HWM-20210630错误2021Q20000004281--12-31.25Http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAssetsNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesCurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#DeferredCreditsAndOtherLiabilitiesNoncurrentHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#DeferredCreditsAndOtherLiabilitiesNoncurrent00000042812021-01-012021-06-300000004281美国-GAAP:CommonStockMember2021-01-012021-06-300000004281美国-GAAP:首选股票成员2021-01-012021-06-30Xbrli:共享00000042812021-08-02Iso4217:美元00000042812021-04-012021-06-3000000042812020-04-012020-06-3000000042812020-01-012020-06-30Iso4217:美元Xbrli:共享00000042812021-06-3000000042812020-12-3100000042812019-12-3100000042812020-06-300000004281美国-GAAP:首选股票成员2020-03-310000004281美国-GAAP:CommonStockMember2020-03-310000004281US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310000004281美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-03-310000004281Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310000004281美国-公认会计准则:非控制性利益成员2020-03-3100000042812020-03-310000004281美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-04-012020-06-300000004281Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300000004281US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300000004281美国-公认会计准则:非控制性利益成员2020-04-012020-06-300000004281美国-GAAP:首选股票成员2020-06-300000004281美国-GAAP:CommonStockMember2020-06-300000004281US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000004281美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-06-300000004281Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300000004281美国-公认会计准则:非控制性利益成员2020-06-300000004281美国-GAAP:首选股票成员2021-03-310000004281美国-GAAP:CommonStockMember2021-03-310000004281US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310000004281美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-03-310000004281Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-3100000042812021-03-310000004281美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-04-012021-06-300000004281Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012021-06-300000004281美国-GAAP:CommonStockMember2021-04-012021-06-300000004281US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-04-012021-06-300000004281美国-GAAP:首选股票成员2021-06-300000004281美国-GAAP:CommonStockMember2021-06-300000004281US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300000004281美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-06-300000004281Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300000004281美国-GAAP:首选股票成员2019-12-310000004281美国-GAAP:CommonStockMember2019-12-310000004281US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000004281美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310000004281Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000004281美国-公认会计准则:非控制性利益成员2019-12-310000004281美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-06-300000004281Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-06-300000004281美国-GAAP:首选类别成员2020-01-012020-06-300000004281美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)美国-GAAP:首选类别成员2020-01-012020-06-300000004281US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-06-300000004281美国-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-06-300000004281美国-公认会计准则:非控制性利益成员2020-01-012020-06-300000004281美国-GAAP:首选股票成员2020-12-310000004281美国-GAAP:CommonStockMember2020-12-310000004281US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000004281美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310000004281Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000004281美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-06-300000004281Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-06-300000004281美国-GAAP:首选类别成员2021-01-012021-06-300000004281美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)美国-GAAP:首选类别成员2021-01-012021-06-300000004281美国-GAAP:CommonStockMember2021-01-012021-06-300000004281US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-06-30HWM:公司00000042812020-04-012020-04-01Xbrli:纯0000004281HWM:航空航天成员US-GAAP:客户集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMember2021-01-012021-06-300000004281HWM:航空航天成员US-GAAP:客户集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMember2020-01-012020-06-300000004281Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMember2020-01-012020-06-300000004281Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMember2020-09-300000004281美国-GAAP:老年人注意事项成员HWM:Second LienNotesDue2028成员2020-02-070000004281美国-GAAP:SecuredDebtMemberHwm:SeniorSecuredFirstLienTermBLoanFacilityDue2027MemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2020-03-250000004281美国-GAAP:SecuredDebtMemberHwm:SeniorSecuredFirstLienTermBLoanFacilityDue2027MemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2020-03-252020-03-250000004281HWM:LienNotesMember2020-01-012020-03-310000004281HWM:Al RollingMillMember2020-02-010000004281HWM:Al RollingMillMember2020-02-012020-02-010000004281HWM:Al RollingMillMember2019-07-012019-12-310000004281HWM:Al RollingMillMember2020-01-012020-03-310000004281Hwm:HardAlloyExtrusionsPlantInSouthKoreaMember2020-03-010000004281Hwm:HardAlloyExtrusionsPlantInSouthKoreaMember2020-01-012020-03-310000004281Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfByMeansOtherThanSaleMember2020-04-012020-06-300000004281Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfByMeansOtherThanSaleMember2020-01-012020-06-3000000042812020-04-01HWM:细分市场0000004281HWM:工程产品成员2020-01-012020-01-010000004281HWM:工程结构构件2020-01-012020-01-0100000042812020-01-012020-01-010000004281HWM:工程结构构件2019-12-310000004281HWM:工程结构构件2020-03-310000004281HWM:EngineProductsSegmentMemberHwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2021-04-012021-06-300000004281Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMemberHWM:FasteningSystemsMember2021-04-012021-06-300000004281HWM:结构系统成员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2021-04-012021-06-300000004281HWM:WheelSystemsMemberHwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2021-04-012021-06-300000004281Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2021-04-012021-06-300000004281US-GAAP:部门间消除成员HWM:EngineProductsSegmentMember2021-04-012021-06-300000004281US-GAAP:部门间消除成员HWM:FasteningSystemsMember2021-04-012021-06-300000004281HWM:结构系统成员US-GAAP:部门间消除成员2021-04-012021-06-300000004281US-GAAP:部门间消除成员HWM:WheelSystemsMember2021-04-012021-06-300000004281US-GAAP:部门间消除成员2021-04-012021-06-300000004281US-GAAP:运营细分市场成员HWM:EngineProductsSegmentMember2021-04-012021-06-300000004281US-GAAP:运营细分市场成员HWM:FasteningSystemsMember2021-04-012021-06-300000004281US-GAAP:运营细分市场成员HWM:结构系统成员2021-04-012021-06-300000004281US-GAAP:运营细分市场成员HWM:WheelSystemsMember2021-04-012021-06-300000004281US-GAAP:运营细分市场成员2021-04-012021-06-300000004281HWM:EngineProductsSegmentMemberHwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2020-04-012020-06-300000004281Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMemberHWM:FasteningSystemsMember2020-04-012020-06-300000004281HWM:结构系统成员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2020-04-012020-06-300000004281HWM:WheelSystemsMemberHwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2020-04-012020-06-300000004281Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2020-04-012020-06-300000004281US-GAAP:部门间消除成员HWM:EngineProductsSegmentMember2020-04-012020-06-300000004281US-GAAP:部门间消除成员HWM:FasteningSystemsMember2020-04-012020-06-300000004281HWM:结构系统成员US-GAAP:部门间消除成员2020-04-012020-06-300000004281US-GAAP:部门间消除成员HWM:WheelSystemsMember2020-04-012020-06-300000004281US-GAAP:部门间消除成员2020-04-012020-06-300000004281US-GAAP:运营细分市场成员HWM:EngineProductsSegmentMember2020-04-012020-06-300000004281US-GAAP:运营细分市场成员HWM:FasteningSystemsMember2020-04-012020-06-300000004281US-GAAP:运营细分市场成员HWM:结构系统成员2020-04-012020-06-300000004281US-GAAP:运营细分市场成员HWM:WheelSystemsMember2020-04-012020-06-300000004281US-GAAP:运营细分市场成员2020-04-012020-06-300000004281HWM:EngineProductsSegmentMemberHwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2021-01-012021-06-300000004281Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMemberHWM:FasteningSystemsMember2021-01-012021-06-300000004281HWM:结构系统成员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2021-01-012021-06-300000004281HWM:WheelSystemsMemberHwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2021-01-012021-06-300000004281Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2021-01-012021-06-300000004281US-GAAP:部门间消除成员HWM:EngineProductsSegmentMember2021-01-012021-06-300000004281US-GAAP:部门间消除成员HWM:FasteningSystemsMember2021-01-012021-06-300000004281HWM:结构系统成员US-GAAP:部门间消除成员2021-01-012021-06-300000004281US-GAAP:部门间消除成员HWM:WheelSystemsMember2021-01-012021-06-300000004281US-GAAP:部门间消除成员2021-01-012021-06-300000004281US-GAAP:运营细分市场成员HWM:EngineProductsSegmentMember2021-01-012021-06-300000004281US-GAAP:运营细分市场成员HWM:FasteningSystemsMember2021-01-012021-06-300000004281US-GAAP:运营细分市场成员HWM:结构系统成员2021-01-012021-06-300000004281US-GAAP:运营细分市场成员HWM:WheelSystemsMember2021-01-012021-06-300000004281US-GAAP:运营细分市场成员2021-01-012021-06-300000004281HWM:EngineProductsSegmentMemberHwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2020-01-012020-06-300000004281Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMemberHWM:FasteningSystemsMember2020-01-012020-06-300000004281HWM:结构系统成员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2020-01-012020-06-300000004281HWM:WheelSystemsMemberHwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2020-01-012020-06-300000004281Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2020-01-012020-06-300000004281US-GAAP:部门间消除成员HWM:EngineProductsSegmentMember2020-01-012020-06-300000004281US-GAAP:部门间消除成员HWM:FasteningSystemsMember2020-01-012020-06-300000004281HWM:结构系统成员US-GAAP:部门间消除成员2020-01-012020-06-300000004281US-GAAP:部门间消除成员HWM:WheelSystemsMember2020-01-012020-06-300000004281US-GAAP:部门间消除成员2020-01-012020-06-300000004281US-GAAP:运营细分市场成员HWM:EngineProductsSegmentMember2020-01-012020-06-300000004281US-GAAP:运营细分市场成员HWM:FasteningSystemsMember2020-01-012020-06-300000004281US-GAAP:运营细分市场成员HWM:结构系统成员2020-01-012020-06-300000004281US-GAAP:运营细分市场成员HWM:WheelSystemsMember2020-01-012020-06-300000004281US-GAAP:运营细分市场成员2020-01-012020-06-300000004281US-GAAP:材料对帐项目成员2021-04-012021-06-300000004281US-GAAP:材料对帐项目成员2020-04-012020-06-300000004281US-GAAP:材料对帐项目成员2021-01-012021-06-300000004281US-GAAP:材料对帐项目成员2020-01-012020-06-300000004281美国-GAAP:Corporation NonSegmentMember2021-04-012021-06-300000004281美国-GAAP:Corporation NonSegmentMember2020-04-012020-06-300000004281美国-GAAP:Corporation NonSegmentMember2021-01-012021-06-300000004281美国-GAAP:Corporation NonSegmentMember2020-01-012020-06-300000004281HWM:航空航天商业成员HWM:EngineProductsSegmentMemberHwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2021-04-012021-06-300000004281HWM:航空航天商业成员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMemberHWM:FasteningSystemsMember2021-04-012021-06-300000004281HWM:结构系统成员HWM:航空航天商业成员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2021-04-012021-06-300000004281HWM:航空航天商业成员HWM:WheelSystemsMemberHwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2021-04-012021-06-300000004281HWM:航空航天商业成员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2021-04-012021-06-300000004281HWM:EngineProductsSegmentMemberHWM:航空航天防御成员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2021-04-012021-06-300000004281HWM:航空航天防御成员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMemberHWM:FasteningSystemsMember2021-04-012021-06-300000004281HWM:结构系统成员HWM:航空航天防御成员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2021-04-012021-06-300000004281HWM:WheelSystemsMemberHWM:航空航天防御成员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2021-04-012021-06-300000004281HWM:航空航天防御成员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2021-04-012021-06-300000004281HWM:EngineProductsSegmentMemberHWM:商业运输会员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2021-04-012021-06-300000004281HWM:商业运输会员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMemberHWM:FasteningSystemsMember2021-04-012021-06-300000004281HWM:结构系统成员HWM:商业运输会员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2021-04-012021-06-300000004281HWM:WheelSystemsMemberHWM:商业运输会员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2021-04-012021-06-300000004281HWM:商业运输会员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2021-04-012021-06-300000004281HWM:行业和其他成员HWM:EngineProductsSegmentMemberHwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2021-04-012021-06-300000004281HWM:行业和其他成员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMemberHWM:FasteningSystemsMember2021-04-012021-06-300000004281HWM:结构系统成员HWM:行业和其他成员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2021-04-012021-06-300000004281HWM:行业和其他成员HWM:WheelSystemsMemberHwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2021-04-012021-06-300000004281HWM:行业和其他成员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2021-04-012021-06-300000004281HWM:航空航天商业成员HWM:EngineProductsSegmentMemberHwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2020-04-012020-06-300000004281HWM:航空航天商业成员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMemberHWM:FasteningSystemsMember2020-04-012020-06-300000004281HWM:结构系统成员HWM:航空航天商业成员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2020-04-012020-06-300000004281HWM:航空航天商业成员HWM:WheelSystemsMemberHwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2020-04-012020-06-300000004281HWM:航空航天商业成员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2020-04-012020-06-300000004281HWM:EngineProductsSegmentMemberHWM:航空航天防御成员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2020-04-012020-06-300000004281HWM:航空航天防御成员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMemberHWM:FasteningSystemsMember2020-04-012020-06-300000004281HWM:结构系统成员HWM:航空航天防御成员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2020-04-012020-06-300000004281HWM:WheelSystemsMemberHWM:航空航天防御成员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2020-04-012020-06-300000004281HWM:航空航天防御成员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2020-04-012020-06-300000004281HWM:EngineProductsSegmentMemberHWM:商业运输会员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2020-04-012020-06-300