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德克萨斯州休斯顿-2019年10月2日-Yuma Energy，Inc. (纽约证券交易所美国股票代码：Yuma)(“Yuma，”The “Company”，“We”或“Our”)今天宣布，它已与Red Mountain Capital Partners LLC及其附属公司(“Red Mountain”)签订了重组和交换协议( “重组协议”)。正如此前披露的，Red Mountain(“YE”)的关联公司Ye Investment LLC购买了本公司在本公司信贷安排( “信贷安排”)项下的所有未偿还优先担保银行债务和相关的负债，包括本公司欠其对冲交易对手的剩余对冲义务 (“对冲负债”)。重组协议的主要目的是改革Yuma的资本结构，满足本公司的流动资金需求，并重新遵守纽约证券交易所美国有限责任公司的上市标准。公司计划召开股东特别大会，就重组协议拟进行的交易(即交易)需要股东批准的事项进行表决。

临时首席执行官兼首席重组官 Anthony C.Schnur先生评论说：“重组协议和信贷安排的修改将立即将Yuma的债务和对冲负债减少3470万美元，并使Yuma的股东权益增加同样的金额。Yuma的内部审查表明，该公司有足够的NOL 以抵消相关的债务收入注销。此外，预期将D系列优先股转换为普通股，将消除约2380万美元的清算优先股。这些因素表明，交易增加了公司目前的股东权益，采用的重组计划大幅降低了债务水平，有利于尤马在未来的定位。

“管理层将继续控制管理费用和运营成本，就像我们在过去六个月中所做的那样，我们将继续努力履行公司减少其他负债的义务，以完成重组的所有阶段。有了额外的资金供应，我们将继续处理我们在现场层面的增产机会。尤马改革后的资本结构将显著提高我们寻求合并和收购的能力

已对信贷安排进行修改，以(I)将未偿还本金余额从约3280万美元加上应计和未付利息和费用，减少到140万美元( “修改票据”)，并宽免约美元加上应计和未付利息和费用， (Ii)从2020年1月开始将年利率提高至10%，开始按月支付，以及(Iii)将到期日延长至此外，还消除了价值75万美元的对冲负债。

股东批准后，经修订的票据将交换为可转换票据(“可转换票据”)，该票据将可转换为约1,090万股Yuma普通股，假设D系列优先股的流通股如下文所述全额转换，按形式计算约占已发行股份的70% 。此外，作为此次交换的一部分，价值360,000美元的对冲负债将被取消。

公司截至2018年12月31日的年度经审计的综合财务报表包括持续经营资格。我们向美国证券交易委员会提交的截至2018年12月31日的年度报告、截至2019年3月31日的季度报告以及截至2019年6月30日的季度报告中描述的风险因素和不确定性，令人对公司作为持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑。

Yuma Energy，Inc.是特拉华州的一家公司，是一家总部位于休斯顿的独立勘探和生产公司，专注于收购、开发和勘探常规和非常规石油和天然气资源。从历史上看，公司的活动主要集中在内陆和陆上物业，主要位于路易斯安那州中部和南部以及得克萨斯州东南部。其普通股在纽约证券交易所美国交易所挂牌上市，交易代码为“Yuma”。

本新闻稿包含符合修订后的1933年证券法( “证券法”)第27A条和修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第21E节含义的前瞻性陈述。任何和所有并非严格意义上的历史陈述的陈述都构成前瞻性陈述，可能经常(但不是 )使用这样的词语来识别，例如“ ”打算“、”预期“、” “”计划“、”估计“、” “”潜在“、”可能“或 ”可能“或某些操作、事件或结果”可能“、”将会“、” “应该”或“可能采取、发生或实现的陈述。我们提醒，这些陈述本质上涉及风险和不确定因素，实际结果可能因各种重要因素而大不相同，其中包括其他因素：获得股东对交易的批准的能力；完成交易的能力；完成交易的后果；公司签订修订和重述信贷安排的能力；维持充足流动性为运营提供资金的能力；以及使用净营业亏损抵消债务收入注销的能力。公司截至2018年12月31日的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、最近的Form 8-K报告以及其他SEC文件讨论了一些确定的可能影响其业务的重要风险因素、运营结果和财务状况。除法律要求外，公司不承担公开修改或更新任何前瞻性陈述的义务。


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