美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
表格10-Q
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节发布的季度报告
截至2019年3月31日的
季度
根据1934年《证券交易法》第13节或第15(D)节
提交的☐过渡报告
过渡期
从上任到下任的过渡期
委托文档号：001-37932
尤马能源公司
(注册人的确切名称见其章程)
|
特拉华州
(州或其他注册管辖区)
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94-0787340
(美国国税局雇主识别号)
|
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1177西环南，1825套房
德克萨斯州休斯顿
(主要执行机构地址)
|
|
77027
(邮政编码)
|
(713)
968-7000
(注册人电话号码，含区号
)
(原姓名、原地址、原会计年度，自上次报告以来如有变更
)
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类
报告的
较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告
，以及(2)在过去90天内是否符合此类备案要求。是，不是，不是
☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交并发布此类文件的较短时间内)以电子方式提交
根据S-T规则405(本
章§232.405)要求提交和发布的每个互动数据文件
。
是，不支持☐。
是否已提交并发布此类文件
注册人是否已根据规则S-T第405条(本章的§232.405)以电子方式提交并发布了
所有互动数据文件。
注册人被要求提交并发布此类文件的时间较短。
否
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、
加速申请者、非加速申请者、报告规模较小的
公司还是新兴成长型公司。您可以参阅《交易所法案》规则
12b-2中的
定义，其中分别定义了“大型加速申请者”、
“加速申请者”、“报告规模较小的
公司”和“新兴成长型公司”。(注：
)
注册人是大型加速申请者、
加速申请者、
加速申请者、小型报告
公司还是新兴成长型公司。
|
☐中更大的加速
文件管理器
非加速
文件管理器
|
加速文件服务器
☐
较小的报告公司
新兴
成长型公司☐
|
如果是
新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人
是否已选择不使用延长的过渡期来遵守
根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则
。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条规则
所定义)。
是，☐不是，否
根据该法第12(B)条注册的证券
：
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每个班级的标题
|
交易
符号
|
注册的每个交易所的名称
|
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普通股，每股面值0.001美元
|
尤马
|
纽约证交所美国有限责任公司
|
截至2019年5月20日，注册人普通股已发行23,139,088股，每股面值0.001美元。
目录
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第一部分-财务信息
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项目
1。
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财务
报表(未经审计)
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截至2019年3月31日和2018年12月31日的合并资产负债表
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4
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截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月合并
营业报表
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6
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截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月的合并
股东权益变动表
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7
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截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月合并
现金流量表
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8
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未经审计的合并财务报表附注
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9
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项目
2.
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管理层对财务状况和经营成果的
讨论分析
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28
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项目
3.
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关于市场风险的定量
和定性披露
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35
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项目
4.
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控件
和程序
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35
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第二部分-其他信息
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项目
1。
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法律诉讼
诉讼
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36
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项目
1A。
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风险
因素
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36
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项目
2.
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未登记的股权证券销售和收益使用
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36
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项目
3.
|
高级证券违约
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37
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项目
4.
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矿山
安全信息披露
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37
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项目
5.
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其他
信息
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37
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项目
6.
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个展品
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38
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签名
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39
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有关前瞻性陈述的告诫声明
本季度报告中的表格10-Q中包含的某些
陈述可能
包含修订后的1933年证券法第27A节第
节和修订后的1934年证券交易法第
节第21E节(“交易所
法”)含义
的“前瞻性陈述”。本报告中除有关历史事实的表述外，其他所有表述均为前瞻性表述。
这些前瞻性表述一般可通过使用“可能”、“将”、“
”“可能”、“应该”、“项目”、“
”打算、“计划”、“追求”、“
”目标、“”继续“”、“
”相信、“”预期“”、“
”“预期”、“
”、“预期”、“
”“估计”、“
预测”或“潜在”是
此类术语或变化的负面影响，或其他类似术语。
描述我们未来计划、战略、意图、
预期、目的、目标或前景的陈述也是
前瞻性陈述。实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同
。读者
应仔细考虑我们之前提交的截至2018年12月31日的10-K年度报告中的“风险
因素”部分以及本文和其中包含的其他
披露中描述的风险，这些因素描述了可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中预期的
不同的因素，包括但不限于以下因素：
●
我方信用协议项下的
行政代理已宣布我方
违约，并保留其在
信用协议项下的所有权利和补救措施，包括加速和声明
我方贷款到期和应付的权利，以及全部或部分取消根据信用协议质押的抵押品的抵押品赎回权的权利；
●
对我们作为一家持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑
；
●
我们有限的
流动性和为我们的勘探、收购和
发展战略提供资金的能力；
●
石油和天然气资产减值减记对我们
财务报表的影响
；
●
石油和天然气价格的波动和
疲软，以及石油输出国组织(“OPEC”)和其他石油和天然气生产国制定或影响的价格
的影响；
●
资产剥离可能涉及意外成本或延迟，并且
收购(如果有的话)可能无法实现预期的
收益；
●
我们可能会承担更多
债务，更高的负债水平可能会进一步不利
影响我们作为持续经营企业继续经营的能力；
●
我们的石油和天然气资产
集中在相对较少的
资产；
●
获得充足的
收集系统、加工设施、运输外卖
将我们的产品推向市场的能力，以及
以市场价格销售我们的产品的销售网点；
●
我们有能力
从运营、借款或其他
来源产生足够的现金流，使我们能够为我们的运营提供资金，履行我们的
义务，并寻求开发我们的未开发储量和
面积头寸；
●
我们有能力
替代我们的石油和天然气产量或增加我们的
储量；
●
估计的石油和天然气储量以及实际的未来产量和相关成本是否存在或
可采；
●
我们油井的潜在产量递减率
比我们
预期的要大；
●
我们油井机械故障和产量损失的可能性，以及我们
由于补救
操作成本超出我们的经济能力而无法恢复生产；
●
我们能够
留住或更换管理和技术人员的关键成员
；
●
我们的行业可能会受到未来监管或立法行动的影响(包括额外的税收和
环境法规的变化)；
●
总体经济
条件，无论是国际、国家还是我们开展业务的地区和当地市场，都可能不如我们预期的
有利，包括美国的经济
条件可能下降，资本
市场被扰乱，这可能对石油和天然气的需求产生不利影响，并使其难以获得
资本；
●
社会动乱，美国以外主要石油和天然气产区的政治不稳定或武装冲突，以及世界其他地区的恐怖主义或破坏行为；
美国以外的主要石油和天然气产区的政治不稳定或武装冲突，以及世界其他地区的恐怖主义或破坏行为；
●
其他经济、
竞争、政府、监管、立法，包括
联邦、州和部落法规和法律、地缘政治和
可能对我们的业务产生负面影响的技术因素、
运营或石油和天然气价格；
●
参与石油和天然气衍生活动的能力以及我们终止此类活动的
影响；
●
我们的保险范围
可能不足以覆盖我们
可能遭受的所有损失；
●
我们感兴趣的
物业的所有权可能会因所有权
缺陷而受损；
●
管理层
执行我们的计划以实现我们的目标的能力；
●
与我方作为当事人的
一项或多项诉讼事项有关的不利
结果；
●
我们对我们拥有非运营
工作权益的
石油和天然气属性的
第三方运营商的技能、能力和决策的依赖。
所有
前瞻性陈述均由本节和本报告中其他
警示性陈述明确限定
全部内容。除适用证券
法律要求外，我们不承担更新这些前瞻性
声明的责任，无论是由于新信息、后续
事件或情况、预期变化或其他原因。您
不应过度依赖这些前瞻性
声明。所有前瞻性陈述仅表示截至本报告的
日期，如果早于此日期，则表示截至报告的
日期。
第一部分财务信息
第
项1、会计报表、财务报表、财务报表
、财务报表
、财务报表
。
尤马能源公司
合并
资产负债表
(未审核)
|
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|
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|
资产
|
|
|
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|
|
|
|
当前
资产：
|
|
|
|
现金
|
$1,380,028
|
$1,634,492
|
|
应收账款
扣除坏账准备后的应收账款：
|
|
|
|
贸易
|
2,884,527
|
3,183,806
|
|
官员
和员工
|
-
|
12,748
|
|
其他
|
104,365
|
183,026
|
|
商品
衍生工具，当前部分
|
-
|
751,158
|
|
提前还款
|
1,144,861
|
1,152,126
|
|
其他
流动资产
|
256,261
|
256,261
|
|
|
|
|
|
流动资产合计
|
5,770,042
|
7,173,617
|
|
|
|
|
|
石油
和天然气属性(全成本法)：
|
|
|
|
石油
和天然气属性-需摊销
|
504,174,995
|
504,139,740
|
|
石油
和天然气属性-不受摊销影响
|
-
|
-
|
|
|
|
|
|
|
504,174,995
|
504,139,740
|
|
减去：
累计折旧、损耗、摊销和减值
|
(449,958,695)
|
(436,642,215)
|
|
|
|
|
|
净石油和天然气属性
|
54,216,300
|
67,497,525
|
|
|
|
|
|
其他
财产和设备：
|
|
|
|
持有待售资产
|
1,591,588
|
1,691,588
|
|
其他
财产和设备
|
1,793,252
|
1,793,397
|
|
|
3,384,840
|
3,484,985
|
|
减去：
累计折旧、摊销和减值
|
(1,425,130)
|
(1,355,639)
|
|
|
|
|
|
净额
其他财产和设备
|
1,959,710
|
2,129,346
|
|
|
|
|
|
其他
资产和递延费用：
|
|
|
|
商品
衍生工具
|
-
|
13,028
|
|
存款
|
497,592
|
467,592
|
|
运营
使用权租赁
