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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格:10-Q
☒ 根据第(13)或(15)(D)节提交的季度报告
《1934年证券交易法》(Securities Exchange Act Of 1934)
在截至本季度末的季度内2021年6月30日
或
☐ 根据第13或15(D)条提交的过渡报告
《1934年证券交易法》(Securities Exchange Act Of 1934)
由_至_的过渡期
佣金文件编号。001-33794
Hillenbrand,Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | |
印第安纳州 | | 26-1342272 |
(成立为法团的国家) | | (国际税务局雇主识别号码) |
| | | |
贝茨维尔大道一号 | | |
贝茨维尔 | 在……里面 | | 47006 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(812) 934-7500
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每节课的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,无面值 | | 嗨 | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是 ☒不是,不是。☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条规定必须提交的每个互动数据文件。是 ☒不是,不是。☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12B-2条规则中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | | ☒ | | 加速文件管理器 | | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
非加速文件服务器 | | ☐ | | 规模较小的报告公司 | | ☐ | | |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。*是。☐不是,不是。☒
注册人有73,038,372普通股,每股无面值,截至2021年7月29日已发行。
Hillenbrand,Inc.
指数将形成10-Q
| | | | | | | | |
| | 页面 |
| 第一部分-财务信息 | |
| | |
第1项。 | 财务报表(未经审计) | |
| | |
| 截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和九个月的综合经营报表 | 2 |
| | |
| 截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和九个月的综合全面收益(损失表) | 3 |
| | |
| 截至2021年6月30日和2020年9月30日的合并资产负债表 | 4 |
| | |
| 截至2021年6月30日和2020年6月30日的9个月合并现金流量表 | 5 |
| | |
| 截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和九个月的股东权益综合报表 | 6 |
| | |
| 合并财务报表的简明附注 | 8 |
| | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 33 |
| | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 51 |
| | |
第四项。 | 管制和程序 | 51 |
| | |
| 第II部分-其他资料 | |
| | |
第1项。 | 法律程序 | 52 |
| | |
第1A项。 | 风险因素 | 52 |
| | |
第6项 | 陈列品 | 52 |
| | |
签名 | |
第I部分 — 财务信息
第1项。 财务报表
Hillenbrand,Inc.
合并业务报表(未经审计)
(以百万为单位,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 六月三十日, | | 截至9个月 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净收入 | $ | 695.1 | | | $ | 607.5 | | | $ | 2,109.9 | | | $ | 1,823.3 | |
销货成本 | 469.2 | | | 400.2 | | | 1,393.9 | | | 1,250.5 | |
毛利 | 225.9 | | | 207.3 | | | 716.0 | | | 572.8 | |
运营费用 | 126.6 | | | 118.5 | | | 396.2 | | | 411.9 | |
摊销费用 | 14.1 | | | 16.4 | | | 41.8 | | | 55.2 | |
(收益)资产剥离亏损 | (0.1) | | | — | | | (65.8) | | | 3.0 | |
减损费用 | — | | | — | | | — | | | 82.5 | |
利息支出 | 19.0 | | | 19.7 | | | 59.7 | | | 55.3 | |
其他(费用)收入,净额 | (0.4) | | | 0.6 | | | 0.2 | | | 4.8 | |
所得税前收入(亏损) | 65.9 | | | 53.3 | | | 284.3 | | | (30.3) | |
所得税费用 | 24.4 | | | 28.3 | | | 86.1 | | | 17.7 | |
合并净收入(亏损) | 41.5 | | | 25.0 | | | 198.2 | | | (48.0) | |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | 1.1 | | | 1.0 | | | 3.3 | | | 5.1 | |
可归因于Hillenbrand的净收益(亏损) | $ | 40.4 | | | $ | 24.0 | | | $ | 194.9 | | | $ | (53.1) | |
| | | | | | | |
可归因于Hillenbrand的净收入(亏损)-每股普通股: | | | | | | | |
每股基本收益(亏损) | $ | 0.54 | | | $ | 0.32 | | | $ | 2.59 | | | $ | (0.73) | |
稀释后每股收益(亏损) | $ | 0.53 | | | $ | 0.32 | | | $ | 2.57 | | | $ | (0.73) | |
加权平均流通股(基本) | 75.5 | | | 75.1 | | | 75.4 | | | 72.8 | |
加权平均流通股(稀释) | 76.2 | | | 75.1 | | | 75.9 | | | 72.8 | |
请参阅合并财务报表简明附注
Hillenbrand,Inc.
综合全面收益表(亏损)(未经审计)
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 六月三十日, | | 截至9个月 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
合并净收入(亏损) | $ | 41.5 | | | $ | 25.0 | | | $ | 198.2 | | | $ | (48.0) | |
其他综合收入(扣除税后)的变化: | | | | | | | |
货币换算调整 | 29.2 | | | 11.9 | | | 43.3 | | | (1.0) | |
养老金和退休后(扣除本季度迄今的税费净额 $0.4 和0.4美元,年初至今的税收支出为 $1.0和1.3美元) | 0.9 | | | 1.3 | | | 2.7 | | | 3.8 | |
衍生工具未实现净收益的变化(扣除本季度迄今的税收(福利)支出(0.1美元)和0.9美元,以及年初至今的税收(福利)支出(0.1美元)和0.7美元) | 0.3 | | | 2.4 | | | 1.5 | | | 0.5 | |
| | | | | | | |
其他综合收益扣除税后的总变动 | 30.4 | | | 15.6 | | | 47.5 | | | 3.3 | |
综合综合收益(亏损) | 71.9 | | | 40.6 | | | 245.7 | | | (44.7) | |
减去:可归因于非控股权益的综合收益 | 0.9 | | | 0.9 | | | 3.2 | | | 4.4 | |
可归因于Hillenbrand的综合收益(亏损) | $ | 71.0 | | | $ | 39.7 | | | $ | 242.5 | | | $ | (49.1) | |
请参阅合并财务报表简明附注
Hillenbrand,Inc.
合并资产负债表
(以百万计) | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日(未经审计) | | 9月30日, 2020 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 476.2 | | | $ | 302.2 | |
贸易应收账款净额 | 293.6 | | | 279.5 | |
长期制造合同应收账款 | 124.2 | | | 138.1 | |
库存,净额 | 410.9 | | | 385.4 | |
| | | |
预付费用和其他流动资产 | 75.1 | | | 83.2 | |
| | | |
持有待售流动资产 | 61.4 | | | 181.3 | |
流动资产总额 | 1,441.4 | | | 1,369.7 | |
财产、厂房和设备、净值 | 294.4 | | | 314.2 | |
经营性租赁使用权资产净额 | 146.3 | | | 154.4 | |
无形资产,净额 | 931.2 | | | 960.7 | |
商誉 | 1,175.8 | | | 1,137.8 | |
其他长期资产 | 48.3 | | | 50.6 | |
总资产 | $ | 4,037.4 | | | $ | 3,987.4 | |
| | | |
负债 | | | |
流动负债 | | | |
应付贸易账款 | $ | 329.3 | | | $ | 271.6 | |
长期制造合同和垫款的负债 | 324.9 | | | 189.1 | |
长期债务的当期部分 | — | | | 36.3 | |
应计补偿 | 105.6 | | | 96.1 | |
| | | |
持有待售流动负债 | 19.2 | | | 32.5 | |
其他流动负债 | 244.0 | | | 226.5 | |
流动负债总额 | 1,023.0 | | | 852.1 | |
长期债务 | 1,212.4 | | | 1,516.3 | |
应计养老金和退休后医疗保健 | 164.2 | | | 166.8 | |
经营租赁负债 | 112.8 | | | 120.9 | |
递延所得税 | 200.8 | | | 185.8 | |
其他长期负债 | 71.8 | | | 66.1 | |
总负债 | 2,785.0 | | | 2,908.0 | |
| | | |
承付款和或有事项(附注15) | | | |
| | | |
股东权益 | | | |
普通股,无面值(已发行75.8和75.8股,已发行74.3和74.8股) | — | | | — | |
额外实收资本 | 722.9 | | | 723.6 | |
留存收益 | 627.1 | | | 481.4 | |
库存股(1.5股和1.0股,按成本计算) | (64.6) | | | (43.2) | |
累计其他综合损失 | (55.2) | | | (102.8) | |
希伦布兰德股东权益 | 1,230.2 | | | 1,059.0 | |
非控制性权益 | 22.2 | | | 20.4 | |
总股东权益 | 1,252.4 | | | 1,079.4 | |
| | | |
总负债与股东权益 | $ | 4,037.4 | | | $ | 3,987.4 | |
请参阅合并财务报表简明附注
Hillenbrand,Inc.
合并现金流量表(未经审计)
(以百万计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9个月 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 |
经营活动 | | | |
合并净收入(亏损) | $ | 198.2 | | | $ | (48.0) | |
对合并净收入(亏损)与经营活动提供的现金进行调节的调整: | | | |
折旧及摊销 | 86.3 | | | 98.4 | |
减损费用 | — | | | 82.5 | |
递延所得税 | 13.6 | | | (23.4) | |
递延融资成本摊销 | 6.2 | | | 2.5 | |
基于股份的薪酬 | 14.7 | | | 9.4 | |
Milacron基于股份的股权奖励的结算 | — | | | 5.9 | |
(收益)资产剥离亏损 | (65.8) | | | 3.0 | |
贸易应收账款、应收账款净额和长期制造合同应收账款 | 10.2 | | | 59.6 | |
库存,净额 | (30.6) | | | 35.9 | |
预付费用和其他流动资产 | 3.4 | | | 6.5 | |
应付贸易账款 | 54.7 | | | (76.4) | |
长期制造合同和预付款的负债, | | | |
应计补偿和其他流动负债 | 147.3 | | | (46.7) | |
应付所得税 | 4.1 | | | 15.5 | |
固定福利计划和退休后资金 | (6.8) | | | (7.5) | |
固定福利计划和退休后费用 | 2.1 | | | 4.6 | |
其他,净额 | 5.1 | | | (1.7) | |
经营活动提供的净现金 | 442.7 | | | 120.1 | |
| | | |
投资活动 | | | |
资本支出 | (21.8) | | | (20.3) | |
出售不动产、厂房和设备所得收益 | 0.1 | | | 14.2 | |
| | | |
收购业务,扣除收购现金后的净额 | — | | | (1,503.1) | |
资产剥离收益,扣除资产剥离后的现金净额 | 165.8 | | | 222.4 | |
| | | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | 144.1 | | | (1,286.8) | |
| | | |
融资活动 | | | |
发行长期债券所得款项 | 350.0 | | | 1,125.2 | |
偿还长期债务 | (688.8) | | | (27.2) | |
循环信贷融资收益 | 395.0 | | | 1,157.8 | |
循环信贷安排的偿还 | (395.0) | | | (1,158.9) | |
递延融资成本的支付 | (5.4) | | | (13.7) | |
普通股股息的支付 | (48.4) | | | (47.6) | |
普通股回购 | (43.4) | | | — | |
行使股票期权所得收益 | 9.2 | | | 0.4 | |
就净结算股权奖励支付员工税 | (3.5) | | | (1.9) | |
其他,净额 | (1.3) | | | (3.0) | |
融资活动提供的现金净额(用于) | (431.6) | | | 1,031.1 | |
| | | |
汇率对现金和现金等价物的影响 | 10.7 | | | 1.1 | |
| | | |
净现金流 | 165.9 | | | (134.5) | |
| | | |
现金、现金等价物和受限现金: | | | |
在期初 | 311.8 | | | 399.4 | |
在期末 | $ | 477.7 | | | $ | 264.9 | |
下表提供了合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金的调节,这些现金、现金等价物和限制性现金的总和与合并现金流量表中显示的金额相同:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年6月30日 |
现金和现金等价物 | $ | 476.2 | | | $ | 263.1 | |
计入其他流动资产的短期限制性现金 | 1.5 | | | 1.8 | |
现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额 | $ | 477.7 | | | $ | 264.9 | |
请参阅合并财务报表简明附注
Hillenbrand,Inc.
合并股东权益报表(未经审计)
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的三个月 |
| Hillenbrand,Inc.的股东 |
| 普通股 | | 其他内容 实缴 资本 | | 留用 收益 | | 国库股 | | 累计 其他 全面 损失 | | 非控制性 利益 | | 总计 |
| 股票 | | | | 股票 | | 金额 | | | |
2021年3月31日的余额 | 75.8 | | | $ | 720.5 | | | $ | 603.1 | | | 0.6 | | | $ | (23.4) | | | $ | (85.8) | | | $ | 21.3 | | | $ | 1,235.7 | |
扣除税后的其他综合收益(亏损)总额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 30.6 | | | (0.2) | | | 30.4 | |
净收入 | — | | | — | | | 40.4 | | | — | | | — | | | — | | | 1.1 | | | 41.5 | |
普通股回购 | — | | | — | | | — | | | 1.0 | | | (43.4) | | | — | | | — | | | (43.4) | |
发行/注销股票以获得股票奖励/期权 | — | | | (2.2) | | | — | | | (0.1) | | | 2.2 | | | — | | | — | | | — | |
基于股份的薪酬 | — | | | 4.3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4.3 | |
股息(每股0.2150美元) | — | | | 0.3 | | | (16.4) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (16.1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2021年6月30日的余额 | 75.8 | | | $ | 722.9 | | | $ | 627.1 | | | 1.5 | | | $ | (64.6) | | | $ | (55.2) | | | $ | 22.2 | | | $ | 1,252.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的9个月 |
| Hillenbrand,Inc.的股东 |
| 普通股 | | 其他内容 实缴 资本 | | 留用 收益 | | 国库股 | | 累计 其他 全面 损失 | | 非控制性 利益 | | 总计 |
| 股票 | | | | 股票 | | 金额 | | | |
2020年9月30日的余额 | 75.8 | | | $ | 723.6 | | | $ | 481.4 | | | 1.0 | | | $ | (43.2) | | | $ | (102.8) | | | $ | 20.4 | | | $ | 1,079.4 | |
扣除税后的其他综合收益(亏损)总额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 47.6 | | | (0.1) | | | 47.5 | |
净收入 | — | | | — | | | 194.9 | | | — | | | — | | | — | | | 3.3 | | | 198.2 | |
普通股回购 | — | | | — | | | — | | | 1.0 | | | (43.4) | | | — | | | — | | | (43.4) | |
发行/注销股票以获得股票奖励/期权 | — | | | (16.2) | | | — | | | (0.5) | | | 22.0 | | | — | | | — | | | 5.8 | |
基于股份的薪酬 | — | | | 14.7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14.7 | |
股息(每股0.6450美元) | — | | | 0.8 | | | (49.2) | | | — | | | — | | | — | | | (1.4) | | | (49.8) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2021年6月30日的余额 | 75.8 | | | $ | 722.9 | | | $ | 627.1 | | | 1.5 | | | $ | (64.6) | | | $ | (55.2) | | | $ | 22.2 | | | $ | 1,252.4 | |
请参阅合并财务报表简明附注
Hillenbrand,Inc.
合并股东权益报表(未经审计)
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三个月 |
| Hillenbrand,Inc.的股东 |
| 普通股 | | 其他内容 实缴 资本 | | 留用 收益 | | 国库股 | | 累计 其他 全面 损失 | | 非控制性 利益 | | 总计 |
| 股票 | | | | 股票 | | 金额 | | | |
2020年3月31日的余额 | 75.8 | | | $ | 716.3 | | | $ | 496.4 | | | 1.1 | | | $ | (45.4) | | | $ | (158.3) | | | $ | 18.0 | | | $ | 1,027.0 | |
扣除税后的其他综合收益(亏损)总额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15.7 | | | (0.1) | | | 15.6 | |
净收入 | — | | | — | | | 24.0 | | | — | | | — | | | — | | | 1.0 | | | 25.0 | |
发行/注销股票以获得股票奖励/期权 | — | | | (0.4) | | | — | | | — | | | 0.5 | | | — | | | — | | | 0.1 | |
基于股份的薪酬 | — | | | 3.7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3.7 | |
股息(每股0.2125美元) | — | | | 0.1 | | | (16.0) | | | — | | | — | | | — | | | (0.4) | | | (16.3) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2020年6月30日的余额 | 75.8 | | | $ | 719.7 | | | $ | 504.4 | | | 1.1 | | | $ | (44.9) | | | $ | (142.6) | | | $ | 18.5 | | | $ | 1,055.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的9个月 |
| Hillenbrand,Inc.的股东 |
| 普通股 | | 其他内容 实缴 资本 | | 留用 收益 | | 国库股 | | 累计 其他 全面 损失 | | 非控制性 利益 | | 总计 |
| 股票 | | | | 股票 | | 金额 | | | |
2019年9月30日的余额 | 63.9 | | | $ | 345.3 | | | $ | 599.5 | | | 1.2 | | | $ | (50.1) | | | $ | (140.6) | | | $ | 15.7 | | | $ | 769.8 | |
扣除税后的其他综合收益(亏损)总额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4.0 | | | (0.7) | | | 3.3 | |
净(亏损)收入 | — | | | — | | | (53.1) | | | — | | | — | | | — | | | 5.1 | | | (48.0) | |
发行/注销股票以获得股票奖励/期权 | — | | | (6.7) | | | — | | | (0.1) | | | 5.2 | | | — | | | — | | | (1.5) | |
基于股份的薪酬 | — | | | 9.4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9.4 | |
股息(每股0.6375美元) | — | | | 0.4 | | | (48.0) | | | — | | | — | | | — | | | (1.6) | | | (49.2) | |
为收购Milacron而发行的普通股(见注4) | 11.9 | | | 371.3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 371.3 | |
某些所得税影响的重新分类(1) | — | | | — | | | 6.0 | | | — | | | — | | | (6.0) | | | — | | | — | |
2020年6月30日的余额 | 75.8 | | | $ | 719.7 | | | $ | 504.4 | | | 1.1 | | | $ | (44.9) | | | $ | (142.6) | | | $ | 18.5 | | | $ | 1,055.1 | |
(1)由于采用了ASU 2018-02,税法的所得税影响(定义见附注2)从累计其他综合亏损重新归类为留存收益。有关更多信息,请参见注释2。
请参阅合并财务报表简明附注
Hillenbrand,Inc.
