SPT-202106300001517375--12-312021Q2错误00015173752021-01-012021-06-30Xbrli:共享0001517375美国-GAAP:公共类别成员2021-08-020001517375US-GAAP:CommonClassBMember2021-08-02Iso4217:美元00015173752021-06-3000015173752020-12-31Iso4217:美元Xbrli:共享0001517375美国-GAAP:公共类别成员2020-12-310001517375美国-GAAP:公共类别成员2021-06-300001517375US-GAAP:CommonClassBMember2020-12-310001517375US-GAAP:CommonClassBMember2021-06-300001517375SPT:SubscriptionMember2021-04-012021-06-300001517375SPT:SubscriptionMember2020-04-012020-06-300001517375SPT:SubscriptionMember2021-01-012021-06-300001517375SPT:SubscriptionMember2020-01-012020-06-300001517375SPT:专业服务和其他成员2021-04-012021-06-300001517375SPT:专业服务和其他成员2020-04-012020-06-300001517375SPT:专业服务和其他成员2021-01-012021-06-300001517375SPT:专业服务和其他成员2020-01-012020-06-3000015173752021-04-012021-06-3000015173752020-04-012020-06-3000015173752020-01-012020-06-300001517375美国-GAAP:CommonStockMember2021-03-310001517375US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001517375美国-GAAP:SecuryStockMember2021-03-310001517375美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-03-3100015173752021-03-310001517375美国-GAAP:CommonStockMember2021-04-012021-06-300001517375US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-04-012021-06-300001517375美国-GAAP:SecuryStockMember2021-04-012021-06-300001517375美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-04-012021-06-300001517375美国-GAAP:CommonStockMember2021-06-300001517375US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300001517375美国-GAAP:SecuryStockMember2021-06-300001517375美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-06-300001517375美国-GAAP:CommonStockMember2020-03-310001517375US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001517375美国-GAAP:SecuryStockMember2020-03-310001517375美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-03-3100015173752020-03-310001517375美国-GAAP:CommonStockMember2020-04-012020-06-300001517375US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300001517375美国-GAAP:SecuryStockMember2020-04-012020-06-300001517375美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-04-012020-06-300001517375美国-GAAP:CommonStockMember2020-06-300001517375US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001517375美国-GAAP:SecuryStockMember2020-06-300001517375美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-06-3000015173752020-06-300001517375美国-GAAP:CommonStockMember2020-12-310001517375US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001517375美国-GAAP:SecuryStockMember2020-12-310001517375美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310001517375美国-GAAP:CommonStockMember2021-01-012021-06-300001517375US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-06-300001517375美国-GAAP:SecuryStockMember2021-01-012021-06-300001517375美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-06-300001517375美国-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001517375US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001517375美国-GAAP:SecuryStockMember2019-12-310001517375美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-3100015173752019-12-310001517375美国-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-06-300001517375US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-06-300001517375美国-GAAP:SecuryStockMember2020-01-012020-06-300001517375美国-GAAP:CommonStockMember美国-GAAP:超额分配选项成员2020-01-012020-06-300001517375US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember美国-GAAP:超额分配选项成员2020-01-012020-06-300001517375美国-GAAP:超额分配选项成员2020-01-012020-06-300001517375美国-公认会计准则:留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-06-30Xbrli:纯00015173752021-07-012021-06-300001517375SRT:最小成员数2021-01-012021-06-300001517375SRT:最大成员数2021-01-012021-06-300001517375美国-GAAP:成本OfSalesMember2021-04-012021-06-300001517375美国-GAAP:成本OfSalesMember2020-04-012020-06-300001517375美国-GAAP:成本OfSalesMember2021-01-012021-06-300001517375美国-GAAP:成本OfSalesMember2020-01-012020-06-300001517375美国-GAAP:研究和开发费用成员2021-04-012021-06-300001517375美国-GAAP:研究和开发费用成员2020-04-012020-06-300001517375美国-GAAP:研究和开发费用成员2021-01-012021-06-300001517375美国-GAAP:研究和开发费用成员2020-01-012020-06-300001517375美国-GAAP:销售和营销费用成员2021-04-012021-06-300001517375美国-GAAP:销售和营销费用成员2020-04-012020-06-300001517375美国-GAAP:销售和营销费用成员2021-01-012021-06-300001517375美国-GAAP:销售和营销费用成员2020-01-012020-06-300001517375美国-GAAP:一般和行政费用成员2021-04-012021-06-300001517375美国-GAAP:一般和行政费用成员2020-04-012020-06-300001517375美国-GAAP:一般和行政费用成员2021-01-012021-06-300001517375美国-GAAP:一般和行政费用成员2020-01-012020-06-30SPT:线段0001517375美国-GAAP:非UsMember美国-公认会计准则:与客户签约的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)美国-GAAP:地理集中度风险成员2021-01-012021-06-300001517375美国-GAAP:非UsMember美国-公认会计准则:与客户签约的收入(RevenueFromContractWithCustomerMember)美国-GAAP:地理集中度风险成员2020-01-012020-06-300001517375SRT:美国成员2021-04-012021-06-300001517375SRT:美国成员2020-04-012020-06-300001517375SRT:美国成员2021-01-012021-06-300001517375SRT:美国成员2020-01-012020-06-300001517375美国-GAAP:EMEAMER成员2021-04-012021-06-300001517375美国-GAAP:EMEAMER成员2020-04-012020-06-300001517375美国-GAAP:EMEAMER成员2021-01-012021-06-300001517375美国-GAAP:EMEAMER成员2020-01-012020-06-300001517375SRT:亚洲太平洋地区成员2021-04-012021-06-300001517375SRT:亚洲太平洋地区成员2020-04-012020-06-300001517375SRT:亚洲太平洋地区成员2021-01-012021-06-300001517375SRT:亚洲太平洋地区成员2020-0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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
__________________________________
表格10-Q
_________________________________
(标记一)
☒ 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2021年6月30日
☐ 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
从伦敦到伦敦的过渡期,从伦敦到伦敦的过渡期
佣金档案编号001-39156
__________________________________
Sprout Social,Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
特拉华州
| | 27-2404165
|
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
| | |
南迪尔伯恩街131号 | , | 套房700 |
芝加哥 | , | 伊利诺伊州 |
60603 |
(主要执行机构地址和邮政编码) |
|
(866) | 878-3231 |
(注册人电话号码,包括区号) |
__________________________________
| | | | | | | | |
根据该法第12(B)条登记的证券: |
每节课的标题 | 商品代号 | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,每股面值0.0001美元 | 小组委员会 | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
|
|
__________________________________
勾选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ 没有问题。☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。是 ☒ 没有问题。☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件管理器: | ☐ | 加速文件管理器 | ☒ |
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的中国报告公司 | ☐ |
新兴成长型公司: | ☒ | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义):☐是,☒否
截至2021年8月2日,有45,075,300股票和8,773,622注册人的A类和B类普通股,每股面值0.0001美元,流通股。
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
| 有关前瞻性陈述的注意事项 | 2 |
第一部分-财务信息 | |
第1项。 | 财务报表(未经审计) | 4 |
| 简明综合资产负债表 | 4 |
| 简明合并经营报表与全面亏损 | 6 |
| 股东权益简明合并报表 | 7 |
| 现金流量表简明合并报表 | 9 |
| 简明合并财务报表附注 | 10 |
| 1.业务性质及主要会计政策摘要 | 10 |
| 2.收入确认 | 11 |
| 3.经营租契 | 11 |
| 4.所得税 | 13 |
| 5.激励股票计划 | 13 |
| 6.承担及或有事项 | 14 |
| 7.细分和地理数据 | 14 |
| 8.每股净亏损 | 15 |
| 9.公允价值计量 | 15 |
| 10.关联方交易 | 17 |
| 11.后续活动 | 17 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 18 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 39 |
第四项。 | 管制和程序 | 40 |
| | |
第二部分-其他资料 | |
| | |
第1项。 | 法律程序 | 41 |
第6项 | 陈列品 | 42 |
签名 | 43 |
有关前瞻性陈述的警示说明
