美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，邮编：20549

 

表格10-Q

 

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节发布的季度报告

 

截至2018年9月30日的 季度

 

根据1934年《证券交易法》第13节或第15(D)节 提交的☐过渡报告

 

过渡期 从上任到下任的过渡期

 

委托文档号：001-37932

 

尤马能源公司

(注册人的确切名称见其章程)

 

特拉华州 (州或其他注册管辖区)

94-0787340 (美国国税局雇主识别号)

 

1177西环南，1825套房 德克萨斯州休斯顿 (主要执行机构地址)

77027 (邮政编码)

 

(713) 968-7000

(注册人电话号码，含区号 )

 

(原姓名、原地址、原会计年度，自上次报告以来如有变更 )

 

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类 报告的 较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告 ，以及(2)在过去90天内是否符合此类备案要求。是，不是，不是 ☐

 

在过去12个月内(或要求注册人 提交并发布此类文件的较短时间内)， 用复选标记表示注册人是否已以电子方式提交 并将其发布在公司网站(如果有)。 根据S-T法规(本章232.405节)规则405 要求提交和发布的每个互动 数据文件。 在此之前12个月内(或在要求注册人 提交和发布此类文件的较短时间内)， 是否已提交并发布每个互动的 数据文件(如果有)。 没有☐

 

用复选标记表示注册人是大型加速申请者、 加速申请者、非加速申请者、报告规模较小的 公司还是新兴成长型公司。您可以参阅《交易所法案》规则 12b-2中的 定义，其中分别定义了“大型加速申请者”、 “加速申请者”、“报告规模较小的 公司”和“新兴成长型公司”。(注： ) 注册人是大型加速申请者、 加速申请者、 加速申请者、小型报告 公司还是新兴成长型公司。

 

更大的 加速文件管理器☐	加速的 文件服务器
☐中的非加速 文件管理器	较小的 报告公司
(不要 检查是否有较小的报告公司)	新兴 成长型公司☐

 

如果是 新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人 是否已选择不使用延长的过渡期来遵守 根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则 。☐

 

用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条规则 所定义)。 是，☐不是，否

 

截至2018年11月14日，注册人的 普通股中有23,243,763股流通股，每股面值0.001美元。

 

 

目录

 

	第一部分-财务信息
项目 1。	财务 报表(未经审计)
		截至2018年9月30日和2017年12月31日的合并资产负债表	5
		截至2018年和2017年9月30日的三个月和九个月的综合 营业报表	7
		截至2018年9月30日的9个月合并 权益变动表	8
		截至2018年9月30日和2017年9月30日的9个月合并 现金流量表	9
		未经审计的合并财务报表附注	10
项目 2.	管理层对财务状况和经营成果的 讨论分析		28
项目 3.	关于市场风险的定量 和定性披露		37
项目 4.	控件 和程序		37
	第二部分-其他信息
项目 1。	法律诉讼 诉讼		38
项目 1A。	风险 因素		38
项目 2.	未登记的股权证券销售和收益使用		38
项目 3.	高级证券违约		38
项目 4.	矿山 安全信息披露		38
项目 5.	其他 信息		38
项目 6.	个展品		39
	签名		40

 

 

有关前瞻性陈述的告诫声明

 

本季度报告中的表格10-Q中包含的某些 陈述可能 包含修订后的1933年证券法第27A节第 节和修订后的1934年证券交易法第 节第21E节(“交易所 法”)含义 的“前瞻性陈述”。本报告中除有关历史事实的表述外，其他所有表述均为前瞻性表述。 这些前瞻性表述一般可通过使用“可能”、“将”、“ ”“可能”、“应该”、“项目”、“ ”打算、“计划”、“追求”、“ ”目标、“”继续“”、“ ”相信、“”预期“”、“ ”“预期”、“ ”、“预期”、“ ”“估计”、“ 预测”或“潜在”是 此类术语或变化的负面影响，或其他类似术语。 描述我们未来计划、战略、意图、 预期、目的、目标或前景的陈述也是 前瞻性陈述。实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同 。读者 应仔细考虑在我们之前提交的截至2017年12月31日的10-K年度报告中的“风险 因素”部分以及本文和其中包含的其他 披露中描述的风险，这些因素描述了可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中预期的 不同的因素，包括但不限于以下因素：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所有 前瞻性陈述均由本节和本报告中其他 警示性陈述明确限定 全部内容。除适用证券 法律要求外，我们不承担更新这些前瞻性 声明的责任，无论是由于新信息、后续 事件或情况、预期变化或其他原因。您 不应过度依赖这些前瞻性 声明。所有前瞻性陈述仅表示截至本报告的 日期，如果早于此日期，则表示截至报告的 日期。

 

 

第一部分财务信息

 

第 项1.财务报表

尤马能源公司

 

合并 资产负债表

(未审核)

 

	九月 三十，	12月 31，
	2018	2017
资产
当前 资产：
现金和现金等价物	$2,545,644	$137,363
应收账款 扣除坏账准备后的应收账款：
贸易	2,795,115	4,496,316
官员和 员工	4,229	53,979
其他	487,678	1,004,479
提前还款	373,884	976,462
其他延期 费用	307,686	347,490
总流动资产	6,514,236	7,016,089
石油和天然气 属性(全成本法)：
已证明 属性	504,594,550	494,216,531
未经证实的物业 -不受摊销影响	-	6,794,372
	504,594,550	501,010,903
减去：累计折旧、损耗、摊销和减值	(431,069,270)	(421,165,400)
净油气属性	73,525,280	79,845,503
其他财产和 设备：
持有待售资产	2,309,243	-
土地、建筑和 改善	-	1,600,000
其他财产和 设备	1,793,397	2,845,459
	4,102,640	4,445,459
减去：累计折旧摊销	(1,339,896)	(1,409,535)
净其他财产 和设备	2,762,744	3,035,924
其他资产和 递延费用：
存款	467,592	467,592
其他非流动资产	79,997	270,842
其他资产合计 和递延费用	547,589	738,434
总资产	$83,349,849	$90,635,950

 

附注是这些财务 报表的组成部分。

 

 

尤马能源公司

 

合并 资产负债表-续

(未审核)

 

	九月 三十，	12月 31，
	2018	2017
负债和 权益
流动 负债：
当前债务到期日	$35,000,000	$651,124
应付帐款， 主要交易	7,582,015	11,931,218
商品 衍生工具	3,001,449	903,003
资产报废 义务	325,805	277,355
其他应计负债	1,678,112	2,295,438
流动负债总额	47,587,381	16,058,138
长期债务	-	27,700,000
其他非流动负债 ：
资产报废 义务	10,395,929	10,189,058
商品 衍生工具	545,992	336,406
延期 租金	261,698	290,566
员工股票 奖励	115,616	191,110
其他 非流动负债合计	11,319,235	11,007,140
承付款和 或有事项(附注2和15)
股权
D系列 可转换优先股
(面值0.001美元，授权700万美元，已发行和未偿还2,005,849美元
截至2018年9月30日 ，截至2018年9月30日已发行和未偿还1,904,391份
2017年12月31日 )	2,006	1,904
普通股 股
(面值0.001美元，授权发行1亿股，截至 已发行23,243,763股
2018年9月30日 和截至2017年12月31日的22,661,758笔未偿还款项)	23,244	22,662
额外实收资本	57,873,967	55,064,685
成本价为 的库存股(截至2018年9月30日为380,525股，截至2018年9月30日为13,343股 股
截至2017年12月31日 )	(439,099)	(25,278)
累计 收益(亏损)	(33,016,885)	(19,193,301)
总股本	24,443,233	35,870,672
总负债 和权益	$83,349,849	$90,635,950

 

附注是这些财务 报表的组成部分。

 

 

尤马能源公司

 

合并操作报表

(未审核)

 

	截至九月三十号的三个月 ，		截至九月三十号的九个月 ，
	2018	2017	2018	2017
收入：
天然气和原油销售	$5,426,855	$5,816,883	$16,894,968	$19,516,011
费用：
租赁运营成本和 生产成本	2,465,020	2,509,352	7,886,613	8,229,740
一般和 以行政股票为基础
补偿	143,214	414,660	503,738	851,492
常规和 管理-其他	1,314,666	1,622,528	4,651,532	5,705,159
押金 没收	(275,000)	-	(275,000)	-
折旧、损耗和摊销	2,140,310	2,761,668	6,602,801	8,666,052
资产报废 债务增值费用	140,701	138,867	423,802	418,890
石油和天然气性质的损害	3,397,281	-	3,397,281	-
长期资产减值	-	-	176,968	-
坏账支出 (回收)	85,928	(38,706)	413,395	34,807
总费用	9,412,120	7,408,369	23,781,130	23,906,140
运营损失	(3,985,265)	(1,591,486)	(6,886,162)	(4,390,129)
其他收入 (费用)：
商品衍生品净收益(亏损)	(873,723)	(1,260,280)	(4,220,553)	4,434,583
利息 费用	(637,772)	(429,313)	(1,671,700)	(1,407,689)
其他财产和设备的损益	-	-	-	484,768
其他， 净额	43	14,043	78,390	56,110
其他收入合计 (费用)	(1,511,452)	(1,675,550)	(5,813,863)	3,567,772
所得税前收入(亏损)	(5,496,717)	(3,267,036)	(12,700,025)	(822,357)
所得税费用 (福利)	-	2,539	-	8,489
净收入 (亏损)	(5,496,717)	(3,269,575)	(12,700,025)	(830,846)
优先股 股票：
以 形式支付的股息	385,125	359,311	1,123,559	1,048,221
净收益(亏损) 归因于
普通股股东	$(5,881,842)	$(3,628,886)	$(13,823,584)	$(1,879,067)
每股普通股收益(亏损) ：
基本信息	$(0.25)	$(0.29)	$(0.60)	$(0.15)
稀释	$(0.25)	$(0.29)	$(0.60)	$(0.15)
加权平均数
已发行普通股 ：
基本信息	23,096,359	12,483,724	22,998,312	12,311,087
稀释	23,096,359	12,483,724	22,998,312	12,311,087

 

附注是这些财务 报表的组成部分。

 

 

尤马能源公司

 

合并 权益变动表

(未审核)

 

	优先股 股		普通股 股		额外实收	金库	累计	股东的
	股票	价值	股票	价值	资本	库存	赤字	权益
2017年12月31日	1,904,391	$1,904	22,661,758	$22,662	$55,064,685	$(25,278)	$(19,193,301)	$35,870,672
净亏损	-	-	-	-	-	-	(12,700,025)	(12,700,025)
以实物支付系列 “D”股息	101,458	102	-	-	1,123,457	-	(1,123,559)	-
已授予股票奖励	-	-	963,313	963	(963)	-	-	-
限制性股票 奖励被没收	-	-	(14,126)	(14)	14	-	-	-
回购限制性股票 奖励	-	-	(367,182)	(367)	367	-	-	-
股票薪酬	-	-	-	-	1,686,407	-	-	1,686,407
库存股 (上缴以清缴员工税 债务)						(413,821)		(413,821)
2018年9月30日	2,005,849	$2,006	23,243,763	$23,244	$57,873,967	$(439,099)	$(33,016,885)	$24,443,233

 

附注是这些财务 报表的组成部分。

 

 

尤马能源公司

 

合并 现金流量表

(未审核)

 

	截至九月三十号的九个月 ，
	2018	2017
经营活动的现金流：
将 净收益(亏损)调整为由(用于)提供的净现金
*运营 活动：
净收入 (亏损)	$(12,700,025)	$(830,846)
财产和设备折旧、损耗和摊销	6,602,801	8,666,052
石油和天然气性质的损害	3,397,281	-
长期资产减值	176,968	-
摊销债务发行成本	340,225	277,293
递延租金 负债，净额	18,219	163,962
基于股票的 薪酬费用	503,738	851,492
资产清偿 报废债务	(590,709)	(430,415)
资产报废 债务增值费用	423,802	418,890
坏账 费用	413,395	34,807
商品衍生品净(收益)损失	4,220,553	(4,434,583)
固定资产销售收益	-	(556,141)
废弃设施核销损失	-	71,373
(收益)资产净额冲销负债的损失	(103,044)	(34,835)
资产和负债的变化 ：
应收账款(增加)减少	1,864,956	736,959
预付款、存款和其他资产减少	546,280	715,603
(减少)增加 应付帐款和其他经常和
非流动负债	(380,292)	(1,177,583)
经营活动提供(用于)的现金净额	4,734,148	4,472,028
投资活动的现金流：
石油和天然气资产的资本支出	(7,711,751)	(5,964,781)
出售石油和天然气资产的收益	1,127,400	5,400,563
出售其他固定资产的收益	-	645,791
派生 结算	(1,912,521)	1,103,525
投资活动提供(用于)的净现金	(8,496,872)	1,185,098
融资活动的现金流：
高级信贷贷款的借款收益	14,300,000	-
偿还 高级信贷安排借款	(7,000,000)	(8,050,000)
偿还 借款-保险融资	(651,124)	(599,341)
发债成本	-	(323,593)
普通股 注册和发行费用	(64,050)	(15,087)
库存股 回购	(413,821)	(24,432)
融资活动提供(用于)的现金净额	6,171,005	(9,012,453)
现金和现金等价物的变化	2,408,281	(3,355,327)
期初现金和现金等价物	137,363	3,625,686
期末现金和现金等价物	$2,545,644	$270,359
补充 现金流信息披露：
利息支付 (扣除利息后资本化)	$1,324,950	$1,133,385
利息 大写	$133,772	$208,310
所得税 退税	$-	$20,699
补充 披露重大非现金活动：
(增加)由应付帐款提供资金的资本支出减少	$3,922,933	$(3,291,386)
普通股 应收认购(在 成交时扣除909,600美元的发售成本)	$-	$8,690,400
其他应计 产品费用	$-	$271,227