合并财务报表简明附注(未经审计)
(以百万为单位,不包括共享和每股数据)
1.介绍的背景和依据
Hillenbrand,Inc.(以下简称“公司”或“Hillenbrand”)是一家全球多元化的工业公司,拥有多个领先品牌,服务于全球各行各业。公司致力于为我们的股东提供卓越的回报,为我们的客户提供非凡的价值,为我们的员工提供巨大的职业机会,并通过部署Hillenbrand运营模式(“Hom”)对我们的社区负责。HOM是一个一致和可重复的框架,旨在产生可持续和可预测的结果。HOM描述了公司的使命、愿景、价值观和作为领导者的心态;将我们的管理实践应用于战略管理、细分、精益、人才开发和收购;并规定了三个步骤(了解、专注和成长),旨在使公司的业务做得更大、更好。公司的目标是通过部署HOM,继续将Hillenbrand发展为世界级的全球多元化工业公司。
希伦布兰德的投资组合包括三可报告的运营部门。先进工艺解决方案运营公司在世界各地设计、开发、制造和服务高度工程化的工业设备。模塑技术解决方案公司是塑料技术和加工领域高度工程化和定制化系统的全球领先者。贝茨维尔是北美死亡护理行业公认的领先者。除上下文另有规定外,“Hillenbrand”、“公司”、“我们”以及类似的词语均指Hillenbrand及其子公司。
随附的未经审计的合并财务报表包括Hillenbrand及其子公司的账目。此外,还包括两家公司持股比例低于100%.*本公司的会计年度截止于9月30日。*除非另有说明,否则所指的年度与会计年度有关。
该等未经审核综合财务报表乃根据美国证券交易委员会(“SEC”)中期财务报表之规则及规定编制,因此并不包括根据美国公认会计原则(“GAAP”)所需之所有资料。*未经审计综合财务报表之编制基准与本公司截至2020年9月30日止年度之最新年报10-K表格所载经审计综合财务报表及其附注之编制基准相同,并应与该等报表附注一并阅读。该等未经审计综合财务报表乃根据美国证券交易委员会(“SEC”)中期财务报表之规则及规定编制,因此并不包括根据美国公认会计原则(“GAAP”)所规定之所有资料。这些综合财务报表反映了所有必要的调整,以公允地反映公司截至所述日期和期间的综合财务状况以及经营和现金流量的综合结果,这些综合财务报表是正常的和经常性的。中期业绩可能会发生变化,并不一定表明整个会计年度的预期经营结果。
根据公认会计原则编制合并财务报表时,本公司必须作出估计和假设,这些估计和假设会影响合并财务报表日期报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及期内收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。此类估计的例子包括但不限于完成百分率法下的收入确认、持有待售业务的账面价值,以及与客户回扣、可疑账户、保修相关的准备金的建立。这些估计的例子包括但不限于,按完成百分比法确认的收入、持有的待售业务的账面价值,以及与客户回扣、可疑账户、保修相关的准备金的建立。以及在激励性薪酬计划下实现绩效标准的进展。
2010年3月11日,世界卫生组织宣布新型冠状病毒(“新冠肺炎”)的爆发为全球大流行,并建议在全球范围内采取控制和缓解措施,“新冠肺炎”大流行及其相关措施对管理层截至2021年6月30日的估计和经营业绩的影响反映在合并财务报表中。鉴于新冠肺炎疫情的史无前例的性质,该公司无法合理估计新冠肺炎疫情在可预见的未来将继续对其综合财务状况、经营业绩或现金流产生多大程度的影响。新冠肺炎疫情对公司的最终影响是高度不确定的,将取决于未来的发展,这种影响可能会持续很长一段时间,即使在新冠肺炎疫情平息之后,或者如果该病毒的变异株进一步影响全球经济或公司。2021年6月30日之后发生的事件和情况变化,包括那些由新冠肺炎大流行的持续影响造成的事件和变化,将在随后的定期文件中反映在管理层对未来时期的估计中。
2.重要会计政策摘要
编制综合财务报表所使用的重要会计政策与公司截至2020年9月30日及截至2020年9月30日的年度报告Form 10-K中所述的会计政策保持一致,但如下所述除外。
最近采用的会计准则
2016年6月,财务会计准则委员会(FASB)发布了2016-13年度会计准则更新(ASU),金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的测量(“亚利桑那州立大学2016-13年度”)。ASU 2016-13年度用反映预期信用损失的方法取代了当前发生的损失减值模型,需要考虑更广泛的合理和可支持的信息来确定信用损失估计。ASU 2016-13从2020年10月1日开始的本公司财政年度生效。由于公司对其长期制造合同的应收贸易账款和应收账款进行了评估,ASU 2016-13年度对合并财务报表没有重大影响。
2018年2月,FASB发布了ASU 2018-02,损益表-报告全面收入(主题220):从累积的其他全面收入中重新分类某些税收影响(“亚利桑那州立大学2018-02年度”)。ASU 2018-02允许将2017年减税和就业法案(“税法”)造成的搁浅税收影响从累计其他全面亏损重新分类为留存收益。公司于2019年10月1日采用ASU 2018-02,导致累计其他综合亏损一次性减少,留存收益增加$6.0截至2019年10月1日的合并资产负债表上,主要与之前记录的养老金和其他退休后福利的递延税款有关。采用ASU 2018-02年度对合并经营报表或合并现金流量表没有影响。
近期发布的会计准则
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,所得税(话题740):简化所得税会计(“ASU 2019-12”)。亚利桑那州立大学2019-12 除其他更新外,通过消除期间内税收分配原则、计算中期所得税税率的方法以及确认投资外部基差的递延税金等例外情况,澄清和简化了所得税的会计处理。ASU 2019-12将从2021年10月1日开始的公司财年生效。本公司目前正在评估ASU 2019-12年度对合并财务报表的影响。
最近通过或发布的其他新会计声明对合并财务报表没有或预期会产生实质性影响。
3.收入确认
净收入包括毛收入减去销售折扣、客户回扣、销售奖励和产品退货,所有这些都需要公司对这些津贴中尚未贷记或支付给客户的部分进行估计。该公司使用期望值方法估计这些津贴,该方法基于历史汇率和客户购买对合同回扣门槛的预测。
合同余额
截至2021年6月30日和2020年9月30日,长期制造合同应收账款余额为1美元。124.2及$138.1,分别为。这一变化是由账单前确认的净收入的影响推动的。截至2021年6月30日和2020年9月30日,长期制造合同和预付款的负债余额为1美元。324.9及$189.1主要包括在履行履约义务之前收到或到期的现金付款。截至2021年6月30日和2020年6月30日的9个月,与长期制造合同和预付款负债相关的确认收入为2019年9月30日和2019年9月30日的收入为1美元。128.8及$104.7,分别为。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和九个月内,与前几个时期履行的履约义务相关的调整无关紧要。
分配给剩余履约义务的交易价格
截至2021年6月30日,公司剩余履约义务(对应于本表格10-Q第2项中定义的积压)的交易价格总额为1美元1,765.9。大致76预计这些履约义务中的30%将在未来12个月内履行,其余的履约义务主要在一至三年内履行。
收入分解
下表显示了按终端市场划分的净收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的三个月 | | 截至2021年6月30日的9个月 |
| 高级流程解决方案 | | 成型技术解决方案 | | 贝茨维尔 | | 总计 | | 高级流程解决方案 | | 成型技术解决方案 | | 贝茨维尔 | | 总计 |
终端市场 | | | | | | | | | | | | | | | |
美国塑料公司 | $ | 225.8 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 225.8 | | | $ | 630.9 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 630.9 | |
中国汽车工业公司(Automotive) | — | | | 44.9 | | | — | | | 44.9 | | | — | | | 123.9 | | | — | | | 123.9 | |
美国化工公司 | 21.8 | | | — | | | — | | | 21.8 | | | 61.1 | | | — | | | — | | | 61.1 | |
中国消费品市场 | — | | | 22.4 | | | — | | | 22.4 | | | — | | | 69.0 | | | — | | | 69.0 | |
食品和药品 | 21.5 | | | — | | | — | | | 21.5 | | | 65.1 | | | — | | | — | | | 65.1 | |
--定制造型机 | — | | | 28.8 | | | — | | | 28.8 | | | — | | | 110.2 | | | — | | | 110.2 | |
包装 | — | | | 29.6 | | | — | | | 29.6 | | | — | | | 95.7 | | | — | | | 95.7 | |
施工 | — | | | 32.2 | | | — | | | 32.2 | | | — | | | 84.4 | | | — | | | 84.4 | |
*矿业和采矿业 | 13.7 | | | — | | | — | | | 13.7 | | | 38.0 | | | — | | | — | | | 38.0 | |
北京电子有限公司(Electronics) | — | | | 21.6 | | | — | | | 21.6 | | | — | | | 55.3 | | | — | | | 55.3 | |
中国医疗集团(Medical) | — | | | 23.1 | | | — | | | 23.1 | | | — | | | 65.3 | | | — | | | 65.3 | |
提供死亡护理服务 | — | | | — | | | 137.9 | | | 137.9 | | | — | | | — | | | 468.7 | | | 468.7 | |
以及其他工业 | 30.6 | | | 41.2 | | | — | | | 71.8 | | | 110.4 | | | 131.9 | | | — | | | 242.3 | |
*总计 | $ | 313.4 | | | $ | 243.8 | | | $ | 137.9 | | | $ | 695.1 | | | $ | 905.5 | | | $ | 735.7 | | | $ | 468.7 | | | $ | 2,109.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三个月 | | 截至2020年6月30日的9个月 |
| 高级流程解决方案 | | 成型技术解决方案 | | 贝茨维尔 | | 总计 | | 高级流程解决方案 | | | | 成型技术解决方案 | | 贝茨维尔 | | 总计 |
终端市场 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国塑料公司 | $ | 181.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 181.0 | | | $ | 589.6 | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 589.6 | |
中国汽车工业公司(Automotive) | — | | | 28.7 | | | — | | | 28.7 | | | — | | | | | 91.8 | | | — | | | 91.8 | |
美国化工公司 | 21.5 | | | — | | | — | | | 21.5 | | | 69.9 | | | | | — | | | — | | | 69.9 | |
消费品 | — | | | 25.4 | | | — | | | 25.4 | | | — | | | | | 76.6 | | | — | | | 76.6 | |
食品和药品 | 19.7 | | | — | | | — | | | 19.7 | | | 54.9 | | | | | — | | | — | | | 54.9 | |
定制造型机 | — | | | 28.4 | | | — | | | 28.4 | | | — | | | | | 66.5 | | | — | | | 66.5 | |
包装 | — | | | 23.8 | | | — | | | 23.8 | | | — | | | | | 60.5 | | | — | | | 60.5 | |
施工 | — | | | 20.0 | | | — | | | 20.0 | | | — | | | | | 51.8 | | | — | | | 51.8 | |
矿产与采矿 | 15.0 | | | — | | | — | | | 15.0 | | | 43.7 | | | | | — | | | — | | | 43.7 | |
北京电子有限公司(Electronics) | — | | | 20.3 | | | — | | | 20.3 | | | — | | | | | 43.1 | | | — | | | 43.1 | |
中国医疗集团(Medical) | — | | | 20.4 | | | — | | | 20.4 | | | — | | | | | 39.7 | | | — | | | 39.7 | |
提供死亡护理服务 | — | | | — | | | 139.9 | | | 139.9 | | | — | | | | | — | | | 405.7 | | | 405.7 | |
以及其他工业 | 44.1 | | | 19.3 | | | — | | | 63.4 | | | 140.9 | | | | | 88.6 | | | — | | | 229.5 | |
*总计 | $ | 281.3 | | | $ | 186.3 | | | $ | 139.9 | | | $ | 607.5 | | | $ | 899.0 | | | | | $ | 518.6 | | | $ | 405.7 | | | $ | 1,823.3 | |
下表显示了按地理市场划分的净收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的三个月 | | 截至2021年6月30日的9个月 |
| 高级流程解决方案 | | 成型技术解决方案 | | 贝茨维尔 | | 总计 | | 高级流程解决方案 | | 成型技术解决方案 | | 贝茨维尔 | | 总计 |
地理市场 | | | | | | | | | | | | | | | |
美洲 | $ | 76.5 | | | $ | 127.9 | | | $ | 137.9 | | | $ | 342.3 | | | $ | 240.2 | | | $ | 391.4 | | | $ | 468.7 | | | $ | 1,100.3 | |
亚洲 | 149.1 | | | 74.0 | | | — | | | 223.1 | | | 411.9 | | | 218.1 | | | — | | | 630.0 | |
欧洲、中东和非洲 | 87.8 | | | 41.9 | | | — | | | 129.7 | | | 253.4 | | | 126.2 | | | — | | | 379.6 | |
*总计 | $ | 313.4 | | | $ | 243.8 | | | $ | 137.9 | | | $ | 695.1 | | | $ | 905.5 | | | $ | 735.7 | | | $ | 468.7 | | | $ | 2,109.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三个月 | | 截至2020年6月30日的9个月 |
| 高级流程解决方案 | | 成型技术解决方案 | | 贝茨维尔 | | 总计 | | 高级流程解决方案 | | 成型技术解决方案 | | 贝茨维尔 | | 总计 |
地理市场 | | | | | | | | | | | | | | | |
美洲 | $ | 93.1 | | | $ | 105.0 | | | $ | 139.9 | | | $ | 338.0 | | | $ | 306.6 | | | $ | 290.4 | | | $ | 405.7 | | | $ | 1,002.7 | |
亚洲 | 121.9 | | | 50.9 | | | — | | | 172.8 | | | 349.5 | | | 133.6 | | | — | | | 483.1 | |
欧洲、中东和非洲 | 66.3 | | | 30.4 | | | — | | | 96.7 | | | 242.9 | | | 94.6 | | | — | | | 337.5 | |
*总计 | $ | 281.3 | | | $ | 186.3 | | | $ | 139.9 | | | $ | 607.5 | | | $ | 899.0 | | | $ | 518.6 | | | $ | 405.7 | | | $ | 1,823.3 | |
下表显示了按产品和服务划分的净收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的三个月 | | 截至2021年6月30日的9个月 |
| 高级流程解决方案 | | 成型技术解决方案 | | 贝茨维尔 | | 总计 | | 高级流程解决方案 | | 成型技术解决方案 | | 贝茨维尔 | | 总计 |
产品和服务 | | | | | | | | | | | | | | | |
装备 | $ | 219.6 | | | $ | 163.2 | | | $ | — | | | $ | 382.8 | | | $ | 621.1 | | | $ | 487.6 | | | $ | — | | | $ | 1,108.7 | |
部件和服务 | 93.8 | | | 64.1 | | | — | | | 157.9 | | | 284.4 | | | 197.6 | | | — | | | 482.0 | |
死亡护理 | — | | | — | | | 137.9 | | | 137.9 | | | — | | | — | | | 468.7 | | | 468.7 | |
其他 | — | | | 16.5 | | | — | | | 16.5 | | | — | | | 50.5 | | | — | | | 50.5 | |
*总计 | $ | 313.4 | | | $ | 243.8 | | | $ | 137.9 | | | $ | 695.1 | | | $ | 905.5 | | | $ | 735.7 | | | $ | 468.7 | | | $ | 2,109.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三个月 | | 截至2020年6月30日的9个月 |
| 高级流程解决方案 | | 成型技术解决方案 | | 贝茨维尔 | | 总计 | | 高级流程解决方案 | | 成型技术解决方案 | | 贝茨维尔 | | 总计 |
产品和服务 | | | | | | | | | | | | | | | |
装备 | $ | 186.7 | | | $ | 124.7 | | | $ | — | | | $ | 311.4 | | | $ | 600.6 | | | $ | 305.8 | | | $ | — | | | $ | 906.4 | |
部件和服务 | 94.6 | | | 49.2 | | | — | | | 143.8 | | | 298.4 | | | 139.7 | | | — | | | 438.1 | |
死亡护理 | — | | | — | | | 139.9 | | | 139.9 | | | — | | | — | | | 405.7 | | | 405.7 | |
其他 | — | | | 12.4 | | | — | | | 12.4 | | | — | | | 73.1 | | | — | | | 73.1 | |
*总计 | $ | 281.3 | | | $ | 186.3 | | | $ | 139.9 | | | $ | 607.5 | | | $ | 899.0 | | | $ | 518.6 | | | $ | 405.7 | | | $ | 1,823.3 | |
下表显示了按转账时间分列的净收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的三个月 | | 截至2021年6月30日的9个月 |
| 高级流程解决方案 | | 成型技术解决方案 | | 贝茨维尔 | | 总计 | | 高级流程解决方案 | | 成型技术解决方案 | | 贝茨维尔 | | 总计 |
转移的时间 | | | | | | | | | | | | | | | |
时间点 | $ | 153.9 | | | $ | 242.6 | | | $ | 137.9 | | | $ | 534.4 | | | $ | 450.3 | | | $ | 734.5 | | | $ | 468.7 | | | $ | 1,653.5 | |
随着时间的推移 | 159.5 | | | 1.2 | | | — | | | 160.7 | | | 455.2 | | | 1.2 | | | — | | | 456.4 | |
*总计 | $ | 313.4 | | | $ | 243.8 | | | $ | 137.9 | | | $ | 695.1 | | | $ | 905.5 | | | $ | 735.7 | | | $ | 468.7 | | | $ | 2,109.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三个月 | | 截至2020年6月30日的9个月 |
| 高级流程解决方案 | | 成型技术解决方案 | | 贝茨维尔 | | 总计 | | 高级流程解决方案 | | 成型技术解决方案 | | 贝茨维尔 | | 总计 |
转移的时间 | | | | | | | | | | | | | | | |
时间点 | $ | 151.6 | | | $ | 186.3 | | | $ | 139.9 | | | $ | 477.8 | | | $ | 448.3 | | | $ | 518.6 | | | $ | 405.7 | | | $ | 1,372.6 | |
随着时间的推移 | 129.7 | | | — | | | — | | | 129.7 | | | 450.7 | | | — | | | — | | | 450.7 | |
*总计 | $ | 281.3 | | | $ | 186.3 | | | $ | 139.9 | | | $ | 607.5 | | | $ | 899.0 | | | $ | 518.6 | | | $ | 405.7 | | | $ | 1,823.3 | |
4.收购和资产剥离
收购Milacron
背景
2019年11月21日,本公司通过将其全资子公司与Milacron合并并并入Milacron,完成了对Milacron Holdings Corp.(“Milacron”)的收购,Milacron是塑料技术和加工领域高度工程化和定制化系统的全球领先者,从而获得100收购后发行和发行的Milacron普通股的%。此次收购为Hillenbrand提供了更大的规模和有意义的产品多样化,增强了其通过扩大塑料价值链的能力为客户服务的能力。
Milacron的结果在其自己的可报告运营部门(成型技术解决方案)中单独报告。
购买价格考虑因素
作为收购的结果,Milacron的股东获得了$11.80以每股现金计算,固定兑换率为0.1612他们持有的每股Milacron普通股换1股Hillenbrand普通股,现金支付代替零股。此外,在完成收购的同时,公司还支付了#美元的现金付款。772.9偿还未偿还的Milacron债务,包括应计利息。该公司通过手头现金、新的债务融资和发行普通股为此次收购提供资金。
根据合并协议,Milacron的某些已发行股票期权、限制性股票奖励、限制性股票单位奖励和绩效股票单位奖励立即授予并转换为获得#美元的权利。11.80每股现金和0.1612每股Hillenbrand普通股。此外,Milacron的某些股票增值权被取消,并转换为获得一次性现金支付的权利。以股份为基础的股权奖励的公允价值在收购价对价和即时费用之间分摊。与Milacron员工收购前服务相关的部分既得奖励的公允价值部分是总收购价格对价的一部分,而公允价值的其余部分立即在截至2020年6月30日的9个月的综合运营报表上确认为运营费用中的费用。
下表汇总了收购Milacron的总收购价格对价:
| | | | | |
