| 附件99.1 |
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目录 |
未经审计的综合中期财务报表索引
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阿尔达格集团(Ardagh Group S.A.) | | |
| | |
未经审计的合并中期财务报表 | | |
截至2021年和2020年6月30日止三个月的综合中期收益表 | 2 | |
截至2021年6月30日及2020年6月30日止六个月的综合中期收益表 | 3 | |
截至2021年6月30日及2020年6月30日止三个月及六个月综合全面收益表 | 4 | |
截至2021年6月30日和2020年12月31日的合并中期财务状况报表 | 5 | |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月综合中期权益变动表 | 6 | |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月和六个月合并中期现金流量表 | 7 | |
未经审计的合并中期财务报表附注 | 8 | |
管理层对截至2021年6月30日的三个月和六个月财务状况和经营结果的讨论与分析 | 24 | |
关于前瞻性陈述的警告性声明 | 41 |
在此使用的“AGSA”或“公司”指的是Ardagh Group S.A.,而“我们”、“Ardagh”和“集团”指的是AGSA及其合并子公司,除非上下文另有要求。 |
阿尔达格集团(Ardagh Group S.A.)
1
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阿尔达格集团(Ardagh Group S.A.)
合并中期收益表
| | | | 未经审计 | | 未经审计 | ||||||||||
| | | | 截至2021年6月30日的三个月 | | 截至2020年6月30日的三个月 | ||||||||||
|
| |
| 在此之前 |
| |
| | |
| 在此之前 |
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| | |
| | |
| 特例 |
| 特例 |
| | |
| 特例 |
| 特例 | |
| |
| | |
| 项目 |
| 项目 |
| 总计 |
| 项目 |
| 项目 | |
| 总计 | |
| | 注意事项 |
| $'m |
| $'m | | $'m |
| $'m |
| $'m | | | $'m | |
| | | | |
| 注:5 | | | | | |
| 注:5 | | | |
收入 |
| 4 |
| 1,874 | | – | | | 1,874 | | 1,606 | | – | | | 1,606 |
销售成本 |
|
|
| (1,583) | | (11) | | | (1,594) | | (1,371) | | (2) | | | (1,373) |
毛利 |
|
|
| 291 | | (11) | | | 280 |
| 235 |
| (2) |
| | 233 |
销售、一般和行政费用 |
|
|
| (86) | | (21) | | | (107) | | (75) | | (3) | | | (78) |
无形摊销 |
| |
| (60) | | – | | | (60) | | (58) | | – | | | (58) |
营业利润 |
|
|
| 145 | | (32) | | | 113 |
| 102 |
| (5) |
| | 97 |
财务费用净额 |
| 6 |
| (99) | | (8) | | | (107) | | (71) | | (74) | | | (145) |
合资企业中税后亏损的份额 | | 9 | | (14) | | (5) | | | (19) | | (13) | | (4) | | | (17) |
税前利润/(亏损) |
|
|
| 32 | | (45) | | | (13) |
| 18 |
| (83) |
| | (65) |
所得税(收费)/抵免 |
|
|
| (13) | | 1 | | | (12) | | (8) | | 14 | | | 6 |
持续经营的利润/(亏损) | | | | 19 | | (44) | | | (25) | | 10 | | (69) | | | (59) |
停业亏损,税后净额 | | 15 | | – | | – | | | – | | – | | (5) | | | (5) |
该期间的利润/(亏损) |
|
|
| 19 | | (44) | | | (25) |
| 10 |
| (74) |
| | (64) |
|
|
|
| | | | | | |
|
|
|
|
| |
|
亏损可归因于: |
|
|
| | | | | | |
|
|
|
|
| |
|
股权持有人 |
|
|
| | | | | | (25) | |
|
|
|
| | (64) |
非控制性权益 |
|
|
| | | | | | – | |
|
|
|
| | – |
当期亏损 |
|
|
| | | | | | (25) |
|
|
|
|
| | (64) |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
每股亏损: |
|
|
| | | | | | |
|
|
|
| |
|
|
股东应占每股基本亏损和摊薄亏损 | | 7 |
| | | | | $ | (0.10) |
|
|
|
| | $ | (0.27) |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
持续运营的每股亏损: |
|
|
| | | | | | |
|
|
|
| |
|
|
可归因于股东的持续经营的每股基本和摊薄亏损 | | 7 |
| | | | | $ | (0.10) |
|
|
|
| | $ | (0.25) |
未经审计综合中期财务报表的附注是该等未经审计综合中期财务报表的组成部分。
阿尔达格集团(Ardagh Group S.A.)
2
|
阿尔达格集团(Ardagh Group S.A.)
合并中期收益表
| | | | 未经审计 | | 未经审计 | ||||||||||
| | | | 截至2021年6月30日的6个月 | | 截至2020年6月30日的6个月 | ||||||||||
|
| |
| 在此之前 |
| |
| | |
| 在此之前 |
| |
|
| |
| | | | 特例 |
| 特例 |
| | |
| 特例 |
| 特例 | |
| |
| | | | 项目 |
| 项目 |
| 总计 |
| 项目 |
| 项目 | |
| 总计 | |
| | 注意事项 | | $'m |
| $'m | | $'m |
| $'m |
| $'m | | | $'m | |
| | | | |
| 注:5 | | | | | |
| 注:5 | | | |
收入 |
| 4 | | 3,648 | | – | | | 3,648 | | 3,228 | | – | | | 3,228 |
销售成本 |
|
| | (3,079) | | (14) | | | (3,093) | | (2,731) | | (2) | | | (2,733) |
毛利 |
|
| | 569 |
| (14) |
| | 555 |
| 497 |
| (2) | |
| 495 |
销售、一般和行政费用 |
|
| | (186) | | (26) | | | (212) | | (173) | | (6) | | | (179) |
无形摊销 |
| | | (121) | | – | | | (121) | | (116) | | – | | | (116) |
营业利润 |
|
| | 262 |
| (40) |
| | 222 |
| 208 |
| (8) | |
| 200 |
财务费用净额 |
| 6 | | (168) | | (13) | | | (181) | | (105) | | (74) | | | (179) |
合资企业中税后亏损的份额 | | 9 | | (19) | | (18) | | | (37) | | (12) | | (8) | | | (20) |
税前利润 |
|
| | 75 |
| (71) |
| | 4 |
| 91 |
| (90) | |
| 1 |
所得税收费 |
|
| | (29) | | 3 | | | (26) | | (32) | | 28 | | | (4) |
持续经营的利润/(亏损) | | | | 46 | | (68) | | | (22) | | 59 | | (62) | | | (3) |
非持续经营利润,税后净额 | | 15 | | – | | – | | | – | | – | | 22 | | | 22 |
该期间的利润/(亏损) |
|
| | 46 |
| (68) |
| | (22) |
| 59 |
| (40) |
| | 19 |
|
|
| |
|
|
|
| |
|
|
|
|
| |
|
|
(亏损)/可归因于以下各项的利润: |
|
| |
|
|
|
| |
|
|
|
|
| |
|
|
股权持有人 |
|
| |
|
|
|
| | (22) | | | | | | | 19 |
非控制性权益 |
|
| |
|
|
|
| | – | | | | | | | – |
当期(亏损)/利润 |
|
| |
|
|
|
| | (22) |
|
|
|
| |
| 19 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(亏损)/每股收益: |
|
| |
|
|
|
| |
|
|
|
|
| |
|
|
股东应占基本和摊薄(亏损)/每股收益 | | 7 | |
|
|
| | $ | (0.09) |
|
|
|
| | $ | 0.08 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
持续运营的每股亏损: |
|
| | | | | | | | | | | | | | |
可归因于股东的持续经营的每股基本和摊薄亏损 | | 7 | | | | | | $ | (0.09) | | | | | | $ | (0.01) |
未经审计综合中期财务报表的附注是该等未经审计综合中期财务报表的组成部分。
阿尔达格集团(Ardagh Group S.A.)
3
|
阿尔达格集团(Ardagh Group S.A.)
综合中期综合收益表
| | | | 未经审计 | ||||||
| | | | 截至6月30日的三个月: | | 截至6月30日的6个月: | ||||
| | | | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | 注意事项 | | $'m | | $'m | | $'m | | $'m |
当期(亏损)/利润 | | | | (25) | | (64) | | (22) | | 19 |
| | | | | | | | | | |
其他综合收入/(费用): | | | | | | | | | | |
随后可能重新分类到损益表的项目 | | | | | | | | | | |
外币折算调整: | | | | | | | | | | |
-在该期间产生 | | | | 3 | | 5 | | – | | (10) |
| | | | 3 | | 5 | | – | | (10) |
现金流量套期保值公允价值变动的有效部分: | | | | | | | | | | |
-将新的公允价值调整计入准备金 | | | | 54 | | (5) | | 121 | | (1) |
-从准备金转移到损益表 | | | | 8 | | 13 | | (20) | | (2) |
-递延税金变动 | | | | (7) | | (4) | | (14) | | 2 |
| | | | 55 | | 4 | | 87 | | (1) |
在套期保值成本上确认的损失: | | | | | | | | | | |
-新的公允价值调整从准备金中拨出 | | | | – | | (1) | | (1) | | (5) |
-移出保护区 | | | | – | | – | | (1) | | – |
| | | | – | | (1) | | (2) | | (5) |
| | | | | | | | | | |
合营企业其他综合收益/(费用)在股权中的份额 | | 9 | | 9 | | 7 | | (5) | | 12 |
| | | | | | | | | | |
不会重新分类到损益表的项目 | | | | | | | | | | |
-重新计量员工福利义务 | | 12 | | (9) | | (127) | | 143 | | (162) |
-员工福利义务的递延税收变动 | | | | 19 | | 28 | | (17) | | 46 |
| | | | 10 | | (99) | | 126 | | (116) |
| | | | | | | | | | |
合营企业其他综合收益/(费用)在股权中的份额 | | 9 | | 1 | | (7) | | 8 | | (1) |
| | | | | | | | | | |
当期其他综合收入/(费用)合计 | | | | 78 | | (91) | | 214 | | (121) |
| | | | | | | | | | |
该期间的综合收入/(费用)合计 | | | | 53 | | (155) | | 192 | | (102) |
| | | | | | | | | | |
归因于: | | | | | | | | | | |
股权持有人 | | | | 53 | | (155) | | 192 | | (102) |
非控制性权益 | | | | – | | – | | – | | – |
该期间的综合收入/(费用)合计 | | | | 53 | | (155) | | 192 | | (102) |
| | | | | | | | | | |
归因于: | | | | | | | | | | |
持续运营 | | | | 53 | | (150) | | 192 | | (124) |
停产经营 | | | | – | | (5) | | – | | 22 |
该期间的综合收入/(费用)合计 | | | | 53 | | (155) | | 192 | | (102) |
未经审计综合中期财务报表的附注是该等未经审计综合中期财务报表的组成部分。
阿尔达格集团(Ardagh Group S.A.)
4
|
阿尔达格集团(Ardagh Group S.A.)
综合中期财务状况表
| | | | 未经审计 | | 未经审计 |
| | | | 6月30日,美国 | | 12月31日,美国 |
| | | | 2021 | | 2020 |
| | 注意事项 | | $'m | | $'m |
非流动资产 |
|
|
|
| |
|
无形资产 |
| 8 |
| 2,607 | | 2,756 |
财产、厂房和设备 |
| 8 |
| 3,238 | | 2,945 |
衍生金融工具 |
| |
| 24 | | 9 |
递延税项资产 |
| |
| 236 | | 245 |
对材料合资企业的投资 | | 9 | | 344 | | 390 |
其他非流动资产 |
| |
| 77 | | 73 |
|
|
|
| 6,526 |
| 6,418 |
流动资产 |
|
|
| |
| |
盘存 |
| |
| 1,024 | | 923 |
贸易和其他应收款 |
| |
| 1,245 | | 869 |
合同资产 | | | | 140 | | 139 |
衍生金融工具 |
| |
| 92 | | 36 |
现金和现金等价物 |
| |
| 3,541 | | 1,267 |
|
|
|
| 6,042 |
| 3,234 |
总资产 |
|
|
| 12,568 |
| 9,652 |
|
|
|
| |
| |
母公司所有者应占权益 |
| |
| | | |
已发行资本 |
| 10 |
| 23 | | 23 |
股票溢价 |
| |
| 1,292 | | 1,292 |
出资 |
|
|
| 485 | | 485 |
其他储备 |
|
|
| 220 | | 164 |
留存收益 |
|
|
| (2,285) |
| (2,326) |
|
|
|
| (265) |
| (362) |
非控制性权益 |
| |
| 1 |
| 1 |
总股本 | | | | (264) | | (361) |
| | | | | | |
非流动负债 | | | | | | |
借款 |
| 11 |
| 9,187 |
| 6,481 |
租赁义务 |
| 11 |
| 351 | | 283 |
员工福利义务 | | | | 653 | | 811 |
衍生金融工具 |
| |
| 16 | | 26 |
递延税项负债 | | | | 388 | | 369 |
条文 |
| |
| 58 | | 55 |
|
| |
| 10,653 |
| 8,025 |
流动负债 |
| |
| |
| |
借款 |
| 11 |
| 5 | | 14 |
租赁义务 | | 11 | | 95 | | 83 |
应付利息 |
| |
| 72 | | 43 |
衍生金融工具 |
| |
| 77 | | 104 |
贸易和其他应付款项 |
| |
| 1,754 | | 1,579 |
应付所得税 |
| |
| 124 | | 115 |
条文 | | | | 52 | | 50 |
| | | | 2,179 | | 1,988 |
总负债 |
| |
| 12,832 |
| 10,013 |
权益和负债总额 |
| |
| 12,568 |
| 9,652 |
未经审计综合中期财务报表的附注是该等未经审计综合中期财务报表的组成部分。
阿尔达格集团(Ardagh Group S.A.)
