美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格20-F
( )
根据1934年“证券交易法”第12(B)或(G)条作出的注册声明
(X)
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条提交的年度报告
截至的财政年度2007年12月31日
( )
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
委托档案号029718
拉斯维加斯,来自home.com Entertainment Inc.
在加拿大不列颠哥伦比亚省注册成立
西乔治亚街700号1501号套房
加拿大不列颠哥伦比亚省温哥华V7Y 1A1
依据以下规定登记或将予登记的证券
该法第12(B)条。
每个交易所的名称
每节课的标题
在其上注册的
普通股(无面值)
多伦多证券交易所创业板
场外交易公告牌
柏林证券交易所
法兰克福证券交易所
依据以下规定登记或将予登记的证券
该法第12(G)条。
截至2007年12月31日,注册人的法定资本由无限数量的无面值普通股和优先股组成,其中102,070,795股无面值普通股已发行和发行。截至2008年5月31日,公司已发行和已发行股票总数为107,149,545股无面值普通股。没有已发行的优先股。
勾选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。
是[X]不是[]
用复选标记标明注册人选择遵循的财务报表项目。
[X]项目17
[]项目18
1
根据证券法第405条的规定,用复选标记标明注册人是否为知名的经验丰富的发行人。
是[]不是[X]
用复选标记指示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器还是非加速文件服务器。参见交易法规则12b-2中的加速文件服务器和大型加速文件服务器的定义。(勾选一项):
大型加速滤波器[]加速文件管理器[]非加速文件服务器[X]
如果这是年度报告,请用复选标记标明注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是[]不是[X]
2
拉斯维加斯,来自home.com Entertainment Inc.
目录
3
第一项董事、高级管理人员和顾问的身份。5. 项目2.报价统计数据和预期时间表5 项目3.关键信息5 项目4.有关公司的资料8 项目5.经营和财务回顾及展望12 第六项:董事、高级管理人员和员工出席会议、会议……22个月。 项目7.大股东和关联方交易26 项目8.财务信息30 项目9.报价和清单30 项目10.补充信息33 项目11.关于市场风险的定量和定性披露42 项目12.股权证券以外的证券说明42 项目13.拖欠、拖欠股息和拖欠股息42 项目14.对担保持有人权利和收益使用的实质性修改42 项目15.控制和程序43 项目16.审计委员会、道德守则、会计师费用43 项目17.财务报表44 独立注册会计师事务所报告书47 合并资产负债表48 合并经营和亏损报表49 合并现金流量表51 合并财务报表附注52 项目18.财务报表72 项目19.证据72 附件11* 75 附件21* ... 80 附件31.1*根据《萨班斯-奥克斯利法案》(2002)第302节进行的认证 ...77 附件31.2*根据《萨班斯-奥克斯利法案》(2002)第302节进行的认证 ...78 附件32.1*根据《萨班斯-奥克斯利法案》(2002)第906节进行的认证 ...79 附件99.1* ...80 附件99.2* ...81 展品99.3* ..82 |
4
5
第一项董事、高级管理人员和顾问的身份。
不适用。
项目2.报价统计数据和预期时间表
不适用。
项目3.关键信息
项目3.A--选定的财务数据
除非另有说明,本文和本年度报告全文中的所有财务数字均以加元(加元)表示。
表I中选定的财务数据取自Home.com Entertainment Inc.(以下简称拉斯维加斯,或公司或注册人或LVFH)经审计的拉斯维加斯综合财务报表,该报表是根据加拿大普遍接受的会计原则编制的。这些信息应与注册人在本年度报告第17项中包含的经审计的综合财务报表及其附注一并阅读。本文中的所有货币数据均以加元(加元)表示。
拉斯维加斯来自Home.com Entertainment Inc.
表一
| 截至2007年12月31日的年度 | 截至2006年12月31日止的年度 | 截至2005年12月31日止的年度 | 截至2004年12月31日止的年度 | 截至2003年12月31日止的年度 |
收入 | $ 1,568,732 | $ 748,425 | $ 0 | $ 0 | $ 0 |
利息收入 | $ 304,305 | $ 109,593 | $ 76,210 | $ 3,046 | $ 1,997 |
净收益(亏损) | $ (3,988,276) | $ (4,593,428) | $ 1,088,741 | $ (5,346,512) | $ (2,008,775) |
每股基本收益(亏损) | $ * (0.04) | $ * (0.05) | $ * 0.01 | $ * (0.08) | $ *(0.04) |
总资产 | $ 7,160,671 | $ 9,617,355 | $ 12,819,608 | $ 2,582,847 | $ 661,035 |
股本 | $ 30,253,288 | $ 29,792,819 | $ 27,096,835 | $ 17,299,101 | $ 14,345,780 |
年终普通股数量 |
102,070,795 | 100,234,270 | 92,514,678 | 69,858,678 | 52,033,270 |
长期债务 | $ 0 | $ 0 | $ 2,550 | $ 23,190 | $ 20,303 |
现金股利 | $ 0 | $ 0 | $ 0 | $ 0 | $ 0 |
*上表中的每股普通股收益(亏损)是基于年底的流通股数量,而不是截至2007年12月31日、2006年和2005年12月31日的经审计的营业和赤字报表中显示的加权平均流通股数量(加拿大公认会计原则)。
上一年的某些金额已重新列报,以便与本年度的列报相比较。
如果拉斯维加斯的财务报表是按照美国普遍接受并符合美国证券交易委员会(“SEC”)要求的会计原则和做法编制的,某些选定的财务数据将按照表II披露。
6
表二
| 截至2007年12月31日的年度 | 截至2006年12月31日止的年度 | 截至2005年12月31日止的年度 | 截至2004年12月31日止的年度 | 截至2003年12月31日止的年度 |
净收益(亏损) | $(3,988,276) | $(4,593,428) | $ 1,088,741 | $ (5,352,160) | $ 1,788,968) |
普通股基本收益(亏损) | $ * (0.04) | $ * (0.05) | $ * 0.01 | $ * (0.08) | $ * (0.03) |
年终普通股数量 | 102,070,795 | 100,234,270 | 92,514,678 | 69,858,678 | 52,033,270 |
总资产 | $ 7,160,671 | $ 9,617,355 | $ 12,819,608 | $ 2,582,982 | $ 666,818 |
*上表中的每股普通股收益(亏损)是基于年底的流通股数量,而不是截至2007年12月31日、2006年和2005年12月31日的经审计的营业和赤字报表中显示的加权平均流通股数量(加拿大公认会计原则)。
关于加拿大普遍接受的会计原则和做法与美国普遍接受和SEC要求的会计原则和做法之间的差异的讨论载于本年度报告第17项中的财务报表附注17。
汇率
| 月度高点(美元)(1) | 月度新低(美元)(1) |
2007年12月 | 1.0199 | 0.9803 |
2008年1月 | 1.0092 | 0.9681 |
2008年2月 | 1.0241 | 0.9832 |
2008年3月 | 1.0158 | 0.9742 |
2008年4月 | 0.9986 | 0.9771 |
2008年5月 | 1.0162 | 0.9811 |
(1)
每个月的高汇率和低汇率都是用加拿大央行的月平均汇率计算出来的。
| 截至2007年12月31日的年度 | 截至2006年12月31日止的年度 | 截至2005年12月31日止的年度 | 截至2004年12月31日止的年度 | 截至2003年12月31日止的年度 |
平均税率(元)(2) | 0.9303 | 0.8816 | 0.8254 | 0.7684 | 0.7138 |
高(美元)(3) | 1.0852 | 0.8641 | 0.7876 | 0.7165 | 0.6381 |
低(美元)(3) | 0.8435 | 0.9015 | 0.8682 | 0.8504 | 0.7726 |
(2)
这一时期的平均汇率是使用加拿大银行的年平均汇率计算出来的。
(3)
每个时期的汇率高低是根据加拿大央行的年均汇率来确定的。
以上汇率表中的所有金额均以美元表示。因此,在2007年12月31日收盘时,1美元相当于1.0088加元。在2008年5月31日收盘时,1美元相当于0.9930加元。
项目3.D.风险因素
本公司及本公司的证券应被视为高度投机的投资。在评估对本公司任何证券的投资时,应特别考虑以下风险因素:
7
一般立法风险
尽管公司管理层认为,其安提瓜子公司MT Ventures Inc.(MTV)和蓝仙人掌企业有限公司(Blue Cactus Enterprise Inc.)从事与互联网游戏有关的活动将代表合法业务,但与互联网游戏相关活动的合法性可能会受到加拿大或其他法律当局的质疑。如果互联网游戏相关活动的合法性受到挑战并持续存在,可能会对本公司的业务和财务产生重大不利影响。
竞争
公司业务的市场不断发生变化,竞争激烈,并受到客户偏好变化的影响。因此,网络游戏行业不断开发新产品以满足客户需求,并利用新的昂贵的广告和促销场所来吸引新客户和留住现有客户。
互联网和系统基础设施的可行性
互联网作为主要计算机网络信息服务的角色的任何变化,或重要互联网服务提供商关闭互联网服务,都将对公司的创收能力产生不利的实质性影响。此外,公司可能会受到停电、互联网速度减慢或故障、软件速度减慢或故障以及黑客攻击的严重不利影响。
对关键人员的依赖
该公司严重依赖其员工,任何一名员工的流失都可能对公司产生不利影响。
客户集中度
本公司亦依赖其特许持有人经营本公司的游戏软件,其中任何一项的损失均可能对本公司的事务产生不利影响。
付款处理
为在线游戏处理信用卡交易和/或其他类型的金融交易的公司、金融机构或银行的政策变化可能会对公司的业务和财务产生不利影响。
外汇汇率
公司的盈利能力可能会受到美元对加元汇率波动的影响,因为公司的收入是以美元产生的,而公司的大部分费用是以加元发生的。
股价波动与流动性
本公司普通股的市场价格经历了相当大的波动,未来可能会继续波动。本公司的季度业绩、现有法律的变化、新的法律、技术变化和一般市场状况等因素可能会对本公司普通股的市场价格产生不利影响。本公司普通股的交易市场有限,投资者出售其股份的能力或出售该等股份的价格不能得到保证。
成长管理
如果公司的软件在市场上获得吸引力,可能会出现快速增长,这可能会给公司带来一定的压力。公司将不得不管理、雇用和留住合格的员工,并控制其开支,以实现有利可图的增长。
8
稀释
有许多已发行的证券和协议,根据这些证券和协议,本公司的普通股可能在未来发行。这将进一步稀释公司股东的权益。
收入和股息
虽然该公司目前创造了收入,但该公司尚未建立持续产生有意义收入的长期模式。该公司打算保留其收益,以便为进一步增长提供资金。此外,本公司过往并无派发任何股息,预期未来亦不会派发任何股息。
美国联邦所得税的考虑因素
就美国联邦所得税而言,该公司被归类为被动型外国投资公司(“PFIC”)。被归类为PFIC将对公司的美国股东造成美国税收后果,这些后果是PFIC条款所独有的,在其他投资中没有遇到。我们敦促潜在投资者就投资本公司普通股的税务后果咨询他们自己的税务顾问。
细价股
该公司的证券被视为细价股,因此受1934年交易法第3a(51)(1)条规定的细价股规则的约束。细价股披露规定可能会降低公司证券在二级市场的交易活动水平。细价股是指小公司的低价股票,这些股票没有在美国国家交易所交易,也没有在纳斯达克(Nasdaq)上市。该公司的证券在场外交易公告牌上报价交易。细价股,如公司的证券,可能风险很大。细价股的价格通常是无法获得的。细价股的投资者通常无法将股票卖回给卖给他们股票的交易商。投资者可能会失去对细价股的所有投资。细价股的回报率没有保证。在投资者购买任何便士股票之前,美国联邦法律要求销售人员告诉投资者对便士股票的“报价”和“出价”,以及销售人员和公司从交易中获得的“补偿”。交易结束后,该公司还必须向投资者邮寄这些价格的确认书。投资者的经纪交易商必须在投资者首次交易细价股票之前获得投资者的签名,以表明投资者已收到题为“细价股票的重要信息”的声明。本声明应美国证券交易委员会(“SEC”)的要求,包含有关细价股的重要信息。此外,根据联邦法律的处罚,投资者的经纪公司必须在两个不同的时间告诉投资者-在投资者同意买卖便士股票之前,以及在交易之后,以书面确认的方式告知投资者:1)便士股票的买入和出价报价,以及报价适用的股票数量。, (2)经纪公司对该行业的补偿;(3)该经纪公司的销售人员对该行业的补偿。此外,对于上述项目,投资者经纪公司必须按照1990年证券执法和便士股票改革法案的要求,向投资者发送月度账户对账单以及投资者财务状况和投资目标的书面声明。
交易中断
本公司普通股可能会因某些原因暂停交易,包括本公司未能在规定的期限内向监管机构提交文件。
项目4.公司信息
项目4.A.公司的历史和发展
该公司的法律和商业名称为:
拉斯维加斯,来自home.com Entertainment Inc.
本公司于1980年5月27日根据加拿大不列颠哥伦比亚省公司法以备忘录和章程的形式注册成立,名称为“山地肥料产品有限公司”。(附件3.1-引用为法团)2005年6月30日,股东通过了一种新的章程形式(附件3.2*-
9
根据新的不列颠哥伦比亚省公司法在2005年6月30日举行的年度和特别股东大会上注册成立)(附件20.3,通过引用合并)。
山肥制品有限公司的董事们决定改变公司的经营活动和名称,因此,1980年8月6日,公司更名为“TITLEIST Petroleum Ltd.”。(“标题清单”)反映本公司的业务活动。Titleist参与了加拿大的石油和天然气业务,并通过其美国子公司Titleist Petroleum U.S.A.Inc.(Titleist USA)参与了美国的石油和天然气业务。
“书名美国”于1981年6月24日根据德克萨斯州的法律成立。然而,截至1989年,Titleist USA是一家被没收的公司。法律顾问表示,该公司因未缴交专营税而被没收。虽然这家公司可能还存在,但它已经失去了做生意的权利。因此,本公司不控制Titleist USA的资产,也不对负债(如果有的话)负责。
1985年,Titleist的董事们决定与计算机相关公司Comp-Data USA,Inc.的股东合并、收购并签订换股协议。1986年9月5日,Titleist更名为“Comp-Data International Inc.”。(“COMP-DATA”),其法定资本以每1股新股换5股旧股为基础合并。
1987年,COMP-DATA的董事们决定退出与计算机相关的业务。因此,Comp-Data公司收购了亚美尼亚快递加拿大公司的所有已发行和流通股。根据1987年10月5日通过的一项特别决议,Cop-Data公司更名为“亚美尼亚快递加拿大公司”。反映公司经营计划和管理的变化。就这项交易而言,并无涉及股份合并。随后,该公司的碳氢化合物资产被没收。
在一段有限的时间内,该公司实施了一种针对加拿大亚美尼亚人的种族亲和力信用卡。与加拿大国民银行(“国民银行”)签署了一项协议,根据该协议,该公司将以自己的名字“亚美尼亚运通加拿大”在加拿大营销万事达卡亲和信用卡。该协议为期一年,每年续签一次。在很短的一段时间内,亲和信用卡在加拿大由国家银行发行。鉴于在加拿大的亚美尼亚人数量很少,种族亲和力信用卡计划没有为公司带来任何有意义的收入,因此,国家银行终止了与公司的协议。
1989年11月,本公司董事决定改变本公司的业务活动,并使注册人成为一家自然资源公司,据此,本公司将收购、勘探并在必要时开发矿产资产。因此,该公司更名为“亚美尼亚资源加拿大公司”。1990年7月4日,在五股换一股的基础上合并了法定资本。
随后,本公司董事认为有必要进行重组。根据公司董事会决议,公司于1994年8月31日更名为“厄瓜多尔铜田公司”。并在五股旧股为一股新股的基础上合并其法定资本。
1996年,由于本公司当时发行和发行的普通股数量较多,本公司董事决定,为了使本公司能够更好地吸引公众融资,本公司在三股旧股换一股新股的基础上合并其法定资本,并将其名称改为“Bronx Minerals Inc.”。1996年6月14日,该公司更名为“布朗克斯矿业公司”。并在三股旧股为一股新股的基础上合并其法定资本。
在1998至1999年间,该公司试图收购有价值的矿产项目,但没有成功。由于矿业公司所经历的困难时期,公司管理层决定退出矿产勘探业务,成为一家互联网游戏和娱乐公司,这将符合公司的最佳利益。因此,在1999年8月12日召开的公司股东特别大会上,股东们通过了一项特别决议,将公司名称从Home.com Entertainment Inc.改为拉斯维加斯,以反映公司的商业活动。公司的业务变更申请于2000年1月6日正式获得加拿大风险交易所(CDNX)的批准。CDNX现在被称为多伦多证券交易所风险交易所(TSX.V)。
董事(过去和现在)的意图一直是确保公司生存下去。根据公司董事的决议,公司进行的所有重组都是公司生存所必需的。重组工作是按照及完全符合本局的政策进行的。
10
多伦多证券交易所风险交易所(TSX.V)[前身为CDNX,在此之前,温哥华证券交易所(VSE)]。公司的所有重组都得到了加拿大监管当局和公司股东的批准。
自2008年1月28日起,公司总部位于:加拿大不列颠哥伦比亚省温哥华西乔治亚街700号1501室V7Y 1A1。电话号码是(604)681-0204,传真号码是(604)681-9428。联系人是雅各布·H·卡尔帕基安或贝多·H·卡尔帕基安。
该公司的注册和记录办事处位于:加拿大不列颠哥伦比亚省温哥华格兰维尔街10068号邮政信箱1600609V7Y 1C3。电传号码是(604)669-3877。
该公司的审计师是Smythe Ratcliffe,特许会计师,7不列颠哥伦比亚省温哥华Burrard街355号海军陆战队大楼V6C 2G8。电传号码是(604)688-4675.
本公司的注册人和转让代理为加拿大Computershare Trust Company,9安大略省多伦多大学大道100号M5J 2Y1楼。电传号码是(416)981-9800。
本公司安提瓜子公司注册办事处地址,Mt Ventures Inc.(MTV)是:西印度群岛安提瓜圣约翰信箱2372号天普街6号。电传号码是(268)460-6183。
本公司安提瓜子公司注册办事处地址,蓝色仙人掌企业股份有限公司(Blue Cactus)是:西印度群岛安提瓜圣约翰信箱2372号天普街6号。电传号码是(268)460-6183。
本公司英国(英国)子公司的注册办事处地址,Mt Commerce Limited(MTC)位于皇家阿森纳Plumstead路外霍普顿路45号91-Building45号公寓。伦敦SE18 6TJ英国。传真号码是01144020-8836-9079
本公司塞浦路斯子公司注册办事处地址,塞浦路斯利马索尔邮政信箱56253号克莱桑米洛纳街3号。传真号码是+357 25 34 07 34。
项目4.b.业务概述
摘要
LVFH是一家互联网游戏和娱乐公司。此前,该公司名为布朗克斯矿业公司(Bronx Minerals Inc.),从事矿产勘探业务。1999年9月3日,公司正式从Home.com Entertainment Inc.更名为拉斯维加斯,2000年1月6日,CDNX批准了公司从矿产勘探业务转向互联网游戏和娱乐业务的申请。
本公司决定并同意将Action Poker品牌、Action Poker Gaming Inc.(?Action Poker Gaming Inc.)、APG Enterprise Costa Ricica S.A.、Action Commerce Limited、Guardian Commerce Limited以及Action用于运行Action Poker Network的软件和本公司授权的在线赌场软件(统称为APGN?)的全部权益以260万美元的售价出售给PlaySafe Holding Ltd.(??PlaySafe?),该公司决定并同意将Action Poker的所有品牌、Action Poker Gaming Inc.(??Action Poker Gaming Inc.)、APG Enterprise哥斯达黎加S.A.、Action Commerce Limited、Guardian Commerce Limited以及Action用于运行Action Poker Network的软件的不可分割权益出售给PlaySafe Holding Ltd.(?)2006年11月24日,该公司获得了多伦多证券交易所对这笔交易的批准,因此,该公司完成了对APGN的出售。该公司在北美市场不再拥有任何在线游戏权益。
2005年间,Action从一家独立的第三方--在线赌场软件(Online Casino Software)获得了许可,该软件由Action以网址www.playvegasfromhome.com运营,并于2006年11月24日作为APGN的一部分出售给了PlaySafe。在将APGN出售给PlaySafe后,该公司不再运营任何在线扑克室或在线赌场。
该公司的业务是开发在线多人互动纸牌游戏软件(该公司的游戏软件)。将公司的游戏软件授权给第三方,运营由公司的全资子公司安提瓜风险投资公司(Mt Ventures Inc.)进行。MTV的主要收入来自向独家经营的被许可人收取许可费和特许权使用费。
11
瞄准亚洲市场。MTV不会将本公司的游戏软件授权给接受美国或加拿大居民下注的任何一方。
1983年9月15日,该公司的普通股首次在温哥华证券交易所(现称多伦多证券交易所)上市交易。该公司目前在多伦多证券交易所(TSX.V)的交易代码是LVH?自1999年7月起,该公司的普通股开始在美国场外交易公告牌交易,交易代码为LVFHF。自2000年9月1日起,该公司的普通股在柏林证券交易所挂牌交易,交易代码为LVH。自2006年2月27日起,该公司的普通股在法兰克福证券交易所挂牌交易,交易代码为?LVH?