支付给Milacron股东的现金对价 | $ | 835.9 | |
偿还Milacron债务,包括应计利息 | 772.9 | |
为结算未偿还的基于股票的股权奖励而支付的现金代价 | 34.2 | |
总现金对价 | 1,643.0 | |
向Milacron股东发行的Hillenbrand普通股的公允价值(1) | 356.9 | |
为结清未偿还的基于股票的股权奖励而发行的股票对价(1) | 14.4 | |
转移的总对价 | 2,014.3 | |
确认为费用的已发行股票股权奖励的现金结算部分(2) | (14.1) | |
确认为费用的已发行股票股权奖励的股票结算部分(2) | (5.9) | |
*总收购价考虑因素 | $ | 1,994.3 | |
(1)的公允价值11.4截至收购日期,Hillenbrand发行的100万股普通股是根据每股价格#美元确定的。31.26,这是2019年11月20日,也就是收购结束前的最后一个交易日,2019年11月21日,希伦布兰德普通股的收盘价。这包括以名义金额代替零碎股份支付的现金。另外,0.5正如前面讨论的那样,发行了100万股希伦布兰德的普通股,以解决Milacron的某些基于股票的已发行股权奖励。
(2)总计$20.0在截至2020年6月30日的9个月内,立即确认为综合营业报表的运营费用中的费用,这是基于股票的已发行股权奖励的公允价值部分,如前所述,该部分与Milacron员工的收购前服务无关。
购进价格分配
该收购被视为根据会计准则编纂(ASC)主题805的业务合并,业务合并。收购价是根据管理层对收购日各自公允价值的估计,分配给收购的资产和承担的负债。商誉按转让对价除以已确认净资产的超额部分计算,代表无法单独确认和单独确认的其他收购资产产生的估计未来经济利益。*导致确认商誉的因素是基于预期从收购中实现的战略利益。*任何商誉都不能为所得税目的抵扣。
下表汇总了截至收购日(2019年11月21日)收购资产和承担的负债的最终公允价值(截至2020年11月21日)。
| | | | | | | | |
收购的资产: | | |
现金和现金等价物 | | $ | 125.8 | |
贸易应收账款 | | 133.1 | |
盘存 | | 287.7 | |
预付费用和其他流动资产 | | 69.2 | |
物业、厂房和设备 | | 233.9 | |
经营性租赁使用权资产 | | 41.3 | |
可识别无形资产 | | 815.0 | |
商誉 | | 734.2 | |
其他长期资产 | | 21.0 | |
收购的总资产 | | 2,461.2 | |
| | |
承担的负债: | | |
应付贸易账款 | | 110.2 | |
长期制造合同和垫款的负债 | | 32.7 | |
应计补偿 | | 20.8 | |
其他流动负债 | | 89.4 | |
应计养老金和退休后医疗保健 | | 29.4 | |
递延所得税 | | 139.0 | |
经营租赁负债--长期 | | 31.2 | |
其他长期负债 | | 14.2 | |
承担的总负债 | | 466.9 | |
| | |
购买总价考虑因素 | | $ | 1,994.3 | |
确认的无形资产
购买价格分配包括$815.0收购的可识别无形资产。可识别无形资产的公允价值采用收益法,通过现金流量预测的贴现现金流分析进行估算。现金流基于对收购Milacron进行定价时使用的估计值,应用的贴现率参考公司定价模型的隐含回报率和加权平均资本成本作为基准。固定寿命无形资产正以直线方式在预计使用年限内摊销。使用年限的确定是基于各种行业研究、历史收购经验、经济因素以及收购Milacron后公司未来的现金流。此外,Hillenbrand回顾了某些技术趋势,并考虑了当前Milacron客户基础的相对稳定性。
分配给无形资产的金额如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 总账面金额 | | 加权平均使用寿命 |
客户关系 | | $ | 560.0 | | | 19年份 |
商品名称 | | 150.0 | | | 不定 |
技术,包括专利 | | 95.0 | | | 10年份 |
积压 | | 10.0 | | | 3月份 |
*总计 | | $ | 815.0 | | | |
公司必须在合并财务报表中提供有关公允价值计量的额外披露,这些公允价值计量是在非经常性基础上按公允价值计量的每一大类资产和负债(包括业务收购)的一部分。营运资金资产及负债,以及所收购的物业、厂房及设备,均采用第2级输入进行估值,其中包括可观察到的数据点,例如最终销售协议、评估或可比资产的既定市值(市场法)。商誉和可识别无形资产使用第3级投入进行估值,这些投入本质上是不可观察的,并包括对未来现金流的内部估计(收益法)。截至收购日,任何不可观察到的投入单独大幅增加(减少)将导致公允价值计量大幅降低(更高)。管理层使用第三方估值公司协助确定购买会计公允价值,特别是那些被认为是第3级的计量。管理层最终监督了第三方评估公司,以确保交易特定的假设适合公司。
对经营结果的影响
自2019年11月21日收购之日起,Milacron的运营结果已包含在Hillenbrand的合并财务报表中,属于注塑技术解决方案可报告运营部门。下表提供了包含在希伦布兰德综合运营报表中的Milacron的运营结果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净收入 | $ | 243.8 | | | $ | 186.3 | | | $ | 735.7 | | | $ | 518.6 | |
所得税前收入(亏损) | 30.9 | | | 12.0 | | | 93.3 | | | (17.5) | |
与收购Milacron有关,该公司总共产生了#美元。5.1及$17.4及$5.0及$62.7在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和九个月期间,业务收购和整合成本分别在综合经营报表的运营费用中记录。
补充形式信息
以下提供的补充性备考财务信息仅用于说明目的,并不一定表明如果Milacron收购在所示日期完成将会实现的财务状况或经营结果,也不反映可能实现的协同效应,也不表明未来的经营业绩或财务状况。预计调整是基于目前可获得的信息和希伦布兰德认为在这种情况下合理的某些假设。
补充的备考财务信息反映了备考调整,以呈现合并的备考运营结果,就好像收购Milacron发生在2019年10月1日一样,以使Hillenbrand认为直接可归因于Milacron收购的某些事件生效。这些形式上的调整主要包括:
•因取得有形和无形资产而应确认的折旧和摊销费用增加;
•利息支出的调整,以反映Hillenbrand的额外借款以及Milacron与收购相关的历史债务的偿还;
•一项调整,以剔除业务收购和整合成本、库存增加成本和积压摊销,因为这些成本本质上是非经常性的,不会对Hillenbrand的业绩产生持续影响;以及
•上述调整的相关所得税影响。
本报告所列期间的补充备考财务信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 六月三十日, | | 截至9个月 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
净收入 | $ | 695.1 | | | $ | 607.5 | | | $ | 2,109.9 | | | $ | 1,939.0 | |
可归因于Hillenbrand的净收益(亏损) | 40.4 | | | 30.4 | | | 194.9 | | | (0.7) | |
| | | | | | | |
可归因于Hillenbrand的净收入(亏损)-每股普通股: | | | | | | | |
每股基本收益(亏损) | $ | 0.54 | | | $ | 0.40 | | | $ | 2.59 | | | $ | (0.01) | |
稀释后每股收益(亏损) | $ | 0.53 | | | $ | 0.40 | | | $ | 2.57 | | | $ | (0.01) | |
持有待售资产和负债
2020年第四季度,该公司宣布,它已经启动了一项计划,剥离TerraSource全球和流量控制业务,其中包括Red Valve业务(“Red Valve”)和Abel泵业务(“Abel”),这两项业务在Advanced Process Solutions可报告运营部门内运营,因为这些业务不再被认为与公司的长期增长计划和运营目标具有战略契合性。如下所述,公司于2020年12月31日完成了Red Valve的销售,并于2021年3月10日完成了Abel的销售。该公司仍打算在短期内剥离TerraSource全球业务。截至2020年9月30日,本公司认定这些业务符合分类为持有待售的标准,因此在综合资产负债表上将相关资产和负债重新归类为持有待售。截至2021年6月30日,TerraSource Global业务继续被归类为持有待售。
以下是综合资产负债表中被分类为持有待售的主要资产和负债类别的摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, 2021 | | 9月30日, 2020 |
贸易应收账款净额 | $ | 6.3 | | | $ | 19.8 | |
盘存 | 12.5 | | | 22.0 | |
财产、厂房和设备、净值(1) | 12.1 | | | 18.1 | |
经营性租赁使用权资产净额 | 2.0 | | | 4.3 | |
无形资产,净额 | 49.5 | | | 133.6 | |
商誉 | 12.4 | | | 19.5 | |
其他资产 | 2.5 | | | 9.4 | |
处置集团估值免税额(2) | (35.9) | | | (45.4) | |
持有待售资产总额 | $ | 61.4 | | | $ | 181.3 | |
| | | |
应付贸易账款 | $ | 4.0 | | | $ | 7.3 | |
长期制造合同和垫款的负债 | 5.9 | | | 4.9 | |
经营租赁负债 | 2.2 | | | 4.5 | |
递延所得税 | 5.0 | | | 8.8 | |
其他负债 | 2.1 | | | 7.0 | |
持有待售负债总额 | $ | 19.2 | | | $ | 32.5 | |
(1)本表中持有待售资产总额包括截至2021年6月30日和2020年9月30日在公司综合资产负债表上也被归类为持有待售的某些房地产地块。
(2)本公司于截至2020年9月30日止年度内将若干待售资产之账面值调整为公平值减去出售成本。截至2021年6月30日的三个月和九个月没有确认任何调整。
本公司认为,退出这些业务并不代表已经或将对其综合经营业绩产生重大影响的战略转变,因此这些业务没有被归类为非持续经营。这些业务截至各自销售日期的经营结果包括在本季度报告中提出的所有时期的高级工艺解决方案可报告经营部门中。
剥离流控业务
2020年12月31日,该公司完成了将Red Valve剥离给DeZURIK,Inc.的交易,交易价值为美元63.0。此次出售包括成交时收到的现金收益#美元。59.4,包括营运资本调整,以及一美元5.0应收票据,包括在合并资产负债表中的其他长期资产内。此次出售是在该公司之前宣布有意退出Red Valve之后进行的,Red Valve在2020年9月30日被归类为持有待售。
作为出售红阀的结果,该公司录得税前收益为#美元。31.6在截至2021年6月30日的9个月的综合经营报表中。相关的税收效应导致税收支出为#美元。3.8并在截至2021年6月30日的9个月内计入综合经营报表中的所得税支出。该公司产生了$2.9在截至2021年6月30日的9个月内,与出售相关的交易成本已记录在综合经营报表的运营费用中。
2021年3月10日,该公司完成了将Abel剥离给IDEX Corporation的交易,交易价值为美元103.5,根据惯例在关闭后进行调整。此次出售包括成交时收到的现金收益#美元。106.3,包括营运资金调整。此次出售是在该公司之前宣布有意退出Abel之后进行的,Abel于2020年9月30日被归类为持有待售。
作为出售Abel的结果,该公司在完成交易后调整后录得税前收益#美元。34.2在截至2021年6月30日的9个月的综合经营报表中。相关的税收效应导致税收支出为#美元。6.9并在截至2021年6月30日的9个月内计入综合经营报表中的所得税支出。该公司产生了$3.9在截至2021年6月30日的9个月内,与出售相关的交易成本已记录在综合经营报表的运营费用中。
剥离CimCool
2020年3月30日,公司完成了将其CimCool业务(“CimCool”)出售给DuBois Chemical,Inc.的交易,该业务在被公司收购之前代表了Milacron的前流体技术报告部门。222.4,扣除剥离的现金后的净额。
由于出售CimCool,该公司录得税前亏损#美元3.0,使用第2级非经常性公允价值计量,在其他(费用)收入内,在截至2020年6月30日的9个月的综合经营报表中净额。相关的税收效应导致税收支出为#美元。13.0并在截至2020年6月30日的9个月内计入综合经营报表中的所得税支出。该公司产生了$0.4及$4.2在截至2020年6月30日的三个月和九个月期间,与出售相关的交易成本分别计入综合经营报表中的营业费用。
本公司认定,出售CimCool并不代表对其综合经营业绩产生或将产生重大影响的战略转变,因此CimCool未被归类为非持续经营。在2020年3月30日销售完成之前,CimCool的运营结果都包括在成型技术解决方案的可报告运营部门中。
销售成型技术解决方案设施
2019年12月,该公司完成了出售位于德国的模具技术解决方案制造工厂。作为出售的结果,该公司获得净现金收益#美元。13.1。在截至2020年6月30日的9个月内,出售该设施对综合运营报表没有实质性影响。
5.补充综合资产负债表信息
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, 2021 | | 9月30日, 2020 |
坏账准备 | $ | 22.5 | | | $ | 24.0 | |
| | | |
保修准备金 | $ | 25.4 | | | $ | 23.8 | |
| | | |
财产、厂房和设备的累计折旧 | $ | 374.4 | | | $ | 342.1 | |
| | | |
库存,净额: | | | |
原材料和部件 | $ | 145.1 | | | $ | 133.3 | |
在制品 | $ | 99.5 | | | $ | 88.7 | |
成品 | $ | 166.3 | | | $ | 163.4 | |
总库存(净额) | $ | 410.9 | | | $ | 385.4 | |
6.租契
该公司的租赁组合包括主要用于制造设施、办公室、车辆和某些设备的经营租赁。在安排开始时,本公司根据合同是否转让在一段时间内控制已确定财产、厂房或设备的使用以换取对价来确定安排是否为租约或包含租约。租赁在租赁开始之日被分类为经营性租赁或融资租赁。经营租赁在综合资产负债表中计入经营租赁使用权资产、净额、其他流动负债和经营租赁负债。截至2021年6月30日和2020年9月30日,该公司的融资租赁微不足道。初始期限为12个月或以下的租赁不计入综合资产负债表。我们已经选择了一项会计政策,将所有租赁的租赁和非租赁组成部分结合起来。
经营租赁使用权资产、净额和负债于开始日按租赁期内租赁付款的现值确认。由于大多数租约的隐含利率一般不能轻易确定,本公司根据开始日期可获得的信息采用递增借款利率来确定租赁付款的现值。递增借款利率反映了在类似经济环境下,本公司在类似期限内以抵押方式借款的估计利率。经营性租赁的租赁费用在租赁期内以直线法确认。
租约可能包括续订选择权,如果公司得出结论认为该选择权将被合理地行使,则续订选择权将包括在租赁期内。本公司若干租约将载有租金上升条款,该等条款是固定的或按市场利率通胀定期调整的,在计算租赁付款时,只要在租赁开始时是固定和可厘定的,该等条款便会在计算租约付款时计算在内。该公司还有不依赖于费率或指数的可变租赁支付,主要用于公共区域维护和房地产税等项目,这些项目在发生时被记录为可变成本。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和九个月,公司确认9.0及$26.6,及$9.2及$27.0经营租赁费用,包括短期租赁费用和可变租赁成本,这在每个期间都是非实质性的。
下表列出了与公司经营租赁相关的综合资产负债表补充信息:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年9月30日 |
经营性租赁使用权资产净额 | $ | 146.3 | | $ | 154.4 | |
| | | |
其他流动负债 | 31.9 | | $ | 31.2 | |
经营租赁负债 | 112.8 | | 120.9 | |
经营租赁负债总额 | $ | 144.7 | | $ | 152.1 |
| | | |
加权-平均剩余租期(以年为单位) | 7.4 | | 7.6 |
| | | |
加权平均贴现率 | 2.1 | % | | 2.5 | % |
截至2021年6月30日,公司经营租赁负债到期日如下:
| | | | | |
2021年(不包括截至2021年6月30日的九个月) | $ | 9.2 | |
2022 | 32.5 | |
2023 | 27.0 | |
2024 | 18.8 | |
2025 | 12.3 | |
此后 | 54.8 | |
租赁付款总额 | 154.6 | |
减去:推定利息 | (9.9) | |
租赁付款现值合计 | $ | 144.7 | |
现金流量信息补充合并报表如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的9个月, |
| | | 2021 | | 2020 |
为计入经营租赁负债的金额支付的现金 | | | $ | 28.9 | | | $ | 28.0 | |
经营租赁使用权资产,净收益换取新的经营租赁负债 | | | 16.2 | | | 22.2 | |
7.无形资产与商誉
无形资产
无形资产按成本或公允价值中较低者列报。除大多数商标名外,无形资产按直线方式摊销,摊销期限为三至21指本公司预期可从该等资产获得未来经济利益的期间。本公司每年评估大多数商品名称的账面价值,如果事件或环境变化表明可能存在减值,则更频繁地评估。
下表汇总了截至目前无形资产的账面金额和相关累计摊销:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年9月30日 |
| 成本 | | 累计 摊销 | | 成本 | | 累计 摊销 |
有限寿命资产: | | | | | | | |
商品名称 | $ | 0.2 | | | $ | (0.2) | | | $ | 0.2 | | | $ | (0.2) | |
客户关系 | 803.4 | | | (186.1) | | | 787.6 | | | (151.8) | |
技术,包括专利 | 138.4 | | | (60.4) | | | 137.6 | | | (51.0) | |
软体 | 66.2 | | | (58.1) | | | 65.6 | | | (54.1) | |
积压 | — | | | — | | | 10.0 | | | (10.0) | |
其他 | — | | | — | | | 0.1 | | | (0.1) | |
| 1,008.2 | | | (304.8) | | | 1,001.1 | | | (267.2) | |
无限期居住的资产: | | | | | | | |
商品名称 | 227.8 | | | — | | | 226.8 | | | — | |
| | | | | | | |
总计 | $ | 1,236.0 | | | $ | (304.8) | | | $ | 1,227.9 | | | $ | (267.2) | |
截至2021年6月30日的三个月和九个月期间,无形资产的净变化主要是由正常摊销和外币调整推动的。
商誉
商誉不摊销,但需接受年度减值测试。商誉已被分配到可报告的经营部门内的报告单位。*公司每年评估商誉的账面价值,如果事件或情况变化表明可能存在减值,则更频繁地评估商誉的账面价值。*减值测试在报告单位级别进行。
下表按可报告经营部门汇总了截至2021年6月30日的9个月公司商誉的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 高级流程解决方案 | | 成型技术解决方案 | | 贝茨维尔 | | 总计 |
截至2020年9月30日的余额 | $ | 485.1 | | | $ | 644.4 | | | $ | 8.3 | | | $ | 1,137.8 | |
收购(1) | — | | | 19.6 | | | — | | | 19.6 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
外币调整 | 5.3 | | | 13.1 | | | — | | | 18.4 | |
截至2021年6月30日的余额 | $ | 490.4 | | | $ | 677.1 | | | $ | 8.3 | | | $ | 1,175.8 | |
(1)有关收购Milacron的更多信息,请参见注释4。金额代表在截至2021年6月30日的9个月内敲定采购价格分配的变化。
减损评估
年度减值评估日期的变化
该公司历来在会计年度(4月1日、5月31日和7月1日)内的每个报告单位在不同时间进行年度商誉和无限期资产减值评估。在2021会计年度第二季度,公司自愿决定更改商誉和无限期无形资产的年度减值评估日期,以便对公司所有报告单位的评估将在7月1日,也就是公司会计年度第四季度的第一天进行。这一变化是为了使年度减值评估日期与公司的年度计划和预算程序以及所有报告单位的长期计划和预测程序更紧密地保持一致。预计这一变化还将使我们的年度商誉和无限期长期资产减值评估在公司每个报告单位的应用更加一致。本公司认为这种自愿改变会计原则是可取的,不会影响综合财务报表。根据权威会计文献,在2021财年,公司已于2021年第三财季的第一天(4月1日)进行了减值评估,并于5月31日对一个报告单位进行了减值评估,以确保年度减值评估日期改为7月1日,不会延迟、加速或避免减值费用。于2021年4月1日和2021年5月31日,本公司某些报告单位的商誉和无限寿命资产减值评估和无限寿命资产减值评估
资产是使用定性评估完成的。对于于2021年4月1日和2021年5月31日评估的报告单位和无限期居住资产,已确定报告单位和无限期居住资产的公允价值低于其账面价值的可能性不大,因此不需要进一步分析,也不确认减值。该公司将在2021财年第四季度进行目前每年7月1日的商誉和无限期长期资产减值评估。
这一变化没有追溯应用,因为这样做是不切实际的,因为追溯应用将需要使用事后诸葛亮的重大估计和假设。因此,年度商誉和无限期资产减值日期的变化将前瞻性地应用。
上一年度记录的减值
在编制截至2020年6月30日止九个月的综合财务报表时,由于若干触发事件及下文详述的情况变化,对高级工艺解决方案及成型技术解决方案可汇报营运分部内的选定报告单位进行中期减值评估。此外,根据下文讨论的宏观经济因素以及2020年第二季度本公司普通股价格的下跌,本公司对所有剩余的报告单位进行了定性审查,并确定这些报告单位不需要中期减值测试,因为根据其当前和预期的财务表现以及之前商誉减值测试的结果,这些报告单位的计算公允价值极有可能超过其账面价值。
对于Advanced Process Solutions可报告运营部门中的某些报告部门,2020年中期减值审查是由公司决定调整其战略投资的方向引发的,因为该公司在2020年第二季度发生了两件大事:(1)在2019年11月21日完成对Milacron的收购后,继续对公司的运营进行评估;(2)主要由新冠肺炎疫情推动的不利宏观经济状况。鉴于这些事件,该公司决定限制其未来在流量控制部门的两个报告部门的战略投资。限制未来投资的决定以及该公司考虑到新冠肺炎疫情的影响的最新预测降低了这些报告单位的预期年收入增长率以及相应的盈利能力和现金流。公司公允价值估计中使用的年度收入增长率与报告单位的经营计划一致。由于预期未来现金流量的变化,加上可比公允价值信息,本公司得出结论,这些报告单位的账面价值超过其公允价值,导致商誉减值费用为#美元。72.3在截至2020年6月30日的9个月内。这些报告单位的减值前商誉余额为#美元。95.2此外,根据特许权使用费公允价值减免法,本公司得出结论,与其中一个申报单位相关的商号的账面价值超过其公允价值。因此,减值费用为#美元。0.7在截至2020年6月30日的9个月内记录了该商标。该商品名称的减值前余额为#美元。4.4.
对于注塑技术解决方案可报告运营部门内的报告部门,2020年触发了中期减值审查,原因是主要由新冠肺炎疫情推动的宏观经济状况。在公司于2019年11月21日完成对Milacron的收购后,由于新冠肺炎疫情导致全球整体经济恶化,公司修订了对成型技术解决方案可报告运营部门内所有报告单位的预测。由于预测净收入下降,根据特许权使用费公允价值减免法,本公司得出结论,与这些报告单位相关的某些商品名称和技术的账面价值超过了它们的公允价值。因此,减值费用为#美元。9.5在截至2020年6月30日的9个月内记录了这些无形资产。这些无形资产的减值前余额为#美元。125.0.
