本初步招股说明书附录及随附的 招股说明书中的信息不完整，可能会更改。本初步招股说明书附录和随附的招股说明书不是出售这些证券的要约，也不是在任何不允许 要约或出售的司法管辖区征求购买这些证券的要约。

根据规则 424(B)(5)提交
注册说明书第333-258405号

完成日期为2021年8月3日

初步招股说明书副刊

(至 2021年8月3日的招股说明书)

80万股

普通股

Unitil Corporation将根据本招股说明书附录和随附的招股说明书发售80万股普通股。

我们的普通股在纽约证券交易所挂牌上市，代码是UTL？我们普通股的最后一次报告售价是在2021年7月30日，为每股52.92美元。

投资我们的普通股 涉及的风险在标题为风险因素从本招股说明书附录的S-6页开始，到随附的招股说明书的第5页 开始。

美国证券交易委员会(SEC)和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有确定本招股说明书附录是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

		每股				总计
公开发行价		$				$
承保折扣和佣金(1)		$				$
给Unitil公司的扣除费用前的收益		$				$

(1)	我们请您参阅标题为“……”的章节。包销 (利益冲突)有关承保补偿的信息，请从本招股说明书附录的第S-14页 开始。

我们还授予承销商自本招股说明书附录之日起30天内以公开发行价再购买至多12万股股票的选择权，减去承销折扣 和佣金。

承销商预计在2021年或大约 交割普通股。

联合 账簿管理经理

红细胞C资本 M市场		美国银行证券

联席经理

J安尼 MONTGOMERY S棉花

招股说明书补充日期：2021年

目录

招股说明书副刊

关于本招股说明书增刊			S-1
招股说明书摘要			S-3
供品			S-5
危险因素			S-6
关于前瞻性陈述的警示说明			S-8
稀释			S-10
收益的使用			S-11
大写			S-12
普通股和股息的价格区间			S-13
承销(利益冲突)			S-14
法律事务			S-22
专家			S-22
在那里您可以找到更多信息			S-22
以引用方式并入某些资料			S-23

招股说明书

		页面
关于这份招股说明书			1
在那里您可以找到更多信息			1
以引用方式将某些文件成立为法团			1
关于前瞻性信息的警告性声明			2
我们公司			4
危险因素			5
收益的使用			6
普通股说明			7
配送计划			9
出售股东			11
法律事务			11
专家			11

关于本招股说明书增刊

本招股说明书附录和随附的招股说明书是我们利用搁置注册流程向SEC提交的 表格S-3ASR自动注册声明的一部分。本文档分为两部分。第一部分是招股说明书附录，包括通过引用并入本文的文件 ，它描述了本次发行的具体条款，并补充和更新了所附招股说明书和通过引用并入其中的文件中包含的信息。第二部分，随附的 招股说明书(包括通过引用并入其中的文件)提供了更一般的信息，其中一些信息可能不适用于本次发行。通常，当我们提到本招股说明书时，我们指的是本文档的两个部分的总和 。

本招股说明书附录可能会增加、更新或更改随附的招股说明书中包含的信息。如果我们 在本招股说明书附录中的陈述与随附的招股说明书中的陈述或其中通过引用并入的任何文件中的陈述不一致，则本招股说明书附录中的陈述将被视为修改或取代随附的招股说明书中所作的陈述和通过引用并入其中的该等文件。然而，如果这些文档之一中的任何语句与通过引用并入本文的较晚日期的另一文档中的语句不一致，则该文档中日期较晚的语句修改并取代较早的语句。

在购买我们提供的任何普通股 股票之前，我们敦促您仔细阅读本招股说明书附录、随附的招股说明书和任何相关的免费写作招股说明书以及通过引用合并在此和其中的所有信息，以及标题中描述的 附加信息在那里您可以找到更多信息？和？以引用方式并入某些资料。？这些文档包含重要的 信息，您在做出投资决策时应考虑这些信息。

您应仅依赖本招股说明书附录中引用的信息、随附的招股说明书以及我们向SEC提交的任何相关自由写作招股说明书中包含或合并的信息。我们和承销商均未授权任何其他人向您提供任何 不同或不一致的信息。如果有人向你提供不同或不一致的信息，你不应该依赖它。

本招股说明书附录 在 任何情况下均不构成出售或征求购买本招股说明书附录中所述普通股以外的任何证券的要约或出售或征求购买此类证券的要约。在美国境外拥有本招股说明书附录的人必须告知自己，并遵守与发售 普通股和在美国境外分销本招股说明书附录有关的任何限制。

您应假定 本招股说明书附录、随附的招股说明书、通过引用并入本文和其中的文件以及任何相关的自由写作招股说明书中的信息仅在各自的日期是准确的。自这些日期以来，我们的业务、财务状况、 运营结果和前景可能发生了重大变化。

我们还注意到，吾等在 本招股说明书附录或随附的招股说明书中作为证物提交的任何文件的陈述、担保和契诺，完全是为了该协议各方的利益而作出的，在某些情况下，包括 在此类协议各方之间分摊风险的目的，不应被视为对您的陈述、担保或契诺。此外，此类陈述、保证或契诺只有在作出之日才是准确的。 因此，不应依赖此类陈述、保证或契诺准确地反映我们当前的事务状态。

S-1

吾等或承销商或吾等或其各自代表均不会就阁下根据适用法律投资本公司普通股的合法性向阁下作出任何 陈述。您应该就投资我们普通股的法律、税务、商业、财务和相关方面咨询您自己的顾问。

在本招股说明书附录中，除非上下文另有规定，否则术语？公司、？Unitil、？我们、？我们、？和？我们指的是Unitil 公司及其子公司。

Unitil徽标和Unitil的其他商标是本招股说明书附录中使用的我们的部分商标和注册标记，并在此引用作为参考。本招股说明书附录和通过引用并入本文的文档还包括属于其他组织的 财产的商标、商标名和服务标记。仅为方便起见，我们的商标和商号不带 ^®和^™但这些引用并不意味着我们不会根据适用法律在 最大程度上主张我们的权利或适用许可人对这些商标和商号的权利，但这些引用并不以任何方式表明我们不会根据适用法律最充分地主张我们的权利或适用许可人对这些商标和商号的权利。

S-2

S-3

S-4

S-5

危险因素

投资我们的普通股有很高的风险。除了本招股说明书附录、随附的 招股说明书以及在此和其中引用的文件中包含的其他信息外，您还应仔细考虑以下和标题为？？的章节中讨论的风险。风险因素在我们的年度报告和截至2021年3月31日和2021年6月30日的Form 10-Q季度报告(我们的季度报告)中，以及标题为关于前瞻性陈述的注意事项？请参阅 本招股说明书附录。本招股说明书增刊、我们的年度报告和季度报告中讨论的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险。其他我们目前未知或我们 目前认为无关紧要的风险和不确定性也可能损害我们的业务。如果发生上述任何风险，我们的业务、财务状况和经营业绩都可能受到损害，我们普通股的交易价格可能会下跌，您可能会损失部分或全部投资 。

与此次发行相关的风险

我们普通股的交易价格一直在波动，而且可能会继续波动。

我们普通股的交易价格一直在波动，可能会继续受到各种因素的影响而大幅波动，其中一些因素 超出了我们的控制范围。在过去的52周里，我们的普通股在盘中经历了每股59.32美元的交易高点和每股32.80美元的低点。我们普通股的市场价格也可能因未来或未来我们行业公司股票价格的普遍下跌或市场波动而 下降。新冠肺炎疫情导致 近几个月金融市场大幅波动和不确定性。最近出现的市场混乱和波动水平的持续或恶化可能会对我们获得资本的能力、我们的 业务、运营业绩和财务状况以及我们普通股的市场价格产生不利影响。

大量出售我们的普通股可能会 导致我们的股价下跌。

如果我们或我们的现有股东大量出售我们的普通股，或者公开市场 认为我们或我们的现有股东可能会出售我们的普通股，我们普通股的市场价格可能会大幅下跌。本招股说明书附录提供的所有股票将可以自由交易，不受 限制或根据联邦证券法进行进一步注册，除非由附属公司购买，该术语在规则144中根据修订的1933年证券法(证券法)定义。受我们每位董事、高管和承销商之间的锁定协议约束，已发行的 股票可以在本招股说明书附录日期后90天内出售，但标题为 的 部分另有说明包销 (利益冲突)？在本招股说明书附录中。既不是董事也不是高管的大股东不受 锁定协议的约束。

我们有广泛的自由裁量权来决定如何使用此次发行中筹集的资金， 可以将其用于可能不会提高我们的经营业绩或普通股价格的方式。

我们的管理层将对此次发行所得资金的使用拥有广泛的自由裁量权，我们可能会以股东可能不同意或不会产生有利回报的方式使用此次发行所得资金，或者根本不会获得任何回报。如果我们不以改善经营业绩的方式投资或运用此次 发行的收益，我们可能无法实现预期的财务业绩，这可能会导致我们的股价下跌。见标题为？？的一节。收益的使用有关更多 信息，请参阅本招股说明书附录。

S-6

您在此次发行中购买的普通股的每股有形账面净值将立即被稀释。 您在此次发行中购买的普通股的每股有形账面净值将立即被稀释。

我们普通股的公开发行价大大高于我们普通股的调整后每股有形账面净值 。因此，在此次发行中购买我们普通股的投资者将支付大大超过此次发行后调整后每股有形账面净值的每股价格。有关更多信息，请参见？稀释.”

