表格51-102F1
拉斯维加斯,来自home.com Entertainment Inc.
管理层的讨论与分析
年度经审计综合财务报表
截至2008年12月31日的年度
Home.com Entertainment Inc.(The Company或LVFH)对拉斯维加斯财务状况和经营业绩的以下讨论和分析应与经审计的截至2008年、2008年、2007年和2006年12月31日的年度综合财务报表及其附注一起阅读,这些报表是根据加拿大公认会计原则编制的。本公司核数师已审阅经审核的综合财务报表及其附注。下面的讨论和分析,未经本公司审计师审核,亦应与截至2008年、2008年、2007年及2006年12月31日止年度的经审核综合财务报表及其附注一并阅读。
以下信息将包括年度MD&A表格51-102F1要求的所有信息披露。
以下资料是截至2009年4月29日编制的。
前瞻性陈述
本文中包含的某些陈述是前瞻性陈述,基于管理层的意见和估计,或基于提供给管理层并被管理层接受的意见和估计。前瞻性陈述会受到各种风险、不确定因素和其他因素的影响,这些风险和不确定因素可能导致实际事件或结果与明示或暗示的大不相同。因此,提醒读者不要依赖任何前瞻性陈述。
公司不承担任何义务,也不打算根据新信息、未来事件或其他情况更新或修改任何前瞻性陈述。
业务说明
该公司的主要业务是开发和营销亚洲在线多人互动游戏软件。
来自Home.com Entertainment Inc.的拉斯维加斯是不列颠哥伦比亚省和艾伯塔省的报告发布者,并将所有公开文件归档Www.sedar.com。该公司是美国的一家外国私人发行人,用于提交Edgar、其Form 20-F年度报告和Form 6K的其他报告。点击以下链接,http://www.sec.gov/cgi-bin/browse-edgar?company=&CIK=0001061612&filenum=&State=&SIC=&owner=include&action=getcompany将让您直接访问该公司的美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)备案文件。2009年4月13日,该公司提交了一份15F表格,要求根据证券交易法第12(G)条终止其普通股的登记,并终止该法案规定的报告义务。因此,该公司的普通股不再在场外公告牌上报价,而是在美国的粉单上报价。
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截至2008年12月31日止年度
精选年度信息
下表显示了截至2008年12月31日、2007年12月31日和2006年12月31日的三个年度经审计的综合财务报表中的精选年度信息:
|
| 2008 |
| 2007 |
| 2006 |
收入 | $ | 737,434 | $ | 1,568,732 | $ | 748,425 |
利息收入 |
| 104,235 |
| 304,305 |
| 109,593 |
先于其他损失 项目 |
| (3,214,822) |
| (4,326,242) |
| (4,839,123) |
扣除其他项目前的每股普通股亏损 |
| *(0.03) |
| *(0.04) |
| * (0.05) |
净亏损和其他综合亏损(1) |
| (3,079,510) |
| (3,988,276) |
| (4,593,428) |
基本损失和稀释损失 每股普通股 |
| *(0.03) |
| *(0.04) |
| * (0.05) |
总资产 |
| 4,023,322 |
| 7,160,671 |
| 9,617,355 |
长期财务 义务 |
| 无 |
| 无 |
| 无 |
现金股利 |
| 无 |
| 无 |
| 无 |
*上表中的每股普通股收益(亏损)是基于年底的流通股数量,而不是截至2008年12月31日、2007年和2006年12月31日的经审计的综合运营报表中显示的加权平均流通股数量(加拿大公认会计原则)。
(1)
综合收益/(亏损)包括净收益/(亏损)和其他全面收益/(亏损)。
在截至2008年12月31日的12个月中,该公司的收入为737,434美元(2007年:1,568,732美元)(2006年:748,425美元)。2008年总收入的减少是由于公司在收入中所占比例的下降。利息收入为104235美元(2007年:304305美元)(2006年:109593美元)。2008年利息收入减少是由于利率下降和公司定期存款减少所致。扣除其他项目前的亏损为3,214,822美元,而2007年为亏损(4,326,242美元),而2006年为亏损(4,839,123美元)。2008年普通股每股基本净亏损为(0.03)美元,而2007年基本净(亏损)为0.04美元,而2006年基本净亏损为(0.05)美元。该公司2008年的营业费用从2007年的5894,974美元降至3952,256美元,而2006年为5587,548美元。导致公司运营费用减少的主要项目是咨询费和专业费用、法律、会计和审计、租金、写字楼和杂项、工资和福利、股东沟通以及差旅、餐饮和娱乐。
本公司从未派发过任何现金股利,未来亦无计划派发任何现金股利。2008年普通股的加权平均数量为106,473,997股,2007年为101,428,720股,2006年同期为97,236,825股。