|
4,008,408
|
-
|
|
其他
非流动资产
|
79,997
|
79,997
|
|
|
|
|
|
其他资产和递延费用合计
|
4,585,997
|
560,617
|
|
|
|
|
|
总资产
|
$66,532,049
|
$77,361,105
|
附注是这些合并的
财务报表的组成部分。
尤马能源公司
合并
资产负债表-续
(未审核)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
负债
和股东权益
|
|
|
|
|
|
|
|
流动
负债：
|
|
|
|
当前
债务到期日
|
$34,342,527
|
$34,742,953
|
|
应付帐款
|
8,489,890
|
8,008,017
|
|
资产
报废债务
|
128,539
|
128,539
|
|
当前
经营租赁负债
|
840,535
|
-
|
|
其他
应计负债
|
2,045,382
|
1,275,473
|
|
|
|
|
|
流动负债合计
|
45,846,873
|
44,154,982
|
|
|
|
|
|
长期债务
|
-
|
-
|
|
|
|
|
|
其他
非流动负债：
|
|
|
|
资产
报废债务
|
11,280,440
|
11,143,320
|
|
长期租赁责任
|
3,406,691
|
-
|
|
延期
租金
|
-
|
250,891
|
|
员工
股票奖励
|
-
|
40,153
|
|
|
|
|
|
其他非流动负债合计
|
14,687,131
|
11,434,364
|
|
|
|
|
|
承付款
和或有事项(附注2和15)
|
|
|
|
|
|
|
|
股东权益
|
|
|
|
D系列可转换优先股
|
|
|
|
(面值0.001美元，授权700万美元，已发行2076472美元，未偿还
|
|
|
|
截至2019年3月31日，清算优惠为2300万美元
，
|
|
|
|
以及截至2018年12月31日已发行和未偿还的2,041,240份
)
|
2,076
|
2,041
|
|
普通股
股
|
|
|
(面值0.001美元，授权发行1亿股，截至目前已发行23,163,165股
|
|
|
2019年3月31日和截至2018年12月31日的未偿还债务23,240,833
)
|
23,163
|
23,241
|
|
追加
实收资本
|
58,328,125
|
58,449,149
|
|
财政部
成本股(截至2019年3月31日的397,733股
|
|
|
|
380,525股(截至2018年12月31日
股)
|
(441,044)
|
(439,099)
|
|
累计赤字
|
(51,914,275)
|
(36,263,573)
|
|
|
|
|
|
股东权益合计
|
5,998,045
|
21,771,759
|
|
|
|
|
|
负债和股东权益合计
|
$66,532,049
|
$77,361,105
|
附注是这些合并的
财务报表的组成部分。
尤马能源公司
合并操作报表
(未审核)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入：
|
|
|
|
天然气和原油销售
|
$3,978,677
|
$5,645,536
|
|
|
|
|
|
费用：
|
|
|
|
租赁
运营和生产成本
|
2,291,317
|
2,625,768
|
|
一般费用
和管理费
|
1,418,030
|
2,045,530
|
|
折旧、损耗和摊销
|
1,939,712
|
2,217,321
|
|
资产
退休债务增值费用
|
137,120
|
142,940
|
|
油气属性减损
|
11,446,259
|
-
|
|
坏账
债务支出
|
-
|
65,808
|
|
总费用
|
17,232,438
|
7,097,367
|
|
|
|
|
|
运营亏损
|
(13,253,761)
|
(1,451,831)
|
|
|
|
|
|
其他
收入(费用)：
|
|
|
|
商品衍生品净亏损
|
(1,840,683)
|
(1,251,260)
|
|
利息
费用
|
(556,268)
|
(466,292)
|
|
其他，
净额
|
10
|
(3,537)
|
|
合计
其他费用
|
(2,396,941)
|
(1,721,089)
|
|
|
|
|
|
所得税前亏损
|
(15,650,702)
|
(3,172,920)
|
|
|
|
|
|
收入
税费-递延
|
-
|
-
|
|
|
|
|
|
净亏损
|
(15,650,702)
|
(3,172,920)
|
|
|
|
|
|
优先股
股票：
|
|
|
|
实物股息
|
390,163
|
364,017
|
|
|
|
|
|
净亏损
可归因于
|
|
|
|
普通股股东
|
$(16,040,865)
|
$(3,536,937)
|
|
|
|
|
|
每股普通股亏损
：
|
|
|
|
基本信息
|
$(0.69)
|
$(0.16)
|
|
稀释
|
$(0.69)
|
$(0.16)
|
|
|
|
|
|
加权
平均数量
|
|
|
|
普通股
流通股：
|
|
|
|
基本信息
|
23,195,043
|
22,813,130
|
|
稀释
|
23,195,043
|
22,813,130
|
附注是这些合并的
财务报表的组成部分。
尤马能源公司
合并
股东权益变动表
截至2019年3月31日和2018年3月31日的
三个月
(未审核)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2018年12月31日
|
2,041,240
|
$2,041
|
23,240,833
|
$23,241
|
$58,449,149
|
$(439,099)
|
$(36,263,573)
|
$21,771,759
|
|
净亏损
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(15,650,702)
|
(15,650,702)
|
|
D系列股息的实物支付
|
35,232
|
35
|
-
|
-
|
(35)
|
-
|
-
|
-
|
|
股票
获奖
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
受限股票奖励被没收
|
-
|
-
|
(60,460)
|
(61)
|
61
|
-
|
-
|
-
|
|
回购限制性股票奖励
|
-
|
-
|
(17,208)
|
(17)
|
17
|
-
|
-
|
-
|
|
股票薪酬
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(121,067)
|
-
|
-
|
(121,067)
|
|
库房
库存
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(1,945)
|
-
|
(1,945)
|
|
2019年3月31日
|
2,076,472
|
$2,076
|
23,163,165
|
$23,163
|
$58,328,125
|
$(441,044)
|
$(51,914,275)
|
$5,998,045
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2017年12月31日
|
1,904,391
|
$1,904
|
22,661,758
|
$22,662
|
$55,064,685
|
$(25,278)
|
$(19,193,301)
|
$35,870,672
|
|
净亏损
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(3,172,920)
|
(3,172,920)
|
|
D系列股息的实物支付
|
32,871
|
33
|
-
|
-
|
363,984
|
-
|
(364,017)
|
-
|
|
股票
获奖
|
-
|
-
|
930,916
|
931
|
(931)
|
-
|
-
|
-
|
|
受限股票奖励被没收
|
-
|
-
|
(6,610)
|
(7)
|
7
|
-
|
-
|
-
|
|
回购限制性股票奖励
|
-
|
-
|
(355,895)
|
(356)
|
356
|
-
|
-
|
-
|
|
股票薪酬
|
-
|
-
|
-
|
-
|
1,300,366
|
-
|
-
|
1,300,366
|
|
库房
库存
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(409,279)
|
-
|
(409,279)
|
|
2018年3月31日
|
1,937,262
|
$1,937
|
23,230,169
|
$23,230
|
$56,728,467
|
$(434,557)
|
$(22,730,238)
|
$33,588,839
|
附注是这些合并的
财务报表的组成部分。
尤马能源公司
合并
现金流量表
(未审核)
|
|
|
|
|
|
|
|
来自经营活动的现金流
：
|
|
|
|
将净亏损对帐
经营活动提供的净现金
：
|
|
|
|
净亏损
|
$(15,650,702)
|
$(3,172,920)
|
|
财产和设备折旧、损耗和摊销
|
1,939,712
|
2,217,321
|
|
债务发行成本摊销
|
-
|
184,733
|
|
递延
租金负债，净额
|
-
|
33,117
|
|
基于股票的
薪酬费用
|
(152,039)
|
296,293
|
|
资产报废债务结算
|
-
|
(147,122)
|
|
资产
退休债务增值费用
|
137,120
|
142,940
|
|
油气属性减损
|
11,446,259
|
-
|
|
坏账
债务支出
|
-
|
65,808
|
|
商品衍生品净亏损
|
1,840,683
|
1,251,260
|
|
资产净负债核销亏损
|
-
|
3,631
|
|
经营权租赁摊销
|
221,973
|
-
|
|
资产和负债变化
：
|
|
|
|
(增加)
应收账款减少
|
390,689
|
879,333
|
|
(增加)
预付款、存款和其他资产减少
|
(22,735)
|
138,585
|
|
(减少)
应付帐款及其他经常和
|
|
|
|
非流动负债
|
166,278
|
2,507,831
|
|
经营活动提供的现金净额
|
317,238
|
4,400,810
|
|
|
|
|
|
投资活动产生的现金流
：
|
|
|
|
石油和天然气资产的资本支出
|
(222,974)
|
(3,507,005)
|
|
出售石油和天然气资产的收益
|
-
|
1,000,000
|
|
出售其他固定资产的收益
|
100,000
|
-
|
|
派生
结算
|
(46,357)
|
(529,364)
|
|
净额
用于投资活动的现金
|
(169,331)
|
(3,036,369)
|
|
|
|
|
|
融资活动产生的现金流
：
|
|
|
|
高级信贷贷款的借款收益
|
-
|
6,350,000
|
|
偿还高级信贷贷款
|
-
|
(7,000,000)
|
|
偿还借款
-保险融资
|
(400,426)
|
(276,625)
|
|
普通股发行净收益(费用)
|
-
|
(64,050)
|
|
财政部
股票回购
|
(1,945)
|
(409,279)
|
|
净额
用于融资活动的现金
|
(402,371)
|
(1,399,954)
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物净减少
|
(254,464)
|
(35,513)
|
|
|
|
|
|
期初现金
和现金等价物
|
1,634,492
|
137,363
|
|
|
|
|
|
期末现金
和现金等价物
|
$1,380,028
|
$101,850
|
|
|
|
|
|
补充
现金流信息披露：
|
|
|
|
利息
付款(扣除利息后资本化)
|
$9,057
|
$145,871
|
|
利息
大写
|
$-
|
$115,541
|
|
补充
披露重大非现金活动：
|
|
|
|
由应付帐款提供资金的资本支出发生变化
|
$187,864
|
$168,934
|
附注是这些合并的
财务报表的组成部分。
尤马能源公司
未经审计的合并财务报表附注
注1-陈述的组织和基础
组织
Yuma Energy，Inc.是特拉华州的一家公司(统称为“Yuma”和
及其子公司“公司”)，
是一家总部位于休斯顿的独立勘探和生产公司
，专注于收购、开发和勘探常规和非常规石油和天然气资源。从历史上看，
公司的业务主要集中在位于路易斯安那州中部和南部以及德克萨斯州东南部的陆上物业
，在这些地区，该公司在钻探、开发和生产
石油和天然气资产方面有着悠久的历史。该公司在德克萨斯州西部的二叠纪盆地(德克萨斯州的约阿库姆县)也有种植面积，具有增加石油和天然气储量的
潜力。最后，
公司在东得克萨斯州伍德宾有未运营的头寸，
在加利福尼亚州克恩县有运营头寸，这些头寸于2019年4月出售
。
演示基础
随附的
公司及其全资子公司未经审计的综合财务报表是根据S-X法规第8-03条
编制的，
中期财务报表需要提交给证券交易委员会(“SEC”)。
公司及其全资子公司的未经审计的综合财务报表是根据S-X法规第8-03条的规定编制的，用于提交给证券交易委员会(“SEC”)的中期财务报表。此处提供的信息
反映了
管理层认为公平列报
公司截至2019年3月31日的综合资产负债表所必需的所有调整；
截至2019年和2018年3月31日的三个月的合并经营报表；截至2019年和2018年3月31日的三个月的
股东权益变动合并报表；以及合并报表
公司于2018年12月31日的综合资产负债表
派生自
公司于该日经审计的综合财务报表。
根据
美国公认会计原则(“GAAP”)编制财务报表要求管理层作出估计
和假设，以影响报告的资产和负债金额，披露
的或有资产和负债，以及报告期内报告的
收入和费用金额。实际结果
可能与这些估计值不同。欲了解更多信息，请参阅公司截至2018年12月31日的年度报告10-K表中包含的合并财务报表附注
中的
附注1。
中期
期间业绩不一定表明
全年的运营或现金流结果，因此，财务报表中通常包含的某些
信息以及根据公认会计原则编制的
附注已被
浓缩或省略。这些财务报表应与公司截至2018年12月31日的10-K表格年度报告
一并阅读。自这些未经审计的
合并财务报表发布之日起，本公司对事件
或交易进行了评估。
如果需要可比性，会对
上期财务报表进行重新分类，以符合本年度的列报方式
。
综合财务报表是以持续经营为基础编制的；但是，有关更多信息，请参阅附注2-流动性和持续经营
。
最近发布的会计声明
会计准则制定单位经常发布新的或修订的会计规则
。公司定期审查新的
声明，以确定其对财务
报表的影响(如果有)。
最近采用的会计公告
2016年2月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新
(“ASU”)2016-02，租赁(主题842)：对
FASB会计准则编纂修正案(“ASU 2016-02”)。
2018年1月，FASB发布了ASU No.2018-01，租赁(主题
842)：土地地役权向主题过渡的实用权宜之计2018年7月，FASB发布了ASU编号
2018-11，租赁(主题842)：有针对性的改进(“ASU
2018-11”)。总而言之，这些对GAAP的相关修订
代表ASC主题842，租赁(“ASC主题842”)。ASC
主题842要求实体确认资产并租赁所有符合条件的租赁
负债。将租赁分类为
融资租赁或经营性租赁决定了费用的确认、
计量和列报。本次会计准则
更新还要求披露有关租赁安排的某些定量和定性
信息。
新标准于2019年第一季度在本公司生效
，本公司采用修改后的
追溯方式采用新标准，首次应用日期为2019年1月1日。因此，在过渡时，公司
确认了资产和租赁负债，不影响留存收益
。本公司采用ASC主题842中提供的以下实用权宜之计
，这些权宜之计提供了选择
以：
●
不
将确认要求适用于短期租赁(在开始日期租赁期限不超过12个月且
不包含购买选择权的租赁
)；
●
不
重新评估合同是否包含租赁、租赁分类
和初始直接成本；以及
●
未
重新评估2019年1月1日之前存在的某些土地地役权
。
通过该公司的实施流程，该公司评估了其每项租赁安排，并增强了其系统，以跟踪
并计算采用此
标准更新时所需的其他信息。截至2019年1月1日，该公司的采用没有对其综合资产负债表产生
实质性影响，主要影响与确认经营租赁的资产
和经营租赁负债有关，
代表总资产和总负债的变化不到5%。
采用新标准并未对
公司的合并经营报表或
股东权益产生实质性影响。为勘探或使用
矿产、石油或天然气资源而获得的租赁，包括
勘探这些自然资源的权利和这些自然资源所在的
土地使用权，不在标准更新的
范围内(见附注15-承诺和
或有事项)。
注2-流动性和持续经营
以下描述的
因素和不确定性，以及其他因素
，包括但不限于：
公司产量下降，公司未能
在其二叠纪物业上建立商业生产，没有
可用于维护和开发其物业的
，以及
约4,000万美元的巨额营运资金赤字，
