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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格 10-Q
(标记一)
| | | | | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
| 在截至本季度末的季度内 | 2021年6月30日 |
或 |
☐ | 过渡 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的报告 |
| 由_至_的过渡期 |
委托文件编号:1-6314
导师佩里尼公司
(注册人的确切姓名载于其约章)
体量SSACHUSETTS
老街15901号, 西尔玛, 钙利福尼亚
(818) 362-8391
(注册人电话号码,包括区号)
无
(前姓名、前地址和前会计年度,如果自上次报告以来发生更改)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值1.00美元 | TPC | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)注册人在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒没有。☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒没有。☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 大型加速滤波器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☒ | | |
| | 非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的新闻报道公司 | ☐ | | |
| | 新兴成长型公司 | ☐ | | | | | |
| | | | | | | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是☐没有。☒
截至2021年7月29日,登记人发行的普通股数量,每股面值1.00美元是51,072,182.
家教 佩里尼公司及其子公司
目录
| | | | | | | | | | | |
| | | 页码 |
第一部分:第一部分。 | 财务信息: | |
| 第1项。 | 财务报表: | |
| | 截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月简明综合收益表(未经审计) | 3 |
| | 截至2021年6月30日及2020年6月30日止三个月及六个月简明综合全面收益表(未经审计) | 4 |
| | 截至2021年6月30日和2020年12月31日的简明合并资产负债表(未经审计) | 5 |
| | 截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月简明合并现金流量表(未经审计) | 6 |
| | 简明合并财务报表附注(未经审计) | 7 |
| 第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 29 |
| 第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 36 |
| 第四项。 | 管制和程序 | 36 |
第二部分。 | 其他资料: | |
| 第1项。 | 法律程序 | 37 |
| 第1A项。 | 风险因素 | 37 |
| 第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 37 |
| 第五项。 | 其他信息 | 37 |
| 第6项 | 陈列品 | 38 |
| 签名 | 39 |
第一部分- 财务信息
项目1.财务报表
导师佩里尼公司及其子公司
简明合并损益表
未经审计
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 六月三十日, | | 截至六个月 六月三十日, |
(以千为单位,每股普通股金额除外) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | $ | 1,219,243 | | | $ | 1,276,427 | | | $ | 2,426,838 | | | $ | 2,527,156 | |
运营成本 | (1,091,754) | | | (1,158,673) | | | (2,188,894) | | | (2,298,322) | |
毛利 | 127,489 | | | 117,754 | | | 237,944 | | | 228,834 | |
一般和行政费用 | (58,736) | | | (60,058) | | | (119,487) | | | (123,911) | |
建筑业务收入 | 68,753 | | | 57,696 | | | 118,457 | | | 104,923 | |
其他收入(费用) | 1,431 | | | (797) | | | 1,606 | | | (316) | |
利息支出 | (17,938) | | | (16,464) | | | (35,748) | | | (32,900) | |
所得税前收入 | 52,246 | | | 40,435 | | | 84,315 | | | 71,707 | |
所得税费用 | (10,635) | | | (9,576) | | | (17,599) | | | (14,710) | |
净收入 | 41,611 | | | 30,859 | | | 66,716 | | | 56,997 | |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | 10,446 | | | 12,150 | | | 19,517 | | | 20,917 | |
可归因于Tutor Perini公司的净收入 | $ | 31,165 | | | $ | 18,709 | | | $ | 47,199 | | | $ | 36,080 | |
普通股基本每股收益 | $ | 0.61 | | | $ | 0.37 | | | $ | 0.93 | | | $ | 0.71 | |
稀释后每股普通股收益 | $ | 0.61 | | | $ | 0.37 | | | $ | 0.92 | | | $ | 0.71 | |
加权平均已发行普通股: | | | | | | | |
基本型 | 50,999 | | | 50,667 | | | 50,956 | | | 50,502 | |
稀释 | 51,375 | | | 50,935 | | | 51,362 | | | 50,885 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
导师佩里尼公司及其子公司
浓缩合并 全面收益表
未经审计
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 六月三十日, | | 截至六个月 六月三十日, |
(单位:千) | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净收入 | $ | 41,611 | | | $ | 30,859 | | | $ | 66,716 | | | $ | 56,997 | |
| | | | | | | |
其他综合收入,税后净额: | | | | | | | |
固定收益养老金计划调整 | 491 | | | 424 | | | 983 | | | 847 | |
外币折算调整 | 400 | | | 1,655 | | | 772 | | | (2,358) | |
投资公允价值未实现损益 | 219 | | | 1,306 | | | (964) | | | 1,848 | |
扣除税后的其他综合收入总额 | 1,110 | | | 3,385 | | | 791 | | | 337 | |
| | | | | | | |
综合收益 | 42,721 | | | 34,244 | | | 67,507 | | | 57,334 | |
减去:可归因于非控股权益的综合收益 | 10,726 | | | 13,004 | | | 20,093 | | | 19,751 | |
可归因于导师佩里尼公司的全面收入 | $ | 31,995 | | | $ | 21,240 | | | $ | 47,414 | | | $ | 37,583 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
导师佩里尼公司及其子公司
浓缩合并 资产负债表
未经审计
| | | | | | | | | | | |
(以千为单位,不包括每股和每股金额) | 截至6月30日, 2021 | | 截止到十二月三十一号, 2020 |
| | | |
资产 |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物(#美元91,700及$105,735与可变利息实体(“VIE”)相关) | $ | 231,129 | | | $ | 374,289 | |
受限现金 | 2,884 | | | 77,563 | |
限制性投资 | 85,545 | | | 78,912 | |
应收账款($85,873及$86,012与VIE相关) | 1,372,054 | | | 1,415,063 | |
应收保留金($139,617及$122,335与VIE相关) | 683,966 | | | 648,441 | |
超出账单的成本和估计收益($90,294及$39,846与VIE相关) | 1,346,974 | | | 1,236,734 | |
其他流动资产(美元49,867及$51,746与VIE相关) | 252,735 | | | 249,455 | |
流动资产总额 | 3,975,287 | | | 4,080,457 | |
财产和设备(“P&E”),扣除累计折旧$后的净额475,207及$434,294(净市盈率为$4,550及$12,840与VIE相关) | 456,693 | | | 489,217 | |
商誉 | 205,143 | | | 205,143 | |
无形资产净额 | 105,801 | | | 123,115 | |
其他资产 | 149,176 | | | 147,685 | |
总资产 | $ | 4,892,100 | | | $ | 5,045,617 | |
| | | |
负债和权益 |
流动负债: | | | |
长期债务的当期到期日,扣除未摊销贴现和债务发行成本合计为#美元。0及$2,040 | $ | 36,941 | | | $ | 100,188 | |
应付帐款(美元)86,263及$116,461与VIE相关) | 692,835 | | | 794,611 | |
应付预留费($30,681及$26,439与VIE相关) | 331,341 | | | 315,135 | |
超出成本和预计收益的账单($344,239及$362,427与VIE相关) | 764,029 | | | 839,222 | |
应计费用和其他流动负债(#美元7,096及$9,595与VIE相关) | 200,138 | | | 215,207 | |
流动负债总额 | 2,025,284 | | | 2,264,363 | |
长期债务,减去当前到期日,扣除未摊销贴现和债务发行成本总计$18,712及$20,209 | 933,303 | | | 925,277 | |
递延所得税 | 85,386 | | | 82,966 | |
其他长期负债 | 237,697 | | | 230,066 | |
总负债 | 3,281,670 | | | 3,502,672 | |
承付款和或有事项(附注11) | | | |
股权 | | | |
股东权益: | | | |
优先股-授权1,000,000股份($1面值),无已发布 | — | | | — | |
普通股-授权112,500,000股份($1面值)、已发行和未偿还51,072,182和50,827,205股票 | 51,072 | | | 50,827 | |
额外实收资本 | 1,130,368 | | | 1,127,385 | |
留存收益 | 469,584 | | | 422,385 | |
累计其他综合损失 | (46,526) | | | (46,741) | |
股东权益总额 | 1,604,498 | | | 1,553,856 | |
非控制性权益 | 5,932 | | | (10,911) | |
总股本 | 1,610,430 | | | 1,542,945 | |
负债和权益总额 | $ | 4,892,100 | | | $ | 5,045,617 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
导师佩里尼公司及其子公司
浓缩合并 现金流量表
未经审计
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, |
(单位:千) | 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 66,716 | | | $ | 56,997 | |
将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整: | | | |
折旧 | 44,821 | | | 34,180 | |
无形资产摊销 | 17,314 | | | 14,596 | |
基于股份的薪酬费用 | 5,033 | | | 8,264 | |
债务贴现和递延债务发行成本的变化 | 3,868 | | | 7,046 | |
递延所得税 | 2,213 | | | 5,423 | |
财产和设备的销售损失 | 360 | | | 31 | |
营运资金其他组成部分的变动 | (278,943) | | | (68,471) | |
其他长期负债 | 6,801 | | | 1,295 | |
其他,净额 | 515 | | | (1,131) | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | (131,302) | | | 58,230 | |
| | | |
投资活动的现金流: | | | |
购置财产和设备 | (18,860) | | | (31,386) | |
出售财产和设备所得收益 | 3,623 | | | 1,082 | |
证券投资 | (18,096) | | | (13,319) | |
证券投资到期及出售所得收益 | 10,497 | | | 10,985 | |
用于投资活动的净现金 | (22,836) | | | (32,638) | |
| | | |
融资活动的现金流: | | | |
债务收益 | 308,181 | | | 752,843 | |
偿还债务 | (367,007) | | | (757,141) | |
与股票薪酬相关的现金支付 | (1,625) | | | (994) | |
支付给非控股权益的分配 | (7,250) | | | (30,910) | |
非控股权益的贡献 | 4,000 | | | — | |
用于融资活动的净现金 | (63,701) | | | (36,202) | |
| | | |
现金、现金等价物和限制性现金净减少 | (217,839) | | | (10,610) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 451,852 | | | 202,101 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 234,013 | | | $ | 191,491 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
目录
导师佩里尼公司及其子公司
简明合并财务报表附注
未经审计
(1)陈述的基础
简明综合财务报表不包括根据美国公认会计原则(“GAAP”)通常每年呈报的附注和某些财务信息。因此,阅读时应与Tutor Perini Corporation(“公司”)截至2020年12月31日止年度的Form 10-K年报所载经审核综合财务报表及相关附注一并阅读。截至2021年6月30日的三个月和六个月的运营结果可能不能表明截至2021年12月31日的全年将取得的结果。
管理层认为,随附的未经审计的简明综合财务报表反映了所有必要的调整,包括正常经常性的调整,以公平地列报本公司截至2021年6月30日的综合财务状况以及所呈报中期的综合收益表和现金流量表。公司间余额和交易已被冲销。前几年简明综合财务报表附注中的某些金额已重新分类,以符合本年度的列报方式。
(2)近期会计公告
2019年12月,财务会计准则委员会(FASB)发布了《会计准则更新(ASU)2019-12》, 简化所得税的核算 (“ASU 2019-12”),修改会计准则编撰(“ASC”)740,所得税(“ASC 740”)。ASU 2019-12年的修正案除其他外,删除了ASC 740中一般原则的某些例外情况,并通过澄清和修改现有指南寻求更一致的应用。公司采用本ASU,自2021年1月1日起生效。采用ASU 2019-12并未对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
(3)收入
收入的分类
以下表格按终端市场、客户类型和合同类型对收入进行了分类,本公司认为这些表格最好地描述了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月,其收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 六月三十日, | | 截至六个月 六月三十日, |