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2008年12月31日(截至2009年4月29日)
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截至2008年12月31日止年度
经营成果
除非另有说明,本文提供的所有财务数字均以加元(加元)表示。
该公司的主要业务是开发和营销在线亚洲多人互动纸牌游戏软件。
2006年,公司将全资拥有的安提瓜子公司MTV Ventures Inc.(MTV?)合并,该公司从事营销和授权公司的在线亚洲多人互动纸牌游戏软件的业务。
MTV的主要收入来自收取许可费和版税。
2006年11月10日,公司促成英国MT Commerce Limited(MT Commerce Limited)注册成立。MT Commerce是本公司的全资子公司。本公司有意让MT Commerce Limited担任本公司及其附属公司的支付处理商。此外,该公司还将其塞浦路斯子公司APG企业有限公司更名为MTO商务有限公司。
2008年2月22日,该公司促成将安提瓜全资子公司蓝仙人掌企业有限公司(Blue Cactus Enterprise Inc.,简称蓝仙人掌)并入公司。本公司打算让蓝仙人掌作为本公司及其子公司的许可和/或支付处理实体。
2009年1月5日,公司将KT通信公司(KT
通信公司),这是不列颠哥伦比亚省的一家100%全资子公司。公司的意图是让KT Communications成为一个以技能为基础的游戏网站。
管理层认为,遵守美国证券交易委员会的要求将导致相当大的费用,而且由于美国投资者的兴趣不足以证明这笔巨额费用是合理的,管理层决定终止其在美国证券交易委员会的注册将符合本公司的最佳利益。因此,2009年4月13日,该公司提交了一份15F表格,根据证券交易法第12(G)条终止其普通股的登记,并终止了该法案规定的报告义务。因此,该公司的普通股不再在场外公告牌上报价,而是在美国的粉单上报价,代码为?LVFHF?
该公司的普通股继续在加拿大多伦多证券交易所创业板交易,交易代码为?LVH,在德国法兰克福和柏林交易所交易,交易代码为?LVH。
尽管管理层认为MTV、蓝色仙人掌和KT通信的互联网游戏相关活动将代表合法业务,但MTV、蓝色仙人掌和KT通信的互联网游戏相关活动的合法性可能会受到加拿大或其他法律当局的质疑。如果互联网游戏相关活动的合法性受到挑战并持续存在,可能会对本公司的财务产生重大不利影响。
公司正在不断改进和升级公司的游戏软件,以使公司能够增加收入。
本公司目前并不是任何法律程序的一方。
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截至2008年12月31日止年度
本公司已于二零零九年一月一日与独立第三方就约6,414平方尺写字楼订立最长六个月的短期租赁协议。目前每月支付的租赁费用包括20,311美元外加商品及服务税租金,以及10,914美元外加公司按比例分摊的房产税和营业费用的商品及服务税。为减少本公司目前的租金开支,本公司管理层现正探讨在本公司现有租约终止后迁往大温哥华地区另一写字楼的可能性。
于二零零八年六月十六日举行的本公司股东周年大会上,股东收到截至二零零七年十二月三十一日止年度的经审计综合财务报表及核数师报告;将下一年度的董事人数定为四名;选举Bedo H.Kalpakian、Jacob H.Kalpakian、Neil Spellman及Gregory T.McFarlan为本公司董事;再度委任本公司审计师Smythe Ratcliffe、特许会计师Smythe Ratcliffe为本公司董事。
2007年12月28日,本公司的全资子公司MTV与CY Foundation Group Limited(CY Foundation)的一家子公司(HKSE:1182)签署了一份软件许可协议(SLA),向CY Foundation及其子公司提供LVFH在中华人民共和国的软件游戏平台。除订立服务水平协议向CY Foundation提供适用于整个中国的LVFH软件外,本公司亦与CY Foundation订立最终协议,向CY Foundation支付850,000美元(于二零零八年三月四日支付),以便CY Foundation独家使用LVFH软件(排他性权利)于河南省及北京市及其郊区(指定地区)营运若干网络游戏(选定LVFH软件)。为了以85万美元获得其软件在指定地区的独家经营权,LVFH完成了与Special Opportunity Limited(SPO)的私募。2008年2月,本公司向SPO发行了5,000,000股,每股0.17美元,每个单位包括一股本公司普通股和一股认股权证,以0.25美元额外购买一股本公司股份,直至2009年2月19日。向SPO发行的所有认股权证均于2009年2月19日到期,未予行使。
其后,经双方同意,最终协议终止,代价为500,000美元,由CY Foundation支付给本公司,本公司与CY Foundation重新谈判并签订经修订的软件许可协议。由于最终协议的取消,以及考虑到CY Foundation在中华人民共和国宣传本公司的软件,本公司向CY Foundation支付了350,000美元的服务费,这笔费用在本公司2008年的广告和促销活动中支出。
