柯蒂斯·赖特公司000002632412/312021Q2错误00000263242021-01-012021-06-30Xbrli：共享00000263242021-07-31Iso4217：美元0000026324美国-GAAP：ProductMember2021-04-012021-06-300000026324美国-GAAP：ProductMember2020-04-012020-06-300000026324美国-GAAP：ProductMember2021-01-012021-06-300000026324美国-GAAP：ProductMember2020-01-012020-06-300000026324美国-GAAP：服务成员2021-04-012021-06-300000026324美国-GAAP：服务成员2020-04-012020-06-300000026324美国-GAAP：服务成员2021-01-012021-06-300000026324美国-GAAP：服务成员2020-01-012020-06-3000000263242021-04-012021-06-3000000263242020-04-012020-06-3000000263242020-01-012020-06-30Iso4217：美元Xbrli：共享00000263242021-06-3000000263242020-12-3100000263242019-12-3100000263242020-06-300000026324美国-GAAP：CommonStockMember2020-12-310000026324US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000026324美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310000026324Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000026324美国-GAAP：SecuryStockMember2020-12-310000026324美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-06-300000026324Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-06-300000026324US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-06-300000026324美国-GAAP：SecuryStockMember2021-01-012021-06-300000026324美国-GAAP：CommonStockMember2021-06-300000026324US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300000026324美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-06-300000026324Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300000026324美国-GAAP：SecuryStockMember2021-06-300000026324美国-GAAP：CommonStockMember2021-03-310000026324US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310000026324美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-03-310000026324Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310000026324美国-GAAP：SecuryStockMember2021-03-310000026324美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-04-012021-06-300000026324Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012021-06-300000026324US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-04-012021-06-300000026324美国-GAAP：SecuryStockMember2021-04-012021-06-300000026324美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000026324US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000026324美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310000026324Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000026324美国-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310000026324美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-06-300000026324Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-06-300000026324US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-06-300000026324美国-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-06-300000026324美国-GAAP：CommonStockMember2020-06-300000026324US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000026324美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-06-300000026324Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300000026324美国-GAAP：SecuryStockMember2020-06-300000026324美国-GAAP：CommonStockMember2020-03-310000026324US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310000026324美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-03-310000026324Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-310000026324美国-GAAP：SecuryStockMember2020-03-310000026324美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-04-012020-06-300000026324Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300000026324US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300000026324美国-GAAP：SecuryStockMember2020-04-012020-06-30Xbrli：纯0000026324US-GAAP：TransferredOverTimeMember2021-04-012021-06-300000026324US-GAAP：TransferredOverTimeMember2020-04-012020-06-300000026324US-GAAP：TransferredOverTimeMember2021-01-012021-06-300000026324US-GAAP：TransferredOverTimeMember2020-01-012020-06-300000026324US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2021-04-012021-06-300000026324US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2020-04-012020-06-300000026324US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2021-01-012021-06-300000026324US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2020-01-012020-06-300000026324CW：航空航天防御成员CW：DefenseMember2021-04-012021-06-300000026324CW：航空航天防御成员CW：DefenseMember2020-04-012020-06-300000026324CW：航空航天防御成员CW：DefenseMember2021-01-012021-06-300000026324CW：航空航天防御成员CW：DefenseMember2020-01-012020-06-300000026324CW：Ground DefenseMemberCW：DefenseMember2021-04-012021-06-300000026324CW：Ground DefenseMemberCW：DefenseMember2020-04-012020-06-300000026324CW：Ground DefenseMemberCW：DefenseMember2021-01-012021-06-300000026324CW：Ground DefenseMemberCW：DefenseMember2020-01-012020-06-300000026324CW：DefenseMemberCW：NavalDefenseMember2021-04-012021-06-300000026324CW：DefenseMemberCW：NavalDefenseMember2020-04-012020-06-300000026324CW：DefenseMemberCW：NavalDefenseMember2021-01-012021-06-300000026324CW：DefenseMemberCW：NavalDefenseMember2020-01-012020-06-300000026324CW：商业航空成员CW：商业会员2021-04-012021-06-300000026324CW：商业航空成员CW：商业会员2020-04-012020-06-300000026324CW：商业航空成员CW：商业会员2021-01-012021-06-300000026324CW：商业航空成员CW：商业会员2020-01-012020-06-300000026324CW：DefenseMember2021-04-012021-06-300000026324CW：DefenseMember2020-04-012020-06-300000026324CW：DefenseMember2021-01-012021-06-300000026324CW：DefenseMember2020-01-012020-06-300000026324CW：PowerProcessMemberCW：商业会员2021-04-012021-06-300000026324CW：PowerProcessMemberCW：商业会员2020-04-012020-06-300000026324CW：PowerProcessMemberCW：商业会员2021-01-012021-06-300000026324CW：PowerProcessMemberCW：商业会员2020-01-012020-06-300000026324CW：General IndustrialMemberCW：商业会员2021-04-012021-06-300000026324CW：General IndustrialMemberCW：商业会员2020-04-012020-06-300000026324CW：General IndustrialMemberCW：商业会员2021-01-012021-06-300000026324CW：General IndustrialMemberCW：商业会员2020-01-012020-06-300000026324CW：商业会员2021-04-012021-06-300000026324CW：商业会员2020-04-012020-06-300000026324CW：商业会员2021-01-012021-06-300000026324CW：商业会员2020-01-012020-06-30CW：NumberAcquisitions0000026324CW：A2020AcquisitionsMember2020-06-300000026324CW：PacificStarCommunicationsIncPacStarMemberCW：DefenseElectronicsMember2020-10-302020-10-300000026324Cw:InteractiveAnalysisAndDisplaySystemIADSMemberCW：DefenseElectronicsMember2020-04-202020-04-200000026324CW：DynaFloValveServicesLtdDynaFloMemberCW：NavalPowerMember2020-02-282020-02-2800000263242020-01-012020-12-310000026324CW：航空航天工业成员2020-12-310000026324CW：DefenseElectronicsMember2020-12-310000026324CW：NavalPowerMember2020-12-310000026324CW：DefenseElectronicsMember2021-01-012021-06-300000026324CW：航空航天工业成员2021-01-012021-06-300000026324CW：NavalPowerMember2021-01-012021-06-300000026324CW：航空航天工业成员2021-06-300000026324CW：DefenseElectronicsMember2021-06-300000026324CW：NavalPowerMember2021-06-300000026324美国-GAAP：发达的技术权利成员2021-06-300000026324美国-GAAP：发达的技术权利成员2020-12-310000026324US-GAAP：客户关系成员2021-06-300000026324US-GAAP：客户关系成员2020-12-310000026324CW：合同和计划无形资产成员2021-06-300000026324CW：合同和计划无形资产成员2020-12-310000026324US-GAAP：其他无形资产成员2021-06-300000026324US-GAAP：其他无形资产成员2020-12-310000026324美国-GAAP：一般和行政费用成员2020-04-012020-06-300000026324美国-GAAP：一般和行政费用成员2020-01-012020-06-300000026324CW：老年人注意事项三个八个四个成员(SeniorNotesThreeEightyFourMember)2021-06-300000026324CW：老年人注意事项三个八个四个成员(SeniorNotesThreeEightyFourMember)2020-12-310000026324CW：老年人注意事项3/17成员2021-06-300000026324CW：老年人注意事项3/17成员2020-12-310000026324CW：老年人注意事项三八五成员2021-06-300000026324CW：老年人注意事项三八五成员2020-12-310000026324CW：老年人注意4个二十四个成员2021-06-300000026324CW：老年人注意4个二十四个成员2020-12-310000026324CW：SeniorNotesFourZeroFiveMember2021-06-300000026324CW：SeniorNotesFourZeroFiveMember2020-12-310000026324CW：老年人注意到4个晚上成员2021-06-300000026324CW：老年人注意到4个晚上成员2020-12-310000026324CW：老年人注意到三个十年的成员(SeniorNotesThreeTenMember)2021-06-300000026324CW：老年人注意到三个十年的成员(SeniorNotesThreeTenMember)2020-12-310000026324CW：老年人注意事项三个二十个成员(SeniorNotesThreeTwentyMember)2021-06-300000026324CW：老年人注意事项三个二十个成员(SeniorNotesThreeTwentyMember)2020-12-310000026324CW：LongTerm DebtgrossMember2021-06-300000026324CW：LongTerm DebtgrossMember2020-12-310000026324美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2021-01-012021-06-300000026324美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2021-04-012021-06-300000026324美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2020-04-012020-06-300000026324美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2020-01-012020-06-300000026324SRT：ScenarioForecastMember2021-01-012021-12-310000026324CW：航空航天工业成员2021-04-012021-06-300000026324CW：航空航天工业成员2020-04-012020-06-300000026324CW：航空航天工业成员2020-01-012020-06-300000026324CW：DefenseElectronicsMember2021-04-012021-06-300000026324CW：DefenseElectronicsMember2020-04-012020-06-300000026324CW：DefenseElectronicsMember2020-01-012020-06-300000026324CW：NavalPowerMember2021-04-012021-06-300000026324CW：NavalPowerMember2020-04-012020-06-300000026324CW：NavalPowerMember2020-01-012020-06-300000026324US-GAAP：部门间消除成员2021-04-012021-06-300000026324US-GAAP：部门间消除成员2020-04-012020-06-300000026324US-GAAP：部门间消除成员2021-01-012021-06-300000026324US-GAAP：部门间消除成员2020-01-012020-06-300000026324美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2021-04-012021-06-300000026324美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-04-012020-06-300000026324美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2021-01-012021-06-300000026324美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-01-012020-06-300000026324美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2021-06-300000026324美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-12-310000026324CW：AssetsHeldForSaleMemberUS-GAAP：运营细分市场成员2021-06-300000026324CW：AssetsHeldForSaleMemberUS-GAAP：运营细分市场成员2020-12-310000026324Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310000026324Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-12-310000026324Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-12-310000026324Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-01-012020-12-310000026324Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310000026324Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310000026324Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-06-300000026324Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-06-300000026324Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-06-300000026324Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-06-300000026324Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMemberUs-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-06-300000026324US-GAAP：备用LettersOfCreditMember2021-06-300000026324US-GAAP：备用LettersOfCreditMember2020-12-310000026324US-GAAP：FinancialStandby LetterOfCreditMember2021-06-300000026324US-GAAP：FinancialStandby LetterOfCreditMember2020-12-310000026324美国-公认会计准则：保证债券成员2021-06-300000026324CW：AP1000中国会员2021-01-012021-06-300000026324SRT：最小成员数CW：AP1000USM成员2021-06-300000026324SRT：最大成员数CW：AP1000USM成员2021-06-300000026324CW：AP1000中国会员SRT：最小成员数2021-06-300000026324CW：AP1000中国会员SRT：最大成员数2021-06-30

