简明合并财务报表 包括B.Riley Financial，Inc.及其全资和控股子公司的账户。简明的 合并财务报表还包括：(A)Great American Global Partners，LLC的账户，该公司由公司 控制，原因是其拥有50(B)国家资产管理公司(“NAM”)，这是一家在联邦注册的投资顾问公司，向零售客户提供 资产管理咨询服务，收费依据所管理资产的百分比计算；(B)国家资产管理公司(“NAM”)，这是一家在联邦注册的投资顾问公司，向零售客户提供 资产管理咨询服务，费用基于所管理资产的百分比。NAM拥有Innovation X Management，LLC(“Innovation X”)的多数表决权权益 ，这两家公司共同担任投资基金的投资经理(见下文 可变利益实体)。由于NAM拥有Innovation X的多数表决权权益，因此Innovation X的运营结果包括在公司的合并财务报表中，归属于其他投资者的金额记为 非控股权益。简明综合财务报表由本公司根据中期财务报告准则和美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规则和规定编制，未经审计。按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制的年度财务报表中通常包含的某些 信息和脚注披露已根据该等规则和规定予以精简或省略。 本公司管理层认为，为公平呈现所述期间的财务状况和经营业绩所需的所有调整(仅包括正常和经常性调整)均已包括在内。这些简明的合并财务报表和附注应与经审计的合并财务报表 和附注一并阅读，这些报表和附注包括在公司于3月4日提交给证券交易委员会的截至2020年12月31日的10-K表格年度报告中, 2021年截至2021年6月30日的三个月和六个月的运营结果不一定代表整个财年或未来任何时期预期的运营结果。

根据公认会计原则编制简明 综合财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响在简明合并财务报表之日报告的 资产和负债额以及报告期内报告的收入和费用 。在核算某些项目时，如证券和贷款应收账款的估值、 呆账准备、无形资产和商誉的公允价值、强制赎回的非控制性权益的公允价值、基于股份的安排的公允价值、所得税估值免税额、合同资产的回收、销售 退货和津贴以及或有事项，均采用估计数。估计基于历史经验(如果适用)和管理层认为在这种情况下合理的假设。由于估计涉及的固有不确定性，实际结果可能会有所不同。

证券借贷活动的利息支出 计入与资本市场部门运营相关的运营费用。证券利息支出 贷款活动的利息支出来自借给公司的股权和固定收益证券，总额为$10,725及$10,802 分别截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月，以及$29,446及$18,723分别截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月 。截至2021年6月30日和2020年6月30日的贷款参与销售总额为4,444及$14,109，分别为。贷款 参与销售的利息支出总计$258及$419分别截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月，以及美元726及$971分别截至2021年和2020年6月30日的6个月。

资本市场、 金融咨询、财富管理、品牌和主体投资-United Online和MagicJack细分市场的收入目前主要来自美国 。拍卖和清算部分的收入主要来自美国、澳大利亚、 加拿大和欧洲。

公司在拍卖和清算部门的活动 经常与陷入困境的客户和有担保债权人一起执行，并代表这些客户和有担保债权人执行。信用风险集中 可能受到经济、行业或地理因素变化的影响。本公司寻求通过风险管理活动来控制其信用风险 和潜在的风险集中，以限制本公司在任何一个特定的清算服务合同或任何一个特定行业内的集中的风险敞口。为了减少任何特定 清算服务合同的亏损风险，公司有时会通过协作安排与第三方进行运营。

本公司在各联邦保险银行机构持有现金 。各机构的账户余额定期超过联邦存款保险公司(FDIC)的保险范围，因此，与超出FDIC保险范围的金额 相关的信用风险集中。该公司在该等账目中并未出现任何亏损。本公司还拥有大量现金 来自拍卖和清算活动的收益，并根据合作安排分配给各方 。

公司支付广告费用 费用，其中主要包括发生的印刷品费用。广告费用总计为$。578及$864分别截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月 ，以及$1,156及$1,704分别截至2021年和2020年6月30日的6个月。广告 费用作为销售、一般和管理费用的组成部分包括在随附的简明合并运营报表 中。

公司以股份为基础的 支付奖励主要包括授予限制性股票、限制性股票单位以及与公司 员工股票购买计划相关的成本。根据适用的会计准则，基于股份的支付奖励分为 股权或负债。对于股权分类奖励，本公司在授予之日以公允 价值计量授予会员权益的补偿成本，并在简明综合运营报表中确认奖励预期授予所需的 服务或绩效期间的补偿费用。

