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错误2021Q2000147259512月31日Http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountingStandardsUpdate201613MemberHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountingStandardsUpdate201613MemberHttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountingStandardsUpdate201613MemberP3MP1YP1YP1YP1YP1YP3Y100014725952021-01-012021-06-30Xbrli：共享00014725952021-07-27Iso4217：美元00014725952021-06-3000014725952020-12-310001472595SRT：AffiliatedEntityMember2021-06-300001472595SRT：AffiliatedEntityMember2020-12-31Xbrli：纯0001472595Us-gaap:RedeemableConvertiblePreferredStockMember2020-01-012020-12-310001472595Us-gaap:RedeemableConvertiblePreferredStockMember2021-01-012021-06-30Iso4217：美元Xbrli：共享0001472595Us-gaap:RedeemableConvertiblePreferredStockMember2021-06-300001472595Us-gaap:RedeemableConvertiblePreferredStockMember2020-12-3100014725952021-04-012021-06-3000014725952020-04-012020-06-3000014725952020-01-012020-06-3000014725952021-01-192021-01-190001472595美国-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001472595美国-GAAP：SecuryStockMember2020-12-310001472595US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001472595美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310001472595Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001472595US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-01-012021-03-3100014725952021-01-012021-03-310001472595美国-GAAP：CommonStockMember2021-01-012021-03-310001472595美国-GAAP：SecuryStockMember2021-01-012021-03-310001472595Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310001472595美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-01-012021-03-310001472595美国-GAAP：CommonStockMember2021-03-310001472595美国-GAAP：SecuryStockMember2021-03-310001472595US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-03-310001472595美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-03-310001472595Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-3100014725952021-03-310001472595US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-04-012021-06-300001472595美国-GAAP：CommonStockMember2021-04-012021-06-300001472595美国-GAAP：SecuryStockMember2021-04-012021-06-300001472595Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-012021-06-300001472595美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-04-012021-06-300001472595美国-GAAP：CommonStockMember2021-06-300001472595美国-GAAP：SecuryStockMember2021-06-300001472595US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2021-06-300001472595美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2021-06-300001472595Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300001472595美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001472595美国-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310001472595US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001472595美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310001472595Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-3100014725952019-12-3100014725952019-01-012019-12-310001472595Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-01-012019-12-310001472595美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310001472595Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310001472595Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001472595Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember美国-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310001472595Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMemberUS-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001472595Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310001472595Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMemberUs-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001472595Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustedBalanceMember2019-12-310001472595US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-3100014725952020-01-012020-03-310001472595美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310001472595美国-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-03-310001472595Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001472595美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-01-012020-03-310001472595美国-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001472595美国-GAAP：SecuryStockMember2020-03-310001472595US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001472595美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-03-310001472595Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-3100014725952020-03-310001472595US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300001472595美国-GAAP：CommonStockMember2020-04-012020-06-300001472595美国-GAAP：SecuryStockMember2020-04-012020-06-300001472595Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300001472595美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-04-012020-06-300001472595美国-GAAP：CommonStockMember2020-06-300001472595美国-GAAP：SecuryStockMember2020-06-300001472595US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001472595美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-06-300001472595Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-3000014725952020-06-300001472595啊：老年人贷款会员2021-01-012021-06-300001472595啊：老年人贷款会员2020-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美国证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
表格10-Q

(标记一)

☑    根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
截至季度的季度业绩报告2021年6月30日
或
☐    根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
*
委托文件编号：001-34746
R1 RCM Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州02-0698101
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)		(税务局雇主
识别号码)
434西上升道
84123
6楼
穆雷
犹他州
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(312) 324-7820
(注册人电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.01美元RCM纳斯达克
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)，(1)已提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第(13)或15(D)节要求提交的所有报告；以及(2)在过去90天内，注册人一直遵守此类提交要求。是 þ*☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规定必须提交的每个交互数据文件。是 þ*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器ý
加速的文件管理器☐非加速文件服务器☐规模较小的新闻报道公司☐新兴成长型公司☐

如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。*是。☐*☑
截至2021年7月27日，注册人拥有278,870,428普通股，每股面值0.01美元，已发行。





目录
第一部分：
财务信息
第1项。
合并财务报表
3
 
     合并资产负债表
4
 
     合并经营表和全面收益表
5
     股东权益合并报表
6
 
     合并现金流量表
8
 
     未经审计的合并财务报表附注
9
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
27
第三项。
关于市场风险的定性和定量披露
36
第四项。
管制和程序
37
  
第二部分。
其他信息
第1项。
法律程序
38
第1A项。
风险因素
38
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
38
第6项
陈列品
39
签名
40



第一部分：金融信息
第1项。合并财务报表
3

R1 RCM Inc.
合并资产负债表
(以百万为单位，不包括每股和每股数据)

(未经审计)
 六月三十日，十二月三十一日，
 20212020
资产
流动资产：
现金和现金等价物$164.9 $173.8 
应收账款，净额为#美元2.2百万美元和$3.7百万津贴
96.8 91.3 
应收账款，净额为#美元0.1百万美元和$0.1亿元津贴相关人士
31.9 30.9 
预付费用和其他流动资产59.7 59.4 
流动资产总额353.3 355.4 
财产、设备和软件、网络89.8 93.7 
经营性租赁使用权资产56.5 57.8 
无形资产，净额162.2 171.1 
商誉375.5 375.3 
非流动递延税项资产62.6 73.7 
限制性现金等价物的非流动部分0.5 1.0 
其他资产77.4 61.0 
总资产$1,177.8 $1,189.0 
负债
流动负债：
应付帐款$21.0 $18.2 
客户负债的流动部分30.8 16.7 
客户负债的当期部分-关联方6.7 15.3 
应计薪酬和福利76.6 51.9 
经营租赁负债的当期部分10.7 12.2 
长期债务的当期部分38.7 32.3 
其他应计费用53.3 59.7 
流动负债总额237.8 206.3 
客户负债关联方的非流动部分16.4 16.3 
经营租赁负债的非流动部分65.3 71.0 
长期债务500.7 519.7 
其他非流动负债35.5 36.3 
总负债855.7 849.6 
8.00%A系列可转换优先股，面值$0.01, 不是截至2021年6月30日授权、发行或发行的股票；370,000授权股份，288,497截至2020年12月31日发行和发行的股票(清算总价值为$294.3)
— 251.5 
股东权益：
普通股，$0.01票面价值，500,000,000授权的股份，295,658,397已发行及已发行的股份278,819,8432021年6月30日发行的股票；137,812,559已发行及已发行的股份121,144,038于2020年12月31日发行的已发行股票
3.0 1.4 
额外实收资本587.2 393.7 
累计赤字(117.3)(161.5)
累计其他综合损失(7.1)(6.5)
国库股，按成本价计算，16,838,554截至2021年6月30日的股票；16,668,521截至2020年12月31日的股票
(143.7)(139.2)
股东权益总额322.1 87.9 
总负债和股东权益$1,177.8 $1,189.0 
请参阅合并财务报表附注。
4

R1 RCM Inc.
合并营业和全面收益表(未经审计)
(以百万为单位，不包括每股和每股数据)

 
 截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
 2021202020212020
净服务收入(美元)218.4300万美元和300万美元433.9截至2021年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元和206.4300万美元和300万美元414.8(截至2020年6月30日的三个月和六个月分别为关联方提供百万美元)
$353.4 $314.7 $696.0 $635.2 
运营费用：
服务成本287.0 248.3 554.2 502.2 
销售、一般和行政29.0 23.3 54.6 48.8 
其他费用9.8 18.0 22.8 26.7 
总运营费用325.8 289.6 631.6 577.7 
营业收入27.6 25.1 64.4 57.5 
净利息支出3.4 4.8 7.3 8.6 
所得税前收入拨备24.2 20.3 57.1 48.9 
所得税拨备5.8 5.2 12.9 15.6 
净收入$18.4 $15.1 $44.2 $33.3 
普通股每股净收益(亏损)：
基本信息$0.07 $0.04 $(2.16)$0.10 
稀释$0.06 $0.03 $(2.16)$0.08 
计算每股普通股净收益(亏损)时使用的加权平均股份：
基本信息268,251,790 115,067,552 253,850,972 114,754,298 
稀释320,832,913 165,887,964 253,850,972 167,809,324 
综合全面收益表
净收入$18.4 $15.1 $44.2 $33.3 
其他全面收益(亏损)：
指定为现金流对冲的衍生品扣除税后的净变化(0.1)0.8 0.4 (3.6)
外币折算调整(0.6)(0.2)(1.0)(2.3)
综合收益$17.7 $15.7 $43.6 $27.4 
基本信息：
净收入$18.4 $15.1 $44.2 $33.3 
优先股股息减少— (5.6)(592.3)(11.0)
分配给优先股股东的收入减少— (4.7)— (11.0)
可供普通股股东使用/分配给普通股股东的净收益(亏损)-基本$18.4 $4.8 $(548.1)$11.3 
稀释：
净收入$18.4 $15.1 $44.2 $33.3 
优先股股息减少— (5.6)(592.3)(11.0)
分配给优先股股东的收入减少— (3.8)— (8.9)
可供普通股股东使用/分配给普通股股东的净收入(亏损)-摊薄$18.4 $5.7 $(548.1)$13.4 
请参阅合并财务报表附注。
5

R1 RCM Inc.
合并股东权益报表(未经审计)
(以百万为单位，不包括每股和每股数据)

 
 普通股库存股其他内容
实缴
资本		累计
赤字		累计
其他
全面
损失		总计
 股票金额股票金额    
2020年12月31日的余额137,812,559 $1.4 (16,668,521)$(139.2)$393.7 $(161.5)$(6.5)$87.9 
基于股份的薪酬费用— — — — 12.8 — — 12.8 
发行与股票薪酬计划相关的普通股6,497 — — — — — — — 
普通股发行324,212 — — — 7.0 — — 7.0 
行使既得股票期权539,795 — — — 3.5 — — 3.5 
收购与股份薪酬计划相关的库存股— — (2,201)— — — — — 
被指定为现金流对冲的衍生品的净变化，扣除税后净额为#美元0.21000万美元
— — — — — — 0.5 0.5 
外币折算调整— — — — — — (0.4)(0.4)
转换优先股117,706,400 1.2 — — 250.3 — — 251.5 
诱因股利— — — — (592.3)— — (592.3)
与激励相关的普通股发行21,582,800 0.2 — — 487.1 — — 487.3 
净收入— — — — — 25.8 — 25.8 
2021年3月31日的余额277,972,263 $2.8 (16,670,722)$(139.2)$562.1 $(135.7)$(6.4)$283.6 
基于股份的薪酬费用— — — — 24.0 — — 24.0 
发行与股票薪酬计划相关的普通股539,884 — — — — — — — 
行使既得股票期权396,250 — — — 1.3 — — 1.3 
收购与股份薪酬计划相关的库存股— — (167,832)(4.5)— — — (4.5)
被指定为现金流对冲的衍生品的净变化，扣除税后净额为#美元0.01000万美元
— — — — — — (0.1)(0.1)
外币折算调整— — — — — — (0.6)(0.6)
根据无现金规定行使认股权证16,750,000 0.2 — — (0.2)— — — 
净收入— — — — — 18.4 — 18.4 
2021年6月30日的余额295,658,397 $3.0 (16,838,554)$(143.7)$587.2 $(117.3)$(7.1)$322.1 

请参阅合并财务报表附注。
6

R1 RCM Inc.
合并股东权益报表(未经审计)
(以百万为单位，不包括每股和每股数据)