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区：20549

表格10-Q

☒根据1934年证券交易法第13或15(D)条规定的季度报告

在截至本季度末的季度内2021年6月30日

或

☐根据1934年证券交易法第13或15(D)条提交的过渡报告

由_至_的过渡期

佣金档案编号1-134

柯蒂斯-赖特公司

(其章程所指明的注册人的确切姓名)

特拉华州						13-0612970
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区)						(国际税务局雇主识别号码)

海港广场大道130号，300套房
戴维森			北卡罗来纳州						28036
(主要行政办公室地址)									(邮政编码)

(704) 869-4600

(注册人电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：

每节课的标题			交易代码			注册的每个交易所的名称
普通股			连续波			纽约证券交易所

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。

是  ☒*☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。

是  ☒*☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速滤波器

☒

加速文件管理器

☐

非加速文件服务器

☐

规模较小的报告公司

☐

新兴成长型公司

☐

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。

☐

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。

---

是☐*☒

注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。

普通股，每股票面价值1.00美元：40,883,999截至2021年7月31日的股票。

---

柯蒂斯-赖特公司及其子公司

目录

第一部分-财务信息									页
第1项。			财务报表(未经审计)：
						简明合并收益表			4
						简明综合全面收益表			5
						简明综合资产负债表			6
						现金流量表简明合并报表			7
						股东权益简明合并报表			8
						简明合并财务报表附注			10
第二项。			管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析						21
第三项。			关于市场风险的定量和定性披露						32
第四项。			管制和程序						32
第二部分-其他资料
第1项。			法律程序						33
第1A项。			风险因素						33
第二项。			未登记的股权证券销售和收益的使用						33
第三项。			高级证券违约						33
第四项。			煤矿安全信息披露						33
第五项。			其他信息						33
第6项			陈列品						34
签名									35

第3页

---

第1部分-财务信息

项目1.财务报表

柯蒂斯-赖特公司及其子公司

简明合并收益表

(未经审计)

			截至三个月												截至六个月
			六月三十日，												六月三十日，
(单位为千，每股数据除外)			2021						2020						2021						2020
净销售额
产品销售			$	515,392					$	466,445					$	1,024,367					$	964,374
服务销售			106,103						83,602						194,187						186,904
总净销售额			621,495						550,047						1,218,554						1,151,278
销售成本
产品销售成本			331,881						309,152						661,335						639,965
服务销售成本			64,895						54,869						122,743						124,708
销售总成本			396,776						364,021						784,078						764,673
毛利			224,719						186,026						434,476						386,605
研发费用			23,194						18,269						45,057						36,576
销售费用			29,564						25,193						59,160						56,781
一般和行政费用			77,378						76,606						150,610						153,264
重组费用			—						10,609						—						12,189
营业收入			94,583						55,349						179,649						127,795
利息支出			10,180						8,515						20,139						16,004
其他收入(费用)，净额			440						(4,105)						5,283						1,427
所得税前收益			84,843						42,729						164,793						113,218
所得税拨备			(23,435)						(11,711)						(43,916)						(30,439)
净收益			$	61,408					$	31,018					$	120,877					$	82,779
每股净收益：
基本每股收益			$	1.50					$	0.75					$	2.95					$	1.97
稀释后每股收益			$	1.49					$	0.74					$	2.94					$	1.95
每股股息			0.18						0.17						0.35						0.34
加权平均流通股：
基本信息			40,915						41,629						40,921						42,092
稀释			41,088						41,855						41,092						42,362
见简明合并财务报表附注

第4页

---

柯蒂斯-赖特公司及其子公司

简明综合全面收益表

(未经审计)

(单位：千)

			截至三个月												截至六个月
			六月三十日，												六月三十日，
			2021						2020						2021						2020
净收益			$	61,408					$	31,018					$	120,877					$	82,779
其他综合收益(亏损)
扣除税后的外币换算调整(1)			$	7,243					$	24,185					$	3,283					$	(26,090)
养老金和退休后调整，税后净额(2)			4,442						4,002						10,042						8,683
其他综合收益(亏损)，税后净额			11,685						28,187						13,325						(17,407)
综合收益			$	73,093					$	59,205					$	134,202					$	65,372

(1)截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的外币换算调整中包括的税收优惠无关紧要。

(2) 截至2021年6月30日的三个月和六个月，养老金和退休后调整中包括的税费为#美元。1.5百万美元和$3.1分别为百万美元。截至2020年6月30日的三个月和六个月，养老金和退休后调整中包括的税费为#美元。1.3百万美元和$2.7分别为百万美元。

 

见简明合并财务报表附注

第5页

---

柯蒂斯-赖特公司及其子公司

压缩合并资产负债表

(未经审计)

(单位为千，每股数据除外)

			2021年6月30日						2020年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物			$	197,508					$	198,248
应收账款净额			644,089						588,718
库存，净额			446,689						428,879
持有待售资产			29,687						27,584
其他流动资产			83,417						57,395
流动资产总额			1,401,390						1,300,824
财产、厂房和设备、净值			366,789						378,200
商誉			1,466,735						1,455,137
其他无形资产，净额			568,604						609,630
经营性租赁使用权资产净额			144,274						150,898
预付养老金资产			105,963						92,531
其他资产			31,230						34,114
总资产			$	4,084,985					$	4,021,334
负债
流动负债：
长期债务的当期部分			100,000						100,000
应付帐款			166,253						201,237
应计费用			133,264						146,833
递延收入			260,358						253,411
持有待售债务			10,573						10,141
其他流动负债			104,024						98,755
流动负债总额			774,472						810,377
长期债务			957,504						958,292
递延税项负债，净额			121,895						115,007
应计养老金和其他退休后福利成本			97,143						98,345
长期经营租赁负债			127,136						133,069
环境储备的长期部分			14,655						15,422
其他负债			97,476						103,248
总负债			2,190,281						2,233,760
或有事项和承担(附注14)
股东权益
普通股，$1面值，100,000,000截至2021年6月30日和2020年12月31日授权的股票；49,187,378截至2021年6月30日和2020年12月31日发行的股票；流通股为40,871,691截至2021年6月30日40,916,429截至2020年12月31日			49,187						49,187
额外实收资本			119,946						122,535
留存收益			2,776,884						2,670,328
累计其他综合损失			(297,531)						(310,856)
普通股库存股，按成本计算(8,315,687截至2021年6月30日的股票和8,270,949截至2020年12月31日的股票)			(753,782)						(743,620)
股东权益总额			1,894,704						1,787,574
总负债和股东权益			$	4,084,985					$	4,021,334
见简明合并财务报表附注

第6页

---

柯蒂斯-赖特公司及其子公司

简明合并现金流量表

(未经审计)

			截至六个月
			六月三十日，
(单位：千)			2021						2020
经营活动的现金流：
净收益			$	120,877					$	82,779
将净收益与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整
折旧及摊销			57,616						56,568
出售/处置长期资产的收益			(590)						(373)
递延所得税			6,293						4,208
基于股份的薪酬			6,725						7,140
子公司大量清算造成的汇兑损失			—						9,550
库存减记			—						9,015
营业资产和负债的变化，扣除收购业务后的净额：
应收账款净额			(53,787)						31,898
库存，净额			(15,214)						(40,691)
进度付款			(2,680)						(470)
应付账款和应计费用			(58,217)						(55,806)
递延收入			6,663						(12,622)
养老金和退休后负债净额			(4,017)						(149,514)
其他流动和长期资产和负债			(15,193)						6,109
经营活动提供(用于)的现金净额			48,476						(52,209)
投资活动的现金流：
出售/处置长期资产的收益			2,982						2,411
增加物业、厂房和设备			(17,771)						(29,324)
收购业务，扣除收购现金后的净额			—						(82,003)
为前一年的收购支付的额外对价			(5,340)						—
用于投资活动的净现金			(20,129)						(108,916)
融资活动的现金流：
循环信贷安排下的借款			163,507						306,797
支付循环信贷安排			(163,507)						(231,797)
普通股回购			(24,395)						(124,613)
以股份为基础的薪酬收益			4,919						5,189
支付的股息			(6,961)						(7,089)
其他			(462)						(429)
用于融资活动的现金净额			(26,899)						(51,942)
汇率变动对现金的影响			(2,188)						(22,583)
现金和现金等价物净减少			(740)						(235,650)
期初现金及现金等价物			198,248						391,033
期末现金和现金等价物			$	197,508					$	155,383
见简明合并财务报表附注

第7页

---

柯蒂斯-赖特公司及其子公司

股东权益简明合并报表

(未经审计)

(单位：千)

			截至2021年6月30日的6个月
			普通股						额外实收资本						留存收益						累计其他综合收益(亏损)						库存股
2020年12月31日			$	49,187					$	122,535					$	2,670,328					$	(310,856)					$	(743,620)
净收益			—						—						120,877						—						—
其他综合收益，税后净额			—						—						—						13,325						—
宣布的股息			—						—						(14,321)						—						—
限制性股票			—						(9,007)						—						—						9,007
执行员工股票购买计划和股票期权			—						411						—						—						4,508
基于股份的薪酬			—						6,604						—						—						121
普通股回购(1)			—						—						—						—						(24,395)
其他			—						(597)						—						—						597
2021年6月30日			$	49,187					$	119,946					$	2,776,884					$	(297,531)					$	(753,782)

			截至2021年6月30日的三个月
			普通股						额外实收资本						留存收益						累计其他综合收益(亏损)						库存股
2021年3月31日			$	49,187					$	119,172					$	2,722,829					$	(309,216)					$	(743,808)
净收益			—						—						61,408						—						—
其他综合收益，税后净额			—						—						—						11,685						—
宣布的股息			—						—						(7,353)						—						—
限制性股票			—						(2,600)						—						—						2,600
基于股份的薪酬			—						3,374						—						—						24
普通股回购(1)			—						—						—						—						(12,598)
2021年6月30日			$	49,187					$	119,946					$	2,776,884					$	(297,531)					$	(753,782)

第8页

---

柯蒂斯-赖特公司及其子公司

股东权益简明合并报表

(未经审计)

(单位：千)