本季度报告10-Q表(“季度报告”)中非基于历史事实的陈述属于“前瞻性陈述”,符合1995年“私人证券诉讼改革法案”、经修订的1933年“证券法”(“证券法”)第27A条和经修订的1934年“证券交易法”第21E条的规定。这些陈述包括有关Sprout Social公司(“Sprout Social”)计划、目标、战略、财务表现和展望、趋势、前景或未来事件的陈述,涉及难以预测的已知和未知风险。因此,我们的实际财务结果、业绩、成就或前景可能与这些前瞻性陈述所表达或暗示的大不相同。在某些情况下,您可以通过使用“相信”、“可能”、“将会”、“估计”、“继续”、“预期”、“展望”、“打算”、“预期”、“预测”、“计划”、“战略”、“潜在”和类似的表述,或这些术语和类似表述的否定词来识别前瞻性陈述,因为它们与Sprout Social、我们的业务和我们的管理有关。前瞻性陈述必须基于估计和假设,虽然Sprout Social和我们的管理层基于他们对商业和行业的了解和了解认为这些估计和假设是合理的,但这些估计和假设本质上是不确定的。这些前瞻性陈述不应被解读为对未来业绩或结果的保证,股东不应过度依赖前瞻性陈述。有许多风险、不确定因素和其他重要因素,其中许多是我们无法控制的,可能会导致我们的实际结果与本季度报告中包含的前瞻性陈述大不相同。这样的风险, 不明朗因素和其他重要因素包括“第I部分-第2项.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”以及我们最近在第I-IA部分10-K表格年度报告中所列的风险、不确定因素和因素,以及与下列有关的风险和不确定因素:
•我们吸引、留住和发展客户以使用我们的平台和产品的能力;
•我们未来的财务业绩,包括我们的收入、收入成本、毛利润、运营费用、产生正现金流的能力,以及实现和保持盈利的能力;
•来自我们的市场竞争者或新进入市场者的竞争加剧的影响;
•社交媒体行业的演变,包括适应新的法规和使用案例;
•我们能够以优惠条款访问第三方应用程序编程接口(API)和数据;
•我们的创新能力和提供卓越的客户体验的能力;
•我们能够安全地维护客户和其他第三方数据;
•我们有能力遵守适用于我们业务的修改或新的法律法规,包括隐私和数据安全法规;
•我们有能力成功进入新市场,管理我们的国际扩张,并遵守任何适用的法律和法规;
•我们维护和提升品牌的能力;
•我们对市场机会大小的估计;
•吸引和留住合格员工和关键人员;
•我们有能力有效地管理我们的增长和未来的开支;
•我们的现金是否足以满足我们的流动性需求,以及我们是否有能力以优惠的条件或根本不需要筹集额外的资本;
•我们维护、保护和提高知识产权的能力;
•世界经济状况,包括新冠肺炎疫情对宏观经济的影响及其对信息技术支出的影响;以及
•在我们最新的Form 10-K年度报告第I部分IA项“风险因素”中列出的其他因素,这些因素可能会由于新冠肺炎大流行持续且众多的不利影响而增加。
这些因素不一定都是可能导致我们的实际财务结果、业绩、成就或前景与我们的任何前瞻性陈述中所表达或暗示的大不相同的所有重要因素。其他未知或不可预测的因素也可能损害我们的结果。所有可归因于我们或代表我们行事的人的前瞻性陈述都明确地受到上述警告性陈述的限制。前瞻性陈述仅在前瞻性陈述发表之日发表,除非适用法律要求,否则我们不承担或承担任何义务更新前瞻性陈述,以反映实际结果、假设或法律变化或其他影响前瞻性信息的因素。如果我们更新一个或多个前瞻性陈述,不应推断我们将对这些或其他前瞻性陈述进行额外更新。
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
| | | | | | | | | | | |
Sprout Social,Inc. |
简明综合资产负债表(未经审计) |
(以千为单位,不包括每股和每股数据) |
| | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
| | | |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 108,257 | | | $ | 114,515 | |
有价证券 | 63,224 | | | 49,364 | |
| | | |
应收账款,扣除备用金净额#美元978及$1,428在…2021年6月30日和2020年12月31日 | 16,133 | | | 17,178 | |
递延佣金 | 10,650 | | | 8,622 | |
预付费用和其他资产 | 6,846 | | | 9,651 | |
流动资产总额 | 205,110 | | | 199,330 | |
财产和设备,净值 | 13,912 | | | 14,925 | |
递延佣金,扣除当期部分 | 10,822 | | | 8,757 | |
经营性租赁、使用权资产 | 9,790 | | | 10,132 | |
| | | |
商誉 | 2,299 | | | 2,299 | |
无形资产,净额 | 3,567 | | | 4,088 | |
其他资产,净额 | 125 | | | 138 | |
| | | |
总资产 | $ | 245,625 | | | $ | 239,669 | |
负债与股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
应付帐款 | $ | 549 | | | $ | 1,543 | |
递延收入 | 54,373 | | | 43,407 | |
经营租赁负债 | 2,572 | | | 2,155 | |
应计工资和薪金相关福利 | 7,839 | | | 9,885 | |
应计费用和其他 | 7,640 | | | 6,587 | |
流动负债总额 | 72,973 | | | 63,577 | |
| | | |
递延收入,扣除当期部分 | 171 | | | 355 | |
营业租赁负债,扣除当期部分后的净额 | 22,319 | | | 23,638 | |
| | | |
总负债 | 95,463 | | | 87,570 | |
承付款和或有事项(附注6) | | | |
| | |
Sprout Social,Inc. |
简明合并资产负债表(未经审计)(续) |
(以千为单位,不包括每股和每股数据) |
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| 2021年6月30日 | | 2020年12月31日 |
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股东权益 | | | |
A类普通股,面值$0.0001每股;1,000,000,000授权股份;*47,764,447和44,948,652已发行和流通股的价格为2021年6月30日;46,698,354和43,898,850分别于2020年12月31日发行和发行的股票 | 4 | | | 4 | |
B类普通股,面值$0.0001每股;25,000,000授权股份;*9,062,566和8,855,622已发行和流通股的价格为2021年6月30日;9,574,566和9,367,622分别于2020年12月31日发行和发行的股票 | 1 | | | 1 | |
额外实收资本 | 339,389 | | | 328,343 | |
库存股,按成本计算 | (30,380) | | | (29,206) | |
累计赤字 | (158,852) | | | (147,043) | |
股东权益总额 | 150,162 | | | 152,099 | |
总负债和股东权益 | $ | 245,625 | | | $ | 239,669 | |
请参阅精简合并财务报表附注。
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Sprout Social,Inc. |
简明合并经营报表和全面亏损(未经审计) |
(以千为单位,不包括每股和每股数据) |
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| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
收入 | | | | | | | |
订阅 | $ | 44,180 | | | $ | 31,190 | | | $ | 84,535 | | | $ | 61,519 | |
专业服务和其他 | 505 | | | 212 | | | 968 | | | 418 | |
总收入 | 44,685 | | | 31,402 | | | 85,503 | | | 61,937 | |
收入成本 | | | | | | | |
订阅 | 10,930 | | | 8,178 | | | 20,635 | | | 16,264 | |
专业服务和其他 | 225 | | | 142 | | | 517 | | | 264 | |
总收入成本 | 11,155 | | | 8,320 | | | 21,152 | | | 16,528 | |
毛利 | 33,530 | | | 23,082 | | | 64,351 | | | 45,409 | |
运营费用 | | | | | | | |
研发 | 9,008 | | | 7,712 | | | 17,280 | | | 14,993 | |
销售和市场营销 | 19,822 | | | 14,184 | | | 37,975 | | | 28,078 | |
一般事务和行政事务 | 10,012 | | | 9,528 | | | 20,627 | | | 21,624 | |
总运营费用 | 38,842 | | | 31,424 | | | 75,882 | | | 64,695 | |
运营亏损 | (5,312) | | | (8,342) | | | (11,531) | | | (19,286) | |
利息支出 | (77) | | | (96) | | | (149) | | | (191) | |
利息收入 | 65 | | | 53 | | | 117 | | | 513 | |
其他(费用)收入,净额 | (55) | | | 101 | | | (174) | | | 203 | |
所得税前亏损 | (5,379) | | | (8,284) | | | (11,737) | | | (18,761) | |
所得税费用 | 63 | | | 18 | | | 72 | | | 21 | |
净亏损和综合亏损 | $ | (5,442) | | | $ | (8,302) | | | $ | (11,809) | | | $ | (18,782) | |
普通股股东应占每股基本亏损和摊薄净亏损 | $ | (0.10) | | | $ | (0.16) | | | $ | (0.22) | | | $ | (0.37) | |
加权平均流通股,用于计算每股基本和稀释后净亏损 | 53,684,325 | | 50,527,432 | | 53,557,340 | | 50,263,061 |
请参阅精简合并财务报表附注。
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Sprout Social,Inc. |
股东权益简明合并报表(未经审计) |
(单位为千,共享数据除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 有表决权的普通股(A类和B类) | | 其他内容 实缴 资本 | | 库存股 | | 累计 赤字 | | 总计 股东权益 |
| 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | |
2021年3月31日的余额 | 53,543,383 | | | $ | 5 | | | $ | 333,939 | | | 3,019,078 | | | $ | (30,125) | | | $ | (153,410) | | | $ | 150,409 | |
股票期权的行使 | 20,000 | | | — | | | 6 | | | | | | | | | 6 | |
基于股票的薪酬费用 | | | | | 5,444 | | | | | | | | | 5,444 | |
从股权奖励结算中发行普通股 | 240,891 | | | — | | | | | | | | | | | — | |
与股权奖励的净股份结算相关的已支付税款 | | | | | | | 3,661 | | | (255) | | | | | (255) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
净损失 | | | | | | | | | | | (5,442) | | | (5,442) | |
2021年6月30日的余额 | 53,804,274 | | | $ | 5 | | | $ | 339,389 | | | 3,022,739 | | | $ | (30,380) | | | $ | (158,852) | | | $ | 150,162 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 有表决权的普通股(A类和B类) | | 其他内容 实缴 资本 | | 库存股 | | 累计 赤字 | | 总计 股东权益 |
| 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | |
2020年3月31日的余额 | 50,349,964 | | | $ | 5 | | | $ | 277,485 | | | 2,841,959 | | | $ | (23,652) | | | $ | (125,868) | | | $ | 127,970 | |
股票期权的行使 | 364,404 | | | — | | | 138 | | | | | | | | | 138 | |
基于股票的薪酬费用 | | | | | 2,481 | | | | | | | | | 2,481 | |
从股权奖励结算中发行普通股 | 175,189 | | | — | | | | | | | | | | | — | |
与股权奖励的净股份结算相关的已支付税款 | | | | | | | 110,923 | | | (3,253) | | | | | (3,253) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
净损失 | | | | | | | | | | | (8,302) | | | (8,302) | |
2020年6月30日的余额 | 50,889,557 | | | $ | 5 | | | $ | 280,104 | | | 2,952,882 | | | $ | (26,905) | | | $ | (134,170) | | | $ | 119,034 | |
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Sprout Social,Inc. |
股东权益简明合并报表(未经审计) |
(单位为千,共享数据除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 有表决权的普通股(A类和B类) | | 其他内容 实缴 资本 | | 库存股 | | 累计 赤字 | | 总计 股东权益 |
| 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | |
2020年12月31日的余额 | 53,266,472 | | | $ | 5 | | | $ | 328,343 | | | 3,006,448 | | | $ | (29,206) | | | $ | (147,043) | | | $ | 152,099 | |
股票期权的行使 | 55,500 | | | — | | | 29 | | | | | | | | | 29 | |
基于股票的薪酬费用 | | | | | 9,353 | | | | | | | | | 9,353 | |
从股权奖励结算中发行普通股 | 482,302 | | | — | | | | | | | | | | | — | |
与股权奖励的净股份结算相关的已支付税款 | | | | | | | 16,291 | | | (1,174) | | | | | (1,174) | |
返还股东短期周转利润所得收益 | | | | | 1,664 | | | | | | | | | 1,664 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
净损失 | | | | | | | | | | | (11,809) | | | (11,809) | |
2021年6月30日的余额 | 53,804,274 | | | $ | 5 | | | $ | 339,389 | | | 3,022,739 | | | $ | (30,380) | | | $ | (158,852) | | | $ | 150,162 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 有表决权的普通股(A类和B类) | | 其他内容 实缴 资本 | | 库存股 | | 累计 赤字 | | 总计 股东权益 |
| 股票 | | 金额 | | | 股票 | | 金额 | | |