此次发行的承销商可能放弃或解除与此次发行 相关的锁定协议的各方，这可能会对我们普通股的价格产生不利影响。

吾等与吾等的行政人员及董事已 订立或将订立锁定协议，根据该协议，吾等及彼等在本招股说明书补充刊发之日起 90天内出售或以其他方式处置我们的普通股将受某些限制。承销商代表可以在不另行通知的情况下，随时解除全部或部分普通股，但须遵守上述锁定协议 。请参见？包销 (利益冲突)？了解有关这些协议的更多信息。如果放弃锁定协议下的限制 ，则普通股将可在公开市场出售，但必须遵守证券法或其中的例外情况，这可能会导致我们普通股的市场价格下跌，并削弱我们的 融资能力。(br}=锁定协议到期后出售大量股票、认为可能发生此类出售的看法或提前解除这些协议，可能会导致我们的 市场价格下跌，或者使您更难在您认为合适的时间和价格出售您的普通股。？

与我们的业务相关的风险

除了本招股说明书附录中列出的风险外，我们的业务还受到许多风险和不确定性的影响 这些风险和不确定性可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。这些风险在我们提交给证券交易委员会的年度和季度报告以及其他文件中进行了讨论。在投资我们的普通股之前，您应该仔细考虑这些风险。 请参见？在那里您可以找到更多信息.”

S-7

关于前瞻性陈述的警示说明

本招股说明书附录和我们在此引用的文件包含符合“证券法”第27A节、经修订的“1934年证券交易法”(“证券交易法”)第21E节和“1995年私人证券诉讼改革法”含义的前瞻性陈述。除 历史事实陈述外，本文中包含或引用的所有陈述(包括但不限于有关我们未来运营的财务状况、业务战略和其他计划和目标的陈述)均为前瞻性 陈述。

这些声明包括关于我们的信念和当前期望的声明。在某些情况下，您可以通过以下术语来识别前瞻性 陈述：？可能、？将、？应该、？预期、？计划、？预期、？相信、？估计、？预测、？潜在？或 ？继续或否定此类术语或其他类似术语。这些前瞻性陈述在预测未来结果和条件时会受到固有风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果与这些前瞻性陈述中预测的结果大不相同。部分(但不是全部)风险和不确定因素包括标题为的章节中描述的风险和不确定因素风险因素？在本招股说明书附录中，以及以下 ：

•

冠状病毒(新冠肺炎)大流行(冠状病毒大流行)可能 对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响，包括扰乱我们的员工和承包商为我们提供持续服务的能力，减少客户对电力或天然气的需求，或者减少电力或天然气供应；

•

我们的法规和立法环境(包括与气候变化、温室气体排放和其他环境事项相关的法律法规)可能会影响我们能够收取的费率、我们的授权回报率、我们收回费率成本的能力、我们的财务状况、运营和现金流的结果以及 我们受监管活动的范围；

•

能源商品的供求和价格波动，以及输电和运输能力，以及我们收回能源商品成本的能力；

•

客户首选能源；

•

强风暴和我们收回风暴成本的能力；

•

资本市场估值下降，这可能需要我们向 提供大量现金，以支付我们的养老金义务，以及我们在费率中收回养老金义务成本的能力；

•

一般经济状况，这可能会对(I)我们的客户，从而对我们分销服务的需求产生不利影响，(Ii)信贷和流动性资源的可用性，以及(Iii)我们交易对手的某些义务(包括我们的保险公司和贷款人的义务)；

•

我们以可接受的条件获得债务或股权融资的能力；

•

提高利率，这可能会增加我们的利息支出；

•

我们和我们的子公司债务条款中包含的限制性契约，这些条款限制了我们业务运营的某些方面；

•

天气变化，可能导致我们的分销服务需求发生意外变化；

•

长期的全球气候变化，这可能会导致客户需求的意外变化或导致可能扰乱我们的电力和天然气分销服务的极端天气事件 ；

•

网络攻击、恐怖主义行为、战争行为、恶劣天气、太阳事件、电磁事件、自然灾害、信息技术资产的年龄和状况、人为错误或其他因素可能会扰乱我们的运营，并导致我们发生意想不到的损失和费用；

S-8

•

将服务外包给第三方可能使我们面临服务交付质量不合格或 不符合标准的交付内容，这可能会导致错过最后期限或其他及时性问题、不遵守(包括适用的法律要求和行业标准)或声誉损害， 可能会对我们的运营结果产生负面影响；

•

与我们的电力和天然气分销活动相关的众多危险和操作风险， 可能导致事故和其他操作风险和成本；

•

灾难性事件；

•

我们留住现有客户和吸引新客户的能力；

•

我们的能源经纪客户在多年能源经纪合同下的绩效和用电量；

•

竞争加剧；

•

不可预见或不断变化的情况，这可能会对全公司温室气体直接排放量的减少产生不利影响 ；以及

•

其他目前已知或不可预见的因素。

这些风险中有许多是我们无法控制的。您应假定本招股说明书附录和通过引用并入本文的文件 中的信息仅在其各自的日期是准确的。我们没有义务更新任何前瞻性陈述，以反映此类陈述发表之日之后的事件或情况，或反映 意外事件的发生，除非法律另有要求。新因素时有出现，我们无法预测所有这些因素，也无法评估任何此类因素对我们业务的影响或任何因素或因素组合可能导致结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度 。

S-9

稀释

如果您在本次发行中购买普通股，您将经历本次发行中每股 股的公开发行价与本次发行后我们调整后的每股有形账面净值之间的差额稀释。

有形资产净值 每股账面价值等于有形资产总额减去负债总额除以已发行普通股股数。截至2021年，我们的历史有形账面净值为100万美元，或每股普通股1美元。在 我们以每股$的公开发行价出售普通股股票，并扣除佣金和我们预计应支付的发售费用后，截至2021年，我们的 调整后有形账面净值约为 百万美元，或每股约$。这意味着对现有股东来说，每股有形账面净值立即增加约 $，对此次发行的新投资者而言，调整后每股有形账面净值立即稀释约 $。

如果承销商充分行使购买额外普通股的选择权，我们在此次发行后的调整后有形账面净值将增加到每股$，而且此次发行中的新投资者将立即稀释每股$。下表说明了按每股计算的摊薄情况：

每股公开发行价						$
截至2021年6月30日的每股有形账面净值		$
可归因于投资者在此次发行中购买股票的每股有形账面净值增加		$
作为本次发售生效后的调整后每股有形账面净值						$
本次发行对投资者的每股摊薄						$

以上讨论和表格基于截至2021年7月30日已发行的15047468股普通股， 不包括根据我们的红利再投资计划、我们的递延税收储蓄和投资计划以及我们的第二次修订和重新修订的2003年股票计划为发行而保留的339,688股。

S-10

收益的使用

我们估计，在扣除承销折扣和我们预计的发售费用后，本次发行给我们带来的净收益约为100万美元。如果承销商全额行使购买额外股份的选择权，根据假定的公开发行价，我们将获得大约100万美元的额外 收益。

我们打算使用此次发行的净收益(包括 购买额外股份选择权的承销商行使的任何收益)(I)向我们受监管的公用事业子公司(主要是我们受监管的天然气子公司)进行股权出资，(Ii)偿还根据我们于2018年7月25日签订的第二次修订和恢复信贷协议(日期为2018年7月25日)的债务中约2900万美元的未偿债务，该债务由作为行政代理的公司、美国银行和其中指定的贷款人(信贷安排)偿还。(Iii)偿还Unitil Corporation 6.33%高级债券项下2022年5月1日到期的约900万美元未偿债务。(Iv)用于一般公司用途。

信贷安排的到期日为2023年7月25日，可两次延期一年，借款上限为1.2亿美元，其中包括用于签发备用信用证的2500万美元升级。截至2021年6月30日，信贷安排下的未偿还借款约为2970万美元，截至2021年7月30日，信贷安排下的未偿还借款约为4050万美元。信贷安排使本公司能够选择信贷安排下的借款在多个选项下计息，包括每日浮动利率 ，相当于一个月伦敦银行间同业拆借利率加1.125%。

美国银行证券公司和/或其附属公司在信贷安排下担任行政代理、簿记管理人、牵头安排人、信用证贷款人和贷款人。美国银行证券公司和/或其附属公司将从此次发行中获得净收益，用于偿还信贷安排下的债务 ，因此，在此次发行中将存在FINRA规则5121含义内的利益冲突。请参见？承销(利益冲突).”

