ACEL-20210630错误12/312021Q200016989910.500016989912021-01-012021-06-30Xbrli:共享00016989912021-08-02Iso4217:美元0001698991ACEL:VideoGamingMember2021-04-012021-06-300001698991ACEL:VideoGamingMember2020-04-012020-06-300001698991ACEL:VideoGamingMember2021-01-012021-06-300001698991ACEL:VideoGamingMember2020-01-012020-06-300001698991ACEL:娱乐会员2021-04-012021-06-300001698991ACEL:娱乐会员2020-04-012020-06-300001698991ACEL:娱乐会员2021-01-012021-06-300001698991ACEL:娱乐会员2020-01-012020-06-300001698991ACEL:ATMFeesAndOtherRevenueMember2021-04-012021-06-300001698991ACEL:ATMFeesAndOtherRevenueMember2020-04-012020-06-300001698991ACEL:ATMFeesAndOtherRevenueMember2021-01-012021-06-300001698991ACEL:ATMFeesAndOtherRevenueMember2020-01-012020-06-3000016989912021-04-012021-06-3000016989912020-04-012020-06-3000016989912020-01-012020-06-30Iso4217:美元Xbrli:共享00016989912021-06-3000016989912020-12-310001698991ACEL:ClassA1CommonStockMember2021-06-300001698991ACEL:ClassA1CommonStockMember2020-12-310001698991美国-GAAP:CommonStockMemberACEL:ClassA1CommonStockMember2020-12-310001698991US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001698991Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001698991美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310001698991US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-3100016989912021-01-012021-03-310001698991Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310001698991美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310001698991美国-GAAP:CommonStockMemberACEL:ClassA1CommonStockMember2021-03-310001698991US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001698991Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310001698991美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-03-3100016989912021-03-310001698991美国-GAAP:CommonStockMemberACEL:ClassA1CommonStockMember2021-04-012021-06-300001698991US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-04-012021-06-300001698991Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012021-06-300001698991美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-04-012021-06-300001698991美国-GAAP:CommonStockMemberACEL:ClassA1CommonStockMember2021-06-300001698991US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300001698991Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300001698991美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-06-300001698991美国-GAAP:CommonStockMemberACEL:ClassA1CommonStockMember2019-12-310001698991US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001698991美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-3100016989912019-12-310001698991美国-GAAP:CommonStockMemberACEL:ClassA1CommonStockMember2020-01-012020-03-310001698991US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-3100016989912020-01-012020-03-310001698991美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310001698991美国-GAAP:CommonStockMemberACEL:ClassA1CommonStockMember2020-03-310001698991US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001698991美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-03-3100016989912020-03-310001698991美国-GAAP:CommonStockMemberACEL:ClassA1CommonStockMember2020-04-012020-06-300001698991US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300001698991美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-04-012020-06-300001698991美国-GAAP:CommonStockMemberACEL:ClassA1CommonStockMember2020-06-300001698991US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001698991美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-06-3000016989912020-06-30ACEL:游戏终端ACEL:位置ACEL:天Xbrli:纯0001698991美国-GAAP:可转换债务证券成员2019-07-190001698991美国-GAAP:可转换债务证券成员美国-GAAP:从属债务成员2019-07-190001698991美国-GAAP:可转换债务证券成员美国-GAAP:从属债务成员2019-07-192019-07-190001698991美国-GAAP:可转换债务证券成员2019-10-1100016989912019-10-112019-10-110001698991美国-GAAP:可转换债务证券成员美国-GAAP:从属债务成员2020-07-300001698991美国-GAAP:可转换债务证券成员2020-07-300001698991美国-GAAP:可转换债务证券成员美国-GAAP:从属债务成员2021-03-090001698991美国-GAAP:可转换债务证券成员2021-03-090001698991ACEL:VideoGameTerminalandEquipmentMember2021-06-300001698991ACEL:VideoGameTerminalandEquipmentMember2020-12-310001698991ACEL:娱乐和其他设备成员2021-06-300001698991ACEL:娱乐和其他设备成员2020-12-310001698991美国-GAAP:家具和固定设备成员2021-06-300001698991美国-GAAP:家具和固定设备成员2020-12-310001698991US-GAAP:ComputerEquipmentMember2021-06-300001698991US-GAAP:ComputerEquipmentMember2020-12-310001698991美国-GAAP:租赁改进成员2021-06-300001698991美国-GAAP:租赁改进成员2020-12-310001698991美国-GAAP:车辆成员2021-06-300001698991美国-GAAP:车辆成员2020-12-310001698991US-GAAP:构建和构建改进成员2021-06-300001698991US-GAAP:构建和构建改进成员2020-12-310001698991美国-GAAP:本土成员2021-06-300001698991美国-GAAP:本土成员2020-12-310001698991美国-GAAP:建设正在进行成员2021-06-300001698991美国-GAAP:建设正在进行成员2020-12-310001698991ACEL:位置合同成员2021-04-012021-06-300001698991ACEL:位置合同成员2021-01-012021-06-300001698991ACEL:路由和客户获取成员2020-04-012020-06-300001698991ACEL:路由和客户获取成员2020-01-012020-06-300001698991美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberACEL:NewCreditFacilityMember2021-06-300001698991美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberACEL:NewCreditFacilityMember2020-12-310001698991ACEL:NewCreditFacilityMemberACEL:Term LoanMember2021-06-300001698991ACEL:NewCreditFacilityMemberACEL:Term LoanMember2020-12-310001698991ACEL:DelayedDrawTermLoanMemberACEL:NewCreditFacilityMember2021-06-300001698991ACEL:DelayedDrawTermLoanMemberACEL:NewCreditFacilityMember2020-12-310001698991美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberACEL:NewCreditFacilityMember2019-11-130001698991ACEL:NewCreditFacilityMemberUS-GAAP:LetterOfCreditMember2019-11-130001698991ACEL:NewCreditFacilityMember美国-GAAP:BridgeLoanMember2019-11-130001698991ACEL:NewCreditFacilityMemberACEL:Term LoanMember2019-11-130001698991ACEL:AdditionalTermLoanFacilityMemberACEL:NewCreditFacilityMember2019-11-130001698991ACEL:DelayedDrawTermLoanMemberACEL:NewCreditFacilityMember2020-03-310001698991ACEL:NewCreditFacilityMember2021-06-300001698991美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberACEL:NewCreditFacilityMemberUS-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2021-01-012021-06-300001698991ACEL:NewCreditFacilityMember美国-GAAP:BaseRateMember2021-01-012021-06-300001698991ACEL:NewCreditFacilityMemberUS-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2021-01-012021-06-300001698991ACEL:NewCreditFacilityamendmentMemberUS-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2021-01-012021-06-300001698991ACEL:NewCreditFacilityamendmentMember美国-GAAP:BaseRateMember2021-01-012021-06-300001698991ACEL:NewCreditFacilityamendmentMember2021-01-012021-06-300001698991ACEL:NewCreditFacilityamendmentMember2021-06-300001698991美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMemberUS-GAAP:FederalFundsEffectiveSwapRateMemberACEL:NewCreditFacilityMember2021-01-012021-06-300001698991ACEL:世纪成员2021-03-020001698991ACEL:世纪成员2021-03-022021-03-020001698991ACEL:IslandGamingMember2021-05-202021-05-200001698991ACEL:IslandGamingMember2021-05-200001698991ACEL:美国视频游戏成员2020-12-300001698991ACEL:美国视频游戏成员2020-12-302020-12-30ACEL:分期付款_付款0001698991Acel:ContingentConsiderationInstallmentOneMemberACEL:美国视频游戏成员2020-12-300001698991Acel:ContingentConsiderationInstallmentTwoMemberACEL:美国视频游戏成员2020-12-300001698991ACEL:美国视频游戏成员2021-01-012021-06-300001698991ACEL:TomsAmusementMember2020-07-222020-07-220001698991ACEL:TomsAmusementMember2020-07-220001698991ACEL:TomsAmusementMember2021-01-012021-06-300001698991ACEL:Illinois Operators IncMember2020-08-060001698991ACEL:Illinois Operators IncMember2020-08-062020-08-060001698991ACEL:TAVGamingInc.成员2021-06-300001698991ACEL:TAVGamingInc.成员2020-12-310001698991ACEL:FairShareGamingLLCM成员2021-06-300001698991ACEL:FairShareGamingLLCM成员2020-12-310001698991ACEL:FamilyAmusementInc.成员2021-06-300001698991ACEL:FamilyAmusementInc.成员2020-12-310001698991ACEL:SkyHighGamingLLM成员2021-06-300001698991ACEL:SkyHighGamingLLM成员2020-12-310001698991ACEL:G3GamingLLM成员2021-06-300001698991ACEL:G3GamingLLM成员2020-12-310001698991ACEL:GrandRiverJackpotMember2021-06-300001698991ACEL:GrandRiverJackpotMember2020-12-310001698991ACEL:IllinoisGamingSystemsLLCIGSM成员2021-06-300001698991ACEL:IllinoisGamingSystemsLLCIGSM成员2020-12-310001698991ACEL:IslandGamingMember2021-06-300001698991ACEL:IslandGamingMember2020-12-310001698991ACEL:TomsAmusementMember2021-06-300001698991ACEL:TomsAmusementMember2020-12-310001698991ACEL:美国视频游戏成员2021-06-300001698991ACEL:美国视频游戏成员2020-12-310001698991ACEL:ClassA2CommonStockMember2019-11-300001698991ACEL:ClassA2CommonStockMember美国-GAAP:CommonStockMember2019-11-300001698991ACEL:ShareConversionTranche1成员ACEL:ClassA2CommonStockMember2019-11-300001698991ACEL:ShareConversionTranche1成员2019-11-300001698991ACEL:ClassA2CommonStockMemberACEL:ShareConversionTranche2Member2019-11-300001698991ACEL:ShareConversionTranche2Member2019-11-300001698991ACEL:ClassA2CommonStockMemberACEL:ShareConversionTranche3成员2019-11-300001698991ACEL:ShareConversionTranche3成员2019-11-300001698991ACEL:ClassA1CommonStockMember2020-01-140001698991ACEL:ClassA2CommonStockMemberACEL:ShareConversionTranche3成员2020-01-140001698991ACEL:ShareConversionTranche1成员ACEL:ClassA2CommonStockMember2020-01-1400016989912019-11-3000016989912019-11-012019-11-3000016989912017-12-3100016989912017-01-012017-12-3100016989912020-07-1400016989912020-07-160001698991ACEL:ClassA1CommonStockMember2020-07-162020-07-1600016989912020-08-142020-08-1400016989912020-08-140001698991ACEL:ClassA1CommonStockMember2020-08-142020-08-140001698991美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-06-300001698991美国-GAAP:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-06-300001698991US-GAAP:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-06-300001698991美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员2021-06-300001698991美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2020-12-310001698991美国-GAAP:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2020-12-310001698991US-GAAP:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2020-12-310001698991美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别3成员2020-12-310001698991ACEL:PublicStockOfferingMemberACEL:ClassA1CommonStockMember2020-09-282020-09-280001698991ACEL:ClassA1CommonStockMember2020-09-2800016989912020-09-282020-09-280001698991ACEL:PublicStockOfferingMember2020-09-282020-09-280001698991ACEL:ClassA1CommonStockMember美国-GAAP:超额分配选项成员2020-09-282020-09-280001698991ACEL:ClassA1CommonStockMember美国-GAAP:超额分配选项成员2020-10