5
|
阿尔达格集团(Ardagh Group S.A.)
合并中期权益变动表
| | 未经审计 | ||||||||||||||||||
| | 这要归功于母公司的第一个所有者。 | | | | | ||||||||||||||
| | | | | | | | 外国 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 货币 | | 现金流 | | 成本 | | | | | | 非- | | |
| | 分享 | | 分享 | | 资本 | | 翻译 | | 树篱 | | 套期保值 | | 留用 | | | | 控管 | | 总计 |
| | 资本 | | 保险费 | | 他的贡献 | | 保留 | | 保留 | | 保留 | | 收益 | | 总计 | | 利益 | | 股权 |
| | $'m | | $'m | | $'m | | $'m | | $'m | | $'m | | $'m | | $'m | | $'m | | $'m |
2020年1月1日 | | 23 | | 1,292 | | 485 | | 165 | | (11) | | 11 | | (2,181) | | (216) | | 1 | | (215) |
当期利润 | | – | | – | | – | | – | | – | | – | | 19 | | 19 | | – | | 19 |
其他综合(费用)/收入 | | – | | – | | – | | (13) | | 15 | | (6) | | (117) | | (121) | | – | | (121) |
套期保值损失转移到存货成本 | | – | | – | | – | | – | | 19 | | – | | – | | 19 | | – | | 19 |
派发股息(附注14) | | – | | – | | – | | – | | – | | – | | (69) | | (69) | | – | | (69) |
2020年6月30日 | | 23 | | 1,292 | | 485 | | 152 | | 23 | | 5 | | (2,348) |
| (368) | | 1 | | (367) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年1月1日 | | 23 |
| 1,292 |
| 485 |
| 111 |
| 41 |
| 12 | | (2,326) |
| (362) |
| 1 | | (361) |
当期亏损 | | – | | – | | – | | – | | – | | – | | (22) | | (22) | | – | | (22) |
其他综合(费用)/收入 | | – | | – | | – | | (8) | | 90 | | (2) | | 134 | | 214 | | – | | 214 |
套期保值收益转入存货成本 | | – | | – | | – | | – | | (24) | | – | | – | | (24) | | – | | (24) |
派发股息(附注14) | | – | | – | | – | | – | | – | | – | | (71) | | (71) | | – | | (71) |
2021年6月30日 | | 23 | | 1,292 | | 485 | | 103 | | 107 | | 10 | | (2,285) | | (265) | | 1 | | (264) |
未经审计综合中期财务报表的附注是该等未经审计综合中期财务报表的组成部分。
阿尔达格集团(Ardagh Group S.A.)
6
|
阿尔达格集团(Ardagh Group S.A.)
合并中期现金流量表
| | | | 未经审计 | ||||||
| | | | 截至6月30日的三个月: | | 截至6月30日的6个月: | ||||
| | | | 2021 | | 2020 | | 2021 |
| 2020 |
| | 注意事项 | | $'m | | $'m | | $'m | | $'m |
经营活动的现金流 | |
| |
| | | |
|
|
|
运营产生的现金 | | 13 | | 279 | | 295 | | 267 | | 104 |
支付的利息 | |
| | (114) | | (73) | | (133) | | (157) |
已缴所得税 | |
| | (15) | | (11) | | (19) | | (23) |
经营活动产生的现金流/(用于)经营活动的现金流 | |
| | 150 | | 211 | | 115 |
| (76) |
| | | | | | | | | | |
用于投资活动的现金流 | |
| | | | | |
|
|
|
购置房产、厂房和设备 | |
| | (181) | | (102) | | (425) | | (226) |
购买软件和其他无形资产 | |
| | (2) | | (3) | | (5) | | (5) |
处置财产、厂房和设备所得收益 | | | | 1 | | 1 | | 1 | | 1 |
其他投资现金流 | | | | – | | – | | (13) | | – |
投资用于持续运营的现金流 | | | | (182) | | (104) | | (442) | | (230) |
处置停业经营所得收益 | | | | – | | 32 | | – | | 32 |
用于投资活动的净现金 | | | | (182) | | (72) | | (442) | | (198) |
| | | | | | | | | | |
融资活动的现金流 | |
| | | | | | |
| |
借款收益 | | 11 | | 2,766 | | 3,236 | | 2,766 | | 4,068 |
偿还借款 | | | | (3) | | (2,735) | | (9) |
| (2,753) |
提前支付赎回保费 | | | | – | | (61) | | – | | (61) |
租赁费 | |
| | (28) | | (23) | | (55) | | (45) |
已支付的递延债务发行成本 | | | | (26) | | (17) | | (30) | | (22) |
支付的股息 | | | | (71) | | (69) | | (71) | | (69) |
衍生金融工具到期日支付的对价 | | 11 | | – | | – | | (5) | | – |
融资活动的现金净流入 | | | | 2,638 | | 331 | | 2,596 | | 1,118 |
| | | | | | | | | | – |
现金及现金等价物净增加情况 | |
| | 2,606 | | 470 | | 2,269 |
| 844 |
| | | | | | | | | | |
期初现金及现金等价物 | |
| | 921 | | 962 | | 1,267 |
| 614 |
现金和现金等价物汇兑损益 | |
| | 14 | | 16 | | 5 | | (10) |
期末现金和现金等价物 | | 11 | | 3,541 | | 1,448 | | 3,541 | | 1,448 |
未经审计综合中期财务报表的附注是该等未经审计综合中期财务报表的组成部分。
阿尔达格集团(Ardagh Group S.A.)
7
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阿尔达格集团(Ardagh Group S.A.)
未经审计综合中期财务报表附注
1.提供更多的一般信息。
Ardagh Group S.A.(“本公司”)于2011年5月6日在卢森堡注册成立。
Ardagh Group S.A.及其子公司(统称为“集团”或“Ardagh”)是可持续创新、高附加值硬质包装解决方案的领先供应商。该集团的产品包括金属饮料罐和玻璃容器,主要用于饮料和食品市场。最终用途类别包括啤酒、葡萄酒、烈性酒、碳酸软饮料、能量饮料、果汁和水,以及食品和药品。Ardagh还持有Trivium Packaging B.V.(“Trivium”)约42%的股份,Trivium是罐头和气雾剂容器形式的金属包装的领先供应商,服务于广泛的最终用途类别,主要包括食品、海鲜、宠物食品和营养,以及美容和个人护理。
2021年2月22日,本集团与Gores Holdings V Inc.(一家由Gores集团的一家关联公司发起的特殊目的收购公司)签订了一项业务合并协议,根据该协议,Gores Holdings V将与Ardagh的金属包装业务合并,创建一家独立的纯饮料罐头上市公司Ardagh Metal Packaging S.A.(以下简称“Ardagh Metal Packaging”或“AMP”)。AMP还宣布打算申请将其股票在纽约证交所上市。
阿尔达格的金属包装业务是全球领先的饮料罐供应商,尤其专注于美洲和欧洲。该业务向全球、地区和国家领先的饮料生产商的多元化客户群提供可持续和无限可回收的金属包装。Ardagh的金属包装业务在欧洲和美洲经营着23个生产设施,雇佣了大约4900名员工,2020年的收入达到35亿美元。
其他投资者承诺参与拟议的业务合并,以每股10.00美元的私募方式购买6000万股AMP股票,总收购价为6亿美元。
与该等交易有关,阿尔达格集团的两间联属公司(“联席发行人”)于2021年3月12日发行等值28亿美元的绿色债券,包括2028年到期的4.5亿欧元2.000%优先担保债券、2028年到期的6亿美元3.250%优先担保债券、2029年到期的5亿欧元3.000%优先债券及2029年到期的10.5亿美元4.000%优先债券(“AMP债券发行”)。
关于建议的业务合并,本集团于二零二一年四月一日进行一系列交易,导致(A)本集团的爱尔兰附属公司Ardagh Packaging Holdings Limited及本集团若干从事金属饮料罐头业务的其他附属公司(“AMP业务”)的股权由Ardagh Metal Packaging(所有该等实体合称“AMP实体”)直接或间接拥有,及(B)与本集团业务有关的任何资产及负债(AMP实体除外)。及由本集团附属公司(AMP实体除外)持有并转让予AMP实体的与AMP业务有关的资产及负债(该等交易统称为“AMP转让”)。
在2021年4月1日AMP转移完成后,AMP债券发行所得款项中的23亿美元在解除托管时支付给本集团。除该等现金代价外,AMP已向本公司发行金额为10.85亿美元的本票(“AMP本票”),本公司亦有权在某些业绩指标达致时收取最多6,073万股AMP的额外股份(“溢价股份”)。
阿尔达格集团(Ardagh Group S.A.)
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关于AMP债券的发行,本集团指定联席发行人及AMP实体为其债券契约及环球资产贷款安排项下的不受限制附属公司。
2021年4月1日,由于将AMP实体指定为不受限制的子公司,本集团将全球基于资产的贷款工具(Global Asset Based Loan Facility)的规模从7亿美元降至5亿美元。他说:
假设Gores Holdings V的公众股东不赎回股票,Gores Holdings V信托账户中持有的约5.25亿美元现金以及6亿美元的私募收益将用于结算AMP期票以及支付交易费用。连同本集团于2021年4月1日从AMP债券发行中收到的23亿美元现金支付,高达34亿美元的金额将以现金支付给本集团,其余的AMP债券发行将用于支付交易费用和一般公司用途。
2021年7月7日,美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)宣布,AMP提交的关于拟议业务合并的F-4表格注册声明生效。拟议中的业务合并已得到Ardagh和Gores Holdings V的董事会批准,预计将于2021年8月完成,具体条件包括在2021年8月3日的股东特别会议上收到Gores Holdings V股东的批准,AMP股票在纽约证交所上市的批准,Ardagh从交易中获得至少30亿美元现金的条件,包括2021年4月1日从AMP票据发行和AMP债券发行中收到的23亿美元
交易完成后,假设Gores Holdings V的公众股东没有赎回,本集团将保留AMP约80%的股权,非公开配售的投资者将持有约10%,Gores Holdings V的股东及其保荐人将持有约10%。
这些未经审核的综合中期财务报表反映了本集团各法人实体在列示期间的合并情况。
附注3说明适用于未经审核综合中期财务报表的重要会计政策。
2.执行董事职责说明书。
董事负责编制未经审核的综合中期财务报表。董事须为每个财政期间编制有关本集团事务状况及该期间本集团损益的财务资料。在编制未经审计的综合中期财务报表时,董事必须:
- | 选择合适的会计政策,并始终如一地实施; |
- | 作出合理和审慎的判断和估计;以及 |
- | 以持续经营为基准编制财务报表,除非假设本集团将继续经营是不合适的。 |
董事确认,他们在编制未经审核的综合中期财务报表时已遵守上述规定。附注3概述了截至2021年6月30日的三个月和六个月实施的会计政策的变化。
董事须负责本集团网站(www.ardaghgroup.com)所载公司及财务资料的维护及完整性。
未经审计的综合中期财务报表于2021年8月2日由Ardagh Group S.A.(“董事会”)董事会批准发布。
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3、《中国重大会计政策摘要》
制备基础
本集团截至二零二一年及二零二零年六月三十日止三个月及六个月之未经审核综合中期财务报表乃根据国际会计准则第34号“中期财务报告”编制。未经审核综合中期财务报表并不包括完整年度财务报表所需的所有资料,应与根据国际财务报告准则(“IFRS”)编制的截至2020年12月31日止年度的年度报告一并阅读。
未经审核的综合中期财务报表以美元四舍五入至最接近的百万美元列报。
中期所得税按预期适用于年度收益的实际税率计提。
未经审核综合中期财务报表所遵循的会计政策、列报及计算方法与本集团最新年报所采用的会计政策、列报及计算方法一致。
最近会计声明的变化
董事已评估已颁布并于2021年1月1日或之后生效的新准则、对现有准则及解释的修订所产生的影响,因此,自2021年1月1日起并无新准则或对现有准则的修订对本集团造成重大影响。董事正在评估尚未生效及本集团尚未及早采纳的新准则对综合中期财务报表的影响。
4.中国市场细分市场分析
本集团的营运及须汇报分部(载于下文)反映管理层审核本集团业绩并呈交董事会的基准,董事会已被确定为本集团的首席营运决策者(“CODM”)。在附注1-一般信息中描述的重组之后,本集团的运营和可报告部门保持不变,但更名如下:
● | 阿尔达格金属包装欧洲公司 |
● | 阿尔达格金属包装美洲 |
● | 阿尔达格玻璃包装欧洲公司 |
● | 阿尔达格玻璃包装北美公司。 |
业务绩效是根据调整后的EBITDA进行评估的。调整后的EBITDA是指扣除所得税费用或抵免、财务费用净额、折旧和摊销、特殊经营项目以及在合营企业中的损益份额之前的利润或亏损。其他项目不分配给部门,因为这些项目由CODM在集团范围内进行审查。分部收入来自对外部客户的销售。部门间收入和与合资企业的收入并不重要。
调整后EBITDA期间的利润/(亏损)对账
| | 截至6月30日的三个月: | | 截至6月30日的6个月: | ||||
|
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | $'m | | $'m | | $'m | | $'m |
当期亏损 |
| (25) | | (59) | | (22) | | (3) |
所得税费用/(抵免) |
| 12 | | (6) | | 26 | | 4 |
财务费用净额 |
| 107 | | 145 | | 181 | | 179 |
折旧及摊销 |
| 180 | | 169 | | 363 | | 336 |
特殊经营项目 |
| 32 | | 5 | | 40 | | 8 |
合资企业中税后亏损的份额 | | 19 | | 17 | | 37 | | 20 |
调整后的EBITDA | | 325 | | 271 | | 625 | | 544 |
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截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月的部门业绩如下:
| | 收入 | | 调整后的EBITDA | ||||
|
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| | $'m | | $'m | | $'m | | $'m |
阿尔达格金属包装欧洲公司 |
| 464 | | 395 | | 85 | | 70 |
阿尔达格金属包装美洲 |
| 527 | | 435 | | 88 | | 69 |
阿尔达格玻璃包装欧洲公司 |
| 438 | | 368 | | 114 | | 76 |
阿尔达格玻璃包装北美公司 |
| 445 | | 408 | | 53 | | 56 |
可报告的细分市场合计 | | 1,874 | | 1,606 | | 340 | | 271 |
AMP赔偿** | | – | | – | | (15) | | – |
集团化 | | 1,874 | | 1,606 | | 325 | | 271 |
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月的部门业绩如下:
| | 收入 | | 调整后的EBITDA | ||||
|
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| | $'m | | $'m | | $'m | | $'m |
阿尔达格金属包装欧洲公司 |
| 900 | | 780 | | 151 | | 124 |
阿尔达格金属包装美洲 |
| 1,030 | | 879 | | 170 | | 130 |
阿尔达格玻璃包装欧洲公司 |