(单位:千) | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
按终端市场划分的民用部门收入: | | | | | |
集体运输(包括某些运输和隧道工程) | $ | 366,534 | | $ | 354,809 | | | $ | 675,409 | | $ | 651,952 | |
桥梁 | 65,775 | | 89,100 | | | 111,942 | | 141,284 | |
军事防御设施 | 44,585 | | 35,042 | | | 94,121 | | 58,652 | |
水 | 24,800 | | 29,548 | | | 51,610 | | 53,292 | |
公路 | 29,726 | | 35,591 | | | 41,052 | | 68,173 | |
其他 | 23,932 | | 24,886 | | | 56,793 | | 82,252 | |
民用部门总收入 | $ | 555,352 | | $ | 568,976 | | | $ | 1,030,927 | | $ | 1,055,605 | |
目录
导师佩里尼公司及其子公司
简明合并财务报表附注(续)
未经审计
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 六月三十日, | | 截至六个月 六月三十日, |
(单位:千) | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
按终端市场划分的建筑细分市场收入: | | | | | |
工商设施 | $ | 101,960 | | $ | 106,899 | | | $ | 232,012 | | $ | 239,948 | |
招待和游戏 | 86,145 | | 107,942 | | | 186,712 | | 226,929 | |
市政府和政府 | 74,475 | | 79,223 | | | 146,384 | | 148,725 | |
教育设施 | 46,143 | | 47,038 | | | 84,460 | | 78,660 | |
集体运输(包括交通项目) | 34,344 | | 66,552 | | | 60,879 | | 124,399 | |
混合使用 | 16,127 | | 13,101 | | | 35,676 | | 23,073 | |
医疗设施 | 13,598 | | 32,418 | | | 24,007 | | 68,307 | |
其他 | 9,868 | | 19,848 | | | 19,763 | | 44,744 | |
建筑细分市场总收入 | $ | 382,660 | | $ | 473,021 | | | $ | 789,893 | | $ | 954,785 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 六月三十日, | | 截至六个月 六月三十日, |
(单位:千) | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
专业承包商按终端市场细分收入: | | | | | |
集体运输(包括某些运输和隧道工程) | $ | 148,045 | | $ | 118,634 | | | $ | 329,208 | | $ | 267,305 | |
工商设施 | 36,637 | | 20,499 | | | 75,386 | | 74,004 | |
多单元住宅 | 30,649 | | 37,611 | | | 73,444 | | 64,104 | |
水 | 17,514 | | 16,090 | | | 38,668 | | 25,928 | |
教育设施 | 18,425 | | 10,338 | | | 31,781 | | 26,895 | |
混合使用 | 13,940 | | 10,536 | | | 23,479 | | 24,338 | |
其他 | 16,021 | | 20,722 | | | 34,052 | | 34,192 | |
专业承包商部门总收入 | $ | 281,231 | | $ | 234,430 | | | $ | 606,018 | | $ | 516,766 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 2021年6月30日 | | 截至三个月 2020年6月30日 |
(单位:千) | 民事 | 建房 | 专业 承包商 | 总计 | | 民事 | 建房 | 专业 承包商 | 总计 |
按客户类型划分的收入: | | | | | |
州和地方机构 | $ | 481,333 | | $ | 92,275 | | $ | 124,080 | | $ | 697,688 | | | $ | 503,828 | | $ | 157,748 | | $ | 113,623 | | $ | 775,199 | |
联邦机构 | 49,335 | | 49,287 | | 5,704 | | 104,326 | | | 42,590 | | 34,648 | | 11,292 | | 88,530 | |
私人业主 | 24,684 | | 241,098 | | 151,447 | | 417,229 | | | 22,558 | | 280,625 | | 109,515 | | 412,698 | |
总收入 | $ | 555,352 | | $ | 382,660 | | $ | 281,231 | | $ | 1,219,243 | | | $ | 568,976 | | $ | 473,021 | | $ | 234,430 | | $ | 1,276,427 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 2021年6月30日 | | 截至六个月 2020年6月30日 |
(单位:千) | 民事 | 建房 | 专业 承包商 | 总计 | | 民事 | 建房 | 专业 承包商 | 总计 |
按客户类型划分的收入: | | | | | |
州和地方机构 | $ | 871,835 | | $ | 168,856 | | $ | 267,004 | | $ | 1,307,695 | | | $ | 899,873 | | $ | 303,764 | | $ | 246,496 | | $ | 1,450,133 | |
联邦机构 | 100,968 | | 99,648 | | 26,941 | | 227,557 | | | 79,251 | | 66,621 | | 21,048 | | 166,920 | |
私人业主 | 58,124 | | 521,389 | | 312,073 | | 891,586 | | | 76,481 | | 584,400 | | 249,222 | | 910,103 | |
总收入 | $ | 1,030,927 | | $ | 789,893 | | $ | 606,018 | | $ | 2,426,838 | | | $ | 1,055,605 | | $ | 954,785 | | $ | 516,766 | | $ | 2,527,156 | |
目录
导师佩里尼公司及其子公司
简明合并财务报表附注(续)
未经审计
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 2021年6月30日 | | 截至三个月 2020年6月30日 |
(单位:千) | 民事 | 建房 | 专业 承包商 | 总计 | | 民事 | 建房 | 专业 承包商 | 总计 |
按合同类型划分的收入: | | | | | |
固定价格 | $ | 461,068 | | $ | 95,349 | | $ | 246,290 | | $ | 802,707 | | | $ | 455,928 | | $ | 114,229 | | $ | 205,531 | | $ | 775,688 | |
保证最高价格 | 498 | | 247,402 | | 2,563 | | 250,463 | | | 281 | | 248,738 | | 4,038 | | 253,057 | |
单价 | 88,516 | | (1,564) | | 28,703 | | 115,655 | | | 111,790 | | 629 | | 18,442 | | 130,861 | |
成本加费用和其他 | 5,270 | | 41,473 | | 3,675 | | 50,418 | | | 977 | | 109,425 | | 6,419 | | 116,821 | |
总收入 | $ | 555,352 | | $ | 382,660 | | $ | 281,231 | | $ | 1,219,243 | | | $ | 568,976 | | $ | 473,021 | | $ | 234,430 | | $ | 1,276,427 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 2021年6月30日 | | 截至六个月 2020年6月30日 |
(单位:千) | 民事 | 建房 | 专业 承包商 | 总计 | | 民事 | 建房 | 专业 承包商 | 总计 |
按合同类型划分的收入: | | | | | |
固定价格 | $ | 880,224 | | $ | 179,798 | | $ | 539,758 | | $ | 1,599,780 | | | $ | 864,899 | | $ | 219,827 | | $ | 454,047 | | $ | 1,538,773 | |
保证最高价格 | 1,768 | | 517,856 | | 3,693 | | 523,317 | | | 589 | | 486,511 | | 6,587 | | 493,687 | |
单价 | 141,249 | | (1,453) | | 57,000 | | 196,796 | | | 183,148 | | 1,163 | | 39,593 | | 223,904 | |
成本加费用和其他 | 7,686 | | 93,692 | | 5,567 | | 106,945 | | | 6,969 | | 247,284 | | 16,539 | | 270,792 | |
总收入 | $ | 1,030,927 | | $ | 789,893 | | $ | 606,018 | | $ | 2,426,838 | | | $ | 1,055,605 | | $ | 954,785 | | $ | 516,766 | | $ | 2,527,156 | |
影响收入的合同估计更改
由于意外事件或管理层初始估计的修订,给定项目的合同总收入或总成本的变化将在确定这些变化的期间确认。在截至2021年6月30日的三个月和六个月期间,收入受到负面影响,这与前几个时期履行(或部分履行)的绩效义务有关,减少了#美元。8.9百万美元和$29.0分别为百万美元。同样,在截至2020年6月30日的三个月和六个月期间,收入受到负面影响,原因是前几个季度履行(或部分履行)的绩效义务减少了美元。19.8百万美元和$35.6分别为百万美元。
剩余履约义务
剩余履约义务代表尚未完成工作的确定订单的交易价格,不包括未行使的合同期权。截至2021年6月30日,分配给公司建筑合同剩余履约义务的交易价格总额为美元。4.330亿美元,1.530亿美元和30亿美元1.5土木工程、建筑和专业承包商部门分别为20亿美元。截至2020年6月30日,分配给公司建筑合同剩余履约义务的交易价格总额为美元。5.130亿美元,1.730亿美元和30亿美元2.2土木工程、建筑和专业承包商部门分别为20亿美元。该公司通常在一段时间内确认民用部门项目的收入三至五年,而对于建筑和专业承包商部门的项目,公司通常在一段时间内确认收入一至三年.
(4)合同资产负债
本公司将自资产负债表日起超过一年结算的合同资产和负债归类为流动资产和负债,与本公司项目运营周期的时间长度保持一致。
目录
导师佩里尼公司及其子公司
简明合并财务报表附注(续)
未经审计
合同资产包括根据保留金规定到期的金额、成本以及超出账单和资本化合同成本的估计收益。简明综合资产负债表中包含的金额包括:
| | | | | | | | |
(单位:千) | 截至6月30日, 2021 | 截止到十二月三十一号, 2020 |
应收保留金 | $ | 683,966 | | $ | 648,441 | |
超出账单的成本和估计收益: | | |
索赔 | 821,206 | | 752,783 | |
未批准的变更单 | 430,138 | | 415,489 | |
其他未开账单的成本和利润 | 95,630 | | 68,462 | |
总成本和超出账单的估计收益 | 1,346,974 | | 1,236,734 | |
资本化合同成本 | 82,625 | | 74,452 | |
合同总资产 | $ | 2,113,565 | | $ | 1,959,627 | |
应收保留金是指在某些里程碑完成、其他合同条件满足或项目完成之前部分扣缴给客户的发票金额。保留协议因项目而异,余额可能在几个月或几年内未结清,这取决于一些情况,如合同特定条款、项目绩效和公司在接近完成时可能出现的其他变数。
超过账单的成本和估计收益是指迄今为止合同成本和利润(或合同收入)超过合同账单金额的部分,被归类为流动资产。超出账单的成本和估计收益在以下任一情况下产生:(1)已根据ASC 606随着时间的推移确认了适当的合同收入金额,与客户签订合同的收入ASC606“),但由于合同中定义的计费条款,记录的部分收入目前无法记账,或者(2)与某些索赔和未经批准的变更单相关的成本。当工作范围的改变和与该改变相关的价格存在争议时,就会发生索赔。当工作范围的更改导致在双方就合同价格的相应更改达成一致之前执行额外工作时,就会发生未经批准的变更单。该公司通常将与索赔和未经批准的变更单相关的回收作为可变对价的一种形式进行估计,估计最有可能收到的金额,以及在与可变对价相关的不确定性得到解决后,确认的累计收入很可能不会发生重大逆转的程度。索赔和未经批准的变更单应根据合同各方之间的协议和解决方案以及在执行合同修订后开具账单。索赔和未经批准的更改单的增加通常是由于现有或新职位产生的费用;减少通常是由于决议和随后的账单。如附注11所述,这些索赔和未经批准的变更单的解决可能需要诉讼或其他形式的争议解决程序。其他未开单成本及利润须根据每项现有合约安排的开单条款收费,因此,合约开单周期的时间安排可能会导致未开单成本及利润的余额出现波动。其他未开账单的成本和利润的最终解决通常涉及合同要求或里程碑的增量进度。
资本化合同成本主要是指履行合同的成本,这些成本(1)与现有或预期的合同直接相关,(2)产生或增强未来将用于履行履约义务的资源,(3)预计将通过合同收回,并包括在其他流动资产中。资本化合同成本通常在项目预期使用期内计入相关合同。在截至2021年6月30日的三个月和六个月内,13.4百万美元和$25.3分别摊销了先前资本化的合同成本600万美元,并确认为相关合同的费用。在截至2020年6月30日的三个月和六个月内,12.5百万美元和$22.8分别摊销了先前资本化的合同成本600万美元,并确认为相关合同的费用。
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导师佩里尼公司及其子公司
简明合并财务报表附注(续)
未经审计
合同负债包括根据保留金规定欠下的金额,以及超出成本和估计收益的账单。简明综合资产负债表中报告的金额包括:
| | | | | | | | |
(单位:千) | 截至6月30日, 2021 | 截止到十二月三十一号, 2020 |
应付定额 | $ | 331,341 | | $ | 315,135 | |
超出成本和预计收益的账单 | 764,029 | | 839,222 | |
合同总负债 | $ | 1,095,370 | | $ | 1,154,357 | |
应付保留金是指分包商向公司开出的发票金额,在某些里程碑、其他合同条件或项目完成之前,部分款项已被扣留。一般情况下,在从客户处收取相关应收保证金之前,应付保证金不会汇给分包商。
超过成本和预计收益的账单是指迄今确认的合同成本和利润(或合同收入)超过合同账单金额的部分。余额可能会根据合同账单的时间和合同收入的确认而波动。在截至2021年6月30日的三个月和六个月内确认并计入期初账单的收入超过成本和每一时期的估计收益余额总计$。321.0300万美元和300万美元458.8分别为百万美元。在截至2020年6月30日的三个月和六个月内确认并计入期初账单的收入超过成本和每一时期的估计收益余额总计为$。470.8300万美元和300万美元565.9分别为百万美元。
(5)现金、现金等价物和限制性现金
下表对合并简明资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金与现金流量表简明合并报表中显示的金额进行了对账:
| | | | | | | | |
(单位:千) | 截至6月30日, 2021 | 截止到十二月三十一号, 2020 |
可用于一般公司用途的现金和现金等价物 | $ | 103,523 | | $ | 210,841 | |
合资企业现金及现金等价物 | 127,606 | | 163,448 | |
现金和现金等价物 | 231,129 | | 374,289 | |
受限现金 | 2,884 | | 77,563 | |
现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | 234,013 | | $ | 451,852 | |
现金等价物包括收购时到期日不超过3个月的短期、高流动性投资。现金和现金等价物包括可用于公司一般用途的金额、公司未合并的合资企业持有的现金的比例份额以及公司合并的合资企业持有的100%现金。在这两种情况下,合资企业持有的现金只能用于与合资企业相关的用途,包括未来向合资伙伴分配现金。
