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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格:
(标记一)
根据第(1)节提交的季度报告 13或15(D) 1934年《证券交易法》(Securities Exchange ACT)截至季度的 |
或
根据第(1)款提交的过渡报告 13或15(D) 1934年“证券交易法”关于从_的过渡期 |
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
(述明或其他司法管辖权 | (国际税务局雇主识别号码) |
公司或组织) | |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
( | |
(注册人电话号码,包括区号) |
不适用。
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)款登记的证券:
每节课的标题 |
| 交易 |
| 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第(13)或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。(2)注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了根据1934年《证券交易法》第(13)或15(D)节要求提交的所有报告。
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
☒ | 规模较小的报告公司 | ||
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第2913(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是
有几个
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Neuronetics,Inc.
截至2021年6月30日的季度Form 10-Q季度报告
目录
页面 | ||
第一部分-财务信息 | ||
第1项。 | 财务报表。 | 3 |
截至2021年6月30日和2020年12月31日的资产负债表 | 3 | |
截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月的运营报表 | 4 | |
截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月的股东权益变动表 | 5 | |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月现金流量表 | 6 | |
中期财务报表附注 | 7 | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。 | 20 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露。 | 35 |
第四项。 | 控制和程序。 | 35 |
第二部分-其他资料 | ||
第1项。 | 法律诉讼。 | 36 |
第1A项。 | 风险因素。 | 36 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用。 | 36 |
第三项。 | 高级证券违约。 | 36 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露。 | 36 |
第五项。 | 其他信息。 | 36 |
第6项 | 展品。 | 37 |
签名 | 38 |
2
目录
第一部分:金融信息
第(1)项:财务报表。
Neuronetics,Inc.
资产负债表
(未经审计;以千计,每股数据除外)
2010年6月30日 | 2011年12月31日 | |||||
| 2021 |
| 2020 | |||
资产 |
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流动资产: |
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现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
应收账款净额 |
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库存 |
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销售型租赁净投资的当前部分 |
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预付佣金费用的当期部分 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备,净值 |
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经营性租赁使用权资产 |
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销售型租赁的净投资 |
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预付佣金费用 |
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其他资产 |
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总资产 | $ | | $ | | ||
负债与股东权益 |
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流动负债: |
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应付帐款 | $ | | $ | | ||
应计费用 |
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递延收入 |
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经营租赁负债的当期部分 |
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长期债务的当期部分,净额 |
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流动负债总额 |
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长期债务,净额 |
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递延收入 |
| |
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经营租赁负债 |
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总负债 |
| |
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承付款和或有事项(附注16) |
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| ||||
股东权益: |
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优先股,$ |
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未偿还日期分别为2021年6月30日和2020年12月31日 |
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| ||||
普通股,$ |
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| ||
股票和分别于2021年6月30日和2020年12月31日 |
| |
| | ||
额外实收资本 |
| |
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累计赤字 |
| ( |
| ( | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
总负债和股东权益 | $ | | $ | |
附注是这些未经审计的中期财务报表的组成部分。.
3
目录
Neuronetics,Inc.
运营报表
(未经审计;以千计,每股数据除外)
截至三个月 | 截至六个月 | |||||||||||
2010年6月30日 | 2010年6月30日 | |||||||||||
2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||
收入 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | | |
收入成本 |
| |
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| |
| | ||||
毛利 |
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运营费用: |
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销售和市场营销 |
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一般事务和行政事务 |
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研发 |
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总运营费用 |
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| | ||||
运营亏损 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
其他(收入)支出: |
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利息支出 |
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债务清偿损失 |
| — |
| — |
| — |
| | ||||
其他收入,净额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
净亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
已发行普通股、基本普通股和稀释后普通股每股净亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
加权平均已发行普通股、基本普通股和稀释普通股 |
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附注是这些未经审计的中期财务报表的组成部分。.
4
目录
Neuronetics,Inc.
股东权益变动表
(未经审计;以千计)
|
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| 其他内容 |
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| 总计 | ||||||
普通股 | 实缴 | 累计 | 股东的 | |||||||||||
| 股票 |
| 金额 |
| 资本 |
| 赤字 |
| 股权投资 | |||||
2019年12月31日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
以股份为基础的奖励和期权练习 |
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| — |
| | ||||
基于股份的薪酬费用 |
| — |
| — |
| |
| — |
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净损失 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||
2020年3月31日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
以股份为基础的奖励和期权练习 |
| |
| |
| |
| — |
| | ||||
基于股份的薪酬费用 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||
净损失 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||
2020年6月30日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
2020年12月31日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
以股份为基础的奖励和期权练习 |
| |
| |
| |
| — |
| | ||||
普通股发行,扣除发行成本$ | | | | — | | |||||||||
基于股份的薪酬费用 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||
净损失 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||
2021年3月31日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
以股份为基础的奖励和期权练习 |
| |
| |
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| — |
| | ||||
基于股份的薪酬费用 |
| — |
| — |
| |
| — |
| | ||||
净损失 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||
2021年6月30日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
附注是这些未经审计的中期财务报表的组成部分。.
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Neuronetics,Inc.
现金流量表
(未经审计;以千计)
截至6月30日的6个月: | |||||||
2021 | 2020 | ||||||
经营活动的现金流: |
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| |||
净损失 | $ | ( | $ | ( | |||
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整: |
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| |||
折旧及摊销 |
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| | |||
基于股份的薪酬 |
| |
| | |||
非现金利息支出 |
| |
| | |||
客户购买租赁单位的成本 |
| |
| | |||
债务清偿损失 |
| — |
| | |||
某些资产和负债的变动: |
|
|
|
| |||
应收账款净额 |
| ( |
| ( | |||
库存 |
| ( |
| ( | |||
销售型租赁的净投资 |
| |
| ( | |||
租赁报销 |
| — |
| | |||
预付佣金费用 |
| ( |
| ( | |||
预付费用和其他资产 |
| |
| | |||
应付帐款 |
| ( |
| ( | |||
应计费用 |
| ( |
| ( | |||
递延收入 |
| ( |
| | |||
经营活动中使用的净现金 |
| ( |
| ( | |||
投资活动的现金流: |
|
|
|
| |||
购置房产、设备和资本化软件 |
| ( |
| ( | |||
用于投资活动的净现金 |
| ( |
| ( | |||
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融资活动的现金流: |
|
|
|
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发行长期债券所得款项 |
| — |
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偿还长期债务 |
| — |
| ( | |||
债券发行成本的支付 |
| — |
| ( | |||
行使股票期权所得收益 |
| |
| | |||
发行普通股所得款项 |
| |
| — | |||
普通股发行发行成本的支付 |
| ( |
| — | |||
融资活动提供的净现金 |
| |
| | |||
现金及现金等价物净增(减) |
| |
| ( | |||
期初现金和现金等价物 |
| |
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现金和现金等价物,期末 | $ | | $ | | |||
补充披露现金流信息: |
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支付利息的现金 | $ | | $ | | |||
补充披露非现金投资和融资活动: |
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应付账款和应计费用中购置的财产和设备以及资本化的软件 | $ | | $ | |
附注是这些未经审计的中期财务报表的组成部分。.
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目录
Neuronetics,Inc.
中期财务报表附注
(未经审计)
1.提供业务描述。
Neuronetics,Inc.或该公司是一家商业阶段的医疗技术公司,专注于设计、开发和营销提高精神障碍患者生活质量的产品。该公司的第一个商业产品是NeuroStar高级治疗系统,这是一种非侵入性、非系统性的办公室治疗方法,它使用经颅磁刺激(TMS)产生一个脉冲、MRI强度的磁场,感应电流,以刺激大脑中与情绪相关的特定区域。该系统于2008年被美国食品和药物管理局(FDA)批准,用于治疗患有严重抑郁障碍(MDD)的成年患者,这些患者在当前事件中与之前的抗抑郁药物相比未能取得令人满意的改善。NeuroStar高级疗法在世界其他地区也可以使用,包括日本,在日本,它被列入日本的国家医疗保险。该公司打算继续开发其NeuroStar高级治疗系统,以获得更多适应症。
新冠肺炎
该公司正在继续监测新冠肺炎疫情对其业务和地域的方方面面的影响,包括它将如何继续影响公司的客户、供应链、员工和其他业务伙伴。虽然公司从2020年3月到2021年6月底开始经历新冠肺炎大流行的重大中断,但由于许多不确定性,公司无法预测大流行可能对其财务状况、运营业绩和现金流产生的全面影响。这些不确定性包括大流行的范围、严重程度和持续时间,为控制大流行或减轻其影响而采取的行动,以及大流行和遏制措施的直接和间接经济影响等。这场大流行对全球经济活动产生了重大不利影响,造成了金融市场的显著波动和负面压力,并可能导致未来的经济不确定时期。
公司申请并收到了$
流动性
截至2021年6月30日,公司拥有现金和现金等价物$
2.说明陈述的依据
随附的财务报表是根据美国公认会计原则(GAAP)编制的。本说明中对适用指南的任何引用都意味着
7
目录
Neuronetics,Inc.