| 848 | | 752 | | 211 | | 165 |
阿尔达格玻璃包装北美公司 |
| 870 | | 817 | | 108 | | 125 |
可报告的细分市场合计 | | 3,648 | | 3,228 | | 640 | | 544 |
AMP赔偿** | | – | | – | | (15) | | – |
集团化 | | 3,648 | | 3,228 | | 625 | | 544 |
*AMP赔偿是指公司根据公司与Ardagh Metal Packaging之间的协议书承担的成本,根据该协议,公司同意赔偿、辩护和持有无害的Ardagh Metal Packaging及其子公司及其各自的继承人,使其免受2021年12月31日之前因网络安全事件而发生的任何和所有损失,如附注19-其他信息所述。相应的收入包括在阿尔达格金属包装欧洲部门(1100万美元)和阿尔达格金属包装美洲部门(400万美元)的调整后EBITDA中。
在截至2021年6月30日的六个月中,没有客户占总收入的10%以上(2020:无)。
在每个可报告的细分市场中,我们各自的包装容器都有相似的生产流程和客户类别。此外,它们具有相似的经济特征,从相似的利润率、相似的风险程度和相似的增长机会就可以看出这一点。基于上述情况,吾等认为该等产品并不构成独立的产品系列,因此无须额外披露有关产品系列的资料。
以下是截至2021年6月30日的三个月按目的地分列的收入情况:
| | | | 北 | | 剩下的部分 | | |
| | 欧洲 | | 美国 | | 世界 | | 总计 |
| | $'m | | $'m | | $'m | | $'m |
阿尔达格金属包装欧洲公司 | | 461 | | 1 | | 2 | | 464 |
阿尔达格金属包装美洲 | | – | | 434 | | 93 | | 527 |
阿尔达格玻璃包装欧洲公司 | | 422 | | 3 | | 13 | | 438 |
阿尔达格玻璃包装北美公司 | | – | | 445 | | – | | 445 |
集团化 | | 883 | | 883 | | 108 | | 1,874 |
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以下是截至2020年6月30日的三个月按目的地划分的收入情况:
| | | | 北 | | 剩下的部分 | | |
| | 欧洲 | | 美国 | | 世界 | | 总计 |
| | $'m | | $'m | | $'m | | $'m |
阿尔达格金属包装欧洲公司 | | 392 | | – | | 3 | | 395 |
阿尔达格金属包装美洲 | | – | | 376 | | 59 | | 435 |
阿尔达格玻璃包装欧洲公司 | | 349 | | 3 | | 16 | | 368 |
阿尔达格玻璃包装北美公司 | | 1 | | 407 | | – | | 408 |
集团化 | | 742 | | 786 | | 78 | | 1,606 |
以下是截至2021年6月30日的6个月按目的地分列的收入情况:
| | | | 北 | | 剩下的部分 | | |
| | 欧洲 | | 美国 | | 世界 | | 总计 |
| | $'m | | $'m | | $'m | | $'m |
阿尔达格金属包装欧洲公司 | | 894 | | 2 | | 4 | | 900 |
阿尔达格金属包装美洲 | | – | | 832 | | 198 | | 1,030 |
阿尔达格玻璃包装欧洲公司 | | 822 | | 5 | | 21 | | 848 |
阿尔达格玻璃包装北美公司 | | – | | 870 | | – | | 870 |
集团化 | | 1,716 | | 1,709 | | 223 | | 3,648 |
以下是截至2020年6月30日的6个月按目的地划分的收入情况:
| | | | 北 | | 剩下的部分 | | |
| | 欧洲 | | 美国 | | 世界 | | 总计 |
| | $'m | | $'m | | $'m | | $'m |
阿尔达格金属包装欧洲公司 | | 773 | | 1 | | 6 | | 780 |
阿尔达格金属包装美洲 | | 1 | | 733 | | 145 | | 879 |
阿尔达格玻璃包装欧洲公司 | | 718 | | 7 | | 27 | | 752 |
阿尔达格玻璃包装北美公司 | | 1 | | 816 | | – | | 817 |
集团化 | | 1,493 | | 1,557 | | 178 | | 3,228 |
以下说明了基于货物和服务转移时间的收入分解:
| | 截至6月30日的三个月: | | 截至6月30日的6个月: | ||||
| | 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| | $'m | | $'m | | $'m | | $'m |
随着时间的推移 | | 763 | | 626 | | 1,487 | | 1,269 |
时间点 | | 1,111 | | 980 | | 2,161 | | 1,959 |
集团化 | | 1,874 | | 1,606 | | 3,648 | | 3,228 |
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5、不包括特殊项目。
| | 截至6月30日的三个月: | | 截至6月30日的6个月: | ||||
|
| 2021 |
| 2020 | | 2021 |
| 2020 |
| | $'m | | $'m | | $'m | | $'m |
网络安全事件 |
| 6 | | – | | 6 | | – |
启动相关成本 | | 5 | | 2 | | 8 | | 2 |
特殊项目-销售成本 |
| 11 | | 2 | | 14 |
| 2 |
与交易相关的成本和其他成本。 |
| 11 | | 3 | | 16 | | 6 |
网络安全事件 | | 10 | | – | | 10 | | – |
特殊项目-SGA费用 | | 21 | | 3 | | 26 | | 6 |
利息支出 |
| 8 | | – | | 13 |
| – |
债务再融资和结算成本 | | – | | 74 | | – | | 74 |
特殊项目-财务费用 | | 8 | | 74 | | 13 | | 74 |
特殊项目在物资合资企业中的份额 | | 5 | | 4 | | 18 | | 8 |
持续运营的特殊项目 | | 45 | | 83 | | 71 | | 90 |
特殊所得税抵免 | | (1) | | (14) | | (3) | | (28) |
来自持续经营的特殊项目,扣除税后 | | 44 | | 69 | | 68 | | 62 |
来自非持续经营的特殊项目,扣除税金 | | – | | 5 | | – | | (22) |
特殊项目合计(扣除税后) | | 44 | | 74 | | 68 | | 40 |
特殊项目是指管理层根据其大小、性质或发生情况判断需要披露的项目。
2021
在截至2021年6月30日的6个月中确认了6800万美元的特殊项目,主要包括:
● | Ardagh Metal Packaging America(500万美元)和Ardagh Metal Packaging Europe(300万美元)的800万美元启动相关成本,与集团的投资计划相关。 |
● | 网络安全事件造成的1600万美元费用,包括专业支持费用和直接增量费用,见附注19--其他信息。 |
● | 1,600万美元的交易相关成本和其他成本,主要包括与收购、业务合并和其他交易相关的成本,包括专业咨询费,以及与转型举措相关的其他成本。 |
● | 5,000,000美元,主要涉及与2021年4月1日AMP转让完成前的期间有关的2021年3月发行AMP债券的应付利息,以及8,000,000美元与本集团自AMP转让日期起发行的6.000%优先债券的利息费用有关,该利息费用与Ardagh Metal Packaging与Gores Holdings V的合并有关,详见附注1-一般信息。 |
● | 从Trivium合资企业的特殊项目份额中获得1800万美元。 |
● | 300万美元的税收抵免。 |
2020
在截至2020年6月30日的6个月中确认了4000万美元的特殊项目,主要包括:
● | 200万美元的启动相关成本。 |
● | 600万美元的交易相关成本和其他成本。 |
● | 附注11所述与2020年5月及6月赎回票据有关的7,400万美元债务再融资及结算成本,包括提早赎回票据应付的溢价6,100万美元、加快摊销递延融资成本及赎回日期至赎回日的利息费用。 |
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● | 从Trivium合资企业的特殊项目份额中获得800万美元。 |
● | 2800万美元的税收抵免,主要与美国税制改革以及在此期间发生的债务再融资和和解成本有关。 |
● | 与出售食品和特产有关的2200万美元信贷,包括完成账目程序的最后敲定。 |
6、降低净财务费用。
| | 截至6月30日的三个月: | | | 截至6月30日的6个月: | ||||
|
| 2021 |
| 2020 | | | 2021 |
| 2020 |
| | $'m | | $'m | | | $'m | | $'m |
高级担保债券和高级债券 | | 87 | | 63 | | | 159 | | 120 |
其他利息支出 |
| 5 | | 8 | | | 10 | | 21 |
利息支出 |
| 92 | | 71 | | | 169 |
| 141 |
养老金利息净成本 |
| 2 | | 4 | | | 5 | | 8 |
外币折算损失/(收益) |
| 6 | | (1) | | | – | | (32) |
衍生金融工具收益 | | – | | (1) | | | (4) | | (9) |
其他财务收入 | | (1) | | (2) | | | (2) | | (3) |
未扣除特殊项目的财务费用净额 | | 99 | | 71 | | | 168 | | 105 |
特别财务费用(附注5) | | 8 | | 74 | | | 13 | | 74 |
财务费用净额 | | 107 | | 145 | | | 181 | | 179 |
7.*每股盈余
每股基本收益(“EPS”)的计算方法是将当期股东应占利润/(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数。
下表反映了基本每股收益计算中使用的损益表利润/(亏损)和份额数据:
| | 截至6月30日的三个月: | | 截至6月30日的6个月: | ||||||||
|
| 2021 |
| 2020 | | 2021 |
| 2020 | ||||
| | $'m | | $'m | | $'m | | $'m | ||||
(亏损)/股东应占利润 |
| | (25) | | | (64) | | | (22) | | | 19 |
每股收益的加权平均普通股数量(百万股) |
| | 236.4 |
| | 236.4 | | | 236.4 | | | 236.4 |
(亏损)/每股收益 | | $ | (0.10) | | $ | (0.27) | | $ | (0.09) | | $ | 0.08 |
| | 截至6月30日的三个月: | | 截至6月30日的6个月: | ||||||||
|
| 2021 |
| 2020 | | 2021 |
| 2020 | ||||
| | $'m | | $'m | | $'m | | $'m | ||||
可归因于股东的持续经营亏损 |
| | (25) | | | (59) | | | (22) | | | (3) |
每股收益的加权平均普通股数量(百万股) |
| | 236.4 |
| | 236.4 | | | 236.4 | | | 236.4 |
持续经营的每股亏损 | | $ | (0.10) | | $ | (0.25) | | $ | (0.09) | | $ | (0.01) |
稀释后每股收益与基本每股收益一致,因为没有稀释潜在普通股。
有关截至2021年6月30日的六个月涉及普通股的任何交易详情,请参阅附注10。
有关2020年非持续经营的基本每股收益和稀释后每股收益,请参阅附注15。
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8.包括无形资产和财产、厂房和设备
|
| |
| 财产, |
| | 无形的 | | 工厂和 |
| | 资产 | | 装备 |
| | $'m | | $'m |
2021年1月1日的账面净值 | | 2,756 | | 2,945 |
加法 | | 6 | | 549 |
采办 | | – | | 22 |
处置 | | – | | (3) |
这段时间的收费 | | (121) | | (242) |
外汇 | | (34) | | (33) |
2021年6月30日的账面净值 |
| 2,607 |
| 3,238 |
于2021年6月30日,计入无形资产的商誉账面值为16.6亿美元(2020年12月31日:16.82亿美元)。
于2021年6月30日,计入物业、厂房及设备内的使用权资产账面值为4.04亿美元(2020年12月31日:3.19亿美元)。
本集团于截至2021年6月30日止六个月确认折旧费用2.42亿美元(2020年:2.2亿美元),其中5,200万美元(2020年:4,200万美元)与使用权资产有关。
2021年3月,本集团完成对位于得克萨斯州休斯顿的长角玻璃制造厂的收购。该交易须按惯例完成调整的最终协议进行,对本集团并无重大影响。这些未经审计的综合中期财务报表包括管理层对收购的资产和承担的负债的公允价值的初步估计。
商誉减值测试
商誉不需摊销,每年在年度预算批准后(通常在财政年度结束时)进行减值测试,如果事件或情况变化表明可能出现减值,则会更频繁地进行测试。
管理层已考虑于报告日期是否存在任何减值,并考虑了各商誉的账面金额,并得出结论认为,于2021年6月30日,商誉可完全收回。
9、中国政府对材料合资企业的投资
对材料合资企业的投资包括本集团对Trivium Packaging B.V.(Trivium Packaging B.V.)的大约42%的投资,Trivium Packaging B.V.在荷兰成立,公司办事处设在阿姆斯特丹。其余约58%由安大略省教师养老金计划委员会持有。由于本集团共同控制Trivium的财务及经营政策决定,故投资按权益法入账。Trivium的股东已于2019年10月31日订立股东协议,该协议规管他们作为Trivium所有者的关系,包括Trivium及其附属公司的管治、他们转让Trivium股份的能力及其他惯例事宜。
下表提供了Trivium的汇总财务信息,因为它与损益表、全面收益表和财务状况表中确认的金额有关。
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, | ||||
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
| $'m | | $'m | | $'m | | $'m |
当期亏损 | (19) | | (17) | | (37) | | (20) |
其他综合收益 | 10 | | – | | 3 | | 11 |
综合费用总额 | (9) | | (17) | | (34) | | (9) |
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| 6月30日, | | 十二月三十一号, |
| 2021 | | 2020 |
| $'m | | $'m |
对合资企业的投资 | 344 | | 390 |
就本集团于Trivium权益之账面值呈列之摘要财务资料核对如下。
| | | 2021 |
| | | $'m |
集团对合资企业净资产的权益-1月1日, | | | 390 |
综合费用总额占比 | | | (34) |
外汇 | | | (12) |
合资企业账面值-6月30日 | | | 344 |
关于本集团于Trivium的权益会计投资,管理层已考虑该投资的账面值,并断定该投资于2021年6月30日可悉数收回。
本集团与Trivium订立相互服务协议(“MSA”),根据该协议,本集团与Trivium互相提供服务。这些服务一般涉及财务活动、报税、采购和后勤、研发和某些信息技术服务等方面的行政支持。MSA规定共享本集团租赁的与提供服务有关的某些设施,并在本集团的实体与Trivium之间实行适当的隔离。
本集团于截至2021年6月30日止三个月及六个月的MSA确认收入分别为300万美元及600万美元(2020年6月30日:500万美元及1100万美元)。
于2021年6月30日及2020年12月31日,本集团与Trivium并无重大关联方结余。
于二零二零年五月,本集团作为贷款方,与Trivium(作为借款方)订立信贷安排(“Trivium信贷安排”)。Trivium信贷安排的金额为3600万美元。该设施于2021年4月30日到期,没有延长。
5月初,Trivium发生了一起网络安全事件。Trivium继续评估这一事件的总体运营和财务影响。因此,Trivium在截至2021年6月30日的三个月内的损失被部分估计。Trivium为包括IT事故在内的各种风险提供保险,并预计将收回与此次事故相关的成本。
10. | 已发行资本和储备 |
股本
已发行和缴足股款的股份:
| | 甲类 | | B类 | | 总股份数 | | 总计 |
| | (百万) | | (百万) | | (百万) | | $'m |
2020年12月31日 | | 18.67 | | 217.70 | | 236.37 | | 23 |
股票发行 | | – | | – | | – | | – |
2021年6月30日 | | 18.67 | | 217.70 | | 236.37 | | 23 |
在截至2021年6月30日的六个月里,没有重大的股票交易。
阿尔达格集团(Ardagh Group S.A.)