令人对公司是否有能力在12个月内继续
持续经营产生很大的怀疑综合财务
报表是以持续经营会计为基础编制的，考虑的是经营的连续性、资产的变现以及正常业务过程中负债和
承诺的清偿。合并的
财务报表不包括可能
持续经营不确定性的结果导致的任何调整
。
2016年10月26日，本公司及其三家子公司作为共同借款人，与法国兴业银行(Société
Générale)签订了一项信贷协议，提供7500万美元的三年期优先担保循环信贷安排(
“信贷协议”)，法国兴业银行(SocGen)为行政代理，
SG America Securities，LLC为牵头安排人和簿记管理人，
SG America Securities，LLC为牵头安排人和簿记管理人，
SG America Securities，LLC为牵头安排人和账簿管理人，
法国兴业银行(Société
Générale，LLC)为行政代理。
截至2019年3月31日，
信贷额度为3,400万美元，而
公司已经并正在全部动用，
信贷额度上没有可用额度。信贷协议项下的所有债务，
以及该等债务的担保，均由本公司几乎所有资产作担保
。
信贷协议包含多个契约，除其他
事项外，除某些例外情况外，限制
公司产生额外债务、设立资产留置权、进行投资、进行出售和回租
交易、支付股息和分派或回购其
股本、进行合并或合并、出售某些
资产、出售或贴现任何应收票据或
信用协议包含惯常的财务和肯定的
契约，并定义了此类信贷的违约事件，包括无法支付本金或利息、
违反契约、违反陈述和担保、资不抵债、
判断违约和控制权变更。在违约事件发生并
持续时，贷款人有权
加速偿还贷款并对抵押品行使其补救措施
。
公司未根据信贷安排遵守其(I)
往后四个季度的总债务与EBITDAX的约定
，(Ii)流动比率约定，(Iii)往后四个季度的EBITDAX与利息的
费用约定，(Iv)要求公司保持不受限制的
现金和借款基数至少400万美元的
流动性约定，以及
(本公司
目前未在信贷
融资项下支付任何利息，并预计在可预见的未来，在本公司对其债务进行
重组之前，信贷
融资项下将会有任何违约行为。由于这种不合规，
以及信贷安排将于2019年到期，公司
在截至2019年3月31日的
财务报表中将其全部银行债务归类为流动负债。2018年10月9日，
公司收到信贷协议项下
行政代理发出的通知和权利保留通知，通知
违约事件已经发生并继续存在，原因是
公司不遵守流动资金契约
要求我们维持现金和现金等价物，并借款至少400万美元的基础可用资金。由于
违约，贷款人可以加快
信贷协议下的未偿还余额，将适用利率每年增加2.0%
，或开始取消担保
贷款的抵押品的抵押品赎回权。截至本申请日期，贷款人尚未
加快贷款到期和应付的未偿还金额、
提高适用利率或启动止赎程序
，但可能在未来
行使其中一项或多项补救措施。根据信贷协议的要求, 本公司
此前根据国际掉期
和衍生品协会主协议(“ISDA
协议”)与法国兴业银行和英国石油
能源公司(“BP”)签订了套期保值安排。
2019年3月14日，本公司收到根据其与法国兴业银行的ISDA协议(以下简称“法国兴业银行
ISDA”)发生的
违约事件通知。由于ISDA协议的违约，法国兴业银行
解除了该公司的所有套期保值。通知
规定支付约347,129美元，以清偿
公司在其项下与
兴业银行套期保值相关的未偿债务，这些债务包括在2019年3月31日的应付账款中。2019年3月19日，本公司收到一份通知，通知
根据其与BP的ISDA协议(“BP
ISDA”)发生违约事件。由于ISDA协议下的违约，英国石油公司还
解除了该公司的所有套期保值。通知
规定支付约775,725美元，以清偿
公司在其项下与
BP套期保值相关的未偿债务，这些债务包括在2019年3月31日的应付帐款中。
在2019年第一季度，该公司同意出售其位于加利福尼亚州克恩
县的物业，并于2019年4月完成出售
，净收益约为180万美元。作为出售资产的额外
对价，如果WTI石油指数
在成交后6个月等于或超过65美元，并且
连续12个月保持该平均值，则买方
同意向公司额外支付250,000美元。净收益
约120万美元用于偿还信贷安排下的
借款，公司保留约600,000美元
用于营运资金
。
公司已启动多个战略选择，以缓解
其有限的流动性(定义为手头现金和未提取的
借款基数)、财务契约合规问题，并
为其提供额外营运资金以开发其现有的
资产。
2018年10月22日，该公司聘请投资银行Seaport Global Securities
LLC为其
战略和战术替代方案提供建议，包括可能的
收购和资产剥离。2019年3月1日，公司聘请了
一名首席重组官，随后于2019年3月28日，
任命该人为临时首席执行官
官。
公司继续降低运营成本、一般成本和
管理成本，并削减了计划中的2019年资本支出
。
公司计划采取进一步措施缓解其有限的流动性
，这可能包括但不限于重组其现有债务；出售额外资产；进一步降低
一般和行政费用；寻求并购
相关机会；以及可能从
资本市场交易中筹集收益，包括出售债务或股权
证券。不能保证
战略替代方案的探索将导致交易或以其他方式
改善公司有限的流动资金，也不能保证公司
将继续经营下去。
注3-收入确认
该公司确认的收入描述了承诺的商品或服务的控制权
转移给其客户的金额
反映了该公司预期在
交换这些商品或服务时有权获得的对价。
原油和凝析油按月常青树
合约销售。路易斯安那州的生产价格与指数
或公布价格的加权月平均值挂钩，并对重力、基本沉积物和水
(“BS&W”)和运输进行了一定的
调整。通常，指数
或发布基于习惯的行业现货价格。
本公司加州物业的定价基于指定的平均公布价格
，并根据重力和运输进行了调整。
本公司的天然气按月
合同销售，定价与每月第一个月的指数或
每月收到的买方价格加权平均值挂钩。天然气
液体按月或按年合同销售
通常与相关天然气合同捆绑在一起。定价基于
每种产品的公布价格或每月收到的购买者价格的加权平均值
。
原油、凝析油、天然气和天然气
液体(“NGL”)的销售在
产品转让给客户的控制点确认。实际上，
公司合同的所有定价条款都与
市场指数捆绑在一起，并根据其他
因素进行某些调整，包括油井是否输送到集输管道、石油或天然气的质量以及当前的供需状况。因此，原油、凝析油、天然气和天然气的价格波动，以保持与其他可用的原油、天然气和天然气供应的竞争力
。
收入是根据与客户的
合同中指定的对价计算的，不包括代表第三方向
收取的任何金额。该公司确认的收入为
金额，反映了其预期有权获得
的对价，以换取将这些商品的控制权转让给
客户。本公司
可变价格合同中的合同对价通常根据合同中规定的价格
分配给合同中的具体
履行义务。本公司
固定价格合同中分配的金额基于这些产品在长期固定价格合同中的独立销售价格，
通常接近合同价格。
公司记录产品交付给采购商的月份的收入。
但是，某些天然气和NGL销售的结算报表可能在
生产日期交付后30至90天内收不到，因此，公司需要
估计交付给
采购商的产量以及销售
产品将收到的价格。本公司记录其估计的
与收到购买者付款的月份的产品销售实际金额之间的差额。
在收到买方付款的当月，该公司记录了产品销售的实际金额与估计数之间的差额。从历史上看，其收入估计和实际收到的收入之间的任何确定差异
都不是很大
。截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月，报告期内确认的与之前报告期间履行的履约义务相关的收入
并不重要。
衍生工具的损益不被视为与客户签订合同的收入
。公司可以使用作为衍生产品入账的金融或
实物合约作为经济对冲
来管理与正常销售相关的价格风险，或者在有限的
情况下，可以将其用于公司打算实物结算但不符合所有标准的合同，将其视为正常销售
。
天然气和天然气液体销售
根据本公司的天然气加工合同，该公司
向位于
井口或中游加工实体的
系统入口处的中游加工实体输送天然气。中游加工实体收集和加工
天然气，并将收益汇给本公司，以销售天然气和残渣气。在这些情况下，公司
将评估其是
交易中的委托人还是代理人。对于公司签订的以
为委托人且最终第三方为其客户的合同，
公司按毛数确认收入，运输、
收集、加工和压缩费用在综合
运营报表的租赁运营和生产成本中列示为费用
。
在某些天然气加工协议中，公司可以选择
在
中游实体加工厂的后门获取其残气和/或NGL实物，然后销售产品
。通过营销流程，公司将
产品在合同约定的发货点
交付给最终第三方购买者，并从购买者那里收到指定的指标价
。在这种情况下，当控制权在交货点
移交给购买者时，公司根据从购买者那里收到的指数价格确认
收入。可归因于天然气
加工合同的
收集、加工和压缩费用，以及
向买方交付产品所产生的任何运输费用，在
运营合并报表中作为租赁
运营和生产成本列示。
原油和凝析油销售
该公司在井口销售石油产品，并收取扣除差价后的商定指数价格
。在此
方案中，当控制权以收到的净价转让给井口的
购买者时，确认收入。
下表显示了公司按产品来源分类的收入
。销售税不包括在
收入中。
|
|
|
|
|
|
|
|
天然气和原油销售
：
|
|
|
|
原油和凝析油
|
$2,199,023
|
$3,066,258
|
|
天然气
|
1,180,408
|
1,791,251
|
|
NGLS
|
599,246
|
788,027
|
|
总收入
|
$3,978,677
|
$5,645,536
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
分配给剩余履约义务的交易价格
本公司相当数量的产品销售是
短期的，合同期限不超过一年。对于
这些合同，如果履约义务
是最初预期
期限为一年或更短的合同的一部分，则公司已利用实际权宜之计
豁免公司披露分配给剩余履约义务的交易价格
。
对于合同期限超过一年的公司产品销售，它采用了实际的权宜之计
，规定如果
可变对价完全分配给完全
未履行的履约义务，则公司无需披露分配给剩余履约义务的
交易价格。根据这些销售合同，
每件产品通常代表一个单独的履约义务
；因此，未来的成交量完全不能满足要求，
不需要披露分配给剩余履约义务的交易价格
。
合同余额
客户合同应收款在
对价权利变为无条件时(通常是在产品控制权转让给客户时)进行记录。
截至2019年3月31日和2018年12月31日，客户合同应收款分别为1,828,375美元和
2,282,200美元，并在合并资产负债表中净额的应收贸易账款中报告。
截至2019年3月31日和2018年12月31日，应收账款分别为1,828,375美元和2,282,200美元，并在合并资产负债表上净额反映在应收贸易账款中。该公司目前没有与其收入合同相关的其他
资产或负债，包括
没有预付款或欠款权利。
附注4-资产减值
公司的石油和天然气属性采用全成本核算方法进行核算，所有与
财产收购、勘探和开发活动直接相关的
生产和非生产成本都将
资本化。这些已探明石油和天然气资产的资本化成本(扣除累计DD&A
和递延所得税)
受全部成本上限的限制。全额成本
上限将这些成本限制为等于估计已探明储量的估计未来现金流
减去估计未来运营和
开发成本、放弃成本(扣除残值净额)和
估计相关递延所得税的
现值(以10%折现)的金额。根据
SEC规则，使用的价格为12个月平均价格，
计算
为报告期结束前12个月内每个月的月初价格
的未加权算术平均值，除非合同
安排定义了价格。价格根据“基数”或
位置差异进行调整。价格在储备期内保持不变。
公司2019年第一季度全额成本
上限计算是由公司根据(I)石油每桶63.06美元，以及(Ii)截至2019年3月31日天然气每MMBTU 3.07美元计算得出的。如果在成本池内资本化的未摊销成本超过上限，则将超出的部分计入费用，并在超额发生期间单独披露
。
因此需要注销的金额不会恢复到成本中心上限的任何
后续增加。
基于对公司资产的透彻分析，以下
以下三个主要贡献者解释了2019财年第一季度的减值：(I)加利福尼亚州克恩
县物业出售的最终收益远低于已探明的生产和非生产资产的PV10价值
(减值约500万美元)；(Ii)关于2019年2月停产的Lac Blanc LP#2井的最终向下修订
，现在预计不会恢复
生产(减值约300万美元)；以及(Iii)
与2018年12月31日相比，2019年3月31日使用的12个月滚动SEC价格下降
，主要原因是石油和植物产品价格下降约3%(约
作为此次审查的结果，
公司记录了1145万美元的全额成本上限减值费用
。在截至2018年3月31日的三个月期间，
公司未记录任何全额成本上限
减值。
有关待售资产减值的讨论，请参阅
备注14-资产剥离和油气资产销售。
附注5-资产报废义务
公司有资产报废义务(“ARO”)
与未来封堵和废弃石油和天然气资产及相关设施相关。
公司有资产报废义务(“ARO”)
与未来封堵和废弃石油和天然气资产及相关设施相关。
ARO的增加包括在综合经营报表中。
负债的修订通常是由于
估计的废弃成本、良好的经济寿命和贴现率的变化而发生的。
下表汇总了公司在截至2019年3月31日的三个月内根据FASB ASC主题410(资产
报废和环境义务)的规定在
记录的ARO交易：
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资产
截至2018年12月31日的报废债务
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$11,271,859
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发生的负债
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-
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负债已结清
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-
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增值
费用
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137,120
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预计现金流修订
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-
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资产
截至2019年3月31日的报废债务
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$11,408,979
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根据预期的结算时间，截至2019年3月31日，128539美元的ARO被归类为当前金额。
附注6-公允价值计量
某些金融工具在合并资产负债表中按公允价值报告。根据公允价值计量
会计准则，公允价值被定义为在市场参与者之间有序交易中
从资产出售中获得的或因转移
负债而支付的金额，即退出价格。要估计退出价格，需要使用三级
层次结构。公允价值层次结构将投入(广义上指市场参与者在
为资产或负债定价时使用的假设)划分为三个级别。公司
使用基于可用投入和
以下方法和假设的市场估值方法来计量其
资产和负债的公允价值，这些公允价值可能在
市场上可见，也可能在市场上看不到。
金融工具公允价值(商品除外
衍生工具，见下文)-金融工具的账面价值，
不包括商品衍生工具，包括流动
资产和流动负债，由于这些工具的短期到期日，该等工具的公允价值接近公允价值。
衍生品-公司商品
衍生品的公允价值被视为2级，因为它们的公允价值基于
第三方定价模型，这些模型利用了
在公开市场上随时可以获得的投入，如天然气和石油
远期曲线和折扣率，或者可以从
活跃市场或经纪商报价中得到证实。然后将这些值与
公司交易对手提供的值进行比较，以确保
合理性。本公司能够根据类似
工具的可观察市场数据对资产和
负债进行估值，这导致本公司使用与远期
曲线变化相关的市场价格和
隐含波动率系数。衍生品还面临
交易对手无法履行其
义务的风险。
如前所述，截至2019年3月31日，没有未偿还的商品
衍生品。
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资产：
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商品
衍生品-石油
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$-
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$922,562
|
$-
|
$922,562
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商品
衍生品-天然气
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-
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(158,376)
|
-
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$(158,376)
