南瓦克大道125号
套房1500
伊利诺伊州芝加哥，邮编：60606
312.928.0850
2020年6月9日
途经埃德加
贝弗莉·辛格尔顿
梅丽莎·拉明普尔
证券交易委员会
公司财务部
制造办公室
东北大街100号F
华盛顿特区，邮编：20549
| 回复： | FreightCar美国公司(FreightCar America，Inc.) | |
| 截至2019年12月31日的财政年度的10-K表格 | ||
| 于2020年3月4日提交，并于2020年4月6日修订 | ||
| 截至2020年3月31日的季度报表10-Q | ||
| 提交于2020年5月12日 | ||
| 第000-51237号档案号 |
尊敬的辛格尔顿女士和拉明普尔女士：
我谨代表FreightCar America，Inc.(“本公司”)， 向美国证券交易委员会(SEC)工作人员就您于2020年5月27日的信函中提出的上述文件提出的意见作出回应。
除本公司在此提出的回应外， 本公司理解，在准备未来的申报文件时，将需要考虑员工的意见。为方便起见， 员工的意见以斜体显示在下面，后面是公司的回复。
截至2020年3月31日的季度报表10-Q
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
运营结果，第20页
| 1. | 我们注意到，您的收入从截至2019年3月31日的三个月的7100万美元 大幅下降到截至2020年3月31日的三个月的500万美元，降幅为6500万美元，降幅为92%。您指出这是由于 由于行业需求下降导致交付的火车车厢数量减少(11辆比641辆)，这部分被2020年较高的新火车车厢平均售价抵消了 。我们还从您的财报电话会议中注意到，需求下降 是由于积压、生产线转换以及第一季度末与冠状病毒相关的8个生产天数损失的时机和疲软所致。修改您的运营结果，以提供需求降低的定性原因。 请尽可能量化不同因素如何影响您的运营结果的总体变化。此外， 量化全年预期交货量将如何增长，以尽可能进一步洞察已知趋势和不确定性 。我们还从您的财报电话会议中注意到，您撤回了2020年的交货和资本支出指导，虽然没有订单取消，但您没有制造任何没有确定订单的火车车厢 ，由于墨西哥工厂预计将在第三季度开始生产，但不会没有确定的客户订单， 请说明您预计今年的交货量将如何增长。参见S-K法规和SEC版本第33-8350号的第303项。 |
| 1 |
如我们截至2019年12月31日的10-K表格 (“2019年表格10-K”)所示，截至2019年12月31日，我们的积压数量为1,650台，比截至2018年12月31日的积压数量少49台。此外，截至2020年3月31日，我们的积压数量为1,939台，比截至2019年3月31日的积压数量多187台。 尽管截至2019年12月31日的积压没有明显低于我们2018年底的积压，但在 这些积压中，只有31台计划在2020年第一季度发货，相比之下， 2019年第一季度交付了641台，反映出行业需求的时间较慢。我们 积压产品的预期交付时间在很大程度上取决于我们的客户合同条款中指定的各个交付日期。公司通常 不会在收到客户订单的同一季度发货。
在2020年第一季度，本公司交付了原计划在该季度交付的31台设备中的11台，因为预计 将交付的20台积压设备的交付被推迟到2020年第二季度。延误的部分原因是我们在浅滩工厂的生产线进行了转换，这是完成两个新的厢式车和平板车订单所必需的，耗时比预期要长 ，部分原因是与新冠肺炎相关的浅滩工厂从2020年3月27日关闭到2020年4月7日。
如我们截至2020年3月31日的季度10-Q表(下称《Form 10-Q表》)的《第二部分.项目2.管理层的讨论 和分析-概览》所披露的， 截至2019年12月31日和2020年3月31日，我们积压的订单的估计销售额分别为2.06亿美元和2.21亿美元 。如2019年Form 10-K《Part 1.Item 1.Business-Backlog》中披露的那样，截至2019年12月31日，我们的积压订单中只有1.041亿美元预计将在2020年后交付，其余1.019亿美元预计将在2020年前交付 。随着我们在浅滩设施的生产线于2020年完成转换，公司预计2020年全年的积压销售额将继续保持不变(1.019亿美元)。由于2020年第一季度仅交付了11台产品，创造了150万美元的收入，而且客户合同要求在2020年剩余时间内交付更高水平的产品，因此该公司预计2020年剩余三个季度的积压产品交付量会有所增加， 这与其预期的2020年全年积压转化为销售的收入为1.019亿美元的预期一致。
| 2 |
虽然公司预计会像上面概述的那样进行积压交货 ，但正如10-Q表第2部分.项目2.管理层的讨论和分析-概述中所述，我们预测行业需求以及建立销售、经营业绩和现金流预测的能力可能会受到新冠肺炎的影响。 此外，我们的员工和供应商的员工可能容易受到病毒大规模爆发的影响。 虽然我们的管理层专注于减轻新冠肺炎对我们业务的影响，但我们的员工和供应商的员工可能容易受到病毒大规模爆发的影响。 虽然我们的管理层专注于减轻新冠肺炎对我们业务的影响 已采取多项预防措施以减轻新冠肺炎的影响，但管理层已取消其关于2020年交货和资本支出的指导 ，因为它们取决于新订单的时间和数量，而新订单的时间和数量又取决于行业需求。我们理解，鉴于该行业的不确定性显著增加，撤销2020年的指导方针符合轨道车辆行业最近的普遍做法 。
公司将改进其未来10-Q和10-K表格的定期报告，定性讨论需求变化的原因以及需求对我们积压的影响(如果重要)。 此外，我们还将尽可能量化不同因素如何影响我们运营结果的整体变化。 此外，在可能的范围内并与当时的主流行业惯例保持一致，我们还将讨论我们的积压交付的预期模式 。
如果您有任何问题，请拨打(312)928-0052与我联系。
真诚地
/s/Christopher J.Eppel
克里斯托弗·J·埃佩尔
财务副总裁、首席财务官兼财务主管
FreightCar美国公司(FreightCar America，Inc.)
| 抄送： | 大卫·A·萨科维茨 | |
| Winston&Strawn LLP |
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