限制性现金包括作为抵押品持有的金额,用于担保与保险相关的或有债务,如保险索赔免赔额,以代替信用证。截至2020年12月31日,限制性现金还包括美元69.9所持可转换票据的未偿还本金余额(定义见附注9),于2021年6月15日到期并已偿还。
(6)普通股每股收益
基本普通股每股收益(“EPS”)和稀释每股收益的计算方法是将Tutor Perini Corporation的净收入除以以下数:对于基本每股收益,是指该期间已发行普通股的加权平均数;对于稀释每股收益,是指已发行普通股和潜在稀释性证券的加权平均数之和,对公司而言,包括附注9所定义的限制性股票单位、未行使的股票期权和可转换票据。根据美国会计准则第260条的规定,每股收益,结算可换股票据本金对摊薄每股收益并无影响,因为本公司已有意愿及能力以现金结算本金金额,而于2021年6月15日到期时,本公司已偿还可换股票据的剩余本金余额。
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未经审计
现金。有关可转换票据的进一步讨论,请参阅附注9。本公司采用库存股方法计算潜在摊薄限制性股票单位和股票期权的影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
(单位为千,每股普通股数据除外) | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
可归因于Tutor Perini公司的净收入 | $ | 31,165 | | $ | 18,709 | | | $ | 47,199 | | $ | 36,080 | |
| | | | | |
加权平均已发行普通股,基本股 | 50,999 | | 50,667 | | | 50,956 | | 50,502 | |
稀释性限制性股票单位和股票期权的影响 | 376 | | 268 | | | 406 | | 383 | |
加权平均已发行普通股,稀释后 | 51,375 | | 50,935 | | | 51,362 | | 50,885 | |
| | | | | |
Tutor Perini公司每股普通股的净收入: | | | | | |
基本信息 | $ | 0.61 | | $ | 0.37 | | | $ | 0.93 | | $ | 0.71 | |
稀释 | $ | 0.61 | | $ | 0.37 | | | $ | 0.92 | | $ | 0.71 | |
| | | | | |
上述未包括的反稀释证券 | 1,810 | | 2,209 | | | 1,725 | | 2,209 | |
(7)所得税
公司的实际所得税税率为20.4%和20.9截至2021年6月30日的三个月和六个月分别为3%和6%。这两个时期的实际所得税税率都低于21%的联邦法定税率,这主要是由于非控股权益的收益,而所得税不是公司的责任,减少的部分主要被州所得税(扣除联邦税收优惠)所抵消。
本公司截至2020年6月30日止三个月及六个月的有效税率为23.7%和20.5%。截至2020年6月30日的三个月的有效所得税税率高于21%的联邦法定税率,主要原因是州所得税(扣除联邦税收优惠),但非控股权益的收益部分抵消了这一税率。截至2020年6月30日的六个月的有效所得税税率低于21%的联邦法定税率,主要是由于根据冠状病毒援助、救济和经济安全法实现的2019年净营业亏损结转和非控股权益收益存在有利的税率差异。2020年上半年的这些优惠税率项目被州所得税(扣除联邦税收优惠)和不可扣除所得税的基于股份的薪酬支出部分抵消。
(8)商誉与无形资产
商誉
下表为商誉自成立至2021年6月30日的账面金额变动情况:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 民事 | 建房 | 专业 承包商 | 总计 |
截至2020年12月31日的总商誉 | $ | 492,074 | | $ | 424,724 | | $ | 156,193 | | $ | 1,072,991 | |
截至2020年12月31日的累计减值 | (286,931) | | (424,724) | | (156,193) | | (867,848) | |
截至2020年12月31日的商誉 | 205,143 | | — | | — | | 205,143 | |
本年度活动 | — | | — | | — | | — | |
截至2021年6月30日的商誉 | $ | 205,143 | | $ | — | | $ | — | | $ | 205,143 | |
本公司每年10月1日对分配给其民事报告单位的商誉进行减值测试,如果事件或情况表明报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值,则更频繁地测试商誉。该公司在2020年第四季度采用收入加权平均法和市场法进行了年度减值测试。这些方法利用了各种估值假设,假设的微小变化可能会对已达成的公允价值产生重大影响。根据这一评估,该公司得出结论,商誉是
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未经审计
不是由于民事报告单位的估计公允价值超过其账面价值,因此未减值。此外,本公司确定,自我们的年度减值测试日期以来,没有发生触发事件,也没有情况发生变化,这很可能会使民事报告单位的公允价值低于其账面价值。
本公司将继续监察事件及情况是否有任何变化,显示在年度减值测试前的未来中期内,需要重新评估民事报告单位商誉的减值情况。这些未来的事件和情况包括但不限于,民事报告部门整体财务业绩的变化,新冠肺炎疫情对我们业务的影响,以及其他可能表明潜在触发事件可能造成损害的数量和质量因素。
无形资产
无形资产包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日 | | 加权平均摊销期 |
(单位:千) | 成本 | 累计 摊销 | 累计减损费用 | 账面价值 | |
商号(不可摊销) | $ | 117,600 | | $ | — | | $ | (67,190) | | $ | 50,410 | | | 不定 |
商号(可摊销) | 74,350 | | (24,998) | | (23,232) | | 26,120 | | | 20年份 |
承包商执照 | 6,000 | | — | | (6,000) | | — | | | 不适用 |
客户关系 | 39,800 | | (22,630) | | (16,645) | | 525 | | | 12年份 |
施工合同积压 | 149,290 | | (120,544) | | — | | 28,746 | | | 3年份 |
总计 | $ | 387,040 | | $ | (168,172) | | $ | (113,067) | | $ | 105,801 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日 | | 加权平均摊销期 |
(单位:千) | 成本 | 累计 摊销 | 累计减损费用 | 账面价值 | |
商号(不可摊销) | $ | 117,600 | | $ | — | | $ | (67,190) | | $ | 50,410 | | | 不定 |
商号(可摊销) | 74,350 | | (23,754) | | (23,232) | | 27,364 | | | 20年份 |
承包商执照 | 6,000 | | — | | (6,000) | | — | | | 不适用 |
客户关系 | 39,800 | | (22,103) | | (16,645) | | 1,052 | | | 12年份 |
施工合同积压 | 149,290 | | (105,001) | | — | | 44,289 | | | 3年份 |
总计 | $ | 387,040 | | $ | (150,858) | | $ | (113,067) | | $ | 123,115 | | | |
截至2021年6月30日的三个月和六个月的摊销费用为$10.7百万美元和$17.3分别为2000万人。截至2020年6月30日的三个月和六个月的摊销费用为$8.8百万美元和$14.6分别为2000万人。截至2021年6月30日,摊销费用估计为美元。18.12021年剩余时间的百万美元,$14.92022年为2.5亿美元,2.52023年至2026年每年100万美元,12.4从那以后就有300万美元了。
该公司在2020年第四季度对不可摊销商品名称进行了年度减值测试。基于这一评估,该公司得出结论,其不可摊销的商品名称没有受到损害。此外,该公司确定,自我们的年度减值测试之日起,没有发生任何触发事件,也没有任何情况发生变化,表明其不可摊销商品名称出现了减值。
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未经审计
(9)财务承诺
长期债务
简明综合资产负债表中报告的长期债务包括:
| | | | | | | | |
(单位:千) | 截至6月30日, 2021 | 截止到十二月三十一号, 2020 |
2017年高级票据 | $ | 495,749 | | $ | 495,271 | |
定期贷款B | 408,414 | | 408,458 | |
2020年的革命者 | — | | — | |
可转换票据(a) | — | | 67,878 | |
设备融资和抵押 | 48,781 | | 47,594 | |
其他债务 | 17,300 | | 6,264 | |
债务总额 | 970,244 | | 1,025,465 | |
减去:当前到期日(a) | 36,941 | | 100,188 | |
长期债务,净额 | $ | 933,303 | | $ | 925,277 | |
____________________________________________________________________________________________________
(a)该公司于2021年6月15日到期时偿还了可转换票据的剩余本金余额。截至2020年12月31日,可转换票据余额计入简并资产负债表的当期到期日。
下表将截至2021年6月30日和2020年12月31日的未偿债务余额与报告的债务余额进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日 | | 截至2020年12月31日 |
(单位:千) | 未偿债务 | 未摊销折扣和发行成本 | 债务, 据报道, | | 未偿债务 | 未摊销折扣和发行成本 | 债务, 据报道, |
2017年高级票据 | $ | 500,000 | | $ | (4,251) | | $ | 495,749 | | | $ | 500,000 | | $ | (4,729) | | $ | 495,271 | |
定期贷款B | 422,875 | | (14,461) | | 408,414 | | | 423,938 | | (15,480) | | 408,458 | |
可转换票据 | — | | — | | — | | | 69,918 | | (2,040) | | 67,878 | |
与2020款Revolver相关的未摊销发行成本为$2.4百万美元和$2.6分别截至2021年6月30日和2020年12月31日的600万美元,并计入简明合并资产负债表上的其他资产。
2020年信贷协议
于2020年8月18日,本公司与蒙特利尔银行哈里斯银行(BMO Harris Bank N.A.)签订了一份新的信贷协议(“2020信贷协议”),作为行政代理、摆动额度贷款人和信用证发行人及其他贷款人。2020年的信贷协议规定425.02000万美元定期贷款B贷款(“定期贷款B”)和#美元175.01亿美元循环信贷安排(“2020左轮车”),用于签发信用证和周转额度贷款,总金额最高可达#美元75.0300万美元和300万美元10.0分别为2000万人。定期贷款B将于2027年8月18日到期,2020 Revolver将于2025年8月18日到期,在这两种情况下,除非有任何2017年优先债券在2025年1月30日到期(即2017年优先债券到期前91天),在这种情况下,定期贷款B和2020 Revolver都将于2025年1月30日到期(除非有某些进一步的例外情况)。
2020年信贷协议允许本公司在到期日之前的任何时间偿还2020信贷协议下的任何或所有未偿还借款,而不会受到惩罚,除非本公司必须支付1.00在2020年8月18日之后的头12个月内任何降低适用于定期贷款B的收益率的交易中,定期贷款B的溢价为1%(除某些进一步的例外情况外)。2020年信贷协议要求公司定期按计划支付定期贷款B的本金,每季度支付相当于0.25二零二零年信贷协议亦要求本公司就若干资产出售、保险收益收据、非许可债务的产生及年度超额现金流(除若干例外情况外)就定期贷款B预付款项。
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除某些例外情况外,在到期日之前的任何时间,2020年信贷协议使公司有权增加2020 Revolver项下的承诺和/或建立一项或多项定期贷款安排,总额最高可达(I)$173.51000万美元,50%LTM EBITDA(定义见2020年信贷协议)加(Ii)附加金额,条件为(A)在同等留置权有担保债务的情况下,第一留置权净杠杆率(定义见2020年信贷协议)不超过1.35:1.00,(B)在初级留置权担保债务的情况下,总净杠杆率(定义见2020年信贷协议)不超过3.50:1.00及(C)如属无担保债务,(X)总净杠杆率不超过3.50:1.00或(Y)固定费用覆盖率(在2020年信贷协议中定义)不低于2.00:1.00.
2020年信贷协议下的借款利息由公司选择,利率等于(I)(A)LIBOR或(B)基本利率(参考(1)行政机构的最优惠贷款利率,(2)联邦基金实际利率加50基点和(3)一个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加100基点)加上(Ii)适用的保证金。适用于定期贷款B的保证金在4.50%和4.75伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)及其之间的百分比3.50%和3.75基本利率的百分比(最初为4.75LIBOR和3.75基本利率),在每种情况下,都是以总净杠杆率为基础的。适用于2020款Revolver的利润率在4.25%和4.75LIBOR和3.25%和3.75基本利率的百分比(最初为4.75LIBOR和3.75基本利率),在每种情况下,均以第一留置权净杠杆率为基础。除支付2020年信贷协议项下未偿还本金的利息外,本公司还将就2020年转轨协议项下未使用的承诺向贷款人支付承诺费。本公司将按惯例支付信用证费用。如果违约的付款或破产事件发生并仍在继续,则逾期金额的适用保证金将增加2每年的百分比。该协议包括在LIBOR停止的情况下用替代基准利率取代LIBOR的条款。2020年革命计划下的借款加权平均年利率为6.50在截至2021年6月30日的六个月内。
2020年信贷协议仅就2020款左轮车而言,要求本公司及其受限子公司保持最高第一留置权净杠杆率为2.75:1:00,降级至2.25:从截至2022年3月31日的季度开始。2020年信贷协议还包括某些惯例陈述和担保、肯定契约和违约事件。除若干例外情况外,本公司几乎所有现有及未来的重大全资附属公司均无条件担保本公司于2020年信贷协议项下的义务;此外,除若干例外情况外,该等义务以担保该等义务的本公司及其附属公司的实质所有资产的留置权作抵押。
截至2021年6月30日,全部美元175根据2020 Revolver,该公司有100万美元可用,而该公司尚未将2020 Revolver用于信用证。本公司在截至2021年6月30日止期间遵守2020年信贷协议下的财务契诺。
终止2017年的信贷安排
于2020年8月18日,本公司使用定期贷款B所得款项偿还其与SunTrust Bank(现称为Truist Bank)作为行政代理、摆动额度贷款人及信用证发行商及其他贷款人组成的银团订立的信贷协议(“2017信贷安排”)下的未偿还款项,当时2017年度信贷安排已终止。
可转换票据的回购和偿还
2016年6月15日,公司发行美元200百万美元2.875%2021年6月15日到期的可转换优先债券(“可转换债券”),以私募方式发售。2020年8月19日,公司用定期贷款B的收益回购了$130.1可转换票据的本金总额为100万美元,总购买价为$132.42000万美元(包括回购日的应计利息和未付利息)。公司偿还了剩余的$69.92021年6月15日到期的可转换票据的本金余额为1000万美元,使用定期贷款B的收益,这些贷款B为此存放在一个受限现金账户中。截至2021年6月30日,所有可转换票据均未偿还。
2017年高级票据
2017年4月20日,公司发行美元500本金总额为百万元6.8752025年5月1日到期的优先债券百分比(“2017年优先债券”),将于2025年5月1日私募发售。从2017年11月开始,2017年高级债券的利息每半年支付一次,分别在每年的5月和11月支付。
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未经审计
公司可按契约所述的指定赎回价格赎回2017年优先债券。控制权变更后,2017年优先债券持有人可要求本公司回购全部或部分2017年优先债券,价格为101本金的%,另加赎回日的应计利息和未付利息。
2017年优先票据是本公司的优先无抵押债务,并由几乎所有本公司现有和未来的子公司担保,这些子公司也为上文定义的本公司2020年信贷协议下的义务提供担保。此外,2017年高级债券的契约规定了习惯契约,包括违约事件以及对支付股息和股票回购的限制。
利息支出
简明综合损益表中报告的利息支出包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 六月三十日, | | 截至六个月 六月三十日, |
(单位:千) | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
现金利息支出: | | | | | |
