附件99.1

丹瑙斯公司

经营与财务回顾与展望

以下讨论和分析应与我们的中期简明综合财务报表(未经审计)及其附注一起阅读，这些附注包括在本报告的其他部分。

经营成果

截至2021年6月30日的三个月与截至2020年6月30日的三个月

在截至2021年6月30日的三个月里，Danaos平均拥有60.0艘集装箱船，而在截至2020年6月30日的三个月里，这一数字为57.1艘。截至2021年6月30日的三个月，我们的机队利用率为99.1%，而截至2020年6月30日的三个月的机队利用率为97.1%。

营业收入

截至2021年6月30日的三个月，营业收入增长了25.3%，即2960万美元，从截至2020年6月30日的三个月的1.168亿美元增至1.464亿美元。

截至2021年6月30日的三个月的营业收入反映：

●与截至2020年6月30日的三个月相比，截至2021年6月30日的三个月的收入增加了2360万美元，这主要是由于更高的租赁费和更高的机队利用率；以及

●由于2020年收购的五艘船产生的收入增加，截至2021年6月30日的三个月的收入比截至2020年6月30日的三个月增加了600万美元。

航程费用

在截至2021年6月30日的三个月中，航程费用增加了170万美元，从截至2020年6月30日的三个月的330万美元增加到500万美元，这主要是由于每艘船只的收入增加和我们船队中平均船只数量的增加导致佣金增加所致。

船舶运营费用

截至2021年6月30日的三个月，船舶运营费用增加了430万美元，从截至2020年6月30日的三个月的2860万美元增加到3290万美元，这主要是因为我们船队中的平均船舶数量增加，以及截至2021年6月30日的三个月，定期租赁船舶的平均每日运营成本为每艘船6241美元，而截至2020年6月30日的三个月为每艘船每天5787美元。在截至2021年6月30日的三个月里，平均每日运营成本的增加主要是由于新冠肺炎相关的机组人员薪酬增加。管理层认为，我们的日常运营成本仍然是业内最具竞争力的成本之一。

折旧

在截至2021年6月30日的三个月中，折旧费用增加了3.2%，即80万美元，从截至2020年6月30日的三个月的2530万美元增加到2610万美元，这主要是由于在截至2020年12月31日的一年中购买了五艘船，并在我们的九艘船上安装了洗涤器。

延期干船坞摊销和特别勘测费用

在截至2021年6月30日的三个月里，延期干码头和特别调查成本的摊销成本从截至2020年6月30日的三个月的290万美元减少到250万美元，减少了40万美元。

一般和行政费用

截至2021年6月30日的三个月，一般和行政费用增加了110万美元，从截至2020年6月30日的三个月的600万美元增加到710万美元。这一增长主要是由于我们的机队规模增加以及其他公司行政费用增加而导致的管理费增加所致。

利息支出和利息收入

截至2021年6月30日的三个月，利息支出增加了33.8%，即460万美元，从截至2020年6月30日的三个月的1,360万美元增至1,820万美元。利息支出的增加是以下因素综合作用的结果：

●

利息支出增加220万美元，这是因为我们的平均负债在两个时期之间减少了6960万美元(截至2021年6月30日的三个月的平均负债为14.653亿美元，而截至2020年6月30日的三个月的平均负债为15.349亿美元)，我们的偿债成本下降了约0.36%；

●

A减少670万美元，通过我们的损益表确认2018年与我们的两项信贷安排相关的累计应计利息，这两项信贷安排于2021年4月12日进行了再融资。由于是次再融资，该等累积利息的认列有所减少；及

●

与我们的债务相关的递延融资成本和债务贴现摊销增加了10万美元。

2021年2月发行3亿美元优先债券的净收益，以及2021年4月12日提取的8.15亿美元优先担保信贷安排和1.35亿美元新回租安排的净收益，都用于为我们的大部分债务进行再融资。

截至2021年6月30日，我们的未偿银行债务(递延融资成本总额)为11.659亿美元，其中包括我们优先票据的本金总额3亿美元，我们的回租债务为2.372亿美元。相比之下，截至2020年6月30日，银行债务为13.926亿美元，回租债务为1.352亿美元。

截至2021年6月30日的三个月，利息收入增加了790万美元，达到950万美元，而截至2020年6月30日的三个月，利息收入为160万美元，这主要是由于收取了ZIM和HMM债券的应计利息，这些债券在2021年期间由发行人赎回。

投资收益

1.963亿美元的投资收益涉及我们在ZIM的持股权益的公允价值变化，ZIM于2021年1月27日完成了其普通股的首次公开募股(IPO)并在纽约证券交易所(New York Stock Exchange)上市。2021年6月，我们出售了200万股ZIM普通股，净收益7640万美元。根据ZIM普通股在纽约证券交易所的收盘价，截至2021年6月30日，8186,950股普通股的剩余持股权益的公允估值为3.678亿美元。

债务清偿收益

截至2021年6月30日的三个月，债务清偿收益1.116亿美元与我们2021年4月12日的债务再融资有关，如上所述。

其他财务费用，净额

由于再融资债务的融资成本降低，截至2021年6月30日的三个月的其他财务支出净额为60万美元，比截至2020年6月30日的三个月的100万美元减少了40万美元。

投资权益收益

在截至2021年6月30日的三个月里，由于双子座经营业绩的改善，投资股权收入增加了50万美元，达到220万美元，而截至2020年6月30日的三个月为170万美元，公司持有双子座49%的股份。

衍生品损失

在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月里，利率掉期递延实现亏损的摊销保持稳定在90万美元。

其他收入，净额

在截至2021年6月30日的三个月里，其他收入净额为20万美元，而截至2020年6月30日的三个月为零。

截至2021年6月30日的6个月与截至2020年6月30日的6个月

在截至2021年6月30日的6个月里，Danaos平均有60.0艘集装箱船，而在截至2020年6月30日的6个月里，平均有56.4艘集装箱船。截至2021年6月30日的6个月，我们的机队利用率为98.9%，而截至2020年6月30日的6个月的机队利用率为94.2%。在截至2020年6月30日的6个月里，不包括由于新冠肺炎疫情导致的造船厂延误而增加的188天停租的影响，调整后的船队利用率为96.1%。

营业收入

截至2021年6月30日的6个月，营业收入增长24.9%，即5550万美元，从截至2020年6月30日的6个月的2.23亿美元增至2.785亿美元。

截至2021年6月30日的6个月的营业收入反映：

●与截至2020年6月30日的6个月相比，截至2021年6月30日的6个月的收入增加了4090万美元，这主要是由于更高的包租费和更高的机队利用率；以及

●与截至2020年6月30日的6个月相比，截至2021年6月30日的6个月的收入增加了1460万美元，这要归功于2020年收购的5艘船产生的收入增加。

航程费用

在截至2021年6月30日的6个月中，航程费用增加了190万美元，从截至2020年6月30日的6个月的730万美元增加到920万美元，这主要是由于每艘船只的收入增加和我们船队中平均船只数量的增加导致佣金增加所致。

船舶运营费用

截至2021年6月30日的6个月，船舶运营费用增加了940万美元，从截至2020年6月30日的6个月的5460万美元增加到6400万美元，这主要是由于我们船队中的平均船舶数量增加，以及截至2021年6月30日的6个月，定期租赁船舶的平均每日运营成本为每艘船6098美元，而截至2020年6月30日的6个月为每艘船每天5657美元。平均每日运营成本增加，主要是由于在截至2021年6月30日的6个月中，与新冠肺炎相关的机组人员薪酬增加。管理层认为，我们的日常运营成本仍然是业内最具竞争力的成本之一。

折旧

在截至2021年6月30日的六个月中，折旧费用增加了4.2%，即210万美元，从截至2020年6月30日的六个月的4980万美元增加到5190万美元，这主要是由于在截至2020年12月31日的一年中购买了五艘船，并在我们的九艘船上安装了洗涤器。

延期干船坞摊销和特别勘测费用

在截至2021年6月30日的6个月中，延迟干码头和特别调查成本的摊销成本从截至2020年6月30日的6个月的530万美元减少到510万美元，减少了20万美元。

一般和行政费用

截至2021年6月30日的6个月，一般和行政费用增加了610万美元，从截至2020年6月30日的6个月的1190万美元增加到1800万美元。增加的主要原因是由于我们的机队规模增加和股票薪酬增加而增加了管理费。

利息支出和利息收入

在截至2021年6月30日的六个月中，利息支出增加了11.4%，即340万美元，从截至2020年6月30日的六个月的2990万美元增至3330万美元。利息支出的增加是以下因素综合作用的结果：

●

利息支出增加750万美元，因为我们的偿债成本下降了约0.94%，而与截至2020年6月30日的6个月相比，截至2021年6月30日的6个月，我们的平均负债保持稳定在15.395亿美元；

●

A减少1000万美元，通过我们的损益表确认2018年与我们的两项信贷安排相关的累计应计利息，这两项信贷安排于2021年4月12日进行了再融资。由于是次再融资，该等累积利息的认列有所减少；及

●

与我们的债务相关的递延融资成本和债务贴现摊销增加了90万美元。

截至2021年6月30日的6个月，利息收入增加了820万美元，达到1150万美元，而截至2020年6月30日的6个月，利息收入为330万美元，这主要是由于收取了ZIM和HMM债券的应计利息，这些债券在2021年期间由发行人赎回。

投资收益

4.442亿美元的投资收益涉及我们在ZIM的持股权益的公允价值变化，ZIM于2021年1月27日完成了其普通股的首次公开募股(IPO)并在纽约证券交易所(New York Stock Exchange)上市。2021年6月，我们出售了200万股ZIM普通股，净收益7640万美元。在截至2021年6月30日的6个月里，与2021年6月30日仍持有的ZIM普通股相关的未实现收益达到3.678亿美元。根据ZIM普通股在2021年6月30日在纽约证券交易所的收盘价，截至2021年6月30日，8186,950股普通股的剩余股权的公允价值为3.678亿美元，而截至2020年12月31日，这些股票的账面价值为7.5万美元。

债务清偿收益

截至2021年6月30日的6个月中，债务清偿收益1.116亿美元与我们2021年4月12日的债务再融资有关，如上所述。

其他财务费用，净额

由于再融资债务的融资成本降低，截至2021年6月30日的6个月，其他财务支出净额减少了70万美元，降至100万美元，而截至2020年6月30日的6个月为170万美元。

投资权益收益

由于双子座经营业绩的改善，截至2021年6月30日的6个月，投资股权收入增加了70万美元，达到400万美元，而截至2020年6月30日的6个月，投资收入为330万美元。双子座公司持有双子座49%的股份。

衍生品损失

在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月中，利率掉期递延实现亏损的摊销保持稳定在180万美元。

其他收入，净额

其他收入，截至2021年6月30日的6个月的净收入为410万美元，而截至2020年6月30日的6个月的收入为30万美元。增加的主要原因是向韩进海运收取390万美元，作为共同福利索赔和利息的部分支付。

流动性与资本资源

我们的主要资金来源是运营现金流、船舶销售和长期银行借款，以及我们股东在2006年10月首次公开募股(IPO)中提供的股权；2010年8月和2019年第四季度的普通股销售；以及Danaos Investment Limited于2018年8月10日作为883信托(“DIL”)受托人的出资。于2021年2月，我们售出3亿美元2028年到期、息率为8.500的优先无抵押票据(“高级票据”)。我们利用是次发行所得款项净额，连同一项为期四年的新8.15亿美元优先担保信贷安排(“8.15亿美元高级担保信贷安排”)及一项新的1.35亿美元售后回租安排(“2021年回租协议”)，对于2021年4月12日到期的大部分未偿还优先担保债务进行12.5亿美元再融资(“2021年债务再融资”)。我们完成了2021年债务再融资，延长了我们大部分债务的到期日，并减少了偿还债务所需的运营现金金额，因为减少的摊销和债务水平足以抵消高级票据项下应付的更高利率。见下文“2021年债务再融资”.我们资金的主要用途是资本支出，用于建立、发展和维护我们的船队，遵守国际航运标准、环境法律和法规，以及为营运资金要求和偿还债务提供资金。

我们的短期流动资金需求主要涉及为我们的船只运营费用、债务利息支付和偿还债务提供资金，以及我们尚未以8670万美元拥有的双子座剩余51%股权和以2.6亿美元整体收购6艘5466 TEU集装箱船的收购价格，我们同意在2021年7月收购这两艘集装箱船。我们预计将用手头的现金(包括运营产生的现金)为这些收购的收购价格提供资金；尽管该公司正在评估债务融资替代方案，为6艘5466标准箱集装箱船的部分收购价格提供资金。截至2021年7月1日，我们从双子座承担了2310万美元的长期债务和2190万美元的融资租赁义务。我们的长期流动性需求主要与集装箱船行业的任何额外船只采购和债务偿还有关。我们预计，我们的主要资金来源将是运营现金以及股权或债务融资。

