Ramaco Resources，Inc.

未经审计的简明合并财务报表附注

注1-业务

Ramaco Resources，Inc.(以下简称“公司”，“我们”或“我们的”)是特拉华州的一家公司，成立于2016年10月。我们的主要公司办事处位于肯塔基州列克星敦。我们是西弗吉尼亚州南部、弗吉尼亚州西南部和宾夕法尼亚州西南部高质量、低成本冶金煤的运营商和开发商。

新冠肺炎大流行-2020年，新冠肺炎的全球传播造成了巨大的波动性、不确定性和经济混乱。由于新冠肺炎的影响，宏观经济前景恶化和不确定性增加，公司受到不利影响。在最初的疫情爆发后，我们观察到随着全球商业和消费者活动的减速，冶金煤的需求和现货价格都在下降。在整个2021年，随着全球经济复苏的开始，我们看到我们的主要客户的需求在增加。由于经济复苏和政府大规模刺激措施的影响，美国钢铁价格也大幅上涨。

我们将继续积极监控情况，并可能采取进一步行动改变我们的业务运营，我们认为这符合员工、客户、供应商和利益相关者的最佳利益，或符合联邦、州或地方当局的要求。

注2-重要会计政策摘要

附注3--财产、厂房和设备

财产、厂房和设备由以下部分组成：

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与我们目前正在开发或积极从事采矿作业的物业的煤炭储量相关的资本化金额总计为美元。14.2截至2021年6月30日，百万美元15.4截至2020年12月31日，为1.2亿美元。

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注4-债务

循环信贷安排和定期贷款-2018年11月2日，我们与KeyBank National Association(“KeyBank”)签订了信用与安全协议(经修订后的“信用协议”)。信贷协议于2020年2月20日和2021年3月19日修订，包括一笔10.0百万美元定期贷款(“定期贷款”)，最高可达$30.0以循环信贷额度(“循环信贷安排”)的形式，包括#美元3.0百万信用证可用。所有个人财产资产，包括但不限于应收账款、煤炭库存和某些采矿设备均被质押以保证信贷协议。

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循环信贷安排的到期日为2023年12月31日，根据LIBOR+计息。2.0%或基本利率+1.5%。基本利率是(I)KeyBank的最优惠利率，(Ii)联邦基金有效利率+中最高的0.5%，或(Iii)LIBOR+2.0%。循环信贷安排下的预付款最初是作为基本利率贷款发放的，但在某些时候我们可以酌情将其转换为伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)贷款。截至2021年6月30日，循环信贷机制下没有未偿还的金额，我们有剩余的可用金额#美元。30.0百万美元。

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这笔定期贷款是根据主担保协议担保的，质押某些地下和露天采矿设备，利息为LIBOR+。5.15%，须按月分期偿还，每期$。278千元，包括应计利息。这笔定期贷款的未偿还本金余额为#美元。5.0截至2021年6月30日，为100万人。

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信贷协议载有惯常及习惯性契约，包括对留置权、额外负债、投资、受限制付款、资产出售、合并、附属公司交易及其他惯常限制，以及金融契约的限制，包括留置权限制、额外负债、投资、受限制付款、资产出售、合并、关联交易及其他惯常限制，以及金融契约。截至2021年6月30日，我们遵守了信贷协议中的所有债务契约。

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设备融资贷款-2020年4月16日，我们与KeyBank旗下的Key Equipment Finance作为贷款人签订了一笔设备贷款，本金约为$4.7为现有的地下和地面设备提供融资(“设备融资贷款”)。这笔贷款的利息为7.45年息为%，年息为36每月分期付款$147一千个。有一个3在前12个月内预付贷款的%保费。这笔保险费下降了1%在每一个连续的12个月期间。设备融资贷款项下的未偿还本金余额为#美元。3.0截至2021年6月30日，为100万人。

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完成$34.5百万高级无担保票据发售-2021年7月13日，我们完成了我们的公开募股9.00%2026年到期的优先无担保票据。有关更多信息，请参见注释13。

附注：5-租约

该公司拥有各种采矿设备融资租赁，始于2021年第二季度。这些租约的期限一般不超过36个月有效期到2024年。我们有一办公空间的运营租约将于2021年底到期。

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使用权资产及租赁负债按租赁付款的现值厘定，按租赁中的隐含利率或我们基于类似条款、付款及租赁资产所在经济环境的估计递增借款利率贴现。以下是我们的租约摘要：

注6-SBA工资保障计划贷款

2020年4月20日，我们收到了PPP贷款的收益，金额约为$8.4根据“冠状病毒援助、救济和经济安全法”(“CARE法案”)的支付卡保护计划(PPP)，KeyBank作为贷款人向KeyBank提供了100万美元的贷款。购买力平价的目的是鼓励工人继续就业。我们将所有的购买力平价贷款收益用于符合条件的工资支出、租赁、利息和水电费支付。