中期财务报表附注
(未经审计)
指的是财务会计准则委员会(FASB)颁布的会计准则编纂(ASC)和会计准则更新(ASUS)中的GAAP。
中期财务报表
随附的未经审计中期财务报表是根据中期财务信息公认会计原则和美国证券交易委员会(SEC)颁布的S-X法规第10-01条编制自公司账簿和记录的,该规则允许在中期减少披露。仅包括正常经常性调整的所有调整都已作出,这些调整是公平列报所附资产负债表和经营报表以及股东赤字和现金流量所必需的。虽然这些中期财务报表不包括完整年度财务报表所需的所有信息和附注,但管理层相信披露的信息足以使所提供的信息不具误导性。截至2021年6月30日的三个月和六个月的未经审计的中期运营业绩和现金流不一定代表全年可能预期的业绩。未经审计的中期财务报表和脚注应与经审计的财务报表和脚注一起阅读,这些报表和脚注包括在公司于2021年3月2日提交给证券交易委员会的10-K表格中,其中可以找到对重要会计政策和某些其他信息的更完整的讨论。
预算的使用
根据GAAP和SEC的规则和法规编制财务报表时,需要使用基于被认为合理的判断的估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表日期的已报告资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内已报告的收入和费用金额。本公司基于历史经验、已知趋势和事件以及管理层认为在当时情况下合理的各种其他因素进行估计和假设,这些因素的结果构成了对资产和负债账面价值的判断的基础,而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不容易显现。尽管管理层认为其估计和假设在作出时是合理的,但它们是基于作出估计和假设时可获得的信息。管理层在持续的基础上评估估计和假设,并在必要时作出调整。由于公司业务和不断变化的市场状况(包括与新冠肺炎疫情相关的风险和不确定性)涉及的风险和不确定性,以及做出的估计和假设的主观因素,实际结果可能与估计结果大不相同。
3、报告重要会计政策摘要
公司重要会计政策的完整摘要可以在公司于2021年3月2日提交给证券交易委员会的10-K表格中包括的经审计财务报表中的“附注3.重要会计政策摘要”中找到。
4.更新最近的会计声明
公司尚未采用的新会计准则
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的衡量 (“主题326”)。本会计准则为基于当前预期信用损失估计模型的金融工具信用损失确认提供了指导。财务会计准则委员会随后发布了ASU 2019-04,澄清和处理与专题326中的修正案有关的某些项目。
ASU 2019-05,金融工具-信贷损失(话题326):定向过渡救济,是为了向在ASC 326范围内拥有某些工具的实体提供不可撤销地选择
8
目录
Neuronetics,Inc.
中期财务报表附注
(未经审计)
项下的公允价值选择权ASC 825-10,金融工具-总体,适用于符合条件的仪器. ASU 2019-10、主题326、主题815和主题842修改了主题326的强制生效日期。
这些ASU在2022年12月15日之后的财年内对有资格被SEC定义为较小报告公司的实体有效。该公司是一家规模较小的报告公司。尽管采纳后的影响将取决于本公司当时持有的金融工具,但根据目前持有的工具及其与应收账款相关的坏账支出的历史趋势,本公司预计不会对其财务报表产生重大影响。
除上述项目外,本年度并无尚未生效或采纳的新会计声明对我们未经审核的中期财务报表有重大影响或潜在重大影响。
5.更新公允价值计量和金融工具
由于短期性质,公司资产负债表上的现金等价物、应收账款、预付和其他流动资产以及应付账款的账面价值接近其于2021年6月30日和2020年12月31日的公允价值。由于浮动利率,本公司信贷安排的账面价值接近其截至2021年6月30日和2020年12月31日的公允价值。
本公司的某些金融工具按公允价值计量,采用三级层次结构,对用于计量公允价值的投入进行优先排序。该层次结构最大限度地利用了可观察到的输入,最大限度地减少了不可观察到的输入的使用。用于计量公允价值的三种投入水平如下:
1级: | 投入品是指活跃市场上相同工具的报价。 |
2级: | 投入是指活跃市场中类似工具的报价;不活跃市场中相同或类似工具的报价;或其投入可观察到或其重要价值驱动因素可见的模型衍生估值。 |
3级: | 投入是不可观察的,反映了公司自己的假设,基于现有的最佳信息,包括公司自己的数据. |
9
目录
Neuronetics,Inc.
中期财务报表附注
(未经审计)
下表列出了截至2021年6月30日和2020年12月31日本公司金融工具的账面价值和公允价值(单位:千):
| 2021年6月30日 | ||||||||||||||
公允价值的计量依据是公允价值和公允价值 | |||||||||||||||
引自 | 意义重大 | ||||||||||||||
价格上涨 | 其他 | 意义重大 | |||||||||||||
主动型 | 可观测 | 看不见的 | |||||||||||||
携带 | 市场 | 输入量 | 输入量 | ||||||||||||
| 金额 |
| 公允价值 |
| (一级) |
| (二级) |
| (第三级) | ||||||
资产 | |||||||||||||||
货币市场基金(现金等价物) | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — |
| 2020年12月31日 | ||||||||||||||
公允价值的计量依据是公允价值和公允价值 | |||||||||||||||
引自 | 意义重大 | ||||||||||||||
价格上涨 | 其他 | 意义重大 | |||||||||||||
主动型 | 可观测 | 看不见的 | |||||||||||||
携带 | 市场 | 输入量 | 输入量 | ||||||||||||
金额 | 公允价值 | (一级) | (二级) | (第三级) | |||||||||||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
货币市场基金(现金等价物) | $ | $ | | $ | | $ | — | $ | — |
6.减少应收账款
下表显示了截至2021年6月30日和2020年12月31日的应收账款净额构成(单位:千):
2010年6月30日 | 2011年12月31日 | ||||||
| 2021 |
| 2020 | ||||
应收账款总额--贸易 | $ | | $ | | |||
减去:坏账准备 |
| ( |
| ( | |||
应收账款净额 | $ | | $ | |
7、更新物业设备和大写软件
下表列出了截至2021年6月30日和2020年12月31日的财产和设备净额构成(单位:千):
2010年6月30日 | 2011年12月31日 | ||||||
| 2021 |
| 2020 | ||||
实验室设备 | $ | | $ | | |||
办公设备 |
| |
| | |||
计算机设备和软件 |
| |
| | |||
制造设备 |
| |
| | |||
租赁权的改进 |
| |
| | |||
租赁设备 |
| |
| | |||
财产和设备,毛额 |
| |
| | |||
减去:累计折旧 |
| ( |
| ( | |||
财产和设备,净值 | $ | | $ | |
截至2021年6月30日和2020年12月31日,公司已资本化软件成本,净额为$
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目录
Neuronetics,Inc.
中期财务报表附注
(未经审计)
折旧和摊销费用为#美元。
8.签订新的租约。
承租人:
该公司拥有公司总部和办公设备(包括复印机)的运营租约。该公司租赁了大约
经营租赁租金费用为#美元。
在2020年第一季度,该公司收到了#美元的报销
下表显示了与租赁相关的承租人的补充现金流信息(以千为单位):
| 截至六个月 | ||||||
2021年6月30日 |
| 2020年6月30日 | |||||
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: |
|
|
|
| |||
营业租赁的营业现金流 | $ | | $ | |
下表列出了按年度规定的未来所需支付的经营租赁负债(以千为单位):
2021年6月30日 | |||
2021年剩余时间 | $ | | |
2022 | | ||
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
此后 |
| | |
租赁付款总额 |
| | |
扣除的利息 |
| ( | |
经营租赁负债现值 | $ | |
出租人销售型租赁:
某些客户已经以租借到自有的方式购买了NeuroStar高级治疗系统。租期为
下表列出了销售型租赁确认的利润(以千为单位):
11
目录
Neuronetics,Inc.
中期财务报表附注
(未经审计)
截至6月30日的三个月: | 截至6月30日的6个月: | |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||
开始时确认的利润,净额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
利息收入 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
销售型租赁收入总额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表列出了与销售型租赁相关的未贴现租赁应收账款的到期日分析(单位:千):
| 2010年6月30日 | ||
2021 | |||
2021年剩余时间 | $ | | |
2022 | | ||
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 | | ||
销售类租赁应收账款合计 | $ | |
截至2021年6月30日,租赁应收账面金额为美元
出租人经营租赁:
在2019年1月1日之前以租金到自有方式出售的NeuroStar高级治疗系统被计入运营租赁。截至2021年6月30日、2021年6月和2020年6月30日止三个月,公司确认营业租赁收入为
下表列出了截至2021年6月30日与营业租赁相关的未贴现租赁应收账款的到期日分析(单位:千):
| 2010年6月30日 | ||
2021 | |||
2021年剩余时间 | $ | | |
租赁应收账款总额 | $ | |
该公司维护租赁设备,净额为#美元。
9、减少预付佣金费用
该公司对NeuroStar先进系统的销售和治疗阶段的销售都支付佣金。由于为系统销售支付的佣金与为治疗会议支付的佣金不相称,该公司将与NeuroStar先进治疗系统销售佣金相关的佣金支出资本化,这些佣金是对特定预期的未来治疗会议订单的增量。在制定这一估计时,该公司考虑了其治疗时段的历史销售额和客户保留率,以及技术开发生命周期和其他行业因素。定期对这些成本进行减值审查。
12
目录
Neuronetics,Inc.