000004281HWM:商业运输会员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMemberHWM:FasteningSystemsMember2020-04-012020-06-300000004281HWM:结构系统成员HWM:商业运输会员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2020-04-012020-06-300000004281HWM:WheelSystemsMemberHWM:商业运输会员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2020-04-012020-06-300000004281HWM:商业运输会员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2020-04-012020-06-300000004281HWM:行业和其他成员HWM:EngineProductsSegmentMemberHwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2020-04-012020-06-300000004281HWM:行业和其他成员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMemberHWM:FasteningSystemsMember2020-04-012020-06-300000004281HWM:结构系统成员HWM:行业和其他成员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2020-04-012020-06-300000004281HWM:行业和其他成员HWM:WheelSystemsMemberHwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2020-04-012020-06-300000004281HWM:行业和其他成员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2020-04-012020-06-300000004281HWM:航空航天商业成员HWM:EngineProductsSegmentMemberHwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2021-01-012021-06-300000004281HWM:航空航天商业成员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMemberHWM:FasteningSystemsMember2021-01-012021-06-300000004281HWM:结构系统成员HWM:航空航天商业成员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2021-01-012021-06-300000004281HWM:航空航天商业成员HWM:WheelSystemsMemberHwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2021-01-012021-06-300000004281HWM:航空航天商业成员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2021-01-012021-06-300000004281HWM:EngineProductsSegmentMemberHWM:航空航天防御成员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2021-01-012021-06-300000004281HWM:航空航天防御成员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMemberHWM:FasteningSystemsMember2021-01-012021-06-300000004281HWM:结构系统成员HWM:航空航天防御成员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2021-01-012021-06-300000004281HWM:WheelSystemsMemberHWM:航空航天防御成员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2021-01-012021-06-300000004281HWM:航空航天防御成员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2021-01-012021-06-300000004281HWM:EngineProductsSegmentMemberHWM:商业运输会员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2021-01-012021-06-300000004281HWM:商业运输会员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMemberHWM:FasteningSystemsMember2021-01-012021-06-300000004281HWM:结构系统成员HWM:商业运输会员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2021-01-012021-06-300000004281HWM:WheelSystemsMemberHWM:商业运输会员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2021-01-012021-06-300000004281HWM:商业运输会员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2021-01-012021-06-300000004281HWM:行业和其他成员HWM:EngineProductsSegmentMemberHwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2021-01-012021-06-300000004281HWM:行业和其他成员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMemberHWM:FasteningSystemsMember2021-01-012021-06-300000004281HWM:结构系统成员HWM:行业和其他成员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2021-01-012021-06-300000004281HWM:行业和其他成员HWM:WheelSystemsMemberHwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2021-01-012021-06-300000004281HWM:行业和其他成员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2021-01-012021-06-300000004281HWM:航空航天商业成员HWM:EngineProductsSegmentMemberHwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2020-01-012020-06-300000004281HWM:航空航天商业成员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMemberHWM:FasteningSystemsMember2020-01-012020-06-300000004281HWM:结构系统成员HWM:航空航天商业成员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2020-01-012020-06-300000004281HWM:航空航天商业成员HWM:WheelSystemsMemberHwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2020-01-012020-06-300000004281HWM:航空航天商业成员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2020-01-012020-06-300000004281HWM:EngineProductsSegmentMemberHWM:航空航天防御成员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2020-01-012020-06-300000004281HWM:航空航天防御成员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMemberHWM:FasteningSystemsMember2020-01-012020-06-300000004281HWM:结构系统成员HWM:航空航天防御成员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2020-01-012020-06-300000004281HWM:WheelSystemsMemberHWM:航空航天防御成员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2020-01-012020-06-300000004281HWM:航空航天防御成员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2020-01-012020-06-300000004281HWM:EngineProductsSegmentMemberHWM:商业运输会员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2020-01-012020-06-300000004281HWM:商业运输会员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMemberHWM:FasteningSystemsMember2020-01-012020-06-300000004281HWM:结构系统成员HWM:商业运输会员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2020-01-012020-06-300000004281HWM:WheelSystemsMemberHWM:商业运输会员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2020-01-012020-06-300000004281HWM:商业运输会员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2020-01-012020-06-300000004281HWM:行业和其他成员HWM:EngineProductsSegmentMemberHwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2020-01-012020-06-300000004281HWM:行业和其他成员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMemberHWM:FasteningSystemsMember2020-01-012020-06-300000004281HWM:结构系统成员HWM:行业和其他成员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2020-01-012020-06-300000004281HWM:行业和其他成员HWM:WheelSystemsMemberHwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2020-01-012020-06-300000004281HWM:行业和其他成员Hwm:OperatingSegmentsAndCorporateNonSegmentMember2020-01-012020-06-300000004281HWM:通用电气公司成员HWM:航空航天成员US-GAAP:客户集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMemberHWM:EngineProductsSegmentMember2020-01-012020-06-300000004281HWM:通用电气公司成员HWM:航空航天成员US-GAAP:客户集中度风险成员美国-GAAP:SalesRevenueNetMemberHWM:EngineProductsSegmentMember2021-01-012021-06-300000004281Hwm:UKPensionSettlementAndContributionCostsMember2020-04-012020-06-300000004281US-GAAP:特殊终止优势成员2020-04-012020-06-300000004281HWM:其他退出成本成员2020-04-012020-06-300000004281HWM:ReversalOfPriorPeriod ProgramsMember2020-04-012020-06-30HWM:员工0000004281US-GAAP:特殊终止优势成员2020-01-012020-06-300000004281Hwm:UKPensionSettlementAndContributionCostsMember2020-01-012020-06-300000004281HWM:USPensionPlanSettlementAccountingMember2020-01-012020-06-300000004281Hwm:ImpairmentsOfAssetsAssociatedWithAgreementToSellAerospaceComponentsBusinessMember2020-01-012020-06-300000004281HWM:其他退出成本成员2020-01-012020-06-300000004281HWM:ReversalOfPriorPeriod ProgramsMember2020-01-012020-06-300000004281HWM:SaleOfAssetsMember2020-01-012020-06-300000004281美国-GAAP:员工服务成员2020-12-310000004281Hwm:OtherRestructuringAndDisposalOfBusinessMember2020-12-310000004281美国-GAAP:员工服务成员2021-01-012021-06-300000004281Hwm:OtherRestructuringAndDisposalOfBusinessMember2021-01-012021-06-300000004281美国-GAAP:员工服务成员2021-06-300000004281Hwm:OtherRestructuringAndDisposalOfBusinessMember2021-06-300000004281美国-GAAP:养老金计划定义的福利成员2021-01-012021-06-300000004281HWM:其他裁员成本成员2021-01-012021-06-300000004281HWM:小型制造企业成员US-GAAP:FacilityClosingMember2021-01-012021-06-300000004281HWM:小型制造企业成员2021-01-012021-06-300000004281美国-GAAP:养老金计划定义的福利成员2021-04-012021-06-300000004281美国-GAAP:养老金计划定义的福利成员2020-04-012020-06-300000004281美国-GAAP:养老金计划定义的福利成员2020-01-012020-06-300000004281Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-04-012021-06-300000004281Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-04-012020-06-300000004281Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-01-012021-06-300000004281Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-01-012020-06-300000004281HWM:养老金结算成本成员2021-04-012021-06-300000004281HWM:养老金结算成本成员2021-01-012021-06-3000000042812021-03-112021-03-110000004281美国-GAAP:外国计划成员美国-GAAP:养老金计划定义的福利成员2020-04-012020-06-300000004281国家:美国美国-GAAP:养老金计划定义的福利成员2020-04-012020-06-300000004281Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-01-012021-03-3100000042812019-05-200000004281美国-GAAP:次要事件成员2021-07-192021-07-190000004281美国-GAAP:员工股票期权成员2021-04-012021-06-300000004281美国-GAAP:员工股票期权成员2020-04-012020-06-300000004281美国-GAAP:员工股票期权成员2021-01-012021-06-300000004281美国-GAAP:员工股票期权成员2020-01-012020-06-300000004281HWM:StockAndPerformanceAwardsMember2021-04-012021-06-300000004281HWM:StockAndPerformanceAwardsMember2020-04-012020-06-300000004281HWM:StockAndPerformanceAwardsMember2021-01-012021-06-300000004281HWM:StockAndPerformanceAwardsMember2020-01-012020-06-300000004281Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-03-310000004281Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-03-310000004281Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310000004281Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310000004281Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-04-012021-06-300000004281Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-04-012020-06-300000004281Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-06-300000004281Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-06-300000004281Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-06-300000004281Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-06-300000004281Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-03-310000004281Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-03-310000004281Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310000004281Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310000004281Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-04-012021-06-300000004281Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-04-012020-06-300000004281Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-06-300000004281Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-06-300000004281Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-06-300000004281Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-06-300000004281Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-03-310000004281Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-03-310000004281Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-12-310000004281Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-12-310000004281Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-04-012021-06-300000004281Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-04-012020-06-300000004281Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-01-012021-06-300000004281Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-01-012020-06-300000004281Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-06-300000004281Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-06-300000004281Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-03-310000004281Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-03-310000004281Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-12-310000004281Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2019-12-310000004281Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-04-012021-06-300000004281Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-04-012020-06-300000004281Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-01-012021-06-300000004281Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-01-012020-06-300000004281Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2021-06-300000004281Us-gaap:AccumulatedNetGainLossFromDesignatedOrQualifyingCashFlowHedgesMember2020-06-30HWM:协议0000004281SRT:最大成员数2021-01-012021-06-300000004281HWM:ArconicCorporation成员2020-03-310000004281SRT:最大成员数2020-01-012020-03-310000004281SRT:AffiliatedEntityMember2021-04-012021-06-300000004281SRT:AffiliatedEntityMember2021-01-012021-06-300000004281SRT:AffiliatedEntityMember2021-06-300000004281SRT:AffiliatedEntityMember2020-12-310000004281HWM:AccountsReceivableSalesCustomerTwoMember2021-04-012021-06-300000004281HWM:AccountsReceivableSalesCustomerTwoMember2021-01-012021-06-300000004281HWM:AccountsReceivableSalesCustomerTwoMember2021-06-300000004281HWM:AccountsReceivableSalesCustomerTwoMember2020-04-012020-06-300000004281HWM:AccountsReceivableSalesCustomerTwoMember2020-01-012020-06-300000004281美国-GAAP:本土成员2021-06-300000004281美国-GAAP:本土成员2020-12-310000004281美国-GAAP:BuildingMember2021-06-300000004281美国-GAAP:BuildingMember2020-12-310000004281美国-GAAP:MachineyAndEquipmentMember2021-06-300000004281美国-GAAP:MachineyAndEquipmentMember2020-12-310000004281Hwm:FivePointFourZeroPercentNotesDueTwoThousandTwentyOneMember2020-12-310000004281Hwm:FivePointFourZeroPercentNotesDueTwoThousandTwentyOneMember2021-06-300000004281Hwm:FivePointEightSevenPercentNotesDueTwoThousandTwentyTwoMember2020-12-310000004281Hwm:FivePointEightSevenPercentNotesDueTwoThousandTwentyTwoMember2021-06-300000004281Hwm:FivePointOneTwoFivePercentNotesDueTwoThousandTwentyFourMember2021-06-300000004281Hwm:FivePointOneTwoFivePercentNotesDueTwoThousandTwentyFourMember2020-12-310000004281HWM:A6875NotesDue2025Member2021-06-300000004281HWM:A6875NotesDue2025Member2020-12-310000004281Hwm:FivePointNinePercentNotesDueTwoThousandTwentySevenMember2021-06-300000004281Hwm:FivePointNinePercentNotesDueTwoThousandTwentySevenMember2020-12-310000004281Hwm:SixPointSevenFivePercentBondsDueTwoThousandTwentyEightMember2021-06-300000004281Hwm:SixPointSevenFivePercentBondsDueTwoThousandTwentyEightMember2020-12-310000004281Hwm:FivePointNineFivePercentNotesDueTwoThousandThirtySevenMember2021-06-300000004281Hwm:FivePointNineFivePercentNotesDueTwoThousandThirtySevenMember2020-12-310000004281HWM:爱荷华州政府贷款成员2021-06-300000004281HWM:爱荷华州政府贷款成员2020-12-310000004281HWM:A6150NotesDue2020Member2020-04-062020-04-060000004281HWM:A6150NotesDue2020Member2020-04-060000004281Hwm:FivePointFourZeroPercentNotesDueTwoThousandTwentyOneMember2020-04-062020-04-060000004281HWM:A6875NotesDue2025Member2020-04-242020-04-240000004281HWM:A6875NotesDue2025Member2020-04-240000004281HWM:A6875NotesDue2025Member2020-06-300000004281Hwm:FivePointFourZeroPercentNotesDueTwoThousandTwentyOneMember2020-05-212020-05-210000004281Hwm:FivePointEightSevenPercentNotesDueTwoThousandTwentyTwoMember2020-05-212020-05-210000004281Hwm:FivePointFourZeroPercentNotesDueTwoThousandTwentyOneMember2020-04-012020-06-300000004281Hwm:FivePointEightSevenPercentNotesDueTwoThousandTwentyTwoMember2020-04-012020-06-300000004281Hwm:FivePointFourZeroPercentNotesDueTwoThousandTwentyOneMember2021-01-152021-01-150000004281Hwm:FivePointFourZeroPercentNotesDueTwoThousandTwentyOneMember2021-05-032021-05-030000004281Hwm:FivePointEightSevenPercentNotesDueTwoThousandTwentyTwoMember2021-05-032021-05-030000004281Hwm:FivePointEightSevenPercentNotesDueTwoThousandTwentyTwoMember2021-04-012021-06-300000004281HWM:A5400和5870NotesRedemptionMember2021-05-032021-05-030000004281HWM:RevolvingCreditAgreement