 

附注是这些财务 报表的组成部分。

 

 

尤马能源公司

未经审计的合并财务报表附注

 

注1-陈述的组织和基础

 

组织

 

Yuma Energy，Inc.是特拉华州的一家公司(统称为“Yuma”和 及其子公司“公司”)， 是一家总部位于休斯顿的独立勘探和生产公司 ，专注于收购、开发和勘探常规和非常规石油和天然气资源。从历史上看， 公司的业务主要集中在位于路易斯安那州中部和南部以及德克萨斯州东南部的陆上物业 ，在这些地区，该公司在钻探、开发和生产 石油和天然气资产方面有着悠久的历史。此外，在2017年期间， 公司开始收购德克萨斯州约阿库姆县的土地，并计划 在德克萨斯州西部的 二叠纪盆地勘探和开发更多的石油和天然气资产。最后，该公司在加利福尼亚州克恩县运营了 个头寸，并在东得克萨斯州伍德宾地区运营了 个非运营头寸。

 

演示基础

 

随附的 公司及其全资子公司未经审计的综合财务报表是根据S-X法规第8-03条 编制的， 中期财务报表需要提交给证券交易委员会(“SEC”)。 公司及其全资子公司的未经审计的综合财务报表是根据S-X法规第8-03条的规定编制的，用于提交给证券交易委员会(“SEC”)的中期财务报表。此处提供的信息 反映了 管理层认为公平列报 公司截至2018年9月30日的综合资产负债表、截至2018年9月30日和2017年9月30日的三个月和 九个月的综合经营报表、截至2018年9月30日的九个月的综合权益变动表以及截至2018年9月30日的综合现金流量表所必需的所有调整。 管理层认为，这些调整是公平列报公司截至2018年9月30日的综合资产负债表、截至2018年和2017年9月30日的三个月和九个月的综合经营报表、截至2018年9月30日的九个月的综合权益变动表以及截至2018年9月30日的综合现金流量表所必需的所有调整。本公司截至2017年12月31日的 综合资产负债表来源于本公司于该 日的 经审计综合财务报表。

 

根据 美国公认会计原则(“GAAP”)编制财务报表要求管理层作出估计 和假设，以影响报告的资产和负债金额，披露 的或有资产和负债，以及报告期内报告的 收入和费用金额。实际结果 可能与这些估计值不同。欲了解更多信息，请参阅公司截至2017年12月31日的年度报告10-K表中包含的合并财务报表附注 中的 附注2。

 

中期 期间业绩不一定表明 全年的运营或现金流结果，因此，财务报表中通常包含的某些 信息以及根据公认会计原则编制的 附注已被 浓缩或省略。这些财务报表应与公司截至2017年12月31日的10-K表格年度报告 一并阅读。自这些未经审计的 合并财务报表发布之日起，本公司对事件 或交易进行了评估。

 

如果需要可比性，会对 上期财务报表进行重新分类，以符合本年度的列报方式 。

 

综合财务报表是以持续经营为基础编制的；但是，有关更多信息，请参阅附注2-流动性和持续经营 。

 

最近发布的会计声明

 

会计准则制定单位经常发布新的或修订的会计规则 。公司定期审查新的 声明，以确定其对财务 报表的影响(如果有)。

 

 

2014年5月，财务会计准则委员会(“FASB”) 发布了会计准则更新(“ASU”)2014-09， “与客户签订合同的收入”， 取代了 GAAP中的大部分现有收入确认要求，并要求实体确认收入的金额应 反映其在 交换中预期有权获得的向客户转让商品或服务的对价。新的 标准还要求披露的信息足以让 用户了解实体的性质、金额、时间以及 与 客户签订的合同所产生的收入和现金流的不确定性。2016年3月，FASB发布了ASU 2016-08，与客户 合同的收入(主题606)：委托人与代理 考虑事项(报告收入总额与净值)。此更新 澄清了新收入标准中对委托人与代理的评估 注意事项。2016年5月，FASB 发布了ASU 2016-12，与客户的合同收入(主题 606)：范围狭窄的改进和实际的权宜之计。 更新降低了最初 应用主题606时实践中多样性的可能性，以及应用 主题606的成本和复杂性。2016年12月，FASB发布了ASU 2016-20，技术 更正和改进主题606，与客户的合同收入 。发布此更新是为了提高 利益相关方对技术更正建议的认识，并加快改进。这些ASU在2017年12月15日之后的年度和中期有效 。 公司采用了这些标准 自2018年1月1日起采用全面追溯的方法。 公司完成了 标准对其合同影响的详细分析。该公司发现，这对其财务状况或 运营结果没有 重大影响。采用这些标准后，由于 新标准与现有的 GAAP相比没有量化影响，公司 无需记录累计效果调整(请参阅附注3-收入确认-采用 ASC 606，“与 客户的合同收入”)。

 

2016年2月，FASB发布了ASU 2016-02《租赁》，这是一项新的租赁 标准，要求承租人确认租赁资产并租赁 根据之前的GAAP分类为经营性租赁的大多数租赁的 负债。通过添加 ASU对编码进行了修改。该指南在允许提前采用的情况下，从2018年12月15日之后的财年开始生效。本公司将 被要求对财务报表中最早的 可比期开始后存在或签订的租赁 使用修改后的追溯方法。本公司目前正在 评估采用该准则对其合并财务报表的影响，并计划不迟于2019年1月1日 采用该准则。

 

2016年3月，FASB发布了ASU 2016-09， 《薪酬-股票薪酬(主题718)： 改进员工股份薪酬 会计，》它简化了 基于股票的支付交易的会计处理，包括所得税 后果、奖励分类为股权或 负债、现金流量表分类，以及 没收的会计处理。此ASU在2017年12月15日之后的年度和 过渡期内有效。公司 于2017年1月1日采用此ASU。采用本标准 并未对公司的合并财务报表 产生实质性影响。

 

2016年8月，FASB发布了ASU 2016-15《现金流量表(主题230)：某些现金收入和现金 付款的分类》，澄清了某些现金 收入和现金付款是如何在 现金流量表上列报和分类的。此ASU在2017年12月15日之后的年度和 过渡期内有效，并要求 在可行的情况下采用追溯方式，并允许 提前采用。公司在2018年第一季度采用了此ASU，该采用对 其合并财务报表没有产生实质性影响。

 

2017年1月，美国财务会计准则委员会发布了ASU 2017-01《业务 组合(主题805)：澄清 业务的定义》，帮助确定交易 应作为资产的收购或处置还是 作为业务入账。此ASU在2018年开始的年度和中期 有效，要求采用前瞻性的 方法，允许提前采用之前未在已发布财务报表中报告的交易 。公司 于2017年1月1日采用此ASU。采用此ASU并未 对本公司的综合财务报表 产生实质性影响，但本公司将把ASU 2017-01的 条款应用于未来的收购。

 

 

注2-流动性和持续经营

 

公司在其信贷安排下有借款，除其他事项外，要求 遵守某些财务比率和 契约。由于公司在最近几个季度遭受 经营亏损，截至2018年9月30日，公司未能 遵守其(I)后四个季度的总债务与 EBITDAX契约，(Ii)当前 比率契约，(Iii)以及(Iv)流动资金契约 要求公司保持至少400万美元的无限制现金和借款 基础可获得性。由于这一 不合规行为，该公司在截至2018年9月30日的财务报表中将其全部银行债务归类为 流动负债 。2018年10月9日，本公司收到行政代理根据其 信贷协议发出的通知和 权利保留通知，通知称违约事件已经发生，由于本公司不遵守要求其维持现金和现金等价物以及至少400万美元 可用借款基数的流动性契约， 继续存在。作为违约的结果，贷款人可以加速信贷协议项下的 未偿还余额，将适用利率提高 年利率2.0%，或对担保贷款的抵押品开始取消抵押品赎回权 。截至本 报告的日期，贷款人尚未加快 到期和应付贷款的未偿还金额、提高适用利率或 启动止赎程序，但他们未来可能会行使其中一项或 项补救措施。本公司打算根据信贷协议 开始与贷款人就容忍协议或免除 违约事件进行讨论；但是, 不能保证本公司和 贷款人将就违约事件的容忍或 豁免达成任何协议(见附注11-债务和 利息支出)。

 

截至2018年9月30日，公司在其信贷安排下的未偿还借款为3,500万美元 ，总借款基数为 3,500万美元，没有未提取的借款基数。由于钻探活动和其他因素，截至2018年9月30日的9个月，公司营运资金 赤字4107万美元(包括公司信贷安排项下的未偿债务)，运营亏损689万美元。

 

上述 因素和不确定性使人对公司能否继续经营下去产生了极大的怀疑 。 综合财务报表是在持续经营的会计基础上编制的，它考虑了 运营的连续性、资产的变现以及正常业务过程中的负债和承诺的清偿 。合并的 财务报表不包括可能 持续经营不确定性的结果导致的任何调整 。

 

公司已启动多个战略选择，以缓解 其有限的流动性(定义为手头现金和未提取的 借款基数)、财务契约合规问题，并 为其提供额外营运资金以开发其现有的 资产。

 

在2018年第二季度，该公司同意以470万美元的毛收入 出售其位于加利福尼亚州克恩 县的物业，买方承担的某些封堵和 废弃债务约为86.4万美元，并收到了275,000美元的不可退还押金。交易没有按计划完成，买家没收了押金。公司 目前预计将按重新协商的条款在2018年第四季度与同一 买家完成销售。在 交易完成后，公司预计大部分收益 将用于偿还信贷 融资项下的借款；但不能保证交易 将完成。

 

2018年8月20日，该公司以127,400美元的价格出售了位于新墨西哥州埃迪县的3.1%租赁权益 ，其中包括9.8英亩净地。2018年10月23日，公司以约116万美元的毛收入和买方对某些封堵和废弃负债的 约15,200美元的假设，出售了 几乎所有位于北达科他州的巴肯资产。巴肯资产相当于该公司第三季度日产量约12桶油当量 。2018年10月24日，该公司以约12万美元的价格出售了位于俄克拉何马州格雷迪县的某些 未开发土地的深井权益。这些非核心资产出售的100万美元收益于2018年10月用于偿还信贷安排下的 借款，使信贷 安排下的 当前未偿还余额和借款基数达到3400万美元，收益余额 用于营运资金用途。

 

此外，自2017年12月31日起，公司裁减了9名员工，降幅为26%。至此，截至2018年9月30日，公司的 员工总数达到25人。此外，公司 已采取额外措施，通过减少订阅、顾问和 其他非必要服务，以及取消计划在2018年进行的某些 资本支出，进一步降低一般和 管理成本。

 

 

2018年10月22日，该公司聘请投资银行Seaport Global Securities LLC为其 战略和战术替代方案提供建议，包括可能的 收购和资产剥离。

 

公司计划采取进一步措施缓解其有限的 流动性，这可能包括但不限于：进一步减少或消除资本支出；出售额外的 资产；进一步降低一般和行政费用； 寻求与并购相关的机会；以及 可能从资本市场交易中筹集收益， 包括出售债务或股权证券。不能 保证战略替代方案的探索将 导致交易或以其他方式改善公司 有限的流动性。

 

附注3-收入确认-采用ASC 606， “与客户签订合同的收入”

 

公司确认收入以描述 承诺的商品或服务的控制权转让给其客户的金额 反映其预期在 交换这些商品或服务时有权获得的对价。

 

2018年1月1日，公司采用会计准则 编撰(“ASC”)606，对截至2016年12月31日未完成的合同采用全面追溯 方法。由于如上所述选择了完全追溯的 采用方法，因此，2016年12月31日之后的报告期 的结果显示在ASC 606项下。

 

采用ASC 606对 没有实质性影响，截至2017年1月1日， 公司未对期初留存收益进行任何调整 因为其收入主要是产品 在某个时间点占销售收入。

 

原油 原油和凝析油通过按月常绿 合约销售。路易斯安那州的生产价格与指数 或公布价格的加权月平均值挂钩，并对重力、基本沉积物和水 (“BS&W”)和运输进行了一定的 调整。通常，指数 或发布基于习惯的行业现货价格。 本公司加州物业的定价基于指定的平均公布价格 ，并根据重力和运输进行了调整。 本公司的天然气按月 合同销售，定价与每月第一个月的指数或 每月收到的买方价格加权平均值挂钩。天然气 液体按月或按年合同销售 通常与相关天然气合同捆绑在一起。定价基于 每种产品的公布价格或每月收到的购买者价格的加权平均值 。

 

原油、凝析油、天然气和天然气液体的销售 在 产品控制权移交给客户时确认。实际上， 公司合同的所有定价条款都与 市场指数捆绑在一起，并根据其他 因素进行某些调整，包括油井是否输送到集输管道、石油或天然气的质量以及当前的供需状况。因此，原油、凝析油、天然气和天然气的价格波动，以保持与其他可用的原油、天然气和天然气供应的竞争力 。

 

收入是根据与客户的 合同中指定的对价计算的，不包括代表第三方向 收取的任何金额。该公司确认的收入为 金额，反映了其预期有权获得 的对价，以换取将这些商品的控制权转让给 客户。本公司 可变价格合同中的合同对价通常根据合同中规定的价格 分配给合同中的具体 履行义务。本公司 固定价格合同中分配的金额基于这些产品在长期固定价格合同中的独立销售价格， 通常接近合同价格。

 

公司记录产品交付给 采购商的月份的收入。 公司记录收到采购商付款 当月产品销售额的估计值与实际金额之间的差额。 其预计收入与历史上收到的实际收入之间的任何已确定差异 均不显著。截至2017年12月31日的年度和截至2018年9月30日的9个月，在 报告期间确认的与之前报告期间履行的绩效义务相关的收入并不重要。