商誉的减值费用和可识别的无形资产在税务上是不可抵扣的。下表汇总了公司在截至2020年6月30日的9个月中记录的减值费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 减损费用 |
| 高级流程解决方案 | | 成型技术解决方案 | | 总计 |
商誉 | $ | 72.3 | | | $ | — | | | $ | 72.3 | |
商品名称 | 0.7 | | | 7.9 | | | 8.6 | |
技术,包括专利 | — | | | 1.6 | | | 1.6 | |
总计 | $ | 73.0 | | | $ | 9.5 | | | $ | 82.5 | |
此外,由于公司对注塑技术解决方案公司可报告运营部门内的所有报告单位因新冠肺炎疫情而修订了预测,公司在2020年第二季度对这些报告单位进行了中期减值审查,并确定商誉没有因这一触发事件而发生减值。
用于测试商誉减值的估值取决于一些重要的估计和假设,包括宏观经济状况、增长率、竞争活动、成本控制、协同计划的实现、利润率扩大以及公司的业务计划。公司相信这些估计和假设是合理的。然而,在商誉减值测试中使用的判断、假设和估计(包括贴现和税率或未来现金流预测)的未来变化可能导致对公允价值的重大不同估计。
本公司必须在合并财务报表中提供有关公允价值计量的额外披露,作为按公允价值在非经常性基础上计量的每一主要资产和负债的一部分(包括减值评估)。商誉和无形资产使用第3级投入进行估值,这在本质上是不可观察的,并包括对未来现金流的内部估计(收益法)。任何不可观察到的投入单独大幅增加(减少)将导致公允价值计量显著提高(降低)。
截至2021年6月30日止三个月及九个月内,本公司并无观察到任何触发事件或需要进行中期减值评估的情况有任何重大变化,但若干报告单位的年度商誉及无限生活资产减值评估出现明显变化。
8.融资协议
下表汇总了截至合并资产负债表中报告的日期的Hillenbrand的当前和长期债务:
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, 2021 | | 9月30日, 2020 |
500.0美元定期贷款(1) | $ | — | | | $ | 473.7 | |
400.0美元优先无抵押票据(2) | 395.6 | | 394.8 |
375.0美元高级无担保票据,扣除贴现(3) | 371.3 | | 370.8 |
350.0美元优先无抵押票据(4) | 345.6 | | — | |
225.0美元定期贷款(5) | — | | | 213.4 |
$100.0 A系列债券(6) | 99.8 | | 99.7 |
900.0美元循环信贷安排(不包括未偿还信用证) | — | | | — | |
其他 | 0.1 | | 0.2 |
债务总额 | 1,212.4 | | | 1,552.6 | |
减:当前部分 | — | | | 36.3 |
长期债务总额 | $ | 1,212.4 | | | $ | 1,516.3 | |
(1)包括未摊销债务发行成本#美元1.32020年9月30日。这笔定期贷款已于2021年3月偿还。
(2)包括未摊销债务发行成本#美元4.4及$5.2分别于2021年6月30日和2020年9月30日。
(3)包括未摊销债务发行成本#美元3.3及$3.7时间分别为2021年6月30日和2020年9月30日。
(4)包括未摊销债务发行成本#美元4.42021年6月30日。
(5)包括未摊销债务发行成本#美元0.32020年9月30日。这笔定期贷款已于2020年12月偿还。
(6)包括未摊销债务发行成本#美元0.2及$0.3时间分别为2021年6月30日和2020年9月30日。
$350.0高级无担保票据
2021年3月3日,该公司发行了美元350.0于2031年3月到期的优先无抵押票据(“2021年票据”)。2021年发行的债券按面值发行,固定息率为3.75每年%,从2021年9月开始每半年支付一次欠款。与2021年债券相关的递延融资成本为$4.5在2021年债券期限内,按直线法(近似于实际利息法)摊销为利息支出。2021年债券是本公司的无抵押无附属债券,与所有其他现有和未来的无附属债券具有同等的兑付权。
在若干限制的规限下,如发生控制权变更回购事件(定义见2021年债券),本公司将被要求提出要约购买2021年债券,价格相当于1012021年债券本金的%,另加回购日(但不包括回购日)的任何应计利息和未付利息。公司可以在2026年3月1日之前按其选择权全部或不时部分赎回2021年债券,赎回价格如契约中所述的“完整”赎回价格。本公司亦可在有关年度3月1日或之后,随时全部或不时赎回2021年债券,赎回日期如下:2026年,赎回价格为101.875%;2027,赎回价格为101.250%;2028,赎回价格为100.625%;2029年及以后按以下赎回价格计算:100.000%。在2024年3月1日之前的任何时间,本公司最多可赎回402021年债券本金总额的百分比,连同一项或多项股票发行所得款项(定义见契约),赎回价格为103.750正在赎回的2021年债券本金的百分比。在上述各情况下,本公司亦会向适用的赎回日期(但不包括适用的赎回日期)支付任何应计及未付利息。
收购Milacron的融资
在2019年11月21日完成对Milacron的收购后,Hillenbrand在其两笔定期贷款下产生了本金总额为#美元的借款。500.0及$225.0(“定期贷款安排”),由本公司日期为2019年8月28日并随后于2019年10月8日、2020年1月10日、2020年5月29日、2021年2月2日及2021年6月14日修订的第三次修订及重订信贷协议(经修订后的“信贷协议”)提供。在截至2021年6月30日的9个月内,本公司偿还了225.0及$500.0全额定期贷款,包括手头现金和循环信贷工具的借款。
截至2021年6月30日止九个月,加权平均利率为2.65$的%500.0定期贷款。截至2021年6月30日止九个月,加权平均利率为2.63$的%225.0定期贷款。截至2020年6月30日止三个月及九个月之加权平均利率为2.59%和3.07%,分别为$500.0定期贷款和2.46%和2.94%,分别为$225.0定期贷款。
除了定期贷款安排外,希伦布兰德还招致了$650.0在Milacron收购完成时,根据信贷协议从其循环信贷安排(“Revolver”)借款。这些借款连同美元375.0截至2019年9月30日止年度发行的部分优先无抵押票据,用于支付与收购Milacron有关的部分现金代价以及与收购相关的费用和开支,并在完成收购后偿还Milacron及其子公司的某些债务。
关于Revolver,本公司自收购Milacron的截止日期以来已净偿还,导致不是截至2021年6月30日和2020年9月30日的未偿还余额。截至2021年6月30日,该公司拥有16.5在开立的未偿还信用证和美元883.5在《左轮车》下的最大借款能力。根据该公司在2021年6月30日签订的最具限制性的契约,所有这些借款能力都立即可用。根据《转轨法案》,加权平均借款利率为2.28截至2021年6月30日的9个月的2.59%和2.78上一年的三个月期间和我的月期间分别为%。在截至2021年6月30日的三个月里,Revolver下没有借款。加权平均设施费用为0.17%和0.24截至2021年6月30日的三个月和九个月分别为%和0.30%和0.24分别为上一年同期的%。
其他信贷安排
在正常业务过程中,Advanced Process Solutions可报告运营部门的运营公司向某些客户提供银行担保和其他信贷安排,以支持履约、保修、预付款和其他合同义务。这种形式的贸易融资在该行业中很常见,因此,该公司保持了足够的能力来提供担保。截至2021年6月30日和2020年9月30日,公司的信贷安排总额为$423.3及$417.2,在哪一项下,$260.2及$261.4分别用于担保。该等安排包括本公司的银团保函融资(经修订,即“信用证融资协议”)及其他附属信贷融资。
对现行融资协议的修订
本公司2021年6月14日对信贷协议的修订,除其他外,修订了2020年5月实施的某些条款,以应对新冠肺炎疫情,即: (I)将最高准许杠杆率降至3.50至1.00,但准许本公司将最高准许杠杆率提高至4.00在某些收购后的连续三个会计季度内,(Ii)将按某些定价水平支付的循环贷款的适用保证金(“适用利率”)降低至1.00;(Iii)在某些情况下取消先前增加到适用利率的额外定价水平;(Iv)将备用基本利率(定义见信贷协议)的利率下限下调至1.00%,对于CDOR筛选率和Libo筛选率(各自在信贷协议中定义),0.00%;(V)除某些例外情况外,取消转账制度下每笔借款的条件,即综合资产负债表上的现金或现金等价物的金额不得超过#美元350.0(Vi)取消对本公司支付限制性付款的能力的某些限制,并对本应在2022年1月1日之前有效的本应有效的本应有效的公司资产授予留置权。
该修订亦修订信贷协议,加入有关某些利率(包括Libo利率(定义见信贷协议))未来不可用的惯常基准替代用语。修正案还规定,信贷协议下的借款可根据本公司的选择,(A)如果以美元计价,按伦敦银行间同业拆借利率(Libo Rate)或备用基准利率(如信贷协议定义)计息;(B)如果以日元、加元或欧元计价,按适用的银行间市场为这些货币提供的存款利率计算利率;(C)如果以英镑、英镑或瑞士法郎计价,分别在索尼娅和萨隆(各自定义见信贷协议)计息,(C)如果以英镑或瑞士法郎计价,则分别在Sonia和Saron(各自定义见信贷协议)计息,(C)如果以英镑或瑞士法郎计价,则分别在索尼娅(Sonia)和萨隆(Saron)计价(各自定义见信贷协议)。并包括管理代理人向贷款人支付错误款项的规定,这是信贷协议的一部分。
与现行融资协议有关的契诺
本公司、保诚投资管理公司和根据该协议成为买方的每一家保诚关联公司之间于2012年12月16日签订的信贷协议和私人货架协议(经修订,即“货架协议”)载有本季度的以下财务契诺:最高杠杆率(定义见该等协议)为:3.50至1.00,EBITDA(如协议中定义)与利息支出的最低比率为3.00到1.00。信用证融资协议包含最高杠杆率为4.25本季度为1.00,EBITDA与利息支出的最低比率为3.00至1.00(两者均在该协议中定义)。此外,信贷协议、信用证融资协议和货架协议为公司提供了在某些条件下出售其国际子公司资产和产生债务的能力。
本公司在信贷协议项下产生的所有义务,即$400.0于2025年6月到期的优先无抵押票据(“2020年票据”),$375.02026年9月到期的优先无抵押票据(“2019年票据”)和2021年票据,即$100.0的4.60%A系列无抵押票据(“A系列票据”)和L/G融资协议由本公司的若干国内子公司提供全面、无条件、共同和个别担保。
信用证协议、信用证融资协议和货架协议均包含某些其他习惯契约、陈述和担保以及违约事件。管理2019年票据、2020年票据和2021年票据的契约不限制公司产生额外债务的能力。然而,它们确实包含某些契约,这些契约限制了该公司产生担保债务以及从事某些出售和回租交易的能力。契约还包含违约的惯例事件。如果公司未能履行特定义务,这些契约为优先无担保票据的持有者提供补救措施。截至2021年6月30日,希伦布兰德遵守了所有公约,没有违约事件。
9.退休福利
固定福利计划
Co合并业务报表中包括的定期养恤金(福利)费用净额构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美国的养老金福利 | | 美国以外的国家养老金和福利 |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的三个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
服务成本 | $ | 0.2 | | | $ | 0.4 | | | $ | 0.5 | | | $ | 0.7 | |
利息成本 | 1.5 | | | 2.0 | | | 0.2 | | | 0.2 | |
计划资产的预期回报率 | (2.8) | | | (3.3) | | | (0.2) | | | (0.3) | |
| | | | | | | |
净亏损摊销 | 0.5 | | | 1.2 | | | 0.7 | | | 0.5 | |
定期养老金(福利)净成本 | $ | (0.6) | | | $ | 0.3 | | | $ | 1.2 | | | $ | 1.1 | |
| | | | | | | |
| 美国的养老金福利 | | 美国以外的国家养老金和福利 |
| 截至6月30日的9个月, | | 截至6月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
服务成本 | $ | 0.5 | | | $ | 1.1 | | | $ | 1.5 | | | $ | 1.8 | |
利息成本 | 4.4 | | | 6.0 | | | 0.5 | | | 0.5 | |
计划资产的预期回报率 | (8.2) | | | (9.7) | | | (0.6) | | | (0.6) | |
净亏损摊销 | 1.6 | | | 3.6 | | | 2.2 | | | 1.8 | |
定期养老金(福利)净成本 | $ | (1.7) | | | $ | 1.0 | | | $ | 3.6 | | | $ | 3.5 | |
固定缴款计划
与公司的固定缴款计划相关的费用为#美元。3.6及$10.9分别为截至2021年6月30日的三个月和九个月,以及美元3.7及$10.8分别为上年同期。
10.所得税
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月的实际税率为37.0%和53.1%。截至2021年6月30日的三个月的有效税率与联邦法定税率21%的差异主要是由于确认了对外国子公司累积收益的税收,以及最近颁布的德国税法的不利影响。 此外,与截至2020年6月30日的三个月相比,截至2021年6月30日的三个月的有效税率有所下降,原因是在与外国收入纳入相关的外国税收抵免决定中利用税收损失结转的税收影响,以及在前一时期确认的未再次发生的不可抵扣交易成本,部分被不利的地理收入组合和最近颁布的德国税法的不利影响所抵消。
截至2021年6月30日和2020年6月30日的9个月的实际税率为30.3%和(58.4)%。截至2021年6月30日的9个月的有效税率与联邦法定税率21%的差异主要是由于税前收入的不利地理组合、对外国子公司累积收益的递延税收确认、最近颁布的德国税法的不利影响以及对功能性货币波动的税收影响的单独确认。 此外,与截至2020年6月30日的9个月相比,截至2021年6月30日的9个月的有效税率有所上升,原因是剥离Red Valve的税收损失的影响,但剥离Abel的税收收益以及利用税收损失结转对与外国收入计入相关的外国税收抵免决定的影响部分抵消了这一影响。 截至二零二零年六月三十日止九个月的负实际税率是由于净亏损状况及分立确认剥离CimCool的税项开支所致,部分抵销了因若干外国司法管辖区颁布的法定税率下调而重估当期及递延税项结余所确认的税项利益。
对Milacron的收购在截至2019年12月31日的季度内完成,通过将一家全资拥有的Hillenbrand子公司与Milacron合并并并入Milacron,从而获得收购后已发行并已发行的Milacron普通股的100%所有权。关于此次收购,该公司记录了一项递延税项资产#美元。5.9和递延税负#美元。139.0与假设的收购资产和负债的财务会计基础和税制基础之间的差异相关。在收购的递延税项中包括了为米拉克龙公司从联邦、州和外国税务管辖区结转的税净营业亏损#美元的递延税项资产。65.5,但因确认初步估值免税额#美元而部分抵销。22.0与这些项目的估计可变现有关。根据美国国税法第382条的规定,利用收购的美国联邦和州净营业亏损来减少希伦布兰德的应税收入每年都是有限的。每年第382条的限额是$39.6直到净营业亏损被利用。
11.每股收益
以业绩为基础的股票奖励的摊薄效应被计入每股摊薄收益的计算中,在相关的资产负债表日期达到相关业绩标准的水平上。潜在的摊薄效应,大约代表400,0002021年6月30日和2020年6月30日的股票被排除在稀释后每股收益的计算之外,因为相关的业绩标准尚未达到,尽管该公司预计未来将达到各种水平的标准。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 六月三十日, | | 截至9个月 六月三十日, | | |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | | | |
可归因于Hillenbrand的净收益(亏损) | $ | 40.4 | | | $ | 24.0 | | | $ | 194.9 | | | $ | (53.1) | | | | | |
加权平均流通股(基本股-百万股)(1) | 75.5 | | | 75.1 | | | 75.4 | | | 72.8 | | | | | |
稀释股票期权和其他未归属股权奖励的影响(百万)(2) | 0.7 | | | — | | | 0.5 | | | — | | | | | |
加权平均流通股(稀释后百万股) | 76.2 | | | 75.1 | | | 75.9 | | | 72.8 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
每股基本收益(亏损) | $ | 0.54 | | | $ | 0.32 | | | $ | 2.59 | | | $ | (0.73) | | | | | |
稀释后每股收益(亏损) | $ | 0.53 | | | $ | 0.32 | | | $ | 2.57 | | | $ | (0.73) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
在计算稀释后每股收益时不包括具有反摊薄效应的股票(单位:百万) | 0.1 | | | 2.8 | | | 0.8 | | | 2.9 | | | | | |
(1)在截至2021年6月30日的9个月中,加权平均流通股的增加是由于11.92019年11月21日发行的与收购Milacron相关的额外股票100万股。有关详细信息,请参阅注释4。
(2)由于Hillenbrand在截至2020年6月30日的9个月中出现净亏损,股票期权和其他未归属股权奖励的影响将是反稀释的。根据公认会计原则,它们已被排除在稀释后每股收益的计算之外。
12. 累计其他综合损失
下表汇总了累计其他综合亏损各组成部分的累计余额变动情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金和 退休后 | | 货币 翻译 | | 网络 未实现 损益(损益) 论金融衍生品 仪器 | | 总计 可归因性 至 希伦布兰德 Inc. | | 非控制性 利益 | | 总计 |
2020年9月30日的余额 | $ | (69.6) | | | $ | (21.1) | | | $ | (12.1) | | | $ | (102.8) | | | | | |
重新分类前的其他综合收益: | | | | | | | | | | | |
税前金额 | — | | | 43.4 | | | 0.4 | | | 43.8 | | | $ | (0.1) | | | $ | 43.7 | |
税费 | — | | | — | | | (0.1) | | | (0.1) | | | — | | | (0.1) | |
税后金额 | — | | | 43.4 | | | 0.3 | | | 43.7 | | | (0.1) | | | 43.6 | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额(1) | 2.7 | | | — | | | 1.2 | | | 3.9 | | | — | | | 3.9 | |
本期净其他综合收益 | 2.7 | | | 43.4 | | | 1.5 | | | 47.6 | | | $ | (0.1) | | | $ | 47.5 | |
2021年6月30日的余额 | $ | (66.9) | | | $ | 22.3 | | | $ | (10.6) | | | $ | (55.2) | | | | | |
(1)金额是扣除税金后的净额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金和 退休后 | | 货币 翻译 | | 网络 未实现 损益(损益) 论金融衍生品 仪器 | | 总计 可归因性 至 希伦布兰德 Inc. | | 非控制性 利益 | | 总计 |
2019年9月30日的余额 | $ | (62.3) | | | $ | (64.7) | | | $ | (13.6) | | | $ | (140.6) | | | | | |
重新分类前的其他综合损失: | | | | | | | | | | | |
税前金额 | — | | | (0.3) | | | (1.6) | | | (1.9) | | | $ | (0.7) | | | $ | (2.6) | |
税收优惠 | — | | | — | | | 0.3 | | | 0.3 | | | — | | | 0.3 | |
税后金额 | — | | | (0.3) | | | (1.3) | | | (1.6) | | | (0.7) | | | (2.3) | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额(1) | 3.8 | | | — | | | 1.8 | | | 5.6 | | | — | | | 5.6 | |
本期净其他综合收益(亏损) | 3.8 | | | (0.3) | | | 0.5 | | | 4.0 | | | $ | (0.7) | | | $ | 3.3 | |
某些所得税影响的重新分类(2) | (6.0) | | | — | | | — | | | (6.0) | | | | | |
2020年6月30日的余额 | $ | (64.5) | | | $ | (65.0) | | | $ | (13.1) | | | $ | (142.6) | | | | | |
(1)金额是扣除税金后的净额。
(2)由于ASU 2018-02的通过,税法的所得税影响从累积的其他全面亏损重新归类为留存收益。有关更多信息,请参见注释2。
从累积的其他综合损失中重新分类包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的三个月 |
| 年金和年金的摊销费用 退休后的工作(1) | | (收益)亏损持续 | | |
| 净亏损 公认的 | | 售前服务和成本 公认的 | | 导数 仪器 | | 总计 |
合并运营报表中受影响的行: | | | | | | | |
| | | | | | | |
销货成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (0.3) | | | $ | (0.3) | |
| | | | | | | |
其他收入(费用),净额 | 1.3 | | | — | | | 0.5 | | | 1.8 | |
税前合计 | $ | 1.3 | | | $ | — | | | $ | 0.2 | | | $ | 1.5 | |
税费 | | | | | | | (0.3) | |
期间的总重新分类(扣除税后) | | | | | | | $ | 1.2 | |
| | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的9个月 |
| 年金和年金的摊销费用 退休后的工作(1) | | * | | |
| 净亏损 公认的 | | 售前服务和成本 公认的 | | 导数 仪器 | | 总计 |
合并运营报表中受影响的行: | | | | | | | |
净收入 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.2 | |