 普通股库存股其他内容
实缴
资本		累计
赤字		累计
其他
全面
损失		总计
 股票金额股票金额    
2019年12月31日的余额127,807,546 $1.3 (13,786,266)$(73.6)$372.7 $(277.8)$(4.5)$18.1 
累积效应ASC 326领养，扣除税后净额$0.31000万美元
— — — — — (0.8)— (0.8)
2020年1月1日调整后的余额127,807,546 $1.3 (13,786,266)$(73.6)$372.7 $(278.6)$(4.5)$17.3 
基于股份的薪酬费用— — — — 4.8 — — 4.8 
发行与股票薪酬计划相关的普通股1,720 — — — — — — — 
行使既得股票期权553,520 — — — 3.1 — — 3.1 
已支付/应计股息— — — — (5.4)— — (5.4)
收购与股份薪酬计划相关的库存股— — (545)— — — — — 
被指定为现金流对冲的衍生品的净变化，扣除税后净额为#美元1.51000万美元
— — — — — — (4.4)(4.4)
外币折算调整— — — — — — (2.1)(2.1)
净收入— — — — — 18.2 — 18.2 
2020年3月31日的余额128,362,786 $1.3 (13,786,811)$(73.6)$375.2 $(260.4)$(11.0)$31.5 
基于股份的薪酬费用— — — — 4.4 — — 4.4 
发行与股票薪酬计划相关的普通股463,038 — — — — — — — 
行使既得股票期权464,136 — — — 1.2 — — 1.2 
已支付/应计股息— — — — (5.6)— — (5.6)
收购与股份薪酬计划相关的库存股— — (128,361)(1.1)— — — (1.1)
被指定为现金流对冲的衍生品的净变化，扣除税后净额为#美元0.31000万美元
— — — — — — 0.8 0.8 
外币折算调整— — — — — — (0.2)(0.2)
净收入— — — — — 15.1 — 15.1 
2020年6月30日的余额129,289,960 $1.3 (13,915,172)$(74.7)$375.2 $(245.3)$(10.4)$46.1 
请参阅合并财务报表附注。
7

R1 RCM Inc.
合并现金流量表(未经审计)
(单位：百万)

 截至6月30日的六个月，
 20212020
经营活动
净收入$44.2 $33.3 
将净收入与业务提供的净现金进行调整：
折旧及摊销35.5 33.6 
债务发行成本摊销0.5 0.5 
基于股份的薪酬36.5 9.1 
处置损失和使用权资产减记0.6 4.5 
信贷损失准备金0.2 1.7 
递延所得税10.5 15.1 
非现金租赁费用5.2 6.0 
营业资产和负债变动情况：
应收账款及关联方应收账款(8.8)(5.4)
预付费用和其他资产(15.2)(10.5)
应付帐款2.2 4.5 
应计薪酬和福利25.0 (44.2)
租赁负债(7.4)(5.9)
其他负债(6.9)12.7 
客户责任和客户责任关联方6.4 (9.7)
经营活动提供的净现金128.5 45.3 
投资活动
购买房产、设备和软件(18.4)(31.1)
收购SCI，扣除收购现金和赚取拨备后的净额— (189.0)
处置资产所得收益2.6 — 
用于投资活动的净现金(15.8)(220.1)
融资活动
发行优先担保债务，扣除贴现和发行成本— 190.6 
左轮手枪借款— 50.0 
优先担保债务的偿还(12.9)(10.5)
左轮手枪的还款— (20.0)
支付或有代价负债
(4.8)— 
优先股转换的诱因(105.0)— 
行使既得股票期权5.7 4.3 
扣缴税款的股票(4.5)(1.1)
其他— (5.7)
融资活动提供的现金净额(用于)(121.5)207.6 
现金、现金等价物和限制性现金汇率变动的影响(0.6)(1.2)
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增(9.4)31.6 
期初现金、现金等价物和限制性现金174.8 92.5 
期末现金、现金等价物和限制性现金$165.4 $124.1 
现金流量信息的补充披露
应付给优先股股东的应计股息$— $5.6 
与购买财产、设备和软件有关的应计负债和其他负债$13.5 $11.2 
与购买财产、设备和软件有关的应付帐款$3.6 $0.6 
支付的利息$7.4 $7.4 
已缴所得税$1.7 $2.5 
已退还的所得税$— $0.2 
请参阅合并财务报表附注。
8


R1 RCM Inc.
未经审计的合并财务报表附注

1. 业务描述和陈述依据
业务描述
R1 RCM Inc.(以下简称“公司”)是一家领先的技术驱动型解决方案提供商，这些解决方案改变了医疗保健提供商的患者体验和财务表现。该公司帮助医疗保健提供者实现营业利润和现金流的可持续改善，同时也提高了患者、医生和员工对其客户的满意度。

提升

2021年4月30日，本公司与阿森松健康(“阿森松”)签订了总专业服务协议(“A&R MPSA”)第5号修正案，自2021年5月1日起生效，其中包括将协议延长至2031年4月30日的修正案。有关公司业务的更多信息，包括与Aascsion、TowerBrook Capital Partners(“TowerBrook”)和TCP-ASC Achi Series LLLP(“TCP-ASC”或“投资者”)的关系，请参阅公司截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K年报附注1(“2020 Form 10-K”)。

VisitPay收购

2021年7月1日，根据公司、iVinci Partners LLC、Vine Merge Sub、FLARE Capital Partners I，L.P.、FLARE Capital Partners Investment Company和Vine Sellers代表LLC之间于2021年5月3日签署的协议和合并计划，公司完成了对iVinci Partners，LLC d/b/a VisitPay(“VisitPay”)的收购(“VisitPay收购”)。交易结束时，该公司收购了VisitPay的所有未偿还股权。VisitPay是一家数字支付解决方案提供商。该公司以大约美元的价格收购了VisitPay298.02000万现金，取决于营运资金、现金和债务的惯常调整。该公司利用其修订和重述的高级担保信贷安排和手头现金借款所得资金，为收购VisitPay以及相关费用和开支提供资金。有关修订和重述的优先担保信贷安排的更多信息，请参阅附注22，后续事件。
陈述的基础
随附的未经审计的综合财务报表反映了公司截至2021年6月30日的财务状况、截至2021年和2020年6月30日的三个月和六个月的经营业绩，以及截至2021年和2020年6月30日的六个月的公司现金流。这些财务报表包括R1 RCM公司及其全资子公司的账目。所有材料公司间金额都已在合并中冲销。这些财务报表是根据中期财务报告的美国公认会计原则(GAAP)以及美国证券交易委员会(SEC)的规则和法规编制的。因此，完整财务报表所需的某些信息和脚注披露不包括在这里。管理层认为，包括正常经常性调整在内的所有调整都已包括在内，这些调整被认为是公平列报中期财务信息所必需的。截至2021年6月30日的三个月和六个月的经营业绩不一定表明任何其他中期或截至2021年12月31日的财年可能预期的结果。
在按照公认会计原则编制财务报表时，公司必须做出影响财务报表日期资产、负债、收入、费用和相关披露报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。为了更全面地讨论公司的重要会计政策和其他信息，未经审计的综合财务报表及其附注应与公司2020年10-K报表中包括的经审计的综合财务报表一并阅读。
9


R1 RCM Inc.
未经审计的合并财务报表附注
2. 近期会计公告

最近发布的会计准则和披露

本会计年度内发布或生效的新会计声明对公司的合并财务报表没有或预计会产生实质性影响。
3. 金融工具的公允价值
公司的公允价值会计政策，包括公允价值层级的详细情况，在公司2020年10-K报表的附注4中进行了概述。
本公司金融工具的账面价值，包括现金和现金等价物、限制性现金等价物、应收账款、净额和某些其他流动资产等金融资产，以及应付账款、应计服务成本、应计补偿和福利以及某些其他应计费用等金融负债，由于这些工具的短期性质，其账面价值接近其公允价值。有关公司远期货币衍生品合约和利率掉期的公允价值的讨论，请参阅附注21，衍生金融工具。

本公司相信优先左轮手枪及定期贷款(见附注11，债务)的账面价值接近公允价值，因为该等贷款为浮动利率银行债务。

4. 收购

SCI

2020年4月1日，公司完成了对Scheduling.com，Inc.d/b/a SCI Solutions，Inc.(简称SCI)的收购。此次SCI收购已在ASC第805号业务组合项下入账。因此，被收购公司的账目在经过调整以反映分配给资产和负债的公允价值后，自SCI收购之日起已纳入本公司的综合财务报表。

收购SCI的收购价为1美元。190.02000万美元，须按惯例对现金、交易费用、盈利对价和正常化营运资本进行调整。公司通过手头现金和产生的额外债务为收购SCI的收购价和公司的相关交易费用提供资金(见附注11，债务)。
收购的资产和承担的负债的公允价值为(百万)：
10


R1 RCM Inc.
未经审计的合并财务报表附注
购进价格分配
总购买注意事项$197.0 
对收购的资产和承担的负债的对价分配：
现金和现金等价物$2.9 
应收账款2.8 
预付费用和其他流动资产1.2 
财产、设备和软件0.3 
经营性租赁使用权资产1.2 
无形资产86.1 
商誉125.8 
应付帐款(0.2)
客户负债的流动部分(4.0)
应计薪酬和福利(1.6)
经营租赁负债的当期部分(0.5)
其他应计费用(0.4)
经营租赁负债的非流动部分(0.7)
其他非流动负债(5.0)
递延所得税负债(10.9)
取得的净资产$197.0 

其他非流动负债载有#美元的应付票据。5.02000万。该公司在2020年第二季度偿还了这笔票据。

确认的商誉主要归因于预期通过整合SCI而实现的协同效应。预计所有商誉都不能在所得税方面扣除。

收购价格包括盈利拨备，这取决于收购后一年实现某些收入和运营目标，所有这些都已经实现。根据收购时的预测，收益价值为#美元。4.82000万。$的全部收入10.02021年第二季度支付了1.8亿美元。收益价值的变化被记录为其他费用的一个组成部分。

RevWorks

2020年8月3日，公司完成对RevWorks的收购。RevWorks的收购已在ASC第805号业务组合项下入账。因此，经调整以反映分配给资产和负债的估计公允价值后，被收购公司的账目自RevWorks收购之日起计入本公司的综合财务报表。

11


R1 RCM Inc.
未经审计的合并财务报表附注
$30.0收购RevWorks的100万美元收购对价(包括营运资金)包括5.0在成交时支付1000万美元，并二延期付款，每笔$12.5百万美元，总额为$25.02000万美元，到期并在成交日期的一周年和两周年时支付。这个二递延付款是本公司的合同义务；然而，根据购买协议中商定的RevWorks业务的某些预先存在的客户收入目标的实现情况，递延付款有可能有效地退还给本公司。如果这些目标没有实现，Cerner Corporation(“Cerner”)将被要求向公司返还最多$25.02000万。在收购时，公司记录了合同延期付款的现值负债#美元。24.32000万美元，并记录了一项资产，用于或有可退还对价#美元22.32000万美元，包括$11.52000万美元的预付费用和10.8综合资产负债表中的其他资产，按公允价值计量。该公司审查了截至2021年6月30日的余额，并确定公允价值保持不变。

在RevWorks收购中收购的资产主要包括大约$#的客户关系。2.8亿元和固定资产。在RevWorks的收购中没有包括RevWorks业务的重大成交前负债。收购的资产和承担的负债的公允价值估计正在等待或有对价估值的最后确定。