S-11

大写

下表显示了我们截至2021年6月30日的市值：

•

以实际综合方式计算；及

•

按每股公开发售价格$1,000,000股发行800,000股普通股的估计所得款项净额 百万美元，减去估计的 百万美元发行成本，以及运用本次发售的估计所得款项净额后，按经调整基准计算，本公司于本次发售中发行800,000股普通股的估计所得款项净额，减去估计的发行成本 百万美元。见标题为？？的一节。收益的使用？在本招股说明书附录中。

您应将此表与我们的合并财务报表以及本招股说明书补充资料中引用的相关注释一并阅读 。

		(未经审计)截至2021年6月30日
		实际				调整 为此 供奉				亲 表格
(百万美元)
普通股		$	400.6			$				$
优先股			0.2				—
长期债务，减少流动部分			505.3				—
总市值		$	906.1			$				$
长期债务的当期部分		$	19.0			$				$
短期债务		$	29.7			$				$

S-12

普通股和股息的价格区间

我们的普通股在纽约证券交易所挂牌上市，代码是UTL？？

截至2021年7月30日，登记在册的股东有1256人。

下表列出了我们 普通股的每股日内市场价格的高低范围，以及在所述期间支付的每股股息。2021年7月30日，我们普通股的收盘价为52.92美元。过去的表现并不一定预示着未来的价格表现。您应该获得我们普通股的当前 市场报价。

		价格范围
		高				低				每项股息 分享
2018
第一季度		$	47.40			$	40.92			$	0.365
第二季度		$	52.11			$	44.86				0.365
第三季度		$	53.07			$	48.57				0.365
第四季度		$	52.74			$	46.21				0.365
2019
第一季度		$	55.75			$	47.05			$	0.370
第二季度		$	61.85			$	53.22				0.370
第三季度		$	63.87			$	56.18				0.370
第四季度		$	64.53			$	58.77				0.370
2020
第一季度		$	65.76			$	39.33			$	0.375
第二季度		$	58.27			$	42.87				0.375
第三季度		$	47.05			$	37.16				0.375
第四季度		$	44.40			$	32.80				0.375
2021
第一季度		$	49.59			$	38.02			$	0.380
第二季度		$	59.32			$	45.12			$	0.380
第三季度(截至2021年7月30日)		$	54.46			$	51.02

我们目前的年度股息为普通股每股1.52美元，按季度支付。但是，我们的董事会会定期审查我们的 股息政策，我们不能向您保证未来可能支付的股息金额(如果有的话)。

S-13

承销(利益冲突)

包销

加拿大皇家银行资本市场有限责任公司。美国银行和美国银行(BofA Securities，Inc.)将担任此次发行的联合簿记管理人，并担任下述承销商的代表。根据日期为本招股说明书附录日期的承销协议中所述的条款和条件， 以下指定的每个承销商已分别且未共同同意购买，并且我们已同意向该承销商出售与承销商名称相对的股份数量。

承销商		数 的股份
加拿大皇家银行资本市场有限责任公司
美国银行证券公司
詹尼·蒙哥马利·斯科特有限责任公司
总计			800,000

承销协议规定，承销商购买本次发行中包括的股票的义务 须经律师批准法律事项和其他条件。如果承销商 购买任何股票，则承销商有义务购买所有股票(以下所述购买额外股票的承销商选择权所涵盖的股票除外)。承销协议还规定，如果任何承销商违约，在某些情况下可以终止此次发行。

承销商向社会公开发售的股票最初将按照本招股说明书封面上的首次公开发行价格进行发行。 承销商出售给证券交易商的任何股票，可以在首次公开发行(IPO)价格的基础上以每股不超过$1的折扣价出售。如果未按初始发行价出售全部股票， 承销商可以更改发行价和其他出售条款。

我们不能向您保证公开发行价将与本次发行后普通股在公开市场交易的 价格相符，也不能保证本次发行后普通股的活跃交易市场将会发展并持续下去。

承保折扣和佣金

下表 显示了我们将向承销商支付的与此次发行相关的承销折扣和佣金。这些金额的显示假设承销商没有行使和全部行使承销商购买额外股份的选择权 。

		由公司支付
		不锻炼身体				全面锻炼
每股		$				$
总计		$				$

S-14

赔偿

我们已同意赔偿承销商的某些责任，包括证券法下的责任，或支付承销商可能因任何这些责任而被要求支付的款项。

购买额外股份的选择权

如果承销商出售的股票数量超过上表所列总数，我们已授予承销商一项选择权，自本招股说明书补充之日起30天内可行使 ，以公开发行价减去承销折扣购买最多12万股额外股票。在行使选择权的范围内，每个承销商必须购买与该承销商最初购买承诺大致成比例的额外 股票。根据该期权发行或出售的任何股票将按照与本次发行标的的其他股票相同的条款和条件发行和出售。

禁闭

我们 和我们的高级管理人员和董事同意，自本招股说明书补充之日起90天内，未经加拿大皇家银行资本市场公司、有限责任公司和美国银行证券公司事先书面同意，我们和他们不得处置或对冲 任何可转换为我们普通股或可交换为我们普通股的股票或任何证券。加拿大皇家银行资本市场有限责任公司(RBC Capital Markets，LLC)和美国银行证券公司(BofA Securities，Inc.)可自行决定随时解除受这些 锁定协议约束的任何证券，恕不另行通知。

纽约证券交易所上市

这些股票在纽约证券交易所上市，代码是UTL？

费用和报销

我们估计我们在此次产品总费用中的份额为 美元。

价格稳定、空头头寸和惩罚性出价

承销商可以在公开市场买卖股票。公开市场上的买入和卖出可能包括做空 卖出、回补空头头寸的买入(这可能包括根据承销商购买额外股票的选择权买入)以及稳定买入。

•

卖空涉及承销商在二级市场上出售的股票数量超过其在发行中所需购买的股票数量 。

•

？备兑卖空是指出售金额不超过 承销商购买额外股票选择权所代表的股票数量的股票。

•

？裸卖空是指出售的股票数量超过 承销商购买额外股票的选择权所代表的股票数量。

•

回补交易包括根据承销商购买 额外股票的选择权或在公开市场购买股票，以回补空头头寸。

•

要结清裸空头头寸，承销商必须在公开市场购买股票。如果承销商担心定价后公开市场上的股票价格可能存在下行压力，从而可能对购买此次发行的投资者产生不利影响，则更有可能建立裸空头头寸 。

•

要平仓备兑空头头寸，承销商必须在公开市场购买股票，或者必须行使 承销商购买额外股票的选择权。在确定平仓备兑空头头寸的股票来源时，承销商将特别考虑公开市场上可供购买的股票价格与他们通过承销商购买额外股票的选择权购买股票的价格相比 。

S-15

•

稳定交易涉及购买股票的出价，只要稳定出价不超过 指定的最大值。

回补空头和稳定买入的买入，以及承销商为自己账户进行的其他买入，可能会起到防止或延缓股票市场价格下跌的作用。在没有这些交易的情况下，它们还可能导致股票价格高于公开市场中的价格。承销商可以在纽约证券交易所(New York Stock Exchange)进行这些交易，非处方药不管是不是市场。如果承销商 开始任何此类交易，他们可以随时停止这些交易。

电子配送

发行时，部分承销商或者证券交易商可以通过电子邮件等电子方式散发招股说明书。

利益冲突/其他关系

美国银行证券公司和/或其附属公司在信贷安排下担任行政代理、簿记管理人、牵头安排人、信用证贷款人和贷款人。 美国银行证券公司和/或附属公司将从此次发行中获得净收益，用于偿还信贷安排下的债务。由于美国银行证券公司是此次发行的承销商代表之一，根据FINRA第5121条，美国银行证券公司将被视为存在利益冲突，前提是美国银行证券公司或其附属公司至少获得此次发行净收益的5%。因此，此 产品将根据FINRA规则5121进行。根据该规则，不需要就此次发行任命合格的独立承销商，因为我们的普通股存在FINRA规则5121中定义的真正的公开 市场。

承销商是从事各种 活动的全方位服务金融机构，可能包括证券交易、商业和投资银行、金融咨询、投资管理、本金投资、套期保值、融资和经纪活动。承销商及其各自的关联公司过去曾 不时为我们提供商业银行、投资银行和咨询服务，并收取惯例手续费和费用报销；在正常业务过程中，承销商可能会不时与我们进行交易并为我们提供 服务，因此他们可能会收取惯例手续费和费用报销。在其各项业务活动的正常过程中，承销商及其各自的关联公司可以 或持有广泛的投资，并积极交易债务和股权证券(或相关衍生证券)和金融工具(可能包括银行贷款和/或信用违约互换)，并可随时持有该等证券和工具的多头和空头头寸。该等投资及证券活动可能涉及吾等或吾等联属公司的证券及/或票据。承销商及其 关联公司也可就此类证券或金融工具提出投资建议和/或发表或发表独立的研究意见，并可持有或向客户推荐购买此类证券和工具的多头和/或空头头寸。

美国以外地区的销售

在任何司法管辖区(美国除外)均未采取任何行动，允许公开发行我们的普通股，或在需要采取行动的任何司法管辖区内拥有、 分发或分发本招股说明书附录或与我们或我们的普通股有关的任何其他材料。因此，普通股不得直接或间接发售或出售。 除非遵守 任何此类国家或司法管辖区的任何适用规则和规定，否则不得在任何国家或司法管辖区分发或发布与我们普通股相关的本招股说明书附录或任何其他发售材料或广告。