			截至2020年6月30日的6个月
			普通股						额外实收资本						留存收益						累计其他综合收益(亏损)						库存股
2019年12月31日			$	49,187					$	116,070					$	2,497,111					$	(325,274)					$	(562,722)
净收益			—						—						82,779						—						—
其他综合亏损，税后净额			—						—						—						(17,407)						—
宣布的股息			—						—						(14,163)						—						—
限制性股票			—						(4,115)						—						—						4,115
执行员工股票购买计划和股票期权			—						106						—						—						5,081
基于股份的薪酬			—						6,923						—						—						217
普通股回购(1)			—						—						—						—						(124,613)
其他			—						(517)						—						—						517
2020年6月30日			$	49,187					$	118,467					$	2,565,727					$	(342,681)					$	(677,405)

			截至2020年6月30日的三个月
			普通股						额外实收资本						留存收益						累计其他综合收益(亏损)						库存股
2020年3月31日			$	49,187					$	114,911					$	2,541,777					$	(370,868)					$	(665,170)
净收益			—						—						31,018						—						—
其他综合收益，税后净额			—						—						—						28,187						—
宣布的股息			—						—						(7,068)						—						—
执行员工股票购买计划和股票期权			—						(244)						—						—						365
基于股份的薪酬			—						3,800						—						—						—
普通股回购(1)			—						—						—						—						(12,600)
2020年6月30日			$	49,187					$	118,467					$	2,565,727					$	(342,681)					$	(677,405)
见简明合并财务报表附注

(1)截至2021年6月30日止三个月及六个月，本公司回购约0.1百万和0.2分别发行100万股普通股。截至2020年6月30日止三个月及六个月，本公司回购约0.1百万和1.2分别发行100万股普通股。

第9页

---

柯蒂斯-赖特公司及其子公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

1.           陈述的基础

柯蒂斯-赖特公司及其子公司(“公司”或“公司”)是一家全球性的多元化制造和服务公司，设计、制造和检修精密零部件，并向航空航天、国防、电力和流程以及一般工业市场提供高度工程化的产品和服务。

未经审计的简明合并财务报表包括柯蒂斯-赖特公司及其持有多数股权的子公司的账目。所有公司间交易和账户都已注销。

该公司未经审计的简明综合财务报表是根据美国证券交易委员会(SEC)的规则和规定编制的。通常包括在年度财务报表中的某些信息和脚注披露已在此类规则和法规允许的情况下被浓缩或省略。管理层认为，随附的未经审计简明综合财务报表反映了公平列报这些财务报表所需的所有调整。

管理层必须作出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和判断，并在随附的财务报表中披露或有资产和负债。实际结果可能与这些估计不同。这些估计中最重要的包括使用超期收入确认会计方法完成的成本估计、养老金计划和退休后债务假设、存货陈旧估计、资产和收购所承担的负债的公允价值估计、无形资产的估值和使用寿命估计、法定储备以及未来环境成本估计。合同销售额、成本和利润估计的变化采用累计追赶法确认。此方法在本期确认变化对本期和上期的累积影响。因此，确认这些变化对未来合同履约期的影响，就好像修订后的估计数是原来的估计数一样。在截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月期间，估计合同成本没有重大变化。管理层认为，所有被认为是公允列报所必需的调整都已反映在这些财务报表中。

未经审计的简明综合财务报表应与公司2020年年报Form 10-K中包含的已审计综合财务报表及其附注一并阅读。中期的经营结果不一定代表全年的趋势或经营结果。

2021年1月1日，该公司实施了一项组织变革，以简化其可报告细分市场，并使其产品销售与其终端市场结构保持一致。因此，该公司目前在以下三个可报告的部门下运营：航空航天和工业部门、国防电子部门和海军和电力部门。这一变化导致该公司的阀门相关业务转移到新的海军和电力部门。虽然这一组织结构变动导致所有可报告部门重新计算以前报告的金额，但并未影响该公司以前报告的合并财务报表。

2.           收入

当承诺的货物和/或服务的控制权转让给客户时，公司确认收入，金额反映公司预期有权获得的对价，以换取该货物和/或服务。

履行义务

公司为合同中的每一项承诺确定了履行义务，将一种独特的商品或服务转移给客户。作为评估的一部分，公司将考虑合同中承诺的所有商品和/或服务，无论它们是按惯例明确声明或暗示的。公司的合同可以包含单一的履行义务，包括承诺转让在各自合同范围内没有分开的单个货物或服务，或者包含多个履行义务。对于有多项履约义务的合同，本公司使用独立销售价格(如有)将总交易价格分配给每项履约义务，或在合同中没有独立价格的情况下使用合同中每种不同商品或服务的估计值。

该公司的履约义务无论是在时间点还是在超期的基础上都得到了履行。通常，超期收入确认是基于对用于衡量进度的输入度量的利用，例如迄今发生的成本

第10页

---

柯蒂斯-赖特公司及其子公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

相对于估算的总成本。如果履行义务不符合超期收入确认的条件，则收入将在特定商品或服务的控制权移交给客户的时间点确认，通常基于交付条款。

下表说明了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月，随着时间的推移履行绩效义务所确认的收入与某个时间点相比的大致百分比：

			截至三个月												截至六个月
			六月三十日，												六月三十日，
			2021						2020						2021						2020
超时			52		%				54		%				52		%				53		%
时间点			48		%				46		%				48		%				47		%

合同积压是指尚未确认为收入的剩余履约义务。积压包括递延收入和将在未来期间开票并确认为收入的金额。总积压金额约为$2.2截至2021年6月30日，公司预计将确认其中约87%作为下一年的净销售额36个月。其余的将在此后确认。

收入的分类

下表列出了该公司按终端市场和客户类型分列的总净销售额：

按终端市场和客户类型划分的总净销售额			截至三个月												截至六个月
			六月三十日，												六月三十日，
(单位：千)			2021						2020						2021						2020
航空航天与国防
航天防务			$	99,977					$	109,305					$	210,993					$	211,133
地面防御			48,221						20,029						103,967						42,686
海军防务			177,724						164,941						355,629						330,633
商业航空航天			71,555						71,084						128,824						171,765
全面航空航天与国防			$	397,477					$	365,359					$	799,413					$	756,217
商业广告
功率和过程			$	125,333					$	112,787					$	230,837					$	236,713
一般工业			98,685						71,901						188,304						158,348
商业总金额			$	224,018					$	184,688					$	419,141					$	395,061
总计			$	621,495					$	550,047					$	1,218,554					$	1,151,278

合同余额

收入确认和现金收取的时机可能会导致简明综合资产负债表上的已开票应收账款、未开票应收账款(合同资产)和递延收入(合同负债)。该公司的合同资产主要涉及其对截至报告日期已完成但未开具帐单的工作的对价权利。当对价权利变得无条件时，合同资产被转移到应收帐单上。这是典型的情况，在根据商定的合同条款或在实现合同里程碑的情况下，根据工作进展开具帐单。该公司的合同负债主要包括在赚取收入之前收到的客户预付款。截至2021年6月30日的三个月和六个月内确认的收入包括在截至2021年1月1日的合同负债余额中约为#美元。65百万美元和$142分别为百万美元。在截至2020年6月30日的三个月和六个月期间确认的收入包括在截至2020年1月1日的合同负债余额中约为#美元。71百万美元和$160分别为百万美元。合同资产和合同负债分别在简明合并资产负债表的“应收账款净额”和“递延收入”项目中报告。

第11页

---

柯蒂斯-赖特公司及其子公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

3.           收购

本公司不断评估在战略上符合本公司现有投资组合的潜在收购，或将本公司的投资组合扩展至新产品线或邻近市场的潜在收购。*本公司已完成许多已计入业务合并并导致在本公司财务报表中确认商誉的收购。*之所以产生这种商誉，是因为收购收购价反映的未来收益和现金流潜力超过了收购时设定的当前产品和客户应占的收益和现金流。因此，商誉固有地包括员工进一步改进技术和产品供应的能力，以及这些努力带来的预期现金流。商誉还可能包括这些业务为现有业务带来的互补战略契合带来的预期协同效应。

本公司根据其对所收购资产和承担负债的公允价值的理解，在收购之日分配收购价。在交易结束后的几个月内，随着公司获得更多有关这些资产和负债的信息，包括通过有形和无形资产评估，以及随着公司对新收购业务的更多了解，公司能够完善公允价值估计并更准确地分配收购价格。只有在收购日期确定的项目才会被考虑进行后续调整。*公司将根据需要在测算期结束前对收购价格分配进行适当调整。

在截至2021年6月30日的六个月内，该公司没有完成任何收购。然而，该公司支付了#美元。5在截至2021年6月30日的6个月内，该公司在前期收购方面的费用为100万美元，其中包括收购太平洋之星通信公司(PacStar)的营运资金调整，以及收购Dyna-Flo控制阀门服务有限公司(DyNA-Flo)的部分收购价格，这笔收购最初被扣留，以根据购买协议的条款向卖方提出潜在的赔偿要求。

在截至2020年6月30日的六个月内，本公司收购了二企业购买总价为$90百万美元，下面将对其进行更详细的描述。截至2020年6月30日的6个月的简明综合收益表包括$7总净销售额的百万美元和1该公司2020年收购的净亏损为1.6亿欧元。

下表汇总了截至2020年6月30日止六个月内完成的收购事项于收购当日取得的资产及承担的负债的估计公允价值。

(单位：千)						2020
应收账款						$	3,204
库存						10,233
物业、厂房和设备						1,332
其他流动和非流动资产						188
无形资产						39,384
经营性租赁使用权资产净额						1,992
流动负债和非流动负债						(10,590)
有形和无形资产净值						45,743
商誉						43,862
购买总价						$	89,605
商誉可扣税						$	38,469

2020年的收购

亚太之星

在……上面2020年10月30日，本公司以#元收购亚太之星100%已发行及流通股。4062000万。采购协议包含采购价格调整机制以及此类交易惯用的陈述和担保，包括存放在第三方托管的部分采购价格，作为针对卖方的潜在赔偿索赔的担保。太平洋之星是一家为战场网络管理提供战术通信解决方案的供应商。这个

第12页

---

柯蒂斯-赖特公司及其子公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

被收购的业务在国防电子部门运营。由于收购价格分配尚未完成，此次收购将在收盘后进行调整。

交互式分析与显示系统(IADS)

在……上面2020年4月20日，The Corporation ati在收购IADS产品线时，花费了大约 $29百万美元。资产购买协议包含此类交易惯用的陈述和担保。IAds是一款用于飞行测试的实时显示和测试后分析产品。收购的产品线在国防电子部门运营。

迪纳-弗洛(Dyna-Flo)