PPP贷款的证据是一张日期为2020年4月16日的本票，其中包含与付款违约、违反陈述和担保等有关的惯例违约事件。PPP贷款可在到期日之前的任何时间由公司预付，不受提前还款处罚。

PPP贷款将于2022年4月16日到期，年利率为1%。依据后来制定的2020年薪资保护弹性法案在收到美国小企业管理局(“SBA”)的批准或拒绝宽恕之前，我们被允许推迟规定的每月本金和利息支付。

截至2021年6月30日，我们的宽恕申请得到了KeyBank的批准，我们预计PPP贷款本金的全额以及应计利息将被免除。因此，我们确认了$8.4在2020年综合业务表中作为其他收入的100万美元。2021年7月29日，我们接到KeyBank的通知，SBA已经批准了完全宽恕。有关更多信息，请参见注释13。

注7-股权

基于股票的薪酬-我们有一个基于股票的薪酬计划，根据该计划，可以授予股票期权、限制性股票、绩效股票和其他基于股票的奖励。2021年6月30日左右：1.7根据目前的计划，为未来的奖励保留了100万股。

购买的期权总数为937,424我们普通股的股票，行权价为$5.34每股收益被授予二高管，2016年8月31日。这些选项有很大的影响。十年期从授予之日起的期限，并完全归属。这些期权仍然未偿还和未行使，行使价格低于截至2021年6月30日的三个月和六个月期间的平均股价。

我们将限制性股票授予某些高级管理人员、关键员工和董事。这些股份归属于大约100多家公司。一至三从授予之日起一年半。在归属期间，参与者拥有投票权，并可获得股息，但不得出售、转让、转让、质押或以其他方式担保。此外，已授予但未授予的股份通常在雇佣终止时被没收，除非员工达成另一项书面安排。授予日限制性股票的公允价值在服务期内按比例摊销。与这些奖励相关的补偿费用总计为#美元。1.5百万美元和$2.6截至2021年6月30日的三个月和六个月分别为100万美元。在2021年6月30日左右，有$9.9在加权平均期间内确认的与未归属限制性股票相关的未确认补偿成本总额的百万美元2.1 好几年了。

下表汇总了该期间未决的限制性奖励以及活动：

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附注8--承付款和或有事项

担保债券-截至2021年6月30日左右，我们的填海保证金总需求为美元。15.7100万美元，由担保债券支持。另外，我们有$0.3百万担保债券，保证了履约义务。

应急运输采购承诺-我们通过铁路合同和出口码头服务合同确保了煤炭运输的能力，这些合同有时是通过按需付费的安排提供资金的。截至2021年6月30日，这些不收即付安排下的或有负债总额为#美元。6.3在2021年12月31日至2024年3月31日之间的不同日期到期的四份合同下的100万美元。由於该等铁路及出口码头服务是根据该等铁路及出口码头合约所规定的合约期内所规定的最低吨位金额而使用，因此，这些按吨计算的责任水平将会减低，因为该等铁路及出口码头服务是根据该等铁路及出口码头合约所规定的最低吨位而使用。

诉讼-本公司在正常业务过程中可能不时受到各种诉讼及其他索偿。*综合财务报表并无就任何事项累算任何金额。

2018年11月5日，为我们的Elk Creek工厂提供燃料的三个原煤储存筒仓中的一个出现了部分结构故障。2018年11月下旬完成的临时输送系统恢复了工厂约80%的产能。我们完成了永久性皮带解决方案，并于2019年年中恢复了选煤厂的全部处理能力。我们的保险公司，联邦保险公司，基于对适用保单的某些排除，对我们的保险索赔提出异议，因此，2019年8月21日，我们向西弗吉尼亚州洛根县巡回法院提起诉讼，起诉联邦保险公司和Chubb INA Holdings，Inc.

注9-收入

我们的收入来自煤炭销售合同，这些合同是在控制权移交给我们的客户时确认的。一般来说，国内销售合同的条款约为一年而且定价通常是固定的。出口销售有现货或定期合同，定价可以是固定价格，也可以是根据指数定价机制得出的价格。交付到出口终端后完成的销售被报告为出口收入。关于我们收入的分类信息如下：

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截至2021年6月30日，我们在2021年剩余时间有大约0.8固定销售价格平均为300万美元的合同86/吨和吨/吨0.1以指数为基础定价机制的合约为300万吨。

注10-所得税

中期季度的所得税拨备一般基于估计的年度有效所得税税率，该税率与与中期相关的重大、罕见或不寻常项目的影响分开计算。离散项目的所得税影响在这些项目发生的期间确认。

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离散项目包括西弗吉尼亚州立法改革的影响，以及账面费用超过既有限制性股票奖励减税幅度的税收支出。剔除这些离散项目，我们截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月的有效税率为10%和21%。同样，我们截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月的有效税率为9%和16%。与联邦法定利率的主要区别是21每个期间的百分比与州税、不可抵扣费用的永久差额和所得税的损耗费用有关。

注11-每股收益