2019年12月31日的余额 | 48,844,998 | | | $ | 5 | | | $ | 263,943 | | | 2,673,805 | | | $ | (20,430) | | | $ | (115,388) | | | $ | 128,130 | |
股票期权的行使 | 708,086 | | | — | | | 280 | | | | | | | | | 280 | |
基于股票的薪酬费用 | | | | | 6,003 | | | | | | | | | 6,003 | |
从股权奖励结算中发行普通股 | 679,910 | | | — | | | | | | | | | | | — | |
与股权奖励的净股份结算相关的已支付税款 | | | | | | | 270,732 | | | (6,335) | | | | | (6,335) | |
与承销商购买超额配售股份有关的普通股发行成本,与首次公开发行(IPO)相关,扣除承销商的折扣、佣金和发行成本后的净额 | 629,603 | | | — | | | 9,738 | | | | | | | | | 9,738 | |
认股权证的行使 | 26,960 | | | — | | | 140 | | | 8,345 | | | (140) | | | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
净损失 | | | | | | | | | | | (18,782) | | | (18,782) | |
2020年6月30日的余额 | 50,889,557 | | | $ | 5 | | | $ | 280,104 | | | 2,952,882 | | | $ | (26,905) | | | $ | (134,170) | | | $ | 119,034 | |
请参阅精简合并财务报表附注。
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现金流量表简明合并报表(未经审计) |
(单位:千) |
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| 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 |
经营活动的现金流 | | | |
净损失 | $ | (11,809) | | | $ | (18,782) | |
将净亏损调整为经营活动提供(用于)的现金净额 | | | |
财产和设备折旧 | 1,476 | | | 1,434 | |
摊销授信额度发行成本 | 93 | | | 118 | |
有价证券溢价摊销 | 303 | | | 51 | |
已取得无形资产的摊销 | 521 | | | 713 | |
递延佣金摊销 | 5,439 | | | 3,414 | |
经营性租赁使用权资产摊销 | 342 | | | 687 | |
基于股票的薪酬费用 | 9,353 | | | 6,003 | |
应收账款拨备 | 87 | | | 1,340 | |
经营性资产和负债的变动 | | | |
应收账款 | 958 | | | (4,330) | |
预付费用和其他流动资产 | 2,850 | | | 807 | |
递延佣金 | (9,531) | | | (5,417) | |
应付账款和应计费用 | (1,987) | | | 942 | |
递延收入 | 10,782 | | | 5,690 | |
租赁负债 | (902) | | | (1,215) | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | 7,975 | | | (8,545) | |
投资活动的现金流 | | | |
购置物业和设备 | (466) | | | (808) | |
购买有价证券 | (63,172) | | | (49,722) | |
有价证券到期收益 | 49,010 | | | — | |
净现金(用于)投资活动 | (14,628) | | | (50,530) | |
融资活动的现金流 | | | |
三家承销商购买超额配售股份的收益,与公司首次公开发行(IPO)相关,扣除承销商的折扣和佣金后的收益 | — | | | 9,954 | |
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| | | |
| | | |
| | | |
支付授信额度发行成本 | (124) | | | (126) | |
行使股票期权所得收益 | 29 | | | 280 | |
股东返还短期利润的收益 | 1,664 | | | — | |
员工所得税支付相关费用,以支付以股票为基础的奖励的净股票和结算费。 | (1,174) | | | (6,335) | |
延期发行费用的支付 | — | | | (216) | |
融资活动提供的现金净额 | 395 | | | 3,557 | |
现金及现金等价物净额(减少) | (6,258) | | | (55,518) | |
现金和现金等价物 | | | |
期初 | 114,515 | | | 135,310 | |
期末 | $ | 108,257 | | | $ | 79,792 | |
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补充非现金披露 | | | |
取得经营性ROU资产产生的经营性租赁负债 | $ | — | | | $ | 5,417 | |
根据租赁奖励获得的财产和设备 | $ | — | | | $ | 101 | |
认股权证的非现金行使 | $ | — | | | $ | 140 | |
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应付账款中的财产和设备余额 | $ | — | | | $ | 551 | |
请参阅精简合并财务报表附注。
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Sprout Social,Inc. |
简明合并财务报表附注(未经审计) |
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1.业务性质和重要会计政策摘要
业务性质
Sprout Social,Inc.(“Sprout Social”或“公司”)是特拉华州的一家公司,于2010年4月21日开始运营,旨在设计、开发和运营一个基于网络的综合社交媒体管理工具,使公司能够管理和衡量其在线存在。客户通过基于网络的界面或移动应用程序在线访问他们的账户。一些客户还购买该公司的专业服务,主要包括咨询和培训服务。该公司的财政年度结束日期为12月31日。该公司的客户主要分布在美国各地,部分客户分布在国外。该公司总部设在伊利诺伊州的芝加哥。
合并原则和列报依据
未经审核简明综合财务报表及附注乃根据美国公认会计原则(“GAAP”)及美国证券交易委员会(“SEC”)有关中期财务报告的适用规定编制。本公司编制未经审核简明综合财务报表的基准与本公司截至2020年12月31日止年度的经审核综合财务报表大体一致,该等未经审核简明综合财务报表包括公平陈述所呈列中期业绩所需的所有正常经常性调整,但不一定显示全年或任何未来期间的预期经营业绩。本文包括的截至2020年12月31日的综合资产负债表来源于截至该日的经审计的综合财务报表,但不包括所有披露,包括GAAP要求的年度披露。未经审计的简明综合财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。所有重要的公司间交易和余额都已在合并中冲销。
未经审计的简明综合财务报表应与经审计的综合财务报表和包括在公司于2021年2月24日提交给证券交易委员会的截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告中的说明一并阅读。
预算的使用
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计、判断和假设,这些估计、判断和假设会影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内收入和费用的报告金额。该公司根据历史经验和管理层认为在当时情况下合理的其他假设做出估计,包括但不限于新冠肺炎疫情带来的潜在影响。由于新冠肺炎疫情的影响范围和持续时间仍不确定,公司的估计和判断可能会随着情况的变化而变化。公司不知道有任何事件或情况需要更新其估计和判断,或修订截至2021年8月4日,也就是本季度报告10-Q表格发布之日的资产或负债的账面价值。实际结果可能与这些估计不同。
公司最重要的估计和判断是与与客户签订合同的增量成本、增量借款的估计受益期有关的估计和判断
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简明合并财务报表附注(未经审计) |
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经营租赁率、信贷损失拨备的计算、长期资产的使用寿命、基于股票的补偿、所得税、承诺和或有事项以及诉讼等。
重要会计政策摘要
公司的重要会计政策在截至2020年12月31日的综合财务报表附注中的附注1“经营性质和重大会计政策摘要”中进行了讨论,这些附注包括在公司于2021年2月24日提交给证券交易委员会的截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中。在截至的六个月内,这些政策没有重大变化。2021年6月30日.
最近采用的会计公告
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,简化所得税的核算,这简化了所得税会计的某些方面。该指南适用于2020年12月15日之后开始的中期和年度报告期,并允许提前采用。自2021年1月1日起,该公司采用了ASU,这一采用对公司的简明合并财务报表没有产生实质性影响。
2.收入确认
收入的分类
该公司在附注7中提供了基于地理区域、基于认购与专业服务以及简明综合营业报表和全面亏损的其他分类的收入分类,因为它认为这些最好地描述了收入和现金流的性质、数量、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。
递延收入
递延收入在根据不可撤销合同确定无条件支付权时入账,并在符合收入确认标准时确认。本公司一般按月、季、半年、年分期付款的方式向客户预先开具发票。递延收入余额受几个因素的影响,包括续签的复合效应、发票期限、时间和大小。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月内确认的在每个期初计入递延收入的收入金额为$24.0百万美元和$16.4分别为百万美元。截至本年度止六个月内确认之收入金额2021年6月30日在每个期初计入递延收入的2020年是$31.9百万及$22.3分别为百万美元。
截至2021年6月30日,包括已开具发票的金额和已签订但尚未开票的金额,$81.2预计将有100万美元的收入从剩余的业绩义务中确认,其中84%预计将在下一年得到认可12几个月,其余时间在此之后。
3.经营租约
该公司与位于芝加哥、伊利诺伊州和华盛顿州西雅图的办公室签订了运营租赁协议。芝加哥租约将于2028年1月到期,西雅图租约将于2020年7月到期。2020年1月,本公司签订了一份新的西雅图写字楼租赁协议,该租约于2020年9月开始,2031年1月到期。该公司现有的经营租约要求每月递增租金,从#美元到#美元不等。72,000至$280,000。根据租赁协议的条款,该公司还负责其按比例分摊的税款和运营成本,这些成本被视为可变租赁成本。该公司的经营租约通常包含
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简明合并财务报表附注(未经审计) |
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延长或终止租赁期限的选项。本公司目前在其租赁条款中不包括任何延长租约的选项,因为它不能合理地确定是否会行使这些选项。因此,该公司仅在上述初始可选终止日期之前记录了租赁义务。
下表提供了截至以下日期的经营租赁资产和负债摘要2021年6月30日(以千为单位):
| | | | | |
资产 | |
经营性租赁使用权资产 | $ | 9,790 | |
负债 | |
经营租赁负债 | 2,572 | |
非流动经营租赁负债 | 22,319 | |
经营租赁负债总额 | $ | 24,891 | |
下表提供了有关简明综合经营报表和全面亏损的租赁信息(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
经营租赁费用 | $ | 503 | | | $ | 733 | | | $ | 1,002 | | | $ | 1,407 | |
可变租赁费用 | 839 | | | 806 | | | 1,678 | | | 1,582 | |
转租收入 | — | | | 102 | | | — | | | 203 | |
在简明综合经营报表和全面亏损中,营业费用和可变租赁费用计入一般收入,行政费用和转租收入计入其他(费用)收入净额。与经营租赁有关的现金支付为#美元。3.2截至以下六个月每月百万元2021年6月30日2020年6月30日。自.起2021年6月30日,加权平均剩余租期为7.5年,加权平均贴现率为5.6%.
截至的经营租赁负债剩余到期日2021年6月30日具体如下(以千为单位):
| | | | | |
截至12月31日的年度, | |
2021 | $ | 1,927 | |
2022 | 3,930 | |
2023 | 4,021 | |
2024 | 4,112 | |
2025 | 4,205 | |
此后 | 12,294 | |
未来最低租赁付款总额 | $ | 30,489 | |
减去:推定利息 | (5,598) | |
| |
经营租赁负债总额 | $ | 24,891 | |
| | |
Sprout Social,Inc. |
简明合并财务报表附注(未经审计) |
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4.所得税
中期所得税拨备一般采用对本公司年度有效税率的估计来确定,不包括因估值免税额而无法确认税收优惠的司法管辖区。该公司的有效税率通常不同于美国联邦法定税率,这主要是因为与该公司的联邦和州递延税项资产有关的估值津贴。
该公司在发生时将全球无形低税收入(“GILTI”)计入当期支出。因此,本公司并未就预期在未来期间转回的基差记录递延税项。
从历史上看,没有联邦或州的所得税规定,因为该公司历史上发生过营业亏损,并对其递延税净资产保持全额估值津贴。在截至的六个月内2021年6月30日,该公司确认了一项与外国所得税有关的非实质性拨备。
5.激励股票计划
股票补偿费用计入未经审计的简明合并经营报表和综合亏损如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
| (单位:千) |
收入成本 | $ | 234 | | | $ | 169 | | | $ | 418 | | | $ | 464 | |
研发 | 937 | | | 450 | | | 1,654 | | | 934 | |
销售和市场营销 | 2,725 | | | 697 | | | 4,477 | | | 1,166 | |
一般事务和行政事务 | 1,548 | | | 1,165 | | | 2,804 | | | 3,439 | |
股票薪酬总额 | $ | 5,444 | | | $ | 2,481 | | | $ | 9,353 | | | $ | 6,003 | |
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简明合并财务报表附注(未经审计) |
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6.承诺和或有事项
合同义务
该公司对数据和服务有不可取消的最低保底购买承诺。截至以下日期的合同承诺额2021年6月30日具体如下(以千为单位):
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截至12月31日的年度, | |
2021 | $ | 10,243 | |
2022 | 27,495 | |
2023 | 15,222 | |
2024 | — | |
2025 | — | |
此后 | — | |
合同承诺总额 | $ | 52,960 | |
法律事项
在正常业务过程中,公司可能会不时受到各种法律问题的影响,如威胁或未决的索赔或诉讼。截至期末及期末并无重大事项2021年6月30日.