在……上面2020年2月28日，The Corporation ati收购Dyna的100%已发行和已发行股本-$的Flo60百万美元，扣除收购的现金后的净额。购买协议包含此类交易惯常使用的陈述和担保，包括作为针对卖方的潜在赔偿要求的担保而扣留的部分购买价格。DYNA-FLO专门为化工、石化以及石油和天然气市场提供控制阀、执行器和控制系统。被收购的业务在海军和电力部门内运营。

4. 持有待售资产

2020年第四季度，该公司承诺计划出售其在德国的工业阀门业务，据报道，该业务在海军和电力部门。该业务符合2020年第四季度被归类为持有待售的标准。因此，该业务的资产和负债在公司的简明综合资产负债表中以持有待售的形式列报。上述归类为待售资产及负债乃按账面价值或公允价值减去出售成本两者中较低者计量，导致减值亏损#美元。33到2020年第四季度，这一数字将达到100万。截至2021年6月30日止六个月，持有待售资产或负债并无减值亏损。

归类为待售资产和负债的合计组成部分如下：

(单位：千)			2021年6月30日						2020年12月31日
持有待售资产：
应收账款净额			$	10,792					$	9,902
库存，净额			17,616						16,401
其他流动资产			1,845						1,798
财产、厂房和设备、净值			4,606						4,821
持有待售资产储备			(5,172)						(5,338)
持有待售总资产，流动资产			$	29,687					$	27,584
持有待售债务：
应付帐款			$	(3,787)					$	(2,654)
应计费用			(1,180)						(1,375)
其他流动负债			(157)						(748)
应计养老金和其他退休后福利成本			(5,449)						(5,364)
持有待售的总负债，流动负债			$	(10,573)					$	(10,141)

5.           应收账款

应收账款主要包括向客户开票的金额、由确认为销售但未开票的金额组成的长期合同的未开票费用，以及其他应收款。几乎所有的未开票应收账款预计都将在一年内开票和收回。非实质金额的未开单应收账款须遵守预留条款。我们应收账款余额中的索赔金额和未批准的变更单金额无关紧要。

应收账款的构成如下：

第13页

---

柯蒂斯-赖特公司及其子公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

(单位：千)			2021年6月30日						2020年12月31日
开票应收账款：
贸易和其他应收款			$	373,222					$	361,460
未开单应收账款(合同资产)：
未计入帐单的可收回成本和估计收益			279,753						238,309
减去：应用进度付款			(1,538)						(3,291)
未开票应收账款净额			278,215						235,018
减去：坏账准备			(7,348)						(7,760)
应收账款净额			$	644,089					$	588,718

6.           库存

库存成本包括与生产周期较长的长期合同和项目有关的金额，其中一部分不会在一年内实现。长期合同存货包括无形金额的索赔或其他类似项目，这些索赔或类似项目的确定或变现存在不确定性。存货按成本或可变现净值中较低者计价。

库存构成如下：

(单位：千)			2021年6月30日						2020年12月31日
原料			$	193,066					$	177,828
在制品			85,377						80,729
成品			120,702						120,767
与美国政府和其他长期合同相关的库存成本(1)			53,603						56,599
库存，扣除准备金后的净额			452,748						435,923
减少：申请更多进度付款			(6,059)						(7,044)
库存，净额			$	446,689					$	428,879

(1) 截至2021年6月30日和2020年12月31日，本标题还包括资本化的开发成本$27.5百万美元和$29.7100万美元，分别与某些航空航天和国防项目有关。这些资本化成本将随着合同单位的生产而清算。截至2021年6月30日和2020年12月31日，资本化开发成本为$12.6百万美元和$13.0目前，现有的确定订单分别不支持100万台。

7.           商誉

鉴于2021年1月1日应报告分部的变化，本公司按相对公允价值重新计算了截至2020年12月31日的先前报告的商誉余额。因此，该公司对其每个报告单位进行了截至2021年3月31日的中期量化减值评估，得出的结论是不存在减值。请参阅简明综合财务报表附注12，了解有关本公司应报告分部的更多信息。

截至2021年6月30日的6个月商誉账面金额变动情况如下：

(单位：千)			航空航天与工业						国防电子						海军与强国						整合
2020年12月31日			$	316,921					$	703,915					$	434,301					$	1,455,137
调整(1)			—						9,845						—						9,845
外币折算调整			650						250						853						1,753
2021年6月30日			$	317,571					$	714,010					$	435,154					$	1,466,735

(1) 该金额主要与本公司于2020年10月收购亚太之星的交易完成后调整有关。 

8.           其他无形资产，净额

第14页

---

柯蒂斯-赖特公司及其子公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

 

下表列出了该公司无形资产的累计构成：

						2021年6月30日																		2020年12月31日
(单位：千)						毛收入						累计摊销						网络						毛收入						累计摊销						网络
技术						$	275,817					$	(157,064)					$	118,753					$	280,595					$	(148,064)					$	132,531
与客户相关的无形资产						570,874						(256,534)						314,340						573,722						(239,798)						333,924
节目(1)						144,000						(23,400)						120,600						144,000						(19,800)						124,200
其他无形资产						49,758						(34,847)						14,911						51,493						(32,518)						18,975
总计						$	1,040,449					$	(471,845)					$	568,604					$	1,049,810					$	(440,180)					$	609,630

(1) 计划包括分配给被收购企业的主要计划的价值，并代表与相关计划背后的客户关系、合同、技术和商标相关的总价值。

截至2021年6月30日的6个月的无形摊销费用总额为30.1百万美元，而不是$28.7*截至2021年12月31日至2025年的五年的估计摊销费用为$60百万，$55百万，$52百万，$48百万美元，以及$46分别为百万美元。

9.           金融工具的公允价值

 

远期外汇和货币期权合约

 

本公司主要在英国、欧洲和加拿大有外币风险敞口。*本公司使用远期和期权合约等金融工具对部分现有和预期的外币计价交易进行对冲。本公司的外币风险管理计划的目的是减少汇率波动引起的收益波动。关于衍生工具和对冲活动的会计指导要求公司根据可比工具的市场报价，在简明综合资产负债表中按公允价值确认所有衍生金融工具为资产或负债。

 

利率风险及相关策略

 

该公司的主要利率风险是由于美元利率的变化造成的。地铁公司的政策是以固定利率和浮动利率的债务相结合的方式管理利息成本。

对简并资产负债表的影响

截至2021年6月30日和2020年12月31日，资产和负债衍生工具的公允价值并不重要。

简明合并收益表的影响因素

 

未指定的对冲

未指定用于对冲会计的远期外汇衍生工具合约的损益在简明综合收益表中确认为一般和行政费用。截至2021年6月30日的三个月和六个月的涨幅微乎其微。截至2020年6月30日的三个月和六个月的收益和(亏损)为$0.71000万美元和($7.4)分别为1.2亿美元。

债务

估计公允价值金额由本公司使用现有市场资料厘定，该等市场资料主要基于相同或类似发行的债券于2021年6月30日的报价。因此，本公司的所有债务均被估值为二级金融工具。以下所述的公允价值可能不代表可变现净值或反映未来公允价值。此外，使用不同的方法厘定某些金融工具的公允价值可能会导致在报告日期对公允价值的估计有所不同。

第15页

---

柯蒂斯-赖特公司及其子公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

			2021年6月30日												2020年12月31日
(单位：千)			账面价值						估计公允价值						账面价值						估计公允价值
3.842021年到期的优先票据百分比			$	100,000					$	101,125					$	100,000					$	102,173
3.702023年到期的优先票据百分比			202,500						210,302						202,500						211,790
3.852025年到期的优先票据百分比			90,000						96,308						90,000						97,429
4.242026年到期的优先票据百分比			200,000						220,055						200,000						224,390
4.052028年到期的优先票据百分比			67,500						73,758						67,500						75,440
4.112028年到期的优先票据百分比			90,000						98,562						90,000						101,047
3.102030年到期的优先票据百分比			150,000						152,292						150,000						155,805
3.202032年到期的优先票据百分比			150,000						150,877						150,000						155,048
债务总额			1,050,000						1,103,279						1,050,000						1,123,122
债券发行成本(净额)			(1,038)						(1,038)						(1,147)						(1,147)
未摊销利率掉期收益			8,542						8,542						9,439						9,439
总债务，净额			$	1,057,504					$	1,110,783					$	1,058,292					$	1,131,414

10.           养老金计划

固定收益养老金计划

下表是本公司2020年年报Form 10-K中描述的所有国内和国外固定养老金计划的综合披露。

截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的定期养恤金净费用构成如下：

			截至三个月												截至六个月
			六月三十日，												六月三十日，
(单位：千)			2021						2020						2021						2020
服务成本			$	7,120					$	6,611					$	13,990					$	13,222
利息成本			4,511						6,058						8,817						12,116
计划资产的预期回报率			(15,191)						(16,896)						(30,371)						(33,792)
摊销先前服务费用			(369)						(71)						(432)						(142)
未确认精算损失摊销			7,574						5,750						14,717						11,499
和解费用			3,075						—						3,075						—
定期养老金净成本			$	6,720					$	1,452					$	9,796					$	2,903

该公司预计2021年不会为柯蒂斯-赖特养老金计划做出任何贡献。预计2021年对外国福利计划的贡献不会很大。在截至2020年6月30日的6个月中，该公司实现了150对柯蒂斯-赖特养老金计划的自愿缴费为1.6亿美元。

在截至2021年6月30日的三个月和六个月内，该公司确认了一项与一名前高管退休有关的和解费用。和解费用是在雇主对固定福利养老金计划的结算和削减进行会计处理的指导下核算的事件。

固定缴款退休计划

该公司还为目前没有获得其美国子公司最终或职业平均工资福利的所有非工会员工维持一个固定缴费计划。雇主供款包括雇主配对供款及非自选供款，最高供款上限为7合格薪酬的%。在截至2021年6月30日的三个月和六个月内，与该计划有关的费用为$4.3百万美元和$9.6分别为百万美元。在截至2020年6月30日的三个月和六个月内，与该计划有关的费用为$4.3百万美元和$10.3分别为百万美元。这个

第16页

---

柯蒂斯-赖特公司及其子公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

公司赚了$13.9在截至2021年6月30日的6个月内向该计划捐款100万美元，预计捐款总额为#美元19.02021年将达到100万。

11.           每股收益

 

稀释后每股收益是根据加权平均流通股数量加上所有可能稀释的普通股计算得出的。计算每股收益时使用的基本股份和稀释股份的对账如下：

 