S-16

承销商可以安排在美国以外的某些司法管辖区直接或通过其允许的附属公司出售在此发行的普通股。

欧洲经济区

对于已实施招股说明书指令的每个欧洲经济区成员国(每个相关成员国)，不得在该相关成员国向公众发出我们普通股的要约，但根据招股说明书 指令下的以下豁免，可随时向该相关成员国向公众发出我们普通股的要约：

(a)

招股说明书指令中定义为合格投资者的任何法人实体；

(b)

向150名以下的自然人或法人(招股说明书 指令中定义的合格投资者除外)出售，但须事先征得代表对任何此类要约的同意；或

(c)

在招股章程指令第3条第(2)款范围内的任何其他情况下，

但该等普通股要约不会导致吾等或任何承销商须根据招股章程指令第3条 刊登招股章程。

就本条款而言，就我们在任何相关成员国的普通股 向公众要约一词是指以任何形式和任何手段就要约条款和我们拟要约的普通股进行的沟通，以使投资者能够决定购买我们的普通股，因为 在该成员国实施招股说明书指令的任何措施，招股说明书指令的表述都是指指令2003/71/EC(经修订)，因此，在该成员国，招股说明书指令是指指令2003/71/EC(经修订)的任何形式和手段，以使投资者能够决定购买我们的普通股，因为 在该成员国实施招股说明书指令的任何措施，招股说明书指令(Prospectus Directive)指的是指令2003/71/EC(经修订 包括相关成员国的任何相关执行措施。

此欧洲经济区销售限制是以下列出的任何其他 销售限制之外的限制。

英国

在英国，本招股说明书只向合资格投资者发出，并以合资格投资者为对象，该等投资者为(I)符合二零零五年金融服务及市场法令(金融推广)令(该命令)第(Br)条第19(5)条范围内的投资专业人士；或(Ii)高净值实体及其他可合法获传达本招股章程的人士，属 令第49(2)(A)至(D)条所指(所有此等人士统称为相关人士)。与本招股说明书有关的任何投资或投资活动只适用于相关人士，且只会与相关人士进行。 任何非相关人士都不应采取行动或依赖本招股说明书或其任何内容。

迪拜国际金融中心

本招股说明书涉及根据迪拜金融服务管理局(DFSA)的已提供证券规则进行的豁免要约。本招股说明书仅面向DFSA的已发行证券规则中指定类型的人员分发。它不能交付给任何其他人，也不能由任何其他人依赖。DFSA不负责审核或核实与豁免优惠相关的任何 文档。DFSA尚未批准本招股说明书，也未采取措施核实本文所载信息，对招股说明书不负任何责任。与本招股说明书相关的股票可能 非流动性和/或受转售限制。有意购买要约股份的人士应自行对股份进行尽职调查。如果您不了解本招股说明书的内容，请咨询授权的 财务顾问。

香港

在不构成公司意义上的公开要约(清盘和清盘)的情况下，股票不得以(I)以外的任何文件在香港发售或出售。

S-17

“杂项规定)条例”(第香港法例第32条)(“公司(清盘及杂项规定)条例”)或不构成“证券及期货条例”(第香港法例第571条)(证券及期货条例)，或(Ii)《证券及期货条例》及根据该条例订立的任何规则所界定的专业投资者，或(Iii)在其他不会导致该文件成为《公司(清盘及杂项条文)条例》所界定的招股章程的情况下，且不得为发行目的而发出广告、邀请函或与股份有关的文件，亦不得为发行目的而由任何人所管有(在每种情况下均为发行目的)，或(Iii)在不会导致该文件成为《公司(清盘及杂项条文)条例》所界定的招股章程的其他情况下，或(Ii)向《证券及期货条例》及根据该条例订立的任何规则所界定的专业投资者发出或由任何人管有。或其内容相当可能会被香港公众 查阅或阅读(除非根据香港证券法允许这样做)，但仅出售给或拟出售给香港以外的人士或仅出售给香港的专业投资者(如证券及期货条例及其下制定的任何规则所界定的)的股份则不在此限。/或仅供香港公众人士 查阅或阅读其内容(根据香港证券法允许这样做的除外)，但仅出售给或拟出售给香港以外的人士或仅出售给香港的专业投资者(如证券及期货条例及其下制定的任何规则所界定)的股份除外。

新加坡

本招股说明书尚未在新加坡金融管理局注册为招股说明书。因此，本招股说明书以及与股份要约或出售、认购或购买邀请有关的任何其他文件或材料不得直接或间接向新加坡境内人士分发或分发，也不得直接或间接向新加坡境内的人士提供或出售或邀请认购或 购买，但下列情况除外：(I)向机构投资者(如新加坡第289章证券及期货法第4A条所界定)根据 第274条向机构投资者发出认购或 购买邀请。(Ii)根据SFA第275(1)条向相关人士(如SFA第275(2)条所界定)，或根据SFA第275(1A)条规定的任何人，或根据SFA第275条规定的条件 ，或(Iii)以其他方式根据SFA的任何其他适用条款并根据SFA的任何其他适用条款，在每种情况下均受SFA规定的条件的约束。

如果股份是由相关人士根据SFA第275条认购或购买的，而该人是一家公司(其唯一业务是持有投资，且其全部股本由一个或多个个人拥有，每个人都是认可投资者)(该公司不是经认可的 投资者(见SFA第4A条的定义))，该法团的证券(如本条例第239(1)条所界定)在该法团根据本条例第275条取得股份后6个月内不得转让，但以下情况除外：(1)根据本条例第274条向机构投资者或向有关人士(如本条例第275(2)条所界定)转让；(2)如转让是由根据本条例第275(1A)条对该法团的证券作出要约而产生的，(3)(4)如属法律的实施，(5)“证券及期货条例”第276(7)条所指明的，或(6)“2005年新加坡证券及期货(投资要约)(股份及债券)规例”(第32条)所指明的。

如果股票是由 相关人士根据国家外汇管理局第275条认购或购买的，而该相关人士是一个信托(受托人不是认可投资者(根据国家外汇管理局第4A条的定义))，而该信托的唯一目的是持有投资，且该信托的每一受益人都是认可投资者，该信托中的受益人权利和利益(无论如何描述)在该信托根据SFA第275条获得股份后6个月内不得转让，但以下情况除外：(1)根据SFA第274条向机构投资者或向相关人士(如SFA第275(2)条所定义)转让；(2)如果转让的要约是以每笔交易不低于20万新加坡元(或其等值的外币)的代价获得的(无论该金额是以现金、证券交换或其他资产支付)，(3)如果没有或将不会就转让给予代价， (4)如果转让是通过法律的实施，(5)根据国家外汇管理局第276(7)条的规定，或(5)根据国家外汇管理局第276(7)条的规定，(5)根据国家外汇管理局第276(7)条的规定， (4)转让的权利或利益是以不低于 新元(或其等值的外币)的代价获得的，(无论该金额是以现金支付，还是通过证券交换或其他资产支付)，

日本

这些证券没有也不会 根据日本《金融工具和交易法》(1948年第25号法案，经修订)或FIEA注册。证券不得直接或间接发售或出售。

S-18

间接向任何日本居民(包括任何在日本居住的个人或根据日本法律组织的任何公司或其他实体)或其他人 直接或间接在日本或向任何日本居民或为其利益进行再发售或转售，除非豁免FIEA的注册要求，并以其他方式遵守日本的任何相关法律和 法规。

合格机构投资者(QII)

请注意，与我们普通股的股票 相关的新发行或二级证券的募集(每种证券均如FIEL第4条第2款所述)构成？仅限QII的私募或仅限QII的二级分销(每种证券均如FIEL第23-13条第1款所述)。披露 FIEL第4条第1款中另有规定的任何此类募集，并未涉及我们普通股的股份。我们普通股的股份只能转让给合格投资者。

对于非QII投资者

请注意，与我们普通股 的股票 相关的新发行证券或二级证券的募集(如FIEL第4条第2款所述)要么构成少量私募配售，要么构成少量私人二级分销(每种证券均如FIEL第23-13条第4款所述)。关于FIEL第4条第1款中另有规定的任何此类募集的披露，尚未涉及我们普通股的股份。我们普通股的股份只能整块转让 ，不能细分给单一投资者。

加拿大

证券只能在加拿大出售给购买或被视为购买本金的购买者，这些购买者是认可投资者，如National Instrument 45-106中定义的 招股章程的豁免(NI 45-106)或第73.3(1)款证券法(安大略省)，不是 创建或正在使用的，仅用于作为NI 45-106， 第1.1节中的认可投资者定义的(M)段中描述的认可投资者购买或持有证券，并且是国家文书31-103中定义的许可客户注册要求、豁免和持续的注册人义务.