项目4.c.组织结构
下表显示了公司截至2008年5月31日的公司结构:
MTV将公司的在线游戏软件授权给第三方。但是,MTV不会将公司的在线游戏软件授权给接受美国或加拿大赌注的任何一方。
2006年11月10日,本公司成立了MT Ventures Inc.(MTV),这是一家100%全资拥有的安提瓜子公司,从事授权本公司在线多人互动游戏软件的业务。2006年12月13日,本公司促成英国MT商业有限公司注册成立。本公司有意让MT Commerce Limited(UK)担任本公司及其附属公司的支付处理商。在截至2006年12月31日的一年中,公司将其塞浦路斯子公司APG Enterprise Ltd.更名为MTO Commerce Ltd.,该子公司于2005年开始在塞浦路斯运营,由于2006年出售Action Poker Network(APGN),MTO Commerce Ltd.不再有任何员工(2005年12月31日:30名员工)。APG亚美尼亚公司(APG亚美尼亚)是一家亚美尼亚公司,向公司的塞浦路斯子公司提供技术和行政支持,由于公司在2006年出售了APGN,APG亚美尼亚公司不再有任何员工(2005年12月31日:11名员工),因为APG亚美尼亚公司的业务已经停止。该公司正在对APG亚美尼亚公司进行清盘。
2008年2月22日,该公司促成将安提瓜全资子公司蓝仙人掌企业有限公司(Blue Cactus Enterprise Inc.,简称蓝仙人掌)并入公司。本公司打算让蓝仙人掌作为本公司及其子公司的许可和/或支付处理实体。
截至2008年5月31日(2007年12月31日:34)(2006年12月31日:47),公司加拿大总部共有34名员工,包括员工和管理层。
项目4.D.财产、设备和软件开发
一、S公司电脑游戏软件产品
该公司开发自己的多人互动纸牌游戏软件。公司游戏软件的改进、修改和增强正在持续进行。软件开发成本从产品开始商业销售的那一年开始,在预计使用寿命为5年的时间内摊销,或按比例分摊到预期收入流中,以较高者为准。2007年,该公司在该软件的资本化部分摊销了105,324美元。该公司2005年的计算机软件资本为979,579美元,2006年为130,976美元。在2007年,该公司没有将任何软件资本化。
由于2006年11月将APGN出售给PlaySafe,软件和开发成本从2006年的2,216,060美元降至2007年的526,577美元,因为资本化部分被出售给了PlaySafe。
12
| 2007 | |||||||
设备和 |
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|
| 累计 |
|
|
软件开发 |
|
|
| 成本 |
| 摊销 |
| 账面净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
软件和开发成本 |
|
| $ | 526,577 |
| $ 250,247 | $ | 276,330 |
计算机设备 |
|
|
| 987,525 |
| 441,762 |
| 545,763 |
家俱 |
|
|
| 21,400 |
| 0 |
| 21,400 |
|
|
|
|
|
|
| ||
|
|
| $ | 1,535,502 |
| $ 692,009 | $ | 843,493 |
| 2006 | ||||
设备和 |
|
| 累计 | 网络 | |
软件开发 |
| 成本 | 摊销 | 账面价值 | |
|
|
|
|
| |
软件和开发成本 | $ | 526,577 | $ 144,923 | $ 381,654 | |
计算机设备 |
| 803,674 | 281,845 | 521,829 | |
|
|
|
|
| |
| $ | 1,330,251 | $ 426,768 | $ 903,483 |
| 2005 | ||
设备和 |
| 累计 | 网络 |
软件开发 | 成本 | 摊销 | 账面价值 |
|
|
|
|
软件和开发成本 | $ 2,216,060 | $ 457,591 | $ 1,758,469 |
计算机设备 | 589,101 | 194,048 | 395,053 |
汽车 | 11,420 | 1,929 | 9,491 |
办公家具 | 7,353 | 719 | 6,634 |
资本租赁项下的计算机设备 | 64,320 | 35,728 | 28,592 |
|
|
|
|
| $ 2,888,254 | $ 690,015 | $ 2,198,239 |
关于设备和软件的开发及其累计摊销(折旧和损耗),请参阅附表二和附表三(附件99.2*)。
项目5.业务和财务回顾及展望
精选年度信息
从截至2011年12月31日的三个年度经审计的综合财务报表中精选的年度信息,
2007年、2006年和2005年的情况如下表所示:
|
| 2007 |
| 2006 |
| 2005 |
收入 | $ | 1,568,732 | $ | 748,425 | $ | 0 |
利息收入 |
| 304,305 |
| 109,593 |
| 76,210 |
先于其他损失 项目 |
| (4,326,242) |
| (4,839,123) |
| (2,765,859) |
13
扣除其他项目前的每股普通股亏损 |
| *(0.04) |
| * (0.05) |
| * (0.03) |
完全摊薄收益/(亏损) 每股收益高于其他 项目 |
| **不适用 |
| **不适用 |
| **不适用 |
本年度净收益(亏损)和其他综合收益(亏损)(1) |
| (3,988,276) |
| (4,593,428) |
| 1,088,741 |
基本净收益/(亏损) 每股普通股 |
| *(0.04) |
| * (0.05) |
| * 0.01 |
每股普通股完全摊薄后净收益/(亏损) |
| **不适用 |
| **不适用 |
| 0.01 |
总资产 |
| 7,160,671 |
| 9,617,355 |
| 12,819,608 |
长期财务 义务 |
| 0 |
| 0 |
| 2,550 |
现金股利 |
| 无 |
| 无 |
| 无 |
*上表中的每股普通股收益(亏损)是基于年底的流通股数量,而不是截至2007年12月31日、2006年和2005年12月31日的经审计的营业和赤字报表中显示的加权平均流通股数量(加拿大公认会计原则)。
**每股普通股摊薄(亏损)计算没有反映,因为这将是反摊薄的影响。
(1)
综合收益/(亏损)包括净收益/(亏损)和其他全面收益/(亏损)。
根据加拿大公认会计原则(GAAP),2006年11月24日将公司的APGN出售给PlaySafe Holding Ltd.的交易被记为非持续经营,因此,APGN的经营结果已从本文件所述所有时期的公司持续经营业绩中剔除。
在截至2007年12月31日的12个月中,该公司的收入为1,568,732美元(2006年:748,425美元)(2005年:0美元)。利息收入增至304305美元(2006年:109593美元)(2005年:76210美元)。扣除其他项目前的亏损为4326242美元,而2006年为亏损4839123美元,而2005年为亏损276559美元。2007年每股普通股基本净收益(亏损)为0.04美元,而2006年基本净亏损为0.05美元,而2005年每股基本净收益为0.01美元。
本公司从未派发过任何现金股利,未来亦无计划派发任何现金股利。2007年普通股的加权平均数量为101,428,720股,而2006年同期为97,236,825股,2005年同期为84,337,774股。
经营成果
截至二零零七年十二月三十一日及二零零六年十二月三十一日止的年度
除非另有说明,本文提供的所有财务数字均以加元(加元)表示。
该公司及其子公司MT Ventures Inc.(MTV?)的主要业务是在线多人互动纸牌游戏软件的开发和许可。
MTV的主要收入来自收取许可费和版税。
2006年,本公司将全资拥有的安提瓜子公司MTV并入公司,MTV从事营销和授权本公司的在线亚洲多人互动纸牌游戏软件。
2006年11月10日,本公司促成英国MT Commerce Limited(MT Commerce Limited(UK))注册成立。本公司有意让MT Commerce Limited(UK)担任本公司及其附属公司的支付处理商。此外,该公司还将其塞浦路斯子公司APG企业有限公司更名为MTO商务有限公司。
14
2008年2月22日,该公司促成将安提瓜全资子公司蓝仙人掌企业有限公司(Blue Cactus Enterprise Inc.,简称蓝仙人掌)并入公司。本公司打算让蓝仙人掌作为本公司及其子公司的许可和/或支付处理实体。
尽管管理层认为MTV和蓝仙人掌的网络游戏相关活动将代表合法业务,但MTV和蓝仙人掌的网络游戏相关活动的合法性可能会受到加拿大或其他法律当局的质疑。如果互联网游戏相关活动的合法性受到挑战并持续存在,可能会对本公司的财务产生重大不利影响。
本公司正在不断改进和升级本公司的游戏软件,以使本公司能够留住和增加其许可证持有者。
本公司目前并不参与任何法律程序。
自2006年2月27日起,该公司的普通股在法兰克福证券交易所挂牌交易,交易代码为LVH。该公司的ISIN编号为CA5176721010,德国安全代码为WKN935277。该公司普通股在法兰克福证券交易所上市,增加了该公司在欧洲投资界的风险敞口,并提高了其产品在该市场的知名度。
于二零零七年六月二十二日举行的本公司股东周年大会上,股东通过截至二零零六年十二月三十一日止年度的经审计综合财务报表及核数师报告;将下一年度的董事人数定为四名;选举Bedo H.Kalpakian、Jacob H.Kalpakian、Neil Spellman及Gregory T.McFarlan为本公司董事;再度委任本公司审计师Smythe Ratcliffe、特许会计师Smythe Ratcliffe为本公司董事。
截至2007年12月31日,公司加拿大分公司共有34名员工(2006年12月31日:47人),其中包括员工和管理层。
2007年初,该公司成功地与当地一家广告公司谈判签订了一份营销合同,结果该公司在和解中获得了112,369美元的收益。
2007年12月28日,本公司的全资子公司MTV与CY Foundation Group Limited(CY Foundation)的一家子公司(HKSE:1182)签署了一份软件许可协议(SLA),向CY Foundation及其子公司提供LVFH在中华人民共和国的软件游戏平台。CY基金会通过中国的一家控股实体,获得中国政府文化部的许可,在中国各地经营网络游戏和锦标赛。除订立服务水平协议以向CY Foundation提供适用于整个中国的LVFH软件外,本公司亦与CY Foundation订立最终协议,向CY Foundation支付850,000加元(于二零零八年三月四日支付),以便CY Foundation独家使用LVFH软件(专有权)于河南省及北京市及其郊区(指定地区)经营若干网络游戏(选定LVFH软件)。
为了以85万美元获得其软件在指定地区的独家经营权,LVFH完成了与Special Opportunity Limited(SPO)的私募。2008年2月,本公司向SPO发行了5,000,000股,每股0.17美元,每个单位包括一股本公司普通股和一股认股权证,以0.25美元额外购买一股本公司股份,直至2009年2月19日。
LVFH、CY Foundation、SPO和Touchdown Capital Inc.(TDü)签署了一份日期为2007年12月28日的不具约束力的意向书(意向书),以实现某些交易,这些交易本应是TD拟议的合格交易。TD是一家在多伦多证券交易所(TSX.V)上市的资金池公司,由某些普通管理层和董事与LVFH有关联。2008年5月8日,该公司报告由于本公司、TD、CY Foundation和SPO终止了意向书,因此TD将不再继续其于2008年1月9日宣布的符合资格的交易。由于意向书终止,运输署将不会在LVFH/CY Foundation/SPO的关系中再有权益,而运输署将继续寻求另一项合资格的交易。
15
2008年5月28日,公司与CY基金会签订修订协议因此,服务水平协议和最终协议终止,本公司从CY基金会获得500,000美元,作为终止服务水平协议和最终协议的代价。
停产运营
该公司的前安提瓜子公司Action Poker Gaming Inc.(Action Poker Gaming Inc.)从事在线多人互动纸牌游戏软件的开发和营销业务。
Action Emers的业务位于莫霍克互联网技术公司(“莫霍克”)的设施中,该公司作为其服务器的托管设施,位于加拿大的卡恩觉醒莫霍克保护区(“卡恩觉醒”)。
游戏和娱乐业务由Action负责。Action的主要收入来自收取耙子、许可费和特许权使用费。
二零零六年九月二十九号,美国国会两院通过了安全港口法,其上附加了非法网络赌博执法法2006年的(UIGE法案)。UIGE法案禁止在任何涉及互联网赌博的金融交易中接受或使用任何支付工具。因此,公司决定,从2006年10月13日起,其特许经营的安提瓜子公司Action停止接受美国玩家的存款,并将Action出售给PlaySafe Holding Ltd,出售价格为260万美元,其中包括所有Action Poker品牌、Action的运营基础设施、APG企业哥斯达黎加公司、Action Commerce Limited、Guardian Commerce Limited以及Action用于运行Action Poker Network(统称APGN)的软件的不可分割权益。2006年11月24日,该公司获得多伦多证券交易所(TSX.V)的批准,完成了销售。就这项独立交易而言,已向独立第三方支付75,000美元的发现者费用。此次出售的结果是,该公司在北美市场不再拥有任何在线游戏权益。
2005年间,Action从一家独立的第三方--在线赌场软件(Online Casino Software)获得了许可,该软件由Action以网址www.playvegasfromhome.com运营,并于2006年11月24日作为APGN的一部分出售给了PlaySafe。
在将APGN出售给PlaySafe后,该公司不再运营任何在线扑克室或在线赌场。
非持续经营的结果,减去适用的所得税,在本期和上期的其他项目之前作为净收入(亏损)的单独要素报告。
已终止业务的选定财务信息汇总如下:
| 2007 | 2006 | 2005 |
收入 | $ 0 | $ 12,073,508 | $ 11,645,108 |
收入(亏损)来自 非连续性业务,扣除税金后的净额 |
$ (78,708) | $ 1,139,955 | $ 3,848,935 |
附属公司出售亏损 |
0 | 884,834 | 0 |
非持续经营所得(亏损),税后净额 | $ (78,708) | $ 255,121 | $ 3,848,935 |
收入
在截至2007年12月31日的12个月期间,由于来自两个被许可方的收入(其中最大部分来自一个被许可方),公司持续运营的收入增至1,568,732美元,而2006年为748,425美元。
16
费用
截至2007年12月31日的一年,营业费用为5894,974美元,而截至2006年12月31日的一年为558748美元。导致2007年运营费用增加的项目是咨询和专业费用804,893美元,而2006年同期为380,404美元;银行手续费、利息和外汇费用为890,771美元,而2006年由于加元兑美元汇率走强而收回(46,001美元);以及股东通讯为7,150美元,而2006年同期为5,512美元。薪金和福利略降至2612,833美元,而截至2006年12月31日的一年为2,819,595美元。广告和促销费用从2006年同期的457,204美元大幅下降到39,961美元。租金、办公和杂项费用为443784美元,而2006年为475534美元。摊销费用降至265242美元,而2006年同期为561377美元。
利息收入
在截至2007年12月31日的12个月内,该公司的利息收入为304,305美元,而2006年同期为109,593美元。
停产前的营业亏损
2007年非持续经营前的经营亏损为3909568美元,而2006年同期为亏损4848549美元。
停产运营
该公司记录的非持续业务税后净亏损为78708美元,而2006年非持续业务税后净收益为255121美元。
净亏损
在截至2007年12月31日的一年中,该公司净亏损3988276美元,或每股净亏损0.04美元(加权平均),而2006年同期净亏损4593428美元,或每股普通股净亏损0.05美元(加权平均)。在截至2007年12月31日的一年中,公司的普通股加权平均数为101,428,720股,而2006年同期为97,236,825股。
流动性与资本资源
截至2007年12月31日,该公司的总资产为7160,671美元,而2006年同期为9,617,355美元。该公司的总负债为258,170美元,而2006年12月31日为478,642美元。本公司并未派发任何现金股利,未来亦不打算派发任何现金股利。截至2007年12月31日,公司没有长期债务。
截至2007年12月31日,公司的现金和现金等价物为6166076美元,而2006年12月31日为8273201美元。
截至2007年12月31日,该公司的应收账款为115,737美元,而2006年12月31日为425,611美元。截至2007年12月31日,相关方应支付的金额为17512美元,而2006年12月31日为60美元。2007年12月31日的预付和租赁押金为13,234美元,而2006年12月31日为15,000美元。
经营活动
在截至2007年12月31日的期间,该公司使用了2,434,822美元的经营活动现金,而2006年同期的经营活动现金为2,771,107美元。
融资活动
2007年,融资活动提供的现金为1,074,261美元,其中包括公司根据私募认购协议从投资者那里收到的资金850,000美元,以购买5,000,000个单位的
17
本公司于2008年2月19日发行的证券。2006年,筹资活动提供的现金为170956美元。
投资活动
2007年,该公司在投资活动中使用的现金为183,852美元,而2006年从投资活动中获得的现金为2,500,865美元。2006年,该公司通过出售其Action Poker Network获得了2751774美元。2007年出售有价证券的收益为0美元,而2006年为310317美元。2007年增加的软件开发费用为0美元,而2006年为511,126美元。2007年购买的有价证券为0美元,而2006年为50,100美元。
周转金
在截至2007年12月31日的一年中,该公司的营运资本为6054389美元,而2006年同期的营运资本为8235,230美元。
季度业绩摘要
以下是最近八个季度的业绩,从截至2008年3月31日的三个月季度开始:
截至本季度末的季度业绩 | 三月三十一号, 2008 | 十二月三十一日, 2007 | 9月30日, 2007 | 六月三十日, 2007 | |
总收入 | $ | 199,148 | 230,968 | 292,973 | 126,428 |
其他项目前的损失 |
| (684,251) | (759,925) | (1,257,229) | (1,753,042) |
扣除其他项目前的每股普通股亏损 |
| (0.01) | (0.01) | (0.01) | (0.02) |
扣除其他项目前的每股普通股完全摊薄收益/(亏损) |
| **不适用 | **不适用 | **不适用 | **不适用 |
当期净亏损 |
| (631,703) | (803,671) | (1,182,671) | (1,641,628) |
普通股基本净亏损 |
| (0.01) | (0.01) | (0.01) | (0.02) |
稀释后每股普通股净收益/(亏损) |
| **不适用 | **不适用 | **不适用 | **不适用 |
截至本季度末的季度业绩 |
| 三月三十一号, 2007 | 十二月三十一日, 2006 | 9月30日, 2006 | 六月三十日, 2006 |
总收入 | $ | 918,363 | 748,425 | 0 | 0 |
其他项目前的损失 |
| (556,046) | (1,097,020) | (1,336,310) | (1,317,109) |
扣除其他项目前的每股普通股亏损 |
| (0.01) | (0.01) | (0.01) | (0.01) |
扣除其他项目前的每股普通股完全摊薄收益/(亏损) |
| **不适用 | **不适用 | **不适用 | **不适用 |
当期净收益/(亏损) |
| (360,306) | (3,028,766) | (1,026,289) | (853,501) |
普通股基本净收益/(亏损) |
| (0.00) | (0.03) | (0.01) | (0.01) |
稀释后每股普通股净收益/(亏损) |
| **不适用 | **不适用 | **不适用 | **不适用 |
18
注:以上表格中的每股普通股收益(亏损)是根据这几个时期的流通股数量计算的,而不是根据上述时期的营业和亏损报表中显示的加权平均流通股数量(加拿大公认会计准则)计算的。
**
每股摊薄(亏损)的计算没有反映出来,因为这将是反摊薄的影响。
季度业绩
截至二零零七年十二月三十一日及二零零六年十二月三十一日止的三个月
在这三个月里[第四季度]截至二零零七年十二月三十一日止期间,公司录得净亏损803,671美元或每股亏损0.01美元,而同期则为净亏损3,028,766美元或每股亏损0.03美元[第四季度]2006年。总收入为230,968美元,而2006年同期的总收入为748,425美元。收入减少的原因是2007年最后一个季度从被许可方获得的收入比率较低。业务费用从2006年同期的1845445美元大幅降至990893美元。
本公司的业务不是季节性的。
美元对加元汇率的波动对公司的经营业绩有直接影响,因为公司的收入是以美元产生的,而公司的大部分费用是以加元发生的。
项目5.b--流动资金和资本资源
为了进一步增加公司的收入,公司必须投入更多的资源用于营销和进一步升级公司的游戏软件,以增加游戏和功能。如果公司成功地增加了收入,管理层认为,公司应该能够从公司增加的和/或当前的现金流中为其营销和开发支出提供资金。
2005年4月20日,该公司与以惠灵顿西部资本市场公司和加拿大帝国商业银行世界市场公司为首的承销商财团,包括GMP证券有限公司和Sprott证券公司(统称承销商)达成了一项协议,以“买入交易”方式承销私人配售认购收据(“经纪发行”)。经纪发行于2005年5月13日结束。因此,根据经纪发售,以每股普通股1.00美元的行使价向各投资者发行了12,485,500股普通股和6,242,750股认股权证。该公司收到的净收益总额为7,487,689美元。公司向承销商支付了总计547,801美元的现金佣金,并发行了总计842,771份经纪补偿权证(补偿权证),可按每单位0.65美元的价格行使。每个单位包括一股本公司股本中的普通股和一份认购权证的一半。以每股1.00美元的价格额外购买一股普通股,需要一份完整的股票认购权证。所有股票认购权证都已于2007年5月13日到期。公司于2005年7月13日发行的股票、认购权证和补偿权证的持有期限已于2005年9月14日到期,当时认购权证开始在多伦多证券交易所交易,交易代码为LVH.WT。在截至2007年12月31日的一年中,公司因行使经纪商的补偿权证而发行了25股普通股,每股普通股的价格为每股1美元,向公司提供的总收益为25美元。在截至2007年12月31日的一年中,公司以每股普通股1美元的价格发行了25股普通股,总收益为25美元。
在截至2007年12月31日的年度内,共有7942725份认股权证到期而未行使。
本公司已向各方授予以一定价格收购本公司普通股的股票期权。如果任何一方行使任何未偿还的股票期权,则公司收到的任何资金将用于一般营运资金用途。然而,不能保证会行使任何股票期权。
19
在截至2007年12月31日的一年中,公司以每股0.12美元至0.27美元的价格行使股票期权,向员工和顾问发行了1,96.15万股公司普通股,为公司带来了247,755美元的总收益。
于截至二零零七年十二月三十一日止年度,LVFH与投资控股公司Special Opportunity Ltd.(SPO)安排与本公司进行私募,以每单位0.17加元认购5,000,000股本公司证券。每个单位包括一股普通股和一股不可转让的认股权证,以每股0.25加元的价格额外购买一股普通股,为期12个月。LVFH于年底前收到所得款项;然而,所有必要的监管批准在年底后才完成,因此,本公司在获得所有必要的监管批准后才发行单位。这500万个单位于2008年2月19日发行,持有期于2008年6月19日到期。
在截至2006年12月31日的12个月期间,共有585,592份股票期权被行使,每股普通股价格在0.12美元至0.19美元之间,为公司带来的总收益为93,755美元。在截至2006年12月31日的12个月期间,共有5,549,000份普通股价格在0.12美元至0.46美元之间的可行使股票期权到期,在此期间授予了9,815,000份可按普通股价格在0.12美元至0.27美元之间行使的员工股票期权。
该公司于2006年10月30日获得多伦多证券交易所(TSX.V)的批准,开始正常的发行人投标。根据多伦多证券交易所规则进行的投标,本公司可购买最多8913,000股其普通股(“普通股”),相当于本公司当时已发行和已发行普通股的约8.9%。在2007年11月3日之前,该公司必须购买其8913,000股普通股中的任何一股或全部。该公司购买其普通股的价格将是收购时的市场价格。普通股的购买将通过多伦多证券交易所的设施在公开市场进行。本公司收购的任何普通股将被注销。根据投标,惠灵顿西部资本市场公司将代表该公司进行购买。截至2007年12月31日,该公司返回国库注销12.5万股普通股,这些普通股是以22,500美元的总成本购买的。股票回购导致缴款盈余增加14,375美元,股本减少36,875美元。
2002年11月4日,本公司与关联公司Zab Resources Inc.(前身为Bronx Ventures Inc.)(Zab)签订了一项许可协议,共同开发由三款纸牌游戏组成的某些游戏软件(三款纸牌游戏软件),因此,这三款纸牌游戏软件由本公司和Zab平分拥有。2006年5月5日,ZAB将其在三款纸牌游戏软件中的权益出售给本公司,代价为6,670,000股本公司缴足股款和不可评估的普通股,每股作价0.36美元,由本公司普通股市值确定,总收购成本为2,401,200美元,由独立估值确定。该公司已向ZAB发行的667万股普通股在2007年5月1日之前被限制交易。
在截至2006年12月31日的一年中,公司以每股普通股0.10美元至0.25美元的价格向各认股权证持有人发行了465,000股普通股,总收益为99,000美元。
除从SPO收到的850,000美元外,公司从所有融资中获得的收益均用于一般营运资金用途。然而,根据日期为28年的修订协议,从SPO收到的850,000美元用于从CY基金会获得独家经营权2008年5月,公司与CY基金会达成协议,公司从CY基金会获得500,000美元,作为终止SLA和最终协议的代价(请参阅第14页的运营结果)。这500,000美元还应由公司用于一般营运资金用途。
20
软件开发成本
研究费用在发生时计入费用。除非与软件开发有关的费用符合加拿大公认会计原则下的延期和摊销标准,否则这些费用按已发生的费用计入费用。这些标准包括明确定义的产品的可识别成本、技术可行性的确定、软件市场的确定、公司营销软件的意图以及是否存在足够的资源来完成项目。软件开发成本从产品开始商业销售的那一年开始,在预计使用寿命为5年的时间内摊销,或按比例分摊到预期收入流中,以较高者为准。资本化的软件开发在每个报告期进行评估,以确定其是否继续符合继续延期和摊销的标准。自2007财年起,该公司不再将其游戏软件资本化。
公司游戏软件的资本化
2007、2006和2005年资本化的费用类别如下:
|
| 2007 | 2006 | 2005 |
|
|
|
|
|
租金 | CDN$ | 0 | 0 | 5,910 |
摊销 |
| 0 | 0 | 7,677 |
保险 |
| 0 | 0 | 444 |
利息 |
| 0 | 0 | 803 |
工资单* |
| 0 | 130,976 | 964,745 |
|
|
|
|
|
| CDN$ | 0 | 130,976 | ** 979,579 |
* | 不包括任何基于股票的薪酬费用 |
* | 不包括管理人员的任何工资 |
* | 不包括客服员工的任何工资 |
* | 工资单仅针对技术上可行的编程增强 |
** | 2005财年的资本化金额包括在将APGN出售给PlaySafe的交易中。 |
项目5.C--研发、专利和许可证
由于本公司的规模,本公司本身并无研发部门,但本公司在资源有限的情况下,会在有需要时自行进行研发工作。此外,该公司没有任何专利或许可证。
项目5.D-趋势信息
公司业务的市场不断发生变化,竞争激烈,并受到客户偏好变化的影响。因此,网络游戏业不断开发新产品以满足客户需求,并利用新的昂贵的广告和促销场所来吸引新客户和留住现有客户。
项目5.E-表外安排
本公司并无任何资产负债表外安排,本公司的财务资料及报表,包括其资产负债表及营业报表及亏损均已按照加拿大公认会计原则公平列报。
项目5.F--合同义务的表格披露
本公司并无长期债务、购买租赁债务或其他反映在本公司资产负债表上的长期负债。
21
合同义务 截至2008年1月1日。 | 按期到期付款 | ||||
| 总计 | 不到1年 | 1-3年 | 3-5年 | 5年以上 |
长期债务义务 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
资本租赁义务(计算机) | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
购房租赁义务 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
经营租赁义务 办公空间 | 加元150,339加元 | 加元150,339加元 | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