-012020-10-310001698991ACEL:ClassA1CommonStockMember2021-01-012021-03-310001698991美国-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2021-01-012021-03-310001698991美国-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberACEL:员工成员2021-01-012021-03-310001698991美国-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberSRT:董事成员2021-01-012021-03-310001698991ACEL:ClassA1CommonStockMember2021-04-012021-06-300001698991美国-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember2021-04-012021-06-300001698991美国-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberACEL:员工成员2021-04-012021-06-300001698991ACEL:COVID19成员2020-03-27ACEL:被告0001698991Acel:IllinoisGamingInvestorsLLCVersusAccelEntertainmentInc.Member2019-07-022019-07-020001698991ACEL:IGB投诉成员2020-12-182020-12-180001698991ACEL:FairShareGamingLLCM成员Acel:ConsiderationPayableToPreviousSellersInBusinessAcquisitionsMemberSRT:董事成员2021-06-300001698991ACEL:FairShareGamingLLCM成员Acel:ConsiderationPayableToPreviousSellersInBusinessAcquisitionsMemberSRT:董事成员2020-12-310001698991ACEL:FairShareGamingLLCM成员Acel:ConsiderationPayableToPreviousSellersInBusinessAcquisitionsMemberSRT:董事成员2021-01-012021-06-300001698991ACEL:FairShareGamingLLCM成员Acel:ConsiderationPayableToPreviousSellersInBusinessAcquisitionsMemberSRT:董事成员2020-01-012020-06-300001698991Acel:ConsiderationPayableToPreviousSellersInBusinessAcquisitionsMemberACEL:G3GamingLLM成员ACEL:员工成员2021-06-300001698991Acel:ConsiderationPayableToPreviousSellersInBusinessAcquisitionsMemberACEL:G3GamingLLM成员ACEL:员工成员2020-12-310001698991Acel:ConsiderationPayableToPreviousSellersInBusinessAcquisitionsMemberACEL:G3GamingLLM成员ACEL:员工成员2020-01-012020-06-300001698991ACEL:TomsAmusementMemberAcel:ConsiderationPayableToPreviousSellersInBusinessAcquisitionsMemberSRT:董事成员2021-01-012021-06-300001698991ACEL:TomsAmusementMemberAcel:ConsiderationPayableToPreviousSellersInBusinessAcquisitionsMemberSRT:董事成员2020-12-310001698991ACEL:TomsAmusementMemberAcel:ConsiderationPayableToPreviousSellersInBusinessAcquisitionsMemberSRT:董事成员2021-06-300001698991Acel:ConsiderationPayableToPreviousSellersInBusinessAcquisitionsMemberACEL:美国视频游戏成员SRT:董事成员2021-06-300001698991Acel:ConsiderationPayableToPreviousSellersInBusinessAcquisitionsMemberACEL:美国视频游戏成员SRT:董事成员2020-12-310001698991Acel:ConsiderationPayableToPreviousSellersInBusinessAcquisitionsMemberACEL:美国视频游戏成员SRT:董事成员2021-01-012021-06-300001698991Acel:LegalCounselForGeneralAndBusinessMattersMemberACEL:MuchShelistMemberSRT:AffiliatedEntityMember2021-01-012021-06-300001698991Acel:LegalCounselForGeneralAndBusinessMattersMemberACEL:MuchShelistMemberSRT:AffiliatedEntityMember2020-01-012020-06-300001698991ACEL:PublicStockOfferingMember2020-09-232020-09-230001698991ACEL:RaineGroupMember2020-09-232020-09-2300016989912020-09-232020-09-230001698991美国-GAAP:可转换债务证券成员美国-GAAP:次要事件成员2021-07-30 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,邮编:20549
表格:10-Q
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交季度报告
截至本季度的季度报告2021年6月30日
或
☐ 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
佣金档案编号001-38136
Accel娱乐公司
(注册人的确切姓名载于其约章)
| | | | | | | | |
特拉华州 | 98-1350261 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | (税务局雇主 识别号码) |
| | |
140号塔楼大道 |
伯尔岭, 伊利诺伊州60527 |
(主要行政办事处地址)(邮政编码) |
(630) 972-2235
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券:
| | | | | | | | |
每节课的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
A-1类普通股,每股票面价值0.0001美元 | ACEL | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件管理器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☒ |
非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的新闻报道公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☒ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。他说:☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如法案规则第312b-2条所定义)。--是☐*☒
截至2021年8月2日,有93,842,962注册人A-1类普通股的流通股,每股票面价值0.0001美元。
Accel娱乐公司
Form 10-Q季度报告
截至2021年6月30日的季度
目录
| | | | | | | | |
第一部分: | 财务信息 | 1 |
第1项。 | 财务报表 | 1 |
| 截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月的简明综合经营和全面收益(亏损)报表(未经审计) | 1 |
| 截至2021年6月30日(未经审计)和2020年12月31日的简明合并资产负债表 | 2 |
| 截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月的股东权益(赤字)简明合并报表(未经审计) | 3 |
| 截至2021年和2020年6月30日止六个月简明综合现金流量表(未经审计) | 4 |
| 简明合并财务报表附注(未经审计) | 6 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 24 |
| | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 38 |
| | |
第四项。 | 控制和程序 | 38 |
| | |
第二部分。 | 其他信息 | 39 |
第1项。 | 法律程序 | 39 |
第1A项。 | 危险因素 | 40 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 40 |
第三项。 | 高级证券违约 | 40 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 40 |
第六项。 | 展品 | 41 |
| | |
签名 | 42 |
第一部分财务信息
第一项财务报表
Accel娱乐公司
简明合并经营报表和全面收益(亏损)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位为千,每股除外) | 截至三个月 六月三十日, | | 截至六个月 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入: | | | (如上所述) | | | | (如上所述) |
网络游戏 | $ | 194,434 | | | $ | — | | | $ | 334,898 | | | $ | 101,575 | |
游乐 | 4,279 | | | 260 | | | 8,328 | | | 3,091 | |
自动柜员机手续费及其他收入 | 3,261 | | | 119 | | | 5,817 | | | 2,177 | |
总净收入 | 201,974 | | | 379 | | | 349,043 | | | 106,843 | |
运营费用: | | | | | | | |
收入成本(不包括折旧和摊销费用,如下所示) | 135,772 | | | 530 | | | 234,663 | | | 71,239 | |
一般事务和行政事务 | 26,113 | | | 9,921 | | | 50,588 | | | 31,896 | |
财产和设备的折旧和摊销 | 6,313 | | | 5,071 | | | 12,302 | | | 9,938 | |
摊销已获得的路线和客户获取成本以及位置合同 | 6,162 | | | 5,565 | | | 12,268 | | | 11,130 | |
其他费用(净额) | 2,687 | | | 3,132 | | | 4,740 | | | 4,336 | |
总运营费用 | 177,047 | | | 24,219 | | | 314,561 | | | 128,539 | |
营业收入(亏损) | 24,927 | | | (23,840) | | | 34,482 | | | (21,696) | |
利息支出,净额 | 3,376 | | | 2,489 | | | 6,720 | | | 6,738 | |
或有获利股份公允价值变动损益 | 3,182 | | | 7,174 | | | 5,979 | | | (10,232) | |
权证公允价值变动的亏损(收益) | — | | | 18,320 | | | — | | | (14,283) | |
所得税前收益(亏损)费用(收益) | 18,369 | | | (51,823) | | | 21,783 | | | (3,919) | |
所得税费用(福利) | 5,924 | | | (5,055) | | | 7,837 | | | (5,194) | |
净收益(亏损) | $ | 12,445 | | | $ | (46,768) | | | $ | 13,946 | | | $ | 1,275 | |
每股普通股净收益(亏损): | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.13 | | | $ | (0.60) | | | $ | 0.15 | | | $ | 0.02 | |
稀释 | 0.13 | | | (0.60) | | | 0.15 | | | 0.01 | |
加权平均流通股数量: | | | | | | | |
基本信息 | 93,617 | | | 78,317 | | | 93,452 | | | 78,161 | |
稀释 | 94,668 | | | 78,317 | | | 94,382 | | | 79,079 | |
| | | | | | | |
综合收益(亏损) | | | | | | | |
净收益(亏损) | 12,445 | | | (46,768) | | | 13,946 | | | 1,275 | |
投资于可转换票据的未实现收益(扣除所得税净额#美元2,073及$2,260,分别) | 5,204 | | | — | | | 5,673 | | | — | |
综合收益(亏损) | $ | 17,649 | | | $ | (46,768) | | | $ | 19,619 | | | $ | 1,275 | |
重述的影响见附注2
附注是这些精简综合财务报表的组成部分。
Accel娱乐公司
压缩合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
(以千为单位,面值和股份除外) | 六月三十日, | | 十二月三十一日, |
| 2021 | | 2020 |
资产 | (未经审计) | | (如上所述) |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 178,508 | | | $ | 134,451 | |
预付费用 | 6,087 | | | 5,549 | |
应收所得税 | — | | | 3,341 | |
| | | |
其他流动资产 | 11,216 | | | 8,643 | |
流动资产总额 | 195,811 | | | 151,984 | |
财产和设备,净值 | 144,688 | | | 143,565 | |
其他非流动资产: | | | |
路线和客户获取成本(净额) | 15,555 | | | 15,251 | |
获得的位置合同,净额 | 158,051 | | | 167,734 | |
商誉 | 45,754 | | | 45,754 | |
对可转换票据的投资 | 38,063 | | | 30,129 | |
递延所得税资产 | — | | | 3,824 | |
其他资产 | 2,926 | | | 2,000 | |
其他非流动资产合计 | 260,349 | | | 264,692 | |
总资产 | $ | 600,848 | | | $ | 560,241 | |
负债与股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
当前债务到期日 | $ | 18,250 | | | $ | 18,250 | |
| | | |
应支付的路线和客户获取成本的当前部分 | 2,030 | | | 1,608 | |
应计地点博彩费用 | 2,375 | | | — | |
应计国家博彩费用 | 10,677 | | | — | |
应付帐款和其他应计费用 | 10,702 | | | 23,666 | |
应计薪酬和相关费用 | 7,328 | | | 5,853 | |
应付代价的当期部分 | 6,646 | | | 3,013 | |
流动负债总额 | 58,008 | | | 52,390 | |
长期负债: | | | |
债务,扣除当前到期日后的净额 | 326,775 | | | 321,891 | |
应付路线和客户获取成本,减去当前部分 | 3,618 | | | 4,064 | |
应付对价,减去当期部分 | 19,102 | | | 20,943 | |
或有获利股份负债 | 39,049 | | | 33,069 | |
认股权证责任 | 13 | | | 13 | |
递延所得税负债 | 2,367 | | | — | |
长期负债总额 | 390,924 | | | 379,980 | |
股东权益: | | | |
优先股,面值$0.0001; 1,000,000授权股份;0在2021年6月30日和2020年12月31日发行和发行的股票 | — | | | — | |
A-1类普通股,面值$0.0001; 250,000,000授权股份;93,660,7532021年6月30日发行和发行的股票;93,379,508于2020年12月31日发行和发行的股票 | 9 | | | 9 | |
| | | |
| | | |
额外的实收资本。 | 183,975 | | | 179,549 | |
累计其他综合收益 | 5,766 | | | 93 | |
累计赤字 | (37,834) | | | (51,780) | |
股东权益总额 | 151,916 | | | 127,871 | |
总负债和股东权益 | $ | 600,848 | | | $ | 560,241 | |
重述的影响见附注2
附注是这些精简综合财务报表的组成部分。
Accel娱乐公司
简明合并股东权益报表(亏损)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千元,股票除外) | | | | | | | | | | | | | | | 累计 | | | | |
| A-1级 | | | | 其他内容 | | | | 其他 | | | | 总计 |
| 普通股 | | | | 实缴 | | | | 全面 | | 累计 | | 股东的 |
| 股票 | | 金额 | | | | | | 资本 | | | | | | 收入 | | 赤字 | | 权益 |
余额,2021年1月1日[如上所述] | 93,379,508 | | | $ | 9 | | | | | | | $ | 179,549 | | | | | | | $ | 93 | | | $ | (51,780) | | | $ | 127,871 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | | | | | 1,593 | | | | | | | — | | | — | | | 1,593 | |
投资可转换票据的未实现收益 | — | | | — | | | | | | | — | | | | | | | 469 | | | — | | | 469 | |
净收入 | — | | | — | | | | | | | — | | | | | | | — | | | 1,501 | | | 1,501 | |
平衡,2021年3月31日 | 93,379,508 | | | 9 | | | | | | | 181,142 | | | | | | | 562 | | | (50,279) | | | 131,434 | |
普通股期权的行使 | 281,245 | | | — | | | | | | | 685 | | | | | | | — | | | — | | | 685 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | | | | | 2,148 | | | | | | | — | | | — | | | 2,148 | |
投资可转换票据的未实现收益 | — | | | — | | | | | | | — | | | | | | | 5,204 | | | — | | | 5,204 | |
净收入 | — | | | — | | | | | | | — | | | | | | | — | | | 12,445 | | | 12,445 | |
余额,2021年6月30日 | 93,660,753 | | | $ | 9 | | | | | | | $ | 183,975 | | | | | | | $ | 5,766 | | | $ | (37,834) | | | $ | 151,916 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千元,股票除外) | A-1级 | | | | 其他内容 | | | | | | | | 总计 |
| 普通股 | | | | 实缴 | | | | | | 累计 | | 股东的 |
| 股票 | | 金额 | | | | | | 资本 | | | | | | | | 赤字 | | 权益(赤字) |
平衡,2020年1月1日[如上所述] | 76,637,470 | | | $ | 8 | | | | | | | $ | 8,352 | | | | | | | | | $ | (51,370) | | | $ | (43,010) | |
A-2类普通股向A-1类普通股的转换 | 1,596,636 | | | — | | | | | | | 19,160 | | | | | | | | | — | | | 19,160 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | | | | | 1,060 | | | | | | | | | — | | | 1,060 | |
净收入[如上所述] | — | | | — | | | | | | | — | | | | | | | | | 48,043 | | | 48,043 | |
平衡,2020年3月31日[如上所述] | 78,234,106 | | | 8 | | | | | | | 28,572 | | | | | | | | | (3,327) | | | 25,253 | |
