美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告 |
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在截至本季度末的季度内 |
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
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在由至至的过渡期内 |
佣金档案编号
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
|
||
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
|
(税务局雇主 |
(主要执行机构地址,包括邮政编码)
注册人的电话号码,包括区号:
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)节登记的证券:
每节课的标题 |
|
交易代码 |
|
注册的每个交易所的名称 |
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|
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第F13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守这样的备案要求:
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交并张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
☒ |
加速的文件管理器 |
☐ |
|
非加速文件服务器 |
☐ |
规模较小的新闻报道公司 |
|
新兴成长型公司 |
|
|
如果是一家新兴的成长型公司,请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则:☐。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义):注册人是空壳公司,☐是空壳公司,注册人是空壳公司,注册人是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
截至2021年7月31日,
目录
Avista公司
Avista公司
工业前任
项目编号 |
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页码 |
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缩略语和术语 |
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三、 |
|
前瞻性陈述 |
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1 |
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可用的信息 |
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4 |
第一部分金融信息 |
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第1项。 |
简明合并财务报表 |
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5 |
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简明综合损益表- |
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5 |
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简明综合全面收益表- |
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6 |
|
简明综合资产负债表- |
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7 |
|
现金流量表简明合并报表- |
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8 |
|
简明综合权益表- |
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10 |
|
简明合并财务报表附注 |
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11 |
|
注1.主要会计政策摘要 |
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11 |
|
附注2.新会计准则 |
|
12 |
|
注3.资产负债表组成部分 |
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12 |
|
注4.收入 |
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14 |
|
注5.衍生工具和风险管理 |
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18 |
|
注6.退休金计划及其他退休后福利计划 |
|
22 |
|
注7.所得税 |
|
23 |
|
附注8.承诺信贷额度 |
|
23 |
|
注9.信贷协议 |
|
24 |
|
注10.关联信托的长期债务 |
|
24 |
|
附注11.公允价值 |
|
24 |
|
注12.普通股 |
|
28 |
|
附注13.累计其他综合损失 |
|
28 |
|
注14.普通股每股收益 |
|
29 |
|
附注15.承付款和或有事项 |
|
29 |
|
注16.按业务类别划分的信息 |
|
32 |
|
独立注册会计师事务所报告 |
|
34 |
|
|
|
|
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
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35 |
|
业务部门 |
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35 |
|
高管级别摘要 |
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35 |
|
监管事项 |
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36 |
|
行动结果--总体 |
|
39 |
|
非GAAP财务指标 |
|
42 |
|
运营结果-Avista实用程序 |
|
42 |
i
目录
|
运营业绩-阿拉斯加电力电力公司 |
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55 |
|
经营业绩-其他业务 |
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55 |
|
关键会计政策和估算 |
|
55 |
|
流动性与资本资源 |
|
56 |
|
整体流动性 |
|
56 |
|
现金流量表的审核 |
|
56 |
|
资本资源 |
|
56 |
|
资本支出 |
|
57 |
|
表外安排 |
|
58 |
|
养老金计划 |
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58 |
|
合同义务 |
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58 |
|
环境问题和其他意外情况 |
|
58 |
|
Colstrie |
|
59 |
|
企业风险管理 |
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60 |
|
未来的资源需求 |
|
61 |
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|
|
第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
|
62 |
|
|
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|
第四项。 |
管制和程序 |
|
62 |
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|
第二部分:其他信息 |
|
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|
第1项。 |
法律程序 |
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63 |
|
|
|
|
第1A项。 |
风险因素 |
|
63 |
|
|
|
|
第6项 |
陈列品 |
|
64 |
|
|
|
|
|
签名 |
|
65 |
II
目录
Avista公司
缩略语和条款
(在文档中的多个位置可以找到以下缩写和术语)
首字母缩写/术语 |
含义 |
|
AMW |
- |
平均兆瓦-衡量特定发电源在一段时间内产生能量的平均速率 |
AEL&P |
- |
阿拉斯加电灯电力公司是AERC的主要运营子公司,在阿拉斯加朱诺提供电力服务 |
AERC |
- |
阿拉斯加能源和资源公司,该公司的全资子公司,总部设在阿拉斯加的朱诺 |
AFUDC |
- |
建设期间使用的资金拨备;代表用于在建设期间为公用事业厂增建提供资金的债务和股权资金的成本 |
ASC |
- |
会计准则编码 |
ASU |
- |
会计准则更新 |
阿维斯塔资本 |
- |
本公司非公用事业业务的母公司,AJT Mining Properties,Inc.除外,AJT Mining Properties,Inc.是AERC的子公司。 |
阿维斯塔公司(Avista Corp.) |
- |
Avista公司,本公司 |
Avista实用程序 |
- |
Avista Corp.的运营部门(不是子公司),包括太平洋西北部受监管的公用事业业务 |
容量 |
- |
某一特定发电源能够产生能量的速率,以千瓦或兆瓦为单位。 |
阁楼峡谷 |
- |
内阁峡谷水力发电项目,位于爱达荷州的克拉克福克河上 |
CETA |
- |
清洁能源转换法案 |
Colstrie |
- |
蒙大拿州东南部的燃煤冷轧带钢发电厂 |
冷却度天数 |
- |
对经历过的天气温暖程度的衡量,基于一天的平均高温和低温超过65华氏度的程度(高于历史记录的年度摄氏度表示比平均温度高)。 |
新冠肺炎 |
- |
冠状病毒病2019年,一种呼吸系统疾病,于2020年3月宣布为大流行 |
死区或ERM |
- |
华盛顿州ERM规定的华盛顿州基本零售价中包含的前400万美元的年供电成本,高于或低于华盛顿州的基本零售价 |
弹性公网云通信 |
- |
能源失衡市场 |
能量 |
- |
一段时间内产生或消耗的电量,以千瓦时或兆瓦时为单位。也指消耗的天然气,并以德卡兹计量。 |
环境保护局 |
- |
环境保护局 |
艾姆 |
- |
能源回收机制,华盛顿州公用事业委员会接受的对某些供电成本进行核算和费率回收的机制 |
FASB |
- |
财务会计准则委员会 |
FCA |
- |
固定成本调整,爱达荷州的电力和天然气脱钩机制 |
FERC |
- |
联邦能源管理委员会 |
公认会计原则 |
- |
公认会计原则 |
采暖度天数 |
- |
天气寒冷程度的衡量标准,基于一天的平均最高和最低气温降至65华氏度以下的程度(低于历史温度的年度摄氏度表示比平均气温温暖)。 |
IPUC |
- |
爱达荷州公用事业委员会 |
千瓦,千瓦时 |
- |
千瓦(1000瓦):发电功率或能力的度量。千瓦时(1000瓦时):一段时间内产生的能量的单位。 |
MPSC |
- |
蒙大拿州公共服务委员会 |
三、
目录
Avista公司
兆瓦,兆瓦时 |
- |
兆瓦:1000千瓦。兆瓦时:1000千瓦时 |
诺克森急流 |
- |
位于蒙大拿州克拉克福克河上的诺克森急流水力发电项目 |
OPUC |
- |
俄勒冈州公用事业委员会 |
主成分分析 |
- |
电力成本调整机制,是爱达荷州公用事业委员会接受的对某些供电成本进行核算和费率回收的程序 |
PGA |
- |
采购气调整 |
PPA |
- |
购电协议 |
RCA |
- |
阿拉斯加管理委员会 |
录制 |
- |
可再生能源信贷 |
罗 |
- |
股本回报率 |
罗尔 |
- |
按利率基数计算的回报率 |
柔 |
- |
使用权租赁资产 |
证交会 |
- |
美国证券交易委员会 |
TCJA |
- |
2017年12月22日签署成为法律的《减税和就业法案》 |
热能 |
- |
天然气计量单位;一卡约等于一百立方英尺(体积)或100000英热单位(能量) |
瓦特 |
- |
功率或容量的测量单位;瓦特等于在1伏压力下1安培的电流表示的功率值;1瓦等于1伏压力下1安培的电流表示的功率值 |
世界协调中心 |
- |
华盛顿公用事业和运输委员会 |
四.
目录
Avista公司
前瞻性NG语句
我们不时做出前瞻性陈述,例如关于预测或未来的陈述:
这些陈述基于基本假设(其中许多假设反过来又基于进一步的假设)。此类陈述在我们根据1934年证券交易法(包括本季度报告中的10-Q表格)和其他地方根据修订后的“证券交易法”提交的报告中均有提及。前瞻性表述是除历史事实之外的所有表述,包括但不限于通过使用“将”、“可能”、“可能”、“应该”、“打算”、“计划”、“寻求”、“预期”、“估计”、“预期”、“预测”、“项目”、“预测”和类似表述来识别的表述。
前瞻性陈述(包括本季度报告中关于Form 10-Q的陈述)会受到各种风险、不确定性和其他因素的影响。这些因素中的大多数都是我们无法控制的,可能会对我们的运营、运营结果、财务状况或现金流产生重大影响,这可能会导致实际结果与我们报表中预期的大不相同。这些风险、不确定因素和其他因素包括:
公用事业监管风险
操作风险
1
目录
Avista公司
网络与技术风险
战略风险
2
目录
Avista公司
外部委托风险
金融风险
3
目录
Avista公司
能源商品风险
合规风险
我们的期望、信念和预测都是真诚地表达出来的。我们相信,基于(但不限于)对历史经营趋势、我们的记录和第三方提供的其他信息的检查,这些价格是合理的。不能保证我们的期望、信念或计划一定会实现或实现。此外,任何前瞻性陈述仅在该陈述发表之日起发表。我们没有义务更新任何前瞻性声明,以反映此类声明发表之日之后发生的事件或情况,或反映意外事件的发生。新的风险、不确定因素和其他因素时有出现,我们无法预测所有这些因素,也无法评估每一个此类因素对我们业务的影响,也无法评估任何此类因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。
可用时间为信息
我们向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告以及委托书。SEC维护着一个网站,其中包含这些文件,网址为www.sec.gov。我们将年度、季度和当前报告以及委托书以电子方式提交给证券交易委员会后,尽快在我们的网站www.avista orp.com上提供。除本报告中特别提及的SEC文件或部分文件外,这些网站上包含的信息不属于本报告的一部分。
4
目录
第一部分融资IAL信息
第3项:1.浓缩固态体合并财务报表
浓缩合并损益表
Avista公司
截至6月30日的三个月和六个月
千美元,每股除外
(未经审计)
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截至6月30日的三个月, |
|
|
截至6月30日的6个月, |
|
||||||||||
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2021 |
|
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2020 |
|
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2021 |
|
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2020 |
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营业收入: |
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公用事业收入: |
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||||
公用事业收入,不包括替代收入计划 |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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||||
替代收入计划 |
|
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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公用事业总收入 |
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非公用事业收入 |
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||||
营业总收入 |
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||||
运营费用: |
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公用事业运营费用: |
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资源成本 |
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其他运营费用 |
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||||
折旧及摊销 |
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所得税以外的其他税种 |
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非公用事业运营费用: |
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其他运营费用 |
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||||
折旧及摊销 |
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总运营费用 |
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营业收入 |
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利息支出 |
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关联信托的利息支出 |
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资本化利息 |
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( |
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其他费用(收入)-净额 |
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( |
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( |
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所得税前收入 |
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所得税费用(福利) |
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) |
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净收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
加权平均已发行普通股(千股),基本 |
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||||
加权平均已发行普通股(千股),稀释后 |
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普通股每股收益: |
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基本信息 |
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$ |
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稀释 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
附注是这些声明不可分割的一部分。
5
目录
精简合并状态综合收益项目
Avista公司
截至6月30日的三个月和六个月
千美元
(未经审计)
|
|
截至6月30日的三个月, |
|
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截至6月30日的6个月, |
|
||||||||||
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2021 |
|
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2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
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||||
净收入 |
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
||||
其他全面收入: |
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||||
养老金和其他退休后福利计划未出资福利义务的变化--扣除税款净额#美元 |
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||||
其他综合收益合计 |
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综合收益 |
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$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
附注是这些声明不可分割的一部分。
6
目录
凝聚实心折算资产负债表
Avista公司
千美元
(未经审计)
|
|
6月30日, |
|
|
12月31日, |
|
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2021 |
|
|
2020 |
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||
资产: |
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流动资产: |
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||
现金和现金等价物 |
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$ |
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|
$ |
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||
应收账款和票据--减去#美元的备用金 |
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材料和供应品、燃料库存和储存的天然气 |
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监管资产 |
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其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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NET实用程序属性 |
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商誉 |
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非流动监管资产 |
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其他财产和投资--净资产和其他非流动资产 |
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总资产 |
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$ |
|
|
$ |
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||
负债和权益: |
|
|
|
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||
流动负债: |
|
|
|
|
|
|
||
应付帐款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
长期债务的当期部分 |
|
|
|
|
|
|
||
短期借款 |
|
|
|
|
|
|
||
监管责任 |
|
|
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|
||
其他流动负债 |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债总额 |
|
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||
长期债务 |
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||
关联信托的长期债务 |
|
|
|
|
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|
||
养老金和其他退休后福利 |
|
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||
递延所得税 |
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||
非流动监管负债 |
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||
其他非流动负债和递延信贷 |
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总负债 |
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和(请参阅简明综合的注释 |
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股本: |
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股东权益: |
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||
普通股,票面价值; |
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累计其他综合损失 |
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( |
) |
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( |
) |
留存收益 |
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||
股东权益总额 |
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||
负债和权益总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
附注是这些声明不可分割的一部分。
7
目录
浓缩合并现金流量表
Avista公司
截至6月30日的6个月
千美元
(未经审计)
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
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经营活动: |
|
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||
净收入 |
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$ |
|
|
$ |
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净收入中包括的非现金项目: |
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折旧及摊销 |
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递延所得税拨备和投资税收抵免 |
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( |
) |
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电力和天然气成本摊销(延期),净额 |
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( |
) |
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债务费用摊销 |
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基于股票的薪酬费用 |
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|
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||
与股权相关的AFUDC |
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( |
) |
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( |
) |
养老金和其他退休后福利支出 |
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其他监管资产和负债以及递延借项和贷项 |
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|
||
脱钩监管延期的变化 |
|
|
|
|
|
( |
) |
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出售投资的收益 |
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( |
) |
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|
( |
) |
其他 |
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|
( |
) |
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对固定收益养老金计划的缴费 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
某些流动资产和负债的变动: |
|
|
|
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|
||
应收账款和票据 |
|
|
|
|
|
|
||
材料和供应品、燃料库存和储存的天然气 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
为衍生工具入账的抵押品 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
应收所得税 |
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其他流动资产 |
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应付帐款 |
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其他流动负债 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动: |
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公用事业财产资本支出(不包括与股权相关的AFUDC) |
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( |
) |
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( |
) |
发行应收票据 |
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( |
) |
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( |
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股权和物业投资 |
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) |
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出售投资所得收益 |
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其他 |
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) |
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用于投资活动的净现金 |
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( |
) |
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( |
) |
附注是这些声明不可分割的一部分。
8
目录
简明合并现金流量表(续)
Avista公司
截至6月30日的6个月
千美元
(未经审计)
|