2018年6月，公司通过了《2018年员工购股计划》(“购股计划”)，该计划允许符合条件的员工以 以下的价格通过工资扣减购买普通股85在发行期的最后一天，普通股市值的%。根据会计准则汇编718的规定，薪酬-股票薪酬(“ASC 718”)，本公司须确认与购买计划所提供股份有关的补偿开支 。截至2021年6月30日和2020年6月30日的三个月，公司 确认薪酬支出为$115及$59分别与采购计划相关。截至2021年6月30日和2020年6月30日止六个月，公司确认薪酬支出为342及$224分别与采购计划相关。

本公司确认已包括在简明综合财务报表或纳税申报表中的事件的预期未来税收后果的递延 纳税负债和资产。递延税项负债及资产乃根据财务报表 基准与资产及负债的计税基准之间的差额，采用预期差额将于 转回的年度的现行税率厘定。本公司根据税收管辖区的预期盈利能力，估计税收资产和信用结转将在多大程度上带来收益 。当确定该等递延税项资产的利益在未来期间不会变现的可能性较大时，会就该等税项资产及亏损结转拨备估值拨备 。经营亏损结转的税收优惠将持续评估 ，包括回顾历史和预测的未来经营业绩、符合条件的结转 期间以及其他情况。如果纳税资产更有可能被使用， 此类资产的相关估值免税额将会减少。

本公司只有在税务机关根据税务立场的技术价值进行审查后更有可能维持该税务立场的情况下，才会确认来自不确定税务立场的税收 收益。一旦达到这一门槛，公司对 其预期税收优惠的计量将在其财务报表中确认。本公司将未确认的税收优惠计入利息，作为所得税费用的组成部分 。罚款，如果发生，将被确认为所得税费用的一个组成部分。

本公司将购买期限在三个月或以下的所有高流动性投资视为现金等价物。

截至2021年6月30日，限制性现金包括864外汇合同和租赁的现金抵押品 和$471与该公司的一家电信供应商有关。2021年6月，公司作为2021年2月25日收购National的一部分而承担的National的 Paycheck Protection Program(PPP)获得赦免 和$6,553与贷款相关的限制性现金已退还给本公司。截至2020年12月31日，受限现金 包括$764外汇合约的现金抵押品和美元471与该公司的一家电信供应商有关 。

借入的证券和借出的证券根据预付或收到的现金金额进行记录。证券借贷交易促进了结算流程 ，并要求公司向贷款人存入现金或其他抵押品。对于借出的证券，本公司收到 现金形式的抵押品。借入或借出的证券需要存入的抵押品金额 通常高于借入或借出的适用证券的市值。该公司每天监测借入和借出证券的市值，并在认为合适时获得额外抵押品或收回多余抵押品 。

公司根据ASC“主题210：资产负债表”进行 证券借贷交易的会计核算，该规定要求公司报告资产和负债相抵的披露 。本公司不计算借入和借出证券的净值，这些项目在简明综合资产负债表中按毛数列示 。

财产和设备按成本价 列示。折旧和摊销采用直线法计算资产的预计使用年限。 根据融资租赁持有的财产和设备按直线摊销，以租赁期或资产的预计使用年限中较短的时间为准。 资产的预计使用年限以较短的时间为准。 根据融资租赁持有的财产和设备按较短的租赁期或预计使用年限按直线摊销。财产和设备的折旧和摊销费用为#美元。1,031及$899截至 2021年6月30日和2020年6月30日的三个月，以及$1,904及$1,831分别截至2021年和2020年6月30日的6个月。

本公司于2020年1月1日起采用新的信用损失标准 1。根据ASU 2016-13及其修正案ASU 2019-05，本公司为所有以前按摊销成本计量的未偿还 应收贷款选择了不可撤销的公允价值选项。根据公允价值选择，应收贷款于每个 报告期按其有序交易的退出价值计量，公允价值变动的未实现损益计入简明综合经营报表 。这些贷款不再通过贷款损失拨备 进行减值评估，因为此类损失将通过公允价值变动计入。采用ASC 326对合并财务报表的影响无关紧要 。