2017年高级债券利息 | $ | 8,593 | | $ | 8,593 | | | $ | 17,187 | | $ | 17,187 | |
定期贷款B的利息 | 6,115 | | 不适用: | | 12,209 | | 不适用: |
对2020款左轮车的兴趣 | 552 | | 不适用: | | 673 | | 不适用: |
2017年信贷安排利息 | 不适用: | 2,338 | | | 不适用: | 4,753 | |
可转换票据的利息 | 418 | | 1,438 | | | 921 | | 2,875 | |
其他利益 | 409 | | 535 | | | 890 | | 1,039 | |
现金利息支出总额 | 16,087 | | 12,904 | | | 31,880 | | 25,854 | |
| | | | | |
非现金利息支出:(a) | | | | | |
可转换票据折价和债务发行成本的摊销 | 941 | | 2,933 | | | 2,040 | | 5,797 | |
定期贷款B的贴现和债务发行成本摊销 | 527 | | 不适用: | | 1,066 | | 不适用: |
2020 Revolver债券发行成本摊销 | 142 | | 不适用: | | 284 | | 不适用: |
2017年信贷安排债务发行成本摊销 | 不适用: | 402 | | | 不适用: | 804 | |
2017年高级债券的债务发行成本摊销 | 241 | | 225 | | | 478 | | 445 | |
非现金利息支出总额 | 1,851 | | 3,560 | | | 3,868 | | 7,046 | |
| | | | | |
利息支出总额 | $ | 17,938 | | $ | 16,464 | | | $ | 35,748 | | $ | 32,900 | |
____________________________________________________________________________________________________
(a)现金和非现金利息支出的组合产生高于合同利率的有效利率。因此,2017年优先票据、定期贷款B和可转换票据的实际利率为7.13%, 6.49%和9.39分别为截至2021年6月30日的6个月的6%。
(10)租契
该公司一般根据不可撤销的经营租赁租赁某些办公空间、建筑和办公设备、车辆和临时住房。初始租期为一年或一年以下的租约不计入资产负债表,本公司一般以直线法确认这些租约在租赁期内的租赁费用。截至2021年6月30日,公司的经营租赁剩余租赁期限从一年至17几年,其中一些包括续签租约的选项。本公司一般可自行决定是否行使租约续期选择权。本公司的租约不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契诺。
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下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的租赁费用构成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 六月三十日, | | 截至六个月 六月三十日, |
(单位:千) | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
经营租赁费用 | $ | 3,707 | | $ | 3,661 | | | $ | 7,425 | | $ | 7,428 | |
短期租赁费用(a) | 18,301 | | 23,056 | | | 39,426 | | 40,321 | |
| 22,008 | | 26,717 | | | 46,851 | | 47,749 | |
减去:转租收入 | 176 | | 329 | | | 346 | | 658 | |
租赁总费用 | $ | 21,832 | | $ | 26,388 | | | $ | 46,505 | | $ | 47,091 | |
____________________________________________________________________________________________________
(a)短期租赁费用包括租赁期限在以下范围内的所有租赁。一个月至一年。短期租约包括按需租用的建筑设备以及临时住房等。
下表显示了与经营租赁相关的补充资产负债表信息:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 资产负债表行项目 | 截至6月30日, 2021 | 截止到十二月三十一号, 2020 |
资产 | | | |
使用权资产 | 其他资产 | $ | 57,265 | | $ | 55,897 | |
租赁资产总额 | | $ | 57,265 | | $ | 55,897 | |
负债 | | | |
流动租赁负债 | 应计费用和其他流动负债 | $ | 8,332 | | $ | 7,661 | |
长期租赁负债 | 其他长期负债 | 52,667 | | 51,336 | |
租赁总负债 | | $ | 60,999 | | $ | 58,997 | |
加权平均剩余租期 | | 11.9年份 | 12.5年份 |
加权平均贴现率 | | 9.39 | % | 9.22 | % |
下表列出了与经营租赁相关的补充现金流信息和非现金活动:
| | | | | | | | |
| 截至六个月 六月三十日, |
(单位:千) | 2021 | 2020 |
营业现金流信息: | | |
为计入租赁负债的金额支付的现金 | $ | (6,855) | | $ | (7,386) | |
非现金活动: | | |
以租赁负债换取的使用权资产 | $ | 5,780 | | $ | 4,923 | |
下表显示了截至2021年6月30日未贴现的经营租赁负债到期日:
| | | | | |
年(单位:千) | 经营租约 |
2021年(不包括截至2021年6月30日的六个月) | $ | 6,803 | |
2022 | 12,192 | |
2023 | 9,384 | |
2024 | 7,518 | |
2025 | 6,704 | |
此后 | 66,403 | |
租赁付款总额 | 109,004 | |
减去:推定利息 | 48,005 | |
总计 | $ | 60,999 | |
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(11)承诺和或有事项
公司及其某些子公司在正常业务过程中涉及诉讼和其他法律程序以及争议解决形式,包括但不限于合同付款和/或与业绩有关的问题(如关于项目工作范围的延迟或变更和/或与变更相关的价格的分歧)以及与公司业务相关的其他事项。根据ASC 606,公司对这类事项进行例行评估,并在ASC 606允许的范围内,估计和记录与这些事项相关的回收,作为可变对价的形式,公司预计最有可能收到的金额,如附注4中进一步讨论的那样.此外,本公司对在正常业务过程中产生的诉讼、履约保证和其他承诺负有或有责任,这些承诺按照美国会计准则第450条的规定进行会计核算。偶然事件。管理层定期审查这些事项,并根据后续信息和发展情况更新或修订其估计。这些评估需要对本质上不确定的问题做出判断,例如诉讼发展和结果、谈判的预期结果以及解决争端的估计成本。因此,这些评估是估计数,实际金额可能与这些估计数不同。此外,由于此类问题通常需要很长一段时间才能解决,因此如果情况允许,公司的资产和负债可能会随着时间的推移而发生变化。下面列出的法律程序描述包括管理层对这些程序的评估。管理层认为,根据目前的信息和与公司法律顾问的讨论,其他问题的最终解决预计不会对公司的综合财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。
除与业务有关的一般例行诉讼外,待决法律程序的重要事项说明如下:
五星电子物质
于二零一五年第三季,本公司于二零一一年收购的全资附属公司Five Star Electric Corp.(“Five Star”)就美国纽约东区检察官办公室(“USAO EDNY”)正在进行的调查订立收费协议(该协议现已到期)。五星集团自2014年6月下旬首次得知调查情况以来一直与美国反兴奋剂机构EDNY合作,并提供了政府要求的信息,涉及其使用某些少数族裔、女性所有、小型和弱势企业,以及某些五星集团的员工薪酬、福利和税收做法。
截至2021年6月30日,本公司的结论是,调查结果对五星或本公司造成重大不利财务影响的可能性微乎其微。
阿拉斯加之路高架桥事关重大
2011年1月,Dragados USA,Inc.和本公司的合资企业西雅图隧道合作伙伴公司(“STP”)与华盛顿州交通部(“WSDOT”)签订了一份设计建造合同,在华盛顿州金县的西雅图市中心修建一条大直径钻孔隧道,以取代阿拉斯加公路高架桥(又称99号州道)。本公司有一家45STP的%权益。
大直径钻孔隧道的施工需要使用隧道掘进机(“TBM”)。2013年12月,TBM撞上了一根钢管,由WSDOT安装,作为探井的井筒。TBM严重受损,需要维修。STP断言,钢管套管是WSDOT未能适当披露的不同现场条件。受合同委托审理争议的争议审查委员会发布了一项裁决,发现钢制套管是一种I型(材料),现场条件不同。WSDOT不接受这一调查结果。
TBM是根据建筑商风险保险单(以下简称“保险单”)与大湖再保险(英国)有限公司和其他保险公司(“保险人”)组成的财团投保的。STP向保险公司提交了索赔,并要求根据保单支付中期付款。保险公司拒绝支付,并拒绝承保。2015年6月,STP向华盛顿州金县高级法院提起诉讼,要求获得有关合同解释的声明性救济,以及由于保险公司违反保单条款规定的义务而造成的损害赔偿。STP还向保险公司提出了合同外和法定的索赔。STP在金县诉讼中向保险公司提交了金额为#美元的损害赔偿金。5322000万。WSDOT被认为是原告,因为WSDOT是保险单下的被保险人,并提出了自己的损害索赔。TBM的制造商Hitachi Zosen(“Hitachi”)作为原告加入此案,要求赔偿TBM损坏的修理费用。2018年9月,根据WSDOT的STP政策,收到的预审动议裁决实际上限制了潜在的追回
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还有日立。2021年8月2日,上诉法院推翻了部分判决,部分确认了2018年9月裁决中的有效限制。STP还要求$532WSDOT的损害赔偿与TBM在瑟斯顿县的一起相关诉讼中的管道罢工有关(见下段)。
2016年3月,WSDOT向瑟斯顿县高级法院提起诉讼,指控STP违约,要求赔偿美元。57.2300万美元与延误相关的损害赔偿,并寻求有关合同解释的声明性救济。STP提交了对WSDOT申诉的答复,并对WSDOT和作为TBM设计者的日立提出反诉,要求赔偿#美元。6672000万。2019年10月3日,STP和日立达成和解协议,发布并驳回了STP和日立对对方的指控。STP和WSDOT之间的陪审团审判于2019年10月7日开始,2019年12月13日结束,陪审团做出有利于WSDOT的裁决,判他们获得美元。57.22000万美元的损害赔偿金。判决于2020年1月10日作出,STP于2020年1月17日提出上诉通知。
该公司在2019年第四季度记录了陪审团裁决的影响,导致税前费用为1美元。166.82000万。这笔费用包括一笔税前应计费用#美元。25.72000万美元(这是本公司的45美元的比例份额57.2(陪审团判给WSDOT的损害赔偿金为100万美元)。只有在上诉时维持不利判决的情况下,才会支付损害赔偿金,因为这笔款项是由上诉过程中的保证金担保的。除了未来可能以现金支付的#美元25.7700万美元的损害赔偿,这笔费用是用于非现金减记,主要与公司之前记录的超过账单和应收账款的成本和估计收益有关,以反映公司在此案中的预期复苏。
关于STP对保险公司的直接和间接索赔,管理层已经在应收账款中计入了对预期可能收回的总金额的估计。
乔治华盛顿大桥汽车站很重要
2013年8月,Tutor Perini Building Corp.(“TPBC”)与George Washington Bridge Bus Station Development Venture,LLC(“开发商”)签订合同,翻新George Washington Bridge Bus Station,这是一个由纽约和新泽西港务局(“港务局”)拥有的综合用途设施,用作交通设施和零售空间。$1002000万个项目经历了重大的设计错误和相关的延误,导致TPBC及其分包商(包括WDF和Five Star)受到损害,这些分包商是该公司的全资子公司。该项目于2017年5月16日基本完工。
2015年2月26日,开发商提交了仲裁请求,后来进行了修改,要求仲裁金额为#美元。30赔偿所称的损害赔偿金和宣告性救济,即TPBC的额外赔偿请求因未予通知而无效。TPBC否认了开发商的说法,并于2018年3月提起反诉。TPBC要求超过$113在仲裁中,包括未支付的合同余额索赔在内,退还$29开发商在据称的损害赔偿以及额外的工作索赔、传递索赔和延误索赔中保留了600万美元。
关于案情的听证会于2018年9月24日在仲裁小组开始。2019年6月4日,经纽约南区美国地区法院确认,仲裁小组发布了一份价值#美元的扣押令。23在这笔钱中,有400万美元29上面讨论了1.8亿美元。2019年10月7日,开发商根据《破产法》第11章在纽约南区申请破产保护。破产申请搁置了悬而未决的仲裁程序。TPBC于2019年10月8日出现在破产程序中,并提交了一份索赔证明,金额为#美元。1132019年12月13日,300万。
2020年6月5日,开发商、担保贷款人和港务局宣布,他们已经就纠纷达成和解。作为和解协议的一部分,港务局放弃了根据其与开发商的租赁协议寻求“治愈”的权利的执行,该协议要求在出售租赁权之前支付建筑成本,租赁权是开发商破产财产中将在本次破产中分配的唯一资产。2020年7月14日,破产法庭举行听证会,以确定(1)是否批准开发商、有担保贷款人和港务局之间的和解协议;(2)TPBC是否可以主张租赁协议的第三方受益人权利,并要求在出售租赁权之前,必须根据租赁协议的“治愈”条款支付任何拖欠承包商的项目建设费用。2020年8月12日,破产法院批准了和解协议,并拒绝了TPBC根据租赁协议享有的第三方受益人权利。2020年8月20日,TPBC向美国纽约南区地区法院提起上诉,寻求挑战根据租赁协议的“补救”条款拒绝其第三方受益人权利,以避免在破产程序中从属于有担保贷款人的债权。上诉于2021年3月12日开庭审理,地区法院仍在等待裁决。
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另外,2018年7月2日,TPBC对作为项目所有者的港务局提起诉讼,要求赔偿同样的美元。113根据港务局和开发商之间的租赁协议,赔偿2000万美元。2018年8月20日,港务局提出驳回所有诉因的动议,2019年7月1日被法院驳回。港务局于2019年7月15日对这一决定提出上诉。2021年2月18日,上诉庭部分确认和部分推翻了初审法院驳回港务局驳回TPBC诉因的动议。2021年3月29日,港务局提交了一项新的动议,要求以其他理由驳回申请。
2020年1月27日,TPBC在纽约南区美国地区法院单独提起诉讼,在诉讼中,TPBC向开发商的个人业主提出了相关索赔,指控他们错误转换项目资金,并向从项目资金中收取利息和其他指定用于支付承包商的金额的贷款人提出相关索赔。2020年6月1日,被告提出解散动议,部分被批准,部分被否决,导致贷款人被告被驳回诉讼,针对开发商个人业主的诉讼仍在继续。
截至2021年6月30日,该公司得出结论,开发商索赔造成重大不利财务影响的可能性微乎其微。关于TPBC向开发商、业主、某些贷款人和港务局提出的索赔,管理层已对该项目的预期回收总额进行了估计,这一估计已包括在迄今记录的收入中。
(12)基于股份的薪酬
截至2021年6月30日,有1,307,945根据Tutor Perini公司综合激励计划可供授予的普通股。于二零二一年及二零二零年首六个月,本公司授予以下以股份为本的工具:(1)限制性股票单位合计280,000和75,000加权平均每股公允价值为#美元18.59及$13.93(2)股票期权总额100,000和75,000加权平均每股公允价值为#美元15.21及$3.94,加权平均每股行使价格为1美元。19.24及$25.70(三)无限制股合计96,668和194,177加权平均每股公允价值为#美元15.62及$8.60,分别为。
限制性股票单位和非限制性股票的公允价值以授予日公司普通股在纽约证券交易所的收盘价为基础,股票期权的公允价值以Black-Scholes模型为基础。2021年前6个月授予的股票期权的公允价值是根据以下加权平均假设使用Black-Scholes模型确定的:(I)预期寿命6.5年,(Ii)预期波动率73.74%,(Iii)无风险率1.44%,以及(Iv)不是季度分红。某些基于业绩的奖励包含市场条件组成部分,并在授予之日使用蒙特卡洛模拟模型进行估值。某些限制性股票单位授予被归类为负债,因为它们包含有保证的最低支付。该公司确认了这些赔偿的负债总额约为$2.9百万美元和$2.4分别截至2021年6月30日和2020年12月31日。该公司支付了大约$0.3在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月期间,每年支付600万美元用于解决责任分类赔偿。
截至2021年6月30日的三个月和六个月,本公司确认以股份为基础的支付安排的成本总额为$,作为一般和行政费用的一部分。2.6百万美元和$5.0分别为100万美元和300万美元3.8百万美元和$8.3截至2020年6月30日的三个月和六个月分别为2.5亿美元。截至2021年6月30日,未摊销的基于股份的薪酬费用余额为美元。13.8百万美元,预计将在加权平均期间确认2.2好几年了。
(13) 员工养老金计划
该公司有一个固定收益养老金计划和一个没有资金的补充性退休计划。自2004年6月1日起,这些计划下的所有福利应计项目都被冻结;但保留了当前的既得利益。以下披露的养老金包括本公司两个计划的总金额。