已确认的商誉约为$3.63.6亿美元主要归因于预计整合RevWorks将实现的协同效应。

预计结果

下表在形式基础上总结了公司的合并结果，就好像SCI和RevWorks的收购已于2019年1月1日发生一样。这些预计结果不一定表明截至2019年1月1日收购发生的实际合并结果，也不一定表明任何时期的未来合并运营结果。预计结果如下(以百万为单位)：

截至2020年6月30日的三个月截至2020年6月30日的6个月
净服务收入$334.6 $684.1 
净收入$19.5 $36.8 

对收益进行了调整，以调整折旧和摊销以反映所收购的已确认资产的公允价值，记录清偿SCI债务并将其替换为本公司债务的影响，以及记录这些调整的所得税影响。

5. 应收账款与信用损失准备

应收账款包括与模块化服务和端到端收入周期管理(“RCM”)客户有关的未付余额、在考虑欠此类客户的成本补偿(包括相关应计余额)后的端到端RCM客户的应收账款净额，以及医生RCM和执业管理客户的应收金额。

该公司每季度评估其预期信贷损失的应收账款。该公司维持估计的信贷损失准备金，以将其应收账款减少到它认为将收回的金额。这一津贴是基于公司的历史经验、对每个客户支付能力的评估、余额未结清的时间长短、分配给每个客户的关键公司资源的投入、与每个适用客户的任何持续运营状况以及环境因素，例如公司认为可能已经或将影响其客户的财务健康和支付能力的医疗保健环境的重大变化。

新冠肺炎对公司客户的全面影响仍然不确定。因此，公司未来的收藏体验可能与历史收藏趋势不同。
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R1 RCM Inc.
未经审计的合并财务报表附注

由于预计其大型综合医疗保健系统客户目前预计的信贷损失不会很大，该公司在综合基础上列报了下面的前滚。

信贷损失拨备变动情况如下(单位：百万)：

 截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
 2021202020212020
期初余额$3.9 $4.7 $3.8 $2.8 
累积效应ASC 326领养
— — — 1.1 
规定0.1 0.5 0.2 1.3 
核销(1.7)— (1.7)— 
期末余额$2.3 $5.2 $2.3 $5.2 

6. 物业、设备和软件
财产、设备和软件包括以下内容(单位：百万)：
 2021年6月30日2020年12月31日
建筑物和土地$3.8 $4.6 
计算机和其他设备57.8 55.0 
租赁权的改进23.1 23.2 
软体155.3 135.7 
办公家具6.3 6.4 
财产、设备和软件，毛额246.3 224.9 
减去累计折旧和摊销(156.5)(131.2)
财产、设备和软件、网络$89.8 $93.7 
下表汇总了服务成本和销售费用、一般费用和管理费用之间的折旧和摊销费用分配情况(单位：百万)：
 截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
 2021202020212020
服务成本$12.5 $11.4 $25.2 $22.3 
销售、一般和行政0.8 0.9 1.6 2.2 
折旧及摊销总额$13.3 $12.3 $26.8 $24.5 

7. 租契

公司关于租赁的会计政策，包括作为采用ASC 842的一部分所作的选择，自2019年1月1日起生效，在公司2020年10-K报表的附注8中概述。租赁成本的构成如下(以百万为单位)：
13


R1 RCM Inc.
未经审计的合并财务报表附注
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2021202020212020
经营租赁成本$4.0 $4.9 $8.1 $9.8 
转租收入(0.5)(0.5)(1.1)(1.1)
总租赁成本$3.5 $4.4 $7.0 $8.7 

与租赁相关的补充现金流信息如下(单位：百万)：

截至6月30日的六个月，
20212020
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：
营业租赁的营业现金流$14.4 $10.1 
以经营性租赁义务换取的使用权资产：5.6 3.2 

该公司将所有与租赁负债或使用权资产调整相关的非现金交易作为非现金交易列报。这包括与触发重新计量的任何修改或重新评估事件相关的所有非现金费用，以及以非现金对价获得新租约的所有非现金费用。

截至2021年6月30日的租赁负债到期日如下(单位：百万)：

经营租约
2021年剩余时间$8.8 
202215.6 
202314.8 
202415.1 
202515.1 
202611.9 
此后21.9 
总计103.2 
更少：
推算利息27.2 
租赁负债现值$76.0 

8. 无形资产

下表提供了各主要类别无形资产在2021年6月30日和2020年12月31日的账面总值和累计摊销(单位：百万)：

2021年6月30日2020年12月31日
总账面价值累计摊销账面净值总账面价值累计摊销账面净值
客户关系$97.7 $(17.7)$80.0 $97.7 $(14.7)$83.0 
技术101.5 (19.3)82.2 101.7 (13.6)88.1 
无形资产总额$199.2 $(37.0)$162.2 $199.4 $(28.3)$171.1 

14


R1 RCM Inc.
未经审计的合并财务报表附注
无形资产摊销费用为#美元。4.3百万美元和$8.7截至2021年6月30日的三个月和六个月为百万美元，以及5.6百万美元和$9.1截至2020年6月30日的三个月和六个月为100万。

截至2021年6月30日，与具有确定寿命的无形资产相关的预计年度摊销费用如下(单位：百万)：

2021年剩余时间$8.7 
202217.5 
202317.5 
202415.7 
202514.3 
202614.3 
此后74.2 
总计$162.2 

9. 商誉

除非另有要求，商誉每年在第四季度进行减值测试。截至2021年6月30日的6个月商誉账面金额变动情况如下(单位：百万)：

商誉
截至2020年12月31日的余额
$375.3 
测算期调整0.2 
截至2021年6月30日的余额
$375.5 

10. 收入确认
该公司遵循主题606“与客户的合同收入”(“主题606”)下的指导。收入是根据与客户签订的合同中规定的对价计算的，不包括任何销售奖励和代表第三方收取的金额。当公司通过将服务控制权转移给客户来履行履行义务时，公司确认收入，这通常是在合同期限内。可变对价的估计包括在收入中，只要不确定性得到解决，累积收入很可能不会发生重大逆转。

收入的分类

在下表中，收入按来源分类(单位：百万)：

截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2021202020212020
净营业费用$285.2 $287.8 $571.3 $568.7 
奖励费37.5 1.3 66.5 18.1 
其他30.7 25.6 58.2 48.4 
净服务收入$353.4 $314.7 $696.0 $635.2 
    
合同余额

下表提供了有关与客户签订的合同中的应收款、合同资产和合同负债的信息(单位：百万)：
15


R1 RCM Inc.
未经审计的合并财务报表附注

2021年6月30日2020年12月31日
应收账款(1)$128.7 $122.2 
合同资产(2)4.4 — 
合同责任(2)24.1 28.6 

(1)应收账款计入应收账款净额。余额包括应收账款、净关联方。
(二)合同资产和合同负债分别计入其他流动资产和客户负债。合同负债余额包含关联方金额，包括#美元。2.3300万美元和300万美元5.63000万美元的当前客户负债和16.4300万美元和300万美元16.3截至2021年6月30日和2020年12月31日的非流动客户负债分别为3.8亿美元。

应收账款在公司提供服务期间确认，当公司的对价权利是无条件的。发票金额的付款期限通常为30-60天。

该公司确认的收入为#美元。96.1百万美元和$87.0在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月内，这一金额为600万欧元，这些金额在各自期间开始时计入合同负债。这些收入包括$88.1百万美元和$85.0截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月，分别与预付账单相关，这些预付账单在各自服务期的第一天成为应收账款和合同负债。

分配给剩余履约义务的交易价格

下表包括与报告期末未履行(或部分未履行)的履约义务有关的预计今后确认的收入估计数(单位：百万)。估计收入不包括受限制的可变对价金额。

净营业费用奖励费其他
2021年剩余时间$62.3 $23.9 $0.7 
202273.5 4.7 0.8 
202354.9 — — 
202434.0 — — 
202510.9 — — 
20268.2 — — 
此后7.8 — — 
总计$251.6 $28.6 $1.5 
    
上表中列出的金额包括公司医生团体RCM服务合同不可取消期限的可变费用估计、通常在履行履约义务时按比例确认的固定费用，以及在合同规定的履约期间累计衡量的预测奖励费用。

预计在未来期间确认的收入估计不包括未行使的客户选择权，即在公司的医生咨询服务(“PAS”)合同中购买服务，这些合同不代表客户的实质性权利。

11. 债务

债务的账面金额包括以下内容(以百万为单位)：
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R1 RCM Inc.
未经审计的合并财务报表附注

2021年6月30日2020年12月31日
资深革命者$70.0 $70.0 
高级定期贷款471.7 484.6 
未摊销折价和发行成本(2.3)(2.6)
债务总额539.4 552.0 
减去：当前到期日(38.7)(32.3)
长期债务总额$500.7 $519.7 

高级担保信贷安排

于2019年6月26日，本公司及其若干附属公司与作为行政代理的美国银行以及其中所指名的贷款人就高级担保信贷安排(“高级担保信贷安排”)订立了一项高级信贷协议(“信贷协议”)，金额为$。325.0百万优先担保定期贷款(“高级定期贷款”)于99.66面值的%和$100.0百万高级担保循环信贷安排(“高级变革者”)。

于二零二零年三月二十日，本公司订立信贷协议第1号修正案(“修正案”)，根据该修正案，修正案所点名的贷款人同意额外提供$191.12000万递增延迟提取定期贷款安排(“递增定期贷款”)，其条款与其根据信贷协议提供的现有高级定期贷款相同。

这笔增量定期贷款基本上是在2020年4月1日SCI收购完成的同时提取的。增量定期贷款的收益用于支付收购SCI的购买价格和相关费用。有关收盘的更多详情，请参阅附注4，收购。增量定期贷款的条款与高级定期贷款的条款一致，包括关于利息、到期日、摊销和预付款的条款，并具有与信贷协议下适用于高级定期贷款的相同的肯定和消极契诺和违约事件。递增定期贷款的提取增加了高级定期贷款项下到期债务的余额，因此显示为一项合并债务。

于2021年1月13日，本公司订立第2号修正案及豁免信贷协议(“第二修正案”)，根据该修正案，贷款人同意(I)放弃本公司使用美元的义务。135.0出售本公司紧急医疗服务业务所得款项净额，用于再投资于本公司的有用资产，或按信贷协议条款的其他规定预付信贷协议项下的贷款；(Ii)修订限制性付款契约，准许本公司向投资者支付不超过$的额外现金付款；(Ii)出售本公司的紧急医疗服务业务所得款项净额，用于再投资于本公司的有用资产，或按信贷协议条款的规定预付信贷协议下的贷款；(Ii)修订限制性付款契约，准许本公司向投资者支付不超过$的额外现金付款105.02000万美元与优先股转换相关(请参阅附注15。8.00%A系列可转换优先股)，并将公司可用于进行某些投资、债务预付款或限制性付款的“可用金额”减少$105.0和(Iii)超额现金流清扫将从截至2021年12月31日的财年开始，而不是截至2020年12月31日的财年。

高级改革者包括可用于信用证和当日通知借款的借款能力，称为“循环贷款”。任何信用证的签发或循环贷款的发放都减少了循环信贷安排下的可用额。截至2021年6月30日，该公司拥有70.0百万美元借款，美元0.5百万未付信用证，以及$29.5在高级变革者的帮助下有百万的可获得性。