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2021 |
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2020 |
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||
融资活动: |
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短期借款净增长 |
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$ |
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$ |
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长期债务和融资租赁的到期日 |
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( |
) |
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( |
) |
普通股发行,扣除发行成本 |
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支付的现金股息 |
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( |
) |
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( |
) |
其他 |
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( |
) |
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( |
) |
融资活动提供的现金净额 |
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现金及现金等价物净增加情况 |
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期初现金及现金等价物 |
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||
期末现金和现金等价物 |
|
$ |
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|
$ |
|
附注是这些声明不可分割的一部分。
9
目录
浓缩合并权益表
Avista公司
截至6月30日的三个月和六个月
千美元
(未经审计)
|
|
截至6月30日的三个月, |
|
|
截至6月30日的6个月, |
|
||||||||||
|
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2021 |
|
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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||||
普通股,股份: |
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期初已发行股份 |
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已发行股份 |
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期末已发行股份 |
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普通股,金额: |
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期初余额 |
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$ |
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$ |
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股权补偿费用 |
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||||
普通股发行,扣除发行成本 |
|
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||||
以股份为基础的最低预扣税额的缴纳 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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期末余额 |
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累计其他全面亏损: |
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期初余额 |
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其他综合收益 |
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期末余额 |
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留存收益: |
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期初余额 |
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净收入 |
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普通股现金股利 |
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期末余额 |
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总股本 |
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$ |
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$ |
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宣布的每股普通股股息 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
附注是这些声明不可分割的一部分。
10
目录
Avista公司
关于凝聚合并F的注记财务报表(未经审计)
Avista Corp.截至2021年6月30日和2020年6月30日的中期以及截至2020年6月30日的中期的简明合并财务报表未经审计;然而,管理层认为,这些报表反映了公平陈述中期业绩所需的所有调整。所有这些调整都是正常的经常性调整。简明综合财务报表乃根据中期财务资料公认会计原则及表格10-Q及S-X规则第10-01条的指示编制。中期的简明综合收益表并不一定表明全年的预期结果。这些简明综合财务报表不包含关于会计政策和其他事项的细节或脚注披露,这些会计政策和其他事项将包括在整个会计年度综合财务报表中;因此,它们应与公司截至2020年12月31日的年度报告Form 10-K(2020 Form 10-K)中包括的公司经审计的综合财务报表一起阅读。
注1.签名摘要ICANT会计政策
业务性质
Avista Corp.主要是一家电力和天然气公用事业公司,还有其他一些商业项目。Avista Utilities是Avista Corp.的一个运营部门,由其在太平洋西北部受监管的公用事业业务组成。Avista Utilities在华盛顿东部和爱达荷州北部的部分地区提供配电和输电以及天然气分销服务。Avista Utilities还在俄勒冈州东北部和西南部的部分地区提供天然气分销服务。Avista Utilities在华盛顿、爱达荷州、俄勒冈州和蒙大拿州设有发电设施。Avista公用事业公司还向蒙大拿州的一小部分客户供电,这些客户中的大多数都是运营该公司诺克森急流发电设施的员工。
AERC是Avista Corp.的全资子公司。AERC的主要子公司是AEL&P,后者包括Avista Corp.在阿拉斯加受监管的公用事业业务。
Avista Capital是Avista Corp.的全资非监管子公司,是非公用事业业务所有子公司的母公司,AJT Mining Properties,Inc.除外,AJT Mining Properties,Inc.是AERC的子公司。有关业务细分信息,请参阅附注16。
报告依据
简明综合财务报表包括本公司及其子公司以及本公司或其子公司为主要受益人的其他控股子公司和可变利息实体的资产、负债、收入和支出。公司间余额在合并中被冲销。随附的简明综合财务报表包括公司在共同拥有的工厂中的权益所产生的公用事业工厂和相关业务的比例份额。
监管
该公司受华盛顿州、爱达荷州、蒙大拿州、俄勒冈州和阿拉斯加州的州监管。该公司还受联邦监管,主要由FERC以及对其运营的特定方面进行监管的各种其他联邦机构监管。
衍生资产和负债
衍生工具按估计公允价值计入简明综合资产负债表的资产或负债。
WUTC和IPUC发布了会计命令,授权Avista Corp.用监管资产或负债抵消能源大宗商品衍生品资产或负债。这种会计处理的目的是将能源商品交易的按市值计价损益的确认推迟到交割期。已实现的收益和成本导致通过PGAS、华盛顿的ERM、爱达荷州的PCA机制和定期普通费率案例调整零售费率。由此产生的与能源商品衍生工具相关的监管资产已得出结论,有可能通过未来利率收回。
11
目录
Avista公司
基本上所有买卖电力和天然气的远期合约均按估计公允价值记录为衍生资产或负债,并附有抵销的监管资产或负债。不被认为是衍生品的合同在结算或变现之前都按权责发生制记账,除非该合同的公允价值出现被确定为非临时性的下降。
对于利率互换衍生品,Avista Corp.将每个会计期间的所有按市值计价的损益记录为资产和负债,并抵消监管资产和负债,因此不会对损益表造成影响。利率互换衍生品是类似于能源商品衍生品的风险管理工具。于结算利率掉期衍生工具时,监管资产或负债将于相关债务期限内摊销为利息开支的一部分。本公司记录利率互换衍生工具资产和负债与监管资产和负债的抵销,这是基于佣金之前通过差饷制定过程提供回收的做法。
该公司与各种实体签订了多项总净额结算协议,允许对与同一交易对手的衍生产品协议进行跨商品净额结算(即电力衍生品可以与天然气衍生品进行净额结算)。此外,一些主净额结算协议允许对同一交易对手的大宗商品衍生品和利率掉期衍生品进行净额结算。本公司并无任何允许在多个关联法人实体之间进行交叉关联净值的协议。当协议允许在简明综合资产负债表中列报时,公司将所有衍生工具净额计算在内。
公允价值计量
公允价值是指在计量日期出售资产时收到的价格或在市场参与者之间有序交易中转移负债所支付的价格(退出价格)。能源商品衍生资产及负债、递延补偿资产,以及与利率掉期及外币兑换合约相关的衍生工具,在简明综合资产负债表上按估计公允价值列报。本公司的公允价值披露见附注11。
偶然事件
该公司有尚未解决的监管、法律和税收问题,这些问题本身就有不确定的结果。如果很可能发生了负债,并且损失或减值的金额可以合理估计,本公司应计提或有损失。如果存在可能发生重大损失的合理可能性,本公司还披露不符合这些应计条件的或有损失。关于公司承诺和或有事项的进一步讨论见附注15。
注2.新的ACCO取消标准
没有对公司有实质性影响的新会计准则。
注3.余额板材零部件
材料和供应品、燃料库存和储存的天然气
材料和供应品、燃料库存和储存天然气的库存对于我们的管制作业是按平均成本记录的,对于我们的非管制作业是以成本或可变现净值中的较低者来记录的,包括以下内容:2021年6月30日和2020年12月31日(千美元):
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6月30日, |
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12月31日, |
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2021 |
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2020 |
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材料和用品 |
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$ |
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$ |
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燃料库存 |
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储存天然气 |
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总计 |
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$ |
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$ |
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12
目录
Avista公司
其他流动资产
截至以下日期,其他流动资产包括2021年6月30日和2020年12月31日(千美元):
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6月30日, |
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12月31日, |
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2021 |
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2020 |
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衍生工具抵押品在结清未偿还债务后入账 |
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$ |
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$ |
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提前还款 |
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应收所得税 |
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其他 |
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总计 |
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$ |
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$ |
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Net Utility属性
公用事业净资产,按累计折旧后的原始成本入账,由以下部分组成2021年6月30日和2020年12月31日(千美元):
|
|
6月30日, |
|
|
12月31日, |
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2021 |
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|
2020 |
|
||
投入使用的公用事业厂 |
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$ |
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$ |
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在建工程正在进行中 |
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总计 |
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减去:累计折旧和摊销 |
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总净效用属性 |
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$ |
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$ |
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其他财产和投资--净资产和其他非流动资产
其他财产和投资--净资产和其他非流动资产包括2021年6月30日和2020年12月31日(千美元):
|
|
6月30日, |
|
|
十二月三十一日, |
|
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|
|
2021 |
|
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2020 |
|
||
经营租赁ROU资产 |
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$ |
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$ |
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股权投资 |
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融资租赁ROU资产 |
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非效用属性 |
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应收票据 |
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对关联信托基金的投资 |
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递延补偿资产 |
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持有待售资产(1) |
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其他 |
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总计 |
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$ |
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|
$ |
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其他流动负债
截至以下日期,其他流动负债包括2021年6月30日和2020年12月31日(千美元):
|
|
6月30日, |
|
|
12月31日, |
|
||
所得税以外的应计税种 |
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$ |
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|
$ |
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衍生负债 |
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员工带薪休假应计费用 |
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应计利息 |
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养老金和其他退休后福利 |
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其他 |
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其他流动负债总额 |
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$ |
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$ |
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13
目录
Avista公司
其他非流动负债和递延贷方
截至以下日期,其他非流动负债和递延信贷包括2021年6月30日和2020年12月31日(千美元):
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6月30日, |
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12月31日, |
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$ |
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$ |
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融资租赁负债 |
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递延投资税收抵免 |
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资产报废义务 |
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衍生负债 |
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其他 |
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总计 |
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$ |
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$ |
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监管资产和负债
监管资产和负债由以下资产和负债组成2021年6月30日和2020年12月31日(千美元):
|
|
2021年6月30日 |
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2020年12月31日 |
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||||||||||
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当前 |
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非电流 |
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当前 |
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非电流 |
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监管资产 |
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能源商品衍生品 |
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脱钩附加费 |
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养老金和其他退休后福利计划 |
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利率互换 |
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递延所得税(1) |
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与Coeur d‘Alene部落的聚居地 |
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||||
AFUDC高于FERC允许的速率 |
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需求侧管理计划 |
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公用事业厂将被废弃 |
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新冠肺炎延期 |
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其他监管资产 |
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监管总资产 |
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监管责任 |
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所得税相关负债(1) |
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递延电力成本 |
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脱钩返利 |
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公用事业厂退役费用 |
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利率互换 |
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新冠肺炎延期 |
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其他监管责任 |
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监管总负债 |
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(1)
注4.收入
ASC 606中包含的收入确认模型要求实体识别合同中的各种履约义务,在履约义务之间分配交易价格,并在实体履行每个履约义务时(或作为履行义务)确认收入。
14
目录
Avista公司
公用事业收入
与客户签订合同的收入
一般信息
Avista Corp.的大部分收入来自向零售客户出售电力和天然气的费率管制销售,这项业务有两个履行义务,(1)在规定的时间内(通常一次一个月)提供服务,(2)向客户输送能源。总能源价格通常有一个与提供服务有关的固定组成部分(基本收费)和一个与能源输送和消费有关的基于使用的组成部分。商品同时出售和/或交付给客户并由客户消费,相关公用事业佣金授权的规定决定了公司可能向客户收取的费用。由于所有收入确认标准都在向客户交付能源时得到满足,因此收入将在那时立即确认。
与客户签订合同的收入在简明综合收益表中列在“公用事业收入,不包括替代收入计划”一栏中。
非衍生批发合约
该公司有一些批发合同,这些合同没有计入衍生品,因此属于ASC 606的范围,并被视为来自与客户的合同收入。收入在向客户提供能量或服务在指定时间内可用时确认,这与上面关于费率管制销售的讨论一致。
替代收入计划(脱钩)
ASC 606保留了与替代收入计划相关的现有GAAP,其中规定替代收入计划是实体与公用事业监管机构之间的合同,而不是实体与客户之间的合同。公认会计原则要求一个实体在简明合并损益表上分别列报来自替代收入计划的收入和来自与客户签订合同的收入。该公司的脱钩机制(在爱达荷州也被称为FCA)符合替代收入计划的条件。脱钩递延收入于其发生期间(即,在因客户使用情况波动而出现收入不足或过剩期间)确认,但须受若干限制,并建立监管资产或负债,将于未来期间向客户收取附加费或回扣。(C)在未来期间(即因客户使用量波动而导致收入不足或超额期间)确认脱钩收入递延,并建立监管资产或负债,以在未来期间向客户收取附加费或返还给客户。GAAP要求,对于任何其他收入项目,如脱钩,预期收入必须在延期后24个月内从客户那里收取,才有资格在本期简明合并损益表中确认。公司脱钩计划中包括的任何预计不会在24个月内从客户那里收取的金额,在收入确认标准达到之前都不会记录在财务报表中。预计在24个月内向客户收取的金额是本公司必须持续作出的估计,因为这是基于未来销售给客户的电力和天然气数量。
衍生工具收入
大多数电力和天然气批发交易(包括实物和金融交易)以及燃料销售都被认为是衍生品,具体范围不在ASC 606范围内。因此,这些收入与与客户签订的合同收入分开披露。这些项目的收入在衍生品合同结算/到期时确认。衍生工具收入包括在同一个月内进行和结算的交易。
其他公用事业收入
其他公用事业收入包括租金、材料销售、滞纳金和其他不代表与客户签订合同的费用。 其他公用事业收入还包括收益分享拨备,以及推迟和摊销与TCJA相关的客户退款。该收入的范围在ASC 606之外,因为该收入不代表客户是具有
15
目录
Avista公司
与公司签订合同,获得属于公司日常活动成果的商品或服务,以换取对价。因此,这些收入与与客户签订的合同收入分开列报。
公用事业收入的其他考虑因素
总演示文稿与净演示文稿
阿维斯塔公用事业公司(Avista Utilities)结算的能源合同的收入和资源成本是在净额基础上报告的,作为衍生品收入的一部分。这些合同是“注销”(而不是实物交付)的。
向客户征收的与公用事业相关的税收(主要是州消费税和城市公用事业税)是对Avista Utilities征收的税,而不是对其客户征收的税;因此,Avista Utilities是纳税人,并在与客户的合同收入和运营费用(所得税以外的税收)的毛数基础上记录这些交易。AEL&P向客户征收的与公用事业相关的税收是向客户征收的,而不是AEL&P;,因此,客户就是纳税人,AEL&P则充当他们的代理人。因此,AEL&P的这些交易是在与客户的合同收入中按净额列报的。
与公用事业有关的税收包括在与客户的合同收入中,如下所示截至6月30日的三个月和六个月(千美元):
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截至6月30日的三个月, |
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截至6月30日的6个月, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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与公用事业相关的税收 |
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重大判断和未履行的履行义务
唯一涉及收入确认的重大判断是围绕未开账单收入和与客户签订的合同应收账款的估计,以及围绕将在24个月内从客户那里收取的脱钩收入金额的估计(上文讨论)。
公司有一定的产能安排,公司有合同义务以固定费用向其客户提供电力或天然气产能。这些安排中的大部分都是由客户拖欠的,不会导致递延收入,只会导致客户的应收账款。该公司确实有一份运力协议,客户全年付款。截至2021年6月30日,该公司估计其未履行的产能履约义务为美元。
16
目录
Avista公司
营业收入总额的分类
下表按部门和来源分列了截至6月30日的三个月和六个月的总营业收入(以千美元为单位):
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截至6月30日的三个月, |
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截至6月30日的6个月, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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Avista实用程序 |
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与客户签订合同的收入 |
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衍生产品收入 |
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替代收入计划 |
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对客户退还差饷的延期和摊销 |
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其他公用事业收入 |
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Avista实用程序总数 |
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AEL&P |
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与客户签订合同的收入 |
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对客户退还差饷的延期和摊销 |
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其他公用事业收入 |
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AEL和P合计 |
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其他收入 |
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营业总收入 |
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$ |
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按类型和服务划分的与客户签订合同的公用事业收入
下表列出了截至6月30日的三个月和六个月来自与公司电力业务相关的客户合同的收入(以千美元为单位):
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2021 |
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2020 |
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阿维斯塔 |
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AEL&P |
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总效用 |
