

2,406

可转换证券权益的非现金利息支出

16,104

清偿债务的损失(收益)

 

17,101

 

(234)

或有支付权公允价值变动损失

97,414

其他,净额

 

3,731

 

(4,230)

营业资产和负债变动情况:

应收账款净额

 

9,045

 

3,379

应收所得税

 

(343)

 

9,093

预付费用和其他资产

 

(5,603)

 

2,320

应付帐款

 

18,217

 

(14,229)

应计费用和其他负债

 

30

 

2,471

经营活动提供的净现金

185,831

181,721

投资活动的现金流:

购置房产、厂房和设备,净额

 

(195,196)

 

(96,237)

购买投资

 

(89,967)

 

出售资产所得收益

 

89

 

6,073

出售投资所得收益

1,198

426

用于投资活动的净现金

 

(283,876)

 

(89,738)

融资活动的现金流:

债券发行收益

 

400,000

 

发行长期债券所得款项

 

150,000

 

40,000

支付融资租赁债务

 

(2,936)

 

(5,119)

偿还长期债务

 

(397,000)

 

(89,175)

优先票据的作废

(4,208)

融资成本的支付

 

(8,266)

 

融资活动提供(用于)的现金净额

 

141,798

 

(58,502)

现金及现金等价物变动

 

43,753

 

33,481

期初现金及现金等价物

 

155,561

 

12,395

期末现金和现金等价物

$

199,314

$

45,876

请参阅随附的说明。

5

目录

联合通信控股公司(Consolidation Communications Holdings,Inc.)和子公司

未经审计的简明合并财务报表附注

1.重要会计政策摘要

业务与会计基础

联合通信控股公司(以下简称“公司”、“我们”、“我们”或“我们”)是一家控股公司,设有运营子公司(统称为“综合”),为全球的消费者、商业和运营商客户提供通信解决方案。23--国家服务区。

利用我们的高级光纤网络50,000除了光纤路由里程外,我们还提供住宅高速互联网、视频、电话和家庭安全服务,以及多服务住宅和小型企业捆绑包。此外,我们的业务产品套件包括:数据和互联网解决方案、语音、数据中心服务、安全服务、托管和IT服务,以及扩展的云服务套件。*截至2021年6月30日,我们大约有752,000语音连接,797,000数据连接和71,000视频连接。

管理层认为,随附之未经审核简明综合资产负债表及相关简明综合经营报表、全面收益(亏损)、股东权益及现金流量,包括根据美国公认中期财务信息会计原则(“美国公认会计原则”或“公认会计原则”)及根据美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)规则及规定公平列报所需的所有调整(仅由正常经常性项目组成)。*根据美国公认会计原则编制的年度财务报表中通常包括的某些信息和脚注披露已根据该等SEC规则和法规以及适用于中期的会计原则进行了浓缩或省略。资产负债表日之后的所有事件均已进行评估,以纳入随附的简明综合财务报表,直至发布之日为止。管理层认为,所披露的信息足以使所提供的信息不具误导性。中期业绩不一定代表全年业绩。-本10-Q表格中提供的信息应与管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析以及我们提交给SEC的2020年10-K表格年度报告中包括的合并财务报表及其财务报表附注(以下简称“附注”)一起阅读。

最新发展动态

Searchlight投资公司

于2020年9月13日,我们与Searchlight Capital Partners,L.P.(“Searchlight”)的一家关联公司签订了一项投资协议(“投资协议”)。*关于投资协议,Searchlight的附属公司已承诺投资总额高达$425.0,并假设满足投资协议所载的若干条件,将持有永久A系列优先股和最多约35占公司已发行普通股的%。有关该交易的更完整讨论,请参阅附注4。

新冠肺炎

我们正密切监察目前爆发的一种新型冠状病毒(“新冠肺炎”)及其变种对我们业务的影响。我们正在采取预防措施,以确保员工、客户和业务合作伙伴的安全,同时确保业务连续性以及对客户的可靠服务和支持。*虽然到目前为止,我们还没有看到新冠肺炎对我们的财务业绩产生重大不利影响,但如果疫情恶化或病毒的新变种变得更加主导,并对经济状况造成重大负面影响,我们的运营业绩、财务状况和流动性可能会受到实质性的不利影响。

3月27日,美国政府颁布了冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”),作为紧急经济刺激方案,其中包括支出和税收减免,以加强美国经济,并为在全国范围内遏制新冠肺炎的经济影响提供资金。*CARE法案包括在内,其中

6

目录

其他方面,推迟某些雇主工资税的支付,以及某些所得税法的修改。*2020年,我们推迟了大约$的付款12.0社会保障税的雇主部分,否则将于2020年到期50%在2021年12月31日之前到期,其余50到2022年12月31日。2021年3月11日,美国颁布了《2021年美国救援计划法案》,为应对新冠肺炎持续的经济影响提供了进一步的经济救济。*这些行为没有对我们的合并财务报表产生实质性影响,我们将继续监测这些行为和其他未来立法的任何影响。

应收账款与信用损失准备

应收账款(“应收账款”)主要由正常业务活动欠本公司的款项组成。我们根据我们的历史损失经验、当前状况和预测的变化(包括但不限于与经济、我们的行业和业务相关的变化)维持信用损失准备金(“ACL”)。当内部催收努力失败时,坏账将被核销(从AR中移除,并从ACL中计入)。随后,如果从客户那里收到付款,则收回款项将记入ACL。

下表汇总了截至2021年和2020年6月30日的六个月ACL中的活动:

(单位:万人)

    

2021

    

2020

 

年初余额

$

9,136

$

4,549

2016-13年度采用ASU后的累计调整

144

计入费用的拨备

 

4,282

4,565

核销,恢复较少

 

(2,884)

(3,290)

年终余额

$

10,534

$

5,968

近期会计公告

自2021年1月1日起,我们通过了ASU第2020-06号(“ASU 2020-06”),可转换票据和合同在实体自有权益中的会计处理。ASU 2020-06简化了对实体自有股本中可转换工具和合同的会计指导,包括计算稀释后每股收益。本指引的采纳并未对我们的简明综合财务报表及相关披露产生影响。

自2021年1月1日起,我们通过了ASU第2019-12号(“ASU 2019-12”),所得税。*ASU 2019-12通过消除某些例外并在ASC 740的总体框架中添加某些要求,简化了所得税的会计处理。所得税。新的指导方针将被前瞻性地应用。采纳这一指导方针并未对我们的简明综合财务报表和相关披露产生实质性影响。

2020年3月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了ASU第2020-04号(“ASU 2020-04”),促进参考汇率改革对财务报告的影响。ASU 2020-04为将GAAP应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外,前提是满足某些标准.2021年1月,FASB发布了ASU 2021-01号(“ASU 2021-01”),参考汇率改革(主题848):范围。ASU 2021-01澄清,主题848中关于合同修改和对冲会计的某些可选权宜之计和例外适用于受贴现过渡影响的衍生品。ASU 2020-04和ASU 2021-01都是可选的,自发布之日起至2022年12月31日生效。我们目前正在评估这些更新将对我们的精简合并财务报表和相关披露产生的影响。

7

目录

2.政府收入

与客户签订的合同的性质

我们与客户签订的收入合同可能包括一项或多项承诺,承诺交付设备等商品和/或宽带、视频或语音服务等服务。承诺的商品和服务被认为是不同的,因为客户可以单独或与客户随时可用的其他资源一起从商品或服务中受益,并且公司向客户转让商品或服务的承诺与合同中的其他承诺是分开识别的。*本公司将商品和服务作为单独的履约义务进行会计处理。*每项服务都被认为是一项单一的履行义务,因为它提供了一系列基本上相同且具有相同转移模式的不同服务。

交易价格是在合同开始时确定的,反映了我们预期有权获得的对价金额,以换取将商品或服务转让给客户。*这一金额通常等于合同中承诺的商品和/或服务的市场价格,并可能包括促销折扣。*交易价格不包括代表第三方收取的金额,如销售税和监管费用。相反,不可退还的预付费用(如服务激活和设置费用)包括在交易价格中。在确定交易价格时,我们会考虑我们在合同中可执行的权利和义务。我们不考虑合同被取消、续签或修改的可能性。

交易价格根据商品或服务的独立销售价格(扣除相关折扣后)分配给每项履约义务(如果适用)。

收入在通过将商品或服务的控制权转移给客户而履行履约义务时或作为履行义务时确认。

收入的分类

下表汇总了截至2021年6月30日和2020年6月30日的季度和6个月来自与客户的合同收入:

截至的季度

截至六个月

六月三十日,

六月三十日,

(单位:万人)

    

2021

    

2020

    

2021

    

2020

 

营业收入

商业和运营商:

 

 

 

 

数据和传输服务(包括VoIP)

$

90,813

$

89,572

$

181,161

$

179,144

语音服务

 

43,461

 

45,775

 

87,740

 

91,495

其他

9,486

10,406

19,205

22,118

143,760

145,753

288,106

292,757

消费者:

宽带(VoIP和数据)

67,981

65,567

133,736

129,643

视频服务

16,799

19,213

33,580

38,344

语音服务

40,173

43,121

80,593

86,297

124,953

127,901

247,909

254,284

补贴

17,465

18,069

34,804

36,523

网络访问

31,115

30,473

62,718

61,938

其他产品和服务

3,110

2,980

11,632

5,336

营业总收入

$

320,403

$

325,176

$

645,169

$

650,838

8

目录

合同资产负债

下表提供了有关我们与客户签订的收入合同中的应收账款、合同资产和合同负债的信息:

六月三十日,

(单位:万人)

    

2021

    

2020

 

应收账款净额

$

128,601

$

116,493

合同资产

 

21,874

 

20,130

合同责任

 

55,023

 

50,296

合同资产包括合同收购的增量成本。增量成本是指获得合同直接产生的成本,或者如果没有获得合同就不会发生的成本,主要与销售佣金有关。*这些成本将在预期客户寿命内递延和摊销。我们确定预期客户寿命是预期受益期,因为续签合同的佣金与初始合同的佣金不相称。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的季度中,公司确认的费用为2.7百万美元和$2.2百万美元,分别与递延合同收购成本有关。*在截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月内,公司确认费用为5.3百万美元和$4.3百万美元,分别与递延合同收购成本有关。

合同负债包括与服务预付款相关的递延收入,以及不可退还的预付服务激活和设置费用,这些费用通常在预期客户寿命内递延和摊销,因为续订而不支付预付费用的选项为客户提供了实质性的权利。*在截至2021年6月30日和2020年6月30日的季度中,公司确认了之前递延的收入$113.4百万美元和$109.9分别为百万美元。*截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月,公司确认之前递延的收入为1美元229.5百万美元和$221.1分别为百万美元。

应收账款在公司提供商品或服务期间确认,当公司的对价权利是无条件的。发票金额的付款条件一般是3060天.

履行义务

会计准则编纂(“ASC”)主题606,与客户签订合同的收入(“ASC 606”),要求公司披露分配给截至2021年6月30日未履行的剩余履约义务的交易价格总额。*指导意见提供了某些实际的权宜之计,限制了这一要求。*公司的服务收入合同符合ASC 606提供的以下实用便利:

1.履约义务是合同的一部分,合同最初的预期期限为一年或更短的时间。
2.根据ASC 606-10-55-18,收入从履行履约义务的履行情况中确认,金额为应向客户支付的金额。

公司选择了这些实用的权宜之计。与我们的服务收入合同相关的履约义务通常会随着时间的推移而履行。对于随时间转移的服务,收入根据向客户开出的发票金额确认,因为公司已得出结论,发票金额与向客户提供的服务的价值直接对应。管理层认为这是对控制权转移的真实描述,因为服务基本上是相同的,在合同有效期内具有相同的转移模式。因此,与未履行的绩效义务相关的收入将在未来期间开具账单,但尚未披露。

9

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3.每股收益(亏损)

基本及摊薄每股普通股收益(“EPS”)均采用两类法计算,这是一种收益分配法,考虑到已宣布的股息和未分配收益的参与权,确定每类普通股和参与证券的每股收益。*与本公司若干限制性股票奖励相关的普通股以及于2020年10月2日向Searchlight发行的或有支付权(“CPR”),如附注4所述,被视为参与证券,因为持有人有权在归属期限内获得不可没收的股息(如果宣布)。他说:

本公司限制性股票奖励的潜在稀释影响是使用库存股方法确定的。*根据库存股方法,若期内平均市价超过行权价,则该等工具被视为已行使行权所得款项,用于按期内平均市价回购普通股。*假设发行和回购的股份数量之间的任何增量差异都包括在稀释股份计算中。

稀释每股收益包括在报告期内可能稀释基本每股收益的证券。当一家公司报告持续运营的净亏损时,稀释证券不包括在每股亏损的计算中,因为影响将是反稀释的。

按两级法计算的普通股股东应占基本每股收益和摊薄后每股收益计算如下:

截至的季度

截至六个月

六月三十日,

六月三十日,

(单位为千,每股除外)

  

2021

   

2020

  

2021

  

2020

 

净收益(亏损)

$

(55,089)

$

13,935

$

(117,172)

$

29,558

减去:可归因于非控股权益的净收入

 

267

 

95

 

283

 

171

分配收益给参股证券前普通股股东应占收益(亏损)

 

(55,356)

 

13,840

 

(117,455)

 

29,387

减去:分配给参与证券的收益

 

 

360

 

 

607

扣除分配给参与证券的收益后的普通股股东应占净收益(亏损)

$

(55,356)

$

13,480

$

(117,455)

$

28,780

加权平均已发行普通股数量

 

78,029

71,153

78,029

 

71,153

普通股股东应占每股普通股净收益(亏损)-基本和摊薄

$

(0.71)

$

0.19

$

(1.51)

$

0.40

截至2021年6月30日的季度和6个月普通股股东应占稀释每股收益不包括在内20.4百万和19.9由于纳入潜在普通股将产生反摊薄作用,因此我们将分别与我们的基于股份的补偿计划和CPR相关的潜在普通股增加100万股。*截至2020年6月30日的季度和6个月,普通股股东应占稀释每股收益不包括在内。1.9百万和1.5根据我们的基于股份的薪酬计划,可能分别发行100万股潜在普通股。