			截至三个月												截至六个月
			六月三十日，												六月三十日，
(单位：千)			2021						2020						2021						2020
基本加权平均流通股			40,915						41,629						40,921						42,092
股票期权的稀释效应与递延股票薪酬			173						226						171						270
稀释加权平均流通股			41,088						41,855						41,092						42,362

截至2021年6月30日的三个月和六个月，大约34,000和61,000根据股权奖励可发行的股票分别被排除在稀释每股收益的计算之外，因为它们是基于期内平均股价的反摊薄。在截至2020年6月30日的三个月和六个月里，没有基于股权的反稀释奖励。

12.           细分市场信息

 

在2021年第一季度之前，该公司通过三个可报告的部门报告其运营结果：商业/工业、国防和电力。2021年1月1日，该公司实施了一项组织变革，以简化其可报告细分市场，并使其产品销售与其终端市场结构保持一致。因此，该公司现在通过以下可报告的部门报告其运营结果：航空航天和工业部门、国防电子部门和海军和电力部门。虽然这一组织结构变动导致所有可报告部门重新计算以前报告的金额，但并未影响该公司以前报告的合并财务报表。

该公司衡量部门利润或亏损的标准是营业收入。利息支出和所得税没有在营业部门的基础上报告，因为公司的首席运营决策者、首席执行官没有在部门的业绩评估中考虑利息支出和所得税。

按可报告部门划分的净销售额和营业收入如下：

			截至三个月												截至六个月
			六月三十日，												六月三十日，
(单位：千)			2021						2020						2021						2020
净销售额
航空航天与工业			$	200,254					$	177,612					$	381,392					$	404,633
国防电子			163,468						139,927						345,766						280,238
海军与强国			259,496						233,035						495,076						468,049
减去：部门间收入			(1,723)						(527)						(3,680)						(1,642)
合并总数			$	621,495					$	550,047					$	1,218,554					$	1,151,278
营业收入(费用)
航空航天与工业			$	31,977					$	9,615					$	51,002					$	41,755
国防电子			29,271						24,736						65,894						48,799
海军与强国			43,095						29,146						81,152						57,256
公司和其他(1)			(9,760)						(8,148)						(18,399)						(20,015)
合并总数			$	94,583					$	55,349					$	179,649					$	127,795

(1)包括养老金和其他退休后福利费用、与遗留地点补救相关的某些环境成本、外币交易损益以及某些其他费用。

第17页

---

柯蒂斯-赖特公司及其子公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

对营业收入与所得税前收益的调整如下：

			截至三个月												截至六个月
			六月三十日，												六月三十日，
(单位：千)			2021						2020						2021						2020
营业总收入			$	94,583					$	55,349					$	179,649					$	127,795
利息支出			10,180						8,515						20,139						16,004
其他收入(费用)，净额			440						(4,105)						5,283						1,427
所得税前收益			$	84,843					$	42,729					$	164,793					$	113,218

(单位：千)			2021年6月30日						2020年12月31日
可识别资产
航空航天与工业			$	1,022,568					$	1,020,294
国防电子			1,551,428						1,542,686
海军与强国			1,285,349						1,255,325
公司和其他			195,953						175,445
持有待售资产			29,687						27,584
合并总数			$	4,084,985					$	4,021,334

13.           累计其他综合收益(亏损)

 

累计其他综合收益(AOCI)各部分的累计税后余额如下：

 

(单位：千)			外币折算调整，净额						养老金和退休后调整总额，净额						累计其他综合收益(亏损)
2019年12月31日			$	(130,019)					$	(195,255)					$	(325,274)
重新分类前的其他综合收益(亏损) (1)			41,282						(44,513)						(3,231)
从累计其他全面亏损中重新分类的金额(1)			—						17,649						17,649
本期净其他综合亏损			41,282						(26,864)						14,418
2020年12月31日			$	(88,737)					$	(222,119)					$	(310,856)
重新分类前的其他综合收益(亏损)(1)			3,283						(3,126)						157
从累计其他全面亏损中重新分类的金额(1)			—						13,168						13,168
本期净其他综合收益			3,283						10,042						13,325
2021年6月30日			$	(85,454)					$	(212,077)					$	(297,531)

(1)所有的金额都是税后的。

从累计其他综合收益(亏损)中重新归类的金额详情如下：

 

(单位：千)			从AOCI重新分类的金额						报告净收益的报表中受影响的行项目
固定收益养老金和其他退休后福利计划
摊销先前服务费用			$	432					其他收入，净额
精算损失摊销			(14,717)						其他收入，净额
聚落			(3,075)						其他收入，净额
			(17,360)						所得税前收益
			4,192						所得税拨备
重新分类总数			$	(13,168)					净收益

第18页

---

柯蒂斯-赖特公司及其子公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

14.           或有事项和承付款

本公司及其附属公司不时涉及与本公司业务运作有关的法律诉讼。其中一些诉讼涉及与石棉和环境暴露有关的损害赔偿、知识产权问题、侵犯版权、人身伤害索赔、雇佣和雇员福利问题、政府合同问题、商业或合同纠纷，以及收购或剥离。该公司继续积极抗辩所有索偿。虽然根据目前的资料(包括评估个别索偿的是非曲直)，以及目前的应计项目和保险承保范围，任何法律事宜的最终结果都不能肯定地预测，但本公司预期该等法律程序不会对其简明综合财务报表造成重大不利影响。

法律程序

该公司曾在多起指控接触石棉造成伤害的诉讼中被点名。到目前为止，该公司尚未被认定对任何与石棉有关的案件负有责任或支付任何重大金额的和解费用。该公司认为，由于其在过去的运营以及收购的业务运营中对石棉的使用量最低，以及其历史产品中石棉的相对不易碎的状况，因此它不太可能在任何石棉诉讼中面临重大责任，无论是单独的还是整体的。该公司保持着保险覆盖范围。(注：本公司在过去的业务和收购的业务中对石棉的使用量最低，而且历史产品中的石棉相对不易碎，因此不太可能在任何石棉诉讼中面临重大责任，无论是个别诉讼还是整体诉讼。)

信用证和其他财务安排

本公司与金融机构和客户签订备用信用证协议和担保，主要涉及还款担保、未来履行某些合同以提供产品和服务，以及确保某些国际客户的预付款。截至2021年6月30日和2020年12月31日，23.4百万美元和$21.1未偿还的备用信用证金额分别为百万美元和4.7百万美元和$5.6此外，公司还需要向核管理委员会提供财务保证，证明其有能力在关闭后支付宾夕法尼亚州切斯威克设施退役的费用，尽管公司不打算关闭这一设施。公司以#美元的形式提供了这一财务保证。*公司必须向核管理委员会提供财务保证，证明其有能力支付关闭宾夕法尼亚州切斯威克设施的费用，尽管公司不打算关闭这一设施。*公司已以#美元的形式提供了这一财务保证45.6百万担保债券。

AP1000计划

在该公司的海军和电力部门，机电事业部(EMD)是西屋电气公司(WEC)AP1000核电站在中国和美国的反应堆冷却剂泵(RCP)供应商。AP1000美国和中国合同的条款包括违约金条款，如果该公司导致延误，且延误是不可原谅的，则无法在合同交货日期前交货。虽然该公司没有按照其AP1000美国和中国合同的某些合同交付日期，但仍存在重大的反索赔和不确定因素，即哪一方应对延迟负责。

2021年6月，该公司和WEC参与了非约束性调解，以努力解决美中合同项下的所有未决争端。调解努力最终没有成功。WEC已经就中国合同提交了仲裁通知，声称它有权获得#美元的违约金。25百万美元。此外，WEC还在佐治亚州提出索赔，要求对美国合同进行损害赔偿。地铁公司相信它有足够的法律辩护，并打算积极为这些事项辩护。

由于与美国合同有关，可能的损失范围是$0至$31百万美元。该公司认为，由美国合同的违约金引起的任何潜在责任的可能性微乎其微。由于与中国合同有关，可能的损失范围是$。0至$25百万美元。截至2021年6月30日，本公司相信其已就此事充分累积，最终决议不会对其简明综合财务报表产生重大影响。

15. 重组成本

在截至2020年12月31日的年度内，本公司在其所有部门实施了重组活动，以支持其不断提高产能利用率和运营效率的努力。截至2020年12月31日，包括裁员和设施整合在内的这些重组活动基本完成。截至2021年6月30日和2020年12月31日，与这些重组活动相关的重组负债为2.1百万

第19页

---

柯蒂斯-赖特公司及其子公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

及$6.9分别为100万美元，预计截至2021年12月31日，此类债务将基本清偿。这些余额在简明综合资产负债表中的其他流动负债中列报。

******

第20页

---

柯蒂斯-赖特公司及其子公司

第I部分--第2项

管理层对企业经营状况的探讨与分析

财务状况和经营业绩

前瞻性陈述

除历史信息外，本Form 10-Q季度报告可被视为包含1995年《私人证券诉讼改革法案》所指的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述的例子包括但不限于：(A)有关投资回报、未来收益、利息收入、销售额、成交量、其他收入、每股收益或亏损、增长前景、资本结构和其他财务术语的预测或陈述；(B)计划和管理目标的陈述；(B)有关投资回报、未来收益、利息收入、销售额、交易量、每股收益或亏损、增长前景、资本结构和其他财务术语的陈述。(C)关于未来经济表现和新冠肺炎潜在影响的陈述，包括对供求的影响，以及各国政府和私营行业采取的应对措施；(D)关于其他陈述所依据的经济状况等假设的陈述。这样的前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来识别，例如“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“展望”、“潜在”、“预测”、“应该”、“将会”，以及上述任何术语或此类术语或类似术语的变体的否定。尽管我们相信这些前瞻性表述是合理的，但它们只是预测，受到已知和未知风险、不确定性和其他因素的影响，其中许多风险、不确定性和其他因素是我们无法控制的，这些因素可能会导致实际结果、业绩或成就与此类前瞻性表述明示或暗示的预期未来结果、业绩或成就大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于, “第1A项所述者。我们2020年度报告Form 10-K以及该报告其他部分中描述的风险因素、本Form 10-Q季度报告中描述的以及我们在提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的未来报告中不时描述的那些。“本Form 10-Q季度报告中的此类前瞻性陈述包括但不限于，第1项.财务报表和第2项.管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析。

鉴于这些风险和不确定性，谨告诫您不要过度依赖此类前瞻性表述。这些前瞻性表述仅在作出之日发表，我们不承担更新前瞻性表述以反映实际结果或影响此类前瞻性表述的因素的变化或增加的义务。