根据承销协议的条款，买方可能已向参与交易的任何交易商提供的有关买方作为认可投资者的地位的某些信息 可能需要由该交易商交付给本公司。通过购买证券，购买者同意披露此类信息。

这些证券的分销将以私募方式进行，将不受招股说明书 准备和向加拿大相关证券监管机构提交的要求的限制。该公司不是加拿大的报告发行人，这些证券也没有在加拿大的任何证券交易所上市。 这些证券目前在加拿大没有公开市场。本公司无意成为加拿大的报告发行人，也无意提交招股说明书以符合向公众转售证券的资格，也无意将证券在加拿大的任何证券交易所上市。 因此，根据适用的加拿大证券法，这些证券将受到无限期的持有期或限制期的约束。证券的任何转售必须符合适用证券法的招股说明书要求的豁免 或在不受招股说明书要求约束的交易中进行。兹通知买方，除非适用的证券法规允许，否则在加拿大，证券持有人不得在以下日期(I)发行结束和(Ii)公司成为加拿大任何省或地区报告发行人的日期(以较晚者为准)之前交易 证券。加拿大买家奉告 ，我们不需要向加拿大任何证券监管机构提交招股说明书或类似文件，以证明我们有资格将证券转售给加拿大或其任何省或地区的公众。建议购买 证券的加拿大买家在转售证券之前咨询加拿大法律意见，因为此类转售只能根据适用法律进行。

S-19

如果本要约备忘录(包括其任何修正案)包含失实陈述，加拿大某些省或地区的证券法可向购买者 提供撤销或损害赔偿，前提是购买者在购买者所在省或地区的证券法规定的时限内行使撤销或损害赔偿。买方应参考买方所在省份或地区的证券法规中有关这些权利的任何适用条款，或咨询法律顾问。

依据《国家文书33-105》第3A.3节承保冲突 (NI 33-105)，承销商不需要遵守NI 33-105关于承销商在与此次发行相关的 中存在利益冲突的披露要求。

买方将按照适用的证券法律、法规和规则的要求签署、交付和提交与其购买证券有关的报告、承诺和其他文件，或应要求协助我们获取和提交该等报告、承诺和其他文件，或根据 该法律、法规或规则的要求向我们提供有关该等报告、承诺和其他文件的信息。通过购买证券，买方承认本公司及其承销商及其各自的代理和顾问均可收集、使用和披露其名称和其他指定的 个人身份信息(br}个人身份信息)，包括其为满足法律、法规和审计要求以及法律或法规允许或要求购买的证券金额。 购买者同意披露该信息。

根据加拿大联邦所得税法规，购买证券具有一定的税收后果，居住在加拿大的证券的潜在购买者应就证券所有权和处置的特殊税收后果咨询其自己的税务顾问。

加拿大的每一位证券购买者特此同意，购买者明确希望以任何方式证明或与证券销售 相关的所有文件仅以英文起草。Chque acheteur au Canada des valeur Mobières scillaüt que c est sa volontéexpress que es volontéexpress que tous les file faisant foi ou se quelque de quelque manièreàla valeur Mobilères soient rédidiés Unitement en anglais(br}manièreàla valeur Mobières Mobières soient rédigés Unitement en anglais)。

澳大利亚

尚未向澳大利亚证券和投资委员会(ASIC)提交与此次发行相关的配售文件、招股说明书、产品披露声明或其他披露文件。本招股说明书不构成《2001年公司法》(《公司法》)规定的招股说明书、产品披露声明或其他披露文件，也不 声称包括《公司法》规定的招股说明书、产品披露声明或其他披露文件所需的信息。

根据公司法第708条所载的一项或多项豁免，在澳洲发售股份的人士(获豁免投资者)只能是成熟的投资者(公司法第708(8)条所指)、专业投资者(公司法第708(11)条所指的专业投资者)或其他人士，因此根据公司法第6D章，在不向投资者披露的情况下发售股份是合法的。(br}公司法第708(8)条所指的是专业投资者)、(br}公司法第708(11)条所指的专业投资者)或根据公司法第708章所载的一项或多项豁免而合法地发售股份而不向投资者披露的人士(见公司法第708(8)条)。

澳大利亚获豁免投资者申请的股份不得于根据发售配发日期 后12个月期间在澳洲发售，除非根据公司法第708条豁免或其他规定，根据公司法第6D章无须向投资者披露的情况，或 要约是根据符合公司法第6D章的披露文件作出的。任何获得股份的人都必须遵守澳大利亚的此类转售限制。

本招股说明书仅包含一般信息，不考虑任何 特定人士的投资目标、财务状况或特殊需求。它不包含任何证券推荐或金融产品建议。在作出投资决定之前，投资者需要考虑

S-20

本招股说明书中的信息是否适合他们的需要、目标和情况，如有必要，请就这些问题征求专家意见。

11.瑞士

股票可能不会在 瑞士公开发售，也不会在瑞士证券交易所或瑞士任何其他证券交易所或受监管的交易机构上市。本文件在编写时未考虑根据ART发行招股说明书的披露标准 。652A或ART。根据“瑞士义务法典”的1156条或根据ART上市招股说明书的披露标准。27次以上。六项上市规则或瑞士任何其他证券交易所或受监管交易机构的上市规则 。本文档以及与股票或发售相关的任何其他发售或营销材料均不得在瑞士公开分发或以其他方式公开提供。

无论本文件或任何其他与本次发行、本公司、本公司股票相关的发售或营销材料，均已或将提交任何瑞士监管机构或获得任何瑞士监管机构的 批准。特别是，本文件不会提交给瑞士金融市场监督管理局FINMA(FINMA)，股票发行也不会受到瑞士金融市场监督管理局(FINMA)的监督，股票发行还没有 ，也不会根据瑞士联邦集体投资计划法案(CISA)获得授权。根据中钢协为集合投资计划中的权益收购人提供的投资者保护并不延伸到 股票的收购人。

台湾

该股票尚未、也不会 根据相关证券法律法规在台湾金融监督管理委员会登记，不得在台湾境内通过公开发行或在构成台湾证券交易法意义上的要约的情况下出售、发行或发售 需要经台湾金融监督管理委员会登记或批准的要约。台湾任何人士或实体均未获授权提供、出售、提供有关建议或以其他方式居间于台湾发售及出售股份。

阿拉伯联合酋长国

除非遵守阿联酋(和迪拜国际金融中心)有关证券发行、发售和销售的法律，否则这些股票从未、现在也没有在阿联酋(包括迪拜国际金融中心)公开发售、出售、推广或广告。此外，本招股说明书不构成在阿联酋(包括迪拜国际金融中心)公开发售证券，也不打算公开发售。本招股说明书尚未获得阿联酋中央银行、证券和商品管理局或迪拜金融服务管理局的批准或备案。

S-21

法律事务

本次发行中出售的普通股的有效性将由我们的首席监管法律顾问Gary Epler为我们传递，与美国证券法相关的某些事项 将由Dentons US LLP为我们传递。截至2021年7月30日，埃普勒先生实益持有我们大约14,131股普通股。与此次发行相关的某些法律问题将由纽约Vinson&Elkins L.L.P. 转交给承销商。

专家

Unitil Corporation以引用方式纳入本招股说明书的Form 10-K年度报告中的合并财务报表，以及Unitil Corporation对财务报告的内部控制的有效性，已由独立注册会计师事务所德勤会计师事务所(Deloitte&Touche LLP)审计， 他们的报告中指出，该报告通过引用并入本文。该等合并财务报表乃根据该等公司经其作为会计及审计专家授权所提供之报告而如此合并。

在那里您可以找到更多信息

我们向美国证券交易委员会提交年度报告、季度报告、当前报告、委托书和其他信息。我们向美国证券交易委员会提交的文件现在和将来都将在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上通过互联网向公众公开。您也可以在我们的网站www.unitil.com上找到我们的公开文件。我们的网站及其包含或相关的信息不属于本招股说明书 附录或随附的招股说明书。

我们已根据证券法 向证券交易委员会提交了关于本招股说明书附录提供的普通股股票的S-3表格登记声明。本招股说明书附录和随附的招股说明书是该注册说明书的一部分，但不包含注册说明书或注册说明书的附件中所列的所有信息 。有关我们以及我们根据本招股说明书附录发行的股票的更多信息，请参阅注册声明 及其附件。本招股说明书附录中包含的有关任何合同、协议或其他文件内容的声明不一定完整，您应将该合同或其他文件的副本作为注册声明的证物 参考。您可以在上面提到的SEC网站上阅读或获取注册声明的副本。

S-22

以引用方式并入某些资料

SEC允许我们通过引用将我们向其提交的信息补充到此招股说明书中，这意味着我们可以通过参考这些文件向您披露 重要信息。通过引用并入的信息是本招股说明书附录的重要组成部分，我们稍后向SEC提交的信息将自动更新并取代本招股说明书附录中的 信息。我们通过引用将以下列出的文件并入本招股说明书附录，以及我们根据交易法第13(A)、13(C)、14或15(D)条向证券交易委员会提交的任何未来文件，直至本招股说明书附录中所述的 产品终止。尽管有前述规定，本招股说明书附录中的任何内容均不得被视为包含已提供但未向SEC备案的信息或证物(包括但不限于任何当前报告中的Form 8-K项2.02或7.01项、Form 10-Q的任何季度报告第II部分的第5项或任何年度报告Form 10-K第II部分的第9B项，或与该等提供的信息相关的任何 证物)。我们通过引用并入的文件包括：

•

我们于2021年2月2日提交给SEC的截至2020年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告，将我们于2021年3月25日提交给SEC的关于附表14A的最终委托书中的信息通过引用具体并入Form 10-K年度报告中。