10

目录

4.Searchlight投资

关于2020年9月13日签订的投资协议,Searchlight的附属公司承诺投资总额高达$425.0公司里有一百万美元。投资承诺的结构是舞台。*在交易的第一阶段(于2020年10月2日完成),Searchlight投资了美元350.0百万美元的公司股份,以换取6,352,842股票,或大约8%的公司普通股和可转换的CPR,在收到某些监管机构和股东的批准后,可转换为额外的17,870,012共享,或16.9公司普通股的%。*此外,Searchlight还收到了无担保次级票据的权利,本金总额约为$395.5百万元(“注释”)。他说:

在交易的第二阶段,Searchlight将额外投资$75.0该票据将可转换为本公司新一系列永久优先股的股份,总清算优先权相等于票据的本金金额加上于兑换日期的应计利息。当某些事件发生时,票据可能会在交易的第二阶段结束之前向Searchlight发行。此外,CPR将可转换为额外的15,115,899股票,或附加的10.1%,占公司普通股的百分比。*完成这两个阶段后,向Searchlight发行的普通股和CPR将约占35在转换后的基础上占公司普通股的%。交易第二阶段的完成取决于收到联邦通信委员会(“FCC”)、某些州公用事业委员会监管机构和Hart Scott Rodino的批准,以及是否满足某些其他惯例完成条件。

我们已根据哈特-斯科特-罗迪诺法案获得批准,并于2021年4月26日获得公司股东的批准。*2021年7月15日,本公司获得了国家公用事业委员会将CPR转换为16.9公司普通股的额外股份百分比。因此,CPR被转换为17,870,012普通股,于2021年7月16日向Searchlight发行。这些股票,加上2020年10月2日在第一阶段投资中向Searchlight发行的股票,大约构成24.5占公司截至该日已发行普通股的百分比。*我们预计第二阶段的关闭将于今年晚些时候完成,条件是收到FCC的批准并满足某些其他惯例关闭条件。

投资协议的预期收益总额在投资的各个组成部分之间分配,并按截至2020年10月2日的估计公允价值记录。收益首先按其全部估计公允价值分配给CPR,包括因缺乏市场流动性而打折,然后分配给普通股发行,其馀收益分配给票据。*截至2020年10月2日,投资协议各组成部分的估计公允价值如下:

(单位:千)

    

 

收到的资产:

现金收益

$

350,000

来自Searchlight的应收账款,扣除$折扣后的净额612

74,388

减去:发行成本

(14,474)

总对价

$

409,914

交换的资产:

6,352,842普通股,面值$0.01每股,扣除发行成本$1,473

$

26,779

心肺复苏术16.9普通股额外股份百分比

79,469

心肺复苏术10.1普通股额外股份百分比

67,221

作为无担保次级票据权利发行的可转换证券权益,扣除#美元的折价。146,018发行成本为$13,001

236,445

$

409,914

11

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在2021年6月30日和2020年12月31日,额外投资的应收账款净现值为75.0交易第二阶段完成后,预计从Searchlight收到的百万美元为74.9百万美元和$74.7分别为百万美元,并计入综合资产负债表中的其他资产。

CPR在合并资产负债表中按长期负债内的估计公允价值报告。公允价值的后续变动反映在简明综合经营报表的其他收入和费用内的收益中。截至2021年6月30日和2020年12月31日,CPR的估计公允价值为$220.7百万美元和$123.2分别为100万美元,在截至2021年6月30日的季度和6个月内,我们确认了亏损$39.8百万美元和$97.4分别就CPR的公允价值增加了100万美元。

票据的利息为9.0自第一阶段交易结束之日起每年支付%,每半年支付一次,分别于每年4月1日和10月1日支付一次。*于票据转换后,优先股的股息将按清盘优先股的每日股息比率9.0年息%,每半年支付一次。*票据和优先股包括实物支付(PIK)选项五年期从2020年10月2日开始。*公司打算至少在2022年之前行使票据的PIK利息选择权。附注的期限为10年并将于2029年10月1日到期。*于2021年6月30日,票据的账面净值为$259.4百万美元,扣除未摊销折价和发行成本$141.9百万美元和$9.9分别为百万美元。*在截至2021年6月30日的季度内,公司选择了PIK期权和应计利息$15.8在付款日,票据的本金余额增加了100万英镑。于2020年12月31日,票据的账面净值为$238.7百万美元,扣除未摊销折价和发行成本$144.8百万美元和$12.0分别为百万美元。未摊销折价及发行成本将按票据的合约期按实际利息方法摊销。

5.项目投资

我们的投资如下:

六月三十日,

十二月三十一日,

(单位:千)

    

2021

    

2020

 

短期投资:

持有至到期债务证券

$

89,967

$

长期投资:

寿险保单的现金退保额

$

2,666

$

2,536

按成本计算的投资:

南得克萨斯州有限合伙企业GTE Mobilnet(2.34利息(%)

 

21,450

 

21,450

匹兹堡SMSA有限合伙公司(3.60利息(%)

 

22,950

 

22,950

CoBank,ACB股票

 

7,867

 

8,882

其他

 

273

 

273

权益法投资:

德克萨斯州RSA#17有限合伙企业的GTE Mobilnet(20.51利息(%)

 

19,581

 

20,299

宾夕法尼亚州RSA 6(I)有限合伙企业(16.67利息(%)

 

7,312

 

7,482

宾夕法尼亚州RSA 6(II)有限合伙企业(23.67利息(%)

 

27,443

 

27,793

总计

$

109,542

$

111,665

持有至到期债务证券

我们有积极意愿和能力持有至到期的债务证券投资被归类为持有至到期。我们认为所有原始到期日在三个月或以下的高流动性投资都是现金等价物。原始期限在三个月以上、一年以下的投资归类为短期投资。持有至到期的债务证券按摊销成本记录,摊销成本接近公允价值,已实现收益或亏损在收益中确认。我们持有至到期的债务证券包括对商业票据和存单的投资。在2021年6月30日,我们有75.0百万美元的商业票据投资包括在现金中

12

目录

现金等价物和美元65.0百万美元的商业票据投资和25.0存单投资中的百万美元包括在短期投资中。这些投资的原始到期日不到一年。截至2021年6月30日,这些投资的摊余成本接近其公允价值,未确认损益总额不是实质性的。巴塞罗那

按成本计算的投资

我们拥有2.34南得克萨斯州有限合伙企业的GTE Mobilnet的%(“移动网络南方合伙企业”)。Mobilnet South Partnership的主要活动是在德克萨斯州的休斯顿、加尔维斯顿和博蒙特等大都市地区提供蜂窝服务。我们还拥有3.60匹兹堡SMSA有限合伙公司(Pittsburgh SMSA Limited Partnership)拥有匹兹堡SMSA Limited Partnership%的股份。由于我们对这些合作伙伴关系的影响有限,我们以初始成本减去任何减值来核算这些投资,因为这些投资的公允价值并不容易获得。他说:不是在截至2021年或2020年6月30日的季度和6个月内,任何投资都存在减值指标。*对于这些投资,我们调整我们所有权权益的任何购买或出售的账面价值(如果有的话)。我们将从这些投资中获得的分配记录为营业外收入(费用)中的投资收入。*截至2021年6月30日和2020年6月30日的季度,我们从这些合作伙伴那里获得的现金分配总额为$6.1百万美元和$3.9分别为百万美元。*截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月,我们从这些合作伙伴关系获得的现金分配总额为$10.4百万美元和$9.2分别为百万美元。

CoBank,ACB(下称“CoBank”)是一家由客户所有的合作银行。CoBank每年根据公司与CoBank的未偿还贷款余额,以现金和股票的形式在合作社分配客户,CoBank传统上是公司信贷安排中的重要贷款人。对CoBank的投资代表CoBank向本公司支付的股权资助金的积累。

权益法

我们拥有20.51德克萨斯州RSA#17有限合伙企业GTE Mobilnet的%(“RSA#17”),16.67宾夕法尼亚州RSA 6(I)有限合伙企业(“RSA 6(I)”)的百分比23.67宾夕法尼亚州RSA 6(Ii)Limited Partnership(“RSA 6(II)”)的百分比。RSA#17为德克萨斯州有限的农村地区提供蜂窝服务。*RSA 6(I)和RSA 6(Ii)在我们宾夕法尼亚州的服务区域内和周围提供蜂窝服务。*因为我们对这些公司的运营和财务政策有重大影响对于实体,我们采用权益法核算投资。由于我们的权益法合伙企业采用了ASU 2016-13,我们合伙企业权益的价值减少了$0.2100万美元,这反映在截至2020年6月30日的季度和6个月的留存收益累计影响调整中。收入被确认为投资收入,非营业收入(费用)在我们按比例分配的收益中被确认为投资收入,现金分配被记录为我们投资的减少。*截至2021年6月30日和2020年6月30日的季度,我们从这些合作伙伴那里获得的现金分配总额为$6.5百万美元和$5.7分别为百万美元。*截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月,我们从这些合作伙伴关系获得的现金分配总额为$11.6百万美元和$10.5分别为百万美元。

6.公允价值计量

我们与利率互换协议相关的衍生工具必须按公允价值经常性计量。*利率掉期的公允价值采用估值模型厘定,并归类于公允价值层次的第二级,因为估值投入是基于类似工具的报价和可观察到的市场数据。有关我们的利率互换协议的进一步讨论,请参见附注8。

13

目录

截至2021年6月30日和2020年12月31日,我们按公允价值经常性计算的利率互换协议如下:

截至2021年6月30日

 

    

    

报价

    

意义重大

    

 

处于活动状态

其他

意义重大

 

市场:

可观测

看不见的

 

相同的资产

输入量

输入量

 

(单位:千)

总计

(1级)

(2级)

(3级)

 

流动利率互换负债

$

(896)

 

$

$

(896)

 

$

长期利率互换负债

(18,089)

 

(18,089)

 

总计

$

(18,985)

$

$

(18,985)

$

截至2020年12月31日

 

    

    

报价

    

意义重大

    

 

处于活动状态

其他

意义重大

 

市场:

可观测

看不见的

 

相同的资产

输入量

输入量

 

(单位:千)

总计

(1级)

(2级)

(3级)

 

流动利率互换负债

$

(6,297)

 

$

$

(6,297)

 

$

长期利率互换负债

 

(22,958)

 

 

(22,958)

 

总计

$

(29,255)

$

$

(29,255)

$

或有付款义务

我们的或有付款义务代表向Searchlight发出的与投资协议相关的CPR。我们被要求根据市场法,利用可观察到的市场价值和可销售性折扣,以其经常性的估计公允价值计量CPR。*截至2021年6月30日和2020年12月31日,CPR的估计公允价值为$220.7百万美元和$123.2在公允价值等级中被归类为第二级。

我们没有为我们的任何其他资产或负债选择公允价值选项。-其他金融工具的账面价值,包括现金和现金等价物、短期投资、应收账款、应付账款和应计负债,由于到期日较短,其账面价值接近公允价值。下表列出了截至2021年6月30日和2020年12月31日,不按公允价值列账但需要公允价值披露的其他金融工具。

截至2021年6月30日

截至2020年12月31日

 

(单位:万人)

    

账面价值

    

公允价值

    

账面价值

    

公允价值

  

长期债务,不包括融资租赁

$

2,138,789

$

2,206,004

$

1,978,694

$

2,039,790

成本法和权益法投资

截至2021年6月30日和2020年12月31日,我们的投资按成本和权益法计算,主要包括在各种移动电话有限合伙企业中的少数股权以及我们对CoBank的投资。*确定这些投资的公允价值是不切实际的。

长期债务

我们的优先票据的公允价值是基于报价的市场价格,而我们的信贷安排下的借款的公允价值是根据类似类型的借款安排的当前市场利率来确定的。我们已将长期债务归类为公允价值层次中的2级。

14

目录

7.长期债务

长期债务,扣除未摊销折扣后的净额,包括以下内容:

六月三十日,

十二月三十一日,

(单位:万人)

    

2021

    

2020

 

高级担保信贷安排:

定期贷款,扣除$折扣后的净额11,086及$18,181分别于2021年6月30日和2020年12月31日

$

988,789

$

1,228,694

6.502028年到期的优先票据百分比

750,000

750,000

5.002028年到期的优先票据百分比

400,000

融资租赁

21,456

17,467

 

2,160,245

 

1,996,161

减去:长期债务和融资租赁的当前部分

 

(6,474)

 

(17,561)

减去:递延债务发行成本

(40,502)

(45,934)

长期债务总额

$

2,113,269

$

1,932,666

信贷协议

于二零二零年十月二日,本公司透过若干全资附属公司与多家金融机构订立信贷协议(经修订,“信贷协议”),以全面取代本公司先前的信贷协议。*信贷协议由最初总额为#美元的定期贷款组成1,250.0100万美元(“初始定期贷款”)和#美元的循环贷款安排。250.0百万美元。*信贷协议还包括一项增量贷款安排,该贷款安排能够在符合某些条款和条件的情况下,借入总额最高可达(A)元(以较大者为准)的增量贷款300.0百万加(B)不会导致其高级担保杠杆率不超过的数额3.70:1.00(“增量融资”)。除若干例外情况外,信贷协议项下的借款以本公司及其附属公司的几乎所有资产作抵押。他说:

最初的定期贷款的原始本金总额为#美元。1,250.0百万美元,到期日为2027年10月2日,原始发行折扣为1.5%或$18.8100万美元,这笔钱将在贷款期限内摊销。*在修订信贷协议之前,如下所述,最初的定期贷款需要每季度支付本金#美元3.1100万美元,从2020年12月31日开始,利率为4.75%加伦敦银行间同业拆借利率(“LIBOR”),受1.00%LIBOR地板。

2021年1月15日,公司签订了信贷协议第1号修正案,在该修正案中,我们额外借入了$150.0增量定期贷款(“增量定期贷款”)的本金总额为百万美元。增量定期贷款的条款和条件与初始定期贷款相同,包括相同的到期日和利率。根据信贷协议,初始定期贷款和增量定期贷款(统称“定期贷款”)将构成单一类别的定期贷款。

2021年3月18日,公司偿还了$397.0未偿还定期贷款中的100万美元,其中净收益来自发行#美元400.0本金总额为百万美元5.002028年到期的优先担保票据百分比(“5.00高级注释%“),如下所述。-定期贷款的偿还直接按到期日顺序用于剩余本金支付,从而消除了通过贷款剩余期限支付所需的季度本金。*关于偿还定期贷款,我们确认了一笔债务清偿损失#美元。12.0在截至2021年6月30日的六个月中,