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R1 RCM Inc.
未经审计的合并财务报表附注
高级担保信贷融资项下的借款利息由本公司选择：(I)备用基本利率(“ABR”)等于(A)美国银行最优惠利率(北卡罗来纳州)，(B)联邦基金利率加0.50% 每年，及。(C)自该日起计一个月期的欧洲美元利率加。100基点，加上0.75%和1.75%取决于公司的净杠杆率(前提是适用于定期贷款安排的欧洲美元利率不得低于0.00年利率)；或(Ii)欧洲美元利率(但适用于定期贷款安排的欧洲美元利率不得低于0.00%)，外加1.75%和2.75%，取决于公司的净杠杆率。截至2021年6月30日的利率为2.35%。此外，该公司亦须根据“高级革命条例”向贷款人支付一笔未使用的承诺费，收费率为0.30%和0.50其项下的日均未使用承诺的百分比取决于公司的净杠杆率。

信贷协议载有多项契诺，除若干事项外，该等契诺限制本公司及其附属公司的能力及能力：(I)招致额外负债；(Ii)设定资产留置权；(Iii)进行合并或合并；(Iv)出售资产；(V)支付股息及分派或购回本公司的股本；(Vi)作出投资、贷款或垫款；(Vii)偿还若干次级债务；(Viii)与本公司进行若干交易。(X)修订规管本公司若干次级负债的重大协议；(Xi)更改本公司的业务范围；(Xii)进行若干收购；及(Xiii)限制信用证现金抵押品账户。信贷协议包含习惯性的肯定契约和违约事件。此外，该公司还被要求维持最低综合总净杠杆率和综合利息覆盖率。截至2021年6月30日，公司遵守了信贷协议中的所有契约。

于2021年7月1日，本公司订立经修订及重述的信贷协议(“A&R信贷协议”)，并将所得款项的一部分用于对信贷协议项下的所有现有债务进行全额再融资。有关A&R贷方协议的详细信息，请参阅附注22，后续事件。

债务到期日

公司长期债务的预定到期日摘要如下(以百万为单位)：

预定到期日
2021年剩余时间$19.4 
202238.7 
202345.2 
2024438.4 
总计$541.7 

有关本公司债务的更多详情，请参阅本公司2020年10-K表格的附注13。

12. 基于股份的薪酬

截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月，与公司股票期权、限制性股票单位(RSU)和基于业绩的限制性股票单位(PBRSU)有关的基于股票的薪酬支出为美元。23.81000万美元和300万美元4.3分别为80万美元，相关税收优惠约为80万美元。4.9百万美元和美元0.7分别为百万美元。截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月，与公司股票期权、RSU和PBRSU相关的基于股票的薪酬支出为$36.5300万美元和300万美元9.1分别为2000万美元，相关税收优惠约为美元。7.1300万美元和300万美元1.4分别为2000万人。

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R1 RCM Inc.
未经审计的合并财务报表附注
本公司对发生的没收行为进行核算。超额税收优惠和基于股份支付的不足在所得税支出(福利)中确认，并计入经营活动。公司确认了$4.3百万美元和$1.1在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月里，与归属和行使股权奖励相关的意外之财分别带来了数百万的所得税收益。公司确认了$6.6300万美元和300万美元1.7在截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月里，与归属和行使股权奖励相关的意外之财分别带来了1.8亿美元的所得税收益。
包括在公司综合经营报表中的基于股票的薪酬成本总额如下(以百万计)：
 截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
 2021202020212020
基于份额的薪酬费用分配明细：
服务成本$15.7 $1.5 $23.0 $3.4 
销售、一般和行政8.1 2.8 13.5 5.7 
以股份为基础的薪酬费用总额$23.8 $4.3 $36.5 $9.1 
该公司使用Black-Scholes期权定价模型来估计其基于服务的期权截至授予日的公允价值。该公司通过审查迄今的历史业绩、已批准对报告业绩的任何调整以及预测的变化来评估基于业绩的PBRSU的当前业绩，以确定奖励的可能结果。然后，将当前估计与评分指标进行比较，并将任何必要的调整反映在本期中，以将基于股份的薪酬支出更新为当前业绩预期。
下表阐述了Black-Scholes期权定价模型中使用的重要假设，以及截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月基于股份的薪酬支出的计算：
 截至6月30日的六个月，
 20212020
预期股息收益率—%—%
无风险利率
0.4%至1.0%
0.4%至1.7%
预期波动率43%
43%
预期期限(以年为单位)5.5
5.5
无风险利率投入是以美国国债为基础的，股价的预期波动性是基于对该公司普通股的历史波动性水平的审查，以及对在类似行业运营的上市公司或在发展阶段或规模方面类似的上市公司的波动性水平的审查，以及对这些信息对其未来预期波动性的预测。该公司使用简化方法来估计预期期权寿命。由于缺乏足够的历史数据来提供合理的基础来估计每个股票期权的预期期限，所以使用了简化的方法。
股票期权
截至2021年6月30日的六个月期权活动摘要如下：

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R1 RCM Inc.
未经审计的合并财务报表附注
选项加权的-
平均值
锻炼
价格
在2020年12月31日未偿还6,220,971 $3.68 
授与3,115 24.20 
练习(936,045)5.09 
取消/没收(3,405)3.85 
过期(7,000)27.08 
截至2021年6月30日未偿还5,277,636 $3.41 
截至2021年6月30日的未偿还、既得和可行使5,205,819 $3.34 
截至2020年12月31日的未偿还、既得和可行使5,230,690 $3.73 
限制性股票单位和以业绩为基础的限制性股票单位。
截至2021年6月30日的6个月内，RSU和PBRSU活动摘要如下：
加权的-
平均助学金
公允价值日期
RSUPBRSURSUPBRSU
截至2020年12月31日的未偿还和未归属2,108,447 2,917,071 $9.87 $11.35 
授与1,610,710 849,915 25.45 26.53 
性能因数调整— 101,937 — 9.81 
既得(546,381)(305,811)8.58 9.81 
没收(219,603)(206,484)15.32 13.21 
截至2021年6月30日的未偿还和未归属2,953,173 3,356,628 $18.20 $15.17 
截至2021年6月30日的6个月股票退税
170,033 — 
截至2021年6月30日的6个月退税股票成本(单位：百万)
$4.5 $— 
截至2020年6月30日的6个月股票退税
128,906 — 
截至2020年6月30日的6个月的缴税股票成本(单位：百万)
$1.1 $— 
PBRSU在满足基于时间和基于性能的条件后进行授权。根据奖励的不同，绩效条件目标可能包括累计调整后的EBITDA、端到端RCM协议增长、得分收入增长或其他特定绩效因素。根据基于业绩的条件得到满足的百分比水平，归属的股票数量可能介于0%和200最初批准的PBRSU数量的%。根据既定的目标，所有已发行PBRSU可以获得的最大股票数量为6,375,432.
13. 其他费用
其他费用包括以下费用(以百万为单位)：
20


R1 RCM Inc.
未经审计的合并财务报表附注
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
 2021202020212020
遣散费及相关员工福利$0.3 $1.9 $1.8 $3.0 
战略举措(1)1.9 8.5 8.4 11.7 
设施-出口费(2)1.4 4.5 2.9 4.9 
其他(3)6.2 3.1 9.7 7.1 
其他费用合计$9.8 $18.0 $22.8 $26.7 

(1)作为公司增长战略的一部分，与评估、寻求和整合收购、进行投资组合和资本结构分析和交易以及其他无机业务项目相关的成本。成本包括供应商支出、员工在活动上花费的时间和支出、与整合活动相关的遣散费和留存金额，以及与收购相关的或有对价的变化。截至2021年6月30日的三个月和六个月，0.0300万美元和300万美元0.5分别包括或有对价变动1.8亿美元。
(2)作为评估其足迹的一部分，该公司已退出某些租赁设施。成本包括资产减值费用和与退出租赁设施相关的其他成本。
(3)截至2021年6月30日的三个月和六个月，其他包括美元2.7300万美元和300万美元4.4与新冠肺炎疫情相关的支出分别为600万美元，包括公司一线员工的答谢奖金、疫情应对动员工作、员工的远程医疗和检测费用，以及其他与新冠肺炎疫情相关的成本。截至2020年6月30日的三个月和六个月，包括美元2.7300万美元和300万美元5.3与新冠肺炎大流行相关的费用分别为2000万美元。
14. 所得税

中期所得税拨备以估计年度所得税税率为基础，并进行调整，以反映任何需要在本中期内单独确认的重大、不常见或不寻常项目的影响。本报告所列期间的实际税率主要基于各司法管辖区的预计年度税前收益以及本公司开展业务的各个税务司法管辖区的某些费用分配。这些征税管辖区适用的法定所得税税率范围很广。全球无形低税收入(“GILTI”)条款对超过外国公司有形资产视为回报的外国收入征收税款。该公司选择在其发生期间对GILTI税进行会计处理。

该公司确认截至2021年6月30日的三个月和六个月的所得税支出为今年迄今的税前收入。与联邦法定税率的偏差为1%。21%主要归因于确认了州税、GILTI、不可抵扣费用和离散项目的拨备。

该公司确认截至2020年6月30日的三个月的所得税支出为今年迄今的税前收入。与联邦法定税率的偏差21%主要归因于确认GILTI拨备加上收益、永久性差异和离散项目的地理组合。截至2020年6月30日的6个月的所得税支出高于适用联邦法定税率21%主要是由于GILTI和离散项目。
本公司及其子公司须缴纳美国联邦所得税以及多个州和外国司法管辖区的所得税。自2017年以来的美国联邦所得税申报单目前正在接受审查。各州的司法管辖区因开放纳税年度而异。大多数州的诉讼时效从三至六年了.

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截至2020年12月31日，公司的递延税项资产总额为美元。146.1100万美元，其中美元81.6与净营业亏损(“NOL”)结转相关的百万欧元。该公司的大部分结转是在2014年和2016年产生的。该公司预计将实现盈利，使公司能够利用其NOL结转和其他递延税项资产。

公司完成对SCI的收购和购买会计包括$10.9净递延税负债1.8亿美元。这笔款项是与净营业亏损有关的递延税项资产，结转金额约为#美元。10.4自2002年以来产生了3.8亿美元。由于国家净营业亏损的一部分将无法变现，因此为净营业亏损设立了部分计价准备。通过对SCI的收购，该公司还收购了一项与研究和实验抵免相关的递延税项资产，金额约为$3.7管理层认为不会实现的100万欧元，并设立了全额估值津贴。
15. 8.00%A系列可转换优先股
2021年1月15日，由Aascsion的母公司Aascsion Health Alliance和关联方TowerBrook旗下的投资基金共同拥有的有限责任有限合伙企业TCP-ASC将其所有294,266优先股的股份(“优先股”)117,706,400优先股根据优先股指定证书可转换为的本公司普通股，作为对价，本公司(I)发行21,582,800向投资者增发普通股，以及(Ii)向投资者支付$105.0300万美元现金。2021年1月19日，公司提交了《淘汰证书》。8.00%系列A可转换优先股与特拉华州州务卿签署，取消8.00%A系列可转换优先股。为促使转换而支付的代价记为股息#美元。592.3在我们的每股收益计算中，普通股股东可获得的收入为100万美元和减少的收入。股息是按支付的现金#美元计算的。105.01000万美元，外加额外股票转换日的公允价值21,582,800作为转换对价发行的普通股。

以下是截至2021年6月30日的6个月优先股活动摘要(单位：百万，不包括每股数据)：

优先股
已发行和未偿还的股份账面价值
2020年12月31日的余额288,497 $251.5 
已支付股息/应计股息5,769 — 
转换优先股(294,266)(251.5)
2021年6月30日的余额— $— 