根据主要财务报表公认会计原则在公司资产负债表中反映的其他长期负债 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
美元合计 | 美元/年 | 美元/年 | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
CDN$合计 | 加元150,339加元 | 加元150,339加元 | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
关于第5.E项和第5.F项所涵盖的信息,所有财务信息和报表都按照加拿大公认会计原则进行了公平表述。
项目5.G-安全避风港
关于前瞻性陈述的特别说明
我们在本20-F表格中作出符合1933年证券法第27A条(经修订)和1934年证券交易法第21E条(经修订)的含义的前瞻性陈述,涉及我们的财务状况、盈利能力、流动性、资源、业务前景、拟议的收购、市场力量、公司战略、合同承诺、资本要求和其他事项,这些前瞻性陈述与我们的财务状况、盈利能力、流动性、资源、业务前景、拟议的收购、市场力量、公司战略、合同承诺、资本要求和其他事项有关。1995年的“私人证券诉讼改革法案”为前瞻性陈述提供了安全港。为了遵守安全港的条款,我们注意到各种因素可能会导致我们的实际结果和经验与我们的前瞻性陈述中表达的预期结果或其他预期大不相同。当以下词语和表达方式出现时,例如:相信、预计、预计、预测、预测、计划、意图、目标、项目、预测、可能或类似的单词或表达在此20-F表中使用,以及包含短语的声明,例如,在我们看来,不能保证、不能保证、不能保证。这些前瞻性陈述说明截至本20-F表格的日期。
前瞻性陈述不是对未来业绩的保证,涉及风险和不确定因素。这些风险和不确定因素可能会影响我们业务的运营、业绩、发展和结果,并可能导致未来的结果与我们的前瞻性陈述中陈述的大不相同。这些陈述是基于我们目前对前瞻性陈述中预测或暗示的结果的信念。此外,一些前瞻性陈述是基于对未来事件的假设,这些假设可能被证明是不准确的。前瞻性声明涉及风险和不确定性,包括但不限于第3.D.项风险因素中提到的风险和不确定性,以及本文件中其他地方和我们提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的其他文件中提到的风险和不确定性。
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我们没有义务公开更新或修改任何由于我们无法控制的未来发展、事件和条件而产生的前瞻性陈述。新的风险因素不时出现,我们无法预测所有这些风险因素,也无法评估所有这些风险因素对我们业务的影响,或任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中的预测大不相同的程度。鉴于这些风险和不确定性,投资者不应过度依赖或过分重视前瞻性陈述,以此作为对我们未来实际业绩的指示。
项目6.董事、高级管理人员和员工
项目6.A--董事和高级管理人员
截至2008年5月31日,公司董事和高级管理人员的姓名、居住地和主要职业如下:
董事或高级人员的姓名或名称及居住地 | 职位 | 出生日期 | 主要职业 | 任期 |
贝多·H·卡尔帕基安* 加拿大不列颠哥伦比亚省里士满 | 董事长兼董事 | (一九四六年五月十四日) | 董事长、首席财务官兼注册处处长; 柯尔特资源公司总裁兼首席执行官 山地资本公司总裁兼首席执行官兼触地资本公司秘书。 | 全委会主席:1991年至今 董事:1987年至今 2006至今 2005年至今 2005年至今 |
雅各布·H·卡尔帕基安 加拿大不列颠哥伦比亚省温哥华 | 总裁兼董事 | (一九六八年十月十八日) | 注册人总裁、董事兼首席执行官; Zab Resources Inc.副总裁; 柯尔特资源公司副总裁; Touchdown Capital Inc.总裁兼首席执行官 高山资本公司秘书兼首席财务官。 | 1991年至今 1991年至今 2006至今 2005年至今 2005年至今 |
格雷戈里·T·麦克法兰* 内华达州拉斯维加斯,美国 | 导演 | (一九六八年十一月十三日) | 广告文案;Zab Resources Inc.董事。 | 1992年至今 |
尼尔·斯佩尔曼* 美国加利福尼亚州卡尔斯巴德 | 导演 | (一九五三年一月二十四日) | DB Financial Management,Inc.高级副总裁 触地资本公司董事。 | 2002年至今 2005年至今 |
玛丽亚·P·阿里纳斯 加拿大不列颠哥伦比亚省萨里 | 公司秘书 | (一九六二年八月二十三日) | 注册人和Zab Resources Inc.的公司秘书。 | 2008年1月至今 |
*审计委员会委员
雅各布·H·卡尔帕基安是贝多·H·卡尔帕基安的侄子。所有董事的任期为一年,直至下届股东周年大会或其辞任之日为止,两者以较早发生者为准。
David Shore先生于2007年4月11日被任命为公司首席财务官。自2007年7月11日起,David Shore先生辞职,Bedo H.Kalpakian先生已被任命为公司首席财务官。
23
本公司与主要股东、客户、供应商或其他人士并无任何安排或谅解,根据该等安排或谅解,上述任何人士均获选为董事或高级管理层成员。
项目6.B--赔偿
截至2007年12月31日的年度,B.C.有限公司的Kalpakian Bros.(“Kalpakian Bros.”)薪酬为360,000美元(2006年12月31日:360,000美元)(2005年12月31日:270,000美元)。在截至2008年3月31日的三个月里,B.C.有限公司的Kalpakian Bros.获得了9万美元的报酬。(2007年3月31日:9万美元)。卡尔帕基安兄弟公司的负责人是贝多·H·卡尔帕基安和雅各布·H·卡尔帕基安,他们都是公司董事和高级管理人员。根据2005年7月1日生效的管理服务协议(“协议”)(见附件10.9),Kalpakian Bros的月薪为30,000美元,另加商品及服务税。Kalpakian Bros.还有权获得与履行其服务相关的所有差旅费和其他费用的报销。该协议的有效期为五年,并于协议的每个周年日自动延长一年,除非本公司在任何该等周年纪念日前至少180天向Kalpakian Bros.发出书面通知,表示其不拟进一步延长该协议。若该协议由本公司以非正当理由终止,或由Kalpakian Bros.以正当理由终止,则Kalpakian Bros.有权就该协议余下期限获支付年度酬金,并有权立即归属所有未归属的股票期权。Kalpakian Bros.可以在给予四个月通知后终止协议。
此外,LVFH的总裁有权使用公司租赁的汽车,公司的某些董事还可以获得汽车支出的补偿。目前还没有关于董事和高级职员退休金、退休或其他类似福利的计划。此外,本公司或其附属公司并无预留或累算金额以提供退休金、退休或类似福利。
本公司没有任何股票增值权计划,也没有任何长期激励计划。
根据1993年4月1日与贝多·H·卡尔帕基安、雅各布·H·卡尔帕基安和格雷戈里·T·麦克法兰签订的赔偿协议(前几年已作为表格20F的证物提交)、2002年7月12日与尼尔·斯佩尔曼签署的赔偿协议(附件10.6-通过引用合并)以及2008年1月7日与Maria P.Arenas签订的赔偿协议(附件10.6.2*-本文件所附“董事及高级职员”合称“董事及高级职员”,本公司已同意向董事及高级职员、其继承人及遗产代理人作出弥偿及豁免,使其不会因彼等与本公司的联系而产生的一切费用、收费及开支而蒙受损害。该等费用、收费及开支包括为了结诉讼或履行针对董事及高级职员提出或裁定的判决而支付的任何款项,以及为了结行政诉讼或法律程序而支付的任何款项,惟获弥偿一方须真诚行事,并符合本公司的最佳利益。到目前为止,公司还没有根据赔偿协议支付任何款项。
截至二零零七年十二月三十一日止十二个月期间,本公司任何董事及/或高级管理人员并无行使激励性股票期权。自截至二零零七年十二月三十一日止年度起,截至本报告日期(二零零八年五月三十一日),并无任何董事及/或高级职员行使激励性股票期权。
截至2008年5月31日,公司董事和高级管理人员持有的激励性股票期权如下:
名字 | 批地日期 | 已授予期权项下的证券(#) | 行权或基价(美元/证券) | 到期日 |
贝多·H·卡尔帕基安 | 2006年12月22日 | 2,830,000 | 0.12 | 2009年12月22日 |
雅各布·H·卡尔帕基安 | 2006年12月22日 | 2,830,000 | 0.12 | 2006年11月3日 |
格雷戈里·T·麦克法兰 | 2006年12月22日 | 100,000 | 0.12 | 2006年11月3日 |
尼尔·斯佩尔曼 | 2006年12月22日 | 250,000 | 0.12 | 2006年11月3日 |
玛丽亚·P·阿里纳斯 | 2007年08月14日 2007年12月21日 | 80,000 80,000 | 0.185 0.115 | 2010年8月14日 2010年12月21日 |
| 总计 | 6,170,000 |
|
|
#购买一股普通股需要一个选项。
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项目6.C--理事会惯例
6.C.1.董事服务条款
本公司每名董事每年选举一次,任期至下届股东周年大会或其继任者正式选出或辞去董事职务为止。贝多·H·卡尔帕基安自1987年以来一直担任该公司的董事。雅各布·H·卡尔帕基安(Jacob H.Kalpakian)自1991年以来一直担任董事。格雷戈里·T·麦克法兰自1992年以来一直担任董事。尼尔·斯佩尔曼(Neil Spellman)自2002年以来一直担任董事。
6.C.2.董事与本公司或其任何附属公司签订的服务合同详情如下:
在截至2007年12月31日的一年里,公司向B.C.有限公司的Kalpakian Bros.(Kalpakian Bros.)支付了总计36万美元的薪酬(2006年:36万美元;2005年:27万美元)。卡尔帕基安兄弟公司的负责人是贝多·H·卡尔帕基安和雅各布·H·卡尔帕基安,他们都是公司董事和高级管理人员。根据2005年7月1日生效的管理服务协议(“协议”),支付给Kalpakian Bros.的薪酬为每月3万美元,外加商品及服务税。Kalpakian Bros.还有权获得与履行其服务相关的所有差旅费和其他费用的报销。该协议的有效期为五年,并于协议的每个周年日自动延长一年,除非本公司在任何该等周年纪念日前至少180天向Kalpakian Bros.发出书面通知,表示其不拟进一步延长该协议。若该协议由本公司以非正当理由终止,或由Kalpakian Bros.以正当理由终止,则Kalpakian Bros.有权就该协议余下期限获支付年度酬金,并有权立即归属所有未归属的股票期权。Kalpakian Bros.可以在给予四个月通知后终止协议。(附件10.9引用于此作为参考)。
该公司每月向MT Ventures Inc.董事支付500加元的董事费用。
6.C.3.有关公司审核委员会及薪酬委员会的详情
所有董事由本公司股东每年选举产生,担任本公司董事,任期一年。本公司审计委员会由本公司董事每年任命。公司目前的审计委员会由以下董事组成:贝多·H·卡尔帕基安、格雷戈里·T·麦克法兰和尼尔·斯佩尔曼。审计委员会的大多数成员必须由非公司高级人员的董事组成。审计委员会还负责监督公司道德准则的遵守情况(附件14.1通过引用合并,或参见本文第16.B项)。
根据加拿大有关审计委员会披露的国策(52-110),本公司审计委员会章程及其他须予披露的相关资料已在本公司有关定于二零零八年六月十六日举行的即将举行的年度股东大会的年度资料通函中披露。本资料通函(附件20.5以参考方式并入)包括本公司根据表格52-110F2披露的审计委员会资料。
该公司没有薪酬委员会或执行委员会,主要是因为它的规模。
项目6.D-员工
公司加拿大总部,截至2007年12月31日,共有员工34人(2006年12月31日:47人),包括员工和管理层。截至2008年5月31日,该公司拥有34名员工。
本公司的员工没有工会或其他集体谈判组织的代表,本公司从未经历过员工停工。公司相信其员工关系良好。
项目6.电子股份所有权
截至公司董事及高级管理人员实益(间接或直接)拥有的无面值普通股数量2008年5月31日的天气情况如下:
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董事/高级人员姓名及 居住地市政府 | 已发行资本数量 | 占已发行股本总额的百分比* | |
Bedo H.Kalpakian,加拿大不列颠哥伦比亚省里士满 | 2,730,708 922,633 | 直接(1) 间接(2) | 3.41% |
雅各布·H·卡尔帕基安(Jacob H.Kalpakian),加拿大不列颠哥伦比亚省温哥华 | 852,907 3,422,633 | 直接(1) 间接(2) | 3.99% |
格雷戈里·T·麦克法兰(Gregory T.McFarlan),美国内华达州拉斯维加斯 | 513 | 直接(1) | 0.0004787% |
尼尔·斯佩尔曼,卡尔斯巴德 美国加利福尼亚州 | 415,000 | 直接(1) | 0.39% |
*基于截至2008年5月31日的107,149,545股已发行和已发行普通股。
(1)
董事及高级职员(直接)实益拥有的普通股以董事及高级职员向本公司提供的资料为基础。
(2)
代表董事及高级职员(间接)实益拥有或行使控制权或指示的普通股乃根据董事及高级职员向本公司提供的资料而厘定,包括:-922,633股由B.C.有限公司的Kalpakian Bros.持有的普通股,Bedo H.Kalpakian及Jacob H.Kalpakian为主要股东的私人公司及Jacob H.Kalpakian的配偶持有的2,500,000股普通股。
6.E.(2)员工股票期权
本公司不时按多伦多证券交易所接受的条款及条件向其董事、高级管理人员、雇员及顾问授予奖励股票期权。奖励股票期权赋予持有人从库房收购本公司普通股的权利。激励性股票期权是一种奖励未来向本公司提供的服务的手段,并不打算替代工资或工资,也不是作为对过去提供的服务的补偿手段。
于二零零五年六月三十日举行的本公司股东周年及特别大会上,股东通过截至二零零四年十二月三十一日止年度的经审计综合财务报表及核数师报告;将下一年度的董事人数定为四名;选举Bedo H.Kalpakian、Jacob H.Kalpakian、Neil Spellman及Gregory T.McFarlan为本公司董事;再度委任本公司审计人员为本公司董事。股东们还批准:(A)删除公司章程公告中原有的公司条款,代之以根据《商业公司法(不列颠哥伦比亚省)》采用新的公司章程形式(通过引用合并而成的附件3.2);(B)将公司的法定股本增加到无限数量的普通股和无限数量的优先股;(B)将本公司的法定股本增加到无限数量的普通股和无限数量的优先股;(B)将公司的法定股本增加到无限数量的普通股和无限数量的优先股,(C)修订本公司二零零四年购股权计划,将根据购股权计划可预留供发行的普通股最多增至15,866,936股(本公司经修订的二零零四年购股权计划)(附件10.13-合并作参考)。
截至2008年5月31日,以下购买公司资本普通股的激励性股票期权由公司员工和顾问持有:
协议日期 | 期权获得者 | 数量 普通股 | 行权价每股$ | 到期日 |
员工 |
|
|
|
|
2006年8月1日 | 员工(2) | 75,000 | 0.18 | 2008年8月1日 |
2006年9月13日 | 员工(1) | 20,000 | 0.17 | 2008年9月13日 |
2006年12月22日 | 员工(30人) | 2,067,500 | 0.12 | 2009年12月22日 |
2007年04月11日 | 员工(1) | 400,000 | 0.18 | 2010年4月11日 |
2007年7月9日 | 员工(4人) | 295,000 | 0.205 | 2010年7月9日 |
2007年07月17日 | 员工(1) | 65,000 | 0.20 | 2010年7月17日 |
2007年08月26日 | 员工(1) | 20,000 | 0.18 | 2010年8月26日 |
2007年10月2日 | 员工(1) | 50,000 | 0.18 | 2010年10月2日 |
26
2007年10月17日 | 员工(1) | 100,000 | 0.17 | 2010年10月17日 |
2007年12月1日 | 员工(1) | 20,000 | 0.11 | 2010年12月1日 |
2007年12月3日 | 员工(1) | 150,000 | 0.11 | 2010年12月3日 |
2007年12月12日 | 员工(1) | 37,500 | 0.10 | 2010年12月12日 |
2007年12月21日 | 雇员(2人) | 65,000 | 0.115 | 2010年12月21日 |
2008年04月15日 | 员工(1) | 20,000 | 0.11 | 2011年4月15日 |
2008年5月1日 | 员工(1) | 20,000 | 0.10 | 2011年5月1日 |
2008年5月14日 | 员工(1) | 50,000 | 0.11 | 2011年5月14日 |
2008年5月15日 | 员工(1) | 50,000 | 0.095 | 2011年5月15日 |
2008年5月26日 | 员工(2) | 80,000 | 0.075 | 2011年5月26日 |
|
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顾问 |
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2007年01月03日 | 顾问 | 350,000 | 0.13 | 2010年1月3日 |
2007年07月17日 | 顾问 | 500,000 | 0.20 | 2010年7月17日 |
2008年2月25日 | 顾问 | 200,000 | 0.15 | 2011年2月25日 |
| 共计: | 4,635,000 |
|
|
项目7.大股东和关联方交易
项目7.A-大股东
7.A.1.
截至2008年5月31日,以下个人或公司直接或间接实益拥有或控制的股份占公司已发行和已发行股票的5%以上:
股东名称及所在城市 | 数量 已发行资本 | 占已发行股本总额的百分比* |
CDS&Co.,加拿大安大略省多伦多** | 97,415,829 | 90.92% |
贝多·卡尔帕基安和雅各布·卡尔帕基安* | 7,006,248 | 6.54% |
*
基于截至2008年5月31日的107,149,545股已发行和已发行普通股。
**
CDS&Co.是一家代表他人持有股份的存托信托公司,这些股份的实益持有人并不为本公司所知。
*这些股票中,2,730,708股普通股由Bedo H.Kalpakian直接持有,852,907股普通股由Jacob H.Kalpakian直接持有,922,633股普通股由B.C.有限公司的Kalpakian Bros.持有,Bedo H.Kalpakian和Jacob H.Kalpakian是主要股东的私人公司,2,500,00股普通股由Jacob H.Kalpakian的配偶持有。
7.A.1(B)。以下披露了任何大股东在过去两(两)年中持有的所有权变化百分比。本年度在上文第7.A.1项中说明。
截至2007年5月31日,以下个人或公司直接或间接实益拥有或控制的股份占公司已发行和已发行股票的5%以上:
股东名称及所在城市 | 数量 已发行资本 | 占已发行股本总额的百分比* |
CDS&Co.,加拿大安大略省多伦多** | 90,013,804 | 88.29% |
贝多·卡尔帕基安和雅各布·卡尔帕基安* | 10,080,254 | 9.89% |
*
基于截至2007年5月31日的101,950,795股已发行和已发行普通股。
**
CDS&Co.是一家代表他人持有股份的存托信托公司,这些股份的实益持有人并不为本公司所知。
*这些股份中,230,708股普通股由Bedo H.Kalpakian直接持有,852,907股普通股由Jacob H.Kalpakian直接持有,922,633股普通股由B.C.有限公司的Kalpakian Bros.持有,Bedo H.Kalpakian和Jacob H.Kalpakian是一家私人公司,2540股普通股由母亲或Jacob H.Kalpakian持有,8,074,006股普通股由B.C.有限公司的私人公司持有
截至2006年5月31日,以下个人或公司直接或间接实益拥有或控制的股份占公司已发行和已发行股票的5%以上:
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股东名称及所在城市 | 数量 已发行资本 | 占已发行股本总额的百分比* |
CDS&Co.,加拿大安大略省多伦多** | 86,400,554 | 86.36% |
贝多·卡尔帕基安和雅各布·卡尔帕基安* | 10,621,460 | 10.62% |
*
基于截至2006年5月31日的100,041,270股已发行和已发行普通股。
**
CDS&Co.是一家代表他人持有股份的存托信托公司,这些股份的实益持有人并不为本公司所知。
*这些股份中,269,204股普通股由Bedo H.Kalpakian直接持有,853,577股普通股由Jacob H.Kalpakian直接持有,922,633股普通股由B.C.有限公司的Kalpakian Bros.持有,Bedo H.Kalpakian和Jacob H.Kalpakian是一家私人公司,2540股普通股由母亲或Jacob H.Kalpakian持有,8,573,506股普通股由ZZC拥有
7.A.1(C)公司所有股东拥有平等投票权。本公司普通股持有人有权在所有股东大会上每股一票,在董事宣布时收取股息,以及在本公司清盘、解散或清盘时按比例获得可供分配给普通股股东的公司资产份额。本公司普通股并无优先认购权、转换权或退回权。
7.A.2.截至2007年12月31日,该公司拥有102,070,795股已发行和已发行普通股。本公司在美国持有的已发行证券部分和登记持有人人数分别为4,145,044人和36人。
7.A.3.据本公司所知,本公司并非由另一家公司或任何外国政府或任何其他自然人或法人单独或共同直接或间接控制。
7.A.4.据本公司所知,并无任何已知安排可能会在日后导致控制权变更。
项目7.B-关联方交易
LVFH通过共同管理层和/或董事和/或高级管理人员与以下公司相关:
-
Zab Resources Inc.(Zab Resources Inc.),一家在场外交易公告牌和CNQ证券交易所(CNQ)上市的上市公司,雅各布·H、卡尔帕基安、贝多·H·卡尔帕基安和格雷戈里·T·麦克法兰是该公司的高级管理人员和董事;
-
B.C.有限公司的Kalpakian Bros.,这是一家根据不列颠哥伦比亚省法律成立的私人公司,其主要股东是公司董事雅各布·H·卡尔帕基安(Jacob H.Kalpakian)和贝多·H·卡尔帕基安(Bedo H.Kalpakian);
-
COLT Resources Inc.(CRI),艾伯塔省、不列颠哥伦比亚省和安大略省的报告发行商,其证券在CNQ上市。CRI在艾伯塔省成立,并已继续纳入不列颠哥伦比亚省;
-
山岭资本公司(MCI)是在多伦多证券交易所上市的上市公司,雅各布·H·卡尔帕基安和贝多·H·卡尔帕基安是该公司的高级管理人员、董事和主要股东;
-
Touchdown Capital Inc.(TD)是一家在多伦多证交所上市的上市公司,雅各布·H·卡尔帕基安(Jacob H.Kalpakian)、贝多·H·卡尔帕基安(Bedo H.Kalpakian)和尼尔·斯佩尔曼(Neil Spellman)是其董事和主要股东
该公司与ZAB、MCI、TD和CRI共享办公空间和一定的费用,这些公司与某些普通高管和董事有关联。写字楼的租金由公司支付。ZAB、MCI、TDCI和CRI按其在本公司提供的写字楼租金和办公服务中的比例份额收取费用。从2008年1月1日起,MCI和CRI已经搬迁了办事处,并终止了公司提供的服务。
关联方应支付的款项应于即期到期,某些数额的利息为最优惠利率加1%。
应付予董事的款项为代表本公司招致的开支,可于要求付款时支付,不计利息。
2005年1月7日,ZAB以每台0.2美元的价格收购了125万台LVFH。每个LVFH部门由一股LVFH普通股和一半的认股权证组成。需要一个完整的认股权证才能在24个月内以每股0.25美元的价格购买一股LVFH普通股。2006年1月,ZAB行使了60万份半认股权证。2007年1月,剩余的65万份认股权证到期。
28
于二零零二年十一月四日,本公司与关连公司ZAB订立许可协议(以参考方式并入附件10.8),共同开发由三款纸牌游戏组成的若干游戏软件(三款纸牌游戏软件),因此,三款纸牌游戏软件由本公司及ZAB平分拥有。该公司是这三款纸牌游戏软件的运营商,并销售这三款纸牌游戏。在2006年5月6日之前,该公司从三款纸牌游戏软件的运营中获得了所有收入的60%,Zab获得了40%。2006年5月5日,ZAB将其在三款纸牌游戏软件中的权益出售给本公司,代价为LVFH资本中的6,670,000股缴足股款和不可评估的普通股,每股作价0.36美元,总收购成本由独立评估确定为2,401,200美元。(附件10.12引用于此作为参考)。该公司向ZAB发行的667万股普通股在2007年5月1日之前被限制交易。作为此次出售的结果,Zab将不再从该公司获得有关这三款纸牌游戏软件的任何收入。此外,该公司在北美市场不再有任何在线游戏利益。在截至2007年12月31日的12个月期间,公司向ZAB支付了零美元(2006年:219,160美元;2005年:484,804美元)。
在截至2007年12月31日的12个月期间,B.C.有限公司的Kalpakian Bros.(Kalpakian Bros.)获得了36万美元的报酬。(2006年:36万美元)。卡尔帕基安兄弟公司的负责人是贝多·H·卡尔帕基安和雅各布·H·卡尔帕基安,他们都是公司董事和高级管理人员。根据2005年7月1日生效的管理服务协议(“协议”),支付给Kalpakian Bros.的薪酬为每月3万美元外加商品及服务税。Kalpakian Bros.还有权获得与履行其服务相关的所有差旅费和其他费用的报销。该协议的有效期为五年,并于协议的每个周年日自动延长一年,除非本公司在任何该等周年纪念日前至少180天向Kalpakian Bros.发出书面通知,表示其不拟进一步延长该协议。若该协议由本公司以非正当理由终止,或由Kalpakian Bros.以正当理由终止,则Kalpakian Bros.有权就该协议余下期限获支付年度酬金,并有权立即归属所有未归属的股票期权。Kalpakian Bros.可以在给予四个月通知后终止协议。
截至2007年12月31日,关联方应支付的金额为17512美元,其中包括:
| 2007 | 2006 | |
MCI应收账款 |
|
| |
由LVFH收取的租金 | $ 318 | $ 0 | |
按LVFH收费的办公服务 | 1,272 | 0 | |
| 1,590 | 0 | |
TD应收账款 |
|
| |
由LVFH收取的租金 | 318 | 0 | |
按LVFH收费的办公服务 | 1,272 | 0 | |
| 1,590 | 0 | |
ZAB应收账款 | |||
由LVFH收取的租金 | 318 | 0 | |
LVFH收取的办公费用 | 1,272 | 0 | |
LVFH支付的费用报销 | 504 | 0 | |
| 2,094 | 0 | |
CRI应收账款 |
|
| |
由LVFH收取的租金 | 2,120 | 0 | |
按LVFH收费的办公服务 | 8,480 | 0 | |
LVFH支付的费用报销 | 1,638 | 0 | |
| 12,238 | 0 | |
董事应收账款 | 0 | 60 | |
关联方应收账款 | $ 17,512 | $ 60 |
29
截至2007年12月31日,应付关联方的款项为343美元,其中包括:
|
| 2007 | 2006 |
向ZAB支付支付给LVFH的工资费用 |
| $ 0 | $ 5,196 |
须付予董事的款项 |
| 343 | 0 |
|
| $ 343 | $ 5,196 |
截至2007年12月31日,已向本公司支付以下金额:
该公司向Zab收取以下费用: | ||
(A)办公费用12000美元(2006年--零美元;2005年--零美元); |
|
|
(B)租金开支4,000元(2006年-6,000元;2005年-6,000元);及 |
|
|
|
|
|
该公司向CRI收取以下费用: | ||
(C)租金11500美元(2006年--零美元;2005年--零美元); |
|
|
(D)办公费用46000美元(2006年--零美元;2005年--零美元);以及 |
|
|
|
|
|
该公司向MCI收取以下费用: |
|
|
(E)租金$3,000(2006-$Nil;2005-$Nil);及 |
|
|
(F)办公费用12000美元(2006年--零美元;2005年--零美元); |
|
|
|
|
|
该公司向TD收取以下费用: |
|
|
(G)租金$3,000(2006年-$Nil;2005年-$Nil);及 |
|
|
(H)办公费用12000美元(2006年--零美元;2005年--零美元)。 |
|
|
|
|
|
截至2007年12月31日,公司向Zab支付了以下款项:
ZAB向公司收取以下费用: | |
(A)工资费用为零美元(2006年--322629美元;2005年--205608美元); | |
(B)其他费用4061美元(2006年--零美元;2005年--1455美元)。 |
项目7.c.专家和律师的利益
不适用
30
项目8.财务信息
项目8.A。合并报表和其他财务信息
本公司截至二零零七年十二月三十一日及二零零六年十二月三十一日的经审计综合财务报表载于本报告第17项。
第8.A.7项。法律程序
公司的公司法律顾问是Anfield,Sujir,Kennedy&Durno,大律师和律师,收件人:Michael Kennedy,1600-609 Granville Street,Vancouver,BC,Canada V7Y 1C5[传真号码:(604)669-3877].