根据我们现有的多年期合同，截至2021年6月30日，我们在2021年剩余时间的合同收入为3.036亿美元，2022年为5.489亿美元，此后为6.434亿美元。虽然这些合同收入是基于合同租船费率的，但我们依赖于我们的租船人履行这些租船合同义务的能力和意愿。

截至2021年6月30日，我们拥有2.944亿美元的现金和现金等价物。截至2021年6月30日，我们的信贷安排下没有剩余的借款可用。截至2021年6月30日，我们有11.659亿美元的未偿债务(递延融资成本总额)，其中包括与我们的优先票据相关的3亿美元，以及2.372亿美元的未偿还回租债务(递延融资成本总额)。我们有义务支付总计9350万美元的季度固定摊销付款，截至2022年6月30日，涉及长期银行债务，以及截至2022年6月30日的回租义务下的6330万美元(7470万美元，包括推定利息)(递延融资成本总额)。

我们已宣布于2021年8月30日向2021年8月16日登记在册的持有者支付普通股每股0.50美元的股息。我们打算定期支付普通股季度股息，这将对我们的流动性产生影响。股息的支付取决于我们董事会的酌情决定权、影响向股东支付分派的马绍尔群岛法律的条款以及我们的信贷安排的条款，这些条款允许支付股息，只要没有违约事件发生，也不会因为支付股息而发生，并将受到集装箱航运业的条件、我们的财务表现以及我们是否有足够的可用超额现金和可分配储备的限制。

ZIM和HMM证券

2014年7月，ZIM及其债权人与债权人签订了最终文件，实现了ZIM的重组。重组的条款包括降低ZIM根据其定期租约支付的租赁费，这些租约将于2020年或2021年到期，用于我们的6艘船只。条款还包括我们收到总额约4,990万美元的2023年到期的无担保、有息ZIM票据的本金总额(包括880万美元的3%系列1票据，2023年到期，取决于可用现金流根据公司现金清扫机制摊销，以及4110万美元的5%系列2票据，2023年到期的非摊销(在5%的利率中，3%按季度以现金支付，2%以实物支付，按季度累加，到期时递延现金支付))和代表ZIM股票的4110万美元的5%系列2票据(在5%的利率中，3%按季度以现金支付，2%以实物支付，按季度累加，到期时递延现金支付)以换取此类租费率下调和取消ZIM对我们的其他债务，这些债务与截至2013年12月31日的未偿还长期应收账款有关。2020年3月，我们通过以7.5万美元增持ZIM股份，将我们在ZIM的持股比例提高到10.2%。2021年1月27日，ZIM完成了普通股的首次公开发行(IPO)并在纽约证券交易所(New York Stock Exchange)上市。本次发行后，公司拥有中兴通讯10,186,950股普通股。截至2020年12月31日，这些股票的账面价值为7.5万美元。2021年6月，公司出售了200万股中兴通讯普通股，净收益7640万美元。截至2021年6月30日，剩余的8186,950股普通股的持股权益，须与2021年6月股票出售的承销商签订锁定协议，截至2021年6月30日，其公允价值为3.678亿美元。, 以当日ZIM普通股在纽约证交所的收盘价计算。在截至2021年6月30日的6个月里，我们确认了这些股票的总收益为4.442亿美元，并反映在简明综合收益表中的“投资收益”项下。在截至2021年6月30日的6个月里，与2021年6月30日仍持有的ZIM普通股相关的未实现收益达到3.678亿美元。此外，在截至2021年6月30日的六个月内，我们总共收到5640万美元的强制性还款和应计利息，全额偿还了所有ZIM票据。见本报告中未经审计的简明综合财务报表附注6，“其他非流动资产”。

2016年7月，我们与现代商船(“HMM”)签订了一项租赁重组协议，规定在2019年12月31日之前(如果是8艘船，则提前租期)，我们目前与现代商船(“HMM”)雇用的13艘船舶的应付租船费率降低20%。作为交换，根据章程重组协议，吾等收到(I)3,280万美元的优先无担保贷款票据1(根据可用现金流摊销)本金金额3,280万美元，于2024年7月到期时按年息3%支付；(Ii)620万美元的优先无担保非摊销贷款票据2的本金金额(按年息3%于2022年12月到期时支付)及(Iii)4,637,558股HMM股票，于2016年9月1日出售以换取现金。2017年3月28日，公司以860万美元的摊余成本出售了1300万美元的HMM Loan Notes 1本金，出售的现金收益总额为620万美元，导致销售亏损240万美元。在截至2021年6月30日的6个月里，我们收到了2290万美元的强制性偿还和剩余HMM Notes 1的应计利息，并全额偿还了它们。HMM Notes 2被归类为可供出售的证券，截至2021年6月30日的估值为600万美元。见本报告其他部分未经审计的简明综合财务报表附注6，“其他非流动资产”。

新冠肺炎对我们业务的影响

2020年，被世界卫生组织(World Health Organization)宣布为大流行的新冠肺炎病毒的传播，给全球经济和航运业造成了重大破坏，金融市场也出现了大幅波动。这场全球卫生紧急情况及相关中断的持续时间和全面影响尚不确定。这场大流行对全球经济活动产生了严重影响，预计将导致全球经济衰退。预计在不久的将来，这些趋势将继续下去，因为虽然有效疫苗的获得已导致世界部分地区出现持续的经济复苏，但新冠肺炎遏制战略的成功和时机尚不确定，预计负面影响将超出大流行本身的持续时间。然而，与其他行业相比，集装箱航运业已经扭转了2020年上半年遭受的许多负面影响。

尤其是在我们的业务方面，新冠肺炎疫情对全球海运集装箱货物的需求产生了负面影响。2020年，全球海运集装箱贸易下降，以TEU计算，估计影响约1%。班轮公司最初通过减少服务和削减航次来应对这些情况，这使2020年上半年闲置的集装箱船船队运力增加到12%的峰值。因此，集装箱运费波动较大，集装箱船租赁市场费率在2020年上半年大幅下降。然而，班轮公司始终如一地管理运力的能力解决了大流行开始时运量下降的问题，这缓解了我们客户现金流的压力，其中许多客户后来报告了强劲的盈利能力，并稳定了运费。2020年下半年和2021年上半年，海运集装箱货物需求强劲，货运量和运价大幅反弹。电子商务的增长，加上旅行限制导致的飞机停飞，已将大量运量转移到海运集装箱上。由此产生的集装箱船需求导致截至2021年6月30日某些大小船段的可用船舶容量微不足道，提高了所有船段的租费率，使我们能够以更高的费率重新租赁许多在此期间租约到期的较小船舶。许多班轮运营商和集装箱船船东报告称，2020年下半年和2021年上半年业绩有所改善，部分原因是集装箱航运业市场状况改善。截至2021年6月30日的6个月，我们的营业收入增至2.785亿美元，而截至2020年6月30日的6个月为2.23亿美元。

在全球范围内实施的与新冠肺炎相关的旅行限制也造成了我们船舶预定船员更换的中断，导致我们船员薪酬的增加，以及2020年某些船体维修和维护工作的延误，这些中断可能会继续影响我们的运营。在2020年第一季度，我们在中国造船厂遇到了与我们某些船舶上洗涤器预定安装以及干坞维修延迟有关的延误，导致我们的船舶增加了188个停租天数，最终导致运营收入比我们的预期减少了约320万美元。截至2021年6月30日的6个月，每艘定期租赁船只的平均每日运营成本增至6,098美元，而截至2020年6月30日的6个月，每艘船只的平均每日运营成本为5,657美元，这主要是由于截至2021年6月30日的6个月，与新冠肺炎相关的船员薪酬上调。

为应对这一流行病，我们制定了强化的安全协议，例如让相当一部分陆上工作人员远程工作，更频繁地对陆上设施进行消毒，温度读数，限制现场访客和旅行，接种疫苗，强制对旅行归来的人员进行自我隔离，并用虚拟会议取代实体会议。我们预计这些措施将在某种程度上继续下去，直到大流行消退，这些措施并未对我们的开支产生重大影响。此外，普遍的低利率(部分原因是各国央行在面对疫情时采取了刺激经济活动的行动)也减少了我们的利息支出，而2020年较低的燃料价格(这是我们的客户承担的一项重大支出)帮助支撑了他们的财务状况。

新冠肺炎疫情继续蔓延，可能会像2020年上半年那样，对我们未来的业务、财务业绩和运营结果产生负面影响。任何此类影响的程度取决于我们无法控制的因素，无法确切预测。全球经济的任何长期放缓可能会再次对全球集装箱船运输产品的需求产生负面影响，对我们承租人的流动性和财务状况产生不利影响，并可能降低我们船只的转租租赁率。这可能会导致我们的收入和我们船只的市值减少，这可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响，以及我们偿还或再融资债务的能力和遵守我们信贷安排的财务契约的能力。

现金流


	六个月		六个月
	告一段落		告一段落
	2021年6月30日		2020年6月30日

	(单位：万人)
经营活动提供的净现金	$	192,743	$	116,868
由投资活动提供/(用于)投资活动的净现金	$	144,066	$	(98,821)
用于融资活动的净现金	$	(108,054)	$	(72,262)

经营活动提供的净现金

截至2021年6月30日的6个月，经营活动提供的净现金流增加了7580万美元，达到1.927亿美元，而截至2020年6月30日的6个月，经营活动提供的净现金流为1.169亿美元。这一增长主要是由于运营收入增加了5550万美元，干码头和特别调查成本减少了1220万美元，从韩进航运部分收取了390万美元的共同福利索赔，营运资本变化了1190万美元，净财务成本减少了490万美元，但与截至2020年6月30日的6个月相比，截至2021年6月30日的6个月的运营费用增加了1260万美元，这部分抵消了这一增长。

由投资活动提供/(用于)投资活动的净现金

在截至2021年6月30日的6个月里，投资活动提供/(用于)投资活动的净现金流增加了2.429亿美元，达到1.441亿美元，而截至2020年6月30日的6个月，投资活动使用的净现金流为9880万美元。这一变化主要是由于购买了新船只，以及主要与安装洗涤器和增加船只有关的预付款，2020年为9870万美元，而2021年船只增加了180万美元，以及在截至2021年6月30日的6个月中，强制性本金赎回ZIM和HMM债务证券6950万美元，以及出售ZIM普通股的7640万美元净收益。

用于融资活动的净现金

在截至2021年6月30日的6个月里，用于融资活动的净现金流量增加了3580万美元，达到1.081亿美元，而在截至2020年6月30日的6个月里，用于融资活动的净现金流量为7230万美元，这主要是由于与上述债务再融资相关的净债务和财务成本支付增加了2550万美元，以及截至2021年6月30日的6个月我们普通股的股息支付总额为1030万美元，而截至2020年6月30日的6个月为零。

非GAAP财务指标

我们根据美国公认会计原则(GAAP)报告财务业绩。然而，管理层认为，管理业务时使用的某些非GAAP财务衡量标准可能会为该财务信息的使用者提供当前业绩与前几个经营期间业绩之间的额外有意义的比较。管理层认为，这些非GAAP财务衡量标准可以对业务的潜在趋势提供额外的有意义的反映，因为它们提供了历史信息的比较，排除了影响总体可比性的某些项目。管理层还使用这些非GAAP财务衡量标准来制定财务、经营和规划决策，并评估我们的业绩。有关补充财务数据和与公认会计准则财务指标相对应的对账，请参阅下表。非GAAP财务指标应该被视为我们根据GAAP编制的报告结果的补充，而不是替代。

EBITDA和调整后的EBITDA

EBITDA代表扣除利息收入和支出、税项、折旧以及延迟停靠和特别调查成本的摊销、现金流利率掉期的递延已实现损失的摊销、财务成本的摊销和应计财务成本之前的净收益。调整后的EBITDA为扣除利息收入和支出、税项、折旧、延迟停靠摊销和特别调查成本、现金流利率掉期的递延已实现亏损摊销、财务成本摊销和应计财务成本、投资收益、债务清偿收益和基于股票的补偿前的净收益。我们认为，EBITDA和调整后的EBITDA通过剔除我们认为不能反映我们核心经营业绩的项目，帮助投资者和分析师在一致的基础上比较我们在各个报告期的表现。EBITDA和调整后的EBITDA还用于：(I)潜在和现有客户以及潜在贷款人评估潜在交易；以及(Ii)评估潜在收购候选者并为其定价。由于计算方法的不同，我们的EBITDA和调整后的EBITDA可能无法与其他公司报告的EBITDA进行比较。

EBITDA和调整后的EBITDA作为分析工具有局限性，不应单独考虑或作为根据美国公认会计原则报告的我们结果分析的替代品。其中一些限制是：(I)EBITDA/调整后EBITDA没有反映营运资金需求的变化或现金需求；(Ii)虽然折旧和摊销是非现金费用，但正在折旧和摊销的资产将来可能不得不更换，EBITDA/调整后EBITDA不反映此类资本支出的任何现金需求。在评估调整后的EBITDA时，您应该意识到，未来我们可能会产生与本演示文稿中的某些调整相同或相似的费用。我们对调整后EBITDA的列报不应被解读为我们未来的业绩不会受到不寻常或非经常性项目的影响。由于这些限制，EBITDA/调整后的EBITDA不应被视为我们业绩的主要指标。