 

 

衍生工具的损益超出ASC 606的范围，不被视为受ASC 606约束的与客户的合同收入 。公司可以使用作为衍生品入账的金融或实物 合约作为经济对冲来管理与正常销售相关的 价格风险，或者在有限情况下可以 将其用于公司打算实物结算但 不符合被视为正常 销售的所有标准的合同。

 

天然气和天然气液体销售

 

根据本公司的天然气加工合同，该公司向位于中游加工实体系统井口或 入口处的中游加工实体输送天然气。 中游加工实体收集和加工天然气 ，并将收益汇给本公司，用于销售NGL 和残渣气。在这些情况下，公司会评估 它是交易中的委托人还是代理人。对于公司以其为主体且 最终第三方为其客户的 合同，公司按毛数确认 收入，运输、收集、 加工和压缩费用在运营综合报表 的 租赁运营和生产成本中列示为费用。

 

在 某些天然气加工协议中，公司可以选择 在 中游实体加工厂的后门获取其残余气和/或NGL实物，然后销售产品 。通过营销流程，公司将 产品在合同约定的发货点 交付给最终第三方购买者，并从购买者那里收到指定的指标价 。在这种情况下，当控制权在交货点 移交给购买者时，公司根据从购买者那里收到的指数价格确认 收入。可归因于天然气 加工合同的 收集、加工和压缩费用，以及 向买方交付产品所产生的任何运输费用，在 运营合并报表中作为租赁 运营和生产成本列示。

 

原油和凝析油销售

 

公司在井口销售石油产品，扣除差价后收取 商定的指数价格。在此 方案中，当控制权以收到的净价转让给井口的 购买者时，确认收入。

 

下表显示了按产品来源分列的公司收入 。销售税不包括在 收入中。

 

	截至九月三十号的三个月 ，		截至九月三十号的九个月 ，
	2018	2017	2018	2017
天然气和原油销售 ：
原油和 凝析油	$3,090,585	$2,734,269	$9,360,102	$9,673,049
天然气	1,463,581	2,304,154	5,030,751	7,445,564
天然气 液体	872,689	778,460	2,504,115	2,397,398
总收入	$5,426,855	$5,816,883	$16,894,968	$19,516,011

 

分配给剩余履约义务的交易价格

 

本公司相当数量的产品销售是 短期的，合同期限不超过一年。对于 这些合同，公司利用ASC 606-10-50-14中的实际权宜之计 ，如果 履约义务是 最初预期期限为一年或更短的合同的一部分，则公司不会披露分配给剩余履约义务的 交易价格。

 

对于合同期限超过一年的 公司的产品销售，它利用了ASC 606-10-50-14(A)中的实际权宜之计，其中规定，如果可变对价完全分配给 完全未履行的履约义务，公司不需要 披露分配给剩余履约义务的交易价格。根据这些销售 合同，每个产品单位通常代表一个单独的 履约义务；因此，未来的成交量完全 无法满足，并且不需要披露分配给 剩余履约义务的交易价格。

 

 

合同余额：

 

客户合同中的应收款 在 对价权利变为无条件时记录，通常是在 产品控制权移交给客户时记录。截至2018年9月30日和2017年12月31日，来自与客户的 合同的应收账款分别为1,973,262美元和2,636,867美元 ，并在合并资产负债表 上的应收贸易账款中报告。该公司目前没有与其收入合同相关的其他 资产或负债，包括 没有预付款或欠款权利。

 

实用的权宜之计

 

公司在采用 ASC 606时利用了一些实际的权宜之计，包括不披露未履行的 履约义务的价值，适用于(I)最初预期 期限为一年或以下的合同，(Ii)公司 确认收入为公司有权开具发票的金额的合同，(Iii)将 全部分配给完全未履行的履约义务并满足 的可变对价

 

如果公司 在合同开始时预计 公司将承诺的货物或服务转让给客户到 客户为该货物或服务付款的时间缩短一年或 ，则公司未调整承诺对价金额 重大融资组件的影响。 公司未调整承诺对价金额 如果公司在合同开始时预计从承诺货物或服务向客户转让到 客户支付该货物或服务的时间将缩短一年或 ，则公司未调整承诺对价金额。

 

附注4-资产减值

 

公司的石油和天然气属性采用全成本核算方法进行核算，所有与 财产收购、勘探和开发活动直接相关的 生产和非生产成本都将 资本化。这些已探明石油和天然气资产的资本化成本(扣除累计DD&A 和递延所得税) 受全部成本上限的限制。全额成本 上限将这些成本限制为等于估计已探明储量的估计未来现金流 减去估计未来运营和 开发成本、放弃成本(扣除残值净额)和 估计相关递延所得税的 现值(以10%折现)的金额。根据 SEC规则，使用的价格是12个月的平均价格，计算 为报告期结束前12个月内每个月的月初价格 的未加权算术平均值，除非合同 安排定义了价格。价格根据“基数”或 位置差异进行调整。价格在储备期内保持不变。 公司2018年第三季度全额成本 上限计算是由公司根据(I)石油每桶63.43美元，以及(Ii)截至2018年9月30日天然气每MMBTU 2.91美元计算得出的。如果在 成本池内资本化的未摊销成本超过上限，则超出的部分将计入费用，并在超额发生期间单独披露。 因此需要注销的金额不会恢复到成本中心上限的任何 后续增加。在截至2018年9月30日的三个月 和九个月期间，公司 记录了3397美元的全额成本上限减值费用, 281.此 减值主要是由于 公司的已探明未开发储量在第三季度被注销 ，原因是公司为其 开发项目提供资金的能力存在不确定性。在截至2017年9月30日的三个月和九个月期间，公司未记录任何全额成本 减值。

 

有关待售资产减值的讨论，请参阅 备注14-资产剥离和油气资产销售。

 

附注5-资产报废义务

 

公司有资产报废义务(“ARO”) 与未来封堵和废弃石油和天然气资产及相关设施相关。 公司有资产报废义务(“ARO”) 与未来封堵和废弃石油和天然气资产及相关设施相关。 ARO的增加包括在综合经营报表中。 负债的修订通常是由于 估计的废弃成本、良好的经济寿命和贴现率的变化而发生的。

 

 

下表汇总了公司在截至2018年9月30日的9个月内根据FASB ASC主题410(资产 报废和环境义务)的规定在 中记录的ARO交易 ：

 

	九个月 结束
	九月 三十， 2018
截至2017年12月31日的资产报废 义务	$10,466,413
发生的负债	25,940
负债已结清	(194,421)
增值 费用	423,802
修订 估计现金流	-
截至2018年9月30日的资产报废 义务	$10,721,734

 

根据预期的结算时间，截至2018年9月30日，325,805美元的ARO被归类为当前金额。

 

附注6-公允价值计量

 

某些金融工具在合并资产负债表中按公允价值报告。根据公允价值计量 会计准则，公允价值被定义为在市场参与者之间有序交易中 从资产出售中获得的或因转移 负债而支付的金额，即退出价格。要估计退出价格，需要使用三级 层次结构。公允价值层次结构将投入(广义上指市场参与者在 为资产或负债定价时使用的假设)划分为三个级别。公司 使用基于可用投入和 以下方法和假设的市场估值方法来计量其 资产和负债的公允价值，这些公允价值可能在 市场上可见，也可能在市场上看不到。

 

金融工具公允价值(商品除外 衍生工具，见下文)-金融工具的账面价值， 不包括商品衍生工具，包括流动 资产和流动负债，由于这些工具的短期到期日，该等工具的公允价值接近公允价值。

 

衍生品-公司商品衍生品的公允 价值被视为 二级，因为它们的公允价值基于第三方定价 模型，这些模型利用了在 公开市场上随时可以获得的投入，如天然气和石油远期曲线和 折扣率，或者可以从活跃的市场或 经纪人报价中得到证实。然后将这些值与公司交易对手提供的 值进行比较，以确定合理性。 公司能够根据类似工具的 可观察市场数据对资产和负债进行估值，这导致公司使用与远期曲线变化相关的市场价格和隐含波动率 。衍生品还 面临交易对手无法履行义务的风险 。

 

	公允价值 2018年9月30日的计量
	在 个活跃市场中报价 个价格 (级别 1)	重要的 其他 可观察的 输入 (级别 2)	重要的 不可观察的 输入 (级别 3)	总计
负债：
商品 衍生品-石油	$-	$3,501,458	$-	$3,501,458
商品 衍生品-天然气	-	45,983	-	45,983
总负债	$-	$3,547,441	$-	$3,547,441

 

 

	公允价值 2017年12月31日的计量
	活跃的 市场中的报价 (级别 1)	重要的 其他 可观察的 输入 (级别 2)	重要的 不可观察的 输入 (级别 3)	总计
负债 (资产)：
商品 衍生品-石油	$-	$1,517,410	$-	$1,517,410
商品 衍生品-天然气	-	(278,001)	-	$(278,001)
总负债	$-	$1,239,409	$-	$1,239,409

 

上述衍生工具与掉期相关(参见附注 7-商品衍生工具)。

 

债务- 公司的债务以账面金额记录在其 综合资产负债表上(参见附注11-债务和利息 费用)。浮动利率债务的账面价值接近公允价值，因为利率是可变的，反映了市场利率 。

 

资产报废义务-本公司根据贴现现金流 预测，使用大量估计、假设和判断来估计 资产报废义务的公允价值 有关 资产报废义务是否存在、结算金额和时间、将使用的经信贷调整的 无风险利率和通货膨胀率等因素(见附注5- 资产报废义务)。因此，公司已 将这些负债的初始记录指定为 3级。

 

持有待售资产- 物业、厂房和设备的公允价值(分类为持有待售资产)和相关减值(使用3级投入计算) 在附注14-剥离 和石油和天然气资产销售中讨论。

 

附注7-商品衍生工具

 

使用商品衍生工具的目标和策略 为减轻 商品价格不确定性的影响，提高与公司原油和天然气营销相关的现金流 的可预测性，公司就公司预期产量的一部分 签订原油和天然气 价格商品衍生工具。使用的商品衍生品 工具包括期货、掉期和期权，用于管理 公司石油和天然气业务固有的商品价格风险敞口。

 

期货 合约和大宗商品价格掉期协议用于确定主要 行业交易地点(如路易斯安那州Henry Hub的天然气和俄克拉荷马州库欣的石油)未来石油和天然气预期销售的 价格。基差互换用于固定或 浮动一个市场 地点与另一个市场 地点之间的产品价差。选项用于确定 预期未来石油和天然气销售的最低价格、最高价格或最低和最高价格(项圈)。

 

三个选项的组合：卖出看跌期权、 买入看跌期权和卖出看跌期权。已售出电话会议确定了公司将收到的合同 商品数量的 最高价格。购买看跌期权确定了本公司将收到的合同数量的最低价格 ，除非商品的 市场价格低于卖出看跌期权执行价格 ，此时最低价格等于参考价 (例如，NYMEX)加上购买看跌期权执行价格 超过出售看跌期权执行价格。

 

虽然这些工具缓解了商品价格未来下跌的现金流风险 ，但它们也可能减少商品价格未来上涨的好处 。

 

 

公司不对其任何衍生工具进行对冲会计 。因此，与 衍生工具相关的损益目前在 收益中确认。

 

交易对手信用风险-商品衍生品 工具使公司面临交易对手信用风险。 公司的大宗商品衍生工具包括 法国兴业银行(“法国兴业银行”)和英国石油 能源公司。商品衍生品合约根据 主协议执行，主协议允许公司在违约情况下选择提前终止所有合同。如果公司选择 选择提前终止，则所有资产和负债头寸将在选择时进行净额结算 。

 

截至2018年9月30日开放的商品 衍生工具提供如下 。天然气价格为纽约商品交易所(NYMEX)Henry Hub价格，原油价格为NYMEX西德克萨斯中质原油(WTI)。

 

	2018	2019	2020
	安置点	安置点	安置点
天然气 (MMBtu)：
掉期
卷	438,434	1,660,297	1,095,430
价格	$2.97	$2.75	$2.68
原油 (Bbls)：
掉期
卷	43,768	156,320
价格	$53.17	$53.77

 

每种商品的衍生品都计入合并资产负债表 。下表列出了各类商品 衍生品合约的公允价值和 资产负债表位置，在不考虑 同一交易对手净额的情况下按总额计算：

 

	截至 的公允价值
	九月 三十， 2018	12月 31， 2017
资产商品 衍生品：
当前 资产	$31,815	$295,304
非流动资产	88,317	118
总资产 大宗商品衍生品	120,132	295,422
负债商品 衍生品：
流动负债	(3,033,264)	(1,198,307)
非流动负债	(634,309)	(336,524)
总负债 商品衍生品	(3,667,573)	(1,534,831)
商品总额 衍生工具	$(3,547,441)	$(1,239,409)

 

合并 营业报表上商品衍生品的净收益(亏损)由以下 构成：

 

	截至九月三十号的三个月 ，		截至九月三十号的九个月 ，
	2018	2017	2018	2017
派生 结算	$(723,310)	$552,850	$(1,912,521)	$1,103,525
商品衍生品按市价计价	(150,413)	(1,813,130)	(2,308,032)	3,331,058
商品衍生品净收益(亏损)	$(873,723)	$(1,260,280)	$(4,220,553)	$4,434,583

 

 

注8-优先股

 

本公司D系列可转换优先股的每股 每股面值0.001美元(“D系列优先股 股票”)可转换为若干普通股 股票，其方法是将原始发行价(为 $11.0741176)除以转换价格(目前为 $6.5838109)。转换价格受股票 拆分、股票分红、重新分类以及 普通股的某些发行的调整，价格低于转换价格。截至2018年9月30日，D系列优先股拥有约2220万美元的清算优先权 。D系列优先股 提供每年7.0%的累计股息，以实物形式支付 。在截至2018年9月30日的三个月内，该公司发行了34,777股D系列优先股 。截至2018年9月30日，公司 没有任何拖欠股息。