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总资产
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$-
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$764,186
|
$-
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$764,186
|
上述衍生工具与掉期相关(参见附注
7-商品衍生工具)。
债务-
公司的债务在其
综合资产负债表上按账面金额记录(请参阅附注10-债务和利息
费用)，接近公允价值。
资产报废义务-本公司根据贴现现金流
预测，使用大量估计、假设和判断来估计
资产报废义务的公允价值
有关
资产报废义务是否存在、结算金额和时间、将使用的经信贷调整的
无风险利率和通货膨胀率等因素(见附注5-
资产报废义务)。因此，公司已
将这些负债的初始记录指定为
3级。
持有待售资产-
物业、厂房和设备的公允价值(分类为持有待售资产)和相关减值(使用3级投入计算)
在附注14-剥离
和石油和天然气资产销售中讨论。
附注7-商品衍生工具
按照信贷协议的要求，公司之前根据ISDA
协议与法国兴业银行和BP签订了
套期保值安排。2019年3月14日，本公司收到《法国兴业银行ISDA》(SocGen ISDA)项下的
违约事件通知。由于法国兴业银行ISDA协议中的默认
，法国兴业银行解除了
公司的所有对冲。该通知规定支付
约347,129美元，以清偿本公司根据该通知承担的与兴业银行对冲相关的未偿债务
，该对冲包括在2019年3月31日的应付账款中。2019年3月19日，
本公司根据其BP
ISDA收到违约事件通知。由于BP ISDA下的违约，BP也随之解除了所有
该公司的对冲。通知规定
支付约775,725美元，以清偿公司根据该通知承担的与BP对冲相关的
未偿债务
，这些债务包括在2019年3月31日的应付账款中。
交易对手信用风险-商品衍生品
工具使公司面临交易对手信用风险。截至2019年3月31日，
公司没有任何商品衍生工具。商品衍生产品合约根据ISDA
协议执行，该协议允许公司在违约情况下
选择提前终止所有合同。如果公司选择
选择提前终止，则所有资产和负债头寸将在选择时进行
净额结算。
每种商品的衍生品都计入合并资产负债表
。下表列出了各类商品
衍生品合约的公允价值和
资产负债表位置，在不考虑
同一交易对手净额的情况下按总额计算：
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资产
商品衍生品：
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当前
资产
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$-
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$1,031,614
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非流动资产
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-
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98,530
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资产商品衍生品合计
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-
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1,130,144
|
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负债
商品衍生品：
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-
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流动负债
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-
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(280,456)
|
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非流动负债
|
-
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(85,502)
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总负债商品衍生品
|
-
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(365,958)
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商品衍生工具合计
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$-
|
$764,186
|
合并
营业报表上的商品衍生品净亏损由以下
构成：
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派生
结算
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$(1,076,497)
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$(529,364)
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标记
销售大宗商品衍生品
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(764,186)
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(721,896)
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商品衍生品净亏损
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$(1,840,683)
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$(1,251,260)
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注8-优先股
本公司D系列可转换优先股的每股
每股面值0.001美元(“D系列优先股
股票”)可转换为若干普通股
股票，其方法是将原始发行价(为
$11.0741176)除以转换价格(目前为
$6.5838109)。转换价格受股票
拆分、股票分红、重新分类以及
普通股的某些发行的调整，价格低于转换价格。截至2019年3月31日
，D系列优先股拥有约2300万美元的清算优先权
。D系列优先股提供
每年7.0%的累计股息，以实物支付。在支付股息时，公司在截至2019年3月31日的三个月内发行了35,232股D系列优先股。截至2019年3月31日，
公司没有任何拖欠股息。
附注9-基于股票的薪酬
2014长期激励计划
2016年10月26日，Yuma承担了加州公司Yuma Energy，Inc.(“Yuma California”)2014年长期
激励计划(“2014计划”)，该计划得到了Yuma California股东的
批准。根据2014年计划，Yuma
可以向Yuma及其子公司和附属公司的
员工授予股票期权、限制性股票奖励
(“RSA”)、限制性股票单位(“RSU”)、
股票增值权(“SARS”)、绩效单位、
绩效奖金、股票奖励和其他激励奖励。
截至2019年3月31日，在最初根据2014年计划授权的2,495,000股普通股
中，仍有106,046股可供未来发行
。然而，在2018年6月7日通过
公司2018年长期激励计划后，这些剩余股份将不会发行
。
2018长期激励计划
公司董事会通过了Yuma Energy，Inc.2018年长期
激励计划(“2018年计划”)，其股东
在2018年6月7日的年会上批准了该计划。
2018年计划将取代2014年计划；但是，2014年计划和相关奖励协议的条款和条件
将继续适用于2014年
计划授予的所有奖励。
2018计划将于2028年6月7日到期，在该日期之后，不能根据2018计划授予任何奖励
。但是，2018计划的条款和
条件将在该日期之后
继续适用于在该日期之前授予的所有2018计划奖励，直到它们
不再有效。
根据
2018年计划，公司可根据2018年计划中规定的条款和条件，向员工或公司
子公司或附属公司的员工授予股票期权、RSA、RSU、
SARS、绩效单位、绩效奖金、股票奖励和
其他激励奖励。根据《2018年计划》中规定的
条件，公司还可以向任何提供咨询或咨询服务的人员和非员工董事授予不合格的
股票期权、RSA、RSU、SARS、绩效单位、股票奖励
和其他激励奖励。通常，公司所有级别的
员工都有资格参加
2018计划。
2018年计划规定，在根据2018年计划授予
奖励的同时，可同时发行最多4,000,000股
公司普通股。
参与者为满足行使价或预扣税款义务而取消、以现金结算、没收、扣缴或投标的普通股股票
将可根据其他
奖励进行交割。截至2019年3月31日，2018年计划授权的全部4,000,000股普通股
仍可供未来
发行。
公司根据
FASB ASC主题718“薪酬-股票
薪酬”对基于股票的薪酬进行核算。*指导意见要求，所有
向员工和董事支付的基于股票的付款，包括授予
RSU的
，都应根据其公允价值在
财务报表中的必要服务期内确认。
授予高级管理人员和员工的RSA、
SARS和股票期权一般
在三年内以三分之一的增量授予，或
三年悬崖授予，并取决于
接受者的继续受雇情况。授予董事
的RSA通常在一年
期间按季度递增。
基于股权的奖励-在截至2019年3月31日的三个月内，公司未根据2014年
计划或2018年计划授予任何RSA。截至2019年3月31日，共有
333,334份未偿还股票期权，加权平均行权
价格为每股2.56美元，合同期限约为8.05
年，总内在价值为每股0.00美元。在已发行的全部股票期权中，有255,320份是可行使的，
加权平均行权价为2.56美元。
截至2019年3月31日，共有28,857个未归属RSA，
加权平均授予日公允价值为每股2.56美元。
基于责任的奖励-在截至2019年3月31日的三个月内，公司未根据2014年计划或2018年计划授予任何基于责任的
奖励。截至2019年3月31日，
共有530,447个未归属现金结算的SARS，加权
平均公允价值为每股0.04美元。
股票回购-在截至2019年3月31日的三个月内，公司从员工手中购买了17,208股普通股
，成本为1,945美元，以偿还RSA归属后的员工纳税义务
。
截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月，确认的基于股票的薪酬支出总额为(152,039美元)，这主要是由于
基于责任的SARS价值下降，以及基于股权的RSA和股票期权被严重没收
，以及296,293美元。
在这两个期间均未将基于股票的薪酬资本化。
附注10-债务和利息支出
长期债务
包括以下内容：
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高级
信贷安排
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$34,000,000
|
$34,000,000
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分期付款
因融资而于19年6月23日到期的贷款
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|
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保险
利率为6.14%的保险费
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342,527
|
742,953
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总债务
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34,342,527
|
34,742,953
|
|
少于：
当前到期日
|
(34,342,527)
|
(34,742,953)
|
|
长期债务总额
|
$-
|
$-
|
高级信贷安排
由于
未遵守财务契约且未能支付
利息，
公司目前在其信贷协议下违约。截至2019年3月31日，信贷安排的借款
基数为3,400万美元，公司已在
信贷安排下全部支取，没有可用资金。
2016年10月26日，本公司及其三家子公司作为共同借款人与贷款人签订了信贷协议。
本公司在信贷协议项下的义务由其子公司担保，并以公司几乎所有资产的留置权作为担保，包括对石油和天然气资产的
抵押留置权，覆盖至少
95%的已探明石油和天然气的PV-10价值。
借款基数通常在每年4月1日和10月1日重新确定，以及信贷协议中规定的特殊重新确定
(2019年4月1日没有重新确定)。根据信贷协议
借款的金额按(A)伦敦银行同业拆借利率(“LIBOR”)加3.00%至4.00%或(B)兴业银行
最优惠贷款利率加2.00%至3.00%计算年利率，具体取决于信贷安排下借入的
金额以及贷款是
提取的美元还是欧元。截至2018年12月31日，基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的债务
的信贷安排利率为6.53%，基于优质的债务的利率为8.50%。信贷安排项下的未偿还本金将于2019年10月26日到期并全额支付。信贷
协议项下的所有义务以及该等义务的担保均由公司的几乎所有资产作担保
。根据信贷协议到期的额外
付款包括就信贷协议项下未使用的承诺向贷款人支付承诺
费用
。承诺率为借款基数中不时生效的未使用
部分的每年0.50%。
公司还需要支付惯例信用证费用
。
信贷协议包含多个契约，除其他
事项外，除某些例外情况外，限制
公司产生额外债务、设立资产留置权、进行投资、进行出售和回租
交易、支付股息和分派或回购
公司的股本、进行合并或合并、
出售某些资产、出售或贴现任何收到的票据的能力。
除其他事项外，这些契约限制
公司产生额外债务、设立资产留置权、进行投资、进行出售和回租
交易、支付股息和分派或回购
公司的股本、进行合并或合并、
出售某些资产、出售或贴现任何收到的票据的能力
在
附加条款中，信贷协议要求公司维持
以下财务契约：每个季度最后一天的流动比率不低于1.0
比1.0，总债务与
利息、税项、折旧、损耗、摊销和勘探费用(EBITDAX)前收益的比率
不大于3.5比1.0
截至
最后一天的四个会计季度的比率
不大于3.5比1.0EBITDAX与利息支出的比率
不低于2.75至1.0，截至确定日期
之前的会计季度最后一天的四个会计季度，以及现金和现金等价物投资合计
，且信贷协议下的借款可获得性至少为
400万美元。信贷协议包含惯常的肯定
契约，并定义了此类信贷安排的违约事件，包括无法支付本金或利息、违反契约、违反陈述和担保、资不抵债、
判断违约和控制权变更。在违约事件发生并
持续时，贷款人有权
加速偿还贷款并对抵押品行使其补救措施
。
截至2019年3月31日，本公司未遵守信贷
融资，其(I)前四个季度的总债务与EBITDAX的约定，(Ii)流动比率约定，(Iii)
后四个季度的EBITDAX与利息支出的约定，(Iv)流动性契约，要求本公司
保持
不受限制的现金和借款基础可获得性
2018年和2019年3月31日
。此外，本公司目前未支付信贷融资项下到期的
利息，预计在可预见的未来
信贷融资项下将出现
违约，直到本公司对其债务义务进行重组。
由于此次违约以及信贷融资在2019年到期
，本公司在合并财务报表中将其全部银行债务归类为流动负债
。2018年10月9日，本公司收到信贷协议下的行政代理
发出的通知和权利保留通知，通知
由于本公司未遵守要求本公司维持现金和现金等价物的流动资金契约
，以及
至少400万美元的借款基础可用性，
违约事件已经发生并继续存在。作为违约的结果
，贷款人可以加速信贷协议项下的未偿还余额
，将适用利率
每年增加2.0%，或者开始取消担保贷款的抵押品的抵押品赎回权
。截至本申请日期，贷款人
尚未加快
贷款的到期和应付金额、提高适用利率或启动
止赎程序, 但将来可能会行使其中一个或多个
补救措施。本公司已开始与
贷款人就
违约事件的容忍协议或豁免进行讨论；但是，不能保证
贷款人和本公司将就
容忍或豁免违约事件达成任何协议。根据
信贷协议的要求，该公司之前根据ISDA协议与法国兴业银行和英国石油公司签订了套期保值
安排。2019年3月14日，本公司收到兴业银行ISDA项下发生
