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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
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|
根据1934年证券交易法第13或15(D)条规定的季度报告 |
在截至本季度末的季度内
或
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根据1934年证券交易法第13或15(D)条提交的过渡报告 |
在从中国到日本的过渡期内，美国将从欧洲过渡到日本。
(主要行政办公室地址)
(
(注册人电话号码，包括区号)
|
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佣金档案 数 |
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注册人的确切姓名为 在其章程中规定的 |
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美国国税局雇主 识别号码 |
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州或其他司法管辖区 成立公司或组织 |
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(不适用)
前姓名或前地址(如果自上次报告后更改)
根据该法第12(B)条登记的证券：
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每节课的标题 |
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交易 符号 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。巴塞罗那
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。巴塞罗那
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司还是新兴成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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☒ |
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加速文件管理器 |
☐ |
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非加速文件服务器 |
☐ |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 |
☐ |
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用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
2021年7月26日发行的普通股总数为
格拉菲尔特公司及其子公司
关于Form 10-Q的报告
在截至本季度末的季度内
2021年6月30日
目录
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页面 |
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第一部分-财务信息 |
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项目1 |
财务报表 |
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截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的简明综合收益表(未经审计) |
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2 |
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截至2021年6月30日及2020年6月30日止三个月及六个月简明综合全面收益表(未经审计) |
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3 |
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截至2021年6月30日和2020年12月31日的简明综合资产负债表(未经审计) |
|
4 |
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截至2021年、2021年和2020年6月30日止六个月简明合并现金流量表(未经审计) |
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5 |
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截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的股东权益报表(未经审计) |
|
6 |
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|
简明合并财务报表附注(未经审计) |
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7 |
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|
1. |
组织 |
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7 |
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2. |
会计政策 |
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7 |
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3. |
采办 |
|
7 |
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|
4. |
收入 |
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9 |
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|
5. |
重组 |
|
9 |
|
|
6. |
资产减值 |
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10 |
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7. |
处置厂房、设备和林地收益 |
|
10 |
|
|
8. |
停产运营 |
|
10 |
|
|
9. |
每股收益 |
|
11 |
|
|
10. |
累计其他综合收益 |
|
12 |
|
|
11. |
基于股票的薪酬 |
|
13 |
|
|
12. |
退休计划和其他退休后福利 |
|
14 |
|
|
13. |
所得税 |
|
15 |
|
|
14. |
盘存 |
|
16 |
|
|
15. |
商誉和其他无形资产 |
|
17 |
|
|
16. |
租契 |
|
17 |
|
|
17. |
短期债务 |
|
18 |
|
|
18. |
长期债务 |
|
18 |
|
|
19. |
金融工具的公允价值 |
|
20 |
|
|
20. |
金融衍生工具与套期保值活动 |
|
20 |
|
|
21. |
承诺、或有事项和法律程序 |
|
23 |
|
|
22. |
段信息 |
|
24 |
|
|
23. |
后续事件 |
|
25 |
|
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|
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|
|
|
项目2 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
|
26 |
|
|
项目3 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
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37 |
|
|
项目4 |
管制和程序 |
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37 |
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|
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|
第二部分-其他资料 |
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项目6 |
陈列品 |
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38 |
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|
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|
签名 |
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39 |
|
第一部分
项目1--财务报表
格拉菲尔特公司及其子公司
简明合并损益表
(未经审计)
|
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截至三个月 6月30日 |
|
|
截至六个月 6月30日 |
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||||||||||
|
以千计，每股除外 |
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2021 |
|
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2020 |
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2021 |
|
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2020 |
|
||||
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净销售额 |
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$ |
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$ |
|
|
|
$ |
|
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|
$ |
|
|
|
产品销售成本 |
|
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毛利 |
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|
销售、一般和行政费用 |
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处置厂房、设备和林地收益，净额 |
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( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
|
营业收入 |
|
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|
营业外收入(费用) |
|
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|
利息支出 |
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|
( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
|
利息收入 |
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|
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|
养老金结算费用净额 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
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( |
) |
|
其他，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
营业外费用合计 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
所得税前持续经营所得 |
|
|
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|
所得税拨备 |
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
持续经营的收入(亏损) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
停止运营： |
|
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|
所得税前亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
所得税拨备 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
停产损失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
净收益(亏损) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
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|
基本每股收益 |
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|
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|
|
|
|
|
持续经营的收入(亏损) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
停产损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
基本每股收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
稀释后每股收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持续经营的收入(亏损) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
停产损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
稀释后每股收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均流通股 |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
基本信息 |
|
|
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|
稀释 |
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|
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|
|
|
|
|
|
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
- 2 -
格拉特费尔特
表格10-Q
格拉菲尔特公司及其子公司
简明综合全面收益表
(未经审计)
|
|
|
截至三个月 6月30日 |
|
|
截至六个月 6月30日 |
|
||||||||||
|
以千计 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
净收益(亏损) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
外币折算调整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
净变化： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金流套期保值的递延收益(亏损)，税后净额 价值美元 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
未确认的退休债务，税后净额 --$() |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他综合收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
综合收益(亏损) |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
- 3 -
格拉特费尔特
表格10-Q
格拉菲尔特公司及其子公司
压缩合并资产负债表
(未经审计)
|
|
|
6月30日 |
|
|
12月31日 |
|
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|
以千计 |
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2021 |
|
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2020 |
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|
资产 |
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现金和现金等价物 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
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应收账款净额 |
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盘存 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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|
工厂、设备和林地，网 |
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商誉 |
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无形资产，净额 |
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其他资产 |
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总资产 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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负债与股东权益 |
|
|
|
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|
|
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|
长期债务的当期部分 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
短期债务 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
应付帐款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付股息 |
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|
|
|
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|
|
|
|
环境责任 |
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|
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|
|
其他流动负债 |
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|
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流动负债总额 |
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
长期债务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他长期负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
承诺和或有事项 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
超出票面价值的资本 |
|
|
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|
|
留存收益 |
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|
|
|
|
|
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|
|
累计其他综合损失 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
降低国库普通股成本 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
股东权益总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债和股东权益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