中期财务报表附注
(未经审计)
NeuroStar高级治疗系统佣金以直线方式递延并在一年内摊销
在公司的资产负债表上,资本化合同成本的当前部分由预付佣金费用的当期部分表示,而长期部分包括在预付佣金费用中。摊销费用为$
10.不计应计费用
下表列出了截至2021年6月30日和2020年12月31日的应计费用构成(单位:千):
| 2010年6月30日 |
| 2011年12月31日 | |||
2021 | 2020 | |||||
补偿及相关福利 | $ | | $ | | ||
咨询费和专业费 |
| |
| | ||
研发费用 |
| |
| | ||
销售和营销费用 | | | ||||
保修 |
| |
| | ||
销售税和其他应缴税额 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
应计费用 | $ | | $ | |
11、减少递延收入。
付款条件通常要求在系统发货或安装时付款,并在交付治疗会话的接入码时进行额外付款,这可能会在系统首次交付和安装后的几年内完成。收入确认的时间与账单和现金收款相比,通常会产生应收账款。然而,有时某些客户可能需要客户预付款和押金,并被记录为递延收入。对于多年协议,该公司通常在每个年度保证期开始时每年向客户开具发票,并确认保证期内的收入。
截至2021年6月30日,公司预计到本年度确认递延收入的百分比约为以下几个百分比:
| 收入 |
| |
年份: | 识别 |
| |
| % | ||
| | % | |
| | % | |
| | % | |
| | % | |
| — | % | |
总计 |
| | % |
年初计入合同负债余额的截至2021年6月30日的三个月和六个月确认的收入为1美元。
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(未经审计)
顾客
截至2021年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的三个月,
12.偿还债务。
下表显示了截至2021年6月30日和2020年12月31日的债务构成(单位:千):
2010年6月30日 | 2011年12月31日 | ||||||
| 2021 |
| 2020 | ||||
未偿还本金 | $ | | $ | | |||
应计最后付款费用 |
| |
| | |||
更少的债务折扣 |
| ( |
| ( | |||
总债务,净额 |
| |
| | |||
较少电流部分 |
| — |
| — | |||
长期债务,净额 | $ | | $ | |
截至2021年6月30日止三个月,本公司确认利息支出为$
截至2021年6月30日止六个月,本公司确认利息支出为$
太阳能信贷融资
2020年3月2日,本公司与Solar Capital Ltd,或Solar,作为抵押品代理,以及协议中定义的其他贷款人签订了一项贷款和担保协议,以提供一项信贷安排,即Solar Facility,以取代本公司之前的$
太阳能融资机制允许该公司借款总额最高可达#美元。
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中期财务报表附注
(未经审计)
期限A贷款和期限B贷款分别从借款之日起至还款日止应计利息,年利率为浮动年利率,每月重置一次,相当于
除太阳能融资项下到期的本金及利息外,本公司须于太阳能融资的A期贷款或B期贷款部分的提前还款、提速或到期日(以较早者为准)向Solar支付最终付款费用
在2030年3月2日之前发生以下情况时,本公司还必须向Solar支付退出费用:(A)本公司的任何清算、解散或清盘;(B)导致某人获得本公司控制权的交易;(C)本公司实现$
2020年12月8日,本公司、Solar Capital Ltd.和我们在太阳能融资机制中定义的其他贷款人签署了对太阳能融资机制的修正案(“太阳能修正案”)。太阳能修正案将B期贷款的总借款金额划分为#美元。
太阳能修正案还降低了该贷款中修改后的B期贷款部分的过去12个月净产品收入要求。在某些条件下,公司有能力将最初期限A贷款的纯利息期限延长至
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中期财务报表附注
(未经审计)
本公司在太阳能设施下的义务以其几乎所有资产(包括知识产权)的优先担保权益为担保。贷款和担保协议要求该公司遵守某些财务契约以及习惯的肯定和否定契约。
太阳能贷款包含违约事件,包括但不限于以下情况下的违约事件:(I)未按照协议条款付款;(Ii)违反契诺;(Iii)公司业务发生重大不利变化;(Iv)公司资产被扣押或征税或对其业务进行司法限制;(V)破产;(Vi)重大交叉违约;(Vii)重大判决、命令或法令要求公司支付不在保险覆盖范围内;(Viii)(Ix)产生次级债务;(X)终止或违反担保;(Xi)撤销本公司开展业务所需的政府批准;及(Xii)本公司未能对作为借款担保的抵押品保持有效和完善的留置权。太阳能贷款包括主观加速条款,允许贷款人在某些情况下加快到期日,包括但不限于对公司财务状况或其他方面的重大不利影响。
太阳能设施包括一项金融契约,要求从2020年12月31日开始实现最低往绩净收入。公司和贷款人于2020年12月执行了太阳能修正案,从2020年12月31日起降低了最低可追溯净收入契约要求金额,以使公司能够在2020年12月31日之前保持对契约的遵守。截至2021年6月30日,该公司遵守了财务契约,预计未来将遵守减少的最低收入契约金额。
截至2021年6月30日,本公司遵守了太阳能设施的所有契约。
牛津信贷安排
在2020年3月之前,该公司有一笔
除了在美元项下到期的本金和利息外
本公司评估于二零二零年三月订立的太阳能融资是否代表根据ASC 470-50进行的债务修改或清偿、债务修改及清偿,并确定现有债务已因悉数偿还现有融资及与新贷款人同时发行新信贷融资而获清偿。公司合并债务贴现和递延发行成本的未摊销余额为#美元。
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(未经审计)
13.购买普通股。
普通股发行
2021年2月2日,我们结束了我们发行和出售的普通股的公开发行和出售(“发售”)。
普通股
下表汇总了截至2021年6月30日和2020年12月31日公司普通股已发行和预留发行股份总数(单位:千):
| 2021年6月30日 |
| 2020年12月31日 | |
已发行普通股股份 |
| |
| |
为发行而保留的普通股股份,用于: |
|
|
|
|
已发行普通股认股权证 |
| |
| |
未偿还股票期权 |
| |
| |
已发行限制性股票单位 |
| |
| |
股票激励计划下可供授予的股票 |
| |
| |
员工购股计划下可供出售的股票 |
| |
| |
已发行和预留发行的普通股股份总数 |
| |
| |
普通股认股权证
下表汇总了公司截至2021年6月30日和2020年12月31日的已发行普通股认股权证:
2021年6月30日 |
|
|
|
| |
认股权证 |
|
|
|
| |
杰出的 | |||||
(单位:千) | 行使价格 | 截止日期: | |||
$ | |
| |||
$ | |
| |||
$ | |
| |||
$ | |
| |||
|
|
|
|
2020年12月31日 |
|
|
|
| |
认股权证 |
|
|
|
| |
杰出的 | |||||
(单位:千) | 行使价格 | 截止日期: | |||
$ | |
| |||
$ | |
| |||
$ | |
| |||
$ | |
| |||
$ | |
| |||
|
|
|
|
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(未经审计)
14.第一季度每股亏损美元
公司每股普通股基本亏损的计算方法是将净亏损除以当期已发行普通股的加权平均股数。公司的限制性股票奖励(非既有股票)是在授予时发行和发行的,但在归属发生之前,在确定每股基本亏损时,公司的加权平均已发行股票不包括在计算已发行的加权平均股票之外。
净亏损不能稀释,因此当公司处于净亏损状态时,每股普通股的基本亏损和稀释亏损是相同的。如果公司未来实现盈利,稀释后的每股普通股收益计算的分母将包括加权平均流通股数量和普通股等价物数量(如果包括这些普通股等价物会产生稀释的话)。稀释性普通股等价物可能包括使用库存股方法的权证、股票期权、非既有限制性股票单位和非既得业绩限制性股票单位,以及可能转换的已发行证券(如可转换优先股)的影响(如果有的话)。
以下截至2021年6月30日、2021年6月和2020年的潜在稀释证券已被排除在普通股已发行普通股每股稀释亏损的分母计算之外(以千为单位):
2010年6月30日 | |||||
| 2021 |
| 2020 | ||
股票期权 | | | |||
非既得业绩限制性股票单位 |
| |
| — | |
非既有限制性股票单位 |
| |
| | |
普通股认股权证 |
| |
| |
15.取消以股份为基础的薪酬
公司在截至2021年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月的营业报表中按地点确认的基于股份的薪酬支出金额如下(以千为单位):
| 截至6月30日的三个月: | 截至6月30日的6个月: | |||||||||||
2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 | |||||||
收入成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
销售和市场营销 |
| |
| |
| |
| | |||||
一般事务和行政事务 |
| |
| |
| |
| | |||||
研发 |
| ( |
| |
| |
| | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | |
2018年股权激励计划
2018年6月,公司通过了《2018年股权激励计划》,或称2018年计划,授权发行至多
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(未经审计)
使用拖尾测量的董事
2020年激励激励计划
2020年12月,公司通过了《2020年激励激励计划》,授权发行最高可达
股票期权
下表汇总了公司截至2021年6月30日止六个月的股票期权活动:
|
|
|
|
|
|
| 集料 | |||
数量: | 加权的- | 加权的- | 平均值 | |||||||
股票价格低于 | 平均值 | 剩余 | 固有的 | |||||||
选择权 | 行使价格 | 合同 | 价值 | |||||||
(单位:万人) | 每个选项 | 寿命(以年为单位) | (单位:万人) | |||||||
截至2020年12月31日未偿还 |
| | $ | |
|
| ||||
授与 |
| — | $ | — |
|
|
|
| ||
练习 |
| ( | $ | |
|
|
|
| ||
没收 |
| ( | $ | |
|
|
|
| ||
截至2021年6月30日未偿还 |
| | $ | |
|
| $ | | ||
可于2021年6月30日行使 |
| | $ | |
|
| $ | | ||
已归属,预计将于2021年6月30日归属 |
| | $ | |
|
| $ | |
公司确认与股票期权相关的基于股票的薪酬支出为#美元。
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(未经审计)
限制性股票单位与业绩限制性股票单位
下表汇总了公司2021年6月30日的限制性股票单位和业绩限制性股票单位活动:
| 非既得利益者 |
| 加权的- |
| 非既得利益者 |
| 加权的- | |||
受限 | 平均值 | 性能受限 | 平均值 | |||||||
库存单位 | 授予日期 | 库存单位 | 授予日期 | |||||||
(单位:万人) | 公允价值 | (单位:万人) | 公允价值 | |||||||