16
|
11.金融资产和负债
截至2021年6月30日,集团的净债务和可用流动资金如下:
|
| |
| 极大值 |
| 期末考试 |
| |
| |
| |
| |
| | | | 金额 | | 成熟度 | | 设施 | | | | | | 未绘制 |
设施 | | 货币 | | 可抽屉 | | 日期 | | 另一种类型 | | 已支取的金额 | | 金额 | ||
| | | | 本地 | | | | | | 本地 |
| | | |
| | | | 货币 | | | | | | 货币 | | $'m | | $'m |
| | | | m | | | | | | m | | | |
|
5.250%高级担保票据 |
| 美元 |
| 700 |
| 4月30日至25日 |
| 子弹 |
| 700 |
| 700 | | – |
4.125%高级担保票据 |
| 美元 |
| 1,215 |
| 15-8月26日 |
| 子弹 |
| 1,215 |
| 1,215 | | – |
2.125%高级担保票据 | | 欧元 | | 439 | | 15-8月26日 | | 子弹 | | 439 | | 522 | | – |
2.125%高级担保票据 |
| 欧元 |
| 790 |
| 15-8月26日 |
| 子弹 |
| 790 | | 939 | | – |
6.000厘高级债券 |
| 美元 |
| 800 |
| 15-2月25日 |
| 子弹 |
| 800 | | 817 | | – |
4.750厘高级债券 | | 英镑 | | 400 | | 7月15日至27日 | | 子弹 | | 400 | | 554 | | – |
5.250厘高级债券 | | 美元 | | 800 | | 15-8月27日 | | 子弹 | | 800 |
| 800 | | – |
5.250厘高级债券 | | 美元 | | 1,000 | | 15-8月27日 | | 子弹 | | 1,000 |
| 1,000 | | – |
全球资产贷款工具 |
| 美元 |
| 469 |
| 2007年12月22日 |
| 旋转 |
| – |
| – | | 469 |
租赁义务 |
| 五花八门 |
| – |
| |
| 摊销 |
| – |
| 252 | | – |
其他借款/信贷额度 |
| 五花八门 |
| – |
| 滚压 |
| 摊销 |
| – | | – | | 1 |
受限集团借款总额/未提取贷款 | | | | | | | | | | | | 6,799 | | 470 |
2.000%高级担保票据 | | 欧元 | | 450 | | 01-9月28日 | | 子弹 | | 450 | | 535 | | – |
3.250%高级担保票据 | | 美元 | | 600 | | 01-9月28日 | | 子弹 | | 600 | | 600 | | – |
3.000厘高级债券 | | 欧元 | | 500 | | 9月1日至29日 | | 子弹 | | 500 | | 594 | | – |
4.000厘高级债券 | | 美元 | | 1,050 | | 9月1日至29日 | | 子弹 | | 1,050 | | 1,050 | | – |
租赁义务 |
| 五花八门 |
| – |
| |
| 摊销 |
| – |
| 194 | | – |
其他借款/信贷额度 |
| 五花八门 |
| – |
| 滚压 |
| 摊销 |
| – | | 5 | | – |
不受限制集团*借款总额/未提取贷款 | | | | | | | | | | | | 2,978 | | – |
借款总额/未提取贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| 9,777 |
| 470 |
递延债务发行成本和债券折价/债券溢价 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (139) | | – |
净借款/未提取贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 9,638 | | 470 |
现金和现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (3,541) |
| 3,541 |
用于对冲外币和利率风险的衍生金融工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 79 | | – |
净债务/可用流动性 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 6,176 | | 4,011 |
*不受限制的集团是指注1-一般信息中提到的Ardagh Metal Packaging S.A.及其子公司。
阿尔达格集团(Ardagh Group S.A.)
17
|
债务净额包括用于对冲与集团借款相关的汇率、利率风险的相关衍生金融工具的公允价值。
截至2021年6月30日,受限集团不包括租赁义务的总借款的公允价值为66.73亿美元(2020年12月31日:6788美元)。截至2021年6月30日,不受限制的集团不包括租赁义务的总借款的公允价值为27.75亿美元(2020年12月31日:1000万美元)。
本集团若干借款协议载有若干契约,限制本集团在额外债务(主要为经调整EBITDA的最高担保借款及最低经调整EBITDA为利息开支)、支付股息及产生留置权等方面的灵活性。如果提取了90%或更多的贷款,全球基于资产的贷款工具必须遵守固定费用覆盖率契约。该贷款还包括现金支配权、陈述、担保、违约事件和其他契约,这些通常是此类贷款的惯常性质。
于2020年12月31日,本集团的净负债及可用流动资金如下:
|
| |
| 极大值 |
| 最终 |
| |
| |
| |
| |
| | | | 金额 | | 新的成熟期 | | 设施 | | | | | | 未绘制 |
设施 | | 货币 | | 可抽屉 | | 日期 | | 另一种类型 | | 已支取的金额 | | 金额 | ||
| | | | 本地 | | | | | | 本地 | | | |
|
| | | | 货币 | | | | | | 货币 | | $'m | | $'m |
| | | | m | | | | | | m | | | |
|
5.250%高级担保票据 |
| 美元 |
| 700 |
| 4月30日至25日 |
| 子弹 |
| 700 |
| 700 | | – |
4.125%高级担保票据 |
| 美元 |
| 1,215 |
| 15-8月26日 |
| 子弹 |
| 1,215 |
| 1,215 | | – |
2.125%高级担保票据 | | 欧元 | | 439 | | 15-8月26日 | | 子弹 | | 439 | | 539 | | – |
2.125%高级担保票据 |
| 欧元 |
| 790 |
| 15-8月26日 |
| 子弹 |
| 790 |
| 969 | | – |
6.000厘高级债券 |
| 美元 |
| 800 |
| 15-2月25日 |
| 子弹 |
| 800 |
| 826 | | – |
4.750厘高级债券 | | 英镑 | | 400 | | 7月15日至27日 | | 子弹 | | 400 | | 546 | | – |
5.250厘高级债券 | | 美元 | | 800 | | 15-8月27日 | | 子弹 | | 800 | | 800 | | – |
5.250厘高级债券 | | 美元 | | 1,000 | | 15-8月27日 | | 子弹 | | 1,000 | | 1,000 | | – |
全球资产贷款工具 |
| 美元 |
| 599 |
| 2007年12月22日 |
| 旋转 |
| – |
| – | | 599 |
租赁义务 |
| 五花八门 |
| – |
| |
| 摊销 |
| – |
| 366 | | – |
其他借款/信贷额度 |
| 五花八门 |
| – |
| 滚压 |
| 摊销 |
| – |
| 14 | | 1 |
借款总额/未提取贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
| 6,975 |
| 600 |
递延债务发行成本和债券折价/债券溢价 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| | (114) | | – |
净借款/未提取贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 6,861 |
| 600 |
现金、现金等价物和限制性现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (1,267) | | 1,267 |
用于对冲外币和利率风险的衍生金融工具 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 105 | | – |
净债务/可用流动性 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 5,699 |
| 1,867 |
阿尔达格集团(Ardagh Group S.A.)
18
|
本集团净借款的到期日情况如下:
| | 6月30日, | | 十二月三十一号, |
|
| 2021 |
| 2020 |
| | $'m | | $'m |
一年内或按需 |
| 52 |
| 55 |
在一到三年之间 |
| 71 |
| 67 |
在三到五年之间 |
| 1,568 |
| 1,567 |
五年以上 |
| 5,108 |
| 5,141 |
受限集团借款总额 | | 6,799 | | 6,830 |
一年内或按需 | | 48 | | 42 |
在一到三年之间 | | 57 | | 46 |
在三到五年之间 | | 36 | | 21 |
五年以上 | | 2,837 | | 36 |
不受限制的集团借款总额 | | 2,978 | | 145 |
借款总额 |
| 9,777 |
| 6,975 |
递延债务发行成本和债券折价/债券溢价 | | (139) | | (114) |
净借款 | | 9,638 | | 6,861 |
融资活动
2021
2021年3月12日,本集团就阿尔达格金属包装与戈尔斯控股V的合并交易发行了价值4.5亿欧元的2.000%2028年到期的优先担保票据、2028年到期的6亿美元3.250%的优先担保票据、2029年到期的5亿欧元3.000%的优先票据和2029年到期的10.5亿美元4.000%的优先票据。与此次发行所得资金的交易和使用有关的细节在附注1--一般信息中概述。
截至2021年6月30日的租赁义务为4.46亿美元(2020年12月31日:3.66亿美元),主要反映了1.39亿美元的新租赁负债,但被截至2021年6月30日的6个月的5900万美元本金偿还和外汇变动所抵消。
截至2021年6月30日,该集团在基于全球资产的贷款机制下有4.69亿美元可用。2021年4月1日,由于将AMP实体指定为不受限制的子公司,本集团将全球基于资产的贷款工具(Global Asset Based Loan Facility)的规模从7亿美元降至5亿美元。
交叉货币利率掉期
本集团使用交叉货币利率掉期(“CCIRS”)对冲若干对外借款及其应付利息,于2021年6月30日的净负债头寸为7,900万美元(2020年12月31日:净负债1.05亿美元)。
2021年2月15日,该集团7亿美元兑欧元CCIRS的一部分到期。掉期到期时的公允价值为600万美元,现金结算为500万美元。
阿尔达格集团(Ardagh Group S.A.)
19
|
公允价值方法论
确定和披露金融工具公允价值的公允价值层次没有变化。
公允价值计算如下:
(i) | 高级担保和优先票据-已发行债务证券的公允价值基于估值技术,其中所有重要投入都基于可观察到的市场数据,并代表二级投入。 |
(Ii) | 全球基于资产的贷款工具和其他借款-固定计息存款的估计价值是基于使用具有类似信用风险和剩余期限的债务的现行货币市场利率的贴现现金流,代表2级投入。 |
(Iii) | CCIRS-CCIRS的公允价值基于报价的市场价格,代表2级投入。 |
(Iv) | 商品和外汇衍生品-这些衍生品的公允价值基于报价的市场价格,代表二级投入。 |
12.增加员工福利义务
根据最新的贴现率、通货膨胀率和资产估值,对截至2021年6月30日的员工福利义务进行了审查。截至2021年6月30日止三个月及六个月的未经审核综合中期全面收益表分别确认重新计量亏损900万美元及重新计量收益1.43亿美元(2020年:亏损1.27亿美元及亏损1.62亿美元)。
截至2021年6月30日的三个月确认的重新计量亏损900万美元(2020年:亏损1.27亿美元)包括债务增加8200万美元(2020年增加:2.68亿美元),部分被资产估值增加7300万美元(2020年增加:1.41亿美元)所抵消。
截至2021年6月30日的6个月确认的重新计量收益1.43亿美元(2020年:亏损1.62亿美元),包括债务减少1.27亿美元(2020年增加:1.39亿美元),资产估值增加1600万美元(2020年减少:2300万美元)。
13.经营活动产生的现金总额
| | 截至6月30日的三个月: | | 截至6月30日的6个月: | ||||
|
| 2021 |
| 2020 | | 2021 |
| 2020 |
| | $'m | | $'m | | $'m | | $'m |
持续经营亏损 | | (25) | | (59) | | (22) | | (3) |
所得税费用/(抵免) |
| 12 | | (6) | | 26 | | 4 |
财务费用净额 |
| 107 | | 145 | | 181 | | 179 |
折旧及摊销 |
| 180 | | 169 | | 363 | | 336 |
特殊经营项目 |
| 32 | | 5 | | 40 | | 8 |
合资企业中税后亏损的份额 | | 19 | | 17 | | 37 | | 20 |
营运资金流动 |
| (30) | | 37 | | (320) | | (372) |
支付的交易相关、启动和其他特殊成本 |
| (16) | | (13) | | (38) | | (67) |
支付的特殊重组 |
| – | | – | | – | | (1) |
运营产生的现金 |
| 279 |
| 295 | | 267 | | 104 |
阿尔达格集团(Ardagh Group S.A.)