普通股期权的行使 | 148,299 | | | — | | | | | | | 359 | | | | | | | | | — | | | 359 | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | | | | | 1,327 | | | | | | | | | — | | | 1,327 | |
净损失[如上所述] | — | | | — | | | | | | | — | | | | | | | | | (46,768) | | | (46,768) | |
平衡,2020年6月30日[如上所述] | 78,382,405 | | | $ | 8 | | | | | | | $ | 30,258 | | | | | | | | | $ | (50,095) | | | $ | (19,829) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
.
重述的影响见附注2
附注是这些精简综合财务报表的组成部分。
| | | | | | | | | | | |
Accel娱乐公司 简明合并现金流量表 (未经审计) |
(单位:千) | 截至六个月 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流: | | | (如上所述) |
净收入 | $ | 13,946 | | | $ | 1,275 | |
将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整: | | | |
财产和设备的折旧和摊销 | 12,302 | | | 9,938 | |
摊销已获得的路线和客户获取成本以及位置合同 | 12,268 | | | 11,130 | |
债务发行成本摊销 | 1,009 | | | 936 | |
或有获利股份公允价值变动损益 | 5,979 | | | (10,232) | |
认股权证公允价值变动收益 | — | | | (14,283) | |
基于股票的薪酬 | 3,741 | | | 2,387 | |
财产和设备处置损失 | 372 | | | 93 | |
核销路线和客户获取成本的净亏损以及应付的路线和客户获取成本 | 162 | | | 611 | |
| | | |
或有对价的重新计量 | 1,766 | | | (2,432) | |
应付代价付款 | (293) | | | (1,548) | |
路线利息的增加和应支付的客户获取成本、或有对价和或有股票对价 | 1,252 | | | 1,078 | |
递延所得税 | 3,930 | | | (5,195) | |
营业资产和负债变动情况: | | | |
预付费用和其他流动资产 | (3,111) | | | 1,105 | |
应收所得税 | 3,341 | | | — | |
路线和客户获取成本 | (1,393) | | | (585) | |
应支付的路线和客户获取成本 | (154) | | | (69) | |
应付账款和应计费用 | (2,509) | | | (10,927) | |
应计薪酬和相关费用 | 1,475 | | | (392) | |
其他资产 | 75 | | | (174) | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | 54,158 | | | (17,284) | |
投资活动的现金流: | | | |
购置物业和设备 | (10,938) | | | (4,123) | |
出售财产和设备所得收益 | 414 | | | 121 | |
| | | |
| | | |
业务和资产收购,扣除收购现金后的净额 | (3,234) | | | — | |
用于投资活动的净现金 | (13,758) | | | (4,002) | |
融资活动的现金流: | | | |
定期贷款付款 | (6,000) | | | (6,000) | |
延期提取定期贷款的收益 | — | | | 65,000 | |
延期支取定期贷款的偿付 | (3,125) | | | (2,313) | |
信贷额度收益 | 42,000 | | | 49,000 | |
按信用额度付款 | (29,000) | | | (57,000) | |
支付发债成本 | — | | | (325) | |
| | | |
行使股票期权及认股权证所得款项 | 685 | | | 359 | |
应付代价付款 | (903) | | | (4,004) | |
| | | |
融资活动提供的现金净额 | 3,657 | | | 44,717 | |
现金及现金等价物净增加情况 | 44,057 | | | 23,431 | |
现金和现金等价物: | | | |
期初 | 134,451 | | | 125,403 | |
期末 | $ | 178,508 | | | $ | 148,834 | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
Accel娱乐公司 简明合并现金流量表-(续) (未经审计) |
现金流量信息的补充披露: | | | |
以下项目的现金付款: | | | |
利息,扣除资本化金额后的净额 | $ | 6,049 | | | $ | 6,678 | |
所得税 | $ | 651 | | | $ | — | |
非现金投融资活动补充日程表: | | | |
应付账款和应计负债中的财产和设备购置 | $ | 2,608 | | | $ | 10,586 | |
| | | |
或有溢价股份的转换 | $ | — | | | $ | 19,160 | |
收购业务和资产: | | | |
收购的可识别净资产总额 | $ | 3,334 | | | $ | — | |
| | | |
减去应付代价 | (100) | | | 0 | |
现金收购价 | $ | 3,234 | | | $ | — | |
重述的影响见附注2
附注是这些精简综合财务报表的组成部分。
Accel娱乐公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注1。业务说明
Accel Entertainment,Inc.(与其子公司一起,这个“公司”)全资子公司Accel Entertainment Gaming LLC是自2012年3月15日起获得伊利诺伊州博彩委员会(“IGB”)许可的终端运营商。其终端运营商牌照允许该公司安装和运营视频游戏终端(“VGTS”)在伊利诺伊州各个市政当局批准的许可视频游戏点。该公司还经营赎回终端,在其特许的视频游戏场所还充当自动柜员机(“ATM”),并在某些场所经营娱乐设备。伊利诺伊州码头操作员执照是不可转让或不可转让的,它要求遵守适用的法规,而且许可证每年都可以续签,除非提前取消或终止。2020年7月,佐治亚州彩票公司批准该公司的一家合并子公司成为持牌运营商,或称总被许可人,允许该公司安装和操作投币式游戏机,供公众商业使用在佐治亚州全州。该公司还持有宾夕法尼亚州博彩管理委员会颁发的许可证。除博彩法规外,该公司还受各种联邦、州和地方法律法规的约束。
本公司经营13,177和11,108视频游戏终端横跨2,527和2,335截至2021年6月30日和2020年6月30日,伊利诺伊州的地点。
本公司是一家新兴的成长型公司(“EGC”)在2019年11月20日完成反向资本重组后,根据2012年Jumpstart Our Business Startups Act(“Jumpstart Our Business Startups Act”)。根据“就业法案”第107(B)条,该公司已选择利用这一延长的过渡期来遵守新的或修订的会计准则。由于这次选举,其财务报表可能无法与遵守上市公司生效日期的公司相媲美。该公司预计在2022年12月31日之前一直是EGC。
新冠肺炎对简并财务报表的影响
为应对新冠肺炎疫情,IGB决定从晚上9点开始关闭伊利诺伊州的所有VGT。2020年3月16日,并最终将关闭延长至2020年6月30日。伊利诺伊州视频游戏的暂时关闭影响了截至2020年6月30日的三个月内的所有游戏日,以及106的182游戏日(或58游戏天数的%)在截至2020年6月30日的六个月内。随着新冠肺炎在2020年秋季死灰复燃,该病毒在伊利诺伊州的每个地理区域(目前为11个区域)呈指数级传播。作为回应,IGB从2020年11月19日星期四晚上11点01分开始暂停了整个伊利诺伊州的所有视频游戏业务。电子游戏业务从2021年1月16日开始在该州某些地区恢复运营,并于2021年1月23日在所有地区全面恢复。尽管所有地区的视频游戏业务都恢复了,但某些地区仍然受到政府的限制,其中包括限制营业时间和限制持牌场所内允许的顾客数量。考虑到2021年1月按地区交错重新开放,临时关闭平均产生了影响,18的181游戏日(或10游戏天数的%)在截至2021年6月30日的六个月内。鉴于这些事件及其对公司员工和持牌合作伙伴的影响,公司采取行动帮助减轻暂时停止运营所造成的潜在影响。在2020年最初的停工期间,该公司解雇了相当一部分员工,并推迟了向主要供应商支付某些款项。此外,公司高级管理层成员决定自愿放弃基本工资,直到视频游戏业务恢复。从2020年6月初开始,公司开始恢复员工休假,预计2020年7月1日恢复运营。在2020年11月开始的第二次停工期间,该公司酌情让闲置员工休假,并推迟向主要供应商支付某些款项。
目录
Accel娱乐公司及其子公司
简明合并财务报表附注-(续)
由于这些发展,公司的收入、经营业绩和现金流都受到了重大影响。情况正在变化,新冠肺炎及其变种压力可能会对业务和财务业绩产生更多影响,公司目前没有意识到这些影响,也无法合理预期。
虽然IGB已宣布从2021年1月23日起恢复所有地区的所有电子游戏活动,但它或伊利诺伊州可能会下令按地区(目前为11个地区)关闭电子游戏,或在该州完全暂停电子游戏,或在未来实施呆在家里、关闭或其他类似命令或措施,以应对新冠肺炎的死灰复燃,特别是鉴于病毒变异株或其他事件。如果发生这种情况,该公司可能会确认可能是重大减值损失。
注2。重要会计政策摘要
陈述和准备的基础:简明综合财务报表和附注是根据美国公认会计原则(“GAAP”)和美国证券交易委员会(“SEC”)的规则和规定编制的。简明综合财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。所有重要的公司间余额和交易都已在合并中冲销。管理层认为,简明综合财务报表包括所有必要的经常性调整和正常应计项目,以便公平地列报公司的财务状况、经营业绩和所列日期和期间的现金流量。这些简明合并财务报表应与合并财务报表及其相关附注一并阅读,这些合并财务报表及其相关附注包含在公司截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K(经修订)中(“表格10-K”)。在编制我们的简明合并财务报表时,我们对10-K表格的合并财务报表采用了与附注3中描述的相同的重要会计政策。这些会计政策的任何重大变化将在下面讨论。中期业绩不一定代表全年业绩。
上期重述:该公司在其先前提交的10-K表格中修订了截至2020年6月30日和截至2020年12月31日的年度的简明综合财务报表。有关重述的事实和情况,请参阅10-K表格中的合并财务报表附注2。
采用的会计公告: 2019年12月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布的会计准则更新(“ASU”) ASU编号2019-12,简化所得税的核算(“ASU 2019-12”),通过删除一般原则的某些例外并澄清或修改现有指南,简化了指南。ASU 2019-12年度在2021年12月15日之后的财年有效,在2022年12月15日之后的财年内的过渡期有效。该公司于2020年第二季度(2020年1月1日生效)提前采用了新标准。采用新准则并未对公司的简明综合财务报表产生实质性影响。
预算的使用简明合并财务报表的编制要求管理层作出估计和假设,以影响(I)报告的资产和负债金额,(Ii)披露简明合并财务报表日期的或有资产和负债,以及(Iii)报告期内报告的收入和费用金额。实际结果可能与这些估计不同。本公司使用的估计包括(其中包括)可折旧及摊销资产的使用年限、所得税拨备、对递延税项资产未来变现的评估、结合业务收购评估无形资产初始估值时的预计现金流、与业务收购相关的可折旧及摊销资产使用年限的选择、第三级投资的估值、或有溢价股份及认股权证的估值、或有事项,以及在以股份为基础计算时,以股份为基础的补偿奖励及股价波动的预期期限。实际结果可能与这些估计不同。
目录
Accel娱乐公司及其子公司
简明合并财务报表附注-(续)
细分市场信息:公司作为一个单一的运营部门运营。公司首席运营决策者(“CODM”)是首席执行官,对公司的经营业绩和资源分配负有最终责任。CODM根据合并结果评估公司的业绩并分配资源,这是CODM定期审查的唯一离散财务信息。
最近的会计声明: 2016年2月,FASB发布了ASU第2016-02号文件。租赁(主题842)。本ASU中的指导取代了主题840中的租赁指导。租契。2018年7月,FASB还发布了ASU第2018-11号文件。租赁(主题842):有针对性的改进,它提供了一种可选的过渡方法,允许在采用日期应用该标准。根据新的指导方针,承租人被要求在资产负债表上确认所有租期超过12个月的租赁资产和租赁负债。租赁将被分类为财务租赁或经营租赁,分类将影响损益表中的费用确认模式。基于其EGC状态,该公司预计新标准将是自2021年12月15日之后开始的本公司会计年度生效。对于在财务报表中列报的最早比较期间开始时或之后签订的资本和经营租赁的承租人,需要采用修订的追溯过渡法,并提供某些实际的权宜之计。该公司正在评估该准则对其简明综合财务报表的影响。
其他最近发布的会计准则或声明被排除在外,因为它们要么与本公司无关,要么预计不会对其简明综合财务报表产生实质性影响,或不会对其简明综合财务报表产生实质性影响。
注3。可转换票据的投资
2019年7月19日,本公司签订了一项协议,将购买至多美元30.0另一家码头运营商发行的百万美元可转换本票,利息为3年利率%. 公司有权在到期日之前将票据转换为码头运营商的普通股。在交易结束时,该公司购买了一美元5.0百万可转换本票,从属于码头运营商的信贷安排并到期六个月在行政条件得到满足之后。
2019年10月11日,公司额外购买了$25.0百万可转换本票,也从属于码头运营商的信贷安排,从2020年7月1日,这张票据的余额,如果以前没有兑换,则应以等值的美元支付。1,000,000每月分期付款,直到全部还清本金。
于二零二零年七月三十日,本公司与货柜码头营办商签订了“综合修订”(下称“修订”)。向码头经营者购买可转换本票的协议原件。除其他事项外,修正案延长了美元的到期日。5.0百万美元可转换本票和美元的回收期开始25.0百万张可转换本票,截止日期为2020年12月31日。
于2021年3月9日,本公司与码头营运商就可转换本票及购买可转换本票订立第二次总括修正案(下称“第二修正案”)。第二修正案除其他外,延长了美元的2020年12月31日到期和转换功能5.0至2021年12月31日的100万美元可转换本票,美元的到期日和兑换特征25.0到2024年6月1日为止的100万美元可转换本票和美元的回收期开始25.02020年12月31日至2022年1月1日可转换本票100万张。
该公司确认了一项未实现的收益#美元。5.2百万美元和$5.7截至2021年6月30日的三个月和六个月的综合收益(亏损)内的税后净额分别为100万英镑。有关公司如何确定可转换债券公允价值的更多信息期票备注,请参见备注12。
2021年7月30日,公司向码头运营商发出通知,称其正在行使敞篷车项下的权利期票笔记。有关更多信息,请参见附注19。
目录
Accel娱乐公司及其子公司
简明合并财务报表附注-(续)
注4。(注4)财产和设备
物业和设备包括以下内容在…2021年6月30日和2020年12月31日(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
游戏终端和设备 | $ | 207,162 | | | $ | 197,533 | |
游乐设施和其他设备 | 23,858 | | | 23,049 | |
办公设备和家具 | 1,610 | | | 1,526 | |
计算机设备和软件 | 13,202 | | | 12,793 | |
租赁权的改进 | 2,970 | | | 1,707 | |
车辆 | 10,811 | | | 9,430 | |
建筑物及改善工程 | 10,948 | | | 10,845 | |
土地 | 911 | | | 911 | |
在建工程正在进行中 | 1,514 | | | 1,886 | |
总资产和设备 | 272,986 | | | 259,680 | |
减去累计折旧和摊销 | (128,298) | | | (116,115) | |
财产和设备,净值 | $ | 144,688 | | | $ | 143,565 | |
财产和设备的折旧和摊销为#美元。6.3百万美元和$12.3百万在截至以下日期的三个月和六个月内分别是2021年6月30日。相比之下,财产和设备的折旧和摊销为#美元。5.1百万美元和$9.9截至三个月和六个月的百万美元2020年6月30日,分别为。
注5。路线和客户获取成本
该公司与第三方和伊利诺伊州各地获得许可的视频游戏场所签订合同,允许该公司安装和运营视频游戏终端。当视频游戏业务开始运营时,付款是按月或按季支付的。根据居住地点的数量,应支付的毛付款约为#美元6.4截至2021年6月30日和分别是2020年12月31日。付款在各个协议的不同期限内到期,并按该公司在获得合同时与其长期债务相关的递增借款利率贴现。到期付款的净现值为#美元。5.6百万美元和$5.7截至2021年6月30日,百万美元和分别为2020年12月31日和2020年12月31日,其中约1美元2.0百万美元和$1.6截至2021年6月30日,百万美元计入随附的简明综合资产负债表中的流动负债 和2020年12月31日。路线和客户获取成本资产由合同付款#美元组成。17.9百万美元和$17.7截至2021年6月30日,百万美元和分别是2020年12月31日。如果客户在完成前取消合同,公司将预付支付给第三方的客户合同佣金,这些佣金受退还条款的约束。须退还的款项为$。1.6百万美元和$1.7截至2021年6月30日,百万美元和分别是2020年12月31日。
2021年6月30日和2020年12月31日的路线和客户获取成本包括以下内容(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
成本 | $ | 28,223 | | | $ | 27,364 | |
累计摊销 | (12,668) | | | (12,113) | |
路线和客户获取成本(净额) | $ | 15,555 | | | $ | 15,251 | |
路线摊销费用和客户获取成本为$0.5百万美元和$0.9截至三个月和六个月的百万美元2021年6月30日,分别为。相比之下,路线和客户获取成本的摊销费用为#美元。0.5百万美元和$0.9截至2020年6月30日的三个月和六个月分别为100万美元。
目录
Accel娱乐公司及其子公司
简明合并财务报表附注-(续)
注6。获得的位置合同
在业务收购中收购的区位合同资产在收购时按公允价值按收益法入账。在2021年6月30日和2020年12月31日获得的位置合同包括以下内容(单位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
成本 | $ | 227,670 | | | $ | 226,012 | |
累计摊销 | (69,619) | | | (58,278) | |
获得的位置合同,净额 | $ | 158,051 | | | $ | 167,734 | |
收购的地点合同的摊销费用为#美元。5.7百万美元和$11.3百万,三个人和六个人截至2021年6月30日的月份,分别为。相比之下,路线和客户获取成本的摊销费用为#美元。5.1百万美元和$10.2百万美元三个和六个分别截至2020年6月30日的月份。
注7。商誉
本公司按照会计准则编撰(以下简称“会计准则”)的会计收购方法,收购了作为企业合并核算的多家公司(“ASC”主题805,业务合并。购买价格超过所获得的有形和无形资产以及承担的负债的部分记为商誉#美元。45.8截至2021年6月30日,2020年12月31日,其中$35.8截至2021年6月30日,100万人可在税收方面扣除。
注8。债务
截至2021年6月30日和2020年12月31日,该公司的债务包括以下内容(以千为单位):
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
2019年高级担保信贷安排: | | | |
循环信贷安排 | $ | 13,000 | | | $ | — | |
定期贷款 | 222,000 | | | 228,000 | |
延迟提款定期贷款(DDTL) | 116,437 | | | 119,562 | |
债务总额 | 351,437 | | | 347,562 | |
减去:债券发行成本 | (6,412) | | | (7,421) | |
债务总额,扣除债务发行成本 | 345,025 | | | 340,141 | |
减去:当前到期日 | (18,250) | | | (18,250) | |
总债务,扣除当前到期日 | $ | 326,775 | | | $ | 321,891 | |
2019年高级担保信贷安排
于2019年11月13日,本公司以借款人身份订立信贷协议(下称“信贷协议”),本公司及其全资境内附属公司为担保人,银行、金融机构及其他贷款机构不时为贷款人,其他当事人为贷款人,Capital One,National Association作为行政代理(以该身份,为“代理”)、抵押品代理、开证行及Swingline贷款人,规定:
•$100.0百万美元的循环信贷安排,包括一项金额为#美元的信用证安排10.0百万美元的升华和一条摇摆线设施10.0百万的升华,
•$240.0百万美元的初始定期贷款安排和
•$125.0百万美元的额外定期贷款安排。
目录
Accel娱乐公司及其子公司
简明合并财务报表附注-(续)
由于新冠肺炎疫情和政府间同业拆借局暂时关闭了业务,该公司借入了#美元。652020年3月,该公司延迟提取定期贷款100万欧元,以增加其现金头寸,并帮助保持其财务灵活性。
自.起2021年6月30日,大约保持在最便宜的是$87.0磨机贷款协议项下的可获得性。
信贷协议项下的责任由本公司及其全资境内附属公司(统称为“担保人”)担保,但须受若干例外情况规限。信贷协议项下的债务以担保人的几乎所有资产作抵押,但某些例外情况除外。除若干例外情况外,本公司若干未来成立或收购的全资境内附属公司亦须为信贷协议提供担保,并授予其几乎所有资产的抵押权益,以担保信贷协议项下的责任。
信贷协议项下借款的利息由本公司选择,年利率等于(A)乘以经调整的LIBOR利率(“LIBOR”)(不能低于0.51、2、3或6个月的利息期(或如经(I)各适用贷款人同意,12个月或少于1个月的任何期间或(Ii)代理人同意,以确保相关利息期末与任何规定的摊销付款重合)加适用的LIBOR保证金或(B)另类基本利率(“ABR”)加适用的ABR保证金的较短期限(或(I)经各适用贷款人同意,则为12个月或少于1个月的任何期限或(Ii)代理人,以确保有关利息期的结束与任何所需摊销付款重合)加适用的LIBOR保证金。ABR是一种年利率浮动利率,等于(I)联邦基金有效利率加1.0%的1/2,(Ii)国家协会Capital One不时宣布的最优惠利率和(Iii)在该日为期1个月的LIBOR加1个月的最高利率1.0%。信贷协议还包括在LIBOR不再可用时确定替代率的条款。自.起2021年6月30日,加权平均利率近似于伊利3.3%.