赔偿
在正常业务过程中,本公司在与第三方(包括供应商、客户、投资者和本公司董事和高级管理人员)的安排中经常包括标准赔偿条款。根据这些规定,公司可能有义务赔偿这些当事人遭受或发生的损失或索赔。由于公司以前的赔偿索赔历史有限,以及每一项特定条款涉及的独特事实和情况,无法确定这些赔偿条款下的最大潜在损失。截至及截至该年度止期间,该等赔偿协议并无重大责任。2021年6月30日.
7.分段和地理数据
本公司的运营方式为一操作部分。该公司的首席运营决策者(“CODM”)是其首席执行官,他审查财务信息,以便做出经营决策、评估财务业绩和分配资源。该公司的CODM在综合基础上评估财务信息。由于本公司的运营方式为一除经营分部外,所有必需的分部财务信息均可在简明合并财务报表中找到。
按地理区域划分的长期资产是基于拥有资产的法人实体的所在地。自.起2021年6月30日到2020年12月31日,美国以外的实体没有持有重大的长期资产。
按地理区域划分的收入由公司客户所在地决定。来自美国以外客户的收入约为29%和28六个人的百分比
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截至的月份2021年6月30日和2020年。按地理区域划分的收入情况如下(单位:千):
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| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
美洲 | $ | 35,032 | | | $ | 24,592 | | | $ | 67,110 | | | $ | 48,392 | |
欧洲、中东和非洲地区 | 7,355 | | | 5,048 | | | 13,955 | | | 10,059 | |
亚太地区 | 2,298 | | | 1,762 | | | 4,438 | | | 3,486 | |
总计 | $ | 44,685 | | | $ | 31,402 | | | $ | 85,503 | | | $ | 61,937 | |
8.每股净亏损
每股基本净亏损的计算方法是将净亏损除以每期普通股的加权平均流通股数量。稀释每股净亏损是通过实施所有潜在的稀释普通股等价物来计算的,包括股票期权、限制性股票单位和限制性股票奖励。由于公司每个时期都发生净亏损,所以基本计算和摊薄计算是相同的。每一类普通股的基本净亏损和稀释后每股净亏损是相同的,因为A类和B类股东都有权享有相同的清算和分红权利。
下表列出了每股基本净亏损和稀释后净亏损的计算方法(单位为千,不包括每股和每股数据):
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| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
普通股股东应占净亏损 | $ | (5,442) | | | $ | (8,302) | | | $ | (11,809) | | | $ | (18,782) | |
加权平均已发行普通股 | 53,684,325 | | | 50,527,432 | | | 53,557,340 | | | 50,263,061 | |
每股基本和稀释后净亏损 | $ | (0.10) | | | $ | (0.16) | | | $ | (0.22) | | | $ | (0.37) | |
以下普通股等价物的流通股没有计入每个时期的稀释每股净亏损,因为计入它们的影响将是反摊薄的。
| | | | | | | | | | | |
| 六月三十日, |
| 2021 | | 2020 |
未偿还股票期权 | 105,510 | | | 416,081 | |
RSU | 1,992,113 | | | 2,155,006 | |
潜在稀释股份总数 | 2,097,623 | | | 2,571,087 | |
9. 公允价值计量
本公司按公允价值计量某些金融资产。公允价值是根据在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债而收到的退出价格确定的,由主要市场或最大
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有利的市场。评估技术中用于得出公允价值的投入按照三级层次进行分类,如下所示:
•级别1:相同资产或负债在活跃市场的报价。
•第2级:除第1级价格外的其他可观察到的投入,如类似资产或负债的报价、不活跃市场的报价或基本上整个资产或负债的可观察到或可以由可观察到的市场数据证实的其他投入。
•第三级:很少或没有市场活动支持的不可观察到的投入。
下表提供了有关该公司按公允价值计量的金融资产的信息,并指出了所用估值投入的公允价值等级(以千为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年6月30日 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
有价证券: | | | | | | | |
**公司债券 | $ | — | | | $ | 27,246 | | | $ | — | | | $ | 27,246 | |
欧洲商业票据 | — | | | 35,978 | | | — | | | 35,978 | |
购买美国国债 | — | | | — | | | — | | | — | |
总资产 | $ | — | | | $ | 63,224 | | | $ | — | | | $ | 63,224 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
有价证券: | | | | | | | |
**公司债券 | $ | — | | | $ | 22,810 | | | $ | — | | | $ | 22,810 | |
欧洲商业票据 | — | | | 16,477 | | | — | | | 16,477 | |
购买美国国债 | — | | | 10,077 | | | — | | | 10,077 | |
总资产 | $ | — | | | $ | 49,364 | | | $ | — | | | $ | 49,364 | |
有价证券被归类在第二级,因为它们是使用市场上直接或间接可观察到的报价以外的投入进行估值的。
若干金融工具(包括银行持有的现金、现金等价物、应收账款、应付账款及应计负债)的账面值因其短期到期日而约为公允价值,并不包括在上文的公允价值表内。
自.起2021年6月30日和2020年12月31日,本公司持有一年内到期并计入可供出售证券的投资级有价证券。这些证券的摊销成本和公允价值之间没有显著差异。与这些证券相关的未实现收益和亏损总额在报告所述期间是无关紧要的。
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10.关联方交易
在截至2021年3月31日的季度中,公司收到了1.7根据交易法第16(B)条,为返还股东短期利润提供400万美元现金。这笔金额在压缩的综合资产负债表上记录为额外实收资本的增加。
11.后续事件
该公司对资产负债表日之后至2021年8月4日(财务报表发布之日)的后续事件进行了评估。管理层已确定在资产负债表日之后没有发生需要在财务报表中披露的事件或交易。
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
您应该阅读以下关于我们的财务状况和经营结果的讨论和分析,以及本季度报告中其他部分包含的未经审计的简明综合财务报表和相关说明。本讨论包含基于当前计划、预期和信念的前瞻性陈述,这些计划、预期和信念涉及风险和不确定性,包括新冠肺炎疫情对我们业务的潜在影响。由于各种因素,包括截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分第1A项中的“风险因素”以及本季度报告的其他部分,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。
概述
Sprout Social是一个强大的集中式平台,它提供关键的业务层来释放社交媒体的巨大商业价值。我们已经越来越容易地将Sprout Social作为社交记录的集中记录系统进行标准化,并帮助客户最大限度地发挥这一关键任务渠道的价值。目前,100多个国家和地区的29,000多名客户依赖我们的平台。
我们的云软件于2011年推出,将社交消息、数据和工作流程整合到一个统一的记录、情报和行动系统中。我们跨主要网络运营,包括Twitter、Facebook、Instagram、Pinterest、LinkedIn、Google、Reddit、GlassDoor、YouTube以及商务平台Facebook Stores和Shopify,我们为组织提供一个集中的平台,以便跨利益相关者和业务职能管理其社交媒体工作。几乎商业的方方面面都受到了社交媒体的影响,从营销、销售和公关到客户服务、产品和战略以及商务,都产生了对全新软件类别的需求。我们为我们的客户提供了一个集中、安全且强大的平台,以便在整个组织中有效地管理这一广泛而复杂的渠道。
在软件即服务模式下,我们的收入主要来自社交媒体管理平台的订阅。我们的订阅范围从每月到一年或多年不等,通常在合同订阅期限内不可取消。订阅收入从产品向客户提供之日起按比例在合同条款中确认,该日期通常从每份合同开始之日开始。我们还从向特定客户提供的与我们的平台相关的专业服务中获得收入,这些服务在向客户提供这些服务时即已确认。从历史上看,这笔收入只占我们收入的不到1%,预计在可预见的未来将是微不足道的。
我们基于订阅的分层模式允许我们的客户在三个核心计划中进行选择,以满足他们的需求。每个套餐每月按用户授权,价格取决于所提供的功能级别。额外的产品模块可根据客户的需求提供更多功能,客户可以按每个用户每月购买。
在截至2021年和2020年6月30日的三个月里,我们创造了4470万美元和3140万美元的收入,增长了42%。在截至2021年和2020年6月30日的6个月里,我们创造了8550万美元和6190万美元的收入,增长了38%。在截至2021年6月30日的六个月里,软件订阅贡献了我们99%的收入。
在截至2021年和2020年6月30日的三个月里,我们分别产生了540万美元和830万美元的净亏损,其中包括基于股票的薪酬支出分别为540万美元和250万美元。在截至2021年和2020年6月30日的六个月里,我们的净亏损分别为1,180万美元和1,880万美元,其中分别包括940万美元和600万美元的股票薪酬支出。我们预计将继续投资于我们业务的增长,因此在可预见的未来会产生净亏损。
新冠肺炎
2019年12月,发现了一种新的冠状病毒病(“新冠肺炎”)。2020年3月11日,世界卫生组织将新冠肺炎定性为大流行。新冠肺炎对我们的运营和财务表现以及财务状况的影响程度将取决于某些事态发展,包括疫情的持续时间和蔓延,政府为应对流行病和新冠肺炎的任何卷土重来而采取的应对措施,对我们客户和销售周期的影响,以及对我们员工的影响,所有这些都是不确定和无法预测的。
鉴于我们技术平台的重要性以及社交媒体作为战略沟通渠道的市场认知度的提高,在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月里,我们的运营和财务表现没有受到新冠肺炎的实质性影响。我们在2019年12月的首次公开募股(IPO)和2020年1月的超额配售导致总净收益为1.443亿美元,这加强了我们在疫情爆发前的流动性状况。2020年8月,我们的股权后续发行净收益为4,210万美元,进一步加强了我们的流动性状况。
我们相信,从长远来看,我们将继续看到对我们技术平台的强劲需求;然而,疫情的持续时间和蔓延可能会影响我们客户的营销或社交媒体预算,或者支付现有订阅的能力,特别是在受新冠肺炎影响最大的行业。我们将继续监测新冠肺炎的潜在影响;但目前,疫情可能对我们的财务状况或运营结果造成多大程度的影响还不确定。
影响我们业绩的关键因素
获取新客户
我们专注于通过增加对我们平台的需求和渗透我们的潜在市场来继续有机地增长我们的客户基础。我们已经投入了大量资金,并预计将继续投入大量资金,以扩大我们的销售队伍和营销努力,以获得新客户。目前,我们有超过2.9万名客户。
在我们现有的客户群中进行扩展
我们相信,在我们现有的客户群中,有一个巨大的、基本上尚未开发的机会,可以实现有机增长。客户通常从购买少量用户订阅开始,然后随着时间的推移不断扩大,增加用户或社交档案的数量,以及购买额外的产品模块。然后,客户可以扩展不同部门之间的用例,以推动其组织之间的协作。我们的销售和客户成功努力包括鼓励组织扩展使用案例,以更充分地实现在整个组织中更广泛地采用我们的平台所带来的价值。我们将继续投资于提高我们品牌的知名度,为我们的产品创造更多的用途,并开发更多的产品,现有产品的特性和功能,我们相信这对实现我们的平台的更多采用至关重要。我们有吸引新客户的历史,随着时间的推移,我们更加关注扩大他们对我们平台的使用。
持续的产品和技术创新
我们的成功取决于我们保持产品和技术创新以及保持我们专有技术的竞争优势的能力。我们继续投入资源,通过引入新产品、现有产品的特性和功能来增强我们平台的能力。
国际扩张