违约事件的通知。由于法国兴业银行
ISDA违约，法国兴业银行解除了该公司的所有套期保值。
通知规定支付约347,129美元，以
清偿与法国兴业银行套期保值相关的公司未偿债务
，该套期保值包括在2019年3月31日应付账款
中。2019年3月19日，本公司收到英国石油公司ISDA违约事件通知
。由于BP ISDA下的
违约，BP也随之解除了
公司的所有套期保值。该通知规定支付
约775,725美元，以清偿公司在该通知项下的未偿债务
，该债务与英国石油公司的套期保值相关，该套期保值包括在2019年3月31日的应付账款中。
在截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月内，
公司与信贷
协议相关的承诺费分别为-0美元和14,335美元。
附注11-股东权益
尤马被授权发行最多100,000,000股普通股
，每股面值0.001美元，以及20,000,000股
优先股，每股面值0.001美元。普通股持有者
每股普通股享有一票投票权，
法律另有规定的除外。公司已指定
700万股优先股为D系列优先股
。
见附注9-基于股票的薪酬，其中介绍了根据2014年计划和2018年6月7日通过的2018年计划条款授予的
未偿还股票期权、RSA和SARS。
附注12-每股普通股亏损
每股普通股亏损
-Basic的计算方法为普通股股东应占净亏损
除以期内已发行普通股的加权平均数
。每股普通股亏损-稀释假设所有
潜在稀释证券的转换，计算方法为普通股股东应占净亏损除以加权
已发行普通股平均股数加上
潜在稀释证券的总和。普通股每股亏损-
稀释后考虑潜在稀释证券的影响
，除非纳入这些证券会产生反稀释
效果。
A
每股普通股亏损对账如下
：
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普通股股东应占净亏损
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$(16,040,865)
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$(3,536,937)
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加权
平均已发行普通股
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|
|
基本信息
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23,195,043
|
22,813,130
|
|
添加
潜在稀释证券：
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未授予的
限制性股票奖励
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-
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-
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股票
增值权
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-
|
-
|
|
股票
期权
|
-
|
-
|
|
D系列优先股
|
-
|
-
|
|
稀释后
加权平均已发行普通股
|
23,195,043
|
22,813,130
|
|
|
|
|
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每股普通股亏损
：
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|
|
基本信息
|
$(0.69)
|
$(0.16)
|
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稀释
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$(0.69)
|
$(0.16)
|
截至2019年3月31日的三个月，本公司在计算稀释每股收益时剔除了28,857股
未归属限制性股票奖励、715,213股
增值权、333,334股股票期权和2,076,472股
D系列优先股，
因为这是反摊薄效应。截至2018年3月31日止三个月，本公司在计算摊薄每股盈利时，剔除187,153股未归属
限制性股票奖励、1,707,619股股票增值权、
893,617股股票期权及1,937,262股D系列优先股
股票，因其影响为反摊薄。
附注13-所得税
截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月，
公司的有效税率为0.00%。2019年和2018年美国联邦
法定税率为21%与公司的
实际税率之间的差异是由于针对递延税项资产记录的估值
免税额的税收影响。
截至2019年3月31日，该公司的联邦净营业亏损
结转约1.78亿美元，其中173.2美元
百万美元将在2022年至2038年之间到期。在这一金额中，约有5950万美元受到修订后的1986年《国内收入法》(以下简称《准则》)第382节的限制，
这可能导致某些金额在使用前已过期
。剩余的1460万美元联邦净营业亏损
可能会无限期结转。该公司有8760万美元
州净营业亏损，将于2019年至
2038年到期。
公司根据FASB ASC主题
740“所得税”，为财务报表中资产或负债的计税基础与其账面金额之间的差额
计提递延所得税。这一差异将导致在资产或负债的报告金额被收回或结算时，在未来几年分别产生
应纳税所得额或扣除额，
。在记录递延所得税资产时，公司
会考虑是否更有可能将部分或全部递延所得税资产变现。递延所得税资产的最终
变现(如果有的话)取决于
在该递延所得税资产可扣除的
期间产生的未来应纳税所得额。根据现有证据，本公司已将其递延税净额计入全额
估值津贴
资产。
附注14-资产剥离和油气资产销售
在2019年第一季度，该公司同意出售其位于加利福尼亚州克恩
县的物业，并于2019年4月完成出售
，净收益约为180万美元。作为出售资产的额外
对价，如果石油WTI指数
在成交后6个月等于或超过65美元，并且
连续12个月保持该平均值，则
买方应向公司额外支付250,000美元。根据
全成本会计方法，本次销售未确认损益。
净收益用于偿还信贷安排项下的
借款和营运资金
。
附注15-承付款和或有事项
联合开发协议
2017年3月27日，本公司与两家私人持股公司签订了联合开发
协议(“JDA”)，这两家公司均为独立实体，占地约52
平方英里(33,280英亩)，位于得克萨斯州约阿库姆县的二叠纪盆地。关于JDA，截至2019年3月31日，本公司目前持有约4,823英亩(3,014英亩)的62.5%
营运权益
。作为JDA所涵盖物业的运营商，公司承诺截至2019年3月31日，将在2020年3月之前额外支出241,649美元。
吞吐量承诺协议
2014年8月1日，Crimson Energy Partners IV，LLC作为
公司拥有
作业权益的Chalktown物业的运营商，与ETC Texas Pipeline，Ltd签订了一份产能承诺(
“承诺”)，从2015年4月1日起生效，为期五年。在承诺方面，运营商和公司未能在第二年实现
销量承诺，公司预计在2020年3月到期的五年
期限结束时将出现缺口。因此，本公司
根据产量(即根据承诺可欠的
最高金额)计提每月约29,000美元的预期数量承诺缺口金额，用于租赁运营费用
(“LOE”)。截至2019年3月31日，已将344,327美元计入
数量承诺额缺口的应计费用。
租赁协议
公司在安排开始时确定该安排是否为租赁
。在本公司认定
安排代表租赁的范围内，该租赁被分类为
经营租赁或融资租赁。本公司目前没有
任何融资租赁。根据ASC主题842，
营业租赁通过资产和相应的
租赁负债在公司的
综合资产负债表中资本化。已记录资产代表本公司在租赁期内使用标的资产的
权利，租赁
负债代表其支付租赁产生的租赁款项的义务
。初始租期为
年或更短的短期租约不资本化。
公司的经营租赁在其综合资产负债表中反映为使用权
租赁资产、应计负债-流动和经营租赁负债
。经营租赁
资产和负债在
基于租赁期
租赁付款现值的安排开始日确认。除租赁付款现值外，
经营租赁资产还包括租赁开始前支付给出租人的任何租赁付款，减去任何租赁奖励
和产生的初始直接成本。运营
租赁付款的租赁费用在
租赁期内以直线方式确认。
租约性质
公司以可取消和不可取消的租赁方式租赁某些办公空间、场地和其他设备
以支持其
运营。下面包括重要租赁类型的更详细说明
。
办公协议
公司向第三方租赁办公空间，采用
不可取消条款。公司已签订写字楼
协议，其租赁期限等于主要的不可取消合同期限
。在
主要期限结束后，双方均有终止
租约的实质性权利。因此，在主要
期限之后的租赁协议中不存在可强制执行的权利和义务
。
现场设备和压缩机
本公司从第三方
租赁压缩机和其他设备，以促进其
生产从其钻井作业向市场下游移动，通常为
结构，主要期限为一至两年，
之后继续按月进行，但任何一方均可终止
。这些压缩机和其他设备
对公司销售其产品的能力至关重要。
因此，公司得出结论，其压缩机和其他
设备租赁协议是经营租赁，租赁期限
延长至油田储量的预期寿命
(而不是主要的不可撤销合同
期限)。
公司与第三方签订了
钻井/完井/修井钻机的日班合同，以支持其
活动。本公司的结论是，这些安排
代表短期经营租赁。会计准则
要求公司在合同开始时进行评估
如果公司合理确定将行使延长期限的选择权
。公司已确定，如果选择延长合同
，则不能合理确定地达成
合同
。
重大判断
折扣率
该公司的租赁通常不提供隐含的
费率。因此，它需要使用其增量借款
利率来根据
开始日期的可用信息来确定租赁付款的现值。该公司的
递增借款利率反映了其在类似期限
内以抵押方式借款的估计利率
相当于类似
经济环境下的租赁支付的金额。
实用权宜之计与会计政策选择
本公司的某些租赁协议包括租赁和
非租赁组件。对于所有具有多个
组件类型的现有资产类别，公司采用了实用的权宜之计
，使其不必将租赁组件与非租赁组件分开
。因此，本公司将安排中的租赁组件和
非租赁组件作为单个租赁组件
进行会计处理。
此外，对于其所有现有资产类别，本公司已
作出会计政策选择，不将租约
确认要求应用于其短期租约(即开始时租期为12个月或以下的租约
，且不包括购买本公司合理确定将行使的标的资产的选择权
)。因此，
本公司在其运营说明书中以直线方式确认与其短期
租赁相关的租赁付款
租赁期，这与之前的确认没有变化。
如果存在可变租赁付款，本公司
将在
产生该等付款义务的
期间在其运营说明书中确认这些付款。
截至2019年3月31日的三个月的租赁费用合计为221,973美元，其中包括一般和管理费用以及租赁
运营费用。
与本公司
经营租赁相关的补充现金流信息见下表：
与经营租赁相关的补充资产负债表信息
包含在下表中：
|
|
|
|
使用权
租赁资产
|
$4,247,226
|
|
应计负债-流动负债
|
(840,535)
|
|
经营
租赁负债-长期
|
$(3,406,691)
|
截至2019年3月31日，公司
营业租赁的加权平均剩余租期为7.1年，加权
平均折扣率为10.5%。
可执行合同条款超过一年的租赁负债如下：
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|
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|
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|
|
|
2019年剩余
|
$665,919
|
|
2020
|
865,350
|
|
2021
|
839,613
|
|
2022
|
847,208
|
|
2023
|
823,806
|
|
此后
|
2,344,570
|
|
租赁支付总额
|
6,386,466
|
|
减去
计入利息
|
(2,139,240)
|
|
租赁总负债
|
$4,247,226
|
某些法律程序
本公司不时参与正常业务过程中出现的各种法律诉讼
。公司费用或
应计已发生的法律费用。本公司的
法律程序摘要如下：
Yuma Energy，Inc.诉Cardno PPI Technology Services，LLC
仲裁
2015年5月20日，Cardno PPI Technology Services，LLC
(“Cardno PPI”)的律师发出了一份申请留置权的通知
，涉及公司位于路易斯安那州弗农教区的Crosby 14号1井和Crosby 14 SWD 1号井，总金额为304,209美元。公司
质疑留置权和基础发票的有效性，
并通知Cardno PPI尚未申请适用的积分
。2015年8月11日，该公司就留置权的有效性、根据双方主服务协议(MSA)的条款
到期的金额以及PPI Cardno违反MSA的
问题进行了调解。
调解于2016年4月12日进行，但没有达成和解
。
2016年5月12日，Cardno向路易斯安那州法院提起诉讼，要求
强制执行留置权；法院于2016年6月13日发布了暂停诉讼程序的命令，命令“搁置诉讼，等待双方之间的调解/仲裁。”2016年6月17日，公司向Cardno PPI送达仲裁通知，声明
违反MSA计费和保修条款的索赔。2016年7月15日，Cardno PPI提交了反诉，要求赔偿304,209美元，外加
律师费。双方选定仲裁员，于2018年3月29日、4月12日和4月13日分别举行了
仲裁听证会。双方于2018年4月30日提交了结案陈词
，仲裁员于2019年4月4日发布了她的最终仲裁裁决
(《裁决》)。
奖励公司因Cardno的
不当开具保险费而获得62,923美元的积分，并因
Cardno的账单超出合同价格而获得127,100美元的积分。在申请信贷后，Cardno获得了114,186美元的赔偿。
仲裁员还判给Cardno 23,676美元的预判利息
。
圣伯纳德教区诉大西洋里奇菲尔德公司等
2016年10月13日，在路易斯安那州第34司法区圣伯纳德教区的诉讼中，该公司的两家子公司，Yuma Explore
和Production Company，Inc.(“Explore”)和Yuma
Petroleum Company(“YPC”)被列为被告，
在路易斯安那州第34司法区的圣伯纳德教区提起诉讼。
请愿书指控圣伯纳德
教区违反了修订后的1978年州和地方海岸资源管理法。公司已将
诉讼通知其保险公司。公司管理层打算为原告的
索赔进行有力辩护。此案已被移送至路易斯安那州东区联邦地区
法院。法院于2017年7月6日提出还押动议，法院正式发回该案。
申请了勘探、扬子石油等被告的例外；但此类例外的听证从原定的2017年10月6日继续至2017年11月22日。
2017年11月22日的听证会继续进行，没有日期，因为
各方同意将案件分解为子案件，但
细节尚未确定。此案于2018年5月23日因其他原因再次被撤销
。2018年5月25日，代表某些被告向美国
多区诉讼司法委员会(JPMDL)
提交了动议
，要求对
路易斯安那州提交的所有41个未决案件进行合并诉讼，这些案件的索赔与
本案的索赔基本相同。A 42已将ND案例
添加为“附加标签”。在此期间，原告及时
向Remand提交了他们在此案中的动议。JPMDL于2018年7月26日在新墨西哥州圣达菲举行的动议听证会
，JPMDL根据2018年7月31日的命令拒绝了集中化。
该命令表明，原告可能愿意将西区的所有待决案件与东部
区的案件合并，尽管被告可能不愿这样做。这种情况
没有发生，此案仍被搁置。在此期间，路易斯安那州东区另一起悬而未决的沿海案件发布了命令
，取消暂缓执行，并制定了
原告还押动议简报的时间表(Parish of Plaquemines v.Riverwood Production
Company，No.2：18-cv-05217，Louisiana East District of Louisiana，No.2：18-cv-05217，Louisiana East District，No.2：18-cv-05217，Louisiana East District，No.2：18-cv-05217，Louisiana East District of Louisiana)。法官
Martin L.C.Feldman被指派负责Riverwood案，他将是东区第一位就还押作出决定的
法官，
分配到其他案件(包括这起案件)的法官可能会根据其相关和适当的决定遵循他的决定。关于里弗伍德案还押动议的口头辩论
一直在反复
进行，最终于2019年4月10日举行。法院
尚未做出裁决，如下所述，奥斯特一案仍未做出裁决。
目前无法预测第二次撤诉是否会
将案件保留在联邦法院。在法律程序的这一点上，
无法评估不利结果的可能性或
相关的经济损失；因此，公司的合并财务报表中未记录任何责任
。
Cameron Parish vs BEPCO LP，et al&Cameron Parish vs Alpine
Explore Companies，Inc.，等人
路易斯安那州卡梅隆教区
对大约190家石油和天然气公司提起了一系列诉讼，指控被告包括戴维斯石油收购公司(“Davis”)未能按照路易斯安那州某些沿海地区
的要求，清理、恢复植被、解毒，