本公司目前并不参与任何形式的法律程序。
分红
本公司从未派发过股息,将来也不打算派发任何股息。
第8.b项重大变化。
于截至二零零六年十二月三十一日止年度内,本公司出售其Action Poker Network,原因是非法网络赌博执法法2006年的(UIGE法案)。截至2007年12月31日,截至2008年5月31日,公司事务没有发生重大变化。
项目9.报价和清单
第9.A.(4)项列出详情
该公司的普通股于1983年9月15日在不列颠哥伦比亚省温哥华证券交易所上市。温哥华证券交易所于1999年11月29日生效,由于温哥华证券交易所和艾伯塔证券交易所合并,温哥华证券交易所更名为加拿大风险交易所(CDNX)。2002年,根据多伦多证券交易所对CDNX的收购,CDNX更名为多伦多证券交易所风险交易所(简称TSX.V)。下表列出了所示期间多伦多证券交易所普通股的市场价格(加元)、交易范围和交易量。公司在多伦多证券交易所上市的普通股目前的交易代码是“LVH”。多伦多证券交易所2008年5月31日的收盘价为每股普通股0.065加元(2007年5月31日:0.18加元)。
TSX.V
交易区间(加元)
最近五个财政年度 | 高价 | 低$ | 卷 |
2003 | 0.495 | 0.01 | 50,031,230 |
2004 | 0.40 | 0.09 | 56,935,312 |
2005 | 0.83 | 0.235 | 130,789,270 |
2006 | 0.435 | 0.075 | 56,663,566 |
2007 | 0.34 | 0.09 | 28,449,197 |
多伦多证券交易所(TSX.V)(加拿大)
最近两个财政年度 |
|
|
|
2006年 | 高价 | 低$ | 卷 |
1月1日至3月31日 | 0.435 | 0.27 | 13,935,850 |
4月1日至6月30日 | 0.375 | 0.205 | 17,148,047 |
31
7月1日至9月30日 | 0.225 | 0.13 | 8,171,793 |
10月1日至12月31日 | 0.23 | 0.075 | 17,407,876 |
2007年 | 高价 | 低$ | 卷 |
1月1日至3月31日 | 0.34 | 0.16 | 13,355,495 |
4月1日至6月30日 | 0.275 | 0.16 | 6,576,000 |
7月1日至9月30日 | 0.25 | 0.14 | 5,895,705 |
10月1日至12月31日 | 0.18 | 0.09 | 2,621,997 |
2008年 |
|
|
|
1月1日至3月31日 |
|
|
|
最近六个月 | 高价 | 低$ | 卷 |
2007年12月 | 0.13 | 0.09 | 37,900 |
2008年1月 | 0.21 | 0.11 | 4,459,075 |
2008年2月 | 0.15 | 0.11 | 1,382,600 |
2008年3月 | 0.135 | 0.10 | 1,024,300 |
2008年4月 | 0.125 | 0.085 | 1,028,300 |
2008年5月 | 0.09 | 0.05 | 11,696,640 |
自1999年7月起,该公司的普通股开始在美国场外交易公告牌交易,交易代码为“LVFHF”。下表列出了该公司在场外交易公告牌上的普通股在所示期间的市场价格(美元)、交易范围和交易量:
场外公告牌交易区间(美元)
最近五个财政年度 | 高价 | 低$ | 卷 |
2003 | 0.37 | 0.02 | 4,964,163 |
2004 | 0.30 | 0.075 | 2,048,186 |
2005 | 0.685 | 0.17 | 8,986,600 |
2006 | 0.41 | 0.068 | 3,096,571 |
2007 | 0.28 | 0.09 | 3,417,640 |
最近两个财政年度 |
|
|
|
2006年 | 高价 | 低$ | 卷 |
1月1日至3月31日 | 0.41 | 0.24 | 889,239 |
4月1日至6月30日 | 0.335 | 0.164 | 513,743 |
7月1日至9月30日 | 0.20 | 0.137 | 761,387 |
10月1日至12月31日 | 0.195 | 0.068 | 932,202 |
2007年 | 高价 | 低$ | 卷 |
1月1日至3月31日 | 0.28 | 0.135 | 340,375 |
4月1日至6月30日 | 0.22 | 0.13 | 162,425 |
7月1日至9月30日 | 0.24 | 0.14 | 1,105,512 |
10月1日至12月31日 | 0.168 | 0.09 | 1,809,328 |
最近六个月 | 高价 | 低$ | 卷 |
2007年12月 | 0.135 | 0.10 | 1,376,623 |
2008年1月 | 0.205 | 0.12 | 72,680 |
2008年2月 | 0.135 | 0.135 | 1,000 |
2008年3月 | 0.091 | 0.091 | 7,500 |
2008年4月 | 0.10 | 0.10 | 10,000 |
2008年5月 | 0.12 | 0.05 | 96,500 |
自2000年9月1日起,该公司的普通股在柏林证券交易所第三市场板块挂牌交易,交易代码为“LVH”。下表列出了市场价格(欧元该公司普通股在柏林证券交易所的交易范围和交易量如下:--(欧元)
柏林证券交易所(第三市场部分)-(欧元)
最近两个财政年度 |
|
|
|
2006年 | 高欧元 | 低欧元 | 卷 |
1月1日-3月31日 | 0,27 | 0,19 | 0 |
32
4月1日-6月30日 | 0,26 | 0,14 | 22,800 |
7月1日-9月30日 | 0,15 | 0,07 | 30,000 |
10月1日-12月31日 | 0,12 | 0,02 | 0 |
2007年 | 高欧元 | 低欧元 | 卷 |
1月1日-3月31日 | 0,19 | 0,12 | 0 |
4月1日-6月30日 | 0,15 | 0,10 | 0 |
7月1日-9月30日 | 0,13 | 0,11 | 0 |
10月1日-12月31日 | 0,12 | 0,05 | 4,200 |
2008年 |
|
|
|
1月1日-3月31日 |
|
|
|
最近六个月 | 高欧元 | 低欧元 | 卷 |
2007年12月 | 0,08 | 0,06 | 0 |
2008年1月 | 0.12 | 0.07 | 0 |
2008年2月 | 0.09 | 0.06 | 0 |
2008年3月 | 0.08 | 0.05 | 0 |
2008年4月 | 0.07 | 0.05 | 0 |
2008年5月 | 0.06 | 0.04 | 30,000 |
自2006年2月27日起,该公司的普通股在法兰克福证券交易所挂牌交易,交易代码为“LVH”。下表列出了市场价格(欧元该公司普通股在法兰克福证券交易所的交易范围和交易量如下:--(欧元)
法兰克福证券交易所--(欧元)
2006年 | 高欧元 | 低欧元 | 卷 |
1月1日-3月31日 | 0,31 | 0,24 | 93,500 |
4月1日-6月30日 | 0,26 | 0,14 | 6,901,780 |
7月1日-9月30日 | 0,15 | 0,07 | 342,970 |
10月1日-12月31日 | 0,12 | 0,03 | 335,640 |
2007年 | 高欧元 | 低欧元 | 卷 |
1月1日-3月31日 | 0,22 | 0,09 | 40,000 |
4月1日-6月30日 | 0,15 | 0,10 | 2,000 |
7月1日-9月30日 | 0,16 | 0,10 | 10,600 |
10月1日-12月31日 | 0,11 | 0,06 | 3,200 |
最近六个月 | 高欧元 | 低欧元 | 卷 |
2007年12月 | 0,08 | 0,06 | 0 |
2008年1月 | 0.07 | 0.03 | 59,200 |
2008年2月 | 0.09 | 0.06 | 0 |
2008年3月 | 0.08 | 0.05 | 0 |
2008年4月 | 0.07 | 0.04 | 0 |
2008年5月 | 0.05 | 0.02 | 0 |
项目9.C.市场
该公司的普通股于1983年9月15日在不列颠哥伦比亚省温哥华证券交易所上市。温哥华证券交易所于1999年11月29日生效,由于温哥华证券交易所和艾伯塔证券交易所合并,温哥华证券交易所更名为加拿大风险交易所(CDNX)。2002年,CDNX更名为多伦多证券交易所风险交易所(简称TSX.V)
33
根据多伦多证券交易所对CDNX的收购。该公司在多伦多证券交易所(TSX.V)的普通股目前的交易代码是?LVH?
自1999年7月起,该公司的普通股开始在美国场外交易公告牌交易,交易代码为“LVFHF”。
自2000年9月1日起,该公司的普通股在德国柏林证券交易所第三市场部分挂牌交易。该公司普通股的交易代码是LVH,德国证券代码是WKN 935277,德国证券代码是CA5176721010。
自2006年2月27日起,公司普通股在德国法兰克福证券交易所挂牌交易。该公司普通股的交易代码是LVH,德国证券代码是WKN 935277,(ISIN编号CA5176721010)
项目10.补充信息
第10.A.1项。股本。
公司的法定资本由无面值的无限数量的普通股和优先股组成,其中107,149,545股普通股已发行和发行,截至2008年5月31日没有已发行的优先股。
本公司普通股持有人有权在所有股东大会上每股一票,在董事宣布时收取股息,以及在本公司清盘、解散或清盘时按比例获得可供分配给普通股股东的公司资产份额。本公司普通股并无优先认购权、转换权或退回权。
股本
无面值的无限数量普通股
不限数量的无面值优先股
流通股数据 |
普通股数量 |
优先股数量 |
锻炼 ($)普通股每股价格 |
到期日 |
截至2008年5月31日的已发行及未偿还款项 | 107,149,545 |
无 |
不适用 |
不适用 |
股票期权 | 10,805,000 |
无 |
0.075至0.205美元 | 08年8月1日- 6月4日/11日 |
认股权证 | 5,000,000 |
无 |
不适用 |
09年2月19日 |
完全稀释,截至 2008年5月31日 | 122,954,545 |
|
|
|
第10.A.4项。认股权证
以下摘要列出截至2007年12月31日、2006年和2005年12月31日止年度内已发行、行使、取消或到期的认股权证:
|
| 加权 |
|
| 平均值 |
| 数 | 锻炼 |
| 认股权证 | 价格 |
|
| |
平衡,2004年12月31日 |
6,645,000 | $ 0.19 |
34
已发布 | 8,742,750 | $ 0.82 |
练习 | (2,430,000) | $ 0.19 |
|
| |
余额,2005年12月31日 |
12,957,750 | $ 0.59 |
已发布 | 0 | 不适用 |
练习 | (465,000) | $ 0.21 |
过期 | (4,550,000) | $ 0.20 |
|
| |
BALANCE,2006年12月31日 | 7,942,750 | $ 0.84 |
已发布 | 0 | 不适用 |
练习 | (25) | $ 1.00 |
过期 | (7,942,725) | $ 0.84 |
余额,2007年12月31日 | 0 | 0 |
于二零零七年十二月三十一日及二零零六年十二月三十一日,下列认股权证未偿还及可行使。
|
| 锻炼 | 股份数量 | |
到期日 |
| 价格 | 2007 | 2006 |
|
|
|
| |
2007年01月7日 | $ | 0.25 | 0 | 1,700,000 |
2007年05月13日 | $ | 1.00 | 0 | 6,242,750 |
|
|
| ||
余额,年终 | $ | 0.25和1.00 | 0 | 7,942,750 |
截至2008年5月31日,在2009年2月19日之前,尚有500万份不可转让认股权证可按每股普通股0.25美元的价格在公司股本中额外购买一股普通股。
所有认股权证均已根据本公司董事会决议发行。
第10.A.5项。股票期权
公司不定期根据创业交易所(多伦多证券交易所创业板)的规则和规定向员工、高级管理人员、董事和顾问授予股票期权。在截至2007年12月31日的年度内,公司行使了1,961,500份股票期权,1,912,000份股票期权被没收,2,017,000份股票期权到期而未行使,公司向高级管理人员、顾问和员工授予了3,525,000份股票期权。
2004年,公司股东通过并批准了公司2004年股票期权计划(2004年计划)。2004年计划已获得多伦多证券交易所创业公司的批准,保留了11,290,154股普通股供发行,占公司2004年4月12日已发行和已发行普通股的20%。在2005年6月30日召开的公司股东年度和特别大会上,股东们批准了对公司2004年计划的修订,将根据股票期权计划可以保留供发行的普通股的最大数量增加到15,866,936股(公司修订后的2004年股票期权计划)。(见表10.13-通过引用合并)根据公司经修订的2004年股票期权计划,该计划已获得多伦多证券交易所创业板市场的批准,公司向员工、董事、高级管理人员和顾问授予股票期权。截至2007年12月31日,共有1,438,844份股票期权可供授予。
35
以下汇总了截至2007年12月31日和2006年12月31日的年度内授予、行使、没收和到期的高级管理人员、董事、员工和顾问股票期权。期权在授予时授予25%,此后每六个月授予25%。
| 数 | 加权平均 |
| 选项的数量 | 行权价格 |
|
| |
余额,2005年12月31日 |
9,971,592 | $ 0.19 |
授与 | 9,815,000 | $ 0.12 |
练习 | (584,592) | $ 0.16 |
过期 | (5,549,000) | $ 0.17 |
BALANCE,2006年12月31日 | 13,653,000 | $ 0.15 |
授与 | 3,525,000 | $ 0.19 |
没收 | (1,912,000) | $ 0.24 |
练习 | (1,961,500) | $ 0.13 |
过期 | (2,017,000) | $ 0.25 |
余额,2007年12月31日 | 11,287,500 | $ 0.13 |
在2007年12月31日和2006年12月31日,以下股票期权未偿还。这些期权使持有者有权以每股普通股的行使价购买规定数量的普通股,到期日如下:
| 2007 | 2006 | ||||
| 未完成的期权 | 未完成的期权 | ||||
| 加权 |
|
| 加权 |
|
|
| 平均值 | 数量 | 集料 | 平均值 | 数量 | 集料 |
期满 | 锻炼 | 以下股票 | 固有的 | 锻炼 | 以下股票 | 固有的 |
日期 | 价格 | 选择权 | 价值 | 价格 | 选择权 | 价值 |
|
|
|
|
|
|
|
2007 | $ 0.00 | 0 | $ 0 | $ 0.22 | 3,888,000 | $ 61,710 |
2008 | $ 0.19 | 107,500 | 0 | $ 0.20 | 265,000 | 0 |
2009 | $ 0.12 | 8,485,000 | 84,850 | $ 0.12 | 9,500,000 | 0 |
2010 | $ 0.17 | 2,695,000 | 7,675 | $ 0.00 | 0 | 0 |
| $ 0.13 | 11,287,500 | $ 92,525 | $ 0.15 | 13,653,000 | $ 61,710 |
| 2007 | 2006 | ||||
| 可行使的期权 | 可行使的期权 | ||||
| 加权 |
| 加权 |
|
| |
| 平均值 | 数量 | 集料 | 平均值 | 数量 | 集料 |
期满 | 锻炼 | 以下股票 | 固有的 | 锻炼 | 以下股票 | 固有的 |
日期 | 价格 | 选择权 | 价值 | 价格 | 选择权 | 价值 |
|
|
|
|
|
|
|
2007 | $ 0.00 | 0 | $ 0 | $ 0.22 | 3,815,500 | $ 3,763,000 |
2008 | $ 0.14 | 77,500 | 0 | $ 0.22 | 87,500 | 4,098,000 |
2009 | $ 0.12 | 6,316,250 | 63,163 | $ 0.12 | 2,375,000 | 0 |
2010 | $ 0.17 | 961,250 | 1,919 | $ 0.00 | 0 | 0 |
$ 0.13 | 7,355,000 | $ 65,082 | $ 0.18 | 6,278,000 | $ 7,861,000 |
36
该公司采用公允价值方法,使用Black-Scholes期权定价模型对其授予的股票期权进行会计处理。因此,2007年12月31日终了年度的薪酬支出为155717美元(2006年:513392美元;2005年:146963美元),521067美元(2006年:0美元;2005年:182436美元)确认为咨询费用。
截至2007年12月31日和2006年12月31日的年度内授予和归属期权的加权平均公允价值如下:
2007 |
| 2006 | ||||
数 选项的数量 | 加权 平均值 锻炼 价格 | 加权 平均值 公允价值 选项 |
| 数 选项的数量 | 加权 平均值 锻炼 价格 | 加权 平均值 公允价值 选项 |
1,815,000(a) | $ 0.14 | $0.18 |
| 9,500,000(a) | $ 0.17 | $ 0.22 |
555,000(b) | $ 0.51 | $0.51 |
| 85,000(b) | $ 0.31 | $ 0.31 |
1,155,000(c) | $ 1.42 | $1.34 |
| 230,000(c) | $ 0.19 | $ 0.17 |
行权价格:
(a)
低于本公司股票于授出日的市价。
(b)
等于授权日公司股票的市场价格。
(c)
超过本公司股票于授出日的市价。
每项期权授予的公允价值是使用以下加权平均假设计算的:
| 2007 | 2006 | 2005 |
预期寿命(年) | 3 | 2 | 2 |
利率 | 4.19% | 2.89% | 3.00% |
波动率 | 94.00% | 113.43% | 186.43% |
股息率 | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
以下汇总了在截至2008年3月31日的三个月中授予、行使、没收、到期和取消的高级管理人员、董事、员工和顾问股票期权。期权在授予时授予25%,此后每六个月授予25%。截至2008年3月31日,共有1,990,094份股票期权可供授予。
| 数 | 加权平均 |
| 的股票期权 | 行权价格 |
余额,2007年12月31日 | 11,287,500 | $ 0.13 |
授与 | 220,000 | 0.15 |
没收 | (143,750) | 0.11 |
练习 | (78,750) | 0.12 |
取消 | (607,500) | 0.16 |
平衡,2008年3月31日 | 10,677,500 | 0.13 |
第10.A.6项。股本史
本公司任何已发行及已发行普通股并无特别投票权,而该等普通股全部以现金方式发行,或如属Finder‘s费用,或代理人认股权证或会员保荐费或经纪赔偿认股权证所提供服务的特别投票权。
37
股本
在二零零五年六月三十日举行的本公司股东周年大会及特别大会上,股东批准删除本公司章程公告中原有的公司条文,并根据商业公司法通过本公司采用新形式的章程(不列颠哥伦比亚省)(附件3.2,引用作为参考)。此外,股东批准将本公司的法定股本增加至无限数量的普通股和无限数量的优先股,可连续发行,每种情况下都没有面值或面值。
授权:
无面值优先股无限制(不发行)
无面值普通股无限
该公司于2006年10月30日获得多伦多证券交易所(TSX.V)的批准,开始正常的发行人投标。根据多伦多证券交易所规则进行的投标,本公司可购买最多8913,000股其普通股(“普通股”),相当于本公司当时已发行和已发行普通股的约8.9%。在2007年11月3日之前,该公司必须购买其8913,000股普通股中的任何一股或全部。该公司购买其普通股的价格将是收购时的市场价格。普通股的购买将通过多伦多证券交易所的设施在公开市场进行。本公司收购的任何普通股将被注销。根据投标,惠灵顿西部资本市场公司将代表该公司进行购买。截至2007年12月31日,该公司返回国库注销12.5万股普通股,这些普通股是以22,500美元的总成本购买的。股票回购导致缴款盈余增加14,375美元,股本减少36,875美元。
已发行股份数目如下:
| 数 |
|
| 贡献 | |
普通股 | 的股份 | 金额 |
| 盈馀 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
平衡,2004年12月31日 |
69,858,678 |
|
17,299,101 |
|
2,451,298 |
行使股票期权换取现金 | 2,740,500 |
| 463,360 |
| 0 |
行使现金认股权证 | 2,430,000 |
| 428,000 |
| 0 |
缴款的重新分类 |
|
|
|
|
|
行使期权的盈余 | 0 |
| 474,343 |
| (474,343) |
私人配售, |
|
|
|
|
|
扣除收益后的净额 | 17,485,500 |
| 8,432,031 |
| 0 |
基于股票的薪酬 | 0 |
| 0 |
| 329,399 |
|
|
|
|
|
|
余额,2005年12月31日 | 92,514,678 |
| 27,096,835 |
| 2,306,354 |
行使股票期权换取现金 | 584,592 |
| 93,755 |
| 0 |
行使现金认股权证 | 465,000 |
| 99,000 |
| 0 |
缴款的重新分类 |
|
|
|
|
|
行使期权的盈余 | 0 |
| 102,029 |
| (102,029) |
收购三款纸牌游戏 |
|
|
|
|
|
软件 | 6,670,000 |
| 2,401,200 |
| 0 |
基于股票的薪酬 | 0 |
| 0 |
| 513,391 |
|
|
|
|
|
|
BALANCE,2006年12月31日 | 100,234,270 | $ | 29,792,819 | $ | 2,717,716 |
行使现金认股权证 | 25 |
| 25 |
| 0 |
行使现金期权 | 1,961,500 |
| 247,755 |
| 0 |
正常情况下的回购 |
|
|
|
|
|
38
课程发行商投标 | (125,000) |
| (36,875) |
| 14,375 |
缴款的重新分类 |
|
|
|
|
|
行使期权的盈余 | 0 |
| 249,564 |
| (249,564) |
基于股票的薪酬 | 0 |
| 0 |
| 676,784 |
|
|
|
|
|
|
余额,2007年12月31日 | 102,070,795 | $ | 30,253,288 | $ | 3,159,311 |
项目10.B.组织章程大纲和章程细则这一信息此前已被报道过。[表3.1-通过引用并入的表3.1和通过引用并入的表3.2SERS。]
项目10.C.材料合同
2002年11月4日,本公司与ZAB(参看附件10.8)签订许可协议,共同开发由三款纸牌游戏组成的若干游戏软件(三款纸牌游戏软件),三款纸牌游戏软件由本公司和ZAB平分拥有。2006年5月5日,ZAB将其在三款纸牌游戏软件中的权益出售给本公司,代价为6,670,000股本公司已缴足股款和不可评估的普通股,每股作价0.36美元,由本公司普通股市值确定,总收购成本为2,401,200美元,由独立估值确定(图10.12-1)。该公司向ZAB发行的667万股普通股在2007年5月1日之前被限制交易。作为此次出售的结果,Zab将不再从该公司获得有关这三款纸牌游戏软件的任何收入。此外,该公司在北美市场不再有任何在线游戏利益。在截至2007年12月31日的12个月期间,公司向Zab支付了零美元(2006年:219,160美元,相当于Zab从三款纸牌游戏软件产生的收入中的40%)(2005年:484,804美元)。