按公允价值计算的应收贷款总额为#美元。270,295及$390,689分别于2021年6月30日和2020年12月31日 发布。这些贷款的到期日各不相同，截止日期为2027年3月。截至2021年6月30日和2020年12月31日，公允价值期权项下应收贷款的历史成本为$274,624及$405,064，其中 包括本金余额#美元284,664及$416,401分别为已摊销和未摊销成本、发端费用、保费和折扣，合计为$ 10,040及$11,337，分别为。截至2021年6月30日及2020年6月30日止三个月内，公司按公允价值计入应收贷款未实现亏损 美元680及$4,049分别在截至2021年6月30日和2020年6月30日的六个月内，未实现收益 美元10,046和损失$21,975分别计入简明综合经营报表的交易收益(亏损)和贷款公允价值调整 。

本公司可能会定期为向投资银行和贷款客户发放的贷款向第三方提供有限担保 。截至2021年6月30日，本公司对Babcock&Wilcox Enterprise，Inc.(“B&W”)有未偿还的有限担保 安排(见附注13)。根据新的信用损失标准，本公司根据新的信用损失标准，评估是否需要为这些贷款担保记录信用损失准备金，因为它们存在表外信用风险敞口。本公司并未就 B&W担保记录任何信贷损失拨备，因为本公司相信 有足够的抵押品可保障本公司免受任何信贷损失风险。

应收贷款利息收入按未偿还本金余额的贷款利率加上任何成本、发端费用、溢价和折扣的摊销确认 ，并计入利息收入--简明综合经营报表上的贷款和证券借贷。贷款发放 费用和某些直接发放成本递延并确认为相关 贷款有效期内利息收入的调整。非劳动收入、折扣和保费采用水平收益率法摊销至利息收入。

所拥有的证券包括有价证券和合伙权益投资，以及按公允价值记录的其他证券。已售出但尚未购买的证券代表本公司有义务以合同价格交付指定的证券，从而产生以现行价格在市场上购买证券的责任 。这些证券的价值变化目前反映在运营结果 中。

截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司拥有的证券和其他投资以及出售的未按公允价值购买的证券包括 以下证券：

公司对特定投入对整个公允价值计量的重要性的评估 需要判断，并考虑资产或负债的特定因素 。公允价值是在计量日期在市场参与者之间有序的 交易中出售资产或转移负债所收取的价格。公允价值计量假设出售资产或转移负债的交易发生在资产或负债的主要市场，或在没有主要市场的情况下，发生在最有利的市场 。一般而言，由一级投入确定的公允价值利用的是流动性高、可观察且在场外市场交易活跃的相同工具的报价(未经调整) 。由第2级投入确定的公允价值使用第1级报价以外的投入 资产或负债可直接或间接观察到的公允价值。第2级投入 包括活跃市场中类似工具的报价、非活跃市场中相同或类似工具的报价 以及其输入可观察到并可由市场数据证实的模型衍生估值。3级投入是不可观察的 投入，市场活动很少或没有市场活动支持，并且对资产或负债的公允价值具有重大意义。在 某些情况下，用于计量公允价值的投入可能属于公允价值层次的不同级别。在这种情况下, 公允价值层次结构中的级别 ，在该级别中，公允价值计量是根据对整个公允价值计量具有重要意义的最低级别输入 确定的。公司对特定 投入对整个公允价值计量的重要性的评估需要判断，并考虑资产或负债的特定因素。

本公司的证券 以及已拥有和已出售但尚未购买的其他投资包括普通股和优先股、认股权证、公司债券以及合伙企业投资。基于活跃市场报价的普通股投资包括在公允价值层次结构的 级别1中。本公司还持有按公允价值估值的应收贷款、非公开发行的普通股和优先股 以及很少或没有公开市场且公允价值由管理层一致确定的认股权证。对于很少或根本没有公开市场的投资 ，管理层根据可获得的最佳信息确定公允价值，这些信息 可能包含管理层自己的假设，并涉及很大程度的判断，同时考虑了各种因素 ，包括盈利历史、财务状况、发行人证券最近的销售价格和流动性风险。这些投资 包括在公允价值层次结构的第三级。合伙权益投资包括主要投资于股权证券、债券的私募股权合伙企业的投资 , 和直接借贷资金。本公司还投资于优先投资基金， 这些基金持有的标的证券主要是公司和资产支持的固定收益证券，本公司投资金额的赎回存在限制 。本公司的合伙企业和投资基金权益基于 本公司在合伙企业和基金净资产中的比例份额进行估值；这些投资的价值来自 从普通合伙人或基金管理人那里收到的最新报表。根据ASC“主题820：公允价值计量”，这些合伙企业和投资基金的权益按资产净值(“NAV”)估值。