于2021年4月5日,本公司订立信贷协议第二修正案(“第二修正案”),为未偿还的定期贷款再融资#美元。999.9百万美元。信贷协议的条款及条件大致相同及不变,但适用于定期贷款的利率及若干其他条款除外。由于第二修正案的结果,定期贷款的利率降至3.50%加伦敦银行同业拆借利率,以0.75%LIBOR地板。2027年10月2日的定期贷款到期日不变。关于加入第二修正案,我们确认了一笔#美元的损失。5.1在截至2021年6月30日的季度和6个月内,债务清偿金额为100万美元。他说:

15

目录

循环信贷安排的到期日为2025年10月2日,适用保证金(由我们选择)为4.00基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的借款或3.00对于备用基本利率借款,为%,其中0.25如果信贷协议中定义的综合第一留置权杠杆率不超过3.20到1.00。*截至2021年6月30日和2020年12月31日,有不是循环信贷安排项下未偿还的借款。金额为$的备用信用证18.1截至2021年6月30日,在我们的循环信贷安排下,有100万美元未偿还。*备用信用证每年可续签,减少了循环信贷安排下的借款可获得性。*截至2021年6月30日,$231.9根据循环信贷安排,有100万美元可供借款。

在我们的信贷安排下,未偿还借款的加权平均利率为4.25%和5.75分别截至2021年6月30日和2020年12月31日。利息至少每季度支付一次。

信贷协议契约遵从性

信贷协议载有多项条款和契诺,其中包括对支付股息、招致额外债务和发行某些股本的能力的限制。*我们已同意维持某些财务比率,包括信贷协议中定义的最高综合第一留置权杠杆率。*除其他事项外,仅就循环信贷安排而言,如果我们截至任何财政季度末的合并第一留置权杠杆率大于5.85:1.00。截至2021年6月30日,我们在信贷协议下的综合第一留置权杠杆率为3.96:1.00。截至2021年6月30日,我们遵守了信贷协议契约。

高级注释

2020年10月2日,我们完成了$750.0本金总额为百万美元6.502028年到期的无附属担保票据百分比(“6.50高级注释百分比“)。这个6.50优先债券按面值定价,息率为6.50%,从2021年4月1日开始,每半年支付一次,时间为每年的4月1日和10月1日。这个6.50高级债券将于2028年10月1日到期。*发行债券的净收益6.50优先票据用于赎回当时未偿还的$440.5本金总额为百万美元6.502022年10月到期的优先债券百分比,价格相当于100本金总额的%加上截至赎回日的应计及未付利息,以偿还先前信贷协议项下的部分未偿还借款,作为2020年10月再融资的一部分,并支付相关费用及开支。他说:

2021年3月18日,我们发行了美元400.0百万本金总额5.00高级票据百分比,连同6.50高级债券百分比(“高级债券”)。这个5.00优先债券按面值定价,息率为5.00每年%,从2021年10月1日开始,每半年支付一次,分别于每年的4月1日和10月1日支付。这个5.00高级债券将于2028年10月1日到期。*递延债务发行成本为$3.8因发行债券而招致的百万元5.00高级债券按实际利息方法在高级债券期限内摊销的百分比。*发行债券的净收益5.00高级票据用于偿还$的百分比397.0信贷协议项下未偿还定期贷款的100万美元。

优先票据是本公司的非附属担保债务,以担保本公司在信贷协议下的义务的抵押品的优先留置权为抵押。优先债券由本公司及本公司大部分全资附属公司以优先担保方式提供全面及无条件担保。*高级债券的发行尚未根据1933年修订的证券法或任何州证券法注册。他说:

高级注释遵守公约

除若干例外及限制条件外,管理优先债券的契约载有惯例契约,除其他事项外,限制本公司及其受限制附属公司:招致额外债务或发行某些优先股;就股本支付股息或作出其他分派或预付次级债务;购买或赎回任何股权;进行投资;设定留置权;出售资产;订立协议限制受限制附属公司派息或其他付款;合并、合并或转让其全部或实质所有资产;参与

16

目录

与其关联公司进行交易;或进行任何出售和回租交易。*契约还包含违约的惯例事件。*截至2021年6月30日,公司遵守了优先债券契约下的所有条款、条件和契诺。

回购2022年到期的优先债券

在截至2020年6月30日的6个月内,我们回购了$4.5当时未偿还本金总额的百万美元6.502022年10月到期的优先债券百分比(“2022年债券”),金额为$4.2百万美元,并确认了清偿债务的收益#美元0.2百万美元。他说:

8.衍生金融工具

我们使用衍生金融工具来管理与利率波动相关的风险敞口。我们的利率互换协议有效地将部分浮动利率债务转换为固定利率债务,从而减少了利率变化对未来现金利息支付的影响。这些衍生金融工具在我们的简明综合资产负债表中按公允价值记录。*我们可能会将我们的某些利率掉期指定为我们预期未来利息支付的现金流对冲。*对于被指定为现金流对冲的衍生工具,公允价值的变化被确认为累计其他全面收益(亏损)(“AOCI”)的组成部分,并被确认为被对冲项目影响收益期间的收益调整。当利率互换协议终止时,任何由此产生的损益将按对冲工具的剩余原始期限或标的债务的剩余期限中较短的期限确认。*如果衍生工具被撤销指定,于撤销指定日期的AOCI的剩余损益将摊销至对冲工具剩余期限内的收益。对于未被指定为套期保值的衍生金融工具(包括那些已被取消指定的衍生金融工具),公允价值的变动在收益中按当期基准确认。*套期保值活动的现金流与我们简明综合现金流量表中套期保值项目的现金流分类在同一类别下。

截至2021年6月30日,以下利率掉期未平仓:

    

概念上的

    

    

 

 

(单位:万人)

金额

2021年资产负债表位置

公允价值

 

现金流对冲:

 

固定至1个月浮动伦敦银行同业拆息(有下限)

$

705,000

应计费用

$

(896)

固定至1个月浮动伦敦银行同业拆息(有下限)

$

500,000

其他长期负债

(18,089)

总公允价值

 

$

(18,985)

我们的利率互换协议在2021年7月至2023年7月之间的不同日期到期。他说:

截至2020年12月31日,以下利率掉期未平仓:

    

概念上的

    

    

 

(单位:万人)

金额

2020年度资产负债表位置

公允价值

 

现金流对冲:

 

固定至1个月浮动伦敦银行同业拆息(有下限)

$

705,000

应计费用

$

(6,297)

固定至1个月浮动伦敦银行同业拆息(有下限)

$

500,000

 

其他长期负债

 

(22,958)

总公允价值

 

$

(29,255)

我们的各种掉期交易对手都是评级较高的金融机构。互换协议中规定吾等或交易对手可提供抵押品,协议亦不包括任何与综合或交易对手财务状况有关的契诺。*根据我们的信贷安排的定义,任何作为贷款人的交易对手的掉期都与其他债权人一起在信贷安排下获得担保。*每份掉期协议都规定,如果合并或交易对手申请破产,双方之间的任何欠款将被抵消,以确定双方之间应支付的净金额。他说:

17

目录

至少每季度,该公司评估是否预计利率互换在对冲关系的剩余期限内仍将非常有效。由于2021年4月信贷协议的再融资,由于LIBOR下限的变化,确定利率互换协议的某些关键条款不再与我们的浮动利率债务的条款相匹配。T基于使用回归分析和假设导数方法进行的回顾性和前瞻性评估,利率互换协议被确定为截至2021年6月30日仍具有高度有效性。他说:

截至2021年6月30日和2020年12月31日,与我们计入AOCI的利率互换协议相关的税前未实现亏损总额为(15.5)百万元及(25.2)分别为100万。*从截至2021年6月30日AOCI的余额中,我们预计将确认约$8.2在接下来的12个月里会有百万美元的收入。

有关我们现金流对冲交易的信息如下:

截至的季度

截至六个月

六月三十日,

六月三十日,

(单位:万人)

    

2021

    

2020

    

2021

    

2020

AOCI税前确认的未实现收益(亏损)

$

(5)

$

(1,381)

$

418

$

(17,533)

递延损失从AOCI重新分类为利息支出

$

(4,634)

$

(4,240)

$

(9,282)

$

(6,415)

9.租契

出租人

我们有各种安排来使用我们作为出租人的网络资产,包括塔楼空间、某些代管、管道和暗光纤安排。这些租约符合经营性租赁分类标准。*与这些类型的租赁相关的租赁收入不是实质性的。偶尔,我们会达成期限可能为资产剩余经济寿命的主要部分的安排,例如符合销售型租赁分类标准的暗光纤或导管的不可行使权(IRU)安排。*在截至2021年6月30日的季度和6个月内,我们达成了暗光纤IRU安排。*这一安排对我们的财务报表没有实质性影响。*在截至2020年6月30日的季度和6个月内,我们没有达成任何此类安排。他说:

10.权益

基于股份的薪酬

我们的董事会可能会授予股东批准的、经修订和重新确认的联合通信控股公司2005年长期激励计划(以下简称“计划”)的基于股份的奖励。*该计划允许董事会薪酬委员会酌情以股票期权、股票增值权、股票授予、股票单位授予和其他基于股权的奖励形式向符合条件的董事和员工发放奖励。*2021年4月26日,股东批准了对计划的修正案,将增加5,400,000股份根据本计划授权发行的我们普通股的股数。加上修正案,大约10,050,000本计划授权发行本公司普通股,条件是不超过300,000股票可在任何日历年以股票期权或股票增值权的形式授予任何符合条件的员工或董事。*除非更早终止,否则该计划将持续到2028年4月30日。

18

目录

下表汇总了截至2021年6月30日和2020年6月30日的季度和6个月期间确认的基于股票支付的总薪酬成本:

截至的季度

截至六个月

六月三十日,

六月三十日,

(单位:千)

    

2021

    

2020

    

2021

    

2020

 

限制性股票

$

1,391

$

1,282

$

2,155

$

2,130

业绩股

 

1,102

 

1,052

 

1,788

 

1,094

总计

$

2,493

$

2,334

$

3,943

$

3,224

以股份为基础的薪酬支出包括在附带的简明综合经营报表中的销售、一般和行政费用中。

截至2021年6月30日,与非既有限制性股票奖励(“RSA”)和业绩股份奖励(“PSA”)相关的未确认薪酬总成本为$21.6百万美元,并将在加权平均期内确认,加权平均期约为1.7好几年了。

下表汇总了截至2021年6月30日的六个月期间的RSA和PSA活动:

RSA

    

公益广告

 

    

    

加权

    

加权

 

平均助学金

平均助学金

 

股票

公允价值日期

股票

公允价值日期

 

已发行非既得股-2020年12月31日

 

833,973

$

7.81

 

365,040

$

11.06

已授股份

 

941,748

$

7.51

 

788,054

$

6.31

被没收、注销或停用的股份

(32,670)

$

8.02

(36,860)

$

8.29

已发行非既得股-2021年6月30日

 

1,743,051

$

7.64

 

1,116,234

$

7.79

累计其他综合损失

下表汇总了截至2021年6月30日的6个月期间按组成部分划分的累计其他综合亏损(税后净额)的变化:

    

养老金和

    

    

 

退休后

导数

 

(单位:千)

义务

仪器

总计

 

2020年12月31日的余额

$

(90,887)

$

(18,531)

$

(109,418)

改分类前的其他综合损失

309

309

从累计其他全面亏损中重新分类的金额

324

6,862

7,186

本期净其他综合收益

 

324

 

7,171

 

7,495

2021年6月30日的余额

$

(90,563)

$

(11,360)

$

(101,923)

19

目录

下表汇总了截至2021年6月30日和2020年6月30日的季度和6个月期间累计其他综合亏损的重新分类情况:

截至6月30日的季度,

截至6月30日的六个月,

中受影响的行项目

 

(单位:千)

    

2021

    

2020

    

2021

    

2020

    

损益表

 

养老金和退休后项目摊销:

前期服务积分(成本)

$

195

$

(442)

$

390

$

(884)

(a)

精算损失

 

(415)

 

(12)

 

(830)

 

(24)

(a)  

 

(220)

 

(454)

 

(440)

 

(908)

税前合计

58

 

119

 

116

 

237

税收优惠

$

(162)

$

(335)

$

(324)

$

(671)

税后净额

现金流套期保值的收益(亏损):

利率衍生品

$

(4,634)

$

(4,240)

$

(9,282)

$

(6,415)

利息支出

 

1,208

 

1,105

 

2,420

 

1,672

税收优惠

$

(3,426)

$

(3,135)

$

(6,862)

$

(4,743)

税后净额

(a)这些项目包括在我们的养老金和其他退休后福利计划的定期净福利成本的组成部分中。有关我们的养老金和其他退休后福利计划的进一步讨论,请参见附注11。

11.退休金计划及其他退休后福利

固定福利计划

我们赞助合格的固定收益养老金计划,这些计划是非缴费的,基本上涵盖了我们根据集体谈判协议支付的几乎所有符合最低年龄和服务要求的小时工和某些受薪员工。*固定收益养老金计划对所有新进入者关闭。我们所有的固定收益养老金计划现在对所有现有员工都是冻结的,而且不是根据这些计划,每月将积累额外的养老金福利。

我们也有不合格的补充退休计划(“补充计划”,与固定收益养老金计划一起,称为“养老金计划”)。补充计划向某些前雇员提供补充退休福利,规定增加养老金支付,以部分抵消如果不是联邦所得税条例规定的限制,根据合格的固定福利养老金计划应支付的金额的减少。补充计划被冻结,以便不是个人有资格成为新参与者。这些计划没有资金,而且不是资产。*根据补充计划支付的福利从公司的一般运营基金中支付。

下表汇总了截至2021年6月30日和2020年6月30日的季度和6个月期间我们养老金计划的定期养老金净成本的组成部分:

截至的季度

截至六个月

六月三十日,

六月三十日,

(单位:万人)

    

2021

    

2020

    

2021

    

2020

 

利息成本

$

5,680

$

6,519

$

11,361

$

13,039

计划资产的预期回报率

 

(9,263)