在2008年第一季度,设备和软件开发成本增加了850,000美元,这是支付给CY基金会的排他性权利的金额。然而,在2008年第二季度,由于独家经营权的终止,这一金额发生了逆转。
2008年1月9日宣布的与触地资本公司(TDCI)的交易,经双方同意终止。TDCI是一家由某些普通董事和高管组成的关联公司。作为终止交易的结果,TDCI将继续寻求与另一方进行另一笔合格的交易。TDCi之所以与公司有关,是因为公司的首席执行官雅各布·H·卡尔帕基安(Jacob H.Kalpakian)也是TDCI的首席执行官,公司的首席财务官(CFO)贝多·H·卡尔帕基安(Bedo H.Kalpakian)也是TDCI的首席财务官,尼尔·斯派曼(Neil Spellman)是公司和TDCI的董事。
截至2008年12月31日,公司加拿大分公司共有28名员工(2007年12月31日:34人),其中包括员工和管理层。
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截至2008年12月31日止年度
在截至2008年12月31日的一年中,为了履行管理层支持有价值的事业的承诺,公司向扎亚克儿童牧场捐赠了5000美元。扎亚克牧场是一个致力于鼓舞有生命危险、慢性病或残疾儿童的精神的营地,扎亚克牧场项目是由扎亚克基金会(Zajac Foundation)领导的一个非营利性组织,该基金会在加拿大政府注册为慈善机构。
2007年,本公司成功地与当地一家广告公司谈判降低了一份营销合同的成本,从而使本公司在清偿债务方面获得了112,369美元的收益。
于二零零七年六月二十二日举行的本公司股东周年大会上,股东通过截至二零零六年十二月三十一日止年度的经审计综合财务报表及核数师报告;将下一年度的董事人数定为四名;选举Bedo H.Kalpakian、Jacob H.Kalpakian、Neil Spellman及Gregory T.McFarlan为本公司董事;再度委任本公司审计师Smythe Ratcliffe、特许会计师Smythe Ratcliffe为本公司董事。
停产运营
该公司的前安提瓜子公司Action Poker Gaming Inc.(Action Poker Gaming Inc.)从事在线多人互动纸牌游戏软件的开发和营销。
Action Emers的业务位于莫霍克互联网技术公司(“莫霍克”)的设施中,该公司作为其服务器的托管设施,位于加拿大的卡恩觉醒莫霍克保护区(“卡恩觉醒”)。
游戏和娱乐业务由Action负责。Action的主要收入来自收取耙子、许可费和特许权使用费。
二零零六年九月二十九号,美国国会两院通过了安全港口法,其上附加了非法网络赌博执法法2006年的(UIGE法案)。UIGE法案禁止在任何涉及互联网赌博的金融交易中接受或使用任何支付工具。因此,本公司决定,自2006年10月13日起,其特许经营的安提瓜子公司Action停止接受美国玩家的存款,并出售Action,其中包括所有Action Poker品牌、Action在URL www.playvegasfrom mhome.com下运营的许可在线赌场软件、Action的运营基础设施、APG Enterprise Costa Ricica S.A.、Action Commerce Limited、Guardian Commerce Limited以及Action用于运行Action Poker Network的软件的不可分割权益(统称为PlaySafe Holding AS(挪威)的全资子公司,该公司是一家在挪威上市的上市公司。2006年11月24日,该公司获得了多伦多证券交易所创业板(TSX.V)的批准,并完成了出售。就这项独立交易而言,已向独立第三方支付75,000美元的发现者费用。此次出售的结果是,该公司在北美市场不再拥有任何在线游戏权益。
收入
在截至2008年12月31日的12个月中,该公司的收入为737,434美元(2007年12月31日:1,568,732美元;2006年12月31日:748,425美元)。
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2008年12月31日(截至2009年4月29日)
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截至2008年12月31日止年度
费用
截至2008年12月31日的一年,营业费用为3952,256美元,而截至2007年12月31日的一年为5894,974美元。2008年的营业费用低于上一年度,主要原因是公司在全球经济形势下缩减了业务规模。2008年运营费用减少的主要原因是:咨询和专业费用为124,476美元,而2007年同期为804,893美元;法律、会计和审计费用为109,633美元,而2007年同期为202,177美元;薪金和福利降至2,396,631美元,而截至2007年12月31日的年度为2,612,833美元;股东通讯为1,716美元,而2007年同期为7,150美元;以及差旅、餐饮
利息收入
在截至2008年12月31日的12个月内,该公司的利息收入为104,235美元,而2007年同期为304,305美元。2008年利息收入减少是由于利率下降和公司定期存款减少所致。
停产运营
2008年,该公司非持续业务亏损为0美元,而2007年非持续业务的税后净亏损为78708美元。