截至2020年12月31日的未归属资产 | | $ | |
| | $ | | |||
授与 |
| | $ | |
| | $ | | ||
既得 |
| ( | $ | |
| ( | $ | | ||
没收 |
| ( | $ | |
| — | $ | — | ||
截至2021年6月30日未归属 |
| | $ | |
| | $ | |
公司确认了$
在截至2021年6月30日和2020年12月31日的期间,使用蒙特卡洛模拟估值模型中的以下输入和假设,在授予时估计了业绩限制性股票单位的授予日期公允价值:
| 2021年6月30日 | 2020年12月31日 |
| ||||
普通股收盘价 | $ | | $ | | |||
无风险利率 |
| | % | | % | ||
预期波动率 |
| | % | | % |
16.评估政府的承诺和或有事项
法律事项
本公司在日常业务过程中会不时受到各种索偿和法律行动的影响。管理层认为,目前没有合理预期会对公司的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响的索赔或法律行动。
17.提供更多地理细分信息
运营部门被定义为企业的组成部分,其独立的离散信息可供首席运营决策者或决策小组在决定如何分配资源和评估业绩时进行评估。该公司目前在
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(未经审计)
以下地理数据包括该公司第三方分销商产生的收入。该公司的收入来自以下地理区域和所示时期的产品线(以千为单位):
收入(按美国地理分类) |
| ||||||||||
截至6月30日的三个月: |
| ||||||||||
2021 | 2020 |
| |||||||||
%%的 | %%的 |
| |||||||||
金额 | 收入 | 金额 | 收入 |
| |||||||
(以千人为单位,除1%外) | |||||||||||
美国 |
| $ | |
| | % | $ | |
| | % |
国际 |
| |
| | % |
| |
| | % | |
总收入 | $ | |
| | % | $ | |
| | % |
按产品类别划分的美国零售收入 |
| ||||||||||
截至6月30日的三个月: |
| ||||||||||
2021 | 2020 |
| |||||||||
%%的 | %%的 |
| |||||||||
| 金额 |
| 收入 |
| 金额 |
| 收入 |
| |||
| (以千人为单位,除1%外) | ||||||||||
NeuroStar高级治疗系统 | $ | | | % | $ | | | % | |||
治疗疗程 |
| |
| | % |
| |
| | % | |
其他 |
| |
| | % |
| |
| | % | |
美国总收入 | $ | |
| | % | $ | |
| | % |
按产品类别划分的国际广告收入 |
| ||||||||||
截至6月30日的三个月: |
| ||||||||||
2021 | 2020 |
| |||||||||
%%的 | %%的 |
| |||||||||
| 金额 |
| 收入 |
| 金额 |
| 收入 |
| |||
| (以千人为单位,除1%外) | ||||||||||
NeuroStar高级治疗系统 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
治疗疗程 |
| |
| | % |
| |
| | % | |
其他 |
| |
| | % |
| |
| | % | |
国际总收入 | $ | |
| | % | $ | |
| | % |
收入(按美国地理分类) |
| |||||||||||
截至6月30日的6个月: |
| |||||||||||
2021 | 2020 |
| ||||||||||
%%的 | %%的 |
| ||||||||||
金额 | 收入 | 金额 | 收入 |
| ||||||||
(以千人为单位,除1%外) | ||||||||||||
美国 |
| $ | |
| | % | $ | |
| | % | |
国际 |
| |
| | % |
| |
| | % | ||
总收入 | $ | |
| | % | $ | |
| | % |
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中期财务报表附注
(未经审计)
按产品类别划分的美国零售收入 |
| |||||||||||
截至6月30日的6个月: |
| |||||||||||
2021 | 2020 |
| ||||||||||
%%的 | %%的 |
| ||||||||||
| 金额 |
| 收入 |
| 金额 |
| 收入 |
| ||||
| (以千人为单位,除1%外) | |||||||||||
NeuroStar高级治疗系统 | $ | | | % | $ | | | % | ||||
治疗疗程 |
| |
| | % |
| |
| | % | ||
其他 |
| |
| | % |
| |
| | % | ||
美国总收入 | $ | |
| | % | $ | |
| | % |
按产品类别划分的国际广告收入 |
| |||||||||||
截至6月30日的6个月: |
| |||||||||||
2021 | 2020 |
| ||||||||||
%%的 | %%的 |
| ||||||||||
| 金额 |
| 收入 |
| 金额 |
| 收入 |
| ||||
| (以千人为单位,除1%外) | |||||||||||
NeuroStar高级治疗系统 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | ||
治疗疗程 |
| |
| | % |
| |
| | % | ||
其他 |
| |
| | % |
| |
| | % | ||
国际总收入 | $ | |
| | % | $ | |
| | % |
18.不需要支付遣散费。
2020年4月8日,公司采取行动,通过强制减支(“RIF”)来减少开支。作为此次行动的一部分,公司终止了
本公司签订了过渡协议,概述了在截至2021年6月30日的三个月内与前首席执行官(2020年3月)、医疗运营副总裁(2020年9月)、首席商务官兼医疗运营总监(2020年12月)、销售副总裁和五名业务开发经理(2021年1月)、战略临床开发总监(2021年2月)以及其他员工的离职情况。与这些协议有关,公司记录了#美元。
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第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
以下对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析,以及本季度报告中关于Form 10-Q的其他部分,应与我们的未经审计的中期财务报表及其相关注释一起阅读,这些报表包括在本报告的其他部分。除历史财务信息外,以下讨论和分析中包含的一些信息还包含符合修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节含义的前瞻性陈述。除有关历史事实的陈述外,其他所有陈述,包括有关我们未来的经营结果和财务状况、业务战略、当前和预期的产品、产品批准、研究和开发成本、当前和预期的合作、成功的时机和可能性、未来经营的计划和目标以及当前和预期产品的未来结果的陈述,都是前瞻性陈述。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性、假设和其他重要因素,可能导致我们的实际结果、表现或成就与前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、表现或成就大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于以下风险和不确定性:新型冠状病毒或新冠肺炎大流行对一般政治和经济不确定性的持续影响,包括政府当局努力减轻新冠肺炎大流行的影响,如旅行禁令、避难所订单和第三方企业关闭以及对资源分配的相关影响。, 我们对制造和供应链以及患者获得商业产品的依赖;我们根据新冠肺炎大流行执行业务连续性以及我们的运营和预算计划的能力;由于我们的亏损历史而导致的实现或维持盈利运营的能力;我们对销售和使用NeuroStar高级治疗系统来创造收入的依赖;我们销售队伍的规模和效力;使用我们的产品进行治疗的第三方付款人提供保险和报销的可用性;医生和患者对使用我们的产品进行治疗的需求;根据我们的产品治疗的适应症,在竞争技术和治疗方面的进展。我们有能力为我们的技术获得和维护知识产权保护;NeuroStar高级治疗系统的临床试验或监管审查的进展情况,以获得更多适应症;以及美国和其他适用司法管辖区监管方面的发展。有关这些风险和其他相关风险的讨论,请参考我们最近提交给证券交易委员会的文件,这些文件可在证券交易委员会网站www.sec.gov上查阅。这些前瞻性陈述是基于我们截至本季度报告(Form 10-Q)发布之日的预期和假设。除非法律另有要求,否则我们没有义务或义务因新信息、未来事件或我们预期的变化而更新本Form 10-Q季度报告中包含的任何前瞻性陈述。
在某些情况下,您可以通过“可能”、“将会”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“设想”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”或“继续”等术语或这些术语或其他类似表述的否定意义来识别前瞻性陈述。本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述仅为预测。这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和财务趋势的预期和预测,我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营结果。这些前瞻性陈述仅代表截至本Form 10-Q季度报告的日期,受我们于2021年3月2日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告中的“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中所述的大量风险、不确定性和假设的影响。我们的前瞻性陈述中反映的事件和情况可能无法实现或发生,实际结果可能与前瞻性陈述中预测的大不相同。此外,我们在不断发展的环境中运营。新的风险因素和不确定因素可能会不时出现,我们不可能预测到所有的风险因素和不确定因素。除非适用法律另有要求,否则我们不打算公开更新或修改本文中包含的任何前瞻性陈述,无论是由于任何新信息、未来事件、环境变化或其他原因。
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概述
我们是一家商业阶段的医疗技术公司,专注于设计、开发和营销提高精神障碍患者生活质量的产品。我们的第一款商用产品NeuroStar®高级治疗系统是一种基于办公室的非侵入性、非系统性治疗,它使用经颅磁刺激(TMS)来产生MRI强度的脉冲磁场,该磁场可感应电流,旨在刺激大脑中与情绪相关的特定区域。该系统被美国食品和药物管理局(FDA)批准,用于治疗患有严重抑郁障碍(MDD)的成年患者,这些患者在目前的MDD发作中,与之前的抗抑郁药物相比,未能取得令人满意的改善。NeuroStar高级疗法在世界其他地区也可以使用,包括日本,在日本,它被列入日本的国家医疗保险。NeuroStar先进疗法是安全的、临床有效的、可重复性的和精确的,我们相信它得到了任何与之竞争的TMS系统中最大的临床数据集的支持。我们是TMS疗法的市场领先者,截至目前,全球估计有110,620名患者接受了超过400万次的治疗。截至2021年和2020年6月30日的三个月,我们的收入分别为1420万美元和970万美元,截至2021年和2020年6月30日的六个月,我们的收入分别为2650万美元和2120万美元。