净收益与EBITDA和调整后EBITDA的对账


	六个月		六个月
	告一段落		告一段落
	2021年6月30日		2020年6月30日

	(单位：万人)
净收入	$	669,617	$	67,585
折旧		51,898		49,839
延期干船坞摊销及特别调查费用		5,054		5,251
现金流利率掉期递延已实现损失摊销		1,796		1,806
财务成本摊销和债务贴现		8,808		7,932
应计融资成本(根据我们的银行协议收取退场费)		149		258
利息收入		(11,509)		(3,302)
利息支出		24,507		22,026
EBITDA		750,320		151,395
投资收益		(444,165)		—
债务清偿收益		(111,616)		—
基于股票的薪酬		5,479		596
调整后的EBITDA	$	200,018	$	151,991

EBITDA从截至2020年6月30日的6个月的1.514亿美元增加到2021年6月30日的6个月的7.503亿美元，增加了5.989亿美元。这一增长主要归因于ZIM普通股收益4.442亿美元，债务清偿收益1.116亿美元，营业收入增加5550万美元，韩进海运部分收取390万美元的普通福利索赔，我们的股权投资公司的运营业绩增加了70万美元，净财务支出减少了50万美元，但与截至2020年6月30日的6个月相比，截至2021年6月30日的6个月的总运营费用增加了1750万美元，部分抵消了这一增长

调整后的EBITDA增加了4800万美元，从截至2020年6月30日的6个月的1.52亿美元增加到2021年6月30日的6个月的2亿美元。这一增长主要是由于营业收入增加了5550万美元，部分收取了韩进海运390万美元的共同福利索赔，我们的股权被投资人的经营业绩增加了70万美元，净财务费用减少了50万美元，但与截至2020年6月30日的6个月相比，截至2021年6月30日的6个月的总运营费用增加了1260万美元，部分抵消了这一增长。截至2021年6月30日的6个月的调整后EBITDA，调整后的ZIM普通股收益为4.442亿美元，债务清偿收益为1.116亿美元，股票薪酬为550万美元。

信贷安排

吾等(作为借款人或担保人)及若干附属公司(作为借款人或担保人)已订立多项信贷安排，为购买我们船队的若干船只及2021年债务再融资提供融资，本文件所载未经审核简明综合财务报表附注8“长期债务净额”对此作出描述。我们现有的信贷由我们的船只作为担保(如下所述)。在我们现有的信贷安排下，我们没有任何额外的借款金额。以下是我们的信贷安排和高级票据的某些条款的摘要：


	杰出的
	校长
	金额(单位：
信贷安排	百万美元)(1)		船舶抵押品
花旗银行/国民银行8.15亿美元。设施(2)	$	815.0	这个进度Cvt.的.高速公路vt.的.桥牌vt.的.齐姆·摩纳哥vt.的.阿根廷快递vt.的.法国快递vt.的.西班牙快递vt.的.CMA CGM RACINE这个美国vt.的.现代智能汽车(Hyundai Smart)vt.的.柏林快递，这个勒阿弗尔vt.的.德比D，这个符拉迪沃斯托克这个前进，这个大步走vt.的.未来vt.的.短跑运动员vt.的.Amalia字母Cvt.的.斑马,
			这个阿托蒂纳(前Danae)vt.的.迪米特里斯(Dimitris)这个Zim Savannah(前表演)，这个欧洲，这个迪米特拉(Dimitra)和C这个现代速度vt.的.罗马快递vt.的.CMA CGM Rabelaisvt.的.釜山北卡罗来纳州，这个汤加拉(前ANL汤加拉)，这个CMA CGM Molierevt.的.CMA CGM Musset
			这个格兰德河vt.的.津圣保罗vt.的.齐姆·金斯顿这个科伦坡,
			这个西雅图Cvt.的.温哥华vt.的.新加坡vt.的.表达雅典，现代的雄心壮志，这个大连(ex Zim大连)vt.的.巴西快递，
			这个YM成熟度vt.的.黑海特快，Zim Luanda，这个CMA CGM神经而YM授权
麦格理银行(Macquarie Bank)5800万美元。设施	$	50.8	这个尼勒杜奇狮子vt.的.菲比，这个不来梅而C汉堡
中国太平洋投资集团(SinoPac)1330万美元。设施	$	11.8	这个查尔斯顿
高级注释	$	300.0	无

(1)	截至2021年6月30日。

(2)	Danaos Corporation是借款人，它的子公司拥有表中与贷款名称相对的48艘抵押品，是这项信贷安排的担保人。

截至2021年6月30日，我们的任何信贷安排下都没有剩余的借款可用。截至2021年6月30日和2020年12月31日，我们遵守了信贷安排的金融契约。有关信贷安排的额外详情，请参阅本文件所载未经审计简明综合财务报表附注8“长期债务，净额”。

此外，在2020年5月，我们对我们13,100标准箱船舶中的两艘进行了再融资，现代荣誉而现代尊重，通过一项为期四年的售后回租安排，我们将以指定的购买价格重新购买船只。2021年4月12日，我们对我们的五艘船达成了新的出售和回租安排，CMA CGM Attila，CMA CGM Tanredi，CMA CGM Bianca，CMA CGM Samson和CMA CGM Melisande，期限为五年，期满后，我们还将以指定的购买价格重新购买这些船只。截至2021年6月30日，我们总共有2.372亿美元的未偿还回租债务。见本报告中未经审计的简明综合财务报表附注3“固定资产，净额”。

高级注释

2021年2月11日，我们完成了本金总额为3亿美元的丹诺斯公司2028年到期的8.500%优先债券的发售，我们称之为高级债券。此次发行的净收益最初存入一个托管账户，由新泽西州花旗银行(Citibank，N.A.)作为托管代理，随后于2021年4月释放，用于2021年债务再融资。

高级票据是根据公司与花旗银行伦敦分行之间的一份日期为2021年2月11日的契约发行的，花旗银行伦敦分行是受托人、付款代理、登记员和转让代理。该批优先债券的息率为年息8.500厘，由二零二一年九月一日起，分别於每年三月一日及九月一日以现金支付。高级债券将於二零二八年三月一日期满。优先票据是Danaos公司的一般优先无担保债务。

有关高级票据的更多细节，请参阅本报告其他部分包括的未经审计的简明综合财务报表中的附注8“长期债务，净额”，以及我们于2021年3月4日提交给证券交易委员会的20-F表格年度报告中的“第5项.经营和财务回顾与展望-高级附注”。

2021年债务再融资

2021年4月12日，我们完成了对大部分未偿还优先担保债务(我们称为2021年债务再融资)的再融资，并使用了我们与花旗银行(Citibank N.A.)和国民威斯敏斯特银行(National Westminster Bank Plc)于2021年4月1日签订的新的8.15亿美元高级担保信贷安排的收益，该协议是我们与东方船队国际有限公司(Oriental Fleet International Company Limited)签订的2021年1.35亿美元的回租协议，东方船队国际有限公司是中远航运租赁有限公司的附属公司，涉及以下五项债务。CMA CGM Attila，CMA CGM Tanredi，CMA CGM Bianca，CMA CGM Samson和CMA CGM Melisande(1)苏格兰皇家银行4.755亿美元贷款，(2)HSH Nordbank-爱琴海波罗的海银行-比雷埃夫斯银行3.825亿美元贷款，(3)花旗银行1.14亿美元贷款，(4)花旗银行1.239亿美元贷款，(5)花旗银行1.2亿美元贷款，(5)花旗银行1.2亿美元贷款，(2)HSH Nordbank-爱琴海波罗的海银行-比雷埃夫斯银行3.825亿美元贷款，(3)花旗银行1.14亿美元贷款，(4)花旗银行1.239亿美元贷款，(5)花旗银行1.2亿美元贷款，((8)瑞士信贷1.718亿美元的贷款和(9)Sinosure-CEXIM-Citibank-ABN Amro 2.034亿美元的贷款。2021年债务再融资，包括8.15亿美元的高级担保信贷安排和2021年回租协议，是按照本公司于2021年3月4日提交给证券交易委员会的20-F表格年度报告中更详细描述的条款实施的，见2021年3月4日提交给证券交易委员会的第5项“经营和财务回顾与展望 - 2021年债务再融资”和本文件包括的未经审计的简明综合财务报表中的附注8“长期债务，净额”。

这些再融资的高级担保信贷安排代表了我们所有现有的信贷安排和其他担保融资安排，除了(1)我们的麦格理银行(Macquarie Bank)和中国太平洋银行(SinoPac)的高级担保信贷安排，这两项安排分别由我们在2020年购买的五艘船只提供融资和担保，我们称之为“2020信贷安排”，以及(2)我们于2020年为这些船只签订的售后回租安排。现代荣誉和现代尊重，我们称之为2020年回租协议，在2021年债务再融资后，该协议按照现有条款继续有效。

就2021年债务再融资而言，本公司经修订及重订的限制性契约协议及经修订及重述的管理协议已予修订及重述，以删除对再融资信贷安排的提述及与该等信贷安排下与贷款人安排有关的条文。*此外，Danaos Corporation及其约束股东之间日期为2018年8月10日的股东协议以及Danaos Corporation及其约束股东之间日期为2018年8月10日的注册权协议于2021年4月30日终止。

关于市场风险的定性和定量披露

利率互换

过去，我们签订利率掉期协议，将浮息风险转换为固定利率，以对冲市场利率波动带来的风险，以及签订利率掉期协议，将我们就某些信贷安排支付的固定利率转换为浮动利率，以经济地对冲固定利率信贷工具的公允价值，使其不受当前市场利率波动的影响。所有这些利率互换协议都已到期，我们目前没有任何未完成的利率互换协议。请参阅附注9，“金融工具”，参考本报告中包含的未经审计的简明综合财务报表。

外币兑换风险

在截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月里，我们没有签订衍生品工具来对冲资产或负债的外币兑换或外币交易。

表外安排

我们没有任何可以被视为重大表外安排的交易、义务或关系。

资本化与负债

下表列出了我们截至2021年6月30日的合并资本。

●

按实际情况计算；以及

●

在经调整的基础上，反映于2021年7月1日至2021年7月31日期间，从双子座收购了2310万美元的长期债务和2190万美元融资租赁项下的债务；以及新的8.15亿美元高级担保信贷安排项下的预定债务偿还金额为2040万美元，其中520万美元涉及我们的回租债务，50万美元与SinoPac信贷安排相关。

除了这些调整外，在2021年7月1日至2021年7月31日期间，我们的资本在债务或股权发行、再资本化、特别股息或债务偿还方面没有发生下表调整后的其他实质性变化。


	截至2021年6月30日。
	实际		经调整后

	(美元兑美元，以千元计)
债务：
高级担保信贷安排	$	877,600	$	879,850
回租义务		237,215		253,850
2028年到期的优先债券		300,000		300,000
总债务(1)(2)	$	1,414,815	$	1,433,700
股东权益：
优先股，每股面值$0.01；授权优先股1亿股，未发行；实际和调整后		—		—
普通股，每股面值0.01美元；授权发行7.5亿股；已发行24,938,211股，已发行20,598,940股；实际和调整后(3)		206		206
额外实收资本(3)		760,869		760,869
累计其他综合损失		(73,851)		(73,851)
留存收益		1,025,969		1,025,969
股东权益总额		1,713,193		1,713,193
总市值	$	3,128,008	$	3,146,893

(1)	长期债务不包括截至2021年6月30日未偿还的3330万美元的累计应计利息。表中反映的所有债务都是由Danaos公司担保的，如果是我们子公司的债务(实际基础上是6260万美元)和我们子公司的回租债务(实际基础是2.372亿美元)，或者是我们的子公司，如果是Danaos公司的债务(实际基础是8.15亿美元)和2028年到期的高级票据(实际基础是3.00亿美元)，则由Danaos公司担保。见本报告其他部分未经审计的简明综合财务报表的附注8“长期债务，净额”和附注3“固定资产，净额”。

(2)	债务总额分别为1170万美元和3790万美元的公允价值调整和递延融资成本。

(3)	实际和经调整的已发行和已发行普通股包括245,148股限制性股票，这些股票定于2021年12月31日和2022年12月31日归属，前提是归属条款得到满足。