拥有的证券和其他投资还包括对非上市实体的投资，这些投资没有容易确定的公允价值，也没有报告每股资产净值。 这些投资使用另一种计量选择进行会计处理，根据成本进行计量，并根据可见的价格变化和减值进行调整。 可观察到的价格变动源于(其中包括)同一发行人在报告期内执行的股权交易 ，包括与同一发行人相关的后续股权发行或其他报告的股权交易。对于被视为同一发行人可观察到的价格变化的 这些交易，我们评估这些交易是否与我们持有的投资具有类似的权利和义务 ，包括投票权、分配偏好、转换权和其他因素。 通过应用计量替代方案调整为其公允价值的任何投资均披露为非经常性公允价值计量， 包括所使用的公允价值层次结构中的水平。截至2021年6月30日和2020年12月31日，对非公共实体的投资 使用替代计量方法估值为$42,931及$26,948它们分别包括在随附的简明综合资产负债表中拥有的证券和其他投资 中。

强制性可赎回非控股权益的公允价值是根据发行类似现金权益、参考行业可比性 以及部分依赖从评估报告和内部估值模型获得的信息来确定的。

下表显示了截至2021年6月30日和2020年12月31日按公允价值经常性计量和记录的金融资产和负债的信息 。

截至2021年6月30日和2020年12月31日，按公允价值经常性计量和报告并分类为3级的金融资产为#美元。588,793及$539,981、 ，或14.3%和20.3分别占公司总资产的1%。在确定这些3级金融 资产的公允价值时，公司分析各种财务、业绩和市场因素以估计价值，如适用，包括场外 市场交易活动。

下表汇总了截至2021年6月30日按投资类别和估值技术对3级金融资产和负债进行公允价值计量的重大不可观察投入 ：

截至2021年6月30日和2020年6月30日的6个月内，第3级公允 价值层次结构的变化如下：

本公司通过ASU 2016-13 及其修正案ASU 2019-05，自2020年1月1日起生效。根据ASU 2016-13及其修正案ASU 2019-05，本公司为截至2019年12月31日按摊销成本计量的所有未偿还应收贷款选择了 不可撤销公允价值期权。 公允价值应收贷款计入上表公允价值转移至第3级公允价值资产。

以上 表中报告的截至2021年和2020年6个月的金额包括按季度分配的可归因于非控股 权益的未分配收益金额。简明综合财务报表列报的现金及现金等价物、限制性现金、应收账款、应付账款及应计开支及其他负债的账面金额按该等工具的短期到期日计算接近 公允价值。

截至2021年6月30日和2020年12月31日，应付优先票据的账面金额为$ 1,213,105及$870,783和公允价值$。1,262,750及$898,606，分别为。定期贷款的账面金额接近公允价值，因为此类工具的实际收益率与具有可比信用风险的工具的当前市场利率 一致。

未报告资产净值的非上市实体的投资按成本计量 ，根据可见的价格变化和减值进行调整，并在简明综合经营报表上的贷款的交易收入(亏损)和公允价值调整中确认变化 。这些投资基于同一发行人相同或相似投资的有序交易中可观察到的价格变化 以非经常性基础进行评估。在发生另一个可观察到的交易之前，不会 进行进一步调整。因此，对不报告资产净值的非公共实体的这些投资的公允价值的确定不涉及重大估计和假设，也不涉及主观和复杂的判断。对未报告资产净值的非上市实体的投资应接受减值指标的定性评估。如果存在减值指标 ，本公司必须估计投资的公允价值，并立即确认减值费用，其金额 等于投资的账面价值超过其估计公允价值。

下表列出了截至2021年6月30日在公允价值层次内按非经常性基础上按公允价值计量的资产。这项 投资是由于在截至2021年6月30日的三个月中可观察到的价格变化而进行衡量的。

于截至 2021年及2020年6月30日止六个月内，除附注6-商誉及无形资产 所述2020年无形减值费用的影响外，并无按公允价值按非经常性基础计量的额外资产或负债。