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下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的定期福利净成本摘要:
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| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
(单位:千) | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
利息成本 | $ | 582 | | $ | 758 | | | $ | 1,164 | | $ | 1,516 | |
服务成本 | 237 | | 231 | | | 473 | | 462 | |
计划资产的预期回报率 | (1,015) | | (1,006) | | | (2,030) | | (2,012) | |
确认的精算净损失 | 683 | | 592 | | | 1,366 | | 1,184 | |
净定期收益成本 | $ | 487 | | $ | 575 | | | $ | 973 | | $ | 1,150 | |
该公司贡献了$1.0百万美元和$2.2在截至2021年和2020年6月30日的六个月里,其固定收益养老金计划分别增加了100万美元。由于选择了2021年3月11日颁布的《2021年美国救援计划法案》提供的某些选项,本公司不需要为2021年剩余时间的固定收益养老金计划贡献额外金额。
(14)公允价值计量
由ASC 820建立的公允价值分层结构,公允价值计量,将评估技术中使用的投入的使用划分为以下三个级别:
•一级投入是指相同资产或负债在活跃市场上可观察到的报价。
•级别2的输入可以直接或间接观察,但不是级别1的输入
•级别3的输入是看不到的
以下公允价值层次表显示了本公司截至2021年6月30日和2020年12月31日按公允价值经常性计量的资产:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日 | | 截至2020年12月31日 |
| 公允价值层次 | | | | 公允价值层次 | | |
(单位:千) | 1级 | 2级 | 3级 | | 总计 | | 1级 | 2级 | 3级 | | 总计 |
现金和现金等价物(a) | $ | 231,129 | | $ | — | | $ | — | | | $ | 231,129 | | | $ | 374,289 | | $ | — | | $ | — | | | $ | 374,289 | |
受限现金(a) | 2,884 | | — | | — | | | 2,884 | | | 77,563 | | — | | — | | | 77,563 | |
限制性投资(b) | — | | 85,545 | | — | | | 85,545 | | | — | | 78,912 | | — | | | 78,912 | |
代替保留权的投资(c) | 45,803 | | 55,174 | | — | | | 100,977 | | | 92,609 | | 1,300 | | — | | | 93,909 | |
总计 | $ | 279,816 | | $ | 140,719 | | $ | — | | | $ | 420,535 | | | $ | 544,461 | | $ | 80,212 | | $ | — | | | $ | 624,673 | |
____________________________________________________________________________________________________
(a)包括货币市场基金和到期日为三个月或者在被收购时更少。
(b)截至2021年6月30日,限制性投资包括对公司债务证券的投资,金额为美元。43.92000万美元,美国政府机构证券40.72000万美元和公司存单$0.91000万美元,到期日最高可达五年,并根据定价模型进行估值,定价模型是根据主要可观察到的市场信息、非活跃市场或类似资产的经纪人报价的汇编确定的,因此被归类为二级资产。截至2020年12月31日,限制性投资包括对美国政府机构证券的投资,金额为美元。40.52000万美元,公司债务证券37.52000万美元,以及公司存单$0.91000万美元,到期日最高可达五年。这些可供出售证券在2021年6月30日和2020年12月31日的摊销成本与公允价值没有实质性差异。
(c)代替保留金的投资包括在应收保证金中,截至2021年6月30日,货币市场基金包括#美元。45.8百万美元,公司债务证券为$53.9百万美元和市政债券1.3百万美元。货币市场基金的公允价值是根据报价的市场价格来计量的,因此,它们被归类为1级资产。公司债券和市政债券的公允价值具有最长五年的到期期,并根据主要可观察到的市场信息、第三方报价、非活跃市场的经纪人报价或类似资产的汇编确定;因此,它们被归类为二级资产。自2020年12月31日起,替代
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委托金由#美元的货币市场基金组成。92.6百万美元和市政债券1.3百万美元。这些可供出售证券在2021年6月30日和2020年12月31日的摊销成本与公允价值没有实质性差异。
正常合同活动产生的应收账款、应付账款和其他金额(包括预留金)的账面价值可能超过一年,估计为接近公允价值。在公司的长期债务中,2017年优先债券的公允价值为#美元517.2百万美元和$495.0分别截至2021年6月30日和2020年12月31日。可转换票据的公允价值为$69.1截至2020年12月31日,本公司已偿还票据的剩余本金余额,于2021年6月15日到期。2017年高级票据和可转换票据的公允价值是使用第1级投入,特别是当前可观察到的市场价格来确定的。定期贷款B的公允价值为#美元。427.1300万美元和300万美元425.0分别截至2021年6月30日和2020年12月31日。定期贷款B的公允价值是使用第2级投入,特别是第三方报价的市场价格确定的。该公司剩余借款的报告价值与截至2021年6月30日和2020年12月31日的公允价值接近。
(15)可变利息实体(VIE)
本公司可以与第三方组建合资企业或合伙企业实施项目。根据ASC 810,整固根据“ASC 810”(“ASC 810”),本公司在成立时对其合伙企业和合资企业进行评估,以确定是否有符合VIE资格的合伙企业和合资企业。在以下情况下,本公司将合资企业视为VIE:(A)股权投资总额不足以使实体在没有额外从属财务支持的情况下为其活动提供资金,(B)缺少控股财务权益的特征(通过投票或其他权利作出决定的能力、吸收实体预期亏损的义务或获得实体预期剩余回报的权利),或(C)股权持有人的投票权与其吸收实体预期亏损的义务和/或其获得预期剩余收益的权利不成比例。而且,该实体的几乎所有活动都涉及或代表拥有极少投票权的投资者进行。一旦发生ASC 810中概述的某些事件,本公司将重新评估其对合资企业是否为VIE的初步确定。
ASC 810还要求本公司确定其是否为VIE的主要受益人。本公司认为自己是VIE的主要受益者,并在以下情况下合并VIE:(A)有权指导VIE的重大经济活动;(B)有义务承担VIE的损失,或有权从VIE获得可能对VIE产生重大影响的利益。本公司在决定本公司是否为主要受益人时,会考虑界定各方所有权结构、损益分配、风险、责任、负债、投票权及董事会代表的合约协议。在确定自己是否为主要受益人时,公司还会考虑所有有直接或隐含可变利益的各方。根据ASC 810,管理层对本公司是否为VIE的主要受益者的评估是持续进行的。
截至2021年6月30日,公司未合并的VIE相关流动资产和负债为$2.0300万美元和300万美元1.9分别计入本公司的简明综合资产负债表。截至2020年12月31日,公司未合并的VIE相关流动资产和负债为$0.6300万美元和300万美元0.5分别计入本公司的简明综合资产负债表。公司对未合并的VIE的投资造成的最大亏损风险通常限于投资的账面价值和未来融资承诺的总和。截至2021年6月30日,未合并的VIE没有未来的资金需求。
截至2021年6月30日,公司的简明综合资产负债表包括流动和非流动资产$457.3300万美元和300万美元5.6分别为2000万美元和流动负债180万美元。468.3与其合并的VIE的运营相关的100万美元。截至2020年12月31日,公司的简明综合资产负债表包括流动和非流动资产$405.7300万美元和300万美元14.2分别为2000万美元和流动负债180万美元。514.92000万美元与其合并VIE的运营相关。
下面是对公司一些更重要或更独特的VIE的讨论。
该公司成立了一家合资企业,在加利福尼亚州洛杉矶建设紫线延长线第二部分(隧道和车站)和第三部分(车站)公共交通项目,最初的总价值约为$2.8十亿美元。本公司有一家75在合资企业中拥有%的权益,其余的25O&G Industries,Inc.持有%的股份。合资企业最初的资金来自合作伙伴的出资,根据合资企业协议的条款,合作伙伴可能需要在未来提供额外的出资。本公司已确定该合资企业为VIE,本公司是VIE的主要受益者。
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该公司还与帕森斯公司(“帕森斯”)成立了一家合资企业,以建设纽瓦克自由国际机场一号航站楼项目,这是新泽西州纽瓦克的一个交通基础设施项目,原值约为$1.4十亿美元。本公司有一个80在合资企业中拥有%的权益,其余的20%的股份由帕森斯持有。合资企业最初的资金来自合作伙伴的出资,根据合资企业协议的条款,合作伙伴可能需要在未来提供额外的出资。本公司已确定该合资企业为VIE,本公司是VIE的主要受益者。
(16)股权变动
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的股本变化对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的三个月 |
(单位:千) | 普普通通 库存 | 其他内容 实缴 资本 | 留用 收益 | 累计 其他 全面 损失 | 非控制性 利益 | 总计 权益 |
余额-2021年3月31日 | $ | 50,938 | | $ | 1,127,624 | | $ | 438,419 | | $ | (47,356) | | $ | 2,456 | | $ | 1,572,081 | |
净收入 | — | | — | | 31,165 | | — | | 10,446 | | 41,611 | |
其他综合收益 | — | | — | | — | | 830 | | 280 | | 1,110 | |
基于股份的薪酬 | — | | 3,171 | | — | | — | | — | | 3,171 | |
普通股发行,净额 | 134 | | (427) | | — | | — | | — | | (293) | |
| | | | | | |
对非控股权益的分配 | — | | — | | — | | — | | (7,250) | | (7,250) | |
余额-2021年6月30日 | $ | 51,072 | | $ | 1,130,368 | | $ | 469,584 | | $ | (46,526) | | $ | 5,932 | | $ | 1,610,430 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的6个月 |
(单位:千) | 普普通通 库存 | 其他内容 实缴 资本 | 留用 收益 | 累计 其他 全面 损失 | 非控制性 利益 | 总计 权益 |
余额-2020年12月31日 | $ | 50,827 | | $ | 1,127,385 | | $ | 422,385 | | $ | (46,741) | | $ | (10,911) | | $ | 1,542,945 | |
净收入 | — | | — | | 47,199 | | — | | 19,517 | | 66,716 | |
其他综合收益 | — | | — | | — | | 215 | | 576 | | 791 | |
基于股份的薪酬 | — | | 4,757 | | — | | — | | — | | 4,757 | |
普通股发行,净额 | 245 | | (1,774) | | — | | — | | — | | (1,529) | |
非控股权益的贡献 | — | | — | | — | | — | | 4,000 | | 4,000 | |
对非控股权益的分配 | — | | — | | — | | — | | (7,250) | | (7,250) | |
余额-2021年6月30日 | $ | 51,072 | | $ | 1,130,368 | | $ | 469,584 | | $ | (46,526) | | $ | 5,932 | | $ | 1,610,430 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三个月 |
(单位:千) | 普普通通 库存 | 其他内容 实缴 资本 | 留用 收益 | 累计 其他 全面 损失 | 非控制性 利益 | 总计 权益 |
余额-2020年3月31日 | $ | 50,577 | | $ | 1,120,487 | | $ | 331,362 | | $ | (43,128) | | $ | (16,370) | | $ | 1,442,928 | |
净收入 | — | | — | | 18,709 | | — | | 12,150 | | 30,859 | |
其他综合收益 | — | | — | | — | | 2,531 | | 854 | | 3,385 | |
基于股份的薪酬 | — | | 4,185 | | — | | — | | — | | 4,185 | |
普通股发行,净额 | 194 | | — | | — | | — | | — | | 194 | |
对非控股权益的分配 | — | | — | | — | | — | | (17,410) | | (17,410) | |
余额-2020年6月30日 | $ | 50,771 | | $ | 1,124,672 | | $ | 350,071 | | $ | (40,597) | | $ | (20,776) | | $ | 1,464,141 | |
目录
导师佩里尼公司及其子公司
简明合并财务报表附注(续)
未经审计
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的6个月 |
(单位:千) | 普普通通 库存 | 其他内容 实缴 资本 | 留用 收益 | 累计 其他 全面 损失 | 非控制性 利益 | 总计 权益 |
余额-2019年12月31日 | $ | 50,279 | | $ | 1,117,972 | | $ | 313,991 | | $ | (42,100) | | $ | (9,617) | | $ | 1,430,525 | |
净收入 | — | | — | | 36,080 | | — | | 20,917 | | 56,997 | |
其他综合收益(亏损) | — | | — | | — | | 1,503 | | (1,166) | | 337 | |
基于股份的薪酬 | — | | 7,692 | | — | | — | | — | | 7,692 | |
普通股发行,净额 | 492 | | (992) | | — | | — | | — | | (500) | |
对非控股权益的分配 | — | | — | | — | | — | | (30,910) | | (30,910) | |
余额-2020年6月30日 | $ | 50,771 | | $ | 1,124,672 | | $ | 350,071 | | $ | (40,597) | | $ | (20,776) | | $ | 1,464,141 | |
(17)其他全面收益(亏损)
ASC 220,综合收益建立了在合并财务报表中报告全面收益及其组成部分的标准。本公司将退休金福利计划资产/负债的变动、累计外币换算和投资公允价值变动报告为累计其他全面收益(亏损)(“AOCI”)的组成部分。
截至2021年、2021年和2020年6月30日止三个月和六个月的其他综合收益(亏损)构成及相关税项影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的三个月 | | 截至2020年6月30日的三个月 |
(单位:千) | 税前金额 | 税费 | 税后净额 | | 税前金额 | 税费 | 税后净额 |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | |
固定收益养老金计划调整 | $ | 683 | | $ | (192) | | $ | 491 | | | $ | 592 | | $ | (168) | | $ | 424 | |
外币折算调整 | 446 | | (46) | | 400 | | | 1,973 | | (318) | | 1,655 | |
投资公允价值未实现收益 | 303 | | (84) | | 219 | | | 1,602 | | (296) | | 1,306 | |
其他综合收益合计 | 1,432 | | (322) | | 1,110 | | | 4,167 | | (782) | | 3,385 | |
减去:可归因于非控股权益的其他全面收入(a) | 280 | | — | | 280 | | | 854 | | — | | 854 | |
可归因于Tutor Perini公司的其他全面收入总额 | $ | 1,152 | | $ | (322) | | $ | 830 | | | $ | 3,313 | | $ | (782) | | $ | 2,531 | |
____________________________________________________________________________________________________(a)可归因于非控股权益的其他综合收益(亏损)的唯一组成部分是外币换算。
目录