我们的舰队

下表详细介绍了截至2021年8月2日我们的舰队部署概况：


								*选项(4)
	年	大小	过期时间		签约就业	宪章			宪章
船名	已建成	(TEU)	宪章⁽¹⁾	租船人	穿过⁽²⁾	费率⁽³⁾		期间	费率
现代汽车的雄心	2012	13,100	2024年6月	哼	2024年6月	$	64,918	+3年	$	60,418
现代速度	2012	13,100	2024年6月	哼	2024年6月	$	64,918	+3年	$	60,418
现代智能汽车(Hyundai Smart)	2012	13,100	2024年5月	哼	2024年5月	$	64,918	+3年	$	60,418
现代尊重⁽⁵⁾	2012	13,100	2024年3月	哼	2024年3月	$	64,918	+3年	$	60,418
现代荣誉⁽⁵⁾	2012	13,100	2024年2月	哼	2024年2月	$	64,918	+3年	$	60,418
罗马快递	2011	10,100	2022年2月	哈帕格·劳埃德	2022年2月	$	28,000	+3个月	$	28,000
								+10至14个月	$	29,000
								+10至14个月	$	30,000
柏林快递	2011	10,100	2022年4月	羊鸣	2022年4月	$	27,750	+4个月	$	27,750
								+10.5至13.5个月	$	27,750
雅典快递	2011	10,100	2022年2月	哈帕格·劳埃德	2022年2月	$	28,000	+3个月	$	28,000
								+10至14个月	$	29,000
								+10至14个月	$	30,000
勒阿弗尔	2006	9,580	2023年4月	理学硕士	2023年4月	$	23,000	+4个月	$	23,000
釜山C	2006	9,580	2023年3月	理学硕士	2023年3月	$	23,000	+4个月	$	23,000
不来梅	2009	9,012	2022年12月	理学硕士	2022年12月	$	23,000	+2个月	$	23,000
C汉堡	2009	9,012	2023年1月	理学硕士	2023年1月	$	23,000	+2个月	$	23,000
尼勒杜奇狮子	2008	8,626	2026年5月	尼勒杜奇	2022年5月	$	28,000
					2026年5月	$	47,500	+4个月	$	47,500
查尔斯顿	2005	8,533	2026年2月	RCL	2022年2月	$	30,000
				PIL	2026年2月	$	47,500	+4个月	$	47,500
CMA CGM Melisande⁽⁵⁾	2012	8,530	2024年5月	CMA CGM	2023年11月	$	43,000	+6个月	$	43,000
					2024年5月/2024年11月		在市场上⁽⁶⁾	+6个月		在市场上⁽⁶⁾
CMA CGM Attila⁽⁵⁾	2011	8,530	2023年10月	CMA CGM	2023年4月	$	43,000	+6个月	$	43,000
					2023年10月/2024年4月		在市场上⁽⁶⁾	+6个月		在市场上⁽⁶⁾
CMA CGM Tanredi⁽⁵⁾	2011	8,530	2023年11月	CMA CGM	2023年5月	$	43,000	+6个月	$	43,000
					2023年11月/2024年5月		在市场上⁽⁶⁾	+6个月		在市场上⁽⁶⁾
CMA CGM Bianca⁽⁵⁾	2011	8,530	2024年1月	CMA CGM	2023年7月	$	43,000	+6个月	$	43,000
					2024年1月/2024年7月		在市场上⁽⁶⁾	+6个月		在市场上⁽⁶⁾
CMA CGM Samson⁽⁵⁾	2011	8,530	2024年3月	CMA CGM	2023年9月	$	43,000	+6个月	$	43,000
					2024年3月/2024年9月		在市场上⁽⁶⁾	+6个月		在市场上⁽⁶⁾
美国	2004	8,468	2023年2月	理学硕士	2023年2月	$	22,000	+4个月	$	22,000
欧洲	2004	8,468	2023年3月	理学硕士	2023年3月	$	22,000	+4个月	$	22,000
菲比	2005	8,463	2022年4月	一	2022年4月	$	24,000	+4个月	$	24,000
CMA CGM Moliere	2009	6,500	2022年2月	CMA CGM	2021年8月	$	34,350	+2个月	$	34,350
					2022年2月/2022年4月		在市场上⁽⁶⁾	+6个月		在市场上⁽⁶⁾
CMA CGM Musset	2010	6,500	2022年8月	CMA CGM	2022年2月	$	34,350	+2个月	$	34,350
					2022年8月/2022年10月		在市场上⁽⁶⁾	+6个月		在市场上⁽⁶⁾
CMA CGM神经	2010	6,500	2022年10月	CMA CGM	2022年4月	$	34,350	+2个月	$	34,350
					2022年10月/2022年12月		在市场上⁽⁶⁾	+6个月		在市场上⁽⁶⁾
CMA CGM Rabelais	2010	6,500	2022年12月	CMA CGM	2022年6月	$	34,350	+2个月	$	34,350
					2022年12月/2023年2月		在市场上⁽⁶⁾	+6个月		在市场上⁽⁶⁾
CMA CGM RACINE	2010	6,500	2023年1月	CMA CGM	2022年7月	$	34,350	+2个月	$	34,350
					2023年1月/2023年3月		在市场上⁽⁶⁾	+6个月		在市场上⁽⁶⁾
YM授权	2010	6,500	2028年1月	羊鸣	2028年1月	$	26,890 ⁽⁷⁾	+8个月	$	26,890 ⁽⁷⁾
YM成熟度	2010	6,500	2028年4月	羊鸣	2028年4月	$	26,890 ⁽⁷⁾	+8个月	$	26,890 ⁽⁷⁾
迪米特拉C	2002	6,402	2023年1月	哈帕格·劳埃德	2023年1月	$	20,000	+3个月	$	20,000
								+12个月	$	21,500
齐姆·萨凡纳(Zim Savannah)	2002	6,402	2024年5月	ZIM	2024年5月	$	36,000	+6个月	$	36,000
格兰德河	2008	4,253	2024年11月	KMTC	2022年2月	$	24,500
				东方海外	2023年1月	$	68,000
					2023年12月	$	50,000
					2024年11月	$	17,000	+2个月	$	45,000
津圣保罗	2008	4,253	2023年2月	ZIM	2023年2月	$	21,150	+4个月	$	21,150
								+13个月	$	25,000
齐姆·金斯顿(Zim Kingston)	2008	4,253	2023年4月	ZIM	2023年4月	$	25,500	+4个月	$	25,500
齐姆·摩纳哥	2009	4,253	2022年7月	ZIM	2022年7月	$	20,000	+2个月	$	20,000
								+5个月	$	22,000
大连	2009	4,253	2022年11月	KMTC	2022年11月	$	30,750	+4个月	$	30,750
扎姆·罗安达	2009	4,253	2025年8月	ZIM	2021年8月	$	17,721
					2025年8月	$	30,000	+4个月	$	30,000
西雅图C	2007	4,253	2024年10月	CMA CGM	2021年12月	$	25,000
				东方海外	2022年12月	$	68,000
					2023年11月	$	50,000
					2024年10月	$	17,000	+2个月	$	45,000
温哥华	2007	4,253	2024年11月	东方海外	2022年1月	$	23,500
					2023年1月	$	68,000
					2023年12月	$	50,000
					2024年11月	$	17,000	+2个月	$	45,000
德比D	2004	4,253	2027年1月	CMA CGM	2022年3月	$	25,000
					2027年1月	$	36,275	+3个月	$	36,275
汤加拉	2004	4,253	2023年1月	ZIM	2023年1月	$	30,750	+4个月	$	30,750
迪米特里斯C	2001	3,430	2022年1月	CMA CGM	2022年1月	$	21,500	+2个月	$	21,500


								延期选项(4)
	年	大小	过期时间		签约就业	宪章			宪章
船名	已建成	(TEU)	宪章⁽¹⁾	租船人	穿过	费率⁽³⁾		期间	费率
阿根廷快递	2010	3,400	2023年5月	马士基	2023年5月	$	26,500	+4个月	$	26,500
巴西快递	2010	3,400	2025年6月	CMA CGM	2021年12月	$	15,750
					2025年6月	$	37,750	+2个月	$	37,750
法国快递	2010	3,400	2025年9月	CMA CGM	2022年1月	$	15,750
					2025年9月	$	37,750	+2个月	$	37,750
西班牙快递	2011	3,400	2022年1月	中远集团	2022年1月	$	20,400	+2个月	$	20,400
黑海快递	2011	3,400	2022年1月	中远集团	2022年1月	$	21,150	+2个月	$	21,150
新加坡	2004	3,314	2024年5月	SM线	2021年12月	$	17,100
				东方海外	2022年11月	$	44,000
					2023年11月	$	38,450
					2024年5月	$	21,000	+6个月	$	37,000
科伦坡	2004	3,314	2021年12月	中远集团	2021年12月	$	20,400	+2个月	$	20,400
斑马	2001	2,602	2024年11月	常绿	2021年11月	$	15,000
				马士基	2024年11月	$	32,000	+4个月	$	32,000
天南星	2001	2,524	2022年2月	国际贸易标准分类	2022年2月	$	20,000	+2个月	$	20,000
阿玛莉亚·C	1998	2,452	2023年1月	东方海外	2021年7月	$	12,200
					2023年1月	$	24,000	+2个月	$	24,000
符拉迪沃斯托克	1997	2,200	2021年10月	马士基	2021年10月	$	14,000	+6个月	$	14,000
大步走	1997	2,200	2022年2月	常绿	2022年2月	$	14,500	+1个月	$	14,500
短跑运动员	1997	2,200	2021年12月	常绿	2021年12月	$	14,000	+1.5个月	$	14,000
未来	1997	2,200	2021年11月	常绿	2021年11月	$	14,000	+2个月	$	14,000
预付款	1997	2,200	2022年1月	常绿	2022年1月	$	14,500	+1个月	$	14,500
桥牌	1998	2,200	2024年12月	萨穆德拉	2022年6月	$	15,000
					2024年12月	$	23,000	+6个月	$	23,000
高速公路	1998	2,200	2022年8月	中远集团	2022年8月	$	17,000	+4个月	$	17,000
进度C	1998	2,200	2021年12月	常绿	2021年12月	$	14,000	+1.5个月	$	14,000


								扩展选项⁽⁴⁾
	年	大小	过期时间		签约就业	宪章			宪章
双子座飞船⁽⁸⁾	已建成	(TEU)	宪章⁽¹⁾	租船人	穿过⁽²⁾	费率⁽³⁾		期间	费率
贝丽塔⁽⁸⁾	2006	8,533	2026年7月	CMA CGM	2022年2月	$	25,000
					2026年7月	$	45,000	+6个月	$	45,000
凯瑟琳·C⁽⁸⁾	2001	6,422	2023年1月	理学硕士	2023年1月	$	18,000	+4个月	$	18,000
狮子座C⁽⁸⁾	2002	6,422	2022年8月	理学硕士	2022年8月	$	18,000	+4个月	$	18,000
苏伊士运河⁽⁸⁾⁽⁹⁾	2002	5,610	2023年3月	TS线	2023年3月	$	30,000	+4个月	$	30,000
热那亚⁽⁸⁾⁽⁹⁾	2002	5,544	2024年11月	海头	2021年11月	$	21,000
				PIL	2024年11月	$	39,999	+4个月	$	39,999
								+10至14个月	$	27,500
								+10至12个月	$	24,000


								扩展选项(4)
	年	大小	过期时间		签约就业	宪章			宪章
承包船舶⁽¹⁰⁾	已建成	(TEU)	宪章⁽¹⁾	租船人	穿过⁽²⁾	费率⁽³⁾		期间	费率
宽Alpha⁽¹⁰⁾	2014	5,466	2024年3月	一	2024年3月	$	18,500	+3个月	$	18,500
宽阔的布拉沃⁽¹⁰⁾	2014	5,466	2022年3月	马士基	2021年10月	$	17,100
					2022年3月	$	19,500	+3个月	$	19,500
马士基幼发拉底河⁽¹⁰⁾	2014	5,466	2024年4月	马士基	2024年4月	$	17,500	+4个月	$	17,500
Wide酒店⁽¹⁰⁾	2015	5,466	2024年5月	一	2024年5月	$	18,500	+3个月	$	18,500
宽阔的印度⁽¹⁰⁾	2015	5,466	2022年7月	马士基	2022年7月	$	19,500	+3个月	$	19,500
宽朱丽叶⁽¹⁰⁾	2015	5,466	2023年6月	一	2023年6月	$	19,950	+3个月	$	19,950

(1)

最早的日期包机可能会过期。大多数租船合同都包括延长租船期的选项，如“延期选项”栏所述。

(2)

这一栏标明了该日期右边一栏中规定的租船费率的截止日期。对于在整个租船期限内租船费率相同的租船，此日期与“租船期满”栏中规定的租船到期日相同。

(3)

毛租费，不包括租船佣金。

(4)

由承租人选择。

(5)

Danaos Corporation的一家子公司持有该船的光船租赁权益，根据该权益，该子公司将在租赁期满时获得该船的所有权利。

(6)

合同租船期限的最后九个月的每日租船费将是当时的现行市场费率。

(7)

光船租赁费。

(8)

Gemini Shipholding Corporation拥有的船舶，截至2021年第二季度末，Danaos Corporation持有该公司49%的股权。2021年7月1日，Danaos Corporation行使选择权收购Gemini Shipholding Corporation剩余的51%股权，目前持有100%。