•

我们于2021年5月4日提交给SEC的截至2021年3月31日的财务季度的Form 10-Q季度报告，以及2021年8月3日提交给SEC的 30的季度报告。

•

我们目前的8-K报表日期为2021年3月11日和2021年4月28日(其中7.01和9.01项除外)，以及

•

我们普通股的描述，没有面值，包含在2017年11月3日提交的表格 8-A/A的注册声明中。

您可以通过以下地址写信、发送电子邮件或致电我们，免费索取其中任何一份文件的副本(申请的证物除外，除非我们已通过引用明确将该证物纳入申请)：

股东关系

Unitil 公司

自由巷西6号

汉普顿，邮编：03842-1720年

电子邮件： InvestorRelations@unitil.com

电话：(800)999-6501

Http://www.unitil.com

如果 合并文档中的信息与此招股说明书中的信息冲突，您应使用最新信息。如果合并文档中的信息与另一个合并文档中的信息冲突，您应使用最新的 合并文档。

S-23

招股说明书		注册号码333-258405

Unitil公司

普通股

根据此 招股说明书，Unitil Corporation或任何出售股东可不时以一次或多次发售普通股的方式，以我们将在发售时确定的价格和条款进行发售。在您投资我们的证券之前，您应阅读本招股说明书、任何 招股说明书附录和免费撰写的招股说明书，以及我们通过引用合并的任何文件。本招股说明书描述了适用于普通股的一些一般条款，以及发行普通股的一般方式。我们将在本招股说明书的一个或多个附录中提供将要出售的普通股的具体条款以及我们出售该普通股的方式。招股说明书补充或免费编写的招股说明书也可以对本招股说明书中包含的信息进行补充、更新、补充或澄清。本招股说明书不得用于出售我们的证券，除非还附有招股说明书附录。

我们或任何出售股票的股东可以通过我们选择的代理或通过我们选择的承销商和 交易商直接向您提供和出售普通股。如果我们使用代理人、承销商或交易商出售普通股，我们将在招股说明书副刊中点名并描述他们的薪酬。我们的普通股向公众出售的价格以及我们或任何 出售股东预期从出售该普通股中获得的净收益也将在招股说明书附录中列出。我们将不会从任何出售股票的股东出售我们的普通股股票中获得任何收益。此外， 承销商可以超额配售部分普通股。

我们的普通股在纽约证券交易所上市，代码为 utl。

投资我们的普通股是有风险的。请参阅标题为风险因素 从本招股说明书第5页开始，以及适用的招股说明书附录中，以及本招股说明书和适用的招股说明书附录中包含或以引用方式并入的任何相关免费撰写的招股说明书和其他信息 ，然后再决定投资于我们的普通股。

美国证券交易委员会(SEC)和任何州证券委员会都没有批准或不批准这些证券，也没有确定本招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述都是刑事犯罪。

本招股书日期为2021年8月3日。

目录

		页面
A比赛 T他的 PROSPECTUS			1
W这里 Y我们 C一个 F工业 M矿石 I信息			1
I不合作 OF C某件事 D文件 BY R参考			1
CAUTIONARY S破烂不堪 A比赛 F向前 -正在寻找 I信息			2
O乌尔 COMPANY			4
R伊斯克 F演员			5
U硒 OF PROCEEDS			6
DEScription 的 C守护神 S托克			7
P局域网 的 D分布			9
S埃林 STOCKHOLDERS			11
L埃格勒 M阿特斯			11
EXPERTS			11

A比赛 T他的 PROSPECTUS

本招股说明书是我们使用搁置注册流程向SEC提交的注册声明的一部分 。根据这一货架登记程序，我们或任何出售股票的股东可以不时以一个或多个产品出售本招股说明书中描述的普通股。本招股说明书为您提供了我们可能提供的普通股的一般说明 。我们还可以通过本招股说明书的一个或多个附录添加、更新或更改本招股说明书中包含的信息。我们在本招股说明书中所作的任何陈述都将被我们在招股说明书附录中所作的任何 不一致的陈述所修改或取代。根据证券交易委员会的规定，我们可以通过引用将信息合并到本招股说明书中。通过引用并入的此信息被视为本招股说明书的一部分，我们稍后向SEC提交的 信息将自动更新并取代此信息。你应该阅读本招股说明书和任何招股说明书附录，以及标题为在哪里可以找到更多信息 .

除本招股说明书中以引用方式包含或合并的 以外，任何人均未获授权提供任何信息或作出任何陈述，如果提供或作出该等信息或陈述，则不得将其视为我们或任何承销商、代理或交易商授权的信息或陈述。本招股说明书的交付和根据本招股说明书进行的任何销售在任何情况下都不会暗示我们的事务自本招股说明书发布之日起没有任何变化，或者本招股说明书中包含或引用的信息在本招股说明书发布之日之后的任何时间 都是正确的 。本招股说明书不构成在任何司法管辖区内的任何人出售或邀请购买任何普通股的要约，在该司法管辖区内的任何人未获授权，或 提出该要约或要约的人在该司法管辖区内没有资格这样做，或向任何向其提出该要约或要约是非法的人出售或邀请购买该普通股。

本招股说明书中的信息截至日期是准确的。因此，在您投资我们的普通股之前，您应该仔细阅读 本招股说明书和任何与向您提供的普通股有关的招股说明书补充资料，以及标题为在那里您可以找到更多信息.

在本招股说明书中，除文意另有所指外，？公司、？Unitil、？WE、？？我们、？和？我们指的是Unitil 公司及其子公司。

W这里 Y我们 C一个 F工业 M矿石 I信息

我们向SEC提交年度、季度 和当前报告、委托书和其他信息。我们的文件可通过互联网在美国证券交易委员会的网站上查阅，网址为http://www.sec.gov.。我们的报告、委托书和其他信息也可通过我们的互联网网站 获得，网址为Www.unitil.com。本公司网站包含的信息不属于本招股说明书的一部分。我们的普通股在纽约证券交易所上市，交易代码是UTL。

本招股说明书是我们以表格S-3提交给证券交易委员会的注册声明的一部分。本招股说明书并不包含注册说明书及其证物中列出的所有信息，证交会规则和法规允许的部分信息已被省略。您可以参考注册声明和 有关证券和我们的更多信息。您可以在美国证券交易委员会的网站上免费查阅注册声明和证物。

I不合作 OF C某件事 D文件 BY R参考

SEC允许我们通过引用将我们向 它提交的信息合并到此招股说明书中，这意味着我们可以通过参考这些文件向您披露重要信息。通过引用并入的信息是本招股说明书的重要组成部分，也是我们稍后提交给证券交易委员会的信息

1

将自动更新并取代此招股说明书中的信息。我们将以下列出的文件作为参考并入本招股说明书，以及我们根据修订后的1934年《证券交易法》(《交易法》)第13(A)、13(C)、14或15(D)条向证券交易委员会提交的任何未来文件 ，直至本次发行完成。尽管有前述规定，本招股说明书中的任何内容不得被视为 包含已提供但未向SEC备案的信息或证物(包括但不限于，根据任何当前报告中的Form 8-K项或第7.01项提供的信息、根据Form 10-Q的任何季度报告第II部分的第5项 或根据任何年度报告Form 10-K的第II部分的第9B项提供的信息，或与该等提供的信息相关的任何证物)。我们通过引用并入的文件包括：

•

我们于2021年2月2日提交给SEC的截至2020年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告，其中包括我们于2021年3月25日提交给SEC的关于附表14A的最终委托书中通过引用具体并入Form 10-K年度报告中的信息

•

我们于2021年5月4日提交给SEC的截至2021年3月31日的财务季度的Form 10-Q季度报告，以及2021年8月3日提交给SEC的 30的季度报告。

•

我们目前的8-K报表日期为2021年3月11日和2021年4月28日(其中第7.01和9.01项除外)，以及

•

我们普通股的描述，没有面值，包含在2017年11月3日提交的表格 8-A/A的注册声明中。

您可以通过以下地址写信或致电给我们，免费索取 这些文件中的任何一份副本(申请中的证物除外，除非我们已通过引用明确将该证物纳入申请)：

股东关系

Unitil 公司

自由巷西6号

汉普顿，邮编：03842-1720年

电话： (800)999-6501

Https://www.unitil.com

本招股说明书中包含的关于任何合同或其他文件内容的声明不一定完整，在每个 情况下，投资者都会参考作为注册声明的证物提交的合同或其他文件的副本，每个此类声明在所有方面都受到该引用及其证物和附表的限制。

CAUTIONARY S破烂不堪 A比赛 F往前走-正在寻找 I信息

本招股说明书以及通过引用并入本招股说明书的文件包含可能构成前瞻性陈述的陈述，这些陈述符合修订后的1933年证券法(证券法)第27A节、《证券法》第21E节和1995年《私人证券诉讼改革法》的含义。除有关历史事实的陈述外，本招股说明书中包含或合并的所有陈述(包括但不限于有关财务 状况、业务战略以及我们未来运营的其他计划和目标)均为前瞻性陈述。