- 4 -
格拉特费尔特
表格10-Q
格拉菲尔特公司及其子公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
|
|
|
截至六个月 6月30日 |
|
|||||
|
以千计 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
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|
经营活动 |
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|
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|
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|
|
|
净收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
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非持续经营亏损，扣除税款后的净额 |
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|
|
|
对持续业务提供(使用)的现金净额进行调整： |
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|
折旧、损耗和摊销 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
债务发行成本摊销和原始发行贴现 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资产减值费用 |
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|
— |
|
|
|
|
|
|
递延所得税拨备(福利) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
处置厂房、设备和林地收益，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
基于股份的薪酬 |
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营业资产和负债变动情况： |
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应收账款 |
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|
( |
) |
|
|
|
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|
盘存 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
预付资产和其他流动资产 |
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|
|
|
|
|
( |
) |
|
应付帐款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
应计项目和其他流动负债 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持续经营活动提供(使用)的现金净额 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
投资活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
购置厂房、设备和林地的支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
处置厂房、设备和林地所得收益，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收购，扣除收购现金后的净额 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
投资活动从持续经营中使用的现金净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
融资活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
短期债务收益 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
循环信贷安排下的净借款 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
支付借款费用 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
偿还定期贷款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
股息的支付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
与以股份为基础的薪酬奖励和其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
持续经营融资活动提供(使用)的现金净额 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
汇率变动对现金的影响 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
现金、现金等价物和限制性现金净减少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
来自非持续经营的现金、现金等价物和限制性现金减少 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
|
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|
|
|
|
|
|
|
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
减去：预付费用和其他流动资产中的限制性现金 |
|
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( |
) |
|
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( |
) |
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减去：其他资产中的限制性现金 |
|
|
( |
) |
|
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( |
) |
|
期末现金及现金等价物 |
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$ |
|
|
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$ |
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补充现金流信息 |
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支付的现金： |
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利息 |
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$ |
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$ |
|
|
|
所得税，净额 |
|
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|
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
- 5 -
格拉特费尔特
表格10-Q
格拉菲尔特公司及其子公司
股东权益表
(未经审计)
|
以千计 |
|
普普通通 库存 |
|
|
资本流入 超额完成 面值 |
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留用 收益 |
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|
累计 其他 全面 损失 |
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财务处 库存 |
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总计 股东的 权益 |
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2021年4月1日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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( |
) |
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净收入 |
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其他综合收益 |
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综合收益 |
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宣布的现金股息($ |
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( |
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基于股份的薪酬费用 |
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库存股的交付 |
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RSU和PSA |
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( |
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( |
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2021年6月30日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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2020年4月1日的余额 |
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$ |
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$ |
|
|
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$ |
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|
$ |
( |
) |
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净损失 |
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其他综合收益 |
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综合收益 |
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宣布的现金股息($ |
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( |
) |
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基于股份的薪酬费用 |
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库存股的交付 |
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RSU和PSA |
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行使员工股票期权-净额 |
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( |
) |
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( |
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2020年6月30日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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2021年1月1日的余额 |
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$ |
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$ |
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( |
) |
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净收入 |
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其他综合损失 |
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综合收益 |
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宣布的现金股息($ |
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基于股份的薪酬费用 |
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库存股的交付 |
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RSU和PSA |
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2021年6月30日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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2020年1月1日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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净收入 |
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其他综合损失 |
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( |
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综合损失 |
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宣布的现金股息($ |
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( |
) |
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) |
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基于股份的薪酬费用 |
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库存股的交付 |
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RSU和PSA |
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( |
) |
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( |
) |
|
行使员工股票期权-净额 |
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( |
) |
|
|
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|
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( |
) |
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2020年6月30日的余额 |
|
$ |
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|
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$ |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
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$ |
|
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
- 6 -
格拉特费尔特
表格10-Q
格拉菲尔特公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
|
1. |
组织 |
格拉菲尔特公司及其子公司(以下简称“格拉菲尔特”)是全球领先的工程材料供应商。我们的高质量、创新和可定制的解决方案应用于茶叶和单份咖啡过滤、个人卫生和包装产品，以及家装和工业应用。我们的总部设在北卡罗来纳州夏洛特市，在美国、加拿大、德国、法国、英国和菲律宾设有工厂。我们在美国、欧洲、俄罗斯、意大利和中国设有销售和分销办事处。我们的产品销往世界各地，可以直接向客户销售，也可以通过经纪人和代理商销售。除非上下文另有说明，否则术语“我们”、“公司”或“格拉菲尔特”均指格拉菲尔特公司及其子公司。
|
2. |
会计政策 |
陈述的基础未经审计的简明综合财务报表(“财务报表”)包括格拉特菲尔特及其全资子公司的账目。所有公司间余额和交易均已注销。
我们根据美国公认的会计原则(“公认会计原则”或“GAAP”)以及美国证券交易委员会有关中期财务报表的规则和规定编制这些财务报表。我们认为，财务报表反映了所有正常的、经常性的调整，以公平地展示我们在中期的业绩。在编制这些财务报表时，我们假设您已经阅读了我们2020年度报告Form 10-K中包含的经审计的合并财务报表。
停产运营我们以前的特种纸业务的经营结果和现金流已被归类为简明综合损益表中列示的所有时期的非持续经营。
近期发布的会计公告 在……里面十二月2019年，财务会计准则委员会发布会计准则更新号2019-12，所得税(主题740)：简化所得税会计(“ASU No.2019-12”)。该更新消除、澄清和修改了一定的有关所得税会计的指导意见。我们通过了ASU 2019-12号，从2021年1月1日起生效，它没有对我们的财务报表产生实质性影响。
|
3. |
收购 |
2021年5月13日，我们完成了对佐治亚州-太平洋山区所有未偿还的股权。霍莉有限责任公司乔治亚太平洋公司的美国非织造布业务(“芒特霍利”)，价格为$
此次收购是通过手头现金和我们循环信贷安排下的借款相结合的方式进行的。
下表所列的初步采购价格分配是基于我们目前掌握的所有信息，可能会发生变化。如果有新的信息，主要与结账后周转资金调整的最终确定有关，对反映的商誉金额的衡量可能会受到影响。
- 7 -
格拉特费尔特
表格10-Q
下表汇总了收购价格对收购资产和承担的负债的初步分配情况如下：
|
以千计 |
|
|
|
|
初步分配 |
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资产 |
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应收账款 |
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$ |
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库存 |
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预付资产和其他流动资产 |
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厂房、设备和林地 |
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无形资产 |
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商誉 |
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其他资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
总资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
应付帐款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
其他长期负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债 |
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|
|
|
|
|
|
|
购买总价 |
|
|
|
|
$ |
|
|
为分配总收购价，收购的资产和承担的负债按其估计的公平市价入账。上述分配是基于管理层使用诸如贴现现金流模型、评估和类似方法等估值技术对公允价值的估计。分配给无形资产的金额代表客户关系的估计价值。
购置的财产、厂房和设备正在直线折旧，估计剩余寿命在
关于芒特霍利山收购，我们记录了$
芒特霍利的收入和营业收入包括在我们2021年的综合运营业绩中，总计为$
|
(未经审计) |
|
截至三个月 6月30日 |
|
|
|
截至六个月 6月30日 |
|
|
||||||||||||
|
以千计，每股除外 |
|
|
2021 |
|
|
|
|
2020 |
|
|
|
|
2021 |
|
|
|
|
2020 |