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阿维斯塔 |
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AEL&P |
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总效用 |
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截至6月30日的三个月: |
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电气操作 |
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与客户签订合同的收入 |
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住宅 |
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商业广告 |
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工业 |
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公共街道和高速公路照明 |
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零售总收入 |
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传输 |
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与客户签订合同的其他收入 |
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从合同中获得的总电力收入 |
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截至6月30日的6个月: |
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电气操作 |
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与客户签订合同的收入 |
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住宅 |
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商业广告 |
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工业 |
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公共街道和高速公路照明 |
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零售总收入 |
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传输 |
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与客户签订合同的其他收入 |
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从合同中获得的总电力收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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17
目录
Avista公司
下表列出了截至6月30日的三个月和六个月来自与该公司天然气业务相关的客户的合同收入(以千美元为单位):
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2021 |
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2020 |
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Avista实用程序 |
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Avista实用程序 |
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截至6月30日的三个月: |
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天然气作业 |
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与客户签订合同的收入 |
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住宅 |
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商业广告 |
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工业和可中断 |
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零售总收入 |
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交通运输 |
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与客户签订合同的其他收入 |
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天然气总收入来自 |
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截至6月30日的6个月: |
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天然气作业 |
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与客户签订合同的收入 |
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住宅 |
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商业广告 |
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工业和可中断 |
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零售总收入 |
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交通运输 |
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与客户签订合同的其他收入 |
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天然气总收入来自 |
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注5.衍生工具和风险管理
能源商品衍生品
Avista Corp.面临着与电力和天然气大宗商品价格以及某些其他燃料价格变化相关的市场风险。市场风险一般是指正在交易的商品的市场价格波动的风险,主要受供求关系的影响。市场风险包括相关衍生商品工具的市场价格波动。Avista Corp.利用远期、期货、掉期衍生品和期权等衍生工具来管理与这些大宗商品价格敞口相关的各种风险。Avista Corp.有一套能源资源风险政策和控制程序来管理这些风险。
作为Avista Corp.在电力业务的资源采购和管理业务的一部分,Avista Corp.从事持续的资源优化过程,包括从可用能源中进行经济选择,以满足Avista Corp.的负荷义务,并利用这些资源通过批发市场交易获取可用的经济价值。这些交易包括电力和能源、发电燃料的销售和购买,以及与容量、能源和燃料相关的衍生品合约。此类交易是将资源与负荷义务相匹配的过程的一部分,并对冲部分相关的金融风险。
作为其天然气业务的资源采购和管理的一部分,Avista Corp.对其天然气装载量进行持续预测,并评估可用的天然气资源,包括天然气储存的可用性。天然气资源规划通常包括高峰需求、低月需求和平均月需求,以及从天然气供应地点到Avista Corp.分销系统的输送限制。然而,天然气需求的日变化可能与月度需求预测有很大不同。在这些预测的基础上,Avista Corp.计划并执行一系列交易,通过远期市场交易和衍生工具对其预测的天然气需求的一部分进行对冲。这些交易可能会延长多达三个天然气运营年(11月至10月)到未来。Avista Corp.还将很大一部分天然气供应需求留作短期和现货市场购买。
18
目录
Avista公司
Avista Corp.计划为理论上的高峰日活动提供足够的天然气输送能力,为零售客户提供服务。英伟达公司(Avista Corp.)的管道和存储能力通常比高峰日以外的时段所需的能力要大。Avista Corp.利用市场机会创造经济价值,降低固定成本,从而优化天然气资源。Avista Corp.还通过在传统上价格较低的时候(通常是夏季)购买和储存天然气,并在价格较高的月份(通常是冬季)撤出,从而优化了天然气的储存能力。然而,如果市场条件和价格表明Avista Corp.应该在年内的其他时间买卖天然气,Avista Corp.将进行优化交易,以获取市场价值。天然气优化活动包括但不限于批发市场销售过剩天然气供应、购买和销售天然气以优化管道和储存能力的使用,以及参与运输能力释放市场。
下表列出了截至以下日期的基础能源商品衍生品交易量2021年6月30日,预计每年交付(以千个MWHs和MMBtus为单位):
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购买 |
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销售额 |
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电力衍生品 |
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气体衍生品 |
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电力衍生品 |
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气体衍生品 |
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年 |
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物理 |
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金融 |
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物理 |
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金融 |
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物理 |
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金融 |
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物理 |
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金融 |
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剩余部分2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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截至2021年6月30日,这里有
下表列出了截至2020年12月31日的基础能源大宗商品衍生品交易量,预计将在每一年交付(以千MWHs和MMBtus为单位):
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购买 |
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销售额 |
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电力衍生品 |
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气体衍生品 |
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电力衍生品 |
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气体衍生品 |
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年 |
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物理 |
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金融 |
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物理 |
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金融 |
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物理 |
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金融 |
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物理 |
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金融 |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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截至2020年12月31日,这里有
上述电力和天然气衍生合约将计入预定交付期间的供电成本或天然气供应成本,并将计入各种延期和回收机制(ERM、PCA和PGAS)或一般费率案例程序,预计将通过零售费率向客户收取。
外币兑换衍生品
Avista Corp.很大一部分天然气供应(包括发电燃料)来自加拿大。这些交易大多以美元执行,从而避免了外币风险。Avista Corp.的短期天然气交易和加拿大长期运输合同的一部分是以加拿大货币价格为基础的。短期天然气交易在以下时间内结算
19
目录
Avista公司
衍生物未对冲的外汇风险没有对Avista Corp.的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响,这些与汇率波动相关的成本差异包括在天然气供应成本中,用于制定费率。
下表汇总了截至目前Avista Corp.未偿还的外币兑换衍生品2021年6月30日和2020年12月31日(千美元):
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六月三十日, |
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十二月三十一日, |
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合同数量 |
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名义金额(美元) |
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$ |
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$ |
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名义金额(加元) |
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利率互换衍生品
Avista Corp.受到与部分现有债务相关的利率波动以及未来借款要求的影响。Avista Corp.使用金融衍生品工具对冲部分利率风险,这些工具可能包括利率互换衍生品和美国财政部锁定协议。这些利率掉期衍生品和美国财政部锁定协议被认为是针对与预期债务发行相关的未来现金流波动的经济对冲。
下表汇总了截至Avista Corp.的未结算利率掉期衍生品2021年6月30日和2020年12月31日(千美元):
资产负债表日期 |
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数量 |
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概念上的 |
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强制性 |
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2021年6月30日 |
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$ |
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2020年12月31日 |
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$ |
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未偿还利率掉期衍生工具的公允价值可因期而异,视乎未偿还的掉期衍生工具名义总额及市场利率与掉期固定利率相比的波动而定。当利率互换衍生品的固定利率高于结算当日的市场利率时,Avista Corp.被要求支付现金来结算利率掉期衍生品。相反,当结算时的现行市场利率超过固定掉期利率时,Avista Corp.会收到现金来结算其利率掉期衍生品。
优秀衍生工具综述
截至2021年6月30日和2020年12月31日在简明综合资产负债表上记录的金额反映了存在法定抵销权的衍生品资产和负债的抵销。
20
目录
Avista公司
下表显示截至以下日期在简明综合资产负债表上记录的衍生工具的公允价值和位置2021年6月30日(千):
|
|
公允价值 |
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|||||||||||||
衍生工具和资产负债表位置 |
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毛收入 |
|
|
毛收入 |
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抵押品 |
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净资产 |
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外币兑换衍生品 |
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|
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||||
其他流动负债 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
利率互换衍生品 |
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|
|
|
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|
||||
其他财产和投资--净资产和其他非流动资产 |
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||||
其他流动负债 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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能源商品衍生品 |
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|
|
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||||
其他流动资产 |
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|
|
( |
) |
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其他财产和投资--净资产和其他非流动资产 |
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( |
) |
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其他流动负债 |
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( |
) |
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( |
) |
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其他非流动负债和递延信贷 |
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( |
) |
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( |
) |
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资产负债表上记录的衍生工具总额 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
下表列出了截至2020年12月31日简并资产负债表中记录的衍生工具的公允价值和位置(单位:千):
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|
公允价值 |
|
|||||||||||||
衍生工具和资产负债表位置 |
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毛收入 |
|
|
毛收入 |
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抵押品 |
|
|
净资产 |
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外币兑换衍生品 |
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|
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|
|
|
|
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其他流动资产 |
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
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利率互换衍生品 |
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||||
其他流动负债 |
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|
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( |
) |
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( |
) |
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其他非流动负债和递延信贷 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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能源商品衍生品 |
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||||
其他流动资产 |
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|
( |
) |
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其他财产和投资--净资产和其他非流动资产 |
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( |
) |
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|||
其他流动负债 |
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|
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( |
) |
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|
( |
) |
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其他非流动负债和递延信贷 |
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( |
) |
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( |
) |
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资产负债表上记录的衍生工具总额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
对抵押品要求的风险敞口
Avista Corp.的衍生品合同通常需要抵押品(以现金或信用证的形式)或其他信用增强,或通过现金结算减少或终止部分合同。如果Avista Corp.的信用评级被下调或市场价格发生变化,可能需要额外的抵押品。在价格波动期间,风险敞口可能会发生重大变化。因此,可能会对Avista Corp.的信用安排和现金提出突然而重大的要求。Avista Corp.积极监控可能的抵押品风险敞口
下表列出了英伟达公司截至目前与其衍生工具相关的未偿还抵押品。2021年6月30日和2020年12月31日(单位:千):
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六月三十日, |
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十二月三十一日, |
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2021 |
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2020 |
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能源商品衍生品 |
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|
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已过帐的现金抵押品 |
|
$ |
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|
$ |
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未付信用证 |
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资产负债表抵消 |
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||
利率互换衍生品 |
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||
已过账的现金抵押品(由净衍生头寸抵消) |
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21
目录
Avista公司
Avista Corp.的某些衍生工具包含一些条款,要求Avista Corp.维持主要信用评级机构的“投资级”信用评级。如果Avista Corp.的信用评级降至“投资级”以下,将违反这些规定,衍生工具的交易对手可以要求立即付款或要求对净负债头寸的衍生工具立即和持续进行抵押。
下表列出了截至2021年6月30日和2020年12月31日,所有具有信用风险相关或有特征的衍生工具的公允价值合计,以及Avista Corp.可能需要提交的额外抵押品金额(单位:千):
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六月三十日, |
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十二月三十一日, |
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2021 |
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利率互换衍生品 |
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具有信用风险相关或有特征的负债 |
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要发布的其他抵押品 |
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注6.退休金计划及其他退休后福利计划
Avista实用程序
Avista Utilities在截至2021年6月30日的六个月里维持了截至2020年12月31日的养老金和其他退休后计划。该公司贡献了$
该公司的固定收益养老金和其他退休后福利计划使用12月31日的衡量日期。
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养老金福利 |
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其他退休后福利 |
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2021 |
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2020 |
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截至6月30日的三个月: |
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服务成本 |
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计划资产的预期回报率 |
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摊销先前服务费用 |
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净亏损确认 |
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净定期收益成本 |
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截至6月30日的6个月: |
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服务成本 |
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利息成本 |
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计划资产的预期回报率 |
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摊销先前服务费用 |
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净亏损确认 |
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净定期收益成本 |
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上表中的总服务成本与人工费用记入相同的账户。劳务和福利费用根据工作是资本项目还是运营费用计入各种项目。大致
上表中的非服务成本部分在简明综合损益表中记入营业收入以下的其他费用,或作为监管资产资本化。大致
22
目录
Avista公司
注7.在来交税
根据中期报告要求,本公司使用估计的年度有效税率来计算其所得税拨备。在每个中期,使用对年度税前收入、所得税调整和税收抵免的估计,对年度所得税费用(或福利)进行估计。估计的年度有效税率不包括税法变化、审查结算、会计方法变化或可归因于前几年的税费或福利调整等离散事件。离散事件被记录在它们发生或被知道的过渡期。估计的年税率适用于年初至今的税前收入,以确定与年度估计一致的中期所得税费用(或福利)。在随后的中期,该期间的所得税费用(或福利)计算为上一个中期报告的年初至今金额与本期年初至今金额之间的差额。
下表总结了影响我国有效税率与联邦法定税率差异的重要因素。截至6月30日的三个月和六个月(千美元):
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截至6月30日的三个月, |
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截至6月30日的6个月, |
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2021 |
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法定税率的联邦所得税 |
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因以下原因而增加(减少)的税收: |
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公用事业监管处理的税收效应 |
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国家所得税费用 |
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非工厂超额延迟周转(1) |
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股权奖励的结算 |
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所得税总支出 |
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注8.已提交信用额度
阿维斯塔公司(Avista Corp.)