16. 每股收益(亏损)
每股基本净收入的计算方法是将净收入减去优先股的任何股息、增减、赎回或诱导转换，除以期内已发行普通股的加权平均数。由于优先股与公司普通股一起参与股息(根据其参与股息)，优先股将构成ASC 260-10下的参与证券，并采用两级法计算每股收益。根据这种方法，所有收益(已分配和未分配)均根据普通股和参股证券各自获得股息的权利分配给普通股和参股证券。
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每股摊薄净收入采用IF折算法或两级法中稀释程度较大的一种方法计算。在截至2021年6月30日的6个月以及截至2020年6月30日的3个月和6个月，两级法的稀释程度更高，计算方法是通过调整在计算每股基本净收入时使用的分母，计算方法是通过在此期间发行的潜在稀释证券加上(当其影响是稀释时)由受股票期权约束的股份以及在归属RSU和PBRSU时可发行的股份组成的增量股份。
普通股基本和稀释后净收益(亏损)计算如下(单位：百万，不包括股票和每股数据)：
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
 2021202020212020
基本每股收益：
净收入$18.4 $15.1 $44.2 $33.3 
优先股股息减少(1)— (5.6)(592.3)(11.0)
分配给优先股股东的收入减少— (4.7)— (11.0)
可供普通股股东使用/(分配)给普通股股东的净收入(亏损)-基本$18.4 $4.8 $(548.1)$11.3 
稀释每股收益：
净收入$18.4 $15.1 $44.2 $33.3 
优先股股息减少(1)— (5.6)(592.3)(11.0)
分配给优先股股东的收入减少— (3.8)— (8.9)
可供/(分配)给普通股股东的净收入(亏损)-摊薄$18.4 $5.7 $(548.1)$13.4 
基本加权平均普通股268,251,790 115,067,552 253,850,972 114,754,298 
补充：稀释股权奖励的效果6,551,978 10,608,629 — 11,198,960 
补充：稀释权证的效力46,029,145 40,211,783 — 41,856,066 
稀释加权平均普通股320,832,913 165,887,964 253,850,972 167,809,324 
每股普通股净收益(亏损)(基本)$0.07 $0.04 $(2.16)$0.10 
每股普通股净收益(亏损)(稀释后)$0.06 $0.03 $(2.16)$0.08 
(1)2021年优先股股息包括与优先股转换有关的款额。见附注15，8.00%系列A可转换优先股，了解更多信息。
因为它们的抗稀释作用，386,079和14,606,241由股票期权、PBRSU和RSU组成的普通股等价物已分别从截至2021年6月30日的三个月和六个月的稀释每股收益计算中剔除。此外，在截至2021年6月30日的6个月里，投资者和IHC Health Services，Inc.(“InterMountain”)的可行使认股权证最多可收购40.51000万美元，1.5分别有2000万股公司普通股被排除在稀释后每股收益的计算之外，因为它们是反摊薄的。
截至2020年6月30日的三个月和六个月，322,512和250,279普通股等价物因其反稀释作用而被排除在稀释每股收益的计算之外。

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17. 承诺和或有事项

法律程序

除下文所述外，本公司目前并不是任何重大诉讼或监管程序的一方，亦不知悉任何针对本公司的未决或威胁诉讼或监管程序可能个别或整体对本公司的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。

2016年5月，公司收到了由一名前急诊科服务助理提起的虚假索赔法案案件，这名助理曾在公司的客户之一MedStar Inc.的华盛顿医院中心(WHC)的一家医院工作，还有WHC和其他三家医院，这些医院是PAS的客户，以及代表所有PAS客户的占位符John Doe医院(美国前版本Graziosi诉Accretive Health，Inc.等人(Al.)，并寻求金钱损害赔偿、虚假索赔法案处罚和原告律师费。第三份修订后的起诉书声称，公司的PAS业务违反了联邦虚假索赔法案。该案最初于2013年在芝加哥联邦地区法院密封立案，随后提交给芝加哥的联邦检察官，联邦检察官拒绝干预。该公司认为，它对此案中的所有索赔都有可取的辩护理由，并打算对这些索赔进行有力的辩护。本公司和原告的简易判决动议均于2020年12月被驳回，双方目前正在进行损害赔偿和专家证据开示。发现和处分动议预计将持续到2022年1月，如有必要，将在2022年中下旬开庭审理。

分别于2021年4月13日和2021年4月19日，公司的某些所谓股东提交了二特拉华州衡平法院对该公司2021年1月15日与TCP-ASC的资本重组交易提出的投诉。这两项指控都指控TCP-ASC、Aascsion和TowerBrook控制了该公司，并违反了它们的受托责任，利用所谓的控制迫使该公司在赎回TCP-ASC的优先股时支付过高的价格，作为资本重组交易的一部分。原告要求对TCP-ASC、Aascsion和TowerBrook支付数额不详的损害赔偿。原告还声称，公司和TCP-ASC对投资者权利协议进行了修订，原告认为这些修订包含根据公司章程、章程和特拉华州公司法无效的条款。原告寻求宣告性判决，宣布这些修正案无效，并要求支付律师费和费用。本公司相信，对于针对本公司的所有索赔，它都有可取的辩护理由，并打算针对这些索赔积极为自己辩护。
18. 关联方交易
本说明涵盖阿森松与其附属公司(包括Amita Health)和本公司根据A&R MPSA进行的交易，包括与此相关的所有补充、修订和其他文件。欲了解公司与阿森松公司协议的更多详情，请参阅公司2020年10-K表格中的附注1和附注18。
包括在公司综合经营报表中的向阿森松提供服务的净服务收入为(百万美元)：
 截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
 2021202020212020
提升$218.4 $206.4 $433.9 $414.8 
阿森松公司合并资产负债表中包含的金额为(百万美元)：
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R1 RCM Inc.
未经审计的合并财务报表附注
 2021年6月30日2020年12月31日
应收账款，净额为#美元0.1百万美元和$0.1亿元津贴相关人士
$31.9 $30.9 
客户负债的流动部分$6.7 $15.3 
客户负债的非流动部分$16.4 $16.3 
客户总负债$23.1 $31.6 

由于阿森松公司是该公司最大的客户，公司服务成本的很大一部分与向阿森松公司提供服务有关。然而，由于该公司的全球商业服务和信息技术业务的性质，分配与向阿森松提供的服务相关的美元金额是不切实际的。

2021年5月27日和2021年5月28日，公司发布16,750,000在无现金行使认股权证时向TCP-ASC出售普通股19,535,145普通股股票，行使价为$3.50以市值$为基础的每股24.54至$24.64根据认股权证的条款厘定的每股。
19.递延合同成本
与客户合同的初始阶段以及客户医院和医生群体的相关过渡相关的某些成本将被推迟。这些履行成本与本公司根据相应客户合同承担的责任直接相关，产生或增强本公司的资源，这些资源将在未来用于履行其履约义务，预计将通过实现的利润率收回。下表汇总了延期合同成本的细分情况(单位：百万)：

2021年6月30日2020年12月31日
预付费用和其他流动资产$3.1 $4.5 
其他资产21.9 19.6 
延期合同总成本$25.0 $24.1 
当服务在合同的剩余有效期内转移给客户时，相关资产将摊销。截至2021年6月30日的三个月和六个月，摊销总额为$1.0300万美元和300万美元2.2分别为2000万人，还有不是相关减值损失。截至2020年6月30日的三个月和六个月，摊销总额为$1.2300万美元和300万美元2.3分别为1000万美元和300万美元不是相关减值损失。
20. 细分市场和客户集中度
该公司已根据其业务活动的管理和评估方式确定它有一个单一的运营部门。该公司的所有重要业务都围绕着为美国医疗保健提供者提供收入周期业务的端到端管理服务这一单一业务来组织。因此，就分部披露而言，本公司仅一可报告的细分市场。
自公司成立以来，与阿森松公司有关联的医疗保健提供商每年都占公司净服务收入的很大一部分。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月里，来自阿森松附属医疗机构的净服务收入占62%和66分别占公司总服务收入净额的%。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月里，来自Aascsion的净服务收入占62% 和65%。阿森松健康系统内客户的流失可能会对公司的运营产生重大不利影响。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月里，InterMountain占了13%和14分别占公司总服务收入净额的%。在截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月里，InterMountain占了14%和15分别占公司总服务收入净额的%。
25


R1 RCM Inc.
未经审计的合并财务报表附注
截至2021年6月30日和2020年12月31日，本公司信用风险集中，其中Ascsion占比。25应收账款的%。
21. 衍生金融工具

该公司利用现金流对冲来管理其全球交付资源产生的货币风险，并降低其未偿债务的利息现金流的可变性。截至2021年6月30日，公司已录得美元0.2百万美元的未实现收益和1.5外币套期保值和利率掉期累计其他综合收益中的未实现亏损分别为100万美元。该公司估计，0.22000万美元的收益和1.3预计累计其他全面收益中报告的100万亏损将在未来12个月内分别重新归类为外币对冲和利率掉期的收益。与重新分类为服务成本的外币对冲有关的金额为净收益#美元。0.2百万美元和$0.6在截至2021年6月30日的三个月和六个月期间分别为3.6亿美元和3.6亿美元，净亏损为美元0.6300万美元和300万美元0.7在截至2020年6月30日的三个月和六个月期间，分别为300万美元和600万美元。与重新分类为利息支出的利率掉期有关的金额为净亏损#美元。0.3百万美元和$0.8在截至2021年6月30日的三个月和六个月期间分别为3.6亿美元和3.6亿美元，净亏损为美元0.4300万美元和300万美元0.3在截至2020年6月30日的三个月和六个月期间，分别为300万美元和600万美元。

该公司在合并现金流量表中将其衍生项目的现金流归类为经营活动的现金流。截至2021年6月30日，公司的货币远期合约的到期日不晚于2022年3月31日。本公司的利率互换期限不迟于2022年8月。

截至2021年6月30日，公司未平仓外币远期合约和利率掉期的名义金额约为美元。67.5百万美元和$100.0分别为百万美元。截至2020年12月31日，公司未平仓外币远期合约和利率掉期的名义金额约为美元。55.9百万美元和$200.0分别为百万美元。截至2021年6月30日，公司没有持有以公允价值或净投资对冲指定的衍生品或非衍生品对冲工具。衍生金融工具的公允价值以使用第三方估值模型计算的价格为基础，并根据公允价值计量的三级层次分类为第二级。
22. 后续事件

修订并重新签署高级信贷协议

在完成对VisitPay的收购的同时，公司与作为行政代理的美国银行和其中指定的贷款人签订了A&R信贷协议，管理公司修订和重述的高级担保信贷安排，包括$700.02000万美元优先担保定期贷款和1美元450.02000万高级担保循环信贷安排。成交时，优先担保循环信贷安排项下的借款总额为#美元。120.02000万。除手头现金外，A&R信贷协议所得款项用于(1)对信贷协议项下的所有现有债务进行全额再融资，并修订和重述其中的所有承诺(“再融资”)，(2)支付与签订A&R信贷协议和再融资相关的若干费用和开支，以及(3)为收购VisitPay提供资金，并支付与此相关的费用、保费、开支和其他交易成本；以及
26


第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
除非上下文另有说明，否则本季度报告中对“R1”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”的提法是指R1 RCM Inc.及其子公司。
以下讨论和分析是理解我们的财务业绩的一个组成部分，是对我们的综合财务报表和附注的补充，应该结合这些报表进行阅读。