2006年9月29日,美国国会参众两院通过了《安全港口法》,该法案附有非法网络赌博执法法2006年的(UIGE法案)。UIGE法案禁止在任何涉及互联网赌博的金融交易中接受或使用任何支付工具。因此,公司决定从2006年10月13日起,其特许经营的安提瓜子公司Action Poker Gaming Inc.(Action)停止接受美国玩家的存款,并出售Action,其中包括所有Action Poker品牌、Action的运营基础设施、APG Enterprise Costa Ricica S.A.、Action Commerce Limited、Guardian Commerce Limited以及Action用于运行Action Poker Network的软件和本公司获得许可的在线赌场软件(统称为APGN)的不可分割权益PlaySafe Holding AS(挪威)的全资子公司,该公司是一家在挪威上市的上市公司。2006年11月24日,该公司获得了多伦多证券交易所创业板(TSX.V)的批准,并完成了出售。就这项独立交易而言,已向独立第三方支付75,000美元的发现者费用。此次出售的结果是,该公司在北美市场不再拥有任何在线游戏权益。(见通过引用合并的附件10.14和10.14.1)
项目10.D.外汇管制
(a)
加拿大不列颠哥伦比亚省没有任何政府法律、法令或条例限制资本的出口或进口,包括但不限于外汇管制,或影响向注册人证券的非居民持有者汇款股息、利息或其他付款。
(b)
外国法律或注册人的章程或其他组成文件对非居民或外国所有者持有或表决这类证券的权利没有任何限制。
项目10.E.征税
一般信息
以下评论总结了注册人股东(非加拿大居民,且根据美国法律须纳税的美国居民)在加拿大和美国联邦所得税方面的重大后果。
以下内容基于《所得税法(加拿大)》(以下简称《税法》)的现行规定及其在《1986年美国国税法》(简称《法典》)及其下的条例,即加拿大--美国国税法(以下简称《税法》)下的规定。
39
这些信息包括1980年“各州所得税公约”(下称“公约”)、加拿大税务局或美国国税局公布的现行行政政策和做法、以及所有修订税法和税法规定的具体建议,这些建议由加拿大财政部长在本公约生效之日之前公开宣布,所有这些建议和司法裁决均可能发生变化。以下内容不考虑加拿大各省或地区的税法,或美国各州和地方司法管辖区或外国司法管辖区的税法。
以下内容不涉及受加拿大或美国所得税法特别规定约束的任何持有者特有的后果。因此,我们敦促潜在持有者就Home.com Entertainment Inc.投资拉斯维加斯普通股的税收后果咨询他们自己的税务顾问。
加拿大联邦所得税考虑因素
普通股分红
根据税法,非加拿大居民对居住在加拿大的公司的股息按25%的税率征收预扣税。该公约将居住在美国的股东的这一税率降至15%。如果美国居民股东是一家实益拥有支付股息的公司至少10%的有表决权股票的公司,预扣税将进一步降至5%。
免征预扣税
该公约规定,支付给宗教、科学、文学、教育或慈善组织的股息,或支付给专门管理或提供一个或多个养老金、退休或雇员福利基金或计划下福利的组织的股息,可免征加拿大所得税。这些组织必须居住在美国,并根据美国法律免除所得税,才有资格获得豁免。
普通股的处置
以下评论仅适用于普通股对其构成所得税法规定的资本财产的股东。
普通股通常构成资本财产,除非持有者是证券交易商或交易商,或从事普通股交易性质的风险投资。
如果在过去五(5)年中的任何时间,注册人的任何类别股本的已发行股份中有25%或以上属于非居民股东、非居民与之保持距离的人或非居民股东和非居民股东与之不保持距离的人,居民公共公司的普通股在特定时间将构成股东的加拿大应税财产。在此之前的五(5)年中的任何时间,注册人的任何类别股本中的25%或更多的已发行股票属于非居民股东、非居民股东没有与之保持一定距离的人,则居民公共公司的普通股在特定时间将构成股东的应税加拿大财产。一项拟议的修订将把居民公众公司的准则改为在指定证券交易所上市的居民公司的股份。
根据税法,非加拿大居民从处置加拿大应税财产中获得的应税资本收益须缴纳加拿大税,并可从处置加拿大应税财产中扣除允许的资本损失。如果股票被认为是加拿大的应税财产,卖家可能会被要求根据税法第116条预扣税款。
处置资本金时,纳税人处分所得超过或超过资本金调整成本基数(包括处分费用)的金额(含处分费用)为处置资本金的资本收益(或损失)。四分之三的收益(“应税资本收益”)包括在收入中,并按正常税率纳税。四分之三的损失(“允许的资本损失”)可以从同年实现的应税资本利得中扣除。根据2000年2月28日公布的联邦预算,2000年2月27日以后处置的应税资本收益和允许资本损失的包含率将从四分之三降至三分之二。2000年10月18日,联邦预算进一步降低了2000年10月17日之后处置的包容性,从三分之二降至一半。对于加拿大应税财产的处置,允许资本损失超过应税资本收益的任何部分都会成为“净资本损失”,可以结转到其他年份,以减少处置此类财产带来的应税资本收益。
40
该公约为美国居民提供保护,使其免受加拿大对转让财产所得的某些收益的征税。出售价值主要来自加拿大不动产的股份的收益不受保护。只要注册人仍然是加拿大公共公司或其股票继续在规定的证券交易所上市,就可以获得“公约”规定的保护。
加拿大税务局表示,它认为“公约”对资本利得的保护扩大到“税法”下的“视为处分”,包括纳税人死亡时的“视为处分”。
美国联邦所得税的考虑因素
出于美国联邦所得税的目的,来自Home.com Entertainment Inc.的拉斯维加斯被归类为被动外国投资公司(PFIC),因为自1986年以来,以下条件至少适用于一个纳税年度:
(一)其总收入的75%以上是被动的;
(2)产生被动收益的资产平均比例至少为50%。
以下是对购买普通股重要的美国联邦所得税考虑因素的一般性描述,不打算也不应被解释为对任何潜在持有者的法律或税务建议。Home.com Entertainment Inc.敦促潜在持有人就Home.com Entertainment Inc.投资拉斯维加斯普通股的税收后果咨询自己的税务顾问。
由于Home.com Entertainment Inc.的拉斯维加斯自1986年以来至少有一年的纳税年度符合PFIC标准,而股东持有Home.com Entertainment Inc.在拉斯维加斯的股份,即使该股东不再符合收入或资产测试,该股东仍是PFIC。被归类为PFIC将给美国股东带来PFIC条款所独有的、在其他投资中没有遇到的美国税收后果。
一般说来,美国股东在收到投资外国公司股票的现金股息或财产分配后,将实现普通收入,只要这些股息是从外国公司目前的累积收益和利润中支付的。在任何预扣税的范围内,个人和公司投资者都必须将此类税收包括在收入中,进而申请外国税收抵免。某些公司投资者还有权总计基础外国公司所得税,并申请外国税收抵免。
因此,根据一般规则,在实际支付股息之前,不会发生美国联邦所得税后果。虽然这一一般规则可以适用于PFIC投资,但与这一一般规则有很大的偏差,美国股东可以进行的许多选举可能会改变美国联邦所得税的后果。这样的后果对每个美国股东来说都是独一无二的。
在没有任何PFIC选举的情况下,PFIC的美国股东将根据超额分配方法征税。根据这种方法,如果本年度的股息超过前三个课税年度股息平均数的125%,则超出的部分必须按比例分配给纳税人持有期间的每一天。
分配给当年和公司不是PFIC的年份的超额部分包括在分配当年的股东毛收入中。剩余的超额部分不包括在毛收入中,但美国股东必须支付递延税额,方法是将剩余的超额部分分配给所有PFIC年度,重新计算每个PFIC年度的税款,并计算和支付每个PFIC年度重新计算的税款的利息。如上所述,个人和公司投资者都可以享受外国税收抵免,以预扣税款。基础公司税减免只适用于某些公司投资者。
根据超额分配法,出售PFIC股份的收益将导致相同的分配过程;毛收入包括在内;重新计算税收;利息费用作为超额分配。
代替超额分派方法,美国股东可以选择将PFIC视为合格选举基金(“QEF”),并根据QEF方法征税。如果做出这一选择,美国股东目前将按比例对其在QEF收益中的份额征税。目前的收入纳入取消了超额分配法下的利息费用。因此,与超额分配法不同的是,超额分配法需要从实际股息或出售中获得现金,而QEF方法在没有收到现金的情况下调用税收。
41
根据超额分配法,进行QEF选举的股东可能需要纳税,也可能不需要纳税。如果美国股东选择QEF作为包括在股东持有期内的外国公司作为PFIC的第一个纳税年度,超出的分配将不适用于该股东。因此,这类股东将按比例将其在PFIC收益中的份额作为股息,申请适当的外国税收抵免,并且不面临任何利息费用。
如果股东在稍后的时间进行优质教育基金选举,在没有任何其他PFIC选举的情况下,根据优质教育基金方法征收的现行税项将会在预期情况下适用。不过,在优质教育基金选举生效日期前,超额分配办法仍然适用。
如果股东在晚些时候进行QEF选举,股东还有一项额外的选择,可以进行清洗选举。如果作出清洗选择,PFIC股票将被视为已出售,收益将被视为超额分配,要求:包括毛收入;在股东持有期分配至PFIC年度;重新计算股东持有期PFIC年度的税收;以及支付利息费用。由于清洗选举的结果,此后超额分派方法将不适用于该股东。
在QEF方法下,美国股东还有另一个选择。在优质教育基金课税年度的最后一天,优质教育基金的美国股东可选择延长其在该课税年度的任何未分配的PFIC所得税责任的缴税时间,而不是按比例缴纳其在PFIC收益中所占份额的税款。如果做出了选择,该选择将被视为纳税时间的延长,因此,美国股东应承担利息责任。
由于Home.com Entertainment Inc.的拉斯维加斯股票定期在国家证券交易所交易,美国股东可能希望选择按市价计价,而不是上述任何一种方法。
PFIC的美国股东可以对有市场的PFIC股票进行按市值计价的选举。如果做出了选择,股东每年在收入中计入的金额相当于PFIC股票在纳税年度结束时的公平市值超过股东在股票中的调整基础的部分(如果有的话)。在一定的规定限度内,市场价值的下降是可以扣除的。
一般来说,在按市值计价的选举下,超额分配法和QEF法下的一般PFIC规则不适用。然而,如果按市值计价的选择是在美国股东维持其投资之后做出的,有条款确保不会避免对选举前期间的金额收取利息。
考虑购买公司普通股的人应就加拿大、美国和其他税法适用于他们的特定情况咨询他们的税务顾问。
项目10.F.派息及支付代理人
不适用。
项目10.G.专家发言
不适用
项目10.H.陈列的文件
我们已根据1934年“证券交易法”向证券交易委员会提交了这份20-F表格的年度报告。本年度报告中有关任何合同、协议或其他文件内容的陈述不一定完整。对于作为本年度报告的证物提交的每份此类合同、协议或其他文件,请参阅该证物以更完整地描述所涉及的事项,并且每项此类陈述应被视为其整体合格。
我们必须遵守证券交易法的信息要求,并向证券交易委员会提交报告和其他信息。我们向美国证券交易委员会提交的报告和其他信息,包括本20-F年度报告,可在美国证券交易委员会的公共参考设施查阅,地址为:华盛顿特区20549号第五街西北450号1024室。
42
此外,还可以从证券交易委员会的网址http://www.sec.gov获得本材料的副本。委员会的电话号码是1-800-SEC-0330。
项目10.I附属信息
不适用。
项目11.关于市场风险的定量和定性披露
金融工具
公司已将其现金和现金等价物指定为持有交易;将应收账款指定为贷款和应收账款;将应付账款和应计负债、其他负债和长期债务(包括流动部分)指定为其他负债。
A)公允价值
在采用加拿大特许会计师协会(CICA)手册第3855条之前,该公司披露了其金融工具的公允价值。由于这些金融工具的到期日相对较短,现金、定期存款、应收账款和应计负债的账面价值接近其公允价值。
B)利率风险
由于其货币流动资产和负债的短期到期日,本公司不会面临重大的利率风险。
C)信用风险
本公司在其现金和现金等价物、应收账款以及应向被许可方支付的金额方面面临信用风险。现金被放在国家公认的评级机构评级为两个最高等级的主要金融机构。从持牌人处应收账款的风险微乎其微。
D)外币
该公司将加元视为其功能货币,并使用大约当年的平均汇率将国外业务的结果换算成加拿大货币。汇率可能会随时间变化。本公司不利用衍生品管理外币风险。
第12项股权证券以外的证券说明
不适用
第13项拖欠、拖欠股息和拖欠股息
本公司并无拖欠本金、利息、偿债基金分期付款或有关本公司任何债务的任何其他违约。
项目14.对担保持有人权利和收益使用的实质性修改
界定普通股持有者权利的组成文书没有变化,也没有发行任何其他修改普通股持有者权利的证券。
使用发售所得款项
43
不适用
项目15.控制和程序
a)
对披露控制和程序的评估。我们的首席执行官和首席财务官已经评估了我们的信息披露控制和程序的有效性[(如1934年《证券交易法》(《交易法》)第13a-14(C)和15d-14(C)条所定义)]截至本年度报告所涵盖的20-F表格期末。基于此类评估,他们得出结论,截至该日期,我们的披露控制和程序是有效的,旨在确保我们在根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在适用的SEC规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。
b)
管理层关于财务报告内部控制的年度报告。我们的管理层在首席执行官和首席财务官的监督下,负责建立和维护交易法规则13a-15(C)和规则15d-15(E)所定义的对财务报告的充分内部控制。我们的内部控制系统旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性以及为外部目的编制和公平列报我们的综合财务报表提供合理保证。我们的首席执行官和首席财务官评估了截至2007年12月31日我们对财务报告的内部控制的有效性。在进行这项评估时,他们使用了特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的“内部控制-综合框架”中确立的标准。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官认为,截至2007年12月31日,我们对财务报告的内部控制基于这些标准是有效的。尽管如此,所有的内部控制系统,无论设计得多么好,都有其固有的局限性。因此,即使是那些被确定为有效的系统也可能无法防止或发现错误陈述,只能在财务报表的编制和列报方面提供合理的保证。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制措施可能会变得不充分,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
公司管理层对内部控制进行了评估,发现了一些不足之处。为了纠正缺陷,管理层已指派一名工作人员负责纠正所指出的缺陷。管理层将继续持续监测和评估财务报告内部控制的有效性,管理层致力于采取进一步行动并实施进一步的强化或改进。
本年度报告不包括本公司注册会计师事务所关于财务报告内部控制的证明报告。根据证券交易委员会允许本公司在本年度报告中仅提供管理层报告的临时规则,管理层的报告不受公司注册会计师事务所的认证。
c)
内部控制的变化。在我们的首席执行官和首席财务官进行评估之后,我们的内部控制或其他可能影响这些控制的因素没有变化。
[随函附上附件31.1号文件。]
项目16.审计委员会、道德守则、会计师费用
16.A.审计委员会财务专家
Bedo H.Kalpakian的财务经验,包括他在其他上市公司和一家私人公司担任首席财务官的经验,以及他积极监督主要财务官、主要会计官、会计师、财务总监和审计师的经验,决定了他是2002年美国萨班斯-奥克斯利法案(U.S.Sarbanes-Oxley Act)所指的审计委员会财务专家。(见项目6.C.3。有关审计委员会的进一步详情,请参阅本报告。)
44
16.B.道德守则
2004年5月31日,公司董事会通过了公司首席执行官兼首席财务官、首席会计官或财务总监或执行类似职能的人员(高级财务官)的道德守则(以下简称“守则”),以遏制不当行为,促进财务管理实践中的诚实和道德行为,充分、公平、准确、及时和可理解地披露信息,并遵守所有适用的法律和法规。这些高级财务官应遵守本守则以及本公司所有其他适用的业务政策、标准和准则。(附件14.1引用作为参考)。
项目16.C.核数师费用和服务
在过去三个财政年度,外聘核数师每年向本公司收取的费用总额如下:
| 2005财年 | 2006财年 | 2007财年 |
截至该年度的审计费用 | $ 92,000 | $ 92,531 | $ 78,000 |
审计相关费用 | $ 1,861 | $ 2,700 | $ 4,670 |
税费 | $ 2,000(1) | $ 2,000(1) | $ 2,146(1) |
所有其他费用(非税) | $13,400(2) | $ 6,800(2) | $ 0(2) |
总费用: | $109,261 | $104,031 | $ 84,816 |
(1)
这些费用用于准备和提交公司的纳税申报单。
(2)
这些费用用于审查2005年季度申报文件、编制预测、与科学研究和实验开发(SR&ED)资格相关的研究以及基于股票的薪酬计算。
审计委员会的预先审批政策和程序:审计委员会已采用程序预先批准本公司外部审计师提供的审计服务和所有非审计服务。审计委员会主席已被授权预先核准最高费用为100,000美元的审计服务和每项任务最高15,000美元的个别非审计服务。每项任务成本超过15,000美元的所有非审计服务必须事先获得审计委员会的批准。所有超过核定金额的金额都需要审计委员会的进一步批准。
项目17.财务报表
本公司截至2007年12月31日和2006年12月31日的综合审计财务报表以及注册会计师Smythe Ratcliffe的报告作为本年度报告的一部分提交。该公司的综合审计财务报表以加元(加元)表示,并根据加拿大公认会计原则编制。
独立注册会计师事务所报告
第46页
独立审计师对美国读者的评论
论加拿大/美国的报道冲突
第46页
截至2007年12月31日及2006年12月31日的综合资产负债表
第47页
截至年度的综合营业和亏损报表
2007年12月31日、2006年12月31日和2005年12月31日
第48页
截至年度的合并现金流量表
2007年12月31日、2006年12月31日和2005年12月31日
第50页
合并财务报表附注
第51-71页
45
由于不适用或财务报表或附注中显示了所需信息,所有附表均被省略。
来自home.com的拉斯维加斯
娱乐公司
合并财务报表
2007年12月31日和2006年12月31日
(加元)
索引
页面 | |
独立注册会计师事务所报告 | 1 |
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合并资产负债表 | 2 |
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合并业务报表 | 3 |
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股东权益合并报表 | 4 |
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合并现金流量表 | 5 |
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合并财务报表附注 | 6 - 26 |
46
独立注册会计师事务所报告
致拉斯维加斯的股东来自home.com娱乐公司。
我们审计了Home.com Entertainment Inc.截至2007年12月31日和2006年12月31日的拉斯维加斯综合资产负债表,以及截至2007年12月31日、2007年12月31日、2006年12月31日和2005年12月31日的综合运营报表、股东权益和现金流量。这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对这些财务报表发表意见。
我们根据加拿大公认的审计标准和美国上市公司会计监督委员会的标准进行审计。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得财务报表是否没有重大错报的合理保证。审计包括在测试的基础上检查支持财务报表中的金额和披露的证据。审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估整体财务报表列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
我们认为,该等综合财务报表根据加拿大公认会计原则,在各重大方面公平地反映了本公司于二零零七年十二月三十一日及二零零六年十二月三十一日的财务状况,以及截至二零零七年十二月三十一日、二零零六年及二零零五年十二月三十一日止年度的经营业绩及现金流量。加拿大普遍接受的会计原则在某些重要方面与美国普遍接受的会计原则不同,合并财务报表附注17对此进行了讨论。
?Smythe Ratcliffe LLP(签名)
特许会计师
加拿大温哥华
2008年04月29日
审计师对美国读者对加美报道差异的评论
在美国,上市公司会计监督委员会的审计师报告标准要求,当财务报表受到条件和事件的影响时,如财务报表附注2所述的情况和事件对公司作为持续经营企业的持续经营能力产生重大怀疑时,需要在财务报表中增加一个解释性段落(在意见段落之后)。该公司在2006年出售了一家子公司,这是财务报表附注4所述的主要收入来源。我们于二零零八年四月二十九日向股东提交的报告是根据加拿大报告准则表达的,该准则不允许在核数师报告中提及该等事件及条件,而该等事件及条件已在财务报表中充分披露。
?Smythe Ratcliffe LLP(签名)
特许会计师
加拿大温哥华
2008年04月29日
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拉斯维加斯,来自home.com Entertainment Inc.
合并资产负债表
12月31日
(加元)(注2)
| 2007 | 2006 | ||
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资产 |
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当前 |
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|
现金和现金等价物(附注7) | $ | 6,166,076 | $ | 8,273,201 |
应收账款(附注8) |
| 115,737 |
| 425,611 |
关联方到期(附注13(A)) |
| 17,512 |
| 60 |
预付和租赁押金 |
| 13,234 |
| 15,000 |
|
|
| ||
|
| 6,312,559 |
| 8,713,872 |
租赁押金 |
| 4,619 |
| 0 |
设备和软件开发(注9) |
| 843,493 |
| 903,483 |
|
|
| ||
总资产 | $ | 7,160,671 | $ | 9,617,355 |
|
|
| ||
负债 |
|
| ||
|
|
| ||
当前 |
|
| ||
应付账款和应计负债 | $ | 257,827 | $ | 472,427 |
资本租赁项下的债务(附注10) |
| 0 |
| 1,019 |
欠关联方(附注13(B)) |
| 343 |
| 5,196 |
|
|
| ||
总负债 |
| 258,170 |
| 478,642 |
|
|
| ||
股东权益 |
|
| ||
|
|
| ||
股本(附注11) |
| 30,253,288 |
| 29,792,819 |
股票认购 |
| 850,000 |
| 0 |
缴款盈余 |
| 3,159,311 |
| 2,717,716 |
赤字 |
| (27,360,098) |
| (23,371,822) |
|
|
| ||
股东总股本 |
| 6,902,501 |
| 9,138,713 |
|
|
| ||
总负债和股东权益 | $ | 7,160,671 | $ | 9,617,355 |
承诺和后续活动(附注16和18)
贝多·H·卡尔帕基安
....导演
贝多·H·卡尔帕基安
·尼尔·斯佩尔曼(Neil Spellman)
....导演
尼尔·斯佩尔曼
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请参阅合并财务报表附注。
拉斯维加斯,来自home.com Entertainment Inc.