导师佩里尼公司及其子公司
简明合并财务报表附注(续)
未经审计
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的6个月 | | 截至2020年6月30日的6个月 |
(单位:千) | 税前金额 | 税收(费用)优惠 | 税后净额 | | 税前金额 | 税收(费用)优惠 | 税后净额 |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | |
固定收益养老金计划调整 | $ | 1,366 | | $ | (383) | | $ | 983 | | | $ | 1,183 | | $ | (336) | | $ | 847 | |
外币折算调整 | 848 | | (76) | | 772 | | | (2,954) | | 596 | | (2,358) | |
投资公允价值未实现损益 | (1,247) | | 283 | | (964) | | | 2,359 | | (511) | | 1,848 | |
其他综合收益合计 | 967 | | (176) | | 791 | | | 588 | | (251) | | 337 | |
减去:可归因于非控股权益的其他综合收益(亏损)(a) | 576 | | — | | 576 | | | (1,166) | | — | | (1,166) | |
可归因于Tutor Perini公司的其他全面收入总额 | $ | 391 | | $ | (176) | | $ | 215 | | | $ | 1,754 | | $ | (251) | | $ | 1,503 | |
____________________________________________________________________________________________________
(a)可归因于非控股权益的其他综合收益(亏损)的唯一组成部分是外币换算。
截至2021年6月30日的三个月和六个月期间,Tutor Perini Corporation按组成部分(税后)划分的AOCI余额变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的三个月 |
(单位:千) | 已定义 效益 养老金 平面图 | 外国 货币 翻译 | 投资公允价值未实现收益(亏损)净额 | 累计 其他 全面 收益(亏损) |
归功于Tutor Perini Corporation: | | | | |
截至2021年3月31日的余额 | $ | (43,595) | | $ | (5,246) | | $ | 1,485 | | $ | (47,356) | |
改叙前其他综合收益 | — | | 120 | | 233 | | 353 | |
从AOCI重新分类的金额 | 491 | | — | | (14) | | 477 | |
其他综合收益合计 | 491 | | 120 | | 219 | | 830 | |
截至2021年6月30日的余额 | $ | (43,104) | | $ | (5,126) | | $ | 1,704 | | $ | (46,526) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的6个月 |
(单位:千) | 已定义 效益 养老金 平面图 | 外国 货币 翻译 | 投资公允价值未实现收益(亏损)净额 | 累计 其他 全面 收益(亏损) |
归功于Tutor Perini Corporation: | | | | |
截至2020年12月31日的余额 | $ | (44,087) | | $ | (5,322) | | $ | 2,668 | | $ | (46,741) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | — | | 196 | | (827) | | (631) | |
从AOCI重新分类的金额 | 983 | | — | | (137) | | 846 | |
其他全面收益(亏损)合计 | 983 | | 196 | | (964) | | 215 | |
截至2021年6月30日的余额 | $ | (43,104) | | $ | (5,126) | | $ | 1,704 | | $ | (46,526) | |
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导师佩里尼公司及其子公司
简明合并财务报表附注(续)
未经审计
在截至2020年6月30日的三个月和六个月期间,Tutor Perini Corporation按组成部分(税后)划分的AOCI余额变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三个月 |
(单位:千) | 已定义 效益 养老金 平面图 | 外国 货币 翻译 | 投资公允价值未实现收益(亏损)净额 | 累计 其他 全面 收益(亏损) |
归功于Tutor Perini Corporation: | | | | |
截至2020年3月31日的余额 | $ | (37,403) | | $ | (7,364) | | $ | 1,639 | | $ | (43,128) | |
改叙前其他综合收益 | — | | 801 | | 1,335 | | 2,136 | |
从AOCI重新分类的金额 | 424 | | — | | (29) | | 395 | |
其他综合收益合计 | 424 | | 801 | | 1,306 | | 2,531 | |
截至2020年6月30日的余额 | $ | (36,979) | | $ | (6,563) | | $ | 2,945 | | $ | (40,597) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的6个月 |
(单位:千) | 已定义 效益 养老金 平面图 | 外国 货币 翻译 | 投资公允价值未实现收益(亏损)净额 | 累计 其他 全面 收益(亏损) |
归功于Tutor Perini Corporation: | | | | |
截至2019年12月31日的余额 | $ | (37,826) | | $ | (5,371) | | $ | 1,097 | | $ | (42,100) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | — | | (1,192) | | 1,881 | | 689 | |
从AOCI重新分类的金额 | 847 | | — | | (33) | | 814 | |
其他全面收益(亏损)合计 | 847 | | (1,192) | | 1,848 | | 1,503 | |
截至2020年6月30日的余额 | $ | (36,979) | | $ | (6,563) | | $ | 2,945 | | $ | (40,597) | |
在截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月内,从AOCI重新分类的重要项目以及相应的位置和对综合收益表的影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 整合中的位置 | 截至三个月 六月三十日, | | 截至六个月 六月三十日, |
(单位:千) | 损益表 | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
AOCI的组成部分: | | | | | | |
固定收益养老金计划调整 | 其他收入,净额 | $ | 683 | | $ | 592 | | | $ | 1,366 | | $ | 1,183 | |
所得税优惠 | 所得税费用 | (192) | | (168) | | | (383) | | (336) | |
税后净额 | | $ | 491 | | $ | 424 | | | $ | 983 | | $ | 847 | |
| | | | | | |
投资调整公允价值未实现收益 | 其他收入,净额 | $ | (17) | | $ | (37) | | | $ | (173) | | $ | (42) | |
所得税费用 | 所得税费用 | 3 | | 8 | | | 36 | | 9 | |
税后净额 | | $ | (14) | | $ | (29) | | | $ | (137) | | $ | (33) | |
(18)业务部门
该公司提供总承包、施工前计划和全面的项目管理服务,包括根据施工合同中包含的条款和规格对按时完成项目所需的人力、设备、材料和分包商进行计划和安排。该公司还提供自营施工服务:现场工作、混凝土成型和浇筑、钢结构安装、电气、机械、管道和暖通空调(供暖、通风和空调)。如下所述,本公司的业务是通过三细分市场:
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导师佩里尼公司及其子公司
简明合并财务报表附注(续)
未经审计
土木、建筑和专业承包商。这些部门是根据公司董事长兼首席执行官(首席运营决策者)在评估业绩和分配资源时聚合业务部门的方式确定的。
土木工程部分专门从事公共工程建设以及基础设施的更换和重建。民用部分提供的承包服务包括公路、桥梁、隧道、公共交通系统、军事防御设施以及水管理和废水处理设施的建设和修复。
建筑部门在为多个专业建筑市场的私人和公共工程客户提供服务方面拥有丰富的经验,这些市场包括:酒店和博彩、交通、医疗保健、商业办公、政府设施、体育和娱乐、教育、惩教设施、生物技术、制药、工业和技术。
专业承包商部门专门从事电力、机械、管道、暖通空调、消防系统和气动浇筑混凝土,用于工业、商业、酒店和博彩以及公共交通终端市场的各种民用和建筑建筑项目。这一细分市场为公司提供了独特的优势和能力,使公司能够将自己定位为一家全面服务的承包商,对预定工作、项目交付以及成本和风险管理有更好的控制。
在合同在各部门之间共同管理和共同执行的范围内,公司将合同的收入和成本份额分配给每个部门,以反映项目管理和执行中的共同责任。
下表列出了与公司截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的运营相关的某些应报告的部门信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可报告的细分市场 | | | | |
(单位:千) | 民事 | 建房 | 专业 承包商 | 总计 | | 公司 | | 整合 总计 |
截至2021年6月30日的三个月 | | | | | | | | |
总收入 | $ | 643,055 | | $ | 415,801 | | $ | 281,370 | | $ | 1,340,226 | | | $ | — | | | $ | 1,340,226 | |
消除部门间收入 | (87,703) | | (33,141) | | (139) | | (120,983) | | | — | | | (120,983) | |
来自外部客户的收入 | $ | 555,352 | | $ | 382,660 | | $ | 281,231 | | $ | 1,219,243 | | | $ | — | | | $ | 1,219,243 | |
建筑业务收入(亏损) | $ | 75,073 | | $ | (2,488) | | $ | 9,960 | | $ | 82,545 | | (a) | $ | (13,792) | | (b) | $ | 68,753 | |
资本支出 | $ | 8,616 | | $ | 51 | | $ | 19 | | $ | 8,686 | | | $ | 339 | | | $ | 9,025 | |
折旧及摊销(c) | $ | 31,178 | | $ | 424 | | $ | 892 | | $ | 32,494 | | | $ | 2,767 | | | $ | 35,261 | |
| | | | | | | | |
截至2020年6月30日的三个月 | | | | | | | | |
总收入 | $ | 644,685 | | $ | 490,317 | | $ | 234,497 | | $ | 1,369,499 | | | $ | — | | | $ | 1,369,499 | |
消除部门间收入 | (75,709) | | (17,296) | | (67) | | (93,072) | | | — | | | (93,072) | |
来自外部客户的收入 | $ | 568,976 | | $ | 473,021 | | $ | 234,430 | | $ | 1,276,427 | | | $ | — | | | $ | 1,276,427 | |
建筑业务收入(亏损) | $ | 65,398 | | $ | 17,789 | | $ | (11,388) | | $ | 71,799 | | (d) | $ | (14,103) | | (b) | $ | 57,696 | |
资本支出 | $ | 18,951 | | $ | 186 | | $ | 255 | | $ | 19,392 | | | $ | 301 | | | $ | 19,693 | |
折旧及摊销(c) | $ | 21,775 | | $ | 428 | | $ | 995 | | $ | 23,198 | | | $ | 2,767 | | | $ | 25,965 | |
____________________________________________________________________________________________________
(a)在截至2021年6月30日的三个月内,公司录得减少$20.1运营成本减少400万美元(税后影响为14.62000万美元,或$0.28(稀释后每股),这是由于对纽约一个已完成的电气项目在专业承包商部门做出了有利的法律判决。判决判该公司收回先前发生的某些费用。
(b)主要由公司的一般费用和行政费用组成。
(c)折旧和摊销包括在建筑业务的收入(亏损)中。
(d)在截至2020年6月30日的三个月内,公司记录的费用为#美元。13.2建筑业务收入(亏损)2000万美元(税后影响为#美元)9.52000万美元,或$0.19稀释后每股),原因是专业承包商部门与纽约的一个电气项目有关的不利仲裁裁决。
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导师佩里尼公司及其子公司
简明合并财务报表附注(续)
未经审计
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可报告的细分市场 | | | | |
(单位:千) | 民事 | 建房 | 专业 承包商 | 总计 | | 公司 | | 整合 总计 |
截至2021年6月30日的6个月 | | | | | | | | |
总收入 | $ | 1,226,199 | | $ | 872,971 | | $ | 606,318 | | $ | 2,705,488 | | | $ | — | | | $ | 2,705,488 | |
消除部门间收入 | (195,272) | | (83,078) | | (300) | | (278,650) | | | — | | | (278,650) | |
来自外部客户的收入 | $ | 1,030,927 | | $ | 789,893 | | $ | 606,018 | | $ | 2,426,838 | | | $ | — | | | $ | 2,426,838 | |
建筑业务收入(亏损) | $ | 125,178 | | $ | 8,728 | | $ | 11,284 | | $ | 145,190 | | (a) | $ | (26,733) | | (b) | $ | 118,457 | |
资本支出 | $ | 18,180 | | $ | 124 | | $ | 164 | | $ | 18,468 | | | $ | 392 | | | $ | 18,860 | |
折旧及摊销(c) | $ | 53,891 | | $ | 856 | | $ | 1,851 | | $ | 56,598 | | | $ | 5,537 | | | $ | 62,135 | |
| | | | | | | | |
截至2020年6月30日的6个月 | | | | | | | | |
总收入 | $ | 1,224,771 | | $ | 995,400 | | $ | 516,949 | | $ | 2,737,120 | | | $ | — | | | $ | 2,737,120 | |
消除部门间收入 | (169,166) | | (40,615) | | (183) | | (209,964) | | | — | | | (209,964) | |
来自外部客户的收入 | $ | 1,055,605 | | $ | 954,785 | | $ | 516,766 | | $ | 2,527,156 | | | $ | — | | | $ | 2,527,156 | |
建筑业务收入(亏损) | $ | 111,519 | | $ | 21,305 | | $ | (3,109) | | $ | 129,715 | | (d) | $ | (24,792) | | (b) | $ | 104,923 | |
资本支出 | $ | 30,143 | | $ | 198 | | $ | 728 | | $ | 31,069 | | | $ | 317 | | | $ | 31,386 | |
折旧及摊销(c) | $ | 40,391 | | $ | 855 | | $ | 1,988 | | $ | 43,234 | | | $ | 5,542 | | | $ | 48,776 | |