ABR贷款的利息每季度支付一次,在LIBOR贷款的适用利息期结束时(但频率不低于季度),以及标的贷款的预付款或到期日。本公司须就循环信贷安排及额外定期贷款安排下未使用的承诺额,按季支付承诺费。
适用的LIBOR及ABR保证金及承诺费比率乃根据本公司及其受限制附属公司在综合基础上的第一留置权净杠杆率(定义见信贷协议)计算。循环贷款和定期贷款的利息为(A)或ABR(150Bps下限)加上1.75%或(B)伦敦银行同业拆息(50Bps下限)加上2.75%,由公司选择。
额外的定期贷款安排在2020年11月13日之前可供借款。每笔循环贷款和定期贷款都将于2024年11月13日到期。
定期贷款和额外的定期贷款一旦提取,将以大约相当于5.00年利率为%。当若干非普通课程资产出售完成后,本公司可能被要求将其净现金收益用于预付未偿还的定期贷款和额外的定期贷款。信贷协议项下的贷款可预付,不含溢价或罚金,但须支付惯常的伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)“破坏”费用。
信贷协议载有若干惯常的正面及负面契诺及违约事件,并要求本公司及其根据信贷协议负有责任的若干联属公司就其项下的信贷展期作出惯常陈述及保证。
此外,信贷协议要求本公司维持(A)合并第一留置权净债务与合并EBITDA的比率不大于4.50至1.00及(B)综合EBITDA与综合固定费用的比率不低于1.20在每种情况下,均以截止日期后每个完整会计季度的最后一天为基准进行测试,并根据本公司最近结束的四个财务季度(其财务报表已根据信贷协议交付)确定,但须遵守惯常的“股权补偿”权利。
如果发生违约事件(如信贷协议中定义的那样),贷款人将有权采取各种行动,包括加快信贷协议项下的到期金额、终止贷款人的承诺
目录
Accel娱乐公司及其子公司
简明合并财务报表附注-(续)
根据该条款,抵押品丧失抵押品赎回权,以及有担保债权人可采取的所有其他补救行动。如果未能支付信贷协议项下的某些欠款,可能会导致适用于其的利率上升。
鉴于新冠肺炎的不确定性及其对博彩业的潜在影响,以及提供额外的财务灵活性,本公司和其他当事人于2020年8月4日修订了信贷协议,规定在截至2020年9月30日至2021年3月31日的期间免除第一留置权净杠杆率和固定费用覆盖率(各自定义见信贷协议)的财务契约违约。修正案还将调整后的伦敦银行同业拆借利率的下限提高到0.5%和基本利率下限为1.50%。该公司产生的成本为#美元。0.4与信贷协议修订相关的百万美元,其中#美元0.3百万美元已资本化,并将在信贷协议的剩余期限内摊销。截至,该公司遵守了所有债务契约。2021年6月30日。鉴于公司对新冠肺炎及其变异品种对博彩业未来影响的假设,由于未来对该行业限制的内在不确定性,这些假设可能会有很大不同,因此公司预计在未来12个月内将继续遵守所有债务契约。
注9.业务和资产收购
2021年商业收购
2021年3月2日,该公司宣布,它已达成一项证券购买协议,收购Century Gaming,Inc.(“Century”)。世纪博彩是蒙大拿州最大的博彩运营商,也是内华达州博彩市场的领先者,拥有超过900持牌机构及超过8,500两个州的游戏终端。根据购买协议,该公司将以现金加股票交易的方式收购世纪公司所有未偿还的股权,交易价值为#美元。1402000万。这笔交易得到了本公司和Century各自董事会的批准,预计将在2022年上半年完成,前提是满足惯常的成交条件,包括适用博彩当局的监管批准。这笔交易的资金将通过公司手头的现金和现有信贷安排下的能力相结合,此外还将发行约450,000阿克塞尔股份有限公司(Accel Shares)。
2021年5月20日,该公司收购了佐治亚州南部游乐运营商和主许可证持有人Island Games,Inc.(“Island”)。收购Island后,Accel的产品组合中增加了30个佐治亚州投币游戏机(“COAM”)B类地点,包括总共89个B类COAM终端。总购买价格大约是$。2.9百万美元,其中公司支付了$2.8成交时有百万现金。剩下的$0.1如果达到某些运营指标,或有对价中的100万美元将以现金支付。本次收购按照ASC主题805,采用会计收购方法,作为业务合并入账。业务合并(“主题805”)。收购价格根据有形资产和可识别无形资产的估计公允价值分配给收购的有形资产和可识别的无形资产以及承担的负债。
2020年的商业收购
美国电子游戏
2020年12月30日,该公司收购了美国视频游戏公司(American Video Gaming,LLC)和爱立信娱乐公司(Erickson Amusements,Inc.)(统称为AVG)。美国视频游戏公司是一家获得IGB许可的终端运营商。平均拥有267VGT输入49持牌机构。该公司完成这项交易是为了扩大其在伊利诺伊州的业务。
收购总购买对价转移总额为$32.0百万美元,其中包括i)成交时支付的现金$30.5百万和二)或有购买对价,估计公允价值为#美元1.5百万美元。或有对价可能代表二分期付款,详情如下:i)$0.9如果收购的地点满足一定的基本性能标准,则为100万美元;ii.)额外的$1.4如果收购的地点满足额外的绩效标准,则为100万美元。或有代价的估计公允价值是根据公司的预期未来概率确定的
目录
Accel娱乐公司及其子公司
简明合并财务报表附注-(续)
支付,使用AVG的加权平均资本成本进行贴现。或有对价的公允价值计入简明综合资产负债表的应付对价内。
根据主题805,使用会计的收购方法将此次收购作为业务合并入账。收购价格根据有形资产和可识别无形资产的估计公允价值分配给收购的有形资产和可识别的无形资产以及承担的负债。购买价格超过所获得的有形资产和无形资产以及承担的负债的部分计入商誉。该公司的收购价格分配于2020年底敲定,AVG的收购带来了#美元的商誉。11.2百万美元。
简明综合经营报表和全面收益(亏损)包括#美元。7.7百万美元的收入和0.6截至六个月的可归因于AVG的净收入为百万美元2021年6月30日。
汤姆的娱乐项目
于2020年7月22日(“截止日期”),本公司收购 Tom‘s Amusement Company,Inc.(“Tom’s Amusements”)是美国东南部的一家游戏和游乐设施运营商,佐治亚州的主许可证获得者。总成交价是$。3.6百万美元,其中公司支付了$2.1成交时有百万现金。剩下的$1.5百万美元的或有对价应付账款将于18个月和24个月截止日期的周年纪念日。每笔付款的金额是$750,000乘以性能比率。此外,佐治亚州彩票公司还批准了Accel的运营子公司斗牛犬游戏有限责任公司(Bulldog Gaming,LLC)作为总许可证持有人,允许该公司安装和操作投币式游戏机,供公众商业使用遍布佐治亚州。
根据主题805,使用会计的收购方法将此次收购作为业务合并入账。的收购价$3.6百万分配给下列资产:一)视频游戏终端和设备,共计#美元1.6百万美元;二)地点合同总额为#美元0.8百万美元;iii)无限期游戏许可证无形资产#美元1.0百万美元;以及;iv)现金#美元0.2百万美元。
简明综合经营报表和全面收益(亏损)包括#美元。2.0百万美元的收入和1.4汤姆娱乐公司截至六个月的可归因于净亏损百万美元2021年6月30日。
2020年资产收购
2020年8月6日,根据资产购买协议的条款,本公司从伊利诺伊州运营商公司购买了代表以下业务的终端使用协议和设备13持牌机构。该公司已将这笔交易作为资产收购入账。购买对价为$4.0百万美元包括:一)现金付款#美元。3.7成交时支付的百万美元;ii)延期付款$0.3100万美元,从结算日起90天内支付。资产购置费用分配给下列资产:一)视频游戏终端和设备共计#美元。0.6百万美元;以及;ii)地点合同总额为#美元3.4百万美元。
预计结果
以下未经审计的备考综合财务信息反映了公司第三和第六年度的经营结果截至的月份2020年6月30日,就好像对AVG和Tom‘s Amusements的收购是在实施某些购买会计调整后,于2019年1月1日发生的。这些金额是基于被收购方在收购日期之前的现有财务信息,并不一定表明如果收购实际发生在2019年1月1日,公司的经营业绩将是什么。这一未经审计的预计信息没有预测收购后的收入和净收入(以千计)。
目录
Accel娱乐公司及其子公司
简明合并财务报表附注-(续)
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| 2020年6月30日 | | 2020年6月30日 |
收入 | $ | 691 | | | $ | 111,301 | |
净(亏损)收入 | (47,207) | | | 1,886 | |
应付代价
本公司拥有与各收购协议所界定的若干地点有关的应付或有代价,该等地点于收购日期后的指定期间投入运作。或有对价的公允价值计入截至2021年6月30日和2020年12月31日的简明综合资产负债表的应付对价。应计或有对价按公允价值经常性计量。本公司在其现金流量表上列报投资活动的90天内应付的对价付款、90天后至收购日的融资活动付款以及超过收购日公允价值的经营活动付款。
截至2021年6月30日和2020年12月31日,应付对价的当前和长期部分包括以下内容(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| 当前 | | 长期 | | 当前 | | 长期 |
TAV | $ | 490 | | | $ | 2,992 | | | $ | 490 | | | $ | 3,206 | |
公平份额博弈 | 1,408 | | | 809 | | | 1,096 | | | 523 | |
家庭娱乐活动 | 198 | | | 2,564 | | | 391 | | | 2,609 | |
天际高地 | 711 | | | 5,881 | | | 601 | | | 5,789 | |
G3 | 469 | | | 23 | | | 355 | | | 100 | |
大河 | — | | | 6,101 | | | — | | | 5,755 | |
IGS | 80 | | | — | | | 80 | | | — | |
海岛 | 100 | | | — | | | — | | | — | |
汤姆的娱乐项目 | 741 | | | 732 | | | — | | | 1,455 | |
*AVG | 2,449 | | | — | | | — | | | 1,506 | |
总计 | $ | 6,646 | | | $ | 19,102 | | | $ | 3,013 | | | $ | 20,943 | |
注10。或有获利股份负债
P根据公司修订和重新颁发的公司注册证书的条款,公司授权并已可供签发10,000,000A-2类普通股。A-2类普通股的持有者没有投票权,也无权在不时宣布分红或分红时获得或参与任何分红或分派。该公司的结论是,A-2类普通股应反映为或有收益股票负债,因为在清算情况下,此类股票无权获得股息、投票权或公司股份。
2019年11月,5,000,000A-2类普通股的股票是在限制性股票协议(“限制性股票协议”)规定的条件下发行的,该协议规定了A-2类普通股将交换同等数量的有效发行、足额支付和不可评估的A-1类普通股的条款。A-2类普通股与A-1类普通股的交换将遵守限制性股票协议中规定的条款和条件,在满足以下触发条件后,此类交换将分三批进行:
•第I批,相当于1,666,666A-2类普通股的股票将在以下情况下交换为A-1类普通股:(I)本公司过去12个月的EBITDA(“LTM EBITDA”)(根据
目录
Accel娱乐公司及其子公司
简明合并财务报表附注-(续)
限制性股票协议)截至2021年12月31日、2022年3月31日或2022年6月30日,等于或超过$1322000万美元或(Ii)纽约证券交易所(“NYSE”)A-1类普通股的收盘价等于或超过$12.00连续三十个交易日内满二十个交易日;
•第II批,等同于1,666,667如果(I)公司于2022年12月31日或2023年3月31日或2023年6月30日的LTM EBITDA等于或超过$,则A-2类普通股的股票将被交换为A-1类普通股(I)公司于2022年12月31日或2023年3月31日的LTM EBITDA(根据限制性股票协议确定)等于或超过$1522000万美元或(Ii)纽约证券交易所A-1类普通股的收盘价等于或超过$14.00在任何连续三十个交易日内最少二十个交易日;及
•第三批,相当于1,666,667如果(I)公司于2023年12月31日或2024年3月31日或2024年6月30日的LTM EBITDA等于或超过$,则A-2类普通股的股票将交换为A-1类普通股(I)公司截至2023年12月31日或2024年6月30日的LTM EBITDA(根据限制性股票协议确定)1722000万美元或(Ii)纽约证券交易所A-1类普通股的收盘价等于或超过$16.00在任何连续三十个交易日期间内至少二十个交易日。
2020年1月14日,I期结算市场条件令人满意。然而,任何股东持有的股份不得超过4.99结算后已发行和已发行的A-1类普通股的百分比,除非从适用的博彩管理机构获得所需的博彩批准。与和解相关的是,没有获得博彩审批。此外,任何股东都不能从转换中获得零星份额。因此,只有1,666,636该公司的股份1,666,666A-2类普通股转换为A-1类普通股。
注11.认股权证责任
2019年11月,7,333,326购买A-1类普通股的认股权证在发行前以其他代价发行反向资本重组(“私人配售认股权证”)。作为反向资本重组的一部分,2,444,437私募认股权证被取消,并根据相同的条款和条件重新发行给Accel遗留股东。每张认股权证都到期了五年从发行开始,并使持有者有权以行使价$购买一股A-1类普通股11.50每股,但须于任何时间作出与适用于其他已发行认股权证的调整大致相若的调整30在这项计划完成后的几天内反向资本重组.