Avista Corp.与多家金融机构有承诺的信贷额度,总金额为#美元。
公司循环承诺信用额度下的未偿还余额和借款利率(不包括信用证)如下2021年6月30日和2020年12月31日(千美元):
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6月30日, |
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12月31日, |
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2021 |
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2020 |
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期末未偿还余额 |
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期末未付信用证 |
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期末平均利率 |
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目录
Avista公司
截至2021年6月30日和2020年12月31日,Avista Corp.承诺信贷额度下的未偿还借款在简并资产负债表上被归类为短期借款。
AEL&P
AEL&P承诺的信贷额度为#美元。
注9.证书IT协议
2020年4月,本公司与多家金融机构签订了为期一年的信贷协议,金额为$
注10.长期DEBT关联信托基金
在……里面
年内支付的分发率如下截至2021年6月30日的6个月和截至2020年12月31日的年度:
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6月30日, |
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12月31日, |
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2021 |
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2020 |
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分销率低 |
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高分销率 |
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期末分配率 |
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% |
在发行优先信托证券的同时,Avista Capital II发行了$
公司拥有
注11.公允价值
现金和现金等价物、应收账款和票据、应付账款和短期借款的账面价值是对其公允价值的合理估计。长期债务(包括当期部分及重大资本租赁)及对关联信托的长期债务在综合资产负债表中按账面值列报,可能与估计公允价值有所不同。长期债务和长期债务对关联信托的估计公允价值见下文。
公允价值层次结构对用于计量公允价值的投入进行优先排序。该层次结构对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(第1级计量),对从不可观察到的投入中得出的公允价值给予最低优先权(第3级计量)。
24
目录
Avista公司
公允价值层次的三个层次定义如下:
级别1-相同资产或负债的报价在活跃市场可用。活跃市场是指资产或负债的交易以足够的频率和交易量持续提供定价信息的市场。
第2级-定价输入不是第1级所包括的活跃市场的报价,但截至报告日期可直接或间接观察到。第2级包括那些使用模型或其他估值方法进行估值的金融工具。这些模型主要是行业标准模型,考虑了各种假设,包括大宗商品的远期报价、时间价值、波动性因素、标的工具的当前市场和合同价格,以及其他相关的经济指标。基本上所有这些假设在整个工具的整个期限内都可以在市场上观察到,可以从可观察到的数据中推导出来,或者得到在市场上执行交易的可观察水平的支持。
第三级-定价输入包括通常无法从客观来源观察到的重要输入。这些投入可以与内部开发的方法一起使用,从而产生管理层对公允价值的最佳估计。
金融资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类。本公司对公允价值计量的特定投入的重要性的评估需要判断,这可能会影响公允价值资产和负债的估值及其在公允价值层级中的位置。公允价值的确定包括各种因素,这些因素不仅包括涉及的交易对手的信用状况和信用提升(如现金存款和信用证)的影响,还包括Avista公司的不履行风险对其负债的影响。
下表载列截至以下日期本公司未按估计公允价值在简明综合资产负债表上列报的金融工具的账面价值及估计公允价值2021年6月30日和2020年12月31日(千美元):
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2021年6月30日 |
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2020年12月31日 |
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携带 |
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估计数 |
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携带 |
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估计数 |
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长期债务(二级) |
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长期债务(三级) |
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Snettisham融资租赁义务(3级) |
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关联信托的长期债务(3级) |
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对长期债务和长期债务对关联信托的公允价值的这些估计主要基于现有的市场信息,这些信息通常包括第三方经纪商对具有类似风险和条款的债务的估计市场价格。从第三方经纪获得的价格区间由以下面值组成:
25
目录
Avista公司
下表按公允价值层次内的水平披露了公司截至以下日期在简明综合资产负债表上计量和报告的资产和负债2021年6月30日和2020年12月31日,按公允价值经常性计算(以千美元为单位):
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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交易对手 |
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总计 |
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2021年6月30日 |
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资产: |
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能源商品衍生品 |
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3级能源商品衍生品: |
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天然气交换协议 |
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利率互换衍生品 |
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递延补偿资产: |
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共同基金: |
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固定收益证券(2) |
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股权证券(2) |
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总计 |
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负债: |
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能源商品衍生品 |
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3级能源商品衍生品: |
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天然气交换协议 |
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外币兑换衍生品 |
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利率互换衍生品 |
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总计 |
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2020年12月31日 |
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资产: |
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能源商品衍生品 |
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3级能源商品衍生品: |
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天然气交换协议 |
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外币兑换衍生品 |
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利率互换衍生品 |
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递延补偿资产: |
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共同基金: |
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固定收益证券(2) |
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股权证券(2) |
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总计 |
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负债: |
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能源商品衍生品 |
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3级能源商品衍生品: |
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天然气交换协议 |
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利率互换衍生品 |
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总计 |
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( |
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26
目录
Avista公司
上表按不同水平披露的衍生工具资产及负债额与综合资产负债表所披露的衍生工具资产及负债额之间的差额,是由于与若干交易对手的净额安排所致。有关衍生工具净额结算的额外讨论,请参阅附注5。
为确定能源商品衍生工具的公允价值,本公司使用报价市场价格和远期价格曲线来估计第2级中包括的能源商品衍生工具的公允价值。特别是,电力衍生工具的估值使用市场报价进行,并根据可报价期间之间的期间进行调整。天然气衍生品估值使用纽约商品交易所(New York Mercantile Exchange)类似工具的定价,根据盆地差异进行调整,使用市场报价进行估计。如果在整个合同期限内有可观察到的投入,则衍生资产或负债计入第2级。
为确定利率掉期衍生品的公允价值,本公司使用掉期期间的利率远期市场曲线,并使用适当的贴现率将现金流折现为现值。折现率由第三方经纪根据掉期衍生品的条款计算,并由本公司评估其合理性,并考虑本公司潜在的不履行风险。利率掉期衍生品的未来现金流等于掉期的固定利率与浮动市场利率乘以每个期间的名义金额。
为了确定外币衍生品的公允价值,该公司使用加元兑美元的远期市场曲线,并将锁定价格与市场价之间的差额乘以衍生品的名义金额。远期外汇市场曲线由第三方经纪商提供。该公司的信用价差被计入外汇合约的锁定价格中。
递延补偿资产和负债是指公司在拉比信托基金中为高管延期计划持有的资金。这些基金由交易活跃的股票和债券基金组成,在活跃的市场上报价。上表披露的余额不包括现金和现金等价物#美元。
第3级公允价值
下表列出了用于估计上述3级资产和负债截至的公允价值的量化信息。2021年6月30日(千美元):
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公允价值 |
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估值 |
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看不见的 |
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范围和加权 |
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2021年6月30日 |
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技术 |
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输入 |
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平均价格 |
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天然气交换协议 |
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( |
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内部导出的天然气加权平均成本 |
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远期买入 |
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远期销售价格 |
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采购量 |
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销售量 |
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27
目录
Avista公司
下表列出了能源商品衍生资产(负债)的活动,这些资产(负债)按公允价值使用重大不可观察到的投入(第3级)计量。截至6月30日的6个月(千美元):
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天然气 |
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截至2021年6月30日的三个月: |
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截至2021年3月31日的余额 |
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$ |
( |
) |
总损益(已实现/未实现): |
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包括在监管资产/负债中(1) |
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聚落 |
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( |
) |
截至2021年6月30日的期末余额(2) |
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$ |
( |
) |
截至2020年6月30日的三个月: |
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截至2020年3月31日的余额 |
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$ |
( |
) |
总损益(已实现/未实现): |
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包括在监管资产/负债中(1) |
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( |
) |
聚落 |
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截至2020年6月30日的期末余额(2) |
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$ |
( |
) |
截至2021年6月30日的6个月: |
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截至2020年12月31日的余额 |
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$ |
( |
) |
总收益(已实现/未实现): |
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包括在监管资产/负债中(1) |
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聚落 |
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( |
) |
截至2021年6月30日的期末余额(2) |
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$ |
( |
) |
截至2020年6月30日的6个月: |
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截至2019年12月31日的余额 |
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$ |
( |
) |
总收益(已实现/未实现): |
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包括在监管资产/负债中(1) |
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聚落 |
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截至2020年6月30日的期末余额(2) |
|
$ |
( |
) |
注12.COMmon股票
该公司拥有董事会和监管机构,可以发行大约
注13.累计加班费她的全面损失
累计其他综合亏损,扣除税项后,包括以下各项2021年6月30日和2020年12月31日(千美元):
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6月30日, |
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12月31日, |
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养老金和其他退休后福利计划的无资金福利义务- |
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$ |
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|
$ |
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28
目录
Avista公司
下表详细说明了按构成部分分列的累计其他综合亏损对净收入的重新分类截至6月30日的6个月(千美元):
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从累计其他金额重新分类的金额 |