净亏损
在截至2008年12月31日的一年中,公司净亏损3079,510美元,或每股亏损0.03美元(加权平均),而2007年同期净亏损3,988,276美元,或每股亏损0.04美元(加权平均)。在截至2008年12月31日的一年中,公司的普通股加权平均数为106,473,997股,而2007年同期为101,428,720股。
流动性与资本资源
截至2008年12月31日,公司总资产为4023322美元,而2007年同期为7160671美元。该公司的总负债为149,209美元,而截至2007年12月31日为258,170美元。本公司并未派发任何现金股利,未来亦不打算派发任何现金股利。截至2008年12月31日,公司没有长期债务。
截至2008年12月31日,公司的现金和现金等价物为3373,352美元,而2007年12月31日为6,166,076美元。
截至2008年12月31日,该公司的应收账款为22,826美元,而2007年12月31日为115,737美元。截至2008年12月31日,相关方应支付的金额为3150美元,而截至2007年12月31日,应支付金额为17512美元。2008年12月31日的预付和租赁押金为7384美元,而2007年12月31日为13234美元。
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截至2008年12月31日止年度
经营活动
在截至2008年12月31日的期间,该公司使用了2418686美元的现金,而2007年同期的经营活动使用了2434822美元的现金。
融资活动
在截至2008年12月31日的12个月中,融资活动提供的现金为9200美元,而截至2007年12月31日的12个月为1074261美元。于二零零七年,本公司根据一项私募认购协议收到850,000美元资金,认购于二零零八年二月十九日发行的5,000,000股本公司证券。
投资活动
在截至2008年12月31日的12个月中,该公司用于投资活动的资金为23,693美元,而在截至2007年12月31日的12个月中,用于购买设备的资金为183,852美元。
周转金
在截至2008年12月31日的一年中,该公司的营运资本为3,257,503美元,而2007年同期为6,054,389美元。
大写
为了进一步增加公司的收入,公司必须投入更多的资源用于营销和进一步升级公司的游戏软件,以增加游戏和功能。如果公司成功地增加了收入,管理层认为,公司应该能够从公司增加的和/或当前的现金流中为其营销和开发支出提供资金。
截至2008年12月31日,公司已发行和已发行普通股总数为107,149,545股,2007年12月31日为102,070,795股,2006年12月31日为100,234,270股。
在截至2008年12月31日的年度内,公司完成了与外商投资控股公司Special Opportunity Ltd.(SPO)的定向增发,并以每单位0.17美元的收购价发行了500万股,总收益为85万美元。每个单位包括一股普通股和一股不可转让的认股权证,以在2009年2月19日之前以每股0.25美元的价格购买公司额外的普通股。这些认股权证所附的公允价值为50,000元。2009年2月19日,所有认购权证在未行使的情况下到期。
除从SPO收到的850,000美元外,公司从所有融资中获得的收益均用于一般营运资金用途。这个从SPO收到的850,000美元用于从CY基金会获得独家经营权。其后经双方同意,最终协议终止,代价为500,000美元,由CY Foundation支付予本公司(见经营业绩)。这500,000美元将由公司用于一般营运资金用途。
本公司已向各方授予以一定价格收购本公司普通股的股票期权。如果任何一方行使任何未偿还的股票期权,那么任何
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截至2008年12月31日止年度
公司收到的资金将用于一般营运资金用途。然而,不能保证会行使任何股票期权。
在截至2008年12月31日的一年中,公司以每股0.10美元至0.12美元的价格向员工发行了78750股公司普通股,总收益为9200美元。
截至2008年12月31日,已发行的股票期权有10,328,750份,加权平均行权价为每股0.12美元。自2008年12月31日以来,共有18万份行权价在每股0.10美元至0.12美元之间的股票期权于2009年2月24日被取消。
在截至2007年12月31日的一年中,公司以每股0.12美元至0.27美元的价格行使股票期权,向员工和顾问发行了1,96.15万股公司普通股,为公司带来了247,755美元的总收益。
截至2007年12月31日,已发行的股票期权有11,287,500份,加权平均行权价为每股0.13美元。
在截至2006年12月31日的12个月期间,共有585,592份股票期权被行使,每股普通股价格在0.12美元至0.19美元之间,为公司带来的总收益为93,755美元。于截至二零零六年十二月三十一日止十二个月期间,共有5,549,000份可按每股普通股0.12美元至0.46美元价格行使的购股权到期,而在此期间共授予9,815,000份可按每股普通股0.12美元至0.27美元价格行使的雇员购股权。
截至2006年12月31日,已发行的股票期权有13,653,000份,加权平均行权价为每股0.15美元。