____________________________________________________________________________________________________
(a)截至2021年6月30日止六个月内,本公司录得减少$20.1运营成本减少400万美元(税后影响为14.62000万美元,或$0.28(稀释后每股),这是由于对纽约一个已完成的电气项目在专业承包商部门做出了有利的法律判决。判决判该公司收回先前发生的某些费用。
(b)主要由公司的一般费用和行政费用组成。
(c)折旧和摊销包括在建筑业务的收入(亏损)中。
(d)在截至2020年6月30日的六个月内,公司记录的费用为#美元。13.2建筑业务收入(亏损)2000万美元(税后影响为#美元)9.52000万美元,或$0.19稀释后每股),原因是专业承包商部门与纽约的一个电气项目有关的不利仲裁裁决。
分部结果与所得税前综合收入的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
(单位:千) | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
建筑业务收入 | $ | 68,753 | | $ | 57,696 | | | $ | 118,457 | | $ | 104,923 | |
其他收入(费用) | 1,431 | | (797) | | | 1,606 | | (316) | |
利息支出 | (17,938) | | (16,464) | | | (35,748) | | (32,900) | |
所得税前收入 | $ | 52,246 | | $ | 40,435 | | | $ | 84,315 | | $ | 71,707 | |
按部门划分的总资产如下:
| | | | | | | | |
(单位:千) | 截至6月30日, 2021 | 截止到十二月三十一号, 2020 |
民事 | $ | 3,253,753 | | $ | 3,141,991 | |
建房 | 1,052,374 | | 1,147,649 | |
专业承包商 | 659,633 | | 673,891 | |
公司和其他(a) | (73,660) | | 82,086 | |
总资产 | $ | 4,892,100 | | $ | 5,045,617 | |
____________________________________________________________________________________________________
(a)主要由现金、设备、税务相关资产和保险相关资产组成,与部门间收入相关的资产抵销。
导师佩里尼公司及其子公司
第二项。 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
以下讨论我们截至2021年6月30日的财务状况以及截至2021年6月30日的三个月和六个月的经营业绩,应与其他信息一起阅读,包括本季度报告第I部分第1项财务信息中包含的未经审计的综合财务报表和附注,截至2020年12月31日的年度报告FORM 10-K的经审计的综合财务报表和附注,以及
前瞻性陈述
这份关于Form 10-Q的季度报告,包括“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”,包含有关未来事件和我们未来结果的前瞻性陈述,这些陈述将被1995年“私人证券诉讼改革法”中关于前瞻性陈述的安全港条款所涵盖。除历史事实以外的所有陈述均可被视为前瞻性陈述。诸如“实现”、“预期”、“假设”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“希望”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“应该”、“将会”、“将会”等词汇和类似表述的变体旨在识别此类前瞻性陈述。此外,任何提及我们未来财务表现的预测、我们业务的预期增长和趋势,以及对未来事件或情况的其他描述的陈述都是前瞻性陈述。虽然这类陈述是基于目前可获得的财务和经济数据以及管理层的估计和预期,但前瞻性陈述本身就是不确定的,涉及风险和不确定性,可能会导致我们的实际结果与前瞻性陈述中可能推断的结果大不相同。因此,实际结果可能与任何前瞻性陈述中表达的结果大不相同。造成这种差异的潜在因素包括:
•新冠肺炎疫情及相关事件的影响是我们无法控制的,包括可能对我们的业务和运营、客户和供应商以及员工、承包商和分包商造成的影响,这些影响可能会对我们的项目和我们开展业务的地理区域产生不利影响;
•合同风险、收入或成本估算的修订;新授予合同的时间;项目执行的速度;或包括通货膨胀在内的经济因素,可能导致亏损或低于预期利润;
•现有或未来针对客户(项目业主、开发商、总承包商等)、分包商或供应商的诉讼或争议解决程序的不利结果,以及未能及时收回投资于受此类事项影响的项目的大量营运资金;
•要求执行额外的或更改订单的工作,导致争议或索赔或对我们的营运资金、利润和现金流产生不利影响;
•竞争加剧,无法获得新合同;
•经济状况显著放缓或下降;
•与用于编制财务报表的假设和估计相关的风险和其他不确定性;
•无法留住我们管理层的关键成员,无法聘用和留住完成项目或实施关键官员继任计划所需的人员;
•未能达到合同进度要求,这可能导致成本上升和利润减少,或者在某些情况下,对客户承担违约金和/或损害赔偿金的财务责任;
•我们积压的合同中报告的客户取消合同或缩小合同范围;
•可能的系统和信息技术中断,包括由于网络攻击、系统故障或其他类似事件;
•降低政府对基础设施和其他公共项目的支出水平;
•我们的合资伙伴未能履行他们的合资义务,这可能会给我们带来额外的财务和业绩义务,导致利润或亏损减少和/或声誉损害;
•经济、政治、监管和其他风险,包括在我们开展业务的国家发生的内乱、安全问题、劳动条件、腐败和其他不可预见的事件,造成意想不到的损失;
•恶劣天气条件对工程的影响;
•与政府合同和相关采购规定有关的风险;
•违反美国《反海外腐败法》和类似的全球反贿赂法律;
•不良健康事件,如流行病或大流行;
•未能履行债务协议规定的义务;
•降低我们的信用评级;
•减值我们的商誉或其他无限期无形资产;以及
•伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)预期将停止,并过渡到任何其他利率基准带来的不确定性。
高管概述
新冠肺炎更新
自2020年初新冠肺炎大流行爆发以来,疫情偶尔会导致可用人力短缺、现场劳动生产率下降、其他效率低下、项目进度推迟和项目执行推迟。因此,我们继续产生增量成本,其中很大一部分我们正寻求在合同条款允许的情况下从客户那里收回。从客户那里寻求的缓解(其中一些已经收到),加上大流行带来的某些增量项目机会,帮助减轻了大流行对我们财务业绩的负面影响。此外,我们继续在某些法律程序上遇到延误,以及在某些和解谈判上出现延误,例如我们向项目业主索偿超出合约价的额外费用,或索偿未包括在原来合约价内的款项。在解决和收回此类索赔方面的这些延误继续对我们的流动性和财务业绩产生不利影响。
我们的绝大多数项目,特别是在民用部分,一直并将继续被视为基本的商业活动,这使得项目能够在执行新的健康和安全要求的同时继续进行。然而,新冠肺炎的流行已经对我们的新奖项的数量和时间产生了不利影响,相应地,我们的积压也产生了不利影响。我们的许多州和地方政府客户的收入来源受到疫情的负面影响,原因是公共交通系统(公共汽车、地铁、火车等)、商业航空公司旅行和普通公众驾车的乘客数量严重减少,导致票价和通行费收入减少,燃油税收入减少,机场和其他设施使用费减少。销售和其他税收收入也受到支出减少的负面影响,因为零售、旅游、酒店和娱乐业等行业受到政府定期关闭或入驻限制的影响。过去几个月,此类限制逐渐放松,但由于在很大程度上是由较新的达美航空变体推动的新冠肺炎发病率上升,一些地区正在恢复此类限制。税收短缺导致并可能继续导致资金不确定性,导致客户推迟许多计划中的基础设施项目的招标和合同授予。在联邦政府向我们的客户提供补充资金支持之前(如果发生这种情况),或者当客户的资金不确定因素得到解决之前,我们减少了积压,再加上项目投标和奖励中可能出现的与流行病相关的持续延迟,可能会导致收入和收益低于预期。拜登政府目前正在努力确保国会通过一项大规模的基础设施资金法案,如果该法案获得通过,, 预计将在多年期间为全国范围内的各种基础设施项目提供大量增量资金。
自从新冠肺炎疫苗首次获得批准并于2020年末上市以来,美国各地的疫苗接种覆盖面已经大大扩大,但疫苗接种率的进展有所放缓。虽然这些疫苗通常被报道对最初的新冠肺炎病毒株非常有效,但它们对包括Delta变异株在内的变异株的有效性是不断演变的,有时甚至是相互矛盾的信息的主题。 疫苗的有效期以及它们对未来变种的有效性尚不确定。因此,由于新冠肺炎疫情的流动性,其范围和持续时间的不确定性,以及政府、企业和个人应对和应对这一流行病的方式的持续变化,该公司目前无法准确预测这一流行病未来对公司业务、运营结果、财务状况或流动性的影响。
经营业绩
截至2021年6月30日的三个月和六个月的合并收入分别为12.2亿美元和24.3亿美元,而2020年同期分别为12.8亿美元和25.3亿美元。这两个时期的小幅下降主要是由于建筑部门的项目执行活动减少,但被专业承包商部门的业务量增加部分抵消。2020年和2021年的收入都受到了新冠肺炎大流行的负面影响,导致新的奖项和某些项目的执行被推迟。
尽管这两个时期的收入都略有下降,但截至2021年6月30日的三个月和六个月,建筑运营收入分别增至6880万美元和1.185亿美元,而2020年同期分别为5770万美元和1.049亿美元。这两个时期的增长主要是由于专业承包商部门整体业绩的改善,主要是由于解决了在2021年产生净有利影响的各种合同纠纷,以及2020年没有不利仲裁裁决的影响,以及由于继续转向利润率更高的项目,民用部门的盈利能力增加。建筑部门的不利业绩部分抵消了这一增长。
截至2021年6月30日的三个月和六个月的有效税率分别为20.4%和20.9%,而2020年同期分别为23.7%和20.5%。看见公司、税务及其他事宜以下是关于实际税率变化的讨论。
截至2021年6月30日的三个月和六个月,可归因于该公司的净收入分别为3120万美元和4720万美元,而2020年同期分别为1870万美元和3610万美元。截至2021年6月30日的三个月和六个月的稀释后每股普通股收益分别为0.61美元和0.92美元,而2020年同期的稀释后每股收益分别为0.37美元和0.71美元。这两个时期可归因于该公司的净收入以及相应的每股收益的增长主要是由于上述因素推动了建筑业务收入的增长,以及与2020年同期相比,本年度非控制性权益导致的净收入下降。在截至2021年6月30日的三个月里,公司应占净收益的增长也是由于与2020年同期相比实际所得税税率降低。
截至2021年6月30日的三个月和六个月的合并新奖励总额分别为6亿美元和16亿美元,而2020年同期分别为7亿美元和13亿美元。建筑部分是2021年第二季度新颁奖活动的主要贡献者。2021年第二季度最重要的新奖项包括加利福尼亚州的一个1.52亿美元的法院项目和中西部的各种民用项目8800万美元。该公司预计2021年第三季度将有几个重要的新合同积压,包括价值4.71亿美元的洛杉矶国际机场地铁连接器项目、价值2.2亿美元的I-70密苏里河大桥项目和加利福尼亚州的一个重要的新医疗设施项目。
截至2021年6月30日的合并积压为75亿美元,与2020年12月31日的83亿美元相比下降了10%。截至2021年6月30日,土木工程部门的积压比例约为58%,建筑部门的积压比例约为22%,专业承包商的积压比例约为20%。截至2021年6月30日,积压数量的下降是收入稳步超过新奖项数量的结果。最近几个季度,新冠肺炎疫情对新奖项的数量和时间产生了负面影响。
下表按业务部门列出了公司的积压情况,反映了2020年12月31日至2021年6月30日期间的变化:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 积压时间为 2020年12月31日 | 新的 第二届大奖颁奖典礼(a) | 收入 被认可的人 | 积压时间为 2021年6月30日(b) |
民事 | $ | 4,783.6 | | $ | 576.3 | | $ | (1,030.9) | | $ | 4,329.0 | |
建房 | 1,702.3 | | 730.3 | | (789.9) | | 1,642.7 | |
专业承包商 | 1,859.8 | | 294.9 | | (606.0) | | 1,548.7 | |
总计 | $ | 8,345.7 | | $ | 1,601.5 | | $ | (2,426.8) | | $ | 7,520.4 | |
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(a)新的合同包括增加到积压的项目的原始合同价格,加上或减去现有合同估计合同总价格的后续变化。
(b)积压的债务可能与简明合并财务报表附注3中披露的分配给剩余履约义务的交易价格不同。这些差异与执行正式合同或收到继续进行通知的时间有关。更具体地说,积压有时可能包括尚未执行合同或尚未发出继续进行通知的授标,但不存在项目将继续进行的剩余重大不确定性(例如,是否有足够的资金到位)。
该公司无法预测新冠肺炎大流行的未来影响,其中包括疫苗接种覆盖率、感染率、疫苗有效期、对当前和未来变种的有效性以及政府实体和我们的客户如何应对这些因素的不确定性。公司未来几年的增长前景仍然看好,特别是在土木和专业承包商领域,但新冠肺炎疫情的影响可能会继续对未来的业绩和运营以及授予的新工作的数量和时间产生不利影响。此外,公司的增长可能会继续受到未来项目延误或项目开工、提升活动和完工时间的影响。我们预计,由于州、地方和联邦客户的长期资本支出计划,以及对一些最大项目机会的有限竞争,我们将继续赢得我们在重要新奖项中的份额。在过去几年的选举中,许多州的选民批准了数十项长期交通资金措施,总计约2000亿美元的长期资金。其中最大的是洛杉矶县,措施M,增加0.5美分的销售税,在那里获得批准,预计将在40年内产生1200亿美元的资金。在华盛顿州西雅图,Sound Transportation 3获得通过,预计将在25年内获得540亿美元的资金。利率一直保持在历史低位,这可能有利于基础设施项目的持续支出,而且可能会增加。
长期以来,美国的基础设施投资得到了两党的强烈支持。鉴于过去几十年缺乏实质性的联邦基础设施支出,以及新冠肺炎疫情对经济的负面影响,拜登政府和国会领导人目前正强烈关注确保一项重大基础设施法案的通过。如果基础设施法案获得批准,任何实质性的联邦资金增量,如
目前正在考虑的,可能会直接和有利地影响公司目前的工作和未来的机会。这类立法的时间和内容(如果有的话)以及由其资助的支出金额仍不确定。
虽然我们预计2021年收入总体稳定,但在西海岸和关岛现有积压的大型民用项目的支持下,东北部的某些大型民用项目正在完成或将于2021年完成。该公司正在西海岸、东北部和关岛进行几个有前景的大型项目,预计将于今年晚些时候和2022年投标并授予这些项目。然而,2021年的收入可能会下降,因为这些预期项目的收入贡献的时间和幅度可能不足以抵消与将于2021年完成或接近完成的项目相关的收入减少。此外,正如前面讨论的那样,新冠肺炎疫情已经并可能继续导致该公司正在进行的某些项目的投标和授予延迟,这可能会进一步推迟大量新的收入来源。
有关各业务部门的经营业绩、公司一般和行政费用以及其他项目的更详细讨论,请参见细分市场运营的结果, 公司、税务及其他事宜和流动性与资本资源下面。
细分市场运营的结果
我们的土木、建筑和专业承包商部门的结果如下所述。
民用部分
民用部门的建筑业务收入和收入汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
(单位:百万) | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
收入 | $ | 555.4 | | $ | 569.0 | | | $ | 1,030.9 | | $ | 1,055.6 | |
建筑业务收入 | 75.1 | | 65.4 | | | 125.2 | | 111.5 | |
截至2021年6月30日的三个月和六个月的收入与2020年同期相比下降了2%。
尽管2021年两个时期的收入都略有下降,但截至2021年6月30日的三个月和六个月的建筑运营收入与2020年同期相比分别增长了15%和12%。这两个时期的增长主要是由于某些利润率较高的项目的贡献。在2021年的6个月期间,净数量减少部分抵消了增长,这些净数量减少主要与某些已经完成或即将完成的项目有关。
截至2021年6月30日的三个月和六个月的营业利润率分别为13.5%和12.1%,而2020年同期分别为11.5%和10.6%。2021年两个时期的利润率增长反映了该部门继续转向利润率更高的项目。
在截至2021年6月30日的三个月和六个月里,民事部门的新奖项总额分别为1.19亿美元和5.76亿美元,而2020年同期分别为3.77亿美元和5.55亿美元。由于新项目招标和奖励的时机,2021年第二季度的新获奖量有所下降。然而,该公司预计价值2.2亿美元的I-70密苏里河大桥项目将在2021年第三季度积压,并有几个大型民用部门机会,预计将在今年晚些时候和2022年投标和/或可能授予公司。自2020年以来,新冠肺炎疫情已经导致许多州和地方政府机构出现严重的收入短缺,并可能继续导致某些新项目的推迟或取消,这取决于州和地方资金的分配和优先顺序,以及联邦政府预期资金的可用性、时间和规模。
截至2021年6月30日,民用部门的积压金额为43亿美元,而截至2020年6月30日的积压金额为55亿美元。这一下降是过去6个月新奖项相对较少和较小的结果,主要原因是即将对预期中的大型项目进行投标的时机,以及新冠肺炎疫情对新奖项的影响。这一部分继续经历强劲的需求,这反映在预期项目的大型多年管道中,选民批准的各种交通措施和公共机构的长期支出计划提供了大量预期资金。民用部分处于有利地位,可以继续在这些预期的项目中占据自己的份额。
建筑线段
建筑部门的建筑业务收入和收入(亏损)汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
(单位:百万) | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