并将受其作业和活动影响的矿产和生产地点以及其他地区
恢复到原状。
被告，包括戴维斯石油收购公司
(“Davis”)，未能按照路易斯安那州的要求清理、恢复植被、解毒、
恢复受其作业和活动影响的矿产和生产地点及其他地区。
然而，此类损害赔偿的金额尚未
具体说明。其中两起诉讼最初于2016年2月4日在路易斯安那州卡梅隆教区第38次司法地区法院提起，被告为戴维斯，还有
其他30多家石油和天然气公司。这两起案件都已转移到路易斯安那州西区联邦地区法院
。
公司否认这些说法，并打算积极为其辩护。
戴维斯已成为这些案件的联合防御和费用分担协议的一方。
提出了还押动议，
治安法官建议将案件还押候审。公司获悉，分配给这些
案件的新地区法官是Terry A.Doughty法官，2018年5月9日，Doughty
法官同意治安法官的建议，并将
案件发回38路易斯安那州卡梅隆教区的第#司法区法院。2018年5月23日，基于
其他理由，这些案件再次被撤诉。2018年5月25日，代表某些被告向美国司法
多地区诉讼委员会(JPMDL)提交了一项动议
，要求对
路易斯安那州提交的所有41个未决案件进行合并诉讼，这些案件的索赔与
这些案件的索赔基本相同。第42个案例已添加
作为“附加标签”。在此期间，原告及时
在案件中向Remand提交了动议。JPMDL于2018年7月26日在新墨西哥州圣达菲举行的动议听证会
，JPMDL根据2018年7月31日的命令拒绝了集中化。
该命令表明，原告可能愿意将西区的所有待决案件与东部
区的案件合并，尽管被告可能不愿这样做。这
没有发生。2018年10月1日，路易斯安那州西区所有悬而未决的沿海案件，包括这些案件，都被
重新分配给新任命的地区法官罗伯特·R·萨默海斯(Robert R.Summerhays)。2018年8月29日，治安法官凯签署了一项
命令，规定就原告在西部
区未决的所有沿海案件中还押候审的
动议举行简报会，编号最低的案件(卡梅伦教区诉
奥斯特，编号18-677，路易斯安那州西区)首先进行
。为了回应被告在Auster案件中的口头辩论请求
，凯法官于2018年10月18日发布了一项电子命令，拒绝了这一请求，并进一步表示，“
问题已经得到彻底的简报，我们目前认为口头辩论不会有帮助。”如上所述，
地方法官凯之前建议还押这些案件,
哪个建议被地区法官采纳，然后
分配给案件。地方法官凯发布了她的报告和
建议，根据第二次遣送的及时性建议还押。对同一案件提交了异议和答复，并于2019年1月16日就对治安法官凯的报告和建议的异议
进行了口头辩论，
现在分配到的案件的地区法官批准并进行了口头辩论。地区法官尚未
作出裁决。目前还无法预测第二次移送是否会将案件留在联邦法院审理。此时
在法律程序中，无法评估
不利结果或相关经济损失的可能性；
因此，公司的
合并财务报表中未记录任何负债。
路易斯安那州等人逃避税务审计
路易斯安那州、德克萨斯州、明尼苏达州、北达科他州和怀俄明州的
州已通知公司，他们将检查
公司的账簿和记录，以确定是否遵守检查州的每个
作弊法律。审查由Discovery Audit Services，LLC
进行。公司已聘请
Ryan，LLC代表公司处理此事。与
审计相关的风险目前无法确定，因此，公司的合并
财务报表中未记录任何
负债。
路易斯安那州分期付款税务审计
路易斯安那州税务局
通知Explore
，它正在审计Explore在2012年11月至2016年3月期间计算的与Explore生产相关的
遣散税。审计涉及
税务局最近对
长期石油采购合同的解释，将不允许的
“运输扣减”包括在内，从而断言在合同期限内销售的原油支付的
遣散税
计算不当。*税务局发出了一份
建议的评估报告，他们试图征收476,954美元的额外州遣散税，外加相关罚款和
利息。美国勘探公司聘请了法律顾问
抗议建议的评估并要求举行听证会。然后，美国勘探公司
进入了一个运营商联合防御集团，挑战类似的
审计结果。由于联合防御集团正在挑战
同样的法律理论，税务上诉委员会提议听取其中一名纳税人(Avanti)提出的
动议，该动议将通过测试案例解决
适用于所有人的规则。The Explore的
案例已被搁置，等待测试案例的裁决。Avanti测试案件的
听证会于2017年11月7日举行，
税务上诉委员会于2017年12月6日在第一个案件中做出了有利于纳税人的判决。税务局于2018年1月5日对此决定提出上诉。税务上诉委员会已向路易斯安那州第三巡回上诉法院提交了Avanti测试案件的记录。口头
辩论于2019年2月26日(星期二)在第三巡回法庭举行。2019年4月17日，路易斯安那州第三巡回上诉法院在Avanti案中做出一致裁决，确认了税务上诉委员会有利于纳税人的裁决。目前, 路易斯安那州税务局可能会在Avanti案中向路易斯安那州最高法院申请令状。Avanti案还不是最终裁决
。税务上诉委员会的所有其他案件都将被搁置
，等待对Avanti案件的最终裁决。在
法律程序的这一点上，无法对不利的
结果或相关经济损失的可能性进行评估；因此，本公司的合并
财务报表中未记录任何
责任。
路易斯安那州野生动物和渔业部
公司于2017年7月收到路易斯安那州野生动物和渔业部(“LDWF”)的通知，称
勘探公司拥有位于路易斯安那州公共牡蛎种子场内的开放海岸使用许可证(“CUPS”)
，最早可追溯到
1993年11月，截止时间为
2012年11月。大多数索赔与2000年至2012年11月期间提交的许可证
有关。LDWF声称对
牡蛎种子地造成了损害，公司总共欠下约50万美元的赔偿。公司
目前正在评估索赔的是非曲直，正在审查LDWF
分析，现已请求LDWF向下修订其索赔所涉及的
面积。在监管过程中，
此时无法评估
不利结果或相关经济损失的可能性；
因此，公司的
合并财务报表中未记录任何负债。
迈阿密公司-南山核桃湖田地
P&A
公司以及所有权链中的其他几家勘探和生产
公司于2017年6月收到迈阿密公司
代表的来信，要求履行路易斯安那州卡梅伦
教区南山核桃湖油田地区油井的
封井和废弃、设施拆除和恢复
义务。阿帕奇是
所有权链中的其他公司之一，在实地考察该地区后，已与BP和
所有权链中的其他公司一起向该公司发送了一份建议的工作计划，以符合迈阿密公司
的要求。该公司目前正在评估索赔的是非曲直
，并等待进一步的信息。在此过程中，无法
评估不利结果的可能性或
相关的经济损失；因此，公司的合并财务
报表中未记录任何负债
。
约翰·霍夫曼诉尤马勘探生产公司等人案
这起
诉讼于2018年6月15日在路易斯安那州利文斯顿教区提起，
针对公司，Precision Drilling and Dynamic Offshore
与2017年8月28日发生的霍夫曼先生滑倒和跌倒受伤有关。霍夫曼先生显然是为公司提供服务的承包商的
分包商的员工。
Precision根据双方签订的合同要求对
公司进行辩护和赔偿。
防御和赔偿要求受到争议，主要是因为
理由是防御和赔偿义务被
路易斯安那州反赔偿法案禁止。公司认为其
承包商对
承包商或分包商员工的伤害负责，其保险范围或公司维护的
保险范围应涵盖
授予霍夫曼先生的损害赔偿金。该公司已将诉讼通知其保险公司
。律师相信索赔将
成功辩护，但即使辩护和赔偿索赔
在法律上可强制执行，也有足够的保险
覆盖风险。因此，辩护和赔偿索赔
不代表对
公司的任何直接重大风险。
Hall-deGravelles，L.L.C.诉科克雷尔石油公司等
Avalon Plantation，Inc.等人诉Devon Energy Production Company，
L.P.等人
Avalon Plantation，Inc.，et al诉American Midstream，et
al
作为多年前另一家公司的权益继承人，
该公司与所有权链中的其他41家公司一起，在路易斯安那州圣玛丽教区提起的这些诉讼中被列为
被告。
每份请愿书的实质内容几乎相同。在
每起案件中，原告都在寻求赔偿因“石油和天然气勘探及生产活动”造成的
财产损失。这些行动的引用理由
包括路易斯安那州。R.S.30：29(规定修复受油田污染影响的财产
)及C.C.2688
(租赁物损坏时承租人向出租人发出的通知
)。原告试图将这三起案件合并
。关于合并动议的听证会于2019年1月15日举行。当时，西格尔法官在法庭上表示，他没有足够的信息来下令合并。
法官已经签署了一份大意如此的判决书。这些病例
处于非常早期的阶段。目前，并非所有被点名的
被告都提交了答辩状。此时作出回应的所有被告
均已提出例外情况
，原因是请愿书中缺乏具体内容，
这使得无法确定任何单个
被告可能执行了哪些可能导致对
原告承担责任的行为。所有这些例外目前均未设定为听证。
本公司将似乎涉及此
诉讼的租约出售给Hilcorp Energy I，L.P.，生效日期为
2016年9月1日。该运输工具包括一项赔偿条款
，该条款似乎将此类损害的责任转移给了
希尔科普, 在某些情况下，需要援引此
赔偿。该公司已将索赔
通知其保险承运人，但认为该诉讼没有可取之处。在此早期阶段无法评估
不利结果或相关经济损失的可能性
，因此本公司的合并财务
报表中未记录任何负债
。
Vintage Assets，Inc.诉田纳西天然气管道公司(Tennessee Gas Pipeline，L.L.C.)等
2018年9月10日，本公司收到High Point Gas Gathering，L.P.(HPGG)根据
德克萨斯东南天然气收集公司等人与HPGG等人签订的2010年购销协议提出的防御和赔偿需求。这项要求与2018年5月4日在路易斯安那州东区美国地区法院就上述事项对HPGG和其他三名被告作出的
判决和永久禁令有关。
美国地区法院于2018年5月4日在路易斯安那州东区的美国地区法院对HPGG和其他三名被告作出了
判决和永久禁令。
公司收到HPGG于2018年10月30日发出的信函
，通知公司2018年5月4日的判决已撤销。在此早期阶段无法
评估不利结果或
相关经济损失的可能性，
因此，公司的
合并财务报表中未记录任何负债。
德克萨斯州土地管理局(“GLO”)
2019年2月21日，GLO通知公司，将
对2012年9月至2017年8月期间的油气生产和特许权使用费收入进行审计
涉及公司位于德克萨斯州钱伯斯县的3个租约和
位于德克萨斯州杰斐逊县的4个租约。与审计相关的风险目前
无法确定，因此，
公司的合并财务报表中未记录任何负债。
Sam Banks诉Yuma Energy，Inc.
通过2019年3月27日的
信函，公司董事会
通知Sam L.Banks，根据其于2017年4月20日修订并重述的雇佣协议(
“雇佣协议”)的条款，将终止他的公司首席执行官
职务。此后，班克斯先生辞去了本公司董事会的职务
。2019年3月28日，
Banks先生在
189中提交了请愿书(以下简称请愿书得克萨斯州哈里斯县司法地区法院，将该公司
列为被告。请愿书声称违反了雇佣
协议，并要求获得约215万美元的遣散费
。律师已与原告律师进行了早期
和解谈判，但目前
尚未达成和解。律师已就班克斯先生的诉讼提交了
答复，证据开示正在
进行中。本公司拟积极抗辩。
现阶段无法评估不利结果或相关经济损失的可能性；
因此，本公司的
合并财务报表中未记录任何负债。
注16-后续事件
公司不知道有任何后续事件需要
在其合并财务报表中确认或披露，
以下注明或公司提交给证券交易委员会的文件
中披露的除外。
代表金字塔石油有限责任公司和Yuma Energy，Inc.(
卖方)和一位未披露的买方(
买方)签署了一份日期为2019年3月21日的
资产买卖协议，涉及出售卖方在加利福尼亚州克恩县的所有
资产。此次销售于2019年4月26日完成
。该公司收到的净收益约为180万美元
。生效日期为2019年4月1日。作为出售资产的额外
对价，如果WTI石油指数
在交易结束后6个月等于或超过65美元，并且
连续12个月保持该平均值，则
买方应向公司支付250,000美元。收益的一部分
用于偿还信贷安排下的借款
，其余用于营运资金。
截至2019年5月20日，已离开
公司的员工额外没收了24,077股限制性普通股
股票。
第
项2、管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本季度报告(Form 10-Q)第一部分第1项中包含的
随附的未经审计的合并财务报表及其相关注释一起阅读，并应与我们截至2018年12月31日的Form 10-K年度报告
一起阅读。
此
讨论中的陈述可能具有前瞻性。这些前瞻性陈述
涉及风险和不确定性，包括下面讨论的风险和不确定性。
这些风险和不确定性会导致实际结果与表述的结果不同。有关更多
信息，请参阅上面第1项中的“关于
前瞻性声明的告诫声明”。
概述
Yuma
Energy，Inc.是特拉华州的一家公司(统称为“Yuma”和
，其子公司为“公司”、“我们”、“我们”和“我们”)，是一家
总部位于休斯顿的独立勘探和生产公司
，专注于收购、开发和勘探常规和非常规石油和天然气资源。从历史上看，我们的
业务主要集中在位于路易斯安那州中部、路易斯安那州南部和得克萨斯州东南部的陆上物业，在这些地区，我们在钻探、开发和生产石油和天然气资产方面有着悠久的
历史。我们在德克萨斯州西部的二叠纪盆地
(德克萨斯州的约阿库姆县)也有种植面积，具有增加石油和天然气储量的潜力。最后，我们在东得克萨斯州伍德宾
有非运营头寸。我们的普通股在纽约证券交易所上市，交易代码为“Yuma”。
高级信贷协议和持续经营
下面描述的
因素和不确定因素，以及其他因素
，包括但不限于我们产量的下降、
人员的减少、我们未能在我们的二叠纪物业上建立商业生产
以及我们巨大的营运
资本赤字约为4000万美元，使
人们对我们是否有能力在这些财务报表发布后的
12个月内继续经营下去产生很大的
怀疑。
Consolve其考虑的是
运营的连续性、资产变现以及正常业务过程中的负债和承诺的清偿
。合并
财务报表不包括可能
持续经营不确定性的结果导致的任何调整
。
2016年10月26日，本公司及其三家子公司作为共同借款人，与法国兴业银行(Société
Générale)签订了一项信贷协议，提供7500万美元的三年期优先担保循环信贷安排(
“信贷协议”)，法国兴业银行(SocGen)为行政代理，
SG America Securities，LLC为牵头安排人和簿记管理人，
SG America Securities，LLC为牵头安排人和簿记管理人，
SG America Securities，LLC为牵头安排人和账簿管理人，
法国兴业银行(Société
Générale，LLC)为行政代理。
截至2019年3月31日，信贷安排的
借款基数为3,400万美元，本公司过去和现在都是在信贷
安排下全额支取，信贷额度上没有可用资金。信贷协议下的所有
义务以及这些
义务的担保基本上由我们所有的
资产担保。
信贷协议包含多个契约，除其他
事项外，这些契约限制我们
产生额外债务、设定资产留置权、进行
投资、进行出售和回租交易、支付
股息和分派或回购我们的股本、进行合并或合并、出售某些资产、出售或贴现
任何应收票据或应收账款的能力。
除某些例外情况外，这些契约限制了我们
产生额外债务、设立资产留置权、进行投资、进行出售和回租交易、支付
股息和分派或回购股本、进行合并或合并、出售某些资产、出售或贴现任何应收票据或应收账款
的能力。
在
附加条款中，信贷协议要求我们维持
以下财务契约：每个季度最后一天的流动比率不低于1.0
比1.0，总债务与
利息、税项、折旧、损耗、摊销和勘探费用前收益(EBITDAX)的比率
不大于3.5比1.0，截至会计年度最后一天的四个会计季度(EBITDAX)不大于3.5比1.0EBITDAX与利息支出的比率不小于
2.75至1.0(截至该确定日期之前的会计季度最后一天的四个会计季度)，以及现金和现金等价物投资合计
，且信贷协议项下的借款可获得性至少为
400万美元。信贷协议包含惯常的肯定
契约，并定义了此类信贷安排的违约事件，包括无法支付本金或利息、违反契约、违反陈述和担保、资不抵债、
判断违约和控制权变更。在违约事件发生并
持续时，贷款人有权
加速偿还贷款并对抵押品行使其补救措施
。
截至2019年3月31日，根据信贷安排
，我们未能遵守我们(I)后四个季度的总债务与EBITDAX的约定，(Ii)流动比率约定，(Iii)后四个季度的EBITDAX至
利息支出约定，
(Iv)流动性约定，要求我们保持不受限制的
至少400万美元的现金和借款基础可用性，以及2018年和2019年3月31日。此外，我们
目前不会支付信贷
贷款项下到期的利息，并预计在可预见的未来，在我们对债务义务进行重组
之前，信贷
贷款项下的未来会出现违约。由于这种不合规，以及
信贷安排将于2019年到期，我们在截至2018年12月31日的财务报表中将我们的整个银行
债务归类为流动负债。2018年10月9日，我们收到行政代理根据
信用协议发出的通知和
权利保留通知，通知称违约事件已经发生，由于我们不遵守要求我们维持现金和现金等价物
以及至少400万美元
可用借款基数的
流动性契约，
继续存在。作为违约的结果，贷款人可以加速信贷协议项下的
未偿还余额，将适用利率提高
年利率2.0%，或对担保贷款的抵押品开始取消抵押品赎回权
。截至本
申请之日，贷款人尚未加快贷款到期和应付的未偿还金额
，也未提高适用利率或
启动丧失抵押品赎回权程序, 但在将来可能会行使这些补救措施中的一个或多个
。我们已开始与贷款人
就容忍协议进行讨论；但是，
不能保证贷款人和我们会就容忍协议或免除
违约事件达成任何协议。根据信贷协议的要求，我们之前
根据国际掉期和衍生品协会主协议(“ISDA协议”)与法国兴业银行和BP能源公司