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截至6月30日的三个月, |
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截至6月30日的6个月, |
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累计其他全面损失构成明细 |
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下表列出了普通股基本收益和稀释后每股收益的计算方法截至6月30日的三个月和六个月(单位为千,每股金额除外):
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截至6月30日的三个月, |
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截至6月30日的6个月, |
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2021 |
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注15.承诺S和或有事项
在业务过程中,本公司涉及各种索赔、争议、纠纷和其他或有事项,包括本附注所述项目。其中一些索赔、争议、争议和其他或有事项涉及诉讼或其他有争议的法律程序。对于所有此类事宜,本公司将积极维护和捍卫其利益,追求其权利。然而,由于诉讼和其他有争议的法律程序本身就存在许多不明朗因素,因此不能保证任何特定事项的最终结果。对于影响Avista公用事业公司或AEL&P公司运营的事项,本公司打算在适当的范围内通过制定差饷的过程收回已发生的成本。
博伊德火灾(华盛顿州自然资源部诉阿维斯塔案)
2019年8月,该公司收到一份标题为“华盛顿州自然资源部诉阿维斯塔公司”的诉状,要求赔偿最高达$
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Avista公司
那Avista Corp.在与铁路线接触之前未能识别并移除这棵树,这是疏忽。Avista Corp.否认这棵树是起火的原因,也否认该公司疏忽未能识别并移除它。随后,寻求财产损害赔偿的私人土地所有者以及保险代位求偿权的持有者提起了更多诉讼,要求追回支付的保险收益。
这些诉讼是在华盛顿州费里县高等法院提起的,随后合并为一起诉讼。该公司打算在诉讼中积极为自己辩护。然而,公司无法预测这些事件的结果。
劳动节暴风雨
一般信息
2020年9月,华盛顿州东部和爱达荷州北部出现严重风暴。极端天气事件导致客户停电,并导致该地区发生多起野火。
本公司已意识到,在风暴期间,位于其维护通行权以外区域的树木和树枝在异常的风力条件下折断,并对其能源输送系统造成损害,该区域或附近被认为是野火的潜在起火区。这些事件包括被称为:Babb Road大火(华盛顿州马尔登和松树城附近)、Christensen路大火(华盛顿州Airway Heights附近)和Mile Marker 49大火(爱达荷州奥罗菲诺附近)。这些野火总共覆盖了大约
除上述情况外,本公司知悉华盛顿州科尔法克斯发生一宗占地5英亩的大火,烧毁数幢住宅建筑物,但本公司的调查确定本公司的设施与这宗火警的引燃并无任何关系。
该公司争辩说,没有证据表明存在疏忽,并打算就因极端风力事件引起的野火向其提出的任何损害赔偿要求进行有力辩护。
八宝道火警
2021年5月14日,公司获悉DNR已经完成调查,并发布了关于巴巴路火灾的报告。巴布路火灾覆盖了大约
除其他事项外,DNR的报告得出的结论是,
DNR的报告总结如下:“我认为,由于这棵树的结构不寻常,而且它离电线很近,有必要进行更仔细的检查。”如果对这棵树进行更近距离的检查,就会发现被砍掉的LBL末端和它之前的故障,并有必要确定邻近LBL的故障可能性,这与引发Babb Road火灾有关。“
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Avista公司
DNR报告承认,如果没有对树木的近距离检查或切入,上述情况是不容易看到的。DNR报告承认,虽然从附近的道路上可以看到多个顶端,但这棵树不会因为存在多个顶端而在V形叉口失灵。公司争辩说,适用的检查标准并不要求对原本健康的树木进行更仔细的检查,公司在维护方面也没有任何疏忽。如果制造出来的话。目前,还没有人就巴布路大火造成的损害向Avista Corp.提出实质性索赔。
Colstrie
华盛顿CETA设定了最后期限,在此之前,Colstrie等燃煤资源必须被排除在华盛顿公用事业公司的费率基础之外,而来自这些资源的电力不得再输送给华盛顿的零售客户。Colstrid3号和4号机组并非所有的共同所有人都是华盛顿公用事业公司,受到CETA的约束,共同所有人对这些机组的发电能力有不同的需求。因此,共同所有人之间出现了商业分歧,包括但不限于关于这些单位的一个或多个关闭日期的分歧。这些商业分歧进而导致了对所有权和运营协议的解释分歧,包括但不限于,共同所有人有权终止3号机组和/或4号机组的运营,或以其他方式终止他们在3号机组和/或4号机组的权益。所有权和运营协议确实包含一项仲裁条款,规定了解决这些分歧的争议解决程序。至少有一位业主Talen Montana对所有权和运营协议中包含的仲裁条款的有效性提出了质疑,理由是该条款与最近颁布的对蒙大拿州法典第27-5-323条的修正案不一致。与Colstrie的大多数所有者一起,该公司已在华盛顿提起法律诉讼,要求根据所有权和运营协议进行仲裁,并在蒙大拿州提起法律诉讼,挑战蒙大拿州法典第27-5-323条修正案的合宪性。
除了修改蒙大拿州法典第27-5-323条外,在2021年立法会议期间,蒙大拿州立法机构通过了参议院第266号法案,该法案修订了蒙大拿州的消费者保护法(MC 30-14-103及以后)。作出(I)Colstrain所有者未能或拒绝为其应承担的运营成本提供资金的行为,以及(Ii)Colstrie的一名或多名所有者在未寻求并获得所有者一致同意的情况下,在进行贸易或商业活动时,根据蒙大拿州的消费者保护法,做出不公平或欺骗性的行为或做法。与Colstrie的大多数所有者一起,该公司已启动法律程序,挑战参议院第266号法案的合宪性。在与Colstrie有关的这一法律程序和所有其他法律程序中,该公司打算大力捍卫和保护其利益(及其利益相关者的利益)。
公司无法预测结果,也无法预测如果结果与公司利益背道而驰时的潜在影响的金额或范围。
国家公园管理局(NPS)--自然和文化损害索赔
2017年3月,该公司进入由国家公园管理局(NPS)管理的物业,以防止斯波坎河被洪水包围的电线杆即将发生故障。几天后,公司自愿向核动力局报告了自己的行动。此后,2018年3月,核动力局通知公司,它可能会根据《系统单位资源保护法》(《美国联邦法典》第54篇,100721页及以后)要求赔偿事件中据称造成的未指明的费用和损害。近三年后,也就是2021年1月,美国司法部要求公司和司法部重新讨论这一问题。2021年7月7日,美国司法部通过一封信表示,它可能会寻求损害赔偿。
公司对美国司法部对这一事件的立场以及司法部所称损害的性质和程度提出异议,并将在任何与此事有关的诉讼中积极为自己辩护。公司和司法部已同意进行事实调查讨论,以了解各自的立场,并确定是否有可能解决争端。但是,公司无法预测事件的结果。
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Avista公司
其他或有事项
在正常业务过程中,本公司有各种其他法律索赔和或有事项尚未解决。该公司相信,这些行动产生的任何最终责任不会对其财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。该公司对发生负债的概率或金额的估计可能会发生变化。如果发生这样的变化,可能会意义重大。有关其他或有事项的更多讨论,请参见2020年10-K表格中的“合并财务报表附注22”。
注16.信息按业务细分
业务部门报告反映了公司管理层用来分析业绩和确定资源分配的基础。公司管理层根据所得税前营业收入(亏损)和净收益(亏损)来评估业绩。各分部的会计政策与重要会计政策摘要中描述的相同。Avista公用事业公司的业务是基于受监管的公用事业运营总额进行管理的;因此,它被视为细分市场。AEL&P是一个单独的可报告业务部门,因为它有单独的财务报告,由首席运营决策者详细审查,其运营和风险与Avista Utilities和AERC的其他业务有很大不同,不能与任何其他运营部门合并。另一类不是一个需要报告的部门,包括各子公司的其他投资和业务,以及Avista Capital的某些其他业务。
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Avista公司
下表列出了该公司每个业务部门的信息(以千美元为单位):
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阿维斯塔 |
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阿拉斯加州 |
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总效用 |
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其他 |
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网段间 |
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总计 |
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截至2021年6月30日的三个月: |
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截至2020年6月30日的三个月: |
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截至2021年6月30日的6个月: |
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截至2020年6月30日的6个月: |
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目录
Avista公司
独立注册人的报告注册会计师事务所
致本公司股东及董事会
Avista公司
华盛顿州斯波坎
中期财务资料审查结果
我们审阅了随附的Avista Corporation及其子公司(“本公司”)截至2021年6月30日的简明综合资产负债表、截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月期间的相关简明综合收益表、全面收益和权益表、截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月期间的现金流量表以及相关附注(统称为“中期财务信息”)。根据吾等的审核,吾等并不知悉随附的中期财务资料须作出任何重大修订,以符合美国普遍接受的会计原则。
我们此前已按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2020年12月31日的综合资产负债表,以及截至该年度的相关综合收益表、全面收益表、权益表和现金流量表(未在此列示);在我们于2021年2月23日的报告中,我们对这些综合财务报表发表了无保留意见。我们认为,随附的截至2020年12月31日的简明综合资产负债表中所载的信息,在所有重大方面都与其来源的综合资产负债表有关。
评审结果的依据
本中期财务信息由公司管理层负责。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是根据PCAOB的标准进行审查的。对中期财务信息的审查主要包括应用分析程序和询问负责财务和会计事务的人员。它的范围远小于根据PCAOB标准进行的审计,其目的是表达对整个财务报表的意见。因此,我们不表达这样的意见。
/s/德勤律师事务所
俄勒冈州波特兰
2021年8月3日
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目录
Avista公司
第二项:管理层的讨论和分析F财务状况和经营成果
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析是根据证券交易委员会关于中期财务信息的S-K规则和10-Q表格的说明编写的。本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析不包含完整会计年度财务报表的全部细节或分析,因此应与公司2020年10-K报表一起阅读。
业务细分市场
在截至2021年6月30日的六个月里,我们的业务部门没有变化。有关我们业务部门的更多信息,请参阅2020年Form 10-K以及“简明合并财务报表附注16”。
下表列出了截至6月30日的三个月和六个月我们每个业务部门(和其他业务)的净收入(以千美元为单位):
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截至6月30日的三个月, |
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截至6月30日的六个月, |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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Avista实用程序 |
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7,717 |
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17,605 |
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71,775 |
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63,584 |
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AEL&P |
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1,299 |
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1,328 |
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4,775 |
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4,723 |
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其他 |
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5,058 |
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(1,480 |
) |
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5,541 |
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(2,430 |
) |
净收入 |
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14,074 |
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17,453 |
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82,091 |
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65,877 |
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执行乐级别汇总
总体结果
与截至2020年6月30日的三个月相比,Avista Utilities截至2021年6月30日的三个月的净收入有所下降,主要原因是供电成本上升以及运营和维护成本上升导致公用事业利润率(运营收入减去资源成本)下降。这些较高的资源成本被收入的增加部分抵消,收入的增加可归因于比2020年第二季度更温暖的天气、放松新冠肺炎限制以及客户增长导致来自未解耦客户的负载增加。与2020年上半年相比,2021年上半年的净收入有所增长,主要是由于一般费率上调、非脱钩收入增长和客户增长导致公用事业利润率上升,这些增长被更高的供电成本部分抵消。此外,2020年上半年还包括与2015年华盛顿普通费率案件结果相关的客户退款应计费用、Colstrie意外停电期间不允许更换电力的应计费用以及向Colstrie社区基金捐款。
我们其他业务净收入的增长主要是因为我们的投资收益增加,以及第二季度出售了与斯波坎蒸汽厂相关的某些附属资产。在2020年上半年,我们有减值损失和坏账应计项目。
在本节之后的运营和业务部门讨论(Avista Utilities、AEL&P和其他业务)的结果中提供了对波动的更详细解释。
热浪
2021年6月底,太平洋西北地区遭遇前所未有的热浪。许多地区都创下了历史最高气温纪录。2021年6月30日,我们的本地峰值电力负荷需求为1,889兆瓦,是公司历史上最高的。*由于系统负荷过高和电网压力过大,我们实施了集中的保护性停电,影响了22,000个电力客户。这些停机是一种保护性措施,旨在最大限度地减少对客户的广泛影响,并防止可能导致长时间停机的对系统的广泛损坏。保护性停电没有对我们的电力收入产生实质性影响。
第二季度通常是我们的水力发电量最高的时期,我们经常有多余的发电量可以卖到批发市场,这有利于我们的净电力供应成本。这在2021年没有达到预期水平,主要原因是整个太平洋西北部的炎热和干燥天气条件,导致客户负荷高于正常水平,而低于正常水平。
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目录
Avista公司
比平时的水力发电多。我们的热电厂有计划的维护中断,并且在热浪的第一部分处于离线状态,这加剧了这种情况。
因此,我们的净供电成本高于往常,主要是由于客户负荷较高,低于正常的水力发电,以及购买电力和天然气作为燃料的市场价格较高。我们在华盛顿ERM的头寸从2021年3月31日的430万美元收益转移到2021年6月30日的330万美元支出。
新冠肺炎大流行
新冠肺炎疫情影响了我们的业务,也影响了全球、国家和地方经济。然而,随着我们到2021年的进展,我们服务地区的经济已经开放,我们预计疫苗接种和新冠肺炎病例的减少将使大流行的影响不像前一年那么严重。第二季度的情况就是这样。大流行已经并可能继续通过以下方式影响我们的经营业绩、财务状况、流动性和现金流:
经营成果
我们预计,到2021年剩余时间,经济将持续复苏,就业状况将有所改善。我们在华盛顿、爱达荷州和俄勒冈州建立了脱钩和其他监管机制,以缓解住宅和某些商业客户类别负荷和收入变化的影响。我们90%以上的公用事业收入由监管机制覆盖。
在2021年9月30日之前,我们华盛顿辖区的客户因未付款而被中断的服务将继续暂停。在我们俄勒冈州的管辖范围内,客户因未付款而断线的情况于2021年8月1日恢复。
我们在我们的每个司法管辖区都收到了会计命令,要求推迟确认新冠肺炎费用以及确定的其他新冠肺炎相关福利的成本节约。截至2021年6月30日,我们在所有司法管辖区累计递延了1,430万美元的新冠肺炎相关项目监管资产和1,270万美元的累计监管负债。截至2020年12月31日,我们在所有司法管辖区累计递延监管资产820万美元,累计监管负债1090万美元。
财务状况、流动性与现金流
在考虑了新冠肺炎的影响以及2021年期间长期债务和股权的发行后,我们预计运营净现金流,加上我们承诺的信贷额度下的可用现金,将提供足够的资源,为资本支出、股息和其他合同承诺提供资金。
我们无法预测新冠肺炎大流行的持续时间和严重程度,也无法预测新出现的变种是否会导致重新实施经济限制。经济限制和业务中断的时间和严重程度越长,对我们的运营、运营结果、财务状况和现金流的影响就越大。
监管部门事项
一般差饷个案
我们定期审查我们提供服务的每个州对电力和天然气价格变化的需求。我们预计将继续提交费率调整申请,以:
至於日后提交差饷的时间和计划,我们在评估是否有需要宽减差饷和制订差饷申请计划时,会考虑短期和长期需要,以及可能影响提交差饷时间的具体因素。这些因素包括但不限于主要资本投资的启用日期和主要收入和支出项目的变化时间。
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华盛顿普通费率案件
2019年一般差饷个案
2020年3月,我们收到了WUTC的命令,批准了部分多方和解协议。批准的费率旨在从2020年4月1日起将年度基础电力收入增加2850万美元,或5.7%,将年度天然气基础收入增加800万美元,或8.5%。收入增长包括9.4%的股本回报率(ROE),普通股权益比率为48.5%,ROR为7.21%。
作为WUTC订单的一部分,我们将在两年内从ERM回扣中向客户返还约4000万美元。
WUTC的订单包括加速Colstri3和4号机组的折旧,以反映到2025年12月31日的剩余使用寿命。该命令利用了与2018年税制改革相关的某些电力税收优惠,以部分抵消这些增加的成本。该订单还拨出300万美元用于社区过渡工作,以减轻Colstrie最终关闭的影响,其中一半资金来自客户,一半资金来自我们的股东。我们记录了这一负债,并在2020年第一季度确认了费用的股东部分。这笔资金于2021年第一季度发放给蒙大拿州社区基金。
最后,该命令包括将电力和天然气脱钩机制延长至2025年3月31日,其中一项修改是,在任何测试期之后增加的新客户在未来的测试期内都不会脱钩。
2020宗一般差饷个案
2020年10月,我们向世界贸易委员会(WUTC)提起了电力和天然气综合费率诉讼。我们已经要求将基础电力收入总体增加4420万美元(或8.3%),这将完全被相同金额的客户税收抵免所抵消。此外,我们还要求将基础天然气收入总体增加1280万美元(或12.2%),这将在一段时间内被向客户提供相同金额的税收抵免完全抵消。收入增长包括9.9%的净资产收益率(ROE)、50%的普通股比率和7.43%的净资产收益率(ROR)。我们的一般费率要求包括收回我们的先进计量基础设施(AMI)项目成本。AMI项目成本占我们电力基本费率要求的42%和天然气基本费率要求的54%。