收入 | $ | 382.7 | | $ | 473.0 | | | $ | 789.9 | | $ | 954.8 | |
建筑业务收入(亏损) | (2.5) | | 17.8 | | | 8.7 | | 21.3 | |
截至2021年6月30日的三个月和六个月的收入与2020年同期相比分别下降了19%和17%,这主要是由于某些已完成或接近完成的项目的项目执行活动减少,部分被本年度与前一年因新冠肺炎疫情而推迟的加州一个技术项目的工作相关活动的增加所抵消。
2021年第二季度建筑运营亏损250万美元,截至2021年6月30日的6个月建筑运营收入为870万美元,而截至2020年6月30日的3个月和6个月的建筑运营收入分别为1780万美元和2130万美元。这两个时期的变化主要是由于某些项目的不利调整(无论是个别还是总体上都不重要),以及上文提到的数量减少所致。
截至2021年6月30日的三个月和六个月的营业利润率分别为(0.7%)和1.1%,而2020年同期分别为3.8%和2.2%。减少的原因是上述因素推动了营收和建筑业务收入(亏损)的变化。
截至2021年6月30日的三个月和六个月,建筑部门的新奖项总额分别为3.86亿美元和7.3亿美元,而2020年同期分别为2.6亿美元和4.43亿美元。2021年第二季度最重要的新奖项是加利福尼亚州一个价值1.52亿美元的法院项目和密西西比州一个价值4300万美元的政府设施项目。如上所述,在高管概述,该公司预计价值4.71亿美元的LAX Airport Metro Connector项目以及加利福尼亚州一个重要的新医疗设施项目将于2021年第三季度积压。
截至2021年6月30日,建筑部门的积压金额为16亿美元,而截至2020年6月30日的积压金额为23亿美元。造成这一下降的原因是,过去6个月的收入超过了新奖项的数量,因为新冠肺炎疫情推迟了一些针对预期项目的新奖项。建筑部门继续在各个终端市场和地理位置拥有大量预期项目。我们预计,随着经济状况改善和客户支出增加,需求将会增长,这将继续受到历史低利率环境的支撑。然而,新冠肺炎疫情已经并可能继续导致对我们建筑服务的需求减少。
专业承包商细分市场
专业承包商部门的建筑业务收入和收入(亏损)汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
(单位:百万) | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
收入 | $ | 281.2 | | $ | 234.4 | | | $ | 606.0 | | $ | 516.8 | |
建筑业务收入(亏损) | 10.0 | | (11.4) | | | 11.3 | | (3.1) | |
与2020年同期相比,截至2021年6月30日的三个月和六个月的收入分别增长了20%和17%。这两个时期的增长主要是由东北部某些项目的项目执行活动增加推动的。
截至2021年6月30日的三个月和六个月,建筑运营收入分别为1000万美元和1130万美元,而2020年同期建筑运营亏损1140万美元和310万美元。2021年这两个时期的增长主要是由于与纽约一个已完成电气项目的法律判决有关的2010万美元的有利调整,但被2021年第二季度与解决纽约某些电气和机械项目纠纷有关的不利调整部分抵消,这些调整无论是个别还是总体上都是无关紧要的。这一增长的另一个推动因素是,与纽约另一个电气项目相关的不利仲裁裁决没有对去年第二季度造成1320万美元的影响。
截至2021年6月30日的三个月和六个月的营业利润率分别为3.5%和1.9%,而2020年同期分别为(4.9%)和(0.6%)。营业利润率的增加主要是由于上述因素推动了建筑业务收入和收入(亏损)的变化。
在截至2021年6月30日的三个月和六个月里,专业承包商部门的新奖励总额分别为1.37亿美元和2.95亿美元,而2020年同期分别为8100万美元和3.06亿美元。新冠肺炎疫情已经导致,并可能继续导致某些商业和政府客户的需求减少,这些客户一直在经历资金紧张。
截至2021年6月30日,专业承包商部门的积压金额为15亿美元,而截至2020年6月30日的积压金额为22亿美元。下降的原因是过去六个月的收入超过了新奖项的数量,因为新的奖项继续受到新冠肺炎大流行的负面影响。专业承包商部门继续越来越专注于为公司积压的大型土木工程和建筑工程提供服务,但仍处于有利地位,利用我们在纽约、得克萨斯州、佛罗里达州和加利福尼亚州运营的业务部门的规模和规模,以及这些业务部门在大型复杂项目高质量工作方面的良好声誉,为外部客户赢得新项目的份额。
公司、税务及其他事宜
公司一般和行政费用
截至2021年6月30日的三个月和六个月,公司一般和行政费用分别为1380万美元和2670万美元,而截至2020年6月30日的三个月和六个月分别为1410万美元和2480万美元。
其他收入(费用)、利息费用和所得税费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
(单位:百万) | 2021 | 2020 | | 2021 | 2020 |
其他收入(费用) | $ | 1.4 | | $ | (0.8) | | | $ | 1.6 | | $ | (0.3) | |
利息支出 | (17.9) | | (16.5) | | | (35.7) | | (32.9) | |
所得税费用 | (10.6) | | (9.6) | | | (17.6) | | (14.7) | |
截至2021年6月30日的三个月和六个月的有效税率分别为20.4%和20.9%,而2020年同期分别为23.7%和20.5%。截至2021年6月30日的6个月实际所得税率较高,主要是因为《冠状病毒援助、救济和经济安全法》导致的净营业亏损结转没有在2020年期间确认的有利税率影响,但这一影响被不利的基于股份的薪酬支出调整部分抵消。与2020年同期相比,截至2021年6月30日的三个月和六个月的有效所得税税率受到州所得税下降的有利影响。有关所得税的进一步讨论,请参阅简明合并财务报表附注7。
流动性与资本资源
流动性由可用现金和现金等价物、运营产生的现金、信贷安排和进入资本市场提供。我们承诺的信用额度总计1.75亿美元,可用于循环贷款、信用证和/或一般用途。我们相信,运营产生的现金,加上我们1.75亿美元的未使用信贷能力和截至2021年6月30日的可用现金余额,将足以支付未来12个月的任何营运资金需求和债务到期日,前提是我们没有受到意想不到的未来事件的不利影响,包括上文在中讨论的与新冠肺炎大流行相关的进一步影响新冠肺炎更新.
现金和营运资金
截至2021年6月30日,现金和现金等价物为2.311亿美元,而截至2020年12月31日的现金和现金等价物为3.743亿美元。截至2021年6月30日和2020年12月31日,立即可用于一般企业用途的现金分别为1.035亿美元和2.108亿美元,其余为我们合并的合资企业持有的金额,以及我们未合并的合资企业持有的现金比例份额。我们合资企业持有的现金仅可用于与合资企业相关的用途,包括分配给合资伙伴。此外,截至2021年6月30日,我们的限制性现金和限制性投资总额为8840万美元,而截至2020年12月31日的限制性现金和限制性投资总额为156.5美元。截至2021年6月30日的限制性现金和限制性投资主要是为了确保与保险相关的或有债务。截至2020年12月31日的限制性现金还包括为偿还可转换票据的6990万美元未偿还本金余额而持有的现金,这些可转换票据于2021年6月15日到期偿还(见简明合并财务报表附注9)。
在截至2021年6月30日的6个月中,经营活动中使用的净现金为1.313亿美元,主要是由于对项目营运资本的投资,部分被来自收益来源的现金所抵消。2021年前六个月营运资本的增加主要反映了成本和超出账单的预计收益(CIE)的增加,由于向供应商和分包商付款的时间安排而导致的应付账款减少,以及超出成本和预计收益的账单(BIE)的减少。投资环境费用增加的主要原因是新冠肺炎疫情的后续影响,导致某些索赔和未经批准的变更订单的谈判和解决出现延误(由于某些法律和仲裁程序以及和解谈判的推迟或推迟),并限制了客户的收入和资金来源,从而限制了他们就已批准但定价尚未确定的变更向公司支付费用的预算酌处权。在截至2020年6月30日的6个月中,经营活动提供的净现金为5820万美元,主要是由于收益来源产生的现金,部分被营运资本投资所抵消。2020年前六个月营运资本的增加主要反映了因收款时机而应收账款的增加,但因BIE的增加以及因向供应商和分包商付款的时间安排而应付账款的增加部分抵消了这一增长。
与2020年同期相比,2021年前六个月经营活动的现金流减少了189.5美元。与2020年相比,2021年前六个月经营活动的现金减少实质上反映了营运资本投资的增加,这主要是由于向供应商和分包商付款的时间安排导致本年度应付账款与上年相比减少,BIE本年度与上年相比增加,以及CIE本年度与上年相比增加,部分抵消了本年度应收账款与上年相比增加的影响。
2021年前六个月用于投资活动的现金为2280万美元,主要原因是为总计1890万美元的项目购置了财产和设备,以及用于投资交易的现金净额为760万美元。2020年前六个月用于投资活动的现金为3260万美元,主要原因是为项目购置了财产和设备。
2021年前6个月,用于融资活动的净现金为6370万美元,这主要是由于净偿还5880万美元的借款,包括偿还可转换票据的剩余本金余额,以及向非控股权益净分配320万美元。2020年同期融资活动中使用的净现金为3620万美元,这主要是由向非控股权益分配的3090万美元现金和430万美元的借款净偿还推动的。
截至2021年6月30日,我们的营运资本为20亿美元,流动资产与流动负债的比率为1.96,债务与股本比率为0.60,而截至2020年12月31日,我们的营运资本为18亿美元,流动资产与流动负债的比率为1.80,债务与股本比率为0.66。
债务
2020年信贷协议
于2020年8月18日,本公司与蒙特利尔银行哈里斯银行(BMO Harris Bank N.A.)签订信贷协议(“2020信贷协议”),作为行政代理、摆动额度贷款方、信用证发行方及其他贷款方。2020年信贷协议规定4.25亿美元定期贷款B融资(“定期贷款B”)和1.75亿美元循环信贷融资(“2020 Revolver”),信用证和周转额度贷款的发放总额分别为7,500万美元和1,000万美元。定期贷款B将于2027年8月18日到期,2020 Revolver将于2025年8月18日到期,在这两种情况下,除非有任何2017年优先债券在2025年1月30日到期(即2017年优先债券到期前91天),在这种情况下,定期贷款B和2020 Revolver都将于2025年1月30日到期(除非有某些进一步的例外情况)。有关2020年信贷协议条款的更多信息,请参阅简明合并财务报表附注9。
下表列出了我们在2020年信贷协议下的实际和要求的综合第一留置权净杠杆率,该比率以滚动四个季度为基础计算:
| | | | | | | | |
| 往绩四个财季结束 |
| 2021年6月30日 |
| 实际 | 必填项 |
第一留置权净杠杆率 | 0.94至1.00 | ≤ 2.75 : 1.00 |
截至2021年6月30日,我们遵守了规定,并预计将继续遵守2020年信贷协议下的契约。
可转换票据的回购和偿还
2016年6月15日,本公司以定向增发方式发行2亿美元2021年6月15日到期的2.875可转换优先债券(以下简称可转换债券)。2020年8月19日,该公司利用定期贷款B的收益回购了1.301亿美元的可转换票据本金总额,总购买价格为1.324亿美元(包括回购日的应计和未付利息)。该公司于2021年6月15日到期时,使用定期贷款B的收益偿还了可转换票据的剩余本金余额,定期贷款B为此目的而存放在受限现金账户中。截至2021年6月30日,所有可转换票据均未偿还。
合同义务
除了债务如上所述,与截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中描述的合同义务相比,我们的合同义务没有实质性变化。
表外安排
没有。
关键会计政策
我们的重要会计政策在我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K中包括的合并财务报表附注1中进行了说明。我们的关键会计政策也在我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K的第7项中进行了确定和讨论。
近期发布的会计公告
见简明合并财务报表附注2。
第三项。 关于市场风险的定量和定性披露
与我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K第7A项所述的市场风险敞口相比,我们的市场风险敞口没有实质性变化。
第四项。 管制和程序
披露控制和程序
在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,对我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性进行了评估,这些控制和程序由1934年《证券交易法》(修订后的《交易法》)下的规则13a-15(E)定义,截至本10-Q表格季度报告所涵盖的期间结束时,我们的信息披露控制和程序的设计和操作的有效性,是在我们的管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的参与下进行的。首席执行官和首席财务官的结论是,公司的披露控制和程序(A)有效地确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求我们披露的信息在美国证券交易委员会(SEC)规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,(B)包括但不限于旨在确保我们在根据交易法提交或提交的报告中必须披露的信息被累积并传达给我们的管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官,视情况而定)的控制和程序,以便
财务报告内部控制的变化
在本报告涵盖期间,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第II部- 其他信息
第1项。 法律程序
在我们正常的业务过程中,我们涉及到各种法律诉讼。我们根据SEC规则以及我们认为适当的其他方式披露有关某些待决法律程序的信息。有关此类悬而未决的事项的信息,请参阅我们截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K的第I部分第3项,该报告由本Form 10-Q季度报告中包含的简明综合财务报表附注11更新。
第1A项。 风险因素
以下风险因素更新并取代了我们之前在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中披露的同一标题下的风险因素。
如果我们不能准确估计合同风险、收入或成本、新授标的时间或项目执行的速度,我们可能会蒙受损失或实现低于预期的利润。
对与合同相关的收入和成本进行会计处理需要管理层做出重大估计和假设,这些估计和假设可能会在整个项目生命周期内发生重大变化,这在过去和未来都可能对我们的合并财务报表产生实质性影响。此外,成本超支,包括固定价格和保证最高价格合同的意外成本增加,过去和未来可能导致利润或亏损减少。经济因素,包括通货膨胀,也可能使我们面临更高的成本,我们可能无法在未来我们竞标的项目中完全收回这些成本,还可能减少我们现有合同的利润,特别是在我们的固定价格、单价和保证最高价格合同方面。法律、政策或法规的变化,包括关税和税收,以前曾影响过,未来也可能影响到材料或设备的价格。此外,我们的经营业绩在历史上是有波动的,而且可能会继续波动,季度和每年都会根据新的奖励发生的时间以及已经授予的项目的开始和进展情况而变化。
第四项。 煤矿安全信息披露
多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案(“多德-弗兰克法案”)第1503节要求国内矿山经营者披露违反行为和联邦矿山安全与健康管理局根据1977年联邦矿山安全与健康法案(“矿山法案”)发布的命令。“我们不作为任何矿山的所有者,但我们可以作为矿产法定义的采矿经营者,在那里我们可能是执行此类矿山服务或建设的独立承包商。
有关违反矿山安全规定或多德-弗兰克法案第1503(A)节和S-K条例第104项要求的其他监管事项的信息包括在附件95中。
第五项。 其他信息
没有。
项目6.展品
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陈列品 | 描述 |
31.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节颁发首席执行官证书。 |
31.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节认证首席财务官。 |
32.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的美国法典第18编第1350节对首席执行官的认证。 |
32.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350节对首席财务官的认证。 |
95 | 煤矿安全信息披露。 |
101.INS | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH | XBRL分类扩展架构文档。 |
101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
104 | 本公司截至2021年6月30日的季度报告Form 10-Q的封面采用内联XBRL格式(包括在附件101中)。 |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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| 导师佩里尼公司 |
| |
日期:2021年8月4日 | 由以下人员提供: | /s/Gary G.Smalley |
| 加里·G·斯莫利 |
| 执行副总裁兼首席财务官 |