(“BP”)签订了套期保值安排。2019年3月14日，我们收到了根据我们与法国兴业银行的ISDA协议(“法国兴业银行ISDA”)
发生违约事件的通知。由于
ISDA协议中的违约，法国兴业银行解除了我们所有的
套期保值。该通知规定支付
约347,129美元，以清偿我们在该通知项下与法国兴业银行套期保值相关的未偿债务
。2019年3月19日，我们
收到根据我们与BP(以下简称BP ISDA)的ISDA协议
发生违约事件的通知。由于
ISDA协议的违约，英国石油公司也解除了我们与他们的所有对冲。
通知规定支付约775,725美元来清偿
我们根据通知承担的与英国石油公司
套期保值相关的未偿债务。
加州房产销量
2019年4月26日，自2019年4月1日起，我们出售了我们在加利福尼亚州克恩县的所有
房产，净收益约为180万美元。作为
出售资产的额外代价，如果WTI石油指数在交易结束后的6个月内等于或超过65美元，并连续12个月保持该平均值，则买方同意支付250,000美元。
净收益用于偿还
信贷安排和营运资金项下的借款。
优先股
截至2019年3月31日，我们有2,076,472股D系列优先股流通股
，总清算优先权约为2,300万美元，转换价格为每股6.5838109美元
。如果我们所有D系列优先股的流通股
全部转换为普通股，我们将需要发行
大约350万股普通股。D系列
优先股以D系列优先股的额外股份
的形式支付股息，年利率为7%
(累计)。
运营结果
生产
下表为截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月内，我们生产和销售的石油、天然气和天然气液体的净数量
，以及单位销售的平均销售价格
。
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生产
卷：
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原油和凝析油(BBLS)
|
36,659
|
47,157
|
|
天然气(Mcf)
|
378,303
|
633,440
|
|
天然气液体(BBLS)
|
23,588
|
25,243
|
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总计(BOE)(1)
|
123,298
|
177,973
|
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实现的平均价格
：
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进口原油
原油和凝析油(每桶)
|
$59.99
|
$65.02
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使用天然气
天然气(按Mcf)
|
$3.12
|
$2.83
|
|
使用天然天然气
气液(每桶)
|
$25.40
|
$31.22
|
(1)
桶油当量是根据6000立方英尺(Mcf)天然气相当于一桶石油当量
(Boe)计算的。
收入
下表显示了我们截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月的收入。
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天然气和原油销售
：
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原油和凝析油
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$2,199,023
|
$3,066,258
|
|
天然气
|
1,180,408
|
1,791,251
|
|
天然气液体
|
599,246
|
788,027
|
|
总收入
|
$3,978,677
|
$5,645,536
|
原油和凝析油销售
原油
原油和凝析油通过按月常绿
合约销售。路易斯安那州的生产价格与指数
或公布价格的加权月平均值挂钩，并对重力、基本沉积物和水
(“BS&W”)和运输进行了一定的
调整。通常，指数
或发布基于习惯的行业现货价格。
我们加州物业(于2019年4月出售)的定价基于指定张贴价格的
平均值，并根据重力和交通
进行调整。
截至2019年3月31日的三个月，原油销售量
比截至2018年3月31日的三个月原油销售量下降22.3%，即10,498桶，主要原因是由于各种操作问题，利文斯顿油田(2,417桶)的原油销售量
从利文斯顿油田(2,417桶)下降
，拉波萨达油田(1,995桶)因各种操作问题而出现故障与截至2019年3月31日的三个月相比，已实现原油价格较截至2018年3月31日的三个月下降了7.7%
。
天然气和天然气液体销售
我们的
天然气是按月合同销售的，定价
与每月第一个月的指数或每月收到的购买者加权价格的平均值
捆绑在一起。天然气液体的销售
是按月或按年签订的合同，通常与
相关天然气合同捆绑在一起。定价基于每个产品的公布价格
或每月收到的购买者价格加权平均值
。
截至2019年3月31日的三个月，与截至2018年3月31日的三个月相比，我们的天然气销量下降了40.3%，即255,137 Mcf，
天然气
液体销量下降了6.6%，即1,655 Bbls。下降的原因
主要是由于上述原因，拉波萨达气田(121,863立方米)和紫胶气田(104,112立方米)的价格下降。
同期，天然气实现价格上涨了10.2%，天然气液体实现价格下降了
18.6%。
由于上述原因，拉波萨达气田(121,863立方米)和紫胶气田(104,112立方米)的价格下降。
同期，天然气实现价格上涨了10.2%，天然气液体实现价格下降了18.6%。
费用
租赁运营费用
截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月，我们的
租赁运营费用(“LOE”)和每个BOE的租赁运营费用(LOE)如下
：
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租赁
运营费用
|
$1,977,830
|
$1,665,320
|
|
遣散费、从价税和市场营销
|
313,487
|
960,448
|
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*总计
LOE
|
$2,291,317
|
$2,625,768
|
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|
|
|
|
每个BOE的LOE
|
$18.58
|
$14.75
|
|
每个BOE的LOE
，不含遣散费、从价税和营销费用
|
$16.04
|
$9.36
|
LOE
包括运营油井和相关
设施(包括运营和非运营)所产生的所有成本。除了直接
运营成本(如人工、维修和维护、设备
租金、材料和用品、燃料和化学品)外，LOE
还包括遣散费、产品营销和运输
费用、保险、从价税和运营协议可分配管理费用
。
与截至2018年3月31日的三个月相比，截至2019年3月31日的三个月的总LOE下降了12.7%，原因是
遣散费、从价计算和市场营销减少了646,961美元，而租赁运营费用增加了312,510美元，抵消了
的影响。天然气和天然气销量下降导致营销成本下降。租赁运营费用
增加的主要原因是
某些油田的油田相关成本较高。由于上述产量的下降，每桶油当量的净资产收益率(LOE)总体上比上一年同期增长了26.0%，而很大一部分LOE与固定成本有关。
每桶油当量的净资产收益率(LOE)比前一年同期增长了26.0%，这主要是由于上述产量的下降。
一般和管理费
截至2019年3月31日和2018年3月31日的
三个月，我们的
一般和行政(G&A)费用汇总如下
：
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常规
和管理：
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股票薪酬
|
$(152,039)
|
$296,293
|
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|
|
其他
|
1,570,069
|
2,127,196
|
|
大写
|
-
|
(377,959)
|
|
推广网
其他
|
1,570,069
|
1,749,237
|
|
|
|
|
|
净额
一般和行政费用
|
$1,418,030
|
$2,045,530
|
G&A
其他主要包括管理费用、员工
薪酬以及专业和咨询费。我们按照
全成本会计方法对与石油和天然气收购、勘探和开发活动相关的
某些G&A支出进行资本化
。在2018年下半年，由于我们的
勘探人员离职和缺乏开发活动，我们
停止了对管理费用的资本化。
截至2019年3月31日的三个月，净G&A费用为30.7%、
或627,500美元，低于2018年同期。
差异包括会计和审计费用减少107,023美元，董事费用减少63,750美元，工资和股票薪酬分别减少159,872美元和
448,332美元。基于股票的
薪酬减少主要是由于重新评估了
基于责任的股票增值权，以及自上期以来没收了
各种股票奖励。
折旧、损耗和摊销
截至2019年和2018年3月31日的三个月，我们对油气资产(不包括与其他
物业、厂房和设备相关的DD&A)的
折旧、损耗和摊销(“DD&A”)
汇总如下：
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DD&A
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$1,870,220
|
$2,177,087
|
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|
|
每个BOE的DD&A
|
$15.17
|
$12.23
|
截至2019年3月31日的三个月，DD&A与2018年同期相比下降了14.1%，这主要是由于原油和天然气的净销售量下降了
。
石油和天然气性质减损
我们
使用全成本核算方法来核算我们的石油
和天然气勘探开发活动。根据这种
会计方法，我们必须按季度确定我们的石油和天然气
资产(不包括未评估的资产)的账面价值是否小于或等于
“上限”，这是基于我们已探明储量的未来净现金流的预期税后现值
现值(以10%折现)(不包括衍生品的损益)。
我们的石油和天然气的账面净值是否超过了
。{br根据对我们资产的透彻分析，
以下三个主要贡献者解释了
第一季度的减值：(I)克恩县的最终确定，
加州物业出售的收益大大低于已探明的生产和非生产资产的PV10
价值
(约300万美元的减值)；(Ii)关于2019年2月停产的Lac Blanc LP#2井的最终向下修订
，现在预计不会恢复
生产(减值约300万美元)；以及(Iii)
2019年3月31日使用的12个月滚动SEC价格与2018年12月31日相比下降
，主要原因是石油和植物产品价格下降约3%(约
作为此次审核的结果，我们
记录了1145万美元的全成本上限减值费用。
在截至2018年3月31日的三个月内，我们没有记录任何
全成本上限减值。产量变化、储量水平
、未来开发成本、未评估资产的转让
, 其他因素将决定我们未来
期间的实际上限
测试计算和减值分析。
利息费用
截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月，我们的
利息支出汇总如下：
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利息
费用
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$556,268
|
$581,833
|
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利息
大写
|
-
|
(115,541)
|
|
网络
|
$556,268
|
$466,292
|
|
|
|
|
|
银行
债务
|
$34,000,000
|
$27,050,000
|
截至2019年3月31日的三个月的利息支出
(资本化金额净额)比2018年同期增加了89,976美元，原因是
利率上升，截至2019年3月31日的三个月我们信贷
贷款项下的未偿还金额增加，以及截至2019年3月31日的三个月没有
资本化利息
与2018年同期相比
。
有关利息支出的更完整说明以及我们的
信贷协议条款，请参阅本报告第一部分包含的未经审计合并财务报表附注中的附注10-债务和利息
费用。
所得税费用
以下
汇总了截至2019年3月31日和
2018年的三个月的所得税支出(福利)和有效税率
：
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合并
所得税前净收益(亏损)
|
$(15,650,702)
|
$(3,172,920)
|
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收入
税费
|
$-
|
$-
|
|
有效税率
|
0.00%
|
0.00%
|
2019年和2018年美国联邦法定税率为21%与我们的
有效税率之间的差异是由于针对我们的递延税项资产和州
所得税记录的估值
免税额的税收影响。请参阅本报告第I部分
未经审计综合财务报表附注
中的附注13-所得税。
流动性和资本资源
下面描述的
因素和不确定性使人对我们作为持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑
。我们的主要和
潜在流动资金来源包括手头现金、
经营活动的现金、出售资产的收益，以及
资本市场交易的潜在收益，包括
出售债务和股权证券。由于
大宗商品价格的变化以及我们生产的变化，我们的运营
活动产生的现金流受到重大波动的影响，我们
目前没有对我们的石油和天然气生产进行对冲。我们在截至2018年12月31日和2017年12月31日的年度以及2019年第一季度发生了
普通股股东应占净亏损。截至2019年3月31日，我们的流动负债总额超过流动资产总额
。此外，我们违反了债务
契约，已暂停根据我们的信贷安排
支付利息以保存现金，流动性极其有限，并且
遭受了运营的经常性亏损。此外，我们
受到许多我们无法控制的因素的影响，包括大宗商品价格、产量下降和其他因素
，这些因素可能会影响我们的流动性和持续经营的能力
。
我们
最近在井场
遇到了一些机械问题，包括2号紫胶油井，以及其他影响我们的生产率
，从而对我们的运营
现金流产生负面影响的问题。这些问题之前的现场运营现金流
约为每月750,000美元，假设不进行维修，目前预计为
约400,000美元。我们
计划进行某些维修，费用估计为500,000美元，这将使现场级别的运营现金流
恢复到每月600,000美元。虽然我们预计其中一些油井将恢复生产
，但对于其他油井，如Lac Blanc LP#2，维修成本
估计可能会很高，而且不能保证我们可以
根据我们目前严重的流动性限制
为这项工作提供资金，这将导致估计每月损失150,000美元的现场级现金流
。实际结果可能与这些
估计值不同，而且差异可能很大，因为我们将继续
进行评估。
由于
不遵守我们的财务契约和未能支付
利息，我们目前在我们的信贷安排下处于违约状态。截至2019年3月31日，我们已在我们的信贷安排下全额提取了3400万美元
。2018年10月9日，我们
收到我们信用协议下的行政
代理发出的通知和权利保留通知，通知称违约事件
已经发生并继续存在，原因是我们不遵守要求我们保持现金和现金等价物
等价物以及至少400万美元
可用借款的流动性契约。作为违约的结果，贷款人可以加速信贷协议项下的
未偿还余额，将适用利率提高
年利率2.0%，或对担保贷款的抵押品开始取消抵押品赎回权
。截至本
报告的日期，贷款人尚未加快
到期和应付贷款的未偿还金额、提高适用利率或
启动止赎程序，但他们未来可能会行使其中一项或
项补救措施。我们已开始根据信贷协议与贷款人就容忍
协议或免除违约事件进行讨论；但是，
不能保证我们和贷款人将就容忍或免除
违约事件达成任何协议。
我们已开始根据信贷协议与贷款人就容忍
违约事件或免除违约事件进行
讨论；但不能保证我们和贷款人将就容忍或免除违约事件
达成任何协议。
在2019年第一季度，我们同意以210万美元的毛收入和
买方承担的某些封堵和废弃
债务约86.4万美元的价格出售我们在加利福尼亚州克恩县的房产。我们于2019年4月26日完成此次出售，获得约180万美元的净收益。
作为出售资产的额外对价，如果WTI
石油指数在交易结束后的六个月内等于或超过65美元，并连续12个月保持该平均值
，则买方同意额外支付我们250,000美元。净收益
用于偿还
信贷安排和营运资本项下的借款。
我们已
启动了几个战略选择，以缓解我们有限的
流动性(定义为手头现金和未提取借款基数)、我们的
财务契约合规问题，并为我们提供
额外营运资金来开发我们现有的
资产。
在2018年最后一个季度，我们聘请Seaport Global Securities LLC
(“Seaport”)作为我们的独家财务顾问和
投资银行家，负责确定并可能
实施各种战略选择，以改善我们的
流动性问题以及公司或我们的资产可能的处置、收购或
合并。此外，在
保留海港之前，我们聘请Energy Advisors Group出售公司的部分物业