(9)

Gemini Shipholding Corporation的一家子公司持有该船的光船租赁权益，根据该权益，该子公司将在租约结束时获得该船的所有权利。

(10)

Danaos公司已就购买这些船只达成协议，这些船只将于2021年8月10日至10月15日期间逐步交付给公司。当船只交付给我们时，以上所列的租船合同将继续有效。

前瞻性陈述

本报告讨论的事项可能构成1933年证券法第227A节和1934年证券交易法第21E节的避风港条款所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述反映了我们对未来事件和财务表现的当前看法，可能包括有关我们的运营、现金流、财务状况的陈述，包括有关船只和其他资产价值、计划、目标、目标、战略、未来事件、业绩或业务前景、我们的业务和我们经营的市场的变化和趋势的陈述，以及除历史事实陈述之外的基本假设和其他陈述。本新闻稿中的前瞻性陈述基于各种假设。尽管Danaos Corporation认为这些假设在作出时是合理的，因为这些假设本身就会受到很难或不可能预测且超出我们控制范围的重大不确定性和意外事件的影响，但Danaos公司不能向您保证它将实现或实现这些预期、信念或预测。我们认为，可能导致实际结果与前瞻性表述中讨论的结果大不相同的重要因素包括：“新冠肺炎”疫情的影响和在世界各地遏制其蔓延的努力，包括对全球经济活动的影响；对海运集装箱货物的需求；承租人履行对我们义务的能力和意愿；集装箱船、从事洗涤器安装、干船坞和维修的造船厂的租赁费。, 更换船员和获得融资；Danaos能否实现2021年债务再融资的预期收益，并遵守与2021年债务再融资相关的新信贷安排和其他融资协议的条款，世界经济和货币的强势，一般市场条件，包括租船费率和船舶价值的变化，租船对手的表现，可能影响定期承租人对计划内和计划外停靠态度的需求变化，我们运营费用的变化，包括燃油价格，干坞和保险成本，获得融资和遵守公约的能力潜在的责任来自未决或未来的诉讼、国内和国际政治状况、因事故和政治事件或恐怖分子行为而可能扰乱的航运路线。

风险和不确定性在我们提交给美国证券交易委员会的报告中有进一步描述。

财务报表索引


截至2021年6月30日和2020年12月31日的简明合并资产负债表(未经审计)	F-2

截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月简明综合收益表(未经审计)	F-3

截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月简明综合全面收益/(亏损)报表(未经审计)	F-4

截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月股东权益简明综合变动表(未经审计)	F-5

截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月简明合并现金流量表(未经审计)	F-6

未经审计简明合并财务报表附注	F-7

F-1

丹瑙斯公司

精简合并资产负债表(未经审计)

(以千美元表示，不包括每股和每股金额)


		截至
		2010年6月30日		2011年12月31日
	备注	2021		2020

资产
流动资产
现金和现金等价物		$	294,418	$	65,663
应收账款净额			7,112		7,556
盘存			9,799		9,619
预付费用			1,222		855
关联方应收账款	14		21,326		20,426
其他流动资产			14,609		14,329
流动资产总额			348,486		118,448
非流动资产
按成本计算的固定资产，扣除累计折旧$993,858 (2020: $941,960)	3		2,429,647		2,479,937
递延费用，净额	4		13,440		17,339
对关联公司的投资	5		19,238		15,273
其他非流动资产	6		389,319		83,383
非流动资产总额			2,851,644		2,595,932
总资产		$	3,200,130	$	2,714,380

负债和股东权益
流动负债
应付帐款		$	11,835	$	10,613
应计负债	7		19,881		10,960
长期债务的当期部分，净额	8		93,450		155,662
长期回租债务的当期部分，净额	3		63,316		24,515
累计应计利息，本期部分			5,854		18,036
未赚取收入			20,754		19,476
其他流动负债			13,734		423
流动负债总额			228,824		239,685

长期负债
长期债务，净额	8		1,039,900		1,187,345
长期回租债务，扣除当期部分	3		168,542		95,585
累计应计利息，扣除当期部分			27,450		136,433
未赚取收入，扣除当期部分			16,187		19,574
其他长期负债			6,034		181
长期负债总额			1,258,113		1,439,118
总负债			1,486,937		1,678,803

承诺和或有事项	10		—		—

股东权益
优先股(面值$0.01, 100,000,000(截至2021年6月30日和2020年12月31日已核准且未发行的优先股)	11		—		—
普通股(面值$0.01, 750,000,000截至2021年6月30日和2020年12月31日授权的普通股。24,938,211和24,788,598截至2021年6月30日和2020年12月31日发行的股票；以及20,598,940和20,449,327截至2021年6月30日和2020年12月31日的已发行股票)	11		206		204
额外实收资本			760,869		755,390
累计其他综合损失	6,9		(73,851)		(86,669)
留存收益			1,025,969		366,652
股东权益总额			1,713,193		1,035,577
总负债和股东权益		$	3,200,130	$	2,714,380

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

F-2

丹瑙斯公司

简明综合损益表(未经审计)

(以千美元表示，不包括每股和每股金额)


		截至三个月				截至六个月
		2010年6月30日				2010年6月30日
	备注	2021		2020		2021		2020

营业收入	12	$	146,434	$	116,824	$	278,552	$	223,020

运营费用
航程费用	14		(4,966)		(3,289)		(9,194)		(7,335)
船舶运营费用			(32,940)		(28,568)		(64,018)		(54,570)
折旧			(26,099)		(25,258)		(51,898)		(49,839)
延期干船坞摊销和特别调查费用	4		(2,545)		(2,941)		(5,054)		(5,251)
一般和行政费用	14		(7,130)		(6,013)		(18,025)		(11,853)
营业收入			72,754		50,755		130,363		94,172

其他收入(费用)：
利息收入			9,531		1,588		11,509		3,302
利息支出			(18,204)		(13,645)		(33,315)		(29,958)
投资收益	6		196,290		—		444,165		—
债务清偿收益	8		111,616		—		111,616		—
其他财务费用			(582)		(1,038)		(1,034)		(1,660)
投资权益收益	5		2,162		1,720		3,965		3,265
其他收入，净额	10		173		19		4,144		270
衍生品损失	9		(903)		(903)		(1,796)		(1,806)
其他收入/(支出)合计(净额)			300,083		(12,259)		539,254		(26,587)

净收入		$	372,837	$	38,496	$	669,617	$	67,585

每股收益
基本每股收益		$	18.32	$	1.57	$	32.95	$	2.75
稀释后每股收益		$	18.10	$	1.55	$	32.57	$	2.73
普通股基本加权平均数(千股)	13		20,354		24,573		20,323		24,573
稀释后的普通股加权平均数(千股)	13		20,599		24,789		20,557		24,789

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

F-3

丹瑙斯公司

简明综合全面收益/(亏损)表(未经审计)

(单位：千美元)


		截至三个月				截至六个月
		2010年6月30日				2010年6月30日
	备注	2021		2020		2021		2020

当期净收益		$	372,837	$	38,496	$	669,617	$	67,585
其他综合收益/(亏损)：
可供出售证券的未实现收益/(亏损)	6		130		6,467		19,717		(1,865)
重新分类为利息收入	6		(8,695)		—		(8,695)		—
现金流量套期保值递延已实现亏损摊销	9		903		903		1,796		1,806
其他综合收益/(亏损)合计			(7,662)		7,370		12,818		(59)
综合收益		$	365,175	$	45,866	$	682,435	$	67,526

附注是这些精简综合财务报表的组成部分。

F-4

丹瑙斯公司

简明合并股东权益变动表(未经审计)

(单位：千美元)


	普通股					累计
	数			其他内容		其他
	的	帕尔		实缴		全面		留用
	股票	价值		资本		损失		收益		总计
截至2019年12月31日。	24,789	$	248	$	785,274	$	(116,934)	$	213,102	$	881,690
净收入	—		—		—		—		29,089		29,089
股票薪酬	—		—		298		—		—		298
其他综合收益的净变动	—		—		—		(7,429)		—		(7,429)
截至2020年3月31日	24,789	$	248	$	785,572	$	(124,363)	$	242,191	$	903,648
净收入	—		—		—		—		38,496		38,496
股票薪酬	—		—		298		—		—		298
其他综合收益的净变动	—		—		—		7,370		—		7,370
截至2020年6月30日	24,789	$	248	$	785,870	$	(116,993)	$	280,687	$	949,812


	普通股					累计
	数			其他内容		其他
	的	帕尔		实缴		全面		留用
	股票	价值		资本		损失		收益		总计
截至2020年12月31日	20,449	$	204	$	755,390	$	(86,669)	$	366,652	$	1,035,577
净收入	—		—		—		—		296,780		296,780
股票薪酬	150		2		4,907		—		—		4,909
其他综合收益的净变动	—		—		—		20,480		—		20,480
截至2021年3月31日	20,599	$	206	$	760,297	$	(66,189)	$	663,432	$	1,357,746
净收入	—		—		—		—		372,837		372,837
分红	—		—		—		—		(10,300)		(10,300)
股票薪酬	—		—		570		—		—		570
普通股发行	—		—		2		—		—		2
其他综合收益的净变动	—		—		—		(7,662)		—		(7,662)
截至2021年6月30日	20,599	$	206	$	760,869		(73,851)	$	1,025,969	$	1,713,193

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

F-5

丹瑙斯公司

简明合并现金流量表(未经审计)

(单位：千美元)


	截至六个月
	2010年6月30日
	2021		2020

经营活动的现金流
净收入	$	669,617	$	67,585

将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整
折旧		51,898		49,839
延期干船坞摊销和特别调查费用		5,054		5,251
财务成本摊销		6,218		5,604
债务应计退场费		149		258
债务贴现摊销		2,590		2,858
PIK兴趣		726		1,550
投资收益		(444,165)		—
债务清偿收益		(111,616)		—
船坞和特别调查费用延期付款		(1,155)		(13,380)
利率互换递延已实现亏损摊销		1,796		1,806
基于股票的薪酬		5,479		596
投资权益收益		(3,965)		(3,265)
(增加)/减少
应收账款		444		(5,407)
盘存		(180)		(864)
预付费用		(367)		105
关联方应收账款		(900)		(1,864)
其他流动和非流动资产		3,093		1,934
增加/(减少)
应付帐款		1,425		5,235
应计负债		8,921		3,702
当期和长期未赚取收入		(2,109)		(4,465)
其他流动和长期负债		(210)		(210)
经营活动提供的净现金		192,743		116,868

投资活动的现金流
船舶的增加和发展		(1,811)		(98,746)
投资		145,877		(75)
由投资活动提供/(用于)投资活动的净现金		144,066		(98,821)

融资活动的现金流
长期债务收益		1,105,311		23,400
偿还长期债务		(1,295,025)		(65,176)
卖出收益--船舶回租		135,000		139,080
回租债务的支付		(21,175)		(142,065)
支付的股息		(10,298)		—
累计应计利息的支付		(7,358)		(15,502)
融资成本		(14,509)		(11,999)
用于融资活动的净现金		(108,054)		(72,262)

现金和现金等价物净增加/(减少)		228,755		(54,215)
期初现金及现金等价物		65,663		139,170
期末现金和现金等价物	$	294,418	$	84,955

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

F-6

丹瑙斯公司

未经审计简明合并财务报表附注

1.演示文稿和一般信息的基础

随附的简明综合财务报表(未经审计)是按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。公司的报告货币和功能货币为美元。

Danaos Corporation(“Danaos”或“Company”)前身为Danaos Holdings Limited，根据利比里亚法律于1998年12月7日成立，目前是下列公司所有流通股的唯一拥有者。Danaos Holdings Limited于2005年10月7日在马绍尔群岛重新注册。为配合迁入，本公司更名为Danaos Corporation。2005年10月14日，该公司提交了申请，马绍尔群岛接受了修订和重新修订的公司章程。Danaos公司的法定股本为750,000,000面值为$的普通股0.01和100,000,000面值为$的优先股股票0.01。请参阅附注11，“股东权益”。该公司的主要业务是收购和运营船舶。Danaos通过拥有船舶的公司进行经营，这些公司的主要活动是拥有和运营集装箱船，这些集装箱船由本公司的关联方独家管理。

管理层认为，随附的Danaos及其子公司的简明综合财务报表(未经审计)包含所有必要的调整，以在所有重要方面公平陈述公司截至2021年6月30日的简明综合财务状况、截至2021年6月30日和2020年6月30日的3个月和6个月的简明综合经营业绩以及截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月的简明综合现金流量。所有这些调整都被认为是正常的、重复的性质。这些财务报表应与Danaos公司截至2020年12月31日的年度20-F表格年度报告中包含的合并财务报表和相关注释一起阅读。截至2021年6月30日的三个月和六个月的运营结果不一定表明全年的预期结果。年终简明综合资产负债表数据来自年度财务报表，但不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则要求的所有披露。