2017年,15,000,000购买A-1类普通股的认股权证是与TPG PACE Holdings(“公开认股权证”)的成立相关而发行的。每张认股权证都到期了五年从发行开始,并使持有者有权以行使价$购买一股A-1类普通股11.50每股,但须于任何时间作出与适用于其他已发行认股权证的调整大致相若的调整30在反向资本重组完成后的几天。
于二零二零年七月十四日,本公司宣布已开始向所有持有其未清偿认股权证的持有人提出交换要约(“要约”)。0.25以A-1类普通股换取根据要约发行的每股认股权证。报价有效期至2020年8月11日东部标准时间晚上11点59分。
2020年7月16日,本公司完成其公开认股权证的赎回。公司将每份公共认股权证换成0.25公司A-1类普通股已发行股票3,784,416以其A-1类普通股换取赎回结算时的公开认股权证。该交换是按公允价值进行的公平交换,并作为资本交易入账。2020年7月22日,公司收到纽约证券交易所(“纽约证券交易所”)的书面通知,称纽约证券交易所暂停交易,并决定启动从纽约证券交易所购买本公司A-1类普通股(股票代码为ACEL.WS)的公募认股权证退市程序。退市是由于公开认股权证未能符合纽约证券交易所上市公司手册第802.01D节所载的持续上市标准,该标准要求本公司维持至少100名上市证券的公众持有人。
目录
Accel娱乐公司及其子公司
简明合并财务报表附注-(续)
2020年8月14日,7,189,990的私募认股权证已有效投标,约占99.93未发行的私募认股权证总额的百分比。该公司接纳所有该等认股权证,并发行合共1,797,474以其A-1类普通股换取投标认股权证。
注12。公允价值计量
ASC主题820,公允价值计量和披露,建立公允价值计量框架,并围绕公允价值计量制定相应的披露要求。本主题适用于按公允价值计量和报告的所有金融工具。
公允价值是指在计量日在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格。在确定公允价值时,使用了各种方法,包括市场法、收益法和成本法。基于这些方法,利用了市场参与者在为资产或负债定价时将使用的某些假设,包括关于风险和/或估值技术投入中固有风险的假设。这些投入可以是容易观察到的、得到市场证实的,或者通常是看不到的投入。利用估值技术,最大限度地利用可观察到的输入,最大限度地减少使用不可观察到的输入。基于估值技术中使用的投入的可观测性,它需要按照公允价值层次提供信息。公允价值层次结构对用于确定公允价值的信息的质量和可靠性进行排名。按公允价值列账的资产和负债将按下列三类之一分类和披露:
1级:在活跃的交易所市场(如纽约证券交易所)交易的资产和负债的估值。一级还包括美国国债和联邦机构证券以及联邦机构抵押贷款支持证券,这些证券由交易商或经纪商在活跃的市场进行交易。估值是从涉及相同资产或负债的市场交易的现成定价来源获得的。
二级:在不太活跃的交易商或经纪市场交易的资产和负债的估值。对于相同或相似的资产或负债,估值是从第三方定价服务中获得的。
3级:资产和负债的估值源自其他估值方法,包括期权定价模型、贴现现金流模型和类似技术,而不是基于市场交换、交易商或经纪人交易的交易。第三级估值在确定分配给该等资产或负债的公允价值时纳入了某些假设和预测。
按公允价值计量的资产
下表汇总了该公司按公允价值经常性计量的资产(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 报告日的公允价值计量使用 |
| 2021年6月30日 | | 相同资产在活跃的房地产市场的报价 (1级) | | 重要的和其他可观察到的数据输入(第2级) | | 未观察到的重大投入(第3级) |
资产: | | | | | | | |
对可转换票据的投资 | $ | 38,063 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 38,063 | |
目录
Accel娱乐公司及其子公司
简明合并财务报表附注-(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 报告日的公允价值计量使用 |
| 2020年12月31日 | | 相同资产在活跃的房地产市场的报价 三级(一级) | | 重要的和其他可观察到的数据输入(第2级) | | 未观察到的重大投入(第3级) |
资产: | | | | | | | |
对可转换票据的投资 | $ | 30,129 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 30,129 | |
对可转换票据的投资
该公司聘请了一家第三方公司协助其确定其可转换票据投资的公允价值。估值采用了二项式网格模型,在该模型中,可转换工具被分成两个独立的组成部分:纯现金(债务)组成部分和股权组成部分。二叉网格树是使用基于收益率、波动性和时间来分配向上和向下移动因子和概率的方法来构建的。它允许可选的转换功能的敞篷车期票通过确定转换或继续持有对持有者最有利的方式来获取的票据。转换后,权益部分的未来价值仅适用于无风险利率,而与继续持有债务工具相关的纯现金部分则适用选定的风险调整贴现率。向后求解与股权成分相关联的树和与债务成分相关联的树,为每一个产生合计折现值。这些价值的总和产生了可转换汽车的指定公允价值。期票笔记。
贴现率是指风险调整后的贴现率,该贴现率允许贴现现金流在所有条款和条件建模为等于总现金对价的情况下进行折现。因此,在对敞篷车的特征进行建模之后期票票据截至发行日,使用上面概述的点阵模型框架,公司解决了导致票据价值等于总现金对价的贴现率。本公司敞篷车的估值期票附注被视为第3级公允价值计量,因为重大投入不可观察,需要重大判断或估计。
按公允价值计量的负债
下表汇总了该公司按公允价值经常性计量的负债(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 报告日的公允价值计量使用 |
| 2021年6月30日 | | 相同资产在活跃房地产市场的报价(1级) | | 重要的和其他可观察到的数据输入(第2级) | | 未观察到的重大投入(第3级) |
负债: | | | | | | | |
或有对价 | $ | 19,504 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 19,504 | |
或有溢价股份 | 39,049 | | | — | | | 39,049 | | | — | |
认股权证 | 13 | | | — | | | 13 | | | — | |
总计 | $ | 58,566 | | | $ | — | | | $ | 39,062 | | | $ | 19,504 | |
目录
Accel娱乐公司及其子公司
简明合并财务报表附注-(续)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 报告日的公允价值计量使用 |
| 2020年12月31日 | | 相同资产在活跃房地产市场的报价(1级) | | 重要的和其他可观察到的数据输入(第2级) | | 未观察到的重大投入(第3级) |
负债: | | | | | | | |
或有对价 | $ | 17,260 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 17,260 | |
或有溢价股份 | 33,069 | | | — | | | 33,069 | | | — | |
认股权证 | 13 | | | — | | | 13 | | | — | |
总计 | $ | 50,342 | | | $ | — | | | $ | 33,082 | | | $ | 17,260 | |
或有对价
该公司使用贴现现金流分析来确定收购时的或有对价的价值,并在经常性的基础上更新这一估计。公司现金流分析中的重要假设包括调整后的州税后预计收入的概率、适用于每次收购的贴现率,以及在或有对价期间与公司“合作”的估计地点数量句号。本公司或有代价的估值被视为第3级公允价值计量,因为重大投入不可观察,需要重大判断或估计。或有对价负债的公允价值变动归类于其他费用,扣除附带的简明综合经营报表和全面收益(亏损)。
或有溢价股份
公司根据公司A-1普通股的市场价格确定或有收益股票的公允价值。然后,该负债按部分按现值列报,其依据是:i)从公司借款利率和适用的无风险利率得出的利率;ii)预计或有收益股票何时转换为A-1普通股的估计。本公司或有代价的估值被视为第二级公允价值计量。或有获利股份的公允价值变动计入随附简明综合的或有获利股份公允价值变动的亏损(收益)。营业报表和综合收益(亏损)表。
认股权证
该公司根据其在纽约证券交易所的收盘价(股票代码ACEL.WS)确定其公开认股权证的公允价值,并被认为是1级公允价值计量。该公司决定其私募认股权证的公允价值其公开认股权证的公允价值及Black-Scholes期权定价模型。布莱克-斯科尔斯期权定价模型需要诸如公司A-1普通股的公允价值、无风险利率、预期期限、预期股息收益率和预期波动率等信息。该公司对其私募认股权证的估值被认为是第二级公允价值计量。认股权证公允价值的变动计入随附的简明综合认股权证的公允价值变动收益内。营业报表和综合收益(亏损)表。
目录
Accel娱乐公司及其子公司
简明合并财务报表附注-(续)
注13。股东权益
P根据公司修订后的公司注册证书的条款,公司授权并可供发行以下股票:
A-1类普通股
A-1类普通股的持有者有权为每股股份投一票。A-1类普通股的持有者有权在不时宣布时获得红利或其他分派,并在该等分红和分派中按每股平均分配。
于2020年9月28日,本公司完成包销公开发行(以下简称“发行”)8,000,000其A-1类普通股的股份(面值$0.0001每股),价格为$10.50每股,总发行规模为$84.0百万美元。该公司从此次发行中获得净收益约为#美元。79.2百万美元(扣除承保折扣和佣金后)。该公司产生的发售费用总计为$5.3100万美元,已经资本化为额外的实收资本。此次发行还赋予承销商最多购买以下股票的选择权1,200,000增发A-1类普通股,公开发行价为$10.50减去承保折扣,可在2020年9月23日起30天内随时行使。2020年10月,此次发行的承销商部分行使了选择权,并额外购买了1,133,015以美元价格出售的股票10.50每股收益,为公司带来约$的额外净收益11.2百万美元(扣除承保折扣和佣金后)。
注14.基于股票的薪酬
本公司授予各类股票薪酬奖励。该公司根据奖励授予日期的公允价值计量其基于股票的薪酬支出,并确认在相应奖励的必要服务期内的支出。
根据Accel Entertainment,Inc.长期激励计划,该公司授予0.22021年第一季度向公司符合条件的高级管理人员和员工授予100万份股票期权,这笔期权将在一段时间内授予4好几年了。同样在2021年第一季度,该公司发布了0.4向董事会和某些员工授予100万股限制性股票单位(“RSU”),董事会和某些员工应在一段时间内4员工的年限和大约9董事会有几个月的时间。这些期权和RSU的估计授权日公允价值总计为#美元。5.6百万美元。
于2021年第二季度,本公司授予约24千份股票期权和411000个RSU给符合条件的公司高级管理人员和员工,在一段时间内授予4好几年了。这些期权和RSU的估计授权日公允价值总计为#美元。0.7百万美元。
与公司股票期权和RSU相关的基于股票的薪酬支出为#美元。2.1百万美元和$3.7截至2021年6月30日的三个月和六个月为100万。相比之下,基于股票的薪酬支出为#美元。1.3百万美元和$2.4截至2020年6月30日的三个月和六个月分别为100万美元。基于股票的薪酬费用包括在简明合并经营报表和其他全面收益(亏损)中的一般和行政费用。
注15。所得税
公司确认所得税支出为#美元。5.9百万美元和$7.8截至2021年6月30日的三个月和六个月分别为100万美元。相比之下,该公司确认的所得税优惠为#美元。5.1百万美元和$5.2截至2020年6月30日的三个月和六个月分别为100万美元。
该公司计算中期报告期间所得税拨备的方法是将年度有效税率的估计值应用于其年初至今的税前账面收益或亏损。实际税率(所得税作为
目录
Accel娱乐公司及其子公司
简明合并财务报表附注-(续)
所得税前收入的百分比)为32.2%和36.0截至2021年6月30日的三个月和六个月分别为3%和6%。相比之下,该公司的实际所得税税率为9.8%和132.5截至2020年6月30日的三个月和六个月分别为3%和6%。该公司的有效所得税税率在不同时期可能会有所不同,这取决于永久性税收调整金额和离散项目等因素。2020年的税率还受到本年度净亏损预测的影响,以及与公司或有收益股票和认股权证重估相关的不可抵扣收益/亏损,这些收益/亏损被视为独立项目,导致截至2020年6月30日的3个月和6个月的有效所得税税率出现波动。
2010年3月27日,冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)签署成为法律,授权2万亿美元用于抗击新冠肺炎及其经济影响,包括立即为个人公民提供现金救济,为小企业提供贷款计划,支持医院和其他医疗提供者,以及为受影响的企业和行业提供各种经济救济。根据CARE法案,该公司有资格获得救济计划的某些信贷,并已记录了#美元的应收账款。1.1在其精简的合并资产负债表上有2000万美元。该公司会继续监察有关情况,并评估未来任何额外的法例。
注16。承诺和或有事项
在正常业务过程中,不时会有针对本公司的诉讼和索赔,包括与员工事务、专业人员雇用以及其他竞业禁止条款和协议有关的诉讼和索赔。除下文解释的已解决事项外,这些行动处于不同阶段,尚未作出任何判决或决定。管理层在与法律顾问共同审阅有关事宜后,相信该等事宜的结果不会对本公司的财务状况或经营业绩造成重大不利影响。
Accel卷入了一系列相关的诉讼事宜,这些诉讼源于Accel错误地与10(B)强生于二零一二年在不同持牌机构(“被告机构”)之间,违反强生风险投资游戏有限公司(“强生”)持有的合约权利,详情如下。
于二零一二年八月二十一日,本公司一间营运附属公司与Action Gaming LLC(“Action Gaming”)成员Jason Rowell(“Rowell”)订立若干协议,Jason Rowell是一家无牌码头营运商,拥有在多个场所(包括被告场所)放置及营运VGT的独家权利。根据与罗威尔达成的协议,公司同意为决定与公司签订独家选址协议的每一家获得许可的机构向他支付报酬。于二零一二年八月底及九月初,各被告机构分别与本公司签订选址协议,声称授予本公司于该等机构经营VGT的独家权利。另外,于二零一二年八月二十四日,Action Gaming向强生出售并转让其所有地点协议的权利,包括其与被告场所的独家权利(“强生指定协议”)。在将这些权利转让给强生时,被告场所尚未获得伊利诺伊州博彩委员会(“IGB”)的发牌。
Action Gaming,J&J和其他各方,统称原告,于2012年8月31日向库克县巡回法院(以下简称巡回法院)对公司、Rowell和其他各方提起诉讼,经2012年11月1日、2012年12月19日和2013年10月3日修订,指控公司协助和教唆Rowell违反其与Action Gaming的受托责任和合同义务,并对Action Gaming进行侵权干预2018年1月24日,本公司因缺乏标的物管辖权而提出解散动议,详情如下。2018年5月14日,巡回法院驳回了该公司的驳回动议,并批准暂缓审理此案,等待IGB对强生分配协议的有效性做出裁决。
从2013年到2015年,原告提出了其他索赔,包括强生风险投资游戏公司(J&J Ventures Gaming,LLC)等。诉Wild,Inc.(“Wild”),在多个巡回法院寻求与多个机构(包括每个被告机构)作出宣告性判决,要求声明,除其他外,强生拥有在每个
目录
Accel娱乐公司及其子公司
简明合并财务报表附注-(续)
被告因强生指定协议而设立的公司。该公司获准干预所有宣告性判决。巡回法院认定,强生的分配协议是有效的,因为每一份基本的位置协议都是在无照经营场所和无证码头运营商之间签订的,因此不构成根据国际标准的规定被排除在转让之外的使用协议。根据本公司的上诉,伊利诺伊州第五地区上诉法院(“地区法院”)撤销了巡回法院的判决,驳回了上诉,认为IGB对构成双方索赔基础的事项拥有专属管辖权,并拒绝考虑各方争议的是非曲直。2016年9月22日,在IGB介入后,伊利诺伊州最高法院于 野性, 确认地区法院因缺乏标的物管辖权而撤销巡回法院判决并驳回上诉的决定,裁定政府间同业拆迁局拥有专属管辖权来决定VGT使用协议的有效性和可执行性。
在2017年5月至2017年9月期间,本公司和强生均向IGB提交请愿书,要求裁决双方的权利和使用协议的有效性。这些请愿书最近被IGB裁决,很大程度上对Accel有利,强生已经提起新的诉讼,挑战IGB的裁决。该公司目前没有关于这起诉讼中可能判给的潜在损害赔偿金(如果有的话)的估计,因此也没有建立与该等事项相关的准备金。还有一些请愿书正在向IGB提交,这可能会导致该公司获得新的地点。
2019年10月7日,本公司向库克县巡回法院提起诉讼,起诉Jason Rowell先生和其他相关当事人违反其与本公司签订的竞业禁止协议。该公司声称,罗威尔先生和一名竞争对手联手干预公司的客户关系。2019年11月7日,罗威尔先生向库克县巡回法院对本公司提起诉讼,指控他没有收到根据其协议他据称有权获得的本公司的某些股权。该公司已对申诉作出答复并提出反诉,并打算针对指控进行辩护。罗威尔先生的索赔和公司的索赔都在这起诉讼中进行,而针对其他被告的最初诉讼仍悬而未决。本公司目前并无有关潜在损害的估计,亦不相信有可能支付任何损害赔偿,因此,本公司并无就该等事宜设立准备金。
2019年7月2日,伊利诺伊州博彩投资者有限责任公司对该公司提起诉讼。诉讼称,该公司的一名现任员工违反了他与伊利诺伊州博彩投资者有限责任公司(Illinois Gaming Investors,LLC)签订的竞业禁止协议,并与该公司一起错误地招揽了被禁止的特许视频游戏场所。表面上的诉讼要求赔偿$。10.02000万。双方当事人正在进行证据开示。本公司正在为这起诉讼辩护,并未累计任何金额,因为与此诉讼相关的损失是不可能的,也不是合理估计的。
2020年12月18日,该公司收到了来自IGB的纪律投诉,指控其违反了《视频游戏法》和IGB通过的视频游戏规则。纪律申诉寻求对该公司罚款$。52000万。该公司于2021年1月11日提交了对IGB申诉的初步答复,并已开始行政听证程序。该公司打算针对起诉书中的指控积极为自己辩护,并否认任何不当行为的指控。由于损失不可能或无法合理估计,本公司未累计任何与此投诉相关的金额。
目录
Accel娱乐公司及其子公司
简明合并财务报表附注-(续)
注17。关联方交易