|
|
|
形式上的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净销售额 |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
持续经营的收入(亏损) |
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持续经营的每股收益(亏损) |
|
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( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
上述截至2021年6月30日的三个月和六个月的预计财务信息包括#美元。
- 8 -
格拉特费尔特
表格10-Q
|
4. |
收入 |
下表列出了与我们的净销售额有关的分类信息：
|
|
|
截至三个月 6月30日 |
|
|
截至六个月 6月30日 |
|
||||||||||
|
以千计 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
复合纤维 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
餐饮 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
墙面覆盖物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
技术专业 |
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
复合材料层合板 |
|
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|
|
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|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
金属化 |
|
|
|
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|
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|
|
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|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
气垫材料 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
女性卫生 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
特种湿巾 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
台面 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
成人尿失禁 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
居家护理 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
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|
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|
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|
|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
截至三个月 6月30日 |
|
|
截至六个月 6月30日 |
|
||||||||||
|
以千计 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||
|
复合纤维 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
欧洲、中东和非洲 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
美洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
亚太地区 |
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
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|
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|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
气垫材料 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
欧洲、中东和非洲 |
|
|
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|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
美洲 |
|
|
|
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亚太地区 |
|
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|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
5. |
重组 |
在#年第一季度2020,我们宣布了复合纤维业务部门的重组行动。这些行动主要包括将我们的金属化业务从德国格恩斯巴赫整合到我们位于英国卡菲利的工厂。
|
|
|
截至三个月 6月30日 |
|
|
|
截至六个月 6月30日 |
|
|
||
|
以千计 |
|
2020 |
|
|
|
2020 |
|
|
||
|
遣散费和福利延续 |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
加速折旧 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
库存和备件 |
|
|
|
|
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|
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其他 |
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|
总计 |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
重组费用在随附的截至2020年6月30日的三个月和六个月的简明综合损益表的“产品销售成本”项下记录。截至2021年6月30日，遣散费和福利延续应计金额作为其他流动负债记录在随附的简明综合资产负债表中。
- 9 -
格拉特费尔特
表格10-Q
和2020年12月31日.应计和未支付的重组费用总额约为#美元。
|
6. |
资产减值 |
在2020年第二季度，连接在评估无限活体无形资产的潜在减值后，我们记录了#美元。
|
7. |
处置厂房、设备和林地的收益 |
下表列出了2021年和2020年前六个月完成的林地和其他资产的销售情况：
|
千美元 |
|
英亩 |
|
|
收益 |
|
|
利得 |
|
|
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2021 |
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林地 |
|
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$ |
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|
$ |
|
|
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|
其他 |
|
不适用 |
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— |
|
|
|
— |
|
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|
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总计 |
|
|
|
|
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020 |
|
|
|
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|
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|
|
|
|
林地 |
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|
$ |
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|
|
$ |
|
|
|
|
其他 |
|
不适用 |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
总计 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
8. |
停产经营 |
2018年10月31日，我们完成了之前宣布的以无现金和无债务的方式将我们的特种纸业务出售给Pixelle Specialty Solutions LLC的交易，Pixelle Specialty Solutions LLC是Lindsay Goldberg(“买方”)的附属公司，价格为$
在截至2021年6月30日的三个月和六个月，我们报告了停产业务造成的净亏损美元。
下表汇总了简明合并现金流量表中包括的非连续性业务的现金流量：
|
|
|
截至六个月 6月30日 |
|
|
|||||
|
以千计 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
||
|
经营活动使用的现金净额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
投资活动使用的净现金 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
融资活动提供的现金净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
非持续经营产生的现金和现金等价物变化 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
- 10 -
格拉特费尔特
表格10-Q
|
9. |
每股收益 |
下表列出了持续经营的基本每股收益和稀释后每股收益(“EPS”)的详细情况：
|
|
|
截至三个月 6月30日 |
|
|
截至六个月 6月30日 |
|
|
||||||||||||
|
以千计，每股除外 |
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
||||
|
持续经营的收入(亏损) |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本每股收益中使用的加权平均已发行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
行使稀释股票期权后可发行的普通股 数据和PSA/RSU |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加权平均已发行普通股和普通股 稀释每股收益中使用的三种等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
持续经营的每股收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
稀释 |
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
下表列出了在指定时期内未包括在稀释每股收益计算中的潜在已发行普通股，因为它们的影响将是反稀释的：
|
|
|
截至三个月 6月30日 |
|
|
截至六个月 6月30日 |
|
|
||||||||||||
|
以千计 |
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
||||
|
潜在普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- 11 -
格拉特费尔特
表格10-Q
|
10. |
累计其他综合收益 |
下表详细列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的累计其他综合收益(亏损)的变化情况。
|
以千计 |
货币换算调整 |
|
|
现金流量套期保值的未实现收益(亏损) |
|
|
退休金的变动 |
|
|
其他退休后固定福利计划的变化 |
|
|
总计 |
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年4月1日的余额 |
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
重新分类前的其他综合收益(亏损)(税后净额) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
从累计中重新分类的金额 其他综合收益(税后净额) |
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
本期净其他综合收益(亏损) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
2021年6月30日的余额 |
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年4月1日的余额 |
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
重新分类前的其他综合收入(税后净额) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
从累计中重新分类的金额 其他综合收益(税后净额) |
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
本期净其他综合收益(亏损) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
2020年6月30日的余额 |
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年1月1日的余额 |
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
重新分类前的其他综合收益(亏损)(税后净额) |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
从累计中重新分类的金额 其他综合收益(税后净额) |
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
本期净其他综合收益(亏损) |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
2021年6月30日的余额 |
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2020年1月1日的余额 |
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
重新分类前的其他综合收益(亏损)(税后净额) |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
从累计中重新分类的金额 其他综合收益(税后净额) |
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
本期净其他综合收益(亏损) |
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
2020年6月30日的余额 |
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
- 12 -
格拉特费尔特
表格10-Q
从累积的其他全面收益中重新分类并转入简明综合损益表的情况如下：
|
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
截至六个月 6月30日 |
|
|
|
||||||||||
|
以千计 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
|
||||
|
描述 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
损益表中的项目 |
|
现金流对冲(附注20) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金流套期保值(收益)亏损 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
产品销售成本 |
|
税费(福利) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
所得税拨备 |
|
税后净额 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
利率掉期损失 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
利息支出 |
|
税收优惠 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
所得税拨备 |
|
税后净额 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
总现金流对冲 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
退休计划义务(附注12) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延福利养老金计划的摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
前期服务成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他，净额 |
|
精算损失 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他，净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
税收优惠 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
所得税拨备 |
|
税后净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延利益摊销其他计划 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
前期服务成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他，净额 |
|
精算收益 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他，净额 |
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
税费 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
所得税拨备 |
||
|
税后净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
总重新分类(扣除税收) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
11.基于股票的补偿
P.H.GlatFelter修订和重新启动的长期激励计划(LTIP)规定，以限制性股票单位、限制性股票奖励、非限制性股票期权、绩效股票、激励股票期权和绩效单位的形式向符合条件的参与者发行GlatFelter普通股。
根据长期股权投资协议的条款，我们已向合资格参与者发放限制性股票单位(“RSU”)、业绩股票奖励(“PSA”)和纯股票增值权。
- 13 -
格拉特费尔特
表格10-Q
2021年，我们在LTIP下颁发了RSU和PSA奖项。
下表汇总了指定时段内的RSU和PSA活动：
|
单位 |
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
||
|
1月1日的余额， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
授与 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
没收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
已交付的股票 |
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
余额在6月30日， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021年和2020年的拨款金额包括
下表列出了所示期间持续运营中包括的RSU和PSA补偿费用合计：
|
|
|
6月30日 |
|
||||||
|
以千计 |
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
||
|
截至三个月 |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
截至六个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
纯股票增值权(“SOSAR”)根据SOSAR的条款，接受者有权以普通股的形式获得支付，其形式等于行使SOSAR时一股普通股的公允市值与行使价格之间的差额(如果有的话)。SOSAR可按比例分配给期限和期限为
下表列出了与尚未完成的SOSARS相关的信息：
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||||||||||
|
非典 |
|
股票 |
|
|
|
WTD平均值 锻炼 价格 |
|
|
股票 |
|
|
WTD平均值 锻炼 价格 |
|
||||
|
截至1月1日未偿还， |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