Member2020-01-012020-12-310000004281HWM:RevolvingCreditAgreement Member2019-12-310000004281HWM:RevolvingCreditAgreement Member2020-12-310000004281Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodThreeMemberHWM:RevolvingCreditAgreement Member2021-01-012021-06-300000004281Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodFourMemberHWM:RevolvingCreditAgreement Member2021-01-012021-06-300000004281Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodFiveMemberHWM:RevolvingCreditAgreement Member2021-01-012021-06-300000004281HWM:DebtInstrumentRedemptionPerioSixMemberHWM:RevolvingCreditAgreement Member2021-01-012021-06-300000004281HWM:DebtInstrumentRedemptionPerioSevenMemberHWM:RevolvingCreditAgreement Member2021-01-012021-06-300000004281HWM:DebtInstrumentRedemptionPerioEightMemberHWM:RevolvingCreditAgreement Member2021-01-012021-06-300000004281HWM:DebtInstrumentRedemptionPerioNineMemberHWM:RevolvingCreditAgreement Member2021-01-012021-06-300000004281HWM:RevolvingCreditAgreement MemberHWM:DebtInstrumentRedemptionPeriod TenMember2021-01-012021-06-300000004281Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodFiveMemberHWM:RevolvingCreditAgreement Member2021-06-300000004281HWM:DebtInstrumentRedemptionPerioNineMemberHWM:RevolvingCreditAgreement Member2021-06-300000004281HWM:RevolvingCreditAgreement Member2021-06-300000004281HWM:RevolvingCreditAgreement Member2021-01-012021-06-300000004281Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-06-300000004281Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-06-300000004281Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-12-310000004281Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-12-310000004281Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMemberHWM:FasteningSystemsMemberHWM:SmallManufacturingFacilityInFranceMember2021-06-010000004281HWM:FasteningSystemsMemberHWM:SmallManufacturingFacilityInFranceMember2021-04-012021-06-300000004281Us-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMemberHWM:FasteningSystemsMemberHWM:SmallManufacturingFacilityInFranceMember2021-01-012021-03-310000004281HWM:结构系统成员Hwm:SmallManufacturingFacilityInTheUnitedKingdomMemberUs-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2020-01-310000004281HWM:结构系统成员Hwm:SmallManufacturingFacilityInTheUnitedKingdomMemberUs-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2020-01-012020-03-310000004281HWM:结构系统成员Hwm:SmallManufacturingFacilityInTheUnitedKingdomMemberUs-gaap:DisposalGroupDisposedOfBySaleNotDiscontinuedOperationsMember2020-04-012020-06-30HWM:位置0000004281Hwm:RecurringCostsOfManagingHazardousSubstancesAndEnvironmentalProgramsMemberSRT:最大成员数2021-01-012021-06-30HWM:实体0000004281Hwm:LehmanBrothersInternationalEuropeLBIEClaimsMember2020-06-260000004281Hwm:OtherNoncurrentLiabilitiesAndDeferredCreditsMemberHWM:分离协议成员2021-06-300000004281Hwm:OtherNoncurrentLiabilitiesAndDeferredCreditsMemberHWM:分离协议成员2020-12-310000004281美国-公认会计准则:银行贷款会员2021-06-300000004281Hwm:AlcoaCorporationWorkersCompensationClaimsMember2021-06-300000004281Hwm:ArconicCorporationEnvironmentalObligationsMember2021-06-300000004281HWM:LettersOfCreditPendingCendingCancerationMemberHwm:ArconicCorporationEnvironmentalObligationsMember2021-06-30 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
| | | | | |
(标记一) |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度的季度报告2021年6月30日
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
佣金档案编号1-3610
豪迈航空航天公司。
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 25-0317820 |
(成立为法团的国家) | | (国际税务局雇主识别号码) |
伊莎贝拉大街201号,套房200, 匹兹堡, 宾夕法尼亚州15212-5872
(主要执行办公室地址)北京(邮编)
投资者关系部412-553-1950
局长办公室412-553-1940
(登记人的电话号码包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | | | | | |
每个班级的标题。 | 商品代号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值1.00美元 | HWM | 纽约证券交易所 |
累计优先股3.75美元, 每股票面价值100.00美元 | HWM公关 | 纽约证券交易所美国证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直符合此类提交要求。是 ✓*
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ✓*
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。 | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | x | 加速的文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | 规模较小的新闻报道公司 | ☐ |
| | 新兴市场成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第(13)(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐*x
截至2021年8月2日,有428,912,175已发行注册人的普通股,每股面值1.00美元。
目录 | | | | | | | | |
| | 页面 |
第I部分 | | |
第一项。 | 财务报表 | 3 |
| 截至2021年和2020年6月30日的第二季度和六个月合并业务表 | 3 |
| 截至2021年6月30日和2020年6月30日的第二季度和六个月综合全面收益表(亏损表) | 4 |
| 截至2021年6月30日和2020年12月31日的合并资产负债表 | 5 |
| 截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月合并现金流量表 | 6 |
| 截至2021年和2020年6月30日的第二季度合并权益变动表 | 7 |
| 截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月合并权益变动表 | 8 |
| 合并财务报表附注 | 9 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 28 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 34 |
第四项。 | 管制和程序 | 34 |
第II部 | | |
第1项。 | 法律程序 | 35 |
第1A项。 | 风险因素 | 35 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 36 |
第6项 | 陈列品 | 37 |
| 签名 | 37 |
第一部分-财务信息
第一项财务报表。
豪迈航空航天公司及其子公司
合并经营表(未经审计)
(美元(百万美元,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度结束 | | 截至六个月 |
| 六月三十日, | | 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
销售额(D) | $ | 1,195 | | | $ | 1,253 | | | $ | 2,404 | | | $ | 2,887 | |
售出货物成本(不包括以下费用) | 857 | | | 923 | | | 1,730 | | | 2,106 | |
销售、一般管理和其他费用 | 55 | | | 74 | | | 120 | | | 153 | |
研发费用 | 4 | | | 4 | | | 9 | | | 8 | |
折旧和摊销准备 | 67 | | | 73 | | | 135 | | | 144 | |
重组和其他费用(E) | 5 | | | 105 | | | 14 | | | 144 | |
营业收入 | 207 | | | 74 | | | 396 | | | 332 | |
利息支出,净额 | 89 | | | 144 | | | 161 | | | 228 | |
其他费用(收入)、净额(F) | 8 | | | 16 | | | 12 | | | (8) | |
所得税前收入(亏损) | 110 | | | (86) | | | 223 | | | 112 | |
所得税拨备(福利) (H) | 36 | | | (2) | | | 69 | | | 43 | |
所得税后持续经营的收入(亏损) | $ | 74 | | | $ | (84) | | | $ | 154 | | | $ | 69 | |
(亏损)所得税后停业收入(B) | — | | | (12) | | | — | | | 50 | |
净收益(亏损) | $ | 74 | | | $ | (96) | | | $ | 154 | | | $ | 119 | |
| | | | | | | |
豪迈航空航天普通股股东应占金额(I): | | | | |
净收益(亏损) | $ | 73 | | | $ | (96) | | | $ | 153 | | | 118 | |
每股收益(亏损)-基本 | | | | | | | |
持续运营 | $ | 0.17 | | | $ | (0.19) | | | $ | 0.35 | | | $ | 0.16 | |
停产经营 | $ | — | | | $ | (0.03) | | | $ | — | | | $ | 0.11 | |
稀释后每股收益(亏损) | | | | | | | |
持续运营 | $ | 0.17 | | | $ | (0.19) | | | $ | 0.35 | | | $ | 0.15 | |
停产经营 | $ | — | | | $ | (0.03) | | | $ | — | | | $ | 0.11 | |
平均流通股(I): | | | | | | | |
平均流通股-基本股 | 432 | | | 436 | | | 433 | | | 436 | |
平均流通股-稀释后 | 437 | | | 436 | | | 438 | | | 440 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
豪迈航空航天公司及其子公司
综合全面收益表(亏损)(未经审计)
(百万美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度结束 | | 截至六个月 | | | | | | | |
| 六月三十日, | | 六月三十日, | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 74 | | | $ | (96) | | | $ | 154 | | | $ | 119 | | | | | | | | |
其他综合收益(亏损)、税后净额(J): | | | | | | | | | | | | | | |
与养恤金和其他退休后福利有关的未确认精算净损失和先前服务费用的变化 | 35 | | | 9 | | | 77 | | | 46 | | | | | | | | |
外币折算调整 | 18 | | | (8) | | | (26) | | | (73) | | | | | | | | |
债务证券未实现亏损净变化 | — | | | (1) | | | — | | | — | | | | | | | | |
现金流量套期保值未确认收益(亏损)净变化 | 4 | | | 9 | | | 8 | | | (4) | | | | | | | | |
扣除税后的其他综合收益(亏损)总额 | 57 | | | 9 | | | 59 | | | (31) | | | | | | | | |
综合收益(亏损) | $ | 131 | | | $ | (87) | | | $ | 213 | | | $ | 88 | | | | | | | | |
附注是综合财务报表的组成部分。
豪迈航空航天公司及其子公司
合并资产负债表(未经审计)
(百万美元)
| | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 715 | | | $ | 1,610 | |
来自客户的应收账款,减去$的津贴—2021年和$12020年(K) | 316 | | | 328 | |
其他应收账款(K) | 100 | | | 29 | |
库存(L) | 1,456 | | | 1,488 | |
预付费用和其他流动资产 | 212 | | | 217 | |
| | | |
流动资产总额 | 2,799 | | | 3,672 | |
物业、厂房和设备,净值(M) | 2,515 | | | 2,592 | |
商誉(D) | 4,090 | | | 4,102 | |
递延所得税 | 188 | | | 272 | |
无形资产,净值 | 557 | | | 571 | |
其他非流动资产(N) | 230 | | | 234 | |
| | | |
总资产 | $ | 10,379 | | | $ | 11,443 | |
负债 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款、贸易 | $ | 632 | | | $ | 599 | |
应计薪酬和退休费用 | 195 | | | 205 | |
税收,包括所得税 | 80 | | | 102 | |
应计应付利息 | 75 | | | 89 | |
其他流动负债(N) | 232 | | | 289 | |
短期债务(O) | 13 | | | 376 | |
| | | |
流动负债总额 | 1,227 | | | 1,660 | |
长期债务,减去一年内到期的金额(O 和P) | 4,227 | | | 4,699 | |
应计退休金利益(G) | 868 | | | 985 | |
应计其他退休后福利(G) | 156 | | | 198 | |
其他非流动负债和递延信贷(N) | 303 | | | 324 | |
| | | |
总负债 | 6,781 | | | 7,866 | |
或有事项和承担(R) | | | |
权益 | | | |
豪迈航空航天公司股东权益: | | | |
优先股 | 55 | | | 55 | |
普通股 | 429 | | | 433 | |
额外资本 | 4,481 | | | 4,668 | |
留存收益 | 517 | | | 364 | |
累计其他综合亏损(J) | (1,884) | | | (1,943) | |
| | | |
| | | |
总股本 | 3,598 | | | 3,577 | |
负债和权益总额 | $ | 10,379 | | | $ | 11,443 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
豪迈航空航天公司及其子公司
合并现金流量表(未经审计)
(百万美元)
| | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 |
| 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 |
经营活动 | | | |
净收入 | $ | 154 | | | $ | 119 | |
对净收益与业务提供(用于)现金的调整: | | | |
折旧及摊销 | 135 | | | 203 | |
递延所得税 | 15 | | | 25 | |
重组和其他费用 | 14 | | | 126 | |
投资活动净亏损--资产出售 | 4 | | | 4 | |
定期养老金净收益成本(G) | 9 | | | 34 | |
基于股票的薪酬 | 14 | | | 23 | |
其他 | 46 | | | 48 | |
资产和负债变动,不包括收购、资产剥离和外币换算调整的影响: | | | |
应收账款增加 | (231) | | | (70) | |
库存的减少(增加) | 19 | | | (136) | |
预付费用和其他流动资产的减少(增加) | 10 | | | (11) | |
应付帐款增加(减少),贸易(A) | 48 | | | (320) | |
应计费用减少 | (93) | | | (173) | |
增加税收,包括所得税 | 24 | | | 96 | |
养老金缴费 | (61) | | | (102) | |
非流动资产增加 | (4) | | | (6) | |
非流动负债减少 | (24) | | | (37) | |
从经营活动中提供(用于)的现金 | 79 | | | (177) | |
融资活动 | | | |
短期借款净变化(原期限为三个月或以下) | (1) | | | (2) | |
新增债务(原到期日超过三个月)(B)(O) | — | | | 2,400 | |
偿还债务(原到期日超过三个月)(O) | (838) | | | (2,041) | |
发债成本(B)(O) | (1) | | | (61) | |
提前赎回债务所支付的保费(O) | (22) | | | (59) | |
行使员工股票期权所得收益 | 15 | | | 30 | |
支付给股东的股息 | (1) | | | (10) | |
普通股回购协议 | (200) | | | — | |
分离时转入Arconic公司的现金净值(B) | — | | | (500) | |
其他 | (20) | | | (34) | |
用于融资活动的现金 | (1,068) | | | (277) | |
投资活动 | | | |
资本支出(A)(D) | (91) | | | (184) | |
出售资产及业务所得款项(B)(Q) | 8 | | | 114 | |
出售债务证券 | 5 | | | — | |
已售出应收账款的现金收入(K) | 172 | | | 114 | |
| | | |
投资活动提供的现金 | 94 | | | 44 | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | — | | | (8) | |
现金、现金等价物和限制性现金净变化 | (895) | | | (418) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 1,611 | | | 1,703 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 716 | | | $ | 1,285 | |
| | | |
附注是综合财务报表的组成部分。
豪迈航空航天公司及其子公司
合并权益变动表(未经审计)
(美元(百万美元,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 豪迈航空公司股东 | | | | |
| 择优 库存 | | | | 普普通通 库存 | | 其他内容 资本 | | 留存收益 | | | | 累计 其他 全面 损失 | | 非控制性权益 | | 总计 权益 |
2020年3月31日的余额 | $ | 55 | | | | | $ | 436 | | | $ | 7,326 | | | $ | 319 | | | | | $ | (3,369) | | | $ | 14 | | | $ | 4,781 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
净损失 | — | | | | | — | | | — | | | (96) | | | | | — | | | — | | | (96) | |
其他综合收益(J) | — | | | | | — | | | — | | | — | | | | | 9 | | | — | | | 9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | — | | | | | — | | | 10 | | | — | | | | | — | | | — | | | 10 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
分发给Arconic Corporation(B) | — | | | | | — | | | (2,633) | | | — | | | | | 1,392 | | | (14) | | | (1,255) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年6月30日的余额 | $ | 55 | | | | | $ | 436 | | | $ | 4,703 | | | $ | 223 | | | | | $ | (1,968) | | | $ | — | | | $ | 3,449 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 豪迈航空公司股东 | | | | |
| 择优 库存 | | | | 普普通通 库存 | | 其他内容 资本 | | 留存收益 | | | | 累计 其他 全面 损失 | | | | 总计 权益 |
2021年3月31日的余额 | $ | 55 | | | | | $ | 434 | | | $ | 4,671 | | | $ | 443 | | | | | $ | (1,941) | | | | | $ | 3,662 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | | | — | | | — | | | 74 | | | | | — | | | | | 74 | |
其他综合收益(J) | — | | | | | — | | | — | | | — | | | | | 57 | | | | | 57 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股回购和注销 | — | | | | | (6) | | | (194) | | | — | | | | | — | | | | | (200) | |
基于股票的薪酬 | — | | | | | — | | | 8 | | | — | | | | | — | | | | | 8 | |
已发行普通股:补偿计划 | — | | | | | 1 | | | (4) | | | — | | | | | — | | | | | (3) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年6月30日的余额 | $ | 55 | | | | | $ | 429 | | | $ | 4,481 | | | $ | 517 | | | | | $ | (1,884) | | | | | $ | 3,598 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
豪迈航空航天公司及其子公司
合并权益变动表(未经审计)
(美元(百万美元,每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 豪迈航空公司股东 | | | | |
| 择优 库存 | | 普普通通 库存 | | 其他内容 资本 | | 留存收益 | | | | 累计 其他 全面 损失 | | 非控制性权益 | | 总计 权益 |
2019年12月31日的余额 | $ | 55 | | | $ | 433 | | | $ | 7,319 | | | $ | 113 | | | | | $ | (3,329) | | | $ | 14 | | | $ | 4,605 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 119 | | | | | — | | | — | | | 119 | |
其他全面亏损(J) | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (31) | | | — | | | (31) | |
宣布的现金股息: | | | | | | | | | | | | | | | |
首选头等舱A@$1.875每股 | — | | | — | | | — | | | (1) | | | | | — | | | — | | | (1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
COMMON@$0.02每股 | — | | | — | | | — | | | (8) | | | | | — | | | — | | | (8) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 23 | | | — | | | | | — | | | — | | | 23 | |
已发行普通股:补偿计划 | — | | | 3 | | | (6) | | | — | | | | | — | | | — | | | (3) | |
分发给Arconic Corporation(B) | — | | | — | | | (2,633) | | | — | | | | | 1,392 | | | (14) | | | (1,255) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2020年6月30日的余额 | $ | 55 | | | $ | 436 | | | $ | 4,703 | | | $ | 223 | | | | | $ | (1,968) | | | $ | — | | | $ | 3,449 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 豪迈航空公司股东 | | | | |
| 择优 库存 | | 普普通通 库存 | | 其他内容 资本 | | 留用 收益 | | | | 累计 其他 全面 损失 | | | | 总计 权益 |
2020年12月31日的余额 | $ | 55 | | | $ | 433 | | | $ | 4,668 | | | $ | 364 | | | | | $ | (1,943) | | | | | $ | 3,577 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | 154 | | | | | — | | | | | 154 | |
其他综合收益(J) | — | | | — | | | — | | | — | | | | | 59 | | | | | 59 | |
宣布的现金股息: | | | | | | | | | | | | | | | |