。2019年3月1日，我们聘请了
首席重组官，随后在2019年3月28日，
任命该人为临时首席执行官。
我们计划
采取进一步措施缓解我们有限的流动性，这可能
包括但不限于重组我们现有的债务；
出售额外资产；进一步降低一般和
管理费用；寻求与并购相关的
机会；以及可能从资本
市场交易中筹集收益，包括出售债务或股权
证券。不能保证
战略替代方案的探索将导致交易或以其他方式
改善我们有限的流动性。
本报告第一部分包含的未经审计综合财务报表附注
中说明的
流动性和
持续经营中描述的
因素和不确定性令人对我们作为持续经营的持续经营的能力产生很大的
怀疑
。
经营活动的现金流
截至2019年3月31日的三个月，运营活动提供的净现金为317,238美元，而2018年同期提供的现金
为4,400,810美元。这一下降的主要原因是
产量减少导致收入减少。
我们经营活动的现金流变化的主要来源之一是大宗商品价格的波动。销售量
变化也会影响现金流。我们来自运营
活动的现金流还取决于与持续
运营相关的成本。
投资活动产生的现金流
在截至2019年3月31日的三个月中，用于投资
活动的现金总额为169,331美元，主要来自支付净资本支出222,974美元。
在截至2018年3月31日的三个月内，我们用于投资活动的现金总额为3,036,369美元
。其中，1,017,938美元与钻探国家320#1H有关，1,462,354美元与钻探Jameson#1盐水处置井有关，586,177美元与我们收购二叠纪盆地的租赁收购成本有关，实现了现金衍生品，导致减少
529,364美元，与出售马里奥地区额外工作权益
相关的收益被100万美元抵消
融资活动的现金流
我们
预计将通过可用的
营运资金、经营活动的现金流、出售
非战略性资产，以及可能发行的额外
股权/债务证券，为未来的开发活动提供资金。此外，我们可能会放慢或加快我们物业的
开发，以更紧密地匹配我们预计的
现金流。
在截至2019年3月31日的三个月内，我们在融资活动中使用的现金净额为402,371美元。其中，在授予员工限制性
股票奖励时，回购了1,945美元的库存股，用于偿还
员工的纳税义务，400,426美元用于支付我们的保险
融资。
截至2019年3月31日，我们34,000,000美元的信贷安排没有剩余可用时间。截至2019年3月31日，除信贷安排外，我们没有其他债务。截至2019年3月31日，我们的现金余额为1,380,028美元。
在截至2018年3月31日的三个月内，我们在融资活动中使用的现金净额为1,399,954美元。其中，6,350,000美元是通过我们的信贷安排借入的
，7,000,000美元用于偿还我们的信贷安排
，409,279美元的库存股被回购
用于履行员工限制性股票奖励的纳税义务，276,625美元
用于支付我们的保险融资。此外，我们
还支付了与货架登记声明相关的费用64,050美元。截至2018年3月31日
，我们的
信贷安排下有40,500,000美元的借款基础，预付款为27,050,000美元，剩余的借款
能力为13,450,000美元。除了我们的信贷安排，截至2018年3月31日，我们还有
笔374,499美元的债务，这些债务来自为石油和天然气财产保险费提供资金的分期付款
。截至2018年3月31日，我们的现金
余额为101,850美元。
套期保值活动
当前商品衍生品合约
从历史上看，我们
一直试图降低我们对石油和天然气价格波动的敏感性
通过将
纳入商品衍生品交易(可能包括固定
价格互换、价格环、看跌期权、看跌期权和其他衍生品)来降低我们对石油和天然气价格波动的敏感度，并确保有利的债务融资条款。
截至2019年3月31日，没有任何商品衍生品工具开放。
按照信贷协议的要求，我们之前根据ISDA
协议与法国兴业银行和BP签订了
套期保值安排。2019年3月14日，我们收到兴业银行ISDA下发生
违约事件的通知。由于法国兴业银行
ISDA的违约，法国兴业银行解除了我们所有的对冲。通知
规定支付约347,129美元，以清偿我们在该通知项下与法国兴业银行
套期保值相关的
未偿债务。2019年3月19日，根据我们的BP ISDA，我们收到了
违约事件的通知。由于ISDA
协议的违约，BP还与他们解除了我们所有的对冲。通知
规定支付约775,725美元，以清偿我们在该通知项下与BP套期保值相关的
未偿债务。
这些金额包含在2019年3月31日的应付帐款中。
表外安排
我们没有
任何表外安排、特殊目的
实体、融资合作伙伴关系或担保(除了我们对全资子公司的信贷安排的
担保)。
第
项3.提供关于市场风险的定量和定性披露
的报告、报告、报告
、报告
、
。
我们是
交易法规则12b-2定义的较小的报告公司，不需要提供
本项下的信息。
第
项4.控制和程序
控制和程序。
披露控制和程序评估。
我们
维护信息披露控制和程序，旨在
确保我们的交易所
法案报告中需要披露的信息在SEC规则和表格指定的时间段内得到准确记录、处理、汇总和报告，并积累此类信息并将其
传达给我们的管理层，包括临时首席执行官
和临时首席财务官，以使
能够就所需披露做出及时决定。在设计和
评估披露控制和程序时，管理层
认识到，任何控制和程序，无论
设计和操作有多好，都只能合理保证
实现预期的控制目标，并且管理
在评估可能的控制和程序的成本效益关系时必须使用其判断。
截至2019年3月31日，我们在我们的管理层(包括临时首席执行官和临时首席财务官)的监督下，对我们披露的控制程序和程序(如交易法规则
13a-15(E)所定义)的设计和运营的
有效性进行了
监督
和我们的管理层(包括临时首席执行官和临时首席财务官)的评估。基于该评估，我们的临时首席执行官
官和临时首席财务官得出结论，截至2019年3月31日，我们的披露控制和程序
有效。
财务报告的内部控制变更
。
在截至2019年3月31日的三个月期间，我们对财务报告的内部控制没有
任何变化(如
交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义)，但以下补救措施部分中描述的变化
对我们的财务报告内部控制产生或可能产生重大影响
。
补救措施
我们
开始了我们的补救计划，以改善我们对财务报告的内部
控制，以解决我们在2019年4月2日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告中披露的重大弱点
，特别是因为它涉及与在储备报告中测试特定字段级别的
租赁运营费用与整个公司范围内的租赁运营费用相关的程序设计不足
。我们对现场租赁运营费用的测试实施了新的
审核程序，并聘请了顾问来评估我们储备信息的完整性和
准确性。
第二部分：其他信息
第
项1、诉讼程序
。
我们不时地参与正常业务过程中出现的各种法律诉讼
。虽然这些
事件的结果无法确切预测，但我们目前不是任何程序的
参与方，我们认为如果以对我们不利的方式确定，可能会对
我们的财务状况、运营结果或现金流产生潜在的重大不利影响。请参阅
本报告第一部分第1项下的
附注15-未经审计合并财务报表的附注中的承付款和或有事项
本报告通过引用并入本报告，以
讨论我们的法律程序。
项目1A。风险因素。
除本报告中列出的其他信息外，您
应仔细考虑我们截至2018年12月31日的10-K年报中第1部分，
第1A项-风险因素中讨论的因素，这些因素可能会
对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响
。我们的2018年度报告Form 10-K
中描述的风险可能不是我们公司面临的唯一风险。我们在截至2018年12月31日的年度报告中披露的
Form 10-K表中披露的风险因素没有重大
变化，但如下所述
除外。我们目前不知道或认为无关紧要的其他风险和不确定性可能会对我们的业务、财务状况和/或运营业绩产生重大不利影响
。
本文中包含的合并财务报表包含
披露，这些披露对我们继续经营的能力表示极大怀疑，表明我们可能
将来无法运营。
本文中包含的
合并财务报表是在持续经营的基础上
编制的，假设我们将
继续在未来的正常业务过程中运营。
最近，我们的流动资金和保持遵守我们信用协议中的特定财务比率和契约的能力
受到多个因素的负面影响，包括钻探
活动和其他因素。由于我们在最近几个季度遭受的运营亏损
，截至2019年3月31日，我们的信贷安排未能遵守
(I)后四个季度的总债务与EBITDAX的
契约，(Ii)流动比率
契约，(Iii)后四个季度的EBITDAX与利息支出的契约，(Iv)流动性契约要求
我们保持不受限制的现金和借款基础可用性
以及(V)仅支付截至2018年12月31日和2019年3月31日的季度的利息的义务
。由于这种不合规行为，我们在截至2019年3月31日的合并财务
报表中将整个银行的
债务归类为流动负债。2018年10月9日，我们收到管理代理根据我们的信用协议
发出的
通知和权利保留通知，通知由于我们不遵守要求我们维持现金和现金等价物
以及至少400万美元
可用借款基数的流动性契约，违约事件已经发生并继续存在。作为违约的结果，贷款人可以加速信贷协议项下的
未偿还余额，将适用利率提高
年利率2.0%，或对担保贷款的抵押品开始取消抵押品赎回权
。截至此
报告的日期, 贷款人尚未加快到期和应付贷款的未偿还金额
、提高适用利率或
启动止赎程序，但他们未来可能会行使其中一项或
项补救措施。我们已开始根据信贷协议与贷款人就容忍
协议或违约事件豁免进行
讨论；但是，不能保证我们和贷款人将就容忍或免除违约事件
达成任何协议。
我们已开始根据信贷协议与贷款人就容忍
协议或免除违约事件进行讨论；但是，我们不能保证我们和贷款人会就容忍或免除违约事件
达成任何协议。
第
项2.禁止股票证券的未注册销售和使用
收益。
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2019年1月
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2019年2月
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17,208
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$0.11
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2019年3月
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(1)
所有股份
均由员工交出(通过净结算)，以在授予限制性股票奖励时履行
的纳税义务。
收购退还的股票不属于
公开宣布的回购我们普通股
股票计划的一部分。
第
项3.高级证券违约的原因是高级证券违约。
无。
第
项4.披露煤矿安全信息。
发布煤矿安全信息。
发布煤矿安全信息
。
不适用
。
第
项5.其他信息。
其他信息。
无。
项目
6.北京世博会、上海世博会
展品。
展品索引
用于
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截至2019年3月31日的季度10-Q表。
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引用合并
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展品编号
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说明
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表单
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秒文件编号
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展品
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申请日期
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随函存档
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随函提供
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31.1
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根据萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第302条颁发的首席执行官和首席财务官证书
。
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X
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32.1
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根据萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley)第906条
认证临时首席执行官和临时首席财务官
。
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X
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101.INS
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XBRL
实例文档。
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101.SCH
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XBRL
架构文档。
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X
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101.CAL
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XBRL
计算链接库文档。
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X
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101.DEF
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XBRL
定义Linkbase文档。
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X
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101.LAB
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XBRL
标记Linkbase文档。
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X
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101.PRE
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XBRL
演示文稿Linkbase文档。
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X
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签名
根据1934年《证券交易法》的
要求，注册人
已正式授权以下签署人
代表其签署本报告。
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尤马能源公司
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由：
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/s/
Anthony C.Schnur
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名称：
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安东尼
C.Schnur
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日期：
2019年5月20日
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标题：
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临时
首席执行官(首席执行官)、临时
首席财务官(首席财务官)和首席重组官
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