这份Form 10-Q季度报告包含联邦证券法定义的“前瞻性陈述”，涉及重大风险和不确定性。这些陈述通常通过使用诸如“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“设计”、“可能”、“计划”、“预测”、“计划”、“将会”等词语以及类似的表达或变体来识别。这些前瞻性表述包括但不限于有关“新冠肺炎”疫情的潜在影响、我们的战略举措、我们的资本计划、我们的成本、我们成功履行对客户承诺的能力、我们按计划部署新业务的能力、我们成功实施新技术的能力、我们未来的财务业绩以及我们的流动性。这类前瞻性陈述会受到风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能会导致实际结果和某些事件的时间与这类前瞻性陈述明示或暗示的未来结果大不相同。可能导致或导致这些差异的因素包括但不限于新冠肺炎大流行的严重性、规模和持续时间；政府和医疗保健提供者对大流行的反应以及大流行对我们的客户和人员的直接和间接影响；大流行对国家、州和地方经济造成的破坏；大流行对我们财务业绩的影响，包括可能的收入损失和费用增加；以及本报告其他部分和第一部分阐述的那些因素。, 2020 Form 10-K和我们提交给证券交易委员会的其他文件中的第1A项。本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述代表我们截至本Form 10-Q季度报告发布之日的观点。随之而来的事件和发展可能会使我们的观点发生变化。虽然我们可能会选择在未来某个时候更新这些前瞻性声明，但除非适用法律要求，否则我们目前无意这样做。因此，您不应依赖这些前瞻性陈述作为截至本10-Q表格季度报告日期之后的任何日期我们的观点。
概述
我们的业务
我们是技术驱动型解决方案的领先提供商，这些解决方案改变了医疗保健提供商的患者体验和财务业绩。我们的服务帮助医疗保健提供商实现运营利润率和现金流的可持续改善，同时也提高了患者、医生和员工对我们客户的满意度。
我们通过管理医疗保健提供者的收入周期运营为我们的客户实现这些结果，其中包括患者注册、保险和福利验证、医疗文档和编码、账单准备以及向患者和付款人收取费用等流程。我们通过部署独特的运营模式来实现这一目标，该模式充分利用了我们丰富的医疗保健现场经验、创新的技术和卓越的流程。我们协助我们的收入周期管理(“RCM”)客户管理其收入周期运营成本，同时增加他们获得的最大潜在服务收入部分。总而言之，这些好处可以为我们的客户带来运营利润率和现金流的显著和可持续的改善。
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我们的主要服务包括面向医疗系统、医院和医生群体的端到端RCM服务，我们通过运营合作伙伴关系或共同管理关系部署这些服务。在运营合作伙伴关系下，我们向提供商提供全面的收入周期基础设施，包括所有收入周期人员、技术解决方案和流程工作流程。在共同管理的关系下，我们利用客户现有的RCM员工和流程，并为他们补充我们注入的管理、主题专家、专有技术解决方案和其他资源。在运营合作伙伴模式下，我们记录了更高的收入和费用，因为几乎所有的收入周期人员都是我们的员工，而且更多的第三方供应商合同由我们控制。在共同管理的模式下，大多数收入周期人员和更多的第三方供应商合同仍与客户签订，这些成本将从我们共同管理的收入中扣除。在截至2021年和2020年6月30日的6个月里，我们几乎所有来自端到端RCM服务的净运营和激励费用都是在运营合作伙伴模式下产生的。

我们还提供模块化服务，允许客户仅就我们的端到端RCM服务产品中的特定组件与我们接洽，例如医生咨询服务(PAS)、执业管理(PM)、收入完整性解决方案(RIS)、患者体验(PX)、编码管理和商务办公服务。我们的PAS服务可帮助医疗机构遵守付款人的要求，即出于计费目的，将医院就诊归类为住院或门诊观察病例。我们的PM服务提供行政和运营支持，使医疗保健提供者能够专注于提供高质量的患者护理，并将非核心功能外包给我们。我们的RIS产品包括收费捕获、收费描述主控(“CDM”)维护和定价服务，这些服务可帮助提供商确保他们为提供的服务获取最大净合规收入。我们的PX产品可帮助患者在一个简单易用的环境中管理他们的数据，从而实现资格验证和保险计划归属、人口统计准确性、满足授权和转诊要求、医疗必要性验证以及患者自付成本估算。我们的编码管理产品通过商业智能和分析、人力资本管理、责任框架和质量管理计划来推动性能、质量和一致的结果。我们的商务办公服务可以帮助提供商完成整个计费功能，或者专门收回可能因将技术资源集中在收入潜力较大的较低优先级领域而损失的收入。

一旦实施，我们的技术解决方案、流程和服务将深深植根于我们客户的日常收入周期运营中。我们相信，我们提供的服务能够适应不断变化的医疗监管环境、技术标准和市场趋势。
我们将我们的业务作为一个单独的细分市场进行运营，并围绕为医疗保健提供者提供收入周期运营的业务组织我们的重要业务和产品。
SCI Solutions，Inc.收购

于2020年4月1日，本公司与Clearsight Intermediate Holdings，Inc.(“Clearsight Holdings”)及Clearsight Group Holdings，LLC(“卖方”)签订了一份日期为2020年1月9日的股票购买协议(“股票购买协议”)，完成了对Scheduling.com，Inc.d/b/a SCI Solutions，Inc.(“SCI”)的收购(“SCI收购”)。在交易结束时，我们从卖方手中购买了Clearsight Holdings的所有已发行和未偿还股权，Clearsight Holdings拥有SCI的所有已发行和未偿还股权。SCI是基于软件即服务(SaaS)的日程安排和患者访问解决方案的领先提供商。SCI的平台简化了患者和提供者的体验，创建了高效的护理网络，在这个网络中，所有市场成员都可以以数字方式方便地访问卫生系统的能力。R1和SCI的结合预计将为医疗保健提供者带来更大的价值，使他们能够为患者扩展数字前门战略，提高运营效率，提高容量利用率，以及其他好处。总收购价格包括190.0美元现金，根据现金和营运资金的股票购买协议进行调整。该协议还包含1000万美元的盈利，用于实现某些财务和运营目标。这笔收益在2021年第二季度全额支付。

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RevWorks收购

于二零二零年八月三日，吾等根据本公司与Cerner Corporation之间于二零二零年六月二日订立的资产购买协议(“RevWorks收购协议”)完成对RevWorks服务业务的收购(“RevWorks收购”)。交易完成时，吾等购买了RevWorks购买协议中规定的与RevWorks服务业务相关的若干资产。R1和RevWorks的合并预计将为RevWorks客户提供增强的收入周期能力和专业知识，帮助推动供应商的可持续财务改善，同时改善他们患者的整体体验。

紧急医疗服务处置

2020年10月30日，我们以140.0美元处置了紧急医疗服务业务，包括紧急医疗服务收入周期管理和电子患者护理报告，其中包括500万美元的预扣金额，这笔预扣金额取决于某些过渡服务的完成，将从处置之日起大约一年内支付。我们确认了5570万美元的销售收益，这需要进行惯例的营运资金调整。

VisitPay收购

2021年7月1日，根据公司、iVinci Partners LLC、Vine Merge Sub、FLARE Capital Partners I，L.P.、FLARE Capital Partners Investment Company和Vine Sellers代表LLC之间于2021年5月3日签署的协议和合并计划，我们完成了对iVinci Partners，LLC d/b/a VisitPay(“VisitPay”)的收购(“VisitPay收购”)。我们以约298.0美元现金收购了VisitPay，这取决于营运资金、现金和债务的惯常调整。该公司用额外借款的收益和手头的现金为收购VisitPay以及相关费用和开支提供资金。

在完成交易的同时，我们与作为行政代理的美国银行和其中点名的贷款人签订了经修订和重述的优先信贷协议(“A&R信贷协议”)，管理本公司经修订和重述的优先担保信贷安排，包括700.0美元的优先担保定期贷款和450.0美元的优先担保循环信贷安排。完成交易后，优先担保循环信贷安排下产生的借款总额为120.0美元。除手头现金外，A&R信贷协议所得款项用于(1)对信贷协议项下的所有现有债务进行全额再融资，并修订和重述其下的所有承诺(“再融资”)，(2)支付与签订A&R信贷协议和再融资相关的若干费用和支出，以及(3)为收购VisitPay提供资金，以及(3)为收购VisitPay提供资金，以及(3)为收购VisitPay提供资金，以及(3)支付与签订A&R信贷协议和再融资相关的若干费用和开支，以及(3)为收购VisitPay提供资金，以及(3)为收购VisitPay提供资金未来将用于公司及其子公司的营运资金需求，用于一般企业用途。

冠状病毒大流行

2019年1月31日，美国卫生与公众服务部部长宣布，由于2019年新奇的冠状病毒(以下简称“新冠肺炎”)，美国出现了突发公共卫生事件。自那时以来，卫生与公众服务部一再重申其对突发公共卫生事件的决心，最近一次是截至2021年7月19日。此外，2020年3月，世界卫生组织(World Health Organization)将新冠肺炎定性为流行病，这种描述仍然存在。反过来，根据不断更新的国际、联邦、州和地方指导方针，对商务和旅行的某些限制仍然存在，这些限制因地区而异，无法合理预测。

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鉴于与遏制新冠肺炎传播和对客户的相关业务影响相关的持续挑战，我们在2020年启动了一系列行动，并在2021年继续采取行动，以确保(1)我们员工的健康、安全和福祉；(2)不间断地，在许多方面扩大对我们的客户及其所服务的患者和社区的支持；以及(3)业务和运营连续性。在我们支持员工的具体行动中，我们为全球15,000多名员工保持了在家工作的模式，为新冠肺炎测试和远程医疗访问提供零自付成本，提供心理健康规划，最近还为我们的印度员工启动了R1关怀疫苗接种支持计划。此外，我们继续提供客户支持，其中包括：我们的PX移动患者登记技术可降低患者和R1工作人员暴露的风险，并保留临床工作人员使用关键的个人防护设备的风险；提供报告以便于详细的新冠肺炎订单跟踪、调度和跟进；深入的监管资源指导与内容，以帮助客户在公共卫生紧急事件期间驾驭一系列快速发展和变化的医疗法规；为远程医疗服务的实施和收入周期管理提供运营最佳实践。我们将继续跟踪新的新冠肺炎变体，监测和评估当地和全球的现状和指导，并可能根据我们正在进行的评估根据需要调整上述努力。