授与 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
练习 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
取消/没收 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
截至6月30日未偿还， |
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
12. |
退休计划和其他退休后福利 |
下表提供了有关我们的养老金和退休后医疗福利计划在持续运营中的定期净成本的信息。
|
|
|
截至三个月 6月30日 |
|
|
截至六个月 6月30日 |
||||||||||||||
|
以千计 |
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
||||
|
养老金福利 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
服务成本 |
|
$ |
— |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
利息成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
摊销先前服务费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
精算损失摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
定期福利净支出总额 |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
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|
|
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其他好处 |
|
|
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|
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服务成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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利息成本 |
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摊销先前服务信用 |
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) |
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( |
) |
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( |
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( |
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精算损失摊销 |
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定期福利净收入总额 |
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$ |
( |
) |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
$ |
( |
) |
|
- 14 -
格拉特费尔特
表格10-Q
|
13. |
所得税 |
所得税确认为本年度应付或可退还的税额，递延税项负债和资产确认为在我们的简明合并财务报表或纳税申报表中确认的事件的未来税收后果。所得税的影响是根据制定的税法和税率来衡量的。
截至2021年6月30日的6个月，我们的税前收入为$
截至2021年6月30日的6个月，我们的估值津贴减少了$
截至2021年6月30日和2020年12月31日，我们拥有
我们或我们的子公司向美国国税局(United States Internal Revenue Service)以及各个州和外国当局提交所得税申报单。
- 15 -
格拉特费尔特
表格10-Q
下表按主要司法管辖区汇总了仍需审查的纳税年度：
|
|
开放纳税年度 |
|||
|
管辖权 |
考试不是 尚未启动 |
|
|
考试时间： 进展 |
|
|
|
|
|
|
|
美国 |
|
|
|
|
|
联邦制 |
2017 - 2020 |
|
|
不适用 |
|
状态 |
|
|
|
|
|
加拿大(1) |
|
|
|
|
|
德国(1) |
|
|
|
2016 - 2019 |
|
法国 |
|
|
|
不适用 |
|
英国 |
|
|
|
不适用 |
|
菲律宾 |
|
|
|
|
|
(1) |
包括各省或类似的地方司法管辖区(视情况而定) |
我们缴纳的所得税数额受到联邦、州和外国税务机关的持续审计，这通常会导致拟议的评估。管理层每季度对其全球税务头寸进行全面审查，并为不确定的税收头寸计提金额。根据这些审查以及与某些税务机关讨论和解决事项的结果以及税务审计年度的结束，准备金将根据需要进行调整。然而，未来的结果可能包括在确定或解决评估期间或在此类法规关闭期间对我们估计的税收负债进行有利或不利的调整。由于联邦、州和外国审查的可能性，以及各种时效法规的失效，我们的未确认税收优惠总额在接下来的12个月内可能会减少一系列
我们将与不确定税位相关的利息和罚金确认为所得税费用。
|
|
截至六个月 6月30日 |
|
||||||
|
以百万计 |
2021 |
|
|
|
2020 |
|
||
|
利息支出(收入) |
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
6月30日 |
|
|
|
12月31日 |
|
||
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
||
|
应计应付利息 |
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
14. |
库存 |
扣除准备金后的存货如下：
|
|
|
6月30日 |
|
|
|
12月31日 |
|
||
|
以千计 |
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
||
|
原料 |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
正在进行和已完成 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
供应品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
- 16 -
格拉特费尔特
表格10-Q
|
15. |
商誉和其他无形资产 |
下表列出了我们每个部门在指定期间记录的商誉和其他无形资产金额的变化：
|
|
12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6月30日 |
|
|
||
|
以千计 |
2020 |
|
|
收购 |
|
|
摊销 |
|
|
翻译 |
|
|
2021 |
|
|
|||||
|
商誉 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
复合纤维 |
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
气垫材料 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
总计 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
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|
其他无形资产 |
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|
|
复合纤维 |
|
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|
商标名-非摊销 |
$ |
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|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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技术及相关技术 |
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— |
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— |
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( |
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累计摊销 |
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( |
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( |
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网络 |
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( |
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客户关系及相关 |
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— |
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— |
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( |
) |
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累计摊销 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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网络 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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气垫材料 |
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商标名 |
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|
— |
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累计摊销 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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网络 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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|
技术及相关技术 |
|
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— |
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|
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— |
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( |
) |
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累计摊销 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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网络 |
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— |
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( |
) |
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( |
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|
|
客户关系及相关 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
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|
累计摊销 |
|
( |
) |
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|
— |
|
|
|
( |
) |
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|
|
|
|
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( |
) |
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网络 |
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( |
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( |
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总无形资产 |
|
|
|
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|
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|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
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|
|
|
累计摊销总额 |
|
( |
) |
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|
— |
|
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|
( |
) |
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|
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|
( |
) |
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净无形资产 |
$ |
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|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
正如附注3“收购”中所讨论的，我们记录了#美元。
|
16. |
租契 |
我们签订了各种安排，其中我们是汽车、叉车和其他生产设备、生产设施、仓库、办公场所和土地的承租人。我们确定一项安排在开始时是否包含租赁。我们所有的租赁安排都是经营性租赁，并记录在简明综合资产负债表的“其他资产”标题下，租赁义务列在“其他流动负债”和“其他长期负债”项下。我们没有任何融资租赁。
经营租赁使用权(“ROU”)资产及经营租赁负债按生效日期租赁期内未来最低租赁付款的现值确认。净收益资产还包括在租赁开始日或之前产生的任何初始直接成本和支付的任何租赁付款，减去收到的租赁奖励。我们用我们的递增借款利率
- 17 -
格拉特费尔特
表格10-Q
基于由于我们的租约一般不提供隐含利率，因此我们在确定租赁负债时应根据开始日期可获得的信息确定租赁负债。为记录租赁安排，Easy可能包括在我们合理确定将行使选择权时延长或终止选择权。租赁费用在租赁期内以直线方式确认。
下表列出了截至所示期间与我们租赁相关的信息。
|
|
|
6月30日 |
|
|
12月31日 |
|
|
||
|
千美元 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
||
|
使用权资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
加权平均贴现率 |
|
|
|
% |
|
|
|
% |
|
|
加权平均剩余期限(月) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
下表列出了所示期间的经营租赁费用： |
|||||||||
|
|
|
6月30日 |
|
|
|||||
|
以千计 |
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
||
|
截至三个月 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
截至六个月 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
下表列出了指定年份未来所需的最低租赁费：
|
以千计 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2021 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
2022 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
|
|
|
关于2021年5月收购芒特霍利山，我们承担了该设施所在土地的长期租赁。租赁义务，包括预计将行使的续期选择权，将于#年到期。，以及相应的使用权资产，总额为#美元。
|
17. |
短期债务 |
2021年3月30日，我们通过全资子公司GlatFelter Gernsbach GmbH借入了$
|
18. |
长期债务 |
长期债务总结如下：
|
|
|
6月30日 |
|
|
|
12月31日 |
|
||
|
以千计 |
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
||
|
循环信贷安排到期 |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
到期定期贷款 |
|
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|
长期债务总额 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
较少电流部分 |
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
未摊销递延发行成本 |
|
|
( |
) |
|
|
|
( |
) |
|
长期债务，扣除当期部分后的净额 |
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
关于收购芒特霍利，我们借了$
- 18 -
格拉特费尔特
表格10-Q
2019年2月8日，我们签订了经修订和重述的美元
对于循环信贷机制下所有美元计价的借款，我们可以选择：(A)银行的基本利率等于i)最优惠利率；ii)联邦基金利率加
信贷协议载有多项这类融资的惯常契诺，其中包括限制我们处置或设立资产留置权、招致额外债务、偿还其他债务、限制某些公司间融资安排、进行收购及进行合并或合并的能力。我们亦须遵守指定的财务测试及比率，包括：i)最高净负债与EBITDA比率(“杠杆率”)；及ii)综合EBITDA与利息支出比率。我们的公约中最严格的是最高杠杆率为
信贷协议项下所有剩余未偿还本金和应计利息将于
我们的全资子公司GlatFelter Gernsbach GmbH(“Gernsbach”)与杜塞尔多夫IKB Deutsche Industriebank AG(“IKB”)签订了一系列借款协议，概述如下：
|
金额(以千为单位) |
|
原创 校长 |
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|
|
利息 费率 |
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|
成熟性 |
||
|
借用日期 |
|
|
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|
|
|
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|
|
2013年4月11日 |
|
€ |
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|
|
|
|
|
% |
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|
|
|
2014年9月4日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
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|
|
|
2015年10月10日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
2016年4月26日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
|
2016年5月4日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|
|
|
每笔借款都需要每季度偿还本金和利息，并规定了这类融资惯常使用的陈述、担保和契诺。每笔IKB贷款所包含的财务契诺，涉及综合EBITDA与综合利息支出的最低比率，以及综合总净债务与综合调整后EBITDA的最高比率，是参照我们的信贷协议计算的。
GlatFelter Corporation为其子公司的所有债务提供担保。所有这些债务都记录在这些简明的合并财务报表中。
某些金融机构向我们开具的信用证总额为$。
- 19 -
格拉特费尔特
表格10-Q
|
19. |
金融工具的公允价值 |
简明综合资产负债表上报告的现金及现金等价物、应收账款、应付账款和短期债务的金额接近各自的公允价值。
|
|
2021年6月30日 |
|
|
|
2020年12月31日 |
|
||||||||||