20
|
14.减少股息
| | 截至6月30日的三个月: | | 截至6月30日的6个月: | ||||
|
| 2021 |
| 2020 | | 2021 |
| 2020 |
| | $'m | | $'m | | $'m | | $'m |
普通股支付的现金股息: |
| | | | | | | |
2021年中期股息:每股0.15美元(2020年:每股0.14美元) | | (35) | | (33) | | (35) | | (33) |
2021年中期股息:每股0.15美元(2020年:每股0.15美元) | | (36) | | (36) | | (36) | | (36) |
| | (71) | | (69) | | (71) | | (69) |
2021年2月15日,公司批准了每股普通股0.15美元的现金股息。3500万美元的股息于2021年4月1日支付给2021年3月18日登记在册的股东。
2021年4月28日,公司批准了每股普通股0.15美元的现金股息。3600万美元的股息于2021年6月16日支付给2021年6月2日登记在册的股东。
15.停止经营
2019年10月31日,集团完成了食品及特产业务与Exal业务的合并,组建Trivium。于截至二零二零年六月三十日止六个月,本集团确认出售食品及特产业务的估计代价重新计量所产生的出售非现金收益22,000,000美元。
2020年非持续运营的基本每股收益和稀释后每股收益
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, | ||
| | 2020 | | 2020 | ||
| | $'m | | $'m | ||
(亏损)/可归因于股东的非持续经营利润 | | | (5) | | | 22 |
每股收益的加权平均普通股数量(百万股) | | | 236.4 | | | 236.4 |
(亏损)/非持续经营的每股收益 | | | (0.02) | | | 0.09 |
16.禁止关联方交易
除附注9“投资于材料合资企业”内的交易及附注1及附注4所述本公司与Ardagh Metal Packaging之间的交易外,截至2021年6月30日止六个月,本集团年报所披露的与关联方并无对本集团财务状况或业绩有重大影响的交易。
17.应对紧急情况
环境问题
本集团受各种国家和地方环境、职业健康和安全以及其他政府法律和法规的监管,这些法律和法规涉及:
● | 金属包装制造和使用溶剂进行表面处理的设备的操作; |
● | 容器玻璃制造装置的操作; |
● | 危险材料的产生、储存、搬运、使用和运输; |
● | 向环境排放物质和物理制剂; |
阿尔达格集团(Ardagh Group S.A.)
21
|
● | 废水的排放和废物的处置; |
● | 污染的修复; |
● | 其包装产品的设计、特点、收集和回收;以及 |
● | 制造、销售和维修集装箱玻璃和金属包装业的机械和设备。 |
根据目前的信息,本集团认为,该公司基本上符合适用的环境法律和法规以及许可证要求。本公司相信,根据现有或预期的未来环境法律及法规,本公司不会被要求在应计金额以外支出金额,而该等支出会对其业务、财务状况或经营业绩或现金流产生重大影响。此外,根据环境法对本集团提起的任何实质性诉讼尚待审理。
法律事务
2015年,德国竞争主管部门(联邦卡特尔办公室)开始调查金属包装制造商在德国的做法,包括出售给Trivium的Ardagh的食品和特种金属包装业务。2018年,欧盟委员会接管了这项调查,结束了对德国的调查。Ardagh同意就Trivium可能因此次调查而遭受的某些损失提供赔偿。2021年6月,欧盟委员会在没有罚款的情况下结束了对Trivium的诉讼。
除上述法律事宜外,本集团亦涉及在其正常业务过程中出现的若干其他法律程序。本集团相信,所有这些诉讼,无论是个别或合计,预计均不会对其业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
18.提高业务的季节性
本集团的收入和现金流均受季节性波动的影响,本集团通常在预期这些季节性需求的情况下建立库存,因此营运资金需求通常在今年第一季度末最大。他说:
在温暖的天气期间,对我们金属饮料产品的需求最旺盛,因此需求通常在夏季月份以及12月假期前的一段时间内达到高峰。我们的玻璃包装业务对饮料产品的需求在夏季和温暖天气期间以及12月假期之前同样强劲。
本集团主要通过在我们的全球资产贷款机制下提取资金来补充运营现金流,从而管理营运资本的季节性。
19.其他资料
网络安全事件
2021年5月17日,集团宣布发生网络安全事件,应对措施包括主动关闭业务使用的某些IT系统和应用程序。关键系统现在已经安全地重新上线,分阶段进行,并与我们的计划一致。在这段时间里,我们所有制造设施的生产都在继续运行,尽管我们经历了这次事件导致的一些发货延误。
虽然事件的调查仍在进行中,我们已经采取了各种步骤,包括聘请领先的行业专家对我们的系统进行法医调查,并在整个系统中引入额外的保护工具。
阿尔达格集团(Ardagh Group S.A.)
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|
我们的网络将进一步增强我们IT系统的安全性。我们相信,我们现有的信息技术控制环境相当稳健,符合行业标准。除了处理这些调查和评估的结果外,我们正检讨我们的资讯科技路线图,并加快计划中的资讯科技投资,以进一步提高我们的资讯保安效率。我们不认为我们的增长投资计划受到这一事件的影响。在截至2021年6月30日的三个月内,集团产生了3400万美元的与这一事件相关的成本,其中包括1600万美元的特殊成本。由于这一事件,Ardagh金属包装业务产生了集团总成本的1600万美元,其中包括100万美元的特殊相关成本,公司已同意根据2021年5月21日的信函协议对此进行赔偿。我们会为各类风险(包括资讯科技事故)投保适当的保险,并预计可收回这宗事故的成本。
20.报告所述期间之后发生的事件
2021年8月2日,董事会宣布每股普通股0.15美元的现金股息,于2021年10月1日支付给2021年9月17日登记在册的股东。
Ardagh Metal Package与Gores Holdings V的合并
2021年7月7日,美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)宣布,AMP提交的关于拟议业务合并的F-4表格注册声明生效。拟议中的业务合并已得到Ardagh和Gores Holdings V董事会的批准,预计将于2021年第三季度完成,条件是在2021年8月3日的股东特别会议上获得Gores Holdings V股东的批准,批准AMP的股票在纽约证券交易所上市,满足Ardagh的义务,即它从交易中获得至少30亿美元的现金,包括2021年4月1日从债务收益中获得的23亿美元
阿尔达格集团(Ardagh Group S.A.)
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管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
以下讨论应与截至2021年6月30日止三个月及六个月的未经审核综合中期财务报表(包括相关附注)一并阅读,并以该等报表全文作保留。本节所用的“集团”是指Ardagh Group S.A.及其子公司。
本报告中使用的一些指标不是根据“国际财务报告准则”衡量财务业绩的指标,不应被视为衡量流动性的经营活动现金流的替代指标,也不应被视为当期营业利润/(亏损)或利润/(亏损)的替代指标,也不应被视为根据“国际财务报告准则”得出的经营业绩指标或任何其他业绩指标的替代指标。
业务驱动因素
影响我们Ardagh Metal Packaging和Ardagh Glass Packaging运营结果的主要因素是:(I)全球经济趋势和对我们产品的最终消费者需求;(Ii)我们业务中使用的能源和原材料的价格,主要是铝、钢、小玻璃、沙子、纯碱和涂料,以及我们将这些和其他成本增加转嫁给客户的能力,通过多年合同下的合同转嫁机制,或在短期合同的情况下通过重新谈判;(Iii)在降低运营成本方面的投资。以及(V)各种货币风险敞口引起的汇率波动和货币兑换风险,主要涉及欧元、美元、英镑、瑞典克朗、波兰兹罗提、丹麦克朗和巴西雷亚尔。
2021年5月17日,集团宣布发生网络安全事件,应对措施包括主动关闭业务使用的某些IT系统和应用程序。关键系统现在已经安全地重新上线,分阶段进行,并与我们的计划一致。在这段时间里,我们所有制造设施的生产都在继续运行,尽管我们经历了这次事件导致的一些发货延误。
虽然事件的调查仍在进行中,但我们已采取多项措施,包括聘请业界领先的专家对我们的系统进行法证调查,以及在我们的网络中引入额外的保护工具,以进一步加强我们的资讯科技系统的安全性。我们相信,我们现有的信息技术控制环境相当稳健,符合行业标准。除了处理这些调查和评估的结果外,我们正检讨我们的资讯科技路线图,并加快计划中的资讯科技投资,以进一步提高我们的资讯保安效率。我们不认为我们的增长投资计划受到这一事件的影响。在截至2021年6月30日的三个月内,集团产生了3400万美元的与这一事件相关的成本,其中包括1600万美元的特殊成本。由于这一事件,Ardagh金属包装业务产生了集团总成本的1600万美元,其中包括100万美元的特殊相关成本,公司已同意根据2021年5月21日的信函协议对此进行赔偿。我们会为各类风险(包括资讯科技事故)投保适当的保险,并预计可收回这宗事故的成本。
阿尔达格金属包装
Ardagh Metal Packaging的收入来自向饮料最终用途类别供应金属罐包装。收入主要取决于销售量和销售价格。
销售量受到许多因素的影响,包括推动客户需求的因素、季节性和我们金属饮料包装厂的产能。对我们金属饮料罐的需求可能会受到饮料消费趋势、包装行业趋势(包括营销决策)、环境法规的影响以及消费者情绪转向更具可持续性意识的影响。在温暖的天气期间,对我们饮料产品的需求最旺盛,因此,根据历史趋势,需求通常在夏季月份以及12月假期前的一段时间内达到高峰。因此,我们通常在第一季度和第四季度建立库存,以预期我们饮料业务的季节性需求。
阿尔达格集团(Ardagh Group S.A.)
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Ardagh Metal Packaging的调整后EBITDA是基于销售我们的金属饮料罐的收入,受到一系列因素的影响,主要是销售成本。Ardagh Metal Packaging的销售成本要素包括(I)可变成本,如电力、原材料(包括铝的成本)、包装材料、装修和运费以及其他分销成本,以及(Ii)固定成本,如劳动力和包括折旧和维护在内的其他与工厂相关的成本。此外,销售、营销和管理成本也影响调整后的EBITDA。Ardagh Metal Packaging的可变成本通常约占我们Ardagh金属包装业务总销售成本的75%,固定成本约占25%。
阿尔达格玻璃包装
阿尔达格玻璃包装公司的收入主要来自销售玻璃容器。阿尔达格玻璃包装公司的收入主要取决于销售量和销售价格。阿尔达格玻璃包装包括我们的玻璃工程业务,合业国际。
销售量受到许多因素的影响,包括影响客户需求、季节性和Ardagh Glass Packaging工厂产能的因素。对玻璃容器的需求可能会受到饮料、水果和蔬菜收成的消费趋势、包装行业趋势(包括营销决策)、环境法规的影响以及消费者情绪变化(包括对可持续性问题的更高认识)的影响。
例如,在美国,进口啤酒消费量的增长导致对国内生产的批量啤酒品牌的需求减少,导致对这一最终用途类别的玻璃包装的需求减少。近年来,美国进口的空玻璃容器也有所增加。作为回应,集团在2018-2019年期间将其Ardagh玻璃包装北美部门的产能削减了10%以上。集团正在表现更强劲的终端市场(包括食品、葡萄酒和烈性酒)寻求增长机会,并已将大众啤酒行业的产能转换为服务于这些替代终端市场。为了提高质量和生产率,已经并将继续对先进的检查设备和自动化进行投资。
我们的Ardagh玻璃包装业务中的饮料销售是季节性的,夏季和温暖天气期间以及12月假期前的需求最大。因此,Ardagh Glass Packaging第一季度的玻璃容器出货量通常较低。阿尔达格玻璃包装公司(Ardagh Glass Packaging)在第一季度建立了库存,以应对这些季节性需求。此外,阿尔达格玻璃包装公司(Ardagh Glass Packaging)通常计划在第一季度关闭其工厂,以进行熔炉重建和机械维修。这些战略性停工和季节性销售模式对阿尔达格玻璃包装公司今年第一季度的玻璃制造业务的盈利能力产生了不利影响。工厂停产也可能影响不同时期业绩的可比性。Ardagh Glass Packaging的营运资金要求通常在今年第一季度末最高。
Ardagh Glass Packaging的调整后EBITDA是基于销售玻璃容器和玻璃工程产品和服务的收入,受一系列因素的影响,主要是销售成本。Ardagh Glass Packaging的玻璃容器制造业务的销售成本包括(I)可变成本,如天然气和电力、原材料(包括碎玻璃成本)、包装材料、装饰和运费以及其他分销成本,以及(Ii)固定成本,如劳动力和其他与工厂相关的成本,包括折旧和维护。此外,销售、营销和管理成本也影响调整后的EBITDA。Ardagh Glass Packaging的可变成本通常约占我们玻璃容器制造业务总销售成本的40%,固定成本约占60%。
阿尔达格集团(Ardagh Group S.A.)