在公司收购公平份额游戏公司、公平份额游戏有限公司(“公平份额”)、G3游戏公司、有限责任公司(“G3”)、Tom‘s Amusements和AVG的某些资产之后,卖方成为公司的雇员。须支付予公平股份卖方的代价为$2.2百万美元和$1.6分别截至2021年6月30日和2020年12月31日。根据收购协议,向公平股份卖方支付的款项为#美元。0.3百万美元和$0.2在截至2021年、2021年和2020年6月30日的6个月中,分别为600万美元。支付给G3卖家的对价是$0.5截至2021年6月30日和2020年12月31日,均为100万。根据收购协议,向G3卖家支付的款项为#美元。2.5在截至2020年6月30日的6个月内达到100万美元。有几个不是在截至2021年6月30日的六个月里,向G3卖家支付了款项。支付给汤姆娱乐公司卖家的对价是$1.5截至2021年6月30日和2020年12月31日,均为100万。有几个不是在截至2021年6月30日的六个月里,向汤姆娱乐卖家支付了款项。向AVG卖方支付的对价为$2.4百万美元和$1.5分别截至2021年6月30日和2020年12月31日。有几个不是在截至2021年6月30日的六个月内向AVG卖方付款。
本公司聘请More Shelist,P.C.(“More Shelist”)担任其一般法律和商业事务的法律顾问。More Shelist律师事务所的一名律师是公司管理层的关联方。Accel花了很多钱给Shelist$0.1截至2021年6月30日和2020年的6个月,这两个月都有100万美元。这些付款包括在凝缩合并经营报表和综合收益(亏损)。
该公司完成了承销的公开发行8,000,000根据2020年9月23日的承销协议条款,高盛公司和摩根大通证券公司作为其中指定的几家承销商的代表,发行其A-1类普通股。雷恩集团雇用了公司董事戈登·鲁宾斯坦(Gordon Rubenstein),是承销集团的一部分,总共获得了#美元的费用。0.2百万(5.5承销费的百分比(4.5$的%84百万))。这些付款被资本化为简明综合股东权益表上的额外实收资本。
注18。每股收益
每股基本收益(亏损)和摊薄收益(亏损)的构成(“每股收益”)截至6月30日的三个月和六个月的情况如下(单位为千,不包括每股金额):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至六个月 6月30日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | (如上所述) | | | | (如上所述) |
净收益(亏损) | $ | 12,445 | | | $ | (46,768) | | | $ | 13,946 | | | $ | 1,275 | |
减去:适用于或有发行股票的净收入 | — | | | — | | | — | | | 798 | |
计算每股摊薄收益(亏损)的净收益(亏损) | $ | 12,445 | | | $ | (46,768) | | | $ | 13,946 | | | $ | 477 | |
| | | | | | | |
普通股基本加权平均流通股 | 93,617 | | | 78,317 | | | 93,452 | | | 78,161 | |
普通股股票奖励的稀释效应 | 1,051 | | | — | | | 930 | | | 804 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
或有溢价股份转股前的摊薄效应 | — | | | — | | | — | | | 114 | |
稀释后的普通股加权平均流通股 | 94,668 | | | 78,317 | | | 94,382 | | | 79,079 | |
| | | | | | | |
每股收益(亏损): | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.13 | | | $ | (0.60) | | | $ | 0.15 | | | $ | 0.02 | |
稀释 | $ | 0.13 | | | $ | (0.60) | | | $ | 0.15 | | | $ | 0.01 | |
目录
Accel娱乐公司及其子公司
简明合并财务报表附注-(续)
反摊薄股票奖励、或有获利股份和认股权证不包括在摊薄每股收益的计算中。4,803,239和5,078,745分别截至2021年6月30日的三个月和六个月,以及29,315,249和28,137,215分别为截至2020年6月30日的三个月和六个月。
注19。后续事件
2021年7月30日,公司向码头运营商发出通知,表示正在行使其在美元项下的权利。30.0百万可转换本票本金总额,用于转换全部公允价值和应计利息#美元39.7以收到惯常的结账交付成果为准,向码头运营商的普通股注入100万欧元。有关可转换本票的完整说明,请参阅附注3。
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
您应该阅读以下关于我们的财务状况和经营结果的讨论和分析,以及我们未经审计的简明综合财务报表,以及本季度报告中包含的10-Q表格中的相关说明和其他财务信息。本讨论和分析包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与前瞻性陈述大不相同。可能导致或导致此类差异的因素包括但不限于以下确定的因素,以及我们在截至2020年12月31日的10-K表格年度报告(经修订的“10-K表格”)中标题为“风险因素”一节中讨论的那些因素。本讨论和分析还应与我们的表格10-K中所列的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一并阅读。
公司概述
我们相信,在调整后的EBITDA基础上,我们是美国领先的分销游戏运营商,也是伊利诺伊州市场上当地企业主的首选合作伙伴。我们的业务包括在授权的非赌场场所(如餐厅、酒吧、酒馆、便利店、酒类商店、卡车停靠站和杂货店)安装、维护和运营视频游戏终端(“VGT”)、支付奖金并包含自动柜员机(“ATM”)功能的兑换设备以及其他娱乐设备,统称为“持牌机构”。我们还在游戏和非游戏场所运营独立的自动取款机。Accel自2012年以来一直获得伊利诺伊州博彩委员会(“IGB”)的许可,并持有宾夕法尼亚州博彩管理委员会的执照。2020年7月,佐治亚州彩票公司批准我们的一家合并子公司成为总许可证持有人,允许我们安装和操作投币式游戏机,供公众商业使用在佐治亚州全州。我们的业务是截至2021年6月30日,伊利诺伊州2527个地点的13,177个视频游戏终端。
我们的游戏即服务平台为当地企业提供交钥匙、资金高效的游戏解决方案。我们拥有我们所有的VGT设备,并为我们获得许可的合作伙伴管理整个运营流程。我们还为我们的授权合作伙伴提供VGT解决方案,以吸引那些光顾这些业务的玩家。我们投入大量资源留住有执照的合作伙伴,并寻求提供及时、个性化的玩家服务和支持,我们认为这在其他分布式游戏运营商中是无与伦比的。专门的关系经理协助持牌机构合作伙伴进行监管申请和合规入职,培训持牌机构合作伙伴如何与玩家和潜在玩家互动,监控各个游戏区域的合规性、清洁度和舒适性,并建议潜在的变化,以改善每个持牌机构的玩家游戏体验和整体收入。我们还每周向我们的特许机构合作伙伴支付游戏收入,并分析和比较各个特许机构合作伙伴的游戏结果。这些信息用于确定游戏、布局和其他想法的最佳选择,以便为我们的许可机构合作伙伴产生客流量,从而增加游戏收入。此外,我们的内部收藏品和安全人员提供高度安全的现金运输和金库管理服务。我们一流的技术人员通过主动服务和日常维护确保最短的停机时间。
除了我们的VGT业务,我们还安装、操作和服务具有自动柜员机功能的兑换设备、独立的自动取款机和娱乐设备,包括点唱机、飞镖盘、台球桌、弹球机和其他相关娱乐设备。这些业务为我们的特许机构合作伙伴提供了额外设备的“一站式”来源,从而为我们的VGT业务提供了补充的销售线索来源。
新冠肺炎的影响
由于供应链和生产中断、劳动力限制、旅行限制、消费者支出减少和情绪等因素,新冠肺炎的爆发继续对全球市场产生重大影响,这些因素单独或总体上对美国和海外许多公司的财务业绩、流动性和现金流预测产生了负面影响。
为了应对2020年初首次爆发的新冠肺炎,IGB决定从晚上9点开始关闭伊利诺伊州各地的所有VGT。2020年3月16日,并最终将关闭延长至2020年6月30日。因此,我们在2020年3月借入了6500万美元的延迟提取定期贷款,以增加我们的现金状况,并帮助保持我们的财务灵活性。在截至2020年6月30日的六个月里,伊利诺伊州视频游戏的暂时关闭影响了182个游戏日中的106个(占游戏日的58%)。鉴于这些事件及其对我们的员工和持牌合作伙伴的影响,我们采取行动,在关闭期间将每月现金支出减少到200-300万美元,使我们能够帮助减轻暂时停止运营的影响,其中包括解雇大约90%的员工,并推迟向主要供应商支付某些款项。此外,我们的高级管理层成员决定自愿放弃基本工资,直到视频游戏业务恢复运营。从6月初开始,我们开始让休假的员工复职,以便正常恢复运营。
随着新冠肺炎在2020年秋季死灰复燃,该病毒在伊利诺伊州的每个地理区域(目前为11个区域)呈指数级传播。作为回应,IGB从2020年11月19日星期四晚上11点01分开始暂停了整个伊利诺伊州的所有视频游戏业务。电子游戏业务从2021年1月16日开始在该州某些地区恢复运营,并于2021年1月23日在所有地区全面恢复。尽管所有地区的视频游戏业务都恢复了,但某些地区仍然受到政府的限制,其中包括限制营业时间和限制持牌场所内允许的顾客数量。鉴于2021年1月按地区交错重新开放,在截至2021年6月30日的6个月里,临时关闭平均影响了181个游戏日中的18个(占游戏日的10%)。在第二次停工期间,我们适当地让闲置的员工休假,并推迟向主要供应商支付某些款项。
由于这些发展,我们的收入、经营业绩和现金流都受到了重大影响。情况正在变化,新冠肺炎及其变种压力可能会对业务和财务业绩产生额外影响,我们目前没有意识到这些影响,也无法合理预期。
虽然IGB已宣布恢复所有电子游戏活动,但它或伊利诺伊州可能会分地区(目前为11个地区)下令关闭电子游戏,或在该州全面暂停电子游戏,或在未来因应新冠肺炎死灰复燃(特别是鉴于病毒变异株或其他事件)而实施在家休息、关闭或其他类似命令或措施。根据伊利诺伊州卫生部和州长办公室提供的指导方针,IGB一直在密切监测伊利诺伊州的新冠肺炎相关统计数据,包括阳性检出率、住院人数和每个地区的病床供应情况。我们将继续关注这一情况及其对我们业务的潜在影响。
性能的组成部分
收入
网络游戏。净博彩收入代表从博彩活动中获得的净现金,这是博彩赢家和输家之间的区别。净博彩收入包括持牌机构赚取的金额,并在玩游戏时确认。
娱乐。娱乐收入是指从在各持牌场所操作的游乐设备收取的金额,并在使用该游乐设备时确认。
自动取款机手续费和其他收入。自动柜员机手续费和其他收入是指从Accel的赎回设备和独立自动柜员机提取资金所收取的费用,在自动柜员机交易时确认。
运营费用
收入成本。收入成本包括:(I)对视频游戏净收入征收34%的税(从2020年7月1日起,此类税收从33%增加到33%),(Ii)支付给国际科学游戏公司的行政费(目前为0.8513),科学游戏国际公司是由国际游戏局签约维护所有伊利诺伊州所有VGT所连接的中央系统的第三方;(Iii)机构收入份额,其定义为减去税收和税收后占博彩总收入的50%;(Iii)机构收入份额,定义为减去税收和税收后占博彩总收入的50%.科学游戏国际公司是与伊利诺伊州所有VGT连接的第三方,负责维护中央系统,其定义为减税后占博彩总收入的50%.
(V)自动柜员机和游戏机费用,以及(Vi)经营自动柜员机和其他设备所需的执照和许可证。
一般的和行政的。一般和行政费用包括营业费用和一般和行政费用(“G&A“)费用。运营费用包括服务技术人员、线路技术人员、线路安全和预防性维护人员的工资和相关费用。运营费用还包括车辆燃料和维护,以及其他不可资本化的零部件费用。营运开支一般与持牌机构和VGT的数目成比例。G&A费用包括客户经理、业务开发经理、市场营销人员和其他公司人员的工资和相关费用。此外,并购还包括市场营销、信息技术、保险、租金和专业费用。
财产和设备的折旧和摊销。折旧是在单个资产的预计使用年限内使用直线法计算的。租赁改进在使用年限或租赁期中较短的时间内摊销。
摊销已获得的路线和客户获取成本以及位置合同。路线和客户获取成本包括与第三方和伊利诺伊州各地获得许可的视频游戏机构签订合同开始时支付的费用,这些合同允许Accel安装和运营视频游戏终端。路线和客户获取成本以及应付的路线和客户获取成本使用等于Accel与其长期债务相关的递增借款利率的贴现率,按未来付款的净现值记录。路线和客户获取成本从地点启用之日起按直线摊销,并在合同的预计寿命(包括预期续订)内摊销。
在企业合并中获得的地点合同按公允价值记录,然后在预期使用年限10年内直线摊销为无形资产。
利息支出,净额
利息支出,净额包括Accel当前和以前信贷安排的利息、融资费用的摊销、航线利息的增加和应付的客户获取成本。当前信贷安排的利息按月支付未偿还余额的利息,按信贷安排条款定义的可变年利率LIBOR加适用保证金计算,范围从1.75%至2.75%不等,具体取决于第一留置权净杠杆率。利息支出,净额还包括利息收入来自另一家码头运营商的可转换本票,在其信贷安排上以3%的年利率或Accel的借款利率中的较大者计息。
所得税费用(福利)
所得税支出(福利)主要由应付给联邦、州和地方当局的税款(应收款)组成。递延所得税是根据财务报表账面金额与资产和负债的计税基础之间的暂时性差异产生的税收后果确认的。
经营成果
下表汇总了Accel在综合基础上对这三家公司的运营结果截至的月份2021年和2020年6月30日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位为千,%除外) | 截至三个月 六月三十日, | | 增加/(减少) |
| 2021 | | 2020 | | 更改(美元) | | 更改(%) |
收入: | | | (如上所述) | | | | |
网络游戏 | $ | 194,434 | | | $ | — | | | $ | 194,434 | | | 不适用 |
游乐 | 4,279 | | | 260 | | | 4,019 | | | 1,545.8 | % |
自动柜员机手续费及其他收入 | 3,261 | | | 119 | | | 3,142 | | | 2,640.3 | % |
总净收入 | 201,974 | | | 379 | | | 201,595 | | | 53,191.3 | % |
运营费用: | | | | | | | |
收入成本(不包括折旧和摊销费用,如下所示) | 135,772 | | | 530 | | | 135,242 | | | 25,517.4 | % |
一般事务和行政事务 | 26,113 | | | 9,921 | | | 16,192 | | | 163.2 | % |
财产和设备的折旧和摊销 | 6,313 | | | 5,071 | | | 1,242 | | | 24.5 | % |
摊销已获得的路线和客户获取成本以及位置合同 | 6,162 | | | 5,565 | | | 597 | | | 10.7 | % |
其他费用(净额) | 2,687 | | | 3,132 | | | (445) | | | (14.2) | % |
总运营费用 | 177,047 | | | 24,219 | | | 152,828 | | | 631.0 | % |
营业收入(亏损) | 24,927 | | | (23,840) | | | 48,767 | | | (204.6) | % |
利息支出,净额 | 3,376 | | | 2,489 | | | 887 | | | 35.6 | % |
或有获利股份公允价值变动亏损 | 3,182 | | | 7,174 | | | (3,992) | | | (55.6) | % |
认股权证公允价值变动亏损 | — | | | 18,320 | | | (18,320) | | | (100.0) | % |
所得税前收益(亏损)费用(收益) | 18,369 | | | (51,823) | | | 70,192 | | | (135.4) | % |
所得税费用(福利) | 5,924 | | | (5,055) | | | 10,979 | | | (217.2) | % |
净收益(亏损) | $ | 12,445 | | | $ | (46,768) | | | $ | 59,213 | | | (126.6) | % |
收入
截至2021年6月30日的三个月,总收入为2.02亿美元,比去年同期增加2.016亿美元。这一增长是由于净博彩收入增加了1.944亿美元,娱乐收入增加了400万美元,自动取款机费用和其他收入增加了310万美元。净博彩收入的大幅增长归因于前一年伊利诺伊州政府问责局强制关闭伊利诺伊州的视频游戏,原因是新冠肺炎疫情爆发,导致截至2020年6月30日的三个月没有游戏日。截至2021年6月30日的三个月的净博彩收入也反映了游戏终端和地点的增加,以及在更高的下注限制软件、第6个VGT的增加和更高的需求的推动下,每天位置持有的增加。
收入成本
截至2021年6月30日的三个月的收入成本为1.358亿美元,比去年同期增加了1.352亿美元,这主要是由于前面提到的伊利诺伊州视频游戏在前一年因新冠肺炎爆发而被IGB强制关闭。截至2021年6月30日的三个月的收入成本也反映了2020年7月1日伊利诺伊州博彩税从33%提高到34%。
一般事务和行政事务
截至2021年6月30日的三个月,一般和行政费用为2,610万美元,比上年同期增加1,620万美元,增幅为163.2%。这一增长归因于我们上一年的每月费用在政府咨询公司授权的关闭期间减少了。截至2021年6月30日的三个月的一般和行政费用也反映了更高的非可变工资相关成本,因为我们继续增长我们的业务,我们产生了更高的基于股票的薪酬费用。
财产和设备的折旧和摊销
截至2021年6月30日的三个月,由于持牌机构和VGT数量增加,物业和设备的折旧和摊销为630万美元,比去年同期增加120万美元,增幅24.5%。
摊销已获得的路线和客户获取成本以及位置合同
截至2021年6月30日的三个月,获得的路线和客户获取成本以及位置合同的摊销为620万美元,比去年同期增加了60万美元,增幅为10.7%。这一增长主要归因于我们的业务和资产收购。
其他费用(净额)
截至2021年6月30日的三个月,其他费用净额为270万美元,与去年同期相比减少了40万美元,降幅为14.2%。减少的主要原因是,由于相关业务收购的业绩强于预期,上一年度发生了非经常性一次性支出,用于为在IGB授权的关闭期间休假的员工提供福利(例如,员工部分的健康保险费)的成本,但由于相关业务收购的表现强于预期,与或有对价负债重估相关的公允价值调整较大,部分抵消了这一费用。
利息支出,净额
截至2021年6月30日的三个月的利息支出净额为340万美元,与去年同期相比增加了90万美元,增幅为35.6%,这主要是由于利率上升,但平均未偿债务的减少部分抵消了这一影响。截至2021年6月30日的三个月,加权平均利率约为3.3%,而去年同期约为2.7%.