第21页

---

柯蒂斯-赖特公司及其子公司

第I部分--第2项

管理层对企业经营状况的探讨与分析

财务状况和经营业绩，续

公司组织机构

 

柯蒂斯-赖特公司是一家多元化的跨国供应商，为众多行业提供高度工程化、技术先进、增值的产品和服务，这些产品和服务通过我们的航空航天和工业、国防电子以及海军和电力部门进行报道。通过工程和技术领先、精密制造以及与客户的牢固关系，我们定位为一系列多元化利基市场的市场领导者。我们为多个全球市场提供产品和服务，并通过成功应用我们在工程和精密制造领域的核心能力实现了平衡增长。我们的总体战略是成为一家平衡和多元化的公司，不太容易受到任何一个市场的周期或低迷的影响，并在有利可图的利基市场建立强大的地位。预计我们2021年约55%的收入将来自国防相关市场。

新冠肺炎

2020年3月，世界卫生组织将新冠肺炎疫情定性为大流行。由于我们的客户和供应商的设施暂时关闭，大流行已经对我们业务的某些要素产生了不利影响，包括我们的供应链和生产水平。新冠肺炎继续对我们的运营产生负面影响的程度取决于未来的发展，包括新冠肺炎疫苗在全球推出的影响，以及任何新的新冠肺炎变体的出现和影响。然而，考虑到我们公司的多元化，我们相信我们处于有利地位，可以缓解因新冠肺炎或其任何变体而产生的任何实质性风险。从经营角度来看，我们目前的现金余额，加上今年剩余时间来自经营活动的预期现金流，以及我们根据循环信贷协议目前的借款能力，预计将足以满足本年度及以后的运营现金需求、计划资本支出、长期债务的利息支付、租赁义务的支付、养老金和退休后资金需求以及股息支付。

行动结果

 

以下管理层对财务状况和经营结果(MD&A)的讨论和分析旨在帮助读者了解公司截至2021年6月30日的三个月和六个月期间的经营业绩和财务状况。截至2021年6月30日的财务信息应与我们的10-K表格中包含的截至2020年12月31日的年度财务报表一起阅读。

MD&A分为以下几个部分：简明综合收益表、按业务部门划分的结果以及流动性和资本资源。我们的讨论将集中在运营的总体结果上，然后在我们每个可报告的部门中更详细地讨论这些结果。

我们的三个可报告细分市场通常集中在少数几个终端市场；但是，每个细分市场可能都有多个终端市场的销售额。终端市场被定义为产品和服务的需求区域。相关市场的销售将在整个MD&A会议上讨论。

2021年1月1日，该公司实施了一项组织变革，以简化其可报告细分市场，并使其产品销售与其终端市场结构保持一致。因此，该公司在以下三个可报告的部门下运营：航空航天和工业部门、国防电子部门和海军和电力部门。这一变化导致该公司的阀门相关业务转移到海军和电力部门。虽然这一组织结构变动导致所有可报告部门重新计算以前报告的金额，但并未影响该公司以前报告的合并财务报表。

分析定义

在管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中，“增量”和“有机”两个术语被用来解释不同时期的变化。“增量”一词用于强调收购和资产剥离对本年度业绩的影响。从收购之日起的前12个月，收购业务的结果是递增的。此外，为计算“有机”和“递增”结果，剥离的业务的经营结果从可比的上年同期中剔除。“有机”的定义不包括重组相关费用和外币换算的影响。

第22页

---

柯蒂斯-赖特公司及其子公司

第I部分--第2项

管理层对企业经营状况的探讨与分析

财务状况和经营业绩，续

简明合并收益表
			截至三个月																		截至六个月
			六月三十日，																		六月三十日，
(单位：千)			2021						2020						更改百分比						2021						2020						更改百分比
销售额
航空航天与工业			$	199,713					$	177,411					13		%				$	380,044					$	404,139					(6		%)
国防电子			162,351						139,613						16		%				343,563						279,194						23		%
海军与强国			259,431						233,023						11		%				494,947						467,945						6		%
总销售额			$	621,495					$	550,047					13		%				$	1,218,554					$	1,151,278					6		%
营业收入
航空航天与工业			$	31,977					$	9,615					233		%				$	51,002					$	41,755					22		%
国防电子			29,271						24,736						18		%				65,894						48,799						35		%
海军与强国			43,095						29,146						48		%				81,152						57,256						42		%
公司和其他			(9,760)						(8,148)						(20		%)				(18,399)						(20,015)						8		%
营业总收入			$	94,583					$	55,349					71		%				$	179,649					$	127,795					41		%
利息支出			10,180						8,515						(20		%)				20,139						16,004						(26		%)
其他收入(费用)，净额			440						(4,105)						111		%				5,283						1,427						270		%
所得税前收益			84,843						42,729						99		%				164,793						113,218						46		%
所得税拨备			(23,435)						(11,711)						(100		%)				(43,916)						(30,439)						(44		%)
净收益			$	61,408					$	31,018											$	120,877					$	82,779
重组相关费用			$	—					$	14,596					NM						$	—					$	17,380					NM
新订单			$	689,728					$	620,249					11		%				$	1,269,175					$	1,190,050					7		%

销售和营业收入增加(减少)的组成部分：

			截至三个月												截至六个月
			六月三十日，												六月三十日，
			2021年与2020年												2021年与2020年
			销售额						营业收入						销售额						营业收入
有机食品			6		%				46		%				(1		%)				26		%
收购			6		%				4		%				6		%				4		%
重组			—		%				26		%				—		%				14		%
外币			1		%				(5		%)				1		%				(3		%)
总计			13		%				71		%				6		%				41		%

销售额与去年同期相比，第二季度增长了7100万美元，增幅为13%，达到6.21亿美元。在细分市场的基础上，航空航天和工业部门、国防电子部门和海军和电力部门的销售额分别增加了2200万美元、2300万美元和2600万美元。

与去年同期相比，截至2021年6月30日的六个月的销售额增加了6700万美元，增幅为6%，达到12.19亿美元。在细分市场的基础上，国防电子部门和海军与电力部门的销售额分别增加了6400万美元和2700万美元

第23页

---

柯蒂斯-赖特公司及其子公司

第I部分--第2项

管理层对企业经营状况的探讨与分析

财务状况和经营业绩，续

航空航天和工业部门的销售额分别下降了2400万美元。在下面的按业务部门划分的业绩部分中，将进一步详细讨论按业务部门划分的销售额的变化。

营业收入第二季度增长3900万美元，增幅71%，至9500万美元，营业利润率较2020年同期增长510个基点，至15.2%。在航空航天和工业部门，营业收入和营业利润率的增长主要是由于一般工业市场销售额增加带来的有利的间接费用吸收，以及我们正在进行的卓越运营和前一年的重组计划带来的好处。国防电子部门的营业收入和营业利润率也受益于我们卓越的运营计划，以及我们收购亚太之星带来的增量影响。这些增长部分被国防电子产品的不利组合和更高的研发成本所抵消。在海军和电力部门，营业收入和营业利润率的增长主要是由于销售额增加带来的有利的间接费用吸收，以及我们上一年的重组举措所确认的本年度节省。

截至2021年6月30日的6个月的营业收入与2020年同期相比，增长5200万美元，增幅41%，至1.8亿美元，营业利润率增长360个基点，至14.7%。在航空航天和工业部门，营业收入和营业利润率的增长主要得益于我们持续的卓越运营和前一年的重组举措。国防电子部门的营业收入和营业利润率得益于我们的运营卓越举措、我们收购PacStar带来的增量影响，以及我们的901D收购没有第一年的采购会计成本。这些增长被更高的研发成本和不利的外币兑换部分抵消了。在海军和电力部门，营业收入和营业利润率的增长主要是由于有利的间接费用吸收以及我们上一年重组举措所确认的本年度节省。

非分部营业费用第二季度增长了200万美元，增幅为20%，达到1000万美元，主要原因是环境和其他企业成本上升。截至2021年6月30日的6个月中，非部门运营费用减少了200万美元。或8%，至1800万美元，主要是由于汇兑损失减少。

利息支出在截至6月30日的第二季度和六个月中，2021年增加了200万美元，或20%，达到1000万美元，以及400万美元，或26%，至2,000万元，主要是由于将于2020年8月发行3亿元优先债券。

其他收入，净额在截至6月30日的第二季度和六个月中，2021年分别增加了500万美元(111%)至100万美元和400万美元(270%)至500万美元，这主要是由于上一年确认了与我们挪威子公司的大规模清算相关的1000万美元的累计外币转换亏损。这些增长被与一名前高管退休有关的一次性养老金结算费用部分抵消，这笔费用在本期确认。

实际税率第二季度增加了27.6%，而去年同期的实际税率为27.4%。这一增长主要是由于与英国公司税率变化导致的递延税收负债重新计量有关的临时费用推动的。截至2021年6月30日的6个月的实际税率为26.6%，而实际税率为26.9%，这主要是由于确认了上一年与我们挪威子公司的大规模清算有关的累计外币换算亏损，这些损失在上一年期间不能在税收方面扣除。

综合收益第二季度为7300万美元，而去年同期的综合收益为5900万美元。这一变化主要是由于以下原因：

•净收益增加了3000万美元，主要是由于营业收入增加。

•第二季度的外币换算调整带来了700万美元的综合收益，而去年同期为2400万美元。本期间的全面收益主要归因于加元的升值。

截至2021年6月30日的6个月的全面收益为1.34亿美元，而去年同期的综合收益为6500万美元。这一变化主要是由于以下原因：

•净收益增加3800万美元，主要是由于营业收入增加。

第24页

---

柯蒂斯-赖特公司及其子公司

第I部分--第2项

管理层对企业经营状况的探讨与分析

财务状况和经营业绩，续

•截至2021年6月30日的6个月，外币换算调整导致300万美元的综合收益，而前一季度的综合亏损为2600万美元。本期间的全面收益主要归因于加元的升值。

新订单在截至2021年6月30日的第二季度和六个月中，分别比去年同期增加了6900万美元和7900万美元，主要是E工业车辆及传感器和执行设备的新订单增加在航空航天和工业领域，以及我们收购亚太之星在国防电子领域的增量影响。这些增长被部分抵消了海军和电力部门的海军防御订单。