合并业务报表
截至十二月三十一日止的年度
(加元)(附注4)
| 2007 | 2006 | 2005 | |||
|
|
|
|
| ||
收入 | $ | 1,568,732 | $ | 748,425 | $ | 0 |
|
|
|
|
| ||
费用 |
|
|
|
| ||
广告和促销 |
| 39,961 |
| 457,204 |
| 26,890 |
摊销 |
| 265,242 |
| 561,377 |
| 359,563 |
薪金和福利 |
| 2,612,833 |
| 2,819,595 |
| 1,141,279 |
租金、写字楼和杂费 |
| 443,784 |
| 475,534 |
| 259,571 |
咨询费和专业费 |
| 804,893 |
| 380,404 |
| 231,656 |
旅行、餐饮和娱乐 |
| 256,016 |
| 271,258 |
| 280,686 |
管理费 |
| 360,000 |
| 360,000 |
| 270,000 |
银行手续费、利息和外汇 |
|
|
|
| ||
(恢复) |
| 890,771 |
| (46,001) |
| (42,346) |
法律、会计和审计 |
| 202,177 |
| 264,246 |
| 131,122 |
捐款 |
| 0 |
| 16,000 |
| 51,500 |
监管和转让代理费 |
| 12,147 |
| 22,419 |
| 38,822 |
股东沟通 |
| 7,150 |
| 5,512 |
| 17,116 |
|
|
5,894,974 |
| 5,587,548 |
| 2,765,859 |
其他项目前的损失 |
| (4,326,242) |
| (4,839,123) |
| (2,765,859) |
其他项目 |
|
|
|
| ||
利息收入 |
| 304,305 |
| 109,593 |
| 76,210 |
有价证券损失 |
| 0 |
| (119,019) |
| (167,927) |
清偿债务收益(附注14) |
| 112,369 |
| 0 |
| 0 |
诉讼和解收益 |
| 0 |
| 0 |
| 97,382 |
|
| 416,674 |
| (9,426) |
| 5,665 |
其他项目后的损失 |
| (3,909,568) |
| (4,848,549) |
| (2,760,194) |
非持续经营的收益(亏损) 税后净额 |
|
|
|
| ||
停产业务(附注4) |
| (78,708) |
| 1,139,955 |
| 3,848,935 |
附属公司出售亏损(附注4) |
| 0 |
| (884,834) |
| 0 |
非持续经营的收益(亏损) 税后净额 |
|
(78,708) |
|
255,121 |
| 3,848,935 |
本年度净收益(亏损)和其他综合收益(亏损) | $ | (3,988,276) | $ | (4,593,428) | $ | 1,088,741 |
每股基本亏损, 在停止运营之前 | $ |
(0.04) | $ | (0.05) | $ |
(0.03) |
基本每股收益, 停止经营的影响 | $ |
0.00 | $ | 0.00 | $ |
0.05 |
每股基本收益(亏损) | $ | (0.04) | $ | (0.05) | $ | 0.01 |
稀释后每股收益 | $ | 不适用 | $ | 不适用 | $ | 0.01 |
普通股加权平均数 出类拔萃的基本技能 |
| 101,428,720 |
| 97,236,825 |
| 84,337,774 |
49
请参阅合并财务报表附注。
拉斯维加斯,来自home.com Entertainment Inc.
股东权益合并报表
截至十二月三十一日止的年度
(加元)
| 股本 |
|
|
| 贡献 |
| 分享 | 股东总数: 权益 | |||
|
| 股票 |
| 金额 |
| 赤字 |
| 盈馀 |
| 订费 | |
平衡,2004年12月31日 |
| 69,858,678 | $ | 17,299,101 | $ | (19,867,135) | $ | $ 2,451,298 | $ | 750,000 | $ 633,264 |
本年度净收入 |
| 0 | 0 | 1,088,741 | 0 | 0 | 1,088,741 | ||||
以现金形式发行的股票 |
| ||||||||||
认股权证的行使 |
| 2,430,000 | 428,000 | 0 | 0 | 0 | 428,000 | ||||
期权的行使 |
| 2,740,500 | 463,360 | 0 | 0 | 0 | 463,360 | ||||
私募 |
| 17,485,500 | 8,432,031 | 0 | 0 | (750,000) | 7,682,031 | ||||
|
| ||||||||||
行使期权时缴款盈余的重新分类 |
| 0 | 474,343 | 0 | (474,343) | 0 | 0 | ||||
基于股票的薪酬 |
| 0 | 0 | 0 | 329,399 | 0 | 329,399 | ||||
余额,2005年12月31日 |
| 92,514,678 |
| 27,096,835 |
| (18,778,394) |
| 2,306,354 |
| 0 | 10,624,795 |
|
|
|
|
|
|
| |||||
本年度净亏损 |
| 0 | 0 | (4,593,428) | 0 | 0 | (4,593,428) | ||||
以现金形式发行的股票 |
| ||||||||||
认股权证的行使 |
| 465,000 | 99,000 | 0 | 0 | 0 | 99,000 | ||||
期权的行使 |
| 584,592 | 93,755 | 0 | 0 | 0 | 93,755 | ||||
以非现金方式发行的股票 |
| ||||||||||
收购三款纸牌游戏软件 |
| 6,670,000 | 2,401,200 | 0 | 0 | 0 | 2,401,200 | ||||
|
| ||||||||||
行使期权时缴款盈余的重新分类 |
| 0 | 102,029 | 0 | (102,029) | 0 | 0 | ||||
基于股票的薪酬 |
| 0 | 0 | 0 | 513,391 | 0 | 513,391 | ||||
|
|
|
|
|
|
| |||||
BALANCE,2006年12月31日 |
|
|
|
|
(23,371,822) |
|
2,717,716 |
| 0 |
9,138,713 | |
|
|
|
|
|
| ||||||
本年度净亏损 |
| 0 | 0 | (3,988,276) | 0 | 0 | (3,988,276) | ||||
以现金形式发行的股票 |
| ||||||||||
认股权证的行使 |
| 25 | 25 | 0 | 0 | 0 | 25 | ||||
期权的行使 |
| 1,961,500 | 247,755 | 0 | 0 | 0 | 247,755 | ||||
|
| ||||||||||
按正常程序发行人投标回购(附注11(B)) |
| (125,000) | (36,875) | 0 | 14,375 | 0 | (22,500) | ||||
股票认购 |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 850,000 | 850,000 | ||||
|
| ||||||||||
行使期权时缴款盈余的重新分类 |
| 0 | 249,564 | 0 | (249,564) | 0 | 0 | ||||
基于股票的薪酬 |
| 0 | 0 | 0 | 676,784 | 0 | 676,784 | ||||
|
|
|
|
|
| ||||||
余额,2007年12月31日 |
|
| $ |
30,253,288 | $ |
(27,360,098) | $ |
3,159,311 | $ |
850,000 | $ 6,902,501 |
50
请参阅合并财务报表附注。
拉斯维加斯,来自home.com Entertainment Inc.
合并现金流量表
截至十二月三十一日止的年度
(加元)
| 2007 | 2006 | 2005 | |||
经营活动 |
|
|
|
|
| |
净收益(亏损) | $ | (3,988,276) | $ | (4,593,428) | $ | 1,088,741 |
不涉及现金的物品 |
|
|
| |||
摊销 |
| 265,242 |
| 561,377 |
| 382,655 |
递延摊销资本化 |
|
|
| |||
浅谈软件开发 |
| 0 |
| 0 |
| 7,677 |
外币对现金的影响 |
| 562,712 |
| 36,133 |
| 132,052 |
基于股票的薪酬 |
| 676,784 |
| 513,392 |
| 329,399 |
附属公司出售亏损 |
| 0 |
| 884,834 |
| 0 |
停止经营应付账款的核销 |
| (43,077) |
| 0 |
| 0 |
有价证券销售损失 |
| 0 |
| 119,019 |
| 0 |
有价证券减记 |
| 0 |
| 0 |
| 167,927 |
诉讼和解损失 |
| 0 |
| 0 |
| (97,382) |
债务清偿收益 |
| (112,369) |
| 0 |
| 0 |
|
|
(2,638,984) |
|
(2,478,673) |
|
2,011,069 |
非现金营运资金变动情况 |
|
|
| |||
应收账款 |
| 309,874 |
| 410,204 |
| (602,543) |
预付保证金和保证金 |
| (2,853) |
| (4,942) |
| 75,400 |
关联方应收账款 |
| (17,452) |
| 4,680 |
| 371,347 |
应付账款和应计负债 |
| (80,554) |
| (646,643) |
| 847,209 |
因关联方原因 |
| (4,853) |
| (55,733) |
| 52,404 |
|
|
204,162 |
| (292,434) |
|
743,817 |
经营活动提供(用于)的现金 |
|
(2,434,822) |
|
(2,771,107) |
|
2,754,886 |
融资活动 |
|
|
| |||
已发行普通股,扣除发行成本 |
| 247,780 |
| 192,755 |
| 8,573,391 |
股份回购 |
| (22,500) |
| 0 |
| 0 |
收到的订阅 |
| 850,000 |
| 0 |
| 0 |
其他义务 |
| 0 |
| 0 |
| (516,008) |
资本租赁付款 |
| (1,019) |
| (21,799) |
| (20,276) |
融资活动提供的现金 |
| 1,074,261 |
| 170,956 |
|
8,037,107 |
投资活动 |
|
|
| |||
出售有价证券的收益 |
| 0 |
| 310,317 |
| 0 |
购买有价证券 |
| 0 |
| (50,100) |
| (546,780) |
购买设备 |
| (183,852) |
| 0 |
| (704,245) |
出售附属公司所得款项(附注4) |
| 0 |
| 2,751,774 |
| 0 |
软件开发的附加功能 |
| 0 |
| (511,126) |
| (979,579) |
投资活动提供(用于)的现金 |
| (183,852) |
| 2,500,865 |
|
(2,230,604) |
外币对现金的影响 |
| (562,712) |
| (36,133) |
| (132,052) |
现金流入(流出) |
| (2,107,125) |
| (135,419) |
|
8,429,337 |
现金和现金等价物(超过存款金额的支票),年初 |
| 8,273,201 |
| 8,408,620 |
| (20,717) |
现金和现金等价物,年终 | $ | 6,166,076 | $ | 8,273,201 | $ |
8,408,620 |
补充资料(注12)
51
请参阅合并财务报表附注。
拉斯维加斯,来自home.com Entertainment Inc.
合并财务报表附注
截至2007年和2006年12月31日止的年度
(加元)
1.
业务性质
来自Home.com Entertainment Inc.(The Company?或LVFH?)及其子公司MT Ventures Inc.(?MTV?)的拉斯维加斯的主要业务是开发和许可在线多人互动纸牌游戏软件。
2006年,本公司将全资拥有的安提瓜子公司MTV并入公司,该子公司从事营销和授权本公司的在线亚洲多人互动纸牌游戏软件。
2006年11月10日,本公司促成英国MT Commerce Limited(MT Commerce Limited(UK))注册成立。本公司有意让MT Commerce Limited(UK)担任本公司及其附属公司的支付处理商。此外,该公司还将其塞浦路斯子公司APG企业有限公司更名为MTO商务有限公司。
尽管管理层认为MTV的互联网游戏相关活动将代表合法业务,但MTV的互联网游戏相关活动的合法性可能会受到加拿大或其他法律当局的质疑。如果互联网游戏相关活动的合法性受到挑战并持续存在,可能会对本公司的财务产生重大不利影响。
2.
持续经营
这些财务报表是根据适用于“持续经营”基础的会计原则编制的,该原则假定公司在可预见的未来将继续经营,并将能够在正常经营过程中变现其资产和清偿其负债。
这些财务报表不反映如果“持续经营”假设不合适就需要进行的调整,因为管理层认为已经采取或计划采取的行动将缓解不利条件和事件,这使人对编制这些财务报表时使用的“持续经营”假设的有效性产生怀疑。
如果“持续经营”假设不适用于这些财务报表,那么资产和负债的账面价值、报告的收入和费用以及使用的资产负债表分类将有必要进行调整。
3.
陈述的基础
这些财务报表是根据加拿大公认会计原则编制的,所有金额均以加元表示。这些原则在某些方面与公司按照美国公认的会计原则编制财务报表时所遵循的原则不同(附注17)。
根据加拿大公认会计原则(GAAP),2006年11月24日将公司的Action Poker Gaming Network(APGN?)出售给PlaySafe Holding Ltd.的交易被视为非持续经营,因此,APGN的经营结果已从这些综合财务报表中列示的公司所有时期的持续经营业绩中剔除(注4)。
52
拉斯维加斯,来自home.com Entertainment Inc.
合并财务报表附注
截至2007年和2006年12月31日止的年度
(加元)
4.
停产运营
该公司的前安提瓜子公司Action Poker Gaming Inc.(Action Poker Gaming Inc.)从事在线多人互动纸牌游戏软件的开发和营销业务。
Action Emers的业务位于莫霍克互联网技术公司(“莫霍克”)的设施中,该公司作为其服务器的托管设施,位于加拿大的卡恩觉醒莫霍克保护区(“卡恩觉醒”)。
游戏和娱乐业务由Action负责。Action的主要收入来自收取耙子、许可费和特许权使用费。
二零零六年九月二十九号,美国国会两院通过了安全港口法,其上附加了非法网络赌博执法法2006年的(UIGE法案)。UIGE法案禁止在任何涉及互联网赌博的金融交易中接受或使用任何支付工具。因此,公司决定,从2006年10月13日起,其特许经营的安提瓜子公司Action停止接受美国玩家的存款,并将Action出售给PlaySafe Holding Ltd,出售价格为260万美元,其中包括所有Action Poker品牌、Action的运营基础设施、APG企业哥斯达黎加公司、Action Commerce Limited、Guardian Commerce Limited以及Action用于运行Action Poker Network(统称APGN)的软件的不可分割权益。2006年11月24日,该公司获得了多伦多证券交易所创业板(TSX.V)的批准,并完成了出售。就这项独立交易而言,已向独立第三方支付75,000美元的发现者费用。此次出售的结果是,该公司在北美市场不再拥有任何在线游戏权益。
2005年间,Action从一家独立的第三方--在线赌场软件(Online Casino Software)获得了许可,该软件由Action以网址www.playvegasfromhome.com运营,并于2006年11月24日作为APGN的一部分出售给了PlaySafe。
在将APGN出售给PlaySafe后,该公司不再运营任何在线扑克室或在线赌场。
非持续经营的结果,减去适用的所得税,在本期和上期的其他项目之前作为净收入(亏损)的单独要素报告。
53
拉斯维加斯,来自home.com Entertainment Inc.
合并财务报表附注
截至2007年和2006年12月31日止的年度
(加元)
4.
停产运营(续)
由于出售交易的结果,组件的运营和现金流已从企业的持续运营中剔除;出售交易后,企业将不会有任何重大的持续参与组件的运营。
已终止业务的选定财务信息汇总如下:
| 2007 | 2006 | 2005 |
收入 |
$ 0 | $ 12,073,508 | $ 11,645,108 |
收入(亏损)来自 非连续性业务,扣除税金后的净额 | $ (78,708) | $ 1,139,955 | $ 3,848,935 |
附属公司出售亏损 |
0 | 884,834 | 0 |
非持续经营所得(亏损),税后净额 | $ (78,708) | $ 255,121 | $ 3,848,935 |
5.
重大会计政策
a)
合并原则
这些合并财务报表包括公司及其全资子公司MTO商务有限公司(塞浦路斯)、MT Ventures Inc.(安提瓜)和MT Commerce Limited(英国)的账目。所有公司间余额和交易均已注销。
b)
金融工具
自2007年1月1日起,公司通过了加拿大特许会计师协会(CICA)手册第3855节,金融工具确认和计量,为确认和衡量金融资产、金融负债和非金融衍生品建立了标准。该公司将其债务和可销售的股本证券分为持有至到期、交易或可供出售的类别。当公司具有持有至到期日的积极意愿和能力时,债务证券被归类为持有至到期日。公司没有意图或能力持有至到期日的债务证券被归类为可供出售。持有至到期的证券根据合同到期日在资产负债表上记录为短期或长期,并按摊销成本列示。主要为了近期出售而买入和持有的有价证券被归类为交易型证券,并按公允价值报告,未实现损益在净收益(亏损)中确认。未归类为持有至到期或交易的债务和有价证券被归类为可供出售,并按公允市场价值列账,未实现损益(税后净额)计入全面收益的确定,并在股东权益中报告。
采用新准则对公司的综合财务报表没有影响。
54
拉斯维加斯,来自home.com Entertainment Inc.
合并财务报表附注
截至2007年和2006年12月31日止的年度
(加元)
5.
重大会计政策(续)
c)
综合收益
自2007年1月1日起,公司通过了亚信手册第1530节全面收益,为全面收益的列报和披露建立了标准。全面收益是指公司一段时期内净资产的总体变化,不包括与股东交易的变化。它由净收益和其他综合收益组成。净利润的历史构成没有改变。其他全面收益包括影响股东权益的收益和亏损,根据公认会计原则,这些收益和亏损不包括在净收益中。
采用新准则对公司的综合财务报表没有影响。
d)
现金和现金等价物
现金和现金等价物包括现金和高流动性投资,这些投资按需很容易转换为已知金额的现金,并受到微小的价值变化风险的影响。持有现金等价物是为了满足短期现金承诺,而不是为了投资或其他目的。该公司将其现金和现金等价物存放在信誉良好的机构。
e)
摊销
软件和开发费用以及家具和设备的摊销按以下基数和年率计算:
软件和开发成本
-5年直线上升
计算机设备
-30%-余额递减
办公家具
-20%-余额递减
f)
软件开发成本
该公司将其软件开发成本资本化。研究费用在发生时计入费用。除非与软件开发有关的费用符合加拿大公认会计原则下的延期和摊销标准,否则这些费用按已发生的费用计入费用。这些标准包括可归因于明确定义的产品的可识别成本、技术可行性的确定、软件市场的确定、公司营销软件的意图以及是否存在足够的资源来完成项目。软件开发成本从产品开始商业销售的那一年开始,在预计使用寿命为5年的时间内摊销,或按比例分摊到预期收入流中,以较高者为准。
g)
基于股票的薪酬
对于向董事、员工和顾问支付的所有基于股票的付款,公司使用基于公允价值的方法核算股票薪酬,包括直接奖励股票并要求以现金或其他资产或股票增值权结算的奖励,这些奖励需要通过发行股权工具进行结算。
根据这种方法,基于股票的支付在归属期间或授予日(如果它们立即归属)被记录为费用,并相应增加到股东权益项下的缴入盈余。当行使股票期权时,相应的公允价值从缴入盈余转移到股本。
55
拉斯维加斯,来自home.com Entertainment Inc.
合并财务报表附注
截至2007年和2006年12月31日止的年度
(加元)
5.
重大会计政策(续)
h)
收入确认
该公司根据每个单独许可协议的条款和条件,在每个游戏完成后按权责发生制确认从被许可人那里获得的收入。当可收入性变得不确定时,就会计入不收税的免税额。
i)
所得税
本公司采用资产负债法核算所得税。根据此方法,未来税项资产及负债按现有资产及负债的财务报表账面值与其各自的计税基础之间的差额及结转亏损所应占的未来税项后果确认。未来税项资产和负债采用实质颁布的税率计量,预计适用于预计收回或结算这些临时差额的年度的应税收入。税率变动对未来税务资产和负债的影响,在该变动颁布或实质上确定的期间的经营中确认。未来所得税资产的金额仅限于最有可能实现的收益金额(附注15)。
j)
外币折算
本公司的本位币为加元,因此,以外币记录的金额折算成加元如下:
(i)
货币性资产、负债和长期货币性资产和负债,按资产负债表日的有效汇率计算;
(Ii)
非货币性资产和负债,按取得资产或承担负债时的汇率计算;
(Iii)
收入和费用(不包括摊销,按与相关资产相同的汇率换算),按交易时的有效汇率计算。
换算外币产生的损益计入净收益(亏损)。
k)
每股收益(亏损)
每股基本收益(亏损)采用本年度已发行普通股的加权平均数计算。公司采用库存股方法计算稀释后每股收益(亏损)。根据这一方法,对每股收益的摊薄效应在行使期权、认股权证和类似工具所得收益的使用上确认。它假设所得资金将用于在此期间以平均市场价格购买普通股。
然而,在各种转换以及行使期权和认股权证的影响将是反摊薄的情况下,稀释后每股收益(亏损)并未列报。以第三方托管方式持有的股票,除非其释放受到时间的限制,否则不包括在已发行普通股的加权平均数量的计算中。
56
拉斯维加斯,来自home.com Entertainment Inc.
合并财务报表附注
截至2007年和2006年12月31日止的年度
(加元)
5.
重大会计政策(续)
l)
预算的使用
根据加拿大公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响财务报表日期的资产和负债报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用金额。在编制这些财务报表时做出的重大估计包括应计负债、确定股票补偿公允价值的假设、设备和软件开发的摊销率以及未来所得税资产估值免税额的确定。管理层相信这些估计是合理的;然而,实际结果可能与这些估计不同,并可能影响未来的运营结果和现金流。
m)
无形资产
该公司已注册并定期更新数百个域名。这些金额微不足道,在发生时就会计入费用。
n)
未来会计变更
(i)
资本披露
2007年2月,亚信发布了手册第1535节资本披露,其中要求披露定性和定量信息,为财务报表用户提供信息,以评估实体管理资本的目标、政策和程序。新条款的有效期为2007年10月1日或之后的几年。该公司正在评估这一新条款对其综合财务报表的影响。
(Ii)
金融工具
2007年2月,亚信发布了两项新标准,第3862条,金融工具披露;第3863条,金融工具列报。这些部分将取代现有的第3861条,即金融工具披露和列报。第3862条为用户提供信息,以评估实体的财务状况和业绩的金融工具的重要性、金融工具产生的风险的性质和程度,以及实体如何管理这些风险。第3863条涉及金融工具、相关利息、股息、亏损和收益的分类,以及金融资产和金融负债相互抵消的情况。新条款的有效期为2007年10月1日或之后的几年。该公司正在评估这些新条款对其综合财务报表的影响。
(Iii)
商誉和无形资产
2008年2月,亚信发布了手册第3064节,商誉和无形资产,取代了第3062节,商誉和其他无形资产,以及第3450节,研发费用。本节规定了商誉首次确认后的确认、计量、列报和披露标准,以及营利性企业对无形资产的确认、计量、列报和披露标准。有关商誉的标准与上一节第3062条中的标准没有变化。新条款的有效期为2008年10月1日或之后的几年。该公司正在评估这一新条款对其综合财务报表的影响。
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拉斯维加斯,来自home.com Entertainment Inc.
合并财务报表附注
截至2007年和2006年12月31日止的年度
(加元)
5.