销货成本 | — | | | — | | | (0.6) | | | (0.6) | |
| | | | | | | |
其他收入(费用),净额 | 3.8 | | | (0.1) | | | 1.5 | | | 5.2 | |
税前合计 | $ | 3.8 | | | $ | (0.1) | | | $ | 1.1 | | | $ | 4.8 | |
税费 | | | | | | | (0.9) | |
期间的总重新分类(扣除税后) | | | | | | | $ | 3.9 | |
(1)这些累积的其他综合亏损部分计入定期退休金净成本的计算(见附注9)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三个月 |
| 年金和年金的摊销费用 退休后的工作(1) | | 亏损发生的原因 | | |
| 净亏损 公认的 | | 售前服务和成本 公认的 | | 导数 仪器 | | 总计 |
合并运营报表中受影响的行: | | | | | | | |
| | | | | | | |
销货成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.9 | | | $ | 0.9 | |
| | | | | | | |
其他收入(费用),净额 | 1.7 | | | — | | | 0.5 | | | 2.2 | |
税前合计 | $ | 1.7 | | | $ | — | | | $ | 1.4 | | | $ | 3.1 | |
税费 | | | | | | | (0.5) | |
期间的总重新分类(扣除税后) | | | | | | | $ | 2.6 | |
| | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的9个月 |
| 年金和年金的摊销费用 退休后的工作(1) | | 上(得)和下(亏) | | |
| 净亏损 公认的 | | 售前服务和成本 公认的 | | 导数 仪器 | | 总计 |
合并运营报表中受影响的行: | | | | | | | |
净收入 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (0.2) | | | $ | (0.2) | |
销货成本 | — | | | — | | | 0.5 | | | 0.5 | |
| | | | | | | |
其他收入(费用),净额 | 5.2 | | | (0.1) | | | 1.5 | | | 6.6 | |
税前合计 | $ | 5.2 | | | $ | (0.1) | | | $ | 1.8 | | | $ | 6.9 | |
税费 | | | | | | | (1.3) | |
期间的总重新分类(扣除税后) | | | | | | | $ | 5.6 | |
(1)这些累积的其他综合亏损部分计入定期退休金净成本的计算(见附注9)。
13.基于股份的薪酬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 六月三十日, | | 截至9个月 六月三十日, | | |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | | | |
基于股份的薪酬成本 | $ | 4.3 | | | $ | 3.7 | | | $ | 14.7 | | | $ | 9.4 | | | | | |
所得税优惠的影响较小 | 1.0 | | | 0.9 | | | 3.4 | | | 2.2 | | | | | |
基于股份的薪酬成本,扣除税收后的净额 | $ | 3.3 | | | $ | 2.8 | | | $ | 11.3 | | | $ | 7.2 | | | | | |
该公司有基于股票的薪酬和基于长期业绩的衡量标准,这些衡量标准取决于公司的相对总股东回报和股东价值的创造。相对总股东回报乃通过比较本公司于三年期间的股东总回报与指定业绩同业或股票指数(视何者适用而定)内各公司的总股东回报而厘定。股东价值的创造是通过三年期间累计现金回报和最后一期税后净营业利润与既定的门槛比率相比来衡量的。对于以业绩为基础的奖励,取决于股东价值的创造,每个季度的薪酬支出都会根据迄今的实际结果以及每笔单独赠与的预测信息的任何变化进行调整。
在截至2021年6月30日的9个月中,该公司提供了以下赠款:
| | | | | |
| 数量: 单位 |
基于时间的股票奖励 | 384,507 | |
基于业绩的股票奖励(可赚取的最高限额) | 366,923 | |
公司在截至2021年6月30日的9个月内授予的基于时间的股票奖励和基于业绩的股票奖励的加权平均授予日期公允价值为$38.80及$44.38在截至2021年6月30日的9个月内授予的业绩股票奖励包括214,092如上所述,支付水平基于公司在三年测算期内的股东相对总回报的单位。这些单位将在测算期内以直线方式支出,在授予日期之后不会进行调整。
14.其他(费用)收入,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 六月三十日, | | 截至9个月 六月三十日, | | |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | | | |
| | | | | | | | | | | |
利息收入 | $ | 0.9 | | | $ | 0.6 | | | $ | 2.5 | | | $ | 2.5 | | | | | |
外币汇兑(亏损)收益(净额) | $ | (0.2) | | | $ | 0.3 | | | $ | 0.2 | | | $ | 2.2 | | | | | |
其他,净额 | $ | (1.1) | | | $ | (0.3) | | | $ | (2.5) | | | $ | 0.1 | | | | | |
其他(费用)收入,净额 | $ | (0.4) | | | $ | 0.6 | | | $ | 0.2 | | | $ | 4.8 | | | | | |
15.承诺和或有事项
像大多数公司一样,Hillenbrand不时涉及与其运营有关的索赔、诉讼和政府诉讼,包括环境、专利侵权、商业行为、商业交易、产品和一般责任、工人赔偿、汽车责任、就业和其他事项。这些事项的最终结果无法确切预测。当公司认为很可能已经发生损失并且损失金额可以合理估计时,将确认这些或有事项的估计损失;然而,很难衡量与这些事项相关的实际可能产生的损失。*如果损失被认为不被认为是可能的和/或无法合理估计,如果至少有合理的可能性可能已经发生重大损失,公司就必须进行披露。与索赔和诉讼相关的法律费用通常被计入已发生的费用。
在大多数情况下,保险覆盖的索赔有免赔额和自筹资金的保留金,最高可达#美元。0.5根据保险类型和保单期限,每起事故或每次索赔。对于美国的汽车、工人赔偿和一般责任索赔,外部保险公司和第三方索赔管理人通常帮助建立个人索赔准备金。独立的外部精算师提供对最终预计损失的估计,包括已发生但未报告的索赔,用于建立损失准备金。对于所有其他类型的索赔,准备金是根据内部和外部律师的建议以及被认为可能支付的索赔的历史结算信息而建立的。
记录的负债是对该公司与此类风险相关的成本的最佳估计,但实际成本可能与这些估计不同。
16.公允价值计量
公允价值被定义为退出价格,即截至测量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的金额。权威指导为用于衡量公允价值的投入建立了一个层次结构,通过要求在可获得的情况下使用最可观察的投入,最大化使用可观测投入,并最大限度地减少不可观测投入的使用。可观测投入来自独立于公司的来源。不可观测投入反映了公司对市场参与者在评估资产时将使用的因素的假设。根据当时可获得的最佳信息制定。评估层次结构中的金融资产和负债的分类基于对公允价值计量有重要意义的最低输入水平。该层次结构分为三个层次:
| | | | | |
1级: | 投入品是相同资产或负债在活跃市场上的报价。 |
第2级: | 投入包括活跃市场中类似资产或负债的报价、非活跃市场中相同或相似资产或负债的报价以及直接或间接可观察到的资产或负债的投入(报价除外)。 |
第3级: | 资产或负债的投入是不可观察的。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日的账面价值 | | 2021年6月30日的公允价值 使用被视为以下内容的输入: |
| | 1级 | | 二级 | | 3级 |
资产: | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 476.2 | | | $ | 476.2 | | | $ | — | | | $ | — | |
对拉比信托基金的投资 | 4.7 | | | 4.7 | | | — | | | — | |
衍生工具 | 2.6 | | | — | | | 2.6 | | | — | |
| | | | | | | |
负债: | | | | | | | |
| | | | | | | |
2021年票据 | 350.0 | | | 347.8 | | | — | | | — | |
2020年票据 | 400.0 | | | 429.7 | | | — | | | — | |
2019年笔记 | 374.6 | | | 418.2 | | | — | | | — | |
A系列票据 | 100.0 | | | — | | | 105.7 | | | — | |
衍生工具 | 2.3 | | | — | | | 2.3 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日的账面价值 | | 2020年9月30日的公允价值 使用被视为以下内容的输入: |
| | 1级 | | 二级 | | 3级 |
资产: | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 302.2 | | | $ | 302.2 | | | $ | — | | | $ | — | |
对拉比信托基金的投资 | 3.9 | | | 3.9 | | | — | | | — | |
衍生工具 | 2.6 | | | — | | | 2.6 | | | — | |
| | | | | | | |
负债: | | | | | | | |
500.0美元定期贷款 | 475.0 | | | — | | | 475.0 | | | — | |
2020年票据 | 400.0 | | | 429.0 | | | — | | | — | |
2019年笔记 | 374.5 | | | 409.0 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
225.0美元定期贷款 | 213.7 | | | — | | | 213.7 | | | — | |
A系列票据 | 100.0 | | | — | | | 105.3 | | | — | |
衍生工具 | 1.6 | | | — | | | 1.6 | | | — | |
评估技术
•拉比信托中的现金和现金等价物以及投资被归类在公允价值层次的第一级。被归类为一级的金融工具以活跃市场的报价为基础。该公司归类在第一级的金融工具类型包括大多数银行存款、货币市场证券和公开交易的共同基金。本公司不调整该等金融工具的市场报价。
•该公司使用业界公认的模型估计外币衍生品的公允价值。*衍生品估值中使用的重要二级输入包括即期汇率、远期汇率和波动率。这些输入来自定价服务、经纪人报价和其他来源。
•定期贷款融资项下金额的公允价值接近账面价值,因为本公司相信其浮动利率条款符合当前市场条款。
•A系列债券的公允价值是根据内部开发的模型,使用类似发行的当前市场利率数据估计的,因为A系列债券没有活跃的市场。
•2021年债券、2020年债券和2019年债券的公允价值是基于活跃市场的报价。
衍生工具
该公司制定了套期保值计划,以管理其货币风险。该公司套期保值计划的目标是减少毛利和非功能性货币计价的资产和负债的风险敞口。根据这些计划,该公司使用衍生金融工具来管理货币汇率波动对经济的影响。其中包括外币远期合约,通常期限长达24个月。衍生工具的名义总值为$。260.5及$232.8时间分别为2021年6月30日和2020年9月30日。衍生工具主要按公允价值计入综合资产负债表中的其他流动资产和其他流动负债。
17.细分市场和地理信息
该公司目前通过三个可报告的运营部门开展业务:先进工艺解决方案、成型技术解决方案和贝茨维尔。公司的运营部门保持着独立的财务信息,公司首席运营决策者在决定如何分配资源和评估业绩时,会定期评估这些信息的运营结果。
公司将业务运营的直接成本记录到可报告的运营部门,包括基于股票的薪酬、资产减值、重组活动和业务收购成本。公司为每个可报告的运营部门提供管理和行政服务。这些服务包括财务管理、人力资源、法律、业务发展和其他上市公司支持职能,如内部审计、投资者关系、财务报告和税务合规。除了某些专业服务和后台和技术成本之外,公司不将这些类型的公司费用分配给应报告的运营部门。
下表列出了该公司可报告的经营部门和重要地理位置的财务信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的9个月, | | |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | | | |
净收入 | | | | | | | | | | | |
高级流程解决方案 | $ | 313.4 | | | $ | 281.3 | | | $ | 905.5 | | | $ | 899.0 | | | | | |
成型技术解决方案 | 243.8 | | | 186.3 | | | 735.7 | | | 518.6 | | | | | |
贝茨维尔 | 137.9 | | | 139.9 | | | 468.7 | | | 405.7 | | | | | |
总计 | $ | 695.1 | | | $ | 607.5 | | | $ | 2,109.9 | | | $ | 1,823.3 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA(1) | | | | | | | | | | | |
高级流程解决方案 | $ | 61.1 | | | $ | 57.6 | | | $ | 165.3 | | | $ | 166.6 | | | | | |
成型技术解决方案 | 49.2 | | | 38.1 | | | 148.4 | | | 96.4 | | | | | |
贝茨维尔 | 29.8 | | | 36.4 | | | 126.7 | | | 91.4 | | | | | |
公司 | (13.9) | | | (11.1) | | | (41.9) | | | (30.9) | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
净收入 (2) | | | | | | | | | | | |
美国 | $ | 301.3 | | | $ | 298.5 | | | $ | 973.1 | | | $ | 880.2 | | | | | |
德国 | 35.2 | | | 33.5 | | | 101.9 | | | 114.7 | | | | | |
中国 | 135.8 | | | 98.6 | | | 362.6 | | | 225.9 | | | | | |
印度 | 39.0 | | | 17.7 | | | 127.5 | | | 85.8 | | | | | |
所有其他国家/地区 | 183.8 | | | 159.2 | | | 544.8 | | | 516.7 | | | | | |
总计 | $ | 695.1 | | | $ | 607.5 | | | $ | 2,109.9 | | | $ | 1,823.3 | | | | | |
(1)调整后的EBITDA是管理层用来衡量部门业绩和做出经营决策的非GAAP衡量标准。有关调整后EBITDA的更多信息,请参见管理层讨论和分析中的经营业绩衡量部分,调整后的EBITDA将与以下合并净收入(亏损)进行核对。
(2)该公司根据最终客户的位置将净收入归因于地理位置。在2021财年之前,该公司将净收入归因于基于完成本披露目的的外部销售的业务地点的地理位置。因此,截至2020年6月30日的三个月和九个月的净收入数字已被修订,以符合本年度的方法。
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, 2021 | | 9月30日, 2020 |
总资产 | | | |
高级流程解决方案 | $ | 1,664.3 | | | $ | 1,666.5 | |
成型技术解决方案 | 2,091.7 | | | 2,032.4 | |
贝茨维尔 | 228.9 | | | 225.3 | |
公司 | 52.5 | | | 63.2 | |
总计 | $ | 4,037.4 | | | $ | 3,987.4 | |
| | | |
有形长期资产,净额 | | | |
美国 | $ | 165.8 | | | $ | 182.4 | |
德国 | 113.4 | | | 110.4 | |
中国 | 52.5 | | | 54.2 | |
| | | |
所有其他国家/地区 | 109.0 | | | 121.6 | |
总计 | $ | 440.7 | | | $ | 468.6 | |
以下时间表将可报告的营业部门调整后的EBITDA与合并净收入(亏损)进行核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 六月三十日, | | 截至9个月 六月三十日, | | |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 | | | | |
调整后的EBITDA: | | | | | | | | | | | |
高级流程解决方案 | $ | 61.1 | | | $ | 57.6 | | | $ | 165.3 | | | $ | 166.6 | | | | | |
成型技术解决方案 | 49.2 | | | 38.1 | | | 148.4 | | | 96.4 | | | | | |
贝茨维尔 | 29.8 | | | 36.4 | | | 126.7 | | | 91.4 | | | | | |
公司 | (13.9) | | | (11.1) | | | (41.9) | | | (30.9) | | | | | |
更少: | | | | | | | | | | | |
利息收入 | (0.9) | | | (0.6) | | | (2.5) | | | (2.5) | | | | | |
利息支出 | 19.0 | | | 19.7 | | | 59.7 | | | 55.3 | | | | | |
所得税费用 | 24.4 | | | 28.3 | | | 86.1 | | | 17.7 | | | | | |
折旧及摊销 | 28.7 | | | 33.9 | | | 86.3 | | | 98.4 | | | | | |
减损费用 | — | | | — | | | — | | | 82.5 | | | | | |
业务收购、处置和集成成本 | 6.4 | | | 5.5 | | | 25.2 | | | 67.3 | | | | | |
重组和重组相关费用 | 6.5 | | | 3.6 | | | 10.2 | | | 6.7 | | | | | |
库存增加 | — | | | 3.6 | | | — | | | 40.7 | | | | | |
(收益)资产剥离亏损 | (0.1) | | | — | | | (65.8) | | | 3.0 | | | | | |
其他 | 0.7 | | | 2.0 | | | 1.1 | | | 2.4 | | | | | |
合并净收入(亏损) | $ | 41.5 | | | $ | 25.0 | | | $ | 198.2 | | | $ | (48.0) | | | | | |
18.重组
下表详细说明了按可报告经营部门划分的重组费用,以及综合营业报表中这些费用的分类。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的三个月 | | 截至2020年6月30日的三个月 |
| 销货成本 | | 运营费用 | | 总计 | | 销货成本 | | 运营费用 | | 总计 |
高级流程解决方案 | $ | 5.3 | | | $ | 1.9 | | | $ | 7.2 | | | $ | 0.2 | | | $ | 1.9 | | | $ | 2.1 | |
成型技术解决方案 | 1.3 | | | — | | | 1.3 | | | 0.8 | | | 0.1 | | | 0.9 | |
贝茨维尔 | — | | | 0.2 | | | 0.2 | | | (0.1) | | | 0.1 | | | — | |
公司 | — | | | 0.1 | | | 0.1 | | | — | | | 0.4 | | | 0.4 | |
总计 | $ | 6.6 | | | $ | 2.2 | | | $ | 8.8 | | | $ | 0.9 | | | $ | 2.5 | | | $ | 3.4 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的9个月 | | 截至2020年6月30日的9个月 |
| 销货成本 | | 运营费用 | | 总计 | | 销货成本 | | 运营费用 | | 总计 |
高级流程解决方案 | $ | 6.1 | | | $ | 3.6 | | | $ | 9.7 | | | $ | 0.9 | | | $ | 3.1 | | | $ | 4.0 | |
成型技术解决方案 | 2.6 | | | 0.7 | | | 3.3 | | | 0.6 | | | 1.3 | | | 1.9 | |
贝茨维尔 | — | | | 0.5 | | | 0.5 | | | — | | | 0.5 | | | 0.5 | |
公司 | — | | | 0.8 | | | 0.8 | | | — | | | 1.4 | | | 1.4 | |
总计 | $ | 8.7 | | | $ | 5.6 | | | $ | 14.3 | | | $ | 1.5 | | | $ | 6.3 | | | $ | 7.8 | |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的3个月和9个月的重组费用主要与遣散费有关。注塑技术解决方案公司可报告的运营部门和公司的遣散费主要与Milacron正在进行的整合有关。2021年6月30日,$7.4重组成本已累计,预计将在未来12个月内支付。
于截至2021年6月30日止三个月内,本公司全资附属公司Coperion GmbH与其当地工会订立协议,就其位于德国斯图加特及Weingarten的制造设施提出重组计划,根据该计划,若干营运职能将转移至本公司在瑞士的业务或转移至第三方供应商(“该计划”)。因此,该公司预计将产生大约#美元的遣散费和其他相关费用。13.0至$14.0以及与重组相关的成本为$4.0至$6.0在接下来的12到15个月里。几乎所有这些费用都将导致未来的现金支出,预计到2022年年底将支付大量现金支出。由于员工必须提供服务才能获得解雇福利,因此与本计划相关的负债将在未来服务期内按比例确认。在截至2021年6月30日的三个月内,公司确认了$3.8这些金额包括在本公司的综合经营报表中的售出货物成本和营业费用中。与该计划有关的总负债为#美元。3.8截至2021年6月30日。
19.后续事件
2021年6月30日之后,公司回购了大约1,289,000公司普通股价格约为$56.6在2021年7月期间。
第二项。 管理层对财务状况和财务状况的探讨与分析 结果:
*业务
(在整个管理层的讨论和分析中,财务金额(百万美元),股票和每股数据除外)