 

附注9-基于股票的薪酬

 

2014长期激励计划

 

2016年10月26日，Yuma承担了加州公司Yuma Energy，Inc.(“Yuma California”)2014年长期 激励计划(“2014计划”)，该计划得到了Yuma California股东的 批准。根据2014年计划，Yuma 可以向Yuma及其子公司和附属公司的 员工授予股票期权、限制性股票奖励 (“RSA”)、限制性股票单位(“RSU”)、 股票增值权(“SARS”)、绩效单位、 绩效奖金、股票奖励和其他激励奖励。

 

截至2018年9月30日，根据2014年计划最初授权的2,495,000股普通股 中仍有14,126股可供未来发行 。然而，自2018年6月7日本公司的 2018年长期激励计划通过后，这些 剩余股份将不再发行。

 

2018长期激励计划

 

公司董事会通过了Yuma Energy，Inc.2018年长期 激励计划(“2018年计划”)，其股东 在2018年6月7日的年会上批准了该计划。 2018年计划将取代2014年计划；但是，2014年计划和相关奖励协议的条款和条件 将继续适用于2014年 计划授予的所有奖励。

 

2018计划将于2028年6月7日到期，在该日期之后，不能根据2018计划授予任何奖励 。但是，2018计划的条款和 条件将在该日期之后 继续适用于在该日期之前授予的所有2018计划奖励，直到它们 不再有效。

 

根据 2018年计划，公司可根据2018年计划中规定的条款和条件，向员工或公司 子公司或附属公司的员工授予股票期权、RSA、RSU、 SARS、绩效单位、绩效奖金、股票奖励和 其他激励奖励。根据《2018年计划》中规定的 条件，公司还可以向任何提供咨询或咨询服务的人员和非员工董事授予不合格的 股票期权、RSA、RSU、SARS、绩效单位、股票奖励 和其他激励奖励。通常，公司所有级别的 员工都有资格参加 2018计划。

 

2018年计划规定，在根据2018年计划授予 奖励的同时，可同时发行最多4,000,000股 公司普通股。 参与者为满足行使价或预扣税款义务而取消、以现金结算、没收、扣缴或投标的普通股股票 将可根据其他 奖励进行交割。截至2018年9月30日，根据2018年计划授权的全部4,000,000股 普通股仍可供 未来发行。

 

公司根据 FASB ASC主题718“薪酬-股票 薪酬”对基于股票的薪酬进行核算。*指导意见要求，所有 向员工和董事支付的基于股票的付款，包括授予 RSU的 ，都应根据其公允价值在 财务报表中的必要服务期内确认。

 

授予高级管理人员和员工的RSA、 SARS和股票期权一般 在三年内以三分之一的增量授予，或 三年悬崖授予，并取决于 接受者的继续受雇情况。授予董事 的RSA通常在一年 期间按季度递增。

 

 

基于股权的奖励-在截至2018年9月30日的三个月内，公司未根据 2014计划或2018计划授予任何RSA。

 

基于责任的奖励-在截至2018年9月30日的三个月内，公司未根据2014年计划或2018年计划授予任何基于责任的 奖励。

 

股票回购-在截至2018年9月30日的三个月内，本公司以210美元的成本从 名员工手中购买了456股普通股，以偿还RSA归属时的员工税 义务。*在截至2018年9月30日的9个月内，公司以413,821美元的成本从员工手中购买了367,182股普通股 ，以满足已归属RSA的 员工纳税义务。

 

截至2018年9月30日和2017年9月30日的三个月，确认的 股票薪酬支出总额分别为143,214美元(未大写) 和414,660美元(未大写)。截至2018年和2017年9月30日的9个月，确认的基于股票的薪酬支出总额分别为503,738美元(未大写)和 851,492美元(未大写)。

 

附注10-每股普通股净收益(亏损)

 

每股普通股净收益(亏损)-Basic的计算方法为： 将普通股股东应占净收益(亏损)除以 期间已发行普通股的加权平均股数 。每股普通股净收益(亏损)- 稀释后假设所有潜在稀释性证券的折算，计算方法为普通股股东应占净收益(亏损) 除以加权的 已发行普通股平均股数加上 潜在稀释性证券的总和。每股普通股净收益(亏损) -摊薄考虑了潜在稀释性 证券的影响，除非它们被纳入会产生 反稀释效果的时期。

 

A 普通股每股收益(亏损)对账如下 ：

 

	截至九月三十号的三个月 ，		截至九月三十号的九个月 ，
	2018	2017	2018	2017
普通股股东应占净收益(亏损)	$(5,881,842)	$(3,628,886)	$(13,823,584)	$(1,879,067)
加权平均 已发行普通股
基本信息	23,096,359	12,483,724	22,998,312	12,311,087
添加潜在的 稀释证券：
未授予的限制性股票奖励	-	-	-	-
股票增值权	-	-	-	-
股票 期权	-	-	-	-
D系列优先股	-	-	-	-
稀释加权平均已发行普通股	23,096,359	12,483,724	22,998,312	12,311,087
每股普通股净收益(亏损) ：
基本信息	$(0.25)	$(0.29)	$(0.60)	$(0.15)
稀释	$(0.25)	$(0.29)	$(0.60)	$(0.15)

 

 

附注11-债务和利息支出

  

长期债务 包括以下内容：

 

	九月 三十，	12月 31，
	2018	2017
高级信贷 融资	$35,000,000	$27,700,000
分期付款贷款 7/22/18到期，源于以下融资
保险费 ，利率为5.14%	-	651,124
总债务	35,000,000	28,351,124
少于：当前 期限	(35,000,000)	(651,124)
长期债务总额	$-	$27,700,000

 

高级信贷安排

 

2016年10月26日，Yuma及其三家子公司作为 联席借款人(统称“借款人”)与法国兴业银行(作为行政代理)、SG America 证券有限责任公司(作为牵头安排人和簿记管理人)以及贷款人 签订了一项信贷协议，规定提供7500万美元的三年期优先担保循环信贷安排(“Credit 协议”)。 2016年10月26日，Yuma及其三家子公司作为联席借款人(统称“借款人”)与法国兴业银行(法国兴业银行)签订了一项价值7500万美元的三年期优先担保循环信贷安排(“Credit 协议”)。{br

 

截至2018年9月30日，公司信贷安排的借款基数为 3,500万美元，未偿还借款为 3,500万美元，没有未提取的借款基数。截至2018年9月30日，本公司未遵守信贷 融资 规定的(I)前四个季度的总债务与EBITDAX的约定，(Ii)流动比率约定，(Iii)后四个季度 期间的EBITDAX与利息支出的约定，以及(Iv)流动性契约要求本公司 保持至少4.0美元的不受限制的现金和借款基础可获得性由于这一不合规行为，截至2018年9月30日，公司 在其 财务报表中将其全部银行债务归类为流动负债。2018年10月9日， 公司收到 行政代理根据其信贷协议发出的通知和权利保留通知，通知 违约事件已经发生并继续存在，原因是 公司不遵守流动性契约 要求其维持现金和现金等价物，并借入至少400万美元的基础可用资金。由于 违约，贷款人可以加快 信贷协议下的未偿还余额，将适用利率每年增加2.0% ，或开始取消担保 贷款的抵押品的抵押品赎回权。截至本报告日期，贷款人尚未 加速偿还贷款的到期和应付金额、 提高适用利率或启动止赎程序 ，但他们可能会在未来 行使其中一项或多项补救措施。本公司打算开始与信贷协议项下的 贷款人就容忍 协议或免除违约事件进行讨论；但是, 不能 保证公司和贷款人就容忍或免除 违约事件达成任何 协议。此外，由于 附注16-后续事件中讨论的Bakken出售，信贷安排下的未偿还余额和借款 基数在2018年10月23日降至3400万美元。

 

2018年7月31日，借款人与贷款人签订了信贷协议豁免和第三修正案(“第三修正案”) 。根据自2018年6月30日起生效的第三修正案 ，借款人因未遵守 拥有现金和现金等价物投资的流动性承诺而获得豁免 ，并根据信贷 协议获得至少400万美元的借款基础可获得性。此外，作为 第三修正案的一部分，贷款人要求借款人向 贷款人提供 每周现金流预测和每月应付帐款报告。第三修正案还规定在2018年8月15日重新确定借款基数 。

 

2018年5月8日，借款人与贷款人签订了有限豁免和第二次 信贷协议和借款基数重新确定 修正案(“第二修正案”)。根据于2018年3月31日生效的 第二修正案， 借款人必须就借款人的很大一部分预计产量达成额外的对冲 安排，本公司在第二季度遵守了这一安排。此外，在第二修正案中，修订了 契约中与流动比率相关的条款，将 信贷协议项下未偿还的长期债务的 当前部分从流动负债中剔除，公司被要求 向贷款人提供每月生产和租赁运营费用 报表。第二修正案还规定了 豁免与截至2018年3月31日的四个财季总债务与EBITDAX的最高比率 有关的财务契约。截至2018年5月8日，第二修正案还将信贷安排下的借款基数 降至3500万美元。

 

 

管理本公司信贷安排的 信贷协议 规定在2019年10月26日之前只支付利息，届时 信贷协议到期，任何未偿还借款都将 到期。信贷协议下的借款基数将于4月1日重新确定 每年 的 日和10月1日，以及 信贷协议中描述的特殊重新确定，在每种情况下都可能减少 借款基数的金额。本公司在信贷 协议项下的责任由其附属公司担保，并以本公司几乎所有资产的 留置权作为担保，包括对石油和天然气资产的抵押留置权，该留置权涵盖在确定借款基数时包括的已探明石油和天然气资产PV10价值的至少 95% 。

 

根据信贷协议借入的 金额按(A)伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加3.00%至4.00%或(B)法国兴业银行的最优惠贷款利率 加2.00%至3.00%计算 年利率 ，具体取决于 在信贷安排下借入的金额以及贷款是以 美元还是欧元提取。截至2018年9月30日，基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的债务的信贷 利率为6.25%，基于优质的债务的利率为 8.25%。 信贷安排项下的未偿还本金于2019年10月26日到期并全额支付。根据信贷协议应支付的额外款项 包括就信贷协议项下未使用的承诺向贷款人支付承诺费 。承诺率为借款基数未使用部分的每 年0.50%(不定期生效) 。本公司还需要支付惯常的信用证费用 。

 

在 附加条款中，信贷协议要求公司维持 以下财务契约：每个季度最后一天的流动比率不低于1.0 比1.0，总债务与 利息、税项、折旧、损耗、摊销和勘探费用(EBITDAX)前收益的比率 不大于3.5比1.0 截至 最后一天的四个会计季度的比率 不大于3.5比1.0EBITDAX与利息支出的比率 不低于2.75至1.0，截至确定日期 之前的会计季度最后一天的四个会计季度，以及现金和现金等价物投资合计 ，且信贷协议下的借款可获得性至少为 400万美元。信贷协议包含惯常的肯定 契约，并定义了此类信贷安排的违约事件，包括无法支付本金或利息、违反契约、违反陈述和担保、资不抵债、 判断违约和控制权变更。在违约事件发生并 持续时，贷款人有权 加速偿还贷款并对抵押品行使其补救措施 。

 

在截至2018年和2017年9月30日的三个月内， 公司与我们的信贷 协议相关的承诺费分别为-0美元和10,827美元，在截至2018年和2017年9月30日的九个月内分别为19,170美元和23,203美元 。

 

 附注 12-股东权益

 

尤马被授权发行最多100,000,000股普通股 ，每股面值0.001美元，以及20,000,000股 优先股，每股面值0.001美元。普通股持有者 每股普通股享有一票投票权， 法律另有规定的除外。公司已指定 700万股优先股为D系列优先股 。

 

见附注9-基于股票的薪酬，其中介绍了根据2014年计划和2018年6月7日通过的2018年计划条款授予的 未偿还股票期权、RSA和SARS。

 

附注13-所得税

 

本公司截至2018年和2017年9月30日止三个月的有效税率分别为0.00%和0.08%。 本公司截至2018年和2017年9月30日止九个月的有效税率分别为0.00%和1.03%。分别。 2018年美国联邦法定税率为21%，2017年为35%，与本公司的实际税率之间存在差异 是由于针对 递延税项资产和州所得税记录的估值免税额的税收影响。

 

截至2018年9月30日，本公司联邦和州净营业亏损 分别约为1.819亿美元和8330万美元 ，将于2022年至2038年到期。在这 金额中，约5,950万美元受到修订后的1986年国内收入法( “准则”)第382节的限制，这可能导致某些金额在使用前已过期 。递延税项资产的变现在一定程度上取决于在亏损结转到期前 产生足够的应纳税所得额。

 

 

公司根据FASB ASC主题 740“所得税”，为财务报表中资产或负债的计税基础与其账面金额之间的差额 计提递延所得税。这一差异将导致在资产或负债的报告金额被收回或结算时，在未来几年分别产生 应纳税所得额或扣除额， 。在记录递延所得税资产时，公司 会考虑是否更有可能将部分或全部递延所得税资产变现。递延所得税资产的最终 变现(如果有的话)取决于 在该递延所得税资产可扣除的 期间产生的未来应纳税所得额。根据现有证据，本公司已将其递延税净额计入全额 估值津贴 资产。

 

附注14-资产剥离和油气资产销售

 