由于大流行的影响，我们客户的病人数量继续减少。与销量下降相对应，我们预计2021年下半年的平均收入将略低于COVID前的金额。鉴于大流行的持续不确定性，我们无法合理预测疫情何时将恢复到COVID之前的水平。新冠肺炎大流行的影响是不稳定的，而且还在继续演变。我们无法预测我们的业务、运营结果、财务状况或流动性最终会受到多大程度的影响。不过，我们将继续评估其对我们业务的影响，并继续积极管理我们的应对措施。有关新冠肺炎对我们业务的潜在影响的更多详细信息，请参阅我们截至2020年12月31日的财政年度Form 10-K年报第II部分第1A项的“风险因素”。
综合经营成果
下表提供了所示期间的综合运营结果和其他运营数据：
 截至6月30日的三个月，2021年与2020年
变化		截至6月30日的六个月，2021年与2020年
变化
 20212020金额%20212020金额%
 (除百分比外，以百万元计算)
综合运营报表数据：
净营业费用$285.2 $287.8 $(2.6)(1)%$571.3 $568.7 $2.6 — %
奖励费37.5 1.3 36.2 新墨西哥州66.5 18.1 48.4 267 %
其他30.7 25.6 5.1 20 %58.2 48.4 9.8 20 %
净服务收入353.4 314.7 38.7 12 %696.0 635.2 60.8 10 %
运营费用：
服务成本287.0 248.3 38.7 16 %554.2 502.2 52.0 10 %
销售、一般和行政29.0 23.3 5.7 24 %54.6 48.8 5.8 12 %
其他费用9.8 18.0 (8.2)(46)%22.8 26.7 (3.9)(15)%
总运营费用325.8 289.6 36.2 13 %631.6 577.7 53.9 9 %
营业收入27.6 25.1 2.5 10 %64.4 57.5 6.9 12 %
净利息支出3.4 4.8 (1.4)(29)%7.3 8.6 (1.3)(15)%
所得税拨备前净收益24.2 20.3 3.9 19 %57.1 48.9 8.2 17 %
所得税拨备5.8 5.2 0.6 12 %12.9 15.6 (2.7)(17)%
净收入$18.4 $15.1 $3.3 22 %$44.2 $33.3 $10.9 33 %
调整后的EBITDA(1)$78.8 $65.3 $13.5 21 %$159.2 $126.9 $32.3 25 %
新墨西哥州-没有意义
30



(1)请参考下面的非GAAP财务指标部分，以便将我们根据GAAP报告的财务结果与非GAAP财务结果进行核对。
非GAAP财务信息的使用
为了更全面地了解我们的管理团队在财务和经营决策中使用的信息，我们用非GAAP财务计量调整后的EBITDA补充了根据GAAP编制的合并财务报表。调整后的EBITDA被我们的董事会和管理团队用作(I)计划和预测总体预期以及根据这些预期评估实际结果的主要方法之一；(Ii)作为确定某些高管激励性薪酬计划的业绩以及员工激励性薪酬计划的绩效评估指标。
选定的非GAAP度量
调整后的EBITDA
我们将调整后的EBITDA定义为扣除净利息收入/费用、所得税拨备/福利、折旧和摊销费用、基于股份的薪酬费用、战略举措成本和下表详细列出的其他项目之前的净收益。
我们理解，尽管投资者、证券分析师和其他人在评估公司时经常使用非GAAP衡量标准，但作为分析工具，这些衡量标准有其局限性，您不应孤立地考虑这些衡量标准，也不应将其作为根据GAAP报告的我们运营业绩分析的替代。其中一些限制包括：
•调整后的EBITDA不反映：
•我们营运资金需求的变化或现金需求；
•以股份为基础的薪酬费用；
•所得税费用或现金需要缴税的；
•支付利息所需的利息、费用或者现金；
•其他可能需要现金支付的费用；
•虽然折旧和摊销费用是非现金费用，但正在折旧和摊销的资产将来往往需要更换，调整后的EBITDA不反映此类更换或其他购买承诺(包括租赁承诺)的现金需求；以及
•我们行业中的其他公司计算调整后的EBITDA的方式可能与我们不同，限制了它作为一种比较指标的有效性。
GAAP和非GAAP衡量标准的对账
下表显示了调整后的EBITDA与净收入的对账，这是最接近于GAAP的衡量标准，在所示的每一个时期都是如此：
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 截至6月30日的三个月，2021年与2020年
变化		截至6月30日的六个月，2021年与2020年
变化
 20212020金额%20212020金额%
 (除百分比外，以百万元计算)
净收入$18.4 $15.1 $3.3 22 %$44.2 $33.3 $10.9 33 %
*净利息支出3.4 4.8 (1.4)(29)%7.3 8.6 (1.3)(15)%
增加所得税拨备5.8 5.2 0.6 12 %12.9 15.6 (2.7)(17)%
扣除折旧和摊销费用17.6 17.9 (0.3)(2)%35.5 33.6 1.9 6 %
以股份为基础的薪酬支出(1)23.8 4.3 19.5 453 %36.5 9.1 27.4 301 %
扣除其他费用(2)9.8 18.0 (8.2)(46)%22.8 26.7 (3.9)(15)%
调整后的EBITDA(非GAAP)$78.8 $65.3 $13.5 21 %$159.2 $126.9 $32.3 25 %
(1)本公司基于股票的薪酬支出是指与授予的股票期权、限制性股票单位和基于业绩的限制性股票单位相关的费用，反映在我们的合并运营和全面收益表中。有关股票薪酬支出金额的详细信息，请参阅本季度报告中的合并财务报表附注12，股票薪酬，表格10-Q。
(2)费用、费用和其他费用包括以下费用(单位：百万)：

截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
 2021202020212020
遣散费及相关员工福利$0.3 $1.9 $1.8 $3.0 
战略举措(A)1.9 8.5 8.4 11.7 
设施-出口费(B)1.4 4.5 2.9 4.9 
其他(C)6.2 3.1 9.7 7.1 
其他费用合计$9.8 $18.0 $22.8 $26.7 

(A)作为公司增长战略的一部分，与评估、寻求和整合收购、进行投资组合和资本结构分析和交易以及其他无机业务项目相关的成本。成本包括供应商支出、员工在活动上花费的时间和支出、与整合活动相关的遣散费和留存金额，以及与收购相关的或有对价的变化。截至2021年6月30日的三个月和六个月，分别包括100万美元和50万美元的或有对价变化。
(B)作为评估我们足迹的一部分，我们已退出某些租用的设施。成本包括资产减值费用和与退出租赁设施相关的其他成本。
(C)截至2021年6月30日的三个月和六个月，其他费用分别包括270万美元和440万美元的与新冠肺炎大流行相关的费用，包括公司一线员工的感谢奖金、大流行应对动员工作、员工的远程医疗和检测费用以及与新冠肺炎大流行相关的其他成本。截至2020年6月30日的三个月和六个月，分别包括270万美元和530万美元的新冠肺炎大流行相关费用。
截至2021年6月30日的三个月与截至2020年6月30日的三个月
净服务收入
净服务收入从截至2020年6月30日的三个月的3.147亿美元增加到截至2021年6月30日的三个月的3.534亿美元，增幅为12%。这一增长在很大程度上是由奖励费用的改善推动的，主要是由于新冠肺炎的复苏。
服务成本
服务成本 从截至2020年6月30日的三个月的2.483亿美元增加到截至2021年6月30日的三个月的2.87亿美元，增幅为3870万美元，增幅为16%。服务成本的增加主要是由于对SCI和RevWorks的收购，过去12个月与新客户入职相关的成本，以及基于股票的薪酬的增加。
销售、一般和行政费用
销售、一般和行政费用增加了570万美元，或24%，从截至2020年6月30日的三个月的2,330万美元增加到截至2021年6月30日的三个月的2,900万美元。这一增长主要是由于以股份为基础的薪酬费用和与客户合同活动相关的成本增加所推动的。
32


其他费用
其他费用从截至2020年6月30日的三个月的1,800万美元减少到截至2021年6月30日的三个月的980万美元，减少了820万美元，降幅为46%。减少的主要原因是战略计划费用减少。
所得税拨备
所得税支出增加了60万美元，从截至2020年6月30日的三个月的520万美元增加到截至2021年6月30日的三个月的580万美元，主要原因是税前收入和不可扣除费用增加，但部分被更高的离散福利所抵消。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月，我们的有效税率(包括离散项目)分别约为24%和26%。临时税务会计指引要求使用基于全年预测收入和税费/(收益)的估计年度有效税率(“AeTR”)，该预测收入和税费/(收益)适用于年初至今的收益/(亏损)。我们的税率也受到任何一年可能发生的离散项目的影响，但不一定每年都是一致的。
截至2021年6月30日的6个月与截至2020年6月30日的6个月
净服务收入
净服务收入从截至2020年6月30日的六个月的6.352亿美元增加到截至2021年6月30日的六个月的6.96亿美元，增幅为6080万美元，增幅为10%。这一增长在很大程度上是由更高的奖励费用推动的，主要是由于新冠肺炎的复苏。
服务成本
服务成本 从截至2020年6月30日的6个月的5.022亿美元增加到截至2021年6月30日的6个月的5.542亿美元，增幅为5200万美元，增幅为10%。服务成本的增加主要是由于对SCI和RevWorks的收购，过去12个月与新客户入职相关的成本，以及基于股票的薪酬的增加。
销售、一般和行政费用
销售、一般和行政费用增加了580万美元，或12%，从截至2020年6月30日的6个月的4,880万美元增加到截至2021年6月30日的6个月的5,460万美元。这一增长主要是由基于股份的薪酬支出和与客户合同活动相关的成本增加推动的，但部分被其他公司支出的优惠所抵消。
其他费用
其他费用从截至2020年6月30日的6个月的2,670万美元减少到截至2021年6月30日的6个月的2,280万美元，减少了390万美元，降幅为15%。减少的主要原因是战略计划费用减少。
所得税拨备
所得税支出减少了270万美元，从截至2020年6月30日的6个月的1560万美元降至截至2021年6月30日的6个月的1290万美元，主要是由于离散福利增加。截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月，我们的有效税率(包括离散项目)分别约为23%和32%。临时税务会计指引要求使用基于全年预测收入和税费/(收益)的估计年度有效税率(“AeTR”)，该预测收入和税费/(收益)适用于年初至今的收益/(亏损)。我们的税率也受到任何一年可能发生的离散项目的影响，但不一定每年都是一致的。
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关键会计政策
如果会计政策要求管理层对本质上不确定的事项作出特别困难、主观或复杂的判断，管理层认为该会计政策是至关重要的。我们的关键会计政策摘要包含在我们2020年10-K表格的第二部分第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--关键会计政策的应用和估计的使用”中。我们2020年的Form 10-K中披露的关键会计政策没有实质性变化。
新会计公告
有关新的会计准则的更多信息，请参阅我们的合并财务报表的附注2，最近的会计声明，包括在本季度报告中的10-Q表格，其中提供了我们最近采用的会计准则和披露的摘要。
流动性与资本资源
我们的主要流动性来源包括我们的现金和现金等价物、运营现金流和我们信贷协议下的借款。截至2021年6月30日和2020年12月31日，我们的现金和现金等价物分别为164.9美元和173.8美元。2021年6月30日现金头寸减少的主要驱动因素是与优先股转换相关的支付，但被运营现金流入所抵消。
截至2021年6月30日，我们的信贷协议包括一项总容量为100.0美元的高级担保循环信贷安排(高级革命者)。截至2021年6月30日，我们已经提取了7000万美元，签发了50万美元的信用证，在高级革命者的领导下还有2950万美元。截至2020年12月31日，我们已经提取了7000万美元，签发了2000万美元的信用证，在高级革命者的领导下还有3000万美元。有关我们的信贷协议的更多信息，请参阅本季度报告Form 10-Q中包含的合并财务报表的附注11，债务。截至2021年6月30日，我们的总可用流动性为194.4美元，反映了我们的现金和现金等价物，以及我们左轮手枪下的剩余可获得性。
在2021年7月1日VisitPay收购完成的同时，我们签订了A&R信贷协议，包括700.0美元的优先担保定期贷款和450.0美元的优先担保循环信贷安排。完成交易后，优先担保循环信贷安排下发生的借款总额为120.0-100万美元。考虑到收购VisitPay支付的现金和A&R信贷协议下的额外借款能力，截至2021年7月1日，我们的流动性约为470.0美元。
我们的流动资金受到许多因素的影响，包括收入和相应现金收取的时间、对战略举措的投资金额和时间、我们对物业、设备和软件的投资，以及在股权奖励归属时交出股票时使用现金支付预扣税款义务。我们继续投入资金，以实现我们的战略举措。此外，我们计划通过继续我们在技术上的投资来加强客户服务，使我们的系统能够更有效地与客户的现有技术相结合。
我们计划继续部署资源，加强我们的信息技术基础设施，包括自动化，以便为我们的客户创造额外的价值。我们还希望继续投资于我们的全球业务服务基础设施和能力，并有选择地寻求收购和/或战略关系，使我们能够扩大或进一步增强我们的产品。新业务开发仍然是我们的优先事项，因为我们计划继续加强我们的销售和营销努力。此外，我们预计会产生与新客户入职相关的实施和过渡成本。
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我们预计，至少在未来12个月，现金和现金等价物、运营现金流以及我们在A&R信贷协议中的左轮手枪下的可用性将继续足以为我们的运营活动提供资金，并为投资和融资活动(包括债务到期日和重大资本支出)提供现金承诺。新冠肺炎最终将在多大程度上影响我们的业绩将取决于未来的发展，但可能会对我们的业务、运营结果和未来的流动性产生不利影响。
下表汇总了我们合并现金流量表中反映的来自经营、投资和融资活动的现金流量：
 截至6月30日的六个月，
 20212020
 (单位：百万)
经营活动提供的净现金$128.5 $45.3 
用于投资活动的净现金$(15.8)$(220.1)
融资活动提供的现金净额(用于)$(121.5)$207.6 
经营活动的现金流
经营活动提供的现金增加了8320万美元，从截至2020年6月30日的6个月的4530万美元增加到截至2021年6月30日的6个月的1.285亿美元。由于净收入增加1,090万美元，经营活动提供的现金增加，其中包括非现金项目基于股票的薪酬支出增加2,740万美元，以及与2020年奖金计划相关的现金奖金支出与2019年奖金计划相比减少。
用于投资活动的现金s
投资活动中使用的现金主要包括我们对房地产、设备和软件的投资以及我们的无机增长计划。重大收购的资金外流通常会被与获得新债务相关的融资活动的现金流入所抵消。
用于投资活动的现金从截至2020年6月30日的6个月的2.201亿美元减少到截至2021年6月30日的6个月的1580万美元，减少了2.043亿美元。截至2020年6月30日的6个月，投资活动中使用的现金包括购买SCI。此外，由于财产、设备和软件的付款时间安排，现金使用量减少。
融资活动的现金流
融资活动产生的现金流主要与借款和偿还债务有关。我们利用左轮手枪来确保手头有足够的现金来支持任何给定时间点的业务需求。融资活动的现金流还包括行使股票期权收到的现金、在股票奖励归属时交出股票时使用现金支付预扣税款的现金，以及其他现金融资活动。
用于融资活动的现金增加了3.291亿美元，从截至2020年6月30日的6个月提供的2.076亿美元增加到截至2021年6月30日的6个月的1.215亿美元。截至2020年6月30日止六个月，现金乃透过根据信贷协议与我们收购SCI有关的新借款提供。截至2021年6月30日的六个月，信贷协议下没有额外借款，此外，我们在转换优先股的同时支付了款项，这共同推动了融资活动现金流的整体变化。
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债务和融资安排
于2019年6月26日，吾等与作为行政代理的美国银行及其中所指名的贷款人就优先担保信贷安排(“高级担保信贷安排”)订立高级信贷协议(“信贷协议”)，包括以面值99.66%发行的3.25亿美元优先担保定期贷款安排(“高级定期贷款”)及1.00亿美元优先担保循环信贷安排(“高级转盘”)。于2020年4月1日，我们连同信贷协议第1号修正案(“修正案”)额外提取191.1,000万美元，条款与我们在信贷协议下提供的现有高级定期贷款相同。截至2021年6月30日，我们的定期贷款工具上有471.7美元的未偿还贷款，我们的高级革命者已经提取了7,000万美元，还有2,950万美元的可用资金。定期贷款需要按季度支付，并按浮动利率计息，2021年6月30日的利率为2.35%。