或有获利股份公允价值变动损益
截至2021年6月30日的三个月,或有获利股份公允价值变动的亏损为320万美元,比上年同期减少400万美元,降幅为55.6%这一年亏损了720万美元。减少的主要原因是我们的A-1普通股的市值发生了变化,这是或有收益股票估值的主要投入。
认股权证公允价值变动亏损
截至2020年6月30日的三个月,认股权证公允价值变动亏损为1830万美元。在2020年第三季度,我们赎回了几乎所有认股权证,这导致截至2021年6月30日的三个月剩余认股权证的公允价值没有变化。
所得税费用(福利)
截至2021年6月30日的三个月,所得税支出为590万美元,比上年同期增加1,100万美元,增幅为217.2%,上年同期所得税优惠为510万美元。截至2021年6月30日的三个月的有效税率为32.2%,而去年同期为9.8%。我们的实际所得税率在不同时期可能会有所不同,这取决于永久性税收调整金额和离散项目等因素。截至2020年6月30日的三个月税率较低是由于预计的永久性差异以及与我们的或有收益股票和认股权证重估相关的不可抵扣亏损,这些被认为是离散项目。
下表汇总了Accel在合并的基础上对这六家公司的运营结果截至的月份2021年和2020年6月30日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位为千,%除外) | 截至6月30日的六个月, | | 增加/(减少) |
| 2021 | | 2020 | | 更改(美元) | | 更改(%) |
收入: | | | (如上所述) | | | | |
网络游戏 | $ | 334,898 | | | $ | 101,575 | | | $ | 233,323 | | | 229.7 | % |
游乐 | 8,328 | | | 3,091 | | | 5,237 | | | 169.4 | % |
自动柜员机手续费及其他收入 | 5,817 | | | 2,177 | | | 3,640 | | | 167.2 | % |
总净收入 | 349,043 | | | 106,843 | | | 242,200 | | | 226.7 | % |
运营费用: | | | | | | | |
收入成本(不包括折旧和摊销费用,如下所示) | 234,663 | | | 71,239 | | | 163,424 | | | 229.4 | % |
一般事务和行政事务 | 50,588 | | | 31,896 | | | 18,692 | | | 58.6 | % |
财产和设备的折旧和摊销 | 12,302 | | | 9,938 | | | 2,364 | | | 23.8 | % |
摊销已获得的路线和客户获取成本以及位置合同 | 12,268 | | | 11,130 | | | 1,138 | | | 10.2 | % |
其他费用(净额) | 4,740 | | | 4,336 | | | 404 | | | 9.3 | % |
总运营费用 | 314,561 | | | 128,539 | | | 186,022 | | | 144.7 | % |
营业收入(亏损) | 34,482 | | | (21,696) | | | 56,178 | | | (258.9) | % |
利息支出,净额 | 6,720 | | | 6,738 | | | (18) | | | (0.3) | % |
或有获利股份公允价值变动损益 | 5,979 | | | (10,232) | | | 16,211 | | | (158.4) | % |
认股权证公允价值变动收益 | — | | | (14,283) | | | 14,283 | | | (100.0) | % |
所得税前收益(亏损)费用(收益) | 21,783 | | | (3,919) | | | 25,702 | | | (655.8) | % |
所得税费用(福利) | 7,837 | | | (5,194) | | | 13,031 | | | (250.9) | % |
净收入 | $ | 13,946 | | | $ | 1,275 | | | $ | 12,671 | | | 993.8 | % |
`
收入
截至2021年6月30日的6个月,总收入为3.49亿美元,比上年同期增加2.422亿美元,增幅为226.7%。这一增长是由净博彩收入增加2.333亿美元或229.7,娱乐收入增加520万美元或169.4,以及自动取款机费用和其他收入增加360万美元或167.2推动的。净博彩收入的增长归功于国际标准规定的伊利诺伊州视频游戏因新冠肺炎疫情而关闭,2020年上半年182个游戏日中有106个游戏日受到影响(占游戏日总数的58%)。截至2021年6月30日的6个月,净博彩收入的增长也反映了游戏终端和地点的增加,以及由更高的下注限制软件、增加的第6个VGT和更高的需求推动的每天位置持有的增加。
收入成本
截至2021年6月30日的六个月的收入成本为2.347亿美元,较上年同期增加1.634亿美元,增幅为229.4%,主要原因是之前提到的新冠肺炎疫情导致伊利诺伊州政府强制关闭视频游戏,以及伊利诺伊州博彩税于2020年7月1日从33%上调至34%.
一般事务和行政事务
截至2021年6月30日的6个月,一般和行政费用为5060万美元,比去年同期增加1870万美元,增幅为58.6%。增加的原因是我们上一年的每月费用在前面提到的伊格勃规定的关闭期间减少了。截至2021年6月30日的6个月的一般和行政费用也反映了更高的非可变工资相关成本,因为我们继续增长我们的业务,我们产生了更高的基于股票的薪酬费用。
财产和设备的折旧和摊销
截至2021年6月30日的6个月,由于持牌机构和VGT数量增加,物业和设备的折旧和摊销为1230万美元,比去年同期增加240万美元,增幅23.8%。
摊销已获得的路线和客户获取成本以及位置合同
截至2021年6月30日的6个月,获得的路线和客户获取成本以及位置合同的摊销为1230万美元,比去年同期增加了110万美元,增幅为10.2%。这一增长主要归因于我们的业务和资产收购。
其他费用(净额)
截至2021年6月30日的6个月的其他费用净额为470万美元,比上年同期增加40万美元,增幅为9.3%,原因是相关业务收购的表现强于预期,导致与或有对价负债重估相关的公允价值调整幅度较大,但被2020年第一季度发生的非经常性一次性费用减少(可归因于2020年第一季度发生的非资本化公开发行成本)以及2020年第二季度为提供以下福利(例如员工部分的医疗保险费)而产生的成本部分抵消。
利息支出,净额
截至2021年6月30日的6个月,净利息支出为670万美元,与去年同期基本持平。截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月,加权平均利率约为3.3%。
或有获利股份公允价值变动损益
截至2021年6月30日的6个月,或有获利股份公允价值变动的亏损为600万美元,比上年同期增加1,620万美元,增幅为158.4-年,这一年的收益为1020万美元。这一增长主要是由于我们的A-1普通股市值的变化,这是或有收益股票估值的主要投入。
认股权证公允价值变动收益
截至2020年6月30日的6个月,认股权证公允价值变化的收益为1430万美元。在2020年第三季度,我们赎回了几乎所有认股权证,这导致截至2021年6月30日的6个月剩余认股权证的公允价值没有变化。
所得税费用(福利)
截至2021年6月30日的6个月,所得税支出为780万美元,比上年同期增加1,300万美元,增幅为250.9%,上年同期所得税优惠为520万美元。截至2021年6月30日的6个月的有效税率为36.0%,而去年同期为132.5%。我们的实际所得税率在不同时期可能会有所不同,这取决于永久性税收调整金额和离散项目等因素。截至2020年6月30日的6个月税率较高是由于预计的永久性差异以及与我们的或有收益股票和权证重估相关的不可抵扣收益,这些股票和权证被认为是离散项目。
关键业务指标
Accel使用博彩业常用的各种统计数据和比较信息来监控业务表现,这些数据都不是根据GAAP编制的,因此不应被视为运营业绩的指标。Accel的管理层将这些信息用于财务规划、战略规划和员工薪酬决策。主要指标包括:
•持牌机构的数目;
•VGT数量;
•平均剩余合同期(年);以及
•每天提供位置保留服务。
持牌机构数目
持牌机构的数量是根据IGB的承包商Science Games提供的数据计算的。终端运营商门户数据在每个游戏日结束时更新,并且包括可能暂时关闭但仍连接到中央系统的许可机构。Accel利用此指标持续监控有机职位空缺、购买的许可机构和竞争对手转换带来的增长。当持牌机构选择更换码头运营商时,就会发生竞争对手的转换。
视频游戏终端(VGT)数量
运行中的VGT的数量基于科学游戏终端运营商门户数据,该数据在每个游戏日结束时更新,并且包括可能暂时关闭但仍连接到中央系统的VGT。Accel利用了这一点
持续监控现有许可机构、有机空缺、购买许可机构和竞争对手转换的增长。
平均剩余合同期限
平均剩余合同期限的计算方法是确定与Accel当前许可的现有合作伙伴签订的所有未完成合同的平均到期日,然后减去适用的测量日期。IGB将2018年2月2日之后签订的合同期限限制在最长八年,不能自动续签。
位置保留-每天
位置每日持有量的计算方法是,将每个持牌机构所有VGT中存放的现金与每个持牌机构向玩家发放的门票之间的差额除以在测量期间每天运营的地点数量。然后将计算出的金额除以该期间的营业天数。
下表分别列出了截至6月30日的Accel许可机构、VGT数量和平均剩余合同期限的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日, | | 增加/(减少) |
| 2021 | | 2020 | | 更改$ | | 更改% |
持牌机构 | 2,527 | | | 2,335 | | | 192 | | | 8.2 | % |
视频游戏终端 | 13,177 | | | 11,108 | | | 2,069 | | | 18.6 | % |
平均剩余合同期限(年) | 6.8 | | | 6.8 | | | — | | | — | % |
下表列出了与Accel的位置保留时间相关的信息,这三个时间段分别为六截至6月30日的月份分别为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, | | 增加/(减少) |
| 2021 | | 2020 | | 更改$ | | 更改% |
地点保留-每天-截至三个月(1) | $ | 855 | | | $ | — | | | $ | 855 | | | 不适用 |
地点保留-每天-截至6个月(2) | $ | 824 | | | $ | 572 | | | $ | 252 | | | 44.1 | % |
(1)由于国际标准委员会强制关闭新冠肺炎,截至2020年6月30日的三个月没有游戏日。
(2)截至2021年6月30日的6个月内,每天的地点保有量是基于163个符合条件的游戏天数计算的(不包括由于IGB强制关闭新冠肺炎而导致的18个非游戏天数)。截至2020年6月30日的6个月内,每天的地点保有量是根据符合条件的76天游戏天数计算的(不包括由于IGB强制关闭新冠肺炎而导致的106天非游戏天数)
非GAAP财务指标
调整后的EBITDA和调整后的净收入是非GAAP的财务指标,是用于监控正在进行的核心运营的关键指标。Accel的管理层认为,调整后的EBITDA和调整后的净收入增强了对Accel盈利能力和业务趋势的潜在驱动因素的了解,并促进了公司间的比较和期间间的比较,因为这些非GAAP财务衡量标准排除了某些非现金项目的影响,或者代表了某些与核心业绩无关的非经常性项目。Accel的管理层还认为,投资者、分析师和其他相关方将这些非GAAP财务指标用作财务业绩的衡量标准,并评估Accel为资本支出、偿还债务义务和满足营运资本要求提供资金的能力.
调整后的净(亏损)收入调整后的EBITDA
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 截至三个月 六月三十日, | | 截至六个月 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | (如上所述) | | | | (如上所述) |
净收益(亏损) | $ | 12,445 | | | $ | (46,768) | | | $ | 13,946 | | | $ | 1,275 | |
调整: | | | | | | | |
摊销已获得的路线和客户获取成本以及位置合同(1) | 6,162 | | | 5,565 | | | 12,268 | | | 11,130 | |
基于股票的薪酬(2) | 2,148 | | | 1,327 | | | 3,741 | | | 2,387 | |
或有获利股份公允价值变动损益(3) | 3,182 | | | 7,174 | | | 5,979 | | | (10,232) | |
权证公允价值变动的亏损(收益)(4) | — | | | 18,320 | | | — | | | (14,283) | |
其他费用(净额)(5) | 2,687 | | | 3,132 | | | 4,740 | | | 4,336 | |
调整的税收效应(6) | (892) | | | (2,343) | | | (3,885) | | | (2,015) | |
调整后净收益(亏损) | 25,732 | | | (13,593) | | | 36,789 | | | (7,402) | |
财产和设备的折旧和摊销 | 6,313 | | | 5,071 | | | 12,302 | | | 9,938 | |
利息支出,净额 | 3,376 | | | 2,489 | | | 6,720 | | | 6,738 | |
新兴市场(7) | 746 | | | — | | | 1,263 | | | — | |
所得税费用(福利) | 6,816 | | | (2,712) | | | 11,722 | | | (3,179) | |
调整后的EBITDA | $ | 42,983 | | | $ | (8,745) | | | $ | 68,796 | | | $ | 6,095 | |
(1)路线和客户获取成本包括向第三方销售代理支付的预付现金和未来向第三方销售代理支付的现金,以收购与业务合并无关的持牌视频游戏场所。Accel从该地点启用之日起,在合同有效期内摊销预付现金付款,包括预期的续期,并确认与此类项目相关的非现金摊销费用。未来或递延现金付款可能根据基础合同的条款发生,与提供更高预付款的既定做法相比,总体上较低,而且还将在合同剩余期限内资本化和摊销。未来的现金支付不包括与续签客户合同相关的现金成本,因为Accel通常不会因为延长或续签现有合同而产生重大成本。在企业合并中获得的地点合同作为企业合并会计的一部分按公允价值记录,然后在合同的预期使用年限10年内按直线法摊销为无形资产。“已获得的路线和客户获取成本及位置合同摊销”汇总了与已获得的路线和客户获取成本付款及位置合同有关的非现金摊销费用。
(2)基于股票的薪酬包括期权、限制性股票单位和认股权证。
(3)或有获利股份公允价值变动的额外亏损(收益)是指在每个报告期末与该等或有股份价值相关的非现金公允价值调整。在实现这一或有事项后,A-2类普通股转换为A-1类普通股,从而以非现金方式清偿债务。
(4)认股权证公允价值变动的净亏损(收益)是指在每个报告期末与该等认股权证价值相关的非现金公允价值调整。
(5)除其他开支外,净额包括:(I)非现金开支,包括重新计量或有对价负债;(Ii)与宾夕法尼亚州的游说努力及法律开支及密苏里州的游说努力有关的非经常性开支;(Iii)与新冠肺炎有关的非经常性成本;及(Iv)其他非经常性开支。
(6)扣除非公认会计准则调整的影响后计算的当期税额拨备。
(7)新兴市场包括我们业务正在发展的非核心司法管辖区在调整后EBITDA基础上的业绩。当Accel已在辖区内安装或购买至少500台游戏终端时,或者自Accel首次在辖区内安装或获取游戏终端之日起24个月过去时(以先发生者为准),市场不再被视为新兴市场。
三家公司调整后的EBITDA截至的月份2021年6月30日是4300万美元,增加了5,170万美元,当而去年同期亏损870万美元。六家公司调整后的EBITDA截至的月份2021年6月30日是6880万美元,增加6,270万美元,增幅为1028.7%,与去年同期相比。这两个时期业绩的增长都归因于由于新冠肺炎疫情对我们上一年的业绩产生了重大影响,因此获得许可的场所数量、VGT数量和每天的场所持有量都有所增加,并且没有出现前面提到的伊利诺伊州视频游戏政府部门强制关闭的情况。
流动性与资本资源
Accel认为,其现金和现金等价物、运营现金流以及其高级担保信贷安排下的借款可用性将足以满足未来12个月的资本需求。Accel的主要短期现金需求是支付运营费用、偿还未偿债务和为近期收购提供资金。自.起2021年6月30日,Accel拥有1.785亿美元的现金和现金等价物。
为了回应政府间同业拆借委员会因新冠肺炎爆发而关闭伊利诺伊州所有VGT的决定,我们在2020年第一季度采取行动,将关闭期间预计的每月现金支出降至200-300万美元,以帮助我们减轻暂时停止运营的影响。采取的行动包括让大约90%的员工休假,并推迟向主要供应商支付某些款项。此外,我们的管理团队成员决定自愿放弃他们的工资,直到视频游戏业务恢复运营。我们还在2020年3月借入了6500万美元的延迟提取定期贷款,以增加我们的现金状况,并帮助保持我们的财务灵活性。
2019年高级担保信贷安排