前瞻性陈述和可能影响未来业绩的因素
在本10-Q表格中,我们作出了许多“前瞻性陈述”,符合1933年“证券法”(经修订)第27A节、1934年“证券交易法”(经修订)第21E节和1995年“私人证券诉讼改革法”的含义,这些陈述旨在被这些条款提供的安全港所涵盖。顾名思义,这些是关于未来销售、收益、现金流、经营结果、现金使用、融资、股票回购、实现去杠杆化目标的能力,以及其他衡量财务业绩或潜在未来计划或事件、战略、目标、信念、前景、假设、预期和预计成本或节省的声明。
公司未来可能发生或不可能发生的交易,与历史信息形成对比。前瞻性陈述基于我们认为合理的假设,但就其性质而言,可能存在广泛的风险。如果我们的假设被证明是不准确的或未知的风险和不确定性成为现实,实际结果可能与希伦布兰德的预期和预测大不相同。
相应地,在这种形式的10-Q中,我们可以这样说:
“我们期望与先进工艺解决方案和成型技术解决方案可报告的经营部门相关的未来收入将受到订单积压的影响。“
这是一个前瞻性声明,正如“期望”一词和句子的明确含义所表明的那样。
其他可能表明我们正在发表前瞻性声明的词语包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
意向 | | 相信 | | 平面图 | | 期望 | | 可能 | | 目标 | | 会不会 | | 项目 |
变成 | | 追求 | | 估算 | | 将要 | | 预测 | | 继续 | | 可能 | | 预期 |
目标 | | 鼓励 | | 许诺 | | 改进 | | 进展 | | 潜力 | | 应该 | | 影响 |
这不是一个详尽的清单,但旨在让你了解我们如何努力识别前瞻性陈述。然而,没有任何这些词语并不意味着该陈述不具有前瞻性。
以下是关键点: 前瞻性陈述不能保证未来的业绩,我们的实际结果可能与任何前瞻性陈述中陈述的大不相同。
任何数量的因素,其中许多都是我们无法控制的,都可能导致我们的业绩与前瞻性陈述中描述的大不相同。这包括与目前的新冠肺炎大流行相关的风险,以及由于病毒变异株和社会、政府和个人的应对措施导致的升级的风险,包括供应链中断;失去合同和/或客户;部分客户的信用质量受到侵蚀;公司信用质量降级;公司或供应商的制造设施关闭或暂时中断;旅行、运输和物流中断;人力资本或人员流失;一般性经济灾难;以及与Milacron整合相关的各种风险,包括以及与信息技术、网络攻击或影响基础设施的灾难性损失相关的业务中断风险。敦促股东、潜在投资者和其他读者在评估前瞻性陈述时考虑这些风险和不确定性,并告诫不要过度依赖前瞻性陈述。有关可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果不同的因素的讨论,请参阅本公司于2020年11月12日提交给证券交易委员会的10-K表格第I部分第1a项和本10-Q表格第II部分第1A项下“风险因素”标题下的讨论,以及我们不时提交给证券交易委员会的其他文件中详细说明的其他风险和不确定性。本10-Q表格中的前瞻性信息仅说明截至本报告涵盖的日期,我们假设没有任何其他风险和不确定性。
高管概述
希伦布兰德是一家全球多元化的工业公司,拥有多个领先品牌,服务于世界各地的各种行业。Hillenbrand的产品组合由三个可报告的运营部门组成:高级工艺解决方案、成型技术解决方案和贝茨维尔®。先进工艺解决方案运营公司在世界各地设计、开发、制造和服务高度工程化的工业设备。模塑技术解决方案公司是塑料技术和加工领域高度工程化和定制化系统的全球领先者。贝茨维尔是北美死亡护理行业公认的领先者。
我们努力为我们的股东提供卓越的回报,为我们的客户提供卓越的价值,为我们的员工提供巨大的职业机会,并通过部署HOM来对我们的社区负责。HOM是一个一致和可重复的框架,旨在产生可持续和可预测的结果。HOM描述了我们作为领导者的使命、愿景、价值观和心态;将我们的管理实践应用于战略管理、细分、精益、人才开发和收购;并规定了三个步骤(理解、专注和成长),旨在使我们的业务做得更大、更好。我们的目标是通过HOM的部署,继续将Hillenbrand发展成为世界级的全球多元化工业公司。
我们的战略是利用我们历史上雄厚的财务基础和HOM的实施来实现可持续的利润增长、收入增长和大量的自由现金流,然后将可用现金再投资于新的增长计划,这些计划的重点是建立在我们的核心市场和邻近地区具有领先地位的平台,无论是有机还是非有机的,以创造股东价值。
在截至2021年6月30日的三个月和九个月期间,以下运营决策和经济发展对我们当前和未来的现金流、运营结果和财务状况产生了影响。
新冠肺炎的影响
新冠肺炎大流行已经并将继续以非常不同的业务、地理和功能影响希伦布兰德。这些影响的范围和性质在继续演变,有时是迅速的,包括由于病毒变异株而导致的新冠肺炎死灰复燃。很难量化2021年或以后的完整影响,但正在采取的降低新冠肺炎严重程度和蔓延的行动目前正在造成干扰,并可能继续在消费者需求、我们继续制造产品的能力以及我们供应链的可靠性和充分性方面造成重大干扰。
我们无法合理估计新冠肺炎大流行和相关变种的持续时间、传播范围或严重程度;但是,由于目前的情况,我们预计2021年在我们的高级工艺解决方案和成型技术解决方案可报告的运营部门内将继续经历不利影响。对于高级工艺解决方案或注塑技术解决方案可报告的运营部门,如果这些情况持续到2021年以后,或者如果新冠肺炎的严重程度增加,公司预计其净收入、运营结果和现金流将受到同样的不利影响,具体取决于这些情况持续的严重程度和时间长度。新冠肺炎疫情总体上对贝茨维尔可报告运营部门的净收入、运营业绩和现金流产生了有利影响。然而,鉴于新冠肺炎的持续和动态性质,我们目前无法预测2021财年剩余时间内影响的程度和持续时间,也无法预测当大流行消退后,北美因新冠肺炎大流行而估计的死亡人数增加对未来死亡人数的潜在负面影响。在截至2021年6月30日的三个月里,贝茨维尔的收入同比下降,原因是与新冠肺炎大流行相关的死亡人数估计下降导致墓葬棺材销售下降。进一步开发和推出疫苗的时机和有效性,除了该病毒的变种外,还可能对该公司在2021财年剩余时间及以后的综合净收入、经营业绩和现金流产生重大影响。
我们将继续采取行动,帮助将公司、员工、客户和我们所在社区面临的风险降至最低,并减轻对业务的财务影响,同时保护我们继续创造长期盈利增长的能力。有关这些行动的信息,请参阅我们于2020年11月12日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告中第1部分第7项管理层对财务状况和运营结果的讨论。我们仍然相信,由于这些行动,公司有足够的流动资金在当前的商业环境下运营。
员工
我们在我们的工厂和其他地点实施了一系列员工安全措施,试图遏制新冠肺炎的传播,我们会根据地理和功能的不同,根据不断变化的新冠肺炎情况进行适当的更新。有关这些措施的信息,请参阅我们于2020年11月12日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告中第1部分第7项管理层对财务状况和运营结果的讨论。
此外,我们认为各种因素导致了劳动力短缺,特别是在美国。我们已经开始在某些生产设施感受到劳动力短缺的影响,我们正在通过使用加班和第三方外包来缓解这种影响。合格的可用工人的长期短缺可能会导致劳动力成本的进一步增加,并可能对我们有效运营生产设施的能力和我们的运营结果产生负面影响。
供应链与通货膨胀
虽然全球供应链最近遭遇了各种逆风,但支持我们产品的供应链总体上保持完好,为制造所需的关键材料提供了充足的库存。到目前为止,原材料的延误或短缺是有限的,并没有对我们的运营结果产生实质性影响。然而,我们已经开始经历某些原材料组件越来越多的延误。我们可能会不时寻找替代供应商,以应对现有供应商无法提供足够数量的材料来满足我们的要求的风险
如果我们不能满足制造需求,或者我们可能会选择批量采购某些我们担心供应链稀缺的材料。我们仍然有可能遭遇供应链的某种中断,这种中断可能会对我们及时制造和分销产品的能力产生实质性影响,并对我们的运营结果产生负面影响。
我们还经历了2021财年的投入成本通胀,我们在运营回顾中进一步讨论了这一点。定价行动和供应链生产率举措已经并预计将继续缓解其中一些通胀压力,但我们可能不会成功地完全抵消这些增量成本。
有关劳动力、供应链和其他风险(包括与新冠肺炎大流行相关的风险)的更多信息,请参见项目1A。我们于2020年11月12日向证券交易委员会提交的截至2020年9月30日的10-K表格年度报告中的风险因素。
剥离流控业务
2020年12月31日,该公司完成了将Red Valve剥离给DeZURIK,Inc.的交易,交易价值63.0美元,须按惯例在交易结束后进行调整。此次出售包括成交时收到的59.4美元的现金收益(包括营运资本调整)和一笔5.0美元的应收票据,这些都包括在综合资产负债表上的其他长期资产中。此次出售是在该公司之前宣布有意退出Red Valve之后进行的,Red Valve在2020年9月30日被归类为持有待售。
作为出售Red Valve的结果,在截至2021年6月30日的9个月中,公司在综合经营报表中记录了31.6美元的税前收益。相关的税收影响导致税费支出3.8美元,并在截至2021年6月30日的9个月内计入综合经营报表中的所得税支出。在截至2021年6月30日的9个月中,该公司发生了2.9美元与出售相关的交易成本,这些成本记录在综合经营报表中的运营费用中。在2020年12月31日销售完成之前,红阀公司的运营结果都包括在高级工艺解决方案公司可报告的运营部门内。
2021年3月10日,该公司完成了将Abel剥离给IDEX Corporation的交易,交易价值103.5美元,交易完成后将进行惯例的调整。此次出售包括成交时收到的106.3美元现金收益,包括营运资本调整。此次出售是在该公司之前宣布有意退出Abel之后进行的,Abel于2020年9月30日被归类为持有待售。
作为出售的结果,该公司在截至2021年6月30日的9个月中,在合并经营报表中记录了34.2美元的税前收益,这是在完成交易后调整后的结果。相关的税收影响导致在截至2021年6月30日的9个月中,在综合经营报表的所得税支出中计入了6.9美元的税费支出。在截至2021年6月30日的9个月中,该公司发生了与出售相关的3.9美元的交易成本,这些成本记录在综合经营报表中的运营费用中。在2021年3月10日销售完成之前,阿贝尔公司的经营业绩都包括在高级工艺解决方案公司可报告的运营部门内。
经营业绩衡量标准
以下讨论将我们截至2021年6月30日的三个月和九个月的业绩与2020年同期进行比较。*公司的会计年度将于9月30日结束。*除非另有说明,否则提及的年份与会计年度相关。*我们从综合层面开始讨论,然后分别提供有关Advanced Process Solutions、Molding Technology Solutions、Batesville和Corporation的详细信息。这些运营结果是根据美国公认会计原则(GAAP)编制的。
我们还提供某些非公认会计准则经营业绩衡量标准。这些非公认会计准则衡量标准被称为“调整后”衡量标准,主要不包括与业务收购、处置和整合成本、重组和重组相关费用、减损费用、库存增加费用、资产剥离净损益以及新冠肺炎疫情相关成本相关的费用。所有这些项目的相关所得税影响也不包括在内。这些措施还不包括与2017年减税和就业法案(“税法”)的某些条款与收购Milacron和剥离Abel、Red Valve和CimCool相关的某些税项相互作用相关的非经常性税收优惠和费用,包括与某些外国司法管辖区颁布的法定税率降低相关的递延税收余额的重估。提供非GAAP信息是对根据GAAP编制的财务业绩衡量标准的补充,而不是替代或优于这些衡量标准。
我们在内部使用这些非GAAP信息来做出经营决策,并相信它对投资者是有帮助的,因为它允许对我们正在进行的经营业绩进行更有意义的期间间比较。这些信息还可以用来执行趋势分析,并更好地识别可能被上述排除项目等项目掩盖或扭曲的经营趋势。我们相信,这些信息提供了更高的透明度。
我们使用的一个重要的非GAAP衡量标准是调整后的利息、所得税、折旧和摊销前收益(“调整后的EBITDA”)。Hillenbrand战略的一部分是有选择地收购我们认为可以从HOM中受益的公司,以刺激更快、更有利可图的增长。鉴于这一战略,自然会产生相关费用,如收购无形资产的摊销和债务融资收购的额外利息支出。因此,我们使用调整后的EBITDA等措施来监控我们的业务表现。根据公认会计原则,调整后的EBITDA不是公认的术语,因此不能作为净收益(亏损)的替代品。此外,该公司调整后EBITDA的衡量标准可能无法与其他公司的类似名称衡量标准相提并论。
使用的另一个重要的非GAAP操作度量是积压。根据GAAP,积压不是一个公认的术语;但是,它是订单履行提前期延长的行业中常用的衡量标准,例如高级工艺解决方案和成型技术解决方案可报告运营部门之间的竞争。积压是指我们预计在授予高级工艺解决方案和成型技术解决方案可报告运营部门的合同中实现的净收入。为了计算积压,包括合并子公司的预计净收入的100%。积压包括来自大型系统和设备以及售后服务零部件和服务的预期净收入。在Advanced Process Solutions可报告的运营部门中,项目的积压时间从售后部件或服务的几天到较大系统销售的大约18至24个月不等。成型技术解决方案公司可报告的运营部门中的大部分积压工作预计将在未来12个月内完成。积压包括尚未完成的公司订单剩余部分的预期净收入,以及变更订单在合理预期实现的范围内的净收入。我们在积压中包括完整的合同授予,包括有待客户进一步批准的授予,我们预计这将在未来带来净收入。根据行业惯例,我们的合同可能包括由客户自行决定取消、终止或暂停的条款。
我们预计,与先进工艺解决方案和成型技术解决方案相关的未来收入将受到订单积压的影响,因为为客户完成按订单设计的设备所需的交货期较长。尽管积压可以作为未来净收入的一个指标,但它不包括在同一季度内预订和发货的项目和零部件订单。下订单的时间、规模、定制程度和客户交付日期可能会造成积压和净收入的波动。可归因于积压的净收入也可能受到以美元以外货币计价的订单的外汇波动的影响。
我们计算外币对净收入、毛利润、营业费用、积压、综合净收入(亏损)和调整后EBITDA的影响,以便更好地衡量不同时期业绩的可比性。我们通过将本年度的结果换算为上一年的汇率来计算外币影响。之所以提供这些信息,是因为汇率可能会扭曲这些指标的潜在变化,无论是积极的还是消极的。公司和贝茨维尔的成本结构一般不会受到汇率波动的重大影响,我们不会在下面的运营回顾部分披露影响不大的外币影响。
调整后的EBITDA与合并净收入(亏损)的对账见第46页,合并净收益(亏损)是GAAP最直接的可比性衡量标准。我们在某些其他情况下使用其他非GAAP衡量标准,并包括将此类非GAAP衡量标准与各自最直接可比的GAAP衡量标准进行协调的信息。鉴于没有可与积压相媲美的GAAP财务指标,因此不提供量化对账。
关键会计估计
在截至2021年6月30日的三个月和九个月,我们的关键会计估计没有重大变化,这是我们在2020年11月12日提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告中概述的。有关本公司年度减值评估日期变化的讨论,请参阅本表格10-Q第I部分的注释7第1项。
运营回顾-整合
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 (1) |
| 金额 | | 净额的%% 收入 | | 金额 | | 净额的%% 收入 | | 金额 | | 净额的%% 收入 | | 金额 | | 净额的%% 收入 |
净收入 | $ | 695.1 | | | 100.0 | | | $ | 607.5 | | | 100.0 | | | $ | 2,109.9 | | | 100.0 | | | $ | 1,823.3 | | | 100.0 | |
毛利 | 225.9 | | | 32.5 | | | 207.3 | | | 34.1 | | | 716.0 | | | 33.9 | | | 572.8 | | | 31.4 | |
运营费用 | 126.6 | | | 18.2 | | | 118.5 | | | 19.5 | | | 396.2 | | | 18.8 | | | 411.9 | | | 22.6 | |
摊销费用 | 14.1 | | | | | 16.4 | | | | | 41.8 | | | | | 55.2 | | | |
(收益)资产剥离亏损 | (0.1) | | | | | — | | | | | (65.8) | | | | | 3.0 | | | |
减损费用 | — | | | | | — | | | | | — | | | | | 82.5 | | | |
利息支出 | 19.0 | | | | | 19.7 | | | | | 59.7 | | | | | 55.3 | | | |
其他(费用)收入,净额 | (0.4) | | | | | 0.6 | | | | | 0.2 | | | | | 4.8 | | | |
所得税费用 | 24.4 | | | | | 28.3 | | | | | 86.1 | | | | | 17.7 | | | |
可归属净收益(亏损) | | | | | | | | | | | | | | | |
去希伦布兰德 | 40.4 | | | | | 24.0 | | | | | 194.9 | | | | | (53.1) | | | |
(1)包括2019年11月21日收购Milacron后与Milacron相关的223天运营。
截至2021年6月30日的三个月与截至2020年6月30日的三个月
净收入增加87.6美元(14%),其中包括有利的外汇影响(4%)。
•Advanced Process Solutions的净收入增加了32.1美元(11%),这主要是由于大型塑料系统销售额的增加和有利的定价,但这部分被2020年12月31日剥离Red Valve和2021年3月10日剥离Abel所抵消。外汇影响使净收入增加了6%。
•成型技术解决方案公司的净收入增加了57.5美元(31%),这主要是由于对注塑和热流道设备以及售后市场零部件和服务的需求增加,以及有利的定价。2020年的净收入受到新冠肺炎疫情影响的不利影响。外汇影响使净收入增加了5%。
•贝茨维尔的净收入减少了2.0美元(1%),主要是由于销量的减少,但平均售价的上升部分抵消了这一影响。销量下降的主要原因是墓葬棺材销售减少,主要是因为估计与新冠肺炎大流行相关的死亡人数减少。外汇影响使净收入提高了1%。
毛利调整后毛利率增加18.6美元(9%),毛利率下降160个基点至32.5%。在调整后的基础上,不包括重组和重组相关费用、业务收购、处置和整合成本以及库存增加费用,调整后毛利率增加20.3美元(10%),调整后毛利率下降150个基点至33.5%。
•Advanced Process Solutions的毛利润增加了0.7美元(1%),这主要是由于大型塑料系统销售额的增加、有利的定价以及包括协同效应在内的生产率提高,但这部分被2020年12月31日剥离Red Valve和2021年3月10日剥离Abel以及成本上涨所抵消。外汇影响使毛利润提高了6%。2021年毛利率下降360个基点至33.4%,主要原因是重组和重组相关费用以及业务收购、整合和开发成本、成本通胀和不利组合增加,但部分被定价和生产率提高所抵消。
Advanced Process Solutions的毛利润包括重组和重组相关费用(2021年为4.4美元,2020年为0.2美元),以及2021年业务收购、处置和整合成本为1.0美元。不包括这些费用,调整后的毛利增加6.3美元(6%),调整后的毛利率下降180个基点至35.3%。
•注塑技术解决方案公司的毛利润增加了23.6美元(45%),这主要是因为对注塑和热流道设备以及售后市场零部件和服务的需求增加,包括协同效应在内的生产率提高,
2020年库存增加费用为3.6美元,2021年没有重复,有利的定价部分抵消了注塑设备比例增加导致的不利混合,以及成本通胀。外汇影响使毛利润提高了6%。毛利率提高了310个基点,达到31.0%,这主要是由于定价和生产率的提高,但部分被注塑设备比例增加和成本上涨导致的不利组合所抵消。
成型技术解决方案公司的毛利润包括2020年3.6美元的库存增加费用以及与重组和重组相关的费用(2021年为1.3美元,2020年为0.7美元)。不包括这些费用,调整后的毛利增加了19.9美元(35%),调整后的毛利率提高了100个基点,达到31.5%。
•贝茨维尔毛利减少5.7美元(11%),毛利率下降360个基点至33.0%。*毛利和毛利率下降的主要原因是大宗商品以及工资和福利的通胀以及销量下降,但平均售价的上升部分抵消了毛利率和毛利率的下降。
运营费用增加8.1美元(7%),主要是由于战略投资、可变薪酬和成本通胀的增加,但被2020年12月31日剥离Red Valve和2021年3月10日剥离Abel以及与正在进行的Milacron收购相关的协同效应部分抵消。外汇影响使运营费用增加了3%。2021年营业费用与净收入之比提高130个基点,达到18.2%。营业费用包括以下项目:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, |
| 2021 | | 2020 |
业务收购、处置和集成成本 | $ | 5.3 | | | $ | 5.4 | |
重组和重组相关费用 | 0.8 | | | 2.8 | |
| | | |
新冠肺炎大流行相关成本 | — | | | 1.1 | |
| | | |
在调整后的基础上,不包括业务收购、处置和整合成本、重组和重组相关费用以及与新冠肺炎疫情相关的成本,运营费用增加了11.1%(10%)。2021年,调整后的运营费用占净收入的百分比提高了70个基点,达到17.3%。
摊销费用减少2.3美元(14%),主要是由于2020年12月31日剥离Red Valve和2021年3月10日剥离Abel。有关更多信息,请参阅本表格10-Q的第1部分第1项中包含的注释4。
利息支出贷款减少0.7元(4%),主要是因为加权平均借款减少。有关借阅活动的讨论,见本表格10-Q第I部分附注8第1项。
其他(费用)收入,净额2021年的支出为0.4美元,而2020年的收入为0.6美元。这一变化主要是由外汇兑换收益减少推动的。
实际税率2021年为37.0%,而2020年为53.1%。截至2021年6月30日的三个月,有效税率相对于联邦法定税率21%的差异主要归因于对外国子公司累积收益的税收确认,以及最近颁布的德国税法的不利影响。 此外,与截至2020年6月30日的三个月相比,截至2021年6月30日的三个月的有效税率有所下降,这是由于利用税收损失结转对与外国收入纳入相关的外国税收抵免决定的影响减少,以及在上一时期确认的未再次发生的不可抵扣交易成本,部分被不利的地理收入组合和最近颁布的德国税法的不利影响所抵消。
2021年调整后的有效税率为30.4%,而2020年为26.7%。调整后的有效所得税率主要不包括下列项目的税收影响:
•与收购Milacron有关的若干税目,包括:
◦Milacron税收损失结转对外国包容和外国税收抵免的影响:(2021财年支出150万美元,2020财年支出7.2美元);
◦不可抵扣的收购费用的税收影响(2020年税费为230万美元);以及
•职能货币波动导致的递延税款余额重估(2021年财政年度支出0.7亿美元);
•本节之前讨论的调整(2021财年收益6.7美元,2020财年收益5.0美元)。
截至2021年6月30日的9个月与截至2020年6月30日的9个月
净收入增加了286.6美元(16%),其中包括有利的外汇影响(4%)。
•Advanced Process Solutions的净收入增加了6.5美元(1%),这主要是由于外汇影响使净收入增加了5%,以及有利的定价,但这部分被2020年12月31日剥离Red Valve和2021年3月10日剥离Abel以及售后服务部件和服务收入下降所抵消。
•模塑技术解决方案公司的净收入增加了217.1美元(42%),这主要是由于2021年净收入比2020年增加了51天,以及对注塑、挤出和热流道设备以及售后服务的需求增加,但部分抵消了2021年3月30日剥离CIMCOOL的影响。2020年的净收入受到新冠肺炎疫情影响的不利影响。外汇影响使净收入增加了6%。