公司于2018年5月21日就其位于加利福尼亚州克恩县的物业签订了资产买卖协议， 包括以470万美元的毛收入出售公司的所有石油和天然气 物业、收费物业、土地、建筑物和其他物业以及 设备，以及买方 承担的某些封堵和放弃责任约为864,000美元。交易原计划在2018年8月31日之前完成；但是，交易延迟，买方 没收了与原成交日期相关的275,000美元押金。 虽然公司仍预计在2018年第四季度以较低的销售价格完成交易，但不能 保证交易将完成。关于此次出售， 公司将其位于克恩县的土地、建筑物和其他财产以及 设备归类为第二季度持有待售，这要求这些资产的估值为账面价值或公允价值减去出售成本中较低的 。对这些 资产的估值导致减值费用176,968美元。持有待售的资产 包括土地、建筑和其他物业以及 设备，截至2018年9月30日，估计公允价值减去出售成本分别为1,511,884美元和797,359美元。 截至2018年9月30日，估计公允价值减去出售成本分别为1,511,884美元和797,359美元。

 

2018年8月20日，该公司以127,400美元的价格出售了位于新墨西哥州埃迪县的3.1%租赁权益 ，其中包括9.8英亩净地。

 

2018年1月，该公司以500,000美元的价格出售了该项目位于德克萨斯州约库姆县(Mario)的十个 区段12.5%的工作权益。 此外，2017年12月按相同条款出售12.5% 工作权益的交易已于2018年1月以500,000美元结算，使收到的总销售收益达到 1,000,000美元。

 

附注15-承付款和或有事项

 

联合开发协议

 

2017年3月27日，本公司与两家私人持股公司签订了联合开发 协议(“JDA”)，这两家公司均为独立实体，占地约52 平方英里(33,280英亩)，位于得克萨斯州约阿库姆县的二叠纪盆地。关于JDA，截至2018年9月30日，本公司目前持有约4,823英亩(3,014英亩)的62.5% 营运权益 。作为JDA所涵盖物业的运营商，截至2018年9月30日，公司承诺到2020年3月， 将额外支出241,649美元。

 

吞吐量承诺协议

 

2014年8月1日，Crimson Energy Partners IV，LLC作为 公司拥有 作业权益的Chalktown物业的运营商，与ETC Texas Pipeline，Ltd签订了一份产能承诺( “承诺”)，从2015年4月1日起生效，为期五年。关于承诺 ，运营商和公司未能在第二年实现 销量承诺，公司预计在2020年3月到期的五年 期限结束时将出现缺口。因此，本公司正在 根据产量计提预计数量承诺缺口金额 每月约29,000美元，用于租赁运营费用 (“LOE”)，这代表了根据 承诺可欠的 最大金额。

 

 

租赁协议

 

2017年7月26日，公司对写字楼 租约进行第十次修订，将租期延长至2023年8月31日。 租约修订期限为68个日历 个月，于2018年1月1日生效。此外， 租约修订还包括从2017年6月1日至2018年2月1日的七个月租金减免和 运营费用，以及 其他激励措施。包括减少的停车费和租户 租约改善津贴。 从2018年1月1日开始的基本租金金额从每年258,060美元开始，在 租约延期的最后19个月期间， 每年增加到288,420美元。*除了基本租金金额外， 公司还负责 大楼的额外运营费用和停车费。此外，公司将 租约作为

 

公司目前还在场外租用了约3200平方英尺的办公空间作为存储设施。 当前租约将于2020年4月30日到期。

 

某些法律程序

 

本公司不时参与正常业务过程中出现的各种法律诉讼 。公司费用或 应计已发生的法律费用。本公司的 法律程序摘要如下：

 

Yuma Energy，Inc.诉Cardno PPI Technology Services，LLC 仲裁

 

2015年5月20日，Cardno PPI Technology Services，LLC (“Cardno PPI”)的律师发出了一份申请留置权的通知 ，涉及公司位于路易斯安那州弗农教区的Crosby 14号1井和Crosby 14 SWD 1号井，总金额为304,209美元。公司 质疑留置权和基础发票的有效性， 并通知Cardno PPI尚未申请适用的积分 。2015年8月11日，该公司就留置权的有效性、根据双方主服务协议(MSA)的条款 到期的金额以及PPI Cardno违反MSA的 问题进行了调解。 调解于2016年4月12日进行，但没有达成和解 。

 

2016年5月12日，Cardno向路易斯安那州法院提起诉讼，要求 强制执行留置权；法院于2016年6月13日发布了暂停诉讼程序的命令，命令“搁置诉讼，等待双方之间的调解/仲裁。”2016年6月17日，公司向Cardno PPI送达仲裁通知，声明 违反MSA计费和保修条款的索赔。2016年7月15日，Cardno PPI提交了反诉，要求赔偿304,209美元，外加 律师费。双方选定仲裁员，于2018年3月29日、4月12日和4月13日分别举行了 仲裁听证会。双方于2018年4月30日提交了结案声明 ，正在等待仲裁员的裁决。管理层打算 追查公司的索赔，并积极为反索赔辩护 。在法律程序的这一点上，无法评估 不利结果的可能性或相关的经济损失 ；因此， 公司的合并财务报表中没有记录任何负债。

 

圣伯纳德教区诉大西洋里奇菲尔德公司等

 

2016年10月13日，在路易斯安那州第34司法区圣伯纳德教区的诉讼中，该公司的两家子公司，Yuma Explore 和Production Company，Inc.(“Explore”)和Yuma Petroleum Company(“YPC”)被列为被告， 在路易斯安那州第34司法区的圣伯纳德教区提起诉讼。 请愿书指控圣伯纳德 教区违反了修订后的1978年州和地方海岸资源管理法。公司已将 诉讼通知其保险公司。公司管理层打算为原告的 索赔进行有力辩护。此案已被移送至路易斯安那州东区联邦地区 法院。法院于2017年7月6日提出还押动议，法院正式发回该案。 申请了勘探、扬子石油等被告的例外；但此类例外的听证从原定的2017年10月6日继续至2017年11月22日。 2017年11月22日的听证会继续进行，没有日期，因为 各方同意将案件分解为子案件，但 细节尚未确定。此案于2018年5月23日因其他原因再次被撤销 。2018年5月25日，代表某些被告向美国 多区诉讼司法委员会(JPMDL) 提交了动议 ，要求对 路易斯安那州提交的所有41个未决案件进行合并诉讼，这些案件的索赔与 本案的索赔基本相同。A 42已将ND案例 添加为“附加标签”。在此期间，原告及时 向Remand提交了他们在此案中的动议。JPMDL于2018年7月26日在新墨西哥州圣达菲举行的动议听证会 ，JPMDL根据2018年7月31日的命令拒绝了集中化。 该命令表明，原告可能愿意将西区的所有待决案件与东部 区的案件合并，尽管被告可能不愿这样做。这种情况 没有发生，此案仍被搁置。在此期间，路易斯安那州东区另一起悬而未决的沿海案件发布了命令 ，取消暂缓执行，并制定了 原告还押动议简报的时间表(Parish of Plaquemines v.Riverwood Production Company，No.2：18-cv-05217，Louisiana East District of Louisiana，No.2：18-cv-05217，Louisiana East District，No.2：18-cv-05217，Louisiana East District，No.2：18-cv-05217，Louisiana East District of Louisiana)。法官 Martin L.C.Feldman被指派负责Riverwood案，他将是东区第一位就还押作出决定的 法官， 分配到其他案件(包括这起案件)的法官可能会根据其相关和适当的决定遵循他的决定。里弗伍德案的还押动议将于2018年12月12日进行 口头辩论。 双方目前预计，到2018年年底，他们将 知道这些案件是否会发回州法院。 目前无法预测第二次撤诉是否会 将案件保留在联邦法院。在法律程序的这一点上， 无法评估不利结果的可能性或 相关的经济损失；因此，公司的合并财务报表中未记录任何责任 。

 

 

Cameron Parish vs BEPCO LP，et al&Cameron Parish vs Alpine Explore Companies，Inc.，等人

 

路易斯安那州卡梅隆教区 对大约190家石油和天然气公司提起了一系列诉讼，指控被告包括戴维斯石油收购公司(“Davis”)未能按照路易斯安那州某些沿海地区 的要求，清理、恢复植被、解毒， 并将受其作业和活动影响的矿产和生产地点以及其他地区 恢复到原状。 被告，包括戴维斯石油收购公司 (“Davis”)，未能按照路易斯安那州的要求清理、恢复植被、解毒、 恢复受其作业和活动影响的矿产和生产地点及其他地区。 然而，此类损害赔偿的金额尚未 具体说明。其中两起诉讼最初于2016年2月4日在路易斯安那州卡梅隆教区第38次司法地区法院提起，被告为戴维斯，还有 其他30多家石油和天然气公司。这两起案件都已转移到路易斯安那州西区联邦地区法院 。 公司否认这些说法，并打算积极为其辩护。 戴维斯已成为这些案件的联合防御和费用分担协议的一方。 提出了还押动议， 治安法官建议将案件还押候审。公司获悉，分配给这些 案件的新地区法官是Terry A.Doughty法官，2018年5月9日，Doughty 法官同意治安法官的建议，并将 案件发回38路易斯安那州卡梅隆教区的第#司法区法院。2018年5月23日，基于 其他理由，这些案件再次被撤诉。2018年5月25日，代表某些被告向美国司法 多地区诉讼委员会(JPMDL)提交了一项动议 ，要求对 路易斯安那州提交的所有41个未决案件进行合并诉讼，这些案件的索赔与 这些案件的索赔基本相同。第42个案例已添加 作为“附加标签”。在此期间，原告及时 在案件中向Remand提交了动议。JPMDL于2018年7月26日在新墨西哥州圣达菲举行的动议听证会 ，JPMDL根据2018年7月31日的命令拒绝了集中化。 该命令表明，原告可能愿意将西区的所有待决案件与东部 区的案件合并，尽管被告可能不愿这样做。这 没有发生。2018年10月1日，路易斯安那州西区所有悬而未决的沿海案件，包括这些案件，都被 重新分配给新任命的地区法官罗伯特·R·萨默海斯(Robert R.Summerhays)。2018年8月29日，治安法官凯签署了一项 命令，规定就原告在西部 区未决的所有沿海案件中还押候审的 动议举行简报会，编号最低的案件(卡梅伦教区诉 奥斯特，编号18-677，路易斯安那州西区)首先进行 。为了回应被告在Auster案件中的口头辩论请求 ，凯法官于2018年10月18日发布了一项电子命令，拒绝了这一请求，并进一步表示，“ 问题已经得到彻底的简报，我们目前认为口头辩论不会有帮助。”如上所述， 地方法官凯之前建议还押这些案件, 哪个建议被地区法官采纳，然后 分配给案件。双方目前预计，到2018年年底，他们将知道这些案件是否会发回州法院 。目前无法预测 第二次撤诉是否会将案件留在联邦法院审理。在法律程序的这一 点，无法评估 不利结果或相关经济损失的可能性； 因此，公司的 合并财务报表中未记录任何负债。

 

路易斯安那州等人逃避税务审计

 

路易斯安那州、德克萨斯州、明尼苏达州、北达科他州和怀俄明州的 州已通知公司，他们将检查 公司的账簿和记录，以确定是否遵守检查州的每个 作弊法律。审查由Discovery Audit Services，LLC 进行。公司已聘请 Ryan，LLC代表公司处理此事。与 审计相关的风险目前无法确定，因此，公司的合并 财务报表中未记录任何 负债。

 

路易斯安那州分期付款税务审计

 

路易斯安那州税务局 通知Explore ，它正在审计Explore在2012年11月至2016年3月期间计算的与Explore生产相关的 遣散税。审计涉及 税务局最近对 长期石油采购合同的解释，将不允许的 “运输扣减”包括在内，从而断言在合同期限内销售的原油支付的 遣散税 计算不当。*税务局发出了一份 建议的评估报告，他们试图征收476,954美元的额外州遣散税，外加相关罚款和 利息。美国勘探公司聘请了法律顾问 抗议建议的评估并要求举行听证会。然后，美国勘探公司 进入了一个运营商联合防御集团，挑战类似的 审计结果。由于联合防御集团正在挑战 同样的法律理论，税务上诉委员会提议听取其中一名纳税人(Avanti)提出的 动议，该动议将通过测试案例解决 适用于所有人的规则。The Explore的 案例已被搁置，等待测试案例的裁决。Avanti测试案件的 听证会于2017年11月7日举行， 税务上诉委员会于2017年12月6日在第一个案件中做出了有利于纳税人的判决。税务局于2018年1月5日对此决定提出上诉。税务上诉委员会已向路易斯安那州第三巡回上诉法院提交了Avanti测试案件的记录。案情摘要 将在未来45天内提交，然后案件将安排 口头辩论。税务上诉委员会的所有其他案件都将被搁置 ，等待对Avanti案件的最终裁决。在法律程序的这一点上 , 无法对不利的 结果或相关经济损失的可能性进行评估；因此，本公司的合并 财务报表中未记录任何 负债。

 

 

路易斯安那州野生动物和渔业部

 

公司于2017年7月收到路易斯安那州野生动物和渔业部(“LDWF”)的通知，称 勘探公司拥有位于路易斯安那州公共牡蛎种子场内的开放海岸使用许可证(“CUPS”) ，最早可追溯到 1993年11月，截止时间为 2012年11月。大多数索赔与2000年至2012年11月期间提交的许可证 有关。LDWF声称对 牡蛎种子地造成了损害，公司总共欠下约50万美元的赔偿。公司 目前正在评估索赔的是非曲直，正在审查LDWF 分析，现已请求LDWF向下修订其索赔所涉及的 面积。在监管过程中， 此时无法评估 不利结果或相关经济损失的可能性； 因此，公司的 合并财务报表中未记录任何负债。

 

迈阿密公司-南山核桃湖田地 P&A

 