于二零零八年十二月三十一日,共有5,000,000份于二零零九年二月十九日到期的可按每股0.25美元价格行使的未行使认股权证。
在截至2007年12月31日的一年中,公司因行使经纪人补偿权证而发行了25股公司普通股,每股普通股价格为1美元,公司总收益为25美元。
在截至2007年12月31日的一年中,共有7942725份认购权证到期而未行使。
在截至2006年12月31日的年度内,公司以每股普通股0.10美元至0.25美元的价格向各认股权证持有人发行了465,000股公司普通股,总收益为99,000美元。
该公司于2006年10月30日获得多伦多证券交易所(TSX.V)的批准,开始正常的发行人投标。根据多伦多证券交易所规则进行的投标,本公司可购买最多8913,000股其普通股(“普通股”),相当于本公司当时已发行和已发行普通股的约8.9%。在2007年11月3日之前,该公司必须购买其8913,000股普通股中的任何一股或全部。该公司购买其普通股的价格将是收购时的市场价格。普通股的购买将通过多伦多证券交易所的设施在公开市场进行。本公司收购的任何普通股将被注销。根据投标,惠灵顿西部资本市场公司(Wellington West Capital Markets Inc.)将代表公司进行购买。截至2007年12月31日,公司返回国库注销12.5万股普通股。
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截至2008年12月31日止年度
它们是以22,500美元的总成本购买的。股票回购导致缴款盈余增加14,375美元,股本减少36,875美元。
季度业绩摘要
以下是最近八个季度的业绩,从截至2008年12月31日的三个月季度开始:
截至本季度末的季度业绩 | 十二月三十一日, 2008 | 9月30日, 2008 | 六月三十日, 2008 | 三月三十一号, 2008 | |
总收入 | $ | 165,797 | 137,190 | 235,298 | 199,148 |
其他项目前的损失 |
| (827,607) | (657,702) | (1,045,263) | (684,251) |
扣除其他项目前的每股普通股亏损 |
| (0.01) | (0.01) | (0.01) | (0.01) |
当期净亏损 |
| (776,584) | (641,135) | (1,030,089) | (631,703) |
普通股基本净亏损 |
| (0.01) | (0.01) | (0.01) | (0.01) |
截至本季度末的季度业绩 |
| 十二月三十一日, 2007 | 9月30日, 2007 | 六月三十日, 2007 | 三月三十一号, 2007 |
总收入 | $ | 230,968 | 292,973 | 126,428 | 918,363 |
其他项目前的损失 |
| (759,925) | (1,257,229) | (1,753,042) | (556,046) |
扣除其他项目前的每股普通股亏损 |
| (0.01) | (0.01) | (0.02) | (0.01) |
当期净收益/(亏损) |
| (803,671) | (1,182,671) | (1,641,628) | (360,306) |
普通股基本净收益/(亏损) |
| (0.01) | (0.01) | (0.02) | (0.00) |
注:以上表格中的每股普通股收益(亏损)是根据这几个时期的流通股数量计算的,而不是根据上述时期的综合经营报表中显示的加权平均流通股数量(加拿大公认会计准则)计算的。
季度业绩
截至2008年12月31日和2007年12月31日的三个月。
在这三个月里[第四季度]截至2008年12月31日止期间,公司录得净亏损(776,584美元)或每股亏损(0.01美元),而同期则为净亏损(803,671美元)或每股亏损(0.01美元)[第四季度]2007年期间。总收入为165797美元,而2007年同期的总收入为230968美元。业务费用为993404美元,而2007年同期为990893美元。
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截至2008年12月31日止年度
与我们的业务相关的风险
本公司及本公司的证券应被视为高度投机的投资。在评估对本公司任何证券的投资时,应特别考虑以下风险因素:
一般立法风险
尽管公司管理层认为,MTV、蓝色仙人掌和KT通信公司从事与互联网游戏有关的活动属于合法业务,但与互联网游戏有关的活动的合法性可能会受到加拿大或其他法律当局的质疑。如果互联网游戏相关活动的合法性受到挑战并持续存在,可能会对本公司的业务和财务产生重大不利影响。
竞争
该公司的游戏软件市场正在不断变化,竞争激烈,并受到客户偏好变化的影响。因此,网络游戏行业不断开发新产品以满足客户需求,并利用新的昂贵的广告和促销场所来吸引新客户和留住现有客户。本公司的产品和服务与其他拥有比本公司更多的财务、营销、技术和其他资源的公司竞争。
互联网和系统基础设施的可行性
互联网作为主要计算机网络信息服务的角色的任何变化,或重要互联网服务提供商关闭互联网服务,都将对公司的创收能力产生不利的实质性影响。此外,公司可能会受到停电、互联网速度减慢或故障、软件速度减慢或故障以及黑客攻击的严重不利影响。