首选头等舱A@$1.875每股 | — | | | — | | | — | | | (1) | | | | | — | | | | | (1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
普通股回购和注销 | — | | | (6) | | | (194) | | | — | | | | | — | | | | | (200) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 14 | | | — | | | | | — | | | | | 14 | |
已发行普通股:补偿计划 | — | | | 2 | | | (7) | | | — | | | | | — | | | | | (5) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2021年6月30日的余额 | $ | 55 | | | $ | 429 | | | $ | 4,481 | | | $ | 517 | | | | | $ | (1,884) | | | | | $ | 3,598 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
豪迈航空航天公司及其子公司
合并财务报表附注(未经审计)
(美元(百万美元,每股除外)
A. 陈述的基础
豪迈航空航天公司(前身为Arconic Inc.)的中期合并财务报表子公司(“豪迈”或“公司”)未经审计。这些综合财务报表包括所有调整,只包括正常的经常性调整,管理层认为这些调整对于公平陈述公司的经营结果、财务状况和现金流量是必要的。这些合并财务报表中报告的结果不一定代表全年可能预期的结果。2020年年终资产负债表数据来自经审计的财务报表,但不包括美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)要求的所有披露。本Form 10-Q报告应与公司截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告一起阅读,其中包括GAAP要求的所有披露。以前发布的财务报表中的某些金额进行了重新分类,以符合本期列报。
Arconic Inc.被分拆为二独立的上市公司,豪美航空航天公司和Arconic公司,(“Arconic公司分离交易”)发生在2020年4月1日。Arconic公司在与Arconic公司分离交易之前的所有时期的财务业绩都已在合并经营报表中作为非持续经营追溯反映,因此,已被排除在持续经营和公布的所有时期的分部业绩之外。与Arconic公司相关的现金流量、全面收益和权益没有分开,分别包含在Arconic公司分离交易之前所有时期的合并现金流量表、合并全面收益表和合并权益变动表中。请参阅备注B有关Arconic Inc.分离交易和停产业务的更多信息。
截至2021年及2020年6月30日止六个月,本公司派生约60%和70其收入的10%分别来自销售给航空航天终端市场的产品。由于全球冠状病毒(“新冠肺炎”)的流行及其到目前为止对航空航天行业的影响,我们的运营和财务业绩存在持续影响的可能性。自疫情爆发以来,某些原始设备制造商(“OEM”)客户已经在北美和欧洲临时减产或暂停制造业务。虽然大流行导致该公司的一小部分制造设施在2020年期间暂时关闭,但我们所有的制造设施目前都在运营。由于大流行的持续时间尚不确定,管理层已采取一系列行动来应对财务影响,包括宣布某些裁员和降低资本支出水平,以保存现金和维持流动性。
按照公认会计原则编制公司合并财务报表要求管理层作出某些判断、估计和假设。这些估计是基于历史经验,在某些情况下是基于当前和未来市场经验的假设,包括与新冠肺炎影响相关的考虑。新冠肺炎的影响瞬息万变,持续时间和宏观经济影响未知,因此,这些考虑因素仍然高度不确定。管理层已利用当时所有可获得的相关信息做出了最佳估计,但我们的估计可能与实际结果不同,并可能影响未来期间的综合财务报表,并可能需要对商誉、无形和长期资产的可回收性、递延税项资产的变现能力以及其他可能受新冠肺炎影响的判断、估计和假设进行不利调整。
正如之前披露的那样,在2020年第三季度,该公司在其之前发布的截至2020年6月30日的6个月的综合现金流量表中发现了对应付账款和资本支出变动的错误分类。尽管管理层已确定这种错误分类并不严重,但公司修订了附带的截至2020年6月30日的6个月的合并现金流量表,结果为1美元。83资本支出增加,投资活动提供的现金减少,应付账款、贸易和业务提供的现金相应减少(减少)。
同样如之前披露的,在2020年第三季度,一美元16确定了与2018年之前的期间有关的递延纳税错误。尽管管理层认为这对任何时期都不是实质性的,但公司已经修订了附带的截至2020年6月30日的三个月和六个月的合并股权变动表,将修正作为截至2019年12月31日的留存收益的减少。
B. Arconic Inc.分离交易和停产业务
2020年4月1日,公司完成业务分拆为二独立的上市公司。在与Arconic公司进行分离交易后,Arconic公司持有以前由该公司持有的全球轧制产品(GRP)业务(全球轧制产品、铝型材以及建筑和建筑系统)。这个
公司保留了工程产品和锻件业务(发动机产品、紧固系统、工程结构和锻造车轮)。
公司董事会于2020年2月5日批准完成分拆,这是由于公司于2020年4月1日向截至2020年3月19日(“记录日期”)收盘时持有股票的公司股东分派(“分派”)Arconic Corporation的全部已发行普通股。在分配中,每个截至记录日期登记在册的公司股东,每持有4股截至记录日期的公司普通股,将获得1股Arconic公司普通股。该公司没有在分销中发行Arconic公司普通股的零碎股份。相反,每一位有权获得Arconic公司普通股零碎股份的股东都获得了现金,而不是零碎股份。
关于Arconic Inc.分离交易,本公司与Arconic Corporation签订了多项协议,管理好两国关系之间本公司和Arconic Corporation在经销之后,包括以下内容: 分离和分配协议、税务协议、员工事宜协议、某些专利、专有技术、商业秘密许可和商标许可协议以及原材料供应协议。
2020年2月7日,Arconic Corporation完成了1美元的发行600本金总额6.1252028年到期的高级担保第二留置权票据的百分比。2020年3月25日,Arconic Corporation签订了一项信贷协议,其中规定600本金总额七年期优先担保第一留置权贷款B融资和循环信贷融资,由Arconic Corporation的某些全资国内子公司担保,并以Arconic Corporation和子公司担保人几乎所有资产的留置权为优先担保。Arconic Corporation利用所得款项向该公司支付款项,为向Arconic Corporation转移与Arconic Inc.分离交易有关的某些资产提供资金,并用于一般公司目的。该公司产生的债务发行成本为#美元。45与这些发行相关的2020年第一季度。
2020年2月1日,该公司完成了其位于巴西伊塔皮萨马的轧钢厂的出售,价格为1美元。50现金,这导致了$的损失59,其中$53在2019年下半年停产业务的重组和其他费用中确认,以及#美元6在2020年第一季度。2020年3月1日,Arconic Corporation以美元的价格出售了其在韩国的硬质合金挤压工厂。62现金,这导致了一美元272020年第一季度在停产业务的重组和其他费用中确认的收益。
停产运营
Arconic公司的经营结果在综合经营报表中以非持续经营的形式列示,汇总如下: | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度结束 | | 截至六个月 | | |
| 六月三十日, | | 六月三十日, | | |
| 2020 | | 2020 | | | | |
销售额 | $ | — | | | $ | 1,575 | | | | | |
销货成本 | — | | | 1,293 | | | | | |
销售、一般行政、研发和其他费用 | 5 | | | 106 | | | | | |
| | | | | | | |
折旧和摊销准备 | — | | | 58 | | | | | |
重组和其他费用 | — | | | (18) | | | | | |
非持续经营的营业(亏损)收入 | (5) | | | 136 | | | | | |
利息支出 | — | | | 7 | | | | | |
其他费用,净额 | — | | | 41 | | | | | |
停产(亏损)收入 | (5) | | | 88 | | | | | |
所得税拨备 | 7 | | | 38 | | | | | |
所得税后停业收入(亏损) | $ | (12) | | | $ | 50 | | | | | |
下表列出了与Arconic Corporation相关的物业、厂房和设备的购买、出售业务的收益以及与Arconic Corporation相关的停产业务的折旧和摊销拨备: | | | | | | | | | | | |
| 第二季度结束 | | 截至六个月 |
| 六月三十日, | | 六月三十日, |
| 2020 | | 2020 |
资本支出 | $ | — | | | $ | 72 | |
出售企业所得收益 | $ | — | | | $ | 112 | |
折旧和摊销准备 | $ | — | | | $ | 58 | |
与Arconic公司相关的现金流量和权益没有分开,并包括在Arconic公司分离交易之前的所有期间的综合现金流量表或全面收益表中。
C. 最近采用和最近发布的会计准则
通过
2021年1月1日,该公司采纳了财务会计准则委员会(“FASB”)发布的旨在通过取消现有指导中包含的某些例外并修改其他指导以简化其他几个所得税会计事项,从而简化所得税会计各方面的变化。采用这一新的指导方针并未对合并财务报表产生实质性影响。
已发布
2020年3月,FASB发布了修正案,为将GAAP应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外,如果满足某些标准的话。修订仅适用于参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或另一种预期因参考利率改革而停止的参考利率的合约和对冲关系。这些修改立即生效,可能适用于2022年12月31日或之前签订或评估的合同修改和套期保值关系。管理层目前正在评估这些变化对合并财务报表的潜在影响。
D. 段信息
豪迈是轻质金属工程和制造领域的全球领先者。豪迈创新的多材料产品,包括镍、钛、铝和钴,广泛应用于世界各地的航空航天(商业和国防)、商业运输以及工业和其他终端市场。根据Howmet的管理报告系统,部门业绩是基于一系列因素进行评估的;然而,业绩的主要衡量标准是部门营业利润。豪迈对分部营业利润的定义是不包括特殊项目的营业收入。特殊项目包括重组和其他费用。分部营业利润可能无法与其他公司的同类指标相比。部门合计和合并的Howmet之间的差异在公司中。
豪迈公司的业务包括四全球可报告的细分市场如下:
发动机产品
发动机产品生产熔模铸件,包括翼型,以及主要用于飞机发动机和工业燃气轮机的无缝轧环。发动机产品生产旋转部件和结构部件。
紧固系统
紧固件系统公司生产航空航天紧固件系统,以及商业运输、工业和其他紧固件。该业务的高科技、多材料紧固系统在飞机和航空发动机上随处可见。该业务的产品也是商用运输车辆、汽车、建筑和工业设备以及可再生能源部门的关键部件。
工程结构
Engineering Structures生产用于航空航天和国防应用的钛锭和轧机产品,并垂直集成,生产用于机身、机翼、航空发动机和起落架部件的钛锻件、挤压成型和加工服务。工程结构公司还生产用于航空航天和国防应用的铝锻件、镍锻件和铝机加工部件和组件。
锻造车轮
锻造车轮为重型卡车和商业运输市场提供锻造铝轮毂及相关产品。
商誉
该公司有$4,090在2021年6月30日对商誉进行评估,并在第四季度每年对其进行减值审查,如果存在指标或决定出售或重新调整业务,则进行更频繁的审查。
2020年1月1日,管理层将萨凡纳 从发动机产品部门到工程结构部门的业务,基于与锻造技术和制造能力的协同效应。作为重组的结果,商誉为$17从发动机产品重新分配到工程结构,并在2020年第一季度对这些报告单元进行了减损评估。每个报告单位的估计公允价值都大大超过了它们的账面价值;因此,不是在业务转让之日的商誉减值。
2020年第一季度,豪迈市值较2019年第四季度大幅下滑。在同一时期,我们的同行集团公司的股权价值以及整个美国股市也在市场波动中大幅下跌。此外,由于新冠肺炎大流行以及旨在遏制传播的措施,受新冠肺炎影响的航空航天和商业运输行业对全球客户的销售已经并预计将由于需求中断而与2019年相比受到负面影响。由于这些宏观经济因素,我们进行了定性减值测试,以评估我们任何报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值。作为这项评估的结果,本公司于2020年第一季度对工程结构报告单元进行了量化减值测试,并得出结论,尽管报告单元的公允价值与账面价值之间的利润率从60%到大约15%,则未受损。与以往的做法一致,采用贴现现金流量模型来估计报告单位的当前公允价值。用于确定公允价值的重要假设和估计是利用反映需求中断的当前市场和预测信息制定的,需求中断已经并预计将对公司在全球航空航天行业的销售产生负面影响。如果我们的实际业绩或外部市场因素比管理层的估计大幅下降,未来的商誉减值费用可能是必要的,也可能是实质性的。自2020年第一季度以来,工程结构报告单位或任何其他报告单位或无限期无形资产均未发现减值指标。
本公司应报告部门的经营业绩如下。分部合计和合并合计之间的差异在公司中。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 发动机产品 | | 紧固系统 | | 工程结构 | | 锻造车轮 | | 总计 细分市场 |
截至2021年6月30日的第二季度 | | | | | | | | | |
销售: | | | | | | | | | |
第三方销售 | $ | 544 | | | $ | 262 | | | $ | 160 | | | $ | 229 | | | $ | 1,195 | |
细分市场间销售额 | 1 | | | — | | | 2 | | | — | | | 3 | |
总销售额 | $ | 545 | | | $ | 262 | | | $ | 162 | | | $ | 229 | | | $ | 1,198 | |
损益: | | | | | | | | | |
分部营业利润 | $ | 100 | | | $ | 50 | | | $ | 11 | | | $ | 61 | | | $ | 222 | |
重组和其他费用 | 5 | | | 3 | | | — | | | — | | | 8 | |
折旧和摊销准备 | 30 | | | 13 | | | 13 | | | 9 | | | 65 | |
资本支出 | 16 | | | 9 | | | 5 | | | 13 | | | 43 | |
| | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的第二季度 | | | | | | | | | |
销售: | | | | | | | | | |
第三方销售 | $ | 585 | | | $ | 326 | | | $ | 229 | | | $ | 113 | | | $ | 1,253 | |
细分市场间销售额 | 1 | | | — | | | 2 | | | — | | | 3 | |
总销售额 | $ | 586 | | | $ | 326 | | | $ | 231 | | | $ | 113 | | | $ | 1,256 | |
损益: | | | | | | | | | |
分部营业利润 | $ | 105 | | | $ | 70 | | | $ | 19 | | | $ | 6 | | | $ | 200 | |
重组和其他费用(积分) | 22 | | | 24 | | | (5) | | | 1 | | | 42 | |
折旧和摊销准备 | 31 | | | 12 | | | 14 | | | 9 | | | 66 | |
资本支出 | 14 | | | 7 | | | 5 | | | 4 | | | 30 | |
| | | | | | | | | |
| 发动机产品 | | 紧固系统 | | 工程结构 | | 锻造车轮 | | 总计 细分市场 |
截至2021年6月30日的6个月 | | | | | | | | | |
销售: | | | | | | | | | |
第三方销售 | $ | 1,078 | | | $ | 534 | | | $ | 336 | | | $ | 456 | | | $ | 2,404 | |
细分市场间销售额 | 2 | | | — | | | 3 | | | — | | | 5 | |
总销售额 | $ | 1,080 | | | $ | 534 | | | $ | 339 | | | $ | 456 | | | $ | 2,409 | |
损益: | | | | | | | | | |
分部营业利润 | $ | 201 | | | $ | 95 | | | $ | 21 | | | $ | 131 | | | $ | 448 | |
重组和其他费用 | 10 | | | 5 | | | 1 | | | — | | | 16 | |
折旧和摊销准备 | 61 | | | 25 | | | 25 | | | 19 | | | 130 | |
资本支出 | 27 | | | 14 | | | 10 | | | 22 | | | 73 | |
| | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的6个月 | | | | | | | | | |
销售: | | | | | | | | | |
第三方销售 | $ | 1,366 | | | $ | 711 | | | $ | 504 | | | $ | 304 | | | $ | 2,885 | |
细分市场间销售额 | 3 | | | — | | | 5 | | | — | | | 8 | |
总销售额 | $ | 1,369 | | | $ | 711 | | | $ | 509 | | | $ | 304 | | | $ | 2,893 | |
损益: | | | | | | | | | |
分部营业利润 | $ | 270 | | | $ | 166 | | | $ | 47 | | | $ | 56 | | | $ | 539 | |
重组和其他费用 | 35 | | | 26 | | | 12 | | | 3 | | | 76 | |
折旧和摊销准备 | 61 | | | 24 | | | 27 | | | 19 | | | 131 | |
资本支出 | 33 | | | 15 | | | 8 | | | 11 | | | 67 | |
下表将部门营业利润总额与所得税前持续经营的收入(亏损)进行核对: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度结束 | | 截至六个月 |
| 六月三十日, | | 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
部门总营业利润 | $ | 222 | | | $ | 200 | | | $ | 448 | | | $ | 539 | |
未分配金额: | | | | | | | |
重组和其他费用 | (5) | | | (105) | | | (14) | | | (144) | |
公司费用 | (10) | | | (21) | | | (38) | | | (63) | |
合并营业收入 | $ | 207 | | | $ | 74 | | | $ | 396 | | | $ | 332 | |
利息支出 | (89) | | | (144) | | | (161) | | | (228) | |
其他(费用)收入,净额 | (8) | | | (16) | | | (12) | | | 8 | |
所得税前持续经营所得(亏损) | $ | 110 | | | $ | (86) | | | $ | 223 | | | $ | 112 | |
下表对应计制列报的分部资本支出总额与合并现金流量表中列示的资本支出进行了核对。分部和合并总额之间的差异体现在公司业务和非持续业务中,包括期内应计资本支出变化的影响。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度结束 | | 截至六个月 |
| 六月三十日, | | 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
部门资本支出总额 | $ | 43 | | | $ | 30 | | | $ | 73 | | | $ | 67 | |
公司业务和非持续业务 | (7) | | | 2 | | | 18 | | | 117 | |
资本支出 | $ | 36 | | | $ | 32 | | | $ | 91 | | | $ | 184 | |
下表按服务的主要终端市场细分部门收入。分部合计和合并合计之间的差异在公司中。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 发动机产品 | | 紧固系统 | | 工程结构 | | 锻造车轮 | | 总计 细分市场 |
截至2021年6月30日的第二季度 | | | | | | | | | |
航空航天.商用 | $ | 260 | | | $ | 129 | | | $ | 79 | | | $ | — | | | $ | 468 | |
航空航天.国防 | 121 | | | 41 | | | 64 | | | — | | | 226 | |
商业运输 | — | | | 49 | | | — | | | 229 | | | 278 | |
工业和其他 | 163 | | | 43 | | | 17 | | | — | | | 223 | |
终端市场总收入 | $ | 544 | | | $ | 262 | | | $ | 160 | | | $ | 229 | | | $ | 1,195 | |
| | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的第二季度 | | | | | | | | | |
航空航天.商用 | $ | 312 | | | $ | 224 | | | $ | 144 | | | $ | — | | | $ | 680 | |
航空航天.国防 | 125 | | | 39 | | | 64 | | | — | | | 228 | |
商业运输 | — | | | 34 | | | — | | | 113 | | | 147 | |
工业和其他 | 148 | | | 29 | | | 21 | | | — | | | 198 | |
终端市场总收入 | $ | 585 | | | $ | 326 | | | $ | 229 | | | $ | 113 | | | $ | 1,253 | |
| | | | | | | | | |
截至2021年6月30日的6个月 | | | | | | | | | |
航空航天.商用 | $ | 487 | | | $ | 277 | | | $ | 159 | | | $ | — | | | $ | 923 | |
航空航天.国防 | 272 | | | 83 | | | 141 | | | — | | | 496 | |
商业运输 | — | | | 95 | | | — | | | 456 | | | 551 | |
工业和其他 | 319 | | | 79 | | | 36 | | | — | | | 434 | |
终端市场总收入 | $ | 1,078 | | | $ | 534 | | | $ | 336 | | | $ | 456 | | | $ | 2,404 | |
| | | | | | | | | |
截至2020年6月30日的6个月 | | | | | | | | | |
航空航天.商用 | $ | 819 | | | $ | 481 | | | $ | 328 | | | $ | — | | | $ | 1,628 | |
航空航天.国防 | 252 | | | 83 | | | 134 | | | — | | | 469 | |
商业运输 | — | | | 80 | | | — | | | 304 | | | 384 | |
工业和其他 | 295 | | | 67 | | | 42 | | | — | | | 404 | |
终端市场总收入 | $ | 1,366 | | | $ | 711 | | | $ | 504 | | | $ | 304 | | | $ | 2,885 | |
公司派生出d 59%和73截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月,该公司营收的30%来自航空航天终端市场。
通用电气公司代表大约12公司第三方销售额的%截至2021年6月30日的6个月和2020,主要来自发动机产品。
E. 重组和其他费用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度结束 | | 截至六个月 |
| 六月三十日, | | 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
裁员成本 | $ | 2 | | | $ | 54 | | | $ | 2 | | | $ | 76 | |
先前记录的裁员准备金的净冲销 | (2) | | | (8) | | | (1) | | | (10) | |
养老金、其他退休后福利和递延补偿-净结算额(G) | 3 | | | 64 | | | 6 | | | 64 | |
非现金资产减值 | 4 | | | — | | | 4 | | | — | |
与资产和业务剥离相关的净亏损(Q) | — | | | (7) | | | 4 | | | 9 | |
其他 | (2) | | | 2 | | | (1) | | | 5 | |
重组和其他费用 | $ | 5 | | | $ | 105 | | | $ | 14 | | | $ | 144 | |
在截至2021年6月30日的第二季度和六个月,公司记录了重组和其他费用$5及$14这主要是由于养老金计划结算费用和退出相关费用。
在2020年第二季度,公司记录了重组和其他费用$105,其中包括$64养老金计划结算费用;$54裁员费用;以及$2收取其他各种退出费用。这些费用被一美元部分抵消。8受益于几个现有裁员准备金的逆转和#美元7受益于因与英国(英国)的一家航空零部件业务相关的分类从持有供出售改为持有供使用而造成的减值逆转。
在截至2020年6月30日的6个月中,公司记录了重组和其他费用$144,其中包括$76裁员费用;一美元64养老金计划结算费用;$6与出售公司的英国锻件业务(以前是发动机产品部门的一部分)有关的收盘后调整;#美元5与出售英国航空零部件业务(在工程结构部门内)相关的资产减值;以及$5收取其他各种退出费用。这些费用被一笔#美元的福利部分抵消。10与前期计划的逆转有关,并获得了#美元的收益2关于出售资产的问题。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 裁员成本 | | 其他主要退出成本 | | 总计 |
截至2020年12月31日的储备余额 | $ | 54 | | | $ | — | | | $ | 54 | |
现金支付 | (32) | | | — | | | (32) | |
重组费用 | 7 | | | 7 | | | 14 | |
其他(1) | (8) | | | (7) | | | (15) | |
2021年6月30日的储备余额 | $ | 21 | | | $ | — | | | $ | 21 | |
(1)在截至2021年6月30日的6个月中,裁员成本包括1美元6养老金计划结算费用和$2其他裁员费用;而其他退出费用包括$4与出售一家小型制造企业相关的资产减值费用和#美元6包括加速折旧在内的其他退出费用,由#美元部分抵消3有利的营运资金相关结算。
预计到2021年底,剩余的裁员成本准备金将以现金支付。
F. 其他费用(收入),净额 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度结束 | | 截至六个月 |
| 六月三十日, | | 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
非服务相关的定期收益净成本 | $ | 3 | | | $ | 5 | | | $ | 6 | | | $ | 11 | |
利息收入 | (1) | | | — | | | (1) | | | (4) | |
外币损失(收益),净额 | 1 | | | (7) | | | 3 | | | (7) | |
资产出售净亏损 | 1 | | | 2 | | | 4 | | | 4 | |
| | | | | | | |
递延补偿 | 4 | | | 7 | | | 6 | | | (3) | |
其他,净额 | — | | | 9 | | | (6) | | | (9) | |
其他费用(收入),净额 | $ | 8 | | | $ | 16 | | | $ | 12 | | | $ | (8) | |
G. 养老金和其他退休后福利
净定期效益成本的构成如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度结束 | | | 截至六个月 |
| 六月三十日, | | | 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | | 2021 | | 2020 |
养老金福利 | | | | | | | | |
服务成本 | $ | 1 | | | $ | 2 | | | | $ | 2 | | | $ | 9 | |
利息成本 | 12 | | | 17 | | | | 24 | | | 64 | |
计划资产的预期回报率 | (23) | | | (24) | | | | (46) | | | (94) | |
确认净精算损失 | 15 | | | 12 | | | | 29 | | | 54 | |
| | | | | | | | |
聚落 | 3 | | | 64 | | | | 6 | | | 64 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
净定期收益成本(1) | 8 | | | 71 | | | | 15 | | | 97 | |
停产经营 | — | | | — | | | | — | | | 20 | |
合并经营表中持续经营确认的净额 | $ | 8 | | | $ | 71 | | | | $ | 15 | | | $ | 77 | |
| | | | | | | | |
其他退休后福利 | | | | | | | | |
服务成本 | $ | 1 | | | $ | 1 | | | | $ | 1 | | | $ | 2 | |
利息成本 | 2 | | | 1 | | | | 3 | | | 7 | |
确认净精算损失 | — | | | — | | | | — | | | 2 | |
已任职福利摊销 | (3) | | (1) | | | (4) | | | (3) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
净定期收益成本(1) | — | | | 1 | | | | — | | | 8 | |
停产经营 | — | | | — | | | | — | | | 6 | |
合并经营表中持续经营确认的净额 | $ | — | | | $ | 1 | | | | $ | — | | | $ | 2 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
(1)持续经营的服务成本计入售出货物成本、销售成本、一般行政费用和其他费用以及研发费用;结算和削减费用计入重组和其他费用;所有其他成本部分计入其他费用(收入),净额记入综合经营表。计入定期福利净成本的金额包括与截至2020年6月30日的6个月的持续运营和非持续运营相关的成本。.