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|
行动结果
截至2021年6月30日的三个月与截至2020年6月30日的三个月相比:
| | 未经审计 | ||
| | (单位:2.5亿美元) | ||
| | 截至6月30日的三个月: | ||
| | 2021 |
| 2020 |
收入 |
| 1,874 | | 1,606 |
销售成本 |
| (1,594) | | (1,373) |
毛利 |
| 280 |
| 233 |
销售、一般和行政费用 |
| (107) | | (78) |
无形摊销 |
| (60) | | (58) |
营业利润 |
| 113 |
| 97 |
财务费用净额 |
| (107) | | (145) |
合资企业中税后亏损的份额 | | (19) | | (17) |
税前亏损 |
| (13) |
| (65) |
所得税(收费)/抵免 |
| (12) | | 6 |
持续经营亏损 | | (25) | | (59) |
停产损失 | | – | | (5) |
当期亏损 |
| (25) |
| (64) |
收入
在截至2021年6月30日的三个月中,营收增加了2.68亿美元,增幅为17%,达到18.74亿美元,而截至2020年6月30日的三个月营收为16.06亿美元。收入增长主要受到有利的业务量/组合效应的推动,其中包括集团增长投资计划的影响、更高投入成本对客户的转嫁以及7700万美元的有利外币兑换效应。
销售成本
截至2021年6月30日的三个月,销售成本增加了2.21亿美元,增幅为16%,达到15.94亿美元,而截至2020年6月30日的三个月的销售成本为13.73亿美元。销售成本增加的主要原因是不利的外币换算影响、如上所述的销售额增加、投入成本增加和额外销售成本增加,增加了900万美元。对特殊项目变动的进一步分析载于“补充管理层的讨论和分析”一节。
毛利
截至2021年6月30日的三个月毛利增加4,700万美元或20%,至2.8亿美元,而截至2020年6月30日的三个月毛利为2.33亿美元。截至2021年6月30日的三个月毛利百分比增加40个基点至14.9%,而截至2020年6月30日的三个月毛利百分比为14.5%。不包括特殊销售成本,截至2021年6月30日的三个月的毛利润百分比增长了90个基点,达到15.5%,而截至2020年6月30日的三个月的毛利率为14.6%。对特殊项目变动的进一步分析载于“补充管理层的讨论和分析”一节。
阿尔达格集团(Ardagh Group S.A.)
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|
销售、一般和行政费用
截至2021年6月30日的三个月,销售、一般和行政费用增加2,900万美元或37%,至1.07亿美元,而截至2020年6月30日的三个月为7,800万美元。不包括特殊项目,销售、一般和行政费用增加了1100万美元。由于与交易相关的成本和网络安全事件成本上升,特殊销售、一般和管理费用增加了1800万美元。
无形摊销
在截至2021年6月30日的三个月中,无形摊销为6,000万美元,增加了200万美元,增幅为3%,而截至2020年6月30日的三个月为5,800万美元,主要受不利的外汇走势推动。
营业利润
在截至2021年6月30日的三个月中,营业利润为1.13亿美元,与截至2020年6月30日的三个月相比增加了1600万美元,增幅为16%,这是由于如上所述毛利润增加,但销售、一般和行政费用增加以及无形摊销费用增加部分抵消了这一增长。
财务费用净额
截至2021年6月30日的三个月的净财务支出减少了3800万美元,降幅为26%,降至1.07亿美元,而截至2020年6月30日的三个月的净财务支出为1.45亿美元。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月的净财务支出包括:
| | 未经审计 | ||
| | (单位:2.5亿美元) | ||
| | 截至6月30日的三个月: | ||
| | 2021 |
| 2020 |
利息支出 |
| 92 | | 71 |
养老金利息净成本 |
| 2 | | 4 |
外币折算损失/(收益) | | 6 | | (1) |
衍生金融工具收益 |
| – | | (1) |
其他财务收入 | | (1) | | (2) |
未扣除特殊项目的财务费用净额 | | 99 | | 71 |
特别财务费用 |
| 8 |
| 74 |
财务费用净额 | | 107 | | 145 |
截至2021年6月30日的三个月,利息支出增加了2100万美元,达到9200万美元,而截至2020年6月30日的三个月为7100万美元。这一增长主要是由于发行AMP债券导致本集团高级担保债券和高级债券的利息支出增加。
截至2021年6月30日的三个月,外币折算亏损600万美元,而截至2020年6月30日的三个月,外币折算收益为100万美元。这一走势是由外汇汇率波动推动的,主要是美元和英镑。
截至2020年6月30日止三个月的衍生金融工具收益100万美元,与本集团的CCIRS相关。
阿尔达格集团(Ardagh Group S.A.)
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|
截至2021年6月30日的三个月的特别财务支出为800万美元,反映了从AMP转移日期起扣除相关CCIRS的8亿美元6.000%优先债券产生的利息费用。截至2020年6月30日的三个月的特别财务支出为7400万美元,主要用于与这一时期的债务再融资活动和相关赎回活动相关的成本。
合资企业中税后亏损的份额
该集团在其股权会计合资企业中确认了1900万美元的税后亏损份额,这与其在Trivium的42%投资有关。请参阅该等未经审核综合中期财务报表附注9-于重大合营企业的投资。
所得税收费
截至2021年6月30日的三个月,所得税费用为1200万美元,比截至2020年6月30日的三个月600万美元的所得税抵免增加了1800万美元。所得税费用增加1800万美元的主要原因是,在截至2020年6月30日的三个月里,与特殊财务支出的税收抵免有关的特殊税收抵免减少了1300万美元。此外,在截至2021年6月30日的三个月中,特殊项目前所得税费用增加了500万美元,这是由于与截至2020年6月30日的三个月相比,特殊项目前利润和股权会计合资企业中税后亏损的份额有所增加,这也是一个促成因素。
截至2021年6月30日的三个月,合资企业特殊项目前利润和税后亏损份额的有效所得税税率(ETR)为28%,而截至2020年6月30日的三个月的税率为26%。ETR的增加主要涉及盈利结构的变化,以及净财务费用的增加。
持续经营亏损
由于上述项目,集团于截至2021年6月30日止三个月确认持续经营亏损2,500万美元,而截至2020年6月30日止三个月则录得亏损5,900万美元。
截至2021年6月30日的6个月与截至2020年6月30日的6个月相比:
| | 未经审计 | ||
| | (单位:2.5亿美元) | ||
| | 截至6月30日的6个月: | ||
| | 2021 |
| 2020 |
收入 |
| 3,648 | | 3,228 |
销售成本 |
| (3,093) | | (2,733) |
毛利 |
| 555 |
| 495 |
销售、一般和行政费用 |
| (212) | | (179) |
无形摊销 |
| (121) | | (116) |
营业利润 |
| 222 |
| 200 |
财务费用净额 |
| (181) | | (179) |
合资企业中税后亏损的份额 | | (37) | | (20) |
税前利润 |
| 4 |
| 1 |
所得税收费 |
| (26) | | (4) |
持续经营亏损 | | (22) | | (3) |
停产利润 | | – | | 22 |
当期(亏损)/利润 |
| (22) |
| 19 |
阿尔达格集团(Ardagh Group S.A.)
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|
收入
截至2021年6月30日的六个月营收增加4.2亿美元或13%,至36.48亿美元,而截至2020年6月30日的六个月营收为32.28亿美元。收入增长主要受到有利的业务量/组合效应的推动,其中包括集团增长投资计划的影响、较高投入成本对客户的转嫁以及1.42亿美元的有利外币兑换效应。
销售成本
截至2021年6月30日的六个月,销售成本增加了3.6亿美元,增幅为13%,达到30.93亿美元,而截至2020年6月30日的六个月的销售成本为27.33亿美元。销售成本增加的主要原因是不利的外币换算影响、如上所述的销售额增加、投入成本增加和额外销售成本增加,增加了1200万美元。对特殊项目变动的进一步分析载于“补充管理层的讨论和分析”一节。
毛利
截至2021年6月30日的六个月毛利增加6,000万美元或12%,至5.55亿美元,而截至2020年6月30日的六个月毛利为4.95亿美元。截至2021年6月30日的六个月毛利百分比下降10个基点至15.2%,而截至2020年6月30日的六个月毛利百分比为15.3%。不包括特殊销售成本,在截至2021年6月30日的六个月中,毛利百分比增长了20个基点,达到15.6%,而截至2020年6月30日的六个月的毛利率为15.4%。对特殊项目变动的进一步分析载于“补充管理层的讨论和分析”一节。
销售、一般和行政费用
截至2021年6月30日的六个月,销售、一般和行政费用增加3300万美元或18%,至2.12亿美元,而截至2020年6月30日的六个月为1.79亿美元。不包括特殊项目,销售、一般和行政费用增加了1300万美元。特殊销售、一般和管理费用增加了2000万美元,主要是因为与交易相关的成本和网络安全事件成本上升。
无形摊销
在截至2021年6月30日的六个月中,无形摊销为1.21亿美元,增加了500万美元,增幅为4%,而截至2020年6月30日的六个月的无形摊销为1.16亿美元,主要受到不利外汇的推动。
营业利润
截至2021年6月30日的6个月的营业利润为2.22亿美元,与截至2020年6月30日的6个月相比增加了2200万美元,增幅为11%,这是由于如上所述毛利润增加,但销售、一般和行政费用增加以及无形摊销费用增加部分抵消了这一增长。
阿尔达格集团(Ardagh Group S.A.)
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财务费用净额
截至2021年6月30日的六个月,净财务支出增加了200万美元,增幅为1%,达到1.81亿美元,而截至2020年6月30日的六个月的净财务支出为1.79亿美元。截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月的净财务支出包括:
| | 未经审计 | ||
| | (单位:2.5亿美元) | ||
| | 截至6月30日的6个月: | ||
| | 2021 |
| 2020 |
利息支出 |
| 169 | | 141 |
养老金利息净成本 |
| 5 | | 8 |
外币折算收益 | | – | | (32) |
衍生金融工具收益 |
| (4) | | (9) |
其他财务收入 | | (2) | | (3) |
特殊项目前财务费用 | | 168 | | 105 |
特别财务费用 | | 13 | | 74 |
财务费用净额 |
| 181 |
| 179 |
截至2021年6月30日的6个月,利息支出增加了2800万美元,达到1.69亿美元,而截至2020年6月30日的6个月,利息支出为1.41亿美元。这一增长主要是由于AMP债券发行和2020年融资活动导致本集团高级担保票据和高级债券的利息支出增加,但被其他利息支出的减少部分抵消。
截至2020年6月30日的六个月里,外币折算收益为3200万美元,这是由汇率波动推动的,主要是美元和英镑。
截至2021年6月30日的6个月,衍生金融工具的收益为400万美元,减少了500万美元,而截至2020年6月30日的6个月的收益为900万美元。收益与集团的CCIRS有关。
截至2021年6月30日止六个月的特别财务开支为1,300万美元,涉及发行AMP债券所产生的利息费用,以及自AMP转让日期起扣除相关CCIRS的8亿美元6.000厘优先债券所产生的利息费用。截至2020年6月30日的6个月的特别财务支出为7400万美元,主要用于与这一时期的债务再融资活动和相关赎回活动相关的成本。他说:
合资企业中税后亏损的份额
该集团在其股权会计合资企业中确认了3700万美元的税后亏损份额,这与其在Trivium的42%投资有关。请参阅该等未经审核综合中期财务报表附注9-于重大合营企业的投资。
所得税收费
截至2021年6月30日的6个月的所得税费用为2600万美元,比截至2020年6月30日的6个月的400万美元增加了2200万美元。所得税费用增加2200万美元的主要原因是特殊所得税抵免减少了2500万美元,这与美国税制改革(冠状病毒援助、救济和经济安全法案)产生的税收抵免以及截至2020年6月30日的6个月的特殊财务支出有关。这一增长被例外前所得税费用的减少部分抵消。
阿尔达格集团(Ardagh Group S.A.)
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|
截至2021年6月30日的6个月为300万美元,这是由于截至2021年6月30日的6个月,与截至2020年6月30日的6个月相比,合资企业的特殊项目前利润和税后亏损份额有所下降。
截至2021年6月30日的6个月,合资企业特殊项目前利润和税后亏损份额的有效所得税税率(ETR)为31%,与截至2020年6月30日的6个月一致。
持续经营亏损
由于上述项目,本集团于截至2021年6月30日止六个月确认持续经营亏损2,200万美元,而截至2020年6月30日止六个月则录得亏损300万美元。
补充性管理的探讨与分析
关键操作措施
经调整的EBITDA由扣除所得税费用/(抵免)前一年的利润/(亏损)、财务费用净额、折旧和摊销、特殊经营项目和权益会计合资企业的损益份额组成。我们使用调整后的EBITDA来评估和评估我们的部门表现。之所以提出调整后的EBITDA,是因为我们认为,证券分析师、投资者和其他感兴趣的各方经常使用调整后的EBITDA来评估包装行业的公司。然而,其他公司可能会以与我们不同的方式计算调整后的EBITDA。调整后的EBITDA不是根据“国际财务报告准则”衡量财务业绩的指标,不应被视为利润/(亏损)的替代指标,也不应被视为经营业绩指标或根据“国际财务报告准则”得出的任何其他业绩指标。
有关调整后EBITDA当期亏损的对账,请参阅未经审计的合并中期财务报表的第4部分分析附注。
截至2021年6月30日的三个月,调整后的EBITDA增加5,400万美元或20%,至3.25亿美元,而截至2020年6月30日的三个月为2.71亿美元。
在截至2021年6月30日的六个月中,调整后的EBITDA增加了8,100万美元或15%,至6.25亿美元,而截至2020年6月30日的六个月为5.44亿美元。
阿尔达格集团(Ardagh Group S.A.)