我们认为国际扩张是发展我们平台的一个有意义的机会。在截至2021年6月30日的六个月里,来自非美国客户的收入约占我们总收入的29%。我们在爱尔兰、加拿大、英国、新加坡、印度、澳大利亚和菲律宾建立了当地团队,以支持我们的国际增长。我们相信,随着我们的平台在国际市场上知名度的提高,全球对我们的平台和产品的需求将继续增加。随着时间的推移,我们计划继续在选定的国际市场增加我们的本地销售、客户支持和客户成功团队。
关键业务指标
我们审查以下关键业务指标,以评估我们的业务、衡量我们的业绩、确定趋势、制定财务预测和做出战略决策。
客户数量
我们将客户定义为唯一帐户、包含公共非个人电子邮件域的多个帐户或受单个协议管辖的多个帐户。客户数量不包括仅使用通过收购SIMPLE MEASTIZED获得的传统产品的客户。我们相信,使用我们平台的客户数量不仅是我们市场渗透率的指标,也是我们未来增长潜力的指标,因为随着时间的推移,我们的客户通常会基于对我们平台和产品价值的认识而扩大他们对我们平台的采用。
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日, |
| 2021 | | 2020 |
客户数量 | 29,612 | | | 24,356 | |
阵列
我们将ARR定义为截至指定期间最后一天所有客户认购协议的年化收入运行率。ARR包括遗留简单计量产品产生的经常性收入的影响,少数遗留简单计量产品客户仍在继续使用这些产品。随着我们继续将这些客户过渡到其他Sprout产品,这些客户在未来的一段有限的时间内可能会继续这样做。我们相信ARR是我们整个平台规模的一个指标,同时缓解了季节性和合同期限的波动。
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日, |
| 2021 | | 2020 |
| (单位:千) |
阵列 | $ | 189,109 | | | $ | 130,785 | |
ARR中贡献超过10,000美元的客户数量
我们将ARR中贡献超过10,000美元的客户数量视为我们与客户一起扩展并吸引更大组织的能力的衡量标准。我们相信,这代表着未来增长的潜力,包括在我们目前的客户群内扩张。随着时间的推移,较大的客户在我们的收入中占据了更大的份额。
我们将在ARR中贡献超过10,000美元的客户定义为在期末时ARR超过10,000美元的付费订阅计划中的客户。
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日, |
| 2021 | | 2020 |
ARR中贡献超过10,000美元的客户数量 | 3,936 | | | 2,544 | |
我们运营结果的组成部分
收入
订阅
在软件即服务模式下,我们的收入主要来自社交媒体管理平台的订阅。我们的订阅范围从每月到一年或多年不等,通常在合同订阅期限内不可取消。订阅收入从我们的产品向客户提供之日(通常从每份合同生效之日开始)开始,按合同条款按比例确认。我们的客户无权拥有在线软件解决方案。我们还从第三方经销商那里获得一小部分订阅收入。
专业服务
我们销售专业服务,包括但不限于实施费、专业培训、一次性报告服务和经常性定期报告服务。专业服务收入在向客户提供这些服务时确认。从历史上看,这笔收入只占我们收入的不到1%,预计在可预见的未来将是微不足道的。
收入成本
订阅
收入成本主要包括与托管我们的平台和向客户提供支持相关的费用。这些费用包括支付给数据提供商的费用、托管数据中心成本以及与云基础设施、客户成功和客户支持直接相关的人员成本,包括工资、福利、奖金和分配的管理费用。这些成本还包括与收购的开发技术相关的折旧费用和摊销费用。与设施和信息技术相关的管理费用根据员工人数分配给收入成本和运营费用。虽然我们预计随着业务和收入的增长,我们的收入成本将以绝对美元计算增加,但随着时间的推移,我们预计收入成本在收入中所占的百分比将会下降。
专业服务和其他
专业服务的成本主要包括与我们的专业服务组织相关的费用,并包括人员成本,包括工资、福利、奖金和分配的管理费用。
毛利和毛利率
毛利按毛利占总收入的百分比计算。我们的毛利率可能会根据我们赚取的收入、为扩大我们的托管能力而进行的投资的时机和金额、我们的客户支持和专业服务团队以及招聘情况而在不同时期波动。
增加人员,以及收购的影响。我们希望随着业务的发展,我们的毛利和毛利率将会增加。
运营费用
研究与开发
研发费用主要由人员成本组成,包括工资、福利和分配的管理费用。研发费用还包括折旧费用和与产品开发相关的其他费用。我们计划在可预见的未来增加我们在研发方面的投资,因为我们专注于开发我们计划产品的新功能和增强功能。然而,我们预计随着时间的推移,我们的研发费用占收入的比例将会下降。
销售及市场推广
销售和营销费用主要包括与我们的销售和市场部门直接相关的人员成本、在线广告费用以及分配的管理费用,包括与收购的开发技术相关的折旧费用和摊销费用。销售人员佣金和奖金被认为是与客户签订合同的增量成本。对于新的客户合同和与现有客户的扩展合同,销售佣金都是在合同开始时赚取和记录的。销售佣金在三年的受益期内按直线递延和摊销。我们计划在可预见的未来增加我们在销售和营销方面的投资金额,主要是为了增加我们销售部门的员工人数。
一般事务和行政事务
一般和行政费用主要包括与我们的财务、法律、人力资源和其他行政员工相关的人事费用。我们的一般和行政费用还包括外部法律、会计和其他咨询服务的专业费用、折旧和摊销费用以及分配的管理费用。我们希望扩大我们的一般和行政职能的规模,以支持我们的业务增长。我们还确认某些非经常性专业费用和其他费用是我们向上市公司过渡的一部分,预计作为上市公司运营将继续产生额外费用,包括遵守适用于在美国证券交易所上市的公司的规则和条例的成本、与根据美国证券交易委员会的规则和条例履行合规和报告义务相关的成本、投资者关系和专业服务。我们预计在可预见的未来,我们的一般和行政费用的美元数额将会增加。然而,我们预计,随着时间的推移,我们的一般和行政费用占收入的百分比将会下降。
利息收入(费用),净额
利息收入(费用),净额主要由未偿还信贷额度余额的利息支出组成,并被我们的现金和投资余额赚取的利息收入所抵消。
其他(费用)收入,净额
其他(费用)收入,净额包括我们西雅图华盛顿办事处的转租租金收入和外币交易损益。
所得税拨备
新的所得税拨备包括我们外国司法管辖区的当期和递延税款。我们历史上曾在我们最重要的司法管辖区美国报告过应税损失,并有完整的
我们递延税项资产的估值津贴。我们预计,在可预见的未来,这一趋势将持续下去。
经营成果
下表列出的信息比较了我们各时期以美元计算的经营结果的组成部分以及占总收入的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
| (单位:千) |
收入 | | | | | | | |
订阅 | $ | 44,180 | | | $ | 31,190 | | | $ | 84,535 | | | $ | 61,519 | |
专业服务和其他 | 505 | | | 212 | | | 968 | | | 418 | |
总收入 | 44,685 | | | 31,402 | | | 85,503 | | | 61,937 | |
收入成本(1) | | | | | | | |
订阅 | 10,930 | | | 8,178 | | | 20,635 | | | 16,264 | |
专业服务和其他 | 225 | | | 142 | | | 517 | | | 264 | |
总收入成本 | 11,155 | | | 8,320 | | | 21,152 | | | 16,528 | |
毛利 | 33,530 | | | 23,082 | | | 64,351 | | | 45,409 | |
运营费用 | | | | | | | |
研发(1) | 9,008 | | | 7,712 | | | 17,280 | | | 14,993 | |
销售和市场营销(1) | 19,822 | | | 14,184 | | | 37,975 | | | 28,078 | |
一般事务和行政事务(1) | 10,012 | | | 9,528 | | | 20,627 | | | 21,624 | |
总运营费用 | 38,842 | | | 31,424 | | | 75,882 | | | 64,695 | |
运营亏损 | (5,312) | | | (8,342) | | | (11,531) | | | (19,286) | |
利息支出 | (77) | | | (96) | | | (149) | | | (191) | |
利息收入 | 65 | | | 53 | | | 117 | | | 513 | |
其他(费用)收入,净额 | (55) | | | 101 | | | (174) | | | 203 | |
所得税前亏损 | (5,379) | | | (8,284) | | | (11,737) | | | (18,761) | |
所得税费用 | 63 | | | 18 | | | 72 | | | 21 | |
净亏损和综合亏损 | $ | (5,442) | | | $ | (8,302) | | | $ | (11,809) | | | $ | (18,782) | |
_______________
(1)包括基于股票的薪酬费用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
| (单位:千) |
收入成本 | $ | 234 | | | $ | 169 | | | $ | 418 | | | $ | 464 | |
研发 | 937 | | | 450 | | | 1,654 | | | 934 | |
销售和市场营销 | 2,725 | | | 697 | | | 4,477 | | | 1,166 | |
一般事务和行政事务 | 1,548 | | | 1,165 | | | 2,804 | | | 3,439 | |
股票薪酬总额 | $ | 5,444 | | | $ | 2,481 | | | $ | 9,353 | | | $ | 6,003 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | |
| (占总收入的百分比) |
收入 | | | | | | | |
订阅 | 99 | % | | 99 | % | | 99 | % | | 99 | % |
专业服务和其他 | 1 | % | | 1 | % | | 1 | % | | 1 | % |
总收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
收入成本 | | | | | | | |
订阅 | 24 | % | | 26 | % | | 24 | % | | 26 | % |
专业服务和其他 | 1 | % | | — | % | | 1 | % | | — | % |
总收入成本 | 25 | % | | 26 | % | | 25 | % | | 26 | % |
毛利 | 75 | % | | 74 | % | | 75 | % | | 74 | % |
运营费用 | | | | | | | |
研发 | 20 | % | | 25 | % | | 20 | % | | 24 | % |
销售和市场营销 | 44 | % | | 45 | % | | 44 | % | | 45 | % |
一般事务和行政事务 | 22 | % | | 30 | % | | 24 | % | | 35 | % |
总运营费用 | 87 | % | | 100 | % | | 89 | % | | 104 | % |
运营亏损 | (12) | % | | (26) | % | | (13) | % | | (30) | % |
利息支出 | — | % | | — | % | | — | % | | — | % |
利息收入 | — | % | | — | % | | — | % | | 1 | % |
其他(费用)收入,净额 | — | % | | — | % | | — | % | | — | % |
所得税前亏损 | (12) | % | | (26) | % | | (14) | % | | (29) | % |
所得税费用 | — | % | | — | % | | — | % | | — | % |
净亏损和综合亏损 | (12) | % | | (26) | % | | (14) | % | | (29) | % |
注:由于四舍五入的关系,某些金额可能不会相加
截至三个月2021年6月30日与截至三个月2020年6月30日
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | 金额 | | % |
| | | | | |
| (千美元) |
收入 | | | | | | | |
订阅 | $ | 44,180 | | | $ | 31,190 | | | $ | 12,990 | | | 42 | % |
专业服务和其他 | 505 | | | 212 | | | 293 | | | 138 | % |
总收入 | $ | 44,685 | | | $ | 31,402 | | | $ | 13,283 | | | 42 | % |