对关键人员的依赖
该公司严重依赖其员工,任何一名员工的流失都可能对公司产生不利影响。
客户集中度
本公司亦依赖其特许持有人经营本公司的游戏软件,其中任何一项的损失均可能对本公司的事务产生不利影响。
付款处理
为在线游戏处理信用卡交易和/或其他类型的金融交易的公司、金融机构或银行的政策变化可能会对公司的业务和财务产生不利影响。
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外汇汇率
公司的盈利能力可能会受到美元对加元汇率波动的影响,因为公司的收入是以美元产生的,而公司的大部分费用是以加元发生的。
股价波动与流动性
本公司普通股的市场价格经历了相当大的波动,未来可能会继续波动。本公司的季度业绩、现有法律的变化、新的法律、技术变化和一般市场状况等因素可能会对本公司普通股的市场价格产生不利影响。本公司普通股的交易市场有限,投资者出售其股份的能力或出售该等股份的价格不能得到保证。
成长管理
如果公司的软件在市场上获得吸引力,可能会出现快速增长,这可能会给公司带来一定的压力。公司将不得不管理、雇用和留住合格的员工,并控制其开支,以实现有利可图的增长。
稀释
有许多已发行的证券和协议,根据这些证券和协议,本公司的普通股可能在未来发行。这将进一步稀释公司股东的权益。
收入和股息
虽然该公司目前创造了收入,但该公司尚未建立持续产生有意义收入的长期模式。该公司打算保留其收益,以便为增长提供资金。此外,本公司过往并无派发任何股息,预期未来亦不会派发任何股息。
关联方交易
该公司与Kokomo Enterprise Inc.(前身为Zab Resources Inc.)共享办公空间和某些费用。[·ZAB?])和Touchdown Capital Inc.(TDCI),这两家公司与某些普通高管和董事有关联。写字楼的租金由公司支付。Kokomo和TDCI按其在本公司提供的写字楼租金和办公服务中的比例份额收取费用。从2008年1月1日起,与某些普通高管和董事有关联的Mountain Capital Inc.(MCI?)和Colt Resources Inc.(?CRI?)已将办事处搬迁,并终止了公司先前提供的服务。
Kokomo之所以与本公司有关,是因为Kokomo的首席执行官兼首席财务官Bedo H.Kalpakian是本公司的董事长兼首席财务官,Kokomo的副总裁雅各布·H·卡尔帕基安是本公司的首席执行官兼总裁。此外,尼尔·斯派曼是“公司”和TDCI的董事,格雷戈里·T·麦克法兰是“公司”和Kokomo的董事。
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此外,贝多·H·卡尔帕基安(Bedo H.Kalpakian)是TDCI的首席财务官兼秘书,雅各布·H·卡尔帕基安(Jacob H.Kalpakian)是TDCI的首席执行官兼总裁。
关联方应支付的款项应于即期到期,某些数额的利息为最优惠利率加1%。
应付予董事的款项为代表本公司招致的开支,可于要求付款时支付,不计利息。
2002年11月4日,本公司与Kokomo签订了一项许可协议,共同开发由三款纸牌游戏组成的若干游戏软件(三款纸牌游戏软件),因此,这三款纸牌游戏软件由本公司和Kokomo平分拥有。截至二零零八年十二月三十一日止年度,本公司向Kokomo支付零美元(二零零七年:零美元;二零零六年:219,160美元),作为其投资三款纸牌游戏软件所产生的游戏使用费份额。2006年5月5日,Kokomo将其在三款纸牌游戏软件中的权益出售给本公司,代价为6,670,000股本公司缴足股款和不可评估的普通股,每股作价0.36美元,由本公司普通股市值确定,总收购成本为2,401,200美元,由独立估值确定。该公司向Kokomo发行的667万股普通股在2007年5月1日之前被限制交易。
在截至2008年12月31日的12个月期间,B.C.有限公司的Kalpakian Bros.(Kalpakian Bros.)获得了360,000美元(2007年:360,000美元)。卡尔帕基安兄弟公司的负责人是贝多·H·卡尔帕基安和雅各布·H·卡尔帕基安,他们都是公司董事和高级管理人员。根据2005年7月1日生效的管理服务协议(“协议”),支付给Kalpakian Bros.的薪酬为每月3万美元外加商品及服务税。Kalpakian Bros.还有权获得与履行其服务相关的所有差旅费和其他费用的报销。该协议的有效期为五年,并于协议的每个周年日自动延长一年,除非本公司在任何该等周年纪念日前至少180天向Kalpakian Bros.发出书面通知,表示其不拟进一步延长该协议。若该协议由本公司以非正当理由终止,或由Kalpakian Bros.以正当理由终止,则Kalpakian Bros.有权就该协议余下期限获支付年度酬金,并有权立即归属所有未归属的股票期权。Kalpakian Bros.可以在给予四个月通知后终止协议。
截至2008年12月31日,关联方应支付的金额为3150美元,其中包括:
| 2008 | 2007 |
MCI应收账款 |
|
|
由LVFH收取的租金 | $ 0 | $ 318 |
按LVFH收费的办公服务 | 0 | 1,272 |
| 0 | 1,590 |
TDCI应收账款 |
|
|
由LVFH收取的租金 | 315 | 318 |