该公司定期使用衍生工具，主要包括购买远期外汇合同，用于某些应收贷款以及与美国境外业务的拍卖和清算活动 。截至2021年6月30日和2020年12月31日，远期外汇合约金额为20,200欧元和6,000 欧元分别是未偿还的。

签订远期汇兑合同 是为了提高与零售店清算活动和应收贷款相关的现金流的可预测性。 远期汇兑合同的净收益为$。363及$673分别在截至2021年6月30日的三个月和六个月内。 截至2020年6月30日的三个月和六个月内没有远期外汇合约活动。此金额在合并运营报表中报告为销售、一般和管理费用的组成部分 。

本公司经营各种外币业务。在基本业务的本位币已确定为当地货币的国家/地区 ，美国境外业务的收入和 费用使用平均汇率折算成美元，而美国以外业务的资产和 负债使用期末汇率折算成美元。外币换算调整的影响 计入股东权益，作为随附的简明综合资产负债表中累计的其他综合亏损的组成部分 。交易损失为$390及$438在截至 6月30日、2021年和2020年的三个月内，收益分别为166及$510分别在截至2021年和2020年6月30日的6个月内。这些金额 包括在公司简明综合经营报表中的销售、一般和行政费用中。

截至2021年6月30日和2020年12月31日，股权投资为48,851 和$54,953分别计入随附的简明综合资产负债表中的预付费用和其他资产。 本公司权益法投资收益或亏损份额计入随附的简明综合经营报表中的权益投资损益。 本公司应占权益法投资损益计入随附简明综合经营报表的权益投资损益。

Bebe商店，Inc.

在2021年6月30日和2020年12月31日，公司进行了一次39.5% BEBE STORES，Inc.(“BEBE”)的所有权权益。2020年11月10日，本公司额外购买了一台。1,500,000购买新发行的BEBE普通股 ，价格为$7,500并增加了其所有权权益。31.5%至39.5%. 东亚银行的股权按权益法核算，并计入简明综合资产负债表中的预付费用和其他资产 。

截至2021年6月30日，本公司在北京的股权投资的账面价值 将超过基于所报市场价格的公允价值。考虑到这些事实，公司对其投资进行了减值评估。本公司在评估中未使用亮线测试。 根据现有事实和有关BEE经营业绩、本公司持有投资直至收回的能力和意图、下跌的相对金额以及公允价值小于账面价值的时间长度的信息，本公司得出结论，不需要在收益中确认减值损失。然而，本公司将继续 监控这项投资，并有可能根据事实和情况或意图的变化在未来期间将减值损失计入收益 。

国家控股公司

截至2020年12月31日，该公司拥有约45包括在压缩合并资产负债表中的预付费用和其他资产中的National普通股的 %。National的权益 所有权在2021年2月25日之前按照权益会计方法核算。2021年2月25日，公司通过收购国家石油公司完成了对国家石油公司的收购。55根据日期为2021年1月10日的合并协议和计划，本公司先前未拥有的普通股的%，在我们于2021年1月27日开始的投标要约成功完成之后。 购买该公司股票的现金对价55本公司以前未拥有的普通股的百分比和已发行的 基于股票的奖励的结算为$35,314。National在2021年2月25日之后的经营业绩包含在公司的 简明综合财务报表中。

其他股权投资

本公司还有其他对本公司有重大影响但不符合合并要求的股权投资，包括B.Riley主体150合并公司、B.Riley主体250合并公司、B.莱利主体150合并公司、B。莱利主体250合并公司、B。莱利主体150合并公司和B。莱利主体250合并公司。40Lingo Management，LLC的%所有权权益。该等其他投资的股权按权益会计方法 入账，并计入简明综合资产负债表中的预付费用及其他资产。

截至2021年6月30日，公司已将投资(“出售的贷款 参与”)出售给第三方(“参与者”)，这些投资被列为ASC主题 860，转让和服务项下的担保借款。根据ASC主题860，为了允许销售处理 ，部分贷款转移不符合销售会计条件。符合参与利息定义的参与或其他部分贷款转让被归类为应收贷款 ，转让部分被记录为简明综合资产负债表中出售的贷款参与项下的担保借款 。参与者有权获得相关贷款借款人按各自投资利率出售的等同于当前未偿还贷款参与额的付款 。如果借款人违约，参与者有权 获得该借款人的付款，但对本公司没有追索权。出售的贷款参与方的条款与相关贷款的条款 相称。