占总收入的百分比 | | | | | | | |
订阅 | 99 | % | | 99 | % | | | | |
专业服务和其他 | 1 | % | | 1 | % | | | | |
订阅收入的增长主要是由新客户的收入和现有客户的扩张推动的。客户总数从2020年6月30日的24,356人增长到2021年6月30日的29,612人。新客户的增加主要是由于我们不断增长的销售队伍能力,以满足市场需求。在现有客户中的扩张是由我们增加用户数量、社交档案和客户购买的产品的能力推动的。这在一定程度上要归因于我们现有客户组织内各种功能的用例扩展。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | 金额 | | % |
| | | | | |
| (千美元) |
收入成本 | | | | | | | |
订阅 | $ | 10,930 | | | $ | 8,178 | | | $ | 2,752 | | | 34 | % |
专业服务和其他 | 225 | | | 142 | | | 83 | | | 58 | % |
总收入成本 | 11,155 | | | 8,320 | | | 2,835 | | | 34 | % |
毛利 | $ | 33,530 | | | $ | 23,082 | | | $ | 10,448 | | | 45 | % |
毛利率 | | | | | | | |
总毛利率 | 75 | % | | 74 | % | | | | |
与截至2020年6月30日的三个月相比,截至2021年6月30日的三个月的订阅收入成本增加,主要原因如下:
| | | | | |
| 变化 |
| (以千计) |
数据提供者费用 | $ | 2,413 | |
基于股票的薪酬费用 | 65 | |
其他 | 274 | |
收入的订阅成本 | $ | 2,752 | |
由于收入增长,支付给我们数据提供商的费用增加。
运营费用
研究与开发
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | 金额 | | % |
| | | | | |
| (千美元) |
研发 | $ | 9,008 | | | $ | 7,712 | | | $ | 1,296 | | | 17 | % |
占总收入的百分比 | 20 | % | | 25 | % | | | | |
与截至2020年6月30日的三个月相比,截至2021年6月30日的三个月的研发费用增加,主要原因如下:
| | | | | |
| 变化 |
| (以千计) |
人员成本 | $ | 774 | |
基于股票的薪酬费用 | 487 | |
其他 | 35 | |
研发 | $ | 1,296 | |
人员成本增加的主要原因是增加了4%的员工,以壮大我们的研发团队,通过开发新产品和功能来推动我们的技术创新。基于股票的薪酬费用的增加是由于员工人数的增加。
销售及市场推广
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | 金额 | | % |
| | | | | |
| (千美元) |
销售和市场营销 | $ | 19,822 | | | $ | 14,184 | | | $ | 5,638 | | | 40 | % |
占总收入的百分比 | 44 | % | | 45 | % | | | | |
与截至2020年6月30日的三个月相比,截至2021年6月30日的三个月的销售和营销费用增加,主要原因如下:
| | | | | |
| 变化 |
| (以千计) |
人员成本 | $ | 2,863 | |
基于股票的薪酬费用 | 2,028 | |
其他 | 747 | |
销售和市场营销 | $ | 5,638 | |
人员成本增加的主要原因是,随着我们继续扩大销售团队以扩大客户基础,员工人数增加了12%,以及由于销售额同比增长而增加的销售佣金费用,这增加了合同购置成本的摊销。基于股票的薪酬支出增加是由于我们的总裁在2020年底晋升时增加了员工人数和奖励。
一般事务和行政事务
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | 金额 | | % |
| | | | | |
| (千美元) |
一般事务和行政事务 | $ | 10,012 | | | $ | 9,528 | | | $ | 484 | | | 5 | % |
占总收入的百分比 | 22 | % | | 30 | % | | | | |
与截至2020年6月30日的三个月相比,截至2021年6月30日的三个月的一般和行政费用增加,主要原因如下:
| | | | | |
| 变化 |
| (以千计) |
人员成本 | $ | 1,032 | |
基于股票的薪酬费用 | 383 | |
应收账款信用损失 | (487) | |
其他 | (444) | |
一般事务和行政事务 | $ | 484 | |
人员成本的增加主要是由于我们继续发展业务并作为一家上市公司运营,员工人数增加了22%。股票薪酬的增加是由于员工人数的增加T.由于2021年收款情况改善,应收账款信用损失减少,前一年提取的准备金与新冠肺炎对客户支付能力的潜在影响有关。
利息收入(费用),净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | 金额 | | % |
| | | | | |
| (千美元) |
利息收入(费用),净额 | $ | (12) | | | $ | (43) | | | $ | 31 | | | (72) | % |
占总收入的百分比 | — | % | | — | % | | | | |
净利息支出的减少主要是由于前一年与我们的循环信贷额度相关的较高费用推动的。
其他(费用)收入,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | 金额 | | % |
| | | | | |
| (千美元) |
其他(费用)收入,净额 | $ | (55) | | | $ | 101 | | | $ | (156) | | | N/m(1) |
占总收入的百分比 | — | % | | — | % | | | | |
_________________
(1)计算的指标没有意义。
其他(费用)收入的减少,净额是由于我们在华盛顿州西雅图的租约于2020年7月到期而转租租金收入,以及外汇交易损失。
所得税费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | 金额 | | % |
| | | | | |
| (千美元) |
所得税费用 | $ | 63 | | | $ | 18 | | | $ | 45 | | | 250 | % |
占总收入的百分比 | — | % | | — | % | | | | |
所得税费用增加的原因是与外国所得税有关的规定。
截至2021年6月30日的6个月与截至2020年6月30日的6个月
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | 金额 | | % |
| | | | | |
| (千美元) |
收入 | | | | | | | |
订阅 | $ | 84,535 | | | $ | 61,519 | | | $ | 23,016 | | | 37 | % |
专业服务和其他 | 968 | | | 418 | | | 550 | | | 132 | % |
总收入 | $ | 85,503 | | | $ | 61,937 | | | $ | 23,566 | | | 38 | % |
占总收入的百分比 | | | | | | | |
订阅 | 99 | % | | 99 | % | | | | |
专业服务和其他 | 1 | % | | 1 | % | | | | |
订阅收入的增长主要是由新客户的收入和现有客户的扩张推动的。客户总数从2020年6月30日的24,356人增长到2021年6月30日的29,612人。新客户的增加主要是由于我们不断增长的销售队伍能力,以满足市场需求。在现有客户中的扩张是由我们增加用户数量、社交档案和客户购买的产品的能力推动的。这在一定程度上要归因于我们现有客户组织内各种功能的用例扩展。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | 金额 | | % |
| | | | | |
| (千美元) |
收入成本 | | | | | | | |
订阅 | $ | 20,635 | | | $ | 16,264 | | | $ | 4,371 | | | 27 | % |
专业服务和其他 | 517 | | | 264 | | | 253 | | | 96 | % |
总收入成本 | 21,152 | | | 16,528 | | | 4,624 | | | 28 | % |
毛利 | $ | 64,351 | | | $ | 45,409 | | | $ | 18,942 | | | 42 | % |
毛利率 | | | | | | | |
总毛利率 | 75 | % | | 74 | % | | | | |
与截至2020年6月30日的6个月相比,截至2021年6月30日的6个月订阅收入成本增加的主要原因是:
| | | | | |
| 变化 |
| (以千计) |
数据提供者费用 | $ | 4,561 | |
基于股票的薪酬费用 | (46) | |
其他 | (144) | |
收入的订阅成本 | $ | 4,371 | |
由于收入增长,支付给我们数据提供商的费用增加。
运营费用
研究与开发
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | 金额 | | % |
| | | | | |
| (千美元) |
研发 | $ | 17,280 | | | $ | 14,993 | | | $ | 2,287 | | | 15 | % |
占总收入的百分比 | 20 | % | | 24 | % | | | | |
与截至2020年6月30日的6个月相比,截至2021年6月30日的6个月的研发费用增加,主要原因如下:
| | | | | |
| 变化 |
| (以千计) |
人员成本 | $ | 1,522 | |
基于股票的薪酬费用 | 720 | |
其他 | 45 | |
研发 | $ | 2,287 | |
人员成本增加的主要原因是增加了4%的员工,以壮大我们的研发团队,通过开发新产品和功能来推动我们的技术创新。基于股票的薪酬费用的增加是由于员工人数的增加。
销售及市场推广
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | 金额 | | % |
| | | | | |
| (千美元) |
销售和市场营销 | $ | 37,975 | | | $ | 28,078 | | | $ | 9,897 | | | 35 | % |
占总收入的百分比 | 44 | % | | 45 | % | | | | |
与截至2020年6月30日的6个月相比,截至2021年6月30日的6个月的销售和营销费用增加,主要原因如下:
| | | | | |
| 变化 |
| (以千计) |
人员成本 | $ | 5,592 | |
基于股票的薪酬费用 | 3,311 | |
其他 | 994 | |
销售和市场营销 | $ | 9,897 | |
人员成本增加的主要原因是,随着我们继续扩大销售团队以扩大客户基础,员工人数增加了12%,以及由于销售额同比增长而增加的销售佣金费用,这增加了合同购置成本的摊销。基于股票的薪酬支出增加是由于我们的总裁在2020年底晋升时增加了员工人数和奖励。
一般事务和行政事务
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | 金额 | | % |
| | | | | |
| (千美元) |
一般事务和行政事务 | $ | 20,627 | | | $ | 21,624 | | | $ | (997) | | | (5) | % |
占总收入的百分比 | 24 | % | | 35 | % | | | | |
与截至2020年6月30日的6个月相比,截至2021年6月30日的6个月的一般和行政费用减少的主要原因是:
| | | | | |
| 变化 |
| (以千计) |
应收账款信用损失 | $ | (1,253) | |
基于股票的薪酬费用 | (635) | |
人员成本 | 1,818 | |
其他 | (927) | |
一般事务和行政事务 | $ | (997) | |
应收账款的信用损失减少,原因是2021年收款情况有所改善,而前一年提取的准备金与新冠肺炎对客户支付能力的潜在影响有关。基于股票的薪酬减少是由于上一年度确认的与授予我们的首席执行官的RSU奖励有关的费用,该奖励与实现2020年2月达到的市值门槛有关。人员成本增加的主要原因是,随着我们继续发展业务并作为一家上市公司运营,员工人数增加了22%。
利息收入(费用),净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | 金额 | | % |