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|
特殊项目
下表提供了包括在销售和销售成本、一般和管理费用中的持续运营特殊项目的详细信息:
| | 截至6月30日的三个月: | | 截至6月30日的6个月: | ||||
|
| 2021 |
| 2020 | | 2021 |
| 2020 |
| | $'m | | $'m | | $'m | | $'m |
网络安全事件 |
| 6 | | – | | 6 | | – |
启动相关成本 |
| 5 | | 2 | | 8 | | 2 |
特殊项目-销售成本 |
| 11 | | 2 | | 14 | | 2 |
与交易相关的成本和其他成本。 |
| 11 | | 3 | | 16 | | 6 |
网络安全事件 | | 10 | | – | | 10 | | – |
特殊项目-SGA费用 |
| 21 | | 3 | | 26 | | 6 |
利息支出 | | 8 | | – | | 13 | | – |
债务再融资和结算成本 | | – | | 74 | | – | | 74 |
特殊项目-财务费用 | | 8 | | 74 | | 13 | | 74 |
特殊项目在物资合资企业中的份额 | | 5 | | 4 | | 18 | | 8 |
持续运营的特殊项目 | | 45 | | 83 | | 71 | | 90 |
特殊所得税抵免 | | (1) | | (14) | | (3) | | (28) |
来自持续经营的特殊项目,扣除税后 | | 44 | | 69 | | 68 | | 62 |
来自非持续经营的特殊项目,扣除税金 | | – | | 5 | | – | | (22) |
特殊项目合计(扣除税后) | | 44 | | 74 | | 68 | | 40 |
特殊项目是指管理层根据其大小、性质或发生情况判断需要披露的项目。
2021
在截至2021年6月30日的6个月中确认了6800万美元的特殊项目,主要包括:
● | Ardagh Metal Packaging America(500万美元)和Ardagh Metal Packaging Europe(300万美元)的800万美元启动相关成本,与集团的投资计划相关。 |
● | 网络安全事件造成的1600万美元费用,包括专业支助费和直接增量费用,见附注19--未经审计的综合中期财务报表的其他资料。 |
● | 1,600万美元的交易相关成本和其他成本,主要包括与收购、业务合并和其他交易相关的成本,包括专业咨询费,以及与转型举措相关的其他成本。 |
● | 5,000,000美元,主要涉及与2021年4月1日AMP转让完成前的期间有关的2021年3月发行AMP债券的应付利息,以及8,000,000美元与本集团自AMP转让日期起发行的6.000%优先债券的利息费用有关,该利息费用与Ardagh Metal Packaging与Gores Holdings V的合并有关,详见附注1-一般信息。 |
● | 从Trivium合资企业的特殊项目份额中获得1800万美元。 |
● | 300万美元的税收抵免。 |
2020
在截至2020年6月30日的6个月中确认了4000万美元的特殊项目,主要包括:
● | 200万美元的启动相关成本。 |
● | 600万美元的交易相关成本和其他成本。 |
阿尔达格集团(Ardagh Group S.A.)
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● | 未经审核综合中期财务报表附注11所述与2020年5月及6月赎回票据有关的7,400万美元债务再融资及结算成本,包括提早赎回票据应付溢价6,100万美元、加快摊销自赎回日期至赎回日的递延融资成本及利息费用。 |
● | 从Trivium合资企业的特殊项目份额中获得800万美元。 |
● | 2800万美元的税收抵免,主要与美国税制改革以及在此期间发生的债务再融资和和解成本有关。 |
● | 与出售食品和特产有关的2200万美元信贷,包括完成账目程序的最后敲定。 |
段信息
截至2021年6月30日的三个月与截至2020年6月30日的三个月
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月的部门业绩如下:
| | 收入 | | 调整后的EBITDA | ||||
|
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| | $'m | | $'m | | $'m | | $'m |
阿尔达格金属包装欧洲公司 |
| 464 | | 395 | | 85 | | 70 |
阿尔达格金属包装美洲 |
| 527 | | 435 | | 88 | | 69 |
阿尔达格玻璃包装欧洲公司 |
| 438 | | 368 | | 114 | | 76 |
阿尔达格玻璃包装北美公司 |
| 445 | | 408 | | 53 | | 56 |
可报告的细分市场合计 | | 1,874 | | 1,606 | | 340 | | 271 |
AMP赔偿** | | – | | – | | (15) | | – |
集团化 | | 1,874 | | 1,606 | | 325 | | 271 |
*AMP赔偿是指公司根据公司与Ardagh Metal Packaging之间的协议书承担的成本,根据该协议,公司同意赔偿、辩护和持有无害的Ardagh Metal Packaging及其子公司及其各自的继承人,使其免受2021年12月31日之前因网络安全事件而发生的任何和所有损失,如附注19-其他信息所述。相应的收入包括在阿尔达格金属包装欧洲部门(1100万美元)和阿尔达格金属包装美洲部门(400万美元)的调整后EBITDA中。
收入
阿尔达格金属包装欧洲公司。截至2021年6月30日的三个月,营收增加6,900万美元或17%,至4.64亿美元,而截至2020年6月30日的三个月营收为3.95亿美元。剔除3900万美元的有利外币换算影响,收入增加了3000万美元,主要是由于金属成本上升的转嫁。
阿尔达格金属包装美洲。截至2021年6月30日的三个月,营收增加9,200万美元或21%,至5.27亿美元,而截至2020年6月30日的三个月营收为4.35亿美元。收入的增长主要反映了有利的产量/组合效应以及金属成本上升的转嫁。
阿尔达格玻璃包装欧洲公司。截至2021年6月30日的三个月,营收增加7,000万美元或19%,至4.38亿美元,而截至2020年6月30日的三个月营收为3.68亿美元。不包括3800万美元的有利外币换算影响,收入增加了3200万美元,这主要是由于有利的销量/组合增长。
阿尔达格集团(Ardagh Group S.A.)
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|
阿尔达格玻璃包装北美公司。截至2021年6月30日的三个月,营收增加3,700万美元或9%,至4.45亿美元,而截至2020年6月30日的三个月营收为4.08亿美元。收入的增长反映了良好的销量/组合效应。
调整后的EBITDA
阿尔达格金属包装欧洲公司。在截至2021年6月30日的三个月中,调整后的EBITDA增加了1,500万美元或21%,至8,500万美元,而截至2020年6月30日的三个月为7,000万美元。不包括700万美元的有利外币换算影响,调整后的EBITDA增加了800万美元,反映了销售价格的上涨,包括收回增加的投入成本和集团增长投资计划的积极影响。
阿尔达格金属包装美洲公司。截至2021年6月30日的三个月,调整后的EBITDA增加1,900万美元或27%,至8,800万美元,而截至2020年6月30日的三个月为6,900万美元。这一增长主要是由有利的销量/组合效应推动的,其中包括集团增长投资计划的影响。
阿尔达格玻璃包装欧洲公司。在截至2021年6月30日的三个月中,调整后的EBITDA增加了3800万美元,增幅为50%,达到1.14亿美元,而截至2020年6月30日的三个月为7600万美元。不包括800万美元的有利外币换算影响,调整后的EBITDA增加了3000万美元,主要是由于有利的数量/组合效应,其中包括集团增长投资计划的影响,以及由于生产停机时间少于2020年同季度而导致的运营成本下降。
阿尔达格玻璃包装北美公司。在截至2021年6月30日的三个月中,调整后的EBITDA减少了300万美元,降幅为5%,至5300万美元,而截至2020年6月30日的三个月为5600万美元。调整后EBITDA的减少主要是由于运费成本和与网络安全事件相关的成本增加所致。
截至2021年6月30日的6个月与截至2020年6月30日的6个月相比
截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月的部门业绩如下:
| | 收入 | | 调整后的EBITDA | ||||
|
| 2021 |
| 2020 |
| 2021 |
| 2020 |
| | $'m | | $'m | | $'m | | $'m |
阿尔达格金属包装欧洲公司 |
| 900 | | 780 | | 151 | | 124 |
阿尔达格金属包装美洲 |
| 1,030 | | 879 | | 170 | | 130 |
阿尔达格玻璃包装欧洲公司 |
| 848 | | 752 | | 211 | | 165 |
阿尔达格玻璃包装北美公司 |
| 870 | | 817 | | 108 | | 125 |
可报告的细分市场合计 | | 3,648 | | 3,228 | | 640 | | 544 |
AMP赔偿** | | – | | – | | (15) | | – |
集团化 | | 3,648 | | 3,228 | | 625 | | 544 |
*AMP赔偿是指公司根据公司与Ardagh Metal Packaging之间的协议书承担的成本,根据该协议,公司同意赔偿、辩护和持有无害的Ardagh Metal Packaging及其子公司及其各自的继承人,使其免受2021年12月31日之前因网络安全事件而发生的任何和所有损失,如附注19-其他信息所述。相应的收入包括在阿尔达格金属包装欧洲部门(1100万美元)和阿尔达格金属包装美洲部门(400万美元)的调整后EBITDA中。
收入
阿尔达格金属包装欧洲公司。截至2021年6月30日的六个月,营收增加1.2亿美元或15%,至9亿美元,而截至2020年6月30日的六个月营收为7.8亿美元。剔除7,100万美元的有利外币换算影响,收入增加4,900万美元,主要反映出
阿尔达格集团(Ardagh Group S.A.)
34
|
收回增加的投入成本和2%的有利业务量/组合效应,其中包括集团增长投资计划的影响。
阿尔达格金属包装美洲。在截至2021年6月30日的六个月中,营收增加了1.51亿美元,增幅为17%,达到10.3亿美元,而截至2020年6月30日的六个月营收为8.79亿美元。收入增加主要反映金属成本上升及产量/组合增长9%的转嫁,其中包括本集团增长投资计划的影响。
阿尔达格玻璃包装欧洲公司。截至2021年6月30日的六个月,营收增加9,600万美元或13%,至8.48亿美元,而截至2020年6月30日的六个月营收为7.52亿美元。不包括7100万美元的有利外币换算影响,收入增长主要是由于4%的有利数量/组合影响。
阿尔达格玻璃包装北美公司。截至2021年6月30日的六个月,营收增加5,300万美元或6%,至8.7亿美元,而截至2020年6月30日的六个月营收为8.17亿美元。收入的增长主要反映了6%的有利销量/组合效应。
调整后的EBITDA
阿尔达格金属包装欧洲公司。截至2021年6月30日的六个月,经调整的EBITDA增加2,700万美元或22%,至1.15亿美元,而截至2020年6月30日的六个月为1.24亿美元。不包括1200万美元的有利外币换算影响,调整后的EBITDA增加了1500万美元,这主要是由于有利的销售价格影响以及积极的销量/组合影响。
阿尔达格金属包装美洲公司。在截至2021年6月30日的六个月中,调整后的EBITDA增加了4,000万美元,增幅为31%,达到1.7亿美元,而截至2020年6月30日的六个月为1.3亿美元。这一增长主要是由于有利的业务量/组合效应(包括集团增长投资计划的影响)和较低的运营成本推动的。
阿尔达格玻璃包装欧洲公司。在截至2021年6月30日的六个月中,调整后的EBITDA增加了4600万美元,增幅为28%,达到2.11亿美元,而截至2020年6月30日的六个月为1.65亿美元。不包括1500万美元的有利外币换算影响,调整后EBITDA增加了3100万美元,主要是由于有利的业务量/组合效应(包括集团增长投资计划的影响),以及与截至2020年6月30日的六个月相比,运营成本降低,包括生产停机时间减少。
阿尔达格玻璃包装北美公司。在截至2021年6月30日的六个月中,调整后的EBITDA减少了1700万美元,降幅为14%,降至1.08亿美元,而截至2020年6月30日的六个月为1.25亿美元。调整后EBITDA的减少主要是由于不利的业务量/组合,包括运费成本和运营成本上升的影响,包括与网络安全事件有关的影响。
阿尔达格集团(Ardagh Group S.A.)