•贝茨维尔的净收入增加了63.0美元(16%),这主要是由于销量的增加和平均售价的提高。销量增加的主要原因是墓葬棺材销售增加,主要是因为估计与新冠肺炎大流行相关的死亡人数增加。
毛利增加了143.2美元(25%),其中包括有利的外汇影响(4%)。毛利率提高了250个基点,达到33.9%。在调整后的基础上,不包括与重组和重组相关的费用、业务收购、处置和整合成本,以及库存增加费用,调整后的毛利率提高了70个基点,达到34.5%。
•Advanced Process Solutions毛利润下降4.4美元(1%),主要原因是2020年12月31日剥离Red Valve和2021年3月10日剥离Abel,以及成本通胀,但部分被定价和生产率提高所抵消。外汇影响使毛利润提高了5%。2021年毛利率下降80个基点至34.6%,主要原因是重组和重组相关费用以及业务收购、整合和开发成本、成本通胀和不利组合增加,但部分被定价和生产率提高所抵消。
Advanced Process Solutions的毛利润包括重组和重组相关费用(2021年为5.1美元,2020年为0.9美元),2021年业务收购、处置和整合成本为1.2美元。不包括这些费用,调整后的毛利增加1.3美元(0.4%),调整后的毛利率下降10个基点至35.4%。
•成型技术解决方案公司的毛利润增加了110.6美元(95%),这主要是由于2021年毛利润比2020年增加了51天,对注塑、挤出和热流道设备以及售后服务的需求增加,2020年库存增加费用为40.7亿美元(2021年没有重复),包括协同效应在内的生产率提高(包括重组行动节省的成本),部分被2021年3月30日剥离CimCool所抵消,以及不利的组合。外币使毛利提高了7%。毛利率提高了840个基点,达到30.9%,主要是由于2020年40.7美元的库存增加费用,这在2021年没有重复。
成型技术解决方案公司的毛利润包括2020年40.7万美元的库存增加费用,与重组和重组相关的费用(2021年为2.7亿美元,2020年为0.5亿美元),2021年业务收购、处置和整合成本为0.7亿美元,以及2020年与新冠肺炎大流行相关的成本0.9亿美元。不包括这些费用,调整后的毛利增长了72.4(46%),调整后的毛利率提高了80个基点,达到31.5%。
•贝茨维尔的毛利率增加了37.0美元(27%),毛利率提高了330个基点,达到37.3%。毛利率和毛利率的增加主要是由于销量增加、平均售价提高以及生产力举措,但这部分被大宗商品和工资福利的通胀以及应对新冠肺炎疫情推动的需求激增所需的运输和制造成本上升所抵消。
运营费用减少15.7美元(4%),主要原因是上一年与收购Milacron相关的业务收购、处置和整合成本下降,以及与正在进行的Milacron收购相关的协同效应,但可变薪酬的增加、额外51天的成型技术解决方案运营费用、战略投资和成本膨胀部分抵消了这一下降。外汇影响使运营费用增加了3%。2021年我们的营业费用收入比提高了380个基点,达到18.8%。我们的营业费用包括以下项目:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 |
业务收购、处置和集成成本 | $ | 24.0 | | | $ | 66.8 | |
重组和重组相关费用 | 2.4 | | | 5.2 | |
新冠肺炎大流行相关成本 | — | | | 1.1 | |
| | | |
在调整后的基础上,不包括业务收购、处置和整合成本、重组和重组相关费用以及与新冠肺炎疫情相关的成本,运营费用增加了31.1美元(9%)。2021年,调整后的运营费用占净收入的百分比提高了110个基点,达到17.5%。
摊销费用减少13.4美元(24%),主要是由于2020年与Milacron收购相关的10.0美元的积压摊销没有重复,以及Red Valve于2020年12月31日和Abel于2021年3月10日的资产剥离,部分抵消了2021年Molding Technology Solutions与2020年相比额外51天的摊销。有关更多信息,请参阅本表格10-Q的第1部分第1项中包含的注释4。
(收益)资产剥离亏损 由于2020年12月31日红阀和2021年3月10日Abel的资产剥离实现的收益,增加了68.8美元。有关更多信息,请参阅本表格10-Q第1部分第1项中的注释4。
减损费用 减少 $82.5由于2020年记录的商誉和可识别的无形资产减值,2021年没有重复。有关详细信息,请参阅本表格10-Q第I部分的注释7第1项。
利息支出增加4.4美元(8%),主要是由于注销了之前递延的融资成本,以及与2019年11月20日收购Milacron相关的2020年加权平均借款相比,2021年的加权平均借款更高。有关借阅活动的讨论,见本表格10-Q第I部分附注8第1项。
其他(费用)收入,净额减少1.6美元(89%),主要原因是外汇兑换收益减少。
实际税率2021年为30.3%,而2020年为(58.4%)。由于截至2021年6月30日的9个月的有效税率与联邦法定税率21%的差异,主要是由于税前收入的不利地理组合、对外国子公司累积收益的递延税金确认、最近颁布的德国税法的不利影响,以及对功能性货币波动的税收影响的单独确认。 此外,与截至2020年6月30日的9个月相比,截至2021年6月30日的9个月的有效税率有所上升,原因是剥离Red Valve产生的税收损失(被剥离Abel的税收收益部分抵消)的影响,以及利用税收损失结转对与外国收入计入相关的外国税收抵免决定的影响。 截至二零二零年六月三十日止九个月的负实际税率是由于净亏损状况及分立确认剥离CimCool的税项开支所致,部分抵销了因若干外国司法管辖区颁布的法定税率下调而重估当期及递延税项结余所确认的税项利益。
2021年调整后的有效税率为28.6%,而2020年为25.8%。调整后的有效所得税率主要不包括下列项目的税收影响:
•剥离Abel和Red Valve(2021财年支出10.7美元);
•剥离CimCool(2020财年支出13.0美元);
•与收购Milacron有关的若干税目,包括:
◦Milacron税收损失结转对外国收入纳入和外国税收抵免的影响:(2021财年支出5.6美元,2020财年支出9.6美元);
◦与某些外国司法管辖区颁布的法定税率降低有关的递延税款余额的重估(2020财政年度收益6.7亿美元);
◦不可抵扣的收购费用的税收效应(2020年税费为28亿美元);
•功能货币波动导致的递延税款余额重估(2021年财政年度支出270万美元);以及
•本节之前讨论的调整(2021财年收益19.0美元,2020财年收益60.3美元)。
运营回顾-高级流程解决方案
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| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 金额 | | 净额的%% 收入 | | 金额 | | 净额的%% 收入 | | 金额 | | 净额的%% 收入 | | 金额 | | 净额的%% 收入 |
净收入 | $ | 313.4 | | | 100.0 | | | $ | 281.3 | | | 100.0 | | | $ | 905.5 | | | 100.0 | | | $ | 899.0 | | | 100.0 | |
毛利 | 104.8 | | | 33.4 | | | 104.1 | | | 37.0 | | | 313.7 | | | 34.6 | | | 318.1 | | | 35.4 | |
运营费用 | 54.3 | | | 17.3 | | | 51.8 | | | 18.4 | | | 167.8 | | | 18.5 | | | 166.3 | | | 18.5 | |
摊销费用 | 4.9 | | | | | 7.3 | | | | | 14.7 | | | | | 22.0 | | | |
减损费用 | — | | | | | — | | | | | — | | | | | 73.0 | | | |
截至2021年6月30日的三个月与截至2020年6月30日的三个月
净收入 增长32.1美元(11%),主要原因是大型塑料系统销售额的增长和有利的定价,但被2020年12月31日剥离Red Valve和2021年3月10日剥离Abel部分抵消。外汇影响使净收入增加了6%。
订单积压从2021年6月30日的938.9美元增加到2021年6月30日的1378.0美元,增加了439.1美元(47%)。积压订单增加的主要原因是对大型聚烯烃系统的需求增加。外汇影响使积压订单增加了7%。在连续的基础上,订单积压增加了219.6美元(19%),从2021年3月31日的1,158.5美元增加到2021年6月30日的1,378.0美元,这主要是由于对大型聚烯烃系统的需求增加所致。
毛利增长0.7美元(1%),主要原因是大型塑料系统销售额的增长、有利的定价和包括协同效应在内的生产率提高,但这部分被2020年12月31日剥离Red Valve和2021年3月10日剥离Abel以及成本通胀所抵消。外汇影响使毛利润提高了6%。2021年毛利率下降360个基点至33.4%,主要原因是重组和重组相关费用以及业务收购、整合和开发成本、成本通胀和不利组合增加,但部分被定价和生产率提高所抵消。
Advanced Process Solutions的毛利润包括重组和重组相关费用(2021年为4.4美元,2020年为0.2美元),以及2021年业务收购、处置和整合成本为1.0美元。不包括这些费用,调整后的毛利增加6.3美元(6%),调整后的毛利率下降180个基点至35.3%。
运营费用增加2.5美元(5%),主要是由于战略投资和可变薪酬的增加,但被2020年12月31日剥离Red Valve和2021年3月10日剥离Abel部分抵消。外汇影响使运营费用增加了5%。2021年,运营费用占净收入的百分比提高了110个基点,达到17.3%。
运营费用包括重组和重组相关费用(2021年为0.6美元,2020年为1.8美元),业务收购、处置和整合成本(2021年为1.3美元,2020年为0.2美元),2020年与新冠肺炎疫情相关的成本为0.6美元。剔除这些项目后,2021年调整后的运营费用增加了3.0美元(6%),调整后的运营费用占净收入的比例提高了80个基点,达到16.7%。
摊销费用减少2.4美元(33%),主要是由于2020年12月31日剥离Red Valve和2021年3月10日剥离Abel。有关更多信息,请参阅本表格10-Q的第1部分第1项中包含的注释4。
截至2021年6月30日的9个月与截至2020年6月30日的9个月
净收入 增长6.5美元(1%),主要是由于外汇影响使净收入增加5%,以及有利的定价,但被2020年12月31日剥离Red Valve和2021年3月10日剥离Abel以及售后服务部件和服务收入下降部分抵消。
毛利减少4.4美元(1%),主要是由于2020年12月31日剥离Red Valve和2021年3月10日剥离Abel,以及成本通胀,但部分被定价和生产率提高所抵消。外汇影响使毛利润提高了5%。2021年毛利率下降80个基点至34.6%,主要是由于重组和
与重组相关的费用和业务收购、整合和开发成本、成本膨胀和不利组合,部分被定价和生产率提高所抵消。
Advanced Process Solutions的毛利润包括重组和重组相关费用(2021年为5.1美元,2020年为0.9美元),以及2021年1.2美元的业务收购、处置和整合成本。不包括这些费用,调整后的毛利增加1.3美元(0.4%),调整后的毛利率下降10个基点至35.4%。
运营费用增加1.5美元(1%),主要是由于可变薪酬、战略投资和成本通胀的增加,但被重组行动和2020年12月31日剥离Red Valve和2021年3月10日剥离Abel的协同节省部分抵消。外汇影响使运营费用增加了5%。2021年和2020年,运营费用占净收入的百分比为18.5%。
运营费用包括重组和重组相关费用(2021年为2.1美元,2020年为2.9美元),业务收购、处置和整合成本(2021年为2.4美元,2020年为0.8美元),以及2020年与新冠肺炎疫情相关的成本0.7美元。剔除这些项目,2021年和2020年调整后的运营费用增加了1美元(1%),调整后的运营费用占净收入的比例为18.0%。
摊销费用减少7.3美元(33%),主要是由于2020年12月31日剥离Red Valve和2021年3月10日剥离Abel。有关更多信息,请参阅本表格10-Q的第1部分第1项中包含的注释4。
减损费用 减少73.0美元 由于2020年记录的商誉和可识别的无形资产减值,2021年没有重复。有关减损费用的详细信息,请参阅本表格10-Q第I部分的注释7第1项。
运营回顾-成型技术解决方案
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 (1) |
| 金额 | | 净额的%% 收入 | | 金额 | | 净额的%% 收入 | | 金额 | | 净额的%% 收入 | | 金额 | | 净额的%% 收入 |
净收入 | $ | 243.8 | | | 100.0 | | | $ | 186.3 | | | 100.0 | | | $ | 735.7 | | | 100.0 | | | $ | 518.6 | | | 100.0 | |
毛利 | 75.6 | | | 31.0 | | | 52.0 | | | 27.9 | | | 227.5 | | | 30.9 | | | 116.9 | | | 22.5 | |
运营费用 | 35.8 | | | 14.7 | | | 32.3 | | | 17.3 | | | 108.3 | | | 14.7 | | | 97.7 | | | 18.8 | |
摊销费用 | 9.2 | | | | | 9.1 | | | | | 27.1 | | | | | 33.2 | | | |
减损费用 | — | | | | | — | | | | | — | | | | | 9.5 | | | |
(1)包括2019年11月21日收购Milacron后与Milacron相关的223天运营
收购会计要求对库存(截至2020年6月30日的三个月和九个月分别为3.6美元和40.7美元)和积压订单(截至2020年6月30日的九个月为10.0亿美元)进行公允价值调整,这些非经常性影响对2020年注塑技术解决方案2020年的业绩产生了重大影响。这些公允价值调整在存货预计消耗和订单积压预计将作为净收入实现的各个时期计入综合经营报表。
截至2021年6月30日的三个月与截至2020年6月30日的三个月
净收入增长57.5美元(31%),这主要是由于对注塑和热流道设备以及售后零部件和服务的需求增加,以及优惠的定价。2020年的净收入受到新冠肺炎疫情影响的不利影响。外汇影响使净收入增加了5%。
积压订单从2021年6月30日的184.7美元增加到2021年6月30日的387.9美元,增幅为203.2美元(110%)。积压订单增加的主要原因是注塑、挤出和热流道设备产品线的订单增加。外汇影响使积压订单增加了2%。在连续基础上,截至2021年6月30日,积压订单增加了25.8亿美元(7%),达到387.9美元,高于2021年3月31日的362.1美元。积压订单的增加主要是由注塑和挤压产品线内的订单推动的。
毛利增长23.6%(45%),主要原因是对注塑和热流道设备以及售后服务的需求增加,生产率提高(包括协同效应),2020年库存增加费用为3.6美元(2021年不会重复),以及有利的定价,部分抵消了注射比例增加导致的不利混合
成型设备,以及成本膨胀。外汇影响使毛利润提高了6%。毛利率提高了310个基点,达到31.0%,这主要是由于定价和生产率的提高,但部分被注塑设备比例增加和成本上涨导致的不利组合所抵消。
成型技术解决方案公司的毛利润包括2020年3.6美元的库存增加费用以及与重组和重组相关的费用(2021年为1.3美元,2020年为0.7美元)。不包括这些费用,调整后的毛利增加了19.9美元(35%),调整后的毛利率提高了100个基点,达到31.5%。
运营费用增长3.5美元(11%),主要原因是可变薪酬、成本通胀和战略投资增加,但部分被协同效应和重组行动节省的资金所抵消。外汇影响使运营费用增加了4%。营业费用占净收入的百分比提高了260个基点,达到14.7%。
运营费用包括重组和重组相关费用(2021年为0.1美元,2020年为0.9美元),以及2020年与新冠肺炎大流行相关的成本0.3美元。不包括这些费用,调整后的运营费用增加了4.7美元(15%),调整后的运营费用占净收入的比例提高了200个基点,达到14.6%,这主要是由运营杠杆推动的。
截至2021年6月30日的9个月与截至2020年6月30日的9个月
净收入增长217.1美元(42%),主要是由于2021年净收入比2020年增加51天,以及对注塑、挤出和热流道设备以及售后服务的需求增加,但这部分被2020年3月30日剥离CimCool所抵消。2020年的净收入受到新冠肺炎疫情影响的不利影响。外汇影响使净收入增加了6%。
毛利增加110.6美元(95%),主要原因是2021年毛利比2020年增加51天,注塑、挤压和热流道设备以及售后零部件和服务的需求增加,2020年库存增加费用为40.7亿美元(2021年没有重复),包括协同效应在内的生产率提高(包括重组行动节省的成本),部分被2021年3月30日剥离CimCool所抵消,以及不利的混合。外汇影响使毛利润提高了7%。毛利率提高了840个基点30.9%,主要是由于2020年40.7美元的库存增加费用,这在2021年没有重复。
成型技术解决方案公司的毛利润包括2020年40.7万美元的库存增加费用,与重组和重组相关的费用(2021年为2.7亿美元,2020年为0.5亿美元),2021年业务收购、处置和整合成本为0.7亿美元,以及2020年与新冠肺炎大流行相关的成本0.9亿美元。不包括这些费用,调整后的毛利增长了72.4(46%),调整后的毛利率提高了80个基点,达到31.5%。
运营费用增加10.6美元(11%),主要是由于2021年与2020年相比增加了51天的运营费用,以及可变薪酬的增加,但被2020年3月30日剥离CimCool、协同效应和重组行动节省的部分抵消。外汇影响使运营费用增加了3%。营业费用占净收入的百分比提高了410个基点,达到14.7%。
运营费用包括业务收购、处置和整合成本,2021年为0.6美元,2020年为4.1美元(包括与Milacron整合相关的遣散费),以及重组和重组相关费用(2021年为0.2美元,2020年为1.8美元)。不包括这些项目,调整后的运营费用占净收入的百分比提高了300个基点,达到14.6%,这主要是由运营杠杆推动的。
摊销费用减少6.1美元(18%),主要是由于2020年积压的10.0美元摊销没有重复,2021年与2020年相比增加了51天的摊销,部分抵消了这一影响。
减损费用 减少 $9.5 由于2020年记录的可识别无形资产减值,2021年没有重复。有关详细信息,请参阅本表格10-Q第I部分的注释7第1项。
运营回顾-BATESVILLE
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 金额 | | 净收入的%% | | 金额 | | 净收入的%% | | 金额 | | 净收入的%% | | 金额 | | 净收入的%% |
净收入 | $ | 137.9 | | | 100.0 | | | $ | 139.9 | | | 100.0 | | | $ | 468.7 | | | 100.0 | | | $ | 405.7 | | | 100.0 | |
毛利 | 45.5 | | | 33.0 | | | 51.2 | | | 36.6 | | | 174.8 | | | 37.3 | | | 137.8 | | | 34.0 | |
运营费用 | 18.0 | | | 13.1 | | | 16.8 | | | 12.0 | | | 55.2 | | | 11.8 | | | 52.7 | | | 13.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年6月30日的三个月与截至2020年6月30日的三个月
净收入减少2.0美元(1%),主要原因是销量下降,但平均售价上升部分抵消了这一影响。销量下降的主要原因是墓葬棺材销售减少,主要是因为估计与新冠肺炎大流行相关的死亡人数减少。外汇影响使净收入提高了1%。
毛利毛利率下降5.7美元(11%),毛利率下降360个基点至33.0%。毛利率和毛利率下降的主要原因是大宗商品和工资福利的通胀以及销量下降,但平均售价的上升部分抵消了毛利率和毛利率的下降。
运营费用增加1.2美元(7%),达到18.0美元,主要原因是成本膨胀,但可变薪酬的减少部分抵消了这一增长。营业费用占净收入的百分比增加了110个基点,达到13.1%,这主要是由于销量的减少。
截至2021年6月30日的9个月与截至2020年6月30日的9个月
净收入增加了63.0美元(16%),这主要是由于销量的增加和平均售价的提高。销量增加的主要原因是墓葬棺材销售增加,主要是因为估计与新冠肺炎大流行相关的死亡人数增加。
毛利毛利率增加了37.0美元(27%),毛利率提高了330个基点,达到37.3%。毛利率和毛利率的增加主要是由于销量增加、平均售价提高以及生产力举措,但这部分被大宗商品、工资和福利的通胀以及应对新冠肺炎疫情推动的需求激增所需的运输和制造成本上升所抵消。
运营费用增长2.5美元(5%)至55.2美元,主要原因是可变薪酬和成本通胀增加。营业费用占净收入的百分比提高了120个基点,达到11.8%,这主要是由于销量的增加。
审查公司费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| 金额 | | 净收入的%% | | 金额 | | 净收入的%% | | 金额 | | 净收入的%% | | 金额 | | 净收入的%% |
核心运营费用 | $ | 14.6 | | | 2.1 | | | $ | 12.3 | | | 2.0 | | | $ | 45.2 | | | 2.1 | | | $ | 33.4 | | | 1.8 | |
业务收购、处置和集成成本 | 3.9 | | | 0.6 | | | 5.2 | | | 0.9 | | | 19.7 | | | 1.0 | | | 61.7 | | | 3.4 | |
运营费用 | $ | 18.5 | | | 2.7 | | | $ | 17.6 | | | 2.9 | | | $ | 64.9 | | | 3.1 | | | $ | 95.2 | | | 5.2 | |
公司运营费用包括向每个可报告的运营部门提供管理和行政服务的成本。这些服务包括财务管理、人力资源、法律、业务发展和其他上市公司支持功能,如信息技术、内部审计、投资者关系、财务报告和税务合规。公司运营费用还包括与业务收购、处置和整合相关的成本,这些成本是我们通过选择性收购实现增长的战略所产生的。核心运营费用主要是指不包括与业务收购、处置和整合成本相关的成本的公司运营费用。
业务收购、处置和整合成本包括与调查机会(包括收购和处置)和整合已完成收购(包括遣散费)相关的法律、税务、会计和其他咨询费用和尽职调查成本。
截至2021年6月30日的三个月与截至2020年6月30日的三个月
运营费用增加0.9美元(5%),主要原因是可变薪酬和战略投资增加,但业务收购、处置和整合成本的下降部分抵消了这一增长。这些费用占净收入的百分比为2.7%,比上年提高了20个基点。
核心运营费用增加了2.3美元(19%),主要是因为可变薪酬和战略投资的增加,这些费用占净收入的百分比为2.1%,比上年增加了10个基点。
截至2021年6月30日的9个月与截至2020年6月30日的9个月
运营费用减少了30.3美元(32%),这主要是由于上一年与收购Milacron和剥离CimCool相关的业务收购、处置和整合成本的下降,但可变薪酬和战略投资的增加以及Milacron额外51天的运营费用部分抵消了这一下降。这些费用占净收入的比例为3.1%,比上年提高了210个基点。
核心运营费用增加了11.8美元(35%),主要是由于可变薪酬和战略投资的增加,以及Milacron额外51天的运营费用。这些费用占净收入的比例为2.1%,比上年增加了30个基点。
非GAAP经营业绩衡量标准