2021年5月,我们与我们的华盛顿电力和天然气通用费率案的某些方面达成了部分和解协议,并将部分和解协议提交给WUTC审议。根据部分和解规定,和解各方已就电力供应、加入西部能源失衡市场相关的成本和收益、与工业大客户签订特殊合同等问题达成协议。
2021年5月,我们提交了反驳证词,回应了2021年4月该案其他各方提交的证词,并解决了剩余问题。我们将要求的收入要求从4420万美元的电力和1280万美元的天然气下调至4020万美元的电力和1070万美元的天然气,反映了在案件悬而未决期间获得的最新信息。*我们继续支持9.9%的净资产收益率和50%的普通股比率。最终订单预计将在2021年10月1日汇率生效日期之前完成。
华盛顿全神贯注于参议院替代法案5295
这项法案已签署成为法律,并于2021年7月25日生效,旨在促进电力和天然气公用事业的多年费率计划和基于绩效的费率制定。该法案包括一些条款,如所需的2-4年的多年费率计划,WUTC可以用来最大限度地减少监管滞后和/或调整收入不足的方法,并开始对基于业绩的费率制定指标进行调查,这一初步举措可能有助于修改历史测试年度费率制定结构。新法律将很大程度上留给了WUTC的自由裁量权,我们无法预测WUTC将在多大程度上接受现在允许的选项。
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爱达荷州普通费率案件
2021宗一般差饷个案
2021年1月,我们向IPUC提起了电力和天然气综合费率案件。该提案是一项为期两年的利率计划,新利率将于2021年9月1日和2022年9月1日生效。
2021年6月,爱达荷州电力和天然气一般费率案的各方达成和解协议,该协议已提交IPUC审议。
和解协议中提议的费率旨在增加1060万美元(4.3%)的年度基础电力收入,从2021年9月1日起生效,并增加800万美元(3.1%)的年度基础电力收入,从2022年9月1日起生效。对于天然气,和解协议中提议的费率旨在从2021年9月1日起使基础天然气年收入减少160万美元,降幅3.7%,从2022年9月1日起,年度基础收入增加90万美元,降幅2.2%。双方已同意使用我们最初提交的文件中包括的客户税收抵免,以抵消两年计划中拟议的电力和天然气费率总体变化。
和解协议基于9.4%的净资产收益率(ROE),普通股比率为50%,净资产收益率(ROR)为7.05%。
俄勒冈州普通税率案例
2020年一般差饷个案
2020年3月,我们向OPUC提交了天然气一般费率案。
通过几项和解条款,双方解决了一般费率案中的所有问题,并于2020年12月,OPUC批准了和解条款。
OPUC批准的这些规定旨在将年度基础收入增加390万美元,即5.7%,从2021年1月16日起生效。批准的净资产收益率为9.4%,普通股权益比率为50%,净资产收益率为7.24%。
2021年一般差饷个案
我们预计将在2021年第四季度向OPUC提交天然气综合费率案。
AEL&P
阿拉斯加普通税率案
AEL&P被要求在2022年8月30日之前提交下一份一般费率案件。
Avista实用程序
采购气调整
PGA旨在将天然气成本的变化转嫁给Avista Utilities的客户,而不会改变公用事业利润率(运营收入减去资源成本)或净收入。在俄勒冈州,我们吸收(成本或收益)10%的实际天然气成本和预期天然气成本之间的差额,这些成本包括在未对冲的供应零售价中。截至2021年6月30日和2020年12月31日,所有司法管辖区的天然气净递延成本总额分别为870万美元和140万美元。
电力成本延期和回收机制
ERM是一种会计方法,用于跟踪Avista Utilities扣除批发销售和燃料销售后的实际供电成本与华盛顿客户基本零售价中包含的金额之间的某些差异。根据ERM,Avista Utilities在每年4月1日或之前提交年度申请,为WUTC工作人员和其他相关方提供机会,审查上一日历年度ERM递延电力成本交易的审慎程度并对其进行审计。有关ERM机制和各种共享频段的完整讨论,请参阅2020 Form 10-K。ERM下的总递延电力净成本
38
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Avista公司
截至2021年6月30日和2020年12月31日,负债分别为2810万美元和3790万美元。这些递延电力成本余额代表欠客户的金额。根据WUTC的要求,如果返点或附加费方向的累计延期余额超过3000万美元,我们必须向WUTC提交申请,调整客户费率,以向客户退还余额或向客户追回余额。
Avista Utilities在爱达荷州有一个PCA机制,允许我们在IPUC批准的情况下在每年10月1日修改电费。根据PCA机制,我们推迟了爱达荷州客户某些实际净供电费用与基本零售费中包含的金额之间90%的差额。10月1日的费率调整收回或回扣了前一年7月至6月12个月期间推迟的供电成本。根据PCA机制递延的总净供电成本,截至2021年6月30日的资产为770万美元,截至2020年12月31日的净电力成本为250万美元。这些递延电力成本余额代表客户应支付的金额。
解耦机构
去耦(在爱达荷州也被称为FCA)是一种旨在切断公用事业收入和消费者能源使用之间联系的机制。在我们的每个司法管辖区,Avista Utilities的电力和天然气收入都会根据某些客户费率类别的客户数量进行调整,并假定是“正常”的千瓦时和热能销售,而不是基于实际的千瓦时和热能销售。基于客户数量的收入和“正常”销售额之间的差额以及基于实际使用量的收入之间的差额将被推迟,并从次年开始向客户收取附加费或返还给客户。我们的脱钩机制只包括住宅和某些商业客户类别。有关每个司法管辖区的机制的讨论,请参阅2020年的Form 10-K。
截至2021年6月30日,所有司法管辖区的净累计脱钩延期总额为1910万美元,截至2020年12月31日,监管资产为2130万美元。这些脱钩资产代表了客户应支付的金额。
有关2021年和2020年与脱钩机制相关的营业收入记录金额的进一步讨论,请参阅“运营结果-Avista公用事业”。
歌剧的效果分项-总体
下面概述了我们的简明综合损益表的变化。在本节后面的业务部门讨论(Avista Utilities、AEL&P和其他业务)中提供了更详细的解释,特别是关于运营收入和运营费用的说明。
以下所列公用事业业务余额与简明合并损益表相符。
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截至2021年6月30日的三个月与截至2020年6月30日的三个月相比
下图显示了2021年第二季度与2020年第二季度相比净收入的总变化,以及导致这种变化的各种因素(以百万美元为单位):
与2020年第二季度相比,Avista Utilities的公用事业收入有所增长。这主要是由于比2020年第二季度更温暖的天气导致未解耦客户的电力负荷增加,以及新冠肺炎限制的减少。此外,由于俄勒冈州的普遍费率增加和客户增长,公用事业收入增加。
Avista公用事业公司的公用事业资源成本增加,原因是购买的电力、发电燃料和其他燃料成本增加,以及天然气购买量增加。有关净供电费用增加的进一步讨论,请参见上文执行级别摘要中的“热浪”。由于递延供电费用的增加,AEL&P也有所增加。
公用事业运营费用增加的主要原因是,由于新冠肺炎的限制,2020年第二季度,Avista公用事业公司的发电和配电运营和维护成本增加,导致维护项目延迟。在2021年第二季度,我们的维护计划更接近正常。坏账支出的减少部分抵消了这一影响。在2020年第二季度,我们没有获得监管部门的批准,可以推迟与新冠肺炎相关的坏账支出,而我们在2021年第二季度推迟了与新冠肺炎相关的坏账支出。
公用事业折旧和摊销减少的主要原因是2020年第二季度折旧费用一次性增加,因为我们能够利用1090万美元(计税后为840万美元)的电力税收优惠来抵消基于华盛顿和解协议加快Colstrie 3号和4号机组折旧的相关成本。公用事业折旧和摊销的减少部分被公用事业工厂的增加所抵消。
其他方面的增长主要与2021年第二季度的净投资收益有关,而2020年第二季度的净投资亏损。此外,由于在2021年第二季度出售了与斯波坎蒸汽厂相关的某些附属资产,其他资产增加了。
所得税增加的主要原因是,根据2019年华盛顿一般费率案件和解协议的规定,2020年第二季度与Colstrain加速折旧抵消递延所得税相关的税收支出减少。2020年,这一数字为840万美元。我们2021年第二季度的有效税率为14.6%,而2020年第二季度为-83%。请参阅“简明合并财务报表附注7”,了解更多细节和我们的有效税率对账。
40
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Avista公司
截至2021年6月30日的6个月与截至2020年6月30日的6个月相比
Avista公用事业公司的公用事业收入增加,主要是由于2021年上半年减少了对新冠肺炎的限制,以及第二季度天气比正常和去年同期温暖,增加了来自未解耦客户的负荷。此外,由于华盛顿州和俄勒冈州的普遍费率增加和客户增长,公用事业收入增加。2020年上半年,由于2015年华盛顿普通费率案件的结果,收入减少了490万美元。
Avista公用事业公司的公用事业资源成本增加,原因是购买的电力、发电燃料和其他燃料成本增加,以及天然气购买量增加。有关增加的净电源成本的进一步讨论,请参阅上面执行级别摘要中的“热浪”。由于递延供电费用增加,AEL&P有所增加。
公用事业运营费用增加的主要原因是Avista公用事业公司的发电和配电、运营和维护成本增加。与2020年上半年相比,2020年上半年Colstrid计划外停电期间不允许更换电力的应计项目以及坏账支出的减少部分抵消了增长。在2020年前6个月,我们没有获得监管部门的批准,可以推迟与新冠肺炎相关的坏账支出,而我们在2021年上半年推迟了与新冠肺炎相关的坏账支出。
公用事业折旧和摊销减少的主要原因是2020年上半年折旧费用一次性增加,因为我们能够利用1090万美元(计税后为840万美元)的电力税收优惠来抵消基于华盛顿和解协议加快Colstrie 3号和4号机组折旧的相关成本。这部分被公用事业工厂的增加所抵消。
其他方面的增长主要与2021年前六个月的净投资收益有关,而2020年前六个月的净投资亏损。此外,由于在2021年前六个月出售了与斯波坎蒸汽厂相关的某些附属资产,其他资产增加了。
所得税增加的主要原因是,根据2019年华盛顿一般费率案件和解协议的规定,2020年上半年与递延所得税抵消Colstrain加速折旧相关的税收支出减少。2020年,这一数字为840万美元。此外,所得税因税前收入增加而增加。我们2021年上半年的有效税率为15.1%,而2020年上半年为0.9%。请参阅“简明合并财务报表附注7”,了解更多细节和我们的有效税率对账。
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Avista公司
非GAAP财务报告社会措施
以下对Avista Utilities的讨论包括两个被认为是“非GAAP财务指标”的财务指标:电力公用事业利润率和天然气公用事业利润率。在AEL&P部分,我们讨论了效用利润率,这也是一种非GAAP财务衡量标准。
一般而言,非GAAP财务衡量标准是对一家公司的财务业绩、财务状况或现金流的数字衡量标准,不包括(或包括)根据GAAP计算和呈报的最直接可比衡量标准中包含(排除)的金额。电力公用事业边际是电力运营收入减去电力资源成本,天然气公用事业边际是天然气运营收入减去天然气资源成本。与电力和天然气公用事业利润率最直接可比的GAAP财务指标是公用事业营业收入,如“简明合并财务报表附注16”中所述。
电力公用事业边际和天然气公用事业边际的介绍,旨在加深对经营业绩的理解。我们在内部使用这些衡量标准,并相信它们为投资者分析负荷(由于天气、经济或其他条件)、费率、供应成本和其他因素的变化如何影响我们的运营结果提供了有用的信息。负荷以及电力和天然气供应成本的变化通常会被推迟,并通过监管会计机制从客户手中收回。因此,对公用事业利润率的分析通常排除了这些监管机制导致的大部分收入变化。由于每项业务都有不同的成本来源、成本回收机制和司法管辖区,因此我们认为单独分析是有益的,因此我们在下文中分别列出了Avista Utilities的电力和天然气公用事业利润率。这些措施并不是为了取代根据公认会计原则确定的公用事业营业收入作为经营业绩的指标。营业收入与公用事业利润率的对账如下所述。
经营成果-Avista实用程序
截至2021年6月30日的三个月与截至2020年6月30日的三个月相比
公用事业营业收入
下图显示了Avista Utilities截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月的电力运营收入和兆瓦时(兆瓦时)销售额(以百万美元和兆瓦时为单位):
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Avista公司
上图中的电力运营总收入包括截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月的公司内部销售额分别为650万美元和880万美元。
下表列出了本年度延期和上年脱钩余额摊销,反映在截至6月30日的三个月的公用事业电力运营收入中(以千美元为单位):
|
|
电力脱钩收入 |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
当年脱钩延期(A) |
|
$ |
(4,765 |
) |
|
$ |
5,842 |
|
上一年脱钩延期摊销(B) |
|
|
(3,249 |
) |
|
|
(3,658 |
) |
电力脱钩总收入 |
|
$ |
(8,014 |
) |
|
$ |
2,184 |
|
与2020年第二季度相比,2021年第二季度的电力总收入增加了1420万美元。在此期间发生的主要波动如下:
43
目录
Avista公司
下图显示了Avista Utilities截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月的天然气运营收入和交付的热量(以百万美元为单位,以千热量为单位):
上图中的天然气运营总收入包括截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月的公司内部销售额分别为1,410万美元和1,120万美元。
44
目录
Avista公司
下表列出了本年度延期和上年脱钩余额摊销,反映在截至6月30日的三个月的公用事业天然气运营收入中(以千美元为单位):
|
|
天然气收入脱钩 |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
当年脱钩延期(A) |
|
$ |
4,433 |
|
|
$ |
2,657 |
|
上一年脱钩延期摊销(B) |
|
|
512 |
|
|
|
(479 |
) |
天然气脱钩总收入 |
|
$ |
4,945 |
|
|
$ |
2,178 |
|
与2020年第二季度相比,2021年第二季度天然气总收入增加了550万美元。在此期间发生的主要波动如下:
45
目录
Avista公司
下表显示了Avista Utilities在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月中电力和天然气零售客户的平均数量:
|
|
电力客户 |
|
|
天然气用户 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
住宅 |
|
|
355,802 |
|
|
|
349,472 |
|
|
|
331,795 |
|
|
|
326,504 |
|
商业广告 |
|
|
44,106 |
|
|
|
43,388 |
|
|
|
36,463 |
|
|
|
36,149 |
|
可中断 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
44 |
|
|
|
38 |
|
工业 |
|
|
1,209 |
|
|
|
1,298 |
|
|
|
189 |
|
|
|
241 |
|
公共街道和高速公路照明 |
|
|
664 |
|
|
|
648 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
零售客户总数 |
|
|
401,781 |
|
|
|
394,805 |
|
|
|
368,491 |
|
|
|
362,932 |
|
公用事业资源成本
下图显示了Avista Utilities在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月的资源成本(以百万美元为单位):
上图中的总电力资源成本包括截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月的公司内部资源成本分别为1,410万美元和1,120万美元。
与2020年第二季度相比,2021年第二季度的电力资源总成本增加了1920万美元。在此期间发生的主要波动如下:
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Avista公司
上图中的天然气资源总成本包括截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月的公司内部资源成本分别为650万美元和880万美元。
与2020年第二季度相比,2021年第二季度天然气资源总成本增加了380万美元,主要原因如下:
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Avista公司
效用边际
下表将Avista公用事业公司的营业收入与截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月的非GAAP财务衡量公用事业利润率(以千美元为单位)进行了核对,详见“简明合并财务报表附注16”:
|
|
电式 |
|
|
天然气 |
|
|
公司内部 |
|
|
总计 |
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||||||||||||||||||||
|
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2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||
营业收入 |
|
$ |
228,019 |
|
|
$ |
213,785 |
|
|
$ |
80,070 |
|
|
$ |
74,555 |
|
|
$ |
(20,529 |
) |
|
$ |
(20,000 |
) |
|
$ |
287,560 |
|
|
$ |
268,340 |
|
资源成本 |
|
|
71,289 |
|
|
|
52,092 |
|
|
|
38,755 |
|
|
|
34,977 |
|
|
|
(20,529 |
) |
|
|
(20,000 |
) |
|
|
89,515 |
|
|
|
67,069 |
|
效用边际 |
|
$ |
156,730 |
|
|
$ |
161,693 |
|
|
$ |
41,315 |
|
|
$ |
39,578 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
198,045 |
|
|
$ |
201,271 |
|
电力公用事业利润率下降500万美元,天然气公用事业利润率增加170万美元。
电力利润率下降的主要原因是与上一年相比,净电力供应成本增加。2021年第二季度,根据华盛顿的ERM,我们有760万美元的税前支出,而2020年第二季度的税前福利为40万美元。净供电成本增加的主要原因是客户负荷增加,这需要额外的资源来服务这些负荷。由于太平洋西北部炎热干燥的天气,我们的水力发电量也低于正常水平。正因为如此,我们不得不依靠火力发电和电力市场购买来满足我们额外的负荷。此外,整个太平洋西北地区的水电发电量较低,电力负荷较高,因此提高了购买电力的市场价格,以及燃料的天然气价格。请参阅上面高管级别摘要中的“热浪”。
天然气公用事业利润率上升的主要原因是俄勒冈州从2021年1月16日起普遍上调费率和客户增长。
公司内部收入和资源成本是指我们的天然气分销业务和我们的发电业务(作为我们发电厂的燃料)之间的天然气采购和销售。这些交易在列报Avista公用事业公司的总业绩和简明合并财务报表时被剔除,但包括在上述电力和天然气的单独业绩中。
48
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Avista公司
截至2021年6月30日的6个月与截至2020年6月30日的6个月相比
公用事业营业收入
下图显示了Avista Utilities截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月的电力运营收入和兆瓦时(兆瓦时)销售额(以百万美元和兆瓦时为单位):
上图中的电力运营总收入包括截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月的公司内部销售额分别为1250万美元和1490万美元。
49
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Avista公司
下表列出了本年度延期和上年脱钩余额摊销,这些余额反映在截至6月30日的6个月的公用事业电力运营收入中(以千美元为单位):
|
|
电力脱钩收入 |
|
|||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
当年脱钩延期(A) |
|
$ |
(439 |
) |
|
$ |
10,973 |
|
上一年脱钩延期摊销(B) |
|
|
(6,794 |
) |
|
|
(8,266 |
) |
电力脱钩总收入 |
|
$ |
(7,233 |
) |
|
$ |
2,707 |
|
与2020年上半年相比,2021年上半年的电力总收入增加了2560万美元。在此期间发生的主要波动如下:
50
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Avista公司
下图显示了Avista Utilities截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月的天然气运营收入和交付的热量(以百万美元为单位,以千热量为单位):