这些声明 包括关于我们的信念和当前期望的声明。在某些情况下，前瞻性陈述可以通过以下术语来标识：可能、将、应该、预期、计划、预期、相信、估计、预测、潜在的、持续的或否定的此类术语或其他类似术语。这些前瞻性陈述在预测未来结果和条件时会受到 固有风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能会导致实际结果与这些前瞻性陈述中预测的结果大不相同。部分(但不是全部)风险和不确定性包括 标题为风险因素以及以下内容：

•

冠状病毒(新冠肺炎)大流行(冠状病毒大流行)可能 对我们的业务、财务状况、运营业绩和现金流产生不利影响，包括扰乱我们的

2

员工和承包商能够通过减少客户对电力或天然气的需求，或通过减少电力或天然气供应来为我们提供持续服务；

•

我们的法规和立法环境(包括与气候变化、温室气体排放和其他环境事项相关的法律法规)可能会影响我们能够收取的费率、我们的授权回报率、我们收回费率成本的能力、我们的财务状况、运营和现金流的结果以及 我们受监管活动的范围；

•

能源商品的供求和价格波动，以及输电和运输能力，以及我们收回能源商品成本的能力；

•

客户首选能源；

•

强风暴和我们收回风暴成本的能力；

•

资本市场估值下降，这可能需要我们向 提供大量现金，以支付我们的养老金义务，以及我们在费率中收回养老金义务成本的能力；

•

一般经济状况，这可能会对(I)我们的客户，从而对我们分销服务的需求产生不利影响，(Ii)信贷和流动性资源的可用性，以及(Iii)我们交易对手的某些义务(包括我们的保险公司和贷款人的义务)；

•

我们以可接受的条件获得债务或股权融资的能力；

•

提高利率，这可能会增加我们的利息支出；

•

我们和我们的子公司债务条款中包含的限制性契约，这些条款限制了我们业务运营的某些方面；

•

天气变化，可能导致我们的分销服务需求发生意外变化；

•

长期的全球气候变化，这可能会导致客户需求的意外变化或导致可能扰乱我们的电力和天然气分销服务的极端天气事件 ；

•

网络攻击、恐怖主义行为、战争行为、恶劣天气、太阳事件、电磁事件、自然灾害、信息技术资产的年龄和状况、人为错误或其他因素可能会扰乱我们的运营，并导致我们发生意想不到的损失和费用；

•

将服务外包给第三方可能使我们面临服务交付质量不达标或 不达标交付内容的风险，这可能会导致错过最后期限或其他及时性问题、不遵守(包括适用的法律要求和行业标准)或声誉损害，这可能会 对我们的运营结果产生负面影响；

•

与我们的电力和天然气分销活动相关的众多危险和操作风险， 可能导致事故和其他操作风险和成本；

•

灾难性事件；

•

我们留住现有客户和吸引新客户的能力；

•

竞争加剧；

•

不可预见或不断变化的情况，这可能会对全公司温室气体直接排放量的减少产生不利影响 ；以及

•

其他目前已知或不可预见的因素。

这些风险中有许多是我们无法控制的。任何前瞻性陈述仅表示截至该陈述发表之日为止，我们 没有义务更新任何前瞻性陈述，以反映该陈述发表之日之后发生的事件或情况，或反映意外事件的发生，除非法律另有要求。新的因素时有出现 ，我们无法预测所有这些因素，也无法评估这些因素对我们业务的影响或程度

3

哪些因素或因素组合可能导致结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同。

O乌尔 COMPANY

我们是一家公用事业控股公司。以下公司是Unitil的子公司：

•

Unitil Energy Systems，Inc.(Unitil Energy)，

•

菲奇堡燃气和电灯公司(菲奇堡)，

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北方公用事业公司(Northern Utilities，Inc.)

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花岗岩国家天然气传输公司(花岗岩国家)，

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Unitil Power Corp.(Unitil Power Corp.)，

•

Unitil Realty Corp.(Unitil Realty Corp.)，

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Unitil Service Corp.(Unitil Service Corp.)和

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Unitil Resources，Inc.(Unitil Resources，Inc.)

Unitil及其子公司受到联邦和州公用事业监管机构的全面监管，包括联邦能源监管委员会(Federal Energy Regulatory Commission)根据2005年能源政策法案(Energy Policy Act)将 作为控股公司制度进行监管。

我们的主要业务是 在我们在新罕布夏州、缅因州和马萨诸塞州的服务区域内的电力和天然气的当地分销。Unitil是三家配电公用事业公司的母公司：(I)Unitil Energy，在新汉普郡东南部沿海和州首府地区(包括首府康科德)提供电力服务；(Ii)Northern Utilities，在新汉普郡东南部以及南部和缅因州中部的部分地区提供天然气服务，包括新英格兰北部最大的城市波特兰市；(Iii)Fitchburg，在新罕布夏州东南部和缅因州中部(包括新英格兰北部最大的城市波特兰市)提供电力和天然气服务。此外，Unitil是Granite State的母公司，Granite State是一家州际天然气输送管道公司，为新罕布夏州和缅因州的北方公用事业公司提供州际天然气管道接入和运输服务。 Unitil的营业收入主要来自受监管的天然气和配电公用事业运营。

第五家公用事业子公司Unitil Power以前是Unitil Energy的完整需求批发电源供应商，但 目前的业务和运营活动有限。关于新汉普郡电力行业重组的实施，Unitil Power于2003年停止作为Unitil Energy的批发供应商，并通过出售与这些合同相关的电力权利剥离了其所有长期电力供应合同 。

Unitil还有另外三家全资拥有的非公用事业子公司：(I)Unitil Service；(Ii)Unitil Realty；(Iii)Unitil Resources。Unitil Service以成本价向其附属公司提供各种行政和专业服务，包括监管、财务、会计、人力资源、工程、运营、技术和 能源供应管理服务。Unitil Realty拥有并管理我们在新汉普郡汉普顿的公司办公室，并根据长期租赁安排将该设施租赁给Unitil Service 。Unitil Resources是我们的全资非监管子公司。

4

R伊斯克 F演员

投资我们的普通股是有风险的。您应该仔细考虑我们提交给证券交易委员会的文件中所描述的风险，这些文件在标题为 的章节中提到在那里您可以找到更多信息和以引用方式将某些文件成立为法团，并在题为关于前瞻性信息的警示声明，以及任何 招股说明书附录中包含的内容。例如，我们截至2020年12月31日的Form 10-K年度报告在题为风险因素，其中 可能与您对我们普通股的投资相关。随后提交给美国证券交易委员会(SEC)的文件可能包含对重大风险的修订和更新讨论。我们目前不知道或认为无关紧要的风险和不确定性 也可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

5

U硒 OF PROCEEDS

除非我们在本招股说明书随附的适用招股说明书附录中另有规定，否则我们打算将出售本招股说明书涵盖的普通股所得的净收益 用于一般公司目的，包括向我们的公用事业子公司出资、偿还债务、收购、资本支出和营运资本。我们 将在使用任何净收益方面拥有相当大的自由裁量权。

我们使用本招股说明书出售任何 特定普通股发行所得收益的实际应用情况将在与此类发行相关的适用招股说明书附录中说明。

我们不会从任何出售股票的股东出售普通股中获得任何收益。

6

DEScription 的 C守护神 S托克

以下对我们普通股的说明汇总了适用于我们 普通股的一般术语。因为这只是一个摘要，所以它不包含可能对您很重要的所有信息。本摘要受本公司章程(经修订)和章程( 经修订)的整体约束和限制。请参阅标题为在那里您可以找到更多信息.

授权股份和未偿还股份

我们的法定股本由2500万股普通股组成，没有面值。截至2021年7月30日，Unitil 公司普通股已发行并发行15047,468股。Unitil Corporation未获授权发行任何优先股。所有已发行的普通股都是全额支付和不可评估的。

股息权

根据我们的公司章程，我们普通股的持有者有权获得董事会可能不时宣布的股息。我们可以从任何合法可用于此目的的资金、财产或股份中支付普通股股息 。

投票权与累积投票权

我们普通股的持有者有权在所有需要我们普通股持有者批准的事项上以每股一票的方式投票。我们 普通股的持有者享有投票选举董事和任何其他目的或任何其他议题的专有权，并有权派代表出席任何股东大会并收到通知。

我们普通股的持有者没有累积投票权。

优先购买权

我们 普通股的持有者没有购买额外普通股或任何其他证券的优先购买权。

清算权

在我们被清算的情况下，在偿还了我们的债务和债务之后，我们普通股的持有者有权在我们剩余的资产余额(如果有的话)中平均分享 。

转会代理和注册处

计算机股票投资者服务公司是我们普通股的转让代理和登记机构。

董事会分类

我们的 董事会分为三个级别，每个级别的人数由董事会决定尽可能相等，最少9名董事，最多15名董事。每个班级的董事 的任期将连续几年届满。董事由投票选举产生，任期三年。我们董事会的空缺可以由其余董事中的大多数人投赞成票来填补，尽管董事会人数不足法定人数 。当选填补空缺的董事任期为其前任任期的剩余任期。截至2021年8月3日，我们有10名董事。