|
以千计 |
携带 价值 |
|
|
公允价值 |
|
|
|
携带 价值 |
|
|
公允价值 |
|
||||
|
可变利率债务 |
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
定期贷款，2024年2月到期 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
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总计 |
$ |
|
|
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$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
上述数值是基于可观察到的投入和其他相关市场数据(第2级)。金融衍生工具的公允价值载于附注20。
|
20. |
金融衍生工具和套期保值活动 |
作为我们整体风险管理实践的一部分，我们签订金融衍生品的主要目的是：i)对冲与预测交易相关的外币风险(“现金流对冲”)；ii)减轻货币汇率变化对公司间融资交易和外币计价应收账款和应付款项的影响(“外币对冲”)；或iii)将可变利率债务转换为固定利率。
指定为套期保值工具的衍生工具-现金流对冲我们使用货币远期合约作为现金流对冲，以管理我们对某些预测生产成本的货币汇率波动的风险敞口。货币远期合约涉及固定在指定日期交割一定数量外币的汇率。截至2021年6月30日，货币远期合约到期量从
我们将某些货币远期合约指定为预测原材料购买、某些生产成本或资本支出的现金流对冲，并对外币汇率变化有风险敞口。指定及符合外汇风险现金流量对冲资格的衍生工具的公允价值变动，在随附的压缩综合资产负债表中作为累积其他全面收益的一部分递延。对于预测原材料采购或生产成本的套期，递延金额随后被重新分类为使用套期交易生产的库存影响收益期间的产品销售成本。对于对冲资本支出，递延收益或亏损被重新分类并计入资本资产的历史成本，随后在确认折旧时影响收益。
我们有以下未偿还衍生品，用于对冲与预测交易相关的外汇风险，并被指定为对冲工具：
|
以千计 |
|
2021年6月30日 |
|
|
2020年12月31日 |
|
||
|
导数 |
|
|
|
|
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|
卖/买-卖出概念 |
|
|
|
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菲律宾比索/欧元 |
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欧元/英镑 |
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美元/英镑 |
|
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|
|
— |
|
|
美元/欧元 |
|
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|
|
|
|
|
加元/美元 |
|
|
— |
|
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|
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卖/买-买概念 |
|
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|
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欧元/菲律宾披索 |
|
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|
|
|
|
|
英镑/菲律宾披索 |
|
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|
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|
|
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欧元/美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美元/加元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
- 20 -
格拉特费尔特
表格10-Q
2019年10月，我们签订了欧元
被指定为对冲工具的衍生品-净投资对冲 欧元
未被指定为套期保值工具的衍生品-外币套期保值我们还签订了远期外汇合约，以减轻货币汇率变化对资产负债表、货币资产和负债的影响。所有这些合约都没有被指定为财务会计的套期，因此，外汇远期合约的价值变化和资产负债表内相关交易的抵销都反映在附带的简明综合收益表中，标题为“其他、净额”。
下列衍生品用于减轻货币汇率变动对资产负债表货币资产和负债的影响：
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以千计 |
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2021年6月30日 |
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2020年12月31日 |
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导数 |
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卖出/买入-卖出概念上的卖出 |
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美元/英镑 |
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欧元/英镑 |
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英镑/欧元 |
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卖/买-买概念 |
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欧元/美元 |
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这些合同的到期日为
公允价值计量下表汇总了所示期间衍生工具的公允价值以及记录衍生工具的简明综合资产负债表中的项目：
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以千计 |
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2021年6月30日-2010年6月30日 |
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2020年12月31日 |
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2021年6月30日-2010年6月30日 |
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2020年12月31日 |
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预付费用和其他费用 |
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其他 |
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资产负债表标题 |
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流动资产 |
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流动负债 |
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指定为套期保值的： |
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远期外币兑换合约 |
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$ |
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$ |
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$ |
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利率互换 |
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未指定为套期保值的： |
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远期外币兑换合约 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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上表所列金额代表与各交易对手行使抵销权的净资产或净负债。扣除上述金额的影响对我们的综合财务状况没有实质性影响。
- 21 -
格拉特费尔特
表格10-Q
公允价值体系由三个大的层次组成，对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(第1级)，对不可观察到的投入给予最低优先权(第3级)。 外汇远期合约的公允价值被认为是第二级。外币远期合约是使用外币远期和利率曲线进行估值的。每份合同的公允价值是通过将合同汇率与远期汇率进行比较，并与现值进行贴现来确定的。持有收益头寸的合同记录在简明的综合资产负债表中，标题为“预付费用和其他流动资产”，持有亏损头寸的合同的价值记录在标题“其他流动负债”下。
下表汇总了我们在所示时期的经营业绩中确认的衍生工具的收入或(亏损)金额，以及记录业绩的附带简明综合收益表中的项目：
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截至三个月 6月30日 |
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截至六个月 6月30日 |
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以千计 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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指定为套期保值的： |
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远期外币兑换合约： |
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产品销售成本 |
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利息支出 |
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未指定为套期保值的： |
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远期外币兑换合约： |
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其他-网络 |
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
未被指定为套期保值的活动的影响基本上全部被基础资产负债表项目的重新计量所抵消。
作为累计其他综合收益(亏损)税前部分记录的公允价值金额的前滚如下：
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以千计 |
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2021 |
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2020 |
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1月1日的余额， |
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$ |
( |
) |
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$ |
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现金流套期保值的递延收益 |
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重新分类为收益 |
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( |
) |
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余额在6月30日， |
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$ |
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$ |
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我们预计，作为累计其他全面收益的一部分记录的几乎所有金额都将记录在下一年的经营业绩中。
如果交易对手未能履行其对我们的义务，与衍生品活动相关的信用风险就会产生。这种风险一般限于交易对手的义务超出我们对他们的义务的金额(如果有的话)。我们的政策是只与符合某些最低信贷评级的金融机构签订合约。
- 22 -
格拉特费尔特
表格10-Q
|
21. |
承诺、或有事项和法律程序 |
福克斯河-威斯康星州尼纳
背景我们此前曾报告，我们面临因福克斯河下游(我们以前的Neenah工厂所在)和威斯康星州格林湾(统称“工地”)的沉积物中存在多氯联苯(“PCB”)而引起的环境索赔的相关责任，我们在此之前曾报告过，我们面临着与环境索赔相关的责任，这些责任来自我们以前的Neenah工厂所在的福克斯河下游和威斯康星州格林湾(统称“工地”)。自20世纪90年代初以来，美国、威斯康星州和两个印第安部落(统称为“政府”)一直在努力清理从小湖到绿湾的一段39英里长的河流，以减少自然资源损害(“NRD”)。美国最初通知几个实体它们是潜在责任方(以下简称“PRPS”)；然而，在实施与各国政府达成的和解协议后，其余的PRPS仍有义务继续履行剩余的清理工作，包括我们、佐治亚-太平洋消费品公司、L.P.(“佐治亚-太平洋”)和NCR Corporation。美国环境保护署(EPA)已将该地点划分为
在过去几年中，我们和某些其他PRP根据适用的同意法令或单方面行政命令完成了所有补救行动。2019年1月，我们与美国、威斯康星州和佐治亚州-太平洋地区达成协议，解决这些各方之间的所有剩余索赔。根据GlatFelter同意法令，我们主要负责OU2-OU4a的长期监测和维护，以及在2018年10月之后支付的政府监督费用的报销。最后，根据我们的OU1同意法令，我们仍然有责任继续长期监测和维护。
成本估算*根据OU1同意法令，我们的剩余义务包括长期监测和维护。此外，我们主要负责OU2-OU4a至少在一段时间内的长期监测和维护
截至2021年6月30日，托管账户余额合计为#美元。
根据同意法令，我们负责偿还从2018年10月开始支付的政府监督费用，以及大约未来30年内支付的费用。我们预计，随着现场活动从补救向长期监测和维护过渡，监督成本将会下降。
为该地块预留的土地
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截至六个月 6月30日 |
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以千计 |
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2021 |
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2020 |
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1月1日的余额， |
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$ |
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付款 |
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) |
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( |
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吸积 |
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余额在6月30日， |
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$ |
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$ |
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上述付款是根据长期监测和维护协议应支付的金额。关于我们对福克斯河的总储量，$
合理可能结果的范围根据我们对所有现有信息的分析，包括但不限于法院的判决、判决记录等官方文件、与法律顾问的讨论、未来监测和维护的成本估算以及将在现场执行的其他补救后成本，我们认为与福克斯河事件相关的成本不会超过重大金额累积的总金额。
- 23 -
格拉特费尔特
表格10-Q
|
22. |
细分市场信息 |
下表按分部列出了所示期间的财务和其他信息：
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截至6月30日的三个月 |
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其他和 |
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千美元 |
复合纤维 |
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气垫材料 |
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未分配 |
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总计 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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净销售额 |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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产品销售成本 |
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毛利(亏损) |
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SG&A |
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植物处置的收益， 采购设备和林地，净值 |
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营业总收入(亏损) |
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营业外费用 |
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( |
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所得税前收入(亏损) |
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补充数据 |
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售出净吨 |
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折旧、损耗和摊销(千美元)(1) |
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资本支出 |
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截至六个月 6月30日 |
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其他和 |
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千美元 |
复合纤维 |
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气垫材料 |
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未分配 |
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总计 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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2021 |
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2020 |
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净销售额 |
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产品销售成本 |
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毛利(亏损) |
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SG&A |
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植物处置的收益， 采购设备和林地，净值 |
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营业总收入(亏损) |