| | | | | |
| (千美元) |
利息收入(费用),净额 | $ | (32) | | | $ | 322 | | | $ | (354) | | | N/m |
占总收入的百分比 | — | % | | 1 | % | | | | |
利息收入(费用)净额的下降主要是由于上一年与我们的IPO收益相关的现金存款的利率上升所致。
其他(费用)收入,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | 金额 | | % |
| | | | | |
| (千美元) |
其他(费用)收入,净额 | $ | (174) | | | $ | 203 | | | $ | (377) | | | N/m |
占总收入的百分比 | — | % | | — | % | | | | |
其他(费用)收入的减少,净额是由于我们在华盛顿州西雅图的租约于2020年7月到期而转租租金收入,以及外汇交易损失。
所得税费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | | 变化 |
| 2021 | | 2020 | | 金额 | | % |
| | | | | |
| (千美元) |
所得税费用 | $ | 72 | | | $ | 21 | | | $ | 51 | | | 243 | % |
占总收入的百分比 | — | % | | — | % | | | | |
所得税费用增加的原因是与外国所得税有关的规定。
非GAAP财务指标
除了我们根据美国公认会计原则(GAAP)确定的结果外,我们还认为以下非GAAP衡量标准在评估我们的经营业绩时是有用的。我们综合使用以下非GAAP财务信息来评估我们正在进行的业务,并用于内部规划和预测。我们认为,非公认会计准则的财务信息,如果综合考虑,可能会对投资者有所帮助,因为它排除了可能不能反映我们的业务、经营业绩或未来前景的某些项目,从而提供了与过去财务业绩的一致性和可比性。
然而,非GAAP财务信息仅供补充信息之用,作为一种分析工具有其局限性,不应孤立地考虑或作为根据GAAP列报的财务信息的替代品。此外,其他公司,包括我们行业的公司,可能会以不同的方式计算非GAAP财务衡量标准,或者可能使用其他衡量标准来评估它们的业绩,所有这些都可能降低我们非GAAP的有用性。
金融措施作为比较的工具。我们鼓励投资者审查相关的GAAP财务指标以及这些非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的协调情况,不要依赖任何单一的财务指标来评估我们的业务。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| (美元 以千为单位,每股数据除外) |
非GAAP毛利 | $ | 33,764 | | | $ | 23,251 | | | $ | 64,769 | | | $ | 45,873 | |
非GAAP营业收入(亏损) | 132 | | | (5,861) | | | (2,178) | | | (13,283) | |
非GAAP净收益(亏损) | 2 | | | (5,821) | | | (2,456) | | | (12,779) | |
每股非GAAP净收益(亏损) | — | | | (0.11) | | | (0.05) | | | (0.25) | |
自由现金流 | $ | 4,062 | | | $ | (4,537) | | | $ | 7,509 | | | $ | (9,353) | |
非GAAP毛利
我们将非GAAP毛利定义为GAAP毛利,不包括基于股票的薪酬费用。我们相信,非GAAP毛利为我们的管理层和投资者提供了与我们过去财务业绩的一致性和可比性,并促进了各时期的运营比较,因为这种非GAAP财务衡量标准消除了股票薪酬的影响,而股票薪酬通常与整体经营业绩无关。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
非公认会计准则毛利的对账 | (美元 以千计) |
毛利 | $ | 33,530 | | | $ | 23,082 | | | $ | 64,351 | | | $ | 45,409 | |
基于股票的薪酬费用 | 234 | | | 169 | | | 418 | | | 464 | |
非GAAP毛利 | $ | 33,764 | | | $ | 23,251 | | | $ | 64,769 | | | $ | 45,873 | |
非GAAP营业收入(亏损)
我们将非GAAP营业收入(亏损)定义为GAAP运营损失,不包括基于股票的薪酬费用。我们相信,非GAAP营业收入(亏损)为我们的管理层和投资者提供了与我们过去财务业绩的一致性和可比性,并促进了各时期之间的运营比较,因为这种非GAAP财务衡量标准消除了基于股票的薪酬的影响,而股票薪酬通常与整体经营业绩无关。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
非GAAP营业收入(亏损)对账 | (美元 以千计) |
运营亏损 | $ | (5,312) | | | $ | (8,342) | | | $ | (11,531) | | | $ | (19,286) | |
基于股票的薪酬费用 | 5,444 | | | 2,481 | | | 9,353 | | | 6,003 | |
非GAAP营业收入(亏损) | $ | 132 | | | $ | (5,861) | | | $ | (2,178) | | | $ | (13,283) | |
非GAAP净收益(亏损)
我们将非GAAP净收益(亏损)定义为GAAP净亏损和综合亏损,不包括基于股票的薪酬费用。我们相信,非GAAP净收益(亏损)为我们的管理层和投资者提供了与我们过去财务业绩的一致性和可比性,并促进了各时期之间的运营比较,因为这种非GAAP财务衡量标准消除了股票薪酬的影响,而股票薪酬通常与整体经营业绩无关。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
非GAAP净收益(亏损)的对账 | (美元 以千计) |
净亏损和综合亏损 | $ | (5,442) | | | $ | (8,302) | | | $ | (11,809) | | | $ | (18,782) | |
基于股票的薪酬费用 | 5,444 | | | 2,481 | | | 9,353 | | | 6,003 | |
非GAAP净收益(亏损) | $ | 2 | | | $ | (5,821) | | | $ | (2,456) | | | $ | (12,779) | |
每股非GAAP净收益(亏损)
我们将非GAAP每股净收益(亏损)定义为GAAP每股普通股股东应占净亏损(基本亏损和摊薄亏损),不包括基于股票的薪酬支出。我们相信,非GAAP每股净收益(亏损)为我们的管理层和投资者提供了与我们过去财务业绩的一致性和可比性,并促进了各时期的运营比较,因为这种非GAAP财务衡量标准消除了基于股票的薪酬的影响,而股票薪酬通常与整体经营业绩无关。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
每股非GAAP净收益(亏损)对账 | |
普通股股东应占每股基本亏损和摊薄净亏损 | $ | (0.10) | | | $ | (0.16) | | | $ | (0.22) | | | $ | (0.37) | |
每股股票薪酬费用 | 0.10 | | | 0.05 | | | 0.17 | | | 0.12 | |
每股非GAAP净收益(亏损)(1) | $ | — | | | $ | (0.11) | | | $ | (0.05) | | | $ | (0.25) | |
_________________
(1)截至2021年6月30日的三个月,非GAAP基本和稀释后每股净收入均为0.00美元。截至2021年6月30日的三个月的非GAAP稀释每股净收入是使用54,834,301股已发行普通股的加权平均股票计算的,其中包括与期权和限制性股票单位相关的稀释股票的影响。所有其他GAAP和非GAAP每股净亏损计算都不包括这些普通股等价物,因为它们的影响是反稀释的。
自由现金流
自由现金流是一种非公认会计准则的财务指标,我们将其定义为经营活动中使用的净现金减去购买的财产和设备。我们相信,自由现金流是一个有用的流动性指标,可以向管理层和投资者提供有关我们核心业务中使用的现金数量的信息,这些现金在购买房地产和设备后无法用于战略举措。例如,如果自由现金流为负,我们可能需要获得现金储备或其他资本来源来投资于战略举措。自由现金流的一个限制是它不能反映我们未来的合同义务。此外,自由现金流并不代表一定时期内我们现金余额的全部增加或减少。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
自由现金流的对账 | (美元 以千计) |
经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | 4,355 | | | $ | (4,042) | | | $ | 7,975 | | | $ | (8,545) | |
购置物业和设备 | (293) | | | (495) | | | (466) | | | (808) | |
自由现金流 | $ | 4,062 | | | $ | (4,537) | | | $ | 7,509 | | | $ | (9,353) | |
流动性与资本资源
在截至2021年6月30日的6个月里,我们的流动性和资本资源没有受到新冠肺炎疫情以及政府应对疫情和相关经济影响的重大影响。有关新冠肺炎未来的潜在影响以及相关的经济影响对我们的流动性和资本资源的进一步讨论,请参阅我们的Form 10-K年度报告第I部分-第1A项中的“风险因素”。
截至2021年6月30日,我们的主要流动性来源是1.083亿美元的现金和现金等价物,6320万美元的有价证券和1610万美元的应收账款净额。从历史上看,我们产生了运营亏损和运营负现金流,我们的累计赤字和现金流量表证明了这一点。然而,在截至2021年6月30日的六个月里,我们从运营中产生了正现金流。我们预计,在可预见的未来,由于我们打算如上所述对我们的业务进行投资,我们将继续蒙受运营亏损。如果新冠肺炎大流行以及政府应对大流行和新冠肺炎卷土重来的应对措施持续很长一段时间,我们在短期和长期内可能会经历比预期更大的运营损失。新冠肺炎疫情对我们的客户和未来业务的影响仍不确定,我们将继续积极监控我们的流动性状况。
在我们的自2019年12月首次公开募股(IPO)以来,我们主要通过私募发行股权证券和信用额度借款为我们的运营提供资金。在我们的IPO中,扣除1050万美元的承销折扣和佣金以及520万美元的发售费用后,我们获得了1.343亿美元的净收益。由于我们的IPO承销商行使了超额配售选择权,我们随后在2020年1月扣除承销折扣和佣金后,获得了额外的1000万美元净收益。2020年8月,在扣除承销折扣和佣金后,我们从股权后续发行中获得了4210万美元的净收益。我们最近几个时期现金的主要用途是为运营提供资金,并投资于资本支出。
我们相信,我们现有的现金和现金等价物将足以满足我们至少未来12个月的运营和资本需求。我们未来的资本需求将取决于许多因素,包括我们的订阅增长率、订阅续订活动、计费频率、新冠肺炎疫情对我们客户和我们运营的影响、支持我们研发努力的支出的时机和程度、销售和营销活动的扩大、新产品和增强产品的推出,以及市场对我们产品的持续接受。未来,我们可能会达成收购或投资互补业务的安排,
产品和技术,包括知识产权。我们可能需要寻求额外的股本或债务融资。如果需要从外部获得额外的资金,我们可能无法以我们可以接受的条件筹集资金,或者根本无法筹集到资金。如果我们无法筹集额外资本或产生扩大业务所需的现金流,我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
SVB信贷安排
2017年12月,我们与硅谷银行(SVB)达成了一项贷款和安全协议,其中包括1500万美元的信贷额度(Revolver)和500万美元的增量循环额度承诺(Incremental Revolver),以及与Revolver一起的SVB信贷安排。
于2019年11月,我们修订了SVB信贷安排,将转换率(包括行使经修订的递增转换率)提高至4,000万美元,并修订了最低调整EBITDA和最低流动资金契约、垫款利率和利率等条款的水平。2019年11月的修正案包括一个“流线期”或“流线期”的概念,即我们在上一财季的每一天都维持(I)SVB的无限制现金加上(Ii)Revolver项下金额等于或大于7500万美元(流线期余额)的未使用现金的总和。任何流水线期限均以违约事件发生和未能维持流水线平衡的较早者为准。最低调整后的EBITDA和最低流动性契约不适用于任何流动期。截至2021年6月30日,我们在SVB信贷安排下没有任何未偿还本金余额。
关于2019年11月的修订,Revolver现在的浮动利率等于(I)4.75%和(Ii)(X)中较大者,在精简期限无效的任何时候,比最优惠利率高出1.5个百分点(1.50%),以及(Y)在精简期限生效的任何时候,浮动利率等于最优惠利率,该利率按月支付。SVB信贷安排将于2022年1月31日到期。