 

(8,646)

 

(18,526)

 

(17,291)

摊销净亏损

 

557

 

311

 

1,114

 

622

前期服务成本摊销净额

 

31

 

31

 

61

 

61

定期养老金净额

$

(2,995)

$

(1,785)

$

(5,990)

$

(3,569)

除服务成本部分外的定期养老金净额部分包括在简明综合经营报表的其他收入(费用)内的其他净额中。

20

目录

退休后福利义务

我们赞助各种医疗和人寿保险计划(“退休后计划”),为特定的退休员工群体提供退休后的医疗和人寿保险福利。某些计划被冻结,以便不是个人有资格成为新参与者。退休人员分担医疗福利的成本,缴费定期调整-要么基于集体谈判协议,要么因为计划的总成本发生了变化。退休人员健康福利的覆盖费用在发生时支付。退休后的人寿保险福利是全额投保的。大多数医疗保健计划都没有资金,而且不是资产和福利从公司的一般营运基金中支付。然而,某个医疗保健计划的资金来自养老金计划中单独指定的资产,其唯一目的是为该特定计划提供退休人员医疗福利的支付。他说:

下表汇总了截至2021年6月30日和2020年6月30日的季度和六个月期间我们退休后计划的定期净成本的组成部分:

截至的季度

截至六个月

六月三十日,

六月三十日,

(单位:万人)

    

2021

    

2020

    

2021

    

2020

 

服务成本

$

223

$

258

$

445

$

516

利息成本

 

657

 

885

 

1,314

 

1,769

计划资产的预期回报率

 

(50)

 

(46)

 

(100)

 

(92)

摊销净收益

 

(142)

 

(299)

 

(284)

 

(598)

前期服务成本(信用)摊销净额

 

(226)

 

411

 

(451)

 

823

退休后定期净费用

$

462

$

1,209

$

924

$

2,418

服务成本部分以外的退休后定期福利净成本部分包括在简明综合经营报表的其他收入(费用)内的其他净额。

投稿

我们预计将贡献大约$20.7百万美元用于我们的养老金计划8.82021年为我们的退休后计划提供100万美元。*截至2021年6月30日,我们已贡献了$8.9百万美元和$4.3养老金计划和退休后计划的年度缴费分别为100万美元。

12.所得税

截至2021年6月30日和2020年12月31日,我们未确认的税收优惠为4.9百万美元。如果确认,将对实际税率产生影响的未确认税收优惠净额为#美元。4.7截至2021年6月30日和2020年12月31日。我们预计在2021年剩余时间内,我们未确认的税收优惠不会有任何实质性变化。

我们的做法是在利息费用和销售、一般费用和行政费用中分别确认与所得税有关的利息和罚款。截至2021年6月30日,我们没有实质性的利息或罚款责任,也没有实质性的利息或罚款费用。

我们的联邦退还需要审查的时间是2017年到2019年。我们州申报单的审核期限为2016至2019年。*此外,如果本公司以前年度的净营业亏损结转在未来使用,则前几个纳税年度可能会受到联邦或州税务当局的审查。我们目前正在接受国家税务机关的审查。我们预计考试可能导致的任何和解或付款不会对我们的结果或现金流产生实质性影响。

在截至2021年6月30日的季度和6个月内,本公司采用了会计准则编纂(ASC)740-270-30-18所允许的离散有效税率法。所得税--中期报告,“计算其中期所得税拨备。当应用估计的年有效值时,采用离散化方法。

21

目录

税率是不切实际的,因为不可能可靠地估计年度有效税率。离散法将年初至今的期间视为年度期间,并在此基础上确定所得税费用或福利。*本公司认为,目前采用离散法比采用年度实际税率法更为合适,因为(I)由于估计年度税前收益存在高度不确定性,估计年度实际税率法并不可靠,以及(Ii)预计普通年度收入的微小变化将导致估计年度实际税率发生重大变化。*预计税前收益的不确定性是由与Searchlight交易相关的监管批准日期和第二个截止日期的不确定性推动的。

我们的实际税率是(10.9)%和23.5截至2021年6月30日和2020年6月30日的季度分别为%和(0.1)%和24.0分别为截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月期间的6%。剔除离散有效税率方法和与Searchlight交易相关的离散永久所得税影响,我们截至2021年6月30日和2020年6月30日的季度的有效税率约为24.6%和23.5%,分别约为24.5%和24.0分别为截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月期间的6%。此外,出于联邦税收的目的,Searchlight在2020年进行的投资被视为股权贡献。因此,出于联邦所得税的目的,非现金PIK利息支出、贴现和发行成本以及公允价值调整对CPR的影响不被确认,从而导致对我们的有效税率进行永久性调整。*实际税率与联邦和州法定税率不同,主要是因为与Searchlight交易有关的永久性所得税差异、经常性的永久性税收差异以及公司提交的州税务申报的可分配收入的差异。他说:

截至2021年6月30日,《美国救援计划法案》并未对公司所得税头寸产生实质性影响。我们会继续评估制定法例及日后立法的影响。

13.承诺额和或有事项

诉讼、监管程序和其他或有事项

毛收税

在我们的子公司中,宾夕法尼亚联合通信有限责任公司(“CCPA”)和联合通信企业服务公司(“CCES”)在不同时间收到了宾夕法尼亚州联邦税务局(“DOR”)的评估通知和/或审计评估通知,增加了宾夕法尼亚州总收入税的金额,并进行了2008至2018纳税年度的审计。我们向审计署上诉委员会提交了重新评估的请愿书,对这些审计评估提出异议。这些案件仍然悬而未决,正处于不同的上诉阶段。

2017年5月,我们达成了一项协议,为DOR的任何潜在债务提供担保,最高可达#美元。5.0百万美元。我们认为,DOR关于CCPA和CCES在2008至2018纳税年度的额外纳税义务的某些调查结果(我们已对此提起上诉)仍然缺乏可取之处。然而,在2019年,CCPA和CCES最终就2008至2013纳税年度的州内和州际纳税义务达成和解,但2010年CCPA上诉除外,上诉最终告一段落。税务局在这两个课税年度计算出的CCPA和CCES的额外税项约为#元。3.4百万美元和$4.0分别为百万美元。*和解协议导致我们向DOR支付了#美元2.1100万美元,这是该公司之前预留的。

税务局就2010(CCPA)及2014至2018(CCPA及CCES)两个未清缴课税年度计算的额外税项约为#元。4.6百万美元和$2.6分别为百万美元。根据2008至2013纳税年度的初步和解提议,以及本公司对2010年(CCPA)和2014至2018年(CCPA和CCES)剩余未结清纳税年度潜在额外税负的最佳估计,我们已预留$0.8百万美元和$1.6百万美元,包括利息,分别用于我们的CCPA和CCES子公司。我们预计2014至2018纳税年度的申请将在类似于最初和解的晚些时候结算。虽然我们仍然相信所有剩余的有争议的索赔都有可能得到解决,但目前我们无法预测这些案件的最终解决方案是什么,也无法评估如果发生这样的结果,出现有利或不利结果的可能性或潜在的损失(或收益)。我们不认为这些索赔的结果会对我们的财务业绩或现金流产生实质性的不利影响。

我们可能会不时地卷入诉讼,我们认为这是我们行业公司常见的类型,包括监管问题。虽然这些索赔的结果无法确切预测,但我们不相信任何这些法律事项的结果会对我们的业务、运营业绩、财务状况或现金流产生实质性的不利影响。

22

目录

第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。

美国证券交易委员会(“SEC”)鼓励公司披露前瞻性信息,以便投资者能够更好地了解公司的未来前景,并做出知情的投资决定。本季度报告(Form 10-Q)中的某些陈述,包括与我们进入新通信市场对未来收入来源的影响、待决和未来的监管命令、电信网络的持续扩张以及我们收入和成本结构的预期变化有关的陈述,均为前瞻性陈述,是根据1995年证券诉讼改革法案的安全港条款作出的。这些前瞻性陈述反映了我们目前的期望、计划、战略和预期的财务结果。*存在许多风险、不确定性和条件,可能导致我们的实际结果与这些前瞻性声明中明示或暗示的结果大不相同,包括正在进行的新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行的影响和我们对此的反应。但这些情况中的许多都超出了我们的控制或预测能力。此外,前瞻性陈述必然涉及我们方面的假设。这些前瞻性陈述通常由“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“项目”、“打算”、“计划”、“应该”、“可能”、“将会”或类似的表述来识别。此类前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素,这些风险、不确定性和其他因素可能导致联合通信控股公司及其子公司(“联合通信控股公司”,“公司”)的实际结果、业绩或成就。, “我们”或“我们的”)与前瞻性陈述中明示或暗示的内容不同。*所有可归因于我们或代表我们行事的人的前瞻性陈述都明确地受到本报告通篇中出现的警告性声明的限制。*对这些和其他可能导致实际结果和事件与此类前瞻性陈述大不相同的风险和不确定性的详细讨论包括在我们提交给SEC的2020年年度报告10-K表格和本报告的第1A项-“风险因素”中。此外,不应过分依赖前瞻性陈述,因为这些陈述只反映了它们作出之日的情况。除非联邦证券法或SEC的规章制度要求,否则我们没有任何意图或义务公开更新或修改任何前瞻性声明。*管理层的讨论和分析(“MD&A”)应与我们未经审计的简明合并财务报表以及截至2021年6月30日的季度和6个月的财务报表附注(“附注”)一起阅读,这些附注包括在本季度报告第I部分第1项中的Form 10-Q。

在整个MD&A中,我们指的是某些不符合美国公认会计原则(“美国公认会计原则”或“公认会计原则”)的财务业绩衡量标准。我们相信,在综合基础上使用这些非GAAP衡量标准为读者提供了有助于理解我们的经营结果和趋势的额外信息。这些措施应被视为根据公认会计准则编制的措施之外的措施,而不是替代这些措施。有关这些措施的使用和计算的更详细讨论,请参见下面的“非GAAP措施”部分。

概述

联合公司是一家宽带和商务通信提供商,在23个州的服务区为消费者、商业和运营商客户提供广泛的通信解决方案。我们运营着一个先进的光纤网络,跨越许多农村地区和大都市社区,光纤路线里程约为5万英里。*我们的业务产品套件包括:数据和互联网解决方案、语音、数据中心服务、安全服务、托管和IT服务,以及扩展的云服务套件。我们为无线和有线运营商以及其他服务提供商提供批发解决方案,包括数据、语音、网络连接以及定制光纤构建和最后一英里连接。我们提供住宅高速互联网、视频、电话和家庭安全服务,以及多服务住宅和小企业捆绑包。他说:

 

我们的大部分综合运营收入主要来自向商业和住宅客户销售的宽带、数据和传输服务(统称“宽带服务”)的月度订阅。商业和运营商服务是我们运营收入的最大来源,预计将成为未来的关键增长领域。*我们专注于扩大我们的宽带和商业产品套件,并不断增强我们的商业产品供应,以满足我们的商业客户的需求。*我们将利用我们先进的光纤网络,通过开发适合商业客户具体需求的解决方案,为他们量身定制我们的服务。*我们将利用我们的先进光纤网络,通过开发适合商业客户特定需求的解决方案,为他们量身定做我们的服务。*我们专注于扩展我们的宽带和商业产品套件,并不断增强我们的商业产品供应,以满足我们的商业客户的需求。

23

目录

需要。此外,我们正在不断增强我们的托管和云服务套件,这些服务提高了效率,并为企业提供了更好的可扩展性和可靠性。我们预计,随着这些产品获得吸引力,以及客户对额外带宽和基于数据的服务的需求,商业和运营商服务将出现未来的发展势头。巴塞罗那

 

我们通过推出具有竞争力的宽带服务来营销我们的住宅服务。随着消费者对带宽的需求持续增加,我们的重点是显著增强我们的宽带服务和升级数据速度。我们在选定的市场提供高达1Gbps的数据速度,在尚未提供1Gbps的市场提供高达100 Mbps的数据,具体取决于地理区域。截至2021年6月30日,我们在传统整合网络上服务的家庭中,大约60%的家庭可获得高达100 Mbps或更高的宽带速度。我们新英格兰北部服务区的大多数家庭都可以使用20 Mbps或更低的宽带速度。 随着我们不断提高宽带速度,我们还能够同时扩展网络提供的各种服务和内容。

我们在更具竞争力的宽带速度上的投资对我们的长期成功至关重要。这个与Searchlight Capital Partners L.P.(“Searchlight”)的战略投资,再加上我们资本结构的再融资(如下所述),为我们提供了额外的资本,以加快我们的光纤扩展计划,并为我们的消费者、商业和运营商客户带来重大利益。通过战略投资,我们打算加强我们的光纤基础设施,并加快我们在高增长和竞争领域的投资。*通过利用我们现有的密集核心光纤网络和加速建设计划,我们将能够大幅提高数据速度,扩大我们的多千兆覆盖范围,并从战略上扩展我们的网络,覆盖我们强大的现有商业和运营商足迹,以吸引更多网内和近网机会。  作为我们光纤扩展计划的一部分,我们计划在未来五年内在选定的服务区域升级大约160万次通过,以便为这些家庭和小型企业提供支持多GG的服务,包括在我们的新英格兰北部服务区内有100多万人次通过。 我们的光纤建设计划包括在2021年对大约300,000户家庭和小企业进行升级。在截至2021年6月30日的季度和6个月里,我们分别升级了大约76,300次和122,100次。

我们极具竞争力的宽带速度使我们能够满足消费者对任何设备上的流媒体直播节目或点播内容日益增长的需求,从而满足对更高带宽的需求。*消费者对流媒体服务的需求,无论是为了扩大他们目前的视频订阅计划,还是为了完全取代他们的视频订阅,都可能影响我们未来的视频订户基础,从而降低我们的视频收入和视频节目成本。*截至2021年6月30日,视频连接总数与2020年6月30日相比下降了12%。*我们相信,消费者观看习惯变化的趋势将继续影响我们的业务结果,并补充我们为消费者提供更高宽带速度以促进流媒体内容的战略。2019年,我们在新英格兰北部市场推出了CCiTV,这是一项可定制的云视频服务,支持各种观看习惯。这些内容可以高清晰度质量传输到大屏幕电视,也可以传输到平板电脑和移动设备。*CCiTV使用基于应用的视频方法帮助我们的产品供应与消费者习惯保持一致,并降低我们的运营成本。*我们于2020年6月将CCiTV扩展到我们德克萨斯州市场的客户,并于2020年10月将CCiTV扩展到我们的加利福尼亚州和伊利诺伊州市场。他说:

 

运营收入也继续受到语音服务、接入线路和相关网络接入收入下降的全行业趋势的影响。许多客户选择订阅替代通信服务,对这些用户的竞争继续加剧。截至2021年6月30日,语音连接总数与2020年相比下降了7%。*近年来,在我们服务的市场上,来自无线提供商、竞争对手的市话运营商和有线电视提供商的竞争有所增加。*我们已经能够通过营销举措和产品供应(如我们的

 

正如下面“监管事项”部分所讨论的,我们的运营收入受到联邦和州一级的立法或监管变化的影响,这可能会减少或取消我们目前获得的补贴收入。*一些诉讼和最近的命令与普遍服务改革、运营商间补偿(“ICC”)和网络接入费有关。*已经发布的订单存在各种持续的法律挑战。*因此,目前还不可能完全确定监管变化对我们运营的影响。

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最新发展动态

Searchlight投资公司

2020年9月13日,我们与Searchlight签订了投资协议(《投资协议》)。*关于投资协议,Searchlight的关联公司已承诺向公司投资总计4.25亿美元。*投资承诺分两个阶段进行。*在交易的第一阶段(于2020年10月2日完成),Searchlight向公司投资3.5亿美元,以换取6,352,842股公司普通股,或约8%的普通股,以及一项或有支付权(“CPR”),在收到某些监管和股东批准后,可转换为额外的17,870,012股,或公司普通股的16.9%。*此外,Searchlight将获得本金总额约3.955亿美元的无担保附属票据(“票据”)的权利。他说:

在交易的第二阶段,Searchlight将额外投资7500万美元,并将发行票据,票据将可转换为公司新的一系列永久优先股的股票,总清算优先权相当于票据的本金金额加上转换日期的应计利息。在交易的第二阶段,Searchlight将额外投资7500万美元,并将发行票据,这些票据将可转换为公司新系列永久优先股的股票,总清算优先权等于票据的本金金额加上转换日期的应计利息。*当某些事件发生时,票据可能会在交易的第二阶段结束之前向Searchlight发行。*票据由第一阶段交易完成之日起计,年息9.0%,每半年支付一次。*于转换票据后,优先股的股息将按清盘优先权每日累算,年利率为9.0%,每半年支付一次。此外,在股东批准和收到适用的监管批准后,CPR将可额外转换为15,115,899股,或额外10.1%的公司普通股。*在这两个阶段完成后,向Searchlight发行的普通股和CPR将在转换后的基础上约占公司普通股的35%。*交易第二阶段的完成取决于收到FCC、某些州公用事业委员会的监管和Hart Scott Rodino的批准,以及某些其他惯例完成条件的满足。

我们已根据哈特-斯科特-罗迪诺法案获得批准,并于2021年4月26日获得公司股东的批准。*2021年7月15日,公司获得了将CPR转换为公司普通股16.9%额外股份所需的所有必要的国家公用事业委员会监管批准。因此,CPR于2021年7月16日转换为17,870,012股普通股,并于2021年7月16日向Searchlight发行。这些股票,连同2020年10月2日在第一阶段投资中向Searchlight发行的股票,约占公司已发行普通股的24.5%。*我们预计第二阶段的关闭将于今年晚些时候完成,条件是收到FCC的批准并满足某些其他惯例关闭条件。与Searchlight的战略投资为我们提供了一个宝贵的合作伙伴,在我们继续执行以光纤为重点的战略和发展宽带服务的过程中,我们在部署宽带基础设施方面拥有丰富的经验。他说:

长期债务的再融资

2020年10月2日,本公司及其若干全资子公司通过发行22.5亿美元的新担保债务完成了对我们长期债务的再融资,并注销了我们当时尚未偿还的所有现有债务。*如“流动性和资本资源”一节所述,我们签订了一项新的信贷协议,并发行了本金总额为7.5亿美元、2028年到期的6.50%优先担保票据。2021年1月15日,公司根据信贷协议额外发放了本金总额为1.5亿美元的增量定期贷款。*于2021年3月18日,我们发行了本金总额5.00%的高级债券4.0亿美元,并用发行票据的净收益偿还了信贷协议下未偿还的3.97亿美元定期贷款。2021年4月5日,我们对信贷协议进行了修订,以对未偿还的定期贷款进行再融资,将利率降至3.50%加LIBOR,但LIBOR下限为0.75%。再融资延长了我们债务的到期日,改善了我们的流动性,再加上与Searchlight的战略投资,为我们提供了立竿见影的灵活性,以支持我们计划中的光纤网络扩张和收入增长计划。

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新冠肺炎大流行

我们正在密切关注新冠肺炎疫情爆发对我们业务的影响。我们正在采取预防措施,以确保员工、客户和业务合作伙伴的安全,同时确保业务连续性以及对客户的可靠服务和支持。*实施的健康和安全措施包括过渡到远程在家工作政策,为我们的现场技术人员提供个人防护设备和额外的安全培训,练习社交距离,以及为必须在客户场所内执行的工作增加电话通知。我们正在积极监测和扩大我们的网络容量,以满足疫情期间由于在家工作和远程学习应用程序的使用量增加而对数据使用的更高要求。由于这场流行病,我们的消费者、商业和运营商客户对带宽升级的需求有所增加。我们现有的网络使我们能够有效地应对和适应这段时间内互联网流量的增长。他说:

虽然到目前为止,我们还没有看到新冠肺炎对我们的财务业绩产生重大不利影响,但新冠肺炎疫情未来对我们业务的影响程度高度不确定,很难预测。资本市场和美国经济也受到疫情和经济衰退的重大影响。新冠肺炎造成的不利经济和市场状况也可能对我们的产品和服务的需求产生不利影响,还可能影响我们的客户履行对我们义务的能力。如果疫情恶化或病毒的新变种变得更具主导性,并对经济状况造成重大负面影响,我们的运营结果、财务状况和流动性可能会受到实质性的不利影响。他说:

3月27日,美国政府颁布了冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”),作为紧急经济刺激方案,其中包括支出和税收减免,以加强美国经济,并为在全国范围内遏制新冠肺炎的经济影响提供资金。CARE法案包括,除其他外,推迟某些雇主工资税的支付和某些所得税法的修改。*2020年,我们推迟支付约1200万美元的社会保障税雇主部分,否则将于2020年到期,其中50%应在2021年12月31日之前支付,其余50%应在2022年12月31日之前支付。2021年3月11日,美国颁布了《2021年美国救援计划法案》,为应对新冠肺炎持续的经济影响提供了进一步的经济救济。*这些行为没有对我们的合并财务报表产生实质性影响,我们将继续监测这些行为和其他未来立法的任何影响。

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经营成果

下表反映了我们截至2021年6月30日和2020年6月30日的季度和6个月的综合财务业绩和关键运营指标。

财务数据

截至6月30日的季度,

截至6月30日的六个月,

(单位:百万美元,除1%外)

    

2021

    

2020

    

$
变化

    

%
变化

    

2021

    

2020

    

$
变化

    

%
变化

 

营业收入

商业和运营商:

数据和传输服务(包括VoIP)

$

90.8

$

89.5

$

1.3

1

%  

$

181.1

$

179.1

$

2.0

1

%

语音服务

 

43.5

 

45.8

 

(2.3)

(5)

 

87.8

 

91.5

 

(3.7)

(4)

其他

 

9.5

 

10.4

 

(0.9)

(9)

 

19.2

 

22.1

 

(2.9)

(13)

143.8

145.7

(1.9)

(1)

288.1

292.7

(4.6)

(2)

消费者:

宽带(数据和VoIP)

68.0

 

65.6

 

2.4

4

 

133.8

 

129.7

 

4.1

3

视频服务

16.8

 

19.2

 

(2.4)

(13)

 

33.6

 

38.3

 

(4.7)

(12)

语音服务

 

40.2

 

43.1

 

(2.9)

(7)

 

80.6

 

86.3

 

(5.7)

(7)

125.0

127.9

(2.9)

(2)

248.0

254.3

(6.3)

(2)

补贴

17.4

18.1

(0.7)

(4)

34.8

36.5

(1.7)

(5)

网络访问

31.1

30.5

0.6

2

62.7

62.0

0.7

1

其他产品和服务

 

3.1

 

2.9

 

0.2

7

 

11.6

 

5.3

 

6.3

119

营业总收入

 

320.4

 

325.1

 

(4.7)

(1)

 

645.2

 

650.8

 

(5.6)

(1)

运营费用

服务和产品成本(不包括折旧和摊销)

 

145.3

 

139.5

 

5.8

4

 

289.3

 

277.3

 

12.0

4

销售、一般和行政成本

 

69.0

 

64.8

 

4.2

6

 

135.9

 

132.6

 

3.3

2

折旧及摊销

 

76.1

 

81.1

 

(5.0)

(6)

 

151.7

 

163.8

 

(12.1)

(7)

总运营费用

 

290.4

 

285.4

 

5.0

2

 

576.9

 

573.7

 

3.2

1

营业收入

 

30.0

 

39.7

 

(9.7)

(24)

 

68.3

 

77.1

 

(8.8)

(11)

利息支出,净额

 

(45.4)

 

(31.4)

 

14.0

45

 

(93.8)

 

(63.5)

 

30.3

48

清偿债务所得(损)

 

(5.1)

 

 

(5.1)

100

 

(17.1)

 

0.2

 

(17.3)

(8,650)

或有支付权公允价值变动

 

(39.8)

 

 

(39.8)

100

 

(97.4)

 

 

(97.4)

100

其他收入,净额

 

10.6

 

9.9

 

0.7

7

 

22.9

 

25.1

 

(2.2)

(9)

所得税费用

 

5.4

 

4.2

 

1.2

29

 

0.1

 

9.3

 

(9.2)

(99)

净收益(亏损)

 

(55.1)

 

14.0

 

(69.1)

(494)

 

(117.2)

 

29.6

 

(146.8)

(496)

可归因于非控股权益的净收入

 

0.3

 

0.1

 

0.2

200

 

0.3

 

0.2

 

0.1

50

普通股股东应占净收益(亏损)

$

(55.4)

$

13.9

$

(69.3)

(499)

$

(117.5)

$

29.4

$

(146.9)

(500)

调整后的EBITDA(1)

$

126.7

$

133.1

$

(6.4)

(5)

%  

$

253.3

$

264.7

$

(11.4)

(4)

%

(1)非公认会计准则的衡量标准。有关更多信息以及与最直接可比的GAAP衡量标准的对账,请参阅下面的“非GAAP衡量标准”部分。

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关键操作统计信息

截至6月30日,

    

2021

    

2020

    

变化

    

%变化

 

消费者客户

535,070

569,148

(34,078)

(6)

%

语音连接

752,240

 

809,457

 

(57,217)

(7)

数据连接

796,669

791,203

5,466

1

视频连接

70,795

 

80,053

 

(9,258)

(12)

连接总数

1,619,704

 

1,680,713

 

(61,009)

(4)

%

营业收入

商业和运营商

数据和运输服务

我们为各种规模的企业客户提供各种商务通信服务,包括通过我们先进的光纤网络提供的许多服务。此外,我们提供的服务包括可扩展的高速宽带互联网接入和VoIP电话服务,范围从基本服务计划到虚拟托管系统。除了互联网和VoIP服务,我们还在选定的市场提供各种商业数据连接服务,包括以太网服务、专线数据服务、软件定义广域网(SD-WAN)和多协议标签交换。*我们的网络服务包括从2.5 Mbps到10 Gbps的点对点和多点部署,以适应我们的业务客户的增长模式。*我们提供一套基于云的服务,其中包括托管统一通信解决方案,以取代客户的现场电话系统和数据网络、托管网络安全服务和数据保护服务。我们的数据中心和灾难恢复解决方案为商业客户提供了可靠的本地代管选项。*我们还为地区和国家的互通和无线运营商提供批发服务,包括蜂窝回程和其他光纤传输解决方案。

在截至2021年6月30日的季度和6个月中,数据和传输服务收入分别比2020年同期增加了130万美元和200万美元,这主要是由于城域以太网、VoIP和SD-WAN服务的持续增长。

语音服务

语音服务包括面向商业客户的基本本地电话和长途服务套餐。此外,这些计划还包括语音信箱、电话会议、链接多个办公地点的选项,以及来电显示、呼叫转移、快速拨号和呼叫等待等其他自定义呼叫功能。这些服务可以按固定月费、计量费率收费,也可以按折扣率与选定的服务捆绑在一起。*与2020年同期相比,在截至2021年6月30日的季度和6个月中,语音服务收入分别下降了230万美元和370万美元,这主要是由于商业客户越来越多地选择替代技术(包括我们自己的VoIP产品)以及基于互联网的语音服务可以提供的广泛功能,接入线路下降了7%。

其他

其他服务包括商务设备销售以及相关的硬件和维护支持、视频服务和其他杂项收入,包括9-1-1服务收入。我们是一家提供全方位服务的9-1-1提供商,并已经安装和维护了两个全州范围内最先进的交钥匙下一代应急9-1-1系统。这些位于缅因州和佛蒙特州的系统依靠呼叫者的位置信息进行路由,已经处理了数百万个电话。截至2020年10月29日,我们不再是佛蒙特州的9-1-1服务提供商。下一代紧急9-1-1系统是对传统9-1-1系统的改进,预计将为处理未来的通信模式(如短信和视频)提供基础。

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与2020年同期相比,截至2021年6月30日的季度和6个月,其他服务收入分别减少了90万美元和290万美元,这主要是因为我们在佛蒙特州的9-1-1服务合同到期,以及定制建筑项目和杆件连接收入的下降。

消费者

宽带服务

宽带服务包括住宅客户为订购我们的VoIP和数据产品而获得的收入。我们提供高达1 Gbps的高速互联网接入,这取决于可用的网络设施的性质、选择的服务级别和位置。我们的VoIP数字电话服务也在某些市场上提供,作为传统电话线的替代方案。我们的CCiTV是一种可定制的云视频服务,支持各种观看习惯,并提供基于应用程序的视频服务方法。这些内容可以高清晰度质量传输到大屏幕电视,也可以传输到平板电脑和移动设备。