养老金福利
2021年第二季度,由于一次性支付给参与者,公司对某些美国养老金计划应用了结算会计,导致和解费用为#美元。3及$6在截至2021年6月30日的第二季度和6个月,分别记录在重组和其他费用中。
2021年3月11日,《2021年美国救援计划法案》(ARPA 2021)在美国签署成为法律。ARPA 2021在一定程度上为那些根据1974年员工退休收入保障法发起与基金缴费相关的固定福利养老金计划的雇主提供了临时救济。管理层预计,豪迈公司2021年的养老金缴费和其他退休后福利支出估计约为#美元。120.
在2020年第二季度,该公司采取了一系列行动来减少在英国的养老金义务,向某些计划参与者提供一次性付款,并与第三方运营商签订集团年金合同,以支付和管理未来的年金支付。该公司将结算会计应用于这些英国养老金计划,从而产生了#美元的和解费用。62这些费用记录在合并经营报表中的重组和其他费用中。该公司还将结算会计应用于一项美国养老金计划,原因是一次性支付给参与者,导致和解费用为#美元。2这些记录在重组和其他费用中。
其他退休后福利
2021年第一季度,该公司宣布将其某些符合联邦医疗保险(Medicare)资格的处方药福利的计划管理变更为雇主团体豁免计划(Employer Group Waver Plan),并附带全面的次级计划,自2021年7月1日起生效。这一管理改革预计将通过使用联邦医疗保险D部分和药品制造商补贴来降低公司的成本. 由于这项修订,连同相关的计划重新计量,本公司的
应计其他退休后福利负债#美元39,则在综合资产负债表中的累计其他全面亏损中抵销。
在2020年第二季度,公司向计划参与者传达,对于公司及其子公司的美国受薪和非讨价还价的每小时退休人员,将从2021年12月31日起取消某些医疗补贴,对于公司的某些讨价还价的退休人员,将从2021年12月31日起取消某些医疗补贴,从2020年8月1日起取消人寿保险福利。由于这些变化,在2020年第二季度,公司记录的应计其他退休后福利负债减少了#美元6,则以累计其他综合亏损抵销。
H. 所得税
该公司今年迄今的税收拨备包括适用于今年迄今税前普通收入的最新估计年度有效税率。不寻常或不经常发生项目的税务影响,包括估值免税额的判断变动及税法或税率变动的影响,在其发生的过渡期内分开记录。此外,税项拨备还根据未受益税前亏损的中期影响进行了调整。
适用于普通收入的不连续项目前的估计年有效税率为29.1截至2021年6月30日的第二季度和六个月均为%,以及36.1截至2020年6月30日的第二季度和六个月的增长率。2021年的税率高于美国联邦法定税率21%,主要原因是全球无形低税收入和其他外国收入的额外估计美国税,也须缴纳美国联邦所得税的收入的递增州税和外国税,以及不可抵扣的费用。2020年的税率高于美国联邦法定税率21%,主要原因是美国对外国收入征税,递增的州税和对也须缴纳美国联邦所得税的收入征收外国税,以及更高的不可抵扣费用。
2021年第二季度和2020年第二季度,包括离散项目的税率为32.7%(收入拨备)和2.3%(亏损收益)。2021年第二季度,本公司记录了一笔单独的税费为#美元4与$2更改英国税率的费用和净额$2其他物品收费。在2020年第二季度,该公司记录了一项离散的税收优惠,为#美元10与$6因Arconic Inc.分离交易而在不同司法管辖区重新计量递延税款余额的费用和净额#美元4对上一年的项目收费。
截至2021年和2020年6月30日的6个月,包括离散项目在内的税率为30.9%和38.4%(两者都是关于收入的拨备)。截至2021年6月30日的6个月,本公司记录了一笔离散税费$3与$2更改英国税率的费用和净费用$1其他物品的。 截至2020年6月30日的6个月,本公司记录了一笔离散税费$2与$6因Arconic Inc.分离交易而在不同司法管辖区重新计量递延税款余额的费用,净额为#美元3前一年项目的费用,部分抵消了#美元5与股票薪酬相关的福利和净额$2为其他小件物品提供优惠。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的第二季度和六个月的税收拨备(优惠)包括以下内容: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度结束 | | 截至六个月 |
| 六月三十日, | | 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
离散项目前按预计年有效所得税率计算的税前收益(亏损) | $ | 32 | | | $ | (31) | | | $ | 65 | | | $ | 40 | |
估计年有效税率变动对上一季度税前收入的影响 | (1) | | | 18 | | | — | | | — | |
不承认税收优惠的外国司法管辖区经营亏损的过渡期处理 | 1 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | |
其他离散项目 | 4 | | | 10 | | | 3 | | | 2 | |
所得税拨备(福利) | $ | 36 | | | $ | (2) | | | $ | 69 | | | $ | 43 | |
I. 每股收益
基本每股收益(“EPS”)金额是通过将扣除已申报的优先股股息后的收益除以已发行普通股的平均数量来计算的。稀释每股收益金额假设发行所有潜在稀释已发行股票等价物的普通股。
用于计算Howmet普通股股东应占基本每股收益和稀释每股收益的信息如下(百万股): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度结束 | | 截至六个月 |
| 六月三十日, | | 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
可归属于普通股股东的持续经营净收益(亏损) | $ | 74 | | | $ | (84) | | | $ | 154 | | | $ | 69 | |
停产(亏损)收入 | — | | | (12) | | | — | | | 50 | |
普通股股东应占净收益(亏损) | 74 | | | (96) | | | 154 | | | 119 | |
减去:宣布的优先股股息 | 1 | | | — | | | 1 | | | 1 | |
豪迈航空航天公司普通股股东可获得的净收益(亏损)-基本和摊薄 | $ | 73 | | | $ | (96) | | | $ | 153 | | | $ | 118 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
平均流通股-基本股 | 432 | | | 436 | | | 433 | | | 436 | |
稀释证券的影响: | | | | | | | |
股票期权 | 1 | | | — | | | 1 | | | — | |
股票和业绩奖励 | 4 | | | — | | | 4 | | | 4 | |
| | | | | | | |
平均流通股-稀释后 | 437 | | | 436 | | | 438 | | | 440 | |
截至2021年6月30日和2020年6月,已发行普通股约为429百万和436分别为百万美元。
2019年5月20日,公司宣布董事会授权回购美元500根据1934年证券交易法(经修订)第10b5-1条不时制定的交易计划,通过大宗交易、私人交易、公开市场回购和/或加速股份回购协议或其他衍生交易,出售公司已发行普通股(“股份回购计划”)。股份回购计划并无声明到期日,根据该计划,本公司可根据其认为适当的条款不时及根据该等条款回购股份。股票回购计划可随时暂停、修改或终止,恕不另行通知。截至2021年6月30日,已发行普通股减少的主要原因是股票回购的影响6在截至2021年6月30日的季度中,以平均价格美元的价格购买了100万股票34.02每股价格约为$200现金。所有回购的股票都已注销。在实施截至2021年6月30日的股票回购后,约为$77根据董事会对股份回购计划的事先授权仍可使用。由于在计算基本和稀释每股收益时都使用平均流通股,因此在截至2021年6月30日的第二季度和六个月内,股票回购的全部影响没有在每股收益中实现,因为股票回购发生在2021年第二季度的不同时间点。
2021年7月19日,公司董事会宣布派发股息$0.02公司已发行普通股的每股收益,将于2021年8月25日支付给2021年8月6日交易结束时普通股的记录持有人。
以下股票被排除在平均流通股计算之外-稀释,因为它们的影响是反稀释的(百万股): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度结束 | | 截至六个月 |
| 六月三十日, | | 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
股票期权(1) | — | | | 3 | | | — | | | 3 | |
股票和业绩奖励 | — | | | 3 | | | — | | | — | |
(1)不包括在稀释每股收益中的期权的加权平均行权价为每股#美元。26.04截至2020年6月30日.
J. 累计其他综合损失
下表详细说明了构成累计其他综合损失的四个组成部分的活动情况: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度结束 | | 截至六个月 |
| 六月三十日, | | 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
退休金及其他退休后福利(G) | | | | | | | |
期初余额 | $ | (938) | | | $ | (2,695) | | | $ | (980) | | | $ | (2,732) | |
其他全面收入: | | | | | | | |
未确认的净精算收益(损失)和以前的服务成本/收益 | 30 | | | (60) | | | 67 | | | (59) | |
税收(费用)优惠 | (7) | | | 8 | | | (15) | | | 8 | |
重新分类前扣除税后的其他综合收益(亏损)合计 | 23 | | | (52) | | | 52 | | | (51) | |
精算损失净额和前期服务费用摊销(1) | 15 | | | 74 | | | 31 | | | 117 | |
税费(2) | (3) | | | (13) | | | (6) | | | (20) | |
从累计其他综合亏损中重新分类的税后净额总额(3) | 12 | | | 61 | | | 25 | | | 97 | |
其他综合收益合计 | 35 | | | 9 | | | 77 | | | 46 | |
转给Arconic公司 | — | | | 1,820 | | | — | | | 1,820 | |
期末余额 | $ | (903) | | | $ | (866) | | | $ | (903) | | | $ | (866) | |
外币折算 | | | | | | | |
期初余额 | $ | (1,010) | | | $ | (661) | | | $ | (966) | | | $ | (596) | |
外币折算 | 18 | | | (8) | | | (26) | | | (87) | |
从累计其他综合亏损中重新分类的净额(4) | — | | | — | | | — | | | 14 | |
其他综合收益(亏损) | 18 | | | (8) | | | (26) | | | (73) | |
转给Arconic公司 | — | | | (428) | | | — | | | (428) | |
期末余额 | $ | (992) | | | $ | (1,097) | | | $ | (992) | | | $ | (1,097) | |
债务证券 | | | | | | | |
期初余额 | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | |
其他综合损失(5) | — | | | (1) | | | — | | | — | |
期末余额 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
现金流对冲 | | | | | | | |
期初余额 | $ | 7 | | | $ | (14) | | | $ | 3 | | | $ | (1) | |
| | | | | | | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | |
定期重估的净变化 | 11 | | | 3 | | | 19 | | | (8) | |
税(费)收入 | (2) | | | 1 | | | (4) | | | — | |
重新分类前扣除税后的其他综合收益(亏损)合计 | 9 | | | 4 | | | 15 | | | (8) | |
重新分类为收益的净额 | (5) | | | 5 | | | (8) | | | 4 | |
税费(2) | — | | | — | | | 1 | | | — | |
从累积的其他综合(亏损)收入中重新归类的总金额,扣除税收后的净额(3) | (5) | | | 5 | | | (7) | | | 4 | |
其他全面收益(亏损)合计 | 4 | | | 9 | | | 8 | | | (4) | |
期末余额 | $ | 11 | | | $ | (5) | | | $ | 11 | | | $ | (5) | |
| | | | | | | |
累计其他综合损失 | $ | (1,884) | | | $ | (1,968) | | | $ | (1,884) | | | $ | (1,968) | |
(1)这些金额记录在合并业务报表上的其他费用(收入)中(见附注F).