按业务部门划分的结果

航空航天与工业

下表总结了航空航天和工业部门的销售额、营业收入和利润率以及新订单。

			截至三个月																		截至六个月
			六月三十日，																		六月三十日，
(单位：千)			2021						2020						更改百分比						2021						2020						更改百分比
销售额			$	199,713					$	177,411					13		%				$	380,044					$	404,139					(6		%)
营业收入			31,977						9,615						233		%				51,002						41,755						22		%
营业利润率			16.0		%				5.4		%				1,060		15bps				13.4		%				10.3		%				310		15bps
重组相关费用			$	—					$	5,586					NM						$	—					$	5,870					NM
新订单			$	222,825					$	121,068					84		%				$	421,940					$	325,407					30		%

销售和营业收入增加(减少)的组成部分：

			截至三个月												截至六个月
			六月三十日，												六月三十日，
			2021年与2020年												2021年与2020年
			销售额						营业收入						销售额						营业收入
有机食品			10		%				174		%				(8		%)				8		%
收购			—		%				—		%				—		%				—		%
重组			—		%				59		%				—		%				14		%
外币			3		%				—		%				2		%				—		%
总计			13		%				233		%				(6		%)				22		%

销售额航空航天和工业领域的市场份额主要来自商业航空航天和一般工业市场，其次是国防和电力加工市场。

第二季度的销售额比去年同期增加了2200万美元，增幅为13%，达到2亿美元。一般工业市场的销售额增加了2500万美元，主要是由于工业车辆销量增加。这一增长被商业航空航天市场销售额的下降部分抵消，这主要是因为我们的构建到打印产品线在2020年第四季度退出。

在截至2021年6月30日的6个月里，销售额比去年同期下降了2,400万美元，降幅为6%，降至3.8亿美元，这主要是由于新冠肺炎疫情对商业航空市场的影响。在商业航空市场，销售额下降了5000万美元，其中大部分发生在2021年第一季度，原因是对驱动和传感器设备以及表面处理服务的需求下降。商业航空市场的销售也受到2020年第四季度我们的构建到打印产品线退出的负面影响。这些下降的部分原因是

第25页

---

柯蒂斯-赖特公司及其子公司

第I部分--第2项

管理层对企业经营状况的探讨与分析

财务状况和经营业绩，续

被一般工业市场2800万美元的销售额增长所抵消，这主要是由于对工业车辆产品和表面处理服务的需求增加。

营业收入第二季度比去年同期增长2200万美元，增幅233%，达到3200万美元，营业利润率增长1060个基点，达到16.0%。营业收入和营业利润率的增长主要是由于一般工业市场销售额增加带来的有利的间接费用吸收，以及我们正在进行的卓越运营和前一年的重组举措带来的好处。

截至2021年6月30日的6个月中，营业收入同比增长900万美元，增幅22%，至5100万美元，营业利润率增长310个基点，至13.4%。营业收入和营业利润率的增长主要是由于我们正在进行的卓越运营和前一年的重组计划所确认的本年度节省。

新订单在截至6月30日的第二季度和六个月，2021年分别比去年同期增加1.02亿美元和9700万美元，主要是由于工业车辆、传感器和执行设备。

国防电子

下表汇总了国防电子部门的销售额、营业收入和利润率以及新订单。

			截至三个月																		截至六个月
			六月三十日，																		六月三十日，
(单位：千)			2021						2020						更改百分比						2021						2020						更改百分比
销售额			$	162,351					$	139,613					16		%				$	343,563					$	279,194					23		%
营业收入			29,271						24,736						18		%				65,894						48,799						35		%
营业利润率			18.0		%				17.7		%				30		15bps				19.2		%				17.5		%				170		15bps
重组相关费用			$	—					$	1,671					NM						$	—					$	2,470					NM
新订单			$	174,791					$	165,995					5		%				$	357,091					$	313,896					14		%

销售和营业收入增加(减少)的组成部分：

			截至三个月												截至六个月
			六月三十日，												六月三十日，
			2021年与2020年												2021年与2020年
			销售额						营业收入						销售额						营业收入
有机食品			(6		%)				12		%				(1		%)				26		%
收购			22		%				9		%				23		%				12		%
重组			—		%				7		%				—		%				5		%
外币			—		%				(10		%)				1		%				(8		%)
总计			16		%				18		%				23		%				35		%

销售额在国防电子领域，主要面向国防市场，其次是商业航空航天市场。

第二季度的销售额比去年同期增加了2300万美元，增幅为16%，达到1.62亿美元，这主要是由于地面防御和商业航空航天市场的销售额增加。地面防御市场的销售额增加了2800万美元，这主要是由于我们收购亚太之星带来的增量影响。在商业航空市场，由于国内和国际各种平台对航空电子设备和飞行测试设备的需求增加，销售额增加了700万美元。牛膝E的增长被航空航天国防市场1300万美元的销售额下降部分抵消，这主要是由于各种国内项目对嵌入式计算设备的订单时间安排。

第26页

---

柯蒂斯-赖特公司及其子公司

第I部分--第2项

管理层对企业经营状况的探讨与分析

财务状况和经营业绩，续

在截至2021年6月30日的6个月中，销售额比去年同期增加了6400万美元，增幅为23%，达到3.44亿美元，这主要是由于我们收购PacStar在地面防御市场的增量影响，这为我们贡献了6400万美元的销售额。

营业收入第二季度与去年同期相比增长了500万美元，增幅为18%，达到2900万美元，营业利润率比去年同期增长了30个基点，达到18.0%。截至2021年6月30日的6个月中，营业收入增加了1700万美元，增幅35%，达到6600万美元，营业利润率比去年同期增长170个基点，达到19.2%。各个时期的营业收入和营业利润率的增长主要是由于我们正在进行的卓越运营和前一年的重组计划带来的好处，我们收购亚太之星的增量影响，以及我们收购901D没有第一年的购买会计成本。这些增长部分被国防电子产品的不利组合和更高的研发成本所抵消。

新订单在……里面 截至2021年6月30日的第二季度和六个月分别比去年同期增加了900万美元和4300万美元，这主要归功于我们对亚太之星的收购带来的增量影响。这些增长被海军防御和航空航天防御订单的时间安排部分抵消。

海军与强国

下表汇总了海军和电力部门的销售额、营业收入和利润率以及新订单。

			截至三个月																		截至六个月
			六月三十日，																		六月三十日，
(单位：千)			2021						2020						更改百分比						2021						2020						更改百分比
销售额			$	259,431					$	233,023					11		%				$	494,947					$	467,945					6		%
营业收入			43,095						29,146						48		%				81,152						57,256						42		%
营业利润率			16.6		%				12.5		%				410		15bps				16.4		%				12.2		%				420		15bps
重组相关费用			$	—					$	7,339					NM						$	—					$	9,040					NM
新订单			$	292,112					$	333,186					(12		%)				$	490,144					$	550,747					(11		%)

销售和营业收入增加(减少)的组成部分：

			截至三个月												截至六个月
			六月三十日，												六月三十日，
			2021年与2020年												2021年与2020年
			销售额						营业收入						销售额						营业收入
有机食品			10		%				24		%				4		%				28		%
收购			—		%				—		%				—		%				—		%
重组			—		%				26		%				—		%				16		%
外币			1		%				(2		%)				2		%				(2		%)
总计			11		%				48		%				6		%				42		%

销售额在海军和电力部分，主要面向海军防御和电力和流程市场。

第二季度的销售额比去年同期增加了2600万美元，增幅为11%，达到2.59亿美元，这主要是由于海军国防和电力及加工市场的销售额增加。在海军防御市场，销售额增加了1400万美元，主要是因为CVN-80和CVN-81航母项目的产量增加，以及服务中心销售额的增加。在电力和工艺市场，销售额增加了1200万美元，主要是因为核能售后市场销售额增加以及对工业阀门产品的需求增加。

截至2021年6月30日的六个月里，销售额比去年同期增加了2700万美元，增幅为6%，达到4.95亿美元。在海军防御市场，销售额增加了3200万美元，主要是因为cvn-81航空母舰的产量增加。

第27页

---

柯蒂斯-赖特公司及其子公司

第I部分--第2项

管理层对企业经营状况的探讨与分析

财务状况和经营业绩，续

计划以及更高的服务中心和对外军售。这一增长被动力和过程市场销售额的下降部分抵消，这主要是由于工业阀门产品的销售额下降。

营业收入第二季度增长1400万美元，增幅48%，至4300万美元，营业利润率同比增长410个基点，至16.6%。截至2021年6月30日的6个月中，营业收入增加了2400万美元，增幅为42%，达到8100万美元，营业利润率比去年同期增长了420个基点，达到16.4%。各个时期的营业收入和营业利润率的增长主要是由于销售额增加带来的有利的间接费用吸收，以及我们上一年的重组举措所确认的本年度节省。截至2021年6月30日的6个月的营业收入和营业利润率也受益于我们的DRG设施没有相关的前期过渡成本。

新订单截至2021年6月30日的第二季度和六个月 与去年同期相比，分别减少了4100万美元和6100万美元，这主要是由于海军防御订单的时间安排。

补充信息

下表按终端市场和客户类型描述了销售额，因为它有助于加深对我们的业务和我们运营的市场的了解。此表用于补充对我们综合经营业绩的讨论。

按终端市场和客户类型划分的总净销售额			截至三个月																		截至六个月
			六月三十日，																		六月三十日，
(单位：千)			2021						2020						更改百分比						2021						2020						更改百分比
航空航天和国防市场：
航天防务			$	99,977					$	109,305					(9		%)				$	210,993					$	211,133					—		%
地面防御			48,221						20,029						141		%				103,967						42,686						144		%
海军防务			177,724						164,941						8		%				355,629						330,633						8		%
商业航空航天			71,555						71,084						1		%				128,824						171,765						(25		%)
全面航空航天与国防			$	397,477					$	365,359					9		%				$	799,413					$	756,217					6		%
商业市场：
功率和过程			$	125,333					$	112,787					11		%				$	230,837					$	236,713					(2		%)
一般工业			98,685						71,901						37		%				188,304						158,348						19		%
商业总金额			$	224,018					$	184,688					21		%				$	419,141					$	395,061					6		%
柯蒂斯-赖特(Total Curtiss-Wright)			$	621,495					$	550,047					13		%				$	1,218,554					$	1,151,278					6		%

航空航天和国防市场

第二季度的销售额比去年同期增加了3200万美元，增幅为9%，达到3.97亿美元，这主要是由于地面防御和海军防御市场的销售额增加。地面防御市场从我们收购PacStar的影响中受益，这笔交易为我们带来了3100万美元的增量销售额。海军防务市场的销售额增长主要归功于CVN-80和CVN-81航母项目产量更高。这些增长被部分抵消了航天防务市场上各种国产项目的嵌入式计算设备订购时间。