公司以及所有权链中的其他几家勘探和生产 公司于2017年6月收到迈阿密公司 代表的来信，要求履行路易斯安那州卡梅伦 教区南山核桃湖油田地区油井的 封井和废弃、设施拆除和恢复 义务。阿帕奇是 所有权链中的其他公司之一，在实地考察该地区后，已与BP和 所有权链中的其他公司一起向该公司发送了一份建议的工作计划，以符合迈阿密公司 的要求。该公司目前正在评估索赔的是非曲直 ，并等待进一步的信息。在此过程中，无法 评估不利结果的可能性或 相关的经济损失；因此，公司的合并财务 报表中未记录任何负债 。

 

约翰·霍夫曼诉尤马勘探生产公司等人案

 

这起 诉讼于2018年6月15日在路易斯安那州利文斯顿教区提起， 针对公司，Precision Drilling and Dynamic Offshore 与2017年8月28日发生的霍夫曼先生滑倒和跌倒受伤有关。霍夫曼先生显然是为公司提供服务的承包商的 分包商的员工。 Precision根据双方签订的合同要求对 公司进行辩护和赔偿。 防御和赔偿要求受到争议，主要是因为 理由是防御和赔偿义务被 路易斯安那州反赔偿法案禁止。公司认为其 承包商对 承包商或分包商员工的伤害负责，其保险范围或公司维护的 保险范围应涵盖 授予霍夫曼先生的损害赔偿金。该公司已将诉讼通知其保险公司 。律师相信索赔将 成功辩护，但即使辩护和赔偿索赔 在法律上可强制执行，也有足够的保险 覆盖风险。因此，辩护和赔偿索赔 不代表对 公司的任何直接重大风险。

 

Hall-deGravelles，L.L.C.诉科克雷尔石油公司等

Avalon Plantation，Inc.等人诉Devon Energy Production Company， L.P.等人

Avalon Plantation，Inc.，et al诉American Midstream，et al

 

作为多年前另一家公司的权益继承人， 与所有权链中的其他41家公司一起，于2018年7月9日在路易斯安那州圣玛丽教区提起的这起诉讼中被指定为 被告。每份请愿书的实质内容基本相同 。在每起案件中，原告都要求 赔偿因“石油和天然气勘探和生产活动”造成的财产损失。这些行动的引用理由 包括路易斯安那州。R.S.30：29(规定修复受油田污染影响的财产)及C.C.2688 (租赁物损坏时承租人向出租人发出的通知 )。原告试图将这三起案件合并 。合并动议听证会定于2018年11月9日 举行。这些病例还处于非常早期的阶段。在此 点上，并非所有被点名的被告都提交了回应性 诉状。所有在此作出答复的被告均已提出例外，其中包括由于请愿书中缺乏 具体说明而造成的含糊不清，这使得无法确定 任何个别被告可能执行了哪些操作， 将导致对原告承担责任。在等待合并 听证会的结果之前，尚未就 例外情况举行听证会。本公司已将似乎涉及此诉讼的租约 出售给Hilcorp Energy I，L.P.，生效日期 为2016年9月1日。该运输包括一项赔偿条款 ，该条款似乎将此类 损害的责任转嫁给希尔科普。, 在某些情况下，需要援引此赔偿 。该公司已将索赔通知其保险公司，但认为该诉讼没有法律依据。在此早期阶段无法对不利结果的可能性或 相关经济损失进行 评估，因此 本公司的合并财务报表中未记录任何负债 。

 

 

Vintage Assets，Inc.诉田纳西天然气管道公司(Tennessee Gas Pipeline，L.L.C.)等

 

2018年9月10日，本公司收到High Point Gas Gathering，L.P.(HPGG)根据 德克萨斯东南天然气收集公司等人与HPGG等人签订的2010年购销协议提出的防御和赔偿需求。该要求涉及2018年5月4日在路易斯安那州东区美国地区法院就上述事项对HPGG和其他三名被告作出的 判决和永久禁令。 美国地区法院于2018年5月4日在路易斯安那州东区的美国地区法院对HPGG和其他三名被告作出了 判决和永久禁令。 公司已要求HPGG向其提供其他 信息，以便公司评估HPGG索赔的是非曲直 。在此 早期阶段，无法评估 不利结果或相关经济损失的可能性，因此， 公司的合并财务报表中未记录任何负债。

 

注16-后续事件

 

公司不知道有任何后续事件需要 在其合并财务报表中确认或披露， 以下注明或公司提交给证券交易委员会的文件 中披露的除外。

 

违约和保留权利通知

 

2018年10月9日，本公司收到行政代理根据其信贷协议 发出的通知和保留的 权利，通知称由于本公司不遵守要求其维持现金和现金等价物 以及至少400万美元 可用借款基数的 流动性契约，违约事件已经发生并继续 存在。作为违约的结果，贷款人可以加速信贷协议项下的 未偿还余额，将适用利率提高 年利率2.0%，或对担保贷款的抵押品开始取消抵押品赎回权 。截至本 报告的日期，贷款人尚未加快 到期和应付贷款的未偿还金额、提高适用利率或 启动止赎程序，但他们未来可能会行使其中一项或 项补救措施。此外，由于以下讨论的 巴肯出售，信贷安排项下的未偿还余额和 借款基数于2018年10月23日降至3,400万美元 。

 

海港

 

2018年10月22日，公司聘请Seaport Global Securities LLC(“Seaport”)为公司的独家 财务顾问和投资银行家，负责 确定并可能实施各种战略 替代方案以解决公司的流动性问题，以及 公司或其资产的可能处置、收购或合并。

 

巴肯大甩卖

 

2018年10月23日，公司根据买卖协议以大约116万美元的总收益出售了其在北达科他州的几乎所有巴肯 资产，买方 承担了大约15,200美元的封堵和放弃 债务。这些资产相当于该公司第三季度日产量约12桶油当量(br})。

 

俄克拉荷马州大甩卖

 

2018年10月24日，该公司以约12万美元的毛收入出售了位于俄克拉何马州格雷迪县的 未开发土地的某些深层权益。

 

 

项目 2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

 

以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本季度报告(Form 10-Q)第一部分第1项中包含的 随附的未经审计的合并财务报表及其相关注释一起阅读，并应与我们截至2017年12月31日的Form 10-K年度报告 一起阅读。

 

此 讨论中的陈述可能具有前瞻性。这些前瞻性陈述 涉及风险和不确定性，包括下面讨论的风险和不确定性。 这些风险和不确定性会导致实际结果与表述的结果不同。有关更多 信息，请参阅上面第1项中的“关于 前瞻性声明的告诫声明”。

 

概述

 

Yuma Energy，Inc.是特拉华州的一家公司(统称为“Yuma”和 ，其子公司为“公司”、“我们”、“我们”和“我们”)，是一家 总部位于休斯顿的独立勘探和生产公司 ，专注于收购、开发和勘探常规和非常规石油和天然气资源。从历史上看，我们的 业务主要集中在位于路易斯安那州中部、路易斯安那州南部和得克萨斯州东南部的陆上物业，在这些地区，我们在钻探、开发和生产石油和天然气资产方面有着悠久的 历史。此外，在2017年，我们开始在德克萨斯州约阿库姆县圣安德烈斯组的延伸部分 收购面积，并计划在德克萨斯州西部的二叠纪盆地勘探和开发更多的石油和天然气 资产。最后，我们在加利福尼亚州克恩县有 个运营头寸，在东得克萨斯州伍德宾有非运营的 个头寸。我们的普通股在 纽约证券交易所美国股票交易所挂牌上市，交易代码为 “Yuma”。

 

二叠纪盆地

 

2017年，我们通过与两家 私营能源公司的合资企业进入二叠纪盆地，并在位于二叠纪 盆地西北陆架的得克萨斯州约阿库姆县建立了一个占地约33,280英亩的相互 兴趣区(“AMI”)。AMI内的主要目标是圣安德烈斯 地层，它是得克萨斯州迄今为止最大的产油层之一 。截至2018年9月30日，我们在AMI内约4,823英亩(3,014英亩) 持有62.5%的工作 权益。2017年11月，我们钻了一口海水处理井--詹姆逊SWD#1井。2017年12月，我们钻进了圣安德烈斯国营 320#1H水平井，该井随后于2018年2月完工。我们于2018年3月1日开井， 将油井投产。目前该油井已关闭 ，等待对勘探区的商业化和未来发展进行评估 。鉴于目前的油井表现， 在探矿区建立商业生产的能力目前尚不确定。

 

优先股

 

截至2018年9月30日，我们的D系列优先股流通股为2,005,849股 ，总清算优先股约为2,220万美元，转换价格为 每股6.5838109美元。如果我们所有D系列 优先股的流通股都转换为普通股，我们将需要 发行大约340万股普通股。D系列优先股以额外 股D系列优先股的形式支付股息，年利率为7% (累计)。

 

 

运营结果

 

生产

 

下表显示了截至2018年9月30日和2017年9月30日的三个月和九个月内，我们生产和销售的石油、天然气和天然气液体的净数量，以及平均销售价格 。

 

	截至九月三十号的三个月 ，		截至九月三十号的九个月 ，
	2018	2017	2018	2017
生产 卷：
原油和 凝析油(BBLS)	42,642	57,134	137,121	199,774
天然气 (Mcf)	500,969	757,361	1,672,650	2,442,899
天然气液体 (BBLS)	22,894	32,694	77,111	101,260
总计(Boe) (1)	149,031	216,055	493,007	708,184
平均价格 已实现：
进口原油 原油和凝析油(每桶)	$72.48	$47.86	$68.26	$48.42
使用天然气 天然气(按Mcf)	$2.92	$3.04	$3.01	$3.05
使用天然天然气 气液(每桶)	$38.12	$23.81	$32.47	$23.68

 

 

收入

 

下表显示了我们截至2018年9月30日和2017年9月30日的三个月和九个月的收入 。

 

	截至九月三十号的三个月 ，		截至九月三十号的九个月 ，
	2018	2017	2018	2017
天然气和原油销售 ：
原油和 凝析油	$3,090,585	$2,734,269	$9,360,102	$9,673,049
天然气	1,463,581	2,304,154	5,030,751	7,445,564
天然气 液体	872,689	778,460	2,504,115	2,397,398
总收入	$5,426,855	$5,816,883	$16,894,968	$19,516,011

 

原油和凝析油销售

 

原油 原油和凝析油通过按月常绿 合约销售。路易斯安那州的生产价格与指数 或公布价格的加权月平均值挂钩，并对重力、基本沉积物和水 (“BS&W”)和运输进行了一定的 调整。通常，指数 或发布基于习惯的行业现货价格。 我们加州物业的定价基于指定的 发布价格的平均值，并根据重力和 交通进行了调整。

 

截至2018年9月30日的三个月，原油销量比截至2017年9月30日的三个月的原油销量下降了25.4%，即14,492桶，这主要是由于卡梅隆运河油田(2,718桶)、利文斯顿 油田(2,132桶)、拉波萨达(3,023桶)、Lac Blanc等油田的原油销量 下降了 ，这主要是由于卡梅伦运河油田(2,718桶)、利文斯顿 油田(2,132桶)、拉波萨达(3,023桶)、Lac Blanc的原油销量 下降了25.4%，即14,492桶与截至2018年9月30日的三个月相比，截至2017年9月30日的三个月，已实现原油价格 上涨了51.4%。

 

 

截至2018年9月30日的9个月，原油销量比截至2017年9月30日的9个月的原油销量下降31.4%，即62,653桶，这主要是由于2017年第二季度剥离El Halcón 油田导致原油销量 减少了15,300桶。其他减少的 包括卡梅隆运河油田(11,176桶)、利文斯顿 油田(7,421桶)、主山口4号(4,984桶)、拉波萨达(7,730桶)、浣熊岛(3,404桶)和查克敦油田(3,637桶)。 实现原油价格比截至2017年9月30日的9个月上涨了41.0%

 

天然气和天然气液体销售

 

我们的 天然气是按月合同销售的，定价 与每月第一个月的指数或每月收到的购买者加权价格的平均值 捆绑在一起。天然气液体的销售 是按月或按年签订的合同，通常与 相关天然气合同捆绑在一起。定价基于每个产品的公布价格 或每月收到的购买者价格加权平均值 。

 

截至2018年9月30日的三个月，与截至2017年9月30日的三个月相比，我们的天然气销量下降了33.9%，即256,392 Mcf， 天然气 液体销量下降了30.0%，即9,800桶。减少主要是由于卡梅隆运河球场(64,852立方英尺)、白乳湖球场(15,977立方英尺)和拉波萨达(174,042立方英尺)的减少。同期实现天然气价格下降3.9%，实现天然气液体价格上涨 60.1%。

 

截至2018年9月30日的9个月与截至2017年9月30日的9个月相比，我们的天然气销量下降了31.5%，即770,249立方米， 天然气液体销量下降了23.8%，即24,149 Bbls。下降的主要原因是拉波萨达(428,815立方米)、卡梅伦运河气田(250,784立方米)和紫胶气田(46,009立方米)的价格下降。 同期，实现天然气价格下降了 1.3%，实现天然气液体价格上涨了 37.1%。

 

费用

 

租赁运营费用

 

截至2018年9月30日和2017年9月30日的三个月和九个月，我们的 租赁运营费用(“LOE”)和每个BOE的租赁运营费用(LOE) 如下：

 

	截至九月三十号的三个月 ，		截至九月三十号的九个月 ，
	2018	2017	2018	2017
租赁运营费用	$1,609,659	$1,506,747	$5,165,788	$5,049,551
遣散费，特别是从价税和
市场营销	855,361	1,002,605	2,720,825	3,180,189
*总计 LOE	$2,465,020	$2,509,352	$7,886,613	$8,229,740
每个 BOE的LOE	$16.54	$11.61	$16.00	$11.62
不含遣散费的每桶爱，
从价税 和市场营销	$10.80	$6.97	$10.48	$7.13