我们设计了NeuroStar高级治疗系统,作为治疗MDD患者的非侵入性治疗选择,并解决了其他治疗选择的许多关键限制。我们从系统的初始资本销售、经常性治疗会议、服务和维修以及延长保修合同中获得收入。我们的大部分收入来自反复治疗会议。在截至2021年6月30日的三个月里,我们治疗会话和NeuroStar高级治疗系统的销售收入分别占我们美国收入的78%和19%,截至2021年6月30日的六个月分别占80%和17%。分别为2021年。
截至2021年6月30日,我们在161名员工的协作支持下,目前在美国销售我们的NeuroStar高级治疗系统和反复治疗会话。根据Symphony Health的数据和我们自己的内部估计,我们的销售队伍瞄准了美国2.6万家精神科诊所的约5万名精神病学家,这些患者治疗的MDD患者约占美国MDD患者总数的42%,这些患者符合我们的标签规定的适应症并有保险。我们的一些客户已经并可能购买不止一个NeuroStar高级治疗系统。根据我们的商业数据,平均而言,我们相信我们的客户可以通过为大约12名患者提供标准疗程来收回他们在我们系统中的初始资本投资。我们相信,精神科医生在一个标准疗程中可以为每个患者带来大约7500至10000美元的收入,这可能会为他们的执业提供有意义的增量收入。我们在美国的团体精神病学实践中拥有多样化的精神病学家客户群。在截至2021年6月30日的三个月和六个月里,一个客户占我们收入的10%以上。
我们通过独立分销商在美国以外的几个精选市场销售我们的产品。截至2021年和2020年6月30日的三个月,国际收入分别占我们总收入的3%和5%,截至2021年和2020年6月30日的六个月,国际收入分别占我们总收入的3%和4%。2017年10月,我们与帝人制药有限公司(Teijin Pharma Limited,简称帝人)签订了独家分销协议,将我们的NeuroStar高级治疗系统和治疗会话分销给将在日本治疗MDD患者的客户。我们的系统于2017年9月在日本获得监管部门的批准,每个疗程最初的报销金额为1.2万日元,于2019年6月1日生效。我们预计,随着我们在日本增加系统配置和利用率,随着时间的推移,我们的国际收入将占我们总收入的7%。
我们的研究和开发工作集中在以下方面:NeuroStar高级治疗系统的硬件和软件产品开发和增强,以及与扩展我们的标签和其他适应症(可能包括双相抑郁和创伤后应激障碍)相关的临床开发。我们将NeuroStar高级治疗系统组件的制造外包给客户,这些组件是根据我们的规格生产的,单个组件可以直接从
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我们的第三方合同制造商可以在发货前在宾夕法尼亚州马尔文工厂将我们的第三方合同制造商提供给我们的客户或整合到托盘中。这些系统的最终安装将在客户现场进行。
我们的总收入增加了450万美元,或46%,从截至2020年6月30日的三个月的970万美元增加到截至2021年6月30日的三个月的1420万美元,增加了530万美元,或25%,从截至2020年6月30日的六个月的2,120万美元增加到截至2021年6月30日的六个月的2,650万美元。截至2021年6月30日的三个月和六个月,我们在美国的收入分别为1380万美元和2560万美元,而截至2020年6月30日的三个月和六个月分别为930万美元和2040万美元,同比增长49%和25%。这一增长主要归因于同期美国治疗时段收入的增加。截至2021年6月30日的三个月和六个月,我们净亏损750万美元和1540万美元,而截至2020年6月30日的三个月和六个月的净亏损分别为780万美元和2040万美元。我们预计未来几年将继续亏损,因为我们投资于我们的商业组织以支持我们计划的销售增长,同时继续投资于我们的流水线适应症。截至2021年6月30日,我们累计赤字2.929亿美元。
新冠肺炎
2020年全年以及截至2021年6月30日的6个月,该公司的收入受到了实质性影响,特别是新冠肺炎疫情导致的美国治疗期收入。该公司预计,随着客户推迟资本购买决定和新的患者治疗开始,资本设备销售和治疗环节的收入将继续受到这一流行病的实质性影响。与新冠肺炎发布前的预测相比,系统利用率也有所下降。
我们已经监测了新冠肺炎疫情对我们业务和地理位置的方方面面的影响,包括它已经并将如何继续影响公司的客户、供应链、员工和其他业务合作伙伴。虽然我们在2020年和截至6月30日的6个月(2021年6月30日)经历了新冠肺炎大流行的重大中断,但由于许多不确定性,我们无法预测新冠肺炎大流行可能对我们的财务状况、运营业绩和现金流产生的最终影响。这些不确定性包括正在进行的大流行的范围、严重程度和持续时间,为遏制大流行或减轻其影响而采取的行动,以及大流行和遏制措施的直接和间接经济影响等。包括美国在内的多个国家爆发新冠肺炎疫情,对全球经济活动造成重大不利影响。
围绕新冠肺炎疫情的局势仍然不稳定,我们正在积极管理与业务伙伴合作的应对措施,评估对我们财务状况和经营业绩的潜在影响,以及我们业务的潜在不利发展。有关新冠肺炎对本公司影响的更多信息,请参阅我们截至2021年6月30日的Form 10-Q季度报告第II部分题为“风险因素”的第11A项。
我们运营结果的组成部分
收入
到目前为止,我们的收入主要来自我们业务的资本部分以及NeuroStar先进治疗系统的相关销售和租赁,以及我们在美国销售治疗疗程的经常性收入。
NeuroStar高级治疗系统收入。NeuroStar先进治疗系统的收入主要包括资本组成部分的销售或租赁,包括可归因于该系统最初销售的设备升级。NeuroStar先进治疗系统可以直接购买,也可以由某些客户以租借到自有的方式购买。
治疗时段收入。治疗环节的收入主要包括NeuroStar治疗环节和Senstar治疗环节的销售。NeuroStar治疗会议是访问代码,
22
目录
在美国以电子方式交付。Senstar治疗链接是包含一次性访问码的一次性设备,在美国境外销售和使用。访问代码由我们的客户单独购买,主要是根据需要购买,并且是NeuroStar高级治疗系统提供治疗疗程所必需的。
其他收入。其他收入主要来自与现有客户签订的服务和维修以及延长保修合同。
我们建议您参考我们于2021年3月2日提交给美国证券交易委员会的10-K表格中标题为“关键会计政策和估计的使用-收入确认”的章节。我们还向您推荐“备注3.重要会计政策摘要”。
收入成本和毛利率
收入成本主要包括从我们的NeuroStar先进治疗系统的第三方合同制造商购买的组件和产品的成本,以及用于个别治疗阶段的治疗包的成本。我们使用第三方合同制造合作伙伴来生产和组装完整的NeuroStar先进治疗系统的组件。收入成本还包括与人事、版税、保修、运输以及我们的运营和现场服务部门相关的成本。我们预计,随着我们收入的增长,按绝对美元计算,我们的收入成本将会增加。
我们的毛利润是通过从我们的收入中减去我们的收入成本来计算的。我们用毛利除以营收来计算毛利。我们的毛利率一直并将继续受到多种因素的影响,主要是产品销售组合、定价和第三方合同制造成本。我们NeuroStar先进治疗系统销售收入的毛利率低于我们治疗疗程销售收入的毛利率,因此,NeuroStar先进治疗系统和治疗疗程之间的销售组合可能会影响任何报告期的毛利率。
销售和营销费用
销售和营销费用包括与销售我们的NeuroStar高级治疗系统和治疗课程相关的市场研究和商业活动,以及工资和相关福利、销售佣金以及专注于这些努力的员工的基于股份的薪酬。其他重要的销售和营销成本包括会议和贸易展、促销和营销活动,包括直接和在线营销、实践支持计划、差旅和培训费用。
我们预计,随着我们继续执行我们的增长计划并扩大我们在美国的业务,我们的销售和营销费用将会增加。
一般和行政费用
一般和行政费用主要包括行政、财务、信息技术、法律和人力资源职能雇员的人事费用,包括薪金和相关福利、基于股份的薪酬和差旅费用。一般和行政费用还包括保险费、外部法律费用、会计和其他咨询服务、我们独立注册会计师事务所的审计费、董事会费用和其他行政费用,如公司设施成本,包括租金、水电费、折旧和维护,否则不包括在收入成本中。
23
目录
我们预计2021财年的一般和行政费用将比2020财年有所增加。
研发费用
研发费用主要包括人事支出,包括员工在临床开发、产品开发、监管和质量保证职能方面的工资和相关福利以及以股份为基础的薪酬,以及与外包专业科学开发服务相关的费用,以及实施我们临床前和临床开发计划的调查地点和顾问的成本。我们通常在整个研发项目中使用员工、顾问和基础设施资源。
我们计划在不久的将来产生研究和开发费用,因为我们预计将继续开发TMS疗法,用于治疗更多的患者群体和新的适应症,可能包括双相抑郁、创伤后应激障碍和潜在的其他尚未确定的临床适应症,以及各种硬件和软件开发项目。因此,我们预计我们的研发支出将与2020财年的支出保持相似。
利息支出
利息支出包括在我们的信贷安排下应付的现金利息,以及应计的最终付款费用和与我们的债务相关的递延融资成本的摊销所应占的非现金利息。
其他收入,净额
其他收入,净额主要由我们货币市场账户余额赚取的利息收入组成。
经营成果
截至2021年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的三个月比较
截至三个月 |
| |||||||||||
2010年6月30日 | 加码/加码(减码) | |||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 美元 |
| 百分比 |
| ||||
(以千人为单位,除1%外) |
| |||||||||||
收入 | $ | 14,203 | $ | 9,741 | $ | 4,462 |
| 46 | % | |||
收入成本 |
| 2,750 |
| 2,323 |
| 427 |
| 18 | % | |||
毛利 |
| 11,453 |
| 7,418 |
| 4,035 |
| 54 | % | |||
毛利率 |
| 80.6 | % |
| 76.2 | % |
|
|
| |||
| ||||||||||||
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
| |||||
销售和市场营销 |
| 9,042 |
| 8,151 |
| 891 |
| 11 | % | |||
一般事务和行政事务 |
| 6,681 |
| 4,010 |
| 2,671 |
| 67 | % | |||
研发 |
| 2,294 |
| 2,116 |
| 178 |
| 8 | % | |||
总运营费用 |
| 18,017 |
| 14,277 |
| 3,740 | 26 | % | ||||
运营亏损 |
| (6,564) | (6,859) |
| 295 |
| 4 | % | ||||
其他(收入)支出: |
|
|
|
|
|
| ||||||
利息支出 |
| 977 |
| 986 |
| (9) |
| (1) | % | |||
其他收入,净额 |
| (16) |
| (80) |
| 64 |
| (80) | % | |||
净亏损 | $ | (7,525) | $ | (7,765) | $ | 240 |
| 3 | % |
24
目录
收入(按美国地理分类) |
| ||||||||||
截至6月30日的三个月: |
| ||||||||||
2021 | 2020 |
| |||||||||
%%的 | %%的 |
| |||||||||
| 金额 |
| 收入 |
| 金额 |
| 收入 |
| |||
(以千人为单位,除1%外) |
| ||||||||||
美国 | $ | 13,809 | 97 | % | $ | 9,267 | 95 | % | |||
国际 |
| 394 |
| 3 | % |
| 474 |
| 5 | % | |
总收入 | $ | 14,203 |
| 100 | % | $ | 9,741 |
| 100 | % |
按产品类别划分的美国零售收入 |
| ||||||||||
截至6月30日的三个月: |