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|
流动性与资本资源
与运营相关的现金需求
我们的主要现金来源是运营和外部融资产生的现金,包括借款和其他信贷安排。我们的本金融资安排包括全球资产贷款机制下的借款。
下表概述了我们截至2021年6月30日的主要融资安排:
|
| |
| 极大值 |
| 期末考试 |
| |
| |
| |
| |
| | | | 金额 | | 成熟度 | | 设施 | | | | | | 未绘制 |
设施 | | 货币 | | 可抽屉 | | 日期 | | 另一种类型 | | 已支取的金额 | | 金额 | ||
| | | | 本地 | | | | | | 本地 |
| | | |
| | | | 货币 | | | | | | 货币 | | $'m | | $'m |
| | | | m | | | | | | m | | | |
|
5.250%高级担保票据 |
| 美元 |
| 700 |
| 4月30日至25日 |
| 子弹 |
| 700 | | 700 | | – |
4.125%高级担保票据 |
| 美元 |
| 1,215 |
| 15-8月26日 |
| 子弹 |
| 1,215 | | 1,215 | | – |
2.125%高级担保票据 | | 欧元 | | 439 | | 15-8月26日 | | 子弹 | | 439 | | 522 | | – |
2.125%高级担保票据 |
| 欧元 |
| 790 |
| 15-8月26日 |
| 子弹 |
| 790 | | 939 | | – |
6.000厘高级债券 |
| 美元 |
| 800 |
| 15-2月25日 |
| 子弹 |
| 800 | | 817 | | – |
4.750厘高级债券 | | 英镑 | | 400 | | 7月15日至27日 | | 子弹 | | 400 | | 554 | | – |
5.250厘高级债券 | | 美元 | | 800 | | 15-8月27日 | | 子弹 | | 800 | | 800 | | – |
5.250厘高级债券 | | 美元 | | 1,000 | | 15-8月27日 | | 子弹 | | 1,000 | | 1,000 | | – |
全球资产贷款工具 |
| 美元 |
| 469 |
| 2007年12月22日 |
| 旋转 | | | | – | | 469 |
租赁义务 |
| 五花八门 |
| – |
| |
| 摊销 | | | | 252 | | – |
其他借款/信贷额度 |
| 五花八门 |
| – |
| 滚压 |
| 摊销 | | | | – | | 1 |
受限集团借款总额/未提取贷款 | | | | | | | | | | | | 6,799 | | 470 |
2.000%高级担保票据 | | 欧元 | | 450 | | 01-9月28日 | | 子弹 | | 450 | | 535 | | – |
3.250%高级担保票据 | | 美元 | | 600 | | 01-9月28日 | | 子弹 | | 600 | | 600 | | – |
3.000厘高级债券 | | 欧元 | | 500 | | 9月1日至29日 | | 子弹 | | 500 | | 594 | | – |
4.000厘高级债券 | | 美元 | | 1,050 | | 9月1日至29日 | | 子弹 | | 1,050 | | 1,050 | | – |
租赁义务 |
| 五花八门 |
| – |
| |
| 摊销 |
| – | | 194 | | – |
其他借款/信贷额度 |
| 五花八门 |
| – |
| 滚压 |
| 摊销 |
| – | | 5 | | – |
不受限制集团*借款总额/未提取贷款 | | | | | | | | | | | | 2,978 | | – |
借款总额/未提取贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| | | 9,777 | | 470 |
递延债务发行成本和债券折价/债券溢价 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| | (139) | | – |
净借款/未提取贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 9,638 | | 470 |
现金和现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| (3,541) | | 3,541 |
用于对冲外币和利率风险的衍生金融工具 |
|
|
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|
|
|
|
|
| 79 | | – |
净债务/可用流动性 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 6,176 | | 4,011 |
*不受限制集团指未经审核的综合中期财务报表附注1-一般资料所指的Ardagh Metal Packaging S.A.及其附属公司。
阿尔达格集团(Ardagh Group S.A.)
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|
下表概述了本集团在截至2022年6月30日的12个月内有义务支付的最低还款额,假设其他信贷额度将在到期时续签或替换为类似的安排。
|
| |
| 极大值 |
| |
| |
| 最低净值 |
| | | | 金额 | | | | | | 的还款期 |
| | | | 可抽屉 | | 最终 | | | | 十二人组 |
| | | | 本地 | | 成熟性 | | 设施 | | 几个月后就结束了 |
设施 |
| 货币 |
| 货币 |
| 日期 |
| 类型 |
| 2022年6月30日 |
| | | | (单位:百万美元) | | | | | | (单位:2.5亿美元) |
租赁义务 |
| 五花八门 |
| – |
| – |
| 摊销 |
| 95 |
其他借款/信贷额度 |
| 五花八门 |
| – |
| 滚压 |
| 摊销 |
| 5 |
最低净还款额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| 100 |
集团的运营产生了可观的现金流,截至2021年6月30日拥有35.41亿美元的现金和现金等价物,以及其信贷安排下可用但未提取的流动资金4.7亿美元。
2021年4月1日,由于将AMP实体指定为不受限制的子公司,本集团将全球基于资产的贷款工具(Global Asset Based Loan Facility)的规模从7亿美元降至5亿美元。
我们相信,我们的现金余额和未来来自经营活动的现金流,以及我们的信贷安排,将提供足够的流动性,为我们购买房地产、厂房和设备,支付票据和其他信贷安排的利息,以及支付至少未来12个月的股息提供资金。此外,我们相信,我们将能够从我们目前的现金余额、信贷安排、经营活动的现金流以及必要时的增量债务中为某些额外的投资提供资金,我们可以选择进行这些投资。
本集团的长期流动资金需求主要与偿还我们的债务有关。我们期望通过运营产生的现金流的组合来满足我们未来的长期流动性需求,并在适当的情况下,像我们过去成功做到的那样,在债务债务各自的到期日之前对其进行再融资。
阿尔达格集团(Ardagh Group S.A.)
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|
现金流
下表列出了截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月我们的现金流摘要:
| | 未经审计 | ||
| | (单位:2.5亿美元) | ||
| | 截至6月30日的6个月: | ||
|
| 2021 |
| 2020 |
营业利润 |
| 222 | | 200 |
折旧及摊销 |
| 363 | | 336 |
特殊经营项目 |
| 40 | | 8 |
营运资金流动(1) |
| (320) | | (372) |
支付的交易相关、启动和其他特殊成本 |
| (38) | | (67) |
支付的特殊重组 |
| – | | (1) |
运营产生的现金 |
| 267 |
| 104 |
支付的利息 |
| (133) | | (157) |
已缴所得税 |
| (19) | | (23) |
经营活动产生的现金流/用于经营活动的现金流 | | 115 | | (76) |
| | | | |
资本支出(2) |
| (429) | | (230) |
其他投资现金流 | | (13) | | – |
投资用于持续运营的现金流 | | (442) | | (230) |
处置停业经营所得收益 | | – | | 32 |
用于投资活动的净现金 | | (442) | | (198) |
| | | | |
借款收益 | | 2,766 | | 4,068 |
偿还借款 | | (9) | | (2,753) |
提前支付赎回保费 | | – | | (61) |
租赁费 |
| (55) | | (45) |
已支付的递延债务发行成本 | | (30) | | (22) |
支付的股息 | | (71) | | (69) |
衍生金融工具到期日支付的对价 | | (5) | | – |
融资活动的现金净流入 |
| 2,596 | | 1,118 |
| | | | |
现金及现金等价物净增加情况 |
| 2,269 |
| 844 |
|
| | | |
期初现金及现金等价物 |
| 1,267 | | 614 |
现金和现金等价物的汇兑损益 | | 5 | | (10) |
期末现金和现金等价物 | | 3,541 |
| 1,448 |
(1) | 营运资本包括存货、贸易及其他应收款项、合约资产、贸易及其他应付款项、合约负债及流动拨备。 |
(2) | 资本支出是购买财产、厂房和设备、软件和其他无形资产的总和,扣除处置财产、厂房和设备的收益。截至2021年6月30日的六个月的资本支出包括与集团增长投资计划相关的2.72亿美元。 |
经营活动产生的现金流/用于经营活动的现金流
截至2021年6月30日的6个月,运营活动产生的现金流为1.15亿美元,增加了1.91亿美元,而2020年同期运营活动中使用的现金净额为7600万美元。增加的原因是利息和税款分别减少了2400万美元和400万美元,如a“补充管理层的讨论和分析-关键运营措施”一节所述,调整后EBITDA较高。
阿尔达格集团(Ardagh Group S.A.)
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营运资本流出减少了5200万美元,折旧和摊销增加了2700万美元,支付的特别重组成本减少了100万美元,支付的与交易有关的、启动和其他特殊成本减少了2900万美元,特别经营项目增加了3200万美元。
用于投资活动的现金流
截至2021年6月30日的六个月,用于投资活动的现金流增加2.44亿美元至4.42亿美元,而2020年同期为1.98亿美元,主要受集团增长投资计划、项目时间安排以及熔炉重建和维修活动的资本支出增加推动。
融资活动净流入
在截至2021年6月30日的6个月里,融资活动的现金净流入为25.96亿美元,而2020年同期为11.18亿美元。
借款所得27.66亿美元反映截至2020年6月30日的6个月的AMP票据发行量,如附注11-未经审计的综合中期财务报表的财务资产和负债所述。
截至2021年6月30日止六个月的租赁付款为5500万美元,较截至2020年6月30日的六个月的4500万美元增加1000万美元,反映本集团租赁义务的本金偿还增加。
截至2021年6月30日止六个月,集团向股东派发股息7,100万美元。2021年2月15日,公司批准了每股普通股0.15美元的现金股息。3500万美元的股息于2021年4月1日支付给2021年3月18日登记在册的股东。2021年4月28日,公司批准了每股普通股0.15美元的现金股息。3600万美元的股息于2021年6月16日支付给2021年6月2日登记在册的股东。
营运资金
在截至2021年6月30日的6个月中,营运资本流出从截至2020年6月30日的6个月的3.72亿美元减少到3.2亿美元,减少了5200万美元。减少的主要原因是与2020年同期相比,贸易和其他应收账款的有利变动,部分被库存和贸易以及其他应收账款的不利变动所抵消。
支付的交易相关、启动和其他特殊成本
在截至2021年6月30日的6个月中支付的交易相关、启动和其他特殊成本减少了2900万美元,降至3800万美元,而截至2020年6月30日的6个月为6700万美元。在截至2021年6月30日的6个月中,支付的金额为3800万美元,主要涉及转型和其他交易相关成本,以及附注19-未经审计的综合中期财务报表的其他信息中描述的与IT事件相关的成本。于截至二零二零年六月三十日止六个月内,支付金额为67,000,000美元,主要涉及本集团的食品及特种金属包装业务与Exal Corporation的业务合并组成Trivium所产生的成本。
已缴所得税
截至2021年6月30日的6个月,缴纳的所得税为1900万美元,比截至2020年6月30日的6个月减少了400万美元,而截至2020年6月30日的6个月为2300万美元。这一减少主要是由于某些司法管辖区的缴税和退税时间安排所致。
阿尔达格集团(Ardagh Group S.A.)
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|
资本支出
| | (单位:2.5亿美元) | ||
| | 截至6月30日的6个月: | ||
|
| 2021 |
| 2020 |
阿尔达格金属包装欧洲公司 |
| 74 | | 49 |
阿尔达格金属包装美洲 |
| 215 | | 65 |
阿尔达格玻璃包装欧洲公司 |
| 62 | | 54 |
阿尔达格玻璃包装北美公司 |
| 78 | | 62 |
净资本支出 | | 429 | | 230 |
截至2021年6月30日的六个月资本支出增加1.99亿美元至4.29亿美元,而截至2020年6月30日的六个月资本支出为2.3亿美元。这一增长主要归因于集团的增长投资计划,以及项目和熔炉重建和维修活动的时间安排。截至2021年6月30日的六个月的资本支出包括与集团增长投资计划相关的2.72亿美元。他说:
在阿尔达格金属包装欧洲公司,截至2021年6月30日的6个月的资本支出为7400万美元,而2020年同期为4900万美元,增长主要归因于集团的增长投资计划。在截至2021年6月30日的6个月中,Ardagh Metal Packaging America的资本支出为2.15亿美元,而2020年同期为6500万美元,增长主要归因于集团的增长投资计划。在Ardagh Glass Packaging Europe,截至2021年6月30日的6个月,资本支出为6200万美元,而2020年同期为5400万美元,增加的主要原因是熔炉重建和维修活动的时机。在Ardagh Glass Packaging North America,截至2021年6月30日的六个月,资本支出为7800万美元,而2020年同期为6200万美元,反映了熔炉重建和维修活动的时机。
应收账款保理及相关项目
本集团与多家信誉良好的金融机构就某些应收账款(按应收账款的真实销售入账)参与多项未承诺应收账款保理及相关计划,而不向本集团追索。截至2021年6月30日,这些计划下的应收账款为4.56亿美元(2020年12月31日:4.4亿美元)。
应付款贸易处理
我们的供应商可以使用独立的第三方付费加工机。加工商允许供应商(如果他们选择的话)将其应收账款出售给金融机构,这取决于供应商和金融机构双方的单独决定权。我们不参与这些应收账款的销售,如果供应商希望早日收到付款,他们可以自由使用这些安排。由于对我们供应商的原始负债,包括到期金额和预定付款日期,仍然与我们的供应协议中商定的一样,既没有在法律上消除,也没有进行重大修改,因此本集团继续在贸易应付账款中列报该等义务。
阿尔达格集团(Ardagh Group S.A.)
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关于前瞻性陈述的警告性声明
本报告包括属于或可能被视为前瞻性陈述的陈述。除本报告中包含的有关我们的业务、财务状况、经营结果以及我们与这些项目有关的某些计划、目标、假设、预测、预期或信念的历史事实陈述外,以及有关其他未来事件或前景的陈述,均属前瞻性陈述。这些陈述包括但不限于:我们的战略和实现这一战略的能力;对销售、盈利和增长的预期;我们可能或假设的未来经营结果;研发、资本支出和投资计划;资本充足率;以及融资计划。“目标”、“可能”、“将会”、“预期”、“预计”、“相信”、“未来”、“继续”、“帮助”、“估计”、“计划”、“时间表”、“打算”、“应该”、“将会”、“寻求”、“估计”、“应该”或“应该”或其否定或其他变体,以及与非历史事实有关的其他表述,均属或可能构成前瞻性表述。
尽管我们认为前瞻性陈述中反映的估计是合理的,但这样的估计可能被证明是不正确的。从本质上讲,前瞻性陈述包含风险和不确定性,因为它们与事件相关,并取决于未来发生的情况。
本报告中包含的所有前瞻性陈述都是基于我们在本报告发表之日获得的信息。除非适用法律要求,否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。可归因于我们或代表我们行事的人士的所有后续书面和口头前瞻性陈述都明确地受到本报告全文所含警告性陈述的限制。
阿尔达格集团(Ardagh Group S.A.)
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