按LVFH收费的办公服务 | 1,260 | 1,272 |
| 1,575 | 1,590 |
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2008年12月31日(截至2009年4月29日)
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截至2008年12月31日止年度
Kokomo应收账款
由LVFH收取的租金 | 315 | 318 |
LVFH收取的办公费用 | 1,260 | 1,272 |
LVFH支付的费用报销 | 0 | 504 |
| 1575 | 2,094 |
CRI应收账款 |
|
|
由LVFH收取的租金 | 0 | 2,120 |
按LVFH收费的办公服务 | 0 | 8,480 |
LVFH支付的费用报销 | 0 | 1,638 |
| 0 | 12,238 |
关联方应收账款 | $ 3,150 | $ 17,512 |
截至2008年12月31日,已向本公司支付以下金额:
该公司向Kokomo收取以下费用: | ||
(A)租金3600美元(2007年-4000美元;2006年-6000美元), |
|
|
(B)办公费用14,400美元(2007年:12,000美元;2006年--零美元),以及 |
|
|
(C)其他费用2563美元(2007年--504美元;2006年--244美元); |
|
|
|
|
|
该公司向CRI收取以下费用: | ||
(D)租金为$Nil(2007年-$11500;2006年-$Nil), |
|
|
(E)办公费用为零美元(2007年:46,000美元;2006年--零美元),以及, |
|
|
(F)其他费用144美元(2007年--零美元;2006年--零美元); |
|
|
|
|
|
该公司向MCI收取以下费用: |
|
|
(G)租金为$Nil(2007年-$3,000;2006年-$Nil), |
|
|
(H)办公费用为零美元(2007年--12,000美元;2006年--零美元),以及, |
|
|
(1)其他费用14美元(2007年--零美元;2006年--零美元); |
|
|
|
|
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公司向TDCI收取以下费用: |
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|
(J)租金$3,600(2007年-$3,000;2006年-$Nil), |
|
|
(K)办公费用14,400美元(2007年--12,000美元;2006年--零),以及 |
|
|
(L)其他费用45美元(2007年--零美元;2006年--零美元)。 |
|
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|
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截至2008年12月31日,公司向Kokomo支付了以下款项:
Kokomo向公司收取以下费用: |
(A)工资费用为零美元(2007年--零美元;2006年--322,629美元);以及 |
(B)其他费用3950美元(2007年:4061美元;2006年--零美元)。 |
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截至2008年12月31日止年度
金融工具
该公司已将其现金和现金等价物指定为持有交易;将应收账款指定为贷款和应收账款;将应付账款和应计负债指定为其他负债。
在采用亚信手册第3855条之前,该公司披露了其金融工具的公允价值。由于这些金融工具的到期日相对较短,现金、定期存款、应收账款和应计负债的账面价值接近其公允价值。
本公司的风险敞口及其对本公司金融工具的影响摘要如下:
(一)信用风险
根据公司的投资政策,公司通过购买加拿大一家主要金融机构持有的高流动性短期投资级证券来管理现金和现金等价物方面的信用风险。在应收账款方面,本公司不存在重大信用风险,因为它们是来自政府机构的欠款,而从被许可人那里应收账款的风险微乎其微,因为应收账款余额微不足道。
本公司的现金和现金等价物存在信用风险集中,因为所有金额都存放在加拿大一家主要金融机构。
关于加拿大持有的基金,本公司的信用风险集中程度和最大风险敞口如下:
| 2008 | 2007 |
银行账户 | $ 100,747 | $ 966,076 |
定期存款 | $ 3,272,605 | $ 5,200,000 |
余额: | $ 3,373,352 | $ 6,166,076 |
与现金和现金等价物相关的信用风险通过确保这些金融资产被一级评级机构置于投资级评级较高的主要金融机构而大幅降至最低。本公司没有资产担保证券。
应收账款包括相关各方应付的3,150美元(2007年:17,512美元)。由于本公司与相关方有密切的工作关系,管理层已将信用风险评估为低风险。
(B)流动性风险
流动性风险是指公司在获得资金方面遇到困难的风险