| ||||||||||
2021 | 2020 |
| |||||||||
%%的 | %%的 |
| |||||||||
| 金额 |
| 收入 |
| 金额 |
| 收入 |
| |||
(以千人为单位,除1%外) |
| ||||||||||
NeuroStar高级治疗系统 | $ | 2,577 | 19 | % | $ | 2,338 | 25 | % | |||
治疗疗程 |
| 10,801 |
| 78 | % |
| 6,547 |
| 71 | % | |
其他 |
| 431 |
| 3 | % |
| 382 |
| 4 | % | |
美国总收入 | $ | 13,809 |
| 100 | % | $ | 9,267 |
| 100 | % |
美国NeuroStar公司的先进医疗系统 |
| ||||||||||
按客户类型分类的收入 |
| ||||||||||
截至6月30日的三个月: |
| ||||||||||
2021 | 2020 |
| |||||||||
%%的 | %%的 |
| |||||||||
| 金额 |
| 收入 |
| 金额 |
| 收入 |
| |||
(以千人为单位,除1%外) |
| ||||||||||
NeuroStar资本 | $ | 2,441 | 95 | % | $ | 2,224 | 95 | % | |||
经营租赁 | 55 |
| 2 | % |
| 114 |
| 5 | % | ||
其他 | 81 |
| 3 | % |
| — |
| — | % | ||
美国NeuroStar高级治疗系统总收入 | $ | 2,577 |
| 100 | % | $ | 2,338 |
| 100 | % |
收入
截至2021年6月30日的三个月,总收入为1420万美元,比截至2021年6月30日的三个月增长46%,2020年收入为970万美元。该季度美国总收入较上年同期增长49%,国际收入下降17%。美国收入的增长是由美国治疗疗程收入的增加推动的,国际收入的下降是由国际治疗疗程收入的减少推动的。
截至2021年6月30日的三个月,美国NeuroStar先进治疗系统的收入为260万美元,比截至2021年6月30日的三个月增长了10%,2020年的收入为230万美元。这一增长主要是由于截至2021年6月30日的三个月销售的NeuroStar系统数量增加,以及混合NeuroStar系统的平均售价比去年同期上升。在截至2021年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的三个月里,该公司在每个时期分别售出了36个和35个系统。
截至2021年6月30日的三个月,美国治疗期收入为1,080万美元,比截至2021年6月30日的三个月增长65%,2020年收入为650万美元。收入的增长主要是由于每次点击治疗时段的数量比上一年同期有所增加。
收入成本和毛利率
收入成本增加了50万美元,增幅为18%,从截至2020年6月30日的三个月的230万美元增加到截至2021年6月30日的三个月的280万美元。毛利率从76.2%提高到
25
目录
截至2020年6月30日的三个月,下降到截至2021年6月30日的三个月的80.6%。这一增长主要是由于收入的产品组合与去年同期相比发生了变化。
销售和营销费用
销售和营销费用增加了80万美元,或11%,从截至2020年6月30日的三个月的820万美元增加到截至2021年6月30日的三个月的900万美元。这一增长主要是由于与去年同期相比,本季度发生的营销费用、数字付费媒体成本和贸易展会费用。
一般和行政费用
一般和行政费用增加了270万美元,或67%,从截至2020年6月30日的三个月的400万美元增加到截至2021年6月30日的三个月的670万美元。这一增长主要是因为与去年同期相比,本季度的人事支出增加,包括基于工资和股份的薪酬、IT咨询成本和保险费。
研发费用
研发费用增加了20万美元,或8%,从截至2020年6月30日的三个月的210万美元增加到截至2021年6月30日的三个月的230万美元。增加的主要原因是产品开发费用增加,而本季度的人事费用与去年同期相比有所减少,抵消了这一增加的影响。
利息支出
利息支出保持不变,从截至2020年6月30日的三个月的100万美元到截至2021年6月30日的三个月的100万美元。
其他收入,净额
其他收入净额减少10万美元,或80%,从截至2020年6月30日的三个月的10万美元降至截至2021年6月30日的三个月的20万美元,主要原因是公司货币市场账户赚取的利息收入减少。
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目录
截至2021年6月30日、2021年6月和2020年6月的6个月比较
截至六个月 |
| ||||||||||||
2010年6月30日 | 加码/加码(减码) | ||||||||||||
| 2021 |
| 2020 |
| 美元 |
| 百分比 |
| |||||
(以千人为单位,除1%外) |
| ||||||||||||
收入 | $ | 26,491 | $ | 21,217 | $ | 5,274 |
| 25 | % | ||||
收入成本 |
| 4,971 |
| 5,134 |
| (163) |
| (3) | % | ||||
毛利 |
| 21,520 |
| 16,083 |
| 5,437 |
| 34 | % | ||||
毛利率 |
| 81.2 | % |
| 75.8 | % |
|
|
| ||||
| |||||||||||||
运营费用: |
|
|
|
|
|
|
| ||||||
销售和市场营销 |
| 17,604 |
| 18,874 |
| (1,270) |
| (7) | % | ||||
一般事务和行政事务 |
| 12,785 |
| 9,298 |
| 3,487 |
| 38 | % | ||||
研发 |
| 4,604 |
| 5,137 |
| (533) |
| (10) | % | ||||
总运营费用 |
| 34,993 |
| 33,309 |
| 1,684 |
| 5 | % | ||||
运营亏损 |
| (13,473) |
| (17,226) |
| 3,753 |
| 22 | % | ||||
其他(收入)支出: |
|
|
|
|
|
|
| ||||||
利息支出 |
| 1,962 |
| 2,509 |
| (547) |
| (22) | % | ||||
债务清偿损失 |
| — |
| 924 |
| (924) |
| 100 | % | ||||
其他收入,净额 |
| (29) |
| (281) |
| 252 |
| 90 | % | ||||
净亏损 | $ | (15,406) | $ | (20,378) | $ | 4,972 |
| 24 | % |
收入(按美国地理分类) |
| |||||||||||
截至6月30日的6个月: |
| |||||||||||
2021 | 2020 |
| ||||||||||
%%的 | %%的 |
| ||||||||||
| 金额 |
| 收入 |
| 金额 |
| 收入 |
| ||||
(以千人为单位,除1%外) |
| |||||||||||
美国 | $ | 25,611 | 97 | % | $ | 20,444 | 96 | % | ||||
国际 |
| 880 |
| 3 | % |
| 773 |
| 4 | % | ||
总收入 | $ | 26,491 |
| 100 | % | $ | 21,217 |
| 100 | % |
按产品类别划分的美国零售收入 |
| |||||||||||
截至6月30日的6个月: |
| |||||||||||
2021 | 2020 |
| ||||||||||
%%的 | %%的 |
| ||||||||||
| 金额 |
| 收入 |
| 金额 |
| 收入 |
| ||||
(以千人为单位,除1%外) |
| |||||||||||
NeuroStar高级治疗系统 | $ | 4,333 | 17 | % | $ | 4,932 | 24 | % | ||||
治疗疗程 |
| 20,429 |
| 80 | % |
| 14,740 |
| 72 | % | ||
其他 |
| 849 |
| 3 | % |
| 772 |
| 4 | % | ||
美国总收入 | $ | 25,611 |
| 100 | % | $ | 20,444 |
| 100 | % |
27
目录
美国NeuroStar公司的先进医疗系统 |
| |||||||||||
按客户类型分类的收入 |
| |||||||||||
截至6月30日的6个月: |
| |||||||||||
2021 | 2020 |
| ||||||||||
%%的 | %%的 |
| ||||||||||
| 金额 |
| 收入 |
| 金额 |
| 收入 |
| ||||
(以千人为单位,除1%外) |
| |||||||||||
NeuroStar资本 | $ | 4,030 | 93 | % | $ | 4,634 | 94 | % | ||||
经营租赁 | 163 |
| 4 | % |
| 269 |
| 5 | % | |||
其他 | 140 |
| 3 | % |
| 29 |
| 1 | % | |||
美国NeuroStar高级治疗系统总收入 | $ | 4,333 |
| 100 | % | $ | 4,932 |
| 100 | % |
收入
截至2021年6月30日的6个月,总收入为2,650万美元,比截至2021年6月30日的6个月增长25%,2020年收入为2,120万美元。在截至2021年6月30日的六个月中,美国总收入在截至2020年6月30日的六个月中增长了25%,国际收入增长了14%。美国收入的增长是由美国治疗时段收入的增长推动的,国际收入的增长是由NeuroStar先进治疗系统销售额的增长推动的。
截至2021年6月30日的6个月,美国NeuroStar先进治疗系统的收入为430万美元,与截至2021年6月30日的6个月相比,下降了12%。2020年的收入为490万美元。这一下降主要是由于截至2021年6月30日的6个月销售的NeuroStar系统数量减少,这部分被截至2020年6月30日的6个月混合NeuroStar系统平均售价的上涨所抵消。在截至2021年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日的6个月里,该公司在每个时期分别售出了59个和73个系统。
截至2021年6月30日的6个月,美国治疗期收入为2,040万美元,比截至2021年6月30日的6个月增长39%,2020年收入为1,470万美元。收入的增长主要是由每次点击治疗时段数量的增加推动的。
收入成本和毛利率
收入成本从截至2020年6月30日的6个月的510万美元降至截至2021年6月30日的6个月的500万美元,降幅为3%。毛利率从截至2020年6月30日的6个月的75.8%增加到截至2021年6月30日的6个月的81.2%。这一增长主要是由于收入的产品结构与去年同期相比发生了变化。
销售和营销费用
销售和营销费用减少了130万美元,或7%,从截至2020年6月30日的6个月的1,890万美元降至截至2021年6月30日的6个月的1,760万美元。减少的主要原因是销售、报销和临床培训成本比上年同期减少。
一般和行政费用
一般和行政费用增加了350万美元,或38%,从截至2020年6月30日的六个月的930万美元增加到截至2021年6月30日的六个月的1,280万美元。增加的主要原因是与奖金、工资和基于股份的薪酬相关的人员支出增加。
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目录
研发费用
研发费用从截至2020年6月30日的六个月的510万美元减少到截至2021年6月30日的六个月的460万美元,降幅为10%。减少的主要原因是产品开发、人员和差旅费用减少。
利息支出