截至2021年6月30日和2020年12月31日，本公司已签订参与协议，总金额为4,444及$17,316，分别为。此外，与出售贷款参与有关的利息 收入和利息支出导致利息收入和利息支出，这些利息收入和利息支出在简明综合经营报表中毛数列示 。

在截至2021年6月30日的6个月内，非现金投资活动包括全额偿还一笔应收贷款，金额为#美元。133,453拥有股权 证券。此外，$35,000的应收贷款兑换成了#美元。35,000新发行的债务证券和一美元36,000应收票据 是为向第三方出售股权证券而发行的。在截至2020年6月30日的6个月内，非现金投资活动 包括$4,633权益法投资和美元的非现金转换6,170将应收贷款转换为股票。

在截至2020年6月30日的三个月和六个月，资本市场部门报告的某些金额 已重新分类并在截至2020年6月30日的三个月和六个月的财务咨询部门和财富管理部门报告，原因是组织变革在2020年第四季度产生了新的财务咨询部门，在2021年第一季度产生了新的财务咨询部门。

截至2020年6月30日的6个月，$797以前包括在投资活动现金流中的股权方法投资收到的股息已重新分类，并包括在经营活动现金流中，以符合2021年的列报。

2018年，私人债务投资有限合伙企业GACP II，LP开始运营。合伙企业是一个 可变利益实体(“VIE”)，因为独立的有限合伙人没有实质性的退出权或参与权 可以除名本公司的子公司，即管理合伙企业的普通合伙人。本公司已确定 其并非主要受益者，因为其费用安排在市场上被视为可变 权益，且其在合伙企业中不持有任何其他被视为微不足道的权益。公司 在参与VIE时确定其是否为VIE的主要受益人，并在每个报告日期 重新考虑该结论。在评估本公司是否为主要受益人时，本公司评估其在本公司直接或通过关联方间接持有的 实体中的经济利益。合并分析一般可以进行定性分析 ；但是，如果公司不是主要受益人，也可以进行定量分析 。

2020年11月，公司 投资了Lingo Management，LLC(“Lingo”)，这是一家与独立第三方成立的合资企业。2021年3月10日，公司 还向Lingo Communications，LLC(Lingo的全资子公司)开出了本票。LINGO之所以成为VIE，是因为如果没有额外的从属财务支持，该实体 没有足够的风险股本来为其活动提供资金。公司已确定 它不是主要受益者，因为它没有权力指导VIE的活动，而这些活动对实体的财务业绩有最重要的 影响。公司在Lingo的可变权益包括按公允价值计算的应收贷款 和根据权益会计方法入账的股权投资。

本公司已通过其新收购的子公司National签订协议，为众多在会计准则下被视为可变利息实体的投资 基金(“基金”)提供投资银行和咨询服务。这些 基金的设立主要是为了进行和管理私人持股公司的股权或可转换债务证券投资， 本公司作为基金的投资顾问，认为这些公司拥有创新或颠覆性的技术，并为 首次公开募股(IPO)或其他类似的流动性事件提供了机会，自 投资之日起约一至五年内。这些基金打算持有这些投资，直到IPO或其他类似的流动性事件，然后在合同允许的情况下向其 投资者进行分配，估计在此类IPO或流动性事件后大约六个月。

本公司以配售代理费和附带权益的形式从基金中赚取费用。对于配售代理费，本公司一般收取基金募集资金金额的7%至10%的现金费用，该费用在配售服务发生时确认。公司 收到基金利润的百分比分配(8%至15%)的附带权益，作为向基金提供的资产管理服务的补偿 ，根据ASC 323的所有权模式，它被确认为权益法投资，分配的变化 目前记录在经营业绩中。一旦基金投资者收到的分派金额等于其总出资的100% (100%)，本公司作为基金的管理人将有权在附带权益范围内分享基金的任何利润 。由于该等协议下的收费安排属公平原则，并包含惯常条款及 条件，并代表被视为所提供服务的公允价值的补偿，因此，该等收费安排不被视为变动权益，因此，本公司不会合并该等VIE。