在截至2021年6月30日的季度和6个月中,宽带服务收入与2020年同期相比分别增加了240万美元和410万美元,尽管数据和VoIP连接分别下降了5%和17%,这主要是由于2021年实施的价格上涨以及2020年在其他市场推出的CCiTV收入的增长。

视频服务

根据地理市场的可获得性,我们的视频服务范围从有限的基本服务到高级数字电视,包括多个计划,每个计划都有数百个地方、国家和音乐频道,包括付费频道和按次付费频道,以及视频点播服务。*某些客户还可能订购我们的高级视频服务,包括高清电视、数字录像机(“DVR”)和/或全家DVR。我们的视频订阅者还可以在任何设备上观看他们最喜欢的节目、电影和直播。此外,我们还提供其他点播流媒体内容,包括:ATT TV、FuboTV、Philo和HBO Now®。

与2020年同期相比,截至2021年6月30日的季度和6个月,视频服务收入分别下降了240万美元和470万美元,这主要是由于消费者选择订阅Over-the-top流媒体服务等替代视频服务,连接减少了13%。

语音服务

我们提供几种不同的基本本地电话服务套餐和长途电话计划,包括无限固定费率呼叫计划。这些计划包括语音邮件和其他自定义呼叫功能的选项,如来电显示、呼叫转移和呼叫等待。与2020年同期相比,在截至2021年6月30日的季度和6个月中,语音服务收入分别下降了290万美元和570万美元,主要原因是接入线路下降了9%。*服务中的本地接入线路数量直接影响我们从最终用户那里产生的经常性收入,并继续受到整个行业接入线路下降的影响。我们预计,由于来自替代技术(包括我们自己的竞争对手VoIP产品)的竞争,语音连接将继续受到侵蚀。

补贴

补贴包括联邦和州补贴,旨在促进农村地区以负担得起的价格和更高的数据速度提供广泛可用的高质量宽带服务。与2020年同期相比,截至2021年6月30日的季度和6个月,中国补贴收入分别减少了70万美元和170万美元主要是由于国家补贴支持的减少。

网络接入服务

网络接入服务包括州际和州内交换接入、网络专用接入和终端用户接入。交换接入收入包括向其他通信运营商提供的接入服务,以终止或发起长途通信。

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我们网络上的长途电话。我们的特殊接入电路为商业客户和互换运营商提供专用线路和干线。在截至2021年6月30日的季度和6个月里,他们的网络接入服务收入分别比2020年同期增加了60万美元和70万美元,这主要是由于2021年联邦普遍服务基金贡献系数的增加,但被州际费率、使用分钟数、语音连接和运营商电路的持续下降所抵消。

其他产品和服务

其他产品和服务包括电话簿出版、视频广告、计费和支持服务的收入以及其他杂项收入。*我们已经与新罕布夏州的几个城镇签订了多项公私合作协议,以建设新的FTTP互联网网络。*建成后,新的城镇网络将为一些家庭和企业提供高达1Gbps的宽带速度。*公私合作伙伴关系是Consolidated扩大农村宽带接入承诺的关键组成部分。

与2020年同期相比,截至2021年6月30日的季度和6个月,其他产品和服务收入分别增加了20万美元和630万美元,这主要是由于2021年期间公私合作伙伴关系(Public Private Partnership)建设项目的收入确认。

运营费用

服务和产品成本

与2020年同期相比,在截至2021年6月30日的季度和6个月中,服务和产品成本分别增加了580万美元和1200万美元,这主要是因为如上所述,与公私合作伙伴协议(Public Private Partnership Agreement)光纤成本相关的接入费用增加。此外,在截至2021年6月30日的季度内,我们发生了340万美元的接入费用,这与提前终止固定无线服务的合同义务有关。2021年,由于年度资金率提高,联邦普遍服务基金(“USF”)的所需捐款也有所增加。服务和产品成本的这些增长在一定程度上是由于2021年光纤网络扩展的资本化成本增加导致员工劳动力成本下降而减少的。他说:

销售、一般和行政成本

在截至2021年6月30日的季度和6个月中,销售、一般和行政成本分别比2020年同期增加了420万美元和330万美元,这主要是因为本年度为推广我们新的光纤宽带速度而增加的额外广播和电视广告的广告费用。然而,由于本年度员工人数减少,员工工资和福利下降。财产税和房地产税也有所下降,主要原因是2021年收到的财产税退税和和解。

折旧及摊销

与2020年同期相比,截至2021年6月30日的季度和6个月的折旧和摊销费用分别减少了500万美元和1210万美元,这主要是由于某些收购的资产全部折旧或摊销。*客户关系的摊销费用下降,这些关系在加速法下摊销。由于2020年出售位于新罕布夏州的电线杆,折旧费用也有所下降。*折旧和摊销费用的下降部分被与消费者和商业服务的基于成功的资本项目相关的持续资本支出以及光纤网络扩展和客户服务改善所抵消。

监管事项

我们的收入受到广泛的联邦和/或州法规的约束,其中包括本地电话服务、网络接入服务和长途电话服务等电信服务。*电信业受到联邦、州和地方的广泛监管。根据1996年的《电信法》,联邦和州监管机构共同承担责任

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实施和执行旨在鼓励竞争的法规和法规,并以负担得起的价格维护和推进广泛可用的、高质量的电话服务。

 

在联邦层面,联邦通信委员会通常对当地交换运营商(如我们的农村电话公司)的设施和服务行使管辖权,只要它们被用来提供、发起或终止州际或国际通信。*联邦通信委员会有权对未能遵守适用的联邦法律或联邦通信委员会规则、法规和政策的我们的运营权限进行条件、修改、取消、终止或撤销。对于任何这些违规行为,联邦通信委员会也可能被处以罚款或处罚。

 

州监管委员会通常对运营商用于提供、发起或终止州内通信的设施和服务行使管辖权。尤其是,州监管机构对我们农村电话公司的竞争对手的互联和网络接入有实质性的监督。此外,市政和其他地方政府机构监管安装和运营网络所需的公共通行权。如果我们违反相关法律或法规,州监管机构可以制裁我们的农村电话公司或吊销我们的证书。

 

FCC事务

总体而言,在农村地区提供电信服务比在城市地区提供服务的成本更高。但较低的客户密度意味着交换机和其他设施服务的客户更少,环路通常更长,需要每个客户更大的建设和维护支出。通过支持农村市场的高运营成本,美国联邦补贴促进了农村地区以负担得起的价格提供广泛、高质量的电话服务。

 

我们目前通过FCC的Connect America Fund(“CAF”)第二阶段资金提供的年度支持在2021年之前为4810万美元,如下所述。*与CAF第二阶段资金相关的具体义务包括有义务在2020年12月31日之前为大约124,500个地点提供服务(中期里程碑分别在2017年12月、2018年和2019年12月前完成40%、60%和80%);向那些下行速度为10 Mbps、上行速度为1 Mbps的地点提供宽带服务;实现低于100毫秒的延迟;每月提供至少100 GB的数据;以及提供与城市地区的定价合理相当的定价。

除了科罗拉多州和堪萨斯州,我们在所有运营州都接受了CAF第二阶段支持,在这两个州,我们拒绝了提供的CAF第二阶段支持。我们在科罗拉多州和堪萨斯州继续获得每年100万美元的冻结CAF第一阶段支持,直到2019年4月,FCC CAF第二阶段拍卖将支持分配给了另一家提供商。

FCC年度价格上限申请于2021年6月16日提交,并于2021年7月1日生效。净影响是2021年7月至2022年6月关税期间的网络接入和CAF ICC支持资金减少了约330万美元。

2019年4月,FCC宣布了农村数字机会基金(RDOF)的计划,这是CAF计划的下一阶段。RDOF是一项204亿美元的基金,旨在为美国未得到服务和服务不足的地区带来25 Mbps的下行速度和3 Mbps的上行速度。*FCC在2019年8月的公开委员会会议上发布了拟议规则制定的通知。该命令通过向传统宽带提供商提供显著的权重优势,优先将地面宽带作为通往农村5G网络的桥梁。这笔资金将分两个阶段进行,第一阶段拍卖160亿美元,第二阶段拍卖44亿美元,每个阶段都将在10年内分配。*获得资金所需的最低速度是下行25 Mbps,上行3 Mbps。针对价格上限控股公司的CAF第二阶段资金已延长至2021年12月31日。*FCC发布了最终的人口普查区组,包括地点和保留价。我们于2020年7月14日提交了RDOF简短申请,并于2020年10月13日被FCC列为合格投标人,并参与了拍卖。*拍卖从2020年10月29日开始,到2020年11月24日结束。联合赢得了在七个州服务的246个人口普查小组。*我们中标的是下行1 Gbps和上行500 Mbps的速度等级,覆盖大约27,000个地点,资金水平为10年内每年590万美元。Consolidation于2021年1月29日提交了详细的申请和支持文件,我们预计将在2021年第三季度或第四季度获得批准。

 

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国家事务

德克萨斯州

德克萨斯普遍服务基金(“TUSF”)由全国交易所运营商协会(“NECA”)管理。“德克萨斯州公用事业监管法案”(Texas Public Utilities Regulatory Act)指示德克萨斯州公用事业委员会(“PUCT”)采纳和执行规定,要求当地交换运营商向州普遍服务基金捐款,帮助电信提供商在高成本农村地区以合理的费率提供基本的本地电信服务。TUSF还用于补偿电信提供商因提供生命线服务而损失的收入。我们德克萨斯州的农村电话公司从这个基金获得付款。

我们德克萨斯州现有的本地交换运营商(“ILEC”)历来得到两个州基金的支持,即小型和农村现有本地交换公司PLAN高成本基金(“HCF”)和高成本援助基金(“HCAF”)。*2020年12月,PUCT宣布了TUSF的资金缺口,并将从2021年1月15日开始将所有资助的运营商的支持减少64%。美国德克萨斯州电话协会(TTA)和德克萨斯州全州电话合作社公司(TSTCI)提起诉讼,寻求推翻PUCT的决定以及关于削减资金的临时禁令。Consolidated是该协会的成员之一,该协会和德克萨斯州全州电话合作社公司(TSTCI)提起诉讼,寻求推翻PUCT的决定和关于削减资金的临时禁令。2021年6月7日,法院做出了有利于PUCT的裁决。*TTA和TSTCI于2021年7月2日提交上诉通知。*简报时间表预计将于2021年8月下旬开始,我们预计上诉过程将耗时9个月。*潜在影响是每年减少约400万美元的支持。

CARE法案资助

各州正在审查利用联邦CARE法案资金帮助在各自州内未得到服务和服务不足的地区部署宽带的机会。然而在2020年,新汉普郡拨出了5000万美元的CARE法案资金,用于资助将宽带扩展到全州未得到服务和服务不足的地点。联合公司获得了高达350万美元的拨款,用于为新汉普郡的丹伯里、斯普林菲尔德和梅森等城镇的家庭和企业建设高速互联网网络。*国家预付10%的资金,其余部分在2020年12月项目完成后收到。巴塞罗那

新冠肺炎

2020年3月13日,FCC发布了一项承诺,将使美国在2020年5月13日之前保持联系,后来这一承诺被延长至2020年6月30日。*承诺要求所有通信提供商不要因为任何住宅或小企业客户因冠状病毒大流行造成的中断而无法支付账单而终止他们的服务;免除任何住宅或小企业客户因与冠状病毒大流行相关的经济状况而产生的任何滞纳金;并向任何需要的美国人开放他们的Wi-Fi热点。联合公司在2020年6月30日之前签署了这一承诺。有几个州进一步做出了FCC的承诺,在州长宣布进入紧急状态期间,不允许任何航空公司切断本州的服务,Consolidated也支持这一承诺。*大多数州的断电禁令已经到期;然而,华盛顿州和纽约州等某些州分别延长至2021年7月31日和2021年12月31日。

 

其他监管事项

我们还受到联邦和州一级发生的一些监管程序的影响,这些程序可能会对我们的运营产生实质性影响。FCC和国家委员会有权发布与我们业务相关的规章制度。*一些诉讼正在等待或预计中,这些诉讼与竞争、互联、接入费、ICC、宽带部署、消费者保护和普遍服务改革等电信问题有关。*一些诉讼可能授权新服务与我们现有的服务竞争。*与我们有线电视运营相关的诉讼程序包括关于机顶盒、节目传输、行业整合和促进额外竞争的方式的规则制定。*范围内正在进行的各种法律挑战目前还不可能完全确定FCC相关规章制度对我们运营的影响。

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非经营性项目

利息支出,净额

与2020年同期相比,截至2021年6月30日的季度和6个月,扣除利息收入后的利息支出分别增加了1400万美元和3030万美元。在截至2021年6月30日的季度和6个月内,作为2020年10月签订的投资协议的一部分,我们在向Searchlight发行的票据上确认了利息支出(包括摊销成本)分别为1090万美元和2110万美元。在截至2021年6月30日的季度和6个月内,我们未偿还优先票据的利息支出也有所增加,这是我们长期债务再融资的一部分,详见下文“流动性和资本资源”一节。

债务清偿收益

如以下“流动资金及资本资源”一节所述,于截至2021年6月30日止六个月内,吾等因偿还信贷协议项下未偿还定期贷款3.97亿美元而产生1,200万美元债务清偿亏损。此外,在截至2021年6月30日的季度和6个月期间,我们确认了与2021年4月信贷协议再融资相关的债务清偿亏损510万美元。他说:

在截至2020年6月30日的6个月内,我们回购了2022年到期的6.50%优先债券本金总额中的450万美元,并确认了与部分回购债券相关的20万美元债务清偿收益。

或有支付权的公允价值变动

我们必须按公允价值衡量我们的或有支付权,直到它们转换为公司普通股的股份。*在截至2021年6月30日的季度和6个月内,我们确认了因向Searchlight发放的或有支付权公允价值增加而分别亏损3980万美元和9740万美元。