利息支出从截至2020年6月30日的六个月的250万美元减少到截至2021年6月30日的六个月的200万美元,降幅为22%。利息支出减少是由于2020年第一季度确认为牛津债务安排一部分的债务费用取消造成的损失。有关牛津债务融资的信息,请参阅本季度报告(Form 10-Q)中的财务报表中的“附注12.债务”。
其他收入,净额
其他收入净额减少30万美元,或90%,从截至2020年6月30日的6个月的30万美元降至截至2021年6月30日的6个月的30万美元,主要原因是公司货币市场账户的利息收入减少。
流动性与资本资源
概述
2021年2月2日,我们结束了普通股的发行,发行和出售了556.6万股普通股,其中包括根据授予承销商购买额外股票的选择权的股票,公开发行价为每股15.50美元。扣除承保折扣、佣金和发行费用后,我们获得了8060万美元的净收益。
截至2021年6月30日,我们的现金及现金等价物为1.158亿美元,累计赤字为2.929亿美元,而截至2020年12月31日的现金及现金等价物为4900万美元,累计赤字为2.775亿美元。截至2021年和2020年6月30日的6个月,我们的运营活动产生的现金流分别为1,490万美元和2,310万美元。我们自成立以来就出现了运营亏损,我们预计近期运营亏损将继续,因为我们寻求扩大我们的销售和营销计划,以支持我们在现有和新市场的增长,将资金投资于更多的研发活动,并将现金用于其他公司目的。到目前为止,我们的主要资金来源是首次公开募股(IPO)、我们可转换优先证券的私募、我们信贷安排下的借款、我们产品的销售以及我们普通股的其他公开发行。截至2021年6月30日,该公司在其信贷安排下有3500万美元的未偿还借款,该贷款将于2025年2月最终到期。管理层认为,公司截至2021年6月30日的现金和现金等价物,以及预期的产品销售收入,足以为公司从这些财务报表发布之日起至少12个月的运营提供资金。
我们无法在短期内预测我们的收入和支出,这在很大程度上是因为与新冠肺炎疫情和相关政府应对措施相关的不确定性。然而,如果我们的现金和现金等价物以及销售或我们产品的预期收入不足以满足我们的流动性要求,我们可能会寻求出售额外的普通股或优先股或债务证券,或进入新的信贷安排或其他形式的第三方融资,或寻求其他债务融资。如果我们通过发行股本或与股本挂钩的证券来筹集更多资金,我们的股东将受到稀释,任何新的股本证券都可能拥有比我们普通股持有人更高的权利、优惠和特权。债务融资,如果可行,可能涉及限制我们的业务或我们产生额外债务的能力的契约。我们不能保证额外的股权、股权挂钩或债务融资将以对我们或我们的股东有利的条款提供,或者根本不会。我们也有可能将大量资本配置到市场需求低于预期的产品或技术上,从而放弃这种努力。如果我们不能维持目前的融资或获得足够的额外融资,当我们
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目录
如果我们需要资金,或者如果我们以对我们不利的条款获得融资,或者如果我们在不成功的产品或技术上花费资金,我们继续支持业务增长和应对业务挑战的能力可能会受到极大限制,或者我们可能会被要求推迟产品的开发、商业化和营销。
我们目前及未来的拨款需求,将视乎多项因素而定,包括:
● | 新冠肺炎的影响及相关政府对策; |
● | 我们实现收入增长和提高营业利润率的能力; |
● | 遵守我们的信贷安排中规定的条款和条件,包括契约; |
● | 扩大我们的业务和产品的成本,包括我们的销售和营销努力; |
● | 我们有能力改善或维持与国内第三方和政府付款人的保险和补偿安排,特别是在日本; |
● | 我们在建立国际商业第三方和政府付款人的保险和偿还安排方面的进展速度; |
● | 我们的销售和营销活动的进展速度和成本,这些活动与采用我们的产品并维持或改善我们对现有客户的销售有关; |
● | 研究和开发活动的费用,包括与其他适应症相关的研究和开发,其中可能包括双相抑郁; |
● | 技术和市场竞争发展的影响; |
● | 与国际扩张相关的成本;以及 |
● | 那只庞然大物由于适用于我们产品的任何监管疏忽而导致的产品开发成本和延迟。 |
现金流
下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月我们的现金流摘要:
截至6月30日的6个月: | |||||||
| 2021 |
| 2020 | ||||
(单位:千) | |||||||
经营活动中使用的净现金 | $ | (14,940) | $ | (23,131) | |||
用于投资活动的净现金 |
| (1,108) |
| (484) | |||
融资活动提供的净现金 |
| 82,874 |
| 1,903 | |||
现金及现金等价物净增(减) | $ | 66,826 | $ | (21,711) |
经营活动中使用的净现金
截至2021年6月30日的6个月,经营活动中使用的净现金为1490万美元,主要包括净亏损1540万美元和净运营负债减少480万美元,但部分被520万美元的非现金费用所抵消。净营业负债减少的主要原因是应收账款和存货增加,应付账款和应计费用减少,原因是时间安排和2021年支付截至2020年12月31日的2020年奖金补偿。非现金费用包括折旧和摊销、非现金利息支出、基于股份的薪酬和客户购买租赁单位的成本。
30
目录
截至2020年6月30日的6个月,经营活动中使用的现金净额为2310万美元,主要包括净亏损2040万美元和净运营负债减少680万美元,但部分被410万美元的非现金费用所抵消。净营业负债减少的主要原因是,由于时间安排以及截至2019年12月31日的2020年支付2019年激励薪酬和佣金,应付账款和应计费用减少。非现金费用包括债务清偿损失、折旧和摊销、非现金利息支出、基于股份的补偿以及客户购买租赁单位的成本。
用于投资活动的净现金
截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月,用于投资活动的净现金分别为110万美元和50万美元。每一项都归因于购买财产和设备以及资本化的软件成本。
融资活动提供的净现金
截至2021年6月30日的6个月,融资活动提供的净现金为8290万美元,主要包括我们发售的额外收益和与股票期权行使相关的现金收益。截至2020年6月30日的6个月,融资活动提供的净现金为190万美元,包括我们贷款再融资的额外收益和与股票期权行使相关的现金收益。
负债
太阳能信贷融资
2020年3月2日,本公司与作为抵押品代理的Solar Capital有限公司(或Solar)以及协议中定义的其他贷款人签订了一项贷款和担保协议,提供一项信贷安排(Solar Facility),以牛津金融有限责任公司(Oxford Finance LLC)取代本公司之前的3500万美元信贷安排,并将此类贷款安排为牛津贷款计划(Oxford Facility)。
太阳能贷款机制允许该公司分两批贷款,即“A期贷款”和“B期贷款”,借款总额最高可达5,000万美元。于2020年3月2日,本公司借款总额为3500万美元,这是太阳能融资A期贷款部分下的可用总额。太阳能基金的条款A贷款部分将于2025年2月28日到期,根据该条款借入的所有金额都将于2025年2月28日到期。根据太阳能贷款的条款B贷款部分,本公司获准在其选择的情况下借款总额最高为1,500万美元,(I)在本公司达到指定的剩余12美元后 月产品净收入,以及(Ii) 假设在这样的选举之前,太阳能基金下没有违约事件。一旦产品净收入条件得到满足,本公司只能选择在(A)项中较早者之前,根据太阳能贷款的B期贷款部分进行借款。 十二月 15, 2021, (b) 30 净产品收入条件达到后的天数或(C) 违约事件的发生。
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A期贷款和B期贷款分别从借款之日起至还款日止应计利息,年利率为浮动年利率,每月重置一次,等于7.65%加上洲际交易所基准管理有限公司公布的(A)-1.66%或(B)年利率中较大者。A期贷款和B期贷款都包括一段只收利息的期限,直至2022年3月1日,在此之后,公司将被要求每月支付本金和经公司选择,如果公司满足最低产品净收入契约至2022年3月1日,且未发生违约事件,则仅限利息期限可延长至2023年2月至2023年2月。
除太阳能融资项下到期的本金及利息外,本公司须于太阳能融资的A期贷款或B期贷款部分的到期日(以提前还款、提速或到期日较早者为准)向Solar支付相当于实际提供资金的定期贷款本金5.50%的最后付款费用。本公司在借款期间使用实际利率计入最终付款费用,并计入非现金利息支出。如果本公司在A期贷款或B期贷款各自的预定到期日之前提前偿还A期贷款或B期贷款,本公司还将被要求向Solar支付相当于该定期贷款本金的3%(如果在融资一周年或之前预付)的费用,如果在一周年之后和融资两周年或之前预付的,相当于该定期贷款本金的2%,或者如果在融资两周年之后预付的,本公司将被要求向Solar支付相当于该定期贷款本金的1%的费用。
本公司还须在2030年3月2日之前发生以下情况时向Solar支付退出费用:(A)本公司的任何清算、解散或清盘;(B)导致某人获得本公司控制权的交易;(C)本公司实现往绩十二个月净产品收入1亿美元;或(D)本公司实现往绩十二个月净产品收入1.25亿美元。公司清算、解散、清盘或控制权变更的退出费相当于实际出资定期贷款本金的4.50%。实现过去12个月净产品收入1亿美元或1.25亿美元的退出费用相当于实际提供资金的定期贷款本金的2.25%,如果这两个净产品收入里程碑都实现了,则相当于实际提供资金的定期贷款本金的4.50%。退出费用上限为实际提供资金的定期贷款本金的4.50%。
2020年12月8日,本公司、Solar Capital Ltd.和我们在太阳能融资机制中定义的其他贷款人签署了对太阳能融资机制的修正案(“太阳能修正案”)。太阳能修正案将我们在实现特定的往绩12个月产品净收入目标时允许的B期贷款总额1500万美元分为三个独立的500万美元部分(“修订B期贷款”、“C期贷款”和“D期贷款”)。这三个部分的有效期分别为2021年6月20日、2021年12月20日和2022年6月20日,这三个部分的基础是每一部分商定的12个月净产品收入目标的实现情况。
太阳能修正案还降低了该贷款中修改后的B期贷款部分的过去12个月净产品收入要求。在符合某些条件的情况下,公司有能力在实现与经修订的B期贷款相关的收入目标后,将首期A期贷款的只收息期限从24个月延长至36个月。截至2021年6月30日,公司遵守了所要求的最低产品净收入契约,并预计选择将期限A贷款的仅利息期延长至2023年3月1日,前提是在2022年3月1日之前并截至2022年3月1日继续满足所需条件。预计该公司将遵守所需的公约。该公司被要求向Solar支付10万美元的修正费,这笔费用已确认为截至2020年12月31日的递延债务发行成本,将使用有效利息方法摊销为利息支出。
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本公司在太阳能设施下的义务以其几乎所有资产(包括知识产权)的优先担保权益为担保。贷款和担保协议要求该公司遵守某些财务契约以及习惯的肯定和否定契约。
太阳能贷款包含违约事件,包括但不限于以下情况下的违约事件:(I)未按照协议条款付款;(Ii)违反契诺;(Iii)公司业务发生重大不利变化;(Iv)公司资产被扣押或征税或对其业务进行司法限制;(V)破产;(Vi)重大交叉违约;(Vii)重大判决、命令或法令要求公司支付不在保险覆盖范围内;(Viii)(Ix)产生次级债务;(X)终止或违反担保;(Xi)撤销本公司开展业务所需的政府批准;及(Xii)本公司未能对作为借款担保的抵押品保持有效和完善的留置权。太阳能贷款包括主观加速条款,允许贷款人在某些情况下加快到期日,包括但不限于对公司财务状况或其他方面的重大不利影响。
太阳能设施包括一项金融契约,要求从2020年12月31日开始实现最低往绩净收入。公司和贷款人于2020年12月执行了太阳能修正案,从2020年12月31日起降低了最低可追溯净收入契约要求金额,以使公司能够在2020年12月31日之前保持对契约的遵守。截至2021年6月30日,该公司遵守了财务契约,预计未来将遵守减少的最低收入契约金额。