从收购之日起至2021年6月30日，可归因于此类安排的配售代理费 为$25,382并包含在 简明合并运营报表中的服务和费用中。

公司在未合并的VIE中的投资的账面价值如下所示。

尚未被收养

2020年3月，FASB发布了 ASU No.2020-04，“参考利率改革(主题848)”(“ASU 2020-04”)，它为 在有限的一段时间内提供了可选的指导，以缓解与过渡到预计 将停止的参考利率(如伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR))相关的潜在会计影响。ASU 2020-04中的修订仅适用于合约、 套期保值关系以及参考伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)或其他预计将被终止的参考利率的其他交易。ASU 2020-04中的修正案 有效期至2022年12月31日。本公司目前正在评估采用ASU 2020-04 可能对其综合运营业绩、现金流、财务状况或披露产生的潜在影响。

2020年8月，FASB 发布了ASU 2020-06，债务-带有转换和其他期权的债务(子主题470-20)以及实体 自有股权中的衍生品和套期保值合同(子主题815-40)：实体自有股权中可转换工具和合同的会计。此更新解决了因将公认会计原则(GAAP)应用于某些具有负债和权益特征的金融 工具相关的复杂性而确定的 问题。在处理复杂性时，董事会重点修订了关于可转换工具的指导意见 和关于实体自有股本合同的衍生品范围例外的指导意见。对于可转换工具 ，董事会决定减少可转换债务工具和可转换优先股的会计模型数量。 与当前GAAP相比，限制会计模型会导致从主机合同中单独确认的嵌入式转换功能较少。除了取消某些会计模式外，ASU还通过有针对性地改进可转换工具的披露和每股收益(EPS)指导，提供提高信息透明度的指导 。此外，ASU还修订了实体自有权益合同衍生品范围例外的指导意见，以减少基于形式重于实质的会计结论，并修订了相关的每股收益指导意见。此更新中的修订适用于公共业务实体 2021年12月15日之后的财务期，包括这些财年内的过渡期。允许提前采用， 但不得早于2020年12月15日之后的财年。公司尚未采用此更新，目前正在评估其效果(如果有) , 这一新标准将对其财务状况和经营结果产生影响。

最近采用的

2019年12月，财务 会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2019-12年所得税(主题 740)：简化所得税会计。本准则通过取消确认投资递延税金、执行期间内分配和计算过渡期所得税的某些例外，简化了所得税的会计处理 。ASU还增加了降低某些领域复杂性的指导，包括确认税收商誉的递延税金以及将 税金分配给合并集团的成员。修订后的指南将前瞻性地应用，并在年度 期间或从2020年12月15日之后的会计年度开始的过渡期内对SEC申请者有效。对于尚未发布财务报表的中期或年度，允许提前采用 。公司采用了ASU，自2021年1月1日起生效。采用 ASU的影响对综合运营结果、现金流、财务状况和信息披露无关紧要。

2020年10月，FASB 发布了ASU 2020-08，子主题310-20的修订改进，应收账款-不可退还的费用和其他成本。此 更新中的修订澄清了实体应在每个 报告期重新评估可赎回债务担保是否在第310-20-35-33段的范围内。此次更新旨在通过消除不一致之处并提供澄清，使编码更易于理解和应用 。此更新中的修订适用于公共企业实体 2020年12月15日之后的财务期，包括这些财年内的过渡期。不允许提前采用。 公司自2021年1月1日起采用ASU。采用ASU的影响对综合运营结果、现金流、财务状况和信息披露并不重要。

2020年10月，美国财务会计准则委员会(FASB) 发布了ASU 2020-10，编纂改进。本更新包含一些修订，通过将 所有披露指南纳入相应的披露部分(第50节)，提高了编撰的一致性。之所以作出许多修订，是因为审计委员会提供了在财务报表正文或财务报表附注中提供某些信息的 选项，而选项 仅包括在编撰的其他列报事项部分(第45节)。财务报表附注中披露信息的选项应已在披露部分和其他列报事项部分(或编纂的 财务报表附注中显示披露选项的 其他部分)中编纂。这些修订 预计不会改变目前的做法，但旨在通过确保所有要求或提供 实体在财务报表附注中提供信息的选项的指导意见都包括在编纂的披露部分中来改进编纂， 从而降低未达到披露要求的可能性。董事会预计，修订不会导致 对现行公认会计准则的任何改变。更新中的修订在2020年12月15日之后的年度期间内对公共业务实体有效。 对于未发布财务报表的公共业务实体，允许在 任何年度或中期提前应用修订。更新中的修订应追溯适用。公司采用了自2021年1月1日起生效的 ASU。采用ASU的影响对综合运营结果、现金流、财务 状况和披露并不重要。