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营业外费用 |
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( |
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所得税前收入(亏损) |
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补充数据 |
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售出净吨 |
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折旧、损耗和摊销(千美元)(1) |
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资本支出 |
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(1) |
2020年在其他和未分配栏目中列示的金额代表与我们的金属化业务重组相关的加速折旧。 |
细分市场根据我们的管理会计做法和管理结构，我们展示了各个运营部门的业绩。管理会计没有一个全面、权威的指导机构，与美国普遍接受的会计原则相当；因此，个别部门的财务结果不一定能与任何其他公司的类似信息进行比较。管理会计流程使用假设和分配来衡量部门的业绩。随着管理会计实践的加强和业务的变化，方法论也会不断改进。与细分市场不直接一致的支持领域产生的成本主要根据支持领域服务的估计使用率进行分配，或包括在上表的“其他和未分配”中。
管理层在扣除某些公司层面成本和某些与核心业务运营无关的收益或亏损的影响之前，评估运营部门的运营结果。管理层认为，这是对其核心业务的经营业绩、各部门的盈利能力以及这些核心业务产生的现金流程度的更有意义的表述。这些金额列在“其他和未分配”的标题下。在评估经营部门的业绩时，管理层不使用任何总资产的衡量标准。本演示文稿符合我们公司的管理和运营结构。也正是在此基础上，公司内部和公司董事会对公司业绩进行评估。
- 24 -
格拉特费尔特
表格10-Q
|
23. |
后续事件 |
2021年7月22日，我们进入 vt.进入，进入 a 明确的 协议 至 收购雅各布·霍尔姆, a 全球领先制造商 用于关键清洁、高性能材料、个人护理、卫生和医疗应用的优质水刺非织造布，价格约为$
雅各布·霍姆的花花公子 产品 产品和服务 和 蓝筹股 客户 基座 将要 扩大GlatFelter的产品组合，包括手术窗帘和礼服、伤口护理、面膜、面巾和化妆品面膜。收购雅各布·霍姆(Jacob Holm) 桑塔拉 商务， a 领先 品牌 的 关键清洁湿巾和医用服装的成品，将也增强 格拉特菲尔特氏病 技术 能力。雅各布·霍姆大约赚了$
这笔交易需要满足惯常的完成条件，包括获得所需的监管许可，预计将于2021年晚些时候完成。
- 25 -
格拉特费尔特
表格10-Q
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论应与本文中包含的未经审计简明合并财务报表及其附注中的信息以及我们2020年度报告Form 10-K中包含的GlatFelter财务报表和管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析一起阅读。
前瞻性陈述这份Form 10-Q季度报告包括符合1995年“私人证券诉讼改革法案”的前瞻性陈述。除有关历史事实的陈述外，本报告中以10-Q表格形式作出的所有陈述，包括有关行业前景和未来综合财务状况或经营结果的陈述，均为前瞻性陈述。我们使用诸如“预期”、“相信”、“期望”、“未来”、“打算”等词语以及类似的表达来识别前瞻性陈述。前瞻性陈述反映了管理层目前的预期，本质上是不确定的。我们的实际结果可能与这样的预期大不相同。以下讨论包括前瞻性陈述，所有这些陈述本质上都很难预测。尽管我们基于我们认为合理的假设做出这样的声明，但不能保证实际结果不会与我们的预期有实质性差异。因此，我们确定了以下重要因素，这些因素可能导致我们的结果与任何此类前瞻性陈述中可能预测、预测或估计的结果不同：
|
|
i. |
这些风险与“新冠肺炎”疫情的影响相关，包括全球和地区经济状况、对我们产品的需求变化、全球供应链中断、我们工厂继续生产的能力、客户或供应商的信用状况，或由于我们在疫情期间的运营而可能引发的法律诉讼； |
|
|
|
二、 |
对我们产品的需求变化，包括与市场相关的意外停机时间、产品定价变化或产品替代的影响； |
|
|
三、 |
竞争的影响，行业生产能力的变化，包括建造新设施或新机器，关闭设施，以及因资本支出或生产率提高而产生的增量变化； |
|
|
|
四、 |
与我们的国际业务相关的风险，包括当地的经济和政治环境以及货币汇率的波动； |
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|
v. |
地缘政治问题，包括俄罗斯、乌克兰和菲律宾事件对我们行动的任何影响； |
|
|
六. |
我们开发新的、高附加值产品的能力； |
|
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七. |
我们使用的原材料的价格或可获得性的变化，特别是木浆、纸浆替代品、合成浆、其他特种纤维和算盘纤维； |
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|
|
八. |
与能源有关的价格和含能源成分的大宗商品原材料价格的变化； |
|
|
IX. |
我们工厂或我们的任何主要供应商的计划外生产中断的影响； |
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x. |
因劳动争议造成生产中断和/或成本增加的； |
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习。 |
重要客户的获得或流失和/或此类客户的持续生存能力； |
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第十二条。 |
战争和恐怖主义的影响； |
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第十三条 |
各州、联邦、国际税务机关审计结果不佳或税前收入变化的影响及其对递延税额估值的影响； |
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第十四条。 |
制定不利的州、联邦或外国税收或其他立法，或改变政府立法、政策或法规；以及 |
|
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第十五条。 |
我们融资、完善和整合收购的能力。 |
新冠肺炎大流行2010年3月11日，随着新冠肺炎病毒在世界各地传播，世界卫生组织宣布该病毒爆发为大流行。新冠肺炎疫情和世界各地为遏制病毒而采取的行动对全球经济产生了前所未有的重大不利影响，导致国内生产总值下降，失业率上升，多个行业和市场破产。因此，由于大流行的影响，我们已经并可能继续经历对我们某些产品的需求减弱。疫情爆发后不久，直到2021年的头几个月，我们的财务业绩和运营结果都受到了疫情的不利影响，特别是对餐馆、餐饮和类似场所使用的桌面产品的需求减弱，所有这些都受到了世界许多地区“封锁”的影响。然而，随着世界各地的餐厅开始重新开业，需求正在改善。我们的大多数其他产品组合被认为是“必要的或维持生命的”，我们继续生产用于全球应对这一流行病的产品。我们相信，对我们某些产品的需求将保持稳定，例如复合纤维的食品和饮料过滤产品以及Airlay Materials的个人卫生和湿巾。
- 26 -
格拉特费尔特
表格10-Q
采办如项目1--财务报表，附注所述 3 “采办,” 2021年5月13日，我们完成了我们对佐治亚州太平洋公司在美国的非织造布业务(“芒特霍利山”) 以$170.7百万，根据惯例在关闭后进行调整。这项业务包括北卡罗来纳州芒特霍利的制造工厂,年生产能力约为37,000 公吨,以及位于田纳西州孟菲斯的非织造布产品开发研发中心和中试生产线。芒特霍利2020年净销售额 是大约1亿美元. 前瞻性地从日期开始在收购的过程中，芒特霍利的手术结果也包括在内。作为我们空中材料报告部分的一部分。
行动结果
引言我们生产各种工程材料，并按两个部分报告我们的结果：
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• |
复合纤维使用销售单一服务的茶和咖啡过滤产品、墙面覆盖基材、复合层压板、包括电气应用基材在内的技术专用产品和金属化产品的销售收入。及 |
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• |
气垫材料销售用于女性卫生和成人大小便失禁产品、专用湿巾、家庭护理产品和其他Airlayed应用的Airlayed非织造布类材料带来的收入。 |
原特种纸业务的经营结果和财务状况报告为停产经营。以下主要是对公司经营的财务结果和持续经营的财务状况进行的讨论和分析。
截至2021年6月30日的6个月与截至2020年6月30日的6个月
概述2021年前六个月，我们公布的持续运营收入为990万美元，或每股稀释后收益0.22美元，而去年同期分别为510万美元和0.12美元。下表列出了汇总的综合业务成果：
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截至六个月 6月30日 |
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以千计，每股除外 |
2021 |
|
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2020 |
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净销售额 |
$ |
470,585 |
|
|
|
$ |
447,743 |
|
|
毛利 |
|
74,850 |
|
|
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68,865 |
|
|
营业收入 |
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25,442 |
|
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21,390 |
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持续运营 |
|
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|
收入 |
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9,886 |
|
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5,125 |
|
|
每股收益 |
|
0.22 |
|
|
|
|
0.12 |
|
|
净收入 |
|
9,804 |
|
|
|
|
4,990 |
|
|
每股收益 |
$ |
0.22 |
|
|
|
$ |
0.11 |
|
报告的结果符合美国公认会计原则(“GAAP”)，反映了我们采取的一系列重大行动，包括战略举措、公司总部搬迁、成本优化以及我们金属化业务的重组和整合等。将这些项目从公布的业绩中剔除，2021年的调整后收益(非GAAP衡量标准)为1650万美元，或每股稀释后收益0.37美元，而一年前为2070万美元，或每股稀释后收益0.46美元。复合纤维的营业收入增加了50万美元，增幅为2.0%；然而，艾莱德材料公司的营业收入为870万美元，降幅为35.7%，主要原因是疫情对某些产品的需求产生不利影响，以及管理库存水平的相关机器停机时间。
除了根据公认会计原则报告的结果外，我们还使用调整后收益和调整后稀释后每股收益来评估我们的业绩。我们披露这一信息是为了让投资者评估我们的业绩，不包括某些影响不同时期业绩可比性的项目，我们相信这有助于了解潜在的经营趋势和现金流产生。
调整后的收益由根据GAAP确定的净收入组成，调整后的净收入不包括以下因素的影响：
战略举措。这些调整主要反映与评估和执行某些战略举措直接相关的专业和法律费用，包括与收购和相关整合相关的成本。
公司总部搬迁。这些调整反映了与公司总部战略迁往北卡罗来纳州夏洛特相关的成本。这些成本主要与员工在前公司总部的搬迁成本和退出成本有关。
- 27 -
格拉特费尔特
表格10-Q
重组指控-金属化运营。这一调整代表发生的费用。2020年与这一决定有关的是重组复合纤维段的一部分，p主要包括将我们的金属化业务从德国格恩斯巴赫整合到英国卡菲利。
成本优化操作。这些调整反映了与优化公司成本结构的举措相关的费用，包括与组织向职能运营模式转变有关的成本。这些成本主要与高管离职、其他裁员、专业费用、资产注销和某些合同终止成本有关。这些调整在过去的不同时期发生过，在时间上是不规则的，与特定的确定计划有关，以减少或优化特定运营部门或公司职能的成本结构。
养老金结算费用净额。这一调整反映了与该公司终止其合格养老金计划有关的专业费用，以及为清偿对该计划参与者的所有义务而采取的相关行动。由于养老金计划资金充足，因此养老金债务的结算不需要使用公司的现金，而是通过计划资产来完成。
Timberland销售及相关成本。这些调整不包括林地销售的收益，因为这些项目不被视为我们核心业务、持续运营结果或现金流的一部分。这些调整在时间和数量上都是不规则的，可能会对我们的经营业绩有利。
2020年冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案。这一调整反映了2020年3月27日美国税法变化所记录的税收，其中包括允许将净营业亏损向前结转五年。
调整后收益和调整后每股收益被认为不是根据GAAP计算的，因此是非GAAP衡量标准。非GAAP财务信息不应与根据GAAP编制的财务业绩衡量标准分开考虑，也不应将其作为财务绩效衡量标准的替代品。
下表列出了所示期间的净收入与调整后收益的对账情况：
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|
截至六个月 6月30日 |
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|||||||||||||
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2021 |
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2020 |
|
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||||||||||
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以千计，每股除外 |
|
金额 |
|
|
易办事 |
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|
金额 |
|
|
易办事 |
|
|
||||
|
净收入 |
|
$ |
9,804 |
|
|
$ |
0.22 |
|
|
$ |
4,990 |
|
|
$ |
0.11 |
|
|
|
不包括：停止运营造成的损失 |
|
|
82 |
|
|
|
— |
|
|
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135 |
|
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|
0.01 |
|
|
|
持续经营收入 |
|
|
9,886 |
|
|
|
0.22 |
|
|
|
5,125 |
|
|
|
0.12 |
|
|
|
调整(税前) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
战略计划 |
|
|
8,434 |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
公司总部搬迁 |
|
|
361 |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
重组费用-金属化业务 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
11,054 |
|
|
|
|
|
|
|
成本优化操作 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
3,097 |
|
|
|
|
|
|
|
养老金结算费用净额 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
6,403 |
|
|
|
|
|
|
|
COVID 19-增量成本 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
1,180 |
|
|
|
|
|
|
|
资产减值费用 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
900 |
|
|
|
|
|
|
|
Timberland销售及相关成本 |
|
|
(2,403 |
) |
|
|
|
|
|
|
(601 |
) |
|
|
|
|
|
|
调整总额(税前) |
|
|
6,392 |
|
|
|
|
|
|
|
22,033 |
|
|
|
|
|
|
|
所得税(1) |
|
|
31 |
|
|
|
|
|
|
|
(3,882 |
) |
|
|
|
|
|
|
2020年CARE法案税收条款(优惠)(2) |
|
|
183 |
|
|
|
|
|
|
|
(2,569 |
) |
|
|
|
|
|
|
税后调整总额 |
|
|
6,606 |
|
|
|
0.15 |
|
|
|
15,582 |
|
|
|
0.34 |
|
|
|
调整后收益 |
|
$ |
16,492 |
|
|
$ |
0.37 |
|
|
$ |
20,707 |
|
|
$ |
0.46 |
|
|
|
|
(1) |
对基于每次调整所在司法管辖区的递增有效税率计算的调整的税收影响。 |
|
|
(2) |
与通过“冠状病毒援助、救济和经济安全法”(“CARS”)有关的税收影响，该法案涉及修改先前法律中的“净营业亏损”条款，以允许将某些损失向前结转五年。 |
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格拉特费尔特
表格10-Q
|
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部门财务业绩
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截至六个月 6月30日 |
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其他和 |
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千美元 |
复合纤维 |
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|
气垫材料 |
|
|
未分配 |
|
|
总计 |
|
||||||||||||||||||||
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|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||
|
净销售额 |
$ |
282,847 |
|
|
$ |
254,848 |
|
|
$ |
187,738 |
|
|
$ |
192,895 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
470,585 |
|
|
$ |
447,743 |
|
|
产品销售成本 |
|
233,601 |
|
|
|
207,372 |
|
|
|
162,723 |
|
|
|
159,827 |
|
|
|
(589 |
) |
|
|
11,679 |
|
|
|
395,735 |
|
|
|
378,878 |
|
|
毛利(亏损) |
|
49,246 |
|
|
|
47,476 |
|
|
|
25,015 |
|
|
|
33,068 |
|
|
|
589 |
|
|
|
(11,679 |
) |
|
|
74,850 |
|
|
|
68,865 |
|
|
SG&A |
|
22,118 |
|
|
|
20,887 |
|
|
|
9,387 |
|
|
|
8,754 |
|
|
|
20,306 |
|
|
|
18,431 |
|
|
|
51,811 |
|
|
|
48,072 |
|
|
植物处置的收益， 采购设备和林地，净值 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,403 |
) |
|
|
(597 |
) |
|
|
(2,403 |
) |
|
|
(597 |
) |
|
营业总收入(亏损) |
|
27,128 |
|
|
|
26,589 |
|
|
|
15,628 |
|
|
|
24,314 |
|
|
|
(17,314 |
) |
|
|
(29,513 |
) |
|
|
25,442 |
|
|
|
21,390 |
|
|
营业外费用 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(4,345 |
) |
|
|
(11,104 |
) |
|
|
(4,345 |
) |
|
|
(11,104 |
) |
|
所得税前收入(亏损) |
$ |
27,128 |
|
|
$ |
26,589 |
|
|
$ |
15,628 |
|
|
$ |
24,314 |
|
|
$ |
(21,659 |
) |
|
$ |
(40,617 |
) |
|
$ |
21,097 |
|
|
$ |
10,286 |
|
|
补充数据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
售出净吨 |
|
68,611 |
|
|
|
65,015 |
|
|
|
63,179 |
|
|
|
68,316 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
131,790 |
|
|
|
133,331 |
|
|
折旧、损耗和摊销(千美元)(1) |
$ |
13,981 |
|
|
$ |
12,897 |
|
|
$ |
12,615 |
|
|
$ |
10,924 |
|
|
$ |
1,870 |
|
|
$ |
5,787 |
|
|
$ |
28,466 |
|
|
$ |
29,608 |
|
|
资本支出 |
|
5,655 |
|
|
|
6,061 |
|
|
|
3,036 |
|
|
|
3,815 |
|
|
|
2,520 |
|
|
|
2,135 |
|
|
|
11,211 |
|
|
|
12,011 |
|
|
|
(1) |
2020年在其他未分配栏中列示的金额为与金属化业务重组相关的加速折旧。 |