于2019年11月13日,吾等以借款人身份订立信贷协议(下称“信贷协议”),Accel及我们的全资境内附属公司作为担保人,银行、金融机构及其他贷款机构不时作为贷款人,其他当事人作为贷款人,Capital One,National Association作为行政代理(以该身份,即“代理”)、抵押品代理、开证行及Swingline贷款人订立信贷协议,规定:
•1.00亿美元的循环信贷安排,包括1000万美元再抵押的信用证安排和1000万美元再抵押的周转额度安排,
•2.4亿美元的初始定期贷款安排和
•1.25亿美元的额外定期贷款安排。
截至2021年6月30日,根据信贷协议,尚有约8700万美元的可用资金。
信贷协议项下的义务由Accel和我们全资拥有的国内子公司担保,但有某些例外情况(统称为“担保人”)。信贷协议项下的债务以担保人的几乎所有资产作抵押,但某些例外情况除外。吾等未来成立或收购的若干全资境内附属公司亦须为信贷协议提供担保,并授予我们几乎所有资产的担保权益(除某些例外情况外),以担保信贷协议项下的责任。
信贷协议项下的借款可由Accel自行选择,年利率等于(A)调整后LIBOR利率(“LIBOR”)(不能低于0.5%)的1、2、3或6个月的利息(或如果(I)各适用贷款人同意,则为12个月或任何少于1个月的期限,或(Ii)代理人的利息,或(I)经各适用贷款人同意,或(Ii)代理人同意的话),年利率等于(A)调整后的LIBOR利率(“LIBOR”)(不能低于0.5%),利息期限为1、2、3或6个月。为确保有关利息期末与任何所需摊销款项重合所需的较短期间,(A)(C)加适用的LIBOR保证金;或(B)替代基本利率(“ABR”)加适用的ABR保证金(下称“ABR”)加适用的ABR保证金。ABR是一种年利率波动,等于(I)联邦基金有效利率加1.0%的1/2,(Ii)Capital One,National Association不时宣布的最优惠利率和(Iii)该日1个月利息期的LIBOR加1.0%中的最高值。信贷协议还包括在LIBOR不再可用时确定替代率的条款。截至2021年6月30日,加权平均利率约为3.3%。
ABR贷款的利息每季度支付一次,在LIBOR贷款的适用利息期结束时(但频率不低于季度),以及标的贷款的预付款或到期日。Accel必须每季度就循环信贷安排和额外定期贷款安排下未使用的承诺支付拖欠的承诺费。
适用的LIBOR及ABR保证金及承诺费比率乃根据Accel及其受限制附属公司在综合基础上的第一留置权净杠杆率(定义见信贷协议)计算。循环贷款和定期贷款的利息为(A)ABR(150个基点下限)加1.75%的保证金或(B)伦敦银行同业拆借利率(50个基点下限)加2.75%的保证金,由我们选择。
额外的定期贷款安排可以在2020年11月13日之前借款。每笔循环贷款和定期贷款都将于2024年11月13日到期。
定期贷款和额外的定期贷款一旦提取,将以每年约5.00%的年利率摊销。在某些非普通课程资产出售完成后,我们可能被要求运用现金净收益。
其中用于提前偿还未偿还的定期贷款和额外的定期贷款。信贷协议项下的贷款可预付,不含溢价或罚金,但须支付惯常的伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)“破坏”费用。
信贷协议包含若干惯常的正面及负面契诺及违约事件,并要求Accel及其根据信贷协议负有责任的若干联属公司就其项下的信贷展期作出惯常陈述及保证。
此外,信贷协议要求Accel维持(A)合并第一留置权净债务与合并EBITDA的比率不大于4.50至1.00,以及(B)合并EBITDA与合并固定费用的比率不低于1.20至1.00,在任何情况下,均须在截至截止日期后的每个完整会计季度的最后一天进行测试,并根据Accel最近结束的四个财务季度(其财务报表已根据信贷协议交付)确定,但须遵守惯常的“股权补救”权利。
如果发生违约事件(该术语在信贷协议中定义),贷款人将有权采取各种行动,包括加快信贷协议项下的到期金额、终止贷款人在该协议下的承诺、抵押品丧失抵押品赎回权,以及有担保债权人可采取的所有其他补救行动。如果未能支付信贷协议项下的某些欠款,可能会导致适用于其的利率上升。
鉴于新冠肺炎的不确定性及其对博彩业的潜在影响,以及提供额外的财务灵活性,我们和信贷协议的其他各方于2020年8月4日修订了信贷协议,规定在截至2020年9月30日至2021年3月31日的期间免除第一留置权净杠杆率和固定费用覆盖率(各自定义见信贷协议)的财务契约违约。修订亦将经调整的伦敦银行同业拆息利率下限提高至0.5%,而基本利率下限则提高至1.50%。截至2021年6月30日,我们遵守了所有债务契约。鉴于我们对新冠肺炎及其变体对博彩业未来影响的假设,由于未来对该行业限制的内在不确定性,这些假设可能会有很大不同,我们预计在未来12个月内将履行我们的现金义务,并继续遵守我们信贷安排中的债务契约。
现金流
下表汇总了Accel在指定时期内由运营活动、投资活动和融资活动提供或使用的现金净值,阅读时应结合本文件中包含的精简合并财务报表及其附注进行阅读:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 截至六个月 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 |
| | | (如上所述) |
经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | 54,158 | | | $ | (17,284) | |
用于投资活动的净现金 | (13,758) | | | (4,002) | |
融资活动提供的现金净额 | 3,657 | | | 44,717 | |
经营活动提供(用于)的现金净额
截至2021年6月30日的六个月,经营活动提供(用于)的现金净额为5,420万美元,较可比期间增加7,140万美元。除了净收入的增长,我们对或有收益股票和认股权证进行了有利的公允价值调整,对或有对价进行了有利的重新计量,并经历了营运资本调整的增加。
用于投资活动的净现金
截至2021年6月30日的6个月,用于投资活动的现金净额为1,380万美元,比可比期间增加980万美元,主要是由于更多的现金用于购买物业和设备,因为我们的
前一年的购买受到了前面提到的伊利诺伊州政府规定的由于新冠肺炎爆发而关闭视频游戏的影响。截至2021年6月30日的6个月也受到320万美元现金收购的影响。
融资活动提供的现金净额
截至2021年6月30日的六个月,融资活动提供的净现金为370万美元,较可比期间减少4,110万美元。减少的主要原因是我们的信贷安排的净借款减少以及应付对价付款减少。
关键会计政策和估算
在编制我们的简明合并财务报表时,我们采用了与我们的Form 10-K中描述的相同的关键会计政策,这些政策会影响对某些资产、负债、收入和费用所记录金额的判断和估计。
季节性
Accel的运营结果可能会因季节性趋势和其他因素而波动。例如,每台机器每天的毛收入通常在夏季较低,此时玩家通常会在有执照的场所合作伙伴的室内花费较少的时间,而在2月至4月的寒冷天气中,每台机器的毛收入通常会较高,此时玩家通常会在有执照的场所合作伙伴的室内花费更多时间。假期、度假季节和体育赛事也可能导致Accel的业绩波动。
第三项关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响Accel财务状况的损失风险。市场风险敞口主要是利率波动的结果。
利率风险
Accel在正常业务过程中面临利率风险。截至2021年6月30日,Accel在其高级担保信贷安排下的借款为3.514亿美元。如果基础利率增加1.0%或100个基点,假设Accel信贷安排下的未偿还余额保持在351.4美元,Accel浮动利率债务的利息支出增加将每年对Accel的未来收益和现金流产生约350万美元的负面影响。现金和现金等价物存放在现金金库、高流动性支票和货币市场账户、VGT、赎回终端、自动取款机和娱乐设备中。因此,这些金额不会受到利率变化的实质性影响。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
关于提交截至2021年6月30日的季度10-Q表格,我们的首席执行官(“CEO”,担任我们的首席执行官)和我们的首席财务官(“CFO”,担任我们的首席财务官)对我们的披露控制和程序(定义见1934年证券交易法(经修订的“证券交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)条)的设计和运作的有效性进行了评估。作为这次评估的结果,我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是,以前在项目9A中发现的那些重大弱点。截至2021年6月30日(“评估日期”),我们的10-K表格中的“控制和程序”仍然存在。基于这些重大弱点,以及对我们的披露控制和程序的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至评估日期,我们的披露控制和程序并不有效。
尽管发现了重大弱点,但管理层认为,本10-Q表中包含的简明合并财务报表在所有重大方面都公平地反映了我们截至2021年6月30日的财务状况、经营结果和现金流。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年6月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化已经或很可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响,但我们之前在Form 10-K中发现和披露的重大弱点除外。
第II部分-其他资料
第一项:法律诉讼
在正常业务过程中,针对Accel的诉讼和索赔时有发生,包括与员工事宜、雇佣协议以及其他竞业禁止条款和协议有关的诉讼和索赔。除下文解释的已解决事项外,这些行动处于不同阶段,尚未作出任何判决或决定。管理层在与法律顾问审阅有关事宜后,相信该等事宜的结果预计不会对我们的财务状况或经营业绩造成重大不利影响。
Accel卷入了一系列相关的诉讼事宜,指控Accel在2012年错误地与10家不同的持牌机构(被告机构)签订了合同,违反了强生风险投资游戏有限责任公司(J&J Ventures Gaming,LLC)持有的合同权利,详情如下。
二零一二年八月二十一日,Accel的一间营运附属公司与Action Gaming LLC(“Action Gaming”)成员Jason Rowell(“Rowell”)订立若干协议,Jason Rowell是一家无牌终端营运商,拥有在多个场所(包括被告场所)放置及营运游戏终端的独家权利。根据与罗威尔达成的协议,Accel同意为决定与Accel签订独家地点协议的每一家获得许可的机构向他支付报酬。于二零一二年八月底及九月初,各被告场所分别与Accel签订选址协议,声称授予Accel在该等场所经营博彩终端机的独家权利。另外,于二零一二年八月二十四日,Action Gaming向强生出售并转让其所有地点协议的权利,包括其与被告场所的独家权利(“强生指定协议”)。在将这些权利转让给强生时,被告场所尚未获得印度政府颁发的牌照。
Action Gaming,J&J和其他各方,统称原告,于2012年8月31日向库克县巡回法院(以下简称巡回法院)起诉Accel、Rowell和其他各方,并于2012年11月1日、2012年12月19日和2013年10月3日修订,指控Accel协助和教唆Rowell违反其与Action Gaming的受托职责和合同义务,并对Action Gaming进行侵权干预2018年1月24日,Accel提出动议,因缺乏标的物管辖权而予以驳回,具体描述如下。2018年5月14日,巡回法院驳回了Accel的驳回动议,并批准暂缓审理此案,等待IGB对强生分配协议的有效性做出裁决。
从2013年到2015年,原告提出了其他索赔,包括强生风险投资游戏公司(J&J Ventures Gaming,LLC)等。在多个巡回法院寻求与包括每个被告机构在内的多个机构作出宣告性判决,要求声明,除其他事项外,由于强生分配的协议,强生拥有在每个被告机构运营VGT的独家权利。阿克塞尔获准介入所有宣告性判决。巡回法院认定,强生的分配协议是有效的,因为每一份基本的位置协议都是在无照经营场所和无证码头运营商之间签订的,因此不构成根据国际标准的规定被排除在转让之外的使用协议。根据Accel的上诉,伊利诺伊州第五地区上诉法院(“地区法院”)撤销了巡回法院的判决,驳回了上诉,认为IGB对构成双方索赔基础的事项拥有专属管辖权,并拒绝考虑各方争议的是非曲直。2016年9月22日,在IGB介入后,伊利诺伊州最高法院于 野性, 确认地区法院因缺乏标的物管辖权而撤销巡回法院判决并驳回上诉的决定,裁定政府间同业拆迁局拥有专属管辖权来决定VGT使用协议的有效性和可执行性。
2017年5月至2017年9月期间,Accel和强生都向IGB提交了请愿书,要求对双方的权利和使用协议的有效性做出裁决。这些请愿书最近被IGB裁决,很大程度上对Accel有利,强生已经提起新的诉讼,挑战IGB的裁决。Accel目前没有关于
潜在损害赔偿(如果有的话),可能会在这起诉讼中判给,因此,没有建立与此类事项相关的准备金。还有一些请愿书正在向IGB提交,这可能会导致Accel获得新的地点。
2019年10月7日,Accel向库克县巡回法院提起诉讼,起诉Jason Rowell等与Accel违反竞业禁止协议的相关各方。Accel称,罗威尔和一家竞争对手联手干预Accel的客户关系。这起寻求公平救济和法律损害赔偿的诉讼尚未送达。2019年11月7日,罗威尔先生在库克县巡回法院对Accel提起诉讼,指控他没有收到Accel的某些股权,据称根据他的协议他有权获得这些权益。双方当事人正在进行证据开示。Accel打算针对这些指控为自己辩护。Accel目前没有关于潜在损害的估计,也不认为有可能支付任何损害赔偿,因此,没有建立与这些事项有关的准备金。
2019年7月2日,伊利诺伊州博彩投资者有限责任公司(Illinois Gaming Investors,LLC)对Accel提起诉讼。诉讼称,一名现任员工违反了他与伊利诺伊州博彩投资者有限责任公司(Illinois Gaming Investors,LLC)签订的竞业禁止协议,并与Accel一起错误地招揽了被禁止的特许视频游戏场所。表面上的诉讼要求1000万美元的损害赔偿。双方当事人正在进行证据开示。我们正在为这起诉讼辩护,没有累积任何金额,因为与这起诉讼相关的损失是不可能的,也不是合理估计的。
2020年12月18日,我们收到了来自IGB的纪律投诉,指控其违反了《视频游戏法》和IGB通过的视频游戏规则。纪律申诉要求我们罚款500万美元。我们于2021年1月11日提交了对IGB申诉的初步答复,并已开始行政听证程序。我们打算针对起诉书中的指控积极为自己辩护,并否认任何不当行为的指控。由于损失不可能或无法合理估计,本公司未累计任何与此投诉相关的金额。
项目1A。危险因素
投资我们的普通股有很高的风险。您应该仔细考虑第I部分第1A项中描述的风险因素。在我们的10-K表格和本季度报告10-Q表格中包含的我们的简明合并财务报表和相关注释中的风险因素在分析对我们普通股的投资时使用。如果发生任何这样的风险,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到影响,我们普通股的交易价格将会下降,您可能会损失全部或部分投资。此外,风险因素和不确定因素可能导致我们的实际结果与我们的前瞻性陈述中预测的结果大不相同,无论是在这份报告或我们提交给证券交易委员会的其他文件中,还是在我们提交给股东的年度报告、未来的新闻稿中,或者口头上,无论是在陈述、回答问题或其他方面。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定因素也可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
没有。
第三项优先证券违约
没有。
第294项矿山安全信息披露
不适用。
项目6.展品
| | | | | | | | |
展品 不是的。 | | 展品 |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
31.1 | | 依据交易所法令规则13a-14(A)和15d-14(A)对主要行政人员的认证 |
| | |
31.2 | | 根据交易法规则13a-14(A)和15d-14(A)认证首席财务官 |
| | |
32.1 | | 第1350节首席行政人员的证书 |
| | |
32.2 | | 第1350节首席财务官的认证 |
| | |
101.INS | | XBRL实例文档 |
| | |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档 |
| | |
101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档 |
| | |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
| | |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
| | |
101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
| | |
104 | | 封面内联XBRL文件(包含在附件101中) |
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| Accel娱乐公司 |
| | |
日期:2021年8月4日 | 由以下人员提供: | /s/布莱恩·卡罗尔 |
| | 布莱恩·卡罗尔 首席财务官 |