7

我们的公司章程和章程中的条款规定， 可以延迟、推迟或阻止控制权的变更

我们的公司章程和章程中的某些条款可能会延迟、推迟或使公司的主动收购或控制权变更变得更加困难。我们相信，这些条款将使我们能够以一种促进我们 长期增长的方式发展我们的业务，而不会因为董事会认为收购威胁不符合我们和我们的股东的最佳利益而造成中断。

我们公司章程中有关董事会分类的规定可能会使改变董事会的多数控制权变得困难和耗时。这样的控制权变更可能需要至多两次年度股东大会才能生效。因此，此条款可能会将我们的漏洞限制在主动提出收购我们或我们的资产的 提案。在没有事先咨询管理层和与管理层协商的情况下提出和实施的收购，不一定对公司及其股东有害。更改董事会控制权时可能存在的困难(如果有) 可以保护董事会与不友好或主动提出的收购提案的提出者谈判的能力，从而使我们受益。

我们的公司章程规定，经正式授权后，可不时发行普通股，代价由董事会确定 。根据新罕布夏州的法律以及我们的公司章程和章程，我们可以增发普通股，而不需要得到我们股东的进一步批准；但是，纽约证券交易所要求我们在发行之前获得股东批准的普通股发行金额必须超过发行前已发行金额的20%。(注：根据新罕布夏州法律和我们的公司章程和章程，我们可以在不经股东进一步批准的情况下增发普通股；但是，纽约证券交易所要求我们获得股东批准才能发行普通股。)

我们的章程要求年度会议和特别会议事先通知，这些通知总是要求 说明召开会议的目的。我们的附例亦规定，股东提出的事务须事先作出预告，并须由股东提名董事。此外，我们的 董事会可以制定、修订或废除我们的全部或部分章程，但法规或公司章程要求我们的股东采取行动的任何条款除外。

根据新罕布夏州的法律，我们是一家公用事业控股公司。修订后的新罕布夏州法规第374：33条规定，未经新罕布夏州公用事业委员会批准，公用事业或公用事业控股公司不得直接或间接收购在新罕布夏州注册或经营的另一公用事业控股公司超过10%的股票或债券。

上市

我们的普通股在纽约证券交易所上市，交易代码是UTL。

8

P局域网 的 D分布

我们或出售股票的股东可以在美国境内外出售发行的证券：

•

通过承销商或交易商；

•

直接卖给采购商；

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进行配股；

•

在……里面？在市场上？ “证券法”第415(A)(4)条所指的向做市商或通过做市商或在交易所或以其他方式进入现有交易市场的发行；

•

通过代理；或

•

通过这些方法中的任何一种组合。

招股说明书增刊将包括以下信息：

•

发行条件；

•

承销商、经销商、代理人的名称；

•

任何一家或多家主承销商的姓名或名称；

•

证券的收购价或者首次公开发行价格；

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出售证券的净收益；

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任何延迟交货安排；

•

构成承销商赔偿的任何承保折扣、佣金和其他项目；

•

给予、转售或支付给经销商的任何折扣或优惠；

•

支付给代理人的任何佣金或其他补偿；以及

•

证券可以上市的证券交易所。

通过承销商或交易商销售

如果 承销商参与销售，我们或销售股东将与他们签署证券承销协议。承销商将根据 承销协议中的条件，为自己的账户购买证券，然后转售给公众。承销商可以在一笔或多笔交易中不时转售证券，包括协商交易，以固定的公开发行价或以出售时确定的不同价格转售。承销商可以通过由一个或者多个主承销商代表的承销团或者由一个或者多个承销商直接代表的承销团向社会公开发行证券。除非我们在 招股说明书附录中另行通知您，否则承销商购买证券的义务将受到特定条件的约束，如果承销商购买了其中任何一种证券，则承销商将有义务购买所有已发行证券。承销商 可能会不时更改任何首次公开募股(IPO)价格，以及允许、转售或支付给交易商的任何折扣或优惠。

在承销商发行期间和发行后，承销商可以在公开市场买卖证券。在适用的招股说明书附录明确规定的范围内，这些交易可能包括超额配售和稳定交易和购买，以弥补与此次发行相关的银团空头头寸。承销商还可以 实施惩罚性出价，这意味着，如果 辛迪加为稳定或覆盖交易而回购了所提供的证券，则辛迪加可以收回允许辛迪加成员或其他经纪自营商出售其账户的已发售证券的特许权。这些活动可能会稳定、维持或以其他方式影响所发行证券的市场价格，该价格可能高于公开市场上的价格。如果 开始，承销商可以随时停止这些活动。

9

尽管本招股说明书 ，我们或出售股东提供的部分或全部证券可能是未建立交易市场的新发行证券。我们向其出售证券进行公开发行和销售的任何承销商都可以在这些证券上做市，但他们没有义务这样做，他们可以 随时停止任何做市行为，恕不另行通知。因此，我们不能向您保证我们提供的任何证券的流动性或持续交易市场。

如果交易商被用来销售证券，我们将以本金的身份将证券出售给他们。然后，他们可以将证券以交易商在转售时确定的不同价格转售给 公众。我们将在招股说明书附录中注明交易商的姓名和交易条款。

我们可以通过远期合约或类似的安排出售证券。在证券销售方面，承销商、交易商或 代理人可以被视为以承销折扣或佣金的形式从我们那里获得补偿，也可以从他们可能代理的证券购买者那里收取佣金。承销商可以将证券出售给交易商或通过交易商，交易商可以从承销商那里获得折扣、优惠或佣金，或者从其代理的购买者那里获得佣金。我们和销售股东可能会与承销商、交易商和代理商达成协议，就某些民事责任(包括证券法下的责任)对他们进行赔偿，并补偿他们的某些费用。

直销和代理销售

我们 或者卖出的股东可以直接卖出证券。在这种情况下，不会涉及承销商或代理人。我们也可能通过不时指定的代理商出售证券。在招股说明书附录中，我们将列出参与要约或出售所发行证券的任何 代理的名称，并说明支付给该代理的任何佣金。除非我们在招股说明书附录中另行通知您，否则任何代理商都将同意尽其合理的最大努力在其委任期内征集 购买。

我们或出售股票的股东可以将证券直接出售给机构投资者或 其他可能被视为证券法意义上的承销商的人，涉及这些证券的任何销售。我们将在招股说明书附录中说明这些证券的任何出售条款。

再营销安排

如果在适用的招股说明书附录中有说明，还可以根据证券的条款赎回或偿还，或以其他方式，由一家或 多家再营销公司作为其自己账户的委托人或作为我们的代理，在购买证券时与再营销相关地提供和出售所提供的证券。 如果在适用的招股说明书附录中有这样的说明，则还可以根据其条款进行赎回或偿还，或以其他方式由一家或多家再营销公司提供和出售证券。将确定任何再营销公司，其与我们的协议条款(如果有)及其薪酬将在适用的招股说明书 附录中说明。再营销公司可以被视为承销商，这一术语在证券法中有定义，与所注明的证券有关。

延迟交货合同

如果吾等 在招股说明书补充文件中注明，吾等或卖方股东可授权代理人、承销商或交易商以延迟交割合同项下的公开要约价格向我方或卖方股东征集某些类型的证券。 这些合同将规定在未来的指定日期付款和交货。这些合同将只受招股说明书附录中描述的那些条件的约束。招股说明书 附录将说明征集这些合同应支付的佣金。

FINRA要求

如果在根据本招股说明书进行任何要约时，参与要约的FINRA成员存在FINRA规则5121(第5121条)定义的 利益冲突，则该要约将按照规则5121的相关规定进行。

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一般信息

我们或销售股东可能与代理商、交易商、承销商和再营销公司达成协议，以赔偿他们承担 某些民事责任，包括根据证券法承担的责任，或支付代理商、交易商、承销商或再营销公司可能被要求支付的款项。代理商、经销商、承销商和再营销 公司在正常业务过程中可能是我们或销售股东的客户，与我们或销售股东进行交易或为其提供服务。

S埃林 STOCKHOLDERS

如果适用，有关出售股东的信息将在招股说明书附录、生效后的修正案或我们根据交易法提交给证券交易委员会的 文件中列出，这些文件通过引用并入。

L埃格勒 M阿特斯

除非适用的招股说明书附录另有说明，否则根据本招股说明书出售的普通股 的有效性将由我们的首席监管法律顾问Gary Epler代为传递。截至2021年7月30日，埃普勒先生实益持有我们大约14,131股普通股。与 普通股相关的某些法律问题将由承销商、交易商或代理人由其自己的律师转嫁给承销商、交易商或代理人。

EXPERTS

Unitil Corporation以引用方式并入本招股说明书的Form 10-K年度报告中包含的合并财务报表，以及Unitil Corporation对财务报告的内部控制的有效性，已由德勤会计师事务所(Deloitte&Touche LLP)审计，该会计师事务所是一家独立的 注册会计师事务所，其报告中指出，该报告通过引用并入本文。该等综合财务报表是根据该等公司作为会计及审计专家 所提供的报告而如此合并的。

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80万股

普通股

初步 招股说明书附录

联合簿记管理经理

红细胞C资本 M市场美国银行 证券

联席经理

J安尼 MONTGOMERY S棉花

, 2021