 

LOE 包括运营油井和相关 设施(包括运营和非运营)所产生的所有成本。除了直接 运营成本(如人工、维修和维护、设备 租金、材料和用品、燃料和化学品)外，LOE 还包括遣散费、产品营销和运输 费用、保险、从价税和运营协议可分配管理费用 。

 

 

截至2018年9月30日的三个月的总LOE较截至2017年9月30日的三个月下降1.8%的原因是 遣散费、从价计算和市场营销减少147,244美元， 租赁运营费用增加102,912美元抵消了这一下降。天然气和天然气销售减少 导致La Posada和Lac Blanc的营销成本分别减少83,273美元和42,264美元。 租赁运营费用增加主要是由于Cameron Canal、Lac Blanc和二叠纪油井与油田相关的成本 上升。每桶油当量LOE较上年同期增加42.5% ，一般是由于上述产量下降，而LOE 有很大一部分与固定成本有关。

 

与截至2017年9月30日的9个月相比，截至2018年9月30日的9个月的总LOE下降了4.2% 是由于2017年第二季度El Halcón油田的销售减少了227,711美元， 由于活跃油井的减少，利文斯顿油田减少了192,040美元，以及相关成本减少了51,419美元。 由于活跃油井的减少，利文斯顿油田的总LOE减少了42%。 与2017年9月30日的9个月相比， 与El Halcón油田的销售相关的减少了227,711美元， 利文斯顿油田的有效油井减少了192,040美元，相关成本减少了51,419美元La Posada的生产设施费用增加了 $78,954美元，主通道4修井增加了$148,012美元。每桶油当量的成本比前一年同期 增加了37.7%，这通常是由于上述产量的减少 ，而LOE的很大一部分与固定 成本有关。

 

一般和管理费

 

截至2018年9月30日和2017年9月30日的 三个月和九个月，我们的 一般和行政(“G&A”)费用汇总如下：

 

	截至九月三十号的三个月 ，		截至九月三十号的九个月 ，
	2018	2017	2018	2017
常规和 管理：
股票薪酬	$143,214	$414,660	$503,738	$851,492
大写	-	-	-	-
*净收益 基于股票的薪酬	143,214	414,660	503,738	851,492
其他	1,404,218	2,009,428	5,384,731	6,936,288
大写	(89,552)	(386,900)	(733,199)	(1,231,129)
推广网 其他	1,314,666	1,622,528	4,651,532	5,705,159
一般费用净额和 管理费用净额	$1,457,880	$2,037,188	$5,155,270	$6,556,651

 

G&A 其他主要包括管理费用、员工 薪酬以及专业和咨询费。我们按照 全成本会计方法对与石油和天然气收购、勘探和开发活动相关的 某些G&A支出进行资本化 。

 

截至2018年9月30日的三个月，净并购费用为 28.4%，或579,308美元，低于 2017年同期。差异包括会计和审计费用减少了62,529美元，咨询费减少了132,029美元，董事费用减少了63,750美元，工资和股票薪酬分别减少了192,774美元和271,446美元，但被写字楼租金增加了67,200美元所抵消。股票 薪酬减少的主要原因是重新评估了 基于责任的SARS。

 

截至2018年9个月的9个月，净G&A费用为 21.4%，即1,401,381美元，比 2017年同期减少了1,401,381美元。差异包括会计和审计费用减少264,996美元，咨询费减少260,746美元，工资和股票薪酬分别减少514,726美元和347,754美元， 法律费用减少102,920美元，与公司收购Davis相关的成本减少257,398美元，被离职福利增加 16美元所抵消

 

 

折旧、损耗和摊销

 

截至2018年和2017年9月30日的三个月和九个月，我们的 石油和天然气资产(不包括与其他 物业、厂房和设备相关的DD&A)的 折旧、损耗和摊销(“DD&A”) 摘要如下：

 

	截至九月三十号的三个月 ，		截至九月三十号的九个月 ，
	2018	2017	2018	2017
DD&A	$2,124,566	$2,721,203	$6,506,589	$8,476,049
每个 BOE的DD&A	$14.26	$12.59	$13.20	$11.97

 

截至2018年9月30日的三个月和九个月，DD&A与2017年同期相比分别下降了21.9%和23.2%，这主要是由于 原油和天然气销售净数量减少的结果。 截至2018年9月30日的三个月和九个月，DD&A与2017年同期相比分别下降了21.9%和23.2%。

 

石油和天然气性质减损

 

我们 使用全成本核算方法来核算我们的石油 和天然气勘探开发活动。根据这种 会计方法，我们必须按季度确定我们的石油和天然气 资产(不包括未评估的资产)的账面价值是否小于或等于 “上限”，这是基于我们已探明储量的未来净现金流的预期税后现值 现值(以10%折现)(不包括衍生品的损益)。 我们的石油和天然气的账面净值是否超过了 。{br在截至2018年9月30日的三个月和九个月内，我们记录了全额成本上限减值 费用3,397,281美元。这一减值主要是由于我们是否有能力为其开发提供资金而在第三季度注销了我们已探明的未开发储量 。 在截至2017年9月30日的三个月和九个月期间，我们没有记录任何完整的成本上限减值。产量 、储量水平、未来开发成本、 未评估资产的转让以及其他因素的变化将决定我们在未来 期间的实际 上限测试计算和减值分析。

 

利息费用

 

截至2018年9月30日和2017年9月30日的三个月和九个月，我们的 利息支出汇总如下：

 

	在 之前 截至9月30日的三个月 ，		截至9月30日的 个月 个月，
	2018	2017	2018	2017
利息 费用	$637,772	$525,487	$1,805,472	$1,615,999
利息 大写	-	(96,174)	(133,772)	(208,310)
网络	$637,772	$429,313	$1,671,700	$1,407,689
银行 债务	$35,000,000	$31,450,000	$35,000,000	$31,450,000

 

利息支出 (资本金额净额) 截至2018年9月30日的三个月和九个月与2017年同期 相比增加了208,459美元和264,011美元，原因是利率上升，截至2018年9月30日的三个月我们信贷安排下的未偿还 金额增加， 截至2018年9月30日的三个月的资本利息比2017年同期的 减少。

 

 

有关利息支出的更完整说明以及我们的 信贷协议条款，请参阅本报告第一部分包含的未经审计合并财务报表附注中的附注11-债务和利息 费用。

 

所得税费用

 

以下 汇总了截至2018年9月30日和2017年9月30日的三个月和九个月的所得税支出(福利)和有效 税率：

 

	截至九月三十号的三个月 ，		截至九月三十号的九个月 ，
	2018	2017	2018	2017
前净收益(亏损)
所得税 税	$(5,496,717)	$(3,267,036)	$(12,700,025)	$(822,357)
所得税费用 (福利)	$-	$2,539	$-	$8,489
实际税率	0.00%	(0.08%)	0.00%	(1.03%)

 

2018年美国联邦法定税率为21%，2017年为35%，与 我们的有效税率之间的差异是由于针对我们的递延税项资产和州 所得税记录的估值 免税额的税收影响。请参阅本报告第I部分 未经审计综合财务报表附注 中的附注13-所得税。

 

流动性和资本资源

 

我们的 主要和潜在的流动资金来源包括手头现金、经营活动的现金、我们循环信贷安排下的借款、出售资产的收益，以及资本市场交易的潜在 收益，包括出售 债务和股权证券。由于 大宗商品价格的变化以及我们生产的变化，我们的运营 活动产生的现金流会受到重大波动的影响。我们 受到许多我们无法控制的因素的影响， 包括大宗商品价格、我们银行对我们借款基数的确定、产量下降以及其他可能 影响我们的流动性和持续经营的能力的因素 。 

 

截至2018年9月30日，信贷安排的借款基数为 3500万美元。2018年10月9日，我们收到行政代理根据我们的 信用协议发出的通知和 权利保留通知，通知称违约事件已经发生，由于我们不遵守要求我们维持现金和现金等价物 以及至少400万美元 可用借款基数的 流动性契约， 继续存在。作为违约的结果，贷款人可以加速信贷协议项下的 未偿还余额，将适用利率提高 年利率2.0%，或对担保贷款的抵押品开始取消抵押品赎回权 。截至本 报告的日期，贷款人尚未加快 到期和应付贷款的未偿还金额、提高适用利率或 启动止赎程序，但他们未来可能会行使其中一项或 项补救措施。我们打算根据信贷协议与贷款人开始讨论 关于容忍协议或违约事件豁免的 ；但是， 不能保证我们和贷款人将就容忍或免除违约事件达成任何 协议。 我们打算根据信贷协议与贷款人就容忍或免除违约事件 开始讨论；但是， 不能保证我们和贷款人会就容忍或免除违约事件达成任何 协议。

 

我们启动了几个战略 替代方案，以缓解我们有限的流动性(定义为手头现金和未提取借款基数)、我们的财务契约合规性 问题，并为我们提供额外的营运资金以 开发我们现有的资产。

 

在2018年第二季度，我们同意以470万美元的毛收入出售我们位于加利福尼亚州克恩县的房产， 买方承担的某些封堵和废弃债务约为864,000美元，并收到了275,000美元的不可退还定金。 我们同意出售我们位于加利福尼亚州克恩县的房产，毛收入为470万美元， 买方承担的某些封堵和废弃债务约为864,000美元，并收到了275,000美元的不可退还押金。交易没有按计划完成，买家没收了押金。我们目前 预计将在2018年第四季度与同一买家按重新协商的条款完成销售。交易完成后，我们 预计大部分收益将用于偿还信贷安排下的借款 ；但是， 不能保证交易将完成。

 

 

 

2018年8月20日，我们在新墨西哥州埃迪县以127,400美元的价格出售了我们3.1%的租赁权益，该权益包括 9.8英亩净地。2018年10月23日，我们以大约116万美元的毛收入和买方承担的某些封堵 和放弃负债约15,200美元的价格出售了我们在北达科他州的几乎所有 巴肯资产。巴肯 资产约相当于我们第三季度日产量的12桶油当量 。2018年10月24日，我们 以大约12万美元的价格出售了位于俄克拉何马州格雷迪 县的未开发土地的某些深部权利。这些非核心资产出售所得的100万美元 用于偿还2018年10月信贷安排项下的借款， 使信贷安排项下的当前未偿还余额和借款基数达到3,400万美元， 所得款项的余额用于营运资金用途。

 

此外，自2017年12月31日以来，我们 已经裁减了9名员工，减少了26%。截至2018年9月30日，我们的员工总数达到25人。 我们已采取额外措施，通过减少 订阅、顾问和其他非必要服务，以及 并取消计划于 2018年进行的某些资本支出，进一步 降低我们的一般和管理成本。

 

2018年10月22日，我们聘请Seaport Global Securities LLC (“Seaport”)作为我们的独家财务顾问和 投资银行家，负责确定并可能 实施各种战略替代方案，以改善我们的 流动性问题以及公司或我们的资产可能的处置、收购或 合并。

 

我们计划 采取进一步措施缓解我们有限的流动性，这可能 包括但不限于：进一步减少或消除 资本支出；出售更多资产；进一步降低 一般和行政费用；寻求并购 相关机会；以及可能从 资本市场交易中筹集收益，包括出售债务或股权 证券。不能保证 战略替代方案的探索将导致交易或以其他方式 改善我们有限的流动性。

 

本报告第一部分包含的未经审计综合财务报表附注 中说明的 流动性和 持续经营中描述的 因素和不确定性令人对我们作为持续经营的持续经营的能力产生很大的 怀疑 。

 

经营活动的现金流

 

截至2018年9月30日的9个月，运营活动提供的净现金为4,734,148美元，而2017年同期提供的现金为4,472,028美元 。这一增长 主要是由于资产和负债的变化，包括应收账款减少1,864,956美元，被产量减少导致的收入减少 抵消。

 

我们经营活动的现金流变化的主要来源之一是大宗商品价格的波动， 我们通过签订大宗商品衍生品部分缓解了这一影响。销售额 数量变化也会影响现金流。我们来自运营 活动的现金流还取决于与持续 运营相关的成本。

 

投资活动产生的现金流

 

在截至2018年9月30日的9个月中，用于投资 活动的现金总额为8,496,872美元，主要来自支付资本支出净额7,711,751美元。主要资本 支出与国家320#1H 和Jameson#1 SWD的钻探、我们二叠纪盆地 收购的租赁收购成本和Fremaux SWD#1修井相关。这些款项 被1,127,400美元抵消，这些收益与出售Mario Prospect的运营 权益和出售新墨西哥州 房产的收益有关。此外，已实现的现金衍生品结算 导致使用了1,912,521美元的现金。

 

在截至2017年9月30日的9个月内，我们通过投资活动提供的现金总额为1,185,098美元。其中，5,175,063美元与出售El Halcón油田的收益有关，被1,642,460美元与Weyerhaeuser 14#1钻探有关，1,563,262美元与重新完成 国营租赁14564#4井有关，1,001,444美元与SL 18090 2井有关，用于在SIPH-D1区投产，以及945美元此外，1,231,129美元已资本化G&A 与土地、地质和地球物理成本有关。

 

 

融资活动的现金流

 

我们 预计将通过可用的 营运资金、经营活动的现金流、出售 非战略性资产，以及可能发行的额外 股权/债务证券，为未来的开发活动提供资金。此外，我们可能会放慢或加快我们物业的 开发，以更紧密地匹配我们预计的 现金流。

 