上图中的天然气运营总收入包括截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月的公司内部销售额分别为2660万美元和2410万美元。
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Avista公司
下表列出了本年度延期和上年脱钩余额摊销,反映在截至6月30日的6个月的公用事业天然气运营收入中(以千美元为单位):
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|
天然气收入脱钩 |
|
|||||
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|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
当年脱钩延期(A) |
|
$ |
2,890 |
|
|
$ |
(899 |
) |
上一年脱钩延期摊销(B) |
|
|
1,773 |
|
|
|
(1,859 |
) |
天然气脱钩总收入 |
|
$ |
4,663 |
|
|
$ |
(2,758 |
) |
与2020年上半年相比,2021年上半年天然气总收入增加了1640万美元。在此期间发生的主要波动如下:
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Avista公司
下表显示了Avista Utilities在截至2021年和2020年6月30日的六个月中电力和天然气零售客户的平均数量:
|
|
电力客户 |
|
|
天然气用户 |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
住宅 |
|
|
354,997 |
|
|
|
349,420 |
|
|
|
330,959 |
|
|
|
326,315 |
|
商业广告 |
|
|
44,037 |
|
|
|
43,344 |
|
|
|
36,473 |
|
|
|
36,172 |
|
可中断 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
40 |
|
|
|
41 |
|
工业 |
|
|
1,210 |
|
|
|
1,296 |
|
|
|
191 |
|
|
|
241 |
|
公共街道和高速公路照明 |
|
|
657 |
|
|
|
643 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
零售客户总数 |
|
|
400,900 |
|
|
|
394,703 |
|
|
|
367,663 |
|
|
|
362,768 |
|
公用事业资源成本
下图显示了Avista Utilities截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月的资源成本(以百万美元为单位):
上图中的总电力资源成本包括截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月的公司内部资源成本分别为2,660万美元和2,410万美元。
与2020年上半年相比,2021年上半年的电力资源总成本增加了2150万美元。在此期间发生的主要波动如下:
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Avista公司
上图中的天然气资源总成本包括截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月的公司内部资源成本分别为1,250万美元和1,490万美元。
与2020年上半年相比,2021年上半年天然气资源总成本增加了530万美元,主要原因如下:
效用边际
下表将Avista公用事业公司的营业收入与截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月的非GAAP财务衡量公用事业利润率(以千美元为单位)进行了核对,详见“简明合并财务报表附注16”:
|
|
电式 |
|
|
天然气 |
|
|
公司内部 |
|
|
总计 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||
营业收入 |
|
$ |
485,599 |
|
|
$ |
459,993 |
|
|
$ |
240,866 |
|
|
$ |
224,505 |
|
|
$ |
(39,045 |
) |
|
$ |
(38,953 |
) |
|
$ |
687,420 |
|
|
$ |
645,545 |
|
资源成本 |
|
|
149,156 |
|
|
|
127,623 |
|
|
|
113,244 |
|
|
|
107,955 |
|
|
|
(39,045 |
) |
|
|
(38,953 |
) |
|
|
223,355 |
|
|
|
196,625 |
|
效用边际 |
|
$ |
336,443 |
|
|
$ |
332,370 |
|
|
$ |
127,622 |
|
|
$ |
116,550 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
464,065 |
|
|
$ |
448,920 |
|
电力公用事业利润率增加了410万美元,天然气公用事业利润率增加了1110万美元。
电力利润率增加的主要原因是客户增长和华盛顿的普遍费率上调,从2020年4月1日起生效。此外,2020年上半年还包括与我们2015年华盛顿普通费率案相关的140万美元的客户退款应计费用。与上年相比,部分由于2021年第二季度经历的热浪(见上文行政级别摘要中的“热浪”),净供电成本增加,部分抵消了这一增长。2021年上半年,我们
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Avista公司
根据华盛顿的ERM,该公司的税前支出为330万美元,而2020年上半年的税前福利为560万美元。有关增加的净电源成本的讨论,请参阅第二季度的公用事业利润率部分。
天然气公用事业利润率上升的主要原因是俄勒冈州(2021年1月16日生效)和华盛顿州(2020年4月1日生效)的全面费率上调,以及客户增长。此外,2020年第一季度还包括与我们2015年华盛顿普通费率案相关的360万美元的客户退款应计费用。
公司内部收入和资源成本是指我们的天然气分销业务和我们的发电业务(作为我们发电厂的燃料)之间的天然气采购和销售。这些交易在列报Avista公用事业公司的总业绩和简明合并财务报表时被剔除,但包括在上述电力和天然气的单独业绩中。
运营结果-阿拉斯加E电力电力公司
截至2021年6月30日的三个月与截至2020年6月30日的三个月以及截至2021年6月30日的六个月与截至2020年6月30日的六个月
截至2021年6月30日的三个月和截至2020年6月30日的三个月,AEL&P的净收入为130万美元。截至2021年6月30日的6个月的净收入为480万美元,而截至2020年6月30日的6个月的净收入为470万美元。
下表显示了AEL&P截至2021年6月30日的三个月和六个月的营业收入、资源成本和由此产生的公用事业利润率(以千美元为单位):
|
|
截至6月30日的三个月, |
|
|
截至6月30日的6个月, |
|
||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
营业收入 |
|
$ |
10,547 |
|
|
$ |
9,997 |
|
|
$ |
23,368 |
|
|
$ |
22,199 |
|
资源成本 |
|
|
1,163 |
|
|
|
896 |
|
|
|
1,902 |
|
|
|
887 |
|
效用边际 |
|
$ |
9,384 |
|
|
$ |
9,101 |
|
|
$ |
21,466 |
|
|
$ |
21,312 |
|
2021年公用事业利润率略有上升,主要是因为与2020年相比,2021年对住宅客户的销售量更高。
AEL&P在2021年上半年和2020年期间的水力发电量处于正常水平。
运营结果S-其他业务
截至2021年6月30日的三个月,我们的其他业务净收益为510万美元,而截至2020年6月30日的三个月净亏损150万美元。截至2021年6月30日的6个月,净收益为550万美元,而截至2020年6月30日的6个月,净亏损为240万美元。
净收入的增长主要涉及2021年前六个月的净投资收益。这与2020年第二季度相比,后者导致了净投资亏损。此外,2021年第二季度,由于出售了与斯波坎蒸汽厂相关的某些附属资产,净收入有所增加。在2020年上半年,出现了减值损失和坏账应计项目。
关键会计项目保单及预算
按照公认会计原则编制我们的合并财务报表要求我们做出影响合并财务报表中报告金额的估计和假设。这些估计和假设的变化被认为是合理可能的,可能会对我们的综合财务报表产生重大影响,因此,实际结果可能与本文报告和披露的金额不同。我们要求使用估计和假设的关键会计政策在2020 Form 10-K中进行了详细讨论,并且没有实质性变化。
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Avista公司
流动性和案例资本资源
整体L流动度
在截至2021年6月30日的六个月里,我们整体流动性的来源和对流动性的要求没有实质性变化。有关详细讨论,请参阅2020年的Form 10-K。
2021年4月,我们偿还了1亿美元的信贷协议。
截至2021年6月30日,在Avista Corp.承诺的信贷额度下,我们有7990万美元的可用流动性,在AEL&P承诺的信贷额度下,我们有2500万美元的可用流动性。我们的4.0亿美元信贷安排将于2026年6月到期,AEL&P的2500万美元信贷安排将于2024年11月到期,我们相信我们有足够的流动性来满足未来12个月的需求。
对现金的回顾流程表
操作A活动
截至2021年6月30日的6个月,经营活动提供的净现金为1.901亿美元,而截至2020年6月30日的6个月为1.999亿美元。减少的主要原因是电力和天然气成本递延增加,使现金流减少了2180万美元,而2020年运营现金流增加了180万美元。此外,2021年上半年,我们为养老金计划贡献了2800万美元,而2020年上半年为1460万美元。
上述减少部分被净收入增加所抵消,与2020年相比,某些净资产和负债使经营活动提供的现金增加了1080万美元。
投资活动
截至2021年6月30日的6个月,投资活动中使用的净现金为2.108亿美元,而截至2020年6月30日的6个月为1.918亿美元。在截至2021年6月30日的6个月中,我们支付了2.138亿美元的公用事业资本支出,而截至2020年6月30日的6个月为1.895亿美元。
融资A活动
截至2021年6月30日的6个月,融资活动提供的净现金为4560万美元,而截至2020年6月30日的6个月,提供的现金为9840万美元。2021年上半年,我们通过短期借款提供的现金比2020年上半年减少了4220万美元。
大写R资源
截至2021年6月30日和2020年12月31日,我们的合并资本结构,包括长期债务和短期借款的当前部分,包括以下内容(以千美元为单位):
|
|
2021年6月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
金额 |
|
|
百分比 |
|
|
金额 |
|
|
百分比 |
|
||||
长期债务和租赁的当期部分 |
|
$ |
257,274 |
|
|
|
5.7 |
% |
|
$ |
7,184 |
|
|
|
0.2 |
% |
短期借款 |
|
|
296,000 |
|
|
|
6.5 |
% |
|
|
203,000 |
|
|
|
4.6 |
% |
关联信托的长期债务 |
|
|
51,547 |
|
|
|
1.1 |
% |
|
|
51,547 |
|
|
|
1.2 |
% |
长期债务和租赁 |
|
|
1,875,053 |
|
|
|
41.2 |
% |
|
|
2,125,065 |
|
|
|
48.0 |
% |
债务总额 |
|
|
2,479,874 |
|
|
|
54.5 |
% |
|
|
2,386,796 |
|
|
|
54.0 |
% |
Avista公司股东权益总额 |
|
|
2,069,966 |
|
|
|
45.5 |
% |
|
|
2,029,726 |
|
|
|
46.0 |
% |
总计 |
|
$ |
4,549,840 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
4,416,522 |
|
|
|
100.0 |
% |
2021年前六个月,我们的股东权益增加了4020万美元,主要原因是净收益和普通股发行,这部分被股息抵消。
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Avista公司
我们需要为资本支出提供资金,并不时获得额外的运营资金。偿还短期和长期债务所需的现金需求减少了可用于支付资本支出、购买电力、燃料和天然气成本、股息和其他需求的现金流。
承诺的信贷额度
Avista Corp.与多家金融机构签订了总额为4.0亿美元的承诺信贷额度。2021年6月,我们签署了一项修正案,将到期日延长至2026年6月,并可以选择再延长一年(取决于惯例条件)。承诺的信用额度由我们发行给代理银行的不可转让的第一抵押债券担保,这些债券只有在我们拖欠承诺信用额度下的义务的情况下才会到期和支付。
Avista Corp.的信贷安排包含习惯契约,其中包括一项契约,该契约不允许我们在任何会计季度末的“综合总债务”与“综合总资本”的比率超过65%,以及常规违约事件,包括控制权的变更(如协议中的定义)。截至2021年6月30日,我们遵守该公约的比例为54.5%。
AEL&P有2500万美元的承诺信贷额度,将于2024年11月到期。截至2021年6月30日,在这一承诺的信用额度下,没有未偿还的借款或信用证。
AEL&P信贷安排包含习惯契约和违约条款,其中包括一项契约,该契约不允许“AEL&P合并总债务”与“AEL&P合并总资本”的比率(包括Snettisham义务的影响)在任何时候都不超过67.5%。截至2021年6月30日,AEL&P遵守该公约的比例为51.5%。
截至6月30日的6个月,Avista公司承诺信贷额度下的未偿还余额和借款利率如下(以千美元为单位):
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
期末未偿还借款 |
|
$ |
296,000 |
|
|
$ |
221,000 |
|
期末未付信用证 |
|
$ |
24,118 |
|
|
$ |
19,373 |
|
期内未偿还借款最高限额 |
|
$ |
296,000 |
|
|
$ |
221,000 |
|
期内平均未偿还借款 |
|
$ |
143,498 |
|
|
$ |
181,373 |
|
期内平均借款利率 |
|
|
1.18 |
% |
|
|
1.77 |
% |
借款期末平均利率 |
|
|
1.08 |
% |
|
|
1.22 |
% |
截至2021年6月30日,Avista Corp.及其子公司遵守了其融资协议的所有契约,Avista Corp.的任何子公司都不构成Avista Corp.承诺信贷额度中定义的“重大子公司”。
流动性预期
2021年,我们预计将发行约1.4亿美元的长期债务和9000万美元的普通股(包括截至2021年6月30日的6个月发行的1570万美元普通股)。长期债务和普通股的增加是为了为增加的资本支出提供资金。
在考虑了2021年预期的长期债务和普通股发行后,我们预计运营净现金流,加上我们承诺的信贷额度下的可用现金,将提供足够的资源,为资本支出、股息和其他合同承诺提供资金。
资本支出挂件
我们正在进行资本投资,以提高客户的服务和系统可靠性,并更换老化的基础设施。我们已经将我们对Avista Utilities资本支出的估计从最初的4.15亿美元修订为2021年的4.5亿美元。额外的资本支出与客户增长和风暴有关。另外,我们希望我们的资本
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Avista公司
2022年和2023年的总支出约为4.45亿美元,用于支持客户的持续增长和维护我们的系统,为客户提供安全、可靠的能源。有关我们预期资本支出的详细信息,请参阅2020 Form 10-K。
失去平衡的她ET安排
截至2021年6月30日,我们承诺的4.0亿美元信用额度下有2410万美元的未偿还信用证,而截至2020年12月31日的未偿还信用证为2760万美元。
养老金平面图
Avista实用程序
在截至2021年6月30日的6个月里,我们为养老金计划贡献了2800万美元,我们预计2021年将总共贡献4200万美元。我们预计在2021年至2025年期间为养老金计划贡献总计1.5亿美元,2021年和2022年每年贡献4200万美元,2023年到2025年每年贡献2200万美元。
未来养老金计划缴费的最终确定受到多个变量的影响,其中大多数变量超出了我们的控制范围,包括养老金计划资产公允价值的变化、精算假设(特别是确定福利义务时使用的贴现率)的变化,或者联邦立法的变化。我们未来可能会根据任何变量(包括上面列出的变量)的变化来更改我们的养老金计划缴费。
有关养老金计划的更多信息,请参阅“简明合并财务报表附注6”。
合同义务
在截至2021年6月30日的六个月内,我们未来的合同义务没有实质性变化,但以下情况除外:
有关我们的合同义务,请参阅2020 Form 10-K。
环境问题和意外情况
在截至2021年6月30日的六个月里,我们的环境问题和或有事项披露没有实质性变化,除非讨论如下:
清洁能源承诺
2019年4月,我们宣布了到2045年为客户提供100%清洁电力的目标,以及到2027年底实现碳中性电力供应的目标。为了帮助实现我们的目标并增加我们的清洁电力组合,我们代表客户实施了可再生能源项目,包括华盛顿州林德市(PPA)的Solar Select项目(28兆瓦)和华盛顿州亚当斯县(PPA)的Rattlesnake Flat Wind项目(144兆瓦)。我们还签订了一项PPA,额外获得车兰PUD水电项目产出的5%。与车兰PUD的合同将于2024年开始。这些资源是对我们现有的清洁水力发电、生物质发电以及其他风能和太阳能项目的补充。
为了实现我们的清洁能源目标,我们预计储能和其他技术将会进步,从而帮助我们实现目标,同时保持我们客户的可靠性和可负担性。这些技术目前还不可用,或者在最低合理成本监管标准下不具成本效益。如果将来无法获得或负担不起所需的技术,我们可能无法在期望的时间框架内实现我们的目标。要实现我们的清洁能源目标,可能还需要经济监管机构的通融,因为该公司可能需要获得排放补偿才能实现其目标。
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Avista公司
气候变化
联邦监管行动
2021年1月,美国哥伦比亚特区巡回上诉法院(D.C.Circuit)撤销了《负担得起的清洁能源规则》(Affordable Clean Energy Rule),并将记录发回EPA,以根据其意见进行进一步考虑。最高法院还撤销了对清洁电力计划(CPP)的废除。随后,美国环保署在2021年2月12日代理助理署长约瑟夫·戈夫曼(Joseph Goffman)的一份备忘录中表示,“环保局的理解是,这一决定既没有离开这两条规则,也没有CAA第111(D)条关于发电机组(EGU)温室气体(GHG)排放的规定。从实际情况来看,恢复CPP是没有意义的。“
有关环境问题和意外情况的进一步讨论,请参阅2020 Form 10-K。
其他
TSA安全指令
2021年7月,国土安全部(DHS)通过运输安全管理局(TSA)宣布发布一项安全指令,要求运输危险液体和天然气的TSA指定的关键管道设施的所有者和运营者实施针对网络入侵的特定保护措施。该安全指令要求此类设施的指定所有者和运营者实施具体的缓解措施,以防范勒索软件攻击和对信息和运营技术系统的其他已知威胁,制定和实施网络安全应急和恢复计划,并进行
该公司正在评估其设施受到或可能受到该指令直接或间接影响的程度。该公司正在进行一项持续的测试和更新其网络安全措施的计划。正如2020 Form 10-K中所述,该公司的天然气分销设施以及其大部分燃气发电设施与几条州际天然气管道的天然气输送系统相互连接。
公司Lstrie
Colstrie是蒙大拿州东南部的一家燃煤发电厂,包括四台机组,由六个独立的实体所有。我们拥有3号和4号机组15%的所有权权益,并为我们在该项目中的所有权权益提供融资。其他所有者是Puget Sound Energy、波特兰通用电气(Portland General Electric)、PacifiCorp、西北能源(Northwest Energy)和塔伦·蒙大拿(Talen Montana)(该工厂也是运营商)。2020年1月,我们没有所有权的1号和2号机组的业主关闭了这两个机组。根据他们之间的运营协议(所有权和运营协议)的条款,3号和4号机组的业主目前分担运营和资本成本。
仲裁
由于华盛顿的CETA,以及这项法律对Colstrie 3号和4号机组的不同共同所有者的不同影响,共同所有者之间出现了商业分歧,这反过来又导致了对所有权和运营协议的解释分歧。所有权和运营协议包含一项仲裁条款,规定了解决这些分歧的争议解决程序,这要求在华盛顿州斯波坎市由一名仲裁员进行仲裁程序。至少有一名所有者,塔伦·蒙大拿(Talen Montana),对《所有权与运营协议》中包含的仲裁条款的有效性提出了质疑,理由是该条款与最近颁布的蒙大拿州法典第27-5-323条修正案不一致,该条款旨在使此类条款无效,因为这些条款与Colstrie等发电设施有关,如果它们不明确要求在蒙大拿州由三名仲裁员进行仲裁的话。为了Colstrie的所有者(包括我们)的利益,包括我们在内的大多数所有者已在华盛顿提起法律程序,要求根据所有权和运营协议强制仲裁,以及在蒙大拿州的法律程序有关仲裁程序的进一步讨论,见“简明合并财务报表附注15”。
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目录
Avista公司
蒙大拿州与Colstrie相关的立法