(2)这些金额包括在合并经营表的所得税准备金(福利)中。
(3)正数表示相应的收益费用,负数表示收益的相应收益。
(4)由于出售外国实体,合并业务报表中的重组和其他费用包括外币换算费用。
(5)已实现的损益计入合并业务表上的其他费用(收入)净额。
K. 应收账款
Oracle Receivables程序的销售
本公司拥有二应收账款证券化安排。
第一种是与金融机构达成协议,以循环方式出售某些无追索权的客户应收账款(“应收账款出售计划”)。该等应收账款的出售是使用本公司的合并附属公司、远离破产的特殊目的实体完成的。从历史上看,这一安排提供的最高资金为#美元。400对于已售出的应收账款。该公司对尚未融资的已售出应收账款(延期购买计划应收账款)保留实益权益或收取现金的权利。
在2020年第一季度,公司签署了一项修正案,将GRP业务的子公司从出售应收账款计划中剔除,为Arconic Inc.分离交易做准备,并回购了剩余的美元282通过减少延期采购计划的应收账款,GRP客户在非现金交易中的未付应收账款。这项修正案还将出售的应收账款的最高资金减少到#美元。300.根据应收账款销售计划协议的定义,一个客户的集中度限制可由金融机构酌情决定,或在其债务评级下调时自动降低。降低客户的集中限额将减少合格的应收账款基数,从而减少未来可用提款的金额,并可能需要偿还现有提款的一部分。
该公司的净现金偿还总额为#美元。22 ($41平价和美元63还款)及$136 ($138平价和美元274在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月中)。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,延期采购计划应收账款为美元49及$12分别计入随附的综合资产负债表中的其他应收账款。随着基础应收账款的收款发生,延迟采购计划应收账款减少;然而,由于这是一个循环计划,出售新的应收账款将导致延迟购买计划应收账款的增加。本公司按市场价格为金融机构提供客户应收账款,因此,未记录任何维修资产或负债。
在合并现金流量表中,已售出应收账款的客户付款的现金收款(即以前已售出的基础贸易应收账款的现金收款)以及根据该计划提取和偿还的现金收款和现金支出在合并现金流量表中作为投资活动中已售出应收账款的现金收款列示。
第二项安排是本公司透过全资拥有的特殊目的实体(“特殊目的实体”)订立应收账款购买协议(“应收账款购买协议”),使特殊目的实体可向金融机构出售某些应收账款,直至2022年3月30日或者是终止事件。应收账款购买协议还包括惯例陈述和担保,以及肯定和否定契约。根据应收款购买协议,本公司不对转让的应收款保持有效控制,因此将这些转让计入应收款的销售。
SPE卖出了$71及$155无追索权的应收账款,并在该计划项下获得现金资助截至2021年6月30日的第二季度零六个月分别导致从本公司综合资产负债表中取消确认应收账款。截至2021年6月30日和2020年12月31日,美元68及$46分别从客户那里脱颖而出。特殊目的公司使用从已售出应收账款收款中获得的现金,以循环方式为额外的应收账款购买提供资金,但不超过#美元。125,这是聚合的最大限制。作为已售出应收账款的抵押品,特殊目的公司维持一定水平的未售出应收账款,即#美元。10及$33分别于2021年6月30日和2020年12月31日。与应收账款销售相关的成本反映在公司发生销售期间的综合营业报表中。应收账款采购协议项下已售出应收账款的现金收入在合并现金流量表的经营活动中列示。
该公司的应收账款证券化安排总额为#美元。425在2021年6月30日和2020年12月31日,其中250画于2021年6月30日和2020年12月31日。2021年,出售应收账款的现金净额既不是现金用途,也不是现金来源。
其他客户应收销售额
在……里面这个截至2021年6月30日的第二季度和六个月,公司销售额为98及$164分别从某些客户的应收账款中换取现金(其中$92 r客户于2021年6月30日的未偿还款项),所得款项于综合现金流量表中于经营活动内的应收账款变动中列示。在……里面这个截至2020年6月30日的第二季度和六个月,公司销售额为58及$89合并现金流量表分别列示若干客户的应收账款以换取现金,所得款项在合并现金流量表的经营活动内的应收账款变动中列报。
L. 盘存 | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
成品 | $ | 500 | | | $ | 528 | |
在制品 | 656 | | | 629 | |
采购原材料 | 263 | | | 292 | |
运营用品 | 37 | | | 39 | |
总库存 | $ | 1,456 | | | $ | 1,488 | |
截至2021年6月30日和2020年12月31日,按后进先出(LIFO)计算的库存部分为#美元。490及$458,分别为。如果按平均成本计算,总库存应该是$。152及$131较高的分别为2021年6月30日和2020年12月31日。
M. 物业、厂房和设备、净值 | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
土地和土地权 | $ | 92 | | | $ | 98 | |
构筑物 | 1,025 | | | 1,033 | |
机器设备 | 3,910 | | | 3,879 | |
| 5,027 | | | 5,010 | |
减去:累计折旧和摊销 | 2,701 | | | 2,626 | |
| 2,326 | | | 2,384 | |
在建工程 | 189 | | | 208 | |
物业、厂房和设备、净值 | $ | 2,515 | | | $ | 2,592 | |
公司发生了截至2021年6月30日和2020年6月30日仍未支付的资本支出$39及$29,这将导致现金流出,用于随后的投资活动。
N. 租契
经营租赁成本,包括短期租赁和可变租赁付款,并接近已支付的现金,为#美元。16及$18分别在2021年第二季度和2020年第二季度。经营租赁成本,包括短期租赁和可变租赁付款,并接近已支付的现金,为#美元。33及$36在截至6月30日、2021年和2020年的六个月里。
综合资产负债表中的经营租赁、使用权资产和租赁负债如下: | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 | | |
归入其他非流动资产的使用权资产 | $ | 123 | | | $ | 131 | | | |
| | | | | |
租赁负债的流动部分 归入其他流动负债 | 36 | | | 38 | | | |
归入其他非流动负债的租赁负债的长期部分 | 93 | | | 100 | | | |
租赁总负债 | $ | 129 | | | $ | 138 | | | |
O. 债务 | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| | | |
5.4002021年到期的票据百分比(1) | $ | — | | | $ | 361 | |
5.8702022年到期的票据百分比(2) | — | | | 476 | |
5.1252024年到期的票据百分比 | 1,250 | | | 1,250 | |
6.8752025年到期的票据百分比 | 1,200 | | | 1,200 | |
5.9002027年到期的票据百分比 | 625 | | | 625 | |
6.750债券百分比,2028年到期 | 300 | | | 300 | |
5.9502037年到期票据百分比 | 625 | | | 625 | |
4.750爱荷华州金融局贷款百分比,2042年到期 | 250 | | | 250 | |
其他(3) | (10) | | | (12) | |
| 4,240 | | | 5,075 | |
减:一年内到期的金额 | 13 | | | 376 | |
长期债务总额 | $ | 4,227 | | | $ | 4,699 | |
(1)于2021年1月15日赎回。
(2)于2021年5月3日赎回。
(3)包括与子公司相关的各种融资安排、未摊销债务贴现以及与上表所列未偿还票据和债券相关的未摊销债务发行成本。
公共债务。
2020年4月6日,公司提前完成了全部美元的赎回1,000智能交通系统(ITS)的6.1502020年到期的债券百分比(“6.150%Notes“)和提前部分赎回美元300智能交通系统(ITS)的5.400%2021年到期的票据(“5.400%附注“)。6.150支付的票据百分比总计为$1,020和持有者5.400%支付的票据总额为$315,加上截至赎回日(但不包括赎回日)的应计和未付利息。公司发生提前终止保费和应计利息#美元。35及$17分别计入利息支出,截至2020年6月30日的第二季度净额在合并经营报表中。
2020年4月24日,该公司完成了1美元的发售1,200本金总额6.8752025年到期的债券百分比,所得款项已用于支付上述现金投标要约的资金,并支付相关交易费用,包括适用的保费和费用,剩余金额将用于一般公司用途。该公司产生的递延融资成本为#美元。14与2020年第二季度的发行相关。
2020年5月21日,公司完成现金收购要约,赎回美元589及$151原则性的L的数量5.400%注释及其5.8702022年到期的债券百分比(“5.870%注释“)。与提早交收的票据有关的提早投标溢价及累算利息为$。24及$4在截至2020年6月30日的第二季度,分别计入利息支出和净额,并在合并经营报表中记录。
2021年1月15日,公司完成了全部剩余美元的提前赎回361智能交通系统(ITS)的5.400% 备注按票面价值支付$5在应计利息中。
2021年5月3日,公司完成了全部剩余美元的提前赎回476ITS本金总额5.870%备注和总共支付了$503,包括 $5应计利息。该公司还发生了提前终止合同的溢价和其他费用$23,计入利息支出,2021年第二季度净额.
在每年的基础上,赎回5.400%注释和5.870%票据将减少利息支出,净额约为$47.
信贷便利。
于2020年内,本公司对其五年期循环信贷协议(“信贷协议”),以允许Arconic Inc.分离交易,并修订信贷协议的某些条款,包括更改现有的财务契约,将可用总承诺额从3,000至$1,000并将到期日从2023年6月29日延长至2025年4月1日。2021年3月29日,该公司对其信贷协议进行了另一项修订,以延长其截至2021年3月31日至2022年12月31日的季度的现有财务契约。
在公司最近结束的四个会计季度中,公司必须在每个会计季度保持综合净债务(如信贷协议中的定义)与综合EBITDA(如信贷协议中的定义)的比率,如下所示:
| | | | | |
| 不大于 |
| |
(I)截至2021年6月30日的季度 | 5.50至1.00 |
(Ii)截至2021年9月30日的季度 | 5.00至1.00 |
(Iii)截至2021年12月31日的季度 | 4.75至1.00 |
(Iv)截至2022年3月31日的季度 | 4.50至1.00 |
(V)截至2022年6月30日的季度 | 4.50至1.00 |
(Vi)截至2022年9月30日的季度 | 4.25至1.00 |
(Vii)截至2022年12月31日的季度 | 3.75至1.00 |
(Viii)截至2023年3月31日止的季度及其后 | 3.50至1.00 |
根据信贷协议的2021年3月修正案,在截至2022年12月31日的契约解除期内(除非公司按照修正案提前结束契约解除期),普通股股息(见附注I)和股份回购(见附注I)只有在信贷协议项下当时没有未偿还贷款的情况下才被允许,且总额不得超过#美元250在截至2021年12月31日的年度内,递增金额为$400在截至2022年12月21日的年度内可用,但截至2021年12月31日未使用的任何金额可结转并在截至2022年12月31日的年度内使用。
有几个不是截至2021年6月30日或2020年12月31日的未偿还金额,以及不是根据信贷协议,2021年或2020年期间借入的金额。于2021年6月30日,本公司遵守信贷协议下的所有契诺。如果本公司未能维持上述所要求的比率,信贷协议下的可获得性在未来期间可能会减少。
P. 金融工具的公允价值
综合资产负债表所列现金及现金等价物、限制性现金、衍生工具、非流动应收账款及短期债务的账面价值接近其公允价值。该公司持有交易所交易的固定收益证券,这些证券被认为是可供出售的证券,按公允价值列账,公允价值是基于公允价值等级中第一级的报价市场价格。长期债务的公允价值减去一年内到期的金额是基于公共债务的报价市场价格以及Howmet目前可用于发行类似期限和到期日的非公共债务的利率。所有长期债务的公允价值金额被归类在公允价值等级的第二级。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| 携带 价值 | | 公平 价值 | | 携带 价值 | | 公平 价值 |
长期债务,一年内到期金额较少 | $ | 4,227 | | | $ | 4,886 | | | $ | 4,699 | | | $ | 5,426 | |
在合并资产负债表中计入预付费用和其他流动资产的限制性现金为#美元。12021年6月30日和2020年12月31日。
Q. 资产剥离
2021年资产剥离
2021年6月1日,该公司完成了在法国紧固系统部门的一家小型制造工厂的出售,价格为1美元10(其中$82021年第二季度收到的现金),取决于周转金和其他调整。2021年3月15日达成了一项出售协议,产生了1美元的费用。4与2021年第一季度业务账面净值(主要是商誉)的非现金减值有关,这些减值记录在合并经营表中的重组和其他费用中。
2020年资产剥离
2020年1月31日,该公司达成一项协议,以$$的价格出售位于英国的工程结构部门的一家小型制造工厂。12以现金支付,因此被归类为持有待售。由于签订协议,费用为#美元。12确认与2020年第一季度业务(主要是物业、厂房和设备)账面净值的非现金减值有关,这项减值在合并经营表中的重组和其他费用中记录。由于销售没有结束,公司将分类从持有以供出售改为持有以供使用
于二零二零年第二季,该等资产按账面值较低(假设未对持有待售资产进行初步重新分类)或公允价值入账。结果是美元的逆转。7与2020年第二季度的非现金减值相关。这些费用记录在合并业务报表中的重组和其他费用中。
R. 或有事项和承付款
偶然事件
以下信息补充并酌情更新了我们截至2020年12月31日年度的Form 10-K年度报告(“Form 10-K”)合并财务报表附注五中关于或有事项和承付款的讨论,阅读时应结合Form 10-K中提供的完整描述。
环境问题
豪迈特参与的环境评估和清理工作超过30地点。这些设施包括拥有或运营的设施和毗邻物业、以前拥有或运营的设施和毗邻物业,以及废物场地,包括Superfund(综合环境响应、补偿和责任法案(CERCLA))用地。
当清理计划成为可能并且成本可以合理估计时,环境修复的责任被记录下来。随着评估和清理工作的进行,负债将根据在确定补救行动范围和相关费用方面取得的进展进行调整。责任可能会因污染的性质和程度、补救要求的变化以及技术变化等因素而发生重大变化。
该公司的补救准备金余额为#美元。10在2021年6月30日和2020年12月31日,记入综合资产负债表中的其他非流动负债和递延贷项(其中#美元6及$5它们分别被归类为流动负债),并反映了修复已确定的环境条件的最可能成本,这些成本可以合理地估计。与应用于储备金的补救费用有关的付款不到#美元。1在截至2021年6月30日的第二季度,包括目前规定的支出,以及任何监管机构或第三方没有要求的支出。
年度运营费用中包括管理危险物质和环境项目的经常性成本。据估计,这些成本低于1销售商品成本的%。
雷诺邦德PE
Arconic Corporation根据2020年3月31日的分离和分配协议,对2017年6月14日发生在英国伦敦格伦费尔大厦火灾的所有潜在责任由Arconic Corporation赔偿,包括与以下法律程序有关的、从Form 10-K更新的法律程序:
英国诉讼(代表遗属及死者遗产提出的各项申索)这些诉讼被进一步搁置,直到相关法院可以在2022年4月4日之后的第一个可用日期举行听证会。
霍华德诉Arconic Inc.等人案。(证券法相关索赔)。如表格10-K所述,此案的主要原告声称违反了联邦证券法,在公司和其他被告获准驳回此案的动议后,于2019年7月提交了修订后的诉状(“第二修订后的诉状”),并未造成损害。在第二份修正后的起诉书中,原告提供了额外的事实供法院考虑。2021年6月23日,法院裁定,与特定注册声明、其他SEC文件、产品宣传册和网站相关的某些索赔可以继续进行。针对被告的所有其他指控都被永久驳回,带有偏见。被告将在2021年8月12日之前对第二次修订后的申诉提交答复。
关于Behrens等人。V.Arconic Inc.等人(代表遗属及死者遗产提出的各项申索) 而劳尔诉阿尔博等人案。(衍生品相关索赔)诉讼,没有更新。
雷曼兄弟国际(欧洲)(“LBIE”)索赔。2020年6月26日,LBIE正式提起诉讼,二Firth Rixson实体(“Firth”)在英格兰和威尔士高等法院、商业和财产法院。诉讼程序涉及Firth在2007年至2008年与LBIE达成的利率掉期交易。2008年,LBIE启动了破产程序,这是根据协议发生的违约事件,导致LBIE无法履行掉期规定的义务,并暂停了Firth的付款义务。在法庭诉讼中,LBIE要求声明Firth有合同义务在LBIE从破产程序中出现时支付根据协议欠LBIE的款项,预计将于2022年发生,LBIE声称金额约为#美元64,外加适用利息。Firth将继续坚持其立场,即与LBIE破产程序相关的协议下的多起违约事件不能被治愈或无限期继续,该公司认为这是有价值的辩护。双方分别于2020年7月24日和2020年10月19日(LBIE)和2020年9月21日(Firth)提交了立场文件。这件事于2021年1月13日和14日在英国伦敦举行了一次虚拟听证会,到目前为止还没有发布裁决。鉴于此案对LBIE和Firth的重要性,预计无论最近一次听证会的结果如何,此案都将被上诉
任何要求双方根据协议支付金额的要求都将被搁置。该案的上诉可能会从2022年底持续到2023年。该公司打算对这些索赔进行有力的抗辩。
其他
除上述事项外,已经或可能对本公司提起或提起其他各种诉讼、索赔和诉讼,包括与环境、产品责任、安全和健康、雇佣、税收和反垄断事项有关的诉讼、索赔和诉讼。虽然在这些其他事项中索赔的金额可能很大,但由于存在相当大的不确定性,目前无法确定最终责任。因此,本公司的流动资金或一段时间内的经营业绩可能会受到上述一项或多项其他事项的重大影响。然而,根据目前掌握的事实,管理层相信,处置这些待决或断言的其他事项不会对本公司的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响,无论是个别的还是总体的。