细分市场各业务部门的业绩是根据我们的管理会计惯例和管理结构列报的。管理会计没有一个全面、权威的指导机构，与美国普遍接受的会计原则相当；因此，个别部门的财务结果不一定能与任何其他公司的类似信息进行比较。管理会计流程使用假设和分配来衡量部门的业绩。随着管理会计实践的加强和业务的变化，方法论也会不断改进。与细分市场不直接一致的支持领域产生的成本主要根据支持领域服务的估计使用率进行分配，或包括在上表的“其他和未分配”中。
管理层在扣除某些公司层面成本和某些与核心业务运营无关的收益或亏损的影响之前，评估运营部门的运营结果。管理层认为，这是对其核心业务的经营业绩、各部门的盈利能力以及这些核心业务产生的现金流程度的更有意义的表述。这些金额列在“其他和未分配”的标题下。在评估经营部门的业绩时，管理层不使用任何总资产的衡量标准。本演示文稿符合我们公司的管理和运营结构。也正是在此基础上，公司内部和公司董事会对公司业绩进行评估。
销售产品的销售额和成本
|
|
截至六个月 6月30日 |
|
|
|
|
|
||||||
|
以千计 |
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
变化 |
|
|||
|
净销售额 |
$ |
470,585 |
|
|
|
$ |
447,743 |
|
|
$ |
22,842 |
|
|
产品销售成本 |
|
395,735 |
|
|
|
|
378,878 |
|
|
|
16,857 |
|
|
毛利 |
$ |
74,850 |
|
|
|
$ |
68,865 |
|
|
$ |
5,985 |
|
|
毛利润占净销售额的百分比 |
|
15.9 |
% |
|
|
|
15.4 |
% |
|
|
|
|
- 29 -
格拉特费尔特
表格10-Q
下表列出了每个细分市场对合并净销售额的贡献：
|
|
截至六个月 6月30日 |
|
||||||
|
占总数的百分比 |
2021 |
|
|
|
2020 |
|
||
|
细分市场 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
复合纤维 |
|
60.1 |
% |
|
|
|
56.9 |
% |
|
气垫材料 |
|
39.9 |
|
|
|
|
43.1 |
|
|
总计 |
|
100.0 |
% |
|
|
|
100.0 |
% |
净销售额2021年和2020年前六个月的总额分别为4.706亿美元和4.477亿美元。
与去年同期相比，复合纤维公司2021年前六个月的净销售额增加了2800万美元，增幅为11%，这得益于2110万美元的有利汇率兑换，以及发货量的同比增长，其中最大的是墙面产品类别。由于对除金属化产品以外的大多数市场的强劲需求，总出货量同比增长5.5%。金属化产品在2020年第二季度进行了重组。
复合纤维的营业收入为2,710万美元，比2020年前六个月高出50万美元，或约2%的优惠，这是由于销售组合的改善和销售价格的上涨，分别对业绩产生了230万美元和190万美元的有利影响。扎实的成本控制和增产，满足了产品的旺盛需求，提高了收益。原材料和能源价格比去年同期高出730万美元，反映出主要是木浆以及其他投入成本的显著通胀。2021年4月，我们宣布涨价8%，以应对大幅上涨的投入成本；然而，销售价格上涨的实现尚未完全抵消显著的通胀。预计未来几个季度将继续实现这一目标，成功与否取决于客户谈判。下表汇总了复合纤维公司营业收入变化的主要驱动因素：
与去年同期相比，Airlay Materials的净销售额减少了520万美元。出货量下降了7.5%，原因是餐厅开业延迟导致桌面需求持续疲软，以及卫生和湿巾类别的出货量下降，因为客户在疫情导致年终库存水平保持在较高水平后调整了购买模式。货币兑换是有利的870万美元，从2021年5月13日交易完成后，芒特霍利收购预计将包括在内，增加1050万美元。
- 30 -
格拉特费尔特
表格10-Q
空中铺设材料的先河六个月 2021营业收入为$15.6百万美元是8美元.7比起同期 在……里面2020年。较低的出货量对收益造成了不利影响，减少了美元。4.0百万美元，运营$3330万不利的受较低产量推动，以管理客户需求和库存水平. 较高的平均值%s艾林价格s 在很大程度上由于原材料传递条款，增加了490万美元。H原材料和能源价格上涨远远抵消了更高的销售价格带来的好处. 下表总结了主要驱动因素：
其他和未分配在我们的部门财务信息表中，2021年前六个月的“其他和未分配”运营费用总额为1730万美元，而2020年前六个月为2950万美元。不包括被确定为呈现“调整后收益”的项目，用于比较的未分配费用减少了300万美元。
所得税减税。2021年前六个月，持续运营收入总计2,110万美元，所得税支出总计1,120万美元。2021年前六个月，调整后的税前收入为2750万美元，所得税支出为1100万美元。2020年同期的可比金额分别为3230万美元和1160万美元。2020年前六个月的所得税支出包括与通过CARE法案相关的260万美元的税收优惠。2021年前六个月，调整后收益的有效税率为40%。
外币我们在加拿大、德国、法国、英国和菲律宾拥有并运营工厂。我们加拿大业务的功能货币是美元。然而，在德国和法国是欧元，在英国是英镑，在菲律宾功能货币是比索。在每年的基础上，我们以欧元计价的收入比欧元支出高出约1.5亿欧元。2021年前六个月，平均货币汇率为1.20美元/欧元，而2020年同期为1.10。就英镑、加元和菲律宾比索而言，这些货币的流入和流出金额不同，尽管程度低于欧元。因此，我们面临货币汇率变化的风险，这种变化可能是重大的。国际业务的结果换算成美元会受到外币汇率的影响。
下表总结了货币汇率变化对我们的非美国业务在2021年前六个月的业绩转换所产生的换算影响。
|
以千计 |
截至六个月 2021年6月30日 |
|
||||
|
|
有利 (不利) |
|
||||
|
净销售额 |
|
|
|
$ |
29,814 |
|
|
产品销售成本 |
|
|
|
|
(28,760 |
) |
|
SG&A费用 |
|
|
|
|
(1,884 |
) |
|
所得税和其他 |
|
|
|
|
(422 |
) |
|
净损失 |
|
|
|
$ |
(1,252 |
) |
- 31 -
格拉特费尔特
表格10-Q
上表仅显示了假设2021年的货币汇率与2020年相同的情况下外币换算的财务报告影响。它没有说明在多货币市场中经营或竞争的某些竞争优势或劣势的影响。
截至2021年6月30日的三个月与截至2020年6月30日的三个月
概述2021年第二季度，我们公布的持续运营收入为150万美元，或每股稀释后收益0.03美元，而2020年第二季度净亏损230万美元，或每股亏损0.05美元。在调整后的基础上，2021年第二季度持续运营的收益为800万美元，合每股0.18美元，而去年同期为990万美元，合每股0.22美元。下表列出了行动的总结结果：
|
|
截至三个月 6月30日 |
|
||||||
|
以千计，每股除外 |
2021 |
|
|
|
2020 |
|
||
|
净销售额 |
$ |
244,911 |
|
|
|
$ |
216,183 |
|
|
毛利 |
|
35,554 |
|
|
|
|
32,063 |
|
|
营业收入 |
|
8,123 |
|
|
|
|
9,109 |
|
|
持续运营 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收益(亏损) |
|
1,492 |
|
|
|
|
(2,281 |
) |
|
每股收益(亏损) |
|
0.03 |
|
|
|
|
(0.05 |
) |
|
净收益(亏损) |
|
1,410 |
|
|
|
|
(2,416 |
) |
|
每股收益(亏损) |
$ |
0.03 |
|
|
|
$ |
(0.05 |
) |
下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月的净收益(亏损)与调整后收益的对账情况：
|
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
|||||||||||||
|
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
||||||||||
|
以千计，每股除外 |
|
金额 |
|
|
易办事 |
|
|
金额 |
|
|
易办事 |
|
|
||||
|
净收入 |
|
$ |
1,410 |
|
|
$ |
0.03 |
|
|
$ |
(2,416 |
) |
|
$ |
(0.05 |
) |
|
|
不包括：停止运营造成的损失 |
|
|
82 |
|
|
|
— |
|
|
|
135 |
|
|
|
— |
|
|
|
持续经营的收入(亏损) |
|
|
1,492 |
|
|
|
0.03 |
|
|
|
(2,281 |
) |
|
|
(0.05 |
) |
|
|
调整(税前) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
战略计划 |
|
|
7,831 |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
公司总部搬迁 |
|
|
206 |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
重组费用-金属化业务 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
5,067 |
|
|
|
|
|
|
|
成本优化操作 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
1,349 |
|
|
|
|
|
|
|
养老金结算费用净额 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
6,330 |
|
|
|
|
|
|
|
COVID 19-增量成本 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
1,180 |
|
|
|
|
|
|
|
资产减值费用 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
900 |
|
|
|
|
|
|
|
Timberland销售及相关成本 |
|
|
(1,553 |
) |
|
|
|
|
|
|
(601 |
) |
|
|
|
|
|
|
调整总额(税前) |
|
|
6,484 |
|
|
|
|
|
|
|
14,225 |
|
|
|
|
|
|
|
所得税(1) |
|
|
(50 |
) |
|
|
|
|
|
|
(2,047 |
) |
|
|
|
|
|
|
2020年CARE法案税收条款(2) |
|
|
90 |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
税后调整总额 |
|
|
6,524 |
|
|
|
0.15 |
|
|
|
12,178 |
|
|
|
0.27 |
|
|
|
调整后收益 |
|
$ |
8,016 |
|
|
$ |
0.18 |
|
|
$ |
9,897 |
|
|
$ |
0.22 |
|
|
|
|
(1) |
对基于每次调整所在司法管辖区的递增有效税率计算的调整的税收影响。 |
|
|
(2) |
通过与修改先前法律的“净营业亏损”条款以允许将某些亏损向前结转五年的条款有关的照顾而记录的税收优惠。 |
- 32 -
格拉特费尔特
表格10-Q
部门财务业绩
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
|
|
|
|
其他和 |
|
|
|
|
||||||||||||||||||||
|
千美元 |
复合纤维 |
|
|
气垫材料 |
|
|
未分配 |
|
|
总计 |
|
||||||||||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||||||||
|
净销售额 |
$ |
141,598 |
|
|
$ |
122,137 |
|
|
$ |
103,313 |
|
|
$ |
94,046 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
244,911 |
|
|
$ |
216,183 |
|
|
产品销售成本 |
|
119,334 |
|
|
|
100,387 |
|
|
|
90,138 |
|
|
|
77,581 |
|
|
|
(115 |
) |
|
|
6,152 |
|
|
|
209,357 |
|
|
|
184,120 |
|
|
毛利(亏损) |
|
22,264 |
|
|
|
21,750 |
|
|
|
13,175 |
|
|
|
16,465 |
|
|
|
115 |
|
|
|
(6,152 |
) |
|
|
35,554 |
|
|
|
32,063 |
|
|
SG&A |
|
11,201 |
|
|
|
10,263 |
|
|
|
4,744 |
|
|
|
4,173 |
|
|
|
13,039 |
|
|
|
9,115 |
|
|
|
28,984 |
|
|
|
23,551 |
|
|
植物处置的收益， 采购设备和林地，净值 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,553 |
) |
|
|
(597 |
) |
|
|
(1,553 |
) |
|
|
(597 |
) |
|
营业总收入(亏损) |
|
11,063 |
|
|
|
11,487 |
|
|
|
8,431 |
|
|
|
12,292 |
|
|
|
(11,371 |
) |
|
|
(14,670 |
) |
|
|
8,123 |
|
|
|
9,109 |
|
|
营业外费用 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,610 |
) |
|
|
(8,837 |
) |
|
|
(2,610 |
) |
|
|
(8,837 |
) |
|
所得税前收入(亏损) |
$ |
11,063 |
|
|
$ |
11,487 |
|
|
$ |
8,431 |
|
|
$ |
12,292 |
|
|
$ |
(13,981 |
) |
|
$ |
(23,507 |
) |
|
$ |
5,513 |
|
|
$ |
272 |
|
|
补充数据 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
售出净吨 |
|
34,471 |
|
|
|
29,032 |
|
|
|
34,315 |
|
|
|
33,277 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
68,786 |
|
|
|
62,309 |
|
|
折旧、损耗和摊销(千美元)(1) |
$ |
7,000 |
|
|
$ |
6,431 |
|
|
$ |
6,767 |
|
|
$ |
5,473 |
|
|
$ |
966 |
|
|
$ |
2,302 |
|
|
$ |
14,733 |
|
|
$ |
14,206 |
|
|
资本支出 |
|
2,882 |
|
|
|
2,105 |
|
|
|
1,297 |
|
|
|
1,712 |
|
|
|
1,653 |
|
|
|
1,180 |
|
|
|
5,832 |
|
|
|
4,997 |
|
上述个别金额的总和可能与凝缩由于四舍五入，本文所包括的合并财务报表
销售产品的销售额和成本
|
|
截至三个月 6月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
以千计 |
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
|
变化 |
|
|
|||
|
净销售额 |
$ |
244,911 |
|
|
|
$ |
216,183 |
|
|
|
$ |
28,728 |
|
|
|
产品销售成本 |
|
209,357 |
|
|
|
|
184,120 |
|
|
|
|
25,237 |
|
|
|
毛利 |
$ |
35,554 |
|
|
|
$ |
32,063 |
|
|
|
$ |
3,491 |
|
|
|
毛利润占净销售额的百分比 |
|
14.5 |
% |
|
|
|
14.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
下表列出了每个细分市场对合并净销售额的贡献：
|
|
截至三个月 6月30日 |
|
||||||
|
占总数的百分比 |
2021 |
|
|
|
2020 |
|
||
|
细分市场 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
复合纤维 |
|
57.8 |
% |
|
|
|
56.5 |
% |
|
气垫材料 |
|
42.2 |
|
|
|
|
43.5 |
|
|
总计 |
|
100.0 |
% |
|
|
|
100.0 |
% |
净销售额2021年和2020年第二季度分别为2.449亿美元和2.162亿美元。在货币不变的基础上，复合纤维的净销售额增长了7.1%，空中材料的净销售额增长了5.0%。
与去年同期相比，复合纤维公司2021年第二季度的净销售额增加了1950万美元，增幅为15.9%，这主要是由于我们的墙套销售额比2020年疫情低谷时增长了95%，以及1070万美元的有利货币兑换。不包括2020年第二季度重组的金属化产品的总出货量比2020年第二季度增长了26%。
与2020年第二季度相比，复合纤维公司的营业收入为1110万美元，减少了40万美元。原材料和能源价格比去年同期高出600万美元，部分被大约200万美元的价格上涨所抵消。此外，墙面、电器和咖啡产品的销售量增加，再加上为满足客户需求而增加的产量，完全抵消了投入价格上涨的影响。货币和相关对冲活动的影响对收益造成了60万美元的负面影响。下表总结了主要驱动因素：
- 33 -
格拉特费尔特
表格10-Q
与去年同期相比，Airlay Materials的净销售额增加了930万美元，其中包括最近收购芒特霍利(Mount Holly)的六周销售额。在芒特霍利山(Mount Holly)的推动下，出货量增长了3.1%，同时随着全球面对面就餐开始复苏，桌面需求也出现了显著增长。这些增长被卫生和湿巾类别的出货量减少部分抵消，这些出货量与大流行期间保持的较高库存水平有关。货币兑换是460万美元的优惠。
与2020年第二季度相比，Airlay Materials 2021年第二季度的营业收入为840万美元，下降了390万美元。出货量的增加被不利的组合抵消了，不利的组合对收益造成了90万美元的负面影响，而运营则是190万美元的不利影响，原因是产量下降，以适应客户需求和管理库存水平。原材料直通条款导致的销售价格上涨被原材料和能源价格上涨所抵消，净收益减少80万美元。货币和相关对冲活动的影响对收益造成了30万美元的负面影响。下表总结了主要驱动因素：
其他和未分配2021年第二季度，我们部门财务业绩表中的“其他和未分配”运营费用总额为1,140万美元，而2020年第二季度为1,470万美元。不包括被确定为呈现“调整后收益”的项目，2021年第二季度的未分配支出比2020年第二季度减少了190万美元。
所得税2021年第二季度，持续运营收入总计550万美元，所得税支出总计400万美元。2021年第二季度，调整后的税前收入为1200万美元，所得税支出为400万美元。
- 34 -
格拉特费尔特
表格10-Q
年同季度的可比金额2020是$14.5百万和$4.6分别为百万美元。调整后收益的实际税率为33%中的第二202年第四季度1.
外币截至2021年6月30日的三个月，平均货币汇率为1.21美元/欧元，而2020年同期为1.10。下表总结了货币汇率变化对我们的非美国业务在2021年第二季度的业绩转换中对报告结果的换算影响。
|
以千计 |
截至三个月 2021年6月30日 |
|
|
||||
|
|
有利(不利) |
|
|
||||
|
净销售额 |
|
|
|
$ |
15,287 |
|
|
|
产品销售成本 |
|
|
|
|
(15,173 |
) |
|
|
SG&A费用 |
|
|
|
|
(1,021 |
) |
|
|
所得税和其他 |
|
|
|
|
(221 |
) |
|
|
净损失 |
|
|
|
$ |
(1,128 |
) |
|
上表仅显示了假设2021年的货币汇率与2020年相同的情况下外币换算的财务报告影响。它没有说明在多货币市场中经营或竞争的某些竞争优势或劣势的影响。
流动性和资本资源
我们的业务需要在新设备或增强型设备上投入大量资金，以支持我们的研发工作，并支持我们的业务战略。此外，我们对本金和利息都有强制性的偿债要求。下表汇总了显示的每个期间的现金流信息：
|
|
截至六个月 6月30日 |
|
|
||||||
|
以千计 |
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
||
|
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
$ |
111,665 |
|
|
|
$ |
126,201 |
|
|
|
提供(使用)的现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营活动 |
|
1,365 |
|
|
|
|
(912 |
) |
|
|
投资活动 |
|
(181,136 |
) |
|
|
|
(11,448 |
) |
|
|
融资活动 |
|
165,138 |
|
|
|
|
(23,175 |
) |
|
|
汇率变动对现金的影响 |
|
(1,432 |
) |
|
|
|
(123 |
) |
|
|
非持续经营产生的现金和现金等价物变化 |
|
(238 |
) |
|
|
|
(945 |
) |
|
|
使用的现金净额 |
|
(16,303 |
) |
|
|
|
(36,603 |
) |
|
|
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
|
95,362 |
|
|
|
|
89,598 |
|
|
|
减去：预付和其他流动资产中的限制性现金 |
|
(2,000 |
) |
|
|
|
(2,000 |
) |
|
|
减去：其他资产中的限制性现金 |
|
(9,197 |
) |
|
|
|
(10,979 |
) |
|
|
期末现金及现金等价物 |
$ |
84,165 |
|
|
|
$ |
76,619 |
|
|
截至2021年6月30日，我们拥有8420万美元的现金和国内外子公司持有的现金等价物(“现金”)。我们大约72.5%的现金和现金等价物由我们的海外子公司持有，但可以汇回国内，而不会招致大量的额外税收。除现金外，截至2021年6月30日，1.13亿是根据我们现有的循环信贷协议提供的。
2021年前六个月，经营活动提供的现金总额为140万美元，而去年同期为90万美元。营业现金流的变化反映了扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益增加了580万美元，以及主要来自应付帐款的营运资金使用情况的改善。这些因素被第一季度在审查某些客户销售安排时确定的与增值税负债有关的大约1180万美元的支付部分抵消了。我们预计在2021年下半年从客户那里完全收回这些付款。
- 35 -
格拉特费尔特
表格10-Q
投资活动使用的净现金为$181.1百万美元，而不是$11.4百万在一年前同期. 这一增长是由于对芒特霍利的收购。资本支出总额$11.2百万和$12.0百万美元 截至2021年和2020年6月30日的6个月，预计为$30百万至$35全年202,000,000,000美元1.