随附的简明综合财务报表(未经审计)代表本公司及其全资子公司的合并账目。子公司自控制权移交给本公司之日起全面合并。它们从控制权终止之日起解除合并。公司间交易余额和公司间交易的未实现收益被冲销。

本公司还合并被确定为可变利益实体的实体，按照美国公认会计原则的权威指导的定义，本公司是这些实体的主要受益者。可变利益实体被定义为这样的法人实体：(A)股权持有人作为一个群体缺乏控制性财务利益的特征，包括决策能力和对实体剩余风险和回报的兴趣，或(B)股权持有人没有提供足够的股权投资，允许实体在没有额外从属财务支持的情况下为其活动提供资金，或(C)一些投资者的投票权与他们承担实体预期损失的义务、他们获得实体预期剩余收益的权利不成比例，或者，该实体的所有活动都涉及或代表拥有极少投票权的投资者进行。简明综合财务报表(未经审核)已编制以反映以下所列公司的合并情况。以下所列公司的历史资产负债表和经营业绩已反映在简明综合资产负债表和简明综合损益表、现金流量表和股东权益表中，并反映在各自注册日期以来的每个期间。合并后的公司被称为“Danaos”或“公司”。

F-7

丹瑙斯公司

未经审计简明合并财务报表附注(续)

1%演示文稿和一般信息的基础(续)

截至2021年6月30日，Danaos包括以下所列船舶拥有公司(“Danaos子公司”)。所有船只均为集装箱船：


公司	公司成立日期：	船名：	年代久远	TEU(1)
Megacarrier(No.1)Corp.	2007年09月10日	现代荣誉	2012	13,100
Megacarrier(No.2)Corp.	2007年09月10日	现代尊重	2012	13,100
Megacarrier(No.3.)Corp.	2007年09月10日	现代智能汽车(Hyundai Smart)	2012	13,100
Megacarrier(No.4.)Corp.	2007年09月10日	现代速度	2012	13,100
Megacarrier(No.5.)Corp.	2007年09月10日	现代汽车的雄心	2012	13,100
CellContainer(No.6.)Corp.	2007年10月31日	柏林快递	2011	10,100
CellContainer(No.7.)Corp.	2007年10月31日	罗马快递	2011	10,100
CellContainer(No.8.)Corp.	2007年10月31日	雅典快递	2011	10,100
卡利塔船务有限公司。	2003年2月27日	釜山C	2006	9,580
雷蒙纳海洋石油有限公司。	2003年2月27日	勒阿弗尔	2006	9,580
海洋航母(2号)公司	2020年10月15日	不来梅	2009	9,012
海洋航母(3号)公司	2020年10月15日	C汉堡	2009	9,012
布莱克韦尔海运公司(Blackwell Seaways Inc.)	2020年1月9日	尼勒杜奇狮子	2008	8,626
海洋航母(一号)公司	2020年2月19日	查尔斯顿	2005	8,533
Teucarrier(第5号)公司	2007年9月17日	CMA CGM Melisande	2012	8,530
Teucarrier(No.1)Corp.	2007年01月31日	CMA CGM Attila	2011	8,530
Teucarrier(No.2)Corp.	2007年01月31日	CMA CGM Tanredi	2011	8,530
Teucarrier(No.3.)Corp.	2007年01月31日	CMA CGM Bianca	2011	8,530
Teucarrier(No.4.)Corp.	2007年01月31日	CMA CGM Samson	2011	8,530
海洋新航运有限公司。	二00二年一月十四日	欧洲	2004	8,468
海洋大奖导航有限公司。	2003年1月21日	美国	2004	8,468
奖励国际航运公司。	2019年10月1日	菲比	2005	8,463
BoxCarrier(排名第二)公司	2006年06月27日	CMA CGM Musset	2010	6,500
BoxCarrier(排名第三)公司	2006年06月27日	CMA CGM神经	2010	6,500
BoxCarrier(No.4.)Corp.	2006年06月27日	CMA CGM Rabelais	2010	6,500
BoxCarrier(第5位)公司	2006年06月27日	CMA CGM RACINE	2010	6,500
BoxCarrier(排名第一)公司(BoxCarrier Corp.)	2006年06月27日	CMA CGM Moliere	2009	6,500
ExpressCarrier(No.1)Corp.	2007年03月05日	YM授权	2010	6,500
ExpressCarrier(第2名)公司	2007年03月05日	YM成熟度	2010	6,500
Actaea Company Limited(Actaea Company Limited)	2014年10月14日	Zim Savannah(前表演)	2002	6,402
星空船务有限公司	2014年10月14日	迪米特拉C	2002	6,402
大陆海洋石油公司(Continental Marine Group Inc.)	2006年3月22日	齐姆·摩纳哥	2009	4,253
MedSeA海洋石油公司。	2006年05月8日	大连(ex Zim大连)	2009	4,253
黑海海洋石油公司。	2006年05月8日	扎姆·罗安达	2009	4,253
湾景航运集团(Bayview Shipping Group Inc.)	2006年3月22日	格兰德河	2008	4,253
Channelview Marine Inc.	2006年3月22日	津圣保罗	2008	4,253
波罗的海海洋石油公司。	2006年3月22日	齐姆·金斯顿(Zim Kingston)	2008	4,253
海运服务集团(Seacarriers Services Group Inc.)	2005年06月28日	西雅图C	2007	4,253
海运公司(Seacarriers Lines Inc.)	2005年06月28日	温哥华	2007	4,253
集装箱服务集团(Containers Services Group Inc.)	2002年5月30日	汤加拉(前ANL汤加拉)	2004	4,253
集装箱班轮公司(Containers Lines Ltd.Inc.)	2002年5月30日	德比D	2004	4,253
林荫大道航运公司	2013年9月12日	迪米特里斯C	2001	3,430
CellContainer(No.4.)Corp.	2007年03月23日	西班牙快递	2011	3,400
CellContainer(第5位)公司	2007年03月23日	黑海快递	2011	3,400
CellContainer(排名第一)公司(CellContainer(No.1)Corp.)	2007年03月23日	阿根廷快递	2010	3,400
CellContainer(第二名)公司	2007年03月23日	巴西快递	2010	3,400
CellContainer(编号：第三)公司	2007年03月23日	法国快递	2010	3,400
惠灵顿海军陆战队(Wellington Marine Group Inc.)	2005年1月27日	新加坡	2004	3,314
奥克兰海洋公司。	2005年1月27日	科伦坡	2004	3,314
Vilos导航公司有限公司。	2013年5月30日	斑马	2001	2,602
Trindade海事公司	2013年4月10日	阿玛莉亚·C	1998	2,452
萨伦德航运集团(Sarond Shipping Group Inc.)	2013年1月18日	阿托蒂娜(前Danae C)	2001	2,524
SpeedCarrier(No.7.)Corp.	2007年12月6日	高速公路	1998	2,200
SpeedCarrier(No.6.)Corp.	2007年12月6日	进度C	1998	2,200
SpeedCarrier(No.8.)Corp.	2007年12月6日	桥牌	1998	2,200
SpeedCarrier(排名第一)公司	2007年06月28日	符拉迪沃斯托克	1997	2,200
SpeedCarrier(排名第二)公司	2007年06月28日	预付款	1997	2,200
SpeedCarrier(No.3.)Corp.	2007年06月28日	大步走	1997	2,200
SpeedCarrier(第5位)公司	2007年06月28日	未来	1997	2,200
SpeedCarrier(No.4.)Corp.	2007年06月28日	短跑运动员	1997	2,200

(1)

20英尺当量单位，集装箱和集装箱船容量的国际标准计量单位。

F-8

丹瑙斯公司

未经审计简明合并财务报表附注(续)

1%演示文稿和一般信息的基础(续)

新冠肺炎对公司业务的影响

世界卫生组织(World Health Organization)已宣布新冠肺炎病毒为大流行病毒。2020年，该病毒的传播给全球经济和航运业造成了重大破坏，金融市场也出现了大幅波动，其严重程度和持续时间尚不确定。

新冠肺炎疫情的影响继续显现，并可能继续对公司的业务、财务业绩和运营业绩产生负面影响，包括主要在2020年上半年经历的全球海运集装箱贸易和集装箱船租赁费需求下降所致。影响的程度将在很大程度上取决于未来的发展。因此，该公司的许多估计和假设需要更高的判断力，具有更高的可变性和波动性。随着事件的不断发展和获得更多信息，该公司的估计在未来可能会发生变化。

该公司已评估当前经济形势对其船只载客量的可回收性的影响。在截至2021年6月30日的六个月中，该公司没有发现任何与其船舶相关的减值触发因素。

2%的国家制定了重大的会计政策。

有关公司重要会计政策的详细讨论，请参阅公司在2021年3月4日提交给证券交易委员会的截至2020年12月31日的年度报告20-F表格中的合并财务报表中的注释2“重要会计政策”。在截至2021年6月30日的6个月内，公司的重大会计政策没有其他重大变化。

3%的固定资产，净额

该船队的剩余价值(船只使用年限结束时的估计报废价值)估计为#美元。428.2截至2021年6月30日和2020年12月31日。本公司已计算该等船只的剩余价值，并已考虑10年平均值和5年废品价格的平均值。本公司统一适用废品价值#美元。300所有船只每吨。本公司相信$300每吨废钢价格是对未来废钢价格的合理估计，考虑到未来废钢需求性质的周期性。虽然本公司相信用以厘定废钢比率的假设是合理和适当的，但该等假设是高度主观的，部分原因是未来废钢需求的周期性。

2020年5月12日，公司对与船舶相关的现有回租义务进行了再融资现代荣誉和现代尊重一项新的销售和回租安排，金额为$139.1百万美元，拥有四年了期限结束时，公司将重新收购这些船只，总金额为#美元。36.0百万美元或更早，由公司选择，以协议中规定的收购价购买。这一安排不符合出售船只的资格，净收益被确认为融资回租负债。这些船只的账面价值达$。265.6截至2021年6月30日，为100万。

于2021年4月12日，本公司就该等船舶订立售后回租安排CMA CGM Melisande、CMA CGM Attila、CMA CGM Tanredi、CMA CGM Bianca和CMA CGM Samson总收益为$135.0百万美元，拥有五年期限结束时，公司将重新收购这些船只，总金额为#美元。31.0百万美元或更早，由公司选择，以协议中规定的收购价购买。这一新安排不符合出售船只的资格，净收益被确认为融资回租负债。这些船只的账面价值达$。436.5截至2021年6月30日，为100万。

F-9

丹瑙斯公司

未经审计简明合并财务报表附注(续)

固定资产净值3%(续)

公司应遵守花旗银行/国民银行所要求的相同财务契约。815百万优先担保贷款-见附注8“长期债务，净额”。

2021年6月30日之后的预定总回租分期付款如下(单位：千)：


截至12个月期限到期的分期付款：
2022年6月30日	$	74,716
2023年6月30日		68,482
2024年6月30日		77,793
2025年6月30日		7,209
至2026年4月		36,411
回租分期付款总额		264,611
减去：推定利息		(27,396)
总回租义务		237,215
减去：递延财务成本，净额		(5,357)
减去：当前回租债务		(63,316)
回租债务，扣除当期部分	$	168,542

4%递延费用，净额

递延费用，净额包括以下(以千计)：


	干船坞和
	特别调查：费用
截至2020年1月1日	$	11,455
加法		16,916
摊销		(11,032)
截至2020年12月31日		17,339
加法		1,155
摊销		(5,054)
截至2021年6月30日	$	13,440

公司采用递延方法，按照计划的主要维修活动的会计核算干船坞和特别勘测成本，由此产生的实际成本在下一次预定勘测之前的一段时间内以直线方式递延和摊销。下一次排定的勘测是二一年半了。*如果在预定日期之前进行特别调查或干船坞，则立即注销剩余的未摊销余额。此外，当一艘船停靠在一个以上的报告期内时，各自的费用会在发生费用的期间确认和记录，而不是在停靠结束时记录。

F-10

丹瑙斯公司

未经审计简明合并财务报表附注(续)

5%投资于附属公司

二零一五年八月，本公司与本公司最大股东控制的维拉奇国际有限公司(“维拉奇”)成立联属公司双子座船务有限公司(“双子座”)。双子座获得了一个100持有资本租赁的实体的%权益苏伊士运河和热那亚拥有集装箱船的公司凯瑟琳·C和狮子座C。2019年8月，双子座的一家关联公司收购了一家8,5332006年建成的TEU集装箱船更名为贝丽塔。双子座为这些收购提供了资金，承担了#美元的资本租赁义务。35.4百万，$30.0担保贷款安排下的借款为百万美元，总额为#美元47.4来自公司和Vige的股权出资100万美元，这两家公司以现金认购了49%和51分别占双子座已发行股本和已发行股本的3%。截至2021年6月30日，双子座合并其全资子公司如下：