承付款
担保
截至2021年6月30日,Howmet拥有涉及税务、未偿债务、工人补偿、环境义务、能源合同和关税等方面的未偿还银行担保。根据这些在2021年至2040年期间不同日期到期的担保承诺的总金额为#美元。182021年6月30日。
根据豪迈公司和美国铝业公司之间的分离和分配协议,豪迈公司被要求为美国铝业公司提供某些担保,其公允价值为#美元。6及$12分别于2021年6月30日和2020年12月31日,并计入随附的合并资产负债表上的其他非流动负债和递延信贷。该公司须提供高达估计现值约$的担保。1,435及$1,398分别于2021年6月30日和2020年12月31日。对于本担保,在美国铝业公司发生付款违约的情况下,根据其规定,本公司负有第二责任。该公司目前认为,美国铝业公司拖欠合同义务的风险微乎其微。
信用证
该公司拥有未偿还的信用证,主要涉及工人补偿、环境义务、应收账款证券化和租赁义务。这些信用证在不同的日期自动续期或到期,主要在2021年到期,根据这些信用证承诺的总金额为#美元。1332021年6月30日。
根据本公司与Arconic Corporation之间以及本公司与美国铝业公司之间的分离和分销协议,本公司需保留金额为#美元的信用证。53此前提供的这笔款项与本公司、Arconic Corporation和美国铝业公司(Alcoa Corporation)在2020年4月1日和2016年11月1日分别进行分离交易之前发生的工人赔偿索赔有关。Arconic Corporation和Alcoa Corporation向Arconic Corporation和Alcoa Corporation支付的工人补偿费和信用证费用分别按比例向Arconic Corporation和Alcoa Corporation支付,并由Arconic Corporation和Alcoa Corporation报销。此外,该公司还被要求为Arconic Corporation的某些环境义务提供信用证,因此,该公司有#美元。23与负债有关的未偿信用证(包括在#美元中133在上述段落中)。$6这些未兑付的信用证中,有待注销的,一旦受益人退还,将被视为已注销。Arconic公司已经发行了担保债券来支付这些环境义务。Arconic Corporation正在为公司支付的这些信用证费用开具账单,并将偿还公司根据这些信用证支付的任何款项。
担保债券
该公司有未偿还的担保债券,主要涉及税务、合同履行、工人补偿、环境相关事项和关税。这些年度担保债券在不同日期到期并自动续期,主要是在2021年和2022年,承诺的总金额为$。462021年6月30日。
根据本公司与Arconic Corporation之间以及本公司与美国铝业公司之间的分离和分配协议,本公司须提供#美元的担保债券。25(包括在$46(见上段)之前提供的与本公司、Arconic Corporation和Alcoa Corporation在2020年4月1日和2016年11月1日的离职交易之前发生的工人赔偿索赔有关。Arconic Corporation和Alcoa Corporation向Arconic Corporation和Alcoa Corporation支付的工人赔偿索赔和担保保证金费用按比例向Arconic Corporation和Alcoa Corporation支付,并由Arconic Corporation和Alcoa Corporation报销。
S. 后续事件
管理层对Howmet的所有活动进行了评估,得出的结论是,除以下说明外,没有发生需要在合并财务报表中确认或在合并财务报表附注中披露的后续事件:
请参阅备注I普通股分红声明。
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
(百万美元,每股除外)
概述
2020年4月1日,豪美航空航天公司(前身为Arconic Inc.)(“豪迈”或“公司”)完成了将其业务分成两家独立的上市公司(“Arconic Inc.分离交易”)。在与Arconic公司进行分离交易后,Arconic公司持有以前由该公司持有的全球轧制产品业务(全球轧制产品、铝型材以及建筑和建筑系统)。公司保留了工程产品和锻件业务(发动机产品、工程结构、紧固系统和锻造车轮)。
以下管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析不包括Arconic公司的历史结果,因为Arconic公司的分离交易发生在2020年4月1日。Arconic公司在与Arconic公司分离交易之前的所有时期的财务业绩都已在合并经营报表中作为非持续经营追溯反映,因此,已被排除在持续经营和公布的所有时期的分部业绩之外。与Arconic公司相关的现金流量、全面收益和权益没有分开,分别包含在Arconic公司分离交易之前所有时期的合并现金流量表、合并全面收益表和合并权益变动表中。
新冠肺炎
到2021年为止,该公司大约60%的收入来自销售给航空航天终端市场的产品。由于全球冠状病毒(“新冠肺炎”)的流行及其到目前为止对航空航天行业的影响,我们的运营和财务业绩存在持续影响的可能性。自疫情爆发以来,某些原始设备制造商(“OEM”)客户已经在北美和欧洲临时减产或暂停制造业务。虽然大流行导致该公司的一小部分制造设施在2020年期间暂时关闭,但我们所有的制造设施目前都在运营。由于大流行的持续时间尚不确定,管理层已采取一系列行动来应对财务影响,包括宣布某些裁员和降低资本支出水平,以保存现金和维持流动性。
欲了解有关新冠肺炎对我们业务的风险的更多信息,请参阅公司截至2020年12月31日的10-K表格年度报告第I部分第1A项,“风险因素-我们的业务、经营业绩、财务状况和/或现金流已经并可能继续受到新冠肺炎疫情的重大不利影响。”
经营成果
收益摘要:
销售。2021年第二季度的销售额为1,195美元,而2020年第二季度为1,253美元,截至2021年6月30日的6个月为2,404美元,而截至2020年6月30日的6个月为2,887美元。2021年第二季度下降58美元,降幅为5%,这主要是由于新冠肺炎和波音787产量下降的影响导致商业航空市场的销售量下降,但商业运输和工业市场的增长以及21美元的有利产品定价部分抵消了这一影响。在截至2021年6月30日的6个月中,下降了483美元,降幅为17%,这主要是由于新冠肺炎的影响导致商业航空航天市场的销售量下降,波音737 MAX和波音787的产量下降,部分被商业运输、国防航空航天和工业燃气轮机市场的增长以及38美元的有利产品定价所抵消。
商品销售成本(COGS)。2021年第二季度,齿轮占销售额的比例为71.7%,而2020年第二季度为73.7%,截至2021年6月30日的6个月为72.0%,而截至2020年6月30日的6个月为72.9%。2021年第二季度和截至2021年6月30日的6个月的下降主要是由于净成本节约和有利的产品定价。此外,该公司在2020年第二季度和截至2020年6月30日的6个月中分别记录了COGS报销总额2美元和净费用9美元,这与2019年紧固系统在法国的工厂和2020年2月中旬在俄亥俄州巴伯顿的锻造车轮工厂发生的火灾有关。该公司在2021年第二季度和截至2021年6月30日的6个月中分别记录了与2021年法国和巴伯顿火灾有关的COGS报销总额3美元和净费用6美元。该公司预计2021年第三季度的额外费用约为3至7美元,随着企业继续从火灾中恢复,这些费用将在随后的几个季度产生进一步影响。
销售、一般行政和其他费用(SG&A)。2021年第二季度的SG&A费用为55美元,而2020年第二季度为74美元,截至2021年6月30日的6个月为120美元,而截至2020年6月30日的6个月为153美元。2021年第二季减少19美元,或26%,截至6月30日的六个月减少33美元,或22%。
2021年的主要原因是间接成本降低以及截至2020年6月30日的第二季度和6个月与Arconic Inc.分离交易相关的成本。
研发费用(R&D)。2021年第二季度和2020年第二季度的研发费用均为4美元。截至2021年6月30日的6个月,研发费用为9美元,而截至2020年6月30日的6个月为8美元,增加了1美元,增幅为13%。
重组和其他费用。2021年第二季度重组和其他费用为5美元,而2020年第二季度为105美元,截至2021年6月30日的6个月分别减少100美元和14美元,而截至2020年6月30日的6个月为144美元,减少130美元。
截至2021年6月30日的第二季度和6个月的重组和其他费用主要是由于养老金计划结算和退出相关成本的费用。
2020年第二季度的重组和其他费用主要包括64美元的养老金计划和解费用和54美元的裁员成本费用。这些费用被逆转几个现有裁员准备金带来的8美元收益和因与英国(英国)相关的分类从持有出售改为持有使用而产生的减值逆转带来的7美元收益部分抵消。种。
在截至2020年6月30日的6个月中,重组和其他费用主要包括76美元的裁员费用,64美元的养老金计划结算费用,6美元与出售公司英国锻件业务(以前是发动机产品部门的一部分)有关的收盘后调整费用,5美元与出售英国航空零部件业务(在工程结构部门内)相关的资产减值,以及5美元的其他各种退出成本费用。这些费用被与逆转一些前期计划有关的10000美元的收益部分抵消。
请参阅备注E如需更多细节,请参阅合并财务报表。
利息支出。2021年第二季度的利息支出为89美元,而2020年第二季度为144美元,截至2021年6月30日的6个月为161美元,而截至2020年6月30日的6个月为228美元。2021年第二季度和截至2021年6月30日的六个月分别减少55美元或38%和67美元或29%,主要是由于2021年第二季度和截至2021年6月30日的六个月的未偿债务减少,原因是提前赎回$1,000,$889,及$151的本金金额6.150厘债券于2020年到期,5.400厘债券于2021年到期(“5.400厘债券”)及于2022年到期的5.870厘债券(“5.870厘债券”)将分别于2022年第二季到期(“5.870厘债券”)、2021年第一季提前赎回5.400厘债券本金中的361元,以及2021年第二季度提前赎回5.870厘债券中的476元,但有关款项已因2025年4月24日到期的6.875厘债券的发行而部分抵销,本金总额为1,200元。
其他费用(收入),净额。2021年第二季度,与其他费用相比,2021年第二季度净额为8美元,扣除2020年第二季度的16美元和其他费用,截至2021年6月30日的6个月,与其他收入相比,净额为12美元,截至2020年6月30日的6个月,净额为8美元。2021年第二季度减少8美元,降幅50%,主要是因为对美国铝业公司的某些担保减少了9美元,延期补偿安排的影响为3美元,以及非服务相关的定期净福利成本减少了2美元,但部分被8美元的外币损失所抵消。在截至2021年6月30日的6个月中,增加了20美元,降幅为250%,主要是由于外币损失10美元,延期补偿安排的影响9美元,以及利息收入减少3美元。
所得税拨备。截至2021年6月30日的第二季度和六个月,扣除离散项目前适用于普通收入的估计年度有效税率为29.1%,而截至2020年6月30日的第二季度和六个月的实际税率为36.1%。2021年第二季度,包括离散项目的税率为32.7%(收入拨备),而2020年第二季度为2.3%(亏损收益)。2021年第二季度记录的离散税费为4美元,而2020年第二季度的离散税费为10美元。截至2021年6月30日的6个月,包括离散项目的税率为30.9%(收入拨备),而截至2020年6月30日的6个月的税率为38.4%(收入拨备)。截至2021年6月30日的6个月记录了3美元的离散税费,而截至2020年6月30日的6个月的离散税费为2美元。请参阅备注H合并财务报表。
持续经营的净收益(亏损)。2021年第二季度持续运营收入为74美元,或每股稀释后收益0.17美元,而2020年第二季度持续运营亏损为84美元,或每股稀释后亏损0.19美元;截至2021年6月30日的6个月,持续运营收入为154美元,或每股稀释后收益0.35美元,而截至2020年6月30日的6个月,持续运营收入为69美元,或每股稀释后收益0.15美元。2021年第二季度增加1.58亿美元的主要原因是重组和其他费用降低、成本保证减少以及利息支出减少,但这一增幅被新冠肺炎和波音787产量下降导致商业航空市场销售量下降导致的营业收入下降以及所得税拨备的增加部分抵消。在截至2021年6月30日的六个月里增加了85美元,主要是因为
重组和其他费用、COG减少以及利息支出减少,部分抵消了因新冠肺炎的影响导致商业航空市场销售量下降、波音737和波音787产量下降以及所得税拨备增加而导致的营业收入下降。
净收益(亏损)由于Arconic Inc.的分离交易发生在2020年4月1日,2021年第二季度或截至2021年6月30日的6个月没有停止运营的收入。2021年第二季度净收入为74美元,全部由持续运营收入74美元组成,或每股稀释后收益0.17美元;截至2021年6月30日的6个月净收入为154美元,全部由持续运营收入154美元,或每股稀释后收益0.35美元组成。
2020年第二季度净亏损为96美元,其中包括持续运营亏损84美元和非持续运营亏损12美元,或稀释后每股亏损分别为0.19美元和0.03美元。截至2020年6月30日的6个月,净收益为119美元,其中包括69美元的持续运营收入和50美元的非持续运营收入,或每股稀释后收益分别为0.15美元和0.11美元。
段信息
该公司的业务由四个全球可报告的部门组成:发动机产品、紧固系统、工程结构和锻造车轮。根据Howmet的管理报告系统,部门业绩是基于一系列因素进行评估的;然而,业绩的主要衡量标准是部门营业利润。豪迈对分部营业利润的定义是不包括特殊项目的营业收入。特殊项目包括重组和其他费用。分部营业利润可能无法与其他公司的同类指标相比。部门合计和合并的Howmet之间的差异在公司中。(请参阅备注D请参阅本表格第I部分“合并财务报表”的第(1)项(见本表格10-Q项对各分部的说明)。
2020年第二季度,公司根据联席首席执行官评估经营业绩和分配资本的方式,结合Arconic Inc.分离交易重新调整了运营(见附注B请参阅本表格第I部分第(1)项的合并财务报表(见本表格10-Q)。上期财务信息已重新编制,以符合本年度的列报方式。
该公司为波音737 MAX飞机生产航空发动机零部件和航空紧固系统。2019年12月下旬,波音公司宣布737 MAX飞机暂时停产。产量的下降对发动机产品、紧固系统和工程结构部门的销售和分部营业利润产生了负面影响。虽然美国和其他某些司法管辖区的监管机构从2020年底开始取消停飞令,但由于波音737 MAX停飞的残余影响,我们的销售额一直保持在较低水平。
发动机产品 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度结束 | | 截至六个月 |
| 六月三十日, | | 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
第三方销售 | $ | 544 | | | $ | 585 | | | $ | 1,078 | | | $ | 1,366 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
分部营业利润 | 100 | | | 105 | | | 201 | | | 270 | |
与2020年第二季度相比,2021年第二季度发动机产品部门的第三方销售额下降41美元,降幅为7%,这主要是由于新冠肺炎和波音787产量下降的影响导致商业航空市场的销量下降,但工业燃气轮机市场的销量增加部分抵消了这一影响。
在截至2021年6月30日的6个月里,发动机产品部门的第三方销售额比截至2020年6月30日的6个月下降了288美元,降幅为21%,这主要是由于新冠肺炎的影响导致商业航空航天市场的销量下降,以及波音737和波音787的产量下降,部分被国防航空航天和工业燃气轮机市场销量的增加所抵消。
与2020年第二季度相比,发动机产品部门2021年第二季度的营业利润下降了5美元,降幅为5%,这主要是由于新冠肺炎和波音787产量下降的影响导致商业航空航天市场的销量下降,部分被成本降低、工业燃气轮机市场有利的销售量和有利的产品定价所抵消。该部门在本季度增加了大约300名员工,因为预计下半年收入将增加。
与截至2020年6月30日的6个月相比,发动机产品部门的部门营业利润在截至2021年6月30日的6个月中下降了69美元,降幅为26%,这主要是由于商业航空航天市场销量下降所致
受新冠肺炎以及波音737 MAX和波音787的影响,产量下降被成本降低、国防航空航天和工业燃气轮机市场的有利销量以及有利的产品定价部分抵消。
与2020年相比,2021年全年,受新冠肺炎和波音787产量下降的影响,工业燃气轮机市场的需求预计将增加,而商业航空航天市场的需求预计将下降。有利的成本削减预计将继续下去。
紧固系统 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度结束 | | 截至六个月 |
| 六月三十日, | | 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
第三方销售 | $ | 262 | | | $ | 326 | | | $ | 534 | | | $ | 711 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
分部营业利润 | 50 | | | 70 | | | 95 | | | 166 | |
与2020年第二季度相比,紧固系统部门的第三方销售额在2021年第二季度下降了64美元,降幅为20%,这主要是由于新冠肺炎和波音787产量下降的影响导致商业航空航天市场的销量下降,但商业运输和工业市场的销量增加部分抵消了这一影响。
与截至2020年6月30日的6个月相比,紧固系统部门的第三方销售额在截至2021年6月30日的6个月中下降了177美元,降幅为25%,这主要是由于新冠肺炎的影响导致商业航空航天市场的销量下降,以及波音737和波音787的产量下降,这部分被商业运输和工业市场的销量增加所抵消。
与2020年第二季度相比,紧固系统部门2021年第二季度的部门营业利润下降了20美元,降幅为29%,这主要是由于新冠肺炎和波音787产量下降的影响导致商业航空航天市场的销量下降,部分被商业运输和工业市场的成本降低和有利的销售量所抵消。