  其他收入

与2020年同期相比,截至2021年6月30日的季度和6个月,其他收入分别增加了70万美元和减少了220万美元。在截至2021年6月30日的季度和6个月中,我们的无线合作权益带来的投资收入分别增加了230万美元和120万美元。养老金和退休后支出分别减少190万美元和380万美元。有关我们的养老金和退休后计划的更详细讨论,请参阅精简合并财务报表的附注11。然而,在截至2021年6月30日的季度和6个月中,我们确认了无线频谱许可证处置方面的360万美元亏损。在截至2020年6月30日的6个月中,我们确认出售我们的39 GHz无线频谱许可证获得了370万美元的收益,这是FCC回收广播电视频谱以供无线使用的努力的一部分。

所得税

在截至2021年6月30日的季度和6个月内,本公司采用了会计准则编纂(ASC)740-270-30-18所允许的离散有效税率法。所得税--中期报告,“计算其中期所得税拨备。当由于无法可靠地估计年度有效税率而应用估计的年有效税率不切实际时,则采用离散法。离散法将年初至今的期间视为年度期间,并在此基础上确定所得税费用或福利。*本公司认为,目前采用离散法比采用年度实际税率法更为合适,因为(I)由于估计年度税前收益存在高度不确定性,估计年度实际税率法并不可靠,以及(Ii)预计普通年度收入的微小变化将导致估计年度实际税率发生重大变化。预计税前收益的不确定性是由与Searchlight交易相关的监管批准日期和第二个截止日期的不确定性推动的。

与2020年同期相比,截至2021年6月30日的季度和6个月,所得税分别增加了120万美元和减少了920万美元。我们的有效税率为(10.9%)%,截至季度的有效税率为23.5%

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分别为2021年6月30日和2020年6月30日,截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月分别为(0.1%)和24.0%。剔除离散有效税率方法和与Searchlight交易相关的离散永久所得税影响,我们在截至2021年和2020年6月30日的季度的实际税率分别约为24.6%和23.5%,在截至2021年和2020年6月30日的6个月期间分别约为24.5%和24.0%。此外,出于联邦税收的目的,Searchlight在2020年进行的投资被视为股权贡献。因此,出于联邦所得税的目的,非现金PIK利息支出、贴现和发行成本以及公允价值调整对CPR的影响不被确认,从而导致对我们的有效税率进行永久性调整。实际税率与联邦和州法定税率不同,主要是因为与Searchlight交易有关的各种永久性所得税差异、经常性的永久性税收差异以及该公司提交的州税务申报的可分配收入的差异。

非GAAP衡量标准

除了根据美国公认会计原则报告的结果外,我们还使用某些非GAAP指标,如EBITDA和调整后的EBITDA来评估经营业绩,并便于比较我们的历史结果和趋势。这些财务指标不是根据美国公认会计原则衡量财务业绩的指标,不应单独考虑,也不应作为衡量业绩的净收入和作为流动性指标的经营活动提供的净现金的替代品。它们本身并不一定表明根据公认会计原则确定的可用于满足现金需求的现金。这些非GAAP指标的计算可能无法与其他公司使用的同名指标相比较。这些非GAAP指标与根据GAAP列示的最直接可比财务指标的对账如下。

EBITDA被定义为扣除利息支出、所得税和折旧及摊销前的净收益。*调整后的EBITDA由EBITDA组成,根据我们的信贷安排允许或要求的某些项目进行调整,如下面的对账所述。*这些指标是衡量电信业经营业绩的常用指标,与其他数据一起,作为评估我们为估计的现金使用提供资金的能力的一种手段是有用的。

下表是截至2021年6月30日和2020年6月30日的季度和6个月的净收益(亏损)与调整后的EBITDA的对账:

截至的季度

截至六个月

六月三十日,

六月三十日,

(以10万为单位,未经审计)

    

2021

    

2020

    

2021

    

2020

 

净收益(亏损)

$

(55,089)

$

13,935

$

(117,172)

$

29,558

加(减):

利息支出,扣除利息收入后的净额

 

45,431

 

31,459

 

93,846

 

63,554

所得税费用

 

5,413

 

4,275

 

113

 

9,316

折旧及摊销

 

76,079

 

81,066

 

151,690

 

163,804

EBITDA

 

71,834

 

130,735

 

128,477

 

266,232

 

对EBITDA的调整:

其他,净额(1)

(5,233)

 

(9,605)

 

(15,642)

 

(24,244)

投资分布(2)

 

12,656

 

9,632

 

22,033

 

19,696

债务清偿损失(收益)

 

5,121

 

 

17,101

 

(234)

或有支付权公允价值变动

 

39,826

 

 

97,414

 

非现金、基于股票的薪酬

 

2,493

 

2,334

 

3,943

 

3,224

调整后的EBITDA

$

126,697

$

133,096

$

253,326

$

264,674

(1)包括我们投资的权益收益、股息收入、子公司非控股权益的应占收入、收购和交易相关成本(包括整合和遣散费)、非现金养老金和退休后福利以及某些其他杂项项目。

(2)包括从我们的投资中收到的所有现金股息和其他现金分配。

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流动性与资本资源

展望和概述

我们的运营需求历来来自我们业务产生的现金流和我们信贷安排下的借款。我们预计,我们未来的运营需求将继续来自运营活动的现金流、现有的现金和现金等价物,如果需要,我们循环信贷安排下的借款以及我们获得未来外部融资的能力。我们预计,我们将继续使用我们现金流的很大一部分为我们的加速光纤网络扩展和增长计划的资本支出提供资金,并投资于未来的商机。

下表汇总了我们的现金流:

截至6月30日的六个月,

(单位:万人)

    

2021

   

2020

现金流由(用于):

经营活动

$

185,831

$

181,721

投资活动

(283,876)

(89,738)

融资活动

141,798

 

(58,502)

现金及现金等价物变动

$

43,753

$

33,481

经营活动提供的现金流

在截至2021年6月30日的6个月里,运营活动提供的净现金为1.858亿美元,比2020年同期增加了410万美元。增加的主要原因是周转资金的变化以及支出和现金收入的时间安排。与2020年同期相比,在截至2021年6月30日的六个月期间,我们从无线合作伙伴关系获得的现金分配也增加了230万美元。此外,与2020年同期相比,在截至2021年6月30日的6个月期间,我们固定收益养老金计划的现金缴费减少了170万美元。

用于投资活动的现金流

在截至2021年6月30日的6个月里,投资活动中使用的净现金为2.839亿美元,主要包括用于资本支出和购买短期投资的现金。*资本支出仍然是我们的主要经常性投资活动,在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月期间,资本支出分别为1.952亿美元和9620万美元。*2021年的资本支出预计为4.0亿至4.2亿美元,这些资金将用于支持商业、运营商和消费者计划的基于成功的资本项目,以及我们计划的光纤项目和宽带网络扩展,其中将包括在2021年升级30多万条具有多千兆数据速度的通道。我们预计将继续投资于增强和扩展我们的光纤网络,以便通过更广泛的产品和扩大的网络足迹来留住和获得更多客户。

在截至2021年6月30日的6个月内,我们购买了9000万美元的短期投资,主要包括原始期限为3至12个月的持有至到期债务证券。

 

在截至2021年6月30日的六个月里,出售资产的现金收益减少了600万美元。*在截至2020年6月30日的六个月中,我们从出售我们的39 GHz无线频谱许可证中获得了370万美元的现金收益。他说:

用于融资活动的现金流

用于融资活动的现金净额主要包括我们长期借款和债务回购的收益和本金支付。

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长期债务

信贷协议

于二零二零年十月二日,本公司透过若干全资附属公司与多家金融机构订立信贷协议(经修订,“信贷协议”),以全面取代本公司先前的信贷协议。*信贷协议包括原始总额为12.5亿美元的定期贷款(“初始定期贷款”)和2.5亿美元的循环贷款安排。*信贷协议亦包括一项增量贷款安排,该贷款安排可在若干条款及条件的规限下,提供总额高达(A)30000百万美元加(B)不会导致其优先担保杠杆率不超过3.70:1.00(“增量贷款”)的增量贷款,总额最高可达(A)3亿美元加(B)不超过3.70:1.00(“增量贷款”)。除若干例外情况外,信贷协议项下的借款以本公司及其附属公司的几乎所有资产作抵押。他说:

初始定期贷款的原始本金总额为12.5亿美元,到期日为2027年10月2日,并包含1.5%或1880万美元的原始发行折扣,这些折扣将在贷款期限内摊销。*在信贷协议修订之前,如下所述,初始定期贷款需要支付310万美元的季度本金,从2020年12月31日开始,利率为4.75%加伦敦银行间同业拆借利率(“LIBOR”),LIBOR下限为1.00%。

2021年1月15日,本公司签订了信贷协议第1号修正案,在该修正案中,我们额外借入了1.5亿美元的增量定期贷款(“增量定期贷款”)本金总额。增量定期贷款的条款和条件与初始定期贷款相同,包括相同的到期日和利率。根据信贷协议,初始定期贷款和增量定期贷款(统称“定期贷款”)将构成单一类别的定期贷款。塞舌尔

2021年3月18日,本公司用发行本金总额4.0亿美元、2028年到期的5.00%优先担保票据(“5.00%优先担保票据”)所得的净收益偿还了3.97亿美元的未偿还定期贷款,详情如下。-定期贷款的偿还直接按到期日顺序用于剩余本金支付,从而消除了通过贷款剩余期限支付所需的季度本金。*关于定期贷款的偿还,我们在截至2021年6月30日的六个月内确认了1200万美元的债务清偿亏损。

2021年4月5日,本公司对信贷协议进行了第二次修订(“第二次修订”),为9.999亿美元的未偿还定期贷款进行再融资。信贷协议的条款及条件大致相同及不变,但适用于定期贷款的利率及若干其他条款除外。*由于第二修正案的结果,定期贷款的利率降至3.50%加LIBOR,但LIBOR下限为0.75%。2027年10月2日的定期贷款到期日不变。在签署第二修正案方面,我们确认了截至2021年6月30日的季度和6个月内债务清偿损失510万美元。他说:

循环信贷安排的到期日为2025年10月2日,基于LIBOR的借款的适用保证金为4.00%,替代基准利率借款的适用保证金为3.00%,如果信用协议中定义的综合第一留置权杠杆率不超过3.20%至1.00,则每种情况下均可降低0.25%。*截至2021年6月30日和2020年12月31日,循环信贷安排下没有未偿还的借款。截至2021年6月30日,我们循环信贷安排项下的备用信用证余额为1810万美元。*备用信用证每年可续签,减少了循环信贷安排下的借款可获得性。*截至2021年6月30日,循环信贷安排下可供借款的资金为2.319亿美元。

截至2021年6月30日和2020年12月31日,我们信贷安排下未偿还借款的加权平均利率分别为4.25%和5.75%。利息至少每季度支付一次。

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信贷协议契约遵从性

信贷协议载有多项条款和契诺,其中包括对支付股息、招致额外债务和发行某些股本的能力的限制。*我们已同意维持某些财务比率,包括信贷协议中定义的最高综合第一留置权杠杆率。*除其他事项外,如果我们截至任何财季末的合并第一留置权杠杆率大于5.85:1.00,则仅就循环信贷安排而言,这将是违约事件。截至2021年6月30日,我们在信贷协议下的综合第一留置权杠杆率为3.96:1.00。截至2021年6月30日,我们遵守了信贷协议契约。

高级注释

于2020年10月2日,本公司完成发售本金总额7.5亿美元、2028年到期的6.50%无附属担保票据(“6.50%优先票据”)。*息率6.50%的优先债券按面值定价,息率6.50%,由2021年4月1日开始,每半年派息一次,日期为每年4月1日及10月1日。*6.50%的优先债券将于2028年10月1日到期。*发行6.50%优先债券的净收益用于赎回我们当时未偿还的4.405亿美元本金总额6.50%于2022年10月到期的优先债券,赎回价格相当于本金总额的100%加上截至赎回日的应计和未偿还利息,作为2020年10月再融资的一部分,偿还上一份信贷协议下的部分未偿还借款,并支付相关费用和开支。他说:

我们于2021年3月18日发行了本金总额为5.00%的优先债券,连同6.50%的优先债券(“高级债券”)。*5.00%的优先债券按面值定价,息率为年息5.00%,由2021年10月1日开始,每半年派息一次,日期为每年4月1日及10月1日。*5.00%高级债券将于2028年10月1日到期。*与发行5.00%优先债券有关的380万美元递延债务发行成本正在使用实际利息法在优先债券期限内摊销。*发行5.00%优先债券所得款项净额用于偿还信贷协议项下未偿还的3.97亿元定期贷款。

优先票据是本公司的非附属担保债务,以担保本公司在信贷协议下的义务的抵押品的优先留置权为抵押。优先债券由本公司及本公司大部分全资附属公司以优先担保方式提供全面及无条件担保。*高级债券的发行尚未根据1933年修订的证券法或任何州证券法注册。他说:

高级注释遵守公约

除若干例外及限制条件外,管理优先债券的契约载有惯例契约,除其他事项外,限制本公司及其受限制附属公司:招致额外债务或发行某些优先股;就股本支付股息或作出其他分派或预付次级债务;购买或赎回任何股权;进行投资;设定留置权;出售资产;订立协议限制受限制附属公司派发股息或其他付款;合并、合并或转让其全部或实质所有资产;与受限制附属公司进行交易。*契约还包含违约的惯例事件。*截至2021年6月30日,公司遵守了优先债券契约下的所有条款、条件和契诺。

回购2022年到期的优先债券

于截至2020年6月30日止六个月内,我们以420万美元购回当时于2022年10月到期的6.50%未偿还优先债券(“2022年债券”)本金总额450万美元,并确认清偿债务收益20万美元。

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融资租赁

我们根据各种融资租赁租赁某些设施和设备,这些租赁将在2021年至2040年之间到期。*截至2021年6月30日,最低剩余租赁承诺的现值约为2150万美元,其中650万美元到期并在未来12个月内支付。截至2021年6月30日,租赁需要支付的剩余租金总额为2450万美元。

Searchlight投资公司

2020年10月2日,我们与Searchlight完成了3.5亿美元战略投资的第一阶段。*Searchlight将向Consolidation投资总计4.25亿美元,假设投资协议中规定的某些条件得到满足,Searchlight将持有永久A系列优先股和最高35%的公司已发行普通股的组合。Searchlight的投资将使我们能够在多年内加快对我们网络的投资。这项投资的结构是在短期内最大限度地为公司带来收益,这样我们就可以立即投资于我们的网络,然后在收到某些必要的监管批准后,投资就会转换为类似股权的结构。我们预计第二阶段投资将于今年晚些时候完成,届时我们将从Searchlight获得7500万美元的额外投资。