截至2021年6月30日,本公司遵守了太阳能设施的所有契约。
牛津信贷安排
在2020年3月之前,本公司与牛津大学签订了3500万美元的信贷安排,该安排于2017年3月签订,使其能够分三批借入至多3500万美元的定期贷款:A期贷款2500万美元,于2017年3月完成时立即提取;B期贷款500万美元,于2017年12月提取;以及C期贷款500万美元,从未动用。每笔定期贷款从借款之日起至还款之日应计利息,年利率为浮动年利率,每月重置一次,等于(A)8.15%或(B)上月最后一个营业日30天美国Libor加7.38%的较大者。这项安排的特点是,截至2019年3月的所有部分都有只计息的期限。
除3,500万美元牛津信贷安排项下到期的本金及利息外,本公司须于提前还款或到期日(以较早者为准)向牛津支付最后付款费用,相当于A期及B期贷款本金金额的8.5%及7.5%。本公司于借款期间至2020年3月加入Solar信贷安排为止,以实际利率计提最终付款费用,并计入非现金利息开支,届时本公司向Oxford支付250万美元,以清偿牛津信贷安排项下所有到期的末期付款费用负债。
本公司评估于二零二零年三月订立的太阳能信贷安排是否代表根据ASC 470-50进行的债务修改或清偿、债务修改及清偿,并确定现有债务已因悉数偿还现有贷款及与新贷款人同时发行新信贷安排而被清偿。与牛津贷款有关的公司综合债务贴现和递延发行成本60万美元的未摊销余额被计入债务清偿亏损。
现金和非现金利息支出
截至2021年6月30日的三个月,我们确认利息支出为100万美元,其中80万美元为现金,20万美元为与递延融资成本摊销和应计最终付款费用相关的非现金利息支出。在截至2020年6月30日的6个月里,我们认识到
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利息支出250万美元,其中现金220万美元,非现金利息支出30万美元,与递延融资成本摊销和最终付款费用应计有关。
普通股发行
2021年2月2日,我们结束了普通股的公开发行和出售,我们以每股15.50美元的公开发行价发行和出售了556.6万股普通股,其中包括根据授予承销商购买额外股票的选择权而发行的股票。扣除承保折扣、佣金和发行费用后,我们获得了8060万美元的净收益。
表外安排
我们不与未合并实体维持任何表外安排、伙伴关系或其他关系,这些实体通常被称为结构性融资或特殊目的实体,其设立的目的是促进表外安排或其他合同狭隘或有限的目的。
承诺和合同义务
截至2021年6月30日,我们的承诺和未来的最低合同义务没有重大变化,这是我们在2021年3月2日提交给证券交易委员会的10-K表格中规定的。
就业法案会计选举
我们是一家“新兴成长型公司”,根据2012年的Jumpstart Our Business Startups Act或JOBS Act的定义,我们有资格利用适用于其他非新兴成长型公司的上市公司的各种报告要求的某些豁免。《就业法案》第107节规定,新兴成长型公司可以利用1933年《证券法》或《证券法》第7(A)(2)(B)节规定的延长过渡期,遵守《就业法案》颁布后发布的新会计准则或修订后的会计准则,直到这些准则适用于私营公司。我们已选择利用这项豁免遵守新的或经修订的会计准则,因此,我们不会与其他非新兴成长型公司的公众公司一样,遵守相同的新或经修订的会计准则。就业法案第107条规定,我们可以在任何时候选择退出延长的过渡期,这种选择是不可撤销的。
在符合某些条件的情况下,作为一家新兴成长型公司,我们可以依赖其中某些豁免,包括但不限于(I)根据萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404(B)节就我们的财务报告内部控制制度提供审计师证明报告,以及(Ii)遵守上市公司会计监督委员会可能通过的关于强制性审计公司轮换或补充审计师报告提供有关审计和财务报表的额外信息的任何要求,称为审计师讨论和分析。我们将一直是一家新兴的成长型公司,直到(A)本财年总收入达到10.7亿美元或更多的财年最后一天;(B)本次发行完成五周年后本财年的最后一天;(C)在过去六年中我们发行了超过10亿美元的不可转换债券的日期;或(D)根据SEC的规则,我们被视为大型加速申报公司的日期(以较早的日期为准)。(D)到我们的年度总收入达到或超过10.7亿美元的财年的最后一天;(B)在本次发行完成五周年之后的财年的最后一天;(C)我们在过去六年中发行了超过10亿美元的不可转换债券的日期;或(D)根据SEC的规则,我们被视为大型加速申报公司的日期。
近期会计公告
请参阅“第一部分-财务信息,财务报表”中“中期财务报表附注”中的“附注3.重要会计政策摘要”和“附注4.近期会计公告”。
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第三项是关于市场风险的定量和定性披露。
我们建议您参考“第7A项”中描述的信息。公司于2021年3月2日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告中的“关于市场风险的定量和定性披露”一节。报告中描述的我们的市场风险没有发生实质性变化。
第(4)项:管理控制和程序。
信息披露控制和程序的评估
1934年修订的《证券交易法》(Securities Exchange Act)或《交易法》(Exchange Act)第13a-15(E)和15d-15(E)条规则中所定义的披露控制和程序一词,是指旨在确保公司在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告的控制和程序。在SEC的规则和表格中规定的时间内,披露控制和程序是指确保公司在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC的规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累,并酌情传达给公司管理层,包括其主要高管和主要财务官,以便及时做出有关要求披露的决定。根据交易所法案第13a-15(B)和15d-15(B)条规则的要求,我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本季度报告Form 10-Q所涵盖期间结束时我们的披露控制和程序的有效性。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2021年6月30日,我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年6月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地很可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化(根据交易法第13a-15(F)条的定义)。
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第II部分-其他资料
第(1)项:继续进行法律诉讼。
在我们的正常业务过程中,我们会不时受到各种索赔和法律诉讼的影响。我们相信,目前尚无合理预期会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响的索赔或法律行动。.
第(1A)项不包括风险因素。
你应该仔细考虑公司于2021年3月2日提交给美国证券交易委员会(SEC)的10-K表格年度报告中“风险因素”部分所描述的信息。报告中描述的风险因素没有实质性变化。.
第二项:股权证券的未登记销售和收益使用。
近期发行的未注册证券
无.
第三项高级证券的违约。
不适用.
第(4)项:煤矿安全信息披露。
不适用.
第(5)项:其他信息。
2021年7月28日,Neuronetics,Inc.(“Neuronetics”)董事会投票通过了第三次修订和重新修订的章程(在此之前修订的“A&R章程”),该章程一经通过立即生效。Neuronetics公司的A&R章程对Neuronetics公司以前存在的全部章程进行了修订和重申,其中包括修改有关由股东提名的董事被提名人必须向Neuronetics公司提供的信息和协议的要求。以上内容以《A&R附则》的文本为参考进行了完整的限定,该附则的副本作为本季度报告的附件10.3以Form 10-Q的形式存档。
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第六项:展示所有展品。
以下是作为本季度报告的一部分提交给本公司的10-Q表格中的展品清单。如有说明,通过引用并入先前提交的证据。对于通过引用并入的展品,在以前的文件中注明展品的位置。
展品 |
| 描述 |
3.1 | Neuronetics,Inc.的A系列初级参与优先股注销证书(通过引用注册人于2021年4月9日提交的8-K表格当前报告的附件3.1并入) | |
10.1 | C咨询 Neuronetics,Inc.和Gregory Harper之间于2021年4月1日签署的协议(通过引用附件10.1并入2021年5月4日提交的注册人的Form 10-Q季度报告的附件10.1)。 | |
10.2* | 限制性契约和离婚协议的格式 | |
10.3* | 第三次修订和重新修订注册人章程 | |
31.1* | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节颁发首席执行官证书。 | |
31.2* | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节认证首席财务官。 | |
32.1** | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的美国法典第18编第1350节对首席执行官的认证。 | |
32.2** | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的美国法典第18编第1350节对首席财务官的认证。 | |
101.INS | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为iXBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 | |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | |
104 | 交互式数据文件的封面(格式为内联XBRL,包含附件101)。 |
* | 谨此提交。 |
** | 根据美国法典第18章第1350节,本认证仅随附于表格10-Q中的本季度报告,并不是为1934年修订的《证券交易法》第18节的目的而提交的,也不受该条款的责任,也不应被视为通过引用而并入注册人根据1933年的《证券法》(经修订)或《1934年证券交易法》(经修订的)提交的任何文件中,无论该文件是在本文件的日期之前还是之后提交的,无论该文件中的任何一般合并语言是什么,也不应视为通过引用将其并入注册人的任何文件中。 |
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签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签名者代表其签署。
| Neuronetics,Inc. | ||
(注册人) | |||
日期:2021年8月3日 | 由以下人员提供: | /s/基思·J·沙利文(Keith J.Sullivan) | |
姓名: | 基思·J·沙利文 | ||
标题: | 总裁兼首席执行官 | ||
(首席行政主任) | |||
日期:2021年8月3日 | 由以下人员提供: | /s/Stephen Furlong | |
姓名: | 斯蒂芬·弗隆 | ||
标题: | 高级副总裁、首席财务官兼财务主管 | ||
(首席财务会计官) |
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