重大会计政策(续)
(n)
未来会计变更(续)
(Iv)
国际财务报告准则(“IFRS”)
2006年,加拿大会计准则委员会(“AcSB”)发布了一项新的战略计划,该计划将对加拿大公司的财务报告要求产生重大影响。AcSB战略计划概述了加拿大公认会计原则在预期的五年过渡期内与国际财务报告准则的趋同。2008年2月,AcSB宣布2011年是上市公司使用国际财务报告准则的转换日期,取代了加拿大自己的公认会计原则。该日期是与2011年1月1日或之后开始的会计年度相关的中期和年度财务报表。2011年1月1日的过渡日期将要求重述公司报告的截至2010年12月31日的年度的金额,以便进行比较。虽然本公司已开始评估2011年采用国际财务报告准则的情况,但目前尚不能合理估计向国际财务报告准则过渡对财务报告的影响。
(v)
持续经营的企业
2007年6月,亚信会修订了手册第1400节财务报表列报通用标准,要求管理层对公司继续经营的能力进行评估。如果财务报表不是在持续经营的基础上编制的,这一事实应与财务报表编制的基础和公司不被视为持续经营的原因一起披露。新条款的有效期为2008年1月1日或之后的几年。该公司正在评估这一新条款对其综合财务报表的影响。
6.
金融工具
公司已将其现金和现金等价物指定为持有交易;将应收账款指定为贷款和应收账款;将应付账款和应计负债、其他负债和长期债务(包括流动部分)指定为其他负债。
a)
公允价值
在采用亚信手册第3855条之前,该公司披露了其金融工具的公允价值。由于这些金融工具的到期日相对较短,现金、定期存款、应收账款和应计负债的账面价值接近其公允价值。
b)
利率风险
由于其货币流动资产和负债的短期到期日,本公司不会面临重大的利率风险。
c)
信用风险
本公司在其现金和现金等价物、应收账款以及应向被许可方支付的金额方面面临信用风险。现金被放在国家公认的评级机构评级为两个最高等级的主要金融机构。从持牌人处应收账款的风险微乎其微。
58
拉斯维加斯,来自home.com Entertainment Inc.
合并财务报表附注
截至2007年和2006年12月31日止的年度
(加元)
6.
金融工具(续)
d)
外币
该公司将加元视为其功能货币,并使用大约当年的平均汇率将国外业务的结果换算成加拿大货币。汇率可能会随时间变化。本公司不利用衍生品管理外币风险。
在公司的现金和现金等价物中,77%是美元。该公司的报告收益包括汇兑损益,这在很大程度上反映了大约4,804,000美元(4,762,200加元)美元计价的现金和现金等价物的重估。
7.
定期存款
本公司于二零零七年十二月三十一日及二零零六年十二月三十一日持有以下定期存款:
利率到期日 值 |
|
3.93%2008年1月7日$400,000 |
4.68%2008年3月4日$480万* |
|
*美元定期存款。
8.
应收帐款
应收账款由以下各项组成:
|
| 2007 |
| 2006 |
|
|
|
|
|
应由持牌人支付 | $ | 68,383 | $ | 338,374 |
应收账款 |
| 47,354 |
| 87,237 |
|
|
|
|
|
| $ |
115,737 | $ | 425,611 |
9.
设备与软件开发
|
| |||||||
|
|
|
|
|
| 累计 |
| 2007 |
|
|
|
| 成本 |
| 摊销 |
| 账面净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
软件和开发成本 |
|
| $ | 526,577 | $ | 250,247 | $ | 276,330 |
计算机设备 |
|
|
| 987,525 |
| 441,762 |
| 545,763 |
家俱 |
|
|
| 21,400 |
| 0 |
| 21,400 |
|
|
|
|
|
| |||
|
|
| $ | 1,535,502 | $ | 692,009 | $ | 843,493 |
59
拉斯维加斯,来自home.com Entertainment Inc.
合并财务报表附注
截至2007年和2006年12月31日止的年度
(加元)
9.
设备和软件开发(续)
|
| |||||||
|
|
|
|
|
| 累计 |
| 2006 |
|
|
|
| 成本 |
| 摊销 |
| 账面净值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
软件和开发成本 |
|
| $ | 526,577 | $ | 144,923 | $ | 381,654 |
计算机设备 |
|
| 803,673 |
| 281,844 |
| 521,829 | |
|
|
|
|
|
| |||
|
| $ | 1,330,250 | $ | 426,767 | $ | 903,483 |
2007年期间,由工资组成的零美元(2006年:130,976美元)被资本化为软件开发费用。
10.
资本租赁项下的债务
以下为资本租赁项下未来最低租赁付款时间表:
|
| 2007 |
| 2006 |
|
|
|
|
|
2007 | $ | 0 | $ | 2,469 |
|
| |||
最低租赁付款总额 |
| 0 | 2,469 | |
减去:代表利息及执行费用的款额 |
| 0 | 1,450 | |
|
| |||
最低租赁付款净额现值 |
| 0 | 1,019 | |
减:当前部分 |
| 0 | 1,019 | |
|
| |||
资本租赁项下的义务 | $ | 0 | $ | 0 |
11.
股本
a)
授权:不限数量的普通股和不限数量的优先股,每种情况下都没有面值。没有发行优先股。
b)
已发放:
在截至2007年12月31日的一年中,公司以每股0.12美元至0.27美元的价格行使股票期权,向员工和顾问发行了1,96.15万股公司普通股,为公司带来了247,755美元的总收益。
于截至二零零七年十二月三十一日止年度,LVFH与投资控股公司Special Opportunity Ltd.(SPO)安排与本公司进行私募,以每单位0.17加元认购5,000,000股本公司证券,并配以一份完整认股权证,以0.25加元购买额外股份,为期十二个月。LVFH在年底前收到所得款项;然而,所有必要的监管批准直到年底之后才完成,因此,本公司在获得所有必要的监管批准后才发行股票。
60
拉斯维加斯,来自home.com Entertainment Inc.
合并财务报表附注
截至2007年和2006年12月31日止的年度
(加元)
11.
股本(续)
B)已发出(续)
在截至2006年12月31日的一年中,公司以每股0.12美元至0.19美元的价格行使股票期权,向董事、员工和顾问发行了584,592股公司普通股,总收益为93,755美元。
该公司于2006年10月30日获得多伦多证券交易所(TSX.V)的批准,开始正常的发行人投标。根据多伦多证券交易所规则进行的投标,本公司可购买最多8913,000股其普通股(“普通股”),相当于本公司当时已发行和已发行普通股的约8.9%。在2007年11月3日之前,该公司必须购买其8913,000股普通股中的任何一股或全部。该公司购买其普通股的价格将是收购时的市场价格。普通股的购买将通过多伦多证券交易所的设施在公开市场进行。本公司收购的任何普通股将被注销。根据投标,惠灵顿西部资本市场公司将代表该公司进行购买。截至2007年12月31日,该公司返回国库注销12.5万股普通股,这些普通股是以22,500美元的总成本购买的。股票回购导致缴款盈余增加14,375美元,股本减少36,875美元。
2002年11月4日,本公司与关联公司Zab Resources Inc.(前身为Bronx Ventures Inc.)(Zab)签订了一项许可协议,共同开发由三款纸牌游戏组成的某些游戏软件(三款纸牌游戏软件),因此,这三款纸牌游戏软件由本公司和Zab平分拥有。2006年5月5日,ZAB将其在三款纸牌游戏软件中的权益出售给本公司,代价为6,670,000股本公司缴足股款和不可评估的普通股,每股作价0.36美元,由本公司普通股市值确定,总收购成本为2,401,200美元,由独立估值确定。该公司已向ZAB发行的667万股普通股在2007年5月1日之前被限制交易。
c)
认股权证:
在截至2007年12月31日的一年中,公司因行使经纪人补偿权证而发行了25股公司普通股,每股普通股价格为1美元,公司总收益为25美元。
在截至2006年12月31日的年度内,公司以每股普通股0.10美元至0.25美元的价格向各认股权证持有人发行了465,000股公司普通股,总收益为99,000美元。
61
拉斯维加斯,来自home.com Entertainment Inc.
合并财务报表附注
截至2007年和2006年12月31日止的年度
(加元)
11.
股本(续)
C)认股权证(续)
以下摘要列出截至2007年12月31日、2006年和2005年12月31日止年度内已发行、行使、取消或到期的认股权证:
|
| 加权 |
|
| 平均值 |
| 数 | 锻炼 |
| 认股权证 | 价格 |
|
| |
平衡,2004年12月31日 |
| $ 0.19 |
已发布 | 8,742,750 | $ 0.82 |
练习 | (2,430,000) | $ 0.19 |
|
| |
余额,2005年12月31日 |
| $ 0.59 |
已发布 | 0 | 不适用 |
练习 | (465,000) | $ 0.21 |
过期 | (4,550,000) | $ 0.20 |
|
| |
BALANCE,2006年12月31日 | 7,942,750 | $ 0.84 |
已发布 | 0 | 不适用 |
练习 | (25) | $ 1.00 |
过期 | (7,942,725) | $ 0.84 |
余额,2007年12月31日 | 0 | 0 |
于二零零七年十二月三十一日及二零零六年十二月三十一日,下列认股权证未偿还及可行使。
|
| 锻炼 | 股份数量 | |
到期日 |
| 价格 | 2007 | 2006 |
|
|
|
| |
2007年01月7日 | $ | 0.25 | 0 | 1,700,000 |
2007年05月13日 | $ | 1.00 | 0 | 6,242,750 |
|
|
| ||
余额,年终 | $ | 0.25 和1.00 | 0 | 7,942,750 |
d)
股票期权:
2004年,公司股东通过并批准了公司2004年股票期权计划(2004年计划)。2004年计划已获得多伦多证券交易所的批准,保留了11,290,154股普通股供发行,占公司2004年4月12日已发行和已发行普通股的20%。在2005年6月30日召开的公司股东年度特别大会上,股东批准了对公司2004年计划的修订,将根据股票期权计划可保留供发行的普通股最大数量增加到15,866,936股(公司修订后的2004年股票期权计划)。根据已获得多伦多证券交易所(TSX.V)批准的经修订的2004年股票期权计划,公司向员工、董事、高级管理人员和顾问授予股票期权。截至2007年12月31日,共有1,438,844份股票期权可供授予。
62
拉斯维加斯,来自home.com Entertainment Inc.
合并财务报表附注
截至2007年和2006年12月31日止的年度
(加元)
11.
股本(续)
d)
股票期权:(续)
本公司不时根据多伦多证券交易所的规则及规例向雇员、高级职员、董事及顾问授予股票期权。于截至二零零七年十二月三十一日止年度,共有1,912,000份股票期权被没收,2,017,000份股票期权到期而未行使,因此,本公司向高级职员、顾问及员工授予3,525,000份股票期权。
以下汇总了截至2007年12月31日和2006年12月31日的年度内授予、行使、没收和到期的高级管理人员、董事、员工和顾问股票期权。期权在授予时授予25%,此后每六个月授予25%。
| 数 | 加权平均 |
| 选项的数量 | 行权价格 |
|
| |
余额,2005年12月31日 |
| $ 0.19 |
授与 | 9,815,000 | $ 0.12 |
练习 | (584,592) | $ 0.16 |
过期 | (5,549,000) | $ 0.17 |
BALANCE,2006年12月31日 | 13,653,000 | $ 0.15 |
授与 | 3,525,000 | $ 0.19 |
没收 | (1,912,000) | $ 0.24 |
练习 | (1,961,500) | $ 0.13 |
过期 | (2,017,000) | $ 0.25 |
余额,2007年12月31日 | 11,287,500 | $ 0.13 |
在2007年12月31日和2006年12月31日,以下股票期权未偿还。这些期权使持有者有权以每股普通股的行使价购买规定数量的普通股,到期日如下:
| 2007 | 2006 | ||||
| 未完成的期权 | 未完成的期权 | ||||
| 加权 |
|
| 加权 |
|
|
| 平均值 | 数量 | 集料 | 平均值 | 数量 | 集料 |
期满 | 锻炼 | 以下股票 | 固有的 | 锻炼 | 以下股票 | 固有的 |
日期 | 价格 | 选择权 | 价值 | 价格 | 选择权 | 价值 |
|
|
|
|
|
|
|
2007 | $ 0.00 | 0 | $ 0 | $ 0.22 | 3,888,000 | $ 61,710 |
2008 | $ 0.19 | 107,500 | 0 | $ 0.20 | 265,000 | 0 |
2009 | $ 0.12 | 8,485,000 | 84,850 | $ 0.12 | 9,500,000 | 0 |
2010 | $ 0.17 | 2,695,000 | 7,675 | $ 0.00 | 0 | 0 |
| $ 0.13 | 11,287,500 | $ 92,525 | $ 0.15 | 13,653,000 | $ 61,710 |
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拉斯维加斯,来自home.com Entertainment Inc.
合并财务报表附注
截至2007年和2006年12月31日止的年度
(加元)
11.
股本(续)
d)
股票期权:(续)
| 2007 | 2006 | ||||
| 可行使的期权 | 可行使的期权 | ||||
| 加权 |
| 加权 |
|
| |
| 平均值 | 数量 | 集料 | 平均值 | 数量 | 集料 |
期满 | 锻炼 | 以下股票 | 固有的 | 锻炼 | 以下股票 | 固有的 |
日期 | 价格 | 选择权 | 价值 | 价格 | 选择权 | 价值 |
|
|
|
|
|
|
|
2007 | $ 0.00 | 0 | $ 0 | $ 0.22 | 3,815,500 | $ 3,763,000 |
2008 | $ 0.14 | 77,500 | 0 | $ 0.22 | 87,500 | 4,098,000 |
2009 | $ 0.12 | 6,316,250 | 63,163 | $ 0.12 | 2,375,000 | 0 |
2010 | $ 0.17 | 961,250 | 1,919 | $ 0.00 | 0 | 0 |
$ 0.13 | 7,355,000 | $ 65,082 | $ 0.18 | 6,278,000 | $ 7,861,000 |
该公司采用公允价值方法,使用Black-Scholes期权定价模型对其授予的股票期权进行会计处理。因此,薪酬支出155 717美元(2006年:513 392美元;2005年:146 963美元)被确认为薪金费用,521 067美元(2006年:0美元;2005年:182 436美元)被确认为咨询费用。
截至2007年12月31日和2006年12月31日的年度内授予和归属期权的加权平均公允价值如下:
2007 |
| 2006 | ||||
数 0f 选项 | 加权 平均值 锻炼 价格 | 加权 平均值 公允价值 选项 |
| 数 选项的数量 | 加权 平均值 锻炼 价格 | 加权 平均值 公允价值 选项 |
1,815,000(a) | $ 0.14 | $0.18 |
| 9,500,000(a) | $ 0.17 | $ 0.22 |
555,000(b) | $ 0.51 | $0.51 |
| 85,000(b) | $ 0.31 | $ 0.31 |
1,155,000(c) | $ 1.42 | $1.34 |
| 230,000(c) | $ 0.19 | $ 0.17 |
行权价格:
(a)
低于本公司股票于授出日的市价。
(b)
等于授权日公司股票的市场价格。
(c)
超过本公司股票于授出日的市价。
每项期权授予的公允价值是使用以下加权平均假设计算的:
| 2007 | 2006 | 2005 |
预期寿命(年) | 3 | 2 | 2 |
利率 | 4.19% | 2.89% | 3.00% |
波动率 | 94.00% | 113.43% | 186.43% |
股息率 | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
64
拉斯维加斯,来自home.com Entertainment Inc.
合并财务报表附注
截至2007年和2006年12月31日止的年度
(加元)
11.
股本(续)
e)
每股收益(亏损):
| 2007 | 2006 | 2005 |
加权平均股数 杰出-基础 |
101,428,720 | 97,236,825 | 84,337,774 |
按比例分配的稀释权证 | 不适用 | 不适用 | 5,384,605 |
按比例分配的稀释期权 | 不适用 | 不适用 | 3,084,620 |
|
|
|
|
加权平均股数 杰出--稀释 |
101,428,720 | 97,236,825 | 92,806,999 |
12.
现金流量表合并报表补充信息
补充资料 |
| 2007 |
| 2006 |
| 2005 |
为收购三家公司而发行的股票 纸牌游戏软件 | $ | 0 | $ | 2,401,200 | $ | 0 |
家俱 (包括在应付帐款中) | $ | 21,400 | $ | 0 | $ | 0 |
支付的利息 | $ | 84 | $ | 2,721 | $ | 6,864 |
13.
关联方交易
该公司与ZAB、Mountain Capital Inc.(MCI?)、Touchdown Capital Inc.(TDCI?)和Colt Resources Inc.(?CRI?)共享办公空间和某些费用,这些公司与某些普通高管和董事有关联。写字楼的租金由公司支付。ZAB、MCI、TDCI和CRI按其在本公司提供的写字楼租金和办公服务中的比例份额收取费用。从2008年1月1日起,MCI和CRI已经搬迁了办事处,并终止了公司提供的服务。
关联方应支付的款项应于即期到期,某些数额的利息为最优惠利率加1%。
应付予董事的款项为代表本公司招致的开支,可于要求付款时支付,不计利息。
2005年1月7日,ZAB以每台0.2美元的价格收购了125万台LVFH。每个LVFH部门由一股LVFH普通股和一半的认股权证组成。需要一个完整的认股权证才能在24个月内以每股0.25美元的价格购买一股LVFH普通股。2006年1月,ZAB行使了60万份半认股权证。2007年1月,剩余的65万份认股权证到期。
2006年5月5日,ZAB将其在三款纸牌游戏软件中的权益出售给本公司,代价为公司股本中6,670,000股缴足股款和不可评估的普通股,每股作价0.36美元,总收购成本为2,401,200美元(见附注4、11和13(C)(Ii))。
65
拉斯维加斯,来自home.com Entertainment Inc.
合并财务报表附注
截至2007年和2006年12月31日止的年度
(加元)
13.
关联方交易(续)
a)
关联方应收账款
| 2007 | 2006 | |
MCI应收账款 |
|
| |
由LVFH收取的租金 | $ 318 | $ 0 | |
按LVFH收费的办公服务 | 1,272 | 0 | |
| 1,590 | 0 | |
TDCI应收账款 |
|
| |
由LVFH收取的租金 | 318 | 0 | |
按LVFH收费的办公服务 | 1,272 | 0 | |
| 1,590 | 0 | |
ZAB应收账款 | |||
由LVFH收取的租金 | 318 | 0 | |
LVFH收取的办公费用 | 1,272 | 0 | |
LVFH支付的费用报销 | 504 | 0 | |
| 2,094 | 0 | |
CRI应收账款 |
|
| |
由LVFH收取的租金 | 2,120 | 0 | |
按LVFH收费的办公服务 | 8,480 | 0 | |
LVFH支付的费用报销 | 1,638 | 0 | |
| 12,238 | 0 | |
董事应收账款 | 0 | 60 | |
关联方应收账款 | $ 17,512 | $ 60 |
B)对关联方的欠款
|
| 2007 | 2006 | |
付给Zab的款项 | ||||
计入LVFH的工资费用 |
| $ 0 | $ 5,196 | |
须付予董事的款项 |
| 343 | 0 | |
|
| $ 343 | $ 5,196 |
C)关联方交易按汇兑金额计量,包括
以下:
(i)
支付给两名董事拥有的公司的管理费为36万美元(2006年:36万美元;2005年:270000美元);
(Ii)
该公司向Zab支付了零美元(2006年:219,160美元;2005年:484,804美元),作为其在三款纸牌游戏软件投资中获得的游戏 版税份额。
66
拉斯维加斯,来自home.com Entertainment Inc.
合并财务报表附注
截至2007年和2006年12月31日止的年度
(加元)
13.
关联方交易(续)
(C)(续)
(Iii)
付给公司的款项:
该公司向Zab收取以下费用: | ||
(A)办公费用12000美元(2006年--零美元;2005年--零美元); |
|
|
(B)租金开支4,000元(2006年-6,000元;2005年-6,000元);及 |
|
|
|
|
|
该公司向CRI收取以下费用: | ||
(C)租金11500美元(2006年--零美元;2005年--零美元); |
|
|
(D)办公费用46000美元(2006年--零美元;2005年--零美元);以及 |
|
|
|
|
|
该公司向MCI收取以下费用: |
|
|
(E)租金$3,000(2006-$Nil;2005-$Nil);及 |
|
|
(F)办公费用12000美元(2006年--零美元;2005年--零美元); |
|
|
|
|
|
公司向TDCI收取以下费用: |
|
|
(G)租金$3,000(2006年-$Nil;2005年-$Nil);及 |
|
|
(H)办公费用12000美元(2006年--零美元;2005年--零美元)。 |
|
|
|
|
|
(Iv)
支付给关联方:
ZAB向公司收取以下费用: |
(A)工资费用为零美元(2006年--322629美元;2005年--205608美元); |
(B)其他费用4061美元(2006年--零美元;2005年--1455美元)。 |
67
拉斯维加斯,来自home.com Entertainment Inc.
合并财务报表附注
截至2007年和2006年12月31日止的年度
(加元)
14.
清偿债务收益
2007年初,该公司成功地与当地一家广告公司谈判签订了一份营销合同,结果该公司在和解中获得了112,369美元的收益。
15.
所得税
| 2007 | 2006 |
未来所得税资产 | 28.70% | 34.12% |
未折旧资本成本超过账面净值 |
|
|
固定资产价值 | $ 527,000 | $ 518,000 |
股票发行成本税值 | 84,000 | 153,000 |
年未使用的勘探支出超额 |
|
|
加拿大税收目的超过账面净值 | 77,000 | 92,000 |
非资本损失 | 3,005,000 | 2,464,000 |
资本损失 | 174,000 | 206,000 |
未来所得税资产 | 3,867,000 | 3,433,000 |
未来所得税资产的估值免税额 | (3,867,000) | (3,433,000) |
|
|
|
未来所得税资产,净额 | $ 0 | $ 0 |
估值津贴反映本公司估计税项资产很可能不会变现,因此没有记录在这些财务报表中。
出于加拿大所得税的目的,该公司的勘探和开发费用为26.9万美元,可以无限期结转。
该公司在所得税方面的净资本损失为120万9千美元,可以无限期结转。
该公司有10563,000美元的可用非资本损失,可以结转用于支付加拿大税收方面的未来收入。亏损到期情况如下:
年份 |
| 金额 |
2008 | $ | 1,049,000 |
2009 |
| 1,578,000 |
2010 |
| 2,316,000 |
2014 |
| 965,000 |
2026 |
| 687,000 |
2027 |
| 3,968,000 |
| $ | 10,563,000 |
这些损失的收益没有记录在这些财务报表中。
68
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合并财务报表附注
截至2007年和2006年12月31日止的年度
(加元)
15.
所得税(续)
按法定税率计算的可归因于持续经营的所得税与所得税费用的对账如下:
| 2007 | 2006 |
2005 |
|
|
|
|
按加拿大法定税率计算的所得税费用(福利) | $ (1,361,000) | $ (1,567,000) | $ 388,000 |
暂时性税收差异 | 198,000 | 1,888,000 | 188,000 |
永久性税收差异 | 194,000 | 124,000 | (32,000) |
|
|
|
|
法定税率降低带来的所得税减免 | (545,000) | 0 | 0 |
可归因于其他国家所得税的差异 | (353,000) | (685,000) | (64,000) |
未确认(已使用)税损 | 1,867,000 | 240,000 | (480,000) |
未来所得税优惠 | $ 0 | $ 0 | $ 0 |
16.
承付款
a)
该公司与B.C.有限公司的Kalpakian Bros.签订了一项管理服务协议,该公司是一家由LVFH的两名董事拥有的私人公司。所提供服务的薪酬为每月3万元,另加商品及服务税。该协议将于2010年6月到期,可以续签。
b)
本公司已就约6,414平方尺的写字楼面积与一名公平的第三方订立分租协议,于二零零八年十二月三十一日到期。分租的每月付款包括3475美元外加商品及服务税租金,以及9,759美元外加公司按比例分摊的房产税和运营费用的商品及服务税。年终后,本公司按比例分摊的房产税和营业费用有所增加,反映了财产税和营业费用的增加。
69
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合并财务报表附注
截至2007年和2006年12月31日止的年度
(加元)
17.