现金资源的充足性

下表列出了有关我们财务状况的精选信息。

六月三十日,

十二月三十一日,

(单位:千,但不包括其比率)

    

2021

    

2020

 

现金、现金等价物和短期投资

$

289,281

$

155,561

营运资金

 

195,318

 

70,191

电流比

 

1.71

 

1.26

截至2021年6月30日,我们的净营运资本比2020年12月31日增加了1.251亿美元,这主要是由于现金、现金等价物和短期投资增加了1.337亿美元。如上所述,2021年1月15日,根据我们的信贷协议,我们额外借入了1.5亿美元的增量定期贷款本金总额。营运资本也有所改善,因为2021年3月提前偿还了3.97亿美元的未偿还定期贷款,消除了通过贷款剩余期限支付所需的季度本金,导致长期债务和融资租赁债务的当前部分下降1110万美元。然而,由于支出的时间安排,截至2021年6月30日的应付账款增加了1820万美元,导致营运资本减少。他说:

我们在2021年剩余时间最重要的资金使用预计将用于:(I)为我们的债务支付6000万至6500万美元的利息;以及(Ii)2.05亿至2.25亿美元的资本支出。我们最近对资本结构进行的再融资,加上对Searchlight的投资,为我们提供了资本和财务灵活性,为我们加速的光纤网络扩张和增长计划提供资金。*未来,我们使用现金的能力可能会受到我们对现金的其他预期用途的限制,我们产生额外债务的能力也将受到我们现有和未来的债务协议的限制。

我们相信,来自经营活动的现金流,加上我们现有的现金和循环信贷安排下的借款,至少在未来12个月内将足以为我们目前预期的现金使用提供资金。在此之后,我们为预期的现金使用提供资金的能力,以及遵守我们债务协议下的财务契约的能力,将取决于未来运营的结果、业绩和现金流。*我们能否从未来业务的结果中为预期用途提供资金,将受到当前经济状况以及金融、商业、监管、立法和其他因素的影响,其中许多因素都不是我们所能控制的。由于新冠肺炎疫情对我们业务的潜在影响存在不确定性和不可预测性,我们将继续密切管理我们的现金并监控流动性。他说:

如果我们的业务计划或预测发生变化或被证明是不准确的,我们可能需要额外的融资或比我们目前预期的更早融资。额外融资来源可能包括商业银行。

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借款、其他战略性债务融资、出售非战略性资产、供应商融资或私下或公开出售股权和债务证券。*不能保证我们未来能够从运营中产生足够的现金流,不能保证预期的收入增长将实现,或者未来的借款或股票发行的金额将足以提供足够的现金来源,为我们预期的现金使用提供资金。如有必要,如果不能获得足够的融资,我们可能需要大幅减少我们的运营或资本支出水平,这可能对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外,新冠肺炎疫情扰乱了资本市场,这可能会使获得额外融资变得更加困难,我们可能无法以优惠条件获得融资,甚至根本无法获得融资。

我们可能无法获取我们子公司的现金流,因为我们的某些子公司是信贷或其他借款协议的一方,或者受到法律或法规的限制,这些限制支付股息或进行公司间贷款和投资,而在可预见的未来,这些子公司可能会继续受到此类限制和禁止。此外,我们子公司可能签订的管理债务条款的未来协议可能会限制我们的子公司以任何其他方式向我们支付股息或预付现金的能力。

担保债券

在正常业务过程中,我们按照我们提供服务的某些司法管辖区的要求签订担保、履约担保和类似的担保。截至2021年6月30日,我们约有630万美元的此类债券未偿还。

固定收益养老金计划

根据需要,我们向符合条件的固定养老金计划和不符合条件的补充退休计划(统称为“养老金计划”)和其他退休后福利计划缴费,这些计划向某些合资格的员工提供退休福利,如本报告第I部分第1项“财务报表”中的简明综合财务报表附注11所述。缴款的目的是提供迄今服务所带来的福利。我们的资助政策是每年按精算确定的金额捐款,符合适用的联邦所得税规定。

我们养老金计划的维持成本和未来的资金需求受到几个因素的影响,包括养老金计划持有的资产的预期投资回报,用于计算养老金支出的贴现率的变化,以及未确认损益的摊销。从历史上看,养老金计划资产产生的回报为养老金计划支付的福利提供了很大一部分资金。我们估计长期资产回报率将为6.00%。*养老金计划投资于受金融市场变化影响的有价证券。新冠肺炎还对金融市场产生了负面影响,这可能会显著影响我们计划资产的回报。*如果金融市场持续低迷,回报率低于我们的估计,我们可能需要为养老金计划做出实质性贡献,这可能会对我们的运营现金流产生不利影响。

2021年,我们预计将为我们的养老金计划贡献总计约2070万美元,为我们的其他退休后福利计划贡献880万美元。截至2021年6月30日,我们已经分别为我们的养老金计划和其他退休后福利计划贡献了890万美元和430万美元。我们的供款金额符合员工福利和税法规定的最低资金要求。

所得税

所得税的现金支付时间受美国国税局(Internal Revenue Service)和其他税务管辖区的管辖,与根据公认会计原则报告的税费和递延所得税的记录时间将有所不同。例如,现行税法关于报税的加速折旧或“奖金”折旧导致的现金支出少于公认会计准则税费。加快减税可能最终导致现金支付超过GAAP税费的情况。

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目录

关键会计估计

我们的简明综合财务报表和附注是根据美国公认会计原则编制的。编制财务报表要求管理层做出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和假设。这些估计和假设受到管理层会计政策应用的影响。我们的判断是基于历史经验和各种其他被认为在当时情况下是合理的假设,这些假设的结果构成了对资产和负债账面价值的估计的基础,而这些资产和负债的账面价值从其他来源看不是很明显。有关我们的会计估计和假设的全面讨论,请参阅我们提交给证券交易委员会的2020年年度报告Form 10-K,这些估计和假设在我们的精简合并财务报表的编制过程中是至关重要的。

近期会计公告

有关最近某些会计声明的影响的信息,请参阅本报告第I部分--第1项“财务报表”中的附注1“重要会计政策摘要”。

第三项:关于市场风险的定量和定性披露

我们面临的市场风险主要与利率波动对我们债务义务的影响有关。市场风险是指因我们的浮动利率义务的市场利率不利变化而产生的潜在损失。*为了管理与利率变化相关的波动性,我们利用利率掉期等衍生金融工具来维持固定和可变利率债务的组合。我们不会将衍生品用于交易或投机目的。*我们的利率互换协议有效地将我们的部分浮息债务转换为固定利率债务,从而降低了利率变化对未来现金利息支付的影响。我们通过确定假设利率上调对我们不受可变利率下限或通过利率掉期协议对冲的可变利率债务部分的影响,计算市场利率变化导致的利息支出的潜在变化。

截至2021年6月30日,我们的大部分可变利率债务的伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)下限为0.75%。*根据我们截至2021年6月30日的未偿浮动利率债务,市场利率每提高1.00%,年度利息支出将增加约160万美元。由于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)下限为0.75%,当前利率下降1.00%不会影响我们可变利率债务的年度利息支出。

截至2021年6月30日,我们利率互换协议的公允价值相当于净负债1900万美元。*截至2021年6月30日,与我们的利率互换协议相关的税前递延亏损总额包括在累积的其他综合亏损中,为1550万美元。

第四项:安全控制和程序

我们维持1934年“证券交易法”(下称“交易法”)第13a-15(E)条和第15d-15(E)条规定的披露控制和程序,旨在确保我们在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息:(I)在SEC规则和表格规定的时间内进行记录、处理、汇总和报告;以及(Ii)积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出关于所需信息的决定任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的局限性,包括人为错误的可能性以及规避或凌驾控制和程序的可能性。因此,即使是有效的披露控制和程序也只能为实现其控制目标提供合理的保证。关于提交本10-Q表格,管理层在我们的首席执行官和首席财务官的监督下,在我们的首席财务官的参与下,评估了设计的有效性,以提供合理的保证,以实现他们的目标,并运行我们截至2021年6月30日的披露控制程序。*基于这一评估,并符合上述规定,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2021年6月30日起有效。

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财务报告内部控制的变化

根据我们管理层在首席执行官和首席财务官的参与下进行的评估,在截至2021年6月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响,或合理地可能对公司的财务报告内部控制产生重大影响。他说:

对控制措施有效性的限制

我们有责任建立和保持对财务报告的充分内部控制。我们的内部控制系统旨在向公司管理层、董事会和审计委员会提供关于财务报告的可靠性和根据公认会计原则编制已公布财务报表的合理保证。

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第二部分:其他信息

项目1.其他法律程序

我们可能会不时地卷入诉讼,我们认为这是我们行业公司常见的类型,包括监管问题。虽然这些索赔的结果无法确切预测,但我们不相信任何这些法律事项的结果会对我们的业务、运营业绩、财务状况或现金流产生实质性的不利影响。关于与这些法律程序有关的最新事态发展的讨论,见本报告第一部分--“财务报表”--“简明综合财务报表”附注13。

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项目6.展品

3.1

自2021年4月26日修订的联合通信控股公司修订和重新注册的公司证书(通过引用附件3.1并入我们2021年4月26日的8-K表格的当前报告中)。

3.2

自2021年4月26日修订的联合通信控股公司修订和重新注册的公司证书(通过引用附件3.2并入我们2021年4月26日的8-K表格的当前报告中)。

3.3

自2021年4月26日起修订的联合通信控股公司的章程(通过引用附件3.3并入我们于2021年4月26日的8-K表格中)。

4.1

联合担保协议,日期为2021年4月12日,由联合通信公司、宾夕法尼亚公司联合通信有限责任公司和富国银行全国协会作为行政代理(通过引用我们2021年4月12日的当前报告8-K表的附件4.1并入)。

4.2

宾夕法尼亚联合通信有限责任公司和富国银行全国协会之间的安全协议第2号补充协议,日期为2021年4月12日,作为抵押品(通过引用附件4.2并入我们2021年4月12日的当前报告的8-K表格中)。

4.3

截至2021年4月12日,宾夕法尼亚联合通信公司(Consolidation Communications of Pennsylvania Company,LLC)和富国银行(Wells Fargo Bank,National Association)之间作为抵押品代理的质押协议第2号补充协议(通过引用我们2021年4月12日的8-K表格当前报告的附件4.3并入)。

4.4

2020年契约第二副刊,日期为2021年4月12日,由联合通信公司、宾夕法尼亚公司的联合通信有限责任公司和富国银行全国协会作为受托人和票据抵押品代理(通过引用我们2021年4月12日的8-K表格当前报告的附件4.4并入)。

4.5

证券协议第2号副刊,日期为2021年4月12日,在联合通信公司、宾夕法尼亚公司联合通信有限责任公司和富国银行全国协会之间,作为票据抵押品代理(在我们2021年4月12日的8-K表格中通过引用附件4.5并入)。

4.6

作为票据抵押品代理的宾夕法尼亚联合通信公司LLC和全国协会富国银行之间的截至2021年4月12日的质押协议第2号补充协议(在我们2021年4月12日的8-K表格中引用附件4.6并入)。

4.7

2021年第一补充契约,日期为2021年4月12日,由联合通信公司、宾夕法尼亚公司的联合通信有限责任公司和富国银行全国协会作为受托人和票据抵押品代理(通过参考我们2021年4月12日的当前报告8-K表的附件4.7合并而成)。

4.8

证券协议第2号副刊,日期为2021年4月12日,由联合通信公司、宾夕法尼亚公司的联合通信有限责任公司和富国银行全国协会作为票据抵押品代理(通过引用附件4.8并入我们2021年4月12日的当前8-K报表中)。

4.9

截至2021年4月12日,宾夕法尼亚联合通信有限责任公司(Consolidation Communications of Pennsylvania Company,LLC)和富国银行(Wells Fargo Bank,National Association)签订的第2号质押协议,作为票据抵押品代理(通过引用我们2021年4月12日的8-K表格中的附件4.9并入本报告)。

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目录

10.1

日期为2021年4月5日的信贷协议第2号修正案,日期为2020年10月2日,由联合通信控股公司、联合通信公司、各贷款人、作为行政代理的富国银行全国协会和其他各方之间的信贷协议组成(通过引用我们2021年4月5日的8-K表格的当前报告中的附件10.1并入本报告中),该修正案的日期为2021年4月5日,日期为2020年10月2日,由联合通信控股公司、联合通信公司、作为行政代理的富国银行全国协会和其他各方之间的联合通信控股公司、联合通信公司、联合通信公司和其他各方组成。

10.2

联合通信控股公司长期激励计划(自2021年2月21日起修订和重述)(通过参考公司于2021年3月17日提交给证券交易委员会的附表14A的最终委托书附件C和公司于2021年3月25日提交的附表14A的额外最终委托书征集材料合并而成)。

31.1

根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节颁发首席执行官证书。

31.2

根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节对首席财务官进行认证。

32.1

根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350节对首席执行官和首席财务官的认证。

101

以下财务信息来自联合通信控股公司截至2021年6月30日的季度报告10-Q表,格式为内联XBRL(可扩展商业报告语言):(I)简明合并经营报表,(Ii)简明全面收益表(亏损),(Iii)简明综合资产负债表,(Iv)简明股东权益变动表,(V)简明股东权益变动表,(V)简明全面收益表,(V)简明股东权益变动表,(V)简明股东权益变动表,(V)简明全面损益表,(V)简明股东权益变动表,(V)简明全面损益表,(V)简明股东权益变动表

104

封面交互数据文件(嵌入在内联XBRL文档中,包含在附件101中)。

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目录

签名

根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。

联合通信控股公司(Consolidation Communications Holdings,Inc.)

(注册人)

2021年8月4日

由以下人员提供:

小罗伯特·尤德尔(Robert Udell Jr.)

C·罗伯特·尤德尔(C.Robert Udell Jr.)

首席执行官

(首席行政主任)

2021年8月4日

由以下人员提供:

/s/Steven L.Childers

史蒂文·L·奇尔德斯

首席财务官

(首席财务官和首席会计官)

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