承诺。本公司管理流动资金风险的方法是提供合理保证,确保其有足够的资金在到期时偿还债务。该公司通过预测运营现金流以及预期的投资和融资活动来管理其流动性风险。公司在2008年12月31日保持相当充足的现金和现金等价物3373,352美元(2007-6,166,076美元),以满足短期业务需求。截至2008年12月31日,该公司的应付帐款和应计负债为149,209美元(2007-257,827美元)。
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截至2008年12月31日止年度
(三)市场风险
市场风险是指金融工具的公允价值或未来现金流因市场价格变化而波动的风险。市场风险包括三类风险:利率风险、外汇风险和其他价格风险。
一、利率风险
该公司的现金和现金等价物包括银行账户中持有的现金和以可变利率赚取利息的担保投资凭证。由于这些金融工具的短期性质,市场利率的波动对截至2008年12月31日的估计公允价值没有重大影响。来自现金和现金等价物利息收入的未来现金流将受到利率波动的影响。该公司通过维持主要注重保存资本和流动性的投资政策来管理利率风险。该公司的敏感度分析表明,利率每变动1%,将对利息收入产生33,733美元的影响。
二、外币风险
该公司持有以美国货币计价的现金,因此面临外币风险。本公司并未订立任何外币合约以减低此风险。该公司将加元视为其功能货币,并使用大约当年的平均汇率将国外业务的结果换算成加拿大货币。汇率可能会随时间变化。
在公司的现金和现金等价物中,只有不到1%是美元,约3659美元(4457加元)以美元计价的现金和现金等价物。该公司公布的收益包括汇兑损益,很大程度上反映了其海外业务的重估。未来的外汇损益将根据对外经营活动的水平而变化。
三、其他价格风险
其他价格风险是指金融工具的公平或未来现金流因市场价格变化而波动的风险,利率风险或外汇风险引起的风险除外。本公司不存在重大的其他价格风险。
表外安排
公司没有任何表外安排。
重大会计政策
经审计的综合财务报表是根据一贯适用的加拿大公认会计原则(GAAP?)编制的,该原则包括已审计的综合财务报表附注5所述的重要会计政策。
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截至2008年12月31日止年度
关于内部控制的信息披露
信息披露控制和程序(DC&P)旨在提供合理保证,确保在证券法规要求的时间段内收集并报告所有相关信息,并将需要披露的信息积累并传达给管理层。财务报告内部控制(ICFR)旨在根据加拿大公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。
风险发行人不需要在其年度和中期文件中提供与设立和维持DC&P有关的陈述。和ICFR,如国家仪器NI 52-109所定义。特别是,首席执行官和首席财务官认证人员不会就以下事项的建立和维护做出任何陈述:(A)旨在提供合理保证的控制和其他程序,以确保发行人在其年度文件、临时文件或根据证券法规提交或提交的其他报告中要求披露的信息在证券法规规定的时间段内得到记录和报告,以及(B)根据发行人的公认会计原则(GAAP)就财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。发行人的认证人员有责任确保程序到位,为他们提供足够的知识,以支持他们在证书中关于没有虚假陈述和公平披露财务信息的陈述。投资者应该意识到,风险发行人的认证官员在成本效益的基础上设计和实施NI 52-109所定义的DC&P和ICFR的能力受到固有的限制,这可能会给根据证券法规提供的中期和年度申报文件和其他报告的质量、可靠性、透明度和及时性带来额外的风险。
与国际财务报告准则(IFRS)趋同
2008年2月,加拿大会计准则委员会(AcSB)宣布,2011年是上市公司使用国际财务报告准则(IFRS)的转换日期,取代了加拿大自己的公认会计准则。该日期是与2011年1月1日或之后开始的会计年度相关的中期和年度财务报表。2011年1月1日的过渡日期将要求重述公司报告的截至2010年12月31日的年度的金额,以便进行比较。虽然本公司已开始评估2011年采用国际财务报告准则的情况,但目前尚不能合理估计向国际财务报告准则过渡对财务报告的影响。
股本
无面值的无限数量普通股
不限数量的无面值优先股
流通股数据 |
普通股数量 |
优先股数量 | 行使($)每股普通股价格 |
到期日 |
已发行和未偿还 截至2009年4月29日 |
107,149,545 |
无 |
不适用 |
不适用 |
截至当日的股票期权 2009年4月29日 |
10,148,750 |
无 |
0.1美元至0.205美元 |
2009年12月22日-3:00 2011年4月15日 |
完全稀释,截至 2009年4月29日 |
117,298,295 |
无 |
不适用 |
不适用 |
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2008年12月31日(截至2009年4月29日)
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截至2008年12月31日止年度
展望
公司将主要集中在亚洲市场开展业务。公司将集中精力开发新游戏,并将公司的亚洲多人软件平台授权给第三方。
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2008年12月31日(截至2009年4月29日)