在截至2021年6月30日的六个月里，销售额增加了4300万美元，增幅为6%，达到7.99亿美元，这主要是由于地面防御和海军防御市场的销售额增加。地面防御市场从我们收购PacStar的影响中受益，这笔交易为我们带来了6400万美元的增量销售额。在海军防务市场，销售受益于CVN-81航母项目的产量增加，以及更高的服务中心和国外军售。这些增长部分被2021年第一季度商业航空市场销售额的下降所抵消。由于大流行导致对传感器、产品和表面处理服务的需求下降。商业航空市场的销售也受到2020年第四季度我们的构建到打印产品线退出的负面影响。

第28页

---

柯蒂斯-赖特公司及其子公司

第I部分--第2项

管理层对企业经营状况的探讨与分析

财务状况和经营业绩，续

商业市场

第二季度的销售额增加了3900万美元，增幅为21%，达到2.24亿美元，这主要是因为一般工业和电力加工市场的销售额都有所增加。在一般工业市场，销售受益于对工业车辆产品和表面处理服务的需求增加。在电力和工艺市场，销售额增加的主要原因是核电售后市场销售增加以及对工业阀门产品的需求增加。

在截至2021年6月30日的6个月中，销售额增长了2400万美元，增幅为6%，达到4.19亿美元，这主要是由于一般工业市场对我们的工业车辆产品的需求增加。这一增长被动力和过程市场销售额的下降部分抵消，这主要是由于工业阀门产品的销售额下降。

流动性和资本资源

现金的来源和使用

我们的大部分营业现金流入来自销售商品和服务的收入，以及用于采购材料和劳动力的现金流出；因此，现金流受到市场波动和条件的影响。我们的大多数长期合同都允许有几个记帐点(进度或里程碑)，这些点为我们提供现金收据，因为成本是在整个项目中发生的，而不是在合同完成时发生的，从而减少了营运资金要求。在某些情况下，这些付款可能会超过项目产生的成本。IT管理层不断评估现金利用替代方案，包括股票回购、收购、增加股息和偿还债务，以确定对可用资本资源的最有利使用。我们相信，我们的现金和现金等价物、运营现金流、信贷安排下的可用借款以及通过信贷市场筹集额外资本的能力，足以满足该组织的短期和长期资本需求。

现金流量表简明合并报表			截至六个月
(单位：千)			2021年6月30日						2020年6月30日
现金由(用于)：
经营活动			$	48,476					$	(52,209)
投资活动			(20,129)						(108,916)
融资活动			(26,899)						(51,942)
汇率变动对现金的影响			(2,188)						(22,583)
现金和现金等价物净减少			(740)						(235,650)

经营活动提供的净现金比上年同期增加1.01亿美元，主要是由于前一年的自愿笔记关于1.5亿美元的贡献和更高的净收益在.期间本期。这一增加被本期较高的未付应收账款部分抵销。

用于投资活动的净现金减少 比上年同期增加8900万美元，主要原因是前期收购和本期资本支出减少。在截至2020年6月30日的6个月中，该公司以约9000万美元收购了两项业务。在截至2021年6月30日的六个月内，该公司没有进行任何收购。截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月的资本支出分别为1800万美元和2900万美元，减少的主要原因是本期资本支出减少，以及与新DRG设施相关的本期投资减少。

融资活动

债务

截至2021年6月30日的三个月和六个月，该公司的未偿还债务的平均利率为3.5%，截至2020年6月30日的三个月和六个月的平均利率分别为3.3%和3.4%。截至2021年6月30日的三个月和六个月，该公司的平均未偿债务分别为10.62亿美元和10.59亿美元，截至2020年6月30日的三个月和六个月的平均未偿债务分别为8.9亿美元和8.42亿美元。

第29页

---

柯蒂斯-赖特公司及其子公司

第I部分--第2项

管理层对企业经营状况的探讨与分析

财务状况和经营业绩，续

信贷协议

于2021年6月30日，本公司并无根据2018年高级无担保循环信贷协议(“信贷协议”或“信贷安排”)及由信贷安排支持的2,300万美元信用证的未偿还借款。截至2021年6月30日，信贷协议下的未使用信贷为4.77亿美元，可以在不违反我们任何债务契约的情况下借入。

普通股回购

在截至2021年6月30日的6个月中，该公司根据其股票回购计划使用了2400万美元的现金回购了约20万股流通股。在截至2020年6月30日的6个月中，该公司使用1.25亿美元现金根据其股票回购计划回购了约120万股流通股。

现金利用率

管理层持续评估现金利用备选方案，包括股票回购、收购和增加股息，以确定对可用资本资源的最有利使用。我们相信，我们的现金和现金等价物、运营现金流、信贷安排下的可用借款以及通过信贷市场筹集额外资本的能力足以满足该组织的短期和长期资本需求。

分红

在截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月中，该公司支付了700万美元的股息。

债务合规性

截至本报告日期，我们遵守了所有债务协议和信贷安排契约，包括我们最具限制性的契约，即我们的债务与资本之比限制在60%。债务与资本之比上限是衡量我们(根据票据购买协议和信贷安排的定义)对资本化的负债程度，其中资本化等于债务加股本，对于我们所有的债务协议和信贷安排是相同的，并适用于这些债务协议和信贷安排。

截至2021年6月30日，我们有能力在不违反债务资本化契约的情况下借入17亿美元的额外债务。

第30页

---

柯蒂斯-赖特公司及其子公司

第I部分--第2项

管理层对企业经营状况的探讨与分析

财务状况和经营业绩，续

关键会计政策

我们的简明综合财务报表和附注是根据美国公认的会计原则编制的。编制这些报表需要我们做出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和假设。这些估计和假设受到我们会计政策应用的影响。关键会计政策是那些需要应用管理层最困难、最主观或最复杂的判断的政策，通常是因为需要对本质上不确定且可能在随后的时期发生变化的事项的影响做出估计。重要会计政策的摘要和被认为是关键的会计政策的描述可以在我们于2021年2月25日提交给美国证券交易委员会(U.S.Securities and Exchange Commission)的2020年Form 10-K年度报告中找到，该报告位于合并财务报表附注1中，以及管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析的关键会计政策部分。

第31页

---

第三项：*

 

我们的市场没有实质性的变化。在截至2021年6月30日的六个月中，有关市场风险和市场风险管理政策的信息在我们2020年度报告的Form 10-K中的“关于市场风险的定量和定性披露”中有更全面的描述。

 

项目4.金融监管机构、监管机构。

 

截至2021年6月30日，我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，对我们的披露控制和程序进行了评估，该术语在修订后的1934年证券交易法(“交易法”)规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义。基于这样的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2021年6月30日起有效，因为它们旨在确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，这些控制和程序包括但不限于旨在确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给我们的管理层的控制和程序。或执行类似职能的人员，以便及时决定所需的披露。

 

在截至2021年6月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化(该术语在《外汇法案》下的规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义)。

第32页

---

第二部分-其他资料

第一项：法院审理案件，法院审理案件，法院审理法律程序。

 

在正常业务过程中，公司及其子公司面临各种未决的索赔、诉讼和或有负债。我们不认为这些事项的单独或整体处置会对我们的综合财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。

我们已经被指控因接触石棉而受伤的悬而未决的诉讼中被点名。直至目前为止，我们并没有在任何与石棉有关的个案中被裁定须负上法律责任或支付任何重大款项作为和解。我们相信，由于我们过去的业务以及我们收购的业务中使用的石棉极少，而且我们的历史产品中的石棉相对不易碎，因此我们不太可能在任何石棉诉讼中面临重大责任，无论是个别诉讼还是整体诉讼。我们维持对这些潜在责任的保险范围和赔偿协议，我们相信有足够的保险范围来涵盖任何意外的石棉责任。

项目1A、风险因素、风险因素

 

在截至2021年6月30日的六个月里，我们的风险因素没有发生实质性变化。有关我们的风险因素的信息在我们2020年度报告的Form 10-K中的“项目1A.风险因素”中有更全面的描述。

 第二项：股权证券的未登记销售和收益的使用，包括股权证券的私募股权销售和收益的使用，以及股权证券的未登记销售和所得资金的使用。

 

下表提供了我们在截至2021年6月30日的季度内根据修订的1934年证券交易法第12节登记的股本证券的回购信息。

						购买的股份总数						每股平均支付价格						作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数						根据该计划可能购买的最高股票金额(美元)
4月1日-4月30日						33,899						123.88						136,034						$	184,140,677
5月1日-5月31日						31,438						127.21						167,472						180,141,506
6月1日-6月30日						35,374						124.38						202,846						175,741,703
截至2021年6月30日的季度						100,711						125.10						202,846						$	175,741,703

2020年10月，该公司宣布，其董事会已批准额外2亿美元用于未来的股票回购。该公司计划在2021年通过10b5-1计划回购至少5000万美元的普通股。

第三项：高级证券公司的债务违约问题；高级证券的违约问题；高级证券公司违约问题；高级证券公司违约问题。

没有。

项目4.*

 

不适用。

第5项：*其他信息

 

在截至2021年6月30日的六个月里，我们的证券持有人向董事会推荐被提名人的程序没有发生实质性变化。关于证券持有人推荐和董事提名的信息，在我们2021年委托书中关于附表14A的“股东推荐和董事提名”一节中有更全面的描述，该部分通过引用我们的2020年度报告Form 10-K并入。

第33页

---

项目6.展览馆、展览馆。

通过引用并入本文

已归档

证物编号：

展品说明

表格

提交日期

特此声明

3.1

注册人注册证书的修订和重订

8-A12b/A

2005年5月24日

3.2

修订及重订注册人附例

8-K

2015年5月18日

31.1

根据经修正的1934年证券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)条对总裁兼首席执行官Lynn M.Bamford的证明

X

31.2

根据经修订的1934年证券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)条证明首席财务官K.Christopher Farkas

X

32

根据“美国法典”第18编第1350条对总裁兼首席执行官Lynn M.Bamford和首席财务官K.Christopher Farkas的认证

X

101.INS

XBRL实例文档

X

101.SCH

XBRL分类扩展架构文档

X

101.CAL

XBRL分类扩展计算链接库文档

X

101.DEF

XBRL分类扩展定义Linkbase文档

X

101.LAB

XBRL分类扩展标签Linkbase文档

X

101.PRE

XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档

X

第34页

---

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。

柯蒂斯-赖特公司

(注册人)

作者：克里斯托弗·法卡斯(Christopher Farkas)

克里斯托弗·法卡斯(K.Christopher Farkas)

副总裁兼首席财务官

日期：2021年8月4日

第35页