信贷协议包含一些金融和非金融契约。我们被要求保持最低综合总净杠杆率和综合利息覆盖率。截至2021年6月30日，公司遵守了信贷协议中的所有契约。

有关更多信息，请参阅本季度报告Form 10-Q中包含的合并财务报表中的附注11，债务。
2021年7月1日，在完成VisitPay收购的同时，我们与作为行政代理的美国银行以及其中点名的贷款人签订了A&R信贷协议，管理本公司修订和重述的优先担保信贷安排，包括700.0美元的优先担保定期贷款安排和450.0美元的优先担保循环信贷安排。完成交易后，优先担保循环信贷安排下发生的借款总额为120.0-100万美元。

合同义务

下表汇总了截至2021年6月30日我们的合同义务(单位：百万)：

 202120222023202420252026此后总计
经营租赁(1)$8.8 $15.6 $14.8 $15.1 $15.1 $11.9 $21.9 $103.2 
购买义务(2)$29.1 $43.1 $41.9 $27.8 $24.7 $11.4 $— $178.0 
债务义务$19.4 $38.7 $45.2 $438.4 $— $— $— $541.7 
债务利息$7.1 $13.0 $11.2 $5.0 $— $— $— $36.3 
总计$64.4 $110.4 $113.1 $486.3 $39.8 $23.3 $21.9 $859.2 

(一)根据剩余期限超过一年的不可撤销经营租约支付未来最低租金的义务和承诺。
(2)包括与IT软件和服务成本相关的义务。

我们没有任何其他表外安排对我们当前或未来的财务业绩产生或合理地可能产生重大影响。

第三项。关于市场风险的定性和定量披露
利率敏感度.由于我们的债务和银行安排导致利率的变化，我们的经营业绩和现金流会受到波动的影响，这可能会导致我们的利息收入和支出的波动。截至2021年6月30日，我们已对5.417亿美元未偿还浮息债务中的1.0亿美元进行了对冲，固定利率为1.4%，外加信贷协议中定义的适用利差。截至2021年6月30日，剩余的4.417亿美元的平均浮动利率为2.35%。假设目前的借款水平，利率每上升或下降一个百分点，我们每年的利息支出将增加或减少约440万美元。
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我们的利息收入主要来自经营现金账户的可变利率利息。
外币兑换风险.我们的经营业绩和现金流受到印度卢比变化的影响，因为我们的部分运营费用是由我们在印度的子公司发生的，并以印度卢比计价。我们在美国以外的地方并没有产生可观的收入。在截至2021年和2020年6月30日的六个月里，我们每个月都有9%的费用是以外币计价的。截至2021年和2020年6月30日，我们在外国实体的净资产分别为5970万美元和4810万美元。在下文讨论的外币对冲活动的影响之前，截至2021年6月30日、2021年6月30日和2020年6月30日，外币现汇汇率每变动10%，收益将分别减少640万美元和580万美元。
对于指定的现金流量对冲，当某些预期的公司间费用作为服务成本应计时，目前记录在累计其他全面亏损中的损益将重新归类为收益。截至2021年6月30日，预计目前记录在累计其他综合亏损中的约10万美元税后收益将在未来12个月内重新归类为服务成本。

我们使用敏感性分析来确定市场外币汇率波动可能对我们对冲投资组合的公允价值产生的影响。对冲组合的敏感度是根据受汇率变化影响的未来现金流的市值计算的。这项敏感性分析代表对冲仓位的假设价值变动，并不反映相关风险的抵销损益。在所有其他变量保持不变的情况下，外币对美元(或对冲的其他基础货币，如果不是美元对冲)的汇率水平变化10%，将导致截至2021年6月30日我们对冲工具的公允价值变化约620万美元。

第四项。管制和程序
信息披露控制和程序的评估
披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)旨在确保我们在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并传达给管理层(包括其首席执行官和首席财务官)，以便及时做出有关所需披露的决定。

在编写本报告时，我们的管理层在首席执行官和首席财务官的监督下，在首席财务官的参与下，评估了截至2021年6月30日我们的披露控制和程序的有效性。我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，截至2021年6月30日，我们的披露控制和程序是有效的。

财务报告内部控制的变化

2021年第二季度，我们的财务报告内部控制没有任何变化，这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。

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第二部分
第一项。法律程序

除本10-Q表格综合财务报表附注17“承诺及或有事项”所述诉讼外，本公司目前并不参与任何重大诉讼或监管程序，亦不知悉有任何针对本公司的未决或威胁诉讼或监管程序个别或合计可能对本公司的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。

项目1A。风险因素

与我们2020年的10-K表格中披露的风险因素相比，我们的风险因素没有实质性的变化。我们的2020 Form 10-K表第I部分第1A项中披露的风险因素，以及本Form 10-Q季度报告中列出的其他信息，都可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。

第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
未登记的股权证券销售
没有。
发行人购买股票证券
下表提供了有关我们在指定期间回购普通股的信息：
期间购入股份数量(1) 每股支付1美元的平均收购价作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(2)  5月份尚未根据公开宣布的计划或计划购买的股票的最高美元价值(以百万为单位)(2)
2021年4月1日至2021年4月30日 60,644   $24.98 —   $49.0 
2021年5月1日至2021年5月31日107,115 $27.28 — $49.0 
2021年6月1日至2021年6月30日73 $22.06 — $49.0 
(1)包括退还与员工在归属限制性股票时预扣税款有关的普通股股票。见我们合并财务报表的附注12，基于股份的薪酬，包括在本季度报告中的Form 10-Q。
(2)2013年11月13日，董事会授权不时在公开市场或私下协商的交易中回购至多5,000万美元的我们的普通股(“2013年回购计划”)。根据2013年回购计划回购的任何股票的时间和金额将由我们的管理层根据其对市场状况和其他因素的评估来决定。2013年回购计划可随时暂停或终止。



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第6项。陈列品

以下内容作为本季度报告10-Q表的一部分存档或合并，以供参考：

(a)
展品编号展品说明
10.1+
2021年5月1日生效的注册人和阿森松健康公司修订和重新签署的主专业服务协议第5号修正案
10.2
R1RCM Inc.第三次修订和重新制定的股票激励计划(通过引用附件10.1并入2021年5月21日提交的8-K当前报告(文件编号001-34746))
10.3
修订和重新签署的信贷协议，日期为2021年7月1日，由R1 RCM Inc.、作为信用方的其他当事人(如其中定义)、作为行政代理的美国银行和作为贷款人的金融机构之间修订和重新签署的
31.1
根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法规则第13a-14(A)或15d-14(A)条对首席执行官的认证
31.2
根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法规则第13a-14(A)或15d-14(A)条认证首席财务官
32.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18章第1350节对首席执行官的认证
32.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18章第1350节对首席财务官的认证
101.INSXBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中
101.SCHXBRL分类扩展架构文档
101.CALXBRL分类扩展计算链接库文档
101.LABXBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.DEFXBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.PREXBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)
+为保密起见，本展品的部分内容(用星号标出)已略去。

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签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签名者代表其签署本报告。 
R1 RCM Inc.
由以下人员提供：/s/约瑟夫·弗拉纳根(Joseph Flanagan)
约瑟夫·弗拉纳根
总裁兼首席执行官
由以下人员提供：/S/瑞秋·威尔逊
瑞秋·威尔逊
首席财务官兼财务主管
日期：2021年8月3日
    

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