除了修改蒙大拿州法典第27-5-323条外,在2021年立法会议期间,蒙大拿州立法机构通过了参议院第266号法案,该法案修订了蒙大拿州的消费者保护法(MC 30-14-103及以后)。根据《蒙大拿州消费者保护法》(Montana Consumer Protection Act),根据《蒙大拿州消费者保护法》(Montana Consumer Protection Act),作出(I)Colstrian的所有者未能或拒绝为其应承担的运营成本提供资金,或(Ii)一名或多名Colstrian的所有者在未经所有者一致同意的情况下导致Colstrain的发电机组永久关闭的行为,这是一种不公平或欺骗性的行为或做法。Colstrian的多数所有者(包括我们)已提起法律诉讼,挑战参议院第266号法案的合宪性。有关蒙大拿州立法的进一步讨论,请参阅“简明合并财务报表附注15”。
WUTC调查请求
在回应几个非政府组织的一封信时,WUTC于2021年4月13日发布了一份机会通知,以回应发起调查的请求,在通知中,它征求意见,以确定是否应该“启动程序,调查Colstrie正在进行的费用,导致美国联邦贸易委员会(WUTC)下达明确的命令或决定”[世界协调中心]维持和运营Colstrie的持续资金与审慎的公用事业实践不符。‘“2021年6月8日,WUTC发布了一项命令,拒绝启动这样的程序。
有关Colstrie的进一步讨论,请参阅2020年的Form 10-K。
企业钻机SK管理层
我们企业面临的重大风险以及我们应对这些风险的缓解流程和程序在我们的2020 Form 10-K表中进行了讨论,在截至2021年6月30日的六个月中没有发生实质性变化。请参阅2020年的Form 10-K。
金融风险
在截至2021年6月30日的6个月里,我们的金融风险没有发生实质性变化。请参阅2020年的Form 10-K。以下包括的财务风险是必需的中期披露,即使它们自2020年12月31日以来没有实质性变化。
利率风险
我们使用多种技术来管理利率风险。我们有利率风险政策,并制定了一项政策,将我们的可变利率敞口限制在总资本的一定百分比内。此外,利率风险是通过在确定发行长期债务和可选债务赎回的时机以及建立不同期限的固定利率长期债务时监测市场状况来管理的。有关截至2021年6月30日和2020年12月31日未偿还的利率掉期衍生品的摘要,以及在某些情况下我们必须提交的额外抵押品金额,请参阅《简明合并财务报表附注5》。
信用风险
根据我们定期签订的利率掉期衍生品条款,我们可能需要根据工具公允价值的波动,将现金或信用证作为抵押品。我们信用评级的下调可能会进一步影响所需抵押品的数量。有关详细信息,请参阅2020 Form 10-K中的“信用评级”。截至2021年6月30日,我们有名义金额总计1.85亿美元的未偿还利率掉期衍生品,我们有590万美元的现金作为抵押品存放,这些利率掉期衍生品没有未偿还的信用证。如果根据我们在2021年6月30日未偿还的利率掉期衍生品,我们的信用评级被下调至“投资级”以下,我们可能会被要求提供以下额外抵押品(以千计):
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2021年6月30日 |
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考虑到合同门槛的额外抵押品 |
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$ |
12,920 |
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无合同门槛的额外抵押品 |
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29,001 |
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60
目录
Avista公司
能源商品风险
在截至2021年6月30日的六个月里,我们的能源大宗商品风险没有发生实质性变化。请参阅2020年的Form 10-K。下表显示了截至2021年6月30日的能源商品衍生品公允价值作为净资产或(负债),预计将在每一年结算(以千美元为单位)。预计2025年后不会有能源大宗商品衍生品的交割。
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购买 |
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销售额 |
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电导数 |
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气体衍生品 |
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电导数 |
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气体衍生品 |
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年 |
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物理(1) |
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金融(1) |
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物理(1) |
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金融(1) |
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物理(1) |
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金融(1) |
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物理(1) |
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|
金融(1) |
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||||||||
剩余部分2021 |
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$ |
(79 |
) |
|
$ |
3,664 |
|
|
$ |
2,538 |
|
|
$ |
19,161 |
|
|
$ |
(970 |
) |
|
$ |
(17,522 |
) |
|
$ |
(677 |
) |
|
$ |
(14,671 |
) |
2022 |
|
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— |
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— |
|
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646 |
|
|
|
9,855 |
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|
— |
|
|
|
(1,071 |
) |
|
|
(1,472 |
) |
|
|
(3,940 |
) |
2023 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
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1,375 |
|
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|
— |
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|
|
— |
|
|
|
(1,290 |
) |
|
|
(49 |
) |
2024 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
49 |
|
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,501 |
) |
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|
— |
|
2025 |
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— |
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— |
|
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|
— |
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— |
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— |
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— |
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(1,107 |
) |
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— |
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下表显示了截至2020年12月31日的能源商品衍生品公允价值作为净资产或(负债),预计将在每一年交付(以千美元为单位)。预计2025年后不会有能源大宗商品衍生品的交割。
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购买 |
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销售额 |
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电导数 |
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气体衍生品 |
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|
电导数 |
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|
气体衍生品 |
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年 |
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物理(1) |
|
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金融(1) |
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物理(1) |
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金融(1) |
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物理(1) |
|
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金融(1) |
|
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物理(1) |
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|
金融(1) |
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||||||||
2021 |
|
$ |
2 |
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|
$ |
(414 |
) |
|
$ |
(87 |
) |
|
$ |
10,549 |
|
|
$ |
(15 |
) |
|
$ |
716 |
|
|
$ |
(2,152 |
) |
|
$ |
(10,672 |
) |
2022 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
247 |
|
|
|
1,920 |
|
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,697 |
) |
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|
(1,536 |
) |
2023 |
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(122 |
) |
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,599 |
) |
|
|
(42 |
) |
2024 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,673 |
) |
|
|
— |
|
2025 |
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
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|
— |
|
|
|
— |
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|
|
— |
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(1,219 |
) |
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— |
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上述电力和天然气衍生合约将在交付期间计入供电成本或天然气供应成本,并将计入各种延期和回收机制(ERM、PCA和PGAS)或一般费率案例流程,预计最终将通过零售价从客户那里收取。
未来资源需求
2021年电力综合资源规划
2021年4月,我们向WUTC和IPUC提交了2021年电气综合资源计划(IRP)。然后在4月30日,我们提交了一份修订后的IRP,将2020年可再生RFP的结果包括在内。WUTC和IPUC审查IRPS,并让公众有机会发表意见。WUTC和IPUC不批准或不批准IRPS中的内容;相反,他们承认IRPS是根据适用标准编制的。
2021年IRP的亮点包括以下预期和/或假设:
61
目录
Avista公司
项目3.定量和合格IVE关于市场风险的披露
本项目所要求的资料载于“项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”的“企业风险管理”一节,在此并入作为参考。
项目4.控制和程序
关于信息披露控制和程序有效性的结论
公司设有披露控制和程序(如1934年证券交易法(修订本)第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义),旨在确保其根据该法提交或提交的报告中要求披露的信息得到及时记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保公司根据公司法提交或提交的报告中要求披露的信息被积累并传达给公司管理层,包括主要高管和主要财务官(视情况而定),以便及时做出有关要求披露的决定的控制和程序。在公司首席执行官和首席财务官的参与下,公司管理层评估了截至本报告所述期间结束时的披露控制和程序。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的局限性,包括人为错误的可能性以及规避或凌驾控制和程序的可能性。因此,即使是有效的披露控制和程序也只能为实现其控制目标提供合理的保证。根据这一评估,公司首席执行官和首席财务官得出结论,截至2021年6月30日,公司的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
2021年第二季度本公司的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理地可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。
62
目录
Avista公司
第二部分:其他R信息
第(1)项:法律规定诉讼程序
见“第一部分--合并财务报表附注15”--“财务信息第一部分--合并财务报表附注”。
项目1A。国际扶轮SK因素
请参阅2020 Form 10-K中披露的风险因素,这些风险因素可能会对我们的运营结果、财务状况或现金流产生重大影响,并可能导致实际结果或结果与我们提交给证券交易委员会(包括本Form 10-Q季度报告)和其他地方的报告中讨论的结果大不相同。这些风险因素与2020年Form 10-K中提供的披露没有实质性变化。
除这些风险因素外,有关可能对我们的运营、运营结果、财务状况或现金流产生重大影响,并可能导致实际结果与此类陈述中预期的大不相同的其他因素,请参阅“前瞻性陈述”。
63
目录
Avista公司
第6项陈列品
15 |
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信函Re:未经审计的中期财务信息(1) |
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31.1 |
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首席执行官证书(依据美国法典第18编第1350条,并依据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条采纳)(1) |
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31.2 |
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首席财务官证书(依据美国法典第18编第1350条,根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过)(1) |
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32 |
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公司高级管理人员证书(根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的美国法典第18编第1350条提供)(2) |
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101.INS |
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内联XBRL实例文档。实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为它的内联XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH |
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内联XBRL分类扩展架构文档 |
101.CAL |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
101.LAB |
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内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
101.PRE |
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内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
101.DEF |
|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
104 |
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封面格式为内联XBRL,包含在附件101中。 |
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(1) |
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谨此提交。 |
(2) |
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随信提供。 |
64
目录
Avista公司
标牌体裁
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
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Avista公司 |
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(注册人) |
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日期: |
2021年8月3日 |
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/s/:马克·T·蒂斯(Mark T.Thies) |
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马克·T·赛斯(Mark T.Thies) |
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尊敬的执行副总裁, 首席财务官兼财务主管 (首席财务官) |
65