SVB信贷安排包含常规的负面契约,这些契约限制了我们的能力,或要求我们在发生额外债务或留置权、与其他公司合并或完成某些控制权变更、收购、收购等情况下强制提前付款。 其他公司,从事新的业务,增加新的办事处或营业地点,进行某些投资,支付股息,转让或处置某些资产,清算或解散,以及进行各种指定的交易。SVB信贷安排还包括一些肯定契约,包括某些金融契约,如最低调整后EBITDA和最低流动资金契约和财务报告要求。除有限的例外情况外,我们在SVB信贷机制下的义务以我们除知识产权以外的所有财产为抵押(受负面质押的约束)。截至2021年6月30日,我们遵守了SVB信贷安排的条款。
下表汇总了我们在报告期间的现金流:
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| 截至6月30日的六个月, |
| 2021 | | 2020 |
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| (单位:千) |
经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | 7,975 | | | $ | (8,545) | |
净现金(用于)投资活动 | (14,628) | | | (50,530) | |
融资活动提供的现金净额 | 395 | | | 3,557 | |
现金净额(减少) | $ | (6,258) | | | $ | (55,518) | |
经营活动
我们最大的运营现金来源是从客户那里收取的现金,用于订阅服务。我们从经营活动中获得的现金主要用于支付销售、营销、研发部门的人事成本以及托管成本。从历史上看,我们从经营活动中产生了负现金流。然而,在截至2021年6月30日的六个月里,我们从运营活动中产生了正现金流。
截至2021年6月30日的6个月,经营活动提供的现金净额为800万美元,原因是经1760万美元的非现金费用调整后净亏损1180万美元,以及运营资产和负债变化导致的现金净流入220万美元。非现金费用主要包括940万美元的基于股票的补偿支出,200万美元的折旧和无形资产摊销费用,540万美元的递延合同收购成本(主要是佣金)的摊销,以及30万美元的使用权(ROU)的摊销。营业资产和负债变化带来的现金净流入主要是因为递延收入增加了1080万美元,应收账款总额减少了100万美元,预付费用减少了290万美元。这些流入主要被新客户增加和业务扩张导致的递延佣金增加950万美元、应付账款和其他应计负债减少200万美元以及经营租赁负债减少90万美元所抵消。
在截至2020年6月30日的6个月中,经营活动中使用的净现金为850万美元,这是由于经非现金费用1380万美元调整后净亏损1880万美元,以及运营资产和负债变化导致的现金净流出350万美元。非现金费用主要包括600万美元的股票补偿费用、210万美元的折旧和无形资产摊销费用、340万美元的递延合同收购成本摊销(主要是佣金)、130万美元的坏账支出和70万美元的使用权(ROU)摊销。营业资产和负债变化造成的现金净流出主要是由于新客户的增加和业务的扩大导致递延佣金增加540万美元,应收账款总额增加430万美元,以及经营租赁负债减少120万美元。这些流出主要被递延收入增加570万美元以及应付帐款和其他应计负债增加90万美元所抵消。
投资活动
截至2021年6月30日的6个月,投资活动中使用的净现金为1460万美元,这主要是由于购买了6320万美元的有价证券,部分被4900万美元的有价证券到期收益所抵消。
截至2020年6月30日的6个月,用于投资活动的净现金为5050万美元,这主要是由于在2020年6月购买了4970万美元的有价证券。
融资活动
截至2021年6月30日的6个月,融资活动提供的净现金为40万美元,这主要是由于根据交易法第16(B)条返还股东短期周转利润170万美元,被净结算股票奖励而与员工预扣税相关的120万美元所抵消。
截至2020年6月30日的6个月,融资活动提供的净现金为360万美元,这主要是我们向IPO承销商出售超额配售股票所得净收益1000万美元的结果,与员工预扣税相关的630万美元支付被股票奖励净结算所抵消。
合同义务
下表汇总了截至2021年6月30日我们的不可撤销合同义务。
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| 按期到期付款 |
| 总计 | | 少于 一年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 多过 五年 |
| | | | (以千计) | | | |
经营租赁义务 | $ | 30,489 | | | $ | 3,885 | | | $ | 8,042 | | | $ | 8,410 | | | $ | 10,152 | |
其他购买义务(1) | 52,960 | | | 23,991 | | | 28,969 | | | — | | | — | |
总计 | $ | 83,449 | | | $ | 27,876 | | | $ | 37,011 | | | $ | 8,410 | | | $ | 10,152 | |
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(1)包括对数据和服务的最低保证购买承诺。
表外安排
截至2021年6月30日,我们与任何旨在促进表外安排或其他目的的实体或金融合作伙伴关系,如结构性金融或特殊目的实体,都没有任何关系。
近期会计公告
有关更多信息,请参阅本季度报告中未经审计的简明综合财务报表附注1中题为“最近采用的会计声明”的章节。
关键会计政策和估算
我们未经审计的简明综合财务报表是根据美国公认的会计原则编制的。根据公认会计原则编制这些未经审计的简明合并财务报表要求管理层作出估计、判断和假设,这些估计、判断和假设会影响财务报表日期的已报告资产和负债额以及报告期内已报告的收入和费用金额的或有资产和负债的披露。在持续的基础上,我们评估我们的估计和假设。我们的实际结果可能与这些估计不同。
我们的重要会计政策在截至2020年12月31日的合并财务报表附注中的附注1“经营性质和重大会计政策摘要”中进行了讨论,这些附注包括在我们于2021年2月24日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告中。在截至2021年6月30日的六个月里,这些政策没有发生重大变化。
就业法案会计选举
根据“就业法案”的定义,我们是一家“新兴成长型公司”。根据就业法案,新兴成长型公司可以推迟采用新的或修订后的会计准则,直到这些准则适用于私营公司。我们已选择在新的或修订的会计准则中使用这一豁免,因此,我们将不会像其他没有选择这一选择的公众公司一样,受到相同的新的或修订的会计准则的约束。虽然我们选择使用这一延长的过渡期,但到目前为止,我们没有推迟采用任何适用的会计准则。
项目3.市场风险的定量和定性披露
利率风险
截至2021年6月30日,我们拥有总计1.083亿美元的现金和现金等价物,其中大部分投资于货币市场账户和货币市场基金。我们还有6320万美元的有价证券,投资于投资级公司债券和商业票据。与产生的利息收入相比,这种赚取利息的工具带有一定程度的利率风险。此外,其中某些现金投资的余额保持在联邦存款保险公司(FDIC)覆盖范围限制之外,或者不受FDIC的保险。因此,我们可能存在无法收回现金投资和有价证券的全部本金的风险。到目前为止,利息收入的波动并不明显。由于这些账户具有很高的流动性,我们没有重大的市场风险敞口。我们的现金是为营运资金目的而持有的。我们不以交易或投机为目的进行投资。
截至2021年6月30日,我们的4000万美元循环信贷额度下没有任何未偿债务。信贷额度的浮动利率等于(I)4.75%和(Ii)(X)中的较大者,在精简期限无效的任何时候,比最优惠利率高出1.5%(1.50%),(Y)在精简期限有效的任何时候,等于最优惠利率,并可持续到2022年1月31日。见“项目2-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-流动性和资本资源-SVB信贷安排”。
我们没有,也不预期会因为利率的变化而面临重大风险。假设利率在上述任何一段时间内变动10%,都不会对我们的财务报表产生实质性影响。
外币兑换风险
我们目前没有受到重大外汇兑换风险的影响,因为我们在美国和国际上的销售主要以美元计价。然而,我们有一些与少量以加元计价的销售有关的外币风险。以加元计价的销售额反映了此类销售开具发票之日的现行美元汇率。美元对加元相对价值的下降可能会对以美元表示的收入和其他经营业绩产生负面影响。我们不认为美元对加元的相对价值立即上升或下降10%会对经营业绩产生实质性影响。
到目前为止,我们还没有从事外币交易的对冲业务。然而,随着我们国际业务的扩大,我们的外汇兑换风险可能会增加。如果未来我们的外汇兑换风险增加,我们可能会评估启动与非美元计价交易相关的外币对冲计划的成本和收益。
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价
在我们的首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)的参与下,我们的管理层评估了我们的披露控制和程序的有效性,这些控制和程序是根据修订后的1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)或《交易法》(Exchange Act)下的规则13a-15(E)和15d-15(E)定义的,截至2021年6月30日那就是。根据这样的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是,截至2021年6月30日根据证券交易委员会的规则和表格,我们的披露控制和程序是有效的,以提供合理的保证,确保我们在根据交易所法案提交或提交的报告中披露的信息在证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并且这些信息被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出有关所需披露的决定。
内部控制的变更
在本Form 10-Q季度报告所涵盖的期间内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能影响这些变化。
内部控制的内在局限性
在设计和评估财务报告的披露控制和程序以及内部控制时,管理层并不期望我们的财务报告内部控制能够防止或发现所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论设计和操作得多么好,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标能够实现。由于所有控制系统的固有限制,任何控制评估都不能绝对保证不会发生因错误或欺诈而导致的错误陈述,或确保我们公司内部的所有控制问题和欺诈(如果有)都已被检测到。
第二部分-其他资料
项目1.法律诉讼
我们不时会涉及因正常业务程序而引起的各种法律诉讼。我们目前不是任何重大待决法律程序的当事人。
展品索引
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31.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条颁发的首席执行官证书。 |
31.2 | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条颁发的首席财务官证书。 |
32.1* | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条颁发的首席执行官证书。 |
32.2* | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条颁发首席财务官证书。 |
101 | 以下信息来自我们截至2021年6月30日的季度报告Form 10-Q,格式为Inline XBRL:(I)简明合并资产负债表,(Ii)简明合并经营报表和全面亏损,(Iii)股东权益简明合并报表,(Iv)简明现金流量表和(V)简明合并财务报表附注 |
104 | Form 10-Q上季度报告的封面,格式为内联XBRL。
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*文件是提供的,而不是存档的。
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签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由下列签名者代表其签署;并已获得正式授权。
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| | Sprout Social,Inc. |
2021年8月4日 | 由以下人员提供: | /s/Joe Del Preto |
| | 乔·德尔·普雷托 |
| | 首席财务官兼财务主管(首席财务和首席会计官) |