在截至2018年9月30日的9个月内，我们通过融资活动提供了净现金 6,171,005美元。其中，14,300,000美元 通过我们的信贷安排借入，7,000,000美元用于偿还我们信贷安排的 ，413,821美元库存股 在授予员工限制性股票奖励后用于履行纳税义务 ，以及 $651,124美元用于支付我们的保险融资。此外，我们还支付了与货架注册声明相关的费用 64,050美元。

 

截至2018年9月30日，我们的 信贷安排下的借款基数为35,000,000美元，并预付了全部金额。截至2018年9月30日，除了我们的信贷安排外，我们没有其他债务 。截至2018年9月30日，我们的现金 余额为2,545,644美元。

 

截至2017年9月30日，我们的信贷安排下有40,500,000美元符合条件的借款基数 ，预付款为31,450,000美元， 借款能力为9,050,000美元。截至2017年9月30日，除了我们的 信贷安排外，我们没有其他债务。截至2017年9月30日，我们的现金余额为 $270,359。

 

信用贷款

 

2016年10月26日，Yuma及其三家子公司作为 联席借款人(统称“借款人”)与法国兴业银行(作为行政代理)、SG America 证券有限责任公司(作为牵头安排人和簿记管理人)以及贷款人 签订了一项信贷协议，规定提供7500万美元的三年期优先担保循环信贷安排(“Credit 协议”)。 2016年10月26日，Yuma及其三家子公司作为联席借款人(统称为“借款人”)与法国兴业银行(法国兴业银行)(作为行政代理)、SG America 证券有限责任公司(作为牵头安排人和簿记管理人)以及贷款人{br

 

截至2018年9月30日，信贷安排的借款基数为 3500万美元。2018年10月9日，我们收到行政代理根据我们的 信用协议发出的通知和 权利保留通知，通知称违约事件已经发生，由于我们不遵守要求我们维持现金和现金等价物 以及至少400万美元 可用借款基数的 流动性契约， 继续存在。作为违约的结果，贷款人可以加速信贷协议项下的 未偿还余额，将适用利率提高 年利率2.0%，或对担保贷款的抵押品开始取消抵押品赎回权 。截至本 报告的日期，贷款人尚未加快 到期和应付贷款的未偿还金额、提高适用利率或 启动止赎程序，但他们未来可能会行使其中一项或 项补救措施。我们打算根据信贷协议与贷款人开始讨论 关于容忍协议或违约事件豁免的 ；但是， 不能保证我们和贷款人将就容忍或免除违约事件达成任何 协议。 我们打算根据信贷协议与贷款人就容忍或免除违约事件 开始讨论；但是， 不能保证我们和贷款人会就容忍或免除违约事件达成任何 协议。

 

2018年7月31日，借款人与贷款人签订了信贷协议豁免和第三修正案(“第三修正案”) 。根据自2018年6月30日起生效的第三修正案 ，借款人因未遵守 拥有现金和现金等价物投资的流动性承诺而获得豁免 ，并根据信贷 协议获得至少400万美元的借款基础可获得性。此外，作为 第三修正案的一部分，贷款人要求借款人向 贷款人提供 每周现金流预测和每月应付帐款报告。第三修正案还规定在2018年8月15日重新确定借款基数 。

 

2018年5月8日，借款人与贷款人签订了有限豁免和第二次 信贷协议和借款基数重新确定 修正案(“第二修正案”)。根据于2018年3月31日生效的 第二修正案， 借款人必须就借款人的很大一部分预计产量达成额外的对冲 安排，本公司在第二季度遵守了这一安排。此外，在第二修正案中，修改了 契约中与流动比率相关的条款，将 信贷协议项下未偿还的长期债务的 当前部分从流动负债中剔除；我们被要求 向贷款人提供每月生产和租赁运营费用报表 。第二修正案还免除了与截至2018年3月31日的四个财季的总债务与EBITDAX的最大比率有关的 财务契约。 第二修正案还将截至2018年5月8日的 信贷安排下的借款基数降至3500万美元。

 

 

信贷协议下的 借款基数将于4月1日重新确定每年 的 日和10月1日，以及 信贷协议中描述的特殊重新确定，在每种情况下都可能减少 借款基数的金额。我们在信贷协议下的义务由我们的子公司担保，并以我们几乎所有资产的留置权作为担保，包括对石油 和天然气资产的抵押留置权，涵盖借款基础确定 中包括的已探明石油和天然气资产PV10价值的至少95% 。

 

根据信贷协议借入的 金额按(A)伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加3.00%至4.00%或(B)法国兴业银行的最优惠贷款利率 加2.00%至3.00%计算 年利率 ，具体取决于 在信贷安排下借入的金额以及贷款是以 美元还是欧元提取。截至2018年9月30日，基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的债务的信贷 利率为6.25%，基于优质的债务的利率为 8.25%。 信贷安排项下的未偿还本金于2019年10月26日到期并全额支付。根据信贷协议应支付的额外款项 包括就信贷协议项下未使用的承诺向贷款人支付承诺费 。承诺率为借款基数未使用部分的每 年0.50%(不定期生效) 。我们还需要支付惯例信用证费用 。

 

信贷协议包含多个契约，除其他 事项外，这些契约限制我们 产生额外债务、设定资产留置权、进行 投资、进行出售和回租交易、支付 股息和分派或回购我们的股本、进行合并或合并、出售某些资产、出售或贴现 任何应收票据或应收账款的能力。 除某些例外情况外，这些契约限制了我们 产生额外债务、设立资产留置权、进行投资、进行出售和回租交易、支付 股息和分派或回购股本、进行合并或合并、出售某些资产、出售或贴现任何应收票据或应收账款 的能力。

 

此外，信贷协议还要求我们维持 以下财务契约：每个季度最后一天的流动比率不低于1.0 比1.0，总债务与 利息、税项、折旧、损耗、摊销和勘探费用(EBITDAX)前收益(EBITDAX)的比率 不大于3.5比1.0 截至 的四个会计季度的比率 EBITDAX与利息支出的比率 不低于2.75至1.0，截至确定日期 之前的会计季度最后一天的四个会计季度，以及现金和现金等价物投资合计 ，且信贷协议下的借款可获得性至少为 400万美元。信贷协议包含惯常的肯定 契约，并定义了此类信贷安排的违约事件，包括无法支付本金或利息、违反契约、违反陈述和担保、资不抵债、 判断违约和控制权变更。在违约事件发生并 持续时，贷款人有权 加速偿还贷款并对抵押品行使其补救措施 。截至2018年9月30日，我们未 遵守信贷 协议下的多个财务契约。

 

套期保值活动

 

当前商品衍生品合约

 

我们寻求 降低我们对石油和天然气价格波动的敏感性 ，并通过签订 大宗商品衍生品交易(可能包括固定价格 掉期、价格环、看跌期权、看涨期权和其他衍生品)来确保有利的债务融资条款。我们相信 我们的对冲策略应能提高 内部产生的资金的可预测性，而这些资金又可以专门用于 资本开发项目和企业 债务。

 

 

商品衍生品的公平市价

 

	2018年9月30日		2017年12月31日
	油	天然气 天然气	油	天然气 天然气
资产
当前	$-	$31,815	$-	$-
非电流	$-	$88,317	$-	$-
(负债) 资产
当前	$(2,950,695)	$(82,569)	$(1,198,307)	$295,304
非电流	$(550,763)	$(83,546)	$(319,104)	$(17,302)

 

资产 和负债在 合并资产负债表中的每种商品中进行净值计算。关于未净额计算的余额， 请参阅本报告第一部分包括的未经审计综合财务报表附注 中的附注7-商品衍生工具。

 

我们在2018年9月30日和2017年12月31日生效的商品衍生品合约的 公平市值分别为净负债3,547,441美元和1,239,409美元。

 

表外安排

 

我们没有 任何表外安排、特殊目的 实体、融资合作伙伴关系或担保(除了我们对全资子公司的信贷安排的 担保)。

 

第 项3.关于市场风险的定量和定性披露

 

我们是 交易法规则12b-2定义的较小的报告公司，不需要提供 本项下的信息。

 

第 项4.控制和程序

 

披露控制和程序评估。

 

我们 维护信息披露控制和程序，旨在 确保在SEC规则和表格中指定的时间段内准确记录、处理、汇总和报告我们的交易所 法案报告中需要披露的信息，并积累此类信息并将其 传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官 和首席财务官(视情况而定)，以便 能够就所需披露做出及时决定。在设计和 评估披露控制和程序时，管理层 认识到，任何控制和程序，无论 设计和操作有多好，都只能合理保证 实现预期的控制目标，并且管理 在评估可能的控制和程序的成本效益关系时必须使用其判断。

 

截至2018年9月30日，我们在 监督下，在我们的管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的参与下，对我们的披露控制和程序(如交易法规则 13a-15(E)所定义)的设计和运营的 有效性进行了评估。基于该评估，我们的首席执行官 和首席财务官得出结论，截至2018年9月30日，我们的披露控制和程序 有效。

 

财务报告的内部控制变更 。

 

在截至2018年9月30日的三个月期间，我们对财务报告的内部控制没有 发生任何变化 对我们的财务报告的内部控制 产生了重大影响，或有合理的可能性 对财务报告的内部控制产生了重大影响。 在截至2018年9月30日的三个月期间，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响 。

 

第二部分：其他信息

 

第 项1.法律诉讼。

 

我们不时地参与正常业务过程中出现的各种法律诉讼 。虽然这些 事件的结果无法确切预测，但我们目前不是任何程序的 参与方，我们认为如果以对我们不利的方式确定，可能会对 我们的财务状况、运营结果或现金流产生潜在的重大不利影响。请参阅 本报告第一部分第1项下的 附注15-未经审计合并财务报表的附注中的承付款和或有事项 本报告通过引用并入本报告，以 讨论我们的法律程序。

 

项目1A。风险因素。

 

除本报告中列出的其他信息外，您 还应仔细考虑我们截至2017年12月31日的年度报告(Form 10-K)第1部分， 第1A项-风险因素中讨论的因素，这些因素可能会 对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响 。我们的2017年度报告Form 10-K 中描述的风险可能不是我们公司面临的唯一风险。我们在截至2017年12月31日的年度报告中披露的 Form 10-K表中披露的风险因素没有重大 变化，但如下所述 除外。我们目前不知道或认为无关紧要的其他风险和不确定性可能会对我们的业务、财务状况和/或运营业绩产生重大不利影响 。

 

本文包含的合并财务报表包含 披露，这些披露对我们继续经营 的能力表示极大怀疑，表明我们未来可能 无法运营。

 

本文中包含的 合并财务报表是在持续经营的基础上 编制的，假设我们将 继续在未来的正常业务过程中运营。 最近，我们的流动资金和保持遵守我们信用协议中的特定财务比率和契约的能力 受到多个因素的负面影响，包括钻探 活动和其他因素。由于我们在最近几个季度遭受的运营亏损 ，截至2018年9月30日，我们在我们的信贷安排下未能 遵守(I)往后四个季度的总债务与EBITDAX约定 ，(Ii)当前的 比率约定，(Iii)往后四个季度的EBITDAX与利息支出约定，以及(Iv)流动性约定 要求我们保持不受限制的现金和借款基础 由于这种不合规， 我们在截至2018年9月30日的 合并财务报表中将我们的全部银行债务归类为流动负债。2018年10月9日，我们收到我们信用协议项下的行政代理发出的通知和权利保留 ，通知 违约事件已经发生并继续存在 原因是我们不遵守流动性契约，要求 我们维持现金和现金等价物以及借款基础 至少400万美元的可用性。作为违约的结果， 贷款人可以加速信贷 协议下的未偿还余额，每年增加2.0%的适用利率 ，或者开始取消担保贷款的抵押品的抵押品赎回权。截至本报告日期 ，贷款人尚未加快 到期和应付的贷款金额、提高 适用利率或启动丧失抵押品赎回权程序, 但是 他们将来可能会使用这些补救措施中的一种或多种。我们 打算根据信贷 协议开始与贷款人就容忍协议或违约事件豁免 展开讨论；但是，不能保证我们和 贷款人将就容忍或 违约事件豁免达成任何协议。

 

第 项2.未登记的股权证券销售和使用 收益。

 

	购买的股票总数 (1)	平均 每股 股支付价格	作为 公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数	根据 计划或计划可购买的 股票的最大数量 (或近似 美元值
2018年7月	456	$0.46	-	-
2018年8月	-	-	-	-
2018年9月	-	-	-	-

 

 

第 项3.高级证券违约。

 

无。

 

第 项4.矿山安全披露

 

不适用 。

 

第 项5.其他信息

 

无。

 

 

物品 6.展品。

 

展品索引

 

用于

 

截至2018年9月30日的季度报表 10-Q。

 

通过 引用并入

附件 编号：

描述

表格

第 秒文件编号

展品

提交日期

在此存档

随函提供

31.1

根据 萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302节对首席执行官进行认证。

X

31.2

根据 萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302条对首席财务官进行认证。

X

32.1

根据 萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906条对首席执行官进行认证。

X

32.2

根据 萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906条对首席财务官进行认证。

X

101.INS

XBRL实例 文档。

X

101.SCH

XBRL架构 文档。

X

101.CAL

XBRL计算 Linkbase文档。

X

101.DEF

XBRL定义 Linkbase文档。

X

101.LAB

XBRL标签链接库 文档。

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101.PRE

XBRL演示文稿 Linkbase文档。

X

 

 

签名

 

根据1934年《证券交易法》的 要求，注册人 已正式授权以下签署人 代表其签署本报告。

 

		尤马能源公司
		由：		/s/Sam L.Banks
		名称：		萨姆·L· 银行
日期： 2018年11月14日		标题：		首席执行官 首席执行官(首席执行官)
		由：		/s/詹姆斯·J·雅各布斯
日期： 2018年11月14日		名称：		詹姆斯 J.雅各布斯
		标题：		首席财务官(首席财务官)