		年		这艘船的日期和日期
公司	船名：	已建成	TEU	送货
Averto Shipping S.A.	苏伊士运河	2002	5,610	2015年7月20日
中国船舶工业股份有限公司	热那亚	2002	5,544	2015年8月2日
金斯兰国际船务有限公司	凯瑟琳·C	2001	6,422	2015年9月21日
利奥航运和贸易公司(Leo Shipping and Trading S.A.)	狮子座C	2002	6,422	2016年2月4日
施普林格船务公司(Springer Shipping Co.)	贝丽塔	2006	8,533	2019年8月26日

本公司已确定双子座为可变利息实体，而本公司并非该实体的主要受益人，因此，该联营公司按权益法入账，并在简明综合收益表的“权益收益/(投资亏损)”项下入账。本公司不担保双子座及其附属公司的债务，并有权在其信贷安排许可的范围内，在2018年12月31日之后的任何时间以公平市价购买其不拥有的双子座所有实益权益。双子座的净资产总额为$39.3百万美元和$31.2分别截至2021年6月30日和2020年12月31日。该公司的风险敞口仅限于其在双子座净资产中的份额，比例与其49截至2021年6月30日，双子座的股权百分比。2021年7月1日，公司行使选择权收购双子座剩余股权。见附注15“后续事件”。

权益类投资财务信息简明摘要49公司拥有的百分比显示在100百分比基准如下(以千为单位)：


	截至		截至
	2021年6月30日		2020年12月31日
流动资产	$	16,922	$	11,524
非流动资产	$	70,091	$	69,149
流动负债	$	8,603	$	7,585
非流动负债	$	39,151	$	41,920

		截至六个月	截至六个月
	2021年6月30日		2020年6月30日
净营业收入	$	17,984	$	16,441
净收入	$	8,091	$	6,664

F-11

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未经审计简明合并财务报表附注(续)

6%为其他非流动资产

其他非流动资产包括以下内容(以千计)：


	截至		截至
	2021年6月30日		2020年12月31日
可供出售的证券：
ZIM笔记，净值		—	$	43,559
嗯，笔记，网	$	5,961		19,328
参股ZIM		367,840		75
其他资产		15,518		20,421
非流动资产总额	$	389,319	$	83,383

参股ZIM和计息的无担保ZIM票据，原始到期日为2023年，金额为$8.8百万系列1纸币和$41.1200万系列2票据，是在2014年7月与ZIM达成特许重组协议后获得的。有息高级无担保HMM票据包括$32.82024年7月原始到期日为1,000,000美元的贷款票据1,000,000美元6.22022年12月到期的100万张贷款票据2，这些票据是在2016年7月与HMM达成特许重组协议后获得的。有关详情，请参阅截至2020年12月31日的20-F表格年度报告中的综合财务报表附注7“其他非流动资产”。

公司收到了$2.42021年3月ZIM公司超额现金强制偿还ZIM系列1票据100万美元47.2强制偿还ZIM系列1和系列2债券的百万美元和应计利息#美元6.42021年6月为100万。此外，该公司还收到了#美元。19.9百万美元强制偿还HMM贷款票据1和应计利息#3.02021年5月为100万。

2021年1月27日，ZIM完成了普通股的首次公开发行(IPO)并在纽约证券交易所(New York Stock Exchange)上市。此次发行后，公司拥有10,186,950ZIM的普通股。这些股票的账面价值为#美元。75截至2020年12月31日，已有数千人。2021年6月，该公司出售了2,000,000出售ZIM的普通股，净收益为#美元76.4百万美元。的剩余持股权益8,186,950普通股受到与2021年6月股票发售承销商达成的锁定协议的约束，直到2021年9月，普通股的公允价值为美元。367.8截至2021年6月30日，根据ZIM普通股在纽约证券交易所的收盘价计算，为100万股。截至2021年6月30日的6个月，公司确认444.2这些股票的收益为100万美元，其中367.8百万美元是与2021年6月30日仍持有的ZIM普通股相关的未实现收益，反映在简明综合收益表中的“投资收益”项下。

剩余的HMM无担保债务证券不公开交易，不经常由某些经纪人在场外交易，并且没有容易确定的市值或信用评级。前几年的未实现亏损主要是由于集装箱航运业面临的严峻经营环境影响了HMM的盈利能力和流动性。近几个月来，HMM的财务业绩和财务状况都有了显著改善。该公司根据合同协议，对租赁给HMM的公司船只收取租金，并定期强制偿还票据。HMM债务证券的合同条款不允许HMM以低于投资摊销成本的价格结算债务证券。该公司目前预计HMM不会以低于投资摊销成本基础的价格结算剩余的债务证券。本公司不打算出售HMM债务证券，而且本公司不太可能被要求在收回其摊销成本基础之前出售这些投资。

F-12

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未经审计简明合并财务报表附注(续)

6%为其他非流动资产(续)

下表汇总了截至2021年6月30日和2020年12月31日的可供出售债务证券的未实现头寸(单位：千)：


	摊销成本				未实现
中国证券说明书	基础		公允价值		得/(失)
2021年6月30日
嗯，注释2	$	6,530	$	5,961	$	(569)

2020年12月31日
齐姆笔记	$	49,871	$	43,559	$	(6,312)
嗯，注意事项		24,607		19,328		(5,279)
总计	$	74,478	$	62,887	$	(11,591)

截至2021年6月30日，在其他综合收益/(亏损)中确认的未实现收益/(亏损)分析如下(单位：千)：


	未实现损益
	关于可供选择的产品
	出售证券
截至2021年1月1日的期初余额	$	(11,591)
可供出售证券的未实现收益		19,717
重新分类为利息收入		(8,695)
截至2021年6月30日的期末余额	$	(569)

其他资产主要包括与公司收入直线化相关的非流动资产，总额达#美元。15.5百万美元和$20.0分别截至2021年6月30日和2020年12月31日。

7%应计负债

应计负债包括以下内容(以千计)：


	截至		截至
	2021年6月30日		2020年12月31日
应计工资总额	$	965	$	1,008
应计利息		13,438		2,137
应计干船坞费用		—		2,177
应计费用		5,478		5,638
总计	$	19,881	$	10,960

应计费用主要包括截至2021年6月30日和2020年12月31日与公司机队运营相关的应计费用。

F-13

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未经审计简明合并财务报表附注(续)

8%的长期债务，净额

长期债务，净额由以下部分组成(以千计)：


	截至截止日期的余额		截至截止日期的余额
信贷融资机制	2021年6月30日		2020年12月31日
花旗银行/国民银行$815一百万。设施	$	815,000		—
高级无担保票据		300,000		—
麦格理银行(Macquarie Bank)$58一百万。设施		50,800	$	56,000
SinoPac$13.3一百万。设施		11,800		12,800
债务调整公允价值		(11,714)		(14,304)
苏格兰皇家银行$475.5一百万。设施		—		433,412
HSH Nordbank AG-爱琴海波罗的海银行-比雷埃夫斯银行$382.5一百万。设施		—		351,759
花旗银行$114一百万。设施		—		63,061
瑞士信贷$171.8一百万。设施		—		101,254
花旗银行-欧洲银行$37.6一百万。设施		—		17,669
俱乐部设施，$206.2一百万。		—		124,427
Sinosure CEXIM-花旗银行-荷兰银行$203.4一百万。设施		—		20,340
花旗银行$123.9一百万。设施		—		85,280
花旗银行$120一百万。设施		—		93,742
应计全面融资计划退场费		—		22,660
长期债务总额	$	1,165,886	$	1,368,100
减去：递延财务成本，净额		(32,536)		(25,093)
减：当前部分		(93,450)		(155,662)
长期债务总额扣除当期部分和递延融资成本后的净额	$	1,039,900	$	1,187,345

2021年4月12日，本公司完成2018年度信贷安排再融资。该公司利用新美元的收益815与花旗银行/NatWest的100万美元贷款，新美元的收益135与东方舰队签订的百万美元出售和回租协议以及从这笔交易中获得的净收益300百万优先票据，为现有设施再融资。花旗银行/国民银行$815百万美元的高级担保信贷安排四年制期限应在#年偿还。十六每季度分期付款美元20.4从2021年7月12日开始的百万美元，以及气球付款$489.0到期日一百万美元。信贷安排的利息为伦敦银行同业拆借利率外加保证金。2.50%.

本公司于2021年3月18日全额偿还Sinosure CEXIM-Citibank-ABN Amro贷款。这些船只CMA CGM Tanredi，CMA CGM Samson和CMA CGM Bianca以前由该贷款机构抵押的，连同CMA CGM Melisande和CMA CGM Attila，通过一笔新的美元进行了再融资135于2021年4月12日与东方舰队国际有限公司签订百万份售后回租安排。请参阅附注3“固定资产净额”。

2021年2月11日，该公司以私募方式发行了$300.0优先无担保票据的本金总额为百万美元，固定利率为8.50年息2%，2028年3月1日到期。在2024年3月1日、2025年3月1日和2026年3月1日或之后的任何时间，公司可以选择分别赎回全部或部分票据，赎回价格相当于104.25%, 102.125%和100分别为赎回本金的%。在2024年3月1日之前，公司最多可以赎回35来自股票发行的票据本金总额的%，价格相当于108.50在股票发行结束后90天内。票据的利息由2021年9月1日开始每半年支付一次。$9.0数百万的债券发行成本在债券的有效期内递延，并通过新的有效利息方法确认。

F-14

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未经审计简明合并财务报表附注(续)

8%的长期债务，净额(续)

优先无担保票据的净收益为#美元。294.42021年2月，100万美元存入托管账户，2021年4月12日，连同美元的净收益一起使用815百万美元的信贷安排和135新的销售和回租安排，为公司2018年的信贷安排提供再融资。

截至2021年6月30日，有不是本公司信贷安排下的剩余借款可获得性。截至2021年6月30日和2020年12月31日，该公司遵守了信贷安排协议中包含的财务契约。

截至2021年6月30日，每项有担保的信贷安排都以融资船舶的第一优先抵押、所有租用运费的一般转让、收入和收益、其保险单的转让以及出售抵押船舶的任何收益、股票质押和公司担保的利益为抵押。截至2021年6月30日，五十三公司的船只，但不包括现代荣誉，现代尊重，CMA CGM Melisande，CMA CGM Attila，CMA CGM Tanredi，CMA CGM Bianca和CMA CGM Samson账面净值为$1,727.6作为本公司担保信贷安排的抵押品的第一优先抵押贷款。

2021年6月30日以后的长债预定债务到期日如下(单位：千)：


	校长
按期限到期的付款已结束	还款
2022年6月30日	$	93,450
2023年6月30日		90,000
2024年6月30日		87,900
2025年6月30日		586,750
2026年6月30日		19,500
此后		300,000
长期债务总额	$	1,177,600

花旗银行/国民银行$815百万优先担保信贷安排要求保持抵押品船只的最低公平市场价值，以贷款价值覆盖120%和要求保持以下条件的金融契约：

(i)

最低流动资金$30.0百万；

(Ii)

最高合并债务(减去现金和现金等价物)与合并EBITDA比率为6.5X；及

(Iii)

合并EBITDA与净利息支出的最低比率为2.5x.

麦格理银行信贷机构的金融契约被修改，要求维持与花旗银行/国民银行相同的金融契约。815百万优先担保信贷安排。

2021年再融资的核算

本公司2018年信贷安排项下与贷款人(花旗银行及Natwest(苏格兰皇家银行)除外)有关的未偿还贷款余额、退出费及递延融资费已悉数偿还，并在清偿会计项下入账。

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8%的长期债务，净额(续)

花旗银行及NatWest(苏格兰皇家银行)贷款的现金流现值与各贷款方债务再融资前原始工具条款下的剩余现金流现值并无重大差异，因此，本公司将债务再融资作为一项修订计入。与#美元再融资有关的法律和其他费用2.3100万美元记入损益表的债务清偿收益和#美元。15.6数百万贷款安排费用在贷款的有效期内递延，并通过新的有效利息方法确认。与花旗银行和NatWest(苏格兰皇家银行)相关的额外费用共计$12.0在再融资之日，取代了2018年信贷安排项下到期的现有应计退出费用，并于#年支付八按季度分期付款。一笔$6.0百万美元列在“其他流动负债”和#美元项下。6.0截至2021年6月30日，“其他长期负债”项下有100万美元。

与之前的HSH Nordbank AG-爱琴海波罗的海银行-比雷埃夫斯银行相关的累计利息$382.5一百万。贷款总额为$75.3截至2021年4月12日，百万美元而且是完全再融资的，将不再需要任何未来的现金利息支付，因此，在损益表中确认为利得关于债务清偿。与苏格兰皇家银行相关的累计应计利息$475.5一百万。由花旗银行/Natwest贷款的NatWest部分再融资的贷款部分已部分清偿，并在修改会计项下入账，产生了#美元的收益。35.6与累积应计利息相关的100万欧元，不需要支付任何未来的现金利息。剩余金额$33.3截至2021年4月12日，随着未来利息的支付，原始贷款的剩余寿命将继续在损益表中确认。2021年的再融资导致债务清偿的总净收益为#美元。111.6在截至2021年6月30日的期间，损益表中确认的百万美元。