以下是从最直接可比的GAAP经营业绩指标到我们的非GAAP调整后EBITDA的对账。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
合并净收入(亏损) | $ | 41.5 | | | $ | 25.0 | | | $ | 198.2 | | | $ | (48.0) | |
利息收入 | (0.9) | | | (0.6) | | | (2.5) | | | (2.5) | |
利息支出 | 19.0 | | | 19.7 | | | 59.7 | | | 55.3 | |
所得税费用 | 24.4 | | | 28.3 | | | 86.1 | | | 17.7 | |
折旧及摊销 | 28.7 | | | 33.9 | | | 86.3 | | | 98.4 | |
EBITDA | 112.7 | | | 106.3 | | | 427.8 | | | 120.9 | |
减损费用(1) | — | | | — | | | — | | | 82.5 | |
业务收购、处置和集成成本(2) | 6.4 | | | 5.5 | | | 25.2 | | | 67.3 | |
重组和重组相关费用(3) | 6.5 | | | 3.6 | | | 10.2 | | | 6.7 | |
库存增加(4) | — | | | 3.6 | | | — | | | 40.7 | |
(收益)资产剥离亏损(5) | (0.1) | | | — | | | (65.8) | | | 3.0 | |
其他(6) | 0.7 | | | 2.0 | | | 1.1 | | | 2.4 | |
调整后的EBITDA | $ | 126.2 | | | $ | 121.0 | | | $ | 398.5 | | | $ | 323.5 | |
(1)在截至2020年6月30日的9个月里,Hillenbrand在Advanced Process Solutions和Molding Technology Solutions的可报告运营部门中记录了商誉和某些可识别无形资产的减值费用。有关更多信息,请参阅本表格10-Q第I部分的注释7第1项。
(2)截至2021年6月30日的三个月和九个月内的业务收购、处置和集成成本
包括可归因于Milacron和Red剥离的专业费用和与员工相关的成本
阀门和亚伯。截至2020年6月30日的三个月和九个月内,业务收购、处置和整合成本分别包括结算Milacron基于股票的未偿还股权奖励的费用5.0美元和62.7美元,专业费用,以及与收购和整合相关的遣散费和员工相关成本
米拉克龙。截至2020年6月30日的三个月和九个月期间发生的剩余成本主要与剥离CimCool相关的专业费用和其他交易成本有关。
(3)重组和重组相关费用主要包括截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和九个月期间的遣散费,与收购和整合Milacron无关。
(4)代表与2020年收购Milacron相关的存货公允价值调整相关的非现金费用。有关更多信息,请参阅本表格10-Q第I部分的注释4第1项。
(5)本年度金额代表截至2021年6月30日的3个月和9个月内Abel的资产剥离收益,以及截至2021年6月30日的9个月内Red Valve的资产剥离收益。上一年的金额代表了截至2020年6月30日的9个月中CimCool剥离的亏损。有关更多信息,请参阅本表格10-Q第I部分的注释4第1项。
(6)其他主要包括截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和九个月期间,直接可归因于新冠肺炎大流行的增量支出,如卫生用品成本、坏账费用和运输成本。
截至2021年6月30日的三个月与截至2020年6月30日的三个月
与2020年同期相比,截至2021年6月30日的三个月,合并净收入(亏损)增加了16.5美元(66%)。这一增长主要是由于注塑技术解决方案公司对设备和售后市场零部件和服务的需求增加,定价和生产率提高,先进工艺解决方案公司对设备的需求增加,以及与2020年收购Milacron有关的库存增加费用,这种情况在2021年没有重复。合并净收入(亏损)的增加部分被成本膨胀、不利的组合、战略投资、贝茨维尔销量的减少以及可变薪酬的增加所抵消。外汇影响使合并净收入(亏损)增加了3.3美元。
截至2021年6月30日的三个月,合并调整后的EBITDA与2020年同期相比增加了5.2美元(4%)。这一增长主要是由于注塑技术解决方案公司对设备和售后部件和服务的需求增加、定价和生产率的提高以及先进工艺解决方案公司对设备需求的增加。合并调整后EBITDA的这一增长被成本上涨、不利的组合、战略投资、贝茨维尔交易量的减少以及可变薪酬的增加部分抵消。外汇影响使调整后的EBITDA增加了5.8美元。
截至2021年6月30日的9个月与截至2020年6月30日的9个月
与2020年同期相比,截至2021年6月30日的9个月,合并净收益(亏损)增加了246.2美元(513%)。这一增长主要是由于减值费用、库存增加费用和与2020年收购Milacron相关的无形资产的额外摊销(2021年没有重复)、2021财年剥离Red Valve和Abel的收益、Molding Technology Solutions对设备和售后服务的需求增加、定价和生产率的提高、贝茨维尔销量的增加,以及由于Miling Technology Solutions的时间安排,Molding Technology Solutions与前一年相比增加了51天的业绩合并净收入(亏损)的这一增长被高级处理解决方案公司所得税支出增加、成本膨胀、可变薪酬增加、不利组合以及售后部件和服务收入减少所部分抵消。外汇影响使合并净收入(亏损)增加了13.1美元。
与2020年同期相比,截至2021年6月30日的9个月,合并调整后的EBITDA增加了75.0美元(23%)。这一增长主要是由于Molding Technology Solutions对设备、售后零部件和服务的需求增加,定价和生产率提高,贝茨维尔的销量增加,以及由于收购Milacron的时间安排(2019年11月21日结束),Molding Technology Solutions的业绩比前一年增加了51天。合并调整后EBITDA的这一增长被成本上涨、可变薪酬增加、不利组合以及Advanced Process Solutions售后部件和服务收入下降所部分抵消。外汇影响使调整后的EBITDA增加了13.3美元。
流动性和资本资源
在本节中,我们将讨论我们获取现金以满足业务需求的能力。我们讨论了我们如何看待未来12个月的现金流受到的影响,以及我们打算如何使用这些现金流。我们通过将2021年前9个月与去年同期进行比较,来描述产生和使用现金的实际结果。最后,我们确定了其他可能持续影响流动性的重大问题。
访问现金的能力
我们的债务融资历来包括循环信贷安排、定期贷款和长期票据,作为我们整体融资战略的一部分。我们定期审查和调整资本结构中固定利率和可变利率债务的组合,以实现基于我们融资策略的目标范围。
我们已采取积极措施,在新冠肺炎疫情范围内保持金融灵活性。我们相信,该公司在本季度结束时拥有并将继续拥有充足的流动性,以在当前的商业环境下运营。
截至2021年6月30日,根据革命者法案,我们有883.5美元的最大借款能力,根据我们最严格的契约,所有这些都可以立即获得。现有借款能力反映出根据“变革法案”签发的未偿还信用证减少了16.5美元。如果贷款人批准,该公司可以要求将Revolver项下的总借款能力增加至多450.0美元。
在正常业务过程中,Advanced Process Solutions可报告运营部门的运营公司向某些客户提供银行担保和其他信贷安排,以支持履约、保修、预付款和其他合同义务。这种形式的贸易融资在业界很常见,因此,我们有足够的能力提供担保。截至2021年6月30日,我们已达成总额423.3美元的担保安排,其中260.2美元用于担保。这些安排包括信用证融资协议,根据该协议,可发行无担保信用证、银行担保或其他担保债券。该公司可以要求将信用证融资协议下的总运力增加70.0欧元,但须得到贷款人的批准。2020年1月,对信用证融资协议进行了修订,将现有的150.0欧元融资规模增加了25.0欧元。
我们在美国以外有重要的业务。我们继续声称,我们大多数海外子公司的基差继续永久性地再投资于美国以外的地区。我们已经记录了与预期分配可用现金和当前收益的分配税相关的税负。公司已经并打算继续对我们在外国司法管辖区的业务进行大量投资,以支持我们国际业务的持续发展和增长。截至2021年6月30日,根据税法,我们的过渡税义务为18.9美元。截至2021年6月30日,我们海外子公司(包括参与非美国现金汇集安排的美国子公司)的现金总额为452.1美元。我们继续积极评估我们的全球资本部署和现金需求。
12个月展望
新冠肺炎的影响
如上文新冠肺炎影响一节所述,本公司已采取行动以维护其在当前新冠肺炎环境下的资本状况。我们相信公司有足够的流动资金在当前的商业环境下运营。新冠肺炎给我们的业务带来的挑战继续快速发展,随着新冠肺炎大流行的继续和疫苗的推出,挑战可能会进一步发展。因此,我们将继续根据未来的发展,特别是与新冠肺炎和任何变异病毒株有关的发展,评估我们的财务状况,并计划采取必要措施,通过这些发展进行管理。
TerraSource全球和流量控制业务
2020年第四季度,该公司宣布,它已经启动了一项计划,剥离在Advanced Process Solutions可报告运营部门内运营的TerraSource Global和流量控制业务,因为这些业务不再被认为与公司的长期增长计划和运营目标具有战略契合性。2020年12月31日,公司完成了红阀业务的剥离,2021年3月10日,公司完成了Abel业务的剥离。该公司仍打算在短期内剥离TerraSource全球业务。我们已经使用,并将继续预期使用剥离这些业务产生的现金收益主要用于进一步改善我们的流动性状况。
利用更新
截至2021年6月30日,该公司的净杠杆率(定义为债务,扣除现金,与调整后的EBITDA之比)为1.4倍。鉴于公司综合资产负债表的实力和杠杆率在我们的目标范围内,公司已恢复考虑战略收购。
其他活动
税法要求公司为其外国子公司的未汇出收益缴纳过渡税,导致截至2021年6月30日记录的估计负债为18.9美元。根据税法,过渡税预计将在未来五年内缴纳。
2018年12月,我们的董事会批准了一项高达200.0美元的新股票回购计划。我们在2021财年第三季度回购了993,352股普通股,总成本为43.4美元,平均股价为43.73美元。截至2021年6月30日,根据董事会现有的授权,我们还有大约156.6美元用于股票回购。
我们预计在2021财年对我们的固定收益养老金计划的贡献为11.0美元,其中6.8美元是在截至2021年6月30日的9个月内缴纳的。我们将继续监测计划的资金水平、计划内资产的表现和整体经济活动,并可能根据上述因素的净影响做出额外的酌情资金决定。
由于与收购Milacron相关的额外普通股发行,我们的季度现金红利总额有所增加。根据我们在2021年6月30日的已发行普通股,我们目前预计每个季度支付约16.2美元。我们将2021年的季度股息从2020年支付的每股普通股0.2125美元提高到每股0.2150美元。截至本文件提交之日,公司承诺支付我们的股息,我们的政策保持不变。
我们相信,现有的现金和现金等价物、运营的现金流、现有安排下的借款以及发行的债务将足以为我们的经营活动提供资金,并为投资和融资活动提供现金承诺。基于这些因素,我们相信我们目前的流动性状况是充足的,并将继续履行我们在当前商业环境下的所有财务承诺。
现金流
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的9个月, |
| 2021 | | 2020 |
提供的现金流(用于) | | | |
经营活动 | $ | 442.7 | | | $ | 120.1 | |
投资活动 | 144.1 | | | (1,286.8) | |
融资活动 | (431.6) | | | 1,031.1 | |
汇率对现金和现金等价物的影响 | 10.7 | | | 1.1 | |
净现金流 | $ | 165.9 | | | $ | (134.5) | |
经营活动
在截至2021年6月30日的9个月中,运营活动提供了442.7美元的现金,在截至2021年6月30日的9个月中提供了120.1美元的现金,增长了322.6美元(269%)。运营现金流的增加主要是由于营运资金需求的有利时机,与收购Milacron和剥离CimCool相关的业务收购、处置和整合成本的支付减少,以及2021年模塑技术解决方案公司提供的额外现金流。
高级工艺解决方案和成型技术解决方案可报告运营部门的营运资金需求在未来可能会继续波动,这主要是由于在任何时间点进行中的客户项目的产品类型和地理位置所致。当客户的预付款更倾向于项目开始时,营运资金需求就会降低。相反,当较大比例的现金将在制造的后期阶段收到时,营运资金需求会更高。他说:
投资活动
在截至2021年6月30日的9个月中,投资活动提供的现金减少了1430.9美元,主要是由于去年同期收购Milacron的现金流出1503.1美元。2021年,该公司从剥离Red Valve和Abel获得的收益为165.8美元,2020年从剥离CimCool获得的收益为222.4美元,在2020财年从出售Milacron制造设施获得的收益为13.1%。有关这些收购和资产剥离的详细信息,请参阅本表格10-Q第1部分第1项中的注释4。
融资活动
融资活动中使用的现金在很大程度上受到净借款活动的影响。我们的一般做法是使用可用现金偿还债务,除非收购需要。在截至2021年6月30日的9个月里,融资活动中使用的现金为431.6美元,包括338.8美元的债务偿还,扣除债务收益。2020年前9个月融资活动提供的现金为1,031.1美元,包括1,096.9美元的收益,扣除债务偿还。融资活动提供的现金发生变化的主要原因是上一年收购Milacron的融资活动,包括发放了两笔总额为725.0美元的定期贷款承诺,以及Revolver的净借款减少了110万美元。该公司还在2021年发行了350.0美元的优先无担保票据。
在截至2021年6月30日的三个月和九个月中,该公司回购了43.4美元的普通股。在截至2021年6月30日的9个月里,我们以季度股息的形式向股东返还了48.4万美元。我们将2021年的季度股息从2020年支付的每股普通股0.2125美元增加到了每股0.2150美元。
表外安排
作为其正常业务过程的一部分,希伦布兰德是各种财务担保和其他承诺的一方。这些安排涉及不包括在综合资产负债表中的业绩和信用风险因素。希伦布兰德与这些债务相关的实际现金支出的可能性在很大程度上取决于担保方的表现,或者希伦布兰德无法预测的未来事件的发生。截至2021年6月30日左右,我们没有任何表外融资协议或担保,我们合理地认为这些协议或担保可能会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生当前或未来的影响。
为担保证券的担保人和发行人提供的财务信息摘要
Hillenbrand(“母公司”)和我们作为优先无抵押票据担保人的子公司(“担保人子公司”)的财务摘要信息在合并的基础上显示为“债务人集团”。本公司的优先无抵押票据由我们若干全资拥有的国内子公司提供担保,并与债务人集团的所有现有和财务信息享有同等的兑付权。母公司和担保人子公司之间的所有公司间余额和交易均已注销,所有信息都不包括不是我们优先无担保票据的发行人或担保人的子公司,包括来自这些实体的收益和对这些实体的投资。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年6月30日 | | 2020年9月30日 |
综合资产负债表信息: | | | | |
流动资产(1) | | $ | 1,160.2 | | | $ | 2,088.7 | |
非流动资产 | | 5,608.6 | | | 4,548.4 | |
流动负债(1) | | 366.8 | | | 2,067.7 | |
非流动负债 | | 1,305.1 | | | 1,596.8 | |
| | | | |
| | 截至9个月 2021年6月30日 | | 年终 2020年9月30日 |
综合运营报表信息: | | | | |
净收入(2) | | $ | 747.0 | | | $ | 859.6 | |
毛利 | | 287.7 | | | 387.0 | |
债务人应占净收益(亏损) | | 454.0 | | | (32.1) | |
(1)流动资产包括截至2021年6月30日来自非担保人的公司间应收账款612.2美元。流动负债包括截至2020年9月30日对非担保人的公司间应付款256.2美元。
(2)净营收包括截至2021年6月30日与非担保人的公司间销售额27.4美元和截至2020年9月30日的55.5美元。
近期采用和发布的会计准则
有关最近颁布和通过的适用于我们的会计准则的摘要,请参阅本表格第I部分附注2第1项:10-Q。
第三项。 关于市场风险的定量和定性披露
有关市场风险的定量和定性披露的全面讨论可在我们于2020年11月12日提交给证券交易委员会的2020年10-K表格的第7A项中找到。自我们2020年的备案以来,这些信息没有实质性的变化
表格10-K
第四项。 控制和程序
我们的管理层在我们的总裁兼首席执行官以及我们的高级副总裁兼首席财务官(“认证人员”)的参与下,评估了我们的披露控制和程序(如经修订的1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)条规定的)的设计和运作的有效性。基于这一评估,认证官员得出结论,截至本报告所述期间结束时,我们的披露控制和程序是有效的。
在正常业务过程中,我们会审查我们的财务报告内部控制系统,并对我们的系统和流程进行更改,以改善此类控制和提高效率,同时确保我们保持有效的内部控制环境。变更可能包括实施新的、更高效的系统、自动化手动流程和更新现有系统等活动。
对Milacron的收购于2019年11月21日完成,导致公司对财务报告的内部控制发生实质性变化。该公司正在继续设计和整合有关Milacron财务报告的政策、流程、运营、技术和内部控制的其他组成部分。管理层认为,其控制设计和实施已适当地解决了潜在风险。
在截至2021年6月30日的季度评估中发现的财务报告内部控制没有其他变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响,如交易法第13a-15(F)和15d-15(F)条所定义。
第II部分-其他资料
第1项。 法律程序
有关法律程序的信息可在本表格第I部分10-Q第1项中包括的合并财务报表附注15中找到。
第1A项。 危险因素
有关我们面临的风险的信息,见项目1A下的讨论。我们在表格10的年报中的风险因素-
K于2020年11月12日提交的截至2020年9月30日的年度报告。
第二项。 未登记的股权证券销售和收益的使用
下表汇总了截至2021年6月30日的三个月普通股回购情况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | | 购买的股份总数 | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划可以购买的最高金额 | |
| | | | | | | | | |
四月(四月一日至三十日) | | — | | | | | — | | | $ | 200.0 | | |
5月1日至31日 | | — | | | | | — | | | $ | 200.0 | | |
6月(6月1日至30日) | | 993,352 | | | $43.73 | | 993,352 | | | $ | 156.6 | | |
总计 | | 993,352 | | | $43.73 | | 993,352 | | | $ | 156.6 | | |
2018年12月7日,我们的董事会批准了一项高达200.0美元的新股票回购计划,以取代之前的股票回购计划。新的股票回购计划消除了先前授权下剩余的约39.6美元的余额。新的回购计划没有到期日,但可能会被董事会随时终止。截至2021年6月30日,我们已根据现有的股票回购计划回购了约99.3万股股票,总回购金额约为43.4美元。这类股票被归类为库存股。截至2021年6月30日,根据董事会现有的授权,我们还有大约156.6美元用于股票回购。
第6项 展品
随本报告提交的证据如下。在审查作为本报告证据的任何协议时,请记住,这些协议是为了向您提供有关其条款的信息,而不是为了提供有关我们或协议其他各方的任何其他事实或披露信息。协议可能包含协议各方(包括我们)的陈述和保证。除非另有明确声明,否则这些陈述和保证完全是为了适用协议的其他各方的利益而作出的,并且:
•不一定应被视为对事实的明确陈述,而是在这些陈述被证明是不准确的情况下将风险分摊给一方当事人的一种方式;
•可能受到与适用协议谈判有关的向另一方作出的披露的限制,这些披露不一定反映在协议中;
•可以不同于对您或其他投资者可能被视为重要的标准的方式应用重要性标准;以及
•仅在适用协议的日期或协议中指定的其他一个或多个日期作出,并受最近事态发展的影响。
因此,这些陈述和保证可能不描述截至其作出之日或任何其他时间的实际情况。
| | | | | | | | |
附件3.1 | | 重述和修订Hillenbrand,Inc.的公司章程,2020年2月13日生效(合并时参考2020年2月14日提交的8-K表格当前报告的附件3.1) |
附件3.2 | | Hillenbrand,Inc.修订和重新修订的章程(通过引用附件3.2并入2020年2月14日提交的Form 8-K当前报告的附件3.2) |
附件10.1 | | 第三次修订和重新签署的信贷协议的第6号修正案,日期为2021年6月14日,由希伦布兰德公司(Hillenbrand,Inc.)作为借款人,其附属借款人、贷款方和摩根大通银行(JPMorgan Chase Bank,N.A.)作为行政代理人(通过引用合并,作为2021年6月14日提交的当前8-K表格报告的附件10.1)。 |
附件22 | | Hillenbrand,Inc.担保人子公司名单(参考2021年2月3日提交的Form 10-Q季度报告附件22并入) |
附件31.1* | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节对首席执行官的认证 |
展品:31.2** | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节对首席财务官的认证 |
展品:32.1* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节对首席执行官的认证 |
附件:32.2* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节对首席财务官的认证 |
展品101 | | 以下财务报表摘自公司截至2021年6月30日的季度报告Form 10-Q,格式为内联XBRL格式:(I)综合经营报表,(Ii)综合全面收益表,(Iii)综合资产负债表,(Iv)综合现金流量表,(V)综合股东权益表,(Vi)综合财务报表附注,标记为文本块,并包括详细标签。(I)综合经营报表,(Ii)综合全面收益表,(Iii)综合资产负债表,(Iv)综合现金流量表,(V)综合股东权益表,(Vi)综合财务报表附注,标记为文本块并包括详细标签。 |
展品104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
* 谨此提交。
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
| | | | | | | | |
| Hillenbrand,Inc. |
| |
日期:2021年8月4日 | 通过: | /s/Kristina A.Cerniglia |
| | 克里斯蒂娜·A·切尔尼格里亚 |
| | 高级副总裁兼首席财务官 |
| | |
日期:2021年8月4日 | | /s/安德鲁·S·基茨米勒 |
| | 安德鲁·S·基茨米勒 |
| | 副总裁、财务总监兼首席会计官 |