加拿大与美国公认会计原则与实务的差异
a)
美国最近的会计声明
(i)
财务会计准则第154号要求,自愿变更会计原则必须追溯适用于根据新会计原则列报的所有前期财务报表,除非这样做是不可行的。财务会计准则154还规定,(1)长期非金融资产折旧或摊销方法的改变应计入受会计原则改变影响的估计(预期)变化,以及(2)对以前发布的财务报表中错误的更正应称为“重述”。新准则对2005年12月15日后开始的会计年度的会计变更和错误更正有效。这对公司的综合财务报表没有影响。
(Ii)
SFAS 157,公允价值计量。这一新准则为使用公允价值计量资产和负债提供了指导,并适用于任何其他准则要求(或允许)资产或负债以公允价值计量,但在任何新情况下不扩大公允价值的使用。本声明的规定适用于2007年11月15日以后发布的财务报表,以及这些会计年度内的中期财务报表。这对公司的综合财务报表没有影响。
(Iii)
财务会计准则第159号,金融资产和金融负债的公允价值选择权。本声明确立的公允价值选项允许所有实体选择在指定的选举日期以公允价值计量符合条件的项目。本声明的大部分规定仅适用于选择公允价值选项的实体。然而,对财务会计准则委员会第115号声明“债务和股权证券某些投资的会计处理”的修正案适用于所有拥有可供出售和交易证券的实体。本声明自2007年11月15日之后开始的实体第一个会计年度开始时生效。这对公司的综合财务报表没有影响。
(Iv)
FIN 48《所得税不确定性会计》规定了确认门槛和计量属性,用于确认和计量纳税申报单中已采取或预期采取的税收状况。FIN 48的规定在2006年12月15日之后的会计年度内有效。FIN 48的规定将在本标准首次通过时适用于所有税种。这对公司的综合财务报表没有影响。
(v)
2007年12月,财务会计准则委员会发布了财务会计准则第141(R)号,企业合并(SFAS 141(R)),取代了财务会计准则141。SFAF141(R)要求在企业合并中收购的资产和负债、或有对价以及某些收购的或有事项应按收购之日的公允价值计量。SFAS 141(R)还要求与收购相关的成本和重组成本与业务合并分开确认。SFAS 141(R)从2008年12月15日之后的会计年度开始生效,并将对2009年1月1日之后签订的业务合并生效。
(Vi)
2007年12月,财务会计准则委员会发布了财务会计准则第160号,合并财务报表中的非控股权益,对第51号ARB(SFAS160)进行了修订。SFAS160澄清了非控股权益的会计处理,并建立了子公司非控股权益的会计和报告标准,包括作为股权组成部分的分类。SFAS 160从2008年12月15日之后的财年开始生效。该公司目前没有任何少数股权。
70
拉斯维加斯,来自home.com Entertainment Inc.
合并财务报表附注
截至2007年和2006年12月31日止的年度
(加元)
17.
加拿大与美国公认会计原则与实务的差异(续)
b)
财务报表是按照加拿大公认的会计原则和惯例(加拿大GAAP?)编制的,这些原则和惯例在某些方面与公司如果其财务报表是按照美国公认的原则和惯例(美国GAAP)编制时会遵循的原则和惯例有所不同。
根据加拿大公认会计原则,一旦行使选择权,基于股票的薪酬将计入缴款盈余,并转移到股本。根据美国公认会计原则(GAAP),基于股票的薪酬直接计入额外的实收资本。
|
|
|
|
| 2007 | 2006 |
|
|
|
|
|
|
|
按加拿大公认会计原则计算的股东权益总额 |
$ 6,902,501 |
$ 9,138,713 | ||||
|
|
|
|
|
| |
普通股和额外实收资本总额 按加拿大公认会计原则 | $ 31,103,288 | $ 29,792,819 | ||||
股票期权发行和行使的调整 按美国公认会计原则 | 3,159,311 | 2,717,716 | ||||
普通股和额外实收资本总额 按美国公认会计原则 |
34,262,599 | 32,510,535 | ||||
|
|
|
|
| ||
按加拿大GAAP计算的贡献盈余总额 | 3,159,311 | 2,717,716 | ||||
股票期权发行和行使的调整 按美国公认会计原则 | (3,159,311) | (2,717,716) | ||||
每个美国公认会计原则的贡献盈余总额 | 0 | 0 | ||||
|
|
|
|
| ||
按加拿大GAAP计算的赤字总额 |
| (27,360,098) | (23,371,822) | |||
根据美国公认会计原则进行调整 |
| 0 | 0 | |||
按美国GAAP计算的赤字总额 |
| (27,360,098) | (23,371,822) | |||
|
|
|
|
| ||
按美国公认会计原则计算的股东权益总额 | $ 6,902,501 | $ 9,138,713 |
71
拉斯维加斯,来自home.com Entertainment Inc.
合并财务报表附注
截至2007年和2006年12月31日止的年度
(加元)
18.
后续事件
a)
本公司的全资附属公司与CY Foundation Group Limited(CYF)的一家子公司(HKSE:1182)签署了一份软件许可协议,向CYF及其子公司(CYF集团)提供LVFH在中华人民共和国(?PRC)的软件游戏平台。赛马会通过中国的一家控股实体,获得中国政府文化部的许可,在中国各地经营网络游戏和锦标赛。除了签订SLA向CYF集团提供全中国的LVFH软件(其中CYF集团应向LVFH支付标准许可使用费)外,本公司还签订了一项最终协议,向CYF CDN支付85万美元(于2008年3月4日支付),以便CYF集团能够独家使用LVFH软件(排他性权利)在河南省和北京市及其郊区运营某些网络游戏(精选LVFH软件)。在此基础上,本公司还签署了一项最终协议,向CYF集团支付LVFH标准许可使用费(2008年3月4日支付),以便CYF集团独家使用LVFH软件(排他权)在河南省和北京市及其郊区运营某些网络游戏(精选LVFH软件)CYF集团应向LVFH支付特许权使用费,取CYF集团收取的所有锦标赛费用的10%(10%)减去支付给球员的锦标赛奖金或CYF集团收取的所有锦标赛收费费的1%(1%)两者中的较大者,而不扣除因运行选定的LVFH软件和/或CYF集团在指定地区使用的任何其他类似软件而向球员支付的奖金。
b)
截至2007年底止年度,共有78,750份雇员购股权被取消,行使价格介乎每股普通股0.10美元至0.12美元,本公司所得款项总额为9,200美元;143,750份行权价格介乎每股普通股0.11美元至0.18美元的雇员购股权被没收,607,500份行权价格介乎每股普通股0.12美元至0.18美元的雇员购股权被取消,以及220,000份行权价格介乎每股普通股0.11美元至0.15美元的雇员购股权被取消。
c)
于截至二零零七年底止年度,本公司完成与外商投资公司SPO订立的定向增发,并以每单位0.17加元的收购价向本公司发行5,000,000股本公司证券,总收益为850,000加元。这些已经发行的单位有一个持有期,将于2008年6月19日到期。每个单位包括一股普通股和一股不可转让的认股权证,在2009年2月19日之前,以每股普通股0.25加元的价格在公司股本中额外购买一股普通股。
d)
2008年2月22日,该公司促成将安提瓜全资子公司蓝仙人掌企业有限公司(Blue Cactus Enterprise Inc.,简称蓝仙人掌)并入公司。本公司打算让蓝仙人掌作为本公司及其子公司的许可和/或支付处理实体。
72
项目18.财务报表
本公司在此要求提交的合并审计财务报表和时间表列于第17项,并通过本参考文件具体并入。该公司的财务报表以加元(加元)表示,并根据加拿大公认会计原则编制。
项目19.展品
1.1
与惠灵顿西部资本市场就私募融资达成代理协议2005年4月21日[通过引用并入本文];http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1061612/000094523405000486/o17221exv1w1.htm
3.1
章程细则及备忘录-
[通过引用合并-以前提交的20-F/A表格,(1999年3月8日)]
3.2
新公司法(不列颠哥伦比亚省)2005年6月30日在股东周年大会上通过的章程[以前在表格20F(2005)中通过引用合并];http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1061612/000113717106001526/ex032.htm
10.1
2005年2月17日的许可和解决协议[通过引用并入本文];http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1061612/000094523405000486/o17221exv10w1.htm
10.2
对2005年2月17日、5月6日的许可和解决协议的修改, 2005 [通过引用并入本文];http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1061612/000094523405000486/o17221exv10w2.htm
10.6
与两名董事和一名高级人员签订的弥偿协议-
[通过引用并入先前在表格20-F/A(2002)中提交的文件];
Http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1061612/000113717103000251/lvfh20fa2002.htm
10.6.1
与首席财务官大卫·A·肖尔(David A.Shore)签订的官员赔偿协议;
Http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1061612/000113717107000907/ex1006.htm
10.6.2*警官与Maria P.Arenas的赔偿协议[随函附上];
10.8
2002年11月4日与布朗克斯风险投资公司签订的许可协议
[通过引用合并-以前在Form 20-F/A(2002)中提交]Http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1061612/000113717103000251/lvfh20fa2002.htm
10.9
管理服务协议-2005年7月1日[以前在表格20F 2005中提交并作为参考)];http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1061612/000113717106001526/ex109.htm
10.11
2004年股票期权计划激励[通过引用并入先前提交的表格20F/A(2003)];http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1061612/000113717104000926/stockoptionplan.htm
10.12
购买和更新协议-[以前在表格20F(2005)中通过引用合并];
Http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1061612/000113717106001526/ex1012.htm
10.13
2004年修订后的股票期权计划TASS[(以前在表格20F(2005)中提交并作为参考)];
Http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1061612/000113717106001526/ex1013.htm
10.14
2006年10月20日的最终购买协议(PlaySafe Holding Ltd.);
Http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1061612/000113717107000907/ex1014.htm
10.14.1
最后购买协议的附属协议2006年10月20日(PlaySafe Holding Ltd.)Http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1061612/000113717107000907/ex1014a.htm;
10.41.2
《最终购买协议修正协议》(2006年11月23日)(PlaySafe Holding Ltd.)Http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1061612/000113717107000907/ex1014b.htm;
10.15
2008年5月28日与CY基金会签署的修订协议[随函附上];
11.*
合理详细解释每股收益/亏损如何计算的报表[随函附上];
14.1
道德守则(2004年5月31日)[通过引用并入先前提交的表格20F/A(2003)];http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1061612/000113717104000926/codeofethics.htm
20.3
2006年股东周年大会通告、信息通报及管理代理材料[通过引用并入之前在2006年5月提交的Form 6K中];http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1061612/000130901406000411/0001309014-06-000411-index.htm
20.4
2007年股东周年大会通知、信息通报及管理代理材料;
73
Http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1061612/000113717107000907/ex2004.htm
20.5
2008年股东周年大会通告、信息通报及管理代理材料
Http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1061612/000113717108000578/0001137171-08-000578-
Index.htm
21.*
本公司子公司名单;
31.1*
萨班斯·奥克斯利法案,S302,由董事长兼首席财务官贝多·H·卡尔帕基安(Bedo H.Kalpakian)认证
31.2*
萨班斯·奥克斯利法案,S302-由总裁兼首席执行官雅各布·H·卡尔帕基安认证
32.1*
萨班斯·奥克斯利法案S906认证,总裁兼首席执行官雅各布·H·卡尔帕基安
首席财务官贝多·H·卡尔帕基安(Bedo H.Kalpakian)
99.1*
附表一--应收(应付)关联方款项
以及承销商、发起人和关联方以外的员工
99.2*
附表二和三-财产、设备和软件开发以及财产、设备和软件开发的累计折旧、损耗和摊销
99.3*
附表四:有价证券
*随函存档(附上)
74
签名
根据1934年证券交易法第12节的要求,注册人证明其符合提交20-F表格的所有要求,并已正式促使本年度报告由正式授权的以下签名人代表其签署。
拉斯维加斯,来自home.com Entertanment Inc.
·贝多·H·卡尔帕基安(Bedo H.Kalpakian)
_______________________________
贝多·H·卡尔帕基安
主席
日期:31年ST2008年5月1日。
75
附件11*
关于如何计算每股(加权平均)收益/亏损的说明
每股收益和亏损的计算方法是将净亏损或利润除以已发行普通股的加权平均总数。已发行普通股的加权平均数如下:
每当公司在特定的报告期内从其库房发行股票时,普通股的发行数量将在一年中的其余几个月按比例分配,该数量将与12月31日相加ST上一年的期末余额。
76
附件21*
下表显示了公司截至2008年5月31日的公司结构:
MTV将公司的在线游戏软件授权给第三方。但是,MTV不会将公司的在线游戏软件授权给接受美国或加拿大赌注的任何一方。
2006年11月10日,本公司成立了MT Ventures Inc.(MTV),这是一家100%全资拥有的安提瓜子公司,从事授权本公司在线多人互动游戏软件的业务。2006年12月13日,本公司促成英国MT商业有限公司注册成立。本公司有意让MT Commerce Limited(UK)担任本公司及其附属公司的支付处理商。在截至2006年12月31日的一年中,公司将其塞浦路斯子公司APG Enterprise Ltd.更名为MTO Commerce Ltd.,该子公司于2005年开始在塞浦路斯运营,由于2006年出售Action Poker Network(APGN),MTO Commerce Ltd.不再有任何员工(2005年12月31日:30名员工)。APG亚美尼亚公司(APG亚美尼亚)是一家亚美尼亚公司,向公司的塞浦路斯子公司提供技术和行政支持,由于公司在2006年出售了APGN,APG亚美尼亚公司不再有任何员工(2005年12月31日:11名员工),因为APG亚美尼亚公司的业务已经停止。该公司正在对APG亚美尼亚公司进行清盘。
2008年2月22日,该公司促成将安提瓜全资子公司蓝仙人掌企业有限公司(Blue Cactus Enterprise Inc.,简称蓝仙人掌)并入公司。本公司打算让蓝仙人掌作为本公司及其子公司的许可和/或支付处理实体。
截至2008年5月31日(2007年12月31日:34)(2006年12月31日:47),公司加拿大总部共有34名员工,包括员工和管理层。
77
附件31.1*根据《萨班斯-奥克斯利法案》(2002)第302节进行的认证
根据以下条件进行认证
规则第13a-14(B)条和第63章第1350节
美国法典第18条(美国法典第18编,1350)。
我,贝多·H·卡尔帕基安,特此证明:
1.
我审阅了来自Home.com Entertainment Inc.的拉斯维加斯Form 20-F(2007)年度报告。
2.
根据本人所知,本报告并无对重大事实作出任何不真实的陈述,亦无遗漏就本报告所涵盖的期间作出该等陈述的情况下作出该等陈述所必需的重要事实,而该等陈述并无误导性;(B)本报告并无就本报告所涵盖的期间作出任何不真实的陈述或遗漏陈述作出该等陈述所需的重要事实;
3.
根据本人所知,本报告所包含的财务报表和其他财务信息,在各重要方面都公平地反映了本报告所述期间公司的财务状况、经营成果和现金流;
4.
公司的其他认证官员和我负责为公司建立和维护披露控制和程序(如交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)以及对财务报告的内部控制(如交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义),并具有:
a)
设计此类披露控制和程序,或导致此类披露控制和程序在我们的监督下设计,以确保与公司(包括其合并子公司)有关的重要信息被这些实体中的其他人告知,特别是在编写本报告期间;
b)
设计财务报告内部控制或者在我司监督下设计财务报告内部控制,为财务报告的可靠性和对外财务报表的编制按照公认会计原则提供合理保证;
c)
评估公司的披露控制和程序的有效性,并在本报告中根据此类评估提出我们关于截至本报告所涉期间结束时披露控制和程序的有效性的结论;以及
d)
在本报告中披露,公司财务报告内部控制在年度报告所涵盖期间发生的、对公司财务报告内部控制产生重大影响或相当可能对其产生重大影响的任何变化;以及
5.
根据我们对财务报告内部控制的最新评估,我和公司的其他认证人员已向公司的审计师和公司董事会的审计委员会(或履行同等职能的人员)披露:
a)
在财务报告内部控制的设计或操作方面可能对公司记录、处理、汇总和报告财务信息的能力产生不利影响的所有重大缺陷和重大缺陷;以及
b)
涉及管理层或在公司财务报告内部控制中起重要作用的其他员工的任何欺诈行为,无论是否重大。
日期:2008年5月31日
·贝多·H·卡尔帕基安
贝多·H·卡尔帕基安
首席财务官
78
附件31.2*根据《萨班斯-奥克斯利法案》(2002)第302节进行的认证
根据以下条件进行认证
规则第13a-14(B)条和第63章第1350节
美国法典第18条(美国法典第18编,1350)。
我,雅各布·H·卡尔帕基安,特此证明:
1.
我审阅了来自Home.com Entertainment Inc.的拉斯维加斯Form 20-F(2007)年度报告。
2.
根据本人所知,本报告并无对重大事实作出任何不真实的陈述,亦无遗漏就本报告所涵盖的期间作出该等陈述的情况下作出该等陈述所必需的重要事实,而该等陈述并无误导性;(B)本报告并无就本报告所涵盖的期间作出任何不真实的陈述或遗漏陈述作出该等陈述所需的重要事实;
3.
根据本人所知,本报告所包含的财务报表和其他财务信息,在各重要方面都公平地反映了本报告所述期间公司的财务状况、经营成果和现金流;
4.
公司的其他认证官员和我负责为公司建立和维护披露控制和程序(如交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)以及对财务报告的内部控制(如交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义),并具有:
a)
设计此类披露控制和程序,或导致此类披露控制和程序在我们的监督下设计,以确保与公司(包括其合并子公司)有关的重要信息被这些实体中的其他人告知,特别是在编写本报告期间;
b)
设计财务报告内部控制或者在我司监督下设计财务报告内部控制,为财务报告的可靠性和对外财务报表的编制按照公认会计原则提供合理保证;
c)
评估公司的披露控制和程序的有效性,并在本报告中根据此类评估提出我们关于截至本报告所涉期间结束时披露控制和程序的有效性的结论;以及
d)
在本报告中披露,公司财务报告内部控制在年度报告所涵盖期间发生的、对公司财务报告内部控制产生重大影响或相当可能对其产生重大影响的任何变化;以及
5.
根据我们对财务报告内部控制的最新评估,我和公司的其他认证人员已向公司的审计师和公司董事会的审计委员会(或履行同等职能的人员)披露:
a)
在财务报告内部控制的设计或操作方面可能对公司记录、处理、汇总和报告财务信息的能力产生不利影响的所有重大缺陷和重大缺陷;以及
b)
涉及管理层或在公司财务报告内部控制中起重要作用的其他员工的任何欺诈行为,无论是否重大。
日期:5月31日, 2008
雅各布·H·卡尔帕基安(Jacob H.Kalpakian)
雅各布·H·卡尔帕基安
首席执行官
79
附件32.1*根据《萨班斯-奥克斯利法案》(2002)第906节进行的认证
根据以下条件进行认证
《美国法典》第18编第1350条,
根据
2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节
我们,雅各布·H·卡尔帕基安,公司总裁兼首席执行官雅各布·H·卡尔帕基安和公司首席财务官贝多·H·卡尔帕基安,根据“美国法典”第18编第1350条,根据美国法典第18编第1350条,证明本公司总裁兼首席执行官雅各布·H·卡尔帕基安和公司首席财务官贝多·H·卡尔帕基安,就本报告日期提交给美国证券交易委员会的表格20F截至2007年12月31日的拉斯维加斯年度报告(“报告”)作出证明。
(1)
该报告完全符合1934年证券交易法第13(A)或15(D)条的规定;以及
(2)
报告中包含的信息在所有重要方面都公平地反映了公司的财务状况和经营结果。
雅各布·H·卡尔帕基安(雅各布·H·卡尔帕基安)
雅各布·H·卡尔帕基安(Jacob H.Kalpakian)
·贝多·H·卡尔帕基安(Bedo H.Kalpakian)
____________________
_____________________
总裁兼首席执行官兼首席财务官
2008年5月31日
80
附件99.1*
拉斯维加斯,来自home.com Entertainment Inc.
应收/(应付)给关联方和承销商的金额
发起人和非关联方员工
附表I
债务人姓名或名称 | 平衡,开始 期间 | 加法 | (已收)/已付 | 金额 核销 | 平衡, 期末 应收账款 (须缴交) |
2007 |
|
|
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|
|
高山资本公司* | $ 0 | $ 1,590 | $ 0 | $ 0 | $ 1,590 |
柯尔特资源公司* | 0 | 12,238 | 0 | 0 | 12,238 |
Touchdown Capital Inc.* | 0 | 1,590 | 0 | 0 | 1,590 |
ZAB Resources Inc.* | (5,196) | 2,094 | 5,196 | 0 | 2,094 |
|
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2006 |
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J·卡尔帕基安(J.Kalpakian) | $ (2,101) | $ 0 | $ 2,101 | $ 0 | $ 0 |
B.卡尔帕基安 | 517 | 0 | (517) | 0 | 0 |
ZAB Resources Inc.* | (59,345) | 0 | 54,149 | 0 | (5,196) |
|
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2005 |
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J·卡尔帕基安(J.Kalpakian) | $ (10,256) | $ 0 | $ 8,155 | $ 0 | $ (2,101) |
B.卡尔帕基安 | 1,731 | 0 | (1,241) | 0 | 517 |
ZAB Resources Inc.* | 371,347 | 0 | (430,692) | 0 | (59,345) |
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*某些普通董事和高级管理人员与LVFH有关的公司。
81
附件99.2*
拉斯维加斯,来自home.com Entertainment Inc.
物业、设备和软件开发以及
累计折旧及其损耗
附表II及III
| 期初余额 |
加法 | 处置和退休 | 其他收费 | 期末余额 |
2007 软件开发成本 大写 计算机设备 汽车 办公家具 资本租赁计算机 累计摊销 软件开发 计算机设备 汽车 办公家具 资本租赁计算机 账面净值 软件开发 资本化成本 计算机设备 汽车 办公家具 资本租赁计算机 | $ 526,577 739,354 0 0 64,320 (144,923) (238,626) 0 0 (43,219) 381,654 500,728 0 0 21,101 | $ 0 248,171 0 0 0 (105,324) (203,136) 0 0 0 (105,324) 45,035 0 21,400 0 | $ 0 0 0 0 (64,320) 0 0 0 0 43,219 0 0 0 0 (21,101) | $ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 | $ 526,577 987,525 0 0 0 (250,247) (441,762) 0 0 0 276,330 545,763 0 21,400 0 |
2006 软件开发成本 大写 计算机设备 汽车 办公家具 资本租赁计算机 累计摊销 软件开发 计算机设备 汽车 办公家具 资本租赁计算机 账面净值 软件开发 资本化成本 计算机设备 汽车 办公家具 资本租赁计算机 | $ 2,216,060 589,101 11,420 7,353 64,320 (457,591) (194,048) (1,929) (719) (35,728) 1,758,469 395,053 9,491 6,634 28,592 | $ 261,952 784,461 12,703 94,284 0 (417,456) (195,903) (5,818) (7,479) (7,491) (155,504) 588,558 6,885 86,805 (7,491) | $ (1,951,435) (634,208) (24,123) (101,637) 0 730,124 151,325 7,747 8,198 0 (1,221,311) (482,883) (16,376) (93,439) 0 | $ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 | $ 526,577 739,354 - - 64,320 (144,923) (238,626) - - (43,219) 381,654 500,728 - - 21,101 |
2005 软件开发成本 大写 计算机设备 汽车 办公家具 资本租赁计算机 累计摊销 软件开发 计算机设备 汽车 办公家具 资本租赁计算机 账面净值 软件开发 资本化成本 计算机设备 汽车 办公家具 资本租赁计算机 | $ 840,880 298,941 0 0 64,320 (174,538) (101,381) 0 0 (23,475) 666,342 197,560 0 0 40,845 | $ 1,375,180 290,160 11,420 7,353 35,728 (283,053) (92,667) (1,929) (719) (12,253) 197,493 9,491 6,634 (12,253) | $ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 | $ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 | $ 2,216,060 589,101 11,420 7,353 64,320 (457,591) (194,048) (1,929) (719) (35,728) 1,758,469 395,053 9,491 6,634 28,592 |
82
附件99.3*
拉斯维加斯,来自home.com Entertainment Inc.
有价证券--其他投资
附表IV
2007年12月31日
发卡人名称和职称 | 股份数量/债券本金 | 费用 | 市场价值 | 投资组合在账簿中列账的金额 |
|
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|
|
|
不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
|
|
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|
|
根据所附财务报表,截至2007年12月31日,公司未持有任何有价证券:
总投资
= $ 0
83