2021年前六个月，融资活动提供的净现金总额为1.651亿美元，而2020年同期为2320万美元。融资活动的变化主要反映了我们的循环信贷安排下额外借款1.6亿美元，为芒特霍利收购提供资金，以及1170万美元的短期借款，其收益用于一般用途。
2019年融资机制包含一些惯常的合规契约，其中最具限制性的是最高杠杆率为4.0倍，前提是在紧接重大收购后的四个财季期间，杠杆率提高至4.5倍。截至2021年6月30日，根据我们修订后的信贷协议中的定义计算的杠杆率为3.0倍，在我们的信贷协议中规定的限制之内。2021年7月，我们宣布达成最终协议，以3.08亿美元收购雅各布·霍姆(Jacob Holm)。关于这笔交易，我们已经获得了必要的融资承诺，我们打算用无担保债务为收购提供资金。此外，我们打算寻求延长我们循环信贷安排的到期日。基于我们对未来经营业绩和资本需求的预期，我们认为债务契约不会影响我们的运营，也不会限制我们进行可能需要的融资来满足我们的资本需求的能力。
下表列出了我们的长期未偿债务：
|
|
|
6月30日 |
|
|
|
12月31日 |
|
||
|
以千计 |
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
||
|
循环信贷安排，2024年2月到期 |
|
$ |
213,478 |
|
|
|
$ |
36,813 |
|
|
定期贷款，2024年2月到期 |
|
|
235,303 |
|
|
|
|
249,715 |
|
|
2.40%定期贷款，2022年6月到期 |
|
|
1,698 |
|
|
|
|
2,629 |
|
|
2.05%定期贷款，2023年3月到期 |
|
|
11,100 |
|
|
|
|
14,737 |
|
|
定期贷款1.30%，2023年6月到期 |
|
|
3,396 |
|
|
|
|
4,382 |
|
|
定期贷款1.55%，2025年9月到期 |
|
|
6,189 |
|
|
|
|
7,143 |
|
|
长期债务总额 |
|
|
471,164 |
|
|
|
|
315,419 |
|
|
较少电流部分 |
|
|
(24,267 |
) |
|
|
|
(25,057 |
) |
|
未摊销递延发行成本 |
|
|
(1,636 |
) |
|
|
|
(1,898 |
) |
|
长期债务，扣除当期部分后的净额 |
|
$ |
445,261 |
|
|
|
$ |
288,464 |
|
融资活动包括用于普通股股息的现金。在2021年和2020年的前六个月，我们分别使用了1200万美元和1150万美元的现金作为普通股的股息。我们的董事会决定将向我们的股东支付多少股息(如果有的话)。2021年第二季度，我们的季度股息增加了3.7%，达到每股0.14美元。股息支付决定是基于当时存在的因素和条件，因此，股息支付的历史趋势不一定预示着未来的支付。
我们受制于各种旨在保护环境以及人类健康和安全的联邦、州和地方法律法规。在不同的时期，我们为遵守这些法规而产生了巨大的成本，随着新法规的制定或监管优先事项的改变，我们可能会产生额外的成本。
截至2021年6月30日，我们拥有充足的流动性，包括8420万美元的手头现金和1.13亿美元的循环信贷安排能力。我们预计将通过运营现金流、现金和现金等价物、我们现有的信贷安排和其他长期债务来满足我们所有的短期和长期现金需求。
表外安排截至2021年6月30日和2020年12月31日，我们没有达成任何表外安排。本公司所属的金融衍生工具，以及仅由附属公司的债务组成的债务担保，均反映在本报告第1项-财务报表所载的简明综合资产负债表中。
- 36 -
格拉特费尔特
表格10-Q
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
|
|
|
截至十二月三十一日止的年度 |
|
|
|
2021年6月30日 |
|
|
||||||||||||||||||||||
|
以千为单位，但百分比除外 |
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2025 |
|
|
|
账面价值 |
|
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公允价值 |
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长期债务 |
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平均未偿还本金 |
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以浮动利率 |
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$ |
442,245 |
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$ |
432,441 |
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$ |
419,368 |
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$ |
62,681 |
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$ |
— |
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$ |
448,781 |
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$ |
448,781 |
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以固定利率计算-定期贷款 |
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25,927 |
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16,994 |
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8,289 |
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2,137 |
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437 |
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22,383 |
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22,589 |
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$ |
471,164 |
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$ |
471,370 |
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加权平均利率 |
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论可变利率债务 |
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1.32 |
% |
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1.32 |
% |
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1.32 |
% |
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1.32 |
% |
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— |
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论固定利率债务定期贷款 |
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1.87 |
% |
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1.84 |
% |
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1.83 |
% |
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1.62 |
% |
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1.55 |
% |
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利率互换 |
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固定/已收可变薪酬(理论上) |
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€ |
180,000 |
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€ |
180,000 |
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€ |
180,000 |
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— |
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— |
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已支付的费率 |
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0.0395 |
% |
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0.0395 |
% |
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0.0395 |
% |
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— |
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— |
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接收速率 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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上表显示了截至2021年6月30日未偿债务未来五年的平均未偿本金及相关利率。本文所包括的公允价值是根据我们目前可获得的类似期限和剩余期限债务的利率确定的。
我们的市场风险敞口主要来自利率和货币汇率的变化。截至2021年6月30日，我们有4.695亿美元的长期债务，扣除未摊销债务发行成本，其中95.6%是浮动利率。在利率互换协议生效后，我们大约50%的债务是浮动利率的。固定利率定期贷款和可变利率债务主要是以欧元为基础的借款，因此其价值也受到货币风险的影响。未偿还可变利率债务是指我们的循环信贷协议下的借款，主要以欧元计价，根据一个月期欧元伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)计息，但在任何情况下都不低于零，外加适用的保证金。此外，可变利率债务包括以美元计价的借款，这些借款以一个月期美元伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)为基础计息。2021年6月30日，支付的加权平均利率等于1.32%。假设浮动利率债务利率上调100个基点，将使年度利息支出增加190万美元。如果利率降低100个基点，利息支出将减少10万美元。
我们与某些金融机构签订了1.8亿欧元名义价值浮动固定利率互换协议。根据互换条款，我们将为1.8亿欧元的基础可变利率定期贷款支付0.0395欧元的固定利率。我们将获得0.00%或欧洲银行间同业拆借利率(EURIBOR)的较大者。
作为我们整体风险管理实践的一部分，我们签订金融衍生品的主要目的是：i)对冲与预测交易相关的外币风险--“现金流对冲”；或ii)减轻货币汇率变化对公司间融资交易和外币计价应收账款和应付账款的影响--“外币对冲”。关于这项活动的更完整的讨论，请参阅项目1--财务报表--附注20。
如果我们的业务是以美元以外的货币进行的，我们就会受到与外币汇率变化相关的某些风险的影响。在每年的基础上，我们以欧元计价的收入比欧元支出高出约1.5亿欧元。就英镑、加元和菲律宾比索而言，这些货币的流入和流出金额不同，尽管程度低于欧元。因此，特别是在欧元方面，我们会受到货币汇率变化的影响，而这些变化可能会很大。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估我们的首席执行官我们的首席财务官在评估了截至2021年6月30日我们的披露控制和程序(如交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的有效性后，得出结论认为，截至评估日期，我们的披露控制和程序是有效的。
内部控制的变化2021年5月13日，我们完成了对芒特霍利山的收购。我们正在将芒特霍利山的内部控制纳入我们的结构。我们认为，芒特霍利正在进行的整合是我们财务报告内部控制的重大变化。在截至2021年6月30日的三个月内，我们对财务报告的内部控制没有其他变化，这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
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格拉特费尔特
表格10-Q
第二部分-其他资料
项目6.展品
以下证物随附存档或通过引用并入，如所示。
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31.1 |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302(A)节的规定，现提交格拉特菲尔特公司董事长兼首席执行官但丁·C·帕里尼(Dante C.Parrini)的证书. |
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31.2 |
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302(A)节的规定，现提交格拉特菲尔特公司高级副总裁兼首席财务官塞缪尔·L·希拉德的证书。 |
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32.1 |
兹根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节，“美国法典”第18编第1350节，提供格拉特菲尔特公司董事长兼首席执行官但丁·C·帕里尼的证书。. |
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32.2 |
现依照2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906节、“美国法典”第18编第1350节的规定，提供格拉特菲尔特公司高级副总裁兼首席财务官塞缪尔·L·希拉德的证书。 |
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101.INS |
内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其iXBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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101.SCH |
内联XBRL分类扩展架构。 |
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101.CAL |
内联XBRL扩展计算链接库。 |
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101.DEF |
内联XBRL扩展定义链接库。 |
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101.LAB |
内联XBRL扩展标签Linkbase。 |
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101.PRE |
内联XBRL扩展演示文稿Linkbase。 |
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104 |
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 |
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格拉特费尔特
表格10-Q
签名
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权以下签署人代表其签署本报告。
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格拉特菲尔特公司 (注册人) |
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2021年8月3日 |
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通过 |
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/s/David C.Elder |
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记者大卫·C·埃尔德(David C.Elder) |
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*副总裁、财务兼首席会计官 (首席会计官) |
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格拉特费尔特
表格10-Q