9：00收购美国金融工具公司(Financial Instruments)

公司的主要金融资产包括现金和现金等价物、应收贸易账款、参股ZIM和其他资产。本公司的主要金融负债包括长期银行贷款。以下是公司风险管理策略的摘要，以及这些策略对公司简明合并财务报表的影响。

利率风险：利率风险出现在银行借款上。本公司密切监察借款利率，以确保借款维持在优惠利率。

信用风险集中度：*可能使公司面临严重信用风险的金融工具主要包括现金和贸易应收账款。该公司将其主要由存款组成的临时现金投资存放在成熟的金融机构。本公司定期对本公司投资战略中考虑的金融机构的相对信用状况进行评估。本公司在交易对手不履行义务的情况下面临信用风险，然而，本公司通过在信用评级较高的交易对手之间分散投资来限制这种风险敞口。该公司很大一部分收入依赖于有限数量的客户。与应收贸易账款有关的信用风险通常是通过在世界主要班轮公司中挑选客户并将其分散在许多地理区域来管理的。

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9：00-11：00金融工具(续)

公允价值：*由于该等工具到期日较短，所附金融资产及负债综合资产负债表(不包括长期银行贷款及若干其他非流动资产)所反映的账面值与其各自的公允价值相若。长期浮动利率银行贷款的公允价值接近记录价值，这通常是由于它们的浮动利率。可供出售证券的公允价值是根据以下加权组合估计的：(1)基于第三方经纪商报价(非约束性)价格的到期收益率分析，(2)活跃市场中类似债券的到期收益率分析，(3)公司债券到期收益率的现有市场数据(如果有)，以及(4)证券发行人宣布的赎回信息(如果适用)。(3)可供出售的证券的公允价值是根据以下加权组合估计的：(1)基于第三方经纪商报价(非约束性)的到期收益率分析，(2)活跃市场中类似债券的到期收益率分析，(3)公司债券到期收益率的现有市场数据，以及(4)证券发行人宣布的赎回信息。ZIM股权的公允价值是根据ZIM普通股在纽约证券交易所的收盘价计量的。由于没有套期保值策略，本公司面临可供出售证券的公允价值变动的风险。

A.利率互换对冲

该公司目前拥有不是未完成的利率互换协议。然而，在过去几年中，该公司与其贷款人签订了利率互换协议，以管理其浮息风险敞口。特定借款的某些浮动利率利息与建造中的船舶相关，并作为特定船舶的成本资本化。根据衍生工具及对冲的会计指引，为对冲该利息的变异性而订立并符合对冲会计资格的现金流对冲的已实现损益相关金额，已在累计其他全面亏损中确认，并重新分类为已建造资产折旧年限内的收益，因为该折旧年限与债务资本化利息成本的摊销期间重合。一笔$1.8百万美元重新分类为截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月的收益，代表其在船舶折旧寿命内的摊销。一笔$3.6预计在未来12个月内，100万美元将重新归类为收益。

B.评估金融工具的公允价值

本公司将公允价值确定为在计量日在市场参与者之间有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债将收到的价格。估值技术中用于得出公允价值的投入是基于三级层次结构进行分类的。

第一级：所有投入都是未经调整的，在活跃市场上对公司有能力获得的相同资产或负债报价。对这些项目的估值不需要大量的判断。

第II级：包括第I级所包括的报价以外的、通过与测量日期的市场数据进行佐证而可观察到的资产或负债的其他投入。

第三级：取消看不到的投入。截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司未使用任何3级投入。

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9：00-11：00金融工具(续)

本公司金融工具的估计公允价值如下：


	截至2021年6月30日				截至2020年12月31日。
	账面价值		公允价值		账面价值		公允价值

	(单位：千元人民币)
现金和现金等价物	$	294,418	$	294,418	$	65,663	$	65,663
齐姆笔记	$	—	$	—	$	43,559	$	43,559
嗯，注意事项	$	5,961	$	5,961	$	19,328	$	19,328
参股ZIM	$	367,840	$	367,840	$	75		不适用*
长期债务，包括当期债务	$	1,165,886	$	1,165,886	$	1,368,100	$	1,368,100

截至2020年12月31日，没有容易确定的公允价值。

截至2021年6月30日，按公允价值等级分类的按公允价值经常性计量的金融工具的估计公允价值如下：


	公允价值计量截至2021年6月30日。
	总计		(第I级)		(二级)		(三级)

	(单位：千元人民币)
HMM笔记(1)	$	5,961	$	—	$	5,961	$	—
参股ZIM	$	367,840	$	367,840	$	—	$	—

未按公允价值经常性计量的金融工具的估计公允价值(按公允价值等级分类)如下(截至2021年6月30日)：


	公允价值计量截至2021年6月30日。
	总计		(第I级)		一级(二级)		(三级)

		(单位：千元人民币)
长期债务，包括当期债务(2)	$	1,165,886	$	—	$	1,165,886	$	—

根据公允价值等级分类，按公允价值经常性计量的金融工具的估计公允价值如下：


	公允价值计量截至2020年12月31日。
	总计		(第I级)		(二级)		(三级)

	(单位：千元人民币)
齐姆笔记(1)	$	43,559	$	—	$	43,559	$	—
HMM笔记(1)	$	19,328	$	—	$	19,328	$	—

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9：00-11：00金融工具(续)

未按公允价值经常性计量的金融工具的估计公允价值(按公允价值等级分类)如下(截至2020年12月31日)：


	公允价值计量截至2020年12月31日。
	总计		(第I级)		(二级)		(三级)

	(单位：千元人民币)
长期债务，包括当期债务(2)	$	1,368,100	$	—	$	1,368,100	$	—

(1)

公允价值是根据以下加权组合估计的：(1)基于第三方经纪商报价(非约束性)价格的到期收益率分析，(2)活跃市场中类似债券的到期收益率分析，(3)公司债券到期收益率的现有市场数据(如果有)和(4)证券发行人宣布的赎回信息(如果适用)。

(2)

长期债务，包括本期债务，按递延融资成本毛数列报#美元。32.5百万美元和$25.1分别截至2021年6月30日和2020年12月31日。本公司债务的公允价值是根据目前可获得的类似合同条款、利率和剩余期限的债务估计的，并考虑到其增加的信用风险，不包括与累计应计利息相关的金额。

10%的承诺和或有事项

除与本公司业务相关的例行诉讼外，本公司并无参与任何重大法律程序或其任何财产为标的，或本公司知悉的其他或有事项。此外，本公司并无任何尚未履行的承诺。2021年1月20日，该公司收到了3.9来自韩进海运的600万美元，作为共同福利索赔外加利息的部分支付。有关出售和回租安排的回购义务，请参阅附注3“固定资产，净额”。

11%为股东权益

2021年5月10日，公司宣布派发股息$0.502021年第一季度每股普通股，于2021年6月9日支付给截至2021年5月27日登记在册的股东。

2020年10月，公司回购4,339,271公司普通股，总收购价为$31.1百万美元的私下谈判交易，包括2,517,013苏格兰皇家银行和苏格兰皇家银行的股票1,822,258斯芬克斯投资公司(Sphinx Investment Corp.)的股票

截至2008年4月18日，董事会和薪酬委员会在薪酬委员会和董事会就每个具体时间作出决定后，不时批准经理员工以其股份进行激励性薪酬，以便以免费股票的形式向本公司普通股经理的某些员工提供补偿方式。该计划自2008年12月31日起生效。根据该计划的条款，经理的员工可以(不时)获得公司普通股的股份，作为对他们在前一时期提供的服务的额外补偿。授予经理员工的股票总额将仅由公司董事会酌情决定，未来作为员工补偿方案的一部分，将不存在授予任何股票的合同义务。

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11%股东权益(续)

2018年9月14日，本公司授予298,774向公司高级管理人员发行限制性股票，其中149,386归属于十二月2019年31日和149,388限售股计划在十二月2021年31日。2019年5月10日，本公司授予137,944向经理的某些雇员出售限制性股票(包括35,714向高管提供股份)，其中4,168股票在2019年被没收，66,8882019年12月31日归属的限制性股票。2021年2月12日，公司授予110,000完全既得向高级管理人员和董事会成员发放股份，并于2021年3月16日，公司授予40,000向经理的某些员工提供股份，其中10,000在授予日全部归属，10,000限售股计划在十二月31年，2021年，剩下的20,000限售股计划在十二月2022年3月31日。在2020年，714股票在2021年被没收414股份被没收，65,760限售股定于2021年12月31日授予。根据本公司经修订的2006年股权补偿计划，该等限制性股份须符合归属条款。245,148股票和215,562限制性股票分别于2021年6月30日和2020年12月31日发行和发行。

根据本计划可授予奖励的普通股股份总数不得超过1,000,000股票加上2019年8月2日之前授予的未归属股票数量。股权奖励可能由公司薪酬委员会或董事会根据其修订和重述的2006年股权薪酬计划授予。根据本计划作出的奖励如已被没收、取消或过期，将不会被视为是为前一句话的目的而授予的。

本公司还根据其2006年股权薪酬计划制定了董事股份支付计划。该计划的目的是提供一种支付方式，以公司普通股的形式向公司董事支付全部或部分补偿。该计划自2008年4月18日起生效。公司董事会的每一位成员都可以参加该计划。根据该计划的条款，董事可以选择以普通股形式获得全部或部分薪酬。自每年十二月三十一日起，本公司会向每位董事交付上一历年入账至其股份支付账户的权利所代表的股份数目。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月内，没有一名董事选择以公司股票形式获得薪酬。

12个月的租赁安排

租出

截至2021年6月30日，该公司通过其60定期租赁或光船租赁协议的船只，剩余期限从不到一年到2028年4月不等。根据租船合同协议的条款，大多数租船人可以选择在合同到期后延长合同期限，从不到一年到三年不等。本公司根据第三方独立船舶经纪商获得的估值，在租赁开始日和租赁期结束时确定其船只的公允价值，以进行租赁分类。本公司通过寻求其船只的多年租赁安排来管理与租船协议到期后其船只剩余价值相关的风险。

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12个月的租赁安排(续)

未来的最低租金，预计将在不可取消的定期租赁和归类为经营租赁的光船租赁上赚取，截至2021年6月30日包括以下内容(以千为单位)：


2021年剩余时间	$	303,599
2022		548,859
2023		356,293
2024		161,609
2025		75,483
2026年及其后		50,014
未来租金合计	$	1,495,857

当船只停租时，通常不会收到定期租船的租金，包括正常定期维护船只所需的时间。在计算未来最低租金时，已扣除每艘船只进行定期维修的估计停租时间，尽管不能保证这一估计会反映未来的实际停租情况。

13：00-11：00每股收益

下表列出了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法：


	截至三个月
	2021年6月30日		2020年6月30日

	(单位：万人)
分子：
净收入	$	372,837	$	38,496

分母(千股数)：
基本加权平均已发行普通股		20,354		24,573
稀释证券的影响：
基于股份的薪酬		245		216
稀释加权平均已发行普通股		20,599		24,789


	截至六个月
	2021年6月30日		2020年6月30日

	(单位：万人)
分子：
净收入	$	669,617	$	67,585

分母(千股数)：
基本加权平均已发行普通股		20,323		24,573
稀释证券的影响：
基于股份的薪酬		234		216
稀释加权平均已发行普通股		20,557		24,789

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14亿美元的关联方交易

付给Danaos Shipping Company Limited(“经理”)的管理费为$9.2百万美元和$8.6在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月中，这两项支出分别为600万欧元，并在简明综合收益表中的“一般和行政费用”项下列示。公司已向经理的高级管理人员、董事会成员和某些员工授予限制性股票。请参阅附注11“股东权益”。

向经理支付的佣金总额为$3.5百万美元和$2.7于截至2021年6月30日及2020年6月30日止六个月分别录得600万欧元，并在简明综合损益表的“航程费用”项下列示。

简明综合资产负债表中的“关联方应付”余额合计为#美元。21.3百万美元和$20.4截至2021年6月30日和2020年12月31日，分别为向经理预付的2021年6月30日和2020年12月31日的百万美元，作为船只运营和其他费用的预付款。一笔$0.3百万美元和$0.2截至2021年6月30日和2020年12月31日的600万美元分别欠高管，并在简明合并资产负债表的“应付帐款”项下列示。

15%的新闻报道了后续的事件。

2021年7月1日，公司行使选择权收购双子座剩余股权。的收购价51%的双子座是$86.7百万现金。收购的总资产的公允价值基本上全部集中于经调整的船只价值，因此，本公司将就收购五双子座的船只作为资产收购。

2021年7月7日，本公司签订协议，将收购六家5,500TEU船，采购总价为$260.0百万美元。这些船只预计将于2021年8月至10月交付给该公司。

2021年8月2日，公司宣布派发股息$0.50每股普通股应于2021年8月30日支付给2021年8月16日登记在册的持有人。

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