与截至2020年6月30日的6个月相比,紧固系统部门的部门营业利润在截至2021年6月30日的6个月中下降了71美元,降幅为43%,这主要是由于新冠肺炎的影响导致商业航空航天市场的销量下降,以及波音737和波音787的产量下降,这部分被商业运输和工业市场的成本降低和有利的销售量所抵消。
与2020年相比,2021年全年,受新冠肺炎和波音787产量下降的影响,商业运输和工业市场的需求预计将增加,而商业航空市场的需求预计将下降。有利的成本削减预计将继续下去。
工程结构 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度结束 | | 截至六个月 |
| 六月三十日, | | 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
第三方销售 | $ | 160 | | | $ | 229 | | | $ | 336 | | | $ | 504 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
分部营业利润 | 11 | | | 19 | | | 21 | | | 47 | |
2021年第二季度,工程结构领域的第三方销售额比2020年第二季度下降了69美元,降幅为30%,这主要是由于新冠肺炎和波音787产量下降的影响导致商业航空市场销量下降所致。
在截至2021年6月30日的6个月里,工程结构部门的第三方销售额比截至2020年6月30日的6个月下降了168美元,降幅为33%,这主要是由于新冠肺炎的影响导致商业航空航天市场的销量下降,以及波音737和波音787的产量下降。
工程结构的分部营业利润 与2020年第二季度相比,该业务在2021年第二季度减少了8美元,降幅为42%,这主要是由于新冠肺炎和波音787产量下降的影响导致商业航空市场的销量下降,但部分被成本降低所抵消。
工程结构的分部营业利润 与截至2020年6月30日的六个月相比,该部门在截至2021年6月30日的六个月中减少了26美元,降幅为55%,这主要是由于新冠肺炎的影响导致商业航空市场的销量下降,以及波音737和波音787的产量下降,部分被成本降低所抵消。
与2020年相比,2021年全年商业航空市场的需求预计将下降,原因是新冠肺炎和波音787产量下降的影响。有利的成本削减预计将继续下去。
锻造车轮 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度结束 | | 截至六个月 |
| 六月三十日, | | 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
第三方销售 | $ | 229 | | | $ | 113 | | | $ | 456 | | | $ | 304 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
分部营业利润 | 61 | | | 6 | | | 131 | | | 56 | |
| | | | | | | |
与2020年第二季度相比,2021年第二季度锻造车轮部门的第三方销售额增加了116美元,增幅为103%,这主要是由于商业运输市场的销量增加。
与截至2020年6月30日的6个月相比,截至2021年6月30日的6个月,锻造车轮部门的第三方销售额增加了152美元,增幅为50%,这主要是由于商业运输市场的销量增加。
2021年第二季度,锻造车轮部门的部门营业利润比2020年第二季度增加了55美元,增幅为917%,这主要是由于商业运输销售量增加和低成本国家产量最大化所致。
在截至2021年6月30日的6个月里,锻造车轮部门的部门营业利润比截至2020年6月30日的6个月增加了75美元,增幅为134%,这主要是由于商业运输销售量的增加和低成本国家产量的最大化。
与2020年相比,2021年全年,锻造车轮服务的商业运输市场的需求预计将在大多数地区增加。随着全球经济从2020年新冠肺炎的低点复苏,商业运输OEM预计将增加产量。然而,锻造车轮领域的销售可能会受到客户供应链限制的负面影响。
所得税前持续经营收入(亏损)与部门营业利润总额的对账 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第二季度结束 | | 截至六个月 |
| 六月三十日, | | 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
所得税前持续经营所得(亏损) | $ | 110 | | | $ | (86) | | | $ | 223 | | | $ | 112 | |
利息支出 | 89 | | | 144 | | | 161 | | | 228 | |
其他费用(收入),净额 | 8 | | | 16 | | | 12 | | | (8) | |
合并营业收入 | $ | 207 | | | $ | 74 | | | $ | 396 | | | $ | 332 | |
未分配金额: | | | | | | | |
重组和其他费用 | 5 | | | 105 | | | 14 | | | 144 | |
公司费用 | 10 | | | 21 | | | 38 | | | 63 | |
部门总营业利润 | $ | 222 | | | $ | 200 | | | $ | 448 | | | $ | 539 | |
部门营业利润总额是非GAAP财务指标。管理层认为,这一措施对投资者有意义,因为管理层审查了不包括公司业绩的公司各部门的经营业绩。
有关重组及其他费用、利息支出及其他费用(收入),请参阅上文经营业绩项下的净讨论,以供参考。
与2020年第二季度相比,2021年第二季度的公司支出减少了11美元,降幅为52%,这主要是因为2020年与Arconic Inc.分离交易相关的成本为3美元,与两家工厂火灾相关的成本降低了7美元,以及间接成本降低导致的成本降低。
在截至2021年6月30日的6个月中,公司支出比截至2020年6月30日的6个月减少了25美元,降幅为40%,这主要是因为2020年与Arconic Inc.分离交易相关的成本为7美元,与两家工厂火灾相关的成本降低了8美元,与2020年工厂关闭相关的减值成本为3美元,但在2021年没有再次发生,以及间接成本降低导致的成本降低。
环境问题
请参阅说明的环境事项部分R请参阅本表格10-Q第I部分第(1)项的合并财务报表。
后续事件
请参阅备注S在合并财务报表第I部分,本表格10-Q项第1项提供后续事项。
流动性与资本资源
正如之前披露的那样,在2020年第三季度,该公司在其之前发布的截至2020年6月30日的6个月的综合现金流量表中发现了对应付账款和资本支出变动的错误分类。尽管管理层认定这种错误分类并不严重,但该公司修订了随附的截至2020年6月30日的6个月的综合现金流量表,导致以前报告的资本支出增加83美元,投资活动提供的现金减少(减少),应付帐款、贸易和业务提供的现金相应减少(减少)。
与Arconic公司有关的现金流没有分开,包括在Arconic公司分离交易之前所有时期的合并现金流量表中。请参阅备注A请参阅本表格10-Q第I部分第(1)项的合并财务报表,以供参考。
经营活动
截至2021年6月30日的6个月,运营提供的现金为79美元,而截至2020年6月30日的6个月,运营使用的现金为177美元。变化256美元,或145%,主要是因为经营业绩下降了191美元,但被391美元的营运资本减少所抵消,包括员工留任应收信贷的影响,41美元的养老金缴款,以及13美元的非流动负债。营运资本变化的组成部分包括368美元的应付账款,155美元的库存,80美元的应计费用,以及21美元的预付费用和其他流动资产,被161美元的应收账款和包括所得税在内的税收的不利变化所抵消
根据《2021年美国救援计划法案》,管理层预计豪迈公司2021年的养老金缴费和其他退休后福利支出估计约为120美元。
融资活动
截至2021年6月30日的6个月,用于融资活动的现金为1,068美元,而截至2020年6月30日的6个月为277美元。791美元的变化,即286%,主要是由于2020年上半年发行了2400美元的债务(其中1200美元是在Arconic Inc.分离交易中与Arconic公司一起发行的),以及2021年第二季度回购了200美元的普通股,但因赎回长期债务1203美元(2021年上半年为838美元,而2020年上半年为2041美元)而被部分抵消(见注O根据本表格第一部分第(1)项的综合财务报表(供参考),在Arconic公司的分离交易中分配给Arconic公司的现金为500亿美元,债券发行成本减少了60美元,赎回债务的保费减少了37美元,支付给普通股股东的股息减少了9美元。按年计算,赎回5.400%的债券和5.870%的债券将减少利息支出,净额约47美元。
2021年7月19日,Howmet董事会宣布,将于2021年8月25日向2021年8月6日收盘时登记在册的普通股持有人支付公司已发行普通股每股0.02美元的股息。
本公司与名单上所指名的贷款人及发行人组成的银团维持一份为期五年的循环信贷协议(“信贷协议”)。2021年3月29日,该公司对其信贷协议进行了另一项修订,将现有财务契约的减免延长至2022年12月31日。请参阅备注O请参阅本表格10-Q第I部分第(1)项的合并财务报表,以供参考。
根据适用的证券交易委员会和其他法律要求,公司未来可能会根据适用的证券交易委员会和其他法律要求,不时在公开市场或通过私下协商的交易回购更多的债务或股权证券。购买的时间、价格和规模取决于当时的交易价格、一般经济和市场状况以及其他因素,包括适用的证券法。此类购买可通过根据1934年“证券交易法”(经修订)下的第10b5-1规则不时制定的交易计划、大宗交易、私人交易、公开市场回购、投标要约和/或加速股票回购协议或其他衍生交易来完成。
公司的借贷成本和进入资本市场的能力不仅受到市场状况的影响,还受到主要信用评级机构给予公司的短期和长期债务评级的影响。
以下是三大信用评级机构对该公司的信用评级: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 发行人评级 | | | 展望 | | 最近一次更新的日期 |
标准普尔评级服务(S&P) | BB+ | | | 负性 | | 2020年9月9日 |
穆迪投资者服务公司(Moody‘s) | Ba2 | | | 稳定 | | 2021年4月20日 |
惠誉投资者服务公司(Fitch Investors Service) | BBB- | | | 稳定 | | 2021年3月26日 |
投资活动
截至2021年6月30日的6个月,投资活动提供的现金为94美元,而截至2020年6月30日的6个月为44美元。投资活动提供的现金增加50美元,增幅为114%,主要是由于出售资产和业务的收益106美元(8美元与2021年第二季度出售法国的一家小型制造厂有关,114美元与2020年第一季度出售韩国的一家硬挤压工厂和巴西的一家铝轧厂有关(这两家工厂都与Arconic Corporation有关),资本支出减少93美元,出售应收账款的现金收入增加,大大抵消了这一增加
最近采用和最近发布的会计准则
请参阅备注C请参阅本表格10-Q第I部分第(1)项的合并财务报表。
前瞻性陈述
本报告包含与未来事件和预期有关的陈述,因此构成“1995年私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。前瞻性表述包括包含“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“目标”、“指导”、“打算”、“可能”、“展望”、“计划”、“计划”、“寻求”、“看到”、“应该”、“目标”、“将会”或其他含义类似的词语的表述。除有关历史事实的陈述外,所有反映豪迈对未来的预期、假设或预测的陈述均为前瞻性陈述,包括但不限于与终端市场状况有关的陈述、预测和展望;未来的财务业绩、经营业绩或估计或预期的未来资本支出;未来的战略行动;豪迈的战略、展望、业务和财务前景;以及其债务或股权证券的任何未来股息和回购。这些陈述反映了基于Howmet对历史趋势、当前状况和预期未来发展的看法以及Howmet认为在这种情况下合适的其他因素的信念和假设。前瞻性陈述不是对未来业绩的保证,可能会受到风险、不确定因素和难以预测的环境变化的影响,这些风险、不确定性和变化可能会导致实际结果与这些陈述所表明的大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于:(A)新冠肺炎大流行对豪迈公司业务、经营业绩和财务状况的持续时间、程度和影响的不确定性;(B)全球经济和金融市场状况普遍恶化。, 包括由于大流行健康问题(包括新冠肺炎及其对全球供应、需求和分销中断的影响,因为新冠肺炎大流行仍在持续,并导致旅行、商业和/或其他类似限制和限制的时间越来越长);(C)豪迈所服务的市场发生不利变化;(D)潜在的网络攻击和信息技术或数据安全漏洞的影响;(E)重要客户的流失或客户的业务或财务状况的不利变化;(D)可能的网络攻击和信息技术或数据安全漏洞的影响;(E)重要客户的流失或客户的业务或财务状况的不利变化;(D)可能的网络攻击和信息技术或数据安全漏洞的影响;(E)重要客户的流失或客户的业务或财务状况的不利变化;(F)制造困难或其他影响产品性能、质量或安全的问题;(G)供应商因供应链中断或其他原因而无法履行义务;(H)无法实现收入增长、产生现金、节省成本、重组计划、降低成本、提高盈利能力或加强预期或目标的竞争力和业务;(I)来自新产品供应、破坏性技术或其他发展的竞争;(J)与Howmet的全球业务有关的地缘政治、经济和监管风险,包括遵守美国和外国贸易和税法、制裁、禁运和其他法规的情况;(K)意外事件的结果,包括法律诉讼、政府或监管调查和环境补救,这可能使Howmet面临巨大的成本和责任;(L)未能遵守政府合同规定;(M)贴现率或养老金资产投资回报的不利变化;以及(N)Howmet年度10-K报表中总结的其他风险因素。, 2020年和其他提交给美国证券交易委员会(U.S.Securities and Exchange Commission)的报告。市场预测受制于上述风险和市场中的其他风险。豪迈没有任何意图或义务公开更新任何前瞻性陈述,无论是为了回应新信息、未来事件或其他情况,除非适用法律要求。
第三项关于市场风险的定量和定性披露。
不是实质性的。
第(4)项控制和程序。
(A)对披露控制和程序的评估
公司联席首席执行官和首席财务官评估了截至本报告所述期间结束时公司在1934年“证券交易法”第13a-15(E)和15d-15(E)条规定的披露控制和程序,他们得出的结论是这些控制和程序是有效的。
(B)财务报告内部控制的变化
2021年第二季度,财务报告内部控制没有发生重大影响或合理可能影响本公司财务报告内部控制的变化。
第二部分-其他资料
第一项:法律诉讼。
请参阅备注R请参阅本表格10-Q第I部分第(1)项的合并财务报表。
项目1A。风险因素。
与本公司截至2020年12月31日的Form 10-K年报第I部分第1A项“风险因素”中披露的风险因素相比,没有发生重大变化。
第二项股权证券的未登记销售和所得资金的使用。
下表列出了公司在截至2021年6月30日的季度内回购普通股的相关信息: | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万,不包括股票和每股金额) |
期间 | 购买的股份总数 | 每股平均支付价格 | 作为公开宣布的回购计划或计划的一部分购买的股票总数 | 根据计划或计划可能尚未购买的股票的近似美元价值(1) |
2021年4月1日-4月30日 | — | | — | — | | $277.0 |
2021年5月1日-5月31日(2) | 4,910,988 | $34.02 | 4,910,988 | $77.0 |
2021年6月1日-6月30日(2) | 967,803 | $34.02 | 967,803 | $77.0 |
截至2021年6月30日的季度合计 | 5,878,791 | $34.02 | 5,878,791 | |
(1)2019年5月20日,本公司宣布,董事会授权通过根据1934年证券交易法(经修订)第10b5-1条不时制定的交易计划、大宗交易、私人交易、公开市场回购和/或加速股份回购协议或其他衍生品交易,回购5亿美元的公司已发行普通股(“股份回购计划”)。股份回购计划并无声明到期日,根据该计划,本公司可根据其认为适当的条款不时及根据该等条款回购股份。股票回购计划可随时暂停、修改或终止,恕不另行通知。在实施截至2021年6月30日的股票回购后,根据董事会的事先授权,股票回购计划仍有约7700万美元可用。根据五年期循环信贷协议的条款,本公司回购股份的金额可能受到限制(见附注O如需更多细节,请参阅合并财务报表)。
(2)2021年5月10日,该公司与摩根士丹利股份有限公司签订了加速股份回购协议,回购其价值2亿美元的普通股。该公司在2021年5月收到了4910,988股的首次交割,并在2021年6月收到了967,803股额外的股份。根据协议,总共购买了5878,791股,平均价格为每股34.02美元。
项目6.展品。 | | | | | |
10.1 | 豪迈航空航天公司和Lola Lin签署的信件协议,日期为2021年5月5日。 |
10.2 | 限制性股票单位奖励协议-Lola Lin年度股权奖励,2021年7月15日生效。 |
10.3 | 限制性股票奖励协议-Lola Lin的签约股权奖励,2021年7月15日生效。 |
10.4 | 保密、竞业禁止和竞业禁止协议的形式。 |
31 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节进行的认证。 |
32 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节进行认证。 |
101.INS | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档。 |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
104. | 封面互动数据文件-本季度报告的封面为截至2021年6月30日的Form 10-Q,格式为内联XBRL(包含在附件101中)。 |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| | | | | |
| 豪迈航空航天公司。 |
| |
2021年8月4日 | /s/Ken Giacobbe |
日期 | 肯·贾科布 |
| 执行副总裁兼 |
| 首席财务官 |
| (首席财务官) |
| |
2021年8月4日 | /s/芭芭拉·L·舒尔茨 |
日期 | 芭芭拉·L·舒尔茨 |
| 